GDDY-20210331
000160971112/312021Q1假象
成本和營業費用包括基於股權的薪酬費用，如下所示：

截至三個月
三月三十一日，
20212020
收入成本$0.2 $0.1 
技術與發展27.0 21.1 
市場營銷和廣告6.2 4.6 
顧客關懷3.0 2.6 
一般和行政16.2 17.0 
基於股權的薪酬總支出52.6 45.4 
1191111911119111191111美國公認會計準則：應計負債當前美國公認會計準則：應計負債當前00016097112021-01-012021-03-31Xbrli：共享0001609711美國-GAAP：公共類別成員2021-04-300001609711US-GAAP：CommonClassBMember2021-04-30Iso4217：美元00016097112021-03-3100016097112020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001609711美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001609711美國-GAAP：公共類別成員2021-03-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember2021-03-310001609711GDDY：域成員2021-01-012021-03-310001609711GDDY：域成員2020-01-012020-03-310001609711GDDY：主持和出席成員2021-01-012021-03-310001609711GDDY：主持和出席成員2020-01-012020-03-310001609711GDDY：Business ApplicationsMember2021-01-012021-03-310001609711GDDY：Business 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-36904
GoPardy Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州46-5769934
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
2155E.GoPardy路
坦佩, 亞利桑那州85284
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(480) 505-8800
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.001美元GDDY紐交所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是    ☒    沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是    ☒    沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。--是☐    沒有問題。☒
截至2021年4月30日，有167,777,015GoPardy公司A類普通股的股票，每股面值0.001美元，已發行和378,723GoPardy公司B類普通股的流通股，每股面值0.001美元。



GoPardy Inc.
表格10-Q季度報告
截至2021年3月31日的季度報告

目錄
關於前瞻性陳述的説明
II
第一部分財務信息
項目1
財務報表(未經審計)
1
簡明綜合資產負債表
1
簡明合併操作報表
2
簡明綜合全面收益表
3
股東虧損簡明合併報表
4
現金流量表簡明合併報表
5
簡明合併財務報表附註
6
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
項目3
關於市場風險的定量和定性披露
29
項目4
管制和程序
30
第二部分：其他信息
項目1
法律程序
32
第1A項
風險因素
32
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
67
項目3
高級證券違約
67
項目4
礦場安全資料披露
67
項目5
其他資料
67
項目6
陳列品
68
簽名
69

i
目錄

關於前瞻性陳述的説明

這份關於Form 10-Q的季度報告，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”的章節，包含某些符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“計劃”、“可能”、“應該”、“預測”、“正在進行”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“項目”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些聲明包括，除其他事項外，與以下內容有關的聲明：
•我們有能力繼續增加新客户，增加現有客户的銷售額；
•我們開發新解決方案並及時將其推向市場的能力；
•我們及時有效地擴展和調整現有解決方案的能力；
•我們對建立和維護強勢品牌的依賴；
•發生服務中斷、安全或侵犯隱私事件以及相關補救措施和罰款；
•系統故障或容量限制；
•我們業務和產品市場的增長率以及預期的趨勢和挑戰；
•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、運營費用(包括技術和開發、營銷和廣告、一般、行政和客户關懷費用的變化)的預期，以及我們實現和保持未來盈利能力的能力；
•我們有能力繼續有效地獲取客户，保持高客户保留率，並保持客户終生消費水平；
•我們有能力提供高質量的客户服務；
•市場競爭加劇的影響，以及我們有效競爭的能力；
•我們在國際上成長的能力；
•外幣匯率波動對我們業務的影響，以及我們有效管理這種波動風險的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長和相關投資，包括將我們的絕大多數基礎設施遷移到公共雲；
•我們整合收購的能力，包括我們最近收購Poynt公司和Neustar公司的註冊業務，我們進入新的業務線，以及我們從我們的整合和新的業務線中實現預期結果的能力；
•我們維持與合作伙伴關係的能力；
•我們龐大的債務水平和償還債務的能力帶來的不利後果；
•我們維護、保護和提高知識產權的能力；
•我們保持或提高市場份額的能力；
•有足夠的現金和現金等價物來滿足我們至少未來12個月的需要；
•未來行動的信念和目標；
•我們有能力遵守目前適用於或可能適用於我們在美國(美國)業務的法律和法規。在國際上也是如此；
•經濟和行業趨勢或趨勢分析；
•吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；
•預期所得税率、税收估算和税收標準；
•利率變動；
II
目錄

關於前瞻性陳述的説明(續)

•A類普通股的未來交易價格；
•我們對任何監管調查或訴訟結果的預期；
•根據任何股份回購計劃，未來回購A類普通股的金額和時間；
•新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們的業務、客户和員工的影響；
•2020年6月重組工作的成效；
以及關於我們未來運營、財務狀況、增長前景和業務戰略的其他聲明。
我們在競爭激烈、瞬息萬變的環境中運營，新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中暗示的大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中描述的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。我們或其他任何人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本報告發布之日之後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致，除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
除非明確説明或上下文另有説明，否則所指的GoPardy、我們、我們和我們的所有子公司均指GoPardy Inc.及其合併子公司，包括Desert Newco、LLC及其子公司(Desert Newco)。
三、
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
GoPardy Inc.
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以百萬為單位，但以千股和每股為單位的股票除外)

三月三十一號，十二月三十一日，
 20212020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,293.1 $765.2 
應收賬款和其他應收款48.3 41.8 
登記處存款28.9 31.1 
預付費域名註冊費413.8 392.4 
預付費用和其他流動資產107.6 60.8 
流動資產總額1,891.7 1,291.3 
財產和設備，淨額246.5 257.3 
經營性租賃資產134.1 142.0 
預付費域名註冊費，扣除當期部分183.2 176.1 
商譽3,496.2 3,275.1 
無形資產，淨額1,262.6 1,255.1 
其他資產45.0 36.0 
總資產$7,259.3 $6,432.9 
負債和股東赤字
流動負債：
應付帳款$70.5 $51.0 
應計費用和其他流動負債494.2 527.6 
遞延收入1,806.2 1,711.3 
長期債務24.1 24.3 
流動負債總額2,395.0 2,314.2 
遞延收入，扣除當期部分762.3 725.1 
長期債務，扣除當期部分後的淨額3,874.9 3,090.1 
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額160.0 166.7 
其他長期負債55.5 56.6 
遞延税項負債82.6 92.0 
承諾和或有事項
股東赤字：
優先股，$0.001面值-50,000授權股份；無已發行和未償還
— — 
A類普通股，$0.001面值-1,000,000授權股份；168,445和169,157分別截至2021年3月31日和2020年12月31日發行和未償還
0.2 0.2 
B類普通股，$0.001面值-500,000授權股份；479和688分別截至2021年3月31日和2020年12月31日發行和未償還
— — 
額外實收資本1,373.4 1,308.8 
累計赤字(1,375.2)(1,190.9)
累計其他綜合損失(71.2)(131.0)
可歸因於GoPardy Inc.的股東赤字總額。(72.8)(12.9)
非控制性權益1.8 1.1 
股東虧損總額(71.0)(11.8)
總負債和股東赤字$7,259.3 $6,432.9 
見簡明合併財務報表附註。
1
目錄
GoPardy Inc.
簡明合併業務報表(未經審計)
(以百萬美元計，不包括千股和每股金額)


截至三個月
三月三十一號，
20212020
收入：
網域$422.7 $355.9 
託管和在線狀態310.3 297.2 
業務應用程序168.1 138.9 
總收入901.1 792.0 
成本和運營費用(1):
收入成本(不包括折舊和攤銷)321.2 277.1 
技術與發展186.4 134.5 
市場營銷和廣告132.7 93.1 
顧客關懷78.6 85.2 
一般和行政95.2 85.5 
折舊及攤銷49.0 52.2 
總成本和運營費用863.1 727.6 
營業收入38.0 64.4 
利息支出(28.7)(21.2)
其他收入(費用)，淨額0.7 (1.4)
所得税前收入10.0 41.8 
所得税優惠0.8 1.4 
淨收入10.8 43.2 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入— 0.3 
可歸因於GoPardy Inc.的淨收入。$10.8 $42.9 
每股A類普通股可歸因於GoPardy公司的淨收入：
基本信息$0.06 $0.25 
稀釋$0.06 $0.24 
已發行A類普通股的加權平均股票：
基本信息169,435 173,113 
稀釋173,053 177,857 
___________________________
(1) 成本和營業費用包括基於股權的薪酬費用，如下所示：
收入成本$0.2 $0.1 
技術與發展27.0 21.1 
市場營銷和廣告6.2 4.6 
顧客關懷3.0 2.6 
一般和行政16.2 17.0 
基於股權的薪酬總支出$52.6 $45.4 
見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
GoPardy Inc.
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(單位：百萬)


截至三個月
三月三十一號，
20212020
淨收入$10.8 $43.2 
外匯遠期合約淨收益(虧損)2.1 14.3 
未實現掉期收益(損失)，淨額(扣除税收影響淨額#美元)0.5300萬美元和300萬美元4.0(截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元)
24.4 11.7 
外幣換算調整變動33.7 (24.9)
綜合收益71.0 44.3 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益0.3 0.4 
可歸因於GoPardy Inc.的全面收入。$70.7 $43.9 
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
GoPardy Inc.
股東虧損簡明合併報表(未經審計)
(單位：百萬，股票除外，單位：千)


A類普通股B類普通股其他內容
實繳
資本		累計赤字累計其他綜合損失非
控管
利益		總計
股票金額股票金額
2020年12月31日的餘額169,157 $0.2 688 $— $1,308.8 $(1,190.9)$(131.0)$1.1 $(11.8)
淨收入— — — — — 10.8 — — 10.8 
基於股權的薪酬，包括資本化金額— — — — 53.2 — — — 53.2 
股票期權行權309 — — — 11.8 — — (0.2)11.6 
A類普通股回購(2,544)— — — — (195.1)— — (195.1)
衍生工具的影響，淨額— — — — — — 26.5 — 26.5 
外幣換算調整變動— — — — — — 33.7 — 33.7 
有限制股份單位及其他股份單位的歸屬1,523 — (209)— (0.4)— (0.4)0.9 0.1 
2021年3月31日的餘額168,445 $0.2 479 $— $1,373.4 $(1,375.2)$(71.2)$1.8 $(71.0)

A類普通股B類普通股其他內容
實繳
資本		累計赤字累計其他綜合損失非
控管
利益		總計
股票金額股票金額
2019年12月31日的餘額172,867 $0.2 1,490 $— $1,003.5 $(153.5)$(78.2)$10.1 $782.1 
淨收入— — — — — 42.9 — 0.3 43.2 
基於股權的薪酬，包括資本化金額— — — — 46.0 — — — 46.0 
股票期權行權724 — — — 16.0 — — (0.7)15.3 
A類普通股回購(7,341)— — — — (398.0)— — (398.0)
衍生工具的影響，淨額— — — — — — 26.0 — 26.0 
外幣換算調整變動— — — — — — (24.9)— (24.9)
有限制股份單位及其他股份單位的歸屬1,377 — (204)— 1.4 (0.6)(0.1)(1.3)(0.6)
2020年3月31日的餘額167,627 $0.2 1,286 $— $1,066.9 $(509.2)$(77.2)$8.4 $489.1 
見簡明合併財務報表附註。
4
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GoPardy Inc.
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位：百萬)

 
截至三個月
三月三十一號，
 20212020
經營活動
淨收入$10.8 $43.2 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷49.0 52.2 
股權薪酬費用52.6 45.4 
其他6.4 7.1 
營業資產和負債的變動，扣除收購金額：
登記處存款2.1 5.4 
預付費域名註冊費(28.3)(12.6)
遞延收入127.1 96.5 
其他經營性資產和負債1.6 (3.9)
經營活動提供的淨現金221.3 233.3 
投資活動
短期投資的到期日— 23.7 
企業收購，扣除收購現金後的淨額(298.5)(146.4)
購置物業和設備(9.0)(13.5)
其他投資活動1.0 0.3 
用於投資活動的淨現金(306.5)(135.9)
融資活動
收益來自：
發行優先票據800.0 — 
股票期權行權11.6 15.3 
付款對象：
A類普通股回購(180.1)(315.7)
償還定期貸款(8.1)(6.2)
其他融資義務(9.7)(0.7)
融資活動提供(用於)的現金淨額613.7 (307.3)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(0.6)(1.5)
現金及現金等價物淨增(減)527.9 (211.4)
期初現金和現金等價物765.2 1,062.8 
期末現金和現金等價物$1,293.1 $851.4 

期內支付的現金用於：
長期債務利息，扣除掉期收益$15.0 $11.2 
所得税，扣除收到的退款後的淨額$1.2 $2.0 
計入經營租賃負債的金額$12.7 $11.0 
非現金交易的補充披露：
以經營租賃負債換取的經營租賃資產$2.6 $9.1 
期末應計財產和設備購置額$2.3 $8.7 
股份回購尚未成交$15.0 $82.3 
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄

GoPardy Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬美元計，不包括千股和每股金額)

附註1
組織機構和背景
6
附註2
重要會計政策摘要
7
附註3
商業收購
8
注4
商譽與無形資產
8
注5
股東權益
10
注6
股權薪酬計劃
10
注7
遞延收入
11
注8
應計費用和其他流動負債
12
注9
長期債務
12
注10
衍生工具與套期保值
14
注11
租契
15
注12
承諾和或有事項
16
注13
所得税
17
附註14
每股收益
18
注15
地理信息
19
注16
累計其他綜合損失
20
注17
後續事件
20

1.    組織機構和背景
組織
我們是Desert Newco的唯一管理成員，因此，我們合併了其財務業績，並報告了代表其其他成員持有的經濟利益的非控股權益。非控股權益的計算不包括直接可歸因於GoPardy Inc.的任何淨收入。截至2021年3月31日，我們擁有大約99.7沙漠新聞公司的%。
陳述的基礎
我們的財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，其中包括我們的賬目和我們子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已註銷。
我們的中期財務報表未經審計，我們認為，包括為公平列報所列期間所需的所有正常經常性調整。中期的業績不一定表明任何後續時期或截至2021年12月31日的年度的預期業績。
這些財務報表應與我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(2020 Form 10-K)中包括的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。
前期重新分類
某些無形前期金額已重新分類，以符合本期列報。
預算的使用
GAAP要求我們做出影響我們財務報表中報告金額的估計和假設。我們定期評估我們的估計，並在必要時進行前瞻性調整。我們相信我們的估計和假設是合理的，但實際結果可能會有所不同。
6
目錄

線段
截至2021年3月31日，我們的首席運營決策者是我們的首席執行官，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以便為整個公司分配資源和評估財務業績。因此，我們有一個單一的運營和可報告的部門。
2.    重要會計政策摘要
從合同成本確認的資產
在域名註冊或續簽開始時支付給各個註冊機構的費用代表履行合同的成本。我們將這些預付的域名註冊費資本化並攤銷至與資產相關的產品轉讓模式相一致的收入成本。這類資產的攤銷費用為#美元。160.9百萬美元和$158.4截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
公允價值計量
下表列出了我們按公允價值經常性計量和記錄的重大資產和負債：
2021年3月31日
1級2級3級總計
資產：
*現金和現金等價物：
貨幣市場基金和定期存款$479.0 $— $— $479.0 
*衍生資產— 25.5 — 25.5 
總資產$479.0 $25.5 $— $504.5 
負債：
*衍生負債$— $149.8 $— $149.8 
總負債$— $149.8 $— $149.8 

2020年12月31日
1級2級3級總計
資產：
*現金和現金等價物：
貨幣市場基金$98.0 $— $— $98.0 
總資產$98.0 $— $— $98.0 
負債：
*衍生負債$— $216.4 $— $216.4 
總負債$— $216.4 $— $216.4 

近期會計公告
2020年3月，FASB發佈了指導意見，提供了與合同修改和對衝會計相關的臨時可選權宜之計和例外情況，以減輕預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時的財務報告負擔。該指導意見一經發布即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們繼續評估參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的合約和對衝關係。
7
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3.    商業收購
2021年2月，我們完成了對Poynt Co.297.72000萬現金，以擴大我們的商業能力。Poynt提供一整套產品，允許小企業在任何地方銷售和接受付款，包括銷售點系統、支付、發票和交易管理。在結賬時，我們還額外支付了$29.4在截至2021年3月31日的三個月裏，記錄為補償費用的現金為100萬美元。收購協議還需要$45.0在截止日期後的三年內，根據一定的業績和就業條件，額外支付美元的補償性現金付款。
收購總價按收購日期的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，超出部分計入商譽。商譽的確認是基於我們預期從收購中實現的戰略利益，這些商譽都不能在所得税方面扣除。在自完成交易起計不超過一年的計量期內，我們將繼續獲取主要與所得税有關的信息，以幫助我們最終確定收購日期公允價值。我們初步估計的任何符合條件的變化都將被記錄為對各自資產和負債的調整，任何剩餘金額都將分配給商譽。
下表彙總了初步估計的收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債：
總購買注意事項$297.7 
取得的資產和承擔的負債的公允價值：
現金和現金等價物3.2 
活生生的無限無形資產1.3 
有限壽命無形資產51.8 
其他資產和負債，淨額0.8 
收購的總資產，扣除承擔的負債57.1 
商譽$240.6 
已確認的有限壽命無形資產，採用基於收入和基於成本的方法進行估值，主要由發達的技術和客户關係組成，總加權平均攤銷期限為4.2好幾年了。
由於這項收購對我們的財務報表並不重要，因此沒有提供形式上的財務信息。
4.    商譽與無形資產
下表彙總了我們商譽餘額的變化：
2020年12月31日的餘額$3,275.1 
與收購相關的商譽242.0 
外幣兑換的影響(19.4)
其他(1.5)
2021年3月31日的餘額$3,496.2 

8
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無形資產、淨額彙總如下：
2021年3月31日
毛利率
攜載
金額		累計
攤銷		淨載客量
金額
無限期居住的無形資產：
商號和品牌$445.0 不適用$445.0 
域名組合249.3 不適用249.3 
基於合同的資產和其他68.3 不適用68.3 
有限壽命無形資產：
與客户相關533.3 $(232.9)300.4 
發達的技術229.1 (99.5)129.6 
商號及其他106.0 (36.0)70.0 
$1,631.0 $(368.4)$1,262.6 

 2020年12月31日
毛利率
攜載
金額		累計
攤銷		淨載客量
金額
無限期居住的無形資產：
商號和品牌$445.0 不適用$445.0 
域名組合250.3 不適用250.3 
基於合同的資產67.0 不適用67.0 
有限壽命無形資產：
與客户相關857.0 $(534.7)322.3 
發達的技術188.1 (90.7)97.4 
商號及其他106.9 (33.8)73.1 
$1,914.3 $(659.2)$1,255.1 
攤銷費用為$30.4百萬美元和$33.2截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。截至2021年3月31日，可攤銷無形資產加權平均剩餘攤銷期限為58與客户相關的無形資產的月數，42幾個月的時間來開發技術和75幾個月的商標名和其他名稱，並被56總共幾個月。
以截至2021年3月31日有限壽命無形資產餘額計算，預期未來攤銷費用如下：
截至12月31日的年度：
2021年(剩餘時間)$94.0 
2022120.2 
202395.6 
202480.8 
202577.4 
此後32.0 
$500.0 

9
目錄
5.    股東權益
在截至2021年3月31日的三個月內，我們總共回購了2,544根據我們批准的股份回購計劃在公開市場上發行的A類普通股，這些股票在回購時已註銷，總購買價為$195.12000萬美元，包括佣金。其中，$15.0截至2021年3月31日，2000萬美元計入應計費用和其他流動負債，因為結算尚未完成。截至2021年3月31日，我們有$305.0根據我們批准的股票回購計劃，剩餘的1百萬股可用。
2021年5月，我們的董事會批准額外回購至多$775.02000萬股我們的A類普通股。根據適用的聯邦證券法，我們可以不時在公開市場購買、大宗交易和私下協商的交易中購買股票。額外的股份回購授權沒有時間限制，我們沒有義務進行任何回購，我們可以隨時修改、暫停或終止，而無需事先通知。回購的金額和時間受到多種因素的影響，包括流動性、股價、市場狀況和法律要求。
6.    股權薪酬計劃
股權計劃
截至2020年12月31日，27,340根據2015年股權激勵計劃(2015計劃)，A類普通股可作為未來獎勵發行。2021年1月1日，額外的6,794根據2015年計劃的自動增持條款，預留股份供發行。截至2021年3月31日，31,049根據2015年計劃，這些股票可以作為未來的獎勵發行。
截至2020年12月31日，4,081根據2015年員工購股計劃(ESPP)，A類普通股可供發行。2021年1月1日，另一項1,000根據ESPP的自動增持條款，預留股票供發行。截至2021年3月31日，5,081根據ESPP，這些股票可供發行。
股權計劃活動
我們已授予股票期權，行權價格等於授予日我們A類普通股的公平市場價值。我們授予股票期權和限制性股票獎勵(RSU)完全基於接受者的持續服務，以及基於業績的獎勵(PSU)，授予基於(I)我們特定財務目標的實現或(Ii)我們相對於選定的上市互聯網公司指數的相對總股東回報(TSR)。考慮到我們實現相關業績目標的可能性，我們確認以股權為基礎的獎勵的會計授予日期公允價值為每項獎勵所需服務期的補償費用。無論是否滿足TSR市場條件，都會確認基於TSR的PSU的補償費用。
下表彙總了股票期權活動：
數量：
A類普通股股份(#)		加權的-
平均值
鍛鍊
每股價格(美元)
截至2020年12月31日未償還
3,428 42.79 
練習(309)37.54 
沒收(36)69.64 
截至2021年3月31日未償還
3,083 43.00 
歸屬於2021年3月31日
2,432 35.40 
10
目錄
下表彙總了股票獎勵活動：
數量：
A類普通股股份(#)
截至2020年12月31日未償還6,133 
批准：RSU2,944 
授權：基於TSR的PSU386 
既得(1,313)
沒收(210)
截至2021年3月31日未償還(1)
7,940 
_________________________________
(1)包括基於財務的PSU，這些PSU的業績目標尚未確定，並且尚未被視為已授予會計用途。懸而未決的獎項餘額包括以下各項：
數量：
A類普通股股份(#)		加權平均授予日期-每股公允價值(美元)
RSU7,033 76.25
基於TSR的PSU710 106.32
為會計目的授予的基於財務的PSU104 78.62
尚未授予會計用途的基於財務的PSU93 不適用
截至2021年3月31日未償還7,940 
截至2021年3月31日，與非既得股票期權和股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額為1美元。13.7百萬美元和$443.7百萬美元，預計剩餘加權平均識別期為2.0年和2.9分別是幾年。這些金額不包括尚未被視為為會計目的授予的PSU。
7.    遞延收入
遞延收入包括以下內容：
2021年3月31日2020年12月31日
目前：
網域$849.3 $810.7 
託管和在線狀態600.8 574.8 
業務應用程序356.1 325.8 
$1,806.2 $1,711.3 
非當前：
網域$434.6 $410.4 
託管和在線狀態222.5 218.1 
業務應用程序105.2 96.6 
$762.3 $725.1 
11
目錄
遞延收入餘額增加的主要原因是在履行履約義務之前收到的款項被#美元抵消。672.2在截至2021年3月31日的三個月內確認的收入中，有100萬美元計入截至2020年12月31日的遞延收入餘額。截至2021年3月31日的遞延收入餘額代表我們的剩餘績效債務總額，這些債務將在履行績效義務的期間確認為收入，預計將確認為收入，如下所示：
2021年剩餘時間
2022202320242025此後總計
網域$734.4 $312.2 $107.8 $55.5 $31.6 $42.4 $1,283.9 
託管和在線狀態528.0 190.9 58.5 19.9 8.7 17.3 823.3 
業務應用程序317.1 100.4 34.4 5.8 1.9 1.7 461.3 
$1,579.5 $603.5 $200.7 $81.2 $42.2 $61.4 $2,568.5 

8.     應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
2021年3月31日2020年12月31日
衍生負債$149.8 $216.4 
應計工資總額和員工福利95.1 114.8 
與税收相關的應計項目47.1 38.4 
經營租賃負債的當期部分43.0 41.5 
應計營銷和廣告31.9 29.9 
應計法律和專業26.4 24.4 
應計收購相關費用和應付收購對價14.8 9.4 
其他86.1 52.8 
$494.2 $527.6 

