九-20210331
錯誤2021Q1000153228612月31日00015322862021-01-012021-03-31Xbrli：共享00015322862021-05-03Iso4217：美元00015322862021-03-3100015322862020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001532286美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-03-310001532286美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-03-310001532286美國-GAAP：ProductMember2021-01-012021-03-310001532286美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-03-3100015322862020-01-012020-03-310001532286美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001532286US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001532286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001532286美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001532286美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001532286US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001532286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001532286美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001532286美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001532286US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001532286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001532286美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001532286美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001532286US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001532286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001532286美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100015322862019-12-310001532286美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001532286US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001532286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001532286美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001532286美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001532286US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001532286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001532286美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-3100015322862020-03-31九：細分市場0001532286九：完善解決方案成員九：水泥會員2021-01-012021-03-310001532286九：完善解決方案成員九：水泥會員2020-01-012020-03-310001532286九：工具成員九：完善解決方案成員2021-01-012021-03-310001532286九：工具成員九：完善解決方案成員2020-01-012020-03-310001532286九：完善解決方案成員九：有線會員2021-01-012021-03-310001532286九：完善解決方案成員九：有線會員2020-01-012020-03-310001532286九：完善解決方案成員九：CoiledTubingMember2021-01-012021-03-310001532286九：完善解決方案成員九：CoiledTubingMember2020-01-012020-03-310001532286九：完善解決方案成員2021-01-012021-03-310001532286九：完善解決方案成員2020-01-012020-03-310001532286九：完善解決方案成員美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-03-310001532286九：完善解決方案成員美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-03-310001532286九：完善解決方案成員美國-GAAP：ProductMember2021-01-012021-03-310001532286九：完善解決方案成員美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-03-310001532286US-GAAP：客户關係成員2021-03-310001532286US-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-03-310001532286US-GAAP：非競爭性協議成員2021-03-310001532286US-GAAP：非競爭性協議成員2021-01-012021-03-310001532286US-GAAP：基於技術的無形資產成員2021-03-310001532286US-GAAP：基於技術的無形資產成員2021-01-012021-03-310001532286美國-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMember2021-03-310001532286US-GAAP：客户關係成員2020-12-310001532286US-GAAP：客户關係成員2020-01-012020-12-310001532286US-GAAP：非競爭性協議成員2020-12-310001532286US-GAAP：非競爭性協議成員2020-01-012020-12-310001532286US-GAAP：基於技術的無形資產成員2020-12-310001532286US-GAAP：基於技術的無形資產成員2020-01-012020-12-310001532286美國-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMember2020-12-310001532286美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001532286美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001532286美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2021-03-310001532286美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-12-310001532286美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-10-25Xbrli：純0001532286美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-10-252018-10-250001532286美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-012021-03-310001532286美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-01-012020-03-310001532286Nine:TwoThousandAndEighteenABLCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2018-10-250001532286Nine:TwoThousandAndEighteenABLCreditFacilityMember九：加拿大運輸會員US-GAAP：LineOfCreditMember2018-10-250001532286Nine:TwoThousandAndEighteenABLCreditFacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2018-10-250001532286Nine:TwoThousandAndEighteenABLCreditFacilityMember九：加拿大運輸會員SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-10-252018-10-250001532286Nine:TwoThousandAndEighteenABLCreditFacilityMember九：加拿大運輸會員US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最大成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-10-252018-10-250001532286Nine:TwoThousandAndEighteenABLCreditFacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMemberSRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-10-252018-10-250001532286Nine:TwoThousandAndEighteenABLCreditFacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最大成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-10-252018-10-250001532286Nine:TwoThousandAndEighteenABLCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2018-10-252018-10-250001532286Nine:TwoThousandAndEighteenABLCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-03-31九點：白天0001532286Nine:TwoThousandAndEighteenABLCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-01-012021-03-310001532286Nine:TwoThousandAndEighteenInitialPublicOfferingTermLoanCreditFacilityMember2021-03-310001532286Nine:TwoThousandAndEighteenInitialPublicOfferingTermLoanCreditFacilityMember2020-12-310001532286九：MagnumSecuritiesPurche eAgreement成員2018-10-250001532286美國-公認會計準則：利益所有者成員九：MagnumSecuritiesPurche eAgreement成員2020-06-300001532286美國-公認會計準則：利益所有者成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-06-300001532286SRT：ExecutiveOfficerMember2021-01-012021-03-310001532286SRT：ExecutiveOfficerMember2020-01-012020-03-310001532286SRT：ExecutiveOfficerMember美國-GAAP：設備成員2021-03-310001532286SRT：ExecutiveOfficerMember美國-GAAP：設備成員2020-12-310001532286第九名：林恩·弗雷澤成員(LynnFrazierMember)美國-公認會計準則：利益所有者成員2021-03-310001532286美國-公認會計準則：利益所有者成員2021-01-012021-03-310001532286美國-公認會計準則：利益所有者成員2020-01-012020-03-310001532286美國-公認會計準則：利益所有者成員2021-03-310001532286美國-公認會計準則：利益所有者成員2020-12-310001532286九：ForumEnergyTechnologiesMember2021-01-012021-03-310001532286九：ForumEnergyTechnologiesMember2020-01-012020-03-310001532286九：ForumEnergyTechnologiesMember2020-12-310001532286Nine:EntityOwnedByForumEnergyTechnologiesMember2021-01-012021-03-310001532286Nine:EntityOwnedByForumEnergyTechnologiesMember2020-01-012020-03-310001532286Nine:EntityOwnedByForumEnergyTechnologiesMember2021-03-310001532286Nine:EntityOwnedByForumEnergyTechnologiesMember2020-12-310001532286九：SelectEnergyServicesInc.成員2021-01-012021-03-310001532286九：SelectEnergyServicesInc.成員2020-01-012020-03-310001532286九：SelectEnergyServicesInc.成員2021-03-310001532286九：SelectEnergyServicesInc.成員2020-12-310001532286九：產品和租金會員九：NationalEnergyServicesReunitedMember2021-01-012021-03-310001532286九：產品和租金會員九：NationalEnergyServicesReunitedMember2020-01-012020-03-310001532286九：CoiledTubingMember九：NationalEnergyServicesReunitedMember2019-10-012019-12-310001532286九：NationalEnergyServicesReunitedMember2021-03-310001532286九：NationalEnergyServicesReunitedMember2020-12-310001532286SRT：AffiliatedEntityMember2021-01-012021-03-310001532286SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-03-310001532286SRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001532286SRT：AffiliatedEntityMember2021-03-310001532286九：蠍子收購會員(ScorpoAcquisitionMember)九：累計費用成員2021-03-310001532286九：蠍子收購會員(ScorpoAcquisitionMember)九：累計費用成員2020-12-310001532286九：FracTechAcquisitionMember2020-12-310001532286九：FracTechAcquisitionMember2021-01-012021-03-310001532286九：FracTechAcquisitionMember2021-03-310001532286九：MagnumSecuritiesPurche eAgreement成員2019-12-310001532286九：FracTechAcquisitionMember2019-12-310001532286九：MagnumSecuritiesPurche eAgreement成員2020-01-012020-03-310001532286九：FracTechAcquisitionMember2020-01-012020-03-310001532286九：MagnumSecuritiesPurche eAgreement成員2020-03-310001532286九：FracTechAcquisitionMember2020-03-310001532286九：累計費用成員2021-03-310001532286九：累計費用成員2020-12-310001532286美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-03-310001532286美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310001532286九：MagnumSecuritiesPurche eAgreement成員2021-03-310001532286九：MagnumSecuritiesPurche eAgreement成員2020-04-012020-06-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________________________
表格10-Q
_________________________________
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
對於中國的過渡期，請從現在開始。        從現在到現在           
委託文件編號：001-38347
__________________________________________________________________
九能源服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________________________________________________
特拉華州80-0759121
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
2001 Kirby Drive，套房200
休斯敦, 泰克斯77019
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(281) 730-5100
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元九紐約證券交易所
      
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  x*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐ 加速文件管理器☐
非加速文件服務器☒ 規模較小的報告公司☒
   新興成長型公司☒
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐第一位：沒有第二位。x
註冊人的普通股數量，每股面值0.01美元，於2021年5月3日發行31,358,497.


