OLED-10q_20210331.htm
0001005284--12-31Q1錯誤千真萬確將計劃期限延長至2024年P3YP5Y2023-04-30P3YP7Y3M18D00010052842021-01-012021-03-31Xbrli：共享00010052842021-05-04Iso4217：美元00010052842021-03-3100010052842020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001005284美國-GAAP：系列APreferredStockMember2021-03-310001005284美國-GAAP：系列APreferredStockMember2020-12-310001005284OLED：材料銷售成員2021-01-012021-03-310001005284OLED：材料銷售成員2020-01-012020-03-310001005284OLED：RoyaltyAndLicenseFeesMember2021-01-012021-03-310001005284OLED：RoyaltyAndLicenseFeesMember2020-01-012020-03-310001005284OLED：ContractResearchServicesMember2021-01-012021-03-310001005284OLED：ContractResearchServicesMember2020-01-012020-03-3100010052842020-01-012020-03-310001005284美國-GAAP：系列APreferredStockMember美國-GAAP：首選股票成員2020-12-310001005284美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001005284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001005284美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001005284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001005284美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001005284美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001005284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001005284美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001005284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001005284美國-GAAP：系列APreferredStockMember美國-GAAP：首選股票成員2021-03-310001005284美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001005284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001005284美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001005284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001005284美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001005284美國-GAAP：系列APreferredStockMember美國-GAAP：首選股票成員2019-12-310001005284美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001005284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001005284美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001005284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001005284美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-3100010052842019-12-310001005284美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001005284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001005284美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001005284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001005284美國-GAAP：系列APreferredStockMember美國-GAAP：首選股票成員2020-03-310001005284美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001005284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001005284美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001005284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001005284美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-3100010052842020-03-310001005284Oled:CommonStockIssuedToBoardOfDirectorsAndScientificAdvisoryBoardThatWasEarnedAndAccruedForInPreviousPeriodMember2021-01-012021-03-310001005284Oled:CommonStockIssuedToBoardOfDirectorsAndScientificAdvisoryBoardThatWasEarnedAndAccruedForInPreviousPeriodMember2020-01-012020-03-31OLED：專利0001005284OLED：VisionoxHefeiTechnologyMember美國-GAAP：次要事件成員2021-04-222021-04-220001005284美國-GAAP：專利成員OLED：富士膠片成員2021-01-012021-03-310001005284美國-GAAP：專利成員OLED：BASFSEMember2021-01-012021-03-310001005284SRT：最小成員數OLED：AdesisIncMemberUS-GAAP：其他無形資產成員2021-01-012021-03-310001005284OLED：AdesisIncMemberUS-GAAP：其他無形資產成員SRT：最大成員數2021-01-012021-03-31Xbrli：純0001005284SRT：最小成員數2021-01-012021-03-310001005284OLED：CashAccountsInBankingInstitutionsMember2021-03-310001005284美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-03-310001005284美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-03-310001005284OLED：CashAccountsInBankingInstitutionsMember2020-12-310001005284美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-12-310001005284美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2020-12-310001005284美國-GAAP：存款會員認證2021-03-310001005284美國-GAAP：美國政府成員2020-12-31OLED：投資0001005284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310001005284Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001005284Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001005284Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001005284Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001005284Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001005284美國-GAAP：本土成員2021-03-310001005284美國-GAAP：本土成員2020-12-310001005284US-GAAP：構建和構建改進成員2021-03-310001005284US-GAAP：構建和構建改進成員2020-12-310001005284美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-03-310001005284美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001005284美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-03-310001005284美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-12-310001005284美國-GAAP：建設正在進行成員2021-03-310001005284美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-310001005284OLED：PdLdIncMember2021-03-310001005284OLED：PdLdIncMember2020-12-310001005284OLED：摩托羅拉成員2021-03-310001005284OLED：摩托羅拉成員2020-12-310001005284OLED：BASFSEMember2021-03-310001005284OLED：BASFSEMember2020-12-310001005284OLED：富士膠片成員2021-03-310001005284OLED：富士膠片成員2020-12-310001005284OLED：其他成員2021-03-310001005284OLED：其他成員2020-12-310001005284美國-GAAP：專利技術成員2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ePlanMember美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-03-31OLED：參與者0001005284Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-03-310001005284Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-03-310001005284Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-01-012020-03-31OLED：執行官員0001005284OLED：CommitmentWithExecutiveOfficersMember2021-03-31OLED：員工OLED：多個0001005284OLED：與高級或級別員工合作成員SRT：最小成員數2021-03-310001005284OLED：與高級或級別員工合作成員SRT：最大成員數2021-03-310001005284OLED：主要客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-01-012021-03-310001005284OLED：MajorCustomerBMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-01-012021-03-310001005284OLED：主要客户CMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-01-012021-03-310001005284US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-01-012021-03-310001005284OLED：主要客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-03-310001005284OLED：MajorCustomerBMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-03-310001005284OLED：主要客户CMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-03-310001005284US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-03-310001005284OLED：主要客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-03-310001005284OLED：MajorCustomerBMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-03-310001005284OLED：主要客户CMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-03-310001005284US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-03-310001005284US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberOLED：不包括北美成員2021-01-012021-03-310001005284US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberOLED：不包括北美成員2020-01-012020-03-310001005284國家：KR2021-01-012021-03-310001005284國家：KR2020-01-012020-03-310001005284國家：CN2021-01-012021-03-310001005284國家：CN2020-01-012020-03-310001005284國家：JP2021-01-012021-03-310001005284國家：JP2020-01-012020-03-310001005284OLED：其他非USM成員2021-01-012021-03-310001005284OLED：其他非USM成員2020-01-012020-03-310001005284美國-GAAP：非UsMember2021-01-012021-03-310001005284美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-03-310001005284國家：美國2021-01-012021-03-310001005284國家：美國2020-01-012020-03-310001005284國家：美國2021-03-310001005284國家：美國2020-12-310001005284美國-GAAP：非UsMember2021-03-310001005284美國-GAAP：非UsMember2020-12-31OLED：供應商0001005284美國-GAAP：供應商集中度風險成員2021-01-012021-03-310001005284Oled:AllocationOfWithholdingToNonKoreanPatentsMember2021-03-310001005284Oled:AllocationOfWithholdingToNonKoreanPatentsMember2020-12-310001005284Oled:AllocationOfWithholdingToNonKoreanPatentsMember美國-GAAP：州和地方法律法規成員2021-03-310001005284Oled:AllocationOfWithholdingToNonKoreanPatentsMember美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-12-310001005284美國-GAAP：外國成員2018-12-310001005284美國-GAAP：州和地方法律法規成員2018-12-310001005284美國-GAAP：減税成員2021-01-012021-03-310001005284美國-GAAP：減税成員2020-01-012020-12-3100010052842018-10-292018-10-300001005284美國-GAAP：會計標準更新201409成員2021-01-012021-03-310001005284美國-GAAP：會計標準更新201409成員2020-01-012020-03-310001005284美國-GAAP：會計標準更新201409成員OLED：AdesisIncMember2021-01-012021-03-310001005284美國-GAAP：會計標準更新201409成員OLED：AdesisIncMember2020-01-012020-03-310001005284美國-GAAP：其他當前資產成員2021-03-31

 

M

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

(標記一)

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

在截至本季度末的季度內三月三十一號，2021 

或

 

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金檔案編號1-12031

 

萬能顯示器公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

賓夕法尼亞州

 

23-2372688

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

(税務局僱主

識別號碼)

 

 

 

菲利普斯大道375號, 尤因, 新澤西

 

08618

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(609) 671-0980

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

 

OLED

 

納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

☒

加速文件管理器

☐

新興成長型公司

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

 

 

 

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務賬户標準。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒

截至2021年5月4日，註冊人有未完成的47,139,687普通股。

 

目錄

 

第一部分-財務信息

 

 

 

 

 

第一項財務報表(未經審計)

 

 

綜合資產負債表--2021年3月31日和2020年12月31日

 

1

綜合收益表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

 

2

綜合全面收益表-截至2021年和2020年3月31日止三個月

 

3

股東權益合併報表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

 

4

合併現金流量表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

 

5

合併財務報表附註

 

6

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

25

第三項關於市場風險的定量和定性披露

 

31

項目4.控制和程序

 

31

 

 

 

第二部分-其他資料

 

 

 

 

 

第一項：法律訴訟

 

31

項目1A。風險因素

 

32

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

32

第三項高級證券違約

 

32

第294項礦山安全信息披露

 

32

項目5.其他信息

 

32

項目6.展品

 

33

 

 

 

 

 

 

第一部分-財務信息

第1項。

財務報表

環球顯示器公司及其子公司

綜合資產負債表

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

 

 

2021年3月31日

 

 

2020年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

726,279

 

 

$

630,012

 

短期投資

 

 

720

 

 

 

99,996

 

應收賬款

 

 

91,327

 

 

 

82,261

 

庫存

 

 

101,422

 

 

 

91,591

 

其他流動資產

 

 

39,587

 

 

 

20,746

 

流動資產總額

 

 

959,335

 

 

 

924,606

 

財產和設備，扣除累計折舊#美元76,756及$72,493

 

 

107,815

 

 

 

102,113

 

收購技術，扣除累計攤銷淨額$158,197及$153,050

 

 

65,106

 

 

 

70,253

 

其他無形資產，累計攤銷淨額#美元6,496及$6,155

 

 

10,641

 

 

 

10,685

 

商譽

 

 

15,535

 

 

 

15,535

 

投資

 

 

8,500

 

 

 

5,000

 

遞延所得税

 

 

36,864

 

 

 

37,695

 

其他資產

 

 

106,704

 

 

 

103,341

 

總資產

 

$

1,310,500

 

 

$

1,269,228

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

14,741

 

 

$

13,801

 

應計費用

 

 

19,171

 

 

 

41,404

 

遞延收入

 

 

128,546

 

 

 

105,215

 

其他流動負債

 

 

3,874

 

 

 

4,540

 

流動負債總額

 

 

166,332

 

 

 

164,960

 

遞延收入

 

 

49,578

 

 

 

57,086

 

退休計劃福利負債

 

 

79,246

 

 

 

78,527

 

其他負債

 

 

62,876

 

 

 

55,941

 

總負債

 

 

358,032

 

 

 

356,514

 

承付款和或有事項(附註15)

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股，面值$0.01每股，5,000,000授權股份，200,000

發行和發行的A系列不可轉換優先股股

*(清算價值為$)7.50每股或$1,500)

 

 

2

 

 

 

2

 

普通股，面值$0.01每股，200,000,000授權股份，49,050,776

和49,013,476已發行的股份，以及47,685,128和47,647,828流通股，每股

分別於2021年3月31日和2020年12月31日

 

 

491

 

 

 

490

 

額外實收資本

 

 

632,138

 

 

 

635,595

 

留存收益

 

 

396,130

 

 

 

353,930

 

累計其他綜合損失

 

 

(35,009

)

 

 

(36,019

)

庫存股，按成本計算(1,365,6482021年3月31日和2020年12月31日的股票)

 

 

(41,284

)

 

 

(41,284

)

股東權益總額

 

 

952,468

 

 

 

912,714

 

總負債和股東權益

 

$

1,310,500

 

 

$

1,269,228

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

1

 

環球顯示器公司及其子公司

合併損益表

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

材料銷售

 

$

79,808

 

 

$

66,575

 

版税和許可費

 

 

50,886

 

 

 

43,078

 

合同研究服務

 

 

3,306

 

 

 

2,624

 

總收入

 

 

134,000

 

 

 

112,277

 

銷售成本

 

 

23,298

 

 

 

22,459

 

毛利率

 

 

110,702

 

 

 

89,818

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

研發

 

 

23,305

 

 

 

19,497

 

銷售、一般和行政

 

 

16,404

 

 

 

15,403

 

已獲得的技術和其他無形資產的攤銷

 

 

5,488

 

 

 

5,490

 

專利費

 

 

1,835

 

 

 

1,638

 

版税和許可費用

 

 

112

 

 

 

3,284

 

總運營費用

 

 

47,144

 

 

 

45,312

 

營業收入

 

 

63,558

 

 

 

44,506

 

利息收入，淨額

 

 

133

 

 

 

2,147

 

其他收入，淨額

 

 

59

 

 

 

202

 

利息和其他收入，淨額

 

 

192

 

 

 

2,349

 

所得税前收入

 

 

63,750

 

 

 

46,855

 

所得税費用

 

 

(12,063

)

 

 

(8,700

)

淨收入

 

$

51,687

 

 

$

38,155

 

每股普通股淨收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

1.09

 

 

$

0.80

 

稀釋

 

$

1.08

 

 

$

0.80

 

