KWR 2021年第一季度10-Q iXBRL

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
 
 
 
 
 
 
表格
10-Q
 
 
 
 
 
 
 
☒
每季度一次 
依據第(1)條作出的報告 
證券交易法“第13條或第15條(D)項 
1934年的
在截至本季度末的季度內
2021年3月31日
 
 
或
 
☐
根據以下規定提交的過渡報告 
證券交易所第13或15(D)條 
1934年法令
的過渡期 
至
 
佣金檔案編號
001-12019
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
 
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 
 
 
 
 
 
賓州
 
23-0993790
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
 
(税務局僱主
識別號碼)
 
赫克託街東901號
, 
Conshohocken
, 
賓州
 
19428 – 2380
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
610
-
832-4000
 
 
不適用
以前的名字，以前的地址和以前的財政年度， 
如果自上次報告以來發生更改。
 
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
 
 
每節課的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1美元
KWR
紐約證券交易所
 
用複選標記表示註冊人(1)是否已提交所有報告 
須由證券交易所第13或15(D)條提交 
1934年的法案
在12個月前(或要求註冊人在更短的時間內註冊 
提交該等報告)，以及(2)已符合該等備案要求 
在過去的90年裏
幾天。 
是 
☒
 
不是 
☐
 
 
用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交 
根據規則405要求提交的每個交互數據文件 
關於科學技術法規的幾點思考
(本章§232.405)在過去12個月內(或更短的時間內 
註冊人被要求提交此類文件的期限)。 
是
 
 
☒
 
不是 
☐
 
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、較小的報告公司還是新興的
成長型公司。請參閲“大型加速文件服務器”、“加速文件服務器”的定義。 
“規模較小的報告公司，” 
和規則12b-2中的“新興成長型公司” 
的
《交易所法案》。
 
大型加速濾波器
 
☒
加速文件管理器 
☐
非加速文件服務器 
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司 
☐
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 
遵守任何新的或修訂的
根據聯交所第13(A)節提供的財務會計準則 
演戲。 
☐
 
 
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如定義 
在交易法第12b-2條中)。 
是 
☐
 
不是 
☒
 
註明發行人所屬各類普通股的流通股數量 
庫存，截至最後可行日期。
普通股股數
未償還日期為2021年4月30日
 
17,873,331

 
 
 
1 
 
貴格會化學公司 
並進行了整合 
附屬公司
 
 
 
 
 
 
 
 
頁面
部分 
I. 
 
財務信息
 
第一項。
財務報表(未經審計)
三家公司的簡明合併業務報表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的月份
2 
簡明綜合全面收益表 截至2021年3月31日的三個月和
2020年3月31日
3 
截至3月31日的壓縮綜合資產負債表， 2021年和2020年12月31日
4 
年度現金流量表簡明合併報表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
5 
簡明合併財務報表附註
6 
第二項。
 
管理層的討論和 財務狀況及經營業績分析。
25 
第三項。
 
關於市場風險的定量和定性披露。
37 
項目4.
 
控制和程序。
38 
部分 
二、
 
其他信息。
40 
第一項。
法律訴訟。
40 
第1A項
風險因素。
40 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用。
40 
第6項
 
展品。
41 
簽名
41 
 

 
2 
部分 
I 
財務信息
 
第一項。 
財務報表(未經審計)。
 
貴格會化學公司
簡明合併操作報表
(千美元，每股數據除外)
 
未經審計
截至3月31日的三個月，
2021 
2020 
淨銷售額
$ 
429,783
$ 
378,561
售出貨物成本(不包括攤銷費用- 
見附註14)
 
273,589
 
244,710
 
毛利
 
156,194
 
133,851
銷售、一般和行政費用
 
104,310
 
98,701
活期無限期無形資產減值
—
38,000
重組及相關費用
1,175
1,716
合併、整合和其他與收購相關的業務 
費用
5,815
7,878
 
營業收入(虧損)
 
44,894
 
(12,444)
其他收入(費用)，淨額
 
4,687
 
(21,175)
利息支出，淨額
 
(5,470)
 
(8,461)
 
聯營公司税前及權益前收益(虧損)佔聯營公司淨收入
 
44,111
 
(42,080)
所得税 
(未計權益前的)聯營公司淨收入(虧損)
 
10,689
 
(13,070)
 
聯營公司淨收益中的權益前收益(虧損)
 
33,422
 
(29,010)
相聯公司淨收入中的權益
 
5,210
 
666
 
淨收益(虧損) 
38,632
(28,344)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
17
37
 
貴格會化學公司的淨收益(虧損)
$ 
38,615
$ 
(28,381)
普通股每股收益數據：
 
貴格會化學公司的淨收益(虧損) 
常見
股東-基本信息
$ 
2.16
$ 
(1.60)
貴格會化學公司的淨收益(虧損) 
常見 
股東-稀釋後的股份
$ 
2.15
$ 
(1.60)
宣佈的股息
$ 
0.395
$ 
0.385
 
附註是完整的 
這些精簡合併財務報表的一部分。

 
3 
貴格會化學公司
簡明綜合報表 
收入
(千美元)
 
未經審計
截至3月31日的三個月， 
2021 
2020 
淨收益(虧損)
$ 
38,632
$ 
(28,344)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
貨幣換算調整
(25,461)
(54,751)
固定福利退休計劃
1,292
16,957
衍生工具公允價值當期變動
562
(3,981)
可供出售證券的未實現虧損
(3,025)
(1,711)
其他綜合損失
(26,632)
(43,486)
 
綜合收益(虧損)
12,000
(71,830)
減去：可歸因於非控制性的綜合(收入)損失 
利息
(15)
95
貴格會化學公司的綜合收益(虧損)
$ 
11,985
$ 
(71,735)
 
附註是完整的 
這些精簡合併財務報表的一部分。

 
4 
貴格會化學公司
簡明綜合資產負債表
(千美元，面值和股份除外)
 
未經審計
三月三十一號， 
十二月三十一日，
2021 
2020 
資產
 
流動資產
 
現金和現金等價物
$ 
163,455
$ 
181,833
應收賬款淨額
 
411,523
 
372,974
盤存
原材料和供應品
97,631
86,148
在製品 
和製成品
110,147
101,616
預付費用和其他流動資產
 
48,285
 
50,156
總電流 
資產
 
831,041
 
792,727
物業、廠房及 
設備，按成本計算
416,514
423,253
減去累計折舊
(220,724)
(219,370)
物業、廠房及 
設備，網絡
 
195,790
 
203,883
使用權租賃資產
38,027
38,507
商譽
 
627,574
 
631,212
其他無形資產，淨額
 
1,075,343
 
1,081,358
對相聯公司的投資
 
96,213
 
95,785
遞延税項資產
 
17,057
 
16,566
其他非流動資產
 
31,906
 
31,796
總資產
$ 
2,912,951
$ 
2,891,834
 
負債和權益
 
流動負債
 
短期借款和長期債務的當期部分
$ 
43,330
$ 
38,967
應付賬款和其他應付款
 
214,015
 
198,872
應計補償
 
29,091
 
43,300
應計重組
5,970
8,248
其他流動負債
 
104,029
 
93,573
總電流 
負債
 
396,435
 
382,960
長期債務
 
859,433
 
849,068
長期租賃負債
27,050
27,070
遞延税項負債
 
186,031
 
192,763
其他非流動負債
 
114,549
 
119,059
總負債
 
1,583,498
 
1,570,920
承付款和或有事項(附註19)
權益
 
普通股，$
1
 
面值；授權
30,000,000
 
股份；已發行及
 
未償還的2021年-
17,875,076
 
股票；2020-
17,850,616
 
股票
17,875
17,851
超出票面價值的資本
 
908,748
 
905,171
留存收益
 
455,493
 
423,940
累計其他綜合損失
 
(53,228)
 
(26,598)
全貴格會教徒 
股東權益
 
1,328,888
 
1,320,364
非控股權益 
565
550
總股本
1,329,453
1,320,914
總負債和 
股權
$ 
2,912,951
$ 
2,891,834
 
附註是完整的 
這些精簡合併財務報表的一部分。

 
5 
貴格會化學公司
現金流量表簡明合併報表
(千美元)
 
未經審計
截至3月31日的三個月， 
2021 
2020 
經營活動現金流
 
淨收益(虧損) 
$ 
38,632
$ 
(28,344)
將淨收益(虧損)與淨現金(已用)進行調整 
In)由運營提供
活動：
 
債務發行成本攤銷
1,187
1,187
折舊及攤銷
 
22,145
 
21,197
聯營公司未分配收益的權益， 
扣除股息後的淨額
 
(5,105)
 
4,285
與收購相關的與存貨相關的公允價值調整
801
—
遞延薪酬、遞延税金和其他， 
網絡
(9,888)
(22,988)
基於股份的薪酬
 
3,779
 
4,682
處置財產的收益， 
廠房、設備和其他資產
 
(5,410)
 
(2)
已實現的保險結算
 
—
 
(229)
活期無限期無形資產減值
—
38,000
合併和其他與收購有關的費用，淨額 
付款方式
(2,884)
(519)
重組及相關費用
1,175
1,716
養老金和其他退休後福利
 
(1,034)
 
22,453
(減少)流動資產變動帶來的現金增加和 
當前 
 
負債，扣除收購後的淨額：
應收賬款
 
(46,270)
 
2,322
盤存
 
(24,994)
 
(10,162)
預付費用和其他流動資產
 
(8,315)
 
(3,263)
重組負債的變動
(3,034)
(4,841)
應付賬款和應計負債
 
26,597
 
(5,275)
 
經營活動提供的現金淨額(用於)
 
(12,618)
 
20,219
投資活動的現金流
 
對房地產的投資， 
廠房和設備
 
(3,934)
 
(4,892)
與收購相關的付款，扣除收購的現金
 
(26,655)
 
(3,160)
處置資產所得收益
14,744
—
所賺取的保險結算利息
 
—
 
31
 
用於投資活動的淨現金
 
(15,845)
 
(8,021)
融資活動的現金流
 
償還長期債務
 
(9,551)
 
(9,371)
循環信貸貸款淨額
30,000
205,500
其他債務的償還，淨額
(188)
(185)
支付的股息
 
(7,052)
 
(6,828)
行使的股票期權，其他
 
(178)
 
(696)
購買關聯公司的非控股權益
—
(1,047)
分配給非控股關聯股東
—
(751)
 
融資活動提供的現金淨額
 
13,031
 
186,622
 
外匯匯率變動對經濟增長的影響 
現金
 
(3,008)
 
(6,424)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 
現金
 
(18,440)
 
192,396
期初現金、現金等價物和限制性現金 
那個時期的
 
181,895
 
143,555
年末現金、現金等價物和限制性現金 
這段時間
$ 
163,455
$ 
335,951
 
附註是完整的 
這些精簡合併財務報表的一部分。

貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
6 
注1-提交和描述業務的依據 
陳述的基礎
在這些簡明綜合的註釋中使用 
財務報表，“貴格會”，“貴格會”， 
這個
“公司”、“我們”和“我們”指的是貴格化學公司 
公司(以貴格會-霍頓會士的身份開展業務)，其子公司，以及
聯營公司，除非文意另有所指外。 
在這些簡明綜合的註釋中使用 
財務報表，
傳統貴格會是指之前的公司 
即將結束與霍頓國際的合併， 
Inc.(“Houghton”)
(這裏稱為“組合”)。 
本文所列的簡明合併財務報表 
未經審計，並有
已按照公認的標準進行準備 
美國會計準則(“美國公認會計原則”) 
臨時財務
報告和美國證券交易委員會 
(“證券交易委員會”)規例。 
某些資料及腳註
通常包括在編制的財務報表中的披露 
根據美國公認會計原則已被濃縮或 
省略
根據這些規章制度。 
在管理層看來，財務報表反映了 
這些調整包括
對財務狀況的公允陳述是必要的， 
中期的經營業績和現金流。 
結果顯示，
截至2021年3月31日的三個月不一定 
顯示全年的預期結果。 
這些金融服務
聲明應與本公司的 
以Form 10-K格式提交的年度報告 
截至12月31日，
2020年(“2020年10-K表”)。
 
業務説明
該公司成立於1918年，成立於 
作為賓夕法尼亞州的一家商業公司，在1930年和8月 
2019 
完成了與霍頓的合併，形成了 
貴格會的霍頓。 
貴格會休頓是全球工業流程的領先者。
液體。 
在世界各地都有存在， 
包括多年來的運營
25
 
國家/地區，公司的客户 
包括數以千計
世界上最先進的 
以及專業鋼、鋁、汽車、航空航天， 
近海、罐頭、採礦和金屬加工
公司。 
貴格會休頓公司開發、生產和銷售廣泛的產品。 
配方化工品和優惠
化學品管理服務(本公司指的是 
被稱為“Fluidcare”)，適用於各種重工業和製造業
應用程序貫穿整個ITS
四
 
細分市場：美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)； 
亞太地區；以及全球專業
做生意。
高度通貨膨脹的經濟體
 
基於各種索引或索引編譯 
用於監測阿根廷的通貨膨脹和經濟 
不穩定，
自2018年7月1日起，阿根廷的 
在美國政府的領導下，經濟被認為是惡性通貨膨脹。 
公認會計原則。 
因此，公司開始
關於高度通貨膨脹會計的應用 
致公司全資擁有的阿根廷人 
子公司從2018年7月1日開始。 
在……裏面
另外，霍頓還有一個阿根廷 
高通貨膨脹會計也適用的子公司。 
截至，對於這三個
截至2021年3月31日的幾個月，公司的阿根廷 
子公司代表少於
1
佔本公司合併總額的% 
總計
分別是資產和淨銷售額。 
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏， 
該公司記錄了$
0.2
 
百萬和
$
0.1
 
分別為 
與適用貨幣兑換相關的重新計量損失 
與阿根廷有關。 
這些
損失計入匯兑(損失)收益， 
淨額，這是其他收入(費用)的一個組成部分， 
NET，在
公司的凝聚力 
合併經營報表。
新冠肺炎
管理層繼續監測新冠肺炎的影響 
大流行正在影響着公司， 
整體專業
化學工業， 
以及公司運營所在的經濟體和市場。 
新冠肺炎大流行的全面蔓延
相關的商務和旅行限制以及更改 
旨在減少其傳播的企業和消費者行為是 
不確定，如……
本季度報告在Form 10-Q中的日期為 
截至2021年3月31日的期間(以下簡稱“報告”)為“新冠肺炎” 
他們的回答是
在全球範圍內，政府權威的組成繼續演變。
此外，管理層繼續 
評估與新冠肺炎相關的環境，例如遠程環境 
工作安排，影響
財務報告流程、財務內部控制 
報告、披露控制和程序。 
當.
情況已經出現，預計還會持續下去。 
面對挑戰，在這個時候，管理層並不認為
新冠肺炎對財務報告產生了實質性影響 
流程，財務報告的內部控制， 
和披露
控制和程序。
該公司無法合理估計其規模 
該等條件會對該公司的 
在以下位置運營
未來，因為他們受到很大的不確定因素的影響 
與病毒的最終地理傳播有關， 
發病率和病死率
症狀的嚴重程度、持續時間或復發 
全球疫苗的可獲得性和接受度 
以及他們的
功效， 
旅行限制和商務活動的時間長短 
受影響國家的政府強制關閉， 
以及經濟上的
受影響國家政府的迴應。
在一定程度上 
公司的客户和 
供應商繼續受到以下因素的重大負面影響 
新冠肺炎，這個
可能會降低可用性， 
或導致來往或離開的材料或供應的延誤 
公司，該公司在 
轉身可能會顯著

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
7 
打斷公司的 
業務運營。 
這樣的影響可能會增長，並對 
公司的運營
和公司的流動資金 
或財務狀況。 
因此，在給定連續的速度和頻率的情況下 
不斷演變的發展
關於這次大流行，本公司不能合理地 
估計新冠肺炎在多大程度上 
可能
影響公司業績 
業務、流動資金或財務狀況。
 
注2-業務收購
2021年收購
2021年2月，本公司收購了一家鍍錫公司 
面向鋼鐵終端市場的解決方案業務，價值約為5美元
25
 
百萬美元。 
該公司分配了$
19.6
 
購買價格的百萬美元用於無形資產，包括 
共$
18.3
 
數以百萬計的客户關係，
攤銷
19
 
年份；$
0.9
 
數百萬的現有產品技術將攤銷
14
 
年；及$
0.4
 
百萬美元
將攤銷的許可商標
3
 
好幾年了。 
此外，該公司還記錄了#美元。
5.0
 
與預期相關的商譽達百萬
未分配給其他收購資產的價值，所有這些資產 
預計可以免税。 
截至2021年3月31日，
收購價格尚未敲定，
一年期
 
測算期尚未結束。 
可能需要進一步調整，因為
本公司的業績 
與公允價值相關的其他信息的持續評估 
收購的資產和負債
假設是這樣的。
此外，在 
2021年2月，本公司收購了一家
38
Grindaix-GmbH(“Grindaix”)的%所有權權益， 
一個私下裏
Hold，總部設在德國的高科技冷卻劑控制供應商 
和輸送系統
1.4
 
百萬歐元或大約
$
1.7
 
百萬美元。 
Grindaix的解決方案適用於廣泛的機械加工過程， 
包括磨削在金屬加工中的應用
部門。 
該公司將對Grindaix的投資記為股權 
濃縮合並中的方法投資
財務報表。
被收購企業隨後的經營結果 
至各自的收購日期包括在 
《濃縮的》
截至3月份的合併運營報表 
31, 2021. 
與此相關的交易費用 
收購包括在
合併、整合和其他與收購相關的業務 
公司彙總表中的費用 
合併經營報表。 
未提供某些形式和其他信息， 
由於被收購企業的運營不被視為具有重大意義
本公司在所述期間的整體經營情況。
 
之前的收購
 
在2020年12月， 
該公司完成了對珊瑚化工公司的收購 
(“珊瑚”)，一傢俬人持股的美國公司
提供金屬塗飾液解決方案。 
此次收購提供了技術專長和產品解決方案 
對於預處理來説，
金屬加工和廢水處理應用 
到飲料罐和一般工業終端市場。 
最初的購買
價格大約是$
54.1
 
百萬美元，取決於相關的例行和慣例的結賬後調整 
到營運資金和淨額
負債水平。 
該公司預計將敲定關閉後的調整 
用於#年第二季度的珊瑚收購
2021年，目前估計它將收到大約 
$
0.4
 