目錄
第一部分
財務信息
 
  
第一項。
財務報表(未經審計)
1
   
簡明綜合資產負債表
1
   
簡明合併損益表和全面損益表(虧損)
2
   
股東權益簡明合併報表
3
   
現金流量表簡明合併報表
4
   
簡明合併財務報表附註
6
  
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
16
  
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
25
  
項目4.
管制和程序
26
第二部分
其他信息
27
  
第一項。
法律程序
27
  
第1A項
風險因素
27
  
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
27
  
第三項。
高級證券違約
27
  
項目4.
礦場安全資料披露
27
  
第五項。
其他資料
27
  
第6項
陳列品
28
   
簽名
29



有關前瞻性陳述的警示説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。除有關歷史事實的陳述外，所有與我們的戰略、未來業務、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標有關的陳述都是前瞻性陳述。在本Form 10-Q季度報告中使用的“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“可能”、“繼續”、“預測”、“潛在”、“項目”以及類似的表述都是為了識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的標識性詞彙。
所有前瞻性陳述僅説明截至本季度報告10-Q表格的日期；除非法律要求，否則我們不承擔任何更新這些陳述的義務，我們告誡您不要過度依賴這些陳述。儘管我們相信我們在本Form 10-Q季度報告中所作的前瞻性陳述中反映或暗示的我們的計劃、意圖和預期是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖或期望一定會實現。
我們披露的重要因素可能導致我們的實際結果與我們在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”項下的預期大不相同。這些因素，有些是我們無法控制的，包括：
•我們的業務是週期性的，依賴於陸上石油和天然氣行業的資本支出和完井，而此類活動的水平是不穩定的，受到當前和預期的石油和天然氣價格的強烈影響。如果石油、天然氣價格持續下跌或長期低迷，我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景都可能受到實質性的不利影響。
•最近的冠狀病毒大流行和相關的經濟影響已經並預計將繼續對我們的業務產生重大不利影響，根據大流行的持續時間及其對石油和天然氣行業的影響，可能會對我們的業務、流動性、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
•我們的鉅額債務可能會對我們的業務和未來前景產生重大不利影響，我們債務協議中的限制可能會限制我們的增長和我們從事某些活動的能力。
•我們可能無法維持現有價格或對我們的產品和服務實施提價，對我們的可溶性插頭產品市場的激烈競爭可能會導致定價壓力、銷售額下降或市場份額減少。
•我們現有的和潛在的競爭對手可能比我們擁有更長的運營歷史，更多的財政或技術資源，以及更高的知名度。
•我們的運營受到油田服務行業固有條件的制約，例如設備缺陷、涉及我們車隊的卡車或其他設備的事故或損壞、爆炸、氣體或井液無法控制的流動以及油井失去控制所產生的責任。
•如果我們無法準確預測客户需求，或者客户在短時間內取消訂單，我們可能會持有過剩或過時的庫存，這將降低毛利率。相反，庫存不足將導致收入機會的喪失，並可能導致市場份額的喪失和客户關係的破壞。
•我們依賴於單一行業的客户。失去一個或多個重要客户可能會對我們的財務狀況、前景和經營結果產生不利影響。
•我們可能會受到人身傷害和財產損失的索賠或其他訴訟的影響，這可能會對我們的財務狀況、前景和運營結果產生實質性的不利影響。
•在健康、安全和環境保護問題上，我們受制於聯邦、州和地方法律法規。根據這些法律和法規，我們可能要承擔懲罰、損害或補救或其他糾正措施的費用。法律或政府法規的任何變化都可能增加我們做生意的成本。
•我們的成功可能受到我們專有技術的使用和保護以及我們簽訂許可協議的能力的影響。


•我們的成功可能會受到我們實施新技術和服務的能力的影響。
•我們未來的財務狀況和經營結果可能會受到資產減值費用的不利影響。
•增加對氣候變化和保護措施的關注可能會減少石油和天然氣的需求，我們面臨着與反對石油和天然氣勘探和開發活動的行動增加相關的各種風險。
•季節性和不利的天氣條件對我們的產品和服務的需求產生了不利影響。
我們目前不知道的、我們目前認為無關緊要的或可能適用於任何公司的其他風險或不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
這些警告性聲明限定了可歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性聲明。


第一部分-財務信息
項目1.財務報表
九能源服務公司
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$52,982 $68,864 
應收賬款淨額48,139 41,235 
應收所得税1,142 1,392 
庫存，淨額38,759 38,402 
預付費用和其他流動資產13,115 16,270 
流動資產總額154,137 166,163 
財產和設備，淨額96,530 102,429 
經營性租賃使用權資產淨額35,186 36,360 
融資租賃使用權資產淨值1,716 1,816 
無形資產，淨額128,432 132,524 
其他長期資產3,048 3,308 
總資產$419,049 $442,600 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款$21,385 $18,140 
應計費用24,547 17,139 
長期債務的當期部分844 844 
經營租賃義務的當期部分5,897 6,200 
融資租賃義務的當期部分1,118 1,092 
流動負債總額53,791 43,415 
長期負債
長期債務316,910 342,714 
長期經營租賃義務30,948 32,295 
長期融資租賃義務819 1,109 
其他長期負債2,498 2,658 
總負債404,966 422,191 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益
普通股(120,000,000授權股份價格為$0.01票面價值；31,517,982和31,557,809分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票)
315 316 
額外實收資本770,309 768,429 
累計其他綜合損失(4,460)(4,501)
累計赤字(752,081)(743,835)
股東權益總額14,083 20,409 
總負債和股東權益$419,049 $442,600 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1

九能源服務公司
簡明合併損益表和全面損益表(虧損)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
 截至3月31日的三個月，
 20212020
收入
服務$46,617 $114,401 
產品20,009 32,223 
66,626 146,624 
成本和費用
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)
服務45,229 99,198 
產品17,054 26,810 
一般和行政費用10,224 16,395 
折舊7,789 8,541 
無形資產攤銷4,092 4,169 
商譽減值— 296,196 
或有負債重估收益(190)(426)
出售財產和設備的收益(273)(575)
運營虧損(17,299)(303,684)
利息支出8,585 9,828 
利息收入(13)(371)
債務清償收益(17,618)(10,116)
其他收入(34)— 
所得税前虧損(8,219)(303,025)
所得税撥備(福利)27 (2,125)
淨損失$(8,246)$(300,900)
每股虧損
基本信息$(0.28)$(10.22)
稀釋$(0.28)$(10.22)
加權平均流通股
基本信息29,878,426 29,430,475 
稀釋29,878,426 29,430,475 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣折算調整，淨額為$0每期繳税
$41 $(603)
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額41 (603)
全面損失總額$(8,205)$(301,503)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2

九能源服務公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千，份額除外)
(未經審計)
普通股其他內容
實收資本		累計
其他
全面
收益(虧損)		留用
收益
(累計赤字)		總計
股東權益
股票金額
平衡，2020年12月31日31,557,809 $316 $768,429 $(4,501)$(743,835)$20,409 
根據股票補償計劃發行普通股(扣除沒收)(2,488)— — — — — 
基於股票的薪酬費用— — 2,010 — — 2,010 
限制性股票的歸屬(37,339)(1)(130)— — (131)
其他綜合收益—— — 41 — 41 
淨損失—— — — (8,246)(8,246)
平衡，2021年3月31日31,517,982 $315 $770,309 $(4,460)$(752,081)$14,083 
普通股其他內容
實收資本		累計
其他
全面
收益(虧損)		留用
收益
(累計赤字)		總計
股東權益
股票金額
餘額，2019年12月31日30,555,677 $306 $758,853 $(4,467)$(364,815)$389,877 
根據股票補償計劃發行普通股(扣除沒收)(49,009)(1)1 — — — 
基於股票的薪酬費用— — 3,592 — — 3,592 
限制性股票的歸屬(99,674)(1)(114)— — (115)
其他綜合損失—— — (603)— (603)
淨損失—— — — (300,900)(300,900)
平衡，2020年3月31日30,406,994 $304 $762,332 $(5,070)$(665,715)$91,851 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3

九能源服務公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
 20212020
經營活動現金流  
淨損失$(8,246)$(300,900)
將淨虧損調整為經營活動提供(用於)的現金淨額
折舊7,789 8,541 
無形資產攤銷4,092 4,169 
營業租約攤銷2,041 — 
遞延融資成本攤銷676 745 
壞賬撥備(福利)34 (288)
遞延所得税的利益— (1,588)
庫存陳舊撥備906 271 
基於股票的薪酬費用2,010 3,592 
商譽減值— 296,196 
債務清償收益(17,618)(10,116)
出售財產和設備的收益(273)(575)
或有負債重估收益(190)(426)
經營性資產和負債的變動
應收賬款淨額(6,921)4,458 
庫存，淨額(1,247)(2,651)
預付費用和其他流動資產2,412 2,409 
應付賬款和應計費用11,136 (3,213)
應收/應付所得税250 (150)
其他資產和負債(2,094)271 
經營活動提供(用於)的現金淨額(5,243)745 
投資活動的現金流
出售財產和設備所得收益843 892 
財產和設備傷亡損失的收益— 428 
購置物業和設備(2,428)(785)
投資活動提供(用於)的現金淨額(1,585)535 
融資活動的現金流
購買高級債券(8,355)(3,455)
馬格南期票的付款(281)— 
融資租賃的付款方式(264)(240)
或有負債的償付(30)(98)
限制性股票的歸屬(131)(115)
用於融資活動的淨現金(9,061)(3,908)
外幣兑換對現金的影響7 (245)
現金和現金等價物淨減少(15,882)(2,873)
現金和現金等價物
期初現金和現金等價物68,864 92,989 
期末現金和現金等價物$52,982 $90,116 
4

