AWR-20210331
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目錄

美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格：10-Q
 
(標記一)
 
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)款提交的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日

或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國到中國的過渡時期。
 
委員會檔案號：001-14431 
美國州立水務公司公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
 
加利福尼亞 95-4676679
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (美國國税局僱主身分證號碼)
東山麓大道630號聖迪馬斯鈣91773-1212
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(909) 394-3600
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
委員會檔案號：001-12008 

根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股AWR紐約證券交易所
金州水務公司公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
加利福尼亞 95-1243678
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (美國國税局僱主身分證號碼)
東山麓大道630號聖迪馬斯鈣91773-1212
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(909) 394-3600
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。

目錄
美國州立水務公司是
x
不是¨
金州水務公司是
x
不是¨
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短期限)內(如果有)以電子方式提交併張貼了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。
美國州立水務公司是
x
不是¨
金州水務公司是
x
不是¨

 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
美國州立水務公司
大型加速濾波器x加速文件管理器¨非加速文件服務器¨規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
金州水務公司
大型加速濾波器¨加速文件管理器¨非加速文件服務器x規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)
美國州立水務公司 是☐不是x
金州水務公司 是☐不是x
截至2021年4月30日，美國州立水務公司已發行普通股數量為36,913,017股份。截至2021年4月30日，所有170金州水務公司已發行的普通股由美國州立水務公司所有。
金州自來水公司符合Form 10-Q的一般説明(H)(1)(A)和(B)中規定的條件，因此部分使用金州自來水公司的簡化披露格式提交本表格。


美國州立水務公司
和
金州水務公司
表格310-Q
 
索引

 
第I部分
財務信息
3
第一項：
財務報表
1
 
美國各州自來水公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
2
 
美國各州自來水公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併損益表
4
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月普通股股東權益變動表
5
 
美國各州自來水公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月現金流量表
6
 
金州水務公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的資產負債表
7
 
金州自來水公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月損益表
9
普通股股東權益變動表--截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
10
 
金州自來水公司截至2021年和2020年3月31日三個月現金流量表
11
 
合併財務報表附註
12
第二項：
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項：
關於市場風險的定量和定性披露
43
第四項：
管制和程序
43
第II部
其他資料
 
第一項：
法律程序
44
第1A項：
風險因素
44
第二項：
未登記的股權證券銷售和收益的使用
45
第三項：
高級證券違約
45
第四項：
煤礦安全信息披露
45
第五項：
其他資料
45
第六項：
陳列品
46
 
簽名
49

目錄
第一部分
項目1.財務報表
一般信息
*本文所包括的基本財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會的規章制度編制，未經審計。
-通常包括在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露，已根據這些規則和條例予以濃縮或省略。管理層認為，包括正常經常性項目和估計在內的所有調整都已完成，以便公平地公佈中期業績。
建議將這些財務報表與美國州立水務公司及其全資子公司金州水務公司最新的10-K年度報告中的財務報表及其附註一併閲讀。
歸檔格式
美國州立水務公司(“AWR”)是金州水務公司(“GSWC”)、熊谷電力服務公司(“BVESI”)和美國州立公用事業服務公司及其子公司(“ASUS”)的母公司。2020年7月1日，GSWC完成了將其電力部門的電力公用事業資產和負債轉讓給BVESI，以換取BVESI的普通股。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR，於是BVESI直接由AWR全資擁有。這一重組沒有給AWR的業務和業務部門帶來任何實質性的變化。
這份Form 10-Q季度報告是由兩個獨立的註冊人提交的合併報告：AWR和GSWC。有關詳情，請參閲綜合財務報表附註1及“項目2.管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”的標題“一般”。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。GSWC對本報告所載信息，除與其本身有關外，不作任何陳述。
前瞻性信息
根據這份10-Q表格和本文所包含的文件，前瞻性陳述旨在獲得1995年“私人證券訴訟改革法”確立的責任的“避風港”資格。前瞻性陳述基於對未來事件的當前估計、預期和預測以及與這些事件有關的假設，包括有關管理層的目標、信念、計劃或當前預期的陳述，並考慮到管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述不是歷史事實的陳述。例如，當我們使用諸如“預期”之類的詞語時，這些前瞻性陳述就不是對歷史事實的陳述。例如，當我們使用諸如“預期”之類的詞語時，這些前瞻性陳述包括關於管理層的目標、信念、計劃或當前預期的陳述。這些前瞻性陳述並不是歷史事實的陳述。例如，當我們使用諸如“預期”之類的詞語時。“估計”、“預期”、“打算”、“可能”以及其他表達未來事件或結果不確定性的詞語，我們都是前瞻性陳述。“我們無法預測可能影響未來結果的所有因素。”“我們提醒您，我們所作的任何前瞻性陳述都不能保證未來的表現，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中的結果大不相同。”
影響本公司財務表現的因素概述如下前瞻性信息在我們提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格中的“風險因素”項下。當您閲讀10-Q表格時，請考慮我們的前瞻性陳述，考慮到這些風險。我們通過這些警告性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。

1
目錄
美國州立水務公司
綜合資產負債表
資產
(未經審計)

(單位：萬人)三月三十一號，
2021		2020年12月31日
物業、廠房和設備  
受監管的公用事業廠，按成本計算$2,080,048 $2,043,791 
非公用事業財產，按成本計算37,053 36,578 
總計2,117,101 2,080,369 
減去累計折舊(574,678)(568,326)
淨財產、廠房和設備1,542,423 1,512,043 
其他財產和投資  
商譽1,116 1,116 
其他財產和投資35,811 35,318 
其他財產和投資總額36,927 36,434 
流動資產  
現金和現金等價物6,951 36,737 
應收賬款--客户(減去#美元可疑賬款撥備6,4782021年和$5,2632020年)
22,016 29,162 
未開票應收賬款23,315 25,836 
應收美國政府款項(附註2)23,606 25,182 
其他應收賬款(減去#美元可疑賬款撥備532021年和$532020年)
2,574 3,960 
應收所得税68 103 
材料和用品，按加權平均成本計算8,751 8,619 
監管資產-流動資產10,628 13,088 
預付款和其他流動資產10,028 5,555 
購買電力合同的未實現收益1,224 — 
合同資產9,751 8,873 
流動資產總額118,912 157,115 
其他資產  
未開單收入-從美國政府應收9,305 9,945 
應收美國政府款項(附註2)52,373 49,488 
合同資產(附註2)3,975 1,384 
經營性租賃使用權資產10,718 11,146 
監管資產7,635 3,451 
其他10,553 10,597 
其他資產總額94,559 86,011 
總資產$1,792,821 $1,791,603 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。



2
目錄
美國州立水務公司
綜合資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
(單位：千股，股數除外)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
資本化  
普通股，不是面值
授權：60,000,000股票
傑出的：36,913,0172021年和36,889,1032020年的股票
$257,528 $256,666 
再投資於企業的收益391,865 385,007 
普通股股東權益總額649,393 641,673 
長期債務440,326 440,348 
總市值1,089,719 1,082,021 
流動負債  
長期債務--流動364 358 
應付帳款57,360 63,788 
應付所得税6,474 6,783 
應計其他税9,888 11,902 
應計員工費用18,138 15,122 
應計利息7,277 4,832 
購電合同未實現虧損— 1,537 
合同責任1,049 1,800 
經營租賃負債2,010 2,013 
其他10,450 10,437 
流動負債總額113,010 118,572 
其他學分  
應付給銀行的票據129,000 134,200 
建築方面的進展65,622 63,374 
援建捐款--網141,366 140,332 
遞延所得税131,894 131,172 
未攤銷投資税收抵免1,206 1,224 
應計養老金和其他退休後福利96,201 95,639 
經營租賃負債9,159 9,636 
其他15,644 15,433 
其他學分合計590,092 591,010 
承擔和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額$1,792,821 $1,791,603 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
美國州立水務公司
合併損益表
在截至的三個月內
2021年3月31日和2020年3月31日
(未經審計)

 截至3月31日的三個月，
(單位：萬元，不包括每股淨額)20212020
營業收入  
水$75,029 $71,424 
電式11,539 10,968 
簽約服務30,492 26,685 
營業總收入117,060 109,077 
運營費用  
購買的水15,239 14,092 
購買的抽水功率2,145 1,859 
地下水開採量評價4,440 4,148 
購買以供轉售的電力3,198 3,043 
供應成本平衡賬户(2,427)(2,165)
其他操作8,217 8,486 
行政和一般事務22,053 22,950 
折舊及攤銷9,560 8,811 
維護2,662 3,884 
財產税和其他税5,940 5,159 
華碩建築15,704 13,111 
總運營費用86,731 83,378 
營業收入30,329 25,699 
其他收入和支出  
利息支出(6,258)(6,050)
利息收入455 558 
其他，淨額656 (2,234)
其他收入和支出合計(淨額)(5,147)(7,726)
所得税前收入費用25,182 17,973 
所得税費用5,914 3,901 
淨收入$19,268 $14,072 
已發行普通股加權平均數36,898 36,860 
普通股基本每股收益$0.52 $0.38 
稀釋股份的加權平均數36,993 36,969 
完全稀釋每股普通股收益$0.52 $0.38 
宣佈的每股普通股股息$0.335 $0.305 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
美國州立水務公司
合併變動表
普通股股東權益
(未經審計)



截至2021年3月31日的三個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：萬人)股票金額業務總計
2020年12月31日的餘額36,889 256,666 385,007 $641,673 
添加：    
淨收入19,268 19,268 
普通股的股票期權和其他發行方式的行使24— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)813 813 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權49 49 
扣除： 
普通股分紅12,361 12,361 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權49 49 
2021年3月31日的餘額36,913$257,528 $391,865 $649,393 

截至2020年3月31日的三個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：萬人)股票金額業務總計
2019年12月31日的餘額36,847$255,566 $345,964 $601,530 
添加：    
淨收入14,072 14,072 
普通股的股票期權和其他發行方式的行使3730 30 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)193 193 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權52 52 
扣除： 
普通股分紅11,242 11,242 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權52 52 
2020年3月31日的餘額36,884 $255,841 $348,742 $604,583 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
美國州立水務公司
合併現金流量表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
 截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
(單位：萬人)20212020
經營活動的現金流：  
淨收入$19,268 $14,072 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：  
折舊及攤銷9,656 8,892 
壞賬撥備255 273 
遞延所得税和投資税收抵免(343)574 
基於股票的薪酬費用1,930 1,844 
信託投資的(收益)損失(628)2,413 
其他-網絡104 110 
資產負債變動情況：  
應收賬款-客户5,711 (4,085)
未開票應收賬款3,161 1,417 
其他應收賬款1,386 64 
美國政府應收賬款(1,015)704 
材料和用品(132)(914)
提前還款和其他資產(4,026)(3,400)
合同資產(3,763)(3,716)
監管資產(3,493)(2,976)
應付帳款(7,267)(4,112)
應收/應付所得税(274)3,326 
合同責任(751)(492)
應計養老金和其他退休後福利1,796 1,306 
其他負債3,101 354 
提供的現金淨額24,676 15,654 
投資活動的現金流：  
資本支出(37,093)(33,544)
其他投資活動113 167 
使用的現金淨額(36,980)(33,377)
融資活動的現金流：  
行使股票期權所得收益— 30 
收取協助建造工程的墊款及供款2,016 3,522 
建築墊款退款(569)(591)
退休或償還長期債務(99)(92)
應付給銀行的票據淨變動(5,200)27,000 
支付的股息(12,361)(11,242)
其他融資活動(1,269)(1,809)
提供的現金淨額(已用)(17,482)16,818 
現金和現金等價物淨變化(29,786)(905)
期初現金和現金等價物36,737 1,334 
期末現金和現金等價物$6,951 $429 
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款$28,700 $15,748 
由開發商安裝並轉讓的物業$2,761 $856 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄
金州水務公司
資產負債表
資產
(未經審計)
(單位：萬人)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
公用事業廠  
公用事業廠，按成本計算$1,933,425 $1,902,772 
減去累計折舊(507,250)(502,283)
網絡公用事業廠1,426,175 1,400,489 
其他財產和投資33,736 33,240 
流動資產  
現金和現金等價物2,452 35,578 
應收賬款--客户(減去#美元可疑賬款撥備5,8872021年和$4,9072020年)
19,707 26,920 
未開票應收賬款17,805 19,330 
其他應收賬款(減去#美元可疑賬款撥備532021年和$532020年)
1,792 3,255 
公司間應收賬款1,113 1,107 
材料和用品，按平均成本計算3,926 3,659 
監管資產-流動資產10,291 11,325 
預付款和其他流動資產6,632 4,114 
流動資產總額63,718 105,288 
其他資產  
AWR母公司應收票據12,000 — 
經營性租賃使用權資產10,573 11,103 
監管資產5,939 1,048 
其他9,582 9,614 
其他資產總額38,094 21,765 
總資產$1,561,723 $1,560,782 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
金州水務公司
資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
(單位：千股，股數除外)三月三十一號，
2021		2020年12月31日
資本化  
普通股，不是面值：
授權：1,000股票
*傑出的：1702021年和2020年的股票
$355,733 $354,906 
再投資於企業的收益228,178 228,392 
普通股股東權益總額583,911 583,298 
長期債務440,326 440,348 
總市值1,024,237 1,023,646 
流動負債  
長期債務--流動364 358 
應付帳款39,835 45,613 
應計其他税8,333 10,382 
應計員工費用14,639 12,351 
應計利息6,972 4,545 
應付給父母的所得税4,221 4,612 
經營租賃負債1,969 1,956 
其他9,408 9,403 
流動負債總額85,741 89,220 
其他學分  
建築方面的進展65,602 63,354 
援建捐款--網139,732 138,691 
遞延所得税125,062 124,581 
未攤銷投資税收抵免1,206 1,224 
應計養老金和其他退休後福利96,096 95,570 
經營租賃負債9,095 9,636 
其他14,952 14,860 
其他學分合計451,745 447,916 
承擔和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額$1,561,723 $1,560,782 
 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
金州水務公司
損益表
在截至的三個月內
2021年3月31日和2020年3月31日
(未經審計)

