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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本向日本過渡的過渡期內,美國和日本之間的過渡期將持續下去。
佣金檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)款登記的證券:
每節課的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去的90天內,註冊人是否遵守了此類提交要求。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405條)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | ||
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年5月3日,註冊人擁有
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First Foundation Inc.
Form 10-Q季度報告
截至2021年3月31日的季度
目錄
| 頁碼 | ||||||
第一部分:財務信息 | |||||||
第一項。 | 財務報表 | 1 | |||||
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 | |||||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 | |||||
第四項。 | 管制和程序 | 40 | |||||
第二部分:其他信息 | |||||||
項目A | 風險因素 | 41 | |||||
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 41 | |||||
項目6 | 陳列品 | 42 | |||||
簽名 | S-1 |
(i)
目錄
第一部分:金融信息
第一項。財務報表
First Foundation Inc.
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
2021 | 2020 | ||||||
(未經審計) | |||||||
資產 |
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| |||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
可供出售的證券 |
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信貸損失撥備--投資 | ( | ( | |||||
淨證券 | | | |||||
持有待售貸款 |
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為投資而持有的貸款 |
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信貸損失撥備--貸款 |
| ( |
| ( | |||
淨貸款 |
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對FHLB股票的投資 | |
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遞延税金 |
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房舍和設備,淨值 |
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商譽和無形資產 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 |
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負債: |
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存款 | $ | | $ | | |||
借款 |
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應付帳款和其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
| |
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總股東權益 |
| |
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總負債與股東權益 | $ | | $ | |
(見合併財務報表附註)
1
目錄
First Foundation Inc.
合併損益表-未經審計
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
利息收入: |
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貸款 | $ | | $ | | |||
有價證券 |
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FHLB股票、出售的聯邦基金和計息存款 |
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利息收入總額 |
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利息支出: |
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存款 |
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借款 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入: | |||||||
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: |
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薪酬和福利 |
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入住率和折舊 |
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專業服務和營銷成本 |
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客户服務成本 |
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其他費用 |
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總非利息費用 |
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所得税税前收入 |
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所得税 |
| |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
每股淨收益: |
|
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基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
計算中使用的份額: |
|
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基本信息 |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
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(見合併財務報表附註)
2
目錄
First Foundation Inc.
合併變動表
在股東權益方面-未經審計
(單位為千,份額除外)
| 普通股 |
| 其他內容 |
|
| 累積和其他 |
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數 | 實繳 | 留用的 | 全面 | ||||||||||||||
| 的股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 總計 | ||||||
餘額:2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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其他綜合收益 |
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基於股票的薪酬 |
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現金股利 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
普通股發行: |
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期權的行使 |
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| — |
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股票授予--限制性股票單位的歸屬 |
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| — |
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| — |
| — |
| — | |||||
股票回購 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
餘額:2020年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
餘額:2020年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
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| — |
| ( |
| ( | |||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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現金股利 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股發行: |
|
|
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|
|
|
|
|
| |||||
期權的行使 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票授予--限制性股票單位的歸屬 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
從歸屬的限制性股份回購股份 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
餘額:2021年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(見合併財務報表附註)
3
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First Foundation Inc.
合併報表
全面收益表-未經審計
(單位:千)
截至3月31日的三個月: | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
淨收入 |
| $ | | $ | | ||
其他全面收益(虧損): |
|
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| |||
期內產生的證券未實現持有收益(虧損) |
| ( |
| | |||
其他税前綜合收益(虧損) |
| ( |
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與其他綜合所得項目相關的所得税費用(效益) |
| ( |
| | |||
其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| | |||
綜合收益總額 | $ | | $ | |
(見合併財務報表附註)
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First Foundation Inc.
合併現金流量表-未經審計
(單位:千)
在截至的三個月內 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
經營活動的現金流: |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
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信貸損失準備金--貸款 |
| ( |
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信貸損失準備金--證券AFS | | | |||||
基於股票的薪酬費用 |
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折舊及攤銷 |
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遞延税費 |
| |
| | |||
證券溢價攤銷 | | — | |||||
巖心礦藏無形資產攤銷 |
| |
| | |||
抵押貸款償還權攤銷--淨額 |
| |
| | |||
購入貸款保費攤銷--淨額 |
| — |
| ( | |||
套期保值活動的收益 |
| — |
| ( | |||
抵押貸款償還權的估值免税額-淨額 | ( | — | |||||
其他資產減少(增加) |
| |
| ( | |||
應付帳款和其他負債的增加(減少) |
| |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
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投資活動的現金流: |
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| |||
貸款淨增加 |
| ( |
| ( | |||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
追討信貸損失免税額 |
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購買AFS證券 |
| — |
| ( | |||
AFS證券的到期日 |
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贖回證券所得款項 | | — | |||||
出售FHLB股票,淨額 |
| — |
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用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: |
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| |||
存款增加 |
| |
| | |||
FHLB預付款淨(減少)增加 |
| ( |
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信用額度淨變化-借款(還款),淨額 |
