CTLT-20210331
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目錄

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 ______________________________
表格10-Q
______________________________ 
ý根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
¨根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
001-36587
(委託文件編號)
 _____________________________
Catalent，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________ 
特拉華州 20-8737688
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
學院道14號薩默塞特,NJ 08873
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(732) 537-6200
註冊人的電話號碼，包括區號
______________________________ 
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，(2)在過去的90天裏，它一直受到這樣的備案要求。☒ 是¨編號：
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)，以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個互動數據文件。☒ 是¨編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速的文件管理器
¨
非加速文件服務器
¨
規模較小的新聞報道公司
¨
新興成長型公司
¨
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。¨是☒*不是。

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股CTLT紐約證券交易所

在2021年4月27日，有170,341,553註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行和已發行。


目錄
Catalent，Inc.和子公司
表格10-Q的索引
截至2021年3月31日的三個月和九個月
 
項目頁面
第一部分：第一部分。
財務信息
第一項。
財務報表(未經審計)
6
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的綜合營業報表
6
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的綜合全面收益表
7
截至2021年3月31日和2020年6月30日的合併資產負債表
8
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月股東權益變動表
9
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月合併現金流量表
11
未經審計的合併財務報表附註
12
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
34
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
52
第四項。
管制和程序
53
第二部分。
其他資料
54
第一項。
法律程序
54
項目1A。
風險因素
54
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
54
第三項。
高級證券違約
54
第四項。
礦場安全資料披露
54
第五項。
其他資料
54
第6項。
陳列品
55
簽名
56

2
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
除歷史信息外，這份關於Form 10-Q的季度報告可能包含1933年證券法(修訂)第27A條和1934年證券交易法(修訂)第21E條所指的“前瞻性陳述”，受這些條款所創造的“安全港”的約束。本季度報告(Form 10-Q)中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過使用諸如“展望”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或這些詞語的負面版本或其他類似詞語來識別這些前瞻性陳述。
這些陳述是基於我們管理層根據他們的經驗以及他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及他們認為合適的其他因素的看法而做出的假設和評估。任何前瞻性陳述都會受到各種風險和不確定因素的影響。因此，存在或將有重要因素可能導致實際結果或結果與這些陳述中指出的大不相同。
可能導致實際結果、發展和業務決策與此類前瞻性陳述中預期的大不相同的一些因素包括，但不限於，我們在截至2020年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告(“Fiscal 2020 10-K”)中題為“風險因素”一節中描述的因素，以及以下因素：
•我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到全球衞生流行病的不利影響，包括可能加劇現有冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的新型病毒株。
•我們參與的是一個競爭激烈的市場，日益激烈的競爭可能會對我們的業務產生不利影響。
•對我們產品的需求在一定程度上取決於我們客户的研發以及他們產品的臨牀和市場成功，包括我們客户的新冠肺炎疫苗和治療的市場成功和監管批准。如果我們的客户在這些活動上花費較少或不太成功，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外，客户支出可能會受到新冠肺炎大流行或由大流行導致的全部或部分衰退經濟狀況等因素的影響。
•我們受到產品和其他責任風險的影響，這些風險可能超過我們的預期成本，或對我們的運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生不利影響。
•如果不遵守現有和未來的法規要求，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響，或者導致客户索賠。
•未能向我們的客户提供高質量的產品可能會對我們的業務產生不利影響，並使我們面臨監管行動或代價高昂的訴訟。
•我們提供的服務和產品非常苛刻和複雜，如果我們在提供所需服務或支持時遇到問題，我們的業務可能會受到影響。
•我們的全球業務受到經濟、政治和監管風險的影響，包括改變監管標準或改變對現有標準的解釋的風險，這些風險可能會影響我們業務的盈利能力，或者需要對我們的程序進行代價高昂的改變。此外，由於新冠肺炎疫情而實施的為遵守公共衞生命令或最佳實踐指南而實施的程序或附加程序的更改，可能會增加我們的成本或降低我們的生產率，從而影響我們的業務、財務狀況或運營結果。
•英國(“U.K.”)的退出來自歐盟的出口可能會對我們的運營、收入和成本產生未來的不利影響，從而影響我們的盈利能力。
•如果我們不及時改進現有產品或引入新技術或服務，我們的產品可能會隨着時間的推移而過時，客户可能不會購買或減少購買我們的產品，我們的收入和盈利能力可能會下降。
•我們和我們的客户依賴於專利、版權、商標、專有技術、商業祕密和其他形式的知識產權保護，但這些保護可能是不夠的。
•我們提供的產品或我們客户的產品可能會侵犯第三方的知識產權。
•我們未來的經營結果受我們生產的產品的成本、可獲得性和適合性的波動影響，包括活性藥物成分、賦形劑、
3
目錄
採購的零部件和原材料。此外，新冠肺炎疫情可能會干擾我們某些直接或間接供應商的運營，或者幹擾這些供應的國際貿易，這可能會提高我們的成本，或者降低我們的生產率，或者減緩我們運營的時間。
•我們客户在美國的產品的市場準入或醫療保險報銷方面的變化(“美國”)其他國家或地區的風險，包括美國“平價醫療法案”的可能變化，可能會影響對我們產品的需求或客户的財務健康，從而對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
•作為一家全球性企業，美元(我們的報告貨幣)對其他貨幣的匯率波動可能會對我們的財務業績和經營結果產生重大不利影響。
•税收立法或監管舉措、對現有税法的新解釋或發展，或對我們税務狀況的挑戰，都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們使用淨營業虧損結轉、國外税收抵免結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
•要改變業務未來的預期盈利能力，可能需要我們為全部或部分遞延税金淨值資產建立額外的估值準備金。
•我們依賴的是關鍵人員，他們在目前的水平上繼續受僱和參與得不到保證。
•我們使用先進的信息和通信系統來運行我們的業務，編譯和分析財務和運營數據，並在我們的員工、客户和交易對手之間進行溝通，而通常與信息和通信系統相關的風險可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們正在不斷努力安裝新系統和升級現有系統，並提供有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全風險的員工意識培訓，以增強我們可以獲得的保護，但此類保護可能不足以應對惡意攻擊或無意中對數據安全造成的損害。
•我們不時地進行收購和其他交易，這些交易可能會補充或擴大我們的業務，或者剝離非戰略性業務或資產。我們可能無法完成此類交易，而此類交易如果執行，將帶來重大風險，包括與我們成功和有效地整合收購或處置並實現預期收益的能力相關的風險。如果不能執行或實現任何此類交易的全部好處，可能會對我們的運營產生負面影響。
•細胞和基因療法是相對較新和仍在發展中的治療模式，依賴於尖端技術，我們客户的細胞或基因療法可能被認為不安全或可能導致不可預見的不良事件。負面輿論、持續研究或加強對細胞或基因療法及其財務成本的監管審查可能會損害公眾對細胞或基因療法安全性、有效性或有效性的認知，損害我們的客户開展業務或獲得監管機構批准其細胞或基因療法產品的能力，從而對我們的細胞或基因療法產品產生間接的不利影響。
•我們受到環境、健康和安全法律法規的約束，這可能會增加我們的成本，並限制我們未來的運營。
•我們受到勞動和就業法律法規的約束，這可能會增加我們的成本，並限制我們未來的運營。
•我們的某些養老金計劃資金不足，我們可能會做出額外的現金貢獻來提高資金水平，這將減少我們業務可用的現金，例如支付我們的利息支出。
•我們的巨大槓桿可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們對經濟或行業變化的反應能力，使我們面臨可變利率債務的利率風險，並阻止我們履行債務義務。在經濟衰退的環境下，這些風險可能會增加，特別是在資金來源可能變得更少或更昂貴的情況下。
•儘管我們的負債水平很高，但我們和我們的子公司仍有能力承擔大量額外債務，這可能會進一步加劇與我們鉅額債務相關的風險。
•我們的債務協議包含限制我們經營業務靈活性的限制。
4
目錄
•儘管我們的債務協議有限制，但我們仍有能力採取某些行動，這些行動可能會干擾我們及時償還鉅額債務的能力。
•我們目前正在使用並可能在未來使用衍生金融工具，以降低我們因浮動利率債務利率變化或貨幣匯率變化而面臨的市場風險，任何此類工具都可能使我們面臨與交易對手信用或不履行這些工具相關的風險。
我們提醒您，上述風險、不確定因素和其他因素可能不包含對您重要的所有風險、不確定因素和其他因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果、利益或發展，或者即使實質上實現了，也不能保證它們將以預期的方式導致後果或影響我們或我們的業務。我們不能保證(I)我們正確地衡量或識別了影響我們業務的所有因素或這些因素可能影響的程度，(Ii)有關這些因素的現有信息是完整或準確的，(Iii)此類分析是正確的，或者(Iv)我們的戰略(部分基於此分析)將是成功的。本報告中的所有前瞻性陳述僅適用於本報告發表之日或截止其發表之日，我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非法律另有要求。
社交媒體
我們使用我們的網站(www.Catalent.com)、我們的公司臉書頁面(https://www.facebook.com/CatalentPharmaSolutions)，和我們的公司推特賬户(@CatalentPharma)作為信息分發的渠道。我們通過這些渠道發佈的信息可能會被認為是重要的。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會(SEC)的文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注這些渠道。然而，我們網站和社交媒體渠道的內容不是本報告的一部分。
5
目錄
第一部分：報告財務信息。

項目1.編制財務報表

Catalent，Inc.及其子公司
合併業務報表
(未經審計；百萬美元，每股數據除外)


截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
2021202020212020
淨收入$1,053.3 $760.6 $2,809.8 $2,146.7 
銷售成本687.7 521.8 1,897.1 1,498.0 
毛利率365.6 238.8 912.7 648.7 
銷售、一般和管理費用172.7 136.1 502.9 419.9 
減值費用和資產出售(收益)損失5.3 0.6 7.7 1.0 
重組和其他成本3.0 1.3 9.4 2.5 
(收益)子公司出售虧損(184.0)— (184.0)1.1 
營業收益368.6 100.8 576.7 224.2 
利息支出，淨額26.9 34.4 78.1 105.6 
其他費用，淨額24.6 36.7 5.1 37.2 
所得税前收益317.1 29.7 493.5 81.4 
所得税費用85.3 8.8 90.9 14.9 
淨收益231.8 20.9 402.6 66.5 
減去：優先股股東應佔淨收益(14.7)(9.1)(42.5)(27.8)
普通股股東應佔淨收益$217.1 $11.8 $360.1 $38.7 
每股收益：
基本信息
淨收益$1.27 $0.08 $2.15 $0.26 
稀釋
淨收益$1.26 $0.08 $2.12 $0.26 










附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
Catalent，Inc.及其子公司
綜合全面收益表
(未經審計；百萬美元)


截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
2021202020212020
淨收益$231.8 $20.9 $402.6 $66.5 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣折算調整(0.2)(43.1)55.1 (42.8)
養卹金和其他退休後調整0.6 0.1 1.6 3.1 
有價證券淨變動(0.2)— (0.2)— 
衍生工具和套期保值5.5 — 5.9 — 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額5.7 (43.0)62.4 (39.7)
綜合收益(虧損)$237.5 $(22.1)$465.0 $26.8 






















附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
7
目錄
Catalent，Inc.及其子公司
合併資產負債表
(未經審計；單位為百萬，不包括每股和每股數據)
 
三月三十一號，
2021		六月三十日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$988.1 $953.2 
貿易應收賬款淨額834.9 838.1 
盤存527.9 323.8 
預付費用和其他費用348.9 177.9 
有價證券74.7 — 
流動資產總額2,774.5 2,293.0 
財產、廠房和設備、淨值2,358.8 1,900.8 
其他資產：
商譽2,515.0 2,470.6 
其他無形資產，淨額834.8 888.7 
遞延所得税44.1 49.4 
其他長期資產241.9 174.0 
總資產$8,769.1 $7,776.5 
負債、可贖回優先股和股東權益
流動負債：
長期債務和其他短期借款的當期部分$73.6 $72.9 
應付帳款365.7 321.0 
其他應計負債699.9 499.3 
流動負債總額1,139.2 893.2 
長期債務，減少流動部分3,149.6 2,945.1 
養老金負債140.0 135.2 
遞延所得税100.3 94.0 
其他負債167.8 203.6 
承付款和或有事項(見附註15)
總負債4,696.9 4,271.1 
可贖回優先股，面值0.01美元；於2021年3月31日和2020年6月30日授權發行100萬股；分別於2021年3月31日和2020年6月30日發行和發行384,777股和65萬股
359.0 606.6 
股東權益：
普通股，面值0.01美元；2021年3月31日和2020年6月30日授權發行的10億股；2021年3月31日和2020年6月30日分別發行和發行的1.703億股和1.628億股
1.7 1.6 
優先股，面值0.01美元；2021年3月31日和2020年6月30日授權發行9900萬股；2021年3月31日和2020年6月30日發行和發行0股
— — 
額外實收資本4,185.7 3,818.7 
累計赤字(150.3)(535.2)
累計其他綜合損失(323.9)(386.3)
股東權益總額3,713.2 2,898.8 
總負債、可贖回優先股和股東權益$8,769.1 $7,776.5 

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
8
目錄
Catalent，Inc.及其子公司
合併股東權益變動表
(未經審計；百萬美元，但共享數據以數千美元除外)
 

截至2021年3月31日的三個月
普通股股份普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合損失總股東權益可贖回優先股
2020年12月31日的餘額170,133.3 $1.7 $4,160.8 $(377.4)$(329.6)$3,455.5 $359.0 
與以下項目相關的股票發行
*不提供基於股票的薪酬。
165.9 — — — — — — 
基於股票的薪酬— — 8.4 — — 8.4 — 
支付的現金，代替股權，
*
— — (1.4)— — (1.4)— 
股票期權的行使— — 15.4 — — 15.4 — 
員工購股計劃— — 2.5 — — 2.5 — 
優先股息(每股12.50美元
*佔可贖回優先股的股份
(美國個股)		— — — (4.7)— (4.7)— 
淨收益— — — 231.8 — 231.8 — 
其他全面收益，淨額
*		— — — — 5.7 5.7 — 
2021年3月31日的餘額170,299.2 $1.7 $4,185.7 $(150.3)$(323.9)$3,713.2 $359.0 

截至2020年3月31日的三個月
列可能因四捨五入而不是腳步普通股股份普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合損失總股東權益可贖回優先股
2019年12月31日的餘額146,359.5 $1.5 $2,759.2 $(694.0)$(350.6)$1,716.1 $606.6 
股權發行、普通股出售8,445.9 0.1 494.1 — — 494.2 — 
與股票相關的股票發行-
以工資為基礎的薪酬
62.4 — — — — — — 
基於股票的薪酬— — 8.6 — — 8.6 — 
支付的現金，以代替股權
*		— — (0.9)— — (0.9)— 
優先股息— — — (8.1)— (8.1)— 
淨收益— — — 20.9 — 20.9 — 
其他綜合虧損，淨額
税費		— — — — (43.0)(43.0)— 
2020年3月31日的餘額154,867.8 $1.5 $3,261.0 $(681.2)$(393.6)$2,187.7 $606.6 






附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
9
目錄
Catalent，Inc.及其子公司
合併股東權益變動表
(未經審計；百萬美元，但共享數據以數千美元除外)

截至2021年3月31日的9個月
普通股股份普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合損失總股東權益可贖回優先股
2020年6月30日的餘額162,788.0 $1.6 $3,818.7 $(535.2)$(386.3)$2,898.8 $606.6 
股權發行、出售普通股
*股票		1,162.5 — 81.8 — — 81.8 — 
與股票相關的股票發行-
以工資為基礎的薪酬
956.4 — — — — — — 
可贖回股票的兑換
*優先股		5,392.3 0.1 252.9 — — 253.0 (247.6)
基於股票的薪酬— — 38.5 — — 38.5 — 
支付的現金，以代替股權
*		— — (27.8)— — (27.8)— 
股票期權的行使— — 15.4 — — 15.4 — 
員工購股計劃— — 6.2 — — 6.2 — 
優先股息(每股12.50美元
**佔可贖回優先股的%
(美國個股)		— — — (17.7)— (17.7)— 
淨收益— — — 402.6 — 402.6 — 
其他全面收益，淨額
對税收的影響		— — — — 62.4 62.4 — 
2021年3月31日的餘額170,299.2 $1.7 $4,185.7 $(150.3)$(323.9)$3,713.2 $359.0 

