BLKB-20210331錯誤2021Q1000128005812/3100012800582021-01-012021-03-31Xbrli：共享00012800582021-04-28Iso4217：美元00012800582021-03-3100012800582020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001280058Blkb：RecurringMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：RecurringMember2020-01-012020-03-310001280058美國-GAAP：技術服務成員2021-01-012021-03-310001280058美國-GAAP：技術服務成員2020-01-012020-03-3100012800582020-01-012020-03-3100012800582019-12-3100012800582020-03-310001280058美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001280058美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001280058美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001280058美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001280058美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001280058美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-3100012800582020-07-012020-09-300001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001280058美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001280058美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001280058美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001280058美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001280058美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001280058美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001280058美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001280058美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001280058美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001280058美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001280058美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001280058美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001280058美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001280058US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001280058美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001280058美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001280058美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001280058US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001280058美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001280058美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001280058美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-310001280058美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-31Xbrli：純0001280058美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001280058美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001280058美國-美國公認會計準則：抵押貸款成員2021-03-310001280058美國-美國公認會計準則：抵押貸款成員2020-12-310001280058美國-GAAP：LoansPayableMember2021-03-310001280058美國-GAAP：LoansPayableMember2020-12-310001280058美國公認會計準則：短期債務成員2021-03-310001280058美國公認會計準則：短期債務成員2020-12-310001280058美國-GAAP：長期債務成員2021-03-310001280058美國-GAAP：長期債務成員2020-12-3100012800582020-10-300001280058Blkb：GlobalHQMember2020-08-310001280058美國-GAAP：LoansPayableMember2019-12-310001280058美國-GAAP：LoansPayableMember2020-01-310001280058Blkb：2017年7月交換成員2017-07-310001280058Blkb：2018年2月交換成員2018-02-280001280058Blkb：2019年6月交換成員2019-09-300001280058BLOKB：2020年11月交換1成員2020-11-300001280058BLOKB：202011月交換2Member2020-11-300001280058BLOKB：202011/3交換成員2020-11-300001280058BLOKB：2020年11月交換4Member2020-11-300001280058Blkb：ForwardStartingInterestRateSwapsMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberBlkb:AccruedexpensesandothercurrentliabilitiesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberBlkb:AccruedexpensesandothercurrentliabilitiesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001280058美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310001280058美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310001280058美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-03-310001280058美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-03-310001280058Blkb：第三方技術成員2021-03-31Blkb：案例0001280058國家：美國2021-01-012021-03-310001280058Blkb：美國國家成員2021-01-012021-03-310001280058國家/地區：加利福尼亞州2021-01-012021-03-310001280058Blkb：CostOfRecurringMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：CostOfRecurringMember2020-01-012020-03-310001280058美國-GAAP：技術服務成員2021-01-012021-03-310001280058美國-GAAP：技術服務成員2020-01-012020-03-310001280058美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-03-310001280058美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-03-310001280058美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2021-01-012021-03-310001280058美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2020-01-012020-03-310001280058美國-GAAP：研究和開發費用成員2021-01-012021-03-310001280058美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-01-012020-03-310001280058美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-03-310001280058美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-01-012020-03-310001280058美國-公認會計準則：運營費用成員2021-01-012021-03-310001280058美國-公認會計準則：運營費用成員2020-01-012020-03-3100012800582020-11-300001280058美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-12-310001280058美國公認會計準則：現金流量對衝成員2019-12-310001280058美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-03-310001280058美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-03-310001280058美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-03-310001280058美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-3100012800582020-04-012021-03-310001280058國家：美國2020-01-012020-03-310001280058國家：GB2021-01-012021-03-310001280058國家：GB2020-01-012020-03-310001280058Blkb：其他國家成員2021-01-012021-03-310001280058Blkb：其他國家成員2020-01-012020-03-310001280058Blkb：GeneralMarketsGroupMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：GeneralMarketsGroupMember2020-01-012020-03-310001280058Blkb：EnterpriseMarketsGroupMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：EnterpriseMarketsGroupMember2020-01-012020-03-310001280058Blkb：國際市場集團成員2021-01-012021-03-310001280058Blkb：國際市場集團成員2020-01-012020-03-310001280058美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-03-310001280058美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-03-310001280058Blkb：ContractualRecurringMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：ContractualRecurringMember2020-01-012020-03-310001280058Blkb：TransactionalRecurringMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：TransactionalRecurringMember2020-01-012020-03-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號： 000-50600
Blackbaud，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| |
| 特拉華州 | 11-2617163 |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
飛兆街65號
查爾斯頓, 南卡羅來納州29492
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(843) 216-6200
(註冊人電話號碼，包括區號)
| | | | | | | | |
| | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | BLKB | 納斯達克全球精選市場 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。下半身
是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☑ | | 加快了文件管理器的更新速度 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐“不是”，不是“我”。☑
截至2021年4月28日，註冊人發行的普通股數量為48,818,991.
目錄
| | | | | | | | |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 2 |
| | | |
第一部分：第一部分。 | 財務信息 | 3 |
| | |
第一項。 | 財務報表 | |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
| 簡明綜合全面收益表(未經審計) | 4 |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 5 |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第四項。 | 控制和程序 | 38 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 39 |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 39 |
第1A項 | 風險因素 | 39 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 41 |
| |
簽名 | 42 |
這份Form 10-Q季度報告(包括通過引用併入本文的文件)包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們可能存在不確定性的估計、假設和計劃對結果進行預期。這些“前瞻性陳述”受1995年“私人證券訴訟改革法”、經修訂的1933年“證券法”第27A節和經修訂的1934年“證券交易法”第21E節的安全港條款的約束。前瞻性表述包括，但不限於，新冠肺炎全球大流行對我們的財務狀況和經營結果，以及對我們和我們的客户及合作伙伴經營的市場和社區的具體而全面的影響，趨勢分析，有關未來事件的陳述，未來財務表現，我們的預期增長，一般經濟和市場狀況的影響，我們的業務戰略和我們建立和發展業務的計劃，我們的經營業績，我們成功整合收購業務和技術的能力，外幣匯率和利率波動對我們財務業績的影響，以股票為基礎的薪酬支出的影響、我們資本資源的充足性、我們在到期時履行持續債務和義務的能力、網絡安全和數據保護風險以及涉及我們的潛在訴訟，所有這些都基於我們目前的預期、估計和預測，以及我們管理層的信念和假設。諸如“相信”、“尋求”、“期望”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“將會”、“可能”、“將會”、“目標”、“計劃”、“預期”、“目標”、“目標”、“計劃”等詞語, “估計”或此類詞語和類似表述的任何變體也旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響。因此，它們不應被視為對未來業績的保證，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。
可能導致實際結果與我們在前瞻性陳述中表達的預期大不相同的重要因素包括但不限於“第二部分第1A項”中概述的那些因素。在我們提交給美國證券交易委員會的截止到2020年12月31日的10-K表格年度報告和其他美國證券交易委員會的文件中，風險因素“和本報告中的其他部分都有明確的表述。前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格之日我們管理層的信念和假設。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，或更新實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目1.財務報表
| | | | | | | | |
Blackbaud，Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計) |
| (千美元) | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 資產 | | |
| 流動資產： | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 27,753 | | $ | 35,750 | |
| 受限現金 | 255,158 | | 609,219 | |
應收賬款，扣除備用金#美元10,361及$10,292分別於2021年3月31日和2020年12月31日 | 83,333 | | 95,404 | |
| 客户資金應收 | 945 | | 321 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 98,095 | | 78,366 | |
| 流動資產總額 | 465,284 | | 819,060 | |
| 財產和設備，淨額 | 105,124 | | 105,177 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 20,055 | | 22,671 | |
| 軟件開發成本(淨額) | 113,624 | | 111,827 | |
| 商譽 | 637,113 | | 635,854 | |
| 無形資產，淨額 | 269,118 | | 277,506 | |
| 其他資產 | 74,022 | | 72,639 | |
| 總資產 | $ | 1,684,340 | | $ | 2,044,734 | |
| 負債和股東權益 | | |
| 流動負債： | | |
| 應付貿易賬款 | $ | 35,274 | | $ | 27,836 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 53,013 | | 52,228 | |
| 由於客户的原因 | 254,947 | | 608,264 | |
| 債務，流動部分 | 12,875 | | 12,840 | |
| 遞延收入，本期部分 | 290,025 | | 312,236 | |
| 流動負債總額 | 646,134 | | 1,013,404 | |
| 債務，扣除當期部分後的淨額 | 537,924 | | 518,193 | |
| 遞延税項負債 | 54,444 | | 54,086 | |
| 遞延收入，扣除當期部分 | 4,495 | | 4,678 | |
| 營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額 | 15,744 | | 17,357 | |
| 其他負債 | 9,439 | | 10,866 | |
| 總負債 | 1,268,180 | | 1,618,584 | |
| 承付款和或有事項(見附註9) | | |
| 股東權益： | | |
優先股；20,000,000授權股份，不是Ne傑出 | — | | — | |
普通股，$0.001票面價值；180,000,000授權股份，61,595,276和60,904,638分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行的股票 | 62 | | 61 | |
| 額外實收資本 | 574,958 | | 544,963 | |
庫存股，按成本價計算；12,760,956和12,054,268股票分別於2021年3月31日和2020年12月31日 | (399,583) | | (353,091) | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | 4,163 | | (2,497) | |
| 留存收益 | 236,560 | | 236,714 | |
| 股東權益總額 | 416,160 | | 426,150 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,684,340 | | $ | 2,044,734 | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
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Blackbaud，Inc.