| ( |
| — | |||
支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期權所得收益 |
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股票回購 |
| ( |
| ( | |||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | |||
現金和現金等價物減少 |
| ( |
| ( | |||
年初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充披露: |
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期內支付的現金用於: |
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所得税 | $ | | $ | — | |||
利息 | | | |||||
非現金交易: |
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將貸款轉移至持有以供出售的貸款 | $ | | $ | | |||
從信貸損失撥備中沖銷 | | |
(見合併財務報表附註)
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First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
注1:列報依據
合併財務報表包括First Foundation Advisors Inc.(簡稱FFI)及其全資子公司:First Foundation Advisors(簡稱FFA)和First Foundation Bank(簡稱FFB或銀行),以及FFB、First Foundation Insurance Services(簡稱FFIS)、藍月亮管理有限責任公司(Blue Moon Management,LLC)和First Foundation Public Finance(簡稱FFPF)的全資子公司(統稱為《公司》)。FFI也有
綜合財務報表的編制符合美國普遍接受的會計原則和銀行業的通行做法。在編制合併財務報表時,管理層必須作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及當期的收入和費用。實際結果可能與這些估計大不相同。
隨附的未經審計的綜合財務報表包括中期財務報表列報所需的所有信息和附註。這些財務報表假設讀者已經閲讀了最新的Form 10-K年度報告,其中包含截至2020年12月31日的最新經審計綜合財務報表及其附註。
對上一年的合併財務報表進行了某些重新分類,以符合2021年的列報。
近期會計公告
2020年10月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則ASU 2020-10,編撰方面的改進“。ASU 2020-10修訂了某些實體可能以不一致的方式應用的某些指南。本ASU中修正案的生效日期在2020年12月15日之後的年度期間有效。採用ASU 2020-10預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的指導。本ASU中的修訂僅適用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。採用ASU 2020-04預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
附註2:公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。當前的會計準則建立了一個公允價值等級,這要求一個實體最大限度地
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First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
在計量公允價值時,儘量減少使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於衡量公允價值的投入有三個級別:
第1級:截至測量日期,該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未經調整)。
第2級:除第1級價格外的其他重大可觀察投入,如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第三級:重要的、不可觀察的輸入,反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
可供出售的證券及股權證券投資按公允價值按公允價值經常性計量,這取決於投入是如上所述的1級、2級還是3級。
下表顯示了截至以下日期按公允價值經常性計量的記錄資產和負債金額:
公允價值與計量水平 | ||||||||||||
(千美元) | 總計 | 1級 | 二級 | 3級 | ||||||||
2021年3月31日: |
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可供出售的投資證券: |
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機構抵押貸款支持證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
實益權益-FHLMC證券化 |
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公司債券 |
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其他 |
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股權證券投資 |
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經常性公允價值總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2020年12月31日: | ||||||||||||
可供出售的投資證券: |
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機構抵押貸款支持證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
實益權益-FHLMC證券化 |
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| — |
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公司債券 |
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其他 |
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股權證券投資 |
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經常性公允價值總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
從2020年12月31日到31日,3級資產的減少是由於證券化償還和
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
有時,我們可能被要求在非經常性的基礎上按公允價值計量其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或市場會計中的較低者,或對個別資產進行減記。
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First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
貸款。按公允價值在非經常性基礎上計量的貸款包括為投資而持有的抵押品依賴型貸款。這些貸款的具體準備金是基於抵押品價值、估計處置成本和其他已確定的量化投入的淨值。抵押品價值是根據獨立的第三方評估或內部開發的貼現現金流分析確定的。內部貼現現金流分析也被用來估計這些貸款的公允價值,它考慮了內部開發的、不可觀察的輸入,如貼現率、違約率和損失嚴重程度。當抵押品的公允價值基於可觀察市場價格或當前評估價值時,我們在非經常性二級計量減值貸款。當評估價值不可用時,或管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值,且沒有可觀察到的市場價格或貼現現金流用於確定公允價值時,我們計量非經常性三級減值貸款。依賴抵押品的第三級減值貸款總額為$。
擁有的房地產。所擁有房地產的公允價值基於外部評估價值,該價值包括對估計銷售成本的調整以及對無法直接觀察到的市場狀況的假設,從而產生了3級分類。
抵押貸款服務權。當出售按揭貸款並保留服務時,維護權最初按公允價值入賬,損益表影響計入貸款銷售收益。公允價值基於一個估值模型,該模型計算估計的未來淨維修收入的現值,從而產生3級分類。所有類別的服務資產隨後均採用攤銷法計量,該方法要求維護權按相關貸款的估計未來淨服務收入的比例和期間攤銷為非利息收入。截至2021年3月31日,這些3級抵押貸款服務權的估值中的重大假設包括提前還款利率,範圍為
金融工具的公允價值
FASB ASC 825-10“關於金融工具公允價值的披露”要求披露有關金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認,對其進行估計是可行的。上文討論了在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值估計方法。估計公允價值金額已由管理層利用現有市場信息及適當估值方法釐定,並基於亞利桑那州2016-01年度提出的退出價格概念。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他市場價值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。以下列示的合計公允價值金額並不代表本公司的基本價值。
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的其他信息在離散的時間點進行的。由於我們的大部分金融工具不存在活躍市場,因此公允價值估計在很大程度上主要基於我們對當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵、提前償還率和未來預期損失經驗的判斷。這些估計本質上是主觀的,總是涉及一些固有的不確定因素。此外,事件或環境的意外變化可能需要我們對我們的假設做出改變,進而可能對我們先前對公允價值的估計產生重大影響並要求我們做出改變。
此外,公允價值估計基於現有的表內和表外金融工具,沒有試圖估計現有和預期未來客户關係的價值,以及不被視為金融工具的資產和負債的價值,例如擁有的房產和設備以及其他房地產。
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First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
以下方法和假設用於估計金融工具的公允價值:
現金和現金等價物。現金和現金等價物的公允價值接近其賬面價值。
金融機構的有息存款。90天內到期的有息存款的公允價值接近其賬面價值。
可供出售的投資證券。可供出售的投資證券按公允價值經常性計量。公允價值計量以報價(如有)為基礎。如果沒有報價,則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術來計量公允價值,例如未來現金流的現值,並根據證券的信用評級、提前還款假設和其他因素(如信用損失假設)進行調整。當市場缺乏流動性或估值投入缺乏透明度時,證券被歸類為3級,並依賴內部開發的模型以及管理層的判斷和評估進行估值。一級證券包括在活躍的交易所交易的證券,如紐約證券交易所(New York Stock Exchange),由活躍的場外市場的交易商或經紀商交易的美國國債,以及貨幣市場基金。二級證券包括政府支持實體發行的抵押貸款支持證券、市政債券和公司債務證券。被歸類為3級的證券包括FHLMC證券化的實益權益。截至2021年3月31日和2020年12月31日,這些3級證券的估值中的重大假設包括:預付率從
聯邦住房貸款銀行股票。該銀行是聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員。作為會員,我們必須擁有FHLB的股票,其金額主要基於我們從該機構的借款水平。股票的公允價值等於賬面價值,被歸類為受限證券,並根據我們對該股票投資的最終可回收性的評估定期進行減值評估。就這類股票支付給我們的任何現金或股票股息都報告為收入。
持有待售貸款。持有待售貸款的公允價值是根據二級市場定價確定的。
為投資而持有的貸款。浮動利率貸款的公允價值是賬面價值。固定利率貸款的公允價值是通過計算各種同類貸款預期收到的未來現金流的貼現值或參考二級市場定價得出的。所有貸款都進行了調整,以反映信用風險的變化。
存款。活期存款、儲蓄存款和貨幣市場存款的公允價值被定義為即期應付金額。定期存單的公允價值是根據存款預期支付的未來現金流的貼現值估計的。
借款。借款的公允價值是隔夜FHLB預付款的賬面價值,由於該工具的短期到期日,FHLB預付款的賬面價值接近公允價值,因此被歸類為2級。定期借款的公允價值是通過計算公司預期支付的未來現金流的貼現值得出的。
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First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
金融工具的賬面價值和估計公允價值如下:
攜載 | 公允價值與計量水平 | ||||||||||||||
(千美元) | 價值 | 1 | 2 | 3 | 總計 | ||||||||||
2021年3月31日: |
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資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
證券AFS,淨額 |
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持有待售貸款 |
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貸款,淨額 |
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對FHLB股票的投資 |
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借款 |
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2020年12月31日: | |||||||||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
證券AFS,淨額 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
貸款,淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
對FHLB股票的投資 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
股權證券投資 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
存款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
借款 |
| |
| — |
| |
| |
| |
注三:證券
下表提供了截至目前該公司的證券AFS投資組合摘要:
攤銷 | 未實現的毛利率 | 免税額 | 估計數 | ||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 信用損失 | 公允價值 | ||||||||||
2021年3月31日: | |||||||||||||||