現金流量信息的補充披露：
支付利息的現金$1,240 $748 
退還所得税的現金$224 $577 
為經營租賃支付的現金$2,099 $— 
用經營性租賃義務換取的使用權資產$410 $— 
非現金投融資活動：
應付賬款和應計費用中的資本支出$198 $648 
財產和設備銷售應收賬款(含保險)$2,479 $5,454 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

九能源服務公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 公司和組織
背景
Nine Energy Service，Inc.(“公司”或“Nine”)是特拉華州的一家油田服務公司，通過各種工具和方法提供非常規油井完井不可或缺的服務。該公司總部設在得克薩斯州休斯敦。
該公司的首席運營決策者，也就是其首席執行官，及其董事會根據以綜合水平提交的財務信息來分配資源和評估業績。因此，該公司確定其運作方式為一可報告的細分市場。
風險和不確定性
該公司的業務在很大程度上取決於石油和天然氣公司的非常規資源開發活動水平和相應的資本支出。這些活動和支出水平受到當前和預期的石油和天然氣價格的強烈影響。2020年初爆發的全球冠狀病毒疫情(於2020年3月被世界衞生組織(World Health Organization)宣佈為大流行)、其影響的不確定性以及政府為減輕其影響而採取的各種行動，導致對石油的需求出現了前所未有的下降。在疫情持續期間，石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)和包括俄羅斯在內的其他產油國最初未能就原油產量水平達成協議，沙特和俄羅斯在這一點上開始了積極增產的努力。這些事件的匯聚造成了前所未有的雙重影響，既有石油需求的大幅下降，又有供應大幅增加的風險，這直接影響了本公司。雖然公司無法預測冠狀病毒大流行造成的市場混亂和減輕其影響的努力將持續多久、對其業務的最終影響，或隨後任何復甦的速度或程度，但公司預計冠狀病毒大流行和相關影響將繼續對大宗商品價格和總體業務產生重大不利影響。
從歷史上看，該公司主要通過手頭現金、運營現金流以及在需要時的外部借款來滿足其流動資金需求。為應對上述事件，公司已在全組織範圍內實施了一定的成本削減措施，以繼續維持目前的流動性狀況。根據目前的預測，本公司相信手頭現金，連同經營現金流，以及2018年ABL信貸安排(定義見附註8-債務)項下的借款，應足以為其自簡明綜合財務報表發佈日期起計至少未來12個月的資本需求提供資金。
2. 陳述的基礎
簡明綜合財務信息
本公司認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整對於公平陳述其截至2021年3月31日的財務狀況、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的經營業績以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流量是必要的。這些簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的，其編制方式與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中所述的會計政策一致，除非本文另有披露，應與之一併閲讀。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計準則(“GAAP”)要求的所有披露。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。
合併原則
簡明合併財務報表包括Nine公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
6

預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。這些估計是基於管理層對當前事件和公司未來可能採取的行動的最佳瞭解。此類估計包括用於分析商譽、確定和無限期無形資產的公允價值假設，以及可能減值的財產和設備、折舊和攤銷費用的使用壽命、基於股票的補償公允價值、超額和陳舊存貨的估計可變現價值、遞延税金和所得税或有事項以及應收賬款損失。至少在合理的情況下，所用的估計數字在明年內會有所改變。
3. 新會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合約修改和對衝關係，但須滿足某些標準，即參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將停止的另一參考利率。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。一家實體可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起，或從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始，到財務報表可以發佈的日期，對合同修改進行應用。本標準的採用不會對本公司10-Q表格季度報告中包含的公司簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税：簡化所得税核算，旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改善一致性應用。ASU 2019-12對公共企業在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期有效。作為一家新興的成長型公司，該公司被允許並計劃在2021年12月15日之後的會計年度和2022年12月15日之後的會計年度內的中期採用新標準。該公司預計該標準不會對其簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)： 客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。ASU 2018-15提供了關於在作為服務合同的雲計算安排中執行的實施活動的成本核算的額外指導。ASU 2018-15年度的修正案將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求保持一致。應用程序開發階段的實施活動的成本根據成本的性質進行資本化，而初步項目和實施後階段發生的成本則隨着活動的進行而計入費用。ASU 2018-15在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內對公共企業有效。作為一家新興的成長型公司，該公司被允許並計劃在2020年12月15日之後的會計年度和2021年12月15日之後的會計年度內的中期採用新標準。該公司目前正在評估該準則對其簡明綜合財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈了2016-13年度ASU，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量美國亞利桑那州立大學(ASU)2016-13年度要求按攤餘成本基礎計量的金融資產(或一組金融資產)以預計收取的淨額列報。ASU 2016-13年的修訂以反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中現行的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息。ASU 2016-13對SEC備案人員(不包括規模較小的報告公司)在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效。作為一家新興的成長型公司，該公司被允許並計劃在2022年12月15日之後的會計年度(包括這些會計年度內的過渡期)採用新標準。該公司目前正在評估該準則對其簡明綜合財務報表的影響。
7

4. 收入
收入的分類
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的分類收入如下：
截至2021年3月31日的三個月截至2020年3月31日的三個月
(單位：千)(單位：千)
水泥$22,922 $48,637 
工具20,009 32,223 
電纜12,752 45,033 
連續油管10,943 20,731 
總收入$66,626 $146,624 

截至2021年3月31日的三個月截至2020年3月31日的三個月
(單位：千)(單位：千)
服務(1)
$46,617 $114,401 
產品(1)
20,009 32,223 
總收入$66,626 $146,624 
(1)公司確認某一時間點的產品銷售收入和一段時間內的服務銷售收入。
履行義務
截至2021年3月31日和2020年12月31日，剩餘的履約義務金額並不重要。
合同餘額
截至2021年3月31日和2020年12月31日，合同資產和合同負債並不重要。
5. 盤存
存貨主要由產成品和原材料組成，以成本或可變現淨值中的較低者列報。成本是在平均成本的基礎上確定的。該公司審查其庫存餘額，並根據對未來需求和市場狀況的假設，為等於庫存成本與估計市場價值之間差額的估計陳舊或過剩庫存減記庫存。報廢準備金為#美元。12.6百萬美元和$13.32021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的淨庫存包括以下內容：
 2021年3月31日十二月三十一日，
2020
 (單位：千)
原料$31,178 $33,361 
正在進行的工作219 367 
成品19,932 17,952 
盤存51,329 51,680 
報廢儲備(12,570)(13,278)
庫存，淨額$38,759 $38,402 
8

6. 無形資產與商譽
無形資產
截至2021年3月31日和2020年12月31日的無形資產賬面總額和累計攤銷情況如下：
2021年3月31日
總賬面金額累計攤銷淨賬面金額加權平均攤銷期
(單位為千，加權平均攤銷期限信息除外)
客户關係$63,270 $(39,896)$23,374 5.4
競業禁止協議6,500 (5,466)1,034 2.6
技術125,110 (22,086)103,024 12.4
正在進行的研究和開發1,000 — 1,000 不定
總計$195,880 $(67,448)$128,432 
2020年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨賬面金額加權平均攤銷期
(單位為千，加權平均攤銷期限信息除外)
客户關係$63,270 $(38,084)$25,186 5.5
競業禁止協議6,500 (5,366)1,134 2.8
技術125,110 (19,906)105,204 12.7
正在進行的研究和開發1,000 — 1,000 不定
總計$195,880 $(63,356)$132,524 
無形資產攤銷費用為#美元。4.1百萬美元和$4.2截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
無形資產的未來攤銷估計如下：
截至十二月三十一日止的年度：(單位：千)
2021$12,024 
202213,463 
202311,516 
202411,183 
202511,183 
202611,082 
此後56,981 
總計$127,432 
2020年第一季度商譽減值
由於勘探和生產資本預算和活動大幅減少，主要是受全球原油需求大幅下降和與冠狀病毒大流行相關的經濟衰退以及石油和天然氣價格大幅下降的推動，2020年第一季度與公司報告單位相關的預期未來現金流的前景大幅下降。
基於這些事件，出現了與公司報告單位相關的減值跡象，觸發了在2020年3月31日根據會計準則彙編350、無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)對每個報告單位的第3級公允價值進行中期商譽減值測試。
因此，根據與ASC 350項中期商譽減值測試相關的第3級公允價值確定，本公司記錄的商譽減值費用為#美元。296.2在2020年第一季度
9

