李爾-20210403
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r美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-01-012021-04-030000842162US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-04-030000842162US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310000842162US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-04-030000842162US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000842162US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-04-030000842162US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-12-310000842162US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberSRT：最大成員數美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-01-012021-04-030000842162US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberSRT：最大成員數美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-01-012020-12-310000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2021-04-030000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-12-310000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員SRT：最大成員數2021-01-012021-04-030000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-04-030000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-04-040000842162美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-01-012021-04-030000842162美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-01-012020-04-040000842162美國-GAAP：SalesMember2021-01-012021-04-030000842162美國-GAAP：SalesMember2020-01-012020-04-040000842162美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-04-040000842162美國-GAAP：利息支出成員2021-01-012021-04-030000842162美國-GAAP：利息支出成員2020-01-012020-04-040000842162US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-04-030000842162US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-12-310000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-04-030000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-04-030000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-04-030000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-04-030000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-04-030000842162美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-04-030000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-04-030000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-04-030000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-04-030000842162美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-04-030000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-04-030000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-04-030000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000842162US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-12-310000842162美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-12-310000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-12-310000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000842162美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000842162美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-31
目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________ 
表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年4月3日.
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    .
委託文件編號：001-11311
 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/842162/000084216221000022/lear-20210403_g1.jpg
(註冊人的確切姓名載於其章程) 
_______________________________________
特拉華州 13-3386776
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
電報路21557號, 索斯菲爾德, 米48033
(主要行政辦公室地址)
(248) 447-1500
(註冊人電話號碼，包括區號)
_______________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元利婭紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類備案要求。是  x*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器x加速的文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*x
截至2021年5月4日，註冊人普通股流通股數量為60,136,546股份。

目錄
李爾公司
表格10-Q

截至2021年4月3日的季度

索引
 頁碼：第
第一部分-財務信息
項目1-簡明合併財務報表
簡明合併財務報表簡介
3
簡明合併資產負債表-2021年4月3日(未經審計)和2020年12月31日
4
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)--截至2021年4月3日和2020年4月4日的三個月
5
簡明合併權益報表(未經審計)-截至2021年4月3日和2020年4月4日的三個月
6
簡明合併現金流量表(未經審計)-截至2021年4月3日和2020年4月4日的三個月
10
簡明合併財務報表附註
11
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
32
第3項--關於市場風險的定量和定性披露(包括在第2項)
項目4--控制和程序
43
第II部分-其他信息
項目1--法律訴訟
44
項目11A--風險因素
44
項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用
44
項目6--展品
45
簽名
46

2
目錄
李爾公司及其子公司
第一部分-財務信息
項目1--簡明合併財務報表
簡明合併財務報表簡介
我們根據美國證券交易委員會的規定編制了李爾公司及其子公司未經審計的簡明合併財務報表。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。我們相信，這些披露足以使所提供的信息在與我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日的年度報告)中的財務報表及其附註一起閲讀時不會產生誤導。
我們認為，列報的財務信息反映了所有必要的調整(包括正常的經常性調整)，以便公平列報列報的中期經營結果、現金流和財務狀況。這些結果不一定代表全年的運營結果。

3
目錄
李爾公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(單位：百萬，共享數據除外)
四月三日
 2021(1)
十二月三十一日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,375.4 $1,306.7 
應收賬款3,441.3 3,269.2 
盤存1,464.8 1,401.1 
其他759.3 799.7 
流動資產總額7,040.8 6,776.7 
長期資產：
財產、廠房和設備、淨值2,681.1 2,736.2 
商譽1,657.7 1,655.8 
其他2,042.9 2,029.9 
長期資產總額6,381.7 6,421.9 
總資產$13,422.5 $13,198.6 
負債和權益
流動負債：
應付帳款和匯票$3,132.7 $3,141.6 
應計負債2,031.1 1,920.9 
長期債務的當期部分9.5 14.2 
流動負債總額5,173.3 5,076.7 
長期負債：
長期債務2,300.8 2,300.3 
其他1,199.7 1,206.7 
長期負債總額3,500.5 3,507.0 
股本：
優先股，100,000,000授權股份(包括10,896,250A系列可轉換優先股授權)；不是流通股
— — 
普通股，$0.01面值，300,000,000授權股份；64,571,405截至2021年4月3日和2020年12月31日發行的股票
0.6 0.6 
額外實收資本964.3 963.6 
國庫持有的普通股，4,441,720和4,519,891分別截至2021年4月3日和2020年12月31日的股票，按成本計算
(589.6)(598.6)
留存收益4,995.2 4,806.8 
累計其他綜合損失(790.4)(705.1)
李爾公司股東權益4,580.1 4,467.3 
非控制性權益168.6 147.6 
權益4,748.7 4,614.9 
負債和權益總額$13,422.5 $13,198.6 
 (1)     未經審計。
附註是這些壓縮綜合資產負債表的組成部分。
4
目錄
李爾公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計；單位為百萬，不包括每股和每股數據)
 截至三個月
 四月三日
2021		四月四日，
2020
淨銷售額$5,354.4 $4,457.7 
銷售成本4,861.6 4,123.5 
銷售、一般和行政費用168.9 143.7 
無形資產攤銷16.5 17.1 
利息支出22.3 24.4 
其他費用，淨額6.3 40.5 
扣除所得税撥備前的合併收益和關聯公司淨收入中的權益278.8 108.5 
所得税撥備58.9 26.5 
關聯公司淨收入中的權益(5.9)(1.6)
合併淨收入225.8 83.6 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入22.1 7.2 
李爾王的淨收入$203.7 $76.4 
李爾普通股股東可獲得的每股基本淨收入(附註14)
$3.38 $1.26 
李爾普通股股東可獲得的稀釋後每股淨收益(附註14)
$3.36 $1.26 
宣佈的每股現金股息$0.25 $0.77 
平均已發行普通股60,312,573 60,509,450 
平均稀釋流通股60,560,859 60,678,590 
綜合全面收益(虧損)(簡明綜合權益表)$139.4 $(197.8)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益21.0 2.4 
可歸因於李爾王的綜合收益(虧損)$118.4 $(200.2)
附註是這些簡明合併報表的組成部分。
5
目錄
李爾公司及其子公司
簡明合併權益表
(未經審計；單位為百萬，不包括每股和每股數據)
截至2021年4月3日的三個月
普通股額外實收資本國庫持有的普通股留存收益累計其他綜合虧損，税後淨額李爾公司股東權益
2021年1月1日的餘額$0.6 $963.6 $(598.6)$4,806.8 $(705.1)$4,467.3 
綜合收益(虧損)：
淨收入— — — 203.7 — 203.7 
其他綜合損失— — — — (85.3)(85.3)
綜合收益(虧損)總額— — — 203.7 (85.3)118.4 
基於股票的薪酬— 17.7 — — — 17.7 
淨髮行量78,171以庫藏形式持有的股份，用於支付以股票為基礎的補償
— (17.0)9.0 — — (8.0)
向李爾公司股東宣佈的股息— — — (15.3)— (15.3)
2021年4月3日的餘額$0.6 $964.3 $(589.6)$4,995.2 $(790.4)$4,580.1 
附註是這些簡明合併報表的組成部分。
6
目錄
李爾公司及其子公司
簡明合併權益表(續)
(未經審計；單位為百萬，不包括每股和每股數據)
截至2021年4月3日的三個月
李爾公司股東權益非控制性權益權益
2021年1月1日的餘額$4,467.3 $147.6 $4,614.9 
綜合收益(虧損)：
淨收入203.7 22.1 225.8 
其他綜合損失(85.3)(1.1)(86.4)
綜合收益(虧損)總額118.4 21.0 139.4 
基於股票的薪酬17.7 — 17.7 
淨髮行量78,171以庫藏形式持有的股份，用於支付以股票為基礎的補償
(8.0)— (8.0)
向李爾公司股東宣佈的股息(15.3)— (15.3)
2021年4月3日的餘額$4,580.1 $168.6 $4,748.7 
附註是這些簡明合併報表的組成部分。
7
目錄
李爾公司及其子公司
簡明合併權益表(續)
(未經審計；單位為百萬，不包括每股和每股數據)
截至2020年4月4日的三個月
普通股額外實收資本國庫持有的普通股留存收益累計其他綜合虧損，税後淨額李爾公司股東權益
2020年1月1日的餘額$0.6 $969.1 $(563.1)$4,715.8 $(772.7)$4,349.7 
綜合收益(虧損)：
淨收益(虧損)— — — 76.4 — 76.4 
其他綜合損失— — — — (276.6)(276.6)
綜合收益(虧損)總額— — — 76.4 (276.6)(200.2)
採用ASU 2016-13— — — (0.8)— (0.8)
基於股票的薪酬— 3.9 — — — 3.9 
淨髮行量123,831以庫藏形式持有的股份，用於支付以股票為基礎的補償
— (27.0)17.5 (1.7)— (11.2)
回購641,149普通股，平均價格為$109.22每股
— — (70.0)— — (70.0)
向李爾公司股東宣佈的股息— — — (46.8)— (46.8)
可贖回非控股權益調整— — — (1.1)— (1.1)
2020年4月4日的餘額$0.6 $946.0 $(615.6)$4,741.8 $(1,049.3)$4,023.5 
附註是這些簡明合併報表的組成部分。



8
目錄
李爾公司及其子公司
簡明合併權益表(續)
(未經審計；單位為百萬，不包括每股和每股數據)
截至2020年4月4日的三個月
李爾公司股東權益非控制性權益權益可贖回的非控股權益
2020年1月1日的餘額$4,349.7 $151.4 $4,501.1 $118.4 
綜合收益(虧損)：
淨收益(虧損)76.4 11.1 87.5 (3.9)
其他綜合損失(276.6)(2.7)(279.3)(2.1)
綜合收益(虧損)總額(200.2)8.4 (191.8)(6.0)
採用ASU 2016-13(0.8)— (0.8)— 
基於股票的薪酬3.9 — 3.9 — 
淨髮行量123,831以庫藏形式持有的股份，用於支付以股票為基礎的補償
(11.2)— (11.2)— 
回購641,149普通股，平均價格為$109.22每股
(70.0)— (70.0)— 
向李爾公司股東宣佈的股息(46.8)— (46.8)— 
可贖回非控股權益調整(1.1)— (1.1)1.1 
2020年4月4日的餘額$4,023.5 $159.8 $4,183.3 $113.5 
附註是這些簡明合併報表的組成部分。

9
目錄
李爾公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計；以百萬計)
截至三個月
四月三日
2021		四月四日，
2020
經營活動的現金流：
合併淨收入$225.8 $83.6 
對合並淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷140.8 130.5 
可回收客户工程、開發和工具的淨變化(24.1)(45.5)
營運資金項目淨變動(見下文)(102.4)(23.2)
債務清償損失— 21.1 
其他，淨額7.4 55.8 
經營活動提供的淨現金247.5 222.3 
投資活動的現金流：
物業、廠房和設備的附加費(112.9)(109.1)
其他，淨額(30.0)19.0 
用於投資活動的淨現金(142.9)(90.1)
融資活動的現金流：
循環信貸借款— 1,000.0 
發行優先票據所得款項— 669.1 
贖回優先票據— (667.1)
定期貸款償還(4.7)(3.1)
短期還款，淨額— (9.5)
支付債務發行和其他融資成本— (6.9)
普通股回購— (70.0)
支付給李爾公司股東的股息(15.7)(47.8)
其他，淨額(9.3)(14.1)
融資活動提供(用於)的現金淨額(29.7)850.6 
外幣折算的影響(10.9)(31.3)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化64.0 951.5 
截至期初的現金、現金等價物和限制性現金1,314.5 1,510.4 
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金$1,378.5 $2,461.9 
營運資金項目的變更：
應收賬款$(227.3)$415.6 
盤存(87.4)(113.8)
應付帳款42.6 (247.6)
應計負債及其他169.7 (77.4)
營運資金項目淨變動$(102.4)$(23.2)
補充披露：
支付利息的現金$14.6 $34.5 
繳納所得税的現金，扣除收到的退款後的淨額$31.0 $35.8 
附註是這些簡明合併報表的組成部分。
10
目錄
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

