美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(州或其他司法管轄區 |
(税務局僱主 |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2021年4月30日，有
CSG系統國際公司。
截至2021年3月31日的季度的Form 10-Q
索引
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頁碼：第 |
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第一部分：金融信息 |
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第一項。 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計) |
3 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度簡明綜合收益表(未經審計) |
4 |
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截至2021年、2021年和2020年3月31日止季度簡明綜合全面收益表(未經審計) |
5 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度股東權益簡明合併報表(未經審計) |
6 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度簡明現金流量表(未經審計) |
7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
15 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
23 |
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項目4. |
管制和程序 |
24 |
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第二部分--其他信息 |
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第一項。 |
法律程序 |
25 |
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項目1A。 |
風險因素 |
25 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
25 |
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第6項 |
陳列品 |
25 |
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展品索引 |
26 |
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簽名 |
27 |
2
CSG系統國際公司。
簡明綜合資產負債表--未經審計
(單位為千，每股除外)
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3月31日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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結算資產 |
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應收貿易賬款： |
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帳單，扣除$津貼後的淨額 |
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未開票 |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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財產和設備，扣除折舊#美元 |
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經營性租賃使用權資產 |
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軟件，扣除攤銷淨額$ |
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商譽 |
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收購客户合同，扣除攤銷淨額$ |
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客户成本，扣除攤銷淨額$ |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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非流動資產總額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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長期債務的當期部分，扣除未攤銷折扣$ |
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經營租賃負債 |
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客户存款 |
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應付貿易賬款 |
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應計員工薪酬 |
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結算負債 |
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遞延收入 |
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應付所得税 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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長期債務，扣除未攤銷折扣$ |
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經營租賃負債 |
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遞延收入 |
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應付所得税 |
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遞延所得税 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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總負債 |
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股東權益： |
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優先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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額外實收資本 |
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庫存股，按成本價計算； |
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累計其他綜合收益(虧損)： |
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短期投資未實現收益(税後淨額) |
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累計外幣換算調整 |
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累計收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
CSG系統國際公司。
簡明綜合收益表--未經審計
(單位為千，每股除外)
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截至的季度 |
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3月31日， 2021 |
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3月31日， 2020 |
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收入 |
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收入成本(不包括折舊，如下單獨顯示) |
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其他運營費用： |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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折舊 |
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重組和重組費用 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入(費用)： |
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利息支出 |
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攤銷原發行貼現 |
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利息和投資收入，淨額 |
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其他，淨額 |
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總計其他 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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加權平均流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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普通股每股收益： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
CSG系統國際公司。
簡明綜合全面收益表--未經審計
(單位：千)
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截至的季度 |
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3月31日， 2021 |
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3月31日， 2020 |
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淨收入 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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外幣折算調整 |