100萬美元來解決這樣的調整。
 
下表列出了初步估計的展會情況。 
收購的珊瑚淨資產價值：
 
量測
十二月二十二日
十二月二十二日
期間
2020 
2020 (1) 
調整
(經調整後)
現金和現金等價物
$ 
958
$ 
—
$ 
958
應收賬款
8,473
—
8,473
盤存
4,527
—
4,527
預付費用和其他資產
181
—
181
物業、廠房及 
裝備
10,467
652
11,119
無形資產
30,300
(500)
29,800
商譽
2,814
53
2,867
購買的總資產
57,720
205
57,925
長期債務，包括當期債務和融資租賃
183
556
739
應付賬款、應計費用和其他應計費用 
負債
3,482
—
3,482
承擔的總負債
3,665
556
4,221
總對價 
付費購買珊瑚
54,055
(351)
53,704
減去：預計收購價結算
—
(351)
(351)
減去：獲得的現金
958 
— 
958 
為珊瑚支付的淨現金
$ 
53,097
$ 
—
$ 
53,097
(1)如先前在本公司的 
2020表格10-K

貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
8 
第一個期間記錄的測算期調整 
2021年季度包括與煉油相關的某些調整 
原版
對某些收購的資產和負債的估計 
融資租賃，以及反映預期的調整 
郵寄結算-
結束營運資本和淨負債達到真實水平 
原來的購買價格。 
截至2021年3月31日， 
分配給
珊瑚的收購價尚未敲定，
一年期
 
測算期尚未結束。 
進一步的調整可能是
由於公司的 
持續評估與 
購入資產的公允價值和
承擔的債務。
 
2020年5月，該公司收購了TEL 
北歐APS(“TEL”)，一家專門從事潤滑油和工程的公司 
主要
在其歐洲的高壓鋁壓鑄中， 
中東和非洲(“EMEA”)可報告部分。 
考慮事項 
支付的是
以可轉換本票的形式，金額為 
的
20.0
 
100萬丹麥克朗，約合美元
2.9
 
百萬美元，這是
其後轉換為本公司的股份 
普通股。 
對購進價格的調整約為
0.4
 
100萬丹麥克朗，或不到$
0.1
 
百萬美元，作為最終敲定一項收盤後的結果 
2020年第二季度結算。 
這個
公司分配了大約$
2.4
 
購買價格的百萬美元用於無形資產的攤銷 
超過
17
 
好幾年了。 
此外,
該公司記錄了大約$
0.5
 
百萬商譽，與未分配的預期價值相關 
其他收購資產，無
其中的部分是可以扣税的。 
截至2021年3月31日，收購價分配 
還沒有最後敲定，而且
一是-
 
測算期尚未結束。 
可能需要進一步調整，因為該公司 
正在進行的評估
與收購資產公允價值相關的其他信息 
以及承擔的責任。
2020年3月，本公司收購了剩餘的
49
在其一家南非附屬公司中擁有%的所有權權益， 
貴格會
南非化工有限公司(“QSA”)
16.7
 
百萬ZAR，或約合美元
1.0
 
百萬美元，來自其合資夥伴PQ
控股南非。 
QSA是公司 
歐洲、中東和非洲(“EMEA”)可報告部門。 
因為這是
收購是對現有控股所有權的改變， 
該公司記錄了$
0.7
 
超過百萬美元的超額購買價
資本非控制性權益的賬面價值 
超過票面價值的。 
2019年10月，公司完成收購 
諾曼乾草公司(Norman Hay Plc，簡稱“諾曼”)的運營部門 
Hay“)，一名二等兵
英國一家提供特種化學品的公司，經營 
為工業終端市場提供設備和服務。 
此次收購增加了
汽車新技術，原始設備 
製造商、航空航天和工程 
預期中的專業知識
為了加強公司的 
現有設備解決方案平臺。 
最初的購買價格是
80.0
 
百萬英鎊， 
在無現金的情況下
在無債務的基礎上，遵循常規和慣例 
結賬後與週轉金和週轉金有關的調整 
淨負債水平。 
本公司最終確定了其收盤後的調整 
Norman Hay收購併支付了大約
2.5
 
年內達百萬英鎊
將於2020年第一季度解決此類調整。
 
附註3--最近發佈的會計準則
近期發佈的會計準則 
通過
財務會計準則委員會(“FASB”) 
已發佈帳户標準更新(“ASU”)
 
亞利桑那州立大學2019-12
，所得税
(主題 
(740)：簡化所得税會計
 
2019年12月簡化所得税核算。 
這個
本會計準則更新中的指導意見 
移除某些異常，包括 
增量方法用於
某些期間內的税收分配，以滿足要求 
確認或不確認某些遞延税金負債 
權益法
投資和外國子公司，以及一般 
過渡期所得税的計算方法 
當一年後-
日期損失超過本年度的預期損失。 
此外，該指南還簡化了會計核算。 
與特許經營税相關的一步，
提高商譽税、當期税和遞延税的計税基礎 
費用，以及與所得税相關的編碼改進 
致員工
股權計劃。 
本指導意見對年度和中期有效。 
從2020年12月15日之後開始的時期。 
“公司”(The Company)
在前瞻性的基礎上採用了本標準，並取得了很好的效果。 
2021年1月1日 
沒有記錄到領養的累積影響。 
在
2021年1月1日的留存收益。
美國財務會計準則委員會發布 
亞利桑那州立大學2020-04，
參考匯率改革(至 
圖848)：促進指稱效果 
關於利率改革的幾點建議
財務報告
 
2020年3月。 
財務會計準則委員會隨後 
發佈ASU 2021-01，
參考匯率改革(主題 
848)：範圍
 
在……裏面
2021年1月，澄清了指導方針，但確實 
不對指南或其適用性進行實質性更改 
公司。 
這個
修正案提供了臨時的可選權宜之計， 
將美國公認會計原則應用於合同修改的例外情況， 
套期保值
關係和其他交易，以緩解潛在的 
與轉型相關的會計和財務報告負擔 
遠走高飛
從預計將停止的參考匯率， 
包括倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)。 
亞利桑那州立大學2020-04是
自3月12日起對本公司生效， 
到2020年，一般可以申請到2022年12月31日。 
截至2021年3月31日，
ASU 2020-04中提供的權宜之計目前不 
影響公司；但是，公司 
將繼續監測
對其合併財務報表的潛在影響。
 

 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
9 
注4-業務細分
本公司的經營情況 
細分市場，這與其可報告的細分市場一致， 
反映公司的結構
內部組織，這是一種方法，通過這種方法 
公司的資源被分配 
以及首席執行官的運作方式
決策者評估公司的 
表演。 
本公司擁有
四
 
應報告的細分市場：(I)美洲；(Ii)歐洲、中東和非洲地區；(Iii)
亞太地區；以及(Iv)全球專業業務。 
這三個地理段由網絡組成 
在中國的銷售和運營
每個地區，不包括淨銷售額和運營 
由全球專業業務部門在全球範圍內管理，該部門
包括本公司的 
集裝箱，金屬精加工，採礦， 
離岸、特種塗料、特種潤滑脂和 
諾曼·海伊公司。
 
本公司每個分部的營業收益 
可報告的數據段由數據段的 
淨銷售額不那麼直接
相關商品銷售成本(“COGS”)和銷售，一般 
和行政費用(“SG&A”)。 
非直接運營費用
可歸因於各個細分市場的淨銷售額 
, 
例如某些公司和行政成本、組合 
整合
和其他與收購相關的費用，以及重組 
以及相關指控， 
不包括在部門營業收益中。 
其他
未與本公司特別標識的項目 
應報告的部門包括利息支出、淨額和其他 
收入(費用)，
NET。
 
下表顯示了有關性能的信息 
公司應報告的運營情況 
三家公司的細分市場
截至2021年3月31日和2020年3月31日的月份：
 
截至三個月
三月三十一號， 
2021 
2020 
淨銷售額
 
美洲
$ 
134,871
$ 
129,896
歐洲、中東和非洲地區
 
119,814
 
104,839
亞洲/太平洋
 
96,706
 
73,552
全球專業業務
 
78,392
 
70,274
總計 
淨銷售額
$ 
429,783
$ 
378,561
部門營業收益
美洲
$ 
32,234
$ 
29,188
歐洲、中東和非洲地區
25,244
18,359
亞洲/太平洋
27,478
19,541
全球專業業務
 
24,169
 
20,560
總計 
部門營業收益
 
109,125
 
87,648
合併、整合和其他與收購相關的業務 
費用
(5,815)
(7,878)
重組及相關費用
(1,175)
(1,716)
購銷存貨公允價值提升
(801)
—
活期無限期無形資產減值
—
(38,000)
營業外費用和行政費用
 
(40,992)
 
(38,451)
企業資產折舊及攤銷
 
(15,448)
 
(14,047)
營業收入(虧損)
44,894
(12,444)
其他收入(費用)，淨額
4,687
(21,175)
利息支出，淨額
 
(5,470)
 
(8,461)
税前收益(虧損)和淨收益中的權益 
聯營公司
$ 
44,111
$ 
(42,080)
截至三個月的部門間收入 
2021年3月31日和2020年3月31日為
3.3
 
百萬美元和$
2.9
 
美洲的百萬美元，
$
8.8
 
百萬美元和$
5.5
 
歐洲、中東和非洲地區為百萬美元，$
0.1
 
百萬美元和$
0.1
 
亞洲/太平洋地區為百萬美元，
2.0
 
百萬美元和$
1.3
 
百萬美元用於全球
分別是專業企業。 
但是，所有部門間交易 
已從每項應報告的運營中剔除
細分市場的淨銷售額和 
上表所列所有期間的收益。

貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
10 
注5-淨銷售額和收入確認
業務描述
本公司開發、生產和銷售廣泛的 
配方化工專用產品和優惠範圍 
化學
為各種重型設備提供管理服務(“Fluidcare”) 
工業和製造業應用遍及其四個 
分段。 
A 
公司的很大一部分 
收入來自於流程液和服務的銷售。 
直接向製造商生產
通過它自己的員工和它的Fluidcare計劃， 
餘額通過分銷商和 
探員們。
作為公司的一部分 
Fluidcare業務，向客户銷售某些第三方產品 
由本公司管理。 
哪裏
公司作為委託人，收入被確認 
以總報告為基礎，按與其協商的銷售價格計算 
它的客户。
在公司作為代理的情況下，收入在以下時間確認 
以賺取的管理費金額為淨報告基礎 
通過
該公司負責訂購貨物。
 
公司根據公認的安排轉讓第三方產品 
淺談網絡報道
以美元為基數
17.8
 
百萬美元和$
12.5
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月， 
分別為。 
正如之前在本公司的 
2020年10-K表格，2020年間， 
該公司最大的五家公司 
客户(每個客户由
具有半自治的多個子公司或部門 
購買權)約佔
10
合併淨值的百分比
銷售，其最大的客户核算 
大約
3
合併淨銷售額的%。
收入確認模型
公司在財務會計準則委員會(FASB)中採用了五步模式 
指南，其中要求公司：(I)確定 
與一家公司簽訂的合同
客户；(Ii)確定以下方面的履行義務 
合同；(Iii)確定交易價格；(Iv)分配 
交易
合同中履行義務的價格；以及 
(V)在公司業績令人滿意時或在公司業績令人滿意時確認收入
義務。 
請參閲本公司的2020 
表格10-K，以獲取有關公司以下項目的更多信息 
收入確認政策，
包括它的實踐權宜之計和會計政策 
選舉。
 
壞賬準備
正如之前在本公司的 
2020表10-K，2020年間，公司按要求採用 
會計核算
與會計和披露相關的標準更新 
信貸損失自2020年1月1日起生效。 
本公司承認
信貸損失撥備，相當於 
公司沒有預料到的應收貿易賬款 
收集
在合同期限內，考慮過去的事件 
以及對未來經濟的合理和有説服力的預測 
條件。 
這個
公司津貼 
應收貿易賬款的信用損失 
是基於特定的可收藏性事實和情況
每個未付應收賬款和客户， 
未付應收賬款的賬齡，以及與之相關的收款 
給公司帶來風險
對某些逾期賬齡類別的估計，以及 
此外，所有未付應收賬款的一般風險基於歷史
被確定為無法收回的金額。
 
本公司沒有任何表外資產負債表 
與其客户相關的信用風險敞口。
合同資產負債
公司確認合同資產或應收賬款 
公司合併後的資產負債表
提前履行服務或轉移貨物 
得到考慮的機會。 
應收賬款是公司的 
對……的對價權利
是無條件的，只需要時間的流逝 
在支付該對價之前。 
合同資產是指
公司的對價權利 
以換取本公司轉讓的貨物或服務 
給一位顧客。
 
“公司”(The Company)
在其壓縮版上沒有記錄重大合同資產 
截至2021年3月31日或12月的合併資產負債表 
31, 2020. 
合同責任在以下情況下確認：公司 
接受對價，或者如果它有無條件的權利 
接收
考慮，在表演之前。 
合同責任是本公司的 
向顧客轉讓貨物或服務的義務
公司已收到對價， 
或客户應支付特定金額的對價。 
本公司的
合同負債主要是遞延收入。 
記錄公司收到的客户付款 
在此之前
履行相關履約義務的公司。 
遞延收入列報在其他流動負債內。 
在
公司的凝聚力 
合併資產負債表。
 
該公司大約有$
6.3
 
百萬美元和$
4.0
 
百萬美元延期
截至2021年3月31日和2020年12月31日的收入， 
分別為。 
截至2021年3月31日止三個月，本公司 
滿意
所有相關的履約義務和認可 
將收到並記錄的預付款轉為收入 
自.起
2020年12月31日。
 

 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
11 
分類收入
以下表格對公司的 
按細分市場、地理區域、客户行業、 
和時間安排
截至3月31日的三個月確認的收入， 
2021年和2020年。
 
截至3月31日的三個月， 
2021 
整合
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$ 
46,793
$ 
34,274
$ 
49,743
 
$ 
130,810
金屬加工和其他
88,078
85,540
46,963
220,581
134,871
119,814
96,706
351,391
全球專業業務
45,256
20,272
12,864
78,392
$ 
180,127
$ 
140,086
$ 
109,570
$ 
429,783
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$ 
171,594
$ 
131,162
$ 
106,399
 
$ 
409,155
隨時間轉移的服務
8,533
8,924
3,171
20,628
$ 
180,127
$ 
140,086
$ 
109,570
$ 
429,783
 
截至3月31日的三個月， 
2020 
整合
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$ 
46,673
$ 
29,888
$ 
41,589
 
$ 
118,150
金屬加工和其他
83,223
74,951
31,963
190,137
129,896
104,839
73,552
308,287
全球專業業務
44,231
16,605
9,438
70,274
$ 
174,127
$ 
121,444
$ 
82,990
$ 
378,561
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$ 
168,802
$ 
118,423
$ 
81,156
 
$ 
368,381
隨時間轉移的服務
5,325
3,021
1,834
10,180
$ 
174,127
$ 
121,444
$ 
82,990
$ 
378,561
附註6-租契
公司決定一項安排是否為租賃 
在它開始的時候。 
這一決定通常取決於
安排傳達了控制使用 
在一段時間內明確或隱含確定的固定資產 
時間換來的是
考慮一下。 
如果公司擁有對標的資產的控制權，則該標的資產的控制權被轉讓 
獲得指導使用的權利，並獲得
幾乎所有從使用中獲得的經濟效益 
標的資產。 
可變租賃和短期租賃的租賃費用
租賃在發生債務時確認。
 
公司對某些設施、車輛有經營性租賃。 
以及剩餘租賃期限到期的機器和設備 
至
10
 
好幾年了。 
此外，公司擁有若干土地使用契約，並有剩餘土地契約。 
租賃條款最高可達
94
 
好幾年了。 
所有項目的租賃期
該公司的租約包括 
租約的不可撤銷期限加上任何附加期限 
由延長租約的選項覆蓋
公司有充分的理由相信它會行使。 
經營性租賃包括在使用權租賃資產、其他流動資產中。
濃縮房屋的負債和長期租賃負債 
合併資產負債表。 
使用權租賃資產和負債
在每份租約上確認 
以其租賃付款現值為基礎的開始日期 
在其各自的租賃期內。 
這個
公司在下列情況下使用所述借款利率進行租賃 
容易確定的。 
當聲明的借款利率在
租賃協議，公司使用其增量借款 
費率基於租約的可用信息 
開始日期
以確定其租賃付款的現值。 
在確定用於呈現的遞增借款利率時 
重視它的每一個
租約時，公司會考慮某些資料 
包括公司隨時可獲得的完全擔保借款利率 
及其

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
12 
子公司。 
本公司擁有無形融資租賃，這些租賃是 
包括在物業、廠房內 
和設備，當前部分
縮合後的長期債務與長期債務 
資產負債表。
經營租賃費用是按直線確認的。 
以租賃期為基準。 
三個月的經營租賃費用
截至2021年3月31日和2020年3月31日為$
3.6
 
百萬美元和$
3.4
 
分別為百萬美元。 
短期租賃費用為#美元。
0.3
 
百萬美元和$
0.5
 
截至2021年3月31日的三個月 
和2020年。 
本公司擁有
不是
 
材料可變租賃成本或
截至2021年3月31日止三個月的分租收入及 
2020. 
為經營租賃支付的現金為#美元。
3.6
 
百萬美元和$
3.4
 
在截至2021年3月31日的三個月內 
到2020年， 
分別為。 
公司記錄新的使用權租賃資產
以及大約#美元的相關租賃負債
3.1
 
在截至2021年3月31日的三個月裏，
與公司資產負債表相關的補充信息 
租約如下：
 
三月三十一號，
十二月三十一日，
2021 
2020 
使用權租賃資產
$ 
38,027
$ 
38,507
其他流動負債
10,419
10,901
長期租賃負債
27,050
27,070
總運營量 
租賃負債
$ 
37,469
$ 
37,971
加權平均 
剩餘租期(年)
5.9
6.0
加權平均 
貼現率
4.26%
4.20%
截至3月31日的經營租賃負債到期日， 
2021年的數字如下：
 
三月三十一號，
2021 
2021年剩餘時間
$ 
9,269
截至2022年12月31日止的年度
9,042
截至2023年12月31日止的年度
6,932
截至2024年12月31日止的年度
5,194
截至2025年12月31日止的年度
4,211
截至2026年12月31日及以後的年度
8,116
租賃付款總額
42,764
減去：推定利息
(5,295)
租賃負債現值
$ 
37,469
附註7--重組和相關活動
公司管理層批准了一項全球重組計劃(“QH計劃”)，作為其實現一定成本計劃的一部分
2019年第三季度與合併相關的協同效應。QH計劃包括重組和關聯
遣散費可將員工總數減少約400全球各地的人，以及關閉某些
製造業和非製造業設施。
 