機構抵押貸款支持證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
FHLMC證券化中的實益利益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
公司債券 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
2020年12月31日: | |||||||||||||||
機構抵押貸款支持證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
FHLMC證券化中的實益利益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
公司債券 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
美元的美國國債
10
目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
信任行動。截至2021年3月31日,美元
下表顯示,截至2021年3月31日,我們投資的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總。
截至2021年3月31日止未實現虧損的證券 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
機構抵押貸款支持證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
臨時減值證券總額 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
有幾個
機構抵押貸款支持證券的未實現虧損、FHLMC證券化的受益權益和其他證券尚未確認為收入,因為發行人債券的信用質量很高,管理層不打算出售,管理層被要求在預期的復甦之前出售證券的可能性不大,公允價值的下降主要是由於貼現率和對未來利率的假設的變化。隨着債券接近到期日,公允價值預計將回升。
(千美元) | 總計 | ||
截至2021年3月31日的三個月: | |||
餘額:2020年12月31日 |
| $ | |
信貸損失準備金 |
| | |
餘額:2021年3月31日 |
| $ | |
截至2020年3月31日的三個月: | |||
餘額:2019年12月31日 |
| $ | — |
信貸損失準備金 |
| | |
餘額:2020年3月31日 |
| $ | |
由於僅限利息的條形證券的預期現金流發生變化,$
11
目錄
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合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
各期間的證券AFS預定到期日及相關加權平均收益率如下:
| 比以前少了。 |
| 從1%到1% |
| 5%至8% |
| 之後 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年前 | 10年前 | 總計 |
| ||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
加權平均收益率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| — | % |
| | % | |
估計公允價值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
| 比以前少了。 |
| 從1%到1% |
| 5%至8% |
| 之後 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年前 | 10年前 | 總計 |
| ||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
加權平均收益率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| — | % |
| | % | |
估計公允價值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
上表不包括機構抵押貸款支持證券和FHLMC證券化的實益權益,因為此類證券不是在單一到期日到期。截至2021年3月31日和2020年3月31日,該機構抵押貸款支持證券和受益權益的加權平均收益率為
12
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合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
附註4:貸款
以下是截至目前我們的貸款摘要:
| 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
未償還本金餘額: |
|
| ||||
以房地產為抵押的貸款: |
|
|
|
| ||
住宅物業: |
|
|
|
| ||
多家庭 | $ | | $ | | ||
單户家庭 |
| |
| | ||
以住宅物業作抵押的房地產貸款總額 |
| |
| | ||
商業物業 |
| |
| | ||
土地和建築 |
| |
| | ||
房地產貸款總額 |
| |
| | ||
商業和工業貸款 |
| |
| | ||
消費貸款 |
| |
| | ||
貸款總額 |
| |
| | ||
保費、折扣、遞延費用和開支 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
下表彙總了截至以下日期我們的拖欠和非應計貸款:
逾期債務和債務仍在不斷累積 | 過去總計 | ||||||||||||||||||||
90天 | 到期和 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 或者更多 |
| 非應計項目 |
| 非應計項目 |
| 當前 |
| 總計 | |||||||
2021年3月31日: | |||||||||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業物業 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地和建築 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
商業和工業貸款 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費貸款 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款總額的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
| ||
2020年12月31日: | |||||||||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業物業 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地和建築 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款總額的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
|
13
目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
下表彙總了截至以下日期我們的非權責發生制貸款:
非應計項目 | 非應計項目 | |||||
有津貼的情況下 | 沒有任何津貼 | |||||
(千美元) |
| 對於信用損失 |
| 對於信用損失 | ||
2021年3月31日: |
|
|
| |||
房地產貸款: | ||||||
住宅物業 | $ | | $ | | ||
商業物業 | — | | ||||
土地和建築 | — | — | ||||
商業和工業貸款 |
| |
| | ||
消費貸款 |
| — |
| — | ||
總計 | $ | | $ | | ||
2020年12月31日: |
|
|
| |||
房地產貸款: | ||||||
住宅物業 | $ | | $ | | ||
商業物業 | — | | ||||
土地和建築 | — | — | ||||
商業和工業貸款 |
| |
| | ||
消費貸款 |
| — |
| — | ||
總計 | $ | | $ | |
下表列出了截至以下日期按應計和非應計狀況分類為問題債務重組(TDR)的貸款:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) | 應計項目 | 非應計項目 | 總計 | 應計項目 | 非應計項目 | 總計 | ||||||||||||
住宅貸款 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
商業地產貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表提供了以下期間被修改為TDR的貸款的信息:
記錄在案的未償還債務和投資 | |||||||||||
(千美元) | 銀行貸款數量減少。 | 修改前 | 修改後 | 金融風險影響 | |||||||
截至2021年3月31日的三個月: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商業和工業貸款 |
| | $ | | $ | | $ | — | |||
總計 |
| | $ | | $ | | $ | — | |||
記錄在案的未償還債務和投資 | |||||||||||
(千美元) | 銀行貸款數量減少。 | 修改前 | 修改後 | 金融風險影響 | |||||||
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商業和工業貸款 |
| | $ | | $ | |
| — | |||
總計 |
| | $ | | $ | | $ | — |
所有這些貸款都被歸類為TDR,原因是所需本金支付減少和貸款到期日延長。這些貸款一直在根據其重組條款償還。
14
目錄
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合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
附註5:信貸損失撥備
以下是銀行在以下期間與貸款有關的信貸損失撥備的前滾:
| 起頭 | 採用 |
| 為以下項目提供的撥備: |
|
|
| 收尾 | ||||||||||
(千美元) | 天平 | ASC 326 | 信貸損失和損失 | 沖銷 | 恢復 | 天平 | ||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商業物業 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| | ||||||
土地和建築 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商業和工業貸款 |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||
消費貸款 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2020年3月31日的三個月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商業物業 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | ||||||
土地和建築 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商業和工業貸款 |
| |
| — |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
消費貸款 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2020年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商業物業 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
土地和建築 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商業和工業貸款 |
| |
| — |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
消費貸款 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
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合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
下表為截至目前按減值方法計提的信貸損失準備餘額和已記錄的貸款投資情況:
銀行信貸損失撥備 | ||||||||||
評估的貸款 | ||||||||||
(千美元) |
| 單獨地 |
| 集體地 |
| 總計 |
| |||
2021年3月31日: | ||||||||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
| |||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | | ||||
商業物業 |
| |
| |
| | ||||
土地和建築 |
| — |
| |
| | ||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| | ||||
消費貸款 |
| — |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | | ||||
商業物業 |
| |
| |
| | ||||
土地和建築 |
| — |
| |
| | ||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| | ||||
消費貸款 |
| — |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | ||||
2020年12月31日: | ||||||||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | | ||||
商業物業 |
| |
| |
| | ||||
土地和建築 |
| — |
| |
| | ||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| | ||||
消費貸款 |
| — |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | | ||||
商業物業 |
| |
| |
| | ||||
土地和建築 |
| — |
| |
| | ||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| | ||||
消費貸款 |
| — |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
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合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
下表列出了截至以下日期基於發起年份的貸款風險類別:
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 在先 |
| 貸款 |
| 總計 | ||||||||
2021年3月31日: | ||||||||||||||||||||||||
房地產抵押貸款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
