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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ☑ | 根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告 1934年證券交易法 | | |
| | 在截至本季度末的季度內 | 2021年3月31日 | |
|
或
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根據“基本法”第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年證券交易法 | | |
| | 由_至_的過渡期 | | |
委託文件編號:1-16463
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皮博迪能源公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 13-4004153 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場街701號, | 聖路易斯, | 密蘇裏 | | | 63101-1826 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(314) 342-3400
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | BTU | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑**編號:☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☑編號:☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速濾波器☐ 加速文件管理器☑
非加速文件服務器☐ *較小的報告公司☐
*☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是☑
在根據法院確認的計劃分配證券之後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是☑ 不是☐
有幾個98.32021年4月30日已發行的註冊人普通股的100萬股(每股面值0.01美元)。
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
第一項:財務報表 | 1 |
未經審計的簡明合併經營報表 | 1 |
未經審計的全面收益表簡明合併報表 | 2 |
簡明綜合資產負債表 | 3 |
未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 4 |
未經審計的股東權益變動簡明合併報表 | 6 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 27 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
項目4.控制和程序 | 50 |
第二部分-其他資料 | |
第一項:法律訴訟 | 50 |
項目1A。風險因素 | 50 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
第294項礦山安全信息披露 | 52 |
| |
項目6.展品 | 52 |
展品索引 | 53 |
簽名 | 55 |
第一部分-財務信息
第一項財務報表
皮博迪能源公司
未經審計的簡明合併經營報表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百萬美元,每股數據除外) |
收入 | | | | | $ | 651.3 | | | $ | 846.2 | |
成本和開支 | | | | | | | |
運營成本和費用(不包括下面單獨列出的項目) | | | | | 582.6 | | | 779.5 | |
折舊、損耗和攤銷 | | | | | 68.3 | | | 106.0 | |
資產報廢債務費用 | | | | | 15.9 | | | 17.6 | |
銷售和管理費用 | | | | | 21.7 | | | 24.9 | |
重組費用 | | | | | 2.1 | | | 6.5 | |
與合資企業相關的交易成本 | | | | | — | | | 4.2 | |
其他營業(收入)虧損: | | | | | | | |
處置淨虧損(收益) | | | | | 0.6 | | | (8.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股權關聯公司虧損 | | | | | 0.9 | | | 9.1 | |
營業虧損 | | | | | (40.8) | | | (93.5) | |
利息支出 | | | | | 52.4 | | | 33.1 | |
提前清償債務的收益 | | | | | (3.5) | | | — | |
利息收入 | | | | | (1.5) | | | (3.1) | |
淨定期收益(信貸)成本,不包括服務成本 | | | | | (8.7) | | | 2.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前持續經營虧損 | | | | | (79.5) | | | (126.3) | |
所得税(福利)撥備 | | | | | (1.8) | | | 3.0 | |
持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | (77.7) | | | (129.3) | |
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | (2.0) | | | (2.2) | |
淨損失 | | | | | (79.7) | | | (131.5) | |
| | | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | 0.4 | | | (1.8) | |
普通股股東應佔淨虧損 | | | | | $ | (80.1) | | | $ | (129.7) | |
| | | | | | | |
持續運營虧損: | | | | | | | |
每股基本虧損 | | | | | $ | (0.79) | | | $ | (1.31) | |
稀釋每股虧損 | | | | | $ | (0.79) | | | $ | (1.31) | |
普通股股東應佔淨虧損: | | | | | | | |
每股基本虧損 | | | | | $ | (0.81) | | | $ | (1.33) | |
稀釋每股虧損 | | | | | $ | (0.81) | | | $ | (1.33) | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
皮博迪能源公司
未經審計的簡明綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百萬美元) |
淨損失 | | | | | $ | (79.7) | | | $ | (131.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
退休後計劃(扣除$淨額0.0各期税額撥備) | | | | | (11.0) | | | (2.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | (0.2) | | | (6.8) | |
其他綜合虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | (11.2) | | | (9.0) | |
綜合損失 | | | | | (90.9) | | | (140.5) | |
| | | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | 0.4 | | | (1.8) | |
普通股股東應佔綜合虧損 | | | | | $ | (91.3) | | | $ | (138.7) | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
皮博迪能源公司
壓縮合並資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (金額以百萬為單位,每股數據除外) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 580.2 | | | $ | 709.2 | |
受限現金 | 43.5 | | | — | |
應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元0.02021年3月31日和2020年12月31日 | 167.8 | | | 244.8 | |
盤存 | 241.4 | | | 261.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流動資產 | 239.2 | | | 204.7 | |
流動資產總額 | 1,272.1 | | | 1,420.3 | |
財產、廠房、設備和礦山開發,淨值 | 3,025.4 | | | 3,051.1 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 46.8 | | | 49.9 | |
投資和其他資產 | 142.0 | | | 140.9 | |
遞延所得税 | — | | | 4.9 | |
總資產 | $ | 4,486.3 | | | $ | 4,667.1 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 69.4 | | | $ | 44.9 | |
| | | |
應付賬款和應計費用 | 721.6 | | | 745.7 | |
流動負債總額 | 791.0 | | | 790.6 | |
長期債務,減少流動部分 | 1,411.3 | | | 1,502.9 | |
遞延所得税 | 34.6 | | | 35.0 | |
資產報廢義務 | 658.6 | | | 650.5 | |
應計退休後福利成本 | 410.8 | | | 413.2 | |
經營租賃負債,減去流動部分 | 37.5 | | | 42.1 | |
其他非流動負債 | 251.0 | | | 251.5 | |
總負債 | 3,594.8 | | | 3,685.8 | |
股東權益 | | | |
| | | |
優先股--$0.01每股面值;100.0授權股份,不是截至2021年3月31日和2020年12月31日已發行或已發行的股票 | — | | | — | |
系列普通股-$0.01每股面值;50.0授權股份,不是截至2021年3月31日和2020年12月31日已發行或已發行的股票 | — | | | — | |
普通股-$0.01每股面值;450.0授權股份,141.2已發行及已發行的股份98.3截至2021年3月31日的已發行股票,以及140.5已發行及已發行的股份97.8截至2020年12月31日的已發行股票 | 1.4 | | | 1.4 | |
額外實收資本 | 3,366.4 | | | 3,364.6 | |
庫存股,按成本計算-42.9和42.7截至2021年3月31日和2020年12月31日的普通股 | (1,369.5) | | | (1,368.9) | |
累計赤字 | (1,353.4) | | | (1,273.3) | |
累計其他綜合收益 | 194.6 | | | 205.8 | |
皮博迪能源公司股東權益 | 839.5 | | | 929.6 | |
非控制性權益 | 52.0 | | | 51.7 | |
股東權益總額 | 891.5 | | | 981.3 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,486.3 | | | $ | 4,667.1 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
皮博迪能源公司 |
未經審計的簡明合併現金流量表 |
| | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
經營活動的現金流 | | | |
淨損失 | $ | (79.7) | | | $ | (131.5) | |
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | 2.0 | | | 2.2 | |
持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | (77.7) | | | (129.3) | |
對持續經營虧損進行調整,將所得税淨額調整為經營活動提供(用於)的現金淨額: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 68.3 | | | 106.0 | |
非現金利息支出,淨額 | 4.9 | | | 4.0 | |
非現金煤炭庫存重估 | 5.5 | | | — | |
遞延所得税 | (0.4) | | | (3.4) | |
基於非現金股份的薪酬 | 1.8 | | | 2.2 | |
| | | |
處置淨虧損(收益) | 0.6 | | | (8.1) | |
提前清償債務的收益 | (3.5) | | | — | |
股權關聯公司虧損 | 0.9 | | | 9.1 | |
| | | |
| | | |
外幣期權合約 | 2.9 | | | 0.9 | |
流動資產和流動負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 77.0 | | | 64.2 | |
盤存 | 14.8 | | | 62.4 | |
其他流動資產 | 1.6 | | | 17.5 | |
應付賬款和應計費用 | (15.4) | | | (125.1) | |
抵押品安排 | (5.3) | | | — | |
資產報廢義務 | 8.1 | | | 6.4 | |
工人賠償義務 | 0.6 | | | (0.8) | |
退休後福利義務 | (13.4) | | | (7.9) | |
養老金義務 | 2.8 | | | 0.1 | |
其他,淨額 | — | | | 0.2 | |
持續經營提供(用於)的現金淨額 | 74.1 | | | (1.6) | |
停產業務使用的淨現金 | (3.1) | | | (3.1) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 71.0 | | | (4.7) | |
| | | | | | | | | | | |
皮博迪能源公司 |
未經審計的簡明合併現金流量表-(續) |
| | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
投資活動的現金流 | | | |
增加房地產、廠房、設備和礦山開發 | (50.3) | | | (31.3) | |
與資本支出相關的應計費用變動 | (11.4) | | | (11.4) | |
| | | |
| | | |
資產處置收益,扣除應收賬款 | 0.9 | | | 10.5 | |
| | | |
對合資企業的貢獻 | (136.1) | | | (96.3) | |
來自合資企業的分銷 | 102.4 | | | 98.4 | |
給關聯方的墊款 | — | | | (6.9) | |
米德爾蒙特煤炭有限公司的現金收入 | 2.3 | | | — | |
| | | |
其他,淨額 | (1.0) | | | (0.1) | |
用於投資活動的淨現金 | (93.2) | | | (37.1) | |
融資活動的現金流 | | | |
| | | |
償還長期債務 | (40.2) | | | (7.2) | |
支付債務發行和其他遞延融資成本 | (22.5) | | | — | |
| | | |
回購因預扣税款而放棄的員工普通股 | (0.6) | | | (0.8) | |
| | | |
對非控股權益的分配 | (0.1) | | | (0.1) | |
其他,淨額 | 0.1 | | | 0.2 | |
用於融資活動的淨現金 | (63.3) | | | (7.9) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (85.5) | | | (49.7) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 709.2 | | | 732.2 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 623.7 | | | $ | 682.5 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
皮博迪能源公司
未經審計的股東權益簡明合併變動表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | | | (百萬美元,每股數據除外) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股 | | | | | | |
期初餘額 | | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
期末餘額 | | | | 1.4 | | | 1.4 | |
額外實收資本 | | | | | | |
期初餘額 | | | | 3,364.6 | | | 3,351.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股權分類獎勵的股份薪酬 | | | | 1.8 | | | 2.2 | |
| | | | | | |
期末餘額 | | | | 3,366.4 | | | 3,353.3 | |
庫存股 | | | | | | |
期初餘額 | | | | (1,368.9) | | | (1,367.3) | |
| | | | | | |
回購因預扣税款而放棄的員工普通股 | | | | (0.6) | | | (0.8) | |
期末餘額 | | | | (1,369.5) | | | (1,368.1) | |
(累計虧損)留存收益 | | | | | | |
期初餘額 | | | | (1,273.3) | | | 597.0 | |
普通股股東應佔淨虧損 | | | | (80.1) | | | (129.7) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
期末餘額 | | | | (1,353.4) | | | 467.3 | |
累計其他綜合收益 | | | | | | |
期初餘額 | | | | 205.8 | | | 31.6 | |
| | | | | | |
退休後計劃(扣除$淨額0.0各期税額撥備) | | | | (11.0) | | | (2.2) | |
外幣折算調整 | | | | (0.2) | | | (6.8) | |
期末餘額 | | | | 194.6 | | | 22.6 | |
非控制性權益 | | | | | | |
期初餘額 | | | | 51.7 | | | 58.7 | |
非控股權益應佔淨收益(虧損) | | | | 0.4 | | | (1.8) | |
對非控股權益的分配 | | | | (0.1) | | | (0.1) | |
期末餘額 | | | | 52.0 | | | 56.8 | |
股東權益總額 | | | | $ | 891.5 | | | $ | 2,533.3 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
皮博迪能源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(1) 陳述的基礎
簡明綜合財務報表包括皮博迪能源公司(PEC)及其合併子公司和附屬公司(連同PEC、本公司或皮博迪)的賬目。本公司控制的子公司的權益與反映為非控股權益的任何外部股東權益合併,除非本公司在合資企業中擁有不可分割的權益。在這些情況下,本公司將其在共同控制實體的資產、負債、收入和支出中的比例份額計入未經審計的簡明綜合財務報表的每個適用項目。所有公司間交易、利潤和餘額都已在合併中沖銷。
隨附的未經審計簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(美國公認會計原則)以及形成10-Q報表的説明和S-X條例第10條編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,這些財務報表反映了公平列報所需的所有正常的、經常性的調整。本文提供的截至2020年12月31日的資產負債表信息取自該日公司經審計的綜合資產負債表。該公司截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表未來幾個季度或截至2021年12月31日的年度的預期結果。
(2) 新採用的會計準則和尚未實施的會計準則
新採用的會計準則
“權益法投資”(Equity Method Investments)。2020年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2020-01年度會計準則更新(ASU),明確了會計準則編纂(ASC)321號、ASC 323號和ASC 815號之間的互動關係。新的指導方針解決了進入和退出權益法的會計問題,並衡量了某些購買的期權和遠期合同,以獲得投資。ASU 2020-01號法案將於2021年1月1日對日曆年終上市公司生效。本公司採用的要求自2021年1月1日起生效。採用這一ASU並沒有對公司的合併財務報表或披露產生實質性影響。
尚未實施的會計準則
中間價改革的效果。2020年3月,ASU發佈了2020-04號文件,其中提供了有限時間內的可選指導,以減輕參考匯率改革導致的潛在合同修改會計負擔。本指導意見自2020年3月12日起至2022年12月31日止適用於所有實體。隨着參考匯率改革活動的進行,該指導意見可能會隨着時間的推移而被採納,並應在預期的基礎上應用。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01號文件,允許實體在核算受用於現金流貼現、用於計算變動保證金結算的利率變化影響的衍生品合約和某些對衝關係時,選擇某些可選的權宜之計和例外情況,以及計算與參考匯率改革活動相關的價格趨同利息。公司仍在完成對亞利桑那州2020-04年和亞利桑那州亞利桑那州2021-01年影響的評估,並計劃在進行參考匯率改革活動時選擇可選的權宜之計。雖然該公司仍在進行評估,但預計該指導方針不會對其合併財務報表或披露產生實質性影響。
(3) 收入確認
關於公司關於“收入”和“應收賬款,淨額”的政策,請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表中的“重要會計政策摘要”。
目錄
皮博迪能源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
收入分解
下表列出了按產品類型和市場劃分的收入。關於其海運採礦分部,本公司根據與出口合同類似的基準計算價格的合同,將來自國內交付煤炭的某些收入歸類為“出口”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能開採 | | 公司和其他(1) | | 整合 |
| (百萬美元) |
動力煤 | | | | | | | | | | | |
國內 | $ | 44.1 | | | $ | — | | | $ | 228.4 | | | $ | 146.8 | | | $ | — | | | $ | 419.3 | |
出口 | 131.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131.9 | |
總熱量 | 176.0 | | | — | | | 228.4 | | | 146.8 | | | — | | | 551.2 | |
冶金煤 | | | | | | | | | | | |
國內 | — | | | 2.7 | | | — | | | — | | | — | | | 2.7 | |
出口 | — | | | 83.9 | | | — | | | — | | | — | | | 83.9 | |
全冶金 | — | | | 86.6 | | | — | | | — | | | — | | | 86.6 | |
其他(2) | 0.4 | | | 0.9 | | | — | | | 2.5 | | | 9.7 | | | 13.5 | |
收入 | $ | 176.4 | | | $ | 87.5 | | | $ | 228.4 | | | $ | 149.3 | | | $ | 9.7 | | | $ | 651.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能開採 | | 公司和其他(1) | | 整合 |
| (百萬美元) |
動力煤 | | | | | | | | | | | |
國內 | $ | 36.5 | | | $ | — | | | $ | 266.6 | | | $ | 184.6 | | | $ | — | | | $ | 487.7 | |
出口 | 163.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 163.7 | |
總熱量 | 200.2 | | | — | | | 266.6 | | | 184.6 | | | — | | | 651.4 | |
冶金煤 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
出口 | — | | | 192.5 | | | — | | | — | | | — | | | 192.5 | |
全冶金 | — | | | 192.5 | | | — | | | — | | | — | | | 192.5 | |
其他(2) | 0.9 | | | 0.7 | | | — | | | 7.7 | | | (7.0) | | | 2.3 | |
收入 | $ | 201.1 | | | $ | 193.2 | | | $ | 266.6 | | | $ | 192.3 | | | $ | (7.0) | | | $ | 846.2 | |
(1) 公司和其他收入包括與旨在對衝未來煤炭銷售的經濟對衝活動按市值計價調整相關的損益。有關經濟套期保值活動的更多信息,請參閲附註7.O“衍生品和公允價值計量”。
(2) 其他包括與產量短缺相關的客户合同相關付款、與煤炭租賃協議相關的特許權使用費、銷售代理佣金、農場收入以及物業和設施租金等安排帶來的收入。
與客户簽訂合同的承諾收入
該公司預計在2021年3月31日之後確認的收入約為$3.610億美元與與客户簽訂的合同有關,根據這些合同,每噸的數量和價格在2021年3月31日是固定的或可以合理估計的。大致45預計這一金額的%將在接下來的幾年內確認12個月剩下的部分在此之後。由於各種原因,與該等合同相關的實際收入可能存在重大差異,包括煤炭質量和成本上升的價格調整特徵、產量選擇權條款以及潛在的不可抗力事件。這一對未來收入的估計不包括與無法合理估計的每噸價格可變的合同相關的任何收入,例如大多數海運冶金和海運動力煤合同,這些合同的定價是每季度或每年談判或結算的。
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
應收帳款
截至2021年3月31日和2020年12月31日的“應收賬款淨額”包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (百萬美元) |
貿易應收賬款淨額 | $ | 131.2 | | | $ | 180.9 | |
雜項應收賬款淨額 | 36.6 | | | 63.9 | |
應收賬款淨額 | $ | 167.8 | | | $ | 244.8 | |
應收貿易賬款,包括淨額不是截至2021年3月31日和2020年12月31日的信貸損失撥備。雜項應收賬款,包括淨額不是截至2021年3月31日和2020年12月31日的信貸損失撥備。不是信貸損失費用在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內確認.