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期內發生的短期投資未實現持有虧損 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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綜合收益總額，扣除税後的淨額 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
CSG系統國際公司。
簡明合併股東權益報表--未經審計
(單位：千)
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普通股流通股 |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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庫存股 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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累計收益 |
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股東權益總額 |
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截至2021年3月31日的季度： |
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餘額，2021年1月1日 |
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綜合收益： |
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淨收入 |
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短期投資未實現收益(税後淨額) |
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外幣折算調整 |
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綜合收益總額 |
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普通股回購 |
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根據員工購股計劃發行普通股 |
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根據股票補償計劃發行限制性普通股 |
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取消根據股票補償計劃發行的限制性普通股 |
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基於股票的薪酬費用 |
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分紅 |
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平衡，2021年3月31日 |
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普通股流通股 |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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庫存股 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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累計收益 |
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股東權益總額 |
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截至2020年3月31日的季度： |
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平衡，2020年1月1日 |
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綜合收益： |
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短期投資未實現收益(税後淨額) |
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外幣折算調整 |
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綜合收益總額 |
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普通股回購 |
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根據員工購股計劃發行普通股 |
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根據股票補償計劃發行限制性普通股 |
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取消根據股票補償計劃發行的限制性普通股 |
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基於股票的薪酬費用 |
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分紅 |
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平衡，2020年3月31日 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
CSG系統國際公司。
簡明合併現金流量表--未經審計
(單位：千)
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截至的季度 |
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3月31日， 2021 |
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3月31日， 2020 |
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經營活動的現金流： |
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將淨收入與經營活動中使用的淨現金進行調整的調整- |
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攤銷 |
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攤銷原發行貼現 |
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短期投資(收益)/虧損 |
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遞延所得税 |
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營業資產和負債的變動，扣除收購金額： |
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貿易應收賬款淨額 |
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其他流動和非流動資產和負債 |
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應付/應收所得税 |
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應付貿易賬款和應計負債 |
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遞延收入 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動的現金流： |
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購買軟件、財產和設備 |
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購買短期投資 |
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出售/到期短期投資的收益 |
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收購業務和對業務的投資，扣除收購現金後的淨額 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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發行普通股所得款項 |
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支付現金股利 |
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普通股回購 |
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償還長期債務 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率波動對現金的影響 |
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現金和現金等價物淨減少 |
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期初現金和現金等價物 |
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現金流量信息的補充披露： |
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期內支付的現金- |
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所得税 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
CSG系統國際公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.總司令
我們已根據美國(下稱“美國”)普遍接受的會計原則，編制了截至2021年3月31日和2020年12月31日的未經審計的簡明合併財務報表，以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度的未經審計簡明合併財務報表。根據10-Q表格的指示和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。*我們的管理層認為，為了公平呈現我們的財務狀況和經營業績，所有被認為是必要的調整(僅包括正常經常性調整)都已包括在內。*未經審計的簡明綜合財務報表(以下簡稱“財務報表”)連同我們在提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(我們的“2020 10-K表格”)中所包含的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)，截至2021年3月31日的季度的經營結果不一定代表截至2021年12月31日的全年的預期結果。
2.重要會計政策摘要
在編制財務報表時使用估計數。根據美國公認會計原則編制隨附的財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響我們財務報表日期報告的資產和負債以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
收入。*我們未來的大部分收入與我們的收入管理解決方案客户合同有關，這些合同包括取決於一系列月度業務量和/或每日服務使用量的可變對價，合同條款從
我們收入的性質、數量、時間和不確定性，以及收入和現金流如何受到經濟因素的影響，最適合用收入類型、地理區域和垂直客户來描述。
2021年和2020年第一季度按類型劃分的收入如下(以千為單位)：
