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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的季度報告。 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告。 |
委員會檔案號:001-35210
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 54-1708481 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
麥迪遜大道295號, 12樓, 紐約, 紐約 | | 10017 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(212) 235-2690
(註冊人電話號碼,包括區號)
_____________________________________________________________________________________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | 六六六 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是 x*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☒ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 ☐ * ý
截至2021年4月30日,77,612,041普通股的面值為0.001美元,已發行。
| | | | | |
項目1.財務報表 | 1 |
簡明合併操作報表 | 2 |
簡明綜合全面損失表 | 3 |
簡明綜合資產負債表 | 4 |
股東權益簡明合併報表 | 5 |
現金流量表簡明合併報表 | 6 |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
(一)組織機構和業務 | 7 |
(2)重要會計政策摘要 | 8 |
(3)停業 | 11 |
(4)收入 | 13 |
(五)企業合併 | 15 |
(6)應收賬款 | 16 |
(7)財產、廠房和設備,淨值 | 17 |
(8)商譽及無形資產 | 17 |
(9)債務義務 | 19 |
(10)補充財務信息 | 20 |
(11)租契 | 22 |
(12)所得税 | 23 |
(13)承擔和或有事項 | 23 |
(14)以股份為基礎的薪酬 | 26 |
(15)股權 | 27 |
(十六)關聯方 | 29 |
(17)運營分部及相關信息 | 30 |
(18)普通股基本及攤薄收益(虧損) | 31 |
(19)後續事件 | 33 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 34 |
項目4.控制和程序 | 52 |
| | | | | | | | |
| 第二部分:其他信息 | |
第一項。 | 法律程序 | 53 |
第1A項 | 風險因素 | 53 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 53 |
第三項。 | 高級證券違約 | 53 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 53 |
第五項。 | 其他資料 | 53 |
第6項 | 陳列品 | 53 |
HC2控股公司
簡明合併業務報表
(未經審計,單位為百萬,每股金額除外)
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 171.8 | | | $ | 186.6 | |
收入成本 | | 141.3 | | | 156.8 | |
毛利 | | 30.5 | | | 29.8 | |
運營費用: | | | | |
銷售、一般和行政 | | 37.1 | | | 38.9 | |
折舊及攤銷 | | 3.9 | | | 4.3 | |
| | | | |
其他營業虧損 | | 0.4 | | | 0.2 | |
運營虧損 | | (10.9) | | | (13.6) | |
其他(費用)收入: | | | | |
利息支出 | | (21.4) | | | (19.2) | |
| | | | |
提前清償或重組債務的損失 | | (10.8) | | | (5.8) | |
| | | | |
股權投資損失 | | (2.1) | | | (2.5) | |
| | | | |
其他收入 | | 3.4 | | | 1.5 | |
所得税前持續經營虧損 | | (41.8) | | | (39.6) | |
所得税(費用)福利 | | (1.1) | | | 9.7 | |
持續經營虧損 | | (42.9) | | | (29.9) | |
非持續經營的收入(虧損)(包括處置收益#美元)40.4百萬元及處置虧損$39.3截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為百萬美元) | | 51.9 | | | (71.1) | |
淨收益(虧損) | | 9.0 | | | (101.0) | |
可歸因於非控制性權益和可贖回非控制性權益的淨收益(虧損) | | 3.6 | | | 17.9 | |
可歸因於HC2控股公司的淨收益(虧損) | | 12.6 | | | (83.1) | |
減去:優先股息和折算股息 | | 0.4 | | | 0.4 | |
普通股和參股優先股股東應佔淨收益(虧損) | | $ | 12.2 | | | $ | (83.5) | |
| | | | |
普通股每股虧損-持續運營 | | | | |
基本信息 | | $ | (0.51) | | | $ | (0.60) | |
稀釋 | | $ | (0.51) | | | $ | (0.60) | |
| | | | |
普通股每股收益(虧損)-非持續經營 | | | | |
基本信息 | | $ | 0.66 | | | $ | (1.22) | |
稀釋 | | $ | 0.66 | | | $ | (1.22) | |
| | | | |
每股收益(虧損)-普通股和參股優先股股東的淨收益(虧損) | | | | |
基本信息 | | $ | 0.15 | | | $ | (1.82) | |
稀釋 | | $ | 0.15 | | | $ | (1.82) | |
| | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | |
基本信息 | | 76.9 | | | 45.9 | |
稀釋 | | 76.9 | | | 45.9 | |
見簡明合併財務報表附註
HC2控股公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計,單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | | $ | 9.0 | | | $ | (101.0) | |
其他綜合收益 | | | | |
外幣折算調整 | | (0.8) | | | 0.2 | |
可供出售證券的未實現虧損 | | (181.2) | | | (276.0) | |
| | | | |
性情 | | — | | | 22.8 | |
其他綜合損失 | | (182.0) | | | (253.0) | |
綜合損失 | | (173.0) | | | (354.0) | |
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的綜合收益 | (3.7) | | | (8.9) | |
HC2控股公司的綜合虧損。 | | $ | (176.7) | | | $ | (362.9) | |
見簡明合併財務報表附註
HC2控股公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計,單位為百萬,不包括股份金額)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 54.2 | | | $ | 43.8 | |
應收賬款淨額 | | 186.4 | | | 184.7 | |
超過未完成合同賬單的成本和確認收益 | | 65.7 | | | 55.6 | |
持有待售資產 | | 5,592.8 | | | 5,942.1 | |
其他流動資產 | | 21.3 | | | 20.1 | |
流動資產總額 | | 5,920.4 | | | 6,246.3 | |
投資 | | 52.7 | | | 55.4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
遞延税項資產 | | 2.7 | | | 3.0 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 110.7 | | | 112.8 | |
商譽 | | 110.9 | | | 111.0 | |
無形資產,淨值 | | 167.1 | | | 172.1 | |
其他資產 | | 41.5 | | | 42.2 | |
總資產 | | $ | 6,406.0 | | | $ | 6,742.8 | |
| | | | |
負債、臨時權益和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款 | | $ | 70.2 | | | $ | 69.7 | |
*應計負債 | | 78.6 | | | 77.1 | |
債務的當期部分 | | 82.8 | | | 433.6 | |
超出成本和未完成合同的確認收益的賬單 | | 58.5 | | | 52.2 | |
持有待售債務 | | 5,166.0 | | | 5,306.7 | |
*其他流動負債 | | 14.2 | | | 12.9 | |
流動負債總額 | | 5,470.3 | | | 5,952.2 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
遞延税項負債 | | 6.9 | | | 7.0 | |
債務義務 | | 463.3 | | | 127.9 | |
其他負債 | | 34.0 | | | 39.8 | |
總負債 | | 5,974.5 | | | 6,126.9 | |
承諾和或有事項 | | | | |
暫時性權益 | | | | |
優先股 | | 10.4 | | | 10.4 | |
可贖回的非控股權益 | | 7.6 | | | 5.3 | |
臨時股本總額 | | 18.0 | | | 15.7 | |
股東權益 | | | | |
普通股,$0.001面值 | | 0.1 | | | 0.1 | |
授權股份:160,000,000分別於2021年3月31日和2020年12月31日 | | | | |
已發行股份:78,949,329和77,836,586分別於2021年3月31日和2020年12月31日 | | | | |
流通股:77,564,273和76,726,835分別於2021年3月31日和2020年12月31日 | | | | |
額外實收資本 | | 355.7 | | | 355.7 | |
庫存股,按成本計算:1,385,056和1,109,751股票分別於2021年3月31日和2020年12月31日 | | (5.2) | | | (4.2) | |
累計赤字 | | (176.1) | | | (188.7) | |
累計其他綜合收益 | | 215.1 | | | 396.9 | |
合計HC2控股公司股東權益 | | 389.6 | | | 559.8 | |
非控股權益 | | 23.9 | | | 40.4 | |
股東權益總額 | | 413.5 | | | 600.2 | |
總負債、臨時權益和股東權益 | | $ | 6,406.0 | | | $ | 6,742.8 | |
見簡明合併財務報表附註
HC2控股公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計,單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 財務處 股票 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益表(虧損) | | HC2股東權益合計 | | 非 控管 利息 | | 股東權益總額 | | 臨時股權 |
| | | |
| | 股票 | | 金額 | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | | 76.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 355.7 | | | $ | (4.2) | | | $ | (188.7) | | | $ | 396.9 | | | $ | 559.8 | | | $ | 40.4 | | | $ | 600.2 | | | $ | 15.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | |
可贖回非控股權益的公允價值調整 | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
為以股份為基礎的薪酬而支付的代替發行的股份的税款 | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | | | — | |
優先股股息 | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行 | | 0.9 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性權益的交易 | | — | | | — | | | 2.4 | | | — | | | — | | | — | | | 2.4 | | | (14.5) | | | (12.1) | | | 3.8 | |
其他 | | — | | | — | | | (2.9) | | | — | | | — | | | — | | | (2.9) | | | — | | | (2.9) | | | — | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.6 | | | — | | | 12.6 | | | (1.9) | | | 10.7 | | | (1.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (181.8) | | | (181.8) | | | (0.1) | | | (181.9) | | | — | |
截至2021年3月31日的餘額 | | 77.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 355.7 | | | $ | (5.2) | | | $ | (176.1) | | | $ | 215.1 | | | $ | 389.6 | | | $ | 23.9 | | | $ | 413.5 | | | $ | 18.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 財務處 股票 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益表(虧損) | | HC2股東權益合計 | | 非 控管 利息 | | 股東權益總額 | | 臨時股權 |
| | | |
| | 股票 | | 金額 | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 46.1 | | | $ | — | | | $ | 281.1 | | | $ | (3.3) | | | $ | (96.7) | | | $ | 168.7 | | | $ | 349.8 | | | $ | 93.8 | | | $ | 443.6 | | | $ | 21.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可贖回非控股權益的公允價值調整 | | — | | | — | | | (4.1) | | | — | | | — | | | — | | | (4.1) | | | — | | | (4.1) | | | 4.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
為以股份為基礎的薪酬而支付的代替發行的股份的税款 | | (0.4) | | | — | | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | | | — | |
優先股股息 | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行 | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性權益的交易 | | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | (40.1) | | | (36.8) | | | (5.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (83.1) | | | — | | | (83.1) | | | (15.0) | | | (98.1) | | | (2.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (253.3) | | | (253.3) | | | 7.7 | | | (245.6) | | | 1.3 | |
截至2020年3月31日的餘額 | | 46.5 | | | $ | — | | | $ | 282.7 | | | $ | (4.2) | | | $ | (179.8) | | | $ | (84.6) | | | $ | 14.1 | | | $ | 46.4 | | | $ | 60.5 | | | $ | 18.6 | |
見簡明合併財務報表附註
HC2控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
經營活動現金流 | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 9.0 | | | $ | (101.0) | |
減去:非持續經營的收入(虧損),税後淨額 | | 51.9 | | | (71.1) | |
| | (42.9) | | | (29.9) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金進行核對的調整 | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | 0.5 | | | 1.4 | |
折舊及攤銷 | | 6.2 | | | 6.7 | |
遞延融資成本攤銷和債務貼現 | | 7.4 | | | 3.4 | |
| | | | |
| | | | |
債務清償損失 | | 10.8 | | | 5.8 | |
| | | | |
股權投資損失 | | 2.1 | | | 2.5 | |
資產減值費用 | | 2.1 | | | 0.1 | |
| | | | |
| | | | |
遞延所得税 | | 0.6 | | | (9.0) | |
| | | | |
其他經營活動 | | (2.6) | | | 1.3 | |
資產和負債變動(扣除收購因素): | | | | |
應收賬款 | | (1.5) | | | (7.6) | |
| | | | |
超過未完成合同賬單的成本和確認收益 | | (10.1) | | | (11.0) | |
其他流動資產 | | (1.3) | | | (8.2) | |
其他資產 | | (0.9) | | | 2.2 | |
| | | | |
應付帳款 | | (1.3) | | | 16.0 | |
應計負債 | | 1.9 | | | 8.9 | |
超出成本和未完成合同的確認收益的賬單 | | 6.3 | | | 18.9 | |
其他流動負債 | | (1.2) | | | (10.6) | |
其他負債 | | 0.7 | | | 4.8 | |
用於經營活動的現金 | | (23.2) | | | (4.3) | |
非連續性經營活動提供的現金 | | 20.7 | | | 39.6 | |
經營活動提供的現金(用於) | | (2.5) | | | 35.3 | |
投資活動的現金流 | | | | |
購置房產、廠房和設備 | | (3.2) | | | (5.0) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | — | | | 0.5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
處置收到的現金,淨額 | | 71.2 | | | 144.0 | |
| | | | |
其他投資活動 | | (1.6) | | | 1.3 | |
投資活動提供的現金 | | 66.4 | | | 140.8 | |
由非持續投資活動提供(用於)的現金 | | 1.5 | | | (80.7) | |
投資活動提供的現金 | | 67.9 | | | 60.1 | |
融資活動的現金流 | | | | |
債務收益 | | 317.4 | | | 3.2 | |
債務本金支付 | | (356.5) | | | (99.9) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
子公司發行優先股收到的現金 | | 10.0 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
具有非控制性權益的交易 | | (1.1) | | | (42.5) | |
其他融資活動 | | (1.4) | | | (2.9) | |
用於融資活動的現金 | | (31.6) | | | (142.1) | |
用於非連續性融資活動的現金 | | (4.3) | | | (6.1) | |
用於融資活動的現金 | | (35.9) | | | (148.2) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (0.3) | | | 0.4 | |
現金和現金等價物淨增長,包括在持有待售資產內分類的現金 | | 29.2 | | | (52.4) | |
減去:持有待售流動資產內歸類的現金和現金等價物淨增加(減少) | | 18.3 | | | (44.0) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | 10.9 | | | (8.4) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 45.3 | | | 24.7 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 56.2 | | | $ | 16.3 | |
| | | | |
見簡明合併財務報表附註
1.組織機構和業務
HC2控股公司(“HC2”及其合併子公司“公司”、“我們”和“我們的”)是一家多元化控股公司,在各種經營領域擁有子公司組合。我們尋求發展這些業務,以便它們能夠產生長期可持續的自由現金流和誘人的回報,從而為所有利益相關者帶來最大價值。雖然本公司一般打算收購其運營子公司的控股權,但本公司可能會有限地投資於各種債務工具或非控股權頭寸。該公司的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“HCHC”。
該公司目前擁有四可報告細分市場,加上我們的其他細分市場,基於管理層對企業的組織-基礎設施、生命科學、頻譜、保險和其他,包括不符合單獨可報告細分市場門檻的業務。
1.我們的基礎設施部門由DBM全球公司(“DBMG”)及其全資子公司組成。DBMG是一家完全集成的工業建築、結構鋼和設施維護供應商,提供三維建築信息建模(“BIM”)、結構鋼和厚鋼板的詳細設計、製造和安裝。DBMG為商業、工業和基礎設施建設項目提供這些服務,如高層和低層建築和辦公綜合體、酒店和賭場、會議中心、體育場館和體育場、商場、醫院、大壩、橋樑、礦山、金屬加工、煉油廠、紙漿和造紙廠以及發電廠。DBMG還製造桁架和大梁,並專門從事大直徑水管和儲水箱的製造和安裝。通過Graywolf,DBMG為各種終端市場提供數字工程、建模和詳細設計、施工、重型設備安裝和設施服務(包括維護、維修和安裝)的集成解決方案。通過艾特肯製造,DBMG生產污染控制洗滌器、隧道襯墊、壓力容器、過濾器、過濾器、分離器和各種定製產品。該公司保持着大約92DBMG的%控股權。
