1.業務性質和陳述依據

我們是一家領先的優質鞋類和服裝的設計師、製造商和營銷商，以一系列知名品牌銷售，包括Rocky、Georia Boot、Durango、Lehigh、The Original Muck Boot Company、Xtratuf、Servus、NEOS和Ranger。我們的品牌代表高品質、舒適、實用和耐用的鞋類已有很長的歷史，我們的產品圍繞六目標市場：户外、辦公、辦公、商業、軍事、西部和生活方式。此外，作為我們從頭到腳為消費者提供裝備的戰略的一部分，我們營銷互補的品牌服裝和配飾，我們認為這些服裝和配飾利用了我們每個品牌的實力和定位。

管理層認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表反映了公平列報財務結果所需的所有調整。未經審核簡明綜合財務報表所反映的所有該等調整均被視為正常及經常性性質。該項目的運營結果三截至的月份2021年3月31日和2020是不這必然預示着全年的預期結果。這個2020年12月31日簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。本季度報表10-Q應與我們的年度報告表格一起閲讀10-截至2010年底的年度K2020年12月31日，其中包括GAAP要求的所有披露。

2.會計準則更新

最近發佈的會計公告

Rocky Brands，Inc.目前正在評估某些會計準則更新(“ASU”)對其未經審計的簡明綜合財務報表或未經審計的簡明綜合財務報表附註的影響：

本年度採用的會計準則

3.公允價值

公認會計準則為計量公允價值建立了一個框架。公允價值會計準則界定了公允價值，建立了公允價值計量框架，擴大了公允價值計量的披露範圍。本準則闡明瞭如何計量其他會計聲明所允許的公允價值。

公允價值會計準則將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。本標準還規定了三-對用於衡量公允價值的輸入進行優先排序的公允價值層次結構。這種層次結構要求實體最大限度地使用可觀察到的輸入，最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。這個三用於計量公允價值的投入水平如下：

由於這些工具的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。應收賬款主要包括客户應收金額(扣除津貼後)、員工應付金額(銷售人員超出佣金的墊款和員工差旅墊款)、其他客户應收賬款(扣除津貼後)以及預期的保險回收。我們的長期信貸安排和其他短期融資債務的賬面價值也接近公允價值，因為它們與年內市場上的可用融資相當。我們的信貸工具的公允價值被歸類為等級。2.

我們在與遞延薪酬計劃相關的單獨信託中持有資產和負債。這些資產的公允價值是以活躍市場中的資金的未調整報價為基礎的，且有足夠的數量和頻率(水平1).

4.收購

霍尼韋爾國際公司的性能和生活方式鞋類業務。

在……上面2021年1月24日吾等與霍尼韋爾國際公司(統稱“霍尼韋爾”)的若干附屬公司訂立購買協議(“購買協議”)，收購霍尼韋爾的性能及生活方式鞋類業務，包括與霍尼韋爾的性能及生活方式鞋類業務(“收購”)相關的品牌名稱、商標、資產及負債(“收購”)，初步收購價為#美元。230百萬美元。

在……上面2021年3月15日((“收購日期”)，根據購買協議所載條款及條件，吾等完成收購，初步成交價合計約為$。207根據初步營運資金和其他調整，扣除獲得的現金後的淨額為100萬美元。這可能會根據截至截止日期的營運資金和其他項目的最終評估進行進一步調整。此次收購的資金來自手頭的現金和以下項目的借款二新的信貸安排。請參閲備註9有關二新的信貸安排。

此次收購擴大了我們的品牌組合，包括原始的Muck Boot Company、Xtratuf、Servus、NEOS和Ranger品牌(“收購的品牌”)。我們獲得了100收購事項包括若干附屬公司的投票權權益及包括霍尼韋爾性能及生活方式鞋類業務的額外資產。