加權平均份額在網絡計算中的應用

每股普通股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

47,267,921

 

 

 

47,093,033

 

稀釋

 

 

47,329,704

 

 

 

47,122,829

 

宣佈的每股普通股現金股息

 

$

0.20

 

 

$

0.15

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

 

2

 

 

環球顯示器公司及其子公司

綜合全面收益表

(未經審計)

(單位：千)

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

淨收入

 

$

51,687

 

 

$

38,155

 

其他綜合收入，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現(虧損)收益，

扣除税金後的淨額為$17及$525，分別

 

 

(58

)

 

 

1,855

 

年先前服務費用和精算損失攤銷

退休計劃包括在定期養老金淨成本中，

扣除税金後的淨額為$335及$182，分別

 

 

1,174

 

 

 

638

 

累計外幣換算的變化

*調整

 

 

(106

)

 

 

(33

)

其他綜合收益合計

 

 

1,010

 

 

 

2,460

 

綜合收益

 

$

52,697

 

 

$

40,615

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

 

3

 

 

環球顯示器公司及其子公司

合併股東權益報表

(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)

 

 

 

截至2021年3月31日的三個月

 

 

 

系列A

不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

 

累計

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

實繳

 

 

留用

 

 

全面

 

 

庫存股

 

 

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股票

 

 

金額

 

 

權益

 

平衡，

2020年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,013,476

 

 

$

490

 

 

$

635,595

 

 

$

353,930

 

 

$

(36,019

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

912,714

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

51,687

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

51,687

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,010

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,010

 

現金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,487

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,487

)

普通股發行

致員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53,123

 

 

 

1

 

 

 

5,115

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,116

 

代扣代繳員工税的股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,048

)

 

 

—

 

 

 

(9,634

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,634

)

向董事會發行普通股

和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,443

 

 

 

—

 

 

 

630

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

630

 

根據員工持股計劃向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,782

 

 

 

—

 

 

 

432

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

432

 

平衡，

2021年3月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,050,776

 

 

$

491

 

 

$

632,138

 

 

$

396,130

 

 

$

(35,009

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

952,468

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年3月31日的三個月

 

 

 

系列A

不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

 

累計

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

實繳

 

 

留用

 

 

全面

 

 

庫存股

 

 

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股票

 

 

金額

 

 

權益

 

平衡，

2019年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,852,193

 

 

$

489

 

 

$

620,236

 

 

$

249,003

 

 

$

(16,997

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

811,449

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38,155

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38,155

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,460

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,460

 

現金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,098

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,098

)

普通股發行

致員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

80,483

 

 

 

—

 

 

 

5,665

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,665

 

代扣代繳員工税的股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(30,437

)

 

 

—

 

 

 

(4,816

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,816

)

向董事會發行普通股

和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,678

 

 

 

—

 

 

 

554

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

554

 

根據員工持股計劃向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,315

 

 

 

—

 

 

 

328

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

328

 

平衡，

2020年3月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,910,232

 

 

$

489

 

 

$

621,967

 

 

$

280,060

 

 

$

(14,537

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

846,697

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

 

4

 

 

環球顯示器公司及其子公司

合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

51,687

 

 

$

38,155

 

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延收入攤銷和未開票應收賬款確認

 

 

(57,648

)

 

 

(40,511

)

折舊

 

 

4,263

 

 

 

3,615

 

無形資產攤銷

 

 

5,488

 

 

 

5,490

 

超額庫存準備變動情況

 

 

667

 

 

 

611

 

投資溢價和折價攤銷淨額

 

 

(70

)

 

 

(2,005

)

對員工的股票補償

 

 

5,200

 

 

 

5,735

 

董事會和科學顧問委員會的股票薪酬

 

 

330

 

 

 

254

 

遞延所得税費用

 

 

515

 

 

 

940

 

退休計劃費用

 

 

2,228

 

 

 

1,414

 

資產減少(增加)：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(9,066

)

 

 

(22,140

)

庫存

 

 

(10,498

)

 

 

(10,726

)

其他流動資產

 

 

5,400

 

 

 

7,706

 

其他資產

 

 

(7,133

)

 

 

(3,245

)

負債增加(減少)：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付賬款和應計費用

 

 

(21,136

)

 

 

(29,340

)

其他流動負債

 

 

(666

)

 

 

3,114

 

遞延收入

 

 

53,000

 

 

 

43,685

 

其他負債

 

 

6,935

 

 

 

2,994

 

經營活動提供的淨現金

 

 

29,496

 

 

 

5,746

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

購置物業和設備

 

 

(9,938

)

 

 

(4,782

)

購買無形資產

 

 

(298

)

 

 

—

 

購買投資

 

 

(4,220

)

 

 

(148,592

)

出售和到期投資的收益

 

 

100,000

 

 

 

250,400

 

投資活動提供的淨現金

 

 

85,544

 

 

 

97,026

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

發行普通股所得款項

 

 

348

 

 

 

259

 

向僱員支付與股票薪酬有關的預扣税款

 

 

(9,634

)

 

 

(4,816

)

支付的現金股息

 

 

(9,487

)

 

 

(7,098

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(18,773

)

 

 

(11,655

)

增加現金和現金等價物

 

 

96,267

 

 

 

91,117

 

期初現金和現金等價物

 

 

630,012

 

 

 

131,627

 

期末現金和現金等價物

 

$

726,279

 

 

$

222,744

 

發生了以下非現金活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現(虧損)收益

 

$

(66

)

 

$

2,380

 

發行給董事會和科學顧問委員會的普通股

在上一期間賺取和應計的費用

 

 

300

 

 

 

300

 

與購買房產有關的應付帳款和應計費用淨變化

技術和設備

 

 

(27

)

 

 

689

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

5

 

環球顯示器公司及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

 

 

1.

業務：

環球顯示器公司及其子公司(本公司)是研究、開發和商業化用於顯示器和固態照明應用的有機發光二極管(OLED)技術和材料的領先者。OLED是薄、輕、省電的固態設備，可以在柔性和剛性襯底上發光，使其非常適合用於全綵顯示器和作為照明產品。OLED顯示屏正在佔據越來越大的顯示市場份額，特別是在手機、電視、可穿戴設備、平板電腦、筆記本電腦和個人電腦、增強現實(AR)、虛擬現實(VR)和汽車市場。該公司認為這是因為OLED在功率效率、對比度、視角、視頻響應時間、形狀因數和製造成本等方面比競爭對手的顯示技術具有潛在的優勢。該公司還認為，OLED照明產品具有高能效、卓越的性能，未來有可能取代許多現有的光源。該公司還認為，OLED照明產品具有很高的能效、出色的性能和卓越的性能，在未來有可能取代許多現有的光源。該公司認為，這是因為OLED在功率效率、對比度、視角、視頻響應時間、形狀因數和製造成本方面提供了潛在的優勢公司的知識產權地位，以及公司與領先的OLED顯示屏製造商20多年的密切合作經驗，這些都是一些競爭優勢，當OLED顯示屏和照明產品獲得更廣泛的接受時，這些優勢將使公司能夠繼續分享OLED顯示屏和照明產品的收入。

公司的主要業務戰略是(1)開發新的OLED材料，並向顯示應用產品製造商銷售現有的和任何新的材料，如移動電話、電視、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人電腦和汽車應用，以及特殊和一般照明產品；(2)進一步開發和授權該公司的OLED專有技術給這些製造商。該公司已經建立了大量的OLED專有技術和材料組合，主要是通過內部研究和開發工作以及收購專利和專利申請，以及與世界一流大學、研究機構和戰略製造合作伙伴保持長期的關係並建立新的關係。該公司目前擁有、獨家許可或唯一有權再許可5,000全球已頒發和正在申請的專利。

該公司製造並向客户銷售其專有OLED材料，用於評估和用於商業OLED產品。該公司還與有機發光二極管顯示器和照明產品製造商簽訂協議，根據這些協議，授予他們在公司專利下執業和使用公司專有技術的許可證。與此同時，該公司與這些公司以及其他正在評估該公司的OLED技術和材料是否可能用於商業OLED顯示器和照明產品的公司合作。

2.

重要會計政策摘要：

中期財務信息

管理層認為，隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)，以公平地反映公司截至2021年3月31日的財務狀況、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的經營業績以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的現金流量。雖然管理層認為所披露的信息足以使信息不具誤導性，但這些未經審計的綜合財務報表應與公司最新的年終綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中。公司在任何中期的經營結果不一定代表任何其他中期或全年的經營結果。

合併原則

合併財務報表包括環球顯示公司及其全資子公司UDC，Inc.，UDC愛爾蘭有限公司(UDC愛爾蘭)，Universal Display Corporation Hong Kong，Limited，Universal Display Corporation Korea，Y.H.，Universal Display Corporation Japan GK，Universal Display Corporation China，Ltd.，Adesis，Inc.(Adesis)，UDC Ventures LLC，OVJP Corporation(OVJP Corp)和OLED Material Manufacturing Limited(OMM)。所有公司間交易和賬户都已註銷。

6

 

2020年11月，一個全資擁有UDC愛爾蘭分公司，OMM, 成立時是一家愛爾蘭有限公司。總部設在愛爾蘭香農，OMM的成立是為了增額本公司的生產能力，以滿足市場需求和多樣化的製造基地，因為不斷髮展的行業需求。  

管理層對預算的使用

根據美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。所作估計主要於收入確認領域，包括對材料單位銷售額及特許權使用費的估計、所收購無形資產的使用年限、租賃負債、使用權資產、存貨、無形資產、投資及所得税的使用及可回收性(包括變現遞延税項資產、股票補償及退休福利計劃負債)。實際結果可能與這些估計不同。

盤存

存貨包括原材料、在製品和產成品，包括寄售給客户的存貨，並按先進先出或可變現淨值中的較低者列示。庫存估價和確定承諾的採購訂單評估按季度進行，那些被確定為過時或超過預測使用量的項目將減記至其估計可變現價值。對可變現價值的估計是基於管理層的分析和假設，包括但不限於按產品預測的銷售水平、預期的產品生命週期、產品開發計劃和未來需求。庫存分析中使用了基於各種因素的12個月滾動預測，這些因素包括但不限於生產週期、預期產品訂單、營銷預測、積壓和發貨活動。如果市況不如預期，或者客户的實際需求低於預估，則可能需要額外的庫存減記。如果需求高於預期，之前減記的庫存可能會被拋售。

金融工具的公允價值

應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他流動負債的賬面價值因該等工具的短期性質，在隨附的綜合財務報表中的賬面價值接近公允價值。公司的其他金融工具，包括現金等價物和投資，均按公允價值列賬。

少數股權投資

本公司對未按權益法計入股本證券且公允價值不容易確定的公司的少數股權投資進行會計處理。這些證券的公允價值是基於同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化引起的原始成本減去減值(如果有的話)加或減的變化。根據這種方法，這類公司的收入或虧損份額不包括在綜合收益表中。這些投資的賬面價值計入綜合資產負債表上的投資。

本公司的政策是，當存在明確的減值證據時，確認其少數股權投資的減值。評估中考慮的因素包括監管、經濟或技術環境的重大不利變化、可能表明價值下降的新股權融資完成、在尋求籌集額外資金後未能完成新的股權融資安排，或啟動可能對企業資產進行接管或清算以滿足債務和股權利益相關者的債權的程序。

租契

該公司是經營租賃的承租人，主要是為了促進製造、研究和開發以及銷售、一般和行政活動的擴大而產生的。在合同開始時，本公司確定一項安排是否為或包含租賃，如果是，則在租賃開始日確認使用權資產和租賃負債。就經營租賃而言，租賃負債按租賃開始日未付租賃付款的現值計量，而對於融資租賃，租賃負債最初按未付租賃付款的現值計量，隨後按利息法按攤銷成本計量。經營租賃使用權資產計入綜合資產負債表中的其他資產。經營租賃負債的短期部分計入綜合資產負債表的其他流動負債，長期部分計入綜合資產負債表的其他負債。截至2021年3月31日，該公司沒有符合融資安排條件的租約。

7

 

主要估計和判斷包括公司如何確定用於將未付租賃付款貼現到現值和租賃期限的貼現率。公司監控以下情況下的事件或變化可能會潛在地要求確認減值損失。

收入確認和遞延收入

材料銷售涉及公司銷售其OLED材料，用於客户的商用OLED產品或用於其OLED開發和評估活動。與材料銷售相關的收入通常在所有權轉移時確認，通常在裝運或交付時確認，具體取決於雙方之間的合同協議。在交易價格包括可變對價的情況下，收入可以在對材料的控制通過後確認。例如，可以為客户提供在批量生產之前儲存材料的延長機會，並給予客户不以違反與特定產品相關的保修為條件的一般退貨權利。在這種情況下，收入將在客户的一般退貨權到期或客户不太可能行使其退貨權時(以較早者為準)確認。