 
截至3月31日的三個月，
(單位：萬人)20212020
營業收入  
水$75,029 $71,424 
電動(注11)— 10,968 
營業總收入75,029 82,392 
營運開支(附註11)  
購買的水15,239 14,092 
購買的抽水功率2,145 1,859 
地下水開採量評價4,440 4,148 
購買以供轉售的電力— 3,043 
供應成本平衡賬户(2,920)(2,165)
其他操作5,813 6,630 
行政和一般事務14,435 16,838 
折舊及攤銷8,062 8,029 
維護1,740 3,193 
財產税和其他税5,016 4,633 
總運營費用53,970 60,300 
營業收入(附註11)21,059 22,092 
其他收入和支出  
利息支出(5,798)(5,777)
利息收入87 318 
其他，淨額651 (2,203)
其他收入和支出合計(淨額)(5,060)(7,662)
所得税前收入費用15,999 14,430 
所得税費用3,768 3,228 
淨收入(附註11)$12,231 $11,202 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
9
金州水務公司
變更聲明
普通股股東權益
(未經審計)
截至2021年3月31日的三個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：千股，股數除外)股票金額業務總計
2020年12月31日的餘額170$354,906 $228,392 $583,298 
添加：    
淨收入12,231 12,231 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)782 782 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權45 45 
扣除： 
普通股分紅12,400 12,400 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權45 45 
2021年3月31日的餘額170 $355,733 $228,178 $583,911 

截至2020年3月31日的三個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：千股，股數除外)股票金額業務總計
2019年12月31日的餘額165$293,754 $257,434 $551,188 
添加：    
淨收入11,202 11,202 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨結算額相關的税款後的淨額(注4)254 254 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權46 46 
扣除： 
普通股分紅11,250 11,250 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權46 46 
2020年3月31日的餘額165 $294,054 $257,340 $551,394 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
10
目錄
金州水務公司
現金流量表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
 
 截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
(單位：萬人)20212020
經營活動的現金流：  
淨收入$12,231 $11,202 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：  
折舊及攤銷8,126 8,111 
壞賬撥備221 273 
遞延所得税和投資税收抵免(505)542 
基於股票的薪酬費用1,790 1,706 
信託投資的(收益)損失(628)2,413 
其他-網絡83 70 
資產負債變動情況：  
應收賬款-客户6,033 (4,085)
未開票應收賬款1,525 1,209 
其他應收賬款1,463 (31)
材料和用品(267)(788)
提前還款和其他資產(1,956)(2,246)
監管資產(3,165)(2,976)
應付帳款(5,674)(1,427)
公司間應收/應付8 (398)
應收/應付母公司所得税(391)2,686 
應計養老金和其他退休後福利1,760 1,306 
其他負債2,145 376 
提供的現金淨額22,799 17,943 
投資活動的現金流：  
資本支出(31,824)(32,013)
AWR母公司應收票據(23,000)— 
收到AWR母公司的應收票據付款11,000 — 
其他投資活動109 121 
使用的現金淨額(43,715)(31,892)
融資活動的現金流：  
收取協助建造工程的墊款及供款2,013 3,522 
建築墊款退款(569)(591)
退休或償還長期債務(99)(92)
公司間借款淨變動— 24,000 
支付的股息(12,400)(11,250)
其他融資活動(1,155)(1,610)
提供的現金淨額(已用)(12,210)13,979 
現金和現金等價物淨變化(33,126)30 
期初現金和現金等價物35,578 401 
期末現金和現金等價物$2,452 $431 
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款$25,529 $15,748 
由開發商安裝並轉讓的物業$2,761 $856 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
11
目錄
美國各州水務公司及其子公司
和
金州水務公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注1-重要會計政策摘要
 
業務性質：美國州立水務公司(AWR)是金州水務公司(GSWC)、熊谷電力服務公司(BVESI)和美國州立公用事業服務公司(ASUS)的母公司(及其全資子公司：布利斯堡水務公司(FBWS)、Terrapin公用事業服務公司(TUS)、Old Dominion公用事業服務公司(以下簡稱ODUS)、PalmettoEmerald Coast Utility Services，Inc.(“ECU”)和Fort Riley Utility Services，Inc.(“FRUS”)。華碩的子公司統稱為“軍事公用事業私有化子公司”。2020年7月1日，GSWC完成將其電力部門的電力資產和負債轉讓給BVESI，BVESI是AWR的獨立法人和全資子公司(附註11)。這一重組沒有給AWR的業務和業務部門帶來任何實質性的變化。AWR通過其全資子公司，為一百萬住在.裏的人九各州。
*GSWC和BVESI都是加州公用事業公司。GSWC在整個加州從事水的購買、生產、分銷和銷售，為大約262,000客户關係。BVESI在加利福尼亞州聖貝納迪諾縣的幾個山區社區配電，為大約24,500客户關係。加州公用事業委員會(“CPUC”)監管GSWC和BVESI的業務，包括物業、費率、服務、設施以及GSWC、BVESI及其附屬公司之間的交易。
華碩通過其全資子公司運營、維護和執行美國各軍事基地供水和/或廢水系統的建設活動(包括更新和更換基本建設工作)。50-一年期固定價格合同。這些合同每年都會根據情況的變化、法律法規的變化以及軍事基地新建設施合同金額的增加而進行經濟價格調整和修改。
對於AWR或華碩或其任何全資子公司提供的運營、費率或服務，CPUC沒有直接的監管。
 陳述的基礎：合併財務報表及其附註在由以下公司提交的合併報告中列報二單獨的註冊人：AWR和GSWC。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。AWR擁有GSWC、BVESI和ASUS的全部已發行普通股。華碩擁有軍事公用事業私有化子公司的所有已發行普通股。AWR的合併財務報表包括AWR及其子公司的賬目。這些財務報表的編制符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。公司間交易和餘額已在AWR合併財務報表中註銷。
*本文所包括的綜合財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和法規未經審計編制。*2020年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來源於經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，包括正常、經常性項目和估計在內的所有調整都已完成，以便公平陳述中期業績。建議將這些合併財務報表與提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格中包括的合併財務報表及其附註一併閲讀。
關聯方交易和融資活動：GSWC、BVESI和ASUS向母公司AWR以及它們之間提供和/或接收各種支持服務。GSWC使用CPUC批准的分配係數，將某些公司辦公室的行政和一般費用分配給其附屬公司BVESI和ASUS。GSWC分配給BVESI的公司辦公室行政和一般費用約為#美元。799,000在截至2021年3月31日的三個月內。GSWC將公司辦公室的行政和一般費用分攤給華碩大約$1.5百萬美元和$1.4在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，分別為100萬美元。

12
目錄
AWR借款低於$200.0這項信貸安排將於2023年5月到期，向GSWC和ASUS提供資金以支持它們的運營。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信貸安排下的利息支出。截至2021年3月31日，107.0這項貸款的未償還金額為百萬美元。BVESI有一個單獨的$355億美元循環信貸安排，將於2023年7月到期。根據信貸協議的條款，BVESI有權要求額外增加#美元的貸款。152000萬。截至2021年3月31日，22.0這項貸款的未償還金額為百萬美元。
CPUC要求GSWC在一年內完全償還AWR的所有公司間借款24-月期。下一個24-要求GSWC完全償還公司間借款的月份期限是2023年3月底，因為GSWC零截至2021年3月31日，AWR的借款。
2020年10月，AWR向GSWC發行了一張計息本票，本票將於2023年5月到期。根據票據的條款，AWR可向GSWC借款，金額最高可達$30100萬美元用於營運資金用途。AWR同意支付本票據項下任何未償還的本金金額，外加應計利息。截至2021年3月31日，12.0本票據項下未償還的100萬歐元在GSWC的資產負債表上反映為非流動資產。
    新冠肺炎的影響：GSWC、BVESI和ASUS繼續運營，因為它們的水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的。 AWR的迴應考慮到了CPUC發佈的命令，以及聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員對新冠肺炎大流行提供的指導。 GSWC和BVESI採取的一些行動繼續包括：(I)根據CPUC和國家命令暫停不付款的服務中斷，以及(Ii)員工遠程辦公。 2021年2月，CPUC通過一項決議，將CPUC之前建立的現有緊急客户保護措施延長至2021年6月30日，包括因應持續的新冠肺炎疫情而暫停電力公司客户不付款的服務中斷。在水務方面，暫停斷水是響應加州州長的命令而實施的，我們相信，這將要求州長採取另一項行動，停止暫停對我們的供水用户的斷水。預計CPUC將與省長辦公室合作，協調解除對水務客户的禁令，使之與電力客户保持一致。消委會2月份的決議確實延長了由國旅集團和北京維信股份有限公司建立的新冠肺炎相關備忘錄賬户，以跟蹤與遵守決議相關的增量成本。此外，該決議要求加州的公用事業公司提交過渡計劃，以解決緊急客户保護最終中斷的問題。 過渡計劃的目標是通過主動與客户溝通以登記計劃來管理他們的水電費賬單，並通知他們已經登記的計劃的變化，從而有效地緩解客户的緊急客户保護。GSWC和BVESI於2021年4月1日向CPUC提交了各自的過渡計劃。
最初和整個2020年，這場大流行導致金融市場大幅波動，導致GSWC養老金和其他退休計劃中計劃資產的公允價值波動。 此外，由於預期未來公用事業客户賬單的信用損失，GSWC和BVESI增加了對可疑賬户的撥備。 不過，消委會已授權廣東民生銀行和北京VESI在新冠肺炎相關備忘錄賬户(如災難性事件備忘錄賬户)中跟蹤因疫情而產生的增量成本，包括超出各自收入要求的壞賬支出，這些賬户將提交消委會備案，以供未來回收。 GSWC和BVESI總共記錄了大約$5.7這些賬户中有100萬美元作為監管資產，因為相信這些金額是有可能追回的。 CEMA和其他緊急型備忘錄賬户是由於州/聯邦宣佈進入緊急狀態而設立的，因此被確認為未來回收的監管資產。因此，新冠肺炎相關備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州市主權財富基金和北京東方匯理銀行的收益。 GSWC的新冠肺炎備忘錄賬户正在其懸而未決的水務一般費率案件中得到解決，而BVESI打算將該備忘錄賬户納入其預計將於2022年提交的下一份一般費率案件申請中。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩的運營產生實質性影響。
2021年通過的會計公告:
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號。所得税(主題740)--簡化所得税會計。本次更新中的修正案通過刪除某些例外並澄清有關特許經營税、商譽、綜合税費和年度有效税率計算的某些要求，簡化了所得税的會計處理。本指導意見於2021年1月1日生效，並未對註冊人的財務報表產生實質性影響。
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目錄
注2-收入
註冊人的大部分收入來自與客户的合同，包括其在GSWC和BVESI受監管的公用事業公司基於關税的收入。華碩的首字母50根據ASC 853，與美國政府簽訂的為期一年的固定價格合同被視為服務特許權安排。服務優惠安排。因此，這些合同下的服務在主題606下説明-與客户簽訂合同的收入，水和/或廢水系統沒有作為財產、廠房和設備記錄在註冊人的資產負債表中。
雖然GSWC和BVESI擁有多樣化的住宅、商業、工業和其他客户基礎，但來自住宅和商業客户的收入通常約佔90佔水電總收入的%。華碩的絕大部分收入來自美國政府。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與客户簽訂合同的收入按細分如下：
截至3月31日的三個月，
(以千為單位的美元)20212020
水：
基於關税的收入$74,288 $69,254 
附加費(收回成本活動)534 734 
其他517 495 
從與客户的合同中獲得的水收入
75,339 70,483 
WRAM(Over)收款不足(替代收入計劃)(310)941 
總用水收入
75,029 71,424 
電氣：
基於關税的收入11,677 10,032 
附加費(收回成本活動)202 258 
與客户簽訂合同的電力收入
11,879 10,290 
BRRAM(Over)收款不足(替代收入計劃)(340)678 
電力總收入11,539 10,968 
簽約服務：
水18,883 14,701 
廢水11,609 11,984 
從與客户的合同中獲得的合同服務收入30,492 26,685 
AWR總收入$117,060 $109,077 
完全與華碩有關的美國政府應收賬款、合同資產以及與客户合同的合同負債的期初和期末餘額如下：**
(以千為單位的美元)2021年3月31日2020年12月31日
未開票應收賬款$13,302 $14,924 
美國政府的應收賬款$75,979 $74,670 
合同資產$13,726 $10,257 
合同責任$1,049 $1,800 
合同資產-合同資產是華碩的資產，包括從在建工程項目中確認的未開賬單收入，在這些項目中，付款的權利取決於時間推移以外的其他條件。將這項資產歸類為流動或非流動是基於華碩預計開具這些金額賬單的時間。
合同負債-合同負債是指華碩的負債，包括超過確認收入的賬單。將這項負債分類為流動或非流動是基於華碩預計確認收入的時間。
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目錄
截至2021年3月31日的三個月，期初計入合同負債的收入為#美元。838,000。在截至2021年3月31日的三個月裏，從之前履行的履約義務中確認的合同服務收入並不是實質性的。
截至2021年3月31日，註冊人的剩餘履約義務總額(完全用於合同服務部門)為$3.2十億美元。註冊人希望在每一年的剩餘期限內確認這些剩餘履行義務的收入50-為期一年的合同，範圍從34至47好幾年了。與美國政府簽訂的每一份合同均可在其合同到期前全部或部分終止50-為美國政府提供便利的一年任期。
注3-監管事項
根據受税率監管企業的會計原則，GSWC和BVESI記錄監管資產和監管負債，監管資產代表未來可能通過差餉制定過程向客户收回成本，監管負債代表未來可能通過差餉制定過程計入客户貸方的退款。截至2021年3月31日，GSWC和BVESI約為22.9監管負債的百萬美元，扣除監管資產後，不應計賬面成本。在這筆款項中，(I)$78.0百萬美元的監管負債是由於2017年12月頒佈的減税和就業法案(“税法”)降低聯邦所得税税率而產生的超額遞延所得税，預計將退還給客户，(Ii)美元9.7百萬美元的監管負債來自流轉的遞延所得税，(Iii)美元65.4監管資產淨額為100萬美元，與GSWC的養老金和其他退休義務(不包括雙向養老金餘額賬户)資金不足有關，以及(Iv)#美元。1.2與CPUC授權的備忘錄賬户有關的監管責任，該備忘錄賬户用於跟蹤BVESI購買電力合同在合同期限內的未實現損益。其餘的涉及不計入或產生保證金的其他項目。
監管資產是指GSWC和/或BVESI產生的成本，它們已經收到或預計將在未來收到費率回收。在確定其他期間確認成本的可能性時，GSWC和BVESI考慮監管規則和決定、過去的做法以及其他表明是否有可能收回的事實或情況。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產不能按客户費率收回，適用的公用事業公司必須確定它是否遭受了要求其減記資產價值的資產減值。在每個差餉制定區域內，監管資產與監管負債相互抵銷。預計在未來12個月內收取或退還的金額已按差餉釐定領域分類為流動資產和流動負債。綜合資產負債表中包括的監管資產減去監管負債如下：
(美元，單位：萬美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
GSWC
水收入調整機制與修正的成本平衡核算$16,580 $13,741 
Aerojet案件未來回收的延期成本6,544 6,751 
退休金和其他退休後債務(附註8)64,693 65,576 
新冠肺炎備忘錄賬户5,140 4,119 
超額遞延所得税(73,926)(74,185)
流通税，淨額(9,013)(9,722)
其他監管資產10,739 10,670 
給客户的各種退款(4,527)(4,577)
總GSWC$16,230 $12,373 
BVESI
導數未實現(收益)虧損(附註5)(1,224)1,537
其他監管資產3,2572,629
總AWR$18,263 $16,539 
監管事項在提交給證券交易委員會的綜合財務報表及其附註中討論，這些報表包括在公司提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格中。下面的討論集中在2020年12月31日以來的重大事項和事態發展。
另類-收入計劃：
GSWC記錄其向水務客户收取的費用與CPUC使用水收入調整機制(WRAM)授權的費用和CPUC批准的修改成本平衡帳户(MCBA)帳户之間的差額。WRAM的多收或少收與MCBA在相應的制定差餉地區的多收或少收匯總在一起，並在當期計息。(2)GSWC使用CPUC批准的水收入調整機制(WRAM)和經修改的成本平衡賬户(MCBA)賬户記錄其向水客户收取的費用之間的差額，並在當期計息90-天期商業票據利率。
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目錄
根據替代收入方案會計準則的要求，GSWC必須在以下時間內收集其WRAM餘額(扣除MCBA)。24GSWC的大部分WRAM/MCBA餘額的回收期主要在以下幾個月內：記錄少收年度後的幾個月內，以確認此類金額為收入。*GSWC的WRAM/MCBA餘額的大部分回收期主要在以下範圍內12至24月份。GSWC已向CPUC提交申請，要求收回其2020年的WRAM/MCBA餘額。截至2021年和2020年3月31日的三個月，附加費(扣除附加費)約為$1.9百萬美元和$2.2分別向客户開具了100萬美元的賬單，以追回之前在WRAM/MCBA賬户中產生的淨少收款項。在截至2021年3月31日的三個月中，GSWC在WRAM/MCBA賬户中記錄了額外的淨少收金額約為#美元4.7100萬美元，主要是因為目前在計費客户費率中的供應成本高於採用的成本。 截至2021年3月31日，GSWC的監管資產總額為美元。16.6百萬美元，其中包括一美元1.4WRAM賬户中有100萬美元的欠款和$15.1在婦幼保健署的賬户裏有一百萬的欠款。
新冠肺炎備忘錄賬户:
中國人民政治協商會議已經批准了德國社會福利委員會和北京食品工業聯合會為應對新冠肺炎大流行的影響而開通新冠肺炎相關備忘錄賬户的請求，如災難性事件備忘錄賬户(“CEMA”)。該公司對疫情的反應包括因不付款而暫停服務中斷，這大大增加了新冠肺炎疫情期間拖欠客户應收賬款的金額。廣州世界銀行和北京東方匯理銀行為應對“新冠肺炎”疫情而產生的成本，包括超出各自收入要求的壞賬支出，將計入與“新冠肺炎”相關的備忘錄賬户，以備將來恢復之用。截至2021年3月31日，總共為5.7由於廣東國家主權財富基金和北京東方匯理銀行認為各自的成本有可能收回，與新冠肺炎相關的增量成本已計入監管資產。GSWC的新冠肺炎備忘錄賬户正在其懸而未決的水務一般費率案件中得到解決，而BVESI打算將該備忘錄賬户納入其預計將於2022年提交的下一份一般費率案件申請中。
其他監管資產:
其他監管資產是GSWC或BVESI發生的成本，它已經收到或預計未來將收到利率回收。這些監管資產得到監管規則和決定、過去的做法以及其他表明有可能復甦的事實或情況的支持。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產不能按客户費率收回，則適用的實體必須確定其是否遭受了資產減值，要求其減記資產價值。
BVESI其他CEMA監管資產：BVESI激活了CEMA賬户，以跟蹤為應對2019年2月發生的嚴重冬季風暴而產生的增量成本，這場風暴導致加利福尼亞州州長宣佈進入緊急狀態。增量成本為$455,000包括在CEMA賬户中，並記錄為監管資產。BVESI隨後申請收回這些費用。2021年4月，行政法法官發佈了一項擬議的裁決，駁回了BVESI的追回請求，聲稱BVESI沒有充分證明所發生的成本是遞增的，超出了BVESI的收入要求中已經包括的成本。擬議的決定確實允許BVESI就遞增問題提出新的申請，如果它希望繼續尋求恢復的話。BVESI確實提交了對支持BVESI立場的擬議決定的迴應。BVESI認為，風暴成本是遞增的，超出了其收入要求，因此，BVESI將計劃提交新的申請，以繼續尋求復甦。因此，截至2021年3月31日，CEMA賬户中的成本仍然作為監管資產，因為公司仍然相信增量成本已得到適當跟蹤並計入CEMA賬户，這與CPUC過去行之有效的做法保持一致。CPUC允許在州/聯邦宣佈進入緊急狀態後建立CEMA賬户，因此被確認為未來回收的監管資產。然而，如果BVESI最終沒有在獲得追回方面佔上風，這將導致對CEMA這項監管資產的註銷產生總計#美元的收益費用。455,000。儘管BVESI認為它已經提供了必要的證據來支持收回其要求的CEMA增量成本，但目前管理層無法預測這件事的最終結果。

