美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

⌧根據1934年證券交易法第13或15(D)款發佈季度報告

截至2021年3月31日的季度

◻根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交過渡報告

由_的過渡期

委託檔案編號0-11204

AmeriServ Financial，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

	賓州	25-1424278
	(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主識別號碼)

Main&Franklin Street，賓夕法尼亞州約翰斯敦郵政信箱430號		15907-0430
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(814)533-5300

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	商品代號	註冊的每個交易所的名稱
普通股	ASRV	納斯達克股票市場有限責任公司
8.45%受益無擔保證券，A系列 (AmeriServ Financial Capital Trust I)	ASRVP	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。*是，⌧不是◻。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。*Yes ⌧，No.◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器◻	加速文件管理器◻	非加速文件管理器⌧	規模較小的報告公司⌧
			新興成長型公司◻

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據交易法第213(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-◻

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是的，◻不會，⌧不會

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。


班級		截至2021年5月1日未償還
普通股，面值0.01美元		17,069,000

AmeriServ Financial，Inc.

索引


	頁碼：第

第一部分：第一部分。
財務信息
第一項：財務報表	2
綜合資產負債表(未經審計)--2021年3月31日和2020年12月31日	2
綜合營業報表(未經審計)-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月	3
綜合全面收益表(未經審計)-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月	4
綜合股東權益變動表(未經審計)-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月	5
綜合現金流量表(未經審計)-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月	6
未經審計的合併財務報表附註。	7
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	33
第三項關於市場風險的定量和定性披露	49
項目4.控制和程序	50
第二部分：其他信息	50
第一項：法律訴訟	50
項目1A。風險因素	50
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用	50
第三項高級證券違約	50
第294項礦山安全信息披露	50
項目5.其他信息	50
項目6.展品	50

第一項：財務報表

AmeriServ Financial，Inc.

綜合資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


	2021年3月31日		2020年12月31日
資產
存款機構的現金和到期款項	$	19,199	$	20,427
計息存款		14,620		2,585
短期投資		3,405		8,492
現金和現金等價物		37,224		31,504
投資證券：
可供出售，以公允價值出售		156,416		144,165
持有至到期(公允價值2021年3月31日為49,583美元，2020年12月31日為47,106美元)		47,777		44,222
持有待售貸款		1,308		6,250
貸款		986,592		973,297
減去：非勞動收入		1,343		1,202
減去：貸款損失撥備		11,631		11,345
淨貸款		973,618		960,750
房舍和設備：
經營性租賃使用權資產		736		758
融資租賃使用權資產		2,888		2,956
其他房舍和設備，淨值		14,220		14,336
應計應收利息收入		5,321		5,068
商譽		11,944		11,944
銀行自營人壽保險		38,655		39,033
遞延税金淨資產		2,479		1,572
聯邦住房貸款銀行股票		3,155		4,821
聯邦儲備銀行股票		2,125		2,125
其他資產		13,546		10,209
總資產	$	1,311,412	$	1,279,713
負債
無息存款	$	207,425	$	177,533
計息存款		909,666		877,387
總存款		1,117,091		1,054,920
短期借款		—		24,702
聯邦住房貸款銀行的預付款		55,149		64,989
經營租賃負債		752		776
融資租賃負債		3,057		3,109
有擔保的次級可延期利息債券		12,974		12,970
次級債		7,540		7,534
借款資金總額		79,472		114,080
其他負債		9,518		6,314
總負債		1,206,081		1,175,314
股東權益
普通股，每股票面價值0.01美元；授權發行30,000,000股；2021年3月31日已發行26,697,819股，已發行17,069,000股；2020年12月31日已發行26,688,963股，已發行17,060,144股		267		267
按成本計算的庫存股，2021年3月31日的9,628,819股和2020年12月31日的9,628,819股		(83,280)		(83,280)
資本盈餘		145,997		145,969
留存收益		56,295		54,641
累計其他綜合虧損淨額		(13,948)		(13,198)
股東權益總額		105,331		104,399
總負債和股東權益	$	1,311,412	$	1,279,713

見未經審計的合併財務報表附註。

AmeriServ Financial，Inc.

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020

利息收入
貸款利息和手續費	$	10,327	$	10,332
計息存款		1		4
短期投資		7		72
投資證券：
可供出售		1,088		1,183
持有至到期		346		353
利息收入總額		11,769		11,944
利息支出
存款		1,402		2,458
短期借款		1		12
聯邦住房貸款銀行的預付款		237		284
融資租賃負債		27		29
有擔保的次級可延期利息債券		280		280
次級債		130		130
利息支出總額		2,077		3,193
淨利息收入		9,692		8,751
貸款損失準備金		400		175
計提貸款損失撥備後的淨利息收入		9,292		8,576
非利息收入
財富管理費		2,872		2,554
存款賬户手續費		201		286
持有待售貸款的淨收益		495		237
按揭相關費用		130		126
銀行自營人壽保險		332		125
其他收入		584		504
非利息收入總額		4,614		3,832
非利息支出
薪金和員工福利		6,941		6,704
入住費淨額		680		671
設備費用		390		395
專業費用		1,314		1,154
供應品、郵資和運費		179		179
雜税和保險		292		275
聯邦存款保險費		155		26
其他費用		1,354		1,229
非利息支出總額		11,305		10,633

税前收入		2,601		1,775
所得税撥備		520		366
淨收入	$	2,081	$	1,409
每個普通股數據：
基本：
淨收入	$	0.12	$	0.08
平均流通股數量		17,064		17,043
稀釋：
淨收入	$	0.12	$	0.08
平均流通股數量		17,101		17,099

見未經審計的合併財務報表附註。

AmeriServ Financial，Inc.

綜合全面收益表

(單位：千)

(未經審計)


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020
綜合收益
淨收入	$	2,081	$	1,409
税前其他全面收益(虧損)：
固定福利計劃的養老金義務更改		558		528
所得税效應		(117)		(111)
期內產生的可供出售證券的未實現持有損益		(1,508)		1,170
所得税效應		317		(246)
其他綜合收益(虧損)		(750)		1,341
綜合收益	$	1,331	$	2,750

見未經審計的合併財務報表附註。

AmeriServ Financial，Inc.

合併股東權益變動表

(單位為千，共享數據除外)

(未經審計)


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020
普通股
期初餘額	$	267	$	267
為行使股票期權而發行的新普通股(截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為8856股和21735股)		—		—
期末餘額		267		267
庫存股
期初餘額		(83,280)		(83,129)
庫存股，按成本購買(截至2020年3月31日的三個月為35,962股)		—		(151)
期末餘額		(83,280)		(83,280)
資本盈餘
期初餘額		145,969		145,888
為行使股票期權而發行的新普通股(截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為8856股和21735股)		24		49
股票期權費用		4		1
期末餘額		145,997		145,938
留存收益
期初餘額		54,641		51,759
淨收入		2,081		1,409
普通股宣佈的現金股息(截至2021年和2020年3月31日的三個月每股0.025美元)		(427)		(423)
期末餘額		56,295		52,745
累計其他綜合虧損淨額
期初餘額		(13,198)		(16,171)
其他綜合收益(虧損)		(750)		1,341
期末餘額		(13,948)		(14,830)
股東權益總額	$	105,331	$	100,840

見未經審計的合併財務報表附註。

AmeriServ Financial，Inc.

合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020
經營活動
淨收入	$	2,081	$	1,409
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
貸款損失準備金		400		175
折舊及攤銷費用		504		492
投資證券攤銷淨額		78		65
持有待售貸款的淨收益		(495)		(237)
遞延貸款費用攤銷		(430)		(26)
持有作出售用途的按揭貸款的來源		(9,208)		(15,264)
出售持有以供出售的按揭貸款		14,645		15,619
應計應收利息增加		(253)		(310)
應計應付利息減少		(454)		(150)
銀行自營壽險收益		(332)		(125)
遞延所得税		506		351
股票補償費用		4		1
經營租賃淨變動		(24)		(23)
其他，淨額		(259)		(2,603)
經營活動提供(用於)的現金淨額		6,763		(626)
投資活動
購買投資證券-可供出售		(25,443)		(6,223)
購買投資證券-持有至到期日		(4,365)		(2,618)
投資證券到期日收益-可供出售		11,626		6,380
投資證券到期日收益-持有至到期日		790		467
購買監管股票		(713)		(2,010)
贖回監管股票所得款項		2,379		2,007
長期貸款起源於		(82,718)		(42,615)
從長期貸款中收取的本金		69,880		52,578
購置房舍和設備		(298)		(421)
出售所擁有的其他房地產的收益		—		21
人壽保險保單收益		645		—
投資活動提供(用於)的現金淨額		(28,217)		7,566
融資活動
存款餘額淨增(減)		62,171		(2,920)
其他短期借款淨減少		(24,702)		(6,058)
聯邦住房貸款銀行墊款的本金借款		—		11,050
聯邦住房貸款銀行墊款的本金償還		(9,840)		(6,500)
融資租賃負債的本金支付		(52)		(49)
行使的股票期權		24		49
購買庫存股		—		(151)
已支付普通股股息		(427)		(423)
融資活動提供(用於)的現金淨額		27,174		(5,002)
現金及現金等價物淨增加情況		5,720		1,938
截至1月1日的現金和現金等價物		31,504		22,168
截至3月31日的現金和現金等價物	$	37,224	$	24,106

見未經審計的合併財務報表附註。

未經審計的合併財務報表附註

(一)堅持鞏固原則。

隨附的合併財務報表包括ameriServ Financial，Inc.(本公司)及其全資子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)和ameriServ Trust and Financial Services Company(The Trust Company)的賬户。該銀行是一家賓夕法尼亞州特許的全方位服務銀行，在賓夕法尼亞州有15個地點，在馬裏蘭州有1個地點。信託公司提供全面的信託和金融服務，管理着價值25億美元的資產，這些資產在2021年3月31日的公司綜合資產負債表上沒有報告。

此外，母公司是一個行政集團，在審計、財務、投資、貸款審查、一般服務和營銷等領域提供支持。在編制合併財務報表時，公司間賬户和交易已被剔除。按照美國公認會計原則(公認會計原則或GAAP)編制財務報表要求管理層做出影響綜合財務報表及附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。該公司最重要的估計涉及貸款損失、商譽、所得税、投資證券、養老金和金融工具的公允價值。

2.確定準備工作的基礎

未經審核的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則編制的。管理層認為，所有由正常經常性分錄組成的調整都已包括在內，這些分錄被認為是公平列報所必需的。然而，它們並不一定表明全年合併業務的結果。

詳情請參閲公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所載綜合財務報表及附註。

3.更新最近的會計聲明

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具。信用損失：金融工具信用損失的測量。(ASU 2016-13)，這改變了大多數金融資產的減值模式。這一更新旨在改進財務報告，要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。更新的基本前提是，以攤餘成本計量的金融資產應通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失撥備，按預期收取的淨額列報。信貸損失撥備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將受到影響，用於衡量新確認的金融資產的信貸損失，以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。除某些例外情況外，向新要求的過渡將通過累計效果調整，使期初留存收益從採用該指引的第一個報告期開始起生效。

2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具-信用損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)。對於有資格成為較小報告公司、非SEC申報公司和所有其他公司的SEC備案人員，此次更新將ASU 2016-13的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。作為一家較小的報告公司，本公司已經採用了這一ASU，並繼續評估ASU 2016-13年度將對我們的合併財務報表產生的影響。我們目前正在與業界領先的第三方顧問和軟件提供商合作，協助我們實施ASU 2016-13。我們預期將於新準則生效的第一個報告期初確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整，但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指引對合並財務報表的整體影響。修正案的整體影響將受到採納日的投資組合構成和質量，以及當時的經濟狀況和預測的影響。

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-4，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，2020年3月，為美國GAAP關於合同修改的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕預期的市場從LIBOR向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果滿足某些標準，實體可以選擇不將某些修改會計要求應用於受指導意見所稱的參考匯率改革影響的合同。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計決定。本ASU中的修正案自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司已經確定了其跨產品類別的LIBOR敞口，並正在分析與LIBOR過渡相關的風險。然而，現在預測新的匯率指數替換和採用這種ASU是否會對公司的財務報表產生實質性影響還為時過早。

4.提高收入確認標準

亞利桑那州立大學2014-09年度與客户簽訂合同的收入--主題606要求公司在轉讓商品或服務時確認其預期有權因轉讓承諾的商品或服務給客户而獲得的收入金額。管理層認定，與金融工具相關的主要收入來源，包括貸款利息和手續費收入和投資利息，以及某些非利息收入來源，包括投資證券的已實現淨收益(虧損)、抵押貸款相關費用、持有待售貸款的淨收益和銀行擁有的人壽保險，都不在主題606的範圍內。這些收入來源累計佔公司總收入的78.6%。

專題606範圍內的非利息收入如下：

●

財富管理費-財富管理費收入主要由信託和客户投資組合的管理和管理所賺取的費用組成。公司的履約義務一般在一段時間內履行，由此產生的費用根據所管理資產的月末市值按月或按季計費。付款一般在月底後通過直接記入客户賬户而收到。由於這一延遲付款，截至2021年3月31日已設立825,000美元的應收賬款，並計入合併資產負債表上的其他資產，以便正確確認已賺取但尚未收到的收入。其他履約義務(如向客户交付賬户報表)通常被認為對整個交易的價格無關緊要。交易佣金按交易日確認，因為履行義務是在交易進行時履行的。財富管理費中還包括銷售共同基金、年金和人壽保險產品的佣金。銷售共同基金、年金和人壽保險產品的佣金在銷售時確認，這是公司履行其履約義務的時候。

●

存款賬户服務費-本公司與其存款賬户客户簽訂了合同，對某些項目或服務收取費用。手續費包括賬户分析費、月度手續費、透支費以及其他存款賬户相關費用。與賬户分析費和服務費相關的收入按月確認，因為公司有權無條件獲得費用對價。公司特定履約義務的費用(如透支費等)基於所請求的服務或事務的完成在定義的時間點識別。

●

其他非利息收入-其他非利息收入包括其他經常性收入流，如保險箱租賃費、出售擁有的其他房地產的收益(虧損)、自動櫃員機和Visa借記卡費用，以及其他雜項收入流。保險箱租賃費按年向客户收取，並在開具賬單時確認。然而，如果保險箱租賃費是預付的(即在發行年度賬單之前支付)，收入將在收到付款時確認。該公司已經確定，由於租金和續訂是隨着時間的推移而持續發生的，因此收入是在與履行義務的期限一致的基礎上確認的。出售所擁有的其他房地產的損益，於買方取得該房地產的控制權及本公司的所有履約義務均已履行時，於物業出售完成時確認。本公司向存款賬户持有人提供自動櫃員機和維薩借記卡。

這使得我們的客户可以在自動取款機和POS終端以電子方式訪問他們的賬户。與ATM和VISA借記卡交易相關的費用在交易完成且公司履行其履約義務時確認。

以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的非利息收入，按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分(以千為單位)。


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020
非利息收入：
在主題範圍內606
財富管理費	$	2,872	$	2,554
存款賬户手續費		201		286
其他		441		390
非利息收入(在專題606的範圍內)		3,514		3,230
非利息收入(超出主題606的範圍)		1,100		602
非利息收入總額	$	4,614	$	3,832

5.提高每股普通股收益。

基本每股收益僅包括已發行的加權平均普通股。稀釋後每股收益包括已發行的加權平均普通股和任何可能稀釋的普通股等值股票。出於每股收益的目的，國庫股不包括在內。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，分別以3.83美元至4.22美元的行權價購買18.2萬股普通股的期權，以及以3.90美元至4.22美元的行權價購買29,500股普通股的期權都是未償還的，但不包括在普通股稀釋收益的計算中，因為這樣做將是反稀釋的。


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020

	(單位為千，每股數據除外)
分子：
淨收入	$	2,081	$	1,409
分母：
加權平均已發行普通股(基本)		17,064		17,043
股票期權的作用		37		56
加權平均已發行普通股(稀釋)		17,101		17,099
普通股每股收益：
基本信息	$	0.12	$	0.08
稀釋		0.12		0.08

6.財務報告現金流量表合併報表

在綜合基礎上，現金和現金等價物包括現金和存款機構到期的現金、計息存款以及貨幣市場基金和商業票據的短期投資。該公司在2021年和2020年的前三個月沒有繳納所得税。該公司在2021年前三個月支付的利息總額為2531,000美元，而2020年同期為3,343,000美元。於二零二一年首三個月，本公司並無訂立任何新的租賃協議，而於2020年同一期間，本公司簽訂了一項與辦公設備有關的新融資租賃，並記錄了63,000美元的使用權資產及租賃負債。