與QH計劃相關的確切時間和總成本 
將取決於
因素的數量，可能會發生變化；但是， 
該公司目前預計將裁員，並 
網站關閉以
在2021年繼續發生 
在QH計劃下，並估計預期成本協同效應 
從QH實現
計劃將大約是重組成本的一倍 
招致的。 
員工離職福利將因當地情況而有所不同
某些外國國家和地區內的法規，並將 
包括遣散費和其他福利。 
到目前為止發生的所有費用都與遣散費有關，以減少 
員工人數以及關閉某些設施的成本 
錄下來
在重組和相關費用方面 
公司簡明報表 
運營部。 
如附註4所述
簡明合併財務報表，重組 
和相關費用不包括在 
本公司的計算
可報告部門對營業收益的衡量 
因此，這些成本不會被審核或記錄到 
可報告的細分市場。
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
13 
公司的業務活動 
QH計劃下三個月的重組應計項目 
截至2021年3月31日的日期為
以下是：
 
QH計劃
截至2020年12月31日的應計重組
$ 
8,248
重組及相關費用
1,175
現金支付
(3,034)
貨幣換算調整
(419)
截至2021年3月31日的應計重組
$ 
5,970
附註8-以股份為基礎的薪酬
公司確認了以下以股份為基礎的薪酬 
的簡明合併報表中的費用
截至2021年3月31日的三個月的運營情況 
和2020年：
 
截至三個月
三月三十一號， 
2021 
2020 
股票期權
$ 
308
$ 
432
非既得股票獎勵和限制性股票單位
1,396
1,264
非任選及任選的401(K)等額供款 
庫存
1,553
—
董事持股計劃
203
40
績效股票單位
319
—
年度獎勵計劃
—
2,946
基於總份額的 
補償費用
$ 
3,779
$ 
4,682
股份制薪酬費用入賬SG&A， 
除了$
0.3
 
百萬美元和$
0.5
 
在截至以下三個月的三個月內
分別於2021年3月31日和2020年3月31日， 
在合併、整合和其他收購中記錄 
-相關費用。 
這一變化
這三家公司基於股份的薪酬支出總額 
截至2021年3月31日的月份包括績效股票單位 
以及非-
選修401(K)等額股票繳費，但不包括年度繳費 
作為股權薪酬組成部分的激勵計劃成本
從2020年開始，每一項都將在下文進一步描述。
股票期權
在2021年第一季度，公司授予 
長期激勵計劃(LTIP)下的股票期權 
“)，它們是受制於
僅限於三年內的時間歸屬。 
為了確定股票期權獎勵的公允價值， 
《公司》
使用Black-Scholes期權定價模型和假設 
如下表所示：
 
授予的期權數量
23,733
股息率
0.85
% 
預期波動率
37.33
% 
無風險利率
0.60
% 
預期期限(年)
4.0
這些期權的公允價值是按直線攤銷的。 
-歸屬期間的額度基準。 
截至2021年3月31日，未被認可
與所有股票期權相關的薪酬費用 
批准額為$
2.8
 
百萬美元，在加權平均剩餘部分確認
期限：
2.5
 
好幾年了。
限制性股票獎 
和限制性股票單位
在2021年第一季度，公司授予
12,610
 
未歸屬的限制性股票和
2,791
 
非既得限制性股票
在其LTIP下的單位， 
受制於基於時間的歸屬，一般在三年以上 
句號。 
這些贈款的公允價值是基於
本公司股票的交易價格 
授予日的普通股。 
本公司將這些獎勵的授予日期公允價值調整為
根據歷史經驗預計會被沒收。 
截至2021年3月31日，未確認的補償費用 
與
未既得限制性股票為$
6.3
 
百萬美元，在加權平均剩餘期內確認 
的
2.1
 
幾年，而且
與非既得利益相關的未確認補償費用 
限制性股票單位為$
1.3
 
百萬美元，在加權後確認
的平均剩餘期限
2.3
 
好幾年了。
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
14 
績效股票單位
在2021年第一季度， 
公司授予基於業績的股票獎勵(“PSU”)作為 
ITS的一個組件
LTIP， 
將以一定數量的股票結算，視市場情況而定 
-基於和基於時間的歸屬條件。 
數量
最終可能作為和解而發行的完全既得利益的股份 
對於每個獎項，可從
0
最高百分比
200
目標獎勵的%，
視乎本公司的業績而定 
相對於業績的總股東回報(“TSR”) 
公司的同行
標準普爾中型股400材料組。 
PSU的服務期限為三年， 
TSR測量
計劃資助單位的資助期限由資助年度的1月1日起計。 
截至發行前一年的12月31日。 
PSU的補償費用 
是根據其授予日期的公允價值計量的， 
是在直線的基礎上被識別的
三年的歸屬期限。 
期間授予的PSU的授予日期公允價值 
2021年第一季度是使用
基於蒙特卡羅方法的授權日模擬 
以下假設：(I)無風險利率為
0.29
%；(Ii)預期期限為
3.0
 
三年；及(Iii)三年一次的每日曆史波動率 
同齡人組中的每一家公司，包括貴格會 
霍頓。 
截至2021年3月31日，本公司預計將發行 
大致
28,000
 
截至適用日期的完全歸屬股份
所有懸而未決的PSU裁決的結算日期，基於 
關於PSU的狀況和每個PSU的最新性能 
獎項。自.起
2021年3月31日，大約有$
4.8
 
未確認賠償總成本的百萬美元與 
PSU，該公司
預計在加權平均期間內確認 
的
2.5
 
好幾年了。
 
年度獎勵計劃
公司維持年度激勵計劃 
(“AIP”)，可用現金或一定數量的 
受以下條件限制的股份
基於績效和基於時間的歸屬條件。 
截至2020年3月31日，這是該公司的 
2020年AIP的結算意向
股票，因此，2020年與AIP相關的費用 
被記錄為以股份為基礎的薪酬費用的組成部分。
在2020年第四季度，公司決定 
它將以現金結算2020年的AIP。 
因此，以股份為基礎的
年內與AIP相關的薪酬 
截至2020年12月31日，從一個組件重新分類 
以股份為基礎的
從薪酬費用到激勵性薪酬。 
這一決心和結論並不影響 
AIP的分類
公司內部的費用 
以下項目的簡明綜合運營報表 
這兩個時期都是SG&A的組成部分。 
截至2021年3月31日，這是本公司 
打算以現金結算2021年的AIP。
 
確定繳費計劃
公司與僱主簽訂了401(K)計劃 
Match覆蓋了其大部分美國員工。 
公司匹配
50
% 
屬於第一個
6
支付給計劃的薪酬的百分比，最高限額為 
相匹配的貢獻
3
賠償的%。 
此外， 
計劃規定了非可選的、非可自由支配的繳費 
代表已完成一年課程的學員
相當於
3
符合條件的參賽者補償的%。 
從2020年4月開始，一直持續到2021年4月，
公司匹配非選修課和選修課401(K) 
以完全既有股份的出資 
公司的普通股 
股票，而不是股票
而不是現金。 
公司繳費總額 
是$
1.5
 
截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。 
沒有類似的
三個月的等額股票繳款 
截至2020年3月31日。
 
附註9--養卹金和其他退休後 
效益
的淨定期收益成本的組成部分 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月情況如下：
 
截至3月31日的三個月， 
其他
養老金福利
退休後福利
2021 
2020 
2021 
2020 
服務成本
$ 
316
$ 
1,174
$ 
1
$ 
2
利息成本
1,090
1,769
11
26
計劃資產的預期回報率
(2,082)
(1,959)
—
—
結算損失
—
22,667
—
—
精算損失攤銷
855
1,047
—
15
前期服務(信用)成本攤銷
2
(40)
—
—
總淨週期 
效益成本
$ 
181
$ 
24,658
$ 
12
$ 
43
如本公司的 
2020 Form 10-K，2018年第四季度， 
該公司開始了終止其
傳統貴格會非繳費美國養老金計劃 
(“傳統貴格會美國養老金計劃”)。 
在2019年第三季度，
公司收到了有利的終止決定 
國税局來函 
送達服務(“I.R.S.”)並完成了
遺留貴格會美國養老金計劃在 
2020年第一季度。 
為了終止傳統貴格會美國養老金
根據國税局和養老金福利擔保公司的計劃 
要求，該公司被要求全額資助

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
15 
舊式貴格會美國養老金計劃終止 
而這樣做所需的金額約為#美元。
1.8
 
百萬美元，以
最後的真實調整， 
這些項目於2020年第三季度完工。 
此外，該公司還記錄了一項非現金養卹金。
計劃終止時的結算費 
大約$
22.7
 
百萬美元。 
這筆和解費用包括立即承認 
vt.進入，進入
累計內相關未確認損失的費用 
結存的其他綜合(虧損)收入(“AOCI”) 
板材作為
計劃終止日期的。
 
僱主供款
該公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
預計最低現金捐款為#美元
10.0
 
百萬
它的美國和外國養老金計劃和大約 
$
0.3
 
2021年，該公司的其他退休後福利計劃將增加100萬美元。 
截止到三月三十一號，
2021, $
1.0
 
百萬美元和$
0.1
 
已經向該公司提供了數百萬美元的捐款 
美國和外國的養老金計劃及其其他
退休後福利計劃。
 
 
附註10--其他收入(費用)，淨額
 
其他收入(費用)的組成部分，淨額為 
截至2021年和2020年3月31日的三個月如下：
 
截至三個月 
三月三十一號，
2021 
2020 
第三方許可費收入
$ 
339
$ 
304
匯兑(虧損)收益，淨額
(1,478)
821
處置財產的收益， 
廠房、設備和其他資產，淨額
5,410
2
非所得税退税和其他相關抵免
97
1,299
養卹金和退休後福利費用、非服務部分
124
(23,525)
其他營業外收入(費用)，淨額
195
(76)
總計其他 
收入(費用)，淨額
$ 
4,687
$ 
(21,175)
處置財產的收益， 
三個月內的廠房、設備和其他資產(淨額) 
截止到2021年3月31日，
包括出售某些持有待售產品的收益 
與不動產相關的資產組合。 
養老金和退休後
福利成本、三個期間的非服務組件 
截至2020年3月31日的月份包括$
22.7
 
與遺產相關的百萬人
貴格會美國養老金計劃非現金結算費 
在簡明合併財務報表附註9中描述。
 
附註11-所得税 
和不確定所得税 
職位
本公司有效 
截至2021年3月31日的三個月的税率為
24.2
%，相比之下，
31.1
截至2020年3月31日的三個月。 
本公司有效 
截至2021年3月31日的三個月的税率為
在很大程度上受到出售某些持有待售商品的影響 
與不動產相關的資產組合。 
相比之下，之前的 
第一年
季度有效税率受到以下因素的影響 
某些一次性税前損失和某些税項的税收效應 
收費和收益
上一年期間，包括與變更相關的 
在外國税收抵免評估中 
免税額，外國税法的變化
司法管轄權，以及該公司的税收影響 
終止其遺留貴格會美國養老金計劃和 
霍頓無限期-
活着的商標和商號無形資產減值。
截至2020年12月31日，該公司的遞延納税義務為$5.9百萬美元，主要代表公司的
將某些外國收入匯回美國將招致的非美國税收估計。截至2021年3月31日的餘額為1美元。6.5
百萬美元。
 
截至2021年3月31日，公司的 
未確認税收優惠總額的累計負債為#美元。
23.5
 
100萬，增加了
$
1.3
 
截至2020年12月31日的累計負債為100萬美元。 
公司繼續確認利息和罰金 
與不確定的税收狀況相關聯，作為 
對以下項目徵税
聯營公司淨收入中的權益前收益(虧損) 
其簡明綜合經營報表中的公司。 
這個
公司確認的費用不到$
0.1
 
百萬美元的利息和少於$$的利益
0.1
 
百萬美元的罰金
的簡明綜合業務報表 
截至2021年3月31日的三個月，確認了 
少於
$
0.1
 
百萬美元的利息和少於$$的利益
0.1
 
在其簡明綜合報表中罰款百萬美元 
針對以下方面的操作
截至2020年3月31日的三個月。 
截至2021年3月31日，公司已累計應計$
3.0
 
累計利息為百萬美元，
$
3.6
 
在其合併合併餘額中累計罰款百萬美元 
牀單，而不是$
3.0
 
累計利息為百萬美元
及$
3.9
 
截至2020年12月31日累計罰款100萬英鎊。
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
16 
在截至2021年3月31日的三個月內 
2020年，公司確認減少$
0.3
 
百萬美元和$
0.8
 
百萬，
分別在 
其應付未確認税收優惠總額的累計負債 
適用的訴訟時效期滿
在某些納税年度。
該公司估計，在截至12月底的年度內， 
2021年31日，它將減少對毛收入的累計負債
未確認的税收優惠約為$
1.5
 
百萬美元，因以下方面的訴訟時效到期 
向某些税種徵税
各就各位。 
無法確認的累計責任的這一估計減少額 
教育署税項優惠不會考慮增加負債
有關現有税項的未確認税項優惠 
未確認的頭寸或累積負債的任何增加 
税收優惠
關於截至12月底的年度的新税務狀況 
31, 2021. 
這個 
公司及其子公司受美國聯邦收入的影響 
税費，以及各國和外國的所得税。
税收管轄權。 
剩餘的納税年度 
接受包括意大利在內的主要税收管轄區的審查 
從…
2006
，來自巴西
2011
, 
來自荷蘭和中國的
2015
、墨西哥、西班牙、德國和英國
2016
、加拿大和美國
2017
, 
印度從2018年4月1日開始至結束的財年 
三月三十一號，
2019
，以及美國各個州的税收管轄區
2011
. 
正如之前報道的那樣，意大利税務當局已經評估了公司子公司桂格意大利公司(Quaker Italia)應繳納的額外税款
S.r.l.，與2007至2015納税年度有關。本公司已根據以下條款向主管當局申請免除這些評估
經濟合作與發展組織各年度的相互協議程序(“MAP”)，除
2007年。2020年，意大利、西班牙和荷蘭的税務當局就該地圖達成協議
本公司已受理的訴訟程序。
 
截至2021年3月31日，該公司已收到
1.6
 
百萬美元的退款
荷蘭和西班牙，預計將支付$
2.4
 
2021年第二季度欠意大利的100萬美元。 
截至2021年3月31日，
該公司相信，它有足夠的儲備來支付剩餘的資金 
與2007年相關的税收狀況不確定。
意大利霍頓，南卡羅來納州 
還參與了意大利税務局的企業所得税審計。 
涵蓋2014納税年度的當局
到2018年。 
截至2021年3月31日，該公司擁有
5.5
 
與有關事宜有關的不確定税務狀況儲備金(百萬元) 
至
這次審計。 
由於儲備金涉及的是8月份之前的課税期間 
2019年1月1日，通過購買確定納税義務
與合併相關的會計問題。 
該公司還提交了一份針對 
託管資金 
通過
霍頓的前老闆 
因此，相應的$
5.5
 
百萬美元的應收賠款也通過
採購會計。
德國豪頓股份有限公司(Houghton Deutschland GmbH)也在接受審計 
德國税務機關2015-2017納税年度。 
基於
初步審計結果，主要涉及 
轉讓定價，公司已記錄了#美元的準備金。
0.9
 
截至3月31日，
2021. 
其中，$
0.8
 
百萬美元與合併前的納税期間有關， 
因此，該公司已提交一份
與霍頓的賠償要求 
原業主對合並前產生的任何税負負責。 
因此，相應的
$
0.8
 
還設立了百萬應收賠款，以 
抵消$
0.8
 
上百萬的納税義務。
 
注12-每股收益
下表彙總了每股收益的計算方法 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月：
 
截至三個月
三月三十一號， 
2021 
2020 
普通股基本收益(虧損)
 
貴格會化學公司的淨收益(虧損)
$ 
38,615
$ 
(28,381)
減去：(收益)分配給參與證券的損失
 
(154)
 
101
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)
$ 
38,461
$ 
(28,280)
基本加權平均已發行普通股
17,785,370
17,672,525
普通股基本收益(虧損)
$ 
2.16
$ 
(1.60)
稀釋後每股普通股收益(虧損)
貴格會化學公司的淨收益(虧損)
$ 
38,615
$ 
(28,381)
減去：(收益)分配給參與證券的損失
(154)
101
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)
$ 
38,461
$ 
(28,280)
基本加權平均已發行普通股
17,785,370
17,672,525
稀釋證券的影響
70,607
—
稀釋加權平均已發行普通股
17,855,977
17,672,525
稀釋後每股普通股收益(虧損)
$ 
2.15
$ 
(1.60)
 

 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
17 
某些股票期權和限制性股票單位不包括在計算稀釋每股收益(虧損)時
應該是抗稀釋的。未包括的反稀釋股票的計算金額為2,083截至3月份的三個月
2021年31日。本公司截至2020年3月31日的三個月的所有潛在攤薄股票均為反攤薄股票
由於本公司在此期間的淨虧損，因此計入每股攤薄虧損。
 
注13-受限現金
在2020年12月之前，公司限制了記錄在其他資產中的現金，這些現金與非活躍子公司的收益有關
之前與其兩家保險公司簽署了單獨的和解和解除協議，
原來的總價值為3500萬美元。這兩項和解的收益都受到限制，只能用於支付索賠和費用。
與子公司的石棉訴訟相關的抗辯理由。和解和釋放協議的收益被存入
存入賺取不到$的計息賬户0.1百萬美元抵消$0.2截至以下三個月的淨付款百萬美元
2020年3月31日。
 
由於收益的限制性質，相應的 
在其他非流動項目中建立了遞延信用
等額和抵銷金額的負債 
這種情況一直持續到限制失效。 
如本公司的 
2020表格
10-K，在2020年12月期間，限制結束 
關於這些以前收到的保險結算和 
調出的公司
將現金存入營運賬户。 
下表提供了現金對賬， 
截至2021年3月31日的現金等價物和限制性現金 
2020年也是如此
截至2020年12月31日和2019年12月31日：
 
三月三十一號， 
十二月三十一日，
2021 
2020 
2020 
2019 
現金和現金等價物
$ 
163,455
$ 
316,437
$ 
181,833
$ 
123,524
包括在其他流動資產中的受限現金
—
34
62
353
包括在其他資產中的受限現金
—
19,480
—
19,678
現金、現金等價物和限制性現金
$ 
163,455
$ 
335,951
$ 
181,895
$ 
143,555
附註14-商譽和其他無形資產 
本公司商譽賬面值的變動 
截至2020年3月31日的三個月情況如下：
 
全球
專業
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
企業
總計
截至2020年12月31日的餘額
$ 
213,242
$ 
140,162
$ 
158,090
$ 
119,718
 
$ 
631,212
增加商譽
1,093
2,626
1,308
25
5,052
貨幣換算調整
 
(731)
(3,925)
(956)
(3,078)
 
