美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格：
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內，美國將從歐洲過渡到日本。
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(州或其他司法管轄區 |
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(税務局僱主 |
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指公司或組織) |
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識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。
截至2021年3月31日，註冊人擁有
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
馬尼託瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
簡明合併操作報表
截至2021年和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
(百萬美元，不包括每股和平均每股金額)
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截至三個月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營成本和費用： |
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工程、銷售和行政費用 |
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無形資產攤銷 |
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重組(收入)費用 |
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總運營成本和費用 |
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營業收入 |
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其他費用： |
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利息支出 |
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遞延融資費攤銷 |
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其他費用-淨額 |
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其他費用合計 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備 |
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淨損失 |
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每股數據 |
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普通股基本淨虧損 |
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稀釋後每股普通股淨虧損 |
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加權平均流通股-基本 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
馬尼託瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
簡明綜合全面收益(虧損)表
截至2021年和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
(百萬美元)
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截至三個月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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淨損失 |
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$ |
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扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)： |
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員工養老金和退休後福利收入(費用)，扣除 *所得税為1美元。 |
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扣除所得税優惠(費用)後的外幣換算調整 價值美元 |
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其他綜合虧損總額，扣除所得税後的淨額 |
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綜合損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
馬尼託瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
簡明綜合資產負債表
截至2021年3月31日和2020年12月31日
(未經審計)
(百萬美元，不包括股票金額)
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3月31日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款，減去$的備用金 |
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庫存-淨額 |
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應收票據-淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備--淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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其他無形資產-淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款和應計費用 |
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$ |
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短期借款和長期債務的當期部分 |
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產品保修 |
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客户預付款 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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長期債務 |
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經營租賃負債 |
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遞延所得税 |
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養老金義務 |
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退休後健康和其他福利義務 |
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長期遞延收入 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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承擔和或有事項(附註18) |
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股東權益： |
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優先股( |
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普通股( 和 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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庫存股，按成本計算( |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
馬尼託瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
現金流量表簡明合併報表
截至2021年和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
(百萬美元)
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截至三個月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流： |
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淨損失 |
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$ |
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對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整： |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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遞延融資費攤銷 |
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遞延所得税 |
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出售財產、廠房和設備的收益 |
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未實現外幣交易損失淨額 |
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基於股票的薪酬費用 |
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經營性資產和負債的變動 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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應收票據 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他負債 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動的現金流： |