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目錄
注4-每股收益/股本
根據參與證券和每股收益(“EPS”)的會計指引，註冊人使用“兩類”方法計算EPS。“兩類”方法是一種收益分配公式，它確定每類普通股和參與證券的每股收益。AWR擁有與AWR普通股平等賺取股息等價物的限制性股票單位相關的參股證券，這些參股證券是根據AWR的員工股票激勵計劃和非員工董事股票計劃發行的。在應用“兩類”方法時，未分配收益既分配給普通股，也分配給參股證券。
以下是註冊人的淨收入和用於計算每股基本淨收入的已發行加權平均普通股的對賬：
基本：截至3月31日的三個月，
(單位：萬元，不包括每股淨額)20212020
淨收入$19,268 $14,072 
減去：(A)將收益分配給普通股股東12,361 11,242 
分配給參與證券的收益37 37 
未分配收益6,870 2,793 
*(B)分配給普通股股東的未分配收益6,850 2,784 
分配給參與證券的未分配收益20 9 
普通股股東可獲得的總收入，基本(A)+(B)$19,211 $14,026 
加權平均已發行普通股，基本股36,898 36,860 
普通股基本每股收益$0.52 $0.38 

稀釋每股收益是基於普通股的加權平均數，包括流通股和根據AWR的員工股票激勵計劃和非員工董事股票計劃授予的限制性股票單位可能發行的股票，以及淨收益。有幾個不是根據這些計劃，截至3月31日、2021年和2020年未償還的期權。在2021年和2020年3月31日，有120,973和129,637已發行的限制性股票單位，包括授予註冊人高級職員的績效股票。
以下是註冊人的淨收入和加權平均已發行普通股的對賬，用於計算稀釋後的每股淨收入：
稀釋：截至3月31日的三個月，
(單位：萬元，不包括每股淨額)20212020
普通股股東基本收益$19,211 $14,026 
稀釋股票獎勵的未分配收益20 9 
普通股股東總收益(稀釋後)$19,231 $14,035 
加權平均已發行普通股，基本股36,898 36,860 
股票薪酬(1)95 109 
加權平均已發行普通股，稀釋後36,993 36,969 
稀釋後每股普通股收益$0.52 $0.38 
(1)     所有的120,973和129,637分別於2021年3月31日、2021年3月31日及2020年3月31日的限制性股票單位計入截至2021年3月31日及2020年3月31日的三個月的攤薄每股收益。
在截至2021年3月31日的三個月內，AWR發佈23,914與限制性股票單位相關。在截至2020年3月31日的三個月內，AWR發佈了37,157與限制性股票單位和股票期權相關的普通股，大約 $30,000，根據註冊人的員工股票激勵計劃。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，AWR支付了$1.3百萬美元和$1.8與淨股票結算相關的扣留股份，分別向代表員工徵税的當局支付100萬美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，GSWC支付了1.2百萬美元和$1.6百萬美元，分別支付給税務機關代表僱員
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目錄
與淨股份結算相關的扣留股份。這些付款包括在權益表的基於股票的補償標題中。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，AWR支付了約美元的季度股息12.4百萬美元，或$0.335每股，以及$11.2百萬美元，或$0.305分別為每股。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，GSWC支付了美元的股息。12.4300萬美元和300萬美元11.3在這兩個時期，分別有2000萬美元的AWR。
注5-衍生工具
BVESI根據長期合同以固定成本購買電力，具體取決於電力金額和根據此類合同購買電力的期限。這些合同以固定成本提供電力，大約三-和五年期條款取決於電力金額和根據合同購買電力的期限。
這些購買力合同受衍生品會計準則的約束，並要求按市值計價的衍生品會計。除其他事項外，CPUC授權使用監管資產及負債備忘錄賬户，以抵銷會計指引所要求的按市值計價分錄。因此，所購電力合約所產生的所有未變現損益，按月遞延至一個無息監管備忘錄賬户，該賬户可追蹤衍生工具在整個合約條款內的公平價值變動。因此，這些未實現的損益沒有影響AWR的收益。截至2021年3月31日，有一美元1.2在備忘錄賬户中作為監管負債記錄的未實現收益百萬美元，用於購買電力合同。截至2021年3月31日，這些長期合約下剩餘的衍生品名義交易量為445,573兆瓦小時。
公允價值計量的會計準則適用於所有按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。在會計準則的指導下，BVESI進行了公允價值計量，並按以下三類之一進行分類和披露：
1級：相同的、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的活躍市場的未調整報價；
2級：在資產或負債的大體上整個期限內，直接或間接可觀察到的非活躍市場的報價或投入；或
3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
為了評估合同的價值，註冊人利用各種信息，包括合同有效期內能源的市場報價。用於釐定該衍生工具公允價值的市價乃根據市場無法觀察或證實的經紀報價及出版物等獨立來源估計。當該等投入對公允價值的計量產生重大影響時，該等工具被分類為第3級。因此，註冊人所購電力合約的衍生工具的估值在所有呈列期間均被歸類為第3級。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的3級衍生品的公允價值變動。公允價值的變化是由於截至2021年3月31日的三個月能源價格上漲。
截至3月31日的三個月，
(美元，單位：萬美元)20212020
期初公允價值$(1,537)$(3,171)
購電合同未實現收益(虧損)2,761 (1,109)
期末公允價值$1,224 $(4,280)

注6-金融工具的公允價值
對於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務，由於這些項目的短期性質，賬面金額假設為近似公允價值。
為補充高管退休計劃(“SERP”)在拉比信託中持有的投資按公允價值計量，總額為$。26.5截至2021年3月31日，100萬。拉比信託的所有股權投資都是共同基金的一級投資。拉比信託基金持有的投資包括在註冊人資產負債表上的“其他財產和投資”。
下表估計了GSWC持有的長期債務的公允價值。截至2021年3月31日和2020年12月31日的公允價值是利用第2級方法和假設，使用相同期限的類似金融工具的利率來確定的。假設的改變將產生不同的結果。
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目錄
2021年3月31日2020年12月31日
(美元，單位：萬美元)結賬金額公允價值結賬金額公允價值
財務負債：    
長期債務(簡寫為GSWC)(1)
$444,172 $519,888 $444,271 $559,752 
___________________
(1)不包括髮債成本和贖回溢價。