7.中國投資證券(Investment Securities)

投資證券的成本基礎和公允價值摘要如下：

可供出售的投資證券(AFS)：


	2021年3月31日
			毛收入		毛收入
			未實現		未實現		公平
	成本基礎		收益		損失		價值

	(單位：萬人)
美國機構	$	6,786	$	135	$	(33)	$	6,888
美國機構抵押貸款支持證券		75,758		2,016		(899)		76,875
市政		19,859		1,001		(83)		20,777
公司債券		51,040		1,002		(166)		51,876
總計	$	153,443	$	4,154	$	(1,181)	$	156,416

持有至到期的投資證券(HTM)：


	2021年3月31日
			毛收入		毛收入
			未實現		未實現		公平
	成本基礎		收益		損失		價值

	(單位：萬人)
美國機構	$	1,500	$	—	$	—	$	1,500
美國機構抵押貸款支持證券		9,317		311		(91)		9,537
市政		30,935		1,797		(261)		32,471
公司債券和其他證券		6,025		79		(29)		6,075
總計	$	47,777	$	2,187	$	(381)	$	49,583

可供出售的投資證券(AFS)：


	2020年12月31日
			毛收入		毛收入
			未實現		未實現		公平
	成本基礎		收益		損失		價值

	(單位：萬人)
美國機構	$	2,971	$	181	$	—	$	3,152
美國機構抵押貸款支持證券		65,398		2,533		(18)		67,913
市政		19,000		1,348		—		20,348
公司債券		52,315		666		(229)		52,752
總計	$	139,684	$	4,728	$	(247)	$	144,165

持有至到期的投資證券(HTM)：


	2020年12月31日
			毛收入		毛收入
			未實現		未實現		公平
	成本基礎		收益		損失		價值

	(單位：萬人)
美國機構抵押貸款支持證券	$	8,119	$	369	$	—	$	8,488
市政		30,076		2,455		(49)		32,482
公司債券和其他證券		6,027		113		(4)		6,136
總計	$	44,222	$	2,937	$	(53)	$	47,106

保持投資質量是公司投資政策的主要目標，除某些有限的例外情況外，禁止購買穆迪投資者服務或標準普爾以下的任何投資證券。

標準普爾的評級為“A”。截至2021年3月31日，47.1%的投資組合被評為AAA級，而2020年12月31日這一比例為42.2%。截至2021年3月31日，約有13.8%的投資組合評級低於A或未評級，而2020年12月31日的這一比例為15.2%。

該公司在2021年第一季度和2020年第一季度沒有出售AFS證券。

可供出售和持有至到期的證券的賬面價值承諾，以確保公共和信託存款的賬面價值在2021年3月31日為123,462,000美元，在2020年12月31日為111,694,000美元。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日未實現虧損的投資信息(單位：千)：

總投資證券：


	2021年3月31日
	不到12個月				12個月或更長時間				共計
	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
	價值		損失		價值		損失		價值		損失
美國機構	$	1,967	$	(33)	$	—	$	—	$	1,967	$	(33)
美國機構抵押貸款支持證券		28,534		(989)		101		(1)		28,635		(990)
市政		8,958		(297)		751		(47)		9,709		(344)
公司債券和其他證券		9,466		(130)		7,435		(65)		16,901		(195)
總計	$	48,925	$	(1,449)	$	8,287	$	(113)	$	57,212	$	(1,562)

總投資證券：


	2020年12月31日
	不到12個月				12個月或更長時間				共計
	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
	價值		損失		價值		損失		價值		損失
美國機構抵押貸款支持證券	$	6,394	$	(17)	$	123	$	(1)	$	6,517	$	(18)
市政		—		—		751		(49)		751		(49)
公司債券和其他證券		13,083		(162)		7,929		(71)		21,012		(233)
總計	$	19,477	$	(179)	$	8,803	$	(121)	$	28,280	$	(300)

未實現虧損主要是由於購買時市場收益率增加所致。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值會下降；隨着市場收益率的下降，證券的公允價值會增加。截至2021年3月31日，被認為是暫時減損的頭寸有76個。管理層一般認為利率變動引起的公允價值變動是暫時的；因此，這些證券沒有被歸類為非暫時性減值。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不認為需要在這些證券價值回升或到期之前出售這些證券。

利率環境和市場收益率也可能對抵押貸款支持證券(MBS)的收益率產生重大影響。提前還款速度假設是評估MBS回報時要考慮的一個重要因素。一般來説，隨着利率的下降，借款人有更多的動機再融資到更低的利率，因此提前還款將會上升。相反，隨着利率上升，提前還款額將會下降。當以溢價購買MBS時，收益率會隨着提前還款額的增加而下降，而收益率會隨着提前還款額的減少而增加。截至2021年3月31日，由於我們以溢價購買的抵押貸款支持證券的賬面價值僅為面值的101.1%，因此該公司的溢價風險較低。

證券在2021年3月31日的合同到期日如下所示(單位：千)。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或預付債務，無論是否有提前還款處罰。總投資證券組合於2021年3月31日的加權平均存續期為

39.4個月，高於2020年12月31日的25.4個月。持續期保持在我們內部確立的指導方針內，不超過60個月，我們認為這是適當的，以保持適當的流動性、利率風險、市場估值敏感性和盈利能力。

總投資證券：


	2021年3月31日
	可供出售				持有至到期
	成本基礎		公允價值		成本基礎		公允價值
1年內	$	4,587	$	4,634	$	3,400	$	3,398
1年後但在5年內		26,757		27,575		8,164		8,552
5年後但在10年內		50,613		51,944		19,061		20,270
10年後，但在15年內		14,788		15,380		10,162		10,326
超過15年		56,698		56,883		6,990		7,037
總計	$	153,443	$	156,416	$	47,777	$	49,583

截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司在綜合資產負債表上的其他資產中分別報告了47.4萬美元和44.3萬美元的股本證券。這些股本證券在一項不受限制的遞延薪酬計劃內持有，公司的一批精選高管可以參與該計劃。有資格的高管可以推遲他們目前工資的一定比例，將其納入計劃，並由拉比信託基金持有。拉比信託基金的資產投資於各種公開上市的共同基金。權益證券的收益或虧損(已實現和未實現)在合併經營報表的其他收入中列報。在列報期間，公司記錄了與股權證券相關的已實現和未實現收益/虧損。這類損益的數額對合並財務報表無關緊要。此外，本公司已確認遞延補償負債，該負債等於權益證券餘額，並在綜合資產負債表的其他負債內列報。

8.提供更多貸款。

該公司的貸款組合包括以下內容(以千計)：


	2021年3月31日		2020年12月31日
商業廣告：
工商業	$	143,803	$	151,162
薪資保障計劃(PPP)		67,253		58,344
業主自住房產擔保的商業貸款		95,357		95,486
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		407,432		400,751
房地產−住宅抵押貸款		255,319		249,989
消費者		16,085		16,363
貸款，扣除非勞動收入後的淨額	$	985,249	$	972,095

2021年3月31日和2020年12月31日的貸款餘額分別扣除非勞動收入1,343,000美元和1,202,000美元。截至2021年3月31日的非勞動收入餘額包括來自PPP貸款來源的853,000美元的未確認手續費收入，而截至2020年12月31日的未確認手續費收入為755,000美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，扣除非勞動收入後，房地產建設貸款分別佔總貸款的5.8%和7.0%。

正在進行的新冠肺炎大流行是一個不穩定的情況，而且還在繼續演變，影響着許多企業的運營方式。大流行及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業和消費者支出的相關影響導致經濟活動減少，大幅波動和破壞。我們的商業和商業房地產投資組合中的某些貸款受到了這場流行病的不成比例的不利影響。由於強制封鎖和旅行限制，某些行業，如酒店、旅遊、餐飲服務和餐館酒吧，都受到了新冠肺炎的影響。下表所示

提供有關我們在2021年3月31日和2020年12月31日按行業類型劃分的商業和商業房地產貸款的潛在新冠肺炎風險集中度的信息(單位：千)。


	2021年3月31日
			薪水支票		商業貸款		商業貸款
	商品化		保護		由所有者擔保		由非所有者擔保
	和工業		計劃		佔用的房地產		佔用的房地產		總計
1-4套住宅	$	1,371	$	—	$	103	$	4,309	$	5,783
多户/公寓/學生公寓		—		—		262		69,236		69,498
辦公室		33,608		2,776		9,445		36,987		82,816
零售		7,824		608		22,252		129,982		160,666
工業/製造業/倉庫		82,131		33,434		17,158		42,059		174,782
酒店		285		2,044		—		41,678		44,007
餐飲場所		710		18,946		4,354		1,877		25,887
遊樂和娛樂		165		89		3,275		30		3,559
混合使用		—		—		2,495		61,363		63,858
其他		17,709		9,356		36,013		19,911		82,989
總計	$	143,803	$	67,253	$	95,357	$	407,432	$	713,845


	2020年12月31日
			薪水支票		商業貸款		商業貸款
	商品化		保護		由所有者擔保		由非所有者擔保
	和工業		計劃		佔用的房地產		佔用的房地產		總計
1-4套住宅	$	1,450	$	—	$	105	$	6,139	$	7,694
多户/公寓/學生公寓		—		—		469		66,879		67,348
辦公室		33,525		6,872		10,095		37,164		87,656
零售		8,080		1,542		21,180		124,325		155,127
工業/製造業/倉庫		87,021		26,222		18,255		38,814		170,312
酒店		329		837		—		41,779		42,945
餐飲場所		769		13,479		4,390		1,925		20,563
遊樂和娛樂		190		46		3,307		38		3,581
混合使用		—		—		2,411		65,585		67,996
其他		19,798		9,346		35,274		18,103		82,521
總計	$	151,162	$	58,344	$	95,486	$	400,751	$	705,743

工資保障計劃

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，或稱CARE法案，於2020年3月27日簽署成為法律，為受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供緊急經濟救濟。CARE法案授權小企業管理局(SBA)根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)計劃臨時擔保貸款。作為一家合格的小型企業管理局(SBA)貸款人，該公司自動獲得發起PPP貸款的授權。

符合資格的企業可以申請購買力平價貸款，最高限額為：(1)每月平均工資成本的2.5倍；或(2)1,000萬美元。購買力平價貸款有：(A)利率為1.0%；(B)兩年期(如果在2020年6月5日之前發放)或五年期(如果在2020年6月5日之後發放)的貸款期限至到期日；以及(C)本金和利息的支付推遲六個月，自支付日期起計算。小企業管理局將根據小企業管理局定義的標準，為符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，只要維持企業的僱員和薪酬水平，並至少60%的貸款收益用於工資支出，就有資格從購買力平價計劃下的貸款豁免金額中扣除，剩餘的貸款收益用於其他符合資格的支出，如抵押貸款利息、租金和水電費。

此外，購買力平價允許之前獲得購買力平價貸款的某些符合條件的借款人以與上述相同的一般貸款條款申請第二次提取貸款。二次提取購買力平價貸款的最高貸款額為2.5

2019年或2020年的平均月薪成本高達200萬美元，是酒店業借款人的3.5倍。第二次提取購買力平價貸款的資格基於以下標準：(A)借款人之前收到過第一次提取購買力平價貸款，並僅將全部金額用於授權支出；(B)借款人的員工人數不超過300人；以及(C)借款人在2019年至2020年的可比季度之間可以證明毛收入至少減少了25%。該貸款計劃將於2021年5月31日到期。

截至2021年3月31日，該公司有389筆PPP貸款未償還，總額6730萬美元，2021年第一季度共記錄了89.7萬美元的加工費收入和PPP貸款活動的利息收入。此外，大約有853,000美元的PPP手續費將在貸款保留在我們的資產負債表上或在PPP貸款被免除之前攤銷為收入，屆時剩餘的費用將立即確認為收入。

9.貸款損失撥備

下表總結了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間按投資組合細分的貸款損失撥備的前滾情況(以千為單位)。


	截至2021年3月31日的三個月
	餘額為		指控-						餘額為
	2020年12月31日		關閉		恢復		備抵		2021年3月31日
商品化	$	3,472	$	(122)	$	17	$	205	$	3,572
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		5,373		—		13		62		5,448
房地產-住宅抵押貸款		1,292		(17)		5		49		1,329
消費者		115		(24)		14		16		121
一般風險分攤		1,093		—		—		68		1,161
總計	$	11,345	$	(163)	$	49	$	400	$	11,631


	截至2020年3月31日的三個月
	餘額為		指控-				備抵		餘額為
	2019年12月31日		關閉		恢復		(學分)		2020年3月31日
商品化	$	3,951	$	—	$	—	$	(91)	$	3,860
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		3,119		—		14		155		3,288
房地產-住宅抵押貸款		1,159		(92)		6		68		1,141
消費者		126		(62)		14		42		120
一般風險分攤		924		—		—		1		925
總計	$	9,279	$	(154)	$	34	$	175	$	9,334

該公司在2021年第一季度記錄了40萬美元的貸款損失撥備費用，而2020年第一季度記錄的撥備費用為17.5萬美元。儘管比2020年第一季度高出22.5萬美元，但整體投資組合的信貸質量前景改善，導致在連續三個季度增加撥備後，2021年第一季度的貸款損失撥備較低。然而，本公司仍然認為，考慮到整體經濟氣候以及新冠肺炎疫情對某些借款人造成的影響仍然存在的不確定性，需要對貸款損失進行強有力的撥備。2021年第一季度的撥備主要反映了本季度轉移到非權責發生狀態的兩種商業貸款關係的分配增加，以及醫療保健行業一筆貸款的評級下調。因此，儘管不良資產仍受到良好控制，但截至2021年3月31日，不良資產總額為420萬美元，佔總貸款的0.43%，而截至2020年12月31日，不良資產總額為330萬美元，佔總貸款的0.34%。應該注意的是，PPP貸款的100%SBA擔保將與貸款相關的信用風險水平降至最低。因此，在計算世行基於風險的資本比率時，這類貸款被賦予0%的風險權重。因此，不將貸款損失準備金的任何部分撥付給購買力平價貸款被認為是適當的。

該公司在2021年第一季度經歷了11.4萬美元的較低淨貸款沖銷，佔總貸款的0.05%，與2020年第一季度12萬美元的淨貸款沖銷，或總貸款的0.06%相當。作為一個

由於撥備費用在過去12個月大幅超過貸款沖銷淨額，截至2021年3月31日，貸款損失撥備餘額增加了230萬美元，增幅為24.6%，達到1160萬美元。截至2021年3月31日，貸款損失撥備覆蓋了274%的不良資產，佔總貸款的1.18%，而截至2020年12月31日，不良資產的覆蓋率為341%，佔總貸款的1.16%。

下表按貸款組合的主要部分彙總了貸款組合和貸款損失撥備(以千為單位)。


	2021年3月31日。
			商業銀行貸款
			由以下公司提供擔保：
			非所有者		房地產--
			使用中		住宅				分配給
	商品化		房地產		抵押貸款		消費者		一般風險		總計
貸款：
單獨評估損害情況	$	2,574	$	8	$	—	$	—			$	2,582
集體評估減損情況		303,839		407,424		255,319		16,085				982,667
貸款總額	$	306,413	$	407,432	$	255,319	$	16,085			$	985,249
貸款損失撥備：
特定儲備分配	$	472	$	8	$	—	$	—	$	—	$	480
一般準備金分配		3,100		5,440		1,329		121		1,161		11,151
貸款損失撥備總額	$	3,572	$	5,448	$	1,329	$	121	$	1,161	$	11,631


	2020年12月31日
			商業銀行貸款
			由以下公司提供擔保：
			非所有者		房地產--
			使用中		住宅				分配給
	商品化		房地產		抵押貸款		消費者		一般風險		總計
貸款：
單獨評估損害情況	$	847	$	8	$	—	$	—			$	855
集體評估減損情況		304,145		400,743		249,989		16,363				971,240
貸款總額	$	304,992	$	400,751	$	249,989	$	16,363			$	972,095
貸款損失撥備：
特定儲備分配	$	96	$	8	$	—	$	—	$	—	$	104
一般準備金分配		3,376		5,365		1,292		115		1,093		11,241
貸款損失撥備總額	$	3,472	$	5,373	$	1,292	$	115	$	1,093	$	11,345

