NWL-20210331
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目錄

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒ 根據第(13)或(15)(D)節提交的季度報告
《1934年證券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)
截至本季度的季度報告2021年3月31日
佣金檔案編號1-9608

紐威爾品牌公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州36-3514169
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
鄧伍迪桃樹道6655號
亞特蘭大, 佐治亞州30328
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(770) 418-7000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的交易所名稱
普通股，每股面值1美元西北部納斯達克股票市場有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：不包括任何證券
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*不是。☒
截至2021年4月26日已發行普通股數量(扣除庫存股)：425.3百萬美元。


目錄

目錄
第一部分財務信息
2
第一項：財務報表
2
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
26
第三項關於市場風險的定量和定性披露
37
項目4.控制和程序
38
第二部分：其他信息
39
第一項：法律訴訟
39
項目1A。風險因素
39
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
項目6.展品
40
簽名
41

1
目錄
第一部分財務信息
第一項：財務報表
紐威爾品牌公司(Newell Brands Inc.)和子公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(金額以百萬為單位，每股數據除外)
截至三個月
三月三十一日，
20212020
淨銷售額$2,288 $1,886 
產品銷售成本1,557 1,269 
毛利731 617 
銷售、一般和行政費用534 548 
重組成本，淨額5 2 
商譽、無形資產和其他資產的減值— 1,475 
營業收入(虧損)192 (1,408)
營業外費用：
利息支出，淨額67 63 
其他(收入)費用，淨額(1)12 
所得税前收入(虧損)126 (1,483)
所得税撥備(福利)37 (204)
淨收益(虧損)$89 $(1,279)
加權平均已發行普通股：
基本信息424.9 423.8 
稀釋427.6 423.8 
每股收益(虧損)：
基本信息$0.21 $(3.02)
稀釋$0.21 $(3.02)
請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
2
目錄
紐威爾品牌公司(Newell Brands Inc.)和子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(金額(百萬))
截至三個月
三月三十一號，
20212020
綜合收益(虧損)：
淨收益(虧損)$89 $(1,279)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣折算調整(44)(156)
養老金和退休後費用5 (5)
衍生金融工具5 26 
其他綜合虧損總額，扣除税金後的淨額(34)(135)
綜合收益(虧損)55 (1,414)
可歸因於非控股權益的全面損失總額(1)(5)
可歸因於母公司的全面收益(虧損)總額$56 $(1,409)
請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
3
目錄
紐威爾品牌公司(Newell Brands Inc.)和子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(金額以百萬為單位，面值除外)
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
資產：
現金和現金等價物$682 $981 
應收賬款淨額1,530 1,678
盤存1,901 1,638
預付費用和其他流動資產272 331
流動資產總額4,3854,628
財產、廠房和設備、淨值1,151 1,176
經營性租賃資產513 530
商譽3,525 3,553
其他無形資產，淨額3,506 3,564
遞延所得税843 838
其他資產417 411
總資產$14,340 $14,700 
負債：
應付帳款$1,501 $1,526 
應計補償165 236
其他應計負債1,340 1,393
短期債務和長期債務的流動部分357 466
流動負債總額3,3633,621
長期債務5,135 5,141
遞延所得税438 414
經營租賃負債458 472
其他非流動負債1,085 1,152
總負債10,47910,800
承付款和或有事項(腳註16)
股東權益：
優先股(10.0授權股份，$1.00面值，不是2021年3月31日和2020年12月31日發行的股票)
— — 
普通股(800.0授權股份，$1.00面值，449.8股票和448.4分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行的股票)
450 448 
庫存股，按成本計算(24.4股票和24.0股票分別於2021年3月31日和2020年12月31日)
(608)(598)
額外實收資本7,993 8,078 
留存赤字(3,085)(3,174)
累計其他綜合損失(914)(880)
歸屬於母公司的股東權益3,836 3,874 
歸屬於非控股權益的股東權益25 26 
股東權益總額3,861 3,900 
總負債和股東權益$14,340 $14,700 
請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
4
目錄
紐威爾品牌公司(Newell Brands Inc.)和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額(百萬))
截至三個月
三月三十一號，
20212020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$89 $(1,279)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷86 91 
商譽、無形資產和其他資產的減值— 1,475 
遞延所得税1 (234)
基於股票的薪酬費用14 8 
投資公允價值變動損失— 3 
經營賬户的變更：
應收賬款122 369 
盤存(283)(142)
應付帳款(18)(49)
應計負債及其他(36)(219)
經營活動提供(用於)的現金淨額(25)23 
投資活動的現金流：
資本支出(54)(58)
其他投資活動，淨額— 2 
用於投資活動的淨現金(54)(56)
融資活動的現金流：
短期債務淨收益— 305 
支付長期債務的當期部分(94)— 
償還長期債務(6)(16)
現金股利(100)(99)
股權薪酬活動和其他，淨額(39)(17)
融資活動提供(用於)的現金淨額(239)173 
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(14)(24)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金(332)116 
期初現金、現金等價物和限制性現金1,021 371 
期末現金、現金等價物和限制性現金$689 $487 
補充披露：
期初受限現金$40 $22 
期末限制性現金7 11 
請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
5
目錄
紐威爾品牌公司(Newell Brands Inc.)和子公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
(金額(百萬))
普普通通
股票		財務處
股票		額外實收資本留存收益(虧損)累計其他綜合損失歸屬於母公司的股東權益非控股權益股東權益總額
2020年12月31日的餘額$448 $(598)$8,078 $(3,174)$(880)$3,874 $26 $3,900 
綜合收益(虧損)— — — 89 (32)57 (2)55 
普通股宣佈的股息-$0.23每股
— — (101)— — (101)— (101)
股權薪酬，税後淨額2 (10)16 — — 8 — 8 
可歸因於非控股權益的其他變化— — — — (2)(2)1 (1)
2021年3月31日的餘額$450 $(608)$7,993 $(3,085)$(914)$3,836 $25 $3,861 


普普通通
股票		財務處
股票		額外實收資本留存赤字累計其他綜合損失歸屬於母公司的股東權益非控股權益股東權益總額
2019年12月31日的餘額$447 $(590)$8,430 $(2,404)$(920)$4,963 $33 $4,996 
綜合損失— — — (1,279)(130)(1,409)(5)(1,414)
普通股宣佈的股息-$0.23每股
— — (97)— — (97)— (97)
股權薪酬，税後淨額1 (6)7 — — 2 — 2 
可歸因於非控股權益的其他變化— — — — (5)(5)— (5)
對非控股權益的分配— — — — — — (3)(3)
2020年3月31日的餘額$448 $(596)$8,340 $(3,683)$(1,055)$3,454 $25 $3,479 

請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
6
目錄
紐威爾品牌公司(Newell Brands Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
腳註1-列報依據和重大會計政策

隨附的Newell Brands Inc.(統稱為“本公司”)未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的，不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，未經審核的簡明綜合財務報表包括對本公司財務狀況和經營業績進行公允陳述所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司最近的Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其腳註一起閲讀。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的財務報表中得出的，但它不包括美國公認會計準則(GAAP)為一份完整的財務報表所需的所有信息和腳註。公司上一年的財務報表中進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。

從2021年1月1日開始，該公司將其廚具產品線的經營業績作為家庭解決方案部門中食品報告部門的一部分報告，而不再作為以前的家用電器和廚具部門的一部分。這一變化是首席運營決策者(“CODM”)評估的結果，目的是使炊具產品線更好地與各種食品類別的其他類似產品線保持一致。針對這一變化，食品業務部首席執行官(“CEO”)全面負責這些產品線的整體品牌戰略、業務模式、營銷和創新。該公司確定，此次產品線變更不會導致其家庭解決方案部門或以前的電器和Cookware可報告部門發生變化。與此變化相關的是，家用電器和廚具細分市場更名為家用電器細分市場。這兩個部門的上期可比業績都已重新分類，以符合這一產品線變化。該公司還修訂了按部門計算營業收入(虧損)，以計入重組費用。上期可比結果已重新分類，以符合計算中的變化(請參見腳註15).

使用冠狀病毒的估計值以及風險和不確定性(新冠肺炎)

自2020年初以來，新冠肺炎大流行已導致多個聯邦、州和地方政府以及私人實體，要求限制旅行和公共集會，關閉非必要的商業，下令留在家裏，並對人們進行隔離，以限制接觸病毒。與許多大型跨國公司一樣，該公司的全球業務也受到了新冠肺炎疫情的不利影響。

在2020年第一季度，本公司得出結論認為，由於其所有報告單位經歷了與新冠肺炎相關的重大中斷，並對其商譽和無限期無形資產進行了減值測試，對其長期資產(主要包括有限壽命無形資產、物業廠房和設備以及使用權租賃資產)進行了可回收性測試，因此發生了減值觸發事件。由於就觸發事件進行減值及可收回測試，本公司確定其若干商譽、無限期無形資產、物業廠房及設備以及經營權租賃資產均已減值。在2020年第一季度，公司記錄的非現金費用總額約為$1.5與這些損傷相關的10億美元。看見腳註5和 6以獲取更多信息。

雖然2020年上半年新冠肺炎全球疫情的負面影響對公司的經營業績產生了重大影響，但公司在2020年下半年和2021年第一季度的銷售額出現了增長。然而，該公司認為，新冠肺炎大流行對其業務、經營業績、現金流、流動性和財務狀況的影響程度將主要取決於大流行的嚴重程度和持續時間、新的冠狀病毒株和變種的影響、大流行對美國和全球經濟的影響、聯邦、州和地方政府為普通公眾接種疫苗的計劃的時機、範圍和有效性，特別是在最近情況惡化、重新實施封鎖或旅行禁令的地區，以及時機這些主要驅動因素超出了公司的知識和控制範圍，因此，目前很難預測新冠肺炎對其未來銷售、經營業績、現金流和財務狀況的累積影響，無論是嚴重程度還是持續時間。此外，如果新冠肺炎全球大流行繼續存在或在較長一段時間內惡化，出現新的冠狀病毒變種，或者如果接種疫苗的計劃被推遲，可能會對公司的業務、經營業績、現金流、流動性和財務狀況產生不利影響。
7
目錄

管理層在編制公司的綜合財務報表時採用美國公認會計原則，需要廣泛使用估計和假設。如上所述，世界繼續受到全球新冠肺炎疫情的影響，這要求在編制綜合財務報表時更多地使用估計和假設，更具體地説，是公司預測現金流量中使用的那些估計和假設，這些估計和假設構成了制定用於減值評估的公允價值以及年度有效税率的基礎。這些估計還包括對大流行的持續時間和嚴重程度、銷售渠道之間需求轉移的時間和數量、勞動力可用性、供應鏈連續性以及恢復正常的時間等方面的假設。儘管該公司已根據最新信息做出了最佳估計，但新冠肺炎疫情對其業務的影響可能導致管理層未來的估計和假設發生變化，特別是如果該流行病的嚴重程度持續存在或在較長一段時間內惡化、出現新的冠狀病毒變種，或者如果接種疫苗的計劃被推遲。實際結果可能與管理層制定的估計和假設大不相同。如果是這樣的話，該公司可能會受到未來遞增減值費用的影響，以及記錄的準備金和估值的變化。

季節變化

該公司產品的銷售往往是季節性的，第一季度的銷售額、營業收入和營業現金流普遍低於今年任何其他季度，這主要是由於銷量減少和第一季度銷售的產品組合造成的。公司銷售額的季節性，加上折舊、攤銷、租金、人員成本和利息支出等固定成本的核算，都會影響公司的季度業績。此外，由於經營業績的季節性變化、年度績效補償支付的時間、客户計劃支付、營運資金要求和提供給客户的信貸條款，公司通常傾向於在一年中的第三季度和第四季度產生大部分運營現金流。因此，公司截至2021年3月31日的三個月的經營業績可能不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期結果。

2020年，公司的銷售和經營業績受到新冠肺炎疫情的幹擾，對公司上半年的業績產生了負面影響，但下半年和2021年第一季度的積極業績部分抵消了這一影響。該公司相信，隨着全球大流行的影響減弱，其業務的季節性將恢復到歷史模式。

