目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
由_至_的過渡期
委託文件編號:
應用光電股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的交易名稱 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*
用複選標記標明註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。註冊人是空殼公司,註冊人是空殼公司嗎?是的,註冊人是空殼公司嗎?根據交易所法案第12b-2條的定義,註冊人是空殼公司嗎?是的,註冊人是空殼公司嗎?
截至2021年4月30日,有
應用光電股份有限公司
目錄
頁面 |
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第一部分金融信息 |
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第一項。 |
簡明合併財務報表(未經審計) |
3 |
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截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 |
3 |
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|
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合經營報表(未經審計) |
4 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) |
5 |
|
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益簡明合併報表(未經審計) |
6 |
|
|
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
7 |
|
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
25 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
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項目4. |
管制和程序 |
34 |
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第二部分:其他信息 |
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第一項。 |
法律程序 |
35 |
第1A項 |
風險因素 |
35 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
35 |
第三項。 |
高級證券違約 |
35 |
項目4. |
礦場安全資料披露 |
35 |
第五項。 |
其他資料 |
35 |
第6項 |
陳列品 |
35 |
簽名 |
37 |
第一部分金融信息
項目1.簡明合併財務報表
應用光電股份有限公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計,單位為千)
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
資產 | | | ||||||
流動資產 | | | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
應收賬款--貿易,扣除備用金#美元 及$ ,分別 | ||||||||
應收票據 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付所得税 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
土地使用權淨額 | ||||||||
經營性使用權資產 | ||||||||
融資使用權資產 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他資產,淨額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | | |||||||
流動負債 | | |||||||
應付票據和長期債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
應付帳款 | ||||||||
應付銀行承兑匯票 | ||||||||
流動租賃負債--經營 | ||||||||
流動租賃負債--融資 | ||||||||
應計負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
應付票據和長期債務,減去流動部分 | ||||||||
可轉換優先票據 | ||||||||
非流動租賃負債-經營 | ||||||||
非流動租賃負債--融資 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益: | | | ||||||
優先股; 授權股份價格為$ 票面價值; 分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
普通股; 授權股份價格為$ 票面價值; 和 分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
應用光電股份有限公司及其子公司
簡明合併業務報表
(未經審計,單位為千,不包括每股和每股數據)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
收入,淨額 | $ | $ | ||||||
銷貨成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用 | | | ||||||
研發 | ||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
運營虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
其他收入(費用) | | | ||||||
利息收入 | ||||||||
利息支出 | ( |
) | ( |
) | ||||
其他收入(費用),淨額 | ( |
) | ||||||
其他收入(費用)合計(淨額) | ( |
) | ( |
) | ||||
所得税前虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
所得税優惠 | ||||||||
淨損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股淨虧損 | | | ||||||
基本信息 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
稀釋 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| | | ||||||
用於計算每股淨虧損的加權平均股票: | | | ||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
應用光電股份有限公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計,單位為千)
|
截至3月31日的三個月, |
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2021 |
2020 |
||||||
淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
外幣換算調整損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
應用光電股份有限公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計,單位為千)
| | | | | 累計 | | | |||||||||||||||||||||||||
|
優先股 |
普通股 |
其他內容 |
其他 |
|
|
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|
數 |
|
數 |
|
實繳 |
全面 |
累計 |
股東的 |
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|
的股份 |
金額 |
的股份 |
金額 |
資本 |
得(損) |
赤字 |
股權 |
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2021年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
公開發行普通股,淨額 |
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行使的股票期權,扣除為員工税預扣的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票,扣除因員工税而扣繳的股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
優先股 |
普通股 |
其他內容 |
其他 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||
|
數 |
|
數 |
|
實繳 |
全面 |
累計 |
股東的 |
||||||||||||||||||||||||
|
的股份 |
金額 |
的股份 |
金額 |
資本 |
得(損) |
赤字 |
股權 |
||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
公開發行普通股,淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票,扣除因員工税而扣繳的股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
應用光電股份有限公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,單位為千)
截至3月31日的三個月, |
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2021 |
2020 |
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經營活動: |
|
|
||||||
淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: |
|
|
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應收賬款損失準備 |
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成本較低或市場儲備對庫存的調整 |
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折舊及攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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遞延所得税,淨額 |