(1) 陳述的基礎
李爾公司(“李爾”及其合併子公司“本公司”)及其附屬公司設計和製造汽車座椅和配電系統及相關部件。本公司的主要客户是汽車原始設備製造商。該公司在世界各地經營設施。
隨附的簡明綜合財務報表包括位於特拉華州的李爾公司的賬目，以及李爾控制的全資和非全資子公司的賬目。此外，李爾還合併了它擁有控股權的所有實體，包括可變利益實體。對李爾不擁有控制權，但有能力對經營和財務政策施加重大影響的關聯公司的投資，按權益法入賬。
該公司的年度財務業績以歷年為基礎進行報告，季度中期業績採用13週報告日曆進行報告。
(2) 新冠肺炎大流行的影響
儘管與2020年相比，工業生產有所改善，但產量仍低於近期的歷史水平。很可能，在一段時間內，全球汽車業將繼續受到新冠肺炎大流行的影響，特別是供應短缺、與個人防護設備相關的持續成本以及反映缺勤增加的勞動力成本上升。特別是，全球半導體芯片短缺正在影響行業生產，導致計劃生產取消，以及與勞動力效率低下和運費相關的更高成本。此外，病毒的捲土重來，特別是相應的“呆在家裏”或影響行業生產的類似政府命令，可能會影響公司的財務業績。
隨附的簡明合併財務報表反映了管理層截至2021年4月3日以及當時結束的三個月的估計和假設。這些估計和假設會影響公司的商譽、長期資產和無限期無形資產的估值、存貨估值、遞延所得税和或有所得税的估值，以及與公司金融工具相關的信貸損失。3021年4月3日之後發生的事件和情況，包括那些由新冠肺炎大流行的影響造成的事件和情況，將在未來一段時間內反映在管理層的估計和假設中。
(3) 重組
重組成本包括員工離職福利、資產減損費用和合同終止成本，以及重組行動產生的其他增量成本。這些員工離職福利是根據現有的工會和員工合同、法定要求、完成的談判和公司政策記錄的。其他增量成本主要包括設備和人員搬遷成本。除重組成本外，本公司在相關重組執行期內受重組行動影響的經營地點產生的製造效率低下的增量成本。這些重組成本根據公認會計準則在公司的簡明綜合財務報表中確認。一般情況下，費用在重組行動獲得批准和/或實施時計入。
在2021年的前三個月，該公司記錄的費用為$21.7與其重組行動相關的100萬美元。這些費用包括$18.2記錄為銷售成本的百萬美元和$3.5百萬美元，記錄為銷售、一般和行政費用。重組費用包括員工離職費用#美元。19.1百萬美元，資產減值費用為$0.2百萬美元，合同終止積分為$1.0百萬美元，以及其他相關費用$3.4百萬美元。員工離職福利是根據現有的工會和員工合同、法定要求、完成的談判和公司政策記錄的。資產減值費用涉及處置賬面價值為#美元的建築物、租賃改進和/或機器設備。0.2超過相關估計公允價值100萬歐元。
該公司預計將招致大約 $39截至2021年4月3日，與啟動的活動相關的額外重組成本為100萬美元，並預計此類成本的組成部分將與其歷史經驗保持一致。未來的任何重組行動都將取決於市場狀況、客户行動和其他因素。
11
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
2021年活動摘要如下(單位：百萬)：
 2021年1月1日的應計項目2021利用率2021年4月3日的應計項目
收費現金非現金
員工離職福利$134.8 $19.1 $(16.0)$— $137.9 
資產減值費用— 0.2 — (0.2)— 
合同終止費用4.2 (1.0)(0.8)— 2.4 
其他相關費用— 3.4 (3.4)— — 
總計$139.0 $21.7 $(20.2)$(0.2)$140.3 

(4) 盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用先進先出的方法確定的。產成品和在製品庫存包括材料成本、人工成本和製造間接成本。
庫存彙總如下(單位：百萬)：
四月三日
2021		十二月三十一日，
2020
原料$1,081.0 $1,051.6 
在製品109.9 109.8 
成品431.2 396.9 
儲量(157.3)(157.2)
盤存$1,464.8 $1,401.1 

(5) 與長期供應協議相關的前期生產成本
根據長期供應協議，該公司產生與為其客户生產的產品相關的生產前工程和開發(“E&D”)和工裝費用。客户未按合同保證報銷的所有投產前E&D費用均由公司承擔。此外，公司還承擔與客户擁有的工具相關的所有生產前工裝成本，這些工具的報銷不受客户的合同擔保，或者公司沒有不可取消的使用工具的權利。
在2021年和2020年的前三個月，公司資本化了$66.7百萬 及$50.4客户根據合同保證報銷的投產前E&D成本分別為百萬美元。在2021年和2020年的前三個月，該公司還 $31.4百萬美元和$54.1與客户擁有的工具相關的生產前工裝成本分別為100萬英鎊，這些工具的報銷由客户根據合同擔保，或公司擁有不可取消的使用工裝的權利。這些金額包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他流動和長期資產中。
在2021年和2020年的前三個月，該公司籌集了77.0百萬美元和$66.8與E&D和工裝成本相關的現金分別為100萬美元。
與長期供應協議相關的可收回客户E&D和工裝成本分類如下(單位：百萬)：
四月三日
2021		十二月三十一日，
2020
當前$225.0 $212.0 
長期126.8 121.4 
可回收的客户E&D和工裝$351.8 $333.4 

12
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
(6) 長壽資產
財產、廠房和設備按成本列報。與公司物業、廠房和設備的維修和維護相關的費用在發生時計入費用。與延長本公司物業、廠房及設備的使用壽命、增加產能或提高效率或安全性的改善有關的成本會在相關資產的剩餘使用年限內資本化及折舊。可折舊財產在資產的預計使用年限內折舊，主要使用直線折舊法。
財產、廠房和設備彙總如下(單位：百萬)：
四月三日
2021		十二月三十一日，
2020
土地$111.6 $114.1 
建築物及改善工程866.5 880.7 
機器設備4,344.2 4,339.2 
在建306.7 311.1 
財產、廠房和設備合計5,629.0 5,645.1 
減去累計折舊(2,947.9)(2,908.9)
財產、廠房和設備、淨值$2,681.1 $2,736.2 
折舊費用為$124.3百萬美元和$113.4截至2021年4月3日和2020年4月4日的三個月為100萬美元。
本公司根據公認會計準則持續監測其長期資產的減值指標。如果存在減值指標，本公司通過將長期資產預期產生的未貼現現金流與相關賬面淨值進行比較，進行所需的減值分析。如果賬面淨值超過未貼現現金流，則計量和確認減值損失。
在2021年和2020年的前三個月，公司確認的資產減值費用為0.2百萬美元和$10.4在其重組行動(附註3，“重組”)的同時，這一數字分別為300萬美元。該公司將繼續評估重大行業和其他事件對其長期資產變現的影響。
(7) 商譽
截至2021年4月3日的三個月，按經營部門劃分的商譽賬面價值變化摘要如下(以百萬為單位)：
坐席電子系統總計
2021年1月1日的餘額$1,268.8 $387.0 $1,655.8 
外幣折算及其他(15.2)17.1 1.9 
2021年4月3日的餘額$1,253.6 $404.1 $1,657.7 
商譽不攤銷，但至少每年進行減值測試。如果事件或情況表明損害更有可能發生，則需要比每年更頻繁地進行損害測試。在進行年度減值測試時，本公司可能首先對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估。如果沒有，則不需要進一步的商譽減值測試。如果報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值，或者如果公司選擇不對報告單位進行定性評估，則公司會將報告單位的公允價值與相關的賬面淨值進行比較。如果報告單位的賬面淨值超過其公允價值，則確認減值損失的金額等於超出的金額，但限於所記錄的商譽總額。該公司自第四季度的第一天起進行年度減值測試r.
2021年第一季度，對公司座椅運營部門內的一個報告單位進行了中期商譽減值分析。定量分析結果表明，報告單位的公允價值超過了相關賬面價值。定量分析反映了該公司對新冠肺炎疫情對行業狀況(包括消費者需求和經濟復甦)的最終影響的最佳估計。如果新冠肺炎大流行的影響更嚴重，或者如果
13
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
經濟復甦慢於或弱於預期。截至2021年4月3日，報告單位商譽約代表1佔公司總商譽的%。本公司不認為任何其他報告單位存在減值風險。
有不是2021年和2020年前三個月的商譽減值。然而，該公司將繼續評估重大行業和其他事件對其記錄的商譽的影響。
(8) 債務
長期債務、扣除未攤銷債務發行成本和未攤銷原始發行溢價(折價)以及相關加權平均利率的摘要如下(單位：百萬)：
2021年4月3日
債務工具長期債務未攤銷債務發行成本未攤銷原發行溢價(折扣)長期
債務，淨額		加權
平均值
利息
率
信貸協議-定期貸款安排$215.6 $(0.5)$— $215.1 1.340%
3.82027年到期的優先債券百分比(“2027年債券”)
750.0 (3.9)(3.4)742.7 3.885%
4.252029年到期的優先債券百分比(“2029年債券”)
375.0 (2.6)(0.9)371.5 4.288%
3.52030年到期的優先債券百分比(“2030年債券”)
350.0 (2.5)(0.7)346.8 3.525%
5.252049年到期的優先債券百分比(“2049年債券”)
625.0 (6.2)14.0 632.8 5.103%
其他1.4 — — 1.4 不適用
$2,317.0 $(15.7)$9.0 $2,310.3 
小電流部分(9.5)
長期債務$2,300.8 
2020年12月31日
債務工具長期債務未攤銷債務發行成本未攤銷原發行溢價(折扣)長期
債務，淨額		加權
平均值
利息
率
信貸協議-定期貸款安排$220.3 $(0.6)$— $219.7 1.360%
2027年票據750.0 (4.1)(3.5)742.4 3.885%
2029年票據375.0 (2.6)(1.0)371.4 4.288%
2030年票據350.0 (2.6)(0.7)346.7 3.525%
2049年票據625.0 (6.3)14.2 632.9 5.103%
其他1.4 — — 1.4 不適用
$2,321.7 $(16.2)$9.0 2,314.5 
小電流部分(14.2)
長期債務$2,300.3 
14
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
高級註釋
本公司2027年優先無抵押債券、2029年債券、2030年債券及2049年債券(統稱為“債券”)的發行、到期日及付息日期如下：
注意事項發行日期到期日付息日期
2027年票據2017年8月2027年9月15日3月15日和9月15日
2029年票據2019年5月2029年5月15日5月15日和11月15日
2030年票據2020年2月2030年5月30日5月30日和11月30日
2049年票據2019年5月和2020年2月2049年5月15日5月15日和11月15日
2020年2月，該公司發行了$350.02030年到期的債券本金總額為百萬元，另加$300.02049年到期的債券本金總額為百萬美元。2030年債券的票面利率為3.5%，並於99.774面值的%，到期日收益率為3.525%。2049年發行的債券的票面利率為5.25%，並於106.626面值的%，到期日收益率為4.821%.
此次發行的淨收益為$。669.1原發行折扣後的百萬美元。所得款項被用來贖回美元。650.0未償還本金總額(百萬美元)5.252025年到期的優先債券百分比(“2025年債券”)，贖回價格相當於102.625該等2025年期債券本金的%，另加應計利息。
在這些交易中，該公司確認了#美元的損失。21.1清償債務100萬美元，並支付相關發行費用#美元5.9截至2020年4月4日的三個月為100萬美元。
契諾
除若干例外情況外，管限票據的契約載有若干限制性契諾，其中包括限制本公司：(I)設定或準許若干留置權及(Ii)合併、合併或出售本公司全部或實質所有資產的能力。管理債券的契約亦就慣常的違約事件作出規定。
截至2021年4月3日，公司遵守了管理票據的契約下的所有契約。
信貸協議
本公司於2017年8月8日訂立的無擔保信貸協議(“信貸協議”)包括一筆$1.7510億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)和250.0百萬定期貸款安排(“定期貸款安排”)。於二零二零年二月，本公司訂立一項協議，將循環信貸安排的到期日延長一年至2024年8月8日。定期貸款工具到期日為2022年8月8日。
關於延期協議，本公司支付了相關發行成本#美元。1.0百萬美元。
截至2021年4月3日和2020年12月31日，215.6百萬美元和$220.3根據定期貸款安排，未償還借款分別為100萬美元。
2020年3月，作為應對新冠肺炎疫情的積極措施，本公司借入美元1.0根據循環信貸安排，這筆貸款已於2020年9月全額償還。截至2021年4月3日和2020年12月31日，有不是循環信貸安排項下未償還的借款。
在2021年的前三個月，公司支付了所需的本金$4.7定期貸款安排下的100萬美元。
循環信貸安排和定期貸款安排下的墊款通常根據(I)歐洲貨幣利率(定義見信貸協議)或(Ii)基本利率(定義見信貸協議)加保證金，根據定價網格確定。截至2021年4月3日的範圍和費率如下(以百分比表示)：
歐洲貨幣匯率基本費率
截止日期的費率截止日期的費率
最低要求極大值2021年4月3日最低要求極大值2021年4月3日
循環信貸安排1.00 %1.60 %1.10 %0.00 %0.60 %0.10 %
定期貸款安排1.125 %1.90 %1.25 %0.125 %0.90 %0.25 %
15
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
設施費用，從0.125%至0.30在循環信貸安排下承諾的總金額的%，按季度支付。
契諾
信貸協議載有本公司的各種慣常陳述、擔保及契諾，包括但不限於(I)有關最高槓杆的契諾，(Ii)對涉及本公司或其附屬公司的重大改變的限制，及(Iii)對負債及留置權的限制。
截至2021年4月3日，本公司遵守了信貸協議下的所有契諾。
其他
截至2021年4月3日，其他長期債務包括融資租賃協議下的未償還金額。
欲瞭解有關公司債務的更多信息，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的綜合財務報表附註7“債務”。
(9) 租契
該公司擁有生產、辦公和倉庫設施、製造和辦公設備和車輛的運營租賃。隨附的簡明合併資產負債表中包括的經營租賃資產和債務如下所示(單位：百萬)：
四月三日
2021		2020年12月31日
經營租賃下的使用權資產：
其他長期資產$563.3 $540.3 
經營租賃項下的租賃義務：
應計負債$124.7 $116.3 
其他長期負債452.7 438.9 
$577.4 $555.2 
截至2021年4月3日的租賃義務到期日如下所示(以百萬為單位)：
2021年4月3日
2021 (1)
$110.7 
2022121.9 
202394.0 
202478.3 
202565.1 
此後185.2 
未貼現現金流合計655.2 
減去：推定利息(77.8)
經營租賃項下的租賃義務$577.4 
(1) 在剩下的九個月裏
本公司訂立租賃協議，預計於2021年第三季度開始生效，租賃期約為十年。預計使用權資產和相關租賃債務總額約為#美元。52百萬美元。

