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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
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(標記一) | |
☑ | 依據本條例第13或15(D)條提交季度報告 1934年證券交易法 |
截至3月31日的季度,2021
或
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☐ | 根據第13條提交的過渡報告 或1934年“證券交易法”第15(D)條 |
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| 由_至_的過渡期 |
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選委會 文件號 | 註冊人、註冊國家或組織、主要執行機構地址、電話號碼和美國國税局僱主識別號。 | |
選委會 文件號 | 註冊人、註冊國家或組織、主要執行機構地址、電話號碼和美國國税局僱主識別號。 |
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1-11299 | Entergy公司 | | 1-35747 | Entergy New Orleans,LLC |
| (a 特拉華州公司) 洛約拉大道639號 新奧爾良, 路易斯安那州70113 電話(504) 576-4000 | | | (a 德克薩斯州(有限責任公司) 珀爾迪多街1600號 新奧爾良, 路易斯安那州70112 電話(504) 670-3700 |
| 72-1229752 | | | 82-2212934 |
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1-10764 | Entergy Arkansas,LLC | | 1-34360 | Entergy Texas,Inc. |
| (a 德克薩斯州(有限責任公司) 國會大廈西大道425號 小石城, 阿肯色州72201 電話(501) 377-4000 | | | (a 德克薩斯州公司) 格羅甘斯磨坊路10055號 “林地”(The Woodland), 德克薩斯州77380 電話(409) 981-2000 |
| 83-1918668 | | | 61-1435798 |
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1-32718 | 路易斯安那州Entergy,LLC | | 1-09067 | 系統能源公司 |
| (a 德克薩斯州(有限責任公司) 傑斐遜高速公路4809號 傑斐遜, 路易斯安那州70121 電話(504) 576-4000 | | | (一種阿肯色州公司) 1340梯形大道 傑克遜, 密西西比39213 電話(601) 368-5000 |
| 47-4469646 | | | 72-0752777 |
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1-31508 | 密西西比企業集團(Entergy Mississippi,LLC) | | | |
| (a 德克薩斯州(有限責任公司) 珍珠東街308號 傑克遜, 密西西比39201 電話(601) 368-5000 | | | |
| 83-1950019 | | | |
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根據該法第12(B)條登記的證券:
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註冊人 | 班級名稱 | 交易 符號 | 每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
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Entergy公司 | 普通股,面值0.01美元 | ETR | 紐約證券交易所 |
| 普通股,面值0.01美元 | ETR | 紐約證券交易所芝加哥證券交易所(NYSE Chicago,Inc.) |
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Entergy Arkansas,LLC | 抵押債券,4.875%系列,2066年9月到期 | 企業應用集成 | 紐約證券交易所 |
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路易斯安那州Entergy,LLC | 抵押債券,4.875%系列,2066年9月到期 | ELC | 紐約證券交易所 |
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密西西比企業集團(Entergy Mississippi,LLC) | 抵押債券,4.90%系列,2066年10月到期 | 電磁脈衝 | 紐約證券交易所 |
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Entergy New Orleans,LLC | 抵押債券,5.0%系列,2052年12月到期 | 恩傑 | 紐約證券交易所 |
| 抵押債券,5.50%系列,2066年4月到期 | 伊諾 | 紐約證券交易所 |
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Entergy Texas,Inc. | 5.375%A系列優先股,累計,無面值(清算價值每股25美元) | ETI/PR | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示每個註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲1934年《證券交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速濾波器 | | 加速 文件服務器 | | 非加速文件服務器 | | 小點 報告 公司 | | 新興 生長 公司 |
Entergy公司 | ü | | | | | | | | |
Entergy Arkansas,LLC | | | | | ü | | | | |
路易斯安那州Entergy,LLC | | | | | ü | | | | |
密西西比企業集團(Entergy Mississippi,LLC) | | | | | ü | | | | |
Entergy New Orleans,LLC | | | | | ü | | | | |
Entergy Texas,Inc. | | | | | ü | | | | |
系統能源資源公司 | | | | | ü | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 不是☑
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未償還普通股 | | 截至2021年4月30日未償還 |
Entergy公司 | (面值0.01美元) | 200,659,948 |
Entergy Corporation,Entergy Arkansas,LLC,Entergy Louisiana,LLC,Entergy Mississippi,LLC,Entergy New Orleans,LLC,Entergy Texas,Inc.和System Energy Resources,Inc.分別提交這份合併的季度報告(Form 10-Q)。本文中包含的與任何單個公司有關的信息都是由這些公司自己提交的。*每家公司僅就其自身進行報告,不對任何其他公司進行任何其他陳述。並應與之結合閲讀。
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| 頁碼 |
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前瞻性信息 | 三、 |
定義 | VI |
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第一部分金融信息 |
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Entergy公司及其子公司 | |
管理層的財務討論與分析 | 1 |
合併損益表 | 16 |
綜合全面收益表 | 17 |
合併現金流量表 | 18 |
合併資產負債表 | 20 |
合併權益變動表 | 22 |
財務報表附註 | |
附註1.承付款和或有事項 | 23 |
注2.差餉及監管事宜 | 24 |
注3.權益 | 33 |
注4.循環信貸安排、信貸額度、短期借款和長期債務 | 36 |
注5.股票薪酬 | 41 |
注6.退休及其他退休後福利 | 42 |
注7.業務細分信息 | 46 |
附註8.風險管理和公允價值 | 47 |
注9.信託基金退役 | 65 |
注10.所得税 | 70 |
注11.財產、廠房和設備 | 71 |
注12.可變利息實體 | 71 |
注13.收入 | 72 |
第三項:關於市場風險的定量和定性披露 | 75 |
項目4.安全控制和程序 | 75 |
Entergy Arkansas,LLC及其子公司 | |
管理層的財務討論與分析 | 76 |
合併損益表 | 83 |
合併現金流量表 | 85 |
合併資產負債表 | 86 |
合併會員權益變動表 | 88 |
路易斯安那州Entergy LLC及其子公司 | |
管理層的財務討論與分析 | 89 |
合併損益表 | 99 |
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| 頁碼 |
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綜合全面收益表 | 100 |
合併現金流量表 | 101 |
合併資產負債表 | 102 |
合併權益變動表 | 104 |
密西西比企業集團(Entergy Mississippi,LLC) | |
管理層的財務討論與分析 | 105 |
損益表 | 111 |
現金流量表 | 113 |
資產負債表 | 114 |
會員權益變動表 | 116 |
Entergy New Orleans,LLC及其子公司 | |
管理層的財務討論與分析 | 117 |
合併損益表 | 123 |
合併現金流量表 | 125 |
合併資產負債表 | 126 |
合併會員權益變動表 | 128 |
Entergy Texas,Inc.及其子公司 | |
管理層的財務討論與分析 | 129 |
合併損益表 | 137 |
合併現金流量表 | 139 |
合併資產負債表 | 140 |
合併權益變動表 | 142 |
系統能源資源公司 | |
管理層的財務討論與分析 | 143 |
損益表 | 149 |
現金流量表 | 151 |
資產負債表 | 152 |
普通股權益變動表 | 154 |
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第二部分:其他信息 |
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項目1.法律訴訟 | 155 |
項目1A:風險因素 | 155 |
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用 | 155 |
項目5.其他信息 | 156 |
項目6.展品 | 158 |
簽名 | 161 |
前瞻性信息
在這份合併報告中,Entergy Corporation和註冊人子公司不時以註冊人的身份就其預期、信念、計劃、目標、目標、預測、戰略以及未來的事件或業績發表聲明。這些聲明是1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性聲明”。諸如“可能”、“將會”、“可能”、“項目”、“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”等詞語都是“前瞻性聲明”,如“可能”、“將會”、“可能”、“項目”、“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”。“潛在”、“計劃”、“預測”、“預測”和其他類似的詞彙或表述旨在識別前瞻性陳述,但不是識別這些陳述的唯一手段。*儘管這些註冊人都認為這些前瞻性陳述和基本假設是合理的,但它不能保證它們將被證明是正確的。*任何前瞻性陳述都是基於截至本合併報告日期的當前信息,僅在作出此類陳述的日期發表。*除非符合聯邦證券委員會的要求。這些註冊者沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
前瞻性表述涉及許多風險和不確定因素。*存在可能導致實際結果與前瞻性表述中明示或暗示的結果大不相同的因素,包括(A)項1A中通過參考討論或納入的那些因素。10-K表和本報告中的風險因素,(B)10-K表和本報告中管理層的財務討論和分析,以及(C)以下因素(除本合併報告和隨後的證券備案文件中其他描述的因素外):
•解決懸而未決的和未來的費率案件和相關訴訟、公式費率訴訟和相關談判,包括各種基於績效的費率討論、Entergy的公用事業供應計劃、燃料和購買電力成本的回收,以及這些訴訟導致的成本回收延遲;
•與2016年終止系統協議相關的持續的長期風險和不確定性,包括聯邦政府可能沒有權力解決公用事業運營公司及其零售監管機構之間的某些問題;
•與公用事業運營公司參與MISO相關的監管和運營挑戰、不確定性和經濟風險,包括繼續參與MISO的好處、當前或預計的MISO市場規則以及MISO市場的市場和系統狀況的影響、MISO系統傳輸升級成本的分配、MISO範圍內允許的基本股本回報率或FERC要求的任何與MISO相關的費用和信貸,以及MISO對公用事業運營公司未來輸電投資做出的規劃決定的影響;
•公用事業監管的變化,包括零售和批發競爭、收回公用事業淨資產和其他潛在滯留成本的能力,以及FERC或美國司法部適用更嚴格的股本回報率標準、輸電可靠性要求或市場力量標準;
•對Entergy的核發電設施以及核材料和燃料的監管或監管的變化,包括計劃或實際關閉和出售Entergy批發商品公司擁有或運營的每個核發電設施,以及與核電站和核燃料有關的新的或現有的安全或環境問題的影響;
•核電設施許可證修改或其他授權的未決或未來申請的解決,以及相關的監管訴訟和訴訟,以及公眾和政治反對對這些申請、監管訴訟和訴訟的影響;
•Entergy發電資源的性能和供電能力,包括Entergy核能發電設施的容量因素;
•由於監管要求的變化、新出現的運營和行業問題,以及承諾投入大量人力和資本資源以安全可靠地運營和維護Entergy的核電設施,可能導致成本和資本支出的增加;
前瞻性信息(續)
•企業對未來電力、天然氣和其他能源相關商品價格的開發和執行能力;
•Entergy商業發電設施產生的電力的價格,以及對衝、滿足套期保值的信貸支持要求、出售遠期電力或以其他方式降低與這些設施(包括Entergy Wholesale Commodity核電站)相關的市場價格風險的能力,特別是考慮到計劃關閉和出售這些核電站;
•Entergy必須為其公用事業客户購買的燃料和電力的價格和可用性,以及Entergy滿足燃料和電力供應合同的信用支持要求的能力;
•電力、天然氣、鈾、排放限額和其他能源相關商品市場的波動和變化,以及這些變化對Entergy及其客户的影響;
•聯邦或州能源立法或立法導致的法律變化,即將用於對衝和風險管理交易的能源衍生品置於政府監管之下;
•環境法律法規、機構立場或相關訴訟的變化,包括減少二氧化硫、氮氧化物、温室氣體、汞、顆粒物和其他受管制的空氣排放、熱量和其他受管制的向水排放的要求、廢物管理和處置以及修復受污染場地的要求、濕地保護和許可,以及遵守環境法律和法規的費用的變化;
•與受保護物種和相關關鍵棲息地指定有關的法律法規、機構立場或相關訴訟的變化;
•聯邦、州或地方法律法規以及其他政府行為或政策變化的影響,包括貨幣、財政、税收、環境、貿易/關税、國內採購要求或能源政策的變化;
•聯邦政府全部或部分停擺或延遲獲得政府或監管行動或決定的影響;
•關於為乏核燃料和核廢料儲存和處置建立臨時或永久場地,以及美國政府或與此類場地相關的其他供應商收取的乏燃料和核廢料處理費水平的不確定性;
•天氣變化以及颶風和其他風暴和災害的發生,包括與努力補救颶風(包括颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔)、冰暴或其他天氣事件的影響有關的不確定性,以及與恢復相關的成本的回收,包括獲得資金支持的風暴儲備、聯邦和地方成本回收機制、證券化和保險,以及任何相關的計劃外停電;
•由於Entergy參與了二級金融保護系統、公用事業行業相互保險公司和行業自我保險計劃,美國任何核電設施的事故可能導致重大追溯評估和/或追溯保險費的評估;
•氣候變化的影響,包括極端天氣事件和海平面或沿海土地和濕地損失增加的可能性;
•供水質量和可獲得性的變化以及與之相關的用水和分流管理;
•企業管理其資本項目的能力,包括按時和在預算內完成項目並獲得預期業績或其他效益的能力,以及其運營和維護成本;
•Entergy以有吸引力的價格和其他有吸引力的條件買賣資產的能力;
•經濟氣候,特別是Entergy的公用事業服務區和美國北部的經濟狀況,以及可能影響這些地區的經濟狀況(包括電價)的事件和情況,以及預期的負荷增長可能無法實現的風險;
•聯邦所得税法律和法規的變化,包括減税和就業法案的持續影響及其對財務業績和未來現金流的預期和非預期後果;
•Entergy的減税策略的效果;
前瞻性信息(已結束)
•金融市場和證券發行監管要求的變化,特別是當它們影響到獲得資本和Entergy對現有證券進行再融資、執行股票回購計劃以及為投資和收購提供資金的能力時;
•評級機構的行動,包括改變債務和優先股的評級,改變一般公司評級,以及改變評級機構的評級標準;
•通貨膨脹和利率的變化;
•訴訟和政府調查或訴訟的影響;
•技術變化,包括(I)Entergy實施新技術或新興技術的能力;(Ii)與新的、開發中的或替代發電來源相關的變化的影響,如分佈式能源和能源儲存、可再生能源、能源效率、需求側管理和其他減少負荷的措施;以及(Iii)來自基於新技術或新興技術或替代發電來源向Entergy客户提供產品和服務的其他公司的競爭;以及(Iii)來自其他基於新技術或新興技術或替代發電來源向Entergy客户提供產品和服務的公司的競爭;
•Entergy有效制定和實施降低其碳排放率和碳排放總量的計劃的能力,包括其到2050年實現淨零碳排放的承諾,以及試圖實現這些目標對其業務的潛在影響;
•威脅或實際恐怖主義、網絡攻擊或數據安全漏洞、影響輸電或發電基礎設施的自然或人為電磁脈衝、事故和戰爭或核事故或天然氣管道爆炸等災難性事件的影響,包括安全成本增加;
•全球事件或流行病的影響,如新冠肺炎全球大流行,包括經濟和社會中斷;資本市場的波動(以及任何相關的資本成本增加或無法進入資本市場或無法利用現有的銀行信貸安排);電力需求減少,特別是來自商業和工業客户的需求減少;成本增加或無法收回;供應鏈、供應商和承包商中斷;基本建設或其他建設項目、維護和其他運營活動的延遲完成,包括長期或延遲的停電;對Entergy的勞動力可用性、健康或安全的影響;延遲或無法收回的客户付款增加;監管延誤;影響Entergy業務的行政命令或加強對Entergy業務的監管;由於上述任何一項而導致的信用評級或前景的變化;或對Entergy執行其業務戰略和計劃的能力,或更廣泛地説,對Entergy的運營結果、財務狀況和流動性的其他不利影響;
•企業吸引和留住有專門技能的有才華的管理人員、董事和員工的能力;
•企業吸引、留住和管理適當資質勞動力的能力;
•會計準則和公司治理的變化;
•有價證券市場價格和由此產生的資金需求下降,以及對Entergy的固定收益養老金和其他退休後福利計劃的福利成本的影響;
•未來工資和員工福利成本,包括貼現率和福利計劃資產回報率的變化;
•退役信託基金價值或收益或退役Entergy核電站場地的時間、要求或成本的變化,以及關閉後此類場地退役的實施情況;
•決定在2022年年中之前停止所有Entergy Wholesale Commodity核電站的商業發電,包括實施印第安點2、印第安點3和Palisades的關閉和銷售計劃;
•Entergy風險管理政策和程序的有效性以及交易對手履行財務和業績承諾的能力和意願;
•本文所列因素可能導致長期資產減值的可能性;以及
•Entergy及其子公司成功執行業務戰略的能力,包括完成Entergy可能進行的戰略交易的能力。
定義
正文和註釋中使用的某些縮寫或縮寫定義如下:
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縮寫或首字母縮寫 | 術語 |
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ALJ | 行政法法官 |
ANO 1和2 | 阿肯色州核能一號(核能)的1號和2號機組,歸Entergy Arkansas所有 |
APSC | 阿肯色州公共服務委員會 |
ASU | 美國財務會計準則委員會發布的最新會計準則 |
板子 | Entergy公司董事會 |
卡津人 | Cajun電力合作社股份有限公司(Cajun Electric Power Cooperative,Inc.) |
容量係數 | 實際工廠產量除以該期間的最大潛在工廠產量 |
市議會 | 路易斯安那州新奧爾良市議會 |
新冠肺炎 | 這種新的冠狀病毒病於2020年3月被世界衞生組織和疾病控制和預防中心宣佈為大流行 |
直流電路 | 美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院 |
無名氏 | 美國能源部 |
腸胃 | Entergy公司及其直接和間接子公司 |
Entergy公司 | Entergy Corporation,特拉華州的一家公司 |
Entergy Bay States,Inc. | 路易斯安那州Entergy海灣州財務報告的前身公司,包括路易斯安那州Entergy海灣州和德克薩斯州Entergy的資產和業務運營 |
路易斯安那州墨西哥灣州 | Entergy Bay States Louisiana,L.L.C.是路易斯安那州的一家有限責任公司,作為Entergy Bay States,Inc.和Entergy Bay States,Inc.的繼任者公司在財務報告方面管轄權分離的一部分而正式成立。根據上下文,該術語還用於指Entergy Bay States,Inc.的路易斯安那州管轄業務。自2015年10月1日起,路易斯安那州Entergy海灣州的業務與路易斯安那州Entergy合併。 |
路易斯安那州的Entergy | 路易斯安那Entergy Louisiana,LLC是一家得克薩斯州有限責任公司,是路易斯安那州Entergy Bay States與前身Entergy Louisiana,LLC(Old Entergy Louisiana)合併而成的一家公用事業公司,出於財務報告目的,是Old Entergy Louisiana的繼任者。 |
德克薩斯州的Entergy | Entergy Texas,Inc.是作為Entergy Bay States,Inc.管轄權分離的一部分而正式成立的德克薩斯州公司。根據上下文,該術語也用於指Entergy Bay States,Inc.的德克薩斯州管轄業務。 |
Entergy批發商品 | Entergy的非公用事業業務部門主要包括核電站的所有權、運營和退役、非核電站權益的所有權以及將其運營的發電廠生產的電力出售給批發客户 |
環境保護局 | 美國環境保護局 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
表格10-K | Entergy Corporation及其註冊子公司向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告 |
大灣灣 | 大灣核電站(核電站)1號機組,90%由System Energy擁有或租賃 |
GWh | 吉瓦時,相當於一百萬千瓦時 |
獨立 | 獨立蒸汽發電站(煤炭),由Entergy Arkansas擁有16%的股份,Entergy Mississippi擁有25%的股份,Entergy Power,LLC擁有7%的股份 |
定義(續)
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縮寫或首字母縮寫 | 術語 |
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印地安點2 | 印第安點能源中心(核能)的2號機組,由Entergy在Entergy批發商品業務部門的一家子公司所有,該子公司於2020年4月停止電力生產 |
印地安點3 | 印第安點能源中心(核能)的3號機組,由Entergy的一家子公司擁有 Entergy批發商品業務部門,該部門於2021年4月停止電力生產 |
國税局 | 國税局 |
國際標準化組織 | 獨立系統操作員 |
千瓦 | 千瓦,相當於一千瓦 |
千瓦 | 千瓦時 |
LPSC | 路易斯安那州公共服務委員會 |
味噌 | 中大陸獨立系統運營商,地區性輸電組織 |
MMBtu | 百萬英制熱量單位 |
MPSC | 密西西比州公共服務委員會 |
兆瓦 | 兆瓦,相當於1000千瓦 |
兆瓦時 | 兆瓦時 |
納爾遜單元6 | 納爾遜蒸汽發電站的6號機組(煤),其中70%由Entergy Louisiana(57.5%)和Entergy Texas(42.5%)共同擁有,10.9%由Entergy批發商品業務部門的Entergy子公司擁有 |
淨負債與淨資本比率 | 總負債減去現金和現金等價物除以總資本減去現金和現金等價物 |
運行中的淨兆瓦 | 擁有和運營的裝機容量 |
核管制委員會 | 核管理委員會 |
柵欄 | Palisades核電站(核電站),由Entergy在Entergy批發商品業務部門的一家子公司所有 |
父項和其他項 | 未包括在公用事業或Entergy批發商品部門的Entergy部分,主要包括母公司Entergy Corporation的活動 |
朝聖者 | 朝聖核電站(核能),之前由Entergy大宗商品批發業務部門的Entergy子公司所有,該公司於2019年5月停止電力生產,並於2019年8月出售 |
PPA | 購電協議或購電協議 |
PUCT | 德克薩斯州公用事業委員會 |
註冊子公司 | Entergy Arkansas,LLC,Entergy Louisiana,LLC,Entergy Mississippi,LLC,Entergy New Orleans,LLC,Entergy Texas,Inc.和System Energy Resources,Inc. |
河灣 | 路易斯安那州Entergy旗下的河彎站(核電站) |
證交會 | 證券交易委員會 |
系統協議 | 公用事業運營公司之間關於共享發電能力和其他電力資源的協定,經修改後於1983年1月1日生效。該協議於2016年8月終止。 |
系統能量 | 系統能源資源公司 |
TWh | 太瓦時,相當於10億千瓦時 |
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定義(已結束)
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縮寫或首字母縮寫 | 術語 |
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單機售電協議 | 阿肯色州Entergy Arkansas、路易斯安那州Entergy Louisiana、密西西比州Entergy Mississippi、新奧爾良Entergy和System Energy之間的協議,日期為1982年6月10日,經FERC修訂和批准,涉及出售System Energy在Grand Bay的份額中的產能和能源 |
效用 | Entergy的發電、輸電、配電和銷售電力的業務部門,以及少量的天然氣分銷業務 |
公用事業運營公司 | 阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州、新奧爾良和得克薩斯州 |
沃特福德3 | 沃特福德蒸汽發電站的3號機組(核能),歸路易斯安那州Entergy所有 |
天氣調整後的使用情況 | 不包括偏離正常天氣的影響的用電量 |
白色懸崖 | 白崖蒸汽發電站,阿肯色州Entergy擁有57%的股份 |
Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
Entergy主要通過兩個業務部門經營:公用事業和Entergy批發商品。
•這個效用業務部門包括在阿肯色州、密西西比州、得克薩斯州和路易斯安那州的部分地區(包括新奧爾良市)發電、輸電、配電和銷售電力;以及運營一家小型天然氣分銷企業。
•這個Entergy批發商品業務部門包括位於美國北部的核電站的所有權、運營和退役,以及將其運營的核電站生產的電力出售給批發客户。KEntergy Wholesale Commodity還向其他核電站所有者提供服務,並擁有向批發客户銷售這些工廠生產的電力的非核電站的權益。請參閲“Entergy批發商品退出商業電力業務下面是表格10-K,用於討論Entergy Wholesale Commodity核電站的運營和計劃中的關閉和出售。
有關Entergy業務部門的財務信息,請參閲本財務報表的附註7。
新冠肺炎大流行
請參閲“管理層的財務討論和分析-新冠肺炎大流行“以10-K表格形式討論新冠肺炎疫情及其對Entergy業務的影響.
颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔
請參閲“管理層的財務討論和分析-颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔“在表格10-K中討論颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔,這些颶風對公用事業公司在路易斯安那州的部分服務區域造成了重大破壞,包括德克薩斯州的新奧爾良,以及阿肯色州和密西西比州的較小程度的破壞。有關路易斯安那州Entergy和德克薩斯州Entergy在2021年4月提交的風暴成本回收文件的討論,請參閲本財務報表的附註2。Entergy New Orleans預計將在2021年5月啟動風暴成本回收程序。
冬季風暴URI
請參閲“管理層的財務討論和分析-2021年2月冬季風暴“在表格10-K中,討論2021年2月在美國經歷的冬季風暴和極端寒冷的温度,包括Entergy的服務區(冬季風暴URI)。Entergy公司2021年2月的燃料和購買電力成本約為7.2億美元,其中包括阿肯色州Entergy公司1.45億美元,路易斯安那州Entergy公司2.85億美元,密西西比州Entergy公司6500萬美元,新奧爾良Entergy公司3500萬美元,Entergy Texas公司1.85億美元。相比之下,Entergy 2020年2月的燃料和購買電力成本為2.45億美元,其中阿肯色州Entergy為4000萬美元,路易斯安那州Entergy為9500萬美元,密西西比州Entergy為3500萬美元,新奧爾良Entergy為2500萬美元,Entergy Texas為5000萬美元。有關路易斯安那州Entergy和德克薩斯州Entergy在2021年4月提交的風暴成本回收文件的討論,請參閲本財務報表的附註2。有關公用事業運營公司燃料成本回收的討論,請參閲本財務報表附註2和表格10-K。
目錄
Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
經營成果
2021年第一季度與2020年第一季度比較
以下是公用事業公司、Entergy批發商品公司、母公司和其他公司以及Entergy公司2021年第一季度與2020年第一季度的損益表差異,顯示與前一季度相比,行項目增加或(減少)了多少:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
效用 | | 腸胃 批發 商品 | |
父項& 其他(A)項 | |
腸胃 |
| | (單位:千) |
2020年可歸因於Entergy公司的淨收益(虧損) | | $319,816 | | | ($110,975) | | | ($90,127) | | | $118,714 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 501,987 | | | (84,330) | | | 2 | | | 417,659 | |
燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | 102,680 | | | 1,094 | | | (10) | | | 103,764 | |
購電 | | 155,967 | | | 7,143 | | | 10 | | | 163,120 | |
其他監管收費(積分)-淨額 | | 39,958 | | | — | | | — | | | 39,958 | |
其他運維 | | 36,589 | | | (32,049) | | | 162 | | | 4,702 | |
資產沖銷、減值和相關費用 | | — | | | (1,822) | | | — | | | (1,822) | |
所得税以外的其他税種 | | (255) | | | (13,641) | | | 304 | | | (13,592) | |
折舊及攤銷 | | 37,052 | | | (22,148) | | | (95) | | | 14,809 | |
| | | | | | | | |
其他收入(扣除) | | 30,046 | | | 218,171 | | | 6,257 | | | 254,474 | |
利息支出 | | 13,847 | | | (1,106) | | | (3,013) | | | 9,728 | |
其他費用 | | (3,239) | | | 1,718 | | | — | | | (1,521) | |
所得税 | | 112,683 | | | 46,100 | | | (21,647) | | | 137,136 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年可歸因於Entergy公司的淨收益(虧損) | | $356,567 | | | $37,577 | | | ($59,579) | | | $334,565 | |
(a)父項和其他項包括抵銷,主要是部門間活動。
2020年第一季度的運營業績包括Entergy Wholesale Commodity的核退役信託基金投資虧損2.11億美元(税前),反映了2020年3月與新冠肺炎疫情相關的股市下跌。 關於信託基金投資退役的討論,見本財務報表附註8和9。
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Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
營業收入
效用
以下是對2021年第一季度與2020年第一季度營業收入變化的分析:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
2020年營業收入 | $2,095 | |
燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入 | 323 | |
音量/天氣 | 97 | |
零售電價 | 96 | |
向客户退還無保障的超額累計遞延所得税 | (14) | |
2021年營業收入 | $2,597 | |
公用事業運營公司的業績包括旨在回收燃料、購買電力和其他成本的費率機制的收入,這樣與這些項目相關的收入和支出通常可以抵消,不會影響淨收入。“燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入”包括與這些項目相關的收入差異。
數量/天氣差異主要是由於計費用電量增加990GWh或4%,包括天氣轉好對住宅銷售的影響,但部分被工業用電量減少和中小型客户需求減少所抵消。工業使用量減少的主要原因是,由於新冠肺炎疫情以及工廠關閉和運營問題,化學品和煉油行業的現有客户的需求減少。工業使用量的減少被擴建項目(主要是交通、金屬和化工行業)需求的增加部分抵消了。請參閲“管理層的財務討論和分析-新冠肺炎大流行“以10-K表格形式討論新冠肺炎疫情。
零售電價差異主要是由於:
•路易斯安那州Entergy的公式費率計劃收入增加,包括由於納入查爾斯湖發電站的第一年收入要求而從2020年4月起的臨時增加,從2020年9月起增加的輸電恢復機制,以及由於納入華盛頓教區能源中心的第一年收入要求而從2020年12月起的臨時增加;
•提高密西西比州Entergy的公式費率計劃費率,從2020年4月的第一個計費週期起生效,並實施植被管理附加條款,從2020年4月的計費週期起生效;
•Entergy New Orleans的公式費率計劃收入因收回新奧爾良發電站成本而增加,從2020年11月起生效;以及
•發電成本回收附加值從2021年1月起實施,輸電成本回收係數附加值從2021年3月起提高,配電成本回收係數附加值從2021年3月起生效,分別在Entergy Texas實施。
有關上述監管程序的進一步討論,請參閲本文和表格10-K中的財務報表附註2。
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Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
由於公用事業運營公司為迴應減税和就業法案的頒佈而開展的活動,向客户返還了無保障的超額累計遞延所得税。無保障的超額累計遞延所得税從2018年第二季度開始返還。2021年第一季度,通過運營收入減少向客户返還了4100萬美元,而2020年第一季度為2700萬美元。這對淨收入沒有影響,因為營業收入的減少被所得税費用的減少所抵消。有關減税和就業法案的監管活動的進一步討論,請參見表格10-K中的財務報表附註2。.
公用事業公司截至3月31日的三個月的計費電能銷售, 2021年和2020年情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 |
| (GWh) | | |
住宅 | 9,599 | | | 8,126 | | | 18 | |
商品化 | 6,134 | | | 6,244 | | | (2) | |
工業 | 11,458 | | | 11,815 | | | (3) | |
政府部門 | 579 | | | 595 | | | (3) | |
總零售額 | 27,770 | | | 26,780 | | | 4 | |
供轉售的銷售 | 4,299 | | | 3,117 | | | 38 | |
總計 | 32,069 | | | 29,897 | | | 7 | |
有關營業收入的額外討論,請參閲本財務報表附註13。
Entergy批發商品
Entergy批發商品公司的營業收入比第一季度的3.32億美元有所下降 2021年第一季度的收入將從2020年的2.48億美元增加到2.48億美元,這主要是由於印度點2工廠於2020年4月關閉。
以下是Entergy批發商品公司第一季度的主要業績指標 2021年和2020年:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
自有容量(MW)(A) | 2,246 | | 3,274 |
GWh計費 | 4,413 | | 6,757 |
| | | |
企業批發商品核艦隊 | | | |
容量係數 | 99% | | 99% |
GWh計費 | 3,988 | | 6,259 |
平均能源價格(美元/兆瓦時) | $51.86 | | $47.42 |
平均容量價格($/kW-月) | $0.23 | | $1.07 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
在2021年和2020年的第一季度,Entergy Wholesale Commodity核電站沒有燃料停運天數。
(a)自有產能的減少是由於2020年4月關閉了1,028兆瓦的印地安點2號核電站。
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Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
其他損益表項目
效用
其他運營和維護費用從2020年第一季度的5.66億美元增加到2021年第一季度的6.02億美元,主要原因是:
•降低核保險退款1300萬美元;
•非核能發電費用增加700萬美元,原因是與投入使用的電廠相關的費用增加,包括2020年3月開始商業運營的查爾斯湖發電站、2020年5月開始商業運營的新奧爾良發電站、2020年11月購買的華盛頓教區能源中心以及2021年1月開始商業運營的蒙哥馬利縣發電站;
•增加700萬元的植被保養費用;以及
•核能發電費用增加500萬美元,主要是由於新冠肺炎在衞生和社會距離協議上的支出。
折舊和攤銷費用增加的主要原因是增加了現役工廠,包括查爾斯湖發電站和蒙哥馬利縣發電站。
其他監管費用(信用)-淨額包括2021年逆轉Entergy Arkansas 2019年曆史年度淨額調整的剩餘3900萬美元監管責任,這是其2020年公式費率計劃進程的一部分,以及2020年第一季度Entergy Louisiana記錄的2900萬美元,原因是與美國國税局(IRS)就颶風Isaac Louisiana Act 55融資的不確定税收狀況達成和解,因為節省的資金將與客户分享。有關阿肯色州Entergy Arkansas 2020年公式費率計劃申報的討論,請參閲本文和表格10-K中的財務報表附註2。有關結算和儲蓄義務的進一步討論,見表格10-K財務報表附註3。
其他收入增加的主要原因是退役信託基金活動的變化,但由於2020年正在進行的建設工程增加,包括查爾斯湖發電站項目和蒙哥馬利縣發電站項目,施工期間使用的股本基金津貼減少,部分抵消了這一增加。
利息支出增加的主要原因是:
•路易斯安那州Entergy於2020年3月發行3.5億美元2.90%系列抵押債券;
•路易斯安那州Entergy發行11億美元0.62%系列抵押債券,3億美元2.90%系列抵押債券和3億美元1.60%系列抵押債券,分別於2020年11月發行;
•路易斯安那州Entergy分別於2021年3月發行5億美元2.35%系列抵押債券和5億美元3.10%系列抵押債券;以及
•由於2020年正在進行的建設工作增加,包括查爾斯湖發電站項目和蒙哥馬利縣發電站項目在內的在建工程增加,施工期間使用的借款津貼減少。
這一增長部分被路易斯安那州Entergy Louisiana在2020年12月償還的2億美元5.25%系列抵押債券和1億美元4.70%系列抵押債券所抵消。
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Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
Entergy批發商品
其他運營和維護費用從2020年第一季度的1.31億美元降至2021年第一季度的9900萬美元,主要原因是:
•減少2800萬美元,主要是因為印第安點2工廠在2020年4月關閉後沒有費用;以及
•遣散費和留任費用減少600萬美元。由於管理層退出Entergy批發商品商業電力業務的戰略,2021年和2020年發生了遣散費和留任費用。
請參閲“Entergy批發商品退出商業電力業務下面是10-K表格,討論管理層關閉和出售Entergy Wholesale Commodity商業核艦隊中所有剩餘工廠的戰略。有關管理層關閉和出售Entergy Wholesale Commodity商業核電船隊所有剩餘工廠的戰略所產生的遣散費和留用費用的進一步討論,請參閲本財務報表附註7。
所得税以外的其他税收減少的主要原因是工資税和從價税的降低。
折舊和攤銷費用下降的主要原因是:
•印度Point 2工廠在2020年4月關閉後沒有折舊費用;以及
•在2021年記錄一項最終判決,以解決針對能源部的Palisades損害案件中與乏核燃料儲存成本有關的索賠的影響。被判的損害賠償包括900萬美元的乏核燃料儲存成本,此前記錄為折舊費用。有關乏核燃料訴訟的討論,見本財務報表附註1。
其他收入增加的主要原因是2020年第一季度信託基金投資退役的虧損。這些損失反映了2020年3月與新冠肺炎疫情相關的股市下跌。關於信託基金投資退役的討論,見本財務報表附註8和9。
所得税
2021年第一季度的有效所得税税率為16.3%。2021年第一季度的有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於超額累計遞延所得税以及與公用事業廠項目相關的某些賬面和税收差異的攤銷,被州所得税抵消。有關減税和就業法案的影響和監管活動的討論,請參閲本財務報表的附註10和表格10-K中的財務報表附註2和3。
2020年第一季度的有效所得税税率為(136.6%)。 2020年第一季度的有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於與美國國税局就處理與路易斯安那州第55號法案一起收到的資金達成和解,颶風艾薩克風暴成本的融資,與股票補償所得税扣除相關的永久性差異,超額累計遞延所得税的攤銷,與公用事業工廠項目相關的某些賬面和税收差異,以及與建設期間使用的股權基金津貼相關的税收差異,部分被州所得税抵消。 有關美國國税局結算和股票薪酬所得税扣除的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註3。 有關減税和就業法案的影響和監管活動的討論,請參閲本財務報表的附註10和表格10-K中的財務報表附註2和3。
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Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
Entergy批發商品退出商業電力業務
請參閲“管理層的財務討論和分析-Entergy批發商品退出商業電力業務在10-K表格中,討論管理層關閉和出售Entergy Wholesale大宗商品商核艦隊所有剩餘工廠的戰略。以下是該討論的最新情況。
計劃關閉和出售印地安點2和印地安點3
正如表格10-K中所討論的,Entergy於2019年4月簽訂了一項協議,在印度Point 3關閉並耗盡燃料後,直接或間接將擁有Indian Point 1、Indian Point 2和Indian Point 3的子公司的100%股權出售給Holtec的一家子公司,以退役這些工廠。此次出售將包括轉讓這三個機組的許可證、乏燃料、退役責任和核退役信託基金。
2019年11月,Entergy和Holtec向NRC提交了許可證轉讓申請。NRC於2020年11月發佈了一項命令,批准了這一申請,但NRC有權根據四項懸而未決的聽證請求的決議,對批准命令進行條件、修改或撤銷。2021年1月,NRC發佈了一項命令,拒絕了所有四個挑戰許可證轉讓申請的聽證會請求。2021年1月,紐約州向華盛頓特區巡迴法院提交了一份複審請願書,要求法院撤銷NRC在2021年1月拒絕該州聽證會請求的命令,以及NRC在2020年11月批准許可證轉讓的命令。2021年1月,華盛頓特區巡迴法院發佈了一項日程安排令,設定了2021年3月提交初步程序文件的最後期限。2021年3月,其他各方也向哥倫比亞特區巡迴法院提交了複審請願書,要求複審同樣的NRC命令。2021年3月,法院將所有上訴合併為同一訴訟程序。法院尚未發佈簡報的日程安排令。
2019年11月,Entergy和Holtec還向紐約州公共服務委員會(NYPSC)提交了一份請願書,要求NYPSC下令放棄管轄權或放棄對交易的審查,或者批准交易。關閉的條件還包括從紐約州環境保護部獲得一份與Holtec退役計劃相關的協議,該協議符合適用的標準。2021年4月,Entergy和Holtec向NYPSC提交了一份聯合和解提案,解決了各方之間的所有問題。這些問題包括財務保證、場地恢復、財務報告、繼續為州和地方應急管理和響應活動提供資金、與地方税收管轄區簽署諒解備忘錄,以及駁回前段所述的聯邦上訴。紐約商品期貨交易委員會預計將在2021年5月13日的會議上就聯合和解提案採取行動。
印度第二點於2020年4月30日永久停止運營,印度第三點於2021年4月30日永久停止運營。這筆交易預計將在2021年5月完成,此前印地安點3號(Indian Point 3)的燃料耗盡。根據Entergy在交易完成時對子公司的調整後淨投資與扣除協議調整後的銷售價格之間的差額,印地安點交易預計將導致2.85億美元的淨虧損。Entergy最終虧損的主要變量是關閉時核退役信託基金和資產報廢義務的價值、關閉前工廠運營的財務結果以及關閉時任何未實現的遞延税金餘額水平。
計劃關閉和出售Palisades
正如在Form 10-K中討論的那樣,2018年7月,Entergy簽訂了一項買賣協議,以1,000美元(取決於淨負債和其他金額的調整)將擁有Palisades和Big Rock Point地塊的子公司的100%股權出售給Holtec的一家子公司。此次出售將包括轉讓核退役信託以及乏燃料管理和工廠退役的義務。
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Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
2020年12月,Entergy和Holtec向NRC提交了許可證轉讓申請,請求批准將Palisades和Big Rock Point許可證從Entergy轉讓給Holtec。NRC表示,預計將在2022年1月之前完成對該申請的審查。2021年2月,幾個當事人向NRC提交了幹預請願書,並要求舉行聽證會,對許可證轉讓申請提出質疑。2021年3月,Entergy和Holtec提交了反對幹預請願書和聽證請求的答覆,請願人提交了答覆。2021年3月,另一方也提交了一份請願書,要求幹預並要求聽證。Entergy和Holtec於2021年4月提交了對2021年3月請願書的答覆。
根據10-K表格中討論的條件,這筆交易預計將在2022年底完成。截至2021年3月31日,Entergy在Palisades的調整後淨投資為3000萬美元。Entergy將在交易中遭受最終損失或收益的主要變量是關閉時的核退役信託和資產報廢義務的價值、關閉前工廠運營的財務結果以及關閉時任何未實現的遞延税金餘額水平。
與Entergy大宗商品批發戰略交易相關的成本
Entergy預計,與管理層在2021年退出Entergy批發商品商業電力業務的戰略相關的員工留任和遣散費約為4000萬美元,其中截至2021年3月31日已發生1300萬美元,2022年總計約1500萬美元。此外,Entergy批發商品公司發生了300萬美元的減值費用,主要與截至2021年3月31日的三個月的資本資產支出有關。這些成本被計入因Entergy Wholesale Commodity核電站某些長期資產的減值而產生的支出,原因是管理層退出Entergy Wholesale Commodity商業電力業務的戰略導致剩餘的預計經營壽命大幅縮短。
流動性與資本資源
請參閲“管理層的財務討論和分析- 流動性與資本資源在10-K表格中,討論Entergy的資本結構、資本支出計劃和其他資本用途以及資本來源。以下是討論的最新情況。
資本結構與資源
Entergy的債務與資本比率如下表所示。截至2021年3月31日,Entergy的債務與資本比率的增加主要是由於2021年淨髮行債務。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
債務與資本之比 | 69.6 | % | | 68.3 | % |
排除證券化債券的影響 | (0.1 | %) | | (0.2 | %) |
債務與資本之比,不包括證券化債券(A) | 69.5 | % | | 68.1 | % |
減去現金的效果 | (1.5 | %) | | (1.7 | %) |
淨負債與淨資本之比,不包括證券化債券(A) | 68.0 | % | | 66.4 | % |
(a)計算不包括路易斯安那州、新奧爾良和德克薩斯州的證券化債券,它們分別對Entergy Louisiana、Entergy New Orleans和Entergy Texas沒有追索權。
截至2021年3月31日,22.2%的未償債務在母公司Entergy Corporation,77.3%在
公用事業類股,Entergy批發商品股0.5%。淨債務由債務減去現金和現金等價物組成。淨債務由應付票據和商業票據、融資租賃義務和長期債務組成,包括目前到期的部分。淨資本由債務、普通股股東權益和沒有償債基金的子公司優先股組成。淨資本由資本減去現金和現金等價物組成。