截至2020年3月31日的9個月
列可能因四捨五入而不是腳步普通股股份普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合損失總股東權益可贖回優先股
2019年6月30日的餘額145,738.3 $1.5 $2,757.4 $(723.4)$(353.9)$1,681.6 $606.6 
股權發行、出售普通股
*股票		8,445.9 0.1 494.1 — — 494.2 — 
與股票相關的股票發行-
以工資為基礎的薪酬
683.6 — — — — — — 
基於股票的薪酬— — 35.5 — — 35.5 — 
支付的現金，以代替股權
*		— — (25.3)— — (25.3)— 
不合格股票— — (0.7)— — (0.7)— 
優先股息— — — (24.3)— (24.3)— 
淨收益— — — 66.5 — 66.5 — 
其他綜合虧損，淨額
税費		— — — — (39.7)(39.7)— 
2020年3月31日的餘額154,867.8 $1.5 $3,261.0 $(681.2)$(393.6)$2187.7 $606.6 




附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
10
目錄
Catalent，Inc.及其子公司
合併現金流量表
(未經審計；百萬美元)
截至3月31日的9個月，
20212020
經營活動的現金流：
淨收益$402.6 $66.5 
將淨收益與運營淨現金進行調整：
折舊及攤銷216.0 187.3 
非現金外幣交易(收益)損失淨額(6.7)2.5 
債務發行成本攤銷
9.4 10.7 
出售資產的減值、費用和(收益)損失
7.7 1.0 
(收益)子公司出售虧損(184.0)1.1 
融資相關費用
17.2 10.0 
衍生工具的(收益)損失(16.4)24.9 
基於股票的薪酬
38.5 35.5 
遞延所得税撥備17.8 5.4 
壞賬和存貨撥備40.0 11.4 
營業資產和負債變動情況：
貿易應收賬款增加(1.2)(15.5)
庫存增加(240.0)(54.7)
應付帳款增加36.6 29.9 
其他資產/應計負債，淨流動和非流動
(38.8)(48.4)
經營活動提供的淨現金298.7 267.6 
用於投資活動的現金流：
購置財產、設備和其他生產性資產(497.1)(303.5)
購買有價證券(74.9)— 
出售財產和設備所得收益0.5 — 
出售子公司所得款項，淨額286.8 20.8 
收購付款，扣除收購現金後的淨額(147.1)(379.7)
為投資支付的款項(4.1)(2.4)
用於投資活動的淨現金(435.9)(664.8)
融資活動的現金流：
其他借款的淨變動1.6 (45.2)
借款收益，淨額166.6 1,109.1 
與長期債務有關的付款(54.8)(808.9)
已支付的融資費用
(18.7)(25.1)
支付的股息(17.7)(28.1)
出售普通股所得款項，淨額81.8 494.2 
為預扣税款義務支付的代替股權的現金(27.8)(25.3)
股票期權的行使22.1 — 
其他融資活動6.2 — 
融資活動提供的現金淨額159.3 670.7 
外幣兑換對現金及現金等價物的影響12.8 (10.5)
現金及現金等價物淨增加情況34.9 263.0 
期初現金及現金等價物953.2 345.4 
期末現金及現金等價物$988.1 $608.4 
補充現金流信息：
支付的利息$97.0 $88.7 
已繳納所得税，淨額$24.8 $38.9 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
11
目錄
Catalent，Inc.及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
1.    重要會計政策的列報和彙總依據
業務
Catalent，Inc.(“Catalent”或“公司”)直接並全資擁有PTS Intermediate Holdings LLC(“中間控股”)。中級控股直接全資擁有Catalent Pharma Solutions，Inc.(“運營公司”)。Catalent的財務業績由運營公司及其子公司在合併基礎上的財務業績組成。
陳述的基礎
隨附的未經審計綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)臨時財務信息，並附有表格10-Q和規則S-X第10條的説明。因此，它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和註釋。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2021年3月31日的9個月的經營業績不一定表明截至2021年6月30日的年度可能預期的業績。截至2020年6月30日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的所有信息和腳註，以完成財務報表。欲瞭解更多有關公司會計政策和腳註的信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其腳註。

重新分類
某些上期餘額已重新分類，以符合本期列報。這些重新分類對合並經營表、合併資產負債表、合併現金流量表或合併財務報表附註沒有實質性影響。

外幣折算
公司運營的財務報表一般使用當地貨幣作為功能貨幣來計量。將美國以外業務的資產和負債換算成美元的調整是利用期末匯率作為其他全面收益的一個組成部分累積起來的。自2018年7月1日以來，該公司的阿根廷業務一直處於高通脹狀態。
信貸損失準備
應收貿易賬款和合同資產主要由通過其經營活動欠該公司的金額組成，扣除包括預期信貸損失評估在內的津貼後列報。該公司通過考慮各種因素來確定其補貼方法，這些因素包括公司以前的虧損歷史、地理位置的經濟條件的重大變化，以及總體經濟和公司客户所在行業的當前和預期的未來狀況。只要發現任何信用質量惡化的個人付款人，本公司將根據該客户的個人風險特徵設立撥備。本公司齊心協力向客户收回所有未清償餘額；但當相關餘額不再被視為可收回時，應收貿易應收賬款和合同資產將沖銷撥備。
有價證券
該公司將其原始到期日超過90天的流動債務投資歸類為有價證券。該公司投資於評級較高的公司債務證券，主要目標是將本金損失的潛在風險降至最低。該公司的投資政策一般要求證券為投資級，並限制對任何單一發行人的信用風險敞口。該公司定期審查其投資，並利用定量和定性證據來評估潛在的減值。如果投資成本超過其公允價值，除其他因素外，本公司將評估一般市場狀況、債務工具發行人的信用質量，以及投資成本超過其公允價值的持續時間和程度。
12
目錄
由於流動性管理、信用風險、存續期、相對收益和資產配置等各種原因，公司可能會在規定的到期日之前出售某些有價證券，因此將其有價證券歸類為可供出售證券。該公司在每個期末確定其投資組合中每種有價證券的公允價值，並在其他綜合收益(虧損)淨額中確認投資組合中的損益。截至2021年3月31日，有價證券的攤餘成本基礎接近公允價值，所有未償還有價證券均在一年內到期。
研發成本
本公司承擔已發生的研發費用。研究和開發成本高達#美元。3.4百萬美元和$5.9截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。研究和開發成本高達#美元。15.0百萬美元和$15.4截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月分別為100萬美元。
最新財務會計準則
最近採用的會計準則
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018-15年度會計準則更新(ASU)，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算它將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件而發生的實施費用資本化的要求相一致。本公司於2020年7月1日通過了本指導意見。該指導方針並未對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化改變了會計準則編撰中關於公允價值計量的披露要求(“ASC”) 820,公允價值計量。該指引取消了某些不再被認為具有成本效益的披露要求，併為第3級公允價值計量增加了新的披露要求。本公司於2020年7月1日通過了本指導意見。該指導方針並未對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了2016-13年度ASU，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量引入了一種新的會計模式，稱為信用預期信用損失(“CECL”)。CECL要求更早地確認金融資產的信貸損失，同時也提供關於信用風險的額外透明度。CECL模型利用一個終生預期信用損失計量目標來確認金融資產在產生或獲得時的信用損失。預期信貸損失在每個時期都會根據預期終身信貸損失的變化進行調整。該模型取代了美國現行GAAP中現有的多個減值模型，後者通常要求在確認之前發生損失。新準則適用於合同資產和應收賬款等收入交易產生的應收款。該公司於2020年7月1日採用修改後的追溯法通過了修訂後的指南。修訂後的指引對公司的財務狀況或經營業績沒有實質性影響。
截至2021年3月31日未採用的新會計準則
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它提供了可選的指導，以減輕由於參考利率改革而終止參考利率(如LIBOR，前身為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))的潛在會計負擔。指導意見提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。自2020年3月12日至2022年12月31日，ASU對所有實體有效。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計這消除了與期間內分配的遞增法、權益法投資和外國子公司變更的遞延税項確認要求以及過渡期所得税計算方法相關的某些例外情況。該指引還簡化了特許經營税的會計核算、商譽計税基礎的遞增會計處理，以及制定的税法或税率變化的會計核算。ASU將在2020年12月15日之後的財年和這些財年的過渡期內有效。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。
13
目錄
2.    收入確認
公司根據ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入。該公司通常通過與客户簽訂合同提供商品或提供服務來賺取收入，主要有三種收入來源：製造和商業產品供應、開發服務和臨牀供應服務。本公司根據合同中規定的對價計量客户收入，不包括任何銷售獎勵或代表第三方收取的金額。
由於攤銷期限不超過一年，或者攤銷期限超過一年的餘額不是實質性的，公司通常會在發生時計入銷售佣金。
下表按活動類型和報告部門分配了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的收入(以百萬為單位)：

截至2021年3月31日的三個月生物製品軟凝膠和口腔技術口頭和專業演講臨牀供應服務總計
製造業和商業產品供應$147.5 $212.0 $118.3 $— $477.8 
開發服務396.2 31.7 53.4 — 481.3 
臨牀供應服務— — — 100.0 100.0 
總計$543.7 $243.7 $171.7 $100.0 $1,059.1 
部門間收入消除(5.8)
合併淨收入$1,053.3 

截至2020年3月31日的三個月生物製品軟凝膠和口腔技術口頭和專業演講臨牀供應服務總計
製造業和商業產品供應$85.2 $217.6 $127.2 $— $430.0 
開發服務164.8 24.7 54.2 — 243.7 
臨牀供應服務— — — 88.9 88.9 
總計$250.0 $242.3 $181.4 $88.9 $762.6 
部門間收入消除(2.0)
合併淨收入$760.6 

截至2021年3月31日的9個月生物製品軟凝膠和口腔技術口頭和專業演講臨牀供應服務總計
製造業和商業產品供應$361.8 $616.4 $335.3 $— $1,313.5 
開發服務962.9 95.0 164.6 — 1,222.5 
臨牀供應服務— — — 286.2 286.2 
總計$1,324.7 $711.4 $499.9 $286.2 $2,822.2 
部門間收入消除(12.4)
合併淨收入$2,809.8 

14
目錄
截至2020年3月31日的9個月生物製品軟凝膠和口腔技術口頭和專業演講臨牀供應服務總計
製造業和商業產品供應$229.6 $701.5 $294.5 $— $1,225.6 
開發服務434.2 69.3 162.7 — 666.2 
臨牀供應服務— — — 261.4 261.4 
總計$663.8 $770.8 $457.2 $261.4 $2,153.2 
部門間收入消除(6.5)
合併淨收入$2,146.7 

下表按製造貨物或提供服務的地點分配收入：

截至三個月
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
(百萬美元)2021202020212020
美國$670.0 $438.9 $1,722.2 $1,215.9 
歐洲344.9 258.7 954.8 690.1 
其他61.9 83.5 200.6 299.8 
消除可歸因於多個地點的收入(23.5)(20.5)(67.8)(59.1)
總計$1,053.3 $760.6 $2,809.8 $2,146.7 

合同責任
合同負債與公司在履行相關履約義務之前收到的現金對價有關。截至2021年3月31日和2020年6月30日的合同負債餘額(流動和非流動)如下：
(百萬美元)
2020年6月30日的餘額$218.4 
2021年3月31日的餘額$300.6 
在2021年7月1日至2021年3月31日期間確認的收入：
期初合同負債中包含的金額$147.5 

合同資產
合同資產主要涉及公司有條件地獲得對截至2021年3月31日為客户提供的與公司開發服務有關的服務的對價，但截至2021年3月31日尚未開具發票。合同資產轉移到貿易應收賬款，當公司無條件獲得對價的權利時淨額。合同資產總計$177.4百萬和$61.4百萬分別截至2021年3月31日和2020年6月30日。合同資產計入預付費用，其他計入合併資產負債表。
3.    業務合併和資產剝離
Anagni收購
2020年1月，該公司從百時美施貴寶公司(“百時美施貴寶”)的一個部門手中收購了位於意大利阿納格尼的口服固體、生物製品和無菌產品製造和包裝設施(“阿納尼”)。公司向BMS支付了$55.3作為購買對價的一部分，並作為提供某些服務的對價，以促進從BMS向公司所有權的過渡。在此次收購結束時，BMS還簽訂了一份為期5年的協議，由該公司繼續供應以前由BMS在Anagni工廠生產的某些產品。由於在Anagni進行的活動多種多樣，Anagni設施的結果被分配給口服部、專科部和生物製品部門。
15
目錄
現金代價總額在購買設施和過渡服務安排之間分配，數額為#美元。52.2100萬美元分配給購買對價，其餘部分分配給過渡服務。公司用手頭的現金為整個收購價格提供資金，並在收購的資產中分配收購價格，確認財產、廠房和設備為#美元。34.2百萬，庫存為$6.5百萬美元，以及預付費用和其他$12.2百萬美元。價值的其餘部分被分配給在收購中承擔的遞延税項資產和某些與員工相關的負債。
於截至2021年1月止的計量期內，本公司取得資料以確定所收購淨資產的公允價值，該等資料與最初估計並無重大差異。
Masthercell Global Inc.收購
2020年2月，公司收購了Masthercell Global Inc.(“MaSTherCell”)100%的股權，總收購價為#美元。323.3百萬美元，資金來自公司2020年2月的普通股公開發行(“2020年2月股票發行”)的淨收益，面值為$0.01(“普通股”)。見附註14，股權、可贖回優先股和累計其他綜合虧損。MaSTherCell是一家合同開發和製造組織，專注於為第三方開發和製造自體和同種異體細胞療法，以及各種相關的分析服務。
本公司根據ASC 805使用收購方法對MaSTherCell收購進行核算。業務合併。MaSTherCell的經營業績已包括在收購日期後一段時間的公司綜合財務報表中。
該公司在收購之日估計了公允價值，用於將對價分配給作為收購MaSTherCell的一部分而收購的有形和無形資產淨值以及承擔的負債。該公司確認，財產、廠房和設備為$。25.5百萬，$51.0百萬美元可識別無形資產，$1.2百萬美元用於其他淨資產，以及$7.7遞延所得税負債為100萬英鎊。公允價值的剩餘部分，$253.3一百萬，分配給了商譽。商譽主要包括預期的產能利用率增加、潛在的新客户以及先進的細胞療法開發和製造能力帶來的增長。
於截至2021年2月止的計量期內，本公司取得資料以確定所收購淨資產的公允價值，該等資料與最初估計並無重大差異。
骨骼細胞療法支持SA收購
於2020年11月，本公司以#美元從骨治療公司收購了骨骼細胞治療支持公司(“骨骼”)100%的股權。14.8100萬美元，取決於慣例調整，以及與骨治療公司的相關供應協議。骨骼公司在比利時戈斯萊斯經營着一家細胞療法制造工廠。這些業務是該公司生物製品部門的一部分，擴大了該公司用於臨牀和商業供應的細胞治療能力。此次收購與該公司在歐洲的其他細胞治療設施和能力相結合，創建了一個綜合的歐洲細胞治療卓越中心。
本公司根據ASC 805使用收購方法對骨骼收購進行會計處理。公司用手頭的現金為整個收購價格提供資金，並在收購的資產中初步分配收購價格，確認對附屬公司的投資為#美元。2.6百萬美元和商譽$11.6百萬美元。該公司將收購價格的剩餘部分分配給交易應收賬款、財產、廠房和設備，以及收購中承擔的其他流動和非流動資產和負債。截至2021年3月31日的3個月和9個月的業績對公司的運營報表、財務狀況或現金流並不重要。
該公司尚未完成對收購的資產和承擔的負債的分析。因此，對關聯企業、商譽和所得税的投資分配是初步的，有待最終確定。該公司預計在接下來的幾個月內完成分配，但無論如何，都要在收購之日起一年內完成。
收購Acorda治療公司
2021年2月，該公司以美元收購了Acorda治療公司(“Acorda”)乾粉吸入器和噴霧乾燥製造業務的製造和包裝業務，包括其位於馬薩諸塞州波士頓附近的製造工廠。82.5百萬美元，根據慣例進行調整。關於此次收購，Acorda和該公司簽訂了一項長期供應協議，根據該協議，該公司將繼續生產和包裝INBRIJA®在設施裏。該設施和業務成為該公司口頭和專業交付部門的一部分。收購業務的結果對公司截至2021年3月31日的三個月和九個月的營業報表、財務狀況或現金流並不重要。