通過收購收購的Brands，我們將極大地增強我們強大的鞋類品牌組合，並顯著提高我們的銷售額和盈利能力。我們正在收購一家經營良好的企業，其企業文化和客户基礎與我們相似，這為我們現有的產品類別提供了有意義的增長機會，並進入了新的細分市場。它的創新和正宗的產品系列與我們現有的產品相輔相成，重疊最少，這將使我們能夠加強我們的批發關係，並服務於更廣泛的消費者受眾。與此同時，我們計劃利用我們現有的先進履行能力，改善向批發客户分銷收購的品牌，並加快直接面向消費者的滲透。

關於此次收購，我們還與以下公司簽訂了僱傭協議七霍尼韋爾性能和生活方式鞋類業務的主要員工，根據這些員工，我們同意授予25,000不合格股票期權合計為七僱員作為繼續受僱於我們的誘因。

關於此次收購，霍尼韋爾將根據過渡服務協議(TSA)向我們提供某些服務。與TSA相關的成本既是固定的，也是可變的。我們預計，隨着我們整合業務，這些成本將隨着時間的推移而下降。

此次收購帶來的淨銷售額和淨收入約為美元。6.5百萬美元和$0.5分別計入期內未經審核的簡明綜合經營業績2021年3月15日穿過2021年3月31日

收購相關成本

完成和整合收購所產生的成本作為已發生費用計入隨附的簡明綜合經營報表中的“營業費用”。在.期間三截至的月份2021年3月31日大約有$5.2確認了與收購相關的百萬美元成本。這些成本包括與收購相關的銀行費用、法律和專業費用以及諮詢費。

初步購進價格分配

本次收購已在企業合併會計準則下入賬。因此，我們應用了收購會計，其中要求收購的資產和承擔的負債應按收購日期的公允價值確認。上述合計初步收市價乃根據收購日的公允價值，按主要水平分配予主要類別的收購資產及承擔的負債。2和關卡3投入。這些級別2和關卡3估值輸入包括對未來現金流和貼現率的估計。此外，估計公允價值部分基於某些資產(包括明確確認的無形資產)的外部估值。

收購價格對收購的資產和承擔的負債的分配，包括分配給商譽的剩餘金額，基於初步信息，並可能在計量期內發生變化(截至90自收購日期起計天數)，以取得有關最終營運資金、實收調整及與收購資產及承擔負債有關的估值的額外資料。

下表彙總了收購支付的對價以及截至收購日期的收購資產和承擔的負債金額，該等金額已初步分配，並可能根據最終營運資金的實際情況而發生變化。

⁽¹⁾應收賬款的記錄金額認為預期無法收回的金額約為#美元。0.2在其公允價值的確定中，這一數字為600萬歐元。

⁽²⁾產成品庫存的公允價值包括大約#美元的初步上升價值。3百萬美元，其中約$0.3一百萬美元花在了三截至的月份2021年3月31日並計入簡明合併經營報表所附的“銷貨成本”。

⁽³⁾無形資產由商標和商譽組成，初步分配。商譽主要包括洛基公司和被收購的Brands公司的業務合併所帶來的協同效應和規模經濟。完成上述營運資金實收及公允價值釐定後，商譽將分配給本公司的批發及零售部門。

未經審計的備考財務信息

以下未經審計的預計經營業績假設收購發生在所述期間的開始。這些未經審計的備考結果僅供參考，不該等資料不一定表示收購發生在呈列期間開始時的經營結果，亦不表示未來的經營結果。以下提出的預計結果已針對大約#美元的收購相關成本進行了調整。5.2百萬美元三截至的月份2021年3月31日有幾個不是該等交易費用三截至的月份2020年3月31日。

5.收入

履行義務的性質

我們的產品通過三個不同的渠道進行分銷，這三個渠道代表了我們的業務部門：批發、零售和軍事。在我們的批發業務中，我們通過廣泛的分銷渠道分銷我們的產品，一萬在美國、加拿大和世界各地的零售店。我們的批發渠道因產品線而異，包括體育用品商店、户外專賣店、在線零售商、海運商店、獨立零售商、大眾商家、零售制服商店和專業安全鞋店。我們的零售業務包括通過我們的電子商務網站、市場、我們的Rocky直銷店和Lehigh業務向消費者直接銷售我們的產品。我們還向美國軍方出售洛奇品牌的鞋類。