公司OLED技術的權利和利益通過技術許可協議和材料供應協議傳達給客户。該公司認為，根據這些合併協議出售的許可證和材料在財務報告方面彼此沒有區別，因此被視為單一的履約義務。因此，合同總對價，包括材料、許可和特許權使用費，在合同期限內根據合同有效期內按估計每單位費用出售的材料單位進行估計和確認。

收入的確認依賴於各種估算。該公司根據歷史趨勢、行業估計及其預測過程，估計其客户在合同期限內將購買的總材料單位。管理層使用期望值方法來估算每單位費用的材料。此外，管理層還根據客户在合同期限內的估計淨銷售收入估算基於銷售的版税總額。

合同研究服務收入是Adesis根據合同為非OLED應用提供化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的收入。這些服務包括用於結構-活性關係研究的中間體、用於組合合成、關鍵中間體的再合成、專業有機化學需求和選擇性收費製造的參考劑和構建塊。這些服務以固定成本或按年度合同方式提供給第三方製藥和生命科學公司以及其他技術公司。收入確認為按照逐個合同協商的計費時間表和付款條件提供服務。收到的款項超過確認的收入，記為遞延收入。在其他情況下，可能會在向客户開具發票之前提供服務並確認收入。在這些情況下，確認的收入將超過已開出的金額，差額(即根據合同條款目前無法向客户開出的金額)被記錄為未開單應收賬款。

技術開發和支持收入是從開發和技術評估協議以及商業化援助費中獲得的收入，在最小程度上還包括政府合同。關於本公司的政府合同，本公司可獲得政府實體對本公司產生的全部或部分研發費用的補償。收入在提供服務時確認，在發生研發成本時按比例確認，或在實現規定的里程碑時確認。技術開發和支持收入包括在綜合損益表的合同研究服務中。

2018年，該公司與三星顯示器有限公司(SDC)簽訂了商業專利許可協議。該協議涵蓋特定OLED顯示材料的製造和銷售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，並有額外的兩年延期選擇權。根據這項協議，該公司將獲得一筆許可費，在為期五年的協議期限內按季度分期付款。該協議向SDC傳達了在短於資產估計壽命的有限時間內使用公司某些知識產權資產的非獨家權利。

在與SDC簽訂現行商業許可協議的同時，本公司還與SDC簽訂了新的補充材料採購協議。根據補充材料採購協議，SDC同意從本公司購買最低數量的磷光發射器材料，用於製造特許產品。這一最低承諾取決於SDC對磷光發射器材料的要求，以及該公司在補充協議期限內滿足這些要求的能力。

2015年，本公司與LG顯示器有限公司(LG Display)簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議，自2015年1月1日起生效，取代了雙方現有的2007年商業供應協議。這些協議的條款將於2022年底到期。專利許可協議為LG Display提供了一個非獨家的、承擔版税的投資組合許可證，根據該公司的專利製造和銷售OLED顯示屏

8

 

公文包。專利許可要求支付許可費、預付版税和許可產品的運行版税。這些協議包括與保證、賠償、保密、可分配性和商業條款。這些協議規定了與協議有效期內預期的材料銷售量有關的某些其他最低義務，以及根據專利許可協議將產生的最低專利使用費收入。該公司根據這些協議產生的收入主要與LG Display銷售OLED授權產品有關。OLED商業供應協議規定銷售LG Display使用的材料，可能包括磷光發射器和主體材料。

2021年，公司與LG Display簽訂了自2021年1月1日起生效的OLED專利許可協議和OLED商業供應協議修正案。修改後的協議包括延長期限，將於2025年底到期。

2016年，公司與天馬微電子股份有限公司(天馬)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，本公司已根據本公司擁有或控制的各種專利授予天馬非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求對許可產品收取許可費和運行版税。此外，該公司還向天馬供應有機發光材料，用於其特許產品。

2017年，公司與京東方科技集團有限公司(京東方)簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議，公司已根據公司擁有或控制的各種專利授予京東方非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。該公司向京東方提供磷光OLED材料，用於其特許產品。

2018年，公司與Visionox Technology，Inc.(Visionox)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，公司授予Visionox的某些聯屬公司在公司擁有或控制的各種專利下製造和銷售OLED顯示產品的非獨家許可權。許可協議要求對許可產品收取許可費和運行版税。此外，該公司還向Visionox提供磷光OLED材料，用於其特許產品。2021年4月22日，本公司宣佈延長了Visionox協議，簽訂了新的五年期與Visionox的新子公司Visionox合肥科技有限公司簽訂OLED材料供應和許可協議。

2019年，公司與武漢華星光電半導體顯示技術有限公司(CSOT)達成評估和商業供貨關係。2020年，公司與CSOT簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議，公司已根據公司擁有或控制的各種專利授予CSOT非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。該公司還向CSOT提供用於其特許產品的磷光OLED材料。

所有非可變對價交易的材料銷售交易都將在90天內開具賬單併到期，基本上所有交易都是以美元進行交易。

銷售成本

銷售成本包括與生產在公司的製造夥伴和公司內部製造加工廠加工的材料相關的勞動力和材料成本。該公司的銷售成本部分還包括製造設備的折舊，以及製造管理費用和過剩和陳舊庫存的庫存調整。

研究與開發

研究和開發費用在發生時計入費用。

專利費

與專利申請、專利訴訟、專利辯護和專利維護有關的費用在發生時計入費用。在專利價值明顯增加的情況下，成功抗辯專利挑戰的成本被資本化。與不成功的結果有關的費用被計入費用。

9

 

已獲得技術的攤銷

攤銷成本主要與從巴斯夫和富士膠片獲得的技術有關。這些收購分別在截至2016年12月31日和2012年12月31日的年度內完成。收購成本將在一段時間內攤銷10年份巴斯夫和富士膠片的專利。

其他無形資產攤銷

其他無形資產與收購Adesis和收購愛爾蘭EPA許可證有關，並將在一段時間內攤銷10至15年份。有關詳細討論，請參見注釋7。

外幣財務報表與外幣交易的折算

該公司的報告貨幣是美元。UDC愛爾蘭子公司的功能貨幣也是美元，OMM子公司的功能貨幣也是美元，該公司的每個亞太外國子公司都是其當地貨幣。該公司將OMM及其亞太外國子公司的綜合收益表中包含的金額按加權平均匯率換算成美元，公司認為加權平均匯率代表了交易日期的實際匯率。公司境外子公司的資產和負債按每個報告日結束時的實際匯率從當地貨幣換算成美元，公司將由此產生的外匯換算調整記錄在合併資產負債表中，作為累計其他全面虧損的組成部分。到目前為止，外幣和外幣交易換算的總體影響微乎其微。

所得税

所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自税基與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下，該公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸以最大金額計量，其變現可能性大於50%.確認或計量的變更反映在判斷變更發生的期間。該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)記錄為税費的一個組成部分。

以股份為基礎的薪酬獎勵

本公司在綜合收益表中確認基於股權的獎勵的授予日期公允價值，例如根據員工股票購買計劃發行的股票、限制性股票獎勵、限制性股票單位和向員工和董事發放的業績單位獎勵。

股票獎勵的授予日公允價值以股票授予日的收盤價為基礎。股票獎勵的公允價值在扣除沒收後的必要服務期內按直線原則確認為補償費用。本公司於分別授予、行使或歸屬以股份為基礎的付款獎勵(視何者適用而定)時發行新股。

績效單位獎勵受到基於績效或基於市場的歸屬要求的約束。對於基於業績的歸屬，獎勵的授予日期公允價值基於公司普通股的公允價值，在服務期內根據對實現適用業績目標的可能性的評估確認，並根據實際和預期業績定期調整補償費用。績效單位獎勵以市場為基礎的獎勵的薪酬支出是根據截至授予日的估計公允價值利用蒙特卡洛模擬模型計算的，並以直線方式在整個服務期內確認。

10

 

3.

現金、現金等價物和投資：

該公司的固定收益證券組合包括定期銀行存單、美國政府債券和可轉換票據。本公司將所有原始到期日(購買日到期日)為三個月或以下的高流動性債務工具視為現金等價物。該公司將其剩餘的債務證券投資歸類為可供出售。這些債務證券按公允市場價值列賬，未實現收益和虧損在股東權益中報告。出售證券的損益以具體的識別方法為準。

現金和現金等價物

下表提供了有關該公司現金和現金等價物組合的詳細信息(以千計)：

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

集料 公平

 

現金和現金等價物分類

 

成本

 

 

收益

 

 

(虧損)

 

 

市場價值

 

2021年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行機構現金賬户

 

$

160,850

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

160,850

 

貨幣市場賬户

 

 

16,438

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,438

 

美國政府債券

 

 

548,997

 

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

548,991

 

 

 

$

726,285

 

 

$

—

 

 

$

(6

)

 

$

726,279

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行機構現金賬户

 

$

163,779

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

163,779

 

貨幣市場賬户

 

 

17,261

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,261

 

美國政府債券

 

 

448,970

 

 

 

6

 

 

 

(4

)

 

 

448,972

 

 

 

$

630,010

 

 

$

6

 

 

$

(4

)

 

$

630,012

 

 

短期投資

下表提供了有關該公司短期投資組合的詳細信息(以千計)：

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

集料 公平

 

短期投資分類

 

成本

 

 

收益

 

 

(虧損)

 

 

市場價值

 

2021年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存單

 

$

720

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

720

 

 

 

$

720

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

720

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府債券

 

$

99,929

 

 

$

67

 

 

$

—

 

 

$

99,996

 

 

 

$

99,929

 

 

$

67

 

 

$

—

 

 

$

99,996

 

 

少數股權投資與可轉換票據

該公司的少數股權投資和可轉換票據組合包括對私人持股的早期公司的投資，主要動機是及早獲得新技術，性質是被動的，因為本公司在其投資的公司的董事會中沒有獲得代表。少數股權投資和可轉換票據計入綜合資產負債表上的投資。截至2021年3月31日，公司擁有二總賬面價值為$的少數股權投資8.0百萬計為股權證券，沒有易於確定的公允價值。截至2021年3月31日，公司擁有一公允價值為$的可轉換票據投資500,000計入可供出售債務證券，採用3級公允價值計量。

 

 

11

 

 

4.

公允價值計量：

下表列出了截至2021年3月31日按公允價值經常性計量的資產和負債(單位：千)：

 

 

 

 

 

 

 

公允價值計量，使用

 

 

 

總賬面價值

截至3月31日，

2021

 

 

中國報價：

活躍的房地產市場

(一級)

 

 

重要的和其他的

可觀察到的數據輸入

(二級)

 

 

重要的和不可觀察的

輸入量

(第三級)

 

現金等價物

 

$

548,991

 

 

$

548,991

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期投資

 

 

720

 

 

 

720

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可轉換票據

 

 

500

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

500

 

下表提供了截至2020年12月31日在經常性基礎上按公允價值計提的資產和負債(單位：千)：

 

 

 

 

 

 

 

公允價值計量，使用

 

 

 

總賬面價值

截至12月31日，

2020

 

 

中國報價：

活躍的房地產市場

(一級)

 

 

重要的和其他的

可觀察到的數據輸入

(二級)

 

 

重要的和不可觀察的

輸入量

(第三級)

 

現金等價物

 

$

466,233

 

 

$

466,233

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期投資

 

 

99,996

 

 

 

99,996

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場上類似資產及負債的報價，或可直接或間接透過市場佐證觀察到的資產或負債在金融工具大體上完整期限內的投入價格。第三級投入是不可觀察的投入，基於管理層自己的假設，用於按公允價值計量資產和負債。金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量有重要意義的最低水平的投入來確定的。

債務投資的公允價值變動在綜合資產負債表的累計其他全面虧損中計入未實現損益，債務投資的任何信貸損失計入信貸損失準備，並在綜合損益表中確認的其他收入中抵銷。有幾個不是截至2021年3月31日或2020年12月31日，債務投資的信貸損失。

5.

庫存：

庫存包括以下內容(以千計)：

 

 

 

2021年3月31日

 

 

2020年12月31日

 

原料

 

$

60,458

 

 

$

46,843

 

在製品

 

 

2,882

 

 

 

9,904

 

成品

 

 

38,082

 

 

 

34,844

 

庫存

 

$

101,422

 

 

$

91,591

 

該公司記錄的庫存準備金增加了#美元。667,000及$611,000分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，原因是某些產品的庫存水平過高。

12

 

6.

