目錄
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
在截至本季度末的季度內
對於從日本到日本的過渡期，日本將由日本轉向日本，而日本將由日本轉向日本。
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |||
(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 | ||
公司或組織) | 識別號碼) | ||
(主要行政辦公室地址) | |||
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱。 | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。
Digital Realty Trust，Inc. |
| |
數字房地產信託公司，L.P. |
目錄
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
Digital Realty Trust，Inc. |
| |
數字房地產信託公司，L.P. |
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
Digital Realty Trust，Inc.：
| 加速申報程序*◻ | |
非加速文件管理器使用和。◻ | 規模較小的財務報告公司。 | |
新興成長型公司* |
Digital Realty Trust，L.P.：
大型加速文件管理器使用。◻ |
| 加速申報程序*◻ |
規模較小的財務報告公司。 | ||
新興成長型公司* |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
Digital Realty Trust，Inc. |
| ◻ |
數字房地產信託公司，L.P. | ◻ |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
Digital Realty Trust，Inc. |
| 是 |
數字房地產信託公司，L.P. | 是 |
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
Digital Realty Trust，Inc.：
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解釋性註釋
這份報告綜合了馬裏蘭州數字房地產信託公司(Digital Realty Trust，Inc.)和馬裏蘭州有限合夥企業數字房地產信託公司(Digital Realty Trust，L.P.)截至2021年3月31日的季度報告。數字房地產信託公司是馬裏蘭州的一家有限合夥企業，數字房地產信託公司是該公司的唯一普通合夥人。除另有説明或文意另有所指外，本報告中提及的所有“我們”、“本公司”或“本公司”均指Digital Realty Trust，Inc.及其合併子公司，包括Digital Realty Trust，L.P.。除另有説明或文意另有所指外，所有提及的“母公司”均指Digital Realty Trust，Inc.，所有提及“我們的經營夥伴關係”或“經營夥伴關係”或“OP”指的是Digital Realty Trust，
母公司是房地產投資信託基金(REIT)，也是OP的唯一普通合夥人。截至2021年3月31日，母公司在OP中擁有約97.3%的普通普通合夥權益。OP的其餘約2.7%的普通有限合夥權益由非關聯第三方和母公司的某些董事和高管擁有。截至2021年3月31日，母公司擁有OP的所有優先有限合夥權益。作為運營部的唯一普通合夥人，母公司對運營部的日常管理和控制負有全面、排他性和全面性的責任。
我們相信，將母公司和運營公司的10-Q表格季度報告合併到這份單一報告中會帶來以下好處：
| ● | 加強投資者對母公司和運營公司的瞭解，使投資者能夠以與管理層相同的方式看待企業整體，並運營企業； |
| ● | 消除重複披露，並提供更精簡和更具可讀性的陳述，因為披露的很大一部分內容既適用於母公司，也適用於運營公司；以及 |
| ● | 通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來創造時間和成本效益。 |
在我們如何運營公司的背景下，瞭解母公司和運營人員之間的一些區別是很重要的。母公司本身並不經營業務，只是充當OP的唯一普通合夥人，不時發行公開股本，併為OP及其某些子公司和附屬公司的某些無擔保債務提供擔保。運營機構直接或間接持有企業的幾乎所有資產。運營部負責企業的運營，其結構為合夥企業，沒有公開交易的股權。除了母公司發行股票的淨收益(通常貢獻給運營公司以換取合夥單位)外，運營公司通過運營、產生債務和向第三方發行合夥單位來產生業務所需的資本。
非控制性權益、股東權益和合夥人資本的列報是母公司合併財務報表與運營公司合併財務報表的主要不同之處。股東權益和合夥人資本在列報上的差異源於母公司和運營公司在股權和資本發行方面的不同。
母公司的優先股、普通股、額外實收資本、累計其他綜合收益(虧損)和超過淨收益的分配在母公司的合併財務報表中作為股東權益列示。這些項目代表母公司在運營公司中持有的共同和優先的普通合夥權益，並在運營公司的合併財務報表中作為普通合夥人資本在合夥人資本中列報。有限合夥人在OP中持有的普通有限合夥權益在母公司的合併財務報表中顯示為股權中的非控制性權益，在OP的合併財務報表中顯示為有限合夥人資本中的合夥人資本。
為了突出母公司和OP之間的差異，本報告中的單獨章節(如果適用)分別討論母公司和OP，包括單獨的財務報表和單獨的附件31和32
2
目錄
證書。在母公司和運營公司合併披露的部分中，本報告將行動或控股稱為公司的行動或控股。
作為控制運營權的普通合夥人，母公司出於財務報告的目的合併運營權，除了在運營權上的投資外，它沒有其他重大資產。因此，母公司和運營公司的資產和負債在各自的精簡合併財務報表上是相同的。本報告中關於母公司和運營部門的單獨討論應相互結合閲讀，以瞭解公司的綜合業績以及管理層如何運營公司。
在本報告中，“物業”和“建築”是指我們產品組合中的所有或任何建築，包括數據中心和非數據中心，而“數據中心”僅指我們產品組合中包含數據中心空間的物業或建築。在本報告中，“全球循環信貸安排”是指我們經營夥伴公司23.5億美元的優先無擔保循環信貸安排和經修訂的全球優先信貸協議；“日元循環信貸安排”是指我們經營夥伴公司的332.85億元人民幣(根據2021年3月31日的匯率約為3.01億美元)的優先無擔保循環信貸安排和日元信貸協議，經修訂；“循環信貸安排”或“全球循環信貸安排”是指我們的全球循環信貸安排和我們的日元循環信貸安排。
3
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和數字房地產信託公司(Digital Realty Trust，L.P.)。
表格310-Q
截至2021年3月31日的季度
目錄
頁面數 | ||
第一部分： | 財務信息 | |
第1項。 | Digital Realty Trust，Inc.簡明合併財務報表： | |
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日(未經審計)的簡明合併資產負債表 | 5 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合收益表(未經審計) | 6 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 7 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合權益表(未經審計) | 8 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 10 | |
Digital Realty Trust，L.P.簡明合併財務報表： | ||
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日(未經審計)的簡明合併資產負債表 | 11 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合收益表(未經審計) | 12 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 13 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明合併資本表(未經審計) | 14 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 16 | |
Digital Realty Trust，Inc.和Digital Realty Trust，L.P.簡明合併財務報表附註(未經審計) | 17 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 56 |
第四項。 | 控制和程序(Digital Realty Trust，Inc.) | 59 |
控制和程序(Digital Realty Trust，L.P.) | 59 | |
第二部分。 | 其他信息 | 61 |
第1項。 | 法律程序 | 61 |
第1A項。 | 風險因素 | 61 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 61 |
第三項。 | 高級證券違約 | 62 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 62 |
第五項。 | 其他資料 | 62 |
第六項。 | 陳列品 | 63 |
簽名 | 64 |
4
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
資產 | ||||||
房地產投資： | ||||||
物業投資，淨額 |
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對未合併實體的投資 |
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房地產淨投資 |
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經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
現金和現金等價物 |
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應收賬款和其他應收賬款淨額 |
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遞延租金 |
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商譽 |
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客户關係價值、遞延租賃成本和無形資產淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
全球循環信貸安排，淨額 | $ | | $ | | ||
無擔保定期貸款，淨額 |
| — |
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無擔保優先票據，扣除貼現 |
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有擔保債務，包括保費 |
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經營租賃負債 | | | ||||
應付賬款和其他應計負債 |
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遞延税項負債，淨額 | | | ||||
應計股息和分配 |
| — |
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押金和預付租金 |
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總負債 |
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可贖回的非控股權益 |
| |
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承諾和或有事項 | ||||||
股本： | ||||||
股東權益： | ||||||
優先股：$ |
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普通股：$ |
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| | ||
額外實收資本 |
| |
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累計股息超過收益 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合(虧損)收入，淨額 |
| ( |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
非控制性權益 |
| |
| | ||
總股本 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
簡明合併損益表
(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)
截至3月31日的三個月： | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
營業收入： | |||||||
租賃和其他服務 | $ | | $ | | |||
手續費收入及其他 |
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營業總收入 |
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運營費用： | |||||||
租賃物業運維 |
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財產税和保險 |
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折舊及攤銷 |
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一般和行政 |
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事務和集成 |
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其他 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入(費用)： | |||||||
未合併實體虧損中的權益 |
| ( |
| ( | |||
財產處置收益，淨額 | | | |||||
其他費用，淨額 |
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利息支出 |
| ( |
| ( | |||
提前清償債務造成的損失 |
| ( |
| ( | |||
所得税費用 |
| ( |
| ( | |||
淨收入 |
| |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
| ( |
| ( | |||
數字房地產信託公司的淨收入。 |
| |
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優先股股息，包括未申報股息 |
| ( |
| ( | |||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | |||
普通股股東可獲得的每股淨收益： | |||||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
加權平均已發行普通股： | |||||||
基本信息 |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| | |||
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計，單位為千)
截至3月31日的三個月： | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損)： | |||||||
外幣折算調整 |
| ( |
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利率互換公允價值增加(減少) |
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| ( | |||
利率互換對利息支出的重新分類 |
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| ( | |||
其他綜合損失 | ( | ( | |||||
綜合收益(虧損) |
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可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 |
| ( |
| | |||
可歸因於Digital Realty Trust，Inc.的全面收益(虧損) | $ | | $ | ( | |||
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
簡明合併權益表
(未經審計，單位為千，共享數據除外)
累計 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||
可贖回的 | 數量 | 其他內容 | 股息來自 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
非控制性 | 擇優 | 普普通通 | 普普通通 | 實繳 | 超過 | 全面 | 非控制性 | |||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 |
| 利益 |
| 股票 |
| 股票 |
| 股票 |
| 資本 |
| 收益 |
| 淨收益(虧損) |
| 利益 |
| 總股本 | ||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| $ | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
將普通單位轉換為普通股 |
| — |
| — | |
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因收購而發行的普通股 | — | — | | | | — | — | — | | |||||||||||||||||
支付要約費用 |
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| ( |
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根據員工購股計劃發行的股票 |
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以股份為基礎的薪酬攤銷 |
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限制性股票的歸屬，淨額 | — | — | | — | — | — | — | — |
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回購並註銷股票以滿足歸屬時的預扣税款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
既得股獎勵的重新分類 |
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| — |
| ( |
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對可贖回的非控制權益的調整 |
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優先股宣佈的股息 |
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普通股、普通股和獎勵單位的股息和分配 |
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非控股權益的貢獻 |
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淨收入 |
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其他全面虧損-外幣換算調整 |
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其他綜合收益--利率掉期的公允價值 |
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其他綜合收入--將累計其他綜合收入重新分類為利息支出 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
| $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | $ | |||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
8
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
簡明合併權益表
(未經審計，單位為千，共享數據除外)
累計 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||
可贖回的 | 數量 | 其他內容 | 股息來自 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
非控制性 | 擇優 | 普普通通 | 普普通通 | 實繳 | 超過 | 全面 | 非控制性 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月 |
| 利益 |
| 股票 |
| 股票 |
| 股票 |
| 資本 |
| 收益 |
| 淨虧損 |
| 利益 |
| 總股本 | ||||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
| $ | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
將普通單位轉換為普通股 |
| — |
| — | |
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| — |
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| ( |
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與Interxion合併相關的普通股和基於股票的獎勵 | — | — | | | | — | — | — | | |||||||||||||||||
發行普通股(扣除成本) |
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根據員工購股計劃發行的股票 |
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以股份為基礎的薪酬攤銷 |
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限制性股票的歸屬，淨額 | — | — | ( | — | — | — | — | — |
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回購並註銷股票以滿足歸屬時的預扣税款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
既得股獎勵的重新分類 |
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對可贖回的非控制權益的調整 |
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優先股宣佈的股息 |
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普通股、普通股和獎勵單位的股息和分配 |
| ( |
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| ( |
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非控股權益的貢獻 |
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| — | — |
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淨收益(虧損) |
| ( |
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其他全面虧損-外幣換算調整 |
| ( |
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其他綜合損失--利率掉期的公允價值 |
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| ( |
| ( |
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其他綜合虧損-累計其他綜合收益重新分類為利息支出 |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
截至2020年3月31日的餘額 |
| $ | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
見簡明合併財務報表附註。
9
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計，單位為千)
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流： |
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | ||||||
財產處置收益，淨額 |
| ( |
| ( | ||
未合併實體虧損中的權益 |
| |
| | ||
來自未合併實體的分配 |
| |
| | ||
折舊及攤銷 | | | ||||
以股份為基礎的薪酬攤銷 |
| |
| | ||
提前清償債務造成的損失 |
| |
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購入的高於市價的租約和購入的低於市價的租約攤銷，淨額 |
| |
| | ||
遞延融資成本和債務折價/溢價攤銷 | | | ||||
其他項目，淨額 | | | ||||
資產負債變動情況： | ||||||
應收賬款和其他資產增加 | ( | ( | ||||
應付賬款和其他負債減少 | ( | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
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投資活動的現金流： | ||||||
改善房地產投資 |
| ( |
| ( | ||
為企業合併和資產收購支付的現金，扣除獲得的現金和限制性現金 | ( | ( | ||||
來自未合併實體(投資於)的收益 | | ( | ||||
房地產銷售收益 | | | ||||
其他投資活動，淨額 | ( | ( | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
融資活動的現金流： | ||||||
信貸收益淨額(付款) | $ | ( | $ | | ||
有擔保/無擔保債務的借款 | | | ||||
有擔保/無擔保債務的償還 | ( | ( | ||||
為提前清償債務而支付的保費 | ( | — | ||||
非控制性權益的出資 |
| |
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股息和分派的支付 | ( | ( | ||||
其他融資活動，淨額 | ( | ( | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
| |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| |
| ( | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
見簡明合併財務報表附註。
10
目錄
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計，單位數據除外，以千為單位)
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
資產 |
|
| ||||
房地產投資： |
|
|
|
| ||
物業投資，淨額 |
| |
| | ||
對未合併實體的投資 |
| |
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房地產淨投資 |
| |