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Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
不包括證券化債券的債務與資本比率在分析其財務狀況時,認為它們為其投資者和債權人評估Entergy的財務狀況提供了有用的信息,因為證券化債券是對Entergy的無追索權,正如10-K表格財務報表附註5中更全面地描述的那樣。Entergy在分析其財務狀況時也使用不包括證券化債券的淨債務與淨資本比率,並認為它在評估Entergy的財務狀況時為其投資者和債權人提供了有用的信息,因為淨債務表明Entergy的未償還債務狀況
Entergy Corporation有一項借款能力為35億美元的信貸安排,將於2024年9月到期。該安排包括預先承諾以信貸安排總借款能力的2,000萬美元為基準簽發信用證。目前,承諾費是未提取承諾額的0.225。根據Entergy Corporation的優先無擔保債務評級,信貸安排下貸款的承諾費和利率可能會波動。2021年3月31日止三個月的加權平均利率為1.63%。以下是截至2021年3月31日該工具下未償還借款和可用容量的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
容量 | | 借款 | | 書信 信用額度 | | 容量 可用 |
(單位:百萬) |
$3,500 | | $55 | | $6 | | $3,439 |
Entergy Corporation信貸安排的一項契約要求Entergy維持其總資本的65%或以下的綜合負債率,按照定義,Entergy Corporation信貸安排下的這一債務比率的計算與上述債務與資本比率的計算不同。其中一個這樣的不同之處在於,它排除了與Entergy Wholesale Commodity核能發電資產相關的某些減值的影響。Entergy目前遵守了該公約,並預計將繼續遵守該公約。*如果Entergy未能達到這一比率,或者Entergy或其中一家註冊子公司(Entergy New Orleans除外)在其他債務上違約或處於破產或破產程序中,該設施的到期日可能會加快。
Entergy Corporation有一個商業票據計劃,董事會批准的計劃限額為20億美元。截至2021年3月31日,Entergy Corporation的未償還商業票據約為10.28億美元。截至2021年3月31日的三個月加權平均利率為0.34%。
截至2021年3月31日,某些公用事業運營公司總共有7200萬美元的風暴儲備託管賬户。
股權分配計劃
2021年1月,Entergy與幾家交易對手簽訂了股權分配銷售協議,建立了在市場上的股權分配計劃,根據該計劃,Entergy可以不時提供和出售其普通股的股票。銷售協議規定,除了發行和出售Entergy普通股外,Entergy還可以就出售其普通股簽訂遠期銷售協議。根據本銷售協議和任何遠期銷售協議出售的普通股總數不得超過10億美元的銷售總價。Entergy沒有根據這一計劃發行任何股票或簽訂任何遠期銷售協議。
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Entergy公司及其子公司
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資本支出計劃和資本的其他用途
見表格10-K中的表格和討論“管理層的財務討論和分析- 流動性與資本資源 -資本支出計劃和資本的其他用途,“這列出了2021年至2023年按運營部門劃分的計劃建設和其他資本投資額。以下是對該討論的更新。
利伯蒂縣太陽能設施
2020年9月,Entergy Texas提交了一份申請,尋求PUCT批准修改Entergy Texas收購100兆瓦自由縣太陽能設施的便利和必要性證書,並確定Entergy Texas通過税收股權合作伙伴關係收購該設施符合公眾利益。在其初步命令中,PUCT確定,在考慮Entergy Texas的申請時,它不會具體解決Entergy Texas使用税收股權合夥關係是否符合公眾利益的問題。2021年3月,幹預者和PUCT工作人員提交了證詞,Entergy Texas於2021年4月提交了反駁證詞。關於案情的聽證會於2021年4月舉行。聽證會後的簡報和回覆簡報將於2021年5月到期。預計將於2023年關閉。
哈丁縣調峯設施
2020年4月,Entergy Texas和East Texas Electric Cooperative,Inc.提交了一份聯合報告和申請,尋求PUCT批准兩筆交易:(1)Entergy Texas從東德克薩斯電氣合作社公司手中收購Hardin縣峯值設施;(2)Entergy Texas將蒙哥馬利縣發電站7.56%的部分權益出售給東德克薩斯電氣合作社公司。這兩筆交易目前預計將於2021年6月完成,是相互依存的。2020年10月,Entergy Texas提交了一份無異議的和解協議,支持批准這些交易。和解協議的主要條款包括:Entergy Texas將提議在2041年底之前將其在Hardin County Peking Facility的投資折舊;Entergy Texas將收回其在Hardin County Peking Facility的投資,上限約為3600萬美元;Entergy Texas將不尋求收回任何交易的收購調整(如果有的話)或交易成本。該和解協議於2021年4月獲得PUCT的批准。
分紅
Entergy普通股的股息聲明由董事會酌情決定。董事會根據公用事業運營部門和母公司及其他業務部分的每股收益、財務實力和未來投資機會等評估Entergy普通股股息水平。董事會在2021年4月的會議上宣佈每股股息0.95美元,這與Entergy自2020年第三季度以來支付的季度股息相同。
目錄
Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
現金流活動
如Entergy的綜合現金流量表所示,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流量如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
期初現金及現金等價物 | $1,759 | | | $426 | |
| | | |
現金流由(用於): | | | |
經營活動 | (49) | | | 659 | |
投資活動 | (1,513) | | | (1,045) | |
融資活動 | 1,546 | | | 1,424 | |
現金及現金等價物淨增(減) | (16) | | | 1,038 | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $1,743 | | | $1,464 | |
經營活動
在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy的經營活動使用了4900萬美元的現金,而在截至2020年3月31日的三個月裏,Entergy提供了6.59億美元的現金,這主要是由於以下活動:
•冬季風暴URI導致燃料成本增加。請參閲“冬季風暴URI“上面討論了增加的燃料和購買的電力成本。關於燃料和購買電力成本回收的討論,見本財務報表附註2和表格10-K;
•風暴支出增加約2億美元;
•與2020年同期相比,2021年養老金繳費增加了9200萬美元。請參閲“管理層的財務討論和分析-關鍵會計估計“在本財務報表的表格10-K和附註6中,討論合格的養老金和其他退休後福利資金;
•2021年繳納的所得税為900萬美元,而2020年的所得税退税為2300萬美元。由於修改後的密西西比州納税申報單,Entergy在2021年支付了淨所得税,但與完成2014-2015年美國國税局審計相關的聯邦所得税退款抵消了這一影響。Entergy在2020年因多付前一年的州所得税申報單而退還所得税;
•減少1,800萬美元的核保險退款;以及
•更有利的天氣對2021年計費公用事業銷售的影響。
投資活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月用於投資活動的淨現金流增加了4.68億美元,主要原因是:
•配電建設支出增加5.24億美元,主要原因是2021年的風暴支出。看見“颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔”以上是風暴恢復工作的討論;
•輸電建設支出增加1.38億美元,主要原因是2021年的風暴支出,但與2020年相比,2021年實施的項目工程範圍縮小,部分抵消了這一增加。看見“颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔”以上是討論風暴修復工作的資料;以及
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Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
•從能源部收到的收益減少了4600萬美元,這是由於之前資本化的乏核燃料儲存成本訴訟造成的。關於乏核燃料訴訟的討論見本財務報表附註1和表格10-K財務報表附註8。
增加額被以下各項部分抵銷:
•非核能發電建設支出減少8400萬美元,主要原因是2020年蒙哥馬利縣發電站和查爾斯湖發電站項目支出增加;
•核建設支出減少4100萬美元,主要原因是2021年各項項目支出減少;
•核燃料採購減少3700萬美元,原因是燃料重新裝填要求、材料和服務交付的時間和定價以及核燃料循環期間現金支付的時間每年都不同;
•退役信託基金投資活動減少3200萬美元;
•資訊科技開支減少2,600萬元,主要是由於各項科技項目的開支減少;及
•2020年3月,喬克託發電站將耗資2500萬美元進行工廠升級。有關喬克託發電站採購的進一步討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註14。
融資活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金流增加了1.22億美元,這主要是由於長期債務活動在2021年提供了約23.3億美元的現金,而2020年提供的現金約為15.81億美元。
增加額被以下各項部分抵銷:
•2021年商業票據淨還款額比2020年增加5.95億美元;以及
•2021年庫存股發行減少3900萬美元,原因是2020年為滿足股票期權行使而發行了更多以前回購的Entergy Corporation普通股。
有關Entergy的商業票據計劃和長期債務的詳情,請參閲本文中的財務報表附註4和表格10-K中的財務報表附註5。
費率、成本回收和其他法規
請參閲“管理層的財務討論和分析- 費率、成本回收和其他法規“在表格10-K中,用於討論利率監管、聯邦監管和相關監管程序。
國家和地方費率管制與燃料成本回收
有關這些訴訟的表格10-K討論的最新情況,見本財務報表附註2。
聯邦法規
有關聯邦監管程序的表格10-K中討論的最新情況,請參閲本財務報表的附註2。
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Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
市場和信用風險敏感型工具
商品價格風險
發電
作為一家批發發電商,Entergy Wholesale Commodity的核心業務是向客户銷售以兆瓦時為單位的能源。Entergy Wholesale Commodity與客户簽訂遠期合同,也在前一天或現貨市場銷售能源。Entergy Wholesale Commodity還銷售非強制發電能力,這使得負荷服務實體能夠滿足各自地區ISO對其提出的特定儲備和相關要求。Entergy Wholesale Commodity的遠期實物電力合同包括銷售合同。這些類型的合同中的每一種都要求Entergy批發商品公司提供兆瓦時的能源,或提供可用產能,或兩者兼而有之。除了遠期實物電力合約外,Entergy Wholesale Commodity還可能使用金融合約的組合,包括掉期、項圈和期權,以管理遠期大宗商品價格風險。敏感性可能不能反映市場價格上漲帶來的總最大上行潛力。下表中包含的信息代表某一時間點的預測,並將根據許多因素(如未來市場價格、合同活動和發電量)隨時間而變化。以下是Entergy Wholesale Commodity截至2021年3月31日(2021年為今年剩餘時間)的當前遠期產能和發電合同以及基於市場價格的總收入預測摘要:
Entergy批發商品核投資組合
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| | 2021 | | 2022 |
能量 | | | | |
合同(A)項下計劃發電量的百分比: | | | | |
單位應急(B) | | 98% | | 99% |
計劃發電量(TWh)(C)(D) | | 5.8 | | 2.8 |
按合同電量計算的每兆瓦時平均收入: | | | | |
預計基於截至2021年3月31日的市場價格 | | $56.4 | | $47.1 |
| | | | |
容量 | | | | |
遠期銷售的容量百分比(E): | | | | |
捆綁容量和能源合同(F) | | 86% | | 98% |
容量合約(Capacity Contracts) | | 13% | | —% |
總計 | | 99% | | 98% |
計劃淨髮電量(平均值)(D) | | 1,158 | | 338 |
每月每千瓦合同項下的平均收入(僅適用於產能合同) | | $0.1 | | $— |
| | | | |
能源和產能總收入(H) | | | | |
每兆瓦時預期售出和市場總收入 | | $55.8 | | $46.8 |
敏感度:-/+10美元/兆瓦時市場價格變化 | | $55.7-$56.0 | | $46.7-$47.0 |
(a)按合同銷售的計劃發電量的百分比。
(b)由特定發電資產供電的交易;如果該資產不運行,賣方一般不對買方承擔任何損害賠償責任。某些按單位計價的銷售包括保證金
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Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
可獲得性。可用性保證規定,如果賣方因指定發電機組不能在指定可用性閾值或以上發電而未能交付電力,則向購電方支付合同損害賠償金,如果發生了合同損害賠償金,則向買方支付合同損害賠償金,如果賣方因指定發電機組未能達到或高於指定可用性閾值而未能交付電力,則向買方支付合同損害賠償金。Entergy對可獲得性的所有未履行擔保都規定了Entergy在此類擔保下的最大責任的美元限額。
(c)考慮到工廠運營特點,Entergy批發商品核資源預計產生的產出量。
(d)假設在2021年4月30日關閉印地安點3,並計劃在2022年5月31日關閉Palisades。有關關閉印地安點3工廠和計劃關閉Palisades工廠的討論,請參見“Entergy批發商品退出商業電力業務“上圖。
(e)銷售的計劃合格容量的百分比,以減輕實物或金融交易下的價格不確定性。
(f)一份銷售裝機容量和相關能源的合同,按售出的兆瓦時定價。
(g)在區域市場上銷售裝機容量產品的合同。
(h)不包括Palisades低於市場購買的電力協議、按市值計價活動和服務收入攤銷的非現金收入。
一些出售Entergy Wholesale Commodity發電廠生產的電力的協議包含一些條款,要求Entergy子公司提供信貸支持,以確保其在協議下的義務。Entergy子公司被要求根據Entergy批發商品銷售電力的地區當前市場價格與合同電價之間的差額提供信貸支持。滿足這些要求的主要信用支持形式是Entergy Corporation擔保。現金和信用證也是可接受的信用支持形式。截至2021年3月31日,根據當時的電價,Entergy在支持Entergy批發商品交易的擔保下有5100萬美元的流動性敞口,以及700萬美元的過賬現金抵押品。根據截至2021年3月31日的電力價格,如果Entergy Corporation的信用評級降至投資級以下,根據一些協議,Entergy將被要求提供大約3000萬美元的額外現金或信用證。截至2020年3月31日,由於短期和長期市場天然氣價格每MMBtu上漲1美元,與Entergy Wholesale大宗商品擔保要求相關的流動性敞口(包括返還之前從交易對手那裏公佈的抵押品)將增加700萬美元。
截至2021年3月31日,根據Entergy Wholesale Commodity核電站到2022年的合同,幾乎所有與計劃能源產出相關的信用敞口都是與擁有公共投資級信用評級的交易對手或其擔保人相關的。
核問題
請參閲“管理層的財務討論和分析- 核問題“在表格10-K中討論核問題。以下是對錶格10-K中討論的更新。
NRC反應堆監督程序
如表格10-K中所述,NRC的反應堆監督流程是一個收集有關核電站性能的信息、評估其安全重要性的信息並提供適當的被許可方和NRC響應的程序。NRC通過分析兩個不同的輸入來評估工廠的性能:NRC的檢查計劃產生的檢查結果和被許可方報告的性能指標。評估的結果是將每個工廠放置在NRC的反應堆監督過程行動矩陣列之一:“被許可方響應列”,或列1,“監管響應列”,或列2,“退化基石列”,或列3,以及“多重/重複退化基石列”,或列4。列1中的工廠接受正常的NRC檢查活動。第2欄、第3欄或第4欄中的工廠受到核管理委員會(NRC)逐步增加的檢查水平的影響,通常情況下,相關成本水平逐漸增加。Entergy的公用事業和Entergy批發商品業務擁有和運營的核電站目前在第1列,但大海灣除外,它在第3列。
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Entergy公司及其子公司
管理層的財務討論與分析
2021年3月,核管理委員會根據2020年日曆年發生的五起計劃外工廠事故將大海灣列入第三欄,其中一些事故與2020年春季燃料中斷期間電廠渦輪機控制系統的升級有關。NRC計劃根據第三欄中的核電站檢查程序對大海灣進行補充檢查。
關鍵會計估計
請參閲“管理層的財務討論和分析- 關鍵會計估計“在表格10-K中,討論Entergy在核算核退役成本、公用事業監管會計、長期資產減值、税收和不確定的税收狀況、合格養老金和其他退休後福利以及其他或有事項時所需的估計和判斷。
新會計公告
有關新會計聲明的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註1。
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Entergy公司及其子公司 |
合併損益表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| 2021 | | 2020 | | | | |
| (單位為千,共享數據除外) |
營業收入 | | | | | | | |
電式 | $2,538,420 | | | $2,050,638 | | | | | |
天然氣 | 58,168 | | | 43,976 | | | | | |
競爭激烈的企業 | 248,250 | | | 332,565 | | | | | |
共計 | 2,844,838 | | | 2,427,179 | | | | | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
操作和維護: | | | | | | | |
燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | 501,167 | | | 397,403 | | | | | |
購電 | 379,734 | | | 216,614 | | | | | |
核燃料停運費用 | 43,739 | | | 50,218 | | | | | |
其他運維 | 706,786 | | | 702,084 | | | | | |
資產沖銷、減值和相關費用 | 3,273 | | | 5,095 | | | | | |
退役 | 98,642 | | | 93,684 | | | | | |
所得税以外的其他税種 | 156,702 | | | 170,294 | | | | | |
折舊及攤銷 | 414,519 | | | 399,710 | | | | | |
其他監管收費(積分)-淨額 | 32,279 | | | (7,679) | | | | | |
共計 | 2,336,841 | | | 2,027,423 | | | | | |
| | | | | | | |
營業收入 | 507,997 | | | 399,756 | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(扣除) | | | | | | | |
建設期間使用的股權資金撥備 | 14,577 | | | 35,953 | | | | | |
利息和投資收益(虧損) | 143,315 | | | (216,853) | | | | | |
其他-網 | (60,929) | | | 23,389 | | | | | |
共計 | 96,963 | | | (157,511) | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | |
利息支出 | 205,886 | | | 205,589 | | | | | |
施工期間借用資金的撥備 | (6,013) | | | (15,444) | | | | | |
共計 | 199,873 | | | 190,145 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 405,087 | | | 52,100 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税 | 65,942 | | | (71,194) | | | | | |
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合併淨收入 | 339,145 | | | 123,294 | | | | | |
| | | | | | | |
附屬公司的優先股息要求 | 4,580 | | | 4,580 | | | | | |
| | | | | | | |
可歸因於Entergy公司的淨收入 | $334,565 | | | $118,714 | | | | | |
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平均普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $1.67 | | | $0.59 | | | | | |
稀釋 | $1.66 | | | $0.59 | | | | | |
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已發行普通股基本平均數 | 200,525,549 | | | 199,790,016 | | | | | |
稀釋後的已發行普通股平均數 | 201,059,665 | | | 200,901,349 | | | | | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | | | | |
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Entergy公司及其子公司 |
綜合全面收益表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| 2021 | | 2020 | | | | |
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| (單位:千) |
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淨收入 | $339,145 | | | $123,294 | | | | | |
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其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
現金流對衝未實現淨虧損(扣除税收優惠淨額#美元)7,869及$5,777) | (29,580) | | | (21,710) | | | | | |
養卹金和其他退休後負債(扣除税費淨額#美元)。6,314及$15,076) | 22,967 | | | 53,899 | | | | | |
未實現投資收益(損失)淨額(扣除税費(收益))(#美元)25,581)及$8,743) | (44,687) | | | 15,744 | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | (51,300) | | | 47,933 | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收益 | 287,845 | | | 171,227 | | | | | |
附屬公司的優先股息要求 | 4,580 | | | 4,580 | | | | | |
可歸因於Entergy公司的全面收益 | $283,265 | | | $166,647 | | | | | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | | | | |
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Entergy公司及其子公司 |
合併現金流量表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
經營活動 | | | | |
合併淨收入 | | $339,145 | | | $123,294 | |
對合並淨收入與經營活動提供(用於)的淨現金流量進行調整: | | | | |
折舊、攤銷和退役,包括核燃料攤銷 | | 580,571 | | | 568,596 | |
遞延所得税、投資税抵免和應計非當期税 | | 240,431 | | | (31,405) | |
資產沖銷、減值和相關費用 | | 3,278 | | | 4,962 | |
| | | | |
營運資金變動: | | | | |
應收賬款 | | (52,690) | | | 70,357 | |
燃料庫存 | | 26,878 | | | (15,389) | |
應付帳款 | | (175,651) | | | (127,727) | |
應計税款 | | (231,182) | | | (44,241) | |
應計利息 | | (3,778) | | | (4,791) | |
延期燃料成本 | | (353,099) | | | 30,560 | |
其他營運資金賬户 | | (43,582) | | | (21,758) | |
估計損失準備金的變動 | | (60,923) | | | (35,829) | |
其他監管資產的變動 | | 89,910 | | | 99,275 | |
其他監管責任的變動 | | (14,464) | | | (450,905) | |
養老金和其他退休後負債的變化 | | (166,733) | | | (113,071) | |
其他 | | (227,676) | | | 607,132 | |
經營活動提供(用於)的淨現金流量 | | (49,565) | | | 659,060 | |
| | | | |
投資活動 | | | | |
建築/資本支出 | | (1,552,103) | | | (1,043,608) | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | 14,577 | | | 35,953 | |
核燃料採購 | | (47,916) | | | (85,334) | |
購買資產的付款 | | — | | | (24,633) | |
| | | | |
| | | | |
證券化賬户的變更 | | (1,304) | | | (70) | |
向風暴儲備託管賬户付款 | | (10) | | | (1,557) | |
風暴儲備託管賬户的收據 | | 44,205 | | | 40,589 | |
其他投資減少 | | 12,521 | | | 2,265 | |
報銷乏核燃料儲存費用的訴訟收益 | | 15,735 | | | 62,162 | |
出售核退役信託基金的收益 | | 3,225,510 | | | 687,487 | |
對核退役信託基金的投資 | | (3,224,487) | | | (718,741) | |
用於投資活動的淨現金流量 | | (1,513,272) | | | (1,045,487) | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Entergy公司及其子公司 |
合併現金流量表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
融資活動 | | | | |
發行以下債券所得款項: | | | | |
長期債務 | | 3,676,242 | | | 3,195,345 | |
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庫存股 | | 979 | | | 39,964 | |
| | | | |
償還長期債務 | | (1,346,172) | | | (1,614,578) | |
| | | | |
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信貸借款變動和商業票據淨額 | | (599,860) | | | (4,911) | |
其他 | | 10,380 | | | (756) | |
支付的股息: | | | | |
普通股 | | (190,595) | | | (185,763) | |
優先股 | | (4,580) | | | (4,763) | |
融資活動提供的淨現金流量 | | 1,546,394 | | | 1,424,538 | |
| | | | |
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現金及現金等價物淨增(減) | | (16,443) | | | 1,038,111 | |
| | | | |
期初現金及現金等價物 | | 1,759,099 | | | 425,722 | |
| | | | |
期末現金和現金等價物 | | $1,742,656 | | | $1,463,833 | |
| | | | |
補充披露現金流信息: | | | | |
在此期間支付(收到)的現金: | | | | |
利息-扣除資本化金額後的淨額 | | $202,451 | | | $203,466 | |
所得税 | | $9,015 | | | ($23,063) | |
| | | | |
請參閲財務報表附註。 | | | | |
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Entergy公司及其子公司 |
綜合資產負債表 |
資產 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物: | | | | |
現金 | | $67,574 | | | $128,851 | |
臨時現金投資 | | 1,675,082 | | | 1,630,248 | |
現金和現金等價物合計 | | 1,742,656 | | | 1,759,099 | |
應收賬款: | | | | |
顧客 | | 883,352 | | | 833,478 | |
壞賬準備 | | (119,027) | | | (117,794) | |
其他 | | 158,838 | | | 135,208 | |
應計未開單收入 | | 415,253 | | | 434,835 | |
應收賬款總額 | | 1,338,416 | | | 1,285,727 | |
延期燃料成本 | | 226,619 | | | 4,380 | |
燃料庫存-按平均成本計算 | | 146,056 | | | 172,934 | |
材料和用品-按平均成本計算 | | 972,771 | | | 962,185 | |
延遲的核燃料補給停運費用 | | 182,721 | | | 179,150 | |
提前還款和其他 | | 179,315 | | | 196,424 | |
共計 | | 4,788,554 | | | 4,559,899 | |
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其他財產和投資 | | | | |
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信託基金退役 | | 7,339,088 | | | 7,253,215 | |
非公用事業財產-按成本計算(減去累計折舊) | | 355,819 | | | 343,328 | |
其他 | | 169,094 | | | 214,222 | |
共計 | | 7,864,001 | | | 7,810,765 | |
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物業、廠房和設備 | | | | |
電式 | | 60,901,229 | | | 59,696,443 | |
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天然氣 | | 621,682 | | | 610,768 | |
在建工程正在進行中 | | 1,311,997 | | | 2,012,030 | |
核燃料 | | 591,124 | | | 601,281 | |
全部財產、廠房和設備 | | 63,426,032 | | | 62,920,522 | |
減去累計折舊和攤銷 | | 24,403,999 | | | 24,067,745 | |
物業、廠房和設備-網絡 | | 39,022,033 | | | 38,852,777 | |
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遞延借方和其他資產 | | | | |
監管資產: | | | | |
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其他監管資產(包括證券化財產#美元)92,585截至2021年3月31日和美元119,238截至2020年12月31日) | | 5,986,639 | | | 6,076,549 | |
延期燃料成本 | | 240,555 | | | 240,422 | |
商譽 | | 377,172 | | | 377,172 | |
累計遞延所得税 | | 56,068 | | | 76,289 | |
其他 | | 332,606 | | | 245,339 | |
共計 | | 6,993,040 | | | 7,015,771 | |
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總資產 | | $58,667,628 | | | $58,239,212 | |
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Entergy公司及其子公司 |
綜合資產負債表 |
負債和權益 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動負債 | | | | |
目前到期的長期債務 | | $629,019 | | | $1,164,015 | |
應付票據和商業票據 | | 1,027,629 | | | 1,627,489 | |
應付帳款 | | 1,697,206 | | | 2,739,437 | |
客户存款 | | 391,032 | | | 401,512 | |
應計税款 | | 209,829 | | | 441,011 | |
應計利息 | | 198,013 | | | 201,791 | |
延期燃料成本 | | 22,386 | | | 153,113 | |
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養老金和其他退休後負債 | | 63,752 | | | 61,815 | |
無保障超額累計遞延所得税當期部分 | | 65,056 | | | 63,683 | |
其他 | | 207,984 | | | 206,640 | |
共計 | | 4,511,906 | | | 7,060,506 | |
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非流動負債 | | | | |
累計遞延所得税和應計税款 | | 4,568,106 | | | 4,361,772 | |
累計遞延投資税收抵免 | | 217,888 | | | 212,494 | |
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所得税的監管責任-淨額 | | 1,465,852 | | | 1,521,757 | |
其他監管責任 | | 2,363,919 | | | 2,323,851 | |
退役和資產報廢成本負債 | | 6,528,450 | | | 6,469,452 | |
累計撥備 | | 181,912 | | | 242,835 | |
養老金和其他退休後負債 | | 2,684,343 | | | 2,853,013 | |
長期債務(包括#美元的證券化債券146,881截至2021年3月31日和美元174,635截至2020年12月31日) | | 24,075,456 | | | 21,205,761 | |
其他 | | 798,210 | | | 807,219 | |
共計 | | 42,884,136 | | | 39,998,154 | |
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承諾和或有事項 | | | | |
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子公司無償債基金優先股 | | 219,410 | | | 219,410 | |
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股權 | | | | |
普通股,$.01面值,授權500,000,000股票;已發行270,035,1802021年和2020年的股票 | | 2,700 | | | 2,700 | |
實收資本 | | 6,520,052 | | | 6,549,923 | |
留存收益 | | 10,041,152 | | | 9,897,182 | |
累計其他綜合損失 | | (500,507) | | | (449,207) | |
減-庫存股,按成本計算(69,402,0162021年和69,790,3462020年的股票) | | 5,046,221 | | | 5,074,456 | |
普通股股東權益總額 | | 11,017,176 | | | 10,926,142 | |
子公司無償債基金優先股 | | 35,000 | | | 35,000 | |
共計 | | 11,052,176 | | | 10,961,142 | |
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總負債和股東權益 | | $58,667,628 | | | $58,239,212 | |
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Entergy公司及其子公司 |
合併權益變動表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| | | 普通股股東權益 | | |
| 子公司優先股 | | 普普通通 股票 | | 財務處 股票 | | 實繳 資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
| (單位:千) |
2019年12月31日的餘額 | $35,000 | | | $2,700 | | | ($5,154,150) | | | $6,564,436 | | | $9,257,609 | | | ($446,920) | | | $10,258,675 | |
會計準則的實施 | — | | | — | | | — | | | — | | | (419) | | | — | | | (419) | |
2020年1月1日的餘額 | 35,000 | | | 2,700 | | | (5,154,150) | | | 6,564,436 | | | 9,257,190 | | | (446,920) | | | 10,258,256 | |
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綜合淨收入(A) | 4,580 | | | — | | | — | | | — | | | 118,714 | | | — | | | 123,294 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,933 | | | 47,933 | |
與股票計劃相關的普通股發行 | — | | | — | | | 73,580 | | | (53,753) | | | — | | | — | | | 19,827 | |
宣佈普通股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (185,763) | | | — | | | (185,763) | |
附屬公司的優先股息要求(A) | (4,580) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,580) | |
2020年3月31日的餘額 | $35,000 | | | $2,700 | | | ($5,080,570) | | | $6,510,683 | | | $9,190,141 | | | ($398,987) | | | $10,258,967 | |
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2020年12月31日的餘額 | $35,000 | | | $2,700 | | | ($5,074,456) | | | $6,549,923 | | | $9,897,182 | | | ($449,207) | | | $10,961,142 | |
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綜合淨收入(A) | 4,580 | | | — | | | — | | | — | | | 334,565 | | | — | | | 339,145 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51,300) | | | (51,300) | |
與股票計劃相關的普通股發行 | — | | | — | | | 28,235 | | | (29,871) | | | — | | | — | | | (1,636) | |
宣佈普通股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (190,595) | | | — | | | (190,595) | |
附屬公司的優先股息要求(A) | (4,580) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,580) | |
2021年3月31日的餘額 | $35,000 | | | $2,700 | | | ($5,046,221) | | | $6,520,052 | | | $10,041,152 | | | ($500,507) | | | $11,052,176 | |
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(A)2021年第一季度和2020年第一季度子公司的綜合淨收入和優先股息要求各包括#美元4.1子公司優先股的優先股息為100萬,沒有償債基金,未作為權益列報。 |
Entergy公司及其子公司
財務報表附註
(未經審計)
注1.項目承諾和或有事項(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
Entergy及其註冊子公司在正常業務過程中涉及多個法院、監管委員會和政府機構的法律、法規和税務訴訟。雖然管理層無法確切預測此類訴訟的結果,但管理層不認為這些問題的最終解決將對Entergy的運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。除非在Form 10-K或本報告中另有討論,否則我們Entergy在Form 10-K財務報表附註2和本報告中討論了監管程序,並在Form 10-K財務報表附註3和本財務報表附註10中討論了税務程序。
Vidalia購買電力協議
有關Entergy Louisiana的Vidalia購買電力協議的信息,請參閲Form 10-K中的財務報表附註8。
無損壞、停機和NRC審查
有關ANO定子事件的討論、NRC隨後的審查以及更換電力成本的延期,請參閲10-K表格中的財務報表附註8。
乏核燃料訴訟
有關Entergy乏核燃料訴訟的信息,請參閲10-K表格中的財務報表附註8。
2021年1月,美國聯邦索賠法院做出了一項最終判決,金額為#美元。23.1在第二輪圍欄損害案中,100萬人支持Entergy Nuclear Palisades,反對美國能源部。Entergy於2021年2月收到美國財政部的付款。記錄判決的效果是減少了廠房、其他運營和維護費用,以及所得税以外的其他税款。判給的帕利塞茲損害賠償金包括#美元。15.7與以前資本化的成本相關的400萬美元,$7.1700萬美元,與以前記錄為其他運營和維護費用的費用有關,以及#美元0.3與以前記錄為所得税以外的税的成本有關的成本為3.6億美元。在$15.7之前資本化了3.8億美元,Entergy記錄了$9.180萬美元,作為對之前記錄的折舊費用的減少。
核保險
有關Entergy核電站的核責任和財產保險的信息,請參閲表格10-K中的財務報表附註8。
非核財產保險
有關Entergy的非核心財產保險計劃的信息,請參閲10-K表格中的財務報表附註8。
與僱傭和勞工有關的訴訟程序
有關Entergy的僱傭和與勞工相關的訴訟程序的信息,請參見Form 10-K中的財務報表附註8。
石棉訴訟 (Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy New Orleans和Entergy Texas)
有關石棉訴訟的信息,請參閲表格10-K中的財務報表附註8。
與海灣有關的大協定
有關大海灣相關協定的信息,請參閲表格10-K中的財務報表附註8。
注2.利率和監管事宜 (Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
監管資產和監管負債
有關Entergy和註冊子公司資產負債表中公用事業業務的監管資產和監管負債的信息,請參閲10-K表格中的財務報表附註2。以下是對該討論的更新。
燃料和購買的電力成本回收
阿肯色州的Entergy
能源成本回收騎手
2021年3月,阿肯色州Entergy提交了根據能源成本回收附加條款重新確定其能源成本率的年度報告,反映出能源成本率從1美元下降到1美元。0.01052每千瓦時至$0.00959每千瓦時。重新確定的費率計算還包括一項調整,以計入2021年2月冬季風暴造成的部分燃料成本增加。通過關税的正常運行,重新確定的費率在2021年4月的第一個計費週期生效。
路易斯安那州的Entergy
2021年2月,路易斯安那州Entergy發生了與2021年2月冬季風暴相關的異常燃料成本。 為了減輕這些成本對客户賬單的影響,路易斯安那州Entergy在2021年3月要求和LPSC批准推遲和收回#美元。166從2021年4月開始,在5個月內增加燃料成本1.8億美元。增加的燃料費用仍需通過燃料調整條款機制審查回收的合理性和資格。在2021年4月的會議上,LPSC授權其工作人員審查所有LPSC管轄的公用事業公司2021年2月發生的燃料成本的審慎程度。
2021年3月,LPSC工作人員提供了對路易斯安那州Entergy Louisiana從2018年1月到2020年12月期間購買天然氣調整條款文件的審計通知。 審計包括對路易斯安那州Entergy Louisiana在此期間購買的汽油調整條款收取的費用的合理性進行審查。 沒有提交任何審計報告。
德克薩斯州的Entergy
2021年2月,Entergy Texas提交了一份申請,要求對累計超額回收約$的燃油進行退款75這主要歸因於德克薩斯州Entergy從MISO收到的與颶風勞拉有關的和解協議。Entergy Texas計劃在2021年3月至8月期間發放退款。2021年2月22日,Entergy Texas提交了一項動議,要求減弱其燃料退款程序,以評估2021年2月的冬季風暴如何影響Entergy Texas的燃料過度回收狀況。2021年3月,Entergy Texas撤回了實施燃油退款的申請。Entergy Texas正在繼續評估其燃料餘額,並將根據PUCT規則的要求提交隨後的退款或附加費申請。
零售價訴訟程序
有關涉及公用事業運營公司的零售費率訴訟的信息,請參閲表格10-K中的財務報表附註2。以下是對該討論的更新。
提交給APSC的文件(阿肯色州Entergy)
零售價
2020公式費率計劃備案
正如表格10-K中所討論的,2020年12月,阿肯色州Entergy提交了一份請願書,要求重審APSC在2020年公式費率計劃程序中關於2019年淨值調整的決定,2021年1月,APSC批准進一步考慮Entergy Arkansas的請願書。根據到目前為止的訴訟進展,2020年12月,阿肯色州Entergy記錄了1美元的監管責任43.52000萬美元,以反映2019年的淨值調整,這包括在APSC 2020年12月的訂單中,該訂單將於2021年退還給客户。阿肯色州Entergy還要求將公式費率計劃車手的第二個五年任期延長。2021年3月,阿肯色州州長簽署HB1662使之成為法律(第404號法案)。第404號法案澄清了2015年頒佈的原始公式利率計劃立法的一些方面,包括關於延長公式利率計劃、淨額計算調整的方法以及債務和股權水平;它還重申了原始公式利率計劃立法對客户的保護,包括對年度公式利率計劃利率變化的上限。根據第404號法案,阿肯色州Entergy的公式費率計劃騎手被延長了第二個五年任期。阿肯色州Entergy於2021年4月在其公式費率計劃摘要中提交了合規關税,以實施404法案的淨值條款,該法案反映了所需公式費率計劃乘客收入的淨變化為$。39.82000萬美元,從2021年5月的第一個計費週期起生效。2021年4月,APSC發佈了一項命令,批准了合規關税,並承認了公式費率計劃的延期。同樣在2021年4月,阿肯色州Entergy申請批准修改包含404號法案條款的公式費率計劃關税,APSC於2021年4月批准了關税修改。鑑於APSC總工作人員支持APSC加快批准這些申請,阿肯色州Entergy支持對404法案的修正案,以實現從9.75%至9.65%申請延長任期的年份;該修正案於2021年4月由阿肯色州州長簽署,現在是第894號法案。根據APSC於2021年4月發佈的命令,阿肯色州Entergy在2021年第一季度逆轉了2019年淨額調整的剩餘監管責任。
新冠肺炎訂餐
有關針對新冠肺炎大流行發佈的亞太安全委員會命令的討論,請參見表格10-K。2021年3月,APSC發佈命令,確認解除2021年5月生效的服務中斷暫停。截至2021年3月31日,阿肯色州Entergy記錄的監管資產為11.4美元用於與新冠肺炎大流行相關的費用。
提交給LPSC的文件(路易斯安那州Entergy)
零售價-電費
2017公式費率計劃備案
正如在Form 10-K中討論的那樣,2019年5月,路易斯安那州Entergy提交了2017年公式費率計劃評估報告的更新,其中包括估計的第一年收入要求為$109.5與J·韋恩·倫納德發電站(前身為聖查爾斯發電站)相關的600萬美元。2021年2月,LPSC的工作人員提交了證詞,證明建造J·韋恩·倫納德發電廠的幾乎所有成本都是謹慎發生的,有資格從客户那裏收回。 LPSC sTAFF進一步建議LPSC考慮監測剩餘的#美元3.1在最終費用超過估計數額的情況下,估計為完成項目而發生的費用為1000萬美元。 和解談判正在進行中.