( |
) | ||||||
基於股份的薪酬 |
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未實現外匯收益 |
( |
) | ||||||
營業資產和負債變動情況: |
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應收賬款、貿易 |
( |
) | ||||||
應收票據 |
( |
) | ||||||
預付所得税 |
( |
) | ||||||
盤存 |
( |
) | ||||||
其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營性使用權資產 |
||||||||
應付帳款 |
( |
) | ||||||
應計負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
租賃責任 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於經營活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資活動: |
|
|
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購置房產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
處置設備所得收益 |
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設備押金和預付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
購買無形資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動: |
|
|
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長期債務和應付票據的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
信用額度借款收益 |
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償還信用額度借款 |
( |
) | ( |
) | ||||
應付銀行承兑匯票收益 | ||||||||
應付銀行承兑匯票的償還 |
( |
) | ( |
) | ||||
發行可轉換優先票據所得款項,扣除債務發行成本 |
( |
) | ||||||
融資租賃本金支付 |
( |
) | (4 | ) | ||||
股票期權的行使 |
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代僱員支付與股票薪酬有關的預扣税款 | ( |
) | ( |
) | ||||
普通股發行收益淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
補充披露現金流信息: | | |||||||
支付(收到)的現金: | | |||||||
利息,扣除資本化金額後的淨額 |
$ | $ | ||||||
所得税 | ( |
) | ||||||
非現金投融資活動: |
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與財產和設備增加有關的應付帳款淨變化 |
( |
) | ||||||
與財產和設備增加有關的設備押金和預付淨變化 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
應用光電股份有限公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項1.業務描述
業務概述
應用光電股份有限公司(“AOI”或“公司”)是特拉華州的一家公司。該公司是一家領先的垂直集成光纖網絡產品供應商,主要用於四網絡終端市場:互聯網數據中心、有線電視(“CATV”)、電信(“電信”)和光纖到户(“FTTH”)。該公司設計和製造各種集成程度不同的光通信產品,從部件、組件和模塊到完整的交鑰匙設備。
該公司在美國、臺灣和中國大陸設有製造和研發設施。在美國,該公司位於得克薩斯州糖地的公司總部和製造設施主要生產激光和激光組件,並進行激光組件和光學模塊產品的研究和開發活動。此外,該公司還在佐治亞州德盧斯設有研發設施。該公司通過其全資子公司Prime World International Holdings,Ltd.(“Prime World”,在英屬維爾京羣島註冊成立)在中國臺北、臺灣和寧波開展業務。Prime World在臺灣臺北設有分公司,主要生產收發信機,並進行收發信機產品的研發活動。Prime World也是Global Technology,Inc.(“Global”,在中華人民共和國註冊成立)的母公司。通過Global,該公司主要生產其某些數據中心收發器產品,包括組件以及有線電視系統和設備,並進行有線電視產品的研究和開發活動。
中期財務報表
本公司截至之未經審核簡明綜合財務報表2021年3月31日和2020年12月31日而對於三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日,已按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制,以供臨時信息使用,並符合表格説明。10-Q和規則10-01規例S-X根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定。根據這些規則和規定,公司在年度合併財務報表中遺漏了GAAP要求的某些信息和説明。管理層認為,簡明綜合財務報表包含所有必要的調整,除非另有説明,以公允列報本公司所列期間的財務狀況和經營業績。年終簡明資產負債表數據來源於經審計的財務報表。這些簡明綜合財務報表應與公司年報表格中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀10-K(“年度報告”)截至的財政年度2020年12月31日。的操作結果三截至的月份2021年3月31日是不必須表明整個財政年度的預期結果。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告金額的估計和假設。實際結果可能與合併財務報表和附註中的估計不同。影響這些財務報表和附註的重大估計和假設涉及信貸損失準備、庫存儲備、產品保修成本、基於股份的補償費用、財產和設備的估計使用壽命以及税收等。
注意事項2.重要的會計政策
有過不是年公司重大會計政策的變化三截至的月份2021年3月31日,與其2020年度報告,以下描述除外。
近期會計公告
近期尚未採納的會計公告
在……裏面2020年3月,FASB發佈了ASU2020-04,“參考匯率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響“,它為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。ASU2020-04在2021年1月按ASU2021-01,它澄清了某些條款的適用性。兩個ASU均為ASU2020-04和AUC2021-01目前對所有實體都是預期有效的,通過2022年12月31日預計參考匯率置換活動何時完成。ASU中的導引2020-04和AUC2021-01是可選的,並且可能隨着參考匯率改革活動的進行,隨着時間的推移而當選。自.起2021年3月31日本公司擁有不尚未因參考匯率改革而修改任何合同,並正在評估該標準的影響可能在其合併財務報表上有所體現。
在……裏面2020年8月,FASB發佈了ASU2020-06,“債務--帶有轉換和其他選項的債務”(小主題470-20)和“衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同”(小主題815-40)。此ASU簡化了可轉換工具的會計核算,因為它不需要二的三ASC中的型號470-20這需要將嵌入式轉換功能與可轉換工具分開。該指導意見在以下財年開始時有效2021年12月15日。公司目前正在評估這一聲明對財務報表的影響。
在……裏面2020年11月,美國證券交易委員會發布了一項新規則,對S-K條例中的各個方面和財務披露要求進行了現代化和簡化,特別是與項目相關的要求301“所選財務數據”,項目302“財務補充資料”及項目303“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“MD&A”)。這項新規則的目的是(I)消除重複披露,(Ii)加強和促進更多以原則為基礎的MD&A披露,目的是使其對投資者更有意義,同時(Iii)簡化對註冊人的合規要求和努力,讓他們能夠靈活地提出管理層對註冊人財務狀況和經營結果的看法。雖然大多數變化涉及減少或取消以前要求的信息和披露,但該規則確實擴大了圍繞上文討論的S-K法規中各種項目的某些方面的披露要求。最終規則發表在《聯邦紀事報》(Federal Register)上2021年1月11日是有效的三十出版日期後的幾天內,或2021年2月10日註冊人必須遵守這一最終規則,在註冊人的第一在以下日期或之後結束的財政年度210出版日期後的幾天。公司計劃如期遵守新的披露要求,目前正在執行不預計遵守這些新要求會帶來任何實質性的財務影響。
注意事項3.*收入確認
收入的分類
收入根據產品的生產地點進行分類。有關按地理區域分列的收入的更多信息,請參見附註17,“地理信息”
收入也按主要產品類別分類,如下所示(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||
| 的百分比 | 的百分比 | ||||||||||||||
| 2021 | 收入 | 2020 | 收入 | ||||||||||||
數據中心 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
有線電視 | % | % | ||||||||||||||
電信 | % | % | ||||||||||||||
FTTH | % | % | ||||||||||||||
其他 | % | % | ||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % |
注意事項4.三個租約
該公司根據不可撤銷的經營租賃為製造設施、研究和開發辦公室以及某些儲存設施和公寓租用空間。這些租約有不包含或有租金條款。該公司還租賃某些機器、辦公設備和車輛。其許多租賃既包括租賃(例如,包括租金、税費和保險費的固定付款),也包括非租賃組成部分(例如,公共區域或其他維護成本),這是因為該公司已為所有租賃選擇了分組租賃和非租賃組成部分的實際權宜之計,將其計入單個租賃組成部分。其中幾份租約包括一根據管理層的意圖和個別事實模式,經評估並在計算使用權(“ROU”)資產的租賃負債時計入或剔除的更多續期選擇。幾個倉庫和公寓的不可取消租賃期限低於一因此,本公司已選擇實際權宜之計,將該等短期租約從其ROU資產及租賃負債中剔除。
正如該公司的大多數租約所做的那樣不在提供隱含利率的情況下,本公司使用其遞增借款利率,即在類似經濟環境下以抵押方式在類似期限內借入相當於租賃付款的金額所產生的利率。根據適用的租賃條款和當前的經濟環境,本公司採用區位法來確定增量借款利率。
所示期間的租賃費用構成如下(以千計):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
經營租賃費用 | $ | $ | ||||||
融資租賃費用 | ||||||||
短期租賃費 | ||||||||
租賃總費用 | $ | $ |
未來租賃負債的到期日如下一-截止日期的年度期間2021年3月31日(以千為單位):
