美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

根據《條例》第13或15(D)條提交的季度報告

1934年證券交易法

截至2021年3月31日的季度

根據《公約》第13或15(D)節提交的☐過渡報告

1934年證券交易法

委託檔案編號1-7265

AMBase公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州		95-2962743
(成立為法團的國家)		(國際税務局僱主識別號碼)

樣本路西7857號，134號套房

佛羅裏達州珊瑚泉：33065

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(201) 265-0169

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

沒有。

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內符合此類提交要求。

是

不是的

☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去 12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是

不是的

☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速的申請者”、“加速的申請者”、“較小的報告公司”和“新興的成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器	☐	加速文件管理器	☐	非加速文件管理器	規模較小的報告公司

新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

是

☐

不是的

☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是

☐

不是的

截至2021年4月30日，註冊人的普通股中有40,737,751股流通股，每股面值0.01美元。

AMBase公司

表格10-Q季度報告

2021年3月31日

第一部分	財務信息	頁面

第一項。	簡明合併財務報表(未經審計)	1

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	15

項目4.	管制和程序	18

第二部分	其他信息

第一項。	法律程序	18

第1A項	風險因素	18

第二項。	未登記的股權和證券銷售及收益的使用	18

第三項。	高級證券違約	19

項目4.	礦場安全資料披露	19

第五項。	其他資料	19

第6項	陳列品	19

簽名		19

第一部分-財務信息

第一項。

簡明合併財務報表

AMBase公司及其子公司

簡明合併操作報表

(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

	截至3月31日的三個月，
	2021			2020
運營費用：
薪酬和福利	$	417		$	419
專業和外部服務		1,135			920
物業運維		9			8
保險		61			43
其他操作		13			29
總運營費用		1,635			1,419
營業收入(虧損)		(1,635	)		(1,419	)

利息收入		1			2
所得税前收入(虧損)		(1,634	)		(1,417	)

所得税費用(福利)		1			1
淨收益(虧損)	$	(1,635	)	$	(1,418	)

普通股每股淨收益(虧損)-基本	$	(0.04	)	$	(0.03	)

加權平均已發行普通股-基本		40,738			40,738

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

AMBase公司及其子公司

簡明綜合資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

資產：	三月三十一號， 2021			十二月三十一日， 2020
現金和現金等價物	$	6,547		$	7,925

其他資產		33			65
總資產	$	6,580		$	7,990

負債和股東權益：
負債：
應付賬款和應計負債	$	608		$	383

總負債		608			383
承付款和或有事項(附註6)

股東權益：
普通股(面值0.01美元，2021年授權85,000股，2020年授權85,000股，2021年發行46,410股，未發行40,738股，2020年已發行46,410股，未發行40,738股)		464			464
額外實收資本		548,304			548,304
累計赤字		(537,628	)		(535,993	)
庫存股，按成本價-2021年-5672股；2020年-5672股		(5,168	)		(5,168	)
股東權益總額		5,972			7,607

總負債和股東權益	$	6,580		$	7,990

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

AMBase公司及其子公司

簡明合併股東權益變動表

(未經審計)

(單位：千)	普普通通庫存		其他內容實繳資本		累計赤字			財務處庫存			總計

2021年1月1日	$	464	$	548,304	$	(535,993	)	$	(5,168	)	$	7,607
淨收益(虧損)		-		-		(1,635	)		-			(1,635	)
2021年3月31日	$	464	$	548,304	$	(537,628	)	$	(5,168	)	$	5,972

(單位：千)	普普通通庫存		其他內容實繳資本		累計赤字			財務處庫存			總計

2020年1月1日	$	464	$	548,304	$	(530,389	)	$	(5,168	)	$	13,211
淨收益(虧損)		-		-		(1,418	)		-			(1,418	)
2020年3月31日	$	464	$	548,304	$	(531,807	)	$	(5,168	)	$	11,793

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

AMBase公司及其子公司

現金流量表簡明合併報表

(未經審計)

	截至三個月三月三十一號，
(單位：千)	2021			2020

經營活動的現金流：
淨收益(虧損)	$	(1,635	)	$	(1,418	)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(使用)的現金淨額
營業資產和負債變動情況：
應收聯邦所得税		-			5,371
其他資產		32			16
應付賬款和應計負債		225			295
經營活動提供(使用)的現金淨額		(1,378	)		4,264
現金和現金等價物淨變化		(1,378	)		4,264
期初現金及現金等價物		7,925			2,851
期末現金和現金等價物	$	6,547		$	7,115
補充現金流披露：
所得税已退還(已繳)	$	-		$	5,371
補充披露非現金經營活動：
重新分類為聯邦所得税應收賬款的遞延税項資產	$	-		$	5,370

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

AMBase公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注1-公司及呈報基準

隨附的AmBase公司及其子公司(“AmBase”或“本公司”)的簡明綜合財務報表未經審計，可能會在年終進行調整。所有重要的公司間交易和餘額均已取消。管理層認為，這些財務報表反映了所有調整，除非另有披露，否則這些調整隻包括正常的經常性調整，對於公平呈現公司的綜合財務狀況、運營結果和現金流是必要的。中期業績不一定代表全年業績。簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及規則S-X第8條的指示編制。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層做出其認為合理的估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計和假設不同。本文提供的未經審計的中期簡明綜合財務報表為簡明財務報表，應與本公司在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中提交的綜合財務報表一併閲讀。

2020年，公司收到了基於公司提交的2019年聯邦所得税申報單的聯邦退税。有關更多信息，請參見附註5。

於二零一三年六月，本公司透過一項合營協議購入一項房地產開發物業的股權，以購買及開發位於西57街105至111號的房地產。紐約州紐約大街(“111 West 57財產“)。該公司正在就111西57號公路進行重大糾紛和訴訟財產。儘管訴訟正在進行中，質疑與“嚴格止贖”相關的行動的合法性(如本文定義和進一步討論的)，但該公司於2017年對西57街111號物業的全部股權投資計入減值。在嚴格取消抵押品贖回權之前，該公司在111西部57的股權投資的賬面價值財產佔公司資產和權益淨值的很大一部分。

有關公司對其在111 West 57公路的股權投資減值記錄的更多信息二零一七年物業及該公司與111西57號公路有關的法律程序財產，包括公司對嚴格取消抵押品贖回權的挑戰，見附註3和附註6。

雖然公司管理層正在評估未來的行動方案，以保護和/或收回公司在111號西部57號公路的股權投資的價值但是，不利的事態發展使任何此類行動是否會成功都不確定。任何此類努力都可能需要一段時間的持續努力和大量額外的財政資源。如果無法收回全部或大部分此類價值，很可能會對公司的財務狀況和未來前景產生重大不利影響。該公司不能保證它是否會就其任何索賠勝訴。