申請延長和修改公式費率計劃
正如在表格10-K中討論的那樣,2020年5月,路易斯安那州Entergy向LPSC提交了申請,要求授權延長其公式費率計劃。雙方於2021年4月就路易斯安那州Entergy提出的FRP延期達成和解。路易斯安那州Entergy和LPSC工作人員提交了一項聯合動議,要求LPSC在2021年5月的LPSC會議上考慮並批准這項無爭議的和解協議。和解的主要條款包括:三年期限(2020、2021年和2022年測試年),涵蓋2021年9月至2024年8月的税率有效期;a9.50%的股本回報率,上下50個基點的死區較小(9.0%-10.0%);如果收入在死區之外,則取消分享;a$632020測試年度費率增加100萬美元(不包括車手);繼續現有車手(變速箱、額外容量等);增加分銷恢復機制,允許金額為$225每年超過基線水平的分銷投資100萬美元,以收回美元兑美元;修改税收機制,以便在聯邦企業所得税税率從21%;累計税率上調限額為$702021年和2022年測試年度的1000萬美元(不包括車手);以及最高可推遲$72021年和2022年,每年用於路外危險樹植被管理的支出為1.6億美元。
新冠肺炎訂餐
正如表格10-K中所討論的那樣,2020年4月,倫敦電力供應委員會發布了一項命令,授權公用事業公司將因暫停連接和收取與新冠肺炎大流行相關的電力供應委員會命令徵收的滯納金而產生的費用記錄為監管資產。此外,公用事業公司未來可尋求追回因遵守LPSC的新冠肺炎命令而招致的損失和費用,但須經LPSC審查和批准。暫停滯納金和不繳費斷線,延長至2020年7月16日後的第一個計費週期。 2021年1月,路易斯安那州Entergy恢復了與所有客户類別的客户的斷開連接,這些客户的逾期餘額尚未做出付款安排。尋求收回監管資產的公用事業公司必須正式向LPSC提出申請,確定尋求追回的直接和間接成本。任何這樣的請求都要經過LPSC的審查和批准。截至2021年3月31日,路易斯安那州Entergy記錄的監管資產為47.8美元用於與新冠肺炎大流行相關的費用。
提交給MPSC(密西西比州企業)的文件
2021年公式費率計劃備案
2021年3月,密西西比州Entergy提交了2021年測試年度申報和2020年回顧申報,顯示密西西比州Entergy Mississippi歷史2020日曆年的盈利回報低於公式費率計劃帶寬,2021年日曆年的預計盈利回報率低於公式費率計劃帶寬。2020考試年度申報文件顯示,95.4有必要提高100萬的利率,以將Entergy Mississippi的普通股權益賺取回報率重置到指定的調整點6.69利率基數回報率為%,
在公式費率計劃帶寬內。然而,公式費率計劃收入的變化上限為4零售收入的%,這相當於收入變化了$44.32000萬。2021年評估報告還包括#美元。3.9需求側管理成本1.8億美元,MPSC批准將回收從能效指標重新調整為公式費率計劃。這些費用不受4%上限,並導致公式費率計劃收入的總更改為$48.22000萬。2020年的回顧文件將2020年的實際結果與批准的基準利率回報率基數進行了比較,並反映了對美元的需求16.8公式費率計劃收入中期增加2.5億美元。此外,2020年的回顧申報包括喬克託發電站的臨時產能調整,這將回顧中期費率調整增加了$。1.72000萬。 T中期税率調整總額為$18.52000萬。 根據公式費率計劃的規定,密西西比州Entergy實施了一項$22.1900萬中期利率上調,反映上限相當於22020年零售收入的%,自2021年4月的計費週期起生效,可退款,等待MPSC的最終訂單。$3.9需求側管理成本為1.3億美元,喬克託發電站實際成本為$1.71000萬美元,不受22020年零售收入的上限,包括在2021年4月的税率調整中。最終訂單預計在2021年第二季度,最終費率包括超過22020年零售收入的上限,從2021年7月起生效。
新冠肺炎訂餐
正如在Form 10-K中討論的那樣,2020年4月,MPSC發佈了一項命令,授權公用事業公司推遲與新冠肺炎合規相關的增量成本和費用,並通過審慎產生的增量成本和費用的費率尋求未來的回收。2020年12月,密西西比州Entergy恢復了與商業、工業和政府客户的斷開連接,這些客户的逾期餘額尚未做出付款安排。2021年1月,密西西比州Entergy恢復了對逾期餘額尚未做出付款安排的住宅客户的斷開服務。截至2021年3月31日,密西西比州Entergy記錄的監管資產為16.3美元用於與新冠肺炎大流行相關的費用。
向市議會提交的文件(新奧爾良的Entergy)
新冠肺炎訂餐
正如在表格10-K中所討論的,市議會在2020年6月設立了市議會關懷計劃,並指示新奧爾良Entergy使用大約$7從Entergy Arkansas Opportunity Sales FERC Procedure收到的100萬退款,目前處於第三方託管狀態,約為$151億美元的非證券化風暴儲備為這一計劃提供資金,該計劃旨在為在新冠肺炎大流行期間失業的客户提供臨時賬單救濟。該計劃於2020年7月1日生效,並向符合條件的住宅客户提供$100每月,最多四個月,最多$400在住宅客户賬單積分中。截至2021年3月31日,該計劃已到期,積分為$4.3根據市議會關懷計劃,已有100萬美元應用於客户賬單。
此外,正如在表格10-K中討論的那樣,2021年2月,市議會通過了一項決議,暫停住宅客户因未支付水電費而斷開連接,並暫停評估和積累對逾期餘額的住宅客户的滯納金,直至2021年5月15日。截至2021年3月31日,Entergy New Orleans記錄的監管資產為14.8美元用於與新冠肺炎大流行相關的費用。
提交給PUCT和德克薩斯州城市的文件(Entergy Texas)
分銷成本回收係數(DCRF)附加要素
正如在表格10-K中討論的那樣,2020年10月,Entergy Texas向PUCT提交了修改其DCRF騎手的請求。擬議中的騎手旨在從Entergy Texas的零售客户那裏收取大約$26.3每年2000萬美元,或$6.8比Entergy Texas目前有效的年收入增加2.5億美元
DCRF車手基於其在2020年1月1日至2020年8月31日期間投資於分銷的資本。2021年2月,州行政聽證辦公室的行政法法官批准了德克薩斯州Entergy公司同意的臨時税率動議,該動議於2021年3月生效。2021年3月,雙方提交了一份無異議的和解協議,建議允許Entergy Texas收取其要求的全部DCRF收入要求,並解決訴訟中的所有問題。此案已發回PUCT,以便在未來的公開會議上審議最終命令。
傳輸成本回收係數(TCRF)附加指標
正如在表格10-K中討論的那樣,2020年10月,Entergy Texas向PUCT提交了修改其TCRF騎手的請求。擬議中的騎手旨在從Entergy Texas的零售客户那裏收取大約$51每年2000萬美元,或$31.6根據2019年7月1日至2020年8月31日期間在變速器上投資的資本,Entergy Texas目前有效的TCRF車手以外的年收入增加了2.5億美元。程序時間表已經確定,聽證會定於2021年3月舉行。2021年2月,德克薩斯州Entergy提交了一項同意減少程序時間表的動議,指出各方原則上已達成和解,行政法法官批准了這項動議。2021年3月,雙方提交了一份無異議的和解協議,建議允許Entergy Texas以臨時費率收取其要求的全部TCRF收入,從2021年3月起生效,並解決訴訟中的所有問題。2021年3月,行政法法官批准了臨時税率動議,接納了證據,並將此案發回PUCT,供其在未來的公開會議上審議最終命令。
新冠肺炎訂餐
如表格10-K中所述,2020年3月,國家公用事業公司授權電力公司將因新冠肺炎大流行的影響而產生的費用記錄為監管資產。在未來的訴訟中,PUCT將考慮每個公用事業公司要求收回這些監管資產是否合理和必要,適當的收回期限,以及由此產生的任何賬面成本。2020年3月,PUCT下令暫停所有客户類別的不付款斷線,但在2020年4月,修改了斷線禁令,僅適用於住宅客户。PUCT允許暫停於2020年6月13日到期,但在2020年7月17日,PUCT重新確立了住宅客户的斷線禁令,直至2020年8月31日。2021年1月,Entergy Texas恢復了對逾期餘額尚未做出付款安排的客户的斷開。截至2021年3月31日,Entergy Texas記錄的監管資產為10.7美元用於與新冠肺炎大流行相關的費用。
發電成本回收騎手
正如在Form 10-K中討論的那樣,2020年10月,Entergy Texas提交了一份申請,要求建立發電成本回收騎手,初始年收入要求約為$912000萬美元開始收回其在蒙哥馬利縣發電站的資本投資回報,直至2020年8月31日。2020年12月,Entergy Texas提交了一份無人反對的和解協議,支持一項發電成本回收騎手,年收入要求約為$862000萬。2021年1月14日,PUCT臨時批准了發電成本回收附加費結算率,並取消了這一程序。2021年3月,Entergy Texas申請更新其發電成本回收附加條款,以包括2020年8月31日之後對蒙哥馬利縣發電廠的投資。2021年4月,行政法法院發佈了一項命令,不減弱訴訟程序,以考慮Entergy Texas的更新申請,並建立一個程序時間表,如果Entergy Texas的申請沒有遭到訴訟各方的反對,該程序時間表將導致Entergy Texas的申請在2021年6月獲得行政批准。
2020年12月,Entergy Texas還提交了一份申請,要求修改其發電成本回收騎手,以反映其對哈丁縣峯值設施(Hardin County Peking Facility)的收購,該設施預計將於2021年6月完成。申請中提出的初始發電成本回收附加率與Entergy Texas上一代成本回收附加率程序中確定的發電成本回收附加率沒有變化。一旦Entergy Texas收購了Hardin縣峯值設施,它對該設施的投資將反映在提交給Entergy Texas的最新申請中,該申請將在收購完成後60天內提交。
Entergy Arkansas Opportunity銷售進展
正如表格10-K中所討論的,2019年5月,阿肯色州Entergy向APSC提交了申請和支持證詞,要求批准特別附加費,以從零售客户那裏收回向其他公用事業運營公司支付機會銷售款項的成本,APSC於2020年7月發佈了一項裁決,認定Entergy Arkansas的申請不符合公眾利益。2020年9月,阿肯色州Entergy向美國阿肯色州東區地區法院提起訴訟,質疑APSC拒絕Entergy Arkansas要求收回這些款項成本的命令。法院於2021年2月就預審會議報告中涉及的問題舉行了聽證會,雙方正在等待法院的進一步指示。
對系統能源的投訴
股權回報率與資本結構投訴
如表格10-K所述,2020年5月,聯邦能源調查委員會發布了關於重新審理第569號意見的命令(第569-A號意見)。2020年6月,進一步修訂了系統能源程序中的程序時間表,以使締約方能夠處理第569-A號意見。雙方和FERC審判人員於2020年8月提交了最後一輪證詞。FERC ALJ的聽證會於2020年9月下旬至10月初舉行,聽證會後簡報於2020年11月和12月舉行。
2021年3月,FERC ALJ發佈了一項初步裁決。關於系統能源的授權股本回報率,行政法法院認定,現有的股本回報率為10.945%不再是公正和合理的,根據第569-A號意見方法的適用,重置核定股本回報率應為9.32%。ALJ進一步確定,System Energy應根據當前股本回報率與重置授權股本回報率之間的差額,在15個月的退款期(2017年1月至2018年4月)內支付退款。ALJ決定,2018年4月關於授權股本回報率的投訴應被駁回,第二個15個月退款期的退款不應到期。關於系統能源的資本結構,行政法法院認定系統能源的實際股權比例過高,公正合理的股權比例是48.15%股本,基於用於評估第二個投訴的股本回報率的代理組的平均股本比率。ALJ進一步確定,System Energy應根據實際股本比率與實際股本比率之間的差額,在15個月的退款期(2018年9月至2019年12月)內支付退款。48.15%股權比率。如果維持行政法法院的初步裁決,這一訴訟的估計退款約為#美元。592000萬美元,其中包括截至2021年3月31日的利息,估計由此導致的年減幅將是大致的Ly$462000萬。在FERC做出最終決定之前,預計退款將繼續計息。根據到目前為止的程序進程,系統能源公司已記錄了#美元的撥備。362000萬美元,包括利息,截至2021年3月31日。
ALJ的初步裁決是FERC訴訟過程中的臨時步驟,並且ALJ在初始判決中做出的決定不控制FERC。2021年4月,System Energy提交了關於例外情況的簡報,其中對初步裁決在股本回報率和資本結構問題上的調查結果提出了質疑。同樣在2021年4月,LPSC、APSC、MPSC、市議會和FERC審判人員提交了關於例外的簡報。反對例外的回覆簡報將於2021年5月到期。可能需要的退款,如果有的話,只有在FERC發佈命令審查最初的決定後才會到期。
大海灣售後回租續簽投訴及税位不確定税率基數問題
正如在Form 10-K中所討論的,2018年5月,LPSC對System Energy and Entergy Services提出申訴,該投訴與System Energy續簽最初於1988年12月簽訂的一項售後回租交易有關,該交易11.5在大海灣1號機組的不可分割權益。2019年11月在FERC ALJ之前舉行了聽證會。2020年4月,ALJ發佈了初步裁決。除其他事項外,ALJ認定退款應在三個主要問題上到期。首先,關於租約續約金,行政法法院認定,
System Energy正在通過續租付款收回不公平的收購溢價,System Energy通過費率從客户那裏收回的費用應限制在基於租賃資產剩餘賬面淨值的服務成本,約為$70百萬美元。行政法法院發現,這個問題的補救辦法應該是退還租賃費(約#美元)。17.2自2015年7月以來,租賃資產的年利率為600萬歐元(自2015年7月以來),利息按聯邦能源管制中心季度利率確定,租賃資產的賬面淨值加在服務成本中將抵消這一利息。ALJ沒有計算作為這一補救措施的預期退款的價值。此外,系統能源公司將不再以預期的費率收回租賃付款。第二,關於與不確定的税收狀況相關的負債,行政法法院認定這些負債是累積的遞延所得税,該系統能源公司的費率基數本應為這些負債降低。如果ALJ的初步決定得到維持,預計到2021年3月31日,這一問題的退款約為$4221000萬美元,外加利息,約為$115到2021年3月31日,2000萬美元。ALJ還發現,系統能源應該包括與不確定的税收狀況相關的負債,作為未來的税率基數下調。第三,關於折舊費用調整,行政法法院發現,System Energy應追溯和前瞻性地糾正重新開票中的錯誤,但不應允許System Energy從此類更正產生的任何提高利率基數的追溯回報中收回利息。如果在這個問題上的初步決定得到確認,系統能源公司估計退款約為#美元。192000萬美元,其中包括截至2021年3月31日的利息。
ALJ的初步裁決是FERC訴訟過程中的臨時步驟,ALJ在初步裁決中做出的裁決不控制FERC。 行政法法院在最初的裁決中承認,這些都是FERC給人的第一印象問題。 此案正等待聯邦司法審查委員會(FERC)審理,該委員會將對案件進行審查,並就訴訟程序發佈命令,FERC可以接受、拒絕或修改ALJ的全部或部分初始裁決。 可能需要的退款,如果有的話,只有在FERC發佈命令審查最初的決定後才會到期。
同樣,正如在Form 10-K中討論的那樣,2020年11月,美國國税局(IRS)發佈了2014/2015納税年度的税務局報告(RAR),並於2020年12月由Entergy執行。RAR包含了對系統能源公司不確定的核退役税收狀況的調整。作為RAR的結果,系統能源公司於2020年12月提交了對其新的聯邦電力法案第205條文件的修正案,以建立因退役不確定税收狀況而產生的累積遞延所得税的持續税率基數抵免,並抵免因退役不確定税收狀況的成功部分而產生的超額累積遞延所得税。修正案都建議將RAR納入其中,作為對申請的支持。2020年12月,LPSC、APSC和市議會對這些修正案提出了抗議,重申了他們之前對這些申請的反對意見。2021年2月,FERC發佈了一項命令,接受System Energy的聯邦電力法案(Federal Power Act)第205條需要退款的申請,安排聽證,並擱置聽證。
2020年12月,系統能源公司提交了一份新的聯邦電力法案第205條申請,向客户提供一次性的歷史信用額度為$25.2如果美國國税局(IRS)的決定在2016年公佈,退役的不確定税收狀況將產生累計遞延所得税300萬美元。2021年1月,LPSC、APSC、MPSC和市議會對這一申請提出了抗議。2021年2月,FERC發佈了一項命令,接受系統能源公司(System Energy)的聯邦電力法案(Federal Power Act)第205條申請退款,安排聽證會,並擱置聽證會。這筆一次性信貸是在2021年第一季度發放的。
LPSC授權附加投訴
如表格10-K所述,2020年5月,LPSC授權其工作人員向FERC提出額外投訴,涉及System Energy根據單位電力銷售協議向路易斯安那州Entergy供應的Grand Bay能源和容量的費率,第一宗額外投訴是由LPSC、APSC、MPSC和市議會於2020年9月提出的。2021年3月,LPSC、APSC和市議會向FERC提出了針對System Energy、Entergy Services、Entergy Operations和Entergy Corporation的第二起額外投訴。第二項投訴包含兩項主要指控。首先,它聲稱,根據工廠的產能係數和所謂的安全性能,系統能源和其他
受訪者在2016-2020年期間輕率地運營了大灣灣,該公司要求至少退款$360據稱的替代能源成本為1.6億美元,此外還有其他成本,包括那些只有在進一步調查後才能確定的成本。其次,它聲稱,2012年大海灣延長供電設施的業績和/或管理是輕率的,它要求退還2012年擴建電力設施的所有費用,這些費用被確定為由於項目規劃或管理不當而造成的。除了要求退款外,起訴書還要求FERC修改單位電力銷售協議,規定只有在滿足某些業績指標的情況下才能收回全部成本,並要求預先授權超過#美元的資本改善項目。125在相關成本可能以費率形式轉嫁給客户之前,已有70萬美元。2021年4月,System Energy和其他受訪者提交了駁回和迴應投訴的動議。System Energy要求FERC駁回訴狀中的索賠。關於與運營有關的索賠,System Energy辯稱,投訴不符合其法律責任,除其他原因外,它沒有指控任何具體的輕率行為。關於關於UPRATE的索賠,System Energy辯稱,申訴失敗的原因之一是,申訴人自身的行為使他們無法對UPRATE的審慎提出嚴重質疑。System Energy還要求FERC駁回申訴的其他內容,包括對單位電力銷售協議的擬議修改,因為這些修改是沒有根據的。
向零售監管機構提交的風暴成本回收文件
路易斯安那州的Entergy
颶風勞拉、颶風三角洲、颶風澤塔和冬季風暴烏裏
2020年8月和10月,颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔對路易斯安那州Entergy的部分服務區造成了重大破壞。暴風雨導致了大範圍的停電,配電和輸電基礎設施遭到嚴重破壞,停電期間銷售額也出現了損失。此外,由於颶風勞拉(Laura)對受影響地區的電網基礎設施造成了廣泛破壞,大部分基礎輸電系統需要幾乎完全重建。
2020年10月,路易斯安那州Entergy向LPSC提交了一份申請,尋求批准某些費率制定調整,以促進發行較短期債券,為與颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔相關的恢復成本提供臨時融資。隨後,路易斯安那州Entergy和LPSC工作人員提交了一項聯合動議,尋求批准從Entergy Louisiana的資本結構和用於制定差餉的債務成本率的推導中剔除,包括建築期間使用的資金撥備,最高可達#美元的短期債務。1.1路易斯安那州Entergy發行了20億美元,用於臨時支付與颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔相關的成本。2020年11月,LPSC發佈了一項命令,批准了這項聯合動議,路易斯安那州Entergy發佈了$1.130億美元0.622023年11月到期的%系列抵押貸款債券。同樣在2020年11月,路易斯安那州Entergy吸引了257從其資助的風暴儲備中拿出2.5億美元。
2021年2月,兩場冬季風暴(統稱為冬季風暴URI)給路易斯安那州帶來了冰凍的雨冰。冰層堆積使樹木、四肢和電線下陷或倒塌,導致路易斯安那州Entergy的輸電和配電系統受損。冰層的額外重量導致樹木和四肢落入電線和其他電氣設備中。當冰融化時,它影響了植被和電力設備,導致了更多的停電。如上所述,在“燃料和購買的電力回收在2021年4月至2021年8月的五個月期間,路易斯安那州Entergy正在收回與冬季風暴URI相關的增量燃料成本。
2021年4月,路易斯安那州Entergy向LPSC提交了關於颶風勞拉、颶風三角洲、颶風澤塔和冬季風暴URI恢復成本的申請。修復和/或更換被風暴損壞的路易斯安那州Entergy電力設施的總修復費用目前估計約為#美元。2.05200億美元,其中包括約15億美元1.741,000億美元的資本成本和約5,000億美元310700萬美元的非資本成本。包括到2022年1月的運輸成本,路易斯安那州Entergy正在尋求LPSC的裁決,即$2.10100億美元是謹慎發生的,因此有資格從客户那裏收回。此外,路易斯安那州Entergy正在請求LPSC決定重新建立風暴代管
賬户轉至先前核準的金額#美元。2901000萬是合適的。路易斯安那州Entergy打算就可收回的風暴恢復費用的融資和回收提出請求,以補充這一申請。
娛樂類新奧爾良
颶風澤塔
2020年10月,颶風澤塔(Zeta)對新奧爾良Entergy的服務區造成了重大破壞。這場風暴導致了大範圍的停電,配電和輸電基礎設施遭到嚴重破壞,停電期間銷售額也出現了損失。修復和/或更換因澤塔颶風而受損的新奧爾良Entergy電力設施的總修復費用目前估計約為#美元。362000萬美元,其中包括大約800萬美元282000萬美元的資本成本和大約300萬美元8700萬美元的非資本成本。2021年3月,Entergy New Orleans提取了$44從其資助的風暴儲備中拿出2.5億美元。Entergy New Orleans預計將在2021年5月啟動風暴成本回收程序。
德克薩斯州的Entergy
颶風勞拉、颶風三角洲和冬季風暴烏裏
2020年8月和2020年10月,颶風勞拉和颶風三角洲對德克薩斯州Entergy的服務區造成了廣泛的破壞。2021年2月,冬季風暴URI也對Entergy Texas的服務區造成了破壞。暴風雨導致了大範圍的停電,主要是對配電和輸電基礎設施的重大破壞,並在停電期間造成了銷售損失。2021年4月,Entergy Texas向PUCT提交了一份申請,要求確定其與颶風勞拉、颶風三角洲和冬季風暴URI相關的系統恢復成本約為$2502000萬美元,其中包括大約800萬美元2002000萬美元的資本成本和大約300萬美元501.2億美元的非資本成本是合理和必要的,以使Entergy Texas能夠恢復對其客户的電力服務,以及Entergy Texas的電力公用事業基礎設施。這份申請目前只包括冬季風暴URI費用的一部分。Entergy Texas預計將在2021年晚些時候啟動一項程序,將PUCT批准的成本證券化。
注3.交易記錄。股權投資(Entergy Corporation和Entergy Louisiana)
普通股
每股收益
下表列出了包括在綜合收益表中的Entergy公司的基本每股收益和稀釋後每股收益計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位為百萬,每股數據除外) |
| 收入 | | 股票 | | $/股 | | 收入 | | 股票 | | $/股 |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | |
可歸因於Entergy公司的淨收入 | $334.6 | | | 200.5 | | | $1.67 | | | $118.7 | | | 199.8 | | | $0.59 | |
平均稀釋效果: | | | | | | | | | | | |
股票期權 | | | 0.4 | | | (0.01) | | | | | 0.7 | | | — | |
其他股權計劃 | | | 0.2 | | | — | | | | | 0.4 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | $334.6 | | | 201.1 | | | $1.66 | | | $118.7 | | | 200.9 | | | $0.59 | |
由於其反稀釋作用,未包括在已發行稀釋普通股計算中的股票期權數量約為1.0在截至2021年3月31日的三個月內,0.5截至2020年3月31日的三個月為100萬美元。
Entergy的股票期權和其他股權補償計劃在本財務報表附註5和表格10-K財務報表附註12中討論。
宣佈的每股普通股股息為$0.95截至2021年3月31日的三個月和美元0.93截至2020年3月31日的三個月。
庫存股
在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy Corporation發佈了388,330之前回購的普通股的股票,以滿足股票期權的行使、限制性股票的歸屬和其他基於股票的獎勵。在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy Corporation沒有回購任何普通股。
留存收益
2021年4月12日,Entergy公司董事會宣佈普通股股息為#美元。0.95每股,於2021年6月1日支付給截至2021年5月6日的記錄持有人。
綜合收益
累積的其他全面收益(虧損)包括在路易斯安那州Entergy and Entergy資產負債表的權益部分。下表按組成部分列出了截至2021年3月31日的三個月Entergy公司累計其他全面收益(虧損)的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流 模糊限制語 網絡 未實現 得(損) | | 養老金 和 其他 退休後 負債 | | 網 未實現 投資 得(損) | | 總計 累計 其他 全面 收益(虧損) |
| (單位:千) |
期初餘額,2021年1月1日 | $28,719 | | | ($534,576) | | | $56,650 | | | ($449,207) | |
| | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 1,482 | | | — | | | (45,301) | | | (43,819) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | (31,062) | | | 22,967 | | | 614 | | | (7,481) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | (29,580) | | | 22,967 | | | (44,687) | | | (51,300) | |
| | | | | | | |
期末餘額,2021年3月31日 | ($861) | | | ($511,609) | | | $11,963 | | | ($500,507) | |
下表按組成部分列出了截至2020年3月31日的三個月Entergy公司累計其他全面收益(虧損)的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流 模糊限制語 網絡 未實現 得(損) | | 養老金 和 其他 退休後 負債 | | 網 未實現 投資 得(損) | | | | 總計 累計 其他 全面 收益(虧損) |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
期初餘額,2020年1月1日 | $84,206 | | | ($557,072) | | | $25,946 | | | | | ($446,920) | |
| | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 52,846 | | | 34,349 | | | 17,713 | | | | | 104,908 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | (74,556) | | | 19,550 | | | (1,969) | | | | | (56,975) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | (21,710) | | | 53,899 | | | 15,744 | | | | | 47,933 | |
| | | | | | | | | |
期末餘額,2020年3月31日 | $62,496 | | | ($503,173) | | | $41,690 | | | | | ($398,987) | |
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月路易斯安那州Entergy公司累計其他全面收益(虧損)的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休金及其他 退休後負債 |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
期初餘額,1月1日, | | $4,327 | | | $4,562 | |
| | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | 10,050 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | | (407) | | | (583) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | (407) | | | 9,467 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
期末餘額,3月31日, | | $3,920 | | | $14,029 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,從累計其他全面收入(虧損)(AOCI)中重新分類為Entergy收入的總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金額重新分類 來自AOCI | | 損益表位置 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (單位:千) | | |
現金流對衝未實現淨收益(虧損) | | | | | |
中國電力公司簽訂合同 | $39,367 | | | $94,423 | | | 有競爭力的業務運營收入 |
**利率掉期交易 | (48) | | | (48) | | | 其他-網 |
現金流套期保值已實現損益合計 | 39,319 | | | 94,375 | | | |
所得税 | (8,257) | | | (19,819) | | | 所得税 |
現金流套期保值已實現損益合計(税後淨額) | $31,062 | | | $74,556 | | | |
| | | | | |
養老金和其他退休後負債 | | | | | |
**服務前信貸攤銷 | $5,248 | | | $3,719 | | | (a) |
**攤銷虧損 | (34,529) | | | (27,318) | | | (a) |
| | | | | |
| | | | | |
全攤銷 | (29,281) | | | (23,599) | | | |
所得税 | 6,314 | | | 4,049 | | | 所得税 |
攤銷總額(税後淨額) | ($22,967) | | | ($19,550) | | | |
| | | | | |
未實現投資淨收益(虧損) | | | | | |
已實現損益 | ($972) | | | $3,116 | | | 利息和投資收入 |
所得税 | 358 | | | (1,147) | | | 所得税 |
已實現投資收益(虧損)合計(税後淨額) | ($614) | | | $1,969 | | | |
| | | | | |
期間的重新分類合計(扣除税金) | $7,481 | | | $56,975 | | | |
(a)這些累積的其他全面收益(虧損)部分計入了定期養老金淨額和其他退休後成本的計算中。有關詳細信息,請參閲本財務報表附註6
細節。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,路易斯安那州Entergy公司從累計其他全面收入(虧損)(AOCI)中重新分類為收入的總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 金額重新分類 來自AOCI | | 損益表位置 |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位:千) | | |
養老金和其他退休後負債 | | | | | | |
**服務前信貸攤銷 | | $1,230 | | | $1,089 | | | (a) |
**攤銷虧損 | | (679) | | | (301) | | | (a) |
| | | | | | |
全攤銷 | | 551 | | | 788 | | | |
所得税 | | (144) | | | (205) | | | 所得税 |
攤銷總額(税後淨額) | | 407 | | | 583 | | | |
| | | | | | |
期間的重新分類合計(扣除税金) | | $407 | | | $583 | | | |
(a)這些累積的其他全面收益(虧損)部分計入了定期養老金淨額和其他退休後成本的計算中。有關更多細節,請參閲本財務報表附註6。
注4.包括循環信貸安排、信用額度、短期借款和長期債務 (Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
Entergy Corporation有一項信貸安排,借款能力為#美元。3.510億美元,將於2024年9月到期。該安排包括對簽發信用證的預先承諾,信用證金額為1美元。20信貸安排總借款能力的百萬美元。目前承諾費是0.225未提取承諾額的%。信貸安排下的承諾費和貸款利率可以根據Entergy Corporation的優先無擔保債務評級而波動。截至2021年3月31日的三個月的加權平均利率為1.63對設施的提取部分執行%。以下是截至2021年3月31日該工具下未償還借款和可用容量的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
容量 | | 借款 | | 書信 信用額度 | | 容量 可用 |
(單位:百萬) |
$3,500 | | $55 | | $6 | | $3,439 |
Entergy Corporation的信貸安排要求Entergy保持定義的綜合負債率為65如果Entergy未能達到此比率,或者Entergy Corporation或註冊子公司(Entergy New Orleans除外)在其他債務上違約,或者處於破產或資不抵債程序中,則可能會加快貸款到期日的速度。(注:如果Entergy Corporation或其中一家註冊子公司(Entergy New Orleans除外)在其他債務上違約,或者處於破產或資不抵債程序中,融資到期日可能會加快。
Entergy Corporation有一項商業票據計劃,董事會批准的計劃最高限額為$2億美元。截至2021年3月31日,Entergy Corporation約有1,028未償還商業票據100萬美元。截至2021年3月31日的三個月加權平均利率為0.34%.
截至2021年3月31日,Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans和Entergy Texas各有可用的信貸安排如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 期滿 日期 | | 數量 設施 | | 利率(A) | | 已支取的金額 自.起 2021年3月31日 | | 信用證 截至 2021年3月31日 |
阿肯色州的Entergy | | 2022年4月 | | $25百萬(B) | | 2.75% | | $— | | $— |
阿肯色州的Entergy | | 2024年9月 | | $150百萬(C) | | 1.21% | | $— | | $— |
路易斯安那州的Entergy | | 2024年9月 | | $350百萬(C) | | 1.21% | | $— | | $— |
密西西比州的Entergy | | 2022年4月 | | $37.5百萬(D) | | 1.58% | | $— | | $— |
密西西比州的Entergy | | 2022年4月 | | $35百萬(D) | | 1.58% | | $— | | $— |
密西西比州的Entergy | | 2022年4月 | | $10百萬(D) | | 1.58% | | $— | | $— |
娛樂類新奧爾良 | | 2021年11月 | | $25百萬(C) | | 1.36% | | $— | | $— |
德克薩斯州的Entergy | | 2024年9月 | | $150百萬(C) | | 1.58% | | $— | | $1.3百萬 |
(a)利率是截至2021年3月31日的估計利率,該利率將適用於該安排下的未償還借款。
(b)根據Entergy Arkansas信貸安排的借款可由Entergy Arkansas選擇的應收賬款的擔保權益擔保。
(c)信貸安排包括以貸款能力的一部分為抵押開立信用證的預先承諾如下:#美元5阿肯色州Entergy公司100萬美元;美元15路易斯安那州Entergy公司100萬美元;美元10新奧爾良娛樂公司(Entergy New Orleans)100萬美元;以及30一百萬給德州娛樂公司。
(d)在Entergy Mississippi信貸安排下的借款可以由Entergy Mississippi選擇的應收賬款的擔保權益來擔保。
信貸安排的承諾費從0.075%至0.225未提取承諾額的%。每項信貸安排都要求登記子公司借款人保持如下定義的債務比率:65所有註冊子公司均遵守本公約。
此外,Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans和Entergy Texas分別簽訂了一個或多個未承諾的備用信用證融資,主要作為提供抵押品的手段,以支持其對MISO的義務。以下為截至2021年3月31日未承諾備用信用證融通情況摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 數量 未提交的設施 | | 信用證手續費 | | MISO信用證 發佈日期為 2021年3月31日(A)(B) |
阿肯色州的Entergy | | $25百萬 | | 0.78% | | $1百萬 |
路易斯安那州的Entergy | | $125百萬 | | 0.78% | | $12.8百萬 |
密西西比州的Entergy | | $65百萬 | | 0.78% | | $1百萬 |
娛樂類新奧爾良 | | $15百萬 | | 1.00% | | $2百萬 |
德克薩斯州的Entergy | | $50百萬 | | 0.70% | | $30.2百萬 |
(a)截至2021年3月31日,以MISO郵寄的信用證涵蓋金融傳輸權風險敞口美元。0.4阿肯色州Entergy的100萬美元0.2路易斯安那州娛樂公司(Entergy Louisiana)100萬美元0.4密西西比州Entergy的100萬美元,以及$0.12000萬美元給Entergy New Orleans。有關財務傳輸權的討論見本財務報表附註8。
(b)截至2021年3月31日,除了美元1密西西比州Entergy有100萬MISO信用證,1在這項安排下,未償還的非味索信用證達1.8億美元。
註冊子公司的短期借款限於FERC授權的金額。根據FERC對Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy的當前授權限額,有效期至2022年7月14日。除了從商業銀行借款外,這些公司還可以從Entergy系統的資金池和其他內部短期借款安排借款。這些資金池和其他內部借款安排是公司間借款安排,旨在減少公用事業子公司對外部短期借款的依賴。從內部和外部短期借款加起來的借款不得超過FERC授權的限額。以下是註冊子公司截至2021年3月31日的FERC授權的短期借款限額和未償還短期借款(內部和外部短期借款合計):
| | | | | | | | | | | |
| 授權 | | 借款 |
| (單位:百萬) |
阿肯色州的Entergy | $250 | | $— |
路易斯安那州的Entergy | $450 | | $— |
密西西比州的Entergy | $175 | | $— |
娛樂類新奧爾良 | $150 | | $25 |
德克薩斯州的Entergy | $200 | | $31 |
系統能量 | $200 | | $— |
可變利息實體(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和System Energy)
有關核燃料公司可變利息實體(VIE)合併的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註17。為了為購買和擁有核燃料提供資金,核燃料公司VIE有信貸安排,四家VIE中有三家有商業票據計劃。以下為截至2021年3月31日的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 期滿 日期 | | 金額 的 設施 | | 加權 平均利息 税率為: *借款(A) | | 金額 截至 2021年3月31日 |
| | | | (百萬美元) |
阿肯色州的Entergy VIE | | 2022年9月 | | $80 | | 1.26% | | $4.8 |
Entergy Louisiana River Bend Vie VIE | | 2022年9月 | | $105 | | 1.24% | | $70.5 |
路易斯安那州沃特福德爭奪戰 | | 2022年9月 | | $105 | | 1.25% | | $73.2 |
系統能耗VIE | | 2022年9月 | | $120 | | 1.23% | | $63.4 |
(a)包括由核燃料公司為Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和System Energy發行的商業票據的信用證費用和銀行預付費(如果有的話)。Entergy Louisiana River Bend的核燃料公司可變利息實體不發行商業票據,而是直接從其銀行信貸安排借款。
信貸安排的承諾費是0.125Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和System Energy VIE未提取承諾額的%。每個信貸安排都要求核燃料的各自承租人(Entergy Arkansas、Entergy Louisiana或Entergy Corporation作為System Energy的擔保人)保持定義為70佔其總資本的%或更少。
截至2021年3月31日,核燃料公司可變利息實體在各自資產負債表上計入債務的應付票據如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 描述 | | 金額 |
阿肯色州的Entergy VIE | | 3.652021年7月到期的%系列L | | $90百萬 |
阿肯色州的Entergy VIE | | 3.172023年12月到期的M系列百分比 | | $40百萬 |
Entergy Louisiana River Bend Vie VIE | | 2.512027年6月到期的系列V百分比 | | $70百萬 |
路易斯安那州沃特福德爭奪戰 | | 3.22%系列I將於2023年12月到期 | | $20百萬 |
系統能耗VIE | | 2.052027年9月到期的百分比系列K | | $90百萬 |
根據監管規定,核燃料公司可變利息實體的信貸安排、商業票據和長期應付票據的利息在燃料費用中列報。
Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和System Energy分別獲得了FERC的融資授權,這些授權將延長至2022年7月14日,由其核燃料公司可變利息實體發行。
債務發行和退休
(Entergy Corporation)
2021年3月,Entergy Corporation發行了$650300萬美元1.902028年6月到期的%系列優先債券和$650300萬美元2.402031年6月到期的%系列優先債券。Entergy Corporation將所得資金用於償還其未償還商業票據的一部分,並用於一般企業用途。
(阿肯色州的Entergy)
2021年3月,阿肯色州Entergy發行了$400百萬美元3.352052年6月到期的%系列抵押債券。阿肯色州Entergy預計將使用或已經使用所得資金,連同其他資金,為購買Searcy Solar Facility提供部分資金,以償還其美元下未償債務的一部分。150300萬美元的長期循環信貸安排,以償還其美元下的部分未償債務255億美元的短期循環信貸安排,並用於一般企業用途。
(路易斯安那州Entergy)
2021年3月,路易斯安那州Entergy發行了$500百萬美元2.352032年6月到期的%系列抵押債券和$500300萬美元3.102041年6月到期的%系列抵押債券。Entergy Louisiana將所得資金與其他資金一起用於在到期或到期之前償還其$200百萬美元4.802021年5月到期的%系列抵押貸款債券,用於臨時為與颶風勞拉、颶風三角洲、颶風澤塔和2021年2月冬季風暴相關的風暴恢復成本提供資金,並用於一般企業目的。
2021年4月,路易斯安那州Entergy Louisiana安排路易斯安那州地方政府環境設施和社區發展局發行(I)美元16.2300萬美元2.002021A系列污染控制收入債券2030年6月到期的百分比,以及(Ii)$182.480300萬美元2.502021B系列2021B污染控制收入債券2036年4月到期,每一種債券都由路易斯安那州Entergy的一系列單獨的抵押品信託抵押債券證明。2021年4月,部分收益用於退還#美元。83.680此前代表路易斯安那州Entergy發行的未償還污染控制收入債券為1.8億美元。截至2021年4月1日,剩餘的收益以信託形式持有,預計將在2021年6月用於退還#美元。115此前代表路易斯安那州Entergy發行的未償還污染控制收入債券為1.8億美元。
(密西西比州的Entergy)
2021年3月,密西西比州Entergy發行了$200300萬美元3.502051年6月到期的%系列抵押債券。密西西比州Entergy將所得資金與其他資金一起用於償還其三項短期循環信貸安排下的部分未償債務,總承諾額為1美元。82.51000萬美元,並用於一般企業用途。
(德克薩斯州的Entergy)
2021年5月,Entergy Texas贖回了$125300萬美元2.552021年6月到期的%系列抵押貸款債券。
公允價值
截至2021年3月31日,Entergy Corporation和註冊子公司的長期債務賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 長期債務 | | 公允價值 長期債務(A) |
| (單位:千) |
腸胃 | $24,704,475 | | | $25,716,967 | |
阿肯色州的Entergy | $3,958,751 | | | $4,126,514 | |
路易斯安那州的Entergy | $10,059,885 | | | $10,681,713 | |
密西西比州的Entergy | $1,981,429 | | | $2,084,891 | |
娛樂類新奧爾良 | $642,412 | | | $584,475 | |
德克薩斯州的Entergy | $2,465,827 | | | $2,545,973 | |
系統能量 | $768,969 | | | $785,758 | |
(a)在本財務報表附註8所述的公允價值層次中,公允價值被歸類為第2級。
截至2020年12月31日,Entergy Corporation和註冊子公司的長期債務賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 長期債務 | | 公允價值 長期債務(A) |
| (單位:千) |
腸胃 | $22,369,776 | | | $24,813,818 | |
阿肯色州的Entergy | $3,967,507 | | | $4,355,632 | |
路易斯安那州的Entergy | $9,027,451 | | | $10,258,294 | |
密西西比州的Entergy | $1,780,577 | | | $2,021,432 | |
娛樂類新奧爾良 | $642,233 | | | $620,634 | |
德克薩斯州的Entergy | $2,493,708 | | | $2,765,193 | |
系統能量 | $805,274 | | | $840,540 | |
(a)在本財務報表附註8所述的公允價值層次中,公允價值被歸類為第2級。
注5.報告。基於股票的薪酬(Entergy Corporation)
Entergy授予股票和基於股票的獎勵,這在財務報表的附註12中以10-K表格進行了更詳細的描述。Entergy計劃下的獎勵通常授予三年.
股票期權
Entergy在以下項目上被授予選擇權508,7042019年第一季度根據2019年綜合激勵計劃發行的普通股,公允價值為$12.27每個期權。截至2021年3月31日,有期權可供選擇2,890,582已發行普通股,加權平均行權價為$90.75*未償還股票期權的內在價值(對淨收入沒有影響)按授予的股票期權的加權平均行權價與Entergy Corporation截至2021年3月31日的普通股價格之間的正差額計算。截至2021年3月31日,未償還股票期權的總內在價值為美元。41.6百萬美元。
下表包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的未償還股票期權的財務信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
計入Entergy淨收入的薪酬費用 | $1.0 | | | $1.0 | |
在Entergy的淨收入中確認的税收優惠 | $0.3 | | | $0.3 | |
作為固定資產、材料和用品一部分資本化的補償成本 | $0.4 | | | $0.4 | |
其他股權獎
2021年1月,董事會批准並批准Entergy392,382限制性股票獎勵和203,9832019年綜合激勵計劃下的長期激勵獎勵。限制性股票獎勵於2021年1月28日生效,價值美元。95.87每股,這是Entergy普通股在當日的收盤價。限制性股票的所有股票與其他普通股擁有相同的股息和投票權,在歸屬時被視為Entergy的已發行和流通股,並在三年歸屬期間按比例支出。限制性股票獎勵和應計股息的三分之一將在授予日的每個週年紀念日授予。
此外,長期獎勵還以業績單位的形式授予,該業績單位代表三年業績期末的一股Entergy Corporation普通股的價值,並以此結算,加上業績期間根據所賺取的業績單位數量應計的紅利。為了強調強勁的現金產生對其業務長期健康的重要性,Entergy Corporation將用2021-2023年業績期間的信用指標-調整後的運營資金/債務比率-取代累計調整後的每股收益指標。績效將根據以下因素進行衡量八十相對總股東回報率的百分比和二十信用衡量的百分比。績效單位是在2021年1月28日和八十百分比的價值為$110.74每股收益取決於各種因素,主要是市場狀況;以及二十百分比的價值為$95.87每股,即Entergy公司普通股在當日的收盤價。業績單位擁有與Entergy公司普通股相同的紅利權利,在歸屬時被視為Entergy公司的已發行和流通股。業績單位在三年歸屬期間按比例列支,基於累計調整後每股收益的獎勵部分的補償成本將根據最終歸屬的單位數量進行調整。有關長期績效單位計劃的説明,請參閲表格10-K中的財務報表附註12。
下表包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月其他未償還股權獎勵的財務信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
計入Entergy淨收入的薪酬費用 | $10.8 | | | $9.4 | |
在Entergy的淨收入中確認的税收優惠 | $2.7 | | | $2.4 | |
作為固定資產、材料和用品一部分資本化的補償成本 | $4.0 | | | $3.4 | |
注6:30。退休和其他退休後福利(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
合格養老金淨成本的構成
Entergy在2021年和2020年第一季度的合格養老金成本(包括資本化金額)包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
服務成本-在此期間賺取的收益 | $45,241 | | | $40,379 | |
預計福利義務的利息成本 | 46,099 | | | 60,799 | |
預期資產回報率 | (105,713) | | | (103,565) | |
| | | |
淨虧損攤銷 | 104,392 | | | 87,259 | |
| | | |
| | | |
養老金淨成本 | $90,019 | | | $84,872 | |
註冊子公司2021年和2020年第一季度員工的合格養老金成本(包括資本化金額)包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比州 | | 腸胃 新奧爾良 | | 腸胃 德克薩斯州 | | 系統 能量 |
| | (單位:千) |
服務成本-在此期間賺取的收益 | | $7,418 | | | $10,043 | | | $2,364 | | | $796 | | | $1,801 | | | $2,314 | |
預計福利義務的利息成本 | | 8,341 | | | 9,562 | | | 2,462 | | | 1,029 | | | 1,949 | | | 2,142 | |
預期資產回報率 | | (19,670) | | | (22,538) | | | (5,587) | | | (2,622) | | | (5,237) | | | (4,778) | |
| | | | | | | | | | | | |
淨虧損攤銷 | | 19,303 | | | 19,204 | | | 5,668 | | | 2,270 | | | 3,711 | | | 5,326 | |
| | | | | | | | | | | | |
養老金淨成本 | | $15,392 | | | $16,271 | | | $4,907 | | | $1,473 | | | $2,224 | | | $5,004 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比州 | | 腸胃 新奧爾良 | | 腸胃 德克薩斯州 | | 系統 能量 |
| | (單位:千) |
服務成本-在此期間賺取的收益 | | $6,566 | | | $8,794 | | | $2,023 | | | $663 | | | $1,546 | | | $1,965 | |
預計福利義務的利息成本 | | 11,433 | | | 12,841 | | | 3,340 | | | 1,456 | | | 2,782 | | | 2,814 | |
預期資產回報率 | | (19,622) | | | (22,402) | | | (5,757) | | | (2,627) | | | (5,486) | | | (4,663) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨虧損攤銷 | | 16,897 | | | 16,627 | | | 4,748 | | | 2,005 | | | 3,265 | | | 4,279 | |
養老金淨成本 | | $15,274 | | | $15,860 | | | $4,354 | | | $1,497 | | | $2,107 | | | $4,395 | |
不合格的養老金淨成本
Entergy認可的$4.6300萬美元和300萬美元4.52021年和2020年第一季度,其不合格養老金計劃的養老金成本分別為100萬美元。
註冊子公司確認了其員工在2021年和2020年第一季度的不合格養老金計劃的以下養老金成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比 | | 腸胃 新奧爾良 | | 腸胃 德克薩斯州 |
| (單位:千) |
2021 | $90 | | | $44 | | | $96 | | | $8 | | | $115 | |
2020 | $83 | | | $37 | | | $90 | | | $8 | | | $117 | |
退休後其他福利淨成本(收入)的組成部分
Entergy在2021年和2020年第一季度的其他退休後福利成本(收入),包括資本化金額,包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
服務成本-在此期間賺取的收益 | $6,645 | | | $5,801 | |
累計退休後福利債務的利息成本(APBO) | 5,320 | | | 7,932 | |
預期資產回報率 | (10,805) | | | (10,328) | |
| | | |
攤銷先前服務信用 | (8,267) | | | (5,922) | |
淨虧損攤銷 | 713 | | | 468 | |
退休後其他福利收入淨額 | ($6,394) | | | ($2,049) | |
註冊子公司2021年和2020年第一季度員工的其他退休後福利成本(收入),包括資本化金額,包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比 | | 腸胃 新奧爾良 | | 腸胃 德克薩斯州 | | 系統 能量 |
| | (單位:千) |
服務成本-在此期間賺取的收益 | | $1,034 | | | $1,544 | | | $362 | | | $109 | | | $346 | | | $335 | |
APBO的利息成本 | | 932 | | | 1,130 | | | 278 | | | 130 | | | 317 | | | 220 | |
預期資產回報率 | | (4,505) | | | — | | | (1,384) | | | (1,438) | | | (2,548) | | | (789) | |
攤銷先前服務信用 | | (280) | | | (1,230) | | | (444) | | | (229) | | | (936) | | | (109) | |
淨(利)損攤銷 | | 49 | | | (91) | | | 19 | | | (178) | | | 100 | | | 15 | |
退休後其他福利淨成本(收入) | | ($2,770) | | | $1,353 | | | ($1,169) | | | ($1,606) | | | ($2,721) | | | ($328) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比 | | 腸胃 新奧爾良 | | 腸胃 德克薩斯州 | | 系統 能量 |
| | (單位:千) |
服務成本-在此期間賺取的收益 | | $828 | | | $1,423 | | | $351 | | | $105 | | | $303 | | | $294 | |
APBO的利息成本 | | 1,217 | | | 1,723 | | | 422 | | | 227 | | | 582 | | | 307 | |
預期資產回報率 | | (4,326) | | | — | | | (1,307) | | | (1,355) | | | (2,435) | | | (748) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
攤銷先前服務信用 | | (661) | | | (1,089) | | | (321) | | | (76) | | | (550) | | | (219) | |
淨(利)損攤銷 | | 55 | | | (199) | | | 29 | | | (38) | | | 212 | | | 20 | |
退休後其他福利淨成本(收入) | | ($2,887) | | | $1,858 | | | ($826) | | | ($1,137) | | | ($1,888) | | | ($346) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類
Entergy and Entergy Louisiana在2021年和2020年第一季度從累積的其他全面收益(虧損)(税前和包括資本化金額)中重新分類了以下成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 合格 養老金 費用 | | 其他 退休後 費用 | | 不合格 養老金成本 | | 總計 |
| | (單位:千) | | |
腸胃 | | | | | | | | |
攤銷先前服務(成本)抵免 | | $— | | | $5,288 | | | ($40) | | | $5,248 | |
淨虧損攤銷 | | (33,439) | | | (495) | | | (595) | | | (34,529) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | ($33,439) | | | $4,793 | | | ($635) | | | ($29,281) | |
路易斯安那州的Entergy | | | | | | | | |
攤銷先前服務信用 | | $— | | | $1,230 | | | $— | | | $1,230 | |
淨收益(虧損)攤銷 | | (769) | | | 91 | | | (1) | | | (679) | |
| | | | | | | | |
| | ($769) | | | $1,321 | | | ($1) | | | $551 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 合格 養老金 費用 | | 其他 退休後 費用 | | 不合格 養老金成本 | | 總計 |
| | (單位:千) | | |
腸胃 | | | | | | | | |
攤銷先前服務(成本)抵免 | | $— | | | $3,776 | | | ($57) | | | $3,719 | |
淨收益(虧損)攤銷 | | (26,462) | | | (25) | | | (831) | | | (27,318) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | ($26,462) | | | $3,751 | | | ($888) | | | ($23,599) | |
路易斯安那州的Entergy | | | | | | | | |
攤銷先前服務信用 | | $— | | | $1,089 | | | $— | | | $1,089 | |
淨收益(虧損)攤銷 | | (499) | | | 199 | | | (1) | | | (301) | |
| | ($499) | | | $1,288 | | | ($1) | | | $788 | |
養老金和其他退休後福利的會計核算
根據美國會計準則第2017-07號“補償-退休福利(專題715):改進定期養老金淨成本和退休後福利淨成本的列報”,淨福利成本的其他組成部分必須在損益表中與服務成本組成部分分開列報,並在運營收入的小計之外列報,並由Entergy在其他收入的雜項淨額中列報。
其他退休後福利
2020年3月,Entergy宣佈對退休後的其他福利進行調整。自2021年1月1日起,某些65歲及以上的退休前非討價還價員工有資格享受Entergy發起的退休人員福利,他們65歲及以上的合格配偶(統稱為符合聯邦醫療保險資格的參與者)有資格參加新的Entergy發起的退休人員健康計劃,並且不再有資格享受Entergy Corporation Companies Benefits Plus Medical、Dental和Vision計劃下的退休人員保險。根據新的Entergy退休人員健康計劃,符合Medicare資格的參與者有資格參加一項健康報銷安排,他們可以使用該安排購買通過Medicare交換提供商提供的各種類型的合格保險,以及支付其他合格的醫療費用。根據會計準則,這一變化的影響反映在2020年3月31日的其他退休後債務中。
僱主供款
根據目前的假設,Entergy預計將貢獻$3562021年為其合格的養老金計劃貢獻了100萬美元。截至2021年3月31日,Entergy已貢獻了美元152.2為其養老金計劃增加了100萬美元。根據目前的假設,註冊子公司預計在2021年為其員工提供以下合格的養老金計劃:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比 | | 腸胃 新奧爾良 | | 腸胃 德克薩斯州 | | 系統 能量 |
| (單位:千) |
預計2021年養老金繳費 | $66,649 | | | $59,882 | | | $13,715 | | | $5,395 | | | $6,955 | | | $18,663 | |
截至2021年3月的養老金繳費 | $21,361 | | | $29,159 | | | $4,799 | | | $2,629 | | | $2,935 | | | $6,675 | |
2021年剩餘的估計養老金繳費 | $45,288 | | | $30,723 | | | $8,916 | | | $2,766 | | | $4,020 | | | $11,988 | |
注7.報告。業務部門信息(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
Entergy截至2021年3月31日的可報告部門是公用事業和Entergy批發商品。Entergy Utility包括在阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州和德克薩斯州部分地區發電、輸電、配電和銷售電力,以及在路易斯安那州部分地區提供天然氣公用事業服務。Entergy Wholesale Commodity包括所有權、運營、和退役位於美國北部的核電站,並將其運營工廠生產的電力出售給批發客户.Entergy批發商品還包括向批發客户出售那些工廠生產的電力的非核電站的權益.“所有其他”包括母公司Entergy Corporation,以及其他商業活動.