運營中 | 融資 | |||||||
2022 | $ | $ | ||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027年及其後 | ||||||||
租賃付款總額 | $ | $ | ||||||
扣除的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
現值 | $ | $ |
所示期間的加權平均剩餘租期和經營租賃貼現率如下:
三月三十一號, | ||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
加權平均剩餘租賃期限(年)-經營租賃 | ||||||||
加權平均剩餘租賃期限(年)-融資租賃 | ||||||||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | % | ||||||
加權平均貼現率-融資租賃 | % | % |
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | ||||||
營業租賃的營業現金流 | ||||||||
融資租賃的營業現金流 | ||||||||
融資租賃產生的融資現金流 | ||||||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
注意事項5.*現金、現金等價物和限制性現金
下表對財務狀況表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對,合計為現金流量表中相同金額的總和(以千計):
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ |
限制性現金包括關税保證金、中國政府補貼基金、銀行和某些信貸安排所需的補償餘額。自.起2021年3月31日和2020年12月31日,有一塊錢
注意事項6.每股收益(虧損)
每股基本淨虧損是用期內已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨虧損是根據期內已發行的股票期權、限制性股票單位和優先可轉換票據中普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數計算的。在出現淨虧損的時期,通常稀釋的股票會變成反稀釋的。因此,每股基本虧損和稀釋虧損是相同的。
下表列出了所示期間每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算方法(單位:千):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
分子: | | | ||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母: | | | ||||||
用於計算每股淨虧損的加權平均股票 | | | ||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 | ||||||||
每股淨虧損 | | | ||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
以下可能稀釋的證券被排除在稀釋後每股淨虧損之外,因為它們的影響將是反稀釋的(以千計):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
員工股票期權 | ||||||||
限制性股票單位 | ||||||||
可轉換優先票據的股份 | ||||||||
總抗稀釋股份 |
注意事項7.庫存情況:
扣除存貨減記後的存貨在所示期間由以下部分組成(以千計):
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品和子裝配件 | ||||||||
成品 | ||||||||
總庫存 | $ | $ |
年存貨的成本或市場調整費用中的較低者三截至的月份2021年3月31日和2020是$
對於三截至的月份2021年3月31日和2020,與報廢、停產產品和損壞庫存有關的直接庫存沖銷為#美元。
注意事項8.物業、廠房和設備
財產、廠房和設備在所示期間由以下部分組成(以千為單位):
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
土地改良 | $ | $ | ||||||
建築和改善 | ||||||||
機器設備 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
計算機設備和軟件 | ||||||||
運輸設備 | ||||||||
| ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ||||||||
在建 | ||||||||
土地 | ||||||||
財產、廠房和設備合計,淨額 | $ | $ |
對於三截至的月份2021年3月31日和2020,不動產、廠房和設備的折舊費用為$。
自.起2021年3月31日, 公司的結論是,其持續虧損歷史構成了ASC中所述的觸發事件360-10-35-21,物業、廠房和設備。*公司進行了回收測試,得出結論,未來未貼現的現金流超過公司長期資產的賬面價值,因此不是減值費用已記錄在案。
注意事項9.*無形資產,淨額
在所示期間,無形資產包括以下內容(以千為單位):
2021年3月31日 | ||||||||||||
| 毛 | 累計 | 無形的 | |||||||||
| 金額 | 攤銷 | 資產,淨額 | |||||||||
專利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
商標 | ( | ) | ||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 毛 | 累計 | 無形的 | |||||||||
| 金額 | 攤銷 | 資產,淨額 | |||||||||
專利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
商標 | ( | ) | ||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ |
對於三截至的月份2021年3月31日和2020,無形資產攤銷費用,包括在損益表上的一般費用和行政費用,分別為#美元。
在…2021年3月31日,未來無形資產攤銷費用估計為(千):
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
$ |
注意事項10.*金融工具公允價值
下表是該公司按公允價值經常性計量的金融工具摘要(以千為單位):
截至2021年3月31日 |
截至2020年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
(1級) |
(2級) |
(3級) |
總計 |
(1級) |
(2級) |
(3級) |
總計 |
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資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
受限現金 |
$ | |||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
負債: |
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應付銀行承兑匯票 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
可轉換優先票據 |
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總負債 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
應收賬款、應收票據、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計費用和其他流動負債的賬面價值金額由於這些工具的短期到期日而接近公允價值。由於債務的短期性質,銀行承兑匯票的賬面價值金額接近公允價值,因為它在當前利率下經常續期。本公司相信,每期末的有效利率代表類似借款的現行市場利率。
其可轉換優先債的公允價值是為披露目的而計量的。公允價值是基於這種債務的可觀察到的市場價格,這種債務在不太活躍的市場上交易,因此被歸類為一個水平。2公允價值計量。
注意事項11.*應付票據和長期債務
應付票據和長期債務包括以下所示期間(以千為單位):
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
與一家美國銀行的循環信貸額度,最高可達2萬美元,利息為LIBOR加1.5%,2021年4月2日到期 | $ | $ | ||||||
薪資保障計劃定期票據,利率固定,利率1.0%,2022年4月16日到期 | ||||||||
一家臺灣銀行的循環信貸額度,最高3436美元,利息2.2%,2021年4月14日到期 | ||||||||
應付給財務公司的票據,按月分期付款,利息3.5%,2022年1月21日到期 | ||||||||
應付給財務公司的票據,按月分期付款,利息3.1%,2022年1月21日到期 | ||||||||
與中國銀行的循環信貸額度,最高可達8917美元,利息從4.5%不等,2020年10月14日到期 | ||||||||
與中國銀行的循環信貸額度,最高可達25,449美元,利息從3.01%至4.57%,2024年5月24日到期 | ||||||||
與中國銀行的信貸額度最高為14,125美元,利率為3.5%,2024年1月5日到期 | ||||||||
與中國銀行的信貸額度最高為7167美元,利率為5.7%,2022年6月20日到期 | ||||||||
小計 | ||||||||
減少債券發行成本,淨額 | ( | ) | ||||||
總計 | ||||||||
較少電流部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
非流動部分 | $ | $ | ||||||
| | | ||||||
應付銀行承兑匯票 | | | ||||||
向賣方發行的銀行承兑匯票,利率為零% | $ | $ |
長期債務的當期部分是在一年度資產負債表日期2021年3月31日.
未來長期債務的到期日如下所示一-截止的年度期間三月三十一號,(以千為單位):
2022 | $ | |||
2023 | ||||
未償還總額 | $ |
在……上面2017年9月28日,本公司與Truist Bank(其於#年合併收購分行銀行及信託公司或BB&T)訂立貸款協議(“貸款協議”)、本票、本票附錄、真實銀行擔保協議、商標擔保協議及專利擔保協議(統稱“信貸安排”),並與Truist Bank訂立貸款協議(“貸款協議”)、本票附錄、真實銀行擔保協議、商標擔保協議及專利擔保協議(統稱“信貸安排”)。2019年12月)。該信貸安排為本公司提供
在……上面2018年3月30日公司簽署了《借款協議第一修正案》、《票據修改協議》和《#年本票附錄》。$60百萬,一張期票和#年期票附錄$26百萬,一張期票和#年期票附錄$21.5與Truist Bank簽署了一份德州信託和安全協議、一份租賃和租金轉讓協議,以及一份環境認證和賠償協議(統稱為“修訂信貸安排”),其中包括一份德州信託和安全協議、一份租賃和租金轉讓協議以及一份環境認證和賠償協議。修訂後的信貸安排修訂了本公司的三-年份$50與Truist Bank的百萬信用額度,最初執行於2017年9月28日。經修訂的信貸安排(1)增加了三-來自以下項目的年度信貸額度$50百萬至$
