HLIT-20210402錯誤4/2/212021Q1000085131012/3100008513102021-01-012021-04-02Xbrli：共享00008513102021-05-03Iso4217：美元00008513102021-04-0200008513102020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000851310HLIT：ApplianceIntegrationMember2021-01-012021-04-020000851310HLIT：ApplianceIntegrationMember2020-01-012020-03-270000851310點亮：SaaSServiceMember2021-01-012021-04-020000851310點亮：SaaSServiceMember2020-01-012020-03-2700008513102020-01-012020-03-270000851310美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-04-020000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-04-020000851310美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-04-020000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-04-020000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberHLIT：ConvertibleNotedue2022成員2021-01-012021-04-020000851310HLIT：ConvertibleNotedue2022成員2021-01-012021-04-020000851310美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-020000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-020000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-020000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-020000851310美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100008513102019-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-270000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-270000851310美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-270000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-270000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberHLIT：ConvertibleNotedue2020Member2020-01-012020-03-270000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2020-01-012020-03-270000851310美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-270000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-270000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-270000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-2700008513102020-03-270000851310美國-GAAP：次要事件成員Hlit:AccountingStandardsUpdate202006MemberMember2022-01-012022-01-010000851310Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-04-020000851310Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310000851310美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-04-020000851310美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310000851310Hlit:ComcastCableOSSoftwareLicenseAgreementMember2021-04-032021-04-020000851310美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-04-020000851310美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310000851310Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-04-020000851310Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-12-310000851310美國-GAAP：租賃改進成員2021-04-020000851310美國-GAAP：租賃改進成員2020-12-310000851310美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-04-020000851310美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-12-310000851310美國-GAAP：建設正在進行成員2021-04-020000851310美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-31Xbrli：純0000851310HLIT：ConvertibleNotedue2022成員2020-06-020000851310HLIT：ConvertibleNotedue2022成員2021-04-02燈光：白天0000851310Hlit:Stockpricegreaterorequal130percentofNoteConversionPriceMemberHLIT：ConvertibleNotedue2022成員2021-01-012021-04-020000851310HLIT：ConvertibleNotedue2022成員Hlit:Notepricelessthan98percentofstockpricetimesconversionrateMember2021-01-012021-04-020000851310HLIT：ConvertibleNotedue2022成員US-GAAP：可轉換債務成員2020-06-022020-06-020000851310HLIT：ConvertibleNotedue2022成員2020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2022成員2020-01-012020-12-310000851310SRT：最大成員數HLIT：ConvertibleNotedue2022成員2021-04-020000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2019-09-130000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2019-09-132019-09-130000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員Hlit:Stockpricegreaterorequal130percentofNoteConversionPriceMember2021-01-012021-04-020000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員Hlit:Notepricelessthan98percentofstockpricetimesconversionrateMember2021-01-012021-04-020000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2021-01-012021-04-020000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2021-04-020000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2020-01-012020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2020-01-012020-03-270000851310美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員HLIT：ConvertibleNotedue2022成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-04-020000851310美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員HLIT：ConvertibleNotedue2022成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-04-020000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000851310US-GAAP：可轉換債務成員2021-01-012021-04-020000851310US-GAAP：可轉換債務成員2020-01-012020-03-270000851310美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-04-020000851310美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-03-270000851310美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-04-020000851310美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-270000851310美國-GAAP：EmployeeStockMember2021-01-012021-04-020000851310美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-01-012020-03-27燈光：線段0000851310US-GAAP：運營細分市場成員點亮：VideoMember2021-01-012021-04-020000851310US-GAAP：運營細分市場成員點亮：VideoMember2020-01-012020-03-270000851310US-GAAP：運營細分市場成員HLIT：CableAccessMember2021-01-012021-04-020000851310US-GAAP：運營細分市場成員HLIT：CableAccessMember2020-01-012020-03-270000851310US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-04-020000851310US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-270000851310美國-GAAP：Corporation 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________________
形式10-Q
_____________________________________________________
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2021年4月2日的季度報告
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
委託文件編號000-25826
_____________________________________________________
和聲公司(Harmonic Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________________________
| | | | | |
| 特拉華州 | 77-0201147 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (税務局僱主
識別號碼) |
果園大道2590號
聖何塞, 鈣95131
(408) 542-2500
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
____________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | | 燈光 | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ¨ | 加速文件管理器 | ý |
| | | |
| 非加速文件服務器 | ¨ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司： | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*ý
登記人的普通股，面值0.001美元，於2021年5月3日發行的股票數量為101,087,383.
目錄
| | | | | |
第一部分 | |
| |
第一項財務報表(未經審計) | 4 |
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 17 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
項目4.控制和程序 | 24 |
| |
第二部分 | |
| |
第一項：法律訴訟 | 26 |
項目1A。危險因素 | 28 |
| |
| |
| |
| |
項目6.展品 | 49 |
| |
簽名 | 50 |
第一部分
財務信息
第一項：財務報表
和聲公司(Harmonic Inc.)
壓縮合並資產負債表
(未經審計，單位為千，每股數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月2日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 100,777 | | | $ | 98,645 | |
| 應收賬款淨額 | 85,704 | | | 66,227 | |
| 盤存 | 35,539 | | | 35,031 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 38,647 | | | 38,132 | |
| 流動資產總額 | 260,667 | | | 238,035 | |
| 財產和設備，淨額 | 43,136 | | | 43,141 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 25,751 | | | 27,556 | |
| 其他非流動資產 | 38,308 | | | 39,117 | |
| 商譽 | 241,847 | | | 243,674 | |
| 總資產 | $ | 609,709 | | | $ | 591,523 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 流動可轉換債券 | $ | 36,143 | | | $ | — | |
| 其他債務，流動 | 5,405 | | | 11,771 | |
| 應付帳款 | 36,148 | | | 23,543 | |
| 遞延收入 | 63,851 | | | 54,294 | |
| 經營租賃負債，流動 | 7,032 | | | 7,354 | |
| 其他流動負債 | 43,986 | | | 50,333 | |
| 流動負債總額 | 192,565 | | | 147,295 | |
| 非流動可轉換債券 | 94,884 | | | 129,507 | |
| 其他非流動債務 | 15,415 | | | 10,086 | |
| 非流動經營租賃負債 | 24,548 | | | 26,071 | |
| 其他非流動負債 | 20,963 | | | 20,262 | |
| 總負債 | 348,375 | | | 333,221 | |
| 承付款和或有事項(附註10) | | | |
| 可轉換債券(附註6) | 1,564 | | | — | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值，5,000授權股份；不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值，150,000授權股份；100,993和98,204分別於2021年4月2日和2020年12月31日發行和發行的股票 | 101 | | | 98 | |
| 額外實收資本 | 2,365,129 | | | 2,353,559 | |
| 累計赤字 | (2,107,335) | | | (2,101,211) | |
累計其他綜合收益 | 1,875 | | | 5,856 | |
| 股東權益總額 | 259,770 | | | 258,302 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 609,709 | | | $ | 591,523 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
和聲公司(Harmonic Inc.)
簡明合併業務報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 收入： | | | |
| 設備和集成 | $ | 79,976 | | | $ | 47,752 | |
| SaaS和服務 | 31,600 | | | 30,665 | |
| 總淨收入 | 111,576 | | | 78,417 | |
| 收入成本： | | | |
| 設備和集成 | 42,619 | | | 26,287 | |
| SaaS和服務 | 13,812 | | | 15,392 | |
| 總收入成本 | 56,431 | | | 41,679 | |
| 毛利總額 | 55,145 | | | 36,738 | |
| 運營費用： | | | |
| 研發 | 23,528 | | | 22,123 | |
| 銷售、一般和行政 | 34,911 | | | 31,218 | |
| 無形資產攤銷 | 507 | | | 770 | |
| 重組及相關費用 | 43 | | | 676 | |
| 總運營費用 | 58,989 | | | 54,787 | |
| 運營虧損 | (3,844) | | | (18,049) | |
| 利息支出，淨額 | (2,603) | | | (2,903) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 1,019 | | | (273) | |
| 所得税前虧損 | (5,428) | | | (21,225) | |
| 所得税撥備 | 696 | | | 729 | |
| 淨損失 | $ | (6,124) | | | $ | (21,954) | |
| | | |
| 每股淨虧損： | | | |
| 基本的和稀釋的 | $ | (0.06) | | | $ | (0.23) | |
| 計算每股使用的股份： | | | |
| 基本的和稀釋的 | 99,868 | | | 95,575 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
和聲公司(Harmonic Inc.)
簡明綜合全面損失表
(未經審計，單位為千)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 淨損失 | $ | (6,124) | | | $ | (21,954) | |
| 外幣換算調整的變動 | (4,249) | | | (3,119) | |
| 其他税前綜合虧損 | (4,249) | | | (3,119) | |
| 所得税撥備(受益於) | (268) | | | 156 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | (3,981) | | | (3,275) | |
| 全面損失總額 | $ | (10,105) | | | $ | (25,229) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
和聲公司(Harmonic Inc.)
股東權益簡明合併報表
(未經審計，單位為千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年4月2日的三個月 |
| 普通股 | | 其他內容
實繳
資本 | | 累計
赤字 | | 累計
其他
綜合收益 | | 總計
股東的
權益 |
| 股票 | | 金額 | |
| 2020年12月31日的餘額 | 98,204 | | | $ | 98 | | | $ | 2,353,559 | | | $ | (2,101,211) | | | $ | 5,856 | | | $ | 258,302 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | (6,124) | | | — | | | (6,124) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,981) | | | (3,981) | |
| 根據股票期權、獎勵和購買計劃發行普通股 | 2,789 | | | 3 | | | 4,772 | | | — | | | — | | | 4,775 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 8,362 | | | — | | | — | | | 8,362 | |
| 2022年債券從股權重新分類為夾層股權 | — | | | — | | | (1,564) | | | — | | | — | | | (1,564) | |
| 2021年4月2日的餘額 | 100,993 | | | $ | 101 | | | $ | 2,365,129 | | | $ | (2,107,335) | | | $ | 1,875 | | | $ | 259,770 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月27日的三個月 |
| | 普通股 | | 其他內容
實繳
資本 | | 累計
赤字 | | 累計
其他
綜合損失 | | 總計
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | |
| 2019年12月31日的餘額 | 91,875 | | | $ | 92 | | | $ | 2,327,359 | | | $ | (2,071,940) | | | $ | (3,065) | | | $ | 252,446 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | (21,954) | | | — | | | (21,954) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,275) | | | (3,275) | |
| 根據股票期權、獎勵和購買計劃發行普通股 | 2,278 | | | 3 | | | 2,168 | | | — | | | — | | | 2,171 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 6,301 | | | — | | | — | | | 6,301 | |
| 手令的行使 | 2,413 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
| 2020年債券由夾層權益重新分類為權益 | — | | | — | | | 633 | | | — | | | — | | | 633 | |
| 2020年3月27日的餘額 | $ | 96,566 | | | $ | 97 | | | $ | 2,336,459 | | | $ | (2,093,894) | | | $ | (6,340) | | | $ | 236,322 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
和聲公司(Harmonic Inc.)