Entergy公司2021年和2020年第一季度的部門財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 效用 | | 腸胃 批發 商品 | | 所有其他 | | 淘汰 | | 整合 |
| | (單位:千) |
2021 | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $2,596,616 | | | $248,219 | | | $23 | | | ($20) | | | $2,844,838 | |
所得税 | | $59,734 | | | $15,560 | | | ($9,352) | | | $— | | | $65,942 | |
合併淨收入(虧損) | | $360,600 | | | $38,124 | | | ($27,680) | | | ($31,899) | | | $339,145 | |
截至2021年3月31日的總資產 | | $56,086,185 | | | $3,793,754 | | | $867,301 | | | ($2,079,612) | | | $58,667,628 | |
2020 | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $2,094,629 | | | $332,549 | | | $11 | | | ($10) | | | $2,427,179 | |
所得税 | | ($52,949) | | | ($30,540) | | | $12,295 | | | $— | | | ($71,194) | |
合併淨收入(虧損) | | $323,849 | | | ($110,428) | | | ($58,228) | | | ($31,899) | | | $123,294 | |
截至2020年12月31日的總資產 | | $55,940,153 | | | $3,800,378 | | | $552,632 | | | ($2,053,951) | | | $58,239,212 | |
Entergy批發商品業務有時被稱為“競爭性業務”。這些淘汰主要是部門間的活動。Entergy幾乎所有的商譽都與公用事業部門有關。
正如10-K表格財務報表附註13所述,Entergy管理層已經採取了一項戰略,以管理和降低Entergy批發商品業務的風險,其中包括採取行動關閉和出售商業核艦隊中所有剩餘的工廠。這些決定和交易導致資產減值;員工留任和遣散費以及其他與福利相關的成本;以及簽約的經濟發展貢獻。
2021年和2020年第一季度的重組費用總額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 員工留任和遣散費 費用和其他與福利相關的成本 | | 合同經濟發展成本 | | 總計 | | 員工留任和遣散費 費用和其他與福利相關的成本 | | 合同經濟發展成本 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至1月1日的餘額, | $145 | | | $14 | | | $159 | | | $129 | | | $14 | | | $143 | |
應計重組成本 | 13 | | | — | | | 13 | | | 21 | | | — | | | 21 | |
支付的現金 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
截至3月31日的餘額, | $157 | | | $14 | | | $171 | | | $150 | | | $14 | | | $164 | |
此外,Entergy批發商品產生了$32021年第一季度為2.5億美元,2021年第一季度為52020年第一季度,與這些戰略決策和交易相關的減值和其他相關費用為100萬美元。
展望未來,Entergy Wholesale Commodity預計將產生與管理層退出商電業務戰略相關的員工留任和遣散費約為美元402021年為2.5億美元,其中13截至2021年3月31日,已產生100萬美元,總額約為152022年將達到600萬人。
註冊子公司
每家註冊人子公司都有一個可報告的部門,這是一項綜合公用事業業務,但系統能源公司除外,這是一項發電業務。*由於基於成本的費率和監管對業務流程、成本結構和經營結果的重大影響,每個註冊人子公司的運營都由該公司進行綜合管理。
注8.報告。風險管理和公允價值(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
市場風險
在正常經營過程中,Entergy面臨許多市場風險。市場風險是Entergy可能因特定商品或工具的市場或公允價值變化而遭受的潛在損失。*所有金融和商品相關工具,包括衍生品,都受到市場風險的影響,包括大宗商品價格風險、股權價格和利率風險。Entergy使用衍生品主要是為了緩解大宗商品價格風險,特別是電力價格和燃料價格風險。
公用事業公司對市場風險影響的敞口有限,因為它主要在基於成本的費率監管下運營。在零售監管機構批准的範圍內,公用事業運營公司使用衍生品工具對衝其購買的電力、燃料和天然氣轉售成本所固有的價格波動風險敞口,這些成本是從客户那裏收回的。
作為一家批發發電商,Entergy Wholesale Commodity的核心業務是向客户銷售以兆瓦時計算的能源。Entergy Wholesale Commodity與客户簽訂遠期合同,還在前一天或現貨市場銷售能源和產能。除了遠期實物電力和天然氣之外,還有
除了合約,Entergy Wholesale Commodity還可能使用金融合約的組合,包括掉期、項圈和期權,以減輕大宗商品的價格風險。當市場價格下跌時,這些工具的組合預計將產生收益,抵消來自發電的較低收入,從而產生更可預測的現金流。
Entergy的市場風險敞口由許多因素決定,包括所持頭寸的規模、期限、組成和多樣化,以及市場波動性和流動性。期權可以行使的時間段,以及標的工具的當前市場價格與期權的合同執行或行使價格之間的關係,也會影響市場風險水平。*影響Entergy面臨的整體市場風險水平的一個重要因素是它使用對衝技術來緩解此類風險。對衝工具和交易量的選擇是基於緩解與未來能源和產能價格相關的風險的能力;然而,對衝產品和成交量決策中還考慮了其他因素,包括公司流動性、公司信用評級、交易對手信用風險、對衝成本、公司結算風險和產品在市場上的可用性。EEntergy通過積極監控所述風險管理政策的遵從性以及監控其對衝政策和策略的有效性來管理市場風險。EEntergy的風險管理政策限制了規定期間的總淨敞口和滾動淨敞口的數量。這些政策,包括相關的風險限制,都會定期進行評估,以確保它們在給定的Entertainment的情況下是適當的。*Entergy的風險管理政策限制了規定期間的總淨敞口和滾動淨敞口的數量。*這些政策,包括相關的風險限制,會定期進行評估,以確保它們在給定Entertainment的情況下是適當的
衍生物
一些衍生品工具因其財務結算條款而被歸類為現金流對衝,而另一些則因其實物結算條款而被歸類為正常購銷交易。*正常購銷風險管理工具包括購電和銷售協議、燃料採購協議、產能合同和收費協議。其他財務結算現金流對衝可以包括天然氣和電力掉期以及期權和利率掉期。*Entergy可能會簽訂財務結算的掉期和期權合約,以管理可能被指定為Hehe.也可能不被指定為Heh的市場風險
Entergy進入衍生品是為了管理其實物或金融資產或負債中固有的自然風險。與前一天電力池價格進行財務結算的電力場外工具和期貨合約被用於管理Entergy Wholesale Commodity發電的價格敞口。Entergy Wholesale Commodity正在用衍生品對衝未來現金流的變異性,用於2021年4月30日之前的預測電力交易。*目前與Entergy Wholesale Commodity核電站簽訂合同的計劃發電量是982021年剩餘時間為%,其中約12%根據金融衍生品出售,其餘根據正常購買/正常銷售合同出售。*2021年剩餘時間計劃的總髮電量為5.8太棒了。
Entergy可能會使用標準化的主淨額結算協議來幫助降低衍生工具的信用風險。這些主協議促進了與單一交易對手相關的現金流的淨額結算,並可能包括抵押品要求。為了減輕信用風險,可以從交易對手處獲得現金、信用證和母公司/附屬公司擔保。抵押品協議要求交易對手在風險敞口超過既定門檻的情況下提交現金或信用證。該門檻代表無擔保信用額度,根據Entergy的信用政策確定,該額度可由母公司/附屬公司擔保提供支持。此外,抵押品協議允許在抵押品失敗或無法提供抵押品的情況下終止和清算所有頭寸。
出售Entergy批發商品發電廠生產的電力的某些協議包含條款,要求Entergy子公司根據合同的市值提供信貸支持,以確保其義務。滿足這些要求的主要信貸支持形式是Entergy Corporation擔保。截至2021年3月31日,與一交易對手處於負債狀態(約為$1總計300萬美元)。除了公司擔保,$6Entergy子公司需要向其交易對手過帳100萬美元的現金抵押品和#美元。7百萬美元的信用證
被要求由其交易對手發佈到Entergy子公司。截至2020年12月31日,沒有與負債交易對手簽訂衍生品合約。除了公司擔保,$5Entergy子公司需要向其交易對手過帳100萬美元的現金抵押品和#美元。39它要求Entergy子公司的交易對手郵寄價值100萬英鎊的信用證。如果Entergy Corporation的信用評級降至投資級以下,Entergy將不得不在適用日期提供相當於合同規定的估計未償債務的抵押品。
Entergy通過購買天然氣掉期和期權來管理其路易斯安那州轄區(Entergy Louisiana和Entergy New Orleans)和密西西比州Entergy的燃料價格波動,這些掉期和期權在財務上與Henry Hub Gas Daily的平均價格或NYMEX Henry Hub的價格進行結算。這些掉期和期權通過燃料費用與監管資產或負債相抵,按市值計價。該計劃的所有收益或成本都記錄在燃料成本中。這些掉期的名義交易量是基於路易斯安那州Entergy Louisiana和密西西比州Entergy發電預計年度天然氣價格波動的一部分,以及Entergy New Orleans預計冬季天然氣分銷的一部分。截至2021年3月31日,Entergy執行天然氣掉期和期權的最長時間為3對於路易斯安那州Entergy來説,截至2021年3月31日,Entergy執行天然氣掉期的最長時間是7對密西西比州的Entergy來説是幾個月。截至2021年3月31日,未償還天然氣掉期和期權總額為41,296,000MMBtu for Entergy,包括21,920,000路易斯安那州Entergy MMBtu和19,376,000密西西比州娛樂公司的MMBtu。這些天然氣掉期和期權的信貸支持由主協議涵蓋,這些協議不要求Entergy提供基於按市值計價的抵押品,但確實帶有足夠的擔保語言,可能導致要求抵押品。
在2020年第二季度,Entergy參與了2020年6月1日至2021年5月31日MISO計劃年度的年度金融傳輸權拍賣過程。金融傳輸權是一種衍生工具,代表着對未來擁堵費用的經濟對衝,這些費用將在為Entergy的客户負載提供服務時產生。它們沒有被指定為對衝工具。Entergy最初按其估計公允價值記錄財務傳輸權,隨後在結算前的每個會計期間結束時將賬面價值調整為其估計公允價值。Entergy Wholesale Commodity持有的金融傳輸權的未實現損益計入營業收入。公用事業運營公司確認金融傳輸權的未實現損益的監管負債或資產。截至2021年3月31日,未償還的金融傳輸權總量為23,009Entergy的GWH,包括5,765為阿肯色州的Entergy GWH,10,716為路易斯安那州的Entergy GWH,2,576密西西比州Entergy的GWH,1,055娛樂類新奧爾良的GWH,以及2,820德州娛樂公司的GWH。公用事業運營公司持有的金融傳輸權的信貸支持由每個公用事業運營公司按照MISO的要求出具的現金和/或信用證支付。對Entergy Wholesale Commodity持有的金融傳輸權的信貸支持以現金支付。截至2021年3月31日和2020年12月31日,Entergy批發商品的金融傳輸權敞口不需要過帳現金或信用證。與MISO一起發佈的信用證涵蓋了截至2021年3月31日阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州和新奧爾良的Entergy的財務傳輸權敞口,以及截至2020年12月31日的路易斯安那州、密西西比州、新奧爾良和德克薩斯州的Entergy的財務傳輸權敞口。
截至2021年3月31日,Entergy的衍生工具在綜合資產負債表中的公允價值如下表所示,但某些投資,包括那些未被指定為對衝工具的投資,須遵守主淨額結算協議,並根據衍生工具和對衝的會計指引在資產負債表中按淨額列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
儀表 | | 資產負債表位置 | | 總公允價值(A) | | 偏移位置(B) | | 公允淨值(C)(D) | | 業務 |
| | | | (單位:百萬) | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
天然氣互換和期權 | | 預付款和其他(本期部分) | | $1 | | $— | | $1 | | 效用 |
| | | | | | | | | | |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $4 | | $— | | $4 | | 公用事業和企業批發商品 |
負債: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
天然氣互換和期權 | | 其他流動負債(流動部分) | | $2 | | $— | | $2 | | 效用 |
天然氣互換和期權 | | 其他非流動負債(非流動部分) | | $1 | | $— | | $1 | | 效用 |
Entergy截至2020年12月31日的綜合資產負債表中衍生工具的公允價值如下表所示,但某些投資(包括未指定為對衝工具的投資)須遵守主淨額結算協議,並根據衍生工具和對衝的會計指引在資產負債表中按淨額列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
儀表 | | 資產負債表位置 | | 總公允價值(A) | | 偏移位置(B) | | 公允淨值(C)(D) | | 業務 |
| | | | (單位:百萬) | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | |
電力互換和期權 | | 預付款和其他(本期部分) | | $39 | | ($1) | | $38 | | Entergy批發商品 |
| | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | |
電力互換和期權 | | 其他流動負債(流動部分) | | $1 | | ($1) | | $— | | Entergy批發商品 |
| | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
天然氣互換和期權 | | 預付款和其他(本期部分) | | $1 | | $— | | $1 | | 效用 |
天然氣互換和期權 | | 其他遞延借項和其他資產(非流動部分) | | $1 | | $— | | $1 | | 效用 |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $9 | | $— | | $9 | | 公用事業和企業批發商品 |
負債: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
天然氣互換和期權 | | 其他流動負債(流動部分) | | $6 | | $— | | $6 | | 效用 |
天然氣互換和期權 | | 其他非流動負債(非流動部分) | | $1 | | $— | | $1 | | 效用 |
(a)表示已確認資產/負債的總額
(b)表示對同一交易對手的公允價值餘額進行淨額結算。
(c)表示企業公司及其子公司合併資產負債表上列報的資產/負債淨額
(d)不包括金額為$的現金抵押品6截至2021年3月31日發佈的百萬美元和$5截至2020年12月31日,發佈了100萬條。也不包括金額為#美元的信用證。11000萬張貼和$7截至2021年3月31日持有的百萬美元和11000萬張貼和$39截至2020年12月31日持有的百萬美元.
Entergy被指定為現金流對衝的衍生工具對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合損益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
儀表 | | 得(損)額 在其他應用程序中識別 綜合收益 | | 損益表位置 | | 增益額 (虧損) 從 累積 其他 全面 收入進入 收入(A) |
| | (單位:百萬) | | | | (單位:百萬) |
2021 | | | | | | |
電力互換和期權 | | $2 | | 競爭性企業的營業收入 | | $39 |
| | | | | | |
2020 | | | | | | |
電力互換和期權 | | $67 | | 競爭性企業的營業收入 | | $94 |
(a)税前$8百萬美元和$20截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為
根據截至2021年3月31日的市場價格,與售電相關的現金流對衝的累計其他全面收益中記錄的未實現收益(虧損)總計為1美元。0.3預計在未來12個月內,這些收入將從累積的其他全面收入重新歸類為營業收入。然而,從累積的其他全面收入重新歸類的實際金額可能會因未來市場價格的變化而有所不同。**
Entergy可能會通過簽訂一份抵消原始對衝的合同,然後在這種情況下取消指定原始對衝,從而有效地清算現金流對衝工具。在取消指定之前,其他全面收益中積累的收益或虧損繼續在其他全面收益中遞延,直到它們在原始對衝交易發生時計入收益。從除名的角度來看,原始對衝和抵銷合同的收益或損失在資產負債表上記錄為資產或負債,並在流入收益時進行抵銷。
Entergy未被指定為對衝工具的衍生工具對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合損益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
儀表 | | 收益表 位置 | | 得(損)額 記錄在損益表中 |
| | | | (單位:百萬) |
2021 | | | | |
天然氣互換和期權 | | 燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | (a) | $7 |
金融傳播權 | | 購電費 | (b) | $128 |
電力互換和期權(C) | | 有競爭力的業務運營收入 | | ($2) |
| | | | |
2020 | | | | |
天然氣互換 | | 燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | (a) | ($7) |
金融傳播權 | | 購電費 | (b) | $13 |
電力互換和期權(C) | | 有競爭力的業務運營收入 | | $— |
(a)由於監管處理,天然氣掉期和期權通過燃料、燃料相關費用和購買用於轉售的天然氣按市價計價,然後該等金額同時沖銷並記錄為抵消性監管資產或負債,以及在掉期和期權結算時計入燃料費用的損益通過燃料成本回收機制收回或退還。
(b)由於監管處理,公用事業運營公司財務輸電權的估計公允價值變動通過購買的電費記錄,然後該金額同時沖銷並記錄為抵消性監管資產或負債。當公用事業運營公司的財務輸電權結算時,計入購買的電費的損益通過燃料成本回收機制收回或退還。
(c)累計來自電力互換和期權的其他綜合收入中沒有確認任何收益(虧損)。
註冊人子公司截至2021年3月31日未在其資產負債表上指定為對衝工具的衍生工具的公允價值見下表。若干投資(包括未指定為對衝工具的投資)須遵守總淨額結算協議,並根據衍生工具及對衝的會計指引按淨額列報於資產負債表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
儀表 | | 資產負債表位置 | | 總公允價值(A) | | 偏移位置(B) | | 公允淨值(C)(D) | | 註冊人 |
| | | | (單位:百萬) | | |
資產: | | | | | | | | | | |
天然氣互換和期權 | | 提前還款和其他 | | $1.0 | | $— | | $1.0 | | 路易斯安那州的Entergy |
天然氣互換和期權 | | 其他遞延借項和其他資產(非流動部分) | | $0.4 | | $— | | $0.4 | | 路易斯安那州的Entergy |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $1.5 | | ($0.1) | | $1.4 | | 阿肯色州的Entergy |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $1.3 | | ($0.1) | | $1.2 | | 路易斯安那州的Entergy |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $0.3 | | $— | | $0.3 | | 密西西比州的Entergy |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $0.1 | | $— | | $0.1 | | 娛樂類新奧爾良 |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $0.5 | | $— | | $0.5 | | 德克薩斯州的Entergy |
| | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
天然氣互換和期權 | | 其他非流動負債 | | $0.8 | | $— | | $0.8 | | 路易斯安那州的Entergy |
天然氣互換 | | 其他流動負債 | | $2.3 | | $— | | $2.3 | | 密西西比州的Entergy |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
註冊人子公司截至2020年12月31日資產負債表上未指定為對衝工具的衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
儀表 | | 資產負債表位置 | | 總公允價值(A) | | 偏移位置(B) | | 公允淨值(C)(D) | | 註冊人 |
| | | | (單位:百萬) | | |
資產: | | | | | | | | | | |
天然氣互換和期權 | | 提前還款和其他 | | $0.8 | | $— | | $0.8 | | 路易斯安那州的Entergy |
天然氣互換和期權 | | 其他遞延借記和其他資產 | | $0.5 | | $— | | $0.5 | | 路易斯安那州的Entergy |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $2.9 | | ($0.2) | | $2.7 | | 阿肯色州的Entergy |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $4.3 | | ($0.1) | | $4.2 | | 路易斯安那州的Entergy |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $0.6 | | $— | | $0.6 | | 密西西比州的Entergy |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $0.2 | | ($0.1) | | $0.1 | | 娛樂類新奧爾良 |
金融傳播權 | | 提前還款和其他 | | $1.6 | | $— | | $1.6 | | 德克薩斯州的Entergy |
| | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
天然氣互換和期權 | | 其他流動負債 | | $0.3 | | $— | | $0.3 | | 路易斯安那州的Entergy |
天然氣互換和期權 | | 其他非流動負債 | | $1.3 | | $— | | $1.3 | | 路易斯安那州的Entergy |
天然氣互換 | | 其他流動負債 | | $5.0 | | $— | | $5.0 | | 密西西比州的Entergy |
天然氣互換 | | 其他流動負債 | | $0.3 | | $— | | $0.3 | | 娛樂類新奧爾良 |
(a)表示已確認資產/負債的總額
(b)表示對同一交易對手的公允價值餘額進行淨額結算。
(c)代表登記子公司資產負債表上列報的資產/負債淨額
(d)截至2021年3月31日,以MISO郵寄的信用證涵蓋金融傳輸權風險為$0.4阿肯色州Entergy的100萬美元0.2路易斯安那州娛樂公司(Entergy Louisiana)100萬美元0.4密西西比州Entergy的百萬美元,以及$0.12000萬美元給Entergy New Orleans。截至2020年12月31日,以MISO郵寄的信用證涵蓋金融傳輸權風險為$0.3路易斯安那州娛樂公司(Entergy Louisiana)100萬美元0.2密西西比州Entergy,百萬美元0.22000萬美元給Entergy New Orleans,和$0.52000萬美元給Entergy Texas。
註冊人子公司未被指定為套期保值工具的衍生工具對其截至2021年和2020年3月31日止三個月損益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
儀表 | | 損益表位置 | | 增益額 (損失)已記錄 在損益表中 | | 註冊人 |
| | | | (單位:百萬) | | |
2021 | | | | | | |
天然氣互換和期權 | | 燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | $1.8 | (a) | 路易斯安那州的Entergy |
天然氣互換 | | 燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | $5.2 | (a) | 密西西比州的Entergy |
天然氣互換 | | 燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | ($0.1) | (a) | 娛樂類新奧爾良 |
| | | | | | |
金融傳播權 | | 購電費 | | $26.1 | (b) | 阿肯色州的Entergy |
金融傳播權 | | 購電費 | | $12.3 | (b) | 路易斯安那州的Entergy |
金融傳播權 | | 購電費 | | $7.2 | (b) | 密西西比州的Entergy |
金融傳播權 | | 購電費 | | $1.3 | (b) | 娛樂類新奧爾良 |
金融傳播權 | | 購電費 | | $77.9 | (b) | 德克薩斯州的Entergy |
| | | | | | |
2020 | | | | | | |
天然氣互換和期權 | | 燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | ($1.3) | (a) | 路易斯安那州的Entergy |
天然氣互換 | | 燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | ($5.2) | (a) | 密西西比州的Entergy |
天然氣互換 | | 燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | ($0.4) | (a) | 娛樂類新奧爾良 |
| | | | | | |
金融傳播權 | | 購電費 | | $4.6 | (b) | 阿肯色州的Entergy |
金融傳播權 | | 購電費 | | $5.3 | (b) | 路易斯安那州的Entergy |
金融傳播權 | | 購電費 | | ($0.1) | (b) | 密西西比州的Entergy |
金融傳播權 | | 購電費 | | $0.4 | (b) | 娛樂類新奧爾良 |
金融傳播權 | | 購電費 | | $2.4 | (b) | 德克薩斯州的Entergy |
(a)由於監管處理,天然氣掉期和期權通過燃料、燃料相關費用和購買用於轉售的天然氣按市價計價,然後該等金額同時沖銷並記錄為抵消性監管資產或負債,以及在掉期和期權結算時計入燃料費用的損益通過燃料成本回收機制收回或退還。
(b)由於監管處理,公用事業運營公司財務輸電權的估計公允價值變動通過購買的電費記錄,然後該金額同時沖銷並記錄為抵消性監管資產或負債。當公用事業運營公司的財務輸電權結算時,計入購買的電費的損益通過燃料成本回收機制收回或退還。
公允價值
Entergy的金融工具和衍生品的估計公允價值是使用歷史價格、投標價格、市場報價和財務模型來確定的。在制定公允價值估計時需要相當大的判斷力。因此,估計不一定代表Entergy在當前市場交換中可能實現的金額。Entergy批發商品業務持有的金融工具以外的其他金融工具實現的損益反映在未來匯率中,因此不影響淨收入。Entergy認為,歸類為流動資產和負債的大多數金融工具的賬面價值是對其公允價值的合理估計,因為這些工具的到期日較短。
會計準則將公允價值定義為退出價格,或在計量之日在知情的市場參與者之間進行有序交易時將收到的出售資產的價格或轉移負債所需支付的金額。Entergy和註冊人子公司使用假設或市場輸入數據,市場參與者將使用這些假設或市場輸入數據來將資產或負債定價為公允價值。這些輸入可以很容易觀察到,得到市場數據的證實,或者通常無法觀察到。Entergy和註冊人子公司努力利用可用的最佳資源。Entergy和註冊人子公司努力利用現有的最佳條件。Entergy和註冊人子公司使用市場參與者將資產或負債定價為公允價值時使用的假設或市場輸入數據。這些輸入可以很容易觀察到,得到市場數據的證實,或者通常無法觀察到。IBM Entergy和註冊人子公司努力利用現有的最佳
會計準則建立了一個公允價值層次結構,對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構為相同資產或負債的活躍市場中未經調整的市場報價確立了最高優先級,為不可觀察到的投入確立了最低優先級。
公允價值層次結構的三個層次是:
•第1級-第1級投入是指該實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。第一級主要包括個人所有的普通股、現金等價物(臨時現金投資、證券化回收信託賬户和託管賬户)、債務工具和在活躍市場的交易所交易的天然氣掉期。現金等價物包括在購買之日原始或剩餘期限為三個月或更短的所有不受限制的高流動性債務工具。
•第2級-第2級輸入是第1級中包括的報價以外的輸入,在測量日期可直接或間接觀察到資產或負債。第2級輸入基於使用基準收益率、報告的交易、經紀/交易商報價和發行人利差等輸入的獨立第三方得出的價格對這些資產進行估值。第2級的價格經過審查,可以向獨立各方提出質疑,和/或被Entergy推翻,如果它認為這樣更能反映公允價值的話。第2級的輸入包括以下內容:
–類似資產或負債在活躍市場的報價;
–同一資產或負債在非活躍市場的報價;
–資產或負債可觀察到的報價以外的投入;或
–通過相關性或其他方式主要從可觀察到的市場數據中獲得或得到可觀察市場數據證實的投入。
第二級主要包括個人所有的債務工具和天然氣掉期,以及使用可觀察到的投入進行估值的期權。
•3級-3級投入是定價投入,這些投入通常不太容易從客觀來源觀察到或無法從客觀來源觀察到。*這些投入與內部開發的方法一起使用,以產生管理層對資產或負債的公允價值的最佳估計。3級投入主要包括用作商業發電廠售電現金流對衝的財務傳輸權和衍生電力合同。
電力合同資產或負債的價值既基於公開市場價格和利率等可觀察到的輸入,也基於不可觀察到的輸入,如隱含波動率、單位或有折扣、預期基差和信用調整後的交易對手利率。這些資產和負債被歸類為3級資產和負債。這些資產和負債的估值由公司風險監督辦公室和Entergy Wholesale大宗商品會計集團執行。公司風險監督辦公室的主要相關職能包括:收集、驗證和報告市場數據,提供市場公司風險監督辦公室還負責管理能源交易和風險管理系統、預測收入、遠期頭寸和分析。此外,Entergy Wholesale大宗商品會計集團履行與市場和交易對手結算、收入報告和分析以及財務會計相關的職能。公司風險監督辦公室向副總裁和財務主管報告,而企業批發商品會計小組向首席會計官報告。
反映為電力掉期公允價值的金額是基於合同在資產負債表日的現金內(被視為資產)或在資產負債表日的貨幣外(被視為負債)的估計金額,並將等於如果合同在該日結算,Entergy應收或應付的估計金額。這些衍生品合約包括現金流對衝,將固定的浮動現金流交換為浮動現金流,以銷售Entergy批發商品業務的產出。公允價值為每期由遠期電力市場報價確定的固定合同價格和浮動價格。掉期合同中的固定價格與這些市場價格之間的差額乘以合同中規定的交易量,並按交易對手信用調整後的無風險利率貼現,計入衍生品合同資產或負債。對於有單位或有條款的合同,對於類似的合同條款,根據合同和市場價格之間的歷史關係,進一步給予折扣。
反映為電力期權公允價值的金額基於布萊克·斯科爾斯(Black Scholes)模型進行估值,並在每月末進行會計計算。估值的主要輸入包括交易結算期間的日終遠期市場價格、基於第三方數據聚合器提供的市場波動性的隱含波動率,以及無風險回報率的美國財政部利率。*如下進一步描述的那樣,價格和隱含波動率將被審查,如果確定更好地代表公平,則可以進行調整。
公司風險監督辦公室每天計算電力掉期和期權的按市值計價。公司風險監督辦公室還通過將遠期市場價格與其他遠期市場價格來源或實際市場交易的結算價進行比較來驗證遠期市場價格。根據這些其他遠期市場價格來源或實際市場交易的結算價,對重大差異進行分析和潛在調整。還使用Entergy批發商品交易的實際交易對手報價(如果有)並與其他交易對手報價進行比較,來驗證用於評估期權的隱含波動率。公司風險監督辦公室確認了按市值計價的計算,並準備了價格情景和信用降級情景分析。情景分析被傳達給Entergy內部和Entergy批發商品內部的高級管理層。最後,對於所有擬議的衍生品交易,完成了一項分析,以評估將擬議的衍生品添加到Entergy Wholesale Commodity投資組合的風險。尤其是,為此分析計算了信用和流動性影響。此分析被傳達給Entergy and Entergy Wholesale Commodity的高級管理層。
金融輸電權的價值基於不可觀察到的輸入,包括基於歷史價格的第50個百分位數對適用的發電和負荷定價節點之間的MISO擁堵成本的估計。它們被歸類為3級資產和負債,以及這些資產和負債的估值。
由公司風險監督辦公室執行。這些值在內部計算,並與MISO公佈的數據進行核實。Entergy的Entergy批發商品會計小組在瞭解估值中使用的各種輸入和假設的組織內部其他人員的幫助下,審查這些估值的合理性。公司風險監督辦公室向副總裁和財務主管報告。企業批發商品會計小組向首席會計官報告。
下表列出了Entergy截至2021年3月31日和2020年12月31日在公允價值層次內按公允價值經常性核算的資產和負債。評估對公允價值計量的特定投入的重要性需要判斷,並可能影響其在公允價值層次層次中的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
臨時現金投資 | | $1,675 | | | $— | | | $— | | | $1,675 | |
| | | | | | | | |
信託基金退役(A): | | | | | | | | |
股權證券 | | 807 | | | — | | | — | | | 807 | |
債務證券(B) | | 1,489 | | | 1,947 | | | — | | | 3,436 | |
共同信託(C) | | | | | | | | 3,102 | |
| | | | | | | | |
證券化回收信託賬户 | | 44 | | | — | | | — | | | 44 | |
託管賬户 | | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
天然氣套期保值合約 | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| | $4,119 | | | $1,947 | | | $4 | | | $9,172 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
天然氣套期保值合約 | | $2 | | | $1 | | | $— | | | $3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
臨時現金投資 | | $1,630 | | | $— | | | $— | | | $1,630 | |
信託基金退役(A): | | | | | | | | |
股權證券 | | 1,533 | | | — | | | — | | | 1,533 | |
債務證券(B) | | 919 | | | 1,698 | | | — | | | 2,617 | |
共同信託(C) | | | | | | | | 3,103 | |
電力合同 | | — | | | — | | | 38 | | | 38 | |
證券化回收信託賬户 | | 42 | | | — | | | — | | | 42 | |
託管賬户 | | 148 | | | — | | | — | | | 148 | |
天然氣套期保值合約 | | 1 | | | 1 | | | — | | | 2 | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
| | $4,273 | | | $1,699 | | | $47 | | | $9,122 | |
負債: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
天然氣套期保值合約 | | $6 | | | $1 | | | $— | | | $7 | |
| | | | | | | | |
(a)退役信託基金持有股權和固定收益證券。股票證券的投資是為了接近主要市場指數的回報。固定收益證券是以各種政府和公司證券的形式持有的。有關投資組合的更多信息,請參見本財務報表的附註9。
(b)本文提出的退役信託基金公允價值不包括確認信貸損失估值準備金#美元。6.4截至2021年3月31日,100,000,000美元0.1截至2020年12月31日,由於採用ASU 2016-13年度,債務證券為100萬美元。有關預期信貸損失撥備的更多信息,請參閲本財務報表附註9。
(c)普通信託基金不公開報價,基金管理人將資產淨值作為實際的權宜之計進行估值。因此,這些基金在公允價值表中沒有被分配一個級別。這些投資的基金管理人允許按資產淨值進行每日交易,交易在以後結算。.
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,公允價值層次中被歸類為第三級的衍生品的公允價值淨資產(負債)變化的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 電力合同 | | 金融傳播權 | | 電力合同 | | 金融傳播權 |
| (單位:百萬) |
截至1月1日的餘額, | $38 | | | $9 | | | $118 | | | $10 | |
當期損益合計(A) | | | | | | | |
包括在收入中 | (2) | | | 4 | | | (18) | | | — | |
計入其他綜合收益 | 2 | | | — | | | 67 | | | — | |
作為監管負債/資產包括在內 | — | | | 119 | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
安置點 | (38) | | | (128) | | | (82) | | | (13) | |
截至3月31日的餘額, | $— | | | $4 | | | $85 | | | $4 | |
(a)報告期末持有的衍生品收益中包含的本期未實現損益變動為#美元。0.7截至2021年3月31日的三個月為百萬美元和1截至2020年3月31日的三個月為100萬美元。
3級金融傳輸權的公允價值基於內部計算的不可觀察的投入,並與MISO公佈的歷史定價數據進行了核實。
下表列出了對影響公允價值層次中被歸類為第3級項目的公允價值的每種類型的不可觀察投入的分析,以及對這些投入變化的敏感度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
意義重大 看不見的 輸入 | | 交易類型 | | 職位 | | 更改為輸入 | | 對…的影響 公允價值 |
單位或有折扣 | | 電力互換 | | 賣 | | 增加(減少) | | 減少(增加) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表按公允價值層次內的級別列出了註冊人子公司截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值經常性核算的資產和負債。對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響其在公允價值層次級別內的配置。
阿肯色州的Entergy
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
臨時現金投資 | | $123.7 | | | $— | | | $— | | | $123.7 | |
信託基金退役(A): | | | | | | | | |
股權證券 | | 53.3 | | | — | | | — | | | 53.3 | |
債務證券 | | 89.9 | | | 336.0 | | | — | | | 425.9 | |
共同信託(B) | | | | | | | | 831.9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 1.4 | | | 1.4 | |
| | $266.9 | | | $336.0 | | | $1.4 | | | $1,436.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
臨時現金投資 | | $168.0 | | | $— | | | $— | | | $168.0 | |
信託基金退役(A): | | | | | | | | |
股權證券 | | 1.3 | | | — | | | — | | | 1.3 | |
債務證券 | | 98.2 | | | 349.7 | | | — | | | 447.9 | |
共同信託(B) | | | | | | | | 824.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 2.7 | | | 2.7 | |
| | $267.5 | | | $349.7 | | | $2.7 | | | $1,444.6 | |
路易斯安那州的Entergy
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
臨時現金投資 | | $601.6 | | | $— | | | $— | | | $601.6 | |
| | | | | | | | |
信託基金退役(A): | | | | | | | | |
股權證券 | | 68.8 | | | — | | | — | | | 68.8 | |
債務證券 | | 218.9 | | | 413.9 | | | — | | | 632.8 | |
共同信託(B) | | | | | | | | 1,177.7 | |
| | | | | | | | |
證券化回收信託賬户 | | 8.8 | | | — | | | — | | | 8.8 | |
天然氣套期保值合約 | | 1.0 | | | 0.4 | | | — | | | 1.4 | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 1.2 | | | 1.2 | |
| | $899.1 | | | $414.3 | | | $1.2 | | | $2,492.3 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
天然氣套期保值合約 | | $— | | | $0.8 | | | $— | | | $0.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
臨時現金投資 | | $726.7 | | | $— | | | $— | | | $726.7 | |
信託基金退役(A): | | | | | | | | |
股權證券 | | 8.7 | | | — | | | — | | | 8.7 | |
債務證券 | | 172.4 | | | 459.8 | | | — | | | 632.2 | |
共同信託(B) | | | | | | | | 1,153.1 | |
| | | | | | | | |
證券化回收信託賬户 | | 2.7 | | | — | | | — | | | 2.7 | |
天然氣套期保值合約 | | 0.8 | | | 0.5 | | | — | | | 1.3 | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 4.2 | | | 4.2 | |
| | $911.3 | | | $460.3 | | | $4.2 | | | $2,528.9 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
天然氣套期保值合約 | | $0.3 | | | $1.3 | | | $— | | | $1.6 | |
密西西比州的Entergy
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
臨時現金投資 | | $76.7 | | | $— | | | $— | | | $76.7 | |
託管賬户 | | 64.6 | | | — | | | — | | | 64.6 | |
| | | | | | | | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| | $141.3 | | | $— | | | $0.3 | | | $141.6 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
天然氣套期保值合約 | | $2.3 | | | $— | | | $— | | | $2.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
託管賬户 | | $64.6 | | | $— | | | $— | | | $64.6 | |
| | | | | | | | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | |
| | $64.6 | | | $— | | | $0.6 | | | $65.2 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
天然氣套期保值合約 | | $5.0 | | | $— | | | $— | | | $5.0 | |
娛樂類新奧爾良
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
證券化回收信託賬户 | | $6.8 | | | $— | | | $— | | | $6.8 | |
託管賬户 | | 38.8 | | | — | | | — | | | 38.8 | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | $45.6 | | | $— | | | $0.1 | | | $45.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
證券化回收信託賬户 | | $3.4 | | | $— | | | $— | | | $3.4 | |
託管賬户 | | 83.0 | | | — | | | — | | | 83.0 | |
| | | | | | | | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | $86.4 | | | $— | | | $0.1 | | | $86.5 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
天然氣套期保值合約 | | $0.3 | | | $— | | | $— | | | $0.3 | |
德克薩斯州的Entergy
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
證券化回收信託賬户 | | $28.1 | | | $— | | | $— | | | $28.1 | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| | $28.1 | | | $— | | | $0.5 | | | $28.6 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
臨時現金投資 | | $248.6 | | | $— | | | $— | | | $248.6 | |
證券化回收信託賬户 | | 36.2 | | | — | | | — | | | 36.2 | |
金融傳播權 | | — | | | — | | | 1.6 | | | 1.6 | |
| | $284.8 | | | $— | | | $1.6 | | | $286.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
系統能量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
臨時現金投資 | | $132.1 | | | $— | | | $— | | | $132.1 | |
信託基金退役(A): | | | | | | | | |
股權證券 | | 60.6 | | | — | | | — | | | 60.6 | |
債務證券 | | 179.4 | | | 227.0 | | | — | | | 406.4 | |
共同信託(B) | | | | | | | | 782.8 | |
| | $372.1 | | | $227.0 | | | $— | | | $1,381.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
臨時現金投資 | | $216.4 | | | $— | | | $— | | | $216.4 | |
信託基金退役(A): | | | | | | | | |
股權證券 | | 3.8 | | | — | | | — | | | 3.8 | |
債務證券 | | 177.3 | | | 250.4 | | | — | | | 427.7 | |
共同信託(B) | | | | | | | | 784.4 | |
| | $397.5 | | | $250.4 | | | $— | | | $1,432.3 | |
(a)退役信託基金持有股權和固定收益證券。股票證券的投資是為了接近主要市場指數的回報。固定收益證券是以各種政府和公司證券的形式持有的。有關投資組合的更多信息,請參見本財務報表的附註9。
(b)普通信託基金不公開報價,基金管理人將資產淨值作為實際的權宜之計進行估值。因此,這些基金在公允價值表中沒有被分配一個級別。這些投資的基金管理人允許以資產淨值進行每日交易,交易在以後結算。
下表列出了截至2021年3月31日的三個月公允價值層次中被歸類為第三級的衍生品的公允價值淨資產(負債)變動的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比 | | 腸胃 新的 奧良 | | 腸胃 德克薩斯州 |
| (單位:百萬) |
截至1月1日的餘額, | $2.7 | | | $4.2 | | | $0.6 | | | $0.1 | | | $1.6 | |
| | | | | | | | | |
作為監管負債/資產計入的收益(虧損) | 24.8 | | | 9.3 | | | 6.9 | | | 1.2 | | | 76.8 | |
安置點 | (26.1) | | | (12.3) | | | (7.2) | | | (1.2) | | | (77.9) | |
截至3月31日的餘額, | $1.4 | | | $1.2 | | | $0.3 | | | $0.1 | | | $0.5 | |
下表列出了截至2020年3月31日的三個月公允價值等級中被歸類為第三級的衍生工具的公允價值淨資產(負債)變動的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比 | | 腸胃 新的 奧良 | | 腸胃 德克薩斯州 |
| (單位:百萬) |
截至1月1日的餘額, | $3.3 | | | $4.5 | | | $0.8 | | | $0.3 | | | $0.9 | |
| | | | | | | | | |
作為監管負債/資產計入的收益(虧損) | 2.4 | | | 2.7 | | | (0.6) | | | 0.1 | | | 1.8 | |
安置點 | (4.6) | | | (5.3) | | | 0.1 | | | (0.4) | | | (2.4) | |
截至3月31日的餘額, | $1.1 | | | $1.9 | | | $0.3 | | | $— | | | $0.3 | |
注9.記錄。退役信託基金(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和System Energy)
NRC要求Entergy子公司維持核退役信託,為ANO 1、ANO 2、River Bend、Waterford 3、Grand Bay、Indian Point 1、Indian Point 2、Indian Point 3和Palisades退役成本提供資金。Entergy的核退役信託基金投資於股權證券、固定利率債務證券以及現金和現金等價物。
Entergy在資產負債表上按公允價值記錄退役信託基金。*由於註冊人子公司有能力按費率收回退役成本,並根據退役信託基金的監管處理,註冊人子公司在其他監管負債/資產中記錄了投資證券的未實現收益/(虧損)金額。30路易斯安那州Entergy之前由Cajun擁有的River Bend的%權益在其他遞延信貸中記錄了一筆抵銷金額,用於目前預計不需要退役工廠的未實現信託收益。*Entergy Wholesale Commodity核電站的退役信託基金不符合監管會計處理標準。因此,在信託基金的權益證券上記錄的未實現收益/(虧損)在收益中確認。信託基金中可供出售債務證券的未實現收益計入股東權益的累計其他全面收益部分。信託基金中可供出售債務證券的未實現虧損(成本超過公允市值)也計入股東權益的累計其他全面收益部分,除非未實現虧損不是臨時性的,因此計入收益。Entergy退役信託基金的一部分由一家全資註冊投資公司持有,註冊投資公司持有的股權和債務證券的未實現損益均在收益中確認。通常,Entergy使用特定的識別方法來記錄其債務和股權證券的損益,以確定其證券的成本基礎。
在截至2021年3月31日的三個月內確認的截至2021年3月31日仍持有的股權證券的未實現收益/(虧損)為$200百萬美元。股權證券通常以接近或略高於標準普爾500指數回報率的基金持有。*相對較小比例的股權證券以旨在複製Wilshire 4500指數或羅素3000指數回報的基金持有。債務證券通常在個人政府和信貸發行中持有。
截至2021年3月31日和2020年12月31日可供出售的證券摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公平 價值 | | 總計 未實現 收益 | | 總計 未實現 損失 |
| | (單位:百萬) |
2021 | | | | | | |
債務證券 | | $3,436 | | | $102 | | | $43 | |
| | | | | | |
2020 | | | | | | |
債務證券 | | $2,617 | | | $197 | | | $3 | |
上述未實現收益/(虧損)在遞延税前報告為#美元。5截至2021年3月31日的百萬美元和31截至2020年12月31日,債務證券為100萬美元。可供出售債務證券的攤銷成本為#美元。3,376截至2021年3月31日的百萬美元和2,423截至2020年12月31日,可供出售的債務證券的平均票面利率約為2.59%,平均持續時間約為5.98年,平均到期日約為8.45好幾年了。
按證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總的可供出售債務證券的公允價值和未實現虧損總額如下:截至2021年3月31日和2020年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 |
| | (單位:百萬) |
少於12個月 | | $1,748 | | | $43 | | | $187 | | | $3 | |
超過12個月 | | 3 | | | — | | | 2 | | | — | |
總計 | | $1,751 | | | $43 | | | $189 | | | $3 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,按合同到期日彙總的可供出售債務證券的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
不足1年 | $— | | | ($4) | |
1年-5年 | 1,027 | | | 672 | |
5年-10年 | 1,257 | | | 852 | |
10年-15年 | 492 | | | 377 | |
15年-20年 | 128 | | | 144 | |
20年以上 | 532 | | | 576 | |
總計 | $3,436 | | | $2,617 | |
在截至2021年和2020年3月31日的三個月內,處置可供出售證券的收益為1美元。524百萬美元和$400在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,毛利分別為300萬美元和11百萬美元和$14分別為100萬美元和總虧損美元11百萬美元和$3分別與可供出售證券相關的100萬美元從其他全面收益或其他監管負債/資產中重新分類為收益。
截至2021年3月31日,與Entergy Wholesale Commodity核電站相關的退役信託基金的公允價值為1美元。631印度點1,百萬美元760印度點2,百萬美元970印地安點3的百萬美元,以及$545一百萬給帕利塞茲。截至2020年12月31日,與Entergy Wholesale Commodity核電站相關的退役信託基金的公允價值為$631印度點1,百萬美元794印度點2,百萬美元991印地安點3的百萬美元,以及$554一百萬給帕利塞茲。註冊人子公司核電廠退役信託基金的公允價值詳列如下。
阿肯色州的Entergy
Entergy Arkansas在核退役信託賬户中持有股權證券和可供出售的債務證券。截至2021年3月31日和2020年12月31日可供出售的證券摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公平 價值 | | 總計 未實現 收益 | | 總計 未實現 損失 |
| | (單位:百萬) |
2021 | | | | | | |
債務證券 | | $425.9 | | | $13.2 | | | $6.8 | |
| | | | | | |
2020 | | | | | | |
債務證券 | | $447.9 | | | $27.7 | | | $0.3 | |
可供出售債務證券的攤銷成本為#美元。419.5截至2021年3月31日的百萬美元和420.4截至2020年12月31日,可供出售的債務證券的平均票面利率約為2.42%,平均持續時間約為6.40年,平均到期日約為7.62好幾年了。
在截至2021年3月31日的三個月內確認的截至2021年3月31日仍持有的股權證券的未實現收益/(虧損)為$45.2百萬美元。股權證券一般以旨在接近標準普爾500指數回報的基金持有,而相對較小比例的股權證券則以旨在複製Wilshire 4500指數回報的基金持有。
按證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總的可供出售債務證券的公允價值和未實現虧損總額如下:截至2021年3月31日和2020年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 |
| | (單位:百萬) |
少於12個月 | | $139.1 | | | $6.8 | | | $29.9 | | | $0.3 | |
超過12個月 | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $139.1 | | | $6.8 | | | $29.9 | | | $0.3 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,按合同到期日彙總的可供出售債務證券的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
不足1年 | $— | | | $— | |
1年-5年 | 84.7 | | | 113.1 | |
5年-10年 | 179.2 | | | 189.8 | |
10年-15年 | 100.8 | | | 81.4 | |
15年-20年 | 26.7 | | | 28.5 | |
20年以上 | 34.5 | | | 35.1 | |
總計 | $425.9 | | | $447.9 | |
在截至2021年和2020年3月31日的三個月內,處置可供出售證券的收益為1美元。13.8百萬美元和$48.6在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,毛利分別為300萬美元和0.8百萬美元和$4.5分別為100萬美元和總虧損美元0.1百萬美元和$0.2分別與可供出售證券相關的100萬美元從其他監管負債/資產中重新歸類為收益。
路易斯安那州的Entergy
Entergy Louisiana在核退役信託賬户中持有股權證券和可供出售的債務證券。截至2021年3月31日和2020年12月31日可供出售的證券摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公平 價值 | | 總計 未實現 收益 | | 總計 未實現 損失 |
| | (單位:百萬) |
2021 | | | | | | |
債務證券 | | $632.8 | | | $31.2 | | | $4.6 | |
| | | | | | |
2020 | | | | | | |
債務證券 | | $632.2 | | | $51.3 | | | $0.5 | |
可供出售債務證券的攤銷成本為#美元。606.3截至2021年3月31日的百萬美元和581.4截至2020年12月31日,可供出售的債務證券的平均票面利率約為3.25%,平均持續時間約為6.59年,平均到期日約為11.56好幾年了。
在截至2021年3月31日的三個月內確認的截至2021年3月31日仍持有的股權證券的未實現收益/(虧損)為$64.9百萬美元。股權證券一般以旨在接近標準普爾500指數回報的基金持有,而相對較小比例的股權證券則以旨在複製Wilshire 4500指數回報的基金持有。
按證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總的可供出售債務證券的公允價值和未實現虧損總額如下:截至2021年3月31日和2020年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 |
| | (單位:百萬) |
少於12個月 | | $171.7 | | | $4.6 | | | $36.4 | | | $0.5 | |
超過12個月 | | 2.3 | | | — | | | 0.8 | | | — | |
總計 | | $174.0 | | | $4.6 | | | $37.2 | | | $0.5 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,按合同到期日彙總的可供出售債務證券的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
不足1年 | $— | | | $— | |
1年-5年 | 89.3 | | | 117.0 | |
5年-10年 | 186.0 | | | 159.4 | |
10年-15年 | 113.7 | | | 101.2 | |
15年-20年 | 63.4 | | | 66.9 | |
20年以上 | 180.4 | | | 187.7 | |
