JKHY-202103313/31/2021Henry Jack&Associates Inc.000077915206-302021Q3錯誤74,282,9120.010.01250,000,000250,000,000103,765,778103,622,5631.001.00500,000500,000——29,492,90326,992,9033122.4210———1,37315151315,32014,7953,4428,992—13100007791522020-07-012021-03-31Xbrli:共享00007791522021-04-29Iso4217:美元Xbrli:共享00007791522021-03-3100007791522020-06-30Iso4217:美元0000779152US-GAAP:客户關係成員2021-03-310000779152US-GAAP:客户關係成員2020-06-3000007791522021-01-012021-03-3100007791522020-01-012020-03-3100007791522019-07-012020-03-310000779152美國-GAAP:首選股票成員2021-03-310000779152美國-GAAP:首選股票成員2020-03-310000779152美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000779152美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000779152美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000779152美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000779152美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310000779152美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000779152美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012021-03-310000779152美國-GAAP:CommonStockMember2019-07-012020-03-310000779152美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000779152美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000779152US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000779152US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000779152US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000779152US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000779152US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000779152US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000779152US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012021-03-310000779152US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012020-03-310000779152US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000779152US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000779152美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000779152美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000779152美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000779152美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-06-300000779152美國-GAAP:會計標準更新201613成員美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000779152美國-GAAP:會計標準更新201613成員美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000779152美國-GAAP:會計標準更新201613成員美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000779152美國-GAAP:會計標準更新201613成員美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-06-300000779152美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000779152美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000779152美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012021-03-310000779152美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-07-012020-03-310000779152美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000779152美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000779152美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000779152美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000779152美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300000779152美國-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300000779152美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000779152美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000779152美國-GAAP:SecuryStockMember2020-07-012021-03-310000779152美國-GAAP:SecuryStockMember2019-07-012020-03-310000779152美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310000779152美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-3100007791522020-03-3100007791522019-06-3000007791522020-12-310000779152美國-GAAP:會計標準更新201613成員2020-12-310000779152美國-GAAP:會計標準更新201613成員2020-06-300000779152SRT:最大成員數2020-07-012021-03-310000779152JKHY:AutomatedBookKeepingInc.成員美國-GAAP:首選股票成員2020-06-300000779152JKHY:AutomatedBookKeepingInc.成員美國-GAAP:首選股票成員2021-03-310000779152SRT:最小成員數2020-07-012021-03-310000779152Jkhy:PrivatePublicCloudMember2021-01-012021-03-310000779152Jkhy:PrivatePublicCloudMember2020-01-012020-03-310000779152Jkhy:PrivatePublicCloudMember2020-07-012021-03-310000779152Jkhy:PrivatePublicCloudMember2019-07-012020-03-310000779152JKHY:ProductDeliveryand 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
| | | | | |
或 |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| 由_ |
佣金檔案編號0-14112
Jack Henry&Associates,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 43-1128385 |
(法團的國家或其他司法管轄區) | | (税務局僱主識別號碼) |
663號高速公路60號,郵政信箱807號, 莫內特, 鉬65708
(主要執行辦公室地址)
(郵政編碼)
417-235-6652
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股(面值0.01美元) | JKHY | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是☒
截至2021年4月29日,註冊人擁有74,282,912已發行普通股(面值0.01美元)。
目錄
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| | 頁面引用 |
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第一部分 | 財務信息 | |
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第1項。 | 截至2021年3月31日和2020年6月30日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 3 |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月簡明合併損益表(未經審計) | 5 |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合變動表(未經審計) | 6 |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 |
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| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
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第四項。 | 管制和程序 | 29 |
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第二部分 | 其他信息 | 29 |
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第1項。 | 法律程序 | 29 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 29 |
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第六項。 | 陳列品 | 30 |
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| 簽名 | 31 |
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在本報告中,凡提及“傑克·亨利”、“JKHY”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”,均指傑克·亨利聯合公司及其全資子公司。
前瞻性陳述
本報告中的某些陳述,除純粹的歷史信息外,包括估計、預測、與我們的業務計劃、目標和預期經營業績有關的陳述,以及這些陳述所依據的假設,均屬“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。前瞻性陳述可能貫穿本報告,包括但不限於管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。前瞻性陳述一般由“相信”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“預期”、“估計”、“未來”、“打算”、“計劃”、“戰略”、“預測”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”以及類似的表達方式來識別。前瞻性陳述僅基於管理層對公司未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的當前信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與此類陳述明示或暗示的結果大不相同。此類風險和不確定因素包括但不限於本10-Q表格季度報告中討論的風險和不確定性、我們截至2020年6月30日的10-K表格年度報告中討論的風險和不確定因素,特別是該報告第1A項“風險因素”中所討論的風險和不確定性。, 以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的內容。本報告中所作的任何前瞻性陳述僅代表截至本報告發表之日的情況,公司明確表示不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第一部分財務信息
項目一.財務報表
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Jack Henry&Associates,Inc.和子公司 |
壓縮合並資產負債表 |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
(未經審計) |
| 三月三十一號, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
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資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 70,116 | | | $ | 213,345 | |
應收賬款淨額 | 207,736 | | | 300,945 | |
應收所得税 | 9,511 | | | 21,051 | |
預付費用和其他費用 | 107,575 | | | 95,525 | |
遞延成本 | 47,731 | | | 38,235 | |
| | | |
流動資產總額 | 442,669 | | | 669,101 | |
財產和設備,淨值 | 248,041 | | | 273,432 | |
其他資產: | | | |
非當期遞延成本 | 125,036 | | | 113,525 | |
攤銷網計算機軟件 | 360,335 | | | 340,466 | |
其他非流動資產 | 234,838 | | | 220,591 | |
客户關係,攤銷淨額 | 85,254 | | | 95,108 | |
其他無形資產,扣除攤銷後的淨額 | 27,868 | | | 29,917 | |
商譽 | 687,458 | | | 686,334 | |
其他資產總額 | 1,520,789 | | | 1,485,941 | |
總資產 | $ | 2,211,499 | | | $ | 2,428,474 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 7,833 | | | $ | 9,880 | |
應計費用 | 152,669 | | | 166,689 | |
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| | | |
應付票據和長期債務的當期到期日 | 117 | | | 115 | |
遞延收入 | 141,110 | | | 318,161 | |
流動負債總額 | 301,729 | | | 494,845 | |
長期負債: | | | |
非當期遞延收入 | 70,928 | | | 71,461 | |
遞延所得税負債 | 257,203 | | | 243,998 | |
債務,扣除當前到期日後的淨額 | 200,120 | | | 208 | |
其他長期負債 | 66,076 | | | 68,274 | |
長期負債總額 | 594,327 | | | 383,941 | |
