美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告。 |
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(郵政編碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件 在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2021年5月3日，
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
表格10-Q的索引
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
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第一項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
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截至2021年和2020年3月31日的三個月綜合經營報表 |
4 |
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截至2021年和2020年3月31日止三個月綜合全面收益(損失表) |
5 |
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截至2021年和2020年3月31日的三個月合併現金流量表 |
6 |
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合併財務報表附註 |
7 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
19 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
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第四項。 |
管制和程序 |
26 |
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第II部 |
其他信息 |
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第一項。 |
法律程序 |
27 |
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項目1A。 |
風險因素 |
27 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
27 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
27 |
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項目4. |
礦場安全資料披露 |
27 |
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第五項。 |
其他資料 |
27 |
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第6項。 |
陳列品 |
28 |
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簽名 |
29 |
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2
第一部分：
第一項：財務報表
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
綜合資產負債表
(以千為單位，除每股數據外，未經審計)
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元 截止日期分別為2021年3月31日和2020年12月31日 |
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遞延佣金 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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長期債務的當期部分 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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扣除遞延融資費用後的長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註4、13) |
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股東權益(附註11)： |
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優先股，$ |
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授權- |
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普通股，$ |
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授權- |
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發出- 分別為兩個月和兩個月。 |
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傑出的- 分別為2020年12月31日和31日 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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國庫股- |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
合併業務報表
(以千為單位，除每股數據外，未經審計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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收入： |
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研究 |
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諮詢 |
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事件 |
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總收入 |
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運營費用： |
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服務和履行的成本 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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集成成本 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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投資收益，淨額 |
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— |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税費用 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股普通股基本收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股普通股攤薄收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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基本加權平均已發行普通股 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千，未經審計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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淨收益(虧損) |
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其他税後綜合虧損淨額： |
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外幣折算 |
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利率互換市場價值淨變動 |
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其他綜合損失 |
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( |
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綜合收益(虧損) |
$ |
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$ |
( |
) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
合併現金流量表
(單位：千，未經審計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊 |
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財產和設備的減值 |
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— |
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無形資產攤銷 |
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投資淨收益 |
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— |
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遞延所得税 |
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基於股票的薪酬 |
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經營租賃使用權資產、攤銷和減值 |
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遞延融資費攤銷 |
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外幣(收益)損失 |
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資產負債變動情況： |
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應收賬款 |
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遞延佣金 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他負債 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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購置物業和設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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償還借款 |
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根據員工股權激勵計劃發行普通股所得款項 |
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與股票薪酬獎勵的股票淨額結算相關的税款 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
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( |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充披露現金流信息： |
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支付利息的現金 |
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繳納所得税的現金 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-中期合併財務報表
陳述的基礎
