APTV-20210331
000152133212月31日2021年3月31日2021Q1錯誤錯誤錯誤270,462,7490.010.0150,000,00050,000,00011,500,00011,500,00011,500,00011,500,0000.010.011,200,000,0001,200,000,000270,462,749270,025,374270,462,749270,025,3744340911————————212111114,4114,490—00015213322021-01-012021-03-310001521332美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001521332美國-GAAP：首選股票成員2021-01-012021-03-310001521332Aptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025Member2021-01-012021-03-310001521332APTV：老年人筆記4.25Due2026成員2021-01-012021-03-310001521332Aptv:EurodenominatedSeniorNotes1.600Due2028Member2021-01-012021-03-310001521332APTV：老年人注意：4.35Due2029成員2021-01-012021-03-310001521332APTV：老年人注意：4.400Due2046成員2021-01-012021-03-310001521332APTV：老年人注5.40Due2049成員2021-01-012021-03-31Xbrli：共享00015213322021-04-30Iso4217：美元00015213322020-01-012020-03-310001521332Aptv:MotionalAutonomousDrivingJointVentureMember2021-01-012021-03-31Iso4217：美元Xbrli：共享00015213322021-03-3100015213322020-12-3100015213322019-12-3100015213322020-03-310001521332美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001521332美國-GAAP：首選股票成員2020-12-310001521332US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001521332美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001521332美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001521332美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001521332美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001521332美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-03-310001521332美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001521332US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001521332美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001521332美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001521332美國-GAAP：首選股票成員2021-03-310001521332US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001521332美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001521332美國-GAAP：母公司成員2021-03-310001521332美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-310001521332美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001521332美國-GAAP：首選股票成員2019-12-310001521332US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001521332美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001521332美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001521332美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310001521332美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001521332US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001521332美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001521332美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001521332美國-GAAP：首選股票成員2020-03-310001521332US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001521332美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001521332美國-GAAP：母公司成員2020-03-310001521332美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-310001521332美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-03-310001521332美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-31Xbrli：純00015213322020-06-122020-06-1200015213322020-06-120001521332APTV：StellantisGMandVWMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310001521332APTV：StellantisGMandVWMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-03-310001521332美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員APTV：StellantisMember2021-01-012021-03-310001521332美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員APTV：StellantisMember2020-01-012020-03-310001521332APTV：StellantisMember2021-03-310001521332APTV：StellantisMember2020-12-310001521332美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員APTV：GmMember2021-01-012021-03-310001521332美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員APTV：GmMember2020-01-012020-03-310001521332APTV：GmMember2021-03-310001521332APTV：GmMember2020-12-310001521332美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberAPTV：VwMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310001521332美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberAPTV：VwMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-03-310001521332APTV：VwMember2021-03-310001521332APTV：VwMember2020-12-310001521332APTV：ProductWarrantyMemberSRT：最小成員數2021-03-310001521332APTV：ProductWarrantyMemberSRT：最大成員數2021-03-310001521332APTV：Signal和Power 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目錄

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期            至            .
委託文件編號：001-35346
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
 Aptiv PLC
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
澤西 98-1029562
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
漢諾威碼頭5號
大運河碼頭
都柏林, D02 VY79, 愛爾蘭
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號) 353-1-259-7013
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)不適用
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股。每股面值0.01美元APTV紐約證券交易所
5.50%強制性可轉換優先股，A系列，每股面值0.01美元APTV PRA紐約證券交易所
1.500釐優先債券，2025年到期APTV紐約證券交易所
優先債券2026年到期，息率4.250APTV紐約證券交易所
1.600釐優先債券，2028年到期APTV紐約證券交易所
4.350釐優先債券，2029年到期APTV紐約證券交易所
4.400釐優先債券，2046年到期APTV紐約證券交易所
5.400釐優先債券，2049年到期APTV紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒ 加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☐ 規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年4月30日，註冊人已發行普通股的數量，每股面值0.01美元，為270,462,749.

目錄

Aptiv PLC
索引 

  頁面
第一部分-財務信息
第一項。
財務報表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合營業報表(未經審計)
3
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合全面收益表(未經審計)
4
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表
5
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計)
6
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益綜合報表(未經審計)
7
合併財務報表附註(未經審計)
8
關於前瞻性信息的警示聲明
37
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
38
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
56
項目4.
管制和程序
57
第II部分-其他信息
第一項。
法律程序
58
項目1A。
風險因素
58
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
58
第6項
陳列品
58
簽名
59
陳列品

2
目錄

第一部分財務信息
第一項：財務報表
Aptiv PLC
合併業務報表(未經審計)
截至3月31日的三個月，
 20212020
 (單位：百萬，每股除外)
淨銷售額$4,023 $3,226 
運營費用：
銷售成本3,296 2,725 
銷售、一般和行政255 252 
攤銷37 36 
重組(注7)
6 28 
自動駕駛合資企業的收益(注17)
— (1,434)
總運營費用3,594 1,607 
營業收入429 1,619 
利息支出(40)(43)
其他收入(費用)，淨額(附註16)
1 (1)
所得税前收入和權益(虧損)收入390 1,575 
所得税費用(48)(10)
權益(虧損)前收益342 1,565 
權益(虧損)收入，税後淨額(42)2 
淨收入300 1,567 
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)5 (5)
可歸因於Aptity的淨收入295 1,572 
強制性可轉換優先股股息(附註12)
(16)— 
普通股股東應佔淨收益$279 $1,572 
每股基本淨收入：
普通股股東應佔每股基本淨收入$1.03 $6.15 
基本流通股加權平均數270.31 255.51 
稀釋後每股淨收益(注12)：
普通股股東應佔稀釋後每股淨收益$1.03 $6.14 
已發行稀釋股的加權平均數271.14 255.83 
請參閲合併財務報表附註。
3
目錄

Aptiv PLC
綜合全面收益表(未經審計)
截至3月31日的三個月，
 20212020
 (單位：百萬)
淨收入$300 $1,567 
其他綜合(虧損)收入：
貨幣換算調整(92)(131)
衍生工具未確認虧損扣除税項後的淨變化(附註14)
(7)(153)
員工福利計劃調整，税後淨額7 7 
其他綜合損失(92)(277)
綜合收益208 1,290 
可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)
4 (10)
可歸因於Aptity的全面收入$204 $1,300 
請參閲合併財務報表附註。
4
目錄

Aptiv PLC
綜合資產負債表
2021年3月31日十二月三十一日，
2020
(未經審計)
 (單位：百萬)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$2,830 $2,821 
受限現金52 32 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元43百萬美元和$40分別為百萬(注2)
2,798 2,812 
存貨(附註3)
1,525 1,297 
其他流動資產(附註4)
596 503 
流動資產總額7,801 7,465 
長期資產：
物業，淨值3,164 3,301 
經營性租賃使用權資產359 380 
對關聯公司的投資1,962 2,011 
無形資產淨額(附註2)
1,033 1,091 
商譽(附註2)
2,503 2,580 
其他長期資產(附註4)
654 694 
長期資產總額9,675 10,057 
總資產$17,476 $17,522 
負債和股東權益
流動負債：
短期債務(附註8)
$78 $90 
應付帳款2,624 2,571 
應計負債(附註5)
1,260 1,385 
流動負債總額3,962 4,046 
長期負債：
長期債務(附註8)
3,946 4,011 
養老金福利義務504 525 
長期經營租賃負債276 300 
其他長期負債(附註5)
512 540 
長期負債總額5,238 5,376 
總負債9,200 9,422 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
優先股，每股面值0.01美元，授權發行50,000,000股；截至2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的11,500,000股5.50%強制性可轉換優先股，A系列
— — 
普通股，每股面值0.01美元，授權1,200,000,000股，截至2021年3月31日和2020年12月31日分別發行和發行270,462,749股和270,025,374股
3 3 
額外實收資本3,881 3,897 
留存收益4,829 4,550 
累計其他綜合虧損(附註13)
(636)(545)
Aptiv股東權益總額8,077 7,905 
非控股權益199 195 
股東權益總額8,276 8,100 
總負債和股東權益$17,476 $17,522 
請參閲合併財務報表附註。
5
目錄

Aptiv PLC
合併現金流量表(未經審計)
截至3月31日的三個月，
 20212020
 (單位：百萬)
經營活動的現金流：
淨收入$300 $1,567 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊156 144 
攤銷37 36 
遞延債務發行成本攤銷3 1 
重組費用，扣除已支付現金後的淨額(25)(15)
遞延所得税3 (18)
養老金和其他退休後福利支出10 10 
權益法投資的損失(收益)，扣除收到的股息後的淨額42 (2)
基於股份的薪酬29 (1)
從自動駕駛合資企業Net獲得收益— (1,434)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款淨額14 260 
盤存(228)(77)
其他資產(60)12 
應付帳款101 (170)
應計負債和其他長期負債(120)(98)
其他，淨額(4)(45)
養老金繳費(6)(9)
經營活動提供的淨現金252 161 
投資活動的現金流：
資本支出(134)(205)
出售物業/投資的收益1 2 
企業收購和其他交易的成本，扣除收購現金後的淨額— (5)
衍生工具的結算(1)1 
用於投資活動的淨現金(134)(207)
融資活動的現金流：
其他短期債務協議項下的淨償還(8)(29)
其他長期債務協議項下的淨(償還)收益(8)1,900 
合併關聯公司向少數股東支付的股息— (6)
普通股回購— (57)
強制性可轉換優先股現金股利分配(16)— 
普通股現金股利的分配— (56)
員工限制性股票獎勵預扣和繳納的税款(45)(32)
融資活動提供的現金淨額(用於)(77)1,720 
匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(12)(16)
現金、現金等價物和限制性現金增加29 1,658 
期初現金、現金等價物和限制性現金2,853 429 
期末現金、現金等價物和限制性現金$2,882 $2,087 
請參閲合併財務報表附註。
6
目錄

Aptiv PLC
合併股東權益表(未經審計)
截至3月31日的三個月，
普通股優先股
 股份數目股份數額股份數目股份數額額外實收資本留存收益累計其他綜合損失合計Aptiv股東權益非控股權益總股東權益
2021(單位：百萬)
2021年1月1日的餘額270 $3 12 $— $3,897 $4,550 $(545)$7,905 $195 $8,100 
淨收入— — — — — 295 — 295 5 300 
其他綜合損失
— — — — — — (91)(91)(1)(92)
強制性可轉換優先股累計股息— — — — — (16)— (16)— (16)
對員工限售股獎勵基金預扣税款
— — — — (45)— — (45)— (45)
基於股份的薪酬
— — — — 29 — — 29 — 29 
2021年3月31日的餘額270 $3 12 $— $3,881 $4,829 $(636)$8,077 $199 $8,276 
2020
2020年1月1日餘額255 $3 — $— $1,645 $2,890 $(719)$3,819 $192 $4,011 
淨收益(虧損)— — — — — 1,572 — 1,572 (5)1,567 
其他綜合損失— — — — — — (272)(272)(5)(277)
普通股股息— — — — 1 (57)— (56)— (56)
對員工限售股獎勵基金預扣税款
— — — — (33)— — (33)— (33)
普通股回購
(1)— — — (6)(51)— (57)— (57)
基於股份的薪酬
1 — — — (1)— — (1)— (1)
對最近採用的會計聲明進行調整
— — — — — (1)— (1)— (1)
2020年3月31日的餘額255 $3 — $— $1,606 $4,353 $(991)$4,971 $182 $5,153 
請參閲合併財務報表附註。
7
目錄

Aptiv PLC
合併財務報表附註(未經審計)
1. 一般信息
陳述的概論和基礎-“Aptiv”、“Company”、“We”、“us”和“Our”指的是Aptiv PLC，這是一家根據澤西州法律於2011年5月19日成立的上市有限公司，名為德爾福汽車公司(Delphi Automotive PLC)，於2011年11月22日完成首次公開募股(IPO)。2017年12月4日，本公司完成了對其前動力總成系統部門的分離，按比例向Aptiv股東分配了Delphi Technologies PLC的所有已發行和已發行普通股，Delphi Technologies PLC是一家為持有剝離業務而成立的上市有限公司。分離後，其餘公司更名為Aptiv PLC，紐約證券交易所(NYSE)代碼更名為“APTV”。
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，所有調整均已包括在內，其中只包括公平列報所需的正常經常性項目。本報告中包含的合併財務報表及其附註應與Aptiv的2020年年度報告Form 10-K一起閲讀。
業務性質-Aptiv是一家全球領先的技術和移動架構公司，主要服務於汽車行業。我們設計和製造汽車零部件，為全球汽車和商用車市場提供電氣、電子和主動安全技術解決方案。Aptiv利用地區性服務模式運營製造設施和技術中心，使公司能夠高效有效地為來自最低成本國家的全球客户提供服務。隨着新興市場的長期增長，Aptiv一直在加強對這些市場的關注，特別是在中國，該公司在中國擁有強大的製造基礎和牢固的客户關係。

2. 重大會計政策
整固--合併財務報表包括Aptiv和United States的帳目(“U.S.”)以及Aptiv持有控股財務或管理權益的非美國子公司，以及Aptiv已確定其為主要受益者的可變利益實體。Aptiv在非控股聯屬公司的收益或虧損中的份額(Aptiv對非控制聯屬公司具有重大影響(通常為20%至50%的所有權權益))採用權益會計方法計入綜合經營業績。當Aptiv沒有能力施加重大影響時(一般在所有權權益低於20%的情況下)，對沒有隨時可確定公允價值的非合併聯屬公司的投資按成本減去減值計量，並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化進行調整。所有重大的公司間交易和合並後的Aptiv業務之間的餘額都已取消。該公司對其在附屬公司的投資進行監控，以確定非暫時性價值下降的指標。如果本公司確定發生了此類下降，則計入減值損失，減值損失以賬面價值與估計公允價值之間的差額計量。估計公允價值一般採用基於貼現現金流或協商交易價值的收益法確定。
Aptiv的股權投資總額為美元113百萬美元和$113分別截至2021年3月31日和2020年12月31日的600萬美元，並歸入合併資產負債表中的其他長期資產。有關Aptiv股權投資的更多信息，請參閲附註17.收購和資產剝離。
預算的使用-根據美國公認會計原則編制合併財務報表需要使用影響其中報告金額的估計和假設。一般而言，須予估計及判斷的事項包括應收賬款變現、存貨陳舊、資產減值、無形資產及固定資產的使用年限、遞延税項資產估值津貼、所得税、退休金福利計劃假設、與訴訟有關的應計項目、保修成本、環境補救成本、或有對價安排、工人補償應計項目及醫療保健項目應計項目。由於進行估計(包括新冠肺炎大流行影響的持續時間和嚴重程度)所涉及的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能基於與這些估計值不同的數額。
收入確認-Aptiv確認收入，以描述承諾的商品或服務轉讓給客户的金額，反映我們預計有權換取這些商品或服務的對價。因此，收入是根據與客户的合同中規定的對價來衡量的。有關公司收入確認政策的更多信息，請參閲附註20.收入。
每股淨收益-每股基本淨收入的計算方法是，將歸屬於普通股東的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄淨收入反映自發行之日起所有潛在攤薄證券的加權平均攤薄影響，採用庫存股和IF折算法計算。If-Converted方法用於確定5.50強制性可轉換優先股百分比，A系列，$0.01每股票面價值(“MCPS”)轉換為普通股比MCPS股息對每股淨收益的攤薄作用更強。如果是，則假定MCP已在
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目錄

在期初或發行時間的晚些時候，由此產生的普通股被包括在分母中，而MCPS股息被加回到分子中。除非另有説明，否則這些票據中包括的每股和每股金額都是在攤薄的基礎上計算的。請參閲附註12.股東權益和每股淨收益，瞭解更多信息，包括每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算。
現金和現金等價物-現金和現金等價物被定義為原始到期日為三個月或更短的短期、高流動性投資，其賬面價值接近公允價值。
受限現金-受限現金包括已簽發以Aptiv為受益人的信用證的金融機構的存款餘額和存入托管賬户的現金。有關存入托管賬户的金額的進一步信息，請參閲附註15.金融工具的公允價值。
應收賬款-Aptiv簽訂協議出售其某些應收賬款，主要是在歐洲。應收賬款的銷售根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題860進行會計核算。轉接和維修(“ASC 860”)。根據ASC 860的定義，當應收賬款在沒有追索權的情況下轉讓時，導致轉讓應收賬款真實銷售的協議不包括在綜合資產負債表中報告的金額。從這類銷售中獲得的現金收益包括在經營現金流中。允許Aptiv對轉讓的應收賬款保持有效控制且不符合ASC 860定義的銷售的協議，將作為擔保借款入賬，並記錄在合併資產負債表中的應收賬款、淨債務和短期債務中。與應收賬款保理相關的費用在合併營業報表中計入利息費用。
信用損失-Aptiv主要通過銷售車輛零部件和服務而面臨信貸損失。Aptiv通過進行持續的信用審查來評估交易對手的信譽，該審查考慮了公司預期的賬單風險和付款時機，以及交易對手的既定信用評級。當沒有信用評級時，公司的評估是基於對交易對手的財務報表的分析。Aptiv在評估中還考慮了合同條款和條件、國家和政治風險以及商業戰略。根據本次審查的結果，本公司為每一交易對手設定了信用額度。該公司繼續通過積極審查交易對手相對於合同條款和到期日的餘額，包括及時對賬、付款確認和爭議解決，來監控其持續的信用風險敞口。如有需要，本公司亦可聘請催收公司及法律顧問追討拖欠的應收賬款。
APTIV主要利用歷史損失和恢復數據，結合當前經濟狀況的信息和合理和可支持的預測，根據ASC主題326制定壞賬準備的估計。金融工具--信貸損失(“ASC 326”)。截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司報告為2,798百萬美元和$2,812應收賬款扣除備抵後的淨額分別為100萬美元，其中包括壞賬準備#美元43百萬美元和$40分別為百萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，壞賬準備的變化並不重大。
無形資產-無形資產為$1,033百萬美元和$1,091分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。Aptiv將一定壽命的無形資產在其預計使用年限內攤銷。Aptiv擁有與專利、開發的技術、客户關係和商號相關的固定的無形資產。無限期正在進行的研發無形資產不攤銷，但每年進行減值測試，或在存在潛在減值指標時進行更頻繁的測試，直至相關研發工作完成或放棄。項目完成後，資產將在資產的預期經濟壽命內攤銷，該預期經濟壽命將於當日確定。如果項目被決定放棄，如果開發的資產沒有替代用途，資產的全部價值將計入費用。該公司還擁有與收購的商品名稱相關的無形資產，當預期它們貢獻現金流的時間段沒有可預見的限制時，這些資產被歸類為無限期存在。這些無限期的商號資產每年都要進行減值測試，或者在存在潛在減值指標的情況下進行更頻繁的減值測試。更新或延長收購無形資產期限的成本在發生時確認為費用。攤銷費用為$37百萬美元和$36分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的600萬歐元，其中包括在此期間記錄的任何無形資產減值費用的影響。
商譽-商譽是收購價格超過在企業合併中獲得的可識別淨資產的估計公允價值的部分。該公司每年在第四季度對商譽進行減值測試，或者在存在潛在減值跡象時更頻繁地測試商譽。本公司在整個會計年度監測潛在減值指標的存在。本公司在報告單位層面進行商譽減值測試。我們的報告單位是運營部門的組成部分，這些部門構成了可獲得離散財務信息的業務，並由部門管理層定期審查。
減值測試包括首先對商譽減值進行定性評估。如果定性評估沒有得到滿足，則公司通過將每個報告單位的估計公允價值與其報告單位的公允價值進行比較來進行定量評估
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目錄