單身家庭 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特別提及 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特別提及 | — | — | | | — | | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | | | — | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
土地和建築 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | — |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | — |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
商品化 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
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目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 在先 |
| 貸款 |
| 總計 | ||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
房地產抵押貸款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
單身家庭 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特別提及 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | — | | | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特別提及 | — | | | — | | | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | | — | | | | — | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
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| $ | | $ | |
| $ | — |
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土地和建築 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
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| $ | | $ | |
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| $ | | ||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
商品化 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
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| $ | | ||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
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| $ | |
| $ | | ||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
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貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特別提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
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目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
下表列出了抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎,並對其進行了單獨評估,以確定預期的信用損失和分配給這些貸款的相關ACL:
設備/ | 前交叉韌帶 | ||||||||||||||
(千美元) | 房地產 | 現金 | 應收賬款 | 總計 | 分配 | ||||||||||
2021年3月31日: | |||||||||||||||
房地產抵押貸款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅物業 | |||||||||||||||
單户家庭 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
商業地產貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
土地和建築 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商業貸款 |
| — |
| |
| — |
| |
| — | |||||
消費貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
2020年12月31日: | |||||||||||||||
房地產抵押貸款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅物業 | |||||||||||||||
單户家庭 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
商業地產貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
土地和建築 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商業貸款 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
消費貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註6:貸款銷售和抵押貸款償還權
2020年,FFB的銷售額為
注7:存款
下表彙總了截至目前的存款餘額及其支付的平均利率:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 加權 | 加權 | ||||||||||
(千美元) | 金額 | 平均匯率 | 金額 | 平均匯率 | ||||||||
活期存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
不計息 | $ | |
| — | $ | |
| — | ||||
計息 |
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| | % |
| |
| | % | ||
貨幣市場與儲蓄 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
存款單 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
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目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
2021年3月31日,其中
附註8:借款
截至2021年3月31日,我們的借款包括
FHLB預付款主要由賬面價值為#美元的單一家庭、多家庭和商業房地產擔保的貸款擔保。
在2017年,FFI與一家獨立貸款人簽訂了一項貸款協議,規定了高達$的循環信貸額度
世界銀行還擁有#美元。
20
目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
注9:每股收益
基本每股收益不包括攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,然後普通股將分享收益時可能發生的稀釋。下表列出了公司截至3月31日的三個月未經審計的每股收益計算:
| 截至的季度 | 截至的季度 | |||||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||||||
(千美元,每股除外) | 基本信息 | 稀釋 | 基本信息 | 稀釋 | |||||||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
已發行基本普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
可發行的期權、限制性股票及或有股份的效力 | | | |||||||||||
稀釋後的已發行普通股 |
|
|
| |
|
|
| | |||||
每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在加權平均基礎上,限制股票單位購買
注10:分部報告
截至2021年3月31日、2021年3月31日及2020年3月31日止三個月,本公司
|
| 財源 |
|
| ||||||||
(千美元) | 銀行業 | 管理 | 其他 | 總計 | ||||||||
截至2021年3月31日的三個月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信貸損失準備金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2020年3月31日的三個月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信貸損失準備金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月-未經審計
注11:後續事件
現金股利
在……上面
22
目錄
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析旨在幫助理解和評估我們的業務中的重大變化和趨勢,這些變化和趨勢導致我們在截至2021年3月31日的三個月的運營結果與我們截至2020年3月31日的三個月的運營結果相比發生了變化;與我們在2020年12月31日的財務狀況相比,我們在2021年3月31日的財務狀況發生了變化。本討論和分析基於並應與本報告其他地方包含的綜合財務報表及其附註以及截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表及其附註載於我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格(經修訂,即我們的“2020 10-K”)年度報告的第8項。
前瞻性陳述
本報告中包含的非歷史事實或討論我們對公司未來財務業績或未來財務狀況的預期、信念或觀點,或我們業務或我們經營的市場的財務或其他趨勢的陳述,均構成“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。通常,它們包括諸如“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”之類的詞或具有相似含義的詞,或者諸如“將”、“將”、“應該”、“可能”或“可能”之類的將來或條件動詞。此類前瞻性陳述基於我們目前掌握的信息,以及我們對我們無法控制的未來事件或經濟或金融狀況或趨勢所做的假設。此外,我們的業務和我們經營的市場受到許多風險和不確定因素的影響。這些風險和不確定性,以及意想不到的未來事件,可能會導致我們未來的財務狀況或實際經營結果與本報告包含的前瞻性陳述中陳述的我們預期的財務狀況和經營結果大不相同。
我們的業務所面臨的主要風險和不確定性在本項目2中討論,並在我們2020 10-K的“風險因素”標題下討論。因此,敦促您不僅閲讀本報告第2項中包含的信息,還應閲讀我們2020 10-K報告中“風險因素”標題下包含的風險因素和其他警示信息,這些信息符合本報告中包含的前瞻性陳述。
新冠肺炎疫情已經造成了經濟和金融中斷,已經並可能繼續對我們的業務、運營、財務業績和前景產生不利影響。即使新冠肺炎疫情消退,美國和其他主要經濟體也有可能經歷或繼續經歷長期衰退,這可能會對我們的業務、運營、財務表現和前景產生實質性的不利影響。有關新冠肺炎大流行對我們的業務、運營、財務表現和前景的影響的聲明可能構成前瞻性聲明,受實際影響可能與前瞻性聲明中所反映的風險的影響,這些風險和不確定性因素和未來發展不確定、不可預測,且在很多情況下超出了我們的控制範圍,包括疫情的範圍和持續時間、政府當局應對疫情的行動,以及疫情對我們的客户、第三方和我們的直接和間接影響。
由於這些風險和不確定性,謹告誡您不要過度依賴本報告中包含的前瞻性陳述,也不要僅僅根據我們的歷史財務表現來預測我們未來的財務表現。我們也不承擔更新本報告或我們的2020 10-K報告中包含的前瞻性陳述的任何義務,除非適用法律或政府法規另有要求。
關鍵會計政策
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和銀行業的會計慣例編制的。其中某些會計政策被認為是關鍵會計政策,因為它們要求我們對以下方面做出估計和假設
23
目錄
可能對這些資產的價值產生重大影響的環境或趨勢,例如可能影響我們完全收回貸款或最終實現某些其他資產賬面價值的能力的經濟狀況或趨勢。這些估計和假設是根據我們目前掌握的有關這些經濟狀況或趨勢或其他情況的信息作出的。如果我們的估計或假設所基於的事件、趨勢或其他情況發生變化,或可能發生其他可能影響我們運營的意外事件,根據GAAP,我們可能需要調整我們早先的估計,並減少我們資產負債表上受影響資產的賬面價值,通常是通過對收入收取費用的方式,這也可能影響我們在確認這些費用的會計期間的運營結果。
信貸損失撥備-可供出售的證券(“AFS”)-對於處於未實現虧損狀態的證券AFS,公司首先評估它是否打算出售,或者它是否更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果出售意向或要求符合上述任何一項標準,證券攤銷成本基準將通過收入減記為公允價值。如果不符合標準,公司需要評估公允價值下降是由信用損失還是非信用相關因素造成的。如果待收回的預期現金流量現值低於攤銷成本基礎,則存在信用損失,並通過收入計入信用損失準備,作為信用損失費用撥備的一個組成部分。如果評估顯示不存在信用損失,本公司將通過扣除相關所得税影響的其他綜合收益記錄公允價值的下降。本公司已選擇將應計證券利息從信貸損失估計中剔除,並在綜合資產負債表中單獨報告應計利息。信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失費用撥備(或沖銷)。當管理層認為證券的不可收回性得到確認,或者當滿足出售意向或要求的任何一項標準時,損失將計入備抵。見附註4,證券,以瞭解有關公司在證券AFS上的信貸損失撥備的更多信息。
信貸損失撥備--貸款。我們的貸款和投資ACL是通過計入費用的信貸損失撥備建立的,可能會通過重新收回以前建立的損失準備金來減少,這些準備金也反映在損益表中。當管理層認為本金不太可能收回時,貸款和投資就會從ACL中扣除。貸款的ACL是管理層認為足以吸收現有貸款的估計虧損的金額,這些現有貸款可能會變得無法收回,這是基於對貸款的可收回性和之前的貸款損失經驗的評估。這一評估還考慮了貸款組合的性質和數量的變化、整體組合質量、對具體問題貸款的審查、當前的經濟狀況以及可能影響借款人支付能力的某些其他主觀因素。雖然我們使用現有的最佳信息進行評估,但如果經濟或其他條件發生重大變化,可能會影響我們貸款或投資組合中的全部貸款和投資的可收回性,則可能有必要對我們的ACL進行未來的調整。