16
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
與經營性租賃相關的現金流信息如下(單位：百萬)：
截至三個月
四月三日
2021		四月四日，
2020
非現金活動：
以經營性租賃義務換取的使用權資產$63.8 $37.4 
運營現金流：
與經營租賃義務相關的已支付現金$40.4 $35.7 
隨附的簡明綜合全面收益(虧損)表中包括的租賃費用如下所示(單位：百萬)：
截至三個月
四月三日
2021		四月四日，
2020
經營租賃費用$39.0 $36.3 
短期租賃費用4.2 4.1 
可變租賃費用2.2 1.9 
租賃總費用$45.4 $42.3 
經營性租賃的加權平均租期和折扣率如下：
四月三日
2021
加權平均剩餘租期七年了
加權平均貼現率3.5 %
本公司是融資租賃協議的訂約方，該協議對簡明綜合財務報表(附註8，“債務”)並不重要。
欲瞭解有關本公司租賃的更多信息，請參閲本公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中的綜合財務報表附註8“租賃”。
(10) 養老金和其他退休後福利計劃
該公司發起固定福利養老金計劃，覆蓋美國和某些外國的某些合格員工。該公司還發起退休後福利計劃(主要用於延續醫療福利)，覆蓋美國和加拿大的某些符合條件的退休人員。
定期養老金淨額和其他退休後福利(信用)成本
該公司定期養老金淨收益(信貸)成本的構成如下(以百萬為單位)：
 截至三個月
 2021年4月3日2020年4月4日
 美國外國美國外國
服務成本$— $1.3 $— $1.2 
利息成本3.6 2.6 4.1 3.1 
計劃資產的預期回報率(5.9)(4.8)(5.3)(5.0)
精算損失攤銷1.0 1.5 0.6 1.1 
結算損失0.4 — 0.3 — 
淨定期收益(信貸)成本$(0.9)$0.6 $(0.3)$0.4 
17
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
公司退休後其他定期淨福利成本的組成部分如下所示(單位：百萬)：
截至三個月
 2021年4月3日2020年4月4日
 美國外國美國外國
利息成本$0.3 $0.2 $0.4 $0.2 
精算收益攤銷(0.3)— (0.4)— 
淨定期收益成本$— $0.2 $— $0.2 
捐款
在截至2021年4月3日的三個月中，僱主對公司國內和國外固定收益養老金計劃的繳費為$3.8百萬美元。該公司預計其國內和國外固定收益養老金計劃的繳費將為#美元。5百萬至$102021年將達到100萬。
(11) 收入確認
該公司與客户簽訂合同，一般在車輛生命週期開始時提供生產部件。通常，這些合同沒有規定特定數量的產品，但一旦簽訂，該公司通常被期望在車輛的生產壽命內滿足其客户的採購要求。其中許多合同可能會被公司的客户隨時終止。從歷史上看，這些合同的終止並不頻繁。公司收到客户的採購訂單，這些訂單提供特定生產部件的商業條款，包括價格(但不包括數量)。合同還可以規定在車輛的生產壽命內每年降價，價格可能會持續調整，以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。
收入在產品控制權根據標準商業條款轉讓給客户時確認，因為公司在轉讓之前沒有可強制執行的付款權利。確認的收入金額反映了根據年度採購訂單、年度降價和持續的價格調整，公司預計有權以這些產品換取的對價。在2021年的前三個月，已確認的與前幾年相關的收入低於1合併淨銷售額的%。該公司的客户根據行業慣例的付款條件為收到的產品付款。該公司與其客户的合同沒有重要的融資部分。
該公司記錄了從客户那裏收到的預付款的合同責任。截至2021年4月3日和2020年12月31日，有不是記錄的重大合同負債。此外，還有不是2021年前三個月在收入中確認的重大合同負債。
支付給客户的與運輸和搬運成本相關的金額計入簡明綜合全面收益(虧損)表中的淨銷售額。運輸和搬運成本計入履行成本，並在簡明綜合全面收益(虧損)表中計入銷售成本。
由政府當局評估的税款，如果是在公司從客户那裏收取的特定創收交易中徵收並同時徵收的，則不包括在收入中。
按可報告的運營部門和地理位置劃分的公司收入摘要如下(以百萬為單位)：
截至三個月
2021年4月3日2020年4月4日
坐席電子系統總計坐席電子系統總計
北美$1,668.6 $342.6 $2,011.2 $1,573.7 $307.5 $1,881.2 
歐洲和非洲1,474.7 602.3 2,077.0 1,236.0 516.6 1,752.6 
亞洲716.7 368.8 1,085.5 457.4 218.9 676.3 
南美136.0 44.7 180.7 99.5 48.1 147.6 
$3,996.0 $1,358.4 $5,354.4 $3,366.6 $1,091.1 $4,457.7 
18
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
(12) 其他費用，淨額
除其他開支外，淨額包括非收入相關税項、匯兑損益、與若干衍生工具及對衝活動有關的損益、清償債務虧損、處置固定資產損益、聯營公司合併及解除合併損益、定期福利淨成本中的非服務成本部分及其他雜項收入及開支。
其他費用的彙總(淨額)如下所示(以百萬為單位)：
 三個月後結束
 四月三日
2021		四月四日，
2020
其他費用$9.9 $47.5 
其他收入(3.6)(7.0)
其他費用，淨額$6.3 $40.5 
在截至2021年4月3日的三個月中，其他費用包括淨外幣交易損失$4.2百萬美元。
在截至2020年4月4日的三個月裏，其他費用包括損失$21.1清償債務(附註8，“債務”)100萬美元和淨外幣交易損失#美元17.7百萬.
(13) 所得税
截至2021年4月3日和2020年4月4日的三個月所得税撥備及相應有效税率摘要如下(單位：百萬，不含有效税率)：
截至三個月
四月三日
2021		四月四日，
2020
所得税撥備$58.9 $26.5 
在關聯公司淨收入中扣除權益前的税前收益
$278.8 $108.5 
實際税率21.1 %24.4 %
在截至2021年4月3日的三個月裏，該公司利用會計準則編纂(“ASC”)740“所得税”中的年化有效税率法估計了其年度有效税率，以計算其中期所得税撥備。截至2020年4月4日止三個月，本公司採用ASC 740所允許的離散有效税率法計算其中期所得税撥備。當由於不可能可靠地估計年度有效税率而使估計的年有效税率的應用不切實際時，可採用離散法。離散法將年初至今視為年度期間，並在此基礎上確定所得税費用或收益。當時，由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，無法可靠地估計該年度的年度有效税率。
該公司的所得税撥備受到不同税收管轄區收益水平和組合的影響。與2020年前三個月相比，2021年前三個月附屬公司淨收入中的税前權益前收入大幅上升，這主要是由於新冠肺炎疫情。因此，與2021年相比，2020年所得税撥備的相對較小變化導致實際税率出現不成比例的變化。2021年前三個月的有效税率低於2020年前三個月的實際税率，這是因為與離散有效税率方法下2020年前三個月的實際收益組合相比，按年化有效税率方法預測的2021年全年收益組合更為有利。
19
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
公司在重要項目上的單獨税收優惠(費用)如下(單位：百萬)：
截至三個月
四月三日
2021		四月四日，
2020
重組費用和各種其他項目$5.2 $10.0 
遞延税項資產的估值免税額0.2 0.8 
基於股份的薪酬0.1 (0.2)
$5.5 $10.6 
剔除上述項目，2021年和2020年前三個月的有效税率接近美國聯邦法定所得税21%，經外國收益、損失和匯款的所得税、估值津貼、税收抵免、所得税激勵和其他永久性項目調整後。
公司目前和未來的所得税撥備受到某些國家對估值免税額的初步確認和變化的影響。本公司打算維持這些免税額，直到遞延税項資產更有可能變現為止。在取消各自的估值免税額之前，公司未來的所得税撥備將不包括與發生的虧損有關的税收優惠，並且除某些司法管轄區外，不包括與在這些國家產生的收入有關的税收支出。因此，所得税受到估值免税額和不同司法管轄區之間收益組合變化的影響。該公司按季度評估其遞延税項資產的變現情況。在完成這項評估時，公司會考慮所有可獲得的證據，以便根據證據的份量來確定是否有必要對其遞延税項資產計提估值津貼。這些證據包括歷史結果、現有應税暫時性差異的未來沖銷以及對未來應税收入的預期(不包括暫時性差異的沖銷和結轉)，以及實施可行和審慎的納税籌劃策略。如果根據證據的份量，公司的全部或部分遞延税項資產很可能無法變現，則計入估值津貼。如果經營業績在特定司法管轄區持續改善或下降，公司關於是否需要估值津貼的決定可能會改變，從而導致在該司法管轄區初始確認或撤銷估值津貼, 這可能會對確認期間及以後期間的所得税支出產生重大影響。在為財務報表確定所得税撥備時，本公司會作出某些估計和判斷，這些估計和判斷會影響其對遞延税項資產賬面價值的評估以及對某些税項負債的計算。
欲瞭解與公司所得税相關的更多信息，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的綜合財務報表附註9，“所得税”。
(14) 可歸因於李爾王的每股淨收益
可供李爾公司普通股股東使用的每股基本淨收入採用兩級法計算，即可供李爾公司使用的淨收入除以該期間已發行普通股的平均數量。根據合同協議在滿足某些條件後可發行的普通股被視為已發行普通股，計入李爾普通股股東可獲得的每股基本淨收入。
可供李爾普通股股東使用的稀釋後每股淨收入採用兩級法計算，方法是將可供李爾使用的淨收入除以已發行普通股的平均數量，包括使用庫存股方法計算的普通股等價物的稀釋效應和該期間的平均股價。
20
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
用於計算李爾普通股股東可獲得的基本和稀釋後每股淨收入的信息彙總如下(單位：百萬，不包括股票和每股數據)：
 截至三個月
 四月三日
2021		四月四日，
2020
李爾王可獲得的淨收入$203.7 $76.4 
平均已發行普通股60,312,573 60,509,450 
普通股等價物的稀釋效應248,286 169,140 
平均稀釋流通股60,560,859 60,678,590 
李爾普通股股東可獲得的每股基本淨收入$3.38 $1.26 
李爾普通股股東可獲得的稀釋後每股淨收益$3.36 $1.26 
(15) 綜合收益(虧損)和權益
綜合收益(虧損)
全面收益(虧損)被定義為公司淨資產的所有變化，但與股東交易引起的變化除外。它與淨收入的不同之處在於，在權益中記錄的某些項目包括在全面收益(虧損)中。
累計其他綜合損失
截至2021年4月3日的三個月，扣除税收後的累計其他綜合虧損變化摘要如下(以百萬為單位)：
截至2021年4月3日的三個月
確定的福利計劃：
期初餘額$(276.9)
重新定級調整(扣除税費#美元)0.4百萬美元)
2.2 
期內確認的其他綜合虧損(扣除税收影響淨額-百萬美元)
(0.9)
期末餘額$(275.6)
衍生工具和套期保值：
期初餘額$12.6 
重新定級調整(扣除税收優惠#美元1.4百萬美元)
(5.3)
期間確認的其他全面收入(扣除税費淨額#美元)。0.7百萬美元)
2.3 
期末餘額$9.6 
外幣折算：
期初餘額$(440.8)
期間確認的其他全面虧損(扣除税費淨額#美元)。2.1百萬美元)
(83.6)
期末餘額$(524.4)
累計其他綜合虧損合計$(790.4)
在截至2021年4月3日的三個月裏，外幣換算調整主要與歐元走弱有關，其次是巴西雷亞爾兑美元匯率的走弱，包括税前虧損#美元。0.1100萬美元與公司間交易有關，但在可預見的未來沒有計劃或預期進行結算。
21
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
截至2020年4月4日的三個月，扣除税收後的累計其他綜合虧損變化摘要如下(以百萬為單位)：
截至2020年4月4日的三個月
確定的福利計劃：
期初餘額$(217.6)
重新定級調整(扣除税費#美元)0.3百萬美元)
1.3 
期內確認的其他全面收入(扣除税收影響淨額-百萬美元)
7.6 
期末餘額$(208.7)
衍生工具和套期保值：
期初餘額$9.8 
重新定級調整(扣除税收優惠#美元1.4百萬美元)
(5.7)
期內確認的其他全面虧損(扣除税收優惠淨額#美元)。27.9百萬美元)
(115.4)
期末餘額$(111.3)
外幣折算：
期初餘額$(564.9)
期間確認的其他全面虧損(扣除税費淨額#美元)。4.8百萬美元)
(164.4)
期末餘額$(729.3)
累計其他綜合虧損合計$(1,049.3)
在截至2020年4月4日的三個月中，外幣換算調整主要與巴西雷亞爾、歐元和人民幣兑美元走弱有關，包括税前虧損1美元。1.6100萬美元與公司間交易有關，但在可預見的未來沒有計劃或預期進行結算。
有關與公司的固定福利計劃相關的重新分類調整的更多信息，請參見附註10，“養老金和其他退休後福利計劃”。欲瞭解與公司衍生產品和對衝活動相關的重新分類調整的更多信息，請參見附註18，“金融工具”。
李爾公司股東權益
普通股回購計劃
公司可能通過多種方式實施股票回購，包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構性回購交易。該公司可以回購其已發行普通股的程度和回購的時間將取決於其財務狀況、當時的市場狀況、資本的替代用途和其他因素。
該公司有一個普通股回購計劃(“計劃”)，允許自由回購其普通股。自2011年第一季度成立以來，公司董事會已批准6.1該計劃下的股票回購金額為10億美元。目前的授權將於2022年12月31日到期。2020年3月，作為應對新冠肺炎疫情的主動措施，本公司暫停了根據該計劃進行的股票回購。自2021年4月3日起，股票回購繼續暫停。停牌前，公司總共回購了$4.710億美元的已發行普通股，平均價格為1美元90.07每股，不包括佣金和相關費用。
除了根據上述計劃回購的股份外，本公司還將從本公司限制性股票單位結算中預扣的股份和用於支付預扣税款要求的績效股票歸類為截至2021年4月3日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中以庫房形式持有的普通股。