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資本支出 |
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出售固定資產所得款項 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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其他債務淨額 |
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股票期權的行權 |
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普通股回購 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
馬尼託瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
簡明合併權益表
截至2021年和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
(百萬美元)
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3月31日， 2021 |
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3月31日， 2020 |
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普通股-面值 |
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期初餘額 |
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期末餘額 |
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額外實收資本 |
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期初餘額 |
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行使股票期權和發行其他股票獎勵 |
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基於股票的薪酬 |
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期末餘額 |
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累計其他綜合損失 |
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期初餘額 |
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其他綜合收益(虧損) |
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期末餘額 |
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留存收益 |
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期初餘額 |
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採用最新會計準則 |
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淨損失 |
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期末餘額 |
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庫存股 |
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期初餘額 |
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行使股票期權和發行其他股票獎勵 |
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普通股回購 |
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期末餘額 |
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總股本 |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
馬尼託瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2021年和2020年3月31日的三個月
1.中國會計政策及列報依據
馬尼託沃克公司(“馬尼託沃克”和“公司”)成立於1902年，擁有
本公司擁有
管理層認為，隨附的未經審計簡明財務報表包含截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的公允經營表、全面收益(虧損)和權益、相同三個月期間的現金流量和截至2020年3月31日和2020年12月31日的資產負債表所需的所有調整，除另有討論外，該等調整僅包括正常經常性的調整。中期業績不一定代表全年業績，也不包含本公司截至2020年12月31日止年度的年度綜合財務報表及附註中所包含的信息。某些信息及腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中，但已根據美國證券交易委員會規則及有關中期財務報表的規定予以精簡或遺漏。但本公司相信，本公司在本綜合財務報表中所作的披露建議將這些財務報表與公司最新的10-K表格年度報告中包含的財務報表及其附註一併閲讀。
某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。除非另有説明，在這些附註的所有表格中，除每股和每股金額外，所有金額均以百萬計。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情的未來影響仍存在不確定性，可能包括繼續或新的限制該公司使用其設施或其支持業務或員工，或影響其客户、經銷商和供應商的類似限制。由於這種固有的不確定性，新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況、經營結果、現金流和/或流動性的影響程度可能與管理層目前的估計不同。
2.更新最近的會計變更和公告
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12號《所得税(話題740)》。本ASU中的修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外，從而簡化了所得税的核算。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。該標準在2020年12月15日之後的年度期間有效。採用ASU 2019-02並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
7
3.銷售額
公司在履行履約義務之前收到現金付款時，記錄遞延收入。
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截至三個月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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在付款前收到的現金 三、履行義務 |
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已確認收入 |
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貨幣換算 |
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期末餘額 |
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該公司收入來源的分類在附註17“分部”中披露。
4.評估金融工具的公允價值
公司擁有無關緊要的 與以下項目相關的金融資產和負債外幣兑換合約(“外匯遠期合約”)這些都是在2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值核算的。
到期的高級擔保第二留置權票據的公允價值
公司努力利用現有的最佳信息來計量公允價值。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。該公司根據工具的報價市場價格估計其2026年票據的公允價值；由於這些市場通常交易活躍，負債在估值層次中被歸類為第一級。現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期可變債務(包括我們循環信貸安排下的任何未償還金額)的賬面價值大約為公允價值，由於這些工具的短期性質，截至2021年3月31日沒有折現。
外匯遠期合約通過使用行業標準數據提供商的獨立估值來源進行估值，並通過第三方或交易對手報價定期驗證最終估值。因此，這些衍生工具被歸類於第2級。有關更多信息，請參閲附註5，“衍生金融工具”。
5.發行衍生金融工具
本公司的風險管理目標是確保使用最有效和最高效的方法消除、減少或轉移這些風險敞口，以確保將業務風險敞口降至最低。所有經營決策都會考慮這些相關風險，並在可能的情況下，對交易進行結構化，以避免或減輕這些風險。
公司不時簽訂外匯遠期合約以管理風險敞口。管理以非功能貨幣計價的預測交易，並管理與某些附屬公司功能貨幣以外貨幣的資產/負債相關的交易損益風險。其中某些外匯遠期合約被指定為現金流對衝。就這些衍生工具有效抵銷對衝現金流的可變性而言，衍生工具公允價值的變動不計入當期收益，而計入累計其他全面收益(虧損)。當預測的交易影響收益時，公允價值的這些變化被重新分類為收益，作為銷售成本的一個組成部分(如適用)。此外，如果預測的交易不再可能發生，衍生品公允價值的累計變化將在交易不再被認為可能發生的期間記錄為其他收入費用淨額的組成部分。在分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，沒有記錄與這些類型的交易相關的重大金額。
該公司擁有總名義金額為#美元的外匯遠期合同。
8
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的外匯遠期合約簡明綜合經營表中記錄的淨收益(虧損)金額。
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截至三個月 3月31日， |
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可識別的位置 |
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2021 |
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2020 |
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指定 |
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銷售成本 |
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非指定 |
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其他費用-淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
6.庫存不足
截至2021年3月31日和2020年12月31日的庫存構成摘要如下：
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|