(8,690)
截至3月31日的餘額， 
2021 
$ 
213,604
$ 
138,863
$ 
158,442
$ 
116,665
 
$ 
627,574
賬面總額和累計攤銷 
截至2021年3月31日的確定生存的無形資產和 
十二月三十一日，
2020年的情況如下：
 
總運載量
累計
金額
攤銷
2021 
2020 
2021 
2020 
客户列表和銷售權限
$ 
846,052
 
$ 
839,551
 
$ 
110,997
 
$ 
99,806
商標、配方和產品 
技術
 
167,144
 
166,448
 
32,533
 
30,483
其他
 
6,320
 
6,372
 
5,743
 
5,824
完全確定 
-活着的無形資產
$ 
1,019,516
 
$ 
1,012,371
 
$ 
149,273
 
$ 
136,113

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
18 
本公司將定期無形資產攤銷於 
他們的使用壽命是直線基礎上的。 
公司記錄了
$
14.8
 
百萬美元和$
14.0
 
截至三個月的攤銷費用為百萬美元 
分別是2021年3月31日和2020年3月31日。 
年估計的年度總攤銷費用 
本年度及以後五年的情況如下：
 
截至2021年12月31日止的年度
$ 
59,372
截至2022年12月31日止的年度
59,096
截至2023年12月31日止的年度
58,927
截至2024年12月31日止的年度
58,427
截至2025年12月31日止的年度
57,710
截至2026年12月31日止的年度
57,484
公司有四種無限期的無形資產 
資產總額為$
205.1
 
截至2021年3月31日和12月31日，
2020美元，包括$
204.0
 
百萬美元的無限期無形資產用於商標和 
與組合關聯的商標名。
具有無限壽命的商譽和無形資產是 
未攤銷，要求至少每年評估一次 
為
損害。 
本公司完成年度商譽，無限期存續 
第四季度無形資產減值測試
每年的每個季度。 
公司持續評估觸發事件是否表明 
一項或多項可能的損害
報告單位或無限期或長期資產。
 
該公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
截至2020年3月31日，本公司得出結論， 
對.的影響
新冠肺炎不代表觸發事件 
關於本公司的 
報告單位或無限期和長期資產，
除了本公司的 
Houghton和Fluidcare商標和商號無限期 
-活生生的無形資產。 
的測定
Houghton和Fluidcare的估計公允價值 
商標和商品名稱無限期存在的資產是基於一種寬慰 
從…
特許權使用費計價方法， 
這需要管理層的判斷 
並且通常涉及使用重要的估計和假設，
包括關於加權平均的假設 
資本成本(WACC) 
和特許權使用費，以及收入增長
增長率和終端增長率。 
在2020年第一季度，由於 
新冠肺炎推動預計銷量下降
該年度遺留的霍頓淨銷售額及其影響 
預計未來遺產霍頓的銷售額下降 
淨銷售額以及
WAccess的增加 
數量減值中使用的假設 
評估後，公司得出的結論是
Houghton和Fluidcare商標的公允價值 
商號無形資產低於賬面價值。 
作為一個
結果，減值費用為#美元。
38.0
 
2020年第一季度記錄了100萬美元的減記 
這些東西的賬面價值
無形資產按其估計公允價值折算。
截至2021年3月31日，公司繼續評估 
新冠肺炎對公司的持續影響 
運營，以及
經濟前景的波動性和不確定性 
新冠肺炎，以確定這是否表明更有可能 
比
並不是説公司的任何一項資產的賬面價值 
報告單位或壽命不定或壽命較長的無形資產 
不
可回收的。 
該公司的結論是，新冠肺炎的影響並不代表 
截至2021年3月31日的觸發事件。 
同時
該公司得出結論認為，新冠肺炎的影響 
不代表截至2021年3月31日的觸發事件， 
公司將
繼續評估新冠肺炎對公司的影響 
當前和預測結果。 
如果目前的經濟狀況
對復甦時間表的惡化或預測是 
大幅延長，那麼公司可能會在 
那就是未來
來自新冠肺炎的衝擊要求有表演的需要 
進一步的中期定量減損測試，這可能 
導致額外的
未來的減損費用。
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
19 
附註15--債務
截至2021年3月31日和2020年12月31日的債務包括 
以下是：
 
截至2021年3月31日
截至2020年12月31日
利息
出類拔萃 
利息
出類拔萃 
率
天平
率
天平
信貸安排：
左輪手槍
1.61%
$ 
190,000
1.65%
$ 
160,000
美國定期貸款
1.61%
562,500
1.65%
570,000
歐元定期貸款
1.50%
148,210
1.50%
157,062
工業發展債券
5.26%
10,000
5.26%
10,000
銀行信用額度和其他債務
五花八門
2,377
五花八門
2,072
債務總額
$ 
913,087
$ 
899,134
減去：債券發行成本
(10,324)
(11,099)
減去：長期債務的短期和流動部分
(43,330)
(38,967)
總長 
-定期債務
$ 
859,433
$ 
849,068
信貸安排
公司的主要業務 
信貸安排(經修訂，稱為“信貸安排”)包括 
一美元
400.0
 
百萬多幣種
左輪手槍(“左輪手槍”)，一美元
600.0
 
百萬定期貸款(“美國定期貸款 
貸款“)，每份以本公司為借款人， 
和一美元
150.0
 
百萬歐元等值定期貸款(截至2019年8月1日) 
“歐元定期貸款” 
與“美國術語”一起 
貸款“，即
“定期貸款”) 
與貴格會化學公司合作， 
本公司的一家荷蘭子公司作為借款人， 
每一份都有五年的期限，在
2024年8月。 
但須徵得行政代理人的同意和某些 
其他條件，公司可指定其他
借款人。 
信貸安排下的最高可用金額可以是 
最高可增加$
300.0
 
百萬美元，在公司的
請求是否有貸款人同意接受附加 
承諾，並且公司已履行某些其他承諾 
條件。 
信貸安排下的借款按基數計息 
利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上適用的保證金 
本公司的
合併淨槓桿率。 
有一些倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代條款考慮進一步 
在倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)時進行修訂
不再被報道。 
項下未償還借款的浮動利率 
截至年月日及年內的信貸安排
截至2021年3月31日的三個月大約
1.6
%. 
除了支付未償還本金的利息外， 
學分
設施，公司 
需要支付的承諾費從
0.2
%至
0.3
%取決於公司的 
合併淨值
在《大轉折》下對貸款人的槓桿率 
尊重其項下未使用的承諾。 
公司有未使用的
轉盤下的容量約為$
204
 
百萬美元，扣除銀行信用證約為$
6
 
百萬，截至3月31日，
2021. 
信貸安排鬚受若干財務及 
其他聖約。 
該公司的初始合併淨債務為
合併調整後的EBITDA比率不能超過4.25比1，並在信貸期限內降低允許比率
設施。截至2021年3月31日，合併淨債務與調整後EBITDA之比可能不超過4.00比1。
在協議期限內，合併調整後的EBITDA與利息支出的比率不能小於3.0比1。學分
如果公司違約，或者如果每年支付的股息金額超過1美元，金融機構也禁止支付現金股息
超過合併調整後EBITDA的5000萬美元和20%兩者中的較大者，除非合併淨債務與
綜合調整後EBITDA小於2.0比1，在這種情況下，對金額沒有此類限制。
 
截至2021年3月31日
2020年12月31日，本公司遵守了所有信貸安排契諾
. 
定期貸款 
每季度有一次
五年期限內的本金攤銷， 
使用
5.0
到期本金餘額攤銷百分比(以年計) 
1和2，
7.5
年百分比
3、以及
10.0
%，在第4年和第5年，剩餘的本金將於 
成熟。 
在截至2021年3月31日的三個月內，
公司每季度支付一次攤銷款 
與定期貸款有關 
總計$
9.6
 
百萬美元。 
信貸安排是有擔保的
由本公司的某些公司 
國內子公司，並以實質上的優先留置權為擔保 
該公司的所有資產
公司和境內子公司擔保人， 
受某些慣例排除的約束。 
荷蘭借款人的義務是
僅由某些外國子公司為無擔保的 
根據。
信貸安排要求公司修正其變量 
利率至少為其總期限的20% 
貸款。 
為了
滿足這一要求以及管理 
公司對變數的風險敞口 
與信貸安排相關的利率風險，
2019年11月，本公司簽訂了
170.0
 
3年期基準利率掉期名義金額百萬美元 
比率
1.64
%外加信用證中規定的適用保證金 
設施，基於公司的 
合併淨槓桿率。 
在.
公司簽訂掉期協議的時間，以及 
到2021年3月31日，掉期的總利率， 
包括固定基地
利率加上適用的利潤率，是
3.1
%. 
見簡明合併財務報表附註18。

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
20 
該公司資本化了$
23.7
 
百萬美元的特定第三方債券發行成本 
執行信貸安排。 
大約$
15.5
 
上百萬的資本化成本歸因於這個術語 
貸款並記錄為直接減持多頭-
本公司的定期債務 
簡明綜合資產負債表。 
大約$
8.3
 
上百萬的資本化成本是
歸因於Revolver，並記錄在其他資產中 
本公司的濃縮綜合 
資產負債表。 
這些
資本化成本正在攤銷為利息支出。 
在信貸安排的五年期限內。 
截至2021年3月31日
2020年12月31日，公司擁有$
10.3
 
百萬美元和$
11.1
 
分別為百萬， 
債券發行成本的減少記錄為
長期債務。 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司 
有$
5.5
 
百萬美元和$
5.9
 
分別為百萬， 
的債務
在其他資產內記錄的發行成本。
 
工業發展債券
截至2021年3月31日和2020年12月31日， 
本公司擁有固定費率、產業發展權 
債券總額
$
10.0
 
本金百萬美元，到期日期為
2028
. 
這些債券與所指出的信貸安排有類似的契約 
上面。
銀行信貸額度和其他 
債務義務
 
公司有某些無擔保的銀行信用額度 
以及某些外國子公司的折扣設施，這些子公司 
不
抵押的。 
公司的其他債務 
義務主要由某些國內義務和國外義務組成 
低利率或低利率-
免費市政相關貸款，地方信貸便利 
某些外國子公司和資本租賃義務。 
未使用的總數
根據這些安排，截至3月31日的運力， 
2021年大約是$
40
 
百萬美元。
 
除了中所述的銀行信用證外 
上述“信貸安排”一節，本公司的 
只有其他失衡
單據安排包括某些財務和其他 
保證。 
本公司的總銀行 
信用證和保函
截至2021年3月31日，未償還金額約為 
$
9
 
百萬美元。
本公司發生以下債務相關費用 
包括在利息支出中，淨額，在濃縮的 
整合
運營報表：
 
截至三個月
三月三十一號， 
2021 
2020 
利息支出
$ 
4,650
$ 
7,712
債務發行成本攤銷
1,187
1,187
總計
$ 
5,837
$ 
8,899
基於與信貸相關的浮動利率 
設施，截至3月 
2021年12月31日和2020年12月31日，金額
在這個會議上，公司的 
記錄的總債務沒有實質性差異 
從他們的公平市場價值。
 

 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
21 
附註16--股權
 
下表列出了股本方面的變化， 
扣除税後，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月：
 
累計
資本流入
其他
普普通通
超過
留用
全面
非控制性
股票
面值
收益
損失
利息
總計
2020年12月31日的餘額
$ 
17,851
$ 
905,171
$ 
423,940
$ 
(26,598)
$ 
550
$ 
1,320,914
淨收入
—
—
38,615
—
17
38,632
在其他綜合報表中報告的金額 
損失
—
—
—
(26,630)
(2)
(26,632)
股息(美元)
0.395
 
每股)
—
—
(7,062)
—
—
(7,062)
股票發行和股權分置
補償計劃
24
3,577
—
—
—
3,601
2021年3月31日的餘額
$ 
17,875
$ 
908,748
$ 
455,493
$ 
(53,228)
$ 
565
$ 
1,329,453
2019年12月31日的餘額
$ 
17,735
$ 
888,218
$ 
412,979
$ 
(78,170)
$ 
1,604
$ 
1,242,366
會計變更的累積影響
—
—
(402)
—
—
(402)
2020年1月1日的餘額
17,735
888,218
412,577
(78,170)
1,604
1,241,964
淨(虧損)收入
—
—
(28,381)
—
37
(28,344)
在其他綜合報表中報告的金額 
 
損失
—
—
—
(43,354)
(132)
(43,486)
股息(美元)
0.385
 
每股)
—
—
(6,834)
—
—
(6,834)
收購非控制性權益
—
(707)
—
—
(340)
(1,047)
分配給非控股關聯公司 
股東
—
—
—
—
(751)
(751)
股票發行和股權分置
補償計劃
17
1,022
—
—
—
1,039
2020年3月31日的餘額
$ 
17,752
$ 
888,533
$ 
377,362
$ 
(121,524)
$ 
418
$ 
1,162,541

 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
22 
下表顯示了和的重新分類 
截至三個月的應收賬款結餘 
2021年3月31日
和2020年：
 
定義
未實現
貨幣
效益
收益(虧損)在 
翻譯
退休
可用-適用於 
- 
導數
調整
平面圖
出售證券
儀器
總計
2020年12月31日的餘額
$ 
(2,875)
$ 
(23,467)
$ 
3,342
$ 
(3,598)
$ 
(26,598)
未計其他綜合(虧損)收入
重新分類
(25,459)
781
(745)
730
(24,693)
從AOCI重新分類的金額
—
862
(3,085)
—
(2,223)
本期其他綜合(虧損)收入
(25,459)
1,643
(3,830)
730
(26,916)
相關税額
—
(351)
805
(168)
286
本期淨其他綜合(虧損)收入
(25,459)
1,292
(3,025)
562
(26,630)
2021年3月31日的餘額
$ 
(28,334)
$ 
(22,175)
$ 
317
$ 
(3,036)
$ 
(53,228)
2019年12月31日的餘額
$ 
(44,568)
$ 
(34,533)
$ 
1,251
$ 
(320)
$ 
(78,170)
未計其他綜合(虧損)收入 
重新分類
(54,619)
828
(2,135)
(5,170)
(61,096)
從AOCI重新分類的金額
—
24,366
(32)
—
24,334
本期其他綜合(虧損)收入
(54,619)
25,194
(2,167)
(5,170)
(36,762)
相關税額
—
(8,237)
456
1,189
(6,592)
本期淨其他綜合(虧損)收入
(54,619)
16,957
(1,711)
(3,981)
(43,354)
2020年3月31日的餘額
$ 
(99,187)
$ 
(17,576)
$ 
(460)
$ 
(4,301)
$ 
(121,524)
年與未實現損益相關的所有重新分類 
可供出售的證券與本公司的 
一家公司的股權
專屬自保保險公司，並在權益中記錄 
在聯營公司的淨收入中。 
在其他項目中報告的金額
非控股權益的綜合收益為 
與貨幣換算調整相關。
 
附註17-公允價值 
量測
 
該公司對其公司擁有的人壽保險進行了估值 
按公允價值計算的保單。 
這些資產以公允價值為準。
測量方法如下：
 
公允價值 
2021年3月31日的測量值
總計
使用公允價值 
等級
資產
公允價值
1級
2級
3級
公司制人壽保險
$ 
2,015
$ 
—
$ 
2,015
$ 
—
總計
$ 
2,015
$ 
—
$ 
2,015
$ 
—
 
公允價值 
2020年12月31日的測量值
總計
使用公允價值 
等級
資產
公允價值
1級
2級
3級
公司制人壽保險 
$ 
1,961
$ 
—
$ 
1,961
$ 
—
總計
$ 
1,961
$ 
—
$ 
1,961
$ 
—
公司擁有的壽險資產的公允價值是基於 
關於信用評級相似的同類工具的報價
條款。 
截至3月，公司未持有任何3級投資 
分別是2021年12月31日或2020年12月31日， 
如此相關
披露的信息還沒有包括在內。

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
23 
附註18-對衝活動
為了滿足信用證的某些要求 
以及管理本公司的 
浮動利息風險敞口
與信貸安排相關的利率風險， 
2019年11月，本公司簽訂了
170.0
 
三百萬名義金額-
一年期利率掉期。 
見簡明合併財務報表附註15。 
這些利率掉期是
被指定為現金流套期保值，因此，合同 
在每個報告日期按市值計價，以及任何未實現的收益 
或
損失在有效範圍內計入AOCI。 
並重新分類為利息支出，在此期間 
交易
影響收益，否則很可能 
預測的事務將不會發生。 
資產負債表分類和公允價值 
公司的衍生工具， 
是級別2的測量值，如下所示
以下是：
 
公允價值
壓縮合並
三月三十一號， 
十二月三十一日，
資產負債表位置
2021 
2020 
被指定為現金流對衝的衍生品：
利率互換
其他非流動負債
$ 
3,943
$ 
4,672
$ 
3,943
$ 
4,672
下表列出了遞延至的未實現淨虧損。 
AOCI：
 
三月三十一號， 
十二月三十一日，
2021 
2020 
被指定為現金流對衝的衍生品：
利率互換
AOCI
$ 
3,036
$ 
3,598
$ 
3,036
$ 
3,598
下表列出了從以下項目重新分類的淨收益 
Aoci對收益的影響：
 
截至三個月
三月三十一號， 
2021 
2020 
重新分類的(費用)收入的數額和地點 
 
從AOCI轉為(費用)收入(有效部分)
利息支出，淨額
$ 
(643)
$ 
19
利率互換的簽訂數量有限。 
交易對手，每個交易對手都允許淨結算 
在所有的
通過單一貨幣單次付款的合同 
在任何一家公司違約或終止的情況下 
合約。 
因此，在
符合本公司的 
會計政策， 
這些衍生工具按淨額記錄，由 
中的對手方
簡明綜合資產負債表。
 
附註19--承付款和或有事項
該公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
AC Products，Inc.(“ACP”)是一家全資子公司， 
vbl.一直以來，
操作地下水處理系統以液壓方式 
控制機場核心計劃排放的地下水污染 
站點，該站點
其主要污染物是全氯乙烯。 
截至2021年3月31日，ACP相信已接近滿足條件 
為
關閉地下水處理系統，但仍在繼續 
在與有關部門討論時操作本系統 
當局。 
截至2021年3月31日，本公司認為 
與餘額相關的潛在已知負債 
機場核心計劃的
水修復計劃大約為$
0.1
 
百萬至$
1.0
 
百萬美元。 
範圍的低端和高端基於長度
已確定的處理系統的運行情況 
通過地下水建模。 
運營成本包括運營成本和
開採井的維護，地下水監測 
和項目管理。
 
該公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
被收購的公司的一家不活躍的子公司 
1978年
銷售某些含石棉的產品，主要是 
在安裝的基礎上，是眾多被告中的一員 
訴訟指控
因接觸石棉而受傷。 
在截至2021年3月31日的三個月內， 
對事實沒有重大的改變
或之前披露的這件事的情況， 
除了與以下項目相關的持續索賠和例行付款 
這場訴訟。 
基於對現有和預期的 
未來對這家子公司的索賠， 
根據目前的預測，
子公司總負債 
在接下來的50年裏，這些索賠大約 
$
0.4
 
百萬美元(不包括國防費用)。
 

貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註 
-續
(千美元，每股除外， 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
24 
 