總負債 | 896,056 | | | 878,786 | |
股東權益 | | | |
優先股-面值1美元;授權500,000股,未發行 | — | | | — | |
普通股-面值0.01美元;授權股份250,000,000股; *認購於2021年3月31日發行的103,765,778股; **認購於2020年6月30日發行的103,622,563股 | 1,038 | | | 1,036 | |
額外實收資本 | 510,800 | | | 495,005 | |
留存收益 | 2,369,656 | | | 2,235,320 | |
按成本價減少庫存股 截至2021年3月31日,該公司股票總數為29,492,903股; 截至2020年6月30日,該公司股票總數為26,992,903股。 | (1,566,051) | | | (1,181,673) | |
股東權益總額 | 1,315,443 | | | 1,549,688 | |
負債和權益總額 | $ | 2,211,499 | | | $ | 2,428,474 | |
見簡明合併財務報表附註
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Jack Henry&Associates,Inc.和子公司 |
簡明合併損益表 |
(單位為千,每股數據除外) |
(未經審計) |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 三月三十一號, | | 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 433,776 | | | $ | 429,406 | | | $ | 1,307,938 | | | $ | 1,286,530 | |
| | | | | | | |
費用 | | | | | | | |
收入成本 | 267,770 | | | 258,571 | | | 788,481 | | | 753,629 | |
研究與開發 | 27,395 | | | 28,308 | | | 80,233 | | | 80,086 | |
銷售、一般和管理 | 47,408 | | | 50,589 | | | 136,801 | | | 148,985 | |
| | | | | | | |
總費用 | 342,573 | | | 337,468 | | | 1,005,515 | | | 982,700 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 91,203 | | | 91,938 | | | 302,423 | | | 303,830 | |
| | | | | | | |
利息收入(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 24 | | | 197 | | | 144 | | | 1,050 | |
利息支出 | (290) | | | (165) | | | (525) | | | (477) | |
利息收入(費用)總額 | (266) | | | 32 | | | (381) | | | 573 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 90,937 | | | 91,970 | | | 302,042 | | | 304,403 | |
| | | | | | | |
所得税撥備 | 19,528 | | | 18,115 | | | 67,435 | | | 69,080 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 71,409 | | | $ | 73,855 | | | $ | 234,607 | | | $ | 235,323 | |
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 0.96 | | | $ | 3.09 | | | $ | 3.06 | |
基本加權平均流通股 | 75,357 | | | 76,683 | | | 76,022 | | | 76,845 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 0.96 | | | $ | 3.08 | | | $ | 3.06 | |
稀釋加權平均流通股 | 75,431 | | | 76,884 | | | 76,141 | | | 76,962 | |
見簡明合併財務報表附註
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Jack Henry&Associates,Inc.和子公司 |
簡明合併股東權益變動表 |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
(未經審計) |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 三月三十一號, | | 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
優先股: | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
普通股: | | | | | | | |
期初股份 | 103,736,703 | | | 103,572,129 | | | 103,622,563 | | | 103,496,026 | |
為股權支付安排發行的股票 | 6,479 | | | 8,616 | | | 84,893 | | | 47,098 | |
員工購股計劃發行股票 | 22,596 | | | 18,899 | | | 58,322 | | | 56,520 | |
股票,期末 | 103,765,778 | | | 103,599,644 | | | 103,765,778 | | | 103,599,644 | |
| | | | | | | |
普通股-每股面值0.01美元: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,037 | | | $ | 1,036 | | | $ | 1,036 | | | $ | 1,035 | |
為股權支付安排發行的股票 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
員工購股計劃發行股票 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
期末餘額 | $ | 1,038 | | | $ | 1,036 | | | $ | 1,038 | | | $ | 1,036 | |
| | | | | | | |
額外實收資本: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 503,205 | | | $ | 481,005 | | | $ | 495,005 | | | $ | 472,029 | |
為股權支付安排發行的股票 | — | | | — | | | (1) | | | — | |
與股票薪酬相關的預扣税款 | (493) | | | (703) | | | (7,181) | | | (3,328) | |
員工購股計劃發行股票 | 2,881 | | | 2,597 | | | 8,018 | | | 7,200 | |
基於股票的薪酬費用 | 5,207 | | | 4,691 | | | 14,959 | | | 11,689 | |
期末餘額 | $ | 510,800 | | | $ | 487,590 | | | $ | 510,800 | | | $ | 487,590 | |
| | | | | | | |
留存收益: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 2,332,509 | | | $ | 2,166,039 | | | $ | 2,235,320 | | | $ | 2,066,073 | |
採用新會計準則的累積效應(注2) | — | | | — | | | (493) | | | — | |
淨收入 | 71,409 | | | 73,855 | | | 234,607 | | | 235,323 | |
分紅 | (34,262) | | | (32,984) | | | (99,778) | | | (94,486) | |
期末餘額 | $ | 2,369,656 | | | $ | 2,206,910 | | | $ | 2,369,656 | | | $ | 2,206,910 | |
| | | | | | | |
庫存股: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (1,291,572) | | | $ | (1,161,334) | | | $ | (1,181,673) | | | $ | (1,110,124) | |
購買庫藏股 | (274,479) | | | (20,339) | | | (384,378) | | | (71,549) | |
期末餘額 | $ | (1,566,051) | | | $ | (1,181,673) | | | $ | (1,566,051) | | | $ | (1,181,673) | |
| | | | | | | |
股東權益總額 | $ | 1,315,443 | | | $ | 1,513,863 | | | $ | 1,315,443 | | | $ | 1,513,863 | |
| | | | | | | |
宣佈的每股股息 | $ | 0.46 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.32 | | | $ | 1.23 | |
見簡明合併財務報表附註。
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Jack Henry&Associates,Inc.和子公司 |
簡明合併現金流量表 |
(單位:千) |
(未經審計) |
| 截至9個月 |
| 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 234,607 | | | $ | 235,323 | |
對業務淨收入進行調節的調整 *: | | | |
折舊 | 39,816 | | | 38,812 | |
攤銷 | 92,189 | | | 89,160 | |
遞延所得税的變動 | 13,205 | | | 9,082 | |
基於股票的薪酬費用 | 14,959 | | | 11,688 | |
(收益)/資產處置損失 | (2,206) | | | 3,095 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款變動情況 | 92,716 | | | 99,425 | |
預付費用、遞延成本和其他費用的變化 | (34,886) | | | (28,396) | |
應付帳款變動 | (1,529) | | | (2,129) | |
應計費用的變動 | (19,164) | | | (21,446) | |
所得税的變化 | 13,629 | | | 9,905 | |
遞延收入變動 | (177,021) | | | (168,066) | |
經營活動淨現金 | 266,315 | | | 276,453 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
收購付款,扣除收購現金後的淨額 | (2,300) | | | (30,376) | |
資本支出 | (14,916) | | | (39,563) | |
處置收益 | 6,187 | | | 11,106 | |
| | | |
| | | |
購買的軟件 | (5,820) | | | (6,133) | |
開發的計算機軟件 | (95,991) | | | (87,284) | |
購買投資 | (13,300) | | | (1,150) | |
投資活動淨現金 | (126,140) | | | (153,400) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
信貸借貸 | 200,000 | | | 55,000 | |
融資租賃的償還 | (86) | | | (6) | |
| | | |
購買庫存股 | (384,378) | | | (71,549) | |
支付的股息 | (99,778) | | | (94,486) | |
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 1 | | | — | |
與股票薪酬相關的預扣税金 | (7,182) | | | (3,327) | |
出售普通股所得收益 | 8,019 | | | 7,201 | |
融資活動的現金淨額 | (283,404) | | | (107,167) | |
現金及現金等價物淨變動 | $ | (143,229) | | | $ | 15,886 | |
期初現金和現金等價物 | $ | 213,345 | | | $ | 93,628 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 70,116 | | | $ | 109,514 | |
見簡明合併財務報表附註
Jack Henry&Associates,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
注1.調查結果如下:業務性質和重要會計政策摘要
公司簡介
Jack Henry&Associates公司及其子公司(“Jack Henry”、“JKHY”或“公司”)是主要為金融服務業提供技術解決方案和支付處理服務的領先供應商。公司已開發和收購了多個銀行和信用社軟件系統。該公司的收入主要來自向全國金融機構銷售這些系統,為金融機構使用JKHY系統提供轉換和實施服務,以及提供支付處理和其他相關服務。JKHY還使用內部部署或JKHY基於雲的系統為客户提供持續的支持和服務。
整固
簡明綜合財務報表包括全資擁有的JKHY及其所有附屬公司的賬目,所有公司間賬目和交易均已註銷。
綜合收益
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的全面收入相當於公司的淨收入。
會計政策的變化
公司採用了FASB會計準則編纂(“ASC”)第326主題“金融工具-信貸損失”(“CECL”),採用日期為2020年7月1日(見附註2)。因此,該公司改變了計提信貸損失準備的會計政策。根據CECL的會計政策披露如下。CECL的採用導致了截至2020年7月1日留存收益中記錄的非實質性累積影響調整。
信貸損失準備
該公司監測貿易和其他應收賬款餘額和合同資產,並估計終身預期信貸損失的撥備。對預期信貸損失的估計是基於歷史收集經驗和其他因素,包括與當前市場狀況和事件相關的因素。
下表彙總了截至2021年3月31日的財季和年初至今的信貸損失撥備活動:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的9個月 |
信貸損失準備--期初餘額 | $ | 6,830 | | | $ | 6,719 | |
會計準則更新採用的累積效應 | — | | | 493 | |
當前預期信貸損失撥備 | 540 | | | 1,450 | |
記入津貼的沖銷 | (252) | | | (1,538) | |
追討先前沖銷的款額 | — | | | (4) | |
其他 | — | | | (2) | |
信貸損失準備--期末餘額 | $ | 7,118 | | | $ | 7,118 | |
雖然新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情沒有導致本公司截至2021年3月31日記錄的預期信貸損失準備金大幅增加,但本公司認為,與新冠肺炎大流行的經濟影響相關的未來事態發展有可能對管理層的估計產生實質性影響(見下文估計值的使用)。
財產和設備
財產和設備按成本入賬,並在資產的預計使用年限內使用直線法折舊。截至2021年3月31日的累計折舊總額為$428,063截至2020年6月30日,總金額為404,388.
無形資產
無形資產包括商譽、客户關係、計算機軟件和在商業收購中獲得的商號,以及內部開發的計算機軟件。除那些壽命無限期的無形資產(如商譽)外,該金額在估計的經濟效益期間內攤銷,一般為3至二十年.*累計無形資產攤銷總額為1美元889,945及$812,856分別於2021年3月31日和2020年6月30日。
購買投資
截至2020年6月30日,公司對自動簿記公司(以下簡稱Autobook)優先股的投資為$6,0002021年3月31日,$13,250,這代表了截至該日期投票權股權的非控股份額。總投資按成本入賬,計入公司資產負債表中的其他非流動資產。由於觀察到類似或相同的投資,沒有發生表明減值的事件或情況變化,也沒有價格變化。減值和/或可觀察到的價格變化將是對記錄成本的調整。除非發現可能對投資公允價值產生重大不利影響的事件或環境變化,否則不會估計公允價值。
普通股
董事會已授權該公司回購普通股。根據這一授權,公司可以用現有信貸額度上的可用現金儲備或借款為股票回購提供資金。股票回購計劃不包括具體的價格目標或時間表,可能隨時暫停。截至2021年3月31日,有29,493庫存股股份,本公司有權回購最多498額外的股份。截至2021年3月31日,庫存股的總成本為1美元。1,566,051。在2021財年的前9個月,該公司回購了2,500國庫的股份。截至2020年6月30日,有26,993庫存股股份,本公司有權回購最多2,998額外的股份。截至2020年6月30日,庫存股的總成本為1美元。1,181,673.