重大會計政策和判斷

收入是在履行與客户的合同條款下的義務時確認的；這通常發生在我們的產品發貨給我們的客户時，也就是我們產品的控制權轉移到客户手中的時候。我們與客户的協議期限通常為一年或更短。收入是指我們預計在某一時間點通過轉讓我們的產品而獲得的對價金額，包括固定對價或可變對價，或者兩者兼而有之。

銷售收入按銷售淨價記錄，其中包括已建立準備金的可變對價的估計。可變對價的組成部分包括即時付款折扣、批量回扣和產品退貨。如下所述，這些準備金是基於賺取的金額或將在相關銷售中索賠的金額，並被歸類為應收賬款減少(如果該金額應支付給客户)或流動負債(如果該金額應支付給客户以外的一方)，並被歸類為減少應收賬款(如果該金額應支付給客户)或流動負債(如果該金額應支付給客户以外的一方)。

包含在交易價格中的可變對價金額可能受限制，只有在合同項下確認的累計收入的重大逆轉很可能將被計入淨銷售價格的情況下，才包括在淨銷售價格中。不發生在未來一段時間。我們的分析還考慮了根據指導意見實施限制，根據指導意見，我們確定收入的實質性逆轉將不以下詳述的估計發生在未來一段時間內。2021年3月31日。最終收到的實際對價金額可能與我們的估計不同。如果未來的實際結果與我們的估計不同，我們將調整這些估計，這將影響這些差異已知期間的淨收入和收益。

當客户有權獲得即時付款折扣時，我們使用歷史數據估計客户賺取折扣的可能性，並在客户賺取折扣的可能性的估計發生變化或對價固定時(以較早發生的為準)調整我們的估計。可變對價的估計金額被確認為對貿易應收賬款的貸記和收入的減少，直到可變對價的不確定性得到緩解。因為我們的大多數客户的付款條件都低於六有幾個月的時間不這是我們與客户簽訂的合同中的一個重要融資部分。

當回溯向客户提供購買回扣時，這會被計入可變考慮因素，因為當前和過去購買的考慮因素是不固定，直到知道是否賺取了折扣。我們使用歷史數據和預測估計客户在合同開始時將獲得的預期折扣，並在預測發生實質性變化或考慮因素固定時更新我們的估計。估計的回扣被確認為貿易應收賬款的信用，並與收入相抵，直到賺取回扣或盈利期結束。

當退貨權是與客户協議的一部分時，我們會根據歷史數據進行分析，估計預期收益。我們會在我們預期的最有可能的對價金額發生變化時或當對價變得固定時(以較早發生的為準)調整我們的估計。請參閲備註6説明和備註7以獲取更多信息。

應收貿易賬款代表了我們獲得無條件付款的權利，這隻取決於時間的流逝。

合同應收賬款是指根據與美國軍方和其他客户簽訂的不可撤銷合同所要求的合同最低付款，期限為一一年或更短的時間。

合同責任是我們期望在下一個月內履行或解除的履約義務。十二在履行履約義務之前取得的預先對價，或在向客户轉讓貨物或服務之前根據不可撤銷合同提供貨物或服務的無條件義務。我們的合同責任代表無條件的義務，即根據與美國軍方和其他客户簽訂的不可撤銷合同提供貨物。

在合同範圍內被視為無關緊要的項目被確認為費用。

由政府當局評估的税收，如果是對特定的創收交易徵收的，並與特定的創收交易同時進行，從客户那裏收取，則不包括在收入中。

當產品按照有關產品保修的指導進行銷售時，與製造商保修相關的成本仍將被確認為費用。

在產品控制權轉移到客户手中之後，與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入運營費用。

與獲得合同相關的費用按照ASC的實際權宜之計計入已發生的費用。340-40攤銷期限為一年或一年以下的。我們預計，我們為獲得合同而產生的幾乎所有費用都將受制於這一實際權宜之計。

合同餘額

下表提供了有關與我們的客户的合同責任的信息。

在此期間，合同負債餘額的重大變化如下：

收入的分類

所有收入都在我們產品的控制權在裝運點轉移到客户手中的某個時間點確認。由於所有收入都在某個時間點確認，並按渠道分類，因此我們的部門披露與ASC一致606分解要求。請參閲備註13用於分部披露。

