NSP-20210331旺盛公司(Inc.)0001000753--12-312021Q1假象38,674,99155,48955595,528626,984575,03344,132——29,686—29,686—10,851971—11,822—329569—240—364318—682———15,46115,461———77———61,92261,92255,48955581,329628,391620,15173,64455,48955548,141544,102499,4854,079——61,203—61,203—4,8931,659—6,552—381261—642———15,55715,557———8585———62,09262,09255,48955546,327595,487545,2953,310超過1年超過1年0.01000010007532021-01-012021-03-310001000753美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001000753美國-公認會計準則：正確的成員2021-01-012021-03-31Xbrli：共享00010007532021-04-26Iso4217：美元00010007532021-03-3100010007532020-12-3100010007532020-01-012020-03-31Iso4217：美元Xbrli：共享00010007532019-12-3100010007532020-03-310001000753美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001000753US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001000753美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001000753美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001000753美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001000753US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001000753美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001000753美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001000753美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001000753US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001000753美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001000753美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001000753美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001000753US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001000753美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001000753美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001000753美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001000753US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001000753美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001000753美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001000753美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001000753US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001000753美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001000753美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-31Xbrli：純00010007532019-10-010001000753NSP：東北地區成員2021-01-012021-03-310001000753NSP：東北地區成員2020-01-012020-03-310001000753新南威爾士州：東南部成員2021-01-012021-03-310001000753新南威爾士州：東南部成員2020-01-012020-03-310001000753NSP：中央成員2021-01-012021-03-310001000753NSP：中央成員2020-01-012020-03-310001000753新南威爾士州：西南地區成員2021-01-012021-03-310001000753新南威爾士州：西南地區成員2020-01-012020-03-310001000753NSP：WestMember2021-01-012021-03-310001000753NSP：WestMember2020-01-012020-03-310001000753NSP：其他收入成員2021-01-012021-03-310001000753NSP：其他收入成員2020-01-012020-03-310001000753美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-03-310001000753美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-03-310001000753美國-GAAP：現金和現金等價物成員2020-12-310001000753美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-12-310001000753美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310001000753US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310001000753美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001000753US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001000753美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-03-310001000753美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-01-012021-03-310001000753NSP：市政債券會員2021-03-310001000753NSP：市政債券會員2021-01-012021-03-310001000753美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2020-12-310001000753美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2020-01-012020-12-310001000753NSP：市政債券會員2020-12-310001000753NSP：市政債券會員2020-01-012020-12-3100010007532020-01-012020-12-310001000753US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最小成員數2021-01-012021-03-310001000753US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最大成員數2021-01-012021-03-310001000753SRT：最小成員數美國-GAAP：BaseRateMember2021-01-012021-03-310001000753美國-GAAP：BaseRateMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-03-31NSP：轉換率 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告 |
| |
| | | | | | | | |
| 在截至本季度末的季度內 | 2021年3月31日 |
| 或 |
| ☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | |
| 由_的過渡期 |
委託文件編號1-13998
旺盛公司(Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 76-0479645 |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | |
| 新月泉大道19001號 |
| 金伍德 | 德克薩斯州 | 77339 |
| (主要行政辦公室地址) |
(報名者電話號碼，含區號)：(281) 358-8986
| | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每節課的標題 | 股票代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | NSP | 紐約證券交易所 |
| 購買A系列初級參與優先股的權利 | NSP | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒編號：☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是☒編號：☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“非加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
| 規模較小的報告公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐編號：☒
截至2021年4月26日，38,674,991註冊人普通股的流通股每股面值0.01美元。
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
| 第一部分，第1項。 | 財務報表 | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 合併業務報表 | 5 |
| 合併現金流量表 | 6 |
| 股東權益合併報表 | 8 |
| 合併財務報表附註 | 9 |
| 第一部分，第2項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