簡明合併現金流量表
(未經審計，單位為千)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨損失 | $ | (6,124) | | | $ | (21,954) | |
| 對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | |
| 折舊 | 3,057 | | | 2,843 | |
| 無形資產攤銷 | 507 | | | 1,655 | |
| 基於股票的薪酬 | 8,398 | | | 6,259 | |
| 可轉債折價攤銷 | 1,532 | | | 1,835 | |
| 權證的攤銷 | 429 | | | 434 | |
| 外幣重新計量 | (2,609) | | | (2,066) | |
| 遞延所得税 | 432 | | | 653 | |
| 預期信貸損失和收益撥備 | 1,089 | | | 331 | |
| 超額和陳舊庫存撥備 | 644 | | | 234 | |
| 其他調整 | 143 | | | 121 | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | |
| 應收賬款 | (20,758) | | | (5,068) | |
| 盤存 | (1,119) | | | (6,281) | |
| 其他資產 | (1,019) | | | 10,579 | |
| 應付帳款 | 13,527 | | | (242) | |
| 遞延收入 | 11,285 | | | 12,477 | |
| 其他負債 | (7,736) | | | (12,851) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 1,678 | | | (11,041) | |
| 投資活動的現金流： | | | |
| 購置物業和設備 | (3,645) | | | (11,224) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (3,645) | | | (11,224) | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| 支付可轉換債券發行成本 | — | | | (35) | |
| 償還其他債務 | (108) | | | (406) | |
| 向員工發行普通股的收益 | 5,685 | | | 3,000 | |
| 與限制性股票單位股份淨結算有關的預扣税款的繳納 | (913) | | | (829) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 4,664 | | | 1,730 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (565) | | | (811) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 2,132 | | | (21,346) | |
| 期初現金及現金等價物 | 98,645 | | | 93,058 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 100,777 | | | $ | 71,712 | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | |
| 所得税，扣除退款後的淨額 | $ | 537 | | | $ | 408 | |
| 利息支付 | $ | 1,183 | | | $ | 1,095 | |
| 非現金投融資活動補充日程表： | | | |
| 已發生但尚未支付的資本支出 | $ | 973 | | | $ | 7,620 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
和聲公司(Harmonic Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1：陳述的基礎
簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，包括Harmonic公司及其受控子公司(統稱為“Harmonic”或“公司”)的賬目。公司間賬户和交易已在合併中取消。管理層認為，未經審核的簡明綜合財務報表反映所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)，以公平列報本公司截至資產負債表日期的財務狀況及其所列中期的經營業績和現金流量。截至2021年4月2日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的會計年度的預期業績。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司經審計的綜合財務報表和包括在公司截至2020年12月31日會計年度的Form 10-K年度報告中的説明一併閲讀。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
某些上期結餘已重新分類，以符合本期的列報情況。這些重新分類對以前報告的財務報表沒有實質性影響。
公司的重要會計政策在2020年10-K報表中包含的經審計的綜合財務報表附註2中進行了説明。在截至2021年4月2日的三個月裏，這些政策沒有重大變化。
注2：最近的會計聲明
2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2020-06號，“實體自有權益中可轉換工具的會計處理”，簡化了實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理。在其他變化中，ASU No.2020-06從美國GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式，因此，在採用後，實體將不再在股權中單獨呈現此類債務的嵌入式轉換功能。同樣，嵌入式轉換功能將不再作為利息費用在工具的使用期限內攤銷到收入中。相反，實體將把可轉換債務工具完全作為債務入賬，除非(1)可轉換債務工具包含需要作為ASC主題815“衍生工具和對衝”項下衍生工具的特徵，或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。此ASU在2021年12月15日之後的中期和年度期間有效，允許在2020年12月15日之後提前採用，並且可以在修改後的追溯或完全追溯的基礎上採用。該公司正在評估採用該ASU的影響、時機和方法。一旦採用這一ASU，公司預計將重組其最初分離並計入股本的可轉換票據的股本轉換部分，並取消此前分離所錄得的剩餘債務折扣。採用這一ASU還將消除與債務折價攤銷有關的部分非現金利息支出。此外，ASU第2020-06號文件要求應用IF轉換法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響。, 這將導致用於計算稀釋後每股收益的股票數量增加約19.92000萬股。
財務會計準則委員會(FASB)或其他準則制定機構不時發佈新的會計聲明，由公司自指定的生效日期起採用。除非另有討論，否則公司相信最近發佈的尚未生效的準則的影響不會對其採用後的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
注3：合同資產和遞延收入
合同餘額。當公司已經履行履行義務，但沒有無條件的對價權利時，合同資產就存在(例如，因為實體必須首先履行合同中的另一履行義務，然後才有權向客户開具發票)。遞延收入是指公司向已收到客户的對價(或應支付的對價金額)的客户轉讓商品或服務的義務。
合同資產和遞延收入包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年12月31日 |
| 合同資產 | $ | 11,067 | | | $ | 9,800 | |
| 遞延收入 | $ | 74,609 | | | $ | 63,533 | |
合同資產和遞延收入(長期)分別作為“預付費用和其他流動資產”和“其他非流動負債”的組成部分在簡明綜合資產負債表中報告。
在截至2021年4月2日和2020年3月27日的三個月內，該公司確認的收入為30.4百萬美元和$18.0在每個財政年度開始時，分別計入遞延收入餘額的600萬美元。
2019年7月，康卡斯特為公司的CableOS選擇了企業許可證定價®本公司與康卡斯特之間的某些現有商業協議(“CableOS軟件許可協議”)還包括維護和支持服務以及材料權利。截至2021年4月2日，本協議項下分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$68.3百萬美元，公司將把這筆收入確認為相關的履約義務在接下來的一年中交付27月份。
有關收入分類信息，請參閲附註9，“分類信息”。
注4：租契
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 經營租賃成本 | $ | 1,866 | | | $ | 2,668 | |
| 可變租賃成本 | 1,099 | | | 792 | |
| 總租賃成本 | $ | 2,965 | | | $ | 3,460 | |
有關租約的補充資料如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 現金支付 | $ | 1,838 | | | $ | 2,421 | |
| 以經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | — | | | $ | 1,671 | |
附註5：其他財務報表信息
下表提供了選定資產負債表組成部分的詳細信息：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年12月31日 |
| 應收賬款，淨額： | | | |
| 應收賬款 | $ | 87,960 | | | $ | 68,295 | |
| 減去：預期信貸損失和銷售回報撥備 | (2,256) | | | (2,068) | |
| 總計 | $ | 85,704 | | | $ | 66,227 | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年12月31日 |
| 庫存： | | | |
| 原料 | $ | 4,462 | | | $ | 2,529 | |
| 在製品 | 1,828 | | | 1,689 | |
| 成品 | 21,114 | | | 22,777 | |
| 與服務相關的備件 | 8,135 | | | 8,036 | |
| 總計 | $ | 35,539 | | | $ | 35,031 | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年12月31日 |
| 預付費用和其他流動資產： | | | |
| 預付費用 | $ | 11,234 | | | $ | 11,453 | |
| 合同資產 | 11,067 | | | 9,800 | |
| 其他流動資產 | 16,346 | | | 16,879 | |
| 總計 | $ | 38,647 | | | $ | 38,132 | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年12月31日 |
| 財產和設備，淨額： | | | |
| 機器設備 | $ | 73,377 | | | $ | 72,731 | |
| 大寫軟件 | 37,140 | | | 37,141 | |
| 租賃權的改進 | 38,800 | | | 38,718 | |
| 傢俱和固定裝置 | 2,871 | | | 2,913 | |
| 在建工程 | 3,478 | | | 2,209 | |
| 財產和設備，毛額 | 155,666 | | | 153,712 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (112,530) | | | (110,571) | |
| 總計 | $ | 43,136 | | | $ | 43,141 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| (單位：千) | | 2021年4月2日 | | 2020年12月31日 |
| 其他流動負債： | | | | |
| 應計員工薪酬及相關費用 | | $ | 17,258 | | | $ | 23,131 | |
| 其他 | | 26,728 | | | 27,202 | |
| 總計 | | $ | 43,986 | | | $ | 50,333 | |
注6：可轉換債券
4.3752022年到期的可轉換優先債券百分比(“2022年債券”)
公司於2020年6月發行2022年債券，本金總額為$37.7根據本公司與作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association，簡稱“2022年票據契約”)於2020年6月2日訂立的契約(“2022年票據契約”)，以非現金方式交換其2020年票據，本金金額相等。2022年發行的債券的息率為4.375每年%，在每年的6月1日和12月1日以現金支付。2022年債券將於2022年12月1日到期，除非公司提前回購或贖回，或根據其條款轉換。
2022年的票據可以轉換為現金、公司普通股的股票、面值$0.001(“普通股”)或其組合，由公司選擇，初始轉換率為173.9978每股$普通股股份1,0002020年債券本金(相當於初始轉換價格約為#美元)5.75每股)。轉換率以及實際轉換價在某些情況下可能會調整，包括與在某些基本變化後進行的轉換相關，以及在2022年票據契約規定的其他情況下。
在緊接2022年9月1日前一個營業日的營業結束前，2022年票據只有在以下情況下才可轉換：(1)在2020年6月26日會計季度結束後開始的任何會計季度內(且僅在該會計季度期間)，如果至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財季最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；(2)在五之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,000測算期內每個交易日的2022年票據本金金額少於98最近一次報告的普通股銷售價格的乘積的百分比和每個該等交易日的換算率；或(3)特定公司事件發生時。由2022年9月1日起至緊接到期日前第二個預定交易日收市為止，2022年發行的債券可兑換倍數為$1,000本金金額，不論上述情況如何。
由於發行2022年債券是為了換取2020年發行的債券，因此，2022年債券最初按公允價值核算，估計為#美元。44.4百萬美元。根據關於嵌入式轉換功能的會計準則，與2022年票據相關的轉換功能的初始估值為#美元8.3百萬美元，並從宿主債務工具中分流出來，記錄在“額外的實收資本”中。剩餘金額$36.02022年債券的公允價值，即2022年債券負債部分的公允價值，被記錄為2022年債券的初始賬面價值。2022年發行的債券的初始債務貼水為$1.7百萬美元，按所述本金$$之間的差額計算37.7百萬美元，負債部分的初始賬面價值為#美元。36.0百萬美元。債務折扣將按2022年債券合同期的實際利率攤銷為利息支出。
下表列出了2022年債券的組成部分： | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (除年份和百分比外，以千為單位) | 2021年4月2日 | | 2020年12月31日 |
| 負債構成： | | | |
| 本金金額 | $ | 37,707 | | | $ | 37,707 | |
| 減去：債務貼現，扣除攤銷後的淨額 | (1,191) | | | (1,357) | |
| 減去：債務發行成本，扣除攤銷後的淨額 | (373) | | | (425) | |
| 賬面金額 | $ | 36,143 | | | $ | 35,925 | |
| 剩餘債務貼現攤銷期限(年) | 1.7 | | 1.9 |
| 負債部分的實際利率 | 6.95 | % | | 6.95 | % |
下表列出了2022年票據確認的利息支出： | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 合同利息支出 | $ | 412 | | | 不適用 |
| 債務貼現攤銷 | 166 | | | 不適用 |
| 債務發行成本攤銷 | 52 | | | 不適用 |
| 已確認的利息支出總額 | $ | 630 | | | 不適用 |
2022年債券於2021年4月2日成為可轉換債券，這是該公司普通股最近一次報告的銷售價格，至少20在一段時間內的交易日30截至2021年4月2日的連續交易日大於1302022年債券於每個適用交易日的轉換價的%。由於2022年發行的票據可兑換本金不超過#美元的現金37.72000萬美元，公司將2022年債券的未攤銷債務折扣重新分類，金額為$1.6截至2021年4月2日，在簡併資產負債表夾層權益部分，由“額外實收資本”轉為“可轉換債務”。此外，所有$36.1截至2021年4月2日，截至2021年4月2日，2022年未償還票據負債部分的賬面淨額中的1.8億美元被歸類為流動負債。
2.002024年到期的可轉換優先債券百分比(“2024年債券”)
本公司於2019年9月發行2024年債券，本金總額為$115.5根據本公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間於2019年9月13日簽訂的契約(“2024年票據契約”)，本公司將支付100萬美元。2024年發行的債券的息率為2.00每年支付%，每半年支付一次，分別在每年的3月1日和9月1日支付。2024年債券將於2024年9月1日到期，除非公司提前回購或贖回，或根據其條款轉換。
2024年的票據可以轉換為現金、公司普通股的股票、面值$0.001(“普通股”)或其組合，由公司選擇，初始轉換率為115.5001每股$普通股股份1,000本金為2024年債券(相當於初始轉換價格約為#美元)8.66每股)。換算率以及實際換股價格在某些情況下可能會調整，包括與某些基本變動或贖回通知後進行的換股相關，以及在每種情況下的其他情況，如2024年票據契約所述。