所得税
遞延税項負債和資產按資產和負債的財務報表和計税基礎之間的差異的税收影響確認。如果遞延税項資產更有可能無法變現,將設立估值津貼以減少遞延税項資產。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大好處來衡量的。此外,利息和罰金費用按不確定税收狀況的全額遞延收益確認。該公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款計入所得税支出。
中期財務報表
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)10-Q表格的指示及適用於中期簡明綜合財務報表的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,並不包括美國公認會計原則所要求的所有資料及附註,以編制完整的綜合財務報表。簡明綜合財務報表應與公司經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀,這些報表和附註包括在截至2020年6月30日的會計年度的10-K表格(“10-K表格”)中。公司遵循的會計政策載於公司截至2020年6月30日的財政年度10-K報表中的合併財務報表附註1,並對本附註1中的某些政策進行了更新。
本公司管理層認為,隨附的未經審計簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整(包括正常經常性調整),以在所有重大方面公平地陳述本公司截至2021年3月31日、2021年和2020年3月31日的財務狀況、截至2021年和2020年3月31日的三個月和九個月的經營業績、截至2021年和2020年3月31日的三個月和九個月的股東權益變化,以及截至2021年和2020年3月31日的九個月的現金流量。截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表來自經審計的年度財務報表,但並不包含年度財務報表中的所有腳註披露。
截至2021年3月31日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。
預算的使用
新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務和財務業績,包括收入、費用、收入成本、研發、銷售、一般和行政費用,將取決於高度不確定的未來發展,例如可能出現的有關新冠肺炎的新信息,以及為遏制或治療新冠肺炎而採取的行動(包括任何疫苗的效力和分銷),以及對當地、地區、國家和國際客户和市場的經濟影響。本公司評估了某些會計事項,這些事項一般需要根據本公司合理可用的信息以及截至2021年3月31日和本報告之日新冠肺炎的未知未來影響來考慮預測的財務信息。評估的會計事項包括但不限於公司的信貸損失撥備,以及商譽和其他長期資產的賬面價值。雖然截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的季度,公司的合併財務報表沒有受到實質性影響,但公司未來對新冠肺炎的規模和持續時間的評估,以及其他因素,可能會對公司未來報告期的合併財務報表產生實質性影響。
注2:包括近期會計聲明
最近採用的會計準則
2017年1月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2017-04號,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試,取消了要求假設性購買價格分配的商譽減值測試的第二步。相反,實體應對所有報告單位應用相同的減值評估,並就報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認減值損失,但不超過分配給該報告單位的商譽總額。各實體將繼續可以選擇對報告單位進行定性評估,以確定是否有必要進行定量減損測試。本公司於2020年7月1日採用ASU 2017-04號,該採用對其簡明合併財務報表沒有實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326),或CECL,其中規定了大多數金融工具基於預期損失而不是發生的損失的減值模型。根據這一模式,在報告期末對票據合約期內預期信貸損失的估計將記錄為抵銷攤銷成本基礎的津貼,從而淨列報預期在金融票據上收取的金額。在這種模式下,預計在票據合同期限內的預期信貸損失將被記錄下來,作為抵銷攤銷成本基礎的津貼,從而淨列報預期在金融票據上收取的金額。對於大多數工具,實體必須使用累積效應調整對自採用會計年度開始時的期初留存收益適用該標準。
公司採用CECL於2020年7月1日生效,採用規定的修改後的追溯法,導致累計效應減少至期初留存收益$493。根據CECL規定的“預期信貸損失”模式,本公司持有的金融資產和負債包括貿易和其他應收賬款以及合同資產(見附註1)。
尚未被收養
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,刪除了某些例外,並簡化了主題740指南的其他要求。ASU將於2021年7月1日對公司生效。允許及早採用修正案,包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期內對公共業務實體採用修正案。選擇在過渡期內提早通過修正案的實體應反映截至包括該過渡期在內的年度期間開始時的任何調整。此外,選舉提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。該公司計劃採用ASU 2019-12,自2021年7月1日起生效,預計採用不會對其合併財務報表產生實質性影響。
注3.交易記錄。收入和遞延成本
收入確認
該公司的收入來自數據處理、交易處理、軟件許可和相關服務、專業服務以及硬件銷售。
收入的分類
下表列出了按收入類型分類的公司收入。請參閲附註11,可報告部門信息,瞭解按類型和可報告部門分類的收入。該公司的大部分收入來自國內,來自美國以外客户的收入佔總收入的不到1%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
私有云和公共雲1 | $ | 128,703 | | | $ | 120,443 | | | $ | 374,160 | | | $ | 344,922 | |
產品交付和服務 | 49,235 | | | 72,891 | | | 154,547 | | | 205,962 | |
內部支持2 | 76,701 | | | 76,870 | | | 257,802 | | | 253,332 | |
服務和支助 | 254,639 | | | 270,204 | | | 786,509 | | | 804,216 | |
| | | | | | | |
正在處理中 | 179,137 | | | 159,202 | | | 521,429 | | | 482,314 | |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 433,776 | | | $ | 429,406 | | | $ | 1,307,938 | | | $ | 1,286,530 | |
1 為更好地反映相關收入的性質,2021財年第三季度,這一收入流的名稱從“外包和雲”改為“私有云和公有云”。然而,本標題中包含的收入的性質沒有改變,本季度和年初至今的收入與2020財年和上一財年的比較期間相同。
2 這一收入流的名稱在2021財年第三季度從“內部支持”改為“內部支持”,以更好地反映相關收入的性質。然而,本標題中包含的收入的性質沒有改變,本季度和年初至今的收入與2020財年和上一財年的比較期間相同。
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
應收賬款淨額 | $ | 207,736 | | | $ | 300,945 | |
合同資產-流動 | 18,439 | | | 21,609 | |
合同資產-非流動資產 | 52,920 | | | 54,293 | |
合同負債(遞延收入)-流動 | 141,110 | | | 318,161 | |
合同負債(遞延收入)-非流動 | 70,928 | | | 71,461 | |
合同資產主要來自在將解決方案或服務的控制權轉移給客户時確認的收入,但在開具發票取決於是否完成其他履約義務或支付條件與提供服務不同的情況下。合同資產的當期部分在簡明合併資產負債表中報告在預付費用和其他費用中,非流動部分包括在其他非流動資產中。合同負債(遞延收入)主要涉及在相關貨物和服務交付給客户之前從客户收到的對價。合同餘額在每個報告期結束時逐個合同在合同資產或負債淨頭寸中報告。
該公司分析合同語言,以確定是否存在重要的融資部分,如果付款時間為合同的任何一方提供了為交易融資的重大好處,公司將根據貨幣時間價值的任何實質性影響調整交易價格。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,該公司確認的收入為77,911及$87,768這筆款項分別計入了期初相應的遞延收入餘額。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月,公司確認收入為207,804及$216,684這筆款項分別計入了期初相應的遞延收入餘額。
已確認的與前幾個期間已履行(或部分已履行)的履約義務有關的金額,對於列報的每個期間都無關緊要。這些調整主要是由於可變對價估計的變化導致交易價格重新分配的結果。
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2021年3月31日,預計未來確認的與報告期末未履行(或部分未履行)的履約義務相關的收入估計總額為#美元。4,189,051。該公司預計將確認大約26接下來的%12月份,2013-24個月後為%,之後為餘額。
合同費用
該公司為獲得合同而產生的增量成本以及與客户履行合同的成本預計將被收回。這些成本主要包括銷售佣金(只有在獲得合同的情況下才會發生),以及與客户轉換或實施相關的成本。資本化成本根據與資產相關的貨物或服務的轉移而攤銷,與成本分配到的每項履約義務確認的收入百分比一致。
資本化成本總計為$299,413及$271,010,分別於2021年3月31日和2020年6月30日。
截至2021年和2020年3月31日的三個月,遞延合同成本的攤銷為#美元。29,384及$28,849,分別為。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月中,遞延合同成本的攤銷總額為#美元。92,004及$88,063,分別為。在本報告所述期間,沒有與資本化成本相關的減值損失。
注4.交易記錄。金融工具的公允價值
對於現金等價物、存單、應收或應付金額以及短期借款,根據資產和負債的短期性質,公允價值近似賬面價值。
本公司對金融資產和金融負債的公允價值估計是基於公允價值會計指導中建立的框架。該框架以估值中使用的投入為基礎,對活躍市場的報價給予最高優先權,並要求在估值中使用可觀察到的投入(如果可用)。該層次結構的三個級別如下:
第1級:估值的投入是相同資產在活躍市場上的報價。
第2級:估值的投入包括活躍市場中可直接或間接觀察到的類似資產的報價。
第三級:估值基於在市場上看不到的重大投入,以及公司自己對假設的估計,我們相信市場參與者將使用這些假設為資產定價
計入流動資產的金融資產公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計公允價值計量 | | 總公平 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 價值 |
2021年3月31日 | | | | | | | | |
金融資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
*存款單 | | $ | — | | | $ | 6,200 | | | $ | — | | | $ | 6,200 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2020年6月30日 | | | | | | | | |
金融資產: | | | | | | | | |
*存款單 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
注5.交易記錄。租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。租賃期從開始日期開始,也就是公司接管物業的日期,並可能包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。包含租賃和非租賃組成部分的租賃協議被視為所有資產類別的單一租賃組成部分,這些資產類別包括房地產租賃和設備租賃。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於該公司的租約通常不提供隱含利率,因此該公司根據開始之日可獲得的信息使用遞增借款利率。增量借款利率的確定需要判斷,並由以下因素決定
使用公司目前的無擔保借款利率,根據抵押和期限等各種因素進行調整,以與租賃條款保持一致。
公司租賃某些辦公空間、數據中心和設備,剩餘期限為1至13好幾年了。某些租約包含不同期限的續訂選擇權,該選擇權由公司自行決定。對於本公司合理確定將行使續期選擇權的租約,該等選擇權期限已計入本公司的ROU資產及租賃負債的釐定中。某些租賃要求公司支付與租賃資產相關的税費、保險費、維護費和其他運營費用。該等金額不計入租賃負債的計量,但其性質是可變的。可變租賃成本在發生時確認為可變租賃費用。
於2021年3月31日及2020年6月30日,本公司經營租賃資產為$59,132及$63,948和融資租賃資產為#美元231及$318,分別為。截至2021年3月31日,總經營租賃負債為64,047由當期經營租賃負債#美元組成11,737和非流動經營租賃負債#美元52,310,融資租賃負債總額為#美元。237由流動融資租賃負債#美元組成117和非流動融資租賃負債#美元。120。截至2020年6月30日,總經營租賃負債為68,309由當期經營租賃負債#美元組成11,712和非流動經營租賃負債#美元56,597,融資租賃負債總額為#美元。323由流動融資租賃負債#美元組成115和非流動融資租賃負債#美元。208.