9.    長期債務
長期債務包括以下內容：
 到期日2021年3月31日2020年12月31日
2024年定期貸款(實際利率為2.32021年3月31日的百分比，以及2.8截至2020年12月31日(%)
2024年2月15日$1,801.1 $1,807.4 
2027年定期貸款(實際利率為2.72021年3月31日的百分比，以及3.0截至2020年12月31日(%)
2027年8月10日744.4 746.2 
2027年優先債券(實際利率5.42021年3月31日和2020年12月31日(%)
2027年12月1日600.0 600.0 
2029年優先債券(實際利率3.52021年3月31日(%)
2029年3月1日800.0 — 
左輪手槍
2024年2月15日— — 
總計3,945.5 3,153.6 
減去：未攤銷原始發行貼現和債務發行成本(1)
(46.5)(39.2)
減去：長期債務的當前部分(24.1)(24.3)
$3,874.9 $3,090.1 
_________________________________
(1)原始發行貼現和債務發行成本採用利息法攤銷至相關債務工具有效期內的利息支出。
12
目錄
信貸安排
正如我們2020 Form 10-K中所述，我們的擔保信貸協議(信貸安排)包括兩批定期貸款(2024年定期貸款和2027年定期貸款)和循環信貸安排(Revolver)。如附註10所述，部分定期貸款由利率掉期安排對衝。
2021年3月，我們對2027年的定期貸款進行了再融資，將利差降低了0.5%，不更改到期日或任何其他條款。在這次再融資之後，2027年的定期貸款的利率等於(A)libor加2.00年利率%或(B)1.0年利率加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.0%。與再融資相關的費用並不重要。
截至2021年3月31日，我們擁有600.0根據Revolver，可供借款的貸款總額為600萬美元，並未違反信貸安排的任何契約。
高級註釋
2021年2月，我們發行了本金總額為$的2029年優先債券。800.0根據修訂後的1933年證券法第144A條，向合格機構買家進行私募發行。發行2029年優先債券所得款項保留作一般企業用途。2029年發行的優先債券按面值發行，利息為3.50年息%，從2021年9月1日開始，每年3月1日和9月1日支付。本金總額在到期日支付，但須提前回購或可選擇贖回，如下所述。在發行2029年高級債券的同時，我們資本化了$9.0300萬美元的債券發行成本。
2029年優先債券可在2024年3月1日之前的任何時間由我們選擇全部或部分贖回，贖回價格相當於100.0本金的%，加上應計利息和未付利息，外加相當於以下兩者中較大者的適用溢價1.0%或剩餘的預定利息支付折現到現值金額。如果在2024年3月1日之前進行股票發行，2029年優先債券可以根據我們的選擇用發行的現金淨收益部分贖回，金額相當於103.50本金的%，外加應計和未付利息。在2024年3月1日及之後，我們可以贖回2029年優先債券的全部或部分，贖回金額相當於101.750本金的%，增加到101.875截至2025年3月1日的百分比，並降至100.0截至2026年3月1日的%，外加應計和未付利息。一旦控制權發生變更，本行須向持有人要約以相等於以下價格購回優先債券101.0本金的%，外加應計和未付利息。
2029年高級債券的重要條款如下：
•它們從屬於我們現有的擔保債務，包括信貸安排，以及我們未來可能發行的任何擔保債務；
•所有債務由我們所有重要的國內子公司無條件擔保；
•我們受到某些公約的限制，包括對我們產生額外債務、產生額外留置權、與另一實體合併或合併，以及出售我們幾乎所有資產的能力的限制；以及
•如果我們能夠獲得並維持投資級評級，並且沒有違約事件發生，某些公約可能會被暫停。
截至2021年3月31日，我們沒有違反2027年高級債券或2029年高級債券的任何公約。
公允價值
我們長期債務工具的估計公允價值是基於這些貸款的可觀察市場價格，這些貸款在不太活躍的市場交易，因此被歸類為2級公允價值計量，截至2021年3月31日如下：
2024年定期貸款$1,789.8 
2027年定期貸款$740.7 
2027年高級債券$637.6 
2029年高級債券$788.2 
13
目錄
未來債務到期日
截至2021年3月31日到期的長期債務本金支付總額(不包括任何未攤銷的原始發行折扣和債務發行成本)如下：
截至12月31日的年度：
2021年(剩餘時間)$24.4 
202232.5 
202332.5 
20241,740.0 
20257.5 
此後2,108.6 
$3,945.5 

10.    衍生工具與套期保值
我們面臨外幣匯率變化的風險，主要與公司間債務和某些以美元以外貨幣計價的預測銷售交易有關，以及我們的可變利率債務導致的利率變化。因此，我們使用衍生金融工具來管理和緩解這種風險。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。
我們利用各種衍生工具，所有這些工具都被指定為現金流對衝，包括：
•外匯遠期合約，用於對衝某些以外幣計價的預測銷售交易，所有這些交易的到期日均為18截至2021年3月31日的月份或更少；
•一種交叉貨幣互換安排，用於管理與歐元計價的公司間貸款相關的外幣匯率變動；以及
•支付-固定利率，接收-浮動利率互換安排，有效地將我們的部分可變利率債務轉換為固定利率。
與我們使用衍生品相關的風險管理策略與我們2020年的Form 10-K中描述的策略是一致的。
下表彙總了我們的未償還衍生工具的總體情況：
名義金額
衍生資產的公允價值(2)
衍生負債的公允價值(2)
 2021年3月31日2020年12月31日2021年3月31日2020年12月31日2021年3月31日2020年12月31日
衍生工具：
第2級：
外匯遠期合約$289.4 $276.2 $0.9 $— $10.1 $15.8 
交叉貨幣互換(1)
1,400.1 1,461.9 — — 110.8 167.2 
利率互換2,016.8 2,022.0 24.6 2.0 28.9 33.4 
總套期保值$3,706.3 $3,760.1 $25.5 $2.0 $149.8 $216.4 
_________________________________
(1)交叉貨幣互換的名義價值已從歐元換算成美元，實際匯率約為1.17和1.22分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。
(2)在我們的資產負債表中，所有衍生資產都記錄在預付費用和其他流動資產中，所有衍生負債都記錄在應計費用和其他流動負債中。
14
目錄
下表彙總了我們指定的現金流對衝衍生工具對累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)的影響：
在其他全面收益中確認的未實現收益(虧損)
 截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
衍生工具：
外匯遠期合約(1)
$2.1 $14.3 
交叉貨幣互換(2.1)37.7 
利率互換27.0 (22.0)
總套期保值$27.0 $30.0 
_________________________________
(1)金額包括在合同結算時實現的損益，但尚未計入AOCI的收益。
下表彙總了在與我們的現金流對衝關係相關的收益中確認的收益(虧損)的位置和金額：
截至2021年3月31日的三個月截至2020年3月31日的三個月
收入利息支出其他收入(費用)，淨額收入利息支出其他收入(費用)，淨額
外匯遠期合約：
從AOCI改劃為收入$(1.1)$— $— $0.8 $— $— 
交叉貨幣互換：
從AOCI改劃為收入(1)
— 6.6 58.1 — 7.6 20.2 
利率互換：
從AOCI改劃為收入— (8.6)— — (2.5)— 
總套期保值$(1.1)$(2.0)$58.1 $0.8 $5.1 $20.2 
_________________________________
(1)反映在其他收入(費用)、淨利潤中的金額包括(58.5)百萬美元和(20.3)從AOCI重新分類的100萬美元，以抵消分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月通過交叉貨幣互換對衝的歐元計價公司間貸款的重新計量對收益的影響。
截至2021年3月31日，我們估計大約有美元11.9與我們指定的現金流對衝相關的100萬淨遞延虧損將在未來12個月的收益中確認。不是在提交的任何期間，我們的有效性測試都排除了金額。
11.     租契
我們的運營租約主要包括辦公空間和數據中心空間，這些空間將在不同日期到期，直至2036年11月。某些租約包括由我們自行決定續訂或終止的選項。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。截至2021年3月31日，經營租賃的剩餘加權平均租期為7.7年，我們的經營租賃負債使用加權平均貼現率5.0%.
15
目錄
經營租賃費用的構成如下：
截至三個月
 2021年3月31日2020年3月31日
經營租賃成本$11.9 $13.7 
可變租賃成本2.7 2.3 
轉租收入
(0.8)(0.9)
$13.8 $15.1 

12.    承諾和或有事項
訴訟
我們不時地參與訴訟，並受到正常業務過程中附帶的索賠的影響，包括知識產權索賠、推定和認證的集體訴訟、商業和消費者保護索賠、勞工和僱傭索賠、違約索賠以及其他主張和未主張的索賠。我們在索賠發生時進行調查，並在損失可能和可估量的情況下，為解決法律和其他意外情況進行估算。
2019年6月13日，我們原則上達成了解決集體訴訟的協議，Jason Bennett訴GoDaddy.com案(案件編號2：16-cv-03908-dlr)(亞利桑那州哥倫比亞特區)，於2016年6月20日提起訴訟。起訴書指控其違反了1991年的電話消費者保護法(TCPA)。2019年9月23日，雙方全面簽署書面和解協議。2019年12月16日，我們修改了和解協議，包括二其他可能的集體訴訟案件，也指控違反了TCPA：約翰·赫裏克訴GoDaddy.com，LLC(案件編號2：16-cv-00254(亞利桑那州特區)，上訴待決18-16048(第九巡回法庭))和蘇珊·德拉岑訴GoDaddy.com，LLC(案件編號19-cv-00563)(S.D.Ala.)在2019年，我們記錄了$18.11,000,000英鎊的一般和行政費用，這是我們最初估計的這次和解的損失準備金。
根據最終和解協議的條款，我們總共提供了高達$35.0支付：(I)班級成員選擇的現金和解或信用，用於未來從我們購買產品；(Ii)向班級代表支付獎勵款項；(Iii)與和解相關的通知和行政費用；以及(Iv)支付給代表班級的律師的律師費。
2020年4月22日，雙方應S.D.ALA的請求提交了聲明。法院(法院)對階級定義進行了改進，從而使階級成員總數從最初估計的階級減少。
2020年5月14日，法院批准了原告提出的初步認證和解階層的無異議動議，條件是雙方簽署修訂後的和解協議，解除約翰·赫裏克(John Herrick)的階層代表職務。雙方於2020年5月26日簽署了這樣的修正案，2020年6月9日，法院初步批准了最終和解協議。法院的命令還將2020年10月7日定為班級成員提交索賠的最後期限，並將2020年12月14日定為最終批准和解的聽證會日期。
2020年9月1日，法院發佈了一項修訂後的命令，降低了支付給代表該類別的律師的律師費。此外，截至2020年10月7日截止日期，班級成員提出的實際索賠數量低於我們最初的估計。
2020年12月23日，法院作出終審判決和裁定，批准了集體和解，進一步降低了支付給代表該班級的律師的律師費，駁回了原告的獎勵付款請求。此外，與和解有關的實際通知和行政費用低於最初估計。
作為上述發展的結果，在2020年間，我們累計記錄了10.0減少了100萬美元的一般和行政費用，將我們這次和解的估計損失準備金降低到#美元8.1截至2020年12月31日，為1.2億美元。
16
目錄
2021年1月19日，一名反對和解的人向第11巡迴上訴法院提交了上訴通知，上訴仍在審理中。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們沒有改變我們對此和解協議的估計損失撥備。根據最終和解協議支付款項的時間尚待上訴解決。
我們否認並繼續否認訴狀中的指控。最終和解協議中的任何內容都不應被視為轉讓或反映對過錯、錯誤或責任的承認，或對此類訴訟中集體訴訟的適當性的承認。我們收到了和解團體關於最終和解協議中所聲稱的或本可以聲稱的索賠的全部釋放。我們與此事相關的法律費用已記錄在已發生的一般和行政費用中，並不是實質性的。
目前為其他事項應計的金額並不重要。儘管無論索賠的基本性質如何，此類正常程序索賠和法律程序的結果都不能確切預測，但管理層不相信，根據目前的知識和各種事項可能的解決時間，任何超過此類事項應計金額的額外合理可能的潛在損失都不會是實質性的。無論結果如何，索賠和法律程序可能會因為辯護費、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。我們也可能在訴訟過程中收到不利的初步或臨時裁決，不能保證會獲得有利的最終結果。目前或將來的任何索賠或訴訟的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
間接税
在我們經營業務的各個州和外國司法管轄區，我們都要徵收間接税，但不是全部。在美國和國際上，試圖對通過互聯網進行的通信和商業徵收各種間接税的法律法規正變得越來越普遍，並可能在未來給我們帶來額外的負擔。加強監管可能會直接影響我們的業務，也會對我們客户的業務產生負面影響。税收當局可能會根據目前適用於類似但不直接可比較的行業的法規，對我們產生的與互聯網相關的收入徵收間接税。在許多交易和計算中，最終間接税的確定是不確定的。此外，國內和國際的間接税法律都很複雜，可能會發生變化。我們將來可能會接受審計，這可能會導致我們的間接税估計發生變化。我們不斷評估那些存在NEXUS的司法管轄區，並相信我們保持了足夠的間接税應計。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們估計的間接税負債應計為$10.2百萬美元和$10.1分別為1000萬美元，反映了我們根據對我們的業務活動、應繳納間接税的收入和適用法規的分析，對可能負債的最佳估計。雖然我們相信我們的間接税估計和相關負債是合理的，但間接税審計、訴訟或和解的最終決定可能與間接税或有事項確定的金額有很大不同。
13.    所得税
對於我們在Desert Newco的任何應税收入或損失中的可分配份額，以及我們產生的任何獨立收入或損失，我們都要繳納美國聯邦、州和外國所得税。沙漠新聞公司被視為合夥企業，用於美國所得税目的，以及最適用的州和地方所得税目的，在大多數司法管轄區通常不繳納所得税。相反，Desert Newco的應税收入或損失將轉嫁給其成員，包括我們。儘管受到合夥待遇，但Desert Newco在其運營的某些外國司法管轄區，在那些不承認其直通身份的州，以及其某些子公司沒有作為直通實體徵税的情況下，仍有責任繳納所得税。我們已經收購了作為公司納税的各種國內外實體的流通股，這些實體現在由我們或我們的子公司全資擁有。在需要或允許的情況下，這些子公司也作為一個合併的集團申報和納税，用於美國聯邦和州所得税目的以及國際上，主要是在英國、德國和印度。我們預計，在可預見的未來，這一結構將繼續存在。
我們截至2021年3月31日的三個月的有效税率與美國聯邦法定税率不同，主要是因為基於本年度收益的估值津貼的變化，以及主要與英國、德國和印度司法管轄區相關的外國收益的影響。
2021年3月11日，美國聯邦政府頒佈了《2021年美國救援計劃法案》(American Rescue Plan Act of 2021年)，該法案並未對我們的所得税福利產生實質性影響。
17
目錄
在決定是否需要估值津貼時，我們根據已批准的業務計劃，根據歷史和預測的未來經營業績編制季度估計，包括對符合條件的結轉期和税務籌劃策略的審查。主要基於截至2021年3月31日的負面證據超過正面證據，包括我們的三年累計GAAP虧損、我們的歷史税收虧損以及難以預測與股權薪酬相關的超額税收優惠，我們認為，我們何時能夠利用我們的某些NOL、信貸結轉和其他遞延税項資產(DTA)存在不確定性。因此，我們已就免税額記入一項估值免税額，而我們的結論是，這些免税額很可能不會兑現。
如果我們的經營業績繼續改善，而預測顯示税項屬性繼續被利用，我們將認為這是重要的積極證據，我們未來的重新評估可能會導致決定不再需要估值免税額。我們相信，2021年可能會出現足夠的積極證據，以至於我們將釋放基本上所有的聯邦和州估值津貼。如果發生這種情況，將導致幾乎所有的估值免税額與相應的非現金所得税優惠倒置，從而增加遞延税額總額。
不確定的税收狀況
未確認的税收優惠總額為#美元。55.5截至2021年3月31日，2000萬美元，其中21.01000萬美元，如果得到充分確認，將降低我們的實際税率。儘管我們認為我們的納税申報單中反映的金額基本上符合適用的美國聯邦、州和外國税收法規，但各自的税務機關可能會根據其對法律的解釋而採取相反的立場。被税務機關成功質疑的税務狀況可能會導致我們在做出最終決定的期間調整所得税撥備或福利。
14.    每股收益
每股基本收入的計算方法是將可歸因於GoPardy公司的淨收入除以該期間已發行的A類普通股的加權平均股數。每股攤薄收益的計算使所有潛在的攤薄股份生效，除非它們的影響是反攤薄的。
計算每股基本收益和稀釋收益時使用的分子和分母的對賬如下：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
分子：
淨收入$10.8 $43.2 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入— 0.3 
可歸因於GoPardy Inc.的淨收入。$10.8 $42.9 
分母：
加權平均A類流通股普通股-基本169,435 173,113 
稀釋證券的影響：
B類普通股584 1,360 
股票期權1,377 2,355 
RSU、PSU和ESPP共享1,657 1,029 
加權平均A類流通股稀釋後的普通股173,053 177,857 
每股A類普通股可歸因於GoPardy Inc.的淨收入-基本$0.06 $0.25 
GoPardy Inc.每股A類普通股應佔淨收益-稀釋後(1):
$0.06 $0.24 
_________________________________
(1)稀釋每股收益計算不包括可歸因於非控股權益的淨收入。
18
目錄
以下數量的加權平均潛在稀釋性股票被排除在每股稀釋收益的計算之外，因為包括這些潛在稀釋性股票的影響將是反稀釋的：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
選項734 1,868 
RSU、PSU和ESPP共享393 1,262 
1,127 3,130 
B類普通股不分享我們的收益，也不是參股證券。因此，在兩類法下，B類普通股每股收益沒有單獨列報。每股B類普通股(連同相應的有限責任公司單位)可交換為一A類普通股的股份。
15.    地理信息
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址，如下所示：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
美國$598.0 $529.6 
國際303.1 262.4 
$901.1 $792.0 
在列報的任何時期，沒有一個國際國家的收入佔總收入的10%以上。
按地理位置分列的財產和設備淨額如下：
 2021年3月31日2020年12月31日
美國$191.2 $198.3 
法國25.2 27.0 
所有其他國際組織30.1 32.0 
$246.5 $257.3 
在列報的任何時期內，沒有其他單個國際國家的財產和設備淨值超過10%。
19
目錄
16.    累計其他綜合損失
下表列出了AOCI股權活動：
外幣折算調整
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)(1)
AOCI合計
截至2020年12月31日的總餘額(2)
$(98.8)$(32.8)$(131.6)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)33.7 (28.5)5.2 
從AOCI重新分類的金額— 55.0 55.0 
其他綜合收益33.7 26.5 60.2 
$(65.1)$(6.3)(71.4)
減去：歸因於非控股權益的Aoci0.2 
截至2021年3月31日的餘額$(71.2)
截至2019年12月31日的總餘額(2)
$(54.6)$(24.3)$(78.9)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(24.9)(0.1)(25.0)
從AOCI重新分類的金額— 26.1 26.1 
其他綜合收益(虧損)(24.9)26.0 1.1 
$(79.5)$1.7 (77.8)
減去：歸因於非控股權益的Aoci0.6 
截至2020年3月31日的餘額$(77.2)
_________________________________
(1)我們外匯遠期合約顯示的金額包括合約結算時實現的損益，但尚未計入AOCI的收益。
(2)期初餘額按毛數列報，不包括分配給非控股權益的AOCI。
關於從AOCI重新分類的與我們的現金流對衝工具相關的金額對淨收入的影響，請參閲附註10。
17.    後續事件
收購
2021年4月，我們執行了四收購協議，總代價約為$220.0成交時為400萬美元現金，可按慣例進行調整，延期現金付款總額約為#美元13.02000萬。其中一項協議還包括一項最高可達#美元的可變賺取付款。12.0300萬美元，以達到指定的業績條件為基礎。2021年4月12日，我們完成了其中一筆收購，並預計剩餘的收購將在2021年第二季度完成，條件是滿足慣常的完成條件。
股份回購
2021年5月，我們的董事會批准額外回購至多$775.0300萬股我們的A類普通股，如附註5所述。
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表和本Form 10-Q季度報告中包含的相關注釋以及我們經審計的財務報表和相關附註以及我們2020 Form 10-K的“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分中的討論一起閲讀。
(在整個討論和分析過程中，美元以百萬計，股票以千計。)
新冠肺炎大流行
我們已經實施了各種措施，試圖將持續的新冠肺炎疫情對我們業務的影響降至最低，並確保我們的關鍵基礎設施可用和正常運行，以促進我們員工的安全和保障，並支持我們開展業務的社區。這些措施包括要求我們幾乎所有的勞動力至少在2021年6月底之前都要有遠程工作安排。我們繼續遵循國家和地方政府領導人以及健康專家的指導，以最好地確定何時開始將我們的員工帶回辦公室。到目前為止，與這些遠程工作安排相關的增量成本還不是很大。然而，遠程工作安排增加了網絡安全事件的風險，因為個人通過不太安全的網絡連接進行工作。
雖然這場大流行沒有對我們的業績產生實質性影響，但它可能對我們未來的財務業績和運營產生多大影響，將取決於未來的事態發展。這些發展是不確定和難以預測的，可能包括：i)病毒的持續時間；ii)最近開發的疫苗的廣泛分佈和長期效力以及是否有有效的治療方法；iii)政府為控制病毒傳播而採取的措施的持續時間和參數；以及iv)將持續的未來經濟影響。新冠肺炎的潛在影響可能會在多個方面影響我們，包括但不限於，我們的銷售額或盈利能力下降，對我們某些產品的需求減少，影響我們業務的新法律法規的引入，外幣和利率的波動，未來借款的可用性和成本，我們客户和交易對手信用風險的增加，以及潛在的資產減值。
我們正在積極監測這場大流行及其對我們未來的財務狀況、經營成果和現金流可能產生的潛在影響。有關我們可能面臨的與新冠肺炎相關的風險的更多信息，請參閲“風險因素”。
第一季度財務亮點
以下是我們截至2021年3月31日的三個月的主要財務亮點，並與截至2020年3月31日的三個月進行了比較。
•總收入9.011億美元，增長13.8%，按不變貨幣計算增長約13.4%(1).
•國際收入3.031億美元，增長15.5%，按不變貨幣計算約14.4%(1).
•總預訂量(2)10.887億美元，增長14.5%，按不變貨幣計算約為13.5%(1).
•淨收益為1,080萬美元。
•經營活動提供的現金淨額為2.213億美元，減少5.1%。
(1) 關於不變貨幣的討論在“關於市場風險的定量和定性披露”中闡述。
(2) 總預訂量與總收入的對賬，即其最直接的GAAP財務指標，在下面的“預訂量對賬”中闡述。
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目錄
經營成果
下表列出了我們在這幾個時期的經營結果，以及這些時期我們總收入的百分比。財務業績的逐期比較並不一定預示着未來的業績。
 截至3月31日的三個月，
 20212020
$佔總收入的百分比$佔總收入的百分比
收入：
網域$422.7 46.9 %$355.9 45.0 %
託管和在線狀態310.3 34.4 %297.2 37.5 %
業務應用程序168.1 18.7 %138.9 17.5 %
總收入901.1 100.0 %792.0 100.0 %
成本和運營費用：
收入成本(不包括折舊和攤銷)321.2 35.7 %277.1 35.0 %
技術與發展186.4 20.7 %134.5 17.0 %
市場營銷和廣告132.7 14.7 %93.1 11.7 %
顧客關懷78.6 8.7 %85.2 10.8 %
一般和行政95.2 10.6 %85.5 10.8 %
折舊及攤銷49.0 5.4 %52.2 6.6 %
總成本和運營費用863.1 95.8 %727.6 91.9 %
營業收入38.0 4.2 %64.4 8.1 %
利息支出(28.7)(3.2)%(21.2)(2.7)%
其他收入(費用)，淨額0.7 0.1 %(1.4)(0.2)%
所得税前收入10.0 1.1 %41.8 5.2 %
所得税優惠0.8 0.1 %1.4 0.2 %
淨收入10.8 1.2 %43.2 5.4 %
減去：可歸因於非控股權益的淨收入— — %0.3 — %
可歸因於GoPardy Inc.的淨收入。$10.8 1.2 %$42.9 5.4 %
收入
我們幾乎所有的收入都來自訂閲銷售，包括域名註冊和續訂、託管和在線產品以及商業應用產品。根據產品的不同，我們的訂閲期限從月度到多年不等，最長可達十年。我們通常在銷售時收取全額認購費，而收入則在履行履約義務期間確認，這通常超過合同期限。收入是扣除退款後的淨額，我們保留了一筆準備金，用於支付給客户的退款。
域名收入主要包括出售域名註冊和續訂、售後域名銷售以及域名保護等域名附加服務的收入。
託管和在線狀態收入主要包括銷售網站託管、網站安全和網站建設產品訂閲的收入。
業務應用收入主要包括銷售第三方生產力應用、電子郵件帳户、電子郵件營銷工具和電話解決方案訂閲的收入。
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下表顯示了我們在指定時期的收入：
截至3月31日的三個月，
變化
20212020$%
網域$422.7 $355.9 $66.8 19 %
託管和在線狀態310.3 297.2 13.1 4 %
業務應用程序168.1 138.9 29.2 21 %
總收入$901.1 $792.0 $109.1 14 %
在截至2021年3月31日的三個月裏，總收入增長了13.8%，這是由總客户和每用户平均收入的增長以及2020年3月31日之後完成的收購的貢獻推動的。客户數量的增加影響了我們的每條收入線，因為更多的客户購買了我們整個產品組合的訂閲。
網域
截至2021年3月31日的三個月，域名收入增長18.8%，主要是因為管理的域名從2020年3月31日的7950萬增加到2021年3月31日的8360萬，2020年3月31日之後完成的收購收入增加了售後域名銷售和國際增長。
託管和在線狀態
截至2021年3月31日的三個月，託管和在線狀態收入增長4.4%，主要是由於對我們網站建設和網站安全產品的需求增加，以及收購帶來的貢獻，但部分抵消了對某些高價訂閲(如GoPardy Social)需求的下降。
業務應用程序
截至2021年3月31日的三個月，業務應用收入增長21.0%，主要是因為客户越來越多地採用我們的生產力解決方案。
訂房
除了收入，我們還認為總預訂量是評估我們業績的有用補充，有助於加深對我們業務的瞭解：
 