在過去的幾年裏，該公司發生了營業虧損，並將現金用於經營活動。本公司繼續將營業費用保持在較低水平，但不能保證本公司目前的營業費用水平不會增加或不需要使用其他現金。本公司相信，根據其目前的營業費用水平，其現有的現金和現金等價物將足以在財務報表發佈之日起至少12個月內為經營活動提供資金。公司管理層預計，2021年的運營現金需求將主要由公司現有的財務資源來滿足。在接下來的幾個月裏，公司將尋求管理其當前水平的現金和現金等價物，包括但不限於減少運營費用和從各種來源尋求回收，儘管這一點不能得到保證。

AMBase公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

附註2-主要會計政策摘要

新會計公告

沒有新的會計聲明可能會對公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。

注3-在111 West 57的投資合作伙伴有限責任公司

2013年6月，本公司購買了111號西57號公路的股權財產。*公司正在進行關於111號西57號公路的重大糾紛和訴訟物業。儘管與“嚴格止贖”(定義見下文並在此進一步討論)有關的行動的合法性受到持續訴訟的質疑，但根據公認會計準則，本公司於2017年就其於西57號111號物業的股權投資全數錄得減值。

欲瞭解有關該公司111號西部57號公路的更多信息，請訪問房地產股權投資，導致嚴格喪失抵押品贖回權的事件，公司在111 West 57的股權投資減值記錄與111號西57號公路有關的財產和公司的法律程序包括公司對嚴格喪失抵押品贖回權的挑戰在內的所有財產，見下文和附註6。

2013年6月，111西57本公司當時新成立的附屬公司Investment LLC(“Investment LLC”)與111 West 57 保薦人有限責任公司(“保薦人”)訂立合資協議(經修訂，“合資協議”)，據此Investment LLC投資(“投資”)一處房地產開發物業，以購買及發展111 West 57。房地產。作為投資的對價，Investment LLC被授予111 West 57的會員權益Partner LLC(“111 West 57Partner“)，該公司間接收購了111號West 57在2013年6月28日(“合資企業”，以及該日期，“截止日期”)。“公司還間接向合資企業提供額外的金額，以換取在合資企業中的額外間接權益。其他成員和發起人向合資企業提供了額外的現金和/或財產。該公司記錄了其在111 West 57的投資使用權益會計方法的合夥人。合資企業的計劃是重新開發111號西57號公路將房地產改造成豪華住宅樓和零售業項目。

與公司2013年6月的初始投資有關的金額以及與111 West 57有關的其他信息屬性如下：

(千美元)
公司總初始投資	$	57,250
公司初始會員權益合計%		60.3	%
其他會員和發起人初始投資	$	37,750

合營協議和相關運營協議一般規定，所有可分配現金應按以下方式分配：(I)首先，100%按其百分比權益分配給成員，直到 Investment LLC收到按計算產生20%內部回報率的分配為止；(Ii)100%分配給保薦人，作為保薦人因經理人超支而作出的任何額外出資的回報(但不是回報)；(Ii)作為保薦人因經理超支而作出的任何額外出資的回報(但不是回報)；(I)第一，100%分配給成員，直到 Investment LLC收到內部收益率為20%的分配為止；以及(Iii)此後，(A)按照成員在分配時各自的百分率權益的比例向其支付50%，以及(B)向發起人支付50%。

於二零一四年三月，本公司訂立經修訂及重述的Investment LLC經營協議 (“經修訂及重訂的投資經營協議”)，授予R.A.Bianco先生於Investment LLC的10%從屬參與權益作為R·A·比安科先生過去、現在和預期正在扮演的開發和商業化公司在111 West 57公路的股權投資的角色的未來或有激勵措施根據經修訂及重訂的投資經營協議的條款，R.A.Bianco先生對其於Investment LLC的權益並無投票權，而他從Investment LLC收取10%分派的權利須視乎本公司首先收取相等於本公司於Investment LLC及合營公司的初始總投資150%的分派，加上本公司的任何額外投資，以及僅就其後的任何分派。目前，本公司尚未支出或應計任何與此附屬參與權益有關的金額，因為無法合理估計或保證任何金額或金額範圍。

AMBase公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

2014年，與根據合資協議為111號西部57號公路所需借款和開發成本的額外資本募集資金有關物業，公司管理層及其董事會的結論是，鑑於111號西57號公路持續發展的風險鑑於物業及本公司的財務狀況，本公司屆時不應增加其對西57街111號物業的重大集中度及風險敞口。“儘管如此，本公司尋求限制其於合營公司的權益因未能為募集資金而造成的攤薄，但同時本公司亦希望避免獲得替代第三方投資者所需的時間、開支及財務回報要求(附帶攤薄及可能喪失投票權)。因此，本公司訂立第二份經修訂及重述的Investment LLC經營協議(“經第二次修訂及重訂的投資經營協議”)，據此Capital LLC獲接納為Investment LLC的成員。作為交換，Capital LLC為 Investment LLC有關111 West 57的資本募集提供資金投資有限責任公司的可用現金將首先分配給Capital LLC，直到其獲得20%的內部回報率(按上述合資協議中的規定計算)，僅次於公司，直到其收到150%的資本，此後，可用現金被平分為10/90，其中10%歸R.A.Bianco先生作為上述從屬參與權益，90%歸 Capital LLC和本公司同等權益。Capital LLC根據出資比例獲得一半的股份，公司獲得餘額。經修訂及重訂的Investment 經營協議並無其他重大變動，R.A.Bianco先生及Capital LLC對其於Investment LLC的權益及投資並無投票權。

根據合營協議，差額出資可視為合營協議所載的會員貸款或攤薄出資。發起人將差額視為對公司的攤薄出資額。但公司不同意發起人的投資百分比計算。發起人的立場是，如果將出資請求合併在一起，將導致本公司的綜合所有權百分比稀釋至低於本公司最初的會員權益百分比。雙方就出資請求所產生的修訂投資百分比的計算，以及這些缺口出資金額的處理和分配存在爭議。

2015年6月30日，西街111號57號合作伙伴獲得111 West 57的融資融資分兩部分獲得：(I)與AIG Asset Management(US)，LLC(及其附屬公司“AIG”)的第一筆抵押建築貸款；(I)與AIG Asset Management(US)，LLC(及其附屬公司“AIG”)的第一筆抵押建築貸款；以及(Ii)與Apollo Commercial Real Estate Finance，Inc.(及其附屬公司“Apollo”)的夾層貸款，如本文所述。這兩筆貸款最初都有一定的還款期限，具有延期選項，但須滿足某些條件。貸款協議(“貸款協議”)還包括違約的慣例事件和其他慣例條款和條件。與AIG和Apollo融資的結束同時，111 West 57根據合資實體與Annaly CRE，LLC之間日期為2013年6月28日的初始抵押和收購貸款協議，合作伙伴向Annaly CRE，LLC償還了所有未償債務和義務。剩餘的貸款收益將被提取，並在必要時用於111 West 57開發項目的建設和相關成本、貸款利息託管和其他相關項目費用財產。