賬面價值，包括商譽。公允價值反映了市場參與者在潛在出售報告單位時願意支付的價格。如果估計公允價值超過賬面價值，則我們得出結論，沒有發生商譽減值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，本公司確認的減值損失金額等於超出的金額，但不超過分配給報告單位的商譽金額。該公司定性地得出結論，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，沒有商譽減損。商譽是$2,503百萬美元和$2,580分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。
保修和產品召回-銷售產品的預期保修成本在產品銷售時根據最終需要清償此類義務所需金額的估計來確認。這些應計項目基於過去的經驗、生產變化、行業發展和各種其他考慮因素。產品召回的成本(可能包括更換產品的成本以及客户召回的成本(包括拆卸和更換召回部件的人力))將作為我們保修應計費用的一部分，在可能發生並可合理估計的時間內計入。這些估計會根據影響現有索賠狀況的事實和情況不時進行調整。有關更多信息，請參閲附註6.保修義務。
所得税-遞延税項資產和負債反映了出於財務和税務報告目的的資產和負債額之間的暫時性差異。該等金額會適當調整，以反映預期在暫時性差異逆轉時生效的税率變動。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的收益中確認。計入估值津貼是為了將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。倘若本公司認為遞延税項資產日後極有可能不會變現，則遞延税項資產的估值撥備調整將計入本公司作出該等釐定期間的收益。在確定是否存在不確定的税務狀況時，本公司完全根據其技術優勢來確定税務狀況是否更有可能在審查後持續，如果是，則按最終結算時更有可能實現的累計概率來衡量税收優惠。在為財務報表確定所得税撥備時，本公司會作出某些估計和判斷，這些估計和判斷會影響其對遞延税項資產賬面價值的評估以及對某些税項負債的計算。有關更多信息，請參閲附註11.所得税。
重組-Aptiv不斷評估替代方案，以使業務與客户不斷變化的需求保持一致，並降低運營成本。這包括在正常業務過程中或根據重大重組計劃對其現有製造能力進行調整、關閉工廠或採取類似行動。這些行動可能會導致員工獲得自願或非自願的員工解僱福利，這主要是根據工會或其他合同協議或法定要求進行的。自願離職福利在員工接受相關待遇時應計。非自願解僱福利在承諾終止計劃和福利安排傳達給受影響的員工時應計，或者在確定負債可能和可估量的情況下應計，具體取決於是否存在實質性的遣散費或解僱計劃。合同終止時記錄合同終止成本和某些提前終止租賃成本。所有其他退出成本都在發生時計入費用。有關更多信息，請參閲註釋7.重組。
客户集中度-如下表所示，對Aptiv的三個最大客户Stellantis N.V.(“Stellantis”)、通用汽車公司(“GM”)和大眾集團(“VW”)的淨銷售額總計約為29%和32分別佔我們截至2021年和2020年3月31日的三個月總淨銷售額的百分比。
佔總淨銷售額的百分比應收帳款
截至3月31日的三個月，三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
20212020
 (單位：百萬)
Stellantis(1)12 %13 %$337 $352 
全球機制9 %10 %205 200
大眾8 %9 %211 216 
(1)2021年1月16日，菲亞特克萊斯勒汽車公司(Fiat Chrysler Automobiles N.V.)和標緻雪鐵龍(Peugeot Citroën)合併，成立了一家新的合併公司(Stellantis)。在合併日期之前對FCA和PSA的淨銷售額包括在上表中截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月對Stellantis的淨銷售額中。截至2020年12月31日，FCA和PSA的應收賬款在合併的基礎上顯示為Stellantis的應收賬款。
最近採用的會計聲明-Aptiv通過了會計準則更新(ASU)2020-01，投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用預計在2021年第一季度。本指引明確了第321主題中的權益證券計量替代方案下的權益證券會計與第323主題中的權益會計方法之間的相互作用，以及某些遠期的會計處理。
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目錄

購買證券的合同和已購買的期權，這些證券在結算或行使時將按照權益會計方法入賬。採用這一指導方針並未對Aptiv的財務報表產生重大影響。

3. 庫存
存貨按先進先出法確定的成本或可變現淨值(包括直接材料成本和直接和間接製造成本)中的較低者列報。庫存摘要如下所示：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
 (單位：百萬)
生產資料$914 $745 
在製品135 111 
成品476 441 
總計$1,525 $1,297 


4. 資產
其他流動資產包括：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
 (單位：百萬)
應收增值税$193 $155 
預付保險費和其他費用86 47 
可報銷的工程費175 169 
應收票據8 8 
應收所得税和其他應收税49 41 
向賣家支付的保證金5 5 
衍生金融工具(附註14)49 48 
資本化預付費用(附註20)31 30 
總計$596 $503 
其他長期資產包括：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
 (單位：百萬)
遞延所得税，淨額$167 $174 
未攤銷循環信貸安排債務發行成本9 11 
應收所得税和其他應收税26 25 
可報銷的工程費169 186 
應收增值税27 29 
股權投資(附註17)113 113 
衍生金融工具(附註14)20 22 
資本化預付費用(附註20)74 86 
其他49 48 
總計$654 $694 

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目錄

5. 負債
應計負債包括以下內容：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
 (單位：百萬)
與薪資有關的債務$286 $293 
員工福利，包括目前的養老金義務56 84 
應繳所得税和其他税款175 177 
保證義務(附註6)48 51 
重組(注7)59 82 
客户存款53 62 
衍生金融工具(附註14)10 8 
應計利息21 48 
MCPS應付股息3 3 
經營租賃負債98 100 
其他451 477 
總計$1,260 $1,385 
其他長期負債包括：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
 (單位：百萬)
環保(注10)$4 $4 
延長傷殘津貼5 5 
保證義務(附註6)8 8 
重組(注7)37 43 
與薪資有關的債務11 11 
應計所得税152 156 
遞延所得税，淨額203 207 
衍生金融工具(附註14)3 1 
其他89 105 
總計$512 $540 

6. 保證義務
銷售產品的預期保修成本主要在產品銷售時確認，其基礎是對最終需要清償此類債務的金額的估計。這些應計項目基於過去的經驗、生產變化、行業發展和各種其他考慮因素。基於要求退還該產品的正式活動而進行的產品召回相關的估計成本，是在義務成為可能並且可以合理估計的時候累計的。這些估計會根據影響現有索賠狀況的事實和情況不時進行調整。Aptiv已經確認了截至2021年3月31日其所有運營部門的總保修準備金(包括產品召回成本)的最佳估計。本公司估計，最終解決截至2021年3月31日所有超出記錄儲備的事項的合理可能金額為零加元至$10百萬美元。
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目錄

下表彙總了截至2021年3月31日的三個月的產品保修責任活動：
 保證義務
 (單位：百萬美元)
期初應計餘額$59 
為該期間發生的估計保修撥備7 
更改已有保修的估算4 
在此期間進行的結算(現金或實物)(13)
外幣折算及其他(1)
期末應計餘額$56 

7. 重組
Aptiv的重組活動是根據需要進行的，以實施管理層的戰略，精簡運營，利用現有的能力和資源，並最終實現淨成本降低。這些活動通常涉及現有製造能力的調整和設施的關閉以及其他退出或處置活動，因為它與執行Aptiv的戰略有關，無論是在正常業務過程中還是根據重大重組計劃。
作為Aptiv優化成本結構的持續努力的一部分，它已經實施了幾項重組計劃，其中包括裁員和關閉工廠。這些計劃主要集中在繼續將我們的製造基地轉移到歐洲最好的成本地點，並降低全球管理成本。該公司記錄了與這些計劃有關的與員工相關的費用和其他重組費用，總額約為$6在截至2021年3月31日的三個月內達到100萬。在截至2021年3月31日的三個月內，公司啟動的個人重組計劃都不是實質性的，之前啟動的計劃沒有任何變化，這些變化已經(或預計將導致)我們的重組成本發生實質性變化。該公司預計將產生大約#美元的額外重組成本。30百萬美元(其中約為$15百萬美元與信號和電源解決方案部門有關，約為15100萬與高級安全和用户體驗部分有關)，用於截至2021年3月31日批准的計劃，預計這些計劃將在未來12個月內發生。
在截至2020年3月31日的三個月裏，Aptiv記錄了與員工相關的費用和其他重組費用，總額約為美元28其中百萬美元11根據該公司正在實施的間接成本降低戰略，在歐洲地區實施的項目獲得了100萬歐元的確認。
員工離職和離職福利的重組費用要麼在遣散期內支付，要麼根據法定要求或個別協議一次性支付。Aptiv與其重組計劃相關的現金支出約為#美元。31百萬美元和$43截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬。
下表按運營部門彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的重組費用：
 截至3月31日的三個月，
20212020
 (單位：百萬)
信號和電源解決方案$(2)$19 
高級安全和用户體驗8 9 
總計$6 $28 
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下表彙總了截至2021年3月31日的三個月的重組負債活動：
員工離職福利責任其他風險退出成本和負債總計
 (單位：百萬)
2021年1月1日的應計餘額$125 $— $125 
為該期間發生的估計費用撥備6 — 6 
在該期間內支付的款項(31)— (31)
外幣和其他(4)— (4)
2021年3月31日的應計餘額$96 $— $96 

8. 債務
以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日，扣除未攤銷發行成本和折扣後的未償還債務摘要：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
 (單位：百萬)
4.15%，2024年到期的優先債券(分別扣除1美元和1美元的未攤銷發行成本以及1美元和1美元的折扣)$698 $698 
1.50%，以歐元計價的優先票據，2025年到期(分別扣除2美元和2美元的未攤銷發行成本以及1美元和2美元的折扣)820 857 
4.25%，優先票據，2026年到期(分別扣除2美元和2美元的未攤銷發行成本)648 648 
1.60%，歐元計價的優先票據，2028年到期(分別扣除3美元和3美元的未攤銷發行成本)585 612 
4.35%，優先票據，2029年到期(分別扣除3美元和3美元的未攤銷發行成本)297 297 
4.40%，2046年到期的優先債券(分別扣除3美元和3美元的未攤銷發行成本以及1美元和1美元的折扣)296 296 
5.40%，2049年到期的優先債券(分別扣除4美元和4美元的未攤銷發行成本以及1美元和1美元的折扣)345 345 
A批定期貸款，2022年和2021年到期(分別扣除1美元和1美元的未攤銷發行成本)312 320 
融資租賃和其他23 28 
債務總額4,024 4,101 
減：當前部分(78)(90)
長期債務$3,946 $4,011 
信貸協議
Aptiv PLC及其全資子公司Aptiv Corporation作為行政代理(“行政代理”)與北卡羅來納州摩根大通銀行訂立信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，Aptiv PLC及其全資子公司Aptiv Corporation維持優先無擔保信貸安排，目前包括一筆定期貸款(“A批定期貸款”)和一筆為#美元的循環信貸安排。210億美元(“循環信貸安排”)。信貸協議於二零一一年三月訂立，其後經多次修訂及重述，最近一次是於二零二零年五月一日(“二零二零年五月修訂”)及二零二零年六月八日(“二零二零年六月修訂”)。2020年5月修正案延長了美元的到期日1,779循環信貸安排本金百萬美元和#美元298將A部分定期貸款的本金從2021年8月17日增加到2022年8月17日，並將槓桿率維持契約提高到2021年7月1日(“契約救濟期”)，除非Aptiv選擇提前終止契約救濟期。根據2020年5月修正案的條款，Aptiv的綜合槓桿率(綜合總負債與綜合EBITDA的比率，每個都在2020年5月修正案中定義)從不超過3.5到1.0到不超過4.5在公約救濟期內，Aptiv的股息將增至1.0股，而Aptiv在公約救濟期內須受若干額外的公約限制，包括限制Aptiv購回其已發行普通股或派發其已發行普通股股息的能力。循環信貸安排和A部分定期貸款的剩餘部分的到期日沒有延長，將於2021年8月17日到期。2020年6月修正案修訂了信貸協議中規定的股息和分配契約，允許支付與優先股發行相關的可轉換優先股的股息，這一點在
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注12.股東權益及每股淨收益截至2020年12月31日止年度，Aptiv PLC的愛爾蘭全資附屬公司Aptiv Global Finding Limited(“AGFL”)簽署了一份信貸協議的合併協議，該協議允許其根據信貸協議擔任借款人，以及一項擔保補充協議，根據該協議，AGFL擔保信貸協議項下的義務，但須受信貸協議所載的若干例外情況所規限。
根據信貸協議中的攤銷時間表，Aptiv有義務在A部分定期貸款的整個期限內每季度支付本金。信貸協議還包含手風琴功能，允許Aptiv不時增加信貸協議下的總借款能力，最高可額外增加$1應Aptiv的要求，貸款機構同意增加貸款，並得到行政代理和現有貸款機構的批准。
截至2021年3月31日，Aptiv在循環信貸安排下沒有未償還的金額，而且不到$1根據信貸協議簽發了100萬份信用證。根據信貸協議簽發的信用證減少了循環信貸安排下的可獲得性。
信貸協議項下的貸款按(A)行政代理的備用基本利率(“ABR”，定義見信貸協議)或(B)倫敦銀行同業拆息(“經調整的Libo利率”，定義見信貸協議)(“LIBOR”)加下表所載的年利率(“適用利率”)計算利息，由Aptiv自行選擇。(A)行政代理的備用基本利率(“ABR”)或(B)倫敦銀行同業拆借利率(“經調整的倫敦銀行同業拆借利率”)(“LIBOR”)在任何一種情況下均按下表所載的年利率(“適用利率”)計算。信貸協議在指定日期的適用利率如下：
2021年3月31日2020年12月31日
Libor+ABR PLUSLibor+ABR PLUS
循環信貸安排(1)1.10 %0.10 %1.10 %0.10 %
循環信貸安排(2)1.40 %0.40 %1.40 %0.40 %
A檔定期貸款(1)1.25 %0.25 %1.25 %0.25 %
A批定期貸款(2)1.75 %0.75 %1.75 %0.75 %
(1)適用於信貸協議項下未如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的本金餘額。
(2)適用於如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的信貸協議下的本金餘額。
信貸協議項下的適用利率可能會根據本公司信用評級的變化而不時增加或減少。因此，在信貸協議期限內，利率將根據ABR、LIBOR的變化或公司公司信用評級的未來變化而波動。信貸協議還要求Aptiv支付循環信貸安排的某些融資費用，以及某些信用證的簽發和預付費用。
LIBOR利率期權的利率期限可由Aptiv根據信貸協議的條款(或適用貸款人可能同意的其他期限)設定為一個月、兩個月、三個月或六個月。Aptiv可根據信貸協議的規定選擇更改選定的利率選項。截至2021年3月31日，Aptiv選擇了A期定期貸款的一個月期LIBOR利率選項，截至2021年3月31日生效的利率(詳見下表)基於公司當前的信用評級和信用協議的適用利率：
截至以下日期的借款
2021年3月31日税率自起生效
適用費率(單位：百萬)2021年3月31日
A檔定期貸款(1)倫敦銀行同業拆借利率加1.25%$49 1.375 %
A批定期貸款(2)Libor加1.75%$264 1.875 %
(1)適用於信貸協議項下未如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的本金餘額。
(2)適用於如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的信貸協議下的本金餘額。
信貸協議項下的借款可根據Aptiv的選擇權預先支付，無需支付溢價或罰款。
信貸協議載有若干契諾，其中包括限制本公司(及本公司附屬公司)招致某些額外債務或留置權或出售其實質全部資產的能力。此外，信貸協議要求本公司維持綜合槓桿率(綜合總負債與綜合EBITDA的比率，均在信貸協議中定義)不超過3.5增加到1.0，該值增加到4.5根據2020年5月修正案，到2021年7月1日之前為1.0。信貸協議還包含此類融資慣常發生的違約事件。截至2021年3月31日，該公司遵守了信貸協議契約。
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截至2021年3月31日，信貸協議下的所有債務均由Aptiv Corporation借款，並由其直接和間接母公司共同和個別擔保，但信貸協議中規定的某些例外情況除外。
高級無擔保票據
2014年3月3日，Aptiv Corporation發行了美元700本金總額為百萬元4.15於根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)登記的交易中，於2024年到期的優先無抵押票據(“2014年優先票據”)的百分比。2014年發行的高級債券定價為99.649面值的%，到期日收益率為4.193%。所得款項主要用於贖回美元。500百萬美元5.8752019年到期的優先無擔保票據的百分比，並償還部分A批定期貸款。Aptiv支付了大約$6與2014年高級債券相關的發行成本為100萬美元。利息每半年支付一次，日期為每年三月十五日及九月十五日，在緊接付息日期前的三月一日或九月一日營業結束時，向登記在案的持有人支付利息。
2015年3月10日，Aptiv PLC發行歐元700本金總額為百萬元1.50於根據證券法登記的交易中，於2025年到期的歐元面值優先無抵押票據(“2015年歐元面值優先票據”)的百分比。2015年以歐元計價的優先債券定價為99.54面值的%，到期日收益率為1.55%。所得款項主要用於贖回美元。500百萬美元6.1252021年到期的優先無擔保票據，併為收購和股票回購等增長舉措提供資金。Aptiv產生了大約$52015年以歐元計價的高級債券的發行成本為100萬歐元。利息於每年3月10日支付。本公司已指定2015年歐元面值優先債券作為其於若干歐元面值全資附屬公司投資的外幣風險的淨投資對衝。有關詳細信息，請參閲附註14.衍生工具和套期保值活動。
2015年11月19日，Aptiv PLC發行了美元1.3在根據證券法登記的交易中，優先無擔保票據的本金總額為10億美元，其中包括#美元650百萬美元3.152020年到期的優先無抵押票據百分比(“3.15%優先票據”)和$650百萬美元4.252026年到期的優先無抵押票據百分比(“4.25%優先票據”)(統稱為“2015年優先票據”)。年息3.15%的優先債券定價為99.784面值的%，到期日收益率為3.197%，而4.25%的優先債券定價為99.942面值的%，到期日收益率為4.256%。所得款項主要用於支付收購HellermannTyton PLC的部分現金對價，以及用於一般公司目的，包括支付與收購HellermannTyton PLC相關的費用和開支以及相關的融資交易。Aptiv產生了大約$8與2015年高級債券相關的發行成本為100萬美元。該3.15釐優先債券的利息每半年支付一次，分別於每年五月十九日及十一月十九日付給在五月四日或十一月四日付息前的五月四日或十一月四日交易結束時登記在冊的持有人。該4.25釐優先債券的利息每半年支付一次，分別於每年一月十五日及七月十五日付給在付息日前一月一日或七月一日交易結束時登記在冊的持有人。2019年3月，Aptiv將全部美元贖回為現金6503.15%優先債券的未償還本金總額為3.15%，資金來自發行2019年優先債券所得的收益，定義如下。
2016年9月15日，Aptiv PLC發行歐元500本金總額為百萬元1.60在根據證券法登記的交易中，2028年到期的歐元計價優先無擔保票據(“2016年歐元計價優先票據”)的百分比。2016年以歐元計價的優先債券定價為99.881面值的%，到期日收益率為1.611%。所得款項連同下文所述的2016年高級票據所得款項用於贖回美元800百萬美元5.002023年到期的優先無擔保票據的百分比。Aptiv產生了大約$4與2016年歐元計價的高級債券相關的發行成本為100萬歐元。利息每年於九月十五日支付。本公司已指定2016年歐元面值優先債券作為其於若干歐元面值全資附屬公司投資的外幣風險的淨投資對衝。有關詳細信息，請參閲附註14.衍生工具和套期保值活動。
2016年9月20日，Aptiv PLC發行了美元300本金總額為百萬元4.40在根據證券法登記的交易中，2046年到期的優先無擔保票據(“2016年優先票據”)的百分比。2016年的高級債券定價為99.454面值的%，到期日收益率為4.433%。所得款項連同2016年發行的歐元優先債券所得款項，用於贖回美元800百萬美元5.002023年到期的優先無擔保票據的百分比。Aptiv產生了大約$3與2016年高級債券相關的發行成本為100萬美元。利息每半年支付一次，日期為每年四月一日及十月一日，在緊接付息日期前的三月十五日或九月十五日營業結束時，向登記在案的持有人支付利息。
2019年3月14日，Aptiv PLC發行了美元650在根據證券法登記的交易中，優先無擔保票據的本金總額為百萬美元，其中包括$300百萬美元4.352029年到期的優先無抵押票據百分比(“4.35%優先票據”)和$350百萬美元5.402049年到期的優先無抵押票據百分比(“5.40%優先票據”)(統稱為“2019年優先票據”)。該批息率為4.35%的優先債券定價為99.879面值的%，到期日收益率為4.365%，而5.40%的優先債券定價為99.558面值的%，到期日收益率為5.430%。所得款項用作贖回年息3.15釐的優先債券。Aptiv產生了大約$7與2019年高級債券相關的發行成本為100萬美元。2019年優先債券的利息每半年支付一次，分別於每年3月15日和9月15日支付給在緊接付息日期前的3月1日或9月1日交易結束時登記在冊的持有人。
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儘管管轄每一系列優先票據的每個契約的具體條款各不相同，但該等契約包含某些限制性契約，包括關於Aptiv(和Aptiv的子公司)產生留置權、進行出售和回租交易以及與其他實體合併的能力。截至2021年3月31日，本公司符合所有系列未償還優先票據的規定。
Aptiv Corporation發行的二零一四年優先票據由Aptiv PLC及若干由Aptiv PLC直接或間接100%擁有的直接及間接附屬公司共同及個別提供全面及無條件擔保，但須遵守慣常的發行條款(Aptiv PLC除外)。Aptiv PLC發行的2015年歐元面值優先債券、4.25%優先債券、2016年歐元面值優先債券、2016年優先債券和2019年優先債券由Aptiv PLC的某些直接和間接子公司(包括Aptiv Corporation)共同和各自提供全面和無條件的擔保，這些子公司由Aptiv PLC直接或間接100%擁有，但須遵守慣例發佈條款。
其他融資
應收賬款保理-Aptiv維持歐元450百萬歐元的歐洲應收賬款保理工具，在承諾的基礎上可用，並允許歐元和美元(“美元”)計價的應收賬款保理。這一安排於2021年1月1日生效，取代了阿普蒂夫之前的歐元300百萬歐洲應收賬款保理貸款。這項貸款計入短期債務和借款，取決於是否有合格的應收賬款可用。這些應收貿易賬款不需要抵押品。該計劃的期限為三年，但Aptiv有權在提前三個月通知的情況下隨時終止該計劃。三年期滿後，任何一方均可提前三個月通知終止合同。根據該安排，以歐元計價的借款按3個月期歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)加碼計息0.50%和美元借款的利息為兩個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加0.50%，任何面額的借款最低利率為0.20%。截至2021年3月31日，Aptiv沒有從新的歐洲應收賬款保理安排中提取任何款項，截至2020年12月31日，Aptiv在之前的歐洲應收賬款保理安排中沒有未償還的金額。
融資租賃和其他-截至2021年3月31日和2020年12月31日，約為美元23百萬美元和$28分別有100萬美元的其他債務(主要由某些非美國子公司發行)和融資租賃義務未償還。
利息-為與未償債務相關的利息支付的現金總額為$63百萬美元和$66截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
信用證便利-除了根據信貸協議簽發的信用證外，Aptiv還有大約$3百萬美元和$2截至2021年3月31日和2020年12月31日，通過其他信用證安排未償還的資金分別為100萬美元，主要用於支持其某些子公司的安排和其他義務。