在緊接2024年6月1日前一個營業日的營業結束前，2024年票據只有在以下情況下才可轉換：(1)在截至2019年12月31日的財政季度之後開始的任何財政季度內，且僅在該財政季度內，如果普通股的最後一次報告銷售價格至少為2019年12月31日20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於1302024年債券於每個適用交易日的換股價的百分比；(2)五之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,000測算期內每個交易日的2024票據本金金額少於98(3)如本公司在緊接贖回日期前第二個預定交易日的第二個預定交易日收市前的任何時間贖回任何或所有2024年期債券，則在贖回日期前的第二個預定交易日的任何時間；或(4)在指定的公司事件發生時，贖回普通股的最新銷售價格的乘積的%及每個該等交易日的換算率。在2024年6月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，2024年債券的持有人可以轉換其2024年債券的全部或任何部分，而無論上述條件如何。
根據關於嵌入式轉換功能的會計指南，與2024年票據相關的轉換功能的價值為#美元24.9這筆資金從東道國債務工具中分流出來，計入“額外實收資本”。由此產生的2024年債券的債務折扣將按2024年債券合同期的實際利率攤銷為利息支出。
下表列出了2024年債券的組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (除年份和百分比外，以千為單位) | 2021年4月2日 | | 2020年12月31日 |
| 負債構成： | | | |
| 本金金額 | $ | 115,500 | | | $ | 115,500 | |
| 減去：債務貼現，扣除攤銷後的淨額 | (18,153) | | | (19,294) | |
| 減去：債務發行成本，扣除攤銷後的淨額 | (2,463) | | | (2,624) | |
| 賬面金額 | $ | 94,884 | | | $ | 93,582 | |
| 剩餘債務貼現攤銷期限(年) | 3.4 | | 3.7 |
| 負債部分的實際利率 | 7.95 | % | | 7.95 | % |
下表列出了2024年票據確認的利息支出： | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 合同利息支出 | $ | 578 | | | $ | 578 | |
| 債務貼現攤銷 | 1,146 | | | 1,058 | |
| 債務發行成本攤銷 | 156 | | | 144 | |
| 已確認的利息支出總額 | $ | 1,880 | | | $ | 1,780 | |
注7：公允價值計量
該公司未按公允價值經常性計量的金融工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月2日 | | 2020年12月31日 |
| 攜載 | | 公允價值 | | 攜載 | | 公允價值 |
(以千計) | 價值 | | 1級 | 2級 | 3級 | | 價值 | | 1級 | 2級 | 3級 |
| 2022年票據 | $ | 36,143 | | | $ | — | | $ | 57,628 | | $ | — | | | $ | 35,925 | | | $ | — | | $ | 54,204 | | $ | — | |
| 2024年筆記 | $ | 94,884 | | | $ | — | | $ | 131,197 | | $ | — | | | $ | 93,582 | | | $ | — | | $ | 125,953 | | $ | — | |
公司可轉換票據的公允價值受利率、公司股價和股票市場波動的影響。賬面價值與公允價值之間的差額主要是由於於各個資產負債表日的換股價格與換股相關股份市值之間的差額所致。
注8：每股收益
稀釋後的每股淨虧損與截至2021年4月2日和2020年3月27日的三個月的每股基本淨虧損相同，因為由於該公司所有期間的淨虧損，納入潛在的已發行普通股將是反稀釋的。下表列出了被排除在稀釋後每股淨虧損計算之外的潛在已發行加權普通股：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 可轉換債券 | 1,795 | | | 1,169 | |
| 股票期權 | 1,191 | | | 1,796 | |
| 限制性股票單位 | 2,828 | | | 2,899 | |
| ESPP下的股票購買權 | 340 | | | 443 | |
| *總計 | 6,154 | | | 6,307 | |
公司採用庫存股方法來確定其可轉換債務對每股淨收益的潛在攤薄效應，這是由於公司的意圖和聲明的政策以現金結算其可轉換債務的本金金額。根據庫存股方法，當公司的可轉換債務的轉換價格超過公司普通股的平均市場價格時，該公司的可轉換債務不包括在計算稀釋後的每股收益中。根據IF-轉換法，公司的可轉換債務具有潛在的稀釋效應19.92000萬股。
注9：細分市場信息
經營部門被定義為從事業務活動的企業組成部分，這些業務活動有單獨的財務信息可用，並由公司首席運營決策者(對本公司而言，首席執行官)在決定如何分配資源和評估業績時進行評估。根據本公司的內部報告結構，本公司包括二運營部門：視頻和有線接入。運營部門是根據所提供產品的性質確定的。視頻部門向世界各地的廣播和媒體公司、流媒體公司、有線電視運營商以及衞星和電信付費電視服務提供商提供視頻處理和製作以及播放解決方案和服務。有線電視接入部門向全球有線電視運營商提供有線電視接入解決方案和相關服務。分部資產計量不適用，因為分部資產不包括在提供給CODM的離散財務信息中。
下表按可報告部門提供了彙總財務信息： | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 視頻 | | | |
| 收入 | $ | 70,331 | | | $ | 54,372 | |
| 毛利 | 38,774 | | | 27,907 | |
| 營業收入(虧損) | 3,772 | | | (6,267) | |
| 電纜通道 | | | |
| 收入 | $ | 41,245 | | | $ | 24,045 | |
| 毛利 | 17,408 | | | 10,414 | |
| 營業收入(虧損) | 1,296 | | | (3,265) | |
| 總計 | | | |
| 收入 | $ | 111,576 | | | $ | 78,417 | |
| 毛利 | 56,182 | | | 38,321 | |
| 營業收入(虧損) | $ | 5,068 | | | $ | (9,532) | |
公司合併部門營業收入(虧損)與所得税前綜合虧損的對賬： | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 合併部門營業收入(虧損)總額 | $ | 5,068 | | | $ | (9,532) | |
未分配的公司費用(1) | (7) | | | (603) | |
| 基於股票的薪酬 | (8,398) | | | (6,259) | |
| 無形資產攤銷 | (507) | | | (1,655) | |
| 綜合經營收益(虧損) | (3,844) | | | (18,049) | |
| 營業外費用淨額 | (1,584) | | | (3,176) | |
| 所得税前虧損 | $ | (5,428) | | | $ | (21,225) | |
(1) 與無形資產攤銷和基於股票的補償一起，公司沒有將重組和相關費用計入每個部門的營業收入(虧損)，因為管理層在衡量經營部門的業績時沒有包括這些信息。
地理信息
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
淨收入 (1) | | | |
| 美國 | $ | 67,095 | | | $ | 34,403 | |
| 其他國家 | 44,481 | | | 44,014 | |
| 總計 | $ | 111,576 | | | $ | 78,417 | |
(1) 收入根據客户所在的國家/地區進行分配。
注10：承諾和或有事項
賠償
根據公司章程和合同賠償協議，公司有義務對其高級管理人員和董事會成員進行賠償。本公司還根據某些合同安排，在一定的限制範圍內，就特定的知識產權事宜向其部分供應商和大多數客户進行賠償。這些賠償的範圍各不相同，但在某些情況下，包括對損害和費用(包括合理的律師費)的賠償。有過不是截至2021年4月2日，與這些賠償條款有關的累計金額。
法律程序
公司不時捲入訴訟，並受到各種法律訴訟、索賠、訴訟威脅、許可技術使用費審計和日常業務過程中的調查，包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權、商業、僱傭和其他事項的索賠。該公司評估與每起訴訟和可能的訴訟有關的潛在負債，並在滿足以下兩個條件的情況下為這些或有損失計提估計損失：財務報表發佈前獲得的信息表明，在財務報表發佈之日很可能已經發生了負債，損失金額可以合理估計。雖然本公司所屬的某些事項具體説明瞭索賠的金額，但此類索賠可能並不代表合理的可能損失。由於訴訟本身存在不明朗因素，暫時無法預測這些事項的最終結果，亦無法合理估計可能的損失金額或損失幅度(如有的話)。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本10-Q表格季度報告(本“10-Q表格”)中使用的術語“Harmonic”、“公司”、“我們”、“我們”、“ITS”和“我們”均指Harmonic公司及其子公司及其前身為一個聯合實體，除非上下文另有規定。
本10-Q表格中包含的一些陳述是前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。本10-Q表格中包含的非純粹歷史性的陳述屬於前瞻性陳述，符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義，包括但不限於有關我們對未來的預期、信念、意圖或戰略的陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的負面意義來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：
•新冠肺炎疫情的影響，以及企業和政府對這一流行病的相關應對措施，對我們的運營和人員，對我們運營的市場以及全球和區域經濟的商業活動，以及對我們的運營結果的影響；
•我們所針對的市場，特別是新興市場的發展趨勢和需求；
•經濟狀況，特別是某些地區和金融市場的經濟狀況；
•新的和未來的產品和服務；
•客户的消費情況；
•我們的戰略方向、未來業務計劃和增長戰略；
•行業和客户整合；
•對我們的產品和服務的預期需求和收益；
•收入來源集中；
•對我們的CableOS解決方案和SaaS解決方案的期望；
•未來潛在的收購和處置；
•潛在或實際訴訟的預期結果；
•我們的競爭環境；
•重組計劃的影響；
•政府法規的影響，包括關税和經濟制裁方面的影響；
•預計收入和費用，包括收入和費用的來源；
•會計規則變更的預期影響；
•對我們庫存的可用性和庫存將超過預測需求的風險的預期；
•與商譽和無形資產及其相關賬面價值相關的預期和估計；
•使用現金、現金需求和籌集資金的能力，包括償還我們的可轉換票據。
這些陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中暗示的大不相同。可能導致實際結果與預期不符的重要因素包括在本10-Q表格第二部分第1A項“風險因素”中討論的因素。本季度報告(Form 10-Q)中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在發佈之日獲得的信息，我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。
概述
我們是(I)多功能和高性能視頻傳輸軟件、產品、系統解決方案和服務的全球領先供應商，這些軟件、產品、系統解決方案和服務使我們的客户能夠高效地創建、準備、存儲、播放並向包括電視、個人電腦、筆記本電腦、平板電腦和智能手機在內的消費設備提供全方位的高質量廣播和流媒體視頻服務；(Ii)有線接入解決方案使有線電視運營商能夠更高效地為消費者家庭部署高速互聯網，以提供數據、語音和視頻服務。
我們將我們的總收入分為兩類，“設備和集成”和“SaaS和服務”。“設備和集成”收入類別包括硬件、許可證和專業服務，反映的是非經常性收入，而“軟件即服務”(SaaS)類別包括我們的軟件即服務(“SaaS”)平臺的使用費和來自基於設備的客户的支持收入流，並反映我們的經常性收入流。
我們在三個地理區域(美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區)開展業務，並在視頻和有線電視接入兩個細分市場開展業務。我們的視頻業務在全球範圍內向有線電視運營商、衞星和電信(“電信”)付費電視服務提供商(我們統稱為“服務提供商”)以及包括流媒體公司在內的廣播和媒體公司銷售視頻處理、製作和播放解決方案以及服務。我們的視頻業務基礎設施解決方案通過發貨我們的產品、軟件許可證或作為SaaS訂閲交付。我們的有線接入業務主要向全球有線電視運營商銷售有線接入解決方案和相關服務，包括我們基於CableOS軟件的有線接入解決方案。
從歷史上看，我們的收入一直依賴於有線電視、衞星、電信、廣播和媒體行業(包括流媒體)的資本支出。我們客户的資本支出模式取決於各種因素，包括但不限於：美國和國際市場的經濟狀況，包括新冠肺炎疫情的影響；獲得融資的機會；我們服務的每個行業的年度預算週期；行業整合的影響；以及客户因預期新產品或新標準、新行業趨勢和/或技術轉變而暫停或減少資本支出。如果我們的產品組合和產品開發計劃不能很好地定位我們，不能在我們競爭的市場上獲得更多的資本支出，我們的收入可能會下降。當我們試圖進一步擴大我們在這些市場的客户羣時，我們可能需要繼續與其他設備製造商、內容提供商、經銷商和系統集成商、託管服務提供商和軟件開發商建立聯盟；調整我們的產品以適應新的應用；以較低的價格接受訂單，從而降低利潤率；並建立內部專業知識來處理客户的特定運營、支付、融資和/或合同需求，這可能會導致我們的運營成本上升。
新冠肺炎的全球傳播已經導致受影響地區的公共衞生應對措施，包括旅行禁令和限制、社會距離要求和就地避難訂單，這些導致全球經濟活動放緩，並對我們的業務、運營和財務業績產生負面影響。在我們的有線電視接入領域，新冠肺炎導致了某些部署的延遲以及與一些有線電視運營商的新合作。在我們的視頻部門，隨着新冠肺炎的傳播，視頻設備和集成的銷售額下降，原因是交易或發貨延遲，而且由於客户設施在2020年上半年關閉，我們無法完成某些現場部署項目。在2020財年下半年和2021年第一季度，由於新冠肺炎放鬆了某些限制，以及客户適應了這些限制，我們在這兩個業務領域的銷售活動、交易和部署都有所增加。我們預計新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的運營結果產生影響。
我們繼續關注新冠肺炎疫情的影響，我們已經採取了幾項措施來應對新冠肺炎，包括指示員工在家工作，根據收入下降對我們的費用和現金流進行調整，以及限制員工進行非必要的商務旅行。我們的行動將在多大程度上受到這場大流行的影響，這在很大程度上將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法準確預測，包括可能出現的關於世界不同國家和地區大流行不斷演變的嚴重程度的新信息、疫苗接種努力以及政府和企業應對大流行的其他行動。因此，鑑於對市場狀況和商業環境影響的持續時間和嚴重程度存在不確定性，我們無法合理估計新冠肺炎疫情對我們未來運營業績的全面影響。有關更多信息，請參閲本季度報告第二部分表格10-Q第1A項中的“風險因素”。
我們相信，我們的視頻業務有越來越多的機會與行業和我們的客户聯繫在一起：(I)繼續採用流媒體技術來捕獲、處理視頻內容並將其提供給消費者，並且越來越多地利用像我們的Vos這樣的公共雲解決方案®這包括：(I)將現有的廣播基礎設施工作流程轉變為在公共雲中運行的更靈活、更高效、更具成本效益的運營；以及(Iii)對於那些維護內部視頻交付基礎設施的客户，繼續升級老化的設備，並將其更換為基於軟件的新一代設備，以顯著降低運營複雜性。(Ii)將現有的廣播基礎設施工作流程轉變為在公共雲中運行的更靈活、更高效、更具成本效益的運營。我們的視頻業務戰略專注於繼續開發和提供產品、解決方案和服務，以支持和支持這些趨勢。
我們的有線接入戰略專注於繼續開發和向有線電視運營商客户提供基於軟件的有線接入技術，我們稱之為CableOS解決方案。我們相信，我們基於CableOS軟件的有線接入解決方案優於基於硬件的系統，可為我們的客户提供前所未有的可擴展性、靈活性和成本節約。我們的CableOS解決方案可以基於集中式、DAA或混合架構進行部署，使我們的客户能夠遷移到多千兆寬帶容量，並快速部署DOCSIS 3.1數據、視頻和語音服務。我們相信，我們的CableOS解決方案解決了有線電視運營商設施的空間和電力限制，消除了對硬件升級週期的依賴，顯著降低了總擁有成本，並將幫助我們成為有線電視接入市場的主要參與者。與此同時，我們相信，隨着我們的客户開始採用新的虛擬化DOCSIS 3.1 CMTS解決方案和分佈式接入架構，我們的有線接入部門在市場上的勢頭正在增強。我們繼續在CableOS解決方案的開發和CableOS業務的增長方面取得進展，擴大了商業部署、現場試驗和客户參與。
關鍵會計政策、判斷和估計
我們未經審計的簡明綜合財務報表和本報告其他部分包括的相關附註是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
我們的關鍵會計政策、判斷和估計在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的2020年年度報告Form 10-K中披露。在截至2021年4月2日的三個月裏，這些政策沒有重大變化。
會計聲明
有關適用於本公司簡明合併財務報表的近期會計聲明摘要，請參閲項目1的簡明合併財務報表附註2，該附註2通過引用併入本文。
行動結果
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 | | 變化 |
| 設備和集成 | 79,976 | | | $ | 47,752 | | | $ | 32,224 | | 67 | % |
| 佔總淨收入的百分比 | 72 | % | | 61 | % | | | |
| SaaS和服務 | 31,600 | | | 30,665 | | | 935 | | 3 | % |
| 佔總淨收入的百分比 | 28 | % | | 39 | % | | | |