| 第一部分，第3項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 第一部分，第4項。 | 管制和程序 | 31 |
| 第二部分，第1項。 | 法律程序 | 32 |
| 第II部，第1A項。 | 風險因素 | 32 |
| 第二部分，第2項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 |
| 第二部分，第6項。 | 陳列品 | 34 |
第一部分
項目1.財務報表
壓縮合並資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 494,777 | | | $ | 554,846 | |
| 受限現金 | 46,353 | | | 45,522 | |
| 有價證券 | 34,292 | | | 34,529 | |
| 應收賬款淨額 | 561,244 | | | 392,746 | |
| 預付保險 | 57,670 | | | 10,164 | |
| 其他流動資產 | 53,718 | | | 39,461 | |
| 應收所得税 | 3,451 | | | — | |
| 流動資產總額 | 1,251,505 | | | 1,077,268 | |
| 財產和設備，扣除累計折舊後的淨額 | 220,262 | | | 216,256 | |
| 使用權(ROU)租賃資產 | 67,688 | | | 60,663 | |
| 預付醫療保險 | 9,000 | | | 9,000 | |
| 存款--醫療保險 | 7,900 | | | 7,900 | |
| 存款--工人補償 | 193,067 | | | 186,331 | |
| 商譽和其他無形資產淨額 | 12,707 | | | 12,707 | |
| 遞延所得税，淨額 | — | | | 9,603 | |
| 其他資產 | 6,955 | | | 4,548 | |
| 總資產 | $ | 1,769,084 | | | $ | 1,584,276 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 應付帳款 | $ | 5,841 | | | $ | 6,203 | |
| 應繳工資税和其他工資扣減 | 310,519 | | | 377,960 | |
| 應計工地員工工資成本 | 503,334 | | | 334,836 | |
| 應計醫療保險費 | 72,136 | | | 32,685 | |
| 應計工人補償費用 | 49,696 | | | 48,186 | |
| 應計公司工資總額和佣金 | 41,720 | | | 44,277 | |
| 其他應計負債 | 61,105 | | | 60,777 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 1,044,351 | | | 904,924 | |
| 應計工人補償成本，扣除當期費用 | 190,336 | | | 195,239 | |
| 長期債務 | 369,400 | | | 369,400 | |
| 經營租賃負債，扣除流動負債 | 71,716 | | | 64,289 | |
| 遞延所得税，淨額 | 13,343 | | | — | |
| 其他應計負債，扣除流動負債 | 6,294 | | | 6,292 | |
| 非流動負債總額 | 651,089 | | | 635,220 | |
| 承諾和或有事項 | | | |
| 普通股 | 555 | | | 555 | |
| 額外實收資本 | 81,329 | | | 95,528 | |
| 庫存股，按成本計算 | (628,391) | | | (626,984) | |
| 留存收益 | 620,151 | | | 575,033 | |
| 股東權益總額 | 73,644 | | | 44,132 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,769,084 | | | $ | 1,584,276 | |
請參閲隨附的説明。
合併業務報表
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月， |
| (單位為千，每股除外) | | | | 2021 | 2020 |
| | | | | |
收入(1) | | | | $ | 1,286,835 | | $ | 1,229,483 | |
工資税、福利和工人補償費用 | | | | 1,035,390 | | 995,461 | |
| 毛利 | | | | 251,445 | | 234,022 | |
| 薪俸税、工資税和薪俸税 | | | | 103,075 | | 86,501 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | 11,822 | | 6,552 | |
| 佣金 | | | | 7,719 | | 8,460 | |
| 廣告 | | | | 5,322 | | 4,833 | |
| 一般和行政費用 | | | | 31,636 | | 34,853 | |
| 折舊及攤銷 | | | | 8,047 | | 7,602 | |
| 總運營費用 | | | | 167,621 | | 148,801 | |
| 營業收入 | | | | 83,824 | | 85,221 | |
| 其他收入(費用)： | | | | | |
| 利息收入 | | | | 543 | | 1,879 | |
| 利息支出 | | | | (1,599) | | (2,362) | |
| 所得税前收入費用 | | | | 82,768 | | 84,738 | |
| 所得税費用 | | | | 20,846 | | 22,646 | |
| 淨收入 | | | | $ | 61,922 | | $ | 62,092 | |
分配給參與證券的較少分配和未分配收益 | | | | (197) | | (462) | |
| 分配給普通股的淨收入 | | | | $ | 61,725 | | $ | 61,630 | |
| | | | | |
| 普通股每股淨收益 | | | | | |
| 基本信息 | | | | $ | 1.62 | | $ | 1.59 | |
| 稀釋 | | | | $ | 1.59 | | $ | 1.58 | |
____________________________________
(1)收入由毛賬單減去工地員工(“WSEE”)工資成本組成，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | |
| (單位：千) | 2021 | 2020 | | | |
| | | | | |
| 毛賬單 | $ | 8,050,422 | | $ | 7,436,754 | | | | |
| 減去：WSEE薪資成本 | $ | 6,763,587 | | $ | 6,207,271 | | | | |
| 收入 | $ | 1,286,835 | | $ | 1,229,483 | | | | |
請參閲隨附的説明。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| | | |
| 經營活動現金流 | | | |
| 淨收入 | $ | 61,922 | | | $ | 62,092 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | |
| 折舊及攤銷 | 8,047 | | | 7,602 | |
| 基於股票的薪酬 | 11,822 | | | 6,552 | |
| 遞延所得税 | 22,946 | | | 12,560 | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | |
| 應收賬款 | (168,498) | | | (54,966) | |
| 預付保險 | (47,506) | | | (35,107) | |
| 其他流動資產 | (14,257) | | | 3,068 | |
| 其他資產和ROU資產 | 1,508 | | | 3,403 | |
| 應付帳款 | (362) | | | 1,675 | |
| 應繳工資税和其他工資扣減 | (67,441) | | | (9,003) | |
| 應計工地員工工資費用 | 168,498 | | | 34,905 | |
| 應計醫療保險費 | 39,451 | | | 25,661 | |
| 應計工人補償費用 | (3,393) | | | 3,467 | |
| 應計公司工資、佣金和其他應計負債 | (5,421) | | | (46,531) | |
| 應付/應收所得税 | (5,345) | | | 8,409 | |
| 調整總額 | (59,951) | | | (38,305) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,971 | | | 23,787 | |
| | | |
| 投資活動的現金流 | | | |
| 有價證券： | | | |
| 購買 | (10,585) | | | (8,689) | |
| | | |
| 到期收益 | 10,580 | | | 24,000 | |
| 財產和設備： | | | |
| 購買 | (12,072) | | | (15,625) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (12,077) | | | (314) | |
| | | |
| 融資活動的現金流 | | | |
| 購買庫存股 | (29,686) | | | (61,203) | |
| 支付的股息 | (15,461) | | | (15,557) | |
| 循環信貸額度下的借款 | — | | | 100,000 | |
| 其他 | 2,751 | | | 2,363 | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (42,396) | | | 25,603 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (52,502) | | | 49,076 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 786,699 | | | 592,550 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金期末 | $ | 734,197 | | | $ | 641,626 | |
合併現金流量表(續)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| | | |
現金和現金等價物及限制性現金補充附表 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 554,846 | | | $ | 367,342 | |
| 受限現金 | 45,522 | | | 49,295 | |
| 存款--工人補償 | 186,331 | | | 175,913 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 786,699 | | | $ | 592,550 | |
| | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 494,777 | | | $ | 404,728 | |
| 受限現金 | 46,353 | | | 48,349 | |