財產和設備：

財產和設備淨額由以下各項組成(以千計)：

 

 

 

2021年3月31日

 

 

2020年12月31日

 

土地

 

$

2,642

 

 

$

2,642

 

建築和改善

 

 

55,321

 

 

 

53,568

 

辦公室和實驗室設備

 

 

91,857

 

 

 

85,881

 

傢俱、固定裝置和計算機相關資產

 

 

11,948

 

 

 

8,921

 

在建工程

 

 

22,803

 

 

 

23,594

 

 

 

 

184,571

 

 

 

174,606

 

減去：累計折舊

 

 

(76,756

)

 

 

(72,493

)

財產和設備，淨額

 

$

107,815

 

 

$

102,113

 

折舊費用為$4.3百萬美元和$3.6截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

7.

商譽和無形資產：

本公司每年或每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，監察商譽的可收回程度。需要攤銷的購買的無形資產主要包括收購的技術和其他無形資產，包括商號、客户關係、開發的知識產權(IP)流程和EPA許可證。

獲得的技術

收購的技術包括從PD-LD公司、摩托羅拉、巴斯夫SE(巴斯夫)和富士膠片獲得的專利和專有技術的許可權。這些無形資產包括以下內容(以千計)：

 

 

 

2021年3月31日

 

 

2020年12月31日

 

PD-LD，Inc.

 

$

1,481

 

 

$

1,481

 

摩托羅拉

 

 

15,909

 

 

 

15,909

 

巴斯夫

 

 

95,989

 

 

 

95,989

 

富士

 

 

109,462

 

 

 

109,462

 

其他

 

 

462

 

 

 

462

 

 

 

 

223,303

 

 

 

223,303

 

減去：累計攤銷

 

 

(158,197

)

 

 

(153,050

)

收購的技術，網絡

 

$

65,106

 

 

$

70,253

 

與收購技術相關的攤銷費用為$5.1截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間均為100萬美元。攤銷費用包括在合併損益表上的購得技術和其他無形資產攤銷費用項目中，預計為#美元。15.5截至2021年12月31日的9個月，百萬美元15.8在截至2022年12月31日的一年中，9.7在截至2023年12月31日的一年中，9.6在截至2024年和2025年12月31日的年度中，4.9此後總計百萬美元。

富士膠片專利收購

2012年7月23日，公司與富士膠片簽訂專利銷售協議。根據協議，富士膠片的銷量超過1,200與OLED相關的專利和專利申請，以換取現金支付$105.0百萬美元，外加與購買相關的費用。該協議載有慣常的陳述、保證和契諾，包括雙方不起訴的各自契諾。該協議允許該公司將其在該協議下的所有權利和義務轉讓給其關聯公司，並且在該協議所考慮的交易完成之前，該公司將其權利和義務轉讓給根據愛爾蘭共和國法律成立的公司全資子公司UDC愛爾蘭公司。該協議預期的交易已於2012年7月26日完成。公司記錄了$105.0百萬美元外加$4.5百萬美元的採購成本作為獲得的技術，這些成本將在一段時間內攤銷10好幾年了。

13

 

巴斯夫專利收購

2016年6月28日，UDC愛爾蘭與巴斯夫簽訂並完成了知識產權轉讓協議。根據IP轉讓協議，巴斯夫向UDC愛爾蘭出售了其擁有和共同擁有的某些知識產權的所有權利、所有權和權益，這些知識產權與OLED材料的組成、開發、製造和使用有關，包括OLED照明和顯示堆疊技術，以及某些有形資產。知識產權包括專有技術和超過500磷光材料和技術領域已頒發和正在申請的專利。這些資產是以現金支付歐元換取的。86.8百萬(美元)95.8(億美元)。此外，UDC愛爾蘭公司還承擔了巴斯夫參與的三項聯合研發協議規定的某些權利和義務。知識產權轉讓協議還包含各方的慣例陳述、擔保和契約。UDC愛爾蘭公司記錄了歐元的付款86.8百萬(美元)95.8百萬美元)和產生的收購成本為$217,000作為已獲得的技術，這些技術在一段時間內被攤銷10好幾年了。

其他無形資產

作為2016年6月收購Adesis的結果，該公司記錄了$16.8百萬美元的其他無形資產，包括10.5分配給客户關係的百萬美元，加權平均壽命為11.5年，$4.8百萬個內部開發的IP、流程和配方，加權平均壽命為15年，以及$1.5分配給商標名稱和商標的百萬，加權平均壽命為10好幾年了。

截至2021年3月31日，這些其他無形資產包括以下內容(以千計)：

 

 

 

2021年3月31日

 

 

 

總運載量

金額

 

 

累計

攤銷

 

 

淨載客量

金額

 

客户關係

 

$

10,520

 

 

$

(4,284

)

 

$

6,236

 

開發知識產權、工藝和配方

 

 

4,820

 

 

 

(1,507

)

 

 

3,313

 

商號/商標

 

 

1,500

 

 

 

(705

)

 

 

795

 

其他

 

 

297

 

 

 

—

 

 

 

297

 

可確認的其他無形資產總額

 

$

17,137

 

 

$

(6,496

)

 

$

10,641

 

 

與其他無形資產相關的攤銷費用為#美元。341,000及$345,000分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。攤銷費用包括在合併損益表上的購得技術和其他無形資產攤銷費用項目中，預計為#美元。1.1截至2021年12月31日的9個月，百萬美元1.4在接下來的四個財政年度(2022-2025年)每年100萬美元，以及3.9此後總計百萬美元。

8.

租約：

該公司已簽訂經營租賃，以促進其製造、研發、銷售、一般和行政活動的擴大。就計算經營租賃負債而言，租賃條款可能被視為包括當這些事件合理確定將會發生時延長或終止租賃的選項。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定，因此，本公司根據租賃開始日可獲得的信息使用適當的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。目前的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或重大限制性契約。截至2021年3月31日，本公司並無任何融資租賃，亦無尚未開始的額外經營租賃。

下表列出了公司的經營租賃成本和與公司經營租賃相關的補充現金流信息(單位：千)：

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

經營租賃成本

 

$

615

 

 

$

537

 

非現金活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

以租賃義務換取的使用權資產

 

$

4,720

 

 

$

—

 

14

 

 

下表列出了該公司的經營性使用權資產和負債(以千為單位)：

 

 

 

2021年3月31日

 

 

2020年12月31日

 

使用權資產

 

$

12,819

 

 

$

8,750

 

短期租賃負債

 

 

2,324

 

 

 

1,871

 

長期租賃負債

 

 

10,495

 

 

 

6,879

 

 

下表列出了用於計算公司使用權資產和租賃負債的加權平均假設：

 

 

 

2021年3月31日

 

加權平均剩餘租期(年)

 

 

7.3

 

加權平均貼現率

 

 

3.4

%

截至2021年3月31日，當前運營租賃的剩餘期限在二和八年份可以選擇延長租期。

截至2021年3月31日，不可取消租賃期限超過一年的未貼現未來最低租賃付款(按年和合計)如下(以千計)：

 

 

 

到期日

經營租賃負債

 

2021 (1)

 

$

1,987

 

2022

 

 

2,541

 

2023

 

 

1,652

 

2024

 

 

1,474

 

2025

 

 

1,263

 

此後

 

 

5,520

 

租賃付款總額

 

 

14,437

 

減去：推定利息

 

 

(1,618

)

租賃付款現值

 

$

12,819

 

 

(1)

租賃負債的預定到期日代表2021年4月1日至2021年12月31日的時間段。

9.

與普林斯頓大學、南加州大學和密歇根大學簽訂的研究和許可協議：

該公司與普林斯頓大學(普林斯頓大學)和南加州大學(USC)的長期合作關係可以追溯到1994年，開展與該公司的有機發光二極管(OLED)和其他有機薄膜技術和材料相關的研究。這項研究是在普林斯頓大學斯蒂芬·R·福雷斯特教授的指導下進行的，在南加州大學馬克·E·湯普森教授的指導下進行的。

根據公司、普林斯頓大學和南加州大學於1997年簽訂的經修訂的許可協議(經1997年修訂的許可協議)，普林斯頓大學和南加州大學授予本公司在全球範圍內的獨家許可權，有權為公司再許可、製造、製造、使用、租賃和/或銷售產品，以及實踐基於普林斯頓大學和南加州大學進行的研究產生的專利的工藝。根據1997年修訂的許可協議，公司向普林斯頓大學支付3其銷售的特許產品的淨銷售價格的%或3本公司從其分許可人處獲得的銷售特許產品的收入的%。*本公司記錄了與本協議相關的版税費用$。112,000及$3.3截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月為100萬美元。特許權使用費費用的下降主要是由於經修訂的許可協議中規定的與許可產品相關的專利到期所致。

2006年，福雷斯特教授從普林斯頓調到密歇根大學(密歇根)，該公司修訂了1997年修訂後的許可協議，將密歇根州納入該協議的一方。此外，在轉讓方面，本公司與南加州大學簽訂了一項贊助研究協議，根據該協議，本公司將繼續資助Forrest教授和Thompson教授正在進行的有機電子研究(2006年研究協議)。福雷斯特教授的工作資金來自南加州大學和密歇根大學之間的分包合同。2006年研究協議延長至2023年4月並可選擇進一步擴展以獲得額外的兩年.

15

 

“公司”(The Company)製作s根據2006年研究協議，每季度向南加州大學支付實際費用。自.起三月三十一日, 2021，該公司有義務向南加州大學支付最高達$6.6100萬美元用於在剩餘的延長期限內進行的工作。 公司記錄了與根據2006年研究協議進行的工作相關的研究和開發費用#美元285,000及$272,000在截至的三個月內三月 31, 2021和2020，分別.

10.

PPG協議下的股權和現金薪酬：

2011年9月22日，公司與PPG Industries，Inc.(PPG)簽訂了經修訂和重新簽署的OLED材料供應和服務協議(新OLED材料協議)，自2011年10月1日起以PPG取代原有的OLED材料協議。新OLED材料協議的有效期至2015年12月31日，並應自動續簽一年，除非公司提前一年通知終止或PPG提前兩年通知終止。該協議自動續簽至2021年12月31日。新的OLED材料協議包含的條款與最初的OLED材料協議的條款基本相似。根據新的OLED材料協議，PPG將繼續協助公司開發其專有OLED材料，並向公司提供這些材料用於評估和轉售給其客户。

根據新的OLED材料協議，公司對PPG在每個日曆季度期間提供的服務以成本加成的基礎向PPG進行補償。*公司需要以所有現金支付其中一些服務，直至。50剩餘服務的%由公司自行決定以現金或公司普通股的股票支付，其餘部分以現金支付。可向PPG發行的普通股的實際數量是根據公司普通股在截至3月31日和9月30日的每個日曆半年結束前指定天數內的平均收盤價確定的。然而，如果平均收盤價低於$，則可向PPG發行的普通股的實際數量是根據公司在截至3月31日和9月30日的每個日曆半年結束前指定天數內普通股的平均收盤價確定的。然而，如果平均收盤價低於$，則可向PPG發行普通股的實際數量20.00，本公司須以現金賠償PPG。不是在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月裏，為PPG提供服務而發行了股票。

該公司還被要求向PPG報銷用於研發的原材料。該公司將這些原材料的購買記錄為流動資產，直到這些材料用於研究和開發工作。

2021年2月23日，本公司簽訂了一項新的OLED材料協議修正案，規定PPG關聯公司PPG SCM愛爾蘭有限公司將在目前由OMM租賃用於生產OLED材料的愛爾蘭香農新制造基地向OMM提供運營和維護服務。設施改善和監管審批預計將在未來12個月內完成，運營計劃於2022年初開始。與最初的新OLED材料協議一樣，該公司將在成本加成的基礎上補償PPG在香農製造廠提供的服務。

該公司記錄的研究和開發費用為#美元。1.5百萬美元和$473,000截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，分別涉及PPG費用和工作報銷的現金部分，不包括為商業化學品支付的金額。

11.