|
3月31日， 2021 |
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|
12月31日， 2020 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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在製品 |
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成品 |
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總庫存 |
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超額和陳舊庫存準備 |
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( |
) |
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( |
) |
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庫存-淨額 |
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$ |
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|
$ |
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|
7.應收賬款票據
該公司有應收票據餘額，根據到期金額的時間將其分類為當期或長期。長期應收票據計入簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產。本期和長期應收票據餘額主要涉及本公司在中國的專屬融資實體。截至2021年3月31日，公司有現期和長期應收票據金額為美元。
8.物業、廠房及設備
截至2021年3月31日和2020年12月31日的物業、廠房和設備構成摘要如下：
|
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|
3月31日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建築和改善 |
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機器、設備和工裝 |
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傢俱和固定裝置 |
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計算機硬件和軟件 |
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租賃起重機 |
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在建 |
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總成本 |
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減去累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
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財產、廠房和設備--淨值 |
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$ |
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$ |
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財產、廠房和設備在資產的預計使用年限內折舊，財務報告採用直線折舊法，所得税採用加速折舊法。
持有待售資產
截至2020年12月31日，該公司擁有
9
9.企業商譽及其他無形資產
該公司在第四季度進行年度商譽和無限期活資產減值測試，如果事件或環境變化表明資產可能減值，則進行更頻繁的測試。有過
現將截至2021年3月31日和2020年12月31日的商譽賬面金額變動情況彙總如下：
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美洲 |
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MEAP |
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整合 |
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截至2020年1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣影響 |
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— |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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外幣影響 |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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截至2021年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司除商譽外無形資產的賬面總額、累計攤銷和賬面淨值摘要如下：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
毛 攜載 金額 |
|
|
累計 攤銷 金額 |
|
|
網 書 價值 |
|
|
毛 攜載 金額 |
|
|
累計 攤銷 金額 |
|
|
網 書 價值 |
|
||||||
|
確定活着的無形資產： |
|
|
|
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客户關係 |
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( |
) |
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( |
) |
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專利 |
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( |
) |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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無限期活着的無形資產： |
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|
商標和商號 |
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97.6 |
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|
— |
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|
100.0 |
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|
— |
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配電網 |
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|
— |
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|
|
— |
|
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|
|
|
|
總計 |
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|
— |
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|
— |
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|
其他無形資產合計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他具有一定使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的攤銷費用為$
當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時，確實存在的無形資產和長期資產必須進行減值測試。本公司確定截至2021年3月31日的三個月沒有觸發事件。
10.管理應收賬款和應計費用
截至2021年3月31日和2020年12月31日的應付帳款和應計費用摘要如下：
|
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|
2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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應付貿易賬款 |
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$ |
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|
$ |
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|
員工相關費用 |
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累積假期 |
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雜項應計費用 |
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|
應付賬款和應計費用總額 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
10
11.債務問題
截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償債務摘要如下：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
優先擔保資產項下基於循環的借款 中國的信貸安排 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
高級擔保2026年到期的第二留置權票據 |
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其他 |
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遞延融資成本 |
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( |
) |
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( |
) |
|
債務總額 |
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|
短期借款和長期借款的當期部分 --債務問題 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