工具、固井和有線報告單元。這些費用代表商譽的完全沖銷，是由於上述事件，再加上公司股價下降和高級票據的第2級公允價值(如附註8-債務義務所定義)導致的加權平均資本成本增加。這些費用包括在公司截至2020年3月31日的三個月的簡明綜合收益和全面收益(虧損)表中的“商譽減值”項目中。
7. 應計費用
截至2021年3月31日和2020年12月31日的應計費用包括以下內容：
2021年3月31日2020年12月31日
(單位：千)
應計利息$11,931 $5,313 
應計薪酬和福利6,798 5,430 
其他應計費用5,818 6,396 
應計費用$24,547 $17,139 
8. 債務義務
本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的債務義務如下：
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
 (單位：千)
高級註釋$320,343 $346,668 
馬格南期票1,688 1,969 
遞延融資成本前的債務總額$322,031 $348,637 
遞延融資成本(4,277)(5,079)
債務總額$317,754 $343,558 
減去：長期債務的當前部分(844)(844)
長期債務$316,910 $342,714 
高級註釋
背景
2018年10月25日，公司發行美元400.0百萬本金8.7502023年到期的優先債券百分比(下稱“優先債券”)。優先票據以一份日期為2018年10月25日的契約(“契約”)發行，該契約由本公司、本公司的若干附屬公司以及作為受託人的富國銀行全國協會(Wells Fargo National Association)作為受託人在本公司、若干附屬公司和富國銀行協會(Wells Fargo National Association)之間發行。優先債券的年息率為8.750每年5月1日和11月1日支付%，2019年5月1日支付第一筆利息。優先票據是本公司的優先無抵押債務，並由本公司目前的每一家國內子公司和某些未來的子公司以優先無擔保的基準提供全面和無條件的擔保。
本契約包含限制本公司及其受限制子公司從事某些活動的能力的契約。截至2021年3月31日，公司遵守了《契約》的規定。
在違約事件發生時，受託人或至少25當時未償還優先票據的本金總額可宣佈優先票據即時到期及應付，惟因本公司、本公司任何屬重要附屬公司的受限制附屬公司或任何一組合共構成重要附屬公司的受限制附屬公司發生若干破產或無力償債事件而導致的違約，將自動導致所有未償還優先票據到期及應付。
與優先債券相關的未攤銷遞延融資成本為#美元。4.3百萬美元和$5.12021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。該等成本直接從高級債券的賬面金額中扣除，並以利息開支攤銷至高級債券到期日，採用實際利息方法。
10

債項的清償
該公司回購了大約$26.3百萬美元和$13.8百萬優先債券，回購價格約為$8.4百萬美元和$3.5在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，分別有100萬現金。與這些交易相關的遞延融資成本為#美元。0.3百萬美元和$0.2截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。因此，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，公司錄得美元17.6百萬美元的收益和一美元10.1債務清償收益分別為百萬美元，按優先票據的回購價格與賬面金額之間的差額計算，部分由遞延融資成本抵銷。債務清償收益作為一個單獨的項目列在本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合收益和全面收益(虧損)表中。
2018年ABL信貸安排
於2018年10月25日，本公司與本公司、Nine Energy Canada，Inc.、作為行政代理和發行貸款人的北卡羅來納州摩根大通銀行以及作為貸款人和發行貸款人的若干其他金融機構訂立了日期為2018年10月25日的信貸協議(“2018年ABL信貸協議”)，並在本公司、Nine Energy Canada，Inc.、北卡羅來納州摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)之間簽訂了一項信貸協議(“2018年ABL信貸協議”)。2018年ABL信貸協議允許總借款高達$200.0100萬，以借款基數為準，包括加拿大的一部分，分限額最高可達#美元25.0百萬美元，分項限額為$50.0信用證(“2018年ABL信貸安排”)。2018年ABL信貸安排將於2023年10月25日到期，如果高級債券在預定到期日之前180天尚未贖回或回購，則將於該日期到期。
根據2018年ABL信貸安排向本公司及其國內相關子公司(“美國信貸方”)提供的貸款可以是基準利率貸款或LIBOR貸款；根據加拿大阿爾伯塔省法律成立的公司Nine Energy Canada Inc.及其受限制子公司(“加拿大信貸方”)在加拿大部分的貸款可能是加元提供利率(CDOR)貸款或加拿大最優惠利率貸款。基本利率貸款和加拿大最優惠利率貸款的適用保證金不同於0.75%至1.25%，LIBOR貸款或CDOR貸款的適用保證金不同於1.75%至2.25%，每種情況都取決於公司的槓桿率。此外，承諾費為0.50循環承諾的日均未使用部分將收取每年%的費用。
2018年ABL信貸協議包含各種肯定和否定的契約，包括對債務、留置權、合併、合併、清算和解散、出售資產、股息和其他限制性支付、投資(包括收購)以及與附屬公司的交易的財務報告要求和限制。此外，2018年ABL信貸協議包含最低固定收費比率契約1.00到1.00，當2018年ABL信貸安排下的可用性降至$以下時，每季度測試一次18.75百萬或默認情況發生，直到可用性超過此閾值為止。30連續幾天，這樣的違約不再有效。截至2021年3月31日，公司遵守了2018年ABL信貸協議下的所有契約。
2018年ABL信貸安排下的所有義務都以美國信用方几乎所有個人財產(不包括某些資產)的優先完善擔保權益(取決於允許的留置權)作為擔保。加拿大部分下的債務由加拿大貸款方几乎所有個人財產(不包括某些資產)的優先完善擔保權益(受允許留置權約束)進一步擔保。2018年ABL信貸安排由美國信貸方擔保，加拿大部分由加拿大信貸方和美國信貸方進一步擔保。
截至2021年3月31日，公司在2018年ABL信貸安排下的可獲得性約為$45.8百萬美元，扣除未償還信用證$0.5百萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有不是2018年ABL信貸安排下的未償還借款。
馬格南期票
2018年10月25日，根據日期為2018年10月15日的證券購買協議(於2019年6月7日修訂的“Magnum購買協議”)的條款，本公司收購了Magnum Oil Tools International，Ltd，Magnum Oil Tools GP，LLC和Magnum Oil Tools Canada Ltd(統稱為“Magnum”)的全部股權。Magnum購買協議包括未來以現金支付額外款項的可能性，最高可達(I)602019年至2026年“E-set”工具業務淨收益(扣除利息、税項和某些損益前)的百分比，以及(Ii)最高可達$25.0根據某些可溶性插頭產品在2019年的銷售額(“Magnum溢價”)，可獲得100萬歐元。
於二零二零年六月三十日，根據Magnum購買協議修正案(“Magnum購買協議修正案”)，本公司發行本金總額為$的期票，以終止Magnum溢價及其所有相關責任。2.3百萬元(“Magnum本票”)發給賣方
11

馬格南。Magnum期票的利息為6.0每年的百分比。Magnum期票的本金從2021年1月1日開始按季度等額支付。全部未付本金將於到期日(即2022年10月1日或本公司向獨立第三方出售、轉讓或以其他方式處置“E-set”工具業務後的營業日較早者)到期應付，除非該等出售、轉讓或處置是直接或間接作為出售、轉讓或處置可溶解插頭業務的一部分，或由於發生控制權變更事件(兩者均定義見Magnum購買協議)。
有關終止Magnum溢價的更多信息，請參見附註10-承諾和或有事項。
債務工具的公允價值
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司債務的估計公允價值如下：
 2021年3月31日2020年12月31日
 (單位：千)
高級註釋$112,120 $156,001 
馬格南期票$1,688 $1,969 
高級票據、2018年ABL信貸安排和Magnum期票的公允價值在公允價值層次中被歸類為2級。高級債券的公允價值是根據不太活躍的市場的可觀察到的投入確定的。Magnum期票的公允價值接近其賬面價值。
9. 關聯方交易
該公司租賃辦公空間、庭院設施和設備，並從公司高管大衞·克倫比(David Crombie)擁有的實體購買建築維護服務。與這些實體相關的租賃費用和建築維護費用總額為#美元。0.2截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。該公司還購買了$0.2百萬美元和$0.1在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，分別從克倫比是有限合夥人的一個實體購買了100萬台設備。該實體與設備採購有關的未付應付款項為#美元。0.1百萬美元和$0.22021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬.
此外，該公司從沃倫·林恩·弗雷澤(Warren Lynn Frazier)的一家附屬實體那裏租賃了得克薩斯州科珀斯克里斯蒂和米德蘭的辦公空間，弗雷澤是超過5公司股票的%。2020年第三季度，與弗雷澤先生有關聯的另一家實體開始從本公司轉租德克薩斯州科珀斯克里斯蒂的部分此類空間。扣除分租收入後，與該辦公空間相關的租金總支出為#美元。0.3截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。 該實體的未付應付款淨額為$0.1分別在2021年3月31日和2020年12月31日達到100萬。此外，公司於2020年6月30日向包括弗雷澤先生在內的Magnum賣家發行了Magnum本票。截至2021年3月31日和2020年12月31日，應付給弗雷澤先生的未償還本金餘額為美元。1.6百萬美元和$1.9有關Magnum期票的更多信息，請參見附註8-債務義務。
本公司從Forum Energy Technologies(下稱“Forum”)擁有的一家實體購買其電纜卡車所用的電纜。本公司的兩名董事擔任論壇的董事。該公司的賬單是$0.1百萬 及$0.4截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。 該實體的未付應付款項為$0.1截至2020年12月31日，為100萬。該公司從Forum擁有的另一家實體購買連續油管柱。該公司的賬單是$1.5百萬美元和$1.9截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，連續油管柱的費用分別為100萬美元。該實體的未付應付款項為$1.0百萬美元和$0.92021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。
本公司從Select Energy Services，Inc.(簡稱“Select”)購買固井用化學添加劑。本公司一名董事同時擔任Select的董事。該公司的賬單是$0.3百萬美元和$0.6截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。由於選擇$，存在未付應付款0.2分別在2021年3月31日和2020年12月31日達到100萬。
該公司向國家能源聯合公司(“NESR”)提供產品和租賃服務，該公司的一名董事擔任該公司的董事。該公司向Nesr開具了$Nesr的賬單0.2百萬美元和$0.3截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。2019年第四季度，該公司以1美元的價格銷售連續油管設備5.9
12