截至3月31日的三個月，
變化
 20212020$%
總預訂量$1,088.7 $951.1 $137.6 14 %
總預訂量。總預訂量是指在特定時期內向客户銷售產品的現金收入，根據我們在淨基礎上確認收入而不實施某些調整(主要是在此期間給予淨退款)的產品進行調整。總預訂量為我們產品的銷售和業務表現提供了寶貴的洞察力，因為我們通常在銷售時收取款項，並在客户合同期限內按比例確認收入。我們報告總預訂量，但不影響在此期間發放的退款，因為退款通常發生在與銷售期不同的時期，原因與導致初始銷售的營銷努力無關。因此，不包括淨退款，我們認為總預訂量反映了我們在給定時期內銷售努力的有效性。
截至2021年3月31日的三個月，總預訂量增長14.5%，主要原因是管理的客户和域名總數增加，售後域名銷售增加，客户更廣泛地採用非域名產品，2020年3月31日之後完成的收購的貢獻，以及外幣匯率變動的影響。
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預訂對賬
下表將總預訂量與總收入進行了核對，這是其最直接的GAAP財務衡量標準。
 截至3月31日的三個月，
 20212020
總預訂量：
總收入$901.1 $792.0 
遞延收入變動(1)
122.7 96.3 
淨退款62.1 63.3 
其他2.8 (0.5)
總預訂量$1,088.7 $951.1 
_________________________________ 
(1)遞延收入的變化還包括對衝外幣預訂的已實現收益或虧損的影響。
成本和運營費用
收入成本
收入成本是與向客户銷售增量產品相關的直接成本。幾乎所有的收入成本都與域名註冊費、支付處理費、第三方佣金以及第三方生產力應用程序的許可費有關。與我們的計費方式類似，我們在購買時支付每次訂閲的域名費用，但在客户合同期限內按比例確認服務成本。註冊定價條款是由註冊商和註冊商之間的協議確定的，根據頂級域名的不同，定價條款可能會有很大差異。我們預計，由於我們域名業務的擴展、第三方生產力應用程序的更高銷售以及我們客户羣的增長，未來一段時期的收入成本(以絕對美元計算)將會增加。然而，收入成本佔總收入的百分比可能會波動，這取決於特定時期銷售的產品組合。
截至3月31日的三個月，
變化
20212020$%
收入成本(不包括折舊和攤銷)$321.2 $277.1 $44.1 16 %
截至2021年3月31日的三個月，收入成本增長15.9%，主要是因為管理的域名增加和售後市場域名銷售增加導致域名成本上升，生產力解決方案銷售增加導致軟件許可費增加，以及我們的預訂量增長導致支付處理費增加。
技術與發展
技術和開發費用是指與創建、開發和分銷我們的產品和網站相關的成本。這些費用主要包括與我們產品的設計、開發、部署、測試、運營和增強相關的人員成本，以及與支持這些產品的數據中心和系統基礎設施相關的成本，不包括折舊費用。我們預計，隨着我們繼續投資於產品開發並將我們的基礎設施遷移到基於雲的第三方提供商，技術和開發費用(以絕對美元計)將會增加。技術和開發費用佔總收入的百分比可能會波動，這取決於我們在增加人員方面的投資水平和我們基礎設施過渡的速度。
24
目錄
截至3月31日的三個月，
變化
20212020$%
技術與發展$186.4 $134.5 $51.9 39 %
截至2021年3月31日的三個月，技術和開發費用增長了38.6%，主要是由於我們的收購(主要是Poynt)產生了約2900萬美元的薪酬支出。其他促成因素包括：(I)與我們在產品開發方面的持續投資相關的平均員工人數增加導致的人員成本增加，(Ii)與我們業務增長和遷移到基於雲的基礎設施相關的技術成本增加，以及(Iii)2020年3月31日之後完成的收購的費用。
市場營銷和廣告
營銷和廣告費用是指與吸引和獲取客户相關的成本，主要包括支付給第三方的各種渠道的營銷和廣告活動費用。這些費用還包括人事費用和附屬計劃佣金。我們預計營銷和廣告費用將根據使用的內部和外部營銷資源的組合、我們未來活動的規模和範圍以及我們為推動未來銷售而進行的可自由支配的營銷投資水平而波動。
截至3月31日的三個月，
變化
20212020$%
市場營銷和廣告$132.7 $93.1 $39.6 43 %
截至2021年3月31日的三個月，營銷和廣告費用增長了42.5%，這主要是由於我們為推動額外增長而進行的額外營銷投資增加了可自由支配支出。
顧客關懷
客户關懷費用是指指導和服務客户的成本，主要包括人員成本。我們預計客户服務費用將根據支持我們業務所需的人員水平而波動。
截至3月31日的三個月，
變化
20212020$%
顧客關懷$78.6 $85.2 $(6.6)(8)%
截至2021年3月31日的三個月，客户服務費用下降了7.7%，這主要是因為我們在2020年第二季度實施了與重組計劃相關的員工人數減少，以及隨着我們擴大業務規模和增加使用替代客户互動方法而提高了運營效率。
一般和行政
一般和行政費用主要包括行政職能的人事費用、專業服務費、所有地點的辦公室租金、所有員工差旅費用、與收購相關的費用和其他一般費用。我們預計一般和行政費用將根據支持我們業務所需的人員和其他行政成本水平以及我們選擇進行的任何戰略收購的重要性而波動。
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目錄
截至3月31日的三個月，
變化
20212020$%
一般和行政$95.2 $85.5 $9.7 11 %
截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用增加11.3%，主要是由於收購相關費用和專業費用增加，但部分被較低的差旅和其他一般成本所抵消。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括與我們業務中使用的財產和設備的折舊以及獲得的無形資產攤銷有關的費用。根據我們未來硬件和其他設備的資本投資水平以及任何未來收購的重要性，這些費用在未來期間可能以絕對美元計增加或減少。
截至3月31日的三個月，
變化
20212020$%
折舊及攤銷$49.0 $52.2 $(3.2)(6)%
折舊和攤銷沒有實質性變化。
利息支出
截至3月31日的三個月，
變化
20212020$%
利息支出$28.7 $21.2 $7.5 35 %
截至2021年3月31日的三個月的利息支出增長35.4%，主要是由於我們在2020年8月發行了2027年定期貸款，並在2021年2月發行了2029年優先票據，這在我們的財務報表附註9中有進一步討論，但我們的浮動利率借款的實際利率下降部分抵消了這一增長。
流動性與資本資源
概述
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流、長期債務借款和行使股票期權。我們現金的主要用途一直是為運營、收購和資本支出提供資金，以及為我們的長期債務支付強制性本金和利息，以及回購我們A類普通股的股票。
一般來説，我們尋求以優先的方式部署我們的資本，首先關注我們業務的需求，然後是成長性投資，最後是股東回報。我們的策略是，根據資金來源的充足性和可獲得性，從任何潛在的來源(無論是債務、股本還是內部產生的現金)調配資金，並在此時以最低成本和最高效率使用哪種來源的資金。因此，雖然運營現金是我們運營流動性的主要來源，我們相信我們內部產生的現金流足以支持我們的日常運營，但我們可能會使用各種資本來源來滿足我們對戰略收購和股票回購等不可預測的投資決策的需求。
我們產生了大量長期債務來為收購和結算我們之前的應收税金協議以及我們的營運資金需求提供資金，因此，我們在如何開展業務方面受到限制，可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會、戰略收購或股票回購。然而，我們長期債務協議下的限制受到一些限制的約束，並可能在貸款人和優先票據持有人(視情況而定)同意的情況下進行修改。
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目錄
我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及經營活動產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月內預期的運營現金需求。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、宏觀經濟活動、與新冠肺炎大流行相關的業務中斷的持續時間和嚴重程度、用於支持國內和國際發展努力的支出的時間和程度、持續的品牌開發和廣告支出、客户關懷水平以及一般和行政活動、推出新的和增強的產品、支持新的和更換資本設備的成本、完成戰略收購或股票回購以及其他因素。一些可能影響我們運營的因素不在我們的控制範圍內，比如總體經濟狀況以及正在進行的新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度。如果我們尋求額外的戰略收購或股票回購，我們可能需要籌集額外的資本，可能是長期債務或股權融資的形式。
信貸安排和高級票據
我們的長期債務包括信貸安排和優先票據。2021年2月，我們發行了800.0美元的2029年優先債券，利率為3.50%。收益保留用於一般企業用途，可能包括營運資本、資本支出以及潛在的收購和戰略交易。此外，2021年3月，我們對2027年的定期貸款進行了再融資，將利差降低了0.5%。有關我們長期債務的更多信息，請參見我們財務報表的附註9。
我們的長期債務協議包含限制(其中包括)我們或我們子公司產生債務、發行某些類型的股權、產生留置權、進行包括合併和合並在內的根本性變革、出售資產、支付包括股息、分派和投資在內的限制性付款、預付次級債務以及從事控股公司以外的業務的能力的契約，但符合慣例的例外情況除外。截至2021年3月31日，我們遵守了所有此類公約，沒有從我們的Revolver上提取任何款項。
正如我們的財務報表附註10進一步討論的那樣，我們通過使用交叉貨幣和利率掉期衍生工具對衝了部分長期債務。這些工具幫助我們管理和降低受外幣匯率和利率變化影響的風險。有關我們套期保值活動的更多討論，請參閲“關於市場風險的定量和定性披露”。
股份回購
在截至2021年3月31日的三個月內，根據我們批准的股份回購計劃，我們在公開市場上總共回購了2,544股A類普通股，總回購價格為195.1美元，包括佣金。2021年4月，我們在公開市場上額外回購了956股A類普通股，總購買價為8080萬美元，其中包括佣金。
2021年5月，我們的董事會批准額外回購高達775.0美元的A類普通股，如我們財務報表附註5所述。截至提交申請之日，我們還有大約10億美元可供回購。
收購
2021年2月，我們以297.7美元現金對價完成了對Poynt的收購，以擴大我們的商業能力。在結束時，我們還額外支付了2940萬美元的現金，這筆現金在截至2021年3月31日的三個月期間記錄為補償費用。收購協議還要求在成交日期後的三年內，根據某些業績和就業條件，額外支付4500萬美元的補償性現金。有關更多討論，請參閲我們財務報表的附註3。
2021年4月，我們簽署了四項收購協議，交易完成時總對價約為220.0美元現金，視慣例調整而定。有關更多討論，請參閲我們財務報表的附註17。
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現金流
下表彙總了我們在指定時期的現金流：
 
截至三個月
三月三十一號，
 20212020
經營活動提供的淨現金$221.3 $233.3 
用於投資活動的淨現金(306.5)(135.9)
融資活動提供(用於)的現金淨額613.7 (307.3)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(0.6)(1.5)
現金及現金等價物淨增(減)$527.9 $(211.4)
經營活動
我們經營活動的主要現金來源一直是從客户那裏收取現金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於支付給註冊處的域名註冊費用、與第三方電子郵件和生產力解決方案相關的軟件許可費、人事成本、可自由支配的營銷和廣告成本、技術和開發成本以及利息支付。
經營活動提供的淨現金從截至2020年3月31日的三個月的2.333億美元減少到截至2021年3月31日的三個月的2.213億美元，主要是因為與我們完成對Poynt的收購相關支付的2940萬美元，以及與我們為推動額外增長而進行的營銷投資相關的可自由支配支出增加，但部分被我們增加的預訂量所抵消。
投資活動
我們的投資活動通常包括戰略性收購和購買物業和設備，以支持我們業務的整體增長和我們不斷擴大的國際影響力。
用於投資活動的淨現金從截至2020年3月31日的三個月的1.359億美元增加到截至2021年3月31日的三個月的3.065億美元，主要是由於2020年用於商業收購的支出增加了1.521億美元，以及出售了2370萬美元的短期投資。
融資活動
我們的融資活動通常包括長期債務借款、償還長期債務本金、行使股票期權和股票回購。
融資活動的淨現金從截至2021年3月31日的三個月的3.073億美元增加到截至2021年3月31日的三個月的6.137億美元，主要原因是發行2029年優先債券的收益為800.0美元，股票回購減少了1.356億美元。
遞延收入
有關預期未來確認遞延收入的詳情，請參閲我們的財務報表附註7。
表外安排
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們沒有表外安排對我們的財務報表產生或合理地可能產生實質性影響。
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關鍵會計政策和估算
我們根據公認會計準則編制財務報表，在編制財務報表時，我們會做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、假設和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計、假設和判斷，並持續評估這些估計、假設和判斷。不同的假設和判斷將改變我們在編制財務報表時使用的估計，這反過來可能會改變我們的結果，而不是那些報告的結果。我們將這類估計、假設和判斷稱為我們的關鍵會計政策和估計，我們在2020年的10-K報表中討論了這些政策和估計。我們每年都會與董事會的審計和財務委員會一起審查我們的關鍵會計政策和估計。
與2020年10-K報表中披露的會計政策相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
近期會計公告
有關最近會計聲明的信息，請參閲我們財務報表的附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率波動和浮動利率的結果。因此，我們可能會採用政策和程序來降低此類風險，包括使用衍生金融工具，這在我們的財務報表附註10中有更詳細的討論。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。
由於使用衍生工具，我們面臨合同對手方可能無法履行其合同義務的風險。為了減輕此類交易對手信用風險，我們僅根據對金融機構信譽的持續評估，與精心挑選的金融機構簽訂合同。因此，我們不認為截至2021年3月31日，我們的衍生品合約面臨任何不適當的交易對手風險。
外幣風險
我們通過使用外匯遠期合約和交叉貨幣掉期合約來管理對外幣匯率變化的風險敞口。假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%的影響不會對我們的現金和現金等價物產生實質性影響。
外匯遠期合約
我們的部分預訂、收入和運營費用是以外幣計價的，這會受到匯率波動的影響。我們最大的外匯敞口是歐元、英鎊、印度盧比和加元。我們報告的預訂量、收入和經營業績可能會受到外幣匯率波動的影響。匯率的波動也可能導致我們在營業報表中確認交易損益；在此期間，這些金額並不重要。隨着我們國際業務的持續增長，我們對匯率波動的敞口將會增加，這可能會增加與這種增長相關的成本。在截至2021年3月31日的三個月裏，按不變貨幣計算的總預訂量增長將低約100個基點，總收入增長將低約40個基點。不變貨幣是通過使用上一時期相應月份的外幣匯率換算當期每個月的預訂量和收入來計算的，不包括該時期實現的任何套期保值收益或損失。
我們可能會不時地利用外匯遠期合約來管理與外幣交易相關的預訂量和收入的波動性。這些遠期合約減少但不會消除不利貨幣匯率波動的影響。出於會計目的，我們通常將這些遠期合約指定為現金流套期保值。指定套期保值內在價值的變化被記錄為AOCI的一個組成部分。一旦實現，損益被記錄為AOCI的一個組成部分，並在確認相關對衝金額的同一時期攤銷為收入。截至2021年3月31日，AOCI計入與指定套期保值相關的已實現虧損和未實現虧損分別為630萬美元和920萬美元。
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交叉貨幣互換合約
為了管理與歐元計價的公司間貸款相關的外幣匯率變動帶來的變異性，我們於2017年4月簽訂了為期5年的交叉貨幣互換。這項交叉貨幣掉期將於2022年4月3日到期，截至2021年3月31日，名義金額為11.936億歐元，並將公司間貸款的固定利率歐元計價的利息和本金收據轉換為固定美元利息和本金收據。交叉貨幣互換被指定為現金流對衝，並按公允價值確認為資產或負債，它有效地從固定利率歐元計價的公司間貸款中創造了固定利率的美元公司間貸款，從而減少了我們對歐元和美元波動的風險敞口。由於美元相對於歐元價值的變化而導致的交叉貨幣掉期公允價值的變化，將在很大程度上被基礎對衝項目公允價值的淨變化所抵消。
利率風險
利率風險反映了我們對與可變利率債務相關的利率變動的敞口。有關我們長期債務的更多信息，請參見我們財務報表的附註9。
截至2021年3月31日，我們2024年定期貸款的總借款為18.011億美元。這些借款的利息相當於(A)LIBOR加1.75%年利率或(B)0.75%年利率加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月期LIBOR加1.0%中的最高者，利率相當於(A)LIBOR加1.75%或(B)年利率0.75%加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月LIBOR加1.0%。
截至2021年3月31日，我們2027年定期貸款的總借款為7.444億美元。這些借款的利息利率等於(A)LIBOR加2.00%年利率或(B)1.0%年利率加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月LIBOR加1.0%中的最高者。
根據信貸安排，所有以倫敦銀行同業拆息為基礎的利率均以倫敦銀行同業拆息的0.0%為下限。
2017年4月，我們達成了為期5年的固收浮息利率互換安排，將2024年定期貸款的部分浮動利率貸款有效轉換為5.44%的固定利率。這項利率互換將於2022年4月3日到期，截至2021年3月31日，名義金額為12.724億美元。
2020年8月，我們達成了七年期固定利率、收浮動利率互換安排，將2027年定期貸款的一個月倫敦銀行同業拆借利率浮動利率有效地轉換為0.705%的固定利率。這些利率互換將於2027年8月10日到期，截至2021年3月31日，名義總金額為7.444億美元。
我們的利率掉期(所有利率掉期都被指定為現金流對衝)的目標是管理與被指定為對衝的可變利率債務部分相關的利息支付中現金流的可變性。
對於不受利率掉期影響的長期債務餘額，假設利率變化10%的影響不會對我們的利息支出產生實質性影響。

