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華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
☑ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號1-38300
Canae Holdings,Inc.
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 82-1273460 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | | | | |
村中心圈1701號 | | 拉斯維加斯, | | 內華達州 | | 89134 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(702) 323-7330
___________________________________________________________________
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
Canae普通股,面值0.0001美元 | | CNNE | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是的☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☑不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是的☑
截至2021年4月30日,有91,655,025註冊人已發行普通股的股份。
表格10-Q
季度報告
截至2021年3月31日的季度
目錄
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| 頁面 |
第一部分:財務信息 | |
第(1)項:未經審計的簡明合併財務報表 | |
A.截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
B.截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月期間的簡明綜合業務報表 | 2 |
C.截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月的簡明綜合全面(虧損)收益表 | 3 |
D.截至2021年和2020年3月31日止三個月期間的簡明綜合權益報表 | 4 |
E.截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月現金流量表簡明表 | 5 |
F.簡明合併財務報表附註 | 6 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 28 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
項目4.控制和程序 | 36 |
第二部分:其他信息 | |
第一項:法律訴訟 | 37 |
| |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 |
項目6.展品 | 38 |
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第一部分:財務信息
項目1.編制簡明合併財務報表
Canae Holdings,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 439.7 | | | $ | 724.7 | |
可供出售的固定到期日證券,公允價值 | 35.8 | | | 35.2 | |
其他流動資產 | 40.5 | | | 84.3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
持有以待出售的資產-見附註J | 76.9 | | | — | |
流動資產總額 | 592.9 | | | 844.2 | |
股權證券,按公允價值計算 | 1,232.3 | | | 1,799.1 | |
對未合併附屬公司的投資 | 2,011.1 | | | 1,453.0 | |
租賃資產 | 182.1 | | | 202.3 | |
財產和設備,淨額 | 119.6 | | | 145.8 | |
其他無形資產,淨額 | 29.2 | | | 51.8 | |
商譽 | 53.4 | | | 53.4 | |
| | | |
| | | |
其他長期投資和非流動資產 | 84.8 | | | 63.8 | |
| | | |
總資產 | $ | 4,305.4 | | | $ | 4,613.4 | |
負債和權益 |
流動負債: | | | |
應付賬款和其他應計負債,流動 | $ | 78.0 | | | $ | 93.2 | |
租賃負債,流動 | 23.2 | | | 26.2 | |
應付所得税 | 64.8 | | | 47.4 | |
遞延收入 | 17.0 | | | 23.9 | |
應付票據,當期 | 13.9 | | | 11.3 | |
持有待售的法律責任-見附註J | 40.2 | | | — | |
流動負債總額 | 237.1 | | | 202.0 | |
長期租賃負債 | 176.8 | | | 195.6 | |
遞延税項負債 | 244.8 | | | 325.3 | |
| | | |
長期應付票據 | 45.8 | | | 52.2 | |
| | | |
長期應付賬款和其他應計負債 | 50.6 | | | 53.1 | |
| | | |
總負債 | 755.1 | | | 828.2 | |
承付款和或有事項--見附註G | | | |
股本: | | | |
大麻普通股,0.0001面值;授權115,000,000截至2021年3月31日和2020年12月31日的股票;流通股91,655,025和91,651,257分別截至2021年3月31日和2020年12月31日的股票,並於92,395,733和92,391,965截至2021年3月31日和2020年12月31日的股票 | — | | | — | |
優先股,0.0001面值;授權10,000,000已發行和已發行的股票,不是截至2021年3月31日和2020年12月31日的NE | — | | | — | |
留存收益 | 1,696.7 | | | 1,929.8 | |
額外實收資本 | 1,878.3 | | | 1,875.8 | |
減去:國庫股,740,708分別截至2021年3月31日和2020年12月31日的股票,按成本計算 | (21.1) | | | (21.1) | |
累計其他綜合損失 | (8.7) | | | (4.9) | |
Cannae股東權益總額 | 3,545.2 | | | 3,779.6 | |
非控制性權益 | 5.1 | | | 5.6 | |
總股本 | 3,550.3 | | | 3,785.2 | |
負債和權益總額 | $ | 4,305.4 | | | $ | 4,613.4 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
Canae Holdings,Inc.
簡明合併業務報表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | |
收入: | | | |
餐廳收入 | $ | 167.3 | | | $ | 169.9 | | | | | |
其他營業收入 | 4.6 | | | 3.1 | | | | | |
營業總收入 | 171.9 | | | 173.0 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
餐廳收入成本 | 147.7 | | | 153.1 | | | | | |
人員成本 | 12.0 | | | 29.2 | | | | | |
折舊及攤銷 | 7.9 | | | 8.4 | | | | | |
其他運營費用 | 40.3 | | | 27.9 | | | | | |
商譽減值 | — | | | 7.7 | | | | | |
總運營費用 | 207.9 | | | 226.3 | | | | | |
營業虧損 | (36.0) | | | (53.3) | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息、投資和其他收入 | 0.9 | | | 2.2 | | | | | |
利息支出 | (2.1) | | | (3.8) | | | | | |
確認(虧損)收益,淨額 | (312.5) | | | 915.1 | | | | | |
其他(費用)收入總額 | (313.7) | | | 913.5 | | | | | |
(虧損)未合併關聯公司的所得税前收益和權益收益(虧損) | (349.7) | | | 860.2 | | | | | |
所得税(福利)費用 | (62.0) | | | 169.4 | | | | | |
(虧損)未合併關聯公司的權益前收益(虧損)中的收益(虧損) | (287.7) | | | 690.8 | | | | | |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | 53.9 | | | (52.7) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨(虧損)收益 | (233.8) | | | 638.1 | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | (0.7) | | | (9.6) | | | | | |
Cannae控股公司普通股股東應佔淨(虧損)收益 | $ | (233.1) | | | $ | 647.7 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨(虧損)收益 | $ | (2.55) | | | $ | 8.19 | | | | | |
稀釋 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨(虧損)收益 | $ | (2.55) | | | $ | 8.17 | | | | | |
加權平均未償還股份 | | | | | | | |
加權平均流通股Cannae Holdings普通股,基本基準 | 91.5 | | | 79.1 | | | | | |
加權平均流通股,Cannae Holdings普通股,攤薄基礎 | 91.6 | | | 79.3 | | | | | |
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簡明綜合綜合(虧損)收益表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (233.8) | | | $ | 638.1 | | | | | |
其他綜合(虧損)收益,税後淨額: | | | | | | | |
投資和其他金融工具的未實現收益,淨額(不包括對未合併附屬公司的投資)(1) | 0.5 | | | 5.3 | | | | | |
未合併關聯公司投資的未實現虧損(2) | (4.6) | | | (3.9) | | | | | |
| | | | | | | |
未合併附屬公司未實現損益的重新分類調整,扣除税後,計入淨收益(3) | 0.3 | | | 44.3 | | | | | |
其他綜合(虧損)收益 | (3.8) | | | 45.7 | | | | | |
綜合(虧損)收益 | (237.6) | | | 683.8 | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合虧損 | (0.7) | | | (9.6) | | | | | |
Cannae控股公司普通股股東應佔綜合(虧損)收益 | $ | (236.9) | | | $ | 693.4 | | | | | |
_________________________________
(1)扣除所得税費用淨額$0.1百萬美元和美元1.4截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬輛。
(2)扣除所得税優惠淨額$1.2百萬美元和$1.0截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
(3)扣除所得税費用淨額$0.1300萬美元和300萬美元11.8截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
請參閲簡明合併財務報表附註
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簡明合併權益表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他薪酬(虧損)收益 | | 庫存股 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| 股票 | | $ | | | | | 股票 | | $ | | |
| | | | | |
餘額,2019年12月31日 | 79.7 | | | $ | — | | | $ | 1,396.7 | | | $ | 143.6 | | | $ | (45.9) | | | 0.2 | | | $ | (5.9) | | | $ | 41.3 | | | $ | 1,529.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他全面收益-投資和其他金融工具的未實現收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | — | | | 5.3 | |
其他全面收益-對未合併附屬公司的投資未實現虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.9) | | | — | | | — | | | — | | | (3.9) | |
淨收益中包括的投資和其他金融工具的未實現損益(不包括對未合併關聯公司的投資)税後未實現損益的重新分類調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 44.3 | | | — | | | — | | | — | | | 44.3 | |
傳奇烘焙和VIBSQ的餐飲集團重組和解體 | — | | | — | | | 5.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.3) | | | (5.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售合併子公司的非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | | | 3.1 | |
庫存股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | (10.8) | | | — | | | (10.8) | |
以股票為基礎的薪酬,合併後的子公司 | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | |
FNF對CSA服務的貢獻 | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
基於股票的薪酬,未合併的附屬公司 | — | | | — | | | 2.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 647.7 | | | — | | | — | | | — | | | (9.6) | | | 638.1 | |
平衡,2020年3月31日 | 79.7 | | | $ | — | | | $ | 1,406.1 | | | $ | 791.3 | | | $ | (0.2) | | | 0.6 | | | $ | (16.7) | | | $ | 24.5 | | | $ | 2,205.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 92.4 | | | $ | — | | | $ | 1,875.8 | | | $ | 1,929.8 | | | $ | (4.9) | | | 0.7 | | | $ | (21.1) | | | $ | 5.6 | | | $ | 3,785.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他全面收益-投資和其他金融工具的未實現收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | |
其他全面收益-對未合併附屬公司的投資未實現虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.6) | | | — | | | — | | | — | | | (4.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未合併附屬公司未實現損益的重新分類調整,税後淨額計入淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬,合併後的子公司 | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬,未合併的附屬公司 | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | |
支付給非控股權益的附屬股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (233.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (233.8) | |
平衡,2021年3月31日 | 92.4 | | | $ | — | | | $ | 1,878.3 | | | $ | 1,696.7 | | | $ | (8.7) | | | 0.7 | | | $ | (21.1) | | | $ | 5.1 | | | $ | 3,550.3 | |
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簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
|
| 2021 | | 2020 |
| | | |
經營活動的現金流: | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (233.8) | | | $ | 638.1 | |
將淨(虧損)收益與經營活動中使用的淨現金進行調整: | | | |
* | 7.9 | | | 8.4 | |
* | (53.9) | | | 52.7 | |
* | 5.1 | | | 0.5 | |
* | 312.4 | | | (902.0) | |
* | 5.8 | | | 6.2 | |
| | | |
* | 0.7 | | | 1.1 | |
扣除收購影響後的資產和負債變動: | | | |
應收貿易賬款淨減少 | 4.5 | | | 8.7 | |
其他資產淨減(增)額 | 27.2 | | | (10.9) | |
租賃負債淨減少 | (6.7) | | | (8.2) | |
應付賬款、應計負債、遞延收入和其他負債淨(減)增 | (0.8) | | | 2.0 | |
所得税淨變動 | (62.4) | | | 169.1 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 6.0 | | | (34.3) | |
投資活動的現金流: | | | |
出售投資證券及投資於未合併附屬公司所得收益 | 2.5 | | | — | |
部分出售Ceridian股份所得款項 | — | | | 283.7 | |
增加財產和設備及其他無形資產 | (1.9) | | | (13.6) | |
應收票據的收款 | 1.6 | | | — | |
對應收票據的追加 | (12.5) | | | (11.2) | |
出售財產和設備所得收益 | 5.4 | | | — | |
| | | |
| | | |
對PaySafe的投資,扣除訂閲費 | (494.4) | | | — | |
購買Austerlitz II的權證 | (29.6) | | | — | |
對未合併附屬公司的額外投資 | (35.1) | | | (226.2) | |
| | | |
| | | |
通過藍絲帶重組解除合併的現金 | — | | | (1.1) | |
對未合併關聯公司的投資分配 | 281.2 | | | — | |
出售短期投資證券的淨收益和到期日 | — | | | (0.3) | |
| | | |
| | | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (282.8) | | | 31.3 | |
融資活動的現金流: | | | |
借款 | 4.6 | | | 12.5 | |
償債付款 | (9.0) | | | (91.2) | |
支付給非控股股東的附屬分配 | 0.3 | | | — | |
出售合併子公司的非控股權益 | — | | | 3.1 | |
| | | |
庫存股回購 | — | | | (10.8) | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (4.1) | | | (86.4) | |
現金和現金等價物淨減少 | (280.9) | | | (89.4) | |
LB和VIBSQ分類為持有待售的現金和現金等價物-見附註J | (4.1) | | | — | |
期初現金及現金等價物 | 724.7 | | | 533.7 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 439.7 | | | $ | 444.3 | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
注A-財務報表基礎
下面描述Cannae控股公司及其子公司(統稱為“我們”、“Cannae”、“CNNE”或“公司”)的重要會計政策,這些政策在編制附帶的簡明合併財務報表時一直遵循。
業務描述
我們積極管理和運營一批公司和投資,並在業務中進行額外的多數和少數股權組合投資,以實現卓越的財務業績和這些資產的最大價值。截至2021年3月31日,我們的主要投資包括我們在Dun&BradStreet Holdings,Inc.(“Dun&BradStreet”或“D&B”)、Ceridian HCM Holding,Inc.(“Ceridian”)、PaySafe Limited(“PaySafe”)、Optimal Blue Holdco,LLC(“OPTIME Blue”)、ameriLife Group,LLC(“ameriLife”)和QOMPLX,Inc.(“QOMPLX”)的少數股權。以及各種其他控股的投資組合公司以及少數股權和債務投資。
有關構成我們的可報告部門的業務的進一步討論,請參閲附註H。
我們通過我們的全資子公司Cannae Holdings,LLC(“Cannae LLC”)開展業務,這是一家特拉華州的有限責任公司。我們的董事會(“董事會”)監督公司、Cannae LLC及其業務的管理,以及Trasimene Capital Management,LLC(“Trasimene”或我們的“經理”)的業績。
合併原則和列報依據
隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。以及表格10-Q和S-X規則第10條的説明幷包括歷史賬目以及本公司的全資子公司和控股子公司。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整都已包括在內。所做的所有調整都是正常的、反覆進行的。本報告應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(我們的“年度報告”)一起閲讀。
所有公司間利潤、交易和餘額都已被沖銷。我們對非多數股權合夥企業和附屬公司的投資採用權益法核算。非控股權益應佔收益記錄在與多數股權子公司有關的簡明綜合經營報表中,適當的非控股權益代表與我們的所有權權益無關的權益部分,記錄在每個期間的簡明綜合資產負債表中。
管理層估算
根據公認會計原則編制這些簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層作出的重大估計包括公允價值計量(附註C)。實際結果可能與預估不同。
最新發展動態
鄧白氏(Dun&BradStreet)
2021年1月8日,D&B完成了對比斯諾德商業信息集團AB的收購(《比斯諾德收購》)。關於對Bisnode的收購,D&B發佈了另外一份6.22000萬股普通股,這導致我們在D&B的所有權權益從大約18.1%到大約17.7%.