16
目錄
該公司根據ASC 805使用收購方法對Acorda交易進行會計處理。公司用手頭的現金為整個收購價格提供資金，並初步在收購的資產中分配收購價格，確認財產、廠房和設備為#美元。79.3百萬，庫存為$2.1百萬美元，商譽為$1.8百萬美元。收購價格的其餘部分初步分配給收購中承擔的其他流動和非流動資產和負債。該公司尚未完成對收購的資產和承擔的負債的分析。該公司預計在接下來的幾個月內完成分配，但無論如何，都要在交易結束後的一年內完成。
德爾福基因公司(Delphi Genetics SA)收購
2021年2月，該公司以#美元收購了德爾福基因公司(Delphi Genetics SA)100%的股權。50.0百萬美元，根據慣例進行調整。德爾福是一家總部設在比利時Gosselies的質粒DNA(PDNA)細胞和基因治療合同開發和製造機構。收購的設施和業務成為該公司生物製品部門的一部分。收購業務的結果對公司截至2021年3月31日的三個月和九個月的營業報表、財務狀況或現金流並不重要。
該公司使用符合ASC 805的收購方法對德爾福交易進行會計處理。公司用手頭的現金為整個收購價格提供資金，並初步分配了確認財產、廠房和設備的收購價格#美元。4.2百萬美元的無形資產3.0百萬美元，其他流動資產為$3.2百萬，承擔債務$5.7百萬美元，其他流動負債為$4.6百萬美元和商譽$48.6百萬美元。
該公司尚未完成對收購的資產和承擔的負債的分析。因此，對財產、廠房和設備、無形資產、商譽和所得税的分配是初步的，有待最後敲定。該公司預計在接下來的幾個月內完成分配，但無論如何，都要在收購之日起一年內完成。
肝細胞治療支持SA採購協議
於2021年3月，本公司訂立一項協議，以約$從ProMethera Biosciences SA收購Hepatic Cell Treatment Support SA(“Hepatic”)的100%股權。15.2百萬美元，扣除獲得的現金和承擔的債務後的淨額。在同一地點，骨骼公司在比利時戈斯萊斯經營着一家細胞療法制造廠，而Hepatic公司也經營着一家細胞療法制造廠。
2021年4月22日，公司完成收購。被收購的業務成為該公司生物製品部門的一部分，擴大了該公司用於臨牀和商業供應的細胞治療能力。由於成交日期的關係，尚未進行初步的收購價分配。不過，預計收購價的很大一部分將分配給商譽。
吹氣-填充-密封資產剝離
2021年3月，公司以#美元的價格將Catalent USA Woodstock，Inc.的100%股份和某些相關資產(統稱為“吹氣-灌裝-密封業務”)出售給SK Capital Partners，LP的一家子公司。300.0百萬現金，一美元50.0百萬美元應收票據(估計公允價值為#美元)47.4百萬美元)以及潛在的額外或有對價(最高可達$50.0百萬美元)取決於吹填封業務各方面的表現。吹塑-灌裝-密封業務是口腔和專業遞送部門的一部分。出售淨資產的賬面價值為$。150.2百萬美元，其中包括商譽$55.8百萬美元。作為出售的結果，該公司從資產剝離中獲得了#美元的收益。184.0截至2021年3月31日的三個月和九個月，扣除交易成本後的淨額為100萬美元。
截至2020年12月31日，吹填封業務被歸類為持有待售業務。本公司認定，出售該業務不符合被視為終止經營的標準，因為出售吹填封業務並不代表戰略轉變，該戰略轉變在出售後對本公司的業績和財務業績有(或將有)重大影響。
所有收到的對價均按其剝離日期公允價值計量。該公司對剝離吹掃-填充-密封業務收到的總對價估值如下：

17
目錄
(百萬美元)已收代價的公允價值
現金，毛$300.0 
應收票據(1)
47.4 
或有對價(2)
— 
其他(3)
(13.2)
總計$334.2 

(1) 應收票據規定按實物支付5.0%的利率支付利息，估計公允價值為#美元。47.42021年3月31日，百萬美元，這是50.0百萬本金總額減去澳元2.6以市場利率為重要輸入的貼現現金流模型確定的百萬折扣。
(2) 本公司確定，於2021年3月31日出售吹填封業務產生的或有代價的估計公允價值為零，因此，沒有記錄因剝離吹填封業務而產生的或有代價。如果後來收到任何或有對價，將記錄在收到該對價的期間。本公司選擇了一項會計政策，利用ASC 450中的收益或有指導原則確認或有對價資產賬面價值的增加。偶然事件.
(3) 其他包括$7.7百萬交易費用，營運資金調整$3.4百萬美元，以及一美元2.1百萬美元承擔債務，創造淨現金收益$286.8百萬美元。
4.    商譽
下表彙總了2020年6月30日至2021年3月31日期間商譽賬面總額和報告分部的變化：

(百萬美元)生物製品軟凝膠和口腔技術口頭和專業演講臨牀供應服務總計
2020年6月30日的餘額$1,462.2 $505.5 $354.7 $148.2 $2,470.6 
加法(1)
58.7 — 1.8 — 60.5 
資產剝離(2)
— — (55.8)— (55.8)
外幣折算調整12.2 7.5 13.0 7.0 39.7 
2021年3月31日的餘額$1,533.1 $513.0 $313.7 $155.2 $2,515.0 
(1) 生物製品報告部門的商譽增加與德爾福和骨骼公司的收購有關。在口頭和專業交付報告部門增加商譽與收購Acorda有關。詳情見附註3，業務合併和資產剝離.
(2) 代表與剝離公司吹填封業務相關的商譽。
本公司本期未計入商譽減值費用。

18
目錄
5、中國和其他國家無形資產，淨值
截至2021年3月31日和2020年6月30日的其他無形資產明細如下：
(百萬美元)加權平均壽命
毛
攜載
價值
累計
攤銷
網
攜載
價值
2021年3月31日
攤銷無形資產：
核心技術19年份$139.9 $(91.9)$48.0 
客户關係14年份1,015.1 (286.4)728.7 
產品關係11年份280.2 (233.8)46.4 
其他5年份19.0 (7.3)11.7 
其他無形資產合計$1,454.2 $(619.4)$834.8 
(百萬美元)加權平均壽命
毛
攜載
價值
累計
攤銷
網
攜載
價值
2020年6月30日
攤銷無形資產：
核心技術19年份$134.5 $(83.0)$51.5 
客户關係14年份1,021.3 (248.0)773.3 
產品關係11年份270.4 (217.5)52.9 
其他5年份15.5 (4.5)11.0 
其他無形資產合計$1,441.7 $(553.0)$888.7 
與其他無形資產相關的攤銷費用為#美元。23.3百萬美元和$69.3截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為100萬美元和23.0百萬美元和$66.3截至2020年3月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。
未來五個會計年度與其他無形資產相關的未來攤銷費用估計為：
(百萬美元)剩餘部分：
2021財年		20222023202420252026
攤銷費用$23.2 $92.1 $91.4 $90.7 $89.7 $82.1 

19
目錄
6.    長期債務和短期借款
截至2021年3月31日和2020年6月30日，長期債務和短期借款包括以下內容：
(百萬美元)成熟性2021年3月31日六月三十日，
2020
高級擔保信貸安排
定期貸款工具B-22026年5月$— $938.1 
定期貸款工具B-32028年2月1,000.0 — 
2026年到期的4.875釐優先債券2026年1月— 450.0 
2027年到期的5.000釐優先債券2027年7月500.0 500.0 
2028年到期的2.375%歐元優先債券(1)
2028年3月974.0 925.6 
2029年到期的3.125釐優先債券2029年2月550.0 — 
延期購買對價2021年10月49.1 97.5 
融資租賃義務2021年至2044年185.0 142.2 
其他義務2021年至2024年2.6 1.4 
發債成本(37.5)(36.8)
債務總額$3,223.2 $3,018.0 
減去：長期債務和其他短期債務的當前部分
*借款*		73.6 72.9 
長期債務，減少流動部分$3,149.6 $2,945.1 
(1) 歐元計價債務的增加主要是由於外幣匯率的大幅波動。
高級擔保信貸安排和信貸協議第五修正案
於二零二一年二月，本公司於二零一四年五月二十日完成修訂及重訂信貸協議第五號修正案(“第五修正案”)，修訂日期為二零一四年五月二十日(其後修訂為“信貸協議”)。根據第五修正案，該公司對現有的美元進行了再融資。933.4百萬美元計價定期貸款(“B-2定期貸款”)的本金總額，加上等值的新美元定期貸款的收益(“B-3定期貸款”)，額外產生了#美元。66.6B-3期貸款本金總額為100萬美元，並額外獲得#美元175.0百萬循環信貸承諾(“增量循環信貸承諾”)。根據信貸協議，B-3定期貸款構成新的定期貸款類別，利率為一個月期倫敦銀行同業拆借利率(下限為0.50%)加上2.00年利率%，到期日為2028年2月，其他方面的本金條款與信貸協議下的前一期B-2貸款相同，包括按季度攤銷0.25%。增量循環信貸承諾構成信貸協議項下的循環信貸承諾，其主要條款與信貸協議項下的現有循環信貸承諾相同。在支付發售費用和開支後，B-3期貸款的收益用於全額償還信貸協議項下的現有B-2期貸款，以及任何應計和未支付的利息，其餘可用於一般企業用途。此外，根據第五修正案，信貸協議作出若干修訂，以便(其中包括)規定在倫敦銀行同業拆息不再可用時釐定基準重置利率。
以美元計價的3.125釐優先債券，2029年到期
2021年2月，Operating Company完成了一次私募，募集資金為550.0本金總額為3.125釐的高級債券，於2029年到期(下稱“2029年債券”)。2029年債券由運營公司所有全資擁有的美國子公司共同和各自提供全面和無條件的擔保，這些子公司為其高級擔保信貸安排提供擔保。2029年發行的債券將於2029年2月15日到期，息率為3.125從2021年8月15日開始，年息每半年支付一次，於每年2月15日和8月15日拖欠一次。支付發售費用及開支後，2029年債券所得款項將用於全數償還營運公司將於2026年1月到期的美元面值4.875%優先債券(“2026年債券”)項下的未償還借款，外加任何應計及未付利息，其餘款項可作一般公司用途。
20
目錄
延期購買對價
關於2017年10月收購Catalent Indiana，LLC，$200.0其中百萬美元950.0百萬總名義購買價格以$為單位支付50.0截止日期的前四個週年紀念日的每一天都有100萬的分期付款。該公司於2018年10月、2019年10月和2020年10月分期付款。於收購日期，遞延購買代價餘額按公允價值入賬，剩餘面值與公允價值之間的差額視為推算利息。
債務估計公允價值的計量

本公司高級擔保信貸安排和其他優先債務的估計公允價值的計量在公允價值等級中被歸類為第2級確定，並採用貼現現金流模型計算，市場利率是一個重要的投入。截至2021年3月31日和2020年6月30日，本公司主要類別債務的賬面金額和估計公允價值如下：

2021年3月31日2020年6月30日
(百萬美元)公允價值計量
攜載
價值
估計交易會
價值
攜載
價值
估計交易會
價值
2026年到期的4.875釐優先債券2級$— $— $450.0 $463.6 
2027年到期的5.000釐優先債券2級500.0 534.3 500.0 537.9 
2028年到期的2.375%歐元優先債券2級974.0 966.0 925.6 844.1 
2029年到期的3.125釐優先債券2級550.0 514.2 — — 
高級擔保信貸安排及其他2級1,236.7 1,183.0 1,179.2 1,160.1 
小計$3,260.7 $3,197.5 $3,054.8 $3,005.7 
發債成本(37.5)— (36.8)— 
債務總額$3,223.2 $3,197.5 $3,018.0 $3,005.7 


7.    每股收益
本公司根據A系列優先股的參股性質，採用兩級法計算公司普通股每股收益(定義和討論見附註14，股權、可贖回優先股和累計其他綜合虧損。稀釋後每股淨收益是使用已發行普通股的加權平均數加上假設所有潛在攤薄工具的行使或轉換而將發行的普通股的加權平均數來計算的。對每股攤薄淨收益有反攤薄作用的攤薄證券不在計算範圍內。根據公司股權激勵計劃可發行的證券的攤薄效應通過應用庫存股方法在稀釋後的每股收益中反映。截至2021年3月31日和2020年3月31日的3個月和9個月，Catalent普通股股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益之間的對賬如下：

截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
(除每股數據外，以百萬美元為單位)2021202020212020
淨收益$231.8 $20.9 $402.6 $66.5 
減去：優先股股東應佔淨收益(14.7)(9.1)(42.5)(27.8)
普通股股東應佔淨收益$217.1 $11.8 $360.1 $38.7 
加權平均流通股-基本170.5 151.3 167.2 147.7 
加權平均稀釋證券發行股票計劃2.0 1.8 2.3 1.8 
加權平均流通股-稀釋172.5 153.1 169.5 149.5 
每股收益： 
基本信息$1.27 $0.08 $2.15 $0.26 
稀釋$1.26 $0.08 $2.12 $0.26 

21
目錄
公司的A系列優先股被認為是參與型證券，這意味着它有權與公司的普通股一起分享未分配的收益。2020年11月23日(“部分轉股日”)，A系列優先股持有者轉股265,233股票和美元1.9百萬未支付的應計股息轉換為普通股(“部分轉換”)。持有者收到20.33普通股換取每股轉換後的優先股，從而發行5,392,280普通股股份。見附註14，股權、可贖回優先股和累計其他綜合虧損瞭解更多細節。
稀釋後每股收益的計算不包括與A系列優先股相關的普通股股票，也不包括下列已發行股本，因為它們具有反稀釋作用：

截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
(份額以百萬計)2021202020212020
股票期權— 0.3 0.2 0.4 
限制性股票單位— 0.1 0.1 0.1 
績效股票單位— 0.1 — 0.1 
A系列優先股7.7 13.1 10.6 13.1 

8.    其他費用，淨額
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的其他費用淨額如下：
截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
(百萬美元)2021202020212020
其他(收入)費用，淨額
債務再融資成本(1)
17.2 16.0 17.2 16.1 
外幣(收益)損失(2)
6.9 (5.3)6.1 (1.7)
中國、日本和其他國家(3)
0.5 26.0 (18.2)22.8 
其他費用合計(淨額)$24.6 $36.7 $5.1 $37.2 

(1) 截至2021年3月31日的三個月和九個月的債務再融資成本包括：(A)註銷$4.4百萬與公司償還的B-2定期貸款和2026年票據相關的以前資本化的融資費用，(B)$1.8百萬與該公司的B-3期貸款有關的融資費用；及(C)a$11.0百萬提前贖回2026年債券的溢價。截至2020年3月31日的三個月和九個月的債務再融資成本包括(X)註銷$6.0百萬與本公司根據其高級擔保信貸安排償還的歐元定期貸款以及本公司贖回的歐元優先票據有關的以前資本化的融資費用以及(Y)a$10.0百萬提前贖回歐元紙幣的溢價。
(2) 外幣重估收益包括現金和非現金交易。
(3) 其他，截至3月31日的3個月和9個月，2021部分包括已實現和未實現收益總額#美元。0.4百萬美元和$16.4分別與與A系列優先股相關的衍生負債的公允價值相關。其他，截至2020年3月31日的三個月和九個月，部分包括未實現虧損總額#美元26.3百萬美元和$24.9百萬美元，分別與t的公允價值相關與A系列優先股相關的衍生負債.
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目錄
9.     重組和其他成本
該公司不時地實施計劃，重組某些業務，包括國內和國際業務。重組計劃側重於業務的各個方面，包括關閉和整合某些製造業務，理順員工人數，並將業務調整為戰略和更具成本效益的結構。此外，如果其業務的經營範圍發生重大變化，公司未來可能會產生重組費用。與僱員有關的費用主要包括遣散費，還包括向非自願解僱的僱員提供的再安置服務，以及過渡期內重複的工資費用。設施退出和其他成本包括加速折舊、設備搬遷成本以及與計劃中的設施擴建和關閉相關的成本，以簡化公司運營。
在截至2020年12月31日的三個月內，該公司通過了一項計劃，通過關閉其在英國博爾頓的臨牀供應服務設施來降低成本並優化其在西歐的基礎設施。根據這一重組計劃，公司預計將在150和180員工將持續到2021年12月31日，預計這將招致以下費用：4.0百萬美元和$7.0100萬美元，主要與員工遣散費福利相關。
在截至2021年3月31日的三個月和九個月裏，與關閉博爾頓工廠相關的重組費用為5美元0.9百萬美元和$4.9分別為百萬美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的重組費用總額為3.0百萬美元和$1.3億美元，截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月分別為9.4百萬美元和$2.5分別為百萬美元。