近期會計公告

美國GAAP的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編撰的會計準則更新(“ASUS”)的形式確定。公司考慮所有華碩的適用性和影響力。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04， “參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，明確了本指南的範圍，參考匯率改革：範圍。ASU 2020-04提供了可選的權宜之計和例外情況，以考慮參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率(如果滿足某些標準)的合約、對衝關係和其他交易。ASU 2020-04可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。該公司目前正在評估採用ASU 2020-04的潛在影響。

採用新的會計準則

公司的會計政策在我們2020年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註1中進行了説明。該等重大會計政策適用於採用下列新會計準則和最新會計政策之前的期間。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“簡化所得税核算”(話題740)。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外，還澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。ASU 2019-12的有效期為數年，並在這些年份內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。採用這一指導方針並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

8
目錄
應收賬款的銷售

截至2021年第一季度末，與本公司現有保理協議(“客户應收賬款購買協議”)相關的保理應收賬款約為$。400100萬美元，增加了約1,000萬美元。50從2020年12月31日起達到100萬。本協議項下的交易繼續作為應收賬款的銷售入賬，出售的應收賬款在銷售交易時從簡明綜合資產負債表中刪除。本公司在未經審計的簡明現金流量表中將銷售應收賬款所得收入歸類為營業現金流量。該公司將折扣記為其他(收入)費用，在簡明綜合經營報表和尚未作為融資現金流提交給金融機構的應收賬款收款中為淨額。

腳註2-累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了截至2021年3月31日的三個月按構成部分、税後淨額劃分的累計其他全面收益(虧損)(AOCL)的變化(單位：百萬)：
累積
翻譯
調整，調整
養老金計劃和計劃
退休後
費用
導數
金融
儀器		AOCL
2020年12月31日的餘額$(481)$(356)$(43)$(880)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(44)1 2 (41)
重新分類為收益的金額— 4 3 7 
本期淨其他綜合收益(虧損)(44)5 5 (34)
2021年3月31日的餘額$(525)$(351)$(38)$(914)

從AOCL到截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營業績的重新分類是税前費用(以百萬為單位)：
截至三個月
三月三十一日，
20212020
養老金和退休後福利計劃(1)$5 $6 
有效現金流對衝的衍生金融工具(2)4 1 
(1)主要是指在產品銷售成本、銷售、一般和行政費用(“SG&A”)和其他(收益)費用中記錄的精算損失淨額和計劃結算攤銷，在綜合經營報表中淨額。看見腳註10以獲取更多信息。
(2)看見腳註9以獲取更多信息。

在所示期間分配給AOCL各組成部分的所得税撥備(福利)如下(以百萬為單位)：

截至三個月
三月三十一日，
20212020
外幣折算調整$12 $7 
養老金和退休後福利成本1 (3)
衍生金融工具2 9 
與AOCL相關的所得税規定$15 $13 

9
目錄
腳註3-重組成本
重組撥備是根據管理層批准重組行動時準備的估計數確定的，並根據變化定期更新。重組金額還包括確認為已發生的金額。
在所示時期內，所有重組活動的可報告業務部門發生的重組成本淨額如下(單位：百萬)：
截至三個月
三月三十一日，
20212020
家用電器$1 $— 
家庭解決方案2 1 
學習與發展1 1 
户外和康樂活動1 — 
$5 $2 

截至2021年3月31日的三個月的應計重組成本活動如下(單位：百萬)：
2020年12月31日的餘額重組
成本，淨額		付款餘額為
2021年3月31日
遣散費和解僱費$7 $4 $(4)$7 
合同終止和其他費用4 1 (1)4 
$11 $5 $(5)$11 

2020年重組計劃

該公司2020年的重組計劃是在2020年第二季度啟動的，主要是為了應對新冠肺炎疫情的影響，旨在降低管理成本，精簡某些表現不佳的業務，並提高未來的盈利能力。影響所有部門的重組成本包括與員工相關的成本，包括遣散費和其他離職福利。在這三年中截至2021年3月31日的幾個月，公司記錄的重組費用為$5與該計劃相關的費用為100萬美元，並已累計產生#美元的費用24從一開始就有百萬美元。該公司目前估計重組費用總額約為#美元。30百萬至$35百萬與該計劃相關的啟動項目所產生的費用。所有現金付款預計將在發生費用後一年內支付。

加速轉型計劃

在截至2020年3月31日的三個月中，該公司記錄的重組費用為5美元2與本公司已完成的加速轉型計劃(“ATP”)相關的百萬美元。該公司的ATP計劃部分是為了剝離公司的非核心消費業務，並將重點放在完成資產剝離後公司管理結構和總體成本結構的調整上。

其他與重組相關的成本

本公司定期產生與各種獨立計劃相關的其他重組成本，這些成本根據發生的基本成本的性質記錄在簡明綜合經營報表中的銷售產品成本和SG&A中。
10
目錄
腳註4-盤存
庫存由下列日期組成(以百萬為單位)：
2021年3月31日2020年12月31日
原材料和供應品$269 $252 
在製品163 157 
成品1,469 1,229 
$1,901 $1,638 

腳註5-物業、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備(淨額)在所示日期由以下部分組成(以百萬為單位)：
2021年3月31日2020年12月31日
土地$83 $86 
建築物及改善工程662 664 
機器設備2,309 2,314 
3,054 3,064 
減去：累計折舊(1,903)(1,888)
$1,151 $1,176 

折舊費用為$52百萬美元和$48截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

在2020年第一季度，該公司得出結論，由於新冠肺炎疫情，其所有報告單位都發生了觸發事件。根據權威會計文獻，本公司將該資產或該組資產(可識別現金流的最低水平)的未貼現未來現金流量的總和與其各自的賬面金額進行比較，並記錄了約#美元的非現金減值費用。1在截至2020年3月31日的三個月裏，與其Yankee Candle零售店業務相關的Home Solutions部門的收入為100萬美元。減值費用是通過從資產組的賬面價值中減去估計公允價值來計算的。看見腳註1以獲取更多信息。

在2020年第一季度，本公司還記錄了一項非現金減值費用為#美元。5這一數字反映了運營租賃資產賬面價值的減少，主要與其Yankee Candle零售店業務有關。


11
目錄
腳註6-商譽和其他無形資產淨額

截至2021年3月31日的三個月商譽活動情況如下(單位：百萬)：

分段
2020年12月31日的賬面淨值
外國
交易所和其他
毛
攜載
金額
累計
損損
收費
賬面淨值為
2021年3月31日
家用電器$— $— $569 $(569)$— 
商業解決方案747 — 1,241 (494)747 
家庭解決方案164 — 2,567 (2,403)164 
學習與發展2,642 (28)3,460 (846)2,614 
户外和康樂活動— — 788 (788)— 
$3,553 $(28)$8,625 $(5,100)$3,525 

在2020年第一季度，該公司得出結論，由於新冠肺炎全球大流行，其所有報告單位都發生了觸發事件。根據權威文獻，本公司進行減值測試，並確定其與其家用電器和食品報告部門相關的商譽減值。在截至2020年3月31日的三個月內，公司記錄的非現金費用總額為$212由於報告單位的賬面價值超過其公允價值，反映商譽減值的金額為600萬歐元。見腳註1以獲取更多信息。

其他無形資產淨額在所示日期由以下各項組成(單位：百萬)：

2021年3月31日2020年12月31日
毛
攜載
金額
累計攤銷
上網本
價值
毛
攜載
金額
累計
攤銷
上網本
價值
商號--無限期的生命$2,305 $— $2,305 $2,331 $— $2,331 
商品名稱-其他154 (56)98 157 (55)102 
大寫軟件632 (498)134 625 (486)139 
專利和知識產權67 (55)12 67 (52)15 
客户關係和總代理商渠道1,253 (296)957 1,259 (282)977 
$4,411 $(905)$3,506 $4,439 $(875)$3,564 

無形資產的攤銷費用為#美元。34百萬美元和$43截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

由於在2020年第一季度進行了與新冠肺炎大流行引發事件相關的減值測試，本公司確定其所有運營部門的某些無限期無形資產已經減值。在截至2020年3月31日的三個月內，公司記錄的減值費用為$1.3十億以反映這些無限期存在的商號的減值，因為它們的賬面價值超過了它們的公允價值。

截至2020年3月31日的三個月的減值費用分配給公司的報告部門如下(單位：百萬)：

無限期無形資產減值：
家用電器$87 
商業解決方案320 
家庭解決方案290 
學習與發展78 
户外和康樂活動482 
$1,257 
12
目錄

該公司認為，新冠肺炎造成的情況和全球幹擾將繼續影響其業務、經營業績、現金流和財務狀況，而且疫情的範圍和持續時間極不確定。此外，用於確定報告單位公允價值的其他一些固有估計和假設不在管理層的控制範圍內，包括利率、資本成本、税率、行業增長、信用評級、匯率和勞動力通脹。鑑於這些因素的不確定性，以及預測新冠肺炎全球大流行和相關恢復的嚴重性和持續時間的固有困難，以及有關對公司業務和整體經濟的潛在財務影響的不確定性，不能保證公司的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。看見腳註1以獲取更多信息。

腳註7-其他應計負債
其他應計負債在所示日期由以下各項組成(以百萬為單位)：
2021年3月31日2020年12月31日
客户應計項目$638 $683 
應計利息支出125 60 
經營租賃負債125 129 
應計自我保險負債、或有事項和保修105 108 
應計所得税81 66 
營銷和運費應計項目56 57 
其他210 290 
$1,340 $1,393 

腳註8-債務
債務在指定日期由以下部分組成(以百萬為單位)：
2021年3月31日2020年12月31日
3.152021年到期的優先票據百分比
$— $94 
3.752021年到期的優先票據百分比
354 369 
4.002022年到期的優先票據百分比
250 250 
3.852023年到期的優先票據百分比
1,085 1,090 
4.002024年到期的優先票據百分比
200 200 
4.8752025年到期的優先票據百分比
493 492 
3.902025年到期的優先票據百分比
47 47 
4.202026年到期的優先票據百分比
1,974 1,973 
5.3752036年到期的優先票據百分比
416 416 
5.502046年到期的優先票據百分比
657 657 
其他債務16 19 
債務總額
5,492 5,607 
短期債務和長期債務的流動部分(357)(466)
長期債務$5,135 $5,141 

高級註釋

本公司於2021年3月1日(“贖回日”)贖回其3.15預定於2021年4月到期的優先債券(“2021年4月債券”)，贖回價格相當於100債券未償還本金總額的%，另加贖回日的應計及未付利息。

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目錄
在2021年第一季度，公司回購了$5數以百萬計的3.852023年到期的優先債券百分比，利率約為5高於票面價值的百分比。總代價(不包括應計利息)約為$。5百萬美元。由於部分債務回購，公司錄得無形損失。

應收賬款融資

本公司設有應收賬款證券化工具(以下簡稱“證券化工具”)。證券化機制下的總承擔額為$6002000萬。證券化工具將於2022年10月到期，利息高於浮動利率。證券化機制下的最高可用金額根據符合條件的應收賬款餘額而浮動。在2021年3月31日，公司做到了不是I don‘我在證券化機制下沒有任何未償還的金額。

循環信貸安排

該公司有一筆$1.252023年12月到期的10億循環信貸安排(“信貸革命者”)。在2021年3月31日，公司做到了不是I don‘我在信貸轉賬項下沒有任何未付款項。

其他
公司優先票據的公允價值基於市場上類似工具的價格，具體如下(單位：百萬)：
2021年3月31日2020年12月31日
公允價值賬面價值公允價值賬面價值
高級註釋$6,123 $5,476 $6,277 $5,588 
所有其他重大債務的賬面價值接近公允價值。

淨投資對衝

該公司已將歐元指定為3001000萬美元的本金餘額3.752021年10月到期的%優先票據，作為其對某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司淨投資的外幣敞口的淨投資對衝。2021年3月31日，$11AOCL已記錄了100萬美元的遞延虧損。看見腳註9披露有關本公司衍生金融工具的資料。