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截至的季度 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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雲和相關解決方案 |
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軟件和服務 |
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維護 |
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總收入 |
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我們使用客户的位置作為將收入分配給地理區域的基礎。2021年和2020年第一季度，佔我們總收入的百分比如下：
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截至的季度 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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美洲(主要是美國) |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太地區 |
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總收入 |
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8
我們的收入主要來自全球通信市場；然而，我們在金融服務、醫療保健、媒體和娛樂公司以及政府實體等市場為不斷擴大的客户羣提供服務。2021年和2020年第一季度，佔我們總收入的百分比如下：
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截至的季度 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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寬帶/有線/衞星 |
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電信 |
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其他 |
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總收入 |
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2021年和2020年第一季度確認的遞延收入為#美元
現金和現金等價物。我們認為所有在購買之日原始到期日不超過三個月的高流動性投資都是現金等價物。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的現金等價物主要包括機構貨幣市場基金、商業票據和主要銀行持有的定期存款。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們擁有
短期投資和其他金融工具截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的金融工具包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和債務。由於現金等價物、應收賬款和應付賬款的到期日較短，因此現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。
我們的短期投資和某些現金等價物被認為是“可供出售的”，在我們的資產負債表中按公允價值報告，扣除相關所得税影響後的未實現損益，從收益中剔除，在股東權益的一個單獨組成部分中報告。已實現和未實現損益在報告的任何時期都不是實質性的。
主要是我們截至2021年3月31日和2020年12月31日持有的所有短期投資的合同到期日低於
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的短期投資為
下表表示按公允價值計量的金融資產的公允價值層次結構，它基於三個級別的投入，其中級別1和2被認為是可觀察的，而級別3被認為是不可觀察的。
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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總計 |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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商業票據 |
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短期投資： |
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公司債務證券 |
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美國政府機構債券 |
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資產支持證券 |
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總計 |
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用於衡量我們貨幣市場基金公允價值的估值投入來自於報價的市場價格。*所有其他金融工具的公允價值都是基於第三方定價服務提供的定價。*這些價格是從可觀察到的市場投入中得出的。
9
我們選擇不按公允價值記錄我們的債務，每個報告期的收益都會發生變化。*下表顯示了截至指定期間我們債務的賬面價值(可轉換債務的面值)和估計公允價值(以千為單位)：
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3月31日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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攜載 |
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公平 |
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攜載 |
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公平 |
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價值 |
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價值 |
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價值 |
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價值 |
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2018年信貸協議(賬面價值包括當前到期日) |
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2016可轉債(面值) |
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我們的信貸協議的公允價值是使用貼現現金流方法估計的，而我們的可轉換債券的公允價值是根據報價的市場價格或最近的銷售活動估計的，這兩者都被認為是二級投入。
權益法投資. 我們舉行了一場
已發佈但尚未生效的會計公告。2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，《實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理》(以下簡稱ASU 2020-06)，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括實體自有權益中的可轉換工具和合同。ASU 2020-06年度還修訂了相關的每股收益指引。ASU 2020-06從2021年12月15日之後的財年開始生效，可以完全追溯或修改後的追溯方式採用。我們目前正在評估這一標準的時機、採用方法以及對我們財務報表的整體影響。
3.購買長壽資產
善意。2021年第一季商譽賬面值變動情況如下 具體情況如下(單位：千人)：
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2021年1月1日餘額 |
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期內取得的商譽 |
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與先前收購相關的調整 |
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外幣匯率變動的影響 |
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2021年3月31日餘額 |
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其他無形資產。*我們其他需要進行攤銷的無形資產主要包括收購的客户合同和軟件。
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3月31日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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毛 |
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毛 |
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攜載 |
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攜載 |
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累計 |
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網 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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獲得的客户合同 |
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軟體 |
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無形資產總額 |
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2021年和2020年第一季度與其他無形資產相關的攤銷費用總額為#美元。
10
客户合同成本。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的客户合同成本資產與合同期限超過一年的合同相關的賬面價值如下(以千為單位)：
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3月31日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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毛 |
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毛 |
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攜載 |
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累計 |
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網 |
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攜載 |