2016年4月，公司向紐約州最高法院(以下簡稱“紐約法院”)提起訴訟，編號652301/2016年(“AMBase訴111 West 57”)。贊助商有限責任公司等。“)(“111西57號”(br}行動“)。該訴訟的被告包括111 West 57th贊助商有限責任公司、Kevin Maloney、Michael Stern和各種成員和附屬公司(統稱為被告)和名義被告111 West 57th Partners LLC。欲瞭解有關公司與111 West 57相關的法律程序的更多信息，請訪問屬性，請參見注釋6。

AMBase公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

2016年12月，贊助商提出了一份“建議預算”(“建議預算”)供批准，贊助商聲稱該預算反映了其他成本的增加，因此需要額外資金才能完成該項目。除其他項目外，該公司對建議預算案中硬性成本增加百分率的計算有異議。本公司相信建議預算中的預計硬成本合計超過合同規定的限額佔先前批准預算所載硬成本的百分比，從而使Investment LLC可以選擇行使合營協議(“股權認沽權利”)所載的股權認沽權利。因此，在保薦人提交建議預算後，Investment LLC通知保薦人其正根據合營協議行使其股權認沽權利。發起人拒絕履行投資有限責任公司的股權撥付。發起人聲稱，除其他事項外，沒有滿足先決條件，因為它聲稱擬議預算中增加的總硬成本沒有超過合同規定的限制，即將允許行使股權認購權。

本公司還爭辯説，擬議預算增加的一部分是經理超支(根據合資協議的定義)，因此應由贊助商支付。贊助商否認擬議的預算增加是經理超支。本公司繼續質疑建議預算增加的性質及實質，以及根據合營協議應如何處理。

贊助商聲稱需要額外借款才能完成該項目。此後不久，贊助商通知公司，阿波羅公司表示，由於預算增加，它認為目前的貸款“失衡”(根據阿波羅公司的説法，這意味着預計預算超過了與貸款相關的最初批准預算)；因此111 West 57th Partners LLC或其子公司將需要額外資金才能使貸款恢復平衡。該公司考慮批准追加融資，但通知贊助商，它對擬議預算和擬議預算的影響以及其他需要首先解決的問題表示擔憂。

大約在這個時候，阿波羅向借款人和擔保人提供了貸款擔保，以便讓贊助商有時間(在大樓繼續建造期間)籌集贊助商聲稱完成111號西57號項目所需的額外資金。這一忍耐期於2017年6月29日結束。大約在這一日期，本公司被告知，阿波羅將夾層貸款的一部分-作為初級夾層貸款-出售給Spruce Capital Partners LLC，111 W57 Mezz Investor，LLC的附屬公司(“Spruce”)(簡稱“初級夾層貸款”)。

2017年6月30日，Spruce根據Junior Mezzanine貸款宣佈發生違約事件，並要求立即支付Junior Mezzanine貸款的全部未償還餘額。Spruce隨後通知初級夾層借款人，建議接受質押抵押品(包括合資成員對物業的集體權益)，以完全清償Junior Mezzanine貸款項下的合資企業債務(即 “嚴格喪失抵押品贖回權”)。

2017年7月25日，該公司對Spruce和贊助商提出申訴，並要求紐約州最高法院為紐約縣(“NY法院”)索引編號655031/2017年(“111 West 57”)申請強制令救濟，停止嚴格的止贖雲杉行動“)。111西57區的被告雲杉訴訟公司是111W57 Mezz Investor， Spruce Capital Partners LLC，111 West 57th贊助商LLC，Michael Z.Stern和Kevin P.Maloney(統稱為“被告”)，名義被告111 West 57th Partners LLC和111 West 57Mezz 1 LLC.自那以後，公司自願停止對贊助商斯特恩和馬宏升的索賠，但不影響在111西部57號公路恢復他們的權利雲杉動作或任何其他動作。有關雲杉行動的更多信息，請參見注釋6。

2017年8月30日，雲杉出具全額清償債務質押品留存公告。通過聲稱按照嚴格的止贖程序接受質押抵押品，Spruce 聲稱已完成保留初級夾層借款人質押的抵押品，因此，本公司在西57街111號物業的權益(“嚴格止贖”)。儘管正在進行的訴訟質疑與嚴格止贖相關的行動的合法性，但根據公認會計準則，該公司在111 West 57的股權投資全額計入減值2017年的房產。在嚴格取消抵押品贖回權之前，該公司在111西部57的股權投資的賬面價值財產佔公司資產和權益淨值的很大一部分。

AMBase公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

2018年6月，該公司又在紐約法院提起訴訟，索引號655031/2017年，(《阿波羅行動》)。阿波羅訴訟的被告是ACREFI Mortgage Lending，LLC，Apollo Credit Opportunity Fund III AIV I LP，AGRE Debt 1-111 W 57，LLC和Apollo Commercial Real Estate Finance，Inc.(統稱為Apollo被告)。在阿波羅行動中，該公司聲稱，阿波羅被告協助和教唆贊助商斯特恩和馬宏升違反了他們在111號West 57號飛機上對公司的受託責任合營公司違反了合營公司的財產和侵權行為，嚴重幹擾了合營公司協議。有關阿波羅行動的更多信息，請參見註釋6。

有關西57街111號物業的其他法律程序的信息，請參見附註6。

關於與其在111 West 57物業的權益有關的糾紛和訴訟，本公司正在並將繼續尋求實現本公司投資價值的其他選擇，保護其合法權利的各種法律行動，從各種追回來源追回其資產價值，以及考慮其他可能的經濟戰略，包括可能出售本公司在111 West 57的權益和/或權利然而，不能保證該公司會就其任何索賠勝訴。

本公司不能保證本協議所述事項的結果，包括本協議所述Spruce行動的影響，發起人是否會履行其在合資協議項下對本公司的合同承諾，貸款人可能對該項目採取的進一步行動(如果有的話)，以及與本公司在111 West 57號公路的投資有關的正在進行的訴訟程序的最終解決關於發起人、公司或貸款人對項目的行動的最終影響，關於項目的完成或最終成功，或關於公司在111 West 57的股權投資的任何部分的價值或最終變現街道物業。欲瞭解有關該公司與111 West 57公路有關的法律程序的更多信息，請訪問屬性，請參見注釋6。

雖然公司管理層正在評估未來的行動方案，以保護和/或收回公司在111號西部57號公路的股權投資的價值但是，不利的事態發展使任何此類行動是否會成功都不確定。任何此類努力都可能需要一段時間的持續努力和大量額外的財政資源。無法收回全部或大部分此類價值很可能會對公司的財務狀況和未來前景產生重大不利影響。該公司不能保證它是否會就其任何索賠勝訴。