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經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
現金和現金等價物 |
| |
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應收賬款和其他應收賬款淨額 |
| |
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遞延租金 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
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客户關係價值、遞延租賃成本和無形資產淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和資本 |
|
|
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全球循環信貸安排，淨額 | $ | | $ | | ||
無擔保定期貸款，淨額 |
| — |
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無擔保優先票據，淨額 |
| |
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有擔保債務，包括保費 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
應付賬款和其他應計負債 |
| |
| | ||
遞延税項負債，淨額 | | | ||||
應計股息和分配 |
| — |
| | ||
押金和預付租金 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
可贖回的非控股權益 | | | ||||
承諾和或有事項 |
|
| ||||
資本： |
|
|
|
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合夥人資本： |
|
|
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| ||
普通合夥人： |
|
|
|
| ||
首選單位，$ |
| |
| | ||
普通單位， |
| |
| | ||
有限合夥人， |
| |
| | ||
累計其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
| | ||
合夥人資本總額 |
| |
| | ||
合併實體中的非控股權益 |
| |
| | ||
總資本 |
| |
| | ||
總負債和資本總額 | $ | | $ | | ||
見簡明合併財務報表附註。
11
目錄
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併損益表
(未經審計，以千為單位，單位和單位數據除外)
截至3月31日的三個月： | |||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
營業收入： |
|
|
|
| |||
租賃和其他服務 | $ | | $ | | |||
手續費收入及其他 |
| |
| | |||
營業總收入 |
| |
| | |||
運營費用： |
|
|
|
| |||
租賃物業運維 |
| |
| | |||
財產税和保險 |
| |
| | |||
折舊及攤銷 |
| |
| | |||
一般和行政 |
| |
| | |||
事務和集成 |
| |
| | |||
其他 |
| ( |
| | |||
總運營費用 |
| |
| | |||
營業收入 |
| |
| | |||
其他收入(費用)： |
| ||||||
未合併實體虧損中的權益 |
| ( |
| ( | |||
財產處置收益，淨額 | | | |||||
其他費用，淨額 |
| ( |
| ( | |||
利息支出 |
| ( |
| ( | |||
提前清償債務造成的損失 | ( | ( | |||||
所得税費用 |
| ( |
| ( | |||
淨收入 |
| |
| | |||
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
| |
| | |||
可歸因於數字房地產信託公司(Digital Realty Trust，L.P.)的淨收入 |
| |
| | |||
首選單位分佈，包括未申報的分佈 |
| ( |
| ( | |||
普通單位持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | | |||
普通單位持有人可獲得的單位淨收入： |
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
未完成的加權平均公用單位： |
|
|
|
| |||
基本信息 |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| | |||
見簡明合併財務報表附註。
12
目錄
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計，單位為千)
截至3月31日的三個月： | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
| |||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( | |||
(減)利率互換公允價值上調 |
| |
| ( | |||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| |
| ( | |||
其他綜合損失 | ( | ( | |||||
綜合收益 | $ | | $ | ( | |||
可歸因於非控股權益的綜合損失 |
| |
| | |||
可歸因於Digital Realty Trust，L.P.的全面收益(虧損) | $ | | $ | ( | |||
見簡明合併財務報表附註。
13
目錄
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併資本表
(未經審計，單位數據除外，以千為單位)
累計 | |||||||||||||||||||||||||||
可贖回的 | 普通合夥人 | 有限合夥人 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
有限合夥人 | 首選單位 | 公共單位 | 公共單位 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 |
| 公共單位 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 收益(虧損) |
| 利益 |
| 總資本 | |||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
將有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位 |
| — | — |
| — | |
| | ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
與收購相關的共同單位和基於股份的獎勵 | — | — | — | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
發行普通單位(扣除發行成本) |
| — | — |
| — | — |
| ( | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||||
共同單位的發行，扣除沒收後的淨額 |
| — | — |
| — | — |
| — | |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
與員工購股計劃相關的發放單位 |
| — | — |
| — | |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||||
以股份為基礎的薪酬攤銷 |
| — | — |
| — | — |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||||
受限公用單位的歸屬，淨額 | — | — |
| — | |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||||
既得股獎勵的重新分類 |
| — | — |
| — | — |
| ( | — |
| |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
回購並報廢以滿足歸屬時預扣税款的單位 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
對可贖回合夥單位的調整 |
| | — |
| — | — |
| ( | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||||
分配 |
| ( | — |
| ( | — |
| ( | — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||||||
非控股權益的貢獻 |
| ( | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
淨收益(虧損) |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||||||
其他全面收益(虧損)-外幣換算調整 |
| — | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| ( |
|
| ( | |||||||||||
其他綜合收益--利率掉期的公允價值 |
| — | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
其他綜合收入--將累計其他綜合收入重新分類為利息支出 |
| — | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
見簡明合併財務報表附註。
14
目錄
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併資本表
(未經審計，單位數據除外，以千為單位)
累計 | |||||||||||||||||||||||||||
可贖回的 | 普通合夥人 | 有限合夥人 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
有限合夥人 | 首選單位 | 公共單位 | 公共單位 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月 |
| 公共單位 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 損失 |
| 利益 |
| 總資本 | |||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
將有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位 |
| — | — |
| — | |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||||
與Interxion合併相關的共同單位和基於股份的獎勵 | — | — | — | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
發行普通單位(扣除發行成本) |
| — | — |
| — | |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
共同單位的發行，扣除沒收後的淨額 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
與員工購股計劃相關的發放單位 |
| — | — |
| — | |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
以股份為基礎的薪酬攤銷 |
| — | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
受限公用單位的歸屬，淨額 | — | — |
| — | ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
回購並報廢以滿足歸屬時預扣税款的單位 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
既得股獎勵的重新分類 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||||
對可贖回合夥單位的調整 |
| | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
分配 |
| ( | — |
| ( | — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
非控股權益的貢獻 |
| | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
淨收益(虧損) |
| ( | — |
| | — |
| |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||||||
其他全面收益-外幣換算調整 |
| ( | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
|
| ( | ||||||||||
其他綜合收益--利率掉期的公允價值 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
其他綜合虧損-累計其他綜合收益重新分類為利息支出 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
截至2020年3月31日的餘額 |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
見簡明合併財務報表附註。
15
目錄
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計，單位為千)
截至3月31日的三個月： | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
經營活動的現金流： |
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | ||||||
財產處置收益，淨額 |
| ( |
| ( | ||
未合併實體虧損中的權益 |
| |
| | ||
來自未合併實體的分配 |
| |
| | ||
折舊及攤銷 | | | ||||
以股份為基礎的薪酬攤銷 |
| |
| | ||
提前清償債務造成的損失 |
| |
| | ||
購入的高於市價的租約和購入的低於市價的租約攤銷，淨額 |
| |
| | ||
遞延融資成本和債務折價/溢價攤銷 | | | ||||
其他項目 | | | ||||
資產負債變動情況： | ||||||
應收賬款和其他資產增加 | ( | ( | ||||
應付賬款和其他負債減少 | ( | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動的現金流： | ||||||
改善房地產投資 |
| ( |
| ( | ||
為企業合併和資產收購支付的現金，扣除獲得的現金和限制性現金 | ( | ( | ||||
來自未合併實體(投資於)的收益 | | ( | ||||
房地產銷售收益 | | | ||||
其他投資活動，淨額 | ( | ( | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
融資活動的現金流： | ||||||
信貸收益淨額(付款) | $ | ( | $ | | ||
有擔保/無擔保債務的借款 | | | ||||
有擔保/無擔保債務的償還 | ( | ( | ||||
為提前清償債務而支付的保費 | ( | — | ||||
非控制性權益的出資 |
| |
| | ||
股息和分派的支付 | ( | ( | ||||
其他融資活動，淨額 | ( | ( | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
| |
| | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| |
| ( | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
見簡明合併財務報表附註。
16
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.一般規定
業務
Digital Realty Trust，Inc.(母公司)通過其在Digital Realty Trust，L.P.(Operating Partnership或OP)和OP的子公司(統稱為We、Our、Us或Company)的控股權益，是全球領先的超大規模、大規模、主機託管和互聯數據中心解決方案的全球提供商，客户涵蓋各種行業垂直領域，從雲和信息技術服務、通信和社交網絡到金融服務、製造、能源、醫療保健和消費產品。OP是馬裏蘭州的一家有限合夥企業，其母公司是馬裏蘭州的一家公司，通過該實體開展擁有、收購、開發和運營數據中心的業務。出於聯邦所得税的目的，母公司作為房地產投資信託基金(REIT)運作。
會計原則
我們未經審計的中期簡明綜合財務報表和附註是根據美國(“美國”)和公認會計原則(“GAAP”)編制的。與合併實體進行的所有重大公司間交易均已取消。管理層認為，未經審核的中期綜合財務報表反映正常經常性的所有調整，這些調整對於公允陳述中期業績是必要的。中期業績並不總是代表全年的業績。本Form 10-Q中包含的信息應與我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告以及其他提交給SEC的文件一起閲讀。
陳述的基礎
隨附的中期簡明合併財務報表包括母公司、運營公司和運營公司子公司的所有賬户。簡明綜合財務報表的附註已合併。
母公司唯一的物質資產是其對OP的合夥權益的所有權。因此，除了擔任OP的唯一普通合夥人、不時發行公開證券以及為OP及其某些子公司和附屬公司的某些無擔保債務提供擔保外，母公司通常不自行開展業務。母公司沒有發行任何債務，但為OP及其某些子公司和附屬公司的無擔保債務提供擔保。
該公司持有該公司幾乎所有的資產。OP負責企業的運營，沒有公開交易的股權。除了母公司公開發行股票所得的淨收益(通常貢獻給OP以換取合夥單位)外，OP通常主要通過OP的運營、OP或其附屬公司的直接或間接負債或通過發行合夥單位來產生公司業務所需的資本。
管理估算和假設
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。我們會在持續的基礎上評估我們的估計。我們的估計基於歷史經驗、當前市場狀況以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。估計和假設的例子包括：向客户收取租賃付款的可能性、房地產投資賬面價值的可回收性、以股份為基礎的補償獎勵的公允價值、或有虧損、商譽和無形資產的公允價值和/或潛在減值、有形和無形資產的使用壽命、客户關係、建築物和裝修以及在企業合併和資產收購中收購的其他有形和無形資產的公允價值。由於風險和不確定性，實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
17
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司正在密切監測新冠肺炎疫情對其業務和地理的方方面面的影響，包括該流行病對公司客户和業務夥伴的影響。雖然在截至2021年3月31日的三個月裏，公司沒有受到新冠肺炎疫情的重大幹擾，但由於許多不確定性，我們無法預測新冠肺炎疫情將對公司的財務狀況、運營業績和現金流產生什麼影響。
新會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新的所得税會計指導意見。更新的指南旨在通過取消現有指南中包含的幾個例外，並修改其他現有指南，以簡化其他幾個所得税會計事項，從而簡化所得税的會計處理。該公司採納了截至2021年3月31日的季度的最新指引。本指導意見的採納對公司的經營業績、財務狀況或流動資金沒有實質性影響。
我們確定，公司尚未採納的所有其他最近發佈的會計聲明將不會對我們的合併財務報表產生實質性影響，或者不適用於我們的業務。
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目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2.業務合併
我們於2020年3月9日獲得Interxion的控制權，並於2020年3月12日完成Interxion的合併，總股權對價約為$
3.物業投資
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們在房地產方面的投資摘要如下：
財產類型 | 截至2021年3月31日 | 截至2020年12月31日 | |||||
土地 | $ | | $ | | |||
取得的土地租約 | | | |||||
建築物及改善工程 | | | |||||
租户改進 | | | |||||
| | ||||||
累計折舊和攤銷 | ( | ( | |||||
經營性物業投資，淨額 | | | |||||
正在進行的建設和為發展保留的空間 | | | |||||
保留土地作未來發展之用 | | | |||||
物業投資，淨額 | $ | | $ | | |||
處置
2021年3月16日，我們出售了
19
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4。租契
出租人會計
我們根據被歸類為經營租賃的協議將我們的經營物業出租給客户。我們的大部分收入來自租賃安排。倘吾等確定實質上所有租賃付款均可能於租賃期內收取，吾等將按直線法確認租約就租賃期提供的最低租賃付款總額。否則，租金收入將根據合同到期金額確認。一般來説，根據我們的租賃條款，我們的大部分租金費用，包括公共區域維護、房地產税和保險，都是從客户那裏收回的。我們記錄客户在發生適用費用期間報銷的金額，這通常在整個租賃期內按比例計算。報銷在簡明綜合收益表的租金和其他服務收入中確認，因為我們是從第三方供應商購買和選擇商品和服務的主要債務人，並承擔相關的信用風險。
承租人會計
根據不可取消的租賃協議，我們從第三方和某些設備租賃某些數據中心的空間。我們數據中心的租約將在2069年前的不同日期到期。截至2021年3月31日，我們的某些數據中心(主要位於歐洲和新加坡)需要進行地面租賃。截至3月31日，2021年，這些地契的終止日期從2041年到2981年不等。此外，我們的公司總部以及幾個地區辦事處的租約終止日期從2021年到2028年不等。租約一般要求我們支付固定租金，在租期內按規定的間隔增加租金，並支付我們應承擔的公用區域、房地產和公用事業費用。租約既不包含剩餘價值擔保，也不對我們施加實質性限制或契約。此外，租約已被分類並計入經營性或融資性租賃。與經營租賃有關的租金支出計入簡明綜合損益表中的租金、物業運營和維護費用，總額約為$
5.對未合併實體的投資
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們在未合併實體中的投資根據我們簡明合併資產負債表中列示的權益會計方法核算，包括以下內容(以千為單位)：
年 |
| 大都會 |
|
| 截至截止日期的餘額 |
| 截至截止日期的餘額 | |||||
實體 | 形成的實體 | 面積 | %的所有權 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
坡度(1) | 2019 |
| 巴西/智利/墨西哥 |
| | % (2) | $ | | $ | | ||
楓樹 | 2019 | 北弗吉尼亞州 | | % | | | ||||||
三菱 | 五花八門 |
| 大阪/東京 |
| | % |
| |
| | ||
管腔 | 2012 |
| 香港 |
| | % |
| |
| | ||
其他 | 五花八門 |
| 美國 |
| 五花八門 |
| |
| | |||
總計 |
|
|
|
| $ | | $ | | ||||
| (1) | 我們與這個未合併的可變利益實體(VIE)相關的最大虧損風險僅限於我們在VIE中的股權投資。 |
20
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| (2) | 包括一個近似值 |
我們未合併實體的債務通常對我們沒有追索權，但與故意濫用資金、環境條件和重大失實陳述等事項有關的慣例例外情況除外。
6.商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。與2020年12月31日相比，2021年3月31日商譽價值的變化是無關緊要的，主要是由與以外幣計價的商譽餘額相關的匯率變化推動的。
7.已取得的無形資產和負債
下表彙總了我們收購的無形資產和負債。
(金額(以千為單位)) | ||||||||||||||||||
截至以下日期的餘額 | ||||||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 | |||||||||||||
客户關係價值 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
收購的原地租賃價值 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
獲得的高於市價的租約 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
獲得的低於市價的租賃 | ( | | ( | ( | | ( | ||||||||||||
客户關係價值、收購的就地租賃價值和其他無形資產(折舊和攤銷費用的一個組成部分)的攤銷約為美元。
(金額(以千為單位)) |
| |||||||||||||
客户關係價值 | 收購的原地租賃價值 | 其他(1) | 獲得的高於市價的租約 | 獲得的低於市價的租賃 | ||||||||||
2021年剩餘時間 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
2022 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
2023 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
2024 |
| |
| |
| — |
| |
| ( | ||||
2025 |
| |
| |
| — |
| |
| ( | ||||
此後 |
| |
| |
| — |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| (1) | 不包括電網權利，金額約為$ |
21
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
8.債項
在獨立的基礎上(例如，不包括其子公司)，Digital Realty Trust，Inc.沒有任何負債。母公司是OP或其子公司持有的所有債務的擔保人或共同擔保人。目前，所有債務都由運營部門直接或間接持有。截至2021年3月31日和2020年12月31日的OP未償債務摘要如下(單位：千)：
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||
加權的- | 加權的- | ||||||||||
平均值 | 金額 | 平均值 | 金額 | ||||||||
利率 | 出類拔萃 | 利率 | 出類拔萃 | ||||||||
全球循環信貸安排 | | % | $ | | | % | $ | | |||
無擔保定期貸款 | — | % |
| — | | % |
| | |||
無擔保優先票據 | | % | | | % | | |||||
擔保債務 | | % |
| | | % |
| | |||
總計 | | % | $ | |
| | % | $ | | ||
上表所列利率為未償還債務期末利率，幷包括指定利率掉期的影響，該利率掉期實際上固定了某些浮動利率債務的利率。
我們借入我們所投資國家的功能貨幣。未償餘額包括以下列貨幣計價的借款：
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
金額 | 金額 | |||||||||||
提款面額 |
| 出類拔萃 |
| 佔總數的百分比 |
| 出類拔萃 |
| 佔總數的百分比 |
| |||
美元(美元) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
英鎊(GB) |
| |
| | % | | | % | ||||
歐元(歐元)€) | | | % | | | % | ||||||
新加坡元(SGD) |
| | | % | | | % | |||||
澳元(AUD) |
| — | — | % | | | % | |||||
港元(HKD) |
| — | — | % | | | % | |||||
加元(CAD) |
| | | % | | | % | |||||
日元(JPY) |
| |
| | % | | | % | ||||
總計 | $ | |
| $ | |
| ||||||
22
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表提供了我們的無擔保優先票據的詳細信息(餘額以千為單位)：
發行時本金合計 | 截至以下日期的餘額 | |||||||||||||