腳註9-衍生物
本公司不時進行衍生工具交易，以對衝其在利率、外幣利率及商品價格波動方面的風險。本公司不為交易目的而進行衍生品交易。
利率合約
該公司使用利率互換管理其固定和浮動利率債務組合。該公司可能使用固定利率和浮動利率掉期來改變利率變化對其綜合經營業績和未來利息現金流出的影響。浮動利率掉期將根據市場狀況，將長期債務的固定利率轉換為短期可變利率。固定利率掉期將用於降低該公司利息成本可能增加的風險。從利率互換結算中支付和收到的現金計入利息支出。
公允價值對衝
截至2021年3月31日，該公司約有100百萬名義金額的利率掉期，將固定利率轉換為可變利率(LIBOR)加上加權平均利差。這些浮動利率掉期被指定為對美元的公允價值對衝。100上百萬的本金4.002024年到期的優先票據百分比，用於票據的剩餘壽命。這些掉期的公允價值損益的有效部分被相關債務的公允價值調整所抵消。
交叉貨幣合約

該公司利用交叉貨幣掉期來對衝某些融資安排的外幣風險。本公司先前訂立的二名義總金額為#美元的交叉貨幣掉期900百萬，其中被指定為
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目錄
淨投資對衝該公司在某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司的淨投資的外幣風險敞口。通過這些分別於2025年1月和2月到期的交叉貨幣掉期，該公司支付以歐元為基礎的固定利率，並獲得固定利率的美元利息。本公司選擇了現場法來評估這些合同的效力。在截至2021年3月31日的三個月內，公司確認收入為$4利息支出，淨額，與被排除在對衝有效性測試之外的交叉貨幣掉期部分相關。

外幣合約

該公司使用遠期外幣合同，以減輕與預測的庫存購買和銷售相關的現金流的外幣匯率敞口，其到期日至2021年12月。用於對衝這些符合對衝會計標準的預測交易的衍生品被計入現金流對衝。這些衍生工具的有效損益部分將作為AOCL的組成部分遞延，直到在收益中確認對衝項目影響收益，並與相關對衝項目包含在經營報表中的同一標題中。截至2021年3月31日，該公司約有397被指定為預測庫存購銷現金流對衝的遠期外幣合約的未償還名義金額為百萬美元。

該公司還使用外幣合同，主要是遠期合同，以減少外幣交易的風險。截至2021年3月31日，該公司約有879這些外幣合同的未償還名義金額為100萬，這些合同在會計上不被指定為有效對衝，到期日截至2021年12月。公允市場價值損益計入經營業績，歸入其他(收入)費用淨額。

下表列出了衍生金融工具在指定日期的公允價值(單位：百萬)：

金融衍生品的公允價值評估
資產(負債)
資產負債表位置2021年3月31日2020年12月31日
被指定為有效對衝的衍生品：
現金流對衝
外幣合約預付費用和其他流動資產$3 $1 
外幣合約其他應計負債(11)(19)
公允價值對衝
利率互換其他資產5 7 
淨投資對衝
交叉貨幣掉期預付費用和其他流動資產7 10 
交叉貨幣掉期其他非流動負債(63)(102)
未被指定為有效套期保值的衍生工具：
外幣合約預付費用和其他流動資產13 10 
外幣合約其他應計負債(5)(17)
總計$(51)$(110)
15
目錄
下表列出了與指定或以前指定為有效套期保值的衍生金融工具有關的損益活動(税前基礎)(單位：百萬)：
三個月
已經結束了。
2021年3月31日		三個月
已經結束了。
2020年3月31日
得/(失)得/(失)
在收入中確認的收益/(損失)的位置
公認
在保監處
(有效部分)
重新分類
來自美國東方海外控股有限公司(AOCL)
對收入的影響
公認
在保監處
(有效部分)
重新分類
來自美國東方海外控股有限公司(AOCL)
對收入的影響
利率互換
利息支出，淨額$— $(2)$— $(2)
外幣合約
淨銷售額和產品銷售成本3 (2)35 1 
交叉貨幣掉期
其他(收入)費用，淨額36 — 21 — 
總計$39 $(4)$56 $(1)

截至2021年3月31日，遞延淨虧損約為$14預計AOCL內部的100萬美元將在未來12個月內重新歸類為收益。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，公司確認收入為7百萬美元和$12與未被指定為套期保值工具的衍生品相關的其他(收益)費用淨額分別為100萬歐元。這些衍生品的得失大多是 被基礎風險敞口中的外幣變動所抵消。

腳註10-員工福利和退休計劃

所示期間的養卹金和退休後福利(收入)支出構成如下(以百萬為單位)：

養老金福利
截至3月31日的三個月，
美國國際
2021202020212020
服務成本$— $— $1 $1 
利息成本5 9 2 2 
計劃資產的預期回報率(12)(15)(1)(2)
攤銷5 6 1 1 
安置點— 1 — — 
總(收入)費用$(2)$1 $3 $2 


退休後福利
截至三個月
三月三十一號，
20212020
攤銷$(1)$(1)
總收入$(1)$(1)

除服務成本部分以外的定期養老金和退休後淨成本部分包括在簡明綜合經營報表中的其他(收入)費用淨額中。

16
目錄
腳註11-所得税

本公司截至2021年和2020年3月31日止三個月的有效所得税税率為29.4%和13.8%。除其他因素外，該公司的有效所得税税率根據收入的地理組合而浮動。

美國聯邦法定所得税税率與21.0截至2021年和2020年3月31日的三個月，公司的有效所得税税率受到各種因素的影響，主要原因是收入所在地區的地理組合以及基於外國收益在美國的某些應税收入包括項目。

截至2021年3月31日的三個月也受到了美元的影響。1數以百萬計的離散税目。截至2020年3月31日的三個月也受到某些離散税項的影響。截至2020年3月31日的三個月的所得税支出包括1美元的離散税收優惠。15與訴訟時效到期有關的百萬美元和$8上期調整百萬美元，由税費#美元抵消27百萬美元，與第一季度美國國税局(IRS)批准後某些實體的税收狀況變化有關，$7與基於股權的薪酬相關的超額賬面扣除100萬美元，以及5為通過“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE”)的影響提供100萬美元。該公司得出結論，這種前期調整的影響對當期或以前發佈的財務報表並不重要。

2019年6月18日，美國財政部和美國國税局(IRS)發佈了根據IRC第245A條(“第245A條”)的臨時規定，該規定由2017年美國税制改革立法(“2017税改”)和IRC第954(C)(6)條(“臨時規定”)頒佈，追溯至2017年税改頒佈之日。2020年8月21日，美國財政部和美國國税局發佈了《暫行規定》(統稱為《暫行規定》)定稿。該規例旨在限制第245A條對從受控制外國公司收取的某些股息所容許的100%股息扣減，並限制透視例外適用於從受控制外國公司收取的某些股息的外國個人控股公司收入。在《條例》追溯實施前，本公司於2018年受益於收到的100%股息扣除和外國個人控股公司收入的透視例外。該公司分析了這些規定，得出相關規定沒有有效發佈的結論。因此，本公司沒有在截至2021年3月31日的簡明綜合財務報表中計入法規的影響。該公司認為，它有強有力的理由支持其立場，並相信它已經達到了更有可能達到的認可門檻，即其地位將持續下去。然而，由於挑戰法規有效性所涉及的固有不確定性以及潛在的訴訟過程，不能保證相關法規將無效，也不能保證法院將做出有利於公司的裁決。如果公司在法規上的立場不能持續, 該公司將被要求確認大約#美元的所得税支出。180百萬至$220100萬與2018財年的所得税優惠有關，該優惠是根據當時存在的法規記錄的。此外，公司可能被要求支付任何適用的利息和罰款。該公司打算大力捍衞自己的地位。

腳註12-每股收益
上述期間的加權平均流通股計算如下(單位：百萬)：
截至三個月
三月三十一日，
20212020
加權平均流通股424.9 423.8 
股票支付獎勵分類為參與證券(1)— — 
基本加權平均流通股424.9 423.8 
稀釋性證券(2)2.7 — 
稀釋加權平均流通股427.6 423.8 
(1)在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，預計將被沒收的基於股票的獎勵的股息和等價物對基本和稀釋後每股收益的淨收入不會產生實質性影響。
(2)截至2020年3月31日的三個月不包括1.1數以百萬計的潛在稀釋股票獎勵，因為它們的影響將是反稀釋的。
截至2021年3月31日，有不是具有潛在攤薄作用的限制性股票獎勵與基於業績的目標沒有達到，因此已被排除在稀釋每股收益的計算之外。截至2020年3月31日，有0.7因此，在計算稀釋後每股收益時，未達到基於業績的目標的潛在攤薄限制性股票獎勵已被排除在計算攤薄後每股收益的範圍之外，因此，有可能稀釋的限制性股票獎勵被排除在計算稀釋每股收益之外。

17
目錄
腳註13-基於股份的薪酬

在截至2021年3月31日的三個月內，本公司授予1.12000萬個基於業績的限制性股票單位(RSU)，總授予日期公允價值為$27並使接受者有權主要在交易結束時獲得公司普通股的股份三年制歸屬期。最終授予的實際股份數量取決於特定業績條件的實現程度。

在截至2021年3月31日的三個月內，公司還授予0.6百萬個基於時間的RSU，總授予日期公允價值為$15百萬美元。 這些基於時間的RSU使接受者有權獲得公司普通股的股份，並主要在三年制在一個時期內或以等額分期付款的方式三年制句號。

在截至2021年3月31日的三個月內，公司還授予2.3百萬份基於時間的股票期權，總授予日期公允價值為$14百萬美元。這些股票期權使接受者有權以相當於相關股票截至授予日的公平市值的行使價購買公司普通股，並主要以等額分期付款的方式三年制句號。

用於確定截至2021年3月31日的三個月授予的股票期權公允價值的加權平均假設如下：

無風險利率0.8 %
預期波動率44.2 %
預期股息收益率5.1 %
預期壽命(以年為單位)6
行權價格$23.79

腳註14-公允價值披露
經常性公允價值計量s
下表列出了該公司的非養老金金融資產和負債，這些資產和負債按公允價值經常性計量(單位：百萬)：
2021年3月31日2020年12月31日
公允價值資產(負債)公允價值資產(負債)
1級二級3級總計1級二級3級總計
衍生品：
資產$— $28 $— $28 $— $28 $— $28 
負債— (79)— (79)— (138)— (138)
投資證券，包括共同基金
9 — — 9 10 — — 10 
對於公開交易的投資證券，包括共同基金，公允價值是根據報價的市場價格確定的，因此，這類投資被歸類為第一級。其他投資證券主要由被歸類為第二級的貨幣市場賬户組成。該公司使用標準定價模型和所有重要投入的基於市場的假設，如收益率曲線和報價的即期和遠期匯率，來確定其衍生工具的公允價值。因此，本公司的衍生工具被歸類為二級。
金融工具

該公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、衍生工具、應付票據以及短期和長期債務。流動金融資產及負債(包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期債務)的賬面價值因該等工具到期日較短而接近公允價值。本公司債務及衍生工具的公允價值披露於腳註8和腳註9，分別為。

18
目錄
非經常性公允價值計量

公司的非金融資產在非經常性基礎上按公允價值計量，包括財產、廠房和設備、商譽、無形資產和某些其他資產。

該公司的商譽和無限期無形資產使用貼現現金流進行公允估值。商譽減值測試需要大量使用判斷和假設，包括確定報告單位；將資產和負債分配給報告單位；以及對未來現金流、業務增長率、終端價值和貼現率的估計。根據既定的減值準則對無限期無形資產進行測試還需要大量使用判斷和假設，例如對現金流預測、終端價值、特許權使用費、繳費交叉費用(如適用)和貼現率的估計。因此，這些公允價值計量屬於公允價值等級的第三級。這些資產和某些負債在非經常性基礎上按公允價值計量，作為公司年度減值測試的一部分，並根據情況需要進行計量。關於本公司於2020年12月1日的年度減值測試，一項無形資產的公允價值為#美元。135在非經常性的基礎上有一百萬美元。