| 存款--工人補償 | 193,067 | | | 188,549 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金期末 | $ | 734,197 | | | $ | 641,626 | |
| | | |
補充經營租賃現金流信息： | | | |
| 以租賃義務換取的淨收益資產 | $ | 12,104 | | | $ | 6,787 | |
請參閲隨附的説明。
合併股東權益報表
截至2021年和2020年3月31日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股 | 額外實收資本 | 庫存股 | 留存收益與AOCI | 總計 |
| (單位：千) | 股票 | 金額 |
| | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 95,528 | | $ | (626,984) | | $ | 575,033 | | $ | 44,132 | |
| 按成本價購買庫存股 | — | | — | | — | | (29,686) | | — | | (29,686) | |
| 發放以股權為基礎的獎勵和股息等價物 | — | | — | | (25,085) | | 26,421 | | (1,336) | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 10,851 | | 971 | | — | | 11,822 | |
| 股票期權的行使 | — | | — | | (329) | | 569 | | — | | 240 | |
| 其他 | — | | — | | 364 | | 318 | | — | | 682 | |
| 支付的股息 | — | | — | | — | | — | | (15,461) | | (15,461) | |
| 未實現的有價證券未實現虧損，税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (7) | | (7) | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 61,922 | | 61,922 | |
| 2021年3月31日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 81,329 | | $ | (628,391) | | $ | 620,151 | | $ | 73,644 | |
| | | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 48,141 | | $ | (544,102) | | $ | 499,485 | | $ | 4,079 | |
| 按成本價購買庫存股 | — | | — | | — | | (61,203) | | — | | (61,203) | |
| 發放以股權為基礎的獎勵和股息等價物 | — | | — | | (7,088) | | 7,898 | | (810) | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 4,893 | | 1,659 | | — | | 6,552 | |
| 其他 | — | | — | | 381 | | 261 | | — | | 642 | |
| 支付的股息 | — | | — | | — | | — | | (15,557) | | (15,557) | |
未實現的有價證券未實現收益，税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 85 | | 85 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 62,092 | | 62,092 | |
| 2020年3月31日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 46,327 | | $ | (595,487) | | $ | 545,295 | | $ | (3,310) | |
Insperity，Inc.是特拉華州的一家公司(“Insperity”、“WE”、“Our”和“Us”)，提供一系列人力資源(“HR”)和業務解決方案，旨在幫助提高業務績效。我們最全面的人力資源服務是通過我們的專業僱主組織(“PEO”)服務提供的，稱為勞動力優化®和員工隊伍同步TM我們的人力資源外包解決方案(統稱為“PEO人力資源外包解決方案”)涵蓋了廣泛的人力資源職能，包括薪資和僱傭管理、員工福利、員工薪酬、政府合規性、績效管理、培訓和發展服務，以及我們基於雲的人力資本管理解決方案-Insperity PremierTM站臺。
除了我們的PEO人力資源外包解決方案外，我們還提供全面的傳統薪資和人力資本管理解決方案，稱為勞動力加速。我們還提供許多其他業務績效解決方案，包括全面的傳統薪資和人力資本管理、時間和考勤、績效管理、組織規劃、招聘服務、就業篩選、退休服務和保險服務，其中許多都以基於雲的軟件解決方案的形式提供。這些其他產品或服務可以單獨提供，也可以與我們的其他解決方案一起提供。
合併財務報表包括Insperity公司及其全資子公司的賬户。公司間賬户和交易已在合併中取消。
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層做出影響財務報表及附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
隨附的合併財務報表應與我們於2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度經審計的合併財務報表一併閲讀。我們截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的，但不包括GAAP為完成財務報表所要求的所有信息或腳註。我們截至2021年3月31日的合併資產負債表和截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的合併運營報表，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的合併現金流量表，以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的股東權益合併報表，均由我們在未經審計的情況下編制。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間，我們的合併現金流量表和截至2021年和2020年3月31日的三個月的合併現金流量表，以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的合併股東權益表，均由我們未經審計編制。管理層認為，所有調整均已完成，這些調整僅包括公平列報綜合財務狀況、經營業績和現金流所需的正常經常性調整。
過渡期的經營業績不一定代表全年的經營業績或未來的經營業績。
醫療保險費
在我們的PEO人力資源外包解決方案中，我們通過一個全國性的承運商網絡為我們的WSE提供團體健康保險，這些承運商包括UnitedHealthcare(“United”)、UnitedHealthcare of California、Kaiser Permanente、California Blue Shield of California、HMSA BlueCross BlueShield of Hawaii和Tuft，所有這些公司都提供全面投保的保單或服務合同。
與美聯航的保單提供了大約87我們醫療保險覆蓋率的%。雖然與美聯航的保單是一個完全保險的計劃，但由於某些合同條款的原因，我們從該計劃一開始就使用部分自籌資金的保險會計模式進行了核算。從2020年1月1日起，根據與美聯航的修訂協議，我們不再對參與者超過100萬美元的年度索賠費用承擔財務責任。因此，我們將美聯航計劃的成本，包括已發生的索賠、税收和行政費用(統稱為“計劃成本”)的估算記錄為福利費用，這是直接成本的一個組成部分，在我們的綜合經營報表中。估計產生的索賠基於：(1)本季度處理的索賠水平；(2)基於該計劃最近索賠發展模式的估計完成率；以及(3)該計劃的參與者數量，包括活躍的和眼鏡蛇參與者。在每個報告期內，索賠趨勢、計劃設計和遷移、參與者導致的估計最終成本的變化
人口統計和其他因素被納入收益成本，這需要很高水平的判斷。
此外，自計劃開始以來，根據合同條款，美聯航建立了現金資金率90在報告季度開始的前幾天。如果報告季度的計劃成本大於支付和欠美聯航的保費，計劃將出現赤字，額外成本的負債將在我們的簡明綜合資產負債表中累積。另一方面，如果報告季度的計劃成本低於支付和欠美聯航的保費，計劃將產生盈餘，我們將在我們的簡明綜合資產負債表中記錄超額保費的資產。安排的條款要求我們在該計劃中保持累計現金盈餘#美元。9.0100萬美元，這被報告為長期預付保險。此外，美聯航需要大約一天的索賠資金活動押金，這是$6.5截至2021年3月31日，收入為100萬美元，並作為我們簡明合併資產負債表上的長期資產計入存款-健康保險。截至2021年3月31日，計劃成本比支付和欠美聯航的淨保費少1美元51.4百萬美元。因為這一數額超過了商定的$9.0百萬美元的剩餘維護水平，42.4百萬差額包括在我們的簡明綜合資產負債表中的預付保險中，這是一項流動資產。截至2021年3月31日，欠美聯航的保費，包括額外的季度保費為$66.0這筆費用包括在應計健康保險費用中，這是我們簡明綜合資產負債表中的一項流動負債。我們在2021年前三個月發生的福利成本包括增加了$5.5百萬美元，用於與前幾個時期相關的估計徑流變化。我們在2020年前三個月產生的福利成本包括減少$1.5百萬美元，用於與前幾個時期相關的估計徑流變化。
工人補償費
自2007年以來，我們在PEO人力資源外包解決方案中為我們的WSE提供的工人補償保險是通過與Chubb保險公司集團或其前身達成的一項安排(“Chubb計劃”)提供的。Chubb計劃是完全投保的，因為Chubb有責任支付保單下發生的所有索賠，無論我們是否履行了我們的責任。根據Chubb計劃，對於2019年9月30日或之前發生的索賠，我們對Chubb負有財務責任，支付第一美元1每宗事件的申索額為百萬層，而申索額超過$1百萬美元，最高總金額為$6超過$$的理賠金額為每保單年度百萬英鎊1百萬美元。Chubb對超過這些水平的所有索賠承擔財務責任。對於2019年10月1日或之後發生的索賠，我們對Chubb負有第一美元的財務責任。1.5每宗事件的申索額為百萬層，而申索額超過$1.5百萬美元，最高總金額為$6超過$$的理賠金額為每保單年度百萬英鎊1.5百萬美元。
由於我們對達到上述水平的索賠負有財務責任，因此，這些索賠是我們工人賠償成本的主要組成部分，在發生的期間內記錄在案。工人賠償保險包括持續的醫療保健和賠償保險，即在受傷之日之後的許多年內支付索賠。因此，每個報告期的相關已發生費用的應計費用包括估計數，這些估計數考慮到索賠的持續發展，因此需要作出很大程度的判斷。
我們利用第三方精算師來估計我們的損失發展速度，這主要基於WSEE的工作職責性質、WSEE的位置、工人索賠的歷史頻率和嚴重程度以及對未來成本趨勢的估計。在每個報告期，由於實際索賠經驗和其他趨勢的變化而導致的精算假設的變化都會計入我們的工人索賠成本估計中。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們減少了應計工人補償成本美元13.2百萬美元和$10.1分別用於與前幾個報告期相關的估計損失的變化。工人補償成本估計按與加權平均估計索賠支付期相對應的美國財政部利率折現為現值(2021年期間使用的平均貼現率為0.5%，在2020年期間是1.0%)，並在預計索賠付款期內增加，並作為直接成本的一部分計入我們的綜合運營報表中。