借入貨幣 | 美元 | 到期日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
2022年到期的浮動利率票據 | € | | $ | | 2022年9月23日 | $ | | $ | | |||||
€ | | $ | | 2022年10月15日 | | | ||||||||
$ | | $ | | 2023年2月1日 | - | | ||||||||
€ | | $ | | 2024年4月15日 | | | ||||||||
£ | | $ | | 2024年7月19日 | | | ||||||||
£ | | $ | | 2025年1月17日 | | | ||||||||
€ | | $ | | 2025年7月15日 | | | ||||||||
$ | | $ | | 2025年10月1日 | | | ||||||||
€ | | $ | | 2026年1月16日 | | | ||||||||
$ | | $ | | 2027年8月15日 | | | ||||||||
€ | | $ | | 2028年04月09日 | | | ||||||||
$ | | $ | | 2028年7月15日 | | | ||||||||
£ | | $ | | 2029年7月19日 | | | ||||||||
$ | | $ | | 2029年7月1日 | | | ||||||||
€ | | $ | | 2030年3月15日 | | | ||||||||
£ | | $ | | 2030年10月17日 | | | ||||||||
€ | | $ | | 2031年2月1日 | | | ||||||||
€ | | $ | | 2031年7月15日 | | - | ||||||||
€ | | $ | | 2032年1月15日 | | | ||||||||
$ | | $ | | |||||||||||
扣除保費後的未攤銷折扣 | ( | ( | ||||||||||||
遞延融資成本，淨額 | ( | ( | ||||||||||||
無擔保優先票據總額，扣除貼現和遞延融資成本 | $ | | $ | | ||||||||||
管理我們優先票據的契約包含某些契約，包括(1)槓桿率不超過。
下表彙總了截至2021年3月31日我們的債務到期日和本金支付情況(單位：千)：
全球循環 | 不安全 | |||||||||||
| 信貸安排(1) |
| 高級註釋 |
| 擔保債務 |
| 債務總額 | |||||
2021年剩餘時間 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2022 | | | | | ||||||||
2023 | | | | | ||||||||
2024 |
| |
| |
| |
| | ||||
2025 |
| |
| |
| |
| | ||||
此後 |
| |
| |
| |
| | ||||
小計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未攤銷淨折扣 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
未攤銷遞延融資成本 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 全球循環信貸安排受 |
在截至2021年3月31日的三個月內，我們確認了提前清償債務的損失約為$
23
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
9.普通股或單位每股收益
每股和單位基本收益和攤薄收益的計算如下(單位為千，不包括股票/單位和每股/單位金額)：
Digital Realty Trust，Inc.每股普通股收益
截至3月31日的三個月： | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | |||
加權平均流通股-基本 |
| |
| | |||
具有潛在稀釋作用的普通股： |
|
|
|
| |||
未授予獎勵單位 |
| |
| | |||
未歸屬限制性股票 | | | |||||
遠期股權發行 |
| — |
| | |||
以市場表現為基礎的獎勵 |
| |
| | |||
加權平均流通股-稀釋 |
| |
| | |||
每股收益： |
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
Digital Realty Trust，L.P.單位收益
截至3月31日的三個月： | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
普通單位持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | | |||
未償還加權平均單位--基本單位 |
| |
| | |||
可能會稀釋的公共單位： |
|
|
|
| |||
未授予獎勵單位 |
| |
| | |||
未歸屬的限制單位 | | | |||||
遠期股權發行 |
| — |
| | |||
以市場表現為基礎的獎勵 |
| |
| | |||
加權平均未清償單位-稀釋 |
| |
| | |||
單位收入： |
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
24
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了對計算每股收益和單位收益具有反攤薄或非攤薄作用的證券。並非由Digital Realty Trust，Inc.所有的運營合夥企業的普通部門只被排除在每股收益的計算之外，因為它們不適用於單位收益的計算。下面顯示的所有其他證券都不包括在每股收益和單位收益的計算中。
截至3月31日的三個月： | |||||
| 2021 |
| 2020 |
| |
不屬於Digital Realty Trust，Inc.的運營夥伴公用事業單位的加權平均值(僅不包括在每股收益的計算中) |
| |
| |
|
潛在稀釋C系列累積可贖回永久優先股 |
| |
| |
|
潛在稀釋G系列累計可贖回優先股 |
| — |
| |
|
潛在稀釋系列I累計可贖回優先股 |
| — |
| |
|
潛在稀釋J系列累計可贖回優先股 |
| |
| |
|
潛在稀釋K系列累積可贖回優先股 | | | |||
潛在稀釋性L系列累計可贖回優先股 | | | |||
總計 |
| |
| |
|
10.股權及資本
股權分配協議
Digital Realty Trust，Inc.和Digital Realty Trust，L.P.是一份日期為2019年1月4日、於2020年修訂的自動櫃員機股權發售銷售協議(“銷售協議”)的雙方。根據銷售協議，Digital Realty Trust，Inc.可以發行和出售普通股，總髮行價最高可達$
非控制性權益
下表詳細列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的非控股權益構成(單位：千)：
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||
經營合夥中的非控股權益 | $ | | $ | | ||
合併實體中的非控股權益 | | | ||||
總非控股權益 | $ | | $ | | ||
25
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
非控股權益是指合併子公司中不屬於Digital Realty Trust，Inc.所有的權益。下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日在運營夥伴關係中的所有權權益：
2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| |||||||
數量 | 百分比 | 數量 | 百分比 | ||||||
| 單位 |
| 總計 |
| 單位 |
| 總計 |
| |
Digital Realty Trust，Inc. | | | % | | | % | |||
非控股權益包括： |
|
|
|
|
|
| |||
第三方持有的公用單位 |
| |
| | % | |
| | % |
員工和董事持有的激勵單位 |
| |
| | % | |
| | % |
| |
| | % | |
| | % | |
有限合夥人有權要求運營合夥企業根據贖回時相當數量的Digital Realty Trust，Inc.普通股的公平市值，贖回其部分或全部普通股，以換取現金。或者，Digital Realty Trust，Inc.可以選擇收購這些普通單位，以換取Digital Realty Trust，Inc.的普通股
非控股經營合夥共同單位和既得激勵單位的贖回價值約為$
下表顯示了截至2021年3月31日的三個月經營夥伴關係中非控股權益的活動：
| 公共單位 |
| 激勵單位 |
| 總計 | |
截至2020年12月31日 |
| |
| |
| |
贖回Digital Realty Trust，Inc.普通股的普通股單位(1) |
| ( |
| |
| ( |
轉換員工和董事持有的激勵單位購買Digital Realty Trust，Inc.普通股(1) |
| |
| ( |
| ( |
市場業績達標後頒發的獎勵單位 |
| |
| |
| |
授予員工和董事獎勵單位 |
| |
| |
| |
取消/沒收員工和董事持有的獎勵單位 |
| |
| ( |
| ( |
截至2021年3月31日 |
| |
| |
| |
| (1) | 這些贖回和轉換被記錄為減少經營合夥企業的非控股權益，增加普通股和額外的實收資本，這是基於所附數字房地產信託公司合併資產負債表中的單位賬面價值。 |
26
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Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
股息和分配
Digital Realty Trust，Inc.分紅
Digital Realty Trust，Inc.宣佈並支付了截至2021年3月31日的三個月的普通股和優先股的以下股息(單位為千，每股數據除外)：
系列C | 系列J | 系列K | 系列：L |
| |||||||||||||||
擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 普普通通 | |||||||||||||||
宣佈派息日期 |
| 股息支付截止日期 |
| 股票 |
| 股票 |
| 股票 |
| 股票 | 股票 | ||||||||
2021年2月25日 | 2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
年度每股股息率 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
| ||||||
數字房地產信託公司，L.P.分銷公司
運營合夥公司各部門的所有分銷均由Digital Realty Trust，Inc.董事會自行決定。
C系列 | J系列 | 系列K | 系列L | |||||||||||||||
擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 普普通通 | ||||||||||||||
聲明的日期分佈 |
| 分銷付款日期 |
| 單位 |
| 單位 |
| 單位 | 單位 | 單位 | ||||||||
2021年2月25日 | 2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
單位年分配率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
11.累計其他綜合虧損，淨額
Digital Realty Trust，Inc.和Digital Realty Trust L.P.的累計其他綜合收益(虧損)中每個項目的累計餘額如下(以千為單位)：
Digital Realty Trust，Inc.
外幣 | 現金流 | 外幣淨值 | 累計其他 | |||||||||
翻譯 | 樹籬 | 投資對衝 | 全面 | |||||||||
| 調整數 |
| 調整數 |
| 調整數 |
| 淨收益(虧損) | |||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
本期淨變動 |
| ( |
| |
| — |
| ( | ||||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
數字房地產信託公司，L.P.
外幣 | 外幣淨值 | 累計其他 | ||||||||||
翻譯 | 現金流對衝 | 投資對衝 | 全面 | |||||||||
| 調整數 |
| 調整數 |
| 調整數 |
| 收益(虧損) | |||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
本期淨變動 |
| ( |
| |
| — |
| ( | ||||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
27
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
12.獎勵計劃
2014年獎勵計劃
本公司根據《2014年激勵獎勵計劃》(以下簡稱《激勵計劃》)，以普通股或可轉換為普通股的獎勵形式提供獎勵。獎勵計劃允許頒發各種獎勵。根據獎勵計劃可頒發的主要獎勵類別包括：
長期獎勵單位(“LTIP單位”)：LTIP單位，以經營合夥企業的利潤利息單位的形式，可向符合條件的參與者發放，以履行對經營合夥企業的服務或為經營合夥企業的利益服務。LTIP單位(D類單位除外)，無論是否歸屬，都將獲得與運營合夥企業普通單位相同的季度單位分配。最初，LTIP單位在清算分配方面不具有與普通單位完全相同的平價。然而，如果達到這樣的平價，歸屬的LTIP單位可以在任何時候轉換為同等數量的運營合夥企業的公共單位。這些獎項通常在兩到四年之間授予。
服務型限制性股票單位：服務型限制性股票單位，在和
市場表現獎(以下簡稱“獎”)：經營合夥企業的市場表現D類單位和涵蓋Digital Realty Trust，Inc.普通股的市場表現限制性股票單位可以向公司的高級管理人員和員工發行。該獎項利用總股東回報(“TSR”)作為市場表現指標的測算期。獎勵背心基於該公司相對於摩根士丹利資本國際美國房地產投資信託基金指數(MSCI US REIT Index)超過一年的TSR期間，以持續服務為準。
2021年1月，在適用的市場表現期結束後，薪酬委員會確定2018年獎項已達到較高水平，因此。
授予的獎勵的公允價值使用蒙特卡洛模擬來衡量，以估計市場歸屬條件得到滿足的可能性。公司能否達到市場歸屬條件取決於其在一年多時間內的TSR
| 預期股價 |
| 無風險利息 | ||
頒獎日期 |
| 波動率 |
| 率 | |
2020年2月19日 | | % | | % | |
2020年2月20日 | | % | | % | |
2021年1月1日 | | % | | % | |
2021年2月25日 | | % | | % |
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目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
授予日期D類單位和基於市場表現的限制性股票單位獎勵的公允價值約為$
其他項目：除了上述LTIP單位和獎項外，還發放了與Interxion組合相關的基於時間和/或績效的一次性獎勵。這些獎勵的歸屬是在和
截至2021年3月31日，大約
在計算根據激勵計劃可能發行的股份限額和其中規定的個人獎勵限額時，根據激勵計劃發行的每個長期激勵單位和每個D類單位計入每股普通股。
以下是我們截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的薪酬費用匯總，以及截至2021年3月31日和2020年12月31日的未賺取薪酬(單位：百萬)：
預期 | ||||||||||||||||||||
|
| 期限至 | ||||||||||||||||||
遞延薪酬 | 不勞而獲的賠償 |
| 認出來 | |||||||||||||||||
已支出 | 大寫 | 自.起 | 自.起 |
| 不勞而獲 | |||||||||||||||
| 截至3月31日的三個月： |
| 2010年3月31日 | 2011年12月31日 |
| 補償 | ||||||||||||||
激勵獎的類型 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| (以年為單位) | ||||||
長期激勵單位 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| |||||||
基於績效的獎勵 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||
服務型限制性股票單位 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||
Interxion大獎 | | | — | — | | | ||||||||||||||
以下表格提供了截至2021年3月31日的三個月LTIP單位和基於服務的限制性股票單位的活動摘要。
|
| 加權平均 | ||||
| 贈與日期集市 | |||||
未授予的長期激勵單位 | 單位 |
| 價值 | |||
未歸屬的期初 |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| | ||
取消或過期 |
| ( |
| | ||
未歸屬、期末 |
| | $ | | ||
加權平均 | ||||||
| 贈與日期集市 | |||||
基於非既得性服務的限制性股票單位 |
| 股票 |
| 價值 | ||
未歸屬的期初 |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| | ||
取消或過期 |
| ( |
| | ||
未歸屬、期末 |
| | $ | | ||
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目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
Interxion股權計劃
2020年3月9日，關於Interxion合併，根據各種Interxion股權計劃授予的若干未償還獎勵由Digital Realty Trust，Inc.承擔，並根據購買協議條款轉換為Digital Realty Trust，Inc.普通股的調整後股權獎勵。所有此類獎勵將繼續受適用的Interxion股權計劃和證明該獎勵的基礎獎勵協議的條款管轄。大致
13.衍生工具
截至2021年3月31日，由於公司在資產頭寸中沒有任何衍生品，因此沒有淨額結算安排的影響。與我們在2020年的10-K表格中披露的相比，我們的政策或戰略沒有重大變化。我們的未償還利率衍生工具摘要載於下表(以千計)。
優秀利率衍生品綜述
公允價值在其他方面具有重大意義。 | ||||||||||||||||||
名義金額 | 可觀察到的第二級投入(第二級) | |||||||||||||||||
自.起 | 自.起 | 自.起 | 自.起 | |||||||||||||||
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 類型： | 罷工 | 有效 | 期滿 | 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 導數 |
| 率 |
| 日期 |
| 日期 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
當前付款的合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
|
| | 互換 |
| | 2016年1月15日 | 2023年1月15日 |
| ( |
| ( | |||||||
— |
| | 互換 |
| | 2016年1月15日 | 2021年1月15日 |
| — |
| ( | |||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||||||||
截至2021年3月31日，我們估計額外的美元
14.金融工具的公允價值
我們的公允價值計量政策與我們在2020年的10-K報表中披露的相比沒有重大變化。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，某些金融工具(包括現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款和應計費用)的賬面價值代表其公允價值。我們全球循環信貸安排和無擔保定期貸款的賬面價值接近估計公允價值，因為這些負債的利率可變，我們的信用評級保持穩定。我們的無擔保優先票據和擔保債務的賬面價值和公允價值之間的差異是由於我們在2021年3月31日和2020年12月31日可獲得的利率或借款利差與發行或承擔債務時的利率或借款利差的差異造成的。
30
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們債務的估計公允價值和賬面價值的比較見下表(以千計)。
範疇化 | 截至2021年3月31日。 | 截至2020年12月31日。 | ||||||||||||
低於公允價值 | 估計公平 | 估計公平 | ||||||||||||
| 等級 |
| 價值 |
| 賬面價值 |
| 價值 |
| 賬面價值 | |||||
全球循環信貸安排 |
| 2級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
無擔保定期貸款 |
| 2級 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
無擔保優先票據(1) |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
擔保債務(1) |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 我們的無擔保優先票據和擔保債務的估值是根據預期的未來付款(按風險調整後的利率貼現)和市場報價確定的。. |
15.承擔及或有事項
我們的物業需要定期進行資本投資，用於與租户相關的資本支出，以及包括地面建設在內的一般資本改善。在我們正常的業務過程中，我們不時地與第三方簽訂各種建築合同，這些合同可能使我們有義務付款。在2021年3月31日，我們有開放的承諾，包括可償還的金額約為$
在我們正常的業務過程中，我們可能會受到各種法律程序的影響。截至2021年3月31日，我們沒有參與任何我們認為會對我們的運營或財務狀況產生實質性不利影響的法律程序。
16.補充現金流信息
截至2021年3月31日和2020年12月31日的現金、現金等價物和受限現金餘額：
截至以下日期的餘額 | ||||||
(金額(以千為單位)) |
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金(包括在其他資產中) |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
我們付了$
我們付了$
31
目錄
Digital Realty Trust，Inc.和子公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
17.隨後發生的事件
2021年4月15日，我們向所有未償還債券的記錄持有人分發了贖回通知。
32
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本報告其他部分的簡明合併財務報表及其附註以及我們提交給美國(下稱“美國”)的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日)一併閲讀。美國證券交易委員會(“SEC”)。本報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。特別是，有關我們的資本資源、我們信貸安排下的預期借款用途、訴訟事項、投資組合表現、槓桿政策、收購和資本支出計劃、資本循環計劃、投資資本回報率、數據中心空間的供求、資本化率、未來將收到的租金和新的或更新的數據中心空間的預期租金的陳述，以及我們對“可能影響未來運營結果的因素”的討論，都包含前瞻性陳述。同樣，我們所有關於預期市場狀況、人口統計數據和經營結果的陳述都是前瞻性陳述。您可以通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“形式”、“估計”或“預期”等前瞻性詞彙來識別前瞻性陳述，或者使用這些詞彙和短語或類似詞彙或短語的否定詞來識別前瞻性陳述，這些詞彙或短語是對未來事件或趨勢和討論的預測或指示，這些事件或趨勢和討論並不完全與歷史問題有關。你也可以通過對戰略、計劃或意圖的討論來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，您不應依賴它們作為對未來事件的預測。前瞻性陳述取決於假設, 數據或方法可能是不正確或不精確的，我們可能無法實現。我們不保證所描述的交易和事件會按描述的方式發生，或者根本不會發生。除其他因素外，以下因素可能會導致實際結果和未來事件與前瞻性表述中陳述或預期的結果大不相同：數據中心需求減少或信息技術支出減少；數據中心空間競爭或可用供應增加；租金下降、運營成本增加或空置率增加；新冠肺炎疫情對我們或我們客户運營的影響；我們開展業務的國家的政治形勢、地緣政治動盪、政治不穩定、內亂、限制性政府行動或國有化；我們的數據中心和數據中心基礎設施的適用性，連接或供電的延遲或中斷，或我們的物理和信息安全基礎設施或服務的故障或破壞；我們對重要客户的依賴，一個大客户或大量小客户的破產或資不抵債，或者客户違約或不續簽租約；違反我們與客户合同規定的義務或限制；我們無法成功開發和租賃新的物業和開發空間，以及物業開發中的延誤或意外成本；當前全球和當地經濟、信貸的影響, 這些問題包括：供應鏈成本上升；我們無法保留從第三方租賃或轉租的數據中心空間；信息安全和數據隱私被違反；管理國際業務以及在外國司法管轄區和不熟悉的大都市地區收購或運營物業的困難；我們未能從最近和未來的收購中實現預期的收益或中斷，或者與我們最近和未來的收購相關的未知或或有負債；由於我們與Interxion的合併，我們無法實現預期的收入協同效應或成本節約；我們未能成功整合和運營收購或開發的物業或業務；難以確定與合資企業投資相關的風險，包括由於我們對此類投資缺乏控制；與使用債務為我們的業務活動提供資金相關的風險，包括再融資和利率風險；我們未能在到期時償還債務；我們的信用評級發生不利變化或我們違反貸款安排和協議中包含的契約或其他條款；我們未能獲得必要的債務和股權融資，以及我們對外部資本來源的依賴；金融市場波動和外幣匯率的變化；我們的行業或我們銷售的行業的不利經濟或房地產發展，包括與房地產估值和減值費用、商譽和其他無形資產減值費用下降有關的風險；我們無法有效管理我們的增長；超出我們保險覆蓋範圍的損失；我們無法吸引和留住人才；環境責任。, 與自然災害相關的風險和我們無法實現可持續發展目標；我們無法遵守適用於我們公司的規章制度；Digital Realty Trust，Inc.未能保持其作為REIT的地位以繳納聯邦所得税；Digital Realty Trust，L.P.未能獲得聯邦所得税的合夥資格；我們從事某些商業活動的能力受到限制；以及當地、州、聯邦和國際法律法規的變化，包括與税收、房地產和分區法相關的法律和法規，以及房地產税的增加。
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目錄
雖然前瞻性陳述反映了我們的誠意信念，但它們並不是對未來業績的保證。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映潛在假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。
這裏包括的風險並不是詳盡的，其他因素可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響，包括我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的因素和風險。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險因素不時出現，管理層無法確定所有這些風險因素，我們也無法評估所有這些風險因素對業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性，您不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
對於我們的一些物業，以下討論中包括的入住率和百分比是根據合同租賃的平方英尺以外的因素計算的，包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。
如本報告所述：“Ascty收購”是指運營合夥企業和運營合夥企業的巴西子公司Stella Participaçóes S.A.(前身為Stella Participaçóes Ltd.da.)收購Ascty；“Ascty實體”是指與Brookfield Infrastructure共同組成的擁有和運營Ascty的實體；“Brookfield”是指Brookfield Asset Management的附屬公司Brookfield Infrastructure；“DFT”是指杜邦公司(DuPont)；“Brookfield”指的是布魯克菲爾德資產管理公司(Brookfield Asset Management)的附屬公司Brookfield Infrastructure；“DFT”指的是杜邦公司(DuPont)。“DFT經營夥伴關係”是指杜邦·法布羅斯技術公司(DuPont Fabros Technology，L.P.)；“Interxion”是指Interxion Holding N.V.；“Interxion合併”是指公司與Interxion Holding N.V.的合併。.