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項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，他們是我們的首席執行官和首席財務官，他們是我們的首席執行官和首席財務官，他們根據1934年證券交易法(經修訂的證券交易法)下的規則13a-15評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時，我們披露控制程序和程序的有效性。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息會積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
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第二部分-其他資料
項目1.提起法律訴訟
本表格第1部分第1項所包括的財務報表附註12提供了本項目所需的信息，並將其併入本文中以供參考。
第1A項風險因素
我們的業務和財務結果會受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性。然而，下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性；我們不知道或目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素。如果發生以下任何風險或我們沒有意識到的風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響的主要風險的摘要。
•我們可能無法吸引和留住客户，也無法增加對新客户和現有客户的銷售。
•我們可能無法成功地開發和銷售滿足或預期客户需求的產品，無論是有機的還是非有機的，或者可能無法及時開發此類產品。
•我們可能無法保護和推廣我們的品牌。
•不斷髮展的技術和由此導致的客户行為或客户實踐的變化可能會影響域名的價值和需求。
•我們的產品在域名註冊、網站建設和網絡託管市場以及我們競爭的其他市場面臨着激烈的競爭，我們可能無法保持或提高我們的競爭地位或市場份額。
•增加國際預訂量是我們發展業務戰略的重要組成部分，但需要大量的時間和金錢投資，而拓展新市場可能會讓我們面臨額外的風險。
•我們可能無法有效地管理我們為支持我們的增長戰略而投入的大量時間和金錢，這樣的投資可能不會成功。
•如果我們不能有效地整合新員工、新產品、新系統和新流程，我們可能無法意識到進入新市場或收購的好處。
•我們可能會進入新的業務範圍或提供新產品，這可能會使我們承擔額外的風險。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論，請參見下面的內容。
戰略風險
如果我們不能吸引和留住客户，並增加對新老客户的銷售，我們的業務和經營業績就會受到損害。
我們的成功取決於我們吸引和留住客户的能力，以及增加對新客户和現有客户的銷售的能力。雖然我們的總客户和收入在過去快速增長，但在最近一段時間裏，我們增長速度的放緩反映了我們業務的更大規模和成熟度。我們不能保證在未來一段時間內我們會實現類似的增長率，因為我們的總客户和收入可能會下降或增長比我們預期的更慢。新客户和現有客户購買和續訂我們產品的速率可能會因為一系列因素而波動或下降，例如對域名、網站和相關產品的需求降低、客户對我們的產品和GoPardy Guides提供的支持的滿意度下降、我們和我們的競爭對手的產品增強和推出的及時性和成功性、我們和我們的競爭對手提供的定價、任何系統故障、入侵或技術變化的頻率和嚴重程度。
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從歷史上看，我們的收入一直在增長，這在很大程度上是由於持續的客户增長率和對我們域名註冊、託管和在線產品的強勁續訂。我們未來的成功在一定程度上取決於保持強勁的續簽。我們與續訂相關的成本大大低於獲得新客户和向現有客户銷售更多產品的相關成本。因此，續訂的減少，即使被其他收入的增加所抵消，也會在短期內降低我們的運營利潤率。如果我們未能繼續吸引新客户或保持強勁的續訂，可能會對我們的業務、增長前景和經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能成功地開發和銷售能夠預測或及時響應客户需求的產品，我們的業務和經營業績可能會受到影響。
我們競爭的市場的特點是不斷變化和創新，頻繁推出新產品和服務，以及不斷髮展的行業標準，我們預計這些市場將繼續快速發展。我們歷史上的成功是基於我們識別和預測客户需求以及設計產品的能力，為企業家、小企業和企業提供創建、管理和增強其數字身份所需的工具。為了應對不斷變化的客户需求，我們推出了針對網站+營銷的Freemium優惠，推出了數字營銷套件的免費試用版，啟用了GoFundMe的增強功能，推出了強大的禮品卡功能和虛擬預約支持，擴展了我們與貝寶(PayPal)的功能，並推出了基本的消息傳遞功能，使我們的客户能夠與他們的客户聯繫。如果我們不能繼續識別企業家、小企業和企業面臨的挑戰，並提供及時有效地響應他們不斷變化的需求的產品，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
開發新產品和新技術的過程是複雜和不確定的。如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求，比如對擴展的線上和線下商務工具的需求，或者人工智能等新興技術趨勢，或者如果我們無法實現我們在技術投資中預期的好處，我們的業務可能會受到損害。這些產品和技術投資包括我們內部開發的產品和技術，例如我們的“DIY”網站創建者網站+營銷、我們的託管平臺和我們的安全產品，我們通過收購而獲得和開發的產品和技術，如Poynt、Over、UniRegistry的註冊和經紀業務Neustar和SkyVerge，以及與我們的合作伙伴計劃相關的產品和技術投資，如微軟公司。我們必須繼續投入大量資源來開發我們的技術，以保持我們的競爭地位，而這些承諾將在不知道這些投資是否會導致我們的客户需要並將購買產品的情況下做出。由於多種原因，我們的新產品或產品增強功能可能無法獲得有意義的客户認可，包括：
•未能準確預測市場需求或客户偏好；
•產品設計或性能上的缺陷、錯誤或故障；
•對產品性能或效果的負面宣傳，包括社交媒體上的負面評論；
•我們客户的經營狀況不佳或總體宏觀經濟狀況不佳，包括新冠肺炎疫情的結果；
•我們的產品或產品改進相對於其成本的感知價值；以及
•不斷變化的監管要求對我們提供的產品產生不利影響。
不能保證我們會成功發現新機會，及時開發新產品並將其推向市場，也不能保證其他公司開發的產品和技術不會使我們的產品或技術過時或缺乏競爭力，這些都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。如果我們的新產品或增強功能沒有得到客户的充分接受，或者如果我們的新產品沒有帶來銷售增加或後續續訂，我們的競爭地位將受到損害，我們預期的收入增長可能無法實現，對我們經營業績的負面影響可能會特別嚴重，因為我們可能會產生與新產品或增強功能相關的前期技術和開發、營銷和廣告以及其他費用。此外，我們可能會將客户從我們打算停用的產品遷移到另一種實質上類似的產品。在這種遷移過程中，我們可能會遇到技術上的複雜問題，這可能會導致糟糕的客户體驗，並可能對我們的運營結果產生不利影響。
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我們的品牌是我們成功不可或缺的一部分。如果我們不能保護或推廣我們的品牌，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
保護和保持我們品牌的知名度對我們的成功非常重要，特別是在我們尋求在全球吸引新客户和提高客户對我們全系列產品的認識的時候。我們已經投入了大量資源，並預計將繼續投入大量資源，以提高我們的品牌知名度，無論是在總體上還是在特定的地理位置，以及針對特定的客户羣體，如合作伙伴。不能保證我們的品牌發展戰略，包括我們在2020年推出的“GO”標誌，將提高我們品牌的認知度，增加銷售額或有效提高我們提供的產品的知名度。此外，由於語言障礙和文化差異，我們的國際品牌推廣努力可能會被證明是不成功的。如果我們保護和推廣我們品牌的努力不成功，我們的經營業績可能會受到不利影響。
不斷髮展的技術和由此導致的客户行為或客户實踐的變化可能會影響域名的價值和需求。
過去，互聯網用户通過在網絡瀏覽器或導航欄中直接鍵入域名來導航網站。域名用作品牌的唯一標識符，與電話號碼或電子郵件地址沒有什麼不同。然而，人們越來越多地使用搜索引擎來查找和訪問網站，以此作為直接在Web瀏覽器導航欄中鍵入網站地址的替代方案。如果搜索引擎修改他們的算法，我們的網站可能會在搜索結果中顯示得不那麼突出，甚至根本不出現，這可能會導致我們網站的流量減少。此外，如果Google AdWords等搜索引擎營銷服務的成本增加，我們可能會產生額外的營銷費用，或者需要將更大比例的營銷支出分配給該渠道，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
此外，企業越來越多地依賴Instagram等社交媒體應用來接觸客户，消費者越來越頻繁地通過移動設備上的應用訪問互聯網。隨着對這些應用的依賴增加，域名可能會變得不那麼突出，其價值可能會下降。我們依賴於我們的產品與這些應用程序和移動設備的互操作性。如果我們不能有效地將我們的產品整合到這些應用和這些設備上，我們可能會失去市場份額。這些不斷髮展的技術和客户行為的變化可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們的產品在域名註冊、網站建設和網絡託管市場以及我們參與競爭的其他市場面臨着激烈的競爭，我們預計這種競爭將繼續加劇，我們可能無法保持或提高我們的競爭地位或市場份額。
我們產品的市場是高度分散和競爭激烈的。這些解決方案也在快速發展，為新的競爭對手創造了機會，使其能夠通過點式解決方案產品進入市場或滿足特定細分市場的需求。鑑於我們廣泛的產品組合，我們與利基點式解決方案產品和更廣泛的解決方案提供商展開競爭。我們的競爭對手包括域名註冊服務提供商、網絡託管解決方案提供商、網站創建和管理解決方案提供商、電子商務支持提供商、雲計算服務提供商和在線安全提供商、替代網絡呈現和營銷解決方案提供商以及企業級電子郵件等生產力工具提供商。
我們預計，未來來自聯合互聯網(United Internet)、Web.com和Donuts等域名和託管和在線狀態市場的競爭對手，以及提供網絡託管、其他基於雲的服務和域名註冊的谷歌(Google)、亞馬遜(Amazon)和微軟(Microsoft)，以及提供互聯網營銷平臺的亞馬遜(Amazon)和Facebook等公司的競爭將會加劇。特別是，Verisign Inc.(VeriSign)、.com和.Net的註冊機構以及美國商務部在2018年延長了合作協議，使Verisign有權成為.com以外的任何gTLD的ICANN認證註冊商。雖然Verisign還沒有公開宣佈它是否會成為註冊商，但如果它這樣做了，它將成為我們的競爭對手之一，這可能會對我們的業務和行業產生負面影響。此外，我們在網站和電子商務網站建設市場上面臨着來自Wix、Squaepace和Shopify等競爭對手、Facebook和騰訊等社交媒體網絡和應用提供商以及Cloudflare等數字基礎設施提供商的競爭。我們現有和潛在的一些競爭對手比我們擁有更多的資源、更多的品牌認知度和消費者意識、更多元化的產品供應、更大的國際範圍和更大的客户基礎，因此我們可能無法有效地與他們競爭。此外，我們的一些競爭對手提供低成本或免費的服務和產品；例如，Cloudflare以批發價提供域名，而We‘s Encrypt免費提供安全證書。如果這些競爭對手和潛在競爭對手決定投入更多的資源在我們競爭的市場上開發、推廣和銷售產品，或者如果這些公司提供的產品對我們的客户更具吸引力或更好地滿足客户不斷變化的需求, 我們的市場份額、增長前景和經營業績可能會受到不利影響。
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行業競爭加劇可能導致銷售額下降、降價、利潤率下降、市場份額喪失和營銷費用增加。此外，我們的市場狀況可能會因為技術進步、競爭對手的合作或市場整合而迅速而顯著地發生變化。新的或現有的競爭者，或合作的競爭者團體，可能發明與我們的產品和技術競爭的類似或優越的產品和技術。隨着競爭對手繼續進入域名註冊和網絡託管市場，以及一些已經進入每個市場的競爭對手的快速增長，我們可能難以保持市場地位。我們的競爭能力將取決於我們能否以具有競爭力的價格提供比我們的競爭對手更好的產品，並得到卓越的客户服務的支持。為了應對競爭，我們可能需要在研究、開發、市場營銷和銷售方面進行大量額外投資，但不能保證這些投資會為我們帶來任何回報，也不能保證我們將來能夠成功競爭。
如果我們的客户不能再依賴現有的域名註冊系統，我們的業務和財務狀況可能會受到實質性的損害。
域名註冊市場不斷髮展，適應不斷變化的技術。這一發展可以包括互聯網管理或操作的改變，包括創建和建立用於在不使用現有域名註冊系統的情況下引導互聯網流量的替代系統，或者對網絡瀏覽器和其他互聯網應用所使用的域名解析協議進行根本改變。廣泛接受任何替代系統，如移動應用程序或封閉網絡，可以消除註冊域名來建立在線存在的需要，並可能對我們的業務產生實質性和負面影響。
我們未來的業務增長在很大程度上取決於增加我們的國際預訂量。我們持續的國際擴張努力給我們帶來了額外的風險。
美國以外的預訂量分別約佔我們2020、2019年和2018年總預訂量的32%、33%和35%。我們繼續在許多市場、語言和貨幣本地化我們的產品，擴展我們的系統以接受美國以外常見形式的付款，將我們的營銷努力集中在許多非美國地區，定製我們的客户服務產品以服務於這些市場，在不同的非美國地點擴大我們的基礎設施，並在海外地點建立客户服務業務。開展和擴大國際業務使我們面臨着我們在美國通常不會面臨的風險，包括：
•由於語言障礙、文化差異和客户和人員的地理分散而導致的管理、溝通和整合問題；
•我們產品的語言翻譯和相關的客户服務指南；
•遵守外國法律，包括有關消費者保護、知識產權、在線免責聲明和廣告的法律，在線服務提供商對客户活動的責任，特別是關於託管內容的責任，競爭，反賄賂，以及外國司法管轄區有關消費者隱私和保護從個人和其他第三方收集的數據的更嚴格的法律；
•在外國司法管轄區開展業務、提供域名註冊和註冊服務、網絡託管和其他產品的認證和其他監管要求；
•由於當地法律制度和法院制度的不同，執行合同，包括我們的通用服務條款和其他協議的難度更大；
•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所發生的費用增加；
•與國際營銷和運營相關的更高成本和費用；
•監管做法、關税、貿易爭端以及税法和條約發生意外變化的風險更大，特別是由於英國根據《歐盟條約》(Brexit)第50條退出歐盟；
•增加外匯風險敞口；
•新冠肺炎疫情對國際市場對我們產品需求的影響；
•在某些地區出現不公平或腐敗商業行為的風險增加；以及
•潛在的政治、社會或經濟動盪、恐怖主義、敵對行動或戰爭；以及多個可能重疊的税收制度。
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此外，通過收購Over、UniRegistry的註冊和經紀業務以及Neustar的註冊業務，我們繼續擴大我們的國際業務，在南非、大開曼和哥倫比亞開展業務。我們的國際擴張努力可能會緩慢或不成功，因為我們在招聘、培訓、管理和留住目標地理市場中具有國際經驗、語言技能和文化能力的合格人員方面遇到了困難，這可能會對我們的預訂和經營業績產生負面影響。在國際市場招聘高技能員工帶來了額外的挑戰，因為我們擁有的數據和市場專業知識可能比在國內招聘時要少。隨着我們採取更廣泛的在家工作政策，我們也可能面臨招聘和入職人員的挑戰。此外，隨着我們繼續在國際上擴張，我們可能很難保持我們的企業文化，我們認為這對我們的成功至關重要。
此外，擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場已經並將繼續需要大量的管理層關注和財政資源。這些增加的成本可能會增加我們獲得國際客户的成本，這可能會推遲我們實現盈利的能力，或者降低我們未來的盈利能力。我們還可能面臨降低價格以在新興市場競爭的壓力，這可能會對我們國際業務的收入產生不利影響。此外，我們的某些業務位於風險較高的地區，如中國、印度、俄羅斯和烏克蘭。地緣政治變化等意想不到的事件可能會對這些行動產生不利影響。特別是，美國對華貿易政策的未來存在不確定性。這些因素和其他與我們國際業務相關的因素可能會損害我們的增長前景，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。考慮到與我們的國際業務相關的風險，我們可能決定將國際業務轉移到其他國家或國內。任何這樣的搬遷都將需要大量的管理層關注和財務資源，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，並可能被證明不會成功。
我們進行了大量投資，以支持我們的增長戰略。這些投資可能不會成功。如果我們不能有效地管理未來的增長，我們的經營業績將受到不利影響。
我們將繼續努力擴大產品供應和運營的廣度和範圍。為了支持未來的增長，我們必須繼續改善我們的信息技術和金融基礎設施、運營和行政系統，以及我們有效管理員工、資本和流程的能力。我們可能會比一些預期收益更早地認識到與這些投資相關的成本，這些投資的回報可能會低於我們的預期，或者發展速度可能會比我們預期的更慢。如果我們沒有實現這些投資的預期收益，或者如果延遲實現這些收益，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們已經並將繼續產生與國際運營和基礎設施投資相關的費用，例如擴大我們在印度、歐洲、拉丁美洲、中東、北非和亞洲的產品和營銷業務；我們有針對性的營銷支出以吸引新的客户羣體，如非美國市場的合作伙伴和獨立客户；以及對軟件系統和額外數據中心資源的投資，以跟上我們雲基礎設施和基於雲的產品的增長步伐。我們在產品開發、公司基礎設施以及技術和開發方面進行了大量投資，並打算繼續投資於我們產品和基礎設施的開發以及我們的營銷和GoPardy Guides。
隨着我們的不斷髮展，我們的管理、行政、運營和財務基礎設施可能會捉襟見肘。我們基礎設施的可擴展性和靈活性取決於我們的數據中心、對等站點和服務器的功能和帶寬。我們客户總數的顯著增長和我們處理的交易數量的增加增加了我們存儲的客户數據量。由於我們所依賴的基礎設施、服務或第三方中斷而導致的任何數據丟失或我們提供產品的能力中斷，都可能對我們的品牌或聲譽造成損害。此外，隨着我們的客户羣持續增長，並將我們的平臺用於更復雜的任務，我們將需要投入更多資源來改善我們的基礎設施，並增強其可擴展性和安全性。如果我們不能有效地管理我們業務和運營的增長，我們的平臺質量和運營效率可能會受到影響，這可能會損害我們的運營和業務業績。
我們繼續規劃和實施新的企業資源規劃系統，包括電子商務和收入確認，並對現有平臺和工具進行改進。當我們從事這項工作時，我們可能會在管理現有系統和流程方面遇到困難，這可能會擾亂我們的運營、財務管理和財務業績報告。此外，在計劃實施新系統時，我們將繼續依賴遺留系統；此類遺留系統可能無法隨着業務增長而有效擴展，這可能會推遲未來的產品發佈或增強。我們沒有改進我們的系統和流程或完成這樣的系統
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及時實施或增強，或未能按預期方式運行，可能會導致我們無法管理業務增長、成功整合我們的收購以及準確預測和報告我們的業績。
我們可能會收購其他業務或人才，這可能需要大量的管理層關注，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們過去已經，將來也可能對公司、人才、產品、域名組合和技術進行收購或投資，我們相信這將補充或補充我們的業務，並滿足我們客户的需求，例如我們收購了Over、UniRegistry的註冊和經紀業務、Neustar註冊業務、SkyVerge和Poynt。我們不能確保我們能夠成功整合收購的產品、人才和技術，或通過這些交易實現我們預期的收入和支出協同效應。即使我們成功整合了收購的產品，我們也可能無法成功地將收購的品牌整合到我們的產品組合中，或者可能決定修改、退役或改變品牌的方向，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。如果我們不能正確評估、執行或整合收購或投資，預期的收益可能無法實現，我們可能面臨未知或意想不到的負債，我們的業務和增長前景可能會受到損害。
在未來，我們可能找不到合適的收購候選者，我們可能無法以有利的條件完成這類收購，如果有的話。當在企業創業交易中收購資產時，我們可能無法在交易結束時確定運營該企業所需的所有資產，這可能會導致額外的費用。此外，我們未來完成的任何收購都可能被我們的客户、投資者和行業分析師視為負面。
我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來支付未來的收購，每一項都可能對我們的財務狀況或我們A類普通股的價值產生不利影響。與未來潛在收購相關的股票發行也可能導致我們的股東股權被稀釋。我們可能面臨來自可能擁有更廣泛財力的較大競爭對手的收購競爭，這可能會增加成本或限制收購的可用性。此外，我們未來的經營業績可能會受到績效收益或或有獎金的影響。此外，收購可能涉及或有負債、不利的税收後果、額外的基於股權的補償費用、遞延收入的公允價值調整、與某些購買的無形資產相關的金額的記錄和隨後的攤銷，如果不成功，還可能涉及因註銷商譽或與收購相關的其他無形資產而產生的減值費用，任何這些都可能對我們未來的經營業績產生負面影響。
我們可能無法識別被收購公司的所有問題、責任或其他缺點或挑戰，包括與知識產權、解決方案質量或架構、隱私、數據保護、信息安全實踐、法規合規實踐、僱傭實踐、客户或銷售渠道以及先前收購的整合相關的問題。我們還需要集成、運營和管理被收購公司的安全基礎設施，當被收購企業使用大量定製或過時的系統時，或者如果我們面臨被收購企業人員流失的情況，這可能特別具有挑戰性。這可能會增加我們在網絡攻擊、安全事件或類似事件中的脆弱性。
我們可能會在吸收或整合我們收購的公司、解決方案、技術、會計系統、人員或運營方面遇到困難，特別是如果關鍵人員分散在地理上或選擇不為我們工作的情況下。例如，我們已經並可能在未來與賣方簽訂過渡服務協議，以提供支持服務，以協助業務的有序整合。我們可能永遠不會意識到這些過渡服務協議的好處，我們可能無法管理和協調根據這些協議向我們提供服務的人員的業績。被收購公司的領導者和員工可能會專注於實現績效收益或或有報酬，而不是與我們整合。此外，我們可能不會按計劃將被收購的公司集成到我們的系統中，這要求我們依賴他們的遺留系統或過渡服務協議的時間比預期的要長。
我們可能會進入新的業務領域，提供新的產品和服務，這可能會使我們面臨額外的風險。
我們可能會不時地進入新的業務領域，需要提供新的產品和服務。例如，2020年8月，我們完成了對Neustar註冊業務的收購，這代表着我們進入域名註冊業務；2021年2月，我們完成了對Poynt的收購，這代表着我們除了補充現有的電子商務產品之外，還進入了離線商務業務。我們缺乏對這些新業務線的經驗或知識，以及外部因素，如競爭性替代方案、潛在的利益衝突，無論是真實的還是真實的
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或感知，以及不斷變化的市場偏好，可能會影響我們對這些新業務線的實施和運營。實施新業務線的其他風險包括：
•管理層的注意力、可用現金和其他資源可能從我們現有的業務中轉移；
•政府機構認定垂直兼併在任何相關市場上是反競爭的；
•未預料到的負債或或有事項；
•遵守額外的監管負擔；
•對現有客户關係的潛在損害、客户認可度不足或無法吸引新客户；以及
•無法在新的業務領域有效競爭。
如果在實施或收購新業務或提供新產品或服務時未能成功管理這些風險，可能會對我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能保持這種文化，我們可能會失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神，我們的業務可能會受到損害。
我們認為，我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化，我們認為企業文化促進了創新、創造力、以客户為中心的關注、合作和忠誠度。我們的企業文化是我們盡職盡責的GoPardy Guides的核心，這是我們為客户提供價值的關鍵組成部分。隨着我們不斷髮展我們的業務，擴大我們的全球足跡，擴大我們的產品組合，並更多地依賴遠程員工，我們可能會發現很難保持我們企業文化的這些重要方面，這可能會限制我們的創新能力和有效運營。
由於新冠肺炎大流行，我們幾乎所有的人員，包括我們的GoPardy Guides，至少在2021年6月30日之前都在遠程工作，這可能會對我們的文化產生負面影響。我們繼續為員工最終返回辦公室做計劃，但回到辦公室後的工作安排可能與新冠肺炎疫情之前的安排不同；我們預計我們的一些員工可能會繼續全職或兼職在家工作。一些僱員完全或部分重返辦公室工作，並可能過渡到長期遠程工作安排，可能會導致成本增加、效率下降、企業文化惡化和其他不可預見的挑戰。如果不能保持我們的文化，也可能會對我們留住和招聘員工、繼續保持現有水平的業績或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響。
操作風險
我們面臨着系統故障和容量限制的風險。
我們已經並可能在未來經歷系統故障和中斷，中斷我們的網站或我們的產品(如網絡託管和電子郵件)的運行，或我們的客户服務運營的可用性。我們的收入在很大程度上取決於我們網站的流量、我們在服務器上託管其網站的客户數量以及我們客户服務業務的可用性。因此，我們用於公司運營和基礎設施以及向客户交付產品的網站和服務器的性能、可靠性和可用性對我們的聲譽以及我們吸引和留住客户的能力至關重要。任何這樣的系統故障或停機都可能產生負面宣傳，包括在社交媒體上，這可能會對我們的聲譽和財務業績產生負面影響。隨着我們在未來幾年繼續向AWS過渡以託管我們的產品，我們已經並將更加依賴第三方來適應我們網站和客户網站的高流量。
我們正在不斷努力擴展和增強我們的網站功能、技術和網絡基礎設施以及其他技術，以適應GoDaddy.com及其附屬網站上流量的大幅增長、我們託管的客户網站數量以及我們的總客户數量。我們可能無法準確預測這些增長的速度或時間，也無法成功分配資源來應對此類增長，這可能會對客户體驗和我們的財務業績產生負面影響。未來，我們可能需要分配更多資源(包括花費大量資金)來建設、購買或租賃數據中心和設備，並升級我們的技術和網絡基礎設施，以應對不斷增加的客户流量，以及我們託管的客户網站流量的增加。隨着我們向公眾過渡，我們還預計將越來越依賴第三方雲計算和託管提供商，如AWS
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目錄
雲。我們無法預測我們是否能夠繼續從第三方供應商那裏增加網絡容量，或者按照我們的要求增加網絡容量。此外，我們的網絡或我們供應商的網絡可能無法達到或保持足夠高的數據傳輸容量，從而無法有效或及時地處理訂單或下載數據。我們或我們的供應商未能實現或保持高數據傳輸能力可能會顯著降低消費者對我們產品的需求。此外，作為對新冠肺炎的迴應，我們關閉了辦公室以遵守當地的“就地避難”命令，並將我們所有的GoPardy Guides轉移到遠程工作；因此，他們的生產力和效率已經並可能繼續受到負面影響，包括他們下載或處理訂單的速度與新冠肺炎疫情之前相同，系統中斷的風險增加。我們承保的財產和業務中斷保險可能會受到事實相關和特定事件的排除，或者可能不足以完全賠償我們可能發生的損失。
我們依賴第三方履行某些關鍵職能，而他們不履行這些職能可能會導致我們的運營和系統中斷，並可能給我們帶來重大成本和聲譽損害。
我們依賴第三方以及與這些第三方簽約的其他方代表我們執行某些技術、加工、服務和支持功能，並且將來可能會選擇將以前由我們管理的功能轉移給這些第三方。特別是，我們正在從公司所有的共置數據中心向包括AWS在內的第三方雲計算和託管提供商過渡。當我們選擇將一項功能轉移到第三方時，我們可能會花費大量的時間和精力，產生比最初預期更高的成本，並且在完成這種轉移時會遇到延遲。我們可能永遠不會實現依賴這些第三方的任何預期好處，包括獲得新客户、改進的產品功能和積極的財務業績。此外，這些第三方很容易受到運營和技術中斷的影響，包括網絡攻擊，這可能會對我們向客户提供服務、運營我們的業務和履行我們的財務報告義務的能力產生負面影響。在服務中斷的情況下，我們對這些第三方的補救措施可能有限。如果第三方因服務中斷或長時間停機而無法代表我們執行這些功能，或者因為這些服務不再以商業合理的條款提供，我們的費用可能會增加，我們的客户對我們產品的使用可能會受到影響，直到確定、獲得和實施同等的服務(如果可用)，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
網絡攻擊、安全漏洞或其他數據安全事件可能會延遲或中斷對我們客户的服務，損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任。
我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的網絡和系統不受中斷、違反保密性或受到未經授權的入侵、計算機病毒、拒絕服務攻擊和我們控制之外的其他安全威脅的其他損害。這些威脅可能源於我們的員工、內部人員或第三方的人為錯誤、欺詐或惡意，也可能源於意外的技術故障。其中任何一方還可能試圖欺詐性地誘使我們系統的員工、客户或其他第三方用户有意或無意地披露敏感信息，以便訪問我們的數據或與我們互動的客户或第三方的數據。
我們經常遇到黑客的分佈式拒絕服務(DDOS)攻擊，目的是中斷對我們客户的服務，並試圖在我們或我們客户的網站上放置非法或濫用內容，我們未來可能會受到DDOS攻擊或內容濫用。我們對這種DDOS攻擊的反應可能不足以保護我們的網絡和系統，特別是在攻擊規模增加，民族國家行為者使用DDOS攻擊政治和經濟對手的情況下。此外，科技行業的惡意軟件攻擊數量普遍增加，包括較新版本的惡意軟件、勒索軟件和加密貨幣挖掘軟件。
社會工程工作可能危及我們的人員或第三方供應商的安全，導致未經授權訪問我們有責任保護的設施、系統或信息，這可能導致未經授權獲取信息、系統或信息不可用或客户帳户受損。儘管努力提高我們的人員和供應商的安全意識和培訓，但惡意行為者在使用社會工程技術方面越來越老練和成功。近幾個月來，我們經歷了越來越多的社會工程努力和幾次成功的社會工程努力，包括一個持續的威脅行為者，他們試圖轉移客户域名和與加密貨幣相關的目標域名。我們已經採取措施，並將繼續努力提高我們抵禦社會工程的安全性和彈性，這需要更多的工程努力和對我們的技術架構的修改，以及時間和額外成本的支出。我們不能保證在所有情況下我們的努力都會成功，或者未來的社會工程事件的影響也會同樣微乎其微，如果成功，這類事件可能會造成財務和聲譽損害。
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我們不能保證我們的備份系統、定期數據備份、安全協議、網絡保護機制、網絡安全意識培訓、內部威脅計劃、訪問控制以及當前或將來可能實施的其他程序和措施足以防止或補救網絡和服務中斷、系統故障、第三方操作系統和軟件漏洞、損壞我們的一個或多個系統、數據丟失、安全漏洞或其他數據安全事故。此外，我們的產品是基於雲的，隨着業務的增長，我們在服務器上為客户存儲的數據量也在不斷增加。儘管實施了安全措施，我們的基礎設施仍可能容易受到計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序、社會工程攻擊、內部威脅、憑證盜竊和相關濫用、非法或濫用內容或其他互聯網用户試圖入侵或破壞公共和專用數據網絡或不正當訪問、使用或獲取數據所造成的類似破壞性問題的攻擊。
此外，與客户從一個產品遷移到另一個產品相關的傳輸客户個人信息的過程可能會導致數據丟失。任何對我們安全的實際或預期的違反，或任何其他數據安全事件，都可能損害我們的聲譽和品牌，使我們面臨損失或訴訟的風險和可能的責任，使我們受到監管機構或其他政府的調查或調查，要求我們花費大量資本和其他資源來緩解由漏洞造成的問題，並對我們的系統進行必要的改進，並阻止客户使用我們的產品，任何這些都會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。例如，2018年7月，我們發現第三方訪問了我們的域工廠客户的某些數據。我們已花費大量時間和資源響應初始事件，並繼續響應來自域工廠客户的主題訪問請求(SARS)。到目前為止，巴伐利亞州數據保護局還沒有就這一事件的調查做出最終決定，也沒有開出任何罰款，但我們未來可能會因這起事件而被罰款，金額目前我們無法預測。如果未來發生事件，過去事件的歷史，如2018年7月事件，可能會增加更高制裁的風險，或者可能重新啟動對過去事件的調查。最近，在2020年3月，我們發現一名威脅分子侵入了大約28,000名託管客户的託管帳户登錄憑據，以及我們少數人員的登錄憑據。這些主機登錄憑證不提供訪問主機客户的主GoPardy帳户的權限。我們已花費資源調查和響應此活動，並通知了受影響的客户, 向適用的監管機構報告了這一活動，並正在迴應提供信息的請求。
如果我們或我們的供應商或合作伙伴維護的機密信息或個人信息(包括我們的客户和存儲在我們系統中的客户網站訪問者的信息)的安全遭到破壞或以其他方式受到未經授權的訪問，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會承擔責任。
我們的業務涉及機密信息的存儲和傳輸，包括個人信息。此外，由於我們幾乎所有的產品都基於雲，我們在服務器(包括個人信息和其他潛在敏感信息)以及供應商和合作夥伴使用的服務器(如AWS)上為客户存儲的數據量一直在增加。我們採取措施保護我們收集、存儲或傳輸的個人信息和其他敏感信息(包括支付卡信息)的安全性、完整性和機密性，但不能保證無意或未經授權使用或泄露此類信息不會發生，也不能保證包括國家和不良行為者在內的第三方、我們的人員或我們供應商的人員不會未經授權或以其他方式惡意訪問這些信息或系統，儘管我們或我們的供應商或合作伙伴採取了預防措施來處理這些信息或系統。
如果第三方成功侵入我們或我們供應商和合作夥伴的安全措施，或以其他方式未經授權訪問或獲取我們或我們的供應商和合作夥伴維護的支付卡信息或其他敏感或機密信息，我們可能面臨責任、業務損失、訴訟、政府調查或其他損失。黑客或個人試圖破壞我們或我們供應商和合作夥伴的安全措施，如果成功，可能會導致未經授權泄露、濫用或丟失個人信息或其他機密信息(包括支付卡信息)，或者導致我們的網絡和服務出現故障或中斷。隨着我們繼續更多地依賴第三方和公共雲基礎設施(如AWS和其他第三方服務提供商)，我們已經並將更加依賴第三方安全措施來防範未經授權的訪問、網絡攻擊和對客户數據的不當處理，我們可能需要花費大量時間和資源來處理與這些第三方安全措施失敗相關的任何事件。供應商、合作伙伴和其他第三方增加對個人信息和其他客户數據和機密信息的處理，包括通過我們更多地依賴第三方和公共雲基礎設施以及其他第三方服務提供商，可能會增加未經授權披露、誤用或丟失這些類型的信息的風險。我們還預計需要花費大量資源，以努力維持和改進我們對供應商和其他第三方的監督工作，我們與這些供應商和第三方共享數據或以其他方式代表我們處理數據。此外, 我們的客户可能會要求我們提供數據安全計劃的證據，作為其自身合規性計劃的一部分。響應這樣的請求可能既昂貴又耗時。
