目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 要做到這一點
委託文件編號:
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(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| |
| |
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | |||
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2021年4月30日,有
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表格10-Q的索引
目錄
頁碼 |
|
第一部分-財務信息 |
|
第一項財務報表(未經審計) |
|
簡明綜合資產負債表 |
1 |
簡明合併操作報表 |
2 |
簡明綜合全面收益(虧損)表 |
3 |
簡明合併股東權益變動表 |
4 |
現金流量表簡明合併報表 |
5 |
簡明合併財務報表附註 |
6 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
20 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
項目4.控制和程序 |
30 |
第二部分-其他資料 |
|
第一項:法律訴訟 |
31 |
項目1A。風險因素 |
31 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
31 |
第三項高級證券違約 |
31 |
第294項礦山安全信息披露 |
31 |
項目5.其他信息 |
32 |
項目6.展品 |
32 |
簽名 |
33 |
附件31.1 |
|
附件31.2 |
|
附件32.1 |
第一部分-財務信息
第一項:財務報表
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精簡合併資產負債表(未經審計)
截至2021年3月31日和2020年12月31日
2021 | 2020 | |||||
(單位:百萬,不包括每股和每股數據) | ||||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 | 及$ ,分別||||||
預付費用 | ||||||
應收所得税 | ||||||
其他流動資產 | ||||||
流動資產總額 | ||||||
非流動資產: | ||||||
固定資產淨額 | ||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||
無形資產,淨額 | ||||||
商譽 | ||||||
遞延所得税資產 | ||||||
其他非流動資產 | ||||||
總資產 | $ | $ | ||||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||
短期債務和長期債務的流動部分 | ||||||
遞延收入 | ||||||
經營租賃負債 | ||||||
應付所得税 | ||||||
流動負債總額 | ||||||
非流動負債: | ||||||
長期債務 | ||||||
遞延所得税負債 | ||||||
經營租賃負債 | ||||||
其他非流動負債 | ||||||
總負債 | ||||||
承付款和或有事項(附註16) | ||||||
股東權益: | ||||||
普通股,$ | 票面價值; 授權股份; 已發行股份; 和 分別發行流通股||||||
額外實收資本 | ||||||
國庫股,按成本價計算, | 和 分別為股票( | ) | ( | ) | ||
留存收益 | ||||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||
Verisk股東權益總額 | ||||||
非控股權益 | ||||||
股東權益總額 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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簡明合併業務報表(未經審計)
截至3月31日的三個月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(單位:百萬,不包括每股和每股數據) |
||||||||
收入 | $ | $ | ||||||
運營費用: |
||||||||
收入成本(不包括下面單獨列出的項目) | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
固定資產折舊攤銷 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
其他營業收入 | ( |
) | ||||||
總運營費用 |
||||||||
營業收入 |
||||||||
其他收入(費用): |
||||||||
投資收益(虧損)和其他,淨額 | ( |
) | ||||||
利息支出 | ( |
) | ( |
) | ||||
其他費用合計(淨額) |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前收入 |
||||||||
所得税撥備 | ( |
) | ( |
) | ||||
淨收入 |
||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | ( |
) | ||||||
Verisk公司的淨收入 | $ | $ | ||||||
可歸因於Verisk的每股基本淨收入 | $ | $ | ||||||
可歸因於Verisk的稀釋後每股淨收入 | $ | $ | ||||||
加權平均流通股: |
||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
截至3月31日的三個月, |
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2021 |
2020 |
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(單位:百萬) |
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淨收入 |
$ | $ | ||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
||||||||
外幣折算調整 | ( |
) | ||||||
養老金和退休後負債調整 | ||||||||
其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ||||||
綜合收益(虧損) |
( |
) | ||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合虧損 | ( |
) | ||||||
可歸因於Verisk的全面收益(虧損) | $ | $ | ( |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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簡明合併股東權益變動表(未經審計)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
已發行普通股 | 面值 | 額外實收資本 | 庫存股 | 留存收益 | 累計其他綜合虧損 | 非控股權益 | 股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||
(單位:百萬,共享數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的投資 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股分紅(1) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
收購的庫存股( 股票) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
已行使的股票期權( 從庫存股轉出的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
業績份額單位失效( | 從庫存股轉出的股份)— | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票失效( 從庫存股轉出的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
來自限制性股票獎勵的淨股票結算( 為結税而扣留的股票) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他股票發行( 從庫存股轉出的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
對與主題326相關的期初留存收益的調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股分紅(1) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
收購的庫存股( 股票) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
已行使的股票期權( 從庫存股轉出的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他股票發行( 從庫存股轉出的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
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(1) 有關每股宣佈的季度現金股利的討論,請參閲附註11.股東權益
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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簡明合併現金流量表(未經審計)
對於截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||||
固定資產折舊攤銷 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
債券發行成本攤銷和原始發行折價,扣除原始發行溢價 | ||||||||
壞賬撥備 | ||||||||
出售資產的收益 | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||
可供出售證券已實現虧損(淨額) | ||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
固定資產處置損失淨額 | ||||||||
扣除收購影響後的資產和負債變動: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
所得税 | ||||||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延收入 | ||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他負債 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
收購和購買控股權,扣除收購的現金淨額為$ | 及$ ,分別( | ) | ||||||
出售資產所得收益 | ||||||||
對非上市公司的投資 | ( | ) | ||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付與購置有關的或有負債 | ( | ) | ||||||
其他投資活動,淨額 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
償還短期債務淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行原始到期日超過三個月的短期債券所得款項 | ||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
限制性股票和業績股票獎勵的淨股票清繳税款 | ( | ) | ||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他融資活動,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率變動的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
期初持有待售流動資產內歸類的現金和現金等價物 | ||||||||
期初現金和現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充披露: | ||||||||
已繳所得税 | $ | $ | ||||||
支付的利息 | $ | $ | ||||||
非現金投融資活動: | ||||||||
在購置之日確定的遞延税項負債 | $ | $ | ||||||
融資租賃增加 | $ | $ | ||||||
經營租賃增加,扣除終止因素後的淨額 | $ | $ | ||||||
計入應付賬款和應計負債的固定資產 | $ | $ | ||||||
應計負債和其他負債中包括的股息 | $ | $ | ||||||
出售包括在其他流動和長期資產中的資產的收益 | $ | $ | ||||||
持有待售資產貢獻給一家非上市公司 | $ | $ |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Verisk Analytics,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明,否則以百萬為單位,但不包括每股和每股數據)
1.組織:
Verisk Analytics,Inc.及其合併子公司(統稱為“我們”)是一家數據分析提供商,為保險、能源和專業市場以及金融服務領域的客户提供服務。使用各種技術收集和分析數十億條記錄,我們可以利用大量數據資產和領域專業知識來提供第一集成到客户工作流程中的推向市場的創新。我們在評級、承保、索賠、災難和天氣風險、全球風險分析、自然資源情報、經濟預測、商業銀行和金融等許多領域為客户提供預測分析和決策支持解決方案。在世界各地,我們幫助客户保護人員、財產和金融資產。
在首次公開招股(IPO)完成後,我們成立為保險服務辦公室公司(“ISO”)的母公司。首次公開募股(IPO)於十月9, 2009.ISO成立於1971作為財產和意外傷害(“P&C”)保險業的諮詢和評級機構,它提供統計和精算服務,開發保險計劃,並協助保險公司滿足州監管要求。在過去的十年裏,我們拓寬了我們的數據資產,進入了新的市場,更加重視分析,並尋求戰略收購。我們在納斯達克全球精選市場以股票代碼“VRSK”進行交易。
自.以來2020年1月,流感的爆發2019新型冠狀病毒(COVID-19”)已經演變成一場世界性的流行病。由於COVID,我們必須根據我們的業務連續性計劃修改我們的業務運營-19.雖然我們的辦公設施總體上保持開放,但目前我們正在廣泛使用在家工作的模式。*管理層每天都在審查我們的運營情況,到目前為止,我們面向客户的運營中斷最少。考慮到我們業務的數字化和向雲支持的轉變,我們預計我們的業務將保持運營穩定,並完全可供我們的客户使用。我們遵守所有金融契約,並已不觀察到任何重要客户的流失,應收賬款收款能力的顯著惡化,我們的現金流動資金大幅減少,訂閲續約率也沒有大幅下降。
2.重要會計政策的陳述和彙總依據:
我們隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。根據這些會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。重要估計包括收購收購價分配、商譽的公允價值、遞延税項資產和負債的實現、與收購相關的負債、授予股票期權的股票補償的公允價值以及養老金和退休後福利的資產和負債。實際效果可能最終與這些估計不同。
我們截至2010年的簡明合併財務報表2021年3月31日而對於美國人來説三截至的月份2021年3月31日和2020管理層認為,包括由正常經常性項目組成的所有調整,以公平地反映我們的財務狀況、經營業績和現金流。我們的年度經營業績三截至的月份2021年3月31日是不這必然表明全年的預期結果。我們的簡明綜合財務報表及相關附註三截至的月份2021年3月31日這些報告的編制基礎與我們的年度報告表格相同,應與我們的年度報告一起閲讀。10-截至本年度的K2020年12月31日。通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據證券交易委員會的規定被濃縮或省略。我們相信,所作的披露足以防止所提供的信息具有誤導性。
近期會計公告
會計準則 | 描述 | 生效日期 | 對合並財務報表或其他重大事項的影響 |
所得税(主題740)在2019年12月FASB發佈的ASU不是的。 2019-12,“簡化所得税會計”(“亞利桑那州立大學”)不是的。 2019-12") | 本指南中的修訂反映了財務會計準則委員會努力降低會計準則的複雜性,同時保持或提高提供給財務報表使用者的信息的有用性。變化包括處理混合税制,提高在以下交易中獲得的商譽的税基不企業合併,法人獨立的財務報表不應納税、期內税收分配、投資所有權變更、税法修訂的中期會計、中期税務會計的年初至今虧損限額、可抵税股息税收優惠的損益表列報以及符合條件的保障性住房項目投資減值按權益法計入。 | 從以下日期開始的財政年度2020年12月15日允許提前領養。 | 我們通過了這項修正案,2021年1月1日我們評估了亞利桑那州立大學不是的。 2019-12並確定有沒有不是對我們合併財務報表的重大影響。 |
薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(小主題715-20),在2018年8月FASB發佈了ASU不是的。 2018-14,“對已定義福利計劃的披露要求的更改”(“ASU不是的。 2018-14") | 這項修正案刪除了某些披露,這些披露是不被認為對成本有利,並有助於澄清某些必要的披露,同時增加額外的披露。這會影響發起固定福利養老金和/或其他退休後計劃的僱主。修正案澄清了ASC中的指導方針715-20-50-3披露預計福利義務(PBO)和累積福利義務(ABO)。 | 截止日期後的財政年度2020年12月15日允許提前領養。 | 我們採用了亞利桑那州立大學不是的。 2018-14在……上面2020年12月31日在追溯的基礎上,並適用於我們的合併財務報表中列示的每個比較期間。空分設備的採用不是的。 2018-14做不對我們的合併財務報表有實質性影響。 |
3.收入:
下面提供了按服務類型和國家分列的收入。三截至的月份2021年3月31日和2020. 不是個別客户或境外國家/地區佔美國人口總數的10.0%或我們的綜合收入中有更多用於三截至的月份2021年3月31日或2020.