| 總淨收入 | $ | 111,576 | | | $ | 78,417 | | | $ | 33,159 | | 42 | % |
| | | | | | |
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與2020年同期相比，在截至2021年4月2日的三個月裏，設備和集成淨收入有所增長，這主要是因為我們的視頻部門淨收入增加，反映了新冠肺炎疫情對2020財年第一季度業績的影響，以及我們的有線接入部門淨收入增加，這是由於我們現有CableOS客户的滲透率增加以及新CableOS客户部署的增加。
SaaS和服務淨收入沒有明顯變化。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 | | 變化 |
| 毛利 | $ | 55,145 | | | $ | 36,738 | | | $ | 18,407 | | 50 | % |
| 佔總淨收入的百分比(“毛利”) | 49 | % | | 47 | % | | 3 | % | |
除其他因素外，我們的毛利率取決於軟件銷售比例、產品組合、客户組合、產品引入成本、給予客户的降價以及實現成本降低。
與2020年同期相比，我們在截至2021年4月2日的三個月的毛利率有所增長，這主要是由於有利的產品結構。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 | | 變化 |
| 研發 | $ | 23,528 | | | $ | 22,123 | | | $ | 1,405 | | 6 | % |
| | | | | | |
| 佔總淨收入的百分比 | 21 | % | | 28 | % | | | |
我們的研發費用主要包括員工工資和相關費用、承包商和外部顧問、供應和材料、設備折舊和設施成本，所有這些費用都與新產品的設計和開發以及對現有產品的改進有關。研發費用是扣除法國研發税收抵免的淨額。
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月研發費用有所增加，主要原因是員工人數增加導致員工薪酬成本上升。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 | | 變化 |
| 銷售、一般和行政 | | $ | 34,911 | | | $ | 31,218 | | | $ | 3,693 | | 12 | % |
| | | | | | | |
| 佔總淨收入的百分比 | | 31 | % | | 40 | % | | | |
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月的銷售、一般和行政費用有所增加，主要原因是員工人數增加導致員工薪酬成本上升，以及與基於績效的RSU相關的基於股票的薪酬支出增加。
無形資產攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 | | 變化 |
| 無形資產攤銷 | $ | 507 | | | $ | 770 | | | $ | (263) | | (34) | % |
| | | | | | |
| 佔總淨收入的百分比 | — | % | | 1 | % | | | |
由於某些無形資產全部攤銷，截至2021年4月2日的三個月的無形資產攤銷費用與2020年同期相比有所下降。
重組及相關費用
在過去的幾年裏，我們已經實施了幾個重組計劃。這些計劃的目標是使運營費用相對於我們的淨收入達到適當的水平，同時在全公司範圍內實施廣泛的費用控制計劃。我們在權威的退出或處置活動指導下對我們的重組計劃進行核算。重組和相關費用包括在簡明綜合營業報表的“收入成本”和“運營費用--重組和相關費用”中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 | | 變化 |
| 收入成本 | $ | (36) | | | $ | (73) | | | 37 | | (51) | % |
| 營業費用--重組和相關費用 | 43 | | | 676 | | | (633) | | (94) | % |
| 總重組及相關費用 | $ | 7 | | | $ | 603 | | | (596) | | (99) | % |
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月的重組和相關費用有所下降，這主要是由於2021財年第一季度與重組活動相關的遣散費和員工福利成本下降。
利息支出，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 | | 變化 |
| 利息支出，淨額 | $ | (2,603) | | | $ | (2,903) | | | $ | 300 | | (10) | % |
在截至2021年4月2日的三個月中，利息支出淨額與2020年同期相比有所下降，這主要是由於2020年12月到期的2020年票據的償還。
其他收入(費用)，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 | | 變化 |
| 其他收入(費用)，淨額 | $ | 1,019 | | | $ | (273) | | | $ | 1,292 | | (473) | % |
除其他收入(費用)外，淨額主要包括現金匯兑損益、應收賬款和以報告實體功能貨幣以外的貨幣計價的公司間餘額。我們的外匯敞口主要是受歐元、英鎊、日元和以色列謝克爾等外幣匯率波動的推動。與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月的其他收入(支出)淨額的變化主要是由於2021年歐元兑美元匯率波動帶來的外幣兑換收益。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 | | 變化 |
| 所得税撥備 | $ | 696 | | | $ | 729 | | | $ | (33) | | (5) | % |
所得税撥備的變化微乎其微。我們的税費主要由外國所得税和預扣税組成，這兩項在季度基礎上基本一致。
部門財務業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 | | 變化 |
| 視頻 | | | | | | |
| 收入 | $ | 70,331 | | | $ | 54,372 | | | $ | 15,959 | | 29 | % |
| 作為部門總收入的百分比 | 63 | % | | 69 | % | | (6) | % | |
| 毛利 | 38,774 | | | 27,907 | | | 10,867 | | 39 | % |
| 毛利率% | 55 | % | | 51 | % | | 4 | % | |
| 營業收入(虧損) | 3,772 | | | (6,267) | | | 10,039 | | (160) | % |
| 營業利潤率% | 5 | % | | (12) | % | | 17 | % | |
| 電纜通道 | | | | | | |
| 收入 | $ | 41,245 | | | $ | 24,045 | | | $ | 17,200 | | 72 | % |
| 作為部門總收入的百分比 | 37 | % | | 31 | % | | 6 | % | |
| 毛利 | 17,408 | | | 10,414 | | | 6,994 | | 67 | % |
| 毛利率% | 42 | % | | 43 | % | | (1) | % | |
| 營業收入(虧損) | 1,296 | | | (3,265) | | | 4,561 | | (140) | % |
| 營業利潤率% | 3 | % | | (14) | % | | 17 | % | |
| 總計 | | | | | | |
| 細分市場收入 | $ | 111,576 | | | $ | 78,417 | | | $ | 33,159 | | 42 | % |
| 毛利 | 56,182 | | | 38,321 | | | 17,861 | | 47 | % |
| 營業收入(虧損) | 5,068 | | | (9,532) | | | 14,600 | | (153) | % |
我們合併的總部門營業收入(虧損)與所得税前的綜合虧損的對賬如下： | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 合併部門營業收入(虧損)總額 | $ | 5,068 | | | $ | (9,532) | |
未分配的公司費用(1) | (7) | | | (603) | |
| 基於股票的薪酬 | (8,398) | | | (6,259) | |
| 無形資產攤銷 | (507) | | | (1,655) | |
| 運營虧損 | (3,844) | | | (18,049) | |
| 營業外費用淨額 | (1,584) | | | (3,176) | |
| 所得税前虧損 | $ | (5,428) | | | $ | (21,225) | |
(1)連同無形資產攤銷和基於股票的補償，我們沒有將重組和相關費用以及某些其他非經常性費用計入每個部門的營業收入(虧損)，因為我們的管理層在衡量經營部門的業績時沒有包括這些信息。
視頻
與2020財年同期相比，我們的視頻部門在截至2021年4月2日的三個月中淨收入有所增長，這主要是由於視頻設備和集成收入的增長，反映了新冠肺炎疫情對2020財年第一季度業績的影響。在截至2021年4月2日的三個月裏，視頻部門的營業利潤率與2020年同期相比有所增長，這主要是由於收入和毛利潤的增加。
電纜通道
與2020年同期相比，在截至2021年4月2日的三個月裏，我們的有線接入部門淨收入有所增長，這主要是由於我們現有CableOS客户滲透率的增加和新CableOS客户部署的增加。與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月，有線接入部門的營業利潤率有所上升，主要原因是收入增長部分被員工增加導致的研發費用增加所抵消。
流動性與資本資源
截至2021年4月2日，我們的主要流動性來源包括1.08億美元的現金和現金等價物，8570萬美元的應收賬款淨額，以及我們與北卡羅來納州摩根大通銀行的2500萬美元循環信貸安排。
截至2021年4月2日，6800萬美元的現金和現金等價物餘額在美國境外持有。目前，這類外國資金被認為是無限期再投資於外國，達到無限期再投資外國收益的程度。如果需要外國業務的資金來滿足在美國的現金需求，並且如果之前沒有應計美國税款，我們可能需要累計和支付額外的美國和外國預扣税，以便將這些資金匯回國內。
我們現金的主要用途將包括償還債務和相關利息、購買庫存、工資、重組費用以及與開發和營銷我們的產品有關的其他運營費用、購買財產和設備以及在可預見的未來承擔其他合同義務。我們正在根據新冠肺炎的持續市場狀況監控和管理我們的現金狀況。我們相信，至少在未來12個月內，我們現有的流動資金來源將足以為我們的現金本金使用提供資金。然而，我們可能需要籌集更多資金，為我們的運營提供資金，以利用意想不到的戰略機遇，或加強我們的財務狀況。未來，我們可能會就潛在的投資或收購互補性業務、服務或技術達成其他安排，這可能需要我們尋求額外的股本或債務融資。額外的資金可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本沒有。
下表列出了選定的現金流數據：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (單位：千) | 2021年4月2日 | | 2020年3月27日 |
| 現金淨額由(用於)： | | | |
| 經營活動 | $ | 1,678 | | | $ | (11,041) | |
| 投資活動 | (3,645) | | | (11,224) | |
| 融資活動 | 4,664 | | | 1,730 | |
| 外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (565) | | | (811) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | 2,132 | | | $ | (21,346) | |
經營活動
在截至2021年4月2日的三個月裏，經營活動提供的淨現金比2020年同期增加了1270萬美元，這主要是由於淨虧損減少。
我們預計，由經營活動提供或用於經營活動的現金在未來一段時間內可能會因多種因素而波動，這些因素包括但不限於新冠肺炎對我們產品需求的影響、我們經營業績的波動、發貨線性、應收賬款表現、庫存和供應鏈管理以及賠償和其他付款的時間和金額。
投資活動
在截至2021年4月2日的三個月裏，用於投資活動的淨現金與2020年同期相比減少了760萬美元，這主要是因為與2020財年在建的新總部租賃改善相關的財產和設備購買量增加。
融資活動
在截至2021年4月2日的三個月裏，融資活動提供的淨現金比2020年同期增加了290萬美元，這主要是由於行使股票期權的收益增加。
表外安排
截至2021年4月2日，我們沒有任何表外安排。
合同義務
截至2021年4月2日，合同義務項下的未來付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期付款日期 |
| (單位：千) | 總計 | | 2021年(剩餘9個月) | | 2022年和2023年 | | 2024年和2025年 | | 此後 |
| 可轉換債券 | $ | 153,207 | | | $ | — | | | $ | 37,707 | | | $ | 115,500 | | | $ | — | |
經營租約(1) | 40,334 | | | 5,893 | | | 11,579 | | | 9,831 | | | 13,031 | |
購買承諾(2) | 68,072 | | | 57,169 | | | 10,903 | | | — | | | — | |
其他債務(3) | 20,796 | | | 5,278 | | | 10,345 | | | 3,699 | | | 1,474 | |
| 可轉換債券利息 | 11,385 | | | 2,805 | | | 6,270 | | | 2,310 | | | — | |
其他承諾(4) | 1,554 | | | 708 | | | 829 | | | 17 | | | — | |
| **總計： | $ | 295,348 | | | $ | 71,853 | | | $ | 77,633 | | | $ | 131,357 | | | $ | 14,505 | |
(1)我們根據運營租約租賃設施，租期至2030年3月。其中一些租約規定在正常業務過程中可選擇續期一年至五年不等。
(2)包括購買存貨和財產、廠房和設備的承諾。在正常業務過程中，為了縮短製造週期並確保充足的零部件供應，我們與某些合同製造商和供應商簽訂協議，允許他們根據公司定義的標準購買庫存和服務。
(3)包括法國政府機構提供的與各種政府激勵計劃相關的資金，以及在法國和瑞士的新冠肺炎大流行救助計劃貸款。
(4)主要包括與初始期限為12個月或以下的租賃安排有關的付款。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的經營業績、財務狀況或流動性的損失風險。我們面臨市場風險，因為利率、外幣匯率的變化，當我們子公司持有的其他貨幣相對於美元進行衡量時，以及我們持有的金融工具的價值變化。
有關影響公司的市場風險(包括外幣匯率風險和利率風險)的定量和定性披露，請參閲我們截至2020年12月31日的會計年度報告中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2020年12月31日以來，我們與市場風險相關的敞口沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們堅持“披露控制和程序”，這一術語在“交易法”第13a-15(E)條中定義，旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
在設計和評估我們的披露管制和程序時，管理層認識到，無論披露管制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保披露管制和程序的目標得以實現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
根據本10-Q表格所涵蓋期間結束時的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們的首席執行官和首席財務官評估了在本10-Q表格所涵蓋的季度期間，我們對財務報告的內部控制發生的變化。根據他們的評估，得出的結論是，在截至2021年4月2日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大部分員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制並未受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的內部控制情況，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。
第二部分
其他信息
第一項：法律訴訟
我們不時捲入訴訟，並受到各種法律訴訟、索賠、訴訟威脅、許可技術專利費的審計和日常業務過程中的調查(包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權的索賠)以及商業、僱傭和其他事項的影響，我們也會不時地參與訴訟，並受到各種法律訴訟、索賠、訴訟威脅、許可技術使用費的審計和日常業務過程中的調查，包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權的索賠，以及商業、僱傭和其他事項。雖然我們所屬的某些事項可能會具體説明索賠的金額，但此類索賠可能並不代表合理的可能損失。由於訴訟本身存在不明朗因素，暫時無法預測這些事項的最終結果，亦無法合理估計可能的損失金額或損失幅度(如有的話)。
任何訴訟事項的不利結果可能要求我們支付鉅額損害賠償金，或與任何知識產權侵權索賠相關，可能要求我們支付持續的版税，或可能阻止我們銷售某些產品。因此，上述任何事項或其他訴訟事項的和解或不利結果可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們行業的特點是專利數量眾多，涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。第三方不時向我們或我們的客户主張，並可能在未來主張獨家專利、版權、商標和其他知識產權。這樣的斷言出現在我們正常的行動過程中。任何這樣的斷言和索賠的解決都不能肯定地預測。