下表提供了與已發生但未支付的工人索賠相關的活動和餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| | | |
| 期初餘額，1月1日， | $ | 240,761 | | | $ | 242,904 | |
| 應計索賠 | 8,522 | | | 14,339 | |
| 現值貼現，扣除增值後的淨值 | 652 | | | (200) | |
| 已支付的索賠 | (13,246) | | | (11,121) | |
| 期末餘額 | $ | 236,689 | | | $ | 245,922 | |
| | | |
| 應計索賠的當期部分 | $ | 46,353 | | | $ | 48,289 | |
| 應計索賠的長期部分 | 190,336 | | | 197,633 | |
| 累計索賠總額 | $ | 236,689 | | | $ | 245,922 | |
截至2021年3月31日，我們簡明綜合資產負債表中應計工人補償成本的當前部分包括#美元。3.3工傷賠償行政事業性收費百萬元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日，未貼現的應計工人補償成本為1美元。253.2百萬美元和$265.6分別為百萬美元。
在每個保單期間開始時，工傷賠償保險公司確定每月的資金需求，包括保費成本和預留用於支付未來索賠的資金(“索賠基金”)。索賠基金的水平主要是基於保險公司確定的預期WSEE工資水平和預期的工人賠償損失率。為該計劃提供的資金，用於預計將在以下時間內支付的已發生索賠一年被記錄為限制性現金的是一種短期資產，而索賠資金的其餘部分則包括在存款中-工人補償，這是我們簡明綜合資產負債表中的一項長期資產。截至2021年3月31日，我們限制現金為$46.41000萬美元和存款--工人補償#美元193.12000萬。
我們對已發生索賠費用的估計預計將在以下時間內支付一年包括在短期負債中，而我們對預計將支付超過一年的已發生索賠成本的估計包括在我們的簡明綜合資產負債表的長期負債中，而我們對超過一年的已發生索賠成本的估計包括在我們的簡明綜合資產負債表的長期負債中。
收入和直接成本確認
我們根據合同中規定的費率和價格與客户簽訂人力資源服務合同。我們的合同期限一般為12個月，但任何一方只要提前30天通知，就可以隨時取消合同。我們的履約義務是在每月提供服務時履行的。開具發票和履行我們的履約義務之間的期限並不重要。付款條款通常與我們的PEO服務的發票同時到期。我們沒有重要的融資組成部分或重要的付款條款。
我們的收入通常在工資單期間按比例確認，因為WSE在客户工地履行他們的服務。客户與其WSE的每個定期工資單同時開具發票。已確認但未開票的收入為$549.0百萬美元和$380.8截至2021年3月31日和2020年12月31日的100萬美元分別計入我們簡明合併資產負債表上的應收賬款淨額。
根據會計準則更新(“ASU”)第2014-09號規定的“實際權宜之計”，我們在發生銷售佣金時收取費用，因為我們的合同條款通常可由任何一方提前30天通知取消。這些成本在我們的綜合業務表中記入佣金。
我們按地理區域劃分的PEO人力資源外包解決方案以及其他產品和服務的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | |
| (單位：千) | 2021 | 2020 | %變化 | | | | |
| | | | | | | |
| 東北 | $ | 373,629 | | $ | 344,086 | | 8.6 | % | | | | |
| 東南 | 156,260 | | 140,678 | | 11.1 | % | | | | |
| 中區 | 225,700 | | 211,302 | | 6.8 | % | | | | |
| 西南 | 256,979 | | 272,130 | | (5.6) | % | | | | |
| 西 | 261,354 | | 246,853 | | 5.9 | % | | | | |
| 1,273,922 | | 1,215,049 | | 4.8 | % | | | | |
| 其他收入 | 12,913 | | 14,434 | | (10.5) | % | | | | |
| 總收入 | $ | 1,286,835 | | $ | 1,229,483 | | 4.7 | % | | | | |
下表彙總了我們的現金以及投資經理持有的現金等價物和有價證券以及隔夜投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位：千) | 現金及現金等價物 | 有價證券 | 總計 | | 現金及現金等價物 | 有價證券 | 總計 |
| | | | | | | |
| 隔夜持有量 | $ | 432,607 | | $ | — | | $ | 432,607 | | | $ | 503,221 | | $ | — | | $ | 503,221 | |
| 投資持股 | 48,278 | | 34,292 | | 82,570 | | | 47,992 | | 34,529 | | 82,521 | |
| 活期現金賬户 | 23,105 | | — | | 23,105 | | | 33,692 | | — | | 33,692 | |
| 未付支票 | (9,213) | | — | | (9,213) | | | (30,059) | | — | | (30,059) | |
| 總計 | $ | 494,777 | | $ | 34,292 | | $ | 529,069 | | | $ | 554,846 | | $ | 34,529 | | $ | 589,375 | |
我們的現金和隔夜持有量會根據客户工資處理週期的時間而波動。我們在2021年3月31日和2020年12月31日的現金、現金等價物和有價證券包括$273.5百萬美元和$342.0分別與聯邦和州所得税預扣、就業税和其他工資扣除相關的資金100萬美元，以及#美元58.9百萬美元和$35.3分別為客户預付款100萬英鎊。
我們根據會計準則彙編820對我們的金融資產進行會計核算。公允價值計量。本準則界定了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了公允價值計量的披露範圍。公允價值計量披露根據估值因素分為三個級別：
•級別1-使用相同資產在活躍市場報價
•第2級-重要的其他可觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察到的投入
•級別3-重要的不可觀察的輸入
按公允價值計量和確認的工具的公允價值
下表彙總了我們金融資產的公允價值計量水平：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位：千) | 總計 | 1級 | 2級 | | 總計 | 1級 | 2級 |
| | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 480,885 | | $ | 480,885 | | $ | — | | | $ | 551,213 | | $ | 551,213 | | $ | — | |
| 美國國庫券 | 13,269 | | 13,269 | | — | | | 10,531 | | 10,531 | | — | |
| 市政債券 | 21,023 | | — | | 21,023 | | | 23,998 | | — | | 23,998 | |
| 總計 | $ | 515,177 | | $ | 494,154 | | $ | 21,023 | | | $ | 585,742 | | $ | 561,744 | | $ | 23,998 | |
價值為2級的市政債券主要是預先償還的市政債券，由包含美國政府證券的託管基金擔保。在此期間，我們用於衡量這些證券公允價值的估值技術主要包括第三方定價服務，這些服務利用實際市場數據，如可比債券發行交易、活躍市場中相同或類似投資的經紀/交易商報價以及其他可觀察到的投入。
以下是我們可供出售的有價證券摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 攤銷成本 | 未實現毛利 | 未實現虧損總額 | 估計公允價值 |
| | | | |
| 2021年3月31日 | | | | |
| 美國國庫券 | $ | 13,267 | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 13,269 | |
| 市政債券 | 21,028 | | 1 | | (6) | | 21,023 | |
| 總計 | $ | 34,295 | | $ | 3 | | $ | (6) | | $ | 34,292 | |
| | | | |
| 2020年12月31日 | | | | |
| 美國國庫券 | $ | 10,530 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 10,531 | |
| 市政債券 | 23,994 | | 8 | | (4) | | 23,998 | |
| 總計 | $ | 34,524 | | $ | 9 | | $ | (4) | | $ | 34,529 | |
截至2021年3月31日，我們有價證券的合同到期日如下：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | 攤銷成本 | 估計公允價值 |
| | |
| 不到一年 | $ | 34,295 | | $ | 34,292 | |
| 一到五年 | — | | — | |
| 總計 | $ | 34,295 | | $ | 34,292 | |
其他金融工具的公允價值
由於這些工具的短期到期日，現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、存款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。
截至2021年3月31日，我們循環信貸安排下借款的賬面價值接近公允價值，在公允價值層次中被歸類為2級。有關更多信息，請閲讀註釋5“長期債務”。
我們有一種循環信貸安排(“貸款”)，借款能力最高可達#美元。500百萬美元。貸款額度可能進一步增加到$。550根據與該貸款有關的協議(“信貸協議”)所載的條款及條件，本集團的貸款總額為1,000,000,000英鎊。該融資機制可用於營運資金和一般企業用途，包括收購、股票回購和簽發信用證。我們在貸款機制下的義務由65我們專屬自保保險子公司股票的%，並由我們所有的國內子公司提供擔保。截至2021年3月31日，我們在貸款上的未償還餘額為$369.4一百萬美元，我們有一筆未償還的美元1.0根據貸款機制簽發的百萬份信用證，可供借款的能力為#美元129.6百萬美元。
該基金將於2024年9月13日到期。該融資機制下的借款按年利率計息，利率等於替代基準利率或LIBOR，由我們選擇，外加適用的保證金。根據我們槓桿率的不同，適用的保證金會有所不同：(1)在LIBOR貸款的情況下，1.50%至2.25%和(2)如果是替代基準利率貸款，從0.00%至0.50%。備用基本利率是(1)最近發表在《華爾街日報》上的最優惠利率，(2)聯邦基金利率加0.50%和(3)30天倫敦銀行同業拆借利率加2.00%。我們還按貸款機構平均每天未使用的部分支付未使用的承諾費，費率為0.25每年的百分比。截至2021年3月31日的三個月平均利率為1.88%。利息費用和未使用的承諾費記入其他收入(費用)。在倫敦銀行同業拆借利率終止後，該融資機制規定，我們和代理人將真誠地談判修改協議，以解決此類終止問題，並使雙方處於基本相同的經濟地位。
該機制包含肯定和否定公約，我們認為這些公約是此類安排的慣例。契約包括但不限於對我們產生額外債務、出售重要資產、退休、贖回或以其他方式收購我們的股本、收購另一家企業的股本或資產、進行投資和支付股息的能力的限制。此外，信貸協議要求我們遵守金融契約，限制我們的總融資債務、最低利息覆蓋率和最高槓杆率。截至2021年3月31日，我們遵守了信貸協議下的所有金融契約。