注7-所得税
AWR的有效所得税税率(“ETR”)為23.5%和21.7截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為3%。GSWC的ETR是23.6%和22.4截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為3%。
AWR和GSWC的有效税率不同於聯邦公司法定税率21%主要由於(I)國税；(Ii)永久性差異，包括以股份為基礎支付的超額税項利益，已反映在損益表中，並導致截至2021年及2020年3月31日止三個月的所得税開支減少；(Iii)超額遞延所得税負債的持續攤銷；及(Iv)賬面收入與應課税收入之間的差異，根據監管要求(主要來自工廠、差餉個案及薪酬相關項目)被視為流轉調整。(Iii)持續攤銷超額遞延所得税負債；及(Iv)根據監管要求被視為流轉調整的賬面收入與應税收入之間的差異(主要來自廠房、差餉個案及薪酬相關項目)。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税費用時將某些暫時性差異視為與其CPUC轄區税率制定中使用的所得税方法一致的傳遞。流轉項目可以增加或減少税費，從而影響ETR。
注8-員工福利計劃
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，註冊人養老金計劃、退休後醫療福利計劃和SERP的定期淨福利成本組成部分如下：
截至3月31日的三個月，
 養老金和福利其他
退休後
效益		SERP
(美元，單位：萬美元)202120202021202020212020
淨定期收益成本的構成：      
服務成本$1,625 $1,408 $40 $47 $348 $244 
利息成本1,712 1,954 31 56 229 247 
計劃資產的預期回報率(3,134)(2,950)(134)(127)— — 
攤銷先前服務費用109 109 — — — — 
精算(收益)損失攤銷993 442 (287)(199)419 211 
會計準則下的定期淨收益成本1,305 963 (350)(223)996 702 
監管調整-延期(351)(93)— — — — 
扣除附加費和分配到間接費用池之前確認的總費用(收益)$954 $870 $(350)$(223)$996 $702 
對於養老金計劃義務，註冊人使用的貼現率為2.55截至2020年12月31日的百分比，以確定預計福利義務(PBO)為$272.8百萬美元。截至2021年3月31日的折扣率約為65-根據最近市場利率狀況的變化，比截至2020年12月31日使用的利率高出基點。一個65-假設貼現率提高基點將使截至2020年12月31日的PBO減少約10%或$27.3百萬美元。在2021年，註冊人預計將貢獻約$3.6在其養老金計劃中增加了100萬美元。
根據CPUC在水電一般費率案裁決中的授權，GSWC和BVESI各自利用雙向平衡賬户來跟蹤費率中的預測年度養老金支出或預期費率中的養老金支出與根據養老金成本會計指導記錄的實際年度支出之間的差額。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，GSWC的實際養老金支出比水務客户費率中包含的金額高出$。351,000和$93,000，分別為。BVESI的實際費用低於所列所有時期的電力客户費率中包含的金額。截至2021年3月31日，GSWC和BVESI在其雙向養老金餘額賬户中超收了美元。665,000及$256,000分別作為監管資產和負債的一部分計入(附註3)。
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目錄
注9-偶然事件
環境清理與修復:
GSWC一直在參與其一個廠址的環境修復和清理工作，該廠址包含一個地下儲油罐，用於為其車輛儲存汽油。1990年7月，這個儲罐連同分配器和輔助管道一起被從地面上移走。從那時起，GSWC參與了該地點的各種補救活動。分析表明，可能需要非現場監測井來記錄補救的有效性。
截至2021年3月31日，清理和修復GSWC工廠設施的總支出約為美元。6.4百萬美元，其中$1.5加利福尼亞州地下儲罐基金已經支付了100萬美元。GSWC支付的金額已計入費率基數，並經CPUC批准收回。截至2021年3月31日，GSWC擁有監管資產和估計額外成本的應計負債$1.3100萬美元來完成現場的清理工作。這項估計數包括兩年教科文組織將繼續開展地下水清理和監測活動、未來的土壤處理以及與場地關閉相關的活動。最終的成本可能會有所不同，因為在修復地下汽油泄漏方面有很多未知數，這是基於目前可獲得的信息做出的估計。管理層還認為，估計的額外成本很可能會在費率基礎上得到CPUC的批准。
其他訴訟:
註冊人還受到與其業務相關的其他普通例行訴訟的影響，其中一些可能包括補償性和懲罰性損害賠償的索賠。管理層相信，當局已有適當的差餉追討、適當的保險承保範圍及準備金，以保障在日常業務過程中所招致的財產、一般法律責任、僱傭及工傷賠償等索償。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。註冊人不認為任何未決訴訟或行政訴訟的結果會對註冊人的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
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目錄
注10-業務部門
AWR有三應報告的部門：水、電和合同服務。在2020年7月1日之前，GSWC有二管片，水和電的。2020年7月1日，GSWC完成將其電力部門的電力資產和負債轉讓給BVESI，BVESI是一個獨立的法人實體，現在是AWR的全資子公司(附註11)。在獨立的基礎上，AWR除了對其子公司的股權投資、向其子公司支付的票據和遞延税款外，沒有其他實質性資產。
GSWC和BVESI的所有活動都位於加州境內。ASUS及其子公司的活動在加利福尼亞州、佛羅裏達州、佐治亞州、堪薩斯州、馬裏蘭州、新墨西哥州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、得克薩斯州和弗吉尼亞州進行。如果適用，ASUS的每個全資子公司都由其主要從事水和/或廢水業務的州監管。運營和維護以及續訂和更換服務的費用是根據與美國政府簽訂的合同條款收取的，這些合同已酌情提交給ASUS子公司所在州的委員會。
下表列出了與AWR的運營部門和AWR母公司相關的信息。公用事業廠的金額是扣除各自累計的折舊撥備後的淨額。資本增加反映了以現金支付的資本支出，不包括美國政府和第三方承包商為ASU和開發商安裝並傳達給GSWC或BVESI的物業提供資金的資本支出。
 截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的三個月
 簽約的AWR整合
(美元，單位：萬美元)水電式餐飲服務親本AWR
營業收入$75,029 $11,539 $30,492 $— $117,060 
營業收入(虧損)21,059 3,448 5,824 (2)30,329 
利息支出，淨額5,711 86 (229)235 5,803 
淨財產、廠房和設備1,426,175 94,346 21,902 — 1,542,423 
折舊及攤銷費用(1)8,062 639 859 — 9,560 
所得税費用(福利)3,768 884 1,391 (129)5,914 
增資31,824 4,782 487 — 37,093 
 截至2010年和截至2020年3月31日的三個月
 簽約的AWR整合
(美元，單位：萬美元)水電式服務親本AWR
營業收入$71,424 $10,968 $26,685 $— $109,077 
營業收入(虧損)18,605 3,487 3,609 (2)25,699 
利息支出，淨額5,133 326 (77)110 5,492 
淨財產、廠房和設備1,336,012 74,745 21,640 — 1,432,397 
折舊及攤銷費用(1)7,422 607 782 — 8,811 
所得税費用(福利)2,378 850 748 (75)3,901 
增資28,459 3,554 1,531 — 33,544 
(1)      對GSWC和BVESI的運輸設備計算的折舊記入其他運營費用，總額為#美元。95,000及$82,000分別為截至2021年和2020年3月31日的三個月。

下表將淨財產、廠房和設備總額(制定差餉的關鍵數字)與合併資產總額(以千為單位)進行核對：
 三月三十一號，
 20212020
淨資產、廠房和設備合計1,542,423 $1,432,397 
其他資產250,398 228,492 
合併資產總額$1,792,821 $1,660,889 
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注11-完成電力公司重組計劃
2020年7月1日，GSWC完成了約$71.3將淨資產和權益(根據其記錄金額)從其電力公用事業部門轉移到BVESI，以換取等值的BVESI普通股。這是一筆非現金交易，而且不是確認了損益。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR，於是BVESI直接由AWR全資擁有。重組沒有給AWR的業務或業務部門帶來任何實質性的變化。此外，根據聯邦和州税法，交換和分配屬於免税重組；因此，不是AWR合併集團或其任何成員的所得税責任被觸發。
GSWC和BVESI都是AWR的全資子公司，這兩家公司之間的轉讓被認為是共同的控制交易。儘管電力部門被認為是GSWC的一個獨立業務部門和組成部分，但根據管理層對適用會計準則的評估，此次轉讓不符合終止運營的條件。由於這一轉移，從2020年7月1日起，電氣部門的經營業績和現金流及其資產和負債不再計入GSWC的財務報表，但繼續計入AWR的合併財務報表。GSWC截至2020年3月31日的三個月的收益和現金流量表包括電氣部門的業績。
下表列出了與電氣部門截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營業績以及截至2021年3月31日的三個月的現金流相關的精選信息(單位：千)：
截至3月31日的三個月，
20212020
(AWR的子公司)(GSWC分部)
電力收入$11,539 $10,968 
運營費用8,091 7,482 
**營業收入下降$3,448 $3,486 
淨收入$2,523 $2,346 

截至2021年3月31日的三個月
(AWR的子公司)
經營活動提供的現金淨額$2,803 
用於投資活動的淨現金(4,782)
融資活動提供的現金淨額(1)
1,795 
現金和現金等價物淨變化(184)
期初現金和現金等價物367
期末現金和現金等價物$183 
(1)自2020年7月1日起，BVESI有一個3-年份，$358億美元循環信貸安排協議。 截至2021年3月31日，22.0這項貸款的未償還金額為百萬美元。根據信貸協議的條款，BVESI有權要求額外增加#美元的貸款。15.02000萬。


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注12-後續事件
GSWC的9.56%已發行私募債券，金額為$28.0根據協議中的贖回時間表，可根據GSWC的選擇全部或部分贖回將於2031年到期的100萬歐元債券。這個9.56%的票據需要支付基於以下條件的全額溢價55如果在2021年5月15日之前贖回，比適用的美國國債收益率高出一個基點。2021年5月15日之後，最高贖回溢價為3.0面值的%。2021年4月23日，GSWC通知票據持有人，它打算在2021年5月24日贖回這些票據。根據協議，債券的預付款項將包括以下贖回溢價：3.0面值百分比，或$840,000。GSWC在其隱含債務成本中收回贖回溢價，這一點在資本成本訴訟中提交，在這些訴訟中，贖回高利率債務節省的成本將轉嫁給客户。
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目錄

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

一般信息
以下討論和分析提供了有關AWR的合併業務和資產的信息，幷包括對AWR的各個部門及其子公司(GSWC、BVESI和ASUS及其子公司)以及AWR(母公司)(如果適用)的具體參考。
以下分析包括對水和電毛利率的討論。水和電毛利率的計算方法是從總收入中減去總供應成本。註冊人將這些毛利率作為評估其經營業績的重要指標。註冊人認為這些指標在評估GSWC和BVESI的業績時是有用的內部基準。以下分析中的討論和表格還介紹了註冊人按業務部門劃分的每股收益，即每個業務部門的收益除以註冊人的加權平均稀釋普通股數量。此外，在公佈業績時，為公司的一個退休計劃提供資金的投資在2020年第一季度發生的損失已被剔除，這些損失是由於新冠肺炎疫情開始時對金融市場的負面影響造成的，以幫助比較公司在不同時期的業績。所有這些項目都來自綜合財務信息，但沒有在我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中列報。根據美國證券交易委員會(SEC)的規定，這些項目構成了“非公認會計準則(Non-GAAP)財務措施”。
註冊人認為，水務和電力毛利率以及按業務部門劃分的每股收益的披露為投資者提供了圍繞其部門業績的清晰度。註冊人定期審查這些衡量標準，並將其與歷史時期和運營預算進行比較。然而，這些沒有按照公認會計原則列報的衡量標準，可能無法與其他實體使用的同名衡量標準相比較，也不應被視為根據公認會計原則確定的營業收入或每股收益的替代方案。水和電毛利與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬包含在標題為“GAAP”的一節下的表格中。運營費用：供應成本。“*對AWR稀釋後每股收益的對賬包括在標題為的部分下的討論中按部門劃分的第一季度業績摘要。”
概述
影響我們財務業績的因素在我們提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格中的“風險因素”項下進行了總結。
水和電部門：
GSWC和BVESI的收入、運營收入和現金流主要是通過向加州的家庭和企業提供飲用水以及加州聖貝納迪諾縣大熊湖市和周邊地區的電力賺取的。向GSWC和BVESI客户收取的費率由CPUC確定。這些税率旨在收回經營成本和合理的資本回報率。GSWC和BVESI計劃在未來幾年繼續向消委會尋求額外的費率增加，以收回運營和供應成本，並從投資資本中獲得合理回報。未來幾年，GSWC和BVESI的資本支出預計將保持在高於折舊支出的水平。必要時，GSWC和BVESI能夠從資本市場的外部來源和通過銀行借款獲得資金。
一般費率案件存檔及其他事宜:
2022年水GRC– 2024:
2020年7月15日，GSWC提交了所有水域和辦公樓的一般費率申請。這一普通水價案例將決定2022-2024年的新水價。除其他事項外，GSWC在本申請書中要求為三年費率週期提供約4.506億美元的資本預算，並要求另外1140萬美元的資本項目僅在這些項目完成後才通過通知函提交收入回收申請。水務綜合費率案定於2021年第四季度做出裁決，新費率將於2022年1月1日生效。
2019年水費總價案例– 2021:
2019年5月，CPUC就GSWC的水一般費率案發布了最終裁決，確定了2019-2021年的新費率，費率追溯至2019年1月1日。除其他事項外，最終決定授權GSWC在費率週期內投資約3.345億美元。3.345億美元的基礎設施投資包括2040萬美元的資本項目，這些項目將在這些項目完成後通過建議函提交收入回收申請。由於情況的變化，並不是所有預期的勸告信項目都在這個費率週期內完成。
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最終決定還允許在2020年和2021年提高水毛利率，這取決於收益測試。整個步驟的增加為2020年帶來了額外的1040萬美元的水毛利率。從2021年1月1日起，CPUC批准了所有第三年的費率上調，GSWC之所以實現這一目標，是因為它在所有制定費率的領域都通過了收益測試，預計2021年的供水毛利率將比2020年額外增加約1110萬美元。
低收入者負擔能力規則制定第一階段的最終決定：
2020年8月27日，CPUC發佈了CPUC令第一階段的最終決定，制定規則，評估CPUC 2010年水行動計劃中包含的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標。該決定還涉及其他問題，包括繼續使用水資源收入調整機制(“WRAM”)和修改後的成本平衡賬户(“MCBA”)。MCBA是一個全成本平衡賬户，用於跟蹤採用的供水成本和實際供水成本之間的差額(包括費率和水量變化的影響)。根據最終決定，GSWC和其他加州水務公司在2020年8月27日之後提交的任何一般費率案件申請可能不包括繼續使用WRAM或MCBA的建議，而可能包括使用有限價格調整機制和增量供應成本平衡賬户的建議。
最終決定不會對當前利率週期(2019-2021年)GSWC的WRAM或MCBA餘額產生任何影響。此外，在2021年2月，將為2022-2024年確定新費率的懸而未決的普通費率案件申請的程序性聽證會舉行，訴訟中指定的行政法法官澄清，允許GSWC在2024年之前繼續使用WRAM和MCBA。GSWC的下一份普通費率申請將於2023年提交，以確定2025-2027年的新費率，可能不包括這些年的WRAM或MCBA。
自2008年實施以來，WRAM和MCBA幫助緩解了由於客户用水量變化或供水結構變化而導致的GSWC收益波動。用最終決定中建議的機制取代它們，可能會導致GSWC未來收益的波動性更大，並可能導致其授權用水毛利率低於或超過完全恢復。2020年10月，加州其他水務公司GSWC和加州水務協會分別就此事提交了重審申請。目前，管理層無法預測這一重審請求的結果。
資本訴訟費用：
為加州服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請。GSWC與加州其他三家投資者所有的水務公司在2021年1月向CPUC提交了一份聯合請求，要求將資本申請的成本從2021年5月1日推遲到2022年5月1日，並將目前授權的資本參數成本保持到2022年。2021年2月，CPUC拒絕了這一請求。GSWC打算在2021年5月3日(營業日結束)向CPUC提交資本成本申請。關於這一程序的最終裁決定於2021年第四季度做出，生效日期為2022年1月1日。
電氣分段一般費率案例：
2019年8月15日，中國人民政治協商會議發佈了對電力通費率案的終裁決定。除其他事項外，該決定(I)將費率週期延長一年，以包括2022年；(Ii)與2017年通過的電力毛利率相比，2018年的電力毛利率增加了約230萬美元，經税制改革變化調整；(Iii)允許電力部門建設其申請中要求的所有資本項目，這些項目致力於提高系統的安全性和可靠性，在5年費率週期內總計約4400萬美元；以及(Iv)2019年和2020年採用的電力毛利率每年增加120萬美元，2021年增加110萬美元，2022年增加100萬美元。2019年至2022年的利率上調不受收益測試的影響。該決定授權電力部門的股本回報率為9.6%，幷包括資本結構和債務成本，該資本結構和債務成本與2018年3月CPUC就GSWC的水務部門資本程序成本批准的資本結構和債務成本一致。費率案的裁決繼續適用於BVESI。
合同服務細分市場：
根據為期50年的固定價格合同，華碩的收入、運營收入和現金流來自於提供水和/或廢水服務，包括運營和維護服務以及在各個軍事設施的水和/或廢水系統建設設施。每一份50年期合同的合同價格都會受到年度經濟價格調整的影響。合同運營產生的額外收入主要取決於根據與美國政府的合同修改或與其他第三方主承包商的協議進行的新建築活動。
新冠肺炎：
GSWC、BVESI和ASUS繼續運營，因為他們的水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的。我們對新冠肺炎大流行的應對考慮到了CPUC發佈的命令，以及聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員提供的指導。GSWC和BVESI的迴應繼續包括：(I)根據CPUC和國家命令暫停不付款的服務中斷，以及
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目錄
(Ii)僱員遠程辦公。2021年2月，CPUC通過一項決議，將CPUC之前建立的現有緊急客户保護措施延長至2021年6月30日，包括因應持續的新冠肺炎疫情而暫停電力公司客户不付款的服務中斷。在水務方面，暫停斷水是響應加州州長的命令而實施的，我們相信，這將要求州長採取另一項行動，停止暫停對我們的供水用户的斷水。預計CPUC將與省長辦公室合作，協調解除對水務客户的禁令，使之與電力客户保持一致。消委會2月份的決議確實延長了由國旅集團和北京維信股份有限公司建立的新冠肺炎相關備忘錄賬户，以跟蹤與遵守決議相關的增量成本。此外，該決議要求加州的公用事業公司提交過渡計劃，以解決緊急客户保護最終中斷的問題。 過渡計劃的目標是通過主動與客户溝通以登記計劃來管理他們的水電費賬單，並通知他們已經登記的計劃的變化，從而有效地緩解客户的緊急客户保護。GSWC和BVESI於2021年4月1日向CPUC提交了各自的過渡計劃。
最初和整個2020年，這場大流行導致金融市場大幅波動，導致GSWC養老金和其他退休計劃中計劃資產的公允價值波動。此外，由於公用事業客户賬單預計未來會出現信貸損失，截至2021年3月31日，GSWC和BVESI已經增加了壞賬撥備。消委會已授權廣東民生銀行和北京維信股份有限公司在與新冠肺炎相關的備忘錄賬户中跟蹤增量成本，包括超出各自收入要求的壞賬支出，例如將提交給消委會的災難性事件備忘錄賬户，以供未來回收。截至2021年3月31日，AWR已經記錄了大約$5.7在這些與新冠肺炎相關的備忘錄賬户中，有100萬美元的壞賬支出超過了廣州主權財富管理公司和北京東方匯理銀行的收入要求、個人防護設備、印刷成本和其他增量成本。通過在備忘錄賬户中跟蹤這些成本，公用事業公司以後可以請求CPUC授權收回這些成本。GSWC的新冠肺炎備忘錄賬户正在其懸而未決的水務一般費率案件中得到解決，而BVESI打算將該備忘錄賬户納入其預計將於2022年提交的下一份一般費率案件申請中。
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目錄
按部門劃分的第一季度業績摘要
下表列出了按業務部門劃分的第一季度稀釋後每股收益：
 稀釋後每股收益**
 三個月後結束 
 3/31/20213/31/2020變化
水$0.33 $0.24 $0.09 
電式0.07 0.06 0.01 
簽約服務0.12 0.08 0.04 
合併稀釋後每股收益$0.52 $0.38 $0.14 
水段：
截至2021年3月31日的三個月，水務部門的稀釋後每股收益與2020年同期相比增加了0.09美元。2020年第一季度的業績中包括總計240萬美元的虧損，或每股約0.05美元，這些虧損是為公司的一個退休計劃提供資金而進行的投資，這些投資是由於去年初新冠肺炎疫情開始對金融市場產生的負面影響造成的。從2020年第一季度的業績中剔除這一項目，2021年第一季度的稀釋後每股收益增加了0.04美元，原因是以下項目(不包括對淨收益沒有影響的賬單附加費的影響)：
•由於CPUC批准的新費率，供水毛利率增加了250萬美元，或每股約0.05美元。從2021年1月1日起，GSWC實現了第三年的全面上調，這是通過盈利測試的結果。預計2021年的全面上調將為水資源毛利率帶來1110萬美元的額外收入。
•運營費用(不包括供應成本)的整體增長，主要是由於折舊費用和財產税和其他非所得税的增加，對每股收益產生了0.01美元的負面影響，但維護費用的減少部分抵消了這一增長。
利息支出的增加(扣除利息收入)主要被其他收入的整體增長所抵消，這些收入主要來自2021年第一季度為該公司的一項退休計劃提供資金而持有的投資所賺取的收益。
電氣部分：
截至2021年3月31日的三個月，電力公用事業部門的稀釋後每股收益增加了0.01美元，原因是2019年8月CPUC批准的2021年客户費率提高導致電力毛利率上升，以及與2020年同期相比利息支出下降。
合同服務細分市場：
在截至2021年3月31日的三個月裏，合同服務部門的稀釋後收益為每股0.12美元，而2020年同期為每股0.08美元，每股增長0.04美元，主要是由於建築活動的整體增加，以及法律和其他外部服務成本的降低。建築活動的增加在很大程度上是因為與2020年第一季度相比，施工時間存在差異。我們預計2021年合同服務部門將為每股貢獻0.45至0.49美元。
以下對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的討論和分析提供了有關AWR的綜合業務和資產的信息，並在必要時包括對AWR的個別部門和子公司的具體引用：GSWC、BVESI和ASUS及其子公司。
27
目錄
綜合經營業績-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月(千元，每股除外):
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日		$
變化		%
變化
營業收入    
水$75,029 $71,424 $3,605 5.0 %
電式11,539 10,968 571 5.2 %
簽約服務30,492 26,685 3,807 14.3 %
營業總收入117,060 109,077 7,983 7.3 %
運營費用    
購買的水15,239 14,092 1,147 8.1 %
購買的抽水功率2,145 1,859 286 15.4 %
地下水開採量評價4,440 4,148 292 7.0 %
購買以供轉售的電力3,198 3,043 155 5.1 %
供應成本平衡賬户(2,427)(2,165)(262)12.1 %
其他操作8,217 8,486 (269)(3.2)%
行政和一般事務22,053 22,950 (897)(3.9)%
折舊及攤銷9,560 8,811 749 8.5 %
維護2,662 3,884 (1,222)(31.5)%
財產税和其他税5,940 5,159 781 15.1 %
華碩建築15,704 13,111 2,593 19.8 %
總運營費用86,731 83,378 3,353 4.0 %
營業收入30,329 25,699 4,630 18.0 %
其他收入和支出    
利息支出(6,258)(6,050)(208)3.4 %
利息收入455 558 (103)(18.5)%
其他，淨額656 (2,234)2,890 (129.4)%
 (5,147)(7,726)2,579 (33.4)%
所得税前收入費用25,182 17,973 7,209 40.1 %
所得税費用5,914 3,901 2,013 51.6 %
淨收入$19,268 $14,072 $5,196 36.9 %
普通股基本每股收益$0.52 $0.38 $0.14 36.8 %
完全稀釋後的每股普通股收益$0.52 $0.38 $0.14 36.8 %