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李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
季度股息
2020年3月，作為應對新冠肺炎疫情的積極措施，本公司暫停了季度現金分紅。停牌前，公司董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.77每股普通股。在2020年第四季度，公司恢復了季度現金股息$0.25每股普通股。2021年第一季度，公司董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.25每股普通股。
宣佈和支付的股息如下(單位：百萬)：
截至三個月
四月三日
2021
四月四日，
2020 (1)
宣佈的股息$15.3 $46.8 
支付的股息15.7 47.8 
(1)在2020年3月之前暫停
根據公司的基於股票的補償計劃分配的普通股應付紅利將在普通股分配時支付。
可贖回的非控股權益
截至2020年4月4日，簡明綜合權益表包括本公司於上海李爾STEC汽車零部件有限公司(“STEC”)的可贖回非控股權益。根據公認會計原則，本公司按(1)非控股權益持有人佔綜合收入或虧損及股息總額(“非控股權益賬面值”)調整後的初始賬面金額或(2)截至報告日並基於報告日期存在的條件的贖回價值中的較大者記錄可贖回非控股權益。所需的可贖回非控股權益調整被記錄為可贖回非控股權益的增加，並對留存收益進行抵消性調整。於2020年，意法半導體的非控股權益持有人行使其選擇權，要求本公司購買其可贖回的非控股權益。這筆交易是在2020年第四季度完成的.
(16) 法律和其他或有事項
截至2021年4月3日和2020年12月31日，公司已為未決法律糾紛(包括商業糾紛和其他事項)記錄了準備金美元。16.4百萬美元和$17.2分別為百萬美元。這些準備金反映了根據公認會計原則確認的金額，通常不包括法律代表的費用。產品責任和保修準備金與法定準備金分開記錄，如下所述。
商業糾紛
該公司不時捲入與其客户、供應商和競爭對手的商業或合同糾紛相關的法律程序和索賠中。這些糾紛的性質各不相同，通常通過雙方之間的談判解決。
產品責任和保修事項
如果使用本公司的產品導致或被指控造成人身傷害和/或財產損失或其他損失，本公司可能面臨產品責任訴訟和其他索賠。這類訴訟通常尋求補償性賠償、懲罰性賠償以及律師費和費用。此外，如果公司的任何產品有缺陷或被指控有缺陷，客户可能會要求或要求公司參與涉及該等產品的召回或其他糾正行動。該公司的某些客户已向該公司提出索賠，要求賠償涉及其產品的召回或其他糾正行動的費用。該公司不能保證它將來不會遇到重大索賠，也不能保證它不會招致為此類索賠辯護的鉅額費用。
在較小程度上，本公司是與其某些客户簽訂協議的一方，根據協議，這些客户可向本公司索賠與產品責任和保修索賠相關的全部或部分款項。
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李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
在某些情況下，據稱有缺陷的產品可能由第二級供應商提供。本公司可能要求其供應商追回本公司產品中與產品責任和保修索賠相關的材料或服務。本公司承保某些法律事項的保險，包括產品責任索賠，但承保範圍可能有限。本公司不為產品保修或召回事宜提供保險。
當責任可能發生且相關金額可合理評估時，本公司記錄產品保修準備金。
截至2021年4月3日的三個月產品責任和保修索賠準備金變動情況摘要如下(單位：百萬)：
2021年1月1日的餘額$48.7 
費用淨額(包括估計的變動)1.4 
安置點(3.6)
外幣折算及其他(0.8)
2021年4月3日的餘額$45.7 
環境問題
本公司受當地、州、聯邦和外國法律、法規和條例的約束，這些法律、法規和條例管理可能對環境造成不利影響的活動或運營，並對過去因危險廢物泄漏、處置或其他排放而產生的清理費用和環境合規性承擔責任。公司的政策是遵守所有適用的環境法，並保持基於國際標準化組織14001的環境管理計劃，以確保符合本標準。然而，本公司目前、過去和將來都可能成為正式或非正式執法行動或程序的對象。
截至2021年4月3日和2020年12月31日，公司已記錄的環境儲量為$。8.6百萬美元和$8.9分別為百萬美元。本公司不相信與其現有及以前物業有關的環境責任會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，但不能就此作出保證。
其他事項
本公司不時參與各種其他法律程序及索償，包括但不限於知識產權事宜、税務索償及僱傭事宜。雖然任何法律問題的結果都無法確切預測，但本公司不認為本公司目前涉及的任何其他法律訴訟或索賠，無論是單獨或總體上，都不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，在這方面還不能保證。
儘管公司根據公認會計原則記錄了法律糾紛、產品責任和保修索賠以及環境和其他事項的準備金，但這些事項的最終結果本質上是不確定的。實際結果可能與目前的估計大不相同。.
(17) 細分市場報告
本公司的組織機構為二可報告的運營部門：座椅，包括整個座椅系統、座椅子系統和關鍵座椅部件的設計、開發、工程和製造；以及E-Systems，包括完整的配電和連接系統、電子系統、軟件和連接服務的設計、開發、工程和製造。該公司完整的座椅系統和子系統解決方案的關鍵組件是先進的舒適性、健康、安全和音響產品，以及可配置的座椅產品技術，所有這些都與傳統的內燃機(“ICE”)架構以及全系列混合動力、插電式混合動力和電池電動架構兼容。主要的座椅部件產品包括座椅裝飾罩、皮革和織物等表面材料、座椅機械裝置、座椅泡沫和頭枕。該公司配電產品組合中的關鍵組件包括線束、端子和連接器，以及用於ICE和電動汽車架構的工程組件，這些架構需要管理更高的電壓和電力。該公司電子系統產品組合中的關鍵部件包括車身域控制模塊和專門針對電氣化和連接趨勢的產品。電氣化產品包括車載電池充電器、電源轉換模塊、高壓電池管理系統和高壓配電系統。連通性產品包括網關模塊和通信模塊，用於管理有線和無線網絡以及車輛中的數據。除了電子模塊，該公司
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李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
提供的軟件包括網絡安全、用於自動和自動駕駛應用的先進車輛定位，以及用於車輛連接的專用短程通信和蜂窩協議的全部功能。該公司的軟件和連接服務產品包括嵌入式控制軟件以及基於雲和移動設備的軟件和服務。另一類包括與公司總部、地區總部和消除公司間活動有關的未分配費用，這些費用都不符合被歸類為運營部門的要求。公司和地區總部成本包括各種支持職能，如信息技術、高級研發、公司財務、法律、行政管理和人力資源。
公司的每個運營部門都報告其運營結果，並直接向首席運營決策者提出資本支出要求。每個運營部門的經濟表現主要是由其運營的地理區域的汽車生產量以及為其供應產品的車輛平臺的成功推動的。此外，每個運營部門都在競爭激烈的一級汽車供應商環境中運營，並不斷與其客户合作來管理成本和提高質量。該公司的生產流程一般使用小時工、專用設施、順序製造和組裝流程以及商品原材料。
該公司主要根據(I)來自外部客户的收入、(Ii)聯屬公司淨收入中的税前權益前收入、利息支出和其他費用、淨額(“部門收益”)和(Iii)現金流量來評估其經營部門的業績，現金流量的定義是部門收益減去資本支出加上折舊和攤銷。
按可報告的運營部門劃分的外部客户收入和其他財務信息彙總如下(單位：百萬)：
 截至2021年4月3日的三個月
 坐席電子系統其他整合
來自外部客户的收入$3,996.0 $1,358.4 $— $5,354.4 
分部收益(1)
292.0 89.3 (73.9)307.4 
折舊及攤銷90.4 46.6 3.8 140.8 
資本支出63.0 43.2 6.7 112.9 
總資產7,761.2 3,493.6 2,167.7 13,422.5 
截至2020年4月4日的三個月
 坐席電子系統其他整合
來自外部客户的收入$3,366.6 $1,091.1 $— $4,457.7 
分部收益(1)
186.1 32.4 (45.1)173.4 
折舊及攤銷83.5 43.1 3.9 130.5 
資本支出66.2 41.7 1.2 109.1 
總資產6,861.8 2,920.3 3,240.2 13,022.3 
(1) 請參閲上面的定義
在截至2021年4月3日的三個月裏，部門收益包括 $12.8百萬，$4.7百萬美元和$4.2座椅和E-Systems部門以及其他類別分別為100萬美元。該公司預計將產生大約$24百萬美元和$15截至2021年4月3日，座椅和E-Systems部門分別有100萬美元的額外重組成本與啟動的活動有關，預計這些成本的組成部分將與其歷史經驗保持一致。
在截至2020年4月4日的三個月裏，部門收益包括重組費用$12.3百萬美元和$20.3座椅和E系統部門分別為100萬美元。
有關更多信息，請參閲附註3，“重組”。
25
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
扣除所得税和附屬公司淨收入中的權益前的部門收益與合併收入的對賬如下(單位：百萬)：
 三個月後結束
 四月三日
2021		四月四日，
2020
分部收益$307.4 $173.4 
利息支出22.3 24.4 
其他費用，淨額6.3 40.5 
扣除所得税撥備前的合併收益和關聯公司淨收入中的權益$278.8 $108.5 

(18) 金融工具
債務工具
債券的賬面價值與其公允價值有所不同。票據的公允價值是參考該等證券的報價市場價格(基於公認會計準則公允價值等級的第2級投入)確定的。本公司定期貸款的賬面價值接近其公允價值(基於公認會計準則公允價值層次的3級投入)。公司債務工具的估計公允價值以及賬面價值如下所示(單位：百萬)：
四月三日
2021		十二月三十一日，
2020
估計合計公允價值(1)
$2,556.0 $2,633.3 
合計賬面價值(1) (2)
2,315.6 2,320.3 
(1)包括定期貸款和票據(不包括“其他”債務)
(2)不包括未攤銷債務發行成本和未攤銷原始發行溢價(折價)的影響
現金、現金等價物和限制性現金
本公司有存款現金，在使用或取款方面受到法律限制。在所附的簡明綜合資產負債表和所附的簡明綜合現金流量表上報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬如下(以百萬計)：
四月三日
2021		四月四日，
2020
資產負債表-
現金和現金等價物$1,375.4 $2,449.1 
包括在其他流動資產中的受限現金1.5 11.2 
計入其他長期資產的限制性現金1.6 1.6 
現金流量表-現金、現金等價物和限制性現金$1,378.5 $2,461.9 
應收帳款
該公司按攤銷成本(主要是應收賬款)計量的金融資產的信貸損失準備金反映了管理層對這類資產剩餘預期壽命的信貸損失的估計，這主要是根據歷史經驗以及影響報告金額可收回性的當前條件和預測來衡量的。新確認的金融資產的預期信貸損失，以及在此期間預期信貸損失的變化，在收益中確認。在制定預期信貸損失時，該公司還會考慮地域和特定部門的風險因素。截至2021年4月3日和2020年12月31日，應收賬款反映的是扣除準備金後的淨額。36.8百萬美元和$35.3分別為百萬美元。2021年前三個月，預期信貸損失的變化並不明顯。