在……上面2019年2月1日本公司與Truist Bank簽署了貸款協議第二修正案(“第二修正案”)。與Truist Bank的貸款協議原件,於2017年9月28日,以及一個第一對原貸款協議的修正,於2018年3月30日為公司提供了
在……上面三月5, 2019,本公司與Truist Bank簽訂第三次修訂貸款協議(“第三次修訂”),據此,本公司已設立循環信貸額度,用作營運資金用途。-第三次修訂,其中包括:(I)考慮發行票據(定義見附註)。12)及其後根據契約條款將票據轉換為普通股,包括支付現金購買任何零碎股份;(Ii)將未使用的線路費的定價調整為
在……上面2019年3月5日該公司使用了大約$
在……上面2019年9月30日本公司與Truist Bank簽署了貸款協議第四修正案(“第四修正案”)。根據第四修正案(一)的條款,信貸額度下的最高承諾額從$25,000,000至
自.起2021年3月31日,該公司遵守了“第四修正案”下的所有契約。自.起2021年3月31日, $
在……上面2020年4月17日,該公司與Truist Bank簽訂了一份定期票據(“PPP定期票據”),本金為#美元。
在……上面2018年11月29日,Prime World與Chailease財務有限公司(“Chailease”)就某些設備簽訂了一份購銷合同(“銷售合同”)和一份設備融資協議(“Chailease”)。根據銷售合同,Prime World以#美元的收購價向Chailease出售了某些設備。
在……上面2019年1月21日Prime World與Chailease就某些設備簽訂了第二份購銷合同(“第二份銷售合同”)、本票、合同和第二份設備融資協議。根據第二份銷售合同,Prime World以#美元的收購價向Chailease出售了某些設備。
亮起2020年9月15日,Prime World與Chailease Finance Co.,Ltd.(“Chailease”)簽訂了“銷售合同修正案”和“第二份銷售合同修正案”(“修正案”)。修正案修改了銷售合同,日期為2018年11月29日第二份銷售合同,日期為2019年1月21日(以下統稱為“原始銷售合同”)。根據修正案,Prime World同意向Chailease支付新臺幣
在……上面2019年7月23日黃金世界進入了一個
在……上面2020年10月7日--Prime World簽訂了一項新的循環信貸安排,總額為。新臺幣100元1000萬美元,約合1000萬美元
在……上面2019年4月19日該公司的中國子公司Global簽訂了一項十二 (
在……上面2019年5月24日該公司的中國子公司Global簽訂了一項
在……上面2019年6月21日該公司的中國子公司Global簽訂了一項
在……上面2019年6月21日該公司的中國子公司Global簽訂了一項
在……上面2020年10月19日,通過公司的中國子公司,環球公司簽訂了一項新的十二 (12)月循環授信額度協議,共計
自.起2021年3月31日和2020年12月31日,公司有$
一個月期倫敦銀行同業拆借利率
自.起2021年3月31日和2020年12月31日,一共是$
注意事項12.*可轉換優先票據
在……上面2019年3月5日該公司發行了美元
發售債券所得款項淨額為$
下表列出債券在所示期間的賬面價值(單位:千):
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
校長 | $ | $ | ||||||
未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨賬面金額 | $ | $ |
債券持有人可選擇在緊接到期日前一個預定交易日交易結束前的任何時間轉換債券。轉換後,債券持有者將按當時適用的轉換率,連同現金(如果適用)一起獲得公司普通股的股份,以現金代替任何零碎的股票。初始轉換率為
最初有幾個不是債券的擔保人,但債券將由公司若干未來的境內附屬公司以優先、無抵押的基礎上提供全面和無條件的擔保。債券是公司的優先無抵押債務,與現有和未來的優先無擔保債務享有同等的償付權,優先於公司現有和未來的債務,該債務明確從屬於債券,實際上從屬於公司現有和未來的有擔保債務,但在擔保抵押品的價值範圍內,債券是與公司現有和未來的有擔保債務同等的償付權。將是該擔保人的優先無擔保債務,在償付權利上與該擔保人現有及未來的優先無擔保債務同等,優先於該未來擔保人的現有及未來債務,而該債務明示從屬於票據,且實際上從屬於該未來擔保人現有及未來的有擔保債務,但以擔保該債務的抵押品的價值為限。
持票人可能要求公司在發生根本變化(如契約定義)時以現金購買價格回購債券,現金購買價格等於債券本金加上應計和未付利息(如果有的話)。
“公司”(The Company)可能不在以下日期之前贖回票據三月15, 2022.在當日或之後三月15, 2022,《公司》可能如果上次報告的公司普通股每股銷售價格超過每股價格,則以現金贖回全部或部分債券
本契約載有限制本公司及本公司附屬公司能力的契諾,其中包括:(I)招致或擔保額外債務或發行不合格股票;及(Ii)設立或產生留置權。
根據ASC中的指導815-40, 實體自有權益中的合同,公司評估票據的轉換特徵是否需要從作為獨立金融工具的主機工具中分離出來。在ASC下815-40,要符合權益分類(或非分叉,如果嵌入)的資格,工具(或嵌入特徵)必須同時滿足以下條件(1)與發行人自己的股票建立索引,並且(2)符合股權分類指導意見的要求。根據本公司的分析,確定轉換選擇權是以其自身股票為索引的,並且也符合ASC中包含的所有股權分類標準815-40-25-7和815-40-25-10.因此,轉換選項為不要求作為獨立的金融工具從宿主工具中分離出來。由於轉換功能符合衍生會計的權益範圍例外,本公司隨後評估轉換功能是否需要作為ASC項下的股權組成部分單獨入賬470-20, 具有轉換和其他選項的債務。當公司決定票據應作為負債全部入賬時。
該公司產生了大約$
下表列出了與票據相關的利息支出信息(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
合同利息支出 | $ | $ | ||||||
債務發行成本攤銷 | ||||||||
總利息成本 | $ | $ | ||||||
實際利率 | % | % |
注意事項13.*應計負債
應計負債包括以下所示期間的負債(以千計):
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
應計工資總額 | $ | $ | ||||||
應計員工福利 | ||||||||
應計州税和地方税 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
預付款 | ||||||||
累算產品保修 | ||||||||
應計佣金費用 | ||||||||
應計專業費用 | ||||||||
應計運輸和關税費用 | ||||||||
應計其他 | ||||||||
應計負債總額 | $ | $ |
注意事項14.*其他收入和支出
其他收入和(支出)在所示期間由以下部分組成(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
外匯交易(損失)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
政府補貼收入 | ||||||||
其他營業外損益 | ||||||||
其他收入(費用)合計(淨額) | $ | ( | ) | $ |
注意事項15.以股份為基礎的薪酬
股權計劃
公司董事會和股東批准了以下股權計劃:
● | 這個2006股票激勵計劃 |
● | 這個2013股權激勵計劃(“2013計劃“) |
公司向員工、顧問和非員工董事發放股票期權、限制性股票獎勵(RSA)和限制性股票單位(RSU)。股票期權獎勵通常授予
-年限,最長期限為 好幾年了。根據這些計劃授予的股票期權的行權價格等於授予當天的公平市場價值。不合格和激勵性股票期權、RSA和RSU可能從這些計劃中獲得批准。在公司於#年進行首次公開募股之前2013年9月,本公司股票的公平市價歷來由董事會釐定,並不時在下列人士的協助下釐定第三--當事人估值專家。
股票期權
根據以下條款,已向公司員工授予期權二獎勵計劃,並一般可行使
以下是期權活動摘要(單位為千,每股數據除外):
| | 加權 | | 加權 | | |||||||||||||||||||
| | 加權 | 平均值 | | 平均值 | | ||||||||||||||||||
| | 平均值 | 股票價格 | 加權 | 剩餘 | 集料 | ||||||||||||||||||
| 數量 | 鍛鍊 | 日期: | 平均值 | 合同 | 內在性 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 價格 | 鍛鍊 | 公允價值 | 生命 | 價值 | ||||||||||||||||||
| (單位為千,價格數據除外) | |||||||||||||||||||||||
在2021年1月1日未償還 | $ | | $ | $ | ||||||||||||||||||||
練習 | ( | ) | | |||||||||||||||||||||
沒收 | ( | ) | | |||||||||||||||||||||
出色,2021年3月31日 | $ | | $ | |||||||||||||||||||||
可行使,2021年3月31日 | $ | | | |||||||||||||||||||||
已歸屬和預期歸屬 | $ | | |
自.起2021年3月31日,有一個
限制性股票單位/獎勵
以下是RSU/RSA活動摘要(單位為千,每股數據除外):
| 加權 | | | |||||||||||||
| | 平均份額 | 加權 | 集料 | ||||||||||||
| 數量 | 日期價格 | 平均公平 | 內在性 | ||||||||||||
| 股票 | 釋放的時間 | 價值 | 價值 | ||||||||||||
| (單位為千,價格數據除外) | |||||||||||||||
在2021年1月1日未償還 | | $ | $ | |||||||||||||
授與 | | |||||||||||||||
放行 | ( | ) | $ | |||||||||||||
取消/沒收 | ( | ) | | |||||||||||||
出色,2021年3月31日 | | |||||||||||||||
已歸屬和預期歸屬 | |
自.起2021年3月31日,一共是$
基於股份的薪酬
在所示期間確認的基於員工份額的薪酬費用(以千為單位):
截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號, | |||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
基於份額的薪酬-按費用類型 | | | ||||||
銷貨成本 | $ | $ | ||||||
研發 | ||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | $ |
注意事項16.徵收所得税
本公司的實際税率為三截至的月份2021年3月31日和2020曾經是
該公司持續監測和評估其直接税項的變現能力,包括對未來應税收入、現有應税暫時性差異的逆轉以及税務籌劃戰略等因素的分析。在評估是否需要估值免税額時,本公司同時考慮了有關以“較高比率”變現遞延税項資產的可能性的正面及負面證據。不是“標準。在做出這樣的評估時,更多地考慮了可以客觀核實的證據,包括最近的累計損失。根據公司對這一證據的審查,管理層決定對公司所有淨遞延税項資產按2021年3月31日是合適的。