該公司貸款組合的各個部分被分成不同的類別，使管理層能夠監控風險和業績。所使用的貸款類別與公司管理層和董事會評估的內部報告一致，以監測其貸款組合各部分的風險和表現。商業貸款部分既包括商業和工業貸款類別，也包括業主自住型商業房地產貸款類別，而其餘部分沒有劃分為類別，因為管理層在類別級別監控這些貸款的風險。住宅抵押貸款部分包括第一留置權攤銷住宅抵押貸款和以住宅房地產為擔保的房屋淨值貸款。消費貸款部分主要包括分期貸款和與客户存款賬户相關的透支信用額度。

管理層對商業或商業房地產部門中處於非應計狀態或被歸類為問題債務重組(TDR)的任何個人貸款進行可能的減值評估。此外，餘額在15萬美元或以上的消費和住宅按揭貸款也會被評估減值。若根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息，則貸款被視為減值。管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及到期收取預定本金和利息的可能性。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款短缺的重要性，並考慮到與以下各項相關的所有情況

貸款和借款人之間的關係，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及欠款本金和利息的差額。

一旦確定貸款已減值，則通過將記錄的貸款投資與貸款的公允價值進行比較，使用以下三種方法之一來衡量是否需要具體分配撥備：(A)按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值；(B)貸款的可觀察市場價格；或(C)抵押品的公允價值減去抵押品依賴型貸款的銷售成本。該方法是在逐筆貸款的基礎上選擇的，管理層主要使用貼現現金流或抵押品公允價值法。每季度評估一筆特定撥付免税額的需要和金額，以及是否可以將貸款從減值狀態中剔除。該公司確認不良貸款利息收入的政策與其確認利息的整體政策沒有什麼不同。

是否需要對抵押品依賴型貸款進行最新評估是根據具體情況確定的。評估或評估的使用年限將根據物業的情況和市場的經濟狀況而有所不同。如果現有的評估連同其他信息足以確定物業的合理價值，並支持適當和足夠的貸款損失撥備，則不需要重新評估。銀行內部指定的風險部至少要完成對該房產的年度書面重新評估，以支持該房產的價值。

在審查與現有房地產抵押品依賴交易相關的評估時，銀行的內部分配風險部門必須確定評估中的基本假設是否發生了重大變化，從而影響了最初的價值估計。可能導致報告值發生重大變化的一些因素包括：

●

時間的流逝；

●

本地市場的波動性；

●

資金的可獲得性；

●

自然災害；

●

相互競爭的財產清單；

●

經銀行實物檢查後，對標的物業或競合物業進行新的改進或缺乏維護；

●

基本經濟和市場假設的變化，例如當前和預計的空置率、吸收率、資本化率、租賃條款、租賃率、銷售價格、優惠、建設超支和延誤、分區變化等的重大變化；和/或

●

環境污染。

物業價值已作出調整，以適當反映上述因素，並對價值進行折現，以反映出售房地產時可能出現的強迫或不良出售、任何未清償優先留置權、任何未清償房地產税、轉讓税及結案成本的價值影響。如果指定的風險部人員確定無法根據現有信息得出合理的值，則需要重新評估。確定是否需要重新評估，還是由銀行指定的風險部人員完成物業評估，取決於指定的風險部，而不是原始賬户官員。

下表列出了按投資組合細分的減值貸款，按需要特定撥備的貸款和不需要特定撥備的貸款分類。


	2021年3月31日。
					受損的
					與貸款相關的貸款
	不良貸款與				沒有具體説明
	特定津貼				津貼		不良資產貸款總額
									未付工資
	已錄製		相關		已錄製		已錄製		校長
	投資		津貼		投資		投資		天平

	(單位：萬人)
商品化	$	2,574	$	472	$	—	$	2,574	$	2,577
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		8		8		—		8		30
減值貸款總額	$	2,582	$	480	$	—	$	2,582	$	2,607


	2020年12月31日
					受損的
					與貸款相關的貸款
	與之相關的減值貸款				沒有具體説明
	特殊津貼				津貼		不良資產貸款總額
									未付工資
	已錄製		相關		已錄製		已錄製		校長
	投資		津貼		投資		投資		天平

	(單位：萬人)
商品化	$	847	$	96	$	—	$	847	$	850
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		8		8		—		8		30
減值貸款總額	$	855	$	104	$	—	$	855	$	880

下表列出了所示期間記錄的平均減值貸款投資和確認的相關利息收入(以千計)。


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020
平均減值餘額：
商品化	$	1,711	$	825
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		8		8
不良貸款的平均投資	$	1,719	$	833
確認的利息收入：
商品化	$	12	$	12
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		—		—
在現金基礎上確認的不良貸款利息收入	$	12	$	12

管理層使用九點內部風險評級系統來監控整體貸款組合的信用質量。前六類被認為沒有受到批評。前五個“通行證”類別是合計的，而通行證-6、特別提及、不合格和可疑類別則被分成不同的類別。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提到的類別包括目前受到保護但潛在薄弱的資產，這會導致不適當和不必要的信用風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點，危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會蒙受一些損失。所有逾期90天以上的貸款，或者貸款的任何部分代表貸款損失撥備的具體分配，都被置於不合格或可疑狀態。

為了幫助確保風險評級的準確性，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，該公司有一個結構化的貸款評級程序，該程序規定，至少對12個月內總餘額超過100萬美元的所有商業和商業抵押貸款關係必須進行信用審查。一般來説，消費者和住宅抵押貸款包括在PASS類別中，除非發生特定的行動，如破產、拖欠或死亡，以提高人們對可能的信用事件的認識。本公司的商業關係經理負責對其投資組合中的貸款進行及時和準確的風險評級，這些貸款在開始時和持續的基礎上。風險評級由會計人員指定，但需要得到公司內部貸款審查部的獨立審查和評級同意。貸款審查部是一個經驗豐富的獨立職能部門，直接向董事會的審計委員會報告。貸款審查部的商業投資組合覆蓋範圍由貸款審查部確定，並每年提交審計委員會批准。2021年批准的覆蓋範圍要求審查至少36%的商業貸款組合。

除了由會計人員和貸款審查部進行貸款監控外，公司還要求每季度向公司的貸款損失準備金委員會提交所有PASS-6級且總餘額大於2,000,000美元的信貸，所有總餘額大於250,000美元的特別提及或不合標準的信貸，以及所有總餘額大於100,000美元的可疑信貸。此外，由高級人員組成的資產質量特別工作組(Asset Quality Task Force)每月召開會議，監測問題貸款的狀況。

下表列出了商業和商業房地產貸款組合的類別，按綜合通行證彙總，以及內部風險評級體系中特別提及、不合標準和可疑的批評類別。


	2021年3月31日。
			特殊
	經過		提到		不合標準		令人懷疑		共計

	(單位：萬人)
工商業	$	126,834	$	12,401	$	2,828	$	1,740	$	143,803
薪資保障計劃(PPP)		67,253		—		—		—		67,253
業主自住房產擔保的商業貸款		93,296		928		1,133		—		95,357
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		377,352		25,124		4,948		8		407,432
總計	$	664,735	$	38,453	$	8,909	$	1,748	$	713,845


	2020年12月31日
			特殊
	經過		提到		不合標準		令人懷疑		共計

	(單位：萬人)
工商業	$	134,186	$	13,722	$	3,254	$	—	$	151,162
薪資保障計劃(PPP)		58,344		—		—		—		58,344
業主自住房產擔保的商業貸款		92,189		2,154		1,143		—		95,486
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		371,815		23,980		4,948		8		400,751
總計	$	656,534	$	39,856	$	9,345	$	8	$	705,743

一般而言，本行的政策是將逾期超過90天的住宅按揭貸款本金及/或利息的未償還餘額轉為非應計項目，並完成評估，以確定抵押品的公平價值減去銷售成本，除非餘額較小。對於抵押品評估確定的任何不足餘額，都會記錄一筆減記。剩餘的非權責發生制餘額報告為減值，沒有特別津貼。一般情況下，銀行的政策是將任何消費者的未償還餘額

逾期90天以上的貸款本金和/或利息將被註銷。下表列出了住宅和消費者投資組合類別的業績和不良未償餘額。


	2021年3月31日。
			非-
	表演		表演		共計

	(單位：千人)
房地產-住宅抵押貸款	$	253,663	$	1,656	$	255,319
消費者		16,078		7		16,085
總計	$	269,741	$	1,663	$	271,404


	2020年12月31日
			非-
	表演		表演		共計

	(單位：千人)
房地產-住宅抵押貸款	$	247,520	$	2,469	$	249,989
消費者		16,356		7		16,363
總計	$	263,876	$	2,476	$	266,352

管理層通過分析貸款組合的年齡，進一步監測貸款組合的業績和信用質量，該組合由記錄的付款逾期時間長短決定。下表按不良貸款和非應計貸款的賬齡類別彙總了貸款組合的類別。


	2021年3月31日。
													90天
			30 – 59		60 – 89								逾期付款
			日數		日數		90天		共計		共計		現在仍然是這樣
	電流		逾期付款		逾期付款		逾期付款		逾期付款		貸款		應計

	(單位：萬人)
工商業	$	143,803	$	—	$	—	$	—	$	—	$	143,803	$	—
薪資保障計劃(PPP)		67,253		—		—		—		—		67,253	$	—
業主自住房產擔保的商業貸款		95,266		91		—		—		91		95,357		—
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		407,432		—		—		—		—		407,432		—
房地產-住宅抵押貸款		252,395		1,918		22		984		2,924		255,319		—
消費者		16,059		18		1		7		26		16,085		—
總計	$	982,208	$	2,027	$	23	$	991	$	3,041	$	985,249	$	—


	2020年12月31日
													90天
			30 – 59		60 – 89								逾期付款
			日數		日數		90天		共計		共計		現在仍然是這樣
	電流		逾期付款		逾期付款		逾期付款		逾期付款		貸款		應計

	(單位：萬人)
工商業	$	148,023	$	536	$	2,603	$	—	$	3,139	$	151,162	$	—
薪資保障計劃(PPP)		58,344		—		—		—		—		58,344	$	—
業主自住房產擔保的商業貸款		95,486		—		—		—		—		95,486		—
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		399,850		230		671		—		901		400,751		—
房地產-住宅抵押貸款		246,279		776		1,178		1,756		3,710		249,989		—
消費者		16,274		82		—		7		89		16,363		—
總計	$	964,256	$	1,624	$	4,452	$	1,763	$	7,839	$	972,095	$	—

貸款損失撥備(“全部”)是為了支持貸款增長並從貸款組合中沖銷。這一切都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款量。

對集體評估減值的貸款進行分析，並酌情給予一般撥備。對於一般準備金，在估計當前投資組合的損失時，使用了歷史損失趨勢。這些歷史損失額與其他定性因素的考慮相輔相成。

管理層跟蹤整個商業投資組合在每個風險評級級別的歷史淨沖銷活動，以及消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合的總水平的歷史淨沖銷活動。歷史沖銷係數是利用商業投資組合的連續12個歷史季度計算的。消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合的這一歷史沖銷係數是基於三年實際虧損經驗的歷史平均值。

該公司採用全面的方法和程序紀律來維持所有風險，以吸收貸款組合中的固有損失。該公司認為這是一項關鍵的會計政策，因為它涉及重大估計和判斷。撥備包括三個要素：(1)根據特定問題貸款建立的撥備；(2)根據歷史損失經驗和其他定性因素(包括拖欠、不良貸款和TDR貸款、貸款趨勢、經濟趨勢、信貸集中程度、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果)為貸款類別建立的公式驅動的一般準備金；(3)一般風險準備金，以支持與我們先前列出的定性評估不同的貸款政策變化的影響，以及政策、財務信息和文件例外的趨勢。針對公司貸款組合中包含的其他固有風險因素導致的信用風險提供保護，並確認與特定和公式驅動的免税額相關的模型和估計風險。本公司管理層每季度對公式驅動的一般準備金中使用的定性因素進行評估(並在必要時進行修訂)，以建立適應每個列出的風險因素的分配。

“及格”等級學分與“批評”等級學分和“分類”等級學分分開，用於定性因素的應用。

管理層使用定義的、一致應用的流程，每季度審查貸款組合，以便對所有貸款做出適當和及時的調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額會立即從全部貸款中沖銷。

10.包括問題債務重組(TDR)在內的不良資產

下表列出了包括TDR在內的不良資產的相關信息(單位為千，但百分比除外)：


	2021年3月31日			2020年12月31日
非權責發生制貸款：
工商業	$	2,501		$	16
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		8			8
房地產-住宅抵押貸款		1,656			2,469
消費者		7			7
總計		4,172			2,500

TDR不屬於非應計項目：
工商業		73			831
總計		73			831
包括TDR在內的不良資產總額	$	4,245		$	3,331
不良資產總額佔貸款的百分比，扣除非勞動收入和擁有的其他房地產		0.43	%		0.34	%

本公司在提交的期間內沒有逾期90天或更長時間的貸款，這些貸款都是應計利息的。

下表列出了在所述期間，(1)如果非權責發生貸款按照其原始條款是流動的，並且如果在整個期間或自創始以來持有了部分時間，則應記錄的利息收入總額，(2)此類貸款實際記錄的利息收入，以及(3)此類貸款的利息收入淨減少額(以千計)，以及(3)非權責發生貸款的利息收入淨減少額(以千為單位)，以及(1)如果非權責發生貸款按照其原始條款是流動的，並且如果在整個期間或自創始以來持有了部分期間，則應記錄的利息收入總額。


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020
按原條件到期的利息收入	$	22	$	17
記錄的利息收入		—		—
利息收入淨減少	$	22	$	17

與會計和監管指導一致，當銀行出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因，向借款人提供通常不會被考慮的特許權時，世行認可TDR。無論給予何種形式的優惠，世行提供TDR的目的都是增加借款人償還貸款的可能性。

下表詳細説明瞭在截至2021年3月31日的三個月期間修改為TDR的貸款(以千美元為單位)。


非權責發生制貸款	#銀行貸款的比例	電流平衡		特許權已獲批准
工商業	1	$	750	隨後修改TDR-以低於市場利率的方式延長到期日

在截至2020年3月31日的三個月期間，公司沒有貸款修改為TDR。

根據需要，對所有TDR進行單獨的減損評估，並記錄相關津貼。截至2021年3月31日和2020年12月31日，修改為TDR的具體ALL貸款準備金分別為143,000美元和103,000美元。

在本報告期(分別從2020年1月1日和2019年1月1日開始)之前的每個12個月期間，本公司沒有被歸類為TDR或隨後被修改的貸款，這些貸款隨後在這些報告期內違約。

本公司不知道有任何額外的貸款需要衝銷或增加到上述披露的不良資產總額中。

新冠肺炎相關貸款修改

根據CARE法案第4013條，截至2019年12月31日到期的貸款逾期30天以內的貸款將被視為新冠肺炎修改的當前貸款。然後，金融機構可以暫停美國公認會計準則對與新冠肺炎相關的貸款修改的要求，否則該貸款將被歸類為TDR，並暫停任何因新冠肺炎而被修改的貸款屬於TDR的確定，包括出於會計目的而確定減值的要求，以及將貸款報告為逾期貸款的要求。希望利用這一權限的金融機構必須做出政策選擇，這適用於2020年3月1日至2020年12月31日或新冠肺炎國家緊急狀態結束後第60天之間對新冠肺炎進行的任何修改，只要貸款截至2019年12月31日是當期付款的。2020年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案延長了由新冠肺炎大流行的影響引發的TDR識別和核算的暫停。CARE法案第4013條規定的期限被延長至2022年1月1日或國家新冠肺炎緊急事件終止後60天，以較早的日期為準。此外，美國財務會計準則委員會(FASB)已證實，為迴應新冠肺炎向在任何救濟之前在任的客户提供貸款的善意基礎上所做的短期修改不是TDR。

為應對新冠肺炎疫情，本公司繼續致力於與受疫情影響最嚴重的借款人謹慎合作，並通過允許他們修改貸款支付來支持他們。下表比較了截至2021年3月31日和2020年12月31日與新冠肺炎相關的貸款修改的信息。請注意，以下列出的未償還貸款百分比是根據不包括購買力平價貸款的貸款總額計算的。管理層認為，這種方法更準確地反映了新冠肺炎相關修改在貸款組合內的集中度。


	2021年3月31日。				2020年12月31日
			%的優秀員工				%的優秀員工
	天平		非購買力平價貸款		天平		非購買力平價貸款
	(單位：萬人)				(單位：萬人)
CRE/商業	$	47,501	7.1	%	$	47,037	7.0	%
房屋淨值/消費者		37	0.0			83	0.1
住宅按揭		2,094	1.4			1,943	1.3
總計	$	49,632	5.4		$	49,063	5.3