26
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
有價證券
該公司根據公允價值選擇權核算的有價證券包括在隨附的簡明綜合資產負債表中，如下所示(以百萬計)：
四月三日
2021		十二月三十一日，
2020
流動資產$2.6 $9.3 
其他長期資產50.1 49.4 
$52.7 $58.7 
有價證券公允價值變動產生的未實現收益和虧損在其他費用中確認，淨額在隨附的簡明綜合全面收益(虧損)表中確認。有價證券的公允價值是參考活躍市場的報價(基於公認會計準則公允價值層次的一級投入)確定的。
公允價值不容易確定的股權證券
截至2021年4月3日和2020年12月31日，對股權證券的投資沒有易於確定的公允價值$16.4百萬美元和$11.2100萬美元分別包括在隨附的精簡綜合資產負債表中的其他長期資產中。這類投資的價值是成本減去累計減值#美元。9.0百萬美元。
衍生工具與套期保值活動
該公司使用了衍生金融工具，包括遠期、期貨、期權、掉期和其他衍生合約，以減少匯率和利率波動的影響以及由此導致的公司經營業績的可變性。該公司不是槓桿衍生品的一方。本公司的衍生金融工具須遵守總的淨額結算安排，規定在違約或終止的情況下，由交易對手進行合約的淨結算。在訂立對衝工具衍生工具合約之日，本公司將衍生工具指定為(1)已確認資產或負債的公允價值變動風險對衝或未獲確認公司承諾的風險敞口對衝(公允價值對衝)，(2)預測交易的風險敞口對衝或已確認資產或負債的現金流變動的對衝(現金流量對衝)，(3)外國業務淨投資的對衝(淨投資對衝)或(4)未獲確認的合約的對衝(淨投資對衝)，或(3)對衝已確認資產或負債的現金流量變動的對衝(淨投資對衝)或(4)未獲確認的公司承諾的風險對衝(公允價值對衝)，或(4)對預測交易的風險敞口或已確認資產或負債的現金流變動的對衝(現金流量對衝)
對於公允價值對衝，衍生工具的公允價值變動計入收益，並反映在簡明綜合全面收益(虧損)表中，與對衝風險應佔對衝項目的損益同列。對於現金流量對衝，衍生工具的公允價值變動計入壓縮綜合資產負債表中的累計其他綜合虧損。當基礎套期交易實現時，計入累計其他全面虧損的損益計入收益，並反映在簡明綜合全面收益(虧損)表中，與套期風險應佔套期項目的損益同列。對於淨投資對衝，衍生工具的公允價值變動計入累計換算調整，這是濃縮綜合資產負債表中累計其他全面虧損的組成部分。當相關貨幣換算調整需要重新分類時，通常在出售或清算投資時，計入累計其他全面虧損的損益計入收益，並反映在其他費用中，淨額計入簡明綜合全面收益(虧損)表。未指定為對衝工具的合約的公允價值變動在收益中記錄，在其他費用中反映，在簡明綜合全面收益表(虧損)中反映淨額。用於管理外幣風險的衍生工具應佔現金流量與簡明綜合現金流量表中應佔對衝風險的對衝項目分類在同一列。在結算時, 指定為淨投資對衝的衍生工具應佔現金流量在簡明綜合現金流量表中分類為投資活動。可歸因於遠期起始利率掉期的現金流量在簡明綜合現金流量表中分類為融資活動。
本公司正式記錄其套期保值關係，包括識別套期保值工具和相關套期保值項目，以及進行套期保值交易的風險管理目標和策略。衍生工具在簡明綜合資產負債表中按公允價值計入其他流動及長期資產及其他流動及長期負債。本公司還正式評估對衝交易中使用的衍生工具在抵消對衝項目的公允價值或現金流變化方面是否非常有效。當確定套期保值交易不再可能發生時，本公司將停止進行套期保值會計。
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李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
外匯
該公司使用遠期、掉期和其他衍生合約，以減少外匯匯率波動對已知外幣風險的影響。衍生工具的損益旨在抵消套期保值交易的損益，以努力減少外匯匯率波動的風險敞口。本公司套期保值的主要貨幣包括墨西哥比索、各種歐洲貨幣、人民幣、日元、菲律賓比索和泰銖。
未被指定為套期保值工具的外幣衍生品合約主要包括對現金交易、公司間貸款和某些其他資產負債表風險的套期保值。
淨投資對衝
該公司使用交叉貨幣利率掉期，這種利率掉期被指定為其在某些歐元計價子公司的投資的外幣利率風險的淨投資對衝。在截至2021年4月3日和2020年4月4日的三個月中，淨投資對衝的反向利息支出為1美元1.6在隨附的簡明綜合全面收益(虧損)報表中，利息支出包括百萬美元。
資產負債表分類
公司外幣和淨投資對衝合約的名義金額、估計公允價值合計和相關資產負債表分類如下(以百萬為單位，不包括到期日)：
四月三日
2021		十二月三十一日，
2020
指定為現金流量套期保值的外幣合同的公允價值：
其他流動資產$45.4 $49.7 
其他長期資產6.2 13.0 
其他流動負債(6.7)(14.1)
其他長期負債(1.5)(0.8)
43.4 47.8 
名義金額$1,180.4 $1,353.3 
未償還的到期日(以月計)，不得超過2424
被指定為淨投資對衝的衍生品的公允價值：
其他長期負債$(12.7)$(22.6)
名義金額$300.0 $300.0 
未償還的到期日(以月計)，不得超過4245
未指定為套期保值工具的外幣合約的公允價值：
其他流動資產$12.3 $5.8 
其他流動負債(9.1)(6.1)
3.2 (0.3)
名義金額$2,134.6 $1,140.8 
未償還的到期日(以月計)，不得超過912
總公允價值$33.9 $24.9 
名義總金額$3,615.0 $2,794.1 

28
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
累計其他綜合虧損衍生工具及套期保值
在累計其他綜合虧損中確認並重新分類的外幣和淨投資對衝合約的税前金額如下(單位：百萬)：
 截至三個月
 
四月三日
2021		四月四日，
2020
累計其他綜合虧損確認的損益：
外幣合約$3.0 $(143.3)
淨投資對衝合約9.9 23.0 
12.9 (120.3)
(收益)損失從累積的其他全面損失重新分類為：
淨銷售額0.2 (0.1)
銷售成本(7.5)(7.6)
利息支出0.6 0.6 
(6.7)(7.1)
綜合收益(虧損)$6.2 $(127.4)
截至2021年4月3日和2020年12月31日，税前淨收益為10.9百萬美元和$4.7與本公司衍生工具及套期保值活動有關的累計其他綜合虧損分別錄得百萬元。
在接下來的12個月裏，預計將重新分類為收益的淨收益(虧損)如下(以百萬為單位)：
外幣合約$38.6 
利率互換合約(2.4)
總計$36.2 
此類損益將在基礎套期保值交易實現時重新分類。
公允價值計量
GAAP規定，公允價值是退出價格，定義為基於市場的計量，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。公允價值計量基於以下三種估值技術中的一種或多種：
市場：這種方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。
收入:
這種方法使用估值技術，根據當前市場預期將未來金額轉換為單一現值金額。
費用：此方法基於替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
此外，GAAP將上述估值技術中使用的輸入和假設劃分為三級公允價值層次，如下所示：
一級：可觀察的投入，例如在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級：可直接或間接觀察到的資產或負債的投入，但包括在第1級中的報價市場價格除外。
第3級：反映實體自身對資產或負債退出價格的假設的不可觀察的輸入。如果資產或負債在測量日期很少或沒有市場數據，可能會使用不可觀察到的輸入。
29
李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
本公司披露按公允價值計量或披露的資產和負債的公允價值計量及相關估值技術和公允價值層次水平。
按公允價值經常性計量的項目
本公司截至2021年4月3日和2020年12月31日的資產和負債按公允價值經常性計量的公允價值計量及相關估值技術和公允價值分層水平如下(單位：百萬)：
 2021年4月3日
 頻率，頻率資產
(責任)		估值
技法		1級二級3級
外幣合同，淨額反覆出現$46.6 市場/收入$— $46.6 $— 
淨投資套期保值反覆出現$(12.7)市場/收入$— $(12.7)$— 
有價證券反覆出現$52.7 市場$52.7 $— $— 
 2020年12月31日
 頻率，頻率資產
(責任)		估值
技法		1級二級3級
外幣合同，淨額反覆出現$47.5 市場/收入$— $47.5 $— 
淨投資套期保值反覆出現$(22.6)市場/收入$— $(22.6)$— 
有價證券反覆出現$58.7 市場$58.7 $— $— 
本公司以市場報價計算遠期價值，然後將該等遠期價值折現至現值，以釐定其衍生合約的公允價值。使用的貼現率以銀行存款報價利率或掉期利率為基礎。如果衍生品合約處於淨負債狀態，本公司將根據市場參與者從本公司交易對手購買這些合約時將應用的信用利差估計，調整這些貼現率(如有需要)。如果需要估計信用價差，該公司將使用報價市場利率以外的重要假設和因素，這將導致其衍生負債被歸類到公允價值等級的第三級。截至2021年4月3日和2020年12月31日，有不是被歸類在公允價值層次的第三級的衍生品合約。此外，還有不是在2021年前三個月調入或調出公允價值層次的第三級。
按公允價值非經常性計量的項目
本公司在非經常性基礎上按公允價值計量若干資產和負債，該等資產和負債未計入上表。由於這些非經常性公允價值計量通常使用不可觀察到的輸入來確定，因此這些公允價值計量被歸類在公允價值層次的第三級。
於2021年第一季度，本公司完成了年度商譽減值量化評估一它的報告單位。報告單位的公允價值估計是基於管理層使用貼現現金流量法進行的估計。
截至2021年4月3日，在非經常性基礎上，沒有額外的重大資產或負債按公允價值計量。
(19) 會計聲明
本公司考慮財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有華碩的適用性和影響，概述如下。
簡化所得税的核算
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。該標準通過消除第740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理，並修改了現有的指導方針，以改善一致性應用。該標準於2021年1月1日生效，該標準的採用並未對公司的財務報表產生重大影響。
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李爾公司及其子公司

簡明合併財務報表附註
(續)
參考匯率改革
FASB發佈了ASU 2020-04和ASU 2021-01，“參考利率改革(主題848)”。該指引提供有關合約修改及對衝會計的現行指引的臨時可選權宜之計及例外情況，以減輕與預期市場由倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)及其他銀行同業拆息向另類參考利率過渡有關的財務報告負擔。該指南自發布之日起生效，一般可適用於預期至2022年12月31日的適用合同修改和對衝關係。本指導意見的採納預計不會對公司的財務報表產生重大影響。