9. 養老金福利
Aptiv的某些非美國子公司發起了固定收益養老金計劃，這些計劃通常根據每一年服務的協商金額提供福利。Aptiv的主要非美國計劃位於法國、德國、墨西哥、葡萄牙和英國。英國和某些墨西哥計劃得到資助。此外，Aptiv還在韓國、土耳其和意大利定義了福利計劃，這些計劃的金額在員工離職時立即支付給員工。這些計劃的義務記錄在必要的服務期內。
Aptiv為那些在2008年9月30日之前是前德爾福公司美國高管，但在2009年10月7日(該計劃生效日期)仍是該公司美國高管的員工贊助了一項補充高管退休計劃(“SERP”)。這個項目沒有資金。高管獲得的福利超過5在非自願或自願與阿普蒂夫分居數年後。SERP對新成員關閉。
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下面顯示的金額反映了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的固定福利養老金支出：
 非美國計劃美國的計劃
 截至3月31日的三個月，
 2021202020212020
 (單位：百萬)
服務成本$5 $5 $— $— 
利息成本5 6 — — 
計劃資產的預期回報率(5)(5)— — 
精算損失攤銷5 4 — — 
淨定期收益成本$10 $10 $— $— 
其他退休後福利義務約為#美元。1百萬美元和$12021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。

10. 承諾和或有事項
普通商業訴訟
Aptiv不時會受到與其業務相關的各種法律訴訟和索賠的影響，包括因涉嫌缺陷、涉嫌違約、產品保修、知識產權事項和與僱傭有關的事項而引起的訴訟和索賠。Aptiv認為，該等事項的結果不會對Aptiv的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。關於保修事宜，儘管Aptiv不能確保客户未來的保修索賠成本不會是實質性的，但Aptiv相信其建立的準備金足以支付潛在的保修和解。
與全球供應鏈中斷有關的事項
由於各種因素，目前全球供應鏈中斷，包括全球半導體供應短缺。半導體供應短缺，部分原因是多個行業的需求增加，正在影響汽車和其他行業的生產。我們預計，這些供應鏈中斷將持續到2021年剩餘的大部分時間。我們與大多數使用半導體的汽車零部件供應公司一樣，一直無法完全滿足原始設備製造商的車輛生產需求，原因是我們無法控制的事件，包括但不限於新冠肺炎大流行、全球半導體短缺、我們供應商設施最近發生的火災、美國西南部史無前例的天氣事件以及其他非常事件。儘管我們正在與供應商和客户密切合作，將這些事件的任何潛在不利影響降至最低，但我們的一些客户表示，他們希望我們至少為他們的生產損失承擔部分責任。雖然無法保證這些客户預期或任何其他未來索賠的最終結果，但我們目前不認為可能會出現虧損，因此，截至2021年3月31日，尚未預留任何準備金。我們將繼續積極監控這些供應鏈中斷的所有直接和間接潛在影響，並將尋求積極緩解和最大限度地減少它們對我們業務的影響。
巴西很重要
Aptiv在巴西開展的業務受巴西聯邦勞工法、社會保險法、環境法、税法和海關法以及各種州和地方法律的約束。雖然Aptiv認為它遵守這些法律，但這些法律很複雜，可能會有不同的解釋，而且該公司經常就這些法律在特定情況下的應用與政府機構進行訴訟。截至2021年3月31日，在巴西針對Aptiv提出的大部分索賠都與此類訴訟有關。巴西的其餘索賠涉及與私人當事人的商業和勞工訴訟。截至2021年3月31日，索賠總額約為$95在巴西，已經對Aptiv提出了100萬歐元(使用2021年3月31日的外幣匯率)的主張。截至2021年3月31日，公司對這些聲稱的索賠維持應計項目#美元。20百萬美元(使用2021年3月31日的外幣匯率)。應計金額代表被認為可能損失的索賠，根據公司對所稱索賠的分析和評估以及以前處理類似事項的經驗，這些索賠是可以合理評估的。雖然公司認為其應計項目是充足的，但解決這些問題所需的最終金額可能與公司記錄的估計大不相同，Aptiv的經營業績可能會受到重大影響。公司估計合理可能的損失超過與這些索賠相關的應計金額。零至美元75百萬美元。
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環境問題
Aptiv受美國聯邦、州、地方和非美國環境、安全和健康法律法規的要求。截至2021年3月31日和2020年12月31日，用於環境調查和修復的未貼現準備金約為1美元。4百萬美元(記入其他長期負債)和#美元4300萬美元(記錄在其他長期負債中)。Aptiv不能確保環境要求不會隨着時間的推移而改變或變得更加嚴格，也不能確保其最終的環境補救成本和負債不會超過其當前儲備的金額。如果這些負債大大超過記錄的金額，Aptiv的經營結果可能會受到重大影響。截至2021年3月31日，記錄的負債與潛在損失的合理可能範圍之間的差異並不重大。

11. 所得税
在每個過渡期結束時，該公司都會對年度預期有效所得税税率進行最佳估計，並將該税率應用於年初至今的普通收益或虧損。與非常或不常見項目(如適用)有關的所得税撥備或利益(如適用)將在扣除其相關税項影響後單獨報告或報告，並在該等項目發生的過渡期單獨計算和確認。此外，已制定的税法或税率、納税狀況、對年初遞延税項資產在未來幾年可變現的判斷或所得税或有事項的變化的影響在發生變化的過渡期確認。
在計算每個中期的年度預期有效所得税税率時，需要某些估計和假設，包括但不限於本年度的預期税前收入(或虧損)、對各自司法管轄區收入(和/或虧損)收入和納税比例的預測、永久性和臨時性差異以及本年度產生的遞延税項資產變現的可能性。新冠肺炎疫情造成的持續動盪的全球經濟狀況，其未來的直接和間接影響難以預測，可能會導致我們本年度預期税前收益(或虧損)的波動，這可能會導致我們的年度預期有效所得税率出現波動。本年度預計虧損或年初至今虧損的司法管轄區因估值免税額而無法確認税收優惠或支出的司法管轄區將被排除在估計年度有效税率之外。根據實際收益與年度預測相比的構成和時間安排，這種排除的影響可能導致特定季度的有效税率更高或更低。用於計算所得税撥備或收益的估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多信息或我們的税收環境的變化而發生變化。在預期年度有效所得税率變動的範圍內，該變動對前幾個中期的影響計入估計發生變動期間的所得税撥備。
本公司截至2021年、2021年、2020年3月31日止三個月的所得税支出及有效税率如下：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
 (百萬美元)
所得税費用$48 $10 
實際税率12 %1 %
本公司的税率受到以下因素的影響：其母實體是愛爾蘭居民納税人、愛爾蘭和本公司經營所在的其他司法管轄區的税率、司法管轄區賺取的收入的相對金額以及由於估值津貼而未確認税收優惠或支出的虧損或收入的相對金額。公司的實際税率還受到某些税收優惠和節假日的影響，這些優惠和假期將某些子公司的實際税率降低到法定税率以下。
公司截至2021年3月31日的三個月的實際税率還包括淨離散税收優惠$12000萬美元，主要與未匯出收益的應計項目和返回調整撥備的變化有關。截至2020年3月31日的三個月的有效税率包括淨離散税收優惠$32000萬美元，主要涉及準備金的變化、未匯出收益的應計項目變化和返回調整撥備。在截至2020年3月31日的三個月的有效税率中，還包括自動駕駛合資企業收益約11個百分點的有利影響，這也是一個離散項目。與收益相關的税收支出微不足道，因為Aptiv的自動駕駛資產總額在出售的司法管轄區免徵資本利得税。自動駕駛總資產是在前幾個期間的應税交易中收購、購買或開發的，反映了其前動力系統部門分離後知識產權公司實體運營結構的變化。
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目錄

Aptiv PLC是愛爾蘭居民納税人，而不是美國聯邦所得税目的的國內公司。因此，它不需要對匯出的外國收益徵收美國税，由於其資本結構，通常也不需要對匯回外國收益的愛爾蘭徵税。
支付或扣繳所得税的現金為$52百萬美元和$48截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

12. 股東權益和每股淨收益
2020年公開發行股票
於2020年6月，本公司完成包銷公開發行約15.1百萬股普通股，價格為$75.91每股(“普通股發行”)，淨收益約為#美元。1,115百萬美元，扣除費用和承銷商折扣#美元后35百萬美元。同時，公司完成了承銷的公開發行11.5百萬5.50強制性可轉換優先股百分比，A系列，$0.01每股面值(“MCPS”)，清算優先權為$100每股(“MCPS發售”)，淨收益約為$1,115百萬美元，扣除費用和承銷商折扣#美元后35百萬美元。本公司擬將普通股發行及MCPS發行所得款項淨額用於一般企業用途，包括為未來潛在投資(包括收購)、資本開支、營運資金、償還未償債務及償還其他債務提供資金。
MCPS的每股股票將於2023年6月15日的強制轉換日期強制轉換為1.0754和1.3173本公司普通股的股息，須經慣常的反攤薄調整，如於轉換日期有任何累積及未支付的MCPS股息，則須作進一步調整。轉換後可發行的本公司普通股數量將根據本公司普通股年度成交量加權平均價確定。20從2023年6月15日(包括緊接2023年6月15日之前的第21個預定交易日)開始的連續交易日。除某些例外情況外，在2023年6月15日之前的任何時間，MCPS的持有人可以選擇將每股股票轉換為1.0754普通股，有待進一步的反稀釋調整。在發生根本變化的情況下，MCPS將按權利聲明中規定的基本變化率轉換，MCPS的持有者將有權獲得根本變化的整體股息。
當公司董事會宣佈時，MCPS的持有者將有權獲得按年率計算的累計股息5.50$的清算優先權的百分比100每股(相當於$)5.50本公司可選擇以現金或(在若干限制的規限下)交付本公司普通股或現金與本公司普通股的任何組合的方式支付股息(每股每年1股)，支付方式為現金或(在若干限制下)交付本公司普通股。如果宣佈，MCPS的股息將於每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日(自2020年9月15日開始)每季度支付給MCPS的記錄持有人，因為他們在緊接之前的3月1日、6月1日、9月1日或12月1日收盤時出現在本公司的股票登記冊上。
每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入反映自發行之日起所有潛在攤薄證券的加權平均攤薄影響，採用庫存股和IF折算法計算。IF-轉換法被用來確定將MCPS轉換為普通股的影響是否比MCPS股息對每股淨收益的影響更具攤薄作用。如果是，則假設MCPS已在期初或發行時間較晚時轉換，由此產生的普通股被計入分母，MCPS股息被加回分子。除非另有説明，否則這些票據中包括的每股和每股金額都是在攤薄的基礎上計算的。在截至2021年3月31日的三個月裏，根據IF轉換方法計算的MCPS的影響是反稀釋的，因此12.37在計算稀釋後每股淨收益時，不包括100萬股與MCPS相關的普通股。在報告的所有期間，每股淨收益的計算還考慮了公司基於股份的補償計劃的攤薄影響(如果有的話)。有關更多信息，請參閲附註18.基於股份的薪酬。
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加權平均股份
下表説明瞭普通股股東應佔每股淨收益以及用於計算基本和稀釋後每股收益的加權平均流通股：
截至3月31日的三個月，
20212020
 (單位為百萬，每股數據除外)
分子：
普通股股東應佔淨收益$279 $1,572 
分母：
加權平均已發行普通股，基本股270.31 255.51 
與限制性股票單位(“RSU”)有關的稀釋股份0.83 0.32 
加權平均已發行普通股，包括稀釋股271.14 255.83 
普通股股東應佔每股淨收益：
基本信息$1.03 $6.15 
稀釋$1.03 $6.14 
共享回購計劃
2016年4月，董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃1.510億股普通股，始於2016年9月。這項股票回購計劃規定，根據公司決定的股價、市場狀況和其他因素，可以在公開市場或私下協商的交易中購買股票。
在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有回購股票。截至2020年3月31日的三個月內回購的普通股摘要如下：
回購股份總數1,059,075 
每股平均支付價格$53.73 
總計(百萬)$57 
截至2021年3月31日，約為$13根據2016年4月的股票回購計劃，仍有100萬股票回購可用，這是對高達$的股票回購計劃的補充2.0之前在2019年1月宣佈的10億美元。該計劃將在2016年4月股票回購計劃完成後開始實施，規定根據公司決定的股價、市場狀況和其他因素，在公開市場或私下協商的交易中購買股票。所有回購的股票都已註銷，反映為普通股股本按股票面值減少，超出部分作為額外實繳資本和留存收益的減少。
雖然二零一六年四月及額外股份回購計劃仍獲授權，但根據信貸協議2020年5月修訂的條款，只要契約救濟期仍然有效，本公司便不能執行進一步的股份回購，詳情見附註8.債務。此外，為了在新冠肺炎疫情危機期間保持流動性，在全球經濟不確定性和疫情對業務的影響減弱之前，公司預計不會進行進一步的股票回購。
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分紅
公司在下列期間宣佈並支付了每股普通股和優先股的現金股息：
普通股優先股
分紅金額分紅金額
每股收益美元(單位：百萬)每股(單位：百萬)
2021:
第一季度$— $— $1.38 $16 
總計$— $— $1.38 $16 
2020:
第四季度$— $— $1.38 $16 
第三季度— — 1.42 16 
第二季度— — — — 
第一季度0.22 56 — — 
總計$0.22 $56 $2.80 $32 
根據信貸協議2020年5月修訂的條款，只要契約寬免期仍然有效，本公司就不得支付進一步的普通股現金股息，詳情見附註8.債務。此外，在全球經濟不確定性和新冠肺炎疫情造成的業務影響減弱之前，公司預計不會進一步支付普通股現金股息。

13. 累計其他綜合收益(虧損)變動情況
截至2021年和2020年3月31日的三個月，可歸因於Aptiv(税後淨額)的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
截至3月31日的三個月，
20212020
(單位：百萬)
外幣折算調整：
期初餘額
$(445)$(597)
期間的合計調整(1)
(91)(126)
期末餘額
(536)(723)
衍生工具的收益(虧損)：
期初餘額
40 13 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(税淨影響為0美元和0美元)12 (149)
重新分類為收入(淨税收影響為0美元和0美元)(19)(4)
期末餘額
33 (140)
養老金和退休後計劃：
期初餘額
(140)(135)
改敍前的其他綜合收入(淨納税影響為2美元和1美元)3 4 
重新分類為收入(淨税收影響為1美元和1美元)4 3 
期末餘額
(133)(128)
累計其他綜合損失，期末$(636)$(991)
(1)包括$的收益63百萬美元和$6截至2021年和2020年3月31日的三個月，分別為與非衍生品淨投資對衝相關的100萬美元。有關這些套期保值的進一步説明，請參閲附註14.衍生工具和套期保值活動。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，從累計其他綜合收益(虧損)到收益的重新分類如下：
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類
累計其他全面收入組成部分詳情截至3月31日的三個月，操作報表中受影響的行項目
20212020
(單位：百萬)
衍生工具的收益(虧損)：
商品衍生品$19 $(3)銷售成本
外幣衍生品— 7 銷售成本
19 4 所得税前收入
— — 所得税費用
19 4 淨收入
— — 可歸因於非控股權益的淨收入
$19 $4 可歸因於Aptity的淨收入
養老金和退休後計劃：
精算損失$(5)$(4)其他收入(費用)，淨額(1)
(5)(4)所得税前收入
1 1 所得税費用
(4)(3)淨收入
— — 可歸因於非控股權益的淨收入
$(4)$(3)可歸因於Aptity的淨收入
該期間的重新分類總數$15 $1 
(1)這些累積的其他綜合虧損部分計入定期退休金淨成本的計算(詳情見附註9.退休金利益)。

14. 衍生工具和套期保值活動
現金流對衝
Aptiv面臨市場風險，如外幣匯率波動、大宗商品價格波動和利率變動，這可能導致現金流風險。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，Aptiv在合併的基礎上聚合風險敞口，以利用自然補償。對於業務內未抵銷的風險敞口，Aptiv根據其風險管理政策進行各種衍生品交易，該等政策禁止持有或發行用於投機目的的衍生金融工具，並在交易基礎上指定衍生工具以支持對衝會計。這些對衝工具的公允價值變動部分或全部被被對衝的標的風險的公允價值或現金流量的相應變動所抵消。Aptiv根據其文件政策評估其套期保值關係的初始和持續有效性。
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截至2021年3月31日，該公司有以下與商品和外幣遠期和期權合同相關的未償還名義金額，這些合同被指定為現金流對衝，目的是對衝預測的風險敞口：
商品模糊數量計量單位名義金額
(大致相當於美元)
 (單位：千)(單位：百萬)
銅68,897 磅$280 