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如果我們或我們的合作伙伴遇到任何違反或破壞我們的安全措施的情況，或者遭受未經授權使用、披露或訪問個人信息或其他機密信息(包括支付卡信息)的情況，我們可能需要花費大量資金和資源來補救這些問題，並防範其他破壞或破壞。我們可能無法及時補救黑客或其他類似行為者造成的任何問題，或者根本無法補救，原因包括缺乏合格的人員來處理這些問題，或者我們的人員沒有遵循內部政策和程序。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動後才會被識別，因此我們和我們的供應商和合作夥伴可能無法預見這些技術或及時實施足夠的預防措施。計算機功能的進步、新漏洞的發現、民族國家網絡攻擊可能性的增加，以及互聯網社區常用軟件的其他開發，例如利用過去20年製造的芯片中的安全漏洞的Meltdown和Spectre漏洞、Linux Bash shell中的Shellock漏洞、不斷演變的勒索軟件攻擊、或與SolarWinds Orion產品事件相關的開發，都會增加我們或使用我們的服務器和服務的客户遭受安全漏洞的風險。我們或我們的合作伙伴還可能遭受安全漏洞或未經授權訪問個人信息和其他機密信息(包括支付卡信息)，原因是員工錯誤、流氓員工活動、第三方惡意行為或無意錯誤的未經授權訪問, 或者社會工程學。如果發生或被認為發生了違反我們的安全措施或其他數據安全事件，我們對安全措施有效性的看法和我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會失去現有和潛在的客户。在這一點上，我們最近確定一個威脅行為者在我們的託管服務器上分發了一個惡意文件。雖然我們的服務條款規定，我們的客户不應使用託管服務來處理其客户的信用卡交易，但我們確定該文件導致少數客户的信用卡受到損害。我們通知了我們的客户，並與他們接洽，為受影響的各方提供身份盜竊監控。
安全漏洞或其他未經授權訪問個人信息和其他機密信息(包括支付卡信息)可能會導致我們因未經授權使用支付卡信息購買、身份盜竊或其他類似欺詐索賠，以及其他濫用個人信息(包括出於未經授權的營銷目的)而向我們索賠，這可能會對我們的業務或財務狀況造成重大不利影響。此外，這些索賠可能會導致我們受到支付卡協會的處罰(包括因我們未能遵守行業數據安全標準而導致的處罰)、支付卡協會終止我們接受信用卡或借記卡支付的能力、訴訟和負面宣傳，以及監管或其他政府查詢或調查，任何這些都可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。雖然我們維持網絡責任保險範圍，可能涵蓋與安全漏洞或其他安全事件相關的某些責任，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任，我們不能確定保險將繼續以商業合理的條款向我們提供(如果有的話)，或者任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠，包括如果一個民族國家被宣佈為此類行為的發起人或肇事者；例如，在美國、英國、加拿大和澳大利亞政府將NotPetya勒索軟件攻擊歸咎於俄羅斯之後，蘇黎世美國保險公司(Zurich American Insurance Co.)拒絕了Mondelez International，Inc.就該攻擊提出的損害賠償要求，導致蘇黎世和Mondelez之間的訴訟仍在繼續, 這增加了整個網絡保險市場對民族國家領導的網絡攻擊的承保範圍的更廣泛的不確定性。如果成功向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，或因“戰爭行為”或將攻擊歸因於民族國家而引發的類似排除，而拒絕承保，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、運營結果和聲譽。
我們預計將繼續投入大量資源，以防範安全漏洞和其他數據安全事件。隨着我們在更多國家提供和運營更多基於雲的產品，此類事件可能嚴重損害我們業務的風險可能會增加。
我們依靠我們的營銷努力和渠道來宣傳我們的品牌，並獲得新的客户。這些努力可能需要大量費用，而且可能不會成功或不具成本效益。
我們使用各種營銷渠道來推廣我們的品牌，包括在線關鍵字搜索、贊助和名人代言、電視、廣播和平面廣告、電子郵件和社交媒體營銷。如果我們無法訪問這些渠道中的一個或多個，例如在線關鍵字搜索，無論是因為廣告成本變得高得令人望而卻步，還是因為適用法律或訴訟的發展而改變了我們的營銷做法，或者由於其他原因，我們可能會變得無法有效地宣傳我們的品牌，這可能會限制我們增長業務的能力。此外，如果我們的營銷活動不能為我們的網站帶來流量、吸引客户，並導致我們產品的更新和更新達到我們預期的水平，或者我們個性化營銷努力的努力不成功，我們的業務和經營業績將受到不利影響。
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我們在提高消費者對我們全系列產品的認知度方面面臨挑戰。因為我們有一個成熟的面向消費者的品牌，與域名註冊和網站建設相關，一些客户或潛在客户可能不知道我們提供的額外服務。努力擴大客户對我們多樣化產品的認識可能會增加營銷費用，並可能無法產生額外的銷售額，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。不能保證我們的營銷努力會成功或具有成本效益，如果我們的客户獲取成本增加，我們的業務、經營業績和財務業績可能會受到不利影響。
我們提高產品銷量的能力在很大程度上取決於我們的客户服務質量。如果我們不能提供高質量的客户服務，將對我們的業務、品牌和經營業績產生不利影響。
我們的GoPardy Guides在歷史上對我們的總預訂量做出了重大貢獻。在我們2020、2019年和2018年的總預訂量中，分別約有12%、16%和17%來自我們的GoPardy Guides銷售產品訂閲。當我們的谷歌爸爸指南在一起時，他們就會興旺發達；為了響應新冠肺炎，將我們的谷歌爸爸指南轉移到遠程工作已經並可能繼續對團隊的生產力和產生的新銷售產生負面影響，這可能會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。如果我們的GoPardy Guides因為新冠肺炎而繼續在家工作，而我們無法提高他們的生產率，我們的業務和運營業績將繼續受到不利影響。將我們的GoPardy Guides移動到遠程工作模式，並最終將它們送回我們的辦公室，相關成本可能會很高。我們的GoPardy Guides主要通過直撥電話與客户打交道。隨着客户越來越多地通過其他溝通渠道(如聊天)與我們的GoPardy Guides互動，我們也提供了更多的自助解決方案，因此不能保證我們的GoPardy Guides在銷售產品訂閲方面會繼續取得同樣的成功，因此，我們的總預訂量可能會下降。
我們目前的大多數產品都是為那些經常自認為沒有技術技能的客户設計的。我們的客户依賴我們的GoPardy Guides來指導他們創建、管理和發展他們的數字身份。由於我們的GoPardy Guides通過在線和其他溝通渠道與客户接觸，我們的GoPardy Guides可能不會像過去那樣成功或有效。在推出他們的網站並利用我們的產品後，客户依賴我們的GoPardy Guides來快速解決與這些產品相關的任何問題。此外，隨着我們繼續擴大我們的解決方案組合，擴大我們的客户羣規模，並在客户的IT基礎設施中增加我們的解決方案部署規模，我們必須繼續調整我們的客户支持組織，以確保我們的客户繼續獲得他們所期望的高水平的客户服務。儘管我們致力於客户服務，但我們的客户偶爾會遇到服務中斷和其他技術挑戰，包括由於新冠肺炎而導致的GoPardy Guides在家工作造成的問題，因此，我們有責任提供持續的、高質量的支持來幫助我們的客户，這一點至關重要。
我們必須繼續改進我們在客户服務方面的努力，這樣我們才能為國內和國際客户提供充分的服務。我們無法預測任何此類改進可能會對我們銷售額外產品訂閲的能力或我們的整體客户體驗產生什麼影響。例如，我們的部分國際GoPardy Guides是通過第三方聘用的，而不是直接受僱於我們。如果我們與這些第三方的協議因任何原因終止，我們將需要尋找替代供應商，這可能會增加我們的成本；此外，我們將不得不培訓新的GoPardy Guides，這可能會對我們服務客户和向新老客户銷售產品的能力產生不利影響。如果我們不提供有效的持續客户服務，我們向新客户和現有客户銷售產品的能力可能會受到損害，我們產品的高訂閲續約率和交叉銷售可能會下降，我們的聲譽可能會受到影響，其中任何一項都可能對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響。
我們未來的業績在一定程度上取決於我們高級管理層和關鍵員工的服務和表現。
我們未來的業績將繼續取決於我們的高級管理層和關鍵員工的服務和貢獻，以執行我們的業務計劃，發現和追求新的機會和產品創新。失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，以及聘用新的高級領導人和關鍵員工，可能會在我們過渡到新領導人的過程中顯著延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。2021年2月11日，我們宣佈首席財務官和首席法務官退休，從2021年6月30日起生效。在確定、招聘、整合和留住這些職位的繼任者方面，我們可能會面臨挑戰。此外，隨着我們通過收購擴大我們的產品供應，我們可能會變得依賴通過此類收購加入我們的關鍵人員的服務和貢獻。如果我們不能整合和留住這些人員，我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。
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如果我們不能招聘、留住、管理和激勵合格的人才，我們的業務就會受到影響。
我們未來的成功和創新能力在一定程度上取決於我們繼續聘用、留住、管理和激勵高技能人才的能力。失去任何關鍵人員的服務，無法吸引或留住合格人員，或延遲招聘所需人員，都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們繼續吸引和留住高技能人才的能力，特別是具有技術和工程技能的員工，以及擁有我們最近擴展到或打算在不久的將來擴展到的地理市場的語言技能和文化知識的員工，將是我們未來成功的關鍵。此外，由於新冠肺炎疫情，我們暫時關閉了辦公室，並要求幾乎所有人員至少在2021年6月30日之前遠程工作。在遠程工作時，我們可能會遇到新員工入職、管理員工和維護我們的文化方面的困難。
對高技能人才的競爭往往很激烈，特別是在舊金山灣區、西雅圖、奧斯汀和波士頓地區等美國科技中心。在新冠肺炎大流行和其他未來健康危機期間，對旅行和社會距離的更嚴格限制可能會加劇競爭。如果我們從競爭對手那裏僱傭人員，我們可能會受到指控，稱他們被不正當地索取或泄露了專有或其他機密信息。我們招聘全球人才的能力受到美國移民法的限制，包括那些與H1-B簽證相關的法律。用來填補高技能IT和計算機科學工作的H-1B簽證的需求超過了每年提供的H-1B簽證的數量。此外，移民法可能會修改，以進一步限制H1-B簽證的可獲得性。如果實施新的或修訂的簽證計劃，可能會影響我們招聘、聘用和留住合格技術人員的能力，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們向某些員工發放股權獎勵，作為我們招聘和留住員工努力的一部分。作為一家上市公司，我們的員工有能力在公開市場上出售根據股權獎勵獲得的股票，這可能會導致比正常情況下更高的離職率。此外，根據GAAP的要求，我們必須在我們的運營業績中確認我們股權贈款計劃下基於股權的薪酬的薪酬支出，這可能會對我們的運營業績產生負面影響，並可能增加限制基於股權的薪酬的壓力。
如果我們無法維持與現有合作伙伴的合同關係或與潛在合作伙伴建立新的合同關係，我們可能無法提供客户期望的產品和相關功能。
我們維護着一個由不同類型的合作伙伴組成的網絡，其中一些合作伙伴與我們的產品進行了集成。例如，我們與Microsoft和Open-Xchange合作，分別向我們的客户提供Office 365電子郵件和相關工作效率工具以及Workspace Professional電子郵件。我們還努力確保我們的產品可以與Yelp、谷歌、亞馬遜、WhatsApp和Instagram等服務進行互操作。此外，我們還通過貝寶(PayPal)、條紋、Square和Mercado Libre等供應商為客户網站提供支付選項。我們已經並將繼續投資於合作伙伴計劃，為我們的客户提供新產品，並幫助我們吸引更多客户。然而，我們與合作伙伴的關係可能不會像我們預期的那樣成功地產生新客户，這可能會對我們增加總客户的能力產生不利影響。此外，這些項目可能需要大量投資，同時不能保證回報或增加收入。我們還依賴我們的一些合作伙伴來創建與客户使用的第三方應用程序和平臺的集成，例如Proofpoint提供的電子郵件加密服務、SkyKick提供的電子郵件備份和遷移服務以及Barracuda提供的電子郵件歸檔服務。如果我們的合作伙伴未能創建此類集成，或者如果他們以不利的方式更改其應用程序的功能或更改其應用程序的使用條款，則對我們產品的需求可能會減少，這將損害我們的業務和運營業績。如果我們無法維持與現有合作伙伴的合同關係或與潛在合作伙伴建立新的合同關係，我們可能無法提供客户期望的產品和相關功能。, 我們在增加客户時可能會遇到延誤和成本增加，可能會失去客户。我們的合作伙伴計劃的任何無效都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外，我們的合作伙伴可能會提高他們向我們收取的費用，或以對我們不利的條款提供服務，包括與續簽談判相關的條款。這種增加的成本或低於優惠條款可能會導致客户成本增加和潛在的客户流失，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們未能正確註冊或維護客户的域名可能會使我們面臨額外的費用、損失索賠或負面宣傳，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們的域名註冊服務相關的系統和進程故障可能會導致我們的域名數據庫中的信息不準確和不完整。儘管進行了測試，但系統和流程故障以及其他漏洞可能仍未被檢測到或未知，這可能導致客户數據受損、收入損失或延遲、無法進入市場
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接受、損害我們的聲譽或增加產品成本，任何這些都可能損害我們的業務。此外，保護和續訂域名的要求因註冊機構的不同而有所不同，可能會發生變化。我們不能保證我們能夠輕易地採納和遵守各種註冊要求。我們未能或無法正確註冊或維護客户的域名，無論是由於我們的客户或我們的行為，都可能導致鉅額費用，並使我們面臨損失索賠或負面宣傳，這可能會損害我們的業務、品牌和經營業績。
我們在很大程度上依賴於我們內部開發的系統和運營的可靠性、安全性和性能。維護這些系統的任何困難都可能導致我們的品牌受損、服務中斷、客户服務減少或支出增加。
我們內部系統、網絡和基礎設施背後的軟件、硬件和工作流程的可靠性和持續可用性以及交付產品的能力對我們的業務至關重要。任何中斷導致我們無法及時交付我們的產品或客户服務，或對我們提供產品和客户服務的效率或成本造成重大影響，都將損害我們的品牌、盈利能力和開展業務的能力。此外，我們目前使用的許多軟件和其他系統將需要隨着時間的推移進行增強，或更換為同等的商業產品或服務，這些產品或服務可能無法以商業合理的條款提供，或者根本無法獲得。加強或更換我們的系統、網絡或基礎設施可能需要付出相當大的努力和費用。如果我們不能制定和執行可靠的政策、程序和工具來運行我們的系統、網絡或基礎設施，我們可能會面臨工作流程效率大幅下降、成本增加以及收入下降的局面。
我們依賴數量有限的數據中心來交付我們的許多產品。如果我們不能以優惠條款續簽數據中心協議，或者根本不能續簽，我們的運營利潤率和盈利能力可能會受到不利影響，我們的業務可能會受到損害。
我們擁有一個數據中心，並從批發提供商那裏租賃剩餘的數據中心容量。我們根據與第三方數據中心設施簽訂的主機託管服務協議佔用租賃的數據中心容量，第三方數據中心設施已為我們和其他方構建和維護主機託管數據中心。儘管作為與AWS合作伙伴關係的一部分，我們已開始通過雲基礎設施為部分客户提供服務，但我們仍通過GoPardy所有的亞利桑那州數據中心以及位於亞利桑那州、加利福尼亞州、密蘇裏州、弗吉尼亞州、紐約、法國、德國、荷蘭、新加坡和英國的國內和國際共址數據中心設施為客户提供服務。儘管我們擁有這些共址數據中心中的服務器，並設計和設計我們平臺運行所依賴的系統，但我們不能控制這些設施的運營，我們依賴這些設施
儘管我們的數據中心採取了預防措施，但這些設施可能容易受到入侵、計算機病毒、密碼劫持、DDOS或其他網絡攻擊、恐怖主義行為、破壞或破壞、斷電、電信故障、火災、洪水、地震、颶風、龍捲風和類似事件的破壞或中斷。如果這些設施發生任何此類事件或其他意想不到的問題，都可能導致數據丟失(包括個人或支付卡信息)、長時間中斷我們的服務並損害我們的聲譽和品牌。雖然我們有災後恢復安排，但這些安排只在非常有限的情況下進行過測試，沒有在任何大規模或長期災難或類似事件中進行測試。
我們現有的主機託管數據中心協議的條款長度各不相同，到期日期各不相同，一直持續到2033年。我們與託管數據中心簽訂的協議中只有一些協議為我們提供了在協商條款下續簽的選項。我們還與其他關鍵基礎設施供應商簽訂了協議，這些供應商為我們的所有設施(包括數據中心)提供帶寬、光纖和電力。這些基礎設施供應商均無義務在各自與我們的協議到期後繼續提供這些服務，也沒有義務續簽這些協議的條款。
如果提前終止，我們現有的託管數據中心協議可能無法為我們提供足夠的時間將運營轉移到新設施。如果我們被要求在沒有足夠時間規劃和準備這種遷移的情況下將我們的設備移動到新設施，我們將面臨巨大的挑戰，因為搬遷的技術複雜性、風險和高昂的成本。任何此類遷移都可能導致我們的鉅額成本，並可能導致大量客户的數據丟失和嚴重停機，這可能會損害我們的聲譽，導致我們失去現有和潛在客户，並對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
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我們的業務面臨與信用卡和其他支付退款、欺詐和新支付方式相關的風險。
我們的大部分收入是通過信用卡和其他在線支付處理的。如果我們的退款或退款增加，我們的加工商可能會要求我們建立儲備、增加費用或終止與我們的合同，這將對我們的財務狀況產生不利影響。我們未能限制在我們網站上進行的欺詐性交易，例如在我們的售後平臺上使用被盜的賬户憑據和信用卡號碼欺詐性出售域名，可能會增加我們必須處理的退款數量，還可能使我們承擔責任，並對我們的聲譽造成不利影響。根據信用卡協會的規定，協會可以酌情對欺詐保護不足的行為進行處罰。協會將對我們的信用卡處理商施加任何此類潛在的處罰。根據我們與支付處理商簽訂的合同，我們必須向他們報銷此類罰款。然而，我們面臨的風險是，我們可能無法維持足夠的欺詐保護水平，一個或多個信用卡協會或其他處理商可能隨時評估對我們的處罰，或終止我們接受客户的信用卡支付或其他形式的在線支付的能力，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，隨着我們通過收購Poynt擴大我們在線下商務領域的存在，我們在支付處理方面面臨着額外的風險，這是由於商家篩選、硬件故障、硬件服務和製造成本，以及與我們的硬件產品與第三方移動設備接口相關的風險。
如果我們不遵守支付卡行業數據安全標準，即使這些標準涵蓋的持卡人信息不會受到損害，我們也可能招致鉅額罰款或失去向客户提供使用信用卡支付產品的選擇的能力。儘管我們認為我們遵守了支付卡行業數據安全標準，並且不認為持卡人信息受到損害，但有時我們或我們收購的任何一家公司都可能沒有完全遵守這些標準。因此，我們可能會被罰款，這可能會影響我們的財務狀況，或者我們的某些產品可能會被暫停，這將導致我們無法使用信用卡進行支付。如果我們無法接受信用卡付款，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外，如果我們存儲的支付信息被破壞，我們可能會承擔責任。在線商務和通信依賴於機密信息在公共網絡上的安全傳輸。此外，隨着我們通過收購Poynt來擴展我們的線下商業產品，我們在保護和傳輸支付信息方面面臨着額外的負擔。我們依靠加密和認證技術來認證和保護機密信息(包括持卡人信息)的傳輸。然而，我們不能確保這項技術能夠防止我們用來保護持卡人信息的系統被攻破。雖然我們維持網絡安全保險，但我們不能確定我們的承保範圍是否足以彌補實際發生的責任，或者我們是否會繼續以合理的條款獲得保險，或者根本不能。此外，我們的一些合作伙伴還收集或持有有關我們客户的信息，如果我們的合作伙伴未能保護我們客户的信息或以與我們的政策和做法不一致的方式使用這些信息，我們可能會受到訴訟或我們的聲譽可能會受到損害。非技術問題也可能導致數據泄露。根據我們與處理商簽訂的合約，如果有人未經授權取用或披露我們儲存的信用卡資料，我們可能須向信用卡髮卡銀行支付發行新卡的費用及相關開支。
此外，在未來，我們可能會嘗試接受各種形式的支付，這些支付方式的費用和成本可能比我們目前的支付方式更高。如果我們的客户使用其他付款方式，我們的付款成本可能會增加，我們的運營結果可能會受到不利影響。
金融風險
我們的季度和年度經營業績可能會受到各種因素的不利影響，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於投資者或分析師的預期。
我們的季度和年度經營業績以及關鍵指標在過去的不同時期有所不同，未來可能會因為許多因素而波動，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；
•新產品推出的時機和成功程度；
•小企業和風險投資增長速度的變化；
•我們訂閲續訂費率的變化以及我們向現有客户銷售額外產品的能力；
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•對我們客户的退款可能比預期的要高；
•與相關費用記錄相關的收入確認時間；
•任何損害我們品牌的負面宣傳或其他行為；
•我們營銷支出的時間安排；
•銷售的產品組合以及我們對這些產品使用免費增值促銷；
•我們有能力維持高水平的個性化客户關懷和由此產生的客户滿意度；
•我們的產品在市場上的競爭；
•我們的國際擴張能力；
•外幣匯率變動情況；
•快速的技術變革、頻繁的新產品推出和不斷髮展的行業標準；
•我們實施新的財務和其他管理系統的能力；
•實際或感知的數據安全事件；
•系統、數據中心和互聯網故障、入侵和服務中斷；
•外國政府減少其公民使用互聯網的行為；
•美國或外國法規的變化，如GDPR和CCPA，可能影響我們的一個或多個產品供應或監管機構(如ICANN)的變化，以及政府或多政府組織(如國際電信聯盟，聯合國的一個專門機構或歐盟)加強監管，可能影響我們的業務和行業；
•ICANN對新TLD的授權延遲或我們成功安裝新TLD的能力延遲，這將影響我們客户產品的廣度；
•限制我們在售後市場上持有待售域名的能力的行業規則的任何變化；
•我們的指標和數據存在缺陷或誤解，導致我們無法預測或識別市場趨勢；
•我們與第三方合作伙伴(包括推薦源、產品合作伙伴和支付處理商)關係的終止、爭議或重大變化；
•降低我們產品的銷售價格；
•與我們最近收購Over、UniRegistry的註冊商和經紀業務、Neustar的註冊表業務、2020年SkyVerge和Poynt以及我們可能進行的任何其他收購相關的成本和整合問題；
•影響我們在美國和外國司法管轄區徵收間接税的立法變化；
•在我們作為主要義務人的交易中，我們售後平臺上的失敗率上升，導致域名投資組合資產高於預期；
•費用的時間安排；
•宏觀經濟狀況以及新冠肺炎疫情對全球經濟和我們財務業績的影響；
•威脅或實際提起訴訟；以及
•關鍵員工流失。
上述任何一種因素，或上述某些因素的累積效應，都可能導致我們的季度或年度經營業績出現重大波動，包括我們的關鍵財務和經營指標的波動、我們預測這些結果的能力以及我們實現這些預測的能力。這種變化性和不可預測性可能導致我們在任何時期都無法達到我們的收入、預訂量或經營業績預期，或證券分析師或投資者的預期。此外，我們相當大比例的運營費用本質上是固定的，並基於預測的收入和預訂趨勢。因此，如果收入或預訂量出現短缺，我們通常無法在短期內緩解對運營業績的負面影響。
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我們可能會基於管理層的預測，在我們的季度收益電話會議、季度收益發布或其他方面發佈指引，這些預測本質上必然是投機性的。由於各種原因，我們的指導可能與實際結果大不相同，包括我們的現金收入在各個季度可能不均勻。如果我們的收入、預訂量或經營業績，或者我們的收入、預訂量或經營業績的增長率低於我們的投資者或證券分析師的預期，或者低於我們向市場提供的任何預測或指導，或者如果我們向市場提供的預測低於分析師或投資者的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們已經達到了自己或其他公開公佈的收入、預訂量或收益預期，也可能出現這樣的股價下跌。我們未能達到我們自己或其他公開公佈的收入、預訂量或收益預測，甚至當我們達到自己的預測但低於證券分析師或投資者的預期時，可能會導致我們的股價下跌，並使我們面臨訴訟，包括證券集體訴訟。這類訴訟可能會造成鉅額費用，並轉移管理層的注意力和資源。
我們未來可能無法保持盈利能力。
我們在2020年淨虧損4.94億美元，2019年和2018年分別淨收益1.38億美元和8200萬美元。雖然我們在同一時期經歷了收入增長，但我們可能無法在未來或持續的基礎上維持或提高我們的增長或保持盈利能力，包括由於新冠肺炎疫情對客户對我們產品的需求的影響，以及與修改我們的運營相關的成本，包括為應對新冠肺炎而將所有人員轉移到遠程工作。我們在營銷、推廣和銷售我們的產品之前已經花費了大量的費用和大量的資源。我們還預計將繼續為未來的增長進行投資。此外，作為一家上市公司，我們預計將繼續產生鉅額的會計、法律和其他費用。此外，我們最近發生了並可能在未來發生大量費用，這些費用不會再出現，但仍會對我們的GAAP經營業績產生負面影響。
由於我們的支出增加，我們將不得不創造和維持更多的收入，以保持未來的盈利能力。保持盈利能力將要求我們確保收入繼續增長，同時管理我們的成本結構，避免重大負債。收入增長可能會放緩或下降，或者我們未來可能會因為一些可能的原因而蒙受重大損失，包括宏觀經濟狀況、競爭加劇、我們所在市場的增長放緩，或者如果我們因為任何原因未能繼續利用增長機會。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致未來的虧損。如果這些虧損超出我們的預期，或者我們未來的收入增長預期得不到滿足，我們的財務業績將受到損害，我們的股價可能會波動或下跌。
此外，由於我們有大量的累積赤字，如果我們無法在未來一段時間內保持盈利能力，根據特拉華州的法律，我們採取某些公司行動的能力可能會受到限制，包括支付股息或回購我們A類普通股的股票。
我們未來可能需要額外的股本、債務或其他融資，我們可能無法以可接受的條件獲得這些融資，或者根本無法獲得，任何額外的融資都可能導致我們的運營受到限制或對我們的股東造成嚴重稀釋。
我們未來可能需要籌集資金，例如，開發新技術、擴大業務、應對競爭壓力、為現有債務進行再融資，以及進行收購或其他戰略安排。我們可能會試圖通過公共或私人融資、戰略關係或其他安排，或者通過對現有債務進行再融資來籌集更多資金。
我們獲得融資的能力將取決於許多因素，包括市場狀況、我們的經營業績、投資者興趣，如果是債務融資，我們的債務水平、預期的債務攤銷、利率和我們的信用評級。信貸市場的波動，包括新冠肺炎疫情造成的波動，可能會對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。我們的信用評級也可能受到我們的流動性、財務業績、經濟風險或其他因素的影響，這可能會增加未來融資的成本。我們可能無法以可接受的條款或根本不能獲得任何額外的資金。如果沒有資金，我們可能會被要求削減開支，包括縮減我們的增長戰略，放棄收購或減少我們的產品開發努力。如果我們成功地通過發行股票或與股票掛鈎的證券籌集到更多資金，那麼現有股東的股權可能會遭到嚴重稀釋。如果我們通過發行債務證券或優先股籌集更多資金，這些新證券將擁有優先於我們A類普通股持有者的權利、優先權和特權。此外，任何此類發行都可能使我們受到與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性公約的約束，這可能會使我們更難獲得額外資本，更難應對競爭壓力，更難尋求商業機會，包括潛在的收購。此外，還可以
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我們承擔的額外債務或其他義務的程度，與我們在本文件其他地方描述的大量槓桿相關的風險，包括我們可能無法償還債務，將會增加。此外，可能發生的事件和情況會導致我們無法滿足適用的提款條件和利用我們的循環信貸額度。雖然我們的信貸協議和管理我們高級票據的契約限制了我們產生額外債務的能力，但這些限制受到一些限制和例外的約束，並可能在必要的貸款人或持有人同意的情況下(如果適用)進行修改。因此，在某些情況下，我們可能招致的額外負債數額可能會很大。
由於我們通常被要求在適用的協議期限內確認我們產品的收入，我們銷售額的變化可能不會立即反映在我們的經營業績中。
如我們經審計財務報表附註2所述，我們一般根據GAAP按客户的訂閲條款按比例確認來自客户的收入。我們的訂閲期平均為一年，但根據產品的不同，訂閲期可以是月期，也可以是多年期，最長可達10年。因此，某一特定時期的銷售額增長並不能轉化為該時期收入的直接、成比例的增長，我們在一個季度確認的收入的很大一部分來自我們在前幾個季度簽訂的客户訂閲遞延收入。因此，我們的利潤率可能會受到影響，儘管我們在特定時期進行了大量的銷售活動，因為GAAP不允許我們立即確認所有銷售收入。相反，任何一個季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會反映在我們該季度的收入中，大量遞延收入的存在可能會阻止不斷惡化的銷售活動立即出現在我們的營業報表中。此外，我們可能無法及時調整支出以彌補任何意想不到的銷售缺口，與計劃支出相比的任何重大缺口都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税，我們的國內和國際納税義務將受到不同司法管轄區的費用分配的影響。在確定我們的所得税、遞延税項資產或負債的全球撥備以及評估我們在全球範圍內的納税狀況時，需要做出重大判斷。雖然我們相信我們的税務立場與我們開展業務的司法管轄區的税法是一致的，但這些立場可能會受到司法管轄區税務機關的質疑或推翻，這可能會對我們的全球所得税規定產生重大影響。税法是動態的，隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用，税法可能會發生變化。歐盟中的許多國家，以及其他一些國家和組織，如經濟合作與發展組織(Organization For Economic Cooperation And Development)，都在積極考慮修改現有的税法，如果通過，可能會增加我們在做生意的國家的納税義務。
我們未來的實際税率可能會出現波動，或會受到多項因素的不利影響，包括：
•我們遞延税項資產(DTA)和負債(DTLS)估值的變化；
•預計發放任何税收估值免税額的時間和金額；
•股權薪酬的税收效應；
•與公司間重組相關的成本；
•税收法律、法規及其解釋的變更；
•在法定税率較低的國家，未來收益低於預期，在法定税率較高的國家，未來收益高於預期。
此外，我們可能要接受聯邦、州和外國税務機關對我們的所得税、銷售税和其他交易税的審計。這些審計結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們唯一的物質資產是我們在Desert Newco的經濟利益，因此我們依賴Desert Newco的分配來支付我們的費用、税款和股息(如果我們的董事會宣佈的話)。
我們是一家控股公司，除了擁有Desert Newco的有限責任公司部門外，沒有其他實質性資產。我們沒有創造收入或現金流的獨立手段。我們已經並打算繼續促使Desert Newco向作為其管理成員的我們分發足以支付所有費用的金額，
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董事會宣佈的應繳税款和紅利(如果有的話)。如果我們需要資金，而Desert Newco根據適用的法律或法規，或根據目前或未來的任何債務契約，被限制進行此類分配，或無法提供此類資金，則可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的納税和支出能力可能會受到我們的結構的限制。
我們的主要資產直接或通過我們的全資子公司GD子公司Inc.擁有，是Desert Newco的控股權。因此，我們沒有獨立的手段來創造收入或現金流。出於美國所得税的目的，沙漠新聞公司被視為合夥企業，因此在大多數司法管轄區通常不繳納所得税。相反，Desert Newco的應税收入或損失將轉嫁給其成員，包括我們。因此，我們在沙漠新聞公司的任何應納税淨收入中的可分配份額都要繳納所得税。
除了税費外，我們還產生與運營相關的費用。我們打算讓Desert Newco進行分發，或者在某些費用的情況下，支付足以讓我們支付税款和運營費用的金額。但是，Desert Newco發佈此類內容的能力可能會受到各種限制和限制。
我們是一家控股公司，依賴Desert Newco為我們提供履行任何財務義務所需的資金。如果我們沒有足夠的資金來支付税款或其他負債或為我們的運營提供資金(由於Desert Newco由於各種限制和限制而無法向我們分發)，我們可能不得不借入資金，因此我們的流動性和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
根據TRA和解協議，如果任何與TRA相關的税收優惠後來被拒絕，或者如果沒有實現足夠的盈利能力來利用與TRA相關的税收節省，我們將不會報銷向我們的首次公開募股前所有者支付的任何款項。
如果美國國税局對税基或NOL提出質疑，而税基或NOL隨後被拒絕，則根據這些協議獲得付款的收款人將不會償還我們之前根據TRA和解協議向他們支付的任何款項。此外，如果我們在未來無法實現足夠的盈利能力，我們將無法充分利用預期的税收節省。任何這種拒絕未來預計減税或未能實現預期税收節省的做法都可能對我們的流動性產生重大負面影響，並限制我們進一步投資於我們業務的能力，包括我們尋求未來收購機會和股票回購的能力。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況、我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力、我們運營業務的能力以及我們對經濟或行業變化的反應能力產生不利影響，並將我們的現金流從運營中轉移出來用於償還債務，並阻止我們履行債務義務。