經營租賃資產計入其他非流動資產,經營租賃負債計入公司簡明綜合資產負債表的應計費用(流動部分)和其他長期負債(非流動部分)。營業租賃資產記入累計攤銷淨額#美元。21,388及$13,719分別截至2021年3月31日和2020年6月30日。融資租賃資產計入物業和設備,淨負債和融資租賃負債計入公司簡明綜合資產負債表中的應付票據(流動部分)和長期債務(非流動部分)。融資租賃資產記入累計攤銷淨額#美元。125及$38分別截至2021年3月31日和2020年6月30日。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營租賃成本為3,573及$3,999,分別為。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月的運營租賃成本為11,312及$12,030,分別為。截至2021年3月31日的三個月和九個月的融資租賃成本為#美元。30及$92,並分別為$。102020財年的前三個月和九個月。各季度的運營和融資租賃費用總額包括約#美元的可變租賃費用。1,015及$934。年初至今各期間的業務和融資租賃費用總額包括約#美元的可變租賃費用。3,205及$2,593。運營和融資租賃費用在公司的簡明綜合收益表中計入服務、研究和開發以及銷售、一般和行政費用,這取決於ROU資產的性質和用途。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月,公司有運營現金流用於支付運營租賃費用$10,121及$11,676,以及以經營租賃負債換取的使用權資產#美元。4,746及$2,138,分別為。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月,融資租賃利息的營業現金流為#美元。5及$1,分別為。
截至2021年3月31日和2020年6月30日,本公司經營租賃的加權平均剩餘租賃期為82月和88月,加權平均貼現率為2.64%和2.76%。截至2021年3月31日及2020年6月30日,本公司融資租賃的加權平均剩餘租賃期為24月和33分別是幾個月。公司融資租賃的加權平均貼現率為2.42截至2021年3月31日和2020年6月30日。
ASC 842項下租賃負債的到期日
初始不可取消租賃期限超過一年的經營租賃的未來最低租金支付如下:2021年3月31日*:
| | | | | | | | |
到期日(財年) | | 未來最低租金付款 |
| | |
2021年(剩餘期) | | $ | 3,203 | |
2022 | | 13,320 | |
2023 | | 11,862 | |
2024 | | 9,686 | |
2025 | | 6,899 | |
此後 | | 25,165 | |
租賃付款總額 | | $ | 70,135 | |
減去:利息 | | (6,088) | |
租賃負債現值 | | $ | 64,047 | |
*融資租賃對本季度並不重要,因此只包括經營租賃的租賃負債表到期日。
租賃費包括$5,464與延長合理確定將被行使的租賃期的選擇權有關。截至2021年3月31日,有不是對已簽署但尚未開始的租約支付具有法律約束力的租賃金。
注6.交易記錄。債務
循環信貸安排
2020年2月10日,該公司簽訂了一項為期5年的高級無擔保循環信貸安排。信貸安排允許最高可達$的借款。300,000,公司可隨時將其增加至$1,直至到期日為止。700,000。信貸安排的利率浮動等於(A)基於歐洲貨幣利率的利率或(B)替代基準利率(最高者為(I)0%,(Ii)當天的美國銀行最優惠利率(“最優惠利率”),(Iii)當日聯邦基金實際利率的總和加上該日的聯邦基金實際利率),其中最高者為(I)0%,(Ii)當天的美國銀行最優惠利率(“最優惠利率”),(Iii)當日聯邦基金實際利率的總和0.50%和(Iv)當日一個月期的歐洲貨幣利率為美元加1.0%),外加由公司槓桿率決定的每種情況下適用的百分比。信貸安排由本公司的某些附屬公司提供擔保,並受各種金融契約的約束,這些財務契約要求本公司保持信貸安排協議中定義的某些財務比率。截至2021年3月31日,公司遵守了所有此類公約。循環信貸安排終止2025年2月10日。有一塊錢200,000截至2021年3月31日的信貸安排下的未償還款項,以及不是截至2020年6月30日的未償還餘額。
其他信貸額度
該公司有一個無擔保的銀行信貸額度,提供高達#美元的資金。5,000並以最優惠利率減去利息1%。信用額度將於2023年4月30日。有不是2021年3月31日或2020年6月30日的未償還餘額。
利息
該公司支付了#美元的利息。525及$275在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月內。
注7.交易記錄。所得税
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月所得税撥備增加,有效税率為21.5所得税前收入的百分比,相比之下19.7%,在上一財年季度。與截至3月31日的三個月相比,實際税率增加的主要原因是,由於訴訟時效期限的不同,為不確定的税收狀況釋放準備金的時間發生了變化。
截至2021年3月31日的9個月,所得税撥備與截至2020年3月31日的9個月相比有所下降,有效税率為22.3所得税前收入的百分比,相比之下22.7去年同期為%。與上一會計年度相比,該公司會計年度到目前為止的有效税率有所下降,這主要是因為在每個時期內授予的基於股票的薪酬的影響不同。
該公司繳納所得税,扣除退款淨額為#美元。40,440及$49,970在截至2021年和2020年3月31日的9個月中。
截至2021年3月31日,該公司擁有11,731扣除利息和罰款前的未確認税收優惠總額,$10,886如果這一點得到確認,將會影響我們的實際税率。截至2021年3月31日,公司已累計利息和罰款$2,035與不確定的税收狀況有關。
根據訴訟時效規則,截至2021年3月31日,美國2017財年及隨後所有年份的聯邦和州所得税申報單仍需進行審查。本公司認為,未確認税收優惠的負債有合理可能減少$3,500至$4,500在2021年3月31日之前的12個月內,由於訴訟時效和考試結束。
注8.交易記錄。基於股票的薪酬
我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的營業收入包括5,207及$4,691以股票為基礎的薪酬成本。我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月的營業收入包括14,959及$11,688以股票為基礎的薪酬成本。
股票期權
2015年11月10日,公司通過了面向員工和非員工董事的2015年度股權激勵計劃(“2015 EIP”)。該計劃允許授予股票期權、股票增值權、限制性股票或單位以及績效股票或單位。根據該計劃,授權發行的最高股票數量為3,000。對於股票期權,期權的條款和授予期限由董事會薪酬委員會在授予時決定。期權期限不得超過十年從期權授予日期開始。根據本計劃授予的期權從開始即可行使。三年在授予日之後,以相當於授予日股票公允市值100%的行使價出售。期權在放棄期權時終止,90天終止僱傭後,在以下期限屆滿時一年在通知已故的期權獲得者之後,或十年在授予之後。
此計劃下的選項計劃活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均行權價 | | 集料 *固有的 價值 |
未償還,2020年7月1日 | 22 | | | $ | 87.27 | | | |
授與 | — | | | — | | | |
沒收 | — | | | — | | | |
練習 | — | | | — | | | |
未償債務2021年3月31日 | 22 | | | $ | 87.27 | | | $ | 1,398 | |
已歸屬並預計將於2021年3月31日歸屬 | 22 | | | $ | 87.27 | | | $ | 1,398 | |
可於2021年3月31日行使 | 22 | | | $ | 87.27 | | | $ | 1,398 | |
在2021年3月31日,有不是尚未確認的與未償還期權相關的補償成本。對於目前可行使的期權,截至2021年3月31日的加權平均剩餘合約期限(剩餘可行使期限)為5.25好幾年了。
限制性股票單位獎
公司根據2015年生態工業園(EIP)頒發單位獎勵。下表彙總了截至2021年3月31日的非既有限制性股票單位獎勵情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
單位獎 | 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 聚合內在價值 |
未償還,2020年7月1日 | 307 | | | $ | 136.41 | | | |
授與 | 109 | | | 171.43 | | | |
既得 | (113) | | | 107.34 | | | |
沒收 | (1) | | | 139.17 | | | |
未償債務2021年3月31日 | 302 | | | $ | 159.83 | | | $ | 45,817 | |
這個1092021財年授予的單位獎勵有服務要求和績效目標,74只有服務要求的。那些74單位獎勵的估值為非歸屬單位的加權平均公允價值,基於本公司股權股份於授出日的公平市價,減去歸屬期間將宣佈的預期未來股息的現值,與計算該等獎勵的補償費用的方法一致。剩下的352021會計年度授予的單位獎勵有業績目標和服務要求,所有這些都是在測量日期使用蒙特卡洛定價模型進行估值的,該模型是根據公司計劃設計的具體規定定製的,以評估截至授予日期的單位獎勵。根據公司的獎勵歸屬和和解條款,與公司董事會薪酬委員會批准的2021會計年度由參與者組成的薪酬同行小組相比,使用蒙特卡洛定價模型的獎勵中,約有一半是根據股東總回報(TSR)在授予時估值,而使用蒙特卡羅定價模型的另一半獎勵是根據與標準普爾1500信息技術指數(S&P 1500 IT Index)參與者相比的股東總回報在授予時估值的。模型中用於估計計量日期公允價值的蒙特卡羅輸入和這些業績單位獎勵的結果值如下。
| | | | | | | | | | | | | |
| 薪酬對等組 | | 標準普爾1500 IT指數 | | |
波動率 | 25.17 | % | | 25.17 | % | | |
無風險利率 | 0.11 | % | | 0.11 | % | | |
基於最近季度股息的年度股息 | 1.72 | | | 1.72 | | | |
開始TSR | 37 | % | | 30 | % | | |
截至2021年3月31日,有$23,718尚未確認的與非既得限制性股票單位獎勵有關的補償費用(不包括沒收),將在加權平均期間確認1.40好幾年了。
注9.交易記錄。每股收益
下表反映了基本每股收益和稀釋後每股收益之間的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 71,409 | | | $ | 73,855 | | | $ | 234,607 | | | $ | 235,323 | |
常見共享信息: | | | | | | | |
基本每股收益的加權平均流通股 | 75,357 | | | 76,683 | | | 76,022 | | | 76,845 | |
股票期權和限制性股票的稀釋效應 | 74 | | | 201 | | | 119 | | 117 |
稀釋後每股收益的加權平均流通股 | 75,431 | | | 76,884 | | | 76,141 | | | 76,962 | |
基本每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 0.96 | | | $ | 3.09 | | | $ | 3.06 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 0.96 | | | $ | 3.08 | | | $ | 3.06 | |
每股信息基於截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的已發行普通股加權平均數量。股票期權和限制性股票單位已被計入每股收益的稀釋程度。有幾個不是截至2021年3月31日的季度不包括反稀釋股票期權或限制性股票單位3在截至2020年3月31日的季度內不包括在內。有幾個不是截至2021年3月31日的9個月不包括的反稀釋股票期權或限制性股票單位以及48在截至2020年3月31日的9個月內被排除在外。
注10.交易記錄。商業收購
吉佐(Geezeo)
在……上面2019年7月1日,公司以#美元收購了DebtFolio,Inc.(“Geezeo”)的全部股權。37,776用現金支付的。收購的主要原因是為了擴大公司的數字財務管理解決方案,收購的資金來自運營產生的現金。Geezeo是一家總部位於波士頓的零售和企業數字財務管理解決方案提供商。
管理層已完成收購價格分配及其對所承擔的收購資產和負債的公允價值的評估。收購的可確認資產和承擔的負債的確認金額,以其截至的公允價值為基礎2019年7月1日具體內容如下:
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流動資產 | $ | 8,925 | |
長期資產 | 397 | |
可識別無形資產 | 19,114 | |
遞延所得税負債 | (2,593) | |
承擔的其他負債總額 | (7,457) | |
可識別淨資產總額 | 18,386 | |
商譽 | 19,390 | |
取得的淨資產 | $ | 37,776 | |