簡明綜合全面收益表
(未經審計) |
| | | 截至三個月
三月三十一號， |
| (千美元，每股除外) | | | | 2021 | 2020 |
| 收入 | | | | | |
| 反覆出現 | | | | $ | 206,750 | | $ | 204,867 | |
| 一次性服務和其他 | | | | 12,441 | | 18,754 | |
| 總收入 | | | | 219,191 | | 223,621 | |
| 收入成本 | | | | | |
| 經常性成本 | | | | 88,865 | | 89,551 | |
| 一次性服務和其他費用 | | | | 14,520 | | 15,314 | |
| 總收入成本 | | | | 103,385 | | 104,865 | |
| 毛利 | | | | 115,806 | | 118,756 | |
| 運營費用 | | | | | |
| 銷售、營銷和客户成功 | | | | 48,793 | | 58,735 | |
| 研發 | | | | 29,179 | | 24,977 | |
| 一般和行政 | | | | 30,587 | | 25,855 | |
| 攤銷 | | | | 549 | | 741 | |
| 重組 | | | | 54 | | 24 | |
| 總運營費用 | | | | 109,162 | | 110,332 | |
| 營業收入 | | | | 6,644 | | 8,424 | |
| 利息支出 | | | | (5,114) | | (4,159) | |
| 其他(費用)收入，淨額 | | | | (1,010) | | 1,070 | |
| 所得税撥備前收益 | | | | 520 | | 5,335 | |
| 所得税撥備 | | | | 684 | | 696 | |
| 淨(虧損)收入 | | | | $ | (164) | | $ | 4,639 | |
| 每股收益(虧損) | | | | | |
| 基本信息 | | | | $ | — | | $ | 0.10 | |
| 稀釋 | | | | $ | — | | $ | 0.10 | |
| 已發行普通股及其等價物 | | | | | |
| 基本加權平均股份 | | | | 47,363,197 | | 48,036,300 | |
| 稀釋加權平均股份 | | | | 47,363,197 | | 48,455,751 | |
| 其他綜合收益(虧損) | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | 2,511 | | (5,728) | |
| 衍生工具未實現收益(虧損)，税後淨額 | | | | 4,149 | | (3,122) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | | | | 6,660 | | (8,850) | |
| 綜合收益(虧損) | | | | $ | 6,496 | | $ | (4,211) | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
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Blackbaud，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(未經審計) |
| | 截至三個月
三月三十一號， |
| (千美元) | 2021 | 2020 |
| 經營活動現金流 | | |
| 淨(虧損)收入 | $ | (164) | | $ | 4,639 | |
| 對淨(虧損)收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | |
| 折舊及攤銷 | 20,461 | | 21,804 | |
| 信貸損失和銷售退貨準備金 | 2,141 | | 2,488 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 30,005 | | 13,580 | |
| 遞延税金 | (1,142) | | 954 | |
| 遞延融資成本和貼現攤銷 | 506 | | 188 | |
| 其他非現金調整 | (32) | | 102 | |
| 營業資產和負債變動，扣除收購和處置業務後的淨額： | | |
| 應收賬款 | 10,407 | | (3,876) | |
| 預付費用和其他資產 | (17,426) | | (5,303) | |
| 應付貿易賬款 | 7,550 | | (4,021) | |
| 應計費用和其他負債 | 549 | | (31,694) | |
| 遞延收入 | (22,752) | | (23,364) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 30,103 | | (24,503) | |
| 投資活動的現金流 | | |
| 購置房產和設備 | (3,470) | | (2,867) | |
| 資本化的軟件開發成本 | (9,302) | | (10,937) | |
| | |
| | |
| 用於投資活動的淨現金 | (12,772) | | (13,804) | |
| 融資活動的現金流 | | |
| 發行債券所得款項 | 80,700 | | 144,700 | |
| 償還債務 | (59,667) | | (86,075) | |
| | |
| 股權獎勵結算時為預扣股票支付的員工税 | (18,426) | | (19,782) | |
| 行使股票期權所得收益 | — | | 1 | |
| 因客户原因而更改 | (353,597) | | (311,095) | |
| 客户應收資金變動 | (563) | | (733) | |
| 購買庫存股 | (28,066) | | — | |
| 向股東支付股息 | — | | (5,960) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (379,619) | | (278,944) | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 230 | | (2,822) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (362,058) | | (320,073) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 644,969 | | 577,295 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 282,911 | | $ | 257,222 | |
下表對簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金進行了對賬，這些現金和現金等價物與簡明合併現金流量表中顯示的上述金額合計：
| | | | | | | | |
| (千美元) | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 現金和現金等價物 | $ | 27,753 | | $ | 35,750 | |
| 受限現金 | 255,158 | | 609,219 | |
| 現金流量表中的現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 282,911 | | $ | 644,969 | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
Blackbaud，Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬美元) | 普通股 | 其他內容
實繳
資本 | 財務處
庫存 | 累計
其他
全面
收益(虧損) | 留用
收益 | 總計
股東的
股權 |
| 股票 | 金額 |
| 2020年12月31日的餘額 | 60,904,638 | | $ | 61 | | $ | 544,963 | | $ | (353,091) | | $ | (2,497) | | $ | 236,714 | | $ | 426,150 | |
| 淨損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (164) | | (164) | |
| | | | | | | |
購買465,821股票回購計劃下的庫存股 | — | | — | | — | | (28,066) | | — | | — | | (28,066) | |
| 限制性股票單位的歸屬 | 206,418 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
支付的員工税240,867股權獎勵結算時被扣留的股份 | — | | — | | — | | (18,426) | | — | | — | | (18,426) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 29,995 | | — | | — | | 10 | | 30,005 | |
| 限制性股票授予 | 519,009 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 1 | |
| 限售股取消 | (34,789) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 6,660 | | — | | 6,660 | |
| 2021年3月31日的餘額 | 61,595,276 | | $ | 62 | | $ | 574,958 | | $ | (399,583) | | $ | 4,163 | | $ | 236,560 | | $ | 416,160 | |
| | | | | | | |
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| (單位：萬美元) | 普通股 | 其他內容
實繳
資本 | 財務處
庫存 | 累計
其他
全面
收益(虧損) | 留用
收益 | 總計
股東的
股權 |
| 股票 | 金額 |
| 2019年12月31日的餘額 | 60,206,091 | | $ | 60 | | $ | 457,804 | | $ | (290,665) | | $ | (5,290) | | $ | 234,855 | | $ | 396,764 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 4,639 | | 4,639 | |
支付股息($0.12每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (5,960) | | (5,960) | |
| 股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 210,057 | | — | | 1 | | — | | — | | — | | 1 | |
支付的員工税245,358股權獎勵結算時被扣留的股份 | — | | — | | — | | (19,782) | | — | | — | | (19,782) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 13,539 | | — | | — | | 41 | | 13,580 | |
| 限制性股票授予 | 563,947 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 1 | |
| 限售股取消 | (47,456) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (8,850) | | — | | (8,850) | |
| 2020年3月31日的餘額 | 60,932,639 | | $ | 61 | | $ | 471,344 | | $ | (310,447) | | $ | (14,140) | | $ | 233,575 | | $ | 380,393 | |
| | | | | | | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
目錄
Blackbaud，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們是世界領先的雲軟件公司，為社會公益提供動力。我們服務於整個社會公益社區-非營利組織、高等教育機構、K-12學校、醫療保健組織、信仰社區、藝術和文化組織、基金會、公司和個人變革推動者-我們通過雲軟件、服務、專業知識和數據智能連接並增強組織的影響力。我們的產品組合專為垂直市場的獨特需求量身定做，為籌款和CRM、營銷、宣傳、點對點籌款、企業社會責任、學校管理、票務、贈款發放、財務管理、支付處理和分析提供解決方案。我們為該行業服務了近40年，總部設在南卡羅來納州查爾斯頓，在美國、澳大利亞、加拿大、哥斯達黎加和英國都有業務。
未經審計的簡明合併中期財務報表
隨附的簡明綜合中期財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的中期財務報告規則及規定編制。這些合併報表未經審計，管理層認為，包括所有必要的調整(包括正常經常性調整和應計項目)，以便根據美國公認的會計原則，在列報期間公平地陳述合併資產負債表、合併全面收益表、合併現金流量表和合並股東權益表。(“公認會計準則”)。截至2020年12月31日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的。截至2021年3月31日的三個月的經營業績和現金流不一定表明截至2021年12月31日的財年或任何其他未來時期可能預期的結果。根據美國證券交易委員會的中期報告規則和規定，按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被省略。這些簡明的合併中期財務報表應與我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註以及不時提交給SEC的其他表格一起閲讀。
鞏固基礎
簡明合併財務報表包括Blackbaud公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
可報告的細分市場
我們在一個運營和可報告的部門中報告我們的經營結果和財務信息。我們的首席運營決策者使用合併的財務信息來做出運營決策、評估財務業績和分配資源。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官(“CEO”)。
與新冠肺炎相關的風險和不確定性
由於全球新冠肺炎大流行，我們面臨着巨大的風險和不確定性。我們認為，新冠肺炎可能會繼續影響我們的垂直市場和地理位置，但由於許多不確定性，包括疫情持續時間、旅行限制和企業關閉、疫苗接種計劃的有效性以及為遏制疾病和其他不可預見的後果而採取的其他行動，目前無法確定這種疾病對我們業務的影響的重要性和持續時間。
目錄
Blackbaud，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。我們持續不斷地重新考慮和評估我們的估計和假設，包括那些影響收入確認、長期和無形資產、所得税、業務合併、基於股票的薪酬、軟件開發成本資本化、我們的信貸損失和銷售回報撥備、獲得合同的成本、衍生工具估值和或有損失等。這些估計所依據的事實或情況的變化，包括新冠肺炎引起的變化，可能會導致重大變化，實際結果可能與這些估計大不相同。
最近發佈的會計聲明
我們預計最近發佈的會計聲明在未來採用時不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
重要會計政策摘要
在我們於2021年2月23日提交給SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中，我們的重大會計政策沒有新的或實質性的變化。
在截至2021年3月31日的三個月中，商譽的變化包括：
| | | | | |
| (千美元) | 總計 |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 635,854 | |
| |
| |
| 外幣折算的影響 | 1,259 | |
| 2021年3月31日的餘額 | $ | 637,113 | |
我們計算每股基本收益(虧損)的方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數。稀釋每股收益(虧損)反映所有稀釋性證券的假定行使、結算和歸屬使用“庫存股法”，除非該影響是反攤薄的。潛在攤薄證券包括在行使股票期權、結算股票增值權以及授予限制性股票獎勵和單位時可發行的股票。截至2021年3月31日的三個月的稀釋每股虧損與每股基本虧損相同，因為這一時期存在淨虧損，納入潛在的稀釋證券是反稀釋的。
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Blackbaud，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表列出了基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法：
| | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (千美元，每股除外) | | | | 2021 | 2020 |
| 分子： | | | | | |
| 淨(虧損)收入 | | | | $ | (164) | | $ | 4,639 | |
| 分母： | | | | | |
| 加權平均普通股 | | | | 47,363,197 | | 48,036,300 | |
| 增加稀釋證券的影響： | | | | | |
| 基於股票的獎勵 | | | | — | | 419,451 | |
| 假設稀釋的加權平均普通股 | | | | 47,363,197 | | 48,455,751 | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | |
| 基本信息 | | | | $ | — | | $ | 0.10 | |
| 稀釋 | | | | $ | — | | $ | 0.10 | |
| | | | | |
| 計算稀釋後每股收益(虧損)時不包括反稀釋股票 | | | | 1,360,378 | | 1,170,289 | |
我們使用三層公允價值層次來計量公允價值。此層次結構將輸入劃分為三個大致級別，如下所示：
•第1級-活躍市場中相同資產或負債的報價；
•第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產的報價，以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值；以及
•3級-從估值技術中得出的估值，其中一個或多個重要的輸入是不可觀察的。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
經常性公允價值計量
截至下列日期，按公允價值經常性計量的資產和負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用 | | |
| (千美元) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 截至2021年3月31日的公允價值 | | | | | | | |
| 金融資產： | | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | | $ | 2,851 | | | $ | — | | | $ | 2,851 | |
| 金融資產總額 | $ | — | | | $ | 2,851 | | | $ | — | | | $ | 2,851 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | | $ | 1,431 | | | $ | — | | | $ | 1,431 | |
| 金融負債總額 | $ | — | | | $ | 1,431 | | | $ | — | | | $ | 1,431 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的公允價值 | | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | | $ | 4,159 | | | $ | — | | | $ | 4,159 | |
| 金融負債總額 | $ | — | | | $ | 4,159 | | | $ | — | | | $ | 4,159 | |
我們在會計準則編纂(“ASC”)815範圍內的衍生工具，衍生工具與套期保值，均要求按公允價值記錄。我們按公允價值記錄的衍生工具包括利率掉期。
我們的利率掉期的公允價值是基於使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的模型驅動的估值，該利率可以在通常引用的間隔內觀察到。因此，我們的利率掉期被歸類在公允價值等級的第二級。金融公司英國金融產品管理局(Inducts Authority)表示，計劃在2021年底之前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。我們目前預計這一行動不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響，因為我們預計，我們目前以libor為指標的財務合同將在倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)到期或在不產生重大財務影響的情況下進行修改。Hase Out發生了。
我們認為，由於這些工具的即期或短期到期日，我們的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付貿易賬款、應計費用和其他流動負債以及欠客户的賬面價值在2021年3月31日和2020年12月31日接近其公允價值。
我們相信，我們債務的賬面價值在2021年3月31日和2020年12月31日接近其公允價值，因為債務的利率接近市值。由於LIBOR利率可按通常報價的間隔觀察，我們在2020信貸安排(定義見下文)項下的債務被歸類於公允價值層次的第2級。我們的固定利率債務也被歸類在公允價值等級的第二級。
在截至2021年3月31日的三個月內，我們沒有在公允價值層次結構內的各個級別之間轉移任何資產或負債。此外，在截至2021年3月31日的三個月內，我們沒有持有任何3級資產或負債。
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Blackbaud，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
非經常性公允價值計量
按公允價值非經常性計量的資產和負債包括長期資產、無形資產、商譽和經營租賃使用權(“ROU”)資產。該等資產於收購完成或租賃開始期間、根據計量期內的最新估計及假設，或被視為減值時，按公允價值確認。這些非經常性公允價值計量(主要針對長期資產、收購的無形資產和經營租賃ROU資產)基於第三級不可見投入。如果發生減值，我們使用貼現現金流量法確定商譽以外的這些資產的公允價值，該方法包含重大不可觀察投入，因此被視為第三級公允價值計量。分析中不可觀察的輸入通常包括未來現金流預測和貼現率。對於商譽減值測試，我們使用基於市場的方法估計公允價值，包括使用市值和考慮控制溢價。
在截至2021年3月31日的三個月內，我們的長期資產、無形資產、商譽和經營租賃ROU資產沒有進行非經常性公允價值調整.