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累計 |
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網 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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客户合同成本 |
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( |
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2021年和2020年第一季度與客户合同成本相關的攤銷費用總額為#美元。
4.償還債務。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的長期債務如下(以千計)：
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3月31日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2018積分協議： |
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到期定期貸款，調整後的LIBOR加利息 |
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遞延較少的融資成本 |
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2018年定期貸款，扣除未攤銷折扣後的淨額 |
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2016可轉換票據： |
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可轉換票據-高級可轉換票據；到期 |
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未攤銷的原始發行折扣較少 |
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遞延較少的融資成本 |
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2016可轉換票據，扣除未攤銷折扣後的淨額 |
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總債務，扣除未攤銷折扣後的淨額 |
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長期債務的當期部分，扣除未攤銷貼現 |
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長期債務，扣除未攤銷折價後的淨額 |
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2018年信貸協議在截至2021年3月31日的季度裏，我們的利潤為
2018年信貸協議下的利率是基於我們選擇的調整後的LIBOR利率加上適用的利潤率
11
2016年可轉換票據。*我們將根據我們的選擇，通過支付或交付(視情況而定)現金、普通股或其組合的方式結算2016年可轉換票據的轉換。*我們目前的意圖和政策是結算我們的轉換義務如下：(I)支付現金
2016年可轉換票據將在滿足特定條件後和在特定時期內由票據持有人選擇轉換。在2021年12月15日(包括2021年12月15日)至緊接2022年3月15日之前的營業日和2035年12月15日或之後的交易日結束這段時間內，無論這些條件如何，持有人都可以按當時有效的轉換率轉換全部或任何部分2016年可轉換票據。於此期間呈交的2016年可換股票據，結算金額將等於相關觀察期內以下連續40個交易日內每個交易日每日結算金額的總和。
由於2016年可轉換票據可以根據持有人的選擇權進行轉換，從2021年12月15日開始到2022年3月15日結束，但觀察持有期為
由於我們在2021年3月的季度股息(見注7)，2016年可轉換票據的先前轉換率為
如果我們普通股的上一次報告銷售價格至少達到以下水平，我們可能會以現金贖回全部或部分2016年的可轉換票據
截至2021年3月31日，所有轉換功能均未實現，因此，2016年可轉換票據不能由持有人轉換。
5.預算承諾、擔保和或有事項
擔保……在正常業務過程中，我們可能會以投標保證金、履約保證金或備用信用證的形式提供擔保。2021年3月31日，我們有一塊錢
此外，我們還有通過第三方發行的貨幣傳送器債券，以使各州受益，以符合各州對貨幣傳送器許可證的財務要求和行業法規。2021年3月31日，我們總共有大約1美元的貨幣傳遞債券。
保修。我們通常保證，我們的解決方案和相關產品將符合已發佈的規格，或符合個別客户安排中提供的規格(視情況而定)。通常的保修期為
解決方案和服務賠償。我們與客户之間的安排通常包括一項賠償條款，該條款將在客户因我們的產品和/或服務侵犯客户權利而提起的訴訟中對客户進行賠償和辯護。
12
版權、商業祕密或有效專利。但從歷史上看，我們並未產生任何與此類賠償要求相關的重大成本，因此，我們不保留此類風險的準備金。
對公司不良業績的索賠。*我們與客户的協議通常將我們的違約責任限制在客户因違約而遭受的直接損害的特定金額內。*這些安排有時還可能包括對我們的不履行行為可能造成的違約金或其他財務補救措施的規定，或者在我們的某些外包客户服務和計費解決方案的情況下，包括與服務水平性能要求相關的損害賠償規定。*服務水平性能要求通常與系統可用性和服務交付的及時性有關。我們相信，截至2021年3月31日，服務水平性能要求通常與系統可用性和服務交付的及時性有關。*截至2021年3月31日，我們相信，截至2021年3月31日，我們還可能包括與服務水平性能要求相關的損害賠償條款。*截至2021年3月31日，我們認為服務水平性能要求通常與系統可用性和服務交付的及時性有關。覆蓋由於我們過去或目前與客户的任何安排而導致的任何合理預期的風險敞口。
與高管和董事會相關的賠償。我們已同意賠償我們的董事會成員(“董事會”)和我們的某些高級職員，如果他們因為他們以這樣的身份行事而被點名或威脅被點名為任何訴訟的一方。*我們維持董事和高級職員(D&O)的保險範圍，以防止此類損失。*我們歷史上沒有發生任何與此類賠償相關的損失，也不知道任何針對我們的高級職員或董事會成員的懸而未決或威脅的訴訟或索賠。*因此，我們不知道有任何懸而未決的或威脅的針對任何高級職員或董事會成員的訴訟或索賠。*我們已同意，如果他們因擔任此類職務而被點名或威脅被指名為任何訴訟的一方，我們將對他們進行賠償。*因此，我們維持董事和高級職員(D&O)的保險範圍，以防範此類損失。2021年。此外，由於保單覆蓋範圍的原因，我們認為這些賠償協議對我們的運營結果並不重要。
法律訴訟。但我們不時會涉及與我們在正常業務過程中運營所產生的索賠有關的訴訟。
6.公佈每股普通股收益
每股基本收益和稀釋後每股收益(“EPS”)金額列於隨附的損益表的正面。
基本每股收益和稀釋每股收益分子不需要對帳，因為淨收益被用作所有列示期間的分子。
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截至的季度 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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基本加權平均普通股 |
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限制性普通股的稀釋效應 |
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稀釋加權平均普通股 |
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可換股票據只有在我們的平均股票價格超過當前有效轉換價格的季度期間才有攤薄效應(見附註4)。
認股權證只有在我們的平均股價超過行權價格$的季度期間才有稀釋效應。
7.制定股東權益和股權補償計劃
股票回購計劃。我們目前有一個由董事會批准的股票回購計劃，授權我們在市場和商業條件允許的情況下不定期回購普通股(“股票回購計劃”)。*在2021年和2020年的第一季度，我們回購了大約
截至2021年3月31日，根據股票回購計劃可供回購的剩餘股份總數為
13
代扣代繳股票回購。除了上述股票回購，在2021年和2020年的第一季度，我們回購了大約
現金 股息增加。在2021年第一季度，董事會批准了季度現金股息#美元。
認股權證。*2014年，在執行我們與康卡斯特公司(“康卡斯特”)現行協議修正案的同時，我們發行了認股權證(“認股權證協議”)，有權購買
截至2021年3月31日，
以股票為基礎的獎勵。
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截至的季度 |
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2021年3月31日 |
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股票 |
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加權的- 平均值 格蘭特 日期和公允價值 |
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未授予的獎勵，開始 |
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$ |
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授予的獎項 |
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獎勵被沒收/取消 |
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( |
) |
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已授予的裁決 |
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( |
) |
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未授予的獎勵，結束 |
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$ |
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包括在2021年第一季度授予的獎勵中 是以績效為基礎的獎勵嗎？
2021年第一季度授予的其他限制性普通股 主要是基於時間的獎勵，每年授予超過
我們記錄了2021年和2020年第一季度的基於股票的薪酬支出為$
14
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本MD&A中包含的信息應與本Form 10-Q中包含的財務報表及其附註以及我們的2020 10-K中經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
前瞻性陳述
本報告包含許多前瞻性陳述，涉及我們的未來計劃以及我們對我們所服務的業務和行業的期望。這些前瞻性陳述是基於對一些重要因素的假設，涉及的風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計值大不相同。此外，管理層預見的一些風險在第一部分第1A項中概述。我們強烈建議讀者與MD&A密切結合閲讀該部分內容，以瞭解我們2020年10-K報告的風險因素。
公司概況
我們是世界領先的收入管理、客户參與和支付解決方案提供商之一在一個快速變化和數字化轉型的時代，使世界各地越來越多的公司能夠將與客户的關係貨幣化. 我們利用超過35年的經驗我們將提供創新的客户參與解決方案，幫助我們的客户解決他們最嚴峻的挑戰，幫助他們讓普通的客户體驗變得非凡。我們遍佈世界各地的員工利用現實世界的知識和廣泛的專業知識來設計和實施業務解決方案，使我們客户最艱難的決策變得更簡單，這樣他們就可以專注於向客户提供差異化的實時體驗。
我們為客户生命週期的每個階段提供解決方案，以便服務提供商能夠提供出色的客户體驗，以適應客户快速變化的需求。我們久經考驗的解決方案構建在內部、公共和私有云平臺(定製的或預先集成的)以及託管服務模式的組合之上，這些模式能夠適應我們客户的獨特業務需求，並實現所需的變革性變化，以創造個性化體驗，從而提高忠誠度和保留率。