注4-儲蓄計劃

本公司贊助AMBase 401(K)儲蓄計劃(“儲蓄計劃”)，該計劃是1986年修訂的“國內收入法典”(以下簡稱“守則”)所指的“401(K)節計劃”(Section401(K)Plan)。儲蓄計劃允許符合條件的員工按其薪酬的一定百分比進行繳費，公司將按員工選擇的延期的百分比進行匹配。員工對儲蓄計劃的繳費由員工自行決定投資於各種投資基金。本公司的等額供款的投資方式與扣減補償供款相同。*所有供款均受守則所載的最高限額規限。

公司對儲蓄計劃的相應繳款(記入費用)如下：

(千美元)	截至三個月
	三月三十一號， 2021			三月三十一號， 2020
公司匹配繳費	$	57		$	57
僱主匹配%		100	%		100	%

AMBase公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

附註5--所得税

本公司及其國內子公司提交一份綜合聯邦所得税申報單。本公司確認已在簡明綜合財務報表中確認的所有交易的當期和遞延税項後果，這些交易是根據制定的税法的規定計算的，包括本年度和未來幾年的現行税率。當滿足比不符合更大可能性的標準時，將立即確認遞延税項淨資產；即，税收優惠在未來某個時候實際實現的可能性大於50%。

本公司在截至2021年3月31日的三個月中記錄了1,000美元的所得税支出。在截至2020年3月31日的三個月中，公司確認了1,000美元的所得税支出。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的州所得税金額可歸因於州司法管轄區徵收的資本税撥備。

本公司尚未接到任何聯邦、州或地方税務機關任何潛在税務審計的通知。因此，本公司認為，評估額外的聯邦和州納税義務的訴訟時效法規一般在2017年前的納税年度是封閉的。與不確定税收狀況相關的利息和/或罰款(如果適用)將作為所得税費用(福利)的組成部分包括在內。*隨附的財務報表不包括任何利息和/或罰款金額。

2020年，根據公司提交的2019年聯邦所得税報税表，公司收到了《2017年減税和就業法案》(2017 Tax Act)中規定的1,070萬美元的AMT抵免結轉聯邦退税。

在眾多相關納税年度，公司管理層繼續與外部顧問就公司的各種聯邦納税申報事宜密切合作。美國國税局通常擁有廣泛的自由裁量權來審查納税人的納税申報，即使在已向納税人支付退款之後也是如此，這可能會導致調整退還的AMT抵免結轉金額。前幾個納税年度的AMT抵免結轉金額和收到的相關退款可能需要接受美國國税局(IRS)或其他税務機關的審計。本公司無法預測美國國税局和/或其他税務機關是否會審查本公司已提交、將提交和/或如往年提交的納税申報單，和/或他們是否會要求本公司償還經IRS審查後已退還的任何金額(如果有的話)。此外，守則和IRS條例的適用條款允許美國國税局質疑公司的納税狀況和提交的報税表，並在該等報税表被提交後的較長一段時間內尋求追回已退還的金額或額外税款。此外，守則和IRS條例的適用條款允許美國國税局質疑公司的納税狀況和提交的申報單，並要求在較長一段時間內追回已退還的金額或額外税款

存在與完全或部分基於諮詢外部顧問的對税務事項結果的假設相關的風險；與税務訴訟中潛在不利決定相關的風險；以及與聯邦和州所得税法律的變化和/或解釋相關的風險。本公司不能保證美國國税局對收到的AMT信用結轉退款的任何審查(如果有的話)的最終結果。

該公司有一項遞延税項資產，主要來自NOL結轉。本公司對遞延税項資產金額有全額估值津貼，因為管理層沒有根據得出結論認為實現的可能性更大。管理層不認為未確認的所得税優惠預計會在明年發生任何重大變化。

本公司是一宗法律訴訟的原告，該訴訟要求美國政府就本公司全資附屬公司Carteret Savings Bank，F.A.(以下簡稱“SGW法律訴訟”)的損失向美國政府追討損害賠償。-本公司、聯邦存款保險公司-接管人(“FDIC-R”)和美國司法部(“DOJ”)代表美利堅合眾國(“美國”)在SGW法律訴訟中達成的和解協議，於二零一二年十月獲美國聯邦理賠法院(“聯邦理賠法院”)批准簽署“SGW二零一二年和解協議”(“SGW 2012和解協議”)。2013年8月6日，高級法官史密斯發表了一份意見，解決了AmBase尋求的救濟。總而言之，法院認為和解協議是一份合同，它使公司有權同時獲得“(1)損害賠償金徵税產生的税收後果金額加上(2)收到第一個組成部分的税收後果”。但聯邦索賠法院當時沒有為第二個組成部分判給額外的金額，因為和解收益和總額的最終税收處理仍然存在不確定性。以及與公司未來收入相關的不確定性。聯邦索賠法院表示，公司或政府有權尋求進一步的救濟，“如果事實證明有理由這樣做的話”。

AMBase公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

作為2012年SGW和解協議的一部分，本公司有權在對和解金額徵收任何聯邦税時獲得税款總額。根據本公司提交的2012年聯邦所得税申報單，本公司於2013年3月支付了約501,000美元的聯邦所得税，可歸因於SGW 2012和解協議的AMT税率計算(“2012年税額”)。2013年9月，公司收到了2012年税額的報銷。於2019年，本公司收到聯邦存款保險公司(“FDIC”)的函件，要求本公司向FDIC償還FDIC先前向本公司報銷的2012年税款。公司目前正在與其外部法律和税務顧問一起審查FDIC的請求，以及SGW 2012和解協議和聯邦索賠法院2013年8月的裁決。本公司目前無法預測2012年的税額是否可在當前和/或未來幾年退還給FDIC。

附註6-法律訴訟

本公司及其子公司可能會不時在各種訴訟或訴訟中被列為被告。*目前，除下文所述外，本公司不知道有任何針對本公司的法律訴訟待決。*本公司打算積極抗辯所有訴訟和或有事項，並尋求所有用於和解的資金來源。

本公司是下列重大法律程序的一方：

AmBase Corp.等人V.111西區57贊助商有限責任公司等人於2016年4月在紐約州最高法院提起訴訟，紐約縣最高法院(“紐約法院”)，索引編號652301/2016年，(“AmBase訴111 West 57”)贊助商有限責任公司等。“)(“111西57號”訴訟中的被告包括111 West 57th贊助商有限責任公司(贊助商)，Kevin Maloney，Michael Stern，以及各種成員和附屬公司(統稱為被告)和名義被告111 West 57th Partners LLC。在當前版本的起訴書中，AmBase指控被告違反了合資協議中的多項條款，包括未能履行合資協議中規定的AmBase的合同“股權認沽權利”(“股權認沽權利”)，並犯下了許多欺詐行為和違反受託責任的行為。AMBase正在尋求補償性賠償、懲罰性賠償、賠償和公平救濟，包括當事人權利的聲明和賬目。公司還要求贊助商訪問111 West 57的賬簿和記錄贊助商拒絕提供的財產，聲稱他們提供了所需的所有賬簿和記錄。