受限現金
| | | | | | | | |
| (千美元) | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 欠客户的受限現金 | $ | 254,002 | | $ | 607,943 | |
| 房地產託管餘額 | 1,156 | | 1,276 | |
| 受限現金總額 | 255,158 | | 609,219 | |
預付費用和其他資產
| | | | | | | | |
| (千美元) | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
取得合約的成本(1)(2) | $ | 83,421 | | $ | 84,914 | |
預付費軟件維護和訂閲(3) | 33,113 | | 24,471 | |
可能獲得保險賠償的應收賬款(4) | 15,723 | | 6,288 | |
雲計算安排的實施成本，淨額(5)(6) | 11,451 | | 11,298 | |
| 未開票應收賬款 | 7,660 | | 10,385 | |
| 預付保險 | 6,397 | | 1,426 | |
| 衍生工具 | 2,851 | | — | |
| 預付和應收税金 | 1,486 | | 1,891 | |
| 其他資產 | 10,015 | | 10,332 | |
| 預付費用和其他資產總額 | 172,117 | | 151,005 | |
| 減去：長期部分 | 74,022 | | 72,639 | |
| 預付費用和其他流動資產 | $ | 98,095 | | $ | 78,366 | |
(1)從獲得合同的成本中攤銷的費用為#美元。9.2百萬美元和$9.5截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
(2)截至2021年3月31日和2020年12月31日，獲得合同的當前成本部分為美元。31.6百萬美元和$31.9分別為百萬美元。
(3)截至2021年3月31日和2020年12月31日，預付費軟件維護和訂閲的當前部分為$28.0百萬美元和$19.8分別為百萬美元。
(4)見附註9中關於安全事件的討論。
(5)這些成本主要與我們新的全球企業資源規劃和客户關係管理系統的多年實施有關。
(6)在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，資本化雲計算實施成本的攤銷費用微不足道。這些費用的累計攤銷為#美元。1.6截至2021年3月31日的百萬美元和1.1截至2020年12月31日，100萬。
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(未經審計)
應計費用和其他負債
| | | | | | | | |
| (千美元) | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
應繳税款(1) | $ | 16,458 | | $ | 19,577 | |
| 應計法律費用 | 12,055 | | 4,808 | |
| 經營租賃負債，流動部分 | 7,191 | | 9,359 | |
| 客户信用餘額 | 5,891 | | 5,874 | |
| 應計佣金和薪金 | 5,524 | | 5,010 | |
| 未確認的税收優惠 | 3,546 | | 3,351 | |
| 應計醫療費用 | 2,389 | | 2,341 | |
| 應計假期費用 | 2,304 | | 2,311 | |
| 衍生工具 | 1,431 | | 4,159 | |
| 其他負債 | 5,663 | | 6,304 | |
| 應計費用和其他負債總額 | 62,452 | | 63,094 | |
| 減去：長期部分 | 9,439 | | 10,866 | |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 53,013 | | $ | 52,228 | |
(1)我們根據《冠狀病毒、援助、救濟和經濟保障法》(“CARE法案”)在2020年推遲支付僱主部分的社會保障税，其中一半應在2021年底之前支付，其餘部分應在2022年底之前支付。
其他(費用)收入，淨額
| | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 利息收入 | | | | $ | 152 | | $ | 522 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他(費用)收入，淨額 | | | | (1,162) | | 548 | |
| 其他(費用)收入，淨額 | | | | $ | (1,010) | | $ | 1,070 | |
下表彙總了我們的債務餘額和相關的加權平均有效利率，其中包括利率互換協議的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債務餘額為 | | 加權平均
實際利率為 |
| (千美元) | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 | | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 信貸安排： | | | | | |
| **提供循環信貸貸款 | $ | 93,425 | | $ | 69,625 | | | 1.80 | % | 1.83 | % |
| 提供更多定期貸款。 | 397,500 | | 400,000 | | | 3.13 | % | 3.12 | % |
| 房地產貸款 | 60,358 | | 60,626 | | | 5.22 | % | 5.22 | % |
| 其他債務 | 2,232 | | 3,926 | | | 5.00 | % | 5.00 | % |
| 債務總額 | 553,515 | | 534,177 | | | 3.14 | % | 3.21 | % |
| 減去：未攤銷貼現和債務發行成本 | 2,716 | | 3,144 | | | | |
| 減去：債務，當期部分 | 12,875 | | 12,840 | | | 2.67 | % | 2.61 | % |
| 債務，扣除當期部分後的淨額 | $ | 537,924 | | $ | 518,193 | | | 3.15 | % | 3.22 | % |
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(未經審計)
2020年的信貸安排
2020年10月，我們簽訂了一項為期五年的900.0百萬優先信貸安排(“2020年信貸安排”)。截至2021年3月31日，我們遵守了2020年信貸安排下的債務契約。
房地產貸款
2020年8月，我們完成了對全球總部設施的購買。作為購買價格的一部分，我們承擔了賣方在兩張高級擔保票據下的義務，這兩張票據的未償還本金總額為#美元。61.1百萬元(統稱為“房地產貸款”)。截至2021年3月31日，我們遵守了房地產貸款下的債務契約。
其他債務
我們不時簽訂第三方融資協議，購買供我們內部使用的軟件和相關服務。一般來説，這些協議是需要每年支付的無息票據。與票據相關的利息按我們在票據開始時根據我們當時現有的信貸安排借入的金額的利率計入。
下表彙總了截至2021年3月31日我們目前有效的融資協議：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 術語
在幾個月內完成 | 數量
按年付款 | 首次年度付款到期 | 貸款原值 |
| 協議生效日期： | | | | |
| 2019年12月 | 51 | 4 | | 2020年1月 | $ | 2,150 | |
| 2020年1月 | 39 | 3 | | 2020年3月 | 3,470 | |
| | | | |
截至2021年3月31日，與2020年信貸安排、房地產貸款和我們的其他債務相關的所需年度到期日如下：
| | | | | |
截至12月31日的年度，
(千美元) | 年刊
到期日 |
| 2021年-剩餘 | $ | 8,378 | |
| 2022 | 12,985 | |
| 2023 | 11,982 | |
| 2024 | 11,609 | |
| 2025 | 455,209 | |
| |
| 此後 | 53,352 | |
| 規定的總到期日 | $ | 553,515 | |
現金流對衝
我們通常使用衍生工具來管理浮動利率風險。我們已經簽訂了利率互換協議，有效地將2020年信貸安排下的部分可變利率債務轉換為互換協議期限內的固定利率。在合約開始時，我們將每一份利率互換協議都指定為現金流對衝。
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(未經審計)
截至2021年3月31日，我們衍生工具的條款和名義價值如下：
| | | | | | | | |
| (千美元) | 衍生工具的期限 | 概念上的
價值 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | |
| 利率互換 | 2017年7月-2021年7月 | $ | 150,000 | |
| 利率互換 | 2018年2月至2021年6月 | 50,000 | |
| 利率互換 | 2019年6月至2021年6月 | 75,000 | |
| 利率互換 | 2020年11月-2024年10月 | 60,000 | |
| 利率互換 | 2020年11月-2024年10月 | 60,000 | |
| | $ | 395,000 | |
| | |
| 遠期起始利率掉期 | 2021年6月至2024年10月 | 120,000 | |
| 遠期起始利率掉期 | 2021年7月至2024年10月 | 120,000 | |
| | $ | 240,000 | |
我們衍生工具的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生品 | | | 負債衍生品 |
| (千美元) | 資產負債表位置 | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 | | 資產負債表位置 | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | |
| 利率掉期，本期部分 | 預付費用
和其他流動資產 | $ | — | | $ | — | | | 應計費用
及其他
流動負債 | $ | 1,431 | | $ | 2,698 | |
| 利率掉期，長期部分 | 其他資產 | 2,851 | | — | | | 其他負債 | — | | 1,461 | |
| 指定為對衝工具的衍生工具合計 | | $ | 2,851 | | $ | — | | | | $ | 1,431 | | $ | 4,159 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具在現金流套期保值關係中的作用如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 確認損益
在累計的其他
全面
截至以下日期的虧損 | 位置
損益之比
從
累計其他
全面
虧損轉化為收益 | | | 從累計中重新分類的損益
將其他全面虧損轉為收益 |
| (千美元) | 三月三十一號，
2021 | | | 截至三個月 2021年3月31日 |
| 利率互換 | $ | 1,420 | | 利息支出 | | | $ | (1,373) | |
| | | | | |
| 三月三十一號，
2020 | | | | 截至三個月 2020年3月31日 |
| 利率互換 | $ | (5,979) | | 利息支出 | | | $ | (205) | |
我們的政策要求，用於對衝目的的衍生品必須被指定並有效地作為在合同開始時確定的風險敞口的對衝。累計其他全面收益(虧損)包括各報告期衍生工具公允價值計量變動的未實現收益或虧損以及相關所得税費用或收益。衍生工具及相關所得税開支或利益的公允價值計量變動反映為對累計其他全面收益(虧損)的調整，直至實際對衝費用發生或對衝終止，此時未實現收益(虧損)從累計其他全面收益(虧損)重新分類為當期收益。截至2021年3月31日預計將在未來12個月內重新分類為收益的估計累計其他綜合虧損為$2.2百萬美元。有幾個不是截至三個月的利率掉期衍生工具的無效部分
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(未經審計)
2021年3月31日和2020年3月31日。按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)變動摘要見附註12。
租契
我們有公司辦公室、轉租辦公室以及某些設備和傢俱的經營租約。截至2021年3月31日，我們擁有尚未開始的辦公空間運營租賃，未來租金為美元。3.5百萬美元。這些經營租賃預計將於2021年開始，租賃條款為。3好幾年了。
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
經營租賃成本(1) | | | | $ | 2,841 | | $ | 6,311 | |
| 可變租賃成本 | | | | 699 | | 1,258 | |
| 轉租收入 | | | | (460) | | (913) | |
| 淨租賃成本 | | | | $ | 3,080 | | $ | 6,656 | |
(1)包括非實質性的短期租賃成本。
其他承諾
2020年信貸安排下的定期貸款需要定期支付本金。定期貸款餘額和從循環信用貸款中提取的任何金額將在2020年信貸安排於2025年10月到期時到期。房地產貸款還需要定期支付本金，房地產貸款的餘額將於2038年4月到期。
我們對解決方案中使用的第三方技術以及作為正常運營一部分購買的其他服務負有合同義務。在某些情況下，這些安排要求我們每年至少作出購買承諾。截至2021年3月31日，根據這些安排，剩餘的最低購買承諾總額約為$79.0到2024年將達到100萬。
解決方案和服務賠償
在正常業務過程中，我們會就第三方因使用我們的解決方案或服務而引起的知識產權侵權索賠，向客户提供不同範圍的賠償。如果我們確定可能發生了與解決方案或服務賠償有關的損失，則可以合理估計的任何此類損失都將予以確認。我們沒有發現任何損失，因此，我們沒有記錄與這些賠償相關的責任。
法律程序
我們會接受在正常業務過程中出現的法律程序和索賠，以及其他某些非正常過程的訴訟、索賠和查詢，如下所述。當重大責任很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，我們為或有損失撥備。如果只能確定估計損失的範圍，我們應計的金額在我們判斷的反映最可能結果的範圍內；如果該範圍內的估計值都不是比其他任何金額更好的估計值，我們應計該範圍的低端。對於合理可能但不可能出現不利結果的訴訟，並且可以對訴訟產生的損失或損失範圍進行估計，我們將披露此類估計(如果是重大的)。如果此類損失或損失範圍無法合理估計，我們將披露這一事實。我們至少每季度審查任何此類或有損失撥備，並對其進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。我們
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(未經審計)
確認可能收到的保險賠償(如果有的話)。所有相關的法律費用均在發生時計入費用。
