TDS-20210331
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從中國到日本的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期。
佣金檔案編號001-14157
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電話和數據系統公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州
36-2669023
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(美國國税局僱主身分證號碼)

拉薩爾北街30號，4000套房, 芝加哥, 伊利諾伊州60602
(主要行政辦公室地址)(郵編)
註冊人的電話號碼，包括區號：(312)630-1900
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元TDS紐約證券交易所
存托股份，每股相當於6.625%系列UU累計可贖回永久優先股股份的千分之一權益，面值0.01美元TDSPru紐約證券交易所
6.625釐優先債券，2045年到期TDI紐約證券交易所
6.875釐高級債券，2059年到期TDE紐約證券交易所
7.000釐高級債券，2060年到期TDJ紐約證券交易所
5.875釐優先債券，2061年到期泰達紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是
☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
是
☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
☐
不是
☒

截至2021年3月31日，發行人所屬各類普通股的流通股數量為107,093,000普通股，面值0.01美元，以及7,293,000A系列普通股，面值0.01美元。


電話和數據系統公司
表格10-Q季度報告
截至2021年3月31日止的期間
索引頁碼
  
財務狀況和經營成果的管理探討與分析
1
高管概述
1
全港發展策略使用的詞彙
3
行動結果-TDS綜合
4
美國蜂窩行動
6
TDS電信運營
10
流動性與資本資源
15
合併現金流分析
19
合併資產負債表分析
20
與非GAAP財務指標相關的補充信息
21
關鍵會計政策和估算的應用
24
監管事項
24
1995年私人證券訴訟改革法案安全港警示聲明
25
  
風險因素
27
  
關於市場風險的定量和定性披露
27
  
財務報表(未經審計)
28
合併業務報表
28
綜合全面收益表
29
合併現金流量表
30
合併資產負債表
31
合併權益變動表
33
合併財務報表附註
35
  
管制和程序
48
  
法律程序
48
  
未登記的股權證券銷售和收益的使用
49
  
陳列品
50
  
表格10-Q交叉引用索引
51
  
簽名
52

目錄

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1051512/000105151221000042/tds-20210331_g1.jpg
電話和數據系統公司。
管理學的探討與分析
財務狀況 和運營結果
高管概述
以下討論和分析將電話和數據系統公司(TDS)截至2021年3月31日的前三個月的財務業績與截至2020年3月31日的三個月的財務業績進行了比較。閲讀時應結合TDS的中期綜合財務報表和附註，以及TDS的業務描述、經審計的綜合財務報表以及TDS截至2020年12月31日的10-K表格(Form 10-K)年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。為便於顯示，本文中包含的某些數字四捨五入為百萬；但是，某些計算出的金額和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。
這份報告包含一些不以歷史事實為依據的陳述，包括“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“計劃”和類似的表述。這些陳述構成並代表了“前瞻性陳述”，這一術語在1995年“私人證券訴訟改革法”中有定義。此類前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果、事件或發展大不相同。有關更多信息，請參閲1995年“私人證券訴訟改革法案”的“安全港警示聲明”。
TDS使用某些“非GAAP財務衡量標準”，每個此類衡量標準都在MD&A中確定。對TDS確定這些衡量標準有用的原因的討論，以及這些衡量標準與根據美國公認會計原則(GAAP)確定的最直接可比計量之間的協調，包括在本10-Q報表MD&A中與非GAAP財務衡量相關的補充信息部分。
一般信息
TDS是一家多元化的電信公司，為全國約600萬個連接提供高質量的通信服務。TDS公司通過其82%持股的子公司美國蜂窩公司(UScell)提供無線服務。TDS還通過其全資子公司TDS Telecications LLC和TDS Broadband LLC(統稱為TDS Telecom)提供寬帶、視頻和語音服務。TDS完全在美國運營。
2021年第一季度，TDS修改了其報告部門結構，將有線和有線部門合併為TDS Telecom的單一可報告部門。TDS電信公司認為，這次演講更好地闡述了其相對於其戰略的進展和表現，該戰略包括關注整個市場的整體寬帶增長和未來光纖部署。這一變化還反映了TDS電信公司在調整其組織、運營和支持結構以利用一個成本基礎更好地支持其所有市場的客户方面取得的進展。以前的期間已更新，以符合這一修訂後的列報。有關TDS部門的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的13個年度業務部門信息。
冠狀病毒(新冠肺炎)的全球傳播並未對TDS截至2021年3月31日的三個月的財務業績產生實質性影響。新冠肺炎對TDS未來財務業績的影響尚不確定，但預計不會產生實質性影響。有許多因素，包括疫情的嚴重程度和持續時間，以及其他直接和間接影響，都可能對全日制疾病產生負面影響。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1051512/000105151221000042/tds-20210331_g2.jpg
1
目錄

TDS的使命和戰略
TDS的使命是為其客户提供卓越的通信服務，滿足其股東、員工和社區的需求。在追求這一使命的過程中，TDS尋求發展其業務，為其員工創造機會，支持其服務的社區，併為其股東創造長期價值。在其所有業務中，TDS專注於通過一流的服務和產品以及卓越的客户服務來提供卓越的客户體驗。自成立以來，TDS一直致力於將高質量的通信服務帶給農村和服務不足的社區。
TDS的長期戰略要求將其大部分運營資本再投資於其業務，以加強其競爭地位和財務業績，同時主要通過定期支付季度現金股息來向TDS股東返還價值。
TDS計劃通過繼續執行其戰略來建立股東價值，以建立提供高質量、以數據為重點的服務和產品的強大、有競爭力的業務。其戰略努力包括：
▪UScell向其客户提供經濟且價格有競爭力的服務計劃和設備，並專注於增加配件和設備保護計劃等相關產品的銷售收入，以及家庭互聯網等新服務的收入。此外，UScell還專注於擴大其可供企業和政府客户使用的解決方案。
▪UScell繼續致力於增強其網絡能力，包括通過部署5G技術。5G技術有助於滿足客户日益增長的數據服務需求，併為需要高速度和可靠性以及低延遲的新服務創造機會。UScell的5G部署最初專注於使用其低頻段頻譜的移動服務。UScell已經獲得了高頻頻譜，並正在獲得中頻頻譜，未來將部署這些頻譜，以進一步實現5G服務的交付。UScell已經在幾乎所有UScell市場的一部分推出了商用5G服務，並將在未來幾年繼續在更多的領域推出。除了部署5G技術外，UScell還在對其4G LTE網絡進行現代化改造，以進一步提升4G LTE速度。
▪UScell正在持續評估其現有的無線利益，目標是提高其業務的競爭力，並最大限度地提高其長期資本回報。作為這一戰略的一部分，UScell積極尋找獲得無線頻譜的有吸引力的機會，包括根據FCC拍賣。
▪TDS電信公司致力於成為其市場上首選的寬帶提供商，能夠提供與視頻和語音服務選項捆綁增值的服務。TDS電信公司繼續致力於通過在其新的擴展市場以及歷史上一直使用銅纜和同軸電纜技術的現有市場投資光纖部署來推動其寬帶服務的增長。
▪TDS電信還可能尋求通過收購支持和補充其現有市場的業務，或者通過創建TDS電信能夠取得成功的全新市場集羣來擴大其業務。TDS電信公司打算避免由其他光纖建築商或市政當局服務的市場，這些公司已經用光纖到户建設了自己的網絡。
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全港發展策略使用的詞彙
以下是本文檔中使用的某些行業術語的定義列表：
▪4G LTE-第四代長期演進，這是一種無線技術，與第三代(3G)技術相比，它能夠為每個用户提供更大的網絡容量以獲得更多數據，以及更快地訪問數據。
▪5G-第五代無線技術，幫助滿足客户日益增長的數據服務需求，併為需要高速度、高可靠性以及低延遲的新服務創造機會。
▪帳户-表示對一個或多個關聯連接負有財務責任的個人或企業。帳户可以包括各種類型的連接，例如手持設備和連接的設備。
▪替代連接美國成本模型(A-CAM)-美國聯邦對回報率運營商的支持機制，提供到2028年的收入支持。這種支持伴隨着為一定數量的位置建立定義的寬帶速度的義務。
▪第105和107號拍賣會第三次拍賣105是FCC於2020年7月開始至2020年9月結束的3.5 GHz無線頻譜許可證拍賣。拍賣107是FCC拍賣3.7-3.98 GHz無線頻譜許可證，從2020年12月開始，到2021年2月結束。
▪寬帶連接-指通過各種傳輸技術(包括光纖、DSL、專用互聯網線路技術或電纜調制解調器服務)提供高速互聯網接入的個人客户。
▪寬帶滲透-通過將寬帶連接總數除以服務地址總數計算得出的度量。
▪流失率-表示每月斷開服務的連接百分比。這些比率代表每段期間的平均每月流失率。
▪連接設備-直接連接到美國蜂窩網絡的非手持設備。互聯設備包括平板電腦、可穿戴設備、調制解調器和熱點等產品。
▪冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案-經濟救濟方案於2020年3月27日簽署成為法律，以解決新冠肺炎對公共健康和經濟的影響，包括各種税收條款。
▪EBITDA-指扣除利息、税項、折舊、攤銷和增值前的收益，並在本文中的非GAAP指標調整後EBITDA中使用。有關更多信息，請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息。
▪拓展市場-在TDS不是主要服務提供商的地區使用光纖網絡的市場。
▪FCC保持美國人聯繫承諾-聯邦通信委員會自願倡議，至2020年6月30日，以應對新冠肺炎大流行，以確保美國人不會因特殊情況而失去寬帶或電話連接。
▪自由現金流-非GAAP指標定義為經營活動的現金流減去為房地產、廠房和設備增加支付的現金。有關更多信息，請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息。
▪總增加量-表示在此期間添加的新連接總數，而不考慮在此期間終止的連接。
▪現有市場-TDS定位為傳統本地電話或有線電視公司的市場。
▪IPTV-互聯網協議電視。
▪淨增加(虧損)-表示在此期間添加的新連接總數(扣除在此期間終止的連接)。
▪OIBDA-指折舊、攤銷和增值前的營業收入，在整個文件中用於非GAAP指標調整後的OIBDA。有關更多信息，請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息。
▪後付費平均每個賬户收入(後付費ARPA)-指標，即後付費服務總收入除以平均後付費賬號數，再除以該時段內的月數。
▪後付費每用户平均收入(後付費ARPU)-指標，計算方法為後付費服務總收入除以平均後付費連接數，再除以該時段內的月數。
▪每個連接的住宅收入-指標，通過將住宅總收入除以住宅連接的平均數量和期間的月數來計算。
▪零售連接-UScell後付費連接和UScell預付費連接的總和。
▪服務地址-根據現有的最佳信息，能夠連接到TDS網絡的單人住宅、多住宅單元和商業地點的數量。
▪普遍服務基金(USF)-由聯邦通信委員會管理的電信收費和支助付款制度，旨在促進美國普遍獲得電信服務。
▪美國蜂窩連接-與客户激活的每台設備相關聯的單獨服務線。連接包括直接連接到美國蜂窩網絡的所有類型的設備。
▪視頻連接-表示提供視頻服務的單個客户。
▪語音連接-指把客户連接至提供語音服務的TDS中央辦公室設施的個別線路，或連接至一幢大樓以提供語音服務的收費線路數目。
▪伏特-長期演進語音是一種技術規範，它定義了在4G LTE網絡上提供語音通信和相關服務的標準和程序。
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運營結果-合併後的TDS
截至三個月
三月三十一號，
 202120202021年與2020年
(百萬美元)
營業收入
UScell$1,023 $963 6 %
TDS電信249 240 4 %
所有其他1
46 58 (21)%
營業總收入1,318 1,261 4 %
運營費用
UScell939 913 3 %
TDS電信217 212 2 %
所有其他1
52 64 (19)%
總運營費用1,208 1,189 2 %
營業收入(虧損)   
UScell84 50 67 %
TDS電信32 28 12 %
所有其他1
(6)(6)3 %
營業總收入110 72 52 %
投資和其他收入(費用)
未合併實體收益中的權益42 45 (7)%
利息和股息收入3 6 (44)%
利息支出(53)(37)(45)%
總投資和其他收入(費用)(8)14 N/M
所得税前收入102 86 18 %
所得税費用31 3 N/M
淨收入71 83 (14)%
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(扣除税收)12 14 (9)%
TDS股東應佔淨收益59 69 (15)%
TDS優先股息要求2 — N/M
TDS普通股股東應佔淨收益$57 $69 (18)%
調整後的OIBDA(非GAAP)2
$338 $311 9 %
調整後的EBITDA(非GAAP)2
$383 $362 6 %
資本支出3
$197 $292 (32)%
N/M-百分比更改沒有意義
1包括公司和其他業務以及公司間的淘汰。
2請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息，以對本措施進行對賬。
3有關資本支出的其他信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。
有關部門運營收入和費用的其他詳細信息，請參閲本MD&A中的各個部門討論。
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未合併實體收益中的權益
未合併實體收益中的股本是指TDS在其擁有非控股權益的實體中所佔的淨收入份額，這些實體採用權益法核算。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，TDS對洛杉磯SMSA Limited Partnership(LA Partnership)的投資分別貢獻了1900萬美元和2200萬美元的税前收入。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註8-對未合併實體的投資。
所得税費用
截至2021年和2020年3月31日的三個月，所得税前所得的有效税率分別為30.1%和4.2%。與2020年相比，2021年的有效税率更高，主要是因為2020年税率中包括的CARE法案的所得税優惠，這些優惠不會在2021年的税率中重複出現。
CARE法案提供了2017年12月31日之後投入使用的合格裝修物業的獎金折舊追溯資格，以及2018-2020年產生的淨運營虧損的5年結轉。由於適用於結轉期內某些年份的法定聯邦税率為35%，因此，結轉到那些年份提供了超過當前聯邦法定税率21%的税收優惠，導致2020年的所得税支出減少，預計將退還前幾年已繳納的税款。
可歸因於非控股權益的扣除税收的淨收入
截至三個月
三月三十一號，
 20212020
(百萬美元)
美國蜂窩非控股公眾股東$11 $12 
非控股股東或合夥人的1 2 
可歸因於非控股權益的扣除税收的淨收入$12 $14 