外幣模糊數量計量單位名義金額
(大致相當於美元)
 (單位：百萬)
墨西哥比索15,148 MXN$735 
人民幣2,206 人民幣335 
歐元178 歐元210 
波蘭茲羅提508 普蘭130 
匈牙利福林4,714 霍夫15 
截至2021年3月31日，Aptiv已簽訂衍生品工具，以對衝延伸至2023年3月的現金流。
符合現金流對衝資格的衍生品的損益在對衝有效的範圍內記錄在累計保證金中，直到基礎交易在收益中確認為止。累計保監處的未實現金額將根據對衝衍生工具合約在每個報告期的公允價值變化而波動。截至2021年3月31日，包括在累積保單中的現金流對衝淨收益為$55百萬(約合美元)55百萬，扣除税收後的淨額)。在這個總數中，大約有$41預計100萬美元的收益將在未來12個月內計入銷售成本，約為14預計100萬美元的收益將計入隨後幾個時期的銷售成本。當Aptiv確定最初預測的交易不再可能發生時，現金流對衝將停止。用於管理指定為現金流量對衝的商品和外匯風險的衍生品產生的現金流量在合併現金流量表中歸類為經營活動。
淨投資對衝
該公司還面臨着外幣匯率的不利變化可能影響其在非美國子公司的淨投資的風險。為了管理這一風險，公司指定某些合格的衍生和非衍生工具，包括外幣遠期合約和外幣計價債務，作為某些非美國子公司的淨投資對衝。被指定為淨投資對衝工具的收益或損失在保監處確認，以抵消這些外幣計價業務的淨投資價值的變化。只有當相關的貨幣換算調整需要重新分類時(通常是在出售或清算投資時)，累計保單中報告的損益才會重新歸類為收益。被指定為淨投資套期保值的衍生工具產生的現金流量在合併現金流量表中歸類為投資活動。
本公司已訂立一系列遠期合約，每份合約均被指定為本公司於若干人民幣計價附屬公司投資的外幣風險的淨投資對衝。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，該公司支付了1百萬美元，並獲得了$1與期內到期的這一系列遠期合約相關的結算金額分別為600萬歐元。2021年3月，本公司簽訂了一份遠期合同，名義金額為2.310億元人民幣(約合50億美元)350(以2021年3月31日外幣匯率計算)，2021年6月到期。有關綜合資產負債表中記錄的公允價值以及與該等衍生工具相關的綜合經營表和綜合全面收益表中記錄的影響的詳情，請參閲下表。
該公司已將歐元指定為7002015年以歐元計價的百萬歐元高級票據和歐元5002016年以歐元計價的優先票據，如附註8.債務中更全面地描述，作為其在某些歐元計價子公司的投資的外幣風險的淨投資對衝。由於被指定為淨投資對衝的歐元計價債務工具的價值變化，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，63百萬美元和$6在OCI的累計換算調整部分中，分別確認了百萬美元的收益。與這些淨投資對衝相關的累計保單包括累計損失#美元。90百萬美元和$153分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。
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衍生品未被指定為對衝
在某些情況下，本公司簽訂了某些未被指定為套期保值的外幣和商品合同。當套期保值會計不適用於衍生產品合同時，損益計入合併經營報表中的其他收入(費用)、銷售淨額和成本。
資產負債表中衍生工具的公允價值
截至2021年3月31日和2020年12月31日，綜合資產負債表中記錄的衍生金融工具公允價值如下：
 資產衍生品負債衍生工具資產負債表中列報的資產(負債)淨額
 資產負債表位置三月三十一號，
2021		資產負債表位置三月三十一號，
2021		三月三十一號，
2021
 (單位：百萬)
被指定為現金流對衝的衍生品：
商品衍生品其他流動資產$38 應計負債$— 
外幣衍生品**其他流動資產10 其他流動資產3 $7 
外幣衍生品**應計負債7 應計負債17 (10)
商品衍生品其他長期資產15 其他長期負債— 
外幣衍生品**其他長期資產7 其他長期資產2 5 
外幣衍生品**其他長期債務。— 其他長期債務。3 (3)
指定為套期保值的衍生品總額$77 $25 
未指定的衍生工具：
商品衍生品其他流動資產$4 應計負債$— 
未被指定為對衝的衍生品總額$4 $— 

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 資產衍生品負債衍生工具資產負債表中列報的資產(負債)淨額
 資產負債表位置十二月三十一日，
2020		資產負債表位置十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2020
 (單位：百萬)
被指定為現金流對衝的衍生品：
商品衍生品其他流動資產$26 應計負債$— 
外幣衍生品**其他流動資產24 其他流動資產5 $19 
外幣衍生品**應計負債7 應計負債13 (6)
商品衍生品其他長期資產9 其他長期負債— 
外幣衍生品**其他長期資產17 其他長期資產4 13 
外幣衍生品**其他長期負債— 其他長期負債1 (1)
被指定為淨投資對衝的衍生品：
外幣衍生品其他流動資產— 應計負債2 
指定為套期保值的衍生品總額$83 $25 
未指定的衍生工具：
外幣衍生品**其他流動資產$3 其他流動資產$— 3 
未被指定為對衝的衍生品總額$3 $— 
*    此類別的衍生工具須遵守主要淨額結算安排，並根據與若干合約相關金額抵銷的會計指引，在綜合資產負債表中按淨額列示。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，Aptiv衍生金融工具的公允價值為淨資產頭寸。
衍生工具對經營表和綜合收益表的影響
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合經營表和綜合全面收益表中衍生金融工具的税前影響如下：

截至2021年3月31日的三個月在保險公司確認的損益收益從保監處重新歸類為個人收入
 (單位：百萬)
被指定為現金流對衝的衍生品：
商品衍生品$34 $19 
外幣衍生品(23)— 
被指定為淨投資對衝的衍生品：
外幣衍生品1 — 
總計$12 $19 

 收入中確認的損益
(單位：百萬)
未指定的衍生工具：
商品衍生品$1 
外幣衍生品(2)
總計$(1)
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截至2020年3月31日的三個月(損失)在OCI中確認的收益(虧損)收益從OCI重新歸類為收入
 (單位：百萬)
被指定為現金流對衝的衍生品：
商品衍生品$(39)$(3)
外幣衍生品(111)7 
被指定為淨投資對衝的衍生品：
外幣衍生品1 — 
總計$(149)$4 

 收入中已確認的損失
(單位：百萬)
未指定的衍生工具：
外幣衍生品$(2)
總計$(2)
在收入中確認的指定和非指定衍生工具的收益或虧損分別計入截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合營業報表中的銷售成本和其他收入(費用)淨額。

15. 金融工具的公允價值
公允價值經常性計量
衍生工具-所有衍生品工具都必須在資產負債表上以公允價值報告，除非交易符合條件並被指定為正常購買或出售。公允價值的變動目前是通過收益報告的，除非它們符合對衝會計標準。Aptiv的衍生品敞口是與擁有長期投資級信用評級的交易對手。Aptiv使用基於估值技術的收益法估計其衍生品合約的公允價值，將未來金額轉換為單個貼現金額。外幣和商品衍生工具的公允價值估計是使用交易所交易價格和匯率來確定的。APTIV還在公允價值估計中考慮了非履行風險，並在衍生工具公允價值計量中計入了非履行風險的調整。非履約風險調整反映了交易對手應用於淨商品的信用違約價差(“CDS”)和交易對手的外幣風險敞口。當Aptiv處於淨衍生資產頭寸時，交易對手CDS利率適用於淨衍生資產頭寸。當Aptiv處於淨衍生負債頭寸時，對同行公司CDS利率的估計適用於淨衍生負債頭寸。
在某些情況下，在沒有市場數據的情況下，Aptiv使用管理判斷來制定用於確定公允價值的假設。這可能包括特定貨幣或商品的市場流動性不足的情況，或者可觀察到的市場數據可能有限的情況。在這些情況下，Aptiv通常會調查投資銀行和/或經紀人，並利用調查的價格和費率來估計公允價值。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，Aptiv的淨衍生品資產頭寸為1美元。56百萬美元和$61根據同行公司CDS利率的應用、對我們自己的不良表現風險的評估，以及因為Aptiv的敞口是對具有投資級信用評級的交易對手的敞口，沒有對不良表現風險進行重大調整。有關衍生品的進一步信息，請參閲附註14.衍生品和套期保值活動。
或有對價-或有對價負債是在收購之日估計的，並記錄為收購價格的一部分，隨後在每個報告日根據概率加權分析重新計量為公允價值，該比率反映了預期結果的不確定性，公司認為這是適當的，並代表了市場參與者的假設。或有對價負債的計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此根據ASC主題820-10-35被歸類為3級計量。利用不可觀察投入的例子包括被收購企業的估計未來收益或里程碑成就以及適用的貼現率。如果所利用的實際或預測投入或用於確定現值的貼現率發生變化，則負債的估計可能會波動。
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或有未來現金流。本公司定期審閲該等假設，並根據事實及情況要求對公允價值計量作出調整。截至2021年3月31日，公司已確定所有盈利撥備已根據現有協議實現。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，或有對價負債為$52百萬美元和$52(B)每百萬美元(截至所列兩個期間被歸類為其他流動負債)，分別為根據現有協定應支付的最高限額。對這項利息增加負債的調整在利息支出中確認，這項負債公允價值的任何其他變化在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中確認。
在截至2021年3月31日的三個月裏，被歸類為3級衡量標準的或有對價負債沒有變化。
根據現行協議，該公司須繳交按金$52與或有對價負債有關的100萬美元存入代管賬户(其中#美元162019年第二季度存款100萬美元，162020年第一季度存款為100萬美元，202021年第一季度存款為100萬美元)。因此，這筆金額在合併資產負債表中被歸類為限制性現金。所有金額預計將在2021年第四季度從代管賬户中釋放。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，Aptiv擁有以下按公允價值經常性計量的資產：
總計活躍市場的報價
1級		重要的和其他可觀察到的輸入
2級		不可觀測的重要輸入
3級
 (單位：百萬)
截至2021年3月31日：
商品衍生品$57 $— $57 $— 
外幣衍生品12 — 12 — 
總計$69 $— $69 $— 
截至2020年12月31日：
商品衍生品$35 $— $35 $— 
外幣衍生品35 — 35 — 
總計$70 $— $70 $— 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，Aptiv有以下按公允價值經常性計量的負債：
總計活躍市場的報價
1級		重要的和其他可觀察到的輸入
2級		不可觀測的重要輸入
3級
 (單位：百萬)
截至2021年3月31日：
外幣衍生品$13 $— $13 $— 
或有對價52 — — 52 
總計$65 $— $13 $52 
截至2020年12月31日：
外幣衍生品$9 $— $9 $— 
或有對價52 — — 52 
總計$61 $— $9 $52 
非衍生金融工具-Aptiv的非衍生金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款以及債務，債務包括其應收賬款保理安排、融資租賃和Aptiv非美國子公司發行的其他債務、循環信貸安排、A部分定期貸款和所有系列未償還優先票據。債務的公允價值基於有公開市場數據的工具的報價市場價格或沒有公開市場報價的工具的重大其他可觀察到的投入(第2級)。截至2021年3月31日和2020年12月31日，總債務記錄為美元。4,024百萬美元和$4,101分別為100萬美元，並估計公允價值為#美元。4,411百萬美元和$4,490分別為百萬美元。對於在2021年3月31日和2020年12月31日記錄的所有其他金融工具，公允價值接近賬面價值。
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公允價值非經常性計量
除了在經常性基礎上按公允價值計量的項目外，Aptiv在其資產負債表中也有在非經常性基礎上按公允價值計量的項目。由於這些項目不是按公允價值經常性計量，因此不包括在上表中。在非經常性基礎上按公允價值計量的非金融資產和負債包括某些長期資產、股權投資、無形資產、資產報廢義務、基於股份的補償以及退出或處置活動的負債，這些負債在初始確認時按公允價值計量。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，Aptiv沒有記錄任何非現金資產減值費用。長期及無形資產的公允價值主要根據預期現金流量(按與所涉風險相稱的比率折現)以及評估或其他市場指標及管理層估計的審核而釐定。因此，Aptiv已確定長期資產和無形資產的公允價值計量屬於公允價值層次的第三級。

16. 其他收入，淨額
其他收入(費用)，淨額包括：
 截至3月31日的三個月，
20212020
 (單位：百萬)
利息收入$3 $3 
服務成本以外的定期淨收益成本的組成部分(附註9)(5)(5)
其他，淨額3 1 
其他收入(費用)，淨額$1 $(1)

17. 收購和資產剝離
收購Dynawave Inc.
2020年8月4日，Aptiv收購了100Dynawave Inc.(“Dynawave”)的股權，該公司是一家為多個行業提供定製工程互連解決方案的專業製造商，總對價為$22百萬美元。Dynawave的運營結果從收購之日起在信號和電力解決方案部門進行報告。該公司利用手頭的現金收購了Dynawave。
此次收購被視為一項業務合併，在2020年第三季度根據現有信息初步分配了總收購價格。根據Dynawave的估計公允價值，對收購的Dynawave淨資產的初步收購價和相關分配如下所示(單位：百萬)：
取得的資產和承擔的負債
收購價、現金對價、淨購入現金$22 
無形資產$7 
其他資產，淨額5 
取得的可識別淨資產12 
購買商譽10 
採購總價分配$22 
無形資產主要包括以客户為基礎的資產的公允價值確認金額，這些資產將在其估計的使用年限內攤銷。9好幾年了。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計，通常採用收益和市場方法。在這筆交易中確認的商譽主要歸因於收購Dynawave後預計將產生的協同效應以及Dynawave的勞動力集結，預計不能從税收方面扣除。
收購價及相關分配為初步數字，可能會因對收購價作出調整、取得有關承擔負債的額外資料(包括但不限於或有負債)、修訂公允價值臨時估計(包括但不限於完成與物業、廠房及設備及無形資產有關的獨立評估及估值)，以及若干税務屬性而作出修訂。
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目錄

這項收購的預計效果不會對公司公佈的任何時期的業績產生實質性影響，因此沒有公佈預計財務報表。
收購Ulti-Mate Connector，Inc.
2021年4月30日，Aptiv收購了100Ulti-Mate Connector，Inc.(“Ulti-Mate”)的股權。Ulti-Mate是一家生產微型和微型連接器和電纜組件的公司，收購價格約為$45(B)根據慣例在結賬後進行調整，預計將有600萬美元，主要分配給商譽和其他無形資產。此次收購將作為一項業務合併入賬，Ulti-Mate的經營結果將從收購之日起計入公司的信號和電力解決方案部門。該公司利用手頭的現金收購了UltiMate。
技術投資
本公司對某些非合併關聯公司進行了技術投資，其所有權權益低於20%，如附註2.重大會計政策所述。該等投資並無可輕易釐定的公允價值，並按成本減去減值計量，並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動作出調整。
以下是以下內容的摘要技術投資，在合併資產負債表中歸類為其他長期資產，截至2021年3月31日和2020年12月31日：
投資名稱線段投資日期2021年3月31日2020年12月31日
(單位：百萬)
Krono-Safe，SAS高級安全和用户體驗Q4 2019$6 $6 
Affectiva，Inc.高級安全和用户體驗Q4 201815 15 
Innoviz Technologies高級安全和用户體驗Q3 201725 25 
LeddarTech，Inc.高級安全和用户體驗Q3 201710 10 
華倫斯半導體有限公司信號和電源解決方案Q2 201710 10 
奧特梅諾科技有限公司(OTIMO Technologies Ltd.)高級安全和用户體驗2017年第一季度；2019年第一季度37 37 
全能系統公司高級安全和用户體驗2015年第二季度；2016年第一季度6 6 
其他投資高級安全和用户體驗五花八門4 4 
總計$113 $113 
2021年4月，Innoviz Technologies(“Innoviz”)與一家公開上市的特殊目的收購公司(“SPAC”)合併，Innoviz的股票開始在納斯達克資本市場交易，交易代碼為INVZ。作為SPAC合併的一部分，我們在Innoviz的優先股被轉換為Innoviz普通股。轉換後，公司將定期計量Innoviz投資的公允價值，公允價值變動計入其他收入(費用)淨額。
沒有其他重大交易、事件或環境變化需要對這些投資進行減值或可見的價格變動調整。本公司繼續監控這些投資，以確定可能表明減值或需要調整其賬面價值的可觀察到的價格變化的潛在交易。
自動駕駛合資企業
2020年3月26日，Aptiv完成了與現代汽車集團(Hyundai Motor Group)的交易，成立了一家專注於自動駕駛技術設計、開發和商業化的合資企業。這家合資企業在全球範圍內以Motional品牌名稱運營。根據協議條款，Aptiv為合資企業提供了自動駕駛技術、知識產權和大約700的員工50實體的%所有權權益。現代汽車為合資企業提供了大約美元的資金。1.610億美元的現金，以及車輛工程服務、研發資源和獲得知識產權的機會50實體的%所有權權益。因此，在交易完成後，預計在可預見的未來，合資企業將為其未來的所有運營費用和對自動駕駛技術的投資提供資金。因此，Aptiv不再需要為這些投資和費用提供資金，大約為#美元。180截至2019年12月31日的年度，合資企業成立前為100萬美元。交易完成後，Aptiv解除合併了為合資企業貢獻的相關資產和負債的賬面價值(以前歸類為持有待售)，並確認了一項約#美元的資產。2於綜合資產負債表中於聯營公司的投資內，按其於綜合資產負債表的投資的初步公允價值計算
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目錄

新組建的合資企業。該公司確認的税前收益約為#美元。1.4綜合經營報表中的10億美元(約合美元5.63截至2020年3月31日的三個月稀釋後每股收益)，扣除交易成本$22按其對合營企業出資的賬面價值與其在該實體的投資的初步公允價值之間的差額計算。Aptiv在合資企業中所有權權益的估計公允價值主要基於第三方估值和管理層估計，通常採用收益和市場方法。確定合資企業和相關資產的公允價值需要使用管理層的判斷，涉及有關未來現金流的時間和數量、市場利率假設、預計增長率和利潤率以及適當貼現率等項目的重大估計和假設。估計公允價值是根據2020年第一季度可獲得的信息初步確定的，並於2021年第一季度最終確定。這項交易的影響不會對公司報告的任何期間的業績產生實質性影響，交易不符合反映為非持續經營的標準。
隨着交易的結束，Aptiv和該實體簽訂了各種協議，以促進有序過渡，併為他們未來的關係提供一個框架，其中包括一項過渡服務協議。過渡服務主要涉及Aptiv在截止日期後向合資企業提供某些行政服務，期限最長為24個月。這些協議對Aptiv來説並不重要。
公司在合資企業的投資採用權益會計方法核算，Aptiv確認權益損失#美元。45百萬美元和$1在截至2021年、2021年和2020年3月31日的三個月中，扣除税收後的淨額分別為100萬美元。包括在Aptiv綜合經營業績中的Aptiv自動駕駛業務在2020年3月26日對合資企業的税前虧損為美元。41截至2020年3月31日的三個月為100萬美元。
動產租賃協議
交易完成後，Aptiv同意將某些辦公空間轉租給Motional，後者的剩餘租賃期約為8截至2021年3月31日。根據協議，總收入為#美元。1百萬美元以下1分別在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內達到100萬美元。轉租收入和Aptiv的相關經營租賃成本在綜合經營報表中計入銷售成本。本公司相信租賃協議的條款並未因本公司與承租人為關聯方而受到重大影響。