作為對COVID的迴應-19大流行,CARE法案於#年簽署成為法律2020年3月27日。除其他事項外,CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲支付僱主社會保障、淨營業虧損使用和結轉期間、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業(“QIP”)的税收折舊方法進行技術更正的税收條款。在……上面2020年12月27日,年的納税人確定性和災難税救濟法2020作為綜合撥款法案的一部分頒佈,2021,緊隨其後的是美國救援計劃法案2021年3月1日這些最近的法律,以及其他許多條款,擴大和延長了以前根據CARE法案提供的可退還的員工留任税收抵免,並允許全額扣除2021和2022納税年度。在這一點上,我們做到了不相信這些變化將對我們#年的所得税撥備產生實質性的影響。2021.我們將繼續評估新立法對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響。
注意事項17.*地理信息
該公司在以下地區運營
下表列出了公司按地理區域劃分的收入和資產信息。收入是根據產品生產地點進行分類的。下表中的長期資產僅包括不動產、廠房、設備和無形資產(單位:千):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
收入: | | | ||||||
美國 | ||||||||
臺灣 | ||||||||
中國 | ||||||||
|
截至期末止 | ||||||||
| 三月三十一號, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
長期資產: | | | ||||||
美國 | $ | $ | ||||||
臺灣 | ||||||||
中國 | ||||||||
| $ | $ |
注意事項18.*意外情況
訴訟
概述
時不時地,本公司可能在正常業務過程中受到法律程序和訴訟的影響,包括不僅限於查詢、調查、審計和其他監管程序,如下所述。當本公司認為很可能已發生負債且金額可合理估計時,本公司會記錄損失撥備。除非另有披露,否則公司無法估計以下所述法律程序的可能損失或損失範圍。
除以下所述的訴訟外,本公司認為還有不是對其未決或威脅的索賠或訴訟,其最終處置將對其產生重大不利影響。
集體訴訟與股東派生訴訟
在……上面2018年8月7日美國德克薩斯州南區地區法院提起衍生品訴訟雷進,派生代表 應用光電股份有限公司訴志祥案(“湯普森”首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容, 不是的。 4:18-cv-02713指控違反受託責任、不當得利和違反條款14(A)《交易所法》的依據與標題所述的證券集體訴訟中類似的事實指控莫娜·阿博齊德訴應用光電公司,林志祥(Thompson),Stefan J.Murry等人。,案例不是的。 4:17-cv-02399,此前曾對本公司提起訴訟,並在#年達成和解後被駁回2020.在……上面2018年12月18日,a 第二衍生品投訴被提起的風格耀光五人; 志祥(“湯普森”首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容, 不是的。 4:18-cv-4751指控的訴訟原因與金氏關於我們的公告的投訴和其他事實指控2018年9月28日我們發現了一個問題,只有一小部分25G在特定的客户環境中使用激光。2019年1月11日法院合併了這兩項法律。二派生訴訟,等等2019年1月15日週二,法院發佈了一項命令,暫停訴訟,等待證券集體訴訟的解決。2020年6月24日,原告提交了一份中止訴訟的通知,並於2020年7月2日,雙方提交了一份聯合規定,並提出了日程安排順序。法庭於同日發出規定的時間表命令,根據該命令,被告須將答辯書或答辯書送交法院存檔,並須在以下時間送達答辯書或答辯書。2020年8月3日。經當事各方同意,法院隨後延長了被告提交和送達答辯狀或答辯狀的最後期限。2020年12月2日。在……上面2020年12月2日,被告提出動議,要求駁回合併後的衍生品訴訟。在……上面2020年12月7日,原告提交了一份通知,提醒法院他們打算提出修改後的申訴,隨後原告於2021年1月13日被告提交了一項動議,要求駁回所有關於2021年3月1日。原告的答辯截止日期是2021年5月3日。被告的答辯截止日期是21接下來的幾天2021年5月3日。訴狀要求未指明的損害賠償和其他救濟。不但能夠確定這件事引起的損失(如果有的話)的可能性。
注意事項19.*後續事件
該公司向Truist Bank償還了循環銀行信貸額度#美元。
在……上面2021年4月5日本公司已與Truist Bank簽署了貸款協議第五修正案和擔保協議第四修正案、票據修改協議和本票附錄(統稱“修訂信貸安排”)。修訂後的信貸安排續訂$
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們年度報告中包含的本季度報告(截至2021年3月31日的10-Q表格)和經審計的綜合財務報表及其附註以及管理層對截至2020年12月31日的財政年度的財務狀況和經營結果的討論和分析。除非另有説明或上下文另有要求,否則所指的“應用光電”、“我們”、“我們”和“我們”均指應用光電公司及其子公司。
這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”,以及一些假設,如果這些假設從未實現或被證明是錯誤的,可能會導致我們的結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。本季度報告中包含的非純粹歷史性的陳述屬於前瞻性陳述,符合修訂後的1933年證券法第27A條和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義。諸如“相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“應該”、“可能”、“將”、“目標”、“尋求”、“目標”、“相信”、“預測”、“思考”、“目標”、“樂觀”、“新”、“目標”、“戰略”、“潛力”“很可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“許可”或其他表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件以及行業和金融趨勢的預期和預測,我們認為這些趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。這類前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響,這些因素可能會導致實際結果和事件的時間與這類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於“第二部分--第1A項”中確定的那些因素。風險因素“指的是我們在提交給證券交易委員會的其他文件中討論的內容,包括我們提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表年報和隨後的10-Q表季報。此外,此類前瞻性陳述僅説明截至本季度報告的日期。除非法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本季度報告日期之後的事件或情況。
概述
我們是領先的垂直集成光纖網絡產品供應商。我們瞄準四個網絡終端市場:互聯網數據中心、有線電視、電信和FTTH。我們設計和製造了一系列集成程度不同的光通信產品,從部件、組件和模塊到完整的交鑰匙設備。在為客户設計產品時,我們通常從激光器和激光器組件的基本構件開始。在這些基礎產品的基礎上,我們設計和製造了各種各樣的產品,以滿足客户的需求和規格,這些產品在終端市場、目標用途和集成水平方面各不相同。我們主要專注於互聯網數據中心、有線電視、電信和FTTH市場中的高性能細分市場,這些市場越來越需要更快的連接和創新。我們的垂直集成製造模式為我們提供了幾個優勢,包括快速的產品開發、對客户要求的快速響應以及對產品質量和製造成本的控制。
我們瞄準的四個終端市場都是由網絡連接設備、視頻流量、雲計算和在線社交網絡的增長推動的巨大帶寬需求推動的。在互聯網數據中心市場,我們受益於越來越多的人使用更高容量的光纖網絡技術來替代銅纜,特別是在速度達到100 Gbps及以上的情況下,以及開放互聯網數據中心架構的運動,以及領先的互聯網公司越來越多地使用內部設備設計。在有線電視市場,我們受益於一系列持續的趨勢,包括美國和其他國家有線電視基礎設施的擴建、有線電視服務提供商向更高帶寬網絡的轉移以及有線電視網絡設備公司的系統設計外包。在FTTH市場,我們受益於電信服務提供商持續的PON部署和系統升級。在電信市場,我們受益於電信網絡運營商部署新的高速光纖網絡,包括5G網絡。
我們的垂直集成製造模式為我們提供了幾個優勢,包括快速的產品開發、對客户要求的快速響應以及對產品質量和製造成本的更好控制。我們使用專有的分子束外延(MBE)和金屬有機化學氣相沉積(MOCVD)製造工藝設計、製造和集成我們自己的模擬和數字激光器,我們相信這在我們的行業中是獨一無二的。我們的產品中使用的大部分激光芯片和光學元件都是我們製造的。我們生產的激光器經過了廣泛的測試,能夠隨着時間的推移可靠運行,我們的設備通常對温度和濕度的變化具有高度的耐受性,這使得它們非常適合網絡設備經常安裝在户外的CATV、FTTH和5G電信市場。
我們有三個生產基地:德克薩斯州的糖地、中國的寧波和臺灣的臺北。我們的研發職能通常與我們的製造地點合作,我們在佐治亞州的德盧斯有一個額外的研發設施。在我們的Sugar Land工廠,我們生產激光芯片(利用我們的MBE和MOCVD工藝)、組件和部件。這些組件由我們的其他製造工廠用於製造組件,或作為模塊出售給第三方。我們的激光芯片只在我們的Sugar Land工廠內生產,我們的激光設計團隊就位於這裏。在我們的臺灣地區,我們生產光學組件,例如我們的蝴蝶激光器,其中包括在我們的Sugar Land工廠生產的激光芯片、組件和組件。此外,在我們的臺灣地區,我們為互聯網數據中心、電信、FTTH和其他市場製造收發器。在我們的中國工廠,我們利用較低的勞動力成本,製造某些更勞動密集型的組件和光學設備系統,例如用於互聯網數據中心市場的光學組件和收發器、有線電視發射機(在頭端)和有線電視户外設備(在節點)。每個製造工廠都會對其製造的組件、模塊或子系統進行測試,並且每個工廠都通過了ISO/9001:2015認證。我們在中國寧波、臺北、臺灣和得克薩斯州糖地的工廠都通過了國際標準化組織14001:2015年認證。
我們的業務依賴於贏得競爭性的投標選擇過程,以開發用於我們客户產品的部件、系統和設備。這些選擇過程通常很漫長,因此我們的銷售週期將根據所需的定製級別、市場服務水平、贏得設計的是現有客户還是新客户,以及客户產品中正在設計的解決方案是我們的第一代產品還是後續產品而有所不同。我們與我們的任何客户都沒有任何長期的購買承諾(超過一年),他們中的大多數人都是在採購訂單的基礎上購買我們的產品。但是,一旦我們的解決方案被納入客户的設計中,我們相信,由於重新設計產品或替代替代解決方案所需的時間和費用,在該產品的整個生命週期中,我們的解決方案很可能會繼續為該設計而購買。
我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州糖地13139 Jess Pirtle Blvd.,郵編:77478,電話號碼是(2812951800.)。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行給我們帶來了風險和不確定性。隨着冠狀病毒繼續在全球蔓延,新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度高度不確定,難以預測。2020年3月,我們實施了旅行限制,並實施了衞生和消毒程序,以保障員工的健康和安全,這一點至今仍在繼續。我們已經修改了我們的工作場所做法,這導致許多員工遠程工作。隨着疫苗接種的增加和感染的潛在大幅減少,我們預計下一季度我們將能夠為所有員工實施安全的辦公環境。然而,新冠肺炎的傳播仍可能通過限制、減少產能和關閉業務活動來影響我們的供應鏈運營,我們依賴供應商採購零部件和材料,以及我們依賴第三方合作伙伴提供製造、倉儲和物流服務。儘管由於訂户尋求更多帶寬,短期內對我們許多產品的需求一直很強勁,但從長遠來看,客户的購買決定可能會受到疫情及其對經濟的影響,這反過來可能會影響我們的收入和運營結果。因此,新冠肺炎大流行可能在多大程度上對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生實質性影響尚不確定。