2.我們的生命科學部門由Pansend Life Sciences,LLC(“Pansend”)組成。潘森德維持着大約80基諾維爾整形外科公司(“基諾維爾”),該公司尋求開發治療早期膝骨性關節炎的產品,並在大約30%的時間內投資於基諾維爾整形外科公司(以下簡稱“基諾維爾”)。51在R2 Technologies,Inc.(“R2”),該公司為皮膚開發美容和醫療技術。Pansend還投資於其他早期或發展階段的醫療保健公司,包括大約47對MediBeacon Inc.的股權,以及對Triple Ring Technologies,Inc.的投資。
3.我們的頻譜部門由HC2廣播控股公司(“HC2廣播”)及其子公司組成。HC2廣播公司戰略性地收購併運營全美的空中廣播電臺。此外,HC2廣播公司通過其全資子公司HC2網絡公司(“網絡”)運營着阿茲特卡美國公司(Azteca America),這是一家西班牙語廣播網絡,向全美各地的不同人羣提供高質量的西班牙裔內容。該公司保持着大約98控制HC2廣播權益的百分比和大約57DTV America Corporation(“DTV”)的%控股權以及大約19來自少數股東的%代理權和投票權。
4.我們的保險部門由大陸保險集團有限公司(“CIG”)及其全資子公司大陸通用保險公司(“CGI”)的非連續性業務組成。大陸通用保險公司提供長期護理、人壽、年金和其他意外和健康保險,幫助保單和證書持有人免受與疾病、傷害、生命損失或收入持續相關的財務困難的影響。本公司維持一項100在CIG中擁有%的權益。
5.我們的另一個部門代表所有其他業務或投資,這些業務或投資不符合單獨或總體上符合部門定義的所有其他業務或投資。另一個部門包括前海事服務部門,其中包括其控股公司環球海洋控股有限責任公司(GMH),在該部門中,該公司擁有大約73%控股權益。GMH的業績包括當年和上一年對華為海洋網絡有限公司(“HMN”)的股權投資,其19與華為技術有限公司的股權方法投資,以及全球海洋系統有限公司(“GMSL”)的停止運營。其他部門還包括Beyond6,Inc.(“Beyond6”)和PTGi International Carrier Services,Inc.及其子公司(“ICS”)的停產業務。
2.主要會計政策摘要
合併原則
簡明合併財務報表包括本公司、其全資子公司和本公司控制的所有其他子公司的賬目。所有公司間利潤、交易和餘額都已在合併中沖銷。截至2021年3月31日,DBMG、吉諾威、R2、HC2廣播、CIG、GMH和Beyond6的結果已根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)810、合併)。未由本公司擁有的剩餘權益作為總股本的非控股權益部分列示。
陳述的基礎
隨附的本公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。財務報表反映了管理層認為對此類信息進行公允陳述所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。某些信息和附註披露,包括對按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包括的重要會計政策的描述,已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。某些以前的金額已重新分類或合併,以符合本年度的列報方式。
這些中期財務報表應與公司的年度綜合財務報表及其註釋一起閲讀,這些報表包括在公司於2021年3月10日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的財務年度的Form 10-K年度報告中。截至2021年3月31日的三個月的運營業績不一定表明任何後續時期或截至2021年12月31日的整個財年的業績。
預算和假設的使用
根據美國公認會計原則編制公司的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與使用的估計和假設不同。
流動性
目前,我們相信至少在未來12個月內,通過可用現金、子公司分派、籌集額外債務或股本、對某些子公司債務或優先股的再融資、其他融資安排和/或出售資產和某些投資,我們將能夠繼續滿足我們的流動資金需求,併為我們的固定債務(如償債和經營租賃)和其他現金需求提供資金,用於我們的業務至少在未來12個月內。從歷史上看,我們選擇將現金和應收賬款再投資於我們各種業務的增長,因此在控股公司層面上沒有保留大量現金。HC2的子公司向HC2分銷的能力受眾多因素的制約,包括每家子公司的融資協議中包含的限制、監管要求、每家子公司是否有足夠的資金可用以及每家子公司董事會是否批准支付此類款項,這些因素必須考慮各種因素,包括一般經濟和商業條件、税務考慮、戰略計劃、財務結果和條件、擴張計劃、對股息支付的任何合同、法律或監管限制,以及各子公司董事會認為相關的其他因素。我們出售資產和某些投資以滿足現有融資需求的能力也可能受到現有融資工具的限制。儘管該公司相信,它將能夠籌集額外的股本,為債務或優先股進行再融資, 如訂立其他融資安排或進行資產出售及出售若干投資,足以應付任何現金需求,以致我們無法滿足我們附屬公司預期提供的資金,則不能保證其能夠按本公司滿意的條款(如果有的話)做到這一點。這樣的融資選擇,如果繼續下去,可能最終也會對我們的流動性狀況和長期前景產生負面影響。此外,出售資產或公司的投資也可能降低公司對潛在投資者或未來融資夥伴的吸引力。
新冠肺炎
關於當前的冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情存在許多不確定性,該公司繼續密切關注新冠肺炎疫情對其業務各個方面的影響,包括疫苗計劃的有效性,包括它將如何影響其客户、員工、供應商、供應商、業務夥伴和分銷渠道。由於許多不確定性,我們無法預測新冠肺炎將對其財務狀況和經營業績產生什麼影響,但隨着疫情的持續,它可能會對公司2021財年的經營業績、財務狀況或流動性產生不利影響。該公司預計將繼續評估新冠肺炎大流行的不斷演變的影響。
現金流量表
下表提供了現金和現金等價物的對賬,並將現金限制在合併資產負債表和合並現金流量表中報告的金額(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
期初現金和現金等價物 | | $ | 43.8 | | | $ | 23.3 | |
包括在其他資產中的受限現金 | | 1.5 | | | 1.4 | |
現金和現金等價物及限制性現金總額 | | $ | 45.3 | | | $ | 24.7 | |
| | | | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 54.2 | | | $ | 14.9 | |
包括在其他資產中的受限現金 | | 2.0 | | | 1.4 | |
現金和現金等價物及限制性現金總額 | | $ | 56.2 | | | $ | 16.3 | |
| | | | |
期初分類為待售資產的現金和現金等價物 | | $ | 195.2 | | | $ | 216.0 | |
分類在持有待售資產中的受限現金 | | 0.2 | | | 0.2 | |
現金和現金等價物總額以及分類在待售資產中的限制性現金 | | $ | 195.4 | | | $ | 216.2 | |
| | | | |
在持有待售資產中分類的現金和現金等價物,期末 | | $ | 213.7 | | | $ | 172.1 | |
分類在持有待售資產中的受限現金 | | — | | | 0.1 | |
現金和現金等價物總額以及分類在待售資產中的限制性現金 | | $ | 213.7 | | | $ | 172.2 | |
| | | | |
補充現金流信息: | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 10.5 | | | $ | 5.5 | |
已支付的税款,扣除退款後的現金 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.1 | |
非現金投融資活動: | | | | |
應付賬款中包括的財產、廠房和設備 | | $ | 0.2 | | | $ | 6.6 | |
可轉換票據在交換中的終絕 | | $ | 51.8 | | | $ | — | |
發行可轉換票據作為交換 | | $ | (51.8) | | | $ | — | |
| | | | |
重新分類
某些前一年的金額已重新分類,以符合本年度的列報,如與報告新的資產負債表項目有關:
•對Beyond6、ICS和CIG的業績進行重新預測,使其停止運營。此外,前期資產和負債的重新分類已歸類為持有待售。有關詳細信息,請參閲附註3.非連續運營;
•作為出售ICS的結果,根據美國會計準則第280條,公司不再將保留的ICS實體的經營業績和資產負債表視為單獨的部門。以前的電信部門,這些實體已被重新分類到其他部門。有關更多信息,請參見附註17.運營部分和相關信息;以及
•由於Beyond6的出售,根據ASC 280,公司不再將Beyond6的運營結果和資產負債表作為一個單獨的部門。以前的清潔能源部門,這個實體已經被重新分類到其他部門。有關更多信息,請參見附註17.運營部分和相關信息;以及
•由於上述非持續經營而對上一年度每股收益的重新預測。這包括為持續經營的淨(虧損)收入、非持續經營的淨(虧損)收入和淨(虧損)收入列報每股收益。見附註18.普通股基本和攤薄收益(虧損) 瞭解更多細節。
本年度採用的會計公告
使用折算期權對債務進行會計處理
亞利桑那州立大學2020-06,債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40):實體自有股權的可轉換工具和合同的會計,由FASB於2020年8月發佈。本ASU(1)通過取消ASC 470-20中的現有指導,簡化了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計處理。債務:具有轉換和其他選項的債務(2)修改ASC 815-40中關於獨立金融工具和嵌入特徵的衍生會計的範圍例外,這些金融工具和嵌入特徵既被索引到發行人自己的股票中,又被歸類到股東權益中,通過刪除股權分類所需的某些標準;以及(3)修改ASC 260中的指南;以及(3)修改ASC 260中的指南,該指南包括:(1)修改ASC 815-40中關於獨立金融工具和嵌入特徵的範圍例外;以及(3)修改ASC 260中的指南;以及(3)修改ASC 260中的指南;以及(3)修改ASC 260中的指南,每股收益,要求實體使用IF-轉換方法計算可轉換工具的稀釋後每股收益(EPS)。此外,當一項票據可以現金或股票結算時,實體必須假定股票結算是為了計算稀釋每股收益。該標準於2024年1月1日生效,但提前通過的時間為2021年1月1日。採用修改後的回溯過渡方法,對公司沒有影響。
將在2021年12月31日之後採用的會計公告
信用損失標準
亞利桑那州立大學2016-13年度,金融工具--信貸損失(主題326)金融工具信用損失衡量標準由FASB於2016年6月發佈。該標準將於2020年1月1日生效(允許提前採用),並將至少在一定程度上影響公司對其可從再保險公司、應收賬款和抵押貸款中收回的會計和披露要求。對於2019年第四季度修訂了ASU的較小報告公司,FASB已投票決定將ASU 2016-13年度的生效日期推遲到2023年1月1日。目前,該公司繼續專注於開發模型和程序,模型的測試和改進將於2020年和2021年進行,並行測試將於2022年進行。
可供出售的固定到期日證券不在新的信貸損失模式的範圍內,但將對當前的報告模式進行有針對性的改進,包括建立信貸損失估值撥備,而不是目前的直接減記方法。本公司將繼續確認未被排除在範圍之外的任何其他金融資產。
公司計劃使用修改後的追溯法,其中將包括從採用的會計年度開始對資產負債表進行的累計效果調整。然而,如果購買的信用惡化資產以前根據ASU 310-30入賬,用於債務證券,並且在採用之日之前確認了非臨時性減值(“OTTI”),則需要提出預期申請。該公司目前預計不會提前採用這一標準,目前正在評估這一新的會計準則對其簡明綜合財務報表的影響。
下面概述了主要的變化領域,儘管還有其他變化沒有在下面註明:
•按攤銷成本計量的金融資產(或一組金融資產)將被要求按預期收取的淨額列報,並從攤餘成本基準中扣除信貸損失撥備,從而產生反映實體預期在購買時收取的金融資產的賬面淨值。
•與可供出售的固定到期日證券有關的信用損失將通過信用損失準備金記錄,而不是減少證券的攤銷成本,預計這將增加公司簡明綜合經營報表的波動性。津貼方法認識到,可以通過收集合同現金流或出售擔保來實現價值。因此,信貸損失撥備的金額將限於公允價值低於攤銷成本的金額,因為可供出售的分類是以一種投資戰略為前提的,該投資戰略承認,如果現金收取將導致實現低於公允價值的金額,投資可以公允價值出售。
•該公司的簡明綜合經營報表將反映對新確認的金融資產的預期信貸損失的計量,以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增加或減少(包括先前確認的損失的沖銷)。對預期信用損失的衡量是基於過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。
•披露將被要求包括有關信用損失撥備是如何制定的信息,目前披露的關於融資應收賬款和租賃淨投資的信用質量信息的進一步細節,可供出售的固定到期日證券的信用損失撥備的前滾,以及對逾期證券的賬齡分析。
該公司預計將對其系統、流程和控制產生重大影響。雖然新指南的要求與現有的GAAP相比有了實質性的變化,但範圍內的項目和相關現金流的基本經濟性沒有變化。重點領域將包括但不限於:(I)更新程序,以反映要求對可供出售的債務證券設立信用損失撥備的新指導方針;(Ii)建立再保險風險審查程序,以包括但不限於審查再保險人評級、信託協議(如適用)以及歷史和當前業績;(Iii)建立程序以識別和審查範圍內的所有剩餘金融資產;(Iv)制定、測試和實施對新制定的程序的控制以及額外的年度報告要求。
後續事件
ASC 855,後續事件要求公司評估在發佈財務報表的資產負債表日期之後發生的事件,並確定是否有必要對財務報表進行調整或在財務報表中增加披露。有關後續事件的摘要,請參見附註19.後續事件。
3.非持續經營
GMSL、ICS、Beyond6和CIG的結果以及直接歸因於這些實體的相關費用被報告為停止運營。停產業務的綜合經營結果如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 1.7 | | | $ | 214.1 | |
壽險、意外及健康賺取的保費,淨額 | | 28.4 | | | 28.6 | |
淨投資收益 | | 43.9 | | | 51.9 | |
已實現/未實現的投資收益(虧損) | | 9.5 | | | (19.0) | |
總收入 | | 83.5 | | | 275.6 | |
收入成本 | | 0.8 | | | 207.4 | |
政策利益、準備金和佣金的變化 | | 56.1 | | | 72.4 | |
銷售、一般和行政 | | 12.4 | | | 27.3 | |
折舊及攤銷 | | (5.9) | | | — | |
| | | | |
營業收入(虧損) | | 20.1 | | | (31.5) | |
利息支出 | | (0.4) | | | (5.6) | |
出售和清算子公司的收益(虧損) | | 40.4 | | | (39.3) | |
股權被投資人的收入 | | — | | | 0.5 | |
其他(虧損)收入 | | (3.1) | | | 2.0 | |
非持續經營的税前收益(虧損) | | 57.0 | | | (73.9) | |
所得税(費用)福利 | | (5.1) | | | 2.8 | |
停業收入(虧損) | | $ | 51.9 | | | $ | (71.1) | |
出售CGI
2021年3月29日,該公司宣佈達成最終協議,將其保險部門出售給大陸通用控股有限公司(Continental General Holdings LLC),後者是一家由公司董事邁克爾·戈爾津斯基(Michael Gorzynski)控制的實體,他是大約6.6他自2020年10月以來一直擔任大陸航空公司的執行主席。交易價值約為$901000萬美元,包括$652000萬現金外加CGI的某些資產。這筆交易正在等待監管部門的批准。截至2021年第一季度,保險部門符合ASC 205-20規定的待售標準,並已在非持續運營中列報。
出售GMSL
GMSL的出售於2020年2月28日完成。在出售時,該公司記錄了一美元39.3300萬美元的銷售損失,包括確認一美元31.3AOCI變現的損失為100萬美元。在2020年第四季度,公司確認銷售收益為$2.4由於現金擔保債券工具的發佈,這一數字達到了100萬美元。在2021年第一季度,公司確認收益為$1.2300萬美元,作為賠償釋放的結果。
出售GMSL的淨收益用於償還#美元。15.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,並贖回$76.9本公司的本金總額為700萬美元11.52021年到期的優先擔保票據的百分比(“2021年高級擔保票據”),加上自2019年12月1日(最後一個定期安排的利息支付日期)以來的應計和未付利息。
由於償還了#美元15.0根據百萬美元循環信貸協議,公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中分配了以下利息和遞延融資成本攤銷,這些成本與公司簡明綜合經營報表上持續經營到非持續經營的本金預付款相關:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
利息支出 | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
遞延融資成本攤銷和原發行折價 | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
由於強制贖回$76.9在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,公司按比例分配了以下利息和攤銷遞延融資成本和原始發行折扣的2021年高級擔保票據,從公司簡明綜合運營報表的持續運營到非持續運營:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
利息支出 | | $ | — | | | $ | 2.2 | |
遞延融資成本攤銷和原發行折價 | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
ICS的銷售
ICS及其子公司Go2 TEL,Inc.的出售於2020年10月31日完成。該公司記錄了一美元0.9300萬美元的銷售收益,並確認了$8.2與PTGi國際承運人服務有限公司實現外幣兑換有關的累計其他綜合虧損1.8億美元,該公司基本上是在出售的同時清算的。所得款項用於一般企業用途。
《碧昂斯6》的銷售
2020年12月31日,公司宣佈了一項計劃,根據Beyond6、GreenFill,Inc.、特拉華州一家公司(“母公司”)、GreenFill Merge Inc.(特拉華州一家新成立的公司和母公司的全資子公司)以及HC2的一家關聯公司作為Beyond6股東代表的協議和計劃,將Beyond6出售給摩科瑞投資美國公司的一家關聯公司(“合併協議”)。這筆交易於2021年1月15日完成。該公司確認了一美元39.2從銷售中獲得了100萬美元的收益。
出售碧昂斯6號的部分收益用於償還#美元。15.01,000,000美元,償還循環信貸協議下的1,000,000美元,並償還$27.9公司2021年高級擔保票據中的400萬美元。
由於償還了#美元15.0根據百萬美元循環信貸協議,公司在截至2021年和2020年3月31日的三個月內分配了以下利息,這些利息與持續經營的本金預付款相關,用於公司簡明綜合經營報表上的非持續經營:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
利息支出 | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
| | | | |
由於償還了#美元27.9在2021年高級擔保票據中,公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按比例分配了以下遞延融資成本和原始發行折扣的利息和攤銷,從公司綜合經營報表的持續運營到非持續運營:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
利息支出 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.8 | |
遞延融資成本攤銷和原發行折價 | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
停產業務的資產和負債彙總如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 213.7 | | | $ | 195.2 | |
應收賬款淨額 | | — | | | 13.6 | |
| | | | |
| | | | |
其他流動資產 | | 8.1 | | | 8.7 | |
流動資產總額 | | 221.8 | | | 217.5 | |
投資 | | 4,361.3 | | | 4,610.2 | |
可向再保險人追討 | | 953.4 | | | 957.5 | |
遞延税項資產 | | — | | | 1.4 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 1.1 | | | 90.5 | |
商譽 | | — | | | 2.1 | |
無形資產,淨值 | | 2.5 | | | 11.7 | |
其他資產 | | 48.2 | | | 51.2 | |
持有待售資產總額 | | $ | 5,588.3 | | | $ | 5,942.1 | |
| | | | |
負債 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款 | | $ | — | | | $ | 2.6 | |
*應計負債 | | 15.4 | | | 35.8 | |
債務的當期部分 | | — | | | 5.7 | |
| | | | |
| | | | |
*其他流動負債 | | 3.9 | | | 7.4 | |
流動負債總額 | | 19.3 | | | 51.5 | |
生命、意外和健康儲備 | | 4,632.2 | | | 4,627.5 | |
年金準備金 | | 227.2 | | | 228.8 | |
收購的業務價值 | | 193.6 | | | 199.8 | |
遞延税項負債 | | 83.2 | | | 136.5 | |
債務義務 | | — | | | 50.6 | |
其他負債 | | 10.5 | | | 12.0 | |
持有待售負債總額 | | $ | 5,166.0 | | | $ | 5,306.7 | |
4.收入
來自與客户的合同收入包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | |
基礎設施 | | $ | 161.3 | | | $ | 176.5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
光譜 | | 10.5 | | | 10.1 | |
| | | | |
總收入 | | $ | 171.8 | | | $ | 186.6 | |
從與客户簽訂的合同中扣除的應收賬款包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
與客户的應收賬款 | | | | |
基礎設施 | | $ | 165.3 | | | $ | 168.5 | |
光譜 | | 6.9 | | | 7.3 | |
| | | | |
與客户的應收賬款總額 | | $ | 172.2 | | | $ | 175.8 | |
基礎設施細分市場
下表按市場細分DBMG的收入(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
商品化 | | $ | 49.4 | | | $ | 62.8 | |
工業 | | 40.3 | | | 58.9 | |
交通運輸 | | 13.9 | | | 16.3 | |
政府 | | 21.3 | | | 8.6 | |
休閒 | | 7.5 | | | 16.0 | |
醫療保健 | | 8.9 | | | 8.0 | |
公約 | | 9.4 | | | 2.4 | |
其他 | | 10.6 | | | 3.5 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 161.3 | | | 176.5 | |
其他收入 | | — | | | — | |
基礎設施部門總收入 | | $ | 161.3 | | | $ | 176.5 | |
