附件 99.1
國家能源服務聯合公司 公佈2021年第一季度未經審計的初步財務業績
| ● | 2021年第一季度的收入 為2.12億美元，同比增長7%，季度環比持平 | |
| ● | 2021年第一季度營業收入為1600萬美元，環比增長29% | |
| ● | 2021年第一季度調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準)為5000萬美元(1) | |
| ● | 2021年第一季度經營活動提供的現金淨額為4700萬美元， 同比增加3800萬美元 | |
| ● | 2021年第一季度的自由現金流(非GAAP衡量標準)為3700萬美元，比去年同期增加了5000萬美元，比上一季度增加了400萬美元(1) |
休斯頓， 2021年5月6日-美國國家能源服務聯合公司(以下簡稱“NESR”或“公司”)(納斯達克股票代碼： )(納斯達克股票代碼：NESRW)今天公佈了截至2021年3月31日的季度的一些初步未經審計的財務業績，該公司是中東和北非(“MENA”)及亞太地區的全國性、行業領先的綜合能源服務提供商。該公司公佈了所述時期的以下業績：
| 三個月 結束(1) | 方差 | |||||||||||||||||||
| (千美元，百分比除外) | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | 序貫 | 與去年同期相比 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 212,426 | $ | 213,175 | $ | 199,299 | - | % | 7 | % | ||||||||||
| 營業收入 | 15,733 | 12,172 | 18,515 | 29 | % | (15 | )% | |||||||||||||
| 調整後的EBITDA(非GAAP)(1) | 50,221 | 54,615 | 50,938 | (8 | )% | (1 | )% | |||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 47,482 | 47,717 | 9,949 | (235 | ) | 37,533 | ||||||||||||||
| 自由現金流(非GAAP)(1) | 36,701 | 32,842 | (13,593 | ) | 3,859 | 50,294 | ||||||||||||||
| (1) | 公司按照美國公認會計原則(“GAAP”)列報財務業績。然而，管理層相信，使用額外的非GAAP措施將加強對公司及其持續運營的盈利能力和流動性的評估 。請參閲下面的表1、表2、表3和表4 ，瞭解GAAP與非GAAP財務指標的對賬。 |
Nesr董事會主席兼首席執行官Sherif Foda説：“我們的團隊實現了又一個穩健的季度業績，並創造了創紀錄的自由現金流，同時採取了重要的 步驟來定位Nesr，以充分利用一些地區已經開始的經濟活動和石油需求復甦。 我們繼續執行我們的開源技術平臺戰略，簽署了三個新的合作伙伴關係，並將他們的技術 帶到了該地區。 我們繼續執行我們的開源技術平臺戰略，簽署了三個新的合作伙伴關係，並將他們的技術 帶到了該地區。這為我們的客户提供了一流的新技術，同時擴展了我們的服務範圍 ，包括有管理的壓力鑽井、定向鑽井，並作為我們ESG Impact計劃的一部分，利用地熱能 發電。“
福達先生接着説：“上個月，我們宣佈了一項里程碑式的收購，我很高興地確認，我們已經完成了這筆交易， 將Nesr定位為科威特一流的供應商，業務遍及生產服務、鑽井和評估服務部門 。此外，此次收購將使我們進入鑽井液服務線，並最終支持向 個鄰國擴張。“
調整後的 EBITDA結果
公司在2021年第一季度產生了5020萬美元的調整後EBITDA。該公司公佈了以下 所示期間的結果。
| (單位： 千) | 季度 結束 2021年3月31日 | 季度 結束 2020年12月31日 | 季度 結束 2020年3月31日 | |||||||||
| 收入 | $ | 212,426 | $ | 213,175 | $ | 199,299 | ||||||
| 營業收入 | $ | 15,733 | $ | 12,172 | $ | 18,515 | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 50,221 | $ | 54,615 | $ | 50,938 | ||||||
生產 服務細分結果
生產服務部門為2021年第一季度的綜合收入貢獻了1.368億美元，較2020年第一季度的1.332億美元增長了3%。2021年第一季度，分段調整後的EBITDA(非GAAP指標)為3630萬美元。調整後的EBITDA利潤率在季度環比和同比基礎上均略有下降，原因是水力壓裂業務的直通收入所佔比例增加。生產 服務部門公佈了本報告期間的以下結果。
| (單位：千美元) | 季度 結束 2021年3月31日 | 季度 結束 2020年12月31日 | 季度 結束 2020年3月31日 | |||||||||