(4) 停產運營
停產業務包括某些已停產的前海運熱能礦業和其他美國熱能礦業部門資產,以及其他之前剝離的遺留業務,包括愛國者煤炭公司及其某些全資子公司(愛國者)。
已停產業務的彙總結果
在以下所列期間,停產業務的結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (百萬美元) |
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | $ | (2.0) | | | $ | (2.2) | | | | | |
非持續經營的負債
包括在公司簡明綜合資產負債表中的被歸類為非持續業務的負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (百萬美元) |
負債: | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 62.8 | | | $ | 62.3 | |
其他非流動負債 | 85.0 | | | 91.4 | |
歸類為非持續經營的負債總額 | $ | 147.8 | | | $ | 153.7 | |
愛國者相關事宜
上表中很大一部分債務與愛國者有關。2012年9月,愛國者根據《美國破產法》(《破產法》)第11章第11章提出自願救濟請願書。2013年6月,公司代表自身、其代表的愛國者員工及其代表的愛國者退休人員與愛國者和美國礦山工人聯合會(UMWA)簽訂了最終和解協議(2013年度協議),以解決當時存在爭議的所有與愛國者破產相關的問題。2015年5月,愛國者再次根據破產法向美國弗吉尼亞州東區地區法院提交了自願救濟請願書,隨後啟動了一個程序,將其幾乎所有資產出售給合格的投標人。2015年10月9日,愛國者破產法院發佈命令,確認愛國者的重組計劃,其中規定將愛國者的幾乎所有資產出售給二不同的買家。
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
黑肺職業病責任。愛國者有聯邦和州的黑肺職業病責任,這些責任與愛國者在2007年6月從公司剝離之前受僱的工人有關。在剝離後,愛國者公司賠償了與這些債務有關的任何索賠,金額約為$150當時是一百萬。賠償包括美國勞工部(DOL)根據1969年聯邦煤礦健康和安全法案,就作為潛在責任運營商的這些義務向該公司提出的任何索賠。2013年的協議包括愛國者對分拆協議中規定的賠償的確認,包括與此類黑肺責任相關的賠償;然而,愛國者在2015年5月的破產中拒絕了這一賠償。
根據法規,本公司對受僱於本公司前子公司的愛國者員工的黑肺責任負有次級責任。本公司對與愛國者相關的黑肺負債的會計處理是基於對適用法規的解釋。管理層認為,適用的法規、根據這些法規頒佈的法規和美國司法部的解釋性指導之間存在不一致之處。該公司已要求美國司法部澄清這些不一致之處。未來這些負債的金額可能會減少。由於愛國者2015年5月破產,該公司未來是否最終需要為其中某些債務提供資金仍不確定。負債數額是根據公司現有的最佳資料精算確定的,數額為#美元。89.8百萬美元和$90.12021年3月31日和2020年12月31日分別為3.5億美元。雖然公司已經記錄了一項負債,但它打算在個案的基礎上審查每一項索賠,並在適當的情況下對負債估計提出異議。本公司記錄的負債金額僅反映本公司前子公司僱用的愛國者工人,這些工人目前已退休、傷殘或未積極受僱。由於愛國者員工有可能繼續為另一家持續經營的煤炭運營商工作,因此本公司不能可靠地估計受僱於本公司前子公司的愛國者員工的潛在負債,這些員工目前活躍在勞動力大軍中。
(5) 盤存
截至2021年3月31日和2020年12月31日的庫存包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (百萬美元) |
材料和用品 | $ | 104.3 | | | $ | 102.6 | |
原煤 | 52.4 | | | 70.5 | |
適銷煤 | 84.7 | | | 88.5 | |
總計 | $ | 241.4 | | | $ | 261.6 | |
上述材料和用品庫存已扣除儲備金#美元。10.5百萬美元和$10.4分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。上述煤炭庫存餘額是扣除可變現淨值調整#美元后列示的。5.5截至2021年3月31日,100萬。
(6) 權益法投資
該公司的權益法投資總額為#美元。21.2百萬美元和$24.6在截至2021年3月31日和2020年12月31日的精簡合併資產負債表中分別反映了100萬美元,與Middlemount Coal Pty Ltd(Middlemount)相關。未經審計的簡明綜合經營報表中的“股權關聯公司虧損”包括與米德爾蒙特公司有關的虧損#美元。0.9百萬和$9.1在截至2021年和2020年3月31日的三個月中,分別為100萬美元。
公司從米德勒蒙特收到現金付款#美元。2.3在截至2021年3月31日的三個月內達到100萬。不是在截至2020年3月31日的三個月裏,從米德勒蒙特收到了付款。
本公司的一家澳大利亞子公司和Middlemount的另一位股東是一項不時修訂的協議的當事人,向米德爾蒙特提供循環貸款(循環貸款)。公司對循環貸款的參與在任何時候都不會超過其50循環貸款限額的%股權。截至2021年3月31日,循環貸款限額為$160百萬澳元米德爾蒙特沒有充分利用RS和循環貸款。循環貸款的利息為10年利率2%,2021年12月31日到期。T應付公司澳大利亞子公司的循環貸款部分的價值是$43.3百萬和 $46.2截至2021年3月31日和2020年12月31日,分別為100萬,其中包括法令E在截至2021年3月31日的三個月內,主要歸因於米德爾蒙特支付的款項。
從兩個版本開始2021年3月31日和2020年12月31日,融資應收和循環貸款由於米德爾蒙特股票的公允價值有限,因此計入實質普通股泰。
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(7) 衍生工具和公允價值計量
衍生物
企業風險管理活動
公司可能不時利用各種衍生工具來管理其在正常業務過程中的風險敞口,包括(1)與其澳大利亞採礦平臺的預測澳元支出相關的外幣匯率風險和現金流的可變性;(2)與煤炭的預測銷售或購買相關的煤炭價格波動的價格風險;或固定價格實物銷售合同的公允價值變化;(3)與其運營中購買的預測柴油相關的價格風險和現金流的可變性;以及(4)這些風險管理活動受到積極監控,以確保遵守公司的風險管理政策。
截至2021年3月31日,該公司有未償還的貨幣期權,名義總金額為$575.0100萬澳元,用於對衝與截至2021年12月31日的9個月期間預期的澳元支出相關的貨幣風險。這些工具是季度平均利率期權,如果澳元兑美元的季度平均匯率超過1澳元兑1美元,公司有權收到名義金額的付款。0.76至$0.81在截至2021年12月31日的9個月內。
截至2021年3月31日,公司持有與部分預測銷售額相關的煤炭相關金融合同,名義總量為1.5百萬噸。這類金融合約包括期貨、遠期和期權。在總的名義體積中,0.5100萬噸將在2021年結算,其餘的將在2022年結算。
該公司擁有不是柴油或利率衍生品截至2021年3月31日。
煤炭貿易活動
在有限的基礎上,本公司從事煤炭和貨運相關合同的直接和經紀交易(煤炭交易)。除本公司選擇適用正常購買及正常銷售例外情況的合約外,所有衍生煤炭交易合約均按公允價值入賬。
表列衍生品披露
該公司與某些交易對手簽訂了總的淨額結算協議,允許在違約或終止時以資產頭寸的合同和負債頭寸的合同進行結算。這種淨額結算安排減少了本公司與這些交易對手相關的信貸風險。為便於分類,本公司在簡明綜合資產負債表中將與特定交易對手持有的所有頭寸的公允淨值記錄為淨資產或淨負債。隨附的簡明綜合資產負債表所反映的衍生工具公允價值見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 | | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| (百萬美元) |
外幣期權合約 | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | 10.3 | | | $ | — | |
與預測銷量相關的煤炭合同 | 1.1 | | | (8.6) | | | 0.9 | | | (8.8) | |
煤炭交易合同 | 30.4 | | | (35.5) | | | 23.4 | | | (23.1) | |
總導數 | 34.2 | | | (44.1) | | | 34.6 | | | (31.9) | |
交易對手淨額結算的效果 | (44.1) | | | 44.1 | | | (30.2) | | | 30.2 | |
已過帳差異邊際 | 13.6 | | | — | | | 6.5 | | | — | |
資產負債表中歸類的淨衍生工具和保證金 | $ | 3.7 | | | $ | — | | | $ | 10.9 | | | $ | (1.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
扣除保證金的資產衍生工具淨額計入“其他流動資產”,扣除保證金的負債衍生工具淨額計入隨附的簡明綜合資產負債表的“應付帳款及應計費用”。
該公司有一項流動資產,即現金抵押品,作為主要與煤炭衍生品有關的衍生品頭寸的初始保證金,金額為#美元。6.5百萬美元和$3.02021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。該等金額不包括在上表所列衍生工具內,而包括在隨附的精簡綜合資產負債表中的“其他流動資產”內。
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
目前,本公司不會為其貨幣或煤炭相關衍生金融工具尋求現金流對衝會計處理,因此公允價值的變化反映在當期收益中。
下表顯示了與該公司衍生品相關的税前損益金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 在收入中確認的全部(損失)收益 | | 衍生品收益實現收益 | | 衍生品收益中確認的未實現虧損 |
金融工具 | | |
| (百萬美元) |
外幣期權合約 | $ | (2.9) | | | $ | 4.7 | | | $ | (7.6) | |
與預測銷量相關的煤炭合同 | 8.2 | | | 10.0 | | | (1.8) | |
煤炭交易合同 | (0.7) | | | 2.4 | | | (3.1) | |
總計 | $ | 4.6 | | | $ | 17.1 | | | $ | (12.5) | |
| | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| 在收入中確認的總虧損 | | (虧損)衍生品收益中實現的收益 | | 衍生品收益中確認的未實現收益(虧損) |
金融工具 | | |
| (百萬美元) |
外幣期權合約 | $ | (0.9) | | | $ | (1.0) | | | $ | 0.1 | |
與預測銷量相關的煤炭合同 | (8.6) | | | (6.4) | | | (2.2) | |
煤炭交易合同 | (0.1) | | | 4.1 | | | (4.2) | |
總計 | $ | (9.6) | | | $ | (3.3) | | | $ | (6.3) | |
於截至2021年及2020年3月31日止三個月內,外幣期權合約的損益計入“營運成本及開支”,與預測銷售相關的煤炭合約損益及與煤炭交易合約相關的損益計入隨附的未經審核簡明綜合經營報表的“收入”。
該公司將其衍生工具的現金影響歸入未經審計的簡明綜合現金流量表的“經營活動現金流量”部分。
公允價值計量
該公司採用三級公允價值等級,根據估值中使用的投入的可觀測性,對按公允價值計量的資產和負債進行分類。這些級別包括:級別1-投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價;級別2-投入不是包括在級別1中的報價,這些報價可以通過市場證實的投入直接或間接觀察到;以及級別3-投入是不可觀察或可觀察到的,但無法得到市場證實,這要求公司對市場參與者的定價做出假設。
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
下表列出了公司金融資產淨頭寸的層次結構,公允價值是按經常性基礎計量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (百萬美元) |
外幣期權合約 | $ | — | | | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | 2.7 | |
與預測銷量相關的煤炭合同 | — | | | (7.5) | | | — | | | (7.5) | |
煤炭交易合同 | — | | | 8.5 | | | — | | | 8.5 | |
股權證券 | — | | | — | | | 4.0 | | | 4.0 | |
金融淨資產總額 | $ | — | | | $ | 3.7 | | | $ | 4.0 | | | $ | 7.7 | |
| | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (百萬美元) |
外幣期權合約 | $ | — | | | $ | 10.3 | | | $ | — | | | $ | 10.3 | |
與預測銷量相關的煤炭合同 | — | | | (7.9) | | | — | | | (7.9) | |
煤炭交易合同 | — | | | 6.8 | | | — | | | 6.8 | |
股權證券 | — | | | — | | | 4.0 | | | 4.0 | |
金融淨資產總額 | $ | — | | | $ | 9.2 | | | $ | 4.0 | | | $ | 13.2 | |
對於一級和二級金融資產和負債,公司利用直接和間接可觀察到的報價,包括利率收益率曲線、交易所指數、經紀商/交易商報價、公佈的指數、發行人價差、基準證券和其他市場報價。在某些債務證券的情況下,公允價值由第三方定價服務提供。以下為本公司對一級和二級金融資產負債的估值技術摘要:
•外幣期權合約是利用在報價公開市場(二級)獲得的投入進行估值的,除非信用和不履行風險被認為是重要的投入,否則本公司將此類合同歸類為二級。
•與預測銷售及煤炭交易合約相關的煤炭合約一般根據活躍市場未經調整的報價(1級)或經市場定價證實的估值(2級)進行估值,除非信貸和不履行風險被認為是重大投入(大於公允價值的10%),則本公司將其歸類為3級。
•對股權證券的投資是基於在不活躍的市場上觀察到的價格(第三級)。
其他金融工具。本公司在估計截至2021年3月31日和2020年12月31日的其他金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設:
•現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款,包括公司應收賬款證券化計劃內的應收賬款、應收票據和應付賬款,由於這些票據的到期日短或流動性強,其賬面價值接近公允價值。
•長期債務公允價值估計基於證券的觀察價格(第2級),否則基於估計借款利率,將現金流貼現至其現值(第3級)。
與公司固定利率和可變利率長期債務相關的市場風險分別涉及公允價值的潛在減少和利率上升對未來收益的負面影響。如下所示,債務的公允價值主要基於報告的市值和基於利率、到期日、信用風險、基礎抵押品和已完成的市場交易的估計,這些在最近的歷史中一直受到限制。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| (百萬美元) |
按面值計算的債務總額 | $ | 1,538.2 | | | $ | 1,591.3 | |
減去:未攤銷債務發行成本和原始發行折扣 | (57.5) | | | (43.5) | |
淨賬面金額 | $ | 1,480.7 | | | $ | 1,547.8 | |
| | | |
估計公允價值 | $ | 862.1 | | | $ | 987.6 | |
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本公司的風險管理職能獨立於本公司的煤炭交易職能,負責估值政策和程序,並受執行管理層的監督。本公司煤炭衍生資產和負債的公允價值反映了對信用風險的調整。該公司的風險敞口主要集中在電力公用事業、能源營銷者、鋼鐵生產商和非金融貿易公司。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,公司在1級、2級和3級之間沒有轉移。該公司的政策是使用期初估值對水平之間的所有轉移進行估值。
(8) 房地產、廠房、設備和礦山開發
截至2021年3月31日和2020年12月31日的財產、廠房、設備和礦山開發淨額的構成如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (百萬美元) |
土地和煤炭權益 | $ | 2,484.1 | | | $ | 2,482.9 | |
建築物及改善工程 | 484.7 | | | 481.0 | |
機器設備 | 1,442.5 | | | 1,408.5 | |
減去:累計折舊、損耗和攤銷 | (1,385.9) | | | (1,321.3) | |
財產、廠房、設備和礦山開發,淨值 | $ | 3,025.4 | | | $ | 3,051.1 | |
資產減值和其他風險資產
該公司已確認某些資產,總賬面價值約為#美元。1.2截至2021年3月31日,其海運冶金採礦、粉末河流域採礦、其他美國熱力採礦和公司以及其他對煤炭定價、成本壓力、客户需求、客户集中風險和未來經濟可行性最敏感的部門的可採礦性達到10億美元。該公司對截至2021年3月31日的這些資產進行了可回收審查,並確定不是從那一天起,減損費用是必要的。
(9) 租契
根據各種不可撤銷的協議,該公司擁有采礦和非採礦設備、辦公空間和某些其他設施的運營和融資租賃。從歷史上看,該公司的大部分租約都是作為經營租賃入賬的。有關公司的“租賃”政策,請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的附註1.“重要會計政策摘要”。
本公司及其若干附屬公司已根據各種租賃義務為其他附屬公司的履約提供擔保。若干租賃協議受本公司信貸融資的限制性契約約束,幷包括交叉加速條款,根據該條款,出租人可要求補救措施,包括但不限於立即收回任何剩餘租賃付款的現值。本公司通常同意賠償出租人租賃的財產或設備的價值,如果該財產在本公司的經營過程中遭到損壞或丟失。該公司預計,租賃財產的損失(如果有的話)可由保險承保(受免賠額的限制)。除向出租人賠償租賃物業的價值外,本公司在其租賃下的最高潛在義務等於各自未來的最低租賃付款,本公司假設不是金額可以從第三方收回。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (百萬美元) |
運營租賃成本: | | | | | | | |
經營租賃成本 | $ | 6.0 | | | $ | 8.6 | | | | | |
短期租賃成本 | 3.4 | | | 9.9 | | | | | |
可變租賃成本 | 0.5 | | | 1.0 | | | | | |
轉租收入 | (0.5) | | | — | | | | | |
經營租賃總成本 | $ | 9.4 | | | $ | 19.5 | | | | | |
| | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | $ | 0.6 | | | $ | 3.4 | | | | | |
租賃負債利息 | 0.5 | | | 0.2 | | | | | |
融資租賃總成本 | $ | 1.1 | | | $ | 3.6 | | | | | |
與2021年3月31日和2020年12月31日租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (百萬美元) |
經營租賃: | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 46.8 | | | $ | 49.9 | |
| | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 21.1 | | | $ | 24.5 | |
經營租賃負債,減去流動部分 | 37.5 | | | 42.1 | |
經營租賃負債總額 | $ | 58.6 | | | $ | 66.6 | |
| | | |
融資租賃: | | | |
房地產、廠房、設備和礦山開發 | $ | 13.8 | | | $ | 20.4 | |
累計折舊 | (3.1) | | | (2.5) | |
財產、廠房、設備和礦山開發,淨值 | $ | 10.7 | | | $ | 17.9 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | $ | 5.9 | | | $ | 21.5 | |
長期債務,減少流動部分 | 11.4 | | | 5.8 | |
融資租賃負債總額 | $ | 17.3 | | | $ | 27.3 | |
| | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租約 | 3.4 | | |
融資租賃 | 8.2 | | |
| | | |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 6.7 | % | | |
融資租賃 | 10.1 | % | | |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,與租賃相關的補充現金流信息如下:
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| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (百萬美元) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 8.3 | | | $ | 12.8 | | | | | |
融資租賃的營業現金流 | 0.7 | | | 0.2 | | | | | |
融資租賃的現金流融資 | 1.3 | | | 5.8 | | | | | |
| | | | | | | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | | | |
經營租約 | 3.1 | | | 1.3 | | | | | |