被告提交了駁回早先申訴的動議，2018年1月12日，紐約法院發佈了一項意見，允許AmBase的一些索賠繼續進行，並駁回其他索賠(2018年命令)。在紐約法院拒絕駁回的其他指控中，有一項是AmBase的指控，即被告阻礙了AmBase的公平正義，違反了誠實信用和公平交易的默示契約。紐約法院駁回的指控包括 AmBase聲稱被告違反了與AmBase的合同，通過從第三方獲得的資金為該項目出資。2018年1月16日，一些被告寫信給紐約法院，建議該意見書包含某些文書錯誤，並遺漏了一頁。2018年1月18日，紐約法院將其先前的意見從案卷中刪除，並於2018年1月29日發佈了修訂後的意見。2018年4月13日，AmBase向紐約最高法院第一司法部上訴庭(以下簡稱上訴庭)提交了針對2018年命令的上訴通知書。2020年1月22日，本公司向上訴部提交了一項動議，要求延長完善本公司對2018年命令的上訴的時間，因為需要將其移送到聯邦法院並還押予聯邦法院。2020年7月2日，上訴部批准了AmBase的動議，並延長了完善本公司上訴至2020年10月上訴部任期的時間。2021年4月29日，上訴庭確認布蘭斯滕法官駁回了上訴請求，而此前未被駁回的請求仍在初審法庭待決。

2018年4月27日，該公司根據發現過程中發現的信息以及自該公司在第111西部57號訴訟中提出上一次投訴以來發生的事件，提交了第三份修改後的訴狀，增加了聯邦RICO索賠，以及新的宣告性判決、違約、欺詐和違反受託責任的索賠。2018年6月18日，被告將起訴書移送至美國紐約南區地區法院(“聯邦法院”)，在那裏它被提交為編號18-cv-5482-AT的案件。

2018年10月25日，聯邦法院發佈命令，批准被告提出的駁回本公司RICO索賠的動議，並拒絕對本公司的州法律索賠行使補充管轄權，在不影響後一項索賠的情況下駁回後者的索賠。2019年8月30日，美國第二巡迴上訴法院確認了聯邦法院駁回聯邦RICO索賠的決定，撤銷了聯邦法院駁回州法律索賠的決定，並指示聯邦法院將這些索賠發回紐約法院。2019年9月25日，聯邦法院將此案發回紐約法院，並在那裏將案件移交給尊敬的 O·彼得·舍伍德法官。

AmBase公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

2020年6月11日，被告向紐約法院提交了一項動議，要求駁回公司在第三次修訂後的起訴書中提出的一些州法律索賠。該動議已得到充分通報，並仍在等待中。2020年7月28日，原告提交了一項動議，要求允許提起第四次修訂後的起訴書，遭到被告的反對。在擬議的起訴書中，除了其他內容外，還增加了一些索賠，這些索賠是由於某些被告在2017年該項目的初級夾層貸款被取消抵押品贖回權一事中扮演的角色而提出的。該動議已得到充分通報，並仍在等待中。有關該公司在111 West 57公路的投資的更多信息財產，包括喪失抵押品贖回權，請參見注3。

AmBase Corp.等人V.Spruce Capital Partners等人。2017年7月，公司在紐約法院提起第二起訴訟，索引號。655031/2017年，(“111West 57雲杉行動“)。111西57區的被告雲杉訴訟是111 W57 Mezz Investor， LLC(“Spruce”)，Spruce Capital Partners LLC，111 West第57次贊助商LLC，Michael Z.Stern和Kevin P.Maloney，以及名義被告111 West 57 Partners LLC和111 West 57Mezz 1 LLC.自那以後，公司自願停止對贊助商斯特恩和馬宏升的索賠，但不影響在111西部57號公路恢復他們的權利雲杉動作或任何其他動作。

Sruce已通知初級夾層借款人，建議接受質押抵押品(包括合營成員對物業的集體權益)，以完全清償合營企業在初級夾層貸款項下的債務(即“嚴格喪失抵押品贖回權”)。在發起人拒絕代表初級夾層借款人反對Spruce的提議，以及Spruce拒絕承諾以自己的名義履行Investment LLC的反對意見後，該公司發起了111 West 57斯普魯斯為獲得禁令救濟而採取的行動停止了嚴格的止贖。有關導致這起訴訟的事件的更多信息，請參見注釋3。

2017年7月26日，紐約法院發佈了臨時限制令，禁止Spruce接受抵押品，等待定於2017年8月14日舉行的初步禁令聽證會。Sruce和贊助商隨後提交了文件，反對初步禁令的請求，以及駁回和撤銷傳票的交叉動議。2017年8月14日，紐約法院將聽證會推遲到2017年8月28日，將阻止嚴格喪失抵押品贖回權的臨時限制令保留到2017年8月28日聽證會。隨後，該公司提交了一份回覆簡報，支持他們要求停止嚴格的止贖程序的禁令救濟請求，並反對項撤銷傳票的動議。

2017年8月28日，紐約法院舉行了初步禁制令聽證會，解除了臨時限制令，駁回了原告的初步禁制令請求，並批准了被告的交叉動議。為了阻止嚴格的止贖程序繼續進行，公司立即獲得了紐約最高法院第一司法部上訴庭(“上訴庭”)的暫緩執行。暫緩執行一直持續到2017年8月29日下午四(4)點，允許公司獲得上訴命令、通知上訴，並在上訴期間申請更長時間的暫緩執行或禁令救濟。上訴部門於2017年8月29日舉行聽證會，審議公司提出的暫時擱置或禁令救濟等待上訴的動議，但均被駁回，從而允許所謂的嚴格止贖向前推進。

2019年1月，上訴部門發佈了一項裁決，解決了公司對駁回初步禁令並駁回其索賠的命令的上訴。上訴部的裁決表明，原告投資有限責任公司可能有權從被告111 W57 Mezz Investor LLC獲得損害賠償，如果司法裁定投資有限責任公司有權根據“統一商法典”反對嚴格的止贖。上訴部指出，應允許該公司申請許可，以提出損害賠償和/或施加推定信託的索賠，因為駁回該公司的索賠是無害的。