31
目錄
李爾公司
項目2-管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析
行動結果
高管概述
我們是座椅和電子系統領域的全球汽車技術領先者，為世界各地的消費者提供卓越的車載體驗。我們為全球所有主要汽車製造商提供座椅、配電和連接系統、電子系統以及軟件和連接服務。
李爾建立在創新、卓越的運營以及工程和項目管理能力的基礎上和強大的文化之上。我們利用我們的產品、設計和技術專長，以及我們的全球覆蓋面和具有競爭力的製造足跡，來實現我們的財務目標。這些措施包括繼續實現盈利增長(平衡風險和回報)；投資於創新以推動業務增長和盈利；通過投資級信用指標保持強勁的資產負債表；以及持續向股東返還多餘現金。此外，我們還根據影響我們業務的主要趨勢-電氣化、連通性和自主性-調整了我們的戰略。在李爾王，我們把每一次駕駛都做得更好TM通過為更安全、更智能、更舒適的旅行提供技術，同時堅持我們的價值觀-實現包容性。要有創造性。以正確的方式獲得結果。
我們的業務分為兩個報告部門：座椅和E-Systems。這些細分市場中的每一個細分市場都有不同的產品和技術範圍，涉及多個組件類別。
我們的座椅業務包括完整座椅系統、座椅子系統和關鍵座椅部件的設計、開發、工程和製造。我們在運營和供應鏈管理方面的能力使我們能夠同步(及時)組裝和交付大量複雜的完整座椅系統給我們的客户。我們完整的座椅系統和子系統解決方案包括先進的舒適性、舒適性、安全性和音質，以及可配置的座椅產品技術，所有這些都與傳統的內燃機(“ICE”)架構和全系列混合動力、插電式混合動力和電池電動架構兼容。我們先進的舒適性、健康、安全和音質產品得益於我們的系統、組件和集成能力，以及我們內部的電子、傳感器、軟件和算法能力。作為全球垂直一體化程度最高的座椅供應商，我們的主要座椅部件產品包括座椅裝飾罩、皮革和織物等表面材料、座椅機械裝置、座椅泡沫和頭枕。
我們的電子系統業務包括設計、開發、工程和製造完整的配電和連接系統、電子系統以及軟件和連接服務。這些功能的獨特組合使我們能夠以極具競爭力的成本為客户提供具有優化設計的可定製解決方案。配電和連接系統利用低壓、高電壓、高速數據線和扁平佈線來連接網絡和電信號，併為所有類型的動力總成管理車輛內的電力-從傳統的ICE架構到全系列混合動力、插電式混合動力和電池電動架構。我們配電產品組合中的關鍵組件包括線束、端子和連接器，以及用於ICE和電動汽車架構的工程組件，這些架構需要管理更高的電壓和功率。電子系統便於車輛內的信號、數據和電源管理，幷包括促進這些功能所需的相關軟件。我們電子系統產品組合中的關鍵組件包括車身域控制模塊和專門針對電氣化和連接趨勢的產品。電氣化產品包括車載電池充電器、電源轉換模塊、高壓電池管理系統和高壓配電系統。連通性產品包括網關模塊和通信模塊，用於管理有線和無線網絡以及車輛中的數據。除了電子模塊，我們還提供包括網絡安全在內的軟件, 用於自動和自動駕駛應用的先進車輛定位，以及用於車輛連接的專用短程通信和蜂窩協議的全部功能。我們的軟件和互聯服務產品包括嵌入式控制軟件以及基於雲和移動設備的軟件和服務。傳統上，我們的客户採購我們的電子硬件以及我們嵌入其中的軟件，但此類軟件也可能由我們的客户獨立於硬件採購。我們的互聯服務軟件解決方案包括屢獲殊榮的Xevo Market，這是一個車載商務和服務平臺，通過車載觸摸屏和車載品牌移動應用程序提供高度情景的銷售優惠，將客户與他們最喜歡的品牌和服務聯繫起來。
我們通過座椅和E-Systems業務為全球所有主要汽車製造商提供服務，我們在全球400多個汽車銘牌上都有汽車內容。在同一個和多個車輛平臺上使用同一客户的座椅和電氣內容是很常見的。此外，隨着座椅變得更加動態和集成，需要更高水平的電氣和電子集成，我們座椅和E-Systems業務的綜合能力成為競爭優勢。我們的業務在全球範圍內受益於利用共同的運營標準和紀律，包括世界級的產品開發和製造流程，以及共同的客户支持和地區基礎設施，所有這些都有助於我們卓越運營的聲譽。我們的核心能力跨組件類別共享，包括交貨期短的高精度製造和組裝、複雜供應鏈的管理、全球工程和項目管理技能、建立和/或
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目錄
李爾公司
我們的企業利用專有的、特定於行業的流程和標準，利用共同的低成本工程中心，共享集中的運營支持功能，如物流、供應鏈管理、質量和健康安全以及所有主要的行政職能。
行業概述
我們的銷售是由汽車製造商生產的汽車數量推動的，這最終取決於消費者對汽車的需求，以及我們每輛車的內容。儘管與2020年相比，工業生產有所改善，但產量仍低於近期的歷史水平。很可能，在一段時間內，全球汽車業將繼續受到新冠肺炎大流行的影響，特別是供應短缺、與個人防護設備相關的持續成本以及反映缺勤增加的勞動力成本上升。特別是，全球半導體芯片短缺正在影響行業生產，導致計劃生產取消，以及與勞動力效率低下和運費相關的更高成本。2021年第一季度，生產中斷，主要是由於全行業半導體芯片短缺，對我們的淨銷售額造成了大約7%的負面影響。此外，在產能增加之前，某些商品成本的增加正在並將繼續影響我們的經營業績。此外，病毒的死灰復燃，特別是相應的“呆在家裏”或類似的政府命令影響了行業生產，可能會影響我們的財務業績。有關包括供應短缺在內的與新冠肺炎大流行相關的風險，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告中的Form 10-K年度報告中的第1A項“風險因素”，本報告第二部分-第1A項“風險因素”對此進行了補充和更新。
2021年前三個月與2020年前三個月相比，全球汽車行業產量如下所示(單位為百萬輛)：
截至三個月
四月三日
 2021 (1)
四月四日，
 2020 (1) (2)
%變化
北美3.63.8(4)%
歐洲和非洲4.84.8— %
亞洲10.57.932 %
南美0.70.64 %
其他0.30.4(9)%
全球輕型車生產19.917.514 %
(1) 基於IHS Automotive的生產數據
(2) 2020年的生產數據已更新，以反映實際生產水平
汽車銷售和生產可能受到車隊車齡和相關報廢率、勞資關係問題、燃油價格、監管要求、政府舉措、貿易協議、信貸可用性和成本、完成車輛生產所需關鍵零部件的可用性、客户和供應商的重組行動、工廠關閉、消費者對車輛所有權和使用態度的變化以及其他因素的影響。我們的經營業績還受到我們為其供應特定產品的車輛平臺的整體商業成功以及我們為這些平臺供應的產品的盈利能力的重大影響。我們作為重要供應商的任何車型的業務損失，或任何此類車型的生產水平下降，都可能對我們的經營業績產生不利影響。此外，更大的轎車和輕型卡車，以及提供更多特性和功能的車輛平臺，如豪華車、運動型多功能車(SUV)和跨界車，通常會有更多內容，因此往往會對我們的運營業績產生更重大的影響。
我們在2021和2020年前三個月按地區劃分的合併淨銷售額百分比如下所示：
截至三個月
四月三日
2021		四月四日，
2020
北美38 %42 %
歐洲和非洲39 %40 %
亞洲20 %15 %
南美3 %3 %
總計100 %100 %
33
目錄
李爾公司
我們是否有能力降低某些業務集中所固有的風險，從而在未來保持我們的財務業績，這在一定程度上將取決於我們在客户、產品、平臺和地理基礎上繼續使我們的銷售多樣化的能力，以反映整個市場。
影響我們業務的主要趨勢包括電氣化、連通性和自主性。此外，我們的業務受到以下因素的影響：汽車製造商的整合，以及汽車行業的新的非傳統進入者，汽車製造商在通用汽車平臺上的合作，對豪華和性能功能(包括電氣和電子內容水平的提高)的需求不斷增加，以及中國成為世界上最大的汽車市場。特別是，我們相信，無論是全球還是國內的汽車製造商，我們在中國都有一個重要的增長機會。另一個使我們的業務受益的關鍵趨勢是轉向跨界車和運動型多功能車(SUV)，在這些車中，我們的內容可能會顯著高於我們每輛車的平均內容。
此外，我們認為，對能源效率和減少碳排放的需求，以及對加強通信和安全的需求，正在推動電氣化、連通性和自主化的技術趨勢。我們專注於那些為我們提供重大商機的趨勢，在這些趨勢中，我們擁有競爭優勢和創新技術。雖然我們的兩個業務都是動力總成不可知的，但我們處於有利地位，可以利用這些技術趨勢，考慮到向電動、聯網和自動駕駛汽車的長期融合，這兩個趨勢都可能在可預見的未來走在我們行業的前沿。
我們的銷售和營銷方法應對了這些趨勢，而我們的戰略則側重於作為汽車供應商取得成功的主要要素：質量、服務、成本和效率以及創新和技術。我們通過有機投資和收購擴展了關鍵組件和軟件能力，以確保為我們的客户提供全面的最佳解決方案。我們已經重組並繼續調整我們的製造和工程足跡，以獲得全球領先的有競爭力的成本地位。我們已經在新的和不斷增長的地區和產品市場建立或擴大了活動，包括電氣化，以支持我們客户的增長計劃，並尋求與新客户的機會。這些舉措幫助我們實現了整體財務目標，以及我們業務中更加平衡的地區、客户和車輛部門的多元化。
有關這些趨勢和我們戰略的更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的項目1“業務-行業和戰略”。
我們的客户通常要求我們在車型的生命週期內降低價格，同時對我們產品的設計、開發和工程承擔重大責任。我們的財務業績在很大程度上取決於我們通過改進產品設計、供應鏈管理、製造效率和重組行動，用產品成本的降低來抵消這些降價的能力。我們還尋求通過投資於產品開發、設計能力和新產品計劃來提高我們的財務業績，以滿足我們客户和消費者的需求。我們不斷評估運營和戰略選擇，以改善我們的業務結構，使我們的業務與客户不斷變化的需求和影響我們業務的主要行業趨勢保持一致。
2021年第一季度，我們的材料成本佔淨銷售額的百分比為64.9%，而2020年第一季度為64.2%，反映出某些大宗商品成本的增加。原材料、能源和大宗商品成本可能波動，反映出供需以及全球貿易和關税政策的變化。我們的主要大宗商品成本敞口與鋼鐵、銅和皮革有關。我們已制定和實施戰略，以減輕原材料、能源和大宗商品成本上升的影響，例如有選擇地進行零部件內部採購、繼續鞏固我們的供應基礎、長期採購承諾、有選擇地擴大低成本國家採購和工程，以及價值工程和產品基準。此外，我們對鋼材價格變化的風險主要是間接的，通過購買零部件，我們購買的銅和皮革的很大一部分受與客户和供應商的價格指數協議的約束。然而，這些戰略，再加上與我們的客户和供應商的商業談判，通常只抵消了一部分不利影響。這些策略中的某些策略也可能會限制我們在大宗商品環境不斷下滑的情況下的機會。此外，由於我們無法控制的因素，原材料、商品和產品部件的可獲得性會不時波動。如果這些成本增加或供應受到限制，可能會在可預見的未來對我們的經營業績產生不利影響。請參閲本報告第二部分第1A項“風險因素”補充和更新的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“前瞻性陳述”和第1A項“風險因素”。
財務措施
在評估我們的財務狀況和經營業績時，我們主要關注收益、營業利潤率、現金流和投資資本回報率。除了通過新產品(包括電氣化)在我們更成熟的市場擴大與新客户和現有客户的業務外，我們的擴張計劃還將重點放在新興市場。隨着亞洲地區對豪華車和性能特性的需求增加，我們專注於擴大我們的市場份額和每輛車的內容，亞洲繼續提供長期的增長機會。除了我們全資擁有的門店外，我們目前還有11家門店
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在亞洲有業務的合資公司，以及在北美的另外兩家合資公司，致力於為亞洲汽車製造商服務。我們還積極推行這一戰略，有選擇地提高我們在全球的垂直整合能力，並擴大我們在亞洲、巴西、東歐、墨西哥和北非的零部件製造能力。此外，我們還在亞洲、東歐和北非擴大了我們的低成本工程能力。
我們在產生現金流方面的成功，在一定程度上將取決於我們有效管理營運資本的能力。營運資金會受到銷售和購買現金流的時間安排的重大影響。從歷史上看，我們通常成功地使我們的供應商付款條款與我們的客户付款條款保持一致。然而，我們繼續這樣做的能力可能會受到不利的汽車行業狀況、客户付款條件的變化、供應商的財務狀況以及我們的財務狀況的影響。此外，我們的現金流還受到我們有效管理庫存和資本支出能力的影響。我們利用投資資本回報率來衡量我們的資產產生收益的效率。我們投資資本回報率的提高將取決於我們是否有能力為我們的業務保持適當的資產基礎，以及提高生產率和運營效率。
採辦
2021年3月25日，我們完成了對M&N Plastic的收購，M&N Plastic是一家注塑專家，也是汽車配電應用工程塑料部件的製造商。與我們對連接系統的持續有機投資相結合，M&N Plastic的加入增強了我們E-Systems部門垂直整合配電覆雜部件(包括高壓線束和電力電子)工程和生產的能力，為我們整個E-Systems業務的未來收入增長和利潤率擴大創造了一個強大的平臺。
這項收購對本報告中包含的簡明綜合財務報表並不重要。
運營重組
2021年前三個月，我們產生了2200萬美元的税前重組成本和約300萬美元的相關製造低效費用，而2020年前三個月的税前重組成本為3300萬美元，相關的製造低效費用約為100萬美元。2021年前三個月啟動的個人重組行動都不是實質性的。
我們的重組行動包括關閉工廠和裁員，是為了保持我們的競爭足跡，或者是為了應對客户的倡議或全球和地區汽車市場的變化。我們的重組行動是為了在整個汽車行業週期內保持或改善我們的經營業績和盈利能力。重組行動通常在啟動後的12個月內提供資金，資金來自經營活動的現金流和現有的現金餘額。之前發起的重組行動沒有任何變化，這些變化已經(或將導致)我們的重組成本發生實質性變化。我們預計，截至2021年4月3日，與啟動的活動相關的額外重組成本約為3900萬美元，預計所有這些成本都將在2021年底之前發生。我們計劃實施額外的重組行動，以使我們的製造能力和其他成本與當前地區汽車產量水平保持一致。這種未來的重組行動取決於市場狀況、客户行動和其他因素。
欲瞭解更多信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表的附註3“重組”和附註17“分部報告”。
股票回購計劃與季度現金分紅
我們可以通過多種方式實施股票回購，包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構性回購交易。我們回購已發行普通股的程度和時間將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、當時的市場狀況、資本的替代用途和其他因素(見“-前瞻性陳述”)。
自2011年第一季度以來，我們的董事會已根據我們的普通股回購計劃批准了61億美元的股票回購。2020年3月，作為應對新冠肺炎疫情的積極措施，我們暫停了普通股回購計劃。自2021年4月3日起，股票回購繼續暫停。在停牌之前，我們總共回購了47億美元的已發行普通股，平均價格為每股90.07美元，不包括佣金和相關費用。
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2020年3月，作為應對新冠肺炎疫情的積極措施，我們暫停了季度現金分紅。2020年第四季度，我們恢復了普通股每股0.25美元的季度現金股息。2021年第一季度，我們的董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.25美元。
有關我們的普通股回購計劃和季度現金紅利的更多信息，請參閲下面的“-流動性和資本資源-資本化”和本報告中包含的簡明合併財務報表的附註15“全面收益(虧損)和股本”。
其他事項
2021年第一季度，我們確認了與重組費用和其他各種項目相關的600萬美元的税收優惠。在2020年第一季度，我們確認了1100萬美元的淨税收優惠，這與債務清償、重組費用和各種其他項目的虧損有關。
如上所述，我們截至2021年4月3日和2020年4月4日的三個月的業績反映了以下項目(單位：百萬)：
 截至三個月
 四月三日
2021		四月四日，
2020
與重組行動相關的成本，包括截至2021年4月3日和2020年4月4日的三個月製造業效率低下分別為300萬美元和100萬美元
$24 $34 
債務清償損失— 21 
税收優惠，淨額6 11 
有關這些項目的更多信息，請參見本報告中包含的簡明合併財務報表的附註3，“重組”，附註8，“債務”和附註13，“所得税”。
本項目2“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”包括受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述。有關已經或未來可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響的其他因素的更多信息，請參閲下面的“-前瞻性陳述”和本報告第二部分第1A項“風險因素”補充和更新的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第1A項“風險因素”。
行動結果
我們的經營業績摘要(以百萬美元為單位)以及佔淨銷售額的百分比如下所示：
 截至三個月
 2021年4月3日2020年4月4日
淨銷售額
坐席$3,996.0 74.6 %$3,366.6 75.5 %
電子系統1,358.4 25.4 1,091.1 24.5 
淨銷售額5,354.4 100.0 4,457.7 100.0 
銷售成本4,861.6 90.8 4,123.5 92.5 
毛利492.8 9.2 334.2 7.5 
銷售、一般和行政費用168.9 3.2 143.7 3.2 
無形資產攤銷16.5 0.3 17.1 0.4 
利息支出22.3 0.4 24.4 0.5 
其他費用，淨額6.3 0.1 40.5 0.9 
所得税撥備58.9 1.1 26.5 0.6 
關聯公司淨收入中的權益(5.9)(0.1)(1.6)— 
可歸因於非控股權益的淨收入$22.1 0.4 7.2 0.2 
李爾王的淨收入$203.7 3.8 %$76.4 1.7 %