融資租賃 | 3.6 | | | 0.1 | | | | | |
該公司的租約的剩餘租約條款從1年份至21.0年限,其中一些包括延長被視為合理確定行使的期限的選擇權。T租賃負債的合同到期日如下:
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截至十二月三十一日止的期間 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | (百萬美元) |
2021 | | $ | 17.5 | | | $ | 5.6 | |
2022 | | 18.6 | | | 7.1 | |
2023 | | 16.7 | | | 1.6 | |
2024 | | 6.0 | | | 0.7 | |
2025 | | 3.4 | | | 0.5 | |
2026年及其後 | | 3.8 | | | 7.7 | |
租賃付款總額 | | 66.0 | | | 23.2 | |
扣除的利息 | | (7.4) | | | (5.9) | |
租賃總負債 | | $ | 58.6 | | | $ | 17.3 | |
(10) 所得税
公司在截至2021年3月31日的三個月的重新計量前的實際税率是基於公司估計的全年有效税率,其中包括預期的法定税收撥備,被外國税率差異和估值免税額的變化所抵消。該公司的所得税優惠為#美元。1.8百萬美元和所得税撥備$3.0截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,分別為100萬美元,其中包括美元的税收優惠0.2百萬美元和$3.3600萬美元,分別與外國所得税賬户的重新計量有關。
如附註11.“長期債務”所述,本公司完成了再融資交易(定義見下文),其中包括優先票據交換和相關同意徵集、循環信貸安排交換以及對現有債務協議的各種修訂。一般來説,除了例外,出於美國税收的目的,債務人在清償其未償債務時確認取消債務收入(CODI),對價金額低於此類債務的調整後發行價。該公司將從大約#美元的再融資交易中確認Codi。601000萬美元,收入將被公司的營業虧損所抵消。
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(11) 長期債務問題。
本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的資金負債(負債)總額包括:
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債務票據(定義見下文,視情況而定) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (百萬美元) |
6.0002022年3月到期的高級擔保債券百分比(2022年債券) | $ | 60.3 | | | $ | 459.0 | |
8.5002024年12月到期的高級擔保票據百分比(皮博迪票據) | 172.7 | | | — | |
10.0002024年12月到期的高級擔保債券百分比(聯席發行商債券) | 193.9 | | | — | |
6.3752025年3月到期的高級擔保債券百分比(2025年債券) | 500.0 | | | 500.0 | |
2024年到期的優先擔保定期貸款(共同發行者定期貸款) | 206.0 | | | — | |
2025年到期的高級擔保定期貸款,扣除原始發行貼現(高級擔保定期貸款) | 387.3 | | | 388.2 | |
循環信貸安排 | — | | | 216.0 | |
| | | |
融資租賃義務 | 17.3 | | | 27.3 | |
減去:債券發行成本 | (56.8) | | | (42.7) | |
| 1,480.7 | | | 1,547.8 | |
減去:長期債務的當前部分 | 69.4 | | | 44.9 | |
長期債務 | $ | 1,411.3 | | | $ | 1,502.9 | |
再融資交易
於2021年1月29日(結算日),本公司完成了一系列交易(統稱為再融資交易),以(其中包括)為本公司提供期限延長和契約減免,同時使其能夠保持近期經營流動性和財務靈活性。再融資交易包括優先票據交換和相關同意徵集、循環信貸安排交換和對公司現有債務協議的各種修訂,概述如下。如附註16.“金融工具及其他擔保”所進一步討論,於完成再融資交易後,於2020年11月與本公司的擔保債券供應商訂立的擔保交易支持協議(擔保協議)生效。
在結算日,本公司結算了一項交換要約(交換要約),根據該要約,398.7本公司的本金總額為700萬美元6.0002022年3月到期的高級擔保票據(2022年票據)已有效投標,並獲本公司接納,並以總代價交換,總代價為(A)元。193.9700萬美元的新貸款本金總額10.000%本公司若干全資附屬公司(聯席發行人)於2024年12月到期的高級擔保票據(聯席發行人票據),(B)$195.1700萬美元的新貸款本金總額8.500%本公司於2024年12月到期的高級擔保票據(皮博迪票據)及(C)現金支付約$9.42000萬。關於交換要約的結算,該公司還提前支付了總計#元的投標溢價。4.0300萬美元現金。本公司位於澳洲的威爾平江礦由共同發行人的一間附屬公司擁有及經營。
交換要約根據票據未來現金流現值的相對相似性被視為債務修改。因此,不是收益或虧損被記錄在與交換要約有關的情況下。支付給第三方的費用為$10.6在截至2021年3月31日的三個月裏,600萬美元包括在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中的“利息支出”中。在交換報價結算後,約為$60.32022年債券的本金總額仍未償還,並受現有優先票據的契約(現有契約)管轄,該契約由下文描述的補充契約修訂。
在交換要約的同時,本公司徵求2022年債券持有人對其現有契約的若干建議修訂的同意,以(I)取消適用於2022年債券的基本所有限制性契諾、適用於2022年債券的某些違約事件以及現有契約中包含的某些其他條款,以及(Ii)解除擔保2022年債券的抵押品,並取消現有契約中包含的某些其他相關條款。該公司獲得了2022年票據持有人的必要同意,並簽署了現有契約的補充契約,該契約於2021年1月29日生效。
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關於再融資交易,本公司重組了現有信貸協議(信貸協議)下的循環貸款,方法是(I)償還該協議下總額為#美元的循環貸款。10.0300萬美元,(Ii)聯合發行人招致$206.0(I)根據信貸協議(聯席發行人定期貸款、聯席發行人定期貸款協議),(Iii)本公司訂立信用證融資(本公司LC協議);及(Iv)修訂信貸協議(統稱為換股交易)。
聯席發行商票據
共同發行者票據的條款受契約管轄,該契約於2021年2月3日由聯合發行人威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)、全國協會(National Association)作為受託人,在有限的基礎上由公司(Co-Issuer Notes Indenture)修訂和重述。
共同發行的債券將於2024年12月31日到期,年利率為10.000%。該公司支付的債務發行總成本為#美元。5.62000萬美元,正在按票據條款攤銷。從2021年3月31日開始,每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日付息。在截至2021年3月31日的三個月內,公司記錄的利息支出為$3.6與聯席發行者債券相關的1.6億美元。
共同發行者票據須於自2021年6月30日起的每六個月期末攤銷,據此,Wilpinsong礦場於每個該等期間產生的超額現金流量(定義見共同發行者票據契約)將按比例應用於共同發行者票據的本金及共同發行者定期貸款,惟共同發行人應佔的流動資金不得低於$。60.02000萬。
共同發行人債券契約載有慣例契諾,其中包括限制共同發行人及其附屬公司招致額外債務的能力、就股本支付股息或作出分派或作出某些其他限制性付款或投資的能力、訂立限制從附屬公司分派資產的協議、出售或以其他方式處置資產、與聯屬公司進行交易、設立或產生留置權,以及合併、合併或出售其全部或實質所有資產的能力,以及對附屬公司的能力施加限制。
聯名發行人債券並不由聯名發行人的任何附屬公司擔保,因此在結構上從屬於任何該等附屬公司的任何現有或未來負債或其他負債,包括應付貿易款項。共同發行人債券最初以共同發行人幾乎所有資產的留置權作為擔保,包括(I)。100由PIC AU Holdings LLC擁有的PIC Acquisition Corp.股本的%,以及(Ii)根據共同發行人的抵押品信託協議(統稱為Wilpinsong抵押品)不時受留置權約束或聲稱受留置權約束的所有其他財產。
共同發行人可按共同發行者債券契約所指定的贖回價格及條款贖回部分或全部共同發行者債券。
聯席發行人票據契約載有若干違約事件,包括(I)在Wilpinsong礦發生的指明事件;(Ii)擔保協議終止或修訂;(Iii)本公司未能履行在再融資交易前及預期進行的交易支援協議項下的任何責任;及(Iv)本公司與聯席發行人之間的管理服務協議終止。如果聯席發行人票據加速發行或因違約事件而到期和應付,則在加速發行時,除未付本金和利息外,某些額外的保費金額可能到期並支付。此外,在共同發行者票據契約規定的某些情況下,共同發行者票據的持有人有權將其共同發行者票據交換為皮博迪票據。
皮博迪筆記
皮博迪票據的條款受契約管轄,該契約於2021年2月3日由皮博迪擔保方皮博迪和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(皮博迪票據契約)修訂和重述。
皮博迪債券將於2024年12月31日到期。該公司支付的債務發行總成本為#美元。5.72000萬美元,正在按票據條款攤銷。皮博迪債券的年利率為8.500%,由6.000年利率以現金計算,另加2.500年利率將通過增加未償還皮博迪債券的本金以實物支付,從2021年6月30日開始,每年6月30日和12月31日支付。在截至2021年3月31日的三個月內,公司記錄的利息支出為$3.1300萬美元與皮博迪票據有關,其中包括約$0.8700萬英鎊的實物利息。
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作為交換要約的一項要求,在截至2021年3月31日的三個月內,本公司購買了$22.42000萬的皮博迪筆記80增加價值的%,加上應計利息和未付利息。與購買相關,該公司確認淨收益為#美元。3.52000萬美元,以“從提前清償債務中獲利”。這些票據隨後被取消。
皮博迪票據契約載有慣例契諾,其中包括限制本公司及其受限制子公司產生額外債務的能力、就股本支付股息或進行分派或進行某些其他限制性付款或投資的能力、簽訂限制從受限制子公司進行分派的協議、出售或以其他方式處置資產、與關聯公司進行交易、設立或產生留置權,以及合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產,以及對子公司支付股息的能力施加限制
皮博迪票據由皮博迪擔保人(定義見下文)以皮博迪抵押品(定義見下文)為優先擔保基準,以共同及個別方式無條件擔保。這些債務是以平價通行證基於相同的抵押品,該抵押品保證6.3752025年到期的優先擔保票據(2025年票據)、信貸協議和公司信用證協議如下所述。
聯合發行人定期貸款
共同發行者定期貸款將於2024年12月31日到期,利率為10.00每年的百分比。該公司支付的債務發行總成本為#美元。7.12000萬美元,將在其期限內攤銷。在截至2021年3月31日的三個月內,公司記錄的利息支出為$3.71.6億美元與聯合發行者定期貸款相關。
共同發行人定期貸款協議載有慣例契諾,除其他事項外,限制共同發行人及其附屬公司產生額外債務的能力、就股本支付股息或作出分派或作出某些其他限制性付款或投資的能力、訂立限制從附屬公司分派的協議、出售或以其他方式處置資產、與聯屬公司訂立交易、設立或產生留置權,以及合併、合併或出售其全部或實質所有資產的能力,以及對附屬公司的能力施加限制。聯席發行人定期貸款協議的擔保及擔保程度與聯席發行人票據如上所述相同。此外,共同發行者定期貸款協議包含的違約事件與共同發行者票據契約的上述違約事件基本相似。
公司信用證協議
於結算日,本公司與信貸協議一方的循環貸款人訂立本公司LC協議,據此,本公司獲得一美元。324.0其根據信貸協議發出的現有函件被視為發出的百萬份信用證安排。該公司支付的債務發行總成本為#美元。4.12000萬。公司LC協議項下的承諾將於2024年12月31日到期。本公司信用證協議項下未開出的信用證計息為6.00年利率和未使用的承付款受0.50每年%的承諾費。在截至2021年3月31日的三個月內,公司記錄的利息支出和費用為$4.1300萬美元與公司LC協議相關。
就換股交易而言,本公司修訂其信貸協議,以作為本公司信用證協議的代價作出若干更改。在實施Revolver交易後,仍有不是取消了信貸協議和第一個留置權淨槓桿率公約下的循環承諾或循環貸款。公司信用證協議要求公司的受限制子公司保持最低總流動資金為#美元。125.0截至2024年12月31日的每個季度末都有100萬美元。因此,聯席發行人、其附屬公司及其他不受限制的附屬公司的流動資金將不包括在計算範圍內。
本公司LC協議的擔保及抵押程度與上述皮博迪票據相同。此外,公司LC協議包含的違約事件與皮博迪債券的上述違約事件基本相似。
根據公司LC協議,本公司獲準進行公開市場債務回購,但須受某些限制,包括但不限於:(I)本公司不受限制的附屬公司的流動資金必須大於或等於#美元200.0在實施該等回購後,每百萬元;及。(Ii)每元。4在任何財政季度回購的本金,公司必須按比例提出要約才能購買$1皮博迪債券持有人和公司LC協議的本金金額30本財政季度結束的天數,價格等於該季度支付的加權平均回購價格。
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6.375高級擔保票據百分比
2017年2月15日,本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司簽訂了關於其發行美元的現有契約。500.02025年發行的債券本金總額為100萬英鎊。2025年債券於2017年2月15日以私人交易方式發行,不受1933年8月證券法註冊要求的限制。
2025年發行的債券是按面值發行的。該公司支付的債務發行總成本為#美元。25.1與此次發行相關的100萬美元,這些資金將在2025年債券的期限內攤銷。2025年債券的利息支付定於每年3月31日和9月30日進行,直至到期。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,公司記錄的利息支出為$9.2300萬美元和300萬美元9.1分別與2025年債券相關的100萬美元。
2018年8月9日,在徵求了2025年債券所需多數持有人的同意後,公司簽署了對現有契約的修正案。修正案允許一類有限制的付款在任何時候都不超過$650.0百萬美元,外加額外的$150.0從2019年開始,每個日曆年有100萬美元的未使用金額,任何日曆年的未使用金額結轉到任何後續日曆年,可用於限制支付。該公司向2025年票據持有人支付了總額為美元的同意費14.9百萬美元。這些同意費用被資本化為額外的債券發行成本,將在2025年債券的期限內攤銷。
關於2025年債券,現有的契約包含慣常的違約條件,並對本公司的活動施加某些限制,包括其產生債務、產生留置權、進行投資、進行合併和解散等根本性改變、處置資產、與聯屬公司進行交易以及進行某些限制性付款(如現金股息和股份回購)的能力。
2025年債券的償付權優先於任何次級債務,在擔保該債務的抵押品的範圍內與任何優先債務同等。2025年票據由本公司幾乎所有境內受限制附屬公司(皮博迪擔保人)以優先抵押基準共同及個別全面及無條件擔保,並以(A)對(1)本公司及皮博迪擔保人實質所有資產(若干除外資產除外)的第一優先留置權作抵押。100本公司各境內受限子公司股本的%;(三)100除若干例外情況外(皮博迪抵押品),(B)對Wilpinsong抵押品的第二優先留置權;及(B)對本公司或外國附屬控股公司的每一一級外國附屬公司或外國附屬控股公司的股本的1%及(4)欠本公司或任何皮博迪擔保人的所有公司間債務,但須受若干例外情況的規限(皮博迪抵押品)。2025年的票據以平價通行證根據信貸協議的相同抵押品,以及本公司的其他優先留置權債務,包括上文所述的皮博迪票據和本公司LC協議。
信貸協議
該公司最初於2017年簽訂了信貸協議,其中規定了一美元950.02022年到期的100萬優先擔保定期貸款(高級擔保定期貸款)。高級擔保定期貸款所得款項已扣除原始發行折扣和遞延融資成本#美元。37.3在其期限內被攤銷的100萬美元。信貸協議已於其期限內定期修訂,以增加循環貸款安排、增加循環貸款安排的容量及延長循環貸款安排的到期日、將高級擔保定期貸款的到期日延長至2025年,以及對與利息、費用及付款限制有關的條款作出各種更改。就某些修訂而言,該公司自願預付$46.02000萬高級擔保定期貸款本金,併發生了$10.41.5億美元與循環貸款安排相關的遞延融資成本。該公司還自願償還了額外的#美元。500.0不同分期付款的高級擔保定期貸款本金3.8億美元。
截至2021年3月31日,高級擔保定期貸款餘額為#美元。387.3百萬美元。高級擔保定期貸款要求每季度支付本金#美元。1.02024年12月之前定期支付600萬美元的利息,其餘餘額將於2025年3月到期。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,公司記錄的利息支出為$3.3百萬美元和$4.9分別與高級擔保定期貸款相關的100萬英鎊,這筆貸款的利息為LIBOR加2.75截至2021年3月31日的年利率。
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就換股交易而言,本公司修訂信貸協議以作出若干更改,以作為本公司信用證協議的代價。於實施Revolver交易後,信貸協議項下仍無循環承諾或循環貸款。此外,信貸協議項下針對前循環信貸安排的所有契諾均已因再融資交易而取消,並於2021年3月31日不適用。在截至2021年和2020年3月31日的三個月內,公司記錄的利息支出和費用為$1.4百萬美元和$1.7100萬美元,分別與循環貸款安排有關。
信貸協議載有慣常的違約條件,並對本公司的活動施加若干限制,包括產生留置權、招致債務、進行投資、進行根本改變(例如合併及解散)、處置資產、與聯屬公司訂立交易及作出某些限制性付款(例如現金股息及股份回購)的能力。信貸協議項下的責任由皮博迪擔保人擔保,並以皮博迪抵押品的第一優先留置權及Wilpinsong抵押品的第二優先留置權作抵押。這些債務是以平價通行證以擔保2025年票據及本公司其他優先留置權債務(包括上文所述的皮博迪票據及本公司LC協議)的相同抵押品為基準。
截至2021年3月31日,該公司遵守了其債務協議下的所有契約。
融資租賃義務
有關本公司融資租賃的更多信息,請參閲附註9.11“租賃”,該融資租賃與運營中使用的採礦設備的融資有關。
(12) 養老金和退休後福利成本
定期養老金和退休後福利淨成本的組成部分(不包括所賺取福利的服務成本)計入未經審計的簡明綜合經營報表中的“定期福利(信貸)淨成本,不包括服務成本”。
定期養卹金淨額包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百萬美元) |
| | | | | | | |
預計福利義務的利息成本 | | | | | $ | 5.1 | | | $ | 7.0 | |
計劃資產的預期回報率 | | | | | (5.7) | | | (7.4) | |
| | | | | | | |
定期養老金淨額 | | | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.4) | |
對合格計劃的年度繳費是根據最低資金標準和本公司與養老金福利擔保公司達成的協議進行的。供資決定還考慮到2006年《養老金保護法》規定的某些資金狀況門檻(一般80%)。截至2021年3月31日,該公司的合格計劃預計將達到或超過養老金保護法的門檻。最低資金標準由1974年的《僱員退休收入保障法》立法,並由2012年的《推進21世紀進步法案》、2014年的《公路和運輸資金法案》、2015年的《兩黨預算法》和《2021年的美國救援計劃法案》中包含的養老金資金穩定條款修改。根據最低資金要求,該公司在2021年不需要向其合格的養老金計劃做出任何貢獻,預計2021年也不會做出任何可自由支配的貢獻。
退休後定期福利(福利)淨費用包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百萬美元) |
所賺取利益的服務成本 | | | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.1 | |
累計退休後福利義務的利息成本 | | | | | 2.9 | | | 5.5 | |
計劃資產的預期回報率 | | | | | (0.2) | | | (0.4) | |
攤銷先前服務信用 | | | | | (11.0) | | | (2.2) | |
| | | | | | | |
退休後定期福利(福利)淨成本 | | | | | $ | (8.1) | | | $ | 4.0 | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
2020年9月,本公司宣佈對其針對無代表員工和退休人員的退休後醫療福利計劃進行調整,從而減少了其累積的退休後福利義務,詳情見附註15。公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“退休後醫療和人壽保險福利”。負債的減少在“累積的其他綜合收入”中記錄了一筆抵銷餘額,並正在攤銷到收益中。
該公司設立了兩個自願員工受益人協會(VEBA)信託基金,為無代表和有代表的退休人員預付一部分福利。該公司預計在2021年不會向VEBA信託基金中的任何一個提供任何可自由支配的捐款,並計劃利用VEBA資產支付福利。
(13) 累計其他綜合收益
下表列出了截至2021年3月31日的三個月累計其他全面收入的税後組成部分及其變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 調整,調整 | | | | 之前的服務 關聯信用 使用 退休後 平面圖 | | | | | | 累計其他綜合收益合計 |
| (百萬美元) |
2020年12月31日 | $ | 1.8 | | | | | $ | 204.0 | | | | | | | $ | 205.8 | |
| | | | | | | | | | | |
從其他全面收入重新分類為收益 | — | | | | | (11.0) | | | | | | | (11.0) | |