隨附之未經審核中期綜合財務報表乃根據美國中期財務資料之公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)就Form 10-Q呈報之規則及規定編制。因此，完整財務報表所需的某些信息和腳註披露不包括在這裏。年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。建議將這些財務報表與Forrester Research，Inc.(“Forrester”)截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。管理層認為，對截至所列日期和期間的財務狀況、經營結果、全面收益(虧損)和現金流量的公允陳述而言，所有被認為是必要的調整(包括正常經常性調整)都已包括在內。截至2021年3月31日的三個月的運營業績可能不能表明截至2021年12月31日或任何其他時期的業績。
重新分類
從2021年第一季度起，該公司修改了其關鍵指標，如項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中進一步描述的那樣。作為這些變化的一部分，從2021年1月1日開始，該公司將其訂閲研究產品的所有組成部分歸類到合併運營報表上的研究收入財務報表行內。在前幾個時期，該公司的任何訂閲研究產品中包括的單獨的諮詢會業績義務都被歸類在諮詢收入財務報表行中。以前的期間已重新分類，以符合當前的列報方式，其結果約為#美元。
提交受限現金
下表彙總了公司合併資產負債表中的期末現金和現金等價物，以及隨附的合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額(以千為單位)。
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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分類在(1)中的受限現金： |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金 |
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(1) |
限制性現金包括租賃辦公空間、信用證和在美國境外辦理信用卡所需的抵押品。租賃辦公空間和信用證抵押品的短期或長期分類根據基礎租約到期確定。 |
採用新的會計公告
本公司採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)第2019-12號的指導意見。所得税--簡化所得税的會計核算在……上面
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量(“話題326”)。該標準修正了現有的金融工具損失減值模型，要求實體採用以預期損失為基礎的前瞻性方法，並考慮更廣泛的合理和
7
估計某些類型的金融工具(包括應收貿易賬款)的信用損失的可支持信息。在……上面
本公司採用ASU 2017-04號文件中的指導意見。無形資產-商譽和其他：簡化商譽減損測試在……上面
本公司採用ASU第2018-13號文件中的指導意見。公允價值計量披露框架--公允價值計量披露要求的變化在……上面
本公司採用ASU第2018-15號文件中的指導意見。無形資產-商譽和其他-內部使用軟件：客户對作為服務合同的雲計算協議中發生的實施成本的核算在……上面
近期會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響。新標準在一段有限的時間內提供可選的指導，以減輕由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止的風險而對財務報告進行會計或承認參考匯率改革的影響的潛在負擔。這些更新適用於合同、套期保值關係和其他交易，這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一個預計將因參考利率改革而停止的參考利率，因此需要進行修改。實體可以選擇立即或在2022年12月31日之前的任何時候實施修正案。該公司目前正在評估這一標準可能對其財務狀況和經營結果產生的潛在影響，包括該標準對未來參考匯率改革可能導致的任何合同變化的潛在影響。
附註2-商譽和其他無形資產
商譽
商譽是指被收購企業的收購價格超過被收購的有形和可識別無形淨資產的估計公允價值的部分。商譽不攤銷；然而，商譽需要每年進行減值測試，這需要在報告單位層面對潛在減值進行評估。如果事件或情況表明更有可能發生減值損失，也需要臨時進行減值測試。
公司利用定性評估執行了截至2020年11月30日的年度減值測試以確定是否更有可能 其各報告單位的公允價值均低於其各自的賬面價值。得出的結論是
商譽賬面價值的變化截至2021年3月31日的三個月摘要如下(以千為單位)：
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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翻譯調整 |
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( |
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2021年3月31日的餘額 |
$ |
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8
有限壽命無形資產
壽命有限的無形資產賬面價值如下(單位：千)：
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2021年3月31日 |
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毛 |
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網 |
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攜載 |
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累計 |
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攜載 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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可攤銷無形資產： |
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客户關係 |
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技術 |
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商標 |
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總計 |
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2020年12月31日 |
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毛 |
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網 |
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攜載 |
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累計 |
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攜載 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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可攤銷無形資產： |
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客户關係 |
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技術 |
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商標 |
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總計 |
$ |
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$ |
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$ |
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隨後五年每年的無形資產攤銷估計費用如下(單位：千)：
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2021年(剩餘部分) |
$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
$ |
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附註3--債務
2019年1月3日，本公司簽訂了一項
信貸協議允許本公司借入增量定期貸款和/或增加循環信貸安排下的承諾，本金總額最高可達#美元。
定期貸款和循環信貸安排可以提前、部分或全部、隨時和不時償還，沒有溢價或罰款，但基於LIBOR的貸款的慣例違約償還要求除外。定期貸款必須用以下淨現金收益預付：(I)Forrester及其受限子公司發生或發行的某些債務，以及(Ii)某些資產出售和譴責或傷亡事件，但須受某些再投資權的限制。
根據信貸協議借入的金額按Forrester的選擇計入利息，年利率等於(I)適用利息期的LIBOR加上以下兩者之間的利差
9
定期貸款要求按季度分期償還未償還本金餘額。每一年, 除慣例外，餘額在到期日償還。
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2021年(剩餘部分) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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剩餘本金支付總額 |
$ |
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|
循環信貸安排不要求在到期前還款，但符合慣例的例外情況除外。該公司有$
Forrester招致$
未償還借款
下表彙總了該公司截至所示日期的未償還借款總額(單位：千)：
|
説明： |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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未償還本金(%1)(%2) |
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$ |
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$ |
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減去：遞延融資費 |
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( |
) |
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( |
) |
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淨賬面金額 |
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$ |
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$ |
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(1) |
這一數額完全由未償還的定期貸款餘額組成。 |
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(2) |
合同年化利率截至2021年3月31日在定期貸款安排上 |
信貸協議包含一些慣常的限制性貸款契約，其中包括適用最高槓杆率和最低固定費用覆蓋率的金融契約。最高槓杆率基於計量日未償還債務總額除以EBITDA(定義見信貸協議)，固定費用覆蓋比率基於EBITDA(定義見信貸協議)減去資本支出，作為某些固定費用(包括定期貸款攤銷、現金利息支出和現金税)的比率。除各種例外情況外，負面契約限制了本公司產生額外債務、設立資產留置權、合併、合併、清算或解散本公司任何部分、出售資產、支付股息或與股本有關的其他付款、改變會計年度或與關聯公司和子公司進行某些交易的能力。信貸協議還包含違約、陳述和擔保的慣例事件。
截至2021年3月31日，本公司遵守其在信貸協議下的財務契諾。該公司目前預測，從這些中期財務報表發佈之日起，它將至少在一年內遵守其財務契約。
10
本協議項下的所有義務信貸協議由本公司現有及未來之直接及間接重大全資境內附屬公司(若干除外附屬公司除外)無條件擔保，並以實質上所有有形及無形資產(包括知識產權及本公司及其附屬公司之所有股本)之優先留置權作抵押
附註4-租契
該公司的所有租約都是經營性租約，其中大部分是辦公空間。經營租賃使用權(“ROU”)資產和非流動經營租賃負債作為單獨項目計入綜合資產負債表，而短期經營租賃負債計入應計費用和其他流動負債。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在綜合資產負債表上，也不是實質性的。
租賃費用的構成如下(以千計)：
|
|
截至3月31日的三個月， |
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|||||