下車
2021年1月25日,Foley Trasimene Acquisition Corp.(“FTAC”)與領先的雲端數字人力資本和業務解決方案提供商Alight Solutions(“Alight”)簽訂了業務合併協議(“Foley Trasimene Acquisition Corp.”,“Foley Trasimene Acquisition Corp.”,“Foley Trasimene Acquisition Corp.”)。根據FTAC ALIGHT業務合併的條款,FTAC將與ALIGHT合併,ALIGHT將成為一家上市實體,名稱為“ALIGHT,INC”。和符號alit。FTAC輕便業務合併的資金將來自FTAC信託持有的現金、遠期購買承諾、私人投資
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
在公共股權(“PIPE”)承諾和股權方面。FTAC輕型業務合併的完成取決於FTAC股東的批准、將向SEC提交的與交易相關的註冊聲明的有效性,以及SPAC業務合併的其他慣常結束條件,包括收到某些監管批准。FTAC輕型業務合併預計將於2021年第二季度完成。
2021年1月25日,Cannae簽訂了一項購買協議25,000,000LIGHT的股票價格為$250.08億美元,作為認購管道的一部分(“輕盈認購協議”)。在完成FTAC輕便業務合併後,我們在輕便方面的總投資預計為$404.52000萬美元,包括戛納的$150.0根據與FTAC的遠期購買協議(“FTAC FPA”)、輕便認購協議和我們之前的$4.5向FTAC的贊助商投資500萬美元,我們預計將獲得44,639,500輕載普通股的股份,相當於大約8.3預計未清償普通股權益的百分比8,026,666購買認股權證一輕普通股股票價格為$11.50每股。阿萊特已同意向我們支付#美元的配置費。6.3100萬美元作為我們認購的對價。
PaySafe
2021年3月30日,Foley Trasimene Acquisition Corp.II(“FTAC II”)根據日期為2020年12月7日的合併協議和計劃,完成了之前宣佈的與領先的綜合支付平臺Paysafe Limited(“PaySafe”)的合併(“FTAC II Paysafe合併”)。新合併的公司名為PaySafe,在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,代碼為PSFE。FTAC II Paysafe合併的資金來自FTAC II信託持有的現金、遠期購買承諾、管道承諾和Paysafe的股權。
與FTAC II Paysafe合併一起,Cannae為其先前宣佈的對Paysafe的投資提供了(A)美元的資金350300萬美元,作為我們訂購這條管道的一部分,以及(B)$150作為我們與FTAC II於2020年7月31日簽訂的遠期購買協議的一部分。對於Cannae在PaySafe的總投資$504.72000萬,戛納收到54,294,395普通股和8,134,067PaySafe認股權證(“PaySafe認股權證”)。截至2021年3月31日,Cannae直接或間接通過我們的15在FTAC II發起人中的%權益,持有大約542000萬股或7.5PaySafe已發行普通股權益的%。關於管道的投資,PaySafe向Cannae支付了#美元的費用。5.62020年12月7日的合併協議和計劃中描述的100萬美元,從我們的投資基礎上扣除。
我們將我們對PaySafe普通股的投資作為權益法投資,將PaySafe權證作為衍生工具進行會計處理。見附註C和D,進一步討論我們對PaySafe普通股投資的會計處理。截至2021年3月31日,PaySafe權證包括在我們的簡明綜合資產負債表上的其他長期投資和非流動資產中。
遠期購買特殊目的收購公司股權
於2021年2月25日,吾等與Austerlitz Acquisition Corp.I(“Austerlitz I”)訂立遠期購買協議(“Austerlitz I FPA”),Austerlitz Acquisition Corp.I(“Austerlitz I”)是一家特殊目的收購公司(“SPAC”),其業務目的是與一個或多個業務或實體進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似業務合併(“Austerlitz I初始業務合併”)。Austerlitz是由威廉·P·福利二世(William P.Foley II)的附屬實體共同贊助的。根據Austerlitz I FPA,我們將購買5,000,000Austerlitz I的A類普通股,外加總計1,250,000購買可贖回認股權證一奧斯特利茨I類普通股每股價格為$11.50每股,總購買價為$50.02000萬美元的私募,將與Austerlitz I初始業務合併的完成同時進行。此外,Cannae還投資了$1.62000萬美元作為奧斯特利茨一世的贊助商10發起人持有的創始人股票和認股權證的間接經濟權益百分比。Austerlitz I FPA取決於Austerlitz I初始業務合併的結束。
於2021年2月25日,吾等與Austerlitz Acquisition Corp.II(“Austerlitz II”)訂立遠期購買協議(“Austerlitz II FPA”),Austerlitz Acquisition Corp.II(“Austerlitz II”)是一家SPAC,其業務目的是與一個或多個企業或實體進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(“Austerlitz II初始業務合併”)。Austerlitz II是由我們的董事會主席William P.Foley II的附屬實體共同贊助的。根據Austerlitz II FPA,我們將購買12,500,000Austerlitz II的A類普通股,外加總計3,125,000購買可贖回認股權證一Austerlitz II的A類普通股價格為$11.50每股,總購買價為$125.0在Austerlitz II初始業務合併結束的同時,將進行私募900萬美元。此外,戛納直接投資了#美元。29.6一百萬美元20發起人持有的方正股份的間接經濟權益和直接權益19,733,333首次公開發行時,奧斯特利茨II的私募認股權證(“奧斯特利茨II認股權證”)。Austerlitz II FPA取決於Austerlitz II初始業務合併的結束。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
請參閲附註C和E,進一步討論我們對遠期購買協議(定義見附註C)和Austerlitz II認股權證的會計處理。
QOMPLX
2021年3月1日,Tailwind Acquisition Corp.(“Tailwind”)與QOMPLX達成業務合併協議(“Tailwind QOMPLX合併”)。Tailwind QOMPLX合併預計將於2021年年中完成,這取決於Tailwind股東的批准,以及QOMPLX和Tailwind Acquisition Corp.簽訂的業務合併協議中確定的其他慣例關閉條件的滿足或豁免。
在與Tailwind QOMPLX合併的同時,Cannae達成了一項購買協議4.62000萬股合併後公司的普通股,價格為$37.52百萬元作為管道認購的一部分(“尾風認購協議”,連同Light認購協議,即“認購協議”)。此外,Cannae還為一張可轉換票據提供了#美元的資金。12.52000萬美元,其中本金和應計利息將在Tailwind QOMPLX合併完成後轉換為合併後公司的普通股。在Tailwind QOMPLX合併完成後,我們在QOMPLX的總投資額預計為$80.02000萬美元,包括Cannae對QOMPLX優先股的歷史投資,我們預計將獲得大約23.72000萬股QOMPLX普通股,預計將代表大約16QOMPLX的%所有權權益。
見附註C,進一步討論我們對尾風認購協議的會計處理。
餐飲集團
於2021年3月,我們收到不具約束力的初步意向書,擬實質出售傳奇烘焙控股I,LLC(“傳奇烘焙”)及VIBSQ Holdco,LLC(“VIBSQ”)及其附屬公司(“Lois”)的所有資產及負債。. 我們目前擁有100傳奇烘焙和VIBSQ的百分比。意向書擬進行的交易須視乎買家完成盡職調查、收到監管批准及其他慣常條件而定。我們希望在2021財年完成傳奇烘焙和VIBSQ的銷售。
有關進一步討論,請參閲附註J。
其他發展
2021年3月1日,我們宣佈董事會授權三-為期一年的股票回購計劃,自2021年2月26日起生效,根據該計劃,公司最多可以回購102000萬股其普通股。購買可能會不時地在公開市場上以當時的價格進行,或者在2024年2月26日之前的私人談判交易中進行。回購計劃並不要求本公司購買任何特定數量的股票,並可隨時暫停或終止。
2021年3月31日,我們以一美元收盤32.0向視線支付有限責任公司(“視線”)投資1億美元,該公司是金融科技的一家公司,為遊戲、彩票、體育博彩、娛樂和酒店業務提供無現金、移動和全渠道支付解決方案。這項投資代表着5.1目前在Sightline的未償還會員權益的%,並作為股權方法投資入賬。見附註C,進一步討論公司對未合併附屬公司的投資的會計處理。
在截至2021年3月31日的三個月內,我們收到了$280.6從我們與參議員投資集團(LP)附屬公司的合資企業(“參議員合資企業”)中獲得100萬美元。我們在參議員合資公司沒有更多的物質所有權權益。
關聯方交易
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們產生了7.6300萬美元和300萬美元4.2在截至2021年3月31日的三個月裏,我們產生了$17.1與本公司投資貨幣化有關的附帶權益支出1000萬美元,記在我們的簡明綜合營業報表的其他運營費用中。
每股收益
簡明綜合經營報表中列示的每股基本收益是通過將普通股股東可獲得的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算的。
在收益為正的時期,每股攤薄收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以已發行普通股的加權平均數,再加上假定的潛在攤薄證券轉換的影響。當我們確認淨虧損時,每股攤薄虧損等於每股基本虧損。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
由於假設轉換潛在攤薄證券的影響被認為是反攤薄的。我們已授予某些被視為普通股等價物的限制性股票,以便在報告盈利為正的期間計算稀釋後每股收益。
提供購買反稀釋普通股的能力的工具不包括在稀釋後每股收益的計算中。截至2021年和2020年3月31日的三個月,不是未計入稀釋每股收益的已發行限制性股票的反攤薄股份。
所得税
我們的實際税率是17.7%和19.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為3%。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月有效税率下降的主要原因是,與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,未合併附屬公司收益中的股本對税前虧損的影響有所增加。
我們有#美元的遞延納税義務。244.8截至2021年3月31日,300萬美元,325.3截至2020年12月31日,為1.2億美元。$80.5截至2021年3月31日的三個月遞延税款變化100萬美元,主要歸因於Ceridian公允價值下調和遠期購買協議的税收影響。
受限現金
我們餐飲集團需要持有現金作為其未付信用證的抵押品。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們簡明合併資產負債表上的現金和現金等價物中包括的現金和現金等價物為$12.5600萬美元這樣的限制性現金。
近期會計公告
我們已經完成了對最近發佈的會計聲明的評估,我們沒有發現任何預計如果目前採用將對我們的精簡合併財務報表產生重大影響的會計聲明。
附註B-收入確認
收入的分類
我們的收入包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, | | |
| | | | 2021 | | 2020 | | | | |
收入流 | | 線段 | | 總收入 |
餐廳收入: | | | | (單位:百萬) |
餐廳銷售額 | | 餐飲集團 | | $ | 158.1 | | | $ | 167.0 | | | | | |
麪包店銷售 | | 餐飲集團 | | 8.2 | | | 2.2 | | | | | |
特許經營和其他 | | 餐飲集團 | | 1.0 | | | 0.7 | | | | | |
餐廳總收入 | | | | 167.3 | | | 169.9 | | | | | |
其他營業收入: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
房地產和度假村 | | 公司和其他 | | 4.2 | | | 2.8 | | | | | |
其他 | | 公司和其他 | | 0.4 | | | 0.3 | | | | | |
其他營業收入總額 | | | | 4.6 | | | 3.1 | | | | | |
營業總收入 | | | | $ | 171.9 | | | $ | 173.0 | | | | | |
餐廳收入包括餐廳銷售、麪包店銷售,在較小程度上還包括特許經營收入和其他收入。餐廳銷售額包括食品和飲料銷售以及禮品卡損壞,不包括適用的州和地方銷售税和折扣,並在提供服務和提供商品時在某個時間點確認。
麪包店業務的收入在產品發貨和控制權移交給客户期間的某個時間點確認。
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特許經營收入和其他收入包括開發費和特許經營單位銷售的特許權使用費。最初的特許經營費在公司開始特許經營並完成所有物質服務和條件後確認為收入。特許權使用費按特許經營商銷售額的百分比計算,並在產生銷售額的期間確認。銷售禮品卡產生的收入在禮品卡兑換期間確認,並在確認之前記錄為遞延收入。
其他營業收入包括我們度假村運營產生的收入,包括房地產銷售、住宿租賃、食品和飲料銷售,以及提供各種度假村服務的其他收入。收入在房地產銷售結束或向客户提供商品和服務後確認。
合同餘額
下表提供了有關貿易應收賬款和遞延收入的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
貿易應收賬款淨額 | $ | 5.0 | | | $ | 17.6 | |
| | | |
| | | |
遞延收入(合同負債) | 17.0 | | | 23.9 | |
遞延收入主要記錄在餐廳禮品卡銷售上。該等收入中未確認的部分在簡明綜合資產負債表中記為遞延收入。收入為$4.1在截止到三個月的三個月內確認了一百萬美元。2021年3月31日這筆錢在期初計入了遞延收入。
沒有與合同餘額有關的減值。
注C-公允價值計量
公允價值計量會計準則建立的公允價值等級體系包括三個層次,這三個層次是基於對估值技術的投入的優先順序。公允價值層次對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果用於衡量金融工具的投入屬於層次結構的不同級別,則分類基於對該工具的公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入。綜合資產負債表中記錄的金融資產和負債根據估值技術的投入分類如下:
1級。包括金融資產和負債,其價值基於我們有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
二級。-價值基於非活躍市場報價的金融資產和負債,或在基本上整個資產或負債期限內直接或間接可觀察到的模型投入。
第三級。包括價值基於不可觀察的模型投入的金融資產和負債。