美元的商譽19,390此次收購產生的收益主要包括公司業務與Geezeo業務合併所帶來的增長潛力、協同效應和規模經濟,以及Geezeo集結員工的價值。此次收購的商譽已分配給我們的補充部門,不能在所得税方面扣除。
本次收購的可識別無形資產包括$#的客户關係。10,522,電腦軟件售價$5,791,以及其他無形資產$2,801。收購的客户關係、計算機軟件和其他無形資產的攤銷期限為15一年一年。
流動資產包括獲得的現金#美元。7,400。收購流動資產的公允價值包括應收賬款#美元。1,373, 無其中一些預計是無法收藏的。
2020財年與收購Geezeo相關的成本總計為$30用於專業服務、差旅和其他費用,並在收入和銷售成本、一般費用和行政費用中計入已發生和報告的費用。
公司截至2021年3月31日的三個月的簡明綜合收益表包括收入$3,328税後淨收入為#美元1,190是由Geezeo的行動造成的。公司截至2020年3月31日的三個月的簡明綜合收益表包括收入$2,356税後淨收入為#美元345是由Geezeo的行動造成的。
公司截至2021年3月31日的9個月的簡明綜合收益表包括收入$9,814税後淨收入為#美元3,413是由Geezeo的行動造成的。公司截至2020年3月31日的9個月的簡明綜合收益表包括收入$6,787税後淨收入為#美元523是由Geezeo的行動造成的。
隨附的截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三個月和九個月的簡明綜合收益表不包括收購日期之前與本次收購相關的任何收入和費用。這項收購的影響被認為對我們的簡明合併財務報表的本期和前期並不重要,而且沒有提供形式上的財務信息。
注11.交易記錄。可報告的細分市場信息
該公司是一家為銀行和信用社執行數據處理(可用於內部安裝或JKHY基於雲的服務)的集成計算機系統供應商。
該公司的業務分為以下幾類四可報告的部門:核心部門、支付部門、補充部門和公司及其他部門。核心部分為銀行和信用社提供核心信息處理平臺,包括處理存款、貸款和總賬交易以及維護集中客户/會員信息所需的集成應用程序。支付部門提供安全的支付處理工具和服務,包括自動櫃員機、借記卡和信用卡交易處理服務、在線和移動賬單支付解決方案、自動結算所(“ACH”)發起和遠程存款獲取處理,以及風險管理產品和服務。補充部分提供額外的軟件和服務,這些軟件和服務
可以與我們的核心解決方案集成,許多解決方案可以單獨使用。公司和其他部門包括硬件收入和成本,以及不能直接歸因於其他三個部門的運營成本。
該公司評估其部門的業績,並根據各種因素向其分配資源,包括趨勢業績、預算和預測。每個部門的評估中只考慮收入和收入成本。
在2021財年第二季度,傑克·亨利的呼叫中心被整合到互補細分市場。作為這一整合的結果,在2021財年第三季度進行了非實質性調整,將截至2020年3月31日的三個月和九個月確認的收入和相關成本從核心部門重新分類到補充部門。重新分類的收入金額為#美元。5,320截至2020年3月31日的三個月,以及美元14,795截至2020年3月31日的9個月。收入金額重新分類的成本為#美元。3,442截至2020年3月31日的三個月,以及美元8,992截至2020年3月31日的9個月。在截至2019年12月31日的季度後進行了額外的非實質性調整,將2020財年迄今確認的收入成本從公司及其他部門重新分類到支付部門,以與當前按部門分配的收入成本保持一致。有不是截至2020年3月31日的三個月的重新分類金額和美元131截至2020年3月31日的9個月。
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| 截至三個月 |
| 2021年3月31日 |
| 堆芯 | | 付款 | | 互補型 | | 公司和其他 | | 總計 |
收入 | | | | | | | | | |
服務和支助 | $ | 126,400 | | | $ | 15,978 | | | $ | 100,421 | | | $ | 11,840 | | | $ | 254,639 | |
正在處理中 | 8,749 | | | 144,863 | | | 25,010 | | | 515 | | | 179,137 | |
總收入 | 135,149 | | | 160,841 | | | 125,431 | | | 12,355 | | | 433,776 | |
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收入成本 | 63,259 | | | 87,628 | | | 54,207 | | | 62,676 | | | 267,770 | |
研究與開發 | | | | | | | | | 27,395 | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | 47,408 | |
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總費用 | | | | | | | | | 342,573 | |
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分部收入 | $ | 71,890 | | | $ | 73,213 | | | $ | 71,224 | | | $ | (50,321) | | | |
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營業收入 | | | | | | | | | 91,203 | |
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利息收入(費用) | | | | | | | | | (266) | |
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所得税前收入 | | | | | | | | | $ | 90,937 | |
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| 截至三個月 |
| 2020年3月31日 |
| 堆芯 | | 付款 | | 互補型 | | 公司和其他 | | 總計 |
收入 | | | | | | | | | |
服務和支助 | $ | 133,362 | | | $ | 19,506 | | | $ | 103,680 | | | $ | 13,656 | | | $ | 270,204 | |
正在處理中 | 7,758 | | | 130,854 | | | 20,304 | | | 286 | | | 159,202 | |
總收入 | 141,120 | | | 150,360 | | | 123,984 | | | 13,942 | | | 429,406 | |
| | | | | | | | | |
收入成本 | 62,699 | | | 80,836 | | | 52,133 | | | 62,903 | | | 258,571 | |
研究與開發 | | | | | | | | | 28,308 | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | 50,589 | |
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| | | | | | | | | |
總費用 | | | | | | | | | 337,468 | |
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分部收入 | $ | 78,421 | | | $ | 69,524 | | | $ | 71,851 | | | $ | (48,961) | | | |
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營業收入 | | | | | | | | | 91,938 | |
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利息收入(費用) | | | | | | | | | 32 | |
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所得税前收入 | | | | | | | | | $ | 91,970 | |
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| 截至9個月 |
| 2021年3月31日 |
| 堆芯 | | 付款 | | 互補型 | | 公司和其他 | | 總計 |
收入 | | | | | | | | | |
服務和支助 | 397,744 | | | 47,089 | | | 307,799 | | | 33,877 | | | 786,509 | |
正在處理中 | 25,509 | | | 425,667 | | | 69,394 | | | 859 | | | 521,429 | |
總收入 | 423,253 | | | 472,756 | | | 377,193 | | | 34,736 | | | 1,307,938 | |
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收入成本 | 185,668 | | | 260,411 | | | 158,638 | | | 183,764 | | | 788,481 | |
研究與開發 | | | | | | | | | 80,233 | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | 136,801 | |
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總費用 | | | | | | | | | 1,005,515 | |
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分部收入 | $ | 237,585 | | | $ | 212,345 | | | $ | 218,555 | | | $ | (149,028) | | | |
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營業收入 | | | | | | | | | 302,423 | |
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利息收入(費用) | | | | | | | | | (381) | |
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所得税前收入 | | | | | | | | | $ | 302,042 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2020年3月31日 |
| 堆芯 | | 付款 | | 互補型 | | 公司和其他 | | 總計 |
收入 | | | | | | | | | |
服務和支助 | $ | 402,759 | | | $ | 51,643 | | | $ | 306,083 | | | $ | 43,731 | | | $ | 804,216 | |
正在處理中 | 23,150 | | | 400,508 | | | 58,054 | | | 602 | | | 482,314 | |
總收入 | 425,909 | | | 452,151 | | | 364,137 | | | 44,333 | | | 1,286,530 | |
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收入成本 | 181,697 | | | 236,725 | | | 152,376 | | | 182,831 | | | 753,629 | |
研究與開發 | | | | | | | | | 80,086 | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | 148,985 | |
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總費用 | | | | | | | | | 982,700 | |
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分部收入 | $ | 244,212 | | | $ | 215,426 | | | $ | 211,761 | | | $ | (138,498) | | | |
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營業收入 | | | | | | | | | 303,830 | |
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利息收入(費用) | | | | | | | | | 573 | |
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所得税前收入 | | | | | | | | | $ | 304,403 | |
本公司並未按分部披露任何額外資產資料,因為該等資料並非為向行政總裁(同時亦為首席營運決策者)提交內部管理報告而產生。
注12:後續事件