經營成果
下表列出了我們各時期的綜合經營結果,以及這些時期收入的百分比(除百分比外,以千計):
截至三個月 |
截至三個月 |
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三月三十一號, |
三月三十一號, |
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2021 |
2020 |
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收入,淨額 |
$ | 49,701 | 100.0 | % | $ | 40,467 | 100.0 | % | ||||||||
銷貨成本 |
38,982 | 78.4 | % | 34,129 | 84.3 | % | ||||||||||
毛利 |
10,719 | 21.6 | % | 6,338 | 15.7 | % | ||||||||||
運營費用 |
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研發 |
10,928 | 22.0 | % | 10,558 | 26.1 | % | ||||||||||
銷售和市場營銷 |
2,960 | 6.0 | % | 2,936 | 7.3 | % | ||||||||||
一般和行政 |
10,869 | 21.9 | % | 10,638 | 26.3 | % | ||||||||||
總運營費用 |
24,757 | 49.8 | % | 24,132 | 59.6 | % | ||||||||||
運營虧損 |
(14,038 | ) | (28.2 | )% | (17,794 | ) | (44.0 | )% | ||||||||
其他收入(費用) |
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利息收入 |
16 | 0.0 | % | 147 | 0.4 | % | ||||||||||
利息支出 |
(1,431 | ) | (2.9 | )% | (1,455 | ) | (3.6 | )% | ||||||||
其他收入,淨額 |
(169 | ) | (0.3 | )% | 256 | 0.6 | % | |||||||||
其他收入(費用)合計(淨額) |
(1,584 | ) | (3.2 | )% | (1,052 | ) | (2.6 | )% | ||||||||
所得税前虧損 |
(15,622 | ) | (31.4 | )% | (18,846 | ) | (46.6 | )% | ||||||||
所得税優惠 |
- | (0.0 | )% | 2,049 | 5.1 | % | ||||||||||
淨損失 |
$ | (15,622 | ) | (31.4 | )% | $ | (16,797 | ) | (41.5 | )% |
財務業績比較
收入
我們通過向互聯網數據中心、有線電視、電信和FTTH市場的設備供應商和網絡運營商銷售我們的產品來創造收入。我們很大一部分收入來自我們的前十大客户,我們預計在可預見的未來我們將繼續這樣做。以下圖表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三個月,我們服務的每個市場的收入貢獻(單位為千,百分比除外):
截至3月31日的三個月, |
變化 |
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的百分比 |
的百分比 |
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2021 |
收入 |
2020 |
收入 |
金額 |
% |
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數據中心 |
$ | 25,939 | 52.2 | % | $ | 33,264 | 82.2 | % | $ | (7,325 | ) | (22.0 | )% | |||||||||||
有線電視 |
18,638 | 37.5 | % | 4,223 | 10.4 | % | 14,415 | 341.3 | % | |||||||||||||||
電信 |
4,479 | 9.0 | % | 2,560 | 6.3 | % | 1,919 | 75.0 | % | |||||||||||||||
FTTH | 423 | 0.0 | % | - | 0.0 | % | 423 | 0.0 | % | |||||||||||||||
其他 |
222 | 0.4 | % | 420 | 1.0 | % | (198 | ) | (47.1 | )% | ||||||||||||||
總收入 |
$ | 49,701 | 100.0 | % | $ | 40,467 | 100.0 | % | $ | 9,234 | 22.8 | % |
在截至2021年3月31日的三個月裏,收入的增長主要是由幾個現有客户對有線電視和電信產品的需求增加推動的。有線電視和多系統運營商(“MSO”)對帶寬需求的持續增長導致了對我們有線電視產品的強勁需求,特別是那些與架構改進相關的產品,以便能夠向消費者提供額外的帶寬。“這種帶寬需求的增長在上游方向尤為明顯,與增加返回路徑帶寬相關的產品在本季度的銷售表現尤為強勁。根據預測和目前的訂單預訂量,我們認為這種有線電視需求可能至少會持續幾個季度。5G相關銷售額的增長主要來自中國的客户,因為中國的無線運營商已經開始部署先進的5G移動網絡。然而,在截至2021年3月31日的三個月裏,對數據中心細分市場的需求有所下降;這種放緩與庫存正常化有關,去年年初,由於轉向在家工作,需求激增。
在截至的三個月內2021年3月31日和2020年3月31日,我們的前十大客户分別佔我們收入的90.5%和84.8%。在此期間,我們前十大客户的百分比收入有所增加,這主要歸功於我們有線電視業務的增長,該業務高度集中在為MSO提供服務的少數客户中。我們相信,使我們的客户基礎多樣化對我們未來的成功至關重要,因為對少數關鍵客户的依賴使得我們預測未來業績的能力取決於我們從這些關鍵客户那裏收到的預測的準確性。我們繼續優先考慮新客户的獲取和多樣化收入來源的增長。
銷貨成本和毛利率
截至3月31日的三個月, |
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2021 |
2020 |
變化 |
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的百分比 |
的百分比 |
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金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
% |
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(除百分比外,以千為單位) |
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銷貨成本 |
$ | 38,982 | 78.4 | % | $ | 34,129 | 84.3 | % | $ | 4,853 | 14.2 | % | ||||||||||||
毛利率 |
10,719 | 21.6 | % | 6,338 | 15.7 | % |
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的銷售成本增加了490萬美元,增幅為14.2%,這主要是由於銷售額比前一年有所增加。
毛利率同比增長,主要是因為我們的數據中心和有線電視部門的產品組合發生了變化。特別是,我們看到某些有線電視與多制式運營商的銷售額相對於收發信機的銷售額有所增加。這一產品組合導致毛利率全面提高。生產效率的提高也對毛利率的提高做出了貢獻。
運營費用
截至3月31日的三個月, |
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2021 |
2020 |
變化 |
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的百分比 |
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的百分比 |
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金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
% |
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(除百分比外,以千為單位) |
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研發 |
$ | 10,928 | 22.0 | % | $ | 10,558 | 26.1 | % | $ | 370 | 3.5 | % | ||||||||||||
銷售和市場營銷 |
2,960 | 6.0 | % | 2,936 | 7.3 | % | 24 | 0.8 | % | |||||||||||||||
一般和行政 |
10,869 | 21.9 | % | 10,638 | 26.3 | % | 231 | 2.2 | % | |||||||||||||||
總運營費用 |
$ | 24,757 | 49.8 | % | $ | 24,132 | 59.6 | % | $ | 625 | 2.6 | % |
研發費用
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的研發費用增加了40萬美元,增幅為3.5%。研發成本包括與100Gbps、200/400Gbps數據中心產品、支持DOCSIS 3.1的有線電視產品和其他新產品開發相關的研發工單、研發材料使用和其他項目相關成本,以及研發設備投資產生的折舊費用。在截至2021年3月31日的三個月裏,這些增長主要是由於冬季風暴URI導致研發工單和維修維護成本增加。
銷售和營銷費用
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用略有增加。這些增長主要是由於佣金支出和與人員相關的成本增加。這些增長被新冠肺炎疫情導致的貿易展覽費用和旅行相關費用的減少部分抵消了。如上所述,由於疫情的爆發,該公司已經改變了許多慣例,通過限制員工旅行,包括取消親自參加各種會議、活動和會議。
一般和行政費用
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用增加了20萬美元,增幅為2.2%。這些增長主要是由於與人員相關的成本、保險費用和與冬季風暴URI有關的費用增加所致。這些增長被以股份為基礎的薪酬支出和專業服務費的大幅下降所部分抵消。
其他收入(費用),淨額