6.貿易應收賬款

應收貿易賬款是在扣除相關壞賬準備後列報的，約為#美元。394,000, $242,000及$262,000在…2021年3月31日, 2020年12月31日和2020年3月31日，分別為。我們根據歷史經驗、應收賬款的年齡以及識別可能因各種標準(包括即將破產)而難以收回的客户賬户來記錄撥備。然而，對未來任何時期免税額的估計都是固有的不確定性和實際免税額。可能與這些估計不同。如果實際或預期的未來撥備明顯高於或低於既定準備金，壞賬支出將在作出這一決定的期間記錄減少或增加。我們的信用政策一般規定，一旦我們採取一切合理措施收回賬户，應收賬款將被視為無法收回和註銷。

根據ASC606,從應收貿易賬款中扣除的退貨準備金負債約為#美元。1,619,000, $1,348,0001美元和1美元838,000在…2021年3月31日, 2020年12月31日和2020年3月31日，分別為。

7.盤存

庫存包括以下內容：

根據ASC606,包括在庫存中的返還準備金資產約為#美元。641,000, $744,000及$492,000在…2021年3月31日, 2020年12月31日和2020年3月31日，分別為。

8.已確認的無形資產

已確認無形資產明細表如下：

⁽¹⁾收購的無形資產包括商標和商譽，初步分配。

我們專利的加權平均壽命是3.6好幾年了。

本年度與有限壽命無形資產相關的近似攤銷費用明細表三截至的月份2021年3月31日和2020具體如下：

與有限年限無形資產有關的截至年度的近似預期攤銷費用明細表十二月三十一日，具體如下：

9.長期債務

在……上面2021年3月15日我們與TCW Asset Management Company，LLC作為代理簽訂了一項高級擔保定期貸款(“定期貸款”)，為貸款方提供金額為#美元的貸款。130百萬美元。定期貸款規定每季度支付倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼的本金和熊利息。7.00%至2021年6月30日。在此日期之後，將根據我們的總槓桿率按季度評估利息。總槓桿率以(A)總債務與(B)EBITDA之比計算。如果我們的總槓桿率大於或等於3.25,實際利率為倫敦銀行同業拆借利率加倫敦銀行同業拆借利率。7.00%(或根據我們的選擇，最優惠税率加6.00%)。如果我們的總槓桿率低於3.25,實際利率為倫敦銀行同業拆借利率加倫敦銀行同業拆借利率。6.50%(或根據我們的選擇，最優惠税率加5.50%)。貸款利率這一術語的倫敦銀行同業拆借利率下限為1.00%.

我們的定期貸款由一個第二-對應收賬款、存貨、現金和相關資產的留置權以及第一-對幾乎所有其他資產的留置權。資金融通一詞的到期日為2026年3月15日

在……上面2021年3月15日我們還與美國銀行(Bank of America，N.A.)簽訂了一項以高級擔保資產為基礎的信貸安排(“ABL貸款”)，為貸款方提供擔保。ABL貸款提供本金最高可達#美元的新的高級擔保資產循環信貸安排。150百萬美元，其中包括最高可達#美元的信用證開具的分項限額。5百萬美元。ABL設施可能最高可增加到$50應借款人的要求和貸款人的選擇，在符合慣例條件的情況下，提供100萬美元的貸款。ABL設施包括一個獨立的第一進，最後出(FILO)部分，這使公司能夠以更高的預付款利率借款符合條件的應收賬款和庫存餘額。截止日期：2021年3月31日，我們有#美元的借款能力。55.7百萬美元。

ABL貸款的抵押品是第一-對應收賬款、存貨、現金和相關資產的留置權以及第二-對幾乎所有其他資產的留置權。ABL設施將於2026年3月15日ABL貸款的利息基於可借入的金額，如下表所示：

⁽¹⁾直到2021年6月30日第II級適用。

遞延融資費

關於定期貸款和ABL貸款，我們必須支付某些費用，這些費用將在每筆貸款的有效期內資本化和攤銷。此外，ABL貸款要求我們每年支付#美元的抵押品管理費。75,000在ABL貸款發行日期的每個週年紀念日到期，直到到期。

本期和長期債務包括以下內容：

信貸安排契約

貸款一詞包含限制性條款，要求我們保持協議中定義的最高總槓桿率和最低固定費用覆蓋率。我們相信，截至目前，我們遵守了所有信貸融資條款。2021年3月31日.