| 收入 | $ | 136,767 | $ | 135,605 | $ | 133,190 | ||||||
| 營業收入 | $ | 14,364 | $ | 11,502 | $ | 21,328 | ||||||
| 調整後的分部EBITDA | $ | 36,298 | $ | 38,705 | $ | 40,788 | ||||||
鑽探 和評估服務細分結果
鑽井和評價(“D&E”) 服務部門為2021年第一季度的綜合收入貢獻了7570萬美元。研發部門收入 同比增長14%，環比下降2%。分部調整後的EBITDA(非GAAP 指標)在2021年第一季度總計1800萬美元，與2020年第一季度的1460萬美元相比增長了23%。由於活動水平和產品線組合的不同，調整後的EBITDA利潤率同比上升170個基點，而環比下降151個基點。
D&E服務部門公佈了本報告期間的以下結果。
| (單位：千美元) | 季度 結束 2021年3月31日 | 季度 結束 2020年12月31日 | 季度 結束 2020年3月31日 | |||||||||
| 收入 | $ | 75,659 | $ | 77,570 | $ | 66,109 | ||||||
| 營業收入 | $ | 9,713 | $ | 8,812 | $ | 7,868 | ||||||
| 調整後的分部EBITDA | $ | 17,966 | $ | 19,588 | $ | 14,577 | ||||||
抵消 生產服務部門和D&E服務部門業績的是某些公司成本，這些成本沒有分配給部門 運營。
資產負債表 表
截至2021年3月31日，現金 和現金等價物為8930萬美元，而截至2020年12月31日為7500萬美元。
截至2021年3月31日，總債務為390.9美元 ，其中9,240萬美元被歸類為短期債務。截至2021年3月31日，營運資金總額為1.721億美元。2021年第一季度的自由現金流(非GAAP衡量標準)為3670萬美元，與2020年第四季度相比增加了390萬美元 ，與2020年第一季度相比增加了5030萬美元。淨債務 (非公認會計準則衡量標準)是我們記錄的當前分期的長期債務、短期借款和 長期債務減去現金和現金等價物的總和，截至2021年3月31日總計3.016億美元，而截至2020年12月31日為323.5美元 截至2020年3月31日為3.363億美元。由於自由現金流和債務償還的改善，淨債務同比減少 。下面題為“對淨債務的對帳”的表 4提供了可比公認會計準則措施對淨債務的對賬。
會議 呼叫信息
Nesr 將於2021年5月6日(星期四)召開電話會議，討論其截至2021年3月31日的季度的初步財務業績。通話將於東部時間上午8點開始。
有興趣收聽電話會議的投資者、 分析師和媒體成員請撥打美國免費熱線1-844-602-0380或國際熱線1-862-298-0970參加。公司網站www.nesr.com的“投資者”欄目還將 提供僅供收聽的現場網絡直播。會議重播 會議結束後，可在公司網站的“投資者”欄目下收看。
關於 美國國家能源服務公司。
NESR成立於2017年，是中東和北非地區和亞太地區最大的國家油田服務提供商之一。該公司擁有5000多名員工， 代表超過15個國家和地區的60多個國家，通過提供水力壓裂、固井、連續油管、過濾、完井、模擬、泵送 和氮氣服務等生產服務，幫助其客户充分挖掘其油層的潛力 。該公司還通過提供鑽井 和評估服務(如鑽井井下工具、定向鑽井、打撈工具、測試服務、電纜、滑索、鑽井液和鑽井服務)，幫助客户以更智能、更快速的方式訪問其儲層。
前瞻性 陳述
本新聞稿包含前瞻性 陳述(該術語在修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券法第21E節中定義)。本通信中包含的任何和所有非歷史性 事實的陳述，包括有關SEC工作人員聲明影響的陳述，均可被視為前瞻性陳述。 諸如“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“計劃”、“ ”估計、“”預測“”、“潛力”、“戰略”、“預期”、“嘗試”、“ ”開發、“”計劃“”、“幫助”、“相信”、“繼續”、“打算”、“ ”預期、“”未來，類似的術語(包括這些術語中任何一個的否定)可能會識別 個前瞻性表述。然而，並非所有前瞻性陳述都可能包含一個或多個這些標識性術語。本通訊中的前瞻性 陳述可能包括但不限於未來經營的管理計劃和目標、對收益或虧損的預測、每股收益或虧損、資本支出、股息、資本結構或其他財務 項目、公司未來的財務業績、擴張計劃和機會、收購的完成和整合、 以及任何此類陳述背後或與之相關的假設。
前瞻性陳述不是為了預測或保證實際結果、業績、事件或情況，因此 可能無法實現，因為它們是基於公司當前的預測、計劃、目標、信念、預期、 估計和假設，受許多風險、不確定性和其他影響的影響，其中許多風險、不確定性和其他影響是公司 無法控制的。由於這些風險和不確定性，某些事件和情況的實際結果和時間可能與前瞻性陳述中描述的情況大不相同。可能影響或促成前瞻性陳述的準確性或導致實際結果與預期或期望的結果大不相同的因素可能包括但不限於：影響我們客户對我們服務需求的商品價格、市場波動和其他市場趨勢的變化 ；冠狀病毒(新冠肺炎)和其他公共衞生危機和威脅對經濟和市場狀況造成的破壞 ；石油和天然氣公司的資本支出水平和進入資本市場的機會；政治、市場、金融 我們的運營，包括維護、 升級和翻新我們的資產，可能需要大量的資本支出，我們可能無法獲得，也可能無法獲得； 我們行業固有的運營風險以及獲得足夠賠償和保險的能力；我們成功 整合收購的能力；行業整合對我們業績的影響；競爭，包括對資本和技術進步的競爭；以及公司提交給 公司的最新年度報告20-F表中陳述的其他風險和不確定性