10.    衍生工具和套期保值活動
該公司在美國以外的業務的投資受到適用匯率波動的影響。雖然該公司沒有積極對衝外幣的變化，但該公司通過將其部分債務以歐元計價，減輕了其在歐洲業務投資的風險。截至2021年3月31日，該公司有歐元計價的未償債務為#美元。974.0百萬美元(美元等值)，被指定並有資格作為對外國業務淨投資的對衝。對於被指定為淨投資套期保值的非衍生工具，換算收益或虧損在累計其他全面虧損中報告，作為累計換算調整的一部分。歐元計價債務轉換收益或虧損的非對衝部分在綜合經營報表中報告。下表包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的淨投資對衝活動。
截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
(百萬美元)2021202020212020
其他地區未實現匯兑損益
*綜合收入*
$32.6 $3.7 $(45.2)$17.5 
表內未實現匯兑損益
*
$1.1 $1.9 $(3.3)$7.7 
截至2021年3月31日，在其他全面收益(虧損)內，被指定為對衝工具的淨累計虧損約為#美元。17.3百萬美元。當與損益相關的實體被出售或大量清算時，金額將從累計的其他全面虧損中重新分類為收益。
優先股衍生負債
如註釋14所述，股權， 可贖回優先股，累計其他綜合虧損2019年5月，公司發行A系列優先股，換取淨收益$646.3百萬美元，算上這筆錢3.7百萬發行成本。
用以釐定A系列優先股股份季度應付股息額的股息率可予調整，以向A系列優先股股份持有人提供若干保障，使其免受普通股股份交易價格下跌的影響。該公司決定，這一特徵應作為衍生品負債計算在內，因為這一特徵與交易價格的變化成反比，也與標準普爾500股票指數的表現掛鈎。因此，該公司將可調整紅利功能與A系列優先股的其餘部分分開，並將這一功能作為公允價值的衍生負債進行了會計處理。公司將在每個報告期的綜合經營報表中確認衍生負債公允價值的變化。
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目錄
該公司記錄的總收益為#美元。0.4百萬和$16.4百萬在截至2021年3月31日的三個月和九個月，衍生負債的估計公允價值的變化主要與用於確定在綜合經營報表中反映為其他費用的估計公允價值淨值的公司普通股價格升值有關。
由於部分轉換，部分衍生負債已於部分轉換日期清償。於部分轉換日期，衍生負債的公允價值為#美元。8.6百萬美元，其中$3.5100萬美元與A系列優先股的已轉換流通股部分有關。見附註14，股權、可贖回優先股和累計其他全面虧損有關部分轉換的詳細信息，請參閲。
截至2021年3月31日，與A系列優先股流通股相關的衍生負債的估計公允價值為1美元。3.7百萬美元。
利率互換
根據其利率及風險管理策略，本公司於2020年4月與美國銀行(Bank of America N.A.)訂立利率互換協議，以對衝其優先擔保信貸安排下與其美元定期貸款相關的部分浮動利息債務的經濟影響，使該部分債務的應付利息固定於某一利率，從而降低未來利率變動對未來利息支出的影響。
2021年2月，關於信貸協議第五修正案，本公司與美國銀行達成利率互換協議。本公司支付了#美元。2.3向美國銀行(Bank Of America N.A)支付100萬美元現金，以了結利率互換協議。這一虧損在扣除所得税後的股東權益中遞延，作為累積的其他綜合虧損的一部分，並作為利息支出的調整攤銷，在B-2期貸款的原始期限內淨額。預計將在未來12個月內從累積的其他綜合虧損重新分類為利息支出的現金流量對衝遞延虧損淨額並不重要。
2021年2月，本公司與美國銀行簽訂了一項新的利率互換協議，以對衝與其B-3期貸款相關的部分可變利息義務的經濟影響，從而使該部分B-3期貸款的應付利息固定在一定利率上，從而減少未來利率變化對未來利息支出的影響。由於簽訂利率互換協議，美元的適用利率浮動部分500.0數百萬的B-3定期貸款現在實際上固定在0.9985%.
新的利率互換協議符合並被指定為現金流對衝。本公司在對衝開始時並持續評估對衝效果。與利率互換相關的現金流量在合併現金流量表中以經營活動提供的現金淨額報告。在截至2021年3月31日的三個月和九個月以及截至2020年6月30日的財年，利率掉期估值按市值計價的未實現損益在每個時期都是微不足道的。
綜合資產負債表中列報的利率互換估計公允價值摘要如下表所示：
2021年3月31日2020年6月30日
(百萬美元)資產負債表分類估計公允價值資產負債表分類估計公允價值
利率互換其他長期資產$6.3 其他負債$3.7 

11. 公允價值計量
ASC 820，公允價值計量，將公允價值定義為出售資產時收到的退出價格或轉移負債時支付的退出價格。公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。用於計量公允價值的估值技術應該最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。為了計量公允價值，公司根據三個級別的投入使用以下公允價值等級，其中第一級和第二級被認為是可觀察的，第三級被認為是不可觀察的：
1級--相同資產或負債的活躍市場報價.*
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目錄
2級-1級以外的直接或間接可觀察到的資產或負債的輸入，如活躍市場中類似資產和負債的報價；不活躍的市場中相同或類似資產或負債的報價；或通過相關性或其他方式可觀察到或可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
3級-難以觀察到的投入，很少或沒有市場活動支持，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的，還包括公允價值的確定需要重大判斷或估計的工具。
資產和負債按公允價值經常性計量
本公司現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面金額按該等票據的短期到期日計算，近似公允價值。
本公司定期對其金融資產和負債進行公允價值計量，以確定截至每個報告期末的適當分類水平。下表列出了本公司在2021年3月31日和2020年6月30日分別按公允價值經常性計量的金融資產和負債以及此類資產和負債的公允價值計量：

(百萬美元)公允價值計量基礎
2021年3月31日總計1級2級3級
資產：
有價證券$74.7 $74.7 $— $— 
法人擁有的人壽保險單30.9 — 30.9 — 
利率互換6.3 — 6.3 — 
證券交易$2.7 $2.7 $— $— 
負債：
A系列優先股衍生負債$3.7 $— $— $3.7 
2020年6月30日
資產：
法人擁有的人壽保險單$22.9 $— $22.9 $— 
證券交易$0.5 $0.5 $— $— 
負債：
A系列優先股衍生負債$23.6 $— $— $23.6 
利率互換$3.7 $— $3.7 $— 
公司為某些員工提供參加不合格的遞延補償計劃的機會。參與者的延期，連同本公司的相應信用，主要投資於公司擁有的人壽保險單以及各種被歸類為交易證券的參與者導向的股票和債券共同基金。本公司購買人壽保險單，本公司被指定為該保單的受益人，目的是為該計劃的責任提供資金。公司擁有的人壽保險單的現金退回價值的變化是基於相關投資的收益和價值的變化。公司擁有的壽險保單的現金退保價值在公允價值層次中被歸類為第二級，因為投入主要來自可觀察到的市場數據。
利率互換協議的公允價值是在每個報告期結束時根據使用利率收益率曲線和貼現率作為輸入的估值模型確定的。貼現率基於美國存款利率或美國國債利率。估值模型中使用的重要投入在公開市場隨時可得，或可從可觀察到的市場交易中得出，因此估值在公允價值層次中被歸類為第二級。
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目錄
A系列優先股衍生產品的估計公允價值是使用期權定價方法確定的，特別是蒙特卡羅模擬和二項式網格模型。該方法納入了優先股安排、歷史股價波動、無風險利率、基於高收益債券收益率指數的信用利差以及普通股交易價格的條款和條件。衍生負債的估計公允價值的計算對不可觀察到的投入的變化高度敏感，例如預期波動率和本公司的信用利差。A系列優先股衍生負債的估計公允價值在公允價值等級中被歸類為公允價值等級中的第3級，這是因為在價值計算的基礎上需要做出重大的管理判斷。
下表彙總了2020年6月30日至2021年3月31日期間A系列優先股衍生債務的估計公允價值變化：

(百萬美元)公允價值計量
A系列優先股
衍生負債
使用重要的
無法觀察到的輸入(3級)
2020年6月30日的餘額$23.6 
A系列優先股衍生負債估計公允價值變動(16.4)
部分轉換時衍生債務的清償
(3.5)
2021年3月31日的餘額$3.7 

非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
長期資產、商譽和其他無形資產應採用非經常性公允價值計量，以評估潛在減值。除附註3披露的公允價值估計外，業務合併和資產剝離，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月期間，沒有非經常性公允價值計量。
12.    所得税
本公司按照美國會計準則第740條核算所得税，所得税。一般來説，有效税率的波動是由於美國和非美國税前收入相對金額的變化、特殊項目的税收影響以及其他離散税項的影響。獨立項目包括但不限於外國法定税率的變化、某些資產的攤銷、公司不確定税收狀況準備金的變化以及某些股權補償的税收影響。
在正常業務過程中，該公司受到世界各地税務當局的審查，包括美國、德國和英國等主要司法管轄區。本公司在2009財年前幾年不再接受相關税務機關的審查。該公司目前正在美國和歐洲的特定司法管轄區接受審計，但一旦完成這些審計，預計不會對財務業績產生實質性影響。
ASC 740包括關於在我們的税務申報文件中確認的不確定所得税頭寸的會計指南。本標準規定，如果根據技術上的是非曲直，通過審查(包括解決任何相關的上訴或訴訟程序)，更有可能維持不確定的税收狀況，則可確認來自該狀況的税收優惠。截至2021年3月31日和2020年6月30日，該公司的總資產為6.0百萬美元和$5.6分別為不確定的税收狀況(包括應計利息和罰款)撥備100萬美元。未確認税收優惠的增加主要是由與我們的國際税務申報有關的額外審計經驗推動的，但部分被截至2020年9月30日的三個月的所得税審計結算所抵消。與不確定税收狀況相關的利息和罰金被確認為所得税費用的一個組成部分。
本公司於截至2021年3月31日止三個月錄得所得税撥備為$85.3百萬美元，相對於所得税前收益為$317.1百萬美元。公司在截至2020年3月31日的三個月記錄了所得税撥備為#美元8.8百萬美元，相對於所得税前收益為$29.7百萬美元。本期所得税撥備增加的主要原因是幾個司法管轄區的税前收入增加了#美元。57.4本季度剝離吹填封業務的百萬所得税費用。這部分被不連續福利項目的增加所抵消，包括某些股權補償扣除。所得税撥備還受到業務組合導致的税前收入的地理分佈、税收影響的變化等因素的影響。
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永久性差異、重組、特殊項目和其他可能具有獨特税收影響的離散税目，具體取決於項目的性質。
本公司於截至2021年3月31日止九個月錄得所得税撥備為$90.9百萬美元，相對於所得税前收益為$493.5百萬美元。公司在截至2020年3月31日的9個月中記錄了所得税撥備為#美元14.9百萬美元，相對於所得税前收益為$81.4百萬美元。本9個月期間所得税撥備比上年同期增加的主要原因是税前收入增加和#美元。57.4在截至2021年3月31日的三個月內，剝離吹填封業務的所得税費用為100萬英鎊。這一增長被一美元部分抵消。22.2在截至2020年9月30日的季度中確認的前一年回報的修正案以及某些股權補償扣除所產生的美國外國税收抵免的100萬所得税優惠。所得税撥備還受到公司税前收入的地理分佈、永久性差異、重組、特殊項目和其他獨立税目的税收影響的影響，這些税目根據項目的性質可能具有獨特的税收影響。
13.    員工退休福利計劃
該公司的定期福利淨成本構成如下：
截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
(百萬美元)2021202020212020
淨定期收益成本的組成部分：
銷售、一般和管理費用：
服務成本$1.0 $0.9 $3.0 $2.3 
其他費用，淨額：
利息成本1.1 0.7 3.2 4.2 
計劃資產的預期回報率(2.6)(2.5)(7.5)(7.8)
攤銷(1)
0.8 2.6 2.2 4.1 
確認淨額$0.3 $1.7 $0.9 $2.8 
(1) 金額代表未確認精算損失的攤銷。
正如之前披露的那樣，本公司在2012財年通知了一項多僱主養老金計劃的受託人其退出了此類計劃。由計劃受託人管理的精算審查過程於2015財年結束。報告的負債反映了該公司預期未來長期債務的現值。與這些計劃有關的預計捐款的估計貼現價值為#美元。38.5百萬美元和$38.6截至2021年3月31日和2020年6月30日，分別為100萬美元，並計入合併資產負債表中的養老金負債。該計劃中與公司債務相關的年度現金影響約為#美元。1.7每年百萬美元。

14.    股權、可贖回優先股和累計其他綜合虧損
股本説明
本公司獲授權發行1,000,000,000其普通股和100,000,000優先股，面值$0.01每股。根據公司修訂和重述的公司註冊證書，普通股每股有一票投票權，普通股作為一個類別一起投票。
最近其普通股的公開發行
2020年6月15日，本公司完成了公開發行普通股(“2020年6月股權發行”)，其中本公司出售7.7百萬股普通股，價格為$70.72扣除承保折扣和佣金後的每股收益。該公司從2020年6月的股票發行中獲得淨收益總額為#美元547.5在支付相關發售費用後，本公司將以600萬歐元的價格出售股票。2020年6月股票發行的淨收益用於償還#美元。200.0從2020財年第三季度開始，根據運營公司的循環信貸安排，預防性借款為100萬美元，其餘可用於一般企業用途。2020年7月10日，2020年6月股票發行的承銷商
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目錄
行使其超額配售選擇權1.2增加100萬股，產生補充淨收益$81.82020年6月股票發行的100萬美元，這是在截至2020年9月30日的三個月裏記錄的。
2020年2月6日，公司完成了2020年2月的股權發行，在此次發行中，公司出售了8.4100萬股普通股，價格為美元58.58扣除承銷折扣和佣金後的每股收益。該公司從2020年2月的股票發行中獲得的淨收益總額為美元。494.22020年2月股票發行的淨收益用於償還#美元100.0該公司將在本季度早些時候根據運營公司的循環信貸安排借款100萬美元，並支付MaSTherCell收購交易完成時到期的對價，其餘部分可用於一般公司用途。

限制性股票的效力
已發行普通股包括未歸屬的限制性股票。包括在應報告的流通股中的未歸屬限制性股票是0.2截至2021年3月31日，100萬股。未歸屬限制性股票的股份不包括在基本加權平均流通股的計算中，但其稀釋影響將計入稀釋加權平均流通股的計算中，除非影響將是反稀釋的。
可贖回優先股
2019年5月，公司指定1,000,000其優先股的股票，面值$0.01，作為其A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)，根據向特拉華州州務卿提交併發行和出售的優先權、權利和限制指定證書(修訂後的“指定證書”)650,000A系列優先股，總購買價為$650.0100萬股，出售給Leonard Green&Partners，L.P.的關聯公司，每股初始聲明價值為$1,000(該價值可根據指定證明書的條款予以調整)。A系列優先股在股息權和公司事務自願或非自願清算、解散或結束時的權利方面優先於公司普通股。
發行A系列優先股的收益(扣除股票發行成本)為$646.3百萬，$39.7其中100萬美元在發行時分配給股息調整功能，並作為衍生負債單獨核算。一個會計季度衍生負債公允價值的任何變化都作為營業外費用記錄在綜合經營報表中。見附註10，衍生工具和套期保值活動，查看截至2021年3月31日的三個月和九個月公允價值變動的詳細情況。
如注7所述，每股收益，在部分轉換日，A系列優先股持有者轉換265,233股票(約佔其持股的41%)和$1.9百萬未支付的應計股息轉化為普通股。持有者收到20.33普通股換取每股轉換後的優先股，從而發行5,392,280普通股股份。部分轉換沒有確認損益，因為它是根據指定證書的條款發生的。本公司擁有384,777截至2021年3月31日仍未發行的A系列優先股。