18. 基於股份的薪酬
長期激勵計劃
自2015年4月23日起修訂和重述的Aptiv PLC長期激勵計劃(以下簡稱PLC LTIP)允許授予最多25,665,448長期補償的普通股。PLC LTIP旨在協調管理層和股東的利益。獎勵可以是股票、期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、業績獎勵以及對公司員工、董事、顧問和顧問的其他基於股票的獎勵。為了使管理層薪酬與Aptiv的整體業務戰略保持一致，公司每年授予PLC LTIP下的RSU長期補貼。此外，該公司對其董事和高級管理人員有競爭性和市場適當性的所有權要求。根據PLC LTIP授予的所有RSU均有資格獲得從授予日期至歸屬日期期間支付的任何股息的股息等價物。股息等價物一般在相關RSU歸屬時以普通股支付。
董事會獎
Aptiv已將RSU授予董事會，詳情見下表：
授予日期已批准的RSU授予日期公允價值(%1)歸屬日期歸屬時發行的股份股票發行時的公允價值預扣股份以支付預扣税款
(百萬美元)
2020年4月48,745 $3 2021年4月41,896 $6 6,849 
2019年4月20,765 2 2020年4月23,816 1 2,041 
(1)按本公司普通股於授出日的收市價釐定。
此外，2021年4月，Aptiv批准17,589授予日向董事會提供的RSU公允價值約為$3百萬美元。授出日期公允價值乃根據本公司普通股於授出日期的收市價釐定。RSU將於2022年4月授予。
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目錄

行政大獎
從2012年開始，Aptiv每年2月向其高管發放RSU。這些獎勵包括基於時間的歸屬部分和基於業績的歸屬部分，以及某些年份的連續性獎勵。基於時間的RSU，它組成了40% (252021年之前的百分比)阿普蒂夫軍官和50對於Aptiv的其他高管，從授予日期一週年起按比例授予三年。基於性能的RSU，它們組成了60% (752021年之前的百分比)阿普蒂夫軍官和50%對於Aptiv的其他高管，如果達到了某些目標，將在三年業績期滿時授予。每位高管將在0%和150他或她基於公司績效的目標績效獎勵的百分比，其依據是公司績效與既定的全公司績效指標，這些指標包括：
公制2020 - 2021
贈款		2017 - 2019
贈款
平均淨資產收益率(1)33%50%
累計淨收入33%25%
相對總股東回報(2)33%25%
(1)平均淨資產回報率是受税項影響的營業收入除以每個日曆年的平均營運資本淨額加上每個日曆年的物業、廠房和設備平均淨額。
(2)股東相對總回報是通過比較業績期末第四季度指定交易日本公司普通股每股平均收盤價與授予前一年第四季度指定交易日本公司普通股每股平均收盤價(包括股息)來衡量的，並以競爭對手和同行集團公司的可比衡量標準進行評估。
行政津貼的詳情如下：
授予日期已批准的RSU授予日期公允價值基於時間的獎勵授予日期績效獎勵授予日期
(單位：百萬)
2017年2月0.80 $63 每年在2018-2020年贈款日的週年紀念日2019年12月31日
2018年2月0.63 61 每年在授予日(2019-2021年)週年紀念日2020年12月31日
2019年2月0.71 62 每年在授予日(2020-2022年)週年紀念日2021年12月31日
2020年2月0.75 62 每年在授予日(2021-2023)週年紀念日2022年12月31日
2021年2月0.44 72 每年在授予日(2022-2024)週年紀念日2023年12月31日
授予日RSU的公允價值是根據已發行獎勵的目標數量、本公司普通股在授予獎勵當日的收盤價(包括沒收估計)以及獨立估值專家就相對股東總回報獎勵進行的同期估值確定的。
任何在年度高管RSU授予日期之後聘用的新高管都有資格參加PLC LTIP。該公司還根據臨立會長期獎勵計劃，在某些時期向員工頒發了額外獎勵。為新員工或其他員工提供的任何非週期授予按授予日期的公允價值進行估值，公允價值基於授予日期本公司普通股的收盤價。
歸屬行政授予後發行的股份詳情如下：
基於時間的獎項以表現為基礎的獎項
歸屬日期歸屬時發行的普通股股票發行時的公允價值預扣普通股以支付預扣税款歸屬時發行的普通股股票發行時的公允價值預扣普通股以支付預扣税款
(單位：百萬)(單位：百萬)
Q1 2021449,426 $67 177,825 288,074 $43 121,609 
Q1 2020468,240 37 181,495 580,390 45 243,080 
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目錄

以下是RSU活動的摘要，包括獎勵授予、歸屬和沒收：
RSU加權平均授予日期公允價值
 (單位：千)
非既得利益者，2021年1月1日1,786 $102.95 
授與509 161.30 
既得(446)82.10 
沒收(12)84.35 
非既得利益者，2021年3月31日1,837 124.28 
Aptiv確認基於股份的薪酬支出為$29百萬(美元)29百萬美元)和以股份為基礎的薪酬收益為#美元。1百萬(美元)1按本公司對截至2021年、2021年及2020年3月31日止三個月的最終業績相對於各自目標的最佳估計計算。Aptiv將根據獎勵授予日期的公允價值，在獎勵的必要歸屬期內繼續確認補償費用，該獎勵適用於本公司對各自目標的最終業績的最佳估計。根據授予日獎勵的公允價值和公司截至2021年3月31日對各自目標的最終業績的最佳估計，未確認的補償費用在税前基礎上約為$199預計將在加權平均期間確認100萬美元，約為2好幾年了。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，約為美元45百萬美元和$32在與既有RSU預扣税金相關的現金流量表中，分別支付了100萬美元的現金，並作為融資活動反映在現金流量表中。

19. 細分市場報告
Aptiv的核心業務沿着以下運營部門運營，這些運營部門根據相似的產品、市場和運營因素進行分組：
•信號和電源解決方案，包括完整的電氣架構和組件產品。
•先進的安全和用户體驗，包括先進的安全、用户體驗和連接和安全解決方案方面的組件和系統集成專業知識，以及先進的軟件開發和自動駕駛技術。
•抵銷和其他，包括i)消除部門間交易，以及ii)某些非營業或戰略性質的其他費用和收入。
各分部的會計政策與附註2.重大會計政策中描述的相同，只是各分部的分類財務結果是使用管理方法編制的，這與管理層內部分解財務信息的基礎和方式一致，Aptiv的首席運營決策者定期審查財務結果以評估分部的業績，並就向分部分配資源作出內部運營決定。
一般而言，Aptiv根據獨立部門扣除利息支出前的淨收入、其他收入(費用)、淨額、所得税費用、股權收入(虧損)、税後淨額、重組、其他收購和投資組合項目成本(包括整合被收購業務以及計劃和執行產品組合轉型行動的成本，包括業務和產品收購和資產剝離)、資產減值、業務剝離和其他交易的收益(虧損)以及與收購相關的遞延薪酬(“調整後的營業收入”)來評估部門業績。Aptiv管理層利用調整後的營業收入作為部門收入或虧損的關鍵業績指標來評估部門業績，並出於規劃和預測的目的將資源分配給部門，因為管理層認為這一指標最能反映Aptiv業務部門的運營盈利能力或虧損。分部調整後營業收入不應被視為根據美國GAAP編制的業績的替代品，也不應被視為Aptiv淨收入的替代方案，Aptiv是根據美國GAAP編制的調整後營業收入的最直接可比財務指標。由Aptiv確定和計量的分部調整後營業收入也不應與其他公司報告的類似標題的措施進行比較。
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目錄

以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月Aptiv部門的銷售和運營數據。
信號和電源解決方案高級安全和用户體驗淘汰和取消其他限制(1)總計
 (單位：百萬)
截至2021年3月31日的三個月：
淨銷售額$3,022 $1,011 $(10)$4,023 
折舊及攤銷$149 $44 $— $193 
調整後營業收入$371 $66 $— $437 
營業收入$372 $57 $— $429 
權益收益(虧損)，税後淨額$3 $(45)$— $(42)
可歸因於非控股權益的淨收入
$5 $— $— $5 

信號和電源解決方案高級安全和用户體驗淘汰和取消其他限制(1)總計
 (單位：百萬)
截至2020年3月31日的三個月：
淨銷售額$2,330 $902 $(6)$3,226 
折舊及攤銷$139 $41 $— $180 
調整後營業收入$225 $6 $— $231 
營業收入(2)$199 $1,420 $— $1,619 
權益收益(虧損)，税後淨額$3 $(1)$— $2 
可歸因於非控股權益的淨虧損$(5)$— $— $(5)
(1)抵銷和其他包括取消部門間交易。
(2)包括税前收益$1.4在高級安全和用户體驗方面，該公司為完成Motional自動駕駛合資企業提供了20億美元的資金。有關更多信息，請參閲附註17.收購和資產剝離。
調整後營業收入與營業收入的對賬包括(如適用)重組、其他收購和投資組合項目成本(包括整合被收購業務以及計劃和執行產品組合轉型行動的成本，包括業務和產品收購和剝離)、資產減值、業務剝離和其他交易的收益(虧損)以及與收購相關的遞延補償。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，調整後營業收入與可歸因於Aptiv的淨收入的對賬如下：
信號和電源解決方案高級安全和用户體驗淘汰和其他總計
 (單位：百萬)
截至2021年3月31日的三個月：
調整後營業收入$371 $66 $— $437 
重組2 (8)— (6)
其他收購和投資組合項目成本(1)(1)— (2)
營業收入$372 $57 $— 429 
利息支出(40)
其他收入，淨額1 
所得税和權益損失前收益390 
所得税費用(48)
權益損失，税後淨額
(42)
淨收入300 
可歸因於非控股權益的淨收入
5 
可歸因於Aptity的淨收入$295 
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目錄


信號和電源解決方案高級安全和用户體驗淘汰和其他總計
 (單位：百萬)
截至2020年3月31日的三個月：
調整後營業收入$225 $6 $— $231 
重組(19)(9)— (28)
其他收購和投資組合項目成本(7)(7)— (14)
與收購相關的遞延薪酬— (4)— (4)
業務剝離和其他交易的收益— 1,434 — 1,434 
營業收入$199 $1,420 $— 1,619 
利息支出(43)
其他費用，淨額(1)
所得税前收入和股權收入
1,575 
所得税費用(10)
權益收益，税後淨額
2 
淨收入1,567 
可歸因於非控股權益的淨虧損(5)
可歸因於Aptity的淨收入$1,572 

20. 收入
收入被確認為描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額反映了我們預期有權換取該等商品或服務的對價。因此，收入是根據與客户的合同中規定的對價來衡量的。客户合同通常由客户發佈的當前採購訂單和當前生產計劃的組合來表示。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。Aptiv不時與其客户簽訂價格協議，規定降價，其中一些降價是以實現某些聯合成本節約目標為條件的。在這些情況下，收入是根據裝運時商定的價格確認的。
銷售獎勵和津貼在相關銷售時確認為收入的減少。由政府當局評估的税收，如果是對特定的創收交易徵收的，並且與特定的創收交易同時徵收，則Aptiv從客户那裏收取的税款不包括在收入中。向客户收取的運費和手續費計入淨銷售額，而運費和手續費計入銷售成本。
商品和服務的性質
該公司產生收入的主要活動是為OEM客户製造生產零部件。Aptiv確認生產部件的收入是在某個時間點，而不是隨着時間的推移，因為履行義務是在客户在所有權轉讓時獲得產品控制權時履行的，而不是在產品製造或開發時實現的。
雖然生產部件是高度定製的，沒有其他用途，但Aptiv沒有可強制執行的付款權利，因為客户有權在沒有通知期的情況下取消產品計劃。確認的收入金額基於採購訂單價格，並根據分配給可變對價(即估計回扣和價格折扣)的收入(如適用)進行調整。客户通常根據慣常的商業慣例為生產部件付款，付款期限平均為60天。
收入的分類
Aptiv運營部門產生的收入在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中按主要地理市場在下表中細分。有關地理市場的信息反映了製造位置。

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目錄

截至2021年3月31日的三個月：信號和電源解決方案高級安全和用户體驗淘汰和其他總計
(單位：百萬)
地理市場
北美$1,070 $313 $(2)$1,381 
歐洲、中東和非洲993 451 (3)1,441 
亞太地區893 247 (5)1,135 
南美66 — — 66 
總淨銷售額$3,022 $1,011 $(10)$4,023 

截至2020年3月31日的三個月：信號和電源解決方案高級安全和用户體驗淘汰和其他總計
(單位：百萬)
地理市場
北美$1,005 $292 $— $1,297 
歐洲、中東和非洲778 443 (3)1,218 
亞太地區492 167 (3)656 
南美55 — — 55 
總淨銷售額$2,330 $902 $(6)$3,226 
合同餘額
與在所有權轉移給客户的時間點確認生產部件收入一致，截至2021年3月31日或2020年12月31日，Aptiv沒有合同資產或合同負債餘額。
未履行的履約義務
由於客户合同通常由客户為生產部件發佈的當前採購訂單和當前生產計劃的組合來表示，因此沒有超過一年的未完成合同。Aptiv不簽訂固定的長期供應協議。
在允許的情況下，Aptiv不披露最初預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。
獲得合同的費用
Aptiv不時會在進行中的業務中向客户付款。在承諾支付這些款項時，向客户支付這些款項通常被認為是收入的減少。然而，某些向客户支付的其他款項，或預付費用，符合被視為獲得合同的成本的標準，因為它們直接歸因於合同，是遞增的，管理層預計這些費用是可以收回的。截至2021年3月31日和2020年12月31日，Aptiv已經記錄了$105百萬美元(其中$31百萬美元歸入其他流動資產和#美元74百萬美元歸入其他長期資產)和#美元116百萬美元(其中$30百萬美元歸入其他流動資產和#美元86百萬美元歸類於其他長期資產)，分別與這些資本化的預付費用有關。
資本化的預付費用根據向與預付費用相關的客户轉移的商品和服務攤銷到收入中，這通常從三年到五年不等。沒有與資本化成本相關的減值損失。攤銷與淨銷售額之比為$。6百萬美元和$4截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

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目錄

關於前瞻性信息的警示聲明
這份10-Q表格季度報告，包括作為本報告一部分提交的證據，以及Aptiv PLC所作的其他陳述(“Aptiv”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)包含前瞻性陳述，這些陳述在作出時反映了公司對當前事件和財務表現的看法。此類前瞻性陳述會受到與公司運營和商業環境有關的許多風險、不確定因素和因素的影響，這些風險、不確定因素和因素可能會導致公司的實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。所有涉及未來經營、財務或業務表現或公司戰略或預期的陳述都是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛在”、“展望”或“繼續”等前瞻性詞彙來識別這些陳述。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素包括但不限於以下因素：全球和地區經濟狀況，包括影響信貸市場和英國退出歐盟的狀況, 通常被稱為“英國退歐”；新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行帶來的不確定性及其對全球經濟和公司未來運營的影響；利率和外匯匯率的波動；全球汽車銷售和生產的週期性；公司產品不可或缺的原材料和其他零部件的潛在供應中斷和競爭環境變化，包括目前的半導體供應短缺；公司維持對其運營至關重要的合同的能力；這些因素包括：有利的自由貿易法律和法規(如美國-墨西哥-加拿大協定)的潛在變化；公司整合和實現最近交易的預期利益的能力；公司吸引、激勵和/或留住主要高管的能力；公司在罷工期間避免或繼續運營的能力，或任何加入工會的員工或其主要客户的部分停工或放緩的能力；以及公司吸引和留住客户的能力。其他因素在公司提交給證券交易委員會的文件中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下進行了討論，包括公司在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告和本Form 10-Q文件中闡述的那些因素。新的風險和不確定因素時有出現。, 我們無法預測這些事件或它們可能如何影響公司。應該記住，普通股的價格和從中獲得的任何收入都可以下降，也可以上升。除非法律另有要求，否則APTIV不會因為新信息、未來事件和/或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述，也不承擔任何義務。
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目錄

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果(以下簡稱MD&A)的討論和分析旨在幫助您瞭解公司截至2021年3月31日的三個月的業務運營和財務狀況。本討論應結合項目1.財務報表閲讀。我們的MD&A分為八個部分：
•高管概述
•綜合運營結果
•按細分市場劃分的運營結果
•流動性與資本資源
•表外安排
•或有事件與環境問題
•最近發佈的會計公告
•關鍵會計估計
在MD&A中，“Aptiv”、“Company”、“We”、“us”和“Our”是指Aptiv PLC，這是一家根據澤西州法律於2011年5月19日成立的上市有限公司，名為德爾福汽車公司(Delphi Automotive PLC)，於2011年11月22日完成首次公開募股(IPO)。2017年12月4日，本公司通過按比例向Aptiv股東分配德爾福技術公司(Delphi Technologies PLC)的所有已發行和已發行普通股，完成了對其前動力總成系統部門的分離(即“分離”)。德爾福技術公司是一家為持有剝離業務而成立的上市有限公司。分拆後，其餘公司更名為Aptiv PLC，紐約證券交易所(“NYSE”)代碼更名為“APTV”。分離的完成將Aptiv定位為一家移動架構提供商，專注於解決與更安全、更環保和更互聯的交通相關的複雜挑戰。我們能力的核心是電力、數據、軟件和計算專業知識，它們使移動性的未來更加可持續。