截至2021年3月31日，與新冠肺炎相關的貸款修改餘額比2020年12月31日的新冠肺炎修改貸款餘額增加了569,000美元，增幅為1.2%。儘管需要延期的貸款餘額在2021年第一季度有所增加，但目前要求延期付款的借款人數量較2020年6月30日約2億美元的峯值水平大幅下降。由於這些貸款修改，公司記錄了120萬美元的應計利息收入，但截至2021年3月31日尚未收到。

借款人要求的修改主要包括將本金和/或利息的支付推遲三至六個月。下表列出了已批准的付款減免類型的組成。


	2021年3月31日。			2020年12月31日
	銀行貸款數量減少。	天平		銀行貸款數量減少。	天平
		(單位：萬人)			(單位：萬人)
付款寬免的類別
只支付利息	13	$	32,427	11	$	26,900
完全延期付款	54		17,205	59		22,163
總計	67	$	49,632	70	$	49,063

管理層繼續密切監測資產質量，特別關注在經濟困難時期要求延期付款的客户。延期請求是根據客户的需求及其受影響的行業、借款人和擔保人的償債能力來考慮的，併發布了監管指導。截至2021年3月31日，商業房地產和商業貸款組合內的新冠肺炎相關修改將涉及18名借款人，其中大部分是酒店業的借款人，他們獲得了第二次貸款延期，貸款總額約為4,800萬美元。為了恰當地監控與修改後的貸款相關的增加的信用風險，資產質量特別工作組至少每月召開一次會議，審查這些特定的關係，聽取商業貸款人關於他們與借款人正在進行的討論的意見。

11.增加短期和聯邦住房貸款銀行借款

短期和聯邦住房貸款銀行(FHLB)的總借款和墊款包括以下內容(以千為單位，但百分比除外)：


	2021年3月31日。
				加權
類型	成熟了	金額		平均匯率
Open Repo Plus	通宵		—	—	%
FHLB進展	2021		14,496	1.30
	2022		20,888	2.03
	2023		15,568	1.59
	2024		4,197	1.19
FHLB預付款總額			55,149	1.65
短期借款總額和FHLB借款總額		$	55,149	1.65	%


	2020年12月31日
				加權
類型	成熟了	金額		平均匯率
Open Repo Plus	通宵	$	24,702	0.41	%
FHLB進展	2021		24,336	1.00
	2022		20,888	2.03
	2023		15,568	1.59
	2024		4,197	1.19
FHLB預付款總額			64,989	1.48
短期借款總額和FHLB借款總額		$	89,691	1.19	%

開放式回購加預付款的利率可以每天變化，而預付款的利率在預付款到期之前是固定的。所有FHLB股票以及某些住宅抵押貸款、商業房地產和商業和工業貸款的利息(法定總價值等於預付款)被質押給匹茲堡FHLB作為抵押品，以支持這些借款。

12.政府租約承擔

該公司有幾個辦公地點和設備的運營和融資租賃。在應用ASU 2016-02的要求時做出了幾個假設和判斷，租賃(主題842)根據本公司的租賃承諾，包括在租賃和非租賃組成部分之間的合同中分配對價、確定租賃期限以及確定用於計算租賃付款現值的貼現率。

我們的許多租賃既包括租賃(例如最低租金支付)，也包括非租賃部分，如公共區域維護費、水電費、房地產税和保險。本公司已選擇將可變非租賃組成部分與租賃組成部分分開核算。這些可變的非租賃組成部分在發生時在合併營業報表的佔用費用淨額中列報。這些可變的非租賃組件

由於未計入剩餘租賃付款的現值，因此不計入綜合資產負債表中報告的使用權資產和租賃負債。下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間與運營租賃和融資租賃相關的租賃成本(單位：千)。


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020
租賃費
融資租賃成本：
使用權資產攤銷	$	68	$	67
利息支出		27		29
經營租賃成本		29		29
總租賃成本	$	124	$	125

該公司的某些租約包含在初始期限後續籤租約的選擇權。管理層在決定是否合理確定租約是否會續期時，會考慮本公司行使租約續期選擇權的歷史模式及租賃地點的表現。如果管理層得出結論認為續簽選項具有合理確定性，則在計算每份適用租約的剩餘期限時將其包括在內。用於計算每份租約剩餘租賃付款現值的貼現率是匹茲堡聯邦住房貸款銀行與租約剩餘到期日相對應的預付款利率。下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日未償還租約的加權平均剩餘租期和折扣率。


	2021年3月31日				2020年12月31日

	運營中		融資		運營中		融資
加權平均剩餘期限(年)	11.2		15.8		11.4		16.0
加權平均貼現率	3.50	%	3.53	%	3.49	%	3.52	%

下表列出了與經營和融資租賃相關的未貼現現金流量，並與綜合資產負債表上記錄的貼現金額進行了對賬。


2021年3月31日
	運營中		融資

	(單位：千)
到期未貼現現金流：
1年內	$	120	$	317
1年後但在2年內		85		320
2年後但在3年內		69		290
3年後但在4年內		69		251
4年後但在5年內		69		231
5年後		504		2,714
未貼現現金流合計		916		4,123
現金流貼現		(164)		(1,066)
租賃總負債	$	752	$	3,057


2020年12月31日
	運營中		融資

	(單位：千)
到期未貼現現金流：
1年內	$	120	$	316
1年後但在2年內		98		320
2年後但在3年內		69		309
3年後但在4年內		69		249
4年後但在5年內		69		248
5年後		520		2,760
未貼現現金流合計		945		4,202
現金流貼現		(169)		(1,093)
租賃總負債	$	776	$	3,109

根據主題842，承租人可以選擇不在綜合資產負債表上記錄期限為12個月或以下的租賃，並且不包括承租人合理確定將行使的購買選擇權。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司沒有短期租賃。

13、公司累計其他全面虧損

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月累計其他綜合虧損的各個組成部分(扣除税項)的變化(單位：千)：


	截至2021年3月31日的三個月						截至2020年3月31日的三個月
	網						網
	未實現						未實現
	收益和						收益和
	虧損仍在繼續		定義				虧損仍在繼續		定義
	投資		效益				投資		效益
	證券市場		養老金				證券市場		養老金
	AFS⁽¹⁾		項目⁽¹⁾		總計⁽¹⁾		AFS⁽¹⁾		項目⁽¹⁾		總計⁽¹⁾
期初餘額	$	3,539	$	(16,737)	$	(13,198)	$	1,715	$	(17,886)	$	(16,171)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(1,191)		(128)		(1,319)		924		(95)		829
從累計其他全面虧損中重新分類的金額		—		569		569		—		512		512
本期淨其他綜合收益(虧損)		(1,191)		441		(750)		924		417		1,341
期末餘額	$	2,348	$	(16,296)	$	(13,948)	$	2,639	$	(17,469)	$	(14,830)

(1)	括號中的金額表示綜合資產負債表上的借方。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，從累計其他綜合虧損的每個組成部分中重新分類的金額(單位：千)：


	從累計金額中重新分類的金額
	其他主要綜合損失。⁽¹⁾
	對於三個人來説		對於三個人來説
累計其他詳細信息	截至的月份		截至的月份		報告中受影響的第1行第3項
綜合損耗分量	2021年3月31日		2020年3月31日		運營情況聲明
估計固定收益養老金計劃損失攤銷⁽²⁾
	$	720	$	648	其他費用
		(151)		(136)	所得税撥備
	$	569	$	512
該期間的重新分類總數	$	569	$	512

(1)括號內的款額表示貸方。

(2)這些累積的其他綜合虧損部分計入定期收益淨成本的計算(詳情見附註18)。

14.中國監管資本

該公司受到由聯邦銀行機構管理的各種資本要求的約束。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的量化指標。本公司的資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的綜合財務報表產生直接的實質性影響。有關更詳細的討論，請參閲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)中的資本資源部分。

法規規定的確保資本充足的量化措施要求公司維持總、普通股權益一級資本和一級資本與風險加權資產(定義見下表)和一級資本與平均資產的最低金額和比率(見下表)。此外，根據巴塞爾協議III的規定，決定不將累積的其他綜合收益計入監管資本。截至2021年3月31日，根據美聯儲(Federal Reserve)頒佈的迅速糾正行動的監管框架，該行被歸類為“資本充足”。該公司認為，截至該日期，沒有任何條件或事件發生會改變這一結論。要被歸類為資本充足，銀行必須保持表中所列的最低總資本、普通股一級資本、一級資本和一級槓桿率。


	2021年3月31日。
											要做好這件事
									最小值		大寫
									所需		在……下面
									為		提示
									資本		更正
									充分性		行動
	公司				銀行				目的		規例*
	金額		比率		金額		比率		比率		比率

	(單位：萬千，不包括比率)
總資本(相對於風險加權資產)	$	137,792	13.03	%	$	126,693	12.04	%	8.00	%	10.00	%
第一級普通股(風險加權資產)		107,335	10.15			114,153	10.85		4.50		6.50
一級資本(相對於風險加權資產)		119,242	11.28			114,153	10.85		6.00		8.00
一級資本(按平均資產計算)		119,242	9.30			114,153	9.00		4.00		5.00


	2020年12月31日
											要做好這件事
									最小值		大寫
									所需		在……下面
									為		提示
									資本		更正
									充分性		行動
	公司				銀行				目的		規例*
	金額		比率		金額		比率		比率		比率

	(單位：萬千，不包括比率)
總資本(相對於風險加權資產)	$	135,777	12.93	%	$	125,182	11.95	%	8.00	%	10.00	%
第一級普通股(風險加權資產)		105,653	10.06			112,965	10.78		4.50		6.50
一級資本(相對於風險加權資產)		117,556	11.20			112,965	10.78		6.00		8.00
一級資本(按平均資產計算)		117,556	9.29			112,965	9.03		4.00		5.00

只適用於本行。

15.金融衍生品對衝工具

公司可以使用各種利率合約，如利率掉期、上限、下限和掉期，以幫助管理在正常經常性銀行活動中產生的利率和市場估值風險敞口。公司可以使用衍生工具，主要是利率掉期，來管理利率風險和匹配利率

通過對衝某些固定利率債務的公允價值，將債務轉換為浮動利率，以及通過將債務轉換為固定利率，對衝與某些浮動利率債務相關的現金流變異性，對某些資產的現金流量可變性進行對衝。

利率互換協議

為了適應客户的需求並支持公司的資產/負債定位，我們可能會與客户和一家專門從事這類交易的大型金融機構簽訂利率互換協議。這些安排包括根據名義金額交換利息。該公司與我們的客户簽訂了浮動利率貸款和固定利率掉期。與此同時，該公司與這家大型金融機構簽訂了抵消性固定利率掉期協議。就每宗掉期交易而言，本公司同意以浮動利率按名義金額向客户支付利息，並以固定利率按相同名義金額收取客户利息。同時，公司同意向PNC支付相同名義金額的相同固定利率，並獲得相同名義金額的相同浮動利率。這些交易使公司的客户能夠有效地將可變利率貸款轉換為固定利率。由於本公司充當其客户的中介，相關衍生合約的公允價值變動相互抵消，不會對本公司的經營業績產生重大影響。

這些掉期被認為是獨立的衍生品，在綜合資產負債表的其他資產和其他負債中按公允價值報告。有關掉期交易公允價值的披露載於附註19。

下表彙總了影響公司2021年和2020年前三個月業績的利率掉期交易(除百分比外，以千計)。

2021年3月31日

增加

集合體

加權

(減少)

概念上的

平均匯率

重新定價

為了我們的利益

樹籬類型

金額

已收/(已付)

頻率，頻率

費用

互換資產

不適用

46,468

2.57

每月

(185)

互換負債

不適用

(46,468)

(2.57)

每月

185

淨暴露

—

2020年3月31日

增加

集合體

加權

(減少)

概念上的

平均匯率

重新定價

為了我們的利益

樹籬類型

金額

已收/(已付)

頻率，頻率

費用

互換資產

不適用

33,037

3.93

每月

(45)

互換負債

不適用

(33,037)

(3.93)

每月

淨暴露

—

風險參與協議

該公司與商業房地產貸款安排的牽頭行簽訂了風險分擔協議(RPA)。作為參與銀行，本公司保證履行與借款人相關的利率互換合同。除非借款人在與牽頭銀行的掉期交易中違約，且掉期是借款人的負債，否則本公司不承擔RPA項下的義務。在這種情況下，公司同意向牽頭銀行支付違約時掉期價值的預定百分比。作為提供擔保的交換條件，該公司從牽頭行獲得了一筆預付費用。

RPA是衍生金融工具，按公允價值記錄。這些衍生工具未被指定為套期，因此，公允價值的變動在收益中確認，並在其他負債中進行相應的抵銷。與RPA公允價值相關的披露可以在附註19中找到。截至2021年3月31日，未償還的風險分擔協議的名義金額為270萬美元。

公司通過全面的董事會批准的套期保值政策，對所有衍生產品進行監控。這項政策允許利率掉期、利率上限/下限和掉期的未償還名義總金額為5億美元。所有對衝交易必須事先獲得董事會投資資產/負債委員會(ALCO)的批准，除非根據條款在董事會批准的對衝政策範圍內另行批准。截至2021年3月31日和2020年3月31日，該公司沒有懸而未決的上限或下限。本公司的衍生品均未被指定為對衝工具。

16.中國分部業績

公司的財務業績還受到內部資金轉移定價盈利能力衡量系統的監督，該系統產生業務結果和關鍵業績衡量標準。該公司的主要業務部門包括社區銀行、財富管理和投資/母公司。報告的結果反映了業務部門的基本經濟狀況。集中提供的服務的費用根據這些服務的成本和估計使用情況進行分配。這些業務是配對資金，利率風險在投資/母業務部門內集中管理和核算。公司關注的每個業務部門的關鍵業績衡量標準是淨收入貢獻。

社區銀行業務既包括零售銀行業務，也包括商業銀行業務。零售銀行業務包括存款收集分行特許經營權，以及向個人和小企業放貸。貸款活動包括住房抵押貸款、直接消費貸款和小企業商業貸款。商業銀行業務包括商業貸款、商業服務和CRE貸款。財富管理部門包括信託公司、我們註冊的投資諮詢公司西切斯特資本顧問公司(WCCA)和金融服務公司。財富管理活動包括個人信託產品和服務，如個人組合投資管理、遺產規劃和管理、託管服務和需要前信託。此外，401(K)計劃、固定福利和固定繳款員工福利計劃以及個人退休賬户等機構信託產品和服務也包括在這一部分。金融服務包括共同基金、年金和保險產品的銷售。財富管理業務還包括工會集體投資基金(豎立基金)，這些基金旨在將工會養老金用於利用工會勞工的建設項目。投資/母公司包括投資證券和借款活動的淨收益、未分配給各業務部門的一般公司費用、公司債務利息支出以及集中利率風險管理。部門間的收入並不重要。

主要業務部門對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合經營報表的貢獻如下(以千計)：


	截至三個月
	2021年3月31日
	總營收		營業淨收入(虧損)
社區銀行	$	13,160	$	3,320
財富管理		2,887		662
投資/母公司		(1,741)		(1,901)
總計	$	14,306	$	2,081


	截至三個月
	2020年3月31日
	總營收		營業淨收入(虧損)
社區銀行	$	11,448	$	2,524
財富管理		2,568		487
投資/母公司		(1,433)		(1,602)
總計	$	12,583	$	1,409

17.債務承諾和或有負債

截至2021年3月31日，公司有各種未償還的承諾，將提供約2.35億美元和213.9美元的信貸，以及1320萬美元和1,330萬美元的備用信用證。

分別於2020年12月31日。本公司在履行這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失的風險由其合同金額表示。世界銀行在作出承諾和有條件的義務時使用與所有其他貸款相同的信貸和抵押品政策。截至2021年3月31日，ameriServ與無資金支持的承諾和備用信用證相關的負債賬面金額為909,000美元，2020年12月31日為872,000美元。

此外，該公司還面臨一些在正常業務過程中遇到的斷言和未斷言的潛在索賠。本公司認為，這些索賠的解決或這些信貸承諾的資金都不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

18.政府退休金福利

公司有一項非繳費固定福利養老金計劃，覆蓋每年工作至少1000小時的某些員工。參與者在服務滿五年後的累算福利中享有既得利益。該計劃的福利是基於僱員在最後十年僱傭期間連續五個日曆年限最高的服務年限和平均年收入。計劃資產主要是債務證券(包括美國財政部和機構證券、公司票據和債券)、上市普通股(包括ameriServ Financial，Inc.普通股，限制在計劃資產的10%)、共同基金和短期現金等值工具。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的定期養老金淨成本如下(單位：千)：