長期債務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019年3月25日，本公司及其若干子公司作為受託人和票據抵押品代理與美國銀行全國協會簽訂了一項契約，據此，本公司發行了$
此外，於2019年3月25日，本公司及其若干附屬公司(“貸款方”)與JP Morgan Chase Bank，N.A.(行政及抵押品代理)及若干金融機構(貸款方)訂立信貸協議(“ABL信貸協議”)，提供最高達$的優先擔保資產循環信貸安排(“ABL循環信貸安排”)。
ABL循環信貸安排項下的借款以浮動利率計息，利率為另類基本利率或歐洲美元及隔夜倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)。可變利率基於截至最近確定日期的平均可獲得性，如下所示：
|
平均季度可用性 |
替代基準利率利差 |
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歐洲美元和隔夜倫敦銀行同業拆借利率利差 |
|
|
≥總承諾的50% |
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|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日，公司有其他未償債務為$
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有
ABL循環信貸安排及2026年票據均包括慣例契諾，包括但不限於對本公司產生、承擔或擔保額外債務或發行若干優先股、就本公司股本支付股息或作出其他分派或作出其他限制性付款、作出若干投資、出售或轉讓某些資產、設立若干留置權的能力及能力的限制，以及限制本公司的附屬公司招致、承擔或擔保額外債務或發行若干優先股、就本公司股本支付股息或作出其他分派或作出其他限制性付款、作出若干投資、出售或轉讓某些資產、設立若干留置權的能力。
11
本公司的所有或幾乎所有資產的擔保債務、合併、合併、出售或以其他方式處置，與聯屬公司進行某些交易，並指定本公司的子公司為不受限制的。ABL循環信貸安排和2026年債券也包括常規違約事件。ABL循環信貸融資擁有慣常的陳述和擔保，包括(作為借款的條件)所有該等陳述和擔保在借款之日在所有重要方面都是真實和正確的，包括關於自2018年12月31日以來本公司的業務或財務狀況沒有重大不利變化的陳述。
此外，ABL循環信貸安排包含一項契約，要求本公司在ABL信貸協議規定的某些情況下保持最低固定費用覆蓋率。
截至2021年3月31日，本公司遵守了其債務工具中的所有肯定和消極契約，包括與ABL循環信貸安排和2026年票據有關的財務契約。*根據管理層目前的計劃和展望，本公司相信它將能夠在隨後的幾年中遵守這些契約
12、應收賬款保理業務
該公司有兩個非美國應收賬款融資計劃，最高可用金額為€
13.免徵所得税
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月，本公司錄得所得税撥備為#美元。
公司將繼續持續評估其估值免税額需求*根據不斷變化的事實和情況，可能會相應調整其遞延税項資產估值免税額。本公司未來可能會增加或撤銷部分現有遞延税項資產估值免税額。遞延税項資產估值免税額的這些變化將反映在公司的所得税撥備中，並可能對財務業績產生重大影響.
該公司未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)為$
14.每股淨虧損美元
以下是用於計算普通股基本虧損和稀釋虧損的平均流通股對賬：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
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|||||
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|
2021 |
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2020 |
|
||
|
基本加權平均已發行普通股 |
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|
|
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|
稀釋證券-股票獎勵的影響 |
|
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— |
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|
— |
|
|
稀釋加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
員工行使總收益超過同一股權激勵工具期間平均公允價值的股權激勵工具對淨收入期間的每股收益具有反攤薄作用，因此被排除在稀釋後的加權平均已發行普通股之外。由於截至2021年和2020年3月31日的三個月發生的淨虧損，所有股權工具的假設行使都是反攤薄的，因此不包括在這些時期的稀釋加權平均已發行普通股中。
12
15.股權分置
法定資本包括
截至2021年3月31日，公司已獲得董事會授權，可購買至多美元
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，按組成部分分列的累計其他綜合虧損(扣除所得税)變動情況摘要如下：
|
|
|
漲跌互現 現金流對衝 |
|
|
養老金和 退休後 |
|
|
外幣 翻譯 |
|
|
總計 |
|
||||
|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
以前的其他綜合收益(虧損) **重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從累計其他金額重新分類的金額 --綜合虧損 |
|
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— |
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|
|
|
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|
淨其他綜合收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
截至2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
以前發生的其他全面虧損 **重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從累計其他金額重新分類的金額 --綜合虧損 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
淨其他綜合虧損 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2021年3月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，從累計其他綜合虧損(扣除所得税)中重新分類的對賬摘要如下：
|
|
|
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
|
|
|
|||||
|
|
|
截至3月31日的三個月， 2021 |
|
|
截至3月31日的三個月， 2020 |
|
|
公認 位置 |
||
|
現金流套期保值的損益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯遠期合約 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
銷售成本 |
|
所得税前合計 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
合計，扣除所得税後的淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
撫卹金及退休金的攤銷 包括退休後項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(a) |
其他費用-淨額 |
|
攤銷先前服務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
其他費用-淨額 |
|
所得税前合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
‘所得税預案 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
合計，扣除所得税後的淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
該期間的重新分類總數， 扣除所得税後的淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
(a) |
這些累積的其他綜合收益(虧損)部分是定期養老金淨成本的組成部分(詳情見附註21，“員工福利計劃”)。 |
13
16.以股票為基礎的薪酬
股權補償獎勵可授予某些符合條件的員工或非員工董事。2021年之前授予的獎勵的詳細説明包含在公司2020年的Form 10-K年度報告中。根據公司2013年綜合激勵計劃，公司普通股可供獎勵的股票總數為
基於股票的薪酬支出為$
總計
總計
該公司共發行了
17.分段
該公司根據“管理”方法報告部門信息。該管理方法指定首席執行官(同時也是公司首席運營決策者(“CODM”))在做出有關資源分配和評估業績的決定時使用的內部報告，作為公司應報告的經營部門的來源。
本公司擁有
CODM根據淨銷售額和營業收入評估其可報告部門的業績。細分市場的淨銷售額在產品銷售的地理區域確認。每個部門的營業收入包括對第三方的淨銷售額、直接歸屬於該部門的銷售成本以及直接歸屬於該部門的運營費用。每個業務部門產生的製造差異在每個業務部門的營業收入中保持不變。每個部門的營業收入不包括營業部門以外管理的其他收入和費用以及某些費用。不包括在部門營業收入之外的成本包括各種公司費用，如基於股票的薪酬費用、所得税、非經常性費用以及其他單獨管理的一般和行政成本。出於管理報告的目的，本公司不包括各部門之間的公司間銷售額。該公司的經營部門被確定為其應報告的部門。
14
下表按可報告部門顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的信息：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
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|||||
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|
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2021 |
|
|
2020 |
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||
|
淨銷售額 |
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|
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|
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美洲 |
|
$ |
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|
$ |
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歐盟皇家空軍 |
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MEAP |
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|
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總計 |
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$ |
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|