總計 | $632.8 | | | $632.2 | |
在截至2021年和2020年3月31日的三個月內,處置可供出售證券的收益為1美元。108.4百萬美元和$67.4在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,毛利分別為300萬美元和3.3百萬美元和$2.9分別為100萬美元和總虧損美元3.2百萬美元和$0.6分別與可供出售證券相關的100萬美元從其他監管負債/資產中重新歸類為收益。
系統能量
System Energy在核退役信託賬户中持有股權證券和可供出售的債務證券。截至2021年3月31日和2020年12月31日可供出售的證券摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公平 價值 | | 總計 未實現 收益 | | 總計 未實現 損失 |
| | (單位:百萬) |
2021 | | | | | | |
債務證券 | | $406.4 | | | $14.3 | | | $5.0 | |
| | | | | | |
2020 | | | | | | |
債務證券 | | $427.7 | | | $30.0 | | | $0.8 | |
可供出售債務證券的攤銷成本為#美元。397截至2021年3月31日的百萬美元和398.4截至2020年12月31日,可供出售的債務證券的平均票面利率約為2.36%,平均持續時間約為6.31年,平均到期日約為9.62好幾年了。
在截至2021年3月31日的三個月內確認的截至2021年3月31日仍持有的股權證券的未實現收益/(虧損)為$43.1百萬美元。股權證券一般以旨在接近標準普爾500指數回報的基金持有,而相對較小比例的股權證券則以旨在複製Wilshire 4500指數回報的基金持有。
按證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總的可供出售債務證券的公允價值和未實現虧損總額如下:截至2021年3月31日和2020年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 |
| (單位:百萬) |
少於12個月 | | $157.5 | | | $5.0 | | | $28.9 | | | $0.8 | |
超過12個月 | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $157.5 | | | $5.0 | | | $28.9 | | | $0.8 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,按合同到期日彙總的可供出售債務證券的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
不足1年 | $— | | | ($1.1) | |
1年-5年 | 136.2 | | | 134.7 | |
5年-10年 | 120.4 | | | 141.5 | |
10年-15年 | 35.1 | | | 31.5 | |
15年-20年 | 4.5 | | | 5.3 | |
20年以上 | 110.2 | | | 115.8 | |
總計 | $406.4 | | | $427.7 | |
在截至2021年和2020年3月31日的三個月內,處置可供出售證券的收益為1美元。74.1百萬美元和$92在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,毛利分別為300萬美元和1.2百萬美元和$1.7分別為100萬美元和總虧損美元1.6百萬美元和$0.2分別與可供出售證券相關的100萬美元從其他監管負債/資產中重新歸類為收益。
預期信貸損失撥備
Entergy根據當前的信用評級和證券的剩餘壽命估計其可供出售證券的預期信用損失。如果某一種證券被確定為無法收回,它將被沖銷這一額度。Entergy的可供出售證券由第三方管理的信託持有,這些信託根據協議定義投資指導方針並對投資的購買和銷售施加限制。具體地説,可供出售的證券受到信用限制,對投資組合和投資的平均信用評級都有要求。*截至2021年3月31日和2020年12月31日,Entergy對與可供出售證券相關的預期信貸損失的撥備為$6.4百萬美元和$0.1分別為2000萬人。Entergy在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏沒有記錄任何可供出售的債務證券的減值。
注10:30。所得税(Entergy Corporation,Entergy Arkansas,Entergy Louisiana,Entergy Mississippi,Entergy New Orleans,Entergy Texas和System Energy)
請參閲“所得税審計“和”其他税務事項“在10-K表格的財務報表附註3中,討論所得税審計、減税和就業法案,以及涉及Entergy的其他所得税事項。以下是對該討論的更新。
減税和就業法案
2018年第二季度,註冊人子公司開始通過利率附加器和各自監管委員會批准的其他方式,將與減税和就業法案的影響相關的無保護超額累計遞延所得税退還給客户。無保障的超額累計遞延所得税的返還導致所得税監管責任的減少和所得税費用的相應減少。與法定税率相比,這種監管會計方式會影響該期間的有效税率。無保護的超額累計遞延所得税的返還減少了Entergy公司和註冊子公司對所得税的監管責任,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (單位:百萬) |
腸胃 | $41 | | | $30 | | | | | |
阿肯色州的Entergy | $8 | | | $13 | | | | | |
路易斯安那州的Entergy | $8 | | | $8 | | | | | |
| | | | | | | |
娛樂類新奧爾良 | $— | | | $3 | | | | | |
德克薩斯州的Entergy | $7 | | | $6 | | | | | |
系統企業 | $18 | | | $— | | | | | |
注11.交易記錄。物業、廠房和設備(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
應付賬款中的建設支出
截至2021年3月31日的應付帳款中包括的建築支出為#美元。496.4Entergy的百萬美元,$39.6阿肯色州Entergy,100萬美元330.4路易斯安那州Entergy,百萬美元24.1密西西比州Entergy,百萬美元4新奧爾良娛樂公司(Entergy New Orleans)100萬美元44.6100萬美元給Entergy Texas,還有$17.7系統能源百萬美元。截至2020年12月31日,應付賬款中包括的基礎設施建設支出為$745Entergy的百萬美元,$59.7阿肯色州Entergy,100萬美元460.5路易斯安那州Entergy,百萬美元31.4密西西比州Entergy,百萬美元9.2新奧爾良娛樂公司(Entergy New Orleans)100萬美元116.8100萬美元給Entergy Texas,還有$17.7百萬美元用於系統能源。
注12.協議。可變利益實體(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
有關可變利息實體的討論,請參閲表格10-K的財務報表附註17。有關核燃料公司的信貸安排、商業票據借款和長期債務的詳細信息,請參閲本財務報表的附註4。
系統能源被認為持有出租人的可變權益,從出租人那裏租賃的不可分割權益代表大約11.5大海灣核電站%的股份。系統能源公司是這一安排下的承租人,這一安排在財務報表附註5中以表格10-K進行了更詳細的説明。系統能源公司根據這一安排支付了包括利息在內的款項#美元。8.6截至2021年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的三個月為100萬。
注13.收入(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
營業收入
有關收入確認的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註19。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,Entergy公司的總收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | |
| | | | | | | |
| | (單位:千) | | | |
實用程序: | | | | | | | |
住宅 | | $966,855 | | | $798,028 | | | | |
商品化 | | 572,676 | | | 538,940 | | | | |
工業 | | 597,652 | | | 557,515 | | | | |
政府部門 | | 56,798 | | | 52,582 | | | | |
*總賬單零售 | | 2,193,981 | | | 1,947,065 | | | | |
| | | | | | | |
供轉售的樓花(A) | | 205,075 | | | 53,725 | | | | |
其他電力收入(B) | | 80,261 | | | 50,166 | | | | |
**從與客户的合同中獲得收入 | | 2,479,317 | | | 2,050,956 | | | | |
其他收入(C) | | 59,103 | | | (318) | | | | |
*電力總收入 | | 2,538,420 | | | 2,050,638 | | | | |
| | | | | | | |
天然氣 | | 58,168 | | | 43,976 | | | | |
| | | | | | | |
Entergy批發商品: | | | | | | | |
與客户簽訂合同的競爭性企業銷售(A) | | 232,113 | | | 216,002 | | | | |
其他收入(C) | | 16,137 | | | 116,563 | | | | |
*競爭業務總收入 | | 248,250 | | | 332,565 | | | | |
| | | | | | | |
*總營業收入 | | $2,844,838 | | | $2,427,179 | | | | |
註冊子公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的總收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比 | | 腸胃 新的 奧良 | | 腸胃 德克薩斯州 |
| | (單位:千) |
| | | | | | | | | | |
住宅 | | $237,182 | | | $335,760 | | | $147,636 | | | $66,427 | | | $179,850 | |
商品化 | | 106,416 | | | 224,649 | | | 97,936 | | | 47,799 | | | 95,876 | |
工業 | | 103,412 | | | 347,009 | | | 33,980 | | | 6,789 | | | 106,462 | |
政府部門 | | 4,256 | | | 18,616 | | | 10,543 | | | 16,380 | | | 7,003 | |
*總賬單零售 | | 451,266 | | | 926,034 | | | 290,095 | | | 137,395 | | | 389,191 | |
供轉售的樓花(A) | | 110,085 | | | 80,428 | | | 40,311 | | | 4,696 | | | 74,073 | |
其他電力收入(B) | | 19,583 | | | 43,910 | | | 3,950 | | | (3,359) | | | 17,529 | |
與客户簽訂合同的收入 | | 580,934 | | | 1,050,372 | | | 334,356 | | | 138,732 | | | 480,793 | |
其他收入(C) | | 2,452 | | | 29,291 | | | 2,263 | | | 416 | | | (573) | |
*電力總收入 | | 583,386 | | | 1,079,663 | | | 336,619 | | | 139,148 | | | 480,220 | |
天然氣 | | — | | | 27,981 | | | — | | | 30,187 | | | — | |
*總營業收入 | | $583,386 | | | $1,107,644 | | | $336,619 | | | $169,335 | | | $480,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比 | | 腸胃 新的 奧良 | | 腸胃 德克薩斯州 |
| | (單位:千) |
| | | | | | | | | | |
住宅 | | $219,688 | | | $259,860 | | | $127,102 | | | $50,899 | | | $140,480 | |
商品化 | | 111,245 | | | 202,246 | | | 96,798 | | | 45,505 | | | 83,146 | |
工業 | | 101,088 | | | 322,342 | | | 36,390 | | | 7,347 | | | 90,348 | |
政府部門 | | 4,030 | | | 16,754 | | | 10,327 | | | 15,851 | | | 5,620 | |
*總賬單零售 | | 436,051 | | | 801,202 | | | 270,617 | | | 119,602 | | | 319,594 | |
供轉售的樓花(A) | | 41,140 | | | 78,530 | | | 14,422 | | | 10,170 | | | 8,629 | |
其他電力收入(B) | | 1,596 | | | 32,008 | | | 6,443 | | | 763 | | | 10,702 | |
與客户簽訂合同的收入 | | 478,787 | | | 911,740 | | | 291,482 | | | 130,535 | | | 338,925 | |
其他收入(C) | | 3,125 | | | 801 | | | 2,440 | | | (7,104) | | | 411 | |
*電力總收入 | | 481,912 | | | 912,541 | | | 293,922 | | | 123,431 | | | 339,336 | |
天然氣 | | — | | | 18,106 | | | — | | | 25,871 | | | — | |
*總營業收入 | | $481,912 | | | $930,647 | | | $293,922 | | | $149,302 | | | $339,336 | |
(a)轉售銷售和競爭業務銷售包括由ISO管理的市場中能源的前一天銷售。這些出售代表了第二天出售實物能源的財務上具有約束力的承諾。這些銷售量根據實時市場中的實際發電量和發電量進行調整。鑑於這些交易的持續時間較短,Entergy認為它們不是需要進行公允價值調整的衍生品,並將它們作為客户收入的一部分。
(b)其他電力收入主要包括向ISO管理的市場參與者提供的輸電和輔助服務以及未開賬單的收入。
(c)其他收入包括金融套期保值結算、偶爾出售庫存、替代收入計劃、應退款的收入撥備以及滯納金。
壞賬準備
壞賬準備反映了Entergy對其應收賬款餘額預期損失的最佳估計。由於公用事業服務的本質,Entergy的應收賬款違約率歷來較低。然而,由於新冠肺炎疫情對客户應收賬款的影響,Entergy在2020年增加了壞賬撥備。下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月壞賬準備變化的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 腸胃 | | 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比 | | 腸胃 新的 奧良 | | 腸胃 德克薩斯州 |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日的餘額 | $117.7 | | | $18.3 | | | $45.7 | | | $19.5 | | | $17.4 | | | $16.8 | |
條文 | 3.2 | | | 2.4 | | | 2.3 | | | (2.2) | | | 1.8 | | | (1.1) | |
核銷 | (3.8) | | | (0.1) | | | (2.1) | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | |
恢復 | 1.9 | | | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
截至2021年3月31日的餘額 | $119.0 | | | $21.2 | | | $46.6 | | | $16.8 | | | $19.4 | | | $15.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 腸胃 | | 腸胃 阿肯色州 | | 腸胃 路易斯安那州 | | 腸胃 密西西比 | | 腸胃 新的 奧良 | | 腸胃 德克薩斯州 |
| (單位:百萬) |
截至2019年12月31日的餘額 | $7.4 | | | $1.2 | | | $1.9 | | | $0.6 | | | $3.2 | | | $0.5 | |
條文 | 6.6 | | | 1.2 | | | 3.0 | | | 0.9 | | | 0.8 | | | 0.7 | |
核銷 | (8.4) | | | (1.8) | | | (3.5) | | | (1.2) | | | (0.8) | | | (1.1) | |
恢復 | 2.9 | | | 0.9 | | | 1.1 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
截至2020年3月31日的餘額 | $8.5 | | | $1.5 | | | $2.5 | | | $0.6 | | | $3.4 | | | $0.6 | |
當前預期信貸損失撥備的計算方法是客户歷史沖銷率乘以當前應收賬款餘額,同時考慮到應收賬款餘額未償還的時間長度。雖然客户沖銷率在歷史上經歷了最小的變化,但管理層監控個人客户賬户的當前狀況,以管理收款並確保及時記錄壞賬費用。
________________
在Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy管理層的意見中,
報表包含公平陳述中期業績所需的所有調整(主要包括正常的經常性應計項目和以前報告的金額的重新分類,以符合當前分類)。然而,IT Entergy的業務受到季節性波動的影響,高峯期通常發生在第一季度和第三季度。因此,中期業績不應被用作估計全年經營業績的基礎。
第一部分,第3項:關於市場風險的定量和定性披露
請參閲“市場和信用風險敏感型工具“企業集團與子公司管理層的財務討論與分析”一節。
第一部分,第4項.控制和程序
披露控制和程序
截至2021年3月31日,評估是在Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy(單獨的“註冊人”和集體的“註冊人”)管理層(包括他們各自的首席執行官(PEO)和首席財務官(PFO))的監督下進行的,參與評估的有Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Missisppi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy(單獨的“註冊人”和集體的“註冊人”)管理層。這些評價評估了註冊人披露控制和程序的有效性。根據評估,每個PEO和PFO得出的結論是,對於他們擔任PEO或PFO的一個或多個註冊人,註冊人的披露控制和程序是有效的,以確保每個註冊人在其根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告;註冊人或註冊人的披露控制和程序也有效地合理地確保這些信息被積累並傳達給註冊人或註冊人的管理層,包括他們各自的PEO和PFO,以便及時決定所需的披露。
財務報告內部控制的變化
在每個註冊人管理層(包括各自的PEO和PFO)的監督下,每個註冊人評估了截至2021年3月31日的季度內財務報告內部控制發生的變化,沒有發現對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
Entergy Arkansas,LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
新冠肺炎大流行
請參閲“管理層的財務討論和分析-新冠肺炎大流行“在10-K表格中,用於討論新冠肺炎大流行.
冬季風暴URI
請參閲“管理層的財務討論和分析-2021年2月冬季風暴“在表格10-K中,討論2021年2月在美國經歷的冬季風暴和極端寒冷的温度,包括阿肯色州Entergy的服務區(冬季風暴URI)。2021年2月,阿肯色州Entergy的燃料和購買電力成本約為1.45億美元,而2020年2月約為4000萬美元。 有關阿肯色州Entergy燃料成本回收的討論,請參閲本財務報表附註2和表格10-K。
2021年3月,APSC對阿肯色州公用事業公司關於2021年2月極端天氣事件的準備、反應、運營表現和溝通情況展開了調查。2021年4月,阿肯色州總檢察長通知公用事業公司,它打算對2021年2月冬季風暴期間收取的燃料成本進行調查,特別是是否存在供應商的價格欺詐。
經營成果
淨收入
淨收入增加4840萬美元,主要是因為2021年逆轉了公式税率計劃2019年曆史年度淨額調整的剩餘監管責任,以及更高的交易量/天氣,但部分被更高的有效所得税税率所抵消。
營業收入
以下是對2021年第一季度與2020年第一季度營業收入變化的分析:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
2020年營業收入 | $481.9 | |
燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入 | 63.4 | |
音量/天氣 | 35.9 | |
向客户退還無保障的超額累計遞延所得税 | 5.1 | |
零售電價 | (2.9) | |
2021年營業收入 | $583.4 | |
Entergy Arkansas的業績包括旨在回收燃料、購買電力和其他成本的費率機制的收入,這樣與這些項目相關的收入和支出通常可以抵消,不會影響淨收入。“燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入”包括與這些項目相關的收入差異。
目錄
Entergy Arkansas,LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
數量/天氣差異主要是由於計費用電量增加474GWh,或9%,包括更有利的天氣對住宅銷售的影響和工業用電量的增加。工業使用量的增加主要是由於擴建項目的需求增加,主要是金屬行業的需求增加。
向客户退還無保障的超額累計遞延所得税是由於從2018年4月開始,通過税收調整附加條款退還了無保障的超額累計遞延所得税。2021年第一季度,向客户返還的資金為800萬美元,而2020年第一季度為1310萬美元。這對淨收入沒有影響,因為每個時期營業收入的減少被所得税費用的減少所抵消。有關減税和就業法案的監管活動的進一步討論,請參見表格10-K中的財務報表附註2。
截至3月31日的三個月,阿肯色州Entergy的電力銷售賬單, 2021年和2020年情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 |
| (GWh) | | |
住宅 | 2,470 | | | 2,075 | | | 19 | |
商品化 | 1,266 | | | 1,284 | | | (1) | |
工業 | 1,908 | | | 1,811 | | | 5 | |
政府部門 | 54 | | | 54 | | | — | |
**零售總額 | 5,698 | | | 5,224 | | | 9 | |
待轉售銷售額: | | | | | |
三家聯營公司 | 597 | | | 403 | | | 48 | |
三家非關聯公司 | 2,030 | | | 1,146 | | | 77 | |
總計 | 8,325 | | | 6,773 | | | 23 | |
有關阿肯色州Entergy公司營業收入的額外討論,請參閲本財務報表的附註13。
其他損益表差異
其他運營和維護費用增加的主要原因是核保險退款減少了580萬美元,但核電費用減少了240萬美元,這主要是因為包括合同工在內的核勞動力成本降低,部分抵消了這一減少。
折舊和攤銷費用增加的主要原因是增加了在役廠房。
2021年第一季度的其他監管費用(信用)-淨額包括沖銷2019年曆史年度淨額調整的剩餘3880萬美元監管責任,這是其2020年公式費率計劃進程的一部分。有關2020年公式費率計劃備案的討論,請參見本財務報表附註2和表格10-K。
其他收入增加的主要原因是退役信託基金投資活動的變化。
所得税
2021年第一季度的有效所得税税率為17.3%。2021年第一季度有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於超額累計遞延所得税的攤銷,以及與公用事業廠項目相關的某些賬面和税收差異。
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Entergy Arkansas,LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
部分由州所得税抵消。有關減税和就業法案的影響和監管活動的討論,請參閲本財務報表的附註10和表格10-K中的財務報表附註3。
2020年第一季度的有效所得税率為(17.6%)。2020年第一季度的有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於超額累計遞延所得税的攤銷,與股票薪酬所得税扣減相關的永久性差異,以及與公用事業廠項目相關的某些賬面和税收差異,部分被州所得税抵消。有關減税和就業法案的影響和監管活動的討論,請參閲本財務報表的附註10和表格10-K中的財務報表附註3。有關股票薪酬所得税扣減的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註3。
流動性與資本資源
現金流量
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
期初現金及現金等價物 | $192,128 | | | $3,519 | |
| | | |
現金流由(用於): | | | |
經營活動 | 91,573 | | | 209,674 | |
投資活動 | (162,611) | | | (190,551) | |
融資活動 | 2,690 | | | 114,850 | |
現金及現金等價物淨增(減) | (68,348) | | | 133,973 | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $123,780 | | | $137,492 | |
經營活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金流減少了1.181億美元,主要原因是:
•從客户那裏收取的應收賬款減少,部分原因是新冠肺炎疫情;
•冬季風暴URI導致燃料成本增加。請參閲“冬季風暴URI“上面討論了增加的燃料和購買的電力成本。關於燃料和購買電力成本回收的討論,見本財務報表附註2和表格10-K;
•2020年,能源部從能源部收到的2500萬美元收益來自與之前支出的乏核燃料儲存成本有關的訴訟。關於乏核燃料訴訟的討論見表格10-K財務報表附註8;以及
•2021年養老金繳費增加1120萬美元。請參閲“管理層的財務討論和分析-關鍵會計估計“在本財務報表的表格10-K和附註6中,討論合格的養老金和其他退休後福利資金。
這一減少被向供應商付款的時間安排和2021年核燃料停運支出減少630萬美元部分抵消。
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管理層的財務討論與分析
投資活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月用於投資活動的淨現金流減少了2790萬美元,主要原因是:
•核燃料活動波動導致減少3340萬美元,原因是公用事業業務、材料和服務交付的燃料重新裝填要求的時間和定價每年不同,以及核燃料循環期間現金支付的時間不同;
•核建設支出減少1430萬美元,主要原因是2020年在各種ANO2停運項目上開展的工作;
•輸電建設支出減少1340萬美元,主要原因是與2020年相比,2021年完成的工程範圍較小;以及
•資金池活動。
2020年,能源部從能源部收到的5500萬美元收益部分抵消了這一減少,這些收益來自之前資本化的乏核燃料儲存成本訴訟。關於乏核燃料訴訟的討論見表格10-K財務報表附註8。
Entergy Arkansas公司現金池應收賬款的增加是對現金流的使用,在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy Arkansas公司從貨幣池中的應收賬款增加了1250萬美元,而截至2020年3月31日的三個月增加了2490萬美元。資金池是一種公司間借款安排,旨在減少公用事業子公司對外部短期借款的需求。
融資活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金流減少了1.122億美元,主要原因是:
•到期償還3.5億美元的3.75%系列抵押債券,2021年2月到期;
•2020年3月發行1億美元4.00%系列抵押債券;
•到期償還4,500萬美元,利率為2.375,2021年1月到期的政府債券;以及
•2021年淨償還長期借款740萬美元,而2020年阿肯色州Entergy核燃料公司可變利息實體信貸安排的長期借款淨額為2870萬美元。
這一減少被2021年3月發行的4億美元3.35%系列抵押貸款債券和貨幣池活動部分抵消。
阿肯色州Entergy應支付給貨幣池的減少是現金流的使用,在截至2020年3月31日的三個月裏,Entergy Arkansas應支付給貨幣池的金額減少了2160萬美元。
有關長期債務的更多詳情,請參閲本報告財務報表附註4和表格10-K財務報表附註5。
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管理層的財務討論與分析
資本結構
阿肯色州Entergy的債務與資本比率如下表所示。
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
債務與資本之比 | 54.1 | % | | 54.8 | % |
減去現金的效果 | (0.8 | %) | | (1.2 | %) |
淨負債與淨資本之比 | 53.3 | % | | 53.6 | % |
淨債務包括債務減去現金和現金等價物。淨債務包括短期借款、融資租賃義務和長期債務。包括目前到期的部分。資本淨額由債務和股權組成。淨資本由資本減去現金和現金等價物組成。阿肯色州企業使用債務與資本比率來分析其財務狀況,並認為它們為投資者和債權人評估企業阿肯色州的財務狀況提供了有用的信息。企業資本也使用淨債務與淨資本的比率來分析其財務狀況,並認為它為投資者和債權人評估企業阿肯色州的財務狀況提供了有用的信息,因為淨債務的原因是淨債務。企業資本包括債務和股權。淨資本是由資本減去現金和現金等價物組成的。企業資本是由資本減去現金和現金等價物組成的。企業資本使用債務與資本比率來分析其財務狀況,並認為它為投資者和債權人評估企業的財務狀況提供了有用的信息。
資本的用途和來源
請參閲“管理層的財務討論和分析-流動性與資本資源” 在表格10-K中,討論阿肯色州Entergy的用途和資金來源。以下是對錶格10-K中提供的信息的更新。
Entergy Arkansas的資金池應收款項或(應付款項)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位:千) |
$15,610 | | $3,110 | | $24,935 | | ($21,634) |
有關資金池的説明,請參閲表格10-K中的財務報表附註4。
阿肯色州Entergy有一項1.5億美元的信貸安排,計劃於2024年9月到期。阿肯色州Entergy還有一項2500萬美元的信貸安排,計劃於2022年4月到期。1.5億美元的信貸安排包括以500萬美元的借款能力為抵押簽發信用證的預先承諾。截至2021年3月31日,信貸安排下沒有未償還的現金借款和信用證。此外,阿肯色州Entergy是一項未承諾信用證融資的一方,作為一種發佈抵押品的手段,以支持其對MISO的義務。截至2021年3月31日,根據Entergy Arkansas的未承諾信用證安排,有100萬美元的信用證未償還。有關信貸安排的額外討論,請參閲本財務報表附註4。
Entergy Arkansas核燃料公司可變利息實體有一筆8000萬美元的信貸安排,計劃於2022年9月到期。截至2021年3月31日,Entergy Arkansas核燃料公司可變利息實體的信貸安排下未償還的貸款為480萬美元。關於核燃料公司可變利息實體信貸安排的額外討論,見本財務報表附註4。
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管理層的財務討論與分析
國家和地方費率管制與燃料成本回收
請參閲“管理層的財務討論和分析- 國家和地方費率管制與燃料成本回收” 在表格10-K中,討論州和地方費率監管以及燃料成本回收。以下是該討論的最新情況。
零售價
2020公式費率計劃備案
正如表格10-K中所討論的,2020年12月,阿肯色州Entergy提交了一份請願書,要求重審APSC在2020年公式費率計劃程序中關於2019年淨值調整的決定,2021年1月,APSC批准進一步考慮Entergy Arkansas的請願書。根據到目前為止的訴訟進展,2020年12月,阿肯色州Entergy記錄了4350萬美元的監管責任,以反映2019年的淨值調整,這包括在APSC 2020年12月的訂單中,該訂單將於2021年退還給客户。阿肯色州Entergy還要求將公式費率計劃車手的第二個五年任期延長。2021年3月,阿肯色州州長簽署HB1662使之成為法律(第404號法案)。第404號法案澄清了2015年頒佈的原始公式利率計劃立法的一些方面,包括關於延長公式利率計劃、淨額計算調整的方法以及債務和股權水平;它還重申了原始公式利率計劃立法對客户的保護,包括對年度公式利率計劃利率變化的上限。根據第404號法案,阿肯色州Entergy的公式費率計劃騎手被延長了第二個五年任期。阿肯色州Entergy於2021年4月在其公式費率計劃摘要中提交了合規關税,以實施404法案的淨值條款,該條款反映了所需公式費率計劃乘客收入的淨變化為3980萬美元,從2021年5月的第一個計費週期起生效。2021年4月,APSC發佈了一項命令,批准了合規關税,並承認了公式費率計劃的延期。同樣在2021年4月,阿肯色州Entergy申請批准對包含404號法案條款的公式費率計劃關税進行修改, APSC於2021年4月批准了關税修改。鑑於APSC全體工作人員支持APSC加快批准這些申請,Entergy Arkansas支持對404法案的修正案,以實現將股本回報率從9.75%降至9.65%,以申請延長任期的年份;該修正案於2021年4月由阿肯色州州長簽署,現在是第894號法案。根據APSC於2021年4月發佈的命令,2021年第一季度,阿肯色州Entergy撤銷了2019年淨額調整的剩餘監管責任。
能源成本回收騎手
2021年3月,阿肯色州Entergy提交了根據能源成本回收附加條款重新確定其能源成本率的年度報告,反映出能源成本率從每千瓦時0.01052美元降至每千瓦時0.00959美元。重新確定的費率計算還包括一項調整,以計入2021年2月冬季風暴造成的部分燃料成本增加。通過關税的正常運行,重新確定的費率在2021年4月的第一個計費週期生效。
商機銷售進展
正如表格10-K中所討論的,2019年5月,阿肯色州Entergy向APSC提交了申請和支持證詞,要求批准特別附加費,以從零售客户那裏收回向其他公用事業運營公司支付機會銷售款項的成本,APSC於2020年7月發佈了一項裁決,認定Entergy Arkansas的申請不符合公眾利益。2020年9月,阿肯色州Entergy向美國阿肯色州東區地區法院提起訴訟,質疑APSC拒絕Entergy Arkansas要求收回這些款項成本的命令。法院於2021年2月就預審會議報告中涉及的問題舉行了聽證會,雙方正在等待法院的進一步指示。
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管理層的財務討論與分析
網絡計量立法
有關阿肯色州淨計量立法和後續APSC淨計量程序的討論,請參閲表格10-K。2021年1月,阿肯色州Entergy根據APSC命令提交了更新的淨計量電價,並於2021年2月獲得批准。
新冠肺炎訂餐
有關針對新冠肺炎大流行發佈的亞太安全委員會命令的討論,請參見表格10-K。2021年3月,APSC發佈命令,確認解除2021年5月生效的服務中斷暫停。截至2021年3月31日,阿肯色州Entergy記錄了1,140萬美元的監管資產,用於支付與新冠肺炎大流行相關的成本。
聯邦法規
請參閲“管理層的財務討論和分析- 聯邦法規” 在表格10-K中提供有關聯邦監管的討論。
核問題
請參閲“管理層的財務討論和分析- 核問題“在表格10-K中討論核問題。
環境風險
請參閲“管理層的財務討論和分析- 環境風險“在表格10-K中討論環境風險。
關鍵會計估計
請參閲“管理層的財務討論和分析- 關鍵會計估計“在表格10-K中,討論Entergy Arkansas的核退役成本、公用事業監管會計、長期資產減值、税收和不確定的税收狀況、合格養老金和其他退休後福利以及其他或有事項中所需的估計和判斷。
新會計公告
請參閲“新會計公告“表格10-K財務報表附註1的一節,討論新的會計聲明。
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Entergy Arkansas,LLC及其子公司 |
合併損益表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位:千) |
營業收入 | | | | | | | | |
電式 | | | | | | $583,386 | | | $481,912 | |
| | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | |
操作和維護: | | | | | | | | |
燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | | | | | 126,181 | | | 87,411 | |
購電 | | | | | | 70,221 | | | 46,041 | |
核燃料停運費用 | | | | | | 12,647 | | | 16,247 | |
其他運維 | | | | | | 154,908 | | | 151,857 | |
退役 | | | | | | 19,000 | | | 17,941 | |
所得税以外的其他税種 | | | | | | 29,743 | | | 31,060 | |
折舊及攤銷 | | | | | | 88,279 | | | 83,521 | |
其他監管收費(積分)-淨額 | | | | | | (37,467) | | | (20,001) | |
共計 | | | | | | 463,512 | | | 414,077 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | 119,874 | | | 67,835 | |
| | | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | | | | | 2,993 | | | 2,917 | |
利息和投資收入 | | | | | | 27,887 | | | 7,938 | |
其他-網 | | | | | | (5,791) | | | (6,436) | |
共計 | | | | | | 25,089 | | | 4,419 | |
| | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | 33,786 | | | 35,623 | |
施工期間借用資金的撥備 | | | | | | (1,290) | | | (1,281) | |
共計 | | | | | | 32,496 | | | 34,342 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | 112,467 | | | 37,912 | |
| | | | | | | | |
所得税 | | | | | | 19,430 | | | (6,683) | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | $93,037 | | | $44,595 | |
| | | | | | | | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | | | | | |
(頁面故意留空)
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Entergy Arkansas,LLC及其子公司 |
合併現金流量表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $93,037 | | | $44,595 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金流量進行調整: | | | | |
折舊、攤銷和退役,包括核燃料攤銷 | | 126,630 | | | 123,160 | |
遞延所得税、投資税抵免和應計非當期税 | | 42,885 | | | 8,251 | |
資產負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | (56,256) | | | 32,820 | |
燃料庫存 | | 17,930 | | | (9,419) | |
應付帳款 | | (21,622) | | | (42,694) | |
應計税款 | | 8,365 | | | 9,302 | |
應計利息 | | 18,837 | | | 16,839 | |
延期燃料成本 | | (55,704) | | | 23,594 | |
其他營運資金賬户 | | (8,025) | | | (2,691) | |
估計損失準備金 | | (12,383) | | | 4,695 | |
其他監管資產 | | 42,388 | | | (13,187) | |
其他監管責任 | | (38,604) | | | (161,989) | |
| | | | |
養老金和其他退休後負債 | | (25,116) | | | 11,704 | |
其他資產和負債 | | (40,789) | | | 164,694 | |
經營活動提供的淨現金流量 | | 91,573 | | | 209,674 | |
| | | | |
投資活動 | | | | |
建設支出 | | (146,334) | | | (179,117) | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | 2,993 | | | 2,917 | |
| | | | |
核燃料採購 | | (17,621) | | | (52,211) | |
核燃料銷售收益 | | 16,059 | | | 17,210 | |
出售核退役信託基金的收益 | | 143,575 | | | 115,030 | |
對核退役信託基金的投資 | | (148,783) | | | (121,003) | |
資金池應收賬款變動--淨額 | | (12,500) | | | (24,935) | |
證券化賬户的變更 | | — | | | (3,443) | |
| | | | |
報銷乏核燃料儲存費用的訴訟收益 | | — | | | 55,001 | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金流量 | | (162,611) | | | (190,551) | |
| | | | |
融資活動 | | | | |
發行長期債券所得款項 | | 604,760 | | | 264,505 | |
| | | | |
償還長期債務 | | (613,706) | | | (127,203) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應付貨幣池變動--淨額 | | — | | | (21,634) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 11,636 | | | (818) | |
融資活動提供的淨現金流量 | | 2,690 | | | 114,850 | |
| | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | | (68,348) | | | 133,973 | |
期初現金及現金等價物 | | 192,128 | | | 3,519 | |
期末現金和現金等價物 | | $123,780 | | | $137,492 | |
| | | | |
補充披露現金流信息: | | | | |
期內支付的現金用於: | | | | |
利息-扣除資本化金額後的淨額 | | $14,359 | | | $17,578 | |
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| | | | |
請參閲財務報表附註。 | | | | |
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Entergy Arkansas,LLC及其子公司 |
綜合資產負債表 |
資產 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物: | | | | |
現金 | | $122 | | | $24,108 | |
臨時現金投資 | | 123,658 | | | 168,020 | |
現金和現金等價物合計 | | 123,780 | | | 192,128 | |
| | | | |
應收賬款: | | | | |
顧客 | | 215,233 | | | 183,719 | |
壞賬準備 | | (21,176) | | | (18,334) | |
聯營公司 | | 56,711 | | | 34,216 | |
其他 | | 69,110 | | | 35,845 | |
應計未開單收入 | | 93,324 | | | 109,000 | |
應收賬款總額 | | 413,202 | | | 344,446 | |
| | | | |
延期燃料成本 | | 2,506 | | | — | |
燃料庫存-按平均成本計算 | | 25,881 | | | 43,811 | |
材料和用品-按平均成本計算 | | 243,721 | | | 237,640 | |
延遲的核燃料補給停運費用 | | 26,613 | | | 32,692 | |
| | | | |
| | | | |
提前還款和其他 | | 15,134 | | | 13,296 | |
共計 | | 850,837 | | | 864,013 | |
| | | | |
其他財產和投資 | | | | |
信託基金退役 | | 1,311,053 | | | 1,273,921 | |
| | | | |
其他 | | 340 | | | 341 | |
共計 | | 1,311,393 | | | 1,274,262 | |
| | | | |
公用事業廠 | | | | |
電式 | | 12,963,731 | | | 12,905,322 | |
| | | | |
在建工程正在進行中 | | 288,269 | | | 234,213 | |
核燃料 | | 143,835 | | | 163,044 | |
總公用事業廠 | | 13,395,835 | | | 13,302,579 | |
減去累計折舊和攤銷 | | 5,323,933 | | | 5,255,355 | |
公用事業廠網 | | 8,071,902 | | | 8,047,224 | |
| | | | |
遞延借方和其他資產 | | | | |
監管資產: | | | | |
| | | | |
其他監管資產 | | 1,789,996 | | | 1,832,384 | |
延期燃料成本 | | 68,353 | | | 68,220 | |
其他 | | 20,675 | | | 14,028 | |
共計 | | 1,879,024 | | | 1,914,632 | |
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總資產 | | $12,113,156 | | | $12,100,131 | |
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Entergy Arkansas,LLC及其子公司 |
綜合資產負債表 |
負債和權益 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動負債 | | | | |
目前到期的長期債務 | | $90,000 | | | $485,000 | |
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應付帳款: | | | | |
聯營公司 | | 39,361 | | | 59,448 | |
其他 | | 190,966 | | | 208,591 | |
客户存款 | | 92,626 | | | 98,506 | |
應計税款 | | 90,202 | | | 81,837 | |
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應計利息 | | 41,582 | | | 22,745 | |
延期燃料成本 | | — | | | 53,065 | |
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其他 | | 40,776 | | | 40,628 | |
共計 | | 585,513 | | | 1,049,820 | |
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非流動負債 | | | | |
累計遞延所得税和應計税款 | | 1,326,518 | | | 1,286,123 | |
累計遞延投資税收抵免 | | 30,200 | | | 30,500 | |
所得税的監管責任-淨額 | | 452,987 | | | 467,031 | |
其他監管責任 | | 662,312 | | | 686,872 | |
退役 | | 1,333,159 | | | 1,314,160 | |
累計撥備 | | 57,786 | | | 70,169 | |
養老金和其他退休後負債 | | 336,515 | | | 361,682 | |
長期債務 | | 3,868,751 | | | 3,482,507 | |
其他 | | 90,209 | | | 75,098 | |
共計 | | 8,158,437 | | | 7,774,142 | |
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承諾和或有事項 | | | | |
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股權 | | | | |
會員權益 | | 3,369,206 | | | 3,276,169 | |
共計 | | 3,369,206 | | | 3,276,169 | |
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負債和權益總額 | | $12,113,156 | | | $12,100,131 | |
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Entergy Arkansas,LLC及其子公司 |
合併會員權益變動表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| | 會員權益 |
| | (單位:千) |
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2019年12月31日的餘額 | | $3,125,937 | |
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淨收入 | | 44,595 | |
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2020年3月31日的餘額 | | $3,170,532 | |
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2020年12月31日的餘額 | | $3,276,169 | |
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淨收入 | | 93,037 | |
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2021年3月31日的餘額 | | $3,369,206 | |
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路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
新冠肺炎大流行
請參閲“管理層的財務討論和分析-新冠肺炎大流行“以10-K表格形式討論新冠肺炎疫情。
颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔
請參閲“管理層的財務討論和分析-颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔“在表格10-K中討論颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔,這些颶風對路易斯安那州Entergy的部分服務區造成了重大破壞。有關路易斯安那州Entergy Louisiana在2021年4月提交的風暴成本回收文件的討論,請參閲本財務報表的附註2。
冬季風暴URI
請參閲“管理層的財務討論和分析-2021年2月冬季風暴“在表格10-K中,討論2021年2月在美國經歷的冬季風暴和極端寒冷的温度,包括路易斯安那州Entergy的服務區(冬季風暴URI)。2021年2月,路易斯安那州Entergy的燃料和購買電力成本約為2.85億美元,而2020年2月約為9500萬美元。有關路易斯安那州Entergy Louisiana在2021年4月提交的風暴成本回收申請的討論,請參閲本財務報表的附註2。有關路易斯安那州Entergy公司燃料成本回收的討論,請參閲本文和表格10-K中的財務報表附註2。
經營成果
淨收入
淨收入減少2280萬美元,主要是因為美國國税局(IRS)在2020年第一季度與美國國税局(IRS)達成和解,導致所得税支出減少5800萬美元,這與颶風艾薩克·路易斯安那州第55號法案融資有關的不確定税收狀況有關,這也導致了2900萬美元(税後2100萬美元)的監管費用,以反映路易斯安那州Entergy Louisiana同意與客户分享節省的資金。其他運營和維護費用的增加、利息支出的增加以及實際所得税税率的提高也是造成這一下降的原因之一。這一跌幅被較高的零售電價和較高的成交量/天氣部分抵消。有關税務結算的進一步討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註3。
目錄
路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
營業收入
以下是對2021年第一季度與2020年第一季度營業收入變化的分析:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
2020年營業收入 | $930.6 | |
燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入 | 88.1 | |
零售電價 | 52.4 | |
音量/天氣 | 36.5 | |
| |
2021年營業收入 | $1,107.6 | |
路易斯安那州Entergy公司的業績包括旨在回收燃料、購買電力和其他成本的費率機制的收入,這樣與這些項目相關的收入和支出通常可以抵消,不會影響淨收入。“燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入”包括與這些項目相關的收入差異。
零售電價差異主要是由於:
•由於納入了查爾斯湖發電站的第一年收入要求,公式費率計劃收入從2020年4月起臨時增加;
•公式費率計劃收入的增加和輸電恢復機制的增加,從2020年9月起生效;以及
•由於華盛頓教區能源中心(Washington Parish Energy Center)納入了第一年的收入要求,公式費率計劃收入將從2020年12月起臨時增加。
有關公式費率計劃程序的進一步討論,請參閲本文和表格10-K中的財務報表附註2。
交易量/天氣差異主要是由於更有利的天氣對住宅銷售的影響,以及在非賬單銷售期內使用量的增加。工業使用量的減少和中小型客户需求的減少部分抵消了這一增長。工業使用量減少的主要原因是,由於新冠肺炎疫情以及工廠關閉和運營問題,化學品和煉油行業的現有客户的需求減少。工業使用量的減少被擴建項目(主要是運輸和化工行業)需求的增加部分抵消了。請參閲“管理層的財務討論和分析-新冠肺炎大流行“以10-K表格形式討論新冠肺炎疫情。
目錄
路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
管理層的財經討論與分析
截至3月31日的三個月,路易斯安那州Entergy的電力銷售賬單, 2021年和2020年情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 |
| (GWh) | | |
住宅 | 3,500 | | | 2,975 | | | 18 | |
商品化 | 2,409 | | | 2,459 | | | (2) | |
工業 | 7,010 | | | 7,450 | | | (6) | |
政府部門 | 197 | | | 199 | | | (1) | |
**零售總額 | 13,116 | | | 13,083 | | | — | |
待轉售銷售額: | | | | | |
三家聯營公司 | 959 | | | 1,341 | | | (28) | |
三家非關聯公司 | 386 | | | 457 | | | (16) | |
總計 | 14,461 | | | 14,881 | | | (3) | |
有關路易斯安那州Entergy公司營業收入的額外討論,請參閲本財務報表的附註13。
其他損益表差異
其他運維費用增加的主要原因是:
•核能發電費用增加890萬美元,主要原因是新冠肺炎大流行導致的衞生和社會疏遠協議支出;
•核保險退款減少420萬美元;以及
•非核能發電費用增加150萬美元,原因是與查爾斯湖發電站相關的費用增加,該發電站於2020年3月開始商業運營,但與前一年相比,2021年工廠停電期間開展的工作範圍較小,部分抵消了這一增加。
折舊和攤銷費用增加的主要原因是增加了在役工廠,包括2020年3月投入使用的查爾斯湖發電站。
其他監管費用(信用)-淨額包括2020年第一季度記錄的2900萬美元的監管費用,原因是與美國國税局(IRS)就颶風艾薩克·路易斯安那州第55號法案融資的不確定税收狀況達成和解,因為節省的資金將與客户分享。有關結算和儲蓄義務的進一步討論,請參閲表格10-K中的附註3。
其他收入減少的主要原因是,由於2020年正在進行的建設工作增加,包括查爾斯湖發電站項目在內的在建工程增加,建設期間使用的股本資金津貼減少。這一減少被退役信託基金活動的變化大大抵消。
利息支出增加的主要原因是:
•2020年3月發行3.5億美元2.90%系列抵押債券;
•2020年11月發行11億美元0.62%系列抵押債券、3億美元2.90%系列抵押債券和3億美元1.60%系列抵押債券;
•於2021年3月發行5億元2.35%系列按揭債券及5億元3.10%系列按揭債券;以及
•由於2020年包括查爾斯湖發電站項目在內的在建工程增加,建設期間使用的借款津貼減少。
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路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
這一增長被2020年12月償還的2億美元5.25%系列抵押債券和1億美元4.70%系列抵押債券部分抵消。
所得税
2021年第一季度的有效所得税税率為18.5%。2021年第一季度有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於與優先會員權益賺取的非應税收入分配相關的賬面和税收差異,與公用事業廠項目相關的某些賬簿和税收差異,以及超額累計遞延所得税的攤銷,部分被州所得税抵消。有關減税和就業法案的影響和監管活動的討論,請參閲本財務報表的附註10和表格10-K中的財務報表附註2和3。
2020年第一季度的有效所得税税率為(36.0%)。2020年第一季度的實際所得税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於與美國國税局就如何處理與《路易斯安那州第55號法案》(Louisiana Act 55)一起收到的資金達成和解,颶風艾薩克風暴成本的融資,與股票補償所得税扣除相關的永久性差異,與優先會員權益賺取的非應税收入分配相關的賬面和税收差異,與公用事業工廠項目相關的某些賬面和税收差異,與建設期間使用的股權資金津貼相關的賬面和税收差異,以及攤銷有關美國國税局結算和股票薪酬所得税扣除的討論,請參閲表格10-K中的附註3。有關減税和就業法案的影響和監管活動的討論,請參閲本財務報表的附註10和表格10-K中的財務報表附註2和3。
流動性與資本資源
現金流量
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
期初現金及現金等價物 | $728,020 | | | $2,006 | |
| | | |
現金流由(用於): | | | |
*經營活動 | (54,598) | | | 313,799 | |
*投資活動* | (1,098,466) | | | (373,239) | |
*融資活動* | 1,026,860 | | | 522,828 | |
現金及現金等價物淨增(減) | (126,204) | | | 463,388 | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $601,816 | | | $465,394 | |
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管理層的財經討論與分析
經營活動
在截至2021年3月31日的三個月裏,路易斯安那州Entergy的經營活動使用了5460萬美元的現金,而截至2020年3月31日的三個月提供了3.138億美元的現金,這主要是因為:
•2021年風暴支出增加約1.7億美元,主要歸功於颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔的恢復工作。請參閲“颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔“以上是關於風暴恢復工作的討論;
•冬季風暴URI導致燃料成本增加。請參閲“冬季風暴URI“上面討論了增加的燃料和購買的電力成本。關於燃料和購買電力成本回收的討論,見本財務報表附註2和表格10-K;
•核燃料停運支出增加2400萬美元;
•2020年所得税退税2070萬美元。路易斯安那州Entergy在2020年退還了所得税,原因是退還了前一年州所得税申報單上多繳的税款;以及
•2021年養老金繳費增加2050萬美元。請參閲“管理層的財務討論和分析-關鍵會計估計“在本財務報表的表格10-K和附註6中,討論合格的養老金和其他退休後福利資金。
投資活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月用於投資活動的淨現金流增加了7.252億美元,主要原因是:
•配電建設支出增加4.379億,主要是由於2021年的風暴支出。請參閲“颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔“以上是關於風暴恢復工作的討論;