本期變動 | (0.2) | | | | | — | | | | | | | (0.2) | |
2021年3月31日 | $ | 1.6 | | | | | $ | 193.0 | | | | | | | $ | 194.6 | |
退休後保健和人壽保險福利從其他全面收入重新分類為 $11.0百萬和$2.2百萬截止日期環截至2021年和2020年3月31日止三個月,分別計入未經審計的簡明綜合經營報表中的“淨定期效益(信貸)成本,不包括服務成本”。
(14) 其他活動
成本重新定位計劃
本公司不時啟動與重新定位工作相關的重組活動,以適當調整其成本結構或根據當前市場狀況優化其煤炭生產。與重組行動相關的成本可能包括提前關閉煤礦、自願和非自願裁員、關閉辦公室和其他相關活動的影響。與重組活動相關的成本在發生的期間確認。在公司未經審計的簡明綜合經營報表中計入的“重組費用”等費用為#美元。2.1百萬美元和$6.5截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬人,與非自願和自願裁員相關。
淺灘溪礦仍然處於閒置狀態,因為公司繼續開展活動,以提高生產率,降低成本,並提高未來運營的產量。煤礦生產和煤炭運輸的重啟取決於這些舉措的成功完成和穩定的客户需求。這些舉措包括一個預備廠升級項目,預計將於2021年第三季度中期投產。此外,Shoal Creek勞動合同已於2021年4月1日到期,與勞動力的談判正在進行中。
雖然與客户和員工的討論仍在進行中,但Metropolitan Mining的全體員工已於5月初返回該礦。該礦的開發工作在整個閒置期間一直在進行,預計長壁生產將於2021年第二季度恢復,並在2021年第三季度全面投產。
(15) 每股收益(EPS)
基本每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據普通股的加權平均數加上稀釋潛在已發行普通股的影響來計算的。因此,該公司在其潛在攤薄證券中包括基於股票的補償獎勵。當一家公司報告持續運營的淨虧損時,稀釋證券不包括在每股虧損的計算中,因為影響將是反稀釋的。
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皮博迪能源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
對於除業績單位以外的所有單位,公司基於股票的薪酬獎勵的潛在稀釋影響是使用庫存股方法確定的。在庫存股方法下,獎勵被視為在此期間以平均市場價格回購普通股的任何收益。假設發行和購買的股份數量之間的任何增量差額都包括在稀釋股份計算中。對於業績單位,其或有特徵導致對任何可能稀釋的普通股進行評估,方法是使用報告期末,就好像這是所有已授予單位的應變期結束一樣。
稀釋每股收益的計算不包括以股份為基礎的薪酬總額,約為1.3百萬和3.0分別在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內減少100萬美元,因為這樣做對這兩個時期來説是反稀釋的。由於此類基於股票的補償獎勵的潛在稀釋影響是根據庫存股方法計算的,因此當此類獎勵的行使價或未確認的每股補償成本高於本公司在適用期間的平均股價時,通常會發生反稀釋。當一家公司報告持續運營的淨虧損時,也會發生反稀釋,所有基於股票的補償獎勵的稀釋影響也相應地被排除在外。
下面説明瞭計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的收益分配方法。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位為百萬,每股數據除外) |
EPS分子: | | | | | | | |
持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | $ | (77.7) | | | $ | (129.3) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | 0.4 | | | (1.8) | |
可歸因於普通股股東的持續經營虧損 | | | | | (78.1) | | | (127.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | (2.0) | | | (2.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔淨虧損 | | | | | $ | (80.1) | | | $ | (129.7) | |
| | | | | | | |
EPS分母: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均流通股-基本和稀釋 | | | | | 98.4 | | | 97.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東的基本每股收益和稀釋後每股收益: | | | | | | | |
持續經營虧損 | | | | | $ | (0.79) | | | $ | (1.31) | |
因停產造成的損失 | | | | | (0.02) | | | (0.02) | |
普通股股東應佔淨虧損 | | | | | $ | (0.81) | | | $ | (1.33) | |
(16) 金融工具和其他擔保
在正常的業務過程中,公司是各種擔保和金融工具的當事人,這些擔保和金融工具帶來了失衡--SHEET風險,並未反映在隨附的簡明綜合資產負債表中。在2021年3月31日,這樣的工具包括$1,570.8百萬美元的擔保債券和423.4百萬的信用證。這些金融工具為公司的填海保證金要求、租賃義務、保險單和各種其他履約保證提供支持。該公司根據資產負債表上的風險敞口金額和要求履行的可能性,定期評估資產負債表內處理的工具。該公司預計,這些擔保或表外工具不會造成任何重大損失,超過隨附的簡明綜合資產負債表中規定的負債。
與附註11所述的再融資交易有關。根據“長期債務”,在結算日,根據本公司以前的循環信貸安排簽發的所有信用證均被視為根據本公司信用證協議簽發,以支持相同的義務。
本公司須提供各種形式的財務擔保,以支持其在其經營的司法管轄區的採礦填海責任。這類要求通常由法規或採礦許可證規定。截至2021年3月31日,公司的資產報廢義務為735.9百萬美元的擔保債券提供了支持。1,394.5根據本公司的應收賬款證券化計劃和本公司信用證協議簽發的信用證,以及根據本公司的應收賬款證券化計劃和本公司信用證協議簽發的信用證。2021年3月31日簽發的信用證,作為支持資產報廢義務的擔保債券的抵押品,金額為$。297.7百萬美元。
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
應收賬款證券化
公司是一項應收賬款證券化協議(證券化計劃)的一方,該協議於#年到期2022年4月,並提供最高$250.0資金總額為100萬美元,僅限於合格應收賬款的可獲得性,並可不時通過抵押品和作為計劃基礎的貿易應收賬款相結合的方式進行擔保。證券化計劃下的資金能力也可用於支持其他義務的信用證。證券化計劃下的借款以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼計息。1.5除非發生違約事件,否則在整個協議期限內,除非公司保持足夠的合格應收賬款,否則將通過繼續貢獻貿易應收賬款,保持未償還的年利率和未償還賬款。證券化計劃會受到慣例違約事件的影響。
根據證券化計劃的條款,該公司以循環方式將其參與子公司的貿易應收賬款出售給一家全資、遠離破產的子公司,然後再由該子公司將應收賬款出售給非關聯銀行。由於公司有能力在某些情況下回購應收賬款,證券化計劃不會得到表外會計處理。
2021年3月31日,中國人民銀行公司曾有過不是未償還借款和美元120.8百萬歐元F根據證券化計劃簽發的信用證。信用證主要用於支持公司財產和意外傷害保險的部分義務。證券化條件下的可用性N針對某些不符合條件的應收款進行調整的方案為#美元。0.8截至2021年3月31日,為100萬人。該公司有$43.5300萬美元的抵押品在2021年3月31日根據證券化計劃發佈,在2020年12月31日沒有發佈。該公司與證券化計劃相關的利息和費用為#美元。0.7分別於截至2021年及2020年3月31日止三個月內的利息開支,已在隨附的未經審計簡明綜合經營報表中記作“利息開支”。
現金抵押品安排與限制性現金
公司不時被要求將現金匯給某些監管機構和其他第三方,作為與員工相關事項及其開採、回收和運輸相關的各種長期義務和承諾相關的財務保證的抵押品。截至2021年3月31日,該公司擁有43.5季度末,由於未償還信用證暫時超過符合條件的應收賬款餘額,現金抵押品和限制性現金需求達到3.8億美元。該公司擁有不是這些要求在2020年12月31日.
其他
公司幾乎所有的美國子公司都根據公司簽訂的長期債務協議提供財務擔保。根據本公司的債務協議,應付的最高金額等於相應的本金和利息支付。
(17) 承諾和或有事項
承付款
無條件購買義務
截至2021年3月31日,資本支出的購買承諾為46.0100萬美元,所有這些在未來四年內都有義務,其中38.4在接下來的12個月內承擔100萬美元的債務。
與附註24中提供的信息相比,本公司對截至2020年12月31日止年度10-K表格綜合財務報表的“承諾及或有事項”並無其他重大變動。
偶然事件
本公司或其附屬公司不時涉及正常業務過程中出現的法律訴訟,或與賠償或歷史經營有關的法律訴訟。該公司相信,它已為這些負債記錄了充足的準備金。公司將在下面討論其重要的法律程序,包括正在進行的程序以及那些影響公司在本報告所述期間的經營業績的程序。
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
與持續經營有關的訴訟
證券集體訴訟。2020年9月28日,俄克拉荷馬州消防員養老金和退休系統提起訴訟,訴訟名稱為在Re Peabody Energy Corporation證券訴訟中編號1:20-cv-08024(PKC),針對公司及其在美國紐約南區聯邦地區法院(法院)代表2017年4月3日至2019年10月28日期間持有公司股票的一類假定股東(原告),指控他們違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的規則10b-5(證券集體訴訟)。原告稱,被告作出虛假或誤導性陳述和/或未能披露與本公司北古奧尼拉礦的安全做法和導致礦山火災的事件有關的某些不利事實,並且在2018年9月28日該礦發生火災後,就本公司計劃在火災發生後重啟礦山的可行性作出虛假或誤導性陳述和/或未能披露有關本公司計劃在火災後重啟礦山的可行性的某些不利事實。該公司認為這起訴訟缺乏可取之處,並打算對這些指控進行有力的辯護。2021年1月12日,最高法院任命俄勒岡州公共僱員退休基金為主要原告。2021年1月25日,法院就此事輸入了日程安排令。原告於2021年3月19日提交了修改後的起訴書。被告於2021年4月30日提交了動議前信函,原告的答辯函截止日期為2021年5月6日。被告必須在2021年6月7日之前提交駁回動議。這一階段訴訟的其他簡報應在2021年8月底之前完成。
派生訴訟。2020年12月22日,原告(菲爾普斯)冒充代表公司提起了一起股東衍生品訴訟,訴訟名稱為菲爾普斯訴薩曼莎·阿爾加澤等人案。,案例號:G1:20-cv-01747-una(D.Del.(2020年12月22日提交),在美國特拉華州地區法院以若干董事及本公司一名前高級人員為被告。該公司也被列為名義上的被告。原告在提起訴訟之前沒有向公司董事會提出要求,並聲稱這樣的要求是徒勞的。原告在起訴書中稱,被告未披露與本公司北古奧尼拉礦安全做法有關的不利事實,從而導致2018年9月28日發生火災,據稱也未披露與重新開礦可行性有關的不利事實。衍生品起訴書指控(I)基於證券集體訴訟對某些現任和前任高級管理人員進行證券欺詐,並針對所有被告,(Ii)違反受託責任,(Iii)浪費公司資產,導致本公司承擔法律責任,以及(Iv)不當得利。
2021年2月10日,第二原告(Di Fusco)假定代表公司提起了一起類似的股東衍生品訴訟,訴訟名稱為迪福斯科訴格倫·凱洛等人案。,案例號:O1:21-cv-00183-una(D.Del.2021年2月10日提交),在美國特拉華州地區法院起訴董事、本公司兩名現任高級職員及一名前任高級職員為被告。該公司被列為名義上的被告。這起訴訟提出的索賠與在菲爾普斯但根據1934年美國證券交易法(Securities And Exchange Act)第14(A)節,在一份委託書中聲稱對所謂的錯誤陳述提出了索賠。2021年3月下旬,雙方提交了一項規定,同意出於司法效率和成本的考慮,合併和擱置派生訴訟,直到美國特拉華州地區法院裁定證券集體訴訟中的駁回動議。本公司還認為衍生訴訟缺乏可取之處,並打算對指控進行有力的抗辯。
與持續經營有關的訴訟
有時,該公司會成為其他糾紛的一方,包括與美國、澳大利亞和該公司開展業務的其他國家在正常業務過程中的合同礦工履約、索賠、訴訟、仲裁程序、監管調查和行政程序有關的糾紛。根據目前的資料,本公司相信該等其他待決或受威脅的訴訟可能會在不會對其財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響的情況下獲得解決。隨着新信息的出現,公司將重新評估或有損失的可能性和可估計性。
(18) 段信息
該公司主要通過以下可報告的部門報告其經營業績:海運熱能採礦、海運冶金採礦、粉末河流域採礦、其他美國熱能採礦和公司以及其他。該公司的首席運營決策者使用調整後的EBITDA作為衡量各部門經營業績的主要指標。
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皮博迪能源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
調整後的EBITDA是一種非GAAP財務衡量標準,定義為扣除淨利息支出、所得税、資產報廢義務支出以及折舊、損耗和攤銷之前持續經營的虧損。調整後的EBITDA也針對管理層在分析部門經營業績時排除的離散項目進行了調整,如下面的對賬所示。管理層認為,投資者用非GAAP業績衡量公司的經營業績,貸款人用來衡量公司產生和償還債務的能力。調整後的EBITDA並不打算作為美國公認會計準則(GAAP)業績衡量標準的替代品,可能無法與其他公司提出的同名衡量標準相提並論。
可報告的部門結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百萬美元) |
收入: | | | | | | | |
海上熱採 | | | | | $ | 176.4 | | | $ | 201.1 | |
海運冶金開採 | | | | | 87.5 | | | 193.2 | |
粉河流域採礦 | | | | | 228.4 | | | 266.6 | |
其他美國熱能開採 | | | | | 149.3 | | | 192.3 | |
公司和其他 | | | | | 9.7 | | | (7.0) | |
總計 | | | | | $ | 651.3 | | | $ | 846.2 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | |
海上熱採 | | | | | $ | 28.5 | | | $ | 55.1 | |
海運冶金開採 | | | | | (22.4) | | | (32.7) | |
粉河流域採礦 | | | | | 30.1 | | | 25.4 | |
其他美國熱能開採 | | | | | 36.2 | | | 38.5 | |
公司和其他 | | | | | (11.3) | | | (49.5) | |
總計 | | | | | $ | 61.1 | | | $ | 36.8 | |
對持續業務的合併虧損(扣除所得税後的調整後EBITDA)的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百萬美元) |
持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | $ | (77.7) | | | $ | (129.3) | |
折舊、損耗和攤銷 | | | | | 68.3 | | | 106.0 | |
資產報廢債務費用 | | | | | 15.9 | | | 17.6 | |
重組費用 | | | | | 2.1 | | | 6.5 | |
與合資企業相關的交易成本 | | | | | — | | | 4.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與股權關聯公司有關的遞延税項資產估值準備和準備金以及基差攤銷的變化 | | | | | (1.5) | | | (0.7) | |
利息支出 | | | | | 52.4 | | | 33.1 | |
提前清償債務的收益 | | | | | (3.5) | | | — | |
利息收入 | | | | | (1.5) | | | (3.1) | |
| | | | | | | |
經濟套期保值的未實現虧損 | | | | | 1.9 | | | 2.2 | |
非煤炭交易衍生品合約的未實現虧損(收益) | | | | | 7.6 | | | (0.1) | |
| | | | | | | |
基於按需付費合同的無形確認 | | | | | (1.1) | | | (2.6) | |
所得税(福利)撥備 | | | | | (1.8) | | | 3.0 | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 61.1 | | | $ | 36.8 | |
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本報告中使用的術語“皮博迪”或“本公司”是指皮博迪能源公司或其適用的一家或多家子公司。除非本文另有説明,否則本季度報告中關於Form 10-Q的披露僅涉及公司的持續運營。
在本申請中,術語“噸”指的是短噸或淨噸,相當於2,000磅(907.18公斤),而“噸”指的是公噸,相當於2,204.62磅(1,000公斤)。
有關前瞻性陳述的警示通知
本報告包括皮博迪的預期、意圖、計劃和信念的陳述,這些陳述構成了1933年證券法第27A節和1934年修正後的證券交易法(交易法)第21E節所指的“前瞻性陳述”,旨在符合這些條款提供的安全港保護。這些陳述涉及未來事件或皮博迪未來的財務表現,包括但不限於本條款第2項中標題為“Outlook”的章節。公司使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“可能”、“預測”、“項目”、“應該”、“估計”、“計劃”、“展望”、“目標”、“可能”、“將會”、“將要”或其他類似詞語來識別前瞻性陳述。
在不限制前述規定的情況下,所有與皮博迪未來經營業績、預期資本支出、未來現金流和借款以及資金來源有關的陳述均為前瞻性陳述,僅在本報告發表之日發表。這些前瞻性陳述基於皮博迪認為合理的許多假設,但受到各種不確定性和業務風險的影響,實際結果可能與這些陳述中討論的大不相同。這些因素很難準確預測,可能超出公司的控制範圍。可能影響其業績或對其證券投資的因素包括但不限於:
•該公司的盈利能力取決於它收到的煤炭價格;
•如果公司的大量長期煤炭供應協議,包括與其最大客户的長期煤炭供應協議終止,或者如果這些協議的定價、數量或其他要素髮生重大調整,如果公司找不到願意以與合同中的條件相當的條件購買其煤炭的替代買家,其收入和營業利潤可能會受到影響;
•採礦固有的風險可能增加公司業務的運營成本,採礦過程中可能發生的事件和情況可能對公司產生重大不利影響;
•該公司的不收即付的安排可能會對其盈利能力產生不利影響;
•公司可能無法收回對其採礦、勘探和其他資產的投資,這可能需要公司確認與這些資產相關的減值費用;
•如果公司不能保持良好的勞動關係,可能會受到負面影響;
•如果公司不能為其義務提供適當的財務保證,可能會受到不利影響;
•該公司的採礦業務受到廣泛監管,這給它帶來了巨大的成本,未來的法規和發展可能會增加這些成本或限制其煤炭生產能力;
•本公司的經營活動可能影響環境或暴露於危險物質,其財產可能受到環境污染,從而對本公司造成重大責任;
•公司可能無法獲得、續簽或維持其經營所需的許可證,或者公司可能無法在沒有經營方式條件的情況下獲得、續簽或維持此類許可證,這將降低其產量、現金流和盈利能力;
•對燃煤對全球氣候影響的擔憂正日益導致已經並可能繼續影響對公司產品或證券的需求及其生產能力的後果,包括政府加強對燃煤的監管以及發電商不利的投資決定;
•許多激進團體正投入大量資源開展反煤炭活動,以最大限度地減少或消除煤炭作為國內和國際發電來源的使用,從而進一步降低對煤炭的需求和定價,並可能對公司未來的財務業績、流動性和增長前景產生重大和不利影響;
•公司的交易和套期保值活動不包括某些風險,並可能使其面臨收益波動和其他風險;
•如果該公司復墾和關閉礦山的資產報廢義務所依據的假設存在重大不準確,其成本可能比預期的要高得多;
•該公司未來的成功取決於其繼續收購和開發經濟上可開採的煤炭儲量的能力;
•該公司在估計其經濟上可開採的煤炭儲量時面臨許多不確定性,其估計的不準確可能導致收入低於預期,成本高於預期,盈利能力下降;
•合資、合夥或非管理性經營可能不成功,且可能不符合本公司的經營標準;
•該公司可能會進行進一步的重新定位計劃,這將需要額外的費用;
•冠狀病毒(新冠肺炎)疫情及其對公眾健康的相關影響可能對公司的業務、經營業績、財務狀況和前景造成重大不利影響;
•如果公司的基本假設被證明是不正確的,公司退休後福利義務的支出可能會大大高於它的預期;
•本公司面臨各種可能完全或部分超出其控制範圍的一般經營風險;
•公司的財務業績可能受到其資金負債(負債)的不利影響;
•儘管該公司負債累累,但它仍可能產生更多債務,這可能會進一步增加與其負債相關的風險;
•管理公司優先擔保票據的契約條款以及管理其他債務和擔保義務的協議和文書的條款施加的限制可能會限制公司的經營和財務靈活性;
•由於擔心燃煤對環境的影響,金融機構和保險公司的不利貸款和投資政策可能會對公司可行的融資和保險替代方案的數量和數量產生重大影響,對公司在環境和社會事務以及相關治理考慮方面所做努力的負面看法可能會損害大量投資者對公司的看法,或導致這些投資者將其證券排除在考慮範圍之外;
•皮博迪證券的價格可能會波動,可能會跌破紐約證券交易所(New York Stock Exchange)上市要求允許的最低價格;
•皮博迪的普通股受到稀釋,未來可能會進一步稀釋;
•在某些情況下,大股東的利益可能與其他利益相關者的利益相沖突;
•皮博迪股票的股息支付或股票回購取決於許多因素,未來的支付和回購不能得到保證;
•公司可能無法充分利用其遞延税金資產;
•收購和資產剝離是公司長期戰略中潛在的重要組成部分,取決於公司的投資標準,涉及許多風險,任何風險都可能導致公司無法實現預期的收益;
