第一部分財務信息

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哈佛生物科學公司

未經審計的合併財務報表附註

前瞻性陳述

本季度報告(Form 10-Q)包含非歷史事實的陳述，屬於1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。“《交易所法案》”)。前瞻性陳述主要但不完全包含在“第二項：管理’對財務狀況和經營業績的討論和分析。”這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。前瞻性陳述包括但不限於有關管理層的陳述。’我們的信心或期望，以及我們的計劃、目標、期望和意圖，這些都不是歷史事實。在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述“可能,” “將要,” “應該，” “能不能，” “會不會，” “尋找，” “期望，” “計劃，” “瞄準，” “期待，” “相信，” “估計，” “項目，” “預測，” “打算，” “想,” “潛力，” “目標：” “很樂觀，” “戰略，” “目標，” “看到了，” “新的,” “指導，” “未來，” “繼續，” “駕駛,” “生長，” “從長遠來看，” “項目，” “發展，” “可能，” “不斷湧現，” “機遇，” “追求”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法，是基於假設的，受風險和不確定因素的影響。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素包括持續時間和 新冠肺炎疫情的嚴重性及其對我們業務的影響；客户減少’研究預算或政府資助；國內和全球經濟狀況；與國際收入和業務有關的經濟、政治和其他風險；最近頒佈的美國政府税制改革；貨幣匯率波動；總體經濟和政治狀況以及影響製藥和生物技術行業的因素；在歐洲採購的季節性；我們未能向國外和國際市場擴張；我們無法管理我們的增長；來自我們競爭對手的競爭；我們的鉅額債務和我們履行信貸安排所載財務契約的能力；我們的信息技術結構的故障或不足；我們企業資源規劃系統實施困難的影響。我們未能確定潛在的收購候選者並以有利的價格成功完成此類收購，或整合收購的業務或技術；與收購相關的意外成本以及與合併業務職能以及我們當前和未來的任何重組計劃相關的已知和未知成本；我們將資金存入的任何銀行機構的失敗或其未能提供服務；我們未能籌集或產生實施收購和擴張戰略所需的資本；BioStage未能就與BioStage相關的任何債務對我們進行賠償。’我們的業務；任何商譽或無形資產減值的影響；我們留住關鍵人員的能力；失敗或不足或我們的信息技術結構；大宗商品和貴金屬成本上升； 我們有能力保護我們的知識產權並在不侵犯他人的情況下運營’知識產權；產品和其他責任索賠的風險敞口；全球股市波動、貨幣匯率波動和聯合王國引起的監管變化’S退出歐盟；加上標題下描述的其他因素“第1A項風險因素”在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中，或在我們的其他公開申報文件中描述的。我們的結果也可能受到我們目前沒有意識到的因素的影響。我們可能不會更新這些前瞻性陳述，即使我們的情況在未來可能會發生變化，除非我們有義務根據聯邦證券法更新和披露與之前披露的信息相關的重大事態發展。

除非上下文另有要求，本季度報告中提及的“我們”、“我們”和“我們”指的是哈佛生物科學公司及其子公司。

概述

哈佛生物科學公司是一家領先的技術、產品和服務的開發商、製造商和銷售商，這些技術、產品和服務使藥物開發的基礎研究、發現和臨牀前試驗成為可能。我們的客户包括著名的學術機構和政府實驗室，以及世界領先的製藥、生物技術和合同研究機構。我們在北美、歐洲和中國都有業務，我們通過直接渠道和分銷渠道相結合的方式向世界各地的客户銷售產品。

最新發展動態

新冠肺炎

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行。到目前為止，新冠肺炎大流行已經對我們的業務產生了負面影響，大流行的未來影響和任何由此產生的經濟影響仍是未知的，而且正在迅速演變。自從新冠肺炎在全球爆發以來，許多客户，特別是學術研究機構，已經無法維持實驗室工作，這已經並將繼續對我們的銷售產生負面影響。此外，為了確保業務連續性，同時根據政府和衞生組織的指導，保持員工的安全環境，我們將大部分員工轉移到在家工作，同時在工廠實施社會距離要求和其他措施，允許製造業和其他對生產至關重要的人員繼續在我們的設施內工作。在此期間，商務旅行大幅減少。雖然我們在這些條件下維持了運營，但這些措施代表着可能會影響包括銷售和營銷活動在內的生產率的中斷。因此，除了對全球經濟的整體影響外，這些情況還對我們的運營業績和現金流產生了負面影響。