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
保險: | ||||||||
承保與評級 | $ | $ | ||||||
索賠 | ||||||||
總保險 | ||||||||
能源和專業市場 | ||||||||
金融服務 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入: | ||||||||
美國(“U.S.”) | $ | $ | ||||||
英國(“U.K.”) | ||||||||
其他國家 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
C合同資產被定義為實體對轉讓給客户的商品或服務進行對價交換的權利,當該權利的條件不是時間流逝時。自.起2021年3月31日和2020年12月31日,我們有過2021年3月31日 合同資產。合同責任被定義為實體向客户轉讓貨物或服務的義務,該實體已經從客户那裏獲得了對價(應支付的對價金額)。自.起和2020年12月31日,我們的合同債務為#美元。
我們剩餘的最重要的履約義務與向客户提供在剩餘合同期限內使用和更新在線內容的權利有關。預期在未來確認的與履約義務有關的收入,包括在“遞延收入”和“其他非流動負債”內未清償的收入為#美元。
我們推薦確認與客户簽訂合同的增量成本的資產,如果我們預計這些成本的收益將超過一年。自.起2021年3月31日和2020年12月31日,我們已經延期了$$的佣金。
4.公允價值計量:
我們有某些資產和負債在我們的簡明合併資產負債表中以公允價值報告。為提高按公允價值記錄的資產和負債的一致性和可比性,會計準則編纂(“ASC”)820-10, 公允價值計量(“ASC820-10”),成立了三-公允價值等級,對用於計量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。ASC820-10要求披露詳細説明公司按公允價值計量資產和負債的程度、用於計量公允價值的方法和假設以及公允價值計量對收益的影響。根據ASC820-10,我們採用了以下公允價值層次結構:
級別:1 - | 同一項目在活躍的交易所交易的資產或負債,如公開交易的工具。 |
級別:2 - | 基於類似工具的可觀察市場數據進行估值的資產或負債。 |
級別:3 - | 有重大估值假設的資產或負債不在市場上容易觀察到的;基於最佳可用數據(其中一些數據是內部開發的)進行估值的工具,並考慮市場參與者所需的風險溢價。 |
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計權益的公允價值由於這些工具的短期性質,這些工具的賬面價值和短期債務接近賬面價值。對註冊投資公司的投資水平1按公允價值經常性計量的資產為#美元。
我們選出了不以公允價值持有我們的長期債務。長期債務的賬面價值是指攤銷成本,包括未攤銷溢價,以及扣除未攤銷貼現和發債成本後的淨額。我們根據對我們可用利率的估計評估這些金融工具的公允價值,對於具有類似特徵的金融工具,我們目前的信用評級和利差適用於我們。下表彙總了截至以下日期這些金融工具的賬面價值和估計公允價值2021年3月31日和2020年12月31日,分別為:
2021 | 2020 | ||||||||||||||||
公允價值 | 攜載 | 估計數 | 攜載 | 估計數 | |||||||||||||
等級 | 價值 | 公允價值 | 價值 | 公允價值 | |||||||||||||
非公允價值列賬的金融工具: | |||||||||||||||||
高級註釋(附註10) | 2級 | $ | $ | $ | $ |
在……上面2020年2月1日,航空圖像採購集團的出售已經完成。我們捐獻了Asse與已處置業務相關的TS和現金$
自.起2021年3月31日和2020年12月31日,我們有$的證券
5.租約:
我們還為公司辦公室、數據中心和某些設備提供運營和融資租賃,這些設備都在ASC項下入賬842, 租契(“ASC842")。我們的租約還有剩餘的租約條款,範圍從
年份至 幾年,其中一些包括延長我們的租約長達 幾年,其中一些包括在幾年內終止我們的租約的選擇權一年。當我們確定是否合理確定我們將行使該等選擇權時,在計算我們的使用權(“ROU”)資產和租賃負債時會考慮延期和終止選擇權。
下表列出了租賃成本、為計量租賃負債中包括的金額支付的現金、獲得的ROU資產、加權平均剩餘租賃期限以及融資和經營租賃的加權平均貼現率。三截至的月份2021年3月31日和2020,分別為:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
租賃費: | ||||||||
經營租賃成本(1) | $ | $ | ||||||
轉租收入 | ( | ) | ||||||
融資租賃成本 | ||||||||
融資租賃資產折舊(2) | ||||||||
融資租賃負債利息(3) | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ | ||||||
其他信息: | ||||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | ||||||||
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
融資租賃的經營性現金流出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
融資租賃的現金流出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃(年) | ||||||||
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃(年) | ||||||||
加權平均貼現率-營業租賃 | % | % | ||||||
加權平均貼現率-融資租賃 | % | % |
_______________
(1) 包括在隨附的簡明綜合經營報表中的“收入成本”和“銷售、一般和行政”費用中。
(2) 包括在隨附的簡明綜合經營報表中的“固定資產折舊和攤銷”中。
(3) 包括在隨附的簡明綜合經營報表中的“利息支出”中。
我們用於融資的ROU資產和租賃負債ASS為$
剩餘時間租賃負債的到期日2021這些年來,2026其後及以後的情況如下:
2021年3月31日 | ||||||||
結束的年份 | 經營租約 | 融資租賃 | ||||||
2021 | $ | $ | ||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026年及其後 | ||||||||
租賃付款總額 | ||||||||
減去:代表利息的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃付款總額的現值 | $ | $ |
6.收購:
2021收購和購買控股權
對於三截至的月份2021年3月31日我們有總計美元的控股權收購和購買協議。
該項目的初步採購價格分配2021收購和購買控股權的結果如下:
總計 | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
應收賬款 | ||||
其他流動資產 | ||||
固定資產 | ||||
無形資產 | ||||
商譽 | | |||
收購的總資產 | ||||
流動負債 | ||||
遞延收入 | ||||
遞延所得税,淨額 | ||||
承擔的總負債 | ||||
取得的淨資產 | ||||
減去:非控股權益 | ||||
減去:獲得的現金 | ||||
現金淨買入價 | $ |
按類型劃分的分配給無形資產的初步金額2021下表彙總了收購和購買控股權的情況:
加權平均使用壽命(年) | 總計 | ||||||
以技術為基礎 | $ | ||||||
與市場營銷相關 | |||||||
與客户相關 | |||||||
無形資產總額 | $ |
購買價格的初步分配2021和2020隨着獲得關於截至每個收購日期存在的事實和情況的更多信息,所有權不到一年的收購和購買控股權的收購和購買可能會進行修訂。修訂版本可能對我們的精簡合併財務報表有重大影響。收購價格的分配將在獲得和分析截至收購日期已知和可知的所有信息後最終確定,但不超過一自收購之日起的一年。採購價格分配的主要領域包括不尚未敲定的涉及所得税和非所得税、遞延收入、收購的無形資產的估值以及剩餘商譽。與我們的收購相關的商譽包括獲得的集結的勞動力,與利用勞動力繼續開發技術和內容資產的機會相關的價值,以及我們通過在未來增加額外的客户關係或新解決方案實現增長的能力。
對於美國人來説三截至12月底的4個月2021年3月31日我們產生了美元的交易成本
收購Escrow及相關負債
根據相關收購協議,吾等已為各種託管賬户提供資金,以滿足在適用收購日期後產生的收購前賠償和税務索賠。在…2021年3月31日-和十二月31, 2020,代管的當期部分為#美元。
對Emerging Network Intelligence Limited、Validus、Arium Limited、和Rebmark Legal Solutions Limited的收購包括與收購相關的或有付款,這些收購的賣家可以通過實現特定的預定收入、EBITDA和EBITDA利潤率盈利目標獲得額外付款,以獲得優異業績。此外,由於我們收購了Franco Signor LLC(“Franco Signor”),2020年9月9日,我們假設通過Franco-Signor對Sharpline的資產收購,預先存在的與收購相關的或有付款安排,其中Sharpline可以通過實現預定的收入賺取目標來獲得額外的付款,以獲得優異的業績。我們認為,截至目前為止記錄的負債。2021年3月31日-和十二月31, 2020這反映了對收購相關或有付款的最佳估計。或有付款的相關當期部分為美元。
7.處置:
在……上面2020年2月1日,航空圖像採購集團的出售已經完成。我們貢獻了與已處置業務相關的資產,包括#美元的現金。
在……上面2020年2月14日,合規背景審查業務的出售已完成,淨現金收益為#美元。
在……上面2020年3月1日,出售金融服務部門內部的數據倉庫業務已完成。我們錄得一美元的收益。
8.商譽和無形資產:
以下是商譽自2020年12月31日穿過2021年3月31日,總計和分配給我們的運營部門:
保險 | 能源和專業市場 | 金融服務 | 總計 | |||||||||||||
2020年12月31日的商譽 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收購 | ||||||||||||||||
採購會計重新分類 | ||||||||||||||||
本期調整(1) | ( | ) | ||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ||||||||||||||
2021年3月31日的商譽 | $ | $ | $ | $ |
_____________
(1) 其中$
年限不確定的商譽和無形資產,自下列日期起每年進行減值測試六月30,或每當事件或環境變化表明賬面金額可能不是完全可以恢復的。商譽減值測試將每個報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過淨資產的賬面價值,包括分配給該報告單位的商譽,商譽是
受傷了。如果報告單位的淨資產(包括商譽)的賬面價值超過報告單位的公允價值,則就報告單位的賬面金額與公允價值之間的差額計入減值損失。我們完成了所需的年度減損測試,截止日期為六月30, 2020,並得出結論認為不是商譽減值。有幾個不是觸發三截至的月份2021年3月31日-這將影響截至以下日期執行的減損測試的結果2020年6月30日。
我們的無形資產和相關的累計攤銷包括:
加權平均使用壽命(年) | 成本 | 累計攤銷 | 網 | ||||||||||
2021年3月31日 | |||||||||||||
以技術為基礎 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
與市場營銷相關 | ( | ) | |||||||||||
基於合同的 | ( | ) | |||||||||||
與客户相關 | ( | ) | |||||||||||
基於數據庫的 | ( | ) | |||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||
以技術為基礎 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
與市場營銷相關 | ( | ) | |||||||||||
基於合同的 | ( | ) | |||||||||||
與客户相關 | ( | ) | |||||||||||
基於數據庫的 | ( | ) | |||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ |
本年度與無形資產相關的攤銷費用三截至的月份2021年3月31日和2020是$
結束的年份 | 金額 | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027年及其後 | ||||
總計 | $ |
9.所得税:
我們的實際税率是三截至的月份2021年3月31日曾經是
10.債務:
下表按發行量列出了截至目前的短期和長期債務。2021年3月31日和2020年12月31日:
發行日期 | 到期日 | 2021 | 2020 | ||||||||
短期債務和長期債務的當期部分: | |||||||||||
銀團循環信貸安排 | 五花八門 | 五花八門 | $ | $ | |||||||
高級註釋: | |||||||||||
%優先票據,減去未攤銷折扣和債務發行成本$ 和$( ),分別 | 4/6/2011 | 5/1/2021 | |||||||||
融資租賃負債(1) | 五花八門 | 五花八門 | |||||||||
短期債務和長期債務的流動部分 | |||||||||||
長期債務: | |||||||||||
高級註釋: | |||||||||||
%優先票據,減去未攤銷貼現和發債成本為$( )和$( ),分別 | 5/13/2020 | 5/15/2050 | |||||||||
%優先票據,包括未攤銷溢價,扣除未攤銷貼現和債券發行成本淨額$ 及$ ,分別 | 3/6/2019 | 3/15/2029 | |||||||||
%優先票據,減去未攤銷貼現和發債成本為$( )和$( ),分別 | 5/15/2015 | 6/15/2025 | |||||||||
%優先票據,減去未攤銷貼現和發債成本為$( )及$ ),分別 | 5/15/2015 | 6/15/2045 | |||||||||
%優先票據,減去未攤銷貼現和發債成本為$( )和$( ),分別 | 9/12/2012 | 9/12/2022 | |||||||||
融資租賃負債(1) | 五花八門 | 五花八門 | |||||||||
銀團循環信貸安排債務發行成本 | 五花八門 | 五花八門 | ( | ) | ( | ) | |||||
長期債務 | |||||||||||
債務總額 | $ | $ |
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(1) 請參閲備註5。租契
自.起2021年3月31日和2020年12月31日,我們有高級筆記,上面有一張合計的Princp全部金額$
自.起2021年3月31日,我們有一美元
11.股東權益:
我們有
我們有
在……上面2021年2月17日我們的董事會批准了#美元的現金股息
股票回購計劃
自.以來2010年5月,我們已經授權回購o $
在……裏面2020年12月,北京我們進入了一個加速的股票回購(“ASR”)協議將回購我們公司普通股的股票,總購買價為$。
在.期間三截至的月份2021年3月31日,我們回購d
庫存股
自.起2021年3月31日,我們的國寶RY庫存包括
每股收益
基本每股收益的計算方法是將Verisk公司應佔的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算與基本每股收益的計算類似,不同之處在於,如果稀釋潛在普通股(包括既有和非既有限制性股票獎勵、非既有限制性股票單位、由業績股單位組成的非既得業績獎勵(“PSU”)和非既得遞延股票單位)已經發行,則分母增加到包括本應發行的額外普通股數量。
以下是基本每股收益計算和稀釋每股收益計算的分子和分母三截至的月份2021年3月31日和2020:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
基本和稀釋EPS中使用的分子: | ||||||||
Verisk公司的淨收入 | $ | $ | ||||||
分母: | ||||||||
基本每股收益中使用的普通股加權平均數 | ||||||||
攤薄股份的影響: | ||||||||
可通過股票期權和股票獎勵發行的潛在普通股 | ||||||||
稀釋每股收益中使用的普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數 |
被排除在稀釋後E之外的潛在普通股PS是
累計其他綜合虧損
以下是截至目前累計的其他綜合損失彙總2021年3月31日和2020年12月31日:
2021 | 2020 | |||||||
外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
養老金和退休後調整,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
本年度其他綜合收益(虧損)税前税後金額三截至的月份2021年3月31日和2020摘要如下:
税前 | 税收(費用)優惠 | 税後 | ||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||
外幣折算調整 | $ | $ | $ | |||||||||
改敍前的養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的精算損失淨額和離職前福利攤銷(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
養老金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
其他綜合收益合計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||
外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
改敍前的養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的精算損失淨額和離職前福利攤銷(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
養老金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
其他綜合損失合計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
_______________
(1) | 這些累積的税前其他全面虧損部分包括在我們附帶的簡明綜合經營報表中的“收入成本”和“銷售、一般和行政”項下。這些組成部分也包括在淨週期(收益)成本的計算中(見注)。13。養老金和退休後福利瞭解更多細節)。 |
12.股權薪酬計劃:
我們所有的未償還股票期權,限制性股票獎勵,遞延股票單位,aND PSU在我們的保險範圍內2013獎勵計劃或2009獎勵計劃。由我司頒發的獎項2013獎勵計劃可能包括一(I)股票期權(包括非限制性股票期權和激勵性股票期權),(Ii)股票增值權,(Iii)限制性股票,(Iv)限制性股票單位,(V)業績獎勵,(Vi)其他基於股票的獎勵,以及(Vii)現金。員工、董事和顧問有資格根據我們的計劃獲獎2013獎勵計劃。根據這些計劃,我們從庫存股中轉移了普通股。自.起2021年3月31日,這裏有
我們向我們的關鍵員工授予股權獎勵。*不合格的股票期權的行權價等於我們的主要普通股在授予日的調整後收盤價,
在……上面2021年1月15日我們同意
根據我們的計劃授予的股票期權、限制性股票和PSU的狀態摘要2013獎勵計劃截止日期2020年12月31日和2021年3月31日以下是過渡期內的變動情況:
股票期權 | 限制性股票 | PSU | ||||||||||||||||||||||||||
股份數量 | 加權平均行權價 | 聚合內在價值 | 股份數量 | 加權平均授予日期每股公允價值 | 股份數量 | 加權平均授予日期每股公允價值 | ||||||||||||||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||||||||||
在2020年12月31日未償還 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
授與 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
股息再投資 | $ | $ | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||
行使或失效 | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | 140.70 | |||||||||||||||||
取消、過期或沒收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日未償還 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
可於2021年3月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
可於2020年12月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日未歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||
預計將於2021年3月31日歸屬 | (1) |
(1) | 包括估計的業績成就 |
授予的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes估值模型估計的,該模型使用了下表所示的加權平均假設三截至的月份2021年3月31日和2020:
2021 | 2020 | |||||||
期權定價模型 | 布萊克-斯科爾斯 | 布萊克-斯科爾斯 | ||||||
預期波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
預期期限(以年為單位) | ||||||||
股息率 | % | % | ||||||
加權平均授予日每股股票期權公允價值 | $ | $ |
授予的股票期權的預期期限是基於對歷史經驗和預期行使行為的研究而估計的。然而,對於某些授予的獎項,不是歷史鍛鍊模式存在,用簡化方法估算了期望值。無風險利率以美國公債收益率為基礎零到期期限等於股權獎勵預期期限的票面利率證券。波動率係數是使用與股票期權獎勵的預期期限相稱的最近一段時間的歷史每日收盤價計算的。預期股息率是基於我們在授予之日的預期年度股息率。
股票期權的內在價值是根據標的獎勵的行權價格和截至報告日期的調整後的普通股收盤價計算的。行使股票期權帶來的超額税收優惠在我們的簡明綜合經營報表中記錄為所得税優惠。這項税收優惠的計算方法是行使期權的內在價值超出財務報告中確認的補償,限制性股票失效超過財務報告中確認的補償。加權平均剩餘合同條款為
對於三蒙這一切都結束了2021年3月31日,一共是$
我們的英國Sharesave計劃為在英國符合條件的員工提供擁有我們普通股股票的機會。選擇參與的所有員工將被授予股票期權,其中的行權價等於我們普通股在授予日的調整收盤價,折扣率為
我們的ESPP為符合條件的員工提供機會,以購買時公平市值的折扣價購買我們最新普通股的股票。在.期間三截至的月份2021年3月31日和2020,我們發佈了
13.養老金和退休後福利:
我們通過加入我們的保險組織養老金計劃(“養老金計劃”)(一個多僱主信託基金),為某些特殊員工維持一個凍結的合格固定福利養老金計劃。我們還應用現金餘額公式來確定未來的福利。根據現金餘額公式,每個參與者都有一個賬户,該賬户每年根據上一個年終現金餘額賺取的利息記入貸方。我們還為某些員工提供了凍結的非合格補充現金餘額計劃(SERP)。小型企業資源計劃的經費來自我們的一般資產。. 在.期間第一四分之一2021,我們改變了養老金計劃資產的目標投資指導方針,以實現以下目標的投資配置
我們還為某些符合條件的在職和退休員工提供一定的醫療和人壽保險福利。我們的退休後健康和人壽保險計劃(“退休後計劃”)已被凍結,它是繳費的,要求參與者支付一定比例的保險費。淨定期福利的組成部分包括三截至的月份3月31日-摘要如下:
養老金計劃與SERP | 退休後計劃 | |||||||||||||||
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
精算損失淨額攤銷 | ||||||||||||||||
定期淨收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
僱主繳費(退款),淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至本年度對養老金計劃、SERP和退休後計劃的預期繳款。2021年12月31日與之前披露的截至2020年12月31日.