敬請您 不要過度依賴前瞻性陳述，因為與它們相關的風險和不確定性以及 風險因素。除非法律另有要求，否則公司沒有義務更新本通訊中包含的前瞻性陳述，以反映 任何新信息或未來事件或情況或其他情況。您應 與公司可能不時向SEC提交或提供的其他文件一起閲讀本通信。
2021年4月12日，美國證券交易委員會(SEC)的工作人員發表了一份題為《關於特殊目的收購公司(SPAC)發行的權證的會計和報告考慮事項的工作人員聲明》(SEC 員工聲明)的公開聲明。在證交會工作人員聲明中，證交會工作人員表示，SPAC權證常見的某些條款和條件 可能要求在SPAC的財務報表中將權證歸類為負債，而不是將其歸類為股權。作為2017年成立時的SPAC，本公司與其獨立註冊會計師事務所一道，正在評估SEC員工聲明對其之前提交的截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告的影響 。該公司預計，之前發佈的財務報表將需要修訂或重述。對公司的收入、營業收入、經營活動提供的淨現金或非GAAP指標(包括調整後的EBITDA、自由現金流或淨債務)沒有 預期影響。
本新聞稿中包含的 公司截至2021年3月31日的季度的初步財務業績代表了 管理層可獲得的最新信息。公司在截至2021年3月31日的季度的6-K表格定期報告中披露的實際結果將與這些初步結果不同，這是因為公司的財務報表 結束程序、最終調整(包括上述權證會計事項)、 獨立註冊會計師事務所的審查程序完成，以及從現在到 最終結果披露之間可能出現的其他事態發展。
國家 能源服務聯合公司及其子公司
非GAAP財務指標對賬
(未經審計)
(單位： 千美元，不包括每股金額)
該公司使用並提出某些關鍵的 非GAAP財務指標來評估其業務和趨勢、衡量業績、準備財務預測並做出戰略性 決策。本新聞稿討論的內容包括：(1)營業收入，經其他(收入)/費用、 淨額、折舊和攤銷(包括基於股份的薪酬支出)以及某些非經常性和非核心 費用(“調整後EBITDA”)調整後，(2)我們記錄的長期債務、短期 借款和長期債務減去現金和現金等價物(“淨債務”)的當期分期付款的總和，(2)我們記錄的本期長期債務、短期 借款和長期債務減去現金和現金等價物(“淨債務”)的總和；(2)我們記錄的長期債務、短期 借款和長期債務減去現金和現金等價物(“淨債務”)的總和。以及(3)由經營活動(用於)提供的淨現金減去資本支出(“自由現金流”)的總和。對於調整後的EBITDA、淨債務、 和自由現金流量，我們隨後提供了這些衡量標準與可比GAAP衡量標準的對賬， (1)調整後的EBITDA與營業收入、(2)現金和現金等價物、長期債務的當期分期付款、短期 借款和長期債務與淨債務之比，以及(3)自由現金流量與經營活動(用於)提供的淨現金之比。 我們沒有將淨收益(虧損)包括在本新聞稿中。 上述認股權證事項一經解決，將不會影響調整後的EBITDA，因為它將在確定調整後的EBITDA時反映為非現金調整 。
公司認為，調整後EBITDA的列報 為投資者評估其財務業績和運營結果提供了有用的信息，因為公司董事會、管理層和投資者使用調整後EBITDA，通過剔除資本結構、資產基礎(如折舊和攤銷)、不影響持續運營的項目(交易、整合和啟動成本) 和項目變化的影響，在不同時期一致地比較公司的運營 業績同樣，管理層將淨負債用作衡量流動性的指標，用於 説明本公司在沒有現金和現金等價物變動的情況下的債務水平，本公司相信，淨負債的列報 為投資者評估其財務槓桿提供了有用的信息。調整後的EBITDA不應被視為營業收入的替代方案 。淨債務也不應被視為GAAP現金和現金等價物、長期債務、短期借款和長期債務的當期分期付款的替代計量 。最後，管理層使用自由現金流 作為流動性衡量標準，以説明公司在排除資本資產投資後，是否有能力生產可酌情分配的現金 。不應將自由現金流分別視為運營提供(用於)的淨現金或投資活動提供(用於)的淨現金的替代 , 最直接的 可比GAAP財務指標。作為分析工具，非GAAP財務衡量標準具有重要的侷限性，因為它們排除了影響最直接可比GAAP財務衡量標準的部分(但不是全部)項目。您不應孤立地考慮非GAAP衡量標準 ，或將其作為根據GAAP報告的公司業績分析的替代品。
首席 運營決策者為評估運營部門的財務業績而定期審核的信息側重於在油井生命週期內執行服務 的時間。生產服務是在油井 生命週期的生產階段執行的服務。鑽井和評估服務是在油井生命週期的投產前階段提供的服務。 雖然首席運營決策者主要根據收入和部門運營收入評估公司可報告部門的運營結果 ，但公司認為，部門調整後EBITDA的列報 為投資者評估其財務業績和運營結果提供了有用的信息。分段調整後的EBITDA與分段營業收入(GAAP衡量標準)進行了調整，見下表2。