|
$ |
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分部營業收入 |
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美洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
歐盟皇家空軍 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
MEAP |
|
|
|
|
|
|
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總計 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
折舊 |
|
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|
|
|
美洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
歐盟皇家空軍 |
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|
|
|
|
|
|
|
MEAP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
歐盟皇家空軍 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MEAP |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公司部門營業收入與截至2021年和2020年3月31日的三個月簡明綜合營業報表中營業收入的對賬摘要如下：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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分部營業收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
未分配的公司費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
營業總收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，按地理區域劃分的淨銷售額摘要如下：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，按產品劃分的淨銷售額摘要如下：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
新型起重機銷售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
二手起重機銷售、售後配件等 **銷售業績** |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
18.預算承諾和或有事項
本公司涉及正常業務過程中產生的各種法律行動，管理層認為，考慮到應計負債和法律顧問對該等行動的評估，最終的個別和整體解決方案預計不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
截至2021年3月31日，各種與產品相關的訴訟正在審理中。在適用法律允許的範圍內，所有這些訴訟都以自我保險保留水平投保。該公司的自我保險留存水平因業務而異，在過去的幾年裏一直在波動
截至2021年3月31日和2020年12月31日，在簡明綜合資產負債表中記錄在其他負債內的產品負債準備金為#美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司儲備為美元
該公司參與了許多涉及石棉索賠的訴訟，該公司是眾多被告之一。經考慮法律顧問對該等行動的評估、與石棉有關的索償的當前政治環境，以及與該等事宜有關的應計負債後，管理層認為，最終解決方案預期不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
保修成本、產品責任、環境補救、與石棉相關的索賠和其他各種法律事項的估計可能會根據可能出現的新信息或超出本公司歷史經驗範圍的事項而發生變化。但目前，沒有可靠的方法來估計任何此類潛在變化的金額。
19.保險擔保
本公司定期與客户進行交易，作出回購承諾。該公司在開始時評估每項協議，以確定客户是否有重大的經濟動機來行使回購選擇權。如果確定客户有行使該權利的重大經濟動機，收入將遞延，協議將根據ASC主題842-“租賃”(“主題842”)作為租賃入賬。如果確定客户沒有行使該權利的重大經濟動機，則在產品控制權轉移到客户手中時確認收入。截至2021年3月31日和2020年12月31日，與回購義務相關的遞延收入為842美元，包括在其他流動和非流動負債中。
在正常業務過程中，本公司為其客户提供本公司生產的產品的工藝保證，在某些情況下還包括材料保證。此類保證一般規定產品在以下期限內不會有缺陷
16
截至的流動和非流動負債2021年3月31日和2020年12月31日是$
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截至三個月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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在此期間出具的保修的應計費用 第一個時期 |
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年內(以現金或實物)進行的結算 -在這段時間裏 |
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( |
) |
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( |
) |
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貨幣換算 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的保修餘額包括美元
20.企業結構調整
截至2021年及2020年3月31日止三個月，本公司錄得(
以下是該公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的重組應計項目的前滾，該項目包括在簡明綜合資產負債表的應付賬款和應計費用中：
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截至三個月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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重組(收益)費用 |
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( |
) |
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儲備的使用 |
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( |
) |
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( |
) |
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儲備重新分類 |
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— |
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— |
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貨幣換算 |
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— |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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21.完善員工福利計劃
該公司為符合條件的退休人員及其家屬提供一定的養老金、醫療保健和死亡福利。這些福利的籌資機制根據計劃所在國家和相關計劃的不同而有所不同。領取養老金的資格取決於退休資格。*醫療福利可能會受到免賠額、自付費用和其他限制。*除非當地法律或法規禁止，否則公司保留修改福利的權利。
2021年3月，本公司適用“2021年美國救援計劃法案”(下稱“法案”)中的條款，改變了用於計算美國養老金計劃資金狀況的利率。該公司選擇將該法案中的新利率應用到2020年，這導致對2021年的美國養老金計劃沒有最低繳費。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的定期福利成本構成摘要如下：
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截至2021年3月31日的三個月 |
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退休後 |
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美國 |
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非美國 |
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健康和 |
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養老金 |
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養老金 |
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其他 |
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平面圖 |
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平面圖 |
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|
平面圖 |
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服務成本-在此期間賺取的收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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預計福利義務的利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
) |
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( |
) |
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攤銷先前服務費用 |
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( |
) |
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精算淨虧損攤銷 |
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淨定期收益成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
17
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截至2020年3月31日的三個月 |
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退休後 |