在2021年的前三個月，我們回購或扣留了總計340,317我們普通股的股份，如下所述。
回購計劃
我們的董事會(“董事會”)已經批准了一項計劃，回購我們已發行普通股的股票(“回購計劃”)。收購可以不時在公開市場進行，也可以根據市場狀況和其他因素，以現行市場價格直接向股東購買。在截至2021年3月31日的三個月內，49,904股票是根據回購計劃回購的。截至2021年3月31日，我們被授權回購額外的1,078,233回購計劃下的股票。
扣留股份
在截至2021年3月31日的三個月內，我們扣留290,413履行股票代扣代繳義務，授予長期激勵和限制性股票獎勵。
分紅
董事會宣佈的季度股息如下：
| | | | | | | | | | | |
| (每股金額) | 2021 | | 2020 |
| | | |
| 第一季度 | $ | 0.40 | | | $ | 0.40 | |
| | | |
| | | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，我們支付了總計美元的股息。15.5百萬美元和$15.6分別為百萬美元。
權利計劃
於2020年5月21日，董事會宣佈於2020年6月1日營業時間結束時向登記在冊的普通股股東派發每股已發行普通股派息一項權利(“權利”)(“供股計劃”)。每項權利，如果它成為可行使的，註冊持有人有權向我們購買。一由A系列初級參與優先股的百分之一股組成的單位，每股票面價值0.01美元。最初，這些權利附在我們普通股的所有流通股上。這些權利目前不可行使，權利計劃將於以下日期營業結束時到期2021年5月20日，除非權利被我們提前贖回或交換。
我們利用兩類法計算每股淨收益。兩級法將淨收益的一部分分配給參與證券，其中包括以股票為基礎的支付的未歸屬獎勵，這些股票支付具有不可沒收的股息權利。分配給非既得性股票支付的淨收入不包括在分配給普通股的淨收入中。任何因股息超過淨收入而造成的未分配損失都不會分配給參與的證券。每股基本淨收入的計算方法是將分配給普通股的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入的計算方法是將分配給普通股的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量，再加上流通股期權的稀釋效應。
下表彙總了分配給普通股的淨收入，以及計算每股淨收益時使用的基本和稀釋後的股票：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | |
| (單位：千) | 2021 | 2020 | | | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 61,922 | | $ | 62,092 | | | | |
分配給參與證券的較少分配和未分配收益 | (197) | | (462) | | | | |
分配給普通股的淨收入 | $ | 61,725 | | $ | 61,630 | | | | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 38,216 | | 38,802 | | | | |
從假定的時間既得性和基於業績的RSU獎勵和普通股期權轉換獲得的增量股票 | 623 | | 266 | | | | |
| 調整後加權平均已發行普通股 | 38,839 | | 39,068 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
工地員工401(K)退休計劃集體訴訟
2015年12月，在亞特蘭大分部佐治亞州北區美國地區法院，我們和第三方被提起集體訴訟，該第三方是繁榮401(K)退休計劃的酌情受託人(“共同被告”)，該計劃可供符合條件的工作場所員工(“計劃”)代表計劃參與者使用。訴訟一般指控，該計劃和Insperity的第三方酌情受託人違反了他們對計劃參與者的受託責任，選擇了Insperity的一家子公司作為該計劃的記錄保管人，導致該計劃的參與者向Inperity子公司支付過高的記錄保管費，未能監督其他受託人，並做出了輕率的投資選擇。法院認證了一個被定義為“從2009年12月22日到2017年9月30日的繁榮401(K)計劃的所有參與者和受益者”的階層。法院駁回了與選擇Insperity子公司作為該計劃的記錄保管人有關的違反受託責任的索賠。2019年3月28日，法院部分批准了Insperity的簡易判決動議，導致駁回了有關記錄保管費過高的指控。法院拒絕了原告的陪審團審判請求，並設立了法官席審判，審判時間為2020年3月2日至2020年3月13日。在審判中，原告聲稱損失高達約$146一百萬美元起訴所有被告。各方於2020年6月15日提交了提出的事實調查結果和法律結論。2020年9月18日，原告和共同被告通知法院，他們原則上達成了和解整個案件的協議，包括全面和最終釋放針對繁榮的所有索賠。景順沒有參與和解討論，並將做出不是對和解協議的財政貢獻。在和解協議中，原告和共同被告提交了一項動議，將上課時間延長至2019年3月31日，法院批准了這一動議。法院於2021年3月9日最終批准了和解協議。
證券集體訴訟
2020年7月，美國紐約南區地區法院對我們和我們的某些官員提起了聯邦證券集體訴訟。案件的名稱是賓夕法尼亞州西部建築行業養老基金訴繁榮公司等人案。，案件編號1：20-cv-05635-nrb。2020年10月23日，法院發佈命令，指定奧克蘭縣僱員退休制度和奧克蘭縣自願僱員受益人協會信託公司為主要原告(“主要原告”)。2020年12月22日，首席原告提交了合併起訴書，指控我們違反聯邦證券法，就我們的業務和運營做出了重大虛假和誤導性的陳述，並尋求未指明的損害賠償、律師費、費用、衡平法/禁令救濟以及其他被認為適當的救濟。2021年4月26日，被告採取行動，以偏見駁回合併申訴。原告的反對意見將於2021年6月10日到期。我們認為訴訟中的指控是沒有根據的，我們打算為這起訴訟進行有力的辯護。由於這一事件結果的不確定性，所附的綜合財務報表中沒有撥備。
其他訴訟
我們是在正常業務過程中出現的各種其他訴訟和索賠的被告。管理層認為，它在這些案件中擁有有效的辯護理由，並正在積極辯護。雖然訴訟結果不能確切預測，但管理層相信訴訟的最終結果不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應結合我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q季度報告中包含的綜合財務報表及其附註閲讀以下討論。
執行摘要
概述
景順公司(“景順”、“我們”、“我們”和“我們”)提供一系列人力資源(“HR”)和業務解決方案，旨在幫助提高業務績效。我們最全面的人力資源服務是通過我們的專業僱主組織(“PEO”)服務提供的，稱為勞動力優化®和員工隊伍同步TM我們的人力資源外包解決方案(統稱為“PEO人力資源外包解決方案”)涵蓋了廣泛的人力資源職能，包括薪資和僱傭管理、員工福利、員工薪酬、政府合規性、績效管理、培訓和發展服務，以及我們基於雲的人力資本管理解決方案-Insperity PremierTM站臺。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情的影響，包括企業和政府採取的行動，已經導致美國經濟活動發生重大變化。由於大流行的持續時間和這種經濟影響仍然不確定，我們已經為一系列情況做了規劃，並修改了某些商業和勞動力做法。為了符合政府的限制和最佳做法，我們已經採取措施，在繼續為客户服務的同時確保員工的安全，包括對所有非必要員工實施遠程工作，並在公司設施提供額外的安全措施。為了服務我們的客户，我們已經提供了一系列服務，並開發了新冠肺炎資源，以幫助客户獲得政府提供的税收抵免、延期納税、貸款和貸款減免，並提供指導，幫助客户應對僱主因疫情而面臨的挑戰。在大流行期間為協助客户提供的這些服務和指導包括額外的福利支持、遠程勞動力過渡、監管變化的監測和教育、重返工作場所和工作場所安全。
2021年第一季度，由於年終客户流失超過新銷售額，平均每月支付的WSE數量同比下降2.0%，環比下降2.5%。我們預計，與2020年第二季度相比，2021年第二季度每月平均付費WSEE數量將增加5%至6%，這相當於每月平均付費工作場所員工數量比2021年第一季度環比增長2.6%至3.6%。
2021年第一季度，我們的每位參保員工的福利成本同比增長了1.8%。我們目前預計，在2021年剩餘時間內，以及可能在2021年之後，與新冠肺炎和某些非必要的可選醫療程序相關的成本將會更高，這些成本因新冠肺炎政府與避難所到位和類似訂單相關的要求或指導而被推遲。因此，我們預計我們的醫療索賠成本不會反映我們歷史上的季度索賠成本趨勢。此外，2021年3月頒佈的《美國救援計劃法案》(American Rescue Plan Act)向符合條件的個人提供補貼，以支付眼鏡蛇計劃下長達六個月的醫療福利費用。目前，我們無法確定這些眼鏡蛇補貼，以及選擇此類補貼保險的個人索賠的潛在成本，將對我們的索賠成本產生什麼影響(如果有的話)。雖然新冠肺炎疫情導致工人索賠的頻率降低，但我們看到新冠肺炎工人索賠的數量有所增加。因此，新冠肺炎疫情並未對我們的工傷賠償成本估算產生實質性影響；然而，新冠肺炎對我們工傷賠償計劃的最終影響仍不確定。因此，新冠肺炎疫情對我們工人補償計劃的影響(如果有的話)將反映在未來的報告期內。
我們未來的結果受到新冠肺炎疫情影響的程度將取決於我們無法控制的各種因素和後果，例如疫情的範圍、持續時間和嚴重程度，企業和政府應對疫情的行動，包括旨在幫助中小企業應對疫情經濟影響的計劃，以及應對措施的速度和有效性。
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
病毒，包括治療藥物和疫苗的開發和可獲得性。見第II部第1A項。“風險因素”瞭解更多信息。
2021年亮點
2021年第一季度與2020年第一季度比較
•平均每月支付的WSEE數量下降了2.0%
•淨利潤下降0.3%，稀釋後每股收益(“攤薄每股收益”)增長0.6%，分別為6,190萬美元和1.59美元
•調整後每股收益增長7.1%，至1.82美元
•調整後的EBITDA增長2.9%，至1.042億美元
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
主要金融和統計數據
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千，不包括每股、WSEE和統計數據) | 截至3月31日的三個月， | | |
| 2021 | 2020 | %變化 | | | | |
| | | | | | | |
財務數據： | | | | | | | |
收入 | $ | 1,286,835 | | $ | 1,229,483 | | 4.7 | % | | | | |
| 毛利 | 251,445 | | 234,022 | | 7.4 | % | | | | |
| 運營費用 | 167,621 | | 148,801 | | 12.6 | % | | | | |
| 營業收入 | 83,824 | | 85,221 | | (1.6) | % | | | | |
| 其他收入(費用) | (1,056) | | (483) | | 118.6 | % | | | | |
| 淨收入 | 61,922 | | 62,092 | | (0.3) | % | | | | |
稀釋每股收益 | 1.59 | | 1.58 | | 0.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP財務指標(1): | | | | | | | |
| 調整後淨收益 | $ | 70,766 | | $ | 66,893 | | 5.8 | % | | | | |