合同資產和合同負債包括以下內容(百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
合同資產 | | $ | 65.7 | | | $ | 55.6 | |
合同責任 | | $ | 58.5 | | | $ | 52.2 | |
合同資產的變化是記錄#美元的結果。35.5由新的商業項目推動的超過賬單的百萬美元的成本,由$25.4從期初確認的合同資產轉至應收賬款的超過賬單的百萬美元成本。合同負債的變化是由於定期賬單超過成本#美元所致。38.7百萬美元,主要由新的商業項目推動,被期初列入合同負債餘額的收入抵銷,金額為#美元。32.4百萬美元。
分配給剩餘未履行債務的交易價格由以下部分組成(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年內 | | 在五年內 | | | | 總計 |
商品化 | | $ | 159.1 | | | $ | — | | | | | $ | 159.1 | |
公約 | | 67.3 | | | — | | | | | 67.3 | |
醫療保健 | | 33.8 | | | — | | | | | 33.8 | |
工業 | | 182.2 | | | 2.3 | | | | | 184.5 | |
交通運輸 | | 16.0 | | | — | | | | | 16.0 | |
政府 | | 39.6 | | | — | | | | | 39.6 | |
休閒 | | 3.5 | | | — | | | | | 3.5 | |
其他 | | 10.0 | | | — | | | | | 10.0 | |
剩餘未履行的履約義務 | $ | 511.5 | | | $ | 2.3 | | | | | $ | 513.8 | |
DBMG包括額外的$8.9在其積壓的債務中,有600萬美元沒有列入上文所述的剩餘未履行履約中。此積壓代表主服務協議下的承諾,這些承諾是根據客户溝通、歷史經驗和對客户意圖的瞭解估計要執行的工作量。
頻譜段
下表按類型細分了頻譜部門的收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
網絡廣告 | | $ | 4.7 | | | $ | 5.0 | |
廣播臺 | | 4.4 | | | 3.5 | |
網絡分佈 | | 0.9 | | | 1.0 | |
其他 | | 0.5 | | | 0.6 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 10.5 | | | 10.1 | |
其他收入 | | — | | | — | |
總頻譜部門收入 | | $ | 10.5 | | | $ | 10.1 | |
分配給剩餘未履行履約的交易價格為#美元。2.3百萬,$7.8百萬美元,以及$0.2網絡廣告收入、廣播站收入和其他收入分別為百萬美元6.2預計將在一年內確認100萬美元,並4.1預計在五年內將有100萬人被確認。
5.收購、處置和拆分
基礎設施細分市場
收購銀行家鋼鐵公司(Banker Steel)
2021年3月15日,本公司宣佈DBMG達成收購協議100Banker Steel Holdco LLC(“Banker Steel”)的%股份,價格約為$145.0600萬美元,預計將在2021年第二季度關閉。班克鋼鐵公司主要為東海岸和東南部的商業和工業建築行業提供裝配式結構鋼和安裝服務。
保險部門
出售CGI
2021年3月29日,該公司宣佈達成最終協議,將其保險部門出售給大陸通用控股有限公司(Continental General Holdings LLC),後者是一家由公司董事邁克爾·戈爾津斯基(Michael Gorzynski)控制的實體,他是大約6.6他自2020年10月以來一直擔任大陸航空公司的執行主席。交易價值約為$901000萬美元,包括$652000萬現金外加CGI的某些資產。這筆交易正在等待監管部門的批准。
其他細分市場
出售GMSL
2020年1月30日,本公司宣佈,通過其間接子公司GMH,本公司持有約73%控股權,公司簽訂最終協議出售100GMSL%的股份出售給Trafalgar AcquisitionCo,Ltd.和J.F.Lehman&Company,LLC的附屬公司。基本對價總額為#美元。250.02000萬美元,取決於慣例的收購價格調整,營運資本調整,以及最高可達$的潛在收益12.5如果J.F.Lehman&Company,LLC及其投資附屬公司實現了其投資資本的指定倍數,在這個時候,如果有的話,將有600萬美元。
收購價根據淨營運資本、現金、未付交易費用、債務以及公司在收盤前已支付的某些資本支出,在收盤後可能會進行下調或上調的常規調整。購股協議載有此類交易的慣常陳述、擔保及契諾。
這筆交易於2020年2月28日完成。GMH收到了大約$144.0出售淨收益3.8億美元,其中1美元36.8300萬美元和300萬美元5.5600萬美元分別支付給非控股利益持有人和可贖回的非控股利益持有人。HC2收到的淨收益約為#美元。100.82000萬。在交易結束時,買方存入(I)元。1.251,000,000元的基本價格撥入托管基金,以便就成交後首12個月應付的損失承擔若干賠償責任;及(Ii)1,000,000元;及(Ii)3,000,000元1.91將基本價格的1000萬美元存入托管基金,以確保購買價格調整(如果有的話)有利於購買者。成交後,買方支付了相當於#美元的金額。2.42020年12月31日早些時候,也就是現金抵押債券工具發佈的日期,這筆資金達到了100萬美元。
在2020年第一季度,該公司錄得39.31000萬美元的損失,包括確認一美元31.3AOCI變現的損失為100萬美元。在2020年第四季度,公司確認銷售收益為$2.4由於現金擔保債券工具的發佈,這一數字達到了100萬美元。在2021年第一季度,公司確認收益為$1.2300萬美元,作為賠償釋放的結果。
出售HMN
2019年10月30日,公司宣佈出售其在HMN的股份,其49%與華為技術有限公司合資出售給恆通光電有限公司。此次出售對HMN的估值為$2851000萬,還有GMH的49%的股份,通過New Saxon,約為$1402000萬。
根據買賣協議的條款,出售新撒克遜的49HMN的%權益將分兩批受到影響。出售新撒克遜人的一部分30HMN的%權益,於2020年5月12日結束(“第一次HMN結束”)。剩下的19HMN的%權益由New Saxon保留,並受New Saxon簽訂的看跌期權協議的約束,可從第一個HMN成交日期的兩年週年日起行使,價格等於為HMN支付的股價中的較大者30%利息或可行使日期的公允市場價值。
在截至2020年6月30日的三個月裏,連同第一批出售,公司收到了$85.51000萬美元現金,其中1美元17.5300萬美元和300萬美元2.1600萬美元分別支付給非控股利益持有人和可贖回的非控股利益持有人。在收盤日期,新撒克遜人記錄了$71.11000萬美元的收益,包括在簡明綜合經營報表中的其他收入(虧損)中。確認的收益包括$11.390萬美元與看跌期權的公允價值相關。此外,在結算日,該公司錄得#美元。7.2第一批結束時與外國納税相關的700萬税費。
ICS的銷售
ICS及其子公司Go2 TEL,Inc.的出售於2020年10月31日完成。該公司記錄了一美元0.9300萬美元的銷售收益,並確認了$8.2與PTGi國際承運人服務有限公司實現外幣兑換有關的累計其他綜合虧損1.8億美元,該公司基本上是在出售的同時清算的。所得款項用於一般企業用途。
《碧昂斯6》的銷售
2020年12月31日,本公司宣佈了一項計劃,根據Beyond6、GreenFill,Inc.、特拉華州一家公司(“母公司”)、GreenFill Merge Inc.(特拉華州一家新成立的公司和母公司的全資子公司)以及HC2的一家附屬公司作為Beyond6股東代表的協議和計劃,將Beyond6出售給摩科瑞投資美國公司的一家附屬公司。合併協議由Beyond6,GreenFill,Inc.,特拉華州一家新成立的公司,母公司的全資子公司,以及HC2的一家附屬公司作為Beyond6股東的股東代表達成106.52000萬。HC2在成交時收到的淨收益約為現金對價#美元。70.02000萬。這筆交易於2021年1月15日完成。該公司確認了一美元39.2從銷售中獲得了100萬美元的收益。
有關更多詳細信息,請參閲附註3.停產操作。
6.應收賬款,淨額
應收賬款淨額包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
正在進行的合同 | | $ | 114.6 | | | $ | 118.6 | |
未計費的預留費用 | | 50.9 | | | 50.3 | |
貿易應收賬款 | | 7.2 | | | 7.5 | |
其他應收賬款 | | 14.3 | | | 8.9 | |
壞賬準備 | | (0.6) | | | (0.6) | |
總計 | | $ | 186.4 | | | $ | 184.7 | |
7.財產、廠房和設備,淨值
房產、廠房和設備由以下部分組成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
| | | | |
設備、傢俱和固定裝置以及軟件 | | $ | 114.6 | | | $ | 113.7 | |
建築和租賃方面的改進 | | 41.2 | | | 41.0 | |
土地 | | 24.1 | | | 24.1 | |
廠房和運輸設備 | | 4.6 | | | 4.4 | |
在建 | | 4.4 | | | 3.1 | |
| | 188.9 | | | 186.3 | |
減去:累計折舊 | | 78.2 | | | 73.5 | |
總計 | | $ | 110.7 | | | $ | 112.8 | |
折舊費用為$4.7百萬美元和$5.1截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。這些金額包括#美元。2.3百萬美元和$2.3截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,在收入成本內確認的折舊費用為100萬英鎊。
8.商譽和無形資產,淨額
商譽
按部門劃分的商譽賬面金額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基礎設施 | | 光譜 | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | | $ | 89.6 | | | $ | 21.4 | | | $ | 111.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
翻譯 | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | 89.5 | | | $ | 21.4 | | | $ | 110.9 | |
無限期--活生生的無形資產
無限期無形資產的賬面價值如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | |
FCC許可證 | | $ | 108.6 | | | $ | 113.0 | |
其他 | | — | | | — | |
總計 | | $ | 108.6 | | | $ | 113.0 | |
對於截至2021年3月31日的三個月,FCC許可證減少了$4.4由於我們的頻譜部門簽訂了某些協議來銷售非核心FCC許可證,因此將其重新分類為待售。
確定的活體無形資產
按主要無形資產類別劃分的應攤銷無形資產賬面價值和累計攤銷總額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權平均原始使用壽命 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網 |
商品名稱 | | 14年份 | | $ | 18.0 | | | $ | (5.0) | | | $ | 13.0 | | | $ | 18.0 | | | $ | (4.6) | | | $ | 13.4 | |
客户關係 | | 9年份 | | 36.4 | | | (12.9) | | | 23.5 | | | 36.4 | | | (12.1) | | | 24.3 | |
頻道共享安排 | | 35年份 | | 20.2 | | | (1.8) | | | 18.4 | | | 20.2 | | | (1.6) | | | 18.6 | |
其他 | | 7年份 | | 6.5 | | | (2.9) | | | 3.6 | | | 5.5 | | | (2.7) | | | 2.8 | |
總計 | | | | $ | 81.1 | | | $ | (22.6) | | | $ | 58.5 | | | $ | 80.1 | | | $ | (21.0) | | | $ | 59.1 | |
確定的活體無形資產的攤銷費用為#美元。1.5百萬美元和$1.5在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,我們的利潤分別為100萬美元,並計入了我們的簡明綜合運營報表中的折舊和攤銷。
攤銷
不包括未來任何收購、處置或外幣變動的影響,該公司估計未來5個會計年度的可攤銷無形資產的年度攤銷費用如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | |
| | 估計攤銷 |
2021 | | $ | 4.4 | |
2022 | | 5.8 | |
2023 | | 5.6 | |
2024 | | 5.6 | |
2025 | | 4.9 | |
此後 | | 32.2 | |
總計 | | $ | 58.5 | |
9.債務義務
債務由以下部分組成(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
基礎設施 | | |
Libor Plus5.85%附註,2023年到期 | | $ | 70.6 | | | $ | 71.6 | |
Libor Plus1.50信用額度百分比 | | 38.3 | | | 38.7 | |
融資租賃項下的債務 | | 0.1 | | | 0.2 | |
光譜 | | | | |
8.502021年到期的%票據 | | 19.3 | | | 19.3 | |
10.502021年到期的%票據 | | 32.9 | | | 32.9 | |
其他,不同的到期日 | | 2.9 | | | 2.9 | |
融資租賃項下的債務 | | 0.3 | | | 0.6 | |
非經營性公司 | | | | |
11.502021年到期的高級擔保票據百分比 | | — | | | 340.4 | |
8.502026年到期的高級擔保票據百分比 | | 330.0 | | | — | |
7.502022年到期的可轉換優先票據百分比 | | 3.2 | | | 55.0 | |
7.502026年到期的可轉換優先票據百分比 | | 51.8 | | | — | |
Libor Plus5.75信用額度百分比 | | — | | | 15.0 | |
| | 549.4 | | | 576.6 | |
發行折價、發行溢價和遞延融資成本 | | (3.3) | | | (15.1) | |
減去:債務的當前部分 | | (82.8) | | | (433.6) | |
債務義務 | | $ | 463.3 | | | $ | 127.9 | |
融資租賃和債務支付總額(包括利息)如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 融資租賃 | | 債務 | | 總計 |
2021 | | $ | 0.4 | | | $ | 107.6 | | | $ | 108.0 | |
2022 | | — | | | 48.3 | | | 48.3 | |
2023 | | — | | | 104.2 | | | 104.2 | |
2024 | | — | | | 39.7 | | | 39.7 | |
2025 | | — | | | 31.9 | | | 31.9 | |
此後 | | — | | | 413.6 | | | 413.6 | |
最低本金和利息支付總額 | | 0.4 | | | 745.3 | | | 745.7 | |
減去:代表利息的金額 | | — | | | (196.3) | | | (196.3) | |
融資租賃和債務支付總額 | | $ | 0.4 | | | $ | 549.0 | | | $ | 549.4 | |
融資租賃的利率約為2.0%至11.5%.
非經營性公司
2021年2月1日,HC2償還了2021年的高級擔保票據,併發行了$330.0本金總額為,000,000,000,000美元8.52026年到期的高級擔保票據百分比(“2026年高級擔保票據”)。此外,該公司與某些持有者簽訂了約#美元的交換協議。51.8其現有美元的本金總額為400萬美元55.01000萬美元7.5%2022年到期的可換股優先票據(“2022年可換股票據”),據此,本公司以該持有人持有的2022年可換股票據交換新發行的可換股票據7.52026年到期的可轉換票據百分比(“2026年可轉換票據”)。2026年高級擔保票據是根據修訂後的1933年證券法第144A條規定,以私募方式向合格機構買家發行的。
本公司計入債務清償模式下的交易,是因為2026年優先擔保票據及2026年可換股票據條款下的現金流現值與2021年優先擔保票據及2022年可換股票據條款下剩餘現金流的現值相差至少10%。
2021年高級擔保票據的清償虧損為#美元。4.52000萬。美元的滅亡51.82022年發行的1.8億美元可轉換票據在清償時虧損1美元。5.42000萬美元,加速了折扣額的攤銷5.32000萬美元,並取消分類為股權$的分叉轉換期權。7.72000萬。
高級擔保票據
2026年高級擔保票據是根據一份日期為2021年2月1日的契約發行的,該契約由公司、擔保方和作為受託人的全國性銀行協會(“美國銀行”)美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association,簡稱“美國銀行”)發行。2026年高級擔保債券於100面值的%。
可轉換票據
2026年可轉換票據是根據本公司和作為受託人的美國銀行於2021年2月1日簽訂的另一份契約(“可轉換契約”)發行的。2026年的可轉換債券是以面值的100%發行的。
2026年可轉換票據的每1,000美元本金最初將可轉換為我們普通股的234.2971股,這相當於初始轉換價格約為1,000美元。4.27每股,可根據特定事件的發生進行調整。
包含在2026年可轉換票據中的嵌入式轉換功能的公允價值為#美元。12.32000萬美元,這被記錄為2026年可轉換票據的溢價。2026年發行的可轉換票據的實際利率為3.16%,這反映了$12.3300萬保費和$1.0遞延融資費1.8億美元。
截至2021年3月31日左右,2026年可轉換票據的賬面價值為美元。62.81000萬美元,未攤銷保費為$12.02000萬。基於我們普通股的收盤價$3.942021年3月31日,2026年可轉換票據的IF轉換價值未超過其本金價值。
於截至二零二一年三月三十一日止三個月,與合約息票及扣除溢價後折價攤銷之期間確認之利息成本為#美元。0.61000萬美元,零,分別為。
信用額度
於二零二一年二月二十三日,本公司訂立第三次修訂(下稱“修訂”)。6.75與MSD PCOF Partners IX,LLC的信用額度百分比(“循環信貸協議”)。除其他事項外,修正案(I)將循環信貸協議的本金總額提高到#美元。20.0(Ii)將循環信貸修正案的到期日延長至2024年2月23日;(Iii)更新經修訂信貸協議所載的正面及負面契諾,使其與管限2026年高級擔保票據的契約所載的正面及負面契諾實質上一致;及(Iv)將適用於根據經修訂信貸協議借入的貸款的利差下調至5.75%來自6.75上述百分比。除經修訂外,循環信貸協議的條款仍然有效。確實有不是截至2021年3月31日,循環信貸協議的未償還借款。
截至2021年3月31日,HC2遵守了我們的債務契約。
10.補充財務信息
正在進行的合同
超過未完成合同開單的成本和已確認收益以及超出成本的賬單和未完成合同的已確認收益包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
進行中合約所招致的費用 | | $ | 658.3 | | | $ | 752.9 | |
預計收益 | | 132.8 | | | 139.0 |
| | 791.1 | | | 891.9 |
較少的進度賬單 | | 783.9 | | | 888.5 |
| | $ | 7.2 | | | $ | 3.4 | |
上述項目包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的以下行項目下: |
超過未完成合同賬單的成本和確認收益 | | $ | 65.7 | | | $ | 55.6 | |
超出成本和未完成合同的確認收益的賬單 | | (58.5) | | | (52.2) | |
| | $ | 7.2 | | | $ | 3.4 | |
投資
其他投資資產的賬面價值如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 量測 備擇 | | 權益 方法 | | 總計 | | 量測 備擇 | | 權益 方法 | | 總計 |
普通股 | | $ | — | | | $ | 2.5 | | | $ | 2.5 | | | $ | — | | | $ | 2.5 | | | $ | 2.5 | |
優先股 | | — | | | 13.8 | | | 13.8 | | | — | | | 15.4 | | | 15.4 | |
固定期限 | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
其他 | | 11.3 | | | 24.6 | | | 35.9 | | | 11.3 | | | 25.7 | | | 37.0 | |
總計 | | $ | 11.8 | | | $ | 40.9 | | | $ | 52.7 | | | $ | 11.8 | | | $ | 43.6 | | | $ | 55.4 | |
未按公允價值計量的金融工具的公允價值
下表列出了本公司金融工具的賬面價值和估計公允價值,該等金融工具未按公允價值經常性計量。該表不包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他流動負債的賬面金額,以及由於到期日相對較短而接近公允價值的其他資產和負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | | | | | | 公允價值計量使用: |
| 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他投資資產 | | $ | 11.3 | | | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.3 | |
未按公允價值入賬的總資產 | | $ | 11.3 | | | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.3 | |
負債 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
債務義務(1) | | $ | 545.7 | | | $ | 558.3 | | | $ | — | | | $ | 558.3 | | | $ | — | |
未按公允價值入賬的負債總額 | | $ | 545.7 | | | $ | 558.3 | | | $ | — | | | $ | 558.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | 公允價值計量使用: |
| 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他投資資產 | | $ | 11.3 | | | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.3 | |
未按公允價值入賬的總資產 | | $ | 11.3 | | | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.3 | |
負債 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
債務義務(1) | | $ | 560.7 | | | $ | 579.2 | | | $ | — | | | $ | 579.2 | | | $ | — | |
未按公允價值入賬的負債總額 | | $ | 560.7 | | | $ | 579.2 | | | $ | — | | | $ | 579.2 | | | $ | — | |
(1)不包括ASC 842項下計入的某些租賃義務,租契.