2019年5月3日，本公司的子公司Investment LLC與Spruce簽訂了一項規定，修改111 West 57th Spruce Action中的申訴，以陳述對Spruce違反統一商法典和質押協議以及各種侵權行為的索賠。修改後的申訴尋求進入宣告性判決、建設性信任的印象、限制Spruce處置或阻礙111號West 57的永久禁令救濟財產和損害賠償，包括懲罰性賠償。修改後的起訴書沒有將該公司列為原告，也沒有將Spruce Capital Partners列為被告。2019年5月31日，Spruce提出動議，駁回修改後的申訴。2020年1月29日，法院做出了一項決定和命令，部分批准和部分拒絕了Spruce提出的駁回修改後的申訴的動議。2020年2月26日，Spruce向上訴部門提交了上訴通知，尋求對2020年1月29日的命令提出上訴。2020年3月4日，Investment LLC向上訴部門提交了交叉上訴通知，尋求對2020年1月29日的命令提出上訴，但紐約法院駁回了Investment LLC的部分索賠。2021年3月30日，上訴部門發佈了一項裁決和命令，修訂了2020年1月29日的命令，恢復了Investment LLC違反誠信契約和公平交易的衍生品索賠，並駁回了剩餘的索賠。

AMBase公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

在上訴懸而未決期間，111西57號公路的當事人雲杉行動進行了發現。2021年4月13日，Investment LLC申請許可提交第二份修訂後的起訴書，以(1)支持其對現有被告的事實指控，(2)增加對Spruce Capital Partners、約書亞·克蘭(Joshua Crane)、羅伯特·施瓦茨(Robert Schwartz)、阿瑟·貝克爾(Arthur Becker)及其附屬公司、阿波羅(Apollo)及其附屬公司以及AIG及其附屬公司的索賠。這項動議仍然懸而未決，發現仍在進行中。

由於本公司不是貸款協議的一方，因此除了贊助商選擇共享的或在正在進行的訴訟中產生的個人通信之外，它無權與貸款人進行通信。*本公司繼續要求訪問此類信息，包括訪問111 West 57的賬簿和記錄根據合資協議和作為111 West 57的一部分的財產行動和111 West 57雲杉行動。欲瞭解有關該公司在111號西57號公路的投資的更多信息，請訪問財產和公司對其在111 West 57的股權投資減值記錄 572017年的房產，見附註3。

AmBase Corp.等人訴ACREFI Mortgage Lending LLC等人，2018年6月，公司在紐約法院提起另一起訴訟，索引號655031/2017年，(《阿波羅行動》)。阿波羅訴訟的被告是ACREFI Mortgage Lending，LLC，Apollo Credit Opportunity Fund III AIV I LP，AGRE Debt 1-111 W 57，LLC和Apollo Commercial Real Estate Finance，Inc.(統稱為Apollo被告)。在阿波羅行動中，該公司聲稱，阿波羅被告協助和教唆贊助商斯特恩和馬宏升違反了他們在111號West 57號飛機上對公司的受託責任本公司因侵權幹擾合營協議及協助及教唆保薦人違反其對合營公司的受信責任而尋求損害賠償及懲罰性賠償。本公司現正就侵權幹擾合營協議及協助及教唆保薦人違反其對合營公司的受信責任，尋求損害賠償及懲罰性賠償。阿波羅被告於2018年8月17日提交了解散動議。2019年10月22日，紐約法院作出命令，駁回該公司在阿波羅行動中的全部申訴。2019年11月8日，紐約法院作出判決(“阿波羅駁回”)，駁回阿波羅行動，有利於阿波羅被告。2019年12月10日，該公司提交上訴通知，尋求對阿波羅解職提出上訴。2020年8月7日，該公司完善了對阿波羅解僱的上訴。在投資公司 LLC在111 West 57提交了修改申訴的動議後為了增加對阿波羅的索賠，阿波羅行動的當事人提出了撤回阿波羅行動中的上訴的規定。欲瞭解有關該公司在111號西57號公路的投資的更多信息，請訪問屬性，請參見注釋3。

AmBase Corp.等人V.Custom House Risk Advisors，Inc.等人：2020年4月2日，公司向美國紐約南區地區法院提起訴訟，案件編號1：20-cv-02763-vsb(“海關行動”)。海關訴訟的被告是海關風險顧問公司和Elizabeth Lowe(統稱為海關被告)。在海關訴訟中，公司指控海關被告(A)協助和教唆贊助商、Stern和Maloney違反其對公司的受託責任，為贊助商、Stern和Maloney的個人利益構建保險單，損害111 West 57項目的個人利益，並向公司隱瞞保險單的結構和所有權，以及(B)通過就保單條款向公司作出重大失實陳述來實施欺詐。該公司正在尋求賠償以及歸還海關被告從其不法行為中賺取的利潤。2020年4月10日，海關被告放棄了訴訟程序的送達。海關被告被要求在2020年6月8日之前對申訴做出迴應。海關大樓被告尚未對公司的投訴作出迴應。在日期為2020年7月31日的協議中，本公司和海關被告同意某些和解條款，並達成和解協議，要求海關被告在駁回海關訴訟之前滿足某些條件。這一過程目前正在進行中。有關該公司在111 West 57公路的投資的更多信息，請訪問屬性，請參見注釋3。

AMBase公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

本公司不能保證本協議所述事項的結果，包括本協議所述Spruce行動的影響，發起人是否會履行其在合資協議項下對本公司的合同承諾，貸款人可能對該項目採取的進一步行動(如果有的話)，以及與本公司在111 West 57號公路的投資有關的正在進行的訴訟程序的最終解決關於發起人、公司或貸款人對項目的行動的最終影響，關於項目的完成或最終成功，或關於公司在111 West 57的股權投資的任何部分的價值或最終變現街道物業。欲瞭解有關該公司在111號西57號公路的投資的更多信息，請訪問屬性，請參閲註釋 3。

注7-訴訟資金協議

於二零一七年，本公司與R.A.Bianco先生訂立訴訟資金協議(“LFA”)。根據LFA，R.A.Bianco先生同意向本公司提供訴訟資金，以支付本公司記錄在案的實際訴訟費用和開支，包括律師費、專家證人費、諮詢費和與本公司在111西部57的股權投資有關的法律訴訟相關的支出。 Banco先生同意向本公司提供訴訟資金，以滿足本公司實際記錄的訴訟費用和開支，包括律師費、專家證人費、諮詢費和與本公司在111西部57的股權投資有關的費用。財產，(“訴訟基金金額”)。

在2019年3月收到大量AMT信用結轉退款後，鑑於公司流動資金的改善，公司董事會(“董事會”)於2019年4月授權成立董事會特別委員會(“特別委員會”)，以評估和協商可能對LFA進行的修改。特別委員會完全由董事會的獨立董事組成。

於2019年5月20日，在獲得特別委員會批准後，本公司與R.A.Bianco先生就LFA(“修訂”)訂立一項修訂，其中規定如下：(I)償還R.A.Bianco先生先前根據LFA向本公司提供的3,672,000美元資金(“預付款”)；(Ii)免除R.A.Bianco先生根據LFA承擔的所有其他資金義務。以及(Iii)修改R·A·比安科先生與本公司對本公司從111西部57號收到的任何訴訟收益的相對分配訴訟，如下所述。