•輸電建設支出增加1.626億美元,主要原因是2021年的風暴支出。請參閲“颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔“以上是關於風暴恢復工作的討論;
•增加6830萬美元,原因是核燃料活動波動,主要是因為燃料重新裝填需求、材料和服務交付的時間和定價以及核燃料週期期間現金支付的時間每年都不同;
•2020年第一季度風暴儲備託管賬户淨收入3950萬美元;以及
•核建設支出增加1970萬美元,主要原因是2021年各項項目支出增加。
增加額被以下各項部分抵銷:
•非核能發電建設支出減少1970萬美元,原因是與2020年相比,2021年完成的工作範圍較小;以及
•資金池活動。
路易斯安那州Entergy Louisiana公司現金池應收賬款的增加是現金流的使用,在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy Louisiana公司從貨幣池中的應收賬款增加了6230萬美元,而截至2020年3月31日的三個月增加了8450萬美元。資金池是一種公司間借款安排,旨在減少公用事業子公司對外部短期借款的需求。
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管理層的財務討論與分析
融資活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金流增加了5.04億美元,主要原因是:
•2021年3月發行5億美元2.35%系列抵押債券和5億美元3.10%系列抵押債券,而2020年3月發行3.5億美元2.90%系列抵押債券和3億美元4.20%系列抵押債券;
•2021年長期借款淨額為8550萬美元,而2020年核燃料公司可變利息實體信貸安排的長期借款淨額為2850萬美元;
•資金池活動;以及
•2020年3月支付1150萬美元的普通股分配,主要是為了維持路易斯安那州Entergy的資本結構。
這一減少被Entergy Louisiana Waterford VIE於2021年2月償還的4000萬美元3.92%系列H擔保票據部分抵消。
路易斯安那州Entergy Louisiana支付給貨幣池的減少是現金流的使用,在截至2020年3月31日的三個月裏,Entergy Louisiana支付給貨幣池的金額減少了8280萬美元。
有關長期債務的更多詳情,請參閲本報告財務報表附註4和表格10-K財務報表附註5。
資本結構
Entergy Louisiana的債務與資本比率如下表所示。路易斯安那州Entergy的債務與資本比率的增加主要是由於2021年3月發行了10億美元的抵押債券。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
債務與資本之比 | 56.9 | % | | 54.8 | % |
排除證券化債券的影響 | 0.0 | % | | 0.0 | % |
債務與資本之比,不包括證券化債券(A) | 56.9 | % | | 54.8 | % |
減去現金的效果 | (1.5 | %) | | (2.1 | %) |
淨負債與淨資本之比,不包括證券化債券(A) | 55.4 | % | | 52.7 | % |
(a)計算中不包括證券化債券,這些債券對路易斯安那州Entergy沒有追索權。
淨債務由債務減去現金和現金等價物組成。債務包括短期借款、融資租賃義務和長期債務,包括目前到期的部分。資本包括債務和普通股權益。淨資本由資本減去現金和現金等價物組成。路易斯安那州Entergy使用不包括證券化債券的債務資本比率來分析其財務狀況,並認為它們為投資者和債權人評估Entergy Louisiana的財務狀況提供了有用的信息,因為證券化債券對Entergy Louisiana沒有追索權,正如10-K表格財務報表附註5中更全面地描述的那樣。路易斯安那州Entergy公司還使用不包括證券化債券的淨債務與淨資本比率來分析其財務狀況,並認為它在評估路易斯安那州公司財務狀況時為其投資者和債權人提供了有用的信息,因為淨債務表明路易斯安那州公司的未償債務狀況不能輕易用手頭的現金和現金等價物來償還。
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資本的用途和來源
請參閲“管理層的財務討論和分析-流動性與資本資源“在10-K表格中,討論路易斯安那州Entergy的用途和資金來源。以下是對錶格10-K中提供的信息的更新。
Entergy Louisiana的資金池應收款項或(應付款項)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位:千) |
$75,772 | | $13,426 | | $84,466 | | ($82,826) |
有關資金池的説明,請參閲表格10-K中的財務報表附註4。
路易斯安那州Entergy有一項3.5億美元的信貸安排,計劃於2024年9月到期。該信貸安排包括預先承諾以該安排1500萬美元的借款能力為抵押簽發信用證。截至2021年3月31日,該信貸安排下沒有現金借款,也沒有未償還的信用證。此外,路易斯安那州Entergy是一項未承諾信用證安排的當事人,該安排是一種提供抵押品的手段,以支持其對MISO的義務。截至2021年3月31日,在路易斯安那州Entergy的未承諾信用證安排下,有1280萬美元的信用證未償還。有關信貸安排的額外討論,請參閲本財務報表附註4。
Entergy Louisiana核燃料公司可變利息實體有兩個獨立的信貸安排,每個額度為1.05億美元,計劃於2022年9月到期。截至2021年3月31日,Entergy Louisiana River Bend核燃料公司可變利息實體的信貸安排下未償還貸款7050萬美元。截至2021年3月31日,在Entergy Louisiana Waterford核燃料公司可變利息實體的信貸安排下,有7320萬美元的貸款未償還。關於核燃料公司可變利息實體信貸安排的額外討論,見本財務報表附註4。
國家和地方費率管制與燃料成本回收
請參閲“管理層的財務討論和分析- 國家和地方費率管制與燃料成本回收” 在表格10-K中,討論州和地方費率管理以及燃料成本回收。以下是對該討論的更新。
零售價-電費
2017公式費率計劃備案
正如在Form 10-K中討論的那樣,2019年5月,路易斯安那州Entergy提交了2017年公式費率計劃評估報告的更新,其中包括與J.Wayne Leonard發電站(前身為聖查爾斯發電站)相關的估計第一年收入需求109.5美元。2021年2月,LPSC的工作人員提交了證詞,證明建造J·韋恩·倫納德發電廠的幾乎所有成本都是謹慎發生的,有資格從客户那裏收回。LPSC%sTAFF還建議LPSC考慮監測在最終費用超過估計數額的情況下為完成該項目而估計發生的剩餘310萬美元。和解談判正在進行中。
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路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
申請延長和修改公式費率計劃
正如在表格10-K中討論的那樣,2020年5月,路易斯安那州Entergy向LPSC提交了申請,要求授權延長其公式費率計劃。雙方於2021年4月就路易斯安那州Entergy提出的FRP延期達成和解。路易斯安那州Entergy和LPSC工作人員提交了一項聯合動議,要求LPSC在2021年5月的LPSC會議上考慮並批准這項無爭議的和解協議。和解的主要條款包括:三年期限(2020年、2021年和2022年測試年),涵蓋2021年9月至2024年8月的費率有效期;9.50%的股本回報率,上下死區較小的50個基點(9.0%-10.0%);如果收益不在死區之外,則取消分享;2020年測試年度費率增加6300萬美元(不包括乘客);繼續現有的乘客(傳輸、額外容量等);增加分配恢復機制,允許$修改税收機制,以便在聯邦企業所得税税率從21%改變的情況下及時調整税率;2021年和2022年測試年度的累計税率增加限制為7000萬美元(不包括乘客);2021年和2022年推遲用於路外危險樹的植被管理支出,每年最高可推遲700萬美元。
颶風勞拉、颶風三角洲、颶風澤塔和冬季風暴烏裏
2020年8月和10月,颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔對路易斯安那州Entergy的部分服務區造成了重大破壞。暴風雨導致了大範圍的停電,配電和輸電基礎設施遭到嚴重破壞,停電期間銷售額也出現了損失。此外,由於颶風勞拉(Laura)對受影響地區的電網基礎設施造成了廣泛破壞,大部分基礎輸電系統需要幾乎完全重建。
2020年10月,路易斯安那州Entergy向LPSC提交了一份申請,尋求批准某些費率制定調整,以促進發行較短期債券,為與颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔相關的恢復成本提供臨時融資。隨後,Entergy Louisiana和LPSC員工提交了一項聯合動議,尋求批准從Entergy Louisiana的資本結構和用於制定費率的債務成本率的推導中剔除,包括建築期間使用的資金撥備,以及Entergy Louisiana發行的最高11億美元的短期債務,以臨時支付與颶風勞拉、颶風三角洲和颶風澤塔相關的成本。2020年11月,LPSC發佈了一項命令,批准了這項聯合動議,路易斯安那州Entergy發行了11億美元的0.62%系列抵押貸款債券,2023年11月到期。同樣在2020年11月,路易斯安那州Entergy從其資助的風暴儲備中提取了2.57億美元。
2021年2月,兩場冬季風暴(統稱為冬季風暴URI)給路易斯安那州帶來了冰凍的雨冰。冰層堆積使樹木、四肢和電線下陷或倒塌,導致路易斯安那州Entergy的輸電和配電系統受損。冰層的額外重量導致樹木和四肢落入電線和其他電氣設備中。當冰融化時,它影響了植被和電力設備,導致了更多的停電。如上所述,在“燃料和購買的電力回收在2021年4月至2021年8月的五個月期間,路易斯安那州Entergy正在收回與冬季風暴URI相關的增量燃料成本。
2021年4月,路易斯安那州Entergy向LPSC提交了關於颶風勞拉、颶風三角洲、颶風澤塔和冬季風暴URI恢復成本的申請。修復和/或更換被風暴損壞的路易斯安那州Entergy電力設施的總恢復成本目前估計約為20.5億美元,其中包括約17.4億美元的資本成本和約3.1億美元的非資本成本。包括到2022年1月的運輸成本,路易斯安那州Entergy正在尋求LPSC的認定,即21.億美元是謹慎發生的,因此有資格從客户那裏收回。此外,路易斯安那州Entergy正在要求LPSC確定,將風暴託管賬户重新設立到之前授權的2.9億美元是合適的。路易斯安那州Entergy打算就可收回的風暴恢復費用的融資和回收提出請求,以補充這一申請。
目錄
路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
管理層的財經討論與分析
燃料和購買的電力回收
2021年2月,路易斯安那州Entergy發生了與2021年2月冬季風暴相關的異常燃料成本。 為了減輕這些成本對客户賬單的影響,路易斯安那州Entergy Louisiana於2021年3月要求,LPSC批准推遲並從2021年4月開始的五個月內收回1.66億美元的增量燃料成本。增加的燃料費用仍需通過燃料調整條款機制審查回收的合理性和資格。在2021年4月的會議上,LPSC授權其工作人員審查2021年2月所有LPSC管轄公用事業公司發生的燃料成本的審慎程度。
2021年3月,LPSC工作人員提供了對路易斯安那州Entergy Louisiana從2018年1月到2020年12月期間購買天然氣調整條款文件的審計通知。 審計包括對路易斯安那州Entergy Louisiana在此期間購買的汽油調整條款收取的費用的合理性進行審查。 沒有提交任何審計報告。
新冠肺炎訂餐
正如表格10-K中所討論的那樣,2020年4月,倫敦電力供應委員會發布了一項命令,授權公用事業公司將因暫停連接和收取與新冠肺炎大流行相關的電力供應委員會命令徵收的滯納金而產生的費用記錄為監管資產。此外,公用事業公司未來可尋求追回因遵守LPSC的新冠肺炎命令而招致的損失和費用,但須經LPSC審查和批准。暫停滯納金和不繳費斷線,延長至2020年7月16日後的第一個計費週期。 2021年1月,路易斯安那州Entergy恢復了與所有客户類別的客户的斷開連接,這些客户的逾期餘額尚未做出付款安排。尋求收回監管資產的公用事業公司必須正式向LPSC提出申請,確定尋求追回的直接和間接成本。任何這樣的請求都要經過LPSC的審查和批准。截至2021年3月31日,路易斯安那州Entergy記錄了4,780萬美元的監管資產,用於支付與新冠肺炎大流行相關的成本。
工商客户
請參閲“管理層的財務討論和分析- 工商客户“在10-K表格中,供工商客户討論。
聯邦法規
請參閲“管理層的財務討論和分析- 聯邦法規” 在表格10-K中提供有關聯邦監管的討論。
核問題
請參閲“管理層的財務討論和分析- 核問題“在表格10-K中討論核問題。
環境風險
請參閲“管理層的財務討論和分析- 環境風險“在表格10-K中討論環境風險。
目錄
路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
關鍵會計估計
請參閲“管理層的財務討論和分析- 關鍵會計估計“在表格10-K中,討論路易斯安那州Entergy Louisiana的核退役成本、公用事業監管會計、長期資產減值、税收和不確定的税收狀況、合格養老金和其他退休後福利以及其他或有事項中所需的估計和判斷。
新會計公告
請參閲“新會計公告“表格10-K財務報表附註1的一節,討論新的會計聲明。
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路易斯安那州Entergy LLC及其子公司 |
合併損益表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| | 2021 | | 2020 | | | | |
| | (單位:千) | | |
營業收入 | | | | | | | | |
電式 | | $1,079,663 | | | $912,541 | | | | | |
天然氣 | | 27,981 | | | 18,106 | | | | | |
共計 | | 1,107,644 | | | 930,647 | | | | | |
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運營費用 | | | | | | | | |
操作和維護: | | | | | | | | |
燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | 145,234 | | | 144,492 | | | | | |
購電 | | 209,961 | | | 160,743 | | | | | |
核燃料停運費用 | | 13,282 | | | 13,630 | | | | | |
其他運維 | | 237,483 | | | 222,658 | | | | | |
退役 | | 16,823 | | | 16,001 | | | | | |
所得税以外的其他税種 | | 52,484 | | | 50,077 | | | | | |
折舊及攤銷 | | 160,813 | | | 145,135 | | | | | |
其他監管收費(積分)-淨額 | | 31,097 | | | 11,132 | | | | | |
共計 | | 867,177 | | | 763,868 | | | | | |
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營業收入 | | 240,467 | | | 166,779 | | | | | |
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其他收入 | | | | | | | | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | 6,101 | | | 14,887 | | | | | |
利息和投資收入 | | 72,515 | | | (19,669) | | | | | |
其他-網 | | (34,638) | | | 49,601 | | | | | |
共計 | | 43,978 | | | 44,819 | | | | | |
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利息支出 | | | | | | | | |
利息支出 | | 82,806 | | | 79,517 | | | | | |
施工期間借用資金的撥備 | | (2,759) | | | (7,132) | | | | | |
共計 | | 80,047 | | | 72,385 | | | | | |
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所得税前收入 | | 204,398 | | | 139,213 | | | | | |
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所得税 | | 37,772 | | | (50,183) | | | | | |
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淨收入 | | $166,626 | | | $189,396 | | | | | |
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路易斯安那州Entergy LLC及其子公司 |
綜合全面收益表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| 2021 | | 2020 | | | | |
| (單位:千) | | |
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淨收入 | $166,626 | | | $189,396 | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
養老金和其他退休後負債(扣除税費(福利))(#美元144)及$3,340) | (407) | | | 9,467 | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | (407) | | | 9,467 | | | | | |
綜合收益 | $166,219 | | | $198,863 | | | | | |
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路易斯安那州Entergy LLC及其子公司 |
合併現金流量表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $166,626 | | | $189,396 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的淨現金流量進行調整: | | | | |
折舊、攤銷和退役,包括核燃料攤銷 | | 198,868 | | | 191,447 | |
遞延所得税、投資税抵免和應計非當期税 | | 67,823 | | | (39,681) | |
營運資金變動: | | | | |
應收賬款 | | (13,080) | | | 23,004 | |
燃料庫存 | | 1,194 | | | (456) | |
應付帳款 | | (126,070) | | | (86,317) | |
預付税款和應計税款 | | 20,619 | | | 48,840 | |
應計利息 | | (9,163) | | | (2,384) | |
延期燃料成本 | | (203,815) | | | (18,280) | |
其他營運資金賬户 | | (25,628) | | | (3,156) | |
估計損失準備金的變動 | | (258) | | | (41,113) | |
其他監管資產的變動 | | (70,784) | | | 55,539 | |
其他監管責任的變動 | | 22,503 | | | (129,370) | |
養老金和其他退休後負債的變化 | | (30,745) | | | (22,806) | |
其他 | | (52,688) | | | 149,136 | |
經營活動提供(用於)的淨現金流量 | | (54,598) | | | 313,799 | |
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投資活動 | | | | |
建設支出 | | (945,831) | | | (344,522) | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | 6,101 | | | 14,887 | |
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核燃料採購 | | (52,435) | | | (18,052) | |
核燃料銷售收益 | | — | | | 33,889 | |
風暴儲備託管賬户的收據 | | — | | | 40,589 | |
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向風暴儲備託管賬户付款 | | — | | | (1,113) | |
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證券化賬户的變更 | | (6,050) | | | (5,348) | |
出售核退役信託基金的收益 | | 291,275 | | | 144,962 | |
對核退役信託基金的投資 | | (329,180) | | | (154,065) | |
資金池應收賬款變動--淨額 | | (62,346) | | | (84,466) | |
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用於投資活動的淨現金流量 | | (1,098,466) | | | (373,239) | |
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融資活動 | | | | |
發行長期債券所得款項 | | 1,399,245 | | | 1,221,900 | |
償還長期債務 | | (368,707) | | | (603,607) | |
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應付資金池變動--淨額 | | — | | | (82,826) | |
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已支付的普通股權益分配 | | — | | | (11,500) | |
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其他 | | (3,678) | | | (1,139) | |
融資活動提供的淨現金流量 | | 1,026,860 | | | 522,828 | |
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現金及現金等價物淨增(減) | | (126,204) | | | 463,388 | |
期初現金及現金等價物 | | 728,020 | | | 2,006 | |
期末現金和現金等價物 | | $601,816 | | | $465,394 | |
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補充披露現金流信息: | | | | |
在此期間支付(收到)的現金: | | | | |
利息-扣除資本化金額後的淨額 | | $89,432 | | | $79,794 | |
所得税 | | $— | | | ($20,684) | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | |
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路易斯安那州Entergy LLC及其子公司 |
綜合資產負債表 |
資產 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
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| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物: | | | | |
現金 | | $233 | | | $1,303 | |
臨時現金投資 | | 601,583 | | | 726,717 | |
現金和現金等價物合計 | | 601,816 | | | 728,020 | |
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應收賬款: | | | | |
顧客 | | 326,475 | | | 317,905 | |
壞賬準備 | | (46,655) | | | (45,693) | |
聯營公司 | | 144,640 | | | 81,624 | |
其他 | | 39,401 | | | 41,760 | |
應計未開單收入 | | 186,001 | | | 178,840 | |
應收賬款總額 | | 649,862 | | | 574,436 | |
| | | | |
延期燃料成本 | | 206,065 | | | 2,250 | |
燃料庫存 | | 49,486 | | | 50,680 | |
材料和用品-按平均成本計算 | | 433,841 | | | 437,933 | |
延遲的核燃料補給停運費用 | | 75,916 | | | 48,407 | |
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提前還款和其他 | | 41,100 | | | 36,813 | |
共計 | | 2,058,086 | | | 1,878,539 | |
| | | | |
其他財產和投資 | | | | |
對關聯公司優先會員權益的投資 | | 1,390,587 | | | 1,390,587 | |
信託基金退役 | | 1,879,332 | | | 1,794,042 | |
| | | | |
非公用事業財產-按成本計算(減去累計折舊) | | 335,730 | | | 323,110 | |
| | | | |
其他 | | 13,521 | | | 13,399 | |
共計 | | 3,619,170 | | | 3,521,138 | |
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公用事業廠 | | | | |
電式 | | 25,960,969 | | | 25,619,789 | |
| | | | |
天然氣 | | 268,865 | | | 262,744 | |
| | | | |
在建工程正在進行中 | | 526,575 | | | 667,281 | |
核燃料 | | 252,555 | | | 210,128 | |
總公用事業廠 | | 27,008,964 | | | 26,759,942 | |
減去累計折舊和攤銷 | | 9,502,347 | | | 9,372,224 | |
公用事業廠網 | | 17,506,617 | | | 17,387,718 | |
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遞延借方和其他資產 | | | | |
監管資產: | | | | |
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其他監管資產(包括證券化財產#美元)—截至2021年3月31日和美元5,088截至2020年12月31日) | | 1,796,850 | | | 1,726,066 | |
延期燃料成本 | | 168,122 | | | 168,122 | |
其他 | | 32,212 | | | 23,924 | |
共計 | | 1,997,184 | | | 1,918,112 | |
| | | | |
總資產 | | $25,181,057 | | | $24,705,507 | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | |
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路易斯安那州Entergy LLC及其子公司 |
綜合資產負債表 |
負債和權益 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
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| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動負債 | | | | |
目前到期的長期債務 | | $200,000 | | | $240,000 | |
| | | | |
應付帳款: | | | | |
聯營公司 | | 75,431 | | | 103,148 | |
其他 | | 685,493 | | | 1,450,008 | |
客户存款 | | 151,307 | | | 152,612 | |
應計税款 | | 63,236 | | | 42,617 | |
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應計利息 | | 83,086 | | | 92,249 | |
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無保障超額累計遞延所得税當期部分 | | 31,138 | | | 31,138 | |
其他 | | 60,652 | | | 62,968 | |
共計 | | 1,350,343 | | | 2,174,740 | |
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非流動負債 | | | | |
累計遞延所得税和應計税款 | | 2,193,429 | | | 2,138,522 | |
累計遞延投資税收抵免 | | 106,135 | | | 107,317 | |
所得税的監管責任-淨額 | | 436,577 | | | 447,628 | |
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其他監管責任 | | 951,847 | | | 918,293 | |
退役 | | 1,592,903 | | | 1,573,307 | |
累計撥備 | | 24,681 | | | 24,939 | |
養老金和其他退休後負債 | | 661,999 | | | 692,728 | |
長期債務(包括#美元的證券化債券10,344截至2021年3月31日和美元10,278截至2020年12月31日) | | 9,859,885 | | | 8,787,451 | |
| | | | |
其他 | | 379,367 | | | 382,894 | |
共計 | | 16,206,823 | | | 15,073,079 | |
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承諾和或有事項 | | | | |
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股權 | | | | |
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會員權益 | | 7,619,971 | | | 7,453,361 | |
累計其他綜合收益 | | 3,920 | | | 4,327 | |
共計 | | 7,623,891 | | | 7,457,688 | |
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負債和權益總額 | | $25,181,057 | | | $24,705,507 | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | |
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路易斯安那州Entergy LLC及其子公司 |
合併權益變動表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| 普通股權益 | | |
| 會員的 權益 | | 累計 其他 全面 收入 | | 總計 |
| (單位:千) |
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2019年12月31日的餘額 | $6,392,556 | | | $4,562 | | | $6,397,118 | |
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淨收入 | 189,396 | | | — | | | 189,396 | |
其他綜合收益 | — | | | 9,467 | | | 9,467 | |
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普通股權益上宣佈的分配 | (11,500) | | | — | | | (11,500) | |
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其他 | (10) | | | — | | | (10) | |
2020年3月31日的餘額 | $6,570,442 | | | $14,029 | | | $6,584,471 | |
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2020年12月31日的餘額 | $7,453,361 | | | $4,327 | | | $7,457,688 | |
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淨收入 | 166,626 | | | — | | | 166,626 | |
其他綜合損失 | — | | | (407) | | | (407) | |
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其他 | (16) | | | — | | | (16) | |
2021年3月31日的餘額 | $7,619,971 | | | $3,920 | | | $7,623,891 | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | | |
密西西比企業集團(Entergy Mississippi,LLC)
管理層的財務討論與分析
新冠肺炎大流行
請參閲“管理層的財務討論和分析-新冠肺炎大流行“在10-K表格中,用於討論新冠肺炎大流行.
冬季風暴URI
請參閲“管理層的財務討論和分析- 2021年2月冬季風暴“在表格10-K中,討論了2021年2月密西西比州Entergy的服務區經歷的冬季風暴和極端寒冷的温度(冬季風暴URI)。2021年2月,密西西比州Entergy的燃料和購買電力成本約為6500萬美元,而2020年2月約為3500萬美元。有關密西西比州Entergy的風暴成本回收和燃料成本回收的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註2。
2021年2月,MPSC宣佈將對該州公用事業基礎設施的狀況和彈性進行全面審查,以應對2021年2月冬季風暴的影響。儘管MPSC沒有打開正式的日程,但MPSC向密西西比州Entergy提交了數據請求,內容是在冬季風暴事件期間以及在預期未來其他極端天氣事件的情況下,為確保電網可靠運行而採取的措施。2021年4月,MPSC開庭調查密西西比州Entergy在MISO的會員資格。在命令中,MPSC注意到了2021年2月冬季風暴的影響,指出它在冬季事件期間觀察到了“過高的天然氣和電力價格”。MPSC已要求在命令發佈後75天內發表評論。
經營成果
淨收入
淨收入增加340萬美元,主要原因是零售電價和銷量/天氣增加,但被其他運營和維護費用增加、有效所得税率提高以及折舊和攤銷費用增加部分抵消。
營業收入
以下是對2021年第一季度與2020年第一季度營業收入變化的分析:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
2020年營業收入 | $293.9 | |
燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入 | 22.9 | |
零售電價 | 12.3 | |
音量/天氣 | 7.5 | |
2021年營業收入 | $336.6 | |
密西西比州Entergy的結果包括旨在回收燃料、購買電力和其他成本的費率機制的收入,因此與這些項目相關的收入和費用通常會抵消而不是
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管理層的財務討論與分析
影響淨收入。“燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入”包括與這些項目相關的收入差異。
零售電價差異主要是由於公式費率計劃費率的增加,從2020年4月的第一個計費週期生效,以及實施植被管理附加費率,從2020年4月的計費週期生效。有關公式費率計劃文件和植被管理附加條件的進一步討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註2。
流量/天氣差異主要是由於計費用電量增加了213GWh,即7%,包括天氣轉好對住宅銷售的影響,但工業用電量的下降部分抵消了這一影響。.
截至3月31日的三個月,密西西比州Entergy的電力銷售賬單, 2021年和2020年情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 |
| (GWh) | | |
住宅 | 1,495 | | | 1,250 | | | 20 | |
商品化 | 1,009 | | | 1,006 | | | — | |
工業 | 520 | | | 556 | | | (6) | |
政府部門 | 95 | | | 94 | | | 1 | |
**零售總額 | 3,119 | | | 2,906 | | | 7 | |
待轉售銷售額: | | | | | |
三家非關聯公司 | 1,452 | | | 827 | | | 76 | |
總計 | 4,571 | | | 3,733 | | | 22 | |
有關密西西比州Entergy公司營業收入的額外討論,請參閲本財務報表的附註13。
其他損益表差異
其他運維費用增加的主要原因是:
•植被維護費用增加410萬美元;
•由於新冠肺炎疫情導致的壞賬支出增加140萬美元;以及
•由於MISO分配的傳輸費數額增加了140萬美元。有關收回這些費用的進一步信息,見財務報表附註2。
能源效率成本減少110萬美元,部分抵消了這一增長。
折舊和攤銷費用增加的主要原因是增加了在役廠房。
所得税
2021年第一季度的有效所得税税率為22.2%。2021年第一季度的有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於與公用事業廠項目相關的某些賬簿和税收差異,但州所得税部分抵消了這一差異。
2020年第一季度的有效所得税税率為7.7%。2020年第一季度的有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於與公用事業工廠項目相關的某些賬面和税收差異,以及與股票所得税扣除相關的永久性差異。
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補償,部分由州所得税抵消。有關股票薪酬所得税扣減的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註3。
流動性與資本資源
現金流量
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
期初現金及現金等價物 | $18 | | | $51,601 | |
| | | |
現金流由(用於): | | | |
經營活動 | 54,311 | | | 33,261 | |
投資活動 | (162,802) | | | (103,615) | |
融資活動 | 185,189 | | | 18,772 | |
現金及現金等價物淨增(減) | 76,698 | | | (51,582) | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $76,716 | | | $19 | |
經營活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金流增加了2110萬美元,這主要是由於向供應商付款的時機。這一增長被冬季風暴烏裏(Uri)導致的燃料成本增加以及從客户收取應收賬款的時間安排(部分原因是新冠肺炎大流行)部分抵消。請參閲“冬季風暴URI“上面討論了增加的燃料和購買的電力成本。有關燃料和購買電力成本回收的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註2。
投資活動
在截至2021年3月31日的三個月裏,用於投資活動的淨現金流比截至2020年3月31日的三個月增加了5920萬美元,這主要是由於資金池活動以及分銷建設支出增加了4350萬美元,這主要是因為與2020年相比,2021年密西西比州Entergy分銷系統的可靠性和基礎設施支出增加了。2020年3月喬克託發電站2,460萬美元的工廠升級費用部分抵消了這一增長。
密西西比州Entergy公司從貨幣池中的應收賬款增加是對現金流的使用,在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy Mississippi公司從貨幣池中的應收賬款增加了970萬美元,而截至2020年3月31日的三個月則減少了4470萬美元。資金池是一種公司間借款安排,旨在減少公用事業公司子公司對外部短期借款的需求。
融資活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金流增加了1.664億美元,這主要是由於2021年3月發行了2億美元的3.5%系列抵押貸款債券,但部分被貨幣池活動所抵消。有關長期債務的更多詳情,請參閲本報告財務報表附註4和表格10-K財務報表附註5。
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管理層的財務討論與分析
密西西比州Entergy應支付給貨幣池的金額減少是對現金流的使用,在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy Mississippi向貨幣池支付的金額減少了1650萬美元,而截至2020年3月31日的三個月增加了1900萬美元。
資本結構
密西西比州Entergy的債務與資本比率如下表所示。密西西比州Entergy的債務與資本比率的增加主要是由於2021年3月發行了2億美元的抵押債券。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
債務與資本之比 | 54.0 | % | | 51.7 | % |
減去現金的效果 | (1.0 | %) | | — | % |
淨負債與淨資本之比 | 53.0 | % | | 51.7 | % |
淨債務包括債務減去現金和現金等價物。淨債務包括短期借款、融資租賃義務和長期債務。包括目前到期的部分。淨資本由債務和股權組成。淨資本由資本減去現金和現金等價物組成。密西西比州企業使用債務與資本比率來分析其財務狀況,並認為它為投資者和債權人評估密西西比州企業的財務狀況提供了有用的信息。密西西比州企業使用淨債務與淨資本的比率來分析其財務狀況,並認為它為投資者和債權人評估密西西比州企業的財務狀況提供了有用的信息。密西西比州企業資本包括債務和股權。淨資本由資本減去現金和現金等價物組成。密西西比州企業資本公司使用債務資本比率分析其財務狀況,並認為它為投資者和債權人評估企業密西西比州的財務狀況提供了有用的信息。
資本的用途和來源
請參閲“管理層的財務討論和分析-流動性與資本資源” 在10-K表格中,討論密西西比州Entergy的用途和資金來源。以下是對錶格10-K中提供的信息的更新。
密西西比州Entergy的資金池應收款項或(應付款項)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位:千) |
$9,683 | | ($16,516) | | ($19,006) | | $44,693 |
有關資金池的説明,請參閲表格10-K中的財務報表附註4。
密西西比州Entergy有三項獨立的信貸安排,總額為8250萬美元,計劃於2022年4月到期。截至2021年3月31日,信貸安排下沒有未償還的借款。此外,密西西比州Entergy是一項未承諾信用證安排的當事人,主要是作為一種手段來提供抵押品,以支持其對MISO的義務。截至2021年3月31日,這項安排下未償還的MISO信用證為100萬美元,非MISO信用證為100萬美元。有關信貸安排的額外討論,請參閲本財務報表附註4。
截至2021年3月31日,密西西比州的風暴儲備託管賬户中有3300萬美元。
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國家和地方費率管制與燃料成本回收
請參閲“管理層的財務討論和分析- 國家和地方費率管制與燃料成本回收“在10-K表格中,討論公式費率計劃以及燃料和購買的電力成本回收。以下是對該討論的更新。
2021年公式費率計劃備案
2021年3月,密西西比州Entergy提交了2021年測試年度申報和2020年回顧申報,顯示密西西比州Entergy Mississippi歷史2020日曆年的盈利回報低於公式費率計劃帶寬,2021年日曆年的預計盈利回報率低於公式費率計劃帶寬。2020測試年度申報文件顯示,有必要提高9540萬美元的利率,以將密西西比州Entergy的普通股權益回報率重置為6.69%的指定調整點,在公式利率計劃帶寬內。然而,公式費率計劃收入的變化上限為零售收入的4%,相當於收入變化4430萬美元。2021年評估報告還包括390萬美元的需求側管理成本,MPSC批准將回收從能效騎手重新調整到公式費率計劃。這些成本不受4%的上限限制,導致公式費率計劃收入總共變化4820萬美元。2020年的回顧文件將2020年的實際結果與批准的基準利率回報率基數進行了比較,並反映了公式利率計劃收入中期增加1680萬美元的需要。此外,2020年的回顧申報包括喬克託發電站的臨時產能調整,這將回顧中期費率調整增加了170萬美元。 T中期税率調整總額為1850萬美元。根據公式費率計劃的規定,密西西比州Entergy實施了2210萬美元的臨時費率上調,反映了相當於2020年零售收入2%的上限,從2021年4月的計費週期開始生效,但可退款,等待MPSC的最終訂單。2021年4月的費率調整包括390萬美元的需求側管理成本和170萬美元的喬克託發電站,這些成本不受2020年零售收入2%的上限限制。最終訂單預計將在2021年第二季度敲定,最終税率將於2021年7月生效,其中包括2020年零售收入上限2%以上的金額。
新冠肺炎訂餐
正如在Form 10-K中討論的那樣,2020年4月,MPSC發佈了一項命令,授權公用事業公司推遲與新冠肺炎合規相關的增量成本和費用,並通過審慎產生的增量成本和費用的費率尋求未來的回收。2020年12月,密西西比州Entergy恢復了與商業、工業和政府客户的斷開連接,這些客户的逾期餘額尚未做出付款安排。2021年1月,密西西比州Entergy恢復了對逾期餘額尚未做出付款安排的住宅客户的斷開服務。截至2021年3月31日,密西西比州企業集團記錄了1,630萬美元的監管資產,用於支付與新冠肺炎大流行相關的成本。
聯邦法規
請參閲“管理層的財務討論和分析- 聯邦法規” 在表格10-K中提供有關聯邦監管的討論。
核問題
請參閲“管理層的財務討論和分析- 核問題“在表格10-K中討論核問題。
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環境風險
請參閲“管理層的財務討論和分析- 環境風險“在表格10-K中討論環境風險。
關鍵會計估計
請參閲“管理層的財務討論和分析- 關鍵會計估計“在10-K表格中,討論密西西比州Entergy Mississippi的公用事業監管會計、長期資產減值、税收和不確定的税收狀況、合格養老金和其他退休後福利以及其他或有事項中所需的估計和判斷。
新會計公告
請參閲“新會計公告“表格10-K財務報表附註1的一節,討論新的會計聲明。
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密西西比企業集團(Entergy Mississippi,LLC) |
損益表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| | | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位:千) |
營業收入 | | | | | | | | |
電式 | | | | | | $336,619 | | | $293,922 | |
| | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | |
操作和維護: | | | | | | | | |
燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | | | | | 60,197 | | | 63,297 | |
購電 | | | | | | 68,591 | | | 52,643 | |
其他運維 | | | | | | 67,831 | | | 62,337 | |
| | | | | | | | |
所得税以外的其他税種 | | | | | | 25,899 | | | 27,190 | |
折舊及攤銷 | | | | | | 55,036 | | | 51,155 | |
其他監管收費(積分)-淨額 | | | | | | 8,129 | | | (3,881) | |
共計 | | | | | | 285,683 | | | 252,741 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | 50,936 | | | 41,181 | |
| | | | | | | | |
其他扣除項目 | | | | | | | | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | | | | | 1,668 | | | 1,439 | |
利息和投資收入 | | | | | | 42 | | | 120 | |
其他-網 | | | | | | (2,313) | | | (2,296) | |
共計 | | | | | | (603) | | | (737) | |
| | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | 17,613 | | | 16,583 | |
施工期間借用資金的撥備 | | | | | | (677) | | | (551) | |
共計 | | | | | | 16,936 | | | 16,032 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | 33,397 | | | 24,412 | |
| | | | | | | | |
所得税 | | | | | | 7,425 | | | 1,886 | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | $25,972 | | | $22,526 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | | | | | |
(頁面故意留空)
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密西西比企業集團(Entergy Mississippi,LLC) |
現金流量表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $25,972 | | | $22,526 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金流量進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 55,036 | | | 51,155 | |
遞延所得税、投資税抵免和應計非當期税 | | 22,593 | | | 2,762 | |
資產負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | 4,557 | | | 17,971 | |
燃料庫存 | | 1,736 | | | (3,266) | |
應付帳款 | | 26,391 | | | (8,125) | |
應計税款 | | (75,886) | | | (58,651) | |
應計利息 | | 4,238 | | | 6,201 | |
延期燃料成本 | | (25,722) | | | 13,406 | |
其他營運資金賬户 | | (3,425) | | | 7,849 | |
估計損失準備金 | | (7,689) | | | (47) | |
其他監管資產 | | 11,015 | | | (8,484) | |
其他監管責任 | | 19,147 | | | (5,532) | |
養老金和其他退休後負債 | | (5,668) | | | (2,482) | |
其他資產和負債 | | 2,016 | | | (2,022) | |
經營活動提供的淨現金流量 | | 54,311 | | | 33,261 | |
| | | | |
投資活動 | | | | |
建設支出 | | (154,788) | | | (124,986) | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | 1,668 | | | 1,439 | |
| | | | |
資金池應收賬款變動--淨額 | | (9,683) | | | 44,693 | |
購買廠房或資產的付款 | | — | | | (24,633) | |
| | | | |
其他 | | 1 | | | (128) | |
用於投資活動的淨現金流量 | | (162,802) | | | (103,615) | |
| | | | |
融資活動 | | | | |
發行長期債券所得款項 | | 200,573 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
應付貨幣池變動--淨額 | | (16,516) | | | 19,006 | |
| | | | |
已支付的普通股權益分配 | | — | | | (2,500) | |
| | | | |
其他 | | 1,132 | | | 2,266 | |
融資活動提供的淨現金流量 | | 185,189 | | | 18,772 | |
| | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | | 76,698 | | | (51,582) | |
期初現金及現金等價物 | | 18 | | | 51,601 | |
期末現金和現金等價物 | | $76,716 | | | $19 | |
| | | | |
補充披露現金流信息: | | | | |
在此期間支付(收到)的現金: | | | | |
利息-扣除資本化金額後的淨額 | | $12,757 | | | $9,800 | |
所得税 | | ($8,045) | | | $— | |
| | | | |
請參閲財務報表附註。 | | | | |
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密西西比企業集團(Entergy Mississippi,LLC) |
資產負債表 |
資產 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物: | | | | |
現金 | | $11 | | | $11 | |
臨時現金投資 | | 76,705 | | | 7 | |
現金和現金等價物合計 | | 76,716 | | | 18 | |
應收賬款: | | | | |
顧客 | | 104,649 | | | 105,732 | |
壞賬準備 | | (16,771) | | | (19,527) | |
聯營公司 | | 13,857 | | | 2,740 | |
其他 | | 13,596 | | | 11,821 | |
應計未開單收入 | | 50,075 | | | 59,514 | |
應收賬款總額 | | 165,406 | | | 160,280 | |
延期燃料成本 | | 11,031 | | | — | |
| | | | |
燃料庫存-按平均成本計算 | | 15,381 | | | 17,117 | |
材料和用品-按平均成本計算 | | 61,336 | | | 59,542 | |
| | | | |
提前還款和其他 | | 3,792 | | | 4,876 | |
共計 | | 333,662 | | | 241,833 | |
| | | | |
其他財產和投資 | | | | |
非公用事業財產-按成本計算(減去累計折舊) | | 4,539 | | | 4,543 | |
託管賬户 | | 64,637 | | | 64,635 | |
共計 | | 69,176 | | | 69,178 | |
| | | | |
公用事業廠 | | | | |
電式 | | 6,151,971 | | | 6,084,730 | |
| | | | |
| | | | |
在建工程正在進行中 | | 192,649 | | | 134,854 | |
總公用事業廠 | | 6,344,620 | | | 6,219,584 | |
減去累計折舊和攤銷 | | 2,046,216 | | | 2,005,087 | |
公用事業廠網 | | 4,298,404 | | | 4,214,497 | |
| | | | |
遞延借方和其他資產 | | | | |
監管資產: | | | | |
| | | | |
其他監管資產 | | 456,326 | | | 467,341 | |
其他 | | 19,886 | | | 14,413 | |
共計 | | 476,212 | | | 481,754 | |
| | | | |
總資產 | | $5,177,454 | | | $5,007,262 | |
| | | | |
請參閲財務報表附註。 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
密西西比企業集團(Entergy Mississippi,LLC) |
資產負債表 |
負債和權益 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動負債 | | | | |
| | | | |
| | | | |
應付帳款: | | | | |
聯營公司 | | $37,053 | | | $61,727 | |
其他 | | 144,652 | | | 117,629 | |
客户存款 | | 85,953 | | | 86,200 | |
應計税款 | | 32,198 | | | 108,084 | |
| | | | |
應計利息 | | 25,127 | | | 20,889 | |
延期燃料成本 | | — | | | 14,691 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 32,239 | | | 34,270 | |
共計 | | 357,222 | | | 443,490 | |
| | | | |
非流動負債 | | | | |
累計遞延所得税和應計税款 | | 664,704 | | | 646,674 | |
累計遞延投資税收抵免 | | 11,080 | | | 9,062 | |
| | | | |
所得税的監管責任-淨額 | | 222,078 | | | 224,000 | |
| | | | |
其他監管責任 | | 36,897 | | | 15,828 | |
資產報廢成本負債 | | 9,898 | | | 9,762 | |
累計撥備 | | 38,815 | | | 46,504 | |
養老金和其他退休後負債 | | 105,176 | | | 110,901 | |
長期債務 | | 1,981,429 | | | 1,780,577 | |
其他 | | 51,449 | | | 47,730 | |
共計 | | 3,121,526 | | | 2,891,038 | |
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承諾和或有事項 | | | | |
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股權 | | | | |
會員權益 | | 1,698,706 | | | 1,672,734 | |
共計 | | 1,698,706 | | | 1,672,734 | |
| | | | |
負債和權益總額 | | $5,177,454 | | | $5,007,262 | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | |
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密西西比企業集團(Entergy Mississippi,LLC) |
會員權益變動表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| | 會員權益 |
| | (單位:千) |
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2019年12月31日的餘額 | | $1,542,151 | |
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淨收入 | | 22,526 | |
普通股權益分配 | | (2,500) | |
2020年3月31日的餘額 | | $1,562,177 | |
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2020年12月31日的餘額 | | $1,672,734 | |
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淨收入 | | 25,972 | |
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2021年3月31日的餘額 | | $1,698,706 | |
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請參閲財務報表附註。 | | |
Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
新冠肺炎大流行
請參閲“管理層的財務討論和分析-新冠肺炎大流行“以10-K表格形式討論新冠肺炎疫情。
颶風澤塔
請參閲“管理層的財務討論和分析-颶風澤塔“在10-K表格中討論颶風澤塔,這場颶風對新奧爾良Entergy的服務區造成了重大破壞。2021年3月,新奧爾良Entergy從其資助的風暴儲備中提取了4400萬美元。Entergy New Orleans預計將在2021年5月啟動風暴成本回收程序。
冬季風暴URI
請參閲“管理層的財務討論和分析-2021年2月冬季風暴“在表格10-K中,討論2021年2月在美國經歷的冬季風暴和極端寒冷的温度,包括Entergy New Orleans的服務區(冬季風暴URI)。2021年2月,新奧爾良Entergy的燃料和購買電力成本約為3500萬美元,而2020年2月約為2500萬美元。有關新奧爾良Entergy公司燃料成本回收的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註2。請參閲“卸載調查“以下是對市議會2021年2月發起的調查的討論。
經營成果
淨收入
淨收入減少940萬美元,主要原因是其他運營和維護費用增加,但部分被零售電價上漲所抵消。
營業收入
以下是對2021年第一季度至2020年第一季度營業收入變化的分析:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