| 調整後的EBITDA | 104,236 | | 101,254 | | 2.9 | % | | | | |
調整後每股收益 | 1.82 | | 1.70 | | 7.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 平均支付的WSEE | 233,170 | | 238,014 | | (2.0) | % | | | | |
| | | | | | | |
統計數據(每個WSEE每月): | | | | | | |
收入(2) | $ | 1,840 | | $ | 1,722 | | 6.9 | % | | | | |
| 毛利 | 359 | | 328 | | 9.5 | % | | | | |
運營費用 | 240 | | 208 | | 15.4 | % | | | | |
營業收入 | 120 | | 119 | | 0.8 | % | | | | |
| 淨收入 | 89 | | 87 | | 2.3 | % | | | | |
____________________________________
(1)請閲讀“非GAAP財務衡量標準”，將非GAAP財務衡量標準與其根據GAAP計算和列報的最直接可比財務衡量標準進行對賬。
(2)每個WSEE每月的收入由每個WSEE每月的毛賬單減去每個WSEE每月的WSEE工資成本組成，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | |
| (每個WSEE每月) | 2021 | 2020 | | | |
| 毛賬單 | $ | 11,509 | | $ | 10,415 | | | | |
| 減去：WSEE薪資成本 | 9,669 | | 8,693 | | | | |
| 收入 | $ | 1,840 | | $ | 1,722 | | | | |
新會計公告
有關新的會計聲明信息，請閲讀合併財務報表附註2“會計政策-最近採用的會計準則”。
經營成果
關鍵運營指標
我們監控某些關鍵指標以衡量我們的績效，包括：
•WSEE
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
•調整後的EBITDA
•調整後每股收益
我們支付的WSEE數量的增長受到三個主要來源的影響：新客户銷售、客户保留率以及通過WSEE新招聘和裁員而產生的現有客户的淨變化。
•2021年第一季度(“2021年第一季度”)，WSEE支付的薪酬比2020年第一季度(“2020年第一季度”)下降了2.0%。2021年第一季度通過新客户銷售支付的WSE數量是2020年期間的93%。客户流失佔年初支付的WSEE數量的百分比從2020年第一季度的11%增加到2021年第一季度的12%，主要原因是最近失去了一家擁有6,800家WSEE的大型企業客户。我們客户羣的淨收益在2020年第一季度期間有所改善，因為客户繼續從大流行的影響中恢復過來。
平均支付的WSEE和
同比增長百分比
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
收入
我們的PEO人力資源外包解決方案收入主要來自我們的毛賬單，它基於(1)我們WSE的工資成本和(2)按工資成本的百分比計算的加價。
我們的收入主要取決於註冊客户的數量、每期支付的WSE數量以及我們福利計劃中註冊的WSE數量。由於我們的總加價是按工資成本的百分比計算的，因此某些收入也會受到WSEE的工資成本的影響，該成本可能會根據WSEE基數的構成、對工資水平的通脹影響以及我們市場當地經濟的差異而波動。
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
收入和
同比增長百分比
(單位：千)
2021年第一季度與2020年第一季度比較
我們2021年第一季度的收入為13億美元，增長4.7%，主要原因如下：
•每個WSEE每月的收入增長了6.9%，即118美元，主要是因為平均價格上漲。
•平均支付的WSEE下降了2.0%。
我們為美國各地經過戰略選擇的市場中的中小型企業提供PEO人力資源外包解決方案。我們的PEO人力資源外包解決方案按地區的收入分佈如下：
PEO人力資源外包解決方案地區收入
(單位：千)
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
在我們的重要市場中，PEO人力資源外包解決方案總收入的百分比包括：
重要市場
毛利
在確定毛賬單中加價部分的定價時，我們會考慮對與我們的WSE直接相關的成本的估計，包括工資税、福利和工人補償成本，以及可接受的毛利率。因此，我們準確估計、控制和管理直接成本相對於從毛賬單的加價部分獲得的收入的能力，對我們的經營業績產生了重大影響。
我們每筆WSEE的毛利主要取決於我們準確估計和控制直接成本的能力，以及我們將這些成本的變化納入向PEO人力資源外包解決方案客户收取的毛賬單的能力，這些賬單受通常每年更新的定價安排的約束。我們使用每月每WSEE的毛利作為衡量毛利水平相對業績的主要指標。
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
2021年第一季度與2020年第一季度比較
與2020年第一季度的2.34億美元相比，2021年第一季度的毛利潤增長了7.4%，達到2.514億美元。與2020年第一季度的328美元相比，2021年第一季度每個WSEE每月的毛利潤增加了31美元，達到359美元，這主要是由於更高的定價和更低的直接成本的相對變化，如下所述。
我們的定價目標試圖實現每個WSEE的收入水平達到或超過主要直接成本和運營費用的變化。由於平均價格上漲和主要直接成本部分的變化，我們每個WSEE每月的收入和直接成本分別增加118美元和87美元。
2021年第一季度至2020年第一季度期間，由於福利和工人補償成本估計的變化，成本淨增總額為390萬美元，如下所述。主要直接成本構成更改如下：
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
效益成本
•團體健康保險和相關員工福利的成本在每個WSEE每月增加22美元，在每個覆蓋員工的成本基礎上增加1.8%。
•2021年第一季度，我們醫療保險計劃覆蓋的WSEE比例為67.8%，而2020年第一季度為66.9%。
•報告的結果包括與前期相關的估計索賠流失的變化，與2020年第一季度成本減少150萬美元或每個WSEE每月2美元相比，2021年第一季度的成本增加了550萬美元，或每個WSEE每月增加8美元。
請閲讀合併財務報表的附註2“會計政策-健康保險成本”，以討論我們對健康保險成本的會計處理。
工人補償費
我們在客户選擇、安全和索賠管理方面的持續紀律有助於降低我們每個WSEE的成本，因此，我們能夠在保單期限內以低於我們最初成本估計的金額結清索賠。
•與2020年第一季度相比，2021年第一季度的工人補償成本下降了30.1%，即每個WSEE每月8美元。
•作為非獎金工資成本的百分比，2021年第一季度的工人薪酬成本為0.26%，而2020年第一季度為0.39%。
•2021年第一季度，我們記錄的工人補償成本減少了1320萬美元，佔非獎金工資成本的0.25%，而2020年第一季度減少了1010萬美元，佔非獎金工資成本的0.20%，這主要是因為以低於預期的成本結束了索賠。
請閲讀合併財務報表的附註2，“會計政策--工人補償成本”，以討論我們對工人補償成本的會計處理。
工資税成本
•工資税增加了8.2%，工資成本增加了9.0%，即每個WSEE每月71美元，以及州失業税率的增加，但與前一年相關的550萬美元的聯邦工資税退税被抵消。
•2021年第一季度和2020年第一季度，工資税佔工資成本的百分比均持平於7.8%。
•在某些州，包括德克薩斯州，我們在收到最終的2021年州失業税率方面遇到了延遲。因此，我們估計了每個未解決州的2021年失業率。
運營費用
•工資、工資和工資税-工資、工資和工資税(“工資”)主要取決於公司員工的數量、他們的相關平均工資和任何額外的激勵性薪酬。
•基於股票的薪酬-我們的基於股票的薪酬涉及到在必要的服務期內確認非現金薪酬支出-時間既得性獎勵和基於績效的獎勵。
•佣金-佣金費用主要包括支付給銷售經理和其他銷售人員的金額，包括業務績效顧問(“BPA”)，以及渠道推薦費。佣金是根據銷售的新賬户和這類人員創造的收入的一定比例計算的。
•廣告-廣告費用主要包括我們當前和預期銷售市場的媒體廣告和其他商業促銷活動。
•一般和行政費用-我們的一般和行政費用主要包括：
◦與我們的服務中心和銷售辦公室相關的租金費用
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
◦與法律、諮詢和會計服務有關的外部專業服務費
◦行政費用，如郵資、印刷費和用品
◦員工差旅和培訓費用
◦技術和設施維修和維護費用
•折舊和攤銷-折舊和攤銷費用主要是我們對公司設施、服務中心、銷售辦事處和技術基礎設施的資本投資的一項功能。
2021年第一季度與2020年第一季度比較
下表列出了與我們的運營費用相關的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| $ | | WSEE |
| (除WSEE外，以千為單位) | 2021 | 2020 | %變化 | | 2021 | 2020 | %變化 |
| | | | | | | |
| 薪金 | $ | 103,075 | | $ | 86,501 | | 19.2 | % | | $ | 147 | | $ | 121 | | 21.5 | % |
| 基於股票的薪酬 | 11,822 | | 6,552 | | 80.4 | % | | 17 | | 9 | | 88.9 | % |
| 佣金 | 7,719 | | 8,460 | | (8.8) | % | | 11 | | 12 | | (8.3) | % |
| 廣告 | 5,322 | | 4,833 | | 10.1 | % | | 8 | | 7 | | 14.3 | % |
| 一般和行政 | 31,636 | | 34,853 | | (9.2) | % | | 45 | | 48 | | (6.3) | % |
| 折舊及攤銷 | 8,047 | | 7,602 | | 5.9 | % | | 12 | | 11 | | 9.1 | % |
| 總運營費用 | $ | 167,621 | | $ | 148,801 | | 12.6 | % | | $ | 240 | | $ | 208 | | 15.4 | % |
與2020年第一季度的1.488億美元相比，2021年第一季度的運營費用增長了12.6%，達到1.676億美元。與2020年第一季度的208美元相比，2021年第一季度每個WSEE每月的運營費用增加了15.4%，達到240美元。
•與2020年第一季度相比，2021年第一季度公司和銷售人員的工資增長了19.2%，達到1.031億美元，或每個WSEE每月26美元。這一增長主要是由於公司員工人數增加了2.5%，包括2021年第一季度BPA總數比2020年第一季度增長7.3%，以及2021年第一季度與好於預期的運營業績相關的更高的激勵薪酬應計項目。
•與2020年第一季度相比，2021年第一季度基於股票的薪酬支出增長了80.4%，達到1,180萬美元，或每個WSEE每月8美元。這一增長主要是由於我們的激勵計劃下發放的獎勵，以及基於我們2021年高於預期的經營業績，與我們的長期激勵計劃相關的預期股票獎勵數量的增加。
•與2020年第一季度相比，2021年第一季度的佣金支出下降了8.8%，降至770萬美元，或每個WSEE每月1美元，主要原因是銷售管理佣金減少。
•與2020年第一季度相比，2021年第一季度的廣告費用增長了10.1%，達到530萬美元，或每個WSEE每月1美元。這一增長主要是由於電視和數字廣告和贊助的增加，但被廣播廣告和貿易節目和活動的減少部分抵消。
•與2020年第一季度相比，2021年第一季度的一般和行政費用下降了9.2%，降至3160萬美元，或每個WSEE每月3美元。減少的主要原因是因應新冠肺炎疫情而減少的旅行成本，但與我們的Salesforce實施相關的技術許可成本和專業服務的增加部分抵消了這一減少。