修正案規定，如果公司從111號西57號公路收到任何訴訟收益第一百零八條訴訟所得按照下列方式分配：

(i)

第一，100%付予該公司，款額相等於(A)該公司就該公司的111號西57號工程所招致的實際訴訟費用，兩者以較小者為準。訴訟(包括預付款)；或 (B)$750萬；以及

(Ii)

其後，任何額外款項將分派(A)75%予本公司及(B)25%予R.A.Bianco先生(減少R.A.Bianco先生的百分比，根據修訂前原有LFA的條款，根據任何收回時間的長短，應為30%至45%)。

注8-後續事件

公司通過提交這些中期財務報表，對2021年3月31日資產負債表之後發生的事件進行了審查。

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

前瞻性信息警示聲明

本季度報告以及公司公開發布的其他聲明和信息可能包含符合1933年“證券法”(下稱“法案”)第27A條和1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E節的某些前瞻性表述，或作出構成前瞻性表述的口頭表述。公司打算將此類前瞻性陳述納入“1995年私人證券訴訟改革法”中有關前瞻性陳述的避風港條款。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是無法預測或量化的。前瞻性陳述可能涉及預期財務業績、未來收入或收益、業務前景、預計風險投資、預期市場表現、預期訴訟結果或未決訴訟的時間等事項。本季度報告中使用的“估計”、“預期”、“預期”、“相信”、“計劃”、“打算”以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。*公司提醒讀者，各種因素可能導致公司的實際結果與公司前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同。鑑於這些風險和不確定因素，其中許多不受本公司控制，包括但不限於“項目1A”中規定的, 風險因素“以及公司年度報告中的 Form 10-K和公司提交給證券交易委員會的其他公開文件中的其他內容，包括但不限於：(I)與公司作為持續經營企業的能力有關的風險；(Ii)完全或部分基於諮詢外部顧問的有關法律和/或税務事項結果的假設；(Iii)在税務、法律和/或其他程序中做出不利決定所產生的風險；(Iv)證券市場的交易量；(V)證券市場的波動性；(Vi)利率的波動；(Vii)房地產業務固有的風險，包括但不限於保險風險、租户違約、與房地產開發活動相關的風險活動、入住率或房地產價值的變化；(Viii)可能影響經營成本的監管要求的變化；(Ix)一般經濟狀況；(X)有關公司目前的財務資源是否足以為財務報表發佈之日起的未來12個月的運營和/或繼續運營提供資金的風險；(Xi)通貨膨脹率的變化及其對證券市場的相關影響；(Xii) 聯邦和州税法的變化以及(Xiii)此外，存在與完全或部分基於諮詢外部顧問的税務事項結果假設有關的風險；與税務訴訟中潛在不利決定有關的風險；與税務程序變更有關的風險, 和/或對聯邦和州所得税法的解釋；以及美國國税局和/或州税務機關評估附加税外加利息的風險。這些並不是我們面臨的唯一風險。可能還有我們目前不知道的或我們目前認為是無關緊要的額外風險，這也可能損害我們的業務和財務狀況。

不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅適用於本新聞稿發佈之日。公司沒有義務修改或更新這些前瞻性陳述，以反映本季度報告日期之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。因此，不能保證公司的期望一定會實現。

以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與合併財務報表和相關附註一併閲讀，合併財務報表和相關附註載於本協議第一部分第1項和本公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表的第二部分第8項。

業務概述

AmBase Corporation(“公司”或“AmBase”)是特拉華州的一家公司，成立於1975年。AmBase是一家控股公司。截至2021年3月31日，公司的資產主要由現金和現金等價物組成。該公司從事其資產和負債的管理。

2020年，公司收到了基於公司提交的2019年聯邦所得税申報表的聯邦退税。有關更多信息，請參閲本文和公司未經審計的簡明合併財務報表第一部分-第1項-附註5 。

於二零一三年六月，本公司透過一項合營協議購入一項房地產開發物業的股權，以購買及開發位於西57街105至111號的房地產。紐約州紐約大街(“111 West 57財產“)。該公司正在就111西57號公路進行重大糾紛和訴訟財產。儘管正在進行的訴訟質疑與“嚴格止贖”相關的行動的合法性(如本文定義和進一步討論的)，但根據公認會計原則，該公司於2017年對111 West 57號物業的全部股權投資記錄了減值。在嚴格止贖之前，公司在111 West 57號物業的股權投資的賬面價值財產佔公司資產和權益淨值的很大一部分。

有關公司對其在111 West 57公路的股權投資減值記錄的更多信息二零一七年物業及該公司與111西57號公路有關的法律程序財產，包括本公司對嚴格止贖的挑戰，見本公司未經審計的簡明合併財務報表第一部分-第1項-附註3和附註6。

財務狀況和流動性

截至2021年3月31日，公司的資產總額為6,580,000美元，主要包括現金和現金等價物6,547,000美元。截至2021年3月31日，公司的負債總額為608,000美元。股東權益總額為5,972,000美元。

2020年，根據公司提交的2019年聯邦所得税申報單，根據2017年減税和就業法案(2017 Tax Act)的規定，公司獲得了1070萬美元的替代最低税(AMT)抵免結轉聯邦退税。公司管理層將繼續與外部顧問就公司眾多相關納税年度的各種聯邦納税申報事宜密切合作。欲瞭解更多信息，請參閲本文和公司未經審計的簡明綜合財務報表第一部分-項目1-注5。

於2019年，本公司收到聯邦存款保險公司(“FDIC”)的函件，要求本公司根據美國聯邦理賠法院(“聯邦理賠法院”)於2012年10月批准的2012年和解協議(“2012年税額”)，向FDIC償還FDIC先前向本公司償還的約501,000美元的2012年聯邦税款。該公司目前正在與其外部法律和税務顧問一起審查FDIC 請求，以及SGW 2012和解協議和聯邦索賠法院2013年8月的裁決。本公司目前無法預測2012年的税額是否可在本年度和/或未來幾年退還給FDIC 。欲瞭解更多信息，請參閲本公司未經審計的簡明合併財務報表第一部分-第1項-附註5。

如上所述，2013年6月，本公司購買了111 West 57的股權財產。該公司正在就111西57號公路進行重大糾紛和訴訟屬性。儘管正在進行的訴訟質疑與“嚴格喪失抵押品贖回權”相關的行動(如本文定義和進一步討論)的合法性，但根據公認會計準則，該公司於2017年為其在西57街111號物業的全部股權投資記錄了63,745,000美元的減值。在嚴格取消抵押品贖回權之前，該公司在111西57的股權投資賬面價值財產佔公司資產和權益淨值的很大一部分。關於111號西57號公路，該公司有幾個針對各方的法律訴訟待決街道物業。有關公司記錄其在111 West 57的股權投資減值的更多信息二零一七年物業及該公司與111西57號公路有關的法律程序關於財產，包括本公司對嚴格喪失抵押品贖回權的挑戰，見本公司未經審計的簡明合併財務報表第一部分--第1項--附註3和附註6。