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020
淨定期收益成本的組成部分：
服務成本	$	463	$	441
利息成本		221		319
計劃資產的預期回報率		(946)		(817)
確認淨精算損失		720		648
定期養老金淨成本	$	458	$	591

定期福利淨成本的服務成本部分包括在薪金和員工福利中，定期福利淨成本的所有其他部分包括在合併經營報表的其他費用中。

公司實施了固定收益養老金計劃的軟凍結，規定2013年1月1日或之後聘用的非工會員工和2014年1月1日或之後聘用的工會員工沒有資格參加養老金計劃。相反，這些員工有資格參加合格的401(K)計劃。這一變化是為了幫助降低未來時期的養老金成本。

19.披露有關公允價值計量和金融工具的信息

以下披露建立了與用於按公允價值計量資產和負債的定價可觀察性水平相關的分層披露框架。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。此層次結構中定義的三個主要級別如下：

第一級：截至報告日期，相同資產或負債的最新報價在活躍市場上可用。

第二級：新的定價投入是活躍市場報價以外的價格，截至報告日期可以直接或間接觀察到。該等資產及負債的性質包括有報價但交易頻率較低的項目，以及使用其他金融工具進行公平估值的項目，其參數可直接觀察。

第三級：指截至報告日期幾乎沒有定價可觀察性的資產和負債。該等項目並無雙向市場，並以管理層對公允價值的最佳估計計量，而釐定公允價值的投入需要管理層作出重大判斷或估計。

按經常性原則計量和記錄的資產和負債

股權證券利用第1級投入按公允價值報告。這些證券是在拉比信託基金內持有的共同基金，用於公司的高管遞延薪酬計劃。持有的共同基金是在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)註冊的開放式基金。這些基金被要求公佈其每日資產淨值，並以該價格進行交易。

分類為可供出售的證券利用第2級投入以公允價值報告。對於這些證券，公司從一家獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價的市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。

用於利率風險管理的利率掉期和與商業房地產貸款相關的風險分擔協議的公允價值基於外部衍生品估值模型，該模型使用截至估值日期的類似交易的數據輸入，分類為2級。

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日，綜合資產負債表中按公允價值等級(以千計)按公允價值在經常性基礎上計量和報告的資產和負債。


	2021年3月31日的公允價值計量
	共計		(一級)		(二級)		(第三級)
股權證券(1)	$	474	$	474	$	—	$	—
可供出售的證券：
美國機構		6,888		—		6,888		—
美國機構抵押貸款支持證券		76,875		—		76,875		—
市政		20,777		—		20,777		—
公司債券		51,876		—		51,876		—
利率互換資產(1)		1,158		—		1,158		—
利率互換負債(2)		(1,158)		—		(1,158)		—
風險分擔協議(2)		(4)		—		(4)		—


	2020年12月31日的公允價值計量
	共計		(一級)		(二級)		(第三級)
股權證券(1)	$	443	$	443	$	—	$	—
可供出售的證券：
美國機構		3,152		—		3,152		—
美國機構抵押貸款支持證券		67,913		—		67,913		—
市政		20,348		—		20,348		—
公司債券		52,752		—		52,752		—
利率互換資產(1)		3,320		—		3,320		—
利率互換負債(2)		(3,320)		—		(3,320)		—

(1)	計入綜合資產負債表中的其他資產。

(2)	計入綜合資產負債表的其他負債。

按非經常性基礎計量和記錄的資產

被視為減值的貸款是指根據目前的信息和事件，債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額的貸款。受損的

如果貸款僅由抵押品償還，則按抵押品的公允價值報告。抵押品價值是根據可觀察的市場數據使用第三級投入估計的，這些數據有時會使用不可觀察的投入進行貼現。截至2021年3月31日和2020年12月31日，賬面價值為266,000美元的抵押品減值貸款減去了總計8,000美元的特定估值撥備，導致淨公允價值為258,000美元。

其他擁有的房地產是以評估為基礎的公允價值，減去喪失抵押品贖回權之日的估計出售成本。估值由管理層定期執行，資產按賬面價值或公允價值較低的較低出售成本列賬。營業收入和支出以及估值津貼的變化包括在OREO的淨支出中。

在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產摘要如下(除範圍數據外，以千計)：


	公允價值計量
2021年3月31日	共計		(一級)		(二級)		(第三級)
不良貸款	$	258	$	—	$	—	$	258


	公允價值計量
2020年12月31日	共計		(一級)		(二級)		(第三級)
不良貸款	$	258	$	—	$	—	$	258


	量化信息：關於第三級公允價值和衡量標準的信息
			估值	看不見的
2021年3月31日	公允價值		技術	輸入	路程(Wgtd和Ave)
不良貸款	$	258	評估	鑑定	0%至100%(3%)
			抵押品(1)	調整(2)


	量化信息：關於第三級公允價值和衡量標準的信息
			估值	看不見的
2020年12月31日	公允價值		技術	輸入	路程(Wgtd和Ave)
不良貸款	$	258	評估	鑑定	0%至100%(3%)
			抵押品(1)	調整(2)

(1)	公允價值一般通過對相關抵押品的獨立評估來確定，這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。還包括管理層的質量調整和估計的清算費用。

(2)	管理層可能會對經濟狀況等定性因素進行調整。

金融工具的公允價值

對本公司而言，與大多數金融機構一樣，其約90%的資產和負債被視為金融工具。然而，該公司的許多金融工具缺乏一個可用的交易市場，其特點是願意進行交換交易的買家和賣家。因此，該公司在本披露中使用了重大估計和現值計算。

公允價值乃由本公司採用獨立第三方估值釐定，該估值採用本公司認為適用於每類金融工具的最佳可得數據(第2級)及估計方法(第3級)。管理層相信，現金及現金等價物、銀行擁有的人壽保險、監管股票、應計應收及應付利息、無指定到期日的存款以及短期借款的公允價值與記錄的賬面價值相近。所有這些金融工具的公允價值計量都是一級計量。

其餘不需要按公允價值計量或報告的金融工具，根據美國公認會計原則計量並在2021年3月31日和2020年12月31日記錄的賬面價值估計公允價值如下：


	2021年3月31日
	隨身攜帶的物品
	價值			公允價值		(一級)		(二級)		(第三級)

		(單位：萬人)
金融資產：
投資證券(簡寫為HTM)	$	47,777	$	49,583	$	—	$	46,586	$	2,997
持有待售貸款		1,308		1,322		1,322		—		—
貸款，扣除貸款損失和非勞動收入撥備後的淨額		973,618		978,185		—		—		978,185
財務負債：
規定期限的存款		302,130		305,296		—		—		305,296
所有其他借款⁽¹⁾		75,663		79,657		—		—		79,657


	2020年12月31日
	隨身攜帶的物品
	價值			公允價值		(一級)		(二級)		(第三級)

		(單位：萬人)
金融資產：
投資證券(簡寫為HTM)	$	44,222	$	47,106	$	—	$	44,108	$	2,998
持有待售貸款		6,250		6,428		6,428		—		—
貸款，扣除貸款損失和非勞動收入撥備後的淨額		960,750		969,433		—		—		969,433
財務負債：
規定期限的存款		311,064		314,845		—		—		314,845
所有其他借款⁽¹⁾		85,493		90,907		—		—		90,907

(1)	所有其他借款包括聯邦住房貸款銀行的預付款、有擔保的次級可延期利息債券和次級債務。

假設或估計方法的改變可能會對這些估計公允價值產生重大影響。該公司的剩餘資產和負債不被視為金融工具，其估值與歷史成本會計下的慣例並無不同。

20.控制風險和不確定因素

持續的新冠肺炎疫情的影響是不穩定的，而且還在繼續發展，對公司的許多客户造成了不利影響。大流行及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業和消費者支出的相關影響導致經濟活動減少，金融市場大幅波動和破壞。新冠肺炎大流行對公司的業務、財務狀況和經營結果的最終影響目前還不確定，將取決於各種事態發展和其他因素，其中包括大流行的持續時間和範圍，以及政府、監管和私營部門對大流行的反應，包括新冠肺炎疫苗的分銷和有效性，以及對經濟、金融市場和我們的客户、員工和供應商的相關影響。雖然大流行的全部影響尚不清楚，但該公司致力於在這一困難時期為其客户、員工和社區提供支持。

21.司法分部徵詢

2021年1月12日，本公司的全資銀行子公司ameriServ Financial Bank與位於賓夕法尼亞州邁爾斯代爾的河景銀行(Riverview Bank)的運營部門公民鄰裏銀行(CNB)的分行和存款客户，以及CNB位於賓夕法尼亞州薩默塞特的分行的存款客户簽訂了一項分行購買和承擔協議。截至2021年3月31日，相關存款總額約4500萬美元，將以3.71%的存款溢價收購。Meyersdale分行將繼續以ameriServ的名義運營，薩默塞特分行的客户將從鄰近的位於西大街108號的全方位服務ameriServ辦事處獲得服務。在預計的基礎上，ameriServ將擁有薩默塞特縣第四大存款市場份額，擁有四家分行和1.5億美元的存款。這筆交易將立即增加公司的收益，公司有形賬面價值大約2%的稀釋將在更短的時間內收回

不只是三年。這筆交易已獲得必要的監管批准，計劃於2021年5月22日完成。

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)

…..2021年第一季度摘要概述…。。AmeriServ公佈2021年第一季度淨收入為2081000美元，或稀釋後普通股每股0.12美元。這比2020年第一季度的淨利潤總計1,409,000美元，或每股0.08美元，增長了47.7%，或672,000美元。這也意味着比2020年第四季度增加了138.9萬美元，幾乎增長了300%。

2021年第一季度與ameriServ歷史上任何以前的第一季度都不一樣。通常情況下，第一季度是一個挑戰，因為賓夕法尼亞州西部的勞雷爾高地常見的天氣問題。由於2月份和28天，日曆上的季度總是比其他三個季度短。多年來，我們學會了利用這個季度為降雪和寒冷最終消失時更活躍的季度做準備，但在2021年，首要關切的問題不是天氣，而是大流行。政府一直有不同程度的限制，以納入銀行業務。大流行對整個行業以及這些行業內的個別企業都產生了影響。主要挑戰之一是需要調整政策和程序，以保持可接受的安全和健全水平，許多工作人員僅通過電腦遠程工作。有一些以前從未被問過的問題和答案改變了經過時間考驗的常規程序。然而，目標仍然是固定的，即提供專業的銀行服務，繼續在ameriServ的每個市場提供信貸，並保證ameriServ作為消費者和商業企業的重要財務資源的健全性。

例如，在第一季度，ameriServ在聯邦政府贊助的工資保護計劃(PPP)的第二輪中非常活躍。這項計劃對中小型企業都有幫助。AmeriServ加入這一計劃的數百筆貸款對於挽救16000多個工作崗位至關重要。矛盾的是，這似乎要歸功於這一計劃，ameriServ在2021年3月31日的未償還貸款總額創下了該特許經營權的歷史最高紀錄。

此外，許多ameriServ客户一直是各種政府刺激資金計劃的接受者。然而，非常明智的ameriserv客户的表現並不像博學的經濟學家預測的那樣。這些刺激資金似乎沒有花掉，但管理得非常謹慎。支出正在被淡化，債務正在償還，許多美國人正在建立自己的個人“雨天基金”。2020年間，ameriServ客户存款增加了近1億美元。從2021年1月1日到第一季度末，客户存款額外增加了6200萬美元。正是這些存款的增加使貸款的增加成為可能，並進一步加強了整個美國社區銀行業。

然而，還有更多-為了應對疫情帶來的經濟負面影響，聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)認為基本上有必要實行基本上為零的利率。這一行動降低了社區銀行貸款組合的盈利能力，但也造成了強勁的抵押貸款再融資熱潮。許多深思熟慮的美國人抓住這些低利率來降低他們非常重要的住房成本。AmeriServ繼續極其努力地工作，以滿足這些低利率的抵押貸款需求。2020年是抵押貸款非常繁忙的一年，2021年可能會與之匹敵。

我們還看到，有預測稱，25-30%的消費刺激資金將投資於金融市場。由於ameriServ財富管理公司活躍在這些市場，它的總資產價值繼續增加。2020年，它增長了超過2億美元，2021年已經增加了3700萬美元。這種增長集中在退休計劃和任何資本增值美元的使用，以幫助為這些退休計劃提供資金。

在這個動盪的時期，為了謹慎起見，我們繼續加強貸款損失撥備，並與任何面臨挑戰的商業借款人保持密切聯繫。

但是，雖然大流行一直伴隨着我們，但也有時間做其他事情。2021年5月，ameriServ的零售銀行預計將收購邁耶斯代爾地區的兩家分行，以增強我們為薩默塞特提供服務的能力

縣裏。這是又一個跡象，表明ameriServ可以應對今天的大流行，但也可以計劃明天的增長，作為我們終身銀行承諾的一部分。

我們對第一季度的財務業績感到鼓舞，然而，我們並不慶祝。大流行及其挑戰依然存在。我們感謝我們的員工的奉獻，感謝我們的客户對我們的信任。

截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月

…..性能概述…..下表彙總了公司的一些關鍵業績指標(單位為千，每股和比率除外)。


	截至三個月			截至三個月
	2021年3月31日			2020年3月31日
淨收入	$	2,081		$	1,409
稀釋後每股收益		0.12			0.08
平均資產回報率(年化)		0.65	%		0.48	%
平均股本回報率(年化)		8.04	%		5.69	%

該公司公佈的淨收益為2081000美元，或稀釋後普通股每股收益0.12美元。這一收益表現比2020年第一季度增長了672,000美元，或47.7%，當時淨收益總計1,409,000美元，或每股稀釋後普通股0.08美元。我們社區銀行以客户為中心的業務模式的好處，以及我們收入來源的多樣化，促成了ameriServ Financial自2018年第三季度以來最好的收益季度。我們繼續實現創紀錄的貸款和存款水平，因為我們是我們市場上小企業和消費者的重要金融資源。此外，2021年第一季度總收入的32%來自非利息收入來源，其中包括我們強勁的財富管理業務和活躍的住宅抵押貸款業務的創紀錄貢獻。

…..淨利息收入和利潤率…公司的淨利息收入是指賺取資產的利息收入超過計息負債所支付的利息的金額。淨利息收入是公司收益的主要來源，它受到利率波動以及盈利資產和計息負債的數量和組合變化的影響。下表比較了公司2021年第一季度和2020年第一季度的淨利息收入表現(單位為千，但百分比除外)：


	三			三
	已結束的幾個月			已結束的幾個月
	2021年3月31日			2020年3月31日			$CHANGE			%的更改
利息收入	$	11,769		$	11,944		$	(175)		(1.5)	%
利息支出		2,077			3,193			(1,116)		(35.0)
淨利息收入	$	9,692		$	8,751		$	941		10.8
淨息差		3.23	%		3.21	%		0.02	%	不適用。

不適用-沒有意義

該公司2021年第一季度的淨利息收入比去年同期增加了941,000美元，增幅為10.8%，而3.23%的淨息差比2020年第一季度3.21%的淨息差高出兩個基點。2021年第一季度的業績表明，該公司繼續應對疫情帶來的挑戰，包括當前的低利率環境以及經濟的不確定性和波動性。由於新冠肺炎疫苗分銷的積極影響，以及企業和消費者一直在運營的社會限制的逐步放鬆，經濟已經顯示出一些改善。由於業務發展努力和政府在本季度實施了新的刺激計劃，該公司的資產負債表繼續強勁增長，總貸款和總存款都達到了創紀錄的水平。淨利息收入改善，因為來自低利率環境的淨息差壓力被現有Paycheck Protection Program(PPP)貸款豁免和新費用的手續費收入所抵消

本季度早些時候實施的最近一輪購買力平價貸款的收入。低利率環境也對存貸款利息支出成本產生積極影響。

2021年第一季度總生息資產的平均餘額繼續增長，目前為1.19億美元，比2020年第一季度高出10.9%。同樣，在資產負債表的負債方面，自去年以來，總平均存款增加了1.21億美元，增幅為12.3%，這主要是因為政府的刺激措施，以及消費者/企業因疫情而改變了消費習慣。總體而言，利息支出總額的降幅明顯大於利息收入總額的降幅，導致2021年第一季度的淨利息收入比去年第一季度有所增加。