•皮博迪的公司註冊證書和章程包括可能阻止收購企圖的條款;
•採礦業對會計文件的解釋和應用的多樣性可能會影響公司報告的財務業績;以及
•本報告中詳述的其他風險和因素,包括但不限於本季度報告表格10-Q第II部分第1a項所述的“法律訴訟”中所討論的風險和因素,以及第II部分第(1)項所述的“風險因素”中所述的風險和因素,這些風險和因素包括但不限於第二部分第(1)項所述的“法律訴訟”中所討論的風險和因素。
在考慮這些前瞻性陳述時,您應牢記本文件和公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中的警示性聲明,包括但不限於對這些因素和其他可能影響其業績的因素的更詳細討論,這些因素和其他可能影響其業績的因素包含在2021年2月23日提交給SEC的10-K表格年度報告中的第1A項“風險因素”和第3項“法律程序”中。這些前瞻性陳述僅代表發表這些陳述之日的情況,除聯邦證券法要求外,公司沒有義務更新這些陳述。
概述
皮博迪是領先的煤炭生產商。2020年,該公司持續運營的煤炭產銷量分別為128.8噸和132.6噸。截至2021年3月31日,公司擁有位於美國(美國)的17個活躍煤礦作業的權益。還有澳大利亞。其中包括皮博迪在Middlemount Coal Pty Ltd.(Middlemount)的50%股權,Middlemount Coal Pty Ltd.擁有澳大利亞昆士蘭州Middlemount礦。除採礦業務外,該公司還作為委託人和代理銷售和經紀其他煤炭生產商的煤炭,並交易與煤炭和貨運相關的合同。
該公司主要通過以下可報告的部門報告其經營業績:海運熱能採礦、海運冶金採礦、粉末河流域採礦、其他美國熱能採礦和公司以及其他。有關這些分部及其公司和其他分部的更多信息,請參閲附隨的未經審計的簡明合併財務報表的附註18.“分部信息”。
本公司不時啟動與重新定位工作相關的重組活動,以適當調整其成本結構或根據當前市場狀況優化其煤炭生產。如本項目2所載的“經營業績”部分進一步描述的那樣,在截至2021年和2020年3月31日的三個月內,公司分別發生了210萬美元和650萬美元的重組費用,這與通過非自願和自願裁員在整個組織範圍內裁員有關。
淺灘溪礦仍然處於閒置狀態,因為公司繼續開展活動,以提高生產率,降低成本,並提高未來運營的產量。煤礦生產和煤炭運輸的重啟取決於這些舉措的成功完成和穩定的客户需求。這些舉措包括一個預備廠升級項目,預計將於2021年第三季度中期投產。此外,Shoal Creek勞動合同已於2021年4月1日到期,與勞動力的談判正在進行中。
雖然與客户和員工的討論仍在進行中,但Metropolitan Mining的全體員工已於5月初返回該礦。該礦的開發工作在整個閒置期間一直在進行,預計長壁生產將於2021年第二季度恢復,並在2021年第三季度全面投產。
經營成果
非GAAP財務指標
以下對公司經營業績的討論包括對調整後的EBITDA的參考和分析,調整後的EBITDA是一種不符合美國公認會計原則(美國公認會計原則)的財務衡量標準。調整後的EBITDA被管理層用作衡量每個部門經營業績的主要指標。
以下對公司經營業績的討論還包括對每一採礦部門的每噸收入、每噸成本和調整後的每噸EBITDA利潤率的參考。管理層使用這些指標來衡量其每個挖掘部門的運營表現。管理層認為,每噸成本和調整後的每噸EBITDA利潤率最能反映採礦部門水平的可控成本和經營業績。公司認為每噸報告的所有措施都是經營/統計措施;然而,公司將相關的非GAAP財務措施(調整後的EBITDA和總報告分部成本)的對賬包括在本項目2中的“非GAAP財務措施的對賬”部分。
在其關於流動性和資本資源的討論中,該公司包括提及自由現金流,這也是一種非公認會計準則(GAAP)衡量標準。自由現金流被管理層用來衡量其財務業績和從業務運營中產生超額現金流的能力。
該公司認為,投資者使用非GAAP業績衡量標準來衡量其經營業績,貸款人則用來衡量其產生和償還債務的能力。這些衡量標準並不打算作為美國公認會計準則(GAAP)績效衡量標準的替代品,也可能無法與其他公司提出的同名衡量標準相提並論。有關定義和與美國公認會計原則下最具可比性的衡量標準的協調,請參閲本項目第2項中包含的“非GAAP財務衡量標準的協調”一節。
截至3月31日的三個月, 與截至2021年3月31日的三個月相比, 2020
摘要
下表列出了截至2021年3月31日的三個月內,優質低粘度硬焦煤(Premium HCC)、優質低粘度噴煤(Premium PCI)煤、紐卡斯爾指數動力煤和API-5動力煤的現貨定價,以及PRB-8880兆Btu/磅煤和伊利諾伊盆地-11500兆Btu/磅煤的即時月度定價。
下表中包括的海運定價不一定代表公司在截至2021年3月31日的三個月內實現的定價,原因是質量差異以及其大部分海運銷售是通過年度和多年國際煤炭供應協議執行的,這些協議包含要求雙方定期重新談判定價的條款。該公司的典型做法是以季度、現貨或指數為基礎談判海運冶金煤合同的定價,以年度、現貨或指數為基礎談判海運動力煤合同的定價。
在美國,下表中包括的定價也不一定代表公司在截至2021年3月31日的三個月內實現的定價,因為公司通常根據長期合同銷售煤炭,這些合同的定價是根據各種因素確定的。在美國,此類長期合同可能在許多方面存在重大差異,包括價格調整特徵、價格重開條款、煤炭質量要求、數量參數、允許的供應來源、環境約束的處理、延期選擇、不可抗力以及終止和轉讓條款。來自替代燃料(如天然氣和其他燃料來源)的競爭也可能影響該公司的已實現定價。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 高 | | 低 | | 平均值 | | 2021年3月31日 | | | |
優質HCC(1) | | $ | 158.70 | | | $ | 99.50 | | | $ | 127.57 | | | $ | 112.80 | | | | |
優質PCI煤(1) | | 110.50 | | | 91.50 | | | 103.22 | | | 110.50 | | | | |
紐卡斯爾指數動力煤(1) | | 103.95 | | | 80.78 | | | 88.50 | | | 100.59 | | | | |
API 5動力煤(1) | | 59.32 | | | 50.75 | | | 54.65 | | | 56.00 | | | | |
PRB 8800 Btu/lb煤(2) | | 11.95 | | | 11.85 | | | 11.91 | | | 11.95 | | | | |
伊利諾伊盆地11500Btu/磅煤(2) | | 32.00 | | | 29.75 | | | 30.96 | | | 32.00 | | | | |
(1) 每噸表示的價格。
(2)以下是每噸表示的最新價格。
在全球煤炭行業,供應和需求中斷一直很普遍,因為新冠肺炎疫情迫使全國範圍內的封鎖和地區性限制。未來與新冠肺炎相關的事態發展尚不清楚,包括持續時間、嚴重程度、範圍以及政府為限制新冠肺炎傳播而採取的必要行動。本文提供的截至2021年3月31日的三個月的全球煤炭行業數據可能不能表明新冠肺炎大流行的最終影響,因為應對水平各不相同,持續時間未知,而且對該公司產品的需求可能持續疲軟。
在海運冶金煤市場,澳大利亞出口價格與中國交貨價格之間的不平衡依然很大,由於對澳大利亞煤炭的非官方禁令仍然有效,對中國的交貨價格大約是澳大利亞交貨價格的兩倍。此外,印度對新冠肺炎的擔憂加劇,進一步打壓澳洲硬焦煤定價。儘管全球鋼鐵產量同比增長5%,但這些因素繼續給海運冶金煤市場帶來壓力。
相比之下,澳大利亞硬焦煤定價與低VOL PCI之間的價差最近已收窄至接近平價。低VOL煤供應緊張,加上中國為俄羅斯煤炭支付溢價,導致低VOL煤價格不斷上漲。
在海運動力煤市場,供應緊張和低庫存水平使紐卡斯爾動力煤的定價保持在今年迄今的改善水平。中國國內電煤供應仍受到加強安全檢查的阻礙。此外,自12月中旬以來,印度的動力煤庫存一直在逐步下降,因國有工廠減少了進口,而且在6月季風季到來之前,典型的補充庫存也出現了延遲。截至2021年3月底,印度的工廠庫存水平估計約為15天,而一年前為28天。
在截至2021年3月31日的三個月裏,受寒冷天氣的積極影響,美國總體電力需求同比增長2%。由於天然氣價格上漲,電煤發電量同比增長37%。這對煤炭在發電量中的份額產生了積極影響,在截至2021年3月31日的三個月裏,煤炭的份額上升到了約24%,而天然氣的份額下降到了約34%。更多的煤炭使用導致了煤炭庫存水平的下降。自2020年12月以來,煤炭庫存減少了約2,000萬噸。截至2021年3月31日的三個月,PRB煤炭的公用事業消費量與去年同期相比增長了約35%。
在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司的收入與2020年同期(1.949億美元)相比有所下降,主要原因是銷售量下降和實現價格下降。
持續經營的結果,在截至2021年3月31日的三個月中,扣除所得税的淨額比去年同期(5160萬美元)有所增加,這主要是由於銷售量下降以及生產效率和其他成本改善(1.969億美元)以及折舊、損耗和攤銷減少(3770萬美元)而導致的運營成本和開支減少。這些有利的差異被上述不利的收入差異和利息支出增加(1930萬美元)所抵消,這主要是由於截至2021年3月31日的三個月中與新債務安排有關的費用造成的。
截至2021年3月31日的三個月,調整後的EBITDA反映出同比增長2430萬美元。
截至2021年3月31日,公司的可用流動資金約為6.04億美元。有關影響本公司可用流動資金的因素的進一步討論,請參閲本項目第(2)項中的“流動性和資本資源”部分。
售出噸數
下表列出了按經營部門劃分的銷售噸數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 | | 減少量 |
| | | | | 3月31日, | | 到卷 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 噸 | | % |
| | | | | (百萬噸) | | |
海上熱採 | | | | | | | | | 4.1 | | | 4.6 | | | (0.5) | | | (11) | % |
海運冶金開採 | | | | | | | | | 1.0 | | | 2.0 | | | (1.0) | | | (50) | % |
粉河流域採礦 | | | | | | | | | 20.7 | | | 23.5 | | | (2.8) | | | (12) | % |
其他美國熱能開採 | | | | | | | | | 3.9 | | | 4.9 | | | (1.0) | | | (20) | % |
從採礦部門售出的總噸數 | | | | | | | | | 29.7 | | | 35.0 | | | (5.3) | | | (15) | % |
公司和其他 | | | | | | | | | 0.5 | | | 0.6 | | | (0.1) | | | (17) | % |
已售出總噸 | | | | | | | | | 30.2 | | | 35.6 | | | (5.4) | | | (15) | % |
補充財務數據
下表按業務部門提供了補充財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 | | (減少) |
| | | | | 3月31日, | | 增加 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
每噸收入-採礦業務(1) |
海運熱能 | | | | | | | | | $ | 43.36 | | | $ | 44.10 | | | $ | (0.74) | | | (2) | % |
海運冶金 | | | | | | | | | 87.47 | | | 95.65 | | | (8.18) | | | (9) | % |
粉河流域 | | | | | | | | | 11.01 | | | 11.36 | | | (0.35) | | | (3) | % |
其他美國熱能產品 | | | | | | | | | 38.76 | | | 39.25 | | | (0.49) | | | (1) | % |
每噸成本-採礦作業(1)(2) |
海運熱能 | | | | | | | | | $ | 36.36 | | | $ | 32.03 | | | $ | 4.33 | | | 14 | % |
海運冶金 | | | | | | | | | 109.89 | | | 111.82 | | | (1.93) | | | (2) | % |
粉河流域 | | | | | | | | | 9.56 | | | 10.28 | | | (0.72) | | | (7) | % |
其他美國熱能產品 | | | | | | | | | 29.37 | | | 31.39 | | | (2.02) | | | (6) | % |
調整後的EBITDA每噸利潤率-採礦業務(1)(2) |
海運熱能 | | | | | | | | | $ | 7.00 | | | $ | 12.07 | | | $ | (5.07) | | | (42) | % |
海運冶金 | | | | | | | | | (22.42) | | | (16.17) | | | (6.25) | | | (39) | % |
粉河流域 | | | | | | | | | 1.45 | | | 1.08 | | | 0.37 | | | 34 | % |
其他美國熱能產品 | | | | | | | | | 9.39 | | | 7.86 | | | 1.53 | | | 19 | % |
(1)這是不符合美國公認會計原則的運營/統計指標。有關美國GAAP中最具可比性的衡量標準的定義和對賬,請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準的對賬”一節。
(2)包括基於收入的生產税和特許權使用費;不包括折舊、損耗和攤銷;資產報廢義務支出;銷售和行政費用;重組費用;資產減值;基於收付款合同的無形資產攤銷;以及與採礦後活動相關的某些其他成本。
收入
下表顯示了按報告部門劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 | | (減少)增加 |
| | | | | 3月31日, | | 對收入的影響 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | (百萬美元) | | |
海上熱採 | | | | | | | | | $ | 176.4 | | | $ | 201.1 | | | $ | (24.7) | | | (12) | % |
海運冶金開採 | | | | | | | | | 87.5 | | | 193.2 | | | (105.7) | | | (55) | % |
粉河流域採礦 | | | | | | | | | 228.4 | | | 266.6 | | | (38.2) | | | (14) | % |
其他美國熱能開採 | | | | | | | | | 149.3 | | | 192.3 | | | (43.0) | | | (22) | % |
公司和其他 | | | | | | | | | 9.7 | | | (7.0) | | | 16.7 | | | 239 | % |
收入 | | | | | | | | | $ | 651.3 | | | $ | 846.2 | | | $ | (194.9) | | | (23) | % |
海上熱力開採。在截至2021年3月31日的三個月裏,由於不利的產量和混合差異(1860萬美元)以及不利的已實現煤炭定價(610萬美元),部門收入與去年同期相比有所下降。
海運冶金採礦公司。在截至2021年3月31日的三個月裏,由於不利的產量和混合差異(1.013億美元)以及不利的已實現煤炭定價(440萬美元),部門收入與去年同期相比有所下降。不利的產量差異是由於Shoal Creek和Metropolitan Mines在2020年第四季度閒置、需求下降以及千禧礦在2020年第二季度關閉造成的。
粉河流域採礦。在截至2021年3月31日的三個月裏,部門收入與去年同期相比有所下降,主要原因是需求下降(3160萬美元)和不利的已實現煤炭定價(660萬美元)。
其他美國熱能礦業公司。在截至2021年3月31日的三個月裏,部門收入與去年同期相比有所下降,主要原因是需求下降。
公司和其他公司。在截至2021年3月31日的三個月裏,部門收入與去年同期相比有所增長,主要是由於交易活動的業績增加。
調整後的EBITDA
下表列出了該公司每個報告部門的調整後EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 | | (減少)增加 |
| | | | | 3月31日, | | 對調整後的EBITDA進行分段 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | (百萬美元) | | |
海上熱採 | | | | | | | | | $ | 28.5 | | | $ | 55.1 | | | $ | (26.6) | | | (48) | % |
海運冶金開採 | | | | | | | | | (22.4) | | | (32.7) | | | 10.3 | | | 31 | % |
粉河流域採礦 | | | | | | | | | 30.1 | | | 25.4 | | | 4.7 | | | 19 | % |
其他美國熱能開採 | | | | | | | | | 36.2 | | | 38.5 | | | (2.3) | | | (6) | % |
公司和其他 | | | | | | | | | (11.3) | | | (49.5) | | | 38.2 | | | 77 | % |
調整後的EBITDA(1) | | | | | | | | | $ | 61.1 | | | $ | 36.8 | | | $ | 24.3 | | | 66 | % |
(1)這是一項不符合美國公認會計準則的財務衡量標準。有關美國GAAP中最具可比性的衡量標準的定義和對賬,請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準的對賬”一節。
海上熱力開採。在截至2021年3月31日的三個月裏,由於不利的外匯影響(1650萬美元)、不利的交易量差異(1460萬美元)和較低的已實現淨煤炭定價(560萬美元),分部調整後的EBITDA與去年同期相比有所下降。各項費用改善部分抵消了減少額(750萬美元)。
海運冶金採礦公司。截至2021年3月31日的三個月,分部調整後EBITDA較上年同期增長,原因是某些礦山的成本改善(1860萬美元),以及材料、服務、維修和勞動力成本下降(2120萬美元),原因是Metropolitan礦山在2020年第四季度閒置,千禧礦在2020年第二季度關閉。這一增長被不利的外匯影響(2820萬美元)所抵消。
粉河流域採礦。在截至2021年3月31日的三個月裏,由於材料、服務、維修和勞動力成本降低(740萬美元)以及有利的礦山測序影響(380萬美元),分部調整後的EBITDA與去年同期相比有所增長。這一增長被較低的產量(490萬美元)和較低的已實現淨煤炭定價(380萬美元)的影響部分抵消。
其他美國熱能礦業公司。在截至2021年3月31日的三個月裏,由於不利的銷量和混合差異(2150萬美元),分部調整後的EBITDA與去年同期相比有所下降(2150萬美元),但被材料、服務、維修和勞動力成本的下降(2130萬美元)所抵消。
公司和其他調整後的EBITDA。下表彙總了公司和其他調整後EBITDA的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 | | 增加(減少) |
| | | | | 3月31日, | | 調整後的EBITDA |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | (百萬美元) | | |
米德爾蒙特(1) | | | | | | | | | $ | (2.3) | | | $ | (9.7) | | | $ | 7.4 | | | 76 | % |
資源管理活動(2) | | | | | | | | | 0.4 | | | 8.0 | | | (7.6) | | | (95) | % |
銷售和管理費用 | | | | | | | | | (21.7) | | | (24.9) | | | 3.2 | | | 13 | % |
其他項目,淨額(3) | | | | | | | | | 12.3 | | | (22.9) | | | 35.2 | | | 154 | % |
公司和其他調整後的EBITDA | | | | | | | | | $ | (11.3) | | | $ | (49.5) | | | $ | 38.2 | | | 77 | % |
(1)Middlemount的業績是在遞延税項、資產估值準備金和準備金以及基差攤銷的相關變化影響之前的。Middlemount的獨立業績包括(在50%可歸屬的基礎上)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的折舊、損耗和攤銷、資產報廢義務支出、淨利息支出和所得税總額分別為1170萬美元和440萬美元。
(2)包括某些剩餘煤炭儲量和地面土地銷售以及物業管理成本和收入的收益(虧損)。
(3)包括交易和經紀活動、與採礦後活動相關的成本、某些資產處置的收益(虧損)、某些運輸相關合同的最低費用、與包括北古奧尼拉礦在內的暫停運營相關的成本以及與公司其他商業活動相關的支出。
截至2021年3月31日的三個月,公司和其他調整後的EBITDA與上年同期相比有所增加,主要原因是有利的交易結果(1210萬美元);退休後醫療成本降低(1130萬美元),主要是因為公司在2020年第三季度對一項退休後醫療福利計劃進行了更改;由於生產改善和成本改善的綜合影響,米德爾蒙特公司的業績出現了有利的差異;公司北部的遏制和持有成本降低這些有利的結果被上年同期錄得的資源管理收益(750萬美元)部分抵消。
持續經營虧損,扣除所得税後的淨額
下表列出了扣除所得税後的持續經營虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 | | 增加(減少) |
| | | | | 3月31日, | | 對收入的影響 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | (百萬美元) | | |
調整後的EBITDA(1) | | | | | | | | | $ | 61.1 | | | $ | 36.8 | | | $ | 24.3 | | | 66 | % |