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本 |
$ |
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$ |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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轉租收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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總租賃成本 |
$ |
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$ |
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下表彙總了其他租賃信息(單位為千，租期和貼現率除外)：
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|
截至3月31日的三個月， |
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|||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
為包括在經營計量中的金額支付的現金 --租賃負債 |
$ |
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$ |
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經營租賃ROU資產以租賃換取 三個國家的義務 |
$ |
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$ |
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|
加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃(年) |
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加權平均貼現率-營業租賃 |
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% |
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|
% |
截至2021年3月31日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
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2021年(剩餘部分) |
$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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|
租賃付款總額 |
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扣除的利息 |
|
( |
) |
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租賃負債現值 |
$ |
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截至2021年3月31日的租賃餘額如下(單位：千)：
|
經營租賃ROU資產 |
$ |
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短期經營租賃負債(1) |
$ |
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非流動經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
$ |
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(1) |
計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。 |
本公司的租約不包含剩餘價值擔保、實質性限制或契諾，所有轉租交易均不是實質性的。該公司產生了$
11
附註5-收入及有關事宜
分類收入
該公司按以下表格列出的收入分類(以千為單位)：
按地域劃分的收入
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
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收入：(1) |
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2021 |
|
|
2020 |
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北美 |
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$ |
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$ |
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歐洲 |
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亞太地區 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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(1) |
收入地點是根據產品和服務的消費地點確定的。 |
合同資產和合同負債
應收帳款
應收賬款包括客户開出的和當前到期的金額。由於支付公司發票的唯一條件是時間流逝，因此應收賬款在發票開具之日入賬。應收賬款中還包括因收入超過向客户開出的賬單金額而產生的未開單金額，在這種情況下，獲得付款的權利是無條件的。如果所提供服務的付款權是以時間流逝以外的其他條件為條件的，則未開單的金額將作為單獨的合同資產入賬。有幾個
該公司的大部分合同是不可取消的。然而，對於客户可以取消的合同，公司在開具發票時不記錄應收賬款。該公司在這些合同上記錄的應收賬款僅限於已賺取但尚未收回的收入。
此外，由於該公司的大部分合同期限為
遞延收入
公司在合併資產負債表中將合同負債稱為遞延收入。公司客户合同中的付款條款各不相同，但通常要求在完全履行履約義務之前付款。遞延收入包括超過確認收入的賬單。與應收賬款類似，公司不記錄可取消合同開具的未付發票的遞延收入。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，公司確認了
大約$
信貸損失準備金
截至2021年3月31日的三個月應收賬款預期信用損失撥備摘要如下(單位：千)：
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總計 津貼 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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|
預期信貸損失撥備 |
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|
核銷 |
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( |
) |
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2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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|
在評估預期信貸損失撥備的充分性時，公司部分根據公司的歷史損失率經驗、客户集中度、管理層對當前經濟狀況所告知的未來虧損的預期以及客户付款條件的變化來判斷應收賬款的可收回性。如果
12
這個預期如果公司客户的財務狀況惡化，導致他們的付款能力受損，則可能需要額外的津貼. IF預期如果公司客户的財務狀況有所改善，津貼可能會相應減少。
獲得合同的成本
該公司將支付給銷售代表的佣金和相關的附帶福利成本資本化，這些成本是獲得客户合同的增量。這些成本包括在綜合資產負債表的遞延佣金中。該公司按資產組合水平核算這些成本，因為該公司的合同性質相似，所使用的攤銷模式與將在逐個合同基礎上確認的攤銷費用非常匹配。獲得合同的成本在初始合同期限內攤銷為收益，這與確認相關收入的期間相同。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與遞延佣金相關的攤銷費用為#美元。
附註6-衍生工具和套期保值
本公司訂有衍生工具合約(利率掉期)，以減輕與其浮動利率債務利率變動有關的現金流風險(請參閲附註3-債務)。本公司根據FASB ASC主題815對其衍生合同進行會計處理-衍生工具與套期保值(“話題815”),這要求所有衍生品，包括被指定為會計對衝的衍生品，都必須按公允價值記錄在資產負債表上。
利率互換
於2021年3月31日，本公司有一份單一利率掉期合約，於
該掉期已被指定為該公司債務的預期利息支付的現金流對衝。只要掉期繼續作為指定利率風險的高效對衝工具，掉期的公允價值變動將計入綜合資產負債表中權益的一個組成部分--累計其他綜合收益(虧損)。套期保值公允價值變動的任何無效部分都計入收益。
根據主題815的要求，掉期的有效性每季度進行一次評估。自利率互換成立以來，一直到2021年3月31日，利率互換被認為是非常有效的。因此，截至2021年3月31日的全部負公允價值為$
該公司的衍生品交易對手是一家投資級金融機構。本公司與該交易對手並無任何抵押品安排，而衍生工具合約亦不包含信用風險相關或有特徵。
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|
|
在截至的三個月內 |
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3月31日， |
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記錄在以下位置的金額： |
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2021 |
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2020 |
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利息支出(1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
(1) |
包括利率掉期合約的利息支出。 |
13
附註7-公允價值計量
綜合資產負債表中反映的現金、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額因其短期到期日而接近公允價值。本公司的金融工具亦包括其未償還的浮動利率借款(請參閲附註3-債務)。本公司相信其浮動利率借款的賬面價值合理地接近其公允價值，因為這些借款的利率反映了當前的市場利率。
此外，公司按公允價值經常性計量某些金融資產和負債，包括現金等價物及其衍生合同。這些金融資產和負債的公允價值在公允價值計量會計準則所述的公允價值層次中被分類為1級、2級或3級：
第1級-基於相同資產或負債在活躍市場的報價的公允價值。
第2級-公允價值基於直接或間接可觀察到的第1級投入以外的投入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第3級-基於很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入的公允價值，此類投入對資產或負債的公允價值具有重要意義。
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|
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截至2021年3月31日 |
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1級 |
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2級 |
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總計 |
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資產： |
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貨幣市場基金(1) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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總資產 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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負債： |
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利率互換(2) |
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— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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總負債 |