如前所述，2021年第一季度貸款總額創歷史新高，平均達到9.82億美元，比2020年第一季度8.77億美元的平均水平高出1.05億美元，增幅為11.9%。緩慢改善的經濟在我們的貸款活動中表現得很明顯，因為我們在2021年第一季度繼續經歷商業貸款的增長，商業貸款渠道恢復到COVID之前的水平。此外，2020年經歷的住房抵押貸款產生的強勁水平持續到2021年第一季度。2021年第一季住宅抵押貸款生產總額為2,970萬美元，較去年第一季1,810萬美元的生產水平高出64.0%。隨着住房抵押貸款的持續強勁生產和額外的正常商業貸款增長，貸款額受到第二輪100%擔保PPP貸款的積極影響，該貸款於2020年12月底宣佈，作為對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案的一部分，並於2021年1月中旬實施。請注意，2020年第一季度資產負債表上沒有PPP貸款，因為第一輪計劃直到2020年第二季度才實施。該公司再次選擇參與這一新的計劃，以幫助我們社區的小企業度過經濟困難時期。2021年第一季度，該公司處理了219筆購買力平價貸款，總額為3080萬美元。此外，2021年第一季度，該公司共記錄了89.7萬美元的加工費收入和PPP貸款活動的利息收入。最後，在期末基礎上，不包括購買力平價貸款總額，貸款組合總額自2020年第一季度末以來增長了約4190萬美元，增幅為4.8%。

2021年第一季度，投資證券總額平均為1.9億美元，比2020年第一季度的平均1.89億美元高出160萬美元，漲幅0.8%。由於低利率環境，本公司在購買證券時繼續保持選擇性。不過，收益率曲線在第一季後期開始趨陡，因美國公債收益率曲線的長端增加，而曲線的短端保持相對穩定。這提高了聯邦機構抵押貸款支持證券和聯邦機構債券的收益率，管理層決定在我們的投資組合中增加更多這樣的投資。該公司還繼續購買公司證券，特別是其他金融機構發行的次級債券，以及應税市政債券。

由於大量存款的流入，我們的流動性狀況繼續保持強勁。第一季度晚些時候，總統簽署了另一輪經濟刺激計劃，作為2021年美國救援計劃法案的一部分。作為該計劃的一部分，發放給大多數美國人的刺激支票以及向市政當局和學區提供的財政援助，導致總存款大幅增加，達到創紀錄的水平。這種過剩的流動性帶來了兩方面的挑戰。首先，這些過剩資金將在資產負債表上保留多長時間存在不確定性，這將由客户行為隨着經濟狀況的變化而決定。第二個挑戰是，鑑於目前短期投資產品的收益率較低，如何有利可圖地配置這些過剩的流動性。因此，2021年第一季度的短期投資餘額平均為3100萬美元，以歷史標準衡量仍然很高。因此，未來的貸款增長和繼續審慎的證券投資對於實現超額資金的最佳回報至關重要。低利率環境導致2021年第一季度至2020年第一季度總投資的利息收入下降。總體而言，貸款和投資的總利息收入在兩年間減少了175,000美元，或1.5%，儘管數量有所增加。

與2020年第一季度相比，2021年第一季度的總利息支出減少了110萬美元，降幅為35.0%，原因是存款和借款利息支出水平都有所下降。存款利息支出減少了110萬美元，降幅為43.0%，儘管前面提到的2021年第一季度存款出現了創紀錄的增長，反映了新的存款流入以及銀行核心存款基礎的忠誠度。管理層繼續有效地執行幾次存款產品價格下調，以解決淨息差問題。

低利率環境帶來的挑戰。因此，該公司經歷了一些存款成本的減免。具體地説，2021年第一季度我們的總存款成本平均為0.52%，而2020年第一季度為1.01%，大幅下降了49個基點。總體而言，2021年第一季度本公司的貸存比率平均為89.0%，我們相信這表明本公司有充足的能力繼續擴大其貸款組合，並處於有利地位，繼續幫助我們的客户和社會從新冠肺炎疫情對本地經濟造成的影響中恢復過來。

與2020年第一季度相比，該公司2021年第一季度的借款利息成本下降了6萬美元，降幅為8.2%。這一下降是由於美聯儲(Federal Reserve)降低利率的行動，以及這些利率下降對隔夜拆借資金成本和到期FHLB期限預付款的替換的影響。與2020年第一季度相比，2021年第一季度平均期限提前借款餘額總額增加了約370萬美元，增幅為6.6%。由於平均FHLB定期墊款和總平均存款的綜合增長，對隔夜借款資金的依賴減少，本季度隔夜借款資金減少了170萬美元，降幅為59.4%。

下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月在税額基礎上的淨利息收入分析，列出了(I)平均資產、負債和股東權益，(Ii)計息資產賺取的利息收入和計息負債支付的利息費用，(Iii)計息資產的平均收益率和計息負債的平均利率，(Iv)公司的利差(計息資產的平均收益率與計息負債的平均利率之間的差額以及(V)公司的淨息差(淨利息收入佔平均總利息資產的百分比)。就本表而言，貸款餘額包括非應計貸款，貸款利息收入包括已遞延的貸款費或此類費用的攤銷，以及某些非應計貸款在收到現金時記錄的利息。在本分析中，監管股票包括在可供出售的投資證券中。此外，21%的税率被用於計算相當於税收的利息收入和收益(非GAAP)。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，貸款和市政證券利息收入的税額調整分別為5000美元和7000美元，與表格底部相應的GAAP措施相符。從GAAP基礎到税收等值基礎的淨利差和利潤率之間的差異並不大。

截至3月31日的三個月(單位：千，除百分比外)


	2021						2020
			利息						利息
	平均值		收入/		產量/		平均值		收入/		產量/
	天平		費用		率		天平		費用		率
生息資產：
持有的貸款和待售貸款，扣除非勞動收入後的淨額	$	981,877	$	10,332	4.22	%	$	877,097	$	10,339	4.68	%
短期投資和銀行存款		30,852		8	0.10			18,527		76	1.63
投資證券(簡寫為AFS)		145,917		1,088	2.98			147,656		1,183	3.27
投資證券(簡寫為HTM)		44,529		346	3.11			41,224		353	3.43
總投資證券		190,446		1,434	3.01			188,880		1,536	3.31
生息資產/利息收入總額		1,203,175		11,774	3.93			1,084,504		11,951	4.40
無息資產：
現金和銀行到期款項		18,071						19,087
房舍和設備		17,983						18,593
其他資產		70,260						65,146
貸款損失撥備		(11,582)						(9,317)
總資產	$	1,297,907					$	1,178,013
計息負債：
計息存款：
計息需求	$	195,972	$	60	0.12	%	$	167,066	$	242	0.60	%
儲蓄		115,632		38	0.13			97,166		41	0.17
貨幣市場		246,895		172	0.28			229,838		464	0.81
定期存款		349,605		1,132	1.31			341,948		1,711	2.01
有息存款總額		908,104		1,402	0.63			836,018		2,458	1.18
短期借款		1,180		1	0.39			2,908		12	1.67
聯邦住房貸款銀行的預付款		58,949		237	1.63			55,292		284	2.07
有擔保的次級可延期利息債券		13,085		280	8.57			13,085		280	8.57
次級債		7,650		130	6.80			7,650		130	6.80
租賃負債		3,841		27	2.83			3,993		29	2.86
計息負債/利息支出總額		992,809		2,077	0.85			918,946		3,193	1.40
無息負債：
活期存款		195,305						146,840
其他負債		4,862						12,615
股東權益		104,931						99,612
總負債和股東權益	$	1,297,907					$	1,178,013
利差					3.08						3.00
淨利息收入/淨息差(非公認會計準則)				9,697	3.23	%				8,758	3.21	%
税額等值調整				(5)						(7)
淨利息收入(GAAP)			$	9,692					$	8,751

…..貸款損失準備金…...公司在2021年第一季度記錄了40萬美元的貸款損失撥備費用，而2020年第一季度的撥備費用為17.5萬美元。儘管比2020年第一季度高出22.5萬美元，但整體投資組合的信貸質量前景改善，導致在連續三個季度增加撥備後，2021年第一季度的貸款損失撥備較低。然而，本公司仍然認為，考慮到整體經濟氣候以及新冠肺炎疫情對某些借款人造成的影響仍然存在的不確定性，需要對貸款損失進行強有力的撥備。第一

2021年季度撥備費用主要反映了該季度兩個商業貸款關係轉移到非權責發生狀態的分配增加，以及醫療保健行業一筆貸款的評級下調。因此，儘管不良資產仍受到良好控制，但截至2021年3月31日，不良資產總額為420萬美元，佔總貸款的0.43%，而截至2020年12月31日，不良資產總額為330萬美元，佔總貸款的0.34%。該公司在2021年第一季度經歷了11.4萬美元的較低淨貸款沖銷，佔總貸款的0.05%，與2020年第一季度12萬美元的淨貸款沖銷，或總貸款的0.06%相當。總而言之，截至2021年3月31日，貸款損失撥備覆蓋了274%的不良資產，佔總貸款的1.18%，而截至2020年12月31日，不良資產的覆蓋率為341%，佔總貸款的1.16%。截至2021年3月31日，不包括PPP貸款的總貸款準備金覆蓋率為1.27%(非GAAP)。見MD&A貸款損失撥備部分中對總貸款(不包括購買力平價貸款)準備金覆蓋率的非GAAP衡量標準的對賬。

…..非利息收入…。。2021年第一季度的非利息收入總計460萬美元，比2020年第一季度的表現增加了78.2萬美元，增幅為20.4%。導致本季度非利息收入水平較高的因素包括：

●

財富管理費增加了31.8萬美元，因為整個財富管理部門自疫情開始以來一直具有彈性，儘管2020年3月下旬發生了重大市值下跌，但管理客户賬户和增加新業務的表現良好。理財資產市值目前超過25億美元，較大流行前估值全面恢復和提高，超過2020年3月31日市值27%；

●

向二手市場出售住宅按揭貸款的收入增加258,000元，原因是住宅按揭貸款的發放水平較高，以及2021年第一季的銷售收益有所改善；

●

銀行擁有的人壽保險收入增加207,000美元，原因是收到了159,000美元的死亡索賠，並設立了財務下限，導致收入增加，某些保單的回報率更高；以及

●

存款賬户服務費減少85,000美元，原因是客户保持更高的存款餘額，透支費減少。

…..非利息費用…。。2021年第一季度的非利息支出總額為1,130萬美元，比去年同期增加了67.2萬美元，增幅為6.3%。導致本季度非利息支出水平較高的因素包括：

●

由於幾個因素，包括激勵薪酬和醫療成本，工資和員工福利支出增加了23.7萬美元。激勵性薪酬增加了217,000美元，主要是由於強勁的住宅抵押貸款產生所賺取的佣金，以及財富管理部門的良好業績所賺取的獎勵。工資和員工福利支出增加的另一個原因是醫療保健成本增加了9.7萬美元。薪金和僱員福利總額減少了13.9萬美元，部分抵消了這些增長，原因是相當於全職僱員的人數減少了5人；

●

專業費用增加16萬美元，原因是與外部專業服務有關的費用水平上升，住宅按揭貸款發放和購買力平價活動水平顯著提高導致費用增加，以及律師費增加；

●

聯邦存款保險公司存款保險費增加12.9萬美元，原因是資產評估基數增加，以及小銀行評估信貸在2020年第一季度得到充分利用；以及

●

其他費用增加125,000美元，原因是與未提供資金的承諾準備金相關的費用水平較高，以及與即將從Riverview Bank收購分行相關的11萬美元成本。稍微抵消了這些增加的項目並有利地影響了其他費用的是較低水平的餐飲和旅行費用，這與大流行的旅行限制有關。

…..所得税費用…...公司在2021年第一季度記錄的所得税支出為52萬美元，實際税率為20.0%。相比之下，2020年第一季度的所得税支出為36.6萬美元，有效税率為20.6%。

…..分段結果。…。。社區銀行部門報告稱，2021年第一季度淨收入貢獻為332萬美元，比去年第一季度增加了79.6萬美元。兩年間的改善是由於總收入水平較高，這足以抵消非利息支出水平的增加以及貸款損失撥備的增加。淨利息收入在幾年間有所改善，因為總利息支出的減少超過了總利息收入的減少。該公司第一季度從購買力平價貸款活動中獲得的額外手續費收入和利息收入總計897000美元，幾乎抵消了較低的利率環境對公司盈利資產利潤率表現的不利影響。因此，貸款利息收入總額在不同年份之間保持相對穩定。對淨利息收入也有有利影響的是，由於在利率環境下降的情況下，管理層採取行動降低了幾種存款產品的定價，這一部分經歷了存款成本減免，因為總存款利息支出在幾年間有所下降。儘管存款總額達到了創紀錄的水平，但存款利息支出總額還是出現了下降，正如之前在MD&A中所描述的那樣。此外，非利息收入的增加也對這一部分的淨收入產生了有利的影響。2021年住宅抵押貸款活動異常強勁，導致這一細分市場認識到在二級市場銷售住宅抵押貸款的收益較高，以及相應的抵押貸款相關費用收入水平較高。這一部門還受益於銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入的更高水平。這些優惠項目被公司錄得的400美元部分抵消, 2021年第一季度的貸款損失撥備費用為17.5萬美元，而2020年第一季度的撥備費用為17.5萬美元。這一點在本文件的貸款損失撥備一節之前已經討論過。最後，對淨收入也有不利影響的還有員工總成本、專業費用、FDIC保險費以及與我們即將到來的分行收購相關的額外成本。

2021年第一季度，財富管理部門的淨收入貢獻為66.2萬美元，比2020年第一季度高出17.5萬美元。這一增長是由於財富管理費用增加，因為自疫情開始以來，整個財富管理部門一直很有彈性，儘管2020年3月下旬發生了重大市值下跌，但管理客户賬户和增加新業務的表現良好。由於疫情對旅行的限制，財富管理部門還受益於與餐飲和旅行相關的較低水平的費用。較高的專業費用和激勵性薪酬水平略微抵消了這些有利項目的影響。總體而言，截至2021年3月31日，信託資產的公平市場價值總計25.18億美元，比2020年3月31日的19.84億美元增加了5.34億美元，增幅為26.9%。

投資/母公司部門報告2021年第一季度淨虧損1901,000美元，比2020年第一季度虧損29.9萬美元。虧損增加是由於證券利息收入減少的幅度高於短期FHLB借款利息支出總額的降幅。此外，短期投資利息收入下降，儘管該公司在政府刺激計劃導致的大量存款流入的幾年間，其流動性狀況出現了異常強勁的增長。

…..資產負債表…截至2021年3月31日，公司的合併資產總額為13億美元，比2020年12月31日的資產水平增加了3170萬美元，增幅為2.5%。這一變化主要與現金和現金等價物、投資證券和貸款水平的增加有關。具體地説，現金和現金等價物增加了570萬美元，增幅為18.2%，因為公司經歷了政府刺激計劃以及向市政當局和學區提供的財政援助導致的大量存款流入。總投資證券增加1,580萬美元，或8.4%，因美國公債收益率曲線在第一季後期變陡，改善了聯邦機構抵押貸款支持證券和聯邦機構債券的收益率，使這類證券更具購買吸引力。該公司還繼續購買公司證券，特別是其他金融機構發行的次級債券，以及應税市政債券。此外，由於公司參與購買力平價計劃和更高水平的住宅按揭貸款，扣除未賺取費用和待售貸款的淨額增加了820萬美元，增幅為0.8%。

2021年前三個月存款總額增加6,220萬美元，或5.9%。這種強勁增長是政府刺激和消費者/企業因新冠肺炎疫情而改變消費習慣的結果。展望不久的將來，我們預計我們的存款餘額將在#年第二季度受到積極影響。

2021年，通過從Riverview Bank收購兩家分行，我們預計這將提供約4500萬美元的額外存款。此次分支機構收購在我們於2021年1月15日提交的Form 8-K的當前報告中進行了描述。截至2021年3月31日，最大的25個儲户佔總存款的22.0%，比2020年12月31日的21.1%略有增加。自2020年底以來，總借款減少了3,460萬美元，降幅為30.3%。這一下降主要是由於短期借款和FHLB定期預付款水平較低所推動的。具體地説，截至2021年3月31日，該公司沒有未償還的短期借款，而截至2020年12月31日為2470萬美元。此外，FHLB定期預付款減少了980萬美元，降幅為15.1%，截至2021年3月31日，預付款總額為5510萬美元。該公司利用FHLB定期預付款來幫助管理利率風險。

由於保留的收益超過了我們向股東支付的普通股股息，公司的股東權益總額在2021年前三個月增加了93.2萬美元。此外，投資證券組合的價值在第一季度下降，這對累積的其他綜合虧損產生了不利影響。