債務義務。該公司長期債務的公允價值是使用彭博估值服務BVAL確定的。該方法將貢獻來源的直接市場觀察與定量定價模型相結合,以生成評估價格,並將其歸類為2級。
其他非流動資產
下表提供了與其他非流動資產相關的信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
使用權資產 | | $ | 38.6 | | | $ | 39.8 | |
其他 | | 2.9 | | | 2.4 | |
其他非流動資產合計 | | $ | 41.5 | | | $ | 42.2 | |
應計負債
應計負債包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 34.0 | | | $ | 27.9 | |
| | | | |
應計工資總額和員工福利 | | 26.2 | | | 34.7 | |
應計利息 | | 17.8 | | | 13.9 | |
應計所得税 | | 0.6 | | | 0.6 | |
應計負債總額 | | $ | 78.6 | | | $ | 77.1 | |
其他非流動負債
下表提供了與其他非流動負債有關的信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
租賃責任 | | $ | 31.6 | | | $ | 31.6 | |
| | | | |
其他 | | 2.4 | | | 8.2 | |
其他非流動負債總額 | | $ | 34.0 | | | $ | 39.8 | |
11.租契
經營租賃使用權資產及融資租賃分別於綜合資產負債表中其他資產及物業、廠房及設備淨額內確認。經營租賃負債和融資租賃負債在綜合資產負債表中分別確認為其他負債和債務負債。截至2021年3月31日和2020年12月31日,租賃使用權資產和租賃負債構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
使用權資產: | | | | |
經營租賃(其他非流動資產) | | $ | 38.6 | | | $ | 39.8 | |
融資租賃(房產、廠房和設備,淨額) | | 0.6 | | | 0.9 | |
總使用權資產 | | $ | 39.2 | | | $ | 40.7 | |
| | | | |
租賃負債: | | | | |
經營租賃的流動部分(其他流動負債) | | $ | 11.5 | | | $ | 11.2 | |
經營租賃的非流動部分(其他非流動負債) | | 31.6 | | | 31.6 | |
融資租賃(債務) | | 0.4 | | | 0.8 | |
租賃總負債 | | $ | 43.5 | | | $ | 43.6 | |
下表提供了與本公司租賃相關的財務信息。此信息顯示的是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。該公司已簽訂主要針對土地、辦公空間、設備和車輛的運營和融資租賃協議,這些協議將於2021年至2045年到期。
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的租賃費用構成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產攤銷 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
| | | | |
淨融資租賃成本 | | 0.3 | | | 0.3 | |
經營租賃成本 | | 3.5 | | | 3.5 | |
| | | | |
可變租賃成本 | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | |
總租賃成本 | | $ | 3.9 | | | $ | 3.9 | |
截至2021年和2020年3月31日的三個月與租賃相關的現金流信息如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
| | | | |
融資租賃產生的現金流 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | |
營業租賃的營業現金流 | | $ | 3.7 | | | $ | 3.5 | |
以新租賃負債換取的使用權資產 | | | | |
| | | | |
經營租約 | | $ | 3.9 | | | $ | 8.5 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,融資租賃和經營性租賃加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
加權-平均剩餘租賃年限(年)-經營租賃 | | 5.1 | | 4.4 |
加權-平均剩餘租賃年限(年)-融資租賃 | | 0.7 | | 0.9 |
加權平均貼現率-經營租賃 | | 7.3 | % | | 6.2 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | | 8.6 | % | | 8.9 | % |
截至2021年3月31日,融資和經營租賃的未貼現現金流如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 運營中 租契 | | 金融 租契 |
2021 | $ | 13.6 | | | $ | 0.4 | |
2022 | 11.4 | | | — | |
2023 | 9.1 | | | — | |
2024 | 6.9 | | | — | |
2025 | 4.1 | | | — | |
此後 | 5.1 | | | — | |
未來租賃付款總額 | 50.2 | | | 0.4 | |
減:現值 | (7.1) | | | — | |
租賃負債餘額合計 | $ | 43.1 | | | $ | 0.4 | |
12.所得税
該公司使用ASC 740-270“中期報告”中的年度有效税率(“ETR”)方法計算其2021年中期税收撥備。
所得税支出為#美元。1.1百萬美元,所得税優惠為$9.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。截至2021年3月31日的三個月記錄的所得税費用與根據美國會計準則第740條為納税實體計算的預計費用有關。此外,與HC2控股公司美國合併所得税申報單和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已經減少了全額估值免税額,因為我們認為這些虧損不太可能在到期前使用。截至2020年3月31日的三個月的所得税優惠主要涉及由於2020年3月27日頒佈的CARE法案而導致的保險部門淨營業虧損結轉帶來的一次性、離散的税收優惠。此外,與HC2控股公司美國合併所得税申報單和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已經減少了全額估值免税額,因為我們認為這些虧損不太可能在到期前使用。
淨營業虧損
截至2020年12月31日,公司有可用於減少未來應納税所得額的美國淨營業虧損總額為$170.32000萬美元,其中一部分受到IRC SEC的年度限制。382.根據截至2021年3月31日的估計,該公司預計約為96.02021年,結轉的美國淨營業虧損總額中的1.8億美元將可用於抵消應税收入。根據2021年美國納税申報單上報告的季度預測和實際結果的變化,這一估計可能會發生變化。
此外,截至2020年12月31日,該公司擁有112.680萬美元的美國淨營業虧損總額是從其子公司結轉的,這些子公司沒有資格包括在HC2控股公司的美國綜合所得税申報單中。這一餘額包括#美元。29.3在2021年第一季度售出的Ang的3.8億英鎊。
未確認的税收優惠
該公司遵循ASC 740-10所得税的規定,該條款規定了一個全面的模式,説明公司應如何在其財務報表中確認、計量、呈報和披露公司已經承擔或預期承擔納税申報單的不確定税收狀況。該公司在某些税務籌劃策略(包括某些公司間交易以及監管税收)方面受到各税務機關的挑戰。
截至2020年12月31日,該公司沒有任何未確認的税收優惠,這與不確定的税收狀況有關,如果得到確認,這些税收狀況將影響有效所得税税率。該公司已將結轉的淨營業虧損減少了#美元。69.6根據我們對税收法律法規的解釋,不確定的税收狀況將受到美國國税局(IRS)的不同解釋。
考試
該公司在全球開展業務,因此,該公司或其一個或多個子公司在美國聯邦司法管轄區以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中,該公司須接受世界各地税務機關的審查。開放納税年度包含與收入和費用的數額、性質、時間或包括在內或相關税期所得税抵免的適用性相關的適用税收法律和法規可能受到不同解釋的事項。鑑於税務審計的性質,可能會出現糾紛的風險。2002-2020納税年度仍可供審查。
13.承擔及或有事項
訴訟
訴訟
該公司可能會受到在正常業務過程中出現的索賠和法律程序的影響。該等事項本質上是不確定的,不能保證任何該等事項的結果會對本公司有利,或任何該等事項的解決不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。本公司不認為任何此類未決索賠和法律程序將對其簡明綜合財務報表產生重大不利影響。當已知或被認為可能出現虧損且金額可合理估計時,本公司在其簡明綜合財務報表中記錄了該等事項的負債。公司在每個會計期間都會在已知更多信息的情況下審查這些估計,並在適當的時候調整損失撥備。如某事項可能導致負債,而虧損金額亦可合理估計,則本公司會在其簡明綜合財務報表不具誤導性所需的範圍內,估計及披露可能的虧損或虧損範圍。如果虧損不可能發生或無法合理估計,則不會在公司的簡明綜合財務報表中記錄負債。
根據對當前事實和情況的審查,管理層已就披露的每一事項與律師進行了審查,並對損失風險做出了據信合理的估計。雖然承認訴訟的不確定性,但管理層相信訴訟的最終結果不會對其財務狀況產生實質性影響,並將積極為自己辯護。
增值税評估
2017年2月20日和2017年8月15日,公司的子公司PTGi國際承運人服務有限公司(PTGi International Carrier Services Ltd.)收到英國税務和海關總署(“HMRC”)的通知,指出該公司需要在2015和2016納税年度繳納某些增值税(“增值税”)。本公司基於技術和事實理由不同意HMRC的評估,並打算對評估的責任提出異議,並積極捍衞自己的利益。我們不認為這一評估是可能的,並預計根據我們現有增值税狀況的事實和優點,評估將會佔上風。
公允價值投資訴訟
2020年10月1日,公平價值投資公司(“FVI”)在特拉華州衡平法院對HC2和DBMG的某些現任和前任官員和董事(包括現任和前任HC2官員和董事AJ Stahl、Kenneth S.Courtis、Robert V.Leffler,Jr.、Philip A.Falcon、Michael J.Sena和Paul Voigt(連同HC2,即“HC2被告”))提起了一項假定的股東集體訴訟和衍生訴訟,其名稱為“公平價值”(Fair Value),其中包括HC2的現任和前任官員和董事AJ Stahl、Kenneth S.Courtis、Robert V.Leffler,Jr.、Philip A.Falcon、Michael J.Sena和Paul Voigt(連同HC2,即“HC2被告”)。CH.)(“FVI行動”)。在FVI訴訟中,FVI聲稱,HC2以DBMG控股股東的身份,以及DBMG的現任和前任高級管理人員和董事,批准了據稱向DBMG提供不成比例利益的某些交易,違反了他們對DBMG和DBMG少數股東的受託責任。FVI挑戰以下交易:(I)DBMG從2016年開始向HC2支付款項--根據DBMG和HC2之間的税收分享協議支付;(Ii)DBMG擔任HC2承貸的擔保人或提供抵押品;(Iii)DBMG在2017-2020年向其普通股和優先股東發放股息;(Iv)DBMG向HC2發行優先股,為DBMG 2018年收購Graywolf Industrial提供資金;以及(V)HC2任命DBMG董事會成員。2021年2月23日,FVI提交了一份經修訂的經核實的股東集體訴訟起訴書(“經修訂的起訴書”)。在修改後的起訴書中,FVI另外點名了兩名被告:HC2的首席執行官韋恩·巴爾(Wayne Barr)和DBMG的總法律顧問, 斯科特·D·謝爾曼。修改後的申訴包括額外的事實指控,以支持原始申訴中提出的大體上類似的指控。被告於2021年4月23日採取行動,駁回了修改後的起訴書。HC2認為FVI修正後的起訴書中的指控是沒有根據的,與HC2相關的被告已經提交了駁回申訴的動議,該動議仍在懸而未決。HC2打算積極為這起訴訟辯護。
數字電視衍生產品訴訟
2021年3月15日,二十二歲DTV美國公司(“DTV”)股東和八DTV股票期權的持有者向特拉華州衡平法院提起股東集體訴訟和衍生品訴訟,訴訟名稱為Bocock等人訴HC2控股公司等人案,C.A.No.2021-0224(特拉華州Ch.)。原告被列為被告HC2控股公司、HC2廣播控股公司、HC2廣播公司和大陸通用保險公司(“HC2實體”),以及HC2實體和DTV的某些現任和前任高級管理人員和董事,包括Phillip Falcon、Michael Sena、Wayne Barr,Jr.、Les Levi、Paul Voigt、Ivan Minkov和Paul Robinson(“個別被告”)。原告主要指控被告違反其受信責任及/或協助及教唆違反受信責任,在該“計劃”中,HC2實體(I)取得DTV的多數投票權及經營控制權;(Ii)利用該控制權挪用DTV的資產及商機,以造福HC2實體;及(Iii)以公允價值折讓購買DTV股票,並削弱DTV股票期權的價值。原告聲稱,個別被告(I)“促使”hc2實體購買了100多個最初確定可能被dtv收購的低功率電視(“lptv”)廣播電臺,(Ii)允許hc2實體挪用被稱為“dtv cast”的dtv技術,(Iii)導致dtv“不支付任何價值”地將未指明的lptv廣播電臺許可證轉讓給hc2關聯公司,以及(Iv)轉讓給hc2實體已“重新打包”的未指明的dtv廣播電臺。HC2認為Bocock申訴中的指控毫無根據,與HC2相關的被告打算採取行動駁回申訴。HC2打算積極為這起訴訟辯護。
OSHA投訴
2020年11月4日,公司收到通知稱,大陸保險集團有限公司的一名前僱員於2020年8月27日向美國勞工部提出申訴(OSHA訴狀編號2-4173-20-156),指控其報復性僱傭行為違反了《薩班斯-奧克斯利法案》的舉報人條款。該公司向美國司法部提交了一份立場聲明,否認了申訴中的重大指控。2021年4月27日,根據一項對公司財務報表沒有實質性影響的保密和解協議解決了此事。
與菲利普·A·法爾科內分居
公司一直在與公司前董事長、總裁兼首席執行官菲利普·A·法爾科內就他的離職事宜進行談判。法爾科內先生拒絕了公司最近提出的遣散費,並於2020年12月18日向美國仲裁協會提出了針對公司的仲裁要求。該公司於2021年3月5日向AAA提交了答辯聲明和反訴。公司爭辯説,Falcon先生的要求中的索賠沒有根據,公司有事實和法律兩方面的抗辯。法爾科內先生於2021年3月19日提交了對該公司反訴的答覆。
此外,法爾科內先生向公司提出了兩項賬簿和記錄要求,但公司予以拒絕,包括考慮到法爾科內先生不再是公司董事這一事實。
税務事宜
目前,加拿大税務局(“CRA”)正在對該公司以前持有的一家子公司進行審計。該公司打算在審計事務上進行合作。到目前為止,CRA還沒有提出任何具體的調整建議,審計工作正在進行中。
14.以股份為基礎的薪酬
根據所有股權薪酬安排,公司及其子公司確認的基於股份的薪酬支出總額為$0.5百萬美元和$1.5截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
所有贈與都是以時間為基礎的,可以立即授予,也可以在授予時設定的一段時間內授予。本公司確認股權獎勵的補償費用,減去實際沒收,使用直線基礎。
限制性股票
HC2的限售股活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
未授權-2019年12月31日 | | 2,213,775 | | | $ | 5.12 | |
授與 | | 1,152,202 | | | $ | 2.74 | |
既得 | | (2,258,905) | | | $ | 4.08 | |
沒收 | | (478,639) | | | $ | 5.87 | |
未授權-2020年12月31日 | | 628,433 | | | $ | 3.93 | |
授與 | | 462,864 | | | $ | 3.75 | |
既得 | | (234,710) | | | $ | 4.47 | |
沒收 | | (31,171) | | | $ | 2.62 | |
未授權-2021年3月31日 | | 825,416 | | | $ | 3.73 | |
截至2021年3月31日,與未歸屬限制性股票相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為1美元。2.1百萬美元。未確認的賠償費用預計將在#年的剩餘加權平均期間確認。2.4好幾年了。
股票期權
HC2的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均行權價格 |
未償還-2019年12月31日 | | 7,067,592 | | | $ | 6.52 | |
授與 | | 143,096 | | | $ | 2.62 | |
練習 | | — | | | $ | — | |
沒收 | | (142,503) | | | $ | 5.45 | |
過期 | | (2,328,327) | | | $ | 9.18 | |
未償還-2020年12月31日 | | 4,739,858 | | | $ | 5.13 | |
授與 | | — | | | $ | — | |
練習 | | — | | | $ | — | |
沒收 | | — | | | $ | — | |
過期 | | — | | | $ | — | |
未償還-2021年3月31日 | | 4,739,858 | | | $ | 5.13 | |
| | | | |
有資格行使 | | 4,738,508 | | | $ | 5.13 | |
截至2021年3月31日,公司未償還期權的內在價值和平均剩餘壽命為$0.2百萬美元,大約3.4年,本公司可行使期權的內在價值和平均剩餘壽命為$0.2百萬美元,大約3.4好幾年了。
截至2021年3月31日,與未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬支出總額為1美元。0.1百萬美元。未確認的賠償費用預計將在#年的剩餘加權平均期間確認。0.96好幾年了。確實有1,350預計將授予的未歸屬股票期權,加權平均剩餘壽命為8.0年,加權平均行使價格為#美元。2.62,內在價值為$0.1百萬美元。
15.權益
優先股
該公司授權、發行和發行的優先股包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
授權優先股,$0.001面值 | | 20,000,000 | | | 20,000,000 | |
已發行和已發行的A股系列股票 | | 6,375 | | | 6,375 | |
| | | | |
A-2系列已發行和已發行股票 | | 4,000 | | | 4,000 | |
| | | | |
A股系列股票
關於A系列可轉換優先股的發行,公司於2014年5月29日通過了A系列可轉換參與優先股指定證書(簡稱A系列證書)。本公司於2014年9月22日發行A-1系列優先股,採用了A-1系列可轉換參與優先股指定證書(簡稱“A-1證書”),並對A系列證書進行了修訂和重述。在2015年1月5日發行A-2系列優先股時,公司採用了A-2系列可轉換參與優先股指定證書(簡稱A-2證書),並對A系列證書和A-1系列證書進行了修訂和重述。2015年8月10日,公司通過了《A系列證書、A-1系列證書和A-2系列證書指定證書修正證書》的部分更正證書,2016年6月24日,公司通過了對A-1系列指定證書的部分修改。修改後的A系列證書、A-1系列證書和A-2系列證書一起被稱為“指定證書”。
以下優先股和指定證書的條款摘要由指定證書的完整條款完整限定。
分紅。優先股按年率計算累計季度現金股息為7.50%。優先股的應計價值將以年化速度按季度遞增4.00%,該百分比降至2.00%或0.00%,如果公司達到規定的增長率,以其資產淨值的增長衡量;前提是增加的股息率將是7.25若(I)普通股每日成交量加權平均價(“VWAP”)低於某一門檻金額,(Ii)普通股未根據經修訂的1934年證券交易法第12(B)條登記,(Iii)在2015年5月29日之後,普通股未在某些國家證券交易所上市,或(Iv)本公司拖欠任何現金股息。優先股還有權在轉換後的基礎上參與現金和實物分配給普通股持有者。
可選轉換。持有者可根據當時適用的轉換價格,隨時將每股優先股轉換為普通股。根據A系列證書,A系列優先股的每股股票目前可轉換,轉換價格為#美元。3.52。根據A-2系列證書,A-2系列優先股的每股股票目前可轉換,轉換價格為#美元。5.34。該等換股價格可能會因股息、若干分派、股票拆分、合併、重新分類、重組、合併、資本重組及類似事件,以及本公司以低於適用換股價格(或換股或行使價或實際發行價)的每股價格(或換股或行使價或實際發行價)發行股權或股權掛鈎證券或其他可比證券而作出調整(該等調整須按加權平均基準作出)。
持有人贖回/自動兑換。2021年5月29日,優先股持有人有權促使公司按每股應計價值加上應計但未支付的股息(未計入優先股應計價值)贖回優先股。未如此贖回的每股優先股將按當時有效的轉換價格自動轉換為普通股。一旦控制權變更(如指定證書所界定),優先股持有人有權促使公司按優先股每股價格贖回優先股,優先股每股價格等於(I)優先股的應計價值,該金額將乘以150於二零一七年五月二十九日或之前發生控制權變更時,加上任何應計及未付股息(未計入優先股應計價值),及(Ii)若優先股股份在緊接控制權變更前轉換為普通股,將會收到的價值。
由公司贖回。在2017年5月29日之後的任何時間,本公司可全部但不能部分贖回優先股,每股價格一般相當於150在贖回前持有人有權在贖回前兑換原始應計價值的%,或在該日,加上應計但未支付的股息(未計入優先股的應計價值)。
強制轉換。在2017年5月29日之後,如果普通股符合以下條件,公司可能會強制將優先股轉換為普通股30天VWAP超過150當時適用的換股價格和普通股每日VWAP的百分比超過150當時適用的轉換價格的百分比至少為二十非交易日的交易日三十用於計算30天VWAP。在強制轉換的情況下,如果普通股的某些市場流動性門檻沒有達到,優先股的持有者將有能力選擇現金結算來代替轉換。
清算優先權。A系列優先股與A-2系列優先股平價。如本公司發生任何清算、解散或清盤事件(任何此類事件,稱為“清算事件”),優先股持有人有權按每股收取(I)優先股應計價值的較大者,該數額將乘以150在發生於2017年5月29日或之前的清算事件的情況下,加上任何應計和未支付的股息(未計入優先股的應計價值),以及(Ii)優先股股份在緊接該事件發生前轉換為普通股將收到的價值,以及(Ii)如果優先股股份在緊接該事件發生前轉換為普通股將收到的價值,以及(Ii)如果優先股股份在緊接該事件發生前轉換為普通股將收到的價值。優先股的排名將低於任何現有或未來的債務,但優先於普通股和任何未來的股本證券(符合指定證書發行的任何未來優先股或同等優先股除外)。
投票權。除適用法律另有規定外,每一系列優先股的股份持有人均有權按折算基準與另一系列優先股的持有人(按折算基準)和本公司普通股持有人就提交普通股持有人表決的所有事項進行表決。某些系列優先股有權在某些事項上與某些其他系列優先股的持有者一起投票,並在某些有限事項上作為一個類別單獨投票。在A系列優先股的初始購買者維持某些所有權門檻的前提下,優先股也有權作為至少一名董事的一個單獨類別投票,如下文“董事會權利”中所討論的那樣。