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目錄
營業收入：
一般信息
GSWC和BVESI依賴CPUC批准增加費率，以收回運營費用，併為用於資助公用事業工廠的投資和借款資本提供回報。華碩依靠經濟價格和美國政府的公平調整來收回運營費用，併為華碩提供利潤率。如果軍事私有化子公司沒有得到足夠的利率減免或及時調整，當前的營業收入和收益可能會受到負面影響。華碩的收益還受到軍事公用事業私有化子公司額外建設項目水平的影響，這些項目可能會在未來繼續保持在當前水平。
水
在截至2021年3月31日的三個月裏，由於2021年第三年的全面增長，供水業務的收入與2020年同期相比增加了360萬美元，達到7500萬美元。這些增長被截至2021年3月31日的三個月內收取的較低附加費部分抵消，這些附加費與CPUC批准的附加費相關，以收回之前發生的成本。這些附加費大部分被營業費用的相應減少所抵消，因此不會對收益造成影響。
與2020年同期相比，2021年第一季度的計費用水量增加了3%。目前，消費的變化一般不會對記錄的收入產生重大影響，因為CPUC批准的WRAM在除一個小的費率制定地區外的所有地區都已到位。GSWC將其向水務客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額作為監管資產或負債記錄在wram賬户中。
電式
由於CPUC批准的新電價於2021年1月1日生效，截至2021年3月31日的三個月的電力收入增加了57.1萬美元，達到1150萬美元，與2020年同期相比，用電量增加了10%。使用率較高的原因是，隨着經濟繼續重新開放，大熊湖地區的旅遊活動增加了。由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平，因此使用情況的變化不會對收益產生重大影響。
簽約服務
合同服務收入包括建築收入(包括更新和更換)以及各個軍事基地的水和/或廢水系統的運營和維護管理費。*截至2021年3月31日的三個月，合同服務收入增加了380萬美元，達到3050萬美元，而2020年同期為2670萬美元。這主要是因為與2020年第一季度相比，建築活動的時間差異導致建築活動增加。這些時間差預計將在2021年剩餘時間內逆轉。此外，由於成功解決了各種經濟價格調整，管理費有所增加。
華碩的子公司繼續與第三方主承包商就軍事公用事業私有化子公司的新建設項目簽訂美國政府授予的合同修改和協議。修改與美國政府的原始50年期合同以及與第三方主承包商就更多建設項目達成的協議帶來的收益和現金流可能會在未來繼續，也可能不會繼續。
運營費用：
供應成本
供水部分的供應成本包括購買的水、用於抽水的購買的電力、地下水生產評估和供水成本平衡賬户的變化。電力部門的供應成本主要包括購買供轉售的電力、BVESI發電機組使用天然氣的成本、可再生能源信用的成本以及電力供應成本平衡賬户的變化.總供應成本佔總運營費用的最大部分。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，供應成本分別約佔總運營費用的26.1%和25.2%。
水和電的毛利率是通過從總收入中減去總供應成本來計算的。註冊人使用這些毛利率和相關百分比作為評估其經營業績的重要指標。註冊人認為，在評估其水電部門的公用事業業務表現時，這些指標是有用的內部基準。註冊人定期審查這些衡量標準，並將其與歷史時期和運營預算進行比較。然而，這些不是根據公認會計準則列報的計量，可能無法與其他實體使用的同名計量相比較，也不應被視為營業收入的替代方案，營業收入是根據公認會計準則確定的。
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目錄
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內水電收入、供應成本和毛利率的增加(以千計)和百分比變化(以千計)。水費附加費減少了20萬元，電費附加費減少了56000元，以收回以前發生的成本。收回以前發生的成本的附加費在向客户開具賬單時計入收入，並由相應的運營費用金額抵消，因此不會對收益造成影響。
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日		$
變化		%
變化
水務運營收入 (1)
$75,029 $71,424 $3,605 5.0 %
供水成本：    
購買的水(1)
$15,239 $14,092 $1,147 8.1 %
購買抽水功率(1)
2,145 1,859 286 15.4 %
地下水開採量評價(1)
4,440 4,148 292 7.0 %
供水成本平衡賬户(一)
(2,920)(2,274)(646)28.4 %
總供水成本$18,904 $17,825 $1,079 6.1 %
水務毛利(2)$56,125 $53,599 $2,526 4.7 %
  