概述
我公司。Digital Realty Trust，Inc.於2004年11月3日完成了普通股的首次公開募股(IPO)。我們相信，根據守則第856至860條，我們的運作方式已使我們有資格成為房地產投資信託基金，並已選擇被視為房地產投資信託基金。我公司成立於2004年3月9日。在我們成立至與完成首次公開募股(IPO)相關的開始運營期間，除了發行Digital Realty Trust，Inc.普通股與公司的初始資本相關外，我們沒有任何其他公司活動。我們的運營夥伴關係成立於2004年7月21日。
業務和戰略。我們的主要業務目標是最大限度地實現：(I)每股和單位運營收益和資金的可持續長期增長，(Ii)通過支付分派為我們的股東和我們的經營合夥企業的單位持有人帶來現金流和回報，以及(Iii)投資資本的回報。我們希望通過實現卓越的風險調整回報、謹慎配置資本、使我們的產品多樣化、加快我們的全球覆蓋範圍和規模以及推動收入增長和運營效率來實現我們的目標。我們計劃專注於投資、開發和運營數據中心的核心業務。我們目前和未來內部增長的一個重要組成部分，預計是通過開發現有的可供發展的空間、購買土地以供未來發展和購買新物業來實現的。我們的目標是位於戰略位置的高質量物業，其中包含支持數據中心和技術行業客户的應用程序和運營的物理和連接基礎設施，以及可能為此類用途開發的物業。我們的大多數數據中心物業都包含完全宂餘的供電系統、多個電源饋電、超標的冷卻系統、提升的樓層面積、廣泛的室內通信佈線和高級別的安全系統。我們專注於擁有、收購、開發和運營數據中心，因為我們相信，數據中心需求和與技術相關的房地產行業的增長總體上將繼續超過整體經濟。
截至2021年3月31日，我們的投資組合包括290個數據中心，其中包括作為對未整合實體的投資持有的約44個數據中心，約4530萬平方英尺的可出租平方英尺，包括約770萬平方英尺的積極開發空間和約220萬平方英尺的開發空間。作為對未合併實體的投資而持有的44個數據中心的可租賃總面積約為450萬平方英尺。截至2021年3月31日，我們擁有的32塊可開發土地佔地約879英畝。在…
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目錄
2021年3月31日，不包括未整合實體，約710萬平方英尺正在建設交鑰匙Flex®和動力基地建築®在美國的8個大都市區、12個EMEA大都市區、5個亞洲大都市區、1個澳大利亞大都市區和1個加拿大大都市區，包括大約370萬平方英尺的基地大樓建設和340萬平方英尺的數據中心建設，所有這些產品預計都將在完工或完工後產生收入。
我們為評估新的房地產投資制定了詳細、標準化的程序，以確保它們符合我們的財務、技術和其他標準。我們預計將繼續收購更多資產，作為我們增長戰略的一部分。我們打算積極管理和租賃我們的資產，以增加它們的現金流。當預期需求和回報證明合理時，我們可能會繼續擴大我們的發展組合。
我們可能會購買受現有按揭融資和其他債務約束的物業，或者我們可能會因為收購或再融資這些物業而招致新的債務。關於Digital Realty Trust，Inc.的普通股和優先股，此類債務的償債將優先於任何現金股息。我們致力於維持保守的資本結構。我們的目標是債務與調整後EBITDA之比不超過5.5倍，固定費用覆蓋率超過3倍，浮動利率債務佔未償債務總額的比例低於20%。此外，我們努力保持一個合理的債務到期日，我們尋求最大限度地增加我們可用資金來源的菜單，同時將成本降至最低。
收入基數。截至2021年3月31日，我們的投資組合包括通過我們的運營合作伙伴關係建立的290個數據中心，其中包括44個作為對未整合實體的投資持有的數據中心。我們的全球產品組合包括142個位於北美的數據中心，其中104個位於歐洲，23個位於拉丁美洲，12個位於亞洲，6個位於澳大利亞，3個位於非洲。
下表根據截至2021年3月31日的信息概述了我們的數據中心組合，包括作為對未整合實體的投資持有的前44個數據中心，以及可開發土地。
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|
| 空格鍵在下面 |
| |||||
數據中心 | 可出租淨額 | 主動型 | 太空被扣留了一段時間 | |||||
大都市區 | 建築物 | 平方英尺。(1) | 發展戰略(2) | 發展戰略(3) | ||||
北美 | ||||||||
北弗吉尼亞州 | 24 |
| 5,868,718 |
| 458,715 |
| 76,944 | |
芝加哥 | 10 |
| 3,426,580 |
| — |
| 148,101 | |
紐約 | 13 |
| 2,050,581 |
| 233,560 |
| 99,980 | |
硅谷 | 20 |
| 2,251,021 |
| 65,594 |
| — | |
達拉斯 | 21 |
| 3,530,749 |
| 143,051 |
| 28,094 | |
鳳凰城 | 3 |
| 795,687 |
| — |
| 227,274 | |
舊金山 | 4 |
| 824,972 |
| 23,321 |
| — | |
亞特蘭大 | 4 |
| 525,414 |
| 41,661 |
| 313,581 | |
洛杉磯 | 4 |
| 798,571 |
| 19,908 |
| — | |
西雅圖 | 1 |
| 400,369 |
| — |
| — | |
波特蘭 | 2 |
| 331,242 |
| 823,056 |
| — | |
加拿大多倫多 | 3 |
| 316,362 |
| 515,128 |
| — | |
波士頓 | 4 |
| 467,519 |
| — |
| 50,649 | |
休斯敦 | 6 |
| 392,816 |
| — |
| 13,969 | |
邁阿密 | 2 |
| 226,314 |
| — |
| — | |
奧斯汀 | 1 |
| 85,688 |
| — |
| — | |
明尼阿波利斯/聖保羅 | 1 |
| 328,765 |
| — |
| — | |
夏洛特 | 3 |
| 95,499 |
| — |
| — | |
北美合計 | 126 |
| 22,716,866 |
| 2,323,994 |
| 958,592 | |
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
|
|
|
|
| |
英國倫敦 | 16 |
| 1,431,735 |
| — |
| 160,850 | |
德國法蘭克福 | 27 |
| 1,660,202 |
| 1,553,403 |
| — | |
荷蘭阿姆斯特丹 | 13 |
| 1,172,741 |
| 94,730 |
| 95,262 | |
法國巴黎 | 10 |
| 472,687 |
| 440,846 |
| — | |
奧地利，維也納 | 2 |
| 358,282 |
| — |
| — | |
愛爾蘭都柏林 | 8 |
| 380,818 |
| 94,005 |
| — | |
法國馬賽 | 4 |
| 274,960 |
| 245,213 |
| — | |
西班牙馬德里 | 4 |
| 218,136 |
| 225,000 |
| — | |
瑞士蘇黎世 | 3 |
| 284,677 |
| 258,240 |
| — | |
比利時布魯塞爾 | 3 |
| 136,685 |
| 27,420 |
| — | |
瑞典斯德哥爾摩 | 6 |
| 206,139 |
| 48,659 |
| — | |
丹麥哥本哈根 | 3 |
| 163,755 |
| 162,123 |
| — | |
德國杜塞爾多夫 | 2 |
| 105,523 |
| — |
| — | |
希臘雅典 | 2 |
| 55,170 |
| — |
| — | |
克羅地亞薩格勒布 | 1 |
| 19,105 |
| 12,801 |
| — | |
肯尼亞內羅畢 | 1 |
| 15,710 |
| — |
| — | |
蒙巴薩，肯尼亞 | 2 |
| 10,115 |
| 37,026 |
| — | |
歐洲、中東和非洲地區總計 | 107 |
| 6,966,440 |
| 3,199,466 |
| 256,112 | |
亞太地區 |
|
|
|
|
|
|
| |
新加坡 | 3 |
| 540,638 |
| 344,826 |
| — | |
悉尼，澳大利亞 | 4 |
| 226,697 |
| 222,838 |
| — | |
澳大利亞墨爾本 | 2 |
| 146,570 |
| — |
| — | |
日本東京 | 1 |
| — |
| 406,664 |
| — | |
日本大阪 | 1 |
| — |
| 193,535 |
| — | |
韓國首爾 | 1 |
| — |
| 162,260 |
| — | |
香港 | 1 |
| — |
| 284,751 |
| — | |
亞太地區合計 | 13 |
| 913,905 |
| 1,614,874 |
| — | |
非數據中心屬性 | — | 263,668 | — | — | ||||
受管理的未合併實體 |
|
|
|
|
|
|
| |
北弗吉尼亞州 | 7 |
| 1,250,419 |
| — |
| — | |
香港 | 1 |
| 186,300 |
| — |
| — | |
硅谷 | 4 |
| 326,305 |
| — |
| — | |
達拉斯 | 3 |
| 319,876 |
| — |
| — | |
紐約 | 1 |
| 108,336 |
| — |
| — | |
16 |
| 2,191,236 |
| — |
| — | ||
非託管未合併實體 |
|
|
|
|
|
|
| |
巴西聖保羅 | 16 |
| 897,625 |
| 307,493 |
| 414,503 | |
日本東京 | 2 |
| 892,667 |
| — |
| — | |
日本大阪 | 2 |
| 277,031 |
| 24,181 |
| 30,874 | |
巴西里約熱內盧 | 2 |
| 72,442 |
| 26,781 |
| — | |
福塔萊薩，巴西 | 1 |
| 94,205 |
| — |
| — | |
西雅圖 | 1 |
| 51,000 |
| — |
| — | |
智利聖地亞哥 | 2 |
| 67,340 |
| 45,209 |
| 180,835 | |
奎雷塔羅，墨西哥 | 2 |
| — |
| 108,178 |
| 376,202 | |
28 |
| 2,352,310 |
| 511,842 |
| 1,002,414 | ||
總計 | 290 |
| 35,404,425 |
| 7,650,175 |
| 2,217,118 |
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目錄
| (1) | 目前的淨可出租平方英尺，截至2021年3月31日，代表適用租賃協議中規定的當前租賃平方英尺，加上管理層根據工程圖紙對可供租賃的空間的估計。包括客户在公共區域中的比例份額，但不包括正在積極開發的空間和保留的開發空間。 |
| (2) | 正在積極開發的空間包括當前正在建設的基地和正在進行的數據中心項目，不包括用於開發的空間。關於正在積極開發的空間的當前和未來投資的更多信息，見“--運營夥伴關係的流動性和資本資源--建設”。 |
| (3) | 保留用於開發的空間包括為未來數據中心開發保留的空間，不包括正在積極開發的空間。關於目前對用於發展的空間的投資的更多信息，見“--營運夥伴關係的流動性和資本資源--建築”。 |
截至2021年3月31日，我們的投資組合(包括作為對未整合實體的投資持有的44個數據中心)的租賃比例約為85.3%，其中不包括約770萬平方英尺的積極開發空間和約220萬平方英尺的開發空間。由於我們支持的業務是資本密集型和長期性的，我們的租期通常比標準的商業租賃要長。截至2021年3月31日，我們的平均剩餘租賃期限約為五年。我們計劃到2022年12月31日的租賃到期是可出租平方英尺的21.9%，不包括按月租賃的空間、正在積極開發的空間和截至2021年3月31日的開發空間。
可能影響未來經營業績的因素
新冠肺炎。我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們全球業務和運營的影響，包括對我們的客户、供應商和商業夥伴的影響。截至本報告日期，我們的所有設施一直並將繼續按照我們的業務連續性和大流行應對計劃全面運營和運營。在我們的投資組合中，我們的設施一直被認為是基本的運營，使我們能夠繼續配備關鍵人員，繼續為我們的客户提供服務和支持。雖然在截至2021年3月31日的三個月裏，我們沒有經歷新冠肺炎大流行的重大中斷截至本報告之日，由於諸多不確定性，我們也無法預測新冠肺炎疫情將對我們未來的財務狀況、經營業績和現金流產生什麼影響。新冠肺炎大流行及其各種應對措施對我們的業務、運營和財務業績的全面影響將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括：流行病的持續時間和範圍；政府、企業和個人針對此次流行病採取的行動；我們可以進入資本市場及進入資本市場的成本；我們的客户和客户對我們服務的需求及支付能力的影響；對我們發展項目的影響；以及我們員工工作和差旅能力受到的幹擾或限制。疫情的全球影響正在迅速演變，聯邦和地方政府，包括在我們開展業務的地方，已經通過建立隔離、限制旅行、“避難所到位”規則、對可能繼續經營的企業類型的限制以及對建築項目的限制來應對。我們無法預測是否會實施進一步的限制，或者限制會持續多久。全球經濟大部分部門的有效停擺造成的嚴重幹擾造成的影響尚不清楚。我們的員工(不包括關鍵數據中心員工)在家工作，這可能會影響其工作效率。由於政府在某些地點的限制以及勞動力的可獲得性，我們在一些市場的建設活動也出現了延誤，這些延誤正在影響我們向客户交付的一些預期貨物。我們可能會繼續遇到建築活動的延誤。, 即使在這些限制放鬆或取消之後，由於為應對新冠肺炎大流行而實施的更多安全協議，也是如此。我們繼續密切關注情況，並與我們的客户、承包商和供應商進行溝通。從供應鏈的角度來看，截至本報告之日，我們相信我們已經獲得了完成目前開發活動所需的絕大多數設備。
此外，我們無法預測新冠肺炎將對我們的客户、供應商和其他業務夥伴產生什麼影響；但是，對這些方面的任何實質性影響都可能對我們產生負面影響。截至本報告日期，我們已收取2021年4月的基本租金和其他付款，與上一時期的可比水平一致。我們收到了與新冠肺炎相關的租金減免請求，最常見的形式是延期租金請求或進一步討論的請求，這些請求來自客户，約佔年化經常性租金的3%。我們會考慮多項因素，逐一評估每宗客户的租金減免要求。*並非所有客户請求都將
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目錄
最終導致修改協議，我們也不會放棄我們協議下的合同權利。這些寬免租金的要求，並未顯示向這些客户收取剩餘租金的可能性較低。因此，我們並不認為有需要在收取租金時，停止以直線方式確認租金收入，而以現金方式確認租金收入。雖然截至截至該三個月及截至該三個月期間，我們並無對金額作出任何重大調整。2021年3月31日，與新冠肺炎大流行相關的情況可能會導致未來一段時間的記錄減值、租賃修改和信貸損失。4月份的收款和租金減免請求不一定表示未來任何時期的收款或請求。
全球市場和經濟狀況。在我們擁有房產和開展業務的一些或所有大都市地區，總體經濟狀況以及資本的成本和可用性可能會受到不利影響，包括新冠肺炎疫情的結果。在我們開展業務的國家，政治條件的變化、地緣政治動盪、政治不穩定、內亂、限制性政府行為或國有化，例如最近涉及美國、中國內地和香港的政治和貿易緊張局勢的升級，可能會對我們和我們客户的業務造成不利影響。2016年6月，英國多數選民在全民公投中選擇退出歐盟。英國於2020年1月31日正式退出歐盟，並批准了一項管理其未來與歐盟關係的貿易與合作協議。美國、歐洲、亞太地區和其他國際金融市場和經濟體的不穩定可能會對我們和我們的客户及時更換或更新到期債務、進入資本市場以滿足流動性和資本支出要求的能力產生不利影響，並可能對我們和我們客户的財務狀況和經營業績造成不利影響。
此外，我們能否在我們的全球循環信貸安排下獲得資金，取決於參與此類安排的貸款人履行其對我們的資金承諾的能力。我們不能向您保證，近期和長期的全球經濟中斷，包括新冠肺炎大流行造成的中斷，以及由於此類中斷而導致的第三方金融機構重新收緊信貸條件，以及可能的破產或國有化，都不會對我們的貸款人產生不利影響。如果我們的貸款人不能履行對我們的資金承諾，我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們沒有足夠的現金流來繼續經營我們的業務，並且無法借入額外的資金，無法獲得我們現有的信貸額度，或者籌集債務或股本，我們可能需要尋找替代方法來改善我們的流動性。這些替代方案可能包括但不限於減少開發活動、處置我們的一處或多處物業、可能以不利條款出售，或者以不如其他方式優惠的條款簽訂或續簽租賃協議。
外匯兑換風險。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們在英國、愛爾蘭、法國、荷蘭、德國、瑞士、加拿大、新加坡、澳大利亞、日本、香港、韓國和巴西擁有海外業務，包括通過我們對未合併實體的投資，我們已經將奧地利、比利時、丹麥、西班牙、瑞典和肯尼亞作為Interxion合併的一部分，該合併於2020年3月完成，同時還有希臘和克羅地亞，作為2020年其他收購的一部分，受外幣匯率變動影響的風險，這可能會影響未來的成本和現金流。我們的海外業務以英鎊、歐元、加拿大元、巴西雷亞爾、新加坡元、澳元、日元、港幣、韓元、瑞士法郎、丹麥克朗、瑞典克朗、克羅地亞庫納和肯尼亞先令進行。我們的主要貨幣敞口是英鎊、歐元和新加坡元。英國(或任何其他國家)退出歐盟，或與上述任何一種可能性相關的長期不確定性，都可能導致外匯匯率波動加劇。新冠肺炎疫情影響了全球市場，加劇了外匯匯率的波動性，包括對巴西雷亞爾的波動性，巴西雷亞爾是我們Ascty實體開展業務的貨幣，我們無法預測這種波動性何時會消退。我們試圖通過以本幣計價的投資融資來緩解部分貨幣波動風險，儘管不能保證這一策略將是有效的。因此，任何這種外幣與美元關係的變化可能會影響我們報告的收入、營業利潤率和分配，也可能影響我們資產的賬面價值, 我們債務的賬面價值和股東權益的金額。
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目錄
租金收入。我們產品組合中的數據中心產生的租金收入取決於幾個因素，包括我們維持或改善入住率以及租賃當前可用容量和租賃到期容量的能力。不包括大約770萬平方英尺的積極開發空間和約220萬平方英尺的開發空間，我們的投資組合，包括作為對未整合實體的投資持有的44個數據中心，截至2021年3月31日約佔85.3%。
截至2021年3月31日，我們的數據中心產品組合中有超過4,000個客户，其中包括我們管理的未整合實體產品組合中持有的16個數據中心。截至2021年3月31日，我們約93%的租約(按可出租平方英尺計算)包含基本租金上漲，這些租金要麼是固定的(一般在2%至4%之間)，要麼是基於消費者價格指數或其他類似的通脹相關指數編制的指數。我們不能向您保證，這些升級將彌補我們成本的全部增加，或者以其他方式將租金保持在或高於市場價格。