折舊、損耗和攤銷 | | | | | | | | | (68.3) | | | (106.0) | | | 37.7 | | | 36 | % |
資產報廢債務費用 | | | | | | | | | (15.9) | | | (17.6) | | | 1.7 | | | 10 | % |
重組費用 | | | | | | | | | (2.1) | | | (6.5) | | | 4.4 | | | 68 | % |
與合資企業相關的交易成本 | | | | | | | | | — | | | (4.2) | | | 4.2 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與股權關聯公司有關的遞延税項資產估值準備和準備金以及基差攤銷的變化 | | | | | | | | | 1.5 | | | 0.7 | | | 0.8 | | | 114 | % |
利息支出 | | | | | | | | | (52.4) | | | (33.1) | | | (19.3) | | | (58) | % |
提前清償債務的收益 | | | | | | | | | 3.5 | | | — | | | 3.5 | | | 新墨西哥州 |
利息收入 | | | | | | | | | 1.5 | | | 3.1 | | | (1.6) | | | (52) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
經濟套期保值的未實現虧損 | | | | | | | | | (1.9) | | | (2.2) | | | 0.3 | | | 14 | % |
非煤炭交易衍生品合約的未實現(虧損)收益 | | | | | | | | | (7.6) | | | 0.1 | | | (7.7) | | | (7,700) | % |
基於按需付費合同的無形確認 | | | | | | | | | 1.1 | | | 2.6 | | | (1.5) | | | (58) | % |
所得税優惠(規定) | | | | | | | | | 1.8 | | | (3.0) | | | 4.8 | | | 160 | % |
持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | | | | | $ | (77.7) | | | $ | (129.3) | | | $ | 51.6 | | | 40 | % |
(1)這是一項不符合美國公認會計準則的財務衡量標準。有關美國GAAP中最具可比性的衡量標準的定義和對賬,請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準的對賬”一節。
折舊、損耗和攤銷。下表按部門彙總了折舊、損耗和攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 | | 增加(減少) |
| | | | | 3月31日, | | 對收入的影響 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | (百萬美元) | | |
海上熱採 | | | | | | | | | $ | (21.1) | | | $ | (22.2) | | | $ | 1.1 | | | 5 | % |
海運冶金開採 | | | | | | | | | (16.5) | | | (24.8) | | | 8.3 | | | 33 | % |
粉河流域採礦 | | | | | | | | | (9.6) | | | (35.2) | | | 25.6 | | | 73 | % |
其他美國熱能開採 | | | | | | | | | (17.2) | | | (21.4) | | | 4.2 | | | 20 | % |
公司和其他 | | | | | | | | | (3.9) | | | (2.4) | | | (1.5) | | | (63) | % |
總計 | | | | | | | | | $ | (68.3) | | | $ | (106.0) | | | $ | 37.7 | | | 36 | % |
此外,下表彙總了該公司每個採礦部門活躍礦山的加權平均每噸消耗率:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
海上熱採 | | | | | $ | 1.87 | | | $ | 1.90 | |
海運冶金開採 | | | | | 1.00 | | | 2.68 | |
粉河流域採礦 | | | | | 0.23 | | | 0.79 | |
其他美國熱能開採 | | | | | 1.12 | | | 1.06 | |
在截至2021年3月31日的三個月中,折舊、損耗和攤銷費用與去年同期相比有所下降,這主要是由於2020年第二季度北羚羊羅謝爾礦記錄的資產減值的影響(2520萬美元),以及銷售量下降導致的損耗減少(660萬美元)。截至2021年3月31日的三個月,海運冶金採礦部門的每噸加權平均消耗率與上年同期相比有所下降,反映了影響公司收入的產量和混合差異,如上所述。與去年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,鮑德河盆地採礦部門的加權平均每噸消耗率下降,反映了2020年第二季度錄得的資產減值。
重組費用。在截至2021年3月31日的三個月中,重組費用與上年同期相比有所下降,這是由於上一年整個組織通過使用非自願和自願裁員而進行裁員的結果,如附註7.14所述,在所附的未經審計的簡明合併財務報表中加上“其他事件”。
與合資企業相關的交易成本。上一年期間記錄的費用與擬議中的科羅拉多州PRB與Arch Resources,Inc.的合資企業有關,該合資企業於2020年第三季度終止。
利息支出。截至2021年3月31日的三個月,利息支出較上年同期增加,這是由於公司在2021年第一季度完成了一系列再融資交易,其中包括優先票據交換、循環信貸安排交換以及對公司現有債務協議的各種修訂,如附註11中進一步討論的那樣,將“長期債務”計入隨附的未經審計的簡明綜合財務報表。
提前清償債務帶來的收益。在截至2021年3月31日的三個月內確認的收益與2021年第一季度完成的優先票據交換有關,附註11進一步討論了這一點,將“長期債務”計入隨附的未經審計的簡明合併財務報表。
非煤炭交易衍生合約的未實現(虧損)收益。未實現(虧損)收益主要涉及旨在對衝外幣期權合約的經濟對衝活動按市值計價的活動。欲瞭解更多信息,請參閲所附未經審計簡明綜合財務報表附註7.“衍生工具和公允價值計量”。
所得税優惠(規定)。與上年同期相比,截至2021年3月31日的三個月所得税撥備減少的主要原因是預測應税收入的差異,但與外國所得税賬户重新計量相關的撥備增加部分抵消了這一差額。有關更多信息,請參閲附註10.附隨的未經審計的簡明合併財務報表中的“所得税”。
普通股股東應佔淨虧損
下表列出了普通股股東應佔淨虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 | | 增加 |
| | | | | 3月31日, | | 對收入的影響 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | (百萬美元) | | |
持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | | | | | $ | (77.7) | | | $ | (129.3) | | | $ | 51.6 | | | 40 | % |
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | | | | | (2.0) | | | (2.2) | | | 0.2 | | | 9 | % |
淨損失 | | | | | | | | | (79.7) | | | (131.5) | | | 51.8 | | | 39 | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | | | | | 0.4 | | | (1.8) | | | 2.2 | | | 122 | % |
普通股股東應佔淨虧損 | | | | | | | | | $ | (80.1) | | | $ | (129.7) | | | $ | 49.6 | | | 38 | % |
稀釋後每股收益(EPS)
下表列出了稀釋後的每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 | | 增加 |
| | | | | 3月31日, | | 至每股收益 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
普通股股東的稀釋每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
持續經營虧損 | | | | | | | | | $ | (0.79) | | | $ | (1.31) | | | $ | 0.52 | | | 40 | % |
停產損失 | | | | | | | | | (0.02) | | | (0.02) | | | — | | | — | % |
普通股股東應佔淨虧損 | | | | | | | | | $ | (0.81) | | | $ | (1.33) | | | $ | 0.52 | | | 39 | % |
稀釋後每股收益與同期持續經營和非持續經營的結果變化相稱。稀釋每股收益反映了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的加權平均稀釋普通股流通股分別為9840萬股和9720萬股。
非公認會計準則財務指標的對賬
調整後的EBITDA被定義為在扣除淨利息支出、所得税、資產報廢義務支出以及折舊、損耗和攤銷之前的持續業務虧損。調整後的EBITDA也針對管理層在分析每個部門的經營業績時排除的離散項目進行了調整,如下面的對賬所示。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百萬美元) |
持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | $ | (77.7) | | | $ | (129.3) | |
折舊、損耗和攤銷 | | | | | 68.3 | | | 106.0 | |
資產報廢債務費用 | | | | | 15.9 | | | 17.6 | |
重組費用 | | | | | 2.1 | | | 6.5 | |
與合資企業相關的交易成本 | | | | | — | | | 4.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與股權關聯公司有關的遞延税項資產估值準備和準備金以及基差攤銷的變化 | | | | | (1.5) | | | (0.7) | |
利息支出 | | | | | 52.4 | | | 33.1 | |
提前清償債務的收益 | | | | | (3.5) | | | — | |
利息收入 | | | | | (1.5) | | | (3.1) | |
| | | | | | | |
經濟套期保值的未實現虧損 | | | | | 1.9 | | | 2.2 | |
非煤炭交易衍生品合約的未實現虧損(收益) | | | | | 7.6 | | | (0.1) | |
基於按需付費合同的無形確認 | | | | | (1.1) | | | (2.6) | |
所得税(福利)撥備 | | | | | (1.8) | | | 3.0 | |
調整後EBITDA合計 | | | | | $ | 61.1 | | | $ | 36.8 | |
每噸收入和每噸調整後EBITDA利潤率分別等於按部門劃分的收入和按部門劃分的調整後EBITDA,除以分類銷售噸。每噸成本等於每噸收入減去每噸調整後的EBITDA利潤率,並與經營成本和費用核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百萬美元) |
運營成本和費用 | | | | | $ | 582.6 | | | $ | 779.5 | |
非煤炭交易衍生品合約的未實現(虧損)收益 | | | | | (7.6) | | | 0.1 | |
基於按需付費合同的無形確認 | | | | | 1.1 | | | 2.6 | |
| | | | | | | |
淨定期收益(信貸)成本,不包括服務成本 | | | | | (8.7) | | | 2.8 | |
報告細分成本合計 | | | | | $ | 567.4 | | | $ | 785.0 | |
下表按報告段顯示了報告段成本:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百萬美元) |
海上熱採 | | | | | $ | 147.9 | | | $ | 146.0 | |
海運冶金開採 | | | | | 109.9 | | | 225.9 | |
粉河流域採礦 | | | | | 198.3 | | | 241.2 | |
其他美國熱能開採 | | | | | 113.1 | | | 153.8 | |
公司和其他 | | | | | (1.8) | | | 18.1 | |
報告細分成本合計 | | | | | $ | 567.4 | | | $ | 785.0 | |
下表列出了按採礦部門劃分的銷售噸數、收入、報告部門成本和調整後的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能開採 |
| (金額以百萬為單位,每噸數據除外) |
售出噸數 | 4.1 | | | 1.0 | | | 20.7 | | | 3.9 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 176.4 | | | $ | 87.5 | | | $ | 228.4 | | | $ | 149.3 | |
報告細分成本 | 147.9 | | | 109.9 | | | 198.3 | | | 113.1 | |
調整後的EBITDA | $ | 28.5 | | | $ | (22.4) | | | $ | 30.1 | | | $ | 36.2 | |
| | | | | | | |
每噸收入 | $ | 43.36 | | | $ | 87.47 | | | $ | 11.01 | | | $ | 38.76 | |
每噸成本 | 36.36 | | | 109.89 | | | 9.56 | | | 29.37 | |
調整後的EBITDA利潤率/噸 | $ | 7.00 | | | $ | (22.42) | | | $ | 1.45 | | | $ | 9.39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能開採 |
| (金額以百萬為單位,每噸數據除外) |
售出噸數 | 4.6 | | | 2.0 | | | 23.5 | | | 4.9 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 201.1 | | | $ | 193.2 | | | $ | 266.6 | | | $ | 192.3 | |
報告細分成本 | 146.0 | | | 225.9 | | | 241.2 | | | 153.8 | |
調整後的EBITDA | $ | 55.1 | | | $ | (32.7) | | | $ | 25.4 | | | $ | 38.5 | |
| | | | | | | |
每噸收入 | $ | 44.10 | | | $ | 95.65 | | | $ | 11.36 | | | $ | 39.25 | |
每噸成本 | 32.03 | | | 111.82 | | | 10.28 | | | 31.39 | |
調整後的EBITDA利潤率/噸 | $ | 12.07 | | | $ | (16.17) | | | $ | 1.08 | | | $ | 7.86 | |
自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去用於投資活動的現金淨額,不包括與企業合併有關的現金流出。請參閲下表,瞭解自由現金流與美國公認會計準則下最具可比性的指標的對賬情況。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 71.0 | | | $ | (4.7) | |
用於投資活動的淨現金 | (93.2) | | | (37.1) | |
| | | |
自由現金流 | $ | (22.2) | | | $ | (41.8) | |
展望
作為正常規劃和預測過程的一部分,皮博迪利用廣泛的方法為關鍵變量制定宏觀經濟假設,包括國家級國內生產總值(GDP)、工業生產、固定資產投資和第三方投入,推動煤炭、發電和鋼鐵等關鍵需求中心的詳細供需預測。具體到美國,該公司在開發其需求模型時會逐個工廠評估各個工廠的需求,包括預期的退休人數。供應模式和成本曲線集中在影響公司運營地區的主要供應地區/國家。
該公司的估計涉及風險和不確定因素,可能會根據本項目2中“關於前瞻性陳述的告誡通知”部分總結的各種因素而發生變化。
該公司的近期展望旨在與未來12至24個月同時進行,後續時期將在其長期展望中予以解決。皮博迪正在繼續監測迅速演變的新冠肺炎大流行以及與其近期和長期前景相關的任何影響。
近期展望
在全球煤炭行業,供應和需求中斷一直很普遍,因為新冠肺炎疫情迫使全國範圍內的封鎖和地區性限制。未來與新冠肺炎相關的事態發展尚不清楚,包括持續時間、嚴重程度、範圍以及政府為限制新冠肺炎傳播而採取的必要行動。
在海運冶金煤市場,澳大利亞出口價格與中國交貨價格之間的不平衡依然很大,由於對澳大利亞煤炭的非官方禁令仍然有效,對中國的交貨價格大約是澳大利亞交貨價格的兩倍。此外,印度對新冠肺炎的擔憂加劇,進一步打壓澳洲硬焦煤定價。儘管全球鋼鐵產量同比增長5%,但這些因素繼續給海運冶金煤市場帶來壓力。
相比之下,澳大利亞硬焦煤定價與低VOL PCI之間的價差最近已收窄至接近平價。低VOL煤供應緊張,加上中國為俄羅斯煤炭支付溢價,導致低VOL煤價格不斷上漲。
在海運動力煤市場,供應緊張和低庫存水平使紐卡斯爾動力煤的定價保持在今年迄今的改善水平。中國國內電煤供應仍受到加強安全檢查的阻礙。此外,自12月中旬以來,印度的動力煤庫存一直在逐步下降,因國有工廠減少了進口,而且在6月季風季到來之前,典型的補充庫存也出現了延遲。截至2021年3月底,印度的工廠庫存水平估計約為15天,而一年前為28天。
在截至2021年3月31日的三個月裏,受寒冷天氣的積極影響,美國總體電力需求同比增長2%。由於天然氣價格上漲,電煤發電量同比增長37%。這對煤炭在發電量中的份額產生了積極影響,在截至2021年3月31日的三個月裏,煤炭的份額上升到了約24%,而天然氣的份額下降到了約34%。更多的煤炭使用導致了煤炭庫存水平的下降。自2020年12月以來,煤炭庫存減少了約2,000萬噸。截至2021年3月31日的三個月,PRB煤炭的公用事業消費量與去年同期相比增長了約35%。歸根結底,美國熱煤需求將取決於總體經濟狀況、天氣、天然氣價格、公用事業庫存水平和其他因素。
長期展望
在2020年12月31日之後,公司的長期展望沒有重大變化。有關公司長期前景的信息在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第II部分第2.7.7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中概述。
法規更新
除下一節所述外,本公司的監管事項在2020年12月31日之後並無重大變動。有關本公司監管事宜的資料載於截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分第I項“業務”。
監管事項-美國
清潔空氣法案(CAA)。1970年頒佈的CAA以及管理空氣排放的類似的州和部落法律直接或間接地影響了該公司在美國的煤礦運營。
《清潔空氣法》要求環保局每五年審查一次國家環境空氣質量標準(NAAQS),以確定修訂現行標準是否合適。作為這一反覆審查過程的一部分,環境保護局在2020年提議保留2015年頒佈的臭氧標準,包括目前的二級標準,並隨後為此頒佈了最終標準。15個州和其他請願人已經向華盛頓特區巡迴法院提交了一份請願書,要求對該規則進行審查,紐約州訴環境保護局案,第21-1028號。
環保局還提議保留2012年頒佈的顆粒物(PM)標準。2020年12月18日,美國環保署發佈了一項最終規定,保留細顆粒物(PM)的主要年度和24小時PM標準2.5)和粗顆粒物(PM)24小時主要標準10)和輔助PM10標準。這一規定在華盛頓特區巡回法庭也受到了幾個州和環境組織的挑戰,加利福尼亞州訴環境保護局案,第21-2014號。
更嚴格的PM或臭氧標準將要求制定新的州實施計劃,並向EPA提交,並可能引發採礦設備的額外控制技術,或導致許可和擴張努力的額外挑戰。對於氮氧化物和SO的其他NAAQS的實施也可能是這種情況2儘管環保局於2019年3月18日頒佈了最終規則,保留了現行的北美空氣質量標準(NAAQS)2平均每磅75磅,平均超過一個小時。
美國環保署對現有化石燃料EGU温室氣體排放的管制。2015年10月23日,美國環保署在聯邦登記冊上公佈了一項最終規則,根據CAA第111(D)條(80 FED),監管現有化石燃料EGU的温室氣體排放。註冊64,662人(2015年10月23日)。這項規則(被稱為清潔電力計劃(CPP))為各州制定減少現有化石燃料EGU温室氣體排放的計劃建立了排放指導方針。CPP要求各州單獨或共同創建系統,使位於其境內的任何EGU的碳排放量在2025年和2030年分別減少28%和32%(與2005年的基線相比)。
自那以後,EPA提議廢除CPP,並於2018年8月發佈了一項擬議的規則,以負擔得起的清潔能源(ACE)規則取代CPP。2019年6月,美國環保署發佈了一份合併方案,最終敲定了CPP廢除規則以及替代規則ACE。ACE規則為現有EGU的温室氣體排放設定了排放指南,其依據是效率熱率的提高構成了最佳減排系統(BSer)。環境保護局的最終規則還修訂了某些法規,讓各州在州計劃的內容和時間上有更大的靈活性。
根據EPA廢除和取代CPP的最終規則,華盛頓特區巡迴上訴案件中尋求審查CPP的請願人,包括本公司,提出了駁回動議,法院於2019年9月批准了該動議。
在哥倫比亞特區巡迴法院提交了許多對ACE規則提出質疑的複審請願書,隨後進行了合併。2021年1月,哥倫比亞特區巡迴法院的一個由3名法官組成的陪審團騰出ACE規則,並將其發回環境保護局,包括廢除CPP和對延長遵守時間表的實施條例進行修訂。