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截至2021年4月3日的三個月與截至2020年4月4日的三個月
2021年第一季度淨銷售額為54億美元，而2020年第一季度為45億美元，增長8.97億美元或20%。李爾平臺在全球的產量增加以及歐洲、北美和亞洲新業務的影響分別使淨銷售額增加了5.1億美元和1.61億美元。淨銷售額也受益於匯率波動的影響，增加了1.83億美元。
(單位：百萬)銷售成本
2020年第一季度$4,123.5 
材料成本613.2 
勞工和其他114.2 
折舊10.7 
2021年第一季度$4,861.6 
2021年第一季度的銷售成本為49億美元，而2020年第一季度為41億美元。李爾平臺在全球的產量增加以及歐洲、北美和亞洲新業務的影響增加了銷售成本。由於匯率波動，銷售成本也有所增加。
2021年第一季度，毛利潤和毛利率分別佔淨銷售額的4.93億美元和9.2%，而2020年第一季度分別為3.34億美元和7.5%。李爾平臺上產量的增加、新業務和匯率波動的影響使毛利潤增加了1.39億美元。良好的經營業績，包括經營重組行動的好處，在很大程度上被銷售降價和大宗商品成本增加的影響所抵消。這些因素對毛利率也有相應的影響。
2021年第一季度，銷售、一般和行政費用(包括工程和開發費用)為1.69億美元，而2020年第一季度為1.44億美元，這主要反映了淨銷售額的增加，以及我們電子系統業務的工程成本增加，以支持我們的銷售積壓和我們在電氣化方面的投資。2021年和2020年第一季度，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比為3.2%。
2021年和2020年第一季度無形資產攤銷為1700萬美元。
2021年第一季度的利息支出為2200萬美元，而2020年第一季度為2400萬美元。
2021年第一季度，包括非收入相關税款、匯兑損益、與某些衍生工具和對衝活動有關的損益、債務清償損失、固定資產處置損益、附屬公司合併和解除合併損益、定期福利淨成本中的非服務成本部分以及其他雜項收入和支出在內的其他費用淨額為600萬美元，而2020年第一季度為4100萬美元。2021年和2020年前兩個季度，我們分別確認了400萬美元和1800萬美元的匯兑損失。在2020年第一季度，我們確認了2100萬美元的債務清償損失。
2021年第一季度，所得税撥備為5900萬美元，相當於2.79億美元附屬公司淨收入中股權前税前收入的實際税率為21.1%。於2020年第一季度，所得税撥備為2,700萬美元，相當於關聯公司1.09億美元淨收入中權益前税前收入的有效税率為24.4%，原因如下。2021年第一季度，我們根據估計的年實際增長率衡量了我們的税費。在2020年第一季度，我們根據會計準則彙編740“所得税”所允許的離散有效税率法來計量我們的税費。欲瞭解更多信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註13“所得税”。
在2021年和2020年的第一季度，所得税撥備主要受到税收管轄區之間的收入水平和組合的影響。2021年第一季度，我們確認了與重組費用和其他各種項目相關的600萬美元的税收優惠。在2020年第一季度，我們確認了1100萬美元的淨税收優惠，這與債務清償、重組費用和各種其他項目的虧損有關。剔除這些項目，2021年和2020年第一季度的有效税率接近美國聯邦法定所得税21%，經外國收益、虧損和匯款的所得税、估值津貼、税收抵免、所得税激勵和其他永久性項目調整後。
2021年第一季度，附屬公司淨收入的股本為600萬美元，而2020年第一季度為200萬美元。
2021年第一季度，李爾的淨收入為2.04億美元，或每股稀釋後收益3.36美元，而2020年第一季度為7600萬美元，或每股稀釋後收益1.26美元。由於上述原因，淨收益和稀釋後每股淨收益都有所增加。
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可報告的運營部門
我們有兩個可報告的運營部門：座椅和E-Systems。有關我們可報告的運營部門的説明，請參閲上面的“高管概述”。
下面提供的財務信息是針對我們的兩個可報告的運營部門和我們所述期間的其他類別。另一類包括與公司總部、地區總部和消除公司間活動有關的未分配費用，這些費用都不符合被歸類為運營部門的要求。公司和地區總部成本包括各種支持職能，如信息技術、高級研發、公司財務、法律、行政管理和人力資源。有關每個部門的税前收益佔聯屬公司淨收入的税前收益、利息支出和其他費用、淨(“部門收益”)和部門收益除以淨銷售額(“利潤率”)的財務衡量標準不是美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)下的業績衡量標準。部門收益和相關利潤率被管理層用來評估我們可報告的經營部門的表現。分部收益不應單獨考慮，或作為應佔李爾的淨收入、經營活動提供的淨現金或根據公認會計原則編制的其他損益表或現金流量表數據的替代，或作為盈利能力或流動性的衡量標準。此外，根據我們的判斷，部門收益可能無法與其他公司報告的相關或類似標題的指標相比較。
有關合並部門收益與扣除所得税和關聯公司淨收入權益前的綜合收入的對賬，請參閲本報告中包含的精簡合併財務報表的附註17，“部門報告”。
坐席
我們座位部分的財務指標摘要如下所示(以百萬美元為單位)：
 截至三個月
 四月三日
2021		四月四日，
2020
淨銷售額$3,996.0 $3,366.6 
分部收益(1)
292.0 186.1 
邊距7.3 %5.5 %
(1) 請參閲上面的定義
2021年第一季度座位淨銷售額為40億美元，而2020年第一季度為34億美元，增長6.29億美元或19%。李爾平臺上產量的增加和匯率波動的影響分別使淨銷售額增加了4.52億美元和1.26億美元。
2021年第一季度，包括重組成本在內的部門收益和相關淨銷售額利潤率分別為2.92億美元和7.3%，而2020年第一季度分別為1.86億美元和5.5%。李爾平臺上產量的增加和匯率波動的影響使毛利潤增加了9900萬美元。有利的經營業績，包括經營重組行動的好處，被銷售降價和大宗商品成本增加的影響所抵消。
電子系統
我們E-Systems部門的財務指標摘要如下所示(以百萬美元為單位)：
 截至三個月
 四月三日
2021		四月四日，
2020
淨銷售額$1,358.4 $1,091.1 
分部收益(1)
89.3 32.4 
邊距6.6 %3.0 %
(1) 請參閲上面的定義
2021年第一季度，E-Systems的淨銷售額為14億美元，而2020年第一季度為11億美元，增長2.67億美元，增幅為24%。新業務的影響使淨銷售額增加了1.21億美元。淨銷售額還受益於李爾平臺上更高的生產量，以及匯率波動的影響，分別減少了5800萬美元和5700萬美元。
2021年第一季度，包括重組成本在內的部門收益和相關淨銷售額利潤率分別為8900萬美元和6.6%，而2020年第一季度分別為3200萬美元和3.0%。新業務的影響更大
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李爾公司
李爾平臺上的生產量和匯率波動使毛利潤增加了3700萬美元。經營業績的改善和重組成本的降低被銷售降價的影響部分抵消。
其他
我們的其他類別(不是運營部門)的財務衡量彙總如下所示(以百萬美元為單位)：
 截至三個月
 四月三日
2021		四月四日，
2020
淨銷售額$— $— 
分部收益(1)
(73.9)(45.1)
邊距不適用不適用
(1) 請參閲上面的定義
與我們其他類別相關的部門收益在2021年第一季度為(7400萬美元)，而2020年第一季度為(4500萬美元)，主要反映了與薪酬相關的成本增加和重組成本上升。
流動性和資本資源
我們的主要流動性需求是為一般業務需求提供資金，包括營運資金要求、資本支出、運營重組行動和償債要求。我們的主要流動資金來源是經營活動的現金流、現有信貸安排下的借款以及我們現有的現金餘額。
子公司提供的現金
我們很大一部分營業收入來自我們的子公司。因此，我們依賴子公司的收益和現金流以及股息、特許權使用費、公司間貸款償還和其他分配和墊款的組合來提供履行義務所需的資金。
截至2021年4月3日和2020年12月31日，外國子公司持有的現金和現金等價物分別為6.93億美元和7.8億美元，可以匯回國內，主要是通過償還公司間貸款和支付股息，而不會產生額外的所得税支出。我們的子公司向李爾支付股息或進行其他分配的能力沒有重大限制。
有關我們非美國子公司潛在股息的更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註9“所得税”。
流動性來源是否充足
截至2021年4月3日，我們手頭有13.8億美元的現金和現金等價物，我們的循環信貸安排下有17.5億美元的可用借款能力。再加上經營活動提供的現金，我們相信這將使我們能夠滿足在可預見的未來的流動性需求，並履行正常的業務義務。此外，我們預計將繼續支付季度股息，我們可能會根據我們的普通股回購計劃恢復股票回購，儘管這些行動由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、當時的市場狀況、資本的替代用途以及董事會可能酌情考慮的其他因素。
我們未來的財務業績和繼續滿足流動性需求的能力受到並將受到運營現金流的影響，包括新冠肺炎疫情的持續影響，以及重組活動、汽車行業狀況、客户和供應商的財務狀況以及其他相關因素。此外，經濟下滑或產量水平下降可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
有關影響我們運營現金流和整體流動性的風險和不確定性的進一步討論，請參閲本報告第II部分-第1A項“風險因素”補充和更新的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“-執行概述”、下文“-前瞻性陳述”和第1A項“風險因素”。
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現金流
經營活動提供的現金淨額彙總如下(單位：百萬)：
截至三個月
四月三日
2021		四月四日，
2020		營業收入增加(減少)
現金流量
合併淨收入以及折舊和攤銷$367 $214 $153 
營運資金項目淨變動：
應收賬款(227)416 (643)
庫存(87)(114)27 
應付帳款43 (248)291 
應計負債及其他169 (77)246 
營運資金項目淨變動(102)(23)(79)
其他(17)31 (48)
經營活動提供的淨現金$248 $222 $26 
2021年和2020年前三個月，運營活動提供的淨現金分別為2.48億美元和2.22億美元。運營現金流總體增加2600萬美元，主要原因是2021年收益增加，但與2020年第一季度相比，2021年第一季度營運資本的增量增加部分抵消了這一增長，反映了2021年銷售額的增加。
2021年前三個月，用於投資活動的淨現金為1.43億美元，而2020年前三個月為9000萬美元。2021年前三個月的資本支出為1.13億美元，而2020年前三個月為1.09億美元。預計2021年的資本支出約為6.25億美元。
2021年前三個月，融資活動使用的淨現金為3000萬美元，而2020年前三個月融資活動提供的淨現金為8.51億美元。在2021年的前三個月，我們向李爾的股東支付了1600萬美元的股息。2020年前三個月，我們通過循環信貸機制借入10億美元，作為應對新冠肺炎疫情的積極措施。此外，於2020年，我們收到與發行2030年及額外的2049年債券有關的淨收益6.69億美元，並支付了600萬美元的相關發行成本及6.67億美元與贖回2025年到期的5.25%未償還優先債券(“2025年債券”)有關的款項。2020年，我們為回購普通股支付了7000萬美元，並向李爾股東支付了4800萬美元的股息。
資本化
有關我們的票據和信貸協議的相關信息，請參閲本報告中包含的簡明綜合財務報表的附註8“債務”和我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註7“債務”。
有關我們普通股回購計劃和股息的信息，請參閲本報告中包括的簡明合併財務報表中的“-高管概述-股票回購計劃和季度現金股息”，附註15，“全面收益(虧損)和股權”，以及本報告中包含的合併財務報表中的附註12，“股本，累計其他全面虧損和股權”，以及我們截至2020年12月31日的年度報告中的合併財務報表中的附註12。
市場風險敏感度
在正常的經營過程中，我們面臨着與匯率、利率和大宗商品價格波動相關的市場風險。根據我們的政策，我們通過使用衍生金融工具來管理部分風險。我們進行所有套期保值交易的期限與基礎風險敞口一致。我們不以交易為目的訂立衍生工具。
外匯
經營業績可能會受到我們以運營公司功能貨幣以外的貨幣進行買入、賣出和融資的影響(“交易性風險敞口”)。我們可以通過簽訂遠期外匯、期貨和期權合約來緩解部分風險。外匯合同是與我們認為信譽良好的銀行簽訂的。與外匯合約有關的損益在適當的情況下遞延，並計入
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受套期保值約束的外幣交易的計量。與外匯合約有關的損益通常會被匯率變動對基礎交易的直接影響所抵消。
我們未平倉外匯合約的名義金額和估計公允價值合計摘要如下(單位：百萬)：
四月三日
2021		十二月三十一日，
2020
名義金額(合同到期日$3,315 $2,494 
公允價值47 48 
目前，我們最重要的外幣交易敞口涉及墨西哥比索、各種歐洲貨幣、人民幣、日元、洪都拉斯倫皮拉、泰銖和巴西雷亞爾。
對我們的淨交易敞口的敏感度分析如下(以百萬為單位)：
潛在收益收益
(不利的收益影響)
假設強化%(1)
四月三日
2021		十二月三十一日，
2020
美元
10%$3 $23 
歐元10%9 (4)
(1) 相對於它在12個月內有風險敞口的所有其他貨幣
以下是與我們未平倉外匯合約的公允價值合計相關的敏感性分析(單位：百萬)：
公允價值估計變動
假設更改%(2)
四月三日
2021		十二月三十一日，
2020
美元10%$75 $80 
歐元10%47 59 