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$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
|
截至2020年12月31日 |
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|||||||||
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|
1級 |
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2級 |
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總計 |
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|||
|
資產： |
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|
貨幣市場基金(1) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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總資產 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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負債： |
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|
|
利率互換(2) |
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— |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
總負債 |
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$ |
— |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
包括在綜合資產負債表的現金和現金等價物中。 |
|
(2) |
本公司擁有一份利率掉期合約，以對衝其借款利息支付的變動風險(請參閲附註3-)債務説明和附註6--説明衍生工具與套期保值)。利率互換的公允價值基於第三方經紀商準備的估值。這些估值是基於可觀察到的利率和其他可觀察到的市場數據，該公司認為這些數據是二級投入。 |
在截至2021年3月31日的三個月內，公司沒有在公允價值層級之間轉移資產或負債。此外，二級負債的估值技術沒有變化。
附註8--所得税
Forrester根據管理層對預計適用於整個會計年度的實際税率的估計，在臨時基礎上規定所得税。某些項目，如税率、與股票支付獎勵結算相關的税收優惠或費用的變化，以及外幣損益，被視為獨立項目，並計入產生這些項目的期間。
截至2021年3月31日的三個月的所得税支出為$
14
負性
該公司預計其2021年全年的實際税率約為
美國國會於2020年3月27日頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱CARE)，以因新冠肺炎疫情而提供一定的救濟。該公司評估了CARE法案的影響，並確定它對其財務狀況或經營結果沒有實質性影響。
附註9-累積其他全面收益(虧損)(“AOCI/L”)
累計其他綜合收益(虧損)的構成如下(税後淨額，單位：千)：
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利率，利率 |
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翻譯 |
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互換 |
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|
調整，調整 |
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|
AOCI/L合計 |
|
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
外幣折算(1) |
|
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— |
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|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
重新分類前未實現收益，淨額 *$( |
|
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— |
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|
|
將AOCI/L重新分類為收入、淨額 *$( |
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— |
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|
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2021年3月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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利率，利率 |
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翻譯 |
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|
|
互換 |
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|
調整，調整 |
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AOCI/L合計 |
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|||
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2019年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
外幣折算(1) |
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— |
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
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未實現虧損，税後淨額$ |
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( |
) |
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|
— |
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|
( |
) |
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2020年3月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
該公司沒有記錄外幣換算調整淨變化的税收撥備或福利，因為它打算將其外國子公司的未分配收益永久性地再投資。 |
|
(2) |
重新分類與公司的利率互換(現金流對衝)有關，並記錄在綜合經營報表的利息支出中。請參閲附註6-衍生工具與套期保值. |
附註10-每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股基本淨收入(虧損)的計算方法是將淨收入(虧損)除以期內已發行普通股的基本加權平均數。每股普通股攤薄淨收入(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當期已發行普通股和普通股等價股的攤薄加權平均數。已發行普通股的加權平均數是按照庫存股方法確定的。普通股等價股由行使已發行股票期權和歸屬限制性股票單位而發行的普通股組成。
基本普通股和稀釋加權平均普通股如下(單位：千)：
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|
|
截至三個月 |
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|||||
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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基本加權平均已發行普通股 |
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加權平均普通股等值股份 |
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— |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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不包括在攤薄範圍內的期權和限制性股票單位 *加權平均股票計算將產生的影響 它一直是反稀釋的 |
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附註11-股東權益
股東權益的構成如下(以千計)：
15
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截至2021年3月31日的三個月 |
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普通股 |
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庫存股 |
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累計 |
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數 的 股票 |
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$0.01 帕爾 價值 |
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其他內容 實繳 資本 |
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留用 收益 |
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|
數 的 股票 |
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成本 |
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其他 全面 收益(虧損) |
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總計 股東的 權益 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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項下普通股的發行 *股票計劃，包括税收影響 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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基於股票的薪酬費用 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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利率互換淨變動， 税後淨額 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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外幣折算 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
|
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
2021年3月31日的餘額 |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
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|
數 的 股票 |
|
|
$0.01 帕爾 價值 |
|
|
其他內容 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
數 的 股票 |
|
|
成本 |
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|
其他 全面 收益(虧損) |
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總計 股東的 權益 |
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2019年12月31日的餘額 |
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項下普通股的發行 *股票計劃，包括税收影響 |