向Nesr支付100萬美元，到期付款24從2020年1月31日開始按月等額分期付款。Nesr欠本公司的未付應收賬款總額(包括上述設備銷售)為$。2.6百萬美元和$3.72021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。
2019年6月5日，公司總裁兼首席執行官兼董事Ann G.Fox當選為德文能源公司(“德文”)董事。該公司從德文郡獲得的收入為#美元。1.0百萬美元和$1.7截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。德文郡有未付應收賬款#美元。0.4分別在2021年3月31日和2020年12月31日達到100萬。
10. 承諾和或有事項
訴訟
公司不時有各種索賠、訴訟和行政訴訟懸而未決或受到威脅，涉及人身傷害、工人賠償、合同事項和其他事項。雖然不能保證這些索賠、訴訟或訴訟的結果或這些結果可能產生的影響，但該公司相信，這些索賠、訴訟或行政訴訟的結果產生的任何最終責任，只要保險沒有另外規定或承保，都不會對其業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
自我保險
該公司採用第三方保險和自我保險相結合的方式進行健康保險索賠。自保負債是對截至資產負債表日發生的未保險索賠的未貼現最終成本的估計。這一估計是基於對已發生的醫療索賠的後續月份的分析，以預測已發生但未報告的索賠責任的金額。自我保險醫療索賠的估計負債為#美元。0.9百萬美元和$1.3於2021年3月31日及2020年12月31日分別列作應計費用百萬元，並計入本公司簡明綜合資產負債表的“應計費用”項下。
儘管該公司預計最終支付的金額不會與估計值有很大差異，但如果未來的索賠經歷與歷史趨勢和精算假設有很大不同，自我保險責任可能會受到影響。
或有負債
公司於2021年3月31日、2020年3月31日、2021年3月和2020年3月的或有負債(3級)如下：
壓裂技術
(單位：千)
2020年12月31日的餘額$604 
重估調整(190)
付款(30)
2021年3月31日的餘額$384 
 
馬格南壓裂技術總計
(單位：千)
2019年12月31日的餘額$2,609 $1,359 $3,968 
重估調整141 (567)(426)
付款— (98)(98)
2020年3月31日的餘額$2,750 $694 $3,444 
13

與或有負債相關的或有對價以公允價值報告，基於蒙特卡洛模擬模型。公允價值計量中使用的重要投入包括與插頭預測銷售相關的估計毛利率、協議期限和風險調整貼現係數。或有負債包括$。0.1百萬美元和$0.2分別於2021年3月31日和2020年12月31日的“應計費用”中報告的百萬美元和美元0.3百萬美元和$0.4百萬美元，分別於2021年3月31日和2020年12月31日在公司的簡明綜合資產負債表中報告為“其他長期負債”。重估調整導致$0.2一百萬美元的收益和一美元0.4截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月的百萬美元收益分別計入公司的簡明綜合收益表和全面收益表(虧損)。
壓裂技術溢價
2018年10月1日，根據證券購買協議(“Frac Tech購買協議”)的條款和條件，本公司收購了Frac Technology AS，這是一家專注於開發井下技術的挪威私營有限公司(“Frac Tech”)，包括套管漂浮工具和多項專利井下完井工具。修訂後的Frac Tech採購協議包括，除其他事項外，根據截至2025年12月31日的某些Frac Tech收入指標，未來可能會有額外付款。
Magnum溢價
Magnum購買協議包括未來以現金支付額外款項的可能性，最高可達(I)602019年至2026年“E-set”工具業務淨收益(扣除利息、税項和某些損益前)的百分比，以及(Ii)最高可達$25.0百萬美元，基於2019年某些可溶性插頭產品的銷售額。
2019年，本公司年內未達到部分可溶性插頭產品的銷售要求。
根據Magnum購買協議修正案，終止了剩餘的Magnum溢價和與之相關的所有債務，公司支付了#美元的現金付款。1.1併發行本金總額為#元的Magnum期票。2.3一百萬給Magnum的賣家。有關Magnum期票的更多信息，請參見附註8-債務義務。

11. 賦税
本公司的所得税撥備(福利)包括在其簡明綜合收益表和全面收益表(虧損)如下：
截至3月31日的三個月，
20212020
(除百分比外，以千為單位)
所得税撥備(福利)$27 $(2,125)
實際税率(0.3)%0.7 %

該公司在2021年第一季度記錄的所得税撥備不到10萬美元，而所得税優惠為#美元。2.12020年第一季度為100萬美元。税收狀況的差異主要是由於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法以及2020年第一季度記錄的商譽減值帶來的離散税收影響。
12. 每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)是基於每個期間的加權平均流通股數量，以及假設從收益中購買的潛在攤薄股票期權的行使情況，使用公司股票在每個呈報期間的平均市場價格，以及潛在攤薄限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位。
14

普通股基本和稀釋後每股收益(虧損)計算如下：
 截至2021年3月31日的三個月截至2020年3月31日的三個月
淨虧損普通股流通股每股虧損淨虧損普通股流通股每股虧損
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
基本信息$(8,246)29,878,426 $(0.28)$(300,900)29,430,475 $(10.22)
假定股票期權的行使— — — — — — 
未歸屬的限制性股票和股票單位— — — — — — 
稀釋$(8,246)29,878,426 $(0.28)$(300,900)29,430,475 $(10.22)
稀釋每股收益(虧損)的計算不包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的所有股票期權、未歸屬限制性股票、未歸屬限制性股票單位和未歸屬績效股票單位，因為考慮到公司處於淨虧損狀態，納入它們將是反稀釋的。在公司出現淨虧損期間，被排除在稀釋後每股收益(虧損)之外、可能稀釋每股收益(虧損)的證券平均數量如下：
20212020
截至3月31日的三個月，1,033,743119,075
15

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與附帶的截至2021年3月31日的三個月的未經審計的簡明綜合財務報表一起閲讀，這些報表包括在本季度報告的Form 10-Q第一部分的第1項中，以及綜合財務報表和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包括我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的“關鍵會計政策”。
這一部分包含基於我們目前對我們的業務和我們經營的行業的預期、估計和預測的前瞻性陳述。由於各種風險和不確定性，我們的實際結果可能與任何前瞻性聲明中討論的結果大不相同，包括本Form 10-Q季度報告中“有關前瞻性聲明的告誡”一節中描述的那些風險因素，以及我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1a項中的“風險因素”。
概述
公司描述
九能源服務公司是北美領先的陸上完井服務提供商，致力於非常規石油和天然氣資源的開發。根據上下文，該公司或單獨或與其子公司一起，分別稱為“公司”、“我們”、“我們”和“我們”。我們與美國、加拿大和國外所有主要陸上盆地的勘探和生產(“E&P”)客户合作，設計和部署井下解決方案和技術，為生產準備水平井和多階段井。我們致力於為客户提供具有成本效益的全面完井解決方案，旨在最大限度地提高他們的生產水平和運營效率。我們相信，我們的成功是我們文化的產物，這是由我們對性能和井場執行的高度關注以及我們對前瞻性技術的承諾推動的，這些技術有助於我們開發更智能的定製應用程序，從而提高效率。
我們提供(I)固井服務，包括將高標號水泥和水與各種固體和液體外加劑混合，形成在套管和油井井筒之間泵送的水泥漿，(Ii)創新的完井工具組合，包括提供精確壓裂套管系統技術的完井工具組合，以及用於完成水平井腳趾階段的完井技術組合，以及用於在插拔和封堵作業期間隔離階段的全複合、可溶解和大射程壓裂塞，(Iii)鋼絲繩。這是一種套管井的多級完井技術，包括將射孔槍和隔離工具部署到指定深度，以及(Iv)連續油管服務，它利用纏繞在長達30,000英尺的大卷軸上的連續鋼管進行井筒幹預操作，由於能夠高效和安全地部署到活井中，因此為油井工作提供了經濟高效的解決方案。
我們如何創造收入和經營業務的成本
我們通過向美國所有主要陸上盆地以及加拿大和國外的勘探和開發客户提供完井服務來創造收入。我們主要根據與客户簽訂的工作訂單逐個工作來賺取收入。我們通常與每個客户簽訂總服務協議(MSA)，該協議提供了我們服務的一般條款和條件的框架，這些條款和條件將管理未來授予我們的任何交易或工作。每一份具體的工作都是通過競標或與客户談判的結果獲得的。我們收取的費用取決於地點、工作的複雜程度、操作條件、合同期限和市場條件。除MSA外，我們還與某些客户簽訂了一些與我們的有線和固井服務有關的長期合同，我們可能會不時簽訂類似的合同，以有利於我們的業務運營。這些長期合同涉及定價和其他有關我們服務的細節，但每項工作都是在獨立的基礎上進行的。
開展業務所涉及的主要費用包括人工成本、材料和運費、設備維護成本和燃料成本。我們的直接人工成本隨部署的設備數量和設備利用率的不同而不同。勞動力成本的另一個關鍵組成部分與我們的現場服務員工的持續培訓有關，這提高了安全率，減少了員工流失率。
16