14.細分市場報告:
ASC280-10, 關於企業部門和相關信息的披露(“ASC280-10”),建立了報告有關運營部門信息的標準。ASC280-10要求上市企業報告有關其可報告經營部門的財務和描述性信息。營運分部是企業的組成部分,可獲得獨立的財務信息,由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。我們的總裁兼首席執行官被確定為ASC定義的CODM280-10.我們的運營部門如下:保險、能源和專業市場以及金融服務。這些
運營部門也是我們主要的可報告部門。
每個可報告的細分市場,保險、能源和專業市場,以及金融服務,都有一部分收入來自超過一的三我們的收入確認政策中描述的收入類型。以下是每個可報告細分市場中提供的解決方案概述。
保險:我們是美國P&C保險業統計、精算和承保數據的領先提供商。我們的數據庫包括經過清理和標準化的記錄,描述保險交易中的保費和損失、商業建築及其居住者的傷亡和財產風險屬性,以及市政當局的消防能力。我們將使用這些數據創建符合行業標準的保單語言和專有風險分類,並生成用於為保單定價的預期損失成本估計,這些估計可通過託管平臺訪問。我們還開發解決方案,供我們的客户用來分析管理風險的關鍵流程。我們的算法和分析方法的組合結合了我們自己的專有數據來生成解決方案。我們還幫助企業和政府更好地預測和管理與氣候和天氣相關的風險。在大多數情況下,我們的客户將解決方案集成到他們的模型、公式或承保標準中,以便預測潛在的損失事件,從颶風到地震。我們開發災難和極端事件模型,並提供涵蓋自然和人為風險(包括恐怖主義行為)的解決方案。我們將進一步開發新的解決方案,允許客户在虧損事件發生後量化成本。我們的多層、多光譜地面圖像以及使用遙感和機器學習技術的數據採集、處理、分析和分發系統有助於收集、存儲、處理和提供支持許多市場使用的地理和空間參考信息。此外,我們還提供更好的欺詐檢測解決方案,包括審查索賠歷史數據,分析索賠以發現新出現的欺詐模式,以及識別保險部門的可疑索賠。我們的保險承保和評級、保險反欺詐索賠, 這一部分包括巨災建模、損失量化和天氣風險解決方案。第一四分之一2021,由於管理層重組,我們的首席CODM將大氣和環境研究(AER)(能源和專業市場部門的一個非實質性組成部分)重組為保險部門。因此,AER成為保險部門承保和評級類別的一部分。將AER納入我們的保險部門,更好地與我們的CODM做出運營決策、評估業務表現和分配資源的方式保持一致。*我們上一年的業績進行了重新預測,以反映這一變化。我們精簡的合併財務報表受到的相關影響是不提交的所有時期的材料。
能源和專業市場:我們是通過託管平臺為全球能源、化工、金屬和礦業提供數據分析的領先供應商。我們的研究和諮詢解決方案專注於商業環境、商業改善、商業戰略、商業諮詢和交易支持領域的勘探戰略和篩選、資產開發和收購、大宗商品市場和公司分析。我們收集和管理有關相互關聯的全球能源行業的油氣田、礦山、煉油廠和其他資產的專有信息、洞察力和分析,為客户做出資產投資和投資組合配置決策提供建議。我們的分析工具測量和觀察環境屬性,並根據客户需求將這些測量轉化為可操作的信息。此外,我們還為能源公司提供市場和成本情報,以優化財務業績。我們還為客户提供一整套數據和信息服務,以提高與化學品和產品的安全製造、分銷、運輸、使用和處置相關的全球環境健康和安全要求的合規性。我們的能源業務以及環境健康和安全服務都包括在這一細分市場中。
金融服務:我們將維持一個銀行賬户財團,提供有競爭力的基準、決策算法、商業智能和定製的分析服務,幫助金融機構、支付網絡和處理器、另類貸款人、監管機構和商家做出更好的戰略、營銷和風險決策。我們的客户將我們的解決方案應用於定製數據管理和媒體有效性領域,包括商業智能平臺、個人資料視圖、移動數據解決方案、企業數據庫服務,以及用於營銷、欺詐和風險緩解的欺詐風險評分算法。此外,我們的破產管理解決方案還幫助債權人、償債業務和信貸服務機構通過消除延期違規和投資組合估值風險來增強監管合規性。
這個三上述經營部門代表可獲得離散財務信息的部門,我們的CODM定期對這些部門的經營結果進行評估,以便評估業績和分配資源。我們使用EBITDA作為盈利能力的衡量標準,以做出有關持續運營的決策。EBITDA是扣除利息支出、所得税撥備以及固定資產和無形資產折舊和攤銷前的淨收入。EBITDA是衡量經營業績的指標,用於評估公司業績以及債務和收購的最佳利用。運營費用包括直接和間接成本,主要與人員、設施、軟件許可費、諮詢、差旅和第三--黨的信息服務。間接成本一般按管理層根據估計費用分攤水平和管理層認為合理的其他假設制定的固定費率分配給各分部。我們確實是這樣做的。不分配利息支出和所得税撥備,因為這些項目不在評估該部門的整體運營業績時予以考慮。此外,我們的CODM還提供不根據資產評估每個部門的財務表現。(見附註)3。收入用於按服務類型和國家分列的收入分類信息。
下表按可報告部門提供了我們的收入和EBITDA三截至的月份2021年3月31日和2020,以及EBITDA與所得税前收入的對賬,如我們附帶的簡明綜合經營報表所示:
在截至的三個月內 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | 能源和專業市場 | 金融服務 | 總計 | 保險 | 能源和專業市場 | 金融服務 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本(不包括下面單獨列出的項目) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益(虧損)和其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
EBITDA | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
固定資產折舊攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ |
按國家/地區列出的長期資產如下:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
長期資產: | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
英國 | ||||||||
其他國家 | ||||||||
長期資產總額 | $ | $ |
15.關聯方:
我們認為我們的股東擁有的股份超過
16.承付款和或有事項:
我們也是正常業務過程中涉及各種事項的法律程序的一方,包括以下所述的事項。關於正在進行的事項,我們目前無法確定正在進行的事項或這些事項的影響可能造成的損失範圍的最終解決辦法或提供合理的估計。可能雖然我們相信我們有強大的抗辯能力,並打算就任何不利的裁決向我們提出上訴,但我們未來可能會招致判決或就索賠達成和解,這可能會對我們的運營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
Xactware Solutions,Inc.專利訴訟
在……上面2015年10月8日,在美國新澤西州地區法院(以下簡稱“法院”)提起的名為Eagle View Technologies,Inc.和Pictometry International Group,Inc.訴Xactware Solutions,Inc.和Verisk Analytics,Inc.的訴訟中,我們收到了傳票和訴狀。起訴書聲稱,我們的Roof Insight(現在稱為Geomni Roof)、Property Insight產品(現在稱為Geomni Property)和航拍素描產品與我們的Xactimate產品相結合侵犯了
ERISA訴訟
在……上面2020年9月24日,前僱員Jillyn Peterson、Gabe Hare、Robert Heynen和Adam Krajesski(“原告”)向美國新澤西州地區法院提起訴訟(不是的。 2:20-cv-13223-CCC-MF)針對被告保險服務辦公室公司(ISO)、保險服務辦公室公司計劃管理委員會及其成員(“委員會被告”)和保險服務辦公室公司信託投資委員會及其成員的集體訴訟指控違反了“僱員退休收入保障法”(ERISA)。該類別被定義為所有參與或受益於ISO的人員401(K)儲蓄及員工持股計劃(“計劃”)2014年9月24日一直到判決之日。起訴書聲稱,所有被告都是該計劃的受託人。原告質疑計劃參與者為維持計劃投資組合中的投資基金而支付的費用金額,以及參與者支付的記錄保管費金額。原告稱,委員會被告允許支付過高費用,違反了他們謹慎和忠誠的ERISA義務。原告進一步指控ISO違反了其ERISA義務,未能監督委員會的被告,他們聲稱這些被告已知違反了受託責任。但起訴書確實如此。不具體説明損害賠償,但聲稱受託違反成本計劃參與者數百萬美元。被告提出動議,要求駁回對2021年1月12日法院對此予以部分否認2021年4月13日。在這個時候,它是不有可能合理估計與此事相關的責任。
ISO索賠合作伙伴訴訟
在……上面2020年10月23日,卡拉·簡·佩內格(Cara Jane Penegar)作為約翰尼·雷·佩內加遺產公司(The Estate of Johnny Ray Penegar,Jr.)的執行長,向北卡羅來納州西區美國地區法院提起了一項可能的集體訴訟。3:20-cv-585-RJC-DCK,針對Liberty Mutual Insurance Company和Liberty Mutual Fire Insurance Company(統稱“Liberty Mutual”),以及Verisk Analytics,Inc.和ISO Claims Partners,Inc.(統稱“WE”)。起訴書稱,Liberty Mutual違反了聯邦醫療保險第二次支付者法案(MSPA),未能向聯邦醫療保險償還其政策本應涵蓋的醫療服務,結果是聯邦醫療保險承擔了費用。訴訟稱,由於我們直接參與了聯邦醫療保險報告和/或其他計劃管理,我們負有連帶責任。起訴書對北卡羅來納州的一個班級和一個全國性的班級提出抗辯,每個班級都包括:所有聯邦醫療保險參保人(在各自的地理區域內),在Liberty Mutual是承運人和/或我們參與索賠管理的情況下,醫療保險為他們支付的項目或服務;被告被證明通過工人補償判決、和解、裁決或合同義務負責支付醫療服務;被告向政府提供了關於和解、判決或裁決的事實的通知,確立了他們在當天或之後的責任。2017年10月23日;但是被告沒有及時付款的地方。起訴書是這樣説的不確定所要求的損害賠償金額,但代表所有班級成員根據MSPA就所有爭議金額以及利息和律師費尋求雙倍損害賠償。兩名被告提出的駁回申訴的動議得到了充分的簡報2021年1月28日。在這個時候,它是不有可能合理估計與此事相關的責任。
Jornaya訴訟
在……上面2021年2月2日我們收到了彼得·戴洛科(Peter Dyloco)在美國加利福尼亞州北區地區法院對馬自達汽車美國公司(Mazda Motor of America,Inc.)和Lead Intelligence,Inc.(統稱為“我們”,“我們”)和Mouseflow,Inc.提起的可能的集體訴訟。不是的。 3:20-cv-09099-JCS。在這起訴訟中,原告指控一類訪問mazdausa.com的加州居民,他們的電子通信在未經他們同意的情況下被Jornaya和/或Mouseflow截獲或記錄。該集體起訴書指控我們、馬自達和Mouseflow違反了加州侵犯隱私法案(CIPA),加州。刑法章節631和635通過“竊聽”和“攔截”加州居民在訪問馬自達網站期間與馬自達的通訊。對於這些指控中的每一項,起訴方都根據Cal要求賠償。刑法部分637以較大者為準5,000美元或三乘以每次違反法令和禁令救濟的實際損害賠償金。在……上面2021年4月13日在我們對申訴提出迴應之前,原告在沒有偏見的情況下自願駁回了這起訴訟。