公司審查財產、廠房和設備的T和經營性租賃資產當事件或情況顯示賬面金額可能無法通過未來未貼現現金流收回時，減值。如果公司斷定存在減值，賬面金額將減少到公允價值。見腳註5以獲取更多信息。
腳註15-段信息

從2021年1月1日開始，該公司將其廚具產品線的經營業績作為家庭解決方案部門中食品報告部門的一部分報告，而不再作為以前的家用電器和廚具部門的一部分。這一變化是CODM評估的結果，該評估旨在將炊具產品線與各種食品類別的其他類似產品線更好地結合起來。與這一變化相關的是，食品業務部門的首席執行官承擔了這些產品線的整體品牌戰略、業務建模、營銷和創新的全部責任。該公司確定，此次產品線變更不會導致其家庭解決方案部門或以前的電器和Cookware可報告部門發生變化。與此變化相關的是，家用電器和廚具細分市場更名為家用電器細分市場。這兩個部門的上期可比業績都已重新分類，以符合這一產品線變化。該公司還修訂了按部門計算營業收入(虧損)，以計入重組費用。上期可比結果已重新分類，以符合計算的變化。

本公司的五主要可報告的細分市場包括：

線段重點品牌中國初級產品説明書
家用電器Calphalon®、Crock-Pot®、Mr Coffee®、Oster®和SunBeam®家居用品，包括廚房用具
商業解決方案BRK®、First Alert®、MAPA®、Quickie®、Rubbermaid Commercial Products®和Spontex®商業清潔和維護解決方案；壁櫥和車庫組織；衞生系統和材料處理解決方案；聯網的家庭和安全以及煙霧和一氧化碳報警器
家
解決方案		Ball®(1)、Calphalon®、Chesapeake Bay Candle®、FoodSaver®、Rubbermaid®、Sistema®、Woodwick®和Yankee Candle®食品和家庭儲藏產品；保鮮產品、真空密封產品、美食炊具、烘焙餐具和家庭香料產品
學習方法和方法
發展		Aprica®、Baby Jogger®、Dymo®、Elmer‘s®、EXPO®、Graco®、Mr Kketch®、NUK®、Paper Mate®、Parker®、Prismacolor®、Sharpy®、Tigex®Waterman®和X-Acto®嬰兒用品和嬰幼兒護理產品；書寫工具，包括記號筆和熒光筆、鋼筆和鉛筆；美術產品；活性膠粘劑和切割產品以及標籤解決方案
户外和康樂活動Coleman®、Contigo®、ExOfficio®、Marmot®户外及與户外活動相關的產品

(1) https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/814453/000081445321000072/nwl-20210331_g1.gif和Ball Corporation的Ball®TM，在許可下使用。

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目錄
這一結構反映了CODM為決策目的定期評估信息的方式，包括資源分配情況。該公司還向其部門提供一般公司服務，該部門被報告為非營業部門，公司。由於上述變動，已對截至2020年3月31日止三個月的淨銷售額、營業收入(虧損)及商譽減值及無限期居住無形資產，以及截至2020年12月31日的分部資產進行了重新預測。按細分市場分類的選定信息顯示在下表中(以百萬為單位)：

截至三個月
三月三十一日，
20212020
淨銷售額(1)
家用電器$360 $261 
商業解決方案471 413 
家庭解決方案504 377 
學習與發展617 528 
户外和康樂活動336 307 
$2,288 $1,886 
營業收入(虧損)(2)
家用電器$3 $(299)
商業解決方案50 (272)
家庭解決方案61 (301)
學習與發展110 4 
户外和康樂活動15 (474)
公司(47)(66)
$192 $(1,408)
2021年3月31日2020年12月31日
細分資產
家用電器$902 $970 
商業解決方案2,530 2,529 
家庭解決方案3,032 3,087 
學習與發展4,568 4,663 
户外和康樂活動991 988 
公司2,317 2,463 
$14,340 $14,700 
三個月
告一段落
2020年3月31日
商譽減值和無限期無形資產減值(3)
家用電器$287 
商業解決方案320 
家庭解決方案302 
學習與發展78 
户外和康樂活動482 
$1,469 

(1)所有的公司間交易都已被取消。
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目錄
(2)按部門劃分的營業收入(虧損)是淨銷售額減去銷售產品、SG&A、商譽重組和減值、無形資產和其他資產的成本。某些運營性質的公司費用分配給業務細分主要以淨銷售額為基礎。公司折舊和攤銷按淨銷售額的百分比分配給各分部，並計入分部營業收入。
(3)“公司”就是這麼做的。不是不記錄截至2021年3月31日的三個月內的任何減值費用。在截至以下三個月的期間內2020年3月31日，本公司計入減值費用，以反映與本公司某些無限期存在的商號和商譽相關的無形資產減值。看見腳註6以獲取更多信息。

下表按主要產品分組、來源和地理位置對所示時期的收入進行了分類(以百萬為單位)：

截至2021年3月31日的三個月
家
家用電器		商業解決方案家
解決方案		學習與發展户外和康樂活動總計
家用電器$360 $— $— $— $— $360 
商品化— 380 — — — 380 
互聯家庭安全— 91 — — — 91 
食物— — 274 — — 274 
家香— — 230 — — 230 
嬰兒與育兒— — — 281 — 281 
寫作— — — 336 — 336 
户外和康樂活動— — — — 336 336 
總計$360 $471 $504 $617 $336 $2,288 
北美$195 $344 $401 $426 $177 $1,543 
國際165 127 103 191 159 745 
總計$360 $471 $504 $617 $336 $2,288 
截至2020年3月31日的三個月
家
家用電器		商業解決方案家
解決方案		學習與發展户外和康樂活動總計
家用電器$261 $— $— $— $— $261 
商品化— 336 — — — 336 
互聯家庭安全— 77 — — — 77 
食物— — 214 — — 214 
家香— — 163 — — 163 
嬰兒與育兒— — — 244 — 244 
寫作— — — 284 — 284 
户外和康樂活動— — — — 307 307 
總計$261 $413 $377 $528 $307 $1,886 
北美$154 $302 $297 $374 $192 $1,319 
國際107 111 80 154 115 567 
總計$261 $413 $377 $528 $307 $1,886 

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目錄
腳註16-訴訟和或有事項

本公司在正常業務過程中面臨各種索賠和訴訟，包括不時發生的合同糾紛、僱傭和環境問題、產品和一般責任索賠、本公司侵犯他人知識產權的索賠，以及消費者和僱傭集體訴訟。一些法律程序包括懲罰性賠償和補償性賠償的索賠。在正常業務過程中，公司還受到立法要求、監管和政府審查、信息要求和傳票、詢問、調查以及法律行動和訴訟的威脅。在這種正式和非正式的調查中，公司收到了許多關於其活動各個方面的文件、證詞和信息的請求、傳票和訂單。該公司此前披露，它收到了傳票和相關的非正式文件SEC的請求主要涉及其銷售實踐和某些會計事項，從2016年1月1日開始。該公司在調查和持續索取文件和信息方面與證券交易委員會進行了合作，並打算繼續這樣做。該公司無法預測此次調查的時間或結果。

證券訴訟

該公司的某些現任和前任高級管理人員和董事已在股東派生訴訟中被點名。2018年10月29日，一名股東向美國特拉華州地區法院提交了一份推定的衍生品訴訟--Streicher v.Polk等人案(“Streicher衍生品訴訟”)，據稱代表公司對公司的某些現任和前任高管和董事提起訴訟。2018年10月30日，另一名股東向美國特拉華州地區法院提交了一份推定的衍生品訴訟，Martindale v.Polk等人(“Martindale衍生品訴訟”)，聲稱代表公司對相同被告提出了實質上類似的索賠。起訴書指控，除其他外，違反聯邦證券法，違反受託責任，不當得利，浪費公司資產。這些索賠背後的事實指控與在美國新澤西州地區法院待決的In Re Newell Brands，Inc.證券訴訟中提出的事實指控類似，下文將進一步描述。投訴要求公司向個別被告尋求未指明的損害賠償和賠償，支付費用和律師費，並要求公司改革某些治理和內部程序。Streicher衍生品訴訟和Martindale衍生品訴訟已經合併，此案現在被稱為在Re Newell Brands Inc.衍生品訴訟(“Newell Brands衍生品訴訟”)，目前正在特拉華州美國地區法院待決。2021年3月22日, 美國特拉華州地區法院擱置了Newell Brands衍生品訴訟，等待俄克拉荷馬州消防員養老金和退休系統訴Newell Brands Inc.等人提起的任何即決判決動議得到解決。(如下所述)。2020年12月30日，兩名股東提交了一份推定的衍生品投訴，韋伯等人。美國特拉華州地區法院訴波爾克等人案(“韋伯衍生訴訟”)，據稱是代表公司起訴公司的某些現任和前任高級管理人員和董事。韋伯衍生品訴訟中的起訴書指控，除其他外，違反受託責任和浪費公司資產。這些索賠背後的事實指控與Newell Brands衍生品訴訟中的事實指控類似。2021年3月19日，美國特拉華州地區法院擱置了韋伯衍生訴訟，等待俄克拉荷馬州消防員養老金和退休系統訴Newell Brands Inc.等人案的最終處置。(如下所述)。

公司及其若干現任和前任高級管理人員和董事已被列為哈德遜縣新澤西州高等法院(Superior Court Of New Jersey)提起的一項可能的證券集體訴訟的被告，訴訟對象是根據2016年4月收購Jarden發佈的S-4註冊聲明和招股説明書(“註冊聲明”)收購公司普通股或根據S-4註冊聲明和招股説明書(以下簡稱“註冊聲明”)收購公司普通股的所有人士。這起訴訟於2018年9月6日提起，標題為俄克拉荷馬州消防員養老金和退休系統訴Newell Brands Inc.等人，民事訴訟編號。HUD-L-003492-18執行起訴書指控某些違反證券法的行為，其中包括被告在註冊聲明中就公司的財務結果、趨勢和指標作出了某些重大虛假和誤導性陳述和遺漏。原告尋求補償性損害賠償以及律師費和費用等救濟，但沒有具體説明尋求的損害賠償金額。該公司打算積極為這場訴訟辯護。

該公司及其若干高級人員已於#年被列為被告。二推定的證券集體訴訟，每個訴訟都是代表在2017年2月6日至2018年1月24日期間購買或以其他方式收購本公司普通股的所有人向美國新澤西州地區法院提起的。第一起訴訟於2018年6月21日提起，標題為雄鹿縣僱員退休基金，分別代表所有其他類似案件訴紐威爾品牌公司、邁克爾·B·波爾克、拉爾夫·J·尼科萊蒂和詹姆斯·L·坎寧安，第三民事訴訟編號2：18-cv-10878(美國新澤西州地區法院)。第二起訴訟於2018年6月27日提起，標題為馬修·巴內特，單獨並代表所有其他類似案件起訴Newell Brands Inc.，Michael B.Polk，Ralph J.Nicoletti和James L.Cunningham，III，民事訴訟編號2：18-cv-11132(美國新澤西州地區法院)。在……上面
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目錄
2018年9月27日，法院合併了這些二民事訴訟編號18-cv-10878(Jmv)(Jbc)的案件，標題為Re Newell Brands，Inc.證券訴訟。法院還指定漢普郡議會養老基金為合併案件的主要原告。執行起訴書指控某些違反證券法的行為，其中包括被告在2017年2月6日至2018年1月24日期間就公司的業務、運營和前景做出了某些重大虛假和誤導性陳述和遺漏。原告尋求補償性損害賠償以及律師費和費用等救濟，但沒有具體説明尋求的損害賠償金額。該公司打算積極為這場訴訟辯護。2020年1月10日，In Re Newell Brands Inc.證券訴訟中的法院在批准該公司的駁回動議後，做出了帶有偏見的駁回。2020年2月7日，原告向美國第三巡迴上訴法院提起上訴。2020年12月1日，上訴法院確認了這一駁回。