股東權益：

優先股

本公司經修訂及重新修訂的公司章程授權本公司發行最多5,000,000$的股票0.01面值優先股，其名稱、權利和優先權由公司董事會不定期決定。因此，公司董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股，其股息、清算、轉換、投票權或其他權利高於公司普通股股東的股息、清算、轉換、投票權或其他權利。

1995年，該公司發佈了200,000根據公司與美國仿生學公司(ABC)之間的特定技術轉讓協議，向美國仿生學公司(ABC)出售A系列不可轉換優先股(A系列)的股份。A系列股票的清算價值為每股7.50美元。A系列股東作為單一類別的股東，有權選舉兩名公司董事會成員。這項權利從未被行使過。A系列股票的持有者在股東通常有權投票的事項上有權每股一票。首輪股東無權獲得任何股息。

截至2021年3月31日，公司已發佈200,000優先股，全部已發行。

16

 

普通股

本公司經修訂及重新修訂的公司章程授權本公司發行最多200,000,000$的股票0.01面值普通股。公司普通股的每股持有者有權對所有由股東表決的事項投一票。

截至2021年3月31日，公司已發佈49,050,776普通股，其中47,685,128是非常出色的。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，公司回購了不是普通股。

科學顧問委員會獎

於截至2021年及2020年3月31日止三個月內，本公司共批出1,400和1,926分別向科學顧問委員會的非僱員成員發放完全授予的普通股股份，以分別用於2020年和2019年提供的服務。向科學顧問委員會成員發行的股票的公允價值為#美元。300,000這兩個三個月的期限都是。

分紅

在截至2021年3月31日的三個月內，公司宣佈並支付了現金股息$0.20每股普通股，或$9.5百萬美元，用於公司已發行的普通股。

在……上面2021年5月4日，公司董事會宣佈第二季度股息為#美元0.20支付的每股普通股2021年6月30日致截至以下日期收盤時登記在冊的所有股東2021年6月15日。未來的所有股息均須經公司董事會批准。

 

 

12.

累計其他綜合虧損：

與累計其他綜合虧損變動有關的金額如下(單位：千)：

 

 

 

未實現收益(虧損)繼續增加

可供出售

有價證券

 

 

當月淨未實現收益(虧損)

退休保險計劃：(2)

 

 

累計中的變化量

外幣

翻譯和調整

 

 

總計

 

 

受影響的二號線項目在中國

截止日期的合併報表

收入

餘額：2020年12月31日，税後淨額

 

$

91

 

 

$

(36,075

)

 

$

(35

)

 

$

(36,019

)

 

 

其他綜合損失

在重新分類之前的幾個月

 

 

(58

)

 

 

—

 

 

 

(106

)

 

 

(164

)

 

 

重新分類為淨收入(1)

 

 

—

 

 

 

1,174

 

 

 

—

 

 

 

1,174

 

 

銷售，一般和行政，

研發和

銷售成本

期間的更改

 

 

(58

)

 

 

1,174

 

 

 

(106

)

 

 

1,010

 

 

 

餘額2021年3月31日，税後淨額

 

$

33

 

 

$

(34,901

)

 

$

(141

)

 

$

(35,009

)

 

 

 

 

 

未實現收益(虧損)繼續增加

可供出售

有價證券

 

 

當月淨未實現收益(虧損)

退休保險計劃(二)

 

 

累計中的變化量

外幣

翻譯和調整

 

 

總計

 

 

受影響的二號線項目在中國

截止日期的合併報表

收入

餘額：2019年12月31日，税後淨額

 

$

191

 

 

$

(17,167

)

 

$

(21

)

 

$

(16,997

)

 

 

其他綜合收益

在重新分類之前的幾個月

 

 

1,855

 

 

 

—

 

 

 

(33

)

 

 

1,822

 

 

 

重新分類為淨收入(1)

 

 

—

 

 

 

638

 

 

 

—

 

 

 

638

 

 

銷售，一般和行政，

研發和

銷售成本

期間的更改

 

 

1,855

 

 

 

638

 

 

 

(33

)

 

 

2,460

 

 

 

餘額2020年3月31日，税後淨額

 

$

2,046

 

 

$

(16,529

)

 

$

(54

)

 

$

(14,537

)

 

 

 

(1)

公司將退休計劃先前服務費用和精算損失的攤銷從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益#美元。1.2百萬美元和$638,000截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。

(2)

請參閲附註14：補充高管退休計劃.

17

 

 

13.

基於股票的薪酬：

股權薪酬計劃

股權補償計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、普通股股份、股票增值權和業績單位。股票期權可在薪酬委員會確定的期限內行使，但不超過10從授予之日起十年。截至2021年3月31日，公司股東已批准增加股權補償計劃下預留供發行的股份數量，以10,500,000，並已將新計劃的期限延長至2024年。截至2021年3月31日，有1,828,661根據股權補償計劃仍可授予的股票。

限制性股票獎勵和單位

公司向員工和非員工發放限制性股票獎勵和單位，授予期限為一至六年，公允價值等於授予員工獎勵之日公司普通股的市場價格，等於報告期末未歸屬非員工獎勵或歸屬非員工獎勵之日的市場價格。限制性股票獎勵和單位的費用在發放給員工的獎勵的授權期內按比例攤銷，並對發放給非僱員的獎勵使用分級歸屬方法。

於截至2021年3月31日止三個月內，本公司授予100,079向僱員和非僱員發放限制性股票獎勵和限制性股票單位的股份，總公允價值為#美元。22.7百萬美元，並將在三至五年份自授予之日起，只要承授人在適用的歸屬日期仍是本公司的僱員或仍在為本公司提供服務。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，公司記錄了與所有限制性股票獎勵以及授予員工和非員工的單位有關的補償費用，銷售、一般和行政費用為#美元。3.6百萬美元和$3.3百萬美元，研發費用分別為1.2百萬美元和$877,000和銷售成本分別為$557,000及$400,000，分別為。

關於在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內授予限制性股票獎勵和單位，48,824和24,474分別為合計公允價值為$的股票9.4百萬美元和$3.9100萬美元分別被扣留以償還預扣税款義務，並在現金流量表合併報表中反映為一項融資活動。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，公司記錄了與授予科學顧問委員會非僱員成員的所有限制性股票單位有關的補償費用，這些成員的未歸屬股票在每個報告期內按市價計價，研發費用為#美元。36,000和貸方$43,000，分別為。

公司已向董事會非僱員成員授予限制性股票單位，季度授予時間約為一年公允價值等於授予日本公司普通股的市場價格。限制性股票單位被髮行，費用在歸屬期間按比例確認。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，公司記錄了與授予董事會非僱員成員的所有限制性股票單位有關的服務補償費用，銷售、一般和行政費用為#美元。294,000及$297,000，分別為。關於限制性股票的歸屬，公司向董事會非僱員成員發行了1,353和1,614在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，股價分別下跌。

表演單位獎

每個績效單位獎勵都受績效歸屬要求(基於績效或基於市場)和服務歸屬要求的約束。基於業績的歸屬要求與公司的累計收入增長掛鈎，與納斯達克電子組件指數成份股公司在特定業績期間衡量的累計收入增長相比。基於市場的歸屬要求與公司相對於納斯達克電子成分指數成份股公司在特定業績期間衡量的股東總回報的總股東回報掛鈎。根據業績可以授予的最大業績單位數是授予股份的兩倍。此外，如果公司的股東總回報為負，業績單位可能根本不會歸屬。

於截至2021年3月31日止三個月內，本公司授予69,586性能單位，其中34,791單位必須遵守基於績效的歸屬要求，並且34,795單位須遵守基於市場的歸屬要求，並將按下列條款歸屬。表現單位獎的加權平均授予日期公允價值為$。15.8截至2021年3月31日的三個月，根據公司在授予之日的普通股數量(基於業績歸屬的單位)和蒙特卡羅模擬(針對基於市場的歸屬的單位)確定。

18

 

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，公司記錄的銷售、一般和行政信貸為$211,000及$811,000，研發信貸分別為#美元56,000及$202,000和銷售積分成本分別為$。35,000及$113,000分別與績效單位相關。

關於截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內績效單位的歸屬，1,224和5,963分別為合計公允價值為$的股份231,000及$930,000這兩個項目分別為履行預扣税金義務而預扣，並在合併現金流量表中作為一項融資活動反映。

員工購股計劃

2009年4月7日，公司董事會通過了員工購股計劃(ESPP)。該計劃經公司股東批准，於2009年6月25日生效。1,000,000根據ESPP發行的普通股。除非董事會終止，否則ESPP將在所有預留股份發行完畢後到期。

符合資格的員工可選擇在連續兩年內通過工資扣減向ESPP供款三個月期購買期，第一個從2009年7月1日開始。每個選擇參與的員工將被視為在購買期的第一天被授予購買公司普通股的選擇權。除非員工在購買期內選擇退出，否則選擇權將根據員工對ESPP的累計供款在購買期的最後一天(即購買日)自動行使。*購買價將等於85期內第一天或期內最後一個營業日普通股每股收盤價的百分比，以較小者為準。

員工最多可以分配到10根據職工持股計劃購買普通股的基本薪酬的%；但是，每位員工購買的普通股不得超過12,500在給定的購買日期購買股票，任何員工購買的股票都不能超過$25,000特定日曆年ESPP項下普通股的總價值。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，本公司發行了1,782和2,315根據ESPP，分別持有其普通股的股份，所得收益為$348,000及$259,000，分別為。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，公司記錄的費用為23,000及$22,000，分別用於銷售、一般和行政費用，$36,000及$28,000，分別用於研究和開發費用，以及$25,000及$19,000與ESPP相關的銷售成本分別等於折扣金額和回顧功能的價值。

14.

補充高管退休計劃：

2010年3月18日，公司薪酬委員會和董事會批准通過了《環球顯示公司高管補充退休計劃》(SERP)。SERP目前沒有資金，並將工資和獎金作為計劃的一部分。SERP的目的是為公司某些主要員工在終止僱傭後提供補充養老金福利，並鼓勵他們繼續受僱於公司。截至2021年3月31日，有七SERP的參與者。

該公司根據包含各種精算和其他假設(包括貼現率、補償增長率、退休日期和預期壽命)的計算來記錄與SERP相關的金額。淨定期成本在員工提供賺取SERP福利所需的服務時確認。

定期養卹金淨費用的構成如下(以千計)：

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

服務成本

 

$

428

 

 

$

273

 

利息成本

 

 

291

 

 

 

321

 

攤銷先前服務費用

 

 

275

 

 

 

275

 

攤銷損失

 

 

1,234

 

 

 

545

 

總定期淨收益成本

 

$

2,228

 

 

$

1,414

 

 

 

19

 

 

15.

承付款和或有事項：

承付款

根據2006年與南加州大學簽訂的研究協議，公司有義務根據南加州大學在該協議下完成的工作以及密歇根州根據其與南加州大學簽訂的分包商協議向南加州大學支付某些款項。有關詳細説明，請參閲註釋9。

根據1997年修訂的許可協議條款，該公司必須向普林斯頓支付最低版税。有關詳細説明，請參閲註釋9。

本公司與六行政官員和12高級僱員，在與公司控制權變更有關的高級職員或僱員終止僱用時，提供一定的現金和其他福利。如果被保險人因控制權變更而被終止僱用，該人有權獲得相當於二次數(如屬行政人員)或一或二乘以(就高級員工而言)個人的平均年基本工資和獎金以及立即歸屬於控制權變更之日可能尚未支付的所有股票期權和其他股權獎勵的總和，以及其他項目。

為了管理製造交付期並幫助確保充足的材料供應，本公司簽訂了新的OLED材料協議(見附註10)，允許PPG根據本公司定義的標準採購和生產庫存。這些購買承諾包括堅定的、不可取消的和無條件的承諾。在某些情況下，本協議允許公司在下確定訂單之前根據業務需要重新安排和調整公司的要求。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司對庫存的採購承諾為$18.9百萬美元和$13.7分別為2000萬人。

與專利相關的挑戰和反對

世界上每個頒發專利的主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了尋求對已頒發專利進行進一步審查的機會。請求和考慮此類複審的程序特定於頒發相關專利的司法管轄區，一般不規定金錢損害賠償或對具體侵權索賠的複審。複審行政機關作出的結論往往是可上訴的，通常在範圍和適用性方面對有關的具體訴求和管轄權是有限的。

本公司相信，在正常業務過程中，經常有第三方發起反對訴訟，這些第三方可能認為專利中的一項或多項權利要求不符合頒發專利的特定司法管轄區的技術或法律要求。該公司認為這些訴訟反映了它的目標，即在每個司法管轄區獲得最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一旦訴訟啟動，一般情況下，已頒發的專利繼續被推定有效，直到司法管轄區適用的行政機構發佈最終的不可上訴的裁決。根據司法管轄權的不同，這些訴訟的結果可能包括肯定、否認或修改最初發布的部分或全部索賠。該公司相信，隨着OLED技術變得更加成熟，其專利組合的規模也在擴大，這些訴訟的數量也會增加。