該公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
它是某些環境事務的當事人，這些環境事務與某些
目前或以前的國內外物業 
為霍頓所有。 
這些環境問題主要需要
公司須進行長期監察及經營 
並在每個適用地點進行維護。 
在這三年中
截至2021年3月31日的幾個月，沒有 
以前的事實或情況的重大變化 
披露
除持續監控和維護外，其他事項 
與每項活動和例行付款相關的活動和例行付款 
網站。 
這個
公司不斷評估與此相關的義務 
事項，並基於已發生和預計的歷史成本 
須繳付的訟費
在接下來的28年裏發生的，估計了現在 
所有豪頓酒店的成本價值範圍 
環境問題，在一個
貼現基礎，大約在$
5
 
百萬美元和$
6
 
截至2021年3月31日，百萬美元，其中
5.7
 
累積了一百萬美元
在其他應計負債和其他非流動負債內 
本公司的濃縮債務 
截至3月份的綜合資產負債表
31, 2021. 
相比之下，截至12月份， 
2020年31月31日，公司擁有
6.0
 
與這些事項有關的累計金額為100萬美元。
公司相信，儘管不能保證 
關於其他無關環境問題的結果，
它已經為與其他項目相關的成本做了足夠的應計項目 
它意識到的環境問題。 
大約$
0.1
 
截至2021年3月31日和 
2020年12月31日，為這樣預期的未來做好準備 
環境保護
評估和補救成本。 
該公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
該公司的一家子公司 
收到檢查通知
來自一個國家的税務當局，在這個國家，某些人 
其子公司的運營與非收入相關(間接) 
可徵收的税項
適用於子公司銷售的某些產品。 
到目前為止，該公司 
未收到有關當局的任何評估 
至
本公司可能應承擔的潛在債務 
附屬公司。 
因此，有很大的不確定性 
Nty是關於
公司的最終責任 
關於這項間接税，由於適用 
這項税收在其特定的市場上是模稜兩可的，
對其他同行公司的解讀不同 
以及税務機關。 
本公司在協助下 
來自獨立專家，
已經對此的適用性進行了評估 
向公司徵收間接税 
在這個國家的子公司。 
信息
目前向公司提供的僅夠 
為了確定一個可能的責任範圍， 
在這個範圍內的金額都不是
被認為是比另一個更好的估計。 
在截至2021年3月31日的三個月內 
本報告的日期， 
那裏
對事實或情況沒有重大改變 
撇開之前披露的這件事不談 
從正在進行的討論中
本公司與相關税務機關之間的關係 
這份檢查通知。 
截至2021年3月31日，本公司已記錄
法律責任$
1.7
 
百萬美元的其他應計負債，這反映了低端 
可能欠的間接税的範圍，包括
在考慮到適用的訴訟時效的情況下，考慮到利息問題。 
因為這些金額在一定程度上與收購的一家霍頓實體有關
在合併中以及在合併之前的時段內， 
該公司已提交賠償要求 
與霍頓的
與這一潛在的間接税責任有關的前業主。 
公司在其他資產中記錄了一筆應收賬款，金額約為
$
1.1
 
百萬美元，這反映了最初記錄的負債金額 
本公司預計會因此而獲得賠償。 
AS
注意到，該公司認為存在很大的不確定性 
關於它的最終責任，考慮到它的模稜兩可的 
的應用
這項間接税。 
在這個時候，公司最好的估計是 
可能評估的潛在範圍，包括 
額外金額
根據這些間接税法律可能評估的税收，將 
大約是$
0.6
 
百萬至$
38
 
百萬美元，這是大約
$
10
 
估計所得税扣除額為100萬美元，約為
22
 
百萬可申請賠償的權利
霍頓以前的主人。
本公司是管理層提起的其他訴訟的當事人 
目前相信不會有實質性的不利影響 
對
公司的業績 
運營、現金流或財務狀況。 
此外，該公司還有一筆無形的合同金額
購買義務。

貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
25 
 
第二項。 
管理層的討論和 
財務狀況及經營成果分析
. 
正如本報告中所使用的，術語“貴格會休頓”， 
“公司”、“我們”和“我們”指的是貴格化學 
公司
(以貴格會休頓的身份做生意)， 
除文意另有所指外，其附屬公司及相聯公司 
需要。 
如在中使用的
這份報告中，“傳統貴格會”一詞指的是本公司 
在結束與霍頓國際的合併之前， 
公司
(“霍頓”)(此處稱為“組合”) 
2019年8月1日。 
在整個報告中，所有提供的數字，除非
另有説明，反映 
截至2021年3月31日的三個月的合併公司和 
2020.
 
執行摘要
貴格會休頓是全球工業流程的領先者。 
液體。 
在世界各地都有存在， 
包括多年來的運營
在25個國家和地區，我們的客户包括世界上數以千計的 
最先進和專業的鋼，鋁，汽車，航空航天，
近海、罐頭、採礦和金屬加工 
公司。 
我們的高效、創新和可持續的解決方案是 
後盾是最好的-
一流的技術， 
深厚的流程知識，定製化服務。 
貴格會成員霍頓的總部設在康肖霍肯，
賓夕法尼亞州，位於美國費城附近。
該公司在2021年有一個非常強勁的開局， 
第一季度業績穩健，反映了新冠肺炎的持續
公司業務的復甦 
終端市場和客户需求以及持續執行 
整合活動和協同效應
意識到了。 
具體地説，淨銷售額為429.8美元 
與2021年第一季度相比，2021年第一季度增長了14% 
第一期為3.786億元
2020年季度，主要是由於銷量增加， 
包括3%的收購帶來的額外淨銷售額，以及 
積極影響
從外幣兑換的3%開始。 
銷售量比第一季度有所增加 
的主要原因是
終端市場狀況改善，市場持續 
股票收益。 
收購帶來的額外淨銷售額主要可歸因於
至該公司收購的珊瑚化學公司(“珊瑚”) 
2020年12月。 
外幣帶來的正面淨影響
翻譯的主要原因是加強了 
歐元和人民幣對美元的季度環比，
部分被持續的疲軟所抵消 
巴西雷亞爾。 
該公司第一季度實現淨收益 
2021年的38.6美元
100萬美元，或每股稀釋後2.15美元，而第一季度 
2020年季度淨虧損2840萬美元，或稀釋後每股虧損1.60美元 
分享。 
這個
公司上一年 
第一季度淨虧損主要是由第一季度推動的 
2020年的非現金減值費用為38.0美元
百萬美元，用於某些無限期的無形資產和 
2270萬美元的非現金和解費用 
與終止一項美國
固定收益養老金計劃。 
不包括這些非經常性項目以及相關成本 
有了組合和其他非
每個時期的核心項目，公司的 
2021年第一季度非GAAP稀釋後每股收益 
為2.11美元，而去年為1.38美元
去年第一季度。 
本公司目前的 
季度調整後的EBITDA為7710萬美元 
28%，60.5美元
在2020年第一季度達到100,000,000美元，主要原因是 
淨銷售額季度環比大幅增長， 
增量已實現
相比較而言，合併帶來的成本協同效應 
到2020年第一季度。 
該公司估計，它實現了成本協同效應
與以下各項的組合相關聯： 
2021年第一季度為1800萬美元，而 
大約1000萬美元
在2020年第一季度。 
請參閲下面本項目的非GAAP衡量標準部分， 
中討論的其他項目。
公司的綜合業務 
在本項目的運營部分中的運營回顧， 
下面。
公司第一季度 
2021年的運營業績，在其四個應報告的四個項目中的每一個 
細分市場：(I)美洲；(Ii)歐洲，
中東和非洲(“EMEA”)；(Iii)亞洲/太平洋地區；以及(Iv) 
全球專業業務，反映出與 
它的
綜合績效。 
與第一季度相比，所有四個細分市場的淨銷售額都有所上升。 
2020年。 
公司更高的銷售額
銷量是由歐洲、中東和非洲地區和亞太地區推動的，而額外的 
珊瑚的淨銷售額使美洲和 
全球
專業企業。 
亞太地區VOL的增長 
UMES與上年相比，部分原因是 
的初步影響
2020年第一季度，新冠肺炎在中國的市場份額 
而剩下的所有部分都沒有受到影響 
一如既往的嚴厲，直到
2020年第二季度。 
更高的銷售價格和產品結構帶來的積極效益 
影響了大部分細分市場，而且是外來的
貨幣換算使所有細分市場受益，但 
受巴西雷亞爾持續疲軟推動的美洲
一個季度接一個季度。 
據報道，該公司所有的 
部門運營收益高於 
2020年第一季度
這反映了當前季度淨銷售額的增加 
與之相比，所有細分市場的毛利率都更高 
到上一年的第一個
25美分。 
雖然公司經歷了更高的原材料成本 
從2020年第四季度開始， 
繼續進入
2021年，毛利率較高 
與去年同期相比，第一季度主要是由公司的 
繼續執行
與物流、採購和製造相關的組合 
成本節約計劃以及更高產量帶來的好處 
在……裏面
本季度以及固定制造業帶來的相關影響 
費用。 
直銷、一般和行政費用
(“SG&A”)與每個細分市場的 
2020年第一季度，只有亞太地區出現增長，原因是 
這個
比較本季度業績強勁的細分市場 
到上一年，而上一年受到了 
首字母新冠肺炎
中國的情況。 
此外，公司及其所有部門繼續 
保持強有力的成本控制，並從中獲益
新冠肺炎節約成本的舉措，包括減少差旅 
費用，以及相關的已實現成本節約帶來的好處 
與
組合。 
每個細分市場的其他詳細信息 
經營業績將在公司的 
可報告的
細分市場回顧，在 
下面是本項目的操作部分。 
 

貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
26 
該公司的營業現金淨流出為12.6美元 
2021年第一季度為100萬美元，而淨運營 
現金
2020年第一季度流入2020萬美元。 
淨營業現金流環比下降 
主要驅動因素
由於營運資金的重大變化， 
公司在以下方面的顯著增長 
淨銷售額和銷量大幅增長
2021年第一季度的應收賬款。 
公司發展的關鍵驅動因素 
營運現金流和營運資金
在公司的 
本項目的流動資金和資本資源部分， 
下面。
總體而言，該公司的 
第一季度業績強勁，環比和之前 
所有細分市場的年度改善主要是由於
為我們終端市場和客户的持續復甦 
需求在經歷了較低水平的增長後， 
2020年的結果是
新冠肺炎。 
2021年第一季度的業績反映了強勁的 
全球季度增長趨勢始於
2020年第二季度，在此期間， 
新冠肺炎最為嚴重。 
此外，#年第一季度的強勁需求
2021年，加上市場份額的持續增長和 
持續執行整合活動和協同效應 
認識有所幫助
抵消持續發展帶來的負面影響 
新冠肺炎等宏觀經濟帶來的全球不確定性 
逆風，
包括不斷上漲的原材料價格和整體供應 
鏈條壓力。 
全球經濟放緩和其他因此而產生的影響 
到2020年幾乎所有公司都會體驗到新冠肺炎 
擺出了一個
史無前例的挑戰，但公司的 
2021年第一季度的業績繼續證明它可以 
成功導航
通過快速響應來度過市場低迷時期 
不斷變化的市場狀況，實現其預期的效益 
從
與霍頓的結合。 
隨着公司的向前看，它預計將經歷 
來自較高水平的持續短期逆風
原材料成本和供應鏈壓力， 
這些原材料成本增加的幅度要高得多 
比
由於對全球市場的壓力，該公司此前預計 
供應鏈，與天氣有關的停工和意外的供應商
關門。 
然而，該公司確實預計 
實現額外的銷售價格上漲以抵消 
這些不斷上漲的原材料成本，
但這會對我們的毛利率產生滯後影響。 
由於這些價格的上漲趕上了我們不斷上漲的原材料成本。 
儘管這些近在咫尺
長期逆風，公司繼續預計2021年 
從2020年起，公司的盈利能力將發生階段性變化
完成整合成本協同效應，繼續 
要進一步搶佔市場份額，可從預計的 
漸變
需求的反彈，並看到了最近的 
收購。 
新冠肺炎的持續影響
新冠肺炎在全球範圍內的爆發已經產生了負面影響 
公司開展業務的所有地點。 
儘管
公司現在已經在這個新冠肺炎的環境下運營 
一年來，疫情的全面爆發 
及相關業務影響
仍然是不確定和不穩定的，因此 
新冠肺炎可能在多大程度上影響公司的 
未來的結果
運營或財務狀況不確定。 
這場疫情的爆發嚴重擾亂了世界衞生組織的運作。 
公司及其下屬公司
供應商和客户。 
該公司經歷了銷量下降和更低的 
淨銷售額與新冠肺炎之前的水平相比，
暴發的結果，如本節中進一步描述的。 
管理層繼續監測新冠肺炎的影響
大流行正在影響着公司， 
整個特種化學品行業和經濟和 
公司所在的市場
運作。 
考慮到不斷髮展的發展的速度和頻率 
關於這次大流行，本公司
截至本報告日期，無法合理估計 
對其未來業績的影響的大小或全面程度 
的
運營或IT或其客户恢復運營的能力 
更正常的操作，即使某些限制被取消。 
這個
曠日持久的大流行和死灰復燃 
疫情的爆發，以及對日常工作的持續限制 
生活和商業運營可能會導致
在未來幾個時期銷量下降和淨銷售額下降 
與新冠肺炎之前的水平相比。 
在某種程度上， 
本公司的
客户和供應商繼續顯著地 
受新冠肺炎的不利影響，這可能會降低 
可用性或結果
來往公司的材料或供應出現延誤 
, 
這反過來又可能嚴重幹擾公司的 
業務
運營部。 
鑑於這種持續的不確定性， 
該公司告誡稱，其未來的運營業績可能 
嚴重不利
受新冠肺炎影響。 
此外，管理層繼續 
評估與新冠肺炎相關的情況，如 
作為遠程工作
安排、生病或人手短缺 
旅行限制影響了財務報告。 
流程和系統，內部
對財務報告的控制，以及披露控制和 
程序。 
雖然情況已經出現，也是意料之中的 
至
繼續提出挑戰，並已勢在必行 
需要部署更多時間和資源，以便充分 
地址為
大流行帶來的挑戰，在這個時候，管理 
我不認為新冠肺炎對
財務報告流程、財務內部控制 
報告或披露控制和程序。 
公司最高層 
當務之急是，尤其是在這場大流行期間，保護人們的健康。 
和員工的安全，
客户，同時努力確保業務連續性 
以滿足客户的需求。 
本公司繼續採取措施保護
受影響地區人民的健康和福祉 
通過各種行動，包括在家中實現工作 
在需要的地方
可能，並採用社會距離標準， 
在適用的情況下實施旅行限制，加強現場衞生
實踐，並在公司的 
設施。 
本公司並沒有，亦不預期會因此而招致
實施這些健康和安全的物質費用 
政策。 
公司所有的31個 
世界各地的生產設施都開放了
和經營，並被認為是必要的業務 
在他們運營的司法管轄區。 
該公司相信，到目前為止，
它已經能夠滿足全球所有客户的需求 
儘管面臨當前的經濟挑戰，但全球仍面臨着挑戰。 
該公司的第一家
2021年第四季度延續了循序漸進的趨勢 
從下半年開始的季度改善 
2020年。 
然而，
需求仍然不確定，因為許多客户堅持認為 
減產水平一直持續到2021年第一季度。 
“公司”(The Company)
繼續預計來自新冠肺炎的影響 
在得到有效遏制的情況下會逐步改善 
病毒和它的

貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
27 
變種和成功的分發和驗收 
已經開發出的疫苗。 
然而，報告的發病率
新冠肺炎在我們擁有的幾個地區的案例 
重大業務仍居高不下，而且仍高度不確定 
關於
全球流行病和相關的經濟挑戰會持續多久 
會持續多久，以及我們客户的業務何時會復甦 
到Pre-
新冠肺炎水平。 
公司採取了各種不同的措施 
臨時節約現金和降低成本的行動 
而這些臨時的
計劃的設計和實施是為了 
公司可以通過具有挑戰性的新冠肺炎成功地管理
在繼續保護健康的同時， 
滿足客户需求，維護公司 
長期
競爭優勢和高於市場的增長，並使其能夠 
繼續有效整合霍頓。 
雖然採取的行動
以保護我們的勞動力，繼續服務 
為我們的客户提供卓越的服務，並節省現金和 
降低成本，一直以來
到目前為止，效果更好 
應對這一大流行及其影響的行動可能 
隨着情況的不斷髮展，這是必要的。
流動性與資本資源
截至2021年3月31日，公司擁有現金、現金等價物 
以及1.635億美元的受限現金。 
全部現金，現金 
等價物
截至12月，限制性現金為1.819億美元 
31, 2020. 
現金、現金等價物減少約1840萬美元 
和
限制性現金是1580萬美元現金的淨結果 
用於投資活動，1260萬美元現金用於 
經營活動
以及由此帶來的300萬美元的負面影響 
外幣折算部分抵消13.0美元 
提供百萬美元現金
通過資助活動。
用於經營活動的現金流量淨額為12.6美元 
與淨現金流相比，2021年前三個月的淨現金流為100萬
由年內2,020萬元的營運活動提供 
2020年前三個月。 
淨營業現金流減少32.8美元
百萬美元的主要驅動因素是工作方式的重大變化 
資本，因為本季度淨值大幅增長 
由此產生的銷售額
應收賬款大幅增加 
在2021年的前三個月。 
此外，該公司有較高的現金股息。
前三年從其聯營公司收到的 
2020個月，主要原因是從以下方面收到500萬美元 
本公司的
在韓國的合資企業，沒有收到類似的股息 
2021年前三個月與收到股息的時間有關。
用於投資活動的現金流量淨額為15.8美元。 
2021年前三個月為100萬美元，而2021年前三個月為800萬美元 
在
2020年前三個月。 
現金流出的增加是由 
與收購相關的更高現金支付
在截至2021年3月31日的三個月內，包括 
2500萬美元，用於與鍍錫解決方案有關的某些資產 
主要用於
鋼鐵終端市場。 
這些較高的現金流出被部分抵消了 
現金收益約為1,470萬美元
資產處置，包括出售某些 
持有待售房地產資產的相關組合。
融資活動提供的淨現金流量是13.0美元。 
2021年前三個月為100萬美元，而2021年前三個月 
1.866億美元
在2020年前三個月。 
現金流量淨額減少1.736億美元主要是因為 
上一年的借款
公司的大部分可用流動資金 
與經濟不確定性相關的循環信貸安排 
由
新冠肺炎。 
此外，該公司還支付了710萬美元的現金股息 
在2021年的前三個月，20萬美元或3%
現金股息較上年增加。 
最後，在前三場比賽中 
在2020年的幾個月裏，該公司使用了100萬美元
購買南方剩餘的非控股權益 
非洲分公司。 
在這次收購之前，這家南非子公司做出了 
a 
分配給之前的非控股關聯公司 
三家公司中約80萬美元的股東 
2020年的幾個月。 
沒有
前三次類似的非控股權益活動 
2021年的幾個月。
公司的主要業務 
信貸安排(“信貸安排”)由400.0美元組成。 
百萬多幣種左輪手槍(
“Revolver”)，一筆6.00億美元的定期貸款(“美國定期貸款”)。 
貸款“)，每份以本公司為借款人， 
和1.5億美元(截至
2019年8月1日)歐元等值定期貸款(《歐元 
定期貸款“和一起 
有了美國定期貸款“， 
“定期貸款”)與
貴格會化學公司 
本公司的一家荷蘭子公司作為借款人， 
每一份都有5年的期限，將於2024年8月到期。 
主題
在行政代理人和某些其他人的同意下 
根據條件，公司可以指定額外的借款人。 
這個
信貸安排下的最高可用金額 
最高可增加3.00億美元，在公司的 
請求(如果有
同意接受額外承諾並 
該公司已滿足某些其他條件。 
本條例下的借款
信貸工具按基本利率或倫敦銀行同業拆借利率加銀行同業拆借利率計息 
適用保證金基於公司的 
合併淨槓桿
比率 
有一些倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代條款考慮進一步 
如果不再報告倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，則修改。 
這個
未償還債券的加權平均利率 
年首季信貸安排下的借款 
2021 
截至2021年3月31日，這一比例約為1.6%。 
除了支付未償還本金的利息外， 
信用貸款，
該公司被要求支付承諾費，費用範圍為 
由0.2%至0.3%不等，視乎公司 
合併淨槓桿
在以下方面與轉軌制度下的貸款人的比率 
在此情況下的未使用的承付款。 
信貸安排鬚受若干財務及 
其他聖約。 
本公司最初合併的 
淨債務與
合併調整後的EBITDA比率不能超過 
4.25比1，允許的比率比 
信用證期限
設施。 
截至2021年3月31日，合併淨債務至合併 
調整後的EBITDA比率不得超過4.00比1。 
這個
公司合併後的 
調整後的EBITDA與利息支出之比不得小於 
在協議期限內是3.0比1。 
這個
信貸安排也禁止支付現金股息 
如果公司違約或如果股息金額 
付訖
每年超過5,000萬美元，以較大者為準 
綜合調整後EBITDA的20%，除非 
合併淨債務與
合併調整後的EBITDA不到2.0比1， 
在這種情況下，對金額沒有這樣的限制。 
截至2021年3月31日

貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
28 
2020年12月31日，本公司遵守 
所有的信貸安排契約。 
定期貸款 
每季度有一次
五年期限內的本金攤銷， 
本金餘額的5.0%在第1年和第2年到期攤銷 
2%，同比增長7.5%
3%，第4年和第5年10.0%，剩餘本金 
到期到期的金額。 
該信貸安排由以下部分提供擔保：
公司的國內子公司 
並以實質上所有的優先留置權作為擔保 
本公司的資產及
國內附屬擔保人，但須受某些慣例的排除。 
荷蘭借款人的債務僅有擔保。
由某些外國子公司在無擔保的基礎上。
信貸安排要求公司修正其變量 
利率至少為其總期限的20% 
貸款。 
為了
滿足這一要求以及管理 
公司對變數的風險敞口 
與信貸安排相關的利率風險，
2019年11月，本公司簽訂了170.0美元 
3年期基準利率掉期名義金額百萬美元 
比率
1.64%，另加規定的適用保證金 
在信貸安排中，基於 
公司的綜合淨值 
槓桿率。 
在.
公司簽訂掉期協議的時間，以及 
到2021年3月31日，掉期的總利率， 
包括固定基地
利率加上適用的利潤率為3.1%。 
該公司將某些第三方的資本化為2370萬美元 
與執行 
信貸安排。 
資本化成本中約有1,550萬美元歸屬 
定期貸款和 
記錄為直接減少多頭-
本公司的定期債務 
合併資產負債表。 
資本化成本中約有830萬美元 
歸因於
左輪手槍和記錄在公司其他資產中的 
簡明綜合資產負債表。 
這些資本化成本是
在五年內攤銷為利息支出 
信貸安排的期限。 
截至2021年3月31日，該公司有信用貸款借款 
未償還金額為9.007億美元。 
截至2020年12月31日，
公司有未償還的信貸貸款 
八億八千七百一十萬美元。 
公司有未使用的產能
約2.04億美元，扣除 
截至2021年3月31日，信貸約為600萬美元。 
公司的其他
債務義務主要是工業發展。 
債券、銀行信用額度和與市政有關的貸款，這些 
總計12.4美元
截至2021年3月31日，100萬美元和1210萬美元 
分別於2020年12月31日。 
未使用的總容量 
在這些下面
截至2021年3月31日的安排約為 
4000萬美元。 
公司淨債務總額 
截至2021年3月31日為749.6美元
百萬美元。
該公司估計，它實現了成本協同效應 
2021年第一季度約為1800萬美元，而
2020年第一季度約為1000萬美元。 
公司繼續期望實現合併成本協同效應 
的
2021年約為7500萬美元，2021年為8000萬美元 
2022. 
該公司繼續預計會產生額外的成本 
並使
關聯現金支付整合貴格會和霍頓 
並繼續實現組合的 
預期總成本協同效應。 
該公司預計將支付全部現金，包括 
符合QH計劃的項目，如下所述： 
但不包括增量
與合併相關的資本支出， 
大約是2022年預計總成本的1.3倍 
80美元的協同效應
百萬美元。 
這些費用中的很大一部分已經發生。 
2019年、2020年和2021年第一季度，但公司
預計會在整個過程中繼續招致這樣的成本 
2021年的剩餘時間。 
該公司產生的總合並金額為80萬美元，
整合和其他與收購相關的費用 
2021年第一季度，其中包括40萬美元的加速 
折舊
扣除出售某些股票獲得的540萬美元的淨收益 
持有待售房地產資產，請參閲 
非GAAP衡量標準部分
以下是此項目的詳細信息。 
相比較而言，在第一個 
2020年季度，公司產生了830萬美元的 
全面結合、融合
以及其他與收購相關的費用，包括0.5美元 
百萬加速折舊。 
該公司擁有合計的淨現金
約870萬元的資金流出與 
合併、整合和其他與收購相關的費用 
第一個
2021年三個月，而年內為830萬美元 
2020年前三個月。 
貴格會霍頓的管理層 
批准並啟動了全球重組 
計劃(“QH計劃”)
2019年第三季度，作為其計劃的成本協同效應的一部分 
與該組合相關聯。 
QH計劃包括重組
以及相關的遣散費，以減少員工總數 
全球約400人，並計劃關閉 
肯定的
製造業和非製造業設施。 
與關閉某些製造企業的計劃有關 
以及非-
製造設施，公司做出了決定 
在第二個月出售某些設施 
2020年第四季度。 
在2021年第一季度，其中某些設施 
出售，公司確認出售收益540萬美元
包括在其他收入(費用)中，扣除濃縮後的 
合併經營報表。 
準確的時間和總數
與QH計劃相關的成本將取決於 
受多種因素影響，可能會發生變化；然而， 
裁員
網站關閉一直持續到2021年。 
該公司目前預計將進一步裁員，並 
網站將關閉
並估計預期的成本協同效應 
在QH計劃下實現的將近似一次性重組
產生的費用。 
本公司支付與結算有關的現金款項 
年內QH計劃下的債務重組
2021年前三個月約120萬美元 
相比之下，#年前三個月為490萬美元 
2020. 
 

貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
29 
截至2021年3月31日，公司的 
不確定税收頭寸的總負債，包括利息和 
罰金為30.0元
百萬美元。 
該公司不能確定可靠的估計 
按與其不確定的税收狀況有關的期間劃分的現金流計時
責任。 
然而，是否應該承擔全部責任 
被支付時，支付金額最高可減少5%。 
到750萬美元，因為
抵銷其他税收管轄區的優惠。 
在2020年第四季度，公司的一家 
子公司收到一份通知
來自某些國家的税務機關的檢查 
的子公司運營，這與一項非收入有關 
(間接税)
這可能適用於子公司的某些產品 
賣得很好。 
到目前為止，該公司 
尚未收到來自
與可能到期的潛在法律責任有關的權限 
來自本公司的子公司。 
因此，存在很大的不確定性。
關於本公司的 
與這項間接税有關的最終責任。 
見簡明綜合附註19
本報告第1項所列財務報表。
本公司相信其預期的現有現金 
運營現金流和可用額外流動資金 
會是
足以支持其運營要求 
併為其至少未來12年的業務目標提供資金 
幾個月，包括但不包括
僅限於向股東支付股息、相關費用 
到合併整合，養老金計劃繳費， 
資本
支出、其他商機(包括 
潛在收購)和其他潛在或有事件。 
本公司的
流動性受到許多因素的影響，其中一些因素 
基於我們的業務和其他相關業務的正常運營 
對這一事件的影響
大流行影響我們的業務和全球經濟 
條件以及行業的不確定性，這是我們不能做到的 
預測。 
我們也
無法預測經濟狀況和行業衰退 
或者復甦的時間、強度或持續時間。 
我們可以尋找， 
因為我們
相信適當的、額外的債務或股權融資 
這將為公司提供資金，用於運營 
資本資金，
額外的流動性需求或為未來的增長機會提供資金，包括 
可能的收購和投資。 
時間和時間
潛在資本要求的金額不能為 
在此時確定並且將取決於多個因素， 
包括
對我們的產品、專業的實際需求和預計需求 
化工行業條件、競爭因素和 
條件
金融市場，以及其他市場。
 
非GAAP衡量標準
本10-Q表格中的信息包括非GAAP(未經審計) 
包括EBITDA的財務信息，調整後
EBITDA，調整後的EBITDA利潤率，非GAAP運營 
收入，非GAAP營業利潤率，非GAAP 
淨收入和非
GAAP稀釋後每股收益。 
該公司相信，這些非GAAP財務措施提供了 
有意義的補充
增強讀者理解的信息 
公司的財務業績， 
預示着未來的運營
公司業績， 
並便於在不同的財務期之間進行比較，因為 
非GAAP財務指標不包括項目
不能被認為是未來經營業績的指標 
或不被認為是公司的核心 
運營部。 
非GAAP
結果僅供補充信息使用 
僅限於目的，不應被視為替代 
金融
根據公認會計準則列報的信息。 
公司列報EBITDA，按淨收入計算 
(虧損)折舊前公司應佔及
攤銷、利息支出、淨額和所得税 
(虧損)聯營公司淨收益中的權益前虧損。 
“公司”(The Company)
還顯示了調整後的EBITDA，其計算方式為EBITDA 
加上或減去某些不被認為是指示性的項目 
未來
經營業績是否被視為公司的核心 
運營部。 
此外，該公司還提出了非GAAP運營
按營業收入(虧損)加 
或減去某些不被認為預示未來運營的項目
業績是否被視為公司的核心 
運營部。 
調整後的EBITDA利潤率和非GAAP運營 
保證金為
按調整後的EBITDA和 
非GAAP營業收入分別與合併淨銷售額之比。 
這個
該公司認為，這些非GAAP衡量標準提供了 
透明和有用的信息，被分析師、投資者、
以及我們行業的競爭對手和管理層 
在評估公司的經營業績時 
一個始終如一的
根據。
此外， 
公司公佈非GAAP淨收入和非GAAP收益 
每股稀釋後作為額外業績
措施。 
非GAAP淨收入按調整後的EBITDA計算，已定義 
以上，減去折舊和攤銷，利息
年權益前收入的費用、淨額和税金 
經每宗個案調整後的聯營公司淨收入， 
在適用的情況下，對於任何
由此產生的折舊、攤銷、利息或税收影響 
從對賬中確定的非核心項目 
淨收入的
可歸因於本公司經調整的EBITDA。 
非GAAP稀釋後每股收益按非GAAP計算 
-GAAP每項淨收入
在“兩類股”項下所佔的攤薄股份 
方法。“ 
本公司認為，非GAAP淨收入和非GAAP
GAAP稀釋後每股收益提供透明 
和有用的信息，並被分析師、投資者、 
和
我們行業中的競爭對手以及 
對公司的經營業績進行一致的評估 
根據。
 

 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
30 
以下各表協調了本公司的 
最大限度地使用非GAAP財務衡量標準(未經審計) 
直接可比
GAAP(未經審計)財務指標(千美元，除非 
另有説明 
每股金額除外)：
非GAAP營業收入和利潤率調整
截至三個月
三月三十一號， 
2021 
2020 
營業收入(虧損) 
$ 
44,894 
$ 
(12,444) 
霍頓合併、整合和其他收購 
-相關費用(A)
6,230 
8,276 
重組及相關費用(B)
1,175 
1,716 
購銷存貨公允價值上升(C)
801 
— 
CEO交接成本(D)
504 
— 
不活躍子公司的非營業訴訟費用(E)
51 
— 
客户破產成本(F)
— 
463 
無限期-活期無形資產減值(G)
— 
38,000 
非GAAP營業收入
$ 
53,655 
$ 
36,011 
非GAAP營業利潤率(%)(M)
12.5% 
9.5% 
 
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和
非GAAP淨收入調整
截至三個月
三月三十一號， 
2021 
2020 
貴格會化學公司的淨收益(虧損)
$ 
38,615 
$ 
(28,381) 
折舊及攤銷(A)(L)
22,448 
21,584 
利息支出，淨額
5,470 
8,461 
所得税 
(未計權益前的)聯營公司淨收入(虧損)
10,689 
(13,070) 
EBITDA
$ 
77,222 
$ 
(11,406) 
專屬自保保險公司的權益(收入)損失 
(h) 
(3,080) 
327 
霍頓合併、整合和其他收購 
-相關費用(A)
427 
7,803 
重組及相關費用(B)
1,175 
1,716 
購銷存貨公允價值上升(C)
801 
— 
CEO交接成本(D)
504 
— 
不活躍子公司的非營業訴訟費用(E)
51 
— 
客户破產成本(F)
— 
463 
無限期-活期無形資產減值(G)
— 
38,000 
養卹金和退休後福利費用、非服務部分 
(i) 
(124) 
23,525 
高通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響(J)
172 
51 
調整後的EBITDA
$ 
77,148 
$ 
60,479 
調整後的EBITDA利潤率(%)(M)
18.0% 
16.0% 
調整後的EBITDA
$ 
77,148 
$ 
60,479 
減去：折舊和攤銷-調整後(A)
22,033 
21,111 
減去：利息支出，淨額
5,470 
8,461 
減去：所得税 
扣除聯營公司淨收益中的股本-調整後 
(A)(N)
11,739 
6,463 
非GAAP淨收入
$ 
37,906 
$ 
24,444

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
31 
非GAAP稀釋後每股收益調整
截至三個月
三月三十一號， 
2021 
2020 
歸因於貴格會的GAAP稀釋後每股收益(虧損) 
化工公司 
 
普通股股東
$ 
2.15 
$ 
(1.60) 
專屬自保保險公司的權益(收入)損失 
每股攤薄股份(H)
(0.17) 
0.02 
霍頓合併、整合和其他收購 
-稀釋後每股相關費用(A)
0.04 
0.36 
每攤薄後的重組及相關費用 
共享(B)
0.05 
0.07 
收購存貨按稀釋後出售的公允價值提升 
共享(C)
0.03 
— 
每股稀釋後CEO交接成本(D)
0.02 
— 
不活躍子公司的非營業訴訟成本 
稀釋股份(E)
0.00 
— 
稀釋後每股客户破產成本(F)
— 
0.02 
攤薄後的無形資產減值 
共享(G)
— 
1.65 
養卹金和退休後福利費用、非服務部分 
每股攤薄股份(I)
(0.00) 
0.88 
高通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響 
攤薄股份(Dw)
0.01 
0.00 
稀釋後每股某些離散税目的影響(K)
(0.02) 
(0.02) 
非公認會計準則稀釋後每股收益(O)
$ 
2.11 
$ 
1.38 
(a)
 
霍頓合併、整合和其他與收購相關的交易 
費用包括某些法律、財務和其他諮詢 
和
與關閉後相關的顧問費用 
整合活動包括 
內部控制就緒和
補救措施。 
這些成本並不代表未來的經營業績。 
公司的成員。 
大約10萬美元，用於
截至2021年3月31日的三個月 
-#年的税費被認為是不可扣除的 
確定
公司的有效性 
税率，因此，對權益前收入徵税。 
在經調整的聯營公司淨收入中
反映了這些項目的影響。 
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏， 
該公司錄得40萬美元
和50萬美元， 
與公司的某些產品相關的加速折舊 
設施，它包含在
CAPTION“霍頓合併、整合和其他 
經營對賬中的“收購相關費用” 
收入
(虧損)到非GAAP營業收入，幷包括在內 
在對賬中的標題“折舊和攤銷”中 
淨額
可歸因於公司EBITDA的收益(虧損)，但 
不包括在標題“折舊和攤銷--調整後”
在調整後的EBITDA與非GAAP淨值的對賬中 
公司應佔收入。 
在截至以下三個月的期間內
2021年3月31日，公司錄得540萬美元的收益 
淺談持有待售不動產的買賣 
與以下項目相關的資產
組合，包括在標題“霍頓， 
合併、整合和其他與收購相關的費用 
這個
GAAP稀釋後每股收益(虧損)對賬 
貴格會化學公司普通股 
股東須
非GAAP稀釋後每股收益及其對賬 
歸因於貴格會化學公司的淨收益(虧損)
公司調整後的EBITDA和非GAAP淨值 
收入。
 
 
(b)
 
重組及相關費用代表 
公司與QH相關的費用 
重組計劃
該計劃於2019年第三季度啟動，作為 
公司的計劃 
要實現與
組合。 
這些成本並不代表未來的經營業績。 
公司的成員。 
見附註7
簡明合併財務報表，出現 
在本報告第1項中。 
(c)
 
出售存貨的公允價值增加與相關費用有關 
通過出售被收購企業的庫存 
曾經是
作為採購會計的一部分，調整為公允價值。 
這些銷售成本的增加(“COG”)並不是指示性的。 
的
公司未來的經營業績。
(d)
 
CEO交接成本是指與 
公司正在進行的搜索 
為一位新的首席執行官提供與
之前宣佈的高管換屆計劃為 
2021年底。 
這些費用並不預示着未來的運營
公司業績。
(e)
 
非活動子公司的 
非經營性訴訟費用代表費用。 
由本公司的一家不活躍的附屬公司招致
是保險限制終止的結果 
本公司先前披露的結算準備金 
2020 
表格10-K 
這些費用並不代表未來的運營 
公司業績。 
見附註9
簡明合併財務報表，出現 
在本報告第1項中。
(f)
 