環境問題

本公司涉及與聯邦和州環境法律法規相關的各種事務，包括被美國環境保護局(U.S.EPA)和某些州環境機構認定為污染場地潛在責任方(“PRP”)的事宜，這些責任來自“全面環境響應補償和責任法案”(“CERCLA”)和類似的州法律。在評估其環境應變成本時，本公司已考慮多個因素，包括本公司於每個地盤的體積貢獻相對於其他PRPS的貢獻程度；廢物種類；現有成本分擔及其他適用協議的條款；其他PRPS分擔所需成本的財務能力；本公司過往在類似地盤的經驗；本公司可獲得的環境研究及成本估計；通脹對成本估計的影響；以及本公司及其他各方作為PRPS地位的爭議程度。

截至2021年3月31日，該公司對與這些事項相關的環境補救費用的估計為#美元。41其中包括在簡明綜合資產負債表中的其他應計負債和其他非流動負債。在確定公司的成本估算或準備金時，沒有考慮保險回收，公司的成本估算或準備金也不反映現值的任何折扣，除非涉及CERCLA的某些長期運營和維護事項。由於與環境調查和響應活動相關的不確定性，公司可能被確定為未來確定的需要環境響應成本的地點的PRP，以及在商業合併中收購的地點可能需要環境響應成本，因此公司將產生的實際成本可能與公司的估計不同。

帕塞伊克河下游物質

美國環保署已向超過100包括本公司和本公司的子公司Berol Corporation(“Berol”)在內的實體聲稱，他們是鑽石鹼超級基金場地的PRP，該場地包括一個17-帕塞伊克河下游及其支流綿延一英里。七十二包括代表公司和Berol(“公司方”)在內的GNL獲得者已接管了帕塞伊克河下游的補救調查(“RI”)和可行性研究(“FS”)的工作。2014年4月11日，在RI/FS工作仍在進行的同時，美國環保署發佈了一份以源頭控制為重點的早期行動可行性研究(FFS)，其中提出四修復低窪地區的替代方案8.3帕塞伊克河下游數英里。美國環保署對其清潔替代方案的成本估計約為1美元3151000萬至約700萬美元3.210億美元的資本成本，外加約美元1百萬至$2每年的維護費用為2000萬美元30幾年來，其首選替代方案的估計成本約為#美元。1.710億美元，外加大約1,000美元的額外費用2百萬美元的年度維護成本30好幾年了。2015年2月，參與各方向美國環保局提交了RI草案，隨後於2015年4月提交了FS草案。FS草案列出了各種補救較低污染的替代方案17幾英里的帕塞伊克河，從“不採取行動”的替代方案到對整個下游地區的有針對性的補救17一英里長的河段，以採取與美國環保局在FFS中為下游提出的首選替代方案相一致的補救行動8.3里程數，加上監測的自然恢復和上層的有針對性的補救九邁爾斯。這些替代方案的成本估計從大約#美元不等。28百萬至$2.710億美元，包括相關的運營、維護和監測成本。美國環保署於2019年6月有條件地批准了國際扶輪的報告。

美國環保署發佈了一份關於較低排放標準的決定記錄8.32016年3月，帕塞伊克河下游數英里(“2016棒”)。2016年的Rod最終確定了FFS中規定的首選替代方案，作為選定的補救方案，美國環保署估計這將耗資美元1.4十億美元。在2016年Rod發佈後，美國環境保護局(U.S.EPA)發佈了針對較低級別的GNL8.3(B)將帕塞伊克河下游數英里(“2016 GNL”)的土地轉讓給眾多實體，顯然包括最初GNL之前的所有接受方，包括公司各方以及其他幾個實體。2016年GNL規定，美國環保局希望確定西方化學公司(OCC)是否會自願為較低級別的選定藥物執行補救設計8.3在簽署補救設計協議後，美國環保署計劃開始就補救方案進行談判
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行動同意法令“，根據該法令，OCC和其他主要PRP將實施和/或支付美國環保局為較低者選擇的補救措施8.3並補償美國環保局為帕塞伊克河下游支付的費用。“

2016年9月，OCC和EPA就同意執行補救設計達成了一項行政命令。2017年3月30日，美國環保署發出一封信，提出現金和解金額為美元0.3百萬美元至20PRPS，不包括公司各方，對較低的CERCLA責任(有保留，如自然資源損害)負責8.3帕塞伊克河下游數英里。美國環保署在相關信件中進一步指出，現金解決方案可能適用於“與向帕塞伊克河下游排放二噁英、呋喃或多氯聯苯無關”的其他各方。然後，在2017年9月18日的信中，美國環保署宣佈了一項分配程序，涉及除參與第一輪現金支付和解的人以外的所有GNL接受者，以及五公共實體。這封信確認，美國環保局預計最終將向一些各方提供現金解決方案，並預計“負責排放二噁英、呋喃和/或多氯聯苯的私人PRP將降低OU2。8.3英里補救行動。“目前，尚不清楚任何清理費用將如何在任何各方之間分配，包括公司各方或任何其他實體。該地點還需接受自然資源損害評估。

在與美國環保局討論了2015年的FS草案以及美國EPA發佈了2016年的鋼棒之後，與會各方將FS的重點重新放在了帕塞伊克河下游9英里的上游。締約方於2020年8月7日提交了最終臨時補救措施FS(“IR FS草案”)的大部分內容，列出了從“不採取進一步行動”到有針對性的疏浚和封頂的補救替代辦法，併為補救後地表污染物加權平均濃度設定了不同的目標。這些現役替代品的成本估計從大約#美元到#美元不等。321百萬至$468百萬美元。美國環保署已經表示，它的目標是完成IR FS，併為上層發佈一份決定記錄九2021年初的幾英里。

OCC聲稱，它有權獲得Maxus Energy Corporation(“Maxus”)對其與鑽石鹼超級基金網站相關的責任的賠償。該OCC還聲稱，Maxus的母公司YPF，S.A.和某些其他附屬公司(“YPF實體”)同樣必須賠償OCC，包括基於“另一個自我”理論。2016年6月17日，Maxus及其某些附屬公司在特拉華州地區美國破產法院開始了破產法第11章的破產案件。*關於這一程序，YPF實體正試圖解決他們可能對Maxus及其其他正在進行破產法第11章破產的Maxus實體承擔的任何責任。修改後的破產法第11章清算計劃於2017年7月生效。根據該計劃，Maxus與包括本公司在內的某些其他各方簽訂了關於某些成本的共同出資解除協議(“Psaic解除協議”)，但不涉及與最終補救措施相關的成本。

2018年6月30日，OCC起訴120在美國新澤西州地區法院(“OCC訴訟”)，包括本公司和貝羅爾在內的各方都有權提起訴訟。OCC隨後對另外五名被告提出了單獨的、相關的申訴。OCC訴訟包括根據CERCLA要求收回成本、繳費和宣告性判決的索賠、反索賠和交叉索賠。目前，針對被告的索賠、反索賠和交叉索賠的主要焦點是某些過去和未來的費用，用於調查、設計和補救17-帕塞伊克河下游及其支流的綿延一英里，但受帕塞伊克河釋放的河流除外。然而，起訴書指出，如果EPA為該地點的其他部分選擇補救行動或完成自然資源損害評估，OCC未來可能會擴大其索賠範圍。考慮到與此事有關的不確定性，包括美國環保局仍在審查金融服務體系，尚未制定調查和最終補救的分配框架或協議，以及存在進一步訴訟的可能性，涉及成本和成本分擔，公司各方可能在多大程度上承擔責任或責任尚不清楚。OCC在隨後的一份文件中表示，在美國環保署決定紐瓦克灣的補救措施後，它“預計”會對被告提出“關於紐瓦克灣的”更多索賠，紐瓦克灣也是鑽石鹼超級基金網站的一部分。

根據目前已知的事實和情況，本公司認為此事不太可能對本公司的經營業績產生重大影響，其中包括(其中包括)許多其他各方可能會分擔任何補救和/或損害費用。然而，如果出現一項或多項與該事項有關的不利決定，則該事項所產生的最終責任及其對本公司經營業績的影響可能是重大的。

由於與環境調查和響應活動相關的不確定性，公司可能被確定為未來確定的需要環境響應成本的地點的PRP，以及在商業合併中收購的地點可能需要環境響應成本，因此公司將產生的實際成本可能與公司的估計不同。

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目錄
其他事項

儘管公司管理層無法確切預測這些訴訟的最終結果，但它相信，公司訴訟的最終解決方案，包括可能需要支付的超過預留金額的任何金額，將不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響，除非上文另有描述。

在正常業務過程中，作為其收購和剝離戰略的一部分，公司可能會提供與法律、環境、產品責任、税收或其他類型問題有關的某些陳述和賠償。根據這些陳述和賠償的性質，由於公司義務的有條件性質以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況，不可能預測所有這些協議下的最高潛在付款。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項對公司的業務、財務狀況或經營結果沒有實質性影響。關於2018年出售沃丁頓集團，Novolex Holdings，Inc.(買方)於2019年10月向特拉華州高等法院提起訴訟。買方普遍指控本公司欺詐地違反了本公司與買方於2018年5月2日簽訂的股權購買協議中的某些陳述，導致沃丁頓集團的收購價過高。該公司打算積極為這場訴訟辯護。

截至2021年3月31日，該公司約有53百萬備用信用證主要與公司的自我保險計劃有關，包括工人賠償、產品責任和醫療費用。


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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和理解紐威爾品牌公司(“紐威爾品牌”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的綜合財務狀況和經營結果有關的信息。閲讀本討論時應結合所附的簡明合併財務報表及其附註。

前瞻性陳述

本報告中的前瞻性陳述是依據1995年“私人證券訴訟改革法”中的安全港條款作出的。這些陳述通常可以通過使用諸如“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“目標”、“計劃”、“期望”、“設置”、“開始”、“將”、“應該”、“將”、“恢復”、“確信”、“保持樂觀”或類似的陳述來識別。該公司告誡説，前瞻性陳述不是保證，因為預測未來的結果存在固有的困難。實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述建議的結果大不相同的重要因素包括但不限於：

•公司應對新冠肺炎疫情實際或預期影響的需求、供應和運營挑戰的能力；
•公司對世界各地零售、商業和工業部門經濟實力的依賴；
•與其他消費品製造商和經銷商的競爭；
•各大零售商的議價能力強，鞏固了本公司的客户；
•公司提高生產率、降低複雜性和簡化運營的能力；
•公司有能力開發創新的新產品，開發、維護和強化終端用户品牌，並實現增加廣告和促銷支出的好處；
•公司能否成功彌補財務報告內部控制的重大缺陷，保持有效的財務報告內部控制；
•與公司的鉅額債務、潛在的利率上升或公司信用評級變化有關的風險；
•可能對公司資產價值和/或股票價格產生不利影響並需要額外減值費用的未來事件；
•與收購和資產剝離相關的成本的影響；
•我們有效執行扭虧為盈計劃的能力；
•原材料和來源產品價格的變化，包括通貨膨脹，以及公司及時獲得原材料和來源產品的能力；
•第三方的政府調查、檢查、訴訟、立法請求或其他行動或其他活動的影響；
•公司海外業務固有的風險，包括匯率波動、外匯管制和定價限制；
•公司的關鍵信息技術系統、網絡、流程或相關控制之一或公司服務提供商的系統、網絡、流程或相關控制出現故障；
•美國或外國法規對公司運營的影響，包括關税和環境補救成本的影響；
•可能無法吸引、留住和激勵關鍵員工；
•解決導致額外納税義務的或有納税事項；
•產品責任、產品召回或相關監管行為；
•公司保護其知識產權的能力；
•與公司養老金計劃相關的籌資義務大幅增加，
•在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中不時列出的其他因素，包括但不限於我們的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告。
本報告中包含的信息是截至指定日期的。本公司不承擔因新信息或未來事件或發展而更新本報告中包含的任何前瞻性陳述的義務。此外，不能保證本公司正確地識別和評估了影響本公司的所有因素，也不能保證本公司收到的有關這些因素的公開信息和其他信息是完整或正確的。
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概述