同意權。只要有任何優先股尚未發行,必須得到持有至少相當於1%優先股的股東的同意。75某些重大行動需要當時未償還的某些優先股的%。
參與權。根據與A系列優先股及A-2系列優先股的初步購買者訂立的證券購買協議,在符合若干所有權門檻的情況下,A系列優先股及A-2系列優先股的若干購買者有權根據其按轉換基準釐定的所有權百分比,按比例參與本公司發行股本及權益掛鈎證券。此外,在滿足某些所有權門檻的情況下,A系列優先股和A-2系列優先股的某些初始購買者將有權參與公司優先證券的發行和債務交易。
截至2021年3月31日,優先A股和優先A2股可轉換為1,835,695和751,880分別為HC2普通股,不包括在合併中被淘汰的CGI股票,如下所述。
優先股活動
A股系列股票
CGI購買
於2018年12月18日及2018年12月20日,本公司全資附屬公司CGI於6,125A系列優先股的股票,截至2021年3月31日,A系列優先股可轉換為總計1,763,706公司普通股的股份。與CGI擁有的A系列優先股相關的應計股份和股息在合併中被剔除。
2019年1月11日,CGI購買10,000A-2系列優先股的股票,截至2021年3月31日,可轉換為總計1,879,699公司普通股的股份。與CGI擁有的A-2系列優先股相關的應計股份和股息在合併中被剔除。
盧克索與科里布的轉換
於二零一六年八月二日,本公司分別與Corrib Master Fund,Ltd.(“Corrib”)各自訂立協議,而Corrib Master Fund,Ltd.(“Corrib”)當時為1,000A系列優先股,以及由Luxor Capital Group,LP(“Luxor”)管理的某些投資實體的股票,這些股票當時共同持有9,000A-1系列優先股的股份。在進行轉換的同時,公司同意提供以下兩種形式的額外對價,只要優先股仍有權獲得股息支付(“額外股份對價”):
•本公司同意,如果Corrib和Luxor在其優先股轉換日期後沒有轉換優先股(如各自的A系列和A-1系列指定證書中所定義),Corrib和Luxor將有權獲得任何應支付的參與股息,則本公司將在公司支付該等參與股息的日期向Corrib和Luxor發行。在豁免證券法登記要求的交易中,普通股的數量等於(A)Corrib或Luxor根據相應的A系列和A-1系列指定證書第(2)(C)和(2)(D)節應收到的參與股息的價值除以(B)30天截止期間的VWAP(如各自的系列A和系列A-1指定證書中所定義)二如果Corrib或Luxor的優先股仍未轉換,則在相關事件或交易的前幾個工作日,Corrib或Luxor將有權獲得此類參與股息。
•本公司同意,將於2017年5月29日開始的每個季度週年日(或,如果較晚,則為向已發行優先股持有人支付相應股息的日期)至到期日(定義見各自的A系列和A-1系列指定證書),在一項豁免證券法登記要求的交易中,向Corrib和Luxor發行相當於(A)的普通股數量1.875%截至成交日期(如適用的自願轉換協議中所定義)Corrib或Luxor優先股的應計價值(在各自的A系列和A-1系列指定證書中定義)除以(B)30天截止期間的VWAP(如各自的系列A和系列A-1指定證書中所定義)二在適用的股息支付日期(如各自的A系列和A-1系列指定證書中所定義的)之前的工作日。
截至2021年3月31日的三個月,49,075和5,521與轉換協議一起,該公司的普通股已分別發行給盧克索和科里布。截至2020年3月31日的三個月,77,794和8,752與轉換協議一起,該公司的普通股已分別發行給盧克索和科里布。
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月的額外股份代價的公允價值由本公司估值為$0.2本公司於發行當日的股息為百萬元,計入優先股內,並將綜合經營報表轉換項目的股息視為股息,並於發行當日記入優先股及綜合經營報表折算項目的股息作為股息。
優先股股息
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,HC2公司董事會宣佈向HC2公司已發行和已發行的優先股發放現金紅利,不包括CGI擁有的在合併中被淘汰的優先股,如下表所示(單位:百萬):
2021
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申報日期 | | 2021年3月31日 |
記錄日期持有人 | | 2021年3月31日 |
付款日期 | | 2021年4月15日 |
總股息 | | $ | 0.2 | |
2020
| | | | | | | | |
申報日期 | | 2020年3月31日 |
記錄日期持有人 | | 2020年3月31日 |
付款日期 | | 2020年4月15日 |
總股息 | | $ | 0.2 | |
16.關聯方
HC2
潘森德對Triple Ring Technologies,Inc.(“Triple Ring”)進行了投資。HC2各子公司利用三環服務,招致零及$0.7分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的服務收入為1.8億美元。
於2018年9月,本公司訂立一項75-辦公空間的月租。作為協議的一部分,HC2能夠支付較低的保證金和租賃付款,並獲得優惠的租賃條款,因為房東要求在之前的關聯方Harbinger Capital Partners租賃的共享空間違約的情況下使用交叉違約語言。隨着ASC 842的採用,截至2019年1月1日,該租賃被確認為綜合資產負債表上的使用權資產和租賃負債。
17.營運分部及相關資料
該公司目前擁有一主要可報告地理部分-美國。本公司擁有四可報告的運營部門,加上我們的其他部門,基於管理層對企業的組織-基礎設施、生命科學、光譜、保險等。我們還包括了一個非運營公司部門。所有部門間的收入都被消除了。
由於出售了GMSL、ICS和Beyond6,並根據ASC 280,公司不再將這些實體和相關子公司的經營業績和資產負債表視為單獨的部門。以前是海洋服務、電信和清潔能源部門的一部分,這些實體和對HMN的投資已被重新歸類到其他部門。此外,由於GMSL、ICS、Beyond6和CIG都是停產業務,這些實體的所有經營業績都被重新歸類為停產業務。這一點已反映在下表所列的本期和歷史期。
關於該公司經營部門的概要信息如下(單位:百萬):
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| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 | | |
收入 | | | | | | |
基礎設施 | | $ | 161.3 | | | $ | 176.5 | | | |
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光譜 | | 10.5 | | | 10.1 | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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總收入 | | $ | 171.8 | | | $ | 186.6 | | | |
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| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
營業損失(收入) | | | | |
基礎設施 | | $ | 2.2 | | | $ | 2.6 | |
生命科學 | | (4.8) | | | (3.2) | |
光譜 | | (1.2) | | | (2.9) | |
| | | | |
其他 | | (0.4) | | | (1.0) | |
非經營性公司 | | (6.7) | | | (9.1) | |
| | | | |
運營總虧損 | | $ | (10.9) | | | $ | (13.6) | |
公司合併部門營業收入與綜合所得税前收益的對賬如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
運營虧損 | | $ | (10.9) | | | $ | (13.6) | |
利息支出 | | (21.4) | | | (19.2) | |
| | | | |
提前清償或重組債務的損失 | | (10.8) | | | (5.8) | |
| | | | |
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股權投資損失 | | (2.1) | | | (2.5) | |
| | | | |
其他收入 | | 3.4 | | | 1.5 | |
所得税前持續經營虧損 | | (41.8) | | | (39.6) | |
所得税(費用)福利 | | (1.1) | | | 9.7 | |
持續經營虧損 | | (42.9) | | | (29.9) | |
非持續經營的收入(虧損)(包括處置收益#美元)40.4百萬元及處置虧損$39.3截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為百萬美元) | | 51.9 | | | (71.1) | |
淨收益(虧損) | | 9.0 | | | (101.0) | |
可歸因於非控制性權益和可贖回非控制性權益的淨收益(虧損) | | 3.6 | | | 17.9 | |
可歸因於HC2控股公司的淨收益(虧損) | | 12.6 | | | (83.1) | |
減去:優先股息和折算股息 | | 0.4 | | | 0.4 | |
普通股和參股優先股股東應佔淨收益(虧損) | | $ | 12.2 | | | $ | (83.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
折舊及攤銷 | | | | |
基礎設施 | | $ | 2.4 | | | $ | 2.6 | |
| | | | |
光譜 | | 1.5 | | | 1.7 | |
| | | | |
| | | | |
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總計 | | $ | 3.9 | | | $ | 4.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
資本支出(*) | | | | |
基礎設施 | | $ | 1.6 | | | $ | 2.3 | |
生命科學 | | 0.2 | | | — | |
光譜 | | 1.4 | | | 2.7 | |
| | | | |
| | | | |
非經營性公司 | | — | | | — | |
總計 | | $ | 3.2 | | | $ | 5.0 | |
(*) 上述資本支出不包括根據資本租賃和賣方融資義務條款獲得的資產。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
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投資 | | | | |
基礎設施 | | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | |
生命科學 | | 16.9 | | | 18.4 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 34.9 | | | 36.1 | |
| | | | |
| | | | |
總計 | | $ | 52.7 | | | $ | 55.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
總資產 | | | | |
基礎設施 | | $ | 503.1 | | | $ | 494.8 | |
生命科學 | | 26.0 | | | 21.4 | |
光譜 | | 209.7 | | | 213.6 | |
保險 | | 5,627.0 | | | 5,854.0 | |
其他 | | 38.8 | | | 167.3 | |
非經營性公司 | | 41.4 | | | 30.1 | |
淘汰 | | (40.0) | | | (38.4) | |
總計 | | $ | 6,406.0 | | | $ | 6,742.8 | |
18.普通股基本及攤薄收益(虧損)
每股收益(“EPS”)是使用兩類法計算的,即當一個實體的資本結構包括兩類或兩類以上普通股或普通股和參與證券時,這種方法將收益分配到普通股和參與證券中,以計算每股收益。包含股息或股息等價物(無論是否支付)的不可沒收權利的未授予股票支付獎勵是參與證券。因此,本公司任何未歸屬限制性股票的股份均被視為參與證券。期權及其等價物(包括根據基於股票的補償計劃發行的非既有股票)的攤薄效應是使用“金庫”法計算的,因為這一計量在每個期間被確定為兩種可用方法之間的攤薄程度更高。
該公司擁有不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,由於持續運營的結果是税後淨虧損,稀釋普通股等價物。下表顯示了在基本和稀釋每股收益計算中使用的淨收益(虧損)對賬(單位為百萬,每股金額除外):
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| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
持續經營虧損 | | $ | (42.9) | | | $ | (29.9) | |
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的損失 | | 2.8 | | | 2.8 | |
可歸因於公司的持續經營虧損 | | (40.1) | | | (27.1) | |
減去:優先股息、等值股息和回購收益 | | 0.4 | | | 0.4 | |
可歸因於HC2普通股股東的持續經營虧損 | | (40.5) | | | (27.5) | |
停業收入(虧損) | | 51.9 | | | (71.1) | |
可歸因於非控制性權益和可贖回非控制性權益的收益(虧損) | | 0.8 | | | 15.1 | |
非持續經營的收入(虧損),扣除税金和非控股利息後的淨額 | | 52.7 | | | (56.0) | |
普通股和參股優先股股東應佔淨收益(虧損) | | $ | 12.2 | | | $ | (83.5) | |
| | | | |
可分配給普通股的收益: | | | | |
期末參股: | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 76.9 | | | 45.9 | |
未歸屬限制性股票 | | 0.4 | | | — | |
優先股(折算後的基準) | | 2.6 | | | — | |
總計 | | 79.9 | | | 45.9 | |
| | | | |
損失分攤百分比: | | | | |
普通股 | | 96.2 | % | | 100.0 | % |
未歸屬限制性股票 | | 0.5 | % | | — | % |
優先股 | | 3.3 | % | | — | % |
| | | | |
每股收益的分子,基本: | | | | |
可歸因於普通股的持續經營淨虧損,基本 | | $ | (39.0) | | | $ | (27.5) | |
可歸因於普通股的非持續經營淨收益(虧損),基本 | | $ | 50.7 | | | $ | (56.0) | |
可歸因於普通股的淨收益(虧損),基本 | | $ | 11.7 | | | $ | (83.5) | |
| | | | |
可分配給普通股的收益,稀釋後: | | | | |
稀釋後每股收益的分子 | | | | |
可轉換票據IF-轉換法下假設股份的效力 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | |
可歸因於普通股的持續經營淨虧損,基本 | | $ | (39.0) | | | $ | (27.5) | |
可歸因於普通股的非持續經營淨收益(虧損),基本 | | $ | 50.7 | | | $ | (56.0) | |
可歸因於普通股的淨收益(虧損),基本 | | $ | 11.7 | | | $ | (83.5) | |
| | | | |
基本每股收益和稀釋每股收益的分母 | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | 76.9 | | | 45.9 | |
庫存股法對股票期權和限售股及可轉換工具IF-轉換法下假設股份的影響 | | — | | | — | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | 76.9 | | | 45.9 | |
| | | | |
每股虧損-持續運營 | | | | |
基本信息 | | $ | (0.51) | | | $ | (0.60) | |
稀釋 | | $ | (0.51) | | | $ | (0.60) | |
| | | | |
每股收益(虧損)-非持續經營 | | | | |
基本信息 | | $ | 0.66 | | | $ | (1.22) | |
稀釋 | | $ | 0.66 | | | $ | (1.22) | |
| | | | |
每股收益(虧損)-普通股和參股優先股股東的淨收益(虧損) | | | | |
基本信息 | | $ | 0.15 | | | $ | (1.82) | |
稀釋 | | $ | 0.15 | | | $ | (1.82) | |
19.隨後發生的事件
在編制未經審計的簡明綜合財務報表時,公司評估了2021年3月31日之後發生的事件和交易,以進行確認和/或披露。根據這項評估,從2021年3月31日到財務報表發佈之日,沒有後續事件發生。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的綜合年度經審計財務報表及其附註中的信息,這些信息均包含在題為“財務報表和補充數據”的項目8中,以及本文中包含的其他財務信息。本討論和分析中包含的一些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應查看我們於2021年3月10日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分,以及下面題為“有關前瞻性陳述的特別説明”的章節,以討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
除文意另有所指外,在本Form 10-Q季度報告中,“HC2”是指HC2控股公司和“公司”,“我們”和“我們”是指HC2及其合併子公司。“美國公認會計原則”是指美利堅合眾國接受的會計原則。
我們的業務
我們是一家多元化控股公司,主要業務通過四個運營平臺或須報告的部門進行:基礎設施(“DBMG”)、生命科學(“Pansend”)、光譜和保險(“CIG”),以及我們的其他部門(包括不符合單獨報告部門門檻的業務)。
前一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式,包括:
•對Beyond6、ICS和CIG的業績進行重新預測,使其停止運營。此外,前期資產和負債的重新分類已歸類為持有待售。有關詳細信息,請參閲附註3.非連續運營;
•作為出售ICS的結果,根據美國會計準則第280條,公司不再將ICS的經營業績和資產負債表作為一個單獨的部門。該實體原為電信部門,現已重新分類到其他部門。有關更多信息,請參見附註17.運營部分和相關信息;以及
•由於Beyond6的出售,根據ASC 280,公司不再將Beyond6的運營結果和資產負債表作為一個單獨的部門。以前的清潔能源部門,這個實體已經被重新分類到其他部門。有關詳細信息,請參見附註17.運營部分和相關信息;
•由於上述非持續經營而對上一年度每股收益的重新預測。這包括為持續經營的淨(虧損)收入、非持續經營的淨(虧損)收入和淨(虧損)收入列報每股收益。詳情見附註18:每股普通股基本及攤薄收益(虧損)。
我們的運營
參照本單位合併財務簡表附註1.組織與業務 以獲取更多信息。
週期性模式
我們部門的運營可能具有很強的週期性。我們基礎設施部門的業務量可能會受到項目下降或延遲的不利影響,這可能會因地理區域而異。項目時間表,特別是與大型、複雜和長期項目相關的項目時間表,也會造成所提供服務的波動,這可能會在給定的時期內對我們產生不利影響。
例如,對於更大、更復雜的項目,獲得許可和其他批准的時間可能會推遲,我們可能需要保持一部分勞動力和設備處於未得到充分利用的能力,以確保我們處於戰略地位,能夠在這些項目推進時提供服務。
其他可能導致我們的業績或服務需求在每個季度大幅波動的項目包括:天氣或項目現場條件、我們客户的財務狀況以及他們獲得資金的途徑;在任何特定時期內執行的項目的利潤率;地區、國家或全球範圍內的經濟、政治和市場條件。
因此,我們在任何特定時期的經營業績可能不能代表任何其他時期的預期結果。
最新發展動態
“新冠肺炎”對我們業務的影響
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行爆發,導致聯邦、州和地方政府採取行動,幾乎對美國和全球經濟的方方面面都產生了重大影響。美國聯邦和各州政府已經實施了與新冠肺炎疫情相關的加強篩查、檢疫要求和旅行限制。
公司的首要任務是保護其員工及其家人,以及公司客户的家人。公司繼續按照衞生部門和地方政府的指示採取預防措施,包括根據需要改變操作程序,提供額外的防護裝備和清潔,以保護人員和客户,這已經並可能繼續導致公司運營中斷和成本增加。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和供應商利益的情況採取進一步行動。在家辦公和其他措施帶來了額外的運營風險,包括網絡安全風險,並影響了我們的運營方式。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險,疾病和勞動力中斷可能導致關鍵人員無法使用,並損害我們履行關鍵職能的能力。
新冠肺炎對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延,疫苗計劃的有效性,任何新冠狀病毒株的爆發,以及相關的旅行建議和限制,以及它對美國和全球金融市場的影響,所有這些都是高度不確定和無法預測的。如果任何其他公共健康威脅(相關或其他)可能進一步增加我們的業務成本,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,則防止和應對這種市場擾亂的影響並對此做出反應。
我們繼續監測不斷髮展的形勢和當局(包括聯邦、州和地方公共衞生部門)的指導,並可能根據他們的建議採取更多行動。在這種情況下,可能會有一些我們無法控制的事態發展需要我們調整我們的計劃。因此,鑑於這種情況的動態性,我們無法合理估計新冠肺炎對我們未來的運營業績、財務狀況或現金流的影響。然而,我們確實預計這可能會對我們未來的收入增長以及我們的整體盈利能力產生實質性的不利影響,並可能導致我們與某些客户修改付款條款。
在截至2021年3月31日的三個月裏,新冠肺炎的影響以及美國為控制其傳播而採取的相關行動,對我們的某些細分市場產生了以下具體影響:
基礎設施
DBMG依靠其員工來提供服務。政府對新冠肺炎的迴應導致的事態發展,如社會距離和就地避難指令,已經並將繼續影響DBMG在其設施和項目現場高效部署員工的能力。DBMG的業務性質不允許其設施和項目現場的替代勞動力安排(如遠程工作計劃)得到有效實施,並且由於潛在的勞動力中斷,DBMG可能會繼續遇到項目延誤或暫停的情況。DBMG已經產生了與維持新冠肺炎相關安全措施的額外程序相關的鉅額成本。在截至2021年3月31日的三個月裏,發生了390萬美元的新冠肺炎相關費用。根據新冠肺炎和相關政府訂單的傳播,DBMG還可能經歷供應鏈中斷。這些延遲、暫停和對供應鏈的影響可能會對DBMG的運營結果、現金流或財務狀況產生負面影響。雖然這可能導致收入的時間被推遲,並可能影響收益,但隨着美國國內疫苗接種計劃的進展,DBMG的積壓頭寸可能會繼續增加,因為公司會重新參與之前推遲或推遲的項目,並可能看到新冠肺炎相關費用的減少。
