豁免徵集通知(自願提交)

註冊人名稱：西方石油公司

依賴豁免的人姓名：多數人訴訟

免税人地址：馬裏蘭州20914銀泉市郵政信箱4831號

書面材料是根據1934年證券交易法頒佈的規則14a-6(G)(1) 提交的。根據本規則的條款，此申請者不需要提交，但是自願提交的。

西方石油[紐約證券交易所：Oxy]：由於公司未能在2050年前設定足夠的淨零排放目標，重新調整投資計劃以將全球變暖控制在1.5攝氏度以內，並確保政策的一致性 影響活動：

注意：此豁免邀請函自上一次於2021年4月12日提交 以來已更新

氣候變化給長期投資者帶來的實物和金融風險是系統性的、涉及整個投資組合的、不可對衝的、不可分散的。因此， 未能將全球變暖控制在1.5°C以內的公司的行動除了對這些公司構成特定風險外，還會對整個金融 系統和投資者的整個投資組合構成風險。請參閲附錄A ，瞭解有關多數行動的1.5°C全球計劃代理投票和關鍵行業所需轉型的更多信息。

西方石油公司是美國最大的陸上石油生產商之一，也是墨西哥灣的主要離岸石油生產商。¹它是被“氣候行動100+”評為全球最大排放國之一的167家目標公司之一，這些公司是“推動全球淨零排放轉型的關鍵”。²

石油和化石天然氣產品，包括用於交通、建築、工業流程和電力生產的產品，佔美國能源系統碳排放量的近79%。³ 近年來，美國已經超過沙特阿拉伯和俄羅斯，成為世界上最大的石油和化石天然氣生產國 。⁴未能按照1.5°C 路徑設定雄心勃勃的脱碳目標，並使公司的業務計劃和政策影響力與這些目標保持一致，這是戰略和公司治理的失敗，長期投資者應追究董事的責任。

未能設定足夠的淨零目標

西方石油公司最近制定了到2040年實現淨零排放的目標(範圍1和2)，並制定了到2050年實現與總排放清單(包括範圍3排放)相關的淨零排放的“雄心壯志”。( =⁵然而，西方石油公司要減少其客户使用其銷售產品所產生的範圍3排放的雄心似乎在很大程度上依賴於碳捕獲、使用和儲存(CCUS) 和直接空氣淨化技術。⁶該公司指出，CCUS 技術的開發是其淨零戰略的“重點”，⁷而不是逐步退出化石燃料的勘探和生產。⁸

最新情況：此豁免徵集的先前版本 聲明：“本公司不表示計劃監測或披露範圍3的排放，僅監測或披露範圍1和範圍2的排放，⁹ 並且只對其產品的加工和使用所產生的排放進行有限的披露。¹⁰”

在其《2020年氣候報告：實現淨零排放的途徑》文件中，西方集團詳細介紹了其“實現範圍1、2和3排放淨零的雄心”，承諾 監測和披露範圍1和2温室氣體排放、範圍1二氧化碳當量強度以及生產石油和天然氣的甲烷強度。¹¹該報告指出，這些披露可在ox.com/sustainability/performance上 獲取。它還承諾“[d]制定並披露一項衡量標準，以説明淨零。“西方石油公司在描述實現這一承諾的進展時指出，該公司已“宣佈[它的]報告的 範圍1、2和3排放量以及總碳影響的淨零吸入量。“¹² 在報告中包含的温室氣體排放指標和趨勢摘要 中，未包括使用/加工銷售產品的範圍3排放數據 。¹³

西方石油公司在其CDP(前身為碳披露項目)報告中披露了銷售產品使用/加工 產生的第三類排放。¹⁴它 估計2019年銷售產品使用/加工產生的第三類二氧化碳排放量為1.03億噸二氧化碳當量。 它將其估計數字描述為“僅限於西方石油和天然氣業務部門生產的碳氫化合物產品的燃燒 ”。該公司進一步指出，此次範圍3排放評估“僅用於CDP報告，因為與我們的最終使用產品相關的温室氣體(GHG)排放不在我們的控制和報告範圍之內。” 最後，該公司聲明，“西方石油公司明確表示，對於其他使用可能來自西方石油公司生產的碳氫化合物的產品造成的排放，西方石油公司不承擔任何責任。”