(2) 相對於它在12個月內有風險敞口的所有其他貨幣
上述敏感性分析存在一定的缺陷。這些分析假設，所有貨幣相對於美元或歐元都會一致走強或走弱。在現實中，一些貨幣可能會走強，而另一些貨幣可能會走弱，這會導致收益影響的增加或減少，這取決於貨幣和匯率變動的方向。
除了上述交易性風險，我們的經營業績還受到將我們的海外營業收入換算成美元的影響(“轉換風險”)。2020年，美國以外的淨銷售額佔我們合併淨銷售額的79%，儘管某些非美國的銷售額是以美元計價的。我們簽訂外匯合約並不是為了減少我們的換算風險敞口。
商品價格和可獲得性
原材料、能源和大宗商品成本可能波動，反映出供需以及全球貿易和關税政策的變化。我們已制定和實施戰略，以減輕原材料、能源和大宗商品成本上升的影響，例如有選擇地進行零部件內部採購、繼續鞏固我們的供應基礎、長期採購承諾、有選擇地擴大低成本國家採購和工程，以及價值工程和產品基準。然而，這些戰略，再加上與我們的客户和供應商的商業談判，通常只抵消了一部分不利影響。這些策略中的某些策略也可能會限制我們在商品成本不斷下降的環境中的機會。此外，原材料、大宗商品和產品組件的可用性由於我們無法控制的因素而不時波動，這些因素包括貿易法和關税、自然災害、新冠肺炎等全球流行病以及由此導致的供應鏈中斷。目前，由於各種全球因素，半導體芯片供應不足正在並可能繼續對包括汽車業在內的多個行業產生不利影響，導致汽車生產水平下降。如果原材料、商品和產品組件的成本增加或供應受到限制，在可預見的未來可能會對我們的經營業績產生不利影響。見本報告第II部分第1A項“風險因素”補充和更新的截至2020年12月31日的年度報告中的“-前瞻性陳述”和第1A項“風險因素-原材料、能源、大宗商品和產品組件可獲得性的成本和限制的增加可能對我們的財務業績產生不利影響”。
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我們在購買某些原材料方面存在商品價格風險，包括鋼鐵、銅、柴油、化學品、樹脂和皮革。我們的主要成本敞口與鋼鐵、銅和皮革有關。我們產品中使用的大部分鋼材由集成到座椅系統中的裝配式組件組成，例如座椅框架、躺椅機構、座椅軌道和其他機械組件。因此，我們對鋼材價格變化的敞口主要是通過這些購買的零部件間接進行的。大約91% 我們購買的銅和皮革的很大一部分受與我們的客户和供應商的價格指數協議的約束。
有關上述金融工具的更多信息，請參閲本報告包含的簡明綜合財務報表附註18“金融工具”。
其他事項
法律和環境事務
我們不時參與各種法律訴訟和索賠，包括但不限於商業責任和合同糾紛、產品責任索賠和環境等事項。截至2021年4月3日，我們為包括商業糾紛和其他事項在內的未決法律糾紛記錄了1600萬美元的準備金。此外，截至2021年4月3日，我們為產品責任索賠和環境事項分別記錄了4600萬美元和900萬美元的準備金。雖然這些儲量是根據公認會計準則確定的，但這些事項的最終結果本質上是不確定的，實際結果可能與目前的估計大不相同。有關與各種法律訴訟和索賠相關的風險描述，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第1A項“風險因素”。有關我們尚未完成的重大法律訴訟的更完整説明，請參閲本報告中包含的簡明綜合財務報表的附註16，“法律和其他或有事項”。
重大會計政策與關鍵會計估計
我們的某些會計政策要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。這些估計和假設是基於我們的歷史經驗、現有合同條款、我們對行業趨勢的評估、我們的客户和供應商提供的信息以及適當的其他外部來源提供的信息。然而，這些估計和假設受到固有程度的不確定性的影響。因此，這些領域的實際結果可能與我們的估計大不相同。有關我們的重要會計政策和關鍵會計估計的討論，請參閲截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表的項目7，“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-重要會計政策和關鍵會計估計”，以及附註2，“重要會計政策摘要”。在2021年的前三個月，我們的重大會計政策或關鍵會計估計沒有重大變化。
最近發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的影響的信息，請參閲本報告中包含的精簡合併財務報表的附註19“會計聲明”。
前瞻性陳述
1995年的“私人證券訴訟改革法案”為我們或代表我們所作的前瞻性陳述提供了安全港。“將”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”以及類似的表述都是這些前瞻性陳述中的一部分。我們也可能以口頭聲明或向公眾發佈的其他書面材料的形式提供前瞻性陳述。本報告或任何其他涉及我們預期或預期未來可能發生的經營業績、事件或發展的公開聲明中包含或納入的所有此類前瞻性聲明，包括但不限於與商機、已授予的銷售合同、銷售積壓和正在進行的商業安排有關的聲明，或表達對未來經營結果的看法的聲明，均為前瞻性聲明。實際結果可能與我們所作的任何或所有前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與預期結果大不相同的重要因素、風險和不確定性包括但不限於：
•我們經營的市場的一般經濟狀況，包括利率或貨幣匯率的變化；
•新冠肺炎疫情對我們的業務和全球經濟的影響；
•我們目前估計的實際行業車輛產量水平的變化；
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•車輛生產波動或與我們作為重要供應商的車輛型號相關的業務損失，或缺乏商業成功；
•客户談判的結果和客户強制降價的影響；
•原材料、能源、商品和產品部件的成本和可獲得性，以及我們降低這些成本的能力；
•與供應商的關係中斷；
•影響我們客户和供應商的財務狀況和不利發展；
•在國外開展業務的風險；
•貨幣管制和經濟對衝貨幣的能力；
•全球主權財政問題和信譽，包括潛在違約及其對經濟活動的相關影響，包括對信貸市場、貨幣價值、貨幣聯盟、國際條約和財政政策的可能影響；
•影響我們和我們的主要客户和供應商的競爭條件；
•涉及我們或我們的重要客户或供應商或其他影響我們的勞動糾紛；
•我們合資企業的經營和財務成功；
•計劃啟動成本的影響和時間安排以及我們對新計劃啟動的管理；
•折現率和養老金資產實際收益率的變化；
•因不利的行業或市場發展而產生的減值費用；
•我們執行戰略目標的能力；
•我們現有的負債和我們以商業上合理的條件進入資本市場的能力所施加的限制；
•影響倫敦銀行間同業拆借利率可用性的變化；
•破壞我們的信息技術系統，或我們的客户或供應商的系統，包括與網絡安全相關的系統；
•增加我們的保修、產品責任或召回成本；
•我們是或可能成為其中一方的法律或監管程序的結果；
•懸而未決的法律法規或現行聯邦、州、地方或外國法律或法規變更的影響；
•法規對我國對外經營的影響；
•與遵守環境法律法規相關的成本；
•由我們提出或針對我們提出的與知識產權有關的發展或主張；
•美國税收和貿易政策的潛在變化以及我們開展業務的國家採取的相關行動的影響；
•(A)英國與歐盟之間的經濟及其他關係預計會有何變化；及
•其他風險在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第1A項“風險因素”中描述，並由本報告的第II部分第1A項“風險因素”以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件補充和更新。
本報告中的前瞻性陳述是截至本報告日期作出的，我們不承擔任何義務對其進行更新、修改或澄清，以反映本報告日期之後發生的事件、新信息或情況。
項目4--控制和程序
(a)披露控制和程序
在公司管理層(包括公司總裁兼首席執行官以及公司高級副總裁和首席財務官)的監督和參與下，公司評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的有效性。公司的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理保證。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。根據上述評估，公司總裁兼首席執行官以及公司高級副總裁和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序有效，可以合理保證在本報告涵蓋的期末實現預期的控制目標。
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(b)財務報告內部控制的變化
在截至2021年4月3日的財政季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1--法律訴訟
我們不時參與各種法律訴訟和索賠，包括但不限於商業或合同糾紛、產品責任索賠以及環境和其他事項。有關與各種法律訴訟和索賠相關的風險描述，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第(1A)項“風險因素”。有關我們尚未完成的重大法律訴訟的説明，請參閲本報告中包含的簡明綜合財務報表的附註16，“法律和其他或有事項”。
項目11A--風險因素
與我們之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，除了對以下風險因素的修改外，沒有發生實質性變化：
•成本的增加以及對原材料、能源、大宗商品和產品零部件供應的限制可能會對我們的財務業績產生不利影響。
原材料、能源和大宗商品成本可能會波動。雖然我們已經制定和實施了減輕原材料、能源和大宗商品成本上漲的影響的戰略，但這些戰略加上與我們的客户和供應商的商業談判，通常只抵消了部分不利影響。這些策略中的某些策略也可能會限制我們在大宗商品環境不斷下滑的情況下的機會。此外，由於我們無法控制的因素，包括貿易法和關税、自然災害、新冠肺炎等全球流行病以及由此導致的供應鏈中斷，原材料、大宗商品和產品組件的可用性會不時發生波動，並可能影響我們滿足客户生產需求的能力。目前，由於各種全球因素，半導體芯片供應不足正在並可能繼續對包括汽車業在內的多個行業產生不利影響。如果原材料、能源、大宗商品和產品組件的成本增加或供應受到限制，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用
正如本報告所包括的簡明合併財務報表的第一部分項目第二部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-流動性和資本資源-資本化-普通股回購計劃”和附註15“全面收益(虧損)和股權”中所討論的，作為應對新冠肺炎大流行的積極措施，我們於2020年3月暫停了股票回購計劃下的股票回購。根據我們的普通股回購計劃，我們還有14.3億美元的剩餘回購授權。
如下所示，在截至2021年4月3日的季度內，我們的普通股沒有回購。
期間總人數
的股份
購得		平均值
付出的代價
每股收益		客户總數為人
購買的股份：
作為以下內容的一部分：
公開宣佈
計劃或實施計劃		近似美元
中國股票的價值超過了這一點
可能還沒有。
在以下條件下購買的產品
“中國計劃”(The Program)
(單位：百萬美元)
2021年1月1日至2021年1月30日— —— $1,430.0 
2021年1月31日至2021年2月27日— —— 1,430.0 
2021年2月28日至2021年4月3日— —— 1,430.0 
總計— — $1,430.0 

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項目6--展品

展品索引
展品
數		展品名稱
*31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。
*31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。
*32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條首席執行官的認證。
*32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節首席財務官的證明。
**101.INSXBRL實例文檔
***101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
***101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
***101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
***101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
***101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
**104封面交互數據文件
*謹此提交。
**XBRL實例文檔和封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為它們的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
***以電子方式與報告一起提交。


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簽名

根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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日期：2021年5月7日由以下人員提供：/s/雷蒙德·E·斯科特
雷蒙德·E·斯科特
總裁兼首席執行官
由以下人員提供：/s/Jason M.Cardew
傑森·M·卡杜
高級副總裁兼首席財務官

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