截至3月31日的三個月, |
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2021 |
2020 |
變化 |
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的百分比 |
的百分比 |
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金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
% |
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(除百分比外,以千為單位) |
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利息收入 |
$ | 16 | (0.0 | )% | $ | 147 | 0.4 | % | $ | (131 | ) | (89.1 | )% | |||||||||||
利息支出 |
(1,431 | ) | (2.9 | )% | (1,455 | ) | (3.6 | )% | 24 | (1.6 | )% | |||||||||||||
其他收入(費用),淨額 | (169 | ) | (0.3 | )% | 256 | 0.6 | % | (425 | ) | (166.0 | )% | |||||||||||||
其他收入(費用)合計(淨額) |
$ | (1,584 | ) | (3.2 | )% | $ | (1,052 | ) | -(2.6 | )% | $ | (532 | ) | (50.6 | )% |
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的利息收入減少了10萬美元,降幅為89.1%。這些變化與利率和現金餘額的預期波動率相似。
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的利息支出略有下降。這一減少是由於該期間的平均債務餘額較低所致。
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,其他收入(支出)淨額減少了40萬美元,降幅為166.0%。這一下降主要是由於外幣交易損失增加。
所得税優惠(撥備)
截至3月31日的三個月, |
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2021 |
2020 |
變化 |
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(除百分比外,以千為單位) |
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所得税優惠(撥備) |
$ | - | $ | 2,049 | (2,049 | ) | (100.0 | )% |
本公司截至2021年和2020年3月31日止三個月的有效税率分別為0%和10.9%。截至2021年3月31日的三個月,實際税率與聯邦法定税率21%不同,主要是由於聯邦、州、臺灣和中國遞延税項資產(“DTA”)的估值免税額的變化。截至2020年3月31日的三個月,實際税率與聯邦法定税率21%不同,主要是由於税收管轄區之間的收益水平和組合,以及美國和州遞延税項資產估值免税額的變化。
流動性與資本資源
截至2021年3月31日,我們所有貸款協議中都有2180萬美元的未使用借款能力。截至2021年3月31日,我們的現金、現金等價物和限制性現金總額為4930萬美元。現金及現金等價物為營運資金而持有,主要投資於貨幣市場或定期存款基金。我們不以交易或投機為目的進行投資。
*2019年10月24日,我們向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了S-3表格的註冊聲明,該聲明於2020年1月9日宣佈生效,規定我們可酌情不時公開發售和出售本公司的某些證券,總金額最高可達2.5億美元。
於2020年2月28日,吾等與Raymond James&Associates,Inc.(“銷售代理”)訂立股權分配協議,根據該協議,本公司可不時透過銷售代理髮行及出售總髮行價最高達5,500萬美元的本公司普通股股份(“首次自動櫃員機發售”)。2021年1月,該公司完成了首次自動櫃員機發售,以加權平均價每股9.12美元出售了590萬股,扣除費用和承銷折扣和佣金後提供了5390萬美元的收益。
於2021年2月26日,吾等與銷售代理訂立另一份股權分派協議(“該協議”),根據該協議,本公司可不時透過銷售代理髮行及出售每股面值0.001美元的本公司普通股(“股份”),總髮行價最高可達3,500萬美元(“第二次自動櫃員機發售”)。配售通知發出後,根據協議的條款和條件,股份的銷售(如有)將通過銷售代理進行,交易被視為1933年證券法(經修訂)第415條(“證券法”)所界定的“在市場上”發行,包括通過公司普通股的主要交易市場納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)的設施進行的銷售,在公司普通股的任何其他現有交易市場上向或通過做市商或按照公司達成的其他協議進行的銷售。在配售公告中,公司將指定通過銷售代理出售的最高股份數量、請求出售的時間段、出售股份的最低價格,以及任何一天可以出售的股份數量的任何限制。在協議條款及條件的規限下,銷售代理將盡其商業上合理的努力,代表本公司出售股份,最高達配售通告所指定的指定金額。本公司並無責任根據該協議出售任何股份,並可隨時暫停根據該協議提出要約及出售股份。
該協議規定,銷售代理將有權不時獲得高達通過銷售代理出售的股票銷售總價的2%的補償。該公司還同意向銷售代理償還與根據州藍天法律登記股票以及向金融行業監管機構公司提交併批准發行股票有關的某些特定費用,總金額不超過10,000美元,以及產生的任何相關申請費用。該公司還同意向銷售代理償還與根據州藍天法律登記股票以及向金融行業監管機構公司提交和批准發售有關的某些特定費用,以及產生的任何相關申請費用。此外,如果協議在某些情況下終止,並且公司未能按照協議規定出售最低金額的股份,則公司已同意向銷售代理償還合理的自付費用,包括銷售代理產生的律師的合理費用和支出,總額最高可達30,000美元。該公司同意賠償銷售代理的某些責任,包括證券法下的責任,或支付銷售代理可能因任何這些責任而被要求支付的款項。
2021年3月,我們開始通過第二次ATM機發售普通股。截至2021年3月31日,通過第二次ATM機發售的普通股詳細情況如下(單位:千,不包括股票和加權平均每股價格):
分發代理 |
月份 |
加權平均每股價格 |
售出股份數量 |
淨收益 |
對分銷代理的補償 |
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Raymond James&Associates,Inc. |
2021年3月 |
$ | 9.0622 | 65,748 | $ | 584 | $ | 12 |
截至2021年3月31日,總銷售額為60萬美元,因此,根據ATM機發售,我們可出售的普通股剩餘金額為3440萬美元。
2019年3月5日,公司發行了8050萬美元2024年到期的5%可轉換優先票據,年利率為5%,於2024年3月15日到期,除非提前按照其條款回購、贖回或轉換。出售債券所得款項淨額(扣除開支後)為7640萬美元。有關債券的進一步討論,請參閲綜合財務報表附註12“可轉換優先債券”。
下表列出了所列各時期的選定現金流數據(以千為單位):
截至3月31日的三個月, |
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2021 |
2020 |
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用於經營活動的現金淨額 |
$ | (15,214 | ) | $ | (8,246 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 |
(2,422 | ) | (3,200 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
17,475 | 6,854 | ||||||
匯率對現金和現金等價物的影響 |
(615 | ) | 81 | |||||
現金和現金等價物淨減少 |
$ | (776 | ) | $ | (4,511 | ) |
經營活動
對於截至2021年3月31日的三個月,用於經營活動的現金淨額為1,520萬美元。經營活動中使用的現金淨額包括我們的淨虧損1,560萬美元剔除1,100萬美元的非現金項目後,現金減少到期應計負債減少了450萬美元,應付給我們供應商的賬款減少了330萬美元,來自我們客户的應收賬款增加了450萬美元,但被庫存減少了280萬美元所抵消。“
在截至2020年3月31日的前三個月,運營活動中使用的淨現金為820萬美元。經營活動中使用的淨現金包括我們淨虧損1680萬美元,扣除920萬美元的非現金項目,庫存增加450萬美元,應計負債減少710萬美元,被我們客户應收賬款減少880萬美元和應付給我們供應商的賬款增加340萬美元所抵消。
投資活動
對於美國人來説截至2021年3月31日的三個月,用於投資活動的現金淨額為240萬美元,主要來自購買額外的廠房、機器和設備。
截至2020年3月31日的前三個月,用於投資活動的淨現金為320萬美元,主要來自購買額外的廠房、機器和設備。
融資活動
對於截至2021年3月31日的三個月,我們的融資活動提供了1750萬美元的現金。現金的增加是由於我們的At the Market(ATM)產品的淨收益為1,510萬美元,淨收益為1,320萬美元信貸額度被100萬美元的貸款淨償還和950萬美元的應付承兑匯票淨償還所抵消。
在截至2020年3月31日的前三個月,我們的融資活動提供了690萬美元的現金。現金增加的原因是來自信貸額度和應付承兑匯票的淨收益分別為380萬美元和340萬美元。
貸款和承諾
我們與幾家金融機構有貸款安排。在美國,我們與Truist Bank有循環信貸額度和購買力平價定期票據。最高信用額度包含金融契約,這些契約可能會限制我們可能招致的債務數量和類型。截至2021年3月31日,我們遵守了這些公約。
在臺灣,我們與臺新國際銀行有循環信貸安排,與柴樂金融有限公司有為Prime World臺灣分行提供設備融資的協議。在中國,我們與招商銀行股份有限公司和上海浦東發展銀行股份有限公司有循環信貸額度,並與中國浙商銀行股份有限公司為我們的中國子公司Global提供信貸安排。
截至2021年3月31日,我們有2180萬美元的未使用借款能力。
2019年3月5日,我們發行了價值8050萬美元的5%可轉換優先票據,2024年到期。該批債券將於2024年3月15日到期,除非早前根據其條款回購、贖回或轉換。
有關我們的應付票據、長期債務和可轉換優先票據的説明,請參閲我們的簡明綜合財務報表的附註11“應付票據和長期債務”和附註12“可轉換優先票據”。
中國工廠建設
2018年2月8日,我們與浙江新餘建設集團有限公司簽訂了建設合同,在我們位於中國寧波的位置建設新工廠和其他設施。根據本合同,這些設施的建設成本估計總計約為2750萬美元。截至2021年3月31日,大樓的建設已經完成,其中約2740萬美元已經支付,其餘部分將在最終檢查後三年內按年分期付款。我們預計會有額外的費用用於改善工廠的建築,我們正在評估這些支出的時機,並就任何此類工作徵求投標。“
未來流動性需求