法律訴訟本質上是不可預測的。然而，我們相信，對於懸而未決或受到威脅的法律問題，我們擁有有效的抗辯理由，並打算針對所有聲稱的索賠積極為自己辯護。我們進一步相信，如果此類訴訟得到不利的解決，與此類未決或威脅的法律訴訟相關的合理可能損失的金額或範圍不會對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響。然而，我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流在任何特定時期都有可能因一個或多個此類法律訴訟的不利解決而受到重大負面影響。
安全事件
正如之前披露的那樣，我們受到2020年5月針對我們的勒索軟件攻擊的風險和不確定性的影響，在那次攻擊中，一個網絡罪犯從我們的自託管環境中刪除了數據子集的副本(“安全事件”)。根據安全事件的性質、我們的研究和第三方(包括執法部門)的調查，我們沒有理由相信任何數據超出了網絡罪犯的範圍，被或將被濫用，或將被傳播或以其他方式公開。我們的網絡安全團隊和第三方法醫顧問對安全事件的調查仍在進行中。
由於安全事件，我們目前正在接受某些法律程序、索賠、查詢和調查，如下所述，並可能在未來成為其他法律訴訟、索賠、查詢和調查的對象，這些訴訟、索賠、查詢和調查可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰或其他解決方案。為了限制我們遭受與索賠相關的損失，包括數據泄露(如安全事件)，我們維持$50百萬澳元以上的保險250由我們支付的千元免賠額。如下所述，這一保險減少了我們與安全事件相關的財務風險，我們將繼續根據這些保單尋求賠償。雖然與安全事故相關的總損失最終可能超過我們的保險範圍，但我們目前無法確定是否或何時會出現這種情況，如果是這樣的話，任何此類超出的大致金額或範圍都無法確定。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們錄得12.8百萬美元與安全事件相關的費用，並抵消了可能的保險賠償$12.8百萬美元。截至2021年3月31日，我們已經記錄了與安全事件相關的累計費用$22.6百萬美元和累計可能的保險賠償$22.1百萬美元。由於提交和處理這類保險索賠所需的時間，我們尚未收到所有應計保險賠償。在記錄的保險追回金額中，為#美元。6.4截至2021年3月31日，已支付100萬美元。記錄的費用主要包括支付給第三方服務提供商和顧問，包括律師費。我們在簡明綜合全面收益表中列報與安全事件有關的一般費用和保險回收，以及行政費用。我們預計，在應對安全事件、解決以下討論的法律訴訟、索賠、查詢和調查，以及我們進一步加強安全措施的努力方面，我們將繼續經歷鉅額費用，這些費用可能是實質性的。
根據我們對上述因素的分析，截至2021年3月31日，我們沒有記錄與安全事件相關的責任，因為我們目前無法合理估計可能的損失或損失範圍。
客户索賠。到目前為止，我們已經收到了大約630向美國、英國和加拿大的客户或其律師索賠與安全事件有關的費用(這些費用尚未提交法庭或仲裁)。我們的客户可能會因為將安全事件通知自己的客户以及採取措施確保個人信息不會因安全事件而泄露而產生的相關成本和費用而暴露。我們正在分析我們簽訂的個別客户合同、提出的具體索賠和適用的法律。
客户構成集體訴訟。目前，我們是30推定的消費者集體訴訟案件[27在美國聯邦法院(其中一些法院已根據多地區訴訟合併為單一聯邦法院)，1在美國一家州法院2在加拿大的法庭上]聲稱安全事件造成的危害。這些案件中的原告聲稱代表我們客户的不同類別的個人選民，他們通常聲稱受到了
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(未經審計)
我們不會就保安事件所指控的作為和/或不作為作出賠償，並提出各種普通法和法定索償，要求金錢賠償、禁制令救濟、訟費和律師費，以及其他相關的濟助。
作為推定的集體訴訟的訴訟要求原告在進行審判之前滿足一些程序要求。除其他外，這些要求包括向法院證明法律以某種方式禁止我們的活動，提出足以表明我們的活動超出法律限制的事實指控，以及法院裁定法律允許一羣人作為一個階層一起追查案件--即所謂的階級認證。如果不滿足這些程序要求，訴訟就不能作為集體訴訟進行，原告可能會失去繼續審理案件的經濟動機。通常，法院對這些程序要求的裁決可向更高級別的法院提出上訴。由於這些不確定性，在法院最終裁定原告滿足適用的集體訴訟程序要求之前或之後，我們可能無法確定損失的概率。
此外，對於推定的集體訴訟，即使我們已經確定損失是合理可能的，也往往無法估計可能的損失或一系列損失。一般來説，集體訴訟涉及大量人員，並提出複雜的法律和事實問題，導致其結果不確定，最終使我們難以估計原告可能成功證明的損害賠償金額。原告與我們缺乏契約上的相互關係，這一事實使這一分析變得更加複雜。
政府的調查和調查。到目前為止，我們已經收到了代表以下州發出的合併的、多個州的民事調查需求47州總檢察長和哥倫比亞特區，以及伊利諾伊州總檢察長辦公室就安全事件提出的單獨民事調查要求。此外，我們還收到了來自美國聯邦貿易委員會、美國證券交易委員會、美國衞生與公眾服務部、根據2018年英國數據保護法的英國信息專員辦公室(ICO)、澳大利亞信息專員辦公室和加拿大隱私專員辦公室的通信、查詢和請求。我們正在與這些辦事處合作，並回應他們的詢問，其中包括各種要求提供文件、政策、敍述和溝通的請求，以及要求約談或罷免與公司相關的各種人員的請求。如上所述，這些單獨的政府調查和調查中的每一項都可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰或其他解決方案，其金額、範圍和時間我們目前無法預測，但可能是實質性的。
我們的所得税撥備和有效所得税税率，包括特定時期事件的影響，是：
| | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 所得税撥備 | | | | $ | 684 | | $ | 696 | |
| 有效所得税率 | | | | 131.5 | % | 13.0 | % |
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月我們的有效所得税税率上升，主要原因是2021年離散税收支出增加，而税前收入下降。2020年的有效所得税税率受到股票薪酬福利的積極影響。2021年的有效所得税税率受到了可歸因於基於股票的薪酬與較低税前收入的税收支出的負面影響。
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基於股票的薪酬費用根據關聯員工薪酬的記錄位置分配到簡明綜合全面收益表上的收入成本和運營費用。下表彙總了基於股票的薪酬費用：
| | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 包括在收入成本中： | | | | | |
| 經常性成本 | | | | $ | 2,411 | | $ | 470 | |
| 一次性服務和其他費用 | | | | 2,947 | | 395 | |
| 計入收入成本的總額 | | | | 5,358 | | 865 | |
| 包括在運營費用中： | | | | | |
| 銷售、營銷和客户成功 | | | | 5,428 | | 2,478 | |
| 研發 | | | | 6,714 | | 2,799 | |
| 一般和行政 | | | | 12,505 | | 7,438 | |
| 包括在運營費用中的總額 | | | | 24,647 | | 12,715 | |
| 基於股票的薪酬總費用 | | | | $ | 30,005 | | $ | 13,580 | |
股票回購計劃
2020年11月，我們的董事會重新授權並擴大了一項股票回購計劃，該計劃授權我們購買最多$250.0百萬股我們的普通股流通股。該程序沒有到期日期。根據股票回購計劃，我們被授權不時根據公開市場上的適用法律回購股票，包括根據1934年證券交易法修訂後的10b5-1規則建立的交易計劃，以及在私下協商的交易中。回購的時機和金額取決於幾個因素，包括市場和商業狀況、我們普通股的交易價格以及其他投資機會的性質。回購計劃可隨時限制、暫停或終止，恕不另行通知。根據2020年的信貸安排，我們回購普通股的能力受到限制。
我們按成本法對庫存股的購買進行核算。在截至2021年3月31日的三個月內，我們購買了465,821以美元的價格出售股票28.1百萬美元。根據股票回購計劃，可用於購買股票的剩餘金額為#美元。180.9截至2021年3月31日，100萬。
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各組成部分累計其他綜合收益(虧損)變動情況
按構成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 累計其他綜合損失，期初 | | | | $ | (2,497) | | $ | (5,290) | |
| 按組件： | | | | | |
| 現金流對衝損益： | | | | | |
| 累計其他綜合損失餘額，期初 | | | | $ | (3,101) | | $ | (1,323) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)，扣除税收影響淨額$(1,100)及$1,154 | | | | 3,130 | | (3,273) | |
| | | | | |
| 從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為利息支出的金額 | | | | 1,376 | | 205 | |
| 所得税撥備中包含的税收優惠 | | | | (357) | | (54) | |
| 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的總金額 | | | | 1,019 | | 151 | |
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | | | 4,149 | | (3,122) | |
| 累計其他綜合收益(虧損)期末餘額 | | | | $ | 1,048 | | $ | (4,445) | |
| 外幣折算調整： | | | | | |
| 累計其他綜合收益(虧損)期初餘額 | | | | $ | 604 | | $ | (3,967) | |
| 翻譯調整 | | | | 2,511 | | (5,728) | |
| 累計其他綜合收益(虧損)期末餘額 | | | | 3,115 | | (9,695) | |
| 累計其他綜合收益(虧損)，期末 | | | | $ | 4,163 | | $ | (14,140) | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2021年3月31日，約為$776預計將有100萬美元的收入從剩餘的業績義務中確認。我們預計將在以下方面確認收入：60這些剩餘的履約義務在接下來的幾年中所佔的百分比12幾個月後，其餘部分將在此後確認。
我們應用了ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計，並排除了(I)最初預期期限為一年或以下的合同(一次性服務)的未履行履約義務的價值；以及(Ii)我們確認收入與我們有權為所提供的服務開具發票的金額(交易收入)的合同。
合同餘額
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的合同資產微不足道。我們遞延收入的期初和期初餘額如下：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| | |
| 遞延收入總額 | $ | 294,520 | | $ | 316,914 | |
截至2021年3月31日的三個月遞延收入減少的主要原因是客户合同續簽的季節性減少。從歷史上看，由於客户預算週期的時間安排，我們在第三季度初或接近第三季度初續簽的客户合同增加，通常導致我們在第一季度末的遞延收入餘額最低。在截至2021年3月31日的三個月內確認的收入金額，包括在遞延Reven中期初的餘額約為
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
$134百萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，從前期履行的業績義務中確認的收入微不足道。
收入分解
我們在三個主要地理市場銷售我們的雲解決方案和相關服務：美國客户、英國客户和其他國家/地區的客户。下表顯示了我們根據客户地址按地理區域劃分的收入：
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| | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 美國 | | | | $ | 185,327 | | $ | 193,959 | |
| 英國 | | | | 22,305 | | 15,825 | |
| 其他國家 | | | | 11,559 | | 13,837 | |
| 總收入 | | | | $ | 219,191 | | $ | 223,621 | |
自2021年3月31日起，通用市場集團(“GMG”)、企業市場集團(“EMG”)和國際市場集團(“IMG”)組成了我們的入市組織。以下是截至該日期的每個市場組的描述：
•GMG主要專注於銷售給所有K-12私立學校、宗教團體和藝術文化組織，以及美國新興和中等規模的潛在客户；
•EMG主要關注面向所有醫療保健和高等教育機構、公司和基金會的銷售，以及在美國的大型和/或戰略前景；以及
•IMG主要面向美國以外的所有潛在客户和客户進行銷售。
下表按市場分組介紹了我們的收入：
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| | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| GMG | | | | $ | 93,339 | | $ | 95,453 | |
| 肌電圖 | | | | 89,527 | | 98,123 | |
| IMG | | | | 36,370 | | 30,081 | |
| 其他 | | | | (45) | | (36) | |
| 總收入 | | | | $ | 219,191 | | $ | 223,621 | |
下表按類型列出了我們的經常性收入：
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| | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 合同經常性 | | | | $ | 146,821 | | $ | 147,744 | |
| 事務性經常性 | | | | 59,929 | | 57,123 | |
| 經常性總收入 | | | | $ | 206,750 | | $ | 204,867 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表其他部分包含的相關注釋一起閲讀。以下討論和分析提供了以數百萬美元計價的財務信息，與主要以數千美元計價的簡明合併財務報表和相關附註中包含的類似信息相比，這些信息可能導致舍入的差異。