沒有。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本討論和分析應與截至2021年3月31日的季度的簡明綜合財務報表以及本10-Q表格中包含的簡明綜合財務報表的附註一起閲讀。
概述
Jack Henry&Associates,Inc.(“JKHY”)是一家主要為金融服務機構提供技術解決方案和支付處理服務的領先供應商,其解決方案通過三個主要品牌進行營銷和支持。Jack Henry Banking®為社區和地區性銀行提供創新的解決方案。Symitar®為各種規模的信用社提供業界領先的解決方案。ProfitStars®為各種資產規模的金融機構以及金融服務業以外的各種公司實體提供高度專業化的解決方案,以緩解和控制風險、優化收入和增長機會並控制成本。JKHY的集成解決方案通常可用於在我們的JKHY雲中進行內部安裝和交付。
我們的兩個主要收入來源是“服務和支持”和“處理”。服務和支持包括:“私有云和公共雲”費用(以前稱為“外包和雲”費用--見附註3),最初的合同期限主要為五年或更長時間;“產品交付和服務”收入,包括許可證、實施服務、轉換費、諮詢和硬件的銷售收入;以及“內部支持”收入(以前稱為“內部支持”收入--見附註3),包括主要包含年度合同條款的維護費。處理收入包括:來自支付處理、遠程捕獲和ACH交易的“匯款”收入;“卡”費用,包括卡交易處理和月費;以及“交易和數字”收入,包括交易和移動處理費用。我們不斷尋求增加收入的機會,同時控制成本以擴大利潤率。
以下討論中的所有金額均以千為單位,每股金額除外。
“新冠肺炎”的影響與應對
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行,美國總統宣佈疫情為國家緊急狀態。隨着新冠肺炎的迅速傳播,聯邦、州和地方政府的迴應是施加了不同程度的限制,包括普遍的“呆在家裏”命令、社交距離要求、旅行限制、隔離,以及強制關閉或限制非必要業務的運營。在大流行期間,這些限制被修改、取消,在某些情況下還在不同地點重新實施。這些限制的存在、多樣性和不斷變化的性質導致了嚴重的經濟混亂和不確定性。
員工和客户的健康、安全和福祉對我們至關重要。2020年3月,我們成立了一個由高管和其他管理層成員組成的內部特別工作組,經常評估新冠肺炎的最新情況,並就公司行動提出建議。對於工作職責允許他們在異地工作的員工,我們將遠程工作作為推薦選項。這一推薦的遠程工作選項目前至少延長到2021年7月1日,我們的內部特別工作組將繼續評估建議進一步延長的建議。根據美國國土安全部網絡安全和基礎設施安全局的指導,由於我們對金融服務業的支持,該公司被指定為必要的關鍵基礎設施。截至2021年5月1日,我們的大多數員工繼續遠程工作。我們的內部特別工作組在建議公司行動時會考慮聯邦、州和地方指導,以及特定於員工和特定設施的因素。當我們的內部特別工作組建議我們的遠程員工開始返回我們的設施時,我們已經準備了程序來協助安全、循序漸進和深思熟慮的方法,包括返回辦公室培訓、改進的衞生程序和口罩要求,我們的員工目前正在使用這些程序,他們被要求在現場履行他們所需的工作職能。
我們已經暫停了所有非必要的商務旅行,至少到2021年7月1日,我們的內部特別工作組將繼續評估進一步延長的必要性。對於必要的旅行,我們已經採取了額外的安全措施。我們還更新了為員工提供的健康福利,免除了與新冠肺炎測試和治療相關的自付費用。
顧客
我們正在與計劃進行現場訪問的客户密切合作,以確保他們的需求得到滿足,同時當我們的員工被要求在客户現場時採取必要的安全預防措施。由於新冠肺炎導致的客户系統安裝延遲已經是有限的,我們已經開發了流程來處理遠程
安裝(如果可用)。我們期望這些進程在新冠肺炎大流行期間和之後都能提供靈活性和價值。我們確實遇到了與客户繼續遷移到我們的新卡處理平臺相關的延遲。然而,我們按照修改後的時間表,在2021年3月31日之前成功完成了所有移民。我們繼續與我們的客户合作,在這段困難時期為他們提供支持,為此,我們免除了與我們的產品和服務相關的某些滯納金。我們還加強了貸款服務,以支持由冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案推出的Paycheck Protection Program(PPP)。儘管我們很大一部分勞動力在疫情爆發期間進行了遠程工作,商務旅行也減少了,但我們的運營尚未受到重大幹擾。我們相信,我們的技術能力處於有利地位,可以讓我們的員工在可預見的未來進行遠程工作,而不會對我們的業務造成實質性影響。
財務影響
我們已經看到,由於新冠肺炎的原因,某些產品安裝出現了延遲,相關收入從本期推到了未來幾期。到2022財年,這些不利因素可能會繼續影響我們的許可證、硬件、安裝和直通收入。儘管新冠肺炎帶來了一些變化和限制,但對我們業務的整體財務和運營影響有限,我們的流動性、資產負債表和業務趨勢依然強勁。在2021財年的前9個月,我們經歷了正的運營現金流,我們預計這種情況在短期內不會改變。然而,由於許多不確定因素,包括政府採取的進一步行動;疫情的持續時間、嚴重程度和復發程度;疫苗和治療開發的速度和有效性;經濟復甦的速度;對我們的客户、供應商和員工的潛在影響;以及潛在影響可能如何影響未來的客户服務、加工和安裝相關收入以及直接或間接影響公司內部的流程和效率,我們無法準確預測新冠肺炎的未來影響。我們將繼續關注新冠肺炎及其對公司可能產生的影響,並採取必要措施保護員工和客户的健康和安全。
行動結果
2021財年第三季度,總收入比2020財年同期增長1%,即4370美元。由於本會計年度季度4367美元的非轉換費用和上一會計年度季度的22781美元以及上一會計年度季度1241美元的收購和資產剝離的影響而減少的總收入,導致該季度的收入比去年同期增長了6%。這一總收入的增長主要是由於卡處理、數據處理和託管費用的增長,以及交易和數字處理收入的增長,部分被硬件收入的下降所抵消。
與2020財年第三季度相比,2021財年第三季度的運營費用增加了2%,這主要是因為與我們的信用卡支付處理平臺和Jack Henry Digital相關的直接成本增加,以及更高的許可證和費用,部分被研發成本的降低所抵消,研發成本的下降是因為更多的研發成本在本季度得到了資本化,資產處置的損益發生了變化,以及因新冠肺炎旅行限制(參見上文“新冠肺炎影響與應對”一節)而節省的差旅費用(包括舉辦虛擬活動所節省的費用)被部分抵消。
與2020財年第三季度相比,2021財年第三季度的營業收入下降了1%。由於本財季的非轉換費用為3967美元和上一財季的21512美元,減少了本財季3967美元和上一財年季度21512美元的營業收入,而本財年季度和上一財季的收購、資產剝離和損益影響的營業收入分別增加了46美元和2838美元,導致2021財年第三季度與去年同期相比增長了19%。營業收入的增長主要是由收入增長推動的,上面詳述的營業費用增加部分抵消了這一增長。
與上一財年第三季度相比,2021財年第三季度的所得税撥備增加了8%。2021財年第三季度的有效税率為21.5%,而去年同期為19.7%。實際税率增加的主要原因是,由於訴訟時效期限的不同,為不確定的税收狀況釋放準備金的時間發生了變化。
由於上述變化,2021財年第三季度的淨收入比2020財年第三季度下降了3%。
截至2021年3月31日的前9個月,總收入比截至2020年3月31日的前9個月增長了2%,即21,408美元。由於本會計年度的非轉換費為12,405美元和上一會計年度的45,384美元,以及上一會計年度的2,408美元的收購和資產剝離的影響而減少的總收入,導致本會計年度同期與去年同期相比增長了5%,這是因為本會計年度期間的非轉換費用為12,405美元,上一會計年度為45,384美元,而上一會計年度期間的收購和資產剝離影響為2,408美元。這一總收入的增長主要是由於數據處理和託管費、卡處理、Jack Henry數字和匯款收入的增加。
截至2021年3月31日的前9個月,與上一財年同期相比,運營費用增長了2%,這主要是由於直接成本、運營許可證和費用的增加,以及人員成本的上升,部分被因新冠肺炎旅行限制而節省的差旅費用所抵消(參見上面的“新冠肺炎影響與應對”一節),其中包括舉辦虛擬活動產生的節省,以及與硬件相關的成本下降和資產處置損益的變化。增加的直接成本主要與我們的信用卡支付處理平臺和Jack Henry Digital有關。人員成本上升主要與2021年3月31日的員工人數比2020年3月31日增加2%有關。
與截至2020年3月31日的9個月相比,截至2021年3月31日的9個月的營業收入保持穩定。由於本會計年度11,105美元的轉換費和上一會計年度的41,960美元以及本會計年度1,994美元的收購、資產剝離和損益影響而減少的營業收入,以及上一會計年度2,561美元的收購、資產剝離和損益的影響而減少的營業收入,導致截至2021年3月31日的9個月與去年同期相比增長了9%。這一增長主要是由上文描述的收入增長推動的,部分被上文詳述的運營費用增加所抵消。
截至2021年3月31日的9個月,所得税撥備比上一財年同期減少了2%。截至2021年3月31日的9個月的實際税率為22.3%,而上一財年為22.7%。這一下降主要是由於在每個時期內授予的基於股份的薪酬的影響不同所致。
上述變化的結果導致截至2021年3月31日的9個月的淨收入與上一財年同期保持一致。
在第三季度表現強勁之後,我們懷着樂觀的心情進入2021財年第四季度,但對新冠肺炎疫情未來影響的可見性有限。我們的大部分業務仍然來自經常性收入,我們的銷售渠道也依然令人鼓舞。我們的客户繼續面臨我們的產品和服務所解決的監管和運營挑戰,在這種不確定的時期,我們相信他們更需要我們的解決方案來直接解決機構的盈利能力、效率和安全性問題。我們強大的資產負債表,獲得廣泛的信貸額度,我們現有收入額度的持續強勁,以及對優質客户服務的堅定不移的承諾,應該會使我們處於有利地位,能夠抓住當前和未來的機會。
以下詳細討論了截至2021年3月31日的三個月和九個月的運營結果的主要組成部分。討論將截至2021年3月31日的本財年三個月和九個月與截至2020年3月31日的上一財年三個月和九個月進行比較。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務和支助 | 截至3月31日的三個月, | | % 變化 | | 截至3月31日的9個月, | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
服務和支助 | $ | 254,639 | | | $ | 270,204 | | | (6) | % | | $ | 786,509 | | | $ | 804,216 | | | (2) | % |
佔總收入的百分比 | 59 | % | | 63 | % | | | | 60 | % | | 63 | % | | |
與去年同期相比,2021財年第三季度的服務和支持收入下降了6%,主要原因是去轉換費收入減少了18,414美元,因為與非Jack Henry客户合併的客户減少了。本會計年度當季的服務和支持費用收入為4367美元,上一會計年度當季為22781美元,上一會計年度當季的收購和資產剝離收入為1240美元,減少這些收入將導致季度環比增長2%。在本會計年度當季,服務和支持費用收入為4367美元,上一會計年度當季為22781美元,上一會計年度當季的收購和資產剝離收入為1240美元。這一增長主要是由於數據處理和託管費收入的增加,反映了客户不斷轉向我們的定期許可模式。
在截至2021年3月31日的前9個月,服務和支持收入與截至2020年3月31日的9個月相比下降了2%,主要原因是去轉換費收入減少了32,979美元,因為與非傑克·亨利客户合併的客户減少了。本會計年度本會計年度的去轉換費收入為12,405美元,上一會計年度為45,384美元,與上一會計年度同期的2,407美元的收購和資產剝離收入相比,減少了本會計年度的服務和支持費用收入,導致同期增長2%。在本會計年度期間,服務和支持費用收入為12,405美元,上一會計年度為45,384美元,比上一會計年度期間的2,407美元有所減少。這一增長主要是由於數據處理和託管費以及軟件使用收入的增長,部分被硬件收入下降和與新冠肺炎收費旅行限制相關的直通收入減少所抵消(見上文“新冠肺炎的影響和應對”一節)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
正在處理中 | 截至3月31日的三個月, | | % 變化 | | 截至3月31日的9個月, | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
正在處理中 | $ | 179,137 | | | $ | 159,202 | | | 13 | % | | $ | 521,429 | | | $ | 482,314 | | | 8 | % |
佔總收入的百分比 | 41 | % | | 37 | % | | | | 40 | % | | 37 | % | | |
與上一財年同期相比,2021財年第三季度的加工收入增長了13%。這一增長主要是由卡處理和Jack Henry數字收入的增加推動的,這是由於業務量的擴大,以及其他處理收入部分的逐季增長。
在截至2021年3月31日的9個月中,每個加工收入組成部分也經歷了數量增長,導致截至2021年3月31日的9個月的加工收入比截至2020年3月31日的9個月增長了8%。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 截至3月31日的三個月, | | % 變化 | | 截至3月31日的9個月, | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