我們的鉅額債務，包括我們的信貸安排和高級債券，可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響，包括：
•要求運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息，從而降低了我們利用現金流為運營、資本支出和追求未來商機提供資金的能力；
•增加我們面對不利的經濟、工業或競爭發展的脆弱性；
•使我們面臨更高的利息支出，因為我們的槓桿率可能會導致未來任何債務的利率，無論是固定利率還是浮動利率，都高於其他情況下的利率；
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些債務以浮動利率計息；
•如果我們的債務違約，無法支付任何加速的債務，就會產生喪失抵押品贖回權的風險；
•使我們更難履行債務方面的義務，任何未能履行債務工具的義務，包括限制性契約，都可能導致違約，加速我們償還債務的義務；
•限制我們進行戰略性收購；
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•限制我們為營運資金、資本支出、產品開發、滿足償債要求、收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；以及
•限制了我們計劃或應對業務或市場條件變化的靈活性，並使我們與競爭對手相比處於競爭劣勢，競爭對手可能更容易利用我們的槓桿阻止我們利用的機會。
我們未來可能會招致巨大的額外債務。儘管管理我們負債的協議包含對我們產生額外債務和進行某些類型的其他交易的限制，但這些限制受到一些限制和例外的約束，我們可以在徵得必要各方的同意後修改此類協議。此外，這些限制也不能阻止我們承擔某些義務，例如貿易應付賬款。
管理我們債務的協議對我們和我們的子公司施加了重大的運營和財務限制，這可能會阻止我們利用商機和償還債務。
管理我們債務的協議，包括我們的信貸安排和高級票據，對我們施加了重大的運營和財務限制。這些限制限制了我們子公司的能力，並有效地限制了我們的能力，其中包括：
•產生或擔保額外債務或者發行不合格股權；
•對股本支付股利和其他分配，或者贖回、回購股本；
•提前償還、贖回或回購某些次級債務；
•進行一定的投資；
•招致一定的留置權；
•與關聯公司進行交易；
•合併、合併或者進行其他根本性改變；
•簽訂協議，限制受限制的子公司進行某些公司間股息、分配、支付或轉移的能力；以及
•轉讓或出售資產。
此外，我們的信貸安排要求我們在某些情況下遵守特定的槓桿率。我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，這些規定可能會限制我們計劃或應對市場狀況、滿足資本需求或以其他方式開展業務的能力。
由於上述限制，我們在如何開展業務方面將受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約。我們不能保證我們將來能遵守這些公約，如果我們不能遵守，我們也不能保證我們能從適用的貸款人或持有人那裏獲得豁免，或者修改這些公約，這是不能保證的，我們不能保證我們將來能夠遵守這些公約，如果我們不能這樣做，我們就可以從適用的貸款人或持有人那裏獲得豁免，或者修改這些公約。我們不遵守這些限制性公約以及我們的其他債務條款或任何未來債務的條款，可能會導致違約，如果不加以補救或免除，可能會導致我們被要求在到期日期之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資，或者無法對這些借款進行再融資，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們償還債務的能力，特別是到期償還債務的能力，將取決於我們的運營現金流以及我們對債務協議的遵守情況。
經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素，其中許多是我們無法控制的，可能會對我們未來的經營業績和現金流產生不利影響，這可能會對我們償還債務和到期償還債務的能力產生不利影響。如果我們不能產生足夠的現金來償還債務並在到期時償還債務，我們可能不得不進行其他融資計劃，如債務再融資或重組、出售資產、減少或推遲資本投資或尋求籌集額外資本。我們進行債務重組或再融資的能力將取決於信貸或資本市場以及我們目前的財務狀況。我們債務的任何再融資都可能
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這可能會導致更高的利率，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。過去，全球經濟狀況曾導致許多金融機構實際或被認為倒閉或財務困難。因此，如果需要的話，可能很難找到其他資金來源。管理我們負債的協議或我們未來可能簽訂的任何此類協議的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外，任何未能按期償還我們的債務都可能導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們以商業合理的條款獲得額外資本的能力，甚至根本不能。
我們的每一家子公司都是一個獨立的法人實體，可能會受到法律或合同限制，限制其向我們進行分配的能力，這可能會對我們償還債務和到期償還債務的能力產生負面影響。例如，我們的受限制子公司可能會產生產權負擔，限制其向我們支付股息或其他公司間付款的能力。如果我們沒有從子公司獲得足夠的現金，我們將無法支付所需的債務。此外，如果我們從國際子公司匯回資金來償還債務，我們可能需要繳納更高的實際税率，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
如果我們的信貸安排、高級票據或任何有關我們債務的未來協議出現違約，而我們未能獲得此類違約豁免，我們的貸款人或持有人可以行使他們的權利，宣佈根據這些協議借入的所有資金以及應計和未付利息均已到期和應付，這可能會對我們的業務運營能力產生負面影響。此外，根據我們的信貸安排，貸款人還可以選擇終止他們的承諾，停止發放更多貸款，並提起止贖程序，因此，我們可能會根據美國破產法尋求保護。
我們可能需要在控制權變更觸發事件時回購部分高級債券。
高級債券持有人可在控制權改變時要求我們回購高級債券。我們回購高級債券的能力可能會受到法律或與我們的債務相關的其他協議條款的限制。此外，我們可能沒有足夠資金回購高級債券，或有能力按可接受的條款安排必要的融資(如果有的話)。控制權的變更也可能構成違約，或導致我們當時存在的其他債務(包括我們的信貸安排)的到期速度加快。我們未能回購高級債券將導致高級債券違約，這可能導致高級債券加速發行和其他當時存在的債務，包括我們的信貸安排。我們可能沒有足夠的資金來支付這種加速引發的任何付款，這可能會導致喪失抵押品贖回權的程序，以及我們根據美國破產法尋求保護。
法律和監管風險
有關域名註冊系統和整個互聯網的政府和監管政策或聲明，以及行業對這些政策或聲明的反應，可能會導致行業不穩定，並擾亂我們的業務。
ICANN成立於1998年，是一家由多個利益相關者組成的私營非營利性公司，其明確目的是監督一系列與互聯網相關的任務，包括管理IP地址的DNS分配、域名註冊機構和註冊機構的認證，以及所有這些職能的政策制定的定義和協調。我們被ICANN認證為域名註冊商，因此我們提供域名註冊產品的能力取決於我們與ICANN的持續關係以及ICANN的認證。ICANN一直受到世界各地公眾和政府以及聯合國等多政府組織的嚴格審查，其中許多機構對互聯網治理越來越感興趣。如果ICANN被認為沒有充分迴應利益相關者的關切，世界各地的政府可能會決定實施獨立於ICANN的監管框架，導致域名註冊系統支離破碎，這可能會對我們的運營和財務業績產生負面影響。
此外，我們繼續面臨以下可能性：
•ICANN的新章程中包含的新結構和問責機制沒有得到充分的考驗，這可能導致ICANN不對其利益相關者負責，無法制定、執行或執行其政策；
•互聯網社區、主要商業行業參與者、美國政府或其他政府可能(I)拒絕承認ICANN的權威或支持其政策，(Ii)試圖向ICANN施壓，或(Iii)制定與ICANN政策相沖突的法律，其中每一項都可能造成域名註冊系統的不穩定；
•各國政府可以通過ICANN的政府諮詢委員會(GAC)尋求對ICANN政策和註冊商合同的更大影響力，並可能主張可能對我們的業務產生不利影響的變化；
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•ICANN的一些政策和做法，如ICANN在隱私和代理域名註冊方面的立場，以及註冊處和註冊商採取的政策和做法，可能會被發現與一個或多個司法管轄區(包括GDPR)的法律相沖突，或者可能會以負面影響我們產品銷售的方式進行實質性改變；
•註冊機構認可協議(RAA)或註冊協議(RA)(我們根據該協議被認可為註冊處)的條款可能會以對我們不利的方式改變，或者在某些情況下可能被ICANN終止，從而阻止我們運營註冊處或註冊處服務，或者ICANN可能對RAA或RA採取對我們不利、與我們當前或未來計劃不一致或影響我們競爭地位的單方面改變；
•國際監管或管理機構，如國際電信聯盟(聯合國的一個專門機構，或歐盟)可能會對域名註冊系統的管理和監管產生更大的影響，導致在税收、隱私和對我們客户託管內容的監控等領域加強監管；
•ICANN或任何第三方註冊機構可能會實施政策變更，影響我們在域名生命週期的各個階段運行當前業務實踐的能力；
•美國國會或美國其他立法機構可能採取對我們不利的行動，或影響客户將業務從我們的產品轉移到美國以外的產品；
•美國國會或美國或其他國家的其他立法機構可以通過法律，削弱CDA和DMCA中的第三方責任；
•ICANN可能無法保持其作用，可能導致DNS服務管理和運行不穩定；
•我們最近收購了Neustar的註冊處業務，導致註冊處和註冊處的垂直整合運營，這可能會導致更嚴格的監管審查；
•政府和政府當局可以要求或禁止註冊包含某些單詞或短語的域名；
•美國以外的一些政府和政府當局過去不同意，將來也可能不同意ICANN和註冊處與DNS相關的行動、政策或計劃，這可能會將單一的單一互聯網分割成一個或多個網絡的鬆散連接組，每個網絡都有不同的規則、政策和操作協議；以及
•ICANN新章程設立的多方審查小組可能會採取不利於我們業務的立場。
如果這些事件發生，它們可能會造成域名註冊系統的不穩定，並可能使我們難以繼續提供現有產品和推出新產品，或為某些國際市場的客户提供服務。這些事件還可能擾亂或暫停我們的部分域名註冊產品，並使我們在如何開展註冊商和註冊產品業務方面受到額外的限制，這將導致收入減少。
此外，眾所周知，包括GDPR在內的世界各地隱私法的要求與ICANN關於註冊商如何在公共可訪問的WHOIS目錄中收集、傳輸和發佈域名註冊者的個人信息的政策和合同相沖突。儘管ICANN實施了一項臨時政策來緩解其中一些衝突，但我們正在與ICANN和我們的行業同行合作，以協調這些衝突。如果ICANN不能或不願意將這些政策和合同與適用的隱私法相協調，我們遵守適用法律的努力可能會導致我們違反現有的ICANN合同義務。因此，如果我們不能與ICANN達成友好的合同解決方案，我們在銷售域名和管理現有客户域名方面可能會遇到困難，這可能會對我們的運營和收入產生實質性的不利影響。
ICANN定期授權引入新的TLD，我們可能無權根據此類TLD向我們的客户註冊新域名，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
ICANN定期授權引入新的頂級域名，並提供與之相關的域名供註冊。我們的競爭地位在一定程度上取決於我們獲得這些新的頂級域名的能力。我們很大一部分業務依賴於我們向客户銷售域名註冊的能力，以及對我們訪問新的-
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創建頂級域名可能會對我們向客户銷售域名註冊的能力產生不利影響，從而對我們的業務產生不利影響。
2013年，ICANN大幅增加了通用頂級域名的數量，導致從2014年開始委託新的通用頂級域名，我們稱之為擴展計劃。我們和我們的某些競爭對手已經花費資源根據擴展計劃提交gTLD申請，以尋求gTLD運營權的收購。例如，我們獲得了成為.GoTLD(GTLD)註冊表的權利。我們期望在新的通用頂級域名推出時，繼續爭取經營者的權利，但我們可能無法獲得這樣的權利。擴展計劃可能會以意想不到的方式極大地改變域名行業，預計會導致我們的競爭對手註冊的域名數量增加。
此外，如果參與擴展計劃的註冊機構因任何原因停止運營，我們可能需要專門的客户服務和開發資源來將我們客户的域名轉換到新的gTLD註冊機構。如果大量這樣的註冊失敗，可能會降低消費者對我們行業的信心，並減少我們未來域名的銷售，無論是傳統的通用頂級域名還是作為擴展計劃一部分創建的通用頂級域名。如果我們不能妥善管理我們對商業環境變化的反應，不能準確預測市場對特定通用頂級域名的偏好，可能會對我們的競爭地位或市場份額造成不利影響。
相關的域名註冊機構和ICANN向每個註冊商收取每項域名註冊的管理費。如果這些費用增加，將對我們的經營業績產生重大影響。
每個註冊機構通常收取與註冊每個域名相關的費用。例如，.com和.net的註冊機構VeriSign目前的標價為每年7.85美元，而ICANN目前對其管轄範圍內的大多數註冊在通用頂級域名中的域名收取每年0.18美元的費用。2016年，VeriSign和ICANN同意VeriSign將繼續作為.com gTLD的獨家註冊機構，直到2024年11月。2018年，Verisign和美國商務部同意將合作協議延長至2024年。作為延期的一部分，Verisign有權從2020年11月開始每年將.com批發價提高至7%(每個註冊年度)，但須經ICANN批准。2020年3月，VeriSign和ICANN修改了.com註冊協議，允許每個.com註冊的費用每年不超過10.26美元。2021年2月，Verisign宣佈，從2021年9月1日起，將把新註冊和續簽.com域名註冊的年度註冊級批發費提高到8.39美元。如果費用繼續增加，我們客户的成本可能會更高，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們無法控制ICANN、VeriSign或其他域名註冊機構，也無法預測它們未來的收費結構。
雖然我們目前沒有這樣做，但我們有權在未來向我們的客户收取服務費。此外，新通用頂級域名的定價通常不受ICANN的設定或控制，在某些情況下，這導致某些特別成功的新通用頂級域名的價格大幅上漲。對於任何新的通用消費税，這些費用的增加要麼必須包括在我們向客户收取的價格中，要麼作為附加費徵收，要麼由我們承擔。如果我們承擔這些成本增加，或者如果附加費導致域名註冊減少，我們的業務、經營業績和財務業績可能會受到不利影響。
我們受隱私和數據保護法律法規以及合同隱私和數據保護義務的約束。如果我們不遵守這些或任何未來的法律、法規或義務，可能會受到制裁和損害，並可能損害我們的聲譽和業務。
我們受到各種法律法規的約束，包括各種聯邦政府機構的監管，包括聯邦貿易委員會(FTC)、聯邦通信委員會(FCC)以及州和地方機構。我們從現有和潛在客户、網站用户和員工那裏收集個人信息，包括支付卡信息和其他數據。美國聯邦、各州和外國政府已經對收集、分發、使用、安全和存儲個人信息或其他個人數據(包括支付卡信息)採取或提出了限制或要求，聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在適用聯邦和州消費者保護法，對在線收集、使用和傳播數據實施標準。自律義務、其他行業標準、政策和其他法律義務可能適用於我們對個人信息或其他與個人有關的數據(包括支付卡信息)的收集、分發、使用、安全或存儲。這些義務在不同司法管轄區之間的解釋和應用可能不一致，並可能與彼此、其他法規要求或我們的內部實踐相沖突。我們未能或被認為未能遵守美國、歐盟或其他外國隱私或安全法律、政策、行業標準或法律義務，或任何安全事件導致未經授權訪問或獲取、發佈或傳輸與我們的客户、員工和其他人有關的個人信息或其他數據，包括
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如果我們使用支付卡信息，可能會導致政府執法行動、訴訟、罰款和處罰或負面宣傳，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們預計，在美國、歐盟和其他司法管轄區，將繼續有新頒佈和擬議的法律法規以及有關隱私、數據保護和信息安全的新興行業標準，我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。這些法律、法規、標準和其他義務可能會削弱我們收集或使用信息向客户投放廣告的能力或方式，從而對我們維持和增長總客户以及增加收入的能力產生負面影響。例如，加利福尼亞州最近頒佈了CCPA，其中要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露信息，並賦予這些消費者新的權利，包括選擇退出某些個人信息銷售或選擇加入某些財務激勵計劃的權利。加州總檢察長於2020年7月1日開始執行CCPA。CCPA已經多次修改，是加州總檢察長於2020年8月14日最終敲定的法規的主題。我們不能完全預測CCPA對我們業務或運營的影響，但它可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生大量成本和開支以努力遵守。此外，加州選民在2020年11月3日的選舉中通過了一項新的隱私法，即加州隱私權法案(CPRA)。CPRA從2022年1月1日開始制定與消費者數據相關的義務，預計2022年7月1日或之前實施法規，並從2023年7月1日開始執行。CPRA顯著修改了CCPA, 這可能會導致進一步的不確定性，並要求我們為遵守規定而招致額外的成本和開支。未來對收集、使用、共享或披露用户數據的限制，或要求用户明確或默示同意使用、披露或以其他方式處理此類信息的額外要求，可能會增加我們的運營費用，要求我們修改產品(可能是以實質性方式)，或者停止提供某些產品，並可能限制我們開發和實施新產品功能的能力。
特別是，對於從我們的員工、歐洲客户和用户向美國轉移個人數據(這一術語在GDPR和適用的歐盟成員國立法中使用，在擬議的電子隱私條例中也有類似的定義)，我們歷來依賴於美國-歐盟隱私盾牌，以及在某些情況下的歐盟示範條款。美國-歐盟隱私盾牌最近於2020年7月被歐盟法院宣佈無效，歐盟示範條款受到法律挑戰，可能會被修改或無效。我們可能無法維護我們從歐洲經濟區(EEA)轉移和接收個人數據的合法手段。我們正在評估歐盟法院於2020年7月16日發佈的“Schrems II”裁決及其對我們的數據傳輸機制的影響。除其他影響外，我們還可能面臨與增加合規負擔相關的額外成本，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區的監管機構對從歐洲經濟區向美國傳輸個人數據應用不同標準的可能性，並阻止或要求對從歐洲經濟區到美國的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還可能被要求與第三方進行新的合同談判，以幫助我們代表我們處理數據。我們可能會遇到現有或潛在歐洲客户不願或拒絕使用我們的產品的情況，我們可能會發現有必要或需要進一步改變我們對歐洲經濟區居民個人數據的處理方式。適用於處理歐洲經濟區居民個人資料的監管環境，以及我們採取的相應行動，可能會導致我們承擔額外的責任或招致額外的成本，並可能導致我們的業務。, 經營業績和財務狀況受到損害。此外，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區數據保護機構對我們和我們從歐洲經濟區向我們傳輸個人數據採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理層和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
此外，包括歐盟、巴西和加拿大在內的幾個外國和政府機構都有關於收集和使用其居民個人信息(包括支付卡信息)的法律法規，這些法規通常比美國的法律法規更嚴格，適用於個人信息的收集、使用、存儲、披露和安全，包括識別個人或可用於識別個人身份的支付卡信息，如姓名、電子郵件地址，在某些司法管轄區，還包括互聯網協議(IP)地址、設備標識符和其他數據。雖然我們正在努力遵守適用於我們的法律法規，但這些義務和其他義務可能會被法院以不同的方式修改和解釋，未來可能會頒佈新的法律法規。在歐洲經濟區內部，GDPR於2018年5月25日全面生效，直接適用於歐盟成員國。GDPR包括對個人數據處理器和控制器的嚴格操作要求，適用於在歐洲經濟區設立的公司和歐洲經濟區以外收集和使用個人數據(包括支付卡信息)的公司，這些公司對違規行為施加重大處罰，並具有更廣泛的域外影響。由於GDPR是一項規定，而不是一項指令，它適用於整個歐洲經濟區，但允許成員國制定某些補充要求，如果他們選擇這樣做的話。違反GDPR可能會引發高達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款。英國從2020年1月31日起退出歐盟。 英國脱歐給英國的數據保護監管帶來了不確定性。
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已經實施了實質性實施GDPR的立法，歐盟委員會和英國政府於2020年12月24日宣佈了一項歐盟-英國貿易與合作協議，規定歐盟和英國之間的個人數據暫時自由流動。英國退出歐盟將如何影響英國數據保護法律或法規的發展方式，以及英國信息專員辦公室、歐盟數據保護機構將如何監管和執行進出英國的數據傳輸，仍有待觀察。或其他監管機構在較長期內。此外，一些國家正在考慮或已經頒佈立法，要求在當地存儲和處理數據，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。
任何新的法律、法規、其他法律義務或行業標準，或對現有法律、法規或其他標準的任何解釋的改變，都可能要求我們招致額外的成本並限制我們的業務運營。例如，許多司法管轄區都制定了法律，要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全漏洞時通知個人。這些關於安全違規的強制性披露，或我們可能選擇承擔的任何其他披露，可能會增加對我們的訴訟和/或負面宣傳的風險，從而可能導致我們的客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心，這可能會影響我們的經營業績。此外，根據GDPR的規定，我們須就客户的嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)作出迴應，而根據CCPA，我們亦須在某段時間內迴應類似的客户要求，當中包括決定正在處理哪些個人資料、該等資料處理的目的、該等個人資料曾向誰披露(就CCPA而言，該等個人資料已出售)，以及是否披露個人資料以自動作出與該客户有關的決定。我們可能會投入大量資源來應對客户的SARS，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。此外，如果未能妥善應對SARS，可能會導致罰款、負面宣傳和損害我們的業務。
如果我們的隱私或數據安全措施不符合當前或未來的法律、法規、政策、法律義務或行業標準，或被認為已經這樣做，我們可能會面臨訴訟、監管調查、罰款或其他責任，以及負面宣傳和潛在的業務損失。此外，如果未來的法律、法規、其他法律義務或行業標準，或對上述內容的任何改變，限制我們的客户使用和共享個人信息(包括支付卡信息)的能力，或者我們存儲、處理和共享此類個人信息或其他數據的能力，對我們產品的需求可能會減少，我們的成本可能會增加，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
客户的活動或其網站的內容可能會損害我們的聲譽和品牌，或損害我們的業務和財務業績。
作為域名註冊和託管及在線產品的提供商，我們可能會對客户在其域名或網站上或與其相關的活動或他們存儲在我們的服務器上的數據承擔潛在的責任和負面宣傳。此外，隨着我們擴展我們的社交媒體管理和專業網絡服務，我們可能會對我們代表客户創建的任何內容承擔潛在責任。雖然我們的服務條款禁止客户非法使用我們的產品，並允許我們關閉或暫停網站或採取其他適當行動進行非法使用，但客户仍可能違反適用法律或客户自己的政策，從事被禁止的活動，或與我們一起上傳或存儲內容，這可能會使我們承擔責任。例如，2018年10月匹茲堡猶太教堂發生大規模槍擊事件後，由於違反了我們的服務條款，我們要求gab.com的所有者將該域名轉移給另一家提供商。此外，我們的聲譽和品牌可能會受到被視為敵意、攻擊性或不適當的客户行為的負面影響。我們不會主動監控或審查客户註冊的域名或其網站內容的適當性，也無法控制客户的活動。我們現有的保障措施可能不足以避免對我們的聲譽和品牌造成損害，特別是如果這種敵意、攻擊性或不適當的使用是高調的。
幾項美國聯邦法規可能適用於我們客户的各種活動，其中包括：“數字千年版權法”(DMCA)，它為根據美國版權法在互聯網上的權利受到侵犯的版權材料的所有者提供追索權；“傳播正義法”(CDA)，它監管互聯網上與知識產權無關的內容；以及“反域名搶注消費者保護法”(ACPA)，它為商標所有人提供針對域名搶注者的追索權。DMCA和CDA一般保護不擁有或控制客户發佈的網站內容的在線服務提供商，使其不必為客户的某些活動(如發佈誹謗或淫穢內容)承擔法律責任，除非在線服務提供商參與非法行為。例如，DMCA的避風港條款保護互聯網服務提供商和其他中介機構免受侵犯版權的直接或間接責任。然而，根據“版權授權條例”，我們必須遵守“版權授權條例”所載的處理侵犯版權索償的程序，包括在收到版權擁有人或其代表發出的有關侵犯版權資料的適當通知後，儘快移除或禁止進入該等被指稱侵犯版權的資料，該通知可在我們的網站上找到，而版權擁有人或其代表已向版權擁有人或其代表發出有關侵犯版權資料的適當通知。
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主持人。根據CDA，我們通常不對託管在我們的服務器上的客户創建的內容負責，因此通常不會對其他人的侵權行為承擔責任。因此，我們不會監控託管網站或預先篩選客户放置的內容。根據ACPA的安全港條款，域名註冊商在許多情況下都不承擔責任，包括域名搶注，儘管如果我們的活動被認為超出了註冊商的職能範圍，安全港條款可能不適用。隨着我們越來越多地為客户創建內容，我們可能無法依賴這樣的安全港，根據DMCA和CDA，我們可能要為這些內容承擔責任。
儘管到目前為止，美國的這些法規和判例法一般保護我們不承擔客户活動的責任，但法院對未決或未來訴訟的裁決或未來的監管或立法修正案可能會縮小這些法律為我們提供的保護範圍。例如，國會和行政部門一直並將繼續努力刪除或限制CDA第230條規定的保護範圍；如果這些努力取得成功，我們目前對美國第三方內容的責任保護可能會減少或改變，可能會導致第三方內容責任的增加和訴訟費用的增加。對CDA第230條的此類修訂可能需要對我們的產品、業務做法或運營進行重大改變。停止啟用性販運者法案(SETA)和允許國家和受害者打擊在線性販賣法案(FOSTA)也可能會限制我們先前根據CDA享有的豁免權，如果我們的客户的活動根據適用的法律和法規被認為是非法或不適當的，我們可能會受到調查或處罰。DMCA和CDA通常都不適用於商標侵權索賠，因此它們可能不適用於針對我公司的許多索賠。此外，儘管這些法律機構的語言是無罪的，但我們客户的活動已經並可能在未來導致針對我們的威脅或實際訴訟。如果索賠成功，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響，即使索賠不會導致訴訟或解決方案對我們有利，這些索賠以及解決索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
此外，在很多國際司法管轄區，規管這些活動的法律並不明確，我們可能難以或不可能遵守這些法律。此外，其他現有的法律機構，包括各州的刑法，可能被視為適用，或者未來可能會通過新的法規或法規，其中任何一項都可能使我們承擔進一步的責任，並增加我們的業務成本。特別是，歐盟的立法建議可能會減少或取消為我們的客户的某些活動提供的安全港保護。
我們的業務有賴於我們的客户持續和暢通無阻地接入互聯網，以及互聯網基礎設施的開發和維護。互聯網接入提供商可能會阻止、降級或收取訪問我們某些產品的費用，這可能會導致額外的費用和客户流失。
我們的產品取決於客户接入互聯網的能力。目前，這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場具有重要市場力量的公司提供的，包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府所有的服務提供商。其中一些提供商有能力採取包括法律行動在內的措施，通過限制或禁止使用他們的基礎設施支持我們的產品、向我們的用户收取更高的費用來提供我們的產品，或監管在線言論，從而降低、擾亂或增加用户訪問我們某些產品的成本。在某些司法管轄區，例如中國，我們的產品和服務可能會受到政府發起的限制、收費或封鎖。這種幹擾可能導致現有用户、廣告商和商譽的流失，可能導致成本增加，並可能削弱我們吸引新用户的能力，從而損害我們的收入和增長。此外，通過任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規，包括影響互聯網中立性的法律，都可能減少對我們產品的需求，增加我們的運營成本。在美國，有關互聯網監管的立法和監管格局，特別是互聯網中立性，受到不確定因素的影響。
只要任何法律、法規或裁決允許互聯網服務提供商向某些用户收取比其他用户更高的內容交付費率，互聯網服務提供商就可能試圖利用此類法律、法規或裁決來收取更高的費用，或以低於其他市場參與者的速度、可靠性或其他方式交付我們的內容，我們的業務可能會受到不利影響。在國際上，關於互聯網的政府監管，特別是網絡中立，可能正在發展中，也可能根本不存在。在這樣的監管環境下，我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法，阻礙我們和我們的客户的國內和國際增長，增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。有關互聯網中立性或其他互聯網監管方面的立法和監管環境的額外變化可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
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我們捲入了許多訴訟，包括推定的和至少一起經過認證的集體訴訟，這些訴訟既昂貴又耗時，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
除了知識產權索償外，我們還涉及其他類型的訴訟和索償，包括與商業糾紛、消費者保護和就業有關的索償，例如騷擾。例如，我們曾面臨或繼續面臨與“公平勞工標準法”、“電話消費者保護法”、“美國殘疾人法”和“亞利桑那州消費者欺詐法”(以及類似的聯邦、州和國際消費者保護法規，包括“巴西消費者保護法”)相關的索賠。特別值得一提的是，我們最近解決了三起集體訴訟，指控他們違反了《電話消費者保護法》(Telephone Consumer Protection Act)。當前和未來此類訴訟事項的原告通常代表推定或認證的類別提起此類訴訟，通常要求鉅額法定損害賠償和律師費，並經常要求更改我們的產品、功能或業務實踐。因此，儘管無論索賠的基本性質如何，目前或未來的任何此類訴訟的結果都不能確切地預測，但我們面臨的任何當前或未來的索賠或訴訟的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。索賠或訴訟的任何負面結果，包括和解，都可能導致支付鉅額金錢損害賠償或罰款、律師費或對我們的產品、功能、營銷努力或商業實踐進行代價高昂且重大的、不受歡迎的改變。隨着我們擴大國際業務，我們經歷了發生在美國以外的訴訟的增加, 部分原因是某些國家對消費者友好的法律法規，以及與域名行業相關的索賠經驗有限的法律制度。為這樣的訴訟辯護既昂貴又耗時。這類訴訟的最終結果可能與美國的類似訴訟不同，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，針對我們的客户或業務合作伙伴提出的索賠或訴訟可能使我們承擔賠償義務或向我們的客户或業務合作伙伴退還費用的義務，並對我們與客户或業務合作伙伴的關係產生不利影響。此類賠償或退款義務或訴訟判決或和解導致支付大量金錢損害賠償、罰款和律師費，我們的保險單可能不足以覆蓋這些賠償或退款義務或訴訟判決或和解。
此外，在任何訴訟過程中，不論其性質如何，都可能會公佈聆訊結果、動議、初步裁決或其他臨時程序或事態發展。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們A類普通股的交易價格產生重大不利影響。無論任何針對我們的索賠是否有任何可取之處，這些索賠都是耗時和昂貴的評估和辯護，並可能給管理層和員工帶來重大負擔。此外，由於與訴訟相關的大量披露，我們的一些機密業務或其他專有信息可能會因披露而受到損害。
如果不能充分保護和執行我們的知識產權，可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權的能力。我們試圖根據專利法、商標法、著作權法和商業祕密法，並通過保密程序、合同條款和其他方法來保護我們的知識產權，所有這些方法都只提供有限的保護。
截至2020年12月31日，我們在美國已經頒發了314項專利，涵蓋了我們提供的產品的各個方面。此外，截至2020年12月31日，我們有102項待決的美國專利申請，並打算在未來提交更多的專利申請。獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利申請。我們可以選擇不為某些創新尋求專利保護，也可以選擇不在某些司法管轄區尋求專利保護，也可以選擇放棄對我們不再具有戰略價值的專利，即使這些創新對我們具有經濟價值。此外，根據某些司法管轄區的法律，專利或其他知識產權可能無法獲得或範圍有限。此外，我們的專利申請可能不會作為已授權專利頒發，我們已頒發專利的範圍將不足以或沒有最初尋求的覆蓋範圍，我們已頒發的專利將不會為我們提供任何競爭優勢，我們的專利和其他知識產權可能會受到他人的挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。此外，專利的頒發並不保證我們有絕對的權利實踐專利發明，或者我們有權排除其他人實施要求保護的發明。因此，我們可能無法獲得足夠的專利保護或有效地執行我們已頒發的專利。
除了專利技術，我們還依賴我們的非專利專有技術和機密專有信息，包括商業祕密和專有技術。儘管我們努力保護此類技術和信息的專有性和保密性，但未經授權的各方可能會試圖挪用、反向工程或以其他方式獲取和使用
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他們。我們通常與員工、顧問、合作伙伴、供應商和客户簽訂的保密協議和其他協議中的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權，也可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權的情況下提供足夠的補救措施。此外，監管未經授權使用我們的技術、產品和知識產權是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權執法機制可能很薄弱。在我們擴大國際活動的程度上，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的產品、技術或知識產權的程度。