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經常性公允價值計量
下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值層次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | |
| (單位:百萬) | |
資產: | | | | | | | | |
可供出售的固定期限證券: | | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35.8 | | | $ | 35.8 | | |
股權證券: | | | | | | | | |
Ceridian | 1,179.8 | | | — | | | — | | | 1,179.8 | | |
遠期購買協議 | — | | | — | | | 13.9 | | | 13.9 | | |
認購協議 | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | | |
奧斯特利茨II認股權證 | — | | | — | | | 36.1 | | | 36.1 | | |
其他 | 1.5 | | | — | | | — | | | 1.5 | | |
股本證券總額: | 1,181.3 | | | — | | | 51.0 | | | 1,232.3 | | |
其他非流動資產: | | | | | | | | |
PaySafe授權 | 21.7 | | | — | | | — | | | 21.7 | | |
| | | | | | | | |
*總資產* | $ | 1,203.0 | | | $ | — | | | $ | 86.8 | | | $ | 1,289.8 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
| | | | | | | |
可供出售的固定期限證券: | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35.2 | | | $ | 35.2 | |
股權證券: | | | | | | | |
Ceridian | 1,491.8 | | | — | | | — | | | 1,491.8 | |
遠期購買協議 | — | | | — | | | 136.1 | | | 136.1 | |
PaySafe訂閲協議 | — | | | — | | | 169.6 | | | 169.6 | |
其他 | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
*總資產* | $ | 1,493.4 | | | $ | — | | | $ | 340.9 | | | $ | 1,834.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定期限證券
我們可供出售的固定期限證券的3級公允價值計量是由單一的第三方定價服務提供的。*根據證券的具體特徵,我們使用收益或或有債權方法來確定我們可供出售的3級固定期限證券的公允價值。貼現率是使用收益法對證券進行估值的主要不可觀察的投入。使用的貼現率是基於特定公司的風險溢價、上市公司的可比證券和槓桿貸款指數。我們在確定可供出售的3級固定到期日證券的公允價值時使用的貼現率因證券類型和範圍而異。m 7.0%至17.5%AS2021年3月31日和加權平均通用電氣基於以下標的證券的相對公允價值12.1%. 基於我們截至2021年3月31日可供出售的3級固定到期日證券的總公允價值,使用的貼現率的變化不會導致公允價值與記錄的金額有顯着差異。
股權證券
於二零二零年六月五日,吾等與Trebia Acquisition Corp.(“Trebia”)訂立遠期購買協議(“Trebia FPA”及連同FTAC FPA、Austerlitz I FPA及Austerlitz II FPA,“遠期購買協議”),Trebia Acquisition Corp.(“Trebia”)是一間以開曼羣島豁免公司註冊成立的SPAC公司,目的是進行合併、換股及資產交易。
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收購、股份購買、重組或與一個或多個企業或實體的類似業務合併(“Trebia初始業務合併”)。Trebia是由與董事長和董事會成員威廉·P·福利二世(William P.Foley II)和弗蘭克·R·馬特爾(Frank R.marre)分別有關聯的實體共同贊助的。根據Trebia FPA,我們將購買總計7,500,000Trebia的A類普通股,外加總計2,500,000可贖回認股權證以$購買一股特里亞A類普通股11.50每股,總購買價為$75.0在Trebia初始業務合併結束的同時,將進行私募900萬美元。遠期收購取決於Trebia初始業務合併的完成。
遠期購買協議和認購協議按照ASC主題321按公允價值入賬。投資-股權證券。我們利用蒙特卡羅模擬來確定這些協議的公允價值,這被認為是第三級公允價值計量。蒙特卡羅模擬模型基於完成概率,將當前證券價格模擬為基礎初始業務組合完成的模擬日期。然後,這些協議的價值被計算為根據遠期購買協議和認購協議購買的標的證券的未來模擬價格和固定購買價格之間的差額。在確定遠期購買協議和認購協議的公允價值時使用的主要不可觀察的輸入是每筆基礎交易的業務組合完成的可能性。分配給Austerlitz I初始業務合併、Austerlitz II初始業務合併和Trebia初始業務合併的完成概率為90%,以及分配給FTAC輕便業務合併完成的概率和順風QOMPLX合併曾經是95%。這種概率的確定是基於觀察到的SPAC業務合併成功率和FTAC、Trebia、Austerlitz I和Austerlitz II完成類似交易的記錄的發起人的混合方法。我們在確定可能性時也考慮了宣佈的FTAC LIGHT合併和Tailwind QOMPLX合併。根據遠期購買協議和認購協議截至2021年3月31日的總公允價值,所用概率的變化不會導致公允價值發生對公司財務狀況或經營業績有重大或重大影響的變化。
Austerlitz II認股權證按ASC主題按公允價值入賬321。我們使用了修正的Black-Scholes期權定價公式來確定Austerlitz II權證的公允價值,這被認為是公允價值的第三級衡量標準。該價值是根據宣佈之日Austerlitz II的普通股價格計算的,因為這是標的證券。用於確定認股權證公允價值的主要不可觀察輸入是90分配給Austerlitz II初始業務合併完成的成功概率百分比(上文進一步討論)。
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下表彙總了截至三個月的3級資產的公允價值變動情況,公允價值是按經常性基礎計量的。2021年3月31日和2020年(百萬美元)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的三個月 |
| 公司債務 | | 遠期買入 | | 認購 | | 奧斯特利茨II | | | | 公司債務 |
| 證券 | | 協議 | | 協議 | | 認股權證 | | 總計 | | 證券 |
| | | | | | | | | | | |
公允價值,期初 | $ | 35.2 | | | $ | 136.1 | | | $ | 169.6 | | | $ | — | | | $ | 340.9 | | | $ | 19.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
計入收益的淨估值(虧損)和收益(1) | — | | | (21.6) | | | 9.9 | | | 6.5 | | | $ | (5.2) | | | — | |
重新分類為PaySafe和PaySafe權證的權益法投資 | — | | | (100.6) | | | (178.5) | | | — | | | $ | (279.1) | | | — | |
購買Austerlitz II權證 | — | | | — | | | — | | | 29.6 | | | $ | 29.6 | | | — | |
計入其他綜合收益的淨估值收益(2) | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 0.6 | | | 6.9 | |
公允價值,期末 | $ | 35.8 | | | $ | 13.9 | | | $ | 1.0 | | | $ | 36.1 | | | $ | 86.8 | | | $ | 26.1 | |
_____________________________________
(1)計入已確認損益的簡明綜合經營報表淨額
(2)計入投資和其他金融工具的未實現收益,合併綜合全面(虧損)收益表的淨額(不包括對未合併關聯公司的投資)
當不可觀察到的投入對公允價值計量或多或少變得重要或估值技術發生變化時,才會發生轉入或轉出3級公允價值類別的情況。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,2級和3級之間沒有轉移。
截至2021年和2020年3月31日的三個月,我們的合併綜合全面(虧損)收益表上的所有投資和其他金融工具的未實現收益,淨額(不包括對未合併附屬公司的投資)都與被視為第3級公允價值衡量標準的固定到期日證券有關。
有關我們投資組合公允價值的更多信息包括在附註D中。
應收貿易賬款和應收票據的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。我們應付票據的公允價值計入票據F。
注D-投資
股權證券
包括在確認損益中的權益證券收益,簡明綜合經營報表中的淨額包括以下幾個方面的內容:三截至2021年3月31日和2020年3月31日的月份(百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | | |
期內確認的權益證券淨(虧損)和收益 | $ | (317.5) | | | $ | 684.9 | |
減去:期內出售或轉讓的權益證券在期內確認的淨收益 | 9.8 | | | — | |
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現(虧損)和收益 | $ | (327.3) | | | $ | 684.9 | |
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對未合併附屬公司的投資
截至2021年3月31日和2020年12月31日,使用權益會計法記錄的未合併附屬公司的投資包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日的所有權 | | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
鄧白氏(Dun&BradStreet) | 17.7 | % | | $ | 657.2 | | | $ | 653.2 | |
PaySafe(1) | 6.9 | % | | 746.9 | | | — | |
最佳藍色 | 20.0 | % | | 276.2 | | | 279.8 | |
美國人壽 | 19.8 | % | | 115.4 | | | 121.1 | |
其他 | 五花八門 | | 215.4 | | | 398.9 | |
總計 | | | $ | 2,011.1 | | | $ | 1,453.0 | |
_____________________________________
(1)代表本公司在PaySafe的直接利益。本公司的0.6通過FTAC II贊助商持有的PaySafe的間接權益百分比列於其他。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,未合併附屬公司的股本(虧損)收益包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的三個月 | | | | |
鄧白氏(Dun&BradStreet) | (6.4) | | | $ | 10.1 | | | | | |
塞裏迪安(1) | — | | | 1.5 | | | | | |
最佳藍色 | (4.0) | | | — | | | | | |
參議員JV | (1.2) | | | (58.8) | | | | | |
美國人壽 | (5.9) | | | — | | | | | |
其他 | 71.4 | | | (5.5) | | | | | |
總計 | $ | 53.9 | | | $ | (52.7) | | | | | |
_____________________________________
(1)截至2020年3月31日的三個月的金額是指公司在2020年3月31日開始的投資會計變更之前的截至2020年3月31日的三個月中公司在Ceridian的收益中的權益。
鄧白氏(Dun&BradStreet)
根據市場報價,我們持有鄧白氏普通股的總價值為$。1.8截至2021年3月31日的10億美元。
截至2021年3月31日,我們持有鄧白氏已發行普通股不到20%,但繼續根據權益法核算我們的投資,因為我們繼續通過我們的17.7%的所有權,因為我們的某些高級管理層和董事在D&B的董事會任職,也因為我們是與其他股權贊助商達成的協議的一方,這些贊助商總共擁有超過50據此,我們同意就所有與鄧白氏董事會董事選舉有關的事項進行集體投票,為期三年。
從2021年1月1日起,D&B改變了會計原則,以消除其國際業務的滯後會計,他們認為這是更可取的。會計政策的變化是由D&B追溯應用的。會計原則的變化對我們的經營業績或財務狀況沒有實質性影響,並適用於我們在D&B投資的本期會計。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
鄧白氏公司在我們的綜合資產負債表和營業報表中分別包含了對未合併關聯公司的投資和未合併關聯公司的收益(虧損)權益中的相關日期和時間段的彙總財務信息如下。截至2020年3月31日的三個月的財務信息是D&B的前母公司Star Parent,L.P.(“Star Parent”)的財務信息,在D&B於2020年7月首次公開募股之前,公司是通過該母公司投資的。
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:百萬) |
流動資產總額 | $ | 673.2 | | | $ | 874.4 | |
商譽和其他無形資產淨額 | 8,475.9 | | | 7,672.7 | |
其他資產 | 775.8 | | | 673.2 | |
總資產 | $ | 9,924.9 | | | $ | 9,220.3 | |
| | | |
流動負債 | $ | 996.3 | | | $ | 828.1 | |
長期債務 | 3,548.0 | | | 3,255.8 | |
其他非流動負債 | 1,702.4 | | | 1,552.5 | |
總負債 | 6,246.7 | | | 5,636.4 | |
| | | |
總股本 | 3,678.2 | | | 3,583.9 | |
負債和權益總額 | $ | 9,924.9 | | | $ | 9,220.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的三個月 | | | | |
| (單位:百萬) | | |
總收入 | $ | 504.5 | | | $ | 395.7 | | | | | |
所得税前虧損 | (33.7) | | | (0.6) | | | | | |
淨(虧損)收入 | (23.3) | | | 74.3 | | | | | |
優先股應佔股息和非控制性利息支出 | (1.7) | | | (32.4) | | | | | |