2020年營業收入 | $149.3 | |
燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入 | 5.3 | |
零售電價 | 15.2 | |
音量/天氣 | (0.5) | |
2021年營業收入 | $169.3 | |
Entergy New Orleans的業績包括旨在回收燃料、購買電力和其他成本的費率機制的收入,這樣與這些項目相關的收入和支出通常可以抵消,不會影響淨收入。“燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入”包括與這些項目相關的收入差異。
目錄
Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
零售電價差異主要是由於從2020年11月起新奧爾良發電站成本的恢復導致公式費率計劃收入的增加。有關利率案件解決的進一步討論,請參見本財務報表和表格10-K中的附註2。
銷量/天氣差異主要是由於商業和住宅使用量減少,以及非賬單銷售期使用量減少的影響,但住宅銷售的更有利天氣大大抵消了這一影響。
截至3月31日的三個月,新奧爾良Entergy的電力銷售賬單, 2021年和2020年情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 |
| (GWh) | |
住宅 | 595 | | | 501 | | | 19 | |
商品化 | 450 | | | 496 | | | (9) | |
工業 | 92 | | | 102 | | | (10) | |
政府部門 | 171 | | | 184 | | | (7) | |
**零售總額 | 1,308 | | | 1,283 | | | 2 | |
待轉售銷售額: | | | | | |
三家非關聯公司 | 89 | | | 601 | | | (85) | |
總計 | 1,397 | | | 1,884 | | | (26) | |
有關新奧爾良Entergy公司營業收入的額外討論,請參閲本財務報表的附註13。
其他損益表差異
其他運營和維護費用增加的主要原因是能效成本增加了360萬美元,非核能發電費用增加了350萬美元,這主要是因為與2020年5月投入使用的新奧爾良發電站相比,工廠停運期間進行的工作範圍的時機安排。
折舊和攤銷費用增加的主要原因是增加了在役工廠,包括2020年5月投入使用的新奧爾良發電廠。
其他監管費用(積分)-淨額包括2020年第一季度記錄的監管積分,以反映對市議會2020年2月批准的2018年合併費率案件決議條款的遵守情況。有關費率案件解決的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註2。
所得税
2021年第一季度的有效所得税税率為33.9%。2021年第一季度的有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於不確定的税收狀況和州所得税的撥備,但與公用事業廠項目相關的某些賬面和税收差異部分抵消了這一差異。
2020年第一季度的有效所得税税率為(32.4%)。 2020年第一季度的有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於超額累計遞延所得税的攤銷、與股票薪酬所得税扣減有關的永久性差異、與公用事業廠項目相關的某些賬面和税項差異,以及與以下項目相關的賬面和税項差異。
目錄
Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
建設期間使用的股權基金的撥備被不確定税收狀況的撥備部分抵消。 有關減税和就業法案的影響和監管活動的討論,請參閲本財務報表的附註10和表格10-K中的財務報表附註2和3。 有關股票薪酬所得税扣減的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註3。
流動性與資本資源
現金流量
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
期初現金及現金等價物 | $26 | | | $6,017 | |
| | | |
現金流由(用於): | | | |
經營活動 | (14,114) | | | 17,318 | |
投資活動 | 14,875 | | | (68,691) | |
融資活動 | 14,825 | | | 118,671 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 15,586 | | | 67,298 | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $15,612 | | | $73,315 | |
經營活動
在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy New Orleans的經營活動使用了1410萬美元的現金,而在截至2020年3月31日的三個月裏,該公司提供了1730萬美元的現金,這主要是由於以下活動:
•向供應商付款的時間;
•冬季風暴URI導致燃料成本增加。請參閲“冬季風暴URI“上面討論了增加的燃料和購買的電力成本。關於燃料和購置電力成本回收的討論,見表格10-K財務報表附註2;
•向客户收取應收賬款的時間,部分原因是新冠肺炎疫情;以及
•2021年風暴支出增加約500萬美元,主要是由於颶風澤塔(Zeta)的恢復工作。請參閲“颶風澤塔“以上是關於颶風恢復工作的討論。
投資活動
在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy New Orleans的投資活動提供了1490萬美元的現金,而截至2020年3月31日的三個月使用了6870萬美元的現金,這主要是由於以下活動:
•2021年風暴儲備託管賬户收入4420萬美元;以及
•建設支出減少3380萬美元,主要是由於2021年新奧爾良發電站和新奧爾良太陽站項目的支出減少,以及2021年先進計量基礎設施的支出減少,但部分被2021年的風暴支出所抵消。請參閲“颶風澤塔“以上是關於颶風恢復工作的討論。
目錄
Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
融資活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金流減少了1.038億美元,主要是由於發行了7800萬美元的3.00%系列抵押債券和6200萬美元的3.75%系列抵押債券,分別於2020年3月發行。這一減少被2020年2000萬美元的長期信貸償還和貨幣池活動部分抵消。
Entergy New Orleans向貨幣池支付的增加是現金流的來源,Entergy New Orleans向貨幣池支付的金額在截至2021年3月31日的三個月中增加了1500萬美元。資金池是一種公司間借款安排,旨在減少公用事業子公司對外部短期借款的需求。
有關長期債務的更多詳情,請參閲本報告財務報表附註4和表格10-K財務報表附註5。
資本結構
Entergy New Orleans的債務與資本比率如下表所示。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
債務與資本之比 | 51.5 | % | | 51.5 | % |
排除證券化債券的影響 | (1.7 | %) | | (1.6 | %) |
債務與資本之比,不包括證券化債券(A) | 49.8 | % | | 49.9 | % |
減去現金的效果 | (0.6 | %) | | — | % |
淨負債與淨資本之比,不包括證券化債券(A) | 49.2 | % | | 49.9 | % |
(a)計算中不包括證券化債券,這些債券對新奧爾良的Entergy沒有追索權。
淨債務由債務減去現金和現金等價物組成。債務包括短期借款、融資租賃義務、長期債務(包括目前到期的部分)和應付聯營公司的長期債務。資本由債務和股權組成。淨資本由資本減去現金和現金等價物組成。新奧爾良Entergy使用不包括證券化債券的債務資本比率來分析其財務狀況,並認為它們為投資者和債權人評估Entergy New Orleans的財務狀況提供了有用的信息,因為證券化債券對Entergy New Orleans沒有追索權,正如10-K表格財務報表附註5中更全面地描述的那樣。新奧爾良Entergy公司還使用不包括證券化債券的淨債務與淨資本比率來分析其財務狀況,並認為它為投資者和債權人評估新奧爾良公司的財務狀況提供了有用的信息,因為淨債務表明新奧爾良公司的未償債務狀況不能輕易用手頭的現金和現金等價物來償還。
資本的用途和來源
請參閲“管理層的財務討論和分析-流動性與資本資源“在10-K表格中,討論Entergy New Orleans的用途和資金來源。以下是對錶格10-K中提供的信息的更新。他説:
目錄
Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
Entergy New Orleans的資金池應收款項或(應付款項)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位:千) |
($25,229) | | ($10,190) | | $13,170 | | $5,191 |
有關資金池的説明,請參閲表格10-K中的財務報表附註4。
Entergy New Orleans有一項2500萬美元的信貸安排,計劃於2021年11月到期。信貸安排包括預先承諾以1000萬美元的借款能力簽發信用證。截至2021年3月31日,該安排下沒有現金借款,也沒有未償還的信用證。此外,Entergy New Orleans是一項未承諾信用證融資的一方,作為一種發佈抵押品的手段,以支持其對MISO的義務。截至2021年3月31日,在Entergy New Orleans的未承諾信用證安排下,有200萬美元的信用證未償還。有關信貸安排的額外討論,請參閲本財務報表附註4。
截至2021年3月31日,Entergy New Orleans的風暴儲備託管賬户中有3880萬美元。
州和地方費率監管
請參閲“管理層的財務討論和分析- 州和地方費率監管” 在表格10-K中提供有關州和地方利率監管的討論。以下是對該討論的更新。
零售價
新冠肺炎訂餐
如表格10-K中所述,市議會於2020年6月建立了市議會關懷計劃,並指示新奧爾良的Entergy New Orleans使用從Entergy Arkansas Opportunity Sales FERC Procedure收到的約700萬美元的退款(目前處於第三方託管),以及約1,500萬美元的非證券化風暴儲備為該計劃提供資金,該計劃旨在為在新冠肺炎大流行期間失業的客户提供臨時賬單救濟。該計劃於2020年7月1日生效,併為符合條件的住宅客户提供每月100美元的賬單抵免,最長可達四個月,最高可獲得400美元的住宅客户賬單抵免。截至2021年3月31日,該計劃到期,根據市議會關懷計劃,430萬美元的信用額度已應用於客户賬單。
此外,正如在表格10-K中討論的那樣,2021年2月,市議會通過了一項決議,暫停住宅客户因未支付水電費而斷開連接,並暫停評估和積累對逾期餘額的住宅客户的滯納金,直至2021年5月15日。截至2021年3月31日,新奧爾良Entergy記錄了1,480萬美元的監管資產,用於支付與新冠肺炎大流行相關的成本。
颶風澤塔
2020年10月,颶風澤塔(Zeta)對新奧爾良Entergy的服務區造成了重大破壞。這場風暴導致了大範圍的停電,配電和輸電基礎設施遭到嚴重破壞,停電期間銷售額也出現了損失。修復和/或更換被澤塔颶風損壞的新奧爾良Entergy公司的電力設施的總修復成本目前估計約為3600萬美元,其中包括約2800萬美元的資本成本和約800萬美元的非資本成本。在三月
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Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理層的財務討論與分析
2021年,Entergy New Orleans從其資助的風暴儲備中提取了4400萬美元。Entergy New Orleans預計將在2021年5月啟動風暴成本回收程序。
卸載調查
2021年2月16日,由於客户需求高,發電量有限,MISO發佈了一項命令,要求其南部地區的負荷服務實體減負,以保護散裝電力系統的完整性。Entergy New Orleans被要求至少削減26兆瓦的負荷,但由於其自動負荷削減計劃的某些複雜情況和某些負荷測量問題,它無意中在其服務區削減了大約105兆瓦的負荷。任何客户因卸載事件而斷電的最長時間為1小時40分鐘。2021年2月下旬,市議會命令其顧問對減負事件進行調查,併發布一份報告,該報告於2021年4月完成並提交。報告建議市議會再開一份案卷,以確定新奧爾良Entergy的任何行動是否魯莽,市議會公用事業委員會主席已在媒體上發表聲明稱,市議會可能尋求對Entergy New Orleans處以罰款。在目前的情況下,Entergy New Orleans將反對任何徵收罰款的企圖。
聯邦法規
請參閲“管理層的財務討論和分析- 聯邦法規” 在表格10-K中提供有關聯邦監管的討論。
核問題
請參閲“管理層的財務討論和分析- 核問題“在表格10-K中,用於進一步討論核問題。
環境風險
請參閲“管理層的財務討論和分析- 環境風險“在表格10-K中討論環境風險。
關鍵會計估計
請參閲“管理層的財務討論和分析- 關鍵會計估計“在10-K表格中,討論Entergy New Orleans的公用事業監管會計、長期資產減值、税收和不確定的税收狀況、合格養老金和其他退休後福利以及其他或有事項中所需的估計和判斷。
新會計公告
請參閲“新會計公告“表格10-K財務報表附註1的一節,討論新的會計聲明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Entergy New Orleans,LLC及其子公司 |
合併損益表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位:千) |
營業收入 | | | | | | | | |
電式 | | | | | | $139,148 | | | $123,431 | |
天然氣 | | | | | | 30,187 | | | 25,871 | |
共計 | | | | | | 169,335 | | | 149,302 | |
| | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | |
操作和維護: | | | | | | | | |
燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | | | | | 19,012 | | | 27,495 | |
購電 | | | | | | 68,670 | | | 56,467 | |
其他運維 | | | | | | 38,178 | | | 30,704 | |
所得税以外的其他税種 | | | | | | 12,556 | | | 13,206 | |
折舊及攤銷 | | | | | | 18,161 | | | 15,075 | |
其他監管收費(積分)-淨額 | | | | | | 3,130 | | | (5,736) | |
共計 | | | | | | 159,707 | | | 137,211 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | 9,628 | | | 12,091 | |
| | | | | | | | |
其他收入(扣除) | | | | | | | | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | | | | | 258 | | | 2,485 | |
利息和投資收入 | | | | | | 9 | | | 53 | |
其他-網 | | | | | | (302) | | | (738) | |
共計 | | | | | | (35) | | | 1,800 | |
| | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | 7,029 | | | 6,640 | |
施工期間借用資金的撥備 | | | | | | (116) | | | (1,195) | |
共計 | | | | | | 6,913 | | | 5,445 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | 2,680 | | | 8,446 | |
| | | | | | | | |
所得税 | | | | | | 909 | | | (2,740) | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | $1,771 | | | $11,186 | |
| | | | | | | | |
請參閲財務報表附註。 | | | | | | | | |
(頁面故意留空)
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Entergy New Orleans,LLC及其子公司 |
合併現金流量表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $1,771 | | | $11,186 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的淨現金流量進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 18,161 | | | 15,075 | |
遞延所得税、投資税抵免和應計非當期税 | | 4,572 | | | 1,339 | |
資產負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | (1,975) | | | 4,039 | |
燃料庫存 | | 2,234 | | | (25) | |
應付帳款 | | (27,777) | | | (5,291) | |
應計税款 | | 13 | | | 122 | |
應計利息 | | (3,203) | | | (929) | |
延期燃料成本 | | (4,886) | | | 3,702 | |
其他營運資金賬户 | | (11,103) | | | (10,795) | |
估計損失準備金 | | (40,680) | | | 923 | |
其他監管資產 | | 28,879 | | | 1,867 | |
其他監管責任 | | 8,728 | | | (9,599) | |
養老金和其他退休後負債 | | (4,397) | | | (4,878) | |
其他資產和負債 | | 15,549 | | | 10,582 | |
經營活動提供(用於)的淨現金流量 | | (14,114) | | | 17,318 | |
| | | | |
投資活動 | | | | |
建設支出 | | (26,165) | | | (60,001) | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | 258 | | | 2,485 | |
| | | | |
| | | | |
資金池應收賬款變動--淨額 | | — | | | (7,979) | |
風暴儲備託管賬户的收據 | | 44,200 | | | — | |
向風暴儲備託管賬户付款 | | (3) | | | (314) | |
證券化賬户的變更 | | (3,415) | | | (2,882) | |
| | | | |
投資活動提供(用於)的淨現金流量 | | 14,875 | | | (68,691) | |
| | | | |
融資活動 | | | | |
發行長期債券所得款項 | | — | | | 139,116 | |
償還長期債務 | | — | | | (20,000) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應付資金池變動--淨額 | | 15,039 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | (214) | | | (445) | |
融資活動提供的淨現金流量 | | 14,825 | | | 118,671 | |
| | | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | | 15,586 | | | 67,298 | |
期初現金及現金等價物 | | 26 | | | 6,017 | |
期末現金和現金等價物 | | $15,612 | | | $73,315 | |
| | | | |
補充披露現金流信息: | | | | |
期內支付的現金用於: | | | | |
利息-扣除資本化金額後的淨額 | | $9,921 | | | $7,275 | |
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| | | | |
請參閲財務報表附註。 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Entergy New Orleans,LLC及其子公司 |
綜合資產負債表 |
資產 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物: | | | | |
現金 | | $15,612 | | | $26 | |
| | | | |
現金和現金等價物合計 | | 15,612 | | | 26 | |
證券化回收信託賬户 | | 6,779 | | | 3,364 | |
應收賬款: | | | | |
顧客 | | 82,902 | | | 70,694 | |
壞賬準備 | | (19,365) | | | (17,430) | |
聯營公司 | | 1,331 | | | 2,381 | |
其他 | | 5,060 | | | 4,248 | |
應計未開單收入 | | 23,009 | | | 31,069 | |
應收賬款總額 | | 92,937 | | | 90,962 | |
延期燃料成本 | | 7,016 | | | 2,130 | |
燃料庫存-按平均成本計算 | | — | | | 1,978 | |
材料和用品-按平均成本計算 | | 16,434 | | | 16,550 | |
提前還款和其他 | | 14,733 | | | 3,715 | |
共計 | | 153,511 | | | 118,725 | |
| | | | |
其他財產和投資 | | | | |
按成本計算的非公用事業財產(減去累計折舊) | | 1,016 | | | 1,016 | |
風暴儲備託管賬户 | | 38,841 | | | 83,038 | |
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共計 | | 39,857 | | | 84,054 | |
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公用事業廠 | | | | |
電式 | | 1,806,961 | | | 1,821,638 | |
天然氣 | | 352,817 | | | 348,024 | |
在建工程正在進行中 | | 26,927 | | | 12,460 | |
總公用事業廠 | | 2,186,705 | | | 2,182,122 | |
減去累計折舊和攤銷 | | 751,117 | | | 740,796 | |
公用事業廠網 | | 1,435,588 | | | 1,441,326 | |
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遞延借方和其他資產 | | | | |
監管資產: | | | | |
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延期燃料成本 | | 4,080 | | | 4,080 | |
其他監管資產(包括證券化財產#美元)32,859截至2021年3月31日和美元35,559截至2020年12月31日) | | 237,911 | | | 266,790 | |
其他 | | 29,864 | | | 23,931 | |
共計 | | 271,855 | | | 294,801 | |
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總資產 | | $1,900,811 | | | $1,938,906 | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | |
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Entergy New Orleans,LLC及其子公司 |
綜合資產負債表 |
負債和權益 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動負債 | | | | |
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應付聯營公司款項 | | $1,618 | | | $1,618 | |
應付帳款: | | | | |
聯營公司 | | 66,122 | | | 54,234 | |
其他 | | 40,944 | | | 60,766 | |
客户存款 | | 27,315 | | | 27,912 | |
應計税款 | | 4,713 | | | 4,700 | |
應計利息 | | 4,892 | | | 8,095 | |
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無保障超額累計遞延所得税當期部分 | | 3,327 | | | 3,296 | |
其他 | | 6,160 | | | 5,462 | |
共計 | | 155,091 | | | 166,083 | |
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非流動負債 | | | | |
累計遞延所得税和應計税款 | | 341,217 | | | 338,714 | |
累計遞延投資税收抵免 | | 16,081 | | | 16,095 | |
所得税的監管責任-淨額 | | 55,180 | | | 55,675 | |
資產報廢成本負債 | | 3,833 | | | 3,768 | |
累計撥備 | | 49,218 | | | 89,898 | |
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長期債務(包括美元的證券化債券)41,352截至2021年3月31日和美元41,291截至2020年12月31日) | | 629,883 | | | 629,704 | |
應付聯營公司的長期應付款項 | | 10,911 | | | 10,911 | |
其他 | | 30,709 | | | 21,141 | |
共計 | | 1,137,032 | | | 1,165,906 | |
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承諾和或有事項 | | | | |
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股權 | | | | |
會員權益 | | 608,688 | | | 606,917 | |
共計 | | 608,688 | | | 606,917 | |
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負債和權益總額 | | $1,900,811 | | | $1,938,906 | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | |
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Entergy New Orleans,LLC及其子公司 |
合併會員權益變動表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| 會員權益 |
| (單位:千) |
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2019年12月31日的餘額 | $497,579 | |
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淨收入 | 11,186 | |
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2020年3月31日的餘額 | $508,765 | |
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2020年12月31日的餘額 | $606,917 | |
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淨收入 | 1,771 | |
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2021年3月31日的餘額 | $608,688 | |
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請參閲財務報表附註。 | |
Entergy Texas,Inc.和子公司
管理層的財務討論與分析
新冠肺炎大流行
請參閲“管理層的財務討論和分析-新冠肺炎大流行“在10-K表格中,用於討論新冠肺炎大流行.
颶風勞拉和颶風三角洲
請參閲“管理層的財務討論與分析 - 颶風勞拉和颶風三角洲“在表格10-K中討論颶風勞拉和颶風三角洲,這兩個颶風對德克薩斯州Entergy的部分服務區域造成了重大破壞。有關Entergy Texas在2021年4月提交的風暴成本回收文件的討論,請參閲本財務報表的附註2。
冬季風暴URI
請參閲“管理層的財務討論和分析-2021年2月冬季風暴“在表格10-K中,討論2021年2月在美國經歷的冬季風暴和極端寒冷的温度,包括德克薩斯州Entergy的服務區(冬季風暴URI)。2021年2月,Entergy Texas的燃料和購買電力成本約為1.85億美元,而2020年2月約為5000萬美元。有關Entergy Texas在2021年4月提交的風暴成本回收申請的討論,請參閲本財務報表的附註2。有關德克薩斯州Entergy公司燃料成本回收的討論,請參閲本文和表格10-K中的財務報表附註2。
經營成果
淨收入
淨收入增加了1740萬美元,主要原因是零售電價上漲和銷量/天氣增加。這一增長被較高的有效税率、較低的其他收入以及較高的折舊和攤銷費用部分抵消。
營業收入
以下是對2021年第一季度與2020年第一季度營業收入變化的分析:
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| 金額 |
| (單位:百萬) |
2020年營業收入 | $339.3 | |
燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入 | 105.9 | |
零售電價 | 19.1 | |
音量/天氣 | 17.3 | |
向客户退還無保障的超額累計遞延所得税 | (1.4) | |
2021年營業收入 | $480.2 | |
目錄
Entergy Texas,Inc.及其子公司
管理層的財務討論與分析
Entergy德克薩斯公司的業績包括旨在回收燃料、購買電力和其他成本的費率機制的收入,這樣與這些項目相關的收入和支出通常可以抵消,不會影響淨收入。“燃油、騎手和其他不會顯著影響淨收入的收入”包括與這些項目相關的收入差異。
零售電價差異主要是由於2021年1月生效的發電成本回收係數附加值的實施,2021年3月生效的輸電成本回收係數附加值的提高,以及2021年3月生效的配電成本回收係數附加值的提高。有關發電成本回收附加文件和輸配成本回收係數附加文件的進一步討論,請參閲本文和表格10-K中的財務報表附註2。.
交易量/天氣的變化主要是由於更有利的天氣對住宅銷售的影響。
向客户退還無保障的超額累計遞延所得税是由於通過附加條款退還無保障的超額累計遞延所得税,自2018年10月起生效。2021年第一季度,向客户返還的資金為710萬美元,而2020年第一季度為570萬美元。這對淨收入沒有影響,因為營業收入的減少被所得税費用的減少所抵消。有關減税和就業法案的監管活動的進一步討論,請參見表格10-K中的財務報表附註2。
截至3月31日的三個月,德克薩斯州Entergy的電力銷售賬單, 2021年和2020年情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 |
| (GWh) | | |
住宅 | 1,539 | | | 1,326 | | | 16 | |
商品化 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | |
工業 | 1,928 | | | 1,897 | | | 2 | |
政府部門 | 62 | | | 64 | | | (3) | |
**零售總額 | 4,529 | | | 4,287 | | | 6 | |
待轉售銷售額: | | | | | |
三家聯營公司 | 296 | | | 244 | | | 21 | |
三家非關聯公司 | 341 | | | 85 | | | 301 | |
總計 | 5,166 | | | 4,616 | | | 12 | |
有關德克薩斯州Entergy公司營業收入的額外討論,請參閲本財務報表的附註13。
其他損益表差異
其他運維費用增加的主要原因是:
•因新冠肺炎疫情導致壞賬支出增加130萬美元;
•非核能發電支出增加130萬美元,主要原因是與蒙哥馬利縣發電站相關的費用增加(該發電站於2021年1月投入使用),以及與2020年同期相比,2021年完成的工作範圍更大;以及
•幾個單獨無關緊要的物品。
所得税以外的其他税收增加的主要原因是與蒙哥馬利縣發電站相關的估計從價税增加。
目錄
Entergy Texas,Inc.及其子公司
管理層的財務討論與分析
折舊和攤銷費用增加的主要原因是增加了在役工廠,包括2021年1月投入使用的蒙哥馬利縣發電站。
其他收入減少的主要原因是,與2021年同期相比,2020年包括蒙哥馬利縣發電站項目在內的在建工程增加,導致建設期間使用的股本資金津貼減少。
利息支出增加的主要原因是,與2021年同期相比,2020年在建工程(包括蒙哥馬利縣發電站項目)增加,減少了施工期間使用的借款津貼。
I收入税
2021年第一季度的有效所得税税率為9.1%。2021年第一季度的有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於超額累計遞延所得税的攤銷以及與公用事業工廠項目相關的某些賬面和税收差異。有關減税和就業法案的影響和監管活動的討論,請參閲本財務報表的附註10和表格10-K中的財務報表附註2和3。
2020年第一季度的有效所得税率為(14.8%)。2020年第一季度的有效所得税税率與聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於超額累計遞延所得税的攤銷、與股票薪酬所得税扣除相關的永久性差異、與建築期間使用的股權基金津貼相關的賬面和税收差異,以及與公用事業工廠項目相關的某些賬面和税收差異。 有關減税和就業法案的影響和監管活動的討論,請參閲本財務報表的附註10和表格10-K中的財務報表附註2和3。有關股票薪酬所得税扣減的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註3。
流動性與資本資源
現金流量
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
期初現金及現金等價物 | $248,596 | | | $12,929 | |
| | | |
現金流由(用於): | | | |
經營活動 | (28,864) | | | 37,114 | |
投資活動 | (223,696) | | | (232,650) | |
融資活動 | 3,989 | | | 342,320 | |
現金及現金等價物淨增(減) | (248,571) | | | 146,784 | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $25 | | | $159,713 | |
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Entergy Texas,Inc.及其子公司
管理層的財務討論與分析
經營活動
在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy Texas的經營活動使用了2890萬美元的現金,而截至2020年3月31日的三個月提供了3710萬美元的現金,這主要是因為冬季風暴URI導致燃料成本增加,以及2021年風暴支出增加了約2500萬美元,這主要是由於颶風勞拉和颶風三角洲的恢復工作。請參閲“冬季風暴URI“上面討論了增加的燃料和購買的電力成本。有關燃料和所購電力成本回收的討論,見本財務報表附註2和表格10-K。請參閲“颶風勞拉和颶風三角洲“以上是關於颶風恢復工作的討論。
投資活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月用於投資活動的淨現金流減少了900萬美元,這主要是由於非核能發電建設支出減少了4290萬美元,主要是因為2020年蒙哥馬利縣發電站項目的支出增加,以及資金池活動。主要由於2021年的暴風雨支出,配電建設支出增加了5070萬美元,部分抵消了這一減少。請參閲“颶風勞拉和颶風三角洲“以上是關於颶風恢復工作的討論。
Entergy Texas公司從貨幣池中的應收賬款減少是現金流的一個來源,在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy Texas公司從貨幣池中的應收賬款減少了460萬美元,而截至2020年3月31日的三個月增加了1790萬美元。資金池是一種公司間借款安排,旨在減少公用事業子公司對外部短期借款的需求。
融資活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金流減少了3.383億美元,主要是因為預計即將到來的支出(包括蒙哥馬利縣發電站),2020年3月從Entergy Corporation收到了1.75億美元的資本金,以及2020年3月發行了1.75億美元的3.55%系列抵押債券。貨幣池活動部分抵消了這一下降。
Entergy Texas應付給貨幣池的增加是現金流的一個來源,在截至2021年3月31日的三個月裏,Entergy Texas應付給貨幣池的數額增加了3090萬美元。
有關長期債務的更多詳情,請參閲本報告財務報表附註4和表格10-K財務報表附註5。
資本結構
Entergy Texas的債務與資本比率如下表所示。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
債務與資本之比 | 52.8 | % | | 53.7 | % |
排除證券化債券的影響 | (0.9 | %) | | (1.3 | %) |
債務與資本之比,不包括證券化債券(A) | 51.9 | % | | 52.4 | % |
減去現金的效果 | — | % | | (2.7 | %) |
淨負債與淨資本之比,不包括證券化債券(A) | 51.9 | % | | 49.7 | % |
(a)計算中不包括證券化債券,這些債券對Entergy Texas沒有追索權。
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Entergy Texas,Inc.及其子公司
管理層的財務討論與分析
淨債務由債務減去現金和現金等價物組成。淨債務由融資租賃義務和長期債務組成,包括目前到期的部分。淨資本由債務和股權組成。淨資本由資本減去現金和現金等價物組成。Entergy Texas使用不包括證券化債券的債務與資本比率來分析其財務狀況,並認為它們為投資者和債權人評估Entergy Texas的財務狀況提供了有用的信息,因為證券化債券對Entergy Texas沒有追索權。正如財務報表附註5中以10-K表格更全面地描述的那樣,Entergy Texas還使用不包括證券化債券的淨債務與淨資本比率來分析其財務狀況,並相信它在評估Entergy Texas的財務狀況時為其投資者和債權人提供了有用的信息,因為淨債務表明Entergy Texas的未償債務狀況不能輕易通過手頭的現金和現金等價物來償還。
資本的用途和來源
請參閲“管理層的財務討論和分析-流動性與資本資源“在10-K表格中,討論Entergy Texas的用途和資金來源。以下是對錶格10-K中提供的信息的更新。
Entergy Texas的資金池應收款項或(應付款項)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位:千) |
($30,858) | | $4,601 | | $29,092 | | $11,181 |
有關資金池的説明,請參閲表格10-K中的財務報表附註4。
Entergy Texas擁有一項1.5億美元的信貸安排,計劃於2024年9月到期。該信貸安排包括預先承諾以該安排3000萬美元的借款能力為抵押簽發信用證。截至2021年3月31日,該信貸安排下沒有現金借款和130萬美元的未償還信用證。此外,Entergy Texas是一項未承諾信用證安排的當事人,該安排是一種提供抵押品的手段,以支持其對MISO的義務。截至2021年3月31日,在Entergy Texas的未承諾信用證安排下,有3020萬美元的信用證未償還。有關信貸安排的額外討論,請參閲本財務報表附註4。
利伯蒂縣太陽能設施
2020年9月,Entergy Texas提交了一份申請,尋求PUCT批准修改Entergy Texas收購100兆瓦自由縣太陽能設施的便利和必要性證書,並確定Entergy Texas通過税收股權合作伙伴關係收購該設施符合公眾利益。在其初步命令中,PUCT確定,在考慮Entergy Texas的申請時,它不會具體解決Entergy Texas使用税收股權合夥關係是否符合公眾利益的問題。2021年3月,幹預者和PUCT工作人員提交了證詞,Entergy Texas於2021年4月提交了反駁證詞。關於案情的聽證會於2021年4月舉行。聽證會後的簡報和回覆簡報將於2021年5月到期。預計將於2023年關閉。
哈丁縣調峯設施
2020年4月,Entergy Texas和East Texas Electric Cooperative,Inc.提交了一份聯合報告和申請,尋求與以下兩項交易有關的PUCT批准:(1)Entergy Texas從東德克薩斯電力合作社公司手中收購Hardin縣峯值設施;(2)Entergy Texas將蒙哥馬利縣發電站的7.56%部分權益出售給東德克薩斯電力合作社公司。這兩筆交易目前
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Entergy Texas,Inc.及其子公司
管理層的財務討論與分析
預計將於2021年6月關閉,這是相互依存的。2020年10月,Entergy Texas提交了一份無異議的和解協議,支持批准這些交易。和解協議的主要條款包括:Entergy Texas將提議在2041年底之前將其在Hardin County Peking Facility的投資折舊;Entergy Texas將收回其在Hardin County Peking Facility的投資,上限約為3600萬美元;Entergy Texas將不尋求收回任何交易的收購調整(如果有的話)或交易成本。該和解協議於2021年4月獲得PUCT的批准。
國家和地方費率管制與燃料成本回收
請參閲“管理層的財務討論和分析- 國家和地方費率管制與燃料成本回收“在表格10-K中,討論州和地方費率管理以及燃料成本回收。以下是對該討論的更新。
分銷成本回收係數(DCRF)附加要素
正如在表格10-K中討論的那樣,2020年10月,Entergy Texas向PUCT提交了修改其DCRF騎手的請求。擬議的騎手旨在每年從Entergy Texas的零售客户那裏獲得約2630萬美元的收入,或根據Entergy Texas目前有效的DCRF騎手在2020年1月1日至2020年8月31日期間投資於分銷的資本,每年增加680萬美元的收入。2021年2月,州行政聽證辦公室的行政法法官批准了德克薩斯州Entergy公司同意的臨時税率動議,該動議於2021年3月生效。2021年3月,雙方提交了一份無異議的和解協議,建議允許Entergy Texas收取其要求的全部DCRF收入要求,並解決訴訟中的所有問題。此案已發回PUCT,以便在未來的公開會議上審議最終命令。
傳輸成本回收係數(TCRF)附加指標
正如在表格10-K中討論的那樣,2020年10月,Entergy Texas向PUCT提交了修改其TCRF騎手的請求。擬議的車手旨在每年從Entergy Texas的零售客户那裏獲得約5100萬美元的收入,或在Entergy Texas目前有效的TCRF車手之外增加3160萬美元的年收入,這是基於其在2019年7月1日至2020年8月31日期間在變速器上投資的資本。程序時間表已經確定,聽證會定於2021年3月舉行。2021年2月,德克薩斯州Entergy提交了一項同意減少程序時間表的動議,指出各方原則上已達成和解,行政法法官批准了這項動議。2021年3月,雙方提交了一份無異議的和解協議,建議允許Entergy Texas以臨時費率收取其要求的全部TCRF收入,從2021年3月起生效,並解決訴訟中的所有問題。2021年3月,行政法法官批准了臨時税率動議,接納了證據,並將此案發回PUCT,供其在未來的公開會議上審議最終命令。
燃料和購買的電力回收
2021年2月,Entergy Texas提交了一份申請,要求對累計超額回收約7500萬美元實施燃料退款,這主要是由於Entergy Texas從與勞拉颶風有關的MISO收到的和解協議。Entergy Texas計劃在2021年3月至8月期間發放退款。2021年2月22日,Entergy Texas提交了一項動議,要求減弱其燃料退款程序,以評估2021年2月的冬季風暴如何影響Entergy Texas的燃料過度回收狀況。2021年3月,Entergy Texas撤回了實施燃油退款的申請。Entergy Texas正在繼續評估其燃料餘額,並將根據PUCT規則的要求提交隨後的退款或附加費申請。
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Entergy Texas,Inc.及其子公司
管理層的財務討論與分析
新冠肺炎訂餐
如表格10-K中所述,2020年3月,國家公用事業公司授權電力公司將因新冠肺炎大流行的影響而產生的費用記錄為監管資產。在未來的訴訟中,PUCT將考慮每個公用事業公司要求收回這些監管資產是否合理和必要,適當的收回期限,以及由此產生的任何賬面成本。2020年3月,PUCT下令暫停所有客户類別的不付款斷線,但在2020年4月,修改了斷線禁令,僅適用於住宅客户。PUCT允許暫停於2020年6月13日到期,但在2020年7月17日,PUCT重新確立了住宅客户的斷線禁令,直至2020年8月31日。2021年1月,Entergy Texas恢復了對逾期餘額尚未做出付款安排的客户的斷開。截至2021年3月31日,Entergy Texas記錄了1,070萬美元的監管資產,用於支付與新冠肺炎大流行相關的成本。
發電成本回收騎手
正如在Form 10-K中討論的那樣,2020年10月,Entergy Texas提交了一份申請,要求建立一個發電成本回收騎手,初始年收入要求約為9100萬美元,以開始收回其在蒙哥馬利縣發電站的資本投資的回報,直至2020年8月31日。2020年12月,Entergy Texas提交了一份無人反對的和解協議,支持一項發電成本回收騎手,年收入要求約為8600萬美元。2021年1月14日,PUCT臨時批准了發電成本回收附加費結算率,並取消了這一程序。2021年3月,Entergy Texas申請更新其發電成本回收附加條款,以包括2020年8月31日之後對蒙哥馬利縣發電廠的投資。2021年4月,行政法法院發佈了一項命令,不減弱訴訟程序,以考慮Entergy Texas的更新申請,並建立一個程序時間表,如果Entergy Texas的申請沒有遭到訴訟各方的反對,該程序時間表將導致Entergy Texas的申請在2021年6月獲得行政批准。
2020年12月,Entergy Texas還提交了一份申請,要求修改其發電成本回收騎手,以反映其對哈丁縣峯值設施(Hardin County Peking Facility)的收購,該設施預計將於2021年6月完成。申請中提出的初始發電成本回收附加率與Entergy Texas上一代成本回收附加率程序中確定的發電成本回收附加率沒有變化。一旦Entergy Texas收購了Hardin縣峯值設施,它對該設施的投資將反映在提交給Entergy Texas的最新申請中,該申請將在收購完成後60天內提交。
颶風勞拉、颶風三角洲和冬季風暴烏裏
2020年8月和2020年10月,颶風勞拉和颶風三角洲對德克薩斯州Entergy的服務區造成了廣泛的破壞。2021年2月,冬季風暴URI也對Entergy Texas的服務區造成了破壞。暴風雨導致了大範圍的停電,主要是對配電和輸電基礎設施的重大破壞,並在停電期間造成了銷售損失。2021年4月,Entergy Texas向PUCT提交了一份申請,要求裁定其與颶風勞拉、颶風三角洲和冬季風暴URI相關的約2.5億美元的系統恢復成本,包括約2億美元的資本成本和約5000萬美元的非資本成本,對於使Entergy Texas能夠恢復對其客户的電力服務和Entergy Texas的電力公用事業基礎設施是合理和必要的。這份申請目前只包括冬季風暴URI費用的一部分。Entergy Texas預計將在2021年晚些時候啟動一項程序,將PUCT批准的成本證券化。
聯邦法規
請參閲“管理層的財務討論和分析- 聯邦法規” 在表格10-K中提供有關聯邦監管的討論。
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Entergy Texas,Inc.及其子公司
管理層的財務討論與分析
核問題
請參閲“管理層的財務討論和分析- 核問題“以表格10-K的形式討論核問題。
工商客户
請參閲“管理層的財務討論和分析- 工商客户“在10-K表格中,供工商客户討論。
環境風險
請參閲“管理層的財務討論和分析- 環境風險“在表格10-K中討論環境風險。
關鍵會計估計
請參閲“管理層的財務討論和分析- 關鍵會計估計“在10-K表格中,討論公用事業監管會計、長期資產減值、税收和不確定的税收狀況、合格養老金和其他退休後福利,以及其他或有事項。
新會計公告
請參閲“新會計公告“表格10-K財務報表附註1的一節,討論新的會計聲明。
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Entergy Texas,Inc.和子公司 |
合併損益表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| | 2021 | | 2020 | | | | |
| | (單位:千) | | |
營業收入 | | | | | | | | |
電式 | | $480,220 | | | $339,336 | | | | | |
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運營費用 | | | | | | | | |
操作和維護: | | | | | | | | |
燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | 112,396 | | | 41,346 | | | | | |
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購電 | | 141,362 | | | 119,791 | | | | | |
其他運維 | | 62,955 | | | 58,933 | | | | | |
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所得税以外的其他税種 | | 21,875 | | | 19,272 | | | | | |
折舊及攤銷 | | 50,936 | | | 42,566 | | | | | |
其他監管收費(積分)-淨額 | | 15,840 | | | 21,368 | | | | | |
共計 | | 405,364 | | | 303,276 | | | | | |
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營業收入 | | 74,856 | | | 36,060 | | | | | |
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其他收入 | | | | | | | | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | 2,445 | | | 10,641 | | | | | |
利息和投資收入 | | 224 | | | 429 | | | | | |
其他-網 | | (423) | | | (346) | | | | | |
共計 | | 2,246 | | | 10,724 | | | | | |
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利息支出 | | | | | | | | |
利息支出 | | 23,038 | | | 22,858 | | | | | |
施工期間借用資金的撥備 | | (984) | | | (4,573) | | | | | |
共計 | | 22,054 | | | 18,285 | | | | | |
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所得税前收入 | | 55,048 | | | 28,499 | | | | | |
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所得税 | | 4,990 | | | (4,208) | | | | | |
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淨收入 | | 50,058 | | | 32,707 | | | | | |
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優先股息要求 | | 470 | | | 470 | | | | | |
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適用於普通股的收益 | | $49,588 | | | $32,237 | | | | | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | | | | | |
(頁面故意留空)
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Entergy Texas,Inc.和子公司 |
合併現金流量表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $50,058 | | | $32,707 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的淨現金流量進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 50,936 | | | 42,566 | |
遞延所得税、投資税抵免和應計非當期税 | | (1,522) | | | 3,921 | |
資產負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | (16,424) | | | 1,221 | |
燃料庫存 | | 3,509 | | | (1,127) | |
應付帳款 | | (42,511) | | | (35,288) | |
應計税款 | | (5,123) | | | (20,597) | |
應計利息 | | (10,989) | | | (7,380) | |
延期燃料成本 | | (62,970) | | | 8,138 | |
其他營運資金賬户 | | 1,118 | | | 5,004 | |
估計損失準備金 | | (31) | | | 5 | |
其他監管資產 | | 40,484 | | | 34,309 | |
其他監管責任 | | (13,649) | | | (8,854) | |
養老金和其他退休後負債 | | (5,434) | | | (9,086) | |
其他資產和負債 | | (16,316) | | | (8,425) | |
經營活動提供(用於)的淨現金流量 | | (28,864) | | | 37,114 | |
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投資活動 | | | | |
建設支出 | | (238,903) | | | (236,984) | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | 2,445 | | | 10,641 | |
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資金池應收賬款變動--淨額 | | 4,601 | | | (17,911) | |
證券化賬户的變更 | | 8,161 | | | 11,604 | |
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用於投資活動的淨現金流量 | | (223,696) | | | (232,650) | |
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融資活動 | | | | |
發行長期債券所得款項 | | — | | | 194,631 | |
償還長期債務 | | (27,951) | | | (26,864) | |
母公司出資 | | — | | | 175,000 | |
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應付資金池變動--淨額 | | 30,858 | | | — | |
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支付的優先股股息 | | (470) | | | (653) | |
其他 | | 1,552 | | | 206 | |
融資活動提供的淨現金流量 | | 3,989 | | | 342,320 | |
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現金及現金等價物淨增(減) | | (248,571) | | | 146,784 | |
期初現金及現金等價物 | | 248,596 | | | 12,929 | |
期末現金和現金等價物 | | $25 | | | $159,713 | |
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補充披露現金流信息: | | | | |
在此期間支付(收到)的現金: | | | | |
利息-扣除資本化金額後的淨額 | | $33,394 | | | $29,699 | |
所得税 | | ($836) | | | ($2,358) | |
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Entergy Texas,Inc.和子公司 |
綜合資產負債表 |
資產 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物: | | | | |
現金 | | $25 | | | $26 | |
臨時現金投資 | | — | | | 248,570 | |
現金和現金等價物合計 | | 25 | | | 248,596 | |
證券化回收信託賬户 | | 28,072 | | | 36,233 | |
應收賬款: | | | | |
顧客 | | 108,152 | | | 103,221 | |
壞賬準備 | | (15,058) | | | (16,810) | |
聯營公司 | | 14,385 | | | 18,892 | |
其他 | | 14,995 | | | 11,780 | |
應計未開單收入 | | 62,845 | | | 56,411 | |
應收賬款總額 | | 185,319 | | | 173,494 | |
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燃料庫存-按平均成本計算 | | 50,022 | | | 53,531 | |
材料和用品-按平均成本計算 | | 60,011 | | | 56,227 | |
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提前還款和其他 | | 12,493 | | | 20,165 | |
共計 | | 335,942 | | | 588,246 | |
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其他財產和投資 | | | | |
對附屬公司的投資-以股權形式 | | 336 | | | 349 | |
非公用事業財產-按成本計算(減去累計折舊) | | 376 | | | 376 | |
其他 | | 17,552 | | | 19,889 | |
共計 | | 18,264 | | | 20,614 | |
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公用事業廠 | | | | |
電式 | | 6,771,662 | | | 6,007,687 | |
在建工程正在進行中 | | 178,917 | | | 879,908 | |
總公用事業廠 | | 6,950,579 | | | 6,887,595 | |
減去累計折舊和攤銷 | | 1,898,407 | | | 1,864,494 | |
公用事業廠網 | | 5,052,172 | | | 5,023,101 | |
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遞延借方和其他資產 | | | | |
監管資產: | | | | |
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其他監管資產(包括證券化財產#美元)60,618截至2021年3月31日和美元78,590截至2020年12月31日) | | 484,229 | | | 524,713 | |
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其他 | | 78,654 | | | 70,397 | |
共計 | | 562,883 | | | 595,110 | |
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總資產 | | $5,969,261 | | | $6,227,071 | |
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Entergy Texas,Inc.和子公司 |
綜合資產負債表 |
負債和權益 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動負債 | | | | |
目前到期的長期債務 | | $200,000 | | | $200,000 | |
應付帳款: | | | | |
聯營公司 | | 81,613 | | | 55,944 | |
其他 | | 139,190 | | | 350,947 | |
客户存款 | | 33,831 | | | 36,282 | |
應計税款 | | 47,315 | | | 52,438 | |
應計利息 | | 9,867 | | | 20,856 | |
無保障超額累計遞延所得税當期部分 | | 30,591 | | | 29,249 | |
延期燃料成本 | | 22,386 | | | 85,356 | |
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其他 | | 12,377 | | | 12,370 | |
共計 | | 577,170 | | | 843,442 | |
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非流動負債 | | | | |
累計遞延所得税和應計税款 | | 635,212 | | | 639,422 | |
累計遞延投資税收抵免 | | 9,788 | | | 9,942 | |
所得税的監管責任-淨額 | | 164,680 | | | 175,594 | |