紐威爾品牌是全球領先的消費品公司，擁有強大的知名品牌組合，包括Rubbermaid®、Paper Mate®、Sharpy®、Dymo®、EXPO®、Parker®、Elmer‘s®、Coleman®、Marmot®、Oster®、SunBeam®、FoodSaver®、Mr.Coffee®、Rubbermaid Commercial Products®、Graco®、Baby Jogger®、NUK®、Calphalon®、Contigo®、First AlodSaver®、Mr.Coffee®、Rubbermaid Commercial Products®、Graco®、Baby Jogger®、NUK®、Calphalon®、Contigo®、First AlodSaver®紐威爾品牌致力於用對地球友好的、創新的、有吸引力的產品來改善世界各地消費者的生活，這些產品可以創造歡樂的時刻，讓人安心。該公司在全球近200個國家和地區銷售其產品，並在其中40多個國家和地區設有業務，不包括第三方分銷商。
經營策略

該公司正在繼續執行其扭虧為盈的戰略，即打造一家能夠在快速變化的全渠道環境中釋放其品牌全部潛力的全球性下一代消費品公司。該戰略制定於2019年，旨在推動可持續的營收增長，提高運營利潤率，加快現金轉換週期，加強投資組合、組織能力和員工參與度，同時解決公司面臨的關鍵挑戰。這些挑戰包括：不斷變化的消費者偏好和行為；競爭激烈的經營環境；快速變化的零售業格局，包括電子商務的增長；持續的宏觀經濟和政治波動以及不斷變化的監管格局。新冠肺炎疫情及其對公司業務的影響導致這些舉措在許多方面加快了步伐。

該公司在之前確定為其扭虧為盈戰略一部分的下列任務方面取得了重大進展：

•通過投資於與其能力和戰略相一致的有吸引力的類別來加強投資組合；
•通過專注於創新以及數字營銷、電子商務及其國際業務的增長，推動可持續的盈利增長；
•通過提高生產率和節省管理費用來提高利潤率，同時對業務進行再投資；
•通過改善關鍵營運資本指標來提高現金效率，從而降低現金轉換週期；以及
•通過參與建立一個成功的團隊，並將最優秀的人集中在正確的事情上。

繼續執行這些戰略要務將使公司更好地實現長期可持續增長。

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組織結構

該公司的五個主要可報告部門如下：

線段重點品牌中國初級產品説明書
家用電器Calphalon®、Crock-Pot®、Mr Coffee®、Oster®和SunBeam®家居用品，包括廚房用具
商業解決方案BRK®、First Alert®、MAPA®、Quickie®、Rubbermaid Commercial Products®和Spontex®商業清潔和維護解決方案；壁櫥和車庫組織；衞生系統和材料處理解決方案；聯網的家庭和安全以及煙霧和一氧化碳報警器
家
解決方案		Ball®(1)、Calphalon®、Chesapeake Bay Candle®、FoodSaver®、Rubbermaid®、Sistema®、Woodwick®和Yankee Candle®食品和家庭儲藏產品；保鮮產品、真空密封產品、美食炊具、烘焙餐具和家庭香料產品
學習方法和方法
發展		Aprica®、Baby Jogger®、Dymo®、Elmer‘s®、EXPO®、Graco®、Mr Kketch®、NUK®、Paper Mate®、Parker®、Prismacolor®、Sharpy®、Tigex®Waterman®和X-Acto®嬰兒用品和嬰幼兒護理產品；書寫工具，包括記號筆和熒光筆、鋼筆和鉛筆；美術產品；活性膠粘劑和切割產品以及標籤解決方案
户外和康樂活動Coleman®、Contigo®、ExOfficio®、Marmot®户外及與户外活動相關的產品
(1)https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/814453/000081445321000072/nwl-20210331_g1.gif和Ball Corporation的Ball®TM，在許可下使用。

該公司還向其部門提供一般公司服務，該部門被報告為非營業部門，公司。看見腳註15 未經審計的簡明合併財務報表附註以獲取更多信息。

最新發展動態

冠狀病毒(新冠肺炎)

始於2019年末的新冠肺炎疫情繼續擾亂該公司的全球運營，類似於許多大型跨國公司在三個主要領域的業務：

供應鏈。 在該公司的135家制造和分銷工廠中，大約有20家在2020年第一季度末暫時關閉，其中最重要的是其位於馬薩諸塞州南迪爾菲爾德的家居香水工廠、位於墨西哥的墨西哥和印度的書寫工廠以及位於墨西哥華雷斯的連接家居和安全設施，所有這些工廠都已按照政府指導方針關閉。該公司的大部分製造和分銷設施在2020年第二季度和第三季度重新開業，此後一直在滿負荷或接近滿負荷運轉，庫存水平得到補充。然而，該公司確實繼續面臨間歇性供應和勞動力短缺、產能限制、運輸和物流挑戰，以及樹脂、來源製成品和零部件、運費和燃料的通脹高於預期。這些不同的幹擾預計將持續到當前全球經濟和公共衞生狀況改善。

零售。雖然公司最大的零售客户在其門店繼續營業的情況下銷售額激增，但一些二級客户，主要是專賣店和百貨商店渠道的客户，於2020年3月暫時關閉了實體店，並在臨近2020年第二季度末情況有所改善的某些地區開始重新開業。這些動態，再加上一些零售商對必需品的優先排序，對該公司的傳統訂單模式產生了重大影響。此外，該公司於2020年3月中旬暫時關閉了北美的Yankee Candle零售店。這些商店在2020年第三季度末重新開業，此後一直保持營業。

消費者需求模式。在2020年大流行的檢疫階段，消費者購買行為強烈轉向某些重點類別。該公司的某些產品類別繼續從這一轉變中受益，主要是在食品、商業和家用電器領域。該公司的其他一些業務也出現了積極的勢頭，停工後需求反彈，特別是寫作、嬰兒和育兒以及家用香水。

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該公司認為，新冠肺炎疫情對其業務、經營業績、現金流、流動性和財務狀況的影響程度將主要取決於疫情的嚴重程度和持續時間、新的冠狀病毒株和變種的影響、疫情對美國和全球經濟的影響以及聯邦、州和地方政府向公眾，特別是在最近情況惡化、重新實施封鎖或旅行禁令的地區實施疫苗接種的時間、範圍和有效性。這些主要因素超出了公司的知識和控制範圍，因此，目前很難預測新冠肺炎疫情對其未來銷售、經營業績、現金流和財務狀況的累積影響，無論是嚴重程度還是持續時間。此外，如果新冠肺炎疫情持續存在或長期惡化，出現新的冠狀病毒變種，或者如果接種疫苗的計劃被推遲，可能會對公司的業務、經營業績、現金流、流動性和財務狀況產生進一步的不利影響。

優先債券的贖回

於2021年3月1日(“贖回日期”)，本公司贖回原定於2021年4月到期的3.15%優先票據(“2021年4月票據”)，贖回價格相當於未贖回票據本金總額的100%，另加到贖回日應計及未付利息。

2021年第一季度，該公司回購了2023年到期的3.85%優先票據中的500萬美元，回購價格比面值高出約5%。總代價(不包括應計利息)約為500萬美元。由於部分債務回購，公司錄得無形損失。

看見腳註8 未經審計的簡明合併財務報表附註以獲取更多信息。

經營成果

截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月

綜合經營業績
截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)
2021
2020
$CHANGE%變化
淨銷售額$2,288 $1,886 $402 21.3%
毛利731 617 114 18.5%
毛利率31.9 %32.7 %
營業收入(虧損)192 (1,408)1,600 NM
營業利潤率8.4 %(74.7)%
利息支出，淨額67 63 4 6.3%
其他(收入)費用，淨額(1)12 (13)NM
所得税前收入(虧損)126 (1,483)1,609 NM
所得税撥備(福利)37 (204)241 NM
所得税税率29.4 %13.8 %
普通股股東應佔每股攤薄收益(虧損)$0.21 $(3.02)
NM-沒有意義

淨銷售額增長了21%，所有細分市場和主要地理區域都出現了增長。這一增長反映了電商渠道和大型零售店客户對居家、食品保鮮、嬰兒護理、清潔和衞生產品、鋼筆、記號筆、精細書寫和標籤類別以及香味蠟燭的強勁需求。外幣匯率的變化對淨銷售額產生了有利的影響，減少了3200萬美元，降幅為2%。

毛利增長18%，毛利率下降至31.9%，上年同期為32.7%。毛利率下降是由投入成本上漲推動的，主要是樹脂、運輸和物流成本以及勞動力，部分抵消了這一影響。
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按總生產率和淨定價計算。外幣匯率的變化對毛利潤產生了有利的影響，減少了1200萬美元，降幅為2%。

除了上面提到的淨銷售額和毛利潤的增長，影響截至2021年和2020年3月31日的三個月的營業收入(虧損)的值得注意的項目如下：

截至三個月
三月三十一日，
20212020$CHANGE
商譽和無形資產減值(見附註6)$— $1,469 $(1,469)
重組(見腳註3)和重組相關費用13 6 7 

營業收入增至1.92億美元，而去年同期的營業虧損為14億美元。上一年同期的經營業績包括15億美元的商譽非現金減值費用、某些無限期無形資產和其他資產。當期業績反映了上述較高的毛利潤、較低的管理成本(包括因關閉Yankee Candle零售店以及上一年退出籌款業務而節省的費用)以及可自由支配支出的減少，但部分被較高的重組和重組相關費用以及獎勵補償支出所抵消。

利息支出，淨額增加的主要原因是利率上升。截至2021年和2020年3月31日止三個月的加權平均利率分別約為4.8%和4.3%。看見未經審計簡明合併財務報表附註8以獲取更多信息。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的其他(收入)費用淨額包括以下項目：

截至三個月
三月三十一日，
20212020
淨匯兑損失$— $11 
公允價值權益調整(見附註14)— 3 
其他收益，淨額(1)(2)
$(1)$12 

截至2021年3月31日的三個月的所得税撥備為3700萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的所得税優惠為2.04億美元。截至2021年3月31日的三個月的有效税率為29.4%，而截至2020年3月31日的三個月的福利為13.8%。有效税項撥備的變化主要受上一年度商譽減值費用的影響。

看見未經審計簡明合併財務報表附註11有關所得税的信息，包括與公司對最近頒佈的美國財政部法規的立場相關的固有不確定性。

30
目錄
業務部門經營業績
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月

家用電器
截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20212020$CHANGE%變化
淨銷售額$360 $261 $99 37.9%
營業收入(虧損)3 (299)302 NM
營業利潤率0.8 %NM
影響營業收入(虧損)可比性的值得注意的事項：
商譽和其他無形資產減值(見腳註6)$— $287 
NM-沒有意義

截至2021年3月31日的三個月，家用電器的淨銷售額增長了38%，這反映了全球對居家使用產品的強勁需求推動的銷售增長所有主要地理區域。外幣匯率的變化不利地影響了300萬美元的淨銷售額，即1%。

截至2021年3月31日的三個月的營業收入為300萬美元，而去年同期的營業虧損為2.99億美元。經營業績的改善主要是由於商譽和某些無限期無形資產的上一年非現金減值費用以及毛利槓桿、毛產量和定價的重疊，但與運輸和物流成本相關的投入成本膨脹部分抵消了這一影響。

商業解決方案
截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20212020$CHANGE%變化
淨銷售額$471 $413 $58 14.0%
營業收入(虧損)50 (272)322 NM
營業利潤率10.6 %(65.9)%
影響營業收入(虧損)可比性的值得注意的事項：
商譽和其他無形資產減值(見腳註6)$— $320 
NM-沒有意義

商業解決方案公司截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額增長了14%，這反映了商業和互聯家庭和安全業務部門的銷售增長，主要是在美國。商業業務部門的表現反映了手保護、壁櫥、車庫和户外組織類別的需求增加。互聯家庭和安全業務部門淨銷售額的增長主要是由於零售和承包商渠道的需求增加，以及美國某些地區受惡劣天氣影響的某些地區的銷售額增加。互聯家庭和安全業務淨銷售額的增長也反映了前一年需求下降和新冠肺炎疫情導致門店關閉的影響的重疊。外幣匯率的變化有利地影響了600萬美元的淨銷售額，即1%。