可歸因於鄧白氏公司的淨(虧損)收益 | (25.0) | | | 41.9 | | | | | |
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最佳藍色
2020年9月15日,我們完成了我們的美元289.0在最佳藍圖上投資百萬美元。以下是我們的簡明綜合資產負債表和營業報表中分別包含在對未合併關聯公司的投資和未合併關聯公司的收益(虧損)權益中的相關日期和時間段的最佳Blue的財務信息摘要。
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:百萬) |
流動資產總額 | $ | 36.6 | | | $ | 38.0 | |
商譽和其他無形資產淨額 | 1,802.4 | | | 1,831.3 | |
其他資產 | 100.9 | | | 100.1 | |
總資產 | $ | 1,939.9 | | | $ | 1,969.4 | |
| | | |
流動負債 | $ | 22.0 | | | $ | 28.9 | |
長期債務 | 493.3 | | | 493.0 | |
其他非流動負債 | 101.4 | | | 105.0 | |
總負債 | 616.7 | | | 626.9 | |
可贖回會員權益 | 578.0 | | | 578.0 | |
額外實收資本 | 815.2 | | | 813.0 | |
留存赤字 | (70.0) | | | (48.5) | |
可贖回會員的全部權益和權益 | 1,323.2 | | | 1,342.5 | |
總負債、可贖回會員的利息和權益 | $ | 1,939.9 | | | $ | 1,969.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2021年3月31日的三個月 | | |
| | | (單位:百萬) |
總收入 | | | | | $ | 41.6 | | | |
營業虧損 | | | | | (17.2) | | | |
淨損失 | | | | | (21.5) | | | |
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PaySafe
2021年3月30日,我們完成了我們的美元500.0對PaySafe的百萬投資。我們將我們對PaySafe的投資計入權益法投資。
根據市場報價,我們直接和間接持有PaySafe普通股的總價值為$729.6截至2021年3月31日,為1.2億美元。
截至2021年3月31日,我們持有PaySafe已發行普通股的不到20%,但我們根據權益法核算我們的投資,因為我們繼續通過我們的7.5由於我們的某些高級管理層和董事在PaySafe董事會任職,而且我們與其他股權投資者簽訂了一項協議,根據該協議,我們有能力任命PaySafe的大多數董事或就選舉PaySafe的大多數董事進行諮詢,因此我們有權獲得PaySafe%的所有權,也因為我們的某些高級管理層和董事在PaySafe的董事會任職。
截至2021年3月31日,有一美元567.8我們記錄的對PaySafe的直接投資金額與PaySafe淨資產中本公司標的權益的應課税額之間存在100萬美元的差額。我們目前正在評估對這種差異的會計處理。
由於交易完成的時間,公司截至2021年3月31日的三個月的運營業績中沒有計入PaySafe的收益或虧損權益。PaySafe的初步彙總資產負債表信息包括在我們的簡明綜合資產負債表中的對未合併關聯公司的投資中的相關日期和時間段如下。
| | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | |
| (單位:百萬) |
流動資產總額 | $ | 1,978.0 | | | |
| | | |
商譽和其他無形資產淨額 | 4,929.0 | | | |
| | | |
| | | |
其他資產 | 70.5 | | | |
總資產 | $ | 6,977.5 | | | |
| | | |
流動負債 | $ | 1,757.0 | | | |
長期債務 | 2,052.6 | | | |
其他負債 | 425.2 | | | |
總負債 | 4,234.8 | | | |
| | | |
| | | |
總股本 | 2,742.7 | | | |
負債和權益總額 | $ | 6,977.5 | | | |
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美國人壽
2020年3月18日,我們完成了我們的美元125.0在美國人壽合資企業中投資100萬美元。在我們的簡明綜合資產負債表和營業報表中,美國人壽的相關日期和時間段的彙總財務信息分別包括在未合併關聯公司的投資和未合併關聯公司的收益(虧損)權益中。我們將我們對ameriLife的投資作為權益法投資進行核算,並在ameriLife的收益或虧損中報告三個月後的權益。因此,公司截至2020年3月31日的三個月的經營業績中沒有計入美國人壽收益或虧損的權益,我們截至2021年3月31日的三個月的淨收益包括我們在截至2020年12月31日的三個月的美國人壽虧損中的權益。
| | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | |
| (單位:百萬) |
流動資產總額 | $ | 140.7 | | | $ | 108.5 | | | |
商譽和其他無形資產淨額 | 1,576.6 | | | 1,370.4 | | | |
其他資產 | 22.7 | | | 16.4 | | | |
總資產 | $ | 1,740.0 | | | $ | 1,495.3 | | | |
| | | | | |
流動負債 | $ | 80.3 | | | $ | 53.1 | | | |
長期債務 | 801.2 | | | 645.2 | | | |
其他非流動負債 | 24.4 | | | 14.7 | | | |
總負債 | 905.9 | | | 713.0 | | | |
會員權益 | 583.2 | | | 607.4 | | | |
非控股權益-不可贖回 | 250.9 | | | 174.9 | | | |
會員權益總額 | 834.1 | | | 782.3 | | | |
總負債和會員權益 | $ | 1,740.0 | | | $ | 1,495.3 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | |
| (單位:百萬) | | |
總收入 | $ | 131.0 | | | | | | | |
營業收入 | (2.4) | | | | | | | |
淨損失 | (13.7) | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的收入 | 11.1 | | | | | | | |
可歸因於美國人壽的淨虧損 | (24.8) | | | | | | | |
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固定期限證券
我們於2021年3月31日和2020年12月31日可供出售的固定到期日證券的賬面金額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 攜載 價值 | | 成本基礎 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| (單位:百萬) |
可供出售的固定期限證券: | | | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 35.8 | | | $ | 22.1 | | | $ | 13.7 | | | $ | — | | | $ | 35.8 | |
| | | | | | | | | |
*總計 | $ | 35.8 | | | $ | 22.1 | | | $ | 13.7 | | | $ | — | | | $ | 35.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 攜載 價值 | | 成本基礎 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| (單位:百萬) |
可供出售的固定期限證券: | | | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 35.2 | | | $ | 22.0 | | | $ | 13.2 | | | $ | — | | | $ | 35.2 | |
| | | | | | | | | |
*總計 | $ | 35.2 | | | $ | 22.0 | | | $ | 13.2 | | | $ | — | | | $ | 35.2 | |
可供出售的固定到期日證券的成本基礎包括從購買之日起在收益中確認的攤銷溢價或折價和其他非臨時性減值的調整。
截至2021年3月31日,美元35.3在我們的投資組合中,有數百萬的固定期限證券的到期日不到一年和#美元。0.5百萬美元的到期日超過一年,但不到五年。預期到期日可能與合同到期日不同因為某些借款人有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,我們發生了不是與公司債務證券相關的非臨時性減值費用。
截至2021年3月31日,我們持有公允價值為1美元的公司債務證券。17.0之前已確認為非臨時性減值的100萬美元。未來事件可能會導致我們確認與我們的投資組合相關的潛在未來減值損失。意想不到的未來事件可能會導致我們處置某些投資持股,並在我們的經營業績中認識到任何市場波動的影響。
公允價值難以確定的股權證券投資
我們對QOMPLX優先股的投資按成本減去減值計算。如果有的話,加上或減去在有序的市場交易中可觀察到的價格變化引起的變化。截至2021年3月31日,我們有$30.0我們對QOMPLX股權的投資記錄了100萬美元,這筆投資包括在我們的合併資產負債表上的其他長期投資和非流動資產中。我們沒有記錄到我們對QOMPLX的投資有任何上調或下調。
注:E·E·斯圖爾特·斯圖爾特。可變利息實體
本公司於正常業務過程中,從事涉及可變權益實體(“VIE”)的若干活動,該等實體為法人實體,而一羣股權投資者個別地缺乏任何控股權益的特徵。VIE的主要受益者通常是既有權力指導對VIE的經濟表現最重要的活動,又有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或收益的企業。本公司評估其於若干實體的權益,以確定該等實體是否符合VIE的定義,以及本公司是否為主要受益人,並應根據其於成立時及當情況有變而需要重新考慮時所持有的可變權益合併該實體。如果本公司被確定為VIE的主要受益人,它必須將VIE作為一家合併的子公司進行核算。如果本公司被確定不是VIE的主要受益者,但持有該實體的可變權益,則該等可變權益將根據被認為適當的會計準則入賬。截至2021年3月31日和2020年12月31日止期間,我們不是任何VIE的主要受益者。
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未整合的VIE
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日本公司持有的與可變權益相關的精選信息,我們不是這些信息的主要受益者:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 總資產 | | 最大暴露量 | | 總資產 | | 最大暴露量 |
| (單位:百萬) |
對未合併附屬公司的投資 | | $ | 86.8 | | | $ | 86.8 | | | $ | 299.7 | | | $ | 299.7 | |
| | | | | | | | |
遠期購買協議和認購協議 | | 14.9 | | | 14.9 | | | 305.7 | | | 305.7 | |
對未合併附屬公司的投資
我們在某些未合併的附屬公司中持有可變權益,主要包括我們在FTAC、Trebia、Austerlitz I和Austerlitz II贊助商中的投資;以及主要在醫療保健相關實體中持有少數股權的基金。CANAE沒有權力指導對這些未合併附屬公司的經濟表現產生最重大影響的活動;因此,我們不是主要受益者。
這些投資和基金面臨的主要風險是標的被投資人的信用風險。我們不向這些VIE提供任何隱含或顯式的流動性擔保或本金擔保。該等資產計入簡明綜合資產負債表上未合併聯屬公司的投資,並按權益會計方法入賬。
有關我們對未合併附屬公司投資的會計處理的進一步討論,請參見附註D。
遠期購買協議
除了遠期購買協議和認購協議外,該公司還對FTAC、Trebia、Austerlitz I和Austerlitz II的贊助商進行了投資,這些贊助商被認為是VIE,我們不是這些VIE的主要受益者,包括在未合併的附屬公司的投資中。遠期購買協議和認購協議所代表的資產根據ASC 321作為股權證券投資入賬,並於2021年3月31日計入簡明綜合資產負債表上的股權證券。有關股權證券會計的詳細信息,請參閲附註C和D。
注F-應付票據
應付票據包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | (單位:百萬) |
99定期貸款 | | $ | 15.7 | | | $ | 16.8 | |
99輛左輪車 | | 3.5 | | | 5.0 | |
| | | | |
2020年保證金安排 | | — | | | — | |
| | | | |
FNF旋轉器 | | — | | | — | |
布拉薩達州際貸款 | | 13.0 | | | 13.1 | |
其他 | | 27.5 | | | 28.6 | |
應付票據,總計 | | $ | 59.7 | | | $ | 63.5 | |
| | | | |
減去:應付票據,當期 | | 13.9 | | | 11.3 | |
長期應付票據 | | $ | 45.8 | | | $ | 52.2 | |
截至2021年3月31日,我們未償還應付票據的賬面價值接近公允價值。根據州際信貸協議,99餐廳信貸安排及B票據、發展貸款及信用額度貸款各自的賬面值(定義見下文)大致公允價值,因為該等貸款為浮動利率工具,每月重置期間反映當時的市場利率。循環信貸安排被認為是二級金融安排。
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負債。根據州際信貸協議,以下定義的固定利率A票據近似於截至2021年3月31日的公允價值。
2020年保證金安排
於二零二零年十一月三十日,本公司間接全資擁有特殊目的附屬公司Cannae Funding C,LLC(“借款人1”)及本公司間接全資擁有特殊目的附屬公司Cannae Funding D,LLC(“借款人2”,連同借款人1,“借款人”)與不時的貸款方及加拿大皇家銀行訂立保證金貸款協議(“2020保證金融資”)。本公司同時為2020年保證金融資的各貸款人按其貸款承諾的比例訂立擔保(“保證協議”),據此,本公司絕對、無條件及不可撤銷地擔保借款人在2020年保證金融資項下的所有責任,為期最多一年,以(I)滿足貸款協議項下貸款人承擔義務的先決條件(該等條件已獲滿足之日,即“截止日期”之日)為準,或(B)於(I)滿足貸款協議項下貸款人承擔責任的先決條件(即“截止日期”)後一年內,本公司絕對、無條件及不可撤銷地擔保借款人在2020保證金融資項下的所有責任。根據2020年保證金安排,借款人最初最高可借入$100.02000萬美元的循環貸款,並在符合某些條款和條件的情況下,可以對2020年保證金安排進行修訂,以借入最多$500.0來自同一初始貸款人和/或額外貸款人的循環貸款(包括初始循環貸款),其條款和條件與初始循環貸款基本相同。2020年保證金安排將在截止日期36個月的週年紀念日到期。2020年保證金安排項下所有未償還金額按季度計息,年利率等於三個月期倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金。除非借款人選擇以現金支付利息或超過累計上限,否則利息將以實物支付。借款人在2020年保證金安排下的債務將以(I)的優先留置權為抵押。6,000,000普通股,面值$0.01每股(“Ceridian普通股”),公司出資給借款人1的Ceridian,以及(Ii)19,000,000普通股,面值$0.0001D&B的每股(“DNB普通股”),公司出資給借款人2。借款人也可以酌情向借款人24,000,000Ceridian普通股和/或11,000,000在一定的通知、擔保、日均成交量等要求的前提下,DNB普通股股票作為循環貸款的抵押品在截止日期後不定期發行。2020融資融券要求借款人保持一定的貸款與價值比率(基於Ceridian普通股和DNB普通股的價值)。如果借款人未能維持這樣的貸款與價值比率,借款人必須根據貸款協議提供額外的現金抵押品和/或選擇償還部分循環貸款,或出售Ceridian普通股和/或DNB普通股,並使用出售所得款項預付部分循環貸款。