其他監管責任 | | 28,220 | | | 32,297 | |
資產報廢成本負債 | | 8,175 | | | 8,063 | |
累計撥備 | | 8,351 | | | 8,382 | |
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長期債務(包括#美元的證券化債券95,185截至2021年3月31日和美元123,066截至2020年12月31日) | | 2,265,827 | | | 2,293,708 | |
其他 | | 64,672 | | | 58,643 | |
共計 | | 3,184,925 | | | 3,226,051 | |
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承諾和或有事項 | | | | |
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股權 | | | | |
普通股,無面值,授權200,000,000已發行和已發行的股票46,525,0002021年和2020年的股票 | | 49,452 | | | 49,452 | |
實收資本 | | 955,162 | | | 955,162 | |
留存收益 | | 1,167,552 | | | 1,117,964 | |
普通股股東權益總額 | | 2,172,166 | | | 2,122,578 | |
無償債基金的優先股 | | 35,000 | | | 35,000 | |
共計 | | 2,207,166 | | | 2,157,578 | |
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負債和權益總額 | | $5,969,261 | | | $6,227,071 | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | |
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Entergy Texas,Inc.和子公司 |
合併權益變動表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| | | 普通股權益 | | |
| 優先股 | | 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 總計 |
| (單位:千) |
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2019年12月31日的餘額 | $35,000 | | | $49,452 | | | $780,182 | | | $934,773 | | | $1,799,407 | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 32,707 | | | 32,707 | |
母公司出資 | — | | | — | | | 175,000 | | | — | | | 175,000 | |
優先股股息 | — | | | — | | | — | | | (470) | | | (470) | |
2020年3月31日的餘額 | $35,000 | | | $49,452 | | | $955,182 | | | $967,010 | | | $2,006,644 | |
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2020年12月31日的餘額 | $35,000 | | | $49,452 | | | $955,162 | | | $1,117,964 | | | $2,157,578 | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 50,058 | | | 50,058 | |
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優先股股息 | — | | | — | | | — | | | (470) | | | (470) | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 35,000 | | | $ | 49,452 | | | $ | 955,162 | | | $ | 1,167,552 | | | $ | 2,207,166 | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | | | | | | |
系統能源公司
管理層的財務討論與分析
System Energy目前的主要資產包括在Grand Bay的所有權權益和租賃權益。根據單位電力銷售協議,其90%權益中的容量和能源出售給其僅有的四個客户,即Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi和Entergy New Orleans。根據單位電力銷售協議,System Energy的運營收入來自與其在Grand Bay的90%權益相關的容量、能源和相關成本的分配。
經營成果
淨收入
淨收入減少460萬美元,主要原因是2020年支出增加,包括計劃的2020年大海灣加油中斷,導致建設期間使用的股本資金津貼減少。
所得税
2021年第一季度的有效所得税税率為(79.5%)。2021年第一季度的有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於超額累計遞延所得税的攤銷,與公用事業工廠項目相關的某些賬面和税收差異,投資税收抵免的攤銷,以及與建設期間使用的股權基金津貼相關的賬面和税收差異,部分被州所得税抵消。有關減税和就業法案的影響和監管活動的討論,請參閲本財務報表的附註2和10以及表格10-K中的財務報表的附註2和3。
2020年第一季度的有效所得税税率為16%。2020年第一季度的有效所得税税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於與公用事業工廠項目相關的某些賬面和税收差異,與股票薪酬所得税扣除相關的永久性差異,以及與建設期間使用的股權基金津貼相關的賬面和税收差異,但部分被州所得税所抵消。有關股票薪酬所得税扣減的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註3。
流動性與資本資源
現金流量
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流如下:
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| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
期初現金及現金等價物 | $242,469 | | | $68,534 | |
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現金流由(用於): | | | |
經營活動 | (29,242) | | | 60,442 | |
投資活動 | (23,437) | | | (79,532) | |
融資活動 | (57,563) | | | 43,002 | |
現金及現金等價物淨增(減) | (110,242) | | | 23,912 | |
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期末現金和現金等價物 | $132,227 | | | $92,446 | |
經營活動
在截至2021年3月31日的三個月裏,系統能源的經營活動使用了2920萬美元的現金,而截至2020年3月31日的三個月提供了6040萬美元的現金,這主要是由於2021年支付的3910萬美元的所得税和向供應商付款的時間,部分抵消了2021年用於核燃料停運的支出與2020年同期相比減少了1800萬美元。System Energy在2021年支付了所得税,這是因為根據與2014-2015年美國國税局審計決議相關的聯邦調整提交的修改後的密西西比州納税申報單,以及根據公司間所得税分配協議支付的一部分款項。有關2014-2015年國税局審計的討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註3。
投資活動
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月用於投資活動的淨現金流量減少5610萬美元,主要原因是:
•增加6740萬美元,原因是核燃料活動波動,原因是公用事業業務、材料和服務交付的燃料重新裝填要求的時間和定價每年不同,以及核燃料循環期間現金支付的時間不同;以及
•由於2020年在大海灣停電項目和升級方面的支出,核建設支出減少了4640萬美元。
貨幣池活動部分抵消了這一下降。
系統能源公司從貨幣池中應收賬款的增加是對現金流的使用,在截至2021年3月31日的三個月裏,系統能源公司從貨幣池中的應收賬款增加了1270萬美元,而截至2020年3月31日的三個月則減少了4250萬美元。資金池是一種公司間借款安排,旨在減少公用事業子公司對外部短期借款的需求。
融資活動
在截至2021年3月31日的三個月裏,系統能源的融資活動使用了5760萬美元的現金,而截至2020年3月31日的三個月提供了4300萬美元的現金,這主要是因為系統能源核燃料公司可變利息實體在2021年2月償還了1億美元的3.42%系列J票據。
資本結構
系統能源的負債與資本比率如下表所示。債務與資本比率的下降主要是由於2021年淨償還長期債務。
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| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
債務與資本之比 | 41.5 | % | | 42.7 | % |
減去現金的效果 | (4.5 | %) | | (8.5 | %) |
淨負債與淨資本之比 | 37.0 | % | | 34.2 | % |
淨債務由債務減去現金和現金等價物組成。淨債務由短期借款和長期債務組成。包括目前到期的部分。淨資本包括債務和普通股權益。淨資本由資本減去現金和現金等價物組成。系統能源使用債務與資本比率來分析其財務狀況,並認為它為投資者和債權人評估系統能源的財務狀況提供了有用的信息。系統能源使用淨債務與淨資本比率來分析其財務狀況,並認為它在評估系統能源的財務狀況時為投資者和債權人提供了有用的信息,因為淨債務表明系統能源的未償債務狀況不能輕易用現金和
資本的用途和來源
請參閲“管理層的財務討論和分析-流動性與資本資源“在10-K表格中,討論系統能源的用途和資金來源。以下是對錶格10-K中提供的信息的更新。
System Energy從資金池中獲得的應收賬款如下:
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2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位:千) |
$16,682 | | $4,004 | | $16,819 | | $59,298 |
有關資金池的説明,請參閲表格10-K中的財務報表附註4。
System Energy核燃料公司可變利息實體有一筆1.2億美元的信貸安排,計劃於2022年9月到期。截至2021年3月31日,系統能源核燃料公司可變利息實體信貸安排下的未償還貸款為6340萬美元。有關可變利息實體信貸安排的額外討論,請參閲本財務報表附註4。
聯邦法規
請參閲“費率、成本回收和其他法規 - 聯邦法規“企業集團及其子公司管理層的財務討論和分析”一節(表格10-K和財務報表附註2)以及表格10-K(表格10-K),供討論聯邦法規之用。
對系統能源的投訴
股權回報率與資本結構投訴
如表格10-K所述,2020年5月,聯邦能源調查委員會發布了關於重新審理第569號意見的命令(第569-A號意見)。2020年6月,進一步修訂了系統能源程序中的程序時間表,以使締約方能夠處理第569-A號意見。雙方和FERC審判人員於2020年8月提交了最後一輪證詞。FERC ALJ的聽證會於2020年9月下旬至10月初舉行,聽證會後簡報於2020年11月和12月舉行。System Energy為這一訴訟的潛在結果記錄了一筆針對收入的撥備。
2021年3月,FERC ALJ發佈了一項初步裁決。關於System Energy的授權股本回報率,ALJ認定現有的10.94%的股本回報率不再公正合理,根據第569-A號意見方法論的應用,重置的授權股本回報率應為9.32%。ALJ進一步確定,System Energy應根據當前股本回報率與重置授權股本回報率之間的差額,在15個月的退款期(2017年1月至2018年4月)內支付退款。ALJ決定,2018年4月關於授權股本回報率的投訴應被駁回,第二個15個月退款期的退款不應到期。關於System Energy的資本結構,ALJ根據用於評估第二宗投訴的股本回報率的代理集團的平均股本比率,確定System Energy的實際股本比率過高,公平合理的股本比率為48.15%。ALJ進一步確定,System Energy應根據實際股本比率與48.15%股本比率之間的差額,在15個月的退款期(2018年9月至2019年12月)內支付退款。如果ALJ的初步決定得到維持,這一訴訟的估計退款約為5900萬美元,其中包括截至2021年3月31日的利息,估計由此導致的年減幅約為4600萬美元。在FERC做出最終決定之前,預計退款將繼續計息。根據到目前為止的訴訟過程,截至2021年3月31日,系統能源公司已經記錄了3600萬美元的撥備,包括利息。
ALJ的初步裁決是FERC訴訟過程中的臨時步驟。2021年4月,System Energy提交了關於例外情況的簡報,其中對初步裁決在股本回報率和資本結構問題上的調查結果提出了質疑。同樣在2021年4月,LPSC、APSC、MPSC、市議會和FERC審判人員提交了關於例外的簡報。反對例外的回覆簡報將於2021年5月到期。
大海灣售後回租續簽投訴及税位不確定税率基數問題
正如表格10-K中所討論的,2018年5月,LPSC對System Energy and Entergy Services提起申訴,指控System Energy續簽了最初於1988年12月簽訂的一項售後回租交易,以獲得Grand Bay 1號機組11.5%的不可分割權益。2019年11月,FERC ALJ舉行了聽證會。2020年4月,ALJ發佈了初步裁決。除其他事項外,ALJ認定退款應在三個主要問題上到期。首先,關於租賃續期付款,行政法法院認定,系統能源通過租賃續期付款收回不公平的收購溢價,系統能源通過差餉從客户那裏收回的服務成本應限於基於租賃資產剩餘賬面淨值的服務成本,約為7000萬美元。行政法法院發現,解決這個問題的辦法應該是退還租賃付款(自2015年7月以來每年約為1720萬美元),並按FERC季度利率確定利息,這將被租賃資產的賬面淨值加在服務成本中所抵消。行政法法院沒有計算出因此而預期退款的價值。
補救措施。此外,系統能源公司將不再以預期的費率收回租賃付款。第二,關於與不確定的税收狀況相關的負債,行政法法院認定這些負債是累積的遞延所得税,該系統能源公司的費率基數本應為這些負債降低。如果ALJ的初步決定得到維持,預計到2021年3月31日為止,這期債券的退款約為4.22億美元,外加利息,到2021年3月31日約為1.15億美元。ALJ還發現,系統能源應該包括與不確定的税收狀況相關的負債,作為未來的税率基數下調。第三,關於折舊費用調整,行政法法院發現,System Energy應追溯和前瞻性地糾正重新開票中的錯誤,但不應允許System Energy從此類更正產生的任何提高利率基數的追溯回報中收回利息。如果在這個問題上的初步決定得到確認,System Energy估計退款約為1900萬美元,其中包括2021年3月31日之前的利息。
ALJ的初步裁決是FERC訴訟過程中的臨時步驟,ALJ在初步裁決中做出的裁決不控制FERC。 行政法法院在最初的裁決中承認,這些都是FERC給人的第一印象問題。 此案正等待聯邦司法審查委員會(FERC)審理,該委員會將對案件進行審查,並就訴訟程序發佈命令,FERC可以接受、拒絕或修改ALJ的全部或部分初始裁決。 可能需要的退款,如果有的話,只有在FERC發佈命令審查最初的決定後才會到期。
同樣,正如在Form 10-K中討論的那樣,2020年11月,美國國税局(IRS)發佈了2014/2015納税年度的税務局報告(RAR),並於2020年12月由Entergy執行。RAR包含了對系統能源公司不確定的核退役税收狀況的調整。作為RAR的結果,系統能源公司於2020年12月提交了對其新的聯邦電力法案第205條文件的修正案,以建立因退役不確定税收狀況而產生的累積遞延所得税的持續税率基數抵免,並抵免因退役不確定税收狀況的成功部分而產生的超額累積遞延所得税。修正案都建議將RAR納入其中,作為對申請的支持。2020年12月,LPSC、APSC和市議會對這些修正案提出了抗議,重申了他們之前對這些申請的反對意見。2021年2月,FERC發佈了一項命令,接受System Energy的聯邦電力法案(Federal Power Act)第205條需要退款的申請,安排聽證,並擱置聽證。
2020年12月,System Energy提交了一份新的聯邦電力法案第205條申請,為客户提供2520萬美元的一次性歷史抵免,用於累計遞延所得税,如果美國國税局的決定在2016年公佈,這些遞延所得税將由退役的不確定税收狀況產生。2021年1月,LPSC、APSC、MPSC和市議會對這一申請提出了抗議。2021年2月,FERC發佈了一項命令,接受系統能源公司(System Energy)的聯邦電力法案(Federal Power Act)第205條申請退款,安排聽證會,並擱置聽證會。這筆一次性信貸是在2021年第一季度發放的。
LPSC授權附加投訴
如表格10-K所述,2020年5月,LPSC授權其工作人員向FERC提出額外投訴,涉及System Energy根據單位電力銷售協議向路易斯安那州Entergy供應的Grand Bay能源和容量的費率,第一宗額外投訴是由LPSC、APSC、MPSC和市議會於2020年9月提出的。2021年3月,LPSC、APSC和市議會向FERC提出了針對System Energy、Entergy Services、Entergy Operations和Entergy Corporation的第二起額外投訴。第二項投訴包含兩項主要指控。首先,它聲稱,根據工廠的容量因素和據稱的安全表現,System Energy和其他被告在2016-2020年期間輕率地運營了Grand Bay,它要求退還至少3.6億美元的所謂替代能源成本,以及其他成本,包括那些只有在進一步調查後才能確定的成本。其次,它聲稱,2012年大海灣延長供電設施的業績和/或管理是輕率的,它要求退還2012年擴建電力設施的所有費用,這些費用被確定為由於項目規劃或管理不當而造成的。除了要求退款外,起訴書還要求FERC修改單位電力銷售協議,規定只有在特定業績的情況下才能全額收回成本
基本改善工程須預先核準超過1.25億元,有關費用才可按差餉轉嫁給客户。2021年4月,System Energy和其他受訪者提交了駁回和迴應投訴的動議。System Energy要求FERC駁回訴狀中的索賠。關於與運營有關的索賠,System Energy辯稱,投訴不符合其法律責任,除其他原因外,它沒有指控任何具體的輕率行為。關於關於UPRATE的索賠,System Energy辯稱,申訴失敗的原因之一是,申訴人自身的行為使他們無法對UPRATE的審慎提出嚴重質疑。System Energy還要求FERC駁回申訴的其他內容,包括對單位電力銷售協議的擬議修改,因為這些修改是沒有根據的。
核問題
請參閲“管理層的財務討論和分析- 核問題“在表格10-K中討論核問題。以下是對該討論的更新
NRC反應堆監督程序
如表格10-K中所述,NRC的反應堆監督流程是一個收集有關核電站性能的信息、評估其安全重要性的信息並提供適當的被許可方和NRC響應的程序。NRC通過分析兩個不同的輸入來評估工廠的性能:NRC的檢查計劃產生的檢查結果和被許可方報告的性能指標。評估的結果是將每個工廠放置在NRC的反應堆監督過程行動矩陣列之一:“被許可方響應列”,或列1,“監管響應列”,或列2,“退化基石列”,或列3,以及“多重/重複退化基石列”,或列4。列1中的工廠接受正常的NRC檢查活動。第2欄、第3欄或第4欄中的工廠受到核管理委員會(NRC)逐步增加的檢查水平的影響,通常情況下,相關成本水平逐漸增加。
2021年3月,核管理委員會根據2020年日曆年發生的五起計劃外工廠事故將大海灣列入第三欄,其中一些事故與2020年春季燃料中斷期間電廠渦輪機控制系統的升級有關。NRC計劃根據第三欄中的核電站檢查程序對大海灣進行補充檢查。
環境風險
請參閲“管理層的財務討論和分析- 環境風險“在表格10-K中討論環境風險。
關鍵會計估計
請參閲“管理層的財務討論和分析- 關鍵會計估計在表格10-K中,討論系統能源公司對核退役成本、公用事業監管會計、長期資產減值、税收和不確定的税收狀況、合格養老金和其他退休後福利以及其他或有事項進行會計處理時所需的估計和判斷。
新會計公告
請參閲“新會計公告“表格10-K財務報表附註1的一節,討論新的會計聲明。
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系統能源公司 |
損益表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
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| | | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位:千) |
營業收入 | | | | | | | | |
電式 | | | | | | $117,746 | | | $130,664 | |
| | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | |
操作和維護: | | | | | | | | |
燃料、燃料相關費用和為轉售而購買的汽油 | | | | | | 16,859 | | | 13,143 | |
核燃料停運費用 | | | | | | 6,718 | | | 8,272 | |
其他運維 | | | | | | 41,960 | | | 40,471 | |
退役 | | | | | | 9,529 | | | 9,157 | |
所得税以外的其他税種 | | | | | | 6,825 | | | 7,973 | |
折舊及攤銷 | | | | | | 28,194 | | | 26,899 | |
其他監管收費(積分)-淨額 | | | | | | 11,550 | | | (10,560) | |
共計 | | | | | | 121,635 | | | 95,355 | |
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營業收入(虧損) | | | | | | (3,889) | | | 35,309 | |
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其他收入 | | | | | | | | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | | | | | 1,111 | | | 3,584 | |
利息和投資收入 | | | | | | 27,442 | | | 5,338 | |
其他-網 | | | | | | (2,024) | | | (2,460) | |
共計 | | | | | | 26,529 | | | 6,462 | |
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利息支出 | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | 9,535 | | | 8,540 | |
施工期間借用資金的撥備 | | | | | | (188) | | | (711) | |
共計 | | | | | | 9,347 | | | 7,829 | |
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所得税前收入 | | | | | | 13,293 | | | 33,942 | |
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所得税 | | | | | | (10,571) | | | 5,429 | |
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淨收入 | | | | | | $23,864 | | | $28,513 | |
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(頁面故意留空)
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系統能源公司 |
現金流量表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $23,864 | | | $28,513 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的淨現金流量進行調整: | | | | |
折舊、攤銷和退役,包括核燃料攤銷 | | 53,433 | | | 47,041 | |
遞延所得税、投資税抵免和應計非當期税 | | (10,197) | | | (5,764) | |
資產負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | 9,255 | | | 22,292 | |
應付帳款 | | (21,296) | | | 15,049 | |
應計税款 | | (33,364) | | | (3,590) | |
應計利息 | | (1,088) | | | (201) | |
其他營運資金賬户 | | 2,347 | | | (30,385) | |
其他監管資產 | | 20,923 | | | (3,893) | |
其他監管責任 | | (12,591) | | | (135,561) | |
養老金和其他退休後負債 | | (7,424) | | | (2,587) | |
其他資產和負債 | | (53,104) | | | 129,528 | |
經營活動提供(用於)的淨現金流量 | | (29,242) | | | 60,442 | |
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投資活動 | | | | |
建設支出 | | (14,890) | | | (60,551) | |
建設期間使用的股權資金撥備 | | 1,111 | | | 3,584 | |
核燃料採購 | | (4,745) | | | (69,022) | |
核燃料銷售收益 | | 12,626 | | | 9,503 | |
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出售核退役信託基金的收益 | | 211,481 | | | 132,661 | |
對核退役信託基金的投資 | | (216,342) | | | (138,186) | |
資金池應收賬款變動--淨額 | | (12,678) | | | 42,479 | |
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用於投資活動的淨現金流量 | | (23,437) | | | (79,532) | |
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融資活動 | | | | |
發行長期債券所得款項 | | 189,244 | | | 243,559 | |
償還長期債務 | | (225,807) | | | (186,904) | |
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已支付的普通股股息和分配 | | (21,000) | | | (13,653) | |
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融資活動提供(用於)的淨現金流量 | | (57,563) | | | 43,002 | |
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現金及現金等價物淨增(減) | | (110,242) | | | 23,912 | |
期初現金及現金等價物 | | 242,469 | | | 68,534 | |
期末現金和現金等價物 | | $132,227 | | | $92,446 | |
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補充披露現金流信息: | | | | |
期內支付的現金用於: | | | | |
利息-扣除資本化金額後的淨額 | | $10,720 | | | $8,598 | |
所得税 | | $39,085 | | | $— | |
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系統能源公司 |
資產負債表 |
資產 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物: | | | | |
現金 | | $78 | | | $26,086 | |
臨時現金投資 | | 132,149 | | | 216,383 | |
現金和現金等價物合計 | | 132,227 | | | 242,469 | |
應收賬款: | | | | |
聯營公司 | | 59,422 | | | 57,743 | |
其他 | | 4,294 | | | 2,550 | |
應收賬款總額 | | 63,716 | | | 60,293 | |
| | | | |
材料和用品-按平均成本計算 | | 126,444 | | | 123,006 | |
延遲的核燃料補給停運費用 | | 27,932 | | | 34,459 | |
| | | | |
提前還款和其他 | | 7,605 | | | 6,864 | |
共計 | | 357,924 | | | 467,091 | |
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其他財產和投資 | | | | |
信託基金退役 | | 1,249,846 | | | 1,215,868 | |
共計 | | 1,249,846 | | | 1,215,868 | |
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公用事業廠 | | | | |
電式 | | 5,310,445 | | | 5,309,458 | |
| | | | |
在建工程正在進行中 | | 73,360 | | | 59,831 | |
核燃料 | | 150,948 | | | 175,005 | |
總公用事業廠 | | 5,534,753 | | | 5,544,294 | |
減去累計折舊和攤銷 | | 3,381,583 | | | 3,355,367 | |
公用事業廠網 | | 2,153,170 | | | 2,188,927 | |
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遞延借方和其他資產 | | | | |
監管資產: | | | | |
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其他監管資產 | | 518,040 | | | 538,963 | |
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其他 | | 2,441 | | | 3,119 | |
共計 | | 520,481 | | | 542,082 | |
| | | | |
總資產 | | $4,281,421 | | | $4,413,968 | |
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系統能源公司 |
資產負債表 |
負債和權益 |
2021年3月31日和2020年12月31日 |
(未經審計) |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
流動負債 | | | | |
目前到期的長期債務 | | $19 | | | $100,015 | |
| | | | |
應付帳款: | | | | |
聯營公司 | | 4,644 | | | 15,309 | |
其他 | | 36,849 | | | 41,313 | |
應計税款 | | 49,613 | | | 82,977 | |
| | | | |
應計利息 | | 11,634 | | | 12,722 | |
| | | | |
其他 | | 4,247 | | | 4,248 | |
共計 | | 107,006 | | | 256,584 | |
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非流動負債 | | | | |
累計遞延所得税和應計税款 | | 340,689 | | | 359,835 | |
累計遞延投資税收抵免 | | 43,963 | | | 38,902 | |
所得税的監管責任-淨額 | | 134,350 | | | 151,829 | |
其他監管責任 | | 670,284 | | | 665,396 | |
退役 | | 978,439 | | | 968,910 | |
養老金和其他退休後負債 | | 117,988 | | | 125,412 | |
長期債務 | | 768,950 | | | 705,259 | |
其他 | | 36,342 | | | 61,295 | |
共計 | | 3,091,005 | | | 3,076,838 | |
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承諾和或有事項 | | | | |
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普通股權益 | | | | |
普通股,無面值,授權1,000,000已發行和已發行的股票789,3502021年和2020年的股票 | | 951,850 | | | 951,850 | |
留存收益 | | 131,560 | | | 128,696 | |
共計 | | 1,083,410 | | | 1,080,546 | |
| | | | |
負債和權益總額 | | $4,281,421 | | | $4,413,968 | |
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請參閲財務報表附註。 | | | | |
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系統能源公司 |
普通股權益變動表 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) |
| | | |
| 普通股權益 | | |
| 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 總計 |
| (單位:千) |
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2019年12月31日的餘額 | $601,850 | | | $110,218 | | | $712,068 | |
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淨收入 | — | | | 28,513 | | | 28,513 | |
普通股分紅和分配 | — | | | (13,653) | | | (13,653) | |
2020年3月31日的餘額 | $601,850 | | | $125,078 | | | $726,928 | |
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2020年12月31日的餘額 | $951,850 | | | $128,696 | | | $1,080,546 | |
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淨收入 | — | | | 23,864 | | | 23,864 | |
普通股分紅和分配 | — | | | (21,000) | | | (21,000) | |
2021年3月31日的餘額 | $951,850 | | | $131,560 | | | $1,083,410 | |
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Entergy公司及其子公司
第二部分:其他信息
項目1.第三項法律訴訟
請參閲“第一部分,第一項, 訴訟有關影響Entergy的法律、行政和其他監管程序的討論,請參見表格10-K。還可參閲本財務報表的附註1和2以及項目5,其他信息, 環境監管“以下是有關環境程序和法規的最新情況。
項目1A:各種風險因素
文中討論的風險因素沒有發生實質性變化。第一部分,項目1A,風險因素“在表格10-K中。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
發行人購買股票證券(A)
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期間 | | 總人數 購買的股份 | | 平均支付價格 每股 | | 總人數 購買的股份 作為 公開 宣佈的計劃 | | 最高金額 金額 那一年5月的股票 但仍將被購買 根據計劃(B) |
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1/01/2021-1/31/2021 | | — | | | $— | | | — | | | $350,052,918 | |
2/01/2021-2/28/2021 | | — | | | $— | | | — | | | $350,052,918 | |
3/01/2021-3/31/2021 | | — | | | $— | | | — | | | $350,052,918 | |
總計 | | — | | | $— | | | — | | | |
根據Entergy的基於股票的薪酬計劃,Entergy定期向關鍵員工授予股票期權,這些期權可能會被行使以獲得Entergy的普通股。*根據計劃,這些股票可以是新發行的股票、庫存股或在公開市場購買的股票。Entergy的管理層已獲得董事會的授權,可以在公開市場回購股票,回購金額足以為行使計劃下的授予提供資金。*除了這一權限,董事會還授權股票回購計劃,以實現機會主義購買2010年10月,董事會批准了一項5億美元的股票回購計劃。此外,2021年第一季度,Entergy以每股95.12美元的價格扣留了81,434股普通股,以每股95.15美元的價格扣留了40,476股普通股,以每股94.75美元的價格扣留了36,804股普通股,以每股95.33美元的價格扣留了36,347股普通股,以每股95.33美元的價格扣留了1,188股普通股作為其長期激勵計劃的一部分,678股普通股以每股92.70美元的價格出售,584股普通股以每股94.69美元的價格出售,118股普通股以每股95美元的價格出售,10股普通股以每股95.25美元的價格支付歸屬限制性股票和支付業績單位時到期的所得税。
(a)有關基於股票的薪酬計劃的額外討論,請參閲表格10-K中的財務報表附註12。
(b)尚未回購的最高股票金額僅與5億美元的計劃有關,不包括為行使基於股票的補償計劃下的授予而可能購買的股票金額的估計。
第5項:其他信息
核電行業的監管
以下是“核電行業的監管“表格10-K第I部第1項。
1982年核廢料政策法案
核電站退役
2021年3月,向核管理委員會(NRC)提交了關於Entergy子公司所有核電站退役資金的報告。但這些報告顯示,每座核電站的退役資金都滿足了NRC的財務保證要求。
NRC反應堆監督程序
2021年3月,核管理委員會根據2020年日曆年發生的五起計劃外工廠事故將大海灣列入第三欄,其中一些事故與2020年春季燃料中斷期間電廠渦輪機控制系統的升級有關。NRC計劃根據第三欄中的核電站檢查程序對大海灣進行補充檢查。
環境監管
以下是對“環境監管“表格10-K第I部第1項。
《清潔空氣法》及其後續修正案
關於“清潔空氣法”和環境保護局根據“清潔空氣法”制定的後續修正案的討論,請參閲表格10-K。以下是對該討論的更新。
新的源代碼審閲
正如在Form 10-K中討論的,2018年1月和2月,Entergy Arkansas、Entergy Mississippi、Entergy Power和其他共同所有者分別收到了來自塞拉俱樂部和國家公園保護協會的60天意向通知,要求起訴塞拉俱樂部和國家公園保護協會的信件,這些信件分別涉及獨立燃煤單位和白崖燃煤單位違反《清潔空氣法》(Clean Air Act)新污染源審查和許可條款的指控。2018年11月,經過廣泛的談判,Entergy Arkansas、Entergy Mississippi和Entergy Power達成了一項擬議的和解方案,解決了這些索賠以及Entergy Arkansas的化石發電廠面臨的其他問題。這項和解協議正式解決了塞拉俱樂部(Sierra Club)和國家公園保護協會(National Parks Protection Association)提出的申訴,還有待美國阿肯色州東區地區法院的批准。2021年3月,地方法院批准並提交了擬議的和解方案。有關和解的更多信息,請參見下文討論的“地區陰霾”。
國家環境空氣質量標準
請參閲表格10-K,瞭解美國環保署根據《清潔空氣法》制定的國家環境空氣質量標準。以下是對該討論的更新。
有害空氣污染物
美國環保署於2011年12月發佈了最終的汞和空氣有毒物質標準(MATS)規則,該規則的遵守日期為2016年4月,並被廣泛批准延長一年。所有受影響的Entergy機組均已安裝所需的控制裝置,並可正常運行。2020年5月,EPA敲定了一項規則,該規則發現,根據《清潔空氣法》第112(N)條的規定,監管來自電力蒸汽發電機組的有害空氣污染物是“不合適也不必要的”。這與環保局之前要求進行此類監管的調查結果背道而馳。最終適當和必要的調查結果不會修改基本的MATS規則。已經有幾起訴訟對這一適當和必要的調查結果提出了質疑。2021年2月,哥倫比亞特區巡迴法院批准了環境保護局的動議,在該機構審查適當和必要的規則之前,擱置訴訟。環境保護局必須每隔120天向法院提交一份狀態報告。Entergy將繼續關注這一情況。
跨州空氣污染
正如表格10-K中所討論的,對於包括路易斯安那州在內的12個州,環境保護局建議通過提議減少NO的數量來實現額外的減排。x分配給每個州的排放限額。Entergy通過其各個行業協會提交了對該提案的評論。2021年3月,環境保護局發佈了最終規則的出版前版本,它進一步減少了路易斯安那州臭氧季節的排放預算,而不是擬議的規則中的預算。Entergy目前正在分析對其在路易斯安那州設施的潛在影響。初步分析表明,臭氧季節NOx在路易斯安那州,補貼可能會變得明顯更貴,這可能會影響Entergy位於路易斯安那州的發電機組的調度成本。
地區性霧霾
正如在Form 10-K中討論的,2018年1月和2月,Entergy Arkansas、Entergy Mississippi、Entergy Power和其他共同所有者分別收到了來自塞拉俱樂部和國家公園保護協會的60天意向通知,要求起訴塞拉俱樂部和國家公園保護協會的信件,這些信件分別涉及獨立燃煤單位和白崖燃煤單位違反《清潔空氣法》(Clean Air Act)新污染源審查和許可條款的指控。2018年11月,經過廣泛的談判,阿肯色州Entergy、密西西比州Entergy和Entergy Power達成了一項擬議的和解方案,解決了這些索賠,並降低了阿肯色州Entergy Arkansas作為獨立和白色懸崖運營商,根據清潔空氣法案(Clean Air Act)的地區性霧霾計劃可能被迫安裝昂貴的排放控制技術的風險。根據和解協議的條款,在許多情況下也符合第二部分州實施計劃(SIP),阿肯色州Entergy將與共同所有者一起,在2021年年中開始只使用獨立和白布拉夫的低硫煤炭;分別在2028年底和2030年底停止使用白布拉夫和獨立的煤炭;到2027年底停止凱瑟琳湖剩餘的天然氣機組的運營;保留在每個發電站開發新的發電來源的選擇權;並承諾到2027年底之前安裝或向監管機構提議至少800兆瓦的可再生能源發電,到2022年底至少安裝或提議一半的可再生能源發電(其中包括兩個現有的Entergy Arkansas項目),所有符合條件的共同所有者項目都在履行這一義務。根據和解協議,塞拉俱樂部(Sierra Club)和國家公園保護協會(National Parks Protection Association)還放棄了聯邦和州環境法規定的特定發電廠的某些潛在現有索賠。和解協議, 它正式解決了塞拉俱樂部和國家公園保護協會提出的申訴,還有待阿肯色州東區美國地區法院的批准。2020年11月,法院駁回了阿肯色州總檢察長和阿肯色州負擔得起的能源聯盟提出的幹預和擱置訴訟程序的動議。擬議的幹預者沒有對裁決提出上訴。地方法院於2021年3月批准並提交了擬議的和解方案。
區域霧霾計劃的第二個規劃期(2018-2028年)要求各州在2021年7月31日之前檢查影響能見度的來源,並準備SIP。Entergy已收到來自阿肯色州和路易斯安那州的信息收集請求,要求對各種不同方案的技術和經濟可行性進行評估。x所以2“獨立”、“納爾遜6號”和“九號線”的控制技術。對信息請求的答覆已提交給各自的州機構。
新的和現有的温室氣體排放源性能標準
正如在Form 10-K中所討論的,2021年1月,美國華盛頓巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the D.C.Circuit)撤銷了可負擔得起的清潔能源規則(ACE)。法院認為,ACE依據的是對《清潔空氣法》的錯誤解釋,即該法規明確取消了減排方法,如排放交易和發電轉移,這些方法不能在個人污染源適用,也不適用於個人污染源。法院將ACE發回環境保護局作進一步考慮,並撤銷了廢除清潔電力計劃(Clean Power Plan)。2021年3月,哥倫比亞特區巡迴法院發佈了一項部分授權,取消了ACE規則,但保留了取消清潔電力計劃的授權,等待環境保護局制定新的規則來監管温室氣體排放。因此,清潔電力計劃將不會在規則制定過程中生效,目前還沒有關於發電機組温室氣體排放的規定,預計各州目前不會採取進一步行動來制定和提交計劃。
燃煤殘渣
正如表格10-K中所討論的那樣,2017年底,Entergy確定其白崖和獨立設施的某些地下污水處理系統回收池需要根據新的EPA法規進行管理。根據最終的CCR規則,每個場地都已開始關閉其兩個回收池(總共四個池塘),截止日期為2021年4月11日,這是針對無襯砌回收池的最終CCR規則。
其他環境事宜
德克薩斯州的Entergy
正如在10-K表格中所討論的,由於新冠肺炎疫情的延遲,德克薩斯州環境質量委員會將受影響財產評估報告和生態風險評估的提交日期延長至2020年12月,Entergy及時滿足了提交日期。在TCEQ對APAR和生態風險評估進行審查後,TCEQ於2021年3月發佈了關於該地點的不再採取行動的決定。
項目6.所有展品
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| 4(a) - | 與2028年6月15日到期的1.90%高級債券有關的Entergy Corporation高級人員證書(2021年3月5日提交的4.02(A)至Form 8-K 1-11299) |
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| 4(b) - | 有關2.40%高級債券的Entergy Corporation高級人員證書,於2031年6月15日到期(4.02(B)至Form 8-K於2021年3月5日提交,日期為1-11299)。 |
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| 4(c) - | 第84份補充契約,日期為2021年3月1日,授予阿肯色州企業抵押和信託契約,日期為1944年10月1日(4.49年至2021年3月30日提交的8-K表格1-10764)。 |
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| 4(d) - | 第95份補充契約,日期為2021年3月1日,授予路易斯安那州Entergy Louisiana抵押和信託契約,日期為1944年4月1日(4.53Form 8-K於2021年3月10日1-32718提交)。 |
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| 4(e) - | 第94份補充契約,日期為2021年3月1日,授予Entergy Louisiana Indenture of Mortgage,日期為1926年9月1日(2021年3月10日提交的第4.52Form8-K表格1-32718)。 |
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| 4(f) - | 第15份補充契約,日期為2021年3月1日,授予路易斯安那州Entergy Louisiana抵押和信託契約,日期為2015年11月1日(4.51Form 8-K於2021年3月10日提交1-32718)。 |
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| 4(g) - | 第16份補充契約,日期為2021年4月1日,授予路易斯安那州企業抵押貸款和信託契約,日期為2015年11月1日(4(B)至Form 8-K於2021年4月1日提交1-32718)。 |
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| 4(h) - | 官員證書第21-B-15號,日期為2021年3月1日,是路易斯安那州企業抵押貸款和信託契約的補充,日期為2015年11月1日(4.50(A)至Form 8-K於2021年3月10日1-32718提交)。 |
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| 4(i) - | 官員證書第21-B-16號,日期為2021年3月1日,是路易斯安那州企業抵押貸款和信託契約的補充,日期為2015年11月1日(4.50(B)至Form 8-K於2021年3月10日1-32718提交)。 |
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| 4(j) - | 官員證書第22-B-17號,日期為2021年4月1日,是路易斯安那州企業抵押貸款和信託契約的補充,日期為2015年11月1日(1-32718於2021年4月1日提交的4(A)至Form 8-K)。 |
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| 4(k) - | 路易斯安那州地方政府環境設施和社區發展局與路易斯安那州Entergy Louisiana關於收入退款債券(Entergy Louisiana,LLC項目)系列2021A(4(C)至Form 8-K於2021年4月1日1-32718提交)的貸款協議,日期為2021年4月1日。 |
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| 4(l) - | 信託契約,日期為2021年4月1日,由路易斯安那州地方政府環境設施和社區發展局和紐約梅隆銀行授權收入退款債券(路易斯安那州Entergy Louisiana,有限責任公司項目)系列2021A(4(D)形成8-K於2021年4月1日1-32718提交)。 |
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| 4(m) - | 路易斯安那州地方政府環境設施和社區發展局與路易斯安那州Entergy Louisiana關於收入退款債券(Entergy Louisiana,LLC項目)系列2021B(4(E)至Form 8-K於2021年4月1日1-32718提交)的貸款協議,日期為2021年4月1日。 |
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| 4(n) - | 信託契約,日期為2021年4月1日,由路易斯安那州地方政府環境設施和社區發展局和紐約梅隆銀行授權收入退款債券(路易斯安那州Entergy Louisiana,有限責任公司項目)系列2021B(4(F)形成8-K,於2021年4月1日1-32718提交)。 |
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| *31(a) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)Entergy Corporation的認證。 |
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| *31(b) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)Entergy Corporation的認證。 |
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| *31(c) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)阿肯色州企業認證。 |
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| *31(d) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)阿肯色州企業認證。 |
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| *31(e) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)路易斯安那州企業認證。 |
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| *31(f) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)路易斯安那州企業認證。 |
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| *31(g) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)密西西比州企業認證。 |
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| *31(h) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)密西西比州企業認證。 |
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| *31(i) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)新奧爾良企業認證。 |
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| *31(j) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)新奧爾良企業認證。 |
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| *31(k) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)德克薩斯州企業認證。 |
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| *31(l) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)德克薩斯州企業認證。 |
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| *31(m) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)系統能源認證。 |
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| *31(n) - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)系統能源認證。 |
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| **32(a) - | 第1350節針對Entergy Corporation的認證。 |
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| **32(b) - | 第1350節針對Entergy Corporation的認證。 |
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| **32(c) - | 第1350條阿肯色州娛樂認證。 |
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| **32(d) - | 第1350條阿肯色州娛樂認證。 |
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| **32(e) - | 路易斯安那州Entergy的第1350條認證。 |
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| **32(f) - | 路易斯安那州Entergy的第1350條認證。 |
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| **32(g) - | 第1350條密西西比州企業認證。 |
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| **32(h) - | 第1350條密西西比州企業認證。 |
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| **32(i) - | 新奧爾良企業界的第1350條認證。 |
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| **32(j) - | 新奧爾良企業界的第1350條認證。 |
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| **32(k) - | 德克薩斯州Entergy的第1350條認證。 |
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| **32(l) - | 德克薩斯州Entergy的第1350條認證。 |
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| **32(m) - | 第1350節系統能源認證。 |
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| **32(n) - | 第1350節系統能源認證。 |
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| 99(a) - | 股權分銷銷售協議,日期為2021年1月11日,由作為銷售代理和遠期賣方的Entergy Corporation和BofA Securities,Inc.、Citigroup Global Markets Inc.、J.P.Morgan Securities LLC、Mizuho Securities USA LLC和Wells Fargo Securities,LLC以及美國銀行、花旗銀行、摩根大通銀行全國協會紐約分行、瑞穗市場美洲有限責任公司(與瑞穗證券美國有限責任公司 |
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| 99(b) - | Entergy Corporation和美國銀行之間於2021年1月11日提交的主轉發確認(99.01至Form 8-K於2021年1月11日提交,時間為1-11299)。 |
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| 99(c) - | Entergy Corporation和Citigroup Global Markets Inc.之間的主轉發確認,日期為2021年1月11日(99.02至Form 8-K於2021年1月11日提交,時間為1-11299)。 |
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| 99(d) - | Entergy Corporation和摩根大通銀行全國協會之間的主轉發確認,日期為2021年1月11日(99.03至Form 8-K於2021年1月11日提交,日期為1-11299)。 |
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| 99(e) - | Entergy Corporation和瑞穗市場美洲有限責任公司(瑞穗證券美國有限責任公司作為代理)於2021年1月11日提交的主轉發確認(2021年1月11日提交的99.04至Form 8-K表格1-11299)。 |
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| 99(f) - | 主轉確認,日期為2021年1月11日,由Entergy Corporation和富國銀行,全國協會(99.05至Form 8-K,於2021年1月11日於1-11299提交)。 |
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| *101寸- | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| *101 Sch- | 內聯XBRL架構文檔。 |
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| *101 Pre- | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。 |
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| *101個實驗室- | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔。 |
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| *101 CAL- | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔。 |
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| *101 DEF- | 內聯XBRL定義Linkbase文檔。 |
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| *104 - | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)項,Entergy Corporation同意應要求向委員會提供未在本協議中登記或列為證據的任何有關長期債務的票據,因為根據該協議授權的證券總額不超過Entergy Corporation及其子公司在合併基礎上總資產的10%。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,每名註冊人都已正式促使本報告由正式授權的以下籤署人代表其簽署。每一家簽署的公司的簽名應被視為僅與涉及該公司或其子公司的事項有關。
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Entergy公司 Entergy Arkansas,LLC 路易斯安那州Entergy,LLC 密西西比企業集團(Entergy Mississippi,LLC) Entergy New Orleans,LLC Entergy Texas,Inc. 系統能源公司 |
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/s/金伯利·A·方坦(Kimberly A.Fontan) |
金伯利·A·方坦 高級副總裁兼首席會計官 (每名註冊人及每名註冊會計師 首席會計官) |
日期:2021年5月6日。