截至2021年3月31日的三個月的營業收入為5000萬美元，而去年同期的營業虧損為2.72億美元。經營業績的改善主要是由於某些無限期無形資產的上一年度非現金減值費用的重疊，以及毛利槓桿、毛效率和可自由支配支出的降低。營業收入的增長被投入成本上漲，特別是樹脂、勞動力和來源製成品的投入成本上漲，以及運輸和物流成本的增加部分抵消。
31
目錄

家庭解決方案
截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20212020$CHANGE%變化
淨銷售額$504 $377 $127 33.7%
營業收入(虧損)61 (301)362 NM
營業利潤率12.1 %(79.8)%
影響營業收入(虧損)可比性的值得注意的事項：
商譽和其他無形資產減值(見腳註6)$— $302 
NM-沒有意義

由於食品和家用香水業務部門的強勁銷售表現，Home Solutions在截至2021年3月31日的三個月中的淨銷售額增長了34%。食品業務部門銷售額的增長反映了真空密封、保鮮、橡膠女郎食品儲存以及炊具和烘焙用具類別的需求增加。家用香水銷售額的增長主要是由於批發和直接面向消費者的市場(主要是美國)的增長，以及國際市場的增長，但這部分被前一年揚基蠟燭零售店的永久關閉所抵消。家用香水業務淨銷售額的增長也反映了去年新冠肺炎疫情導致臨時零售店關閉的影響的重疊。外幣匯率的變化對淨銷售額產生了1000萬美元(3%)的有利影響。

截至2021年3月31日的三個月的營業收入增至6100萬美元，而去年同期的營業虧損為3.01億美元。營業收入的增加主要是由於商譽、某些無限期無形資產和其他資產、毛利槓桿、定價、管理成本降低和可自由支配支出的上一年非現金減值費用重疊所致。營業收入的增加還反映了前一年關閉Yankee Candle零售店和前一年退出籌款業務節省的成本，但部分被投入成本上漲(特別是樹脂)以及運輸和物流成本增加所抵消。

學習與發展
截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20212020$CHANGE%變化
淨銷售額$617 $528 $89 16.9%
營業收入110 4 106 NM
營業利潤率17.8 %0.8 %
影響營業收入可比性的值得注意的事項：
商譽和其他無形資產減值(見腳註6)$— $78 
NM-沒有意義

在截至2021年3月31日的三個月裏，學習與發展淨銷售額增長了17%，這是由於嬰兒、育兒和寫作業務部門的強勁銷售表現，因為它們抵消了前一年消費者需求變化和新冠肺炎疫情導致的門店關閉的負面影響。嬰兒和育兒業務部門的業績反映了嬰兒用品和嬰兒護理類別的需求增加。書寫部門的表現反映了鋼筆、記號筆、精細書寫和標籤類別的強勁需求，這部分被之前的資產剝離和產品線退出所抵消。外幣匯率的變化有利地影響了淨銷售額1200萬美元，或2%。

截至2021年3月31日的三個月的營業收入增至1.1億美元，而去年同期為400萬美元。營業收入的增加主要是由於上一年度的某些非現金減值費用重疊所致。
32
目錄
無限期的無形資產和總生產率，部分被更高的關税成本、投入成本膨脹(特別是樹脂)以及運輸和物流成本增加所抵消。

户外和康樂活動
截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20212020$CHANGE%變化
淨銷售額$336 $307 $29 9.4%
營業收入(虧損)15 (474)489 NM
營業利潤率4.5 %NM
影響營業收入(虧損)可比性的值得注意的事項：
商譽和其他無形資產減值(見腳註6)$— $482 
NM-沒有意義

截至2021年3月31日的三個月，户外和娛樂淨銷售額增長9%，主要原因是户外相關產品以及採暖和照明產品的消費者購買模式有所改善，但部分被服裝和飲料產品需求下降所抵消。淨銷售額的增長也反映了去年需求下降和新冠肺炎疫情導致門店關閉的負面影響的疊加。外幣匯率的變化對淨銷售額產生了有利的影響，減少了700萬美元，降幅為2%。

截至2021年3月31日的三個月的營業收入為1500萬美元，而營業虧損為4.74億美元。這一改善主要是由於某些壽命不確定的無形資產的上一年非現金減值費用、毛生產率以及包括廣告和促銷成本在內的可自由支配支出的下降，部分被運輸和物流成本增加以及投入成本上漲(特別是樹脂成本)所抵消。

流動性與資本資源
流動性

本公司有能力根據其現有的應收賬款證券化融資(“證券化融資”)和循環信貸融資(“信貸轉換機”)借款。截至2021年3月31日，公司沒有針對證券化融資和信貸轉換機的未償還提款。該公司目前相信其資本結構和現金資源可以繼續支持未來分紅的資金，並將繼續評估所有加強其財務狀況和資產負債表的行動，並保持其財務流動性、靈活性和資本分配戰略。

截至2021年3月31日，公司的現金和現金等價物約為6.82億美元，其中約5.44億美元由公司的非美國子公司持有。總體而言，公司相信，可用現金和現金等價物、未來經營活動產生的現金流和借款能力為公司提供持續的財務可行性和充足的流動性，為其運營提供資金，支持其增長平臺，償還到期的債務和債務到期日，並完成其正在進行的扭虧為盈計劃。該公司的現金需求可能會在商業條件允許的情況下發生變化。雖然公司在2021年第一季度的銷售業績繼續改善，但公司仍然無法預測這場大流行的持續時間和嚴重程度，這可能對公司未來的銷售、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響，特別是如果全球大流行繼續存在或長期惡化，出現新的冠狀病毒變種，或者如果接種疫苗的計劃被推遲。任何此類重大不利影響都可能導致公司無法履行財務維護契約，並可能限制未來根據現有債務工具借款的能力。有關新冠肺炎對公司影響的更多信息，請參閲第一部分的風險因素--第1A項和第二部分的最新發展--第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析該公司於2021年2月18日提交的最新年度報告Form 10-K。
33
目錄
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，現金、現金等價物和限制性現金增加(減少)如下(單位：百萬)：
20212020增加(減少)
經營活動提供(用於)的現金$(25)$23 $(48)
用於投資活動的現金(54)(56)2 
融資活動提供(用於)的現金(239)173 (412)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(14)(24)10 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金$(332)$116 $(448)

由於經營業績的季節性變化、年度績效補償支付的時間、客户計劃支付、營運資金要求和提供給客户的信貸條件，公司傾向於在今年第三季度和第四季度產生大部分運營現金流。

影響流動性的因素

2019年11月1日，由於標普認為該公司無法達到標普2019年的目標債務水平，標普將該公司的債務評級下調至“BB+”。此外，2020年3月9日，穆迪公司(“穆迪”)基於認為該公司將無法達到穆迪2020年的目標債務水平，將該公司的債務評級下調至“Ba1”。隨後在2020年4月15日，惠譽評級(“惠譽”)將該公司的債務評級下調至“BB”，因為他們認為該公司將無法達到惠譽2020年的目標債務水平。由於標準普爾和穆迪下調評級，該公司不能再以其認為可接受或有利的條款從商業票據市場借款。此前，該公司能夠發行最多8億美元的商業票據，前提是該公司將於2023年12月到期的12.5億美元循環信貸安排(“信貸轉換機”)下有足夠的可供借款的金額。該公司在信用轉軌計劃下的借款能力沒有受到降級的影響。根據信貸轉換率，貸款利率為參考倫敦銀行同業拆息加127.5個基點的借款期。截至2021年3月31日，本公司在信貸轉換機下沒有任何未償還金額。

信用革命需要維護某些金融契約。如果我們不能遵守我們的金融契約，就會削弱我們在信用革命計劃下借款的能力。在提交本季度報告Form 10-Q時，公司遵守了其所有財務契約。

此外，由於穆迪和標準普爾評級下調，該公司某些總額約為42億美元的未償還優先票據的利率將調整25個基點，總計50個基點。惠譽的降級沒有影響該公司任何優先票據的利率。

此外，該公司在未來的融資中可能需要支付更高的利率，其潛在的投資者和資金來源可能會因評級下調而減少。

經營活動的現金流

經營活動中使用的現金淨額的變化反映了庫存的增加，以支持預測的需求和更高的年度獎勵補償支付，但被延長與供應商的商品和服務的付款期限以及本年度根據客户應收賬款採購協議銷售的更高應收賬款帶來的好處部分抵消。此外，這一業績反映了上一年新冠肺炎疫情的影響，其中包括較低的經營業績和良好的營運資本業績。看見資本資源以獲取更多信息。

投資活動的現金流

投資活動所用現金的變動，主要是由於資本開支減少所致。.

融資活動的現金流

用於融資活動的現金淨額的變化主要是由於上一年的短期債務借款和本年度的長期債務支付的收益。看見腳註8請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註，以獲取進一步資料。

34
目錄
資本資源

2021年3月1日，本公司贖回原定於2021年4月到期的3.15%優先票據，贖回價格相當於票據未償還本金總額的100%，另加贖回日的應計未付利息。

2021年第一季度，該公司回購了2023年到期的3.85%優先票據中的500萬美元，回購價格比面值高出約5%。總代價(不包括應計利息)約為500萬美元。由於部分債務回購，公司錄得無形損失。

根據該公司將於2023年12月到期的12.5億美元信貸轉換計劃，該公司可能會以各種利率條件借入資金。在上述穆迪和標普下調評級之前，Credit Revolver提供了發行商業票據所需的承諾後備流動性。截至2021年3月31日，沒有商業票據餘額借款。此外，針對Credit Revolver簽發了約2100萬美元的未償還備用信用證，在Credit Revolver項下沒有未償還的借款。截至2021年3月31日，Credit Revolver下的淨可用資金約為12.3億美元。

該公司設有應收賬款證券化設施。證券化機制下的總承諾為6億美元。證券化工具將於2022年10月到期，利息高於浮動利率。證券化機制下的最高可用金額根據符合條件的應收賬款餘額而浮動。於2021年3月31日，本公司在證券化安排下並無任何未償還款項。

截至2021年第一季度末，與現有保理協議(“客户應收賬款購買協議”)相關的保理應收賬款約為4億美元，比2020年12月31日增加約5000萬美元。本協議項下的交易繼續作為應收賬款的銷售入賬，出售的應收賬款在銷售交易時從簡明綜合資產負債表中刪除。本公司在未經審計的簡明現金流量表中將銷售應收賬款所得收入歸類為營業現金流量。該公司將折扣記為其他(收入)費用，在簡明綜合經營報表和尚未作為融資現金流提交給金融機構的應收賬款收款中為淨額。

截至2021年3月31日，該公司遵守了這些文書下的所有債務契約。
風險管理
本公司不時進行衍生工具交易，以對衝其在利率、外幣利率及商品價格波動方面的風險。本公司不為交易目的而進行衍生品交易。
利率合約
該公司使用利率互換管理其固定和浮動利率債務組合。該公司可能使用固定利率和浮動利率掉期來改變利率變化對其綜合經營業績和未來利息現金流出的影響。浮動利率掉期將根據市場狀況，將長期債務的固定利率轉換為短期可變利率。固定利率掉期將用於降低該公司利息成本可能增加的風險。從利率互換結算中支付和收到的現金計入利息支出。

公允價值對衝
截至2021年3月31日，該公司擁有約1億美元的名義利率掉期，將固定利率兑換為可變利率(LIBOR)加上加權平均利差。這些浮動利率掉期被指定為公允價值對衝，以對衝2024年到期的4.00%優先票據在票據剩餘壽命內的1億美元本金。這些掉期的公允價值損益的有效部分被相關債務的公允價值調整所抵消。
交叉貨幣合約

該公司利用交叉貨幣掉期來對衝某些融資安排的外幣風險。公司此前進行了兩次交叉貨幣掉期交易，總名義金額為9億美元，這兩筆交易被指定為公司對某些歐元功能貨幣淨投資的外幣風險敞口的淨投資對衝
35
目錄
擁有歐元計價淨資產的子公司。通過這些分別於2025年1月和2月到期的交叉貨幣掉期，該公司支付以歐元為基礎的固定利率，並獲得固定利率的美元利息。本公司選擇了現場法來評估這些合同的效力。在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司確認了與被排除在對衝有效性測試之外的交叉貨幣掉期部分相關的400萬美元利息支出淨額的收入。
外幣合約