截至2021年3月31日,有不是未償還餘額和$100.02020年保證金安排下的1.8億美元容量,並可選擇將容量增加到$500.0修正後為400萬美元。
99間食肆信貸安排
2018年12月21日,99餐廳的直接全資子公司99餐廳有限責任公司(99 Restaurants LLC)與第五第三銀行(Five Third Bank)和其他貸款人簽訂了經不時修訂的信貸協議(“99餐廳信貸安排”)。99食肆信貸安排提供(I)最高1,000元的循環貸款。15.0百萬美元(“99左輪車”),到期日為2023年12月21日;(Ii)最高定期貸款為$37.0未償還本金餘額按月分期付款至2023年11月30日,到期日為2023年12月21日;及(Iii)最高發展信用額度貸款(“99 DLOC貸款”),最高限額為$99(“99 DLOC貸款”),按月分期償還至2023年11月30日;及(Iii)最高發展信用額度貸款(“99 DLOC貸款”)。10.099信貸安排的利息由我們選擇,適用保證金為(X)2.5%(2.50(Y)基本利率貸款的年息(%)。(Y)3.5釐((Y)年息)。(Y)(Y)年息(%)。3.50LIBOR貸款的年利率(%)。99餐廳信貸安排還允許99家餐廳有限責任公司申請最高100美元的貸款。(99餐廳信貸安排還允許99家餐廳有限責任公司申請最高美元的貸款。)5.01000萬美元的信用證承諾和美元2.5作為行政代理,來自第五第三銀行的2500萬英鎊的Swingline債務。99間食肆有限責任公司在99間食肆信貸安排下的責任,由99間食肆提供擔保。99餐廳信貸安排必須遵守這類融資慣用的肯定、否定和金融契約,其中包括對借款人設定留置權、出售資產、產生債務、限制付款和與附屬公司進行交易等方面的限制。在這方面,99餐廳信貸安排必須遵守這類融資的慣例,包括對借款人設定留置權、出售資產、產生債務、限制付款和與附屬公司進行交易等方面的限制。99餐廳信貸安排包括此類設施的慣例違約事件(如果適用,具有慣例寬限期)。99餐廳信貸安排規定,一旦發生違約事件,第五第三銀行作為行政代理,可以(I)宣佈立即到期和應付貸款的本金、任何和所有應計和未付利息以及所有其他欠款,(Ii)終止貸款承諾,以及(Iii)行使第五第三銀行或貸款人根據貸款文件可獲得的所有其他權利和補救措施。在二零二零年十二月一日,99食肆有限責任公司就99食肆信貸安排訂立豁免、同意及修訂協議,並根據該協議支付款項,而99 Revolver下的借款能力則永久減少$7.599億美元,99 Revolver下的借款能力將再減少美元2.5到2021年,
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適用利潤率提高了1.00對於基本利率貸款和倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)貸款,貸款人提供99 DLOC貸款的承諾已終止,並在2021年第二季度之前增加或免除了某些金融契諾,以及其他變化。
截至2021年3月31日,99定期貸款和99 Revolver的利息按月支付。4.63%和6.75%,並且有$2.099 Revolver下的總借款能力為百萬美元。
布拉薩達州際貸款
2016年1月29日,FNF NV Brasada,LLC,一家俄勒岡州有限責任公司,Cannae(以下簡稱NV Brasada)的多數股權子公司,達成了一項總借款能力為#美元的信貸協議。17.0100萬美元(“州際信貸協議”),最初是作為貸款人與級聯銀行簽訂的。州際信貸協議規定(I)美元12.5百萬美元收購貸款(“收購貸款”)。2018年6月13日,對州際信貸協議進行了修改,增加了額外的信貸額度$3.6(“C票”),並將級聯銀行的貸款轉讓給第一州際銀行。根據收購貸款,NV Brasada執行了一筆美元的貸款。6.3百萬美元(“一張鈔票”),利息利率為1%。4.51年息%,於債券發行十週年時到期,另加1美元6.3百萬歐元(“B票據”),按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼計息225兩個基點,每月調整,於其發行十週年時到期。NV Brasada根據收購貸款每月支付相等的本金和利息。州際貸款由NV Brasada擁有的某些單户住宅地塊和NV Brasada擁有的某些其他運營資產擔保,這些地塊可以出售用於建築。公司不根據州際信貸協議提供任何擔保或股票質押。
截至2021年3月31日,B票據、C票據和信用額度貸款的利息為。2.36%.
FNF旋轉器
2017年11月17日,富達國家金融公司(Fidelity National Financial,Inc.)向戛納發行了本金總額高達美元的左輪手槍票據。100.0百萬美元(“FNF革命者”)。根據FNF Revolver的規定,FNF可以向我們提供一筆或多筆貸款,增量為美元1.0100萬美元,最高可達美元100.0任何時候都有100萬的未償還債務。FNF Revolver按LIBOR加碼計息。450*個基點,在倫敦銀行間同業拆借利率到期五-FNF Revolver日期週年紀念日。到期日會自動延長五-年限,除非FNF或Cannae自行決定是否續簽通知。
截至2021年3月31日,共有不是FNF Revolver項下的未償還餘額為#美元100.0百萬剩餘借款能力。
2021年3月31日應付票據本金總額如下(單位:百萬):
| | | | | |
| |
2021年(剩餘) | $ | 12.9 | |
2022 | 6.8 | |
2023 | 29.2 | |
2024 | 0.9 | |
2025 | 0.6 | |
此後 | 10.2 | |
總計 | $ | 60.6 | |
注G-承諾和或有事項
法律或有事項
在正常業務過程中,我們涉及與我們的業務相關的各種懸而未決和威脅的訴訟和監管事宜,其中一些包括懲罰性或懲罰性賠償索賠。我們的普通訴訟包括所謂的集體訴訟,這些訴訟提出了與我們業務的各個方面有關的指控。我們也不時收到各州和聯邦監管機構要求提供信息的請求,其中一些採取民事調查要求或傳票的形式。其中一些監管調查可能導致對違反規定的罰款進行評估,或與此類當局達成和解,要求採取各種補救措施。我們相信,除了以下討論的行動(如果有的話)外,任何行動都不會偏離與我們業務相關的常規訴訟或監管調查。
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我們的餐飲集團公司是在日常業務過程中不時出現的各種法律程序中的被告,包括與傷害或不當死亡有關的索賠,該法律允許某人因醉酒者在酒店被錯誤地提供酒精飲料而造成的任何傷害而起訴我們。一這些訴訟包括:餐廳的個人和據稱集體訴訟,指控違反聯邦和州僱傭、特許經營和其他法律的個人或集體訴訟,以及客人或員工對疾病、傷害或其他食品質量、健康或運營問題的索賠。我們的餐飲集團公司還必須遵守與僱傭實踐和政策以及食品和酒類的製造、準備和銷售有關的廣泛的政府法律法規。我們還可能因客户信用卡或借記卡信息的實際或據稱被盜而受到訴訟和其他訴訟,以及信用卡網絡罰款和處罰。
我們在作出權責發生及披露決定時,會持續檢討訴訟及其他法律及監管事宜(統稱“法律程序”)。在評估合理可能和可能的結果時,管理層根據其對最終結果的評估做出決定,假設所有上訴都已用盡。對於已確定損失既可能又可合理估計的法律訴訟,將記錄基於已知事實的、代表我們最佳估計的責任。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們用於法律訴訟和解的應計項目不被認為是重大的。實際損失可能與記錄的金額大不相同,我們未決的法律訴訟的最終結果通常還無法確定。雖然其中一些問題可能會在任何特定時期出現不利結果時對我們的經營業績或現金流產生重大影響,但目前,我們不相信目前懸而未決的法律訴訟的最終解決方案,無論是單獨解決還是整體解決,都不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
2020年9月23日,代表Cannae Holdings,Inc.訴William P.Foley,II等人向特拉華州衡平法院提起了名為俄克拉荷馬消防員養老金和退休系統的股東派生訴訟,指控該公司、公司某些董事會成員和高級管理人員以及經理違反了與公司管理服務協議相關的受託責任。原告進一步指控董事會違反了他們的受託責任,批准了與Ceridian首次公開發行(IPO)相關的獎金,並於2018年8月批准了一項投資成功激勵計劃(Investment Success Incentive Plan)。在提出申訴的同時,原告還提出了一項動議,要求對尋求使管理服務協議無效的罪名做出部分簡易判決。2021年1月27日,本公司簽訂了一項管理服務協議修正案,原告撤回了部分簡易判決的動議,認為這是沒有意義的。2021年2月1日,法院判決原告簡易判決動議撤回,駁回原告訴狀的相關罪名。2021年2月18日,我們的董事會成立了一個特別訴訟委員會(“SLC”),成員包括二此外,該公司還授權SLC調查和評估訴訟中聲稱的索賠和指控,並已授權SLC進行其他工作,包括調查和評估訴訟中聲稱的索賠和指控。董事會亦已授權SLC考慮及決定起訴訴訟中聲稱的索償是否符合本公司及其股東的最佳利益,以及本公司應就訴訟採取何種行動。2021年3月9日,法院發佈了一項規定的命令,將訴訟暫緩六個月,以允許SLC調查、審查和評估訴訟中或與訴訟有關的事實、情況和索賠,並確定公司對此的迴應。被告將在訴訟中對剩餘的索賠進行激烈的抗辯。
無條件購買義務
我們有一些無條件的購買義務,主要是在我們的餐飲集團部門。這些採購義務與不同的供應商有關,主要與食品和飲料義務有關,其中關於合同期限的固定承諾以及每年可能波動的價格調整的採購量。我們使用截至2021年3月31日的歷史和預計數量和定價來確定債務的金額。截至2021年3月31日的購買義務如下(單位:百萬):
| | | | | |
2021年(剩餘) | $ | 70.6 | |
2022 | 12.8 | |
2023 | 7.8 | |
2024 | 7.0 | |
2025 | 5.9 | |
此後 | 6.8 | |
購買承諾總額 | $ | 110.9 | |
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注H-段信息
有關我們的可報告部門的彙總財務信息顯示在下表中。
2021年3月30日,我們結束了對PaySafe的投資。我們將我們對PaySafe的投資計入權益法投資。由於我們在2021年第一季度末結束了對Paysafe的投資,截至2021年3月31日的三個月的運營業績中不包括Paysafe的收益或虧損權益。我們預計我們的首席運營決策者將審查PaySafe的全部財務結果,以評估公司的業績和分配資源。因此,我們預計將在2021年第二季度將PaySafe的全部財務業績包括在下表中,並以與Dun&BradStreet類似的方式取消此類業績,如下所述。
從截至2021年3月31日的三個月開始,美國人壽超過了ASC 280規定的某些量化門檻細分市場報告我們開始認為“美國人壽”是一個需要報告的部分。我們在2020年3月18日對ameriLife進行了初步投資。我們將我們對ameriLife的投資作為權益法投資進行核算,並在ameriLife的收益或虧損中報告三個月後的權益。因此,在截至2020年3月31日的三個月的運營業績中,沒有計入ameriLife的收益或虧損的權益。
截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐飲集團 | | 鄧白氏(Dun&BradStreet) | | 最佳藍色 | | 美國人壽 | | 公司和其他 | | Dun&BradStreet,最佳藍色和美國人壽消除法 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
餐廳收入 | $ | 167.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 167.3 | |
其他營業收入 | — | | | 504.5 | | | 41.6 | | | 131.0 | | | 4.6 | | | (677.1) | | | 4.6 | |
來自外部客户的收入 | 167.3 | | | 504.5 | | | 41.6 | | | 131.0 | | | 4.6 | | | (677.1) | | | 171.9 | |
利息、投資和其他收入,包括確認的損益,淨額 | 0.2 | | | 6.9 | | | — | | | — | | | (311.8) | | | (6.9) | | | (311.6) | |
總收入和其他收入 | 167.5 | | | 511.4 | | | 41.6 | | | 131.0 | | | (307.2) | | | (684.0) | | | (139.7) | |
折舊及攤銷 | 7.2 | | | 149.7 | | | 34.2 | | | 17.2 | | | 0.7 | | | (201.1) | | | 7.9 | |
利息支出 | (2.4) | | | (48.9) | | | (7.8) | | | (11.2) | | | 0.3 | | | 67.9 | | | (2.1) | |
(虧損)未合併關聯公司的所得税前收益和權益收益(虧損) | (8.0) | | | (33.7) | | | (25.0) | | | (13.7) | | | (341.7) | | | 72.4 | | | (349.7) | |
所得税優惠 | — | | | (9.8) | | | (3.5) | | | — | | | (62.0) | | | 13.3 | | | (62.0) | |
(虧損)未合併關聯公司的權益前收益(虧損) | (8.0) | | | (23.9) | | | (21.5) | | | (13.7) | | | (279.7) | | | 59.1 | | | (287.7) | |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | 70.1 | | | (16.8) | | | 53.9 | |
持續經營淨虧損 | $ | (8.0) | | | $ | (23.3) | | | $ | (21.5) | | | $ | (13.7) | | | $ | (209.6) | | | $ | 42.3 | | | $ | (233.8) | |
資產 | $ | 503.5 | | | $ | 9,924.9 | | | $ | 1,939.9 | | | $ | 1,740.0 | | | $ | 3,801.9 | | | $ | (13,604.8) | | | $ | 4,305.4 | |
商譽 | 53.4 | | | 3,318.2 | | | 1,236.8 | | | 846.9 | | | — | | | (5,401.9) | | | 53.4 | |
目錄
Canae Holdings,Inc.