我們產生的租金收入還取決於我們酒店的租金是維持還是提高，而這又取決於幾個因素，包括供求和數據中心市場租金。截至2021年3月31日，我們約3090萬平方英尺的可淨出租平方英尺中包括了約350萬平方英尺的數據中心空間，其中包括可供租賃的大量已安裝租户改善設施，其中不包括正在積極開發的空間和持有的開發空間，以及44個作為投資於未整合實體的數據中心。此外，截至2021年3月31日，我們約有770萬平方英尺的積極開發空間和約220萬平方英尺的開發空間，約佔我們投資組合中總可出租空間的22%，包括44%作為對未整合實體的投資持有的數據中心。我們盈利增長的能力在一定程度上取決於我們以優惠價格開發和租賃產能的能力，而這可能是我們無法獲得的。開發需要大量的資本投資，以便開發可供使用的數據中心設施，此外，我們可能需要額外的時間或在爭取開發項目客户方面遇到延誤。我們將來可能會購買更多空置物業和有空置發展能力的物業。我們將需要額外的資金來資助我們的發展活動，這些活動可能無法獲得或可能無法以我們可以接受的條款獲得，包括由於上述“全球市場和經濟條件”和“新冠肺炎”下的條件。
此外，從與客户簽訂新租約到租約開始到我們開始產生租金收入之間的時間可能很重要，可能不容易預測。某些租約可能會規定交錯的開始日期，以增加運力，其時間可能會大大推遲。
經濟衰退，包括上述在“全球市場和經濟狀況”和“新冠肺炎”中描述的情況的結果，或者影響我們大都市地區的地區性衰退，或者數據中心行業的低迷，削弱了我們的租賃、續訂或轉租能力，或者以其他方式降低了我們的投資回報，或者我們的客户履行租賃義務的能力，比如客户破產，都可能對我們維持或提高物業租金的能力產生不利影響。
預定租賃到期。我們是否有能力以等於或高於當前租金的租金重新租賃即將到期的空間，這將影響我們的運營業績。除了我們投資組合中約490萬平方英尺的可用空間(不包括截至2021年3月31日的活躍開發中的約770萬平方英尺的空間和約220萬平方英尺的開發空間)以及作為對我們的非管理未合併實體的投資持有的28個數據中心外，佔我們投資組合可出租淨面積約9.9%和12.0%的租約將分別在截至2021年12月31日的9個月和截至2022年12月31日的財年到期。
39
目錄
在截至2021年3月31日的三個月內，我們簽署了總計約130萬平方英尺的續簽租賃和總計約60萬平方英尺的新租賃。下表彙總了截至2021年3月31日的三個月我們的租賃活動：
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| Ti‘s/租約 |
| 加權 | ||||||||
佣金： | 平均租賃率： | ||||||||||||||
可出租 | 快要到期了。 | 新的 | 租賃率 | 每個廣場的門票 | 條款： | ||||||||||
平方英尺(1) | 差餉：(2) | 差餉：(2) | 變化 | 腳 | (年) | ||||||||||
租賃活動(3)(4) |
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已簽署續訂協議 |
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0 —1兆瓦 |
| 482,810 | $ | 259.22 | $ | 265.66 |
| 2.5 | % | $ | 0.34 |
| 1.6 | ||
>1兆瓦 |
| 387,773 | $ | 141.22 | $ | 144.74 |
| 2.5 | % | $ | 1.09 |
| 3.9 | ||
其他(6) |
| 419,471 | $ | 17.61 | $ | 21.30 |
| 21.0 | % | $ | 0.02 |
| 2.5 | ||
簽署新租約(5) |
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| ||||
0 —1兆瓦 |
| 121,245 |
| — | $ | 268.92 |
| — | $ | 32.32 |
| 3.9 | |||
>1兆瓦 |
| 462,908 |
| — | $ | 150.05 |
| — | $ | 18.32 |
| 7.8 | |||
其他(6) |
| 54,139 |
| — | $ | 29.49 |
| — | $ | 3.13 |
| 8.3 | |||
租賃活動彙總 |
|
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| ||||
0 —1兆瓦 |
| 604,056 |
| $ | 266.31 |
|
|
|
| ||||||
>1兆瓦 |
| 850,681 |
| $ | 147.63 |
|
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| ||||||
其他(6) |
| 473,610 |
| $ | 22.23 |
|
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| ||||||
| (1) | 對於我們的一些房產，除了合同租賃的平方英尺外，我們還根據其他因素來計算面積，包括電力、所需的支撐空間和公共面積。 |
| (2) | 租金代表每可出租平方英尺的平均年度估計基本現金租金-每份合同的計算依據是總現金基本租金除以合同的總年數(包括任何租户優惠)。所有匯率都是以每份合約的當地貨幣計算的，然後根據截至2021年3月31日的三個月的平均匯率轉換為美元。 |
| (3) | 不包括短期租賃。 |
| (4) | 已簽署的租約的生效日期由2021到2022年。 |
| (5) | 包括為新的和轉租的空間簽訂的租約。 |
| (6) | 其他包括Power Base Building外殼容量以及完全改進的數據中心設施內的存儲和辦公空間。 |
我們是否有能力以等於或高於當前租金的租金重新租賃或續訂即將到期的空間，這將影響我們的運營業績。我們繼續看到我們的大多數關鍵大都市地區對數據中心空間的強勁需求，根據這些大都市地區可用數據中心空間的供應情況，我們預計2021年到期的轉租或續簽數據中心空間租賃的平均合計租金可能與目前基於GAAP和現金支付的相同空間的租金基本一致。截至2021年3月31日的三個月，與到期租金相比，我們0-1兆瓦空間的續訂空間租金按GAAP計算平均上漲2.5%，我們>1兆瓦空間的續訂空間租金按GAAP計算與到期租金相比平均上漲2.5%。我們過去的表現可能不能代表未來的結果，我們不能向您保證租約是否會續簽，或者我們的數據中心是否會以等於或高於當前平均租金的租金重新租賃。此外，特定都市地區的轉租/續租租金可能與我們整個投資組合的租金不一致，可能會因一系列因素而波動，這些因素包括當地經濟狀況、當地對數據中心空間的供求、來自其他數據中心開發商或運營商的競爭、物業狀況以及該物業或物業內的空間是否已被開發。？
地理集中度。我們依賴於特定地理區域的數據中心市場，這些區域或大都市地區的重大變化可能會影響我們未來的業績。截至2021年3月31日，我們的投資組合，
40
目錄
包括作為對未合併實體的投資而持有的44個數據中心，在地理上集中在以下大都市地區。
| 百分比： |
| |
2021年3月31日 |
| ||
摺合成年率的總投資 |
| ||
大都市區 | 房租：(1) |
| |
北弗吉尼亞州 |
| 19.5 | % |
芝加哥 |
| 9.0 | % |
英國倫敦 |
| 7.5 | % |
硅谷 |
| 6.8 | % |
紐約 |
| 6.5 | % |
達拉斯 |
| 6.0 | % |
德國法蘭克福 | 5.7 | % | |
荷蘭阿姆斯特丹 |
| 4.0 | % |
巴西聖保羅 |
| 3.7 | % |
新加坡 |
| 2.8 | % |
鳳凰城 |
| 2.0 | % |
法國巴黎 |
| 2.0 | % |
舊金山 |
| 1.9 | % |
日本東京 |
| 1.9 | % |
亞特蘭大 | 1.6 | % | |
其他 |
| 19.1 | % |
總計 |
| 100.0 | % |
| (1) | 年化租金是指截至以下日期的現有租約下的月度合同租金(定義為減税前的現金基礎租金)2021年3月31日乘以12。包括實體100%所有權級別的合併投資組合和未合併實體。每年的減排量合計為1,000,000,000,000,000截至三個月 2021年3月31日大約是2920萬美元。他説： |
運營費用。我們的運營費用一般包括公用事業、財產税和從價税、物業管理費、保險和現場維護費用，以及地面租金和建築物租賃費用。特別是，我們的建築需要大量電力來支持其中包含的數據中心運營。我們的許多租約都包含條款，根據這些條款，租户可以報銷我們產生的全部或部分物業運營費用和房地產税。然而，在某些情況下，我們無權根據我們的交鑰匙Flex®設施租約獲得物業運營費用(公用事業費用除外)和房地產税的報銷。我們還產生一般和行政費用，包括與我們的資產管理職能相關的費用，以及與公司治理、證券交易委員會或證券交易委員會、報告和遵守薩班斯-奧克斯利法案各項規定有關的重大法律、會計和其他費用。此類運營費用的增減將影響我們的整體業績。隨着我們繼續擴張，我們預計會產生額外的運營費用。
氣候變化立法。2009年6月，美國眾議院批准了全面的清潔能源和氣候變化立法，旨在通過限額交易計劃減少温室氣體(GHG)排放。美國參議院隨後沒有通過類似的立法。
在缺乏全面的聯邦氣候變化立法的情況下，包括美國環境保護局(EPA)在內的監管機構和各州在美國率先監管温室氣體排放。在奧巴馬政府的領導下，從2009年到2016年，EPA利用其在《清潔空氣法》(Clean Air Act)下的權力，積極監管汽車和大型固定污染源(包括髮電商)的温室氣體排放。從2017年到2020年，特朗普政府採取行動，取消或修改了環保局的某些温室氣體排放法規，並重新調整了環保局的使命，使其遠離此類法規。然而，拜登新政府將氣候變化監管描述為當務之急，在2021年4月宣佈了到2030年將美國温室氣體淨排放量從2005年水平減少50%-52%的目標。
41
目錄
EPA在2009年做出了一項危害發現，允許它制定法規，對某些温室氣體排放者實施排放報告、許可、控制技術安裝和監測要求，包括為我們的數據中心提供電力的設施，儘管在所有法規最終敲定和法律挑戰得到解決之前，無法完全瞭解影響的嚴重性。在奧巴馬政府的領導下，EPA最終敲定了規則，根據《清潔空氣法》(Clean Air Act)、《新來源審查》(New Source Review)、《防止重大惡化》(NSR PSD)和Title V許可計劃，對某些新建或改建的排放温室氣體的設施提出了許可和控制技術要求。因此，針對新建或改裝的發電機組(EGU)和其他設施新發放的NSR PSD和Title V許可證可能需要解決温室氣體排放問題，包括要求安裝“最佳可用控制技術”。2015年12月，美國環保署還實施了“清潔電力計劃”(Clean Power Plan)，監管燃煤和天然氣EGU的二氧化碳(CO2)排放。然而，2019年6月，美國環保署廢除了清潔電力計劃，併發布了“負擔得起的清潔能源規則”來取代清潔電力計劃。“負擔得起的清潔能源規則”要求提高某些EGU的熱效率，但對EGU排放沒有數字限制。2021年1月，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the District of Columbia Circuit)撤銷了平價清潔能源規則(Affordable Clean Energy Rule)和清潔電力計劃(Clean Power Plan)廢除規則。另外，環境保護局的温室氣體“報告規則”要求某些排放者，包括髮電商，監測和報告温室氣體排放。
由於前特朗普政府的政策，各州一直在推動監管，以減少美國的温室氣體排放。在州一級，加利福尼亞州實施了温室氣體排放限額與交易計劃，該計劃於2013年1月開始對包括髮電商和進口商在內的工業部門施加合規義務。2016年9月，加州通過立法，呼籲到2030年將温室氣體排放量進一步減少到1990年水平的40%，2017年7月，加州將限額交易計劃延長至2030年。2018年9月，加利福尼亞州通過了一項立法，要求該州所有電力到2045年必須來自無碳來源。作為州政府行動的另一個例子，一些州已經採用了可再生組合標準來增加可再生能源的使用，一些東部州參與了區域温室氣體倡議(RGGI)，這是一個基於市場的計劃，旨在減少發電廠的温室氣體排放。另一個例子是，2021年4月，華盛頓立法機構通過了一項法律，限制發電機和其他實體的温室氣體排放，遵守義務將於2023年開始。
在美國以外，歐盟或歐盟(以及英國)自2005年以來一直在限額交易計劃下運作，該計劃直接影響到最大的温室氣體排放國，包括我們向其購買電力的發電商。歐盟還採取了許多其他與氣候變化相關的舉措，包括一項旨在提高能效的指令(引入能效審計要求)。2019年12月，歐盟領導人批准了到2050年實現氣候中立、温室氣體淨零排放的目標，以及歐盟委員會在2020年9月通過了一項提案，將歐盟2030年温室氣體減排目標從1990年的40%加強到1990年的至少55%，並單獨提出了一項開徵碳進口税的提案，該税將涵蓋電力進口。國家立法也可以由歐盟成員國獨立實施。目前尚不清楚英國脱歐將如何影響英國的氣候變化監管方式；英國制定了到2050年實現温室氣體淨零排放的目標。
美國和其他194個國家通過的《巴黎協定》於2016年11月正式生效，該協定旨在防止全球平均氣温比工業化前水平上升超過2攝氏度。特朗普總統於2017年6月宣佈，他將啟動美國退出《巴黎協定》的程序；然而，拜登總統在2021年1月就職時簽署了重新加入《巴黎協定》的命令。
加拿大設定了到2030年温室氣體排放比2005年水平減少40%-45%的目標，加拿大《温室氣體污染定價法案》建立了碳定價制度，該制度於2019年1月生效，適用於加拿大尚未建立省級制度或省級制度達不到聯邦基準的省和地區。氣候變化法規在其他國家也處於不同的實施階段，包括我們開展業務的國家，如日本(制定了到2030年温室氣體排放量比2013年減少46%的目標)、巴西(承諾到2050年實現碳中性)、新加坡和澳大利亞。
42
目錄
電力成本是我們運營費用的重要組成部分。對能源使用的任何額外徵税或監管，包括(I)國會可能通過的新立法，(Ii)環境保護局已提議或最終確定的法規，(Iii)各州已通過或可能通過的法規，或(Iv)歐盟或我們運營的其他地區的任何進一步立法或法規可能會顯著增加我們的成本，而我們可能無法有效地將所有這些成本轉嫁給我們的客户。這些問題可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。
利率。截至2021年3月31日，我們約有1.04億美元的浮動利率債務符合利率互換協議，還有4.583億美元和3.519億美元的浮動利率債務分別在全球循環信貸安排和2022年到期的浮動利率票據上到期。由於“全球市場和經濟狀況”、“新冠肺炎”或其他因素的上述情況，債務和股權資本的可獲得性可能收縮或處於不利條件。對商業房地產抵押貸款的影響(如果有)包括但可能不限於：更高的信用利差，收緊貸款契約，降低貸款與價值比率，導致借款人收益減少，本金支付增加。未來利率和信用利差的潛在上升可能會增加我們的利息支出和固定費用，並對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響，可能會影響我們未來進入債務和股權資本市場的機會。更高的利率也可能增加我們互換協議的交易對手違約的風險，這可能會進一步增加我們的利息支出。如果我們不能從第三方獲得資金，我們可能無法履行我們的償債義務，無法在存在戰略機會時收購或開發物業，也無法向Digital Realty Trust，Inc.的股東支付維持其REIT資格所需的現金股息。
數據中心需求。我們的產品組合主要由數據中心組成。數據中心解決方案需求的減少或供應的增加對我們的業務和財務狀況的不利影響將比我們擁有一個客户基礎更加多樣化或使用不那麼專業的產品組合時更大。我們已經投資於建設額外的庫存，主要是在我們預計將是我們最活躍的主要大都市地區，在簽署這些額外庫存的租約之前。我們認為，主要大都市地區的需求與供應基本一致，在我們的投資組合中，我們繼續看到其他關鍵大都市地區的強勁需求。然而，在租賃完這些庫存之前(這將取決於許多因素，包括這些大都市地區可用的數據中心解決方案)，我們的投資資本回報率將受到負面影響。我們的發展活動使我們容易受到總體經濟放緩的影響，包括衰退和上述“全球市場和經濟狀況”和“新冠肺炎”中描述的其他情況，以及數據中心和更廣泛的技術行業的不利發展。任何此類放緩或不利發展都可能導致企業IT支出減少或對數據中心解決方案的需求減少。需求減少也可能是業務搬遷造成的，包括搬遷到我們目前沒有服務的大都市地區。行業實踐或技術的變化，如虛擬化技術、更高效的計算或網絡設備，或需要比當今設備更高功率密度的設備，也可能會減少對我們提供的物理數據中心容量的需求，或者使我們設施中的改進過時或需要重大升級才能繼續運行。此外，新技術的發展, 採用新的行業標準或其他因素可能會使我們客户目前的許多產品和服務過時或無法銷售，並導致他們的業務下滑，從而增加他們拖欠租約、資不抵債或申請破產的可能性。此外，由於競爭對手的數量增加，或競爭對手在我們的都市地區和其他都市地區提供的競爭性供應量增加，我們的產品組合或特定都市地區的數據中心需求和/或定價可能會受到不利影響。
最近發佈的會計公告
請參閲簡明合併財務報表附註中的第一項附註一“新會計公告”。
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目錄
經營成果
以下討論涉及我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營業績。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們的經營業績摘要如下(單位：千)。
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
損益表數據： |
|
| ||||
營業總收入 | $ | 1,090,391 | $ | 823,337 | ||
總運營費用 |
| (897,872) |
| (723,288) | ||
營業收入 |
| 192,519 |
| 100,049 | ||
未合併實體虧損中的權益 | (23,031) | (78,996) | ||||
財產處置收益，淨額 | 333,921 | 304,801 | ||||
其他費用，淨額 | (7,186) | (3,542) | ||||
利息支出 | (75,653) | (85,800) | ||||
提前清償債務造成的損失 | (18,347) | (632) | ||||
所得税費用 | (7,547) | (7,182) | ||||
淨收入 | $ | 394,676 | $ | 228,698 | ||
自2002年1月首次收購物業以來，我們的物業組合經歷了持續而顯著的增長。由於這一增長，我們對財務業績的期間比較側重於在穩定的投資組合基礎上對我們收入和支出的影響。我們穩定的投資組合包括截至2019年12月31日擁有的物業，在開發中的可出租平方英尺總面積不到5%，不包括正在或預計將在2020-2021年進行開發活動的物業，以及出售或貢獻給合資企業的物業。我們的非穩定池包括新收購的運營物業和之前正在開發的新交付物業的結果。
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月的比較
投資組合
截至2021年3月31日，我們的投資組合由290個數據中心組成，包括44個作為對未整合實體的投資持有的數據中心，總計4530萬平方英尺的可租賃平方英尺，包括770萬平方英尺的積極開發空間和220萬平方英尺的開發空間，相比之下，我們的投資組合由213個數據中心(不包括Interxion投資組合)組成，包括40個作為對未整合實體的投資持有的數據中心，總計3570萬平方英尺的可租賃平方英尺，包括430萬平方英尺的正在積極開發的空間和170萬平方英尺的空間