光譜
由於新冠肺炎的影響,我們的頻譜部門的廣告業務受到了不利影響,因為廣告市場疲軟,因為廣告商尋求降低自己的成本,以應對疫情對他們業務的影響。雖然我們無法預測廣告預算和廣告市場何時或是否會恢復到歷史水平或與歷史水平相當,但隨着美國國內疫苗接種計劃的進展和更多業務開始重新開業,我們頻譜部門的廣告業務似乎已經開始穩定下來。
此外,新冠肺炎可能會以多種其他方式影響我們頻譜部門的業務、財務狀況和運營結果,包括但不限於:
•對我們的廣播電臺收入的負面影響,因為我們的許多客户也依賴廣告收入,可能會受到新冠肺炎的負面影響;
•我們建設更多廣播電視臺的能力放緩,因為疾病、社會距離和其他與流行病相關的預防措施可能會導致設備交付延遲和勞動力短缺,包括塔臺工作人員的可用性,這是安裝廣播設備所必需的已經有限的高度專業化的勞動力;
•對我們的網絡分銷收入產生負面影響,因為消費者可能會通過削減或放棄有線電視或其他多頻道視頻節目發行商的訂閲來尋求減少可自由支配的支出;
•由於將來獲得債務或股權融資或債務再融資的成本或難度增加,或我們遵守公約的能力增加,對我們的財務狀況或我們為運營或未來投資機會提供資金的能力造成負面影響;
•我們的節目庫存、商譽和其他無限期無形資產以及其他長期資產的減值;以及
•隨着網絡犯罪分子試圖從網絡中斷中獲利,鑑於在線活動增加,網絡和支付欺詐風險增加。
對我們頻譜部門的影響程度將取決於許多不斷變化的因素,這些因素包括我們可能無法準確預測的疫情持續時間和程度、聯邦、州、地方和外國政府行動的影響、消費者應對大流行病的行為以及此類政府行動,以及我們在新冠肺炎之後可能面臨的經濟和運營狀況。即使新冠肺炎已經消退,我們也可能會因為它的全球經濟影響而對我們的業務產生實質性的不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。
有關新冠肺炎及相關經濟狀況對公司流動性和資本資源未來潛在影響的進一步討論,請參閲“第二部分--第1A項--風險因素”。
收購和處置
基礎設施
收購銀行家鋼鐵公司(Banker Steel)
2021年3月15日,本公司發佈公告稱,DBMG訂立協議,以145.0美元收購Banker Steel Holdco LLC(“Banker Steel”)100%股權,預計將於2021年第二季度完成。班克鋼鐵公司主要為東海岸和東南部的商業和工業建築行業提供裝配式結構鋼和安裝服務。
保險
出售CGI
2021年3月29日,該公司宣佈達成一項最終協議,將其保險部門出售給大陸通用控股有限公司(Continental General Holdings LLC)。大陸通用控股有限公司是一家由公司董事邁克爾·戈爾津斯基(Michael Gorzynski)控制的實體,他是公司約6.6%的已發行普通股的實益所有者,自2020年10月以來一直擔任大陸控股公司的執行主席。交易價值約為9,000萬美元,包括6,500萬美元現金加上返還CGI持有的部分關聯資產。
其他
《碧昂斯6》的銷售
2020年12月31日,公司宣佈了一項計劃,根據Beyond6、GreenFill,Inc.、特拉華州一家公司(“母公司”)、GreenFill Merge Inc.(特拉華州一家新成立的公司和母公司的全資子公司)以及HC2的一家關聯公司作為Beyond6股東代表的協議和計劃,將Beyond6出售給摩科瑞投資美國公司的一家關聯公司(“合併協議”)。這筆交易於2021年1月15日完成。該公司確認了出售帶來的3920萬美元的收益。
債務義務
非經營性公司
於2021年2月1日,HC2償還了2021年到期的11.5%優先擔保票據(“2021年高級擔保票據”),併發行了本金總額330.0美元、2026年到期的8.5%優先擔保票據(“2026年高級擔保票據”)。此外,本公司與若干持有人訂立交換協議,換取2022年到期的現有5,550萬美元可轉換優先票據(“2022年可換股票據”)本金總額約5,180萬美元(“2022年可換股票據”),據此,本公司以該持有人持有的2022年可換股票據交換2026年到期的新發行可換股票據(“2026年可換股票據”)。2026年高級擔保票據是根據修訂後的1933年證券法第144A條規定,以私募方式向合格機構買家發行的。
2021年2月23日,該公司與MSD PCOF Partners IX,LLC就信貸額度達成了第三次修訂,將本金總額增加到2000萬美元,並將到期日延長至2024年2月23日。
其他
2021年2月3日,該公司宣佈,R2獲得了中國領先的上市制藥公司華東醫藥股份有限公司(以下簡稱華東製藥)1000萬美元的融資。華東的投資將用於資助R2技術公司首批上市的創新產品“冰川處方”和“冰川温泉”。作為對R2的股權投資的一部分,華東獲得R2產品在中國和選定的亞太地區市場的獨家經銷權。
財務演示背景
在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的下一節中,我們將根據美國公認會計原則和證券交易委員會的披露規則,將公司截至2021年3月31日的三個月的經營業績與截至2020年3月31日的三個月的經營業績進行比較。
經營成果
下表彙總了我們的運營結果,並比較了不同時期的變化(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 增加/(減少) |
收入 | | | | | | |
基礎設施 | | $ | 161.3 | | | $ | 176.5 | | | $ | (15.2) | |
| | | | | | |
光譜 | | 10.5 | | | 10.1 | | | 0.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總收入 | | 171.8 | | | 186.6 | | | (14.8) | |
| | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | |
基礎設施 | | $ | 2.2 | | | $ | 2.6 | | | $ | (0.4) | |
生命科學 | | (4.8) | | | (3.2) | | | (1.6) | |
光譜 | | (1.2) | | | (2.9) | | | 1.7 | |
| | | | | | |
其他 | | (0.4) | | | (1.0) | | | 0.6 | |
非經營性公司 | | (6.7) | | | (9.1) | | | 2.4 | |
| | | | | | |
運營總虧損 | | (10.9) | | | (13.6) | | | 2.7 | |
| | | | | | |
利息支出 | | (21.4) | | | (19.2) | | | (2.2) | |
| | | | | | |
提前清償或重組債務的損失 | | (10.8) | | | (5.8) | | | (5.0) | |
| | | | | | |
股權投資損失 | | (2.1) | | | (2.5) | | | 0.4 | |
| | | | | | |
其他收入 | | 3.4 | | | 1.5 | | | 1.9 | |
持續經營虧損 | | (41.8) | | | (39.6) | | | (2.2) | |
所得税(費用)福利 | | (1.1) | | | 9.7 | | | (10.8) | |
持續經營虧損 | | (42.9) | | | (29.9) | | | (13.0) | |
非持續經營的收入(虧損)(包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為4040萬美元的處置收益和3930萬美元的處置虧損) | | 51.9 | | | (71.1) | | | 123.0 | |
淨收益(虧損) | | 9.0 | | | (101.0) | | | 110.0 | |
可歸因於非控制性權益和可贖回非控制性權益的淨收益(虧損) | | 3.6 | | | 17.9 | | | (14.3) | |
可歸因於HC2控股公司的淨收益(虧損) | | 12.6 | | | (83.1) | | | 95.7 | |
減去:優先股息、等值股息和回購收益 | | 0.4 | | | 0.4 | | | — | |
普通股和參股優先股股東應佔淨收益(虧損) | | $ | 12.2 | | | $ | (83.5) | | | $ | 95.7 | |
收入:截至2021年3月31日的三個月的收入減少了1480萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的1.866億美元降至1.718億美元。收入下降是由我們的基礎設施部門推動的,主要是由於我們的結構鋼製造和安裝業務的收入下降,原因是正在執行的項目工作的時間安排和積壓組合的變化,以及完成的電力和工業維護和維修工作的減少。
運營虧損:截至2021年3月31日的三個月的運營虧損減少了270萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的虧損1360萬美元減少到1090萬美元。這一下降歸因於非運營公司的間接成本降低,這是由於獎金支出減少和實施了額外的成本節約措施,以及我們的頻譜部門受到網絡成本降低、薪酬和間接費用減少的推動。這部分被R2推動的我們的生命科學部門所抵消,該部門在可比時期增加了支出,以支持商業化努力和進一步開發其產品平臺。
利息支出:截至2021年3月31日的三個月的利息支出增加了220萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的1920萬美元增加到2140萬美元。這一增長是由於在此期間,與債務再融資相關的非營業公司的原始發行折扣加快。
提前清償或重組債務的損失:截至2021年3月31日的三個月,提前清償或重組債務的虧損增加了500萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的580萬美元增加到1080萬美元。這是由於2021年第一季度與2021年第一季度2021年高級擔保票據和2022年可轉換票據再融資相關的遞延融資成本和原始發行折扣的沖銷,但被上一年2021年高級擔保票據的部分償還部分抵消。
股權投資損失:截至2021年3月31日的三個月,股權投資虧損減少了40萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的虧損250萬美元降至210萬美元。這一下降是由對HMN的股權投資推動的,因為合資企業產生的利潤高於可比時期,這通常歸因於交鑰匙項目工作的時機,以及HC2在2020年第二季度的所有權減少。由於臨牀試驗的時間安排,我們在MediBeacon的投資錄得的虧損增加,部分抵消了這一增長。
其他收入:截至2021年3月31日的三個月的其他收入增加了190萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的150萬美元增加到340萬美元。這一增長主要是由當期訴訟和解確認的收入推動的。
所得税(費用)福利:截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,所得税(費用)福利分別為110萬美元和970萬美元的支出。截至2021年3月31日的三個月的所得税支出主要涉及根據美國會計準則740為納税實體計算的預計支出。此外,與HC2控股公司美國合併所得税申報單和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已經減少了全額估值免税額,因為我們認為這些虧損不太可能在到期前使用。2020年3月31日錄得的所得税優惠主要涉及由於2020年第一季度頒佈CARE法案而導致的保險部門淨營業虧損結轉帶來的一次性、離散福利。此外,與HC2控股公司美國税務合併集團和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已經減少了全額估值津貼,因為我們認為這些虧損不太可能被利用。
細分市場的運營結果
在公司的簡明綜合財務報表中,其他營業(收入)支出包括(I)(收益)出售或處置資產損失,(Ii)租賃終止成本,(Iii)資產減值支出,(Iv)資產報銷債務的增加,以及(V)FCC報銷。每張表格彙總了我們運營部門的運營結果,並比較了不同時期之間的變動量(以百萬為單位)。
基礎設施細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 增加/(減少) |
收入 | | $ | 161.3 | | | $ | 176.5 | | | $ | (15.2) | |
| | | | | | |
收入成本 | | 137.0 | | | 151.2 | | | (14.2) | |
銷售、一般和行政 | | 19.7 | | | 19.9 | | | (0.2) | |
折舊及攤銷 | | 2.4 | | | 2.6 | | | (0.2) | |
其他運營費用 | | — | | | 0.2 | | | (0.2) | |
營業收入 | | $ | 2.2 | | | $ | 2.6 | | | $ | (0.4) | |
收入:截至2021年3月31日的三個月,我們基礎設施部門的收入從截至2020年3月31日的1.765億美元減少到1.613億美元,降幅為1520萬美元。這一下降主要是由於我們的結構鋼製造和安裝業務的收入下降,這是由於正在執行的項目工作的時間安排和積壓組合的變化,以及執行的電力和工業維護和維修工作減少所致。這些減少被我們的建築建模和細節業務的增長部分抵消。
收入成本:截至2021年3月31日的三個月,我們基礎設施部門的收入成本從截至2020年3月31日的1.512億美元減少到1.37億美元,降幅為1420萬美元。減少的主要原因是正在執行的項目工作的時間安排和積壓組合的變化,但因應對新冠肺炎大流行而產生的更高費用部分抵消了這一減少。
生命科學分部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 增加/(減少) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
銷售、一般和行政 | | $ | 4.8 | | | $ | 3.2 | | | $ | 1.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
運營虧損 | | $ | (4.8) | | | $ | (3.2) | | | $ | (1.6) | |
銷售、一般和行政:截至2021年3月31日的三個月,我們生命科學部門的銷售、一般和管理費用增加了160萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的320萬美元增加到480萬美元。這一增長是由R2的更高支出推動的,R2增加了與可比時期相比的支出,以加強運營,以支持商業化努力和進一步開發其產品平臺。
光譜
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 增加/(減少) |
收入 | | $ | 10.5 | | | $ | 10.1 | | | $ | 0.4 | |
| | | | | | |
收入成本 | | 4.3 | | | 5.6 | | | (1.3) | |
銷售、一般和行政 | | 5.5 | | | 5.7 | | | (0.2) | |
折舊及攤銷 | | 1.5 | | | 1.7 | | | (0.2) | |
其他運營費用 | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
運營虧損 | | $ | (1.2) | | | $ | (2.9) | | | $ | 1.7 | |
收入:截至2021年3月31日的三個月,我們頻譜部門的收入增加了40萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的1010萬美元增加到1050萬美元。這一增長主要是由於我們的頻譜部門推出了新客户並增加了運營電臺的數量,導致電臺收入增加,但部分抵消了阿茲特卡網絡廣告收入的下降,這是由同期不重複的政治競選支出和美國人口普查廣告活動推動的。
收入成本:截至2021年3月31日的三個月,我們頻譜部門的收入成本從截至2020年3月31日的三個月的560萬美元減少到430萬美元,降幅為130萬美元。這一下降主要是由網絡公司的成本降低推動的,但與更多的操作站相關的收入成本的增加部分抵消了這一影響。
其他運營費用:截至2021年3月31日的三個月,我們頻譜部門的其他運營費用減少了40萬美元,截至2020年3月31日的三個月虧損40萬美元。減少的主要原因是轉租辦公空間導致使用權資產減值,但FCC償還收益增加部分抵消了這一減值。
非經營性公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 增加/(減少) |
銷售、一般和行政 | | $ | 6.7 | | | $ | 9.1 | | | $ | (2.4) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
運營虧損 | | $ | (6.7) | | | $ | (9.1) | | | $ | 2.4 | |
銷售、一般和行政:截至2021年3月31日的三個月,我們非營業公司部門的銷售、一般和行政費用從截至2020年3月31日的三個月的910萬美元減少到670萬美元,減少了240萬美元。這一下降是由於可比期間與委託書競爭有關的不重複成本以及當期股票補償費用、獎金費用、租金費用和各種諮詢費用的減少,但部分被增加的法律費用所抵消。
股權投資者的虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 增加/(減少) |
| | | | | | |
生命科學 | | $ | (1.5) | | | $ | (1.0) | | | $ | (0.5) | |
其他 | | (0.6) | | | (1.5) | | | 0.9 | |
股權投資損失 | | $ | (2.1) | | | $ | (2.5) | | | $ | 0.4 | |
生命科學:截至2021年3月31日的三個月,我們生命科學部門的股權投資虧損增加了50萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的100萬美元增加到150萬美元。虧損的增加很大程度上是由於我們對MediBeacon的投資由於臨牀試驗的時間安排而錄得更高的權益法虧損。
其他:截至2021年3月31日的三個月,我們其他部門的股權投資虧損減少了90萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的150萬美元減少到60萬美元。虧損的減少是由於對HMN的股權投資,因為合資企業產生的虧損低於可比期間,這通常是由於交鑰匙項目工作的時間安排,以及由於HC2於2020年第二季度部分出售HC2的投資,導致所有權從49%降至19%。
非GAAP財務指標和其他信息
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA不是美國公認會計準則認可的衡量標準。此外,其他公司對調整後EBITDA的定義可能與我們不同,這可能會限制其有用性。
管理層認為,調整後的EBITDA為投資者提供了了解我們業績的有意義的信息,因為金融界經常使用調整後的EBITDA來洞察組織的經營趨勢,並促進同行公司之間的比較,因為由於資本結構和税收戰略的不同,調整後的EBITDA定義中列出的利息、税項、折舊、攤銷和其他項目可能在不同的組織之間存在很大差異。調整後的EBITDA也可以作為衡量一家公司償債能力的有用指標。雖然管理層認為非美國GAAP計量是有用的補充信息,但這種調整後的結果並不打算取代我們的美國GAAP財務結果。與淨收入(虧損)或其他美國GAAP財務衡量標準相比,使用調整後的EBITDA作為業績衡量標準作為一種分析工具具有固有的侷限性,因為這種非GAAP衡量標準排除了某些項目,包括對投資者可能有意義的經常性項目。作為排除的結果,調整後的EBITDA不應被孤立地考慮,也不聲稱可以替代淨收益(虧損)或其他美國公認會計原則財務指標來衡量我們的經營業績。調整後的EBITDA不包括經營結果和我們保險部門的任何合併剔除。
根據我們的定義,調整後EBITDA的計算包括經停業經營調整後的淨收益(虧損);折舊和攤銷;其他營業(收益)費用,包括出售或處置資產的(收益)損失、租賃終止成本、資產減值費用和FCC報銷;利息費用;其他(收益)費用;或有對價的淨收益(虧損);提前清償或重組債務的損失;計入收入成本的外幣交易(收益)損失;所得税(收益)費用。與新冠肺炎大流行相關的成本;以及採購和處置成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 基礎設施 | | 生命科學 | | 光譜 | | 非經營性公司 | | 其他和消除 | | HC2 |
可歸因於HC2控股公司的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | $ | 12.6 | |
減去:停產業務 | | | | | | | | | | | | 51.9 | |
可歸因於HC2控股公司的淨收益(虧損),不包括停產業務 | | $ | — | | | $ | (4.2) | | | $ | (4.4) | | | $ | (30.8) | | | $ | 0.1 | | | $ | (39.3) | |
將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行調整: | | | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 2.4 | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | 3.9 | |
折舊和攤銷(計入收入成本) | | 2.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他營業(收入)費用 | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | 1.9 | | | — | | | 2.3 | | | 17.2 | | | — | | | 21.4 | |
其他(收入)費用,淨額 | | 0.2 | | | — | | | 0.4 | | | (4.0) | | | — | | | (3.4) | |
提前清償或重組債務的損失 | | — | | | — | | | 0.9 | | | 9.9 | | | — | | | 10.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税(福利)費用 | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
非控股權益 | | — | | | (2.1) | | | (0.5) | | | — | | | (1.1) | | | (3.7) | |
| | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | — | | | 0.6 | |
非經常性項目 | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.7 | |
新冠肺炎的成本 | | 3.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.9 | |