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
截至2020年3月31日及截至2020年3月31日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐飲集團 | | | | 鄧白氏(Dun&BradStreet) | | | | *企業 以及其他 | | Dun&BradStreet消去法 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
餐廳收入 | $ | 169.9 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 169.9 | |
其他營業收入 | — | | | | | 395.7 | | | | | 3.1 | | | (395.7) | | | 3.1 | |
來自外部客户的收入 | 169.9 | | | | | 395.7 | | | | | 3.1 | | | (395.7) | | | 173.0 | |
利息投資和其他收入,包括確認的損益,淨額 | 7.8 | | | | | 89.6 | | | | | 909.5 | | | (89.6) | | | 917.3 | |
總收入和其他收入 | 177.7 | | | | | 485.3 | | | | | 912.6 | | | (485.3) | | | 1,090.3 | |
折舊及攤銷 | 7.7 | | | | | 134.4 | | | | | 0.7 | | | (134.4) | | | 8.4 | |
利息支出 | (3.1) | | | | | (83.0) | | | | | (0.7) | | | 83.0 | | | (3.8) | |
(虧損)未合併關聯公司的所得税前收益和權益收益(虧損) | (20.9) | | | | | (0.6) | | | | | 881.1 | | | 0.6 | | | 860.2 | |
所得税(福利)費用 | — | | | | | (74.2) | | | | | 169.4 | | | 74.2 | | | 169.4 | |
(虧損)未合併關聯公司收益中的權益前收益 | (20.9) | | | | | 73.6 | | | | | 711.7 | | | (73.6) | | | 690.8 | |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | (5.2) | | | | | 0.7 | | | | | (57.7) | | | 9.5 | | | (52.7) | |
持續經營的淨(虧損)收益 | $ | (26.1) | | | | | $ | 74.3 | | | | | $ | 654.0 | | | $ | (64.1) | | | $ | 638.1 | |
資產 | $ | 419.7 | | | | | $ | 9,139.1 | | | | | $ | 2,285.4 | | | $ | (9,139.1) | | | $ | 2,705.1 | |
商譽 | 53.5 | | | | | 2,848.7 | | | | | — | | | (2,848.7) | | | 53.5 | |
我們細分市場中的活動包括以下內容:
•餐飲集團。這一細分市場包括O‘Charley’s、99家餐廳、傳奇烘焙和VIBSQ的運營,我們在這些餐廳中有。65.4%, 88.5%, 100%和100分別佔所有權權益的1%。O‘Charley’s、99家餐廳、傳奇烘焙、VIBSQ及其附屬公司是O‘Charley餐廳概念、九十九餐廳餐廳概念、傳奇烘焙麪包店以及鄉村酒店和貝克廣場餐廳概念的所有者和經營者。
•鄧布拉斯特里特。這一部分由我們的客户組成17.7鄧白氏律師事務所(Dun&BradStreet)1%的所有權權益。鄧白氏律師事務所是全球領先的商業決策數據和分析提供商。其使命是提供一個全球信任網絡,使客户能夠將不確定性轉化為信心,將風險轉化為機遇,將潛力轉化為繁榮。客户將D&B值得信賴的端到端解決方案嵌入到他們的日常工作流程中,以提高銷售隊伍的生產力,瞭解關鍵市場,為商業信貸決策提供信息,並確認供應商在財務上是可行的,並符合法律和法規。Dun&BradStreet的解決方案通過提供專有和精心策劃的數據和分析來支持其客户的關鍵任務業務運營,以幫助推動明智的決策和改進的結果。截至2020年12月31日,Dun&BradStreet的全球商業數據庫包含超過420百萬條商業記錄。我們的首席運營決策者審查鄧白氏公司的全部財務業績,以評估業績和分配資源。因此,我們認為Dun&BradStreet是一個需要報告的部門,並在上表中包含了我們最初投資後Dun&BradStreet的全部業績。我們使用權益會計方法對Dun&BradStreet進行核算,因此其結果不會合併到我們的賬户中。因此,我們在報告中介紹了Dun&BradStreet的淘汰結果。Dun&BradStreet,最佳藍色和美國人壽消除法以上片段介紹的這一部分。有關我們在鄧白氏的投資和相關會計的進一步討論,請參見附註D。
•最佳藍色。此細分市場由我們的20.0我們於2020年9月15日收購了Optimal Blue的%所有權權益。Optimal Blue是二級市場解決方案和可操作數據服務的領先提供商。他們經營着一個軟件即服務、基於訂閲的抵押貸款市場,支持住宅抵押貸款市場的發起人和投資者網絡。該市場提供了銀行、信用社和抵押貸款經紀公司在整個抵押貸款處理生命週期中使用的一系列重要功能。最佳藍超過ASC 280規定的某些定量閾值細分市場報告我們的首席運營決策者為了評估業績和分配資源,審查了Optimal Blue的財務結果。因此,我們認為最佳藍色是一個可報告的部門,並已將最佳藍色的運營結果包括在上表中。我們使用權益會計方法計算最佳Blue,因此它的結果不會合併到我們的結果中。相應地,我們給出了最優Blue‘s的消除
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結果將在報告中公佈Dun&BradStreet,最佳藍色和美國人壽消除法以上片段介紹的這一部分。有關我們在最佳Blue和相關會計方面的投資的進一步討論,請參見附註D。
•美國人壽。此細分市場由我們的19.8美國人壽的%所有權權益。AmeriLife是營銷和分銷人壽、健康和退休解決方案的領先者。AmeriLife與美國領先的保險公司合作,通過一個由保險代理人和顧問、營銷組織和保險代理地點組成的全國分銷網絡,為客户提供價值和質量。AmeriLife超過ASC 280規定的某些數量閾值細分市場報告我們的首席運營決策者為了評估業績和分配資源,審查了ameriLife的財務結果。因此,我們認為ameriLife是一個需要報告的部門,並已將ameriLife的運營結果包括在上表中。我們將我們對ameriLife的投資作為權益法投資進行會計處理,並在ameriLife的收益或虧損中報告我們的權益有三個月的滯後性,因此其結果不會合併到我們的報告中。截至2021年3月31日的三個月,我們的淨收益和上面的分部表格包括我們在2020年9月30日至2020年12月31日期間美國人壽虧損中的權益。因此,我們在報告中提出了ameriLife公司業績的取消。Dun&BradStreet,最佳藍色和美國人壽消除法以上片段介紹的這一部分。有關我們在ameriLife的投資和相關會計的進一步討論,請參見附註D。
•公司和其他公司。這一不報告的部門包括我們在某些受控投資組合公司和其他股權投資的運營中的份額、公司控股公司的活動以及某些公司間的抵銷和税收。
注:我-補充現金流信息
以下是關於某些現金支付以及某些非現金投資和融資活動的補充現金流量信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
期內支付的現金: | | | | |
利息 | | $ | 1.3 | | | $ | 2.3 | |
所得税 | | — | | | 0.2 | |
經營租約 | | 10.2 | | | 11.5 | |
| | | | |
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注J-持有待售資產
2021年3月,公司收到了出售我們在傳奇烘焙和VIBSQ的所有所有權權益的意向書。由於公司計劃出售傳奇烘焙和VIBSQ以及收到意向書,我們將傳奇烘焙和VIBSQ的資產和負債重新歸類為截至2021年3月31日在我們的簡明綜合資產負債表上待售的資產和負債。
各主要類別資產及負債的賬面值列述如下,該等資產及負債是歸入分類為持有待售的出售集團的一部分:
| | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 |
| | (單位:百萬) |
資產 | | |
現金和現金等價物 | | $ | 4.7 | |
貿易應收賬款淨額 | | 8.1 | |
庫存 | | 8.5 | |
財產和設備,淨額 | | 20.7 | |
使用權資產 | | 16.8 | |
無形資產 | | 21.4 | |
其他資產 | | 3.7 | |
估值免税額 | | (7.0) | |
總資產 | | $ | 76.9 | |
| | |
負債 | | |
應付賬款和其他應計負債 | | $ | 21.1 | |
租賃負債 | | 16.5 | |
其他負債 | | 2.6 | |
| | |
總負債 | | $ | 40.2 | |
我們記錄了一美元的損失。7.0由於將傳奇烘焙和VIBSQ歸類為持有待售,幷包括在確認(虧損)收益中,因此在截至2021年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中實現了淨額。這些處置小組包括在餐飲集團部分。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本季度報告(“本季度報告”)中包含的非純粹歷史性的10-Q表格(“季度報告”)屬於前瞻性陳述,符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第21E節的定義,包括有關我們對未來的預期、希望、意圖或戰略的陳述。本文件中包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息,我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。必須指出的是,由於許多因素,我們的實際結果可能與本文中包含的前瞻性陳述大不相同,這些因素包括但不限於:總體經濟、商業和政治條件的變化,包括金融市場的變化和新型冠狀病毒新冠肺炎(以下簡稱“新冠肺炎”)等大流行爆發導致的條件變化;新冠肺炎爆發的總體影響以及遏制其傳播的措施,包括政府或自願緩解措施的影響,如企業關閉、社會疏遠和在家待業命令;我們可能無法找到合適的收購候選者,在不一定侷限於我們傳統重點領域的業務領域進行收購,或者在整合收購方面遇到困難;我們的運營子公司面臨着激烈的競爭;與我們從富達國家金融公司(Fidelity National Financial,Inc.)剝離出來相關的風險,包括1940年的“投資公司法”;與我們的外部化相關的風險;以及在截至12月31日的10-K表格年度報告中的“關於前瞻性信息的聲明”、“風險因素”和其他章節中詳細描述的其他風險, 2020年(我們的“年度報告”)和其他提交給證券交易委員會的文件。
以下討論應與我們的年度報告一起閲讀。
概述
有關我們業務的描述,包括細分市場和最新業務發展的描述,請參閲下面的討論財務報表基礎在本季度報告第I部分第1項所列簡明綜合財務報表附註A中,通過引用將其併入本第I部分第2項。
業務趨勢和狀況
鄧布拉斯特里特。企業依賴企業對企業數據和分析提供商來提取數據驅動的洞察力並做出更好的決策。例如,在商業貸款和貿易信貸中,容易獲得的信用記錄的稀缺使得信貸的擴展是一個耗時和不精確的過程。在採購方面,企業面臨着日益複雜和全球化的供應鏈,如果不能有效地進行,評估所有供應商的合規性和生存能力變得困難和昂貴,令人望而卻步。在銷售和營銷方面,企業受益於客户關係管理、營銷自動化和銷售加速工具的激增,這些工具旨在幫助識別、跟蹤和改進客户管理和潛在增長活動。雖然這些工具有助於填補銷售漏斗,促進商機的發展,但在銷售隊伍生產率、有效的客户細分和營銷活動激活方面仍存在關鍵挑戰。常見的絆腳石包括不正確或過時的聯繫信息,重複或不準確的原始圖像數據,以及營銷技術生態系統中各種平臺之間缺乏同步。
D&B幫助其客户解決這些任務關鍵型業務問題。D&B相信其經營的總目標市場(“TAM”)很大,而且正在增長,而且滲透率明顯不足。D&B參與了交互數據公司(IDC)定義的大數據和分析軟件市場,IDC代表了從功能上解決決策支持和決策自動化的軟件市場的集合。這個市場包括商業智能和分析工具、分析數據管理和集成平臺以及分析和性能管理應用程序。在更廣泛的數據和分析解決方案市場中,D&B服務於多個不同的市場,包括商業信用數據、銷售和營銷數據以及治理、風險和合規(GRC)市場,為客户提供決策支持和自動化。隨着D&B繼續推動其解決方案的創新,隨着其數據資產和分析功能的新用例的引入,它預計將解決TAM的更大部分。
D&B認為,全球宏觀經濟環境中有幾個關鍵趨勢促使D&B的TAM進一步增長,並增加了對其解決方案的需求,包括企業越來越多地認識到分析和數據信息業務決策的價值,新技術與新數據集和應用程序的激增推動了數據創建和應用的增長,釋放數據價值的分析能力的進步,以及新技術增長推動的業務監管環境中合規要求的提高。
餐飲集團。餐飲業競爭激烈,經常受到以下因素的影響:消費者口味和可自由支配支出模式的變化;總體經濟狀況的變化;公共安全狀況或擔憂;人口趨勢;天氣狀況;食品、勞動力、能源和其他運營成本的成本;以及政府監管。州和地方最低工資上調以及購物模式轉向電子商務和“即食”雜貨店和便利店導致勞動力成本上升,對餐廳業績產生了負面影響,特別是在該公司運營的休閒和家庭餐飲餐廳。
餐飲業的特點還包括對新餐廳的高資本投資,以及相對較高的固定或半可變餐廳運營費用。由於固定和半可變費用較高,預計現有餐廳銷售額的變化將顯著影響餐廳的盈利能力,因為許多餐廳成本和費用預計不會與銷售額同步變化。可能影響我們食品和飲料成本的最重要的商品是牛肉、海鮮、家禽和乳製品,它們過去約佔我們食品和飲料總成本的一半。一般來説,這些費用的暫時性增加不會轉嫁到客人身上;然而,在過去,我們曾調整菜單價格,以補償更永久性的增加的費用。
每家餐廳的平均周銷售額在第一季度和第四季度通常比其他季度更高,我們通常在第一季度和第四季度的運營收入中佔不成比例的份額。假日、惡劣天氣和其他破壞性條件可能會對一些運營地區的銷售量造成季節性影響。
我們未來一段時間的收入將繼續受到這些和其他我們無法控制的因素的影響,因此可能會出現波動。
新冠肺炎。2020年3月,新冠肺炎疫情在美國和全世界被宣佈為國家衞生緊急狀態。由於與新冠肺炎相關的前所未有的社會限制,我們餐飲集團的品牌從2020年3月的最後兩週開始大幅減少客人數量,一直持續到年底。為了應對疫情和這些不斷變化的情況,我們的餐飲集團品牌在2020年3月下旬關閉了我們幾乎所有餐廳的餐廳,幾乎所有餐廳都關閉了,直到2020年5月初才能在顧客那裏用餐。在此期間,我們的大部分餐廳只在政府法規允許餐廳繼續經營的司法管轄區內經營外賣和送貨服務,而客人的需求使這些業務可以持續下去。我們暫時關閉了一些餐廳,修改了餐飲集團員工的工作時間,並在整個餐飲集團業務中確定並實施了節約成本的措施。
重新開業的時間和由此帶來的客流量因司法管轄區而異。與2020年上半年相比,我們的餐飲集團在2020年下半年經歷了客流量和收入的逐步增長;然而,截至2020年12月31日,光顧我們門店的客户數量仍然低於我們的歷史水平。根據歷史經驗,我們的外賣和外賣銷售收入有所增加;然而,與前幾年相比,我們所有餐廳品牌的可比門店銷售額仍然低迷。