•與2020年第一季度相比，2021年第一季度的折舊和攤銷費用增長了5.9%，達到800萬美元，或每個WSEE每月1美元。這一增長主要是由於與軟件開發成本和銷售辦事處擴張相關的資本支出增加。
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
其他收入(費用)
2021年第一季度的其他收入(費用)為淨支出110萬美元，而2020年第一季度的淨支出為50萬美元。費用增加的主要原因是我們的現金、現金等價物和有價證券投資的利息收入減少。
所得税費用
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | |
| 2021 | 2020 | | | |
| | | | | |
| 有效所得税率 | 25.2% | 26.7% | | | |
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的所得税撥備與美國法定税率不同，主要原因是州所得税、不可扣除的費用以及限制性和長期激勵性股票獎勵的歸屬。在2021年和2020年的前三個月，我們分別確認了與授予短期、長期激勵和限制性股票獎勵相關的220萬美元和200萬美元的所得税優惠。
非GAAP財務指標
非GAAP財務計量不是按照GAAP編制的，可能與其他公司使用的非GAAP財務計量不同。非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據GAAP編制的財務業績指標。鼓勵投資者審查用於其最直接可比的GAAP財務指標的非GAAP財務指標的對賬情況，如下表所示。
| | | | | | | | |
| 非GAAP衡量標準 | 定義 | 非GAAP衡量標準的好處 |
非獎金薪資成本 | 非獎金工資成本是一項非GAAP財務指標，不包括支付給我們WSE的獎金工資的影響。
獎金工資成本在不同時期有所不同，但對我們當前計劃下的最終工人補償成本沒有直接影響。 | 我們的管理層在分析、報告和預測員工薪酬成本時參考非獎金工資成本。
我們之所以納入這些非公認會計準則財務指標，是因為我們相信它們對投資者是有用的，因為它們有助於提高與我們目前的工人補償計劃下發生的成本相關的透明度。 |
調整後的現金、現金等價物和有價證券 | 不包括與以下各項相關的資金： ·聯邦和州所得税預扣， ·取消就業税， ·取消其他工資扣除，以及 ·支持客户提前還款。 | 我們相信，剔除已確定的項目有助於我們反映基礎業務模式的基本面，對照我們的預期、前期分析結果，並通過重點關注我們的基礎運營來規劃未來時期。我們相信，調整後的結果為投資者提供了相關和有用的信息，因為它們允許投資者以與管理層使用的方法類似的方式查看業績，並提高他們瞭解和評估我們經營業績的能力。調整後的EBITDA被我們的貸款人用來評估我們的槓桿率和支付利息的能力。 |
| |
| |
| |
EBITDA | 表示根據GAAP計算的淨收入，加上： ·減少利息支出， ·減少所得税支出，以及 ·扣除折舊和攤銷費用。 |
| |
調整後的EBITDA | 代表EBITDA加： ·取消基於非現金股票的薪酬。 |
| |
| 調整後淨收益 | 代表根據GAAP計算的淨收入，不包括： ·取消基於非現金股票的薪酬。 |
| |
調整後每股收益 | 代表根據GAAP計算的稀釋後每股淨收入，不包括： ·取消基於非現金股票的薪酬。 |
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
以下是薪資成本(GAAP)與非獎金薪資成本(Non-GAAP)的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除每月每個WSEE外，以千為單位) | 截至3月31日的三個月， | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| $ | WSEE | | $ | WSEE | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 工資成本 | $ | 6,763,587 | | $ | 9,669 | | | $ | 6,207,271 | | $ | 8,693 | | | | | | | |
減去：獎金工資成本 | 1,420,475 | | 2,031 | | | 1,050,968 | | 1,472 | | | | | | | |
非獎金薪資成本 | $ | 5,343,112 | | $ | 7,638 | | | $ | 5,156,303 | | $ | 7,221 | | | | | | | |
一段時間內的變更期百分比 | 3.6 | % | 5.8 | % | | 9.1 | % | 3.3 | % | | | | | | |
以下是現金、現金等價物和有價證券(GAAP)與調整後的現金、現金等價物和有價證券(非GAAP)的對賬：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
| 現金、現金等價物和有價證券 | $ | 529,069 | | | $ | 589,375 | |
更少： | | | |
預扣的聯邦和州所得税、就業税和其他工資扣除的應付金額 | 273,499 | | | 341,998 | |
客户預付款 | 58,918 | | | 35,328 | |
| 調整後的現金、現金等價物和有價證券 | $ | 196,652 | | | $ | 212,049 | |
以下是淨收益(GAAP)與EBITDA(非GAAP)和調整後EBITDA(非GAAP)的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | |
(除每月每個WSEE外，以千為單位) | 2021 | | 2020 | | | | |
| $ | WSEE | | $ | WSEE | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 61,922 | | $ | 89 | | | $ | 62,092 | | $ | 87 | | | | | | | |
| 所得税費用 | 20,846 | | 30 | | | 22,646 | | 32 | | | | | | | |
| 利息支出 | 1,599 | | 2 | | | 2,362 | | 3 | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 8,047 | | 11 | | | 7,602 | | 11 | | | | | | | |
| EBITDA | 92,414 | | 132 | | | 94,702 | | 133 | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 11,822 | | 17 | | | 6,552 | | 9 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 104,236 | | $ | 149 | | | $ | 101,254 | | $ | 142 | | | | | | | |
一段時間內的變更期百分比 | 2.9 | % | 4.9 | % | | (0.2) | % | (5.3) | % | | | | | | |
以下是淨收益(GAAP)與調整後淨收益(非GAAP)的對賬：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | |
| (單位：千) | 2021 | 2020 | | | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 61,922 | | $ | 62,092 | | | | |
| 非GAAP調整： | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 11,822 | | 6,552 | | | | |
| | | | | |
| 非GAAP調整總額 | 11,822 | | 6,552 | | | | |
| 税收效應 | (2,978) | | (1,751) | | | | |
| 調整後淨收益 | $ | 70,766 | | $ | 66,893 | | | | |
| 一段時間內的變更期百分比 | 5.8 | % | (18.0) | % | | | |
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
以下是稀釋每股收益(GAAP)與調整後每股收益的對賬 (非GAAP)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | |
| (每股金額) | 2021 | 2020 | | | |
| | | | | |
| 稀釋每股收益 | $ | 1.59 | | $ | 1.58 | | | | |
| 非GAAP調整： | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 0.30 | | 0.17 | | | | |
| | | | | |
| 非GAAP調整總額 | 0.30 | | 0.17 | | | | |
| 税收效應 | (0.07) | | (0.05) | | | | |
| 調整後每股收益 | $ | 1.82 | | $ | 1.70 | | | | |
一段時間內的變更期百分比 | 7.1 | % | (14.1) | % | | | |
流動性與資本資源
我們定期評估我們的流動性需求、資本需求和資源可用性，其中包括我們的擴張計劃、股票回購、潛在收購、償債需求和其他運營現金需求。為了滿足短期流動資金需求，主要是支付直接成本和運營費用，我們主要依靠運營現金。長期項目、大規模股票回購或重大收購可能通過債務或股權融資。我們與金融機構組成的銀團有5億美元的循環信貸安排(“貸款”)。該基金可用於營運資金和一般企業用途，包括收購和股票回購。我們過去曾尋求，將來亦可能尋求籌集額外資本或採取其他步驟，以增加或管理我們的流動資金和資本資源。
截至2021年3月31日，我們有5.291億美元的現金、現金等價物和有價證券，其中約2.735億美元應在2021年4月初支付，用於預扣的聯邦和州所得税、就業税和其他工資扣除，約5890萬美元代表客户應於2021年4月支付的預付款。截至2021年3月31日，我們的營運資本為2.072億美元，而截至2020年12月31日，我們的營運資本為1.723億美元。我們目前相信，我們的手頭現金、有價證券、運營現金流以及該機制下的可用性將足以滿足我們2021年剩餘時間的流動性需求。我們打算依賴這些同樣的來源，以及公共和私人債務或股權融資，以滿足我們的長期流動性和資本需求，鑑於新冠肺炎疫情帶來的重大不確定性，我們正在仔細監測這一需求。
截至2021年3月31日，我們在該機制下有一份未償還的信用證和總計3.704億美元的借款。有關更多信息，請閲讀合併財務報表附註5“長期債務”。
經營活動的現金流
2021年前三個月，經營活動提供的淨現金為200萬美元。我們運營資金的主要來源是我們從客户那裏收取的綜合服務費和工資資金。我們的現金和現金等價物，以及我們報告的經營活動的現金流量，受到各種外部和內部因素的重大影響，這些因素在一定程度上反映在我們資產負債表賬户的變化中。這些措施包括：
•客户付款/工資税的時間-我們通常至少在支付WSEE工資和相關工資税的前一天從客户那裏收取我們的綜合服務費以及客户的工資資金。因此，報告期的最後一個工作日對我們報告運營現金流有重大影響。例如，許多WSE在週五支付工資；因此，在週五或週一結束的報告期內，運營現金流會減少。在截至2021年3月31日的期間，報告期的最後一個工作日是星期三，客户預付款為5890萬美元，就業税和其他扣除額為2.735億美元。在截至2020年3月31日的期間，報告期的最後一個工作日是星期二，客户預付款為2210萬美元，就業税和其他扣除額為2.352億美元。