表 1-營業收入與調整後EBITDA的對賬
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截至的季度 2021年3月31日 |
截至的季度 2020年12月31日 |
截至的季度 2020年3月31日 |
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| 營業收入 | $ | 15,733 | $ | 12,172 | $ | 18,515 | ||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 其他(收入)/費用， 淨額 | 683 | 9,522 | (111 | ) | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 31,772 | 30,985 | 30,859 | |||||||||
| 影響調整後EBITDA的費用和信用 (1) | 2,033 | 1,936 | 1,675 | |||||||||
| 調整後EBITDA合計 | $ | 50,221 | $ | 54,615 | $ | 50,938 | ||||||
| (1) | 在 2021年第一季度，總費用和信用包括200萬美元，主要與併購和重組活動相關的交易成本 。 在2020年第四季度，總費用和信用 包括190萬美元，主要與收購埃及SAPESCO和重組活動相關的整合成本有關。同樣，在 2020年第一季度，170萬美元主要與收購埃及SAPESCO 相關的交易成本有關。 |
表2-調整後EBITDA與營業收入的對賬
| 截至2021年3月31日的季度 | 截至的季度 2020年12月31日 | 截至的季度 2020年3月31日 | ||||||||||
| 生產服務： | ||||||||||||
| 分段調整後的EBITDA | $ | 36,298 | $ | 38,705 | $ | 40,788 | ||||||
| 折舊和折舊。 | (20,539 | ) | (19,736 | ) | (19,628 | ) | ||||||
| 其他(收入)/費用，淨額 | 114 | (6,317 | ) | 168 | ||||||||
| 影響 部門調整後EBITDA的費用和信用 | (1,509 | ) | (1,150 | ) | - | |||||||
| 分部營業收入 | 14,364 | 11,502 | 21,328 | |||||||||
| 鑽探和評估服務： | ||||||||||||
| 分段調整後的EBITDA | 17,966 | 19,588 | 14,577 | |||||||||
| 折舊和折舊。 | (7,937 | ) | (7,477 | ) | (6,798 | ) | ||||||
| 其他(收入)/費用，淨額 | (316 | ) | (3,074 | ) | 89 | |||||||
| 影響 部門調整後EBITDA的費用和信用 | - | (225 | ) | - | ||||||||
| 分部營業收入 | 9,713 | 8,812 | 7,868 | |||||||||
| 未分配 | (8,344 | ) | (8,142 | ) | (10,681 | ) | ||||||
| 營業總收入 | $ | 15,733 | $ | 12,172 | $ | 18,515 | ||||||
表 3-經營活動提供(用於)的現金淨額與自由現金流的對賬
| 季度 結束 | ||||||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 47,482 | $ | 47,717 | $ | 9,949 | ||||||
| 更少： | ||||||||||||
| 資本支出 | (10,781 | ) | (14,875 | ) | (23,542 | ) | ||||||
| 自由現金流 | $ | 36,701 | $ | 32,842 | $ | (13,593 | ) | |||||
表 4-對賬至淨債務
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||||
| 長期債務的本期分期付款 | $ | 50,327 | $ | 47,500 | $ | 22,500 | ||||||
| 短期借款 | 42,110 | 42,360 | 39,569 | |||||||||
| 長期債務 | 298,480 | 308,614 | 323,244 | |||||||||
| 更少： | ||||||||||||
| 現金 和現金等價物 | (89,268 | ) | (75,017 | ) | (49,017 | ) | ||||||
| 淨債務 | $ | 301,649 | $ | 323,457 | $ | 336,296 | ||||||
有關NESR的 查詢，請聯繫：
克里斯托弗·布恩
國家 能源服務聯合公司
832-925-3777
郵箱：Investors@nesr.com