44
目錄
收入
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的總營業收入如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | ||||
租賃和其他服務 | $ | 1,087,906 | $ | 820,072 | $ | 267,834 | |||
手續費收入及其他 | 2,485 | 3,265 | (780) | ||||||
營業總收入 | $ | 1,090,391 | $ | 823,337 | $ | 267,054 | |||
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月穩定物業和非穩定物業以及其他(所有其他物業)的租金和其他服務收入(單位：千)。非穩定的收入總額包括尚未達到穩定的定義的物業的結果，以及歸類為持有待售或在此期間已出售的物業的結果。
穩定下來 | 不穩定 | |||||||||||||||||||
截至3月31日的三個月。 | 截至3月31日的三個月。 | |||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %的更改 |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | |||||||
租賃和其他服務 | $ | 613,436 | $ | 597,925 | $ | 15,511 |
| 2.6 | % | $ | 474,470 | $ | 222,147 | $ | 252,323 | |||||
在截至2021年3月31日的三個月裏，穩定的租金和其他服務收入比2020年同期增加了1550萬美元，原因是新的租賃和續簽，扣除到期因素，以及與德克薩斯州冬季風暴URI導致的公用事業成本上升相關的租户報銷增加。
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，不穩定的租賃和其他服務收入增加了2.523億美元，主要原因是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與Interxion合併相關的收入分別為2.362億美元和4740萬美元，被2020年和2021年出售的物業所抵消。
45
目錄
營業費用和利息費用
截至2021年3月31日、2021年3月31日、2020年3月31日的三個月營業費用和利息支出情況如下(單位：千)：
截至3月31日的三個月： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | ||||
租賃物業運維 | $ | 361,779 | $ | 265,708 | $ | 96,071 | |||
財產税和保險 |
| 52,503 |
| 45,670 | 6,833 | ||||
折舊及攤銷 |
| 369,733 |
| 291,457 | 78,276 | ||||
一般和行政 |
| 99,994 |
| 63,538 | 36,456 | ||||
交易和整合費用 |
| 14,120 |
| 56,801 | (42,681) | ||||
其他 |
| (257) |
| 114 | (371) | ||||
總運營費用 | $ | 897,872 | $ | 723,288 | $ | 174,584 | |||
利息支出 | $ | 75,653 | $ | 85,800 | $ | (10,147) | |||
下表顯示了截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的穩定物業和非穩定物業以及其他(所有其他物業)的物業水平支出(單位：千)。非穩定的和其他的費用總額包括尚未達到穩定的定義的物業的結果，以及歸類為持有待售或在此期間已出售的物業的結果。
穩定下來 | 不穩定 | |||||||||||||||||||
截至3月31日的三個月。 | 截至3月31日的三個月。 | |||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %的更改 |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | |||||||
租賃物業運維 |
| $ | 212,331 | $ | 185,357 | $ | 26,974 |
| 14.6 | % | $ | 149,448 | $ | 80,351 | $ | 69,097 | ||||
財產税和保險 |
| 33,928 |
| 32,732 |
| 1,196 |
| 3.7 | % |
| 18,575 |
| 12,938 |
| 5,637 | |||||
$ | 246,259 | $ | 218,089 | $ | 28,170 |
| 12.9 | % | $ | 168,023 | $ | 93,289 | $ | 74,734 | ||||||
在截至2021年3月31日的三個月裏，穩定租賃物業的運營和維護費用與2020年同期相比增加了約2700萬美元，主要是由於穩定投資組合中某些物業的公用事業消費增加。
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，非穩定租賃物業運營和維護費用增加了約6910萬美元，這主要是由於Interxion合併，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，Interxion分別貢獻了8970萬美元和1940萬美元，以及截至2021年3月31日的12個月租賃活動導致的支出增加，2021年被2020年和2021年出售的物業抵消。
折舊及攤銷
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用增加了約7830萬美元。這一增長主要是由於Interxion的合併。
一般事務和行政事務
在截至2021年3月31日的三個月裏，與2020年同期相比，一般和行政費用增加了約3650萬美元，這主要是由於於2020年3月關閉的Interxion合併。
46
目錄
交易和集成費用
在截至2021年3月31日的三個月裏，交易和整合費用與2020年同期相比減少了約4270萬美元，主要是由於與Interxion合併相關的整合和交易成本，Interxion合併於2020年3月完成。
利息支出
在截至2021年3月31日的三個月裏，利息支出減少了約1010萬美元。與2020年同期相比。貨幣基礎減少，主要是因為2021年2月贖回2.750釐2023年債券、2023年10月贖回4.750釐債券及2020年8月贖回3.950釐2022年債券及3.625釐2022年債券，但因發行利率較低的債券、202年6月贖回1.125釐2031年債券、2022年9月贖回1.000釐2032年債券及2022年浮息債券及2021年1月贖回0.625釐2031年債券而部分抵銷。
其他費用，淨額
在截至2021年3月31日的三個月裏，與2020年同期相比，其他費用淨增加了約360萬美元。這一增長主要是由於短期已實現和未實現的外匯重估。
處置財產收益，淨額
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們將歐洲11個數據中心(4個在英國，3個在荷蘭，3個在法國，1個在瑞士)的投資組合出售給CapitaLand贊助的REIT公司Ascendas Reit，總購買代價約為6.8億美元，2021年3月的收益約為3.333億美元。在截至2020年3月31日的三個月內，我們以約557.0美元的購買代價向豐樹出售了10處動力基地建築®物業，其中包括北美的12個數據中心，從而獲得約304.8美元的收益。到2020年1月，這一數字為100萬。
提前清償債務造成的損失
在截至2021年3月31日的三個月裏，提前清償債務造成的虧損比2020年同期增加了約1,770萬美元，主要是由於2021年2月贖回了2.750%的2023年債券。
母公司的流動性與資本來源
在本“母公司的流動資金及資本資源”一節及以下的“經營合夥公司的流動資金及資本資源”一節中，“母公司”一詞是指未合併的Digital Realty Trust，Inc.(不包括我們的經營合夥公司)。
流動性與資本來源分析
我們母公司的業務主要是通過我們的運營合夥企業經營的，我們的母公司是唯一的普通合夥人，為了財務報告的目的，我們的母公司進行了合併。由於我們的母公司與我們的經營合夥公司在綜合基礎上運營，因此題為“經營合夥企業的流動性和資本資源”的部分應與本節一起閲讀，以瞭解我們母公司在綜合基礎上的流動性和資本資源以及我們公司的整體運營方式。
我們的母公司不時發行公開股本，但通常不會以其他方式本身產生任何資本或進行任何業務，但作為上市公司運營產生的某些費用除外，這些費用由運營合夥企業全額償還。我們的母公司本身除了擔保我們的營運合夥企業及其若干附屬公司的負債外，並不持有任何其他債務，其唯一的重大資產是擁有我們營運合夥企業的合夥權益。因此，我們的母公司和我們的經營合夥企業的合併資產和負債以及合併收入和費用在各自的財務報表上是相同的。
47
目錄
除與母公司支付的上市公司費用有關的現金、其他資產和應計負債相關的重大差異外，其他資產和應計負債除外。所有債務都直接或間接在運營合夥企業層面持有。我們母公司的主要資金要求是支付普通股和優先股的股息。我們母公司股息支付的主要資金來源是從我們的運營合夥企業獲得的分配。
作為我們運營合夥公司的唯一普通合夥人，我們的母公司對我們運營合夥公司的日常管理和控制負有全面、獨家和完全的責任。我們的母公司促使我們的運營合夥公司按照我們運營合夥公司的合夥協議中規定的方式分配其可用現金的一部分，這部分現金由我們的母公司酌情決定。我們的母公司不時從股票發行中獲得收益，但我們的運營合夥企業的合夥協議一般要求母公司將其股票發行收益貢獻給我們的運營合夥企業，以換取我們運營合夥企業的合夥單位。
我們的母公司是一家知名的經驗豐富的發行人，於2020年3月17日提交了有效的擱置註冊聲明，允許我們的母公司註冊數量不詳的各種類別的股權證券。在情況允許的情況下，我們的母公司可能會根據市場狀況和可用的定價，不時發行股票。此類股票發行的任何收益通常將貢獻給我們的運營合夥企業，以換取我們運營合夥企業的額外股權。我們的經營合夥企業可能會將所得資金用於購買其他物業、為發展機會提供資金以及用於一般營運資金用途，包括可能用於回購、贖回或註銷未償還債務或股權證券。
我們母公司的流動性取決於我們的運營合夥企業向我們的母公司進行足夠分配的能力。母公司的主要現金需求是向股東支付股息。我們的母公司還為我們的運營合夥公司及其某些子公司和附屬公司的無擔保債務提供擔保。如果我們的經營合夥企業或此類子公司未能履行其債務要求，從而觸發母公司擔保義務，則我們的母公司將被要求履行此類擔保項下的現金支付承諾。然而，我們母公司唯一的物質資產是它在我們的運營夥伴關係中的投資。
我們相信，我們的運營合夥企業的營運資金來源，特別是運營現金流，以及其全球循環信貸安排下的可用資金，足以讓我們的合作伙伴向我們的母公司支付分配款項，進而讓我們的母公司向其股東支付股息。然而，我們不能向您保證，我們的運營合夥企業的資金來源將繼續存在，或者資金來源的數額足以滿足其需求，包括向母公司支付分配款。缺乏資金可能會對我們的運營合夥企業向母公司支付分配的能力產生不利影響，這反過來又會對我們的母公司向其股東支付現金股息的能力產生不利影響。
Digital Realty Trust，Inc.和Digital Realty Trust，L.P.是一份日期為2019年1月4日、於2020年修訂的自動櫃員機股權發售銷售協議(“銷售協議”)的雙方。根據銷售協議，在2020年修正案之日之後，Digital Realty Trust，Inc.可以發售其普通股的股票，總髮行價最高可達。10億美元。在2020年修正案之前，Digital Realty Trust，Inc.發行和出售的普通股總銷售價格約為6.522億美元。根據銷售協議進行的普通股銷售將在“證券法”第415條規定的“市場”發行中進行。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，銷售協議下沒有任何活動。截至2021年3月31日，根據該計劃，仍有約7.494億美元可用於未來的銷售。我們的母公司已經使用並打算使用該計劃的淨收益來暫時償還我們運營合夥企業全球循環信貸安排下的借款，收購更多的物業或業務，為發展機會提供資金，並用於營運資本和其他一般公司用途，包括可能用於償還其他債務或回購、贖回或報廢未償還債務證券。有關銷售協議的更多信息，請參閲我們2020年的Form 10-K。
現金的未來用途
我們的母公司可能會不時通過現金購買和/或在公開市場上交換股權證券的方式，尋求註銷、贖回或回購我們的經營合夥企業或其子公司的股權或債務證券。
48
目錄
購買、私下協商的交易或其他。此類回購、贖回或調換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制或其他因素。涉及的金額可能很大。
我們還受制於以下“股息和分配”一節中討論的承諾。
股息和分配
我們的母公司必須每年分配90%的應税收入(不包括資本利得)，才能繼續符合聯邦所得税的REIT資格。因此，我們的母公司打算從我們經營合夥企業經營活動的現金流中定期向其普通股股東進行季度分配，但不受合同約束。雖然從歷史上看，我們的母公司通過向股東分配現金來滿足這一分配要求，但它也可以選擇通過分配現金或其他財產來滿足這一要求。所有此類分配由母公司董事會自行決定。我們的母公司在確定分銷水平時，除了考慮REIT的要求外，還會考慮市場因素和我們的運營夥伴的表現。自成立以來，我們的母公司每年至少分配100%的應税收入，以最大限度地減少公司層面的聯邦所得税。累計分配給股東的金額主要投資於計息賬户和短期計息證券，這與我們維持母公司房地產投資信託基金地位的意圖是一致的。
由於這一分配要求，我們的運營合夥企業不能像母公司不是REITs的其他公司那樣依賴留存收益為其持續運營提供資金。我們的母公司可能需要繼續在債務和股權市場籌集資金，以滿足我們運營合夥企業的營運資金需求，以及新的或現有物業的潛在開發、對現有或新創建的合資企業的收購或投資。此外，如有必要，我們的母公司可能會被要求使用我們全球循環信貸安排下的借款，以滿足REIT分配要求並維持我們母公司的REIT地位。
有關我們的母公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中宣佈和支付的普通股和優先股股息的更多信息，請參閲本文所載精簡合併財務報表的附註10。
母公司當前或累計收益和利潤的分配通常被歸類為普通收入，而超過母公司當前和累計收益和利潤的分配，在股東在母公司股票中的美國聯邦所得税基礎上，通常被歸類為資本回報。超過股東在母公司股票中的美國聯邦所得税基數的分配通常被描述為資本利得。經營活動提供的現金通常足以為每年的分配提供資金。然而，我們可能還需要利用全球循環信貸安排下的借款來為分配提供資金。
經營合夥企業的流動資金和資本來源
在本“經營合夥企業的流動資金及資本資源”一節中，“吾等”、“吾等”及“吾等”一詞是指吾等經營合夥企業連同其合併附屬公司或吾等經營合夥企業及母公司連同其合併附屬公司(視乎上下文而定)。
流動性與資本來源分析
我們的母公司是我們唯一的普通合作伙伴，為了財務報告的目的整合了我們的運營結果。由於我們與母公司在綜合基礎上運營，因此應結合本節閲讀標題為“母公司的流動性和資本資源”一節，以瞭解我們在綜合基礎上的流動性和資本資源。
截至2021年3月31日，我們擁有2.211億美元的現金和現金等價物，不包括960萬美元的限制性現金。限制性現金主要包括合同資本支出加上其他存款。
49
目錄
我們的全球循環信貸安排提供最高23.5億美元的借款。我們有能力不時將全球循環信貸安排的規模增加至多12.5億美元，條件是收到貸款人承諾和其他先決條件。全球循環信貸安排將於2023年1月24日到期，有兩個6個月的延期選項可供選擇。全球循環信貸安排提供美元、加拿大、新加坡、澳大利亞和港幣以及歐元、英鎊和日元的借款，幷包括在未來增加更多貨幣的能力。我們已使用並打算使用全球循環信貸安排下的可用借款來購買額外物業、為發展機會提供資金，以及用於一般營運資金和其他公司用途，包括可能用於回購、贖回或償還未償還債務或股權證券。有關我們全球循環信貸安排的更多信息，請參閲本文所載簡明綜合財務報表的附註8。
我們的短期流動性需求主要包括運營費用、開發成本和與我們的物業相關的其他支出，為使母公司支付優先股股息而向母公司進行的分配，為使母公司向維持其REIT地位所需的股東支付股息而向母公司進行的分配，向數字房地產信託公司(Digital Realty Trust，L.P.)普通有限合夥企業權益的單位持有人的分配，資本支出，我們貸款和優先票據的償債，以及潛在的收購。我們希望通過運營部門提供的淨現金、為某些未來付款設立的受限現金賬户以及利用我們的全球循環信貸安排來滿足我們的短期流動性需求。
有關當前全球經濟和市場狀況對我們的流動性和資本資源的潛在影響的討論，請參閲上面的“-可能影響未來經營業績的因素-全球市場和經濟狀況”和“新冠肺炎”。
2021年1月12日，經營合夥公司的間接全資控股和金融子公司Digital Intrepid Holding B.V.發行並出售了本金總額10億歐元的2031年到期的0.625歐元擔保票據(以下簡稱2031年票據)。Interxion業務是通過該子公司持有Interxion業務的。2031年債券是Digital Intrepid Holding B.V.的優先無擔保債務，由Digital Realty Trust，Inc.和運營夥伴關係全面和無條件擔保。此次發行的淨收益約為988.3歐元。在扣除經理折扣和估計的發售費用後，根據2021年1月12日的匯率，約為12.064億美元(約合12.064億美元)。我們打算撥出一筆相等於發行2031年債券所得款項淨額的款項，為最近或將來落成或日後落成的綠色建築、能源和資源效益及可再生能源項目(統稱為“合資格綠色項目”)提供全部或部分融資或再融資，包括該等項目的發展和重建。在將相當於2031年債券淨收益的金額分配給符合條件的綠色項目之前，相當於2031年債券淨收益的全部或部分金額將用於臨時償還運營合夥企業全球信貸安排下的未償還借款，並用於其他一般企業用途。
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目錄
施工
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們為未來開發和在建而持有的土地和為發展而持有的空間：
開發生命週期 | 截至2021年3月31日 | 截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
可出租淨額 | 當前版本 | 可出租淨額 | 當前版本 | 未來的未來 | ||||||||||||||||||
平方英尺 | 投資 | 未來資本投資 | 廣場有幾英尺長。 | 投資額： | 投資 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| (1) |
| (2) |
| (3) |
| 總成本 |
| (1) |
| (4) |
| (3) |
| 總成本 | ||||||
保留土地作未來發展之用(5) |
| 不適用 |
| $ | 192,896 |
| $ | — |
| $ | 192,896 |
| 不適用 |
| $ | 226,862 |
| $ | — |
| $ | 226,862 |