扣除税後的非控股權益應佔淨收益包括非控股公眾股東在UScell公司淨收入中的份額、非控股股東或合夥人在某些UScell子公司的淨收入中的份額以及其他TDS非控股權益。
收益
(百萬美元)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1051512/000105151221000042/tds-20210331_g3.jpg




截至三個月
淨收入下降的主要原因是所得税、利息和營業費用增加，但營業收入增加部分抵消了這一影響。調整後的EBITDA增加的主要原因是營業收入增加，但部分被營業費用增加所抵消。



*代表非GAAP財務衡量標準。請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息，以對本措施進行對賬。
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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1051512/000105151221000042/tds-20210331_g4.jpg
美國蜂窩行動
業務概述
UScell在全美擁有、運營和投資無線市場。UScell是TDS的子公司，擁有TDS約82%的股份。UScell的戰略是通過一個由高質量的網絡、出色的客户服務以及更具競爭力的設備、計劃和定價組成的價值主張來吸引和留住無線客户-所有這些都是以社區為重點的。
運籌學

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1051512/000105151221000042/tds-20210331_g5.jpg

▪為擁有500萬個連接的客户提供服務，其中包括440萬個後付費連接、50萬個預付費連接和10萬個經銷商以及其他連接
▪在21個州運營
▪僱傭了大約5200名員工
▪擁有4270座塔樓
▪服務中的6,802個小區站點
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運營概述
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1051512/000105151221000042/tds-20210331_g6.jpg
截止到三月三十一號，20212020
零售連接-期末
 後付4,406,000 4,359,000
 預付496,000 494,000
 總計4,902,000 4,853,000
  
Q1 2021Q1 20202021年第一季度與2020年第一季度
後付費活動和流失
總增加量
聽筒104,000 90,000 16 %
連接設備39,000 42,000 (7)%
總增加量合計143,000 132,000 8 %
淨增加(虧損)
聽筒(3,000)(20,000)85 %
連接設備(3,000)(6,000)50 %
淨增加(虧損)合計(6,000)(26,000)77 %
攪動
聽筒0.92 %0.95 %
連接設備2.53 %3.11 %
總流失量1.12 %1.21 %

與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月後付費手機總淨虧損有所下降，這主要是因為(I)促銷產品效率提高和消費者轉換活動增加導致毛收入增加，以及(Ii)非薪酬流失減少導致手機流失減少。
在截至2021年3月31日的三個月裏，後付費連接設備的總淨虧損與去年同期相比有所下降，原因是平板電腦叛逃人數減少，但與截至2020年3月31日的三個月相比，由於對互聯網相關產品的需求下降，導致毛增加量下降，部分抵消了這一下降。
後付費收入
截至三個月
三月三十一號，
 202120202021年與2020年
每用户平均收入(ARPU)$47.65 $47.23 1  %
每帳户平均收入(ARPA)$125.25 $122.92 2  %

與去年同期相比，後付費ARPU和後付費ARPA在截至2021年3月31日的三個月都有所增長，這主要是由於(I)監管恢復收入增加，(Ii)有利的計劃和產品組合，以及(Iii)設備保護計劃收入增加。這些增長被促銷費用的增加部分抵消。
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財務概述-UScell
截至三個月
三月三十一號，
202120202021年與2020年
(百萬美元)   
零售服務$685 $671 2 %
入站漫遊28 37 (23)%
其他58 54 6 %
服務收入771 762 1 %
設備銷售252 201 26 %
營業總收入1,023 963 6 %
系統運營(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值)185 180 3 %
設備銷售成本275 217 26 %
銷售、一般和行政305 335 (9)%
折舊、攤銷和增值170 177 (4)%
(收益)資產處置損失，淨額5 4 39 %
(收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額(1)— N/M
總運營費用939 913 3 %
營業收入$84 $50 67 %
淨收入$62 $72 (14)%
調整後的OIBDA(非GAAP)1
$258 $231 12 %
調整後的EBITDA(非GAAP)1
$302 $281 8 %
資本支出2
$125 $236 (47)%
N/M-百分比更改沒有意義
1請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息，以對本措施進行對賬。
2有關資本支出的其他信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。
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營業收入
(百萬美元)
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服務收入包括：
▪零售服務-語音、數據和增值服務的收費以及監管成本的回收
▪入站漫遊-向客户在漫遊時使用UScell無線系統的其他無線運營商收取費用
▪其他服務-從聯邦聯邦收到的金額、塔樓租賃收入和其他雜項服務收入
設備收入包括:
▪向新老客户、代理商和第三方分銷商銷售無線設備和相關配件
作業説明書項目變更的主要內容如下：
營業總收入
在截至2021年3月31日的三個月裏，零售服務收入增加，這主要是由於運營概述部分之前討論的後付費ARPU的增加以及後付費用户平均數量的增加。
在截至2021年3月31日的三個月裏，入站漫遊收入下降，主要原因是使用率下降導致數據收入下降。UScell預計，與上年水平相比，2021年入境漫遊收入將繼續下降。
在截至2021年3月31日的三個月裏，由於塔樓租賃收入和雜項其他服務收入的增加，其他服務收入增加。
在截至2021年3月31日的三個月裏，設備銷售收入增加，這主要是由於智能手機銷量的增加，以及由於價格更高的智能手機的銷售增加，智能手機的每台設備的平均收入增加。
系統運營費用
截至2021年3月31日的三個月，系統運營費用增加，原因是電路成本上升，以及數據漫遊使用率上升導致漫遊費用增加，但部分被較低的數據速率所抵消。
設備銷售成本
在截至2021年3月31日的三個月裏，銷售設備的成本增加，這主要是因為智能手機銷量的增加，以及由於價格更高的智能手機銷量的增加，智能手機的每台設備的平均成本增加。
銷售、一般和行政費用
在截至2021年3月31日的三個月裏，銷售、一般和行政費用下降，主要原因是：(I)由於信貸結構改善和客户付款行為改善，非付費客户減少，壞賬費用減少，以及2020年3月記錄的與UScell參與FCC Keep American Connected Pledge有關的單獨費用，以及(Ii)廣告費用。
折舊、攤銷和增值
在截至2021年3月31日的三個月中，折舊、攤銷和增值有所下降，原因是某些計費系統資產將於2020年到期，但這部分被2020年全年資本支出增加導致的折舊費用增加所抵消。
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TDS電信運營
業務概述
TDS電信公司利用其高質量的電信網絡提供廣泛的通信服務。TDS電信的戰略是提供與視頻和語音服務捆綁在一起的高速寬帶服務。TDS電信通過投資高質量的網絡和提供優質的客户服務，力求成為其服務市場中領先的寬帶服務提供商。TDS電信公司繼續致力於通過在現有市場和新的擴展市場投資光纖部署來推動其寬帶服務的增長。服務提供給農村、郊區和大都市社區的住宅、商業和批發客户。
運籌學

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▪為32個州的120萬個連接提供服務。
▪僱傭了大約2900名員工。
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運營概述
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截至2021年3月31日，TDS電信為其總覆蓋面積的55%提供1G服務。
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截至2021年3月31日，TDS Telecom為38%的有線服務地址提供光纖到户服務，而一年前這一比例為32%。擴展市場佔有線服務地址的比例從一年前的5%上升到了10%。

截止到三月三十一號，202120202021年與2020年
住宅連接
寬頻
有線，現任243,700 230,400 6 %
有線，擴展24,100 12,300 96 %
電纜199,500 184,100 8 %
總帶寬467,300 426,800 9 %
視頻142,700 143,600 (1)%
語聲308,700 313,900 (2)%
住宅連接總數918,700 884,300 4 %
商業關係278,800 302,200 (8)%
連接總數1,197,400 1,186,400 1 %
由於四捨五入的原因，數字可能無法取整。
總連接增加主要是由於寬帶增長，但部分被競爭性本地交換運營商(CLEC)商業連接的減少所抵消。
TDS電信的大多數客户利用捆綁選項，因為64%的客户訂閲了一項以上的服務。
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由於寬帶連接增長的集中度更高，以及寬帶速度的提高和價格的上漲，每個連接的住宅總收入增長了5%。由於視頻連接的比例更高，每個連接的有線住宅收入超過有線。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1051512/000105151221000042/tds-20210331_g13.jpg
住宅寬帶客户繼續選擇更高的速度，62%的客户選擇100 Mbps或更高的速度，6%的客户選擇1G。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1051512/000105151221000042/tds-20210331_g14.jpg
有線和有線的寬帶普及率分別增加到34%和46%，這主要是由於寬帶連接的強勁增長。

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財務概述-TDS電信
截至三個月
三月三十一號，
 202120202021年與2020年
(百萬美元)  
住宅   
有線，現任$85 $81 6 %
有線，擴展7 4 80 %
電纜65 60 9 %
住宅總量157 144 9 %
商品化47 49 (6)%
批發45 47 (3)%
服務總收入249 240 4 %
設備收入— — 9 %
營業總收入249 240 4 %
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值)97 95 2 %
設備和產品成本— — (1)%
銷售、一般和行政70 65 9 %
折舊、攤銷和增值49 52 (5)%
(收益)資產處置損失，淨額— — N/M
總運營費用217 212 2 %
營業收入$32 $28 12 %
淨收入$24 $28 (12)%
調整後的OIBDA(非GAAP)1
$81 $80 1 %
調整後的EBITDA(非GAAP)1
$81 $82 (1)%
資本支出2
$70 $54 30 %
由於四捨五入的原因，數字可能無法取整。
N/M-百分比更改沒有意義
1請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息，以對本措施進行對賬。
2有關資本支出的其他信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。
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目錄

營業收入
(百萬美元)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1051512/000105151221000042/tds-20210331_g15.jpg