高管概述
我們的業務
我們是全球領先的技術和移動架構公司，主要服務於汽車行業。我們設計和製造汽車零部件，並向全球汽車市場提供電氣、電子和主動安全技術解決方案，為汽車特性和功能奠定軟件和硬件基礎。我們提供端到端移動解決方案，使我們的客户能夠過渡到更加電動化、軟件定義的車輛。我們的高級安全和用户體驗部門專注於提供必要的軟件和高級計算平臺，我們的信號和電力解決方案部門專注於提供必要的網絡架構，以支持當今複雜車輛中的集成系統。我們的業務共同開發日益複雜的車輛的“大腦”和“神經系統”，將車輛集成到其運行環境中。
我們是最大的汽車零部件製造商之一，我們的客户包括全球25家最大的汽車原始設備製造商(“OEM”)中的23家。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的總淨銷售額為40億美元，與2020年同期相比增長了25%。截至2021年3月31日的三個月，我們的總銷量增長了21%，反映了全球汽車產量水平的上升，儘管當前全球供應鏈中斷對汽車生產計劃產生了不利影響，以及新冠肺炎疫情對前一年的銷量產生了不利影響，特別是在中國。
我們專注於保持低固定成本結構，這為我們提供了靈活性，使我們能夠在傳統汽車行業生產週期的各個環節保持盈利，包括在行業產量減少的時期。因此，我們將繼續調整我們的成本結構，優化我們的製造足跡，以應對全球和地區汽車市場的變化，並在條件允許的情況下增加對先進技術和工程的投資。當我們在一個受全球和地區經濟動向影響的週期性行業中運營時，我們不斷評估進一步完善我們成本結構的機會，正如我們正在進行的重組計劃所證明的那樣，我們正在進行的重組計劃側重於繼續將我們的製造足跡輪換到最佳成本地點，並致力於降低我們的全球間接成本，如附註7所述，重組為本文所載的綜合財務報表。我們相信，我們強勁的資產負債表，加上靈活的成本結構，將使我們能夠在經濟和流行病狀況改善的情況下，利用OEM產量的改善。
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趨勢、不確定性和機遇
新冠肺炎大流行。新冠肺炎的全球傳播起源於2019年末，後來於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行，在2020年的大部分時間裏對全球經濟產生了負面影響，擾亂了供應鏈，並造成了全球金融市場的大幅波動，各種間接不利影響將持續到2021年。在2020年期間，新冠肺炎疫情的不利影響包括我們在中國的主要製造基地2020年第一季度延長停工，以及隨後北美和歐洲的OEM客户暫停汽車生產，這兩個客户加起來約佔我們截至2020年12月31日的年度淨銷售額的70%，因為疫情蔓延到這些地區，政府當局對所有非必要活動下達了“禁售令”。2020年3月，中國的停工情況開始減弱，北美和歐洲的OEM生產在2020年第二季度零星地重新啟動。在2020年，我們採取果斷行動來增強我們的財務靈活性，並將對我們業務的影響降至最低，例如為了應對客户工廠的關閉和汽車生產計劃的變化而縮減某些生產設施，施加某些旅行限制，暫停我們的普通股現金股息和普通股回購計劃，發行23億美元的優先股和普通股，將我們現有的信貸協議的到期日基本上延長到2022年8月，並積極管理成本、資本支出和營運資本，以進一步增強我們的流動性。截至2021年3月31日，我們的普通股分紅和普通股回購計劃仍然暫停。
儘管我們正在努力將大流行的直接和間接不利影響降至最低，但由於許多不斷變化的因素，包括大流行的持續時間和蔓延、大流行對經濟活動和我們供應鏈的影響、消費者需求和車輛生產計劃，以及全球政府當局的行動，我們無法預測對我們業務的最終影響。我們將繼續積極監測新冠肺炎的所有直接和間接潛在影響，並將尋求積極緩解和最大限度地減少它們對我們業務的影響。
全球供應鏈中斷。由於各種因素，目前全球供應鏈中斷，包括全球半導體供應短缺。半導體供應短缺，部分原因是多個行業的需求增加，正在影響汽車和其他行業的生產。我們預計，這些供應鏈中斷將持續到2021年剩餘的大部分時間。我們與大多數使用半導體的汽車零部件供應公司一樣，一直無法完全滿足原始設備製造商的車輛生產需求，原因是我們無法控制的事件，包括但不限於新冠肺炎大流行、全球半導體短缺、我們供應商設施最近發生的火災、美國西南部史無前例的天氣事件以及其他非常事件。儘管我們正在與供應商和客户密切合作，將這些事件的任何潛在不利影響降至最低，但我們的一些客户表示，他們希望我們至少為他們的生產損失承擔部分責任。雖然不能保證這些客户期望或任何其他未來索賠的最終結果，但我們目前認為不太可能出現虧損。我們將繼續積極監控這些供應鏈中斷的所有直接和間接潛在影響，並將尋求積極緩解和最大限度地減少它們對我們業務的影響。
將汽車工業的高科技發展商業化。汽車行業正日益朝着實現依賴於軟件的組件和解決方案的方向發展。特別是，該行業專注於開發先進的駕駛員輔助技術，目標是開發和引入商業上可行的全自動駕駛體驗。我們預計自動駕駛技術將為我們在這一領域提供的產品提供強大的社會效益和長期增長的機會。我們專注於啟用和提供端到端智能移動解決方案，使我們的客户能夠過渡到更電氣化、軟件定義的汽車，並加快主動安全和自動駕駛技術的商業化，並提供增強的用户體驗和互聯服務。
我們將繼續投資於自動駕駛領域，並繼續開發市場領先的自動駕駛平臺解決方案，如自動駕駛軟件、關鍵的主動安全傳感技術和我們的多域控制器，這些解決方案融合了傳感系統以及地圖和導航數據的信息，以做出駕駛決策。我們相信，我們與行業技術趨勢保持了良好的一致性，這些趨勢將導致該領域未來的可持續增長，並已與各自領域的領先企業合作，以推進這些新興技術的開發和商業化步伐。
為了進一步鞏固我們在自動駕駛領域的領先地位，我們於2020年3月完成了與現代汽車集團(“現代”)的交易，成立了一家專注於自動駕駛技術的設計、開發和商業化的合資企業。這家合資企業以Motional品牌在全球運營，並將業內最具創新精神的車輛技術供應商之一與世界上最大的原始設備製造商之一匯聚在一起。我們預計，這一合作伙伴關係將加快開發可投入生產的自動駕駛系統，以便在新的移動領域實現商業化。
我們相信，通過我們致力於讓無人駕駛汽車成為安全、可靠和無障礙的現實這一共同使命，我們與現代汽車的合作將創造出實質性的戰略價值。此外，我們預計Motional的
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在北美和亞洲的業務，以及Aptiv和現代在全球的業務，將產生規模經濟，以支持完整的自動駕駛平臺的開發，並促進移動基礎設施的進步。
Motional合資企業於2020年開始測試完全無人駕駛系統，預計2022年將有一個可投入生產的自動駕駛平臺，供機器人出租車供應商、車隊運營商和汽車製造商進行原型規模測試，2023年將有更大的批量可供部署。此外，Motional還參與了與移動提供商以及波士頓和新加坡等智能城市的合作安排，因為解決方案是針對移動行業不斷髮展的本質而開發的。由於我們的大量投資和戰略夥伴關係，我們相信我們與行業技術趨勢保持良好一致，這些趨勢將在這些不斷髮展的領域帶來可持續的未來增長。
然而，與這些不斷髮展的領域相關的風險很多，包括主動安全和自動駕駛技術的開發成本高昂，客户和消費者採用這些技術的時間不確定，來自傳統汽車行業以外的進入者的競爭加劇，以及新的和新興的法規，如美國交通部最近發佈的自動駕駛系統聯邦指南。雖然我們相信我們在這些市場處於有利地位，但主動安全和自動駕駛技術的高昂開發成本可能會導致更高的風險暴露在與我們或我們的合作伙伴正在開發的新技術或顛覆性技術不同的新技術或顛覆性技術的成功中。
經濟狀況。我們的業務直接關係到客户的汽車銷售和汽車生產。汽車銷量取決於一系列因素，包括全球和地區經濟狀況。從2019年到2020年，全球汽車產量下降了16%(在Aptiv加權市場基礎上下降了19%，這是指按本公司產生收入的地理區域加權的全球汽車產量，“AWM”)，表明2020年所有主要地區的汽車產量都出現了下降，主要原因是全球經濟受到不利影響，以及新冠肺炎疫情在全球蔓延帶來的不確定性。與2019年相比，2020年歐洲的汽車產量下降了22%，北美下降了21%，中國下降了3%，我們最小的地區南美下降了31%。與2020年相比，2021年前三個月的汽車產量增長了14%(在整車產量的基礎上增長了5%)，目前預計2021年全年將小幅增長，反映出該行業繼續從新冠肺炎疫情的不利影響中復甦。
北美、歐洲、中國或南美的經濟波動或疲軟可能導致我們客户的汽車銷售和生產大幅減少，這將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。地緣政治因素也有可能對美國和其他經濟體產生不利影響，特別是汽車業。特別是，美國-墨西哥-加拿大協定等國際貿易協定的變化或其他政治壓力可能會影響我們OEM客户的運營，導致某些地區的汽車產量減少或生產組合轉移到成本更高的地區。由於消費者借貸成本上升或信貸供應減少，利率上升也可能對汽車生產產生負面影響。此外，經濟疲軟可能會導致未來汽車銷售組合的轉變(從豪華車、卡車和運動型多功能車(SUV)等內容更多的汽車轉向較小的乘用車)。雖然我們多樣化的客户和地理收入基礎，加上我們靈活的成本結構，使我們能夠很好地抵禦行業低迷的影響，並從行業景氣中受益，但全球汽車生產組合向成本較高的地區或內容較少的車輛的轉移可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
主要成長型市場。中國經歷了市場波動加劇和經濟增長水平放緩的時期，導致中國汽車產量增長率低於之前經歷的時期，截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏，該地區汽車產量的減少就是明證。儘管2020年汽車產量下降，主要是由於新冠肺炎疫情的不利影響，以及中國經濟增長水平的放緩，但從長遠來看，中國和其他關鍵增長市場收入水平的提高預計將導致這些市場更強勁的增長率。我們強大的全球業務，以及在這些市場的業務，使我們能夠長期經歷高於市場的增長率。我們繼續擴大我們在關鍵增長市場的現有業務，使我們能夠從這些地區預期的長期增長機會中受益。我們正在利用我們與全球原始設備製造商的長期關係，並進一步加強我們在主要成長型市場原始設備製造商中的地位，以繼續擴大我們在全球的領導地位。我們將繼續擴大我們廣泛的地理範圍，以利用快速增長的汽車市場。我們相信，隨着汽車生產的全球平衡向關鍵的增長市場轉移，我們在成本最低的國家的業務使我們能夠實現利潤率的遞增提高。
我們在中國擁有強大的本地業務，包括主要的製造基地和良好的客户關係。我們的每個業務部門都在中國開展業務和銷售。我們在中國的業務仍然對影響中國汽車銷量的經濟和市場狀況很敏感，如果隨着中國市場的成熟增長速度放緩，或者如果中國的汽車需求減少，就可能受到影響，就像最近由於新冠肺炎疫情所經歷的那樣。然而，我們仍然相信，這個市場將受益於對新產品的長期需求
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車輛和嚴格的政府監管增加了車輛內容，包括對電動汽車的需求加速。
以市場為導向的產品。我們提供的產品滿足了原始設備製造商滿足日益嚴格的政府法規的需要，並滿足了消費者對滿足安全、綠色和聯網大趨勢的產品的偏好，從而增加了每輛車的內容、更大的盈利能力和更高的利潤率。有了這些產品，我們相信我們處於有利地位，能夠從與安全、電氣化、高速數據、與全球信息網絡連接和自動駕駛技術相關的車輛內容和技術不斷增長的需求中受益。我們受益於車輛內容、軟件和電氣化的大幅增長，這需要複雜和可靠的電氣架構和系統來運行，例如自動先進的駕駛員輔助技術、電動車輛監控、主動安全系統、車道偏離警告系統、集成車輛駕駛艙顯示器、導航系統以及實現車輛互聯信息娛樂的技術。我們有能力設計可靠的電氣架構，優化配電和/或消耗，這是滿足原始設備製造商減少排放的需求，同時繼續滿足消費者對更多車輛內容和技術的需求的關鍵。
全球能力。許多原始設備製造商繼續採用全球車輛平臺，以提高標準化、降低單位成本、提高資本效率和盈利能力。因此，原始設備製造商正在選擇有能力在全球範圍內製造產品，並具有適應地區差異的靈活性的供應商。擁有全球規模和強大設計、工程和製造能力的供應商最有可能從這一趨勢中受益。我們的全球足跡使我們能夠在全球範圍內為全球OEM提供服務，因為我們在新興市場OEM中獲得了市場份額。這一地區模式的構建主要是為了服務於來自墨西哥的北美市場、來自巴西的南美市場、來自東歐和北非的歐洲市場以及來自中國的亞太市場，我們繼續將我們的生產基地輪換到這些地區的最佳成本地點。
我們的全球業務在海外開展業務時會受到某些固有風險的影響，包括管理貿易的法律法規的意外變化，或者其他貨幣或税收財政政策的變化，包括關税、配額、海關和其他進出口限制或貿易壁壘。我們還面臨着與政府當局為應對大流行或疾病大範圍爆發而採取行動改變法律或法規以限制某些商業運營、貿易或旅行相關的風險。例如，2020年新冠肺炎大流行在全球蔓延，對我們的全球業務、汽車行業和世界各地的經濟產生了各種直接和間接的不利影響。最值得注意的是，疫情導致我們的工廠以及我們客户和供應商的工廠長時間停工和旅行限制，消費者需求和車輛生產計劃減少，我們的供應鏈中斷，以及其他不利的全球經濟影響，特別是政府對所有非必要活動的臨時“鎖定”訂單造成的影響，最初是在中國，隨後是在歐洲、北美和南美。雖然大流行的某些不利影響在2020年下半年有所減弱，但其他直接和間接不利影響仍在繼續，例如整體供應鏈中斷和全球半導體供應短缺。這些影響繼續對全球經濟和汽車業產生負面影響，我們預計這些影響將持續到2021年剩餘時間的大部分時間。因此，由於一些不斷變化的因素，包括疫情的持續時間和蔓延，流行病對經濟活動的影響，以及我們的供應鏈，我們無法預測對我們業務的最終影響。, 消費者需求和車輛生產計劃，以及全球政府當局的行動。
此外，現有的自由貿易法律法規，如美國-墨西哥-加拿大協定，為符合資格的進出口規定了某些有益的關税和關税，但須遵守適用的分類和其他要求。如果管理外貿條款的法律或政策發生變化，特別是對從我們製造產品的國家(如中國和墨西哥)進口的商品增加貿易限制、關税或税收，可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。例如，從2018年開始，美國和中國政府對某些進口產品徵收了一系列重大的遞增報復性關税。最值得注意的是在汽車行業，美國對某些鋼鐵、鋁和汽車零部件的進口徵收關税，中國對進口的美國汽車和某些汽車零部件徵收報復性關税。雖然這些關税可能會產生潛在的不利經濟影響，特別是對汽車行業和車輛生產水平，但我們預計不會對我們的運營產生重大影響，因為我們已經制定並實施了減輕不利關税影響的戰略，如生產本地化和搬遷、合同審查和重新談判以及與適當的政府機構合作。此外，我們的全球足跡和地區模式有助於將我們對跨境交易的敞口降至最低。然而，儘管美國和中國政府最近進行了貿易談判，但徵收關税的範圍和持續時間仍然不確定。
產品開發。汽車技術和零部件行業在國內和國際上都競爭激烈，其特點是技術日新月異，行業標準不斷髮展，客户需求不斷變化。我們有能力預見技術和監管標準的變化，並在及時和具有成本競爭力的基礎上成功開發和推出新的和增強的產品，這將是我們保持競爭力的一個重要因素。
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為了在汽車技術和零部件行業中有效地競爭，我們必須能夠及時開發和推出新產品，以滿足客户的需求。我們的創新技術和強大的全球工程和開發能力使我們處於有利地位，能夠滿足汽車製造商日益嚴格的要求和消費者對汽車高科技含量的偏好。
原始設備製造商越來越多地指望供應商簡化車輛設計和組裝流程，以降低成本和重量。因此，直接向製造商銷售汽車零部件的供應商(一級供應商)承擔了許多傳統上由汽車製造商執行的設計、工程、研發和組裝職能。能夠提供完全設計的解決方案、系統和預先組裝的零部件組合的供應商能夠利用系統採購的趨勢。
工程、設計、研發。我們的創新歷史和文化使我們能夠開發重要的知識產權以及設計和開發專業知識，以提供滿足客户需求的先進技術解決方案。我們擁有一支由大約18,200名科學家、工程師和技術人員組成的團隊，專注於為我們的關鍵市場開發領先的產品解決方案，位於中國、德國、印度、墨西哥、波蘭、新加坡和美國的12個主要技術中心。我們每年投資約13億美元(其中包括客户和政府機構的約3億美元共同投資)用於研發(包括工程)，以維持我們的創新產品組合，並擁有/持有約7700項專利和保護權。我們也鼓勵“開放創新”，並與業界同行、政府機構和學術機構廣泛合作。我們的技術能力得到了客户和政府機構的認可，他們每年在新產品開發上共同投資約3億美元，加快創新步伐，降低與技術突破成功商業化相關的風險。
過去，供應商經常產生設計、設計和開發汽車零部件的初始成本，隨着時間的推移，供應商會根據預期數量在每個零部件的價格中計入成本回收部分，從而收回投資。最近，我們和許多其他供應商就獨立於數量的成本回收付款進行了談判。這種趨勢降低了我們的經濟風險。
定價。我們的客户採取的成本削減舉措增加了價格的下行壓力。我們的客户供應協議通常要求在生產期間降低零部件價格，而且OEM歷來對其外部供應商擁有很大的影響力，因為汽車零部件供應行業是分散的，為有限數量的汽車OEM提供服務。我們的盈利能力在一定程度上取決於我們未來能否節省足夠的生產成本，以抵消降價的影響。
我們專注於保持低固定成本結構，使我們能夠靈活地在傳統汽車行業生產週期的各個環節保持盈利。因此，我們大約97%的小時工位於成本最低的國家。此外，我們通過利用大量臨時工獲得了極大的運營靈活性，截至2021年3月31日，臨時工約佔小時工總數的21%。然而，我們將繼續調整我們的成本結構，優化我們的製造足跡，以應對全球和地區汽車市場的變化，並增加對先進技術和工程的投資，這從我們正在進行的重組計劃中可見一斑，該計劃的重點是繼續將我們的製造足跡輪換到歐洲最好的成本地點，並降低我們的全球間接成本。隨着我們繼續在一個受全球和地區經濟變化影響的週期性行業中運營，我們不斷評估進一步完善我們成本結構的機會。
截至2021年3月31日，我們擁有強勁的資產負債表，總債務約為40億美元，可用流動性約為54億美元，沒有重大的美國固定福利或勞動力退休後醫療福利和僱主支付的退休後基本人壽保險福利(OPEB)負債。正如附註8.債務與合併財務報表之比進一步描述的那樣，我們將我們現有的信貸協議的幾乎所有到期日延長至2022年8月，主要是為了提供額外的可用流動性和財務靈活性，以緩解新冠肺炎全球蔓延造成的不確定性對我們業務的影響。如本文所載經審核綜合財務報表附註12.股東及每股淨收益進一步所述，我們於2020年亦發行了23億美元的優先股及普通股合計。我們打算通過瞄準行業領先的收益增長、現金流產生和投資資本回報來保持強大的財務紀律，並保持充足的流動性，以維持我們在整個行業週期中的財務靈活性。
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OEM產品召回。原始設備製造商在全球召回的汽車數量已超過歷史水平。這些召回可能是由原始設備製造商發起的，也可能是受監管機構的影響。儘管各國針對安全問題的召回有不同的規則和法規，但隨着汽車零部件在各個地區的標準化程度日益提高，向全球汽車平臺的整體過渡也可能導致美國以外地區召回的增加。考慮到汽車行業對安全問題的敏感性，包括監管機構和消費者對安全問題的日益關注，我們預計汽車召回數量在不久的將來可能會保持在歷史水平以上。雖然我們參與了廣泛的產品質量計劃和流程，但如果召回的速度繼續下去，我們未來可能會受到不利影響。
資本的高效利用。全球汽車零部件行業通常是資本密集型的，供應商的資本設備的一部分經常用於特定的客户項目。採購資本設備的交貨期很長，通常比投產時間長一到兩年。供應商可以利用他們之前在資本設備上的投資，或在更大規模的全球客户計劃中攤銷投資，這對供應商來説是有實質性優勢的。
行業整合。全球原始設備製造商和供應商之間的整合預計將繼續，因為這些公司尋求實現運營協同效應和價值流效率，獲得互補技術，並建立更牢固的客户關係。例如，2021年1月，菲亞特克萊斯勒汽車公司(Fiat Chrysler Automobiles N.V.)和標緻雪鐵龍(PSA Peugeot Citroën)簽署了一項合併協議，成立了一家新的合併公司(Stellantis)，該公司將代表世界第四大原始設備製造商(OEM)。此外，傳統汽車行業以外的新進入者可能會尋求進入某些汽車零部件市場。我們認為，擁有強勁資產負債表和財務紀律的公司處於最有利的位置，可以利用行業整合趨勢。