收入成本 | $ | 267,770 | | | $ | 258,571 | | | 4 | % | | $ | 788,481 | | | $ | 753,629 | | | 5 | % |
佔總收入的百分比 | 62 | % | | 60 | % | | | | 60 | % | | 59 | % | | |
2021財年第三季度的收入成本比上一財年第三季度增長了4%,佔總收入的百分比也有所增加。由於本會計年度季度的非轉換費(本會計年度季度為351美元和上一會計年度季度的670美元)以及收購、資產剝離的影響以及本會計年度季度29美元和上一會計年度季度726美元的損益減少收入成本,導致季度環比增長4%。這一增長主要是由於與我們的卡處理平臺相關的成本、運營許可證和費用,以及與2021年3月31日的員工人數增加相關的人員成本,這些成本與一年前相比有所增加,原因是我們的產品線實現了有機增長。費用的增加被新冠肺炎旅行限制所節省的差旅費部分抵消(見上文“新冠肺炎的影響和應對”一節),其中包括舉辦虛擬活動所節省的費用。與上一會計年度季度相比,收入成本佔總收入的百分比增加了2%。
在本財年迄今,收入成本比上一財年同期增長了5%,佔收入的百分比也有所增加。由於本會計年度期間的轉換費為1,000美元和上一會計年度的2,601美元,以及本會計年度期間29美元和上一會計年度期間1,446美元的收購、資產剝離和損益的影響,降低了每一時期的收入成本,導致這一時期的收入增長了5%。在本會計年度期間,這一費用為1,000美元,上一會計年度期間為2,601美元,本會計年度期間為29美元,上一會計年度期間為1,446美元,減少了收入成本。成本增加的主要原因是與我們的卡處理平臺以及運營許可證和費用相關的成本上升。與上一財年相比,收入成本佔總收入的百分比增加了1%。
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研究與開發 | 截至3月31日的三個月, | | % 變化 | | 截至3月31日的9個月, | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
研究與開發 | $ | 27,395 | | | $ | 28,308 | | | (3) | % | | $ | 80,233 | | | $ | 80,086 | | | — | % |
佔總收入的百分比 | 6 | % | | 7 | % | | | | 6 | % | | 6 | % | | |
2021財年第三季度的研發費用比上一財年第三季度下降了3%。這一下降主要是由於資本化的研究和開發成本增加,部分被人員成本的增加所抵消。與上一會計年度季度相比,該季度的研究和開發費用佔總收入的百分比下降了1%。
在本會計年度至今期間,研究和開發費用與上一會計年度至今期間持平。本財年到目前為止,這一費用類別的一致性反映了我們對戰略產品開發的持續承諾。截至2021年3月31日的9個月,研發費用佔總收入的百分比也與去年同期持平。
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銷售、一般和管理 | 截至3月31日的三個月, | | % 變化 | | 截至3月31日的9個月, | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
銷售、一般和管理 | $ | 47,408 | | | $ | 50,589 | | | (6) | % | | $ | 136,801 | | | $ | 148,985 | | | (8) | % |
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佔總收入的百分比 | 11 | % | | 12 | % | | | | 10 | % | | 12 | % | | |
與上一財年同期相比,2021財年第三季度的銷售、一般和管理費用下降了6%。減少每個季度的銷售、一般和行政費用(本會計年度季度為49美元,上一會計年度季度為599美元),以及上一會計年度季度3196美元的收購、資產剝離和損益的影響,將導致季度環比增長1%。在本會計年度季度,這一費用為49美元,上一會計年度季度為599美元,上一會計年度季度的收益/虧損為3196美元,扣除這些費用後,本會計年度季度的銷售、一般和管理費用將增加1%。這一增長主要是由於本季度人員成本增加,並被新冠肺炎旅行限制帶來的差旅費用節省部分抵消(參見上文“新冠肺炎的影響和應對”一節)。與上一會計年度季度相比,本會計年度季度的銷售、一般和行政費用佔總收入的百分比下降了1%。
本財年迄今的銷售、一般和管理費用比上一財年同期下降了8%。減少本會計年度的300美元和上一會計年度的823美元以及上一會計年度3228美元的收購、資產剝離和損益的影響的銷售、一般和行政費用,以及本會計年度2040美元的收購、資產剝離和損益的銷售、一般和行政費用的增加,導致本會計年度的銷售、一般和行政費用比上一會計年度減少了4%。在本會計年度期間,銷售、一般和行政費用為300美元,上一會計年度為823美元,上一會計年度的損益為3228美元,而本會計年度的銷售、一般和行政費用增加了2040美元,導致本財年的銷售、一般和行政費用比上一財年減少了4%。這一減少主要是由於新冠肺炎差旅限制(見上文“新冠肺炎的影響和應對”一節)節省的差旅費用,部分被較高的人員成本所抵消。新冠肺炎相關的節省包括我們的全國銷售會議,傑克·亨利年會,以及今年到目前為止幾乎正在舉行的賽米塔教育大會。與去年同期相比,這一時期的銷售、一般和行政費用佔總收入的百分比下降了2%。
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利息收入(費用) | 截至3月31日的三個月, | | % 變化 | | 截至3月31日的9個月, | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
利息收入 | $ | 24 | | | $ | 197 | | | (88) | % | | $ | 144 | | | $ | 1,050 | | | (86) | % |
利息支出 | $ | (290) | | | $ | (165) | | | 76 | % | | $ | (525) | | | $ | (477) | | | 10 | % |
與去年同期相比,2021財年第三季度和年初至今,由於投資餘額和投資餘額收益率的變化,利息收入出現了波動。與上一會計年度季度和本會計年度迄今相比,由於利率波動、借款時間長短和借款金額,利息支出有所下降。截至2021年3月31日,信貸安排下有20萬美元的未償還餘額,截至2020年3月31日,未償還餘額為5.5萬美元。
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所得税撥備 | 截至3月31日的三個月, | | % 變化 | | 截至3月31日的9個月, | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
所得税撥備 | $ | 19,528 | | | $ | 18,115 | | | 8 | % | | $ | 67,435 | | | $ | 69,080 | | | (2) | % |
有效率 | 21.5 | % | | 19.7 | % | | | | 22.3 | % | | 22.7 | % | | |
2021財年第三季度的有效税率與一年前同期相比有所增加,主要是因為不同的訴訟時效期限導致不確定税收狀況的準備金釋放時間發生了變化。截至2021年3月31日的9個月的實際税率與上一會計年度同期相比有所下降,主要是因為在每個時期內授予的基於股份的薪酬的影響不同。
淨收入
2021財年第三季度淨收入下降3%,至71,409美元,或每股稀釋後收益0.95美元,而2020財年同期為73,855美元,或每股稀釋後收益0.96美元。
截至2021年3月31日的前9個月,淨收入保持穩定,為234,607美元,或每股攤薄收益3.08美元,而截至2020年3月31日的前9個月,淨收益為235,323美元,或每股攤薄收益3.06美元,導致每股攤薄收益增長約1%。
可報告的細分市場討論
該公司是主要為金融服務機構提供技術解決方案和支付處理服務的領先供應商。
該公司的業務分為四個可報告的部門:核心部門、支付部門、補充部門以及公司和其他部門。核心部分為銀行和信用社提供核心信息處理平臺,包括處理存款、貸款和總賬交易以及維護集中客户/會員信息所需的集成應用程序。支付部門提供安全的支付處理工具和服務,包括自動櫃員機、借記卡和信用卡處理服務;在線和移動賬單支付解決方案;ACH發起和遠程存款獲取處理;以及風險管理產品和服務。補充部分提供額外的軟件、託管處理平臺和服務,包括呼叫中心支持、網絡安全管理、諮詢和監控,這些都可以與我們的核心解決方案集成,並且許多都可以獨立使用。公司和其他部門包括硬件和其他產品的收入和成本,這些收入和成本不屬於其他三個部門中的任何一個,以及不直接歸因於其他三個部門的運營成本。
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堆芯 |
| 截至3月31日的三個月, | | %變化 | | 截至3月31日的9個月, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
收入 | $ | 135,149 | | | $ | 141,120 | | | (4) | % | | $ | 423,253 | | | $ | 425,909 | | | (1) | % |
收入成本 | $ | 63,259 | | | $ | 62,699 | | | 1 | % | | $ | 185,668 | | | $ | 181,697 | | | 2 | % |
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,核心部門的收入下降了4%,收入成本上升了1%。2021財年第三季度和2020財年第三季度的核心收入分別為1,362美元和10,603美元,收購和資產剝離收入較上年同期分別為1,241美元和1,241美元,這兩個時期的核心收入都有所下降,導致本季度環比增長3%。與上一會計年度季度相比,核心收入的增長主要是由數據處理和託管費用收入的增長推動的。與2020財年同期相比,2021財年第三季度的收入成本佔收入的百分比增加了2%。
在截至2021年3月31日的9個月裏,核心部門的收入與上一財年同期相比下降了1%。這兩個時期的核心收入-2021財年迄今的核心收入為4,297美元,2020財年的年初至今為21,218美元,以及收購和資產剝離的收入為2,408美元-的減少,導致同期增長4%。核心收入比上一會計年度到目前為止的增長主要是由於數據處理和託管費用的增長以及軟件使用費收入的增加。收入成本同期增長2%,主要原因是直接支持成本增加。與2020財年同期相比,2021財年迄今的收入成本佔收入的百分比增加了1%。
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付款 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | %變化 | | 截至3月31日的9個月, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
收入 | $ | 160,841 | | | $ | 150,360 | | | 7 | % | | $ | 472,756 | | | $ | 452,151 | | | 5 | % |
收入成本 | $ | 87,628 | | | $ | 80,836 | | | 8 | % | | $ | 260,411 | | | $ | 236,725 | | | 10 | % |
與上一財年同期相比,2021財年第三季度支付部門的收入增長了7%。這兩個時期的去轉換費收入(2021財年第三季度總計1,911美元,2020財年第三季度6,442美元)都在減少,導致本季度環比增長10%。支付收入的增長主要是由於處理過程中信用卡和匯款手續費收入的增加。收入成本環比增長8%,主要原因是與我們的信用卡和借記卡處理平臺相關的成本增加。與2020財年同期相比,2021財年第三季度的收入成本佔收入的百分比增加了1%。
在截至2021年3月31日的9個月裏,支付部門的收入比上一財年同期增長了5%。這兩個時期的去轉換費收入都在減少,2021財年迄今的支付收入總計4433美元,2020財年迄今的支付收入總計13478美元,導致同期增長7%。支付收入的增長主要是由於處理過程中信用卡和匯款收入的增加。收入成本同比增長10%,主要原因是與本季度相同的因素
增加。與2020財年同期相比,2021財年迄今的收入成本佔收入的百分比增加了3%。
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互補型 |
| 截至3月31日的三個月, | | %變化 | | 截至3月31日的9個月, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
收入 | $ | 125,431 | | | $ | 123,984 | | | 1 | % | | $ | 377,193 | | | $ | 364,137 | | | 4 | % |
收入成本 | $ | 54,207 | | | $ | 52,133 | | | 4 | % | | $ | 158,638 | | | $ | 152,376 | | | 4 | % |