遞延所得税優惠的使用和評估。我們在資產負債表上記錄為“遞延税項資產”,金額等於我們相信在未來期間可用於抵銷或減少所得税的税收抵免、税負結轉和税收扣減(統稱“税收優惠”)。根據適用的聯邦和州所得税法律法規,與税損結轉相關的税收優惠如果不能在規定的時間內使用,將失效。因此,未來能否充分利用與税損結轉相關的遞延税項資產來降低所得税,取決於我們在這段時間內產生的應納税所得額。每年至少一次,如果有必要的話,我們會更頻繁地對我們認為可能在未來這些時期產生的未來應税收入進行估計。如果我們根據這些估計和我們可獲得的税收優惠金額得出結論,認為我們更有可能在這些税收優惠到期之前充分利用這些税收優惠,我們就會在資產負債表上全額確認遞延税項資產。另一方面,如果我們根據這些估計和我們可獲得的税收優惠金額得出結論,我們很可能無法在這些税收優惠到期之前全部利用它們,那麼我們將建立估值津貼,以將我們資產負債表上的遞延税項資產減少到我們認為未來我們仍有可能用來抵消或減少税收的金額。設立該等估值免税額或增加現有估值免税額,將透過計入所得税撥備,或減少設立或增加該等估值免税額期間的任何所得税抵免。
24
目錄
我們有兩個業務部門,“銀行”和“財富管理”。銀行業包括FFB和FFIS的業務,財富管理包括FFA的業務。獨立控股公司FFI的財務狀況和經營業績包括在以下某些表格的“其他”標題下,以及任何合併抵銷分錄。
綜述和最新進展
我們在2021年前三個月的運營結果包括:
● | 在截至2021年3月31日的三個月裏,包括待售貸款在內的貸款總額增加了3.21億美元,原因是7.65億美元的原始貸款和5600萬美元的貸款購買,這部分被5億美元的償付或計劃付款所抵消。 |
● | 與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,存款總額增加了3.32億美元,總收入(淨利息收入和非利息收入)增長了19%。 |
新冠肺炎疫情造成了前所未有的經濟和社會混亂。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重,但所有業務都受到了一定程度的影響。這種混亂導致全國各地的企業關門,大量失業,以及聯邦政府採取激進措施。隨着限制性措施在2020年至2021年期間的放鬆,美國經濟已經開始復甦,隨着新冠肺炎疫苗的供應和分發,我們預計商業和消費者活動以及美國經濟將繼續改善。*商業活動有所改善,但尚未恢復到疫情爆發前的水平,這可能導致我們的客户無法履行對我們的貸款義務,並減少對我們提供的貸款和其他服務的需求。
在過去的12個月裏,國會、總統和美聯儲採取了旨在緩衝新冠肺炎疫情帶來的經濟影響的行動。最值得注意的是,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARS)法案作為2萬億美元的經濟刺激方案於2020年3月底簽署成為法律。2020年12月,國會通過了一項9000億美元的一攬子援助計劃,延長了CARE法案下的某些救濟條款。2021年3月,國會通過了另一項1.9萬億美元的援助計劃,該計劃建立在CARE法案中的許多措施的基礎上。除了新冠肺炎的總體影響外,CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力已經並可能繼續對我們的運營和財務業績產生實質性影響。
為了應對新冠肺炎疫情對流動性的潛在影響,並鼓勵銀行與借款人合作,根據CARE法案,財務會計準則委員會發布了會計準則,規定因新冠肺炎疫情而完成的貸款的某些承擔或重組不必歸類為問題債務重組。
● | 我們繼續在我們的大流行應對業務連續性計劃下運營,根據該計劃,我們大約30%的公司員工繼續遠程工作。我們繼續遵循客户和員工的安全協議。與安全協議相關的額外成本,如額外的清潔和用品,已經被停車、餐飲、娛樂和旅行成本的降低所抵消。我們已實施其他程序,例如電子簽署和審批,以維持對我們的財務報告程序的有效內部控制。*由於新冠肺炎大流行,我們繼續面臨其他風險和不確定因素,包括我們於2021年2月26日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險和不確定因素。 |
25
目錄
經營成果
銀行業的主要收入來源是淨利息收入、存款和信託服務費用、貸款銷售收益、某些貸款費用和諮詢費。財富管理的主要收入來源是根據所管理資產餘額評估的資產管理費(“AUM”)。薪酬和福利成本是非利息支出的最大組成部分,在截至2021年3月31日的三個月裏,薪酬和福利成本分別佔銀行和財富管理公司非利息支出總額的59%和78%。
下表顯示了我們每個業務部門在截至3月31日的季度的主要運營結果:
|
| 財源 |
|
| |||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 管理 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 59,138 | $ | — | $ | — | $ | 59,138 | |||||
利息支出 |
| 4,848 |
| — |
| 61 |
| 4,909 | |||||
淨利息收入 |
| 54,290 |
| — |
| (61) |
| 54,229 | |||||
信貸損失準備金 |
| 360 |
| — |
| — |
| 360 | |||||
非利息收入 |
| 5,309 |
| 6,923 |
| (324) |
| 11,908 | |||||
非利息支出 |
| 28,579 |
| 5,731 |
| 201 |
| 34,511 | |||||
所得税税前收入(虧損) | $ | 30,660 | $ | 1,192 | $ | (586) | $ | 31,266 | |||||
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 62,338 | $ | — | $ | — | $ | 62,338 | |||||
利息支出 |
| 17,440 |
| — |
| 30 |
| 17,470 | |||||
淨利息收入 |
| 44,898 |
| — |
| (30) |
| 44,868 | |||||
信貸損失準備金 |
| 4,079 |
| — |
| — |
| 4,079 | |||||
非利息收入 |
| 4,659 |
| 6,488 |
| (472) |
| 10,675 | |||||
非利息支出 |
| 26,229 |
| 6,165 |
| 463 |
| 32,857 | |||||
所得税税前收入(虧損) | $ | 19,249 | $ | 323 | $ | (965) | $ | 18,607 |
將軍。截至2021年3月31日的三個月,我們的淨收入和税前收入分別為2240萬美元和3130萬美元,而截至2020年3月31日的三個月,我們的淨收入和税前收入分別為1320萬美元和1860萬美元。税前收益增加1270萬美元是銀行業務税前收益增加1140萬美元、財富管理公司税前收益增加90萬美元以及公司非利息支出減少30萬美元的結果。銀行業務的增長是由於淨利息收入增加、非利息收入增加以及信貸損失和非利息費用撥備減少所致。財富管理業務的增長是由於非利息收入增加和非利息支出減少。
26
目錄
淨利息收入。下表列出了下列各期的資料:(一)從生息資產獲得的利息收入總額和由此產生的平均收益率;(二)利息支出總額和我們有息負債的平均利率;(三)淨利息收入;(四)淨利差;(五)淨利差:(二)利息支出總額和有息負債的平均利率;(三)淨利息收入;(四)淨利差;(五)淨利差:
| 截至3月31日的季度: |
| ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 結餘 |
| 利息 |
| 收益率/收益率 |
| 結餘 |
| 利息 |
| 收益率/收益率 |
| |||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
貸款 | $ | 5,383,745 | $ | 53,531 |
| 3.99 | % | $ | 5,082,152 | $ | 54,884 |
| 4.32 | % | ||||
有價證券 |
| 772,204 |
| 5,206 |
| 2.70 | % |
| 999,625 |
| 6,997 |
| 2.80 | % | ||||
FHLB股票、聯邦基金和存款 |
| 714,379 |
| 401 |
| 0.23 | % |
| 62,020 |
| 457 |
| 2.96 | % | ||||
生息資產總額 |
| 6,870,328 |
| 59,138 |
| 3.45 | % |
| 6,143,797 |
| 62,338 |
| 4.06 | % | ||||
無息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
不良資產 |
| 18,153 |
|
|
| 11,924 |
|
|
|
| ||||||||
其他 |
| 189,640 |
|
|
| 173,929 |
|
|
|
| ||||||||
總資產 | $ | 7,078,121 |
|
| $ | 6,329,650 |
|
|
|
| ||||||||
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
活期存款 | $ | 970,431 | $ | 874 |
| 0.37 | % | $ | 359,410 | $ | 726 |
| 0.81 | % | ||||
貨幣市場與儲蓄 |
| 2,342,511 |
| 2,582 |
| 0.45 | % |
| 1,373,321 |
| 4,395 |
| 1.29 | % | ||||
存單 |
| 861,048 |
| 1,167 |
| 0.55 | % |
| 1,973,176 |
| 9,525 |
| 1.94 | % | ||||
有息存款總額 |
| 4,173,990 |
| 4,623 |
| 0.45 | % |
| 3,705,907 |
| 14,646 |
| 1.59 | % | ||||
借款 |
| 206,085 |
| 286 |
| 0.56 | % |
| 682,936 |
| 2,824 |
| 1.66 | % | ||||
有息負債總額 |
| 4,380,075 |
| 4,909 |
| 0.45 | % |
| 4,388,843 |
| 17,470 |
| 1.60 | % | ||||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
活期存款 |
| 1,930,737 |
|
|
| 1,266,328 |
|
|
|
| ||||||||
其他負債 |
| 66,854 |
|
|
| 57,036 |
|
|
|
| ||||||||
總負債 |
| 6,377,666 |
|
|
| 5,712,207 |
|
|
|
| ||||||||
股東權益 |
| 700,455 |
|
|
| 617,443 |
|
|
|
| ||||||||
負債和權益總額 | $ | 7,078,121 |
|
| $ | 6,329,650 |
|
|
|
| ||||||||
淨利息收入 | $ | 54,229 |
|
|
| $ | 44,868 |
|
| |||||||||
淨息差 |
|
| 3.00 | % |
|
|
|
|
| 2.46 | % | |||||||
淨息差 |
|
| 3.16 | % |
|
|
|
|
| 2.92 | % |
淨利息收入受業務量(業務量變化乘以前期利率)、利率(業務量變化乘以前期業務量)以及生息資產和計息負債組合的影響。可歸因於匯率和交易量變化的差異,通過將匯率的變化乘以平均餘額的變化來計算,已分配到匯率差異中。下表列出了截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比,因數量和利率變化而導致的淨利息收入變化:
27
目錄
截至三個月 | ||||||||||
2021年3月31日vs.2020年 | ||||||||||
增加(減少)的原因是 | ||||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 率 |
| 總計 | ||||
從以下項目賺取的利息: |
|
|
|
|
| |||||
貸款 | $ | 3,068 | $ | (4,421) | $ | (1,353) | ||||
有價證券 |
| (1,540) |
| (251) |
| (1,791) | ||||
FHLB股票、聯邦基金和存款 |
| 728 |
| (784) |
| (56) | ||||
生息資產總額 |
| 2,256 |
| (5,456) |
| (3,200) | ||||
利息支付日期: |
|
|
|
|
| |||||
活期存款 |
| 715 |
| (567) |
| 148 | ||||
貨幣市場與儲蓄 |
| 2,049 |
| (3,862) |
| (1,813) | ||||
存單 |
| (3,658) |
| (4,700) |
| (8,358) | ||||
借款 |
| (1,298) |
| (1,240) |
| (2,538) | ||||
有息負債總額 |
| (2,192) |
| (10,369) |
| (12,561) | ||||
淨利息收入 | $ | 4,448 | $ | 4,913 | $ | 9,361 |
淨利息收入從截至2020年3月31日的三個月的4,490萬美元增加21%,至2021年3月31日止的三個月的5,430萬美元,因生息資產增加12%,且淨息差增加。淨息差從截至2020年3月31日的三個月的2.46%增加到截至2021年3月31日的三個月的3.00%,原因是計息負債成本從截至2020年3月31日的三個月的1.60%增加到截至2021年3月31日的三個月的0.45%,這部分被生息資產收益率的下降所抵消,從截至2020年3月31日的三個月的4.06%下降到截至2021年3月31日的三個月的3.45%。有息負債成本下降是由於存款市場利率下降導致有息存款成本下降,以及借款成本下降,FHLB墊款和其他借款的平均利率從截至2020年3月31日的三個月的1.66%降至截至2021年3月31日的三個月的0.56%。淨息差減少,是因為貸款和證券收益率下降,以及存款佔生息資產總額的比例上升。貸款收益率下降的原因是去年高收益貸款的償還速度加快,以及市場利率下降,導致增加到投資組合中的貸款利率較低。控股公司信貸額度下的平均未償還餘額從截至2020年3月31日的三個月的230萬美元增加到截至2021年3月31日的三個月的660萬美元。
信貸損失準備金。信貸損失撥備代表我們對從當期收益中計入的必要金額的估計,以將貸款和投資的ACL維持在我們認為相對於貸款和投資組合中固有的估計虧損而言足夠的水平。貸款信貸損失準備金受到貸款餘額變化以及估計損失假設和沖銷和收回的影響。貸款撥備的數額亦考慮到貸款組合的性質和數量的改變、整體貸款組合的質素、對特定問題貸款的檢討、目前的經濟狀況,以及其他一些可能影響借款人履行償還責任能力的主觀因素。截至2021年和2020年3月31日的三個月,信貸損失撥備分別為40萬美元和410萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,信貸損失撥備減少到40萬美元,這是經濟情景前景改善的結果。2020年第一季度410萬美元的信貸損失撥備受到CECL要求考慮的經濟狀況不利變化以及與僅限利息的條形證券減值相關的180萬美元費用的影響。
非利息收入。銀行業的非利息收入包括向客户收取的信託服務和存款服務費、諮詢費、貸款預付款和滯納金、貸款銷售收益以及資本市場活動和保險佣金的損益。下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月銀行業非利息收入細目:
28
目錄
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
截至3月31日的三個月: | ||||||
信託費 | $ | 1,668 | $ | 1,464 | ||
諮詢費 |
| 101 |
| 86 | ||
押金收費 |
| 379 |
| 323 | ||
貸款相關費用 |
| 2,944 |
| 2,573 | ||
其他 |
| 217 |
| 213 | ||
非利息收入總額 | $ | 5,309 | $ | 4,659 |
截至2021年3月31日的三個月,銀行業的非利息收入比截至2020年3月31日的三個月高出70萬美元,主要原因是貸款費用增加了40萬美元,信託費用增加了20萬美元。貸款費用增加的主要原因是預付款費用和服務費增加。
財富管理公司的非利息收入包括向高淨值客户收取的管理資產和提供財務規劃諮詢服務的費用。下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月財富管理的非利息收入金額:
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
非利息收入 | $ | 6,923 | $ | 6,488 |
與2020年同期相比,財富管理公司在截至2021年3月31日的三個月中的非利息收入增加了40萬美元,這主要是因為該季度的可計費AUM水平較高。
下表彙總了指定期間我們的AUM中的活動:
現有帳户 | ||||||||||||||||||
起頭 | 添加/ | 新的 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 提款 |
| 帳目 |
| 終止合同 |
| 性能 |
| 期末餘額 | ||||||
截至2021年3月31日的三個月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
固定收入 | $ | 1,474,479 | $ | (88,287) | $ | 18,314 | $ | (9,212) | $ | 35,198 | $ | 1,430,492 | ||||||
股票 |
| 2,451,056 |
| 135,662 |
| 45,343 |
| (40,582) |
| 53,514 |
| 2,644,993 | ||||||
現金和其他 |
| 1,001,256 |
| (85,645) |
| 42,288 |
| (37,392) |
| 31,997 |
| 952,504 | ||||||
總計 | $ | 4,926,791 | $ | (38,270) | $ | 105,945 | $ | (87,186) | $ | 120,709 | $ | 5,027,989 | ||||||
截至2020年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
固定收入 | $ | 1,678,660 | $ | (334,302) | 117,362 | (42,907) | 55,666 | $ | 1,474,479 | |||||||||
股票 |
| 2,628,472 |
| (645,341) | 115,418 | (83,292) | 435,799 |
| 2,451,056 | |||||||||
現金和其他 |
| 131,120 |
| 809,238 | 133,286 | (50,799) | (21,589) |
| 1,001,256 | |||||||||
總計 | $ | 4,438,252 | $ | (170,405) | $ | 366,066 | $ | (176,998) | $ | 469,876 | $ | 4,926,791 |
2021年第一季度AUM增加1.01億美元,是1.06億美元新賬户、1.21億美元投資組合收益以及1.26億美元終止和淨提款的淨結果。
29
目錄
非利息支出。下表提供了銀行和財富管理公司在指定期間的非利息費用細目:
銀行業 | 財富管理公司 | |||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
截至3月31日的三個月: | ||||||||||||
薪酬和福利 |
| $ | 16,823 |
| $ | 14,833 |
| $ | 4,447 |
| $ | 4,582 |
入住率和折舊 |
| 5,639 |
| 4,867 |
| 521 |
| 609 | ||||
專業服務和市場營銷 |
| 1,771 |
| 1,186 |
| 639 |
| 781 | ||||
客户服務成本 |
| 1,770 |
| 2,372 |
| — |
| — | ||||
其他費用 |
| 2,576 |
| 2,971 |
| 124 |
| 193 | ||||
總非利息費用 | $ | 28,579 | $ | 26,229 | $ | 5,731 | $ | 6,165 |
銀行業的非利息支出從截至2020年3月31日的三個月的2620萬美元增加到截至2021年3月31日的三個月的2860萬美元,主要原因是薪酬和福利增加,以及佔用和折舊費用增加,這些費用被較低的客户服務成本部分抵消。由於業績增加以及2021年第一季度的年度獎金和佣金支出,薪酬和福利增加了200萬美元。佔用和折舊成本增加80萬美元,主要原因是與數量和服務增加相關的核心處理成本增加。客户服務成本減少60萬美元是由於利率下降,存款餘額的收益貸方利率下降。與截至2020年3月31日的三個月相比,財富管理公司的非利息支出在截至2021年3月31日的三個月中減少了40萬美元,這是由於薪酬和福利以及專業服務和營銷費用的下降。
30
目錄
財務狀況
下表顯示了截至以下日期,我們每個業務部門的財務狀況,以及FFI和抵銷分錄的財務狀況,這些分錄用於計算我們的合併合計,這些分錄包括在標記為其他和抵銷的列中:
|
| 財源 |
| 其他國家和地區 |
| |||||||
(千美元) | 銀行業 | 管理 | 淘汰 | 總計 | ||||||||
2021年3月31日: |
|
|
|
| ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 467,328 | $ | 1,603 | $ | (905) | $ | 468,026 | ||||
證券AFS,淨額 |
| 749,219 |
| — |
| — |
| 749,219 | ||||
持有待售貸款 |
| 513,054 |
| — |
| — |
| 513,054 | ||||
貸款,淨額 |
| 5,094,026 |
| — |
| — |
| 5,094,026 | ||||
房舍和設備 |
| 7,137 |
| 544 |
| 136 |
| 7,817 | ||||
FHLB庫存 |
| 17,250 |
| — |
| — |
| 17,250 | ||||
遞延税金 |
| 7,001 |
| 186 |
| (246) |
| 6,941 | ||||
商譽和無形資產 |
| 94,864 |
| — |
| — |
| 94,864 | ||||
其他資產 |
| 87,334 |
| 307 |
| 12,994 |
| 100,635 | ||||
總資產 | $ | 7,037,213 | $ | 2,640 | $ | 11,979 | $ | 7,051,832 | ||||
存款 | $ | 6,254,263 | $ | — | $ | (8,442) | $ | 6,245,821 | ||||
借款 |
| 5,000 |
| — |
| 7,000 |
| 12,000 | ||||
公司間餘額 |
| 2,399 |
| (2,736) |
| 337 |
| — | ||||
其他負債 |
| 62,052 |
| 2,024 |
| 15,505 |
| 79,581 | ||||
股東權益 |
| 713,499 |
| 3,352 |
| (2,421) |
| 714,430 | ||||
負債和權益總額 | $ | 7,037,213 | $ | 2,640 | $ | 11,979 | $ | 7,051,832 | ||||
2020年12月31日: |
|
|
|
| ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 629,066 | $ | 1,671 | $ | (1,030) | $ | 629,707 | ||||
證券AFS,淨額 |
| 807,426 |
| — |
| — |
| 807,426 | ||||
持有待售貸款 |
| 505,404 |
| — |
| — |
| 505,404 | ||||
貸款,淨額 |
| 4,779,599 |
| — |
| — |
| 4,779,599 | ||||
房舍和設備 |
| 7,313 |
| 563 |
| 136 |
| 8,012 | ||||
FHLB庫存 |
| 17,250 |
| — |
| — |
| 17,250 | ||||
遞延税金 |
| 8,663 |
| 186 |
| (246) |
| 8,603 | ||||
商譽和無形資產 |
| 95,296 |
| — |
| — |
| 95,296 | ||||
其他資產 |
| 91,702 |
| 314 |
| 13,847 |
| 105,863 | ||||
總資產 | $ | 6,941,719 | $ | 2,734 | $ | 12,707 | $ | 6,957,160 | ||||
存款 | $ | 5,919,155 | $ | — | $ | (5,722) | $ | 5,913,433 | ||||
借款 |
| 255,000 |
| — |
| 14,000 |
| 269,000 | ||||
公司間餘額 |
| 4,493 |
| (3,519) |
| (974) |
| — | ||||
其他負債 |
| 65,423 |
| 3,808 |
| 9,785 |
| 79,016 | ||||
股東權益 |
| 697,648 |
| 2,445 |
| (4,382) |
| 695,711 | ||||
負債和權益總額 | $ | 6,941,719 | $ | 2,734 | $ | 12,707 | $ | 6,957,160 |
我們的綜合資產負債表主要受到我們銀行業務變化的影響,因為我們的財富管理業務沒有維持大量的資產水平。由於我們的增長戰略,銀行業的總資產已經出現了增長,預計還會繼續增長。
在截至3月31日的三個月中,2021年總資產增加了9500萬美元,主要原因是貸款增加,但現金和證券的減少部分抵消了這一增長。在截至2021年3月31日的三個月裏,證券減少了5700萬美元,主要是由於抵押貸款支持證券的償還。在截至2021年3月31日的三個月裏,持有的待售貸款和貸款增加了3.21億美元,這主要是由於7.65億美元的原始貸款,這些貸款被5億美元的支付或計劃付款部分抵消。年內存款增加3.32億美元
31
目錄
2021年前三個月,商業存款增加了4.19億美元,分行存款增加了4500萬美元,批發存款減少了1.79億美元,數字渠道存款減少了3500萬美元,部分抵消了這些增加。在截至2021年3月31日的三個月裏,借款減少了2.57億美元,因為存款增加提供的現金超過了我們資產的增長,用於償還我們在銀行的借款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,控股公司信貸額度的未償還餘額為700萬美元。
現金及現金等價物、存單和證券。現金和現金等價物,主要由存放在聯邦儲備銀行或代理銀行的資金組成,包括聯邦基金,在截至2021年3月31日的三個月中減少了1.62億美元。現金和現金等價物的變化主要受到貸款資金、證券投資以及我們資金來源(存款、FHLB預付款和FFI借款)變化的影響。
可供出售的證券。下表提供了截至目前該公司的AFS證券組合摘要:
| 攤銷 |
| 未實現的毛利率 |
| 免税額 |
| 估計數 | ||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 信用損失 |
| 公允價值 | |||||
2021年3月31日: |
|
|
|
| |||||||||||
機構抵押貸款支持證券 | $ | 656,055 | $ | 18,016 | $ | (907) | $ | — | $ | 673,164 | |||||
實益權益-FHLMC證券化 |
| 26,637 |
| 134 |
| — |
| (8,878) |
| 17,893 | |||||
公司債券 |
| 54,000 |
| 2,554 |
| — |
| — |
| 56,554 | |||||
其他 |
| 1,519 |
| 89 |
| — |
| — |
| 1,608 | |||||
總計 | $ | 738,211 | $ | 20,793 | $ | (907) | $ | (8,878) | $ | 749,219 | |||||
2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
機構抵押貸款支持證券 | $ | 705,752 | $ | 18,243 | $ | — | $ | — | $ | 723,995 | |||||
實益權益-FHLMC證券化 |
| 30,497 |
| 211 |
| — |
| (7,245) |
| 23,463 | |||||
公司債券 |
| 57,000 |
| 1,358 |
| — |
| — |
| 58,358 | |||||
其他 |
| 1,512 |
| 98 |
| — |
| — |
| 1,610 | |||||
總計 | $ | 794,761 | $ | 19,910 | $ | — | $ | (7,245) | $ | 807,426 |
上表中包括的美國國庫券作為抵押品質押給加利福尼亞州,以滿足與FFB信託業務相關的監管要求。機構抵押貸款支持證券被質押為抵押品,以支持銀行根據2018年至2020年簽訂的貸款銷售和證券化協議承擔的義務。
截至2021年3月31日,機構抵押貸款支持證券以外的證券AFS預定到期日及相關加權平均收益率如下:
| 比以前少了。 |
| 從1%到1% |
| 5%至8% |
| 之後 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年前 | 10年前 | 總計 |
| ||||||||||
攤銷成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | 54,000 | $ | — | $ | 54,000 | ||||||
其他 |
| 500 |
| 1,019 |
| — |
| — |
| 1,519 | ||||||
總計 | $ | 500 | $ | 1,019 | $ | 54,000 | $ | — | $ | 55,519 | ||||||
加權平均收益率 |
| 1.85 | % |
| 2.99 | % |
| 5.33 | % |
| — | % |
| 5.26 | % | |
估計公允價值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | 56,554 | $ | — | $ | 56,554 | ||||||
其他 |
| 501 |
| 1,107 |
| — |
| — |
| 1,608 | ||||||
總計 | $ | 501 | $ | 1,107 | $ | 56,554 | $ | — | $ | 58,162 |
上表不包括機構抵押貸款支持證券和FHLMC證券化的實益權益,因為此類證券不是在單一到期日到期。截至2021年3月31日,該機構抵押貸款支持證券和受益權益的加權平均收益率為2.36%。
32
目錄
貸款。下表列出了截至以下日期按貸款類別劃分的我們的貸款:
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | ||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | |||
未償還本金餘額: |
|
|
|
| |||
以房地產為抵押的貸款: |
|
|
|
| |||
住宅物業: |
|
|
|
| |||
多家庭 | $ | 2,425,182 | $ | 2,247,542 | |||
單户家庭 |
| 844,532 |
| 806,014 | |||
以住宅物業作抵押的房地產貸款總額 |
| 3,269,714 |
| 3,053,556 | |||
商業物業 |
| 701,920 |
| 747,807 | |||
土地和建築 |
| 57,227 |
| 55,832 | |||
房地產貸款總額 |
| 4,028,861 |
| 3,857,195 | |||
商業和工業貸款 |
| 1,063,937 |
| 918,676 | |||
消費貸款 |
| 14,243 |
| 18,888 | |||
貸款總額 |
| 5,107,041 |
| 4,794,759 | |||
保費、折扣、遞延費用和開支 |
| 10,165 |
| 9,040 | |||
總計 | $ | 5,117,206 | $ | 4,803,799 |
在截至2021年3月31日的三個月裏,持有的待售貸款和貸款增加了3.21億美元,主要原因是7.65億美元的原始貸款和5600萬美元的貸款購買,這些貸款被5億美元的償付或計劃付款部分抵消。