就監管目的而言，該公司繼續被視為資本充足，總資本比率為13.03%，截至2021年3月31日的普通股一級資本比率為10.15%。請參閲下面資本資源部分中關於巴塞爾III資本要求的討論。截至2021年3月31日，公司每股普通股賬面價值為6.17美元，每股普通股有形賬面價值為5.47美元(非公認會計準則)。與2020年12月31日相比，普通股每股賬面價值和每股有形賬面價值分別提高了0.05美元。截至2021年3月31日，有形普通股權益與有形資產之比為7.19%(非GAAP)，與2020年12月31日相比下降了10個基點。

有形普通股權益比率和每股有形賬面價值被認為是非GAAP衡量標準，計算方法是將有形股本除以有形資產或流通股。本公司認為，這些非GAAP財務指標為投資者提供了有助於瞭解其財務狀況的信息。除了根據GAAP編制的結果外，還應考慮這些非GAAP數據，並且不能替代或優於GAAP結果。與非GAAP財務指標相關的限制包括人們可能對這些指標所包含項目的適當性存在不同意見的風險，而且，由於並非所有公司都使用相同的有形普通股權益和有形資產計算方法，因此本報告可能無法與其他類似名稱的數據進行比較下表列出了公司在2021年3月31日和2020年12月31日的有形普通股權益比率和每股有形賬面價值的計算(單位為千，不包括股份和比率數據)：


	2010年3月31日			2011年12月31日
	2021			2020
股東權益總額	$	105,331		$	104,399
減去：商譽		11,944			11,944
有形權益		93,387			92,455
總資產		1,311,412			1,279,713
減去：商譽		11,944			11,944
有形資產		1,299,468			1,267,769
有形普通股權益比率(非GAAP)		7.19	%		7.29	%
總流通股		17,069,000			17,060,144
每股有形賬面價值(非公認會計準則)	$	5.47		$	5.42

…..Loan Quality…..下表列出了有關公司貸款拖欠、不良資產和分類資產的信息(單位為千，但百分比除外)：


	2010年3月31日			2011年12月31日			2010年3月31日
	2021			2020			2020
應計貸款拖欠總額(逾期30至89天)	$	1,443		$	5,504		$	8,525
非權責發生制貸款總額		4,172			2,500			1,437
包括TDR在內的不良資產總額*		4,245			3,331			2,244
應計貸款拖欠，佔貸款總額的百分比，扣除未賺取的貸款收入		0.15	%		0.56	%		0.97	%
非權責發生制貸款，佔貸款總額的百分比，扣除非應計貸款收入		0.42			0.26			0.16
不良資產，佔貸款總額的百分比，扣除非勞動收入和擁有的其他房地產		0.43			0.34			0.26
不良資產佔總資產的百分比		0.32			0.26			0.19
扣除非勞動收入後，佔平均貸款的百分比：
年化淨沖銷		0.05			0.03			0.06
貸款損失年化撥備		0.17			0.26			0.08
分類貸款總額(評級不達標或可疑貸款)**	$	12,320		$	11,829		$	15,958

*	不良資產包括(I)非權責發生制貸款，(Ii)在利息和本金支付方面合同逾期90天或以上的貸款，(Iii)被歸類為問題債務重組的不良貸款，以及(Iv)擁有的其他房地產。

**	分類貸款總額包括不良住宅抵押貸款和消費貸款。

總體而言，公司在2021年前三個月繼續保持良好的資產質量，非應計貸款、不良資產和貸款拖欠水平較低，繼續低於總貸款的1%。非權責發生制貸款的增加是兩種商業貸款關係的結果，其中一種以前被指定為問題債務重組(TDR)，在2021年第一季度被轉移到非權責發生制狀態。此外，該公司本季度累積的貸款拖欠大幅減少，這主要歸因於商業賬户拖欠問題的解決。

本公司將繼續致力於與受疫情影響最嚴重的借款人謹慎合作並給予他們支持，向他們提供貸款支付修改。管理層繼續仔細監測資產質量，特別關注要求延期付款的客户。資產質量特別工作組(Asset Quality Task Force)至少每月召開一次會議，審查這些特定的關係，從商業貸款人那裏收到關於他們與借款人正在進行的討論的意見。延期請求是根據客户的需求及其受影響的行業、借款人和擔保人的償債能力和發佈的監管指導來考慮的。請參閲不良資產(包括問題債務重組(TDR)腳註中有關新冠肺炎相關修改的披露。

鑑於貸款組合中規模相對較大的商業和商業房地產貸款的數量，我們還將繼續密切關注貸款組合。截至2021年3月31日，25個最大的信貸佔未償還貸款總額的21.9%，比2020年第一季度的24.2%有所下降。

…..貸款損失準備金…..下表列出了貸款損失撥備和某些截止期間的比率(單位為千，但百分比除外)：


	2010年3月31日			2011年12月31日			2010年3月31日
	2021			2020			2020
貸款損失撥備	$	11,631		$	11,345		$	9,334
貸款損失撥備為
以下各項的百分比：
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額		1.18	%		1.16	%		1.06	%
應計拖欠貸款總額
(逾期30至89天)		806.03			206.12			109.49
非權責發生制貸款總額		278.79			453.80			649.55
不良資產總額		273.99			340.59			415.94

該公司在2021年前三個月記錄了40萬美元的貸款損失撥備費用，而2020年前三個月的撥備費用為17.5萬美元。如前所述，公司仍然認為，考慮到整體經濟氣候以及新冠肺炎疫情對某些借款人造成的影響仍然存在的不確定性，需要為貸款損失撥備很高的準備金。由於過去12個月的撥備支出大幅超過貸款沖銷淨額，截至2021年3月31日，貸款損失撥備餘額增加230萬美元，增幅24.6%，至1160萬美元。該公司的資產質量繼續保持強勁，貸款淨沖銷和不良資產水平較低就是明證。請注意，截至2021年3月31日，不包括PPP貸款的準備金覆蓋率為1.27%(非GAAP)。

管理層認為，這一非GAAP衡量標準有助於更好地瞭解正在進行的業務，並增強了業務結果與上一時期的可比性。該公司認為，投資者可以使用這一非GAAP衡量標準來分析公司的財務狀況，而不會受到可能掩蓋公司基本財務狀況趨勢的不尋常項目或事件的影響。這些非GAAP數據應作為根據GAAP編制的業績之外的考慮因素，並且不能替代或優於GAAP結果。與非GAAP財務措施相關的限制包括人們可能不同意這些措施所包括的項目的適當性，以及不同的公司可能以不同的方式計算這些措施。下表列出了截至2021年3月31日，公司貸款損失準備金覆蓋率佔總貸款的比例(GAAP)和不包括購買力平價貸款(非GAAP)的貸款總額準備金覆蓋率的計算(以千為單位，但百分比除外)。


	2010年3月31日
	2021
貸款損失撥備	$	11,631
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額⁽¹⁾		985,249
儲備覆蓋率		1.18	%
準備金覆蓋率佔總貸款的比例，不包括購買力平價貸款：
貸款損失撥備	$	11,631
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額⁽¹⁾		985,249
購買力平價貸款		(67,253)
		917,996
非GAAP準備金覆蓋範圍		1.27	%

…..流動性…。。由於政府刺激計劃導致大量存款流入，以及客户繼續保持謹慎，由於經濟不確定性導致消費活動減少，公司的流動資金狀況繼續異常強勁。因此，總存款達到創紀錄的水平，2021年第一季度平均為11.03億美元。此外，在市場動盪時期，公司忠實的核心存款基礎繼續被證明是公司的力量源泉。核心存款基礎足以為公司的運營提供資金。來自證券到期、提前還款和攤銷的現金流用於幫助為貸款增長提供資金。平均短期投資高於歷史最高水平，鑑於目前短期投資產品的收益率較低，這就帶來了有利可圖地配置過剩流動性的挑戰。另一個挑戰是這些過剩資金將在資產負債表上保留多長時間的不確定性，這將由客户行為隨着經濟狀況的變化而決定。總平均空頭數-

與2020年第一季度相比，2021年第一季度的定期投資增加了1230萬美元。總體而言，大量的存款流入這些低收益產品，同時對它們的耐久性進行評估。我們努力將貸存比控制在80%至100%的範圍內。2021年第一季度，該公司的貸存比平均為89.0%。該公司有充足的能力繼續擴大其貸款組合，並處於有利地位，繼續幫助我們的客户和社區從新冠肺炎疫情對我們當地經濟造成的影響中恢復過來。我們也處於有利地位，可以為我們現有的貸款渠道提供服務，並在保持在我們的指導參數範圍內的同時提高我們的貸存比。

流動性也可以利用現金流量表進行分析。截至2021年3月31日，現金和現金等價物比2020年12月31日增加了570萬美元，達到3720萬美元，這是因為融資活動提供的現金為2720萬美元，運營活動提供的現金為680萬美元，抵消了投資活動中使用的2820萬美元現金。在融資活動中，存款增加了6220萬美元，而短期和FHLB借款總額減少了3450萬美元。在投資活動中，用於新貸款的預付現金總額為8270萬美元，比從貸款本金支付收到的6990萬美元高出1280萬美元。在經營活動中，持有供出售的按揭貸款有920萬元，而售予二手市場的按揭貸款則有1,460萬元。

截至2021年3月31日，控股公司擁有650萬美元的現金、短期投資和投資證券。此外，我們子公司的股息支付也為控股公司提供持續的現金。截至2021年3月31日，根據適用的監管公式，我們的子公司銀行有830萬美元的現金可用於立即向控股公司派息。管理層遵循一項政策，將信託公司的股息支付限制在年度淨收入的75%以內。總體而言，我們認為控股公司有良好的流動性來滿足其信託優先債務償還要求、次級債務利息支付和普通股股息。

金融機構必須保持流動性，以滿足存款人和借款人的日常需求，利用市場機會，為不可預見的需求提供緩衝。流動性需求可以通過減少資產或增加負債來滿足。資產流動性的來源是短期投資、銀行定期存款和出售的聯邦基金。截至2021年3月31日和2020年12月31日，這些資產總額分別為3720萬美元和3150萬美元。到期和償還貸款，以及與抵押貸款支持證券和證券到期日相關的每月平均現金流是本公司資產流動性的其他重要來源。

負債流動性可以通過以有競爭力的利率吸引存款、使用回購協議、購買聯邦基金或利用美聯儲(Fed)或FHLB系統的設施來滿足。該公司利用這些債務流動資金的各種方法。此外，該公司的子公司銀行是FHLB的成員，FHLB根據公司對某些住宅抵押貸款、商業房地產以及商業和工業貸款的投資，提供獲得短期和長期預付款的機會。截至2021年3月31日，該公司在FHLB有3.77億美元的隔夜借款可用，在聯邦儲備銀行有3300萬美元的短期借款可用，在代理銀行有3500萬美元的無擔保聯邦基金額度。該公司相信，如果全部動用，它有充足的流動資金為未償還的貸款承諾提供資金。

…..Capital Resources…..銀行的資本充足率明顯超過所有監管資本充足率，被認為是資本充足率較高的銀行。截至2021年3月31日，公司普通股一級資本充足率為10.15%，一級資本充足率為11.28%，總資本充足率為13.03%。截至2021年3月31日，公司的一級槓桿率為9.30%。我們預計，在2021年剩餘時間裏，我們將保持強勁的資本充足率。特別強調的是確保子公司銀行有適當的資本水平來支持其非所有者自住型商業房地產貸款集中度，截至2021年3月31日，非所有者自住型商業房地產貸款集中度為監管資本的348%。在我們努力度過新冠肺炎疫情的同時，我們的重點是保存資本以支持客户放貸，並管理由於經濟低迷而加劇的信貸風險。此外，我們目前相信，我們有足夠的資本和盈利能力繼續以目前每季度0.025美元的速度支付我們的普通股現金紅利。截至2021年3月31日，該公司約有1710萬股已發行普通股。

巴塞爾III資本標準規定了最低資本水平，此外，聯邦銀行法規規定了資本充足的要求，並迅速採取糾正行動。資本規定還將在三個最低風險加權資產比率的基礎上，規定2.5%的資本保護緩衝(“CCB”)。不符合規定的銀行機構

一旦考慮到建行，有效的最低比率將受到資本分配的限制，包括股息和股票回購，以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的嚴重程度取決於缺口的數額和機構的“合格留存收入”(四個季度的往績淨收入，扣除分配和税收影響後的淨收入沒有反映在淨收入中)。公司和銀行符合包括建行在內的所有資本要求，並繼續致力於保持超過監管要求的強勁資本水平，同時支持資產負債表的增長併為我們的股東提供回報。

根據巴塞爾III資本標準，最低資本比率為：


			最低資本充足率
	最小值		加資本
	資本比率		保護緩衝區
普通股一級資本與風險加權資產之比	4.5	%	7.0	%
一級資本與風險加權資產之比	6.0		8.5
總資本與風險加權資產之比	8.0		10.5
一級資本與總平均合併資產之比	4.0

…..利率敏感度…下表分析了公司淨利息收入和投資組合權益市值固有的敏感性。該表中的利率情景將公司使用固定利率情景編制的基本預測與反映100和200個基點的即時利率變化的情景進行了比較。請注意，我們暫停了200個基點的下行利率衝擊，因為由於利率水平絕對較低，它的價值不大。每種利率情景都包含獨特的預付款和重新定價假設，這些假設適用於公司現有的資產負債表，這些資產負債表是在固定利率情景下制定的。


	可變性：		更新換代
	淨利息		市值：
利率情景	收入		投資組合和股權
200個基點增加	6.0	%	40.3	%
增加100個基點	3.2		23.6
下降100個bp	(3.0)		(3.2)

本公司相信其整體利率風險狀況受到良好控制。在利率上升衝擊中，淨利息收入的可變性是積極的，這是由於公司的短期投資證券組合以及與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率掛鈎的貸款的預定重新定價。此外，該公司將繼續其紀律嚴明的做法，以受控但具競爭力的方式為其核心存款賬户定價。淨利息收入的可變性在100個基點的下調利率情景中為負，因為由於絕對低的利率水平，公司對資產重新定價下調的敞口比負債更大，聯邦基金利率目前的目標範圍為0%至0.25%。在利率上升的衝擊中，由於公司核心存款基礎的價值提高，投資組合股票的市值增加。由於核心存款的價值下降，投資組合權益的市場價值在利率下行衝擊中出現負變異性。

…..表外安排…為了滿足客户的融資需求，公司在正常經營過程中會產生表外風險。這些風險源於對延長信用證和備用信用證的承諾。此類承諾和備用信用證在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信用風險因素。截至2021年3月31日，該公司有各種未償還的承諾，將發放約2.35億美元的信貸和1320萬美元的備用信用證。本公司在履行這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失的風險由其合同金額表示。本公司在作出承諾和有條件的義務時使用與所有其他貸款相同的信貸和抵押品政策。

…..法規更新…冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)於2020年3月27日頒佈成為法律。為了應對新冠肺炎疫情及其對個人、家庭、企業和政府的不利經濟影響，聯邦、州和地方政府已經通過了各種法規、規則、條例、命令和指導方針。包括本公司在內的金融機構

受許多這些措施的影響，包括廣泛適用於在公司開展業務的社區經營的企業的措施。這些措施包括只允許必需品企業經營的“全職訂單”。根據這些命令，金融服務公司通常被視為“基本業務”，但金融服務公司和其他基本業務一樣，都必須以保護客户和員工健康和安全的方式運作。

此外，聯邦銀行機構和州銀行監管機構於2020年3月22日發佈了一份機構間聲明，解決金融機構對受新冠肺炎危機影響的借款人所做的貸款修改。這些機構表示，為迴應新冠肺炎，為在任何救助之前處於當前狀態的借款人做出的善意短期貸款修改不需要被歸類為TDR，預計金融機構不會因為延期而將新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期貸款。

CARE法案包含一些影響銀行組織的條款。CARE法案為各種項目提供資金，根據這些項目，聯邦政府將向企業放貸，為貸款提供擔保，或對企業進行投資。預計銀行組織將在其中一些項目中發揮作用，當它們這樣做時，它們將受到某些要求的約束。其中一個項目是支付寶保護計劃(PPP)，這是一個由美國小企業管理局(SBA)管理的項目，旨在為小企業提供貸款，用於支付新冠肺炎危機期間的工資和其他基本開支。這些貸款可以由SBA認證的貸款人發放，並由SBA 100%擔保。如果某些條件得到滿足，這些貸款有資格被免除，在這種情況下，小企業管理局將向貸款人支付被免除的金額。世行作為貸款人蔘與了PPP。