我們如何評估我們的運營
我們根據多項財務和非財務指標評估我們的業績，包括：
•收入*我們將每個月實現的實際收入與該月的最新預測以及年初確定的該月的年度計劃進行比較。我們監控我們的收入，分析與歷史收入驅動因素或市場指標相比，我們運營業績的趨勢。我們特別感興趣的是找出積極或消極的趨勢，並進行調查以瞭解根本原因。
•調整後毛利(虧損)：調整後的毛利(虧損)是我們用來評估經營業績的一個關鍵指標。我們將調整後的毛利(虧損)定義為收入減去收入的直接和間接成本(不包括折舊和攤銷)。收入成本包括直接和間接人工成本、材料成本、設備維護成本、燃料和運輸運費、合同服務成本、乘務成本和其他雜項費用。有關更多信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
•調整後的EBITDA：我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)，進一步根據(I)商譽、無形資產和/或財產和設備減值費用，(Ii)與收購有關的交易和整合成本，(Iii)或有負債重估損失或收益，(Iv)債務清償損失或收益，(V)出售子公司的損失或收益，(Vi)重組費用，(Vii)基於股票的補償費用，(Viii)虧損或收益，(Vii)基於股票的補償費用，(Viii)虧損或收益及(Ix)扣除我們認為不能反映我們持續業務表現的某些項目的其他開支或收費，例如與正常業務過程以外的訴訟有關的法律開支及和解費用。有關更多信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
•投資資本回報率(ROIC)：我們將ROIC定義為税後淨營業利潤(虧損)除以平均總資本。我們將税後淨營業利潤(虧損)定義為淨收益(虧損)加上(I)商譽、無形資產和/或財產和設備減值費用，(Ii)與收購相關的交易和整合成本，(Iii)利息支出(收入)，(Iv)重組費用，(V)出售子公司的虧損(收益)，(Vi)清償債務的虧損(收益)，以及(Vii)遞延所得税撥備(收益)。我們將資本總額定義為權益賬面價值加上債務賬面價值減去資產負債表現金和現金等價物。我們計算本期和上期末總資本的平均值，以便在本分析中使用。有關更多信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
•安全問題：我們通過跟蹤可記錄的總事故率(“TRIR”)來衡量安全，每月都會對其進行審查。 Trir 是可記錄工傷比率的一種衡量標準，定義如下，以每年100名工人為基礎進行正常化和表述。該係數的計算方法是將一個日曆年度的可記錄工傷數乘以200,000(即100名員工每年工作2,000小時的總時數)，然後將此值除以該年度的實際工作總時數。可記錄的傷害包括職業性死亡、非致命性職業病和其他涉及意識喪失、限制工作或行動、轉業或急救以外的醫療的職業性傷害。
最新事件、行業趨勢和展望
我們的業務在很大程度上取決於非常規資源開發活動和
石油和天然氣公司的相應資本支出。這些活動和支出水平受到以下因素的強烈影響
當前和預期的石油和天然氣價格。2020年初，全球冠狀病毒爆發導致石油需求空前下降，2020年西德克薩斯中質原油(West Texas Intermediate)的平均價格約為每桶39美元，而2019年為每桶57美元。全球需求復甦的時間、速度和速度仍然存在不確定性，這取決於疫苗的推出和效力、政府發佈的限制以及全球經濟復甦等，我們無法預測冠狀病毒大流行造成的市場混亂和減輕其影響的努力將持續多久、對我們業務的最終影響，或隨後任何復甦的速度或程度。

此外，石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)和包括俄羅斯在內的其他產油國最近決定開始逐步提高石油產量，再加上拜登新政府可能出臺的能源限制和額外規定，給美國的石油和天然氣土地活動帶來了更多不利因素。因此，即使最近油價有所改善，我們也看到我們的客户仍然致力於資本紀律，而不是活動和產量增長，我們的客户普遍向下修正了2021年與2020年相比的資本預算。
17

因此，對我們產品和服務的需求仍然低迷，油田服務公司幾乎沒有定價槓桿。極端活動減少，以及2020年過飽和的競爭格局加速了價格下降，特別是在我們的完井工具和有線業務方面。2021年到目前為止，活動增加的速度無法抵消低迷的定價，導致收入增長和盈利能力相對疲軟。即使油價進一步改善，我們2021年的業務可能也不會有實質性的改善，甚至根本不會改善，這取決於我們客户的活動計劃和我們實施漲價的能力。

經營成果
截至2021年3月31日的三個月的業績與截至2020年3月31日的三個月的業績
 截至3月31日的三個月， 
 20212020變化
 (單位：千)
收入$66,626 $146,624 $(79,998)
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)62,283 126,008 (63,725)
調整後毛利$4,343 $20,616 $(16,273)
一般和行政費用$10,224 $16,395 $(6,171)
折舊7,789 8,541 (752)
無形資產攤銷4,092 4,169 (77)
商譽減值— 296,196 (296,196)
或有負債重估收益(190)(426)236 
出售財產和設備的收益(273)(575)302 
運營虧損(17,299)(303,684)286,385 
營業外收入(9,080)(659)(8,421)
所得税前虧損(8,219)(303,025)294,806 
所得税撥備(福利)27 (2,125)2,152 
淨損失$(8,246)$(300,900)$292,654 
 
收入
2021年第一季度營收減少8000萬美元，降幅55%，至6660萬美元。與2020年第一季度相比，這一下降在所有服務行業都很普遍，主要是由於市場狀況不佳導致的活動減少和定價壓力，其次是與天氣有關的停工造成的活動減少。更具體地説，與2020年第一季度相比，有線收入減少了3230萬美元，即72%，因為完成的有線階段總數減少了62%。此外，固井收入(包括泵入)減少了2570萬美元，降幅為53%，水泥作業總數與2020年第一季度相比下降了41%，工具收入下降了1220萬美元，降幅為38%，完井工具階段比2020年第一季度下降了19%，連續油管收入下降了980萬美元，降幅為47%，總工作天數比2020年第一季度下降了34%。
收入成本(不包括折舊和攤銷)
2021年第一季度，收入成本減少了6,370萬美元，降幅為51%，至6,230萬美元。與2020年第一季度相比，與2020年第一季度相比，這一下降在所有服務領域都很普遍，主要是因為市場狀況不佳導致活動減少，其次是與天氣有關的停工造成的活動減少。更具體地説，減少的主要原因是在提供服務時安裝和消耗的材料減少了3430萬美元，員工成本減少了2320萬美元，維修和維護、車輛、旅行、餐飲和娛樂以及辦公費用等其他成本減少了620萬美元。
18

調整後毛利(虧損)
由於上述“收入”和“收入成本”中描述的因素，2021年第一季度調整後的毛利潤減少了1630萬美元，降至430萬美元。
一般和行政費用
2021年第一季度，一般和行政費用減少了620萬美元，降至1020萬美元。減少的主要原因是，與2020年第一季度相比，員工成本減少了410萬美元，主要原因是員工人數和工資減少。總體減少的部分原因還在於，營銷、差旅和車輛費用等其他一般和行政費用減少了110萬美元，兩個時期之間的遣散費和其他一般和行政型重組成本減少了100萬美元。
折舊
2021年第一季度的折舊費用減少了80萬美元，降至780萬美元。與2020年第一季度相比減少的主要原因是，由於資本支出減少，加上某些資產在最近幾個時期變得完全折舊，與我們的水泥和電線業務相關的折舊費用減少。
無形資產攤銷
我們在2021年第一季度錄得410萬美元的無形攤銷，2020年第一季度錄得420萬美元，主要歸因於技術和客户關係。這10萬美元的減少與某些無形資產在2021年第一季度完全攤銷有關。
商譽減值

2020年第一季度，由於全球原油需求大幅下降，與冠狀病毒大流行相關的經濟衰退，石油和天然氣價格大幅下跌，以及我們的股票價格和高級票據的2級公允價值(定義和描述)下降導致加權平均資本成本上升，我們的工具、水泥和有線報告部門記錄了296.2美元的商譽減值費用。這些商譽減值費用在2021年第一季度沒有重現。
(收益)或有負債重估損失
2021年第一季度，我們錄得20萬美元的或有負債重估收益，而2020年第一季度的或有負債重估收益為40萬美元。20萬美元的變化主要是因為與我們收購Frac Technology相關的溢價重估收益減少了40萬美元，但被2020年第一季度與Magnum溢價相關的或有負債重估虧損20萬美元(定義見附註8-Form 10-Q本季度報告第一部分第1項中包括的債務義務)部分抵消，這些虧損沒有在2021年第一季度重現。Magnum溢價於2020年第二季度終止。
營業外(收入)費用
2021年第一季度，我們錄得910萬美元的營業外收入，而2020年第一季度的營業外收入為70萬美元。840萬美元的增長主要與2021年第一季度與高級票據回購相關的債務清償收益1760萬美元有關，而2020年第一季度的收益為1010萬美元。整體增長還部分歸因於利息支出減少120萬美元，這主要是由於最近回購優先債券導致債務餘額減少。兩個時期之間利息收入減少30萬美元，部分抵消了整體增長。
所得税撥備(福利)
2021年第一季度，我們記錄的所得税撥備不到10萬美元，而2020年第一季度的所得税優惠為210萬美元。税收狀況的差異主要是由於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法以及2020年第一季度記錄的商譽減值費用對税收的獨立影響。
調整後的EBITDA
2021年第一季度，調整後的EBITDA減少了1360萬美元，虧損340萬美元。調整後的EBITDA
19