我們將研發(R&D)和收購投資的重點放在以及時、高效的方式擴展我們的產品，以滿足服務提供商複雜的、變革性的需求。我們將我們的可擴展、模塊化和靈活的解決方案與我們的領域專業知識和我們有效地將客户遷移到我們的解決方案的能力相結合，為行業提供經過驗證的解決方案，以提高他們的盈利能力和消費者的體驗。我們專門設計了我們的解決方案，為服務提供商提供階段性、漸進式的業務轉型方法，從而降低與此發展相關的業務中斷風險。
正如我們的財務報表附註2所述，我們的收入主要來自全球通信市場；然而，我們服務於其他市場不斷擴大的客户羣體，包括金融服務、醫療保健、媒體和娛樂公司以及政府實體。
我們是標準普爾小盤600指數和羅素2000指數的成員。
新冠肺炎的影響
2020年3月，世界衞生組織宣佈了與迅速蔓延的冠狀病毒(新冠肺炎)爆發相關的全球大流行，這導致了全球衞生緊急情況。*在整個新冠肺炎危機期間，我們一直專注於保護員工的健康和安全，同時滿足客户的需求。雖然我們已經採取措施保護我們的員工，包括為那些能夠在家辦公的員工提供遠程工作環境並大大減少了出差，我們仍然像往常一樣開展業務，並在工作與我們的客户合作，將任何潛在的中斷降至最低。對於那些仍然開放的地點，如我們的報表製作中心，我們要求每天進行體温檢查和自我評估。我們將繼續提供在家工作的選擇，直到2021年12月31日，或條件允許的較晚日期。目前，我們不認為我們在家辦公的選擇和特定辦公地點有限的人員配備對我們的內部控制、財務報告系統或我們的運營產生了不利影響。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的全面影響將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素。*隨着我們繼續在這個不確定的環境中管理我們的業務，我們的首要任務仍然是員工的健康和安全，為我們的客户提供世界級的服務和解決方案，並謹慎管理我們的流動性，以確保我們持續的財務實力。截至2021年3月31日，我們擁有大約2.05億美元的現金、現金等價物和短期投資，另外還有2億美元
有關更多詳細信息，請參閲我們2020年的10-K表格中的風險因素。
15
季度業績管理概覽
第一季度的亮點。與2020年第一季度相比，我們2021年第一季度的經營業績摘要如下(單位：千，不包括每股金額和百分比)：
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截至的季度 |
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3月31日， 2021 |
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3月31日， 2020 |
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收入 |
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$ |
253,119 |
|
|
$ |
245,617 |
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交易費(1) |
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16,450 |
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18,324 |
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經營業績： |
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營業收入 |
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$ |
31,377 |
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|
$ |
33,159 |
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|
營業利潤率 |
|
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12.4 |
% |
|
|
13.5 |
% |
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|
稀釋每股收益 |
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$ |
0.61 |
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|
$ |
0.66 |
|
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|
補充數據： |
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重組和重組費用 |
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$ |
1,060 |
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|
$ |
966 |
|
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|
高管換屆成本 |
|
|
55 |
|
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|
- |
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|
與收購相關的成本： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
已取得無形資產的攤銷 |
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|
2,241 |
|
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3,051 |
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|
交易相關成本 |
|
|
79 |
|
|
|
53 |
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|
基於股票的薪酬(2) |
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5,395 |
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4,925 |
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舊貨攤銷 |
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772 |
|
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|
730 |
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(1) |
交易費主要包括我們根據我們的支付服務合同向客户提供服務、向第三方支付處理商和金融機構支付的交換費和其他與支付相關的費用。*因為我們控制着我們支付服務客户合同提供的綜合服務，這些交易費是毛利，而不是從收入中扣除。 |
|
|
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(2) |
上表包括的股票薪酬不包括已記錄在重組和重組費用中的金額。 |
|
收入。*2021年第一季度的收入為2.531億美元，與2020年第一季度的2.456億美元相比增長了3.1%，增長主要歸因於我們的收入管理解決方案的持續增長以及專業服務收入的強勁季度。
經營業績。*2021年第一季度的營業收入為3140萬美元，營業利潤率為12.4%，而2020年第一季度為3320萬美元，營業利潤率為13.5%，下降的主要原因是與員工相關的成本增加。2020年第一季度的營業收入受益於該季度股市意外大幅下跌導致的補償責任按市值計算的減少。
稀釋後的每股收益。如上文所述，2021年第一季度稀釋後每股收益為0.61美元，而2020年第一季度為0.66美元，下降主要是由於營業收入下降。
現金和現金流。截至2021年3月31日，我們擁有2.051億美元的現金、現金等價物和短期投資，而截至2020年12月31日的現金、現金等價物和短期投資為2.403億美元。*截至2021年3月31日的季度，我們來自運營活動的現金流為(280萬美元)，原因是關鍵經常性客户付款在季度末之前到期的時間，以及2020年年終應計員工激勵薪酬的支付。有關進一步討論，請參見下面的流動性部分。
16
意義重大顧客兩性關係
客户集中度。*我們歷史上很大一部分收入來自我們的兩個最大的客户，即康卡斯特和Charge Corporation Inc.(簡稱Charge)。
這些客户在指定時期的收入如下(除百分比外，以千為單位)：
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截至的季度 |
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3月31日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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3月31日， 2020 |
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|
金額 |
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收入的百分比 |
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金額 |
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收入的百分比 |
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金額 |
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|
收入的百分比 |
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||||||
|
康卡斯特 |
|
$ |
53,454 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
54,845 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
52,679 |
|
|
|
21 |
% |
|
憲章 |
|
|
53,382 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
54,121 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
50,712 |
|
|
|
21 |
% |
截至所示日期，我們最大客户的應收賬款淨額百分比如下：
|
|
|
自.起 |
|
|||||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
12月31日， |
|
|
3月31日， |
|
|||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|||
|
康卡斯特 |
|
|
20 |
% |
|
|
19 |
% |
|
|
20 |
% |
|
憲章 |
|
|
31 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
30 |
% |
有關我們與康卡斯特和查特的業務關係和合同條款的其他討論，請參閲我們的2020 10-K。
憲章。Charge是我們的重要客户之一，約佔我們收入的21%。我們與Charge的協議將持續到2021年12月31日，並有權將協議再延長一年。我們目前正與Charge就續約條款進行磋商。
客户集中的風險。*我們預計未來收入的很大一部分將繼續來自上述最大的客户。*只要總收入的很大一部分集中在有限的客户手中，就存在固有的風險。我們應該：(I)因任何原因終止或未能全部或部分續簽與我們的合同；(Ii)大幅減少根據我們的解決方案處理的客户賬户數量、為我們的服務支付的價格或我們提供的服務範圍；(Ii)大幅減少根據我們的解決方案處理的客户賬户數量、為我們的服務支付的價格或我們提供的服務的範圍；(Ii)顯著減少根據我們的解決方案處理的客户賬户數量、為我們的服務支付的價格或我們提供的服務的範圍；或(Iii)遇到重大財務或經營困難，可能會對我們的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制我們的財務報表需要我們選擇適當的會計政策，並做出影響這些會計政策應用的判斷和估計。在應用我們的會計政策時，不同的業務條件或使用不同的假設可能會導致我們的財務報表中報告的金額大不相同。