與2020年12月新冠肺炎首批可用疫苗不謀而合的是,在我們餐飲集團運營的大多數司法管轄區,對餐廳容量的限制開始放鬆。此外,美國財政部通過直接向美國公民支付資金,提供了新一輪刺激計劃。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們仍然在有限數量的餐廳運營,容量有限。公眾免疫接種的持續速度、經濟復甦的時機以及改變了客人在餐館就餐的決策仍然存在不確定性。
新冠肺炎的爆發和這些應對措施已經並可能繼續對我們餐飲集團品牌的客流量、銷售和運營成本產生不利影響。有關新冠肺炎對我們餐飲集團的影響的進一步討論,請參閲經營成果小節 以下.
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | |
綜合運營結果 | | | | | | | |
*淨收益。下表列出了所示期間的某些財務數據: |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (百萬美元) |
收入: | | | | | | | |
餐廳收入 | $ | 167.3 | | | $ | 169.9 | | | | | |
其他營業收入 | 4.6 | | | 3.1 | | | | | |
營業總收入 | 171.9 | | | 173.0 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
餐廳收入成本 | 147.7 | | | 153.1 | | | | | |
人員成本 | 12.0 | | | 29.2 | | | | | |
折舊及攤銷 | 7.9 | | | 8.4 | | | | | |
其他運營費用 | 40.3 | | | 27.9 | | | | | |
商譽減值 | — | | | 7.7 | | | | | |
總運營費用 | 207.9 | | | 226.3 | | | | | |
營業虧損 | (36.0) | | | (53.3) | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息、投資和其他收入 | 0.9 | | | 2.2 | | | | | |
利息支出 | (2.1) | | | (3.8) | | | | | |
確認(虧損)收益,淨額 | (312.5) | | | 915.1 | | | | | |
其他(費用)收入總額 | (313.7) | | | 913.5 | | | | | |
(虧損)未合併關聯公司的所得税前收益和權益虧損 | (349.7) | | | 860.2 | | | | | |
所得税(福利)費用 | (62.0) | | | 169.4 | | | | | |
(虧損)未合併關聯公司的權益前收益(虧損)中的收益(虧損) | (287.7) | | | 690.8 | | | | | |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | 53.9 | | | (52.7) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨(虧損)收益 | (233.8) | | | 638.1 | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | (0.7) | | | (9.6) | | | | | |
Cannae控股公司普通股股東應佔淨(虧損)收益 | $ | (233.1) | | | $ | 647.7 | | | | | |
收入。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,總收入減少了110萬美元,降幅為0.6%。
在截至2021年3月31日的三個月裏,Cannae Holdings,Inc.普通股股東的淨收益比2020年同期減少了8.808億美元,降幅為136.0%。
營收和淨收益(虧損)的變化將在下面的細分市場層面進一步詳細討論。
費用。
我們的運營費用主要包括人員成本、餐廳收入成本、其他運營費用以及折舊和攤銷。
食肆收入成本包括食物及飲品成本,主要包括牛肉、雜貨、農產品、海鮮、家禽及含酒精及不含酒精飲品的成本,扣除供應商折扣及回扣、薪金及與食肆層面活動直接有關的相關成本及開支,以及食肆營運成本(包括食肆層面的入住率及其他營運開支)。
員工成本包括基本工資、佣金、福利、股票薪酬和支付給員工的獎金,是我們最重要的運營費用之一。可直接歸因於餐飲集團運營的人員成本計入餐廳收入成本。
其他運營費用包括租金、專業費用、廣告費、差旅費用和運營資產減值。
折舊和攤銷費用包括與財產和設備投資以及無形資產攤銷有關的折舊。
我們細分市場的費用變化將在下面的細分市場層面進行更詳細的討論。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,所得税(福利)分別為6200萬美元和1.694億美元。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,我們的有效税率分別為17.7%和19.7%。我們的有效税率根據我們對最終所得税負擔的估計和淨收益特徵的變化而波動,例如營業收入與投資收入或未合併附屬公司收益的權重。
其他的。
截至2021年3月31日的三個月未合併關聯公司的收益(虧損)權益2020包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的三個月 | | | | |
鄧白氏(Dun&BradStreet) | $ | (6.4) | | | $ | 10.1 | | | | | |
塞裏迪安(1) | — | | | 1.5 | | | | | |
最佳藍色 | (4.0) | | | — | | | | | |
參議員JV | (1.2) | | | (58.8) | | | | | |
美國人壽 | (5.9) | | | — | | | | | |
其他 | 71.4 | | | (5.5) | | | | | |
總計 | $ | 53.9 | | | $ | (52.7) | | | | | |
_____________________________________
(1)截至2020年3月31日的三個月的金額是指公司在2020年3月31日開始的投資會計變更之前的截至2020年3月31日的三個月中公司在Ceridian的收益中的權益。
上表中未合併關聯公司截至2021年3月31日的三個月的收益(虧損)中的其他權益包括公司在FTAC II贊助商記錄的收益中的應課税額份額,該收益與贊助商對PaySafe的投資進行了會計核算。
餐飲集團
下表顯示了我們餐飲集團部門的運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (單位:百萬) |
收入: | | | |
餐廳收入 | $ | 167.3 | | | $ | 169.9 | | | | | |
| | | | | | | |
營業總收入 | 167.3 | | | 169.9 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
餐廳收入成本 | 147.7 | | | 153.1 | | | | | |
人員成本 | 8.2 | | | 8.5 | | | | | |
折舊及攤銷 | 7.2 | | | 7.7 | | | | | |
其他運營費用 | 10.0 | | | 18.5 | | | | | |
商譽減值 | — | | | 7.7 | | | | | |
總運營費用 | 173.1 | | | 195.5 | | | | | |
營業虧損 | (5.8) | | | (25.6) | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (2.4) | | | (3.1) | | | | | |
確認收益,淨額 | 0.2 | | | 7.8 | | | | | |
其他(費用)收入總額 | (2.2) | | | 4.7 | | | | | |
未合併關聯公司的所得税前虧損和權益虧損 | $ | (8.0) | | | $ | (20.9) | | | | | |
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,餐飲集團部門的總收入減少了260萬美元,降幅為1.5%。下降的主要原因是:(1)受新冠肺炎疫情持續復甦以及州和地方政府從2020年3月開始實施的相關社會限制(導致我們幾乎所有餐廳從2020年3月下旬開始關閉)的推動,可比門店銷售額總體下降(以下詳細討論),(2)去年同期之後,主要與我們的O‘Charley’s、Village Inn和Baker‘s Square概念相關的公司所有餐廳關閉或出售。這一下降部分被與傳奇烘焙和VIBSQ重新整合相關的收入增加所抵消,傳奇烘焙和VIBSQ從2020年10月2日開始重新整合,這是它們擺脱破產的一部分。
在截至2020年3月31日的三個月裏,與2020年3月31日之後關閉的門店相關的收入為2050萬美元。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,與我們的藍絲帶品牌相關的收入分別為1,960萬美元和1,780萬美元。
可比商店銷售額。我們用來評估餐廳業績的一種方法是比較一段時間內餐廳的銷售結果。一家新餐廳被包括在我們的可比門店銷售數據中,從餐廳開業78周後的第一個時期開始。可比門店銷售額的變化反映了餐廳可比門店組在指定時間段內的銷售額變化。這一措施突出了現有餐廳的表現,因為新餐廳開張的影響被排除在外。我們O‘Charley品牌的可比門店銷售額增長了8.6%。這一增長歸因於2020年3月關閉了表現不佳的門店,以及新冠肺炎對銷售的影響。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,我們99家餐廳、鄉村酒店和貝克廣場品牌的可比門店銷售額分別下降了7.7%、12.5%和31.5%。這一下降主要是由於新冠肺炎對截至2021年3月31日的整個季度的持續影響,而截至2020年3月31日的季度的影響約為兩週。與2020年同期相比,2021年期間平均客人入住人數的總體增加部分抵消了這一下降。
餐廳收入成本的下降方向與餐廳收入的下降方向一致。截至2021年和2020年3月31日的三個月,餐廳收入成本佔餐廳收入的百分比分別為88.3%和90.1%。與2020年同期相比,在截至2021年3月31日的三個月裏,餐廳收入成本佔餐廳收入的百分比有所下降,這主要是因為在從新冠肺炎大流行中恢復期間勞動力逐漸迴流導致整體勞動力成本的改善,但食品和用品成本的增加部分抵消了這一影響。
在截至2021年3月31日的三個月裏,其他運營費用比2020年同期減少了850萬美元,降幅為45.9%。減少的主要原因是這三家公司的資產減值680萬美元。
截至2020年3月31日的幾個月,與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月裏,O‘Charley’s和99家餐廳的廣告支出有所下降。
確認損益,截至2020年3月31日的三個月的淨額包括2020年1月27日藍絲帶解除合併帶來的2650萬美元的收益,以及我們記錄的藍絲帶投資的非臨時性減值虧損1860萬美元。
截至2021年3月31日的三個月,所得税前虧損比2020年同期減少了1290萬美元,降幅為61.7%。虧損的減少主要歸因於上述因素。
鄧白氏(Dun&BradStreet)
截至2021年3月31日,我們擁有鄧白氏已發行普通股的約17.7%。我們在Dun&BradStreet的投資是按照權益會計方法核算的,因此,它的經營結果不會合併到我們的賬户中。
鄧白氏公司在我們的簡明綜合資產負債表和營業報表中分別包括對未合併關聯公司的投資和未合併關聯公司的收益(虧損)權益中的相關日期和時間段的彙總財務信息如下。截至2020年3月31日的三個月的財務信息是D&B的前母公司Star Parent,L.P.(“Star Parent”)的財務信息,在D&B於2020年7月首次公開募股之前,公司是通過該母公司投資的。
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| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (單位:百萬) | | |
總收入 | $ | 504.5 | | | $ | 395.7 | | | | | |
所得税前虧損 | (33.7) | | | (0.6) | | | | | |
淨(虧損)收益 | (23.3) | | | 74.3 | | | | | |
優先股應佔股息和非控制性利息支出 | (1.7) | | | (32.4) | | | | | |
可歸因於鄧白氏公司的淨(虧損)收入 | (25.0) | | | 41.9 | | | | | |
有關鄧白氏公司(紐約證券交易所市場代碼:“DNB”)經營結果的詳細信息,可在其提交給證券交易委員會的定期報告中找到。
最佳藍色
2020年9月15日,我們完成了對Optimal Blue的投資。我們根據權益會計方法核算我們對最佳藍色的投資;因此,它的運營結果不會合併到我們的賬户中。
以下是我們的營業報表中包含在未合併附屬公司的收益權益(虧損)中的最佳Blue的相關日期和時間段的彙總財務信息。
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| | | | | 截至2021年3月31日的三個月 | | |
| | | (單位:百萬) |
總收入 | | | | | $ | 41.6 | | | |
營業虧損 | | | | | (17.2) | | | |
淨損失 | | | | | (21.5) | | | |
美國人壽
2020年3月18日,我們完成了對美國人壽合資企業1.25億美元的投資。在我們的簡明綜合資產負債表和營業報表中,美國人壽的相關日期和時間段的彙總財務信息分別包括在未合併關聯公司的投資和未合併關聯公司的收益(虧損)權益中。我們將我們對ameriLife的投資作為權益法投資進行核算,並在ameriLife的收益或虧損中報告三個月後的權益。因此,公司截至2020年3月31日的三個月的經營業績中沒有計入ameriLife損益的權益,我們截至2021年3月31日的三個月的淨收益包括我們在2020年9月30日至2020年12月31日期間ameriLife虧損中的權益。
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| 截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | |
| (單位:百萬) | | |
總收入 | $ | 131.0 | | | | | | | |
營業收入 | (2.4) | | | | | | | |
淨損失 | (13.7) | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的收入 | 11.1 | | | | | | | |
可歸因於美國人壽的淨虧損 | (24.8) | | | | | | | |
公司和其他
公司和其他部分包括我們在某些受控投資組合公司的運營和其他股權投資中的份額,公司控股公司的活動,以及某些公司間的抵銷和税收。
下表列出了我們的非報告公司和其他部門的運營結果:
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| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (單位:百萬) | | |
收入: | | | | | | | |
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其他營業收入 | $ | 4.6 | | | $ | 3.1 | | | | | |
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運營費用: | | | | | | | |
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人員成本 | 3.8 | | | 20.7 | | | | | |
折舊及攤銷 | 0.7 | | | 0.7 | | | | | |
其他運營費用 | 30.3 | | | 9.4 | | | | | |
總運營費用 | 34.8 | | | 30.8 | | | | | |
營業虧損 | (30.2) | | | (27.7) | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息、投資和其他收入 | 0.9 | | | 2.2 | | | | | |
利息支出 | 0.3 | | | (0.7) | | | | | |
確認(虧損)收益,淨額 | (312.7) | | | 907.3 | | | | | |
其他(費用)收入總額 | (311.5) | | | 908.8 | | | | | |
(虧損)未合併關聯公司的所得税前收益和權益虧損 | $ | (341.7) | | | $ | 881.1 | | | | | |
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,人員成本減少了1690萬美元。這一下降主要是由於2020年期間支付的與我們出售2020年支付的Ceridian股票有關的投資成功獎金1680萬美元所推動的。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,其他運營費用增加了2090萬美元。這一增長主要是由於公司從參議員合資公司收到的分配與與我們經理有關的附帶權益支出1710萬美元所推動的。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,確認(虧損)收益淨額減少了12.2億美元。減少的主要原因是,在截至2021年3月31日的三個月裏,我們在Ceridian的股權證券上虧損了3.121億美元,而出售我們的部分股權獲得了2.231億美元的收益
我們在2020年2月持有Ceridian股票,並在2020年期間改變我們對Ceridian投資的會計處理,獲得6.849億美元的收益。有關股本證券已確認收益的進一步信息,請參閲附註D。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,所得税前收益(虧損)減少了12.228億美元。盈利減少的主要原因是上述因素。
流動性與資本資源
現金需求。我們目前的現金需求包括人員成本、運營費用、税款、債務利息和本金的支付、資本支出和業務收購。對於我們向股東支付股息的能力,我們的留存收益沒有限制,儘管由於某些債務協議的規定,某些子公司向我們支付股息的能力是有限制的。未來任何股息的宣佈由我們的董事會自行決定。現金流的其他用途預計將包括額外的投資、業務收購或股票回購。
截至2021年3月31日,我們擁有4.397億美元的現金和現金等價物,其中3.872億美元由公司控股公司持有,我們現有的控股公司信貸安排下的能力為2.0億美元,能夠通過修改我們的2020年保證金安排來額外增加4.0億美元的借款能力。
我們不斷評估我們的資本配置戰略,包括與減少債務、回購股票和/或保存現金相關的決定。我們相信,當前業務的所有預期現金需求將來自內部產生的資金、子公司的現金紅利、投資證券產生的現金、可能出售的非戰略性資產以及現有信貸安排的借款。我們的短期和長期流動性需求受到定期監測,以確保我們能夠滿足現金需求。我們預測我們所有子公司的需求,並定期審查它們的短期和長期預測資金來源和用途,以及這些預測所依據的資產、負債、投資和現金流假設。
我們專注於評估我們的資產和投資,以此作為創造流動性的潛在工具。我們的目的是將這些流動性用於一般公司目的,包括未來的投資、潛在的減少債務、回購我們股票的股票、其他戰略舉措和/或保存現金。
營運現金流。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,我們由運營提供(用於)的現金流總額分別為600萬美元和3430萬美元。業務提供的現金增加(用於運營的現金減少)4030萬美元,主要是由於支付和接收週轉資金資產和負債的時間安排。
投資現金流。截至2021年和2020年3月31日止三個月,我們的投資活動提供的現金流(用於)分別為282.8美元和3,130萬美元。與2020年期間相比,2021年期間投資活動提供的現金減少3.141億美元(用於投資的現金增加),這主要是由於與2020年期間相比,2021年期間對未合併附屬公司的新投資和額外投資淨增加3.033億美元。
資本支出。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,房地產和設備以及其他無形資產的資本支出總額分別為190萬美元和1360萬美元。2021年和2020年的資本支出主要包括購買我們餐飲集團部門的物業和設備。
融資現金流。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,我們用於融資活動的現金流分別為410萬美元和8640萬美元。用於融資活動的現金減少8230萬美元,主要是由於2021年期間扣除服務付款後的債務收益淨額減少440萬美元,而2020年期間為7870萬美元,2020年期間購買庫存股支付的現金為1080萬美元。
融資安排。有關我們融資安排的説明,請參閲本季度報告第1部分第1項中的附註F,該附註通過引用併入第I部分第2項中。
季節性。*與我們的Form 10-K年度報告中描述的截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度相比,我們業務經歷的季節性沒有實質性變化。
合同義務。我們的長期合同義務一般包括我們的信貸協議和其他債務安排、對我們某些場所和設備的租賃支付和融資義務、餐飲集團的購買義務以及向我們的經理付款。
營運租賃付款包括本公司及其營運附屬公司(主要為餐飲集團)的預期未來租金付款。經營租賃根據美國會計準則842入賬。租契.
購買義務包括購買可強制執行、具有法律約束力並明確規定所有重要條款的貨物或服務的協議,包括固定或最低購買數量;固定、最低或可變價格規定;以及
事務的大致時間。餐飲集團對不同的供應商負有無條件的採購義務,主要涉及食品和飲料義務,其中關於合同期限的固定承諾,以及每年可能波動的價格調整後的採購量。未來的購買義務是通過假設各種協議中剩餘的、不可取消的條款中的歷史購買活動來估計的。對於有最低購買義務的協議,至少包括法律要求我們購買的最低金額。這些協議不包括固定交貨條款。我們使用截至2021年3月31日的歷史和預計數量和定價來確定這些債務的金額。
根據Cannae LLC與基金經理之間的管理服務協議條款,Cannae LLC有責任向基金經理支付相當於截至每個會計季度最後一天公司投資資本成本(定義見管理服務協議)的0.375%(年化1.5%)的季度管理費,該管理費可根據管理服務協議的條款進行調整。支付給我們經理的管理費包括2019年9月開始的管理服務協議最初5年的期限,並基於我們截至2021年3月31日的20.249億美元的投資資本成本。
餐飲集團的融資義務包括其租賃其公司辦公室和某些O‘Charley餐廳位置的協議,這些都被計入失敗的出售和回租交易。
截至2021年3月31日,我們要求與這些合同義務相關的年度付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
經營租賃付款 | $ | 27.4 | | | $ | 35.6 | | | $ | 32.2 | | | $ | 24.2 | | | $ | 21.2 | | | $ | 146.6 | | | $ | 287.2 | |
無條件購買義務 | 70.6 | | | 12.8 | | | 7.8 | | | 7.0 | | | 5.9 | | | 6.8 | | | 110.9 | |
應付票據 | 12.9 | | | 6.8 | | | 29.2 | | | 0.9 | | | 0.6 | | | 10.2 | | | 60.6 | |
應向經理支付的管理費 | 22.4 | | | 29.8 | | | 29.8 | | | 24.9 | | | — | | | — | | | 106.9 | |
餐飲集團融資義務 | 2.5 | | | 3.4 | | | 3.4 | | | 3.4 | | | 3.5 | | | 24.3 | | | 40.5 | |
總計 | $ | 135.8 | | | $ | 88.4 | | | $ | 102.4 | | | $ | 60.4 | | | $ | 31.2 | | | $ | 187.9 | | | $ | 606.1 | |
有關我們為遠期購買協議和認購協議提供資金的承諾的進一步討論,請參閲本季度報告第一部分第1項中我們的簡明綜合財務報表的附註A和附註C。
股本交易。2019年9月19日,我們的董事會批准了一項從2019年9月19日起生效的為期三年的股票回購計劃(“2019年回購計劃”),根據該計劃,我們可以在2022年9月30日之前購買最多500萬股CNNE普通股。我們可能會根據市場情況和其他因素,不時在公開市場、大宗購買或私下協商的交易中進行回購。
2021年3月1日,我們宣佈,我們的董事會已經批准了一項額外的為期三年的股票回購計劃,自2021年2月26日起生效(簡稱2021年回購計劃),根據該計劃,公司可以回購最多1000萬股普通股。購買可能會不時地在公開市場上以當時的價格進行,或者在2024年2月26日之前的私人談判交易中進行。回購計劃並不要求本公司購買任何特定數量的股票,並可隨時暫停或終止。
在截至2021年3月31日的三個月內,我們沒有根據2019年回購計劃或2021年回購計劃回購任何CNNE普通股。自2019年回購計劃最初啟動至2021年3月31日收盤,我們總共回購了688,416股普通股,總回購金額約為1,930萬美元,平均每股28.06美元。
表外安排。 自我們的年度報告以來,我們的表外安排沒有重大變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的市場風險沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
截至本報告所述期間結束時,我們在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,該術語在1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)下的第13a-15(E)條中定義。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露
控制和程序是有效的,以確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息:(A)在委員會規則和表格中指定的期限內記錄、處理、彙總和報告;以及(B)積累並傳達給管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
在截至2021年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第一項:法律訴訟
見附註G中關於法律程序的討論。承諾和或有事項本季度報告第I部分第1項所列簡明合併財務報表,通過引用併入第II部分第1項。
沒有。
項目6.展品
*展品:
展品索引
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10.1 | | 由Foley Trasimene Acquisition Corp.、Acrobat Holdings,Inc.和Cannae Holdings,LLC簽署的、日期為2021年1月25日的認購協議(通過參考2021年1月27日提交的公司目前的8-K報表附件10.1合併而成)。 |
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10.2* | | 修訂和重新簽署的贊助商協議,日期為2021年1月25日(通過引用附件10.2併入公司2021年1月27日提交的當前8-K表格報告的附件10.2)。 |
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10.3 | | 管理服務協議第一修正案,日期為2021年1月27日,由Cannae Holdings,Inc.、Cannae Holdings,LLC和Trasimene Capital Management,LLC之間簽訂(通過引用本公司2021年1月29日提交的當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
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31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發首席執行官證書。 |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1 | | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節,美國法典第18編第1350節對定期財務報告的證明。 |
| | |
32.2 | | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節,美國法典第18編第1350節對定期財務報告的證明。 |
| | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔** |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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104 | | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
*根據S-K規例第601(B)(5)項,某些附表已略去。Canae Holdings,Inc.同意應要求向證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表的副本。
**實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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日期: | 2021年5月10日 | Canae Holdings,Inc. (註冊人) | |
| | 發信人: | /s/Bryan D.Coy | |
| | | 布萊恩·D·科伊 | |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務會計官) | |