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美國 |
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非美國 |
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健康和 |
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養老金 |
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|
養老金 |
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其他 |
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平面圖 |
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|
平面圖 |
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|
平面圖 |
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服務成本-在此期間賺取的收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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預計福利義務的利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
) |
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( |
) |
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攤銷先前服務費用 |
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( |
) |
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精算淨虧損攤銷 |
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淨定期收益成本 |
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$ |
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$ |
( |
) |
服務成本部分以外的定期福利淨成本部分包括在簡明綜合經營報表的其他費用淨額中。
18
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告一併閲讀，其中包括財務報表、附註和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本季度報告中包含的中期簡明合併財務報表和附註。
有關前瞻性信息的警告性聲明
本季度報告中關於Form 10-Q的所有陳述(除歷史事實外)均為前瞻性陳述，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所作的陳述。一般而言，前瞻性陳述是那些關注與非歷史性事件有關的預期事件或趨勢、期望和信念的陳述。“可能”、“應該”、“可能”、“感覺”、“預期”、“目標”、“初步”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“意圖”、“計劃”、“將會”、“預見”、“項目”、“預測”或其否定或變化，以及類似的表述都是前瞻性表述。
1995年的“私人證券訴訟改革法案”為這些前瞻性陳述提供了“避風港”。為了遵守安全港的條款，公司注意到前瞻性陳述會受到與公司運營和商業環境有關的已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響，所有這些因素都很難預測，其中許多因素不在公司的控制範圍之內。這些已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達、預期或暗示的情況大不相同。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：
|
|
• |
新冠肺炎已經並將繼續對馬尼託瓦克的業務、財務狀況、現金流、運營業績和供應鏈以及客户需求產生負面影響。(包括未來不確定的影響)； |
|
|
• |
競爭者的行為； |
|
|
• |
總體上或馬尼託瓦克所服務的市場的經濟或行業狀況的變化； |
|
|
• |
客户需求的意外變化，包括全球大容量起重設備需求變化、新興經濟體起重設備需求變化、二手起重設備需求變化； |
|
|
• |
原材料和商品價格的變化； |
|
|
• |
地理因素和政治、經濟條件及風險；-- |
|
|
• |
把握關鍵戰略機遇的能力和實施馬尼託瓦克長期計劃的能力； |
|
|
• |
政府對項目的批准和資助，以及與政府有關的問題或發展的影響； |
|
|
• |
資本和金融市場的意外變化； |
|
|
• |
收入、利潤率和成本的意外變化； |
|
|
• |
有能力提高整個馬尼託瓦克的運營效率，並利用這些效率；* |
|
|
• |
顯著提高盈利能力的能力； |
|
|
• |
專注於客户、新技術和創新的能力； |
|
|
• |
與新產品推出、推動增長的新產品和創新產品的成功開發和市場接受度相關的不確定性； |
|
|
• |
與及時有效地執行製造戰略的能力有關的問題，包括與工廠關閉、新工廠啟動和/或現有設施和運營的整合有關的問題，以及從此類行動中實現預期效益的能力，以及公司設施的總體效率和產能利用率； |
|
|
• |
預期收益增加、成本節約、戰略期權和其他協同效應的實現，以及實現這些節省、協同效應和期權的預期時間； |
|
|
• |
產生現金和管理營運資金的能力與馬尼託瓦克聲明的目標一致； |
|
|
• |
能夠將訂單和訂單活動轉換為銷售額和銷售時間； |
|
|
• |
有能力將資源引導到那些將帶來最高回報的領域； |
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|
• |
與供應商的可用性和生存能力相關的意外問題； |
19
|
|
• |
公司吸引和留住人才的能力； |
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|
• |
技術陳舊產品的更換週期； |
|
|
• |
自然災害、其他天氣事件、流行病、流行病和其他公共衞生危機擾亂了世界一個或多個地區的商業活動； |
|
|
• |
馬尼託瓦克客户獲得融資的能力； |
|
|
• |
專注於產品質量和可靠性並加以利用的能力； |
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|
• |
與製造或設計缺陷相關的風險； |
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|
• |
與從第三方採購的材料、部件和產品的質量以及成功解決這些問題的能力相關的意外問題； |
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• |
世界各地法律的變化； |
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|
• |
未遵守與本公司銷售產品有關的監管要求； |
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• |
與數據安全和技術系統及保護相關的風險； |
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• |
無法對潛在的知識產權侵權索賠進行抗辯； |
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• |
商譽和/或無形資產減值； |
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• |
外匯波動及其對報告業績的影響； |
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• |
在公司重組計劃中實施具體計劃的潛在延誤或失敗； |
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• |
能夠完成並適當整合收購、資產剝離、戰略聯盟、合資企業或其他重大交易； |
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• |
與裁員和可能隨後的重新招聘有關的問題； |
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• |
能夠通過分銷商和其他第三方銷售產品； |
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• |
停工、勞資談判、人工費率和臨時人工成本； |
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• |
與高債務槓桿相關的風險； |
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• |
影響本年度實際税率的意外事項； |
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• |
恐怖主義行為；以及 |
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• |
馬尼託瓦克2020年度報告Form 10-K中詳細説明的其他風險因素可能會在馬尼託瓦克隨後提交的10-Q季度報告(包括本報告)以及提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的其他文件中進行修訂或補充。 |
這些陳述反映了管理層對未來事件的當前看法和假設。除聯邦證券法要求的範圍外，公司不承擔、也不承擔任何更新這些前瞻性陳述的責任，即使公司的情況和情況在未來可能會發生變化。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日發表。本報告中包含的任何陳述並不代表公司或任何其他人承認該陳述中描述的事件或情況是重大的。
20
新冠肺炎大流行
2021年第一季度，該公司所有三個細分市場的訂單和積壓都有所改善。但人們樂觀地認為，隨着全球經濟從新冠肺炎疫情中復甦，這種改善將持續到2021年。然而，由於未來可能爆發疫情和/或政府強制關閉，大流行將對公司的運營結果產生額外影響，這方面仍然存在不確定性。
該公司繼續監測新冠肺炎疫情對全球供應鏈的影響，並正在與其全球供應商網絡密切合作，以確保有足夠的材料來滿足當前的客户需求。
新冠肺炎疫情未來對公司財務業績的影響程度取決於許多因素，包括疫情的持續時間、相關的政府行動以及對公司服務的全球經濟和市場的相關影響。所有這些因素都是不確定的，也無法預測。
分部經營業績
該公司主要根據地理位置管理其業務。該公司可報告的經營部門包括美洲、歐盟空軍和中東和太平洋地區。有關該公司可報告部門的更多信息可在本季度報告10-Q表格中包含的簡明綜合財務報表的附註17“部門”中找到。
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截至2021年3月31日的三個月 |
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截至2020年3月31日的三個月 |
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美元兑換 |
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百分比變化 |
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淨銷售額 |
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|
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|