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基於股票的薪酬費用 |
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累計效果調整到期 關於採用新會計的建議 *宣佈，税後淨額 |
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淨損失 |
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利率互換淨變動， 税後淨額 |
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外幣折算 |
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( |
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( |
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2020年3月31日的餘額 |
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$ |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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股權計劃
截至2021年3月31日的三個月，限制性股票單位活動情況如下(單位為千，每股數據除外)：
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加權的- |
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平均值 |
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數量 |
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授予日期 |
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股票 |
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公允價值 |
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未歸屬於2020年12月31日 |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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( |
) |
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未歸屬於2021年3月31日 |
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截至2021年3月31日的三個月的股票期權活動情況如下(單位為千，不包括每股數據和合同條款)：
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加權的- |
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加權的- |
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平均值 |
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平均值 |
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鍛鍊 |
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剩餘 |
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集料 |
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數 |
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單價 |
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合同 |
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內在性 |
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的股份 |
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分享 |
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任期三年(以五年為單位) |
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價值 |
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截至2020年12月31日未償還 |
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$ |
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練習 |
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( |
) |
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截至2021年3月31日未償還 |
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$ |
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$ |
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於2021年3月31日歸屬並可行使 |
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$ |
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$ |
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16
基於股票的薪酬
Forrester確認以股票為基礎的薪酬在單個受贈人的必要服務期內的公允價值，該服務期通常等於授權期。. 基於股票的報酬記錄在合併業務報表上的以下費用類別中(以千計)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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服務和履行的成本 |
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$ |
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$ |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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總計 |
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$ |
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Forrester使用Black-Scholes估值模型來估計員工股票購買計劃下的股票的公允價值，這些股票的估值使用了以下假設：
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|
截至三個月 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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平均無風險利率 |
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% |
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% |
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預期股息收益率 |
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% |
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% |
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預期壽命 |
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預期波動率 |
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% |
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% |
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加權平均公允價值 |
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$ |
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$ |
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分紅
於2019年，本公司因收購SiriusDecisions，Inc.以及為收購提供資金而產生的相關債務而暫停派息計劃(請參閲附註3-債務)。本公司於截至2021年、2021年及2020年3月31日止三個月並無宣佈或派發任何股息。
庫存股
截至2021年3月31日，Forrester董事會已批准的總金額為
注12-操作段
該公司的業務分成以下幾個部分
研究部門包括公司所有研究產品的收入以及公司研究機構提供的諮詢服務(如演講和諮詢日)的諮詢收入。研究部門成本包括負責開發和交付這些產品的組織的成本，以及負責產品定價和包裝以及新產品發佈的產品管理組織的成本。2021年5月，該公司宣佈推出名為Forrester Decisions的新研究組合，預計將於2021年8月推出。這一新的產品組合將幫助高管、職能負責人及其團隊在技術、營銷、 客户體驗、銷售和產品管理，規劃並推行推動增長的計劃。Forrester Decisions產品結合了公司的Forrester Research和SiriusDecisions Research產品提供的研究、框架、模型和方法，以及公司的連接和分析產品的功能。關於Forrester Decisions的推出，公司將不再在下面的細分表格中提供其研究產品的收入分類(請參閲註釋5-收入及有關事宜披露分類收入)。
17
諮詢部門包括公司項目諮詢機構的收入和相關成本。項目諮詢機構提供公司大部分項目諮詢收入和某些諮詢服務。
活動部分包括負責開發和主辦面對面和虛擬活動的組織的收入和成本。
分部費用包括每個分部組織的直接費用，不包括銷售和營銷費用、一般和行政費用、基於股票的薪酬費用、折舊費用、從目標金額調整激勵獎金薪酬、無形資產攤銷、利息和其他費用以及投資收益。各分部使用的會計政策與合併財務報表中使用的會計政策相同。
該公司在下表中按可報告部門提供信息(以千為單位)：
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研究細分市場 |
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諮詢細分市場 |
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活動細分市場 |
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整合 |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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研究收入 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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諮詢收入 |
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賽事收入 |
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— |
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— |
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部門總收入 |
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分部費用 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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銷售、市場營銷、行政和其他費用 |
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( |
) |
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無形資產攤銷 |