以下是針對向本公司獨家授權的專利發起的有效訴訟的摘要。本公司認為，確認、損失或修改本公司在以下法律程序中涉及的任何個別索賠或一組索賠的權利不會對本公司的重大銷售或許可業務或本公司的綜合財務報表(包括其綜合收益表)產生重大影響。然而，如説明書中所述，以下程序涉及與公司的基本磷光OLED技術相關的已頒發專利，公司打算對公司認為試圖限制或縮小最初發出的權利要求的範圍的索賠進行有力的抗辯，這些索賠可能需要花費大量的公司資源。在某些情況下，在允許的情況下，公司還可以利用訴訟程序請求修改權利要求，以更好地將專利發明與任何新確定的現有技術區分開來，和/或擴大與具有商業重要性的發明類別相關的專利的權利要求範圍。

反對歐洲1390962號專利

2011年11月16日，歐司朗股份公司(Osram AG)和巴斯夫公司(BASF SE)分別提交了一份反對歐洲1390962號專利(EP‘962專利)的通知，該專利與該公司的白色磷光有機發光二極管技術有關。EP’962專利於2011年2月16日頒發，是與美國專利7,009,338和7,285,907相對應的歐洲專利。這兩項專利由普林斯頓大學獨家授權給該公司，公司需要支付與此訴訟相關的所有法律費用和費用。

20

 

歐洲專利局(EPO)將這些反對意見合併為一個反對程序，並於2015年12月就此事舉行了聽證會，其中歐洲專利局反對部撤銷了根據歐洲專利公約第83條指控的不足的專利主張。該公司認為歐洲專利局的決定是錯誤的，並對該決定提出上訴。在提起上訴後，巴斯夫撤回了對該專利的反對意見。上訴時，上訴科撤回了 較低反對部門的拒絕與敬重至原題材的一部分，已還押物質對人類的影響更低的反對部，以作進一步考慮。這項最初授予的專利在反對程序懸而未決期間被認為是有效的。

目前，根據其目前所知，該公司認為，被挑戰的專利應被宣佈為有效，該公司的大部分索賠應得到支持。然而，該公司不能對這一結果作出任何保證。

除了在以前的文件中提到的上述程序和現已結束的程序外，公司可能不時還有其他待決的程序，這些程序與公司作為富士膠片或巴斯夫OLED專利收購的一部分而獲得的專利有關，或者與目前在市場上沒有廣泛使用的技術有關。

 

 

16.

風險集中：

來自該公司最大客户的收入和應收賬款如下(以千計)：

 

 

 

佔全年總收入的%

截至3月31日的三個月，

 

 

截至年底的應收賬款

 

顧客

 

2021

 

 

2020

 

 

2021年3月31日

 

A

 

36%

 

 

41%

 

 

$

6,204

 

B

 

23%

 

 

25%

 

 

$

20,769

 

C

 

20%

 

 

23%

 

 

$

22,802

 

D

 

12%

 

 

7%

 

 

$

17,740

 

 

來自北美以外地區的收入約佔97%和98分別佔截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併收入的1%。按地理區域劃分的收入如下(單位：千)：

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

國家

 

2021

 

 

2020

 

韓國

 

$

67,975

 

 

$

69,425

 

中國

 

 

60,504

 

 

 

37,834

 

日本

 

 

1,315

 

 

 

1,787

 

其他非美國地點

 

 

825

 

 

 

497

 

非美國地點合計

 

 

130,619

 

 

 

109,543

 

美國

 

 

3,381

 

 

 

2,734

 

總收入

 

$

134,000

 

 

$

112,277

 

該公司根據客户的位置將收入分配給不同的地理區域。

按地理區域劃分的長期資產(淨額)如下(以千為單位)：

 

 

 

2021年3月31日

 

 

2020年12月31日

 

美國

 

$

99,678

 

 

$

93,230

 

其他

 

 

8,137

 

 

 

8,883

 

長期資產總額

 

$

107,815

 

 

$

102,113

 

幾乎所有的化學材料都是從一供應商。請參閲註釋10。

17.

所得税：

該公司在美國和外國司法管轄區均需繳納所得税。實際所得税率是18.9%和18.6分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。該公司記錄的所得税支出為#美元。12.1百萬美元和$8.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

21

 

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮是否更有可能將部分或所有的遞延税項資產將不會變現。遞延税項資產的最終變現取決於公司產生未來應税收入的能力，以從沖銷暫時性差異、淨營業虧損結轉和税收抵免中獲益。作為其評估的一部分,管理層考慮遞延納税負債的預定沖銷、預計的未來應税收入和納税籌劃戰略。目前還沒有證據表明這一估值免税額從歷史上看是有記錄的 為這個新澤西州研發信貸。

2018年12月27日，韓國最高法院援引之前的案例認為，適用的法律和對《韓美税收條約》的解釋明確規定，只有就韓國註冊專利支付的使用費才是韓國來源收入，並應繳納韓國預扣税。根據這一決定，本公司決定就2018、2019年和2020年的特許權使用費支付或預扣的税款對韓國提起訴訟，並聘請了一家領先的韓國律師事務所，該律師事務所認為成功的可能性很大。因此，截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司已記錄的長期資產為$43.4百萬美元和$40.1百萬美元，分別代表分配給非韓國專利的預扣和$#的長期負債。35.9百萬美元和$32.7根據修改後的美國納税申報單，預扣金額較低，預計應支付給美國聯邦政府的金額分別為100萬美元。

關於2011至2017年的韓國預扣，本公司已決定繼續執行韓國國家税務局(KKTS)於2017年9月15日接受的美韓相互協議程序。本公司相信，很可能會達成有利的和解協議，從而減少自二零一一年以來預扣的韓國預扣税款。美元的長期資產36.9預計韓國政府應退還的款項為100萬美元，長期應付金額為#美元。16.2應支付給美國聯邦政府的估計金額為100萬美元，這是基於修改上一年美國納税申報單中較低的預扣金額，以及減少外國税收抵免和研發抵免的遞延税項資產#美元20.72021年3月31日和2020年12月31日的合併資產負債表中已記錄了100萬美元。

2018年10月30日，KNOTS結束了與LG Display的税務審計，其中包括2015年至2017年期間向UDC愛爾蘭支付的許可和特許權使用費。Knts質疑UDC愛爾蘭公司是否是這些付款的實益所有人，並評估UDC愛爾蘭公司的費用為#美元。13.2百萬美元的預扣和利息三年制句號。UDC愛爾蘭已經聘請了一家領先的韓國律師事務所，該律師事務所認為UDC愛爾蘭更有可能對下面提到的知識產權擁有實益所有權。根據這一授權，UDC愛爾蘭已經支付了截至2021年3月31日和2020年12月31日記錄為長期資產的評估。2020年9月，韓國地方法院在受益所有權問題上做出了完全有利於UDC愛爾蘭的裁決。然而，Knts已經決定向韓國高等法院上訴。

該公司2017至2020年度的聯邦所得税申報單是公開的，需要接受審查。新澤西州目前正在審計UDC，Inc.2014至2017年的納税申報單。州和外國納税申報單的有效期通常為三到三年四年了.

上述估計在未來和結算後可能會發生變化。

18.

收入確認：

自2018年1月1日起，公司根據ASC主題606確認收入，與客户簽訂合同的收入(主題606)。該標準確立了一些原則，即實體應適用於向財務報表使用者報告有關與客户簽訂合同的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的有用信息。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間，本公司記錄了98%其銷售材料和材料的收入2%通過Adesis提供服務。

22

 

合同餘額

下表提供了與我們來自客户的合同關聯的資產和負債信息(以千為單位)：

 

 

 

截至2021年3月31日

 

應收賬款

 

$

91,327

 

短期未開票應收賬款

 

 

24,900

 

長期未開票應收賬款

 

 

—

 

短期遞延收入

 

 

128,546

 

長期遞延收入

 

 

49,578

 

短期和長期未開票應收賬款在合併資產負債表上分別分類為其他流動資產和其他資產。2021年3月31日的遞延收入餘額將在剩餘的合同期內向客户發運材料時確認。截至2021年3月31日，該公司擁有19.4與其客户承諾的磷光發射器材料採購訂單相關的積壓訂單達數百萬美元。這些訂單預計將在未來90天內完成。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的未開賬單應收賬款和遞延負債餘額的重大變化如下(單位：千)：

 

 

 

截至2021年3月31日的三個月

 

 

 

未開票應收款

 

 

遞延收入

 

2020年12月31日的餘額

 

$

10,429

 

 

$

(162,301

)

以前計入遞延收入的已確認收入

 

 

—

 

 

 

33,439

 

因收到現金而增加

 

 

—

 

 

 

(53,000

)

由於估計數的變化而產生的累積追趕調整

最低成交價

 

 

—

 

 

 

3,738

 

已確認未開票應收賬款

 

 

20,471

 

 

 

—

 

從未開票應收款轉應收款

 

 

(6,000

)

 

 

—

 

淨變化量

 

 

14,471

 

 

 

(15,823

)

2021年3月31日的餘額

 

$

24,900

 

 

$

(178,124

)

 

 

 

 

截至2020年3月31日的三個月

 

 

 

未開票應收款

 

 

遞延收入

 

2019年12月31日的餘額

 

$

1,362

 

 

$

(144,862

)

以前計入遞延收入的已確認收入

 

 

—

 

 

 

38,749

 

因收到現金而增加

 

 

—

 

 

 

(43,685

)

由於估計數的變化而產生的累積追趕調整

最低成交價

 

 

—

 

 

 

367

 

已確認未開票應收賬款

 

 

1,395

 

 

 

—

 

淨變化量

 

 

1,395

 

 

 

(4,569

)

2020年3月31日的餘額

 

$

2,757

 

 

$

(149,431

)

 

19.

每股普通股淨收入：

公司根據ASC主題260計算每股收益，每股收益，這要求每類股票的每股收益(EPS)都是使用兩類方法計算的。兩級法是在普通股持有者和公司參與的證券持有者之間分配收入。在兩級法下，報告期內的收入根據普通股股東和其他證券持有人在未分配收入中的參與權在他們之間進行分配。包含不可沒收股息或股息等價物權利的未歸屬股份支付獎勵為參與證券，因此計入根據兩類法計算的每股收益。

每股普通股基本淨收入的計算方法是，將分配給普通股股東的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，不包括未歸屬的限制性股票單位和業績單位。分配給公司非既得性限制性股票獎勵持有人的淨收入是根據股東在已發行普通股加權平均股份中的比例計算的，這是在換算的基礎上進行的。

23

 

為確定稀釋後每股普通股淨收入，每股基本淨收入進一步調整，以包括潛在稀釋性已發行普通股的影響，包括股票期權、限制性股票單位和業績單位，以及根據E號發行的股票的影響。員工購股計劃.

下表是計算截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的淨收入和用於計算每股普通股基本和稀釋後淨收入的份額(單位：千，不包括每股和每股數據)：

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

$

51,687

 

 

$

38,155

 

基本每股收益調整：

 

 

 

 

 

 

 

分配給未歸屬股東的收益

 

(358

)

 

 

(339

)

調整後淨收益

$

51,329

 

 

$

37,816

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行普通股-基本

 

47,267,921

 

 

 

47,093,033

 

攤薄股份的影響：

 

 

 

 

 

 

 

股票期權和ESPP產生的普通股等價物

 

165

 

 

 

441

 

限制性股票獎勵及單位和業績單位

 

61,618

 

 

 

29,355

 

加權平均已發行普通股-稀釋

 

47,329,704

 

 

 

47,122,829

 

每股普通股淨收入：

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

$

1.09

 

 

$

0.80

 

稀釋

$

1.08

 

 

$

0.80

 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，未歸屬限制性股票獎勵、限制性股票單位、業績單位獎勵和股票期權的綜合影響無和14,112分別被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。

 

24

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應結合上文未經審計的綜合財務報表和相關附註閲讀。

警示聲明

關於前瞻性陳述

這一討論和分析包含了一些“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及可能或假設的未來經營結果，包括對我們的業務戰略和客户關係的描述。這些陳述通常包括諸如“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋求”、“將會”、“可能”或類似的表達方式。這些陳述是基於我們根據我們在該行業的經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在這些情況下合適的其他因素的看法而做出的假設。

在您閲讀和考慮本文的討論和分析時，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。您應該明白，這些陳述包含很大的風險和不確定性，並不是對未來業績或結果的保證。它們取決於許多因素，這些因素在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中題為(風險因素)的章節中進一步討論，並在下文第二部分第(1A)項的披露中得到補充。這些領域的任何變化或發展都可能影響我們的財務結果或經營結果，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同。

所有前瞻性陳述僅説明截至本報告日期或通過引用併入的文件(視情況而定)。我們不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

概述

我們在用於顯示應用的有機發光二極管(OLED)技術和材料的研究、開發和商業化方面處於領先地位，這些應用包括手機、電視、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人電腦和汽車應用，以及特種和通用照明產品。自1994年以來，我們一直並預計將繼續主要從事資助和執行與OLED技術和材料相關的研究和開發活動，並將這些技術和材料商業化。我們的收入主要來自以下幾個方面：