客户破產成本表示與以下項目相關的成本 
與以下項目相關的應收貿易賬款的特定準備金 
a 
申請破產保護的客户。這些費用 
並不代表未來的經營業績 
的
結伴。 
 

貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
32 
(g)
 
無限期-活期無形資產減值代表 
減記價值所收取的非現金費用 
一定是不確定的-
與霍頓酒店相關的活着的無形資產 
組合。 
該公司以前沒有商譽或無形資產的歷史。
資產減值，這筆費用不是指示性的 
公司未來的經營業績。 
見附註14
簡明合併財務報表，出現 
在本報告第1項中。
(h)
 
專屬自保保險公司的權益(收入)損失 
表示可歸因於 
公司的利益
在PrimeX，Ltd.(“PrimeX”)，一家專屬自保保險公司。 
該公司持有32%的投資，並擁有重要的 
影響
超過PrimeX，因此在以下項下解釋了這項權益 
權益會計法。 
可歸因於PrimeX的收入為
並不代表該公司未來的經營業績。 
並且不被認為是公司的核心 
運營部。
(i)
 
養卹金和退休後福利費用、非服務部分 
代表公司的税前非服務部分
年養老金和退休後定期福利淨成本 
每一個時期。 
這些成本並不預示着未來的運營
公司業績。 
截至2020年3月31日的三個月的金額 
包括2270萬美元的和解金
本公司的收費標準是 
終止傳統貴格會美國養老金計劃。 
見簡明綜合附註9
財務報表，見本報告項目1。
(j)
 
高通脹經濟體的貨幣兑換影響代表着 
與此相關的外幣重新計量影響
與公司的關聯公司 
其當地經濟被指定為惡性通貨膨脹 
根據美國公認會計準則。 
在這兩個過程中
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月， 
公司發生了不可抵扣的税前費用 
與本公司的
阿根廷分支機構。 
所產生的費用與立即承認有關 
的外幣重新計量
與以下項目關聯的簡明合併操作報表 
這些實體並不代表未來的運營
公司業績。 
見合併簡明財務附註1 
語句，該語句出現在第1項中
這份報告。
(k)
 
某些離散税目的影響包括 
上記錄的若干估價免税額的變動 
其中一些人
公司的外籍員工 
税收抵免、預扣費率的變化及其相關影響 
關於以前應計的分配在
本公司的某些產品 
亞洲/太平洋地區的子公司以及與之相抵銷的 
遞延税收優惠的影響和攤銷
2019年第四季度記錄的公司相關 
轉移到公司間的無形資產。
(l)
 
三個月的折舊和攤銷 
截至2021年3月31日和2020年3月31日，包括30萬美元和 
40萬美元，
分別為 
年淨收益中計入權益內的攤銷費用 
本公司的聯營公司 
凝縮
合併業務表，可歸因於 
本公司公允價值遞增至攤銷 
50% 
因此對休頓在韓國的合資企業感興趣 
所需採購會計的詳細信息。
(m)
 
公司計算調整後的EBITDA利潤率 
和非GAAP營業利潤率作為百分比 
調整後的EBITDA和
非GAAP營業收入與合併淨銷售額之比。
(n)
 
所得税 
扣除聯營公司淨收益中的股本-調整後 
顯示任何當前和延遲的
所得税支出(福利)(如適用)為 
淨收益(虧損)對賬中列示的對賬項目
歸因於貴格會化學公司將進行調整 
息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)，並利用徵税中適用的税率確定
發生這些調整的司法管轄區，以 
到免賠額。 
霍頓合併、整合等
(A)項所述與收購有關的開支導致 
這三年分別增加了10萬美元和200萬美元的增值税
分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的月份。 
(B)所述的重組及相關費用 
增量形式
20萬美元和0.4美元的税款 
在截至2021年3月31日的三個月內 
到2020年， 
分別為。 
公允價值上升
(C)中描述的已售出庫存的百分比導致增量 
在截至3月31日的三個月中繳納20萬美元的税款， 
2021. 
(D)項所述的行政總裁交接費用 
在截至三個月的三個月內增加了10萬美元的增值税 
三月三十一號，
2021. 
(E)中描述的不活躍的附屬訴訟導致了 
三個月內繳税不足10萬元
截至2021年3月31日。 
(F)中描述的客户破產成本導致增量 
在這三年中，税收為10萬美元
截至2020年3月31日的幾個月。 
中描述的無限期-活期無形資產減值 
(G)導致8.7美元的增值税
在截至2020年3月31日的三個月內， 
養卹金和退休後福利費用、非服務部分
第(I)項所述的税收優惠低於 
10萬美元，以及這三家公司790萬美元的增值税 
截至的月份
分別是2021年3月31日和2020年3月31日。 
某些離散因素對税收的影響 
上述(K)項的税收優惠為
截至3月份的3個月內每月40萬元 
31年、2021年和2020年。
(o)
 
該公司計算稀釋後每股非GAAP收益 
作為公司應佔的非GAAP淨收入 
每
加權平均稀釋後的流通股採用“兩類股” 
方法“在每個給定的時間段內計算這樣的值。
表外安排
公司沒有出現實質性的失衡 
根據S-K條例第303(A)(4)項的定義，截至 
2021年3月31日
公司唯一的 
截至3月31日的表外項目， 
2021年約佔銀行總額的900萬美元
信用證和保函。 
銀行信用證和保函對我們來説並不重要。 
公司的流動資金 
或資本
資源。 
見簡明合併財務報表附註15 
在本報告第1項中。

 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
33 
運營
綜合業務回顧-第一季度比較 
2021年，2020年第一季度
2021年第一季度淨銷售額為4.298億美元 
相比之下，2020年第一季度為3.786億美元。 
淨銷售額
環比增長5120萬美元或14% 
反映了5%的更高銷售量帶來的好處， 
淨銷售額來自
最近收購了3%，來自國外的積極影響 
貨幣換算為3%，銷售價格和 
產品組合
大約3%。 
銷售量比第一季度有所增加 
的主要原因是終端市場的改善
市場狀況和持續增長的市場份額。 
收購產生的額外淨銷售額主要與可歸因於銷售有關 
對珊瑚來説，
該公司於2020年12月收購了該公司。 
與2021年第一季度相比，COGS為2.736億美元 
到2020年第一季度達到2.447億美元。 
增加
2,890萬美元或12%的齒輪是由相關的 
如上所述的淨銷售額的增加， 
而且，對於一個較小的
範圍，與出售收購相關的費用80萬美元 
非公認會計準則中所述按公允價值計算的珊瑚庫存
本項目的上述措施部分。 
2021年第一季度毛利潤增長22.3美元 
百萬美元或17%，從2020年第一季度開始，主要是由於 
發送到
淨銷售額增加。 
公司報告的毛利率 
2021年第一季度為36.3%，而2021年第一季度為35.4% 
在第一個
2020年第四季度。 
本公司目前的 
本季度毛利率包括庫存的影響 
公允價值上升如上所述。
不包括這一次和其他一次性增加的COGS，包括 
在非GAAP中描述的這兩個時期的加速折舊
根據上文本項目的措施部分，本公司估計 
2021年第一季度的毛利率 
到2020年，
分別約為36.6%和35.5%。 
雖然公司開始經歷了更高的原材料成本 
在
2020年第四季度並持續到2021年， 
與上一年相比，毛利率較高 
第一季度主要是
由公司的 
繼續執行與組合相關的物流、採購 
和製造成本節約
計劃以及更高的銷量帶來的好處 
本季度以及固定制造業帶來的相關影響 
費用。 
2021年第一季度SG&A增加5.6美元 
與2020年第一季度相比，將達到100萬歐元或6% 
主要是到其他
SG&A來自收購，因外國原因而增加 
貨幣換算和描述的50萬美元CEO過渡成本 
在非-
GAAP衡量本項目的部分內容，如上圖所示 
被較低的差旅費用和減少的費用所抵消 
的服務組件
公司的養老金和 
2020年第一季度的退休後福利 
終止其遺留貴格會美國養老金
計劃。 
在2021年第一季度，公司發生了 
580萬美元的合併、整合和其他與收購相關的業務
主要用於與Houghton整合相關的專業費用 
以及其他與收購相關的活動。 
相比之下，
公司在前一年發生了790萬美元的費用 
今年第一季度，主要到期 
與法律相關的各種專業費用，
用於整合的財務和其他諮詢及顧問費用 
活動。 
請參閲非GAAP衡量標準 
此項目的部分，
上面。
年，公司啟動了一項重組計劃 
2019年第三季度作為其全球成本實現計劃的一部分 
協同效應
與在此過程中發生的組合相關聯 
2019年和2020年，預計將持續到2021年。 
“公司”(The Company)
發生的重組和相關費用 
根據這項1.2美元的計劃減少員工人數和關閉網站 
百萬美元和170萬美元
在2021年和2020年前幾個季度， 
分別為。 
請參閲上文本項目的非GAAP計量部分。
在2020年第一季度，公司記錄了 
一筆3800萬美元的非現金減值費用要寫 
降低……的價值
某些壽命不定的無形資產，與 
組合。 
這項非現金減值費用與某些
收購了霍頓的商標和商號，並 
主要是由於預計新冠肺炎的負面影響 
自.起
2020年3月31日，基於他們的估計公允價值。 
沒有記錄到類似的減損費用。 
在2021年第一季度。
2021年第一季度的營業收入為 
4490萬美元，而營業虧損為1240萬美元 
在第一季度
2020年。 
不包括合併、整合和其他與收購相關的業務 
費用、重組及相關費用， 
不確定的-
已計入的無形資產減值費用，以及 
不代表未來經營的其他費用 
的性能
非GAAP衡量標準一節中描述的公司 
這一項， 
上圖，該公司目前的 
季度非GAAP運營
收入增至5370萬美元，而 
上年第一季度3600萬美元主要到期 
淨銷售額的增長
以及從節約成本舉措中獲得的好處 
與組合有關。 
該公司的其他收入淨額為470萬美元 
2021年第一季度與其他費用相比，扣除 
2,120萬美元
在2020年第一季度。 
季度環比的變化主要是由於 
到2021年第一季度銷售某些產品的收益
待售房地產資產對比 
至2020年第一季度養老金計劃結算費用 
與終止關聯
傳統貴格會美國養老金計劃。 
請參閲上文本項目的非GAAP計量部分。 
部分抵消了這些影響
季度環比為外幣交易 
2021年第一季度虧損150萬美元 
換成外幣
年第一季度交易收益80萬美元 
2020. 

 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
34 
利息支出，淨額， 
減少300萬美元 
與第一次相比 
2020年季度，到期 
下降的原因是 
美國銀行間同業拆借利率 
當前
在過去的一段時間內 
年第一季度 
2020年，作為 
加權平均利息 
發生的費率 
論未償借款 
在“公司”下 
s 
第一季度信貸額度不到2% 
2021年，而第一季度約為3% 
2020年。
本公司有效 
2021年和2020年第一季度的税率是 
24.2%的收益和31.1%的收益，
分別為。 
本公司有效 
截至2021年3月31日的三個月的税率受到影響 
通過出售某些持有的-
與待售房地產資產相關的組合 
以及美國税法的某些變化。 
相比之下， 
上一年第一位
季度有效税率受到以下因素的影響 
某些一次性税前損失和某些税項的税收效應 
收費和收益
本期，包括與變化有關的期間 
在外國税收抵免評估免税額，税法在外國修改
司法管轄權，以及該公司的税收影響 
終止其遺留貴格會美國養老金計劃和 
霍頓無限期-
活着的商標和商號無形資產減值。 
不包括這些項目以及所有其他非核心項目的影響 
項目
在每個季度中，請參閲 
本項目的非GAAP計量部分，上圖為公司 
估計它的實際税率
2021年第一季度和2020年第一季度 
分別約為25%和22%。 
這一季度環比增長
在很大程度上是由更高的 
本季度税前收入與上年相比 
對某些税種徵收季度税
調整以及增加的預扣税 
預計本年度匯回收益。 
公司預計將繼續
由於以下幾個原因，其有效税率的波動性 
因素，包括税務審計的時間和到期時間 
適用的法規
當它們與不確定的税收狀況相關時， 
某些激勵措施的時間和數量的不可預測性 
税費
司法管轄區，對某些與收購有關的處理 
成本以及某些以股份為基礎的薪酬的時間和數額 
-相關
税收優惠，以及其他因素。
聯營公司淨收入股本增加450萬美元 
2021年第一季度與#年第一季度相比
2020年，主要是由於本季度收入來自 
公司在以下項目中的權益 
一家專屬自保保險公司與
去年第一季度。 
請參閲上文本項目的非GAAP計量部分。 
此外，該公司有更高的收益
季度與季度相比，該公司的 
在其韓國合資企業中擁有50%的權益。 
可歸因於非控股權益的淨收入少於 
2021年和2020年前兩個季度均為10萬美元。 
外匯交易給公司帶來了負面影響。 
2021年第一季度業績增長約1% 
國外
按季計算的匯兑交易損失 
部分被以下項目的積極影響所抵消 
外幣
關於收入的折算。
可報告細分市場回顧-第一季度比較 
2021年，2020年第一季度
本公司應報告的 
分部反映了公司的 
內部組織，這是一種方法，通過這種方法
公司的資源是 
以及首席運營決策的分配方式 
該公司的製造商評估其
表演。 
該公司有四個需要報告的部門：(I)美洲； 
(Ii)歐洲、中東和非洲地區；(Iii)亞太地區；及(Iv)全球專業
做生意。 
這三個地理段由網絡組成 
在各個地區的銷售和運營，不包括淨值
由Global管理的全球銷售和運營 
專業業務部門，包括公司的 
金屬容器
塗裝，採礦，近海，特種塗料， 
特製潤滑脂和諾曼乾草生意。 
本公司每個分部的營業收益 
可報告的細分市場由不太直接相關的淨銷售額組成 
齒輪
和SG&A。 
非直接歸因於以下項目淨銷售額的運營費用 
每個相應的片段， 
例如某些公司和
行政成本、合併、整合等 
與收購相關的費用，以及重組和相關費用 
費用，不是
計入分部營業收益。 
與本公司未明確標識的其他項目 
需要報告的細分市場包括
利息支出，淨額和其他收入(費用)，淨額。 
美洲
美洲約佔公司總銷售額的31% 
2021年第一季度合併淨銷售額。 
網段的網
銷售額為1.349億美元，增加500萬美元 
與2020年第一季度相比增長了4%。 
淨銷售額的增長反映了
包括收購帶來的額外淨銷售額，主要是 
珊瑚。 
不包括收購的淨銷售額，該部門的 
淨銷售額
與去年第一季度相比相對持平 
由於銷售價格和產品組合增加了2% 
被抵消了
中國外匯交易的負面影響 
2%. 
外匯影響主要是由於 
弱化了
巴西雷亞爾兑美元 
因為這個匯率是平均的 
2021年第一季度為5.46，而第一季度為4.43
2020年第四季度。 
此段正在運行 
收益為3220萬美元，增加300萬美元，增幅為10% 
與第一次相比
2020年第四季度。 
部門營業收益的增長反映了較高的淨值。 
如上所述的銷售額加上更高的
本季度毛利率，部分抵消 
SG&A略高，包括收購的SG&A。 
 

 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
35 
歐洲、中東和非洲地區
歐洲、中東和非洲地區約佔公司總銷售額的28% 
2021年第一季度合併淨銷售額。 
網段的網
銷售額為1.198億美元， 
與2020年第一季度相比，增長1500萬美元，增幅為14%。 
淨銷售額的增長是
在銷量增長3%的推動下，受益於 
2%的銷售價格和產品組合，收購帶來的額外套裝銷售額 
較少的
1%以上，外幣換算帶來的積極影響 
8%。 
當前季度銷量的增長是由
經濟繼續從新冠肺炎逐步回升 
減速。 
外匯影響主要是由於
歐元兑美元走強，因此次匯兑 
2021年第一季度的平均利率為1.21，而2021年第一季度的平均利率為1.10
2020年第一季度。 
該部門的營業收益 
2520萬美元，增加690萬美元或38% 
與
2020年第一季度。 
部門營業收益的增長反映了較高的 
上述淨銷售額加上更高的
本季度毛利率和相對 
扁平SG&A。
亞洲/太平洋
亞太地區約佔全球 
公司合併淨值 
2021年第一季度的銷售額。 
該細分市場的
淨銷售額為9670萬美元，增加2320萬美元 
與2020年第一季度相比增長了31%。 
淨銷售額的增長
反映出銷量增加了28%，並帶來了積極影響 
外幣折算的7%部分抵消 
通過以下方式減少
銷售價格和產品組合為4%。 
成交量的增加主要是由持續的漸進式增長推動的。 
經濟從
隨着大流行的顯著影響，新冠肺炎的增長放緩 
中國將在2020年第一季度實現增長。 
外匯影響是
主要是由於人民幣走強 
對美元的匯率，因為這個匯率是平均的 
6.48在第一位
2021年第一季度為6.98，而2020年第一季度為6.98。 
此段正在運行 
收益為2750萬美元，增長了
800萬美元，比2020年第一季度增長41%。 
部門營業收益的增長反映了較高的淨值。 
銷貨
在相對一致的毛利率上如上所述 
一個季度接一個季度。 
這些增長被較高的SG&A部分抵消
這是由該細分市場的 
與第一季度相比，經營業績有所改善 
2020年。
全球專業業務
全球專業業務代表大約 
公司合併後總利潤的18% 
2021年第一季度的淨銷售額。 
該部門的淨銷售額為 
7840萬美元，同比增加810萬美元或12% 
到2020年第一季度。 
增加
淨銷售額反映了包括來自 
本公司的珊瑚化學品 
收購。 
不包括以下項目的淨銷售額
收購，細分市場的 
淨銷售額將環比增長6% 
受銷售價格和產品上漲的推動
混合，包括諾曼·海伊， 
大約20%，以及來自國外的積極影響 
貨幣換算為2%，部分抵消
數量減少了16%。 
外匯影響主要是由於 
歐元兑美元走強。
以上EMEA部分中描述的美元，部分 
被巴西雷亞爾兑美元走弱所抵消 
中描述的美元
上面的美洲部分。 
無論是銷售價格和產品結構的變化，還是 
銷售量主要是由更高的
該公司的一種低價產品的出貨量 
前一年的礦業業務， 
如果沒有這個採礦業的影響
項目，此段的卷 
將會是相對一致的季度與季度。 
此段正在運行 
收益是
2,420萬美元，同比增加360萬美元或18% 
到2020年第一季度。 
部門營業收益的增長
反映了上述更高的淨銷售額 
本季度毛利率較高，相對 
扁平SG&A。
可能影響我們未來業績的因素
(私人證券項下的警告性聲明 
1995年訴訟改革法案)
本報告和其他文件中包含的某些信息 
貴格會化學公司提交或將提交的材料 
與
美國證券交易委員會(“SEC”)(以及信息 
包括在口頭陳述或其他書面陳述中 
或
由我們製作)包含或可能包含前瞻性 
證券法第27A條所指的聲明 
的
1933年(經修訂)及證券交易所第21E條 
經修訂的1934年法令。 
這些語句可以由
事實是它們並不嚴格地與歷史或 
當前的事實。 
我們有一個基地 
這些前瞻性的 
語句，包括語句
關於新冠肺炎的潛在影響 
大流行對公司的影響 
業務、經營結果和財務狀況 
, 
我們的期望是我們將保持足夠的 
流動性，並彌補我們在內部的任何重大弱點 
控制
關於我們目前預期的財務報告 
未來的事件，以及關於增加的影響的聲明 
原材料
成本和定價計劃。 
這些前瞻性陳述包括與以下內容相關的陳述： 
我們的信仰，計劃，目標，目標，期望，
預期、意圖、財務狀況、經營結果、 
未來業績和業務，包括：
 