我們相信,我們現有的現金和現金等價物、我們經營活動的現金流以及可用的信貸將足以滿足我們未來12個月的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持我們研發努力的支出的時機和程度、我們銷售和營銷活動的擴大、新產品和增強型產品的推出、我們在中國寧波的新工廠和其他設施的建築改善、我們製造能力的變化以及我們產品的持續市場接受度。如果我們需要額外的流動性,我們將探索額外的流動性來源。這些額外的流動資金來源可能包括以下一種或多種來源:(I)發行股票或債務證券,(Ii)產生以我們的資產為擔保的債務,以及(Iii)出售產品線、其他資產和/或我們的部分業務。我們不能保證我們能夠以我們可以接受的條件籌集到更多的資金,或者根本不能保證。
合同義務和承諾
以下是截至2021年3月31日我們的合同義務摘要(單位:千):
按期到期付款 |
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少於1 |
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多過 |
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總計 |
年 |
1-3年 |
3-5年 |
5年 |
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應付票據和長期債務(1) |
$ | 64,489 | $ | 50,803 | $ | 13,686 | $ | — | $ | — | ||||||||||
可轉換優先票據(2) |
92,273 | 4,025 | 88,248 | — | — | |||||||||||||||
經營租約(3) |
10,329 | 1,335 | 2,575 | 2,527 | 3,892 | |||||||||||||||
融資租賃(3) | 104 | 22 | 82 | — | — | |||||||||||||||
總承諾額 | $ | 167,195 | $ | 56,185 | $ | 104,591 | $ | 2,527 | $ | 3,892 |
(1) |
我們在中國大陸、臺灣和美國有幾項貸款和擔保協議,提供各種信貸安排,包括信用額度、應付銀行承兑匯票和定期貸款。表中顯示的金額代表債務的本金部分和估計利息支出。 |
(2) |
我們發行了2024年到期的可轉換優先票據。表中的金額代表債務的本金部分和估計利息支出。 |
(3) |
我們已經為我們在臺灣和美國的辦事處簽訂了各種不可撤銷的租賃協議。 |
通貨膨脹率
我們認為,過去幾年美國相對較低的通貨膨脹率沒有對我們的淨銷售額和收入、持續運營的收入或原材料價格產生重大影響。如果我們擴大在中國大陸和臺灣的業務,這樣的行動可能會導致通貨膨脹對我們未來的經營業績產生更大的影響。
表外安排
在截至2021年3月31日的三個月和九個月裏,我們沒有,目前也沒有任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
在我們截至2020年12月31日的年度報告和本報告的財務報表附註中,我們確定了我們最關鍵的會計政策。在編制財務報表時,我們會做出影響報告金額的假設、估計和判斷。我們定期評估與收入確認、信貸損失準備、庫存儲備、長期資產減值(不包括商譽和其他無限期無形資產)、商譽和其他無限期無形資產、收購的購買價格分配、服務和產品擔保以及所得税有關的最關鍵的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的未來預期。這些因素的組合構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與我們目前的估計不同,這些差異可能是實質性的。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
有關影響公司的市場風險的定量和定性披露,請參閲我們截至2020年12月31日的會計年度報告中的第7A項--關於市場風險的定量和定性披露。我們認為,自2020年12月31日以來,該公司的市場風險敞口沒有發生實質性變化。
項目4.管理控制和程序
“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。我們的披露控制和程序旨在為實現其控制目標提供合理保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的三個月期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化是根據上一財季發生的交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的管理層評估而確定的,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.提起法律訴訟
有關法律訴訟的資料可在本報告第1部分第1項所載簡明綜合財務報表附註18的“或有事項”標題下找到。
項目1A:各種風險因素
投資我們的普通股有很高的風險。有關影響我們公司的風險因素的詳細討論,請參閲我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的第I部分,第1A項,風險因素。截至2021年3月31日,這些風險因素沒有發生實質性變化。
第二項:禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用
沒有。
項目3.高級證券的債務違約
沒有。
第四項:煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.報告和其他信息
沒有。
項目6.所有展品
請參閲展品索引。
展品索引
數 |
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描述 |
3.1* |
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經修訂和重新修訂的現行公司註冊證書(作為註冊人於2013年11月14日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-Q表格季度報告的附件3.1)。 |
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3.2* |
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修訂和重新修訂現行有效的章程(作為註冊人於2013年11月14日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件3.2)。 |
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4.1* |
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普通股樣本(作為註冊人於2015年7月15日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1)。 |
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4.2* |
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契約,日期為2019年3月5日,由Application OptoElectronics,Inc.和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人、付款代理和轉換代理(作為註冊人於2019年3月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告的附件4.1提交)。 |
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4.3* |
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代表公司2024年到期的5.00%可轉換優先票據的票據表格(包括作為附件A提交給2019年3月5日提交給證券交易委員會的註冊人當前8-K表格報告的附件4.1)。 |
10.1* | 環球科技有限公司與中國浙商銀行股份有限公司之間日期為2021年1月6日的最高貸款合同的翻譯(作為附件10.1包括在2021年1月11日提交給證券交易委員會的註冊人當前報告Form 8-K中)。 | |
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10.2* | 環球科技有限公司與中國浙商銀行股份有限公司於2021年1月6日簽訂的最高抵押貸款合同的譯文(作為附件10.2包括在2021年1月11日提交給證券交易委員會的註冊人當前8-K表格報告中)。 | |
31.1** |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 |
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31.2** |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 |
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32.1** |
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首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.1350認證。 |
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101.INS** |
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內聯XBRL實例-實例文檔不顯示在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH** |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL** |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF** |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB** |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE** |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104** |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
*該公司在此引用指定的備案文件作為參考。
*隨函提交的*。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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應用光電子公司。 |
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日期:2021年5月6日 |
由以下人員提供: |
/s/斯特凡·J·默裏(Stefan J.Murry) |
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斯特凡·J·默裏 |
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首席財務官 |
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(首席財務官和主要會計官) |