於二零一七年，本公司與R.A.Bianco先生訂立訴訟資金協議(“LFA”)。根據LFA，R.A.Bianco先生同意向公司提供訴訟資金，以支付公司實際記錄的訴訟費用和開支，包括律師費、專家證人費、諮詢費和與公司在西57街111號物業股權投資相關的法律程序相關的支出。於2019年，本公司與R.A.Bianco先生就LFA訂立一項修訂(“修訂”)。有關其他資料，包括經修訂的訴訟資金協議的條款，請參閲本公司未經審核簡明綜合財務報表第I部分-第1項-附註7。

本公司不能保證本協議所述事項的結果，包括本協議所述Spruce行動的影響，發起人是否會履行其在合資協議項下對本公司的合同承諾，貸款人可能對該項目採取的進一步行動(如果有的話)，以及與本公司在111 West 57號公路的投資有關的正在進行的訴訟程序的最終解決關於發起人、公司或貸款人對項目的行動的最終效果，項目的完成或最終成功，或公司在111 West 57的股權投資的任何部分的價值或最終變現街道。欲瞭解有關該公司在111號西57號公路的投資的更多信息，請訪問請參閲本公司未經審計簡明綜合財務報表第I部分-第1項-附註3和附註6。

雖然公司管理層正在評估未來的行動方案，以保護和/或收回公司在111號西部57號公路的股權投資的價值但是，不利的事態發展使任何此類行動是否會成功都不確定。任何此類努力都可能需要一段時間的持續努力和大量額外的財政資源。無法收回全部或大部分此類價值將極有可能對公司的財務狀況和未來前景產生重大不利影響。該公司不能保證它是否會就其任何索賠勝訴。

在截至2021年3月31日的三個月裏，由於支付了運營費用和上年應計項目，運營部門使用了137.8萬美元的現金。

在截至2020年3月31日的三個月中，由於2020年3月收到的聯邦退税，運營部門提供了4,264,000美元的現金，但部分被運營費用和上一年度應計項目的支付所抵消。

截至2021年3月31日的應付賬款和應計負債比2020年12月31日有所增加，主要與111 West 57相關法律費用的本期應計費用增加有關財產訴訟。

截至2021年3月31日，資本支出沒有其他重大承諾。通貨膨脹對公司的業務和運營沒有實質性影響。

截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月的運營業績

在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司錄得淨虧損1,635,000美元，或每股虧損0.04美元，而2020年同期淨虧損1,418,000美元，或每股虧損0.03美元。

在截至2021年3月31日的三個月裏，薪酬和福利略有下降，為41.7萬美元，而2020年同期為41.9萬美元。*2021年三個月期間的下降是由於2021年期間記錄的薪酬支出與2020年期間的薪酬支出相比減少了。*截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月沒有記錄基於股票的薪酬支出。

在截至2021年3月31日的三個月裏，專業和外部服務增加到1,135,000美元，而2020年同期為920,000美元。與2020年相比，2021年期間的增長主要是因為2021年與公司在111 West 57的投資有關的法律訴訟產生的法律和專業費用水平較高財產。

與2020年3月31日期間相比，截至2021年3月31日的三個月的物業運營和維護費用總體上處於類似水平。

截至2021年3月31日的三個月，保險費增至6.1萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為4.3萬美元。這一增長是由於截至2021年3月31日的三個月的保險費成本與2020年同期相比略有上升。

在截至2021年3月31日的三個月裏，其他運營費用降至13,000美元，而2020年同期為29,000美元，原因是2021年期間其他費用水平較低。

截至2021年3月31日的三個月，利息收入從2020年同期的2,000美元下降到1,000美元。*利息收入下降的原因是2021年期間的利率比2020年期間略低。

本公司在截至2021年3月31日的三個月期間記錄了1,000美元的所得税撥備，在截至2020年3月31日的三個月記錄了1,000美元的所得税撥備，這反映了州司法管轄區對資本徵收的税撥備。

適用於營業收入(虧損)的所得税通常通過對年初至今的中期税前收入(虧損)適用估計的有效年度所得税税率來確定。適用於異常或不常見項目的所得税是在此類項目發生的期間提供的。

欲瞭解更多信息，包括所得税問題的討論，請參閲本公司未經審計的簡明合併財務報表第一部分-第1項-附註5。

項目4.

控制和程序

我們的披露控制和程序包括我們的控制和其他程序，以確保根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)(經修訂 )，本報告和其他報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定，並確保在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告此類信息。

我們的首席執行官和首席財務官已經對我們截至2021年3月31日的披露控制和程序進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(根據交易所法案頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)是有效的，可以確保我們在根據交易法提交的報告中要求披露的信息得到充分的及時記錄、處理、彙總和報告。

在最近一個財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。

第二部分-其他資料

第一項。

法律程序

有關本公司法律程序的討論，請參閲本公司未經審計的簡明綜合財務報表第I部分--第1項--附註6。

第1A項

危險因素

針對Form 10-K第一部分第1A項，公司此前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用

A.不適用

B.不適用

C.沒有

普通股回購計劃

公司的普通股回購計劃(“回購計劃”)允許公司在公開市場回購最多1000萬股普通股。回購計劃的條件是有利的商業條件和普通股可接受的價格。根據回購計劃的購買可能會不時地在公開市場上、通過大宗交易或其他方式進行。*根據市場狀況和其他因素，可能會在沒有事先通知的情況下隨時或不時地開始或暫停購買。*本年度至2021年期間，沒有根據回購計劃進行普通股回購。

第三項。

高級證券違約

不適用。

項目4.

煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。

其他信息

沒有。

第6項

展品

31.1*	規則第13a-14(A)條對行政總裁的證明
31.2*	細則13a-14(A)首席財務官的證明
32.1*	第1350條行政總裁的證明書
32.2*	第1350條首席財務官的證明
101.1*	AmBase Corporation截至2021年3月31日的季度10-Q表格中的以下財務報表採用XBRL格式：(I) 簡明綜合經營報表(未經審計)；(Ii)簡明綜合資產負債表(未經審計)；(Iii)簡明綜合現金流量表(未經審計)；以及(Iv)簡明綜合財務報表附註(未經審計)。

在此提交

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

AMBase公司

	/s/約翰·費拉拉
通過	約翰·費拉拉副總裁、首席財務官兼財務總監 (妥為授權的人員兼首席財務及 (會計主任)

日期：	2021年5月11日