存款。下表列出了有關我們的存款和存款平均利率的信息,截至:
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| ||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 平均匯率 |
| 金額 |
| 平均匯率 |
| |||
活期存款: |
|
|
|
| ||||||||
不計息 | $ | 2,182,714 |
| — | $ | 1,655,847 |
| — | ||||
計息 |
| 1,012,448 |
| 0.295 | % |
| 871,289 |
| 0.372 | % | ||
貨幣市場與儲蓄 |
| 2,284,994 |
| 0.393 | % |
| 2,407,401 |
| 0.549 | % | ||
存款單 |
| 765,665 |
| 0.399 | % |
| 978,896 |
| 0.591 | % | ||
總計 | $ | 6,245,821 |
| 0.241 | % | $ | 5,913,433 |
| 0.376 | % |
在2021年的前三個月,我們的存款利率一直在以與整體存款市場利率一致的方式變動。由於有息存款成本下降,我們的有息存款加權平均利率從2020年12月31日的0.52%下降到2021年3月31日的0.37%,而有息和無息存款的加權平均利率都從2020年12月31日的0.38%下降到2021年3月31日的0.24%。無息存款增加的財務影響反映在客户服務成本中,這些成本包括在非利息支出中。
截至2021年3月31日,我行10萬美元及以上存單到期日如下:
(千美元) | |||
3個月或更短時間 |
| $ | 206,377 |
超過3個月至6個月 |
| 235,452 | |
超過6個月至12個月 |
| 98,354 | |
超過12個月 |
| 9,788 | |
總計 | $ | 549,971 |
世行會不時利用經紀存款作為資金來源。截至2021年3月31日,世行持有1.47億美元的存款,這些存款被歸類為經紀存款。
33
目錄
借款。截至2021年3月31日,我們的借款包括500萬美元的FHLB零息預付款和700萬美元的控股公司信貸額度下的借款。截至2020年12月31日,我們的借款包括在銀行的2.55億美元FHLB定期預付款,以及公司信貸額度下的1400萬美元借款。由於FFB通常使用隔夜借款,因此未償還借款的餘額可能每天都會波動。截至2021年3月31日的三個月,FHLB預付款的平均餘額為1.99億美元,而截至2020年3月31日的三個月為6.81億美元。截至2021年3月31日的三個月,這些借款的加權平均利率為0.46%,而截至2020年3月31日的三個月的加權平均利率為1.65%。在截至2021年3月31日的三個月內和2020年全年,世行在任何一個月底的未償還借款上限分別為2.55億美元和8.6億美元。
拖欠貸款、不良資產和信貸損失撥備
貸款在合同規定的利息或本金到期和未付之日之後被視為逾期。停止計息的貸款被指定為非權責發生貸款。當對全部、及時收取利息或本金存在合理懷疑時,以及一般情況下,當一筆貸款在本金或利息方面的合同逾期90天或更長時間時,貸款利息的累算就停止了。然而,如果一筆擔保良好的貸款在收取或收取本金和利息的過程中被認為是很可能的,那麼在合同上逾期90天或更長時間的本金或利息,利息的應計利息可以繼續進行。下表提供了截至的逾期貸款和非應計貸款的彙總:
90天 | 逾期未償還的總金額 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 或者更多 |
| 非應計項目 |
| 和非應計項目 |
| 當前 |
| 總計 | |||||||
2021年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | 218 | $ | 10 | $ | — | $ | 10,822 | $ | 11,050 | $ | 3,269,213 | $ | 3,280,263 | |||||||
商業物業 |
| 1,441 |
| — |
| 11 |
| 1,659 |
| 3,111 |
| 699,144 |
| 702,255 | |||||||
土地和建築 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 57,165 |
| 57,165 | |||||||
商業和工業貸款 |
| 827 |
| — |
| 1,200 |
| 4,161 |
| 6,188 |
| 1,057,065 |
| 1,063,253 | |||||||
消費貸款 |
| — |
| 6,644 |
| — |
| — |
| 6,644 |
| 7,626 |
| 14,270 | |||||||
總計 | $ | 2,486 | $ | 6,654 | $ | 1,211 | $ | 16,642 | $ | 26,993 | $ | 5,090,213 | $ | 5,117,206 | |||||||
貸款總額的百分比 |
| 0.05 | % |
| 0.13 | % |
| 0.02 | % |
| 0.33 | % |
| 0.53 | % |
|
|
|
| ||
2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | 35 | $ | — | $ | — | $ | 10,947 | $ | 10,982 | $ | 3,042,574 | $ | 3,053,556 | |||||||
商業物業 |
| 951 |
| 240 |
| — |
| 4,544 |
| 5,735 |
| 742,072 |
| 747,807 | |||||||
土地和建築 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 55,832 |
| 55,832 | |||||||
商業和工業貸款 |
| 1,013 |
| 411 |
| 152 |
| 5,137 |
| 6,713 |
| 911,963 |
| 918,676 | |||||||
消費貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 18,888 |
| 18,888 | |||||||
總計 | $ | 1,999 | $ | 651 | $ | 152 | $ | 20,628 | $ | 23,430 | $ | 4,771,329 | $ | 4,794,759 | |||||||
貸款總額的百分比 |
| 0.04 | % |
| 0.01 | % |
| 0.00 | % |
| 0.43 | % |
| 0.49 | % |
|
|
|
|
34
目錄
下表彙總了截至以下日期我們的非權責發生制貸款:
非應計項目 | 非應計項目 | |||||
有津貼的情況下 | 沒有任何津貼 | |||||
(千美元) |
| 對於信用損失 |
| 對於信用損失 | ||
2021年3月31日: |
|
|
| |||
房地產貸款: | ||||||
住宅物業 | $ | 2,968 | $ | 7,854 | ||
商業物業 | — | 1,659 | ||||
土地和建築 | — | — | ||||
商業和工業貸款 |
| 2,395 |
| 1,766 | ||
消費貸款 |
| — |
| — | ||
總計 | $ | 5,363 | $ | 11,279 | ||
2020年12月31日: |
|
|
| |||
房地產貸款: | ||||||
住宅物業 | $ | 2,988 | $ | 7,959 | ||
商業物業 | — | 4,544 | ||||
土地和建築 | — | — | ||||
商業和工業貸款 |
| 2,580 |
| 2,557 | ||
消費貸款 |
| — |
| — | ||
總計 | $ | 5,568 | $ | 15,060 |
下表按應計和非應計狀態列出了截至以下日期的TDR構成:
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 應計項目 |
| 非應計項目 |
| 總計 |
| 應計項目 |
| 非應計項目 |
| 總計 | ||||||
住宅房地產貸款 | $ | 1,200 | $ | — | $ | 1,200 | $ | 1,200 | $ | — | $ | 1,200 | ||||||
商業地產貸款 |
| 1,086 |
| 1,255 |
| 2,341 |
| 1,107 |
| 1,277 |
| 2,384 | ||||||
商業和工業貸款 |
| 1,011 |
| 2,334 |
| 3,345 |
| 1,041 |
| 2,832 |
| 3,873 | ||||||
總計 | $ | 3,297 | $ | 3,589 | $ | 6,886 | $ | 3,348 | $ | 4,109 | $ | 7,457 |
這些貸款被歸類為TDR,原因是要求的本金支付減少、利率降低和/或貸款到期日延長。
35
目錄
信貸損失撥備。下表彙總了我們的ACL中與貸款相關的活動(在指定的時段內):
開始: | 採用 | 為以下項目提供的撥備: | 收尾 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 | ASC 326 |
| 信貸損失和損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||||
截至2021年3月31日的三個月: | ||||||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | 5,115 | $ | — | $ | 918 | $ | — | $ | — | $ | 6,033 | ||||||
商業物業 |
| 8,711 |
| — |
| (2,755) |
| — |
| — |
| 5,956 | ||||||
土地和建築 |
| 892 |
| — |
| 3,070 |
| — |
| — |
| 3,962 | ||||||
商業和工業貸款 |
| 9,249 |
| — |
| (2,379) |
| (214) |
| 406 |
| 7,062 | ||||||
消費貸款 |
| 233 |
| — |
| (66) |
| — |
| — |
| 167 | ||||||
總計 | $ | 24,200 | $ | — | $ | (1,212) | $ | (214) | $ | 406 | $ | 23,180 | ||||||
截至2020年3月31日的三個月: | ||||||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | 8,423 | $ | 363 | $ | (2,397) | $ | — | $ | — | $ | 6,389 | ||||||
商業物業 |
| 4,166 |
| 3,760 |
| (2,988) |
| — |
| — |
| 4,938 | ||||||
土地 |
| 573 |
| 92 |
| 679 |
| — |
| — |
| 1,344 | ||||||
商業和工業貸款 |
| 7,448 |
| — |
| 2,756 |
| (530) |
| 451 |
| 10,125 | ||||||
消費貸款 |
| 190 |
| — |
| 14 |
| — |
| — |
| 204 | ||||||
總計 | $ | 20,800 | $ | 4,215 | $ | (1,936) | $ | (530) | $ | 451 | $ | 23,000 | ||||||
截至2020年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物業 | $ | 8,423 | $ | 363 | $ | (3,671) | $ | — | $ | — | $ | 5,115 | ||||||
商業物業 |
| 4,166 |
| 3,760 |
| 785 |
| — |
| — |
| 8,711 | ||||||
土地和建築 |
| 573 |
| 92 |
| 227 |
| — |
| — |
| 892 | ||||||
商業和工業貸款 |
| 7,448 |
| — |
| 2,642 |
| (1,844) |
| 1,003 |
| 9,249 | ||||||
消費貸款 |
| 190 |
| — |
| 43 |
| — |
| — |
| 233 | ||||||
總計 | $ | 20,800 | $ | 4,215 | $ | 26 | $ | (1,844) | $ | 1,003 | $ | 24,200 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們與貸款相關的ACL分別佔未償還貸款總額的0.45%和0.50%。
貸款的ACL金額按營業費用(在我們的損益表中稱為“信貸損失撥備”)定期調整,(I)用於在因貸款減記或註銷而減少ACL後補充ACL,(Ii)用於反映未償還貸款量的增加,以及(Iii)用於考慮由於借款人狀況惡化、或擔保不良貸款的物業價值或經濟狀況不利變化而可能造成的貸款損失風險的變化,以及(Iii)考慮到由於借款人狀況惡化、或擔保不良貸款的物業價值或經濟狀況的不利變化而可能造成的貸款損失風險的變化,以及(Iii)考慮到由於借款人狀況惡化、或擔保不良貸款的物業價值或經濟狀況的不利變化而可能造成的貸款損失風險的變化。我們為貸款損失撥備的金額是基於我們對貸款組合中的損失的估計。在估計此類損失時,我們使用基於銀行監管指導方針和行業標準的經濟和損失轉移模型,以及我們的歷史沖銷經驗和貸款拖欠率、當地和全國經濟狀況、借款人償還借款的能力、任何抵押貸款的房產的價值,以及一些主觀因素。然而,這些決定涉及對當前經濟狀況和其他事件的變化和趨勢的判斷,這些事件可能會影響借款人履行對我們的貸款義務的能力,以及我們在確定ACL的充分性時考慮的定量和定性因素的權重。此外,當前經濟狀況或趨勢的持續時間和預期影響可能是不確定的,並可能受到一些我們無法控制的風險和情況的影響。如果經濟或市場狀況發生變化或意外的後續事件,或者如果用於評估ACL充分性的銀行監管指南或行業標準發生變化,我們可能有必要招致額外的(可能是重大的)費用來增加ACL。, 這會減少我們的收入。
36
目錄
此外,聯邦存款保險公司(“FDIC”)和加州金融保護與創新部(California Department Of Financial Protection And Innovation)作為其審查過程中不可或缺的一部分,會定期審查我們的ACL的充分性。這些機構可能會要求我們在已經撥備的基礎上,為信貸損失撥備額外的準備金,這樣做的效果將是減少我們的收入。
下表顯示了截至目前的ACL餘額和按減值方法記錄的貸款投資:
|
| |||||||||
評估項目是否存在減損 | ||||||||||
(千美元) |
| 單獨地 |
| 集體地 |
| 總計 |
| |||
2021年3月31日: | ||||||||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
| |||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅物業 | $ | 1,032 | $ | 5,001 | $ | 6,033 | ||||
商業物業 |
| 482 |
| 5,474 |
| 5,956 | ||||
土地和建築 |
| — |
| 3,962 |
| 3,962 | ||||
商業和工業貸款 |
| 856 |
| 6,206 |
| 7,062 | ||||
消費貸款 |
| — |
| 167 |
| 167 | ||||
總計 | $ | 2,370 | $ | 20,810 | $ | 23,180 | ||||
貸款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物業 | $ | 12,303 | $ | 3,267,960 | $ | 3,280,263 | ||||
商業物業 |
| 14,130 |
| 688,125 |
| 702,255 | ||||
土地和建築 |
| — |
| 57,165 |
| 57,165 | ||||
商業和工業貸款 |
| 5,463 |
| 1,057,790 |
| 1,063,253 | ||||
消費貸款 |