由於部分轉換，額外實收資本增加了#美元。252.9百萬美元，其中包括$3.5與部分轉換時結算的部分衍生負債的公允價值有關的百萬美元和#美元1.9百萬美元與未支付的應計股息有關。見附註10，衍生工具和套期保值活動，查看截至2021年3月31日的三個月和九個月公允價值變動的詳細情況。
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目錄
累計其他綜合損失
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的累計換算調整、衍生品和對衝、最低養老金負債和有價證券的變化組成部分如下。
截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
(百萬美元)2021202020212020
外幣折算調整：
淨投資對衝$32.6 $3.7 $(45.2)$17.5 
公司間長期貸款15.3 (26.9)38.1 (15.3)
翻譯調整(40.3)(20.5)54.0 (42.5)
外幣折算調整總額，税前7.6 (43.7)46.9 (40.3)
税費(福利)7.8 (0.6)(8.2)2.5 
扣除税後的外幣折算調整總額$(0.2)$(43.1)$55.1 $(42.8)
衍生品和套期保值的淨變化：
期內確認的淨收益$7.2 $— $7.7 $— 
税前衍生品和套期保值合計7.2 — 7.7 — 
税費1.7 — 1.8 — 
衍生工具和套期保值的税後淨變化$5.5 $— $5.9 $— 
最低養老金負債淨變化：
期內確認的淨收益$0.8 $1.2 $2.2 $4.1 
養老金總負債，税前0.8 1.2 2.2 4.1 
税費0.2 1.1 0.6 1.0 
最低養老金負債扣除税收後的淨變化$0.6 $0.1 $1.6 $3.1 
有價證券淨變動：
期內確認的淨虧損$(0.2)$— $(0.2)$— 
可供銷售的投資總額，税前(0.2)— (0.2)— 
税收優惠— — — — 
有價證券淨變動額(扣除税後)$(0.2)$— $(0.2)$— 
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目錄
截至2021年3月31日的三個月，累計其他綜合虧損(按組成部分計税淨額)變動如下：
(百萬美元)外匯換算調整養卹金和負債調整衍生工具和模糊限制語有價證券其他總計
2020年12月31日的餘額$(279.8)$(46.5)$(2.2)$— $(1.1)$(329.6)
未計其他綜合(虧損)收入
*重新分類*		(0.2)— 5.5 (0.2)— 5.1 
從累計其他金額重新分類的金額
*全面虧損		— 0.6 — — — 0.6 
本期淨額其他綜合(虧損)
*收入*
(0.2)0.6 5.5 (0.2)— 5.7 
2021年3月31日的餘額$(280.0)$(45.9)$3.3 $(0.2)$(1.1)$(323.9)
截至2021年3月31日的9個月，累計其他綜合虧損(按組成部分計税淨額)變動如下：

(百萬美元)外匯換算調整養卹金和負債調整衍生工具和模糊限制語有價證券其他總計
2020年6月30日的餘額$(335.1)$(47.5)$(2.6)$— $(1.1)$(386.3)
以前的其他綜合收益(虧損)
*重新分類*		55.1 — 5.9 (0.2)— 60.8 
從累計其他金額重新分類的金額
*全面虧損		— 1.6 — — — 1.6 
本期淨其他綜合收益
虧損美元(虧損)		55.1 1.6 5.9 (0.2)— 62.4 
2021年3月31日的餘額$(280.0)$(45.9)$3.3 $(0.2)$(1.1)$(323.9)

15.    承諾和或有事項
公司可能不時捲入正常業務過程中產生的法律訴訟，包括但不限於有關環境污染的查詢和索賠，以及與收購、產品責任、製造或包裝缺陷相關的訴訟和指控，以及對丟失或損壞的活性藥物成分的費用的賠償要求，任何這些費用都可能是巨大的。公司打算在任何此類訴訟中積極為自己辯護，目前並不認為任何此類訴訟的結果會對公司的綜合財務報表產生重大不利影響。此外，醫療保健行業受到高度監管，政府機構繼續審查影響政府項目和其他方面的某些做法。
公司不時會收到來自不同政府機構或私人當事人(包括州總檢察長、美國司法部和從事專利侵權、反壟斷、侵權和其他訴訟的私人當事人)的傳票或請求，要求提供有關客户或供應商的商業實踐和活動的信息。公司通常會及時、徹底地迴應這類傳票和請求，這有時需要花費大量的時間和精力，並可能導致相當大的費用。該公司預計在未來一段時間內發生與未來請求相關的費用。

16.    細分市場信息
該公司在以下經營部門開展業務：生物製劑、軟凝膠和口腔技術、口服和專科產品以及臨牀供應服務。該公司根據扣除其他(費用)收入、減值、重組成本、利息費用、所得税費用(福利)以及折舊和攤銷(“部門EBITDA”). “來自運營的EBITDA”合併收益來自
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目錄
扣除利息費用、所得税費用(福利)、折舊和攤銷前的運營。營業部門的EBITDA和EBITDA沒有在美國GAAP中定義，可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。
下表包括公司當前報告部門在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月期間的淨收入和分部EBITDA：
(百萬美元)截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
2021202020212020
淨收入：
生物製品$543.7 $250.0 $1,324.7 $663.8 
軟凝膠和口腔技術243.7 242.3 711.4 770.8 
口頭和專業演講171.7 181.4 499.9 457.2 
臨牀供應服務100.0 88.9 286.2 261.4 
部門間收入消除(5.8)(2.0)(12.4)(6.5)
總淨收入$1,053.3 $760.6 $2,809.8 $2,146.7 
(百萬美元)截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
2021202020212020
部門EBITDA調整為淨收益：
生物製品$179.9 $51.9 $421.9 $150.7 
軟凝膠和口腔技術59.6 60.1 143.0 171.0 
口頭和專業演講30.7 56.2 96.3 117.0 
臨牀供應服務27.1 24.6 77.4 70.2 
小計$297.3 $192.8 $738.6 $508.9 
將項目與淨收益進行核對
未分配成本(1)
122.6 (63.9)49.0 (134.6)
折舊及攤銷(75.9)(64.8)(216.0)(187.3)
利息支出，淨額(26.9)(34.4)(78.1)(105.6)
所得税費用(85.3)(8.8)$(90.9)(14.9)
淨收益$231.8 $20.9 $402.6 $66.5 
(1) 未分配成本包括重組和特殊項目、基於股票的補償、出售子公司的收益(虧損)、減損費用、某些其他公司直接成本以及其他未分配給各部門的成本，如下所示：

截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
(百萬美元)2021202020212020
減值費用和出售資產的損益$(5.3)$(0.6)$(7.7)$(1.0)
基於股票的薪酬(8.4)(8.6)(38.5)(35.5)
重組及其他特殊項目(a)
(3.3)(8.9)(22.9)(28.6)
出售子公司的損益(b)
184.0 — 184.0 (1.1)
其他費用，淨額(c)
(24.6)(36.7)(5.1)(37.2)
未分配的公司成本，淨額(19.8)(9.1)(60.8)(31.2)
未分配的總成本$122.6 $(63.9)$49.0 $(134.6)
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(a) 截至2021年3月31日的三個月的重組和其他特殊項目包括與德爾福、Acorda和骨骼收購相關的交易和整合成本，以及與關閉公司在英國博爾頓的臨牀供應服務設施相關的重組成本。截至2021年3月31日的9個月的重組和其他特殊項目還包括與Anagni、MaSTherCell、Delphi、Acorda和骨骼收購以及出售澳大利亞一家設施相關的交易和整合成本。在截至2020年3月31日的三個月和九個月期間，重組和其他特殊項目包括與公司收購細胞和基因治療以及出售澳大利亞一家設施相關的交易和整合成本。
(b) 截至2021年3月31日的三個月和九個月出售子公司的收益與出售吹掃-填充-密封業務有關。截至2020年3月31日的9個月，子公司的銷售虧損與出售澳大利亞的一家設施有關。
(c) 請參閲附註8，其他費用，淨額有關在其他費用中記錄的融資費用和外幣換算調整的詳細信息，請參見淨額。
下表包括每個部門的總資產，以及合併財務報表中報告的總金額所需的對賬項目。
(百萬美元)三月三十一號，
2021		六月三十日，
2020
資產：
生物製品$4,678.4 $3,775.0 
軟凝膠和口腔技術1,539.3 1,501.8 
口頭和專業演講1,217.2 1,247.4 
臨牀供應服務470.9 451.2 
公司和淘汰863.3 801.1 
總資產$8,769.1 $7,776.5 

17. 補充資產負債表信息
下表詳細介紹了截至2021年3月31日和2020年6月30日的補充資產負債表信息。
盤存
在製品和庫存包括原材料、人工和間接費用。總庫存包括以下內容：
(百萬美元)三月三十一號，
2021		六月三十日，
2020
原材料和供應品$376.6 $222.6 
在製品204.6 123.2 
總庫存，總庫存581.2 345.8 
庫存成本調整(53.3)(22.0)
總庫存$527.9 $323.8 
預付費用和其他費用
預付費用和其他費用包括以下內容：
(百萬美元)三月三十一號，
2021		六月三十日，
2020
預付費用$46.6 $28.6 
合同資產177.4 61.4 
備件供應品27.2 23.1 
預付所得税20.6 15.0 
非美國增值税40.0 19.0 
其他流動資產37.1 30.8 
預付費用和其他費用合計$348.9 $177.9 
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財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備、淨值由以下各項組成：
(百萬美元)三月三十一號，
2021		六月三十日，
2020
土地、建築和改善$1,362.1 $1,250.9 
機器設備1,380.4 1,233.6 
傢俱和固定裝置22.9 20.9 
在建715.0 440.0 
物業、廠房和設備，按成本價計算3,480.4 2,945.4 
累計折舊(1,121.6)(1,044.6)
財產、廠房和設備、淨值$2,358.8 $1,900.8 
折舊費用為$52.6百萬美元和$146.7截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為100萬美元和41.8百萬美元和$121.0分別為截至2020年3月31日的三個月和九個月的100萬美元。折舊費用包括與融資租賃有關的資產攤銷。本公司將維修和維護費用計入已發生的費用。該公司資本化的利息成本為#美元。5.0百萬美元和$15.2截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。
其他應計負債
其他應計負債包括以下內容：
(百萬美元)三月三十一號，
2021		六月三十日，
2020
應計員工相關費用$175.4 $140.8 
經營租賃負債14.5 14.6 
重組應計項目5.6 2.8 
應計利息9.9 29.1 
合同責任289.0 191.0 
應計所得税59.9 4.5 
其他145.6 116.5 
其他應計負債總額$699.9 $499.3 
其他長期資產
其他長期資產包括：
(百萬美元)三月三十一號，
2021		六月三十日，
2020
經營性租賃使用權資產$83.6 $101.4 
應收票據47.4 — 
養老金資產43.7 32.1 
法人擁有的人壽保險單30.9 22.9 
利率互換6.3 — 
其他30.0 17.6 
其他長期資產總額$241.9 $174.0 


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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
“公司”(The Company)
我們是藥物、蛋白質、核酸、細胞和基因治療生物製品以及消費者保健品先進交付技術、開發和製造解決方案的全球領先供應商。我們的口服、注射、細胞和基因治療以及呼吸給藥技術針對製藥行業的全方位多樣性，包括小分子；蛋白質、細胞和基因治療生物製品；以及消費者保健品。通過我們在產品開發方面的廣泛能力和深厚專業知識，我們幫助我們的客户更快地將產品推向市場，包括美國食品和藥物管理局(FDA)在過去十年批准的近一半新藥產品。我們先進的遞送技術平臺(包括Softgel和Oral Technologies、Biologics以及Oral and Specialty遞送部門的平臺)、經過驗證的配方、製造和監管專業知識以及廣泛而深厚的知識產權使我們的客户能夠為患者和消費者開發更多產品和更好的治療方法。在開發和交付過程中，我們致力於可靠地滿足客户及其患者的需求，這是我們提供價值的基礎；我們每年為近7000種客户產品生產約740億劑，或者説全球患者和消費者每年服用的此類產品中約有1劑。我們相信，通過我們對促進增長的能力和能力的投資，我們對卓越運營和質量的持續關注，現有客户產品的銷售和新客户產品的推出，我們的創新活動和專利，以及我們進入新市場，我們將繼續受益於具有吸引力的差異化利潤率，並實現這些領域的增長潛力。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情已經蔓延到全球，並影響到全球的經濟活動，包括我們、我們的客户、我們的供應商和我們的其他商業夥伴開展業務的國家。受影響地區的政府已經實施並可能繼續實施保護公眾健康的措施，包括隔離、旅行限制、關閉企業、取消公眾集會以及影響不同地區之間貨物、服務和人員流動的措施。我們已經並將繼續採取措施，以避免或減少感染或污染，並以其他方式保護我們的員工和我們的業務，根據美國疾病控制和預防中心(CDC)、世界衞生組織(WHO)和我們開展業務的地方當局發佈的指導方針，重新強調良好的衞生習慣，嚴格限制非員工訪問我們的網站，在允許的地方重組我們的工作流程，最大限度地擴大社會距離，限制員工旅行(在當地法律允許的情況下)，促進更安全的上下班旅行選擇，並採用遠程工作策略。此外，測試為了應對疫情的多個層面，直接向我們的首席執行官報告的高級多學科團隊一直在持續監測全球形勢，隨時隨地執行緩解活動，並計劃在情況允許的情況下分階段、有組織地返回我們的設施，讓那些一直在遠程工作的員工重返我們的設施。
我們已經審查並將繼續分析我們的供應鏈，以確定可能影響我們提供服務和產品的能力的任何風險、延遲或擔憂。到目前為止，我們還沒有發現任何會對此類交付產生實質性影響的重大風險、延誤或擔憂。我們已經採取了各種程序，以最大限度地減少和管理未來對我們正在進行的業務造成的任何干擾。這些措施包括在我們的網絡中採購更多的原材料和個人防護設備的安全庫存，以及持續監測我們供應商的庫存水平，以確保未來的交貨。我們現有的程序符合cGMP和其他監管標準，旨在確保我們的供應的完整性，包括不受任何污染。我們有詳細的應對計劃來管理病毒對員工健康、現場運營和產品供應的任何影響，包括立即評估報告症狀的員工的健康狀況、全面評估任何對質量的影響、額外的清潔方案，以及在可用員工較少的情況下進行補償的替代輪班模式。
到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響，但在這一點上，新冠肺炎疫情可能會在多大程度上影響我們未來的財務狀況或運營業績仍不確定，將取決於未來這些信息包括：不確定的事態發展，包括大流行的持續時間，可能出現的關於病毒造成的大流行條件的嚴重性和持久性的新信息，以及政府、製藥業、競爭對手、供應商、客户、患者和其他人可能採取的行動，以遏制或解決其直接和間接影響。新冠肺炎大流行和相關的緩解措施也可能對我們、我們的供應商或我們的客户運營的一個或多個地區的醫療體系、全球經濟狀況或經濟狀況產生不利影響，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們觀察到，由於與新冠肺炎疫情和應對措施相關的情況，我們在某些受影響地區的工廠的客户延誤和取消數量有所增加，生產員工的缺勤率偶爾增加，預計需求減少的客户比例較小，預期需求增加的比例較大。我們也看到了收入的增長，在我們的一些公司中，有可能進一步增加收入
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目錄
與尋求應對新冠肺炎大流行或其影響的項目相關的報告部分。未來的財務期可能會反映出大流行對我們運營結果的更大影響，但此類新冠肺炎相關項目未來收入的持續時間和程度尚不確定。
另請參閲我們2020財年10-K財年的“風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們的業務、財務狀況和運營結果可能受到全球衞生流行病的不利影響，包括新冠肺炎大流行”。