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集成成本 |
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利息費用、其他費用和投資收益 |
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( |
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所得税前虧損 |
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$ |
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|
研究細分市場 |
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諮詢細分市場 |
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活動細分市場 |
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整合 |
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截至2020年3月31日的三個月 |
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研究收入 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
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諮詢收入 |
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— |
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賽事收入 |
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— |
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— |
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部門總收入 |
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分部費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
銷售、市場營銷、行政和其他費用 |
|
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|
|
|
|
|
( |
) |
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無形資產攤銷 |
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( |
) |
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集成成本 |
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( |
) |
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利息支出、其他收入和投資收益 |
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( |
) |
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所得税前虧損 |
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|
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|
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|
|
$ |
( |
) |
附註13--或有事項
本公司在其正常業務活動過程中可能會不時受到法律訴訟以及民事和監管索賠的影響。無論結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對公司產生實質性的不利影響。
18
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”或類似的表達方式都是為了識別這些前瞻性陳述。特別要提及的是我們關於可能的收購、未來的股息、未來的股票回購、未來的增長率、運營和税率的結果、Forrester決策的推出、未來遵守我們信貸安排下的財務契約、未來的利息支出、我們銷售隊伍和員工的預期增長和生產率、我們的現金是否充足、滿足我們營運資本和資本支出的現金流以及會計準則的預期影響的陳述。這些陳述是基於我們目前的計劃和預期，涉及風險和不確定因素。可能導致未來實際活動和結果不同的重要因素包括，除其他外，我們保留和豐富我們的研究產品和服務的訂閲和許可證的能力，我們履行現有或產生新的諮詢活動和諮詢服務的能力，我們對我們主辦的活動產生和增加需求的能力，技術支出，我們緩解新冠肺炎大範圍爆發的不利影響的能力，微博大範圍爆發可能擾亂或限制我們銷售或履行或減少對我們產品、服務和活動的需求的能力。國際商業活動中固有的風險和挑戰，包括英國脱歐的任何影響、我們提供新產品和服務的能力、我們對關鍵人員的依賴、我們吸引和留住合格專業人員的能力、我們對商業和經濟狀況以及市場趨勢的反應能力。, 這些因素包括：我們的未償債務、競爭和行業整合的影響、我們季度經營業績的可能變化、我們的股權集中、網絡中斷和安全漏洞的可能性、我們執行和保護我們知識產權的能力、隱私法的合規性、税收風險，以及我們的內部控制系統中發現的任何弱點。這些風險在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中有更完整的描述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
從2020年3月開始，新冠肺炎疫情對我們產生了重大影響，主要是因為合同預訂量下降，以及我們的活動從面對面活動轉變為虛擬活動所帶來的收入減少。雖然疫情的持續時間和嚴重程度尚不確定，但我們確實經歷了合同預訂量的反彈，從2020年第四季度開始，一直持續到2021年第一季度。我們預計這一趨勢將在2021年繼續下去。我們的活動業務繼續受到大流行的負面影響。正如我們之前宣佈的，2021年上半年的所有活動都將以虛擬活動的形式舉行，包括我們的兩個旗艦活動-B2B峯會北美和CX北美。我們希望在2021年下半年將我們的活動作為混合活動舉辦，既包括面對面的體驗，也包括虛擬體驗。
新冠肺炎大流行最終影響我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和流動性的程度可能與我們目前的估計不同，這是由於固有的不確定性，這些不確定性包括疫情的持續時間和進一步蔓延、其嚴重性、為遏制病毒或治療其影響而採取的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
我們的收入來自訂閲我們的研究產品和服務，許可我們的研究的電子“重印”，執行諮詢項目和諮詢服務，以及舉辦活動。我們為我們的研究產品提供合同，這些合同通常每年續簽一次，並提前支付。訂閲產品在合同期限內按比例確認為收入。因此，我們賬單的很大一部分最初被記錄為遞延收入。重印包括交付客户選擇的研究文件和通過在線平臺提供的某些使用數據的義務，這代表了兩項履行義務。我們在許可期限內按比例確認重印數據部分的履約義務收入。在提供對研究文檔的訪問權限時，我們確認研究文檔的履行義務的收入。轉載許可的賬單最初記錄為遞延收入。客户獨立購買諮詢項目和諮詢服務，和/或補充他們對我們基於訂閲的產品的訪問。基於固定費用協議的諮詢項目收入被確認為提供服務。諮詢服務收入，如演講和諮詢天數，在服務完成或客户收到商定的交付內容時確認。可歸因於諮詢項目和諮詢服務的賬單最初記錄為遞延收入。賽事收入包括Forrester主辦的賽事的門票和贊助收入。活動的賬單最初也記錄為遞延收入，並在每個活動完成後確認為收入。
我們的主要運營費用包括服務和履行成本、銷售和營銷費用以及一般和行政費用。服務和履行成本是指與我們的產品和服務的生產和交付相關的成本，包括所有生產和交付我們的產品和服務的人員的工資、獎金、員工福利和基於股票的薪酬支出，包括所有相關的編輯、差旅和支持服務。銷售和營銷費用包括工資、銷售佣金、獎金、員工福利、基於股票的薪酬費用、差旅費用、促銷費用以及營銷和銷售我們的產品和服務所產生的其他成本。一般和行政費用包括技術、運營、財務和人力資源小組的成本以及我們的其他行政職能，包括
19
工資、獎金、員工福利和基於股票的薪酬支出。基於雲的信息技術系統的設施和年費等間接成本根據每個組的員工數量分配給這些類別。
從2021年第一季度起，我們修改了關鍵指標，將重點放在我們的合同價值(CV)產品(如下所述)上，而不是之前的指標，其中包括我們更廣泛的產品組合的衡量標準。2021年，我們將重點放在增加簡歷產品預訂量上，並相應地修改了薪酬計劃和指標。我們將重點放在CV產品上，因為這些產品是我們最賺錢的產品，而且從歷史上看，我們的CV產品合同續約率很高(根據我們的客户保留率和錢包保留率來衡量)。我們的簡歷產品基本上構成了我們所有的研究收入。
我們已經在我們網站的投資者關係部分包含了以下指標的歷史計算，可以追溯到2019年第一季度。
合同價值、客户保留率、錢包保留率和客户數量是我們認為對理解我們的研究業務很重要的指標。我們將這些指標定義如下：
|
|
• |
合同價值(CV)：— 被定義為我們所有經常性研究相關合同的價值。合同價值是指在特定時間點生效的所有合同的年化價值，而不考慮已經確認了多少收入。合同價值主要包括基於訂閲的合同，這些合同的收入在應計費率的基礎上確認，但我們的訂閲產品(如活動門票和諮詢會議)中嵌入的權利除外，這些合同的收入在使用項目時確認。合同價值還包括我們的再版產品，因為我們的客户全年都在使用這些產品，並且通常會續訂。 |
|
|
• |
客户端保留率— 表示上一年度測量日期的客户公司(定義為購買CV產品的所有客户)在本年度測量日期具有有效合同的百分比。 |
|
|
• |
錢包保留率-代表我們在12個月期間與客户保留的簡歷的衡量標準。錢包留存率是按百分比計算的，方法是將我們當前客户(一年前也是客户)的年化合同價值除以一年前的年化合同總價值。 |
|
|
• |
客户：— 在企業級計算，因為所有客户都擁有有效的簡歷合同。 |
客户保留率和錢包保留率不一定代表我們未來收入基礎的保留率。我們的關鍵指標摘要如下(百萬美元)：
|
|
|
自.起 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
|
合同價值 |
|
$ |
307.3 |
|
|
$ |
308.0 |
|
|
$ |
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
客户端保留 |
|
|
75 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
% |
|
錢包留存 |
|
|
89 |
% |
|
|
90 |
% |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
客户端數量 |
|
|
2,907 |
|
|
|
2,835 |
|
|
|
72 |
|
|
|
3 |
% |
截至2021年3月31日，合同價值和我們的留任指標與上年同期基本持平。這些指標在2020年第二季度和第三季度處於低點，因為由於大流行，合同預訂量在2020年下降。隨着2020年下半年和2021年第一季度合同預訂量的擴大，我們看到這些指標從2020年年中的低點有所改善。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的綜合財務報表，該報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的政策和估計，包括但不限於與我們的收入確認、租賃、商譽、無形資產和其他長期資產以及所得税相關的政策和估計。管理層根據過往經驗、作出估計時可得的數據及各種相信在當時情況下屬合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。我們的關鍵會計政策和估計在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中進行了説明。
20
經營成果
下表列出了我們的營業報表，以所示時期總收入的百分比表示：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
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|
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2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
|
65.9 |
% |
|
|
69.8 |
% |
|
諮詢收入 |
|
|
33.9 |
|
|
|
30.1 |
|
|
賽事收入 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
總收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務和履行的成本 |
|
|
41.7 |
|
|
|
40.8 |
|
|
銷售和營銷 |
|
|
34.5 |
|
|
|
37.9 |
|
|
一般和行政 |
|
|
11.6 |
|
|
|
11.3 |
|
|
折舊 |
|
|
2.1 |
|
|
|
2.2 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
3.4 |
|
|
|
4.4 |
|
|
集成成本 |
|
|
0.1 |
|
|
|
2.7 |
|
|