在……上面2020年12月10日,我們收到了埃裏卡·傑克遜(Erica Jackson)在賓夕法尼亞州拉克萬納縣普通法院(Court Of Common Pleas)對Lead Intelligence,Inc.d/b/a Jornaya(“我們”或“我們”)提起的可能的集體訴訟。不是的。 2020心電03695.班級起訴書聲稱我們違反了賓夕法尼亞州的竊聽法案(“PWA”),18爸爸。常量。統計一下。第3節5701等序號通過“竊聽”和“截取”原告在colleges.Education ationgrant.com網站上的通訊。原告聲稱,他們的電子通信是通過使用我們在網站上的竊聽而被截獲的。起訴方根據PWA要求賠償實際損失,但不少於按$計算的違約金
金融服務政府查詢
我們正在配合弗吉尼亞州東區聯邦檢察官辦公室就我們金融服務部門內的政府合同進行的調查。調查還處於早期階段,我們已經自願提交了文件,我們無法預測調查的時間、結果或可能的影響,無論是財務上的還是其他方面的。
17.後續活動:
在……裏面三月2021,我們達成了一項附加協議ONAL ASR與花旗銀行(Citibank,N.A.)達成協議,回購我們普通股的股票,總購買價為$
在……上面可能3, 2021,我們把錢還清了。
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下討論應與我們的歷史財務報表以及我們於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K(“2020-10-K”)年度報告中包含的相關説明結合起來閲讀。本次討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,包括2019年新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)的影響。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與任何前瞻性表述中討論或暗示的結果存在實質性差異,這些因素包括但不限於在我們的2020-10-K年度報告中“風險因素”和“有關前瞻性表述的特別説明”中列出的那些,以及在本10-Q表格季度報告第二部分第1A項中列出的那些。
Verisk是一家領先的數據分析提供商,為保險、能源和專業市場以及金融服務領域的客户提供服務。我們使用先進的技術來收集和分析數十億條記錄,利用獨特的數據資產和深厚的領域專業知識來提供可能集成到客户工作流程中的創新。我們為客户提供評級、承保、索賠、災難和天氣風險、全球風險分析、自然資源情報、經濟預測、商業銀行和金融等眾多領域的預測性分析和決策支持解決方案。在美國(“U.S.”)在世界各地,我們幫助客户保護人員、財產和金融資產。
我們的客户使用我們的解決方案,以更高的效率和紀律對風險和機會做出更好的決策。我們將這些產品和服務稱為“解決方案”,因為我們的服務之間的集成,以及使我們的客户能夠購買組件或更全面的套餐的靈活性。“這些解決方案採取各種形式,包括數據、統計模型或量身定做的分析,所有這些都是為了讓我們的客户做出更符合邏輯的決策。我們相信,我們的風險分析解決方案會對客户的收入產生積極影響,並幫助他們更好地管理成本。
我們將我們的業務分成三個部分:保險、能源和專業市場以及金融服務。我們的保險部門提供美國P&C保險業的承保和評級以及索賠保險數據。這一部門的收入約佔我們全年收入的74%和72%三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日,分別為。我們的能源和專業市場部門為全球能源、化工、金屬和礦業提供研究和諮詢數據分析。我們的能源和專業市場部門的收入分別約佔我們全年收入的21%和22%三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日,分別為。我們的金融服務部門為金融機構、支付網絡和處理器、另類貸款人、監管機構和商家提供有競爭力的基準、決策算法、商業智能和定製分析服務。我們的金融服務部門的收入約佔我們全年收入的5%和6%。三月末D分別於2021年3月31日和2020年3月31日。2021年第一季度,由於管理層重組,我們的CODM將能源和專業市場部門的非實質性組成部分大氣和環境研究(AER)重組為保險部門。請參閲附註14.分部報告以進行進一步討論。
新冠肺炎
自2020年1月以來,2019年新奇冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發已演變為一場全球大流行。由於新冠肺炎的存在,我們已經根據我們的業務連續性計劃修改了我們的運營。“雖然我們的設施總體上仍然開放,但目前我們正在廣泛使用在家工作的模式。”我們繼續密切審查我們的運營,到目前為止,我們面向客户的運營受到的幹擾微乎其微。考慮到我們業務的數字化和向雲啟用的轉變,我們一直保持運營穩定,並完全可供客户使用。我們遵守所有金融和非金融契約,沒有觀察到任何重要客户的流失,應收賬款收款能力的顯著惡化,我們的流動性顯著減少,訂閲續約率也沒有顯著下降。
2020年3月,我們分析了我們的解決方案和服務,以評估新冠肺炎對我們收入來源的影響。我們沒有確定新冠肺炎對我們的收入來源有任何實質性影響大約85%的我們的甚至,因為這些收入中有很大一部分是訂閲性質的,並受長期合同的約束。這些收入增長了大約5%為這三個人截至2021年3月31日的月份與2020年3月31日相比。
O剩下的15%,我們有身份證確定了受新冠肺炎影響的特定解決方案和服務,這些解決方案和服務主要是事務性的。主要原因是汽車和旅行保險活動減少,無法進入商業建築進行工程分析,能源部門的資本支出減少,以及金融機構和營銷人員的廣告水平減少。我們可歸因於這些解決方案的那部分收入受到新冠肺炎的負面影響,大約減少了Eate 6%f或截至2021年3月31日的三個月。影響最深的是保險行業的旅行保險分析、汽車承保和索賠分析、能源行業的諮詢服務以及金融服務領域的知情分析解決方案。儘管自疫情爆發以來,我們經歷了可歸因於這些具體解決方案的收入下降,但我們預計不會對我們的長期增長狀況產生實質性的持久影響。隨着新冠肺炎在全球的爆發不斷髮展,管理層繼續密切關注其對我們業務的影響。
執行摘要
關鍵績效指標
我們相信,我們業務增長經常性收入和產生正現金流的能力是我們業務戰略成功執行的關鍵指標。我們使用同比營收增長率和EBITDA增長作為衡量我們業績的指標。EBITDA和EBITDA利潤率是非GAAP財務指標(見項目2.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的運營綜合結果簡明部分的腳註2)。最接近的相應GAAP財務衡量標準是淨收益和淨收益利潤率。
收入增長。我們使用同比收入增長作為關鍵業績指標。我們評估收入增長的依據是我們通過增加對現有客户的銷售、對新客户的銷售、向現有和新客户銷售新的或擴展的解決方案以及戰略性收購新業務來增加收入的能力。
EBITDA增長。我們使用EBITDA增長作為衡量我們平衡收入增長規模與成本管理和為未來增長進行投資的能力的指標。EBITDA的增長使我們的經營業績有了更大的透明度,並促進了不同時期的比較。
EBITDA利潤率。我們使用EBITDA利潤率作為評估業務細分業績和可擴展性的指標。我們根據我們在控制費用增長的同時增加收入的能力來評估EBITDA利潤率。
收入
我們通過託管訂閲、諮詢/諮詢服務以及交易解決方案(經常性和非經常性)協議賺取收入。我們解決方案的訂閲通常在訂閲期開始時按季度或全額預付,訂閲期通常為一年,每年自動續訂。因此,我們的現金流的時間通常在我們確認收入和收益之前,我們的運營現金流在第一季度往往會更高,因為我們收到了認購付款。這些安排的例子包括允許我們的客户在整個訂閲期間訪問我們的標準覆蓋語言、我們的索賠欺詐數據庫或我們的精算服務的訂閲。一般來説,我們在企業內部經歷的收入季節性最低。
約佔我們保險部門收入的81%和82%三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日它們分別是通過我們的解決方案的協議(通常為一到五年)從託管訂閲中派生出來的。我們在這一細分市場的客户包括美國的大多數P&C保險提供商。大約83%和84%的收入來自我們的能源和專業市場部門三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日它們分別來自與我們的解決方案簽訂了長期協議的託管訂閲。我們在這一細分市場的客户包括全球十大能源供應商中的大多數。年內,我們金融服務部門約86%和72%的收入三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日它們分別來自與我們的解決方案簽訂了長期協議的訂閲。我們在這一細分市場的客户包括金融機構、支付網絡和處理器、另類貸款人、監管機構、商家以及北美、英國和澳大利亞的前30家信用卡發行商。
我們還提供諮詢/諮詢服務,幫助我們的客户從我們的分析和他們的訂閲中獲得更多價值。此外,我們的某些解決方案是由我們的客户以交易為基礎支付的,包括經常性和非經常性。例如,我們的解決方案允許我們的客户訪問特定於物業的評級和承保信息來為商業建築的保單定價,或者將P&C保險或工人賠償索賠與我們數據庫中的信息進行比較,或者在個案的基礎上使用我們的維修成本估算解決方案。對於三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日,我們大約18%的綜合收入分別來自提供交易和諮詢/諮詢解決方案。
運營成本和費用
人事費用是我們收入成本、銷售成本、一般費用和行政費用的主要組成部分。人員費用,其中包括約佔我們總運營費用的60%和62%三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日分別包括工資、福利、激勵性薪酬、股權薪酬成本、銷售佣金、就業税、招聘成本和外包臨時代理成本。
我們根據與每位員工相關的實際成本,在收入成本和銷售成本、一般費用和管理費用兩個類別之間分配人事費用。我們將維護我們解決方案的員工歸類為收入成本,將所有其他人員(包括執行經理、銷售人員、市場營銷、業務開發、財務、法律、人力資源和行政服務)歸類為銷售、一般和行政費用。我們其他運營成本(如設施和通信)的很大一部分也計入收入成本或銷售、一般和行政費用,具體取決於所執行工作的性質。
雖然我們希望隨着時間的推移增加員工人數,以利用我們的市場機會,但我們相信,我們運營模式的規模經濟將使我們能夠以低於收入的速度增長員工支出。從歷史上看,我們的EBITDA利潤率有所提高,因為我們能夠在不按比例相應增加費用的情況下增加收入。然而,我們公司戰略的一部分是投資於新的解決方案和新的業務,這可能會抵消利潤率的擴大。
收入成本。我們的收入成本主要由人事費用組成。收入成本還包括與獲取、處置和核實數據、維護我們現有解決方案以及開發和增強我們的下一代解決方案相關的費用。我們的收入成本不包括折舊和攤銷。
銷售、一般和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用主要包括人事成本。設施、保險和通信等其他成本的一部分也根據員工所做工作的性質分配給銷售、一般和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用不包括折舊和攤銷。
濃縮的綜合經營成果
截至三個月 |
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三月三十一號, |
百分比 |
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2021 |
2020 |
變化 |
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(單位:百萬,不包括每股和每股數據) |
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損益表數據: |
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收入: |
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保險 |