我們已經確定了影響我們財務狀況和經營結果的最關鍵的會計政策。這些關鍵的會計政策是通過考慮涉及最複雜或最主觀的決策或評估的會計政策來確定的。我們確定的最關鍵的會計政策涉及以下項目：(I)收入確認；(Ii)長期資產的減值評估；(Iii)所得税；以及(Iv)或有損失。所有這些關鍵的會計政策，以及我們的其他重要會計政策，都將在2020年的10-K報告中討論。
17
經營成果
收入。*2021年第一季度總收入為2.531億美元，同比增長3.1%2.456億美元2020年第一季度。這一增長可以歸因於我們收入管理解決方案的同比增長，以及強勁的專業服務收入季度。
我們使用客户的位置作為將收入分配給各個國家/地區的基礎。2021年和2020年第一季度按地理區域劃分的收入如下(以千為單位)：
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|
|
截至的季度 |
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|||||
|
|
|
3月31日， |
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|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
|
美洲(主要是美國) |
|
$ |
217,652 |
|
|
$ |
216,997 |
|
|
|
歐洲、中東和非洲 |
|
|
24,768 |
|
|
|
21,032 |
|
|
|
亞太地區 |
|
|
10,699 |
|
|
|
7,588 |
|
|
|
總收入 |
|
$ |
253,119 |
|
|
$ |
245,617 |
|
|
總運營費用。**該公司的總運營費用2021年第一季度為2.217億美元，同比增長4.4%2.125億美元對於2020年第一季度，這是由於隨着我們業務的持續增長，員工相關成本同比增加所致。此外，2020年第一季度反映了股市意外大幅下跌導致的薪酬責任按市值計價減少的好處。
下面將更詳細地討論總費用的構成。
收入成本(不包括折舊)。2021年第一季度的收入成本為1.335億美元，與2020年第一季度的1.312億美元相比增長了1.8%. 如上所述，季度間收入成本的增加反映了收入的同比增長。2021年和2020年第一季度的總收入成本佔收入的百分比為 52.8%和53.4%， 分別為。
研發費用.2021年第一季度的研發費用為美元。32.2600萬美元，比2020年第一季度的3030萬美元增長6.2%. 研發費用的增加主要歸因於與員工相關的成本增加，包括之前分配給收入項目成本的人員和相關成本，這些成本被重新分配到研發項目。研發費用佔總收入的百分比2021年和2020年第一季度分別為12.7%和12.4%。
我們的研發努力專注於我們的解決方案的持續演變，使全球的服務提供商能夠在推出新的數字產品和服務的同時提供更個性化的客户體驗，這包括對我們基於雲的解決方案的持續投資。
SG&A費用2021年第一季度的銷售SG&A費用為美元。48.8100萬美元，比2020年第一季度的4440萬美元增長10.0%*SG&A費用的增加主要歸因於上文討論的與員工相關的成本增加，反映了我們的加速增長戰略，因為我們繼續追求有機和無機增長機會，我們2021年和2020年第一季度的SG&A成本佔總收入的百分比分別為19.3%和18.1%。
折舊。*2021年第一季度的折舊費用為1美元6.1600萬美元，比2020年第一季度的560萬美元增長9.8%. 這一增長主要歸因於技術、安全、基礎設施和設備現代化等項目資本支出水平的提高。
營業收入。2021年第一季度的營業收入為31.4百萬美元，或12.4佔總收入的%，而2020年第一季度為3320萬美元，佔總收入的13.5%下降的主要原因是與員工相關的成本增加。2020年第一季度的營業收入受益於該季度股市意外大幅下跌導致的補償責任按市值計算的減少。
所得税撥備。2021年和2020年第一季度的實際所得税率如下：
|
截至的季度 |
|
|
|||||
|
3月31日， |
|
|
|||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
|
|
26 |
% |
|
|
25 |
% |
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我們預計2021年全年的有效所得税税率約為27%。
18
流動性
現金和流動資金。*截至2021年3月31日，我們的主要流動性來源包括現金、現金等價物和短期投資2.051億美元，而截至2020年12月31日的流動性來源為2.403億美元. 我們通常將多餘的現金餘額投資於低風險的短期投資，以限制我們對市場和信貸風險的敞口。
作為我們2018年信貸協議的一部分，我們與金融機構組成的銀團有2億美元的優先擔保循環貸款安排，將於2023年3月到期。截至2021年3月31日，2018年Revolver沒有未償還的借款。儘管2018年信貸協議包含慣常的平權契諾和金融契諾。截至2021年3月31日和本備案日期，我們相信我們遵守了2018年信貸協議的規定。
截至所示期間結束時，我們的現金、現金等價物和短期投資餘額位於以下地理區域(以千為單位)：
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|
|
3月31日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
美洲(主要是美國) |
|
$ |
149,863 |
|
|
$ |
183,918 |
|
|
歐洲、中東和非洲 |
|
|
47,302 |
|
|
|
47,513 |
|
|
亞太地區 |
|
|
7,983 |
|
|
|
8,866 |
|
|
現金、等價物和短期投資總額 |
|
$ |
205,148 |
|
|
$ |
240,297 |
|
我們通常可以隨時獲得幾乎所有的現金、現金等價物和短期投資餘額，但由於貨幣管制和潛在的負面經濟後果，將現金轉移到某些外國司法管轄區可能面臨限制。截至2021年3月31日，我們有190萬美元的現金受到限制，主要用於抵押未償還信用證。
來自經營活動的現金流。我們從淨利潤開始計算運營活動的現金流，再加上非現金項目或非運營活動(例如，折舊、攤銷、攤銷OID、減值、債務清償損益、遞延所得税、基於股票的薪酬等)的影響，然後將運營資產和負債變化的影響考慮在內。請參閲我們的2020 10-K報告，瞭解我們來自運營活動的現金流的主要用途和來源。
我們2021年和2020年的運營活動淨現金流(按運營與運營資產和負債的變化細分)如下(以千為單位)：
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淨現金 |
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中的更改 |
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提供 |
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運營中 |
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(用於) 運營中 |
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資產和 |
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活動- |
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運營 |
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負債 |
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總計 |
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經營活動的現金流： |
|
|
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2021: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
3月31日 |
|
$ |
49,273 |
|
|
$ |
(52,082) |
|
|
$ |
(2,809) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
$ |
52,938 |
|
|
$ |
(60,151 |
) |
|
$ |
(7,213 |
) |
2021年和2020年第一季度來自運營活動的現金流受到某些經常性關鍵客户付款時間的負面影響，這些付款被推遲並在季度末之後收到，2021年和2020年第一季度分別約為2600萬美元和3300萬美元。
此外，2021年和2020年第一季度經營活動的現金流反映了在這些項目的年終應計項目之後的第一季度支付2020和2019年年終應計員工激勵薪酬的影響。
我們相信，上表説明瞭我們從運營中產生經常性季度現金流的能力，以及管理我們營運資本項目的重要性。運營活動提供的淨現金的變化通常與我們運營資產和負債的變化有關(主要與季度末客户付款時間的波動和應計費用的變化有關)，而且通常在更長的時間內，不會對我們的運營現金流產生重大影響。
19
主要經營資產和負債的大幅波動2021和2020影響我們經營活動現金流的因素如下：
應收開票貿易賬款
對我們應收帳款的管理是維持來自經營活動的強勁現金流的主要因素之一。我們的貿易應收帳單餘額包括幾個非收入項目(主要是郵資、銷售税和遞延收入項目)的大量賬單。因此，我們通過計算未付賬單天數(DBO)而不是典型的未付銷售天數(DSO)來評估我們在收款方面的表現。
截至指定季度末，我們的應收賬款總額和淨賬單應收賬款以及相關的可疑應收賬款撥備(“撥備”)，以及截至該季度的相關DBO如下(單位：千，DBO除外)：
|
截至的季度 |
|
毛 |
|
|
津貼 |
|
|
淨開票 |
|
|
DBO |
|
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2021: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
$ |
250,743 |
|
|
$ |
(3,718 |
) |
|
$ |
247,025 |
|
|
70 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
$ |
264,601 |
|
|
$ |
(3,888 |
) |
|
$ |
260,713 |
|
|
|
72 |
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們的應收賬款餘額中分別約有97%和95%的逾期不到60天。
2021年和2020年第一季度的DBO指標高於正常水平，這可以直接歸因於某些經常性關鍵客户付款的延遲，如上所述。*如果我們遇到付款延遲，我們可能會遇到未來對DBO的不利影響。然而，這些跨越報告期末的經常性月度付款不會引起任何收款方面的擔憂，因為付款通常是在季度末之後收到的。我們應收賬款總額和淨賬單的所有其他變化都反映了季度末客户付款時間的正常波動，這一點從我們相對一致的DBO指標中可見一斑。
作為一家全球性的軟件和專業服務提供商，我們的應收賬款餘額中有一部分與國際客户有關。我們客户羣地理構成的這種多樣性可能會對我們的DBO產生不利影響，因為較長的計費週期(即計費條款和收款週期)是國際軟件和專業服務交易的固有特徵。例如，我們開具發票和收取安排費用的能力可能取決於其他因素：(I)完成各種客户行政事務、當地國家/地區的賬單協議和流程(包括當地文化差異)以及非客户行政事務；(Ii)是否達到某些合同開具發票的里程碑；或(Iii)在某些情況下，我們作為其他供應商的分包商在項目中的整體項目狀態。
應計員工薪酬
截至2021年3月31日，應計員工薪酬從截至2020年12月31日的8,630萬美元減少至7,110萬美元，降幅為1,520萬美元，主要原因是2020年12月31日全額應計的2020年員工激勵薪酬的支付，在一定程度上被2021年員工激勵薪酬的應計項目所抵消。
投資活動產生的現金流。*我們典型的投資活動包括購買/銷售短期投資以及購買軟件、房地產和設備，如下所述。*此外，在2020年第一季度，我們以大約1000萬美元收購了Tekzenit，Inc.，這筆錢包括在我們投資活動的現金流中。
短期投資的買入/賣出減少。