該公司使用遠期外幣合同，以減輕與預測的庫存購買和銷售相關的現金流的外幣匯率敞口，其到期日至2021年12月。用於對衝這些符合對衝會計標準的預測交易的衍生品被計入現金流對衝。這些衍生工具的有效損益部分將作為AOCL的組成部分遞延，直到在收益中確認對衝項目影響收益，並與相關對衝項目包含在經營報表中的同一標題中。截至2021年3月31日，公司有大約3.97億美元的遠期外幣合同名義金額未償還，這些合同被指定為預測庫存購買和銷售的現金流對衝。

該公司還使用外幣合同，主要是遠期合同，以減少外幣交易的風險。截至2021年3月31日，該公司未償還的這些外幣合同名義金額約為8.79億美元，這些合同在會計上未被指定為有效對衝，到期日至2021年12月。公允市場價值損益計入經營業績，歸入其他(收入)費用淨額。

下表列出了衍生金融工具的公允淨值(單位：百萬)：
三月三十一號，
2021
資產
(責任)
被指定為有效對衝的衍生品：
現金流對衝：
外幣合約
$(8)
公允價值對衝：
利率互換
5 
淨投資對衝：
交叉貨幣掉期
(56)
未被指定為有效套期保值的衍生工具：
外幣合約
8 
總計
$(51)

重要會計政策和關鍵估計

商譽與無限期無形資產

商譽和無限期無形資產在第四季度(12月1日)每年進行減值測試和審查，如果事實和情況需要，也可以更頻繁地進行測試和審查。

商譽

商譽在報告單位層面進行減值測試，公司的所有商譽都分配給其報告單位。報告單位是根據公司在商譽減值測試之日的組織結構確定的，通常比營業部門低一個級別。該公司的業務由其五個主要經營部門中的八個報告單位組成。

在2020年第一季度，該公司得出結論，其所有報告都發生了減值觸發事件
由於本公司在三個主要領域的業務受到與新冠肺炎相關的重大幹擾，本公司在三個主要領域經歷了與新冠肺炎相關的業務中斷：供應鏈，因為某些製造和分銷設施根據政府的指導方針被暫時關閉；二級客户零售店以及本公司在北美的Yankee Candle零售店暫時關閉；以及消費者需求模式向某些重點類別的轉變。本公司採用量化方法，將每個報告單位的公允價值與該等報告單位的賬面價值進行比較。如果賬面價值
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目錄
如果報告單位的減值損失超過其公允價值，則減值損失將按這些金額之間的差額計算，但僅限於分配給報告單位的報告單位商譽金額。

量化商譽減值測試需要大量使用判斷和假設，例如確定報告單位；將資產和負債分配給報告單位；以及對未來現金流、業務增長率、終端價值、貼現率和企業總價值的估計。所使用的收益法是貼現現金流方法，以五年現金流預測為基礎。預測的現金流在“無債務”的基礎上進行分析(在向股權和有息債務投資者支付現金之前)，以便從報告單位的運營中開發企業價值。根據這些預測，為預測期末報告單位的價值或終止值計提撥備。使用選定的貼現率確定有限期間現金流的現值和終止值。

由於進行了與新冠肺炎全球大流行引發事件相關的減值測試，該公司確定其與家用電器和家居解決方案部門相關的商譽受到了損害。在2020年第一季度，該公司記錄了總計2.12億美元的非現金費用，以反映商譽的減值，因為報告單位的賬面價值超過了它們的公允價值。

無限生存的無形資產

根據既定的減值準則對無限期無形資產(主要是商標和商號)進行測試還需要大量使用判斷和假設(例如現金流預測、特許權使用費費率、終端價值和折扣率)。無限期無形資產的賬面價值超過其估計公允價值時減值。就減值測試而言，無限期無形資產的公允價值採用特許權使用費減免法或超額收益法確定。特許權使用費減免法通過在資產的經濟壽命內將假設避免的特許權使用費支付折現為其現值來估計商號的價值。超額收益法通過量化資產產生的剩餘(或超額)現金流來估計無形資產的價值，並將這些現金流貼現到現在。超額收益法要求適用繳款資產費用。繳款資產費用通常包括營運資金、有形資產和其他無形資產使用的假定付款。預測業務和其他假設的變化可能會對估計的公允價值產生重大影響。商業環境的變化可能需要對這些資產估值進行調整。

由於在2020年第一季度進行了與新冠肺炎大流行引發事件相關的減值測試，本公司確定其所有運營部門的某些無限期無形資產已經減值。在截至2020年3月31日的三個月內，公司記錄的減值費用為13億美元以反映這些無限期存在的商號的減值，因為它們的賬面價值超過了它們的公允價值。

公司相信新冠肺炎造成的環境和全球混亂可能會繼續影響其業務、未來
該報告還指出，這一流行病的範圍和持續時間高度不確定，其經營業績、現金流和財務狀況都很不穩定。此外，用於確定報告單位公允價值的其他一些固有估計和假設不在管理層的控制範圍內，包括利率、資本成本、税率、行業增長、信用評級、匯率和通貨膨脹。鑑於這些因素的不確定性，以及預測新冠肺炎全球大流行和相關復甦的嚴重性和持續時間的固有困難，以及有關對公司業務和整體經濟的潛在財務影響的不確定性，不能保證公司為2020年第四季度進行的商譽和無限期無形資產減值測試所做的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。

儘管該公司已根據最新信息做出了最佳估計，但新冠肺炎疫情對其業務的影響可能導致管理層未來的估計和假設發生變化，特別是如果該流行病的嚴重程度持續存在或在較長一段時間內惡化、出現新的冠狀病毒變種，或者如果接種疫苗的計劃被推遲。實際結果可能與管理層制定的估計和假設大不相同。如果是這樣的話，該公司可能會受到未來遞增減值費用的影響，以及記錄的準備金和估值的變化。

看見腳註1和6請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註，以獲取進一步資料。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
與以前在第二部分項目7A項下報告的信息相比，沒有實質性變化。在公司截至財年的Form 10-K年度報告中。
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目錄
項目4.控制和程序
該公司維持信息披露控制和程序，旨在提供合理保證，即發行人根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息，在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估這些控制和程序時，公司認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。

根據交易所法案第13a-15(B)條的要求，公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本季度報告所涵蓋期間結束時公司披露控制和程序的有效性。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，由於以下所述的財務報告內部控制存在重大弱點，公司的披露控制和程序在2021年3月31日無效。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

持續的物質疲軟

我們在2019年和2020年10-K報表中披露的財務報告內部控制仍然存在重大弱點，因為公司沒有設計並保持對所得税某些方面的會計有效控制。具體地説，本公司沒有設計和維護與國家所得税會計的完整性和準確性以及確定不確定税收頭寸的準確性有關的控制，包括但不限於核實與不確定税收頭寸相關的應計利息是否得到適當確定和記錄。此外，管理層發現，該公司沒有設計和維護有效的控制措施，以確保非經常性税務籌劃交易的會計準確性。這些缺陷導致截至2020年12月31日的季度和截至2020年12月31日的季度記錄的錯誤，影響到截至2020年12月31日的季度的當期税收優惠；截至2020年12月31日的遞延税收負債和其他非流動負債，以及之前記錄的截至2019年12月31日的季度的錯誤，影響截至2019年12月31日的季度的當期税收優惠；以及截至2019年12月31日的商譽、其他資產、遞延税項負債、其他非流動負債和累積的其他全面虧損。

總體而言，這些控制缺陷可能導致公司前述賬目和披露的錯誤陳述，從而導致年度或中期綜合財務報表的重大錯誤陳述，而這些錯誤陳述是無法預防或發現的。因此，管理層已經認定，這些控制缺陷總體上構成了一個實質性的弱點。

補救計劃

截至2021年3月31日，管理層設計並實施了以下措施，以彌補與國家所得税會計核算的完整性和準確性以及確定不確定税位的準確性有關的不足，包括但不限於核實與不確定税位相關的應計利息是否正確確定和記錄：

•聘用有豐富所得税會計背景和美國跨國上市公司經驗的有經驗的人員；
•聘請第三方審核公司的税務撥備流程，找出效率低下之處，並提出流程改進建議；
•實施了一個税務申報軟件解決方案，它增強了我們對不確定税收狀況的可見性，以及一個軟件解決方案，它增強了我們的州所得税申報能力；
•在不確定税收狀況的準確性以及州所得税的完整性和準確性方面，對季度和年度撥備進行增強和流程改進；以及
•就税務申報要求和我們重新設計的流程，對每個申報轄區的關鍵人員進行了廣泛的培訓。

38
目錄
此外，管理層還制定了補救計劃，已開始加強某些控制措施，以包括對與以下方面有關的缺陷的控制措施進行改進和改進提高非經常性税收籌劃交易的會計準確性，包括提高對非經常性税收籌劃交易計算和分析的控制精度。

雖然管理層認為，在州税收收入和不確定税位流程中已經設計和實施的措施是有效的，但在相關所得税控制的所有受影響方面都運行了足夠長的時間，並且管理層通過測試得出這些控制正在有效運行之前，總體上不會認為重大弱點得到了完全補救。該公司將監督其補救計劃的有效性，並將酌情完善其補救計劃。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年3月31日的季度內，公司財務報告內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響。


第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟
本項目要求的信息包含在上文第I部分財務信息，項目1中，並通過引用將其併入本文。
項目1A。風險因素

與第一部分第1A項披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。該公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供了本公司在截至2021年3月31日的三個月內購買股權證券的相關信息：
歷月
總人數
的股份
已購買(1)
平均值
付出的代價
每股
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
極大值
美元近似值為
可能還沒有購買的股票
在這些計劃或方案下
一月16,045 $21.23 — $— 
二月411,893 24.14 — — 
三月— — — — 
總計427,938 $24.03 — $— 
(1)於截至2021年3月31日止三個月期間購買的所有股份，均為履行與授予限制性股票單位有關的員工預扣及支付義務，該等股份是由本公司根據其於歸屬日期的公平市值購買的。

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目錄
項目6.展品
展品編號展品説明
10.1†
2021年長期激勵計劃條款和條件(通過引用附件10.1併入本公司於2021年2月17日提交的8-K表格的當前報告中)。
10.2†
修訂和重新制定了Newell Brands Inc.管理層獎金計劃，自2021年1月1日起生效(通過引用附件10.2併入本公司於2021年2月17日提交的8-K表格中)。
10.3*†
Newell Rubbermaid Inc.2013年激勵計劃(2018年2月14日和2019年7月26日修訂)下的2021年限制性股票單位獎勵協議表格，用於獎勵首席執行官。
10.4*†
Newell Rubbermaid Inc.2013年激勵計劃(經修訂)下的2021年限制性股票單位獎勵協議表格，用於獎勵員工(董事級別)。
10.5*†
根據修訂後的Newell Rubbermaid Inc.2013激勵計劃，2021年限制性股票單位獎勵協議表格，用於獎勵員工(副總裁及以上級別)。
10.6*†
Newell Rubbermaid Inc.2013年激勵計劃(經修訂)下的2021年無限制股票期權協議表格，用於獎勵首席執行官。
10.7*†
Newell Rubbermaid Inc.2013年激勵計劃(經修訂)下的2021年非限制性股票期權協議格式，用於獎勵員工.
10.8*†
Kristine K.Malkoski限制性股票單位2020年8月6日獎勵協議的形式。
10.9*†
大衞·M·哈默分居協議的格式和2020年7月19日的全面釋放。
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席執行官證書。
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對首席財務官的認證。
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。
32.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101.SCHXBRL分類擴展架構
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫
*現送交存檔。
†代表管理合同和補償計劃和安排。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

紐威爾品牌公司(Newell Brands Inc.)
註冊人
日期：
2021年4月30日
克里斯托弗·H·彼得森(Christopher H.Peterson)
克里斯托弗·H·彼得森
首席財務官兼業務運營總裁
日期：
2021年4月30日
/s/傑弗裏·M·塞斯普蘭基斯
傑弗裏·M·塞斯普蘭基斯
首席會計官

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