|
|
美洲 |
|
$ |
140.1 |
|
|
$ |
156.2 |
|
|
$ |
(16.1 |
) |
|
|
(10.3 |
)% |
|
歐盟皇家空軍 |
|
|
154.5 |
|
|
|
122.9 |
|
|
|
31.6 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
MEAP |
|
|
59.7 |
|
|
|
50.1 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
19.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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分段運行 營業收入(虧損) |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
7.0 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
$ |
(2.1 |
) |
|
|
(23.1 |
)% |
|
歐盟皇家空軍 |
|
|
6.3 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
6.7 |
|
|
* |
|
|
|
MEAP |
|
|
6.8 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
7.9 |
% |
美洲
截至2021年3月31日的三個月，美洲淨銷售額下降10.3%，從截至2020年3月31日的三個月的1.562億美元降至1.401億美元。減少的主要原因是能源和商業建築終端市場的起重機出貨量減少，以及起重機利用率降低導致售後市場銷售水平下降。
截至2021年3月31日的三個月，美洲地區的營業收入下降了23.1%，從截至2020年3月31日的三個月的910萬美元降至700萬美元。減少的主要原因是起重機出貨量和售後銷售量下降、法律成本增加和短期激勵補償成本增加。這部分被2020年3月舉行的三年一度的ConEXPO貿易展的相關費用所抵消。
歐盟皇家空軍
截至2021年3月31日的三個月，歐盟皇家空軍的淨銷售額增長了25.7%，從截至2020年3月31日的三個月的1.229億美元增至1.545億美元。這一增長主要是由於商業建築終端市場的起重機出貨量增加。由於外幣匯率的變化，歐盟皇家空軍的淨銷售額受到了大約1180萬美元的有利影響。
截至2021年3月31日的三個月，歐盟皇家空軍的營業收入為630萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的營業虧損為40萬美元，增加了670萬美元。增長的主要原因是起重機出貨量增加。營業收入受到大約130萬美元外幣匯率變化的有利影響。
MEAP
截至2021年3月31日的三個月，MEAP的淨銷售額增長了19.2%，從截至2020年3月31日的三個月的5010萬美元增至5970萬美元。增加的主要原因是用於商業建築的起重機出貨量增加。
21
終端市場。MEAP淨銷售額曾經是受影響的金額約為3.7由於外幣匯率的變化，這一數字達到了100萬美元。
截至2021年3月31日的三個月，MEAP的營業收入增長了7.9%，從截至2020年3月31日的三個月的630萬美元增至680萬美元。增長的主要原因是起重機出貨量增加。
截至2021年3月31日的季度運營業績和2020年
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
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|
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|||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021年至2020年%的變化 |
|
|||
|
命令 |
|
$ |
473.6 |
|
|
$ |
375.0 |
|
|
|
26.3 |
% |
|
積壓 |
|
|
662.5 |
|
|
|
520.9 |
|
|
|
27.2 |
% |
|
淨銷售額 |
|
|
354.3 |
|
|
|
329.2 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
毛利 |
|
|
68.4 |
|
|
|
63.2 |
|
|
|
8.2 |
% |
|
毛利% |
|
|
19.3 |
% |
|
|
19.2 |
% |
|
|
|
|
|
工程、銷售和管理 預算費用 |
|
57.7 |
|
|
55.9 |
|
|
|
3.2 |
% |
||
|
重組(收入)費用 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
1.5 |
|
|
* |
|
|
|
利息支出 |
|
|
7.1 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
(1.4 |
)% |
|
遞延融資費攤銷 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
其他費用-淨額 |
|
|
2.1 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
47.5 |
% |
|
所得税撥備 |
|
|
4.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
* |
|
|
|
*措施沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂單和積壓訂單
截至2021年3月31日的三個月的訂單增長了26.3%，從截至2020年3月31日的三個月的3.75億美元增至4.736億美元。這一增長主要是因為所有地區的市場需求都有所增加。由於外幣匯率的變化，訂單受到了大約2080萬美元的有利影響。
截至2021年3月31日，總積壓為6.625億美元，比2020年12月31日的5.432億美元增加了22.0%，比2020年3月31日的5.209億美元增加了27.2%。由於外幣匯率的變化，從2020年12月31日到31日，積壓的訂單受到了大約2160萬美元的有利影響，而受到了大約1400萬美元的不利影響。
淨銷售額
截至2021年3月31日的三個月，淨銷售額增長7.6%，從截至2020年3月31日的三個月的3.292億美元增至3.543億美元。這一增長主要是由於歐盟皇家空軍和中東和太平洋地區的起重機出貨量增加，但美洲地區的起重機出貨量下降部分抵消了這一增長。淨銷售額受到外幣匯率變化的1540萬美元的有利影響。
毛利
截至2021年3月31日的三個月的毛利潤為6840萬美元，比截至2020年3月31日的三個月的6320萬美元增加了520萬美元。這一增長主要是由於銷售額的增加和380萬美元的外幣匯率有利變化。
毛利率與去年同期持平。
工程、銷售和管理費用
截至2021年3月31日的三個月，工程、銷售和管理費用增長3.2%，至5770萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為5590萬美元。這一增長主要是由於短期激勵薪酬成本上升，但被與2020年3月三年一度的ConEXPO貿易展相關的較低貿易展覽成本部分抵消。由於外幣匯率的變化，工程、銷售和行政費用增加了230萬美元。
22
重組(收入)費用
在截至2021年和2020年3月31日的三個月內，公司分別錄得重組(收益)支出(10萬美元)和150萬美元。截至2020年3月31日的三個月的支出主要與歐洲裁員有關。
利息支出
截至2021年3月31日的三個月的利息支出總額為710萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的利息支出為720萬美元。利息支出與去年同期持平，原因是有效利率和未償債務數額保持一致。詳情見簡明綜合財務報表附註11“債務”。
其他費用-淨額
截至2021年3月31日的三個月，其他費用淨額為210萬美元。其他費用淨額主要由170萬美元的外匯匯兑損失以及20萬美元的養老金福利和退休後健康費用組成。
截至2020年3月31日的三個月，其他費用淨額為400萬美元。其他費用淨額主要由390萬美元的外匯匯兑損失以及40萬美元的養老金福利和退休後健康費用組成。
所得税撥備
截至2021年3月31日的三個月的所得税撥備為420萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的所得税撥備為190萬美元。這一增長主要是由於税前收入增加，以及與上一年相比，收入的管轄範圍發生了變化。此外，由於海外業務的結果按不同的法定税率繳納所得税，公司的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同。
財務狀況
現金流
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流摘要：
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截至三個月 3月31日， |
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2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
40.8 |
|
|
$ |
(78.6 |
) |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(8.0 |
) |
|
|
(3.5 |
) |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(12.4 |
) |
|
現金和現金等價物 |
|
|
158.5 |
|
|
|
103.6 |
|
C經營活動產生的灰流
截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流為4080萬美元這主要是由於營運資本淨減少所致。週轉資金減少的主要原因是應收賬款餘額的收取。
截至2020年3月31日的三個月，用於經營活動的現金流為7860萬美元這主要是由營運資本淨增加8360萬美元推動的。營運資本增加的主要原因是庫存增加8850萬美元，2019年12月31日以及上一年度賺取的激勵性薪酬的支付。庫存的增加與該公司為預計北半球夏季施工季節而建立庫存的歷史相一致。淨收益增加500萬美元(不包括對淨虧損與經營活動的營業現金流進行調節的調整)，部分抵消了這一增長。
投資活動的現金流
截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金流為800萬美元，包括資本支出。
23
用於投資活動的現金流為350萬美元。為.截至2020年3月31日的三個月 並由$3資本支出160萬美元，部分由出售財產、廠房和設備所得的101萬美元抵銷。
融資活動的現金流
在截至2021年3月31日的三個月裏，用於融資活動的現金流為零，其中包括80萬美元的其他債務支付，被行使股票期權收到的80萬美元現金所抵消。
截至2020年3月31日的三個月，用於融資活動的現金流為1240萬美元，主要包括1200萬美元的普通股回購和50萬美元的其他債務支付。
流動性與資本資源
公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的流動性狀況摘要如下：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
158.5 |
|
|
$ |
128.7 |
|
|
左輪手槍借用能力 |
|
|
243.2 |
|
|
|
243.8 |
|
|
其他債務可獲得性 |
|
|
44.6 |
|
|
|
42.2 |
|
|
減去：左輪手槍借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
減去：未償還信用證 |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
總流動資金 |
|
$ |
443.3 |
|
|
$ |
411.7 |
|
本公司相信其流動資金及預期營運現金流應足以應付未來十二個月的預期營運資金、資本開支及其他一般持續營運需要.