綜合運營結果
Aptiv通常會經歷收入波動，原因是OEM生產計劃、車輛銷售組合以及新業務和虧損業務淨額的變化(我們統稱為銷量)、由於我們的供應合同中用於收回增加的商品成本的升級條款(我們稱為商品傳遞)、外幣匯率波動(我們稱為“外匯”)、與OEM的合同銷售價格下降(我們稱為合同降價)以及工程變化而導致的價格上漲。銷售組合的變化對收入既有有利的影響，也有不利的影響。這些變化可能是地區增長轉變、OEM銷售需求轉變以及與汽車細分市場購買和內容滲透相關的消費者需求轉變的結果。例如，銷售需求的轉變有利於我們沒有供貨合同的特定OEM車型，可能會對我們的收入產生負面影響。地區銷售需求向某些市場的轉移可能會有利地影響我們的客户的銷售，這些客户在這些地區擁有很大的市場份額，這反過來預計將對我們的收入產生有利影響。
由於以下原因，我們通常會經歷(如下所述)營業收入波動：
•銷量，扣除合同降價後的淨額--由合同降價(通常為淨銷售額的1%至3%)和組合變化所抵消的銷量變化；
•經營業績-材料和商品成本或製造和工程差異的變化；以及
•其他-包括重組成本和未計入數量的任何剩餘差異，扣除合同降價或經營業績後的淨額。
汽車技術和零部件供應行業傳統上受到原材料和勞動力方面的通脹壓力，這可能會給整個供應鏈帶來運營和盈利負擔。由於各種因素，該行業還面臨着越來越多的運營和物流挑戰，這些挑戰來自某些全球供應鏈中斷，包括全球半導體供應短缺。我們將繼續與我們的客户和供應商合作，以減輕未來這些通脹和其他壓力的影響。此外，我們預計大宗商品成本波動，特別是與銅和石油樹脂產品相關的成本波動，將對未來的收益和/或運營現金流產生持續影響。因此，我們不斷尋求通過多種方法來緩解通脹壓力和我們與材料相關的成本敞口，包括將採購要求與客户和/或其他供應商結合起來，使用替代供應商或產品設計，在我們的車輛製造商供應合同中談判成本降低和/或商品成本合同升級條款，並進行套期保值。
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截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
截至2021年、2021年和2020年3月31日的三個月經營業績如下：
 截至3月31日的三個月，
 2021 2020 有利/(不利)
 (百萬美元)
淨銷售額$4,023 $3,226 $797 
銷售成本3,296 2,725 (571)
毛利率727 18.1%501 15.5%226 
銷售、一般和行政255 252 (3)
攤銷37 36 (1)
重組6 28 22 
從自動駕駛合資企業中獲益— (1,434)(1,434)
營業收入429 1,619 (1,190)
利息支出(40)(43)3 
其他收入(費用)，淨額1 (1)2 
所得税前收入和權益(虧損)收入390 1,575 (1,185)
所得税費用(48)(10)(38)
權益(虧損)前收益342 1,565 (1,223)
權益(虧損)收入，税後淨額(42)2 (44)
淨收入300 1,567 (1,267)
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)5 (5)10 
可歸因於Aptity的淨收入295 1,572 (1,277)
強制性可轉換優先股股息(16)— (16)
普通股股東應佔淨收益$279 $1,572 $(1,293)

總淨銷售額
以下是截至2021年3月31日的三個月與2020年相比的總淨銷售額摘要。
 截至3月31日的三個月，由於以下原因造成的差異：
 20212020有利/(不利)成交量，合同降價淨額外匯商品直通其他總計
 (單位：百萬)(單位：百萬)
總淨銷售額$4,023 $3,226 $797 $629 $122 $46 $— $797 
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的總淨銷售額增長了25%。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的總銷量增長了21%，反映出儘管當前全球供應鏈中斷對汽車生產計劃產生了不利影響，以及新冠肺炎疫情對銷量產生了不利影響，但全球汽車產量水平仍在上升，尤其是在中國。我們的總淨銷售額也反映了有利的外匯影響，主要與歐元和人民幣有關，以及合同降價。

銷售成本
銷售成本主要包括材料、勞動力、製造費用、運費、外幣匯率波動、產品工程、設計和開發費用、折舊和攤銷、保修成本和其他運營費用。毛利是收入減去銷售成本，毛利百分比是毛利佔淨銷售額的百分比。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的銷售成本增加了5.71億美元，總結如下。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，公司的材料銷售成本約佔淨銷售額的50%。
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 截至3月31日的三個月，由於以下原因造成的差異：
 20212020有利/(不利)第(A)卷外匯運營績效其他總計
 (百萬美元)(單位：百萬)
銷售成本$3,296 $2,725 $(571)$(406)$(109)$26 $(82)$(571)
毛利率$727 $501 $226 $223 $13 $26 $(36)$226 
淨銷售額百分比18.1 %15.5 %
(a)扣除合同降價後的毛利率差異淨額。
銷售成本的增加反映了銷量的增加和貨幣兑換的影響，但部分被經營業績的改善所抵消。銷售成本也受到上述其他項目的影響：
•大約4500萬美元的成本與全球供應鏈中斷有關，主要是由於全球半導體供應短缺；以及
•增加的商品傳遞成本4600萬美元；以及
•折舊和攤銷增加1300萬美元，主要原因是固定資產基數增加；部分抵消
•減少支出約3500萬美元，主要是由於2020年3月與現代成立Motional自動駕駛合資企業導致工程費用減少，目前該合資企業按權益會計方法核算。

銷售、一般和管理費用

 截至3月31日的三個月，
 20212020有利/
(不利)
 (百萬美元)
銷售、一般和行政費用$255 $252 $(3)
淨銷售額百分比6.3 %7.8 %
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)包括行政費用、信息技術成本和與激勵薪酬相關的成本。與2020年3月31日相比，截至2021年3月31日的三個月SG&A佔淨銷售額的百分比有所下降，主要是由於2020年3月與現代汽車成立了Motional自動駕駛合資企業，SG&A費用減少，目前根據股權會計方法核算，以及截至2020年3月31日的三個月新冠肺炎大流行的不利影響，但部分被激勵薪酬成本增加所抵消。

攤銷
 截至3月31日的三個月，
 20212020有利/
(不利)
 (單位：百萬)
攤銷$37 $36 $(1)
攤銷費用反映的是與已確定壽命的無形資產相關的非現金費用。截至2021年3月31日的三個月的攤銷與2020年相比保持一致，反映了我們的固定壽命無形資產(主要來自我們的收購)在其估計使用壽命內的持續攤銷。有關我們業務收購的進一步詳情，包括每宗交易記錄的無形資產詳情，請參閲本文所載綜合財務報表的附註17.收購及資產剝離。

45
目錄

重組
 截至3月31日的三個月，
 20212020有利/
(不利)
 (百萬美元)
重組$6 $28 $22 
淨銷售額百分比0.1 %0.9 %
在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司記錄的與員工相關的和其他重組費用總計約600萬美元。根據目前實施的重組計劃，我們預計在未來12個月內支付約6000萬美元的現金。
在截至2020年3月31日的三個月裏，公司記錄的與員工相關的和其他重組費用總計約2800萬美元，其中1100萬美元是根據公司正在實施的間接成本削減戰略在歐洲地區實施的計劃確認的。
我們預計在2021年及以後將繼續產生額外的重組費用，主要與專注於將我們的製造足跡繼續輪換到歐洲成本最高的地點以及降低全球管理成本的計劃有關，其中包括截至2021年3月31日批准的計劃的約3000萬美元(其中約1500萬美元與信號和電力解決方案部門有關，約1500萬美元與高級安全和用户體驗部門有關)，其中包括截至2021年3月31日批准的計劃的約3000萬美元(其中約1500萬美元與信號和電力解決方案部門有關，約1500萬美元與高級安全和用户體驗部門有關)。此外，隨着我們繼續在一個受全球和地區經濟變化影響的週期性行業中運營，我們不斷評估進一步調整成本結構和優化製造足跡的機會。如有必要，該公司計劃在未來實施更多的重組活動，以使製造能力和其他成本與當前地區汽車生產水平和地點保持一致，提高其他地點的效率和利用率，並增加對先進技術和工程的投資。這種未來的重組行動取決於市場狀況、客户行動和其他因素。
有關更多信息，請參閲本文所載合併財務報表的附註7.重組。

利息支出
 截至3月31日的三個月，
 20212020有利/
(不利)
 (單位：百萬)
利息支出$40 $43 $3 
有關更多信息，請參閲本文所載合併財務報表中的附註8.債務。

其他收入，淨額
 截至3月31日的三個月，
 20212020有利/
(不利)
 (單位：百萬)
其他收入(費用)，淨額$1 $(1)$2 
有關更多信息，請參閲本文所載合併財務報表中的附註16“其他收入淨額”。
46
目錄

所得税
 截至3月31日的三個月，
 20212020有利/
(不利)
 (單位：百萬)
所得税費用$48 $10 $(38)
本公司的税率受到以下因素的影響：其母實體是愛爾蘭居民納税人、愛爾蘭和本公司經營所在的其他司法管轄區的税率、司法管轄區賺取的收入的相對金額以及由於估值津貼而未確認税收優惠或支出的虧損或收入的相對金額。公司的實際税率還受到某些税收優惠和節假日的影響，這些優惠和假期將某些子公司的實際税率降低到法定税率以下。
該公司截至2021年3月31日的三個月的有效税率還包括100萬美元的淨離散税收優惠，這主要與未匯出收益的應計項目和返回調整撥備的變化有關。截至2020年3月31日的三個月的有效税率包括300萬美元的淨離散税收優惠，主要與準備金的變化、未匯出收益的應計項目變化以及返回調整撥備有關。在截至2020年3月31日的三個月的有效税率中，還包括作為一個離散項目的是，收益對成立Motional自動駕駛合資企業的有利影響。與收益相關的税收支出微不足道，因為Aptiv的自動駕駛資產總額在出售的司法管轄區免徵資本利得税。自動駕駛總資產是在前幾個期間的應税交易中收購、購買或開發的，反映了其前動力系統部門分離後知識產權公司實體運營結構的變化。有關更多信息，請參閲本文所載合併財務報表中的附註11.所得税。

股權收益
 截至3月31日的三個月，
 20212020有利/
(不利)
 (單位：百萬)
權益(虧損)收入，税後淨額$(42)$2 $(44)
扣除税後的權益(虧損)收入反映了公司對作為權益方法投資入賬的實體的持續經營結果的興趣。Aptiv在截至2021年3月31日的三個月中確認的扣除税後的股權虧損包括可歸因於2020年3月與現代汽車成立的Motional自動駕駛合資企業的4500萬美元，如附註17所進一步描述。

按細分市場劃分的運營結果
我們的核心業務按照以下運營部門運營，這些運營部門根據相似的產品、市場和運營因素進行分組：
•信號和電源解決方案，包括完整的電氣架構和組件產品。
•先進的安全和用户體驗，包括先進的安全、用户體驗和連接和安全解決方案方面的組件和系統集成專業知識，以及先進的軟件開發和自動駕駛技術。
•抵銷和其他，包括i)消除部門間交易，以及ii)某些非營業或戰略性質的其他費用和收入。
我們的管理層利用分部調整後的營業收入作為衡量分部收入或虧損的關鍵業績指標來評估分部的業績，並出於規劃和預測的目的將資源分配給分部，因為管理層認為這一指標最能反映我們分部的運營盈利能力或虧損。分部調整後營業收入不應被視為根據美國GAAP編制的業績的替代品，也不應被視為Aptiv淨收入的替代方案，Aptiv是根據美國GAAP編制的調整後營業收入的最直接可比財務指標。由Aptiv確定和計量的分部調整後營業收入也不應與其他公司報告的類似標題的措施進行比較。
47
目錄

調整後營業收入與營業收入的對賬包括(如適用)重組、其他收購和投資組合項目成本(包括整合被收購業務以及計劃和執行產品組合轉型行動的成本，包括業務和產品收購和剝離)、資產減值、業務剝離和其他交易的收益(虧損)以及與收購相關的遞延補償。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，調整後營業收入與可歸因於Aptiv的淨收入的對賬如下：
信號和電源解決方案高級安全和用户體驗淘汰和其他總計
 (單位：百萬)
截至2021年3月31日的三個月：
調整後營業收入$371 $66 $— $437 
重組2 (8)— (6)
其他收購和投資組合項目成本(1)(1)— (2)
營業收入$372 $57 $— 429 
利息支出(40)
其他收入，淨額1 
所得税和權益損失前收益390 
所得税費用(48)
權益損失，税後淨額
(42)
淨收入300 
可歸因於非控股權益的淨收入
5 
可歸因於Aptity的淨收入$295 

信號和電源解決方案高級安全和用户體驗淘汰和其他總計
 (單位：百萬)
截至2020年3月31日的三個月：
調整後營業收入$225 $6 $— $231 
重組(19)(9)— (28)
其他收購和投資組合項目成本(7)(7)— (14)
與收購相關的遞延薪酬— (4)— (4)
業務剝離和其他交易的收益— 1,434 — 1,434 
營業收入$199 $1,420 $— 1,619 
利息支出(43)
其他費用，淨額(1)
所得税前收入和股權收入
1,575 
所得税費用(10)
權益收益，税後淨額
2 
淨收入1,567 
可歸因於非控股權益的淨虧損(5)
可歸因於Aptity的淨收入$1,572 

48
目錄

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，淨銷售額、毛利率佔淨銷售額的百分比和調整後的營業收入如下：

按細分市場劃分的淨銷售額
 截至3月31日的三個月，由於以下原因造成的差異：
 20212020有利/(不利)成交量，合同降價淨額外匯商品直通其他總計
 (單位：百萬)(單位：百萬)
信號和電源解決方案
$3,022 $2,330 $692 $544 $102 $46 $— $692 
高級安全和用户體驗
1,011 902 109 88 21 — — 109 
淘汰和其他(10)(6)(4)(3)(1)— — (4)
總計$4,023 $3,226 $797 $629 $122 $46 $— $797 

按部門劃分的毛利率百分比
 截至3月31日的三個月，
 20212020
信號和電源解決方案20.0 %18.6 %
高級安全和用户體驗12.2 %7.4 %
淘汰和其他— %— %
總計18.1 %15.5 %
按部門劃分的調整後營業收入
 截至3月31日的三個月，由於以下原因造成的差異：
 20212020有利/(不利)成交量，合同降價淨額運營績效其他總計
 (單位：百萬)(單位：百萬)
信號和電源解決方案$371 $225 $146 $201 $2 $(57)$146 
高級安全和用户體驗
66 6 60 22 20 18 60 
淘汰和其他— — — — — — — 
總計$437 $231 $206 $223 $22 $(39)$206 
如上表所示，與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的調整後營業收入受到數量和合同價格下降(包括產品組合)和運營業績改善的影響，以及上表中包括的其他項目中的以下項目：
•大約4500萬美元的成本與全球供應鏈中斷有關，主要是由於全球半導體供應短缺；以及
•折舊和攤銷增加1300萬美元，不包括資產減值的影響，這主要是由於固定資產基數增加所致；以及
•增加的SG&A費用700萬美元，不包括其他收購和投資組合項目成本的影響，主要是由於激勵性薪酬成本增加；部分抵消了
•減少開支約4,000萬美元，主要是由於2020年3月與現代汽車成立Motional自動駕駛合資企業而導致工程和SG&A費用減少，目前該合資企業按權益會計方法核算。

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目錄

流動性與資本資源
資本結構概述
我們的流動資金需求主要是為我們的業務運營提供資金，包括資本支出和營運資本要求，以及為償債要求和運營重組活動提供資金。我們的主要流動資金來源是來自運營的現金流、我們現有的現金餘額，以及在必要和可用的情況下，信貸安排下的借款以及長期債務和股權的發行。在我們產生可自由支配現金流的範圍內，我們可以考慮將這些額外的現金流用於現有債務的可選提前還款、戰略收購或投資，和/或一般公司用途。我們還將繼續探索如何改善我們的資本結構。
截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物為28億美元，淨債務(定義為未償債務減去現金和現金等價物)為12億美元。下表彙總了截至2021年3月31日我們的可用流動性，包括現金、現金等價物和我們重大承諾信貸安排下的可用資金。根據本公司的重大承諾信貸安排披露的可用金額在不違反我們現有的債務契約的情況下可用，這些債務契約如下所述。
三月三十一號，
2021
 (單位：百萬)
現金和現金等價物$2,830 
循環信貸安排，未使用部分(1)2,000 
承諾的歐洲應收賬款保理貸款，未使用部分(2)529 
總可用流動資金$5,359 
(1)截至2021年3月31日，根據信貸協議簽發的信用證可獲得性減少了不到100萬美元。
(2)基於2021年3月31日的外幣匯率，取決於是否有合格的應收賬款。
儘管當前全球經濟受到衝擊，持續的新冠肺炎疫情帶來不確定性，及其對全球汽車生產的直接和間接影響，但我們目前預計，來自運營的現有現金、可用流動性和現金流將繼續足以為我們的全球運營活動提供資金，包括重組付款、下文所述的信貸協議要求的任何強制性付款、優先股股息和資本支出。
我們還繼續期望能夠在不同國家之間轉移資金，以管理我們的全球流動性需求，而不會對税收產生重大不利影響，這取決於當前的貨幣政策和信貸協議的條款。我們利用一系列策略，包括股息、現金彙集安排、公司間貸款償還以及其他分配和墊款，提供滿足我們全球流動性需求所需的資金。我們的子公司向Aptiv支付股息或進行其他分配的能力沒有重大限制。截至2021年3月31日，我們的非美國子公司持有的公司現金和現金等價物總額約為28億美元。如果我們的美國業務需要額外的非美國現金，如果我們將這些資金從非美國子公司分配到美國，我們可能需要應計和支付預扣；然而，基於我們目前的流動性需求和戰略，我們預計不需要應計和支付這樣的額外金額。
2020年公開發行股票
2020年6月，本公司完成了約1,510萬股普通股的承銷公開發行，每股價格為75.91美元(“普通股發行”)，扣除費用和承銷商折扣3500萬美元后，淨收益約11.15億美元。與此同時，公司完成了1150萬股5.50%A系列強制性可轉換優先股(“MCPS”)的包銷公開發行，每股面值0.01美元(“MCPS”)，每股清算優先權為100美元(“MCPS發售”)，扣除開支和承銷商折扣3500萬美元后，淨收益約11.15億美元。本公司擬將普通股發行及MCPS發行所得款項淨額用於一般企業用途，包括為未來潛在投資(包括收購)、資本開支、營運資金、償還未償債務及償還其他債務提供資金。每股MCPS股票將於2023年6月15日強制轉換為1.0754至1.3173股本公司普通股，但須遵守慣例的反稀釋調整。
MCPS的持有人將有權在本公司董事會宣佈時，按清算優先股每股100美元(相當於每年每股5.50美元)的5.50%的年利率收取累計股息，這些股息以現金支付，或在某些限制的情況下，由本公司選擇以交付本公司普通股或現金與本公司普通股的任何組合的方式支付。如果宣佈，MCPS的股息將於
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目錄