$ | 535.6 | $ | 495.3 | 8.1 | % | ||||||
能源和專業市場 |
156.2 | 154.2 | 1.3 | % | ||||||||
金融服務 |
34.3 | 40.3 | (15.0 | )% | ||||||||
收入 |
726.1 | 689.8 | 5.3 | % | ||||||||
運營費用: |
||||||||||||
收入成本(不包括下面單獨列出的項目) |
262.4 | 257.7 | 1.8 | % | ||||||||
銷售、一般和行政 |
119.8 | 112.1 | 6.8 | % | ||||||||
固定資產折舊攤銷 |
48.5 | 46.1 | 5.1 | % | ||||||||
無形資產攤銷 |
45.0 | 41.0 | 9.7 | % | ||||||||
其他營業收入 |
— | (19.4 | ) | (100.0 | )% | |||||||
總運營費用 |
475.7 | 437.5 | 8.7 | % | ||||||||
營業收入 |
250.4 | 252.3 | (0.8 | )% | ||||||||
其他收入(費用): |
||||||||||||
投資收益(虧損)和其他,淨額 |
1.7 | (2.1 | ) | (178.6 | )% | |||||||
利息支出 |
(35.4 | ) | (33.5 | ) | 6.3 | % | ||||||
其他費用合計(淨額) |
(33.7 | ) | (35.6 | ) | (5.1 | )% | ||||||
所得税前收入 |
216.7 | 216.7 | (0.1 | )% | ||||||||
所得税撥備 |
(48.7 | ) | (45.0 | ) | 8.2 | % | ||||||
淨收入 |
168.0 | 171.7 | (2.2 | )% | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | (0.6 | ) | — | 不適用 | ||||||||
Verisk公司的淨收入 | $ | 168.6 | $ | 171.7 | (1.8 | )% | ||||||
可歸因於Verisk的每股基本淨收入: | $ | 1.04 | $ | 1.05 | (1.0 | )% | ||||||
Verisk公司的稀釋後每股淨收入: | $ | 1.03 | $ | 1.04 | (1.0 | )% | ||||||
宣佈的每股現金股息(1): |
$ | 0.29 | $ | 0.27 | 7.4 | % | ||||||
加權平均流通股: |
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基本信息 |
162,641,819 | 162,894,306 | (0.2 | )% | ||||||||
稀釋 |
164,436,717 | 165,724,120 | (0.8 | )% | ||||||||
下面的財務運營數據列出了我們認為對投資者評估我們的整體財務表現有用的信息: |
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其他數據: |
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EBITDA(2): |
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保險 |
$ | 289.0 | $ | 273.2 | 5.8 | % | ||||||
能源和專業市場 |
53.7 | 49.4 | 8.8 | % | ||||||||
金融服務 |
2.9 | 14.7 | (80.5 | )% | ||||||||
EBITDA |
$ | 345.6 | $ | 337.3 | 2.5 | % | ||||||
以下是淨收入與EBITDA的對賬: |
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淨收入 |
$ | 168.0 | $ | 171.7 | (2.2 | )% | ||||||
固定資產和無形資產折舊攤銷 |
93.5 | 87.1 | 7.3 | % | ||||||||
利息支出 |
35.4 | 33.5 | 6.3 | % | ||||||||
所得税撥備 |
48.7 | 45.0 | 8.2 | % | ||||||||
EBITDA |
$ | 345.6 | $ | 337.3 | 2.5 | % |
(1) |
每股宣佈的現金股利的計算方法是,在一個會計季度宣佈的現金股利總額除以已發行和已發行的股份。見本中期報告10-Q表格所載本公司綜合財務報表附註11。 |
(2) | EBITDA是管理層用來評估我們部門業績的財務指標。“EBITDA”定義為扣除利息支出、所得税撥備、固定資產和無形資產折舊及攤銷前的淨收入。請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表的附註14。此外,本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析還包括對EBITDA利潤率的參考,EBITDA利潤率的計算方法是EBITDA除以收入。
雖然EBITDA是一種非GAAP財務指標,但證券分析師、貸款人和其他人在評估公司時經常使用EBITDA。EBITDA作為一種分析工具有其侷限性,不應單獨考慮,也不應替代對根據GAAP報告的經營活動的營業收入、淨收入或現金流的分析。管理層將EBITDA與GAAP經營業績衡量結合使用,作為公司業績整體評估的一部分。其中一些限制包括: |
• |
EBITDA不反映我們的現金支出,或未來資本支出或合同承諾的需求; |
• |
EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
• |
雖然折舊和攤銷是非現金費用,但經常折舊和攤銷的資產將來將不得不更換,EBITDA不反映此類更換的任何現金需求;以及 |
• |
我們行業中的其他公司計算EBITDA的方式可能與我們不同,從而限制了它作為一種比較指標的有效性。 |
綜合運營結果
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
收入
我們的收入回覆$726.1截至三個月的百萬美元2021年3月31日與$689.8截至前三個月的600萬美元2020年3月31日,增加3,630萬美元或5.3%。我們最近的收購(保險部門內的Franco Signor、Jornaya和Whitespace)和處置(保險部門索賠類別內的航空圖像採購集團和合規背景篩選業務,以及金融服務部門內的數據倉庫業務)貢獻了700萬美元的淨收入。我們綜合收入的其餘變動增加了2930萬美元,或4.3%,與以下相關:我們保險部門的收入增加了3190萬美元,或6.5%;我們能源和專業市場部門的收入增加了200萬美元,或1.3%;金融服務部門的收入減少了460萬美元,或12.0%。有關我們收入的更多信息,請參閲本節中按部門劃分的運營結果。正如上面的新冠肺炎部分所指出的,某些交易收入經歷了下降,這對截至2021年3月31日的前三個月的業績產生了負面影響.
截至3月31日的三個月, | 百分比 | 不包括的百分比變化 | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | 最近的收購和處置 |
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(單位:百萬) |
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保險 |
$ | 535.6 | $ | 495.3 | 8.1 | % | 6.5 | % | ||||||||
能源和專業市場 |
156.2 | 154.2 | 1.3 | % | 1.3 | % | ||||||||||
金融服務 |
34.3 | 40.3 | (15.0 | )% | (12.0 | )% | ||||||||||
總收入 |
$ | 726.1 | $ | 689.8 | 5.3 | % | 4.3 | % |
收入成本
收入成本是$262.4截至前三個月的600萬美元2021年3月31日與$257.7截至前三個月的600萬美元2020年3月31日,增加470萬美元或1.8%。我們最近的收購和處置淨減少了50萬美元的收入成本。收入的剩餘成本增加了520萬美元,增幅為2.1%,主要是由於信息技術費用增加了490萬美元,工資和員工福利增加了400萬美元,數據成本增加了120萬美元,其他運營成本增加了170萬美元。這些增加被差旅費用減少640萬美元和專業諮詢費用減少20萬美元部分抵消。*差旅費用減少主要是因為與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用(“SGA”)$119.8截至前三個月的600萬美元2021年3月31日與$112.1截至前三個月的600萬美元2020年3月31日,增加770萬美元或6.8%。我們的收購相關成本(收益)佔減少20萬美元。我們最近的收購和處置增加了80萬美元的SGA,主要與工資和員工福利有關。其餘的SGA增加710萬美元或6.2%,主要是由於薪資和員工福利增加了800萬美元,信息技術費用增加了130萬美元,專業諮詢費用增加了30萬美元,其他運營成本增加了110萬美元。這些增長被差旅費用減少360萬美元部分抵消。
固定資產折舊及攤銷
截至前三個月固定資產折舊及攤銷為4850萬美元2021年3月31日相比之下,截至今年頭三個月的收入為4610萬美元2020年3月31日,增加240萬美元或5.1%。這一增長主要是由於投入使用的230萬美元的基礎資產,以支持數據容量擴張和收入增長,以及最近20萬美元的收購。這些增長被我們最近出售的10萬美元部分抵消。
無形資產攤銷
截至前三個月的無形資產攤銷為4,500萬美元2021年3月31日相比之下,截至今年前三個月的收入為410億美元2020年3月31日,增加400萬美元或9.7%。這一增長主要是由於與我們最近的收購相關的無形資產的額外攤銷。
其他營業收入
其他營業收入截至前三個月的E-E為0.0美元2021年3月31日相比之下,截至今年前三個月的銷售額為1940萬美元2020年3月31日,差異為1940萬美元。這與我們在2020年記錄的合規背景篩選業務和數據倉庫業務的銷售相關的收益有關。
投資收益(虧損)和其他,淨額
投資收益(虧損)和其他,截至前三個月的淨收益為170萬美元2021年3月31日,相比之下,截至今年第一季度的虧損為210萬美元2020年3月31日。這一增長主要是由於美元外幣的收益。
利息支出
利息支出截至前三個月為3,540萬美元2021年3月31日*相比之下,截至前三個月的季度為3350萬美元2020年3月31日,增加190萬美元或6.3%。這一增長主要是由於截至2021年3月31日的三個月的平均未償本金債務與截至2020年3月31日的三個月相比有所增加。
所得税撥備
截至前三個月的所得税撥備為4870萬美元。2021年3月31日相比之下,截至今年頭三個月的收入為4500萬美元2020年3月31日,增加370萬美元或8.2%。截至三個月的實際税率為22.5%。2021年3月31日相比之下,截至今年頭三個月的同比增幅為20.8%2020年3月31日。截至2021年3月31日的三個月的實際税率高於截至2020年3月31日的三個月的實際税率,這主要是因為股票期權行使的減少導致本期股權薪酬的税收優惠低於上一季度。股票收益下降的影響部分被上期記錄的與我們處置航空圖像採購業務相關的非經常性税費所抵消,這是由於處置的資產和實體的賬面和税基不同造成的。法定税率和我們的實際税率之間的差異主要是由於股權補償帶來的税收優惠,但被額外的州和地方税所抵消。“
淨利潤率:
截至前三個月的淨利潤率為23.1%。2021年3月31日相比之下,截至今年頭三個月的同比增幅為24.9%2020年3月31日。淨利潤率的下降主要是由於我們的合規背景篩選業務和數據倉庫業務在2020年錄得的銷售收益。
EBITDA利潤率
我們綜合業績的EBITDA利潤率為截至前三個月的47.6%2021年3月31日相比之下,三分之一的人有48.9%的人截至2020年3月31日的e個月。EBITDA利潤率的下降主要是由於我們在2020年記錄的合規背景篩選業務和數據倉庫業務的銷售收益。
按細分市場劃分的運營結果
保險
收入
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們保險部門的收入為535.6美元,而截至2020年3月31日的三個月為4.953億美元,增長了4,030萬美元,增幅為8.1%。我們的承銷和評級收入增加了2710萬美元,增幅為7.7%。我們的索賠收入增加了1320萬美元,增幅為9.0%。
現按所列期間的類別列出我們的收入如下:
截至3月31日的三個月, | 百分比 |
不包括的百分比變化 |
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2021 | 2020 | 變化 | 最近的收購和處置 | |||||||||||||
(單位:百萬) |
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承保與評級 |
$ | 377.1 | $ | 350.0 | 7.7 | % | 5.7 | % | ||||||||
索賠 |
158.5 | 145.3 | 9.0 | % | 8.3 | % | ||||||||||
總保險 |
$ | 535.6 | $ | 495.3 | 8.1 | % | 6.5 | % |
我們最近的收購(Franco Signor、Jornaya和Whitespace)和處置(航空圖像來源集團和合規背景篩選業務)貢獻了840萬美元的淨收入,剩餘的保險收入增加了3190萬美元或6.5%。我們的承保和評級收入增加ED$20.1570萬或570萬%,主要是因為我們的行業標準保險計劃中的解決方案內容不斷增強,以及向商業和個人線路的現有客户銷售擴展的解決方案,導致價格每年都在上漲。此外,災難建模服務和我們的國際軟件解決方案也促進了增長。我們的家族微軟收入增加11.8美元1000萬美元8.3%,主要是由於我們的維修成本估算解決方案收入增長。這一增長被與新冠肺炎大流行相關的某些交易收入下降的影響略微抵消。
收入成本
截至2021年3月31日的三個月,我們保險部門的收入成本為173.2美元,而截至2020年3月31日的三個月為1.672億美元,增加了600萬美元,增幅為3.6%。我們最近在保險部門的收購和處置意味着收入成本淨增加20萬美元。收入的剩餘成本增加了580萬美元,增幅為3.6%,主要原因是信息技術支出增加了380萬美元,工資和員工福利增加了310萬美元,專業諮詢成本增加了110萬美元,數據成本增加了40萬美元,其他運營成本增加了90萬美元。差旅費用減少350萬美元,部分抵消了這些增加。差旅費用減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制,以及2020年2月出售我們的航空圖像採購集團導致與旅行相關的費用減少。
銷售、一般和行政費用
截至2021年3月31日的三個月,我們保險部門的銷售、一般和行政費用為7470萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為6960萬美元,增加了510萬美元,增幅為7.2%。我們與收購相關的成本(收益)減少了20萬美元。我們最近的收購和處置增加了80萬美元,這主要與工資和員工福利有關,其餘的SGA增加450萬美元或6.3%,主要是由於工資和員工福利增加了610萬美元,信息技術費用增加了90萬美元,以及其他運營成本增加了20萬美元。這些增長被差旅費用減少240萬美元和專業諮詢費用減少30萬美元部分抵消。
其他營業收入
截至2021年3月31日的三個月,其他營業收入為0.0美元D至1,590萬美元或截至2020年3月31日的三個月,淨差異為1590萬美元,主要與出售我們2020年記錄的合規背景篩查業務相關的收益有關。
投資 收入(虧損)和其他,淨額
在截至2021年3月31日的前三個月,投資收益(虧損)和其他淨收益為130萬美元,而截至2020年3月31日的前三個月的淨虧損為120萬美元。這一增長主要是由於美元外幣的收益。
EBITDA利潤率
截至2021年3月31日的三個月,我們保險部門的EBITDA為2.89億美元,而截至2020年3月31日的三個月為2.732億美元。截至2021年3月31日的三個月,我們保險部門的EBITDA利潤率為54.0%,而截至2020年3月31日的三個月,EBITDA利潤率為55.2%。EBITDA利潤率下降的主要原因是我們2020年記錄的合規背景篩查業務的銷售收入增加。
能源和專業市場
收入
我們能源和專業市場部門的收入為$156.2截至三個月的百萬美元2021年3月31日與$154.2在截至三個月的三個月內2020年3月31日能源和專業市場收入的增長主要是由於我們的環境健康和安全服務收入以及核心研究解決方案的增長。這些增長被交易和諮詢收入的下降所抵消。
收入成本
我們能源和專業市場部門的收入成本是$65.0在截至三個月的三個月內2021年3月31日與之相比,$66.6截至三個月的百萬美元2020年3月31日,減少160萬美元或2.4%。收入成本下降的主要原因是差旅費用減少了220萬美元,專業諮詢費用減少了90萬美元。差旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。這些減少被70萬美元的信息技術開支、30萬美元的工資和員工福利、30萬美元的數據成本和20萬美元的其他運營成本的增加部分抵消。
銷售、一般和行政費用
截至2021年3月31日的三個月,我們能源和專業市場部門的銷售、一般和管理費用為3790萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為3770萬美元,增長了20萬美元或0.7%。SGA的增長主要是由於工資和員工福利增加了50萬美元,信息技術支出增加了20萬美元,以及其他運營成本增加了60萬美元。這些增加被差旅費用減少100萬美元和專業諮詢費用減少10萬美元部分抵消。
投資 收益(虧損) 還有其他的,網絡
在截至2021年3月31日的前三個月,投資收益(虧損)和其他淨收益為40萬美元,而截至2020年3月31日的前三個月的淨虧損為50萬美元。這一增長主要是由於美元外幣的收益。
EBITDA利潤率
截至2021年3月31日的三個月,我們能源和專業市場部門的EBITDA為5370萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為4940萬美元。截至2021年3月31日的三個月,我們能源和專業市場部門的EBITDA利潤率為34.4%Ared至32.0%截至2020年3月31日的三個月。EBITDA利潤率的增加主要與成本紀律和新冠肺炎導致的差旅費用減少有關。
金融服務
收入
我們金融服務部門的收入為$34.3在截至三個月的三個月內2021年3月31日與$40.3在截至三個月的三個月內2020年3月31日,減少600萬美元或15.0%。我們最近對數據倉庫業務的直接處置導致收入淨減少140萬美元。金融服務營收餘下減少460萬美元或12.0%.主要是由於一些項目沒有再出現,以及與新冠肺炎大流行相關的諮詢營收下滑.
收入成本
我們金融服務部門的收入成本為$24.2截至三個月的百萬美元2021年3月31日與之相比,$23.9截至三個月的百萬美元2020年3月31日,增加了30萬美元,增幅為1.6%。我們最近在金融服務部門的資產處置淨減少了70萬美元的收入成本。收入的剩餘成本增加了100萬美元,增幅為4.4%,主要原因是工資和員工福利增加了60萬美元,數據成本增加了50萬美元,信息技術支出增加了40萬美元,其他運營成本增加了60萬美元。這些增長主要被差旅費用減少70萬美元和專業諮詢費用減少40萬美元所抵消。
銷售、一般和行政費用
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們金融服務部門的銷售、一般和管理費用為720萬美元至4.8美元密西西比截至2020年3月31日的三個月,Llion增加了240萬美元,增幅為49.2%。SGA的增長主要是由於工資和員工福利增加了140萬美元,專業諮詢費用增加了70萬美元,信息技術費用增加了20萬美元,其他運營成本增加了30萬美元。這些增加被旅費減少20萬美元部分抵消。
其他營業收入
截至2021年3月31日的三個月,其他營業收入為0.0美元,而截至2020年3月30日的三個月,其他營業收入為350萬美元。350萬美元的差異主要是由於2020年出售我們的數據倉庫業務產生的收益。
投資 損失 還有其他的,網絡
投資和虧損以及其他方面,截至2021年3月31日的前三個月淨額為0.00美元,而截至2020年3月31日的前三個月的淨虧損為40萬美元。出現40萬美元的差異主要是由於外國貨幣的收益。
EBITDA利潤率
截至2021年3月31日的三個月,我們金融服務部門的EBITDA為290萬美元,而 $14.7毫升截至2020年3月31日的三個月。截至2021年3月31日的三個月,我們金融服務部門的EBITDA利潤率為8.3%,而去年同期為36.4%% f或截至2020年3月31日的三個月。EBITDA利潤率下降的主要原因是收入減少和SGA增加。
流動性與資本資源
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們擁有現金和現金等價物,可用-f或出售證券分別為3.951億美元和2.229億美元。潛艇我們解決方案的訂閲費通常在訂閲期(通常為一年)開始後按季度或全額預付,並在提供服務之前支付。訂閲在每個日曆年開始時自動續訂。從歷史上看,我們從運營中產生了可觀的現金流。由於這一因素,以及我們的信貸安排下的資金可用,我們預計我們將有足夠的現金來滿足我們的營運資本和資本支出需求,併為我們未來的增長計劃提供動力。
由於如上所述,我們主要通過年度訂閲或長期合同(通常在提供服務之前每季度或每年預付)提供我們的解決方案和服務,因此我們歷來在運營資本不足的情況下管理業務。當收到預付發票的現金時,我們在資產負債表上記錄一項資產(現金和現金等價物),抵銷部分記錄為流動負債(遞延收入)。目前的負債是遞延收入,不需要直接現金流出,因為我們的客户已經預付並有義務購買服務。在大多數企業中,收入的增長通常會導致應收賬款餘額的增加,從而導致隨着公司的發展而使用現金。與這些業務不同的是,我們的現金狀況受到收入增長的有利影響,由於我們的客户為我們的大部分服務預付了費用,這導致了一個現金來源。
從歷史上看,我們也曾將一部分現金用於銷售代表從我們的股東手中搶購我們的普通股。在.期間三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日,我們分別回購了100.0美元和173.8美元的普通股。對於三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日,我們還分別支付了4710萬美元和4390萬美元的股息。維利。
儘管新冠肺炎疫情造成了目前的市場狀況,但我們沒有觀察到任何重要客户的流失,應收賬款收款能力的顯著惡化,我們的流動資金顯著減少,訂閲續約率也沒有顯著下降。我們繼續保持足夠的財務資源來履行我們的債務和運營義務,投資級信用評級,交錯的債務到期日(2021年5月之前沒有債務到期日),以及持續進入我們的信貸安排和投資級債務市場。
融資和融資能力
我們有總債務,不包括融資租賃負債、未攤銷折扣和溢價嗯,以及31.5億美元和3200.0億美元的債券發行成本分別於2021年3月31日和2020年12月31日,我們遵守了我們的財務和其他債務契約s.