營業收入 |
|
|
6.6 |
|
|
|
0.7 |
|
|
利息支出 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
投資收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
5.2 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
所得税費用 |
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
3.5 |
% |
|
|
(0.5 |
%) |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
收入
|
|
|
截至三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
總收入 |
|
$ |
113.8 |
|
|
$ |
106.3 |
|
|
$ |
7.4 |
|
|
|
7 |
% |
|
研究收入 |
|
$ |
75.0 |
|
|
$ |
74.3 |
|
|
$ |
0.7 |
|
|
|
1 |
% |
|
諮詢收入 |
|
$ |
38.6 |
|
|
$ |
32.0 |
|
|
$ |
6.6 |
|
|
|
21 |
% |
|
賽事收入 |
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
|
192 |
% |
|
可歸因於美國以外客户的收入 |
|
$ |
26.8 |
|
|
$ |
21.4 |
|
|
$ |
5.5 |
|
|
|
26 |
% |
|
可歸因於客户的收入百分比 美國以外的國家。 |
|
|
24 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
20 |
% |
|
活動數量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
在截至2021年3月31日的三個月裏，總收入比去年同期增長了7%，其中1%的增長是由於外幣的變化。來自美國以外客户的收入增長了25%在截至2021年3月31日的三個月裏，由於英國、亞太地區、歐洲和加拿大的收入增加。其中約7%的增長是由於外幣的變化。
研究收入主要根據合同期限確認為收入，合同期限通常為12個月。在截至2021年3月31日的三個月裏，研究收入比去年同期增長了1%，這主要是因為在此期間合同價值增長持平。
在截至2021年3月31日的三個月裏，諮詢收入與去年同期相比增長了21%，這是由於對我們的內容營銷產品的持續強勁需求以及我們諮詢服務的增長。
活動收入微不足道，與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月基本保持不變，因為這兩個時期都沒有發生活動。
有關收入和支出的討論，請參閲下面的“部門結果”部分。
21
服務成本和履行成本
|
|
|
截至三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
|
服務和履行成本(百萬美元) |
|
$ |
47.5 |
|
|
$ |
43.4 |
|
|
$ |
4.1 |
|
|
|
10 |
% |
|
服務和履行成本佔 *總收入： |
|
|
41.7 |
% |
|
|
40.8 |
% |
|
|
0.9 |
|
|
|
2 |
% |
|
服務和履行員工 最後(期末) |
|
|
760 |
|
|
|
786 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
(3 |
%) |
在截至2021年3月31日的三個月裏，服務成本和履行費用與去年同期相比增長了10%。增加的主要原因是(1)由於恢復獎勵獎金計劃，薪酬和福利費用增加了400萬美元，這些計劃作為2020年實施的成本削減措施的一部分，由於新冠肺炎大流行的影響、功績增加和遣散費而被取消，以及(2)專業服務費用增加了230萬美元，這主要是由於與收入交付和調查成本相關的外包服務增加。這些增長被部分抵消了由於新冠肺炎疫情導致旅行減少，旅行和娛樂費用減少了150萬美元。
銷售和市場營銷
|
|
|
截至三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
|
銷售和營銷費用(百萬美元) |
|
$ |
39.3 |
|
|
$ |
40.3 |
|
|
$ |
(1.0 |
) |
|
|
(2 |
%) |
|
銷售和營銷費用佔 *總收入： |
|
|
34.5 |
% |
|
|
37.9 |
% |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
(9 |
%) |
|
銷售和市場營銷人員(期末) |
|
|
746 |
|
|
|
771 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
(3 |
%) |
與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，銷售和營銷費用下降了2%。減少的主要原因是：(1)由於新冠肺炎疫情導致旅行減少，旅行和娛樂開支減少了170萬美元；(2)壞賬開支減少了40萬美元。這些減少被薪酬和福利成本增加150萬美元部分抵消，這是由於恢復激勵獎金計劃，這些計劃作為2020年實施的成本削減措施的一部分，由於新冠肺炎疫情的影響、佣金費用的增加和功績的增加而被取消。
一般事務和行政事務
|
|
|
截至三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
|
一般和行政費用(百萬美元) |
|
$ |
13.2 |
|
|
$ |
12.0 |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
|
10 |
% |
|
一般和行政費用佔 *總收入： |
|
|
11.6 |
% |
|
|
11.3 |
% |
|
|
0.3 |
|
|
|
3 |
% |
|
一般和行政僱員(期末) |
|
|
243 |
|
|
|
237 |
|
|
|
6 |
|
|
|
3 |
% |
在截至2021年3月31日的三個月裏，與去年同期相比，一般和行政費用增加了10%。增加的主要原因是薪酬和福利成本增加了130萬美元，原因是恢復了激勵獎金計劃，這些計劃作為2020年實施的成本削減措施的一部分，由於新冠肺炎疫情的影響和功績增加而被取消。
折舊
截至2021年3月31日的三個月的折舊費用與去年同期持平。
無形資產攤銷
在截至2021年3月31日的三個月裏，與去年同期相比，攤銷費用減少了80萬美元，這主要是由於某種無形資產將於2020年完全攤銷。
22
集成成本
整合成本包括整合被收購公司的直接成本和增量成本，2020年主要包括某些公允價值調整、諮詢、遣散費、會計和税務專業費用以及與未使用的租賃設施相關的費用。
在截至2021年3月31日的三個月裏，由於SiriusDecisions，Inc.(2019年初收購)在2020年基本完成了整合，整合成本比去年同期減少了280萬美元。2021年的整合成本與收購SiriusDecisions的未使用租賃設施有關。
我們預計在截至2021年12月31日的一年中，整合成本將在30萬美元至50萬美元之間。
利息支出
利息支出包括我們借款的利息和相關利率掉期的已實現收益(虧損)。在截至2021年3月31日的三個月裏，由於平均未償還借款和有效利率降低，利息支出比去年同期減少了40萬美元。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額主要由外幣收益(虧損)和利息收入組成。其他收入(費用)的減少，淨額與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月出現80萬美元的虧損，主要是由於外幣損失增加。
投資收益，淨額
投資收益，淨額主要代表我們在技術相關投資基金的權益法投資收益和虧損中所佔份額。投資收益，截至2021年3月31日的三個月與去年同期持平。
所得税費用
|
|
|
截至三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
|
所得税撥備(百萬美元) |
|
$ |
2.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
|
100 |
% |
|
實際税率 |
|
|
33.4 |
% |
|
|
(3.8 |
%) |
|
|
37.2 |
|
|
|
968 |
% |
在截至2021年3月31日的三個月裏，所得税支出比去年同期增加了200萬美元，這主要是由於美國整體盈利能力的提高。對於2021年全年，我們預計我們的有效税率將約為32%。
細分結果
我們的業務分為三個部分：研究、諮詢和活動。這些細分基於我們的管理結構，以及管理層如何使用財務信息來評估業績和確定如何分配資源。我們的產品和服務通過每個細分市場交付，如下所述。此外，下表還包括我們的簡歷訂閲研究產品組件的收入重新分類，如注1所述：中期合併財務報表在合併財務報表附註中.
研究部門包括我們所有研究產品的收入，以及我們研究機構提供的諮詢服務(如演講和諮詢日)的諮詢收入。研究部門成本包括負責開發和交付這些產品的組織的成本，以及負責產品定價和包裝以及新產品發佈的產品管理組織的成本。2021年5月，我們宣佈推出名為Forrester Decisions的新研究組合，預計將於2021年8月推出。這一新的產品組合將幫助高管、職能負責人及其團隊在技術、營銷、 客户體驗、銷售和產品管理，規劃並實施其推動增長的計劃。Forrester Decisions產品結合了Forrester Research和SiriusDecisions Research產品的研究、框架、模型和方法，以及我們的Connect和Analytics產品的功能。
諮詢部分包括我們項目諮詢組織的收入和相關成本。項目諮詢機構提供了我們大部分的項目諮詢收入和某些諮詢服務。
活動部分包括負責開發和主辦面對面和虛擬活動的組織的收入和成本。
23
分部費用包括各分部組織的直接費用，不包括 銷售和營銷費用、一般和行政費用、基於股票的薪酬費用、折舊費用、從目標額調整激勵獎金薪酬、無形資產攤銷、利息和其他費用，以及利得在投資方面。各分部使用的會計政策與合併財務報表中使用的會計政策相同。
|
|
|
研究細分市場 |
|
|
諮詢細分市場 |
|
|
活動細分市場 |
|
|
整合 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
$ |
74,968 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
74,968 |
|
|
諮詢收入 |
|
|
12,731 |
|
|
|
25,819 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,550 |
|
|
賽事收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
263 |
|
|
|
263 |
|
|
部門總收入 |
|
|
87,699 |
|
|
|
25,819 |
|
|
|
263 |
|
|
|
113,781 |
|
|
分部費用 |
|
|
(30,717 |
) |
|
|
(12,325 |
) |
|
|
(714 |
) |
|
|
(43,756 |
) |
|
收入同比變化 |
|
|
1 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
192 |
% |
|
|
7 |
% |
|
費用同比變動 |
|
|
12 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究細分市場 |
|
|
諮詢細分市場 |
|
|
活動細分市場 |
|
|
整合 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
$ |
74,267 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
74,267 |
|
|
諮詢收入 |
|
|
12,582 |
|
|
|
19,406 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,988 |
|
|
賽事收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
90 |
|
|
|
90 |
|
|
部門總收入 |
|
|
86,849 |
|
|
|
19,406 |
|
|
|
90 |
|
|
|
106,345 |
|
|
分部費用 |
|
|
(27,464 |
) |
|
|
(10,021 |
) |
|
|
(677 |
) |
|
|
(38,162 |
) |
在截至2021年3月31日的三個月裏，研究部門的收入比去年同期增長了1%。這一部門的研究收入增長了1%，這主要是因為這一時期合同價值增長持平。由於諮詢服務的提供增加，這一細分市場的諮詢收入增長了1%。
在截至2021年3月31日的三個月裏，研究部門的費用與去年同期相比增長了12%。在截至2021年3月31日的三個月中，費用增加的主要原因是：(1)薪酬和福利費用增加了360萬美元，主要原因是恢復作為2020年實施的成本削減措施的一部分而取消的獎勵獎金計劃，這些措施是由於新冠肺炎疫情、功績增加和遣散費的影響而取消的，以及(2)由於調查成本和新產品開發的增加，專業服務成本增加了90萬美元。由於新冠肺炎疫情導致的旅行減少，旅行和娛樂費用減少了110萬美元，這部分抵消了這些增長。
諮詢在截至2021年3月31日的三個月裏，由於對我們內容營銷產品的持續強勁需求，細分市場收入與去年同期相比增長了33%。
在截至2021年3月31日的三個月裏，諮詢部門的費用與去年同期相比增長了23%。在截至2021年3月31日的三個月中，費用增加的主要原因是(1) a $1.5 專業服務增加100萬美元，主要原因是與收入交付相關的外包服務增加，以及(2)薪酬和福利費用增加110萬美元，主要原因是恢復作為2020年實施的因新冠肺炎疫情影響而實施的成本削減措施的一部分而取消的激勵獎金計劃.