截至2020年12月31日，我們在58個國家和地區擁有661個註冊商標；我們已經為新的GoPardy標誌和標記提交了商標申請，併為Open We Stand提交了文字標記申請。我們還在美國和其他一些國家註冊了或申請註冊與我們的幾個領先品牌相關的商標，包括我們於2020年1月推出的新標誌“GO”。競爭對手和其他公司可能已經並在未來可能採用與我們類似的標籤語或服務或產品名稱，這可能會阻礙我們建立品牌形象的能力，並可能導致混亂。此外，在我們申請註冊我們的商標時，可能會有其他註冊商標或普通法商標或商標的所有者提出潛在的商號或商標侵權索賠，這些商標或商標包含我們一個或多個商標的條款或設計的變化，以及我們提交的反對文件。
有時，我們可能需要採取法律行動來執行我們的專利、商標和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人知識產權的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯。這類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。如果我們不能保護我們的知識產權，我們可能會發現自己在競爭中處於劣勢。如果我們不能充分保護我們的知識產權，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們涉及第三方提出的知識產權索賠和訴訟，未來可能會受到額外索賠和訴訟的影響，這可能會導致鉅額成本，並對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
近年來，美國和國外都發生了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。提供基於網絡和基於雲的產品的公司越來越多地提起訴訟，併成為訴訟的對象，這些訴訟指控侵犯了專有權，特別是專利權。當我們面臨日益激烈的競爭並變得越來越明顯時，侵犯知識產權的可能性也可能會增加。我們對被認定的侵權者提出的任何索賠都可能促使這些當事人對我們提出反訴，聲稱我們侵犯了他們的知識產權。此外，由於我們進行收購或使用從第三方授權或託管的軟件，我們面臨的與使用知識產權相關的風險可能會增加，因為我們對此類技術的開發過程或防範侵權風險所採取的謹慎措施的可見性較低。在我們獲得或許可了在我們獲得或許可之前沒有聲明的技術之後，第三方可能會提出侵權和類似或相關的索賠。許多公司正在投入大量資源來獲得專利，這些專利可能會影響我們業務的許多方面。這可能會阻止我們阻止專利侵權索賠，我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們更大、更成熟的專利組合。
我們過去、現在和將來都面臨着第三方對我們侵犯或挪用他們知識產權的索賠和訴訟。為專利和其他知識產權索賠和訴訟辯護的成本很高，可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔，而且不能保證在所有情況下都會獲得有利的最終結果。此外，在任何此類訴訟過程中，原告可能尋求(我們也可能受制於)初步或臨時裁決，包括可能要求我們停止提供某些產品或功能的初步禁令。我們可能會決定以對我們不利的條件解決此類訴訟和糾紛。同樣，如果我們作為一方的任何訴訟都得到了不利的解決，我們可能會受到不利的判決，上訴後可能無法推翻。此類和解或判決的條款可能要求我們停止提供我們的某些產品或功能，或向另一方支付大量款項。此外，我們可能需要申請許可證才能繼續實施被發現侵犯第三方權利的行為，這些行為可能無法以合理的條款獲得，或者根本無法獲得，並且可能會顯著增加我們的運營成本和支出。因此，我們還可能被要求開發替代的非侵權技術或停止提供某些產品或功能。開發替代的非侵權技術、產品或
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功能可能需要大量的工作和費用，或者可能不可行。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到知識產權索賠或訴訟的不利影響。
我們可能會面臨責任或捲入域名註冊和轉讓以及網站控制權方面的糾紛。
作為基於網絡和基於雲的產品的提供商，包括作為域名和相關產品的註冊商，我們可能會意識到客户帳户、網站或域名的所有權或控制權方面的糾紛。我們可能會因未能續訂客户的域名而面臨潛在的責任。我們還可能因我們在錯誤轉移賬户、網站或域名的控制權或所有權方面所扮演的角色而面臨潛在的責任。我們所採取的保障措施和程序可能不能成功地使我們在未來免於承擔此類索賠的責任。此外，如果我們不能有效地檢測和減輕這些風險，未來對CDA第230條的任何修訂都可能增加我們的責任，並可能使我們為客户的行為承擔民事或刑事責任。此外，我們可能面臨其他形式的帳户、網站或域名劫持的潛在責任，包括第三方盜用我們的客户帳户、網站或域名，以及第三方試圖操作帳户、網站或域名或敲詐其帳户、網站或域名被盜用的客户。此外，由於我們的域名隱私產品，域名註冊者的身份和聯繫方式被掩蓋，因此我們面臨潛在的責任。雖然我們的服務條款保留在與我們的隱私產品相關的域名糾紛發生時採取某些步驟(包括刪除我們的隱私服務)的權利，但我們現有的保障措施可能不足以避免責任，這可能會增加我們的業務成本。
偶爾，我們的客户可能會註冊與第三方商標或活人名稱相同或相似的域名。這些事件在過去已經發生，將來可能會導致我們捲入此類域名的糾紛中。涉及域名註冊或控制的糾紛通常通過統一域名爭議解決政策(UDRP)，即ICANN解決域名爭議的行政程序來解決，或者較少通過ACPA下的訴訟，或者根據商標侵權或淡化的一般理論來解決。UDRP一般不會向註冊商施加責任，ACPA規定，如果註冊商沒有證明註冊商有意從爭議商標中獲利的惡意意圖，註冊商可能不會對域名的註冊或維護承擔責任。然而，如果我們惡意行事或未能及時遵守這些規則下的程序要求，包括與UDRP行動相關的域名被沒收，我們可能面臨法律責任。此外，域名註冊糾紛和遵守ACPA和UDRP下的程序通常至少需要我們有限的參與，因此增加了我們的業務成本。隨着註冊域名總量的增加，未來域名註冊糾紛的數量可能會增加。此外，作為包含我們提供轉售的域名的域名投資組合的所有者或收購者，如果我們的投資組合中的一個或多個域名或我們的經銷商的投資組合被指控侵犯了另一方的商標，我們可能面臨責任。當我們篩選我們獲得的域名以降低第三方侵權索賠的風險時，我們或我們的經銷商, 可能無意中註冊或獲取侵犯或涉嫌侵犯第三方權利的域名。如果知識產權法在國際上不一致，或者當地法院的解釋不一致，我們可能需要投入更多的時間和資源來加強我們在國際市場的篩選計劃。例如，我們在印度參與了大量涉及域名註冊的索賠，這些域名包括註冊商標的文本串。雖然這些索賠對個人和集體來説都是無關緊要的，但它們可能需要更多的時間和資源來解決，隨着我們在國際上的擴張，我們面臨着更多的知識產權索賠。此外，在與我們註冊的域名相關的網站上顯示的廣告可能包含由第三方發佈的涉嫌侵權內容。我們可能會因為這種第三方侵權索賠而面臨責任和增加的成本。
我們使用開源技術可能會限制我們將產品商業化的能力。
我們在我們的業務中使用開源軟件，包括在我們的產品中。某些開源軟件可能受包含以下要求的許可管轄：我們要求我們為基於開源軟件創建的修改或派生作品提供源代碼，並且我們根據特定開源許可或授予第三方某些進一步使用權的其他許可的條款許可此類修改或派生作品。根據某些開放源碼許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件相結合，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。
雖然我們對開源軟件的使用進行監控，以避免使我們的產品受到我們不想要的條件的影響，但我們不能確定所有開源軟件在我們的專有軟件中使用之前都經過審查，我們的程序員沒有將開源軟件納入我們的專有軟件中，或者他們將來不會這樣做。任何披露我們專有源代碼或在開源許可下提供它的要求都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況有害。此外，許多開放源碼許可證的條款還沒有
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由美國法院解釋。因此，這些許可證有可能被解讀為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可以繼續提供我們的產品，使我們的專有代碼以源代碼的形式普遍可用，重新設計我們的產品，或者在不能及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們運營的某些司法管轄區的數據本地化要求可能會增加數據中心的運營成本。
在我們開展業務的一些司法管轄區，如印度和中國，法律法規可能要求我們至少在當地託管在該司法管轄區收集的數據的一個實例，在某些情況下，可能會對該數據的出口或跨境轉移施加限制。此類數據本地化法律法規可能會增加我們的整體數據中心運營成本，因為它需要重複的本地設施、網絡基礎設施和人員，並且可能會增加處理政府訪問該數據請求所需的資源。這也可能增加我們對政府要求審查和數據泄露的總體風險敞口。我們繼續探索策略，以限制與在這些司法管轄區收集的數據相關的此類風險，但不能保證我們的努力一定會成功。
我們的業務可能會受到政府有關互聯網的新規定的影響。
到目前為止，世界上大多數地區的政府法規還沒有對互聯網的使用進行實質性的限制。然而，與互聯網相關的法律和監管環境並不確定，各國政府未來可能會實施監管。可能會通過新的法律，法院可能會發布影響互聯網的裁決，現有但以前不適用或未執行的法律可能被視為適用於互聯網，或者監管機構可能會開始更嚴格地執行這些以前未執行的法律，或者現有的法律安全港可能會被美國聯邦或州政府以及外國司法管轄區的政府縮小。通過任何新的法律或法規，或縮小任何安全港，都可能阻礙互聯網和在線服務的普遍使用增長，並降低互聯網和在線服務作為通信、電子商務和廣告手段的接受度。此外，這樣的法律變更可能會增加我們的業務成本，或阻止我們通過互聯網或在特定司法管轄區提供我們的服務，這可能會損害我們的業務和我們的運營業績。
我們受到出口管制和經濟制裁法律的約束，如果我們不完全遵守適用的法律，這些法律可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，並使我們承擔責任。
我們的業務活動受到美國出口管制和貿易和經濟制裁法律的各種限制，包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)維持的經濟和貿易制裁條例。如果我們不遵守這些法律法規，我們可能會受到民事或刑事處罰，並可能受到聲譽損害。美國出口管制法和經濟制裁法還禁止與美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體進行某些交易。
我們採用針對特定國家的IP屏蔽、篩選和其他措施，旨在防止受制裁司法管轄區的用户以及OFAC和其他制裁名單上的人員(被拒絕方)購買或訪問我們的產品或服務。當我們根據這類制裁名單篩選客户時，我們依賴客户提供給我們的數據；如果客户沒有提供完整或準確的數據，我們的篩選過程可能無法識別哪些客户被拒絕參加派對。因此，未來我們可能會不顧這些預防措施向被拒絕方提供我們的產品，這是有風險的。受制裁司法管轄區和外國資產管制處以及其他制裁名單的變化可能需要我們修改這些措施，以符合政府的規定。我們未能正確篩選客户可能會給我們帶來負面後果，包括政府調查、處罰和聲譽損害。
進出口法規的任何變化，現有法規的執行或範圍的變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致對我們產品的使用減少或向現有或潛在客户銷售我們產品的能力下降。任何產品使用量的減少或我們在國際上銷售產品的能力的限制都可能對我們的增長前景產生不利影響。
如果我們被發現違反了出口管制法律法規或經濟制裁法律法規，我們和我們的員工可能會受到懲罰，包括喪失出口特權和罰款，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們被發現違反了這些法律和法規，我們也可能受到懲罰、聲譽損害、失去進入某些市場的機會或其他方面的實質性和不利影響。
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由於我們業務的全球性，我們可能會受到違反反賄賂和反腐敗法律的不利影響。
如果我們未能遵守1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(The FCPA)、2010年美國“反賄賂法”(UK Briefit Act)、1961年“美國旅行法”(U.S.Travel Act)以及其他反腐敗和反賄賂法律，禁止公司及其員工及第三方中間人直接或間接授權、提供或提供出於非法目的向外國政府官員、政黨和私營部門接受者不當支付或福利，我們將面臨重大風險。
我們在世界各地開展業務，在這些地區，政府官員的腐敗行為在一定程度上存在，在某些情況下，遵守反賄賂和反腐敗法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們在多個國家開展業務，並向世界各地的客户銷售我們的產品，這導致了各種不同的、可能相互衝突的合規義務。此外，法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。雖然我們承諾遵守並培訓我們的員工遵守所有適用的反賄賂和反腐敗法律，但我們不能保證我們的員工或其他代理人不會從事被禁止的行為，並根據《反海外腐敗法》或英國《反賄賂法案》追究我們的責任。
如果我們被發現違反了《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他反賄賂和反腐敗法律(無論是由於我們員工的行為或疏忽，還是由於其他人的行為或疏忽)，我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。任何違反FCPA或其他適用的反腐敗或反賄賂法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，以及就FCPA而言，暫停或取消與美國政府的合同，這可能會對我們的聲譽、業務、經營業績和增長前景產生實質性的不利影響。此外，對任何執法行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
税收法律法規的變化可能會阻礙電子商務域名的註冊或續簽。
由於互聯網的全球性，任何美國或外國聯邦、州或地方税務當局都可能試圖監管我們的傳輸或徵收與我們的活動相關的交易税、所得税或其他税。國際、聯邦、州和地方各級税務機關正在定期審查對從事電子商務的公司的適當待遇。新的或修訂的國際、聯邦、州或地方税法規可能會對我們或我們的客户徵收額外的銷售税、所得税和其他税。特別是在美國最高法院於南達科他州訴韋費爾案，美國各州可能會要求沒有州內財產或人員的在線零售商徵收和匯出向這些州的居民銷售的銷售税。我們無法預測目前對電子商務徵收銷售税、所得税或其他税的嘗試會產生什麼影響。新的或修訂的税收，特別是銷售税和其他交易税，可能會增加在線交易的成本，並降低互聯網上廣告和銷售商品和服務的吸引力。新的税收還可能導致獲取數據以及收繳和匯出税款所需的內部成本大幅增加。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
持有我們A類普通股的相關風險
我們的業務可能會因為股東行動主義而受到負面影響。
近年來，股東維權人士涉足了眾多上市公司。股東維權人士經常提議參與公司的治理、戰略方向和運營。股東維權人士越來越關注公司在環境、可持續性和治理標準方面的努力。在未來，我們可能會成為這樣的股東行動主義和要求的犧牲品。這種需求可能會擾亂我們的業務，轉移管理層和員工的注意力，而這種情況對我們未來方向的任何感知到的不確定性都可能導致失去潛在的商業機會，被我們的競爭對手利用，引起我們現有或潛在客户的擔憂，並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。股東激進主義可能會導致鉅額成本。此外，維權股東的行動可能會基於暫時性或投機性的市場看法或其他不一定反映我們業務潛在基本面的因素，導致我們的股價大幅波動。
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目錄
特拉華州法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程的一些條款可能會阻止第三方收購我們，並降低我們A類普通股的價值。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的附例規定，其中包括：
•三年任期交錯的分類董事會；
•我們的董事會發行一系列或多系列優先股的能力，這些優先股具有投票權或其他權利或優惠，可能會阻礙收購我們的嘗試的成功，或以其他方式影響控制權的變更；
•股東提名董事和股東大會審議事項的預先通知；
•召開特別股東大會的若干限制；以及
•對某些條款的修訂必須由持有本公司股票所有有權投票的流通股至少三分之二投票權的持有者投贊成票，作為一個類別一起投票。
此外，本公司經修訂及重述的附例規定，除非吾等以書面形式同意在法律允許的最大範圍內選擇另一訴訟場所，否則該等訴訟為(I)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱違反吾等任何董事、高級管理人員或其他僱員對吾等或吾等股東的受信責任的訴訟，(Iii)根據《特拉華州公司法》、吾等經修訂及重述的公司註冊證書或吾等經修訂及重述的公司註冊證書的任何規定而引起的任何訴訟，或(Ii)任何聲稱違反吾等任何董事、高級管理人員或其他僱員對吾等或吾等股東所負受信責任的訴訟。或(Iv)在所有案件中，主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟應由特拉華州衡平法院(或，如果衡平法院沒有管轄權，則為特拉華州地區聯邦地區法院)進行，受法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有管轄權的法院管轄。我們修訂和重述的章程規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據修訂後的1933年證券法或證券法提出訴因的任何投訴的獨家論壇。
此外，雖然我們已選擇退出特拉華州一般公司法(DGCL)的第203條，但我們修訂和重述的公司註冊證書包含類似的條款，規定在股東成為利益股東後的三年內，我們不得與該股東進行某些業務合併，除非：
•在此之前，我們的董事會批准了企業合併或導致股東成為利益股東的交易；
•當交易完成，導致股東成為有利害關係的股東時，有利害關係的股東在交易開始時至少擁有我們已發行有表決權股票的85%的投票權，不包括某些股票；或
•在那個時候或之後，業務合併由我們的董事會批准，並由持有我們的已發行有表決權股票的至少三分之二的股東投贊成票，而不是由感興趣的股東擁有。
一般説來，企業合併包括合併、出售資產或股票或其他交易，從而為利益相關的股東帶來經濟利益。除某些例外情況外，有利害關係的股東是指與此人的關聯公司和聯營公司一起擁有或在過去三年內擁有我們已發行有表決權股票15%或更多投票權的人。就本規定而言，有表決權的股票是指一般有權在董事選舉中投票的任何類別或系列股票。
在某些情況下，這項規定會使有利害關係的股東更難與本公司進行為期三年的各種業務合併。這一規定可能會鼓勵有意收購我們的公司提前與我們的董事會談判，因為如果我們的董事會批准了業務合併或導致股東成為利益股東的交易，就可以避免股東批准的要求。這些規定還可能起到防止董事會變動的作用，並可能使股東認為符合其最佳利益的交易更難完成。
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我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的這些條款可能會阻礙、推遲或阻止涉及公司控制權變更的交易，這符合我們股東的最佳利益。即使在沒有收購企圖的情況下，如果這些條款被認為阻礙了未來的收購嘗試，那麼這些條款的存在可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。這些規定還可能使股東更難提名董事參加我們的董事會選舉和採取其他公司行動。
我們的股價可能會波動，您可能無法出售您的股票。
我們A類普通股的交易價格可能波動很大，這些波動可能會導致您失去對我們普通股的全部或部分投資。自2015年4月我們的A類普通股在IPO中以每股20.00美元的價格出售以來，截至2021年3月31日，我們A類普通股的報告銷售價格從每股21.04美元到93.75美元不等。可能導致我們A類普通股市場價格波動的因素包括：
•整體股市價格和成交量時有波動；
•一般科技公司和本行業公司的市場價格和交易量大幅波動；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期；
•投資者或證券分析師預期的變化；
•競爭對手業務或競爭格局的實際或預期發展；
•實際或感知的隱私或數據安全事件；
•訴訟涉及我們、我們的行業或兩者兼而有之；
•美國、外國或兩者兼而有之的監管動態；
•總體經濟狀況和趨勢；
•開始或終止任何股份回購計劃；
•重大災難性事件，包括戰爭、恐怖主義事件、新冠肺炎等大流行性疾病的爆發或對這些事件的應對；
•大量出售我們的股票；或
•關鍵人員離任。
此外，如果科技股市場或整個股市經歷了投資者信心的喪失，例如，由於新冠肺炎疫情，我們A類普通股的交易價格可能會下降，原因與我們的業務、經營業績或財務狀況無關。我們A類普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌，即使這些事件不會直接影響我們。
在過去，在一家公司的證券市場價格波動之後，經常會有針對該公司的證券集體訴訟。如果我們的股價波動，我們可能會成為證券訴訟的對象。證券訴訟可能導致鉅額成本，轉移我們管理層對業務的注意力和資源，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們不打算為我們的A類普通股支付股息。
在可預見的未來，我們預計不會向我們A類普通股的持有者支付股息。我們支付A類普通股股息的能力受到我們現有債務的限制，可能還會受到我們或我們的子公司或法律規定的任何未來債務或發行的優先證券的條款的進一步限制。未來的股息支付(如果有的話)將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定，這些因素包括我們的業務、經營業績和財務狀況、當前和預期的現金需求、擴張計劃以及我們支付股息能力的任何法律或合同限制。因此，我們A類普通股價格的任何資本增值都可能是您投資我們A類普通股的唯一收益來源。
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然而，如果我們決定在未來支付股息，我們將需要促使Desert Newco向GoPardy Inc.發放足以支付此類股息的金額。Desert Newco的財務狀況、收益或現金流因任何原因而惡化，都可能限制或削弱其向我們分發產品的能力。
我們不能保證我們會對我們的A類普通股進行任何額外的回購。
過去，我們的董事會已經批准回購我們A類普通股的股票。2021年5月，我們的董事會批准額外回購至多$775.02000萬股我們的A類普通股。截至提交申請之日，我們還有大約10億美元可供回購。根據本計劃或任何其他未來的股票回購計劃，我們可以根據適用的聯邦證券法，通過各種方式進行股票回購，包括公開股票市場購買、大宗交易或私下協商的交易。未來的股票回購計劃可能沒有時間限制，可能不會強制我們回購任何特定數量的股票，並且可以在沒有事先通知的情況下隨時暫停。任何回購的時間和金額(如果有)將取決於流動性、股價、市場和經濟狀況、是否符合適用的法律要求，如特拉華州盈餘和償付能力測試以及其他相關因素。在我們宣佈打算回購股票後，如果不這樣做，可能會對我們的聲譽和投資者對我們的信心造成負面影響，並可能對我們的股價產生負面影響。
這些股票回購計劃的存在可能會導致我們的股價高於其他計劃，並可能潛在地降低我們股票的市場流動性。雖然這些計劃旨在提高長期股東價值，但不能保證它們會這樣做，因為我們A類普通股的市場價格可能會跌破我們回購A類普通股的水平，短期股價波動可能會降低這些計劃的有效性。
如果證券分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們下調了我們的股票評級，我們的股票價格可能會下跌。
我們A類普通股的交易市場可能會受到證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的任何研究和報告的影響。如果證券分析師跟蹤我們的公司，其中一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者發表了對我們業務不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和交易量下降。
一般性風險
新冠肺炎疫情對我們的許多客户產生了實質性的不利影響，可能會損害我們的業務和經營業績。
在2020年第一季度，我們取消了所有非必要的旅行，關閉了我們的辦公室，以遵守當地的“就地避難”命令，並將我們幾乎所有的人員轉移到遠程工作。我們預計，我們的人員將繼續遠程工作到2021年第二季度，條件是當地條件和“就地避難所”命令。儘管我們繼續監測形勢，並可能調整現行政策，但這些對我們的人員工作方式的變化已經並可能繼續對他們的生產力和效率產生負面影響。
此外，新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂我們客户的運營，原因包括企業關閉、客户需求下降、旅行限制、失業以及金融市場的不確定性，所有這些都通過減少客户在我們產品和服務上的支出，特別是我們價格更高的、為您做的服務，對我們的業務和運營結果產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。例如，在2020年6月，由於客户對GoPardy Social等價格更高、一站式服務的需求疲軟，以及我們的美國呼出流程效率降低，我們對美國的呼出銷售和運營進行了重組。隨着全球經濟狀況從新冠肺炎疫情中復甦，商業活動可能不會像預期的那樣迅速復甦。情況將取決於政府政策的有效性、疫苗接種率和其他可能無法預見的因素。
新冠肺炎疫情還增加了我們對消費者隱私、數據安全和欺詐風險的脆弱性，這是我們的人員遠程工作的結果，這可能需要我們投資於可能不會成功的風險緩解努力。目前還不可能估計新冠肺炎對我們業務的全面影響，因為影響將取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，無法預測。
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美國和國際經濟的經濟狀況可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
總體宏觀經濟狀況，如美國或國際經濟衰退或經濟放緩，包括新冠肺炎疫情導致的衰退或放緩，可能會對我們的產品需求產生不利影響，並使我們難以準確預測和規劃未來的業務活動。小企業和獨立企業的消費模式佔我們客户基礎的很大一部分，很難預測，而且對總體經濟氣候、小企業和企業特有的經濟前景、這些羣體當時的盈利水平以及整體消費者信心都很敏感。由於宏觀經濟的總體狀況，我們的客户可能無力更新現有產品或購買更多產品，或者他們可能會轉向我們的競爭對手提供的較低成本的產品。隨着客户變得更加註重價格，我們的高價服務和售後服務已經並可能繼續受到新冠肺炎的負面影響。此外，我們的客户可能會受到貿易政策、條約、政府法規和關税變化的影響。貿易保護措施、報復性行動、關税和增加的壁壘、有利於國內產業的政策，或者增加進出口許可要求或限制，都可能對整體宏觀經濟和我們的客户產生負面影響，從而可能對我們的經營業績產生不利影響。
如果國內和全球經濟狀況發生變化，我們的業務可能會受到損害，因為現有和潛在客户可能會減少或推遲支出，或者選擇不購買或續訂我們的產品，因為他們可能認為這些產品是可自由支配的。例如，英國或歐盟的商業活動可能會受到英國退歐的負面影響。如果我們的客户面臨消費者需求下降、監管負擔加重或進入國際市場更有限的情況，我們可能會面臨對我們產品的需求下降，我們的經營業績可能會受到不利影響。
不確定和不利的經濟狀況也可能導致我們的客户使用或獲取信貸的能力下降，包括通過信用卡，以及更多的退款和退款，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外，不斷變化的經濟狀況也可能對我們與之建立關係並依賴其發展業務的第三方產生不利影響。因此，在未來經濟放緩的情況下，我們可能無法繼續增長。
我們的業務可能會受到美國政治環境變化的負面影響。
在美國聯邦、州和地方各級潛在的立法、法規和政府政策方面存在着重大的持續不確定性。這種不確定性，以及此類立法、法規和政府政策的任何實質性變化，都可能對我們的業務以及我們競爭的市場產生重大影響。可能對我們產生重大影響的具體立法和監管建議包括但不限於互聯網平臺責任規則、數據隱私法規、進出口法規、所得税法規和美國聯邦税法以及上市公司報告要求、移民政策和執法、醫療保健法、最低工資法、氣候和能源政策、對外貿易和與外國政府的關係、流行病應對措施以及加強科技行業的反壟斷審查。如果政治環境的變化對我們或我們的客户造成負面影響，我們的市場、我們的業務、經營業績和財務狀況未來可能會受到實質性的不利影響。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張。
作為一家上市公司，我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法(交易法)、2002年薩班斯-奧克斯利法案(薩班斯-奧克斯利法案)和紐約證券交易所(NYSE)上市標準的報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。管理層的注意力可能會從其他業務上轉移，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。2019年，我們確定我們與某些績效獎勵(PSU)相關的會計不正確，管理層得出結論，這個錯誤代表着我們的內部控制存在重大缺陷，我們在2019年底之前修復了這一缺陷。我們增加了一些步驟，以確保股權計劃的未來變化得到評估，並繼續制定和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給SEC的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據《交易法》要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給
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我們的首席執行官和財務官。我們還繼續完善財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與法律和會計相關的成本以及重要的管理監督。
如果我們不能保持有效的財務報告披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
在我們管理層2020年的報告中，我們確定我們對財務報告的內部控制是有效的。此外，我們的獨立註冊會計師事務所提供了一份無保留的證明報告，表明這一點。如果我們的首席執行官、首席財務官或獨立註冊會計師事務所未來認定我們對財務報告的內部控制不符合《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的規定，我們可能會受到州或聯邦監管機構的一項或多項調查或執法行動、股東訴訟或其他不利行動，要求我們招致辯護費用、支付罰款、和解或判決，從而導致投資者的看法受到不利影響，並可能導致我們重報以前期間的財務報表，並導致我們的財務報表下降。
此外，我們現有的內部控制和我們實施的任何新控制可能會因為我們業務或信息技術系統的條件變化或適用的法律、法規和標準的變化而變得不充分。我們最近還收購了，將來也可能收購，這些公司以前不受薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)的監管，因此不需要建立和維護符合薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)頒佈標準的內部控制基礎設施。任何未能設計或運作有效的控制、在實施或改善過程中遇到任何困難、或未能為我們收購的公司實施足夠的內部控制，都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行我們的報告義務。沒有正確設計控制措施，或完全認識、理解或測試我們內部控制環境的狀態或變化，也可能對我們財務報告內部控制的管理評估和獨立註冊會計師事務所審計結果產生不利影響，我們需要在提交給SEC的定期報告中包括這方面的內容。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們未來可能無法繼續在紐交所上市。
我們的業務面臨地震、火災、停電、洪水和其他災難性事件的風險，並受到恐怖主義和內亂等人為事件的幹擾。
嚴重的自然災害，如地震、火災或洪水，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。自然災害可能導致嚴重的停電，並以其他方式影響我們的數據中心以及我們的基礎設施供應商及時提供連接和執行服務的能力。如果我們或我們的服務提供商的IT系統能力受到上述任何事件的阻礙，我們和我們的客户網站可能會出現停機，並且我們的產品可能會變得不可用。此外，恐怖主義行為、內亂、新冠肺炎等流行病和其他地緣政治動盪可能導致我們的業務或我們基礎設施供應商、合作伙伴或客户的業務或整體經濟中斷。我們數據中心託管提供商或客户業務或運營的任何中斷都可能對我們的運營結果和財務表現產生重大不利影響。如果我們的災難恢復計劃在發生這樣的災難時被證明是無效的，上述所有風險都可能進一步增加。
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第二項：股權證券的未登記銷售和收益的使用
截至2021年3月31日的三個月內，股票回購情況如下：
期間購買的股份總數(千股)每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(以千為單位)根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(以百萬為單位)
1月1日-1月31日— 不適用— 
2月1日-2月28日278 $81.15 278 
3月1日-3月31日2,266 $76.13 2,266 
總計2,544 2,544 $305.0 