CARE法案還授權臨時修改適用於銀行組織的某些條款。除其他變化外，CARE法案第4013條賦予金融機構權利，選擇在2020年3月1日至2020年12月31日早些時候，即新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內，暫停與新冠肺炎相關的貸款修改的公認會計原則和監管決定，否則這些貸款將被歸類為TDR。2020年4月7日，聯邦銀行機構在與州銀行監管機構協商後發表了一份跨機構聲明，澄清了(I)與其早先的聲明(討論與新冠肺炎相關的貸款修改是否需要被視為TDR)和(Ii)CARE法案關於此問題的條款之間的互動。在這份跨部門聲明中，兩家機構還表示，在行使有關消費者保護要求的監管和執法責任時，它們將考慮新冠肺炎緊急事件對借款人和機構造成影響的獨特情況，只要情況與此次緊急情況有關，並且該機構真誠努力支持借款人，遵守消費者保護要求，並採取任何必要的糾正行動，它們預計不會對機構採取消費者合規公共執法行動。2020年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案延長了由新冠肺炎大流行的影響引發的TDR識別和核算的暫停。CARE法案第4013條規定的期限被延長至2022年1月1日或國家新冠肺炎緊急事件終止後60天，以較早的日期為準。

美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)已經建立了幾項貸款工具，旨在支持信貸流向家庭、企業和政府。其中之一是Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)，它的設立是為了允許聯邦儲備銀行向發起PPP貸款的金融機構提供信貸，以面值將貸款作為抵押品。2020年4月9日，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織中和根據PPPLF融資的PPP貸款對這些組織槓桿率的影響。此外，根據CARE法案，根據聯邦銀行機構基於風險的資本金規則，PPP貸款將被分配零風險權重。美聯儲(Federal Reserve)還宣佈創建主要街道貸款工具，以在特定條件下購買銀行向美國中小企業放貸的貸款參與權。到目前為止，該公司還沒有參與任何這些設施。

此外，2020年3月15日，美聯儲將聯邦基金利率目標區間下調至0%至0.25%，並宣佈增持美國國債和機構抵押貸款支持證券，並開始購買機構商業抵押貸款支持證券。美聯儲(Federal Reserve)還鼓勵存款機構從貼現窗口借款，並將此類借款的基本信貸利率下調150個基點，同時將此類貸款的期限延長至90天。截至2020年3月26日，存款準備金率已降至零。

…..關鍵會計政策和估算…公司的會計和報告政策符合公認會計原則(GAAP)，並符合銀行業的一般慣例。養老金負債、貸款損失準備、商譽、所得税和投資證券的會計和報告政策被認為是至關重要的，因為它們涉及估計的使用，需要管理層做出重大判斷。應用與公司使用的假設不同的假設可能會導致公司的財務狀況或經營結果發生重大變化。

賬户管理-養老金負債

資產負債表參考-其他負債

損益表參考-工資和員工福利及其他費用

描述

養老金成本和負債取決於計算此類金額時使用的假設。這些假設包括貼現率、賺取的收益、利息成本、計劃資產的預期回報率、死亡率和其他因素。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此通常會影響已確認的費用和未來期間的已記錄債務。雖然管理層認為使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響公司的養老金義務和未來的費用。此外，如果選定的員工一次性分配金額超過特定年度淨定期養老金成本的服務和利息構成成本總額，養老金費用也會受到結算會計費用的影響。我們的養老金福利在未經審計的綜合財務報表附註18中進一步描述。

賬户管理--貸款損失撥備

資產負債表參考表-貸款損失撥備

損益表參考--貸款損失準備金

描述

貸款損失撥備的計算目標是維持管理層認為足以吸收估計的可能信貸損失的準備金水平。管理層根據對信貸組合和其他相關因素的定期評價來確定津貼是否充足。然而，這種季度評估本質上是主觀的，因為它需要重大估計，包括(但不限於)客户違約的可能性、違約造成的損失、違約風險敞口、不良貸款的預期未來現金流的金額和時間、抵押品的價值、消費貸款和住宅抵押貸款的估計虧損，以及歷史虧損經驗的一般金額。這一過程還考慮了經濟狀況、估計損失的不確定性以及各種信貸組合的內在風險。所有這些因素都可能受到重大變化的影響。此外，將信貸損失撥備分配給特定的貸款池是基於歷史損失趨勢和管理層對這些趨勢的判斷。

商業和商業房地產貸款是最大的信貸類別，對確定貸款損失撥備所依據的假設和判斷的變化最敏感。截至2021年3月31日的貸款損失撥備總額約為900萬美元，佔總撥備的78%，已分配給這兩個貸款類別。這一分配還考慮了其他相關因素，如實際與估計的損失、經濟趨勢、拖欠、不良和問題債務重組(TDR)貸款的水平、信貸集中、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果、貸款政策任何變化的影響和政策趨勢、財務信息和文件例外。如果實際結果與管理層的估計不同，可能需要額外的貸款損失撥備，這將對未來的收益產生不利影響。

客户-商譽

資產負債表參考-商譽

損益表參考-商譽減值

描述

本公司認為，我們與商譽相關的會計政策非常關鍵，因為在確定過去收購中收購的資產和負債的公允價值時所使用的假設或判斷是主觀的，

複雜。因此，這些假設或判斷的改變可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。

收購資產和負債的公允價值，包括由此產生的商譽，要麼基於市場報價，要麼由其他第三方來源提供(如果有)。當沒有第三方信息時，管理層主要通過使用內部現金流建模技術真誠地作出估計。現金流模型中使用的假設是主觀的，容易發生重大變化。該公司經常利用獨立第三方的服務，該第三方在銀行業內被視為評估核心存款的專家，以監測公司核心存款基礎的持續價值和變化。這些核心存款估值更新是基於對公司自身存款行為的統計分析提供的具體數據，以結合市場利率和其他經濟因素估計這些未到期存款的存續期。

企業合併所產生的商譽是指所收購企業中無法辨認的無形要素所產生的價值。該公司的商譽與銀行和財富管理業務的內在價值有關，該價值取決於該公司在地區範圍內面對其他市場參與者的自由競爭提供高質量、高成本效益服務的能力。這一能力有賴於對處理系統的持續投資、增值服務功能的開發以及公司服務的易用性。因此，商譽價值最終得到收入的支持，這是由交易量以及公司存款和客户基礎在較長時間內的忠誠度推動的。公司資產的質量和價值也是進行商譽減值測試時要考慮的一個重要因素。由於缺乏增長或無法在持續時間內提供具有成本效益的增值服務而導致的收益下降可能導致商譽減損。

商譽具有無限的使用年限，至少每年進行減值測試，只有在記錄價值大於估計公允價值的期間才會減記並計入經營業績。

賬户税-所得税

資產負債表參考-遞延税項淨資產

損益表參考資料-所得税撥備

描述

所得税撥備是指當前應付和遞延繳納的所得税之和。遞延税項資產及負債的變動乃根據財務報告的資產及負債基準與按制定税率計量的資產及負債基礎之間的差異變動而釐定，管理層估計該等差額將於差異逆轉時生效。這次所得税審查是按季度完成的。

關於所得税撥備的記錄，管理層必須估計適用於税收差異沖銷的未來税率，就税收差異是永久性的還是暫時性的以及預期沖銷的相關時間做出某些假設。此外，估計未來期間的應税營業收入是否足以完全確認任何遞延税項資產總額。如果復甦的可能性不大，我們必須增加税收撥備，對我們估計最終無法收回的遞延税項資產計入估值免税額。或者，我們可能會對遞延税項資產的潛在用途做出估計，這會降低我們的估值免税額。截至2021年3月31日，我們相信，我們資產負債表上記錄的所有遞延税項資產最終將全部收回，不需要估值津貼。

此外，在計算我們的税項負債時，涉及處理複雜税務規例應用時的不明朗因素。我們確認預期税務審計問題的負債是基於我們對是否應繳納附加税以及應繳納附加税的程度的估計。如果我們最終確定不需要支付這些金額，我們將撤銷債務，並在我們確定不再需要債務的期間確認税收優惠。我們在我們確定記錄的税負低於我們預期的最終評估期間，在我們的税項撥備中記錄了一項額外費用。

賬户管理-投資證券

資產負債表參考-投資證券

損益表參考--投資證券的已實現淨收益(虧損)

描述

可供出售和持有至到期的證券每季度審查一次，以確定是否可能出現非臨時性減值。審查包括對每項投資的事實和情況的分析，例如損失的嚴重程度、公允價值低於成本的時間長度、對證券表現的預期、發行人的信譽以及公司持有證券以收回的意圖和能力。被認為是非暫時性的價值下降在綜合經營報表中記為非利息收入損失。截至2021年3月31日，可供出售證券組合中的未實現虧損包括政府機構或政府支持機構發行的證券以及某些高質量的公司和應税市政證券。該公司認為，未實現虧損主要是由於自購買之日起市場收益率增加所致。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值會下降；隨着市場收益率的下降，證券的公允價值會增加。管理層一般認為利率變動引起的公允價值變動是暫時的；因此，這些證券沒有被歸類為非暫時性減值。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不認為需要在這些證券價值回升之前出售這些證券。

…..前瞻性陳述…。。

戰略重點：

AmeriServ Financial致力於通過不斷提高財務業績來增加股東價值；為客户一生的金融旅程中的每一步提供產品和卓越的服務；培養植根於信任、賦權和成長的員工氛圍；並通過員工參與和慈善精神為我們的社區服務。我們將努力為我們的股東提供持續改善的財務業績；為終身客户關係打造持久的銀行業務所需的產品、服務和技術訣竅；為員工提供挑戰和獎勵的工作環境；以及為我們所服務的社區帶來改變所需的人力和財政資源。我們的策略性措施將集中在以下四個主要組別：

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股東利益-我們努力增加每股收益；識別和管理收入增長以及費用控制和減少；以及管理風險。我們的目標是通過增加每股收益和縮小ameriserv與其同行銀行之間的財務業績差距，為ameriserv股東增加價值。我們試圖通過股息和股票回購相結合的方式將收益返還給股東，但前提是要保持足夠的資本，以支持資產負債表增長和經濟不確定性。我們努力教育我們的員工，讓他們瞭解每股收益作為業績衡量標準的意義/重要性。我們將發展以開發和提供高質量的金融產品和服務、現有的分行網絡、全天候便利的電子銀行能力和真正卓越的客户服務為基礎的增收控支增值組合。我們將探索分支機構整合的機會，進一步利用工會附屬公司的收入流，審慎管理公司的風險狀況，以提高資產收益率和盈利能力，並繼續尋找和實施技術機會和進步，以提高控股公司及其附屬公司的效率。

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客户至上-公司期望提供卓越的客户服務，通過提供產品和服務來滿足客户生命週期中每一步的金融需求，並進一步明確技術在預測和滿足客户需求方面所起的作用，從而確定提升終身銀行理念的機會。我們期待提供領先的銀行系統和解決方案，以改善和提升客户的終身銀行體驗。我們將在一個地點為客户提供全面的金融解決方案，包括零售和商業銀行業務、住房抵押貸款和財富管理。我們對精選的分支機構進行了升級和現代化改造，使其更具吸引力和技術含量

滿足下一代ameriServ客户的需求，同時不放棄現有客户的需求。

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員工激勵-我們致力於培養表現優異的員工，建立和維護信任文化，並有效和高效地管理員工流失。我們將採用勞動力繼任計劃來管理預期的員工自然減員，同時確定和培養表現出色的員工，以便在組織內承擔更大的責任。我們將採用技術系統和解決方案，為員工提供他們需要的工具，以提高工作效率和效率。

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社區-我們將繼續促進和鼓勵員工社區參與和領導力，同時培養積極的企業形象。這將通過以下方式來實現：我們致力於向我們服務的社區提供援助，為中低收入家庭提供負擔得起的住房計劃；向符合條件的慈善機構捐款；以及ameriServ工作人員為廣泛的慈善和民間組織貢獻時間和才華。

這份10-Q表格包含各種前瞻性陳述，包括關於公司信念、計劃、目標、目標、預期、預期、估計、意圖、運營、未來結果和前景的假設，包括包含“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“項目”、“計劃”或類似表述的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期，受風險和不確定性的影響，僅適用於此類陳述的日期。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。雖然我們不會做出前瞻性陳述，除非我們認為我們有合理的基礎這樣做，但我們不能保證它們的準確性。你不應該過分依賴任何前瞻性陳述。這些聲明僅説明截至本10-Q表的日期，即使隨後在我們的網站上提供或以其他方式提供，我們也沒有義務更新或修改這些聲明，以反映本10-Q表日後發生的事件或情況。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，公司提供以下警示聲明，指出可能導致實際結果或事件與前瞻性聲明和相關假設中陳述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制範圍之內)。

這些因素包括：(I)地區和國家經濟狀況變化的影響；(Ii)貿易、貨幣和財政政策和法律的影響，包括美聯儲的利率政策；(Iii)利率和提前還款速度的重大變化；(Iv)通脹、股票和債券市場以及貨幣波動；(V)商業、房地產、消費和其他貸款活動的信用風險；(Vi)聯邦和州銀行和金融服務法律法規的變化；(Vii)在本公司的市場領域存在財力比本公司更大的競爭對手；(Viii)本公司及時開發有競爭力的新產品和服務，客户和監管機構(在需要時)接受該等產品和服務；(Ix)客户願意用競爭對手的產品和服務替代本公司的產品和服務，反之亦然；(X)消費者支出和儲蓄習慣的變化；(Xi)意外的監管或司法訴訟；(Xii)潛在的風險和不確定因素還包括與新冠肺炎疫情持續時間有關的風險和不確定性，以及政府當局為控制疫情或應對其影響而可能採取的行動，包括新冠肺炎疫苗的分銷和有效性；(Xiii)可能對公司的運營和財務業績產生重大影響的其他外部事態發展。

上述重要因素清單並不是獨家的，該清單和任何前瞻性陳述都沒有考慮到未來的任何收購可能對本公司和任何此類前瞻性陳述產生的影響。

項目3…..關於市場風險的定量和定性披露…。。

本公司通過其資產負債管理流程和委員會管理市場風險(對本公司而言主要是利率風險)，詳見MD&A利率敏感度部分的討論。

項目4…..Controls and Procedure…。。

(A)對披露控制和程序的評估。公司管理層根據交易法規則13a-15，在首席執行官和首席財務官的參與下，在首席執行官和首席財務官的監督下，對截至2021年3月31日公司的披露控制和程序(該術語在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司截至2021年3月31日的披露控制和程序是有效的。

(B)內部控制的變化。AmeriServ Financial Inc.對財務報告的內部控制在最近一個會計季度沒有發生任何變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分：其他信息

項目1.提起法律訴訟

本公司或本公司任何附屬公司並無參與任何重大訴訟，或據本公司所知，本公司或本公司任何附屬公司並無受到任何重大訴訟程序的威脅。所有針對本公司或本公司子公司的法律訴訟目前懸而未決或受到威脅，都涉及與本公司或所涉子公司的業務相關的例行訴訟，就爭議金額而言並不重要。

項目1A。風險因素

不適用

第二項：未登記的股權證券銷售和收益使用

無

第三項高級證券的債務違約

無

第(4)項：煤礦安全信息披露

不適用

第五項：其他信息

無

項目6.所有展品


3.1	經修訂及重新修訂的截至2011年8月11日的公司章程(通過參考2011年9月16日提交的表格S-8註冊聲明(文件編號：333-176869)的附件33.1合併而成)。
3.2	2020年4月2日修訂和重述的附則(通過引用附件3.1併入2020年4月6日提交的當前報告的表格8-K)。
15.1	S.R.斯諾德格拉斯，P.C.關於未經審計的中期財務報表信息的報告。
15.2	S.R.斯諾德格拉斯的知情信，P.C.
31.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。
31.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。

32.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。
32.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。
101	以下信息來自ameriServ Financial，Inc.截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q，其格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)合併資產負債表(未經審計)，(Ii)合併經營報表(未經審計)，(Iii)合併全面收益表(未經審計)，(Iv)合併股東權益變動表(未經審計)，(V)

根據1934年證券交易法的要求，註冊人正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


	AmeriServ Financial，Inc.
	註冊人

日期：2021年5月10日	/s/傑弗裏·A·斯托普科
	傑弗裏·A·斯托普科
	總裁兼首席執行官

日期：2021年5月10日	/s/Michael D.Lynch
	邁克爾·D·林奇
	執行副總裁兼首席財務官