減少的主要原因是上文討論的收入和費用的變化。有關進一步解釋，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
非GAAP財務指標
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA和調整後的EBITDA是我們財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用的補充非GAAP財務指標。
我們將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。
我們將調整後的EBITDA定義為根據以下因素進一步調整的EBITDA：(I)商譽、無形資產和/或財產和設備減值費用，(Ii)與收購相關的交易和整合成本，(Iii)或有負債重估損失或收益，(Iv)債務清償損失或收益，(V)出售子公司損失或收益，(Vi)重組費用，(Vii)基於股票的補償費用，(Viii)出售財產和設備的損失或收益。及(Ix)扣除我們認為不能反映我們持續業務表現的某些項目的其他開支或收費，例如與正常業務過程以外的訴訟有關的法律開支及和解費用。
管理層認為EBITDA和調整後的EBITDA是有用的，因為它們使我們能夠更有效地評估我們的經營業績，並在不考慮我們的融資方式或資本結構的情況下，逐期比較我們的經營結果。在計算這些指標時，我們將上述項目從淨收益(虧損)中剔除，因為這些金額可能因本行業內不同公司的會計方法和資產賬面價值、資本結構以及資產收購方法的不同而有很大差異。這些衡量標準不應被視為根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的淨收益(虧損)的替代指標或比其更有意義的指標，也不應被視為我們經營業績的指標。這些衡量標準排除的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本，這些都不是這些衡量標準的組成部分。我們對這些指標的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標進行比較。我們認為，這些都是廣泛遵循的經營業績衡量標準。
20

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的EBITDA和調整後EBITDA的非GAAP財務指標與GAAP淨收益(虧損)財務指標的對賬： 
截至3月31日的三個月，
20212020
(單位：千)
EBITDA對賬：
淨損失$(8,246)$(300,900)
利息支出8,585 9,828 
利息收入(13)(371)
所得税撥備(福利)27 (2,125)
折舊7,789 8,541 
無形資產攤銷4,092 4,169 
EBITDA$12,234 $(280,858)
調整後的EBITDA對賬：
EBITDA$12,234 $(280,858)
商譽減值— 296,196 
交易和整合成本— 146 
或有負債重估收益(1)
(190)(426)
債務清償收益(17,618)(10,116)
重組費用468 2,329 
基於股票的薪酬費用2,010 3,592 
出售財產和設備的收益(273)(575)
律師費及和解(2)
12 4 
調整後的EBITDA$(3,357)$10,292 
(1)金額與我們2018年收購相關的或有負債重估有關。這一影響已包括在我們的簡明綜合收益表和全面收益表(虧損)中。有關或有負債的更多信息，請參閲本季度報告表格10-Q第一部分第1項中的附註10--承付款和或有事項。
(2)金額代表與根據“公平勞動標準法”和/或類似的州法律提起的法律訴訟相關的費用和法律和解。
投資資本回報率
ROIC是一項補充的非GAAP財務指標。我們將ROIC定義為税後淨營業利潤(虧損)除以平均總資本。我們將税後淨營業利潤(虧損)定義為淨收益(虧損)加上(I)商譽、無形資產和/或財產和設備減值費用，(Ii)與收購相關的交易和整合成本，(Iii)利息支出(收入)，(Iv)重組費用，(V)出售子公司的虧損(收益)，(Vi)清償債務的虧損(收益)，以及(Vii)遞延所得税撥備(收益)。我們將資本總額定義為權益賬面價值加上債務賬面價值減去資產負債表現金和現金等價物。我們計算本期和上期末總資本的平均值，以便在本分析中使用。
管理層認為ROIC是一項有意義的衡量標準，因為它量化了相對於我們投資於業務的資本而言，我們產生的運營收入有多好，並説明瞭考慮到投資的資本，業務或項目的盈利能力。管理層使用ROIC來幫助他們做出資本資源配置決策和評估業務績效。雖然ROIC通常被用來衡量資本效率，但ROIC的定義不同，我們對ROIC的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準進行比較。
21

下表解釋了我們在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的ROIC計算：
截至3月31日的三個月，
20212020
(單位：千)
淨損失$(8,246)$(300,900)
添加回：
商譽減值— 296,196 
交易和整合成本— 146 
利息支出8,585 9,828 
利息收入(13)(371)
重組費用468 2,329 
債務清償收益(17,618)(10,116)
遞延所得税的利益— (1,588)
税後淨營業虧損$(16,824)$(4,476)
截至上期末的資本總額：
股東權益總額$20,409 $389,877 
債務總額348,637 400,000 
減少現金和現金等價物(68,864)(92,989)
截至上期末的資本總額$300,182 $696,888 
截至期末的總資本：
股東權益總額$14,083 $91,851 
債務總額322,031 386,171 
減少現金和現金等價物(52,982)(90,116)
截至期末的資本總額$283,132 $387,906 
平均總資本$291,657 $542,397 
ROIC(23.1)%(3.3)%
 
調整後毛利(虧損)
公認會計準則將毛利(虧損)定義為收入減去收入成本，並在收入成本中包括折舊和攤銷。我們將調整後的毛利(虧損)定義為收入減去收入的直接和間接成本(不包括折舊和攤銷)。這一衡量標準與GAAP對毛利(虧損)的定義不同，因為我們不包括折舊和攤銷的影響，折舊和攤銷代表非現金費用。
管理層使用調整後的毛利(虧損)來評估經營業績。我們準備調整後的毛利(虧損)以消除折舊和攤銷的影響，因為我們不認為折舊和攤銷是我們核心經營業績的指標。調整後的毛利(虧損)不應被視為毛利(虧損)、營業收入(虧損)或任何其他根據公認會計原則計算和列報的財務業績指標的替代。調整後的毛利(虧損)可能無法與其他公司的同名指標相比，因為其他公司可能不會以與我們相同的方式計算調整後的毛利(虧損)或類似名稱的指標。
22

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月調整後毛利(虧損)與GAAP毛利(虧損)的對賬： 
截至3月31日的三個月，
20212020
(單位：千)
毛利(虧損)的計算
收入$66,626 $146,624 
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)62,283 126,008 
折舊(與收入成本相關)7,244 7,943 
無形資產攤銷4,092 4,169 
毛利(虧損)$(6,993)$8,504 
調整後毛利(虧損)對賬：
毛利(虧損)$(6,993)$8,504 
折舊(與收入成本相關)7,244 7,943 
無形資產攤銷4,092 4,169 
調整後毛利$4,343 $20,616 
流動性與資本資源
流動性的來源和用途
從歷史上看，我們主要通過手頭的現金、經營活動的現金流以及(如果需要)外部借款和發行債務證券來滿足我們的流動性需求。我們現金的主要用途是為資本支出提供資金，償還我們的未償債務，為我們的營運資本需求提供資金，從歷史上看，也是為收購提供資金。我們也曾使用現金在公開市場回購我們的債務，並可能在機會主義的情況下繼續進行此類回購(包括針對我們的優先債券)，以管理我們的債務期限概況。
我們不斷監控潛在的資本來源，包括股權和債務融資，以滿足我們的投資和目標流動性要求。我們未來的成功和增長將高度依賴於我們繼續獲得外部資金來源的能力。此外，我們滿足流動性要求的能力取決於我們未來的經營業績，這受到當前經濟狀況、北美陸上石油和天然氣資源的鑽探、完井和生產活動水平以及金融和商業及其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。2020年，為了應對在很大程度上是由冠狀病毒大流行推動的迅速惡化的市場狀況，我們在整個組織範圍內實施了某些成本削減措施。我們預計會繼續維持其中很多措施，包括與僱員補償有關的措施，並可能在有需要時實施額外的節流措施。我們不能保證我們是否有能力成功實施這些措施，或者這些措施是否足以緩解我們財務業績的下滑。
截至2021年3月31日，我們在2018年ABL信貸安排(定義如下)下擁有5300萬美元的現金和現金等價物以及4580萬美元的可用資金，導致總流動性狀況為9880萬美元。雖然我們相信我們的總流動資金狀況將繼續大幅下降，主要是由於高級票據的利息支付，但我們相信，根據我們目前的預測，我們手頭的現金，加上運營現金流，以及2018年ABL信貸安排下的借款，應該足以為我們的資本需求提供資金，至少在我們精簡合併財務報表發佈之日起的未來12個月內。然而，我們不能保證我們有能力實現我們的預測，這在很大程度上取決於我們的財務表現和不斷變化的市場。
高級註釋
2018年10月25日，我們根據一份日期為2018年10月25日的契約(“契約”)發行了價值4.0億美元的2023年到期的8.750%優先債券(“高級債券”)，該契約由我們(包括我們的某些子公司)和作為受託人的全國富國銀行協會(Wells Fargo National Association)共同發行。優先債券的年息率為8.750釐，分別於每年五月一日及十一月一日派息，第一次利息將於二零一九年五月一日到期。根據截至2021年4月30日的當前未償還金額，每半年支付1,400萬美元的利息。優先票據是優先無抵押債務，並由我們目前的每一家國內子公司和某些未來的子公司以優先無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。
本契約包含限制我們的能力和我們的受限子公司從事某些特定業務的能力的契約。
23