資本分配和投資計劃不符合1.5°C 路徑

根據雨林行動網絡(RainForest Action Network)的數據，西方石油公司是世界上最大的化石燃料擴張公司之一，預計在2021-2050年期間將產生57.98億噸二氧化碳。¹⁵根據Carbon Tracker的數據，在2020-2030年期間，西方石油公司在未經批准的項目上的潛在資本支出有80%-90%超過了國際能源署“超過2攝氏度”情景的碳預算 ，因此遠遠超出了1.5攝氏度的碳預算。¹⁶根據氣候 行動100+，西方石油公司不符合資本配置調整的標準，其2019年上游油氣資本支出 中的10億美元與國際能源署“超過2攝氏度”的情景不符，更不用説1.5攝氏度的情景了。¹⁷

政策影響活動與淨零承諾和1.5°C路徑的錯位

據InfluenceMap稱，該公司在氣候問題上發出了相互矛盾的信號，但“似乎普遍持負面態度”。¹⁸這位首席執行官稱特朗普政府退出巴黎氣候協議是“對國家有利的事情”。¹⁹ 但是自從拜登總統上任以來，他已經表達了對一些巴黎目標的支持。²⁰ 它不支持美國徵收碳税，而且“似乎支持”特朗普政府放鬆温室氣體標準的努力。²¹根據氣候行動100+，西方石油公司不符合氣候政策協調的大部分標準 。²²

結論：西方石油公司未能設定足夠的淨零目標， 使其資本投資與將全球變暖控制在1.5攝氏度以內保持一致，或確保其政策影響活動支持這樣做。因此， 我們建議股東在2021年5月7日的公司年會上投票反對董事長Stephen I.Chazen(項目1.A)。

附錄A：1.5°C世界的代理投票

目前，世界正在走向災難性的變暖水平， 造成了巨大的危害，並威脅到數百萬人的生命和生計。對這場 危機負有責任的行業的企業領導人未能發揮出改變路線所需的領導力。

“氣候風險”是一場系統性的、不斷升級的、不可逆轉的危機 --公司董事會迫切需要為此承擔責任。聯合國政府間氣候變化專門委員會(IPCC)在2018年明確表示，為了有至少50%的機會將全球變暖控制在1.5攝氏度 以內，並避免氣候危機最災難性的影響，我們必須最遲在2050年將全球經濟範圍內的碳排放降至淨零。²³這意味着公司董事必須確保 公司按照1.5°C 路徑設定雄心勃勃的脱碳目標，並使公司的業務計劃、高管薪酬和政策影響力與這些目標保持一致。

氣候變化給長期投資者帶來的實物和金融風險是系統性的、涉及整個投資組合的、不可對衝的、不可分散的。 因此，直接或間接影響氣候結果的公司的行為會給整個金融體系和投資者的整個投資組合帶來風險。為了管理 這一系統性投資組合風險，投資者必須超越信息披露和特定於公司的氣候風險管理框架， 將重點放在追究相對較少的大公司的責任上，這些大公司的行為是氣候變化的重要驅動因素。

如果董事未能按照1.5°C路徑轉變公司業務實踐 ，負責任的投資者必須使用他們最強大的工具--他們的代理投票權--來 投票反對董事。投資者採取大膽而史無前例的行動是避免進一步的全球經濟和金融災難的先決條件 。雖然股東過去在標準制定、披露和參與方面的努力已經奠定了重要的基礎，但公司承諾 贏得的承諾太多了，太辛苦了，總體上不足以應對危機的規模。

特別是，像貝萊德(BlackRock)和先鋒(Vanguard)這樣在大多數標準普爾500指數成份股公司中擁有過大投票權的大型資產管理公司，必須利用自己的權力反對 未能擔任這一領導權的董事會董事。

今年的行動至關重要，驅逐那些沒有能力帶領公司快速脱碳的董事的勢頭正在增強。 2020年，一個聯盟成功地推動埃克森美孚(ExxonMobil)否認氣候變化戰略的首席設計師李·雷蒙德(Lee Raymond)失去了領導摩根大通(JPMorgan Chase)董事會的職位。