關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表。管理層在根據美國公認會計原則編制合併財務報表期間做出了某些估計和假設。這些估計和假設影響合併財務報表中報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。這些估計還影響報告期內報告的淨收益金額。實際結果可能與這些估計不同。由於與之相關的財務報表要素的規模，我們的一些會計政策和估計比其他會計政策和估計對合並財務報表的影響更大。
我們的關鍵會計政策或基礎會計假設和估計與我們的2020財年10-K財年報告中描述的會計假設和估計沒有實質性變化，但最近採用的會計原則除外，這些會計原則在本季度報告10-Q表(“綜合財務報表”)的其他部分包括的未經審計的綜合財務報表附註1中披露，採用這些原則對淨收益沒有實質性影響。
非GAAP指標
來自運營的EBITDA
管理層根據扣除利息支出、所得税支出(收益)以及折舊和攤銷前的綜合收益來衡量經營業績，並根據非控股權益(包括非控股權益)的收益或虧損進行調整。“來自運營的EBITDA“)。營業EBITDA不是根據美國GAAP定義的，不是根據美國GAAP公佈的營業收入、經營業績或流動性的衡量標準，受到重要限制。
我們相信，從運營中列報EBITDA可以增強投資者對我們財務業績的瞭解。我們相信，通過剔除我們認為不能代表我們核心業務的某些項目，這一衡量標準是評估我們一段時期內的經營業績的有用財務指標，並將這一衡量標準用於業務規劃目的。此外，考慮到我們過去在房地產、廠房和設備方面的重大投資，折舊和攤銷費用在我們的成本結構中佔了相當大的一部分。我們相信，來自業務的EBITDA將為投資者提供一個有用的工具，用於評估我們從業務中產生的現金足以支付税款、償還債務和承擔資本支出的能力之間的可比性，因為它消除了折舊和攤銷費用。我們公佈業務的EBITDA是為了提供我們認為與我們的合併財務報表的讀者相關的補充信息，這些信息並不意味着取代或取代美國公認會計準則的衡量標準。我們對運營EBITDA的定義可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。與美國GAAP定義的運營的EBITDA最直接的可比指標是淨收益。管理層的討論和分析中包括對運營淨收益與EBITDA的對賬。
此外，我們還根據扣除非控股權益、其他(收入)費用、減值、重組成本、利息費用、所得税費用(福利)以及折舊和攤銷前的部門收益來評估我們部門的業績(“分部EBITDA“)。
使用恆定貨幣
由於匯率是瞭解不同時期比較的一個重要因素，我們認為，除了報告的業績外，在不變貨幣基礎上公佈業績有助於提高投資者瞭解我們的經營業績和評估我們與前幾個時期相比的表現的能力。不變貨幣信息對不同時期的結果進行比較，就像匯率在一段時期內保持不變一樣。我們使用不變貨幣基礎上的業績作為評估我們業績的一種標準。在這份Form 10-Q季度報告中，我們通過使用上一年的外幣匯率計算當年業績來計算不變貨幣。我們通常指的是按不變貨幣計算的金額，不包括外匯的影響。這些結果應該是對根據美國公認會計原則報告的結果的補充，而不是替代。在不變貨幣的基礎上，我們公佈的結果可能
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不能與其他公司使用的同名衡量標準相比較，也不是根據美國公認會計準則提出的績效衡量標準。
其他非GAAP指標
有機收入增長和部門EBITDA增長是我們用來解釋業務潛在結果和趨勢的指標。有機收入增長和分部EBITDA增長是用來顯示本年度銷售額和現有業務收益的指標，包括本年度內進行的許可相關活動的收入。有機收入增長和部門EBITDA增長不包括外幣、對經營或法人實體的收購以及年內資產剝離的影響。這些衡量標準應被視為根據美國公認會計原則報告的績效衡量標準的補充，而不是替代。我們提出的這些衡量標準可能無法與其他公司使用的同名衡量標準相比較，也不是根據美國公認會計準則提出的業績衡量標準。
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
下表總結了我們用來衡量截至2021年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的三個月的業績的幾個財務指標。請參閲下面有關關鍵財務指標的績效和使用的討論。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678321000061/ctlt-20210331_g1.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678321000061/ctlt-20210331_g2.jpg
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比，業績如下：*
 截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		外匯影響貨幣持續增加/(減少)
(百萬美元)20212020零錢：$更改率：%
淨收入$1,053.3 $760.6 $26.6 $266.1 35 %
銷售成本687.7 521.8 16.7 149.2 29 %
毛利率365.6 238.8 9.9 116.9 49 %
銷售、一般和管理費用172.7 136.1 2.3 34.3 25 %
減值費用和資產出售(收益)損失5.3 0.6 0.1 4.6 767 %
重組和其他成本3.0 1.3 — 1.7 131 %
出售附屬公司的收益(184.0)— — (184.0)*
營業收益368.6 100.8 7.5 260.3 258 %
利息支出，淨額26.9 34.4 0.5 (8.0)(23)%
其他費用，淨額24.6 36.7 1.8 (13.9)(38)%
所得税前收益317.1 29.7 5.2 282.2 950 %
所得税費用85.3 8.8 0.4 76.1 865 %
淨收益$231.8 $20.9 $4.8 $206.1 986 %

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淨收入
2021年與2020年
按年變動截至3月31日的三個月，
淨收入
有機35 %
恆定的貨幣兑換35 %
外幣換算對報告的影響3 %
更改百分比合計38 %

與截至2020年3月31日的三個月相比，淨收入增加了2.661億美元，不包括外匯影響，增幅為35%。我們在2020年11月收購了骨骼細胞治療支持公司(“骨骼”)，在2021年2月收購了德爾福遺傳公司(“德爾福”)，並從Acorda治療公司(“Acorda”)收購了製造和包裝資產。 在2021年2月。淨收入在不變貨幣的基礎上有機增長了35%，這主要是由於所有生物製品產品的強勁需求，特別是對我們的藥品和新冠肺炎相關項目的藥材產品的需求，部分被口腔和專科遞送部門呼吸和眼科平臺上自願召回之前推出的產品後銷量的損失以及對我們客户的處方和口腔技術部門的消費者保健品需求的下降所抵消。
毛利率
與截至2020年3月31日的三個月相比，毛利率增加了1169百萬美元，增幅為49%，這主要是由於所有生物製品部門的利潤率表現強勁，包括我們的藥品和藥材產品對新冠肺炎相關計劃的需求，但這被口腔和專科遞送部門呼吸和眼科專業平臺的自願召回影響以及軟凝膠和口腔技術部門對處方藥和消費者保健品需求的下降所抵消。在不變貨幣的基礎上，在截至2021年3月31日的三個月裏，毛利率佔收入的百分比增加了320個基點，達到34.6%，而去年同期為31.4%，這主要是由於上述因素。
銷售、一般和管理費用
與截至2020年3月31日的三個月相比，銷售、一般和行政費用增加了3430萬美元，增幅為25%，其中不包括外匯的影響，其中包括被收購公司增加的70萬美元費用。銷售、一般和行政費用的同比增長主要是由於與員工相關的成本增加了2240萬美元，主要用於工資和獎金，但與健康和福利相關的成本節約230萬美元以及與旅行和娛樂相關的成本節約320萬美元部分抵消了這一增長。
此外，銷售、一般和管理費用進一步增加了1,170萬美元，原因是員工人數增加、額外的網絡安全計劃、保險費增加、某些市場研究計劃以及與新冠肺炎相關的員工個人防護設備和測試套件支出增加，導致信息技術費用增加。
重組和其他成本
截至2021年3月31日的三個月，重組和其他成本為300萬美元，與截至2020年3月31日的三個月相比增加了170萬美元。重組費用根據網站整合和其他進一步精簡業務的努力而不同時期。在截至2020年12月31日的三個月裏，我們通過了一項計劃，通過關閉我們在英國博爾頓的設施並將服務轉移到該地區的其他地點，來降低成本並優化我們在西歐的臨牀供應服務基礎設施。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們確認了與博爾頓工廠關閉相關的90萬美元重組費用。
利息支出，淨額
在截至2021年3月31日的三個月中，利息支出淨額為2,690萬美元，與截至2020年3月31日的三個月相比，利息支出減少了800萬美元，降幅為23%，其中不包括外匯的影響，這是由於償還以前未償還的美元定期貸款、歐元定期貸款、2024年到期的4.75釐優先票據(“2024年票據”)和2026年到期的4.875釐優先票據(“2026年票據”)節省的利息，部分被歐元利息支出所抵消。新一批以美元計價的定期貸款和我們2029年到期的3.125釐優先票據(“2029年票據”)。節省的資金還包括截至2021年3月31日的三個月的500萬美元資本化利息成本。
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目錄
有關我們的債務和融資安排的更多信息，包括我們資本結構中不斷變化的債務和股權組合，請參閲“流動性與資本資源“及附註6：長期債務和短期借款我們的合併財務報表。
其他費用，淨額
截至2021年3月31日的三個月，其他費用淨額為2460萬美元，主要原因是提前贖回2026年票據的溢價1100萬美元，與我們償還的定期貸款和贖回的2026年票據相關的先前資本化的融資費用440萬美元的沖銷，與我們未償還的定期貸款相關的180萬美元融資費用，以及690萬美元的非現金外幣換算損失。

在截至2020年3月31日的三個月中，淨額為3670萬美元的其他支出主要是由於我們的A系列可轉換優先股的股息調整機制產生的衍生負債公允價值變化造成的2630萬美元的虧損，每股面值0.01美元(“A系列優先股”)，與我們的優先擔保信貸安排下償還的歐元定期貸款和我們贖回的2024年票據相關的600萬美元先前資本化的融資費用的沖銷，以及1000萬美元的溢價。這一損失被530萬美元的非現金外幣換算收益部分抵消。
所得税費用
截至2021年3月31日的三個月，我們的所得税撥備為8530萬美元，而所得税前收益為3.171億美元。截至2020年3月31日的三個月，我們的所得税撥備為880萬美元，而所得税前收益為2970萬美元。本季度所得税撥備增加的主要原因是幾個司法管轄區的税前收入增加，以及本季度剝離我們的吹填密封製造業務(包括Catalent USA Woodstock，Inc.(統稱為“吹填密封業務”)100%股份的5740萬美元所得税費用)。這被包括某些股權補償扣除在內的離散福利項目的增加部分抵消。所得税撥備還受到業務組合導致的税前收入的地理分佈、永久性差異、重組、特殊項目和其他獨立税項的税收影響變化的影響，這些税項根據項目的性質可能具有獨特的税收影響。
細分市場回顧
下面的圖表描述了截至2021年3月31日的三個月，我們四個報告部門中每一個部門的淨收入與截至2020年3月31日的三個月相比所佔的百分比。有關每個部門的淨收入和EBITDA業績的討論，請參閲以下內容“非GAAP指標“，以討論我們使用的分部EBITDA，該指標未在美國GAAP中定義。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678321000061/ctlt-20210331_g3.jpg

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目錄
與截至2020年3月31日的三個月相比，我們截至2021年3月31日的三個月的業績如下：

 截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		外匯影響貨幣持續增加/(減少)
(百萬美元)20212020零錢：$更改率：%
生物製品
淨收入$543.7 $250.0 $10.2 $283.5 113 %
部門EBITDA179.9 51.9 4.3 123.7 238 %
軟凝膠和口腔技術
淨收入243.7 242.3 7.4 (6.0)(2)%
部門EBITDA59.6 60.1 1.3 (1.8)(3)%
口頭和專業演講
淨收入171.7 181.4 5.9 (15.6)(9)%
部門EBITDA30.7 56.2 2.3 (27.8)(49)%
臨牀供應服務
淨收入100.0 88.9 3.1 8.0 9 %
部門EBITDA27.1 24.6 1.4 1.1 4 %
部門間收入消除(5.8)(2.0)— (3.8)(190)%
未分配成本(1)
122.6 (63.9)(2.0)188.5 295 %
合併總計
淨收入$1,053.3 $760.6 $26.6 $266.1 35 %
來自運營的EBITDA$419.9 $128.9 $7.3 $283.7 220 %
(1)未分配成本包括重組和特殊項目、基於股票的補償、出售子公司的收益、減損費用、某些其他公司直接成本以及未分配給各部門的其他成本，如下所示：
 截至3月30日的三個月。
三月三十一號，
(百萬美元)20212020
減值費用和出售資產的損益$(5.3)$(0.6)
基於股票的薪酬(8.4)(8.6)
重組及其他特殊項目(a)
(3.3)(8.9)
出售附屬公司的收益(b)
184.0 — 
其他費用，淨額(c)
(24.6)(36.7)
未分配的公司成本，淨額(19.8)(9.1)
未分配的總成本$122.6 $(63.9)
(A)截至2021年3月31日的三個月的重組和其他特殊項目包括(I)與收購德爾福、Acorda和Skbone相關的交易和整合成本，以及(Ii)與關閉我們在英國博爾頓的臨牀供應服務設施相關的重組成本。截至2020年3月31日的三個月的重組和其他特殊項目包括與收購我們的細胞和基因療法相關的交易和整合成本、出售澳大利亞的一家設施，以及我們整個網站網絡中的其他重組舉措。
(B)截至2021年3月31日止三個月，出售附屬公司的收益與剝離吹填封業務有關。
(C)參閲附註8，其他費用，淨額有關在其他費用中記錄的融資費用和外幣換算調整的詳細信息，請參見我們的合併財務報表中的淨額。
下面提供的是運營淨收益與EBITDA的對賬：
39
目錄
 截至3月30日的三個月。
三月三十一號，
(百萬美元)20212020
淨收益$231.8 $20.9 
折舊及攤銷75.9 64.8 
利息支出，淨額26.9 34.4 
所得税費用85.3 8.8 
來自運營的EBITDA$419.9 $128.9 

生物製品細分市場
2021年與2020年
按年變動截至3月30日的三個月。
三月三十一號，
淨收入部門EBITDA
有機113 %239 %
收購的影響— %(1)%
恆定的貨幣兑換113 %238 %
外匯波動4 %9 %
更改百分比合計117 %247 %
與截至2020年3月31日的三個月相比，生物製品淨收入增加了2.835億美元，不包括外匯影響，增幅為113%。收購沒有影響截至2020年3月31日的三個月的淨收入增長。這一增長是由我們所有生物製品部門的產品推動的，終端市場對我們的全球藥品產品、藥材以及細胞和基因治療產品的需求強勁，主要與對新冠肺炎相關計劃的需求有關。
與截至2020年3月31日的三個月相比，生物製品部門的EBITDA增加了1.237億美元，不包括外匯的影響，增幅為238%。與截至2020年3月31日的三個月相比，部門EBITDA增長了239%，不包括收購的影響。這一增長是由我們所有生物製品部門的產品推動的，終端市場對我們的全球藥品、藥材、細胞和基因治療產品的需求強勁，主要與對新冠肺炎相關計劃的需求有關。.
自2020年3月31日以來，我們收購了骨骼和德爾福，在截至2021年3月31日的三個月裏，這兩家公司在我們的生物製品部門的無機基礎上總共減少了1%的部門EBITDA，與去年同期相比下降了1%。
軟凝膠和口腔技術細分市場
2021年與2020年
按年變動截至3月30日的三個月。
三月三十一號，
淨收入部門EBITDA
有機(2)%(3)%
恆定的貨幣兑換(2)%(3)%
外幣換算對報告的影響3 %2 %
更改百分比合計1 %(1)%

與截至2020年3月31日的三個月相比，SoftGel和Oral Technologies的淨收入減少了600萬美元，不包括匯率的影響，降幅為2%。減少的主要原因是歐洲對處方藥的終端市場需求減少，以及消費者保健品需求下降，特別是由於新冠肺炎大流行的影響，咳嗽、感冒和非處方藥止痛產品的需求下降。淨收入的下降被強勁的開發收入增長部分抵消。
與截至2020年3月31日的三個月相比，軟凝膠和口腔技術部門的EBITDA減少了180萬美元，不包括外匯的影響，降幅為3%。這一下降與淨收入的下降類似，主要是由於
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目錄
由於處方藥和消費者健康產品組合的需求下降，部分被強勁的開發收入增長產生的利潤率所抵消。
口腔和專科分娩細分市場
2021年與2020年
按年變動截至3月30日的三個月。
三月三十一號，
淨收入部門EBITDA
有機(10)%(48)%
收購的影響1 %(1)%
恆定的貨幣兑換(9)%(49)%
外幣換算對報告的影響4 %4 %
更改百分比合計(5)%(45)%