活動。截至2021年3月31日，我們遵守了契約的規定。
一旦發生違約事件，受託人或當時未償還優先票據本金總額至少25%的持有人可宣佈優先票據立即到期及應付，惟因本公司、我們任何一間屬重要附屬公司的受限制附屬公司或任何一組合共構成一間重要附屬公司的受限制附屬公司發生的某些破產或無力償債事件所導致的違約，將自動導致所有未償還優先票據到期及應付。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們分別以約840萬美元和350萬美元的現金回購了約2630萬美元和1380萬美元的高級票據。截至2021年和2020年3月31日的三個月，與這些交易相關的遞延融資成本分別為30萬美元和20萬美元。因此，截至2021年和2020年3月31日止三個月，我們在債務清償方面分別錄得1,760萬美元和1,010萬美元的債務清償收益，計算方法為回購價格與優先票據賬面金額之間的差額，部分由遞延融資成本抵消。除回購外，我們亦不時探討(或會繼續進一步考慮)重組部分優先債券或為部分優先債券再融資的交易。任何此類交易都可能涉及發行額外的股本或可轉換債務證券，這可能會對我們的股東造成實質性稀釋，而在任何此類交易中發行的這些或其他證券的權利可能高於我們普通股或高級票據的持有人，並可能包含限制我們運營的契約。
2018年ABL信貸安排
2018年10月25日，我們簽訂了一份截至2018年10月25日的信貸協議(“2018年ABL信貸協議”)，允許總借款高達2.0億美元，但受借款基數的限制，包括一筆加拿大部分，分限額最高為2500萬美元，信用證分限額為5000萬美元(“2018 ABL信貸安排”)。(“2018年ABL信貸協議”)，允許借款總額高達2.0億美元，但受借款基數的限制，包括加拿大部分，分限額最高為2500萬美元，信用證分限額為5000萬美元(“2018年ABL信貸安排”)。2018年ABL信貸安排將於2023年10月25日到期，如果高級債券在預定到期日之前180天尚未贖回或回購，則將於該日期到期。
根據2018年ABL信貸安排向我們及其國內相關子公司(“美國信貸方”)提供的貸款可以是基準利率貸款或倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)貸款；根據加拿大阿爾伯塔省法律成立的公司Nine Energy Canada Inc.及其受限制子公司(“加拿大信貸方”)在加拿大部分的貸款可能是加元提供利率(“CDOR”)貸款或加拿大最優惠利率貸款。基本利率貸款和加拿大最優惠利率貸款的適用保證金從0.75%到1.25%不等，LIBOR貸款或CDOR貸款的適用保證金從1.75%到2.25%不等，每種情況都取決於我們的槓桿率。此外，循環承諾的日均未使用部分每年將收取0.50%的承諾費。
2018年ABL信貸協議包含各種肯定和否定的契約，包括對債務、留置權、合併、合併、清算和解散、出售資產、股息和其他限制性支付、投資(包括收購)以及與附屬公司的交易的財務報告要求和限制。此外，2018年ABL信貸協議包含1.00至1.00的最低固定費用比率契約，當2018年ABL信貸安排下的可用性降至1875萬美元以下或發生違約時，將每季度測試一次，直到可用性連續30天超過此類閾值，且此類違約不再懸而未決。截至2021年3月31日，我們遵守了2018年ABL信貸協議下的所有契約。
2018年ABL信貸安排下的所有義務都以美國信用方几乎所有個人財產(不包括某些資產)的優先完善擔保權益(取決於允許的留置權)作為擔保。加拿大部分下的債務進一步由加拿大貸款方除某些資產以外的幾乎所有個人財產中的優先完善擔保權益(受允許留置權的約束)擔保。2018年ABL信貸安排由美國信貸方擔保，加拿大部分由加拿大信貸方和美國信貸方進一步擔保。
截至2021年3月31日，我們在2018年ABL信貸安排下沒有未償還的借款，在2018年ABL信貸安排下的可獲得性約為4580萬美元，扣除未償還信用證50萬美元。
24

現金流
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，按活動類型劃分的業務提供(用於)現金流如下： 
截至3月31日的三個月，
20212020
(單位：千)
經營活動$(5,243)$745 
投資活動(1,585)535 
融資活動(9,061)(3,908)
外匯匯率對現金的影響7 (245)
現金和現金等價物淨變化$(15,882)$(2,873)
 經營活動
2021年第一季度，運營活動中使用的淨現金為520萬美元，而2020年第一季度運營活動提供的淨現金為70萬美元。經營活動提供的淨現金減少了590萬美元，這主要是由於經任何非現金項目調整後，運營提供的現金流減少了840萬美元，這主要是因為2021年第一季度的收入比2020年第一季度有所下降。與2020年第一季度相比，2021年第一季度的現金流來源增加了250萬美元，部分抵消了經營活動提供的現金淨額的整體減少。
投資活動
2021年第一季度，投資活動使用的淨現金為160萬美元，而2020年第一季度投資活動提供的淨現金為50萬美元。投資活動提供的現金淨額減少210萬美元，主要是因為與2020年第一季度相比，2021年第一季度購買財產和設備的現金增加了160萬美元。總體下降的部分原因還在於，與2020年第一季度相比，2021年第一季度財產和設備(包括保險)的銷售收入減少了50萬美元。
融資活動
2021年第一季度用於融資活動的淨現金為910萬美元，而2020年第一季度用於融資活動的淨現金為390萬美元。用於融資活動的現金淨額增加520萬美元，主要是因為與2020年第一季度相比，2021年第一季度高級票據的購買量增加了490萬美元，Magnum期票的付款增加了30萬美元。
合同義務
根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)的定義，作為一家“較小的報告公司”，我們不需要提供這些信息。
表外安排
截至2021年3月31日，我們擁有50萬美元的信用證，這代表了S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。截至2021年3月31日，我們的簡明綜合資產負債表中沒有確認信用證的負債。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的摘要，請參閲本季度報告第一部分第1項中的附註3-新會計準則(表格10-Q)。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
根據“交易法”的定義，作為一家“較小的報告公司”，我們不需要提供本項目所要求的信息。
25

項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序是旨在確保發行人根據《交易法》歸檔或提交的報告中要求發行人披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求發行人披露的信息得到積累，並酌情傳達給發行人管理層，包括其主要高管和財務主管，以便及時做出有關要求披露的決定。

根據交易法第13a-15(B)條的要求，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年3月31日我們的披露控制和程序(根據交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
26

第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時有各種索賠、訴訟和行政訴訟懸而未決或受到威脅，涉及人身傷害、工傷賠償、合同事項和其他事項。雖然不能保證這些索賠、訴訟或訴訟的結果或這些結果可能產生的影響，但我們相信，在保險沒有提供或承保的範圍內，此類索賠、訴訟或行政訴訟的結果所產生的任何最終責任，都不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
第1A項。危險因素
我們在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。有關可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的已知重大因素的詳細討論，請參閲截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素”。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項：其他信息
沒有。
27

項目6.展品
根據S-K規則第601項的要求提交或提供的證物如下所示。
展品
數		描述
3.1
日期為2018年1月23日的Nine Energy Service，Inc.第三次修訂和重新註冊的註冊證書(通過參考Nine Energy Service，Inc.於2018年1月23日提交的當前8-K表格報告的附件3.1合併而成)。
  
3.2
Nine Energy Service，Inc.第四次修訂和重新修訂的章程，日期為2018年1月23日(通過引用Nine Energy Service，Inc.於2018年1月23日提交的當前表格8-K報告的附件3.2合併)。
31.1*
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證。
  
31.2*
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則第13a-14(A)和15d-14(A)條的證明。
  
32.1**
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。
  
32.2**
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明。
101*交互式數據文件
*在此提交的文件。
*根據S-K規則第601(B)(32)項，隨函提供。
28

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。 
   九能源服務公司
      
日期：2021年5月6日 由以下人員提供： /s/安·G·福克斯
     安·G·福克斯
     總裁、首席執行官兼董事
     (首席行政主任)
      
日期：2021年5月6日 由以下人員提供： /s/蓋伊·瑟克斯
     蓋伊·瑟克斯
     高級副總裁兼首席財務官
     (首席財務官)

29