 

•

用於評估、開發和商業化生產的有機發光二極管材料的銷售；

 

•

知識產權和技術許可；

 

•

技術開發和支持，包括第三方協作努力，併為第三方的OLED產品商業化提供支持；以及

 

•

為非有機發光二極管應用提供化學材料合成研究、開發和商業化方面的合同研究服務。

材料銷售與我們銷售OLED材料有關，這些材料用於整合到我們客户的商用OLED產品中或用於他們的OLED開發和評估活動。材料銷售一般在所有權通過時確認，通常是在裝運或交付時確認，這取決於雙方之間的合同協議。

我們根據某些商業、開發和技術評估協議收到許可證和版税付款，其中一些是不可退還的預付款。這些付款可能包括根據許可協議支付的特許權使用費和許可費，也包括作為某些商業供應協議一部分的許可費。這些付款包括在客户對合同總對價的估計中，並根據合同有效期內以估計每單位費用出售的材料單位確認為合同期限內的收入。

2018年，我們與三星顯示器有限公司(SDC)簽訂了商業專利許可協議。該協議涵蓋特定OLED顯示材料的製造和銷售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，並有額外的兩年延期選擇權。根據這項協議，我們將獲得按季度支付的許可費。

25

 

在五年的合同期內分期付款。該協議向SDC傳達了某些非獨家使用權我們的有限的知識產權資產一段時間這比資產的預計壽命要短。

在與SDC簽訂當前商業許可協議的同時，我們還與SDC簽訂了材料採購協議。根據材料採購協議，SDC同意從我們購買最低數量的磷光發射器材料，用於製造特許產品。這一最低承諾取決於SDC對磷光發射器材料的要求，以及我們在補充協議期限內滿足這些要求的能力。

2015年，我們與LG顯示器有限公司(LG Display)簽訂了OLED專利許可協議和OLED商用供應協議，自2015年1月1日起生效。這些協議的條款將於2022年底到期。專利許可協議為LG Display提供了一個非獨家的、承擔版税的組合許可，根據我們的專利組合製造和銷售OLED顯示屏。專利許可要求支付許可費、預付版税和許可產品的運行版税。這些協議包括與保證、賠償、保密性、可轉讓性和商業條款有關的慣例條款。這些協議規定了與協議有效期內預期的材料銷售量有關的某些其他最低義務，以及根據專利許可協議將產生的最低專利使用費收入。我們根據這些協議創造收入，這些協議主要與LG Display銷售OLED授權產品有關。OLED商業供應協議規定銷售LG Display使用的材料，可能包括磷光發射器和主體材料。

2021年，我們與LG Display簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議修正案，自2021年1月1日起生效。修改後的協議包括延長期限，將於2025年底到期。

2016年，我們與天馬微電子有限公司(天馬)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予天馬製造和銷售OLED顯示產品的非獨家許可權。許可協議要求對天馬銷售許可產品收取許可費和運營特許權使用費。此外，我們還向天馬提供磷光OLED材料，用於其特許產品。

2017年，我們與京東方科技集團有限公司(京東方)簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議，我們已經根據我們擁有或控制的各種專利授予京東方非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。我們還向京東方提供磷光OLED材料，用於其特許產品。

2018年，我們與Visionox Technology，Inc.(Visionox)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予Visionox的某些關聯公司製造和銷售OLED顯示產品的非獨家許可權。許可協議要求對許可產品收取許可費和運行版税。此外，我們還向Visionox提供磷光OLED材料，用於其授權產品。2021年4月22日，我們宣佈延長Visionox協議，與Visionox的新附屬公司Visionox合肥科技有限公司簽訂新的為期五年的OLED材料供應和許可協議。

2016年，我們收購了Adesis，Inc.(Adesis)，業務位於特拉華州紐卡斯爾。Adesis是一家合同研究機構(CRO)，為OLED、製藥、生物技術、催化和其他行業提供支持服務。截至2021年3月31日，Adesis僱傭了一支由104名研究科學家、化學家、工程師和實驗室技術人員組成的團隊。在2016年收購Adesis之前，我們利用了Adesis 50%以上的技術服務和生產產出。我們繼續利用其技術研究能力的很大一部分用於我們的OLED技術開發，Adesis利用剩餘的能力作為上述行業的CRO運營，為這些第三方客户提供非OLED應用的合同研究服務。合同研究服務收入是通過在合同基礎上為這些第三方客户提供非OLED應用的化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的。

2020年6月，全資子公司OVJP Corporation(OVJP Corp)成立，成為特拉華州的一家公司。總部設在加利福尼亞州的OVJP公司成立的目的是推動我們專有的有機蒸汽噴射打印(OVJP)技術的商業化。作為一種直接印刷技術，OVJP技術有可能為大面積有機發光二極管提供高沉積速率。此外，OVJP技術減少了與使用蔭罩相關的OLED材料浪費(即製造OLED時沉積在蔭罩本身上的材料浪費)。與噴墨打印相比，OVJP工藝不使用液體溶劑，因此所使用的OLED材料不受粘度或溶劑溶解性的限制。OVJP還避免了溶劑浪費的產生，並省去了從OLED器件中去除殘留溶劑的額外步驟。我們相信，OVJP技術的成功實施有可能增加大尺寸OLED面板的潛在市場，同時也為我們的專有PHOLED材料和技術提供另一個潛在的增長市場。

26

 

2021年2月，我們宣佈在香農建立一個新的製造基地，愛爾蘭以及一份協議UDC愛爾蘭有限公司和PPG合作生產我們的OLED材料。新工廠預計將增加一倍。我們的此外，我們還將擴大我們的產能，使我們的磷光發射器製造基地多樣化。我們預計該設施將於2022年初投入運營。

我們還從開發和技術評估協議以及商業化援助費中獲得技術開發和支持收入，並在最小程度上獲得政府合同。關於我們的政府合同，我們可能會得到政府實體的全部或部分研發費用的補償。收入在提供服務時確認，在發生研發成本時按比例確認，或在實現規定的里程碑時確認。

除其他因素外，我們預計我們的年度和季度運營業績將出現波動，原因包括以下方面的不確定性：

 

•

我們OLED材料的銷售時機、成本和銷量；

 

•

我們收到許可費和特許權使用費的時間，以及未來技術開發和評估的費用；

 

•

與我們正在進行的研發和與專利有關的活動有關的開支的時間和數額；以及

 

•

我們建立新的業務關係和聯盟的時機和財務後果。

此外，我們還在繼續關注新冠肺炎對我們業務的影響。我們的全球業務，以及我們的客户羣和他們各自客户的全球性，使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，如流行病和流行病。持續的新冠肺炎疫情對我們在截至2020年12月31日的年度內的運營和財務業績產生了重大影響，並在截至2021年3月31日的三個月繼續產生影響。我們預計，隨着疫情的繼續發展，它可能會對我們的運營業績產生進一步的不利影響，原因是涉及全球經濟持續中斷的不確定性、與消費者對OLED成品的需求相關的不確定性，以及對我們的客户和他們對磷光發射器的需求的潛在影響。

目前，這場危機並未對我們滿足客户要求的商業材料發貨能力產生重大影響。然而，將我們的測試和製造業務維持在滿足不斷變化的客户需求所需的水平上的可持續性是不確定的，這取決於我們的物流和供應鏈合作伙伴正在遇到的快速變化的情況。為了保護員工的健康和安全，我們已採取積極措施，在所有地點採取社會距離政策，聘請護士檢查進入我們大樓的每個人，在家工作，減少任何時間在我們地點的人數，並暫停員工出行。

雖然新冠肺炎疫情的最終健康和經濟影響非常不確定，但我們預計，至少在2021年上半年，我們的業務運營和運營結果，包括我們的收入、淨收入和現金流，將繼續受到不利影響，包括以下原因：

 

•

暫時關閉電子產品和其他零售店，我們的客户通過這些零售店銷售他們使用我們的技術和材料的產品；

 

•

消費者信心和消費習慣，包括對我們客户銷售的產品的支出，以及由於消費者的可支配收入、信貸可獲得性和債務水平而導致的消費者購買模式的負面趨勢；

 

•

配送和其他物流問題可能導致供應鏈中斷，這可能會影響我們的原材料供應商以及我們及時向客户發運材料的能力；

 

•

旅行禁令、在家工作政策或就地避難所訂單導致生產力下降；

 

•

美國經濟放緩，全球經濟前景不明朗或信貸危機；

 

•

尋求管理各自面臨的風險(包括新冠肺炎大流行)的司法管轄區之間不確定的貿易限制。

我們正專注於通過保持我們的流動性和管理我們的現金流來應對新冠肺炎最近帶來的這些挑戰。我們將繼續積極關注新冠肺炎的情況，並可能在我們認為最符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者利益的情況下，或根據聯邦、州或地方當局的要求，採取進一步行動來改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響。

27

 

包括對我們的客户、員工的影響，以及對我們其餘202名員工的財務業績的影響1本財年。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

增加(減少)

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料銷售

 

$

79,808

 

 

$

66,575

 

 

$

13,233

 

版税和許可費

 

 

50,886

 

 

 

43,078

 

 

 

7,808

 

合同研究服務

 

 

3,306

 

 

 

2,624

 

 

 

682

 

總收入

 

 

134,000

 

 

 

112,277

 

 

 

21,723

 

銷售成本

 

 

23,298

 

 

 

22,459

 

 

 

839

 

毛利率

 

 

110,702

 

 

 

89,818

 

 

 

20,884

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研發

 

 

23,305

 

 

 

19,497

 

 

 

3,808

 

銷售、一般和行政

 

 

16,404

 

 

 

15,403

 

 

 

1,001

 

已獲得的技術和其他無形資產的攤銷

 

 

5,488

 

 

 

5,490

 

 

 

(2

)

專利費

 

 

1,835

 

 

 

1,638

 

 

 

197

 

版税和許可費用

 

 

112

 

 

 

3,284

 

 

 

(3,172

)

總運營費用

 

 

47,144

 

 

 

45,312

 

 

 

1,832

 

營業收入

 

 

63,558

 

 

 

44,506

 

 

 

19,052

 

利息收入，淨額

 

 

133

 

 

 

2,147

 

 

 

(2,014

)

其他收入，淨額

 

 

59

 

 

 

202

 

 

 

(143

)

利息和其他收入，淨額

 

 

192

 

 

 

2,349

 

 

 

(2,157

)

所得税前收入

 

 

63,750

 

 

 

46,855

 

 

 

16,895

 

所得税費用

 

 

(12,063

)

 

 

(8,700

)

 

 

(3,363

)

淨收入

 

$

51,687

 

 

$

38,155

 

 

$

13,532

 

收入

截至2021年3月31日的三個月，我們的總材料銷售額為7980萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為6660萬美元，增長20%，單位材料銷量相應增長13%。材料銷量的增長是由於在截至2021年3月31日的三個月裏，隨着全球經濟繼續改善，使用我們發射器材料的OLED產品的需求增加。儘管我們相信我們已經經歷了新冠肺炎疫情最嚴重的影響，但我們仍然不確定它再次出現的可能性以及對有機發光二極管市場需求的相應負面影響。

 

•

截至2021年3月31日的三個月，綠色發射器(包括我們的黃綠色發射器)的銷售額為6050萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為5260萬美元，單位材料銷量增長了11%。

 

•

截至2021年3月31日的三個月，紅色發射器的銷售額為1910萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為1390萬美元，單位材料銷量增長了21%。

截至2021年3月31日的三個月，特許權使用費和許可費收入為5090萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為4310萬美元，增長18%，這是因為我們的客户在截至2021年3月31日的三個月中加強了特許權使用費軸承OLED許可產品的銷售。

截至2021年3月31日的三個月，合同研究服務收入為330萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為260萬美元，增長26%。合同研究服務的收入包括我們的子公司Adesis賺取的收入，Adesis根據合同為製藥、生物技術、催化和其他行業的第三方客户提供支持服務。

銷售成本

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的銷售成本增加了83.9萬美元，這主要是由於材料銷售水平的提高。在截至2021年和2020年3月31日的三個月的銷售成本中，由於某些庫存水平過高，庫存準備金分別增加了66.7萬美元和61.1萬美元

28

 

產品。由於增加材料銷售收入、特許權使用費和許可費，毛利率為三月份告一段落三月 31, 2021 在……裏面摺痕增加$20.9百萬美元，而三月份告一段落三月 31, 2020，毛利率佔收入的百分比在……裏面摺痕到83自%80%.