與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，活動部門的收入和支出基本保持不變。在這兩個時期都沒有舉行任何活動。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的運營資金主要來自運營產生的資金。在截至2021年3月31日的三個月裏，研究收入約佔我們收入的66%，通常每年可更新，通常提前支付。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們從運營活動中產生的現金分別為4060萬美元和2180萬美元。截至2021年3月31日的三個月，運營提供的現金比去年同期增加了1880萬美元主要原因是用於營運資本的現金減少1080萬美元(不包括應收賬款和遞延收入)一個由於合同預訂量增加和強勁的收款活動，應收賬款和遞延收入產生的現金增加了860萬美元。
24
在.期間截至2021年3月31日的三個月, 我們用的是現金在……裏面 投資aCTI的活動空間$1.5百萬為購置物業和設備, 主要組成的電腦 軟件和裝備。在.期間這個截至2020年3月31日的三個月, 我們使用現金進行投資活動，240萬美元用於購買財產和設備，主要包括電腦軟件和租賃方面的改進。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們從融資活動中使用了100萬美元的現金，主要是由於償還了310萬美元的定期貸款部分被我們基於股票的激勵計劃下發行普通股的210萬美元淨收益所抵消。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們在融資活動中使用了1530萬美元的現金主要是由於1630萬美元的債務償還，其中包括我們循環信貸安排的1400萬美元的可自由支配付款。
我們於2019年1月3日簽訂了一項2億美元的信貸協議。信貸協議規定：(1)本金總額為125.0美元的優先擔保定期貸款(“定期貸款”)和(2)本金總額為7,500萬美元的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”，以及與定期貸款一起的“貸款”)。附註3--提供了更多信息。債務合併財務報表附註中的信息。這些設施將於2024年1月3日到期。截至2021年3月31日，我們對設施的剩餘本金支付總額為1.063億美元，合同到期情況如下：2021年為940萬美元，2022年和2023年內為2810萬美元，2024年為6880萬美元. 截至2021年3月31日，我們完全遵守了公約，預計在未來12個月內將繼續遵守。
這些安排包含某些慣常的限制性貸款契約，其中包括適用最高槓杆率和最低固定費用覆蓋率的金融契約。除各種例外情況外，負面契約限制了我們產生額外債務、創建資產留置權、合併、合併、清算或解散公司任何部分、出售資產、支付股息或與股本有關的其他付款、改變會計年度或與關聯公司和子公司進行某些交易的能力。
未來12個月及以後的其他未來合同現金債務主要包括經營租賃付款。我們根據不可取消的經營租賃協議租賃辦公場所(請參閲附註4-租契如需更多信息，請參閲合併財務報表附註)。不可取消的寫字樓租賃的剩餘期限從不到1年到11年不等。截至2021年3月31日，剩餘的不可取消租賃付款如下：2021年1160萬美元，2022年至2023年3320萬美元，2024年至2025年3040萬美元，2025年以後2710萬美元。
除了上述合同現金承諾外，我們還有其他可依法強制執行但不被視為合同承諾的應付款項和負債。
截至2021年3月31日，我們擁有125.6美元的現金和現金等價物。這一餘額包括在美國境外持有的6020萬美元。如果在美國的業務需要美國境外的現金，我們將被要求積累和支付美國的州税，並可能被要求向外國司法管轄區支付預扣税，以將這些資金匯回國內。然而，我們的意圖是永久地將這些資金再投資到美國以外的地方，我們目前的計劃並沒有表明有必要將這些資金匯回我們的美國業務。我們相信，我們目前的現金餘額和運營現金流將滿足未來12個月的營運資金、融資活動和資本支出需求。
近期會計公告
請參閲注1-中期合併財務報表請參閲綜合財務報表附註，全面説明最近的會計聲明，包括預期採用日期以及對經營結果和財務狀況的影響。
25
第三項關於市場風險的定量和定性披露
自我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中提出以來，我們對市場風險敏感性的評估沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們遵守證券交易法規則13a-15(E)中定義的“披露控制和程序”，旨在確保我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據他們的評估，並受制於上述規定，主要行政總裁及主要財務官的結論是，截至該日，我們的披露控制及程序是有效的，可提供合理保證。
財務報告內部控制的變化
除以下指出的情況外，在截至2021年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(定義見交易法第13a-15(F)條)沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。作為對新冠肺炎的迴應，我們已經採取措施保護我們的員工、合作伙伴和客户，包括鼓勵員工遠程工作。這些變化迫使我們修改了一些控制程序。然而，到目前為止，這些變化還不是實質性的。
26
第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟
我們可能會不時受到法律程序以及在我們正常業務活動中出現的民事和監管索賠的影響。無論結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對我們產生實質性的不利影響。
項目1A。危險因素
除了本Form 10-Q表中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分“項目1a：風險因素”中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險因素仍然適用於我們的業務。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
截至2021年3月31日，我們的董事會根據我們的股票回購計劃，批准了總計535.0美元的普通股購買。在截至2021年3月31日的季度內，我們沒有根據股票回購計劃購買任何普通股。
第三項優先證券違約
不適用。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
第五項：其他信息
不適用。
27
項目6.展品
|
3.1 |
|
Forrester Research，Inc.重述的註冊證書(見1996年11月5日提交的S-1A表格註冊聲明附件3.1) |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
Forrester Research，Inc.註冊證書修訂證書(見截至1999年12月31日的Form 10-K年度報告附件3.1) |
|
|
|
|
|
3.3 |
|
Forrester Research，Inc.重新註冊證書的修訂證書 |
|
|
|
|
|
3.4 |
|
Forrester Research，Inc.修訂和重新制定的附則。 |
|
|
|
|
|
4.1 |
|
Forrester Research，Inc.普通股股票樣本證書，面值0.01美元(見1996年11月5日提交的S-1A表格登記聲明附件4) |
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|
|
|
|
31.1 |
|
首席執行官證書。(隨函存檔) |
|
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31.2 |
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首席財務官證書。(隨函存檔) |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節頒發首席執行官證書。(隨函提供) |
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32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官進行認證。(隨函提供) |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。(隨函存檔) |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。(隨函存檔) |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。(隨函存檔) |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。(隨函存檔) |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。(隨函存檔) |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。(隨函存檔) |
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104 |
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封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。(隨函存檔) |
28
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.) |
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由以下人員提供： |
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/s/Scott R.Chouinard |
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斯科特·R·喬伊納德 |
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臨時首席財務官 (首席財務會計官) |
日期：2021年5月6日
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