由於上述情況，截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的一年的收入受到負面影響，並可能繼續受到學術研究機構延遲或部分重新開放的負面影響。如果新冠肺炎導致的業務中斷時間延長或範圍擴大，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流都將受到負面影響。我們將繼續積極關注這一情況，並將採取必要行動保持業務連續性。

重組計劃

2019年12月，我們實施了重組計劃(2019年重組計劃)，以從2020年開始大幅節省成本，並支持2019年9月宣佈的戰略行動計劃的實施。2019年重組計劃包括將我們的康涅狄格州製造工廠與我們現有的馬薩諸塞州工廠合併，縮減在英國的業務規模，並在整個業務中裁員約相當於我們員工總數的10%。2019年重組計劃預計將實現400萬至500萬美元的年化運行率節省。2019年重組計劃中最初的舉措是在2020年下半年完成的。

新冠肺炎疫情期間，我們繼續實施2019年重組方案，通過調整組織結構，減少管理層層級，擴大重組範圍，加快向精益組織運營轉變。由於範圍的擴大，我們在2020年內削減了額外的員工人數，並在2021年第一季度向員工傳達了我們整合某些工程業務並取消歐洲兩個小型設施的計劃。這些增量行動預計將產生約200萬美元的額外年化成本節約，預計將於2021年上半年完成。

預計這些行動產生的部分節省將用於再投資，以推動盈利收入增長。

由於根據2019年重組計劃採取的行動和採取的增量成本削減行動，我們預計將產生與裁員、計劃管理和其他過渡成本相關的成本，影響網站整合和其他業務改善的總金額約為800萬美元，預計所有這些成本都將導致現金支出。截至2021年3月31日，與這些重組活動相關的現金支付約為670萬美元。我們相信，這些戰略行動將使業務定位於改善財務業績。

精選的行動結果

截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月

收入

截至2021年3月31日的三個月的收入為2700萬美元，與截至2020年3月31日的三個月的2380萬美元的收入相比，增長了約320萬美元，增幅為13.5%。收入增加，這是因為我們的臨牀前產品系列的產品銷售有所改善，與改進的銷售流程和2020年發佈的產品增強相關。收入受到新冠肺炎疫情的負面影響，最顯著的是對學術實驗室和其他因疫情而暫時關閉的機構的銷售額下降。自2020年年中以來，學術實驗室關閉的負面影響有所緩解，但在2021年第一季度繼續對業務產生負面影響。

毛利

截至2021年3月31日的三個月，毛利潤增加了240萬美元，增幅18.9%，達到1540萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，毛利潤為1300萬美元，這主要是由於收入的增加。截至2021年3月31日的三個月的毛利率增至57.2%，而截至2020年3月31日的三個月的毛利率為54.6%。毛利率的增長是由於產量增加和產品結構改善。

銷售和營銷費用

截至2021年3月31日的三個月，銷售和營銷費用減少了20萬美元，降幅為3.5%，降至540萬美元，而2020年同期為560萬美元。減少的主要原因是降低成本的舉措，以及Covid相關限制導致的與旅行和商展相關的成本降低，但被對新的營銷和銷售支持人員的投資以及可變銷售成本上升所抵消。

一般和行政費用

截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用為630萬美元，與截至2020年3月31日的三個月的680萬美元相比，減少了40萬美元，降幅為6.3%。這一下降是由於降低成本的舉措以及影響我們戰略計劃的重組和其他成本降低，但被更高的可變薪酬所抵消。

研發費用

截至2021年3月31日的三個月，研發費用為250萬美元，與截至2020年3月31日的三個月相比沒有實質性變化。

無形資產攤銷

截至2021年3月31日的三個月，無形資產費用的攤銷為150萬美元，與截至2020年3月31日的三個月相比沒有實質性變化。

利息支出

截至2021年3月31日的三個月，利息支出為40萬美元，與截至2020年3月31日的三個月的130萬美元相比，減少了90萬美元，降幅為68.4%。這是由於我們於2020年12月22日簽訂的新信貸協議下的利率較低，以及與上一時期相比平均借款減少。

所得税(福利)費用

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的所得税(福利)支出並不顯著。截至2021年和2020年3月31日的三個月的有效税率分別為2.2%和(1.2%)。我們2021年和2020年的有效税率與美國法定税率21%之間的差異主要是由於與我們對遞延税項資產可收回可能性的評估相關的估值免税額的變化。我們目前對我們幾乎所有的淨營業虧損結轉和税收抵免結轉都有估值準備金。

流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、內部產生的運營現金流和我們的循環信貸安排。我們的預期現金支出主要涉及根據下文所述的信貸協議到期的現金支付，以及與正在進行的重組和成本削減計劃相關的資本支出、遣散費和其他付款。