與截至2020年3月31日的三個月相比，口腔和專業遞送淨收入減少了1560萬美元，不包括匯率的影響，降幅為9%。與截至2020年3月31日的三個月相比，淨收入下降了10%，不包括收購的影響。較上年同期減少的主要原因是在我們的呼吸和眼科平臺自願召回之前推出的一種產品後銷量下降，以及對其他非Zydi口頭交付的商業產品的需求下降。
與截至2020年3月31日的三個月相比，口腔和專業交付部門的EBITDA減少了2780萬美元，不包括外匯的影響減少了49%。與截至2020年3月31日的三個月相比，部門EBITDA下降了48%，不包括收購的影響。與去年同期相比的下降主要是由於我們的呼吸和眼科平臺上之前推出的一款產品的銷量損失和自願召回的影響，其中包括與召回相關的總計1500萬美元的費用。
我們於2021年2月完成了對Acorda的收購，與去年同期相比，在截至2021年3月31日的三個月中，淨收入和無機基礎上的Segment EBITDA分別增加了1%和1%。
臨牀供應服務部門
2021年與2020年
按年變動截至3月30日的三個月。
三月三十一號，
淨收入部門EBITDA
有機9 %4 %
恆定的貨幣兑換9 %4 %
外幣換算對報告的影響3 %6 %
更改百分比合計12 %10 %
與截至2020年3月31日的三個月相比，臨牀供應服務淨收入增加了800萬美元，不包括外匯影響，增幅為9%。這一增長是由我們在北美的製造、包裝、儲存和分銷產品的強勁需求推動的。
與截至2020年3月31日的三個月相比，臨牀供應服務部門EBITDA增加了110萬美元，不包括外匯影響，增幅為4%。這一增長是由我們在北美的製造和包裝以及儲存和分銷產品的強勁需求推動的，但歐洲的不利銷售組合部分抵消了這一增長。
截至2021年3月31日的9個月與截至2020年3月31日的9個月
下表總結了我們用來衡量截至2021年3月31日的9個月和截至2020年3月31日的9個月的業績的幾個財務指標。請參閲下面有關關鍵財務指標的績效和使用的討論。

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目錄
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678321000061/ctlt-20210331_g4.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678321000061/ctlt-20210331_g5.jpg
截至2021年3月31日的9個月與截至2020年3月31日的9個月相比，業績如下：*
 截至9月底的9個月。
三月三十一號，		外匯影響貨幣持續增加/(減少)
(百萬美元)20212020零錢：$更改率：%
淨收入$2,809.8 $2,146.7 $54.2 $608.9 28 %
銷售成本1,897.1 1,498.0 33.4 365.7 24 %
毛利率912.7 648.7 20.8 243.2 37 %
銷售、一般和管理費用502.9 419.9 4.8 78.2 19 %
減值費用和資產出售(收益)損失7.7 1.0 0.1 6.6 660 %
重組和其他成本9.4 2.5 0.1 6.8 272 %
(收益)子公司出售虧損(184.0)1.1 — (185.1)*
營業收益576.7 224.2 15.8 336.7 150 %
利息支出，淨額78.1 105.6 0.9 (28.4)(27)%
其他費用，淨額5.1 37.2 5.1 (37.2)*
所得税前收益493.5 81.4 9.8 402.3 494 %
所得税費用90.9 14.9 1.0 75.0 503 %
淨收益$402.6 $66.5 $8.8 $327.3 492 %
 *百分比沒有意義
淨收入
2021年與2020年
按年變動截至9月底的9個月。
三月三十一號，
淨收入
有機24 %
收購的影響5 %
資產剝離的影響(1)%
恆定的貨幣兑換28 %
外幣換算對報告的影響3 %
更改百分比合計31 %
與截至2020年3月31日的9個月相比，淨收入增加了6.089億美元，不包括外匯影響，增幅為28%。由於收購，淨收入增長了5%，但由於剝離設施，淨收入下降了1%，部分抵消了這一增長。我們在2020年11月收購了骷髏公司，而且 德爾福與Acorda的製造和包裝資產於2021年2月合併，我們於2019年10月剝離了在澳大利亞的一家工廠。淨收入增長24%
42
目錄
按不變貨幣計算，這主要與我們所有生物製品產品的強勁需求有關，特別是對我們為新冠肺炎相關項目提供的藥品和藥材的需求，但這部分抵消了需求的影響，這是由於我們口腔和專科遞送部門的呼吸科和眼科專科平臺上以前推出的一款產品的銷量下降和自願召回影響，以及新冠肺炎疫情導致需求下降對軟凝膠和口腔科技的淨收入造成的影響。
毛利率
與截至2020年3月31日的九個月相比，毛利率增加了2.432億美元，增幅為37%，不包括匯率的影響，這主要是由於所有生物製品部門產品的強勁利潤率，包括我們藥品和藥材產品對新冠肺炎相關計劃的需求。增長部分被我們的呼吸和眼科專業平臺在我們的口腔和專科遞送部門的自願召回影響，以及我們的處方藥和消費者保健產品在Softgel和口腔技術部門的需求下降所抵消。在不變貨幣的基礎上，在截至2021年3月31日的9個月裏，毛利率佔收入的百分比增加了220個基點，達到32.4%，而去年同期為30.2%，這主要是由於最近的收購。
銷售、一般和管理費用

與截至2020年3月31日的9個月相比，銷售、一般和行政費用增加了7820萬美元，增幅為19%，不包括外匯的影響，這是由被收購公司額外的銷售、一般和行政費用1190萬美元推動的，其中包括220萬美元的增量折舊和攤銷費用，390萬美元的員工相關成本和360萬美元與各種過渡服務相關的費用。與員工相關的額外費用4830萬美元，主要用於工資和獎金，但被與健康和福利有關的950萬美元的成本節省以及與差旅和娛樂費用有關的970萬美元的節省部分抵消。

銷售、一般和行政費用的同比增長也是由於信息技術支出增加了2,890萬美元，這與員工人數增加、額外的網絡安全計劃、保險費上漲、某些市場研究計劃以及與新冠肺炎相關的員工個人防護設備和測試套件支出有關。
重組和其他成本
截至2021年3月31日的9個月，重組和其他成本為940萬美元，與截至2020年3月31日的9個月相比增加了690萬美元。重組費用根據網站整合和其他進一步精簡業務的努力而不同時期。在截至2020年12月31日的三個月裏，我們通過了一項計劃，通過關閉我們在英國博爾頓的臨牀供應服務設施來降低成本並優化我們在西歐的基礎設施。在截至2021年3月31日的9個月裏，我們確認了與關閉博爾頓設施相關的490萬美元的重組費用。
利息支出，淨額
與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月的利息支出淨額為7810萬美元，減少了2750萬美元，降幅為26%，這是由於償還我們以前未償還的美元計價定期貸款、歐元計價定期貸款、2024年票據和2026年票據節省的資金，部分被我們2028年票據、新一批美元定期貸款和2029年票據的利息支出所抵消。節省的資金還包括截至2021年3月31日的9個月的1,520萬美元資本化利息成本。
其他費用，淨額
截至2021年3月31日的9個月，其他支出淨額為510萬美元，主要原因是提前贖回2026年票據的溢價1100萬美元，與我們償還的定期貸款和贖回的2026年票據相關的440萬美元先前資本化的融資費用的沖銷，與我們未償還的定期貸款相關的180萬美元融資費用，以及610萬美元的淨外幣換算虧損。
在截至2020年3月31日的9個月中，其他費用淨額為3720萬美元，主要原因是與我們A系列優先股股息調整機制產生的衍生負債公允價值變化有關的虧損2490萬美元，與我們最近償還的優先擔保信貸安排下的歐元計價定期貸款和我們贖回的2024年票據相關的600萬美元先前資本化的融資費用的沖銷，以及提前贖回2024年票據的1000萬美元溢價。這一損失被170萬美元的外幣收益部分抵消。
43
目錄
所得税費用
截至2021年3月31日的9個月，我們的所得税撥備為9090萬美元，而所得税前收益為4.935億美元。截至2020年3月31日的9個月，我們的所得税撥備為1490萬美元，而所得税前收益為8140萬美元。本季度所得税撥備比上年同期增加的主要原因是税前收入增加，以及在截至2021年3月31日的三個月中剝離吹填封業務所產生的5740萬美元所得税費用。這一增長被美國外國税收抵免2220萬美元的所得税優惠部分抵消，這是由於對截至2020年9月30日的三個月確認的上年回報進行修訂以及某些股權補償扣除而產生的。所得税撥備還受到公司税前收入的地理分佈、永久性差異、重組、特殊項目和其他獨立税目的税收影響的影響，這些税目根據項目的性質可能具有獨特的税收影響。
細分市場回顧
以下圖表顯示了截至2021年3月31日的9個月與截至2020年3月31日的9個月相比，我們四個細分市場中每個細分市場的收入佔總收入的百分比。有關每個部門的收入和EBITDA業績的討論，請參閲下文。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678321000061/ctlt-20210331_g6.jpg
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目錄
與截至2020年3月31日的9個月相比，我們截至2021年3月31日的9個月的業績如下：

 截至9月底的9個月。
三月三十一號，		外匯影響貨幣持續增加/(減少)
(百萬美元)20212020零錢：$更改率：%
生物製品
淨收入$1,324.7 $663.8 $21.4 $639.5 96 %
部門EBITDA421.9 150.7 9.4 261.8 174 %
軟凝膠和口腔技術
淨收入711.4770.814.6$(74.0)(10)%
部門EBITDA143.0171.03.1$(31.1)(18)%
口頭和專業演講
淨收入499.9 457.2 11.5 31.2 7 %
部門EBITDA96.3 117.0 4.3 (25.0)(21)%
臨牀供應服務
淨收入286.2 261.4 6.7 18.1 7 %
部門EBITDA77.4 70.2 3.0 4.2 6 %
部門間收入消除(12.4)(6.5)— (5.9)(91)%
未分配成本(1)
49.0 (134.6)(5.9)189.5 141 %
合併總計
淨收入$2,809.8 $2,146.7 $54.2 $608.9 28 %
來自運營的EBITDA$787.6 $374.3 $13.9 $399.4 107 %
(1)未分配成本包括重組和特殊項目、基於股票的補償、出售子公司的收益(虧損)、減損費用、某些其他公司直接成本以及其他未分配給各部門的成本，如下所示：
 截至9月底的9個月。
三月三十一號，
(百萬美元)20212020
減值費用和出售資產的損益$(7.7)$(1.0)
股權補償(38.5)(35.5)
重組及其他特殊項目(a)
(22.9)(28.6)
出售子公司的損益(b)
184.0 (1.1)
*，淨額(c)
(5.1)(37.2)
未分配的公司成本，淨額(60.8)(31.2)
未分配的總成本$49.0 $(134.6)
(A)截至2021年3月31日的9個月內的重組和其他特殊項目包括：(I)出售我們的吹氣-填充-密封業務的交易成本；(Ii)與收購意大利阿納格尼的一家新設施和收購Acorda、Masthercell Global Inc.(“MaSTherCell”)、德爾福和骨骼公司有關的交易和整合成本；(Iii)與關閉我們在英國博爾頓的臨牀供應服務設施相關的重組成本和其他特殊項目。出售澳大利亞的一家工廠，以及我們整個網站網絡的其他重組舉措。
(B)截至2021年3月31日止九個月，出售附屬公司的收益與剝離我們的吹填封業務有關。截至2020年3月31日的9個月，子公司的銷售虧損與出售澳大利亞的一家設施有關。
(C)參閲附註8，其他費用，淨額有關在其他費用中記錄的融資費用和外幣換算調整的詳細信息，請參見我們的合併財務報表中的淨額。
45
目錄
下面提供的是運營淨收益與EBITDA的對賬：
 截至9月底的9個月。
三月三十一號，
(百萬美元)20212020
淨收益$402.6 $66.5 
折舊及攤銷216.0 187.3 
利息支出，淨額78.1 105.6 
所得税費用90.9 14.9 
來自運營的EBITDA$787.6 $374.3 
生物製品細分市場
2021年與2020年
按年變動截至9月底的9個月。
三月三十一號，
淨收入部門EBITDA
有機88 %169 %
收購的影響8 %5 %
恆定的貨幣兑換96 %174 %
外匯波動3 %6 %
更改百分比合計99 %180 %
與截至2020年3月31日的9個月相比，我們生物製品部門的淨收入增加了6.395億美元，不包括外匯影響，增幅為96%。與截至2020年3月31日的9個月相比，淨收入增長了88%，不包括收購的影響。這一增長是由所有細分市場產品推動的，終端市場對我們的全球藥物產品、藥物物質以及細胞和基因治療產品的需求強勁，主要與對新冠肺炎相關計劃的需求有關。
與截至2020年3月31日的9個月相比，生物製品部門EBITDA增加了2.618億美元，不包括外匯影響，增幅為174%。與截至2020年3月31日的9個月相比，部門EBITDA增長了169%，不包括收購的影響。這一增長是由所有細分市場產品推動的，終端市場對我們的全球藥物產品、藥物物質以及細胞和基因治療產品的需求強勁，主要與對新冠肺炎相關計劃的需求有關。
自2019年12月30日以來，我們收購了位於意大利Anagni的一家工廠，其中部分設施在生物製品部門運營，此外還收購了MaSTherCell、Fragal和Delphi，這三項收購合計使我們生物製品部門的淨收入和無機EBITDA在截至2021年3月31日的九個月中分別比上年同期增長了8%和5%。
軟凝膠和口腔技術細分市場
2021年與2020年
按年變動截至9月底的9個月。
三月三十一號，
淨收入部門EBITDA
有機(8)%(18)%
資產剝離的影響(2)%— %
恆定的貨幣兑換(10)%(18)%
外匯波動2 %2 %
更改百分比合計(8)%(16)%