在建與發展空間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
地流開發(5) | 不適用 | $ | 683,782 | $ | — | $ | 683,782 | 不適用 | $ | 785,182 | $ | — | $ | 785,182 | ||||||||
為發展留有空間(6) |
| 1,214,704 |
| 234,993 |
| — |
| 234,993 |
| 1,501,310 | 236,545 |
| — | 236,545 | ||||||||
基地建築施工 |
| 3,758,048 |
| 527,310 | 635,573 |
| 1,162,883 |
| 2,331,472 |
| 458,357 | 485,613 |
| 943,970 | ||||||||
數據中心建設 |
| 3,380,286 |
| 1,405,086 |
| 2,516,622 |
| 3,921,708 |
| 2,573,759 |
| 1,232,762 |
| 1,596,821 |
| 2,829,583 | ||||||
設備池和其他庫存 |
| 不適用 |
| 8,357 |
| — |
| 8,357 |
| 不適用 |
| 9,761 |
| — |
| 9,761 | ||||||
園區、租户改善和其他 |
| 不適用 |
| 45,118 |
| 32,223 |
| 77,341 |
| 不適用 |
| 45,719 |
| 42,848 |
| 88,567 | ||||||
在建總規模和為未來發展預留的土地 |
| 8,353,038 | $ | 3,097,541 | $ | 3,184,418 | $ | 6,281,959 |
| 6,406,541 | $ | 2,995,188 | $ | 2,125,282 | $ | 5,120,470 | ||||||
| (1) | 除合同租賃的平方英尺外，我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積，包括可用電力、所需的支持空間和公共區域。不包括未合併實體中持有的物業的平方英尺。建築面積基於當前的估算和項目計劃，並可能因重新測量而在項目完成時發生變化。 |
| (2) | 表示通過以下方式產生的餘額2021年3月31日。不包括未合併實體發生的成本。 |
| (3) | 表示根據合同、預算或批准的資本計劃完成特定工作範圍的估計成本。 |
| (4) | 表示通過以下方式產生的餘額2020年12月31日。不包括未合併實體發生的成本。 |
| (5) | 截至2010年，面積約為88.79億英畝2021年3月31日截至2010年，面積約為927英畝2020年12月31日. |
| (6) | 不包括通過未合併實體持有的用於開發的空間。 |
土地庫存和用於發展的空間反映了在未來發展之前花費的累計成本。基礎建築建設包括持續改進建築基礎設施，為未來的數據中心裝修做準備。數據中心建設包括710萬平方英尺的交鑰匙Flex® 和動力基地建築®產品。一般來説，我們預計在12個月內交付空間；然而，租賃開始日期可能會對最終交付時間表產生重大影響。設備池和其他庫存代表及時部署和交付數據中心建築裝修所需的長期領先設備和材料的價值。園區、租户改善和其他成本包括開發工作的價值，這些開發工作使最近轉換為我們運營組合的空間受益，主要由共享基礎設施項目和第一代租户改進組成。
現金的未來用途
我們的物業需要定期進行資本投資，用於與客户相關的資本支出和一般資本改善。自.起2021年3月31日，我們大約有7.7正在積極開發的面積為100萬平方英尺，待開發的面積約為220萬平方英尺。根據客户需求，我們預計將產生大量改善成本，以擴建和開發額外的產能。在…2021年3月31日，不包括未整合實體，約710萬平方英尺正在積極開發交鑰匙Flex®和動力基地建築®這些項目包括8個美國大都市區、12個EMEA大都市區、5個亞洲大都市區、1個澳大利亞大都市區和1個加拿大大都市區，包括約370萬平方英尺的基地建築和340萬平方英尺的數據中心建設。截至2021年3月31日，我們有未結承諾，與建築合同相關的金額約為14億美元，其中包括約3190萬美元的可償還金額。
我們目前預計，在截至2021年12月31日的9個月裏，我們的發展項目將產生約16億至19億美元的資本支出，儘管這一數額可能會上升或下降，
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目錄
實質上，基於眾多因素，包括需求的變化、租賃結果以及債務或股權資本的可用性。
歷史資本支出(收付實現制)
下表彙總了我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的資本支出活動(單位：千)：
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
發展項目 | $ | 439,793 | $ | 320,093 | ||
增強和改進 |
| 58 |
| 28 | ||
經常性資本支出 |
| 39,522 |
| 34,677 | ||
資本支出總額(不包括間接成本) | $ | 479,373 | $ | 354,798 | ||
在截至2021年3月31日的三個月裏，總資本支出從2020年同期的3.548億美元增加到約4.794億美元，增幅為1.246億美元。截至2021年3月31日的三個月，我們開發項目加上增強和改善項目的資本支出約為4.399億美元，比2020年同期增長了約37%。這一增長主要是由於Interxion公司，在截至2021年3月31日的三個月中，該公司的資本支出約為1.58億美元。我們的發展資本支出通常由我們可用的現金、股權和債務資本提供資金。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，包括資本化利息在內的間接成本分別為2920萬美元和2250萬美元。資本化利息分別佔截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月資本化間接成本總額的約1140萬美元和990萬美元。由於資格性活動的增加，截至2021年3月31日的三個月的資本化利息與2020年同期相比有所增加。不包括資本化利息，截至2021年3月31日的前三個月的間接成本與2020年3月31日的同期相比有所增加，這主要是由於與直接從事建築活動的員工的薪酬費用相關的資本化金額。有關我們預計在截至2021年12月31日的一年中發生的資本支出金額的討論，請參見上面的“-現金的未來用途”。
我們還必須遵守下面在“表外安排”和“分配”項下討論的承諾。
與我們的增長戰略一致，我們積極尋求潛在的收購機會，盡職調查和談判往往在不同的階段在不同的時間進行。截至2021年12月31日的一年中，收購的美元價值將取決於眾多因素，包括客户需求、租賃結果、債務或股權資本的可用性以及收購機會。此外，私人機構投資者對數據中心資產類別的接受度越來越高，這通常會壓低資本化率，因為這類私人投資者的回報預期往往低於我們。因此，我們預計，在這種市場動態持續的情況下，近期的單一資產收購活動在我們增長中所佔的比例將較小。
我們可能會不時尋求償還或回購我們的未償還債務或母公司的股權，方法是現金購買和/或在公開市場購買、私下談判交易或其他方式交換母公司的股權證券。此類回購或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制或其他因素。涉及的金額可能很大。
我們預計將滿足我們的短期和長期流動性要求，包括支付預定的債務到期日，為收購和非經常性資本改善提供資金，使用來自運營的淨現金、未來的長期擔保和無擔保債務、發行股票和債務證券以及母公司發行股票的收益。我們還可能使用我們的全球循環信貸安排為未來的短期和長期流動性需求提供資金，包括收購和非經常性資本改善，等待永久融資。截至2021年5月4日，我們在全球循環信貸安排下可獲得約22億美元的借款。如果我們不能以對我們有吸引力的條款獲得額外融資，或根本不能獲得額外融資，包括
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目錄
在上述“可能影響未來經營業績的因素-全球市場和經濟狀況”和“新冠肺炎”中描述的情況中，我們可能被要求減少收購或資本支出計劃，這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響.
分配
我們單位的所有分配都由我們母公司的董事會自行決定。有關我們的普通股和優先股在截至2021年3月31日的三個月內支付的分配的更多信息，請參閲本文所載的精簡合併財務報表的附註10。
未償綜合債務
下表彙總了我們截至2021年3月31日的債務(單位：百萬)：
債務摘要： |
|
| ||
固定費率 | $ | 12,457.1 | ||
受利率互換約束的可變利率債務 |
| 104.0 | ||
固定利率債務總額(包括利率互換) |
| 12,561.1 | ||
可變利率--無套期保值 |
| 810.2 | ||
總計 | $ | 13,371.3 | ||
債務總額的百分比： |
|
| ||
固定利率(包括債務置換) |
| 93.9 | % | |
可變費率 |
| 6.1 | % | |
總計 |
| 100.0 | % | |
截至2021年3月31日的有效利率 |
|
| ||
固定利率(含套期保值浮動利率債務) |
| 2.41 | % | |
可變費率 |
| 0.55 | % | |
實際利率 |
| 2.30 | % |
截至2021年3月31日，我們的未償還合併長期債務約為134億美元，如上表所示，其中不包括遞延融資成本。我們的債務與企業總價值的比率約為24%(基於Digital Realty Trust，Inc.普通股在2021年3月31日的收盤價140.84美元)。為此，我們的企業總價值被定義為Digital Realty Trust，Inc.已發行普通股的市值(可能會減少，從而增加我們的債務與企業總價值的比率)的總和，加上Digital Realty Trust，Inc.優先股的清算價值，加上我們的運營夥伴公司非Digital Realty Trust，Inc.持有的單位的總價值(單位價值等於Digital Realty Trust，Inc.普通股的一股市值，不包括長期激勵單位加上我們合併債務總額的賬面價值。
上述浮動利率債務的利息基於不同的一個月期LIBOR、SOR、JPY LIBOR和CDOR利率，具體取決於管理債務的各自協議，包括我們的全球循環信貸安排。截至2021年3月31日，我們的債務到初始到期日的加權平均期限約為6.7億年(或假設行使延期期權，約為6.7億年)。
表外安排
截至2021年3月31日，我們簽署了與我們可變利率債務的1.04億美元未償還本金相關的利率互換協議。見項目3.“關於市場風險的定量和定性披露。”
截至2021年3月31日，我們在未合併實體擔保債務中的按比例份額約為7.141億美元。
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目錄
現金流
以下對我們現金流量的概要討論是基於簡明的綜合現金流量表，並不意味着全面討論以下所示期間我們的現金流量的變化。
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月的比較
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流以及期末現金和現金等價物餘額(單位：千)。
截至3月31日的三個月： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 327,875 | $ | 226,660 | $ | 101,215 | |||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| 185,458 |
| (137,443) |
| 322,901 | |||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| (416,665) |
| 91,010 |
| (507,675) | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | $ | 96,668 | $ | 180,227 | $ | (83,559) | |||
經營活動提供的淨現金增加主要是由於Interxion合併被截至2021年3月31日的12個月內出售的物業的經營活動所抵消。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月由投資活動提供的淨現金構成的活動的變化包括以下金額(以千為單位)。
變化 | |||
用於改善房地產投資的現金增加 | $ | (131,228) | |
為企業合併和資產收購支付的現金減少，扣除現金和有限現金後的淨額 | 168,904 | ||
合資企業投資增加的現金 |
| 118,296 | |
房地產銷售收益提供的現金增加 | 159,122 | ||
其他變化 |
| 7,807 | |
投資活動提供的淨現金增加 | $ | 322,901 | |
投資活動提供的淨現金增加主要是由於2020年2月收購威斯汀建築交易所(Westin Building Exchange)額外約49%的所有權權益相關收購所支付的現金減少，以及2021年3月出售與歐洲11個數據中心相關的投資收益提供的現金增加，這部分抵消了2020年1月將北美約10個Power Base Building®物業(包括12個數據中心)出售給豐樹的現金，以及用於改善房地產投資的現金增加。
與截至2020年3月31日的三個月相比，本公司在截至2021年3月31日的三個月中在融資活動中使用的現金淨額與截至2020年3月31日的三個月相比的變化包括以下金額(以千計)。
|
| 變化 | |
用於淨償還短期借款的現金增加 | $ | (326,303) | |
有擔保/無擔保債務收益提供的現金減少 |
| (585,487) | |
用於償還有擔保/無擔保債務的現金減少 | 548,438 | ||
用於股息和分配支付的現金增加 |
| (113,145) | |
其他變化 |
| (31,178) | |
用於融資活動的現金淨額增加 | $ | (507,675) | |
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目錄
用於融資活動的現金增加，主要是由於截至2021年3月31日的三個月用於償還短期借款的現金比截至2020年3月31日的三個月增加，部分原因是截至2021年3月31日的三個月的股息和分派支付比2020年同期增加，原因是Interxion合併導致的流通股數量增加，以及截至2021年3月31日的三個月普通股每股股息額增加。
論經營合夥中的非控制性利益
非控股權益涉及我們的Operating Partnership中不屬於Digital Realty Trust，Inc.的共同單位，截至2021年3月31日，這些共同單位佔我們Operating Partnership共同單位的2.7%。從歷史上看，我們的運營夥伴關係曾向第三方賣家發放與我們從這些第三方手中收購房地產權益相關的共同單位。
有限合夥人有權要求我們的運營合夥公司根據贖回時相當數量的Digital Realty Trust，Inc.普通股的公平市值贖回部分或全部普通股，以換取現金。或者，我們可以選擇收購這些普通單位，以一對一的方式交換Digital Realty Trust，Inc.的普通股，在股票拆分、股票分紅、發行股票、指定的非常分配和類似事件發生時進行調整。截至2021年3月31日，與公司收購杜邦·法布羅斯技術公司有關而向杜邦·法布羅斯技術公司的某些前單位持有人發行的經營夥伴關係中約20萬個普通單位尚未結清，這些單位受到某些限制，因此不會在簡明合併資產負債表中作為永久資本列報。
通貨膨脹率
我們的許多租約都規定了單獨的房地產税和運營費用遞增。此外，許多租約規定固定基數租金上漲。我們認為，通脹上漲至少可以被上述合同租金上漲和費用上升部分抵消。
運營資金來源
我們根據全國房地產投資信託協會(NAREIT)在NAREIT Funds From Operations白皮書-2018年重述中建立的標準計算運營資金，或FFO。FFO代表淨收益(虧損)(根據公認會計準則計算)，不包括出售財產的收益(或虧損)、現有關係的收益、減值費用以及與房地產相關的折舊和攤銷(不包括遞延融資成本的攤銷)，以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後的收益。管理層使用FFO作為一項補充業績衡量標準，因為在剔除與房地產相關的折舊和攤銷、物業處置損益以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後，它提供了一個業績衡量標準，當與去年相比時，它反映了入住率、租賃率和運營成本的趨勢。我們亦相信，FFO作為公認的衡量REITs表現的指標，將會被投資者用作比較我們與其他REITs經營表現的基礎。然而，由於FFO不包括折舊和攤銷，也不包括因使用或市場狀況導致的物業價值變化，也不包括維持我們物業運營業績所需的資本支出和資本化租賃佣金水平，所有這些都具有實際經濟影響，可能對我們的財務狀況和運營業績產生實質性影響，因此FFO作為衡量我們業績的指標的效用有限。其他房地產投資信託基金可能不會根據NAREIT定義計算FFO，因此, 我們的FFO可能無法與其他REITs的FFO相提並論。FFO只應被視為根據GAAP計算的淨收入的補充，作為我們業績的衡量標準。
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目錄
普通股股東可獲得的淨收入與運營資金(FFO)的對賬
(未經審計，單位為千，每股和單位數據除外)
| 截至3月31日的三個月： | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 372,406 | $ | 202,859 | ||
調整： |
|
|
|
| ||
經營合夥中的非控股權益 |
| 9,800 |
| 7,800 | ||
房地產相關折舊及攤銷(1) |
| 364,697 |
| 286,517 | ||
未合併的合資企業房地產相關折舊和攤銷 | 19,378 | 19,923 | ||||
處置財產的收益 |
| (333,921) |
| (304,801) | ||
普通股股東和單位持有人可使用FFO(2) | $ | 432,360 | $ | 212,298 | ||
每股和單位基本FFO | $ | 1.50 | $ | 0.92 | ||
稀釋後每股FFO和單位FFO(2) | $ | 1.49 | $ | 0.91 | ||
加權平均普通股和已發行單位 |
|
|
|
| ||
基本信息 |
| 288,377 |
| 230,443 | ||
稀釋(2) |
| 289,199 |
| 232,754 | ||
(1)與房地產相關的折舊和攤銷計算如下： | ||||||
每個損益表的折舊和攤銷 |
| $ | 369,733 |
| $ | 291,457 |
非房地產折舊 |
| (5,036) | (4,940) | |||
$ | 364,697 | $ | 286,517 | |||
| (2) | 在本報告所述的所有時期，我們排除了C系列、G系列、I系列、J系列、K系列和L系列優先股(如適用)的影響，這些優先股可能會在C系列、G系列、I系列、J系列、K系列和L系列優先股(如適用)的補充條款中描述的控制交易發生特定變化時轉換為普通股，因為它們將是反攤薄的。 |