• 
 
合併和其他收購的潛在好處；
 
• 
 
“新冠肺炎”對我們業務的影響 
流行病和任何預期的全球經濟反彈 
或
公司採取的行動帶來的預期積極結果 
以應對大流行；
• 
 
我們目前和未來的結果和計劃；以及
 
• 
 
包含“可能”字樣的聲明 
“能”、“應該”、“會”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”
“打算”、“計劃”或類似的表達方式。

 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
36 
此類陳述包括與當前和 
未來的商業活動、運營事項、資本支出、 
和
資金來源。 
前瞻性陳述也不時包含在 
公司的另一個週期 
關於表格的報告
10-K、10-Q和8-K、新聞稿和其他發佈的材料 
對公眾或對公眾發表的聲明。
本報告中的任何或所有前瞻性陳述， 
在公司的年度報告中 
向股東提交2020年及任何年度的報告
我們發表的其他公開聲明可能會被證明是錯誤的。 
這可能是由於不準確的假設造成的 
或者作為結果
已知或未知的風險和不確定性。 
本報告中討論的許多因素在決定 
我們的未來
表演。 
因此，實際結果可能 
與預期的情況有很大的不同 
從我們的前瞻性來看
發言。
我們承諾 
沒有義務公開更新任何前瞻性聲明， 
無論是作為新信息的結果，還是未來
不管是不是事件。 
然而，任何進一步披露的信息 
論“公司章程”中的相關問題 
表格10-K的後續報告，
應查閲10-Q、8-K和其他相關文件。 
一個主要的風險是對公司的需求 
產品和服務是
很大程度上源於對我們客户的需求 
產品，這使公司受到相關不確定因素的影響 
到了經濟低迷時期
客户的業務和意想不到的客户 
停產， 
包括目前正在經歷的 
被許多人
汽車工業公司。 
其他主要風險和不確定性包括，但 
不限於，主要的和次要的影響
新冠肺炎大流行的風險，包括採取的行動 
為了應對各國政府的大流行，這可能會 
加劇
美國政府面臨的部分或全部其他風險和不確定性 
公司，包括 
原材料大幅增長的潛力
成本、供應鏈中斷、客户財務不穩定、 
世界範圍內的經濟和政治動盪， 
外幣
波動，適用税種的重大變化 
利率和法規，未來的恐怖襲擊和其他行為 
暴力。 
此外，該公司受同一業務管轄 
我們的客户在 
鋼鐵，汽車，
飛機、工業設備和耐用品行業。 
新冠肺炎對我們業務的最終影響將取決於 
在……上面,
除其他事項外，大流行的範圍和持續時間， 
疾病的嚴重程度和感染的人數 
這個
病毒，全球經濟持續的不確定性 
可用性、管理 
, 
疫苗的接受度和長期效力，或其他
治療 
新冠肺炎或其變體， 
大流行對經濟的長期影響， 
包括由此產生的市場
波動性，以及 
由政府當局和其他機構採取的措施 
限制日常生活和業務的第三方
操作和這些措施的時間長度 
呆在原地不動， 
以及實施的法律和其他政府項目
以應對疫情或幫助受影響的企業，如 
因為財政刺激和其他立法旨在提供 
貨幣援助
以及其他解脱。 
其他因素也可能對我們產生不利影響，包括 
與合併和其他收購以及
整合被收購的業務。 
我們的前瞻性陳述是有風險的， 
不確定因素和假設
可能發生變化的公司及其運營 
關於各種重要因素，其中一些是超越的 
我們的控制權。 
這些風險、不確定性和可能不準確的假設 
與我們的業務相關可能導致我們的實際結果 
有所不同
實質上與預期和歷史結果相差甚遠。 
因此，我們告誡您不要過分依賴。 
關於我們的前瞻性陳述。 
有關這些內容的更多信息，請參閲
風險和不確定性以及某些額外的 
我們面臨的風險，請參閲出現的風險因素部分 
在以下項目的第1A項中
我們的2020 Form 10-K以及我們的季度報告和其他報告 
不時向美國證券交易委員會提交文件。 
此討論以以下形式提供
“私人證券訴訟改革法”所允許的 
是1995年的。
貴格會教徒霍頓在互聯網上 
財務結果、新聞和其他有關 
貴格會休頓可以從公司的 
網站地址為
Https://www.quakerhoughton.com 
. 
本網站包含有關本公司 
位置、產品和服務，
財務報告、新聞發佈和職業機會。 
本公司的定期 
以及關於Form 10-K、10-Q、8-K和
其他文件，包括展品和補充文件 
向其提交的附表以及對該等報告的修正案 
美國證券交易委員會是
在公司的 
網站，免費，在合理的情況下儘快 
在以電子方式提交或存檔後是切實可行的
提供給美國證券交易委員會。 
包含在或可通過以下方式訪問的信息： 
該公司的網站不是 
由以下公司註冊成立
在本報告中引用，因此， 
您不應將該信息視為本報告的一部分。

 
37 
第三項。 
關於市場的定量和定性披露 
冒險。
 
我們已經評估了 
第II部分披露的本項規定的信息， 
年報表格第7A項
截至2020年12月31日的年度10-K，我們 
我相信這些信息沒有實質性的變化。

 
 
38 
項目4. 
控制和程序。
 
信息披露控制的評估 
和程序。
 
根據證券交易所規則第13a-15(B)條的規定 
1934年法令，因為
修訂(“交易法”)，我們的管理層， 
包括我們的首席執行官和首席財務官 
警官，有
評估我們披露信息的有效性 
控制和程序(如規則13a-15(E)中 
《交易所法案》)截至
本報告所涵蓋的期間結束。 
根據這項評估，我們的首席執行官 
我們的首席財務官
已得出結論，截至所涵蓋的期間結束時 
本報告、我們的披露控制和程序(如定義的 
在規則中
根據交易法，13A-15(E)是無效的 
截至2021年3月31日，由於 
我們的內部控制
超過財務報告，如下所述。
如先前在“第9A條”中所披露的。控制和程序。“ 
在公司2020年 
表格10-K，通過
評估風險以及對 
現有控件的設計或新控件的實施 
鑑於這一重大事件
2019年期間發生的非經常性交易， 
包括合併在內，該公司在以下方面發現了某些不足之處 
它的
適用與委員會有關的原則 
特德威贊助組織 
內部委員會
控制-管理的集成框架(2013) 
得出的結論是，總體上構成了一個實質性的弱點。 
一種材料
軟弱是一種缺陷， 
或者是財務報告內部控制的缺陷， 
這樣就有了一個合理的
年度或中期重大錯報的可能性 
財務報表 
不會被及時預防或檢測。 
我們沒有 
設計並維護有效的控制措施，以應對 
重大錯報的風險。 
具體地説，對現有的更改
控件或新控件的實現不是 
足以應對材料風險的變化 
中的錯誤陳述
財務報告成為規模更大、規模更大的財務報告的結果， 
由於合併，全球組織更加複雜。 
這種材料
就像我們所做的那樣，疲軟也造成了額外的物質上的疲軟。 
沒有設計和維護有效的控制 
在審查的過程中
定價、數量和客户數據，以驗證收入 
辨認是完整和準確的。 
這些物質上的弱點並沒有
導致對中期或年度的重大錯誤陳述 
合併財務報表。 
然而，這些實質性的弱點可能
導致對我們帳户餘額和披露的錯誤陳述 
這可能會導致對臨時人員的重大失實陳述。 
或每年
合併財務報表不會 
被阻止的或被檢測到的。
儘管存在這些重大弱點，但該公司 
得出的結論是未經審計的簡明綜合財務
本報告中包含的陳述是公正的， 
在所有重要方面，本公司截至 
2021年3月31日
和二零二零年十二月三十一日，其運作結果 
及其現金流和股權變動 
三個月期
截至2021年3月31日和2020年3月31日， 
根據美國普遍接受的會計原則
美國。 
修復技術研究進展 
物質上的弱點
本公司及其董事會，包括 
董事會審計委員會，致力於保持
強大的內部控制環境。 
自發現重大弱點以來，公司 
已經投入了大量的
需要時間和資源來補救之前確定的所有問題 
物質弱點也同樣迅速有效 
儘可能的。2020年，
公司專門提供多個內部資源和 
利用各種第三方專家補充這些內部資源，以 
協助
隨着強大而詳細的補救措施的正規化 
計劃。 
在進行補救活動時，公司聘請了
專門負責財務和信息的額外人員 
技術合規性以進一步補充其內部 
資源。 
在……裏面
此外，公司還建立了覆蓋全球的網絡 
協助當地管理層瞭解控制績效的人員
和文檔要求。 
為了維持這一網絡，公司定期進行 
培訓和主持討論以
在當前基礎上解決問題。 
然而，COVID-19的影響， 
包括旅行限制和遠程工作安排
要求公司調整並更改其內部 
控制集成計劃及其補救措施 
計劃，並且已經
提出並預計將繼續提出挑戰 
關於本公司 
補救和整合
計劃活動。
 
儘管新冠肺炎和 
由公司的 
創建長期可持續控制的優先事項
結構，以確保擁有更多資源的公司的穩定性 
自2019年8月以來，公司規模翻了一番以上，公司繼續 
使
在補救潛在問題方面邁出了實質性的步伐 
我們之前披露的重大缺陷的原因 
風險評估
流程和我們的收入流程，如進一步討論的 
下面。
風險評估-
 
我們之前決定 
我們的風險評估程序設計得不夠充分 
應對變化
對財務代表來説，重大錯報的風險 
奧廷。 
為了彌補這一物質上的弱點，我們設計了 
和
實施了改進的風險評估流程，包括 
識別和評估隨之而來的風險 
重大變化
在公司內部，由於成為一家規模更大、 
更復雜的全球組織，這是由於 
組合。 
2020年間，
對我們的流程和控制進行了審查 
重要位置，以便識別和解決潛在問題 
設計差距。 
除了單個事務級別控制之外 
增強，這次審查的結果是：(I)增強了財務 
報表風險
評估，(二)現有法律實體的標準化 
以及新實施的細分市場季度分析和 
季度結賬
主要財務報告人員完成的套餐，(Iii)a 
全球賬户對賬審查方案和(Iv) 
增強功能
為我們每季度確定和重新評估新的和 
可能存在的現有業務和信息技術風險 
影響我們的
財務報告。 
監控還通過我們增強的季度執行 
控制認證過程，由此更改
業務或信息技術流程或控制 
業主被及時識別和處理。 
雖然我們已經實施了

 
39 
並測試了我們的補救措施中提到的其他控制措施 
計劃，並發現他們是有效的，這材料 
軟弱不會
由於收入-價格和 
數量上的實質性弱點，如下所述。 
一旦收入-價格和
數量上的實質性缺陷得到彌補，我們期待 
風險評估材料的缺陷也將得到補救。
 
收入-價格和數量-
我們之前 
確定我們沒有設計並保持有效 
對評審的控制
價格、數量和客户數據，以驗證收入 
辨認是完整和準確的。 
為了彌補這一點
物質疲軟，公司取得重大進展 
在對其收入流程的某些方面進行重新設計時
控制裝置。 
該公司已確定並同意對設計進行改進 
以及每個收入子流程的要求。 
這個
設計包括對實體級和事務性的增強 
-級手動控制以及IT常規和應用 
控制
該公司正在實施 
這些設計在中央和當地都發生了變化。 
然而，因為額外的
控件尚未完全實現和測試，因此 
物質上的弱點還沒有得到彌補。
 
這種現有的物質弱點
在適用的 
補救措施已全面實施和運作。 
對於足夠的
一段時間和管理已經結束，通過 
測試，控制有效運行。 
考慮到公司投入的大量資源 
為了彌補自身的重大弱點，本公司致力於
並預計將在2021年成功實施 
其收入流程的改進設計，並具有
充足的運營有效期限 
對其價格和數量實質性缺陷的證據補救 
同時，
對其風險評估材料缺陷的證據補救 
2021年也是如此。 
 
財務內部控制的變化 
報道。
 
根據《交易法》第13a-15(D)條的要求， 
我們的
管理層，包括我們的首席執行官 
和首席財務官，已經評估了 
我們的內部控制
財務報告以確定是否有任何變化 
我們對財務報告的內部控制發生在 
這個
截至2021年3月31日的季度，對 
泰德，或合理地可能對我們的 
內部控制
在財務報告上。 
根據這一評估，沒有實質性的變化 
受影響的，或合理地
可能會對我們的內部控制產生實質性的影響 
截至3月份的季度財務報告 
31, 2021. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
40 
部分 
二、 
其他信息
第II部分的第3、4和5項不適用，並已 
省略了。
第一項。 
法律訴訟。
 
附註中的信息以引用方式併入 
簡明綜合財務附註19 
部分語句
我，本報告項目1。
第1A項 
風險因素。
 
除了本報告中提出的其他信息外， 
你應該仔細考慮之前披露的風險因素。 
在……裏面
第I部分，2020 Form 10-K的第1A項，其中包括 
與豬流感爆發相關的持續風險和不確定性 
新冠肺炎及其應用
對商業和經濟狀況的影響。 
與新冠肺炎相關的風險以及描述的其他風險 
在我們2020年的表格中 
10-K不是我們面臨的唯一風險。其他風險和 
我們目前不知道的或我們目前認為的不確定因素 
BE
非實質性的影響也可能是實質性的和不利的。 
我們的業務、財務狀況或經營業績。
第二項。 
未登記的股權證券銷售和使用 
收益。
下表列出了有關以下內容的信息 
本公司的股份 
本公司於年內購入的普通股
本報告所涵蓋的期間：
(c) 
(d) 
總計 
數量
近似美元
(a) 
(b) 
購買的股份 
價值 
分享
總計 
數
平均值
作為.的一部分
可能還沒到 
BE
的股份
支付的價格
公開宣佈
根據
期間
已購買(1)
每股(2)
計劃或計劃
計劃或計劃(3)
1月1日-1月31日
— 
$ 
— 
— 
$ 
86,865,026 
2月1日-2月28日
4,595 
$ 
284.56 
— 
$ 
86,865,026 
3月1日-3月31日
45 
$ 
240.55 
— 
$ 
86,865,026 
總計
4,640 
$ 
284.14 
— 
$ 
86,865,026 
 
(1)
 
所有這些股份都是從員工手中收購的 
他們交出貴格會化學公司的股份作為支付 
的
行使的員工股票期權的行權價或 
在行使員工股票時繳納税款 
選項
或授予限制性股票。
(2)
 
從員工手中收購股份所支付的價格 
員工福利和基於股份的薪酬 
計劃是，在
每宗個案均以本公司股票的收盤價為基準 
指定的行使或歸屬日期的普通股
適用選項或限制所依據的計劃 
股票被授予了。
(3)
 
2015年5月6日，公司董事會 
批准並宣佈股份回購
程序，根據該程序，公司被授權 
回購貴格化學公司高達1億美元的股份
普通股(“2015年股票回購計劃”)， 
而且它沒有保質期。 
該公司並未購入任何股份。
根據2015年股份回購計劃成立的公司 
在截至2021年3月31日的季度內。
支付股息的限制
新的信貸安排在以下方面有一定的限制 
支付股息和其他所謂的限制 
付款。見附註15
簡明合併財務報表附註， 
在本報告第一部分，項目1。 

 
 
 
41 
第6項 
展品。
 
(A)展品
3.1 
– 
修訂和重新修訂的公司章程(經修訂 截至2019年7月24日)。 通過引用結合於
附件3.1登記人提交的季度報告 2019年8月1日提交的10-Q表格。
3.2 
– 
重述附例(2015年5月6日生效， 修訂至2020年3月27日)。 引用本文件作為參考
3.2註冊人在季度報告中提交的文件 在2020年5月11日提交的Form 10-Q上。
10.1 
– 
註冊人與註冊人之間的僱傭備忘錄 和Shane Hostetter，日期為4月19日並生效， 2021. *†
10.2 
– 
由雙方更改管制協議的格式 註冊人及某些行政人員(包括 羅伯特
特勞布，吉瓦特·比亞尼，凱姆·約翰遜 大衞·斯林克曼和肖恩·霍斯特特) 通過引用將表10.4併入為
註冊人提交的10-Q表格，於11月提交 12, 2019. †
10.3 
– 
註冊人與註冊人之間的僱傭備忘錄 大衞的日期是3月22日， 2021年4月生效
19, 2021. *†
10.4 
– 
首席執行官換屆 協議日期為2021年4月22日，12月生效 31, 2021. *†
31.1 
– 
核證本公司的行政總裁 本公司根據證券交易所規則第13a-14(A)條 的行為
1934.*
31.2 
– 
首席財務官的認證 本公司根據證券交易所規則第13a-14(A)條 的行為
1934.*
32.1 
– 
核證本公司的行政總裁 本公司根據“美國法典”第18編第1350節的規定。**
32.2 
– 
首席財務官的認證 本公司根據“美國法典”第18編第1350節的規定。**
101.INS
– 
內聯XBRL實例文檔*
101.SCH
– 
內聯XBRL分類 
擴展架構文檔*
101.CAL
– 
內聯XBRL分類 
計算鏈接庫文檔*
101.DEF
– 
內聯XBRL分類 
定義Linkbase文檔*
101.LAB
– 
內聯XBRL分類 
標記Linkbase文檔*
101.PRE
– 
內聯XBRL分類 
演示文稿Linkbase文檔*
104 
– 
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL和 
載於附件101.INS)*
*現送交存檔。
**隨函提供。
†管理合同或補償計劃。
 
 
********* 
 
根據證券交易所的要求 
1934年的法案，註冊人已正式在這份報告上簽字 
它的
由下列簽字人代表正式授權。
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
(註冊人)
 
 
 
 
/s/Shane W. 
寄主_
日期：2021年5月6日
 
 
 
肖恩·W。 
Hostetter， 
高級副總裁、首席財務官
高級職員(代表及主事人妥為授權的高級職員)
註冊人(註冊人，財務官)
 