電力運營收入(1)$11,539 $10,968 $571 5.2 %
供電成本：    
購買以供轉售的電力(1)
$3,198 $3,043 $155 5.1 %
供電成本平衡賬户(一)
493 109 384 352.3 %
總供電成本$3,691 $3,152 $539 17.1 %
電力毛利率(2)$7,848 $7,816 $32 0.4 %
(1)除供應成本平衡賬户外，與AWR綜合收益表上報告的賬户相同。上表中的水費和電費餘額賬户顯示在AWR的綜合損益表中，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的水費和電費餘額分別為2,427,000美元和2,165,000美元。收入包括附加費，這會使收入和運營費用增加相應的金額，因此不會對淨收益產生影響。
(2)水電毛利不包括任何折舊及攤銷、維修、行政及一般、財產税或其他税項或其他營運費用。
影響供水成本的兩個主要因素是產水量和水源。一般來説，從水井生產水的可變成本低於從批發供應商購買水的成本。根據CPUC批准的MCBA，GSWC跟蹤購買的水、用於抽水的電力和泵税的採用和實際費用水平。GSWC記錄採用的水和實際購買的水、購買的電力和泵税費用之間的差異(包括費率和水量變化的影響)。GSWC從客户那裏收回或向客户退還這些差異的金額。GSWC分別跟蹤每個水價制定地區的這些差異。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的總體實際購水百分比分別約為43%和45%，而截至2021年和2020年3月31日的三個月的授權採用百分比為30%。與採用的百分比相比，實際購買的水百分比較高，原因是由於幾口井停用，購買的水費較高。*用於抽水的電力以及地下水生產評估的增加，是由於與截至2020年3月31日的三個月相比，抽水用電量增加，以及費率和泵税增加。
在截至2021年3月31日的三個月裏，供水成本平衡賬户少收了290萬美元，而2020年同期則少收了230萬美元。出現差異的原因是購買水、抽水和地下水評估的費用較高。
在截至2021年3月31日的三個月裏，購買轉售給BVESI電力客户的電力成本從2020年同期的300萬美元增加到320萬美元，這主要是因為每兆瓦時的平均價格更高。包括固定成本在內的每兆瓦時平均價格從截至2020年3月31日的三個月的70.65美元上漲到2021年同期的76.14美元。由於更新後的供電成本自2021年1月1日起生效，供電成本平衡賬户中的超收與截至2020年3月31日的三個月相比有所增加。
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目錄
其他操作
其他運營費用的主要組成部分包括工資、材料和用品、化學品和水處理成本以及運營受監管的供水系統的外部服務成本，包括與輸配水、抽水、水質、抄表、計費、地區辦事處和電力系統運營相關的成本。註冊人的簽約服務運營也產生了許多類似的費用。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，按業務部門劃分的其他運營費用包括以下費用(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日		$
變化		%
變化
水務服務$5,813 $5,819 $(6)(0.1)%
電力服務771 811 (40)(4.9)%
簽約服務1,633 1,856 (223)(12.0)%
其他操作合計$8,217 $8,486 $(269)(3.2)%
在截至2021年3月31日的三個月裏，合同服務部門減少了22.3萬美元，這是由於與2020年同期相比，運營中完成的某些工作在時間上存在差異。預計2021年第一季度訂約服務的其他業務費用水平不會反映2021年剩餘時間。
管理和常規
行政和一般費用包括與行政和一般職能有關的工資、所有與員工相關的福利、保險費、外部法律和諮詢費、監管公用事業佣金費用、上市公司相關費用以及記入費用賬户的一般公司費用。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，按業務部門劃分的行政和一般費用，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日		$
變化		%
變化
水務服務$14,435 $14,552 $(117)(0.8)%
電力服務2,429 2,286 143 6.3 %
簽約服務5,187 6,110 (923)(15.1)%
AWR(父級)2 2 — — %
行政管理和一般事務合計$22,053 $22,950 $(897)(3.9)%
剔除賬單附加費的影響，受監管的水務和電力公用事業的行政和一般費用相對持平。
截至2021年3月31日的三個月，合同服務部門的行政和一般費用減少，主要是由於與2020年同期相比，法律和其他外部服務成本、差旅和相關成本以及員工相關福利成本的下降。法律服務和外部服務往往會在不同時期波動。
折舊及攤銷
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，按業務部門劃分的折舊和攤銷包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日		$
變化		%
變化
水務服務$8,062 $7,422 $640 8.6 %
電力服務639 607 32 5.3 %
簽約服務859 782 77 9.8 %
折舊及攤銷總額$9,560 $8,811 $749 8.5 %
自2020年第一季度以來，由於增加了公用事業廠和其他固定資產，折舊費用總體增加。
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目錄
維護
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，按業務部門劃分的維護費用包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日		$
變化		%
變化
水務服務$1,740 $2,887 $(1,147)(39.7)%
電力服務208 306 (98)(32.0)%
簽約服務714 691 23 3.3 %
總維修量$2,662 $3,884 $(1,222)(31.5)%
與2020年同期相比，供水部分的維護費用下降的主要原因是計劃外維護減少。預計2021年剩餘時間的維護費用將高於2021年第一季度的費率。
財產税和其他税
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，按業務部門劃分的財產税和其他税包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日		$
變化		%
變化
水務服務$5,016 $4,313 $703 16.3 %
電力服務353 320 33 10.3 %
簽約服務571 526 45 8.6 %
財產税和其他税合計$5,940 $5,159 $781 15.1 %
財產税和其他税收總體增加，主要是由於供水部分的資本增加以及相關的更高的評估財產價值。
華碩建築
截至2021年3月31日的三個月，承包服務的建築費用為1570萬美元，與2020年同期相比增加了260萬美元，這主要是由於與去年同期相比，建築活動的時間差異導致建築活動增加。
利息支出
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，按業務部門劃分的利息支出(包括AWR(母公司))包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日		$
變化		%
變化
水務服務$5,798 $5,398 $400 7.4 %
電力服務116 379 (263)(69.4)%
簽約服務109 161 (52)(32.3)%
AWR(父級)235 112 123 109.8 %
利息支出總額$6,258 $6,050 $208 3.4 %
與2020年同期相比，合併利息支出有所增加，原因是支持運營的總體借款水平上升，以及受監管公用事業公司的資本支出計劃。2021年4月23日，GSWC通知其總額為2,800萬美元、2031年到期的9.56%私募債券的持有人，表示打算在2021年5月24日贖回這些債券。根據票據協議，票據的預付款項將包括面值3%的贖回溢價。GSWC將通過從AWR母公司的公司間借款為贖回提供資金。AWR將使用其循環信貸安排為公司間借款提供資金。