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
加權平均普通股和已發行單位 |
| 288,377 |
|
| 230,443 | |
補充：稀釋證券的影響 |
| 822 |
|
| 2,311 | |
加權平均普通股和已發行單位-攤薄 | 289,199 |
| 232,754 | |||
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們未來的收入、現金流和與金融工具相關的公允價值取決於普遍的市場利率。市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而蒙受損失的風險。我們不使用衍生品進行交易或投機，只根據主要金融機構的信用評級和其他因素與它們簽訂合同。
56
目錄
固定利率與浮動利率之間的債務分析
我們使用利率互換協議和固定利率債務來降低利率變動的風險敞口。截至2021年3月31日，我們的合併債務如下(單位：百萬美元)：
|
| 估計交易會 | ||||
賬面價值 |
| 價值 | ||||
固定利率債務 | $ | 12,457.1 | $ | 13,255.3 | ||
受利率互換約束的可變利率債務 |
| 104.0 |
| 104.0 | ||
固定利率債務總額(包括利率互換) |
| 12,561.1 |
| 13,359.3 | ||
可變利率債務 |
| 810.2 |
| 810.2 | ||
未償債務總額 | $ | 13,371.3 | $ | 14,169.5 | ||
對利率變化的敏感性
下表顯示了假設利率發生變化時的影響，這是基於截至2021年3月31日的公允價值和利息支出：
| 變化 | ||
假定事件 | (2.5億美元) | ||
假設加息10%後利率掉期的公允價值增加 | $ | 0.0 | |
假設利率下降10%後利率掉期的公允價值下降 |
| (0.0) | |
我們債務的年度利息支出增加，這是可變利率的，在利率上升10%後不受掉期利息的影響 |
| 0.2 | |
在利率下降10%後，我們債務的年度利息支出減少，即可變利率和不受掉期利息的影響 |
| (0.2) | |
利率下降10%後固定利率債務的公允價值增加 |
| 15.2 | |
加息10%後固定利率債務的公允價值減少 |
| (16.4) | |
利息風險額是通過考慮假設利率對我們金融工具的影響而確定的。這些分析沒有考慮在這種環境下整體經濟活動可能發生的任何變化的影響。此外，如果發生這種規模的變化，我們可能會採取行動，進一步減少我們對這種變化的風險敞口。然而，由於具體行動及其可能影響的不確定性，這些分析假設我們的金融結構不會發生變化。
外幣兑換風險
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們在英國、愛爾蘭、法國、荷蘭、德國、瑞士、加拿大、新加坡、澳大利亞實體、日本、香港、韓國和巴西擁有海外業務，包括通過我們對未合併實體的投資，我們已經將奧地利、比利時、丹麥、西班牙、瑞典和肯尼亞作為Interxion合併的一部分，Interxion合併於2020年3月與希臘和克羅地亞一起完成，作為2020年其他收購的一部分。因此，我們受到外幣匯率變動影響的風險，這可能會影響未來的成本和現金流。我們的海外業務以英鎊、歐元、加拿大元、巴西雷亞爾、新加坡元、澳元、日元、港幣、韓元、瑞士法郎、丹麥克朗、瑞典克朗、克羅地亞庫納和肯尼亞先令進行。我們的主要貨幣敞口是英鎊、歐元和新加坡元。由於Ascty實體和Ascty的解除合併，我們對與巴西雷亞爾相關的外匯風險的敞口僅限於貨幣對我們在Ascty實體的運營和財務狀況中所佔份額的影響。我們試圖通過以本幣計價的投資融資來緩解貨幣波動的部分風險，我們還可能用外幣遠期或期權對衝定義明確的交易敞口，儘管不能保證這些措施會有效。因此，任何這種外幣與美元關係的變化可能會影響我們的收入、營業利潤率和分配，還可能影響我們資產的賬面價值和股東權益金額。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，營業收入來自
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目錄
美國以外的物業分別貢獻了3.995億美元和1.954億美元，分別佔我們總營業收入的36.6%和23.7%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，美國以外房地產的淨投資分別為89億美元和93億美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，外國業務的淨資產分別約為52億美元和57億美元。
58
目錄
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估(Digital Realty Trust，Inc.)
該公司維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年修訂的《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給其管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。在設計及評估披露控制及程序時，本公司管理層認識到，任何控制及程序，不論設計及運作如何完善，均只能為達致預期的控制目標提供合理保證，並要求其管理層在評估可能的控制及程序的成本效益關係時運用其判斷。此外，該公司在某些未合併實體中有投資，這些投資採用權益會計方法核算。由於本公司不控制或管理這些實體，其對該等實體的披露控制和程序可能比對其合併子公司的披露控制和程序有更大的限制。
根據修訂後的1934年證券交易法規則第13a-15(B)條或規則第15d-15(B)條的要求，公司管理層在其首席執行官和首席財務官的監督下，在本報告涵蓋的季度末對其有效的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述，本公司首席執行官和首席財務官得出結論，其披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在最近一個會計季度，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對其財務報告的內部控制產生了重大影響，或有可能對其產生重大影響。
由於有了新冠肺炎，我們的全球勞動力從2020年3月開始轉向以在家工作為主的環境。這種向遠程工作的轉變非常迅速，其中包括對我們的日常數據中心運營來説並不重要的員工。雖然先前存在的控制並不是專門為我們目前在家工作的運營環境而設計的，但我們相信我們對財務報告的內部控制仍然有效。我們採取了預防措施，重新評估和完善了我們的財務報告程序，以提供合理的保證，確保我們能夠準確和及時地報告我們的財務業績。
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目錄
信息披露控制和程序的評估(Digital Realty Trust，L.P.)
運營合夥企業維護披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格指定的時間段內，記錄、處理、彙總和報告根據1934年證券交易法(Securities Exchange Act)修訂提交的報告中要求披露的信息，並積累此類信息並將其傳達給管理層，包括其普通合夥人的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。在設計及評估披露控制及程序時，營運合夥的管理層認識到，任何控制及程序，不論設計及運作如何完善，均只能為達致預期的控制目標提供合理保證，並要求其管理層在評估可能的控制及程序的成本效益關係時運用其判斷。此外，經營合夥企業在某些未合併實體中有投資，這些投資採用權益會計方法核算。由於營運合夥並不控制或管理該等實體，其有關該等實體的披露控制及程序可能遠較其就其合併附屬公司維持的披露控制及程序更為有限。
根據修訂後的1934年證券交易法規則第13a-15(B)條或規則第15d-15(B)條的要求，經營合夥企業管理層在其普通合夥人的首席執行官和首席財務官的監督下，在本報告涵蓋的季度末對其有效的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述情況，營運合夥公司普通合夥人的行政總裁兼首席財務官斷定，其披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
營運合夥企業的財務報告內部控制在其最近一個財政季度內並無重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
由於有了新冠肺炎，我們的全球勞動力從2020年3月開始轉向以在家工作為主的環境。這種向遠程工作的轉變非常迅速，其中包括對我們的日常數據中心運營來説並不重要的員工。雖然先前存在的控制並不是專門為我們目前在家工作的運營環境而設計的，但我們相信我們對財務報告的內部控制仍然有效。我們採取了預防措施，重新評估和完善了我們的財務報告程序，以提供合理的保證，確保我們能夠準確和及時地報告我們的財務業績。
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目錄
第II部分-其他資料
第(1)項：法律程序。
在我們正常的業務過程中，我們可能會受到各種法律程序的影響。截至2021年3月31日，我們沒有參與任何我們認為會對我們的運營或財務狀況產生實質性不利影響的法律程序。
項目1A。風險因素。
本公司及經營合夥企業截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中“風險因素”標題及其他部分討論的風險因素繼續適用於我們的業務。
第二項未登記的股權證券銷售和收益使用。
Digital Realty Trust，Inc.
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們發行了125,395股普通股，作為收購PuReport的部分對價。這些股票的發行依賴於證券法第4(A)(2)條和第506條規定的豁免註冊，依據的是接受者是證券法規則D所指的“認可投資者”的陳述。本公司已同意根據證券法登記股票轉售。
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目錄
數字房地產信託公司(Digital Realty Trust，L.P.)
在截至2021年3月31日的三個月內，我們的運營合夥企業根據證券法第294(A)(2)節規定的免註冊規定，以私募方式發行合夥單位，金額和對價如下：
在截至2021年3月31日的三個月裏，Digital Realty Trust，Inc.發行了總計227,989股普通股，與限制性股票獎勵相關，沒有現金對價。對於Digital Realty Trust，Inc.發行的與此類獎勵相關的每一股普通股，我們的運營合夥公司向Digital Realty Trust，Inc.發行了一個受限普通股。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的運營合夥公司根據我們運營合夥公司的合作伙伴協議的要求，向Digital Realty Trust，Inc.發行了總計227,989個普通股。在截至2021年3月31日的三個月裏，與限制性股票獎勵相關的總計9,329股普通股被沒收給Digital Realty Trust，Inc.，淨髮行了218,660股普通股。
對於這些向Digital Realty Trust，Inc.發行的公共單位，我們的運營合夥公司依賴於Digital Realty Trust，Inc.作為紐約證券交易所上市公司的地位，擁有大約355億美元的總合並資產，以及我們運營合夥公司的多數股東和普通合夥人的地位，作為根據證券法第4(A)(2)條獲得豁免的基礎。
第三項優先證券違約。
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第五項其他資料。
2021年5月5日，我們的首席會計官卡米拉·A·哈里斯(Camilla A.Harris)擔任數字房地產信託公司(Digital Realty Trust，Inc.)首席會計官。
現年47歲的哈里斯女士自2020年11月以來一直擔任我們的首席會計官。在加入本公司之前，Harris女士於2018年5月至2020年10月擔任Sunoco LP副總裁兼財務總監。在此之前，她曾於2016年9月至2018年5月擔任Energy Transfer的助理管制員。
哈里斯女士與任何其他人之間沒有任何安排或諒解，根據這些安排或諒解，哈里斯女士被選為軍官。根據S-K條例第404(A)項，哈里斯女士並無利益關係需要披露的交易。
該公司與哈里斯之間沒有簽訂僱傭協議。我們希望與哈里斯女士達成賠償協議。他説：
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目錄
項目6.展品。
展品 |
| 描述 |
2.1 | 截至2020年1月23日，由Digital Realty Trust，Inc.、Digital Intrepid Holding B.V.和Interxion Holding N.V.之間簽署的購買協議的第1號修正案(通過引用附件21.合併到2020年1月27日提交的Digital Realty Trust，Inc.的當前報告FORM 8-K(文件編號001-32336))。 | |
3.1 | 經修訂的數字房地產信託公司的修訂和重述章程(通過引用附件3.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2020年5月11日提交的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336號和第000-54023號文件)。 | |
3.2 | 數字房地產信託公司第八次修訂和重新修訂的章程(通過引用數字房地產信託公司和數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2019年2月25日提交的合併年報(第001-32336號和第000-54023號文件)的附件3.02合併而成)。 | |
3.3 | 數碼房地產信託有限合夥企業證書(於2010年6月25日提交的數字房地產信託有限合夥企業證書(見附件3.1)，以及L.P.於2010年6月25日提交的《證券登記通用表格》(檔號：00000-54023))。 | |
3.4 | 《數碼地產信託有限合夥協議》第19次修訂和重新簽署(於2019年10月10日提交的數碼地產信託股份有限公司和數碼地產信託有限合夥企業有限合夥協議第001-32336號和第000-54023號文件，通過引用附件3.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告中)。 | |
4.1 | 截至2021年1月12日，Digital Intrepid Holding B.V.、Digital Realty Trust，Inc.、Digital Realty Trust，L.P.、受託人德意志信託有限公司(Deutsche Trust Company Limited)作為受託人，德意志銀行(Deutsche Bank AG)倫敦分行作為支付代理和轉讓代理，以及德意志銀行盧森堡公司(Deutsche Bank盧森堡S.A.)作為登記商和轉讓代理之間的契約，包括2031年到期的0.625%擔保票據的形式。(通過引用附件4.1併入於2021年1月12日提交的Digital Realty Trust，Inc.和Digital Realty Trust，L.P.的合併當前報告(文件編號001-32336和000-54023))。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)-數字房地產信託公司首席執行官的認證。 | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)-數字房地產信託公司首席財務官的認證。 | |
31.3 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)-數字房地產信託首席執行官的認證，L.P. | |
31.4 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)-數字房地產信託公司首席財務官的認證。 | |
32.1 | 《美國法典》第18編第1350節數字房地產信託公司首席執行官證書。 | |
32.2 | 《美國法典》第18編第1350節數字房地產信託公司首席財務官證書。 | |
32.3 | 《美國法典》第18編第1350節數字房地產信託公司首席執行官證書，L.P. | |
32.4 | 《美國法典》第18編第1350節數字房地產信託公司首席財務官證書 | |
101 | 以下是來自Digital Realty Trust，Inc.和Digital Realty Trust，L.P.截至2021年3月31日的季度的10-Q表格，格式為內聯XBRL交互數據文件：(I)截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合收益表；(Iii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的簡明綜合全面收益表。(Iv)截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月的簡明權益/資本報表；(V)截至2021年及2020年3月31日止三個月的簡明現金流量表；及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 | |
104 | 交互式數據文件的封面(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
†提供管理合同或補償計劃或安排。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Digital Realty Trust，Inc. | |
2021年5月7日 | /S/A.W.伊利亞姆 S催淚 |
A.威廉·斯坦(William Stein) | |
2021年5月7日 | /S/ A尼德魯P。P。奧爾 |
安德魯·P·鮑爾 | |
2021年5月7日 | /S/ C阿米拉A.H稜角 |
卡米拉·A·哈里斯 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
數字房地產信託公司(Digital Realty Trust，L.P.) | ||
由以下人員提供： | Digital Realty Trust，Inc. | |
其普通合夥人 | ||
由以下人員提供： | ||
2021年5月7日 | /S/A.W.伊利亞姆 S催淚 | |
A.威廉·斯坦(William Stein) | ||
2021年5月7日 | /S/ A尼德魯P。P。奧爾 | |
安德魯·P·鮑爾 | ||
2021年5月7日 | /s/*C阿米拉A.H稜角 | |
卡米拉·A·哈里斯 | ||
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