在2021年和2020年的第一季度，我們分別購買了3230萬美元和1600萬美元，並分別出售(或已經到期)了2930萬美元和1870萬美元的短期投資。*我們不斷評估現金等價物和短期投資之間的超額現金餘額的適當投資組合，以最大化我們的投資回報和流動性。
20
軟件、財產和設備
2021年和2020年第一季度，我們在軟件、房地產和設備方面的資本支出分別為820萬美元和480萬美元。主要包括對報表製作設備和計算機硬件、軟件及相關設備的投資。
融資活動產生的現金流。*我們的融資活動通常包括與我們的普通股和長期債務相關的活動。
普通股支付的現金股利
在2021年和2020年的第一季度，董事會分別批准了總計820萬美元和770萬美元的股息，並分別支付了860萬美元和830萬美元的股息，截至2021年和2020年3月31日，差額歸因於這些股票歸屬時支付的未歸屬激勵股的股息。
普通股回購
在2021年和2020年的第一季度，根據我們的股票回購計劃的指導方針，我們在這兩個時期分別以650萬美元和640萬美元的價格回購了約14.2萬股普通股，並分別支付了650萬美元和630萬美元，截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們分別支付了650萬美元和630萬美元，差異歸因於股票結算的時間。
在我們的股票回購計劃之外，在2021年和2020年的第一季度，我們從我們的員工手中回購了大約11萬股和15.7萬股普通股，然後分別以520萬美元和760萬美元的價格取消了約11萬股和15.7萬股普通股，這與我們的股票激勵計劃下授予受限普通股所產生的最低預扣税金要求有關。
長期債務
2021年和2020年第一季度，我們分別償還了280萬美元和190萬美元的本金。有關我們長期債務的額外討論，請參閲我們財務報表的附註4。
表外安排
我們的表外安排主要限於貨幣傳遞債券、投標債券和履約保證金。*這些安排不會產生實質性影響，也不太可能對我們的財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生實質性的未來影響。有關這些擔保的更多信息，請參見我們的財務報表附註5。
資本資源
在評估資本資源的來源和用途時，以下是需要考慮的主要項目：
目前資本資源的來源。以下是在評估我們目前的資本資源來源時需要考慮的主要項目：
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現金、現金等價物和短期投資。截至2021年3月31日，我們擁有2.051億美元的現金、現金等價物和短期投資，其中約69%是美元，在美國持有。我們有190萬美元的限制性現金，主要用於抵押未償還信用證。對於以外幣計價和/或位於美國境外的剩餘資金，我們預計不會有任何實質性金額無法用於為我們的業務融資，但在將現金轉移到某些特定地區時可能面臨限制。 |
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營運現金流。*正如上文流動性部分所述，我們相信我們有能力產生強勁的現金流，為我們的經營活動提供資金，並作為我們資本資源需求的資金來源。 |
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循環信貸安排。*我們目前有一個2億美元的循環貸款工具，我們的2018 Revolver。截至2021年3月31日，我們2018 Revolver上沒有未償還的借款，我們有全部2億美元可用。我們的長期債務義務在我們的財務報表附註4中進行了更詳細的討論。 |
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資本資源的用途/潛在用途。以下是在評估資本資源的用途/潛在用途時需要考慮的主要項目：
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普通股回購。*我們過去曾在我們的股票回購計劃下回購過我們的普通股。*截至2021年3月31日，我們在股票回購計劃下剩餘420萬股授權回購的股票。*我們2018年的信貸協議可能會對我們回購普通股的能力施加一定的限制。 |
根據我們的股票回購計劃，我們可以在公開市場或私下協商的交易中回購股票，包括通過加速股票回購計劃或根據SEC規則10b5-1計劃進行回購。*股票回購的實際時間和金額取決於當前的市場狀況和其他與業務相關的因素。此外，我們的普通股回購在我們的財務報表附註7中進行了更詳細的討論。
2021年第一季度，我們以650萬美元的價格回購了約14.2萬股普通股(加權平均價為每股45.94美元)。
在我們的股票回購計劃之外，在2021年第一季度，我們從員工手中回購了大約11萬股普通股，然後取消了大約11萬股普通股，金額為520萬美元，這與我們的股票激勵計劃下授予受限普通股所產生的最低預扣税款要求有關。
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管理層換屆。2020年8月，我們與時任總裁兼首席執行官簽訂了離職協議，其中包括承諾支付約700萬美元的額外薪酬，其中約500萬美元將於2021年支付，約200萬美元將於2022年支付。 |
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現金分紅。*在2021年第一季度，董事會宣佈的股息總額為820萬美元。展望未來，我們預計每年3月、6月、9月和12月支付現金股息，金額和時間有待董事會批准。 |
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收購。*修訂後的2018年Forte收購購買協議包括截至2023年9月30日的測算期內1880萬美元的潛在未來賺取付款的條款。這些賺取付款與基於業績的目標和合格接受者的持續就業掛鈎。 |
2020年收購Tekzenit包括在截至2023年3月31日的測算期內以賺取和合格銷售付款的形式支付高達1000萬美元的額外購買價格付款的撥備。
截至2021年3月31日，我們沒有為這兩筆收購支付任何一筆盈利或合格的銷售付款。
作為我們增長戰略的一部分，我們不斷評估潛在的業務和/或資產收購，以及與現有和潛在的新客户在擴大市場份額方面的投資。並向全球通信市場以外的垂直市場擴張。
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資本支出。*在2021年第一季度，我們在資本支出上花費了820萬美元。*截至2021年3月31日，我們已經承諾購買250萬美元的設備。 |
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認股權證。 我們已向康卡斯特發行了每份認股權證26.68美元的行使價，以激勵康卡斯特將新客户賬户轉換為ACP。一旦獲得授權，康卡斯特可以行使認股權證，並選擇實物交付普通股或淨額股份結算(無現金行使)。或者，如果康卡斯特實益擁有或控制超過19.99%的公司普通股或投票權，也可以完全基於我們的批准以現金方式行使認股權證。截至2021年3月31日，目前仍有大約100萬份認股權證發行，其中沒有一份是既得的。 |
我們的財務報表附註7對這些認股權證進行了更詳細的討論。
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長期債務。截止日期：2021年3月31日，我們的長期債務包括：(I)2016年面值2.3億美元的可轉換票據；(Ii)2018年定期貸款借款的信貸協議123.8 100萬美元。 |
2016可轉換票據
我們的2016年可轉換票據將在2021年12月15日至緊接2022年3月15日前一天交易結束期間根據票據持有人的選擇權進行轉換，觀察持有期為40天。對於在此時間框架內提交的票據，結算金額將等於相關觀察期內以下40個連續交易日每個交易日的每日結算金額之和。*因此，我們已將2016年可轉換票據重新歸類為資產負債表中的流動負債。如果沒有任何票據被轉換、催繳或看跌，我們在未來12個月內為2016年可轉換票據支付的償債現金支出將是980萬美元的利息支付。
2018年信貸協議
我們2018年信貸協議的強制性償還和未來12個月的現金利息支出(基於當前利率)分別為1500萬美元和200萬美元。我們有能力在2018年信貸協議上提前付款，而不會受到處罰。
我們的長期債務義務在我們財務報表的附註4中有更詳細的討論。
總而言之，如上所述，我們預計未來將繼續對資本資源有實質性需求。我們相信，我們目前的現金、現金等價物和短期投資餘額以及我們2018年的Revolver，加上我們目前經營活動預計未來產生的現金，將足以滿足我們至少在未來12個月的預期資本資源需求。我們還相信，如果我們認為合適，我們可以通過其他債務來源獲得額外的資本。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是由於市場利率和價格的不利變化而產生的潛在損失。截至2021年3月31日，我們面臨各種市場風險，包括利率的變化，我們的現金等價物和短期投資的市值的波動和變化，以及外幣匯率的變化。*我們歷史上沒有出於交易或投機的目的而簽訂衍生品或其他金融工具。
利率風險
長期債務。 我們2016年可轉換票據的利率是固定的，因此，由於它與我們的可轉換債務借款有關，我們不會受到利率變化的影響。
我們2018年信貸協議的利率基於調整後的LIBOR利率加適用保證金，或替代基準利率加適用保證金。有關我們長期債務的詳細信息，請參閲我們財務報表的附註4。
假設2021年3月31日調整後的LIBOR利率出現10%的不利變化，不會對我們的運營業績產生實質性影響。
市場風險
現金等價物和短期投資。 截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為1.506億美元和1.887億美元。我們的某些現金餘額每天都會“掃入”隔夜貨幣市場賬户，有時，任何多餘的資金都會投資於低風險、稍長期的現金等價物工具和短期投資。我們的現金等價物主要投資於機構貨幣市場基金、商業票據和大銀行持有的定期存款。*我們的市場風險最小。*我們的現金和現金等價物主要投資於機構貨幣市場基金、商業票據和大銀行持有的定期存款。*我們的市場風險最低。*我們的現金和現金等價物主要投資於機構貨幣市場基金、商業票據和大銀行持有的定期存款。*我們的市場風險最小
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的短期投資分別為5450萬美元和5160萬美元。目前，我們將短期投資作為一種手段，僅將我們多餘的現金投資於美國。我們的短期投資的日常管理是由美國的一家大型金融機構根據我們董事會批准的嚴格和正式的投資指導方針進行的。*根據這些指導方針，短期投資僅限於某些可接受的投資，並具有：(I)最大到期日；(以及(Iii)保證可接受的最低信用質量。目前，我們認為與我們投資組合中包括的短期投資相關的流動性風險最小。
23
結算資產。 WE面臨與代表我們的客户持有的現金相關的市場風險客户與我們的支付處理服務有關。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們有一塊錢108.6 百萬美元和1美元49.8百萬美元的現金，分別代表我們的客户S將持有一段確定的持有期，直到與客户。*持有期一般為一至四個工作日，視乎付款模式及與客户簽訂的合約條款而定。客户在持有期內，現金存放在美國各大金融機構的賬户中，金額至少相當於欠我們的總金額的100%客户美國銀行表示，由於期末和期末日的活動，這些餘額可能會在不同時期之間大幅波動。
長期債務. 我們可轉換債券的公允價值面臨市場風險。*我們不以公允價值攜帶我們的可轉換債券，但出於披露目的而呈現公允價值(請參閲我們財務報表的附註2)。通常，我們可轉換債券的公允價值受到利率變化以及普通股價格和波動性的影響。*截至2021年3月31日，使用報價的市場價格，2016年可轉換債券的公允價值估計為2.435億美元。
外幣匯率風險
由於在世界各地的海外業務，我們的資產負債表和損益表受到外匯兑換風險的影響，因為我們進行業務的貨幣價值波動。儘管我們試圖通過產生與我們簽訂收入的貨幣相同的費用來最大限度地利用自然對衝，但與收入來源相關的費用可能使用一種或多種不同的貨幣。
在.期間 2021年第一季度，我們大約88%的收入是以美元計算的。我們預計，在可預見的未來，我們將繼續以美元計算收入的很大比例。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的貨幣資產和貨幣負債在我們的非美國子公司賬面上的賬面價值以這些非美國子公司的功能貨幣以外的貨幣計價如下(以千計，等值美元)：
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3月31日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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貨幣化 |
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貨幣化 |
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貨幣化 |