截至2021年3月31日，我們持有的現金和現金等價物為580萬美元，而截至2020年12月31日，我們持有的現金和現金等價物為830萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的信貸安排下的未償還借款分別為4490萬美元和4940萬美元。截至2021年3月31日，扣除現金和現金等價物的總債務為3910萬美元，而2020年12月31日為4110萬美元。

2020年12月22日，我們簽訂了信貸安排，提供4000萬美元的定期貸款和2500萬美元的優先循環信貸安排。信貸協議項下的債務由我們的幾乎所有資產擔保，並由我們的若干直接國內全資子公司擔保。信貸協議將於2025年12月22日到期。有關我們的信貸協議的詳細討論，請參閲合併財務報表附註9。

截至2021年3月31日，我們的借款利率為3.25%，循環信貸額度下的可用借款能力為1,960萬美元。截至2021年3月31日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。

根據我們目前的運營計劃，包括為減輕新冠肺炎影響而採取的行動，我們預計我們的可用現金、當前運營產生的現金和債務能力將足以為當前的運營、與重組活動相關的任何成本以及至少未來12個月的資本支出提供資金。這項評估包括考慮我們對新冠肺炎疫情對我們上述財務業績影響的最佳估計。

我們對我們的財政資源將在多長時間內足以支持我們的運營的預測是前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素，實際結果可能會因多種因素而有所不同。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，運營部門提供的現金分別為100萬美元和290萬美元。截至2021年3月31日的三個月，運營現金流低於上年，原因是2021年支付的可變薪酬，以及銷售增長導致營運資本水平上升。截至2020年3月31日的三個月，運營現金流受到營收下降導致營運資金減少的積極影響，以及管理層為抵消新冠肺炎疫情最初對營收造成的重大負面影響而做出的努力。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金分別為30萬美元和20萬美元，主要包括資本支出。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，用於融資活動的現金分別為310萬美元和510萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們償還了450萬美元的債務，其中包括50萬美元的定期貸款分期付款和400萬美元循環安排下的債務償還。發行與行使股票期權相關的普通股的現金收益淨額為150萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，我們償還了480萬美元的債務，其中包括80萬美元的定期貸款分期付款和優先信貸安排要求的400萬美元的超額現金流支付。

外幣的影響

我們的國際業務在某些情況下是以天然對衝方式運作的，因為我們在許多國家銷售我們的產品，我們的收入、成本和支出的很大一部分是以外國貨幣計價的，特別是英鎊、歐元、加元和瑞典克朗。

在截至2021年3月31日的三個月中，外幣匯率的變化對我們的綜合收入產生了有利的換算影響，約為80萬美元，對支出產生了約70萬美元的不利影響。

在截至2021年3月31日的三個月裏，與將外國股本轉換為美元作為全面收益(虧損)組成部分的相關收益約為130萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的收益為160萬美元。

此外，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，匯率波動作為淨收入的一部分，分別帶來了大約10萬美元和20萬美元的貨幣收益。

關鍵會計政策

隨附的未經審計綜合財務報表所依據的關鍵會計政策載於我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分第7項。

最近發佈的會計公告

有關影響我們業務的最新會計聲明的信息，請參閲本報告“第一部分，第一項.財務報表”中的合併財務報表附註2中的“最近發佈的會計聲明”。

不適用。

信息披露控制和程序的評估

截至2021年3月31日，也就是本報告涵蓋的期間結束時，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，審查和評估了我們的披露控制和程序的有效性(如交易法規則第13a-15(E)條或第15d-15(E)條所定義)。根據管理層的審核和評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序有效，能夠提供合理的保證，確保我們的交易所法案報告中要求披露的信息在SEC指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並累積並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關必要披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在2021財年第一季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們繼續監測新冠肺炎疫情的影響，儘管我們的許多員工都在遠程工作，但我們沒有經歷任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估我們的控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被檢測到。

第二部分：其他信息

本季度報告第一部分第1項的簡明綜合財務報表(未經審計)附註13中所包含的信息在此併入作為參考。

你應該仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中，我們可能會發現“風險因素”，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。這些文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大不利影響。據我們所知，除本Form 10-Q季度報告中披露的額外事實信息與該等風險因素有關外，我們在截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中所描述的風險因素並未發生重大變化。

在本報告所述期間，沒有未登記的股權證券銷售。

沒有。

不適用。

沒有。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式授權以下簽名人代表其簽署本報告。

日期：2021年5月7日