項目1A。危險因素
風險因素摘要
我們的業務受到重大風險和不確定性的影響，這使得在美國的投資具有投機性和風險性。下面我們總結了我們認為的主要風險因素，但這些風險並不是我們面臨的唯一風險，您應該仔細查看和考慮標題為“風險因素”的章節中對我們風險因素的全面討論，以及本Form 10-K年度報告中的其他信息。如果實際發生以下任何風險(或本年度報告中以Form 10-K格式列出的任何風險)，我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和未來前景都可能受到嚴重損害。我們沒有意識到或目前認為不重要的額外風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。
•新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂和損害我們的業務、財務狀況和經營業績；
•我們依賴有線電視、衞星和電信(“電信”)，廣播和媒體行業的支出作為我們收入的來源，任何這些行業支出的實質性減少或延遲都將對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響；
•失去一個或多個關鍵客户，未能繼續使我們的客户基礎多樣化，或較大交易數量的減少可能會損害我們的業務和我們的經營業績；
•我們需要及時開發和推出新的和增強的產品和解決方案，以滿足客户的需求並保持競爭力；
•我們經營的市場競爭激烈；
•我們未來的增長取決於許多視頻和寬帶行業趨勢；
•我們基於軟件的有線接入產品計劃使我們面臨某些技術過渡風險，這些風險可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響；
•我們的經營業績可能會大幅波動，因此可能達不到或超過證券分析師或投資者的預期，導致我們的股價下跌；
•我們從獨家或有限的來源購買產品製造或集成中使用的幾個關鍵部件、組件和模塊，我們依賴合同製造商和其他分包商；以及
•我們很大一部分收入依賴於經銷商、增值經銷商和系統集成商，中斷或未能發展和管理我們與這些客户的關係或支持他們的流程和程序可能會對我們的業務產生不利影響。
與我們的業務和行業相關的風險
新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂和損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們無法預測大流行和相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們戰略目標的實現造成不利影響。
我們的業務、運營和財務業績受到新冠肺炎疫情和相關公共衞生應對措施的負面影響，如旅行禁令和限制、社會距離要求和就地避難訂單。這場流行病和這些相關應對措施已經並可能繼續導致對我們產品的需求減少或客户推遲購買決定，全球經濟活動放緩(包括對各種商品和服務的需求減少)，供應鏈限制，以及金融市場的顯著波動和中斷。
新冠肺炎疫情使我們的運營、財務業績和財務狀況面臨一系列風險，包括但不限於以下討論的風險：
•對我們產品的需求下降或由於新冠肺炎導致的購買決定延遲，這些通常發生在2020年上半年，未來可能會發生，包括社會距離要求和就地避難所訂單限制了我們部署產品的能力，以及普遍的經濟不確定性導致許多企業推遲或降低成本。
•如果我們的客户延遲付款或違約，或者如果客户終止了與我們的關係，或者沒有按照對我們有利的經濟或其他條款續簽協議。
•由於新冠肺炎導致的旅行和滿足限制，在建立某些新客户關係方面面臨挑戰；以及
•為了應對疫情，我們修改了業務做法，例如讓我們的大多數員工遠程工作，取消所有非必要的員工差旅，以及取消、推遲或舉行幾乎可以説是活動和會議的活動和會議。將來，我們可能會被要求或自願選擇採取額外行動，以保障勞動人口的健康和安全，無論是為了迴應政府的命令，還是基於我們自己對什麼是對我們的僱員最有利的決定。如果我們當前或未來的措施導致生產率下降、損害我們的公司文化或以其他方式對我們的業務產生負面影響，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
雖然我們看到最近一段時間我們的市場有所改善，但考慮到最近全球新冠肺炎的飆升以及大流行繼續對全球供應鏈以及某些材料和組件的定價和可用性產生的影響，我們仍然持謹慎態度。新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間、揮發性健康反應及其經濟後果仍然是不確定、動態和難以預測的，大流行對我們的運營和財務業績的影響，以及它對我們成功執行業務戰略和倡議的能力的影響，仍然是不確定和難以預測的。此外，新冠肺炎疫情對我們的客户以及我們的業務、運營和財務業績的最終影響，取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人為應對疫情已經並將繼續採取的行動(包括對旅行和運輸的限制，禁止或自願取消大型人羣聚會和社會距離要求，以及修改工作場所活動)；流行病的影響以及為應對當地或區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動；這些風險包括：政府資金計劃的可用性；關鍵市場的總體經濟不確定性和金融市場波動；我們的股價、全球經濟狀況和經濟增長水平的波動；以及我們開展業務的地區和國家疫苗接種工作的成功和復甦速度，包括任何經濟活動重新開放或失敗或隨後爆發“新冠肺炎”的影響。由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性和市場狀況的混亂，我們的業務, 經營業績和財務狀況已經並可能繼續受到不利影響。
我們的收入依賴於有線電視、衞星和電信以及廣播和媒體行業的支出，這些行業支出的任何重大減少或延遲都將對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。
我們的收入來自向服務提供商、廣播和媒體公司以及近年來流媒體公司的全球銷售。我們預計，在可預見的未來，這些市場將為我們提供收入。對我們產品的需求將取決於每個市場客户為創建、擴展或升級其系統而支出的規模和時機。這些支出模式取決於多種因素，包括：
•實際和預計的總體經濟狀況的影響，包括新冠肺炎疫情以及政府和企業對此採取的應對措施對全球經濟和區域經濟的影響；
•獲得融資渠道；
•我們所服務的每個行業客户的年度預算週期；
•行業整合的影響；
•暫停或減少開支的客户預期：(I)新的視頻或有線電視行業標準；(Ii)行業趨勢和技術轉變，例如虛擬化和基於雲的解決方案；以及(Iii)新產品，例如基於我們的Vos軟件平臺或基於CableOS軟件的有線接入解決方案的產品和服務；
•延遲或減少近期支出，因為客户從視頻設備解決方案過渡到採用由軟件和雲解決方案(包括SaaS統一視頻處理解決方案)支持的新業務和運營模式；
•聯邦、州、地方和外國政府對電信、電視廣播和流媒體的監管；
•通信服務的總體需求以及消費者對新的視頻和數據技術和服務的接受度；
•競爭壓力，包括定價壓力；
•貨幣匯率波動的影響；以及
•可自由支配的最終用户客户支出模式。
過去，導致支出減少的具體因素包括：
•新冠肺炎疫情帶來的不確定性和地區和全球市場狀況惡化；
•美國或一個或多個國際市場的疲軟或不確定的經濟和金融狀況；
•與產業技術發展相關的不確定性；
•許多運營商對新服務、新標準和系統架構的評估出現延誤；
•運營商強調通過建設、擴建或升級從現有客户而不是新客户那裏獲得收入；
•減少可用於資助我們客户和潛在客户項目的資金量；
•客户提出和完成的業務合併和資產剝離，以及監管審查的時長；
•完成新系統或對系統進行重大擴建或升級；以及
•大客户的破產和財務重組。
過去，我們提供產品的一個或多個地區的不利經濟狀況對客户在這些地區的消費產生了不利影響，從而影響了我們的業務。在充滿挑戰的經濟時期，如持續的新冠肺炎大流行，在信貸緊縮的市場中，許多客户推遲或減少了資本支出，並可能繼續推遲或減少資本支出。這已經並可能繼續導致我們的產品收入減少，銷售週期延長，應收賬款收款困難，新技術的採用速度放緩，價格競爭加劇。如果全球經濟和市場狀況，或者美國、歐洲或其他主要市場的經濟狀況仍然不確定或進一步惡化，我們可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外，由於我們的大部分國際收入都是以美元計價的，全球經濟和市場狀況可能會影響貨幣匯率，並導致我們的產品對特定國家或地區的客户來説變得相對昂貴，這可能導致這些國家或地區的支出延遲或減少，從而對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
此外，行業整合在過去限制了客户的支出，未來也可能限制或推遲客户的支出。此外，如果我們的產品組合和產品開發計劃不能很好地定位我們，不能在我們關注的市場上吸引更多的客户支出，我們的收入可能會下降。
由於這些與客户支出相關的各種因素和潛在問題，我們未來可能無法維持或增加我們的收入，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
失去一個或多個關鍵客户，未能繼續使我們的客户基礎多樣化，或者大額交易數量減少，都可能損害我們的業務和我們的經營業績。
從歷史上看，我們很大一部分收入來自相對較少的客户，部分原因是媒體客户的整合。在截至2021年4月2日和2020年3月27日的三個月裏，我們面向前十大客户的銷售額約佔 分別佔收入的61%和48%。雖然我們繼續尋求通過滲透新市場和進一步拓展國際市場來擴大我們的客户基礎，但我們預計將看到持續的行業整合和客户集中。
在截至2021年4月2日和2020年3月27日的三個月內，康卡斯特分別佔我們淨營收的23%和17%。在截至2021年4月2日的三個月中，SES佔我們淨收入的16%。在截至2020年3月27日的三個月內，沃達豐佔12%我們的淨收入。有線電視行業的進一步整合可能會給我們帶來額外的收入集中。任何重要客户的流失，或來自任何其他重要客户的訂單的任何實質性減少，或者我們未能使我們的新產品符合任何重要客户的要求，都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利的影響，無論是長期還是在特定季度。此外，雖然康卡斯特選擇許可我們的CableOS軟件包含向我們支付許可費的承諾，但如果康卡斯特部署我們的解決方案的速度更慢或規模低於我們的預期，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
此外，我們還參與了大多數季度的一筆或多筆相對較大的個人交易。我們參與的任何季度相對較大的個人交易數量的減少都可能對我們該季度的經營業績產生實質性的不利影響。
由於這些和其他因素，我們可能無法增加我們在部分或所有市場的收入，也可能無法盈利，任何未能增加這些客户的收入和利潤的情況都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們需要及時開發和推出新的和增強的產品和解決方案，以滿足客户的需求並保持競爭力。
我們面向的所有市場都以持續的技術進步、客户需求的變化和不斷髮展的行業標準為特徵。為了在競爭中取勝，我們必須不斷設計、開發、製造和銷售新的或增強型產品和解決方案，以提供越來越高的性能和可靠性，並滿足客户不斷變化的需求。然而，如果除其他事項外，我們的產品和解決方案可能不會成功，我們的這些努力可能不會成功：
·成本效益不高；
·沒有及時推向市場；
·不符合不斷髮展的行業標準；
·未能達到市場接受程度或客户要求；或
·走在了市場需求的前面。
如果新標準或我們的一些新產品被採用晚於我們的預期或根本沒有被採用，或者如果採用發生在我們能夠交付適用的產品或功能之前，我們可能會在可能永遠無法獲得市場接受或錯過客户需求窗口的產品或功能上花費大量研發時間和資金，從而無法產生及時推出可能會產生的收入。
如果我們不能及時開發和銷售新的和增強的產品和解決方案，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們經營的市場競爭激烈。
我們產品的市場競爭非常激烈，過去的特點是技術變化迅速，平均售價下降。
我們視頻家電業務的競爭對手包括ATEME、MediaKind、Synamedia、Grass Valley、Evertz Microsystems和Imagine Communications。我們視頻SaaS業務的競爭對手包括亞馬遜網絡服務(AWS)、Brightcove和Verizon Digital Media Services。我們有線電視接入業務的競爭對手包括CommScope、Casa Systems和Cisco Systems。
我們在這兩個業務部門的許多主要業務競爭對手的規模都比我們大得多，和/或可能獲得比我們更多的財務、技術、營銷或其他資源。過去幾年，視頻行業的整合導致私募股權公司和AWS收購了我們的一些歷史悠久的競爭對手。就我們的有線電視接入業務而言，我們的競爭對手通常比我們大得多。
此外，我們的一些較大的競爭對手可能與某些國內外客户有更長期和已建立的關係。其中許多大型企業更有能力承受客户在我們市場的任何大幅削減支出，也可能更好地駕馭市場不確定時期，例如新冠肺炎疫情造成的不確定性。它們通常擁有更廣泛的產品線和市場關注點，可能不會那麼容易受到特定市場低迷的影響。這些競爭對手還可以將他們的產品捆綁在一起，以滿足特定客户的需求，並可能提供比我們所能提供的更完整的解決方案。如果目前沒有與我們直接競爭的大企業選擇通過收購或其他方式進入我們的市場，競爭可能會加劇。
此外，我們的一些競爭對手曾以低於我們對競爭產品的價格，或以更具吸引力的融資或付款條件提供他們的產品，未來可能也會提供這些產品，這在過去和將來都會導致我們失去銷售機會和由此產生的收入，或者為了應對這種競爭而降低我們的價格。此外，一些比我們小的競爭對手為了獲得客户吸引力和市場份額，已經並可能繼續進行咄咄逼人的價格競爭。我們任何產品的降價都可能對我們的營業利潤率和收入產生實質性的不利影響。
此外，某些客户和潛在客户已經開發並可能繼續開發他們自己的解決方案，這可能會導致這些客户或潛在客户不考慮我們提供的產品，或者用他們自己的解決方案取代我們安裝的產品。開源編解碼器和相關軟件的日益普及，以及結合了編碼技術的新型服務器芯片組，在某些方面降低了視頻處理行業的進入門檻。潛在和現有客户開發解決方案以及降低進入視頻處理行業的門檻可能會導致競爭加劇，並對我們的運營和業務結果產生不利影響。
如果我們競爭對手的任何產品或技術成為行業標準，我們的業務可能會受到嚴重損害。如果我們的競爭對手比我們更早將他們的產品推向市場，或者這些產品的技術能力比我們更強，我們的收入可能會受到重大的不利影響。
我們未來的增長取決於許多視頻和寬帶行業趨勢。
技術、行業和監管趨勢和要求可能會影響我們業務的增長。 這些趨勢和要求包括以下內容：
•融合，網絡運營商向消費者捆綁視頻、語音和數據服務，包括移動交付選項；
•消費者對流媒體視頻服務的需求持續旺盛；
•服務提供商以及廣播和媒體公司利用公有云SaaS平臺向消費者提供視頻內容，以及用於廣播基礎設施工作流程；
•採用和部署高帶寬技術的速度，如DOCSIS 3.x、DOCSIS 4.0、下一代LTE和光纖到户(FTTP)；
•全球企業、政府和教育機構使用數字視頻的情況；
•美國和國際監管機構和政府鼓勵採用寬帶和數字技術，包括5G寬帶網絡，以及規範寬帶接入和交付的努力；
•消費者對移動設備上的超高清或視網膜顯示技術等更高分辨率視頻的興趣；
•需要與涉及視頻基礎設施、工作流程和寬帶服務的其他公司發展夥伴關係；
•新興經濟體日益壯大的中產階級繼續接受發達經濟體消費者的電視和流媒體視頻觀看行為；
•在網絡中立、營辦商之間的競爭、第三者進入其他營辦商的網絡、本地要求電訊公司提供視象，以及其他新服務(例如流動視像)等問題上，監管態度的程度和性質；以及
•內容所有者和服務提供商之間關於服務提供商存儲和分發錄製的廣播內容的權利的爭議和談判的結果，這一結果在某些情況下可能推動採用一種技術而不是另一種技術。
如果我們不能認識到這些趨勢並作出反應，及時開發這些趨勢所需的產品、功能和服務，我們很可能會失去收入機會，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
我們基於軟件的有線接入產品計劃使我們面臨某些技術過渡風險，這些風險可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。.
我們相信，我們基於CableOS軟件的電纜接入解決方案支持集中式、DAA或混合配置，將顯著降低電纜頭端成本並提高運營效率，是有線電視運營商向全IP網絡過渡的重要一步。如果我們未能及時繼續創新、開發和部署我們的有線接入解決方案，或者延遲向客户提供我們的解決方案，我們的業務可能會受到不利影響，特別是如果我們的競爭對手開發和營銷類似或卓越的產品和解決方案。
我們相信，隨着時間的推移，基於軟件的有線接入解決方案將取代和製造過時的當前CMTS解決方案(這是我們的產品歷來沒有涉足的市場)，以及有線EDGE-QAM產品。如果對我們基於軟件的有線接入解決方案的需求弱於預期，我們的近期和長期經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。此外，如果競爭對手比我們更快地將新的有線電視行業技術標準應用到競爭對手的有線電視接入解決方案中，或者發佈新的或具有競爭力的下一代有線電視接入解決方案的架構，從而使我們的CableOS解決方案過時，我們的業務可能會受到不利影響。
我們CableOS解決方案的銷售週期往往很長。對於有線電視運營商來説，升級或擴展網絡基礎設施既複雜又昂貴，投資於CableOS解決方案是一項重要的戰略決策，可能需要相當長的時間來評估、測試和鑑定。潛在客户需要確保我們的CableOS解決方案能夠與其現有網絡基礎設施的各種組件進行互操作，包括第三方設備、服務器和軟件。此外，由於我們是CMTS市場的一個相對較新的進入者，我們需要通過我們的CableOS解決方案展示顯著的性能、功能和/或成本優勢，以超過客户的交換成本。如果銷售週期明顯長於預期，或者我們在CableOS銷售增長方面不成功，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們的經營業績可能會大幅波動，因此可能無法達到或超過證券分析師或投資者的預期，導致我們的股價下跌。
由於幾個因素的影響，我們過去的經營業績一直在波動，未來可能會繼續波動，按年度和按季度計算，其中許多因素是我們無法控制的。可能導致這些波動的一些因素包括：
•我們在美國、歐洲和其他市場的客户的消費水平和消費時間；
•有線電視、衞星和電信以及廣播和媒體行業各自特有的經濟和金融狀況，以及一般經濟和金融市場狀況，包括新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性以及政府和企業對此的反應；