現金來源
該公司歷史上主要依靠運營現金流、循環信貸安排下的借款、票據發行和其他形式的債務融資作為其現金來源。
根據該公司目前的ABL循環信貸安排，最高可用金額為2.75億美元。ABL循環信貸安排下的借款能力是基於貸款方的存貨、應收賬款和固定資產的價值。貸款方在ABL循環信貸安排下的義務以貸款方的幾乎所有個人財產和收費擁有的不動產作為優先擔保，但受某些例外情況和允許留置權的限制。確保ABL循環信貸安排的留置權優先於確保2026年票據和相關擔保下的義務的第二優先留置權。ABL循環信貸安排的期限為5年，包括7,500萬美元的信用證子安排，其中1,000萬美元可供本公司的德國子公司使用，該子公司是ABL循環信貸安排的借款人。
除了ABL循環信貸融資外，該公司還可以獲得非承諾透支融資，為歐洲和中國的營運資金提供資金。共有六個設施，其中四個設施以歐元計價，總額2600萬歐元，一個以美元計價，總額950萬美元，一個以人民幣計價，總額3000萬元人民幣。截止到的美元可用總金額2021年3月31日六項透支設施的費用為4,460萬美元。
24
債務
截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償債務摘要如下：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
基於優先擔保資產的循環信貸安排 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
高級擔保2026年到期的第二留置權票據 |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
|
其他債務 |
|
|
13.8 |
|
|
|
14.7 |
|
|
遞延融資成本 |
|
|
(3.6 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
|
債務總額 |
|
|
310.2 |
|
|
|
310.9 |
|
|
短期借款和長期借款的當期部分 --債務問題 |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(10.5 |
) |
|
長期債務 |
|
$ |
300.1 |
|
|
$ |
300.4 |
|
ABL循環信貸安排和2026年票據都包括習慣契約和違約事件。有關ABL循環信貸安排和2026年票據契約的額外討論，請參閲簡明合併財務報表的附註11，“債務”。根據管理層目前的計劃和展望，該公司相信它將能夠在隨後的12個月內遵守這些公約。
非GAAP衡量標準
該公司使用EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的營業收入作為評估公司業績的額外指標，這些都是沒有按照公認會計準則編制的財務衡量標準。該公司將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損。該公司將調整後的EBITDA定義為EBITDA加上某些重組和其他費用的加計費用。該公司將調整後的營業收入定義為調整後的EBITDA，不包括折舊和攤銷的加計費用。該公司認為，這些非GAAP衡量標準為讀者提供了有關業務趨勢的重要補充信息，可用於評估其經營結果，因為這些財務衡量標準提供了比較財務業績的一致方法，投資者通常用它們來評估業績。這些非GAAP財務指標應與本文提供的GAAP財務信息一起考慮，而不是替代。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月以及往後12個月，淨虧損與EBITDA以及調整後的EBITDA和調整後的營業收入以及營業收入的對賬摘要如下：
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
落後的十二個 |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
月份 |
|
|||
|
淨損失 |
$ |
(3.1 |
) |
|
$ |
(7.8 |
) |
|
$ |
(14.4 |
) |
|
遞延的利息支出和攤銷 降低融資費 |
|
7.5 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
30.5 |
|
|
所得税撥備 |
|
4.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
19.4 |
|
|
折舊費用 |
|
10.0 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
38.2 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
EBITDA |
|
18.7 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
74.0 |
|
|
重組(收入)費用 |
|
(0.1 |
) |
|
|
1.5 |
|
|
|
5.4 |
|
|
其他非經常性費用(1) |
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
其他費用-淨額(2) |
|
2.1 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
8.1 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
21.1 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
87.9 |
|
|
折舊費用 |
|
(10.0 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
|
|
(38.2 |
) |
|
無形資產攤銷 |
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
調整後營業收入 |
|
11.0 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
49.4 |
|
|
重組收入(費用) |
|
0.1 |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
其他非經常性費用(1) |
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
營業收入 |
$ |
10.7 |
|
|
$ |
5.7 |
|
|
$ |
43.6 |
|
|
(1) |
截至2021年3月31日的三個月的其他非經常性費用與包括在綜合經營報表中的工程、銷售和行政費用中的一次性成本有關 |
25
|
(2) |
其他費用淨額包括淨外幣匯兑收益(損失)、定期養卹金淨費用的其他組成部分、與法律事務有關的費用和其他雜項項目。 |
該公司使用自由現金流量作為評估公司業績的額外指標，自由現金流量是一種不符合公認會計原則的財務衡量標準。自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出。截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三個月的自由現金流摘要如下：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
40.8 |
|
|
$ |
(78.6 |
) |
|
資本支出 |
|
|
(8.0 |
) |
|
|
(3.6 |
) |
|
自由現金流 |
|
$ |
32.8 |
|
|
$ |
(82.2 |
) |
關鍵會計政策
自2020年10-K報表提交以來，公司的關鍵會計政策沒有實質性變化。有關公司與關鍵會計政策相關的政策、方法和假設的信息，請參閲截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中的關鍵會計政策.
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
自2020年10-K表格提交以來，本公司的市場風險披露並未發生實質性變化。本公司關於市場風險的定量和定性披露通過參考併入本公司截至2020年12月31日的年度報告第II部分的Form 10-K年報第7A項。
項目4.安全控制和程序
披露控制和程序：在公司首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(該詞在規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性，這些控制和程序是根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)規定的。基於這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至期末，公司的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息方面是有效的，並且這些信息被積累並在適當情況下傳達給首席執行官和首席財務官，以便及時討論要求披露的問題。
財務報告內部控制的變化： 公司管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在本報告所涵蓋期間，本公司並無作出任何重大影響或合理可能重大影響其財務報告內部控制的變動。
26
第二部分：其他信息
項目1A：風險因素
在公司於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年報中，此前披露的風險因素沒有實質性變化。
項目6.展品
|
展品編號： |
|
描述 |
|
歸檔/配備 特此聲明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 |
|
規則13a-14(A)/15d-14(A)-認證 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1 |
|
依據“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的認證 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2 |
|
依據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
在此提交 |
|
(2) |
隨信提供 |
27
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
日期：2021年5月6日 |
馬尼託瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.) |
|
|
(註冊人) |
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Aaron H.Ravenscroft |
|
|
亞倫·H·拉文斯克羅夫特 |
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
/s/David J.Antoniuk |
|
|
大衞·J·安東尼奧 |
|
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
|
(首席財務官) |
|
|
|
|
|
/s/布萊恩·P·里根 |
|
|
布萊恩·P·里根 |
|
|
副總裁兼公司總監 |
|
|
(首席會計官) |
28