住宅收入包括：
•寬帶服務，包括互聯網、安全和支持服務
•視頻服務，包括IPTV、傳統有線電視節目和衞星服務
•語音服務
商業收入包括：
•高速、專用的商務互聯網服務
•視頻服務
•語音服務
批發收入包括：
•主要向交換機和無線運營商提供的網絡接入服務，用於在TDS電信網絡上承載數據和語音流量
•聯邦和州政府支持，包括A-CAM
作業説明書項目變更的主要內容如下：
營業總收入
截至2021年3月31日的三個月，住宅收入增加，主要原因是寬帶連接的增長和價格上漲，但部分被語音連接的下降所抵消。
截至2021年3月31日的三個月，商業收入下降，主要原因是CLEC市場的連接減少。
截至2021年3月31日的三個月，批發收入下降，主要原因是接入收入下降。
服務成本
截至2021年3月31日的三個月，服務成本上升，主要原因是員工支出增加和視頻節目成本增加，但提供傳統服務的成本下降部分抵消了這一增長。
銷售、一般和行政
截至2021年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用增加，主要原因是員工支出增加，信息處理成本上升，包括準備實施新的客户關係管理系統，以及普遍服務支持費用增加。
折舊、攤銷和增值
在截至2021年3月31日的三個月中，折舊、攤銷和增值減少，主要原因是某些資產變得完全折舊，部分被更高的折舊所抵消，這是因為整個2020年新纖維資產的資本支出增加。
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流動性與資本資源
流動資金來源
TDS及其子公司經營資本密集型業務。過去，TDS現有的現金及投資結餘、循環信貸及應收賬款證券化協議下的可用資金、來自其他融資來源(包括定期貸款、其他長期債務、優先股發行)的資金，以及營運及某些投資及融資活動(包括出售資產或業務)所得的現金流，均為TDS提供足夠的流動資金及財務靈活性，以應付其日常營運需要及償債要求，為擴建及改善市場提供資金，以及為收購提供資金。不能保證未來會是這樣。有關長期債務到期日的更多信息，請參見市場風險。
TDS在過去的一些時候產生了負的自由現金流，這種情況可能會在未來發生。然而，TDS相信，現有的現金和投資餘額、循環信貸協議下的可用資金、預期的未來退税以及經營和投資活動的預期現金流將為TDS提供足夠的流動資金，以滿足其未來幾年的正常日常運營需求和償債需求。拓展署會繼續監察瞬息萬變的商業及市場情況，並計劃在有需要時採取適當行動，以滿足其流動資金需求。
TDS可能需要大量額外資本，以滿足日常運營需求，包括營運資金、收購電信服務提供商、收購無線頻譜牌照、資本支出、購買商品或服務的協議、租賃、償債要求、回購股份、支付股息或進行額外投資，包括新技術和光纖建設。有時可能需要增加現有循環信貸協議的規模，制定新的信貸協議，或獲得其他形式的融資，以便為潛在的支出提供資金。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和貨幣市場投資。TDS現金及現金等價物投資活動的主要目標是保本。TDS不能直接使用UScell現金。
現金和現金等價物
(百萬美元)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1051512/000105151221000042/tds-20210331_g16.jpg






TDS的大部分現金和現金等價物存放在銀行存款賬户和貨幣市場基金中，這些基金只購買美國財政部或美國政府機構發行的債券。
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融資
循環信貸協議
2020年3月，TDS與某些貸款人和其他方簽訂了4億美元的無擔保循環信貸協議，UScell與某些貸款人和其他方簽訂了3億美元的無擔保循環信貸協議。循環信貸協議下的金額可以不時借入、償還和再借入，直到2025年3月到期。截至2021年3月31日，除信用證外，循環信貸協議下沒有未償還借款，TDS和UScell的未使用借款能力分別為3.99億美元和2.98億美元。2021年5月，TDS根據其循環信貸協議啟動了1億美元的借款。
定期貸款協議
2021年1月，TDS根據其高級貸款信貸協議借入了7500萬美元。2021年2月，UScell根據其高級貸款信貸協議借入了2.17億美元。截至2021年3月31日，TDS和UScell都借入了高級貸款信貸協議下的全額貸款，分別為2億美元和3億美元。有關優先定期貸款協議的更多信息，請參閲綜合財務報表附註9-債務。
應收款證券化協議
UScell通過其子公司擁有一項應收賬款證券化協議，允許使用其設備分期付款計劃應收賬款進行證券化借款。2021年3月，UScell根據其應收賬款證券化協議借入了2.75億美元。截至2021年3月31日，UScell已經借入了應收賬款證券化協議下的全部金額3億美元。應收賬款證券化協議項下的金額可不定期償還和再借款至2022年12月，並可按協議規定不時展期。有關應收賬款證券化協議的更多信息，請參閲合併財務報表附註9-債務。
金融契約
TDS和UScell認為，截至2021年3月31日，他們遵守了循環信貸協議、高級貸款信貸協議和應收賬款證券化協議中規定的所有財務契約和要求。
其他長期融資
2020年，UScell發行了5億美元2069年到期的6.25%優先債券和5億美元2070年到期的5.5%優先債券。這兩次發行的收益將用於一般公司目的，包括但不限於購買在拍賣107中獲得的額外無線頻譜許可證，為資本支出提供資金，以及償還現有債務。
2021年3月，TDS發行了16,800股6.625%系列累積可贖回永久優先股(優先股)，每股優先股25,000美元，總收益為4.2億美元。優先股被髮行給存託機構，以便於發行16800,000股存托股份(存托股份)，每股相當於1,000股優先股的1/1000。在支付了1400萬美元的發行成本後，TDS獲得了4.06億美元的現金淨收益。所得資金將用於一般企業用途，包括但不限於與TDS電信公司光纖項目相關的資本支出的資金和現有債務的償還。有關TDS優先股的更多信息，請參閲綜合財務報表附註中的附註12-股東權益。
2021年4月，TDS宣佈將贖回其未償還的2.25億美元2059年到期的6.875釐優先債券和3億美元2060年到期的7.0%優先債券。UScell宣佈將贖回2063年到期的2.75億美元7.25釐優先債券。贖回時，與這些票據的未攤銷債務發行成本相關的利息支出將記錄為2600萬美元。該批票據預計將於2021年5月12日贖回，贖回價格為本金的100%，包括贖回日的應計及未付利息。
TDS和UScell在表格S-3中制定了有效的擱置登記聲明，以發行優先或從屬證券，TDS的擱置登記包括優先股和存托股份。
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資本支出
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的資本支出(即物業、廠房和設備以及系統開發支出的增加；不包括無線頻譜許可證增加)，包括應計項目和資本化利息的影響如下：

資本支出
(百萬美元)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1051512/000105151221000042/tds-20210331_g17.jpg





截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，UScell的資本支出分別為1.25億美元和2.36億美元。
2021年全年的資本支出預計在7.75億至8.75億美元之間。預計這些支出將主要用於以下目的：
▪繼續推進網絡現代化和5G部署；
▪加強和維護UScell的網絡覆蓋範圍，包括提供更高的速度和容量，以適應當前客户增加的數據使用；以及
▪投資於信息技術，以支持現有和新的服務和產品。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，TDS Telecom的資本支出分別為7000萬美元和5400萬美元。
2021年全年的資本支出預計在4.25億至4.75億美元之間。預計這些支出將主要用於以下目的：
▪繼續擴大光纖部署；
▪維護和加強現有基礎設施，包括滿足國家寬帶和A-CAM計劃的擴建要求；
▪提升寬頻容量和速度；以及
▪支持基於成功的寬帶和視頻增長支出。
TDS打算主要使用來自經營活動的現金流、現有現金餘額，以及在需要時從循環信貸協議和/或其他形式的融資中獲得額外債務融資，為其2021年9月的資本支出提供資金。
收購、資產剝離和交易所
TDS可能會不時參與與收購、剝離或交換公司、物業、無線頻譜許可證(包括根據FCC拍賣)和其他可能的業務相關的談判(受所有適用法規的約束)。一般而言，在沒有達成最終協議之前，TDS可能不會披露此類交易。
其他義務
TDS將需要資本用於未來在現有合同義務上的支出，包括長期債務義務；優先股義務；租賃承諾；設備購買、網絡設施和運輸服務的承諾；軟件許可協議；長期營銷計劃；拍賣107搬遷成本和加速搬遷獎勵付款；以及購買商品或服務的其他協議。
可變利息實體
TDS合併了GAAP中定義的某些“可變利益實體”。有關可變利息主體的更多信息，請參見合併財務報表附註中的附註10-可變利息主體。TDS可選擇在未來期間向這些可變利息實體提供額外的資本金和/或預付款，以便為其運營提供資金。
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普通股回購計劃
在截至2021年3月31日的三個月裏，TDS以300萬美元的價格回購了162,500股普通股，平均每股成本為18.50美元。截至2021年3月31日，根據TDS計劃可能尚未回購的TDS普通股的最高美元價值為1.82億美元。有關當前TDS回購授權的更多信息，請參見股權證券的未註冊銷售和收益的使用。
在截至2021年3月31日的三個月裏，UScell以200萬美元的價格回購了54,900股普通股，平均每股成本為29.52美元。截至2021年3月31日，授權回購的UScell普通股累計總額為4452,000股。
表外安排
TDS與未合併實體之間沒有涉及SEC規則定義的“表外安排”的交易、協議或其他合同安排，這些交易、協議或其他合同安排對其財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對其財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大的當前或未來影響。
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合併現金流分析
TDS經營的是一項資本密集型業務。TDS進行了大量投資，以獲得無線頻譜牌照和財產，並建設和升級通信網絡和設施，以此作為為股東創造長期價值的基礎。近年來，由於科技日新月異，加上新的機會，我們需要大量投資，為拓展署的網絡進行可能增加收入和節省成本的升級工程。由於季節性、收購和資產剝離的時機、資本支出和其他因素，現金流可能會因季度和年度而波動。以下討論總結了TDS截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流活動。
2021年評論
TDS的現金、現金等價物和限制性現金減少了3.73億美元。經營活動提供的現金淨額為1.65億美元，淨收益為7100萬美元，經非現金項目調整後為2.3億美元，從未合併實體收到的分配為2300萬美元。營運資本項目的變化部分抵消了這一減少額，使現金淨額減少1.59億美元。營運資金變動主要受供應商付款和年度助理獎金支付時間的影響。
用於投資活動的現金流為14.8億美元。為增加房地產、廠房和設備而支付的現金總額為2.2億美元。收購無線頻譜許可證的現金支付為12.53億美元。
融資活動提供的現金流為9.42億美元，主要是由於發行了4.2億美元的TDS優先股，根據UScell應收賬款證券化協議借入了2.75億美元，根據UScell定期貸款借入了2.17億美元，根據TDS定期貸款借入了7500萬美元。支付股息以及支付債務和股票發行成本部分抵消了這些支出。
2020評論
TDS的現金、現金等價物和限制性現金減少了4000萬美元。經營活動提供的現金淨額為3.67億美元，淨收益為8300萬美元，經非現金項目調整後為3.14億美元，從未合併實體收到的分配為2500萬美元。這被營運資本項目的變化所抵消，淨現金減少5500萬美元。營運資金的變化主要受到年度助理獎金支付、CARE法案帶來的庫存增加和税收影響的影響，但供應商付款的時間以及客户和代理應收賬款的收取部分抵消了這一影響。
用於投資活動的現金流為4.04億美元。為增加房地產、廠房和設備而支付的現金總額為3.77億美元。購買無線頻譜許可證的現金支付為2600萬美元。
用於融資活動的現金流為300萬美元，主要原因是回購TDS和UScell普通股以及支付股息，部分抵消了從TDS定期貸款借款收到的現金。
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合併資產負債表分析
以下討論涉及合併資產負債表中的某些標題及其變化。本討論旨在強調重大更改，而不是完全協調這些更改。2021年期間值得注意的資產負債表變化如下：
執照
許可證增加了12.86億美元，主要是由於通過拍賣107獲得的無線頻譜許可權。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註7-無形資產。
應付帳款
應付賬款減少1.48億美元，主要原因是供應商付款時間的差異。
應計補償
應計薪酬減少了5900萬美元，主要原因是2021年3月的相關獎金支付。
長期債務，淨額
長期債務，淨增加5.67億美元，主要原因是275根據UScell應收賬款證券化協議借入的2.17億美元，根據UScell定期貸款借入的2.17億美元，以及根據TDS定期貸款借入的7500萬美元。
優先股
由於發行了4.2億美元的TDS優先股，加上應計股息和發行成本淨額，優先股增加了4.08億美元。
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與非GAAP財務指標相關的補充信息
TDS有時使用根據公認會計原則編制的財務報表中沒有列報的綜合財務信息來評估其業務表現。具體來説，全港發展策略在這份10-Q表格報告書中提及以下措施：
▪EBITDA
▪調整後的EBITDA
▪調整後的OIBDA
▪自由現金流