與上一財年同期相比,2021財年第三季度互補部門的收入增長了1%。減少這兩個時期的去轉換費收入(2021財年第三季度總計1,080美元,2020財年第三季度5,462美元)的互補收入,導致季度環比增長5%。這種互補性的收入增長主要是由傑克·亨利數字收入的增加和更高的託管費收入推動的。收入成本環比增長4%,主要原因是人員成本、攤銷和直接支持成本增加。與2020財年同期相比,2021財年第三季度的收入成本佔收入的百分比增加了1%。
在截至2021年3月31日的9個月裏,互補部門的收入與上一財年同期相比增長了4%。減少這兩個時期的去轉換費收入(2021財年迄今總計3,588美元,2020財年迄今10,364美元)的互補收入,導致同期增長6%。補充性收入的增加主要是由傑克·亨利數字收入的增加和更高的託管費用收入推動的。收入成本同期增長4%,主要是由於與本季度增長相同的因素。與2020財年同期相比,2021財年迄今的收入成本佔收入的百分比保持一致。
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公司和其他 |
| 截至3月31日的三個月, | | %變化 | | 截至3月31日的9個月, | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
收入 | $ | 12,355 | | | $ | 13,942 | | | (11) | % | | $ | 34,736 | | | $ | 44,333 | | | (22) | % |
收入成本 | $ | 62,676 | | | $ | 62,903 | | | — | % | | $ | 183,764 | | | $ | 182,831 | | | 1 | % |
與上一財年同期相比,2021財年第三季度公司和其他部門的收入下降了11%,本財年迄今的收入與上一財年同期相比下降了22%。季度環比和期間環比下降的主要原因是硬件收入下降。在公司和其他部門分類的收入包括其他產品和服務以及硬件的收入,這些收入沒有具體歸入其他三個部門中的任何一個。
公司及其他分部的收入成本包括並非直接歸屬於其他三個分部的營運成本。與上一財年季度相比,2021財年第三季度的收入成本保持不變。2021財年到目前為止,收入成本增加了1%,這主要是因為較高的其他運營費用,部分被較低的硬件成本所抵消。
流動性和資本資源
截至2021年3月31日,公司的現金和現金等價物從2020年6月30日的213,345美元減少到70,116美元。
下表彙總了現金流量表中經營活動的現金淨額:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 234,607 | | | $ | 235,323 | |
非現金費用 | 157,963 | | | 151,837 | |
應收賬款變動 | 92,716 | | | 99,425 | |
遞延收入變動 | (177,021) | | | (168,066) | |
其他資產和負債的變動 | (41,950) | | | (42,066) | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 266,315 | | | $ | 276,453 | |
與去年同期相比,2021財年前9個月經營活動提供的現金減少了4%。運營現金主要用於償還債務、支付股息、回購股票和資本支出。
2021財政年度前9個月用於投資活動的現金總額為126140美元,其中包括:95991美元用於不斷增強和開發現有的和新的產品和服務;設施和設備的資本支出為14916美元;購買投資,包括7250美元的Autobook和6200美元的存單;5820美元用於購買和開發內部使用軟件;以及2300美元用於第三季度的資產收購。處置所得款項6187美元部分抵銷了這一減少額。2020財政年度前9個月用於投資活動的現金總額為153400美元,其中包括用於軟件開發的87284美元;資本支出39563美元;用於收購Geezeo的淨額30376美元;用於購買和開發內部使用軟件的6133美元;用於購買投資的1150美元。這被11106美元的處置收益部分抵銷。
2021財政年度前9個月,融資活動使用現金283404美元,其中384,378美元用於購買庫存股,支付給股東的股息為99778美元,86美元用於支付融資租賃。這部分被200000美元的信貸借款和發行股票帶來的838美元現金淨流入以及與股票薪酬有關的預扣税款所抵消。2020財政年度前9個月,融資活動使用現金107167美元,其中94486美元用於支付股息,71549美元用於購買庫存股,600萬美元用於支付融資租賃。這被髮行股票帶來的55000美元信貸貸款和3874美元現金淨流入以及與股票薪酬相關的預扣税款部分抵消。
資本需求和資源
該公司一般使用現有資源和運營產生的資金來滿足其資本要求。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月,資本支出總額分別為14,916美元和39,563美元,主要用於增加設備和改善現有設施。這些增加的資金來自運營產生的現金。在截至2021年的財年,公司在設施和設備方面的綜合資本支出總額預計不會超過4.4萬美元,資金將來自運營產生的現金。
董事會已授權該公司回購普通股。根據這一授權,公司可以用現有信貸額度上的可用現金儲備或借款為股票回購提供資金。股票回購計劃不包括具體的價格目標或時間表,可能隨時暫停。截至2021年3月31日,庫存股為29,493股,公司仍有權回購至多498股額外股票。截至2021年3月31日,庫存股的總成本為1,566,051美元。在2021財年的前9個月,該公司回購了2500股庫存股。截至2020年6月30日,庫存股為26,993股,公司有權回購至多2,998股額外股份。
循環信貸安排
2020年2月10日,該公司簽訂了一項為期5年的高級無擔保循環信貸安排。該信貸安排允許最多30萬美元的借款,在到期之前,公司可以隨時將借款增加到70萬美元。信貸安排的利息為浮動利率,等於(A)基於歐洲貨幣利率的利率或(B)替代基準利率((I)0%,(Ii)當日的最優惠利率,(Iii)當日的聯邦基金實際利率加0.50%和(Iv)當日一個月的美元利率加1.0%中的最高者),外加每個情況下由公司槓桿率確定的一個適用的百分率。在這兩種利率中,最高的是(I)0%,(Ii)當天的最優惠利率,(Iii)當天的聯邦基金實際利率加0.50%,(Iv)該天一個月的美元利率加1.0%),外加每種情況下由公司槓桿率確定的適用百分比。信貸安排由本公司的某些附屬公司提供擔保,並受各種金融契約的約束,這些財務契約要求本公司保持信貸安排協議中定義的某些財務比率。截至2021年3月31日,公司遵守了所有此類公約。循環信貸安排將於2025年2月10日終止。截至2021年3月31日,信貸安排下有20萬美元的未償還餘額,截至2020年6月30日,沒有未償還餘額。
其他信貸額度
該公司有一個無擔保的銀行信貸額度,提供最高5000美元的資金,並按最優惠利率低於1%的利率計息。該信貸額度於2021年3月續簽,2023年4月30日到期。截至2021年3月31日和2020年6月30日,沒有未償還的金額。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
此項目中的美元金額以千為單位。
市場風險是指一個或多個市場價格、利率、指數、波動性、相關性或其他市場因素(如流動性)的水平發生變化,導致某一種或一組金融工具遭受損失的風險。我們目前面臨發放給客户的信貸的信用風險,有時還面臨未償債務的利率風險。我們目前沒有使用任何衍生金融工具。我們通過涉及高級管理層的各種控制程序積極監測這些風險。
根據現有的控制措施和客户羣的信用狀況,我們相信與向客户提供信貸相關的信用風險不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
截至2021年3月31日,我們有20萬美元的未償債務,利率可變,借款利率每提高1%,我們的年度利息支出將增加2000美元。
項目4.控制和程序
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們在包括公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督和參與下,對交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)規定的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並在適當的情況下積累並傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的財政季度內,根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的(D)段要求的管理層評估,財務報告的內部控制沒有發生變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.開展法律訴訟
在我們的正常業務過程中,我們會受到各種例行法律程序和索賠的影響。管理層認為,當前訴訟產生的任何負債,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的合併財務報表產生實質性的不利影響。根據美國公認會計原則,當負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時,我們記錄負債。這些負債至少每季度審查一次,並進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件或程序有關的其他信息和事件的影響。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人購買股票證券
在截至2021年3月31日的季度內,回購了以下公司股票:
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| 購買的股份總數 (1) | | 股票平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股票總數 | | 根據該計劃可購買的最大股票數量 (2) |
2021年1月1日-1月31日 | — | | | — | | | — | | | 2,322,713 | |
2021年2月1日-2月28日 | 1,275,000 | | | $ | 149.90 | | | 1,275,000 | | | 1,047,713 | |
2021年3月1日-3月31日 | 550,000 | | | 151.56 | | | 550,000 | | | 497,713 | |
總計 | 1,825,000 | | | 150.40 | | | 1,825,000 | | | 497,713 | |
(1)通過公開宣佈的回購計劃購買了182.5萬股。
(2)截至2015年2月17日,公司董事會批准的股票回購授權總額為3000萬股。這些授權沒有具體的美元或股價目標,也沒有到期日。
項目6.所有展品
31.1 首席執行官證書。
31.2 首席財務官證書。
32.1 根據“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明。
32.2 根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.INS*XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH*提供了XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL**適用於XBRL分類擴展計算Linkbase文檔
101.DEF*:XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*:XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*:XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*封面互動數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)
*隨本Form 10-Q季度報告一起提供的是以XBRL(可擴展商業報告語言)格式的以下文件:(I)截至2021年3月31日和2020年6月30日的簡明綜合資產負債表,(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合收益表,(Iii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的簡明股東權益變動表,
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本10-Q表格季度報告由正式授權的以下簽名人代表註冊人簽署。
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| | | Jack Henry&Associates,Inc. |
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日期: | 2021年5月7日 | | /s/大衞·B·福斯 |
| | | 大衞·B·福斯 |
| | | 首席執行官兼總裁 |
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日期: | 2021年5月7日 | | /s/凱文·D·威廉姆斯 |
| | | 凱文·D·威廉姆斯 |
| | | 首席財務官兼財務主管 |