| | |
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績 |
•醫療計劃資金-我們與美聯航的醫療合同在報告季度開始前90天確定了參與者現金資助率。因此，美聯航參與水平的變化對我們的運營現金流有直接影響。此外，融資利率的變化也對我們的運營現金流產生了重大影響，這些變化主要由美聯航根據最近的索賠歷史和預期的成本趨勢確定。截至2021年3月31日，欠美聯航的保費和資助的現金已經超過了美聯航計劃的成本，導致5140萬美元的盈餘，其中4240萬美元反映為流動資產，900萬美元反映為我們的簡併資產負債表中的長期資產。截至2021年3月31日，欠美聯航的保費(包括額外的季度保費)為6600萬美元，包括在我們的簡明合併資產負債表上的應計醫療保險成本(一項流動負債)中。
•經營業績-我們的淨收入對我們的運營現金流有重大影響。截至2021年3月31日的前三個月，我們調整後的淨收入增長了5.8%，達到7080萬美元，而截至2020年3月31日的前三個月為6690萬美元。請閲讀“運營結果-2020年前9個月與2019年前9個月相比。”
投資活動的現金流
截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金流為1210萬美元，主要是由於購買了1210萬美元的財產和設備。
融資活動的現金流
截至2021年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金流為4240萬美元。我們支付了1550萬美元的股息，回購或扣留了2970萬美元的股票。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們主要面臨利率波動的市場風險，以及這些波動對我們的現金等值短期投資、我們的可供出售的有價證券和我們的貸款的市場價值的影響，我們的貸款按可變的市場利率計息。截至2021年3月31日，我們在該機制下的未償還信用證和借款總額為3.704億美元。有關更多信息，請閲讀合併財務報表附註5“長期債務”。
現金等值短期投資主要包括隔夜投資，這些投資不會受到利率風險的重大影響，除非利率變化最終會影響這些投資賺取的利息收入。我們的可供出售的有價證券受到利率風險的影響，因為這些證券通常包括固定利率。因此，這些證券的市值會受到現行利率變化的影響。
我們試圖主要通過分散投資和低投資週轉率來限制我們的利率風險敞口。我們的投資政策旨在最大限度地增加税後利息收入，同時保留我們的本金投資。因此，我們的有價證券包括免税的短期和中期債務證券，主要是美國政府證券。
項目4.控制和程序
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15和15d-15條規則，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年3月31日的三個月內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分
項目1.法律訴訟
請閲讀合併財務報表附註8“承付款和或有事項”，該附註通過引用併入本文。
第1A項風險因素
前瞻性陳述
本文中包含的非歷史事實的陳述是符合聯邦證券法(1933年證券法第27A條和交易法第21E條)的前瞻性陳述。您可以通過“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“相信”、“估計”、“可能”、“目標”、“機會”、“目標”、“假設”、“展望”、“指導”、“預測”、“出現”、“指標”以及類似的表述來識別此類前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素。在正常業務過程中，為了幫助我們的股東和公眾瞭解我們的運營情況，我們可能會不時以口頭或書面形式發佈此類前瞻性聲明。一般而言，這些陳述涉及商業計劃或戰略；預期或預期的利益或此類計劃或戰略的其他後果；或涉及預期收入、收益、工地員工平均人數、福利和工人補償成本或其他經營結果的預測。我們的前瞻性陳述基於我們目前的預期、估計和預測。我們提醒您，這些陳述不是對未來業績的保證，涉及我們無法預測的風險、不確定性和假設。此外，我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設，而這些假設可能被證明是不準確的。因此，這些前瞻性表述中描述的未來事件的實際結果可能與這些前瞻性表述中的表述大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：
•不利的經濟條件；
•新冠肺炎大流行或其他未來大流行的影響，包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間；政府應對措施；監管動態；以及對我們的業務和我們服務的中小型企業造成的相關中斷和經濟影響；
•由於我們的地理市場集中，易受區域經濟因素的影響；
•未能遵守我們信貸安排下的契約；
•我們對現場員工工資、工資税和福利成本的責任；
•醫療保險成本和工人賠償率以及潛在索賠趨勢的增加，醫療改革，工人賠償承運人、其他保險公司或金融機構的財務償付能力，國家失業税率，員工和客户訴訟或與工資有關的索賠的負債；
•在短時間內取消客户合同，或者無法續簽客户合同或吸引新客户；
•在現有合同到期時獲得具有競爭力的醫療保險和工傷保險替代合同的能力；
•監管和税收發展，以及可能對各種聯邦、州和地方法規的不利適用；
•未能管理我們業務的增長以及我們的銷售和營銷努力的有效性；
•競爭環境和人力資源服務行業(包括PEO行業)的其他發展對我們的增長和/或盈利能力的影響；
•對繁榮不利的最終判決或索賠和解；
•破壞我們的信息技術系統；
•與泄露敏感或隱私信息相關的責任或對我們聲譽的損害；
•第三方提供商、數據中心或雲服務提供商出現故障；以及
•我們整合或實現收購預期回報的能力。
這些因素在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“項目1A”中有更詳細的討論。風險因素“載於第I部分和第7項”管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“載於第II部分以及本報告的其他部分。這些因素中的任何一個，或這些因素的組合，都可能對我們的經營結果以及我們所作的前瞻性陳述是否最終被證明是準確的產生重大影響。
任何前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，除非適用的證券法另有要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了Insperity在截至2021年3月31日的三個月內購買Insperity根據“交易法”第12條登記的股本證券的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數(1)(2) | 每股平均支付價格 | 根據已宣佈的計劃購買的股票總數(2) | 根據已宣佈的計劃可購買的最大股票數量(2) |
| 01/01/2021 – 01/31/2021 | 45,764 | | $ | 79.07 | | 45,734 | | 1,082,403 | |
| 02/01/2021 – 02/28/2021 | 29,501 | | 79.14 | | 4,170 | | 1,078,233 | |
| 03/01/2021 – 03/31/2021 | 265,052 | | 89.54 | | — | | 1,078,233 | |
| 總計 | 340,317 | | $ | 87.23 | | 49,904 | | |
____________________________________
(1)在截至2021年3月31日的三個月裏，290,413股股票被扣繳，以履行與歸屬限制性股票、限制性股票單位以及短期和長期激勵補償獎勵相關的預扣税款義務。所需預扣是根據紐約證券交易所在適用歸屬日期前一天報告的收盤價計算的。這些股票不受回購計劃的約束。
(2)截至2021年3月31日，根據該計劃，我們被授權額外回購1,078,233股票。除非早些時候董事會決議終止，否則回購計劃將在我們根據回購計劃回購所有授權回購的股份後到期。
項目5.其他信息
2021年4月28日，我們與Zion Bancorporation、N.A.dba Amegy Bank作為行政代理以及某些金融機構作為貸款人簽訂了修訂和重新簽署的信貸協議第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案修訂了公司截至2018年2月6日的現有信貸協議，其中包括降低我們必須保持的所需利息覆蓋率。
前述概要通過參考第三修正案進行整體限定，該修正案的副本作為本表格10-Q的附件10.3存檔，並通過引用併入本第5項中。
項目6.展品
| | | | | | | | |
| 證物編號 | | 展品 |
| 31.1 | * | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 |
| 31.2 | * | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
| 32.1 | ** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。 |
| 32.2 | ** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。 |
| 10.1 | | Insperity，Inc.和Jay E.Mincks於2021年2月25日簽訂的諮詢協議(通過引用附件10.1併入2021年2月26日提交的註冊人Form 8-K中)。 |
| 10.2 | * | 2021年3月9日修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案。 |
| 10.3 | * | 2021年4月28日修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案。 |
| 101.INS | * | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH | * | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | * | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | * | 內聯XBRL擴展定義Linkbase文檔。 |
| 101.LAB | * | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PRE | * | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104 | | 封面交互式數據文件(嵌入內聯XBRL文檔)。 |
| | | | | | | | | | | |
| ____________________________________ | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| * | 與這份報告一起提交的。 |
| | | |
| ** | 提供了這份報告。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 旺盛公司(Inc.) |
| | | |
| 日期：2021年5月3日 | 由以下人員提供： | /s/道格拉斯·S·夏普 |
| | | 道格拉斯·S·夏普 |
| | | 財務高級副總裁， |
| | | 首席財務官兼財務主管 |
| | | (首席財務官) |