第三項高級證券的債務違約
沒有。
項目4.中國煤礦安全信息披露情況
不適用。
第五項：信息和其他信息
沒有。
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目錄
項目6.所有展品
通過引用併入本文
展品
數		 展品説明形式文件編號展品申報日期
4.1
契約，日期為2021年2月25日，由Go Pardy Operating Company，LLC，GD Finance Co，Inc.(擔保方)和作為受託人的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)簽署
8-K001-369044.12/26/2021
4.2
2029年到期的3.500釐優先票據表格(載於附件4.1)
8-K001-369044.22/26/2021
10.1
購買協議，日期為2021年2月22日，由Go Pardy Operating Company，LLC，GD Finance Co，Inc.，擔保方和初始購買者簽署
8-K001-3690410.12/26/2021
10.2
Desert Newco，LLC，Go Pardy Operating Company，LLC，GD Finance Co，Inc.(貸款機構)和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第五次修訂協議，自2021年3月8日起生效
8-K001-3690410.13/11/2021
10.3+*
過渡和分居協議和發佈，日期為2021年2月10日，由GoDaddy.com、LLC、GoPardy Inc.和Nima Kelly簽署。
10.4+*
過渡和分居協議和發佈，日期為2021年2月10日，由GoDaddy.com、LLC、GoPardy Inc.和Ray E.Winborne簽署。
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對行政總裁和首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類定義Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

+指管理合同或補償計劃或安排。
*謹此提交。
**本10-Q表格季度報告隨附的附件32.1所附的證書，均被視為已提交給美國證券交易委員會(SEC)，且不得通過引用的方式納入GoPardy Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件，無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交，無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
GoPardy Inc.
日期：2021年5月5日/s/Ray E.Winborne
雷·E·温伯恩
首席財務官

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