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目錄
利息收入
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，按業務部門劃分的利息收入(包括AWR(母公司))包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日		$
變化		%
變化
水務服務$87 $265 $(178)(67.2)%
電力服務30 53 (23)(43.4)%
簽約服務338 238 100 42.0 %
AWR(父級)— 2 (2)(100.0)%
利息收入總額$455 $558 $(103)(18.5)%
在截至2021年3月31日的三個月裏，利息收入下降的主要原因是，在目前的90天商業票據利率下，水務和電力部門的監管資產賺取的利息較低，與2020年同期相比有所下降。這部分被合同服務部門某些建築項目確認的利息收入增加所抵消。
其他收入和(費用)淨額
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，按業務部門淨值計算的其他收入和(支出)包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日		$
變化		%
變化
水務服務$651 $(2,237)$2,888 (129.1)%
電力服務46 34 12 35.3 %
簽約服務(41)(31)(10)32.3 %
其他收入和(費用)淨額合計$656 $(2,234)$2,890 (129.4)%
在截至2021年3月31日的三個月裏，其他收入(扣除其他費用後)增長主要是由於註冊人為退休福利計劃持有的投資錄得收益，而2020年同期由於市場狀況和當時新冠肺炎的影響而發生的虧損。
所得税費用
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，按業務部門劃分的所得税支出(包括AWR(母公司))包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日		$
變化		%
變化
水務服務$3,768 $2,378 $1,390 58.5 %
電力服務884 850 34 4.0 %
簽約服務1,391 748 643 86.0 %
AWR(父級)(129)(75)(54)72.0 %
所得税總支出$5,914 $3,901 $2,013 51.6 %
由於税前收入增加，以及整體有效所得税税率(ETR)提高，截至2021年3月31日的三個月的綜合所得税支出增加了200萬美元。截至2021年和2020年3月31日的三個月，AWR的ETR分別為23.5%和21.7%。截至2021年和2020年3月31日止的三個月，GSWC的ETR分別為23.6%和22.4%。GSWC的增長主要是由於某些流轉項目和永久性項目的淨變化。
有關2020年第一季度與2019年財務業績的對比，請參閲《綜合運營結果-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月“在註冊人提交給證券交易委員會的截至2020年3月31日的10-Q表格中。
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目錄
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是那些對描述AWR的財務狀況、經營結果和現金流非常重要的政策和估計，需要對AWR的管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。需要對不確定項目的影響進行評估，這使得這些判斷變得困難、主觀和/或複雜。管理層對許多項目的會計和監管處理作出主觀判斷。這些判斷是基於AWR的歷史經驗、現有合同條款、AWR對行業趨勢的觀察，以及酌情從其他外部來源獲得的信息。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些預估不同。
註冊人編制財務報表時使用的關鍵會計政策，註冊人認為這些政策會影響本報告中介紹的編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計，詳見“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”包括在註冊人提交給SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中。註冊人的關鍵會計政策沒有實質性變化。
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目錄
流動性與資本資源
AWR
註冊人受監管的業務是資本密集型的，需要相當多的資本資源。這些資本資源的一部分是由內部產生的運營現金流提供的。AWR預計，由於需要額外的外部資本為其受監管的公用事業公司的建設計劃提供資金，以及隨着市場利率的上升，未來一段時間的利息支出將會增加。此外，隨着資本投資計劃的持續增加，再加上2017年頒佈的税制改革取消了受監管公用事業公司的獎金折舊，AWR及其子公司預計他們將需要更頻繁地獲得外部融資。AWR認為，與用於資助GSWC和BVESI建設的資本相關的成本將繼續通過向客户收取水費和電費來收回。
AWR為其運營費用提供資金，並主要通過其全資子公司的股息支付其已發行普通股的股息。GSWC和BVESI向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根據這些限制，2021年3月31日，GSWC可用於向AWR支付股息的資金約為5.839億美元。截至2021年3月31日，BVESI可用於向AWR支付股息的資金約為6540萬美元。華碩向AWR支付股息的能力取決於每個軍事公用事業公司私有化子公司所在的州法律，以及華碩根據加州法律支付股息的能力。
必要時，註冊人通過資本市場從外部來源獲得資金，也從銀行借款獲得資金。能否以合理條件獲得外部融資取決於AWR和GSWC的信用評級和當前的業務狀況，包括自來水行業的總體狀況以及債務或股權資本市場的狀況。AWR目前可以獲得2.0億美元的信貸安排，並根據這一安排借款，該安排將於2023年5月到期，為GSWC和ASUS提供資金，以支持它們的運營。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信貸安排下的利息支出。截至2021年3月31日，有1.07億美元 根據這一安排，BVESI還有另外一項3500萬美元的循環信貸安排，該安排將於2023年7月到期。截至2021年3月31日，這一數字為2200萬美元。 在這個設施下表現出色。這項貸款支持BVESI的運營和資本支出。根據信貸協議的條款，BVESI有權要求額外增加1500萬美元的貸款。
2021年4月23日，GSWC通知其總額為2,800萬美元、2031年到期的9.56%私募債券的持有人，表示打算在2021年5月24日贖回這些債券。根據票據協議，票據的預付款項將包括面值3%的贖回溢價。GSWC將通過從AWR母公司的公司間借款為贖回提供資金，並計劃在2022年發行新債。AWR將使用其循環信貸安排為公司間借款提供資金。
作為應對新冠肺炎疫情的一部分，廣州世行和北京東方匯通已根據中國職工會的命令，暫停了因不付款而中斷服務的行為。這影響了註冊人的經營活動的現金流，增加了根據AWR和BVESI的信貸安排借款的需求。2021年2月，CPUC通過了一項決議，要求加州的公用事業公司提交過渡計劃，通過主動與客户溝通，登記管理他們的公用事業賬單的計劃，並告知他們已經登記的計劃的變化，以解決緊急客户保護最終中斷的問題。2021年4月1日，GSWC和BVESI分別向CPUC提交了過渡計劃。
2021年3月，標準普爾全球評級(S&P)確認了AWR和GSWC的A+信用評級。標普還將這兩家公司的評級展望從穩定上調至負面。標普的債務評級從AAA(可能最高)到D(債務違約)不等。2020年6月，穆迪投資者服務公司(“Moody‘s”)也重申了其A2評級，對GSWC的展望為穩定。證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，評級機構隨時可能改變或撤回證券評級。註冊人相信，AWR健全的資本結構和A+信用評級，加上其財務紀律，將使註冊人能夠進入債務和股票市場。
AWR對其已發行普通股支付現金紅利的能力主要取決於其子公司的現金流。AWR擬於3月1日、6月1日、9月1日及12月1日左右繼續派發季度現金股息，視乎盈利及財務狀況、監管要求及董事會可能認為相關的其他因素而定。2021年4月30日，AWR董事會批准了AWR普通股第二季度每股0.335美元的股息。普通股的股息將於2021年6月2日支付給2021年5月17日收盤時登記在冊的股東。自1931年以來，AWR每年都支付普通股股息，連續66年每年增加股東獲得的股息，這使其成為紐約證券交易所(New York Stock Exchange)實現這一結果的獨家公司集團之一。AWR目前的政策是長期實現股息7%以上的複合年增長率。
註冊人的流動負債有時可能超過其流動資產。管理層相信，來自運營的內部產生的現金流、從AWR和BVESI的信貸安排借款以及從資本市場獲得長期融資將足以提供足夠的資本來維持正常運營，並滿足AWR及其子公司的資本和融資要求。
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目錄
經營活動的現金流:
經營活動的現金流通常提供了足夠的現金來滿足運營需求，包括GSWC和BVESI的一部分建設支出，以及華碩的建設支出，並支付股息。註冊人未來來自經營活動的現金流預計將受到一系列因素的影響，其中包括公用事業監管；税法的變化；維護費用；通貨膨脹；遵守環境、衞生和安全標準；生產成本；客户增長；客户人均水電使用量；天氣和季節性；保護工作；遵守地方政府的要求，包括強制性限制用水；新冠肺炎疫情對客户支付水電費能力的影響，以及退休後計劃所需的現金繳款。合同服務子公司未來的現金流將取決於新的業務活動、現有業務、軍事基地新的和/或替換基礎設施的建設、及時的經濟價格和公平的價格調整、從美國政府和在軍事基地運營的其他主承包商那裏及時收取款項，以及聯邦政府機構審計或調查產生的任何調整。
華碩的運營費用主要來自內部運營來源，其中包括美國政府根據50年期合同為運營和維護成本和建築活動提供的資金，以及AWR的投資或貸款。華碩反過來為其子公司提供資金。華碩的子公司也可能不定期向華碩或其子公司提供資金。
經營活動的現金流主要由淨收入產生，扣除折舊和攤銷等非現金費用以及遞延所得税後進行調整。*運營產生的現金在一年中各不相同。截至2021年3月31日的三個月，註冊人經營活動提供的淨現金為2,470萬美元，而2020年同期為1,570萬美元。這主要是由於公用事業客户應收賬款的現金流最近有所改善，這在整個2020年都受到了新冠肺炎疫情的負面影響。與其他營運資本項目有關的現金收入和支出的時間也影響了經營活動提供的現金淨額的變化。
投資活動的現金流:
截至2021年3月31日的三個月，投資活動中使用的淨現金為3700萬美元，而2020年同期為3340萬美元，這主要是由於受監管的公用事業公司的資本支出增加。註冊人投入資金，為其受監管的客户羣提供必要的服務，同時與CPUC合作，有機會獲得公平的投資回報率。註冊人的基礎設施投資計劃包括基礎設施更新計劃(根據需要更換基礎設施)和主要資本投資項目(建設新的水處理、供應和輸送設施)。受規管的公用事業公司亦可能需要不時搬遷現有的基礎設施，以配合當地的基礎設施改善計劃。預計的資本支出和其他投資需要定期審查和修訂。2021財年，受監管的公用事業公司出資的資本支出預計在1.2億至1.35億美元之間。
融資活動的現金流:
註冊人的融資活動主要包括：(1)發行普通股的收益；(2)發行和償還長期債務和應付給銀行的票據；(3)支付普通股股息。為了資助新的基礎設施，GSWC還收到客户預付款(扣除退款)和建設捐款。在安排長期融資之前，AWR和BVESI的信貸安排的借款將分別用於為GSWC和BVESI的資本支出提供資金。總體債務水平預計將增加，以支付受監管公用事業公司將進行的資本支出的一部分成本。
截至2021年3月31日的三個月，融資活動使用的淨現金為1750萬美元，而2020年同期提供的現金為1680萬美元。現金減少的主要原因是，在截至2021年3月31日的三個月裏，AWR的循環信貸安排得到償還，而2020年同期信貸安排的淨借款增加。
GSWC
GSWC通過內部來源為其運營費用、債務支付、已發行普通股股息和部分建設支出提供資金。內部現金流的來源主要是通過保留一部分經營活動的收益來提供的。內部現金產生受到以下因素的影響：天氣模式、保護工作、環境法規、訴訟、税法和遞延税項的變化、供應成本的變化和影響GSWC收回這些供應成本的能力的監管決定、費率減免的時機、維護費用和資本支出的增加、CPUC授權允許GSWC收回以前從客户那裏發生的費用的附加費，以及CPUC要求退還之前向客户收取的金額。內部現金流也可能受到以下因素的影響：由於新冠肺炎疫情的經濟影響，廣州世通客户延遲接收付款，以及州立法暫停客户因不付款而斷線。
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目錄
GSWC有時可以利用外部來源進行長期融資，並從AWR獲得股權投資和公司間借款的資金，以幫助為其部分運營和建設支出提供資金。2020年7月，GSWC完成發行總額1.6億美元的無擔保定向增發票據。AWR通過循環信貸安排借款，該安排將於2023年5月到期，並向GSWC提供資金，以支持其在公司間借款安排下的運營。
此外，GSWC從客户、房屋建築商和房地產開發商那裏獲得預付款和捐款，為將服務擴展到新地區所需的建設提供資金。建築預付款一般可按2.5%的費率在40年內按年等額分期付款退還。不再需要退款的金額被重新歸類為幫助建設的捐款。由預付款和繳費提供資金的公用事業廠不包括在費率基數之外。一般而言，GSWC按相關財產的相同綜合折舊率攤銷援助建築的捐款。
與公用事業公司經常發生的情況一樣，GSWC的流動負債有時可能超過其流動資產。管理層相信，內部產生的資金，連同發行長期債務、從AWR借款和向AWR發行普通股的收益，將足以提供足夠的資本，使GSWC能夠維持正常運營，並在收回利率成本之前滿足其資本和融資需求。
CPUC要求GSWC在24個月內完全償還AWR的所有公司間借款。2020年第四季度，GSWC償還了欠AWR的公司間借款。GSWC被要求完全償還公司間借款的下一個24個月期限將於2023年3月底結束，因為截至2021年3月31日，GSWC沒有從AWR借款。
2020年7月1日，GSWC完成了將其電力公用事業部門的淨資產轉讓給BVESI。由於這一轉移，從2020年7月1日起，電氣部門的現金流不再包括在GSWC的現金流量表中，但繼續包括在AWR的合併現金流量表中。
經營活動的現金流:
截至2021年3月31日的三個月，運營活動提供的淨現金為2,280萬美元，而2020年同期為1,790萬美元。這主要是由於公用事業客户應收賬款的現金流最近有所改善，這在整個2020年都受到了新冠肺炎疫情的負面影響。與其他營運資本項目有關的現金收入和支出的時間也影響了經營活動提供的現金淨額的變化。
投資活動的現金流:
截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為4370萬美元，而2020年同期為3190萬美元。2020年10月，AWR向GSWC發行了一張計息本票，本票將於2023年5月到期。根據本附註的條款，AWR可以向GSWC借款最多3000萬美元，用於營運資金目的。AWR同意支付本票據項下任何未償還的本金金額，外加應計利息。根據票據條款，2021年第一季度，AWR從GSWC淨借款1200萬美元。
此外，由於公用事業重組於2020年7月1日生效，GSWC在截至2021年3月31日的三個月內來自投資活動的現金流不包括電力部門的資本支出，而截至2020年3月31日的三個月的現金流包括電力部門的資本支出。
融資活動的現金流:
截至2021年3月31日的三個月，融資活動中使用的淨現金為1220萬美元，而2020年同期提供的現金淨額為1400萬美元。融資活動提供的現金減少是由於2020年第一季度從AWR的淨借款，而2021年第一季度沒有從AWR母公司的公司間借款。
合同義務和其他承諾
註冊人有各種合同義務，這些義務在合併財務報表中作為負債記錄。其他項目，如某些購買承諾，不在合併財務報表中確認為負債，但需要披露。除合同到期日外，註冊人還擁有某些債務工具，其中包含年度償債基金或其他本金支付。註冊人相信，它將能夠通過公開發行或私募債務或股權，為到期的債務工具進行再融資。每年償還債務的款項通常來自運營現金流。
看見管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-合同義務、承諾和表外安排註冊人提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度表格10-K的第二節，詳細討論了合同義務和其他承諾。
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簽約服務
根據目前和未來與美國政府簽訂的公用事業私有化合同的條款，每份合同的價格每年都會受到經濟價格調整(EPA)的影響。如果華碩(I)在特定軍事基地管理的資產比美國政府的建議書中包含的資產更多，(Ii)管理的資產與建議書中披露的資產相比處於不合標準的狀態，(Iii)審慎地產生公用事業私有化合同條款中未考慮的成本，和/或(Iv)受到新的監管要求(例如更嚴格的水質標準)的約束，則華碩被允許並已提交公平調整請求(“REAS”)。要使軍事公用事業私有化子公司收回其服務的軍事基地的水和(或)廢水系統日益增加的運營、維護、更新和更換費用，及時提交和收到EPA和(或)REA仍然至關重要。
根據2011年預算控制法案(“2011年法案”)，被稱為“自動減支”的大規模自動開支削減影響了國防部預算的預期水平。軍事公用事業私有化子公司的現有業務以及維護、更新和更換服務沒有受到任何收益影響，因為公用事業私有化合同是2011年法案規定的“例外服務”。雖然通過各種立法(最近的兩黨2019年2020財年和2021年預算法案)緩解了自動減支的持續影響，但作為國會施加的財政不確定性和/或未來債務上限的一部分，類似的問題可能會出現。然而，未來通過軍事公用事業公司私有化子公司對華碩及其運營的任何影響可能僅限於(A)支付所提供服務的資金的時間，(B)EPA和/或REA處理的延遲，(C)尚未得到美國政府資助的新建築工程合同修改的發佈時間，和/或(D)國防部公用事業私有化計劃下新合同的招標和/或授予的延遲。
有時，國防合同審計機構和/或國防合同管理機構可以應合同官員的要求，對承包商是否遵守某些政府指導和法規(如《聯邦採購條例》和《國防聯邦採購條例補充規定》)進行審計/審查。某些審計/審查結果，例如政府合同業務系統要求的系統缺陷，可能會導致提交給美國政府的文件解決和/或向美國政府提交新建議書的能力延遲。
監管事項
水段：
最近差餉的變動
CPUC批准從2021年1月1日起提高水價。與2020年採用的水毛利率相比，預計2021年採用的水毛利率將增加1110萬美元。
一般差餉個案
2020年7月15日，GSWC為其所有水域和辦公廳提交了一般水價申請。該一般水價案件將確定2022-2024年的新水價。除其他外，GSWC要求在三年費率週期內約4.506億美元的資本預算，以及另外1140萬美元的資本項目，這些項目完成後將通過建議函提交收入回收申請。水務一般費率案定於2021年第四季度做出裁決，新費率將於2022年1月1日生效。
關於第一階段低收入者負擔能力規則制定的最終決定。
2020年8月27日，CPUC發佈了CPUC令第一階段的最終決定，制定規則，評估CPUC 2010年水行動計劃中包含的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標。根據最終裁決，GSWC和其他加州水務公司在2020年8月27日之後提交的任何一般費率申請可能不包括繼續使用WRAM或MCBA的提案。相反，公用事業可能包括一項建議，即使用有限的價格調整機制和增量供應成本平衡賬户。
最終決定不會對當前利率週期(2019-2021年)GSWC的WRAM或MCBA餘額產生任何影響。2021年2月，對這起懸而未決的普通費率案件舉行了程序性聽證會，程序中指定的行政法法官澄清，GSWC可以繼續使用WRAM和MCBA到2024年。GSWC的下一份普通費率申請將於2023年提交，以確定2025-2027年的新費率，根據2020年8月27日的決定，這些年可能不包括WRAM或MCBA。自2008年實施以來，WRAM和MCBA幫助緩解了由於客户用水量變化或供水結構變化而導致的GSWC收益波動。用最終決定中建議的其他更有限的機制取代它們，可能會導致GSWC未來收益的波動性更大，並可能導致其授權用水毛利率低於或超過全部收回。2020年10月，加州其他水務公司GSWC和加州水務協會分別就此事提交了重審申請。目前，管理層無法預測這件事的結果。
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資本訴訟的費用
為加州服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請。GSWC與加州其他三家投資者所有的水務公司在2021年1月向CPUC提交了一份聯合請求，要求將資本申請的成本從2021年5月1日推遲到2022年5月1日，並將目前授權的資本參數成本保持到2022年。2021年2月，CPUC拒絕了這一請求。GSWC打算在2021年5月3日(營業日結束)向CPUC提交資本成本申請。關於這一程序的最終裁決定於2021年第四季度做出，生效日期為2022年1月1日。
金融應用
2019年11月，GSWC向CPUC提交了一份融資申請，要求除其他外，授權發行不超過4.65億美元的額外長期債務和股權證券，以支持其水務運營。2020年5月7日，中國人民政治協商會議批准了融資申請。經CPUC批准，2020年7月8日，GSWC完成了總額1.6億美元的無擔保定向增發票據的發行。
電氣段:
最近差餉的變動
2019年8月15日，CPUC發佈了關於電力部門一般費率案件的最終裁決，其中包括，2021年採用的電力毛利率增加了110萬美元，2022年增加了100萬美元。費率案裁決繼續適用於BVESI。
野火緩解計劃和安全認證
加州要求所有投資者所有的電力公用事業公司向CPUC提交年度野火緩解計劃(WMP)供其批准。WMP將包括一家公用事業公司建造、維護和操作其電線和設備的計劃，以將災難性野火的風險降至最低。2019年2月，電力部門提交了第一份WMP，隨後於2019年6月獲得CPUC批准。在其他方面，WMP批准了致力於提高系統安全性和可靠性的資本項目和計劃，特別是旨在降低發生野火的可能性。在2019年6月獲得批准後，電力部門立即開始執行其WMP。BVESI於2020年向CPUC提交的第二份WMP於2021年1月獲得批准。CPUC目前正在審查BVESI提交的最新理財計劃。由於理財計劃而產生的資本支出和其他成本要接受CPUC的審計。
此外，加州立法機構於2019年7月頒佈了議會法案(AB)1054，其中改變了CPUC訴訟中適用的舉證責任，在CPUC訴訟中，擁有有效安全認證的電力公用事業公司尋求收回野火成本。傳統上，尋求收回成本的電力公用事業公司有責任證明自己的行為是合理的。根據AB 1054，如果電力公司持有有效的安全認證，除非有關訴訟的一方對該電力公司的行為的合理性產生“嚴重懷疑”，否則該電力公司的行為將被推定為是合理的。2020年2月，GSWC的電氣部門獲得了CPUC的初步安全認證。重組後，CPUC於2020年8月批准將安全認證轉讓給BVESI。2021年2月，BVESI向CPUC提交了2021年安全認證。在CPUC審查BVESI 2021年安全認證文件期間，BVESI目前的安全認證仍然有效。
BVESI CEMA監管資產
BVESI激活了CEMA賬户，以跟蹤為應對2019年2月發生的嚴重冬季風暴而產生的增量成本，這場風暴導致加利福尼亞州州長宣佈進入緊急狀態。45.5萬美元的增量費用包括在CEMA賬户中，並記錄為監管資產。BVESI隨後申請收回這些費用。2021年4月，行政法法官發佈了一項擬議的裁決，駁回了BVESI的追回請求，聲稱BVESI沒有充分證明所發生的成本是遞增的，超出了BVESI的收入要求中已經包括的成本。擬議的決定確實允許BVESI就遞增問題提出新的申請，如果它希望繼續尋求恢復的話。BVESI確實提交了對支持BVESI立場的擬議決定的迴應。BVESI認為，風暴成本是遞增的，超出了其收入要求，因此，BVESI將計劃提交新的申請，以繼續尋求復甦。因此，截至2021年3月31日，CEMA賬户中的成本仍然作為監管資產，因為公司仍然相信增量成本已得到適當跟蹤並計入CEMA賬户，這與CPUC過去行之有效的做法保持一致。CPUC允許在州/聯邦宣佈進入緊急狀態後建立CEMA賬户，因此被確認為未來回收的監管資產。然而，如果BVESI最終不能獲得追回，將導致CEMA這項監管資產總計45.5萬美元的沖銷計入收益。儘管BVESI認為它已經提供了必要的證據來支持收回其要求的CEMA增量成本，但目前管理層無法預測這件事的最終結果。
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新冠肺炎：    
2021年2月，CPUC通過一項決議，將CPUC之前建立的現有緊急客户保護措施延長至2021年6月30日，包括因應持續的新冠肺炎疫情而暫停電力公司客户不付款的服務中斷。在水務方面，暫停斷水是響應加州州長的命令而實施的，我們相信，這將要求州長採取另一項行動，停止暫停對我們的供水用户的斷水。預計CPUC將與省長辦公室合作，協調解除對水務客户的禁令，使之與電力客户保持一致。消委會2月份的決議確實延長了由國旅集團和北京維信股份有限公司建立的新冠肺炎相關備忘錄賬户，以跟蹤與遵守決議相關的增量成本。此外，該決議要求加州的公用事業公司提交過渡計劃，以解決緊急客户保護最終中斷的問題。 過渡計劃的目標是通過主動與客户溝通以登記計劃來管理他們的水電費賬單，並通知他們已經登記的計劃的變化，從而有效地緩解客户的緊急客户保護。GSWC和BVESI於2021年4月1日向CPUC提交了各自的過渡計劃。
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--規章制度”註冊人提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度10-K表格的第二部分，用於討論其他監管事項。
環境問題
GSWC必須符合美國環境保護局(US EPA)和國家水資源管理委員會(SWRCB)下的飲用水司(DDW)制定的安全飲用水標準。美國環保署監管的污染物可能會對健康造成不良影響，而這些污染物是已知或可能在公共衞生關注的層面上出現的，而對這些污染物的監管將為降低健康風險提供一個有意義的機會。DDW代表美國環保局管理美國環保局在加利福尼亞州的項目。類似的州機構在註冊人所在的其他州管理這些規則。
除其他外，GSWC目前根據聯邦安全飲用水法案(SDWA)中列出的要求對其供水和水系統進行測試。為了遵守SDWA並確保向客户提供安全的飲用水供應，GSWC產生了用於測試以確定其供應源中的成分水平(如果有的話)的運營成本，以及用於處理污染物的額外費用，以滿足聯邦和州的最高污染物水平標準和消費者需求。鑑於流域和含水層污染對水資源造成的預期壓力，GSWC預計將承擔額外的資本成本和更高的運營成本，以維持或改善向客户輸送的水的質量，並達到未來的水質標準。CPUC的差餉釐定程序為GSWC提供了在未來提交的與水質達標相關的文件中收回審慎產生的資本和運營成本的機會。管理層相信，這些已發生的和預期的未來成本將由CPUC授權收回。
飲用水通知級別：
2018年7月，DDW發佈了某些氟化有機化學品的飲用水通知水平，這些化學品用於製造某些織物和其他材料，並用於各種其他工業過程。這些化學物質也存在於某些滅火劑中。這些化學物質被稱為全氟烷基物質(“PFAS”)。通報水平是為飲用水中尚未確定最高污染物水平的污染物確定的基於健康的諮詢水平。美國環保局也為這些化合物設定了健康建議級別。當超出建議級別或通知級別時，需要通知消費者。
加州議會第756號法案於2019年7月簽署成為法律，2020年1月生效，除其他外，要求對檢測到超過一定水平的PFAS水平的水系統提出額外的通知要求。GSWC正在DDW的指導下收集和分析PFAS的樣品。GSWC已經取消了一些油井的服務，並預計將產生額外的成本來處理受影響的油井。GSWC向客户提供了有關PFAS檢測的信息，並通過其網站提供了最新信息。2020年2月，DDW為其中兩種全氟辛酸(PFOA)化合物設定了新的反應水平--全氟辛酸(PFOA)為萬億分之十，全氟辛烷磺酸(PFOS)為萬億分之四十。2021年3月，DDW發佈了全氟丁烷磺酸(PFBS)的通知水平和迴應水平，分別為百萬分之0.5(Ppb)和5 ppb。CPUC已授權GSWC跟蹤因全氟烷基物質污染而產生的增量成本，包括實驗室測試和監測成本、客户和公眾通知成本，以及因PFAS污染而產生的化學和操作處理成本，這些成本將在CPUC提交的多氟烷基物質備忘錄賬户(“PFASMA”)中存檔，以便日後回收。
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看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--環境問題”註冊人向SEC提交的截至2020年12月31日的年度10-K表格的第二部分，旨在討論適用於GSWC和華碩及其子公司的環境問題。
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供水
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--加州乾旱”註冊人提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度10-K表格的第二部分，用於討論供水問題。下面的討論集中在2020年12月31日以來的重大事項和變化。
乾旱影響：
2018年5月，加州立法機構通過了兩項法案，為長期用水效率標準以及抗旱規劃和抗旱能力提供了框架。加州水資源部(DWR)和州水資源管理委員會(SWRCB)在一份摘要文件中列出了實施這項立法的初步步驟。在接下來的幾年裏，國家機構、供水供應商和其他實體將努力滿足這些要求並實施計劃。一個值得注意的里程碑是在2025年之前建立每人每天55加侖(Gpcd)的室內用水標準，屆時該標準可能會降至52.5gpcd或DWR建議的新標準。
加利福尼亞州最近持續多年的乾旱導致該州地下水盆地的補給減少。GSWC利用全州眾多地下水盆地的地下水。其中幾個盆地，特別是較小的盆地，由於乾旱而經歷了較低的地下水位。GSWC的幾個服務區依靠地下水作為唯一的供應來源。考慮到加州中央海岸地區地下水位的危害性，GSWC根據CPUC的程序，在某些服務區實施了強制性用水限制。如果供水短缺，超出了當地可獲得的供水範圍，GSWC將需要從其他地區輸送更多的水，從而增加供水成本。註冊人的流動性可能會受到供水成本變化的不利影響。
在當前的2020-2021年水年，降水量和降雪量一直低於平均水平。4月1日的降雪調查顯示，塞拉積雪的水平約為平均水平的59%，全州降雨量約為水年平均水平的50%。因此，加利福尼亞州正在進入另一場關於乾旱的天氣。截至2021年4月27日，美國乾旱監測機構報告稱，加州約53%的地區被認為處於“極端乾旱”狀態，約88%的地區被認為處於“嚴重乾旱”狀態，而一年前，這兩類地區的這兩個比例分別約為5%和20%。這些乾旱狀況在加利福尼亞州的北部和東部更為明顯，而加州沿海和南部地區繼續經歷異常乾燥到中度乾旱的狀況。如果這些乾旱狀況持續或惡化，SWRCB或其他監管機構可能會採取緊急乾旱行動。2021年3月3日，美國農業部宣佈，由於乾旱對農業的影響，加利福尼亞州的50個縣(包括GSWC服務的縣)進入自然災害狀態。然而，該州沒有宣佈類似的公告，DWR最近表示，目前沒有必要實施國家緊急狀態權。由於當地條件的原因，在GSWC的一些服務區，仍然對客户實施用水限制和分配。GSWC已經制定了供水應急計劃，根據可用的供水情況採取不同的行動，並加強了與客户在節約用水方面的溝通。GSWC在實施任何強制性削減之前，必須向CPUC提交文件。註冊人的流動資金可能會受到對客户的用水限制的不利影響。
大都會水區/國家水利工程：
GSWC通過從南加州大都會水區(“MWD”)成員機構批發採購來補充地下水生產。根據幾個因素，每年通過國家水利工程(“SWP”)向MWD提供的供水量有所不同。每年，加州水資源部(“DWR”)都會制定向州水務承包商輸送水的SWP分配。水利部通常根據幾個因素，包括天氣模式、積雪水平、水庫水位和生物改道限制，確定送貨請求的百分比分配。南水灣是MWD的主要水源。在2020年12月，DWR將初始SWP交付分配設置為2020日曆年請求的10%。由於持續的乾旱條件，2021年3月交付分配減少到5%。然而，MWD表示，它目前的存儲儲量雄厚，目前預計本水年不會出現短缺。
新會計公告
註冊人須遵守新發布的要求以及財務會計準則委員會發布的現有要求的變化。見合併財務報表未經審計附註1.
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目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
註冊人面臨某些市場風險，包括利率波動、主要與BVESI的市場電價變化有關的商品價格風險，以及其他經濟狀況。市場風險是指現行市場匯率和價格發生不利變化所造成的潛在損失。
中討論了有關市場風險的定量和定性披露。項目7A--關於市場風險的定量和定性披露，包含在註冊人提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條的規定，我們在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所涵蓋的財政季度末，規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的我們的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性進行了一項評估。這項評估是根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)的規定，在我們的管理層(包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”))的參與下，對本報告所涵蓋的財政季度末我們的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性進行的評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本財季末，披露控制和程序足夠有效，可以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並在適當的情況下傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第II部