根據美國證券交易委員會(SEC)的規定，其中某些措施被視為“非GAAP財務措施”。以下是對這些措施中每一項的解釋。
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA被定義為根據下列對賬項目調整後的淨收入。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA不是根據GAAP衡量財務業績的指標，不應被視為經營活動淨收入或現金流量的替代品，也不應被視為現金流指標或流動性指標。TDS不打算暗示以下對賬中列出的任何此類項目是非經常性、不常見或不尋常的；此類項目可能會在未來發生。
調整後的EBITDA是向首席運營決策者報告的部門指標，用於評估其業績。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的注13-業務部門信息。
管理層使用調整後的EBITDA和調整後的OIBDA作為盈利能力的衡量標準，因此與適用的GAAP收入衡量標準相一致被認為是適當的。管理層認為，調整後的EBITDA和調整後的OIBDA是對TDS公司在重大經常性非現金費用、損益和其他項目之前的經營業績的有用衡量，如下所示，因為它們為TDS公司的財務數據的投資者和其他用户提供了額外的相關和有用的信息，以便以與管理層對業務業績的評估一致的方式評估其運營的有效性和潛在的業務趨勢。調整後的EBITDA顯示調整後的扣除利息、税項、折舊、攤銷和增值以及損益前的收益，而調整後的OIBDA進一步降低了這一指標，不包括未合併實體收益中的股本以及利息和股息收入，以便更有效地顯示不包括投資活動的經營活動的表現。下表將EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA與相應的GAAP計量、淨收入和營業收入進行了協調。
截至三個月
三月三十一號，
TDS-整合20212020
(百萬美元) 
淨收入(GAAP)$71 $83 
添加回：
所得税費用31 3 
利息支出53 37 
折舊、攤銷和增值224 235 
EBITDA(非GAAP)379 358 
加回或扣除：
(收益)資產處置損失，淨額5 4 
(收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額(1)— 
調整後的EBITDA(非GAAP)383 362 
扣除：
未合併實體收益中的權益42 45 
利息和股息收入3 6 
調整後的OIBDA(非GAAP)338 311 
扣除：
折舊、攤銷和增值224 235 
(收益)資產處置損失，淨額5 4 
(收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額(1)— 
營業收入(GAAP)$110 $72 
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截至三個月
三月三十一號，
UScell20212020
(百萬美元)
淨收入(GAAP)$62 $72 
添加回：
所得税費用27 4 
利息支出39 24 
折舊、攤銷和增值170 177 
EBITDA(非GAAP)298 277 
加回或扣除：
(收益)資產處置損失，淨額5 4 
(收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額(1)— 
調整後的EBITDA(非GAAP)302 281 
扣除：
未合併實體收益中的權益42 45 
利息和股息收入2 4 
其他，淨額— 1 
調整後的OIBDA(非GAAP)258 231 
扣除：
折舊、攤銷和增值170 177 
(收益)資產處置損失，淨額5 4 
(收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額(1)— 
營業收入(GAAP)$84 $50 
截至三個月
三月三十一號，
TDS電信
20212020
(百萬美元)
  
淨收入(GAAP)
$24 $28 
添加回：
所得税費用8 4 
利息支出(1)(1)
折舊、攤銷和增值49 52 
EBITDA(非GAAP)80 82 
加回或扣除：
(收益)資產處置損失，淨額— — 
調整後的EBITDA(非GAAP)81 82 
扣除：
利息和股息收入— 2 
調整後的OIBDA(非GAAP)81 80 
扣除：
折舊、攤銷和增值49 52 
營業收入(GAAP)
$32 $28 
由於四捨五入的原因，數字可能無法取整。
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自由現金流
下表列出了自由現金流，它的定義是經營活動的現金流減去為增加房地產、廠房和設備而支付的現金。自由現金流是一種非GAAP財務衡量標準，TDS認為，它可能對投資者和其財務信息的其他用户在評估流動性方面有用，特別是在扣除為增加房地產、廠房和設備而支付的現金後，業務運營產生的淨現金數量。
 截至三個月
三月三十一號，
 20212020
(百萬美元)  
經營活動現金流(GAAP)$165 $367 
減去：為增加房地產、廠房和設備支付的現金220 377 
自由現金流(非GAAP)$(55)$(10)
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關鍵會計政策和估算的應用
TDS根據公認會計原則編制合併財務報表。TDS的重要會計政策在綜合財務報表附註中的附註1-重要會計政策和最近的會計聲明摘要、附註2-綜合財務報表附註中的收入確認和附註10-租賃以及TDS關鍵會計政策和估計的應用在管理層的財務狀況和經營結果的討論和分析中詳細討論，這兩項內容都包括在TDS截至2020年12月31日的10-K表格中。
監管事項
5G基金
2020年10月27日，FCC通過了創建美國農村5G基金的規定，該基金將在十年內分配至多90億美元，為美國農村地區帶來5G無線寬帶連接。5G基金將通過兩個階段的競爭過程實施，使用多輪拍賣來獎勵支持。中標者將被要求滿足某些最低速度要求以及臨時和最終部署里程碑。該命令規定，5G基金將取代之前提議的用於4G LTE發展的基金(第二階段連接美國移動基金)。該命令還規定，隨着時間的推移，運營商獲得的傳統支持中必須有越來越多的比例用於5G部署。
UScell目前無法預測5G基金拍賣將於何時舉行，其現有遺留支持的逐步減員期將於何時開始，或者5G基金拍賣是否會為UScell提供機會，以抵消現有支持的任何損失。
FCC規則制定-恢復互聯網自由
2017年12月，聯邦通信委員會批准了推翻或修訂聯邦通信委員會2015年開放互聯網和標題II命令(恢復互聯網自由)中所做決定的規則。2017年的行動推翻了FCC 2015年的決定，即將寬帶互聯網接入服務重新歸類為電信服務，受電信法第二章監管。2017年的行動還推翻了FCC 2015年對屏蔽、節流和付費優先排序的限制，並修改了與此類做法相關的透明度規則。幾個政黨向聯邦法院提起訴訟，挑戰2017年的行動。2019年10月1日，華盛頓特區巡迴上訴法院發佈了一項命令，在大多數方面重申了FCC，但限制了FCC先發制人的能力，即州和地方網絡中立法。2020年2月19日，FCC發佈了一份公告，徵求對FCC根據華盛頓特區巡回法庭最近的一項裁決進一步審議的三個問題的意見。2020年10月27日，聯邦通信委員會通過了一項關於還押令的命令，以迴應美國華盛頓特區巡迴上訴法院對聯邦通信委員會進一步審議的三個問題的還押，並發現沒有理由改變聯邦通信委員會在恢復互聯網自由秩序方面的結論。
一些州，包括TDS運營的某些州，已經通過或考慮了旨在恢復上述網絡中立法規的法律，這些法規在2017年被FCC推翻或修訂。就此類法律的頒佈而言，預計將對此類法律提起法律訴訟，目前取決於DC巡迴法院的裁決，該裁決限制了FCC在這一問題上的優先購買權。新政府還可能進行規則制定程序，這些程序可能會以某種形式恢復網絡中立規則。TDS無法預測任何這些訴訟的結果或對其業務的影響。
頻譜拍賣
2020年3月2日，FCC發佈了一份公開通知，確立了提供3.5 GHz頻段無線頻譜許可證的拍賣程序(拍賣105)。2020年9月2日，聯邦通信委員會通過公告宣佈，UScell是243個無線頻譜許可證的臨時中標人，收購價為1400萬美元. 無線頻譜許可證預計將在2021年由FCC發放。
2020年8月7日，FCC發佈了一份公開通知，確立了在3.7-3.98 GHz頻段提供無線頻譜許可證的拍賣程序(拍賣107)。2021年2月24日，FCC通過公開通知宣佈，UScell是254個無線頻譜許可證的臨時中標人，價格為12.83億美元。UScell在2020年支付了其中的3000萬美元，其餘的在2021年3月支付。此外，UScell預計將資本化大約1.78億美元的成本，這些成本與估計的搬遷成本和加快搬遷獎勵支付有關。拍賣107的無線頻譜許可證預計將在2021年由FCC授予。在UScell接入之前，頻譜必須經過現有供應商的許可。UScell預計要到2023年末才能獲得這一頻譜。再加上之前在拍賣105中購買的中頻頻譜，UScell將在其幾乎所有的運營足跡中擁有中頻頻譜，覆蓋大約95%的訂户。
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1995年私人證券訴訟改革法
安全港警示聲明

本10-Q表格(包括證物)包含的陳述不是基於歷史事實，而是代表前瞻性陳述，這一術語在1995年的“私人證券訴訟改革法案”中有定義。除歷史事實陳述外，所有涉及TDS打算、預期、項目、相信、估計、計劃或預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”以及類似的表述旨在識別這些前瞻性陳述，但不是識別它們的唯一手段。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、事件或發展大不相同。此類風險、不確定性和其他因素包括但不限於以下陳述的風險、不確定性和其他因素，如在截至2020年12月31日的TDS 10-K表格和本10-Q表格中的“風險因素”中更全面地描述的那樣。以下風險中的每一項都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而，這些因素並不一定都是可能導致實際結果、業績或成就與本文件所含前瞻性陳述中表達或暗示的結果、業績或成就大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果、業績或成就產生實質性的不利影響。TDS不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論這些前瞻性陳述是否因新信息而更新。, 不管是不是未來的事件。閣下應仔細考慮TDS截至2020年12月31日止年度的10-K表格中的風險因素、本10-Q表格所載或以參考方式併入本表格內的下列因素及其他資料，以瞭解與TDS業務、財務狀況或經營業績有關的重大風險。
操作風險因素
▪涉及產品、服務、定價、網絡速度和技術的激烈競爭可能會對TDS的收入產生不利影響，或增加其競爭成本。
▪漫遊做法的改變或其他因素可能導致TDS的漫遊收入從當前水平下降，漫遊費用從當前水平上升，和/或影響TDS在TDS沒有自己網絡的地理區域為客户提供服務的能力，這可能對TDS的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
▪如拓展署未能取得足夠的無線電頻譜以應付目前或預期的未來需要，及/或未能準確預測未來對無線電頻譜的需求，可能會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。
▪如果不能吸引組織各級的優秀人才，不能通過教育和任務開發他們的潛力，不能通過保持他們的參與、挑戰和適當獎勵來留住他們，可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪TDS的規模相對較大的競爭對手較小，後者可能比TDS擁有更多的財政和其他資源，這可能導致TDS無法成功競爭，這可能會對其業務、財務狀況或運營業績造成不利影響。
▪不同業務因素的改變，包括需求、消費者喜好和觀感的改變、價格競爭、客户轉換活動造成的流失和其他因素，都可能對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪技術的進步或變化可能會使TDS使用的某些技術過時，可能使TDS處於競爭劣勢，可能會減少TDS的收入，或者可能增加其經營成本。
▪與部署新技術相關的複雜性帶來了很大的風險，TDS在未經驗證的技術上的投資可能不會產生TDS預期的好處。
▪與收購、剝離或交換物業或無線頻譜牌照和/或拓展TDS業務相關的成本、整合問題或其他因素可能會對TDS的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
▪TDS未能完成重大的網絡建設和系統實施活動，作為其改善網絡、支持和其他系統和基礎設施的質量、覆蓋範圍、能力和容量的計劃的一部分，可能會對其運營產生不利影響。
▪涉及與TDS有業務往來的第三方的困難，包括TDS與銷售TDS服務的主要供應商或獨立代理商以及第三方全國性零售商之間關係的改變，或其財務或經營上的困難，都可能對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪如果拓展署未能維持靈活和有能力的電訊網絡或資訊科技，或造成重大中斷，可能會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。
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目錄