購置和處置成本 | | 0.4 | | | — | | | 0.1 | | | 1.7 | | | 0.1 | | | 2.3 | |
調整後的EBITDA | | $ | 11.3 | | | $ | (6.2) | | | $ | 0.8 | | | $ | (4.0) | | | $ | (0.9) | | | $ | 1.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | 基礎設施 | | 生命科學 | | 光譜 | | 非經營性公司 | | 其他和消除 | | HC2 |
可歸因於HC2控股公司的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | $ | (83.1) | |
減去:停產業務 | | | | | | | | | | | | (71.1) | |
可歸因於HC2控股公司的淨收益(虧損),不包括停產業務 | | $ | (0.1) | | | $ | (3.2) | | | $ | (5.5) | | | $ | (25.8) | | | $ | 22.6 | | | $ | (12.0) | |
將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行調整: | | | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 2.6 | | | — | | | 1.7 | | | — | | | — | | | 4.3 | |
折舊和攤銷(計入收入成本) | | 2.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他營業(收入)費用 | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
利息支出 | | 2.2 | | | — | | | 3.2 | | | 13.8 | | | — | | | 19.2 | |
提前清償或重組債務的損失 | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | 5.8 | |
其他(收入)費用,淨額 | | 0.2 | | | — | | | 0.6 | | | (2.4) | | | — | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税(福利)費用 | | 0.2 | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (9.5) | | | (9.7) | |
非控股權益 | | — | | | (1.0) | | | (1.1) | | | — | | | (15.7) | | | (17.8) | |
| | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 0.1 | | | 1.4 | | | — | | | 1.5 | |
非經常性項目 | | 0.9 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 2.3 | |
新冠肺炎的成本 | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
購置和處置成本 | | 0.1 | | | — | | | — | | | 1.2 | | | 0.9 | | | 2.2 | |
調整後的EBITDA | | $ | 9.0 | | | $ | (4.2) | | | $ | (1.0) | | | $ | (5.0) | | | $ | (1.7) | | | $ | (2.9) | |
基礎設施:截至2021年3月31日的三個月,我們基礎設施部門的淨收入增加了10萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的虧損10萬美元增加到零。截至2021年3月31日的三個月,我們基礎設施部門的調整後EBITDA增加了230萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的900萬美元增加到1130萬美元。調整後EBITDA的增長可歸因於建築建模和細節業務進行的基礎設施工作、正在執行的項目工作的時間安排以及製造和安裝業務中積壓組合的變化,但被執行的電力和工業維修和維護工作的下降部分抵消。
生命科學:截至2021年3月31日的三個月,我們生命科學部門的淨虧損從截至2020年3月31日的三個月的320萬美元減少到420萬美元,減少了100萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們生命科學部門的調整後EBITDA虧損增加了200萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的420萬美元增加到620萬美元。調整後EBITDA虧損的增加主要是由於R2的支出增加,與可比時期相比,R2增加了支持商業化努力和進一步開發其產品平臺的支出,以及由於臨牀試驗的時間安排,我們在MediBeacon的投資錄得更高的權益法虧損。
頻譜:截至2021年3月31日的三個月,我們頻譜部門的淨虧損從截至2020年3月31日的三個月的550萬美元減少到440萬美元,減少了110萬美元。截至2021年3月31日的三個月,我們頻譜部門的調整後EBITDA增加了180萬美元,收入達到80萬美元,而截至2020年3月31日的三個月調整後EBITDA虧損為100萬美元。調整後EBITDA對收入的整體增長主要是由於Network的成本降低、薪酬和管理費用的減少,以及由於我們的頻譜部門增加了運營台的數量並在其廣播平臺上推出了新客户而增加了臺站收入。這部分被阿茲特卡網絡廣告收入的減少所抵消,這是由於同期不重複的政治競選支出和美國人口普查廣告宣傳活動以及本時期發生的遣散費造成的。
非經營性公司:截至2021年3月31日的三個月,我們非營業公司部門的淨收益(虧損)增加了500萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的2580萬美元增加到淨虧損3080萬美元。截至2021年3月31日的三個月,我們非營業公司部門的調整後EBITDA虧損從截至2020年3月31日的三個月的500萬美元減少到400萬美元,減少了100萬美元。調整後EBITDA虧損的減少是由於可自由支配獎金的減少以及管理費用(包括專業費用、差旅和娛樂費用以及租金費用)的普遍減少,但因活動增加而導致的法律費用增加部分抵消了這一減少。
其他和取消:截至2021年3月31日的三個月,我們其他部門的淨虧損減少了2250萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的2260萬美元減少到10萬美元。截至2021年3月31日的三個月,我們其他部門的調整後EBITDA虧損減少了80萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的170萬美元減少到90萬美元。其他及抵銷的經調整EBITDA虧損減少是由於對HMN的股權投資,因為合資企業產生的虧損比可比期間少,這通常是由於交鑰匙項目工作的時間安排,以及由於HC2於2020年第二季度部分出售HC2的投資,所有權從49%降至19%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬): | | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 增加/(減少) |
基礎設施 | | $ | 11.3 | | | $ | 9.0 | | | $ | 2.3 | |
生命科學 | | (6.2) | | | (4.2) | | | (2.0) | |
光譜 | | 0.8 | | | (1.0) | | | 1.8 | |
非經營性公司 | | (4.0) | | | (5.0) | | | 1.0 | |
其他和消除 | | (0.9) | | | (1.7) | | | 0.8 | |
調整後的EBITDA | | $ | 1.0 | | | $ | (2.9) | | | $ | 3.9 | |
積壓
積壓的項目包括已授予的合同、意向書、繼續進行的通知、變更訂單和獲得的採購訂單。積壓隨着合同承諾的獲得而增加,隨着收入的確認而減少,增加或減少以反映合同項下要執行的工作的修改。隨着工作的執行或項目的完成,積壓的訂單將在未來的時間段轉換為銷售。單個合同的收到或丟失可能會對積壓產生重大影響。
基礎設施 線段
截至2021年3月31日,DBMG的積壓金額為5.227億美元,其中包括合同或採購訂單項下的3.291億美元,以及意向書或繼續進行通知項下的1.936億美元。截至2021年3月31日,DBMG的積壓金額約為2.171億美元,佔DBMG積壓金額的41.5%,可歸因於五份合同、意向書、繼續進行通知或採購訂單。如果其中一個或多個項目終止或縮小範圍,DBMG的積壓可能會大幅減少。
流動性與資本資源
短期和長期流動性考慮和風險
我們的非經營性公司部門由控股公司組成,其流動性需求主要用於支付2026年高級擔保票據、2022年可轉換票據和2026年可轉換票據的利息,以及循環信貸協議、優先股股息支付和經常性運營費用。
截至2021年3月31日,該公司擁有5420萬美元的現金和現金等價物,而截至2020年12月31日的現金及現金等價物為4380萬美元。在獨立的基礎上,截至2021年3月31日,非運營公司部門的現金和現金等價物為3640萬美元,而2020年12月31日為2750萬美元。
我們子公司的主要流動資金需求來自用於經營活動、償債和資本支出的現金,包括購買鋼鐵建築設備、在線旅行社廣播電臺設備、與保險產品相關的負債、開發後臺系統、運營成本和支出以及所得税。
截至2021年3月31日,公司在綜合基礎上的負債為5.494億美元,而截至2020年12月31日的負債為5.766億美元。單獨來看,截至2021年3月31日和2020年12月31日,HC2的負債分別為3.85億美元和4.104億美元。
HC2的獨立債務包括2026年高級擔保票據的本金總額3.3億美元、2022年可轉換票據的本金總額320萬美元和2026年可轉換票據的本金總額5180萬美元。HC2必須每半年為其2026年高級擔保票據、2022年可轉換票據和2026年可轉換票據支付一次利息,如果適用,還必須為其2024年循環信貸協議支付季度利息。
HC2被要求在1月15日支付其已發行優先股的股息,4月15日,7月15日,和10月15日每一年。
在截至2021年3月31日的三個月裏,HC2從其保險部門獲得了130萬美元的淨管理費。
該公司優先股的到期日為2021年5月29日。我們的保險部門子公司CGIC是我們優先股的持有者,擁有6,125股A系列和10,000股A-2系列股票。關於將保險部門出售給大陸通用控股有限責任公司,買方已同意將中廣核擁有的優先股的到期日從出售結束日起延長五年,並同意對我們優先股的指定證書進行必要的其他修訂,以實施延長到期日的規定。我們優先股的外部持有人,包括6,375股A系列股票和4,000股A-2系列股票,有權要求公司全部或部分贖回這些持有人的股票,贖回價格等於股票的應計價值加上任何應計和未支付的股息;然而,我們優先股的某些外部持有人可以,但沒有義務,同意類似地延長由該持有人持有的我們的優先股的到期日。我們相信,我們目前的流動資金來源,包括可用現金和現金等價物、循環信貸協議下的借款能力以及DBMG子公司的股息和税金分享協議,足以滿足我們優先股的贖回義務。
到目前為止,我們已經為我們的增長和運營提供了資金,並預計將通過公開發行和私募債務和股權證券、信貸安排、供應商融資、資本租賃融資和其他融資安排,以及我們子公司運營產生的現金,為我們未來的增長和運營提供資金。未來,我們也可能選擇出售資產或某些投資來產生現金。
目前,我們相信至少在未來12個月內,通過手頭現金、子公司的分派和/或出售資產和某些投資,我們將能夠繼續滿足我們的流動資金需求,併為我們的固定債務(如償債和經營租賃)和其他現金需求提供資金,至少在未來12個月內,我們將能夠滿足我們的流動性需求,併為我們的業務提供固定債務(如償債和經營租賃)和其他現金需求。從歷史上看,我們選擇將現金和應收賬款再投資於我們各種業務的增長,因此在控股公司層面上沒有保留大量現金。HC2的子公司向HC2分銷的能力受眾多因素的制約,包括每家子公司的融資協議中包含的限制、監管要求、每家子公司是否有足夠的資金可用以及每家子公司董事會是否批准支付此類款項,這些因素必須考慮各種因素,包括一般經濟和商業條件、税務考慮、戰略計劃、財務結果和條件、擴張計劃、對股息支付的任何合同、法律或監管限制,以及各子公司董事會認為相關的其他因素。我們出售資產和某些投資以滿足現有融資需求的能力也可能受到現有融資工具的限制。儘管本公司相信其將能夠籌集額外股本、對我們的債務或優先股條款進行再融資或重新談判、達成其他融資安排或從事某些投資的資產出售和出售,這些投資足以滿足我們無法用我們的子公司預期提供的資金來滿足任何現金需求,但不能保證其能夠按照本公司滿意的條款這樣做。這樣的融資選擇,如果繼續下去的話, 可能最終也會對我們的流動性狀況和長期前景產生負面影響。此外,出售資產或公司的投資也可能降低公司對潛在投資者或未來融資夥伴的吸引力。
我們看到成本大幅增加,主要是在我們的基礎設施部門,這是由與維護安全工作環境相關的費用以及在執行其項目時推動的。在截至2021年3月31日的三個月裏,新冠肺炎產生了390萬美元的成本。儘管新冠肺炎疫情在截至2021年3月31日的三個月裏沒有對HC2的流動性產生實質性影響,但管理層認為,疫情的持續及其對美國和全球經濟的相關影響可能會給公司的流動性狀況和財務業績帶來額外的壓力。我們的流動資金來源主要來自與DBMG達成的股息和税收分享協議、已完成和預期貨幣化的現金收益以及其他安排。
此外,為了應對新冠肺炎疫情,我們的公司員工主要在遠程工作,我們的許多主要供應商和顧問也同樣在遠程工作。由於這種遠程工作安排,某些運營、報告、會計和其他流程可能會變慢,這可能會導致執行關鍵業務職能的時間更長。
資本支出
截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度資本支出如下表所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
基礎設施 | | $ | 1.6 | | | $ | 2.3 | |
生命科學 | | 0.2 | | | — | |
光譜 | | 1.4 | | | 2.7 | |
| | | | |
| | | | |
總計 | | $ | 3.2 | | | $ | 5.0 | |
負債
2026年高級擔保票據條款和條件
成熟性。2026年高級擔保債券將於2026年8月1日到期。
利息。2026年發行的高級抵押債券的利息為年息8.50%。2026年高級抵押債券的利息每半年支付一次,分別於每年2月1日和8月1日支付。
發行價。2026年高級擔保債券的發行價為面值的100%。
排名。票據和票據擔保是本公司及其若干直接和間接境內子公司(“附屬擔保人”)的一般優先擔保債務。票據及票據擔保將享有:(I)優先於本公司及附屬擔保人的所有未來次級債務的付款權;(Ii)同等的付款權,但須受任何先出債務(定義見有擔保契約)的優先權所規限,與本公司及附屬擔保人的所有現有及未來優先債務相同,並實際上優先於所有其及附屬擔保人的無抵押債務(以抵押品價值計);及(Iii)實際上排在所有無擔保債務之後。票據和票據擔保以公司幾乎所有資產和附屬擔保人的資產為優先擔保,但受某些例外和允許留置權的限制。
抵押品。2026年高級擔保票據以對公司幾乎所有資產(某些“除外資產”除外,並受擔保契約中定義的某些“允許留置權”的約束)的優先留置權作為擔保,包括但不限於:
•公司或子公司擔保人擁有的所有股權(如果是外國子公司的任何股權,將限於該外國子公司100%的無表決權股票(如果有)和65%的有表決權股票)以及與其相關的權利和特權(但不包括保險子公司的股權(如有擔保契約中所定義的),以其質押被視為適用保險法規下的“控制權變更”為限);
•公司或附屬擔保人擁有的所有設備、貨物和庫存;
•公司或附屬擔保人擁有的所有現金和投資證券;
•公司或附屬擔保人擁有的所有文件、賬簿和記錄、文書和動產文件;
•公司或附屬擔保人擁有的所有一般無形資產;以及
•其任何收益和輔助義務。
有擔保契約允許本公司在特定情況下在未來產生額外債務,這些債務可以平等和按比例分攤抵押品。這類債務的數額受到有擔保契約中所載契約的限制。
違約事件。有擔保的契約包含通常的違約事件,在某些條件下,這些事件可能導致2026年高級擔保票據立即到期和支付。
2022年可轉換票據條款和條件
成熟性。除非提前轉換、贖回或購買,否則2022年可轉換票據將於2022年6月1日到期。
利息。2022年發行的可轉換票據的利息為每年7.5%。2022年可轉換票據的利息每半年支付一次,分別於每年的12月1日和6月1日支付。
發行價。可轉換票據的發行價為面值的100%。
排名。該等票據為本公司的一般無抵押及無附屬債務,與本公司所有現有及未來的無抵押及無附屬債務享有同等的償付權,並享有優先於明確從屬於該票據的任何本公司未來債務的償付權。這些票據實際上將從屬於本公司所有現有和未來的有擔保債務,包括本公司的有擔保票據,只要擔保該債務的抵押品的價值為限,並且在結構上從屬於本公司子公司的所有債務和其他債務,包括貿易信貸。
可選的贖回。該公司不能在2020年6月1日之前贖回這些票據。從2020年6月1日起或之後,如果在公司發出贖回通知之日之前的5個交易日內的任何連續30個交易日內,公司普通股的最後報告銷售價格至少為當時有效轉換價格的130%(不需要是連續的交易日),公司可以將所有票據贖回為現金。贖回價格將相當於正在贖回的票據本金的100%,另加應計和未付利息,包括到贖回日(但不包括贖回日)的額外利息(如有)。
轉換權。2022年可轉換票據可在緊接到期日前一個營業日營業結束前的任何時間,根據每1,000美元可轉換票據本金為234.2971股普通股的轉換率(相當於每股約4.27美元的公司普通股初始轉換價格)轉換為公司普通股,本金金額為1,000美元,或超過1,000美元的整數倍。此外,在2022年可轉換票據的基本變動(如管理2022年可轉換票據的契約中的定義)或公司遞交2022年可轉換票據的贖回通知之後,公司將在某些情況下提高選擇轉換其2022年可轉換票據的持有人的轉換率,這與(I)這種徹底的基本變動或(Ii)此類贖回通知有關。然而,為遵守紐約證券交易所的某些上市標準,本公司將以現金結算其因重大變更或贖回而提高換算率的義務,直至獲得必要的股東批准為止。
違約事件。管理2022年可轉換票據的契約包含慣例違約事件,在某些條件下,這些事件可能導致2022年可轉換票據立即到期和支付。
2026年可轉換票據條款和條件
成熟性。2026年可轉換票據將於2026年8月1日到期,除非提前轉換、贖回或購買。
利息。2026年發行的可轉換票據的利息為每年7.5%。2026年可轉換票據的利息每半年支付一次,分別於每年2月1日和8月1日支付。
發行價。2026年可轉換票據的發行價為面值的100%。
排名。該等票據為本公司的一般無抵押及無附屬債務,與本公司所有現有及未來的無抵押及無附屬債務享有同等的償付權,並享有優先於明確從屬於該票據的任何本公司未來債務的償付權。這些票據實際上將從屬於公司現有和未來的所有擔保債務,包括公司2026年的高級擔保票據,只要擔保這些債務的抵押品的價值,並且在結構上從屬於公司子公司的所有債務和其他債務,包括貿易信貸。
可選的贖回。公司可能不會在2023年8月1日之前贖回票據。在2023年8月1日或之後,如果在公司發出贖回通知之日之前的5個交易日內的任何連續30個交易日內,公司普通股的最後報告銷售價格至少為當時有效轉換價格的130%(不需要是連續的交易日),公司可以將所有票據贖回為現金。贖回價格將相當於正在贖回的票據本金的100%,另加應計和未付利息,包括到贖回日(但不包括贖回日)的額外利息(如有)。
轉換權。2026年可轉換票據可在緊接到期日前一個營業日營業結束前的任何時間轉換為公司普通股,初始轉換率為每1,000美元可轉換為234.2971股普通股(相當於公司普通股的初始轉換價格約為每股4.27美元),本金金額為1,000美元或超出1,000美元的整數倍。此外,在進行徹底的根本改變(如可轉換契約中的定義)或公司遞交2026年可轉換票據的贖回通知後,在某些情況下,公司將在以下情況下提高選擇轉換其2026年可轉換票據的持有人的轉換率:(I)這種徹底的根本改變或(Ii)此類贖回通知。然而,為遵守紐約證券交易所的某些上市標準,本公司將以現金結算其因重大變更或贖回而提高換算率的義務,直至獲得必要的股東批准為止。
違約事件。可轉換債券包含通常的違約事件,在某些條件下,這些事件可能導致可轉換票據立即到期和支付。
循環信貸協議
出借人。MSD PCOF Partners IX,LLC(“MSD”)
排名。循環信貸協議下的債務構成高級擔保契約中定義的先出債務,並以2026年高級擔保票據為平價擔保,到期日為2024年2月23日。
宣傳品:根據抵押品信託合併協議的規定,貸款人被加入為抵押品信託協議的抵押方,因此循環信貸協議項下的同等權利義務和承諾由有抵押票據的抵押品平等和按比例擔保。
基礎設施
與我們的基礎設施部門相關的富國銀行貸款和TCW貸款包含與債務水平和業績相關的慣例限制性和財務契約。截至2021年3月31日,DBMG遵守了其債務協議的所有財務契約。
有關公司負債的更多詳情,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的簡明綜合財務報表中的附註9.對簡明綜合財務報表的債務義務。
限制性契約
管理2026年高級擔保票據的契約日期為2021年2月1日,由HC2(擔保方)和作為受託人的全國性銀行協會美國銀行全國協會(“U.S.Bank”)之間的契約,包含某些正負契約,限制了本公司,在某些情況下,本公司的子公司產生額外債務、設立留置權、從事售後回租交易和支付的能力(在某些情況下,限制了本公司以及在某些情況下限制本公司的子公司產生額外債務的能力;設立留置權;從事售後回租交易;支付或者與另一個人合併或合併,或者將其幾乎所有的資產出售給另一個人。這些公約有許多重要的例外情況和限制條件。
此外,該公司亦須遵守若干財務維生公約,而這些公約亦同樣受若干重要的例外情況及規限所規限。這些公約包括維持(1)流動性和(2)抵押品覆蓋。
維持流動資金契約規定,本公司將不允許(I)本公司和附屬擔保人的所有無限制現金和現金等價物,(Ii)本公司和附屬擔保人的循環信貸安排和未提取信用證項下可供提取的金額,以及(Iii)其任何受限制子公司立即支付給本公司的股息、分派或付款總額不得低於本公司支付2026年優先擔保票據利息和所有其他債務的義務。包括可換股優先股強制性現金股息或任何其他強制性現金支付優先股,但不包括支付可換股優先股或任何其他強制性現金支付優先股利息的任何責任,在每種情況下,該等利息均可根據本公司及其附屬擔保人在未來六個月的條款以增值或實物方式支付。截至2021年3月31日,公司遵守了本公約。
抵押品覆蓋率的維持規定,於每個財政季度最後一天,若干附屬公司的抵押品覆蓋率(在有擔保契約中的定義為(I)貸款抵押品與(Ii)綜合有擔保債務(各自定義見該契約)的比率)不得低於1.50至1.00。截至2021年3月31日,公司遵守了本公約。
有關本公司優先股的文書亦限制本公司及其附屬公司採取某些行動的能力,包括(其中包括)招致額外負債、增發優先股、與聯屬公司進行交易及作出某些限制性付款等。這些限制須受若干重要例外及限制條件所規限。
本公司的經營方式符合先前的擔保契約;然而,遵守未來期間的某些財務契約可能取決於本公司或本公司的一家或多家子公司進行一項或多項非經營性交易,例如管理經營性現金流出、資產貨幣化、債務產生或再融資、籌集股權資本或類似交易。如果本公司不能繼續遵守規定並不作出替代安排,本公司擔保契約項下將發生違約事件,其中包括可能導致契約項下的未償還債務立即到期和支付,並允許對抵押品行使補救措施。不能保證本公司能夠完成其可能承諾遵守有擔保契約下的契諾的任何非經營性交易,或者即使本公司完成任何此類交易,也不能保證其能夠在隨後的任何期間保持遵守。