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貨幣化 |
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負債 |
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資產 |
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負債 |
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資產 |
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英鎊，英鎊 |
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$ |
- |
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$ |
1,935 |
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$ |
(148 |
) |
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$ |
1,673 |
|
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歐元 |
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(285 |
) |
|
|
7,831 |
|
|
|
(288 |
) |
|
|
7,734 |
|
|
美元 |
|
|
(2,357 |
) |
|
|
29,303 |
|
|
|
(292 |
) |
|
|
24,445 |
|
|
南非蘭特 |
|
|
(33 |
) |
|
|
4,302 |
|
|
|
- |
|
|
|
4,809 |
|
|
其他 |
|
|
(32 |
) |
|
|
1,016 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
1,071 |
|
|
總計 |
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$ |
(2,707 |
) |
|
$ |
44,387 |
|
|
$ |
(734 |
) |
|
$ |
39,732 |
|
假設2021年3月31日匯率出現10%的不利變化，不會對我們基於截至2021年3月31日的貨幣資產和負債的運營結果產生實質性影響。
第四項。管制和程序
(A)披露管制和程序
根據規則13a-15(B)的要求，我們的管理層，包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)，在本報告所涵蓋的期間結束時，對規則13a-15(E)所定義的我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時是有效的。
(B)財務報告的內部控制
根據規則13a-15(D)的要求，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，還根據規則13a-15(F)的定義對我們的財務報告內部控制進行了評估，以確定在本報告涵蓋的季度內是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化。根據評估，首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的季度內沒有發生此類變化。
24
CSG系統國際公司。
第二部分：其他信息
第一項。法律程序
我們不時會涉及與我們在正常業務過程中運作所引起的索償有關的訴訟。*我們目前並不參與任何重大待決或受威脅的法律程序。
項目1A。風險因素
有關我們風險因素的討論可以在項目1A中找到。我們2020 Form 10-K中的風險因素。2021年第一季度，我們2020 Form 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表顯示了CSG Systems International，Inc.或CSG Systems International，Inc.的任何“關聯買家”在2021年第一季度購買我們普通股的相關信息，這符合交易法第10b-18(A)(3)條的規定。
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期間 |
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總計 股份數量 已購買(1)(2) |
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平均值 支付的價格 每股 |
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總人數 以下列方式購買的股份 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目(2) |
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最大數量 (或近似 美元價值)的 那年5月的股票 但仍將被購買 根據該計劃或 節目(2) |
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1月1日-1月31日 |
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54,911 |
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$ |
44.68 |
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53,900 |
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|
4,283,217 |
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|
2月1日-2月28日 |
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|
87,732 |
|
|
|
46.22 |
|
|
|
38,700 |
|
|
|
4,244,517 |
|
|
3月1日-3月31日 |
|
|
109,044 |
|
|
|
47.97 |
|
|
|
49,300 |
|
|
|
4,195,217 |
|
|
總計 |
|
|
251,687 |
|
|
$ |
46.64 |
|
|
|
141,900 |
|
|
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|
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(1) |
購買的股票總數不屬於股票回購計劃的一部分，是指與股票激勵計劃相關的購買和註銷的股票。 |
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(2) |
有關股票回購的更多信息，請參見我們的財務報表附註7。 |
第三項。高級證券違約
無
第四項。礦場安全資料披露
無
第五項。其他資料
無
第6項。陳列品
通過引用在此存檔或合併的展品如展品索引中所指定。
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CSG系統國際公司。
展品索引
|
展品 |
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描述 |
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10.26AP* |
對CSG系統公司與Charge Communications Operating，LLC之間的綜合CSG主用户管理系統協議的第四十八條修正案 |
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|
10.26AQ* |
對CSG系統公司與Charge Communications Operating，LLC之間的綜合CSG主用户管理系統協議的第四十九條修正案 |
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10.26AR* |
CSG Systems，Inc.與Charge Communications Operating，LLC之間的合併CSG主用户管理系統協議第五十修正案 |
|
|
10.27D* |
CSG Systems，Inc.與Comcast Cable Communications Management，LLC之間的CSG主用户管理系統協議的第三修正案 |
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|
31.01 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證 |
|
|
31.02 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證 |
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|
32.01 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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|
101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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|
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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|
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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|
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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|
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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|
104 |
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
|
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|
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* |
根據SEC關於機密信息的規定，展品的部分內容已被省略。 |
26
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期：2021年5月6日
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CSG系統國際公司。 |
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/s/Brian A.Shepherd |
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布萊恩·A·謝潑德 |
|
總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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/s/羅蘭·B·約翰斯(Rolland B.Johns) |
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羅蘭·B·約翰斯 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官) |
|
/s/David N.Schaaf |
|
大衞·N·沙夫(David N.Schaaf) |
|
首席會計官 |
|
(首席會計官) |
27