金融風險因素
▪TDS未來現金流和流動性的不確定性或無法獲得資本、資本市場惡化、TDS業績或市場狀況的其他變化、TDS信用評級的變化或其他因素可能會限制或限制TDS以TDS可接受的條款和價格獲得融資，這可能要求TDS減少其建設、開發或收購計劃，減少獲得的無線頻譜許可證，和/或減少或停止股票回購和/或股息支付。
▪TDS揹負着鉅額債務，這可能會對其財務表現產生不利影響，進而影響其償還債務、遵守債務契約條款和承擔額外債務的能力。
▪TDS的資產和收入主要集中在美國電信業。因此，其經營業績可能會根據主要與該行業條件相關的因素而波動。
▪TDS對其不控制的實體進行了大量投資。這類投資價值的損失可能會對TDS的財務狀況或經營業績產生不利影響。
監管、法律和治理風險因素
▪拓展署如未能及時或完全遵守任何現行適用的法例及/或規管規定，或更改有關規定，可能會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。
▪TDS獲得了大量的監管支持，而且還受到聯邦、州和地方政府的大量附加費和費用的影響-支持和費用的適用性和金額受到極大的不確定性，包括將某些費用轉嫁給客户的能力，這種不確定性可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪和解、判決、對其當前或未來經營方式的限制，以及/或因未決和未來訴訟而產生的法律費用，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
▪如果在訴訟中可能出現不利先例，或在專業研究中得出結論，表明無線設備和/或蜂窩站點發出的射頻會導致有害的健康後果(包括癌症或腫瘤)，或可能幹擾各種電子醫療設備(如起搏器)，可能會對TDS的無線業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
▪有關侵犯他人知識產權和專有權利的申索，主要是涉及專利侵權的申索，可能會阻止拓展署使用所需的技術提供產品或服務，或令拓展署遭受昂貴的知識產權訴訟或罰款，從而對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。
▪某些事項，例如全港發展策略投票信託基金的管制，以及全港發展策略重新註冊證明書的條文，可能會阻礙或增加改變全港發展策略控制權的難度，或造成其他後果。
一般風險因素
▪拓展署已經常遭受網絡攻擊或其他程度不同程度的網絡或資訊科技保安侵犯，而預計日後亦會如此，這可能會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。
▪信貸或其他金融市場的中斷、美國或全球經濟狀況的惡化或其他事件可能會阻礙TDS獲得或增加其運營和投資活動的融資成本，和/或導致收入減少、運營收入和現金流減少，這將對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪突發公共衞生事件(如新冠肺炎)對TDS業務的影響尚不確定，但取決於持續時間和嚴重程度，可能對TDS的業務、財務狀況或運營業績產生重大不利影響。
26
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風險因素
除了本表格10-Q中列出的信息外，您還應仔細考慮第I部分“第1A項”中討論的因素。TDS在截至2020年12月31日的年度10-K表格年報中提及的“風險因素”，可能會對TDS的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本10-Q表格和截至2020年12月31日的年度10-K表格中描述的風險可能並不是影響TDS的唯一風險。其他未確定或未確認的風險和不確定因素可能會對TDS的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。除上文所述外，全日制並無確認先前於截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報所披露的風險因素有任何重大變動以供披露。
關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
有關更多信息，請參閲TDS的10-K表格中截至2020年12月31日的年度的市場風險項下的披露，包括與TDS長期債務相關的規定本金支付和加權平均利率的信息。自2020年12月31日以來，這些信息的變化如下：2021年1月，TDS根據其高級貸款信貸協議借入7500萬美元，2021年2月，UScell根據其高級貸款信貸協議借入2.17億美元，2021年3月，UScell根據其應收賬款證券化協議借入2.75億美元。這類交易將2021年3月31日的長期債務債務加權平均利率從2020年12月31日的6.3%改為5.7%。2021年5月，TDS根據其循環信貸協議啟動了1億美元的借款。
有關TDS截至2021年3月31日長期債務公允價值的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的註釋3-公允價值計量。
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財務報表

電話和數據系統公司
合併業務報表
(未經審計)
截至三個月
三月三十一號，
 20212020
(美元和股票(百萬美元，每股金額除外)
營業收入
服務$1,042 $1,026 
設備和產品銷售276 235 
營業總收入1,318 1,261 
運營費用
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值)299 293 
設備和產品成本293 246 
銷售、一般和行政388 411 
折舊、攤銷和增值224 235 
(收益)資產處置損失，淨額5 4 
(收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額(1)— 
總運營費用1,208 1,189 
營業收入110 72 
投資和其他收入(費用)
未合併實體收益中的權益42 45 
利息和股息收入3 6 
利息支出(53)(37)
總投資和其他收入(費用)(8)14 
所得税前收入102 86 
所得税費用31 3 
淨收入71 83 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(扣除税收)12 14 
TDS股東應佔淨收益59 69 
TDS優先股息要求2 — 
TDS普通股股東應佔淨收益$57 $69 
基本加權平均流通股114 115 
TDS普通股股東應佔每股基本收益$0.49 $0.60 
稀釋加權平均流通股116 116 
TDS普通股股東應佔稀釋後每股收益$0.48 $0.59 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
28
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電話和數據系統公司
綜合全面收益表
(未經審計)
截至三個月
三月三十一號，
 20212020
(百萬美元)
淨收入$71 $83 
累計其他綜合收益淨變化
與退休計劃相關的更改
包含在該期間的定期福利淨成本中的金額
攤銷先前服務費用1 1 
綜合收益72 84 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(扣除税收)12 14 
TDS股東應佔全面收益$60 $70 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
29
目錄

電話和數據系統公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至三個月
三月三十一號，
20212020
(百萬美元)
經營活動現金流
淨收入$71 $83 
增加(減去)調整，使淨收入與經營活動的淨現金流保持一致
折舊、攤銷和增值224 235 
壞賬費用8 34 
基於股票的薪酬費用10 11 
遞延所得税，淨額27 75 
未合併實體收益中的權益(42)(45)
來自未合併實體的分配23 25 
(收益)資產處置損失，淨額5 4 
(收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額(1)— 
其他經營活動(1)— 
經營性資產負債變動
應收賬款17 43 
應收設備分期付款計劃(18)23 
庫存8 (52)
應付帳款(115)87 
客户存款和遞延收入9 (9)
應計税— (74)
應計利息9 9 
其他資產和負債(69)(82)
經營活動提供的淨現金165 367 
投資活動的現金流
為增加物業、廠房和設備支付的現金(220)(377)
為無形資產支付的現金(1,261)(26)
為投資支付的現金— (1)
從資產剝離和交易所收到的現金1 — 
用於投資活動的淨現金(1,480)(404)
融資活動的現金流
發行長期債券567 50 
償還長期債務— (2)
發行TDS優先股420 — 
為福利計劃重新發行的TDS普通股，扣除税款後的淨額(1)(1)
美國蜂窩公司為福利計劃重新發行的普通股，扣除税款後的淨額(1)— 
回購TDS普通股(3)(6)
UScell普通股回購(2)(21)
支付給TDS股東的股息(20)(19)
支付債務和股權發行成本(14)(3)
對非控股權益的分配(1)(1)
其他融資活動(3)— 
融資活動提供(用於)的現金淨額942 (3)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(373)(40)
現金、現金等價物和限制性現金
期初1,452 474 
期末$1,079 $434 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
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電話和數據系統公司
合併資產負債表-資產
(未經審計)
2021年3月31日2020年12月31日
(百萬美元)
流動資產
現金和現金等價物$1,042 $1,429 
短期投資3 3 
應收賬款
客户和代理，減去$的津貼60及$67，分別
978 1,004 
其他，減去$的津貼2及$2，分別
119 108 
庫存，淨額145 154 
預付費用114 105 
應收所得税188 187 
其他流動資產53 36 
流動資產總額2,642 3,026 
持有待售資產1 2 
執照3,924 2,638 
商譽547 547 
其他無形資產，累計攤銷淨額#美元75及$71，分別
213 213 
對未合併實體的投資497 477 
財產、廠房和設備
現役和在建13,742 13,659 
減去：累計折舊和攤銷9,791 9,687 
財產、廠房和設備、淨值3,951 3,972 
經營性租賃使用權資產1,005 998 
其他資產和遞延費用627 652 
總資產1
$13,407 $12,525 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
31
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電話和數據系統公司
合併資產負債表-負債和權益
(未經審計)
2021年3月31日2020年12月31日
(美元和股票(百萬美元，每股金額除外)  
流動負債  
長期債務的當期部分$6 $5 
應付帳款360 508 
客户存款和遞延收入202 193 
應計利息25 16 
應計税67 69 
應計補償73 132 
短期經營租賃負債134 129 
其他流動負債96 101 
流動負債總額963 1,153 
 
持有待售債務— 1 
遞延負債和信貸
遞延所得税負債淨額890 863 
長期經營租賃負債941 940 
其他遞延負債和信貸558 541 
 
長期債務，淨額3,991 3,424 
 
承諾和或有事項
 
具有贖回功能的非控制性權益10 10 
 
權益
TDS股東權益
A系列普通股和普通股
授權290股票(25系列A公共和265普通股)
已發佈133股票(7系列A公共和126普通股)
出類拔萃114股票(7系列A公共和107普通股)
面值(美元)0.01每股)
1 1 
超出票面價值的資本2,488 2,482 
優先股，面值$0.01每股，$25,000每股清算優先權，.017流通股
408 — 
國庫股，按成本價計算，19普通股
(472)(477)
累計其他綜合損失(3)(4)
留存收益2,830 2,802 
TDS股東權益總額5,252 4,804 
 
非控制性權益802 789 
 
總股本6,054 5,593 
 
負債和權益總額1
$13,407 $12,525 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併總資產包括由合併可變利息實體(VIE)持有的資產#美元。1,244百萬美元和$1,042100萬美元，這筆錢不能用於清償TDS的債務。截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併總負債包括合併VIE的某些負債#美元。17百萬美元和$18VIE的債權人對TDS的一般信貸沒有追索權。有關更多信息，請參見附註10-可變利息實體。
32
目錄

電話和數據系統公司
合併權益變動表
(未經審計)
 TDS股東  
 
系列A
常見的和
普普通通
股票
資本流入
超過
面值
優先股
財務處
股票
累計
其他
全面
收益(虧損)
留用
收益
總TD數
股東的
股權
非控制性
利益		總股本
(百萬美元)        
2020年12月31日$1 $2,482 $— $(477)$(4)$2,802 $4,804 $789 $5,593 
TDS股東應佔淨收益
— — — — — 59 59 — 59 
歸類為股權的非控股權益應佔淨收益
— — — — — — — 12 12 
其他綜合收益— — — — 1 — 1 — 1 
TDS普通股和A系列普通股股息($0.175每股)
— — — — — (20)(20)— (20)
發行TDS優先股(扣除成本)— — 406 — — — 406 — 406 
TDS優先股息要求— — 2 — — (2)— — — 
普通股回購— — — (3)— — (3)— (3)
股息再投資計劃— — — 1 — — 1 — 1 
激勵和補償計劃
— 4 — 7 — (9)2 — 2 
針對回購、發行和其他補償計劃調整對子公司的投資
— 2 — — — — 2 2 4 
對非控股權益的分配
— — — — — — — (1)(1)
2021年3月31日$1 $2,488 $408 $(472)$(3)$2,830 $5,252 $802 $6,054 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
33
目錄

電話和數據系統公司
合併權益變動表
(未經審計)
 TDS股東  
 
系列A
常見的和
普普通通
股票
資本流入
超過
面值
財務處
股票
累計
其他
全面
收益(虧損)
留用
收益
總TD數
股東的
股權
非控制性
利益
總股本
(百萬美元)        
2019年12月31日$1 $2,468 $(479)$(9)$2,672 $4,653 $751 $5,404 
TDS股東應佔淨收益
— — — — 69 69 — 69 
歸類為股權的非控股權益應佔淨收益
— — — — — — 14 14 
其他綜合收益— — — 1 — 1 — 1 
TDS普通股和A系列普通股股息($0.170每股)
— — — — (19)(19)— (19)
普通股回購— — (6)— — (6)— (6)
股息再投資計劃
— — 1 — — 1 — 1 
激勵和補償計劃
— 3 4 — (4)3 — 3 
針對回購、發行和其他補償計劃調整對子公司的投資
— 18 — — — 18 (35)(17)
對非控股權益的分配
— — — — — — (1)(1)
2020年3月31日$1 $2,489 $(480)$(8)$2,718 $4,720 $729 $5,449 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
34
目錄