•市場對我們的產品或客户的服務或產品的接受程度和需求的變化；
•訂單的時間和金額，特別是來自大額個人交易和與我們重要客户的交易；
•我們銷售的產品組合及其對毛利率的影響；
•收入確認的時間，包括銷售安排的收入確認，以及具有重要服務和支持組成部分的交易的收入確認，可能跨越幾個季度；
•我們的視頻業務過渡到SaaS訂閲模式，這可能會導致近期收入下降；
•客户項目的完工時間；
•每個客户產品更新換代週期的長度和該週期內的採購量；
•競爭的市場條件，包括我們的競爭對手的定價行動；
•國內和國際收入的水平和組合；
•我們的競爭對手或我們推出的新產品；
•由於英國退出歐盟以及英國退出歐盟後過渡期的影響，英國和歐盟都存在不確定性，這可能會對我們的業績、財務狀況和前景產生不利影響；
•影響我們業務的國內外監管環境的變化；
•客户對新服務、新標準和系統架構的評估；
•部件、組件和模塊的成本和及時可獲得性；
•按行業、規模和銷售渠道劃分的客户羣組合；
•營業費用和非常費用的變化；
•我們收購和處置的時機以及此類交易的財務影響；
•減損我們的商譽和無形資產；
•訴訟的影響，如相關訴訟費用和和解費用；
•存貨和投資的減記；
•我們的有效聯邦税率的變化，包括我們對遞延税項資產的估值免税額的變化，以及我們的有效州税率的變化，包括分攤的結果；
•修改與遞延外國收益和遵守外國税收規則有關的税收規則；
•適用的會計準則對所得税不確定性會計的影響，這些不確定性要求我們為不確定的税收狀況建立準備金，並計提潛在的税收處罰和利息；以及
•適用會計指引對業務合併的影響，要求我們記錄某些收購相關成本和支出的費用，以及一般在收購日期後與業務合併相關的費用重組成本。
我們的客户部署我們產品的時間可能會受到許多其他風險的影響，包括熟練的工程和技術人員的可用性、第三方設備和服務的可用性、我們的客户與視頻內容所有者談判並簽訂版權協議的能力(向我們的客户提供某些視頻內容的權利)，以及我們的客户對本地特許經營和許可批准的需求。
我們經常在本季度的最後一個月確認我們季度收入的很大一部分。我們根據特定時期的預計收入水平來確定產品開發和其他運營費用的支出水平，而費用在短期內是相對固定的。因此，即使收入時間上的微小變化，特別是來自相對較大的個人交易的收入，也可能導致特定季度的經營業績出現重大波動。
由於這些因素和其他因素，我們未來一個或多個時期的經營業績可能無法達到或超過證券分析師或投資者的預期。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降。
我們從獨家或有限的來源購買產品製造或集成中使用的幾個關鍵部件、組件和模塊，我們依賴合同製造商和其他分包商。
我們依賴獨家或有限的供應商，特別是外國供應商，以及我們依賴承包商製造和安裝我們的產品，這涉及幾個風險，包括可能無法獲得足夠的所需組件、子組件或模塊的供應；對組件、子組件或模塊的成本、質量和及時交付的控制降低；供應商停止供應我們需要的組件、子組件或模塊；以及及時安裝產品。此外，我們的財務業績可能會受到美國對其他國家商品徵收的關税和其他國家對美國商品徵收的關税的影響。如果對我們進口的產品或零部件徵收任何此類關税，包括從單一供應商或少數供應商那裏獲得的產品或零部件，我們可能會遇到收入減少或不得不提高價格的情況，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
這些風險可能會在經濟大幅放緩期間加劇，因為我們的供應商和分包商更有可能在這段時間內經歷財務狀況和運營的不利變化。此外，如果我們的一個唯一來源，或我們的供應商或合同製造商的一個唯一來源受到自然災害或疾病、流行病和其他流行病(如新冠肺炎)的爆發的不利影響，這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，這些風險已經並可能繼續對我們的供應鏈產生不利影響。雖然我們花費資源來鑑定更多的組件來源，但供應商的整合和少數可行的替代方案限制了這些努力的成果。在我們推出新產品和對我們產品的需求不斷增加的時期，尤其是在需求增長快於我們預期的情況下，管理我們的供應商和承包商關係尤其困難。
Plexus Services Corp.(“Plexus”)在馬來西亞的工廠生產我們的產品，目前是我們的主要合同製造商，按美元金額計算，目前佔我們從合同製造商採購的產品的大部分。我們法國和以色列業務部門生產的大部分產品分別外包給法國和以色列的另一家第三方製造商。我們會不時評估我們與合同製造商的關係，通常我們不會與任何供應商或合同製造商保持長期協議。我們與Plexus的協議每年都會自動續簽，除非任何一方事先通知，而且協議已自動續簽，有效期將於2021年10月到期。
與我們目前在海外生產我們產品的任何合同製造商，特別是Plexus，或我們產品中使用的關鍵零部件、組件和模塊的任何供應商之間的關係管理方面的困難，可能會阻礙我們滿足客户要求的能力，並對我們的經營業績產生不利影響。無法及時交付我們的產品或我們產品中使用的任何材料，或我們的任何合同製造商無法擴大生產規模以滿足需求，例如，由於新冠肺炎大流行(未來可能再次發生)或任何其他需要我們尋找替代供應來源的情況，我們的某些合同製造商無法在一段時間內滿負荷運營，這對我們及時發貨的能力產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。這可能會損害與現有和潛在客户的關係，損害我們的業務，並對我們的收入和其他經營業績產生實質性的不利影響。此外，如果我們不能滿足客户的供應預期，我們的收入將受到不利影響，我們可能會失去短期和長期的銷售機會，這可能會對我們的業務和我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利的影響。我們的客户或其他方對我們的供應商和分包商的需求不時增加，有時會導致某些部件和產品的延遲供應。作為迴應，我們可能會增加某些零部件和產品的庫存，並在必要時加快我們產品的發貨速度。這些行動可能會增加我們的成本，還可能增加我們持有過時或過剩庫存的風險，儘管我們使用的是需求訂單履行模式, 可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
操作風險
我們很大一部分收入依賴於經銷商、增值經銷商和系統集成商，中斷或未能發展和管理我們與這些客户的關係或支持他們的流程和程序可能會對我們的業務產生不利影響。
我們很大一部分收入來自向幫助我們履行或安裝義務的經銷商、增值代理商和系統集成商的銷售。我們預計，在未來，這些銷售將繼續為我們帶來相當大比例的收入。因此，我們未來的成功在很大程度上取決於與各種渠道合作伙伴建立和保持成功的關係。
我們通常與我們的任何經銷商、VAR或系統集成商客户沒有長期合同或最低購買承諾，我們與這些客户的合同並不禁止他們購買或提供與我們競爭的產品或服務。我們的競爭對手可能會向我們的任何經銷商、VAR或系統集成商客户提供獎勵，以支持他們的產品，或者實際上阻止或減少我們產品的銷售。我們的任何經銷商、VAR或系統集成商客户都可以獨立選擇不購買或提供我們的產品。我們的許多經銷商，以及我們的一些VAR和系統集成商都很小，總部設在不同的國際地點，可能沒有相對複雜的流程和有限的財務資源來開展業務。我們對這些客户銷售的任何重大中斷，包括這些客户無法或不願意繼續購買我們的產品，或他們未能妥善管理他們在購買和支付我們產品方面的業務，或他們遵守我們的政策和程序以及適用法律的能力，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外，我們未能繼續與經銷商、VAR和系統集成商客户建立或保持成功的關係，同樣可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們可能無法有效地管理我們的運營。
截至2021年4月2日，我們的國際業務擁有837名員工，約佔我們全球員工總數的70%。近年來，我們顯著擴大了國際業務。 例如，在2016年2月29日完成對湯姆森視頻網絡公司(Thomson Video Networks，簡稱TVN)的收購後，我們增加了438名員工，其中大部分在法國。我們未來有效管理業務的能力，包括對於未來的任何增長，我們的運營既是硬件業務，也是日益以軟件和SaaS為中心的業務，任何收購努力(如我們最近收購TVN)的整合，以及我們國際業務的廣度，都將要求我們成功地培訓、激勵和管理我們的員工，吸引並整合新員工到我們的整體運營中，留住關鍵員工，並繼續改進和發展我們的運營、財務和管理系統。新冠肺炎疫情導致我們的大部分員工在接到就地庇護訂單後在家工作，這要求我們為IT和運營分配更多資源，這可能會給我們的運營和管理系統帶來新的挑戰。我們不能保證這些努力中的任何一項都會成功，如果我們不能有效地管理我們的運營，可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨着將工程資源外包到烏克蘭的相關風險。
我們將視頻和有線電視接入業務部門的部分研發活動外包給在烏克蘭擁有工程資源的第三方合作伙伴。烏克蘭的政治、社會和經濟不穩定以及動亂或暴力，包括與俄羅斯支持的分裂分子的持續衝突或與俄羅斯聯邦的直接衝突，可能會對我們的外包合作伙伴的業務和運營造成中斷，這可能會減緩或推遲我們的合作伙伴正在為我們承擔的發展工作。不穩定、動亂或衝突可能會限制或阻止我們的員工前往、離開或在烏克蘭境內指導和協調我們的外包工程團隊，或導致我們將在烏克蘭進行的全部或部分開發工作轉移到其他地點或國家。由此產生的延誤可能會對我們的產品開發努力、經營結果和我們的業務產生負面影響。
我們面臨着將設施和員工設在以色列的相關風險。
截至2021年4月2日，我們在以色列保留了205個設施我們擁有約17%的員工，約佔我們全球員工總數的17%。我們在以色列的員工從事視頻和有線接入業務部門的一系列活動，包括研發、產品開發、產品管理對某些產品線和銷售活動進行管理、供應鏈管理。
因此，我們直接受到影響以色列的政治、經濟和軍事條件的影響。任何涉及以色列的重大沖突都可能對我們的業務或我們的以色列合同製造商的業務產生直接影響，表現為身體損壞或受傷、我們的以色列和其他員工或我們分包商的員工限制或不願從以色列前往以色列或在以色列境內旅行，或者以色列員工因活躍的Milit而流失。盡職盡責。我們在以色列的大多數僱員目前有義務在以色列國防軍履行年度預備役，其中約5%的僱員在2020年被要求服現役。如果我們有更多的員工被徵召現役，我們的某些研究和開發活動可能會被取消。嚴重延誤並受到不利影響。此外，由於恐怖襲擊或敵對行動、以色列與任何其他中東國家或組織之間的衝突或任何其他原因，以色列與其貿易夥伴之間的貿易中斷或中斷，都可能嚴重損害我們的業務。此外，中東目前或未來的緊張局勢或衝突可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
為了管理我們的增長，我們必須成功地解決管理繼任問題，吸引和留住合格的人才。
我們未來的成功，在很大程度上，將視乎我們的管理層能否有效地運作，不論是個人或集體。我們必須成功處理執行管理層成員離職或退休可能導致的過渡和更替問題。我們不能保證未來管理人員的變動不會對運營或客户關係造成幹擾，也不能保證我們的經營業績不會下降。
除了吸引新的高素質人員外，我們還依賴於我們留住和激勵現有高素質人員的能力。對合格的管理、技術和其他人才的競爭往往很激烈，特別是在硅谷、以色列和香港，我們在這些地方進行了大量的研究和開發活動，因此我們可能無法成功吸引和留住這些人才。競爭對手和其他公司過去曾試圖招聘我們的員工，未來也可能嘗試這樣做。雖然我們的員工被要求籤署關於發明的機密性、非邀請性和所有權的標準協議，但我們通常沒有與我們的人員簽訂競業禁止協議。失去任何關鍵人員的服務，無法吸引或留住未來高素質的人員，或延遲聘用此類人員，特別是高級管理人員、工程師和其他技術人員，都可能對我們的業務和運營業績產生負面影響。此外，我們在美國的人員中有一部分是外國人，他們是否有能力為我們工作取決於獲得必要的簽證。我們在美國僱用和留住外國公民的能力，以及他們留在美國和在美國工作的能力，受到各種法律和法規的影響，包括對簽證可獲得性的限制。影響簽證可獲得性的美國法律或法規的變化已經並可能繼續對我們僱用或留住關鍵人員的能力產生不利影響，因此可能會損害我們的運營。
我們的產品包括第三方技術和知識產權，我們未來無法獲得新技術或使用第三方技術可能會損害我們的業務。
為了成功開發和銷售我們計劃中的某些產品，我們可能需要與第三方簽訂技術開發或許可協議。雖然擁有對我們有用的技術的公司往往願意就這些技術簽訂技術開發或許可協議，但我們不能保證這些協議可以在商業上合理的條件下談判，或者根本不能保證。在必要或適宜的情況下，未能或延遲簽訂此類技術開發或許可協議，可能會限制我們開發和營銷新產品的能力，並可能對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們將某些第三方技術(包括軟件程序)整合到我們的產品中，如前所述，我們打算在未來利用更多的第三方技術。此外，我們許可的技術可能不能正常運行或不能按照規定運行，我們可能無法及時獲得替代產品，這兩種情況都可能損害我們的業務。我們可能會面臨產品發佈的延遲，直到能夠確定、許可或開發替代技術，並將其集成到我們的產品中，如果我們能夠做到這一點的話。這些延誤，或未能獲得或開發足夠的技術，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
網絡安全事件，包括數據安全漏洞或計算機病毒，可能會擾亂我們的業務運營、損害我們的產品和服務、損害我們的聲譽或使我們承擔責任，從而損害我們的業務。
網絡罪犯和黑客可能試圖侵入我們的網絡安全，盜用我們的專有信息或造成業務中斷。因為這些計算機程序員用來訪問或破壞網絡的技術經常變化，並且可能直到針對目標啟動時才被識別，所以我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。過去，我們的網絡安全曾面臨威脅，隨着勞動力在就地避難訂單後變得更加分散，公司也面臨着額外的攻擊。雖然我們已經投資並繼續更新我們的網絡安全和網絡安全基礎設施和系統，但如果我們的網絡安全系統不能防範未經授權的訪問、複雜的網絡攻擊、網絡釣魚計劃、勒索軟件、數據保護漏洞、計算機病毒、拒絕服務攻擊以及由未經授權的篡改或人為錯誤造成的類似中斷，我們有效開展業務的能力可能會以多種方式受到損害，包括：
•我們的知識產權和其他專有數據或金融資產可能會被竊取；
•我們管理和執行業務運營的能力可能會受到嚴重幹擾；
•缺陷和安全漏洞可能會引入我們的產品、軟件和SaaS產品中，從而損害我們產品的聲譽以及感知到的可靠性和安全性；以及
•我們客户、員工和業務合作伙伴的個人身份數據可能會被泄露。
如果發生上述任何事件，我們的聲譽、競爭地位和業務可能會受到嚴重損害，我們可能會受到客户、第三方和政府當局的責任索賠。此外，為了升級我們的網絡安全系統和補救損害，我們可能會招致巨大的成本。因此，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。此外，我們的業務運營利用並依賴於眾多第三方供應商、製造商、解決方案提供商、合作伙伴和顧問，這些第三方的網絡安全措施的任何失敗都可能對我們的業務造成實質性的不利影響或中斷。
我們的經營業績可能會受到影響我們或影響我們的第三方製造商、供應商、經銷商或客户的自然災害的不利影響。
我們的公司總部設在地震多發的加利福尼亞州。此外，氣候變化正在加劇全球反覆無常的天氣模式，並加劇某些類型災難的影響，如洪水和野火。我們在世界各地和國家都有員工、顧問和承包商。如果我們在美國或國際的任何業務、銷售或研發中心或辦事處受到地震、洪水、野火或任何其他自然災害的不利影響，我們的業務和財產可能遭受損失，這可能導致受影響的業務持續中斷或損失，並導致我們遭受重大經濟損失。
我們依賴第三方合同製造商生產我們的產品。此類製造商或其或我們的供應商的業務或運營的任何重大中斷都可能對我們的業務產生不利影響。我們的主要合同製造商及其幾家供應商和經銷商在易受自然災害(如惡劣天氣、海嘯、洪水、火災和地震)影響的地區開展業務，這些自然災害可能會擾亂他們的業務，進而影響我們的業務。
此外，如果我們的重要客户所在的任何地點發生自然災害，我們將面臨這樣的風險：我們的客户可能遭受損失或持續的業務中斷，或兩者兼而有之，這可能會嚴重削弱他們繼續從我們購買產品的能力。因此，我們或我們的第三方製造商、他們或我們的供應商或我們的客户所在地區發生的自然災害可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
財務、交易和税務風險
我們將來可能需要額外的資本，可能根本無法獲得足夠的資金，也可能無法以我們可以接受的條件獲得足夠的資金。
我們從事各種視頻和有線接入產品和系統解決方案的設計、開發、製造和銷售，這已經需要並將繼續需要大量的研發支出。
我們正在根據新冠肺炎的持續市場狀況監控和管理我們的現金狀況。我們相信，截至2021年4月2日，我們現有的約1.08億美元現金將至少滿足我們未來12個月的現金需求。然而，我們可能需要籌集額外的資金，以利用目前意想不到的戰略機遇，滿足我們不時的其他現金需求，或加強我們的財務狀況。我們籌集資金的能力可能會受到多個因素的不利影響，包括我們無法控制的因素，例如我們銷售產品的市場的經濟狀況疲軟，以及金融、資本和信貸市場持續不明朗的情況。我們不能保證在需要的時候和需要的時候，我們會以合理的條件獲得股權或債務融資(如果有的話)。
我們可以通過公開或私人股本或可轉換債券發行、債務融資或公司合夥或許可安排來籌集額外資金。只要我們通過發行股本證券或可轉換債券來籌集額外資本，我們的股東可能會受到稀釋，我們發行的任何新的股本或可轉換債務證券都可能擁有比我們普通股持有人更高的權利、優惠和特權。如果我們通過協作和許可安排籌集額外資金，則可能需要放棄對我們的技術或產品的某些權利，或者以對我們不利的條款授予許可。如果我們透過債務融資安排籌集資金，我們可能會被要求抵押資產或訂立契約，從而限制我們的業務或我們進一步負債的能力，而這些債務的利息可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果沒有足夠的資金，或沒有合理的條件，在需要的時候，我們可能無法利用收購或其他市場機會，及時開發新產品，或以其他方式應對競爭壓力。
償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們的鉅額債務。
吾等是否有能力如期支付本金、支付利息或為本公司的債務(包括2022年債券及2024年債券(合稱“債券”)再融資)，或就債券的任何轉換或與債券的任何回購有關的現金付款的能力，在適用到期日之前發生根本改變時，以相等於該等債券本金的100%的回購價格，另加管理債券的適用契約所載的任何應計及未付利息，視乎本行是否有能力支付現金付款的能力而定，這視乎本行是否有能力按適用的債券契約所載，就債券的任何轉換或任何回購作出現金付款，回購價格相等於該等債券本金的100%，另加該債券的任何應計及未付利息。我們的業務未來可能不會繼續從運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們是否有能力為債務(包括債券)進行再融資，將視乎屆時的資本市場和我們的財政狀況而定。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條款從事這些活動，這可能導致我們的債務義務(包括票據)違約。