我們的ABL設施包含一個限制性約定，要求我們在觸發事件發生時保持固定的費用覆蓋率(如ABL設施中所定義的)。在這段時間裏三截至的月份2021年3月31日有不是引發的事件和聖約是不實際上。

定期貸款和ABL貸款都包含對股息支付金額的限制。

亨廷頓信貸安排

在……上面2019年2月13日我們與亨廷頓國家銀行(“亨廷頓”)簽訂了循環信貸、擔保和擔保協議(“信貸協議”)作為行政代理。信貸協議規定一項新的以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排，本金最高可達#美元。75100萬美元，其中包括最高可達#美元的信用證開具金額。7.5100萬美元(“亨廷頓信貸安排”)。亨廷頓信貸安排可能最高可增加到$25根據我們的要求和貸款人的選擇，在符合慣例的條件下，提供100萬美元的貸款。

亨廷頓信貸安排下的可用總金額取決於根據應收賬款和庫存的不同百分比計算的借款基數。

截止日期：2020年3月31日，我們有一塊錢20.0以信貸安排為抵押的未償還借款百萬美元，實際利率為1.92%。截止日期：2020年12月31日，我們有過不是以亨廷頓信貸工具為抵押的未償還借款。亨廷頓信貸安排被支付並關閉，作為與美國銀行收購和新的信貸安排的一部分。

信貸安排契約

亨廷頓信貸基金包含限制性條款，要求我們保持固定的收費覆蓋率。這些限制性公約只有在觸發事件發生時才有效。亨廷頓信貸安排包含對股息金額的限制，這些股息可能得到報酬。在這段時間裏三截至的月份年3月31日2020,有不是引發的事件和聖約是不實際上。

10.賦税

我們在各個税務轄區都要接受税務審查。最早開放考試的年份如下：

我們的政策是對任何不確定的税收狀況計息和罰款，作為所得税費用的一個組成部分。不是這些費用是在調查期間確認的。三截至的月份2021年3月31日和2020。我們有不我相信我們不確定的税收狀況在接下來的一年裏會有任何實質性的變化12月份。

所得税中的不確定性會計要求對企業財務報表中確認的不確定税收狀況進行財務報表確認、計量和披露。在這一指導方針下，所得税狀況必須符合不在生效日期的確認門檻在標準通過時予以確認。我們沒有任何未確認的税收優惠，也沒有任何未確認的税收優惠不是對我們的財務狀況或經營結果的影響。

我們估計的實際税率是23.0%和21.0%(適用於該公司)三截至的月份2021年3月31日和2020，分別為。

11.每股收益

每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將適用於普通股股東的淨收入除以每期已發行普通股的加權平均數。稀釋後的每股收益計算包括普通股等價物，當稀釋時。

對計算基本每股普通股收益和稀釋後每股普通股收益時使用的股份進行對賬。三截至的月份2021年3月31日和2020具體如下：

12.補充現金流信息

公司的補充現金流信息三截至的月份2021年3月31日和2020具體情況如下：

13.細分市場信息

我們確定了三個需要報告的細分市場：批發、零售和軍事。批發包括向幾類零售商銷售鞋類和配件，包括體育用品商店、户外專賣店、在線零售商、海運商店、獨立零售商、大眾商家、零售制服商店和專業安全鞋店。我們的零售業務包括通過我們的電子商務網站、市場、我們的Rocky直銷店和Lehigh業務向消費者直接銷售我們的產品。軍事包括對美國軍方的銷售。以下是該公司批發、零售和軍事部門的細分結果摘要。三截至的月份2021年3月31日和2020.