我們是世界領先的雲軟件公司，為社會公益提供動力。我們服務於整個社會公益社區-非營利組織、高等教育機構、K-12學校、醫療保健組織、信仰社區、藝術和文化組織、基金會、公司和個人變革推動者-我們通過雲軟件、服務、專業知識和數據智能連接並增強組織的影響力。我們的產品組合專為垂直市場的獨特需求量身定做，為籌款和CRM、營銷、宣傳、點對點籌款、企業社會責任、學校管理、票務、贈款發放、財務管理、支付處理和分析提供解決方案。我們為該行業服務了近40年，總部設在南卡羅來納州查爾斯頓，在美國、澳大利亞、加拿大、哥斯達黎加和英國都有業務。
我們的收入主要來自以下來源：(I)在雲和託管環境中使用我們的軟件解決方案收取費用；(Ii)提供支付和其他交易型服務；(Iii)提供軟件維護和支持服務；以及(Iv)提供專業服務，包括實施、諮詢、培訓、分析和其他服務。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎對社會公益行業的經濟影響仍不確定。如果我們的現有和潛在客户在購買決定時保持謹慎，我們的運營環境在2021年剩餘時間內可能會繼續具有挑戰性，甚至可能在以後。儘管有這些條件，我們仍然專注於繼續執行我們的四點戰略，並加強我們的領導地位。
正如預期和之前披露的那樣，我們在2020年3月大流行開始時開始的預訂量不足正在給我們短期內合同上的經常性收入增長帶來壓力。然而，我們樂觀地認為，隨着我們到2021年的進展，這種壓力將會減弱。我們在2021年第一季度的預訂量表現穩健，這對我們的計劃和2020年第一季度的預訂量表現都是有利的。
四點戰略
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| 1 | | 擴大潛在市場總量 | |
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| 2 | | 領導世界一流的團隊和運營 | |
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| 3 | | 以創新的雲解決方案取悦客户 | |
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| 4 | | 關注員工、文化和ESG計劃 | |
1.擴大總目標市場(“TAM”)
我們將繼續積極評估通過收購和內部產品開發進一步擴大潛在市場的機會。我們面臨着巨大的機遇，因為我們在超過100億美元的TAM中的滲透率還不到10%。
2.領導世界一流的團隊和運營
這一戰略擴展了我們以前提高銷售效率和提高經營效率的戰略，包括按照40原則衡量的改善公司整體業績(參見下文對非GAAP財務衡量標準的討論)。我們有一支強大的執行團隊，正在履行我們的使命，執行我們的戰略。我們公司的各個級別都有人才，他們也與這些目標保持一致。
3.以創新的雲解決方案取悦客户
2020年需要前所未有的速度和規模來支持我們的客户，我們迅速重新確定並加快了產品增強，以支持客户不斷變化的需求，因為他們需要更數字化的運營。我們將這種勢頭延續到了2021年。例如，在短短一個月的時間裏，我們幾乎所有的Blackbaud授權客户都升級到了新的Sky UX版本。這有助於減輕我們客户的IT負擔，通過多因素身份驗證提高數據安全性，並提供通過任何設備上的任何瀏覽器隨時隨地訪問高級贈款管理技術的自由和靈活性。隨着越來越多的資深贈款人使用移動技術，以及慈善界湧現出年輕一代的贈款人，提供便捷的贈款數據和贈款管理工具將繼續是成功的關鍵。Blackbaud在加速我們的客户向雲遷移方面發揮着關鍵作用。在高等教育領域，隨着新冠肺炎的流行加速了對強大的基於雲的系統的需求，讓協作變得更容易，Blackbaud CRM已經成為越來越多機構信賴的客户關係管理解決方案，以支持它們的整體發展需求。
4.關注員工、文化和ESG計劃
2021年第一季度，我們提升了專注於員工、文化和ESG計劃的具體戰略。這對我們來説並不新鮮。這在我們的DNA中已經存在了很長一段時間，在我們尋求吸引和留住頂尖人才的過程中，這是一個很大的優勢。這一點在我們於2021年4月發佈的2020年社會責任報告中可見一斑，並展示了我們如何應對疫情給我們的員工、客户和社區帶來的獨特挑戰。我們還擴大了今年的報告範圍，納入了符合可持續發展會計準則委員會和全球報告倡議的自願ESG報告披露。報告中的一個亮點是，公司由46%的女性員工和54%的男性員工組成，這是行業領先的比例。我們完全致力於繼續在本組織各級創造一個多樣化和包容性的環境。
財務摘要
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| 總收入(百萬美元) | | 運營收入(百萬美元) |
| 同比增長(%) | | 同比增長(%) |
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月總收入減少了440萬美元，主要原因如下：
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| - | | 一次性諮詢收入減少的主要原因是實施和定製服務減少。我們在2020年第一季度改變了佣金計劃，有意將銷售團隊的重點轉移到銷售我們的雲解決方案上。此外，新冠肺炎大流行導致的2020年預訂量短缺也導致了一次性諮詢收入的下降。 |
| - | | 由於分析通常集成到我們的雲解決方案中，一次性分析收入減少 |
| + | | 經常性收入的增長與與慈善捐贈相關的交易收入的增加有關 |
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月中，運營收入減少了180萬美元，主要原因如下：
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| - | | 股票薪酬費用增加1640萬美元，原因是： •用短期績效股權獎勵計劃取代我們的年度現金獎金計劃； •增加授予員工的年度股權獎勵的公允價值； •作為對新冠肺炎的迴應，我們2020年的基本工資業績增加了，換成了一年的計時型股權獎勵； •與2020年目標相比，公司整體業績；以及 •從2021年2月開始，將我們的年度長期激勵時間股權獎勵的授權期從4年(每年1/4)縮短到3年(每年1/3)。 |
| - | | 總收入減少，如上所述 |
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| + | | 股票薪酬以外的薪酬費用減少1270萬美元，主要原因是員工人數減少 |
| + | | 差旅費用減少360萬美元，原因是我們為應對新冠肺炎疫情限制了非必要的員工差旅 |
| + | | 從200萬美元的業務合併中攤銷的無形資產減少 |
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我們的經常性收入合同一般在合同開始時為期三年，之後續簽一到三年。隨着我們將解決方案組合和維護客户從基於永久許可證的模式轉變為雲訂閲交付模式，我們預計維護合同續訂將繼續減少。從長遠來看，隨着我們繼續專注於創新、質量和雲解決方案的集成，我們還預計經常性訂閲合同續訂將會增加，我們相信這些解決方案將提供增值功能，以更好地滿足客户的需求。主要由於這些因素，我們認為結合經常性訂閲、維護和服務客户合同的經常性收入客户保留率指標可以更好地反映我們客户的整體行為。在截至2021年3月31日的12個月裏，我們大約93%的客户保留了經常性收入合同。這一客户保留率與我們截至2020年12月31日的全年客户保留率持平。
資產負債表和現金流
截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物為2780萬美元，2020年信貸安排下我們債務的賬面價值為4.88億美元。我們的淨槓桿率是1.79至1.00.
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們從運營中產生了3010萬美元的現金，借款淨增加2100萬美元，通過股票回購向股東返還了2810萬美元，用於購買物業和設備以及資本化軟件開發成本的現金支出總額為1280萬美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較
收入和收入成本
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| 反覆出現 | | | | |
| 收入(百萬美元) | | 收入成本(百萬美元) | | 毛利(百萬美元)
和毛利率(%) |
| 同比增長(%) | | 同比增長(%) | | |
經常性收入包括使用我們基於訂閲的軟件解決方案的費用，包括提供訪問雲解決方案、託管服務、在線培訓計劃、基於訂閲的分析服務(如捐贈者獲取和數據豐富)以及支付服務。經常性收入還包括我們的內部部署解決方案的維護服務費用、我們的可續訂訂閲合同中包含的服務、我們期望其期限與我們的雲解決方案合同一致的保留和託管服務合同，以及與使用我們的解決方案相關的可變交易收入。
經常性收入成本主要包括客户支持和生產IT人員的薪酬成本、託管和數據中心成本、第三方承包商費用、第三方特許權使用費和數據支出、分配折舊、設施和IT支持成本、業務合併中無形資產的攤銷、軟件開發成本的攤銷、與付款服務相關的交易成本(包括應收第三方款項的匯款)以及向我們的客户提供支持和經常性服務所產生的其他成本。
我們的客户繼續偏愛集成了分析、培訓和支付服務的雲訂閲服務。定期訂閲合同通常在合同開始時為期三年，之後續簽一到三年。我們打算繼續專注於我們雲解決方案的創新、質量和集成，我們相信這將推動未來的收入增長。
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月中，經常性收入增加了190萬美元，增幅為0.9%，主要原因如下：
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| + | | 交易收入增加280萬美元，主要原因是繼續轉向虛擬和在線籌款和慈善捐贈 |
| - | | 合同經常性收入減少90萬美元，主要原因是與我們繼續努力將客户從傳統的內部部署解決方案遷移到雲解決方案相關的維護收入減少，以及新冠肺炎導致2020年的預訂量不足 |
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，經常性收入成本下降了70萬美元，降幅為0.8%，主要原因如下：
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| - | | 170萬美元業務合併的無形資產攤銷減少 |
| - | | 與我們的房地產佔地面積效率和第三方承包商成本的提高相關的分配設施成本的降低 |
| + | | 薪酬費用增加130萬美元，主要與基於股票的薪酬有關，原因是上文第23頁討論的因素 |
| + | | 由於對我們的雲解決方案的創新、質量和集成進行了投資，軟件開發成本的攤銷成本增加了100萬美元 |
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與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的經常性毛利率增長了0.7%，這主要是由於經常性收入的增長略高於相關成本的下降。
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| 一次性服務和其他 | | | | |
| 收入(百萬美元) | | 收入成本(百萬美元) | | 毛利(百萬美元)
和毛利率(%) |
| 同比增長(%) | | 同比增長(%) | | |
一次性服務和其他收入包括一次性諮詢、分析和現場培訓服務的費用、我們預計與我們的雲解決方案合同條款不一致的保留和託管服務合同的費用、根據永久許可協議銷售我們的軟件的收入、用户會議費用和第三方軟件推薦費。
一次性服務和其他成本主要包括專業服務和現場培訓人員的薪酬成本、提供現場客户培訓所產生的其他成本、第三方承包商費用、執行一次性分析服務所產生的數據費用、第三方軟件使用費、用户會議成本、已分配折舊、設施和IT支持成本以及業務組合中無形資產的攤銷。
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，一次性服務和其他收入減少了630萬美元，降幅為33.7%，主要原因如下：
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| - | | 一次性諮詢收入減少470萬美元，主要原因是實施和定製服務減少。我們在2020年第一季度改變了佣金計劃，有意將銷售團隊的重點轉移到銷售我們的雲解決方案上。此外，新冠肺炎大流行導致的2020年預訂量短缺也導致了一次性諮詢收入的下降。 |
| - | | 一次性分析收入減少100萬美元，因為分析通常集成到我們的雲解決方案中 |
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與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，一次性服務和其他服務的成本減少了80萬美元，降幅為5.2%，主要原因如下：
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| - | | 股票薪酬以外的薪酬費用減少130萬美元，主要原因是員工人數減少 |
| - | | 第三方承包商成本減少70萬美元，主要是由於我們支出的時間安排 |
| + | | 由於上文第23頁討論的因素，股票薪酬費用增加260萬美元 |
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，一次性服務和其他毛利率分別下降了35.1%，這主要是由於上文討論的一次性諮詢和分析收入大幅下降。
運營費用
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銷售、市場營銷和
客户成功(百萬美元) | | 研發(百萬美元) | | 一般和行政
($M) |
| 百分比表示費用佔總收入的百分比 |
銷售、營銷和客户成功
銷售、營銷和客户成功費用包括薪酬成本、可變銷售佣金、與旅行相關的費用、廣告和營銷材料、公關成本、可變經銷商佣金以及分配的折舊、設施和IT支持成本。
從長遠來看，我們看到了一個巨大的市場機會，並將繼續進行投資，以提高銷售效率。我們還實施了軟件工具，以增強我們的數字足跡並推動潛在客户的產生。為了應對新冠肺炎疫情，我們在2020年第二季度實施了適度且有針對性的裁員，包括削減銷售員工人數，重點是留住生產率最高的銷售高管。我們在推向市場的方法上所做的改進預計將大大縮短我們的客户獲取成本的回收期，同時提高銷售速度。因此，我們預計我們的銷售、營銷和客户成功支出不會恢復到大流行前的水平。
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，銷售、營銷和客户成功支出分別減少了990萬美元或16.9%，主要原因如下：
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| - | | 除股票薪酬外的薪酬成本減少860萬美元，原因是有針對性地在2020年第二季度削減銷售人員，如上所述 |
| - | | 分配成本減少250萬美元，主要原因是租金支出減少，以及如上所述在2020年第二季度有針對性地減少銷售人員的影響 |
| - | | 差旅費用減少220萬美元，原因是我們為應對新冠肺炎疫情限制了非必要的員工差旅 |
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| + | | 由於上文第23頁討論的因素，股票薪酬費用增加290萬美元 |