電話和數據系統公司
合併財務報表附註
附註1陳述依據
電話和數據系統公司(TDS)的會計政策符合財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)中規定的美利堅合眾國(GAAP)普遍接受的會計原則。除非另有説明，本附註中提及的會計撥備和公認會計原則指的是FASB ASC的要求。合併財務報表包括TDS及其擁有控股權的子公司的賬户，包括TDS82TDS的全資子公司TDS Telecications LLC和TDS Broadband LLC(統稱為TDS Telecom)，以及TDS的全資子公司TDS電信有限責任公司(TDS Telecications LLC)和TDS寬帶有限責任公司(TDS Broadband LLC)(統稱為TDS Telecom)。此外，合併財務報表還包括某些實體，在這些實體中，TDS擁有需要根據GAAP進行合併的可變利息。公司間賬户和交易已被取消。
在截至2021年3月31日的這份Form 10-Q季度報告中反映的TDS業務部門是UScell和TDS Telecom。TDS公司不需要報告的其他業務活動被描述為“公司、消除和其他”，其中包括TDS公司全資擁有的託管和管理服務(HMS)子公司(以OneNeck IT Solutions品牌運營)及其全資子公司Suttle-Straus，Inc.(Suttle-Straus)的業務。HMS和Suttle-Straus的財務業績對TDS的運營沒有顯著影響。TDS的所有細分市場都只在美國運營。有關每個業務部門的彙總財務信息，請參閲附註13-業務部門信息。
本文中包含的未經審計的綜合財務報表是由TDS根據證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。然而，拓展署相信，所披露的資料足以令所提供的資料不具誤導性。為便於顯示，本文中包含的某些數字四捨五入為百萬；但是，某些計算出的金額和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。這些未經審計的綜合財務報表應與TDS截至2020年12月31日的年度Form 10-K(Form 10-K)年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
隨附的未經審計的綜合財務報表包含TDS截至2021年3月31日和2020年12月31日的財務狀況及其截至2021年和2020年3月31日的三個月的運營結果、全面收益、現金流量和股本變化的公允報表所需的所有調整(包括正常經常性項目，除非另有披露)。這些結果並不一定代表全年的預期結果。在截至2020年12月31日的一年中，TDS沒有改變其重要的會計和報告政策，而不是在其10-K表格中披露的那些政策。
可報告細分市場的變化
2021年第一季度，TDS修改了其報告部門結構，將有線和有線部門合併為TDS Telecom的單一可報告部門。TDS電信公司認為，這次演講更好地闡述了其相對於其戰略的進展和表現，該戰略包括關注整個市場的整體寬帶增長和未來光纖部署。這一變化還反映了TDS電信公司在調整其組織、運營和支持結構以利用一個成本基礎更好地支持其所有市場的客户方面取得的進展。以前的期間已更新，以符合這一修訂後的列報。有關TDS可報告部門的更多信息，請參閲注13-業務部門信息。
受限現金
TDS在合併現金流量表中將限制性現金與現金和現金等價物一起列報。下表對合並資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與合併現金流量表中的總金額進行了核對。
2021年3月31日2020年12月31日
(百萬美元)  
現金和現金等價物$1,042 $1,429 
包括在其他流動資產中的受限現金37 23 
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金$1,079 $1,452 
35
目錄

附註2收入確認
收入的分類
在下表中，TDS的收入按服務類型(代表TDS可報告部門的相關收入分類)和確認時間進行了分類。服務收入是隨着時間的推移確認的，設備和產品銷售是時間點。
截至2021年3月31日的三個月UScellTDS電信公司、抵銷和其他總計
(百萬美元)    
與客户簽訂合同的收入：    
服務類型：    
零售服務$685 $— $— $685 
入站漫遊28 — — 28 
住宅— 157 — 157 
商品化— 47 — 47 
批發— 45 — 45 
其他服務38 — 16 54 
與客户簽訂合同的服務收入751 248 16 1,016 
設備和產品銷售252 — 24 276 
與客户簽訂合同的總收入1,003 248 40 1,292 
經營租賃收入20 1 5 26 
營業總收入$1,023 $249 $46 $1,318 
截至2020年3月31日的三個月UScellTDS電信公司、抵銷和其他總計
(百萬美元)    
與客户簽訂合同的收入：    
服務類型：    
零售服務$671 $— $— $671 
入站漫遊37 — — 37 
住宅— 144 — 144 
商品化— 50 — 50 
批發— 45 — 45 
其他服務35 — 18 53 
與客户簽訂合同的服務收入743 239 18 1,000 
設備和產品銷售201 — 34 235 
與客户簽訂合同的總收入944 240 52 1,235 
經營租賃收入19 1 6 26 
營業總收入$963 $240 $58 $1,261 
由於四捨五入的原因，數字可能不會以四捨五入
    
 
36
目錄

合同餘額
下表提供了與客户的合同資產的餘額，這些資產記錄在綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產以及遞延費用中，以及與客户的合同負債中的餘額，這些資產記錄在綜合資產負債表中的客户存款和遞延收入以及其他遞延負債和貸方中。
 2021年3月31日2020年12月31日
(百萬美元) 
合同資產$13 $13 
合同責任$230 $216 

截至2021年1月1日，已確認的與合同負債相關的收入為#美元。131截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。

分配給剩餘履約義務的交易價格
下表包括與報告期末未履行(或部分未履行)的履約義務有關的預計應確認的服務收入估計數。這些估計數字代表根據服務計劃合同和與其他運營商的某些漫遊協議向客户提供服務時需要確認的服務收入。這些預估是基於截至2021年3月31日的有效合同，可能與實際結果有所不同。作為實際的權宜之計，與一年以下的合同有關的收入，通常是按月合同，以及固定單價和可變數量的合同，都不包括在這些估計中。
 服務收入
(百萬美元) 
2021年剩餘時間$330 
2022187 
此後184 
總計
$701 
合同成本資產
拓展署預期因取得合約而支付的佣金是可以收回的，因此拓展署會延遲及攤銷這些費用。作為一種實際的權宜之計，攤銷期限在一年或一年以下的成本在發生時計入費用。TDS還會招致履行成本，例如安裝成本，在這些成本中，預期會實現未來的收益。遞延佣金和履約成本根據與資產相關的貨物或服務的轉移時間(通常是合同條款)攤銷。在合併資產負債表中記錄在其他資產和遞延費用中的合同成本資產餘額如下：
 2021年3月31日2020年12月31日
(百萬美元) 
取得合約的費用 
銷售佣金$136 $139 
履行成本
安裝成本11 10 
合同總成本資產$147 $149 
合同成本資產攤銷為#美元。29百萬美元和$31截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元，幷包括在銷售、一般和行政費用以及服務費用中。
37
目錄

附註：3公允價值計量
截至2021年3月31日和2020年12月31日，TDS沒有任何重大金融或非金融資產或負債需要根據GAAP在其合併資產負債表中按公允價值記錄。
GAAP的規定建立了一個公允價值層次結構，其中包含公允價值計量中使用的投入的三個層次。一級投入包括活躍市場中相同資產或負債的報價。第2級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價或非活躍市場中相同資產和負債的報價。3級輸入不可觀察。公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。金融工具在公允價值層次內的水平並不代表其預期表現或整體風險狀況，因此，3級資產不一定比2級資產或1級資產的風險高。
TDS已將公允價值會計的規定應用於計算金融工具的公允價值以進行披露，如下所示。
 公允價值層次結構中的級別2021年3月31日2020年12月31日
 賬面價值公允價值賬面價值公允價值
(百萬美元)     
長期債務
零售2$2,753 $2,814 $2,753 $2,809 
體制性2535 661 535 707 
其他2796 796 230 230 
長期債務不包括租賃義務、長期債務的當前部分和債務融資成本。“零售”長期債務的公允價值是使用TDS的市場價格估計的7.0高級註釋百分比，6.875高級註釋百分比，6.625高級註釋和百分比5.875%高級註釋和UScell的7.25%2063高級債券，7.25%2064高級債券，6.95高級註釋百分比，6.25高級註釋和百分比5.5高級註釋百分比。TDS的“機構”債務由UScell組成6.7在場外交易的高級債券的百分比。TDS的“其他”債務包括優先定期貸款信貸協議和應收賬款證券化協議.TDS通過使用每次借款的利率或估計到期收益率進行貼現現金流分析，估計了其機構債務和其他債務的公允價值，利率範圍為1.31%至4.48%和1.35%至3.75分別為2021年3月31日和2020年12月31日。
由於這些金融工具的短期性質，現金和現金等價物、限制性現金和短期投資的公允價值接近其賬面價值。
38
目錄