研發

截至2021年3月31日的三個月，研發費用增至2330萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為1950萬美元。研發費用增加的主要原因是與員工相關的薪酬支出和運營成本增加，包括合同研究和PPG開發活動的增加。

銷售、一般和行政

截至2021年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用增至1640萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為1540萬美元。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是與員工相關的薪酬費用增加。

已獲得的技術和其他無形資產的攤銷

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，收購技術和其他無形資產的攤銷為550萬美元。

專利費

截至2021年3月31日的三個月，專利成本增至180萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為160萬美元。本年度的結果反映了與專利訴訟相關的內部成本上升。

版税和許可費用

截至2021年3月31日的三個月，特許權使用費和許可費用降至11.2萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為330萬美元。減少的原因是我們與普林斯頓、南加州大學和密歇根州修改後的許可協議產生的版税減少，這是由於合格材料銷售減少所致。見合併財務報表附註9以作進一步討論。

利息和其他收入，淨額

截至2021年3月31日的三個月，淨利息收入為13.3萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為210萬美元。利息收入淨額減少的主要原因是，本年度持有的可供出售投資的債券收益率低於2020年同期持有的可供出售投資的債券收益率。其他收入，淨額主要由外幣交易和租金收入的淨匯兑損益組成。我們記錄了其他收入，截至2021年3月31日的三個月淨收入為5.9萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為20.2萬美元。

所得税費用

我們在美國和外國司法管轄區都要繳納所得税。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，實際所得税税率分別為18.9%和18.6%，我們在這兩個時期分別記錄了1210萬美元和870萬美元的所得税支出。

流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物以及我們的短期投資。截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物為7.263億美元，短期投資為72萬美元，總計7.27億美元。而截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物為6.3億美元，短期投資為1.0億美元，總計7.3億美元。他説：

截至2021年3月31日的三個月，運營活動提供的現金為2950萬美元，淨收益為5170萬美元，運營資產和負債變化導致的現金為1680萬美元，部分被應支付的3900萬美元減少額所抵消

29

 

非現金項目，包括遞延收入攤銷、無形資產攤銷和基於股票的薪酬。我們的營業資產和負債的變化與遞延收入增加$53.0百萬anD和 在……裏面其他負債增加#美元6.3百萬，部分抵消 應付帳款和應計費用減少2,110萬美元，存貨增加1,050萬美元, 應收賬款增加9美元。1百萬和一個 其他資產增加180萬美元.

截至2020年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為570萬美元，淨收益為3820萬美元，部分被非現金項目(包括遞延收入攤銷、無形資產攤銷和基於股票的薪酬)減少2450萬美元所抵消，以及由於我們運營資產和負債的變化而減少800萬美元。我們營業資產和負債的變化與2930萬美元的應付賬款和應計費用減少、2220萬美元的應收賬款增加和1070萬美元的存貨增加有關，但部分被4370萬美元的遞延收入增加、610萬美元的其他負債增加和440萬美元的其他資產減少所抵消。

截至2021年3月31日的三個月，投資活動提供的現金為8550萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為9700萬美元。這一下降是由於投資到期和購買的時機，導致截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額為9580萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨銷售額為1.018億美元，與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的無形資產和房地產、廠房和設備的購買量增加了550萬美元。2021年期間物業、廠房和設備採購的增加主要是由於我們在新澤西州尤因設施的改善。

截至2021年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為1880萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為1170萬美元。增加的原因是向員工支付的與基於股票的薪酬有關的預扣税增加了480萬美元，本年度支付的現金股息增加了240萬美元，但被髮行普通股的收益減少和增加了8.9萬美元部分抵消。

截至2021年3月31日，營運資本為7.93億美元，而截至2020年12月31日為7.596億美元。增加的主要原因是現金和現金等價物增加以及應計費用減少，但被短期投資減少和遞延收入增加部分抵消。

基於與我們業務相關的內部預測和假設(其中包括關於我們營運資金需求、研發工作進展、研發工作資金來源的可用性以及與專利和專利申請的準備、提交、起訴、維護、辯護和執行相關的時間和成本等方面的假設)，我們預計至少在未來12個月內，我們有足夠的現金、現金等價物和短期投資來履行我們的義務。在此基礎上，我們預計，至少在未來12個月內，我們有足夠的現金、現金等價物和短期投資來履行我們的義務。我們預計，至少在未來12個月內，我們有足夠的現金、現金等價物和短期投資來履行我們的義務。然而，新冠肺炎疫情和我們應對的預防措施可能會在多大程度上影響我們的業務，因此我們的流動性將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，目前無法準確估計。

我們認為，對我們來説，潛在的額外融資來源包括長期和短期借款、公開和私人出售我們的股權和債務證券。然而，應該指出的是，未來可能需要額外的資金，用於我們的OLED技術和材料的研究、開發和商業化，獲得、維護和執行有關這些技術和材料的專利，以及用於營運資金和其他目的，這些資金的時間和數量很難確定。我們不能保證在有需要時，特別是在目前的經濟環境下，我們會按商業上合理的條件，或根本不會獲得額外的撥款。

關鍵會計政策和估算

對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是按照美國公認會計原則編制的。編制這些合併財務報表需要我們做出影響我們報告的資產和負債、收入和費用以及其他財務信息的估計和判斷。在其他假設和條件下，實際結果可能與我們的估計大不相同。

我們相信，我們與收入確認以及遞延收入、庫存和所得税相關的會計政策是美國證券交易委員會所設想的“關鍵會計政策”。

有關我們的關鍵會計政策的更多討論，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K。

30

 

合同義務

有關我們合同義務的討論，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K。

表外安排

截至2021年3月31日，我們沒有擔保合同性質的表外安排、轉移給未合併實體的資產的留存或或有權益(或類似安排，為未合併實體提供任何此類資產的信貸、流動性或市場風險支持)，或因向我們提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持的未合併實體的可變權益產生的義務(包括或有債務)，或與我們從事租賃、對衝或研發服務的未合併實體的義務(包括或有債務)。

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

吾等不會利用金融工具進行交易，亦不持有衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具，該等工具或衍生商品工具可能令吾等面臨重大市場風險，惟本公司於本綜合財務報表附註4“公允價值計量”披露的投資除外。我們通常投資於投資級金融工具，以減少與投資相關的風險敞口。我們對這類金融工具的主要市場風險敞口是利率變化，這將影響投資賺取的利息收入。然而，基於我們投資組合的保守性和目前的經驗，我們不認為投資收益率的下降會對我們的利息收入產生實質性的負面影響。

我們幾乎所有的收入都來自北美以外的地區。所有收入主要以美元計價，因此我們不承擔重大的外匯風險。

第四項。

控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在SEC的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。然而，無論控制系統的設計和運作有多好，都不能絕對保證控制系統的目標得以實現，而任何控制評估也不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分-其他資料

第1項。

與專利相關的挑戰和反對

世界上每個頒發專利的主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了尋求對已頒發專利進行進一步審查的機會。請求和考慮此類複審的程序特定於頒發相關專利的司法管轄區，一般不規定金錢損害賠償或對具體侵權索賠的複審。複審行政機關作出的結論往往是可上訴的，通常在範圍和適用性方面對有關的具體訴求和管轄權是有限的。

我們相信，在正常運作過程中，經常會有第三者提出反對訴訟，他們可能相信某項專利中的一項或多項權利要求不符合發出該專利的特定司法管轄區的技術或法律規定。我們認為，這些訴訟反映了它的目標，即獲得每個司法管轄區允許的最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一旦訴訟啟動，一般情況下，已頒發的專利繼續被推定有效，直到司法管轄區適用的行政機構發佈最終的不可上訴的裁決。根據司法管轄區的不同，

31

 

這些訴訟的結果可能包括確認，否認或修改一些或全部最初發布的權利要求。我們我相信，隨着OLED技術變得更加成熟，其專利組合的規模也會增加，這些訴訟的數量也會增加。

以下是針對向我們獨家授權的專利發起的有效訴訟的摘要。我們不相信確認、損失或修改我們在以下法律程序中的任何個別索賠或索賠集的權利會對我們的材料銷售或許可業務或我們的合併財務報表(包括我們的合併收益表)產生重大影響。然而，如説明書中所述，以下程序涉及與我們的基本磷光OLED技術相關的已頒發專利，我們打算對我們認為試圖限制或縮小最初發布的索賠範圍的索賠進行有力辯護，這些索賠可能需要花費大量我們的資源。在某些情況下，在允許的情況下，我們還可以利用訴訟程序請求修改權利要求，以更好地將專利發明與任何新確定的現有技術區分開來，和/或改善專利相對於具有商業重要性的發明類別的權利要求範圍。

反對歐洲1390962號專利

2011年11月16日，歐司朗股份公司(Osram AG)和巴斯夫SE分別提交了一份反對歐洲1390962號專利(EP‘962專利)的通知，該專利與公司的白色磷光有機發光二極管技術有關。EP’962專利於2011年2月16日頒發，是與美國專利7,009,338和7,285,907相對應的歐洲專利。這兩項專利由普林斯頓大學獨家授權給我們，我們需要支付與此訴訟相關的所有法律費用和費用。

歐洲專利局(EPO)將這些反對意見合併為一個反對程序，並於2015年12月就此事舉行了聽證會，其中歐洲專利局反對部撤銷了根據歐洲專利公約第83條指控的不足的專利主張。我們認為歐洲專利局的決定是錯誤的，並對該決定提出上訴。在提起上訴後，巴斯夫撤回了對該專利的反對意見。在上訴時，上訴司撤回了下級反對局對原標的物的一部分的駁回，並將該事項發回下級反對局作進一步審議。這項最初授予的專利在反對程序懸而未決期間被認為是有效的。

目前，根據其目前的瞭解，我們認為被挑戰的專利應該被宣佈為有效，我們的很大一部分權利要求應該得到支持。然而，我們不能對這一結果做出任何保證。

除了上述訴訟程序和之前提交的文件中提到的現已結束的訴訟程序外，我們可能不時還有其他待決的訴訟程序，這些訴訟程序與我們作為富士膠片專利或巴斯夫OLED專利收購的一部分獲得的專利有關，或者與目前在市場上沒有廣泛使用的技術有關。

第1A項。

危險因素

本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的風險因素沒有實質性變化。

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第三項。

高級證券違約

沒有。

第四項。

煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。

其他信息

沒有。

32

 

第六項。

展品

以下是作為本報告一部分歸檔的展品清單。在腳註中註明的情況下，以前提交的證據以引用的方式併入。對於通過引用併入的展品，將在括號中註明前一個備案文件中的展品位置，並在腳註中註明對備案文件的引用。

 

展品

數

 

描述

 

 

 

10.1*+

 

於2021年2月23日對註冊人與PPG Industries，Inc.於2011年10月1日修訂和重新簽署的OLED材料供應和服務協議的修正案。

 

 

 

31.1*

 

首席執行官Steven V.Abramson按照規則13a-14(A)或規則15d-14(A)的要求提供的證明

 

 

 

31.2*

 

細則13a-14(A)或細則15d-14(A)要求的首席財務官Sidney D.Rosenblatt的證明

 

 

 

32.1**

 

首席執行官Steven V.Abramson的證書，符合規則13a-14(B)或規則15d-14(B)以及“美國法典”第18編第1350條的要求。(本展品不應被視為根據1934年修訂的《證券交易法》第18條的規定提交，或以其他方式承擔該條規定的責任。？此外，根據修訂的1933年證券法或修訂的1934年證券交易法，本展品不應被視為通過引用併入任何文件中。)

 

 

 

32.2**

 

首席財務官Sidney D.Rosenblatt的證明，符合規則13a-14(B)或規則15d-14(B)以及“美國法典”第18編第1350條的要求。(本展品不應被視為根據1934年修訂的《證券交易法》第18條的規定提交，或以其他方式承擔該條規定的責任。？此外，根據修訂的1933年證券法或修訂的1934年證券交易法，本展品不應被視為通過引用併入任何文件中。)

 

 

 

101.INS*

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH*

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL*

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF*

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

 

101.LAB*

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

 

101.PRE*

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

 

104

 

本季度報告的封面為截至2021年3月31日的Form 10-Q，格式為內聯XBRL(包含在項目101.INS中)

 

展品清單腳註説明：

 

*

 

謹此提交。

**

 

隨信提供。

+

 

根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。

 

 

 

 

 

 

33

 

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署：

 

 

 

萬能顯示器公司

 

 

 

 

 

日期：2021年5月6日

 

作者：/s/Sidney D.Rosenblatt

 

 

 

西德尼·D·羅森布拉特

 

 

 

執行副總裁兼首席財務官，

 

 

 

司庫兼祕書

 

 

 

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