研發
研發費用包括工程和產品管理人員的薪酬成本、第三方承包商費用、軟件開發工具以及與開發新解決方案或升級和增強不符合資本化條件的現有解決方案相關的其他費用，以及分配的折舊、設施和IT支持成本。
我們繼續進行投資，以創新的雲解決方案取悦我們的客户，這是我們四點戰略的一個組成部分。我們從2020年第四季度開始增加工程師招聘。
在截至2021年3月31日的三個月裏，與2020年同期相比，研發費用增加了420萬美元，增幅16.8%，主要原因如下：
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| + | | 薪酬費用增加330萬美元，主要與基於股票的薪酬有關，原因是上文第23頁討論的因素 |
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| + | | 減少了170萬美元的軟件開發成本，這些成本需要在內部使用軟件指導下資本化，這主要是由於減少了工程人員 |
不包括在截至2021年和2020年3月31日的三個月的研發費用中，分別為910萬美元和1080萬美元，這些成本與根據內部使用軟件會計指導要求資本化的開發活動(如我們的雲解決方案)相關的合格成本，以及與被收購公司相關的開發成本。與我們的雲解決方案相關的合格資本化軟件開發成本隨後攤銷至成本在相關資產的預計使用壽命(一般為三至七年)上，認購收入的減少率。我們預計，隨着我們繼續在創新、質量和解決方案的集成方面進行投資，軟件開發成本的資本化金額在短期內將相對穩定，我們相信這將推動長期收入增長。
一般和行政
一般和行政費用主要包括一般公司職能的薪酬成本，包括高級管理、財務、會計、法律、人力資源和公司發展、第三方專業費用、保險、已分配折舊、設施和IT支持費用、與收購相關的費用和其他行政費用。
在2020年第三季度，我們調整了員工策略，以便在辦公室重新開業後為員工提供更大的靈活性，我們預計將有更多員工遠程工作，無論是兼職還是全職，甚至在我們的中心位置也是如此。隨着我們轉向辦公室內更具協作性的工作空間，這一變化有望在我們的房地產空間範圍內提高效率。
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用增加了470萬美元，增幅18.3%，主要原因如下：
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| + | | 由於上文第23頁討論的因素，股票薪酬費用增加510萬美元 |
| + | | 公司成本增加220萬美元，主要原因是第三方諮詢費和保險費增加 |
| - | | 租金支出減少300萬美元，主要是因為在2020年第三季度購買了我們的全球總部設施，以及我們在2020年下半年退出了某些其他辦公室租賃，以符合我們如上所述的新勞動力戰略 |
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利息支出
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| 利息支出(百萬美元) | | |
| 百分比表示費用佔總收入的百分比 | | |
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的利息支出(以美元計算)和佔總收入的百分比有所增加，主要是由於2020年8月為購買我們的全球總部設施而承擔的房地產貸款，以及與2020年10月簽訂的2020年信貸安排相關的遞延融資成本和債務折扣。
遞延收入
下表比較了我們綜合資產負債表中遞延收入的組成部分：
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| (百萬美元) | 識別時間 | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 | 變化 |
| 反覆出現 | 在預付帳單的這段時間內，
一般是一年 | $ | 278.0 | | $ | 303.8 | | (8.5) | % |
| 一次性服務和其他 | 隨着服務的交付 | 16.5 | | 13.1 | | 26.4 | % |
遞延收入總額(1) | | 294.5 | | 316.9 | | (7.1) | % |
| 減去：長期部分 | | 4.5 | | 4.7 | | (3.9) | % |
當前部分(1) | | $ | 290.0 | | $ | 312.2 | | (7.1) | % |
(1)由於四捨五入，每一年的個別金額可能不等於遞延收入總額或遞延收入的當期部分。
如果我們的客户在交付之前就為我們的解決方案和服務收費，我們會將這些金額記錄在遞延收入中。我們的經常性收入合同一般在合同開始時為期三年，按年預付，且不可取消。幾年來，我們成功地將我們的老客户羣從年度續訂轉移到了多年續訂合同上。我們通常在每一年期滿前30天向我們的客户開具年度循環經常性收入合同的發票。
在截至2021年3月31日的三個月裏，經常性收入合同的遞延收入下降，主要原因是客户合同續簽的季節性減少。從歷史上看，由於客户預算週期的時間安排，我們在第三季度初或接近第三季度初續簽的客户合同有所增加，這通常會導致我們在第一季度末的遞延收入餘額最低。在截至2021年3月31日的三個月裏，來自一次性服務和其他服務的遞延收入有所增加，主要原因是2020年第四季度和2021年第一季度的預訂量增加。
所得税撥備
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月我們的有效所得税税率上升，主要原因是2021年離散税收支出增加，而税前收入下降。2020年的有效所得税税率受到股票薪酬福利的積極影響。2021年的有效所得税税率受到了可歸因於基於股票的薪酬與較低税前收入的税收支出的負面影響。
非GAAP財務指標
以下分析的經營結果是在非公認會計原則的基礎上公佈的。我們在內部使用非GAAP財務指標來分析我們的經營業績。因此，我們相信這些非GAAP衡量標準對投資者是有用的，作為GAAP衡量標準的補充，評估我們正在進行的經營業績。雖然我們認為這些非GAAP衡量標準提供了有用的補充信息，但非GAAP財務衡量標準不應與根據GAAP編制的財務信息分開考慮，也不應作為其替代。此外，這些非GAAP財務指標可能不能完全與其他公司的類似名稱的指標相比較，因為公司之間的確切計算方法可能存在差異。
下面討論的非GAAP財務指標不包括某些交易的影響，因為我們認為它們與我們在任何特定時期的經營業績沒有直接關係，而是為了我們在多個時期的長期利益。我們認為，這些非GAAP財務指標反映了我們正在進行的業務，允許對我們業務的趨勢進行有意義的期間間比較和分析。
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| | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (百萬美元) | | | | | 2021 | 2020 | 變化 |
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| 公認會計準則毛利 | | | | | $ | 115.8 | | $ | 118.8 | | (2.5) | % |
| GAAP毛利率 | | | | | 52.8 | % | 53.1 | % | |
| 非GAAP調整： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 添加：基於股票的薪酬費用 | | | | | 5.4 | | 0.9 | | 519.4 | % |
| 新增：企業合併產生的無形資產攤銷 | | | | | 9.1 | | 10.9 | | (16.5) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
小計(1) | | | | | 14.5 | | 11.8 | | 22.5 | % |
非GAAP毛利(1) | | | | | $ | 130.3 | | $ | 130.6 | | (0.2) | % |
| 非GAAP毛利率 | | | | | 59.4 | % | 58.4 | % | |
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(1)由於四捨五入的原因，每一年的個別金額可能不等於非GAAP收入、小計或非GAAP毛利的總和。
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| | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (百萬美元，每股除外) | | | | | 2021 | 2020 | 變化 |
| GAAP營業收入 | | | | | $ | 6.6 | | $ | 8.4 | | (21.1) | % |
| GAAP營業利潤率 | | | | | 3.0 | % | 3.8 | % | |
| 非GAAP調整： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 添加：基於股票的薪酬費用 | | | | | 30.0 | | 13.6 | | 120.9 | % |
| 新增：企業合併產生的無形資產攤銷 | | | | | 9.7 | | 11.7 | | (17.1) | % |
| 添加：員工遣散費 | | | | | 1.0 | | 0.1 | | 921.6 | % |
| 添加：與收購相關的整合成本 | | | | | (0.1) | | — | | 206.3 | % |
| 添加：與收購相關的費用 | | | | | 0.1 | | 0.1 | | (53.2) | % |
| 新增：重組和其他房地產活動 | | | | | (0.1) | | — | | (562.5) | % |
小計(1) | | | | | 40.5 | | 25.5 | | 59.1 | % |
非GAAP營業收入(1) | | | | | $ | 47.2 | | $ | 33.9 | | 39.1 | % |
| 非GAAP營業利潤率 | | | | | 21.5 | % | 15.2 | % | |
| | | | | | | |
| 美國公認會計準則所得税撥備前收益 | | | | | $ | 0.5 | | $ | 5.3 | | (90.3) | % |
| GAAP淨(虧損)收益 | | | | | $ | (0.2) | | $ | 4.6 | | (103.5) | % |
| 用於計算GAAP稀釋每股收益的股票 | | | | | 47,363,197 | | 48,455,751 | | (2.3) | % |
| 公認會計準則稀釋後每股收益 | | | | | $ | — | | $ | 0.10 | | (100.0) | % |
| 非GAAP調整： | | | | | | | |
| 新增：GAAP所得税撥備 | | | | | 0.7 | | 0.7 | | (1.7) | % |
| 新增：影響運營收入的非GAAP調整總額 | | | | | 40.5 | | 25.5 | | 59.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未計提所得税前的非公認會計準則收入 | | | | | 41.0 | | 30.8 | | 33.2 | % |
假設的非公認會計準則所得税撥備(2) | | | | | 8.2 | | 6.2 | | 33.2 | % |
非GAAP淨收入(1) | | | | | $ | 32.8 | | $ | 24.7 | | 33.2 | % |
| | | | | | | |
| 用於計算非GAAP稀釋每股收益的股票 | | | | | 48,387,042 | | 48,455,751 | | (0.1) | % |
| 非GAAP稀釋後每股收益 | | | | | $ | 0.68 | | $ | 0.51 | | 33.3 | % |
(1)由於四捨五入，每一年的個別金額可能不等於小計、非GAAP運營收入或非GAAP淨收入。
(2)在計算非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益時，我們適用20.0%的非GAAP有效税率。
非GAAP自由現金流的定義是運營現金流減去資本支出，包括軟件開發所需資本化的成本，以及財產和設備的資本支出。
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| 截至三個月 三月三十一號， |
| (百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 |
| GAAP由經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 30.1 | | $ | (24.5) | | (222.9) | % |
| 減去：購置房產和設備 | (3.5) | | (2.9) | | 21.0 | % |
| 減去：資本化的軟件開發成本 | (9.3) | | (10.9) | | (14.9) | % |
| 非公認會計準則自由現金流 | $ | 17.3 | | $ | (38.3) | | (145.2) | % |
非GAAP有機收入增長
此外，在分析我們的經營業績時，我們討論了非GAAP有機收入增長、在不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長和非GAAP有機經常性收入增長。我們相信，這些非GAAP衡量標準對投資者是有用的，作為GAAP衡量標準的補充，可以在一致的基礎上評估我們業務的週期性增長。所有這些非GAAP有機收入增長的衡量標準都不包括本會計年度收購的公司帶來的與收購相關的增量收入。對於在上一會計年度收購的公司(如果有的話)，這些非GAAP有機收入增長指標中的每一項都反映了從這些公司獲得的全年增量非GAAP收入的列報，就像它們在上一財年合併一樣，其中包括那些公司應佔的非GAAP收入，就好像沒有按照GAAP的要求將收購的遞延收入減記到公允價值一樣。此外，這些非GAAP有機收入增長指標中的每一個都不包括與剝離業務相關的前期收入。不計入前期收入是指在合併後的公司業績中列報上一期和本期同一時期內剝離業務的結果。我們相信，此演示文稿更能代表我們當前業務的有機收入增長和收入運行率。
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| (百萬美元) | | | 截至三個月 三月三十一號， |
| | | 2021 | 2020 |
| GAAP收入 | | | | $ | 219.2 | | $ | 223.6 | |
| GAAP收入增長 | | | | (2.0) | % | |
新增：非GAAP收購相關收入(1) | | | | — | | — | |
非GAAP有機收入(2) | | | | $ | 219.2 | | $ | 223.6 | |
| 非GAAP有機收入增長 | | | | (2.0) | % | |
| | | | | |
非GAAP有機收入(2) | | | | $ | 219.2 | | $ | 223.6 | |
外幣對非GAAP有機收入的影響(3) | | | | (2.0) | | — | |
不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入(3) | | | | $ | 217.2 | | $ | 223.6 | |