附註：4個設備分期付款計劃
UScell根據設備分期付款計劃在指定的時間段內向客户銷售設備。對於某些設備分期付款計劃，在指定的時間段或付款金額後，客户可以有權升級到新設備，並免除剩餘的未付設備分期付款合同餘額，但要滿足某些條件，包括以工作狀況良好的原始設備進行交易，並簽署新的設備分期付款合同。
下表彙總設備分期付款計劃應收賬款。
 2021年3月31日2020年12月31日
(百萬美元)  
設備分期付款計劃應收賬款，毛額$1,013 $1,007 
信貸損失撥備(72)(78)
設備分期付款計劃應收賬款淨額$941 $929 
綜合資產負債表中的淨餘額列示為：
應收賬款--客户和代理(當前部分)$596 $590 
其他資產和遞延費用(非流動部分)345 339 
設備分期付款計劃應收賬款淨額$941 $929 
UScell使用各種輸入，包括內部數據、來自信用局的信息和其他來源，來評估其客户的信用狀況。從這個評估中，一個信用等級被分配給客户，確定符合條件的額度、可用信用額度和首付要求(如果有的話)。這些信用等級被分成四個信用類別：最低風險、較低風險、輕微風險和較高風險。定期檢查客户分配的信用等級，並在適當的情況下進行更改。如果未在30天內付款，設備分期付款計劃的賬單金額將被視為逾期。按信貸類別按毛額計算的設備分期付款計劃應收款餘額和賬齡如下：
2021年3月31日2020年12月31日
風險最低
降低風險
輕微風險
風險更高
總計
風險最低
降低風險
輕微風險
風險更高
總計
(百萬美元)
未開票$826 $99 $24 $8 $957 $819 $98 $22 $9 $948 
計費-當前35 5 1 1 42 36 5 1 1 43 
帳單過期7 4 2 1 14 8 5 2 1 16 
總計$868 $108 $27 $10 $1,013 $863 $108 $25 $11 $1,007 
截至2021年3月31日，設備分期付款計劃應收賬款按起始年份的毛數如下：
2018201920202021
總計
(百萬美元)
風險最低$15 $202 $484 $167 $868 
降低風險1 18 61 28 108 
輕微風險1 3 12 11 27 
風險更高— 1 5 4 10 
總計$17 $224 $562 $210 $1,013 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，設備分期付款計劃應收賬款信貸損失準備金的活動如下：
 2021年3月31日2020年3月31日
(百萬美元)  
信貸損失撥備，期初$78 $84 
壞賬費用3 25 
核銷，扣除回收後的淨額(9)(19)
信貸損失準備金，期末$72 $90 
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附註：5%所得税
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，所得税前收入的實際税率為30.1%和4.2%。與2020年相比，2021年的有效税率更高，主要是因為2020年税率中包括的CARE法案的所得税優惠，這些優惠不會在2021年的税率中重複出現。
注：6%每股收益
TDS普通股股東應佔每股基本收益的計算方法是將TDS普通股股東應佔淨收益除以該期間已發行的加權平均普通股數量。*TDS普通股股東應佔稀釋每股收益的計算方法是將TDS普通股股東應佔淨收益除以TDS普通股股東在此期間的已發行普通股加權平均數(經調整以計入潛在攤薄證券的影響)。潛在稀釋性證券主要包括在行使流通股期權以及歸屬業績和限制性股票單位時可發行的增量股票。
用於計算TDS普通股股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益的金額如下：
截至三個月
三月三十一號，
 20212020
(美元和股票(百萬美元，每股金額除外)  
用於基本每股收益的TDS普通股股東應佔淨收益$57 $69 
計算稀釋收益的調整：
非控股權益調整(1)(1)
用於稀釋後每股收益的TDS普通股股東應佔淨收益$56 $68 
基本每股收益中使用的加權平均股數：
普通股107 108 
A系列普通股7 7 
總計114 115 
稀釋證券的影響2 1 
稀釋後每股收益中使用的加權平均股數116 116 
TDS普通股股東應佔每股基本收益$0.49 $0.60 
TDS普通股股東應佔稀釋後每股收益$0.48 $0.59 
在計算TDS股東應佔稀釋每股收益時，某些在行使股票期權或歸屬業績和限制性股票單位時可發行的普通股不包括在計算TDS股東應佔稀釋每股收益的加權平均攤薄股份中，因為它們的影響是反攤薄的。這類普通股的數量被排除在外。4截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月均為100萬美元。
40
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附註7-無形資產
截至2021年3月31日的前三個月，與許可證相關的活動如下：
執照
(百萬美元)
2020年12月31日的餘額$2,638 
收購1,283 
資本化利息3 
2021年3月31日的餘額$3,924 
2021年2月，聯邦通信委員會以公開通知的方式宣佈，UScell是以下項目的臨時中標人2543.7-3.98 GHz頻段的無線頻譜許可證(拍賣107美元)1,2832000萬。UScell支付了$30其中600萬美元將於2020年發放，其餘部分將於2021年3月發放。此外，UScell預計將資本化大約$1782000萬美元與估計的搬遷成本和加速搬遷獎勵付款有關。拍賣107的無線頻譜許可證預計將在2021年由FCC授予。在UScell接入之前，頻譜必須經過現有供應商的許可。UScell預計要到2023年末才能獲得這一頻譜。
附註8：對未合併實體的投資
對未合併實體的投資包括對TDS持有非控股權益的實體的投資金額。TDS對未合併實體的投資使用權益法或計量替代方法進行核算，如下表所示。計量替代方法投資的賬面價值為成本減去任何減值加上或減去任何可見的價格變化。
2021年3月31日2020年12月31日
(百萬美元)  
權益法投資$475 $456 
計量替代方法投資22 21 
對未合併實體的總投資$497 $477 
下表基於部分由第三方提供的未經審計的信息，總結了TDS權益法投資的綜合經營結果。
 截至三個月
三月三十一號，
 20212020
(百萬美元)
收入$1,733 $1,662 
運營費用1,280 1,166 
營業收入453 496 
其他收入(費用)，淨額12 3 
淨收入$465 $499 
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附註9債務
定期貸款協議
下表彙總了截至2021年3月31日的定期貸款信貸協議：
TDSUScell
(百萬美元)
最大借閲能力$200 $300 
借款金額$200 $300 
可用金額$— $— 
全日制定期貸款的利息為倫敦銀行同業拆息加2.0%。本金削減到期並按季度分期付款，金額為$0.52000萬美元，從2021年6月開始。剩餘的未付餘額將於2027年1月到期並支付。
美國蜂窩定期貸款的利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加碼。2.25%。本金削減到期並按季度分期付款，金額為$0.75從2021年9月開始的600萬美元。剩餘的未付餘額將於2027年6月到期並支付。
TDS和UScell認為，截至2021年3月31日，他們遵守了高級貸款信貸協議中規定的所有財務契約和其他要求。
應收款證券化協議
截至2021年3月31日，UScell達成了一項應收賬款證券化協議，將其設備分期付款應收賬款用於一般公司用途的證券化借款。應收賬款證券化協議項下的金額可不時借入、償還及再借入，直至2022年12月到期，並可按協議規定不時展期。未償還借款按浮動利率計息。2021年3月，UScell借入了美元275根據其應收賬款證券化協議，截至2021年3月31日，UScell已借入應收賬款證券化協議下的全部可用金額#美元。3002000萬。UScell認為，截至2021年3月31日，它遵守了應收款證券化協議中規定的所有財務契約和其他要求。截至2021年3月31日，USCC Master Note Trust持有美元446可作為應收賬款證券化協議抵押品的百萬資產。
其他長期債務
2021年4月，TDS宣佈將贖回其未償還的美元225300萬美元6.8752059年到期的優先債券百分比和$300300萬美元7.02060年到期的優先債券百分比，UScell宣佈將贖回其未償還的美元275300萬美元7.252063年到期的優先債券百分比。贖回時，$26與票據相關的未攤銷債務發行成本相關的利息支出將計入1.5億美元。該批票據預計將於2021年5月12日贖回，贖回價格為100本金的%，包括截至贖回日的應計利息和未付利息。
循環信貸協議
2021年5月，TDS發起了一筆#美元的借款100根據其循環信貸協議，該公司將獲得300萬美元的貸款。
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附註10可變利息實體
綜合VIE
TDS合併了VIE，根據GAAP的定義，它在這些VIE中擁有控股權，因此被認為是主要受益者。TDS在簽訂協議時以及隨後當需要重新考慮的事件發生時審查控制金融權益的標準。這些VIE的風險與截至2020年12月31日的本10-Q表格和TDS 10-K表格中的“風險因素”中描述的風險相似。
USCC成立了USCC EIP LLC(賣方/子服務商)、USCC應收賬款融資有限責任公司(轉讓方)和USCC主票據信託(信託)，統稱為特殊目的實體(SPE)，以利用其設備分期付款計劃應收賬款促進證券化借款。根據應收賬款銷售協議，UScell全資擁有、持有多數股權和未合併的實體(統稱為“關聯實體”)將設備分期付款計劃合同轉讓給賣方/附屬服務商。賣方/分包商彙總設備設備分期付款計劃合同，並執行與設備分期付款計劃合同核算相關的維修、收集和所有其他管理活動。賣方/分服務商將符合條件的設備分期付款計劃應收賬款出售給轉讓方，轉讓方是破產的遠方實體，轉讓方隨後將應收賬款出售給信託公司。該信託公司遠離破產，與UScell公司的債權人隔離，它將負責發行資產擔保的可變資金票據(Notes)，這些票據由信託公司擁有的設備分期付款計劃應收賬款作抵押。鑑於UScell有權指導這些特殊目的企業的活動，而這些特殊目的企業缺乏足夠的股本為其活動提供資金，因此UScell被認為擁有特殊目的企業的控股權，因此對它們進行了合併。與第三方的所有交易(例如，發行資產支持的可變融資票據)都將作為擔保借款入賬，原因是設備分期付款計劃合同作為抵押品質押、大量持續參與轉移的資產、現金流的從屬利益以及應收賬款控制的持續證據。
以下VIE成立的目的是參與FCC無線頻譜許可證拍賣，併為拍賣中贏得的任何FCC無線頻譜許可證提供資金、建立和提供無線服務：
▪Advantage Spectrum，L.P.(Advantage Spectrum)和Advantage Spectrum的普通合作伙伴陽光光譜公司；以及
▪King Street Wireless，L.P.(King Street Wireless)和King Street Wireless，Inc.，King Street Wireless的普通合夥人。
這些特定的VIE統稱為指定實體。指導對這些VIE的經濟表現影響最大的活動的權力是共享的。具體地説，這些VIE的普通合夥人擁有管理、運營和控制有限合夥企業的專有權，並做出開展合夥企業業務的所有決定。每一合夥企業的普通合夥人需要徵得有限合夥人(TDS的間接子公司)的同意，才能出售或租賃某些無線頻譜許可證，以進行某些大筆支出，接納其他合夥人或清算有限合夥企業。雖然指導這些VIE活動的權力是共享的，但TDS對與VIE的經濟表現相關的變化無常的風險敞口最大，這表明TDS是VIE的主要受益者。因此，根據公認會計原則，這些VIE被合併。
TDS還整合了其他VIE，這些VIE是提供無線服務的有限合作伙伴。有限合夥是一種可變利益實體，除非有限合夥人對普通合夥人擁有實質性的參與權或退出權。對於某些有限合夥企業，UScell是普通合夥人，負責管理業務。在這些合夥關係中，有限合夥人沒有實質性的退出權或參與權，而且，這些有限合夥人也沒有權力解除普通合夥人的職務。因此，這些有限合夥企業也被認定為VIE，並在可變利率模式下進行合併。
43
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下表列出了TDS綜合資產負債表中綜合VIE的資產和負債的分類和餘額。
2021年3月31日2020年12月31日
(百萬美元)  
資產  
現金和現金等價物$22 $18 
短期投資3 3 
應收賬款643 638 
庫存，淨額3 3 
其他流動資產34 21 
執照637 637 
財產、廠房和設備、淨值98 99 
經營性租賃使用權資產39 37 
其他資產和遞延費用353 347 
總資產$1,832 $1,803 
負債
流動負債$25 $26 
長期經營租賃負債35 34 
其他遞延負債和信貸20 19 
總負債$80 $79 
未整合的VIE
TDS管理某些其他有限合夥企業的業務，並在其中持有可變權益，但不是這些實體的主要受益者，因此不會將它們合併到可變利息模式下。
TDS在這些未合併實體的總投資為#美元。52021年3月31日和2020年12月31日均為100萬美元，並計入TDS綜合資產負債表中對未合併實體的投資。未合併的VIE的最大風險敞口僅限於TDS在這些實體中持有的投資。
其他有關事項
TDS向其VIE提供的捐款、貸款或墊款總額為#美元。30百萬美元和$69在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，分別為100萬美元，其中102021年為100萬美元，55如上文所述，2020年為100萬美元，與USCC EIP LLC相關。TDS可同意向這些或其他VIE和/或其普通合作伙伴提供額外的出資和/或預付款，以提供額外的資金，用於在各種拍賣中授予的無線頻譜牌照的運營或開發。TDS可以通過手頭現金、循環信貸或應收賬款證券化協議下的借款和/或其他長期債務來為這些金額融資。我們不能保證拓展署能以商業上合理的條件獲得額外融資，或根本不能提供這類財政支援。
Advantage Spectrum的有限合夥協議還向普通合夥人提供認沽期權，普通合夥人可以要求有限合夥人(UScell的子公司)購買其在有限合夥企業中的權益。普通合夥人與其在Advantage Spectrum的權益相關的看跌期權將於2021年第三季度可行使，如果屆時未行使，將於2022年行使。普通合夥人投資的賬面價值或認沽期權價值中較大者，扣除應付TDS的任何借款後，在TDS的綜合資產負債表中記錄為具有贖回功能的非控制權益。此外，根據公認會計原則，在扣除貸款應計利息後，看跌期權的少數收入份額或贖回價值的變化在TDS公司的綜合經營報表中被記錄為可歸因於非控制性權益的扣除税款的淨收入的組成部分。
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附註11：非控制性權益
以下時間表披露了TDS股東應佔淨收益以及TDS在UScell的所有權權益變化對TDS股本的影響：
截至3月31日的三個月，20212020
(百萬美元)  
TDS股東應佔淨收益$59 $69 
從非控股權益轉讓(轉至)
從UScell發行UScell股票看TDS超面值資本的變化(3)(1)
從UScell回購UScell股票看TDS超面值資本的變化— 13 
非控股權益的淨轉讓(至)(3)12 
非控股權益轉讓(轉)後TDS股東應佔淨收益$56 $81 
附註12股東權益
優先股
在2021年3月，全港發展策略16,800TDS的股份6.625%系列UU累計可贖回永久優先股(優先股)，金額為$25,000每股優先股，總收益為$4202000萬。優先股已發行給託管銀行，以方便發行16,800,000存托股份(存托股份)，每股佔1,000優先股。全港發展計劃收到現金淨收益#元。406在支付發行成本$後的600萬美元142000萬。所得資金將用於一般企業用途，包括但不限於與TDS電信公司光纖項目相關的資本支出的資金和現有債務的償還。
存托股份的每個持有者都有權在優先股的所有權利和優惠中按比例享有部分權益，包括股息、投票權、贖回權和清算權。優先股沒有到期日或強制性贖回日期，持有人不得選擇贖回。
優先股股息一經宣佈，將從2021年6月30日起按季度累計支付，股息率為6.625每年的百分比。截至2021年3月31日，沒有拖欠股息。優先股的排名優先於TDS的普通股，而低於TDS的信貸安排和無擔保優先票據項下所有TDS現有和未來的未償還債務。在自願或非自願清算時，優先股持有人有權獲得#美元的清算分派。25,000在清償對債權人的債務和義務後的每股優先股。優先股沒有投票權，除非在有限的條件下。
TDS可選擇在2026年3月31日或之後贖回全部或部分優先股(A)，贖回價格為$25,000每股優先股，或(B)於2026年3月31日之前的任何時間，在招股説明書指明的信用評級下調後120天內的任何時間，全部但不是部分，贖回價格為$25,500每股優先股，或(C)在招股説明書指明的控制權變更發生後120天內，全部或部分，贖回價格為$25,000每股優先股，在每一種情況下，加上截至贖回日期的所有累積和未支付的股息(無論是否宣佈)。
優先股可根據持有者的選擇，在招股説明書規定的控制權變更時轉換為TDS普通股。換股權利為(A)相等於$的普通股中較小者。25,000每股優先股加上任何累積和未支付的股息，除以TDS普通股價格，或(B)2,773.200普通股換取每股優先股，相當於收盤時換算率的一半。在這兩種情況下，某些其他調整和撥備可能會影響轉換。
45
目錄