此外，我們購回適用系列債券的能力或在轉換債券時或在債券各自到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限該等債券的適用契約規定購回該等債券時購回該等債券，或未能於該等債券轉換時或在該等債券各自到期時按管限該等債券的適用契約的規定支付現金，將構成該等契約下的違約。這種契約下的違約，或者根本變化本身，也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。此外，根據管限債券的適用契約，如發生重大改變，根據任何該等協議，均可能構成失責事件。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購該系列債券，或在轉換該系列債券時支付現金。
儘管我們目前的債務水平，我們仍然可能招致更多的債務或採取其他行動，這將加劇上述討論的風險。
儘管我們目前的綜合債務水平，我們和我們的子公司可能會在未來產生大量額外的債務，受我們的債務工具中包含的限制，其中一些可能是有擔保的債務。我們不受管理我們票據的每份契約條款的限制，不得招致額外債務、擔保現有或未來債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受票據契約條款限制的其他行動，這些行動可能會削弱我們在到期時支付債務(包括票據)的能力。此外，我們於2019年12月19日與作為貸款人的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和作為共同借款人的Harmonic International GmbH簽訂的信貸協議，並於2020年修訂，允許我們招致某些額外債務，並授予我們對資產的某些留置權，這可能會加劇上述風險。
債券的有條件轉換功能如被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
一旦債券的有條件轉換功能被觸發，債券持有人將有權根據管理該等債券的契約，按其選擇在指定期間內的任何時間轉換債券。如果一個或多個持有人選擇轉換其票據，除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股份)，我們將被要求通過支付現金來清償部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的系列票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將該系列票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
可能以現金結算的可轉換債務證券(如票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
2008年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了FASB工作人員職位編號。根據APB 14-1，轉換時可現金結算的可轉換債務工具的會計(包括部分現金結算)(其後編碼為會計準則彙編470-20，轉換債務及其他選項(“ASC 470-20”))，一個實體必須單獨核算轉換後可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如票據)的負債和權益部分，其方式反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20對每個系列票據的會計的影響是，在發行日，股本部分必須包括在我們的綜合資產負債表上的股東權益的額外實收資本部分，並且為了對每個系列票據的債務組成部分進行會計處理，股本部分的價值被視為債務貼現。這需要我們記錄更多的非現金利息支出，這是由於每個系列債券的折現賬面價值在各自的債券條款中攤銷至其面值所導致的更大金額的非現金利息支出。我們在財務業績中報告淨收益較低，因為ASC 470-20需要利息來包括債務折價的攤銷和該工具的票面利率，這可能會對我們未來的財務業績或我們普通股的交易價格產生不利影響。
此外，在某些情況下，可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如債券)目前採用庫存股方法入賬，其影響是，除非債券的轉換價值超過其本金額，否則轉換債券時可發行的股份不計入每股攤薄收益。在庫存股方法下，為了稀釋每股收益的目的，如果我們選擇結算超額股份，交易的會計處理就像是為解決超額股份所必需的普通股股份已經發行一樣。
2020年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-06號，《實體自有權益中可轉換工具的會計處理》，簡化了實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理。在其他變化中，ASU No.2020-06從美國GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式，因此，在採用後，實體將不再在股權中單獨呈現此類債務的嵌入式轉換功能。同樣，嵌入式轉換功能將不再作為利息費用在工具的使用期限內攤銷到收入中。相反，實體將把可轉換債務工具完全作為債務入賬，除非(1)可轉換債務工具包含需要作為ASC主題815“衍生工具和對衝”項下衍生工具的特徵，或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。此ASU在2021年12月15日之後的中期和年度期間有效，允許在2020年12月15日之後提前採用，並且可以在修改後的追溯或完全追溯的基礎上採用。我們正在評估採用這種ASU的影響、時機和方法。在採用這一ASU後，我們預計將重組我們最初分離並記錄在股本中的可轉換票據的股本轉換部分，並取消此前分離所記錄的剩餘債務折扣。採用這一ASU還將消除與債務折價攤銷相關的部分非現金利息支出。此外，ASU第2020-06號文件要求應用IF轉換法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響。, 這將導致用於計算稀釋後每股收益的股票數量增加約1990萬股。
我們已經並可能繼續進行收購，任何收購都可能擾亂我們的運營，對我們的股東造成稀釋，並對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大和不利的影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們不時地收購我們認為補充或擴展現有業務的業務、技術、資產和產品線，我們可能會繼續收購。收購涉及諸多風險，包括以下幾個方面：
•與收購相關的意外成本或延誤；
•吸收和整合所獲得的業務、技術和/或產品方面的困難；
•在收購過程中，我們的業務可能受到幹擾，管理層的注意力從業務的正常運營上轉移；
•收購完成後管理規模更大、地理分佈更廣的業務和產品組合所面臨的挑戰；
•對新的和現有的與供應商、合同製造商、經銷商、合作伙伴和客户的業務關係的潛在不利影響；
•遵守法規要求，如法國當地的就業法規和有組織的勞工；
•與進入我們之前沒有或有限經驗的市場相關的風險；
•被收購企業和我們自身業務因整合而可能流失的關鍵員工；
•在我們經營和銷售產品的司法管轄區，使收購的產品和業務符合適用的法律要求的困難；
•與我們收購的公司相關的已知潛在負債或未知負債(包括訴訟和侵權索賠)的影響；
•收購成本或某些購入的無形資產攤銷、遞延股票補償或類似項目的大量費用；
•如果一項收購被證明價值低於我們為其支付的價格，商譽或無形資產的重大減值；
•難以建立和維持統一的財務和其他標準、控制、程序和政策；
•遲遲未實現或未能實現收購的預期效益；以及
•我們的客户、投資者或金融市場可能會對任何收購持負面看法。
我們行業內對收購業務、技術、資產和產品線的競爭一直很激烈，而且很可能會繼續激烈。因此，即使我們能夠確定我們想要完成的收購，我們也可能無法以商業上合理的條款完成收購，或者因為目標公司選擇被另一家公司收購。此外，如果我們能夠確定並完成未來的任何收購，我們可能會在每一項收購中：
•發行股權證券，稀釋現有股東的股權比例；
•為收購提供資金或在收購中承擔大量債務的鉅額債務；
•產生與收購相關的鉅額費用；
•承擔或有的重大負債；或
•花掉大筆現金。
這些融資活動或支出可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況或我們普通股的價格產生重大不利影響。或者，由於當時資本或信貸市場的困難，我們可能無法獲得以合理條件完成收購所需的資金，或者根本無法獲得資金。此外，即使我們以增加收入和每股收益的形式從收購中獲得好處，與收購相關的費用產生的時間和我們確認這些好處的時間之間也可能會有延遲。
除上述風險外，如果我們不能按預期從法國税務機關成功收到我們現有法國研發税收抵免的任何重要部分的付款，或無法成功申請或以其他方式在未來幾年獲得新的法國研發税收抵免的財務利益，我們實現收購預期效益的能力以及我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
截至2021年4月2日，我們有大約2.418億美元的商譽記錄在我們的資產負債表上與之前的收購相關。如果我們確定我們的商譽受損，我們將被要求減記全部或部分商譽，這可能導致我們在減記發生期間的運營業績產生重大的非現金費用。
如果我們不能成功應對其中一個或多個風險，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
由於我們對產品和市場的評估，我們可能會不時出售我們的一條或多條產品線，任何此類資產剝離都可能對我們的持續業務以及我們的費用、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們定期評估我們的各種產品線，因此可能會考慮剝離其中一個或多個產品線。我們過去曾出售過產品線，之前或將來的任何資產剝離都可能對我們的持續業務和支出、收入、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
剝離產品線具有內在風險，包括銷售產品線的費用、任何預期銷售不會發生的可能性、延遲完成任何銷售、出售剝離的業務的收益低於預期的風險、與將出售的業務從賣方的信息技術和其他操作系統分離相關的意外成本，以及交易結束後可能對賣方的賠償或違反過渡服務義務的索賠。由於賣方的固定成本結構，預期的成本節約(被剝離業務的收入損失所抵消)可能也很難實現或最大化，而且賣方在降低固定成本或轉移先前與剝離業務相關的負債方面可能會經歷不同的成功。
我們的業務性質要求應用複雜的收入和費用確認規則，目前影響公認會計原則的立法和監管環境是不確定的。現行原則的重大變化可能會影響我們未來的財務報表，財務會計標準或做法的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動，並損害我們的經營業績。
美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)由財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構進行解釋。我們還受制於我們開展業務的國家不斷變化的規章制度。會計準則或其解釋的變化可能會導致美國公認會計原則(GAAP)下的不同會計原則，對我們報告的財務結果產生重大影響，並要求我們產生成本和費用，以符合最新的準則或解釋。
此外，當我們採用未來或擬議的會計原則變化時，我們過去和將來可能需要修改我們的客户合同、會計系統和流程。這些變化的成本和效果可能會對我們在過渡期間的業務結果產生負面影響。
我們未來有效税率的波動可能會影響我們未來的經營業績、財務狀況和現金流。
我們被要求定期審查我們的遞延税項資產，並根據現有證據確定是否有必要計入估值津貼。我們主要在美國的遞延税項資產的變現取決於未來能否產生足夠的美國和外國應税收入來抵消這些資產。根據我們的評估，近年來運營虧損的歷史導致我們實現某些目標的能力存在不確定性。ET遞延税項資產，因此我們錄得估值免税額淨增加2020年和2019年分別為670萬美元和2390萬美元，相對於遞延税淨資產。2020和2019年估值免税額的增加被260萬美元和560萬美元的估值免税額部分抵消，分別為。估值免税額的發放與我們的以色列運營子公司有關，因為當地税務機關的裁決導致税率降低。
納税義務的計算涉及處理複雜的全球税收法規應用中的不確定性。我們根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳税款的程度的估計，確認美國和其他税務管轄區預期的税務審計問題的潛在責任。如果吾等認為為任何該等潛在負債設立準備金或增加現有準備金是適當的，則額外準備金的金額將在釐定期間作為開支計入。如果最終證明不需要支付這些金額，債務的沖銷將導致在我們確定不再需要債務的期間確認税收優惠。如果税收負債的估計被證明低於適用期間的最終評税，將導致在確定該差額的期間進一步從開支中計入費用。這兩項費用中的任何一項都可能對我們在適用期間的經營業績產生重大不利影響。
如果税務機關挑戰我們的國際税收結構，或者如果美國和國際收入的相對比例因任何原因發生變化，我們未來的有效所得税税率可能會受到不利影響。因此，不能保證我們的有效所得税税率在未來一段時間內會低於美國聯邦法定税率。
法律、監管和合規風險
我們或我們的客户可能面臨來自第三方的知識產權侵權索賠。
我們行業的特點是專利數量眾多，涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。特別是，電信行業的領先公司擁有廣泛的專利組合。此外，購買或控制專利，但不生產此類專利權利要求所涵蓋的商品或服務的實體(所謂的“非執業實體”或“NPE”)的專利侵權索賠和訴訟在過去十年左右迅速增加。包括NPE在內的第三方不時會針對我們或我們的客户主張並可能在未來主張我們的專利、版權、商標和其他知識產權，並啟動審計以確定我們是否錯過了我們許可的技術的使用費支付。我們的供應商和他們的客户，包括我們，可能會對他們提出類似的索賠。許多第三方，包括擁有比我們更多的財力和其他資源的公司，都聲稱擁有對我們重要的技術的專利權。
任何知識產權訴訟，無論其結果如何，都可能導致鉅額費用和我們管理層和技術人員的努力被嚴重分散。任何此類訴訟中的不利裁決都可能使我們承擔重大責任和臨時或永久禁令，並要求我們向第三方尋求許可或支付可能數額巨大的版税。此外，必要的許可證可能無法按我們滿意的條款提供，或者根本不能提供。任何此類訴訟的不利結果可能要求我們支付鉅額損害賠償金，可能要求我們支付持續的版税，或者可能禁止我們銷售某些產品。任何這樣的結果都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的供應商和客户可能會對他們提出與我們產品相關的知識產權索賠。我們已同意賠償我們的一些供應商和大多數客户與我們產品相關的專利侵權行為。這項賠償的範圍各不相同，但在某些情況下，包括對供應商或客户因此類索賠而產生的損害和費用(包括合理的律師費)的賠償。如果供應商或客户試圖強制要求我們賠償，我們可能會招致鉅額費用來維護此類索賠、潛在索賠或兩者兼而有之。在任何一項訴訟中做出不利決定都可能使我們承擔重大債務，並對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會成為訴訟的對象，如果判決不利，可能會損害我們的業務和經營業績。
在正常的業務過程中，我們可能會受到索賠的影響。任何訴訟的辯護成本，無論是現金費用還是管理時間，都可能損害我們的業務，並對我們的經營業績和現金流產生實質性的不利影響。任何訴訟的不利結果可能要求我們支付鉅額損害賠償金，或與任何知識產權侵權索賠相關，可能要求我們支付持續的版税或禁止我們銷售某些產品。此外，我們可能會決定解決任何訴訟，這可能會導致我們產生鉅額和解費用。任何訴訟事項的和解或不利結果都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們未能充分保護我們的專有權和數據可能會對我們造成不利影響。
截至2021年4月2日，我們擁有101項美國專利和47項國外專利，擁有47項專利T申請待定。雖然我們試圖通過專利、商標、版權、許可安排、將某些技術保留為商業祕密和其他措施來保護我們的知識產權，但我們不能保證我們擁有的任何專利、商標、版權或其他知識產權不會被無效、規避或挑戰，這些知識產權將為我們提供競爭優勢，或者我們的任何待決或未來的專利申請將按照我們所要求的索賠範圍發放(如果有的話)。我們不能保證別人不會開發與我們的技術相似或更好的技術，不會複製我們的技術，不會圍繞我們擁有的專利進行設計。此外，在我們開展業務或未來可能開展業務的某些外國國家，有效的專利、版權和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。
我們可能會根據需要與我們的員工、顧問、供應商和客户簽訂保密或許可協議，並通常限制對我們專有信息的訪問和分發。然而，我們不能保證我們採取的措施將防止我們的技術被盜用。此外，我們過去已經並可能在未來採取法律行動，以強制執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人專有權利的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯。這類訴訟可能導致鉅額成本以及管理時間和其他資源的轉移，並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們在某些產品中使用開源軟件可能會使我們面臨某些風險。
我們的一些產品包含軟件模塊，允許第三方作者在開放源碼許可下使用。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。一些開源許可證要求我們提供源代碼，以便根據我們使用的開源軟件的類型進行修改或創建衍生作品。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合起來，在某些開放源碼許可下，我們可能會被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼。這可能會讓我們的競爭對手用更少的開發工作量和更少的時間創造出類似的產品，最終可能會導致我們的產品銷售損失。