合併現金流量彙總表
下表彙總了我們活動中提供或使用的現金以及各期之間的相應變動額(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | 增加/(減少) |
| | 2021 | | 2020 | |
來自持續運營的運營活動 | | $ | (23.2) | | | $ | (4.3) | | | $ | (18.9) | |
持續運營的投資活動 | | 66.4 | | | 140.8 | | | (74.4) | |
持續運營的融資活動 | | (31.6) | | | (142.1) | | | 110.5 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (0.3) | | | 0.4 | | | (0.7) | |
非持續經營的現金流 | | 17.9 | | | (47.2) | | | 65.1 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | $ | 29.2 | | | $ | (52.4) | | | $ | 81.6 | |
減去:持有待售流動資產內歸類的現金和現金等價物淨增加(減少) | | 18.3 | | | (44.0) | | | 62.3 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | $ | 10.9 | | | $ | (8.4) | | | $ | 19.3 | |
經營活動
截至2021年3月31日的三個月,經營活動中使用的現金為2320萬美元,而截至2020年3月31日的三個月中,經營活動中使用的現金為430萬美元。1890萬美元的變化主要與營運資本的增加有關,這是由於再融資導致的利息支付時間、R2的產品發佈坡道、Spectrum的付款安排以及Infrastructure的項目時間安排。
投資活動
截至2021年3月31日的三個月,投資活動提供的現金為6640萬美元,而截至2020年3月31日的三個月,投資活動提供的現金為1.408億美元。7440萬美元的變化是由於出售子公司的收益減少。碧昂斯6號於2021年以7000萬美元的淨收益出售,而前一年出售的GMSL淨收益為144.0美元。
融資活動
截至2021年3月31日的三個月,用於融資活動的現金為3160萬美元,而截至2020年3月31日的三個月,用於融資活動的現金為1.421億美元。11050萬美元的變化主要是由於在可比期間我們的非經營性公司部門的債務本金支付較多,以及在可比期間向我們其他部門的少數股東支付了從出售GMSL獲得的部分收益。
停產運營
截至2021年3月31日的三個月,非持續業務提供的現金為1790萬美元,而截至2020年3月31日的三個月,非持續業務使用的現金為4720萬美元。6510萬美元的增長主要是由於我們保險部門的淨投資支出比上一年有所下降。
基礎設施
現金流
經營活動的現金流是為DBMG的運營開支、債務利息支付和資本支出提供資金的主要現金來源。DBMG的短期現金需求主要是用於營運資金,以支持運營,包括應收賬款、庫存和履行合同所產生的其他成本。DBMG試圖根據其合同安排付款安排,以與該項目發生的成本相匹配。在能夠預付成本的範圍內,DBMG通過超出成本的賬單和未完成合同的確認收益來產生營運資金。DBMG依靠其信貸安排來滿足營運資金需求。DBMG相信,在可預見的未來,其現有的借款能力以及來自運營的現金將足以滿足其運營開支、債務利息支付和資本支出的所有資金需求。
DBMG被要求每月或每季度為其所有債務支付利息。根據2021年3月31日的債務餘額,DBMG預計其2021年每個季度的利息支付將約為170萬美元。
DBMG相信,其可用資金、經營活動產生的現金以及其銀行信貸安排下的可用資金將足以為其資本支出和營運資金需求提供資金。然而,DBMG可能會通過未來的收購擴大業務,並可能需要額外的股權或債務融資。
停產運營
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們已經將幾個實體重新歸類為非連續性運營。因此,非持續經營的收入、成本和支出已從持續經營中剔除。非連續性業務中報告的實體如下:
•GMSL的出售於2020年2月28日完成。於出售時,該公司錄得出售虧損3,930萬美元,包括確認變現AOCI虧損3,130萬美元。2020年第四季度,該公司確認了與出售前存在的項目相關的債券發行帶來的240萬美元的收益。2021年第一季度,該公司確認了120萬美元的賠償減免收益。
•ICS及其子公司Go2 TEL,Inc.的出售於2020年10月31日完成。該公司在出售中記錄了90萬美元的收益,並確認了與PTGi國際承運人服務有限公司的外幣換算有關的820萬美元的累計其他綜合虧損,這些虧損基本上是在出售的同時清算的。所得款項用於一般企業用途。
•2020年12月31日,該公司簽署了出售碧昂斯6號的合併協議。這筆交易於2021年1月15日完成。該公司確認了出售帶來的3920萬美元的收益。
•2021年3月29日,該公司宣佈將其保險部門出售給大陸通用控股有限公司(Continental General Holdings LLC)的最終協議。大陸通用控股有限公司是一家由公司董事邁克爾·戈爾津斯基(Michael Gorzynski)控制的實體,他是公司約6.6%的已發行普通股的實益所有者,自2020年10月以來一直擔任大陸控股的執行主席。
來自非持續經營的現金流量在現金流量表中作為一個單獨的項目在運營、投資和融資活動部分中報告,列出的每一年。
在非持續業務沒有現金流的情況下,本公司預計不會對本公司的流動資金造成影響。
表外安排
2018年9月,本公司簽訂了為期75個月的辦公用房租賃合同。作為協議的一部分,HC2能夠支付較低的保證金和租賃付款,並獲得優惠的租賃條款,作為房東的對價,如果港灣資本合夥公司(以前的關聯方)租賃的共享空間違約,需要交叉違約語言,如附註16所披露。我們的簡明合併財務報表的關聯方包括在本季度報告10-Q表的其他部分。隨着ASC 842的採用,截至2019年1月1日,該租賃被確認為綜合資產負債表上的使用權資產和租賃負債。
截至2021年3月31日,DBMG的表外安排包括信用和安全協議項下980萬美元的信用證和1.07億美元的履約保證金。DBMG與客户的合同安排有時要求DBMG提供履約保證金,以部分保證其合同規定的義務。保證金要求通常與公共工程項目有關,有時也與某些私人合同有關。DBMG的履約保證金是通過擔保公司獲得的,通常涵蓋整個項目價格。
新會計公告
有關我們新的會計聲明的討論,請參閲10-Q表格季度報告中包括的我們的合併財務報表的註釋2.重要會計政策摘要。
關鍵會計政策
在截至2021年3月31日的季度裏,公司的關鍵會計政策沒有發生實質性變化。有關關鍵會計政策的信息,請參閲公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第7項下的“關鍵會計政策”。
關聯方交易
有關我們關聯方交易的討論,請參閲附註16.關聯方 我們的合併財務報表包含在本季度報告10-Q表的其他部分。
企業信息
HC2是特拉華州的一家公司,成立於1994年。該公司的執行辦事處位於紐約麥迪遜大道295號12樓,NY郵編:10017。公司的電話號碼是(212)235-2690。我們的互聯網地址是Www.hc2.com。我們以電子方式向SEC提交或向SEC提交材料後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的互聯網網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交或提供的報告修正案。我們網站上的信息或通過我們網站獲取的信息不屬於本季度報告Form 10-Q的一部分。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含或包含了若干“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義。這樣的聲明是基於當前的預期,而不是嚴格意義上的歷史性聲明。在某些情況下,您可以通過諸如“如果”、“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“未來”、“前進”、“潛力”、“估計”、“機會”、“目標”、“目標”、“增長”、“結果”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“戰略”、“提供”“承諾”、“結果”、“尋求”、“追求”、“進行中”、“包括”或否定這些術語或類似術語。這些前瞻性陳述本身就含有一定的風險和不確定性,並不是對業績、結果或股東價值創造的保證,儘管它們是基於我們目前的計劃或評估,我們認為這些計劃或評估截至本文發佈之日是合理的。
可能導致實際結果、事件和發展不同的因素包括但不限於:我們的子公司(包括收購後的目標企業)產生足夠的淨收入和現金流進行上游現金分配的能力、資本市場狀況、我們和我們的子公司識別任何合適的未來收購機會的能力、效率/成本規避、成本節約、收入和利潤率、增長、規模經濟、合併經營、未來的經濟表現、完成被收購或目標企業與HC2或HC2或HC2的適用子公司的財務報告整合的條件和時間表。管理層的計劃,法規和税收的變化。
我們要求“1995年私人證券訴訟改革法”中包含的前瞻性陳述的安全港保護所有前瞻性陳述。
前瞻性陳述並不是業績的保證。您應瞭解,除了在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中“風險因素”一節討論的因素外,以及在通過引用併入的文件中討論的其他重要因素,可能會影響我們未來的業績,並可能導致這些結果或其他結果與前瞻性表述中明示或暗示的結果大不相同。您還應該瞭解,在下面一個標題下描述的許多因素可能適用於多個部分,在這些部分中,我們為了本演示的目的將這些因素分組。因此,在評估我們和我們子公司的業務時,您應該考慮以下所有因素,以及這裏提供的所有其他信息。
HC2控股公司及其子公司
由於各種重要因素,我們的實際結果或其他結果可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同,包括但不限於以下因素:
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行和政府相關應對措施對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響;
•我們成功識別任何戰略收購或商業機會並與其他擁有更多資源的人競爭這些機會的能力受到限制;
•我們可能無法從我們的運營部門產生足夠的流動性、利潤率、每股收益、現金流和營運資本;
•災難性事件的影響,包括自然災害、大流行性疾病和戰爭或恐怖主義行為的爆發;
•我們依賴子公司的分配來為我們的運營提供資金,並支付我們的債務;
•我們的鉅額債務以及我們可能產生的重大額外債務和其他融資義務對我們的業務和財務狀況的影響;
•管理HC2新票據的契約中的契約、管理HC2優先股的指定證書以及附註9中概述的所有其他附屬債務義務的影響。債務義務和未來融資協議對我們經營業務和為我們尋求收購機會提供資金的能力的影響;
•我們對某些關鍵人員的依賴;
•我們的運營部門開展業務所在市場的全球經濟狀況不確定;
•我們運營部門吸引和留住客户的能力;
•我們的運營部門開展業務的市場競爭加劇;
•我們對成本削減舉措的時機、範圍和有效性的預期,以及管理層控制或控制可自由支配支出的能力;
•管理層對未來運營、收購、協同效應、資產處置、固定資產和商譽減值費用、税金和預扣費用、銷售、一般和行政費用、產品計劃、業績和業績的計劃、目標、預測、預期、指導、目標、戰略和時間安排;
•管理層對市場因素和競爭發展的評估,包括定價行動和監管裁決;
•與我們對收購或目標業務的監督以及我們財務報告的整合相關的額外重大費用的影響;
•在考慮未完成的收購目標或商機時花費大量資源的影響;
•我們對正常收購活動的預期和時機,以及此類收購對股東是增值還是稀釋;
•我們對未來可能進行的經營子公司或業務的任何戰略性處置和出售的預期和時機,以及此類處置或出售對我們的經營業績的影響;
•因剝離業務而提出賠償要求的可能性;
•與我們收購、持有和處置目標公司和資產相關的税收後果;
•我們的高級職員、董事、股東和他們各自的關聯公司在我們參與的某些交易中可能產生的任何利益的影響;
•我們有能力在需要時有效地擴大我們組織的規模,並管理我們的增長;
•彌補財務報告內部控制未來重大缺陷的潛力和能力;
•我們可能無法在需要時籌集額外資本,或以有吸引力的條件為現有債務進行再融資,或根本沒有能力為現有債務進行再融資;以及
•我們可能無法聘用和留住合格的行政管理人員、銷售人員、技術人員和其他人員。
基礎設施/DBM全球公司
由於各種重要因素,我們DBM環球公司及其全資子公司(“DBMG”)以及我們的基礎設施部門的實際結果或其他結果可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同,這些因素包括但不限於以下因素:
•我們有能力保持高效的人員配備和生產力,以及由於新冠肺炎疫情而導致的延誤和取消;
•它有能力通過預期履行合同實現成本節約,無論是由於估計不當、履行不當還是其他原因;
•它有能力成功完成對Banker Steel Holdco LLC的收購;
•潛在的障礙和限制,影響我們在預期的時間框架內或根本不能完成普通課程的獲取;
•新合同授予的時間和資金不確定,以及項目取消;
•固定價格或類似合同的成本超支,或因估計不當、履約、爭議或其他原因,未能及時或適當地收到可償還成本合同的付款;
•與勞動生產率相關的風險,包括DBMG僱傭來完成項目的分包商的表現;
•解決或談判未經批准的變更單和索賠的能力;
•設備、部件、材料、勞動力或分包商的成本或可獲得性或交付時間表的變化;
•天氣影響DBMG的性能和項目完成時間的不利影響,可能導致成本增加,並影響設備、部件、材料、勞動力或分包商的質量、成本或可用性或交付時間表;
•由多個因素引起的收入波動,包括我們的客户所在的各個市場的週期性;
•未決索賠或訴訟的不利結果或新索賠或訴訟的可能性,以及此類索賠或訴訟對DBMG的業務、財務狀況、經營業績或現金流的潛在影響;以及
•缺乏必要的流動性以提供投標、履約、預付款和保留保證金、擔保或信用證,以保證DBMG在投標和合同項下的義務,或在收到履行合同付款之前為支出提供資金。
生命科學/潘森德生命科學有限責任公司
由於各種重要因素,包括但不限於以下因素,我們的實際結果或Pansend生命科學有限責任公司以及我們的生命科學部門的其他結果可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同:
•我們生命科學部門投資發展階段公司的能力;
•我們的生命科學部門開發與其投資組合公司相關的產品和治療的能力;
•醫療保健和生物技術方面的醫學進步;以及
•醫療保健行業的政府監管。
SPECTRUM/HC2廣播控股公司
由於各種重要因素,包括但不限於以下因素,我們的HC2廣播控股公司的實際結果或其他結果,以及我們的頻譜部門,可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同:
•我們在新冠肺炎大流行期間吸引廣告商的能力;
•我們的頻譜部門能夠在競爭激烈的市場中運營並保持市場份額;
•我們的頻譜部門有能力有效地實施其業務戰略或在其業務運營中取得成功;
•廣播業新的和不斷增長的競爭來源;以及
•美國聯邦通信委員會(FCC)對電視廣播業的監管。
其他
由於各種重要因素,我們其他部門的實際結果或其他結果可能與本文包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同,包括但不限於以下因素:
•與我們在中國運營的權益法投資相關的風險(例如,華為船舶系統有限公司,一家在中國設有運營子公司的香港控股公司)
我們告誡讀者,不應過分依賴任何前瞻性陳述,這些陳述僅在本文件發表之日發表。除非適用法律要求,否則我們或我們的任何子公司都沒有義務或責任更新任何這些前瞻性陳述,以反映本文件發佈之日之後的事件或情況或反映實際結果。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序由1934年修訂的“證券交易法”(以下簡稱“交易法”)第13a-15(E)條規定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是指我們的控制和其他程序,旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的財季內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分
項目1.法律訴訟
該公司可能會受到在正常業務過程中出現的索賠和法律程序的影響。該等事項本質上是不確定的,不能保證任何該等事項的結果會對本公司有利,或任何該等事項的解決不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。本公司不認為任何此類未決索賠和法律程序將對其簡明綜合財務報表產生重大不利影響。當已知或被認為可能出現虧損且金額可合理估計時,本公司在其簡明綜合財務報表中記錄了該等事項的負債。公司在每個會計期間都會在已知更多信息的情況下審查這些估計,並在適當的時候調整損失撥備。如某事項可能導致負債,而虧損金額亦可合理估計,本公司會在使簡明綜合財務報表不具誤導性所需的範圍內,估計及披露可能的虧損或虧損範圍。如果損失不可能發生或無法合理估計,則不在其合併財務報表中記錄負債。見附註13.本公司未經審計財務報表的承擔額和或有事項包括在本季度報告10-Q表的其他部分。
項目1A。危險因素
除以下説明外,我們於2021年3月10日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的風險因素沒有其他重大變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
(A)展品
請注意,本10-Q表格中包含的協議是為了提供有關其條款的信息,並不打算提供有關HC2控股公司或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。這些協議包含適用協議每一方的陳述和保證,這些陳述和保證完全是為了適用協議的其他各方的利益而作出的,不得描述截至協議訂立之日或任何其他時間的實際情況。
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展品 數 | | 描述 |
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2.1 | | 協議和合並計劃第一修正案,日期為2021年1月15日(通過引用附件2.2併入HC2於2021年1月19日提交的當前8-K表格報告中)(文件號021-35210) |
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2.2 | | 會員權益購買協議,日期為2021年3月12日,由DBM Global Inc.、Bridge Fabrations Banker Holdings LLC、銀行家家族不可撤銷信託#3U/A/D於2009年12月22日、切斯利·F·麥克菲特(Chesley F.McPhatter,III)、理查德工廠和橋樑製造銀行家控股有限公司(通過引用附件2.1併入HC2於2021年3月15日提交的當前8-K表格報告中)(文件號021-35210) |
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2.3 | | HC2控股公司、大陸保險集團有限公司和大陸通用控股有限責任公司之間的股票購買協議,日期為2021年3月26日(通過引用HC2於2021年3月29日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)(文件號021-35210) |
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4.1 | | 管理2026年到期的8.500%優先擔保票據的契約,日期為2021年2月1日,由HC2控股公司、其擔保方和美國銀行全國協會(通過引用HC2於2021年2月1日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)(文件號021-35210) |
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4.2 | | 2026年到期的8.500%優先擔保票據表格(包括在附件4.1中)(通過引用附件4.2併入HC2於2021年2月1日提交的當前8-K表格報告中)(文件號021-35210) |
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4.3 | | 管理2026年到期的7.5%可轉換優先票據的契約,日期為2021年2月1日,由HC2控股公司和美國銀行全國協會(通過引用HC2於2021年2月1日提交的當前8-K表格報告的附件4.3併入)(文件號021-35210) |
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4.4 | | 2026年到期的7.5%可轉換優先票據表格(包括在附件4.3中)(通過引用附件4.4併入HC2於2021年2月1日提交的當前8-K表格報告中)(文件號021-35210) |
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31.1 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行官證書(隨函存檔)。 |
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31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官證明(隨函存檔)。 |
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32.1* | | 根據第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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101 | | 註冊人截至2021年3月31日三個月的Form 10-Q季度報告中的以下材料,格式為可擴展商業報告語言(XBRL);(一)截至2021年和2020年3月31日三個月的簡明合併經營報表;(二)截至2021年和2020年3月31日三個月的簡明綜合全面收益(虧損)表;(三)截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表;(四)截至2021年和2020年3月31日三個月的股東權益簡明合併報表;(五)簡明合併現金流量表 |
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* | 這些證明是“提供的”,不會被視為根據修訂後的“1934年證券交易法”第18節的規定進行“存檔”,或以其他方式承擔該節的責任。除非註冊人通過引用特別將其納入,否則此類證明不會被視為通過引用被納入根據1933年證券法或1934年證券交易法(經修訂)提交的任何文件中。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | HC2控股公司 |
日期: | 2021年5月7日 | 由以下人員提供: | /S/Michael J.Sena |
| | | 邁克爾·J·塞納 |
| | | 首席財務官 |
| | | (妥為授權人員及首席財務及會計主任) |