注：13.業務細分信息
UScell和TDS Telecom根據他們從TDS獲得的服務計費，這些服務主要包括信息處理、會計、財務和一般管理服務。這些計費是基於專門確定給UScell和TDS Telecom的費用和共同費用的分配。管理層認為用於分配共同費用的方法是合理的，適用於UScell和TDS Telecom的所有費用和成本都反映在附帶的業務部門信息中，該信息代表瞭如果UScell和TDS Telecom運營時它們將會出現的情況2021年第一季度，TDS修改了其報告部門結構，將有線和有線部門合併為TDS Telecom的單一可報告部門。TDS電信公司認為，這次演講更好地闡述了其相對於其戰略的進展和表現，該戰略包括關注整個市場的整體寬帶增長和未來光纖部署。這一變化還反映了TDS電信公司在調整其組織、運營和支持結構以利用一個成本基礎更好地支持其所有市場的客户方面取得的進展。以前的期間已更新，以符合這一修訂後的列報。
截至2021年3月31日和2020年3月31日，TDS可報告部門截至2021年3月31日和2020年3月31日的可報告部門的財務數據如下。有關更多信息，請參閲備註1的演示文稿基礎。
截至或截至2021年3月31日的三個月UScellTDS電信公司、抵銷和其他總計
(百萬美元)    
營業收入    
服務$771 $249 $22 $1,042 
設備和產品銷售252 — 24 276 
營業總收入1,023 249 46 1,318 
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值)
185 97 17 299 
設備和產品成本275 — 18 293 
銷售、一般和行政305 70 13 388 
折舊、攤銷和增值170 49 5 224 
(收益)資產處置損失，淨額5 — — 5 
(收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額(1)— — (1)
營業收入(虧損)84 32 (6)110 
未合併實體收益中的權益42 — — 42 
利息和股息收入2 — 1 3 
利息支出(39)1 (15)(53)
所得税前收入(虧損)89 33 (20)102 
所得税費用(福利)27 8 (4)31 
淨收益(虧損)62 24 (15)71 
添加回：
折舊、攤銷和增值170 49 5 224 
(收益)資產處置損失，淨額5 — — 5 
(收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額(1)— — (1)
利息支出39 (1)15 53 
所得税費用(福利)27 8 (4)31 
調整後的EBITDA1
$302 $81 $— $383 
對未合併實體的投資$455 $4 $38 $497 
總資產$10,148 $2,377 $882 $13,407 
資本支出$125 $70 $2 $197 
46
目錄

截至或截至2020年3月31日的3個月UScellTDS電信公司、抵銷和其他總計
(百萬美元)    
營業收入
服務$762 $240 $24 $1,026 
設備和產品銷售201 — 34 235 
營業總收入963 240 58 1,261 
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值)
180 95 18 293 
設備和產品成本217 — 29 246 
銷售、一般和行政335 65 11 411 
折舊、攤銷和增值177 52 6 235 
(收益)資產處置損失，淨額4 — — 4 
營業收入(虧損)50 28 (6)72 
未合併實體收益中的權益45 — — 45 
利息和股息收入4 2 — 6 
利息支出(24)1 (14)(37)
其他，淨額1 — (1)— 
所得税前收入(虧損)76 31 (21)86 
所得税費用(福利)4 4 (5)3 
淨收益(虧損)72 28 (17)83 
添加回：
折舊、攤銷和增值177 52 6 235 
(收益)資產處置損失，淨額4 — — 4 
利息支出24 (1)14 37 
所得税費用(福利)4 4 (5)3 
調整後的EBITDA1
$281 $82 $(1)$362 
對未合併實體的投資$469 $4 $36 $509 
總資產$8,251 $2,221 $423 $10,895 
資本支出$236 $54 $2 $292 

由於四捨五入的原因，數字可能無法取整。
1調整後的扣除利息、税項、折舊、攤銷和增值前的收益(調整後的EBITDA)是向首席運營決策者報告的部門指標，用於評估其業績。調整後的EBITDA定義為淨收入，經上述對賬項目調整後的淨收入。TDS相信，調整後的EBITDA是衡量TDS公司在扣除如上所述的重大經常性非現金費用、損益和其他項目之前的經營業績的有用指標，因為它們為TDS財務數據的投資者和其他用户提供了更多相關和有用的信息，幫助他們以與管理層對業務表現的評估一致的方式評估其運營的有效性和基本業務趨勢。
.
47
目錄

電話和數據系統公司
其他所需信息

管制和程序
信息披露控制和程序的評估
TDS維持披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(經修訂的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)，旨在確保在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間段內得到處理、記錄、彙總和報告，並將這些信息累積並傳達給TDS管理層，包括其主要執行人員和主要財務官，以便及時做出關於所需信息的決定在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
根據證券交易委員會第13a-15(B)條的要求，TDS在管理層(包括其首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本季度報告所涵蓋期間結束時TDS的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。根據這項評估，TDS的首席執行官和首席財務官得出結論，TDS的披露控制和程序截至2021年3月31日在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的三個月內，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對TDS的財務報告內部控制產生重大影響。
法律程序
2018年4月，美國司法部(DoJ)通知TDS，它正在根據聯邦虛假索賠法案對UScell和TDS進行調查，涉及UScell參與FCC進行的無線頻譜許可證拍賣58、66、73和97。UScell現在/過去是幾個有限合夥企業的有限合夥人，這些有限合夥企業有資格在每次拍賣中獲得25%的投標積分。這項調查源於私人當事人根據聯邦虛假索賠法案向美國俄克拉何馬州西區地區法院提起的民事訴訟。2019年11月和12月，在美國司法部進行調查後，司法部通知TDS和UScell，它不會幹預上述行動。隨後，私人當事人原告在這兩起訴訟中向美國俄克拉何馬州西區地區法院提出了修改後的申訴，並自行繼續訴訟。2020年7月，這些訴訟被移交給美國哥倫比亞特區地區法院。TDS和UScell認為，UScell與有限合夥企業的安排以及有限合夥企業參與FCC拍賣符合適用法律和FCC規則。目前，TDS無法預測任何訴訟的結果。
有關更多信息，請參閲TDS Form 10-K中的法律訴訟項下截至2020年12月31日的年度披露。自2020年12月31日以來，這些信息沒有發生實質性變化。
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目錄

未登記的股權證券銷售和收益的使用
2013年8月2日，TDS董事會批准了TDS，並通過Form 8-K宣佈了一項2.5億美元的TDS普通股股票回購計劃。根據市場情況，此類股票可根據交易所法第10b-18條、交易所法第10b5-1條、或根據加速股份回購安排、預付股份回購、私人交易或其他授權進行回購。此授權沒有到期日期。TDS沒有決定在2021年第一季度終止上述普通股回購計劃，或停止根據該計劃進行進一步購買。
下表提供了關於TDS公司或代表TDS公司在本10-Q表格所涵蓋的季度內購買TDS普通股的所有購買，以及任何“關聯買家”(根據證券交易委員會的定義)對TDS普通股的公開市場購買的某些信息。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值
2021年1月1日-31日—$— —$185,033,191 
2021年2月1日至28日—$— —$185,033,191 
2021年3月1日至31日162,500$18.50 162,500$182,026,239 
截至2021年3月31日的季度末或截至季度末的總額162,500$18.50 162,500$182,026,239 
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目錄

陳列品
展品編號文件説明
附件4.1
電話和數據系統公司的指定證書，包括證明6.625系列UU累積可贖回永久優先股的股票證書形式，於2021年3月1日提交給特拉華州州務卿，指定了UU系列優先股的優先股、限制、投票權和相對權利，現通過引用TDS公司於2021年3月1日的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文。
附件4.2
電話和數據系統公司與北卡羅來納州計算機股份信託公司之間的存託協議，包括日期為2021年3月2日的存託收據形式，以及根據該協議發行的存託憑證的持有者之間的存託協議，在此通過引用TDS公司2021年3月1日的8-K表格當前報告的附件4.2併入本協議中，該協議包括存託收據的格式，日期為2021年3月2日的電話和數據系統公司和Computershare Trust Company，N.A.，以及根據該協議發行的存託憑證的持有者之間的存託協議。
附件4.3
截至2021年3月8日，電話和數據系統公司與北卡羅來納州計算機股份信託公司之間的存款協議第1號修正案作為託管人，以及根據該協議發行的存託憑證的不時持有人，通過引用TDS公司2021年3月8日的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文。
附件10.1
UScell 2021年執行遞延薪酬利息賬户計劃於2021年1月1日生效，現將其併入UScell截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.1。
附件10.2
TDS 2021高級職員獎金計劃在此通過引用TDS於2021年3月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入。
附件10.3
美國蜂窩公司2021年高級管理人員年度激勵計劃將於2021年1月1日生效，現將附件10.1併入UScell於2021年4月13日提交的8-K表格的當前報告中作為參考。
附件31.1
根據1934年證券交易法第13a-14條頒發的首席執行官證書。
附件31.2
根據1934年證券交易法第13a-14條規定的首席財務官認證。
附件32.1
根據美國法典第18章第63章第1350節頒發的首席執行官證書。
附件32.2
根據“美國法典”第18章第63章第1350節頒發的首席財務官證書。
附件101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
附件101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
附件101.PRE內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
附件101.CAL內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔
附件101.實驗室內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔
附件101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
展品104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯文檔中。
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目錄

表格10-Q交叉引用索引
項目編號頁碼
第一部分：財務信息 
    
 
第一項。
財務報表(未經審計)
28
-
33
  
合併財務報表附註
35
-
46
    
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
1
-
25
    
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
27
    
 
項目4.
管制和程序
48
    
第二部分：其他資料 
    
 
第一項。
法律程序
48
    
 
項目1A。
風險因素
27
    
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
49
    
 
第6項
陳列品
50
    
簽名
 
52
51
目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
  電話和數據系統公司 
  (註冊人) 
     
日期：2021年5月6日 /s/小勒羅伊·T·卡爾森(LeRoy T.Carlson，Jr.)
   
小勒羅伊·T·卡爾森(Leroy T.Carlson，Jr.)
總裁兼首席執行官
(首席執行官)
     
日期：2021年5月6日 /s/Peter L.Sereda
   
彼得·L·塞裏達
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
     
日期：2021年5月6日 /s/安妮塔·J·克羅爾
   
安妮塔·J·克羅爾
副總裁兼財務總監兼首席會計官
(首席會計官)
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