跨州空氣污染規則(CSAPR)和CSAPR更新規則。2011年,EPA敲定了CSAPR,要求哥倫比亞特區和德克薩斯州以東的27個州(不包括新英格蘭州或特拉華州)減少跨越州界並對其他州的臭氧和/或細顆粒物污染有顯著貢獻的發電廠排放。2016年,美國環保署發佈了最終的CSAPR更新規則,從2017年開始在22個受CSAPR約束的州減少氮氧化物排放。
2020年10月,EPA提出了一項規則,以解決之前華盛頓特區巡迴還押以及CSAPR更新規則所針對的21個州的NOx排放問題。2021年3月15日,美國環保署簽署了一項最終規則,確定9個州不會對順風不達標和/或維護問題造成重大影響,因此不需要額外的減排。然而,對於其他12個州,EPA發佈了聯邦實施計劃,以降低2021年至2024年的州臭氧季節NOx預算,儘管有限的排放交易可以用於合規。
汞和空氣毒性標準(MATS)。美國環保署於2012年在聯邦登記冊上公佈了最終的墊子規則。MATS規則修訂了氮氧化物的NSPS,因此2對新建和改建的燃煤發電廠和改裝後的燃煤發電廠和PM實施了MACT排放限制,並對新建和現有的燃煤和燃油發電廠的有害空氣污染物(HAP)實施了MACT排放限制。MACT標準限制汞、酸性氣體HAPS、非汞HAP金屬和有機HAPS的排放。
2020年,美國環保署發佈了一項最終規則,推翻了先前的一項調查結果,並認定根據CAA,監管燃煤和燃油發電廠的HAP排放是“不合適和必要的”。該規則還最終確定了燃煤和燃油EGU來源類別的剩餘風險和技術審查標準。這兩項行動都在華盛頓特區巡回法庭受到質疑,並被擱置。
CWA對“美國水域”的定義。2020年1月,美國環保署和美國海軍陸戰隊最終敲定了“可航行水域保護規則”,以修訂“美利堅合眾國水域”的定義,從而確立CWA下的聯邦監管機構的範圍。科羅拉多州的一名聯邦地區法官於2020年6月19日初步下令科羅拉多州的通航水域保護規則,但新規則於2020年6月22日在所有其他州生效。美國第十巡迴上訴法院於2021年3月2日在科羅拉多州撤銷了初步禁令,因此可通航水域保護規則在全國範圍內生效。關於2020年通航水域保護規則的訴訟仍在幾個聯邦地區法院懸而未決。
監管事項-澳大利亞
澳大利亞採礦業受澳大利亞聯邦、州和地方政府的監管,涉及環境問題,如土地開墾、水質、空氣質量、粉塵控制、噪音、規劃問題(如批准擴建現有礦山或開發新礦山)以及健康和安全問題。澳大利亞聯邦政府保留了對外國投資和出口審批水平的控制權。勞資關係受聯邦和州法律的監管。澳大利亞州政府還要求煤炭公司提交正在用於採礦的土地的保證金或其他擔保,這些保證金在令人滿意的開墾完成後退還或釋放。
澳大利亞安全工作協會(SWA)。作為工作場所暴露標準更廣泛審查的一部分,SWA目前正在考慮一項降低二氧化碳(CO)時間加權平均(TWA)工作場所暴露標準(WES)的提案2)在澳大利亞煤礦,從12,500ppm到5,000ppm。目前,CO有單獨的TWA2然而,在煤礦中,SWA建議取消這一規定,以符合一般行業標準。如果實施,這一變化可能會影響在CO運營的地下礦山2豐富的煤層,包括公司大都會煤礦的原生煤層。重要的是,任何標準的改變都需要至少三年的過渡期。
“2021年環境保護及生物多樣性保育修訂(標準及保證)條例草案”。2021年2月25日,聯邦政府向議會提交了《2021年環境保護和生物多樣性保護修正案(標準和保證)法案》,該法案在格雷姆·塞繆爾(Graeme Samuel)教授對該法案進行的獨立審查(塞繆爾審查)的最終報告發布後,提出了對1999年環境保護和生物多樣性保護法案(EPBC法案)的修訂。該報告就短期和長期改革提出了38項建議,並最終呼籲在2022年之前分幾批對現有立法框架進行徹底改革,重點放在設置上該法案迴應了塞繆爾審查中提出的立即改革的一些建議,並尋求:建立制定、變更、廢除和適用國家環境標準的框架;將國家環境標準應用於與各州和領土的雙邊協議;設立環境保障專員,以監測和審計雙邊協議和“環境保護法案”下的其他程序。
土地權和文化遺產。2021年2月3日,對1993年“土著產權法”進行了修訂,主要目的是提高所有各方的土著產權制度的效率。修正案確認了第31條中大多數談判協議的權利的有效性,這些協議可能會因為組成註冊土著產權請求人的任何人在聯邦法院對McGlade訴註冊人國家土著產權審裁處的全面裁決後沒有執行而無效。其他重大修訂包括:在談判過程中,第31條協議的當事人現在必須將存在的任何附屬協議通知國家土著產權法庭;新的第47C條允許公園區域的歷史滅絕,包括因公共工程而消滅;以及新的第24MD(6B)(F)條為為與採礦相關的基礎設施和一些強制徵用土著所有權的目的設定採礦權設立了一個新的8個月的反對期。
全球氣候
在美國,國會已經考慮過解決全球氣候問題和温室氣體排放的立法,但到目前為止,還沒有這樣的立法簽署成為法律。雖然美國有可能在未來通過立法,但任何此類立法的時間和具體要求都是不確定的。在沒有新的美國聯邦立法的情況下,EPA已根據CAA採取措施監管温室氣體排放。作為對美國最高法院對馬薩諸塞州訴環境保護局[2007年“美國最高法院判例彙編”第549卷第497頁]的裁決的迴應,環境保護局開始了幾個規則制定項目,如“監管事項-美國”一文中所述。特別是,2015年,美國環保署宣佈了監管現有和新的化石燃料EGU二氧化碳排放的最終規則(稱為CPP)。27個州和政府實體,以及公用事業、行業團體、行業協會、煤炭公司(包括皮博迪)和其他實體,在聯邦法院對CPP提出質疑。CPP的實施被美國最高法院擱置,等待其法律挑戰的解決。2017年10月,美國環保署提議改變其對CAA第111(D)條的法律解釋,該機構最初的CPP所依賴的權力。EPA一直依賴於擬議的重新解釋,直到2018年8月,它提出了負擔得起的清潔能源規則(ACE規則),用一個系統取代CPP,在這個系統中,各州將使用BSer措施(本質上是效率熱率改進)制定減排計劃,如果州計劃使用EPA批准的候選技術,EPA將批准它們。此後,EPA廢除了CPP,並於2019年7月8日頒佈了最終的ACE規則。2021年1月19日,哥倫比亞特區巡迴上訴法院撤銷併發回ACE規則, 包括廢除CPP和修改延長履約時限的實施條例。
NSR計劃中的幾個變化也是通過指導和規則制定發佈的,如“監管事項-美國”中所述。在公司的年度報告Form 10-K和本文中。NSR計劃規定對新的、重建的和改裝的固定污染源進行施工前審查,並確定必須在污染源安裝和操作的排放控制技術。“清潔空氣法”標準,即所謂的新污染源性能標準,通常作為接受NSR審查的污染源的“最低”控制水平;最終的控制水平是通過許可過程確定的。在某些情況下,可能需要通過NSR過程來執行有關温室氣體排放的性能標準或控制。
與此同時,美國一些州已經採取了控制温室氣體排放的計劃。例如,東北10個州(康涅狄格州、特拉華州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、新罕布夏州、新澤西州、紐約州、羅德島州和佛蒙特州)於2005年加入了地區温室氣體倡議(RGGI),這是一項強制性的限額交易計劃,旨在限制地區發電廠的二氧化碳排放。中西部六個州(伊利諾伊州、愛荷華州、堪薩斯州、密歇根州、明尼蘇達州和威斯康星州)和加拿大一個省已經簽署了中西部地區温室氣體減排協議(MGRA),以建立自願的區域温室氣體減排目標,並發展一個自願的多部門總量管制和交易制度,以幫助實現這些目標。據報道,雖然MGGRA沒有被正式暫停,但參與國已經不再追求它。西部七個州(亞利桑那州、加利福尼亞州、蒙大拿州、新墨西哥州、俄勒岡州、猶他州和華盛頓州)和加拿大四個省份於2008年加入西部氣候倡議(WCI),以建立自願的區域温室氣體減排目標,並制定基於市場的戰略,以實現減排。然而,2011年11月,WCI宣佈已有6個州退出WCI,剩下加州和加拿大4個省為剩餘成員。在這五個司法管轄區中,到目前為止只有加利福尼亞州和魁北克通過了温室氣體排放限額與交易法規,這兩個項目都已經開始運作。許多離開WCI、RGGI和MGGRA的州和省份,以及許多繼續參與的州和省,都加入了新的北美2050倡議,該倡議旨在減少温室氣體排放,並以不限於限額交易計劃的方式創造經濟機會。分開, 加州通過B-55-18號行政命令和SB 100%承諾到2045年實現100%的“清潔能源”。
美國其他幾個州也頒佈了立法,確立了温室氣體減排目標或要求。此外,有幾個州已經制定了立法或實際上的法規,要求電力供應商使用可再生能源來產生一定比例的電力,或者向使用可再生能源的電力供應商提供財政激勵。一些州已經啟動了公用事業程序,可能會建立碳排放的價值。
越來越多的外國和國內銀行、保險公司和大型投資者都在縮減或終止與化石燃料相關公司的財務關係。這對煤炭生產商的流動性和運營產生了不利影響。
皮博迪參與了能源部的温室氣體自願報告計劃,直到2011年5月該計劃被暫停,皮博迪定期在其年度環境、社會和治理報告中披露本公司在美國生產的每噸煤的排放量。本公司的絕大多數排放來自於重型機械在其煤礦開採和運輸材料的操作以及採煤過程中的逃逸排放。
1997年12月,1992年“聯合國氣候變化框架公約”(簡稱“聯合國氣候變化框架公約”)的簽署國通過了“京都議定書”,為發達國家設定了一套具有約束力的温室氣體排放目標。美國簽署了京都議定書,但從未得到美國參議院的批准。澳大利亞於2007年12月批准了“京都議定書”,並於2008年3月成為正式成員。在2012年“京都議定書”承諾期期滿後,包括在坎昆(2010年)、德班(2011年)、多哈(2012年)和巴黎(2015年)舉行的氣候變化框架公約會議上,討論了制定一項取代“京都議定書”的條約的問題。在德班會議上,成立了一個特設工作組,以制定一項議定書、另一項法律文書或在“氣候公約”下具有法律效力的商定結果,適用於所有締約方。多哈會議通過了“京都議定書”修正案,其中包括在2013年至2020年的第二個承諾期內對某些締約方作出新的承諾。2012年12月,澳大利亞簽署了第二個承諾期。2015年底在法國巴黎舉行的《聯合國氣候變化框架公約》會議期間,通過了一項協議,要求在2020年第二個承諾期結束後自願減排捐款(《巴黎協定》)。該協議在包括澳大利亞在內的55多個國家批准和執行後於2016年11月4日生效,這些國家的温室氣體排放量至少佔全球的55%。
在2019年11月宣佈退出巴黎協定後,美國於2021年1月重新加入了該協定,接受了該協定及其所有條款和條款。2021年4月,美國宣佈了自己對《巴黎協定》的國家自主貢獻(NDC)。NDC是自願的,目標是到2030年將二氧化碳排放量比2005年的水平減少50%到52%。最近,美國宣佈了到2035年完全無排放電網的目標,但沒有具體説明實現這一目標的監管框架。該公司預計現任總統政府將採取一系列旨在控制排放水平的行政行動和/或命令。
2017年10月,澳大利亞聯邦政府發佈了一項計劃,旨在提供一個負擔得起、可靠的能源系統,以滿足澳大利亞的國際減排承諾。該計劃被稱為國家能源保障(NEG),旨在改變國家電力市場和相關的立法框架。NEG於2018年9月被澳大利亞政府拋棄。在2019年5月聯邦選舉結果公佈後,聯邦政府證實不會恢復以前的NEG政策。取而代之的是,政府將推行一項新的能源和氣候變化政策,其中包括投資20億澳元用於減少澳大利亞温室氣體排放的項目。氣候解決方案基金是前減排基金的延伸。澳大利亞政府已經證實,它仍然致力於實現澳大利亞的巴黎協議目標,但能源政策的重點將是壓低電價。
美國、美國一些州或其他國家未來頒佈法律或通過有關煤炭排放的法規,或採取其他行動限制此類排放,可能會導致發電機從煤炭轉向其他燃料來源。此外,限制可用於開發新的燃煤發電站的資金的政策可能會對未來的全球煤炭需求產生不利影響。該等未來法律、法規或其他政策對本公司的潛在財務影響,將視乎任何該等法律或法規迫使發電商減少對煤炭作為燃料來源的依賴程度而定。這又取決於一系列因素,包括任何此類法律、法規或其他政策提出的具體要求、逐步實施這些法律、法規或其他政策的時間段、CCUS技術的開發和部署狀況以及對CCUS技術的接受程度,以滿足法規和煤炭的替代用途。效率更高的燃煤發電廠也可能是滿足與煤炭使用排放相關的法律或法規的一種選擇。包括中國、印度和日本等主要煤炭消費國在內的幾個國家,在其根據巴黎協定製定的計劃中,將使用效率更高的燃煤發電廠納入了計劃。皮博迪不時試圖分析尚未採用的潛在法律、法規和政策對公司的潛在影響。這樣的分析要求皮博迪對這些潛在法律、法規和政策的具體規定做出重大假設,這些條款有時表明,如果按照分析假設的方式實施,潛在的法律、法規和政策可能會對其運營造成實質性的不利影響。, 財務狀況或現金流。本公司認為,此類分析無法合理預測未來法律、法規或其他政策可能對其經營業績、財務狀況或現金流產生的數量影響。
流動性與資本資源
概述
該公司的主要現金來源是將其煤炭生產出售給客户的收益。該公司還通過出售非戰略性資產產生現金,包括煤炭儲備和地面土地、其信貸安排下的借款以及不時發行證券。該公司現金的主要用途包括煤炭生產的現金成本、資本支出、煤炭儲備租賃和特許權使用費支付、償債成本、資本和經營租賃支付、退休後計劃、接受或支付義務、開採後復墾義務以及銷售和管理費用。該公司還將現金用於分紅、股票回購和提前償還債務。
未來向股東返還資本的任何決定,例如股息或股票回購,都將取決於各種因素,包括公司債務和擔保協議規定的限制、公司淨收入或其他現金來源、流動性狀況和潛在的現金替代用途,如內部開發項目或收購,以及經濟狀況和預期的未來財務結果。公司未來提前償還債務、宣佈分紅或回購股票的能力將取決於其未來的財務表現,而這又取決於其戰略的成功實施,以及財務、競爭、監管、技術和其他因素、總體經濟狀況、煤炭需求和銷售價格以及其他行業特有的因素,其中許多因素超出了公司的控制範圍。本公司現已暫停派發股息及股份回購,一如第二部分第(2)項所述。“未登記的股權證券銷售和收益的使用。”
流動性
截至2021年3月31日,公司的現金餘額總計5.802億美元,其中約3.96億美元由美國子公司持有,1.57億美元由澳大利亞子公司持有,其中約1.04億美元由負責其威爾平江礦運營的子公司持有。該公司的剩餘餘額由其他外國子公司在主要在美國註冊的賬户中持有。其外國子公司持有的大部分現金都是以美元計價的。這筆現金通常用於支持美國以外的流動性需求,包括在澳洲的資本和運營支出。
公司的可用流動資金從2020年12月31日的7.287億美元下降到2021年3月31日的6.038億美元。截至2021年3月31日,可用流動性(不包括4350萬美元的限制性現金)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | (百萬美元) |
現金和現金等價物 | | | $ | 580.2 | | | $ | 709.2 | |
循環信貸安排可獲得性 | | | 22.8 | | | 0.2 | |
應收賬款證券化計劃的可用性 | | | 0.8 | | | 19.3 | |
總流動資金 | | | $ | 603.8 | | | $ | 728.7 | |
再融資及相關交易
在2020年第四季度和2021年第一季度,本公司與其擔保債券提供商、其信貸協議下的循環貸款人以及其高級擔保票據的某些持有人簽訂了一系列相互關聯的協議,以將其大部分近期債務到期日延長至2024年12月,並穩定其現有擔保債券投資組合的抵押品要求。此類協議和相關活動如下所述。
組織重組
於二零二零年七月及八月,本公司考慮進行債轉債,對其公司架構作出若干改變,包括(其中包括)成立若干全資附屬公司(聯席發行人)。就結構變動而言,本公司於澳洲擁有及經營其Wilpinsong礦的附屬公司成為聯席發行人的附屬公司。根據本公司的信貸協議及其優先票據契約(現有契約),聯席發行人及Wilpinsong附屬公司被指定為不受限制的附屬公司。在這些行動中,公司向聯合發行人出資1.0億美元,為威爾平江礦提供運營流動資金,並滿足其未來12個月的資本需求。
擔保協議
於2020年11月,本公司與99%的擔保債券組合提供者(參與擔保人)訂立擔保交易支持協議(Gurety Agreement),以解決參與擔保人先前提出的抵押品要求。根據擔保協議,該公司最初以信用證的形式提供了7500萬美元的抵押品。
於完成再融資交易(定義見下文)後,擔保協議的其他條文即生效。特別是,該公司授予了價值2.0億美元的某些採礦設備的第二留置權,並將在2021年至2024年期間每年額外提供2500萬美元的抵押品,以使參與擔保的人受益。如果公司在任何12個月期間產生超過1.0億美元的自由現金流(根據擔保協議的定義)或資產出售超過1000萬美元,抵押品發佈也可能進一步增加。此外,參與擔保人已同意暫停至2024年12月31日,在此期間,參與擔保人不會要求任何額外的抵押品,不會動用為自己利益而張貼的信用證,也不會取消任何現有的擔保債券。除雙方另有約定外,公司在停頓期內不派發股息或進行股份回購。
再融資交易
於2021年1月29日(結算日),本公司完成了一系列交易(統稱為再融資交易),其中包括為其提供期限延長和契約減免,同時使其能夠保持近期經營流動性和財務靈活性。再融資交易包括優先票據交換和相關同意徵集、循環信貸安排交換以及對其現有債務協議的各種修訂,概述如下。
交換報價
於2021年1月29日,本公司敲定交換要約(交換要約),據此,2022年3月到期的6.000釐高級擔保票據(2022年債券)的本金總額3.987億美元已被本公司有效投標、接納,並以總代價交換,其中包括(A)共同發行人發行的2024年到期的新10.000釐優先擔保票據(聯席發行者債券)本金總額1.939億美元;(B)Pee發行的2024年到期的新8.500釐優先擔保票據本金總額1.95億美元及(C)現金付款約940萬元。在交換要約的結算方面,該公司還提前支付了總計400萬美元的現金投標溢價。請參閲註釋11。“長期債務”,瞭解與聯席發行商債券和皮博迪債券相關的更多信息。
在交換要約結算後,2022年債券的本金總額約為6030萬美元,仍未償還,並受經下述補充契約修訂的現有契約管轄。
根據交換要約的要求,公司在2021年第一季度以增值價值的80%購買了2240萬美元的皮博迪票據,外加應計和未付利息,並確認了350萬美元的相關淨收益。
徵求同意
在交換要約的同時,本公司徵求2022年債券持有人對現有契約的若干建議修訂的同意,以(I)取消適用於2022年債券的基本所有限制性契諾、適用於2022年債券的若干違約事件以及現有契約中所載的若干其他條款,以及(Ii)解除擔保2022年債券的抵押品,並取消現有契約中所載的某些其他相關條款。該公司獲得了2022年債券持有人的必要同意,並簽署了現有契約的補充契約,該契約於2021年1月29日生效。
左輪手槍交易
關於再融資交易,本公司重組了信貸協議項下的循環貸款,包括(I)償還信貸協議項下總額為1,000萬美元的循環貸款,(Ii)共同發行人根據信貸協議(共同發行人定期貸款、共同發行人定期貸款協議)於結算日產生2.06億美元定期貸款,(Iii)皮博迪訂立信用證安排(本公司LC協議),及(Iv)修訂信貸協議
共同發行者定期貸款將於2024年12月31日到期,年利率為10.00%。
於結算日,本公司與信貸協議訂約方的循環貸款人訂立本公司LC協議,據此,本公司取得一筆3.24億美元的信用證融資,根據該融資,其根據信貸協議發出的現有信用證被視為已發行。公司信用證協議項下的承諾將於2024年12月31日到期。本公司信用證協議項下未開立的信用證按6.00%的年利率計息,未使用的承諾費為每年0.50%的承諾費。
就換股交易而言,本公司修訂信貸協議以作出若干更改,以作為本公司信用證協議的代價。在Revolver交易生效後,信貸協議下仍沒有循環承諾或循環貸款,第一個留置權淨槓桿率契約已被取消,有效地否定了2020年12月31日的合規要求,並具有前瞻性。公司LC協議要求公司的受限子公司在截至2024年12月31日的每個季度末保持最低1.25億美元的總流動資金。因此,聯席發行人、其附屬公司及其他不受限制的附屬公司的流動資金不包括在計算範圍內。以這種方式計算的流動資金在2021年3月31日達到4.753億美元。
其他債務融資
再融資交易沒有對公司現有的信貸貸款優先擔保定期貸款或2025年3月到期的5.0億美元6.375%優先擔保票據產生重大影響。截至2021年3月31日,優先擔保定期貸款餘額為3.873億美元。這筆定期貸款需要每季度支付100萬美元的本金,並定期支付利息,目前為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加2.75%,截止日期為2024年12月,剩餘餘額將於2025年3月到期。高級擔保票據要求每半年支付一次利息,每年3月31日和9月30日支付一次,直到到期。
公司的債務協議對公司可能支付的某些類別的付款施加了各種限制和限制,如股息、投資和股票回購。本公司亦須遵守慣常的正面及負面公約。截至2021年3月31日,該公司遵守了其債務協議下的所有契約。
考慮到再融資交易,公司預計在截至2021年12月31日的一年中將產生大約2億美元的利息支出,其中包括大約5000萬美元的非現金利息支出。
應收賬款證券化計劃
如附註16“金融工具及其他擔保”所附未經審計簡明綜合財務報表所述,本公司於2017年訂立應收賬款證券化計劃,該計劃目前將於2022年到期。該計劃提供高達2.5億美元的資金,僅限於可獲得的合格應收賬款,作為擔保借款。該計劃下的資金能力也可以用於信用證,以支持其他義務。於2021年3月31日,本公司aD沒有未償還借款和根據該計劃簽發的1.208億美元信用證,這主要是為了支持公司的部分財產和意外傷害保險義務。截至2021年3月31日,公司在證券化計劃下有4350萬美元的現金抵押品,原因是未償還信用證在季度末暫時超過了符合條件的應收賬款餘額。
資本要求
2021年,該公司的目標資本支出約為2.25億美元,其中約1.35億美元用於主要與其海運熱開採部門相關的正在進行的擴建項目。根據美國聯邦煤炭儲備租約,該公司沒有重大的未來付款要求。
合同義務
本公司的合同義務與之前在本公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中提供的信息沒有實質性變化。
現金流與自由現金流
下表概述了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流量,這些現金流量在隨附的未經審計的簡明合併財務報表中報告。自由現金流是一種不符合美國公認會計準則的財務計量。有關美國公認會計原則下最具可比性的衡量標準的定義和對賬,請參閲上文“非GAAP財務衡量標準的對賬”一節。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 71.0 | | | $ | (4.7) | |
用於投資活動的淨現金 | (93.2) | | | (37.1) | |
用於融資活動的淨現金 | (63.3) | | | (7.9) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (85.5) | | | (49.7) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 709.2 | | | 732.2 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 623.7 | | | $ | 682.5 | |
| | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 71.0 | | | $ | (4.7) | |
用於投資活動的淨現金 | (93.2) | | | (37.1) | |
| | | |
自由現金流 | $ | (22.2) | | | $ | (41.8) | |
經營活動。與上年同期相比,截至2021年3月31日的三個月經營活動提供的淨現金(用於)淨增,這是由於公司採礦業務產生的現金同比增加,以及與營運資本相關的淨現金流的有利變化(5900萬美元)。
投資活動。截至2021年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金與去年同期相比有所增加,原因是資本支出增加(1900萬美元)和對合資企業的淨貢獻增加(3580萬美元)。
融資活動。截至2021年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金與去年同期相比有所增加,原因是長期債務償還相對較高(3300萬美元),其中包括與再融資交易相關的3730萬美元,以及與再融資交易相關的遞延融資成本的支付(2250萬美元)。
表外安排
在正常業務過程中,公司是各種擔保和金融工具的當事人,這些擔保和金融工具帶有表外風險,不反映在附帶的簡明綜合資產負債表中。在2021年3月31日,這樣的儀器公司盧德擔保債券15.708億美元,擔保債券4.234億美元F信用證。這些金融工具為其填海保證金要求、租賃義務等提供支持蘭斯政策和各種其他性能保證。該公司根據資產負債表上的風險敞口金額和要求履行的可能性,定期評估資產負債表內處理的工具。該公司預計,這些擔保或表外工具不會造成超過其壓縮綜合資產負債表規定的負債的任何重大損失。
截至2021年3月31日,本公司是具有表外風險的金融工具的一方,以支持以下義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 復墾 | | 衞生福利(1) | | 合同履行(2) | | 租賃物業和設備 | | 其他(3) | | 總計 |
| (百萬美元) |
擔保債券和銀行擔保 | $ | 1,394.5 | | | $ | 42.1 | | | $ | 87.6 | | | $ | 30.9 | | | $ | 15.7 | | | $ | 1,570.8 | |
信用證融資項下未償還信用證 | 198.3 | | | 90.4 | | | 7.5 | | | 5.0 | | | — | | | 301.2 | |
應收賬款證券化計劃項下未付信用證 | 99.4 | | | 17.0 | | | 4.4 | | | — | | | — | | | 120.8 | |
其他信用證 | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | — | | | 1.4 | |
| 1,692.2 | | | 150.9 | | | 99.5 | | | 35.9 | | | 15.7 | | | 1,994.2 | |
減去:支持擔保債券的信用證(4) | (297.7) | | | (29.5) | | | — | | | (1.2) | | | — | | | (328.4) | |
減去:支持擔保債券的現金抵押品(4) | (15.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.0) | |
支持的債務,淨額 | $ | 1,379.5 | | | $ | 121.4 | | | $ | 99.5 | | | $ | 34.7 | | | $ | 15.7 | | | $ | 1,650.8 | |
(1) 債務包括養老金和醫療保健計劃、工人補償以及財產和意外傷害保險。
(2)這些義務與客户和供應商合同有關。
(3)*這些義務主要涉及與公司採礦活動相關的公共道路的幹擾或改變,這些活動將受到未來恢復的限制
(4)應擔保債券提供商的要求,債權人可以作為某些擔保債券的抵押品。該公司還直接向受益人提供了530萬美元的增量抵押品,這些抵押品沒有擔保債券的支持。
與新的填海保證金要求、擔保債券或其他義務相關的財務保證可能需要額外的現金或信用證形式的抵押品,導致公司流動性下降。
正如隨附的未經審核簡明綜合財務報表附註16.“金融工具及其他擔保”所述,本公司須提供各種形式的財務擔保,以支持其在其經營的司法管轄區內的採礦復墾義務。這類要求通常由法規或採礦許可證規定。從歷史上看,此類擔保採取第三方工具的形式,如擔保債券、銀行擔保和信用證,以及美國的自我擔保安排。近年來,美國的自我擔保受到越來越多的限制,導致本公司越來越多地使用擔保債券和類似的第三方工具。由於抵押品要求和擔保及相關費用的增加,實踐中的這一變化對其流動性產生了不利影響。
截至2021年3月31日,公司的資產報廢義務總額為7.359億美元,其中由擔保債券、銀行擔保和信用證相結合來支持。
粘合要求的數量可能與REE有很大不同延遲的資產報廢責任,因為該等要求是根據目前開始復墾的假設計算的,而本公司的會計負債從礦山的經濟壽命結束(最終復墾工作將開始時)至資產負債表日進行貼現。
擔保和其他有表外風險的金融工具。有關其應收賬款證券化計劃和擔保及其他具有表外風險的金融工具的討論,請參閲本公司未經審計的簡明合併財務報表中的附註16“金融工具和其他擔保”。
關鍵會計政策和估算
該公司對其財務狀況、經營結果、流動性和資本資源的討論和分析是以其財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。根據美國公認會計準則,該公司還必須做出影響報告的資產、負債、收入和費用金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在持續的基礎上,該公司評估其估計。本公司根據過往經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出估計,而該等假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。實際結果可能與這些估計不同。
於2021年3月31日,本公司確認其海運冶金採礦、粉河流域採礦、其他美國熱力採礦和公司以及其他部門的某些資產的總賬面價值約為12億美元,這些資產的可回收率對煤炭定價、成本壓力、客户需求、客户集中風險和未來的經濟可行性最敏感。該公司對截至2021年3月31日的這些資產的可恢復性進行了審查,並確定截至該日期不需要減值費用。
本公司的關鍵會計政策在其截至2020年12月31日的年度報告10-K表中的第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中進行了討論。公司的關鍵會計政策在2021年3月31日保持不變。
新採用的會計準則和尚未實施的會計準則
關於新採用的會計準則和尚未實施的會計準則的討論見本公司未經審計的簡明合併財務報表附註2“新採用的會計準則和尚未實施的會計準則”。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露。
外幣風險
該公司歷來利用貨幣遠期和期權來對衝與預期澳元支出相關的貨幣風險。這些衍生工具的會計在附隨的未經審計簡明綜合財務報表附註7.“衍生工具和公允價值計量”中討論。截至2021年3月31日,該公司擁有未償還的貨幣期權,名義總金額為5.75億澳元,以對衝與截至2021年12月31日的9個月預期澳元支出相關的貨幣風險。假設該公司沒有到位的外幣對衝工具,那麼在接下來的12個月裏,由於澳元/美元匯率變化0.10美元而導致的運營成本和費用敞口約為1.15億美元。根據2021年3月31日的澳元/美元匯率,當時未平倉的貨幣期權合約將把公司在未來12個月內的淨風險敞口限制在0.10美元的不利匯率變化約為8000萬美元。
其他非煤炭貿易活動-柴油價格風險
柴油對衝基金。此前,該公司通過使用衍生品(主要是掉期)來管理其採礦活動中使用的柴油的價格風險。 截至2021年3月31日,該公司沒有任何柴油衍生工具到位。該公司還通過與某些客户的成本轉嫁聯繫來管理柴油的價格風險。
該公司預計在未來12個月內消耗7500萬至8500萬加侖柴油。原油(精煉柴油產品的主要成分)價格每桶10美元的變化,將根據預期使用量增加或減少每年約2000萬美元的柴油成本。
第(4)項:安全控制和程序。
本公司的披露控制及程序旨在(其中包括)提供合理保證,確保重大財務及非財務資料及證券法規定須披露的其他資料均已累積,並及時傳達予高級管理層,包括其主要行政人員及財務主管。公司首席執行官和首席財務官評估了截至2021年3月31日的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定),並得出結論認為,該等控制和程序有效,可為預期控制目標的實現提供合理保證。此外,公司對財務報告的內部控制在最近一個會計季度沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
第(1)項:法律訴訟。
該公司受到各種法律和監管程序的約束。有關其重大法律程序的説明,請參閲本季度報告第I部分第(1)項未經審計的簡明綜合財務報表的附註4.“非持續經營”和附註.17.“承付款和或有事項”,本季度報告中的“財務報表”信息在此作為參考併入本季度報告的附註4.“非持續經營”和附註17.未經審計的簡明綜合財務報表的“承付款和或有事項”。
第11A項風險因素
該公司在一個瞬息萬變的環境中運營,其中涉及許多風險。有關可能影響公司經營業績、財務狀況和流動性的因素的信息,請參閲第一部分第1A項中披露的風險因素,以及2021年2月23日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告FORM 10-K中的“風險因素”。除了本季度報告中列出的其他信息,包括第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供的信息外,您還應該仔細考慮前述文件中披露的風險因素,這些因素可能會對公司的經營業績、財務狀況和流動性產生重大影響。
第二項:股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
分紅
該公司在2020年暫停派息。正如在第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中更全面地描述的那樣,在2020年第四季度,公司與其擔保債券提供商簽訂了交易支持協議,禁止在2024年12月31日之前支付股息,除非協議各方另有約定。此外,其信貸安排和管理其高級擔保票據的契約中的限制性契約也限制了該公司支付現金股息的能力。
股票回購計劃
2017年8月1日,該公司宣佈,董事會批准了一項股份回購計劃,允許回購最多5億美元的當時已發行的普通股和/或優先股(回購計劃)。2018年4月25日,公司宣佈董事會授權將回購計劃擴大至10億美元。2018年10月30日,公司宣佈董事會授權將回購計劃額外擴大至15億美元。回購計劃沒有到期日,可以隨時終止。截至2021年3月31日,公司已回購4150萬購買其普通股用於13.403億美元,其中包括支付的佣金80萬美元,離開1.605億美元可根據回購計劃回購股份。
該公司在2019年暫停了股票回購,與上述支付股息類似,與其擔保債券提供商達成的相同協議禁止股票回購至2024年12月31日,除非協議各方另有約定。此外,其信貸安排和管理其高級擔保票據的契約中的限制性契約也限制了該公司回購股票的能力。停牌前,本公司可酌情進行回購。具體的購買時間、價格和規模取決於股價、一般市場和經濟狀況以及其他考慮因素,包括對回購時生效的各種債務協議的遵守情況。
股權讓渡
該公司通常允許員工放棄普通股,以便在授予限制性股票單位和支付根據其股權激勵計劃以普通股結算的業績單位時支付估計税款。員工投標的普通股的價值是根據公司普通股在各自放棄之日的收盤價確定的。
購買股票證券
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月的所有股票購買情況:
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期間 | | 總計 數量 股票 購得(1) | | 平均值 每次支付的價格 分享 | | 總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 宣佈 計劃 | | 最大金額 5月的價值 但要習慣於 回購股份 在公開的 宣佈的計劃 (單位:百萬) |
2021年1月1日至1月31日 | | 143,465 | | | $ | 2.42 | | | — | | | $ | 160.5 | |
2021年2月1日至2月28日 | | 65,244 | | | 3.83 | | | — | | | 160.5 | |
2021年3月1日至3月31日 | | — | | | — | | | — | | | 160.5 | |
總計 | | 208,709 | | | 2.86 | | | — | | | |
(1)包括為支付股權獎勵時預扣的税款而預扣的股票,股權獎勵不屬於回購計劃的一部分。
第四項:煤礦安全信息披露。
皮博迪的“安全和可持續發展管理體系”旨在為整個公司業務的安全、健康和環境管理設定明確和一致的期望。它與全國礦業協會的CORESafety®框架保持一致,包括三個基本領域:領導和組織、風險管理和保證。皮博迪還與其他公司和某些政府機構合作,尋求有潛力改善其安全性能併為員工提供更好安全保護的新技術。
皮博迪持續監測其安全表現和法規遵從性。SEC法規要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的表10-Q的附件95中。
第六項:展品。
參看本報告第53頁的圖表指數。
展品索引
下面的展品按照S-K法規第601項的展覽表編號。
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證物編號: | | 展品説明 |
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4.8 | | 該契約日期為2021年1月29日,由共同發行人、作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司和本公司(在有限的基礎上,以其中具體規定的義務為限)(通過參考註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件4.1註冊成立)。 |
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4.9 | | 一份日期為2021年1月29日的契約,由其擔保人皮博迪和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件4.2合併而成)。 |
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4.10 | | 第七份補充契約,日期為2021年1月8日,由本公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(根據註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件4.3註冊成立)。 |
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4.11 | | 第八份補充契約,日期為2021年1月29日,由本公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(根據註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件4.4註冊成立)。 |
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4.12 | | 第一補充契約,日期為2021年2月3日,由共同發行人、作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司和皮博迪公司(在有限的基礎上,以其中具體規定的義務為限)(通過參考註冊人於2021年2月5日提交的當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)。 |
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4.13 | | 第一補充契約,日期為2021年2月3日,由其擔保人皮博迪(Peabody)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人(根據註冊人於2021年2月5日提交的當前8-K表格報告的附件4.2成立為法團) |
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10.1 | | 修訂和重新簽署的交易支持協議第一修正案,日期為2021年1月29日,由皮博迪、皮博迪的某些子公司、循環貸款人、行政代理和同意票據持有人之間的協議(通過參考註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件10.1合併而成)。 |
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10.2 | | 信貸協議,日期為2021年1月29日,在共同發行人中,作為借款人的皮博迪能源公司(Peabody Energy Corporation),作為母公司的皮博迪能源公司(Peabody Energy Corporation),作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和貸款方(通過參考註冊人於2021年2月1日提交的當前8-K/A表格的附件10.1註冊成立)。 |
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10.3 | | 皮博迪(Peabody)作為借款人、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理和貸款方之間的信貸協議,日期為2021年1月29日(通過參考註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件10.2合併)。 |
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10.4 | | 截至2021年1月29日,皮博迪能源公司(Peabody Energy Corporation)、皮博迪能源公司(Peabody Energy Corporation)的子公司作為重申方、貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理(作為高盛銀行美國行政代理的繼任者)之間的信貸協議修正案第8號(通過參考註冊人於2021年2月1日提交的當前8-K/A表格報告的附件10.3合併而成)。 |
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10.5* | | 2021年基於服務的現金獎勵協議表格(註冊人於2021年3月5日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。 |
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10.6* | | 2021年服務現金獎勵協議第1號修正案表格(註冊人於2021年3月5日提交的當前8-K表格報告的附件10.2成立為法團)。 |
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10.7* | | 皮博迪能源公司和格倫·L·凱洛於2021年3月18日簽署的就業過渡協議(通過參考註冊人於2021年3月18日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
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31.1† | | 註冊人首席執行官根據1934年《證券交易法》(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條修訂)第13a-14(A)條對定期財務報告的證明 |
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31.2† | | 註冊人首席財務官根據1934年《證券交易法》(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第3302條修訂)規則13a-14(A)對定期財務報告的證明 |
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32.1† | | 註冊人首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對定期財務報告的證明 |
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32.2† | | 註冊人的首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的定期財務報告證明 |
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95† | | S-K條例第104項要求的礦山安全信息披露 |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 | | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
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* | | 根據本報告第15(A)(3)和15(B)項的規定,這些展品構成了所有管理合同、補償計劃和安排,這些合同、補償計劃和安排必須作為展品提交到本表格中。 |
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† | | 謹此提交。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | | 皮博迪能源公司 |
日期: | 2021年5月5日 | 由以下人員提供: | /s/Mark A.Spurbeck |
| | | | 馬克·A·斯普爾貝克 |
| | | | 執行副總裁兼首席財務官 (代表註冊人和首席財務官) |