| 不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長 | | | | (2.9) | % | |
| | | | | |
| GAAP經常性收入 | | | | $ | 206.8 | | $ | 204.9 | |
| GAAP經常性收入增長 | | | | 0.9 | % | |
新增：非GAAP收購相關收入(1) | | | | — | | — | |
| 非GAAP有機經常性收入 | | | | $ | 206.8 | | $ | 204.9 | |
| 非GAAP有機經常性收入增長 | | | | 0.9 | % | |
(1)非GAAP收購相關收入不包括根據GAAP計算的可歸因於本會計年度收購公司的增量收購相關收入。對於在上一會計年度收購的公司(如果有的話)，非GAAP收購相關收入反映了從這些公司獲得的全年增量非GAAP收入的列報，就像它們在上一財年合併一樣，其中包括可歸因於這些公司的收購相關遞延收入減記的非GAAP收入。
(2)由於非GAAP有機收入增長的計算方式，本文公佈的上一年期間的非GAAP有機收入將不會與上一季度財務信息中公佈的非GAAP有機收入一致。
(3)為了確定在不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長，以外幣報告的實體的收入使用可比上一時期的季度加權平均外幣匯率換算成美元。造成影響的主要外幣是澳元、英鎊、加元和歐元。
40法則
40的規則被定義為非GAAP有機收入增長加上非GAAP調整後的EBITDA利潤率。非GAAP調整後的EBITDA被定義為GAAP淨收益加上利息、淨額、所得税撥備(收益)、折舊、業務合併無形資產的攤銷、軟件開發成本的攤銷、與收購相關的遞延收入減記、基於股票的薪酬、與收購相關的整合成本、與收購相關的支出、員工遣散費以及重組和其他房地產活動。
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| | | 截至三個月 三月三十一號， |
| (百萬美元) | | | | | 2021 | 2020 | 變化 |
| GAAP淨(虧損)收益 | | | | | $ | (0.2) | | $ | 4.6 | | (103.5) | % |
| 非GAAP調整： | | | | | | | |
| 添加：利息，淨額 | | | | | 5.0 | | 3.6 | | 36.4 | % |
| 新增：GAAP所得税撥備 | | | | | 0.7 | | 0.7 | | (1.7) | % |
| 添加：折舊 | | | | | 3.2 | | 3.5 | | (9.3) | % |
| 新增：企業合併產生的無形資產攤銷 | | | | | 9.7 | | 11.7 | | (17.1) | % |
新增：軟件開發成本攤銷(1) | | | | | 8.0 | | 6.7 | | 19.3 | % |
| 小計 | | | | | 26.5 | | 26.2 | | 1.1 | % |
| 非公認會計準則EBITDA | | | | | $ | 26.3 | | $ | 30.9 | | (14.7) | % |
| 非GAAP EBITDA利潤率 | | | | | 12.0 | % | 13.8 | % | |
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| 非GAAP調整： | | | | | | | |
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| 添加：基於股票的薪酬費用 | | | | | 30.0 | | 13.6 | | 120.9 | % |
| 添加：員工遣散費 | | | | | 1.0 | | 0.1 | | 921.6 | % |
| 添加：與收購相關的整合成本 | | | | | (0.1) | | — | | 206.3 | % |
| 添加：與收購相關的費用 | | | | | 0.1 | | 0.1 | | (53.2) | % |
| 新增：重組和其他房地產活動 | | | | | (0.1) | | — | | (562.5) | % |
| 小計 | | | | | 30.9 | | 13.8 | | 123.4 | % |
| 調整後的非GAAP EBITDA | | | | | $ | 57.2 | | $ | 44.7 | | 28.0 | % |
| 調整後的非GAAP EBITDA利潤率 | | | | | 26.1 | % | | |
| | | | | | | |
40法則(2) | | | | | 24.1 | % | | |
| | | | | | | |
(1)包括與軟件開發成本相關的攤銷費用和資本化雲計算實施成本的攤銷費用。
(2)以非GAAP有機收入增長加上非GAAP調整後的EBITDA利潤率衡量。請參閲上面的非GAAP有機收入增長表。
季節性
我們的收入通常會因業務的某些季節性變化而波動。從歷史上看，我們的第一季度是預訂量的季節性低點，第二季度和第四季度的預訂量從歷史上看是季節性較高的，考慮到我們的季度配額計劃，我們的預訂量往往是在單個季度內後端加載的。交易性收入是非合同的，考慮到某些驅動因素的敏感性，如活動和營銷活動的時間和數量，以及捐贈量和學費支付的波動，交易性收入更難預測。由於客户籌款活動和活動的時機，我們的交易收入在第一季度一直處於歷史最低水平。從歷史上看，我們在第四季度經歷了季節性的高點，這是由於年終捐贈活動和第二季度舉辦了大量活動。從歷史上看，我們來自專業服務的收入在第一季度(其中許多服務開始提供)和第四季度(由於假日季節)都較低。由於這些和其他因素，我們第一季度的總收入歷史上一直低於本財年剩餘時間，第四季度的總收入歷史上最高。然而，我們的費用不會因為這些因素而有很大的變化，但由於支出時間的不同，我們的費用確實會在季度基礎上波動。
我們的運營現金流通常每季度波動，原因包括客户合同續簽的時間，包括與被收購公司的客户續簽相關的時間，專業服務的提供和客户事件的發生，以及基於業績的加薪，以及其他因素。從歷史上看，由於我們第一季度的收入較低，再加上某些年度供應商合同的支付，我們的運營現金流在第一季度一直是最低的。由於客户續簽合同和招收學生的時間安排，其中許多都發生在我們第三季度初或接近第三季度初，我們第二季度的運營現金流比第三季度和第四季度要低。基本工資的增加部分抵消了我們第三季度和第四季度運營現金流的這些有利驅動因素，由於新冠肺炎的緣故，基本工資在2020年被基於業績的股權獎勵所取代，但預計將在2021年7月迴歸。此外，由於同樣的原因，遞延收入可能會在季節性基礎上有所不同。我們的融資現金流在第一季度受到負面影響，因為我們代表員工繳納了與股權獎勵的結算或行使相關的税款，因此我們的大部分股權獎勵都歸屬於這一季度。在2021年第二季度，我們預計與2020年同期相比，我們代表員工支付的與股權獎勵結算相關的税款將會增加，因為2020年5月授予的股權將取代現金獎金計劃和基本工資業績增長。這些模式可能會因為繼續轉向在線捐贈、我們處理支付的交易量的增長，或者由於收購、新的市場機會、新的解決方案推出、新冠肺炎大流行或其他因素而改變。
下表列出了有關我們財務狀況的精選財務信息：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 | 變化 |
| 現金和現金等價物 | $ | 27.8 | | $ | 35.8 | | (22.4) | % |
| 財產和設備，淨額 | 105.1 | | 105.2 | | (0.1) | % |
| 軟件開發成本(淨額) | 113.6 | | 111.8 | | 1.6 | % |
| 債務總賬面價值 | 550.8 | | 531.0 | | 3.7 | % |
| 營運資金 | (180.9) | | (194.3) | | 6.9 | % |
下表列出了有關我們現金流的精選財務信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| (百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 30.1 | | $ | (24.5) | | (222.9) | % |
| 用於投資活動的淨現金 | (12.8) | | (13.8) | | (7.5) | % |
| 用於融資活動的淨現金 | (379.6) | | (278.9) | | 36.1 | % |
我們的主要流動性來源是我們的運營現金流、2020年信貸安排下的可用資金和手頭現金。我們的運營現金流取決於客户對我們的訂閲和維護安排的持續更新、市場對我們的解決方案和服務的接受程度以及我們客户的支付能力。根據目前對收入和支出的估計，我們相信，目前可用的資金來源和預期的運營現金流至少在未來12個月將足以為我們的運營提供資金，為預期的資本支出提供資金，並履行我們的債務義務。只要我們進行未來的重大收購、投資或意外的資本支出，我們可能需要額外的資本。在這種情況下，我們定期評估改善我們資本結構的機會，包括通過潛在的債務或股權發行。
截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物餘額總額包括美國境外業務持有的約1660萬美元現金。雖然這些資金至少在未來12個月內可能不需要為我們的美國業務提供資金，但如果我們需要這些資金，我們可能需要累計和納税才能將資金匯回國內。我們目前不打算也不預期有必要將我們在美國境外持有的現金匯回國內。
營運現金流
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月中，運營活動提供的淨現金增加了5460萬美元，主要原因是與營運資本相關的運營現金流增加了4660萬美元，經非現金支出調整後的淨收入增加了800萬美元。在這兩個時期，我們的運營現金流主要來自：(I)扣除非現金支出(如折舊、攤銷、基於股票的薪酬、遞延融資成本和債務貼現的攤銷以及對我們的信貸損失和銷售回報撥備的調整)之前持續運營的收益；(Ii)我們營運資本的變化。
營運資金變動包括應收賬款、預付費用和其他資產、應付貿易賬款、應計費用和其他負債以及遞延收入的變動。與Sa相比，截至2021年3月31日的三個月內，與營運資本相關的運營現金流增加我在2020年的這段時間，主要是因為：
•在2020年支付我們的2019年現金獎金計劃，並用基於業績的股權獎勵取代我們2020年的現金獎金計劃(我們預計這將繼續下去)；
•客户應收餘額收款增加；以及
•供應商付款時間的波動。
投資現金流
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金1280萬美元減少了100萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月中，我們使用了930萬美元軟件開發成本，與2020年同期的現金支出相比減少了160萬美元，主要是由於工程人員減少。我們從2020年第四季度開始增加工程師招聘，並繼續投資於我們的創新雲解決方案，以及我們的現代雲平臺Blackbaud Sky的開發活動。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們還花費了350萬美元現金購買房產和設備，比2020年同期增加了60萬美元。
融資現金流
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的借款淨增加了2,100萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們支付了1840萬美元來履行員工在股權獎勵結算時的納税義務，而2020年同期為1980萬美元。根據授予和歸屬的時間以及結算時我們普通股的市場價格，我們代表員工支付的與股權獎勵結算相關的税款數額在不同時期有所不同。雖然我們的大部分股權獎勵目前屬於第一季度，但我們在2020年5月授予的股權獎勵將於2021年5月授予，以取代我們2020年的現金獎金計劃和基本工資業績增長。在這三個月裏
截至2020年3月31日，我們支付了600萬美元的股息，2021年同期我們沒有支付股息，因為我們從2020年第二季度開始停止宣佈和支付所有現金股息。
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，與2020年同期相比，與2020年同期相比，與2021年3月31日的三個月相比，用於融資活動的現金增加了4250萬美元，這是因為我們截至2020年12月31日持有和支付給客户的限制性現金金額高於2019年同期，這主要是由於年終捐款的時間安排。
股票回購計劃
2020年11月，我們的董事會重新授權並擴大了一項股票回購計劃，該計劃授權我們購買最多250.0美元的流通股普通股。該程序沒有到期日期。根據股票回購計劃，我們被授權不時根據公開市場上的適用法律回購股票，包括根據1934年證券交易法修訂後的10b5-1規則建立的交易計劃，以及在私下協商的交易中。回購的時機和金額取決於幾個因素，包括市場和商業狀況、我們普通股的交易價格以及其他投資機會的性質。回購計劃可隨時限制、暫停或終止，恕不另行通知。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們以2810萬美元購買了465.821億股。
2020年信貸安排
從歷史上看，我們不時利用我們的信貸安排來幫助我們滿足財務需求，主要是因為我們來自運營和業務收購融資的現金流具有季節性。截至2021年3月31日，我們在2020年信貸安排下的可用借款能力為4.06億美元。2020信貸安排將於2025年10月到期。
截至2021年3月31日，我們在2020年信貸安排下的債務賬面價值為4.888億美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的平均日借款為4.895億美元。
以下是2020年信貸安排下的金融契約摘要：
| | | | | | | | |
| 金融契約 | 要求 | 截至2021年3月31日的比率 |
| 淨槓桿率 | ≤4.00到1.00 | 1.79至1.00 |
| 利息覆蓋率 | ≥2.5到1.00 | 16.44至1.00 |
根據2020年信貸安排，我們宣佈和支付股息的能力以及回購普通股股票的能力也受到限制。為了支付任何現金股息和/或回購股票：(I)2020年信貸安排下不會發生或繼續發生任何違約或違約事件，以及(Ii)2020年信貸安排中規定的我們的形式淨槓桿率必須比宣佈股息或股份回購時的淨槓桿率要求低0.25。截至2021年3月31日，我們遵守了2020年信貸安排下的債務契約。
承諾和或有事項
截至2021年3月31日，我們有合同義務，未來最低承諾如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| (單位：百萬) | 總計 | 少於1
年 | 1-3年 | 3-5年 | 超過5個
年份 |
| 記錄的合同義務： | | | | | |
債務(1) | $ | 553.5 | | $ | 12.9 | | $ | 23.4 | | $ | 464.4 | | $ | 52.9 | |
債務利息支付(2) | 2.6 | | 2.2 | | 0.3 | | — | | — | |
經營租約(3) | 25.6 | | 8.1 | | 9.3 | | 4.6 | | 3.5 | |
| | | | | |
| 未記錄的合同義務： | | | | | |
債務利息支付(4) | 78.9 | | 11.9 | | 24.9 | | 19.2 | | 22.9 | |