與截至2020年3月31日的9個月相比，SoftGel和Oral Technologies的淨收入減少了7400萬美元，不包括匯率的影響，降幅為10%。與截至2020年3月31日的9個月相比，淨收入下降了8%，不包括資產剝離的影響。減少的主要原因是終端市場對處方藥的需求減少。
46
目錄
由於新冠肺炎疫情的影響，北美和歐洲的醫療保健產品需求下降，尤其是咳嗽、感冒和非處方藥止痛產品的需求下降。淨收入的下降被強勁的開發收入增長部分抵消。
與截至2020年3月31日的9個月相比，SoftGel和Oral Technologies的部門EBITDA減少了3110萬美元，不包括外匯影響減少了18%。資產剝離沒有影響截至2020年3月31日的9個月的部門EBITDA。這一下降與淨收入的下降類似，主要是由於處方藥和消費者健康產品組合的需求下降，部分被強勁的開發收入增長產生的利潤率所抵消。
2019年10月，我們剝離了澳大利亞的一家制造工廠，以更好地精簡我們的全球業務。與截至2020年3月31日的9個月相比，資產剝離導致截至2021年3月31日的9個月淨收入下降2%，部門EBITDA增長不到1%。
口腔和專科分娩細分市場
2021年與2020年
按年變動截至9月底的9個月。
三月三十一號，
淨收入部門EBITDA
有機(3)%(35)%
收購的影響10 %14 %
恆定的貨幣兑換7 %(21)%
外匯波動2 %3 %
更改百分比合計9 %(18)%
與截至2020年3月31日的9個月相比，我們的口頭和專業遞送部門的淨收入增加了3120萬美元，增幅為7%，不包括匯率的影響。與截至2020年3月31日的9個月相比，淨收入下降了3%，不包括收購的影響。由於我們的呼吸和眼科專業平臺自願召回以前推出的一款產品而造成的銷量損失，以及對其他非Zydi口頭交付的商業產品需求的下降，部分被對該部門口頭交付的Zydi商業產品和早期開發計劃的需求增加所抵消。
與截至2020年3月31日的9個月相比，口腔和專業遞送的部門EBITDA減少了2500萬美元，降幅為21%，不包括外匯的影響。與截至2020年3月31日的9個月相比，部門EBITDA下降了35%，不包括收購的影響。與去年同期相比的下降主要是由於我們的呼吸和眼科平臺上之前推出的一種產品的銷量損失和自願召回的影響，其中包括與召回相關的總計2900萬美元的費用。對該部門口頭交付的Zydis商業產品的需求增加，以及我們呼吸和眼科專業平臺內有利的製造效率，部分抵消了與此次產品召回相關的費用。
臨牀供應服務部門
2021年與2020年
按年變動截至9月底的9個月。
三月三十一號，
淨收入部門EBITDA
有機7 %6 %
恆定的貨幣兑換7 %6 %
外匯波動2 %4 %
更改百分比合計9 %10 %
與截至2020年3月31日的9個月相比，臨牀供應服務公司的淨收入增加了1810萬美元，增幅為7%，不包括匯率的影響。這一增長是由我們在北美的製造、包裝、儲存和分銷產品的強勁需求推動的。
47
目錄
與截至2020年3月31日的9個月相比，臨牀供應服務部門的EBITDA增加了420萬美元，不包括外匯影響，增幅為6%，這主要是由於我們的製造和包裝以及儲存和分銷業務的全球需求強勁，但部分被歐洲不利的銷售組合所抵消。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
我們的主要流動性來源一直是運營和偶爾的資本市場活動產生的現金流。現金的主要用途是為運營和資本支出、業務或資產收購、債務利息支付、支付Catalent Indiana LLC收購的延期購買對價、支付A系列優先股的季度股息，以及支付我們債務的任何強制性或可自由支配的本金。根據截至2021年3月31日已發行的A系列優先股的當前聲明價值，如果以現金支付，每個定期季度股息的總額約為480萬美元。截至2021年3月31日，我們的主要運營子公司(“運營公司”)Catalent Pharma Solutions，Inc.在2021年2月執行了修訂和重述的信貸協議(修訂日期為2014年5月20日)第5號修正案後，已獲得7.25億美元的循環信貸安排，該修訂將於2024年5月到期。修訂後的修訂後的信貸協議管理其高級擔保信貸安排(經修訂的信貸協議)。截至2021年3月31日，未償還信用證減少了630萬美元。循環信貸安排包括可用於信用證和短期借款的借款能力，稱為擺動額度借款。
我們相信，我們手頭的現金、運營現金和循環信貸安排下的可用借款將足以滿足我們至少在未來12個月的未來流動性需求，包括我們的A系列優先股季度定期股息(如果以現金支付)，以及我們即將到期的資本項目的預期金額。在2027年7月我們以美元計價的5.0%優先票據2027年到期之前，我們的任何銀行或票據債務都沒有重大到期日。截至2021年3月31日，我們只有一筆5000萬美元的剩餘付款，將於2021年10月到期，用於收購Catalent Indiana，LLC的延期購買對價。
現金流
下表彙總了我們的合併現金流量表：
 截至9月底的9個月。
三月三十一號，		 
(百萬美元)20212020$CHANGE
現金淨額由(用於)：
經營活動$298.7 $267.6 $31.1 
投資活動$(435.9)$(664.8)$228.9 
融資活動$159.3 $670.7 $(511.4)
經營活動
在截至2021年3月31日的9個月裏，經營活動提供的現金為2.987億美元，而去年同期為2.676億美元。截至2021年3月31日的9個月，來自經營活動的現金流增加，主要是由於營業收益增加，從上年同期的2.242億美元增加到截至2021年3月31日的9個月的5.767億美元，但這部分被庫存的不利影響所抵消，庫存增加是為了確保大流行期間充足的供應，以及正在進行的庫存的增加。
投資活動
截至2021年3月31日的9個月，用於投資活動的現金為4.359億美元，而截至2020年3月31日的9個月為6.648億美元。投資活動中使用的現金減少的主要原因是，出售子公司的收益增加了2.66億美元，用於業務收購活動的現金減少了2.326億美元，但用於收購房地產、廠房和設備的現金增加部分抵消了這一減少，在截至2021年3月31日的9個月中，用於購買房地產、廠房和設備的現金總額為4.971億美元，而截至2020年3月31日的9個月為3.035億美元。
融資活動
截至2021年3月31日的9個月，融資活動提供的現金為1.593億美元，而截至2020年3月31日的9個月為6.707億美元。融資活動提供的現金減少的主要原因是，與上年同期相比，股票發行淨收益減少了4.124億美元，發行新的長期債務收到的現金淨額減少了1.884億美元。
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目錄
保證和安全
高級註釋
運營公司2027年票據、2028年票據和2029年票據(統稱為高級票據)項下的所有債務都是一般的、無擔保的，在擔保這些債務的資產價值範圍內從屬於擔保人現有和未來的所有擔保債務。每份優先債券都由他們公司的所有全資美國子公司分別擔保，這些子公司為優先擔保信貸安排提供擔保。所有高級債券都不由PTS Intermediate Holdings LLC或Catalent，Inc.提供擔保。
債務契約
高級擔保信貸安排
信貸協議載有多項契諾，除某些例外情況外，該等契諾限制本公司(及本公司的受限制附屬公司)招致額外債務或發行某些優先股的能力；設立資產留置權；進行合併及合併；出售資產；支付股息及分派或回購股本；償還次級債務；與聯屬公司進行某些交易；進行投資、貸款或墊款；進行若干收購；進行出售及回租交易；修訂
信貸協議還包含控制權變更條款以及某些習慣性的肯定契約和違約事件。循環信貸安排要求在期末有30%或更多的未償還提款時，遵守淨槓桿契約。截至2021年3月31日，我們遵守了信貸協議下的所有物質契約。
除若干例外情況外，信貸協議允許吾等及我們的受限制附屬公司招致若干額外債務，包括有擔保債務。我們的非美國子公司或波多黎各子公司都不是貸款的擔保人。
根據信貸協議，吾等從事若干活動(例如招致若干額外債務、作出若干投資及支付若干股息)的能力與基於經調整EBITDA(在信貸協議中定義為“綜合EBITDA”)的比率掛鈎。調整後的EBITDA以信貸協議中的定義為基礎，不在美國公認會計準則下定義，並受到重要限制。
在市場條件允許的情況下，吾等及吾等關聯公司可不時尋求以私下協商或公開市場交易、收購要約或其他方式購買吾等的未償債務。*在信貸協議所載任何適用限制的規限下，吾等進行的任何購買均可通過使用手頭現金或產生新的有擔保或無擔保債務來提供資金。任何此等購買交易所涉及的金額，不論個別或合計，均可能是重大的。*任何此等購買可能涉及某一特定類別或系列的鉅額債務，並有出席者。此外，以低於“調整後發行價”(根據美國聯邦所得税的定義)的價格進行的任何此類購買都可能導致對我們的負債收入的應税註銷，這一數額可能是重大的，或者給我們帶來相關的不利税收後果。
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目錄
高級註釋
管理每個系列優先票據的若干契約(統稱為“契約”)載有若干契約，其中包括限制我們招致或擔保更多債務或發行某些優先股；就其股本支付股息、回購或作出分配或作出其他限制性付款；作出某些投資；出售某些資產；設定留置權；合併、合併、出售或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產；與其附屬公司訂立某些交易，並指定其附屬公司為這些契約受契約中規定的一些例外、限制和限制。契約還包含常規違約事件，包括但不限於不付款、違反契約以及運營公司或其某些子公司的某些其他債務的付款或加速違約。一旦發生違約事件，當時尚未償還的高級債券系列中每一項本金最少30%的持有人或契約下的適用受託人可宣佈適用的優先債券立即到期和應付；或在某些情況下，適用的優先債券將自動成為立即到期和應付的。截至2021年3月31日，運營公司遵守了假牙下的所有材料契約。
現金的地理分配
截至2021年3月31日和2020年6月30日，我們的非美國子公司分別持有3.088億美元和2.28億美元的現金和現金等價物，而合併後的現金和現金等價物總額分別為9.881億美元和9.532億美元。這些餘額分佈在世界各地的許多地方。

利率風險管理
用於為我們的業務融資的債務的一部分受到利率波動的影響。我們可以使用各種套期保值策略和衍生金融工具來創造固定利率和浮動利率資產和負債的適當組合。2021年2月，我們與美國銀行(Bank of America N.A.)簽署了一項利率互換協議，每項協議都作為我們優先擔保信貸安排下與我們以美元計價的定期貸款相關的部分可變利率債務的經濟影響的對衝，從而使該部分債務的應付利息固定在特定利率，從而降低了未來利率變化對未來利息支出的影響。截至2021年3月31日，信貸協議項下美元定期貸款的適用利率為倫敦銀行同業拆借利率(以0.50%為下限)加2.00%；然而，由於利率互換協議，截至2021年3月31日，5.00億美元定期貸款的適用利率浮動部分實際上固定在0.9985%。
貨幣風險管理
我們在歐洲的海外業務投資受到歐元兑美元匯率波動的影響。雖然我們沒有積極對衝外幣的變化，但我們通過將部分債務以歐元計價，減輕了我們在歐洲業務中的投資敞口。截至2021年3月31日，我們有9.74億美元的歐元計價債務未償債務，這相當於對外國業務淨投資的對衝。有關本期淨投資對衝活動的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註10。
我們可不時使用遠期外幣兑換合約，以管理主要與未來外幣交易成本的外幣匯率變動有關的現金流變動的風險敞口。此外，我們可以利用這類合同來保護現有外幣資產和負債的價值。目前，我們不使用任何遠期外幣兑換合約。我們預計未來將繼續評估外幣的對衝機會。
合同義務
本公司的合同義務列於第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析包含在我們2020財年的10-K中。除了下面提到的合同義務外，我們2020財年10-K財年的披露沒有實質性變化。請參閲附註6，長期債務 和短期借款關於我們的長期義務的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表。
(百萬美元)總計2021財年2022財年-2023財年2024財年-2025財年此後
風險資本投資承諾(1)
$10.7 $10.7 $— $— $— 
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目錄
(1)向風險投資基金支付剩餘資本承諾的時間以有限責任合夥企業和有限責任公司的程序為準；上表反映了根據相關協議可要求支付的最早日期。

表外安排
除上文討論的短期經營租賃和未償還信用證外，截至2021年3月31日，我們沒有任何重大的表外安排。

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目錄
第三項：披露關於市場風險的定量和定性信息
由於某些市場風險，我們面臨現金流和收益波動的風險。這些市場風險主要涉及與我們的長期債務義務相關的利率變化和匯率變化。
利率風險
我們歷來使用利率互換來管理與我們的浮動利率定期貸款相關的可變利率債務的經濟效應，以便定期貸款的應付利息實際上變成固定在一定利率，從而減少未來利率變化對我們未來利息支出的影響。
2021年2月，我們與美國銀行(Bank Of America N.A.)簽訂了利率互換協議，以對衝我們優先擔保信貸安排下與我們的美元計價定期貸款相關的部分可變利率義務的經濟影響，從而使該部分債務的應付利息固定在特定利率，從而降低未來利率變化對未來利息支出的影響。根據我們的信貸協議，截至2021年3月31日，以美元計價的定期貸款的適用利率為倫敦銀行同業拆借利率(以0.50%為下限)加2.00%；然而，由於利率互換協議的結果，截至2021年3月31日，5.0億美元定期貸款的適用利率浮動部分實際上固定在0.9985%。
外幣兑換風險
根據我們全球業務的性質，我們受到外匯匯率波動導致的現金流和收益波動的影響。這些風險敞口本質上是交易性和轉化性的。由於我們的產品在世界各地生產和銷售，我們的外匯風險是多樣化的。這種多元化外匯敞口的主要驅動因素包括歐洲歐元、英鎊、阿根廷比索和巴西雷亞爾。我們的交易風險來自以我們運營單位的功能貨幣以外的貨幣購買和銷售商品和服務。我們也有與我們外國子公司的財務報表換算成美元(我們的功能貨幣)相關的風險敞口。我們在美國以外的業務的財務報表是使用當地貨幣作為功能貨幣來衡量的，阿根廷除外。將這些海外業務的資產和負債換算成美元的調整將累積為利用期末匯率累計的其他綜合收益(虧損)的組成部分。利用加權平均匯率計算的當期外幣交易損益計入其他(收益)費用淨額的營業報表。此類外幣交易損益包括以非美元貨幣計價的公司間貸款。
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目錄
第四項：管理控制和程序
披露控制和程序
我們維持信息披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據“交易所法案”要求在我們的報告中披露的信息，並將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官以及我們的高級副總裁和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。任何管制或程序，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，以達致預期的管制目標。我們的管理層在我們的首席執行官、高級副總裁和首席財務官的參與下，評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和高級副總裁兼首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效地實現了他們的目標。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的三個月內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響其財務報告內部控制的變化。
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第二部分：報告和其他信息
第一項：繼續進行法律訴訟
我們可能會不時涉及日常業務過程中出現的法律訴訟，包括但不限於關於環境污染的查詢和索賠，以及與收購、產品責任、製造或包裝缺陷相關的訴訟和指控，以及對丟失或損壞的活性藥物成分的費用的賠償要求，其中任何一項的成本都可能是巨大的。我們打算在任何此類訴訟中積極為自己辯護，目前不相信任何此類訴訟的結果會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。此外，醫療保健行業受到高度監管，政府機構繼續審查影響政府項目和其他方面的某些做法。
我們不時會收到來自不同政府機構或私人當事人(包括州總檢察長、美國司法部以及從事專利侵權、反壟斷、侵權和其他訴訟的私人當事人)有關客户或供應商的業務實踐和活動的傳票或請求。我們一般會及時而徹底地迴應這類傳票和要求，這些迴應有時需要相當長的時間和精力，並可能導致相當大的費用。我們預計在未來的一段時間內，與未來的請求相關的費用將會產生。
項目11A.評估風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮2020財年10-K財年“風險因素”一節中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這份報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

除了關於前瞻性陳述的特別説明中披露的內容外，我們的2020財年10-K財年披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項：未登記的股權證券銷售和收益使用

沒有。

購買股權證券

沒有。

第三項優先證券的債務違約

沒有。

第四項：煤礦安全信息披露

不適用。

第五項：其他信息。
不適用。

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目錄
項目6.所有展品和展品
展品：
4.1
該契約日期為2021年2月22日，由Catalent Pharma Solutions，Inc.(其中點名的附屬擔保人)和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)共同簽署(通過引用該公司於2021年2月22日提交的當前8-K報表的附件4.1合併而成)。
4.2
2029年到期的3.125釐優先債券表格(載於上文附件4.1)。
10.1
Catalent Pharma Solutions，Inc.、PTS Intermediate Holdings LLC、JP Morgan Chase Bank，N.A.作為行政代理、抵押品代理、擺動額度貸款人和信用證發行人，以及貸款人和其他各方對日期為2021年2月22日的修訂和重新簽署的信貸協議的第5號修正案，修訂了Catalent Pharma Solutions，Inc.和信用證發行人，以及貸款人和其他各方(通過引用本公司於2021年2月22日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。
31.1
  根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的證明。*
31.2
  根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席財務官。*
32.1
  根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。**
32.2
  根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。**
101.1  以下財務信息來自Catalent公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告，其格式為Inline XBRL：(I)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的綜合經營報表；(Ii)截至2021年和2020年3月31日的三個月和九個月的綜合全面收益表；(Iii)截至2021年3月31日和2020年6月30日的綜合資產負債表；(Iv)綜合變動表(V)截至2021年3月31日及2020年3月31日止九個月的綜合現金流量表；及(Vi)未經審計綜合財務報表附註。
104
本季度報告的封面為Form 10-Q，格式為內聯XBRL，包含在附件101中。

*在此提交
**隨信提供
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
 
Catalent，Inc.
(註冊人)
日期：2021年5月4日由以下人員提供： /s/Wetteny Joseph
 韋特尼·約瑟夫
 高級副總裁兼首席財務官

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