自.起2021年3月31日,我們與美國銀行(Bank of America N.A.)、滙豐銀行(HSBC Bank USA,N.A.)、摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank,N.A.)、富國銀行(Wells Fargo Bank)、國民協會(National Association)、花旗銀行(Citibank,N.A.)、瑞士信貸(Credit Suisse AG)、開曼羣島分行、摩根士丹利銀行(Morgan Stanley Bank,N.A.)、道明銀行(TD Bank,N.A.)和北方信託公司(Northern Trust Company)有一筆1億美元的優先無擔保信貸安排。信貸安排可用於一般公司目的,包括營運資金需求和資本支出、收購、分紅和股票回購計劃(“回購計劃”)。自.起2021年3月31日,我們遵守了信貸安排下的所有金融和其他債務契約。
我們正在考慮LIBOR過渡到替代參考利率措施的影響,這些措施可能在2021年12月後生效。我們認為,這些利率仍然存在一些不確定性,但美元LIBOR的一種可能性是有擔保的隔夜融資利率(SOFR)。由於這一決定在修改我們的信貸安排協議時尚未最終確定,目前的合同中沒有提出明確的替代利率。然而,我們正在評估一旦該利率適用於我們的利息支出,對其應用的潛在影響。由於我們目前唯一受LIBOR利率約束的2021年以後的合同是信貸安排,影響將取決於信貸安排上的未償還借款金額以及合同上適用的相關利率。如果我們根據最近的借款和適用的SOFR修改我們的信貸安排以反映SOFR,我們預計不會對業務產生實質性影響。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,可用容量使用信貸安排下的淨額分別為9.949億美元和944.6美元,信用證淨額分別為510萬美元和540萬美元。截至以下日期,我們在信貸安排下沒有未償還借款。2021年3月31日和2020年12月31日。
現金流量
下表彙總了我們的現金流數據:
截至三個月 |
||||||||||||
三月三十一號, |
||||||||||||
2021 |
2020 |
百分比變化 |
||||||||||
(單位:百萬) |
||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 448.7 | $ | 362.6 | 23.7 | % | ||||||
用於投資活動的淨現金 |
$ | (73.7 | ) | $ | (87.5 | ) | (15.8 | )% | ||||
用於融資活動的淨現金 |
$ | (199.2 | ) | $ | (255.4 | ) | (22.0 | )% |
經營活動
經營活動提供的淨現金為$448.7在截至三個月的三個月內2021年3月31日與$362.6截至今年前三個月的300萬美元。2020年3月31日. 經營活動提供的現金增加,主要是因為從客户那裏收取的現金增加,以及新冠肺炎導致旅行支付減少。
投資活動
在中國的投資活動中使用的淨現金$73.7截至三個月的百萬美元2021年3月31日主要與5920萬美元的資本支出和我們購買Whitespace控股權1280萬美元有關。$87.5截至今年前三個月的百萬美元。2020年3月31日主要涉及對非上市公司Vexcel Group,Inc.的投資6380萬美元,以換取非控股的35.0%的所有權份額和5290萬美元的資本支出,但部分被出售我們合規背景審查業務的2310萬美元的收益所抵消。
融資活動
用於融資活動的現金淨額$199.2在截至三個月的三個月內2021年3月31日主要是由100.0美元的普通股回購,5,000萬美元的短期債務淨償還,以及4,710萬美元的股息支付推動的。中國企業融資活動中使用的淨現金$255.4截至今年前三個月的百萬美元。2020年3月31日這主要是由1.738億美元的普通股回購,5500萬美元的短期債務淨償還和4390萬美元的股息支付推動的,但部分被行使股票期權的收益1920萬美元所抵消。
表外安排
我們沒有表外安排。
合同義務
與我們於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-K年度報告中報告的義務相比,我們在正常業務過程之外的合同義務沒有發生實質性變化。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明合併財務報表,這些報表是按照美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求管理層作出估計和判斷,這些估計和判斷會影響報告期內資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。這些估計是基於歷史經驗和其他被認為在當時情況下是合理的假設。管理層持續評估其估計,包括與收購收購價分配、收入確認、商譽和無形資產、養老金和其他退休後福利、基於股票的薪酬、所得税和壞賬撥備有關的估計。實際結果可能與這些假設或條件不同。在我們於2021年2月23日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中,在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下討論了管理層在這些領域應用其會計估計時作出的一些判斷。自我們的年度報告Form 10-K發佈之日起,我們的重要會計政策和估計沒有發生重大變化,但下列項目除外。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
2021年3月31日的市場風險與我們於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-K表格年度報告中在項目7A下討論的風險沒有實質性變化。
第四項。 |
管制和程序 |
披露控制和程序
根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》),我們必須保持披露控制和程序(該術語在規則13a-15(E)中定義),旨在確保根據交易法要求我們在報告中披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。在此期間,我們必須確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告這些信息,並將這些信息傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(如果合適的話),以便及時做出關於所需披露的決定任何管制和程序,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理保證,確保在合理保證水平下達致預期的管制目標。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
第一項。 |
法律程序 |
在日常業務過程中,我們參與了涉及各種事項的法律訴訟。有關我們當前重大法律訴訟的描述,請參閲我們截至2021年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表的第一部分第1項附註16,本文通過引用將其併入本文。
項目1A。 |
風險因素 |
*在我們於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-K表格年度報告中,在“風險因素”標題下提供的信息沒有實質性變化。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
最近出售的未註冊證券
在本報告所涉期間,我們沒有任何未經登記的股權證券銷售。
發行人購買股票證券
自2010年5月以來,我們的董事會已經批准了回購計劃,金額高達41億美元,其中包括董事會於2021年2月16日批准的3.0億美元的授權。截至2021年3月31日,我們有4.788億美元可用於回購股票。根據回購計劃,我們可以在市場上或由我們另行決定的情況下回購股票。這些授權沒有到期日,可以隨時暫停或終止。自二零一零年引入股份回購作為我們資本管理策略的一項特色以來,我們已累計回購股份。TE價值3621.2美元百萬美元獅子。我們在截至2021年3月31日的季度進行的股票回購如下:
期間 |
購買的股份總數 | 每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 | ||||||
(單位:百萬) |
||||||||||
2021年1月1日至2021年1月31日 |
192,687 | (1) |
$ | 207.59 | (1) |
192,687 | $ | 228.8 | ||
2021年2月1日至2021年2月28日 |
119,549 | (1) |
$ | 179.28 | (1) |
119,549 | $ | 520.8 | ||
2021年3月1日至2021年3月31日 |
248,290 | $ | 169.16 | 248,290 | $ | 478.8 | ||||
560,526 | (1) |
$ | 178.40 | (1) |
560,526 |
(1)於2020年12月,我們與HSBC Bank USA,N.A.訂立加速股份回購協議(“ASR協議”),以總購買價5,000萬美元回購我們普通股的股份。ASR協議作為庫存股交易和與我們普通股掛鈎的遠期股票購買協議入賬。在2021年1月支付總收購價5,000萬美元后,我們收到了192,687股普通股,每股價格為207.59美元。在2021年2月最終結算時,我們收到了額外的70,787股,這是根據我們的普通股在ASR協議期限內的日成交量加權平均股價確定的,使根據本ASR協議收到的股份總數達到263,474股,最終支付的平均價格為每股189.77美元。
第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
第四項。 |
礦場安全資料披露 |
沒有。
第五項。 |
其他資料 |
沒有。
第6項。 |
陳列品 |
參見表2索引。
展品索引
展品 數 |
描述 |
|
31.1 |
根據1934年證券交易法第13a-14條對Verisk Analytics,Inc.的首席執行官進行認證。* |
|
31.2 |
根據1934年證券交易法第13a-14條對Verisk Analytics,Inc.的首席財務官進行認證。* |
|
32.1 |
Verisk Analytics,Inc.根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條通過的第18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。* |
|
101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。* |
|
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構。* |
|
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。* |
|
101.DEF |
內聯XBRL分類定義鏈接庫。* |
|
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。* |
|
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。* |
|
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。* |
* |
謹此提交。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
Verisk Analytics,Inc. |
|||
(註冊人) |
|||
日期:2021年5月4日 |
由以下人員提供: |
/s/Lee M.Shavel |
|
李·M·沙維爾 |
|||
首席財務官兼集團總裁 |
|||
(首席財務官和正式授權人員) |