項目1.法律訴訟
註冊人受到與其業務相關的普通例行訴訟的影響，其中一些訴訟可能包括補償性和懲罰性賠償的索賠。目前沒有懸而未決的法律程序，據信這是實質性的。管理層相信，當局已有適當的差餉追討、適當的保險承保範圍及準備金，以保障在日常業務過程中所招致的財產、一般法律責任、僱傭及工傷賠償等索償。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。他説：
第1A項風險因素
在我們提交給SEC的2020年年度報告Form 10-K中披露的風險因素沒有重大變化。
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目錄
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
AWR的股東已經批准了AWR發行股權證券的所有股權補償計劃的實質性特徵。下表提供了AWR在2021年第一季度回購普通股的相關信息：
期間總人數：
股票
購得		 支付的平均成交價
每股收益		總人數：
股票作為股票購買
公開的第二部分
宣佈了新的計劃或
節目組(1)		最大數量
在那一年的五月，他們的股票
但仍將被收購
根據這一計劃，該計劃將繼續實施。
節目(1)(3)
2021年1月1日-31日294  $81.10 — — 
2021年2月1日至28日546  $78.15 — — 
2021年3月1日至31日3,074  $72.52 — — 
總計3,914 (2)$73.95 — 
(1)    *沒有一股普通股是根據任何公開宣佈的股票回購計劃購買的。
(2)         所有這些普通股都是根據公司的401(K)計劃在公開市場上為員工收購的，其餘的是在公開市場上為普通股購買和分紅再投資計劃的參與者收購的。“
(3)        401(K)計劃和普通股購買和分紅再投資計劃都不包含可以在公開市場購買的普通股的最大數量。
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
(A)2021年4月30日，AWR董事會批准了AWR普通股第二季度每股0.335美元的股息。普通股的股息將於2021年6月2日支付給2021年5月17日收盤時登記在冊的股東。
(B)確認股東提名AWR董事會成員的程序在2021年第一季度沒有實質性變化。

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目錄
項目6.展品
(A)現將以下文件作為本報告的證物存檔：
3.1
美國各州自來水公司附例，參照2012年8月6日提交的註冊人表格10-Q附件3.1(檔案號1-14431)
3.2
金州自來水公司章程參照2011年5月13日提交的註冊人表格8-K附件3.2(檔號：T1-14431)
3.3
修訂和重新修訂的美國各州自來水公司的公司章程，通過參考2013年6月19日提交的註冊人表格8-K的附件3.1合併而成
3.4
經修訂的金州水務公司重述公司章程，在此引用註冊人截至2005年9月30-30日的季度註冊表10-Q附件3.1.(檔號：E1-14431)
4.1
金州水務公司和紐約梅隆銀行信託公司作為繼任受託人於1993年9月1日簽訂的契約，經補充後，通過引用2008年12月12日提交的金州水務公司表格S-3的附件T4.01併入本文(文件號333-156112)，該契約日期為1993年9月1日，由紐約梅隆銀行信託公司作為繼任受託人，並通過引用2008年12月12日提交的金州水務公司表格S-3的附件T4.01併入本文
4.2
金州水務公司與ACB聯合銀行於2005年10月11日簽訂的票據購買協議，該協議通過引用2005年10月13日提交的註冊人8-K表格附件4.1(文件號：E1-14431)合併而成。
4.3
通過引用註冊人表格10-K附件4.3在截至2019年12月31日的年度納入的普通股説明
4.4
通過引用註冊人10-K表格附件4.4在截至2019年12月31日的年度合併的債務證券説明
10.11984年10月5日金州自來水公司與三河谷市政水區之間的第二次分租，在此引用註冊人在表格S-2上的註冊書，註冊號：333-5151
10.2注：金州水務公司和泛美西方人壽保險公司於1991年5月15日就截至1991年6月30日的季度簽署了一份協議，該協議以註冊人表格10-Q為參考合併於此(文件編號：G1-14431)
10.3金州水務公司和泛美年金人壽保險公司與金州水務公司和第一殖民地人壽保險公司之間日期為1991年5月15日的遺漏票據協議表，在此引用註冊人的表格10-Q就截至1991年6月30日的季度(檔號：01-14431)
10.4
加州污染控制融資管理局與金州自來水公司之間的貸款協議，日期為1996年12月1日，通過引用註冊人表格10-K截至1998年12月31日的附件10.7併入(文件編號：T1-14431)
10.5
金州自來水公司與中央海岸水務局於1994年6月1日簽訂的供水協議，在此引用註冊人表格10-K附件110.15關於截至1994年12月31的年度的供水協議(檔號：E1-14431)
10.6
修改後的2003年非僱員董事股票購買計劃，通過引用2015年5月20日提交的註冊人表格8-K(文件號：T1-14431)(2)附件10.4併入本文。
10.7
股息再投資和普通股購買計劃參考2008年11月12日提交的美國各州自來水公司註冊人表格S-3D併入本文(文件號：G1-14431)
10.8
美國各州自來水公司或其子公司與某些高管之間修訂和重新簽署的控制變更協議的表格，該協議通過參考2014年11月21提交的註冊人表格8-K附件10.4(文件編號：E1-14431)(2)
10.9
修訂後的金州水務公司養老金恢復計劃，通過引用2009年5月21日提交的註冊人表格8-K(文件號：T1-14431)(2)附件10.1併入本文。
10.10
2005年6月3日美國各州自來水公司與北卡羅來納州富國銀行作為行政代理之間的修訂和重新簽署的信貸協議，修訂後的協議通過引用2020年6月29日註冊人8-K的附件10.1併入
10.11
2006年12月31至2006年12月31止年度註冊人表格10-K(檔案編號：1001-14431)(2)參考附件1021併入的《行政人員賠償協議書》(文件編號：2006年12月31-2006年12月31)(2)
10.12
關於退還某些績效補償付款的政策，本文引用了2014年4月2日提交的註冊人表格8-K附件10.3(2)
46
目錄
10.13
人員調動政策通過參考2009年7月31日提交的註冊人表格8-K附件10.5併入本文(2)
10.14
董事賠償協議表，在此作為參考併入註冊人表格10-K附件10.35，截至2012年12月31日(1)(2)
10.15
2016年5月19日提交的註冊人表格8-K參照附件10.1納入的2016年股票激勵計劃(2)
10.16
2013年非僱員董事計劃在此通過引用併入註冊人於2016年3月25日提交的8-K表格的附件10.2(2)
10.17
2015年5月20日提交的註冊人8-K表格中通過引用附件10.1併入的績效激勵計劃(2)
10.18
註明購買協議日期為2020年7月8日，通過引用附件10.1併入2020年7月14日提交的註冊人8-K表格中
10.19
2019年2月1日提交的註冊人表格8-K參照附件10.1併入的2019年業績獎勵協議表(2)
10.20
2020年2月24日提交的註冊人10-K表格中引用附件10.24合併的所有索賠的分離協議和全面解除(2)
10.21
2020年績效獎勵協議表，引用註冊人提交的表格8-K附件10.1，於2020年1月31日提交(2)
10.22
根據2017年11月3日提交的表格8-K附件10.1納入的2017年12月31日之後的2016年股票激勵計劃下的高級職員限售股票獎勵協議的格式(2)
10.23
2021年績效獎勵協議表，引用註冊人提交的表格8-K附件10.1，於2021年2月5日提交(2)
10.24
2021年短期激勵計劃參考2021年4月1日提交的註冊人表格8-K附件10.1合併(2)
10.25
2021年4月1日提交的註冊人表格8-K附件10.2的2021年短期激勵計劃獎勵協議表(2)
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節為AWR頒發首席執行官證書(1)
31.1.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為GSWC頒發首席執行官證書(1)
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節為AWR頒發首席財務官證書(1)
31.2.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為GSWC頒發首席財務官證書(1)
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證(3)
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節對首席財務官的認證(3)
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構(3)
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫(3)
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫(3)
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫(3)
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫(3)
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
(1)        在此同時提交。
(2)        管理合同或補償安排。
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目錄
(3)        在此同時提供

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的、作為其主要財務官的以下籤署人代表其簽署。
   美國州立水務公司(“AWR”)：
  由以下人員提供：/s/EVA G.Don
唐伊娃(Eva G.Don)
   財務高級副總裁兼首席財務官
   高級職員、公司祕書和財務主管
   金州水務公司(“GSWC”)：
  由以下人員提供：/s/EVA G.Don
唐伊娃(Eva G.Don)
   財務高級副總裁兼首席財務官
   官員和祕書
  日期：2021年5月3日
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