| — |
| 14,270 |
| 14,270 | ||||
總計 | $ | 31,896 | $ | 5,085,310 | $ | 5,117,206 |
| 銀行信貸損失撥備 |
| ||||||||
評估的貸款 | ||||||||||
(千美元) |
| 單獨地 |
| 集體地 |
| 總計 |
| |||
2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
| ||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物業 | $ | 1,059 | $ | 4,056 | $ | 5,115 | ||||
商業物業 |
| 374 |
| 8,337 |
| 8,711 | ||||
土地和建築 |
| — |
| 892 |
| 892 | ||||
商業和工業貸款 |
| 956 |
| 8,293 |
| 9,249 | ||||
消費貸款 |
| — |
| 233 |
| 233 | ||||
總計 | $ | 2,389 | $ | 21,811 | $ | 24,200 | ||||
貸款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物業 | $ | 12,414 | $ | 3,041,142 | $ | 3,053,556 | ||||
商業物業 |
| 17,304 |
| 730,503 |
| 747,807 | ||||
土地和建築 |
| — |
| 55,832 |
| 55,832 | ||||
商業和工業貸款 |
| 6,472 |
| 912,204 |
| 918,676 | ||||
消費貸款 |
| — |
| 18,888 |
| 18,888 | ||||
總計 | $ | 36,190 | $ | 4,758,569 | $ | 4,794,759 |
37
目錄
流動性
流動資金管理側重於我們能夠及時和具有成本效益地產生足夠的現金,以滿足當前貸款需求、存款提取、未償還借款的本金和利息支付以及支付運營費用的資金需求。我們的流動性管理既是資金管理的日常職能,也是長期職能。流動資產通常投資於有價證券,或以現金形式存放在舊金山聯邦儲備銀行或其他金融機構。
我們根據董事會制定的指導方針和適用的監管要求監控我們的流動性。我們對流動性的需求受到我們的貸款活動、存款水平的淨變化和我們借款期限的影響。我們流動資金的主要來源包括存款、貸款利息和本金支付和預付款、投資管理和諮詢費、FHLB預付款以及借款和出售FFI普通股的收益。截至2021年3月31日,該公司可供提取的信貸額度餘額總計27億美元。
經營活動提供的現金流。在截至2021年3月31日的季度裏,經營活動提供了3300萬美元的淨現金,這主要是由於2200萬美元的淨收益和500萬美元的其他資產淨減少。在截至2020年3月31日的季度裏,經營活動提供了100萬美元的淨現金,主要原因是1300萬美元的淨收入和400萬美元的信貸損失準備金,但其他資產淨增加700萬美元和其他負債減少900萬美元部分抵消了這一影響。
用於投資活動的現金流。在截至2021年3月31日的季度裏,投資活動使用了2.65億美元的淨現金,這主要是由於貸款淨增加3.21億美元,部分被證券本金收集和到期日收到的5300萬美元現金以及300萬美元的證券贖回收益所抵消。在截至2020年3月31日的季度裏,投資活動使用了2.09億美元的淨現金,主要用於淨增加2.64億美元的貸款和300萬美元的證券購買,部分抵消了本金收集和證券到期日收到的5500萬美元的現金。
融資活動提供的現金流。在截至2021年3月31日的三個月裏,融資活動提供了7100萬美元的現金淨額,主要包括存款淨增加3.32億美元,但被FHLB預付款減少2.5億美元、我們信貸額度的淨支付700萬美元和支付的股息400萬美元所部分抵消。在截至2020年3月31日的季度裏,融資活動提供了1.85億美元的淨現金,主要包括存款淨增加1.4億美元和FHLB預付款增加5100萬美元,但被支付的300萬美元股息和300萬美元的股票回購部分抵消。
貸存比。總貸款和總存款之間的關係可以為銀行的流動性提供有用的衡量標準。由於貸款的償還往往比投資和其他流動資源的到期日更難預測,貸存比越高,我們的資產流動性就越差。另一方面,由於我們意識到貸款的收益率比其他有利息的資產更高,較低的貸存比可能會對利息收入和收益產生不利影響。因此,我們的目標是實現貸存比,適當平衡流動性要求和產生公平資產回報的需要。截至2021年3月31日和2020年12月31日,FFB的貸存比分別為90.1%和89.8%。
表外安排
下表為公司截至2021年3月31日的表外安排:
(千美元) |
| ||
為新貸款提供資金的承諾 | $ | 59,805 | |
根據現有貸款、信貸額度提供資金的承諾 |
| 690,573 | |
備用信用證項下的承諾 |
| 14,113 |
為現有貸款、信用額度和信用證提供資金的一些承諾預計將到期,而不會被動用。因此,總承諾額不一定代表未來的現金需求。自.起
38
目錄
2021年3月31日,FFB有義務向FHLB支付2.77億美元的信用證,這些信用證被用作公共基金存款的抵押品,其中包括來自加利福尼亞州的2.63億美元存款。
資本資源與股利政策
資本規則適用於總部設在美國的銀行控股公司和聯邦保險存款機構(“資本規則”),要求公司(綜合基礎上)和FFB(獨立基礎上)滿足特定的資本充足率要求,這些要求大多涉及量化措施,主要是根據它們的資本與其資產、負債和某些表外項目的比率(根據監管會計慣例計算)。此外,及時正確的行動法規根據聯邦保險的存款機構(如FFB)的資本比率將其歸入五個資本類別之一:(I)資本充足;(Ii)資本充足;(Iii)資本不足;(Iv)資本嚴重不足;或(V)資本嚴重不足。存款機構的主要聯邦監管機構可以根據某些定性評估決定,該存款機構的資本類別應低於其資本比率所示的資本類別。在每一個連續較低的資本類別,存款機構都會受到更大的經營限制,並受到其聯邦銀行監管機構的加強監管。
下表列出了FFI(在綜合基礎上)和FFB截至以下各自日期的資本和資本比率,與適用於它們的各自監管要求進行了比較:
|
|
| 我們需要很好地利用資本 |
| ||||||||||||
對於Capital來説, | 在提示下,請更正 | |||||||||||||||
實際 | 目的的充分性 | 《行動與規定》 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
FFI |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
2021年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
CET1資本比率 | $ | 608,536 |
| 11.13 | % | $ | 245,984 |
| 4.50 | % |
|
|
| |||
第1級槓桿率 |
| 608,536 |
| 8.57 | % |
| 283,985 |
| 4.00 | % |
|
|
| |||
一級風險資本比率 |
| 608,536 |
| 11.13 | % |
| 327,979 |
| 6.00 | % |
|
|
| |||
總風險資本比率 |
| 640,359 |
| 11.71 | % |
| 437,305 |
| 8.00 | % |
|
|
| |||
2020年12月31日: |
|
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|
|
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| ||||||||
CET1資本比率 | $ | 589,276 |
| 11.55 | % | $ | 229,490 |
| 4.50 | % |
|
|
| |||
第1級槓桿率 |
| 589,276 |
| 8.93 | % |
| 263,986 |
| 4.00 | % |
|
|
| |||
一級風險資本比率 |
| 589,276 |
| 11.55 | % |
| 305,987 |
| 6.00 | % |
|
|
| |||
總風險資本比率 |
| 620,700 |
| 12.17 | % |
| 407,982 |
| 8.00 | % |
|
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| |||
FFB |
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| ||||||||
2021年3月31日: |
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| ||||||||
CET1資本比率 | $ | 607,566 |
| 11.14 | % | $ | 245,355 |
| 4.50 | % | $ | 354,402 |
| 6.50 | % | |
第1級槓桿率 |
| 607,566 |
| 8.58 | % |
| 283,379 |
| 4.00 | % |
| 354,223 |
| 5.00 | % | |
一級風險資本比率 |
| 607,566 |
| 11.14 | % |
| 327,140 |
| 6.00 | % |
| 436,186 |
| 8.00 | % | |
總風險資本比率 |
| 639,389 |
| 11.73 | % |
| 436,186 |
| 8.00 | % |
| 545,233 |
| 10.00 | % | |
2020年12月31日: |
|
|
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| ||||||||||
CET1資本比率 | $ | 591,171 |
| 11.63 | % | $ | 228,703 |
| 4.50 | % | $ | 330,349 |
| 6.50 | % | |
第1級槓桿率 |
| 591,171 |
| 8.98 | % |
| 263,330 |
| 4.00 | % |
| 329,162 |
| 5.00 | % | |
一級風險資本比率 |
| 591,171 |
| 11.63 | % |
| 304,938 |
| 6.00 | % |
| 406,583 |
| 8.00 | % | |
總風險資本比率 |
| 622,595 |
| 12.25 | % |
| 406,583 |
| 8.00 | % |
| 508,229 |
| 10.00 | % |
截至上表規定的每個日期,該公司都超過了適用於它的最低資本充足率要求,FFB的資本充足率也超過了根據“迅速糾正行動條例”成為資本充足的存款機構所需的最低資本充足率。上表規定的資本充足率要求不包括資本規則的額外資本保存緩衝,儘管本公司和FFB在所示日期都維持了滿足資本保存緩衝要求所需的資本比率。
39
目錄
截至2021年3月31日,FFI擁有1,150萬美元的可用流動性以及循環信貸額度,因此,如果需要,FFI有能力和財務資源向FFB提供額外資本。
截至2021年3月31日,FFB的資本額超過了迅速糾正行動法規要求的資本金,CET1資本比率為2.53億美元,一級槓桿率為2.53億美元,一級風險資本比率為1.71億美元,總風險資本比率為9400萬美元。
該公司在2021年第一季度支付了每股普通股0.09美元的季度現金股息。我們目前的意圖是繼續支付季度股息。未來現金股利的數額和宣佈須經我們的董事會批准和某些監管限制,這些限制將在中討論。第一項“業務-監管-派息及股票回購”在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的第一部分。此外,根據控股公司信貸額度協議的條款,只有在當前12個月的股息和股票回購總額不超過FFI同一12個月期間淨收入的50%的情況下,FFI才可以宣佈和支付股息。我們在2020年支付了1250萬美元的股息(每股0.28美元)。
截至2021年3月31日,我們沒有資本支出的實質性承諾。然而,我們打算利用未來可能出現的機會來發展我們的業務,其中可能包括開設更多辦事處或收購補充業務,我們認為這些業務將為我們提供誘人的風險調整後回報。因此,我們可能尋求獲得更多借款,並出售我們普通股的額外股份,以籌集我們可能需要的資金。然而,我們不能保證,如果需要,我們是否會成功地以我們可以接受的條款獲得額外的借款或出售我們普通股的額外股份(如果有的話),因為這將取決於市場狀況和我們無法控制的其他因素,以及我們未來的經營結果。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨某些財務風險,在我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告中題為資產和負債管理:利率風險的章節中,管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中詳細討論了這些風險。自2020年12月31日以來,我們關於市場風險的數量和質量披露沒有發生實質性變化。
第四項。控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)要求在我們的報告中披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序系統,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,正如我們設計的那樣,管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。
根據美國證券交易委員會的規則,在我們首席執行官和首席財務官的監督下和首席財務官的參與下,對截至2021年3月31日公司的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和交易所法案下的定義)的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
40
目錄
在截至2021年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分--其他信息
項目1A。危險因素
在我們於2021年2月26日提交給SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的第I部分中,在項目1a中的“風險因素”標題下披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
公司於2018年10月30日通過股票回購計劃,在市場條件允許的情況下不時回購最多220萬股普通股。該計劃沒有規定回購的到期日。在截至2021年3月31日的三個月內,公司沒有回購任何股份。截至2021年3月31日,根據該計劃可以購買的最大股票數量為1,938,600股。
41
目錄
第6項。展品
展品編號: |
| 展品説明 |
3.1 | 公司註冊證書(於2015年10月29日提交的公司當前報告表格8-K的附件3.1)。 | |
3.2 | 公司章程(於2015年10月29日提交的公司當前報告表格8-K的附件3.2)。 | |
31.1(1) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對行政總裁的認證 | |
31.2(1) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官的認證 | |
32.1(1) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對行政總裁的認證 | |
32.2(1) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官的認證 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
104 | 交互式數據文件的封面(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
(1) | 謹此提交。 |
42
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
First Foundation Inc. | ||
日期:2021年5月7日 | 由以下人員提供: | /s/記者凱文·L·湯普森(Kevin L.Thompson) |
凱文·L·湯普森 | ||
執行副總裁兼 |
S-1