一切照舊的代理投票不足以解決當前危機的嚴重性 。我們敦促投資者投票反對那些未能實施與將全球變暖控制在1.5攝氏度以內的計劃 一致的公司的這些董事。

四個關鍵部門對遏制氣候危機至關重要

電力、金融、交通以及石油和天然氣行業都必須進行重大變革，以遏制最糟糕的災難性氣候變化，保護長期投資者。

大量投票反對這些公司的董事會成員可能有助於 根據《巴黎協定》的目標重新調整業務和投資計劃，追究公司對用於影響關鍵氣候政策的黑錢的責任，並使高管薪酬與關鍵的脱碳目標保持一致。

雖然每個行業和公司都需要在 追求與升温控制在1.5ºC一致的脱碳方面規劃自己的道路，但設定不遲於 2050年前實現淨零排放的目標是關鍵的第一步。在沒有這樣的目標的情況下，投資者可能不會相信該公司將能夠轉變其業務， 將全球變暖控制在1.5攝氏度以內。

投票指南：石油與天然氣

石油和化石天然氣產品，包括用於交通、建築、工業流程和電力生產的產品，佔美國能源系統碳排放量的近80%。²⁴ 近年來，美國已經超過沙特阿拉伯和俄羅斯，成為世界上最大的石油和化石天然氣生產國 。²⁵受新冠肺炎疫情的影響，全球石油需求出現了有史以來最大的年度降幅，2020年下降了8.6%。²⁶雖然石油的近期前景仍然高度不確定 ，但根據Carbon Tracker的説法，所有最大的石油公司在2020-2022年都有項目可供審批 ，這些項目將超過1.5°C未來的碳預算。²⁷

目標設定

為了與將升温控制在1.5°C以內保持一致，石油和天然氣公司必須在2050年設定淨零排放目標，這些目標考慮的是絕對温室氣體減排，而不是降低碳強度 ，幷包括所有企業排放，包括使用其銷售的產品造成的排放(範圍3排放)。²⁸

淨零承諾還應包括允許從現在到2030年加速減排的中期目標和 里程碑，而不是將減排的艱鉅任務 推遲到2030年之後。淨零承諾必須涵蓋全股權基礎上的項目，以便所有合資企業和子公司 都在公司範圍內的目標範圍內。最後，穩健的淨零目標不應依賴大量使用補償、負排放、 或尚未開發或商業化的技術來避免短期温室氣體減排。此類 補償或負排放的任何使用都應明確披露，以便投資者評估石油和天然氣公司 計劃的質量和可信度。

關鍵數據源：

資本配置和投資

鑑於目前正在生產的石油供應已經超過了將全球變暖控制在1.5°C的碳預算，石油和天然氣公司必須立即停止批准 超出碳預算的新項目的投資。根據Carbon Tracker的數據，2019年批准的15個超過碳預算 以將變暖控制在1.65-1.8攝氏度的最大項目，佔石油和天然氣公司新資本支出的600億美元。³⁴ 至少，北極和油砂項目與將全球變暖限制在1.5攝氏度不一致，由於生產成本上升而在經濟上不可行，並充滿了額外的環境和人權風險。³⁵

關鍵數據源：

政策影響力

石油和天然氣公司必須將其政策影響活動(包括政治支出和遊説活動)與加速全行業排放所需的政策設置完全協調一致，以將升温控制在1.5°C以內。 石油和天然氣公司必須全面披露所有司法管轄區的所有政治和遊説支出，以便投資者評估這種協調。最後，公司必須確保政策影響活動 與其所屬或參與的任何行業協會或類似實體的1.5°C結果保持一致，否則將停止 此類組織的成員資格。

關鍵數據源：

¹Https://www.oxy.com/investors/Profile/Pages/default.aspx

²Https://www.climateaction100.org/whos-involved/companies/

³Https://www.eia.gov/totalenergy/data/browser/index.php?tbl=T11.01#/?f=A&start=1973&end=2019&charted=0-1-13

⁴Https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.php?id=40973

⁵4點的https://www.reuters.com/article/us-occidental-results/occidental-petroleum-announces-net-zero-target-for-greenhouse-gas-emissions-idUSKBN27Q2NU； https://insideclimatenews.org/news/12112020/two-us-oil-companies-join-their-european-counterparts-making-net-zero-pledges/；https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf，

⁶Https://insideclimatenews.org/news/12112020/two-us-oil-companies-join-their-european-counterparts-making-net-zero-pledges/； https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf在8點

⁷Https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf at 8

⁸Https://www.argusmedia.com/en/news/2192137-reduce-carbon-not-fossil-fuels-exxon-oxy-ceos

⁹《2020年西方石油氣候報告》，https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf at 17

¹⁰西方石油公司的CDP 2020年報告，可在https://www.cdp.net/en/formatted_responses/responses?campaign_id=70692136&discloser_id=856136&locale=en&organization_name=Occidental+Petroleum+Corporation&organization_number=13649&program=Investor&project_year=2020&redirect=https%3A%2F%2Fcdp.credit360.com%2Fsurveys%2F6sc15v4h%2F89617&survey_id=68887525， 第C6.5節查閲

¹¹Https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf at 17

¹²Https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf at 17

¹³Https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf at 18和32

¹⁴Https://www.oxy.com/Sustainability/overview/SiteAssets/Pages/Social-Responsibility-at-Oxy/Assets/Occidental-CDP_Climate_Change_Questionnaire_2020.pdf at 63-64

¹⁵Https://www.ran.org/wp-content/uploads/2021/03/Banking-on-Climate-Chaos-2021.pdf at 126

¹⁶Https://carbontracker.org/reports/fault-lines-stranded-asset/， 35歲

¹⁷Https://www.climateaction100.org/company/occidental-petroleum-corporation/， 指標6和資本分配補充協議1

¹⁸Https://influencemap.org/company/Occidental-Petroleum

¹⁹Https://www.reuters.com/article/us-occidental-ceo-climatechange/u-s-oil-ceo-says-corporations-should-work-to-stem-climate-change-idUSKCN1MK2W8

²⁰Https://www.argusmedia.com/en/news/2169963-bp-shell-and-total-agree-energy-transition-principles

²¹Https://influencemap.org/company/Occidental-Petroleum/projectlink/Occidental-Petroleum-In-Climate-Change

²²指標7處的https://www.climateaction100.org/company/occidental-petroleum-corporation/ ，

²³政府間氣候變化專門委員會。全球變暖1.5攝氏度特別報告 ，https://www.ipcc.ch/sr15/

²⁴Https://www.eia.gov/totalenergy/data/browser/index.php?tbl=T11.01#/?f=A&start=1973&end=2019&charted=0-1-13

²⁵Https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.php?id=40973

²⁶Https://www.iea.org/articles/global-energy-review-co2-emissions-in-2020

²⁷Https://carbontracker.org/reports/fault-lines-stranded-asset/ ；碳追蹤器將碳預算定義為“在一段時間內將二氧化碳排放量控制在一定的温度閾值內所允許的累計排放量。”Https://carbontracker.org/carbon-budgets-explained/

²⁸Https://carbontracker.org/reports/absolute-impact/

²⁹Https://www.climateaction100.org/whos-involved/companies/？

³⁰Https://sciencebasedtargets.org/companies-taking-action

³¹Https://sciencebasedtargets.org/sectors

³²Https://www.cdp.net/en/responses?utf8=%E2%9C%93&queries%5Bname%5D=

³³Http://priceofoil.org/2020/09/23/big-oil-reality-check/

³⁴Https://carbontracker.org/reports/fault-lines-stranded-asset/

³⁵Https://carbontransfer.wpengine.com/wp-content/uploads/2019/09/Capex-report-2019_Infographic.pdf ；https://www.ran.org/funding_tar_sands/

³⁶Https://www.climateaction100.org/whos-involved/companies/？

³⁷Https://carbontracker.org/company-profiles/

³⁸Https://www.climateaction100.org/whos-involved/companies/？

³⁹Https://influencemap.org/filter/List-of-Companies-and-Influencers#