儘管我們密切監控我們對開源的使用，但我們過去、現在或將來對開源的使用可能已經或可能觸發上述要求。此外，許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋，存在這樣的風險，即這些許可證的解釋方式可能會對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利的影響。
我們受到進出口管制和貿易和經濟制裁法律法規的約束，這些法律法規可能使我們承擔責任，或削弱我們在國際市場上的競爭能力。
我們的產品受美國出口管制法律的約束，只有在獲得所需的出口許可證或通過出口許可證例外情況下才能出口到美國以外的國家，在大多數情況下，這是因為我們在某些產品中加入了加密技術。我們還受美國貿易和經濟制裁條例的約束，其中包括禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體銷售或供應某些產品和服務。此外，各國都對某些技術的進口進行了監管，並頒佈了法律，這些法律可能會限制我們在這些國家分銷產品的能力，也可能會限制我們的客户實施我們產品的能力。儘管我們採取了預防措施，並制定了相應的流程，以防止違反此類法律提供我們的產品和服務，但儘管我們採取了預防措施，我們的產品過去可能是，將來也可能是無意中違反此類法律提供的。2020年3月，我們收到美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)的行政傳票，要求提供涉及伊朗的交易信息。這些交易是由我們於2016年初收購的法國公司湯姆森視頻網絡(Thomson Video Networks)進行的。根據一直持續到2018年的規定，如果滿足某些要求，美國公司的外國子公司可以與伊朗進行交易。和聲公司正在全力配合OFAC的調查。如果我們因OFAC懸而未決的調查或未來的調查而被發現違反了美國出口管制法律，我們和我們的某些員工可能會受到民事或刑事處罰，包括可能失去出口特權，罰款，在極端情況下, 對明知並故意違反這些法律的負責員工進行監禁。雖然我們預計OFAC的調查不會對我們的業務產生重大影響，但我們的業務和運營業績可能會受到處罰、聲譽損害、無法進入某些市場或其他方面的不利影響。
此外，我們可能要繳納關税，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響，或者，如果我們能夠在任何特定情況下將相關成本轉嫁給我們的客户，將增加我們客户的相關產品成本。因此，未來大幅提高關税水平或在歐洲或其他司法管轄區對我們的產品設立進口配額，或上述對國際銷售的任何限制，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，我們在歐洲的一些客户已經或正在接受當地政府當局關於用於進口我們產品的關税分類的審計。進口税和關税因國家而異，我們任何產品的不同關税分類可能會導致更高的關税或關税，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並可能增加我們客户的相關產品成本。
我們的業務和行業受到各種法律法規的約束，這些法規可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們的商業和工業受到各種聯邦、州、地方和國際法律的監管。舉例來説，我們須遵守歐盟的廢舊電器及電子設備(WEEE)、限制在電器及電子設備(RoHS)中使用某些危險物質的指示等環境法規，以及全球其他司法管轄區制定的類似法例。我們不遵守這些法律可能會導致我們直接或間接地承擔費用、罰款或罰款以及第三方索賠的責任，並可能危及我們在這些地區和國家開展業務的能力。我們預計，我們的運營將持續受到其他新的環境法律法規的影響。雖然我們無法預測任何這樣的新法律法規的最終影響，但它們可能會導致額外的成本，並可能要求我們重新設計或改變我們生產產品的方式，其中任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們必須遵守2002年的薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，該法案除其他外，要求對我們的財務報告內部控制進行年度審查和評估。如果我們在未來得出結論認為我們對財務報告的內部控制無效，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所在未來年底無法提供不合格的證明，我們可能會在努力糾正這些問題的過程中產生大量額外成本，投資者可能會對我們的財務報表失去信心，我們的股價可能會在短期內下跌，直到我們糾正這些問題，從長遠來看也是如此。
我們受到2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的要求，要求我們進行研究、披露和報告我們的產品是否含有某些源自剛果民主共和國或其周邊國家的衝突礦物。這些要求的實施可能會對我們產品中使用的部件製造中使用的材料的來源、可用性和定價產生不利影響。此外，我們可能會產生某些額外成本來遵守披露要求，包括與開展盡職調查程序以確定生產我們的產品可能使用或必要的衝突礦物來源相關的成本，以及(如果適用)此類核查活動可能導致的產品、工藝或供應來源的變化。如果我們確定我們的某些產品含有不確定為無衝突的礦物和/或我們無法改變我們的產品、工藝或供應來源以避免此類材料，我們也可能面臨聲譽損害。
美國和其他國家電信法規的變化可能會影響我們的銷售和我們能夠從產品中獲得的收入。特別值得一提的是，2017年12月14日，美國聯邦通信委員會(FCC)投票廢除了《網絡中立》規則，重新回到了一種“輕觸”的監管框架。FCC於2018年6月生效的新規定，賦予寬帶互聯網接入服務提供商更大的自由，可以對其服務進行更改，包括可能歧視或以其他方式損害我們業務的更改。然而，一些當事人已經對這些規則提出上訴，這些上訴目前正在由哥倫比亞特區巡迴上訴法院審查；因此，聯邦通信委員會廢止和任何變化的未來影響仍然不確定。此外，2018年9月30日，加利福尼亞州頒佈了2018年加州互聯網消費者保護和網絡中立法，使加州成為自FCC廢除其全國性法規以來第四個頒佈州級網絡中立法的州，該法規要求加州所有寬帶服務必須按照州網絡中立要求提供。美國司法部已經提起訴訟，要求阻止這項法律生效，加州同意推遲執行，直到聯邦通信委員會廢除聯邦規則的決議出臺。其他一些州正在考慮立法或行政行動，以規範寬帶提供商的行為。我們無法預測聯邦通信委員會的命令或州倡議是否會因法院、聯邦立法的法律行動而被修改、推翻或撤銷。, 或者聯邦通信委員會。廢除網絡中立規則或其他涉及競爭對手接入現有運營商網絡的法規，可能會減緩或停止服務提供商對基礎設施和服務的投資或擴張。加強對客户定價或服務提供的監管可能會限制他們的投資，從而限制我們產品的收入。新的或修訂的法律或法規的影響可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們在很大程度上依賴於我們的國際收入，並受到與國際業務相關的風險的影響，包括我們的經銷商、合同製造商和外包合作伙伴的風險，這些風險可能會對我們的經營業績產生負面影響。
來自CU的收入在截至2021年4月2日和2020年3月27日的三個月裏，美國以外的Stomers代表了大約Y 40%aND 56%分別從我們的營收中分得一杯羹。雖然不能保證任何一個或多個地區的國際銷售增長，但我們預計，在可預見的未來，國際收入可能會繼續佔我們年收入的大部分，而且可能會增加。我們很大比例的收入來自對經銷商、增值經銷商(“VAR”)和系統集成商的銷售，尤其是在新興市場國家。此外，我們的大多數員工都在我們的國際辦事處和地點工作，我們的大部分代工生產都發生在美國以外。此外，我們還將部分研發活動外包給某些第三方合作伙伴，這些合作伙伴的開發中心位於不同的國家，特別是烏克蘭和印度。
我們的國際業務、我們的經銷商、合同製造商和外包合作伙伴的國際業務，以及我們在國際市場上維持和增加收入的努力都受到一些風險的影響，對於新興市場國家來説，這些風險通常更大，包括以下風險：
•一個或多個國際區域的經濟增長和穩定，包括新冠肺炎疫情對區域經濟的影響；
•貨幣匯率波動；
•外國政府法規和電信標準的變化；
•進出口許可證要求、關税、税收、經濟制裁、合同限制等貿易壁壘；
•我們非常依賴經銷商和其他人購買和轉售我們的產品和解決方案，特別是在新興市場國家；
•信貸可獲得性，特別是在新興市場國家；
•收款期更長，執行合同和收回應收賬款的難度更大，特別是從較小的客户和經銷商那裏，特別是在新興市場國家；
•遵守美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)、英國“反賄賂法”和/或類似的反腐敗和反賄賂法律，特別是在新興市場國家；
•遵守各種外國法律、條約和技術標準的負擔；
•滿足特定客户對我們產品的“原產國”要求；
•對外業務人員配備和管理困難；
•政治、社會和(或)經濟不穩定和動盪(如香港)造成的商業和業務中斷或延誤，包括與恐怖主義活動有關的風險，特別是在新興市場國家；
•外國政府經濟政策的變化，包括美國和歐盟對俄羅斯聯邦實施和可能繼續擴大的經濟制裁；
•外交和貿易關係的變化，包括實施新的貿易限制、貿易保護措施、進出口要求、貿易禁運和其他貿易壁壘，包括美中之間的貿易壁壘；
•美國或英國退出歐盟的政治環境造成的任何負面經濟影響；以及
•疾病、流行病和潛在流行病的爆發所造成的業務和經濟中斷及延誤，例如新冠肺炎大流行，已經並可能繼續導致貿易展和麪對面會議被取消或推遲，員工遠程工作，這已經影響了我們的供應鏈，並可能繼續以其他方式影響我們的供應鏈或一般業務。
我們有一些國際客户是以當地貨幣結算的，主要是歐元、英鎊和日元，這使我們面臨外幣風險。此外，我們與某些國際員工的成本相關的部分運營費用是以外幣計價的，主要是歐元、以色列謝克爾、英鎊、新加坡元、人民幣和印度盧比。雖然我們確實對歐元、英鎊、以色列謝克爾和日元進行了對衝，但國際業務產生的應收賬款、應付賬款和其他貨幣資產和負債轉換為美元的損益可能會導致我們的經營業績波動。此外，國際客户的付款週期通常比美國客户的付款週期長。不可預測的付款週期可能導致我們無法達到或超過安全分析師和投資者在任何給定期限內的預期。
我們的大部分國際收入都是以美元計價的，貨幣匯率的波動可能會導致我們的產品對特定國家或地區的客户來説變得相對更昂貴，從而導致該國家或地區的收入或銷售利潤減少。強勢美元對我們業務的潛在負面影響可能會因一些外幣的大幅貶值而加劇。此外，如果美元兑許多外幣走弱，也不能保證美元走弱會導致海外市場客户支出的增長。
我們在美國以外的業務還要求我們遵守一些美國和國際法規，這些法規禁止出於腐敗目的向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款。例如，我們在美國以外國家的業務受《反海外腐敗法》(FCPA)和包括英國《反賄賂法案》在內的類似法律的約束。我們在某些新興國家的活動可能導致我們的一名員工、顧問、銷售代理或渠道合作伙伴未經授權付款或提供付款的風險，這可能違反各種反腐敗法律，即使這些當事人可能不在我們的控制之下。根據《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》，公司可能要對其董事、高級管理人員、員工、渠道合作伙伴、銷售代理、顧問或其他戰略或當地合作伙伴或代表的腐敗行為負責。我們有關於遵守《反海外腐敗法》的內部控制政策和程序，已經為我們的員工實施了《反海外腐敗法》培訓和合規計劃，並在我們與經銷商的協議中包括要求這些方遵守《反海外腐敗法》。然而，我們不能保證我們的政策、程序和計劃將防止我們的員工或代理人違反FCPA或類似法律，特別是在新興市場國家，以及在我們擴大國際業務的過程中。任何此類違規行為，即使我們的政策禁止，也可能導致對我們的刑事或民事制裁。
其中一個或多個國際風險的影響可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的公司證書和章程中包含的一些反收購條款，以及特拉華州法律的條款，可能會損害收購企圖。
我們的公司註冊證書和章程中的條款可能會使董事會認為不可取的收購變得更加困難或不受歡迎。這些規定包括：
•授權發行空頭支票優先股，優先股具有投票權、清算權、股息權和其他優於本公司普通股的權利；
•限制董事和高級管理人員的責任，並向其提供賠償；
•限制股東召開特別會議並將業務提交給股東的能力；
•要求在我們的股東會議上事先通知股東的業務建議，並提名我們董事會的候選人；
•控制董事會和股東會議的召開和安排程序；以及
•賦予本公司董事會明確權力，可推遲先前安排的年度會議並取消先前安排的特別會議。
這些條款可能會推遲敵意收購、公司控制權的變更或我們管理層的變動。作為一家特拉華州公司，我們還必須遵守特拉華州法律的條款，包括特拉華州通用公司法第203條，該條款禁止持有我們已發行普通股超過15%的一些股東在未經我們幾乎所有已發行普通股持有人批准的情況下進行某些商業合併。公司註冊證書或章程或特拉華州法律中任何具有推遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們的普通股價格可能非常不穩定，對我們股票的投資價值可能會下降。
我們的普通股價格一直波動很大。我們預計，由於以下因素，未來這種波動將持續下去：
•一般市場和經濟狀況，包括新冠肺炎疫情造成的市場波動；
•經營業績的實際或預期變化；
•一般股票市場或科技公司股價的增減；
•我們或我們的競爭對手或客户發佈的技術創新、新產品或新服務的公告；
•股票市場分析師對我們或我們的競爭對手的財務估計或建議的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、處置、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•我們的客户發佈有關最終用户市場狀況以及現有和未來基礎設施網絡部署狀況的公告；
•關鍵人員的增減；
•未來的股票或債券發行或我們對這些發行的公告。
此外，近年來，整個股票市場，特別是納斯達克全球精選市場和科技公司的證券，經歷了極端的價格和成交量波動。這些波動往往與個別公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的經營業績如何，這些廣泛的市場波動在過去和將來都會對我們的股價產生實質性的不利影響。在這種情況下，投資者可能無法在短期內以或高於買入價出售我們普通股的股份，或者根本無法出售。
如果更多的股票在市場上出售，或者如果分析師放棄對我們股票的報道或下調我們的股票評級，我們的股票價格可能會下跌。
我們的現有股東未來在公開市場上大量出售我們普通股的股票，或者認為這些出售可能發生，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。此外，我們在行使股票期權時，包括根據我們的2002年員工股票購買計劃(“ESPP”)，以及與授予限制性股票單位(“RSU”)相關的持續基礎上，發行額外的股票。如果我們不選擇在轉換債券時只支付現金，我們還將被要求在轉換時發行額外的普通股。在行使已發行股票期權或授予限制性股票單位後，我們普通股在市場上的銷售增加可能會對我們的股價造成下行壓力。這些出售也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或與股權相關的證券變得更加困難。
我們普通股的交易市場在一定程度上依賴於第三方行業或證券分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告的可用性。如果我們沒有保持足夠的研究覆蓋範圍，或者如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在市場上的可見度，這反過來可能導致我們股票的流動性和股價下降。
項目6.展品
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展品 數 | 展品索引 |
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10.1(i) | Harmonic Inc.和Scopia Capital Management LP之間的合作協議，日期為2021年4月9日。 |
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31.1 | 第302條首席行政人員的證明書 |
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31.2 | 第302條首席財務主任的證明 |
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32.1* | 第906條首席行政人員的證明書 |
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32.2* | 第906條首席財務主任的證明 |
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| 101 | 註冊人在截至2021年4月2日的季度10-Q表格中以內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)格式編寫的季度報告中的以下材料包括：
(一)截至2021年4月2日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表；(二)截至2021年4月2日和2020年3月27日三個月的簡明綜合經營表；(三)截至2021年4月2日和2020年3月27日三個月的簡明綜合全面虧損表；(四)截至2021年4月2日和2020年3月27日三個月的股東權益簡明合併報表；(五)簡明股東權益表 |
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| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*隨本Form 10-Q季度報告附上的證物32.1和32.2被視為已提供，未向證券交易委員會備案，不得通過引用將其併入Harmonic Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件中，無論是在本Form 10-Q季度報告日期之前或之後提交，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
(I)以前作為本公司於2021年4月12日提交的8-K表格的最新報告的證物。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| 和聲公司(Harmonic Inc.) |
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| 由以下人員提供： | /s/Sanjay Kalra |
| 桑賈伊·卡拉(Sanjay Kalra) |
| 首席財務官 |
| 日期：2021年5月7日 |