於每年3月15日、6月15日、9月15日及12月15日(自2020年9月15日起至(包括2023年6月15日))分別於緊接上一年3月1日、6月1日、9月1日或12月1日營業時間結束時於本公司股份登記冊上載列於本公司股份登記冊上的MCPS紀錄持有人(包括2023年6月15日至2023年6月15日)。有關2020年6月公開發售的進一步詳情，請參閲本文所載綜合財務報表的附註12.股東權益及每股淨收益。
股份回購
2016年4月，董事會批准了一項高達15億美元的普通股回購計劃，該計劃於2016年9月開始實施。這項股票回購計劃規定，根據公司決定的股價、市場狀況和其他因素，可以在公開市場或私下協商的交易中購買股票。
在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有回購股票。截至2020年3月31日的三個月內回購的普通股摘要如下：
回購股份總數1,059,075 
每股平均支付價格$53.73 
總計(百萬)$57 
截至2021年3月31日，根據2016年4月的股票回購計劃，仍有約1300萬美元的股票回購可用，這還不包括之前在2019年1月宣佈的高達20億美元的股票回購計劃。該計劃將在2016年4月股票回購計劃完成後開始實施，規定根據公司決定的股價、市場狀況和其他因素，在公開市場或私下協商的交易中購買股票。所有回購的股票都已註銷，反映為普通股股本按股票面值減少，超出部分作為額外實繳資本和留存收益的減少。
雖然二零一六年四月及額外股份回購計劃仍獲授權，但根據信貸協議2020年5月修訂的條款，只要契約救濟期仍然有效，本公司便不能執行進一步的股份回購，詳情見附註8.債務。此外，為了在新冠肺炎疫情危機期間保持流動性，在全球經濟不確定性和疫情對業務的影響減弱之前，公司預計不會進行進一步的股票回購。
分紅
2021年第一季度，董事會宣佈並支付了每MCPS約1.38美元的季度現金股息。
根據信貸協議2020年5月修訂的條款，只要契約寬免期仍然有效(所有定義見下文)，本公司即不得再派發普通股現金股息。此外，在全球經濟不確定性和新冠肺炎疫情造成的業務影響減弱之前，公司預計不會進一步支付普通股現金股息。
收購和其他交易
Dynawave--2020年8月4日，Aptiv以2200萬美元的總對價，收購了面向多個行業的定製工程互聯解決方案專業製造商Dynawave Inc.(以下簡稱Dynawave)100%的股權。此次收購被視為一項業務合併，Dynawave的經營結果包括在該公司的信號和電力解決方案部門。該公司利用手頭的現金收購了Dynawave。
多配偶-2021年4月30日，Aptiv以約4500萬美元的價格收購了微型和微型連接器和電纜組件製造商Ulti-Mate Connector，Inc.(以下簡稱Ulti-Mate)100%的股權，這取決於交易結束後的慣例調整，這些權益將主要分配給商譽和其他無形資產。此次收購將作為一項業務合併入賬，Ulti-Mate的經營結果將從收購之日起計入公司的信號和電力解決方案部門。該公司利用手頭的現金收購了UltiMate。
技術投資-2021年4月，Innoviz Technologies(“Innoviz”)與一家公開交易的特殊目的收購公司(“SPAC”)合併，Innoviz的股票開始在納斯達克資本市場交易，代碼為INVZ。作為SPAC合併的一部分，我們在Innoviz的優先股被轉換為Innoviz普通股。轉換後，公司將定期計量Innoviz投資的公允價值，公允價值變動計入其他收入(費用)淨額。
有關本公司業務收購和技術投資的進一步詳情，請參閲本文所載綜合財務報表中的附註17.收購和資產剝離。
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自動駕駛合資企業
2020年3月26日，Aptiv完成了與現代汽車集團(Hyundai Motor Group)的交易，成立了一家專注於自動駕駛技術設計、開發和商業化的合資企業。這家合資企業在全球範圍內以Motional品牌名稱運營。根據協議條款，Aptiv為合資企業貢獻了自動駕駛技術、知識產權和大約700名員工，獲得了該實體50%的所有權權益。現代為合資企業貢獻了大約16億美元的現金，以及車輛工程服務、研發資源和獲得知識產權，以獲得該實體50%的所有權權益。因此，在交易完成後，預計在可預見的未來，合資企業將為其未來的所有運營費用和對自動駕駛技術的投資提供資金。因此，Aptiv不再需要為這些投資和支出提供資金，在合資企業成立之前，截至2019年12月31日的一年中，這些投資和支出約為1.8億美元。交易完成後，Aptiv解除合併了以前歸類為待售的合資企業的相關資產和負債的賬面價值，並根據其在新成立的合資企業的投資的初步公允價值，在綜合資產負債表中的聯屬公司投資中確認了約20億美元的資產。公司在綜合經營報表中確認了約14億美元的税前收益(截至2020年3月31日的三個月，稀釋後每股收益約為5.63美元)，扣除交易成本2,200萬美元, 以其對合營企業出資的賬面價值與其在新組建實體的投資的初步公允價值之間的差額計算。Aptiv在合資企業中所有權權益的估計公允價值主要基於第三方估值和管理層估計，通常採用收益和市場方法。確定合資企業和相關資產的公允價值需要使用管理層的判斷，涉及有關未來現金流的時間和數量、市場利率假設、預計增長率和利潤率以及適當貼現率等項目的重大估計和假設。估計公允價值是根據2020年第一季度可獲得的信息初步確定的，並於2021年第一季度最終確定。這項交易的影響不會對公司報告的任何期間的業績產生實質性影響，交易不符合反映為非持續經營的標準。
隨着交易的結束，Aptiv和該實體簽訂了各種協議，以促進有序過渡，併為他們未來的關係提供一個框架，其中包括一項過渡服務協議。過渡服務主要涉及Aptiv在截止日期後向合資企業提供某些行政服務，期限最長為24個月。這些協議對Aptiv來説並不重要。
該公司在合資企業的投資採用權益會計方法核算，Aptiv在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中分別確認了4500萬美元和100萬美元的扣除税後的股本虧損。
信貸協議
Aptiv PLC及其全資子公司Aptiv Corporation與作為行政代理(“行政代理”)的北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)訂立了信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，Aptiv PLC維持目前由定期貸款(“A部分定期貸款”)和20億美元循環信貸融資(“循環信貸融資”)組成的優先無擔保信貸融資。信貸協議於二零一一年三月訂立，其後經多次修訂及重述，最近一次是於二零二零年五月一日(“二零二零年五月修訂”)及二零二零年六月八日(“二零二零年六月修訂”)。2020年5月修正案將循環信貸安排本金17.79億美元和A批定期貸款本金2.98億美元的到期日從2021年8月17日延長至2022年8月17日，並將槓桿率維持契約延長至2021年7月1日(“契約救濟期”)，除非Aptiv選擇提前終止契約救濟期。根據2020年5月修正案的條款，Aptiv的綜合槓桿率(綜合總負債與綜合EBITDA的比率，定義見2020年5月修正案)在公約救濟期內由不超過3.5至1.0增至不超過4.5至1.0，而Aptiv在公約救濟期內須受若干額外公約限制，包括限制Aptiv購回其已發行普通股或就其已發行普通股派息的能力。循環信貸安排和A部分定期貸款的剩餘部分的到期日沒有延長，將於2021年8月17日到期。
二零二零年六月修訂修訂信貸協議所載的股息及分派契約，容許就優先股發售支付與優先股發售有關的股息，詳情見附註12.股東權益及每股淨收益，載於本文所載綜合財務報表。截至2020年12月31日止年度，Aptiv PLC的愛爾蘭全資附屬公司Aptiv Global Finding Limited(“AGFL”)簽署了一份信貸協議的合併協議，該協議允許其根據信貸協議擔任借款人，以及一項擔保補充協議，根據該協議，AGFL擔保信貸協議項下的義務，但須受信貸協議所載的若干例外情況所規限。
根據信貸協議中的攤銷時間表，Aptiv有義務在A部分定期貸款的整個期限內每季度支付本金。信用協議還包含一項手風琴功能，允許申請
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目錄

應Aptiv的要求、參與增加的貸款人的協議以及行政代理和現有貸款人的批准，不時增加信貸協議項下的總借款能力最多10億美元。
截至2021年3月31日，循環信貸安排沒有提取任何金額，根據信貸協議簽發的信用證不到100萬美元。根據信貸協議簽發的信用證減少了循環信貸安排下的可獲得性。在截至2021年3月31日的三個月裏，循環信貸安排沒有提取任何金額。
信貸協議項下的貸款按(A)行政代理的備用基本利率(“ABR”，定義見信貸協議)或(B)倫敦銀行同業拆息(“經調整的Libo利率”，定義見信貸協議)(“LIBOR”)加下表所載的年利率(“適用利率”)計算利息，由Aptiv自行選擇。(A)行政代理的備用基本利率(“ABR”)或(B)倫敦銀行同業拆借利率(“經調整的倫敦銀行同業拆借利率”)(“LIBOR”)在任何一種情況下均按下表所載的年利率(“適用利率”)計算。信貸協議在指定日期的適用利率如下：
2021年3月31日2020年12月31日
Libor+ABR PLUSLibor+ABR PLUS
循環信貸安排(1)1.10 %0.10 %1.10 %0.10 %
循環信貸安排(2)1.40 %0.40 %1.40 %0.40 %
A檔定期貸款(1)1.25 %0.25 %1.25 %0.25 %
A批定期貸款(2)1.75 %0.75 %1.75 %0.75 %
(1)適用於信貸協議項下未如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的本金餘額。
(2)適用於如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的信貸協議下的本金餘額。
信貸協議項下的適用利率可能會根據本公司信用評級的變化而不時增加或減少。因此，在信貸協議期限內，利率將根據ABR、LIBOR的變化或公司公司信用評級的未來變化而波動。信貸協議還要求Aptiv支付循環信貸安排的某些融資費用，以及某些信用證的簽發和預付費用。
LIBOR利率期權的利率期限可由Aptiv根據信貸協議的條款(或適用貸款人可能同意的其他期限)設定為一個月、兩個月、三個月或六個月。Aptiv可根據信貸協議的規定選擇更改選定的利率選項。截至2021年3月31日，Aptiv選擇了A期定期貸款的一個月期LIBOR利率選項，截至2021年3月31日生效的利率(詳見下表)基於公司當前的信用評級和信用協議的適用利率：
截至以下日期的借款
2021年3月31日税率自起生效
適用費率(單位：百萬)2021年3月31日
A檔定期貸款(1)倫敦銀行同業拆借利率加1.25%$49 1.375 %
A批定期貸款(2)Libor加1.75%$264 1.875 %
(1)適用於信貸協議項下未如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的本金餘額。
(2)適用於如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的信貸協議下的本金餘額。
信貸協議項下的借款可根據Aptiv的選擇權預先支付，無需支付溢價或罰款。
信貸協議載有若干契諾，其中包括限制本公司(及本公司附屬公司)招致某些額外債務或留置權或出售其實質全部資產的能力。此外，信貸協議要求本公司維持不超過3.5至1.0的綜合槓桿率(綜合總負債與綜合EBITDA的比率，各見信貸協議的定義)，根據2020年5月修正案提高至2021年7月1日之前不超過4.5至1.0。信貸協議還包含此類融資慣常發生的違約事件。截至2021年3月31日，該公司遵守了信貸協議契約。
截至2021年3月31日，信貸協議下的所有債務均由Aptiv Corporation借款，並由其直接和間接母公司共同和個別擔保，但信貸協議中規定的某些例外情況除外。
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目錄

高級無擔保票據
截至2021年3月31日，公司有以下已發行和未償還的優先無擔保票據：
合計本金金額
(單位：百萬)		規定票面利率發行日期到期日付息日期
$700 4.15%2014年3月2024年3月3月15日和9月15日
823 1.50%2015年3月2025年3月3月10日
650 4.25%2015年11月2026年1月1月15日和7月15日
588 1.60%2016年9月2028年9月9月15日
300 4.35%2019年3月2029年3月3月15日和9月15日
300 4.40%2016年9月2046年10月4月1日和10月1日
350 5.40%2019年3月2049年3月3月15日和9月15日
儘管管轄每一系列優先票據的每個契約的具體條款各不相同，但該等契約包含某些限制性契約，包括關於Aptiv(和Aptiv的子公司)產生留置權、進行出售和回租交易以及與其他實體合併的能力。截至2021年3月31日，本公司符合所有系列未償還優先票據的規定。有關更多信息，請參閲本文所載合併財務報表中的附註8.債務。
擔保人財務信息摘要
如附註8.債務對本文所載綜合財務報表之負債所述，Aptiv Corporation發行二零一四年優先票據，併為信貸協議項下債務之借款人，該等債務由Aptiv PLC及若干Aptiv PLC之直接及間接附屬公司(“義務人集團”)全面及無條件擔保。Aptiv PLC發行了2015年歐元面值的優先債券、4.25%的優先債券、2016年歐元面值的優先債券、2016年的優先債券和2019年的優先債券，這些債券由債務人集團提供全面和無條件的擔保。Aptiv PLC的所有其他合併的直接和間接子公司不受擔保(“非擔保人”)的約束。該等擔保與所有擔保人現有及未來的優先債務享有同等的償債權利，在擔保該等債務的抵押品價值範圍內，實際上從屬於其任何現有及未來的有擔保債務，並在結構上從屬於其並非擔保人的每一間現有及未來附屬公司的債務。
以下彙總財務資料是在抵銷公司間結餘及債務人集團之間的交易及非擔保人收益及投資的權益後綜合列報。以下彙總的財務信息應與本公司在此包含的綜合財務報表一併閲讀，因為如果子公司作為獨立實體運營，財務信息可能不一定指示運營結果或財務狀況。
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債務人組
截至2021年3月31日的三個月(單位：百萬)
淨銷售額$— 
毛利率$— 
營業收入$34 
淨損失$(6)
可歸因於Aptity的淨虧損$(6)
截至2021年3月31日：
流動資產(1)$219 
長期資產$1 
流動負債(2)$955 
長期負債(2)$4,160 
非控股權益$— 
截至2020年12月31日
流動資產(1)$377 
長期資產$1 
流動負債(2)$913 
長期負債(2)$4,223 
非控股權益$— 
(1)包括截至2021年3月31日和2020年12月31日應由非擔保人支付的流動資產分別為2.17億美元和3.7億美元，其中包括分別應從附屬公司支付的100萬美元和600萬美元。
(2)包括截至2021年3月31日和2020年12月31日欠非擔保人的流動負債8.64億美元和7.85億美元，以及長期負債2.26億美元和2.26億美元。
其他融資
應收賬款保理-Aptiv維持着4.5億歐元的歐洲應收賬款保理機制，該機制在承諾的基礎上可用，並允許保理以歐元和美元(“美元”)計價的應收賬款。這一安排於2021年1月1日生效，取代了Aptiv之前3億歐元的歐洲應收賬款保理安排。這項貸款計入短期債務和借款，取決於是否有合格的應收賬款可用。這些應收貿易賬款不需要抵押品。該計劃的期限為三年，但Aptiv有權在提前三個月通知的情況下隨時終止該計劃。三年期滿後，任何一方均可提前三個月通知終止合同。該貸款以歐元計價的借款利息為三個月期歐元銀行同業拆借利率加0.50%，美元借款的利息為兩個月期LIBOR加0.50%，任何一種面值的借款的最低利率均為0.20%。在這項安排下，以歐元計價的借款的利息為三個月期歐元銀行同業拆借利率加0.50%，美元借款的利息為兩個月期LIBOR加0.50%。截至2021年3月31日，Aptiv沒有從新的歐洲應收賬款保理安排中提取任何款項，截至2020年12月31日，Aptiv在之前的歐洲應收賬款保理安排中沒有未償還的金額。在截至2021年3月31日的三個月裏，歐洲應收賬款保理安排下沒有提取任何金額。
融資租賃和其他-截至2021年3月31日和2020年12月31日，主要由某些非美國子公司發行的其他債務和融資租賃義務分別約為2300萬美元和2800萬美元未償還。
信用證便利-除了根據信貸協議簽發的信用證外，截至2021年3月31日和2020年12月31日，Aptiv通過其他信用證安排的未償還金額分別約為300萬美元和200萬美元，主要用於支持其某些子公司的安排和其他義務。
現金流
月內現金流週期因地區而異，但一般來説，我們在典型月的上半月是現金的使用者，我們在典型月的下半月產生現金。由於現金流的這一週期，我們可能會利用短期融資，包括我們的循環信貸安排和歐洲應收賬款保理安排，來管理我們月內的營運資金需求。我們的現金餘額通常在月底達到頂峯。
我們利用一系列戰略，包括分紅、現金彙集安排、公司間貸款結構和其他分配和墊款，提供滿足我們全球流動性需求所需的資金。我們利用全球現金
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合併安排，以鞏固和管理我們的全球現金餘額，這使我們能夠有效地將現金調入和調出我們開展業務的多個國家/地區。
經營活動-截至2021年和2020年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金總額分別為2.52億美元和1.61億美元。截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流主要包括3億美元的淨收益，折舊、攤銷和養老金成本的非現金費用增加了2.03億美元，扣除重組和養老金繳款後的營業資產和負債變化部分抵消了3.28億美元。截至2020年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流主要包括淨收益15.67億美元，折舊、攤銷和養老金成本的非現金費用增加1.9億美元，被成立Motional自動駕駛合資企業產生的非現金收益14.34億美元和與運營資產和負債變化(扣除重組和養老金繳費)相關的1.42億美元所抵消。
投資活動-截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金總額為1.34億美元，而截至2020年3月31日的三個月為2.07億美元。使用量減少的主要原因是，與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的資本支出減少了7100萬美元。
融資活動-截至2021年3月31日的三個月，融資活動使用的淨現金總額為7700萬美元，截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金總額為17.2億美元。截至2021年3月31日的三個月，融資活動中使用的現金流主要包括根據債務協議償還的1600萬美元和MCPS股息支付的1600萬美元。截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供的現金流主要包括其他長期債務協議下的19億美元收益，因為該公司為應對新冠肺炎疫情，動用了其現有循環信貸機制下的所有剩餘可用資金，但被回購普通股所支付的5,700萬美元和支付的5,600萬美元普通股息部分抵消。

表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或可能在當前或未來產生重大影響的表外財務安排。
或有事件與環境問題
關於或有事項的信息，包括環境或有事項和目前為環境事項預留的金額，載於附註10.本報告第一部分第1項未經審計的合併財務報表的承付款和或有事項，以供參考。
最近發佈的會計公告
附註2.本報告第一部分第一項未經審計的合併財務報表的重大會計政策所載有關最近發佈的會計聲明的信息，併入本報告以供參考。
關鍵會計估計
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。

第三項關於市場風險的定量和定性披露
公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中陳述的有關我們的市場風險敞口的信息沒有實質性變化。如表格10-K所述，我們有與買入、賣出和融資有關的貨幣風險，而不是我們經營的當地功能貨幣(“交易風險”)。我們還有與非美國子公司的財務報表換算相關的貨幣風險，這些子公司使用當地貨幣作為其功能貨幣，換算成美元，即公司的報告貨幣(“換算風險敞口”)。如本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的附註14.衍生工具和套期保值活動所述，為了管理這一風險，公司指定某些合格工具作為某些非美國子公司的淨投資套期保值。被指定為淨投資對衝工具的收益或虧損的有效部分在保監處的累計換算調整部分確認，以抵消這些外幣計價業務的淨投資價值的變化。
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項目4.控制和程序
一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。
披露控制和程序
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，這一術語在修訂後的1934年美國證券交易法(“交易法”)下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。該公司維持旨在為實現其目標提供合理保證的披露控制和程序。
截至2021年3月31日，公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，為披露目的，評估了截至本報告所述期間結束時，公司披露控制和程序的有效性，這些控制和程序由《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可以提供合理保證，確保截至2021年3月31日實現預期的控制目標。
財務報告內部控制的變化
截至2021年3月31日止三個月內，本公司財務報告內部控制並無重大改變，對或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響。


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第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟
我們會不時受到各種訴訟、索賠、訴訟、政府調查和其他與我們業務相關的訴訟程序的影響，包括因所謂的缺陷、違反合同、競爭和反壟斷事項、產品保修、知識產權事項、人身傷害索賠和與僱傭相關的事項引起的訴訟。有關與各種法律訴訟和索賠相關的風險描述，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第(1A)項“風險因素”。有關我們尚未完成的重大法律訴訟的説明，請參閲本報告中包含的未經審計綜合財務報表的附註10.承諾和或有事項。

項目1A。危險因素
在本報告所述期間，本公司的風險因素沒有發生重大變化。有關可能影響公司經營業績、財務狀況和流動性的因素的信息，請參閲第一部分“第1A項”中討論的風險因素。本公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有回購股權證券。2019年1月，董事會批准了一項高達20億美元的股票回購計劃。該計劃將在之前宣佈的15億美元股票回購計劃完成後開始，該計劃於2016年4月獲得董事會批准。截至2021年3月31日，根據這些計劃，仍有約20.13億美元可供回購。

項目6.所有展品
展品
數		描述
22
擔保人子公司名單**
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證*
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證*
32.1
首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節所作的證明*
32.2
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節的證明*
101.INS內聯XBRL實例文檔#-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔#
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔編號
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔#
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase Document#
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔#
104封面交互式數據文件#-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
*現送交存檔。
#以電子方式與報告一起提交。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
Aptiv PLC
 /s/約瑟夫·R·馬薩羅
 作者：約瑟夫·R·馬薩羅(Joseph R.Massaro)
 首席財務官兼業務運營高級副總裁
 
日期：2021年5月6日
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