購買義務(5) | 79.0 | | 56.6 | | 22.4 | | — | | — | |
| 合同義務總額 | $ | 739.6 | | $ | 91.8 | | $ | 80.3 | | $ | 488.2 | | $ | 79.3 | |
(1)僅代表本金支付，基於以下假設：(I)2020年信貸安排、我們的房地產貸款和我們截至2021年3月31日的其他債務下的未償還金額將一直未償還到到期日，最低付款按目前計劃進行，以及(Ii)為了確定最低承諾額，2020年信貸安排沒有假設的未來借款。
(2)代表與我們的利率互換協議相關的利息支付義務。
(3)我們與經營租賃有關的承諾並未因轉租收入、獎勵付款和租賃改善報銷而減少。
(4)我們綜合全面收益表中確認的實際利息支出將取決於債務金額、未償還債務的時間長短和利率，這可能與我們在上文(1)中描述的假設不同。
(5)我們對解決方案中使用的第三方技術以及作為正常運營一部分購買的其他服務負有合同義務。在某些情況下，這些安排要求我們每年至少作出購買承諾。
2020年信貸安排下的定期貸款和我們的其他債務需要定期支付本金。定期貸款餘額和從循環信用貸款中提取的任何金額將在2020年信貸安排於2025年10月到期時到期。房地產貸款還需要定期支付本金，房地產貸款的餘額將於2038年4月到期。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，不確定税收頭寸的總負債為460萬美元和460萬美元。我們的應計利息和與報税表上的納税頭寸相關的罰款是110萬美元截至2021年3月31日和2020年12月31日，分別為110萬美元。
截至2021年3月31日，我們沒有任何由SEC頒佈的S-K法規第303(A)(4)(Ii)項所定義的表外安排，這些安排對我們的財務狀況、我們財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對投資者產生當前或未來影響。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們總收入的大約15%來自美國以外的業務。我們在被認為經濟高度通脹的國家沒有重大業務。我們的合併財務報表是以美元計價的，因此，外幣和美元之間匯率的變化將影響我們子公司的財務業績換算成美元，以便報告我們的綜合財務業績。累計貨幣換算調整記錄在作為股東權益組成部分的累計其他全面虧損中，截至2021年3月31日的收益為310萬美元，截至2020年12月31日的收益為60萬美元。
我們的絕大多數合同是由我們的美國或英國實體簽訂的。美國實體簽訂的合同幾乎總是以美元或加元計價，而我們在英國、澳大利亞和愛爾蘭的子公司簽訂的合同通常分別以英鎊、澳元和歐元計價。從歷史上看，隨着美元走弱，外幣兑換導致我們以非美元貨幣計價的收入和支出增加。相反，隨着美元走強，外幣兑換導致我們以非美元貨幣計價的收入和支出減少。在截至2021年3月31日的三個月裏，對外翻譯導致我們以非美元貨幣計價的收入和支出增加。儘管我們受到貨幣匯率波動的影響，主要是美元與英鎊和加拿大元之間的匯率波動，但通常情況下，這種影響對我們的綜合運營業績或財務狀況沒有實質性影響。在截至2021年3月31日的三個月裏，外幣匯率波動使我們的總收入和運營收入分別增加了200萬美元和70萬美元。我們會繼續監察這類接觸情況，並會在適當時候採取行動。為了確定貨幣匯率波動對收入(或運營收入)的影響，以外幣報告的實體的當期收入(或運營收入)使用可比上年同期的加權平均外幣匯率換算成美元。這些影響是非公認會計原則的財務信息，與根據公認會計原則編制的信息不一致，也不是根據公認會計準則編制的信息的替代。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的關鍵會計政策和估計與我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的內容相比沒有重大變化。
有關最近發佈的會計聲明在未來採用時預計將對我們的財務狀況和經營結果產生的影響的討論，請參閲本報告中我們的精簡綜合財務報表附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們對利率和外幣匯率有市場利率敏感度。
我們的浮動利率債券是我們的主要金融工具，具有利率變化的市場風險敞口。我們通過短期和長期借款的組合以及為對衝目的而簽訂的衍生工具的使用來管理我們的浮動利率風險。我們的利率敞口包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。英國金融市場行為監管局表示，計劃在2021年年底前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。我們目前預計這一行動不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響，因為我們預計我們目前與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的財務合同將在逐步取消之前到期或被修改，而不會產生重大的財務影響。由於我們債務的性質，衍生工具的公允價值的重要性，以及截至2021年3月31日我們的現金和現金等價物的高流動性、短期性質和水平，我們認為這些頭寸面臨的利率變化風險是無關緊要的。在2020年12月31日至2021年3月31日期間，我們管理利率風險的方式沒有重大變化。
有關我們對外幣匯率波動的風險敞口的討論，請參閲本報告中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析-外幣匯率”。
項目4.控制和程序
披露控制和程序(如證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計只是為了提供合理的保證，保證它們將實現其目標。截至本報告所述期間結束時，我們根據證券交易法第13a-15(B)條，在包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務會計官)在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(見第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序有效地提供了上文討論的合理保證。
在截至2021年3月31日的最近一個財季，關於我們的運營，財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。
項目1.法律訴訟
有關本公司法律程序的討論，請參閲本報告中本公司簡明綜合財務報表的附註9。
第1A項。危險因素
我們是在補充第1A項。本公司於2021年2月23日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中的風險因素。以下風險因素應與該年度報告中列出的風險因素一起閲讀。
安全事件可能會對我們的業務產生許多不利影響。
正如之前披露的，在2020年7月16日，我們聯繫了某些客户，向他們通報了安全事件，包括2020年5月我們發現並阻止了一次勒索軟件攻擊。在我們成功阻止網絡罪犯阻止我們的系統訪問並完全加密文件，並最終在不對我們的操作造成重大中斷的情況下將它們從我們的系統中驅逐出去之前，網絡罪犯從我們的自我託管環境中刪除了數據子集的副本。儘管事件的性質、我們的研究和第三方(包括執法部門)的調查沒有提供任何理由相信任何數據超出了網絡罪犯的範圍、被或將被濫用、或將被傳播或以其他方式公開提供，但我們對安全事件的調查仍在進行中，並可能提供更多信息。
到目前為止，我們已經收到了大約630向客户或其律師索賠與安全事件相關的費用(這些索賠尚未提交法庭或仲裁)，並正在評估根據此類索賠可能存在的責任。我們的客户可能會因為將安全事件通知其自己的選民以及採取措施確保個人信息不會因安全事件而泄露而產生的相關成本和費用而暴露。另外，目前我們是一名被告，30推定的消費者集體訴訟案件[27在美國聯邦法院(其中一些法院已根據多地區訴訟合併為單一聯邦法院)，1在美國一家州法院2在加拿大的法庭上]聲稱安全事件造成的危害。這些案件的原告通常聲稱代表我們客户的不同類別的個人成員，他們通常聲稱受到我們在安全事件中被指控的行為和/或不作為的損害，並主張各種普通法和法定索賠，要求金錢賠償、禁令救濟、費用和律師費以及其他相關救濟。到目前為止，我們還收到了代表以下州發出的合併的、多個州的民事調查需求47州總檢察長和哥倫比亞特區，以及伊利諾伊州總檢察長辦公室就安全事件提出的單獨民事調查要求。此外，我們還收到了來自美國聯邦貿易委員會、美國衞生與公眾服務部、美國證券交易委員會、根據2018年英國數據保護法的英國信息專員辦公室(ICO)、澳大利亞信息專員辦公室和加拿大隱私專員辦公室的通信、查詢和請求。(有關安全事件和相關事項的更詳細説明，請參閲本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註9)
我們可能被指定為其他訴訟的一方，其他索賠可能由我們的客户或其選民或代表我們的客户或其選民提出，我們可能會受到額外的政府詢問、請求或調查。迴應和解決這些當前和未來的任何訴訟、索賠和/或調查可能會導致重大補救和其他費用，這些費用可能不在保險覆蓋範圍內。政府當局還可能尋求實施承諾、禁令救濟、同意法令或其他民事或刑事處罰，這可能會大幅增加我們的數據安全成本，或以其他方式要求我們改變我們的業務運營方式。儘管我們打算針對針對我們的索賠進行強有力的辯護，但我們無法預測與當前和未來任何索賠、訴訟、詢問和調查相關的潛在結果、成本和費用。
大量的管理時間和公司資源已經投入並預計將繼續投入到安全事件上。(見本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表附註9。)雖然我們購買的保險旨在保護我們免受與網絡安全事件相關的某些損失，但該保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋所有費用或其他損失(包括罰款)或與網絡攻擊、安全危害和其他相關事件相關的所有類型的索賠。此外，將來這種保險可能不會以商業上合理的條款提供，或者根本就不會。
未來與安全事件相關的宣傳或事態發展可能會對我們的業務或前景產生一系列其他不利影響，包括導致或導致客户信心喪失、客户需求減少、客户保留率下降、戰略增長機會以及相關的留住和招聘困難。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了在截至2021年3月31日的三個月內根據當時有效的股票回購計劃收購或回購的普通股的信息，以及我們為履行員工在授予限制性股票獎勵和單位時應承擔的最低納税義務而扣留的普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 總計 數 的股份 購得(1) | | 平均值
價格
付訖
每
分享 | | 總人數 的股份 購買方式為 部分 公開 宣佈 計劃或 節目(2) | | 近似值
美元價值
的股份
那可能還會發生。
被購買
在.之下
計劃或
節目
(單位：千) |
| 期初餘額，2021年1月1日 | | | | | | | $ | 208,999 | |
| 2021年1月1日至2021年1月31日 | 464,149 | | | $ | 60.23 | | | 464,149 | | | 181,042 | |
| 2021年2月1日至2021年2月28日 | 242,539 | | | 76.42 | | | 1,672 | | | 180,933 | |
| 2021年3月1日至2021年3月31日 | — | | | — | | | — | | | 180,933 | |
| 總計 | 706,688 | | | $ | 65.79 | | | 465,821 | | | $ | 180,933 | |
(1)包括我們在2月份扣留的240,867股股票，以滿足員工在歸屬限制性股票獎勵和單位時應承擔的最低納税義務。這一收購活動的水平根據授予、授予和授予的時間不同而不同。
(2)2020年11月，我們的董事會重新批准並擴大了我們的股票回購計劃，授權我們購買最多2.5億美元的流通股普通股。該程序沒有到期日期。
項目6.展品
以下列出的證據作為本季度報告10-Q表的一部分進行歸檔或合併，以供參考：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 已提交 |
展品 數 | | 文件説明 | | 在此提交 | | 形式 | | 展品編號 | | 申報日期 |
10.1 | | Blackbaud，Inc.與Kevin McDearis之間的僱傭協議格式 | | X | | | | | | |
10.2 | | Blackbaud，Inc.與Kevin McDearis之間的留任協議格式 | | | | 10-Q | | 10.92 | | 8/4/2017 |
31.1 | | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發的證書。 | | X | | | | | | |
31.2 | | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節出具的證明。 | | X | | | | | | |
32.1 | | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第1350號第18條的認證。 | | X | | | | | | |
32.2 | | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第1350號第18條的證明。 | | X | | | | | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X | | | | | | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | X | | | | | | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | X | | | | | | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | X | | | | | | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | X | | | | | | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | X | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | X | | | | | | |
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | Blackbaud，Inc. |
| | | |
| 日期： | 2021年5月4日 | 由以下人員提供： | /s/Michael P.Gianoni |
| | | 邁克爾·P·吉亞諾尼 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
| 日期： | 2021年5月4日 | 由以下人員提供： | /s/安東尼·W·布爾(Anthony W.Boor) |
| | | 安東尼·W·布爾(Anthony W.Boor) |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |
