IESC-202103310001048268錯誤2021Q2--09-3000010482682020-10-012021-03-310001048268美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-012021-03-310001048268美國-GAAP:首選股票成員2020-10-012021-03-31Xbrli:共享00010482682021-04-28Iso4217:美元00010482682021-03-3100010482682020-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00010482682021-01-012021-03-3100010482682020-01-012020-03-3100010482682019-10-012020-03-310001048268美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001048268美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001048268美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-3100010482682020-12-310001048268美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001048268美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001048268美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001048268美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001048268美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001048268美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001048268美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001048268美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100010482682019-12-310001048268美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001048268美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001048268美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001048268美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001048268美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-3100010482682020-03-310001048268美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001048268美國-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001048268美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001048268美國-GAAP:SecuryStockMember2020-10-012021-03-310001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012021-03-310001048268美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-012021-03-310001048268美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001048268美國-GAAP:SecuryStockMember2019-09-300001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001048268美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-3000010482682019-09-300001048268美國-GAAP:SecuryStockMember2019-10-012020-03-310001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012020-03-310001048268美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-012020-03-310001048268美國-GAAP:會計標準更新201613成員2021-03-31Xbrli:純0001048268IESC:通信成員2021-01-012021-03-310001048268IESC:通信成員2020-01-012020-03-310001048268IESC:通信成員2020-10-012021-03-310001048268IESC:通信成員2019-10-012020-03-310001048268IESC:SingleFamilyContractsMemberIESC:居住成員2021-01-012021-03-310001048268IESC:SingleFamilyContractsMemberIESC:居住成員2020-01-012020-03-310001048268IESC:SingleFamilyContractsMemberIESC:居住成員2020-10-012021-03-310001048268IESC:SingleFamilyContractsMemberIESC:居住成員2019-10-012020-03-310001048268IESC:多個家庭和其他成員IESC:居住成員2021-01-012021-03-310001048268IESC:多個家庭和其他成員IESC:居住成員2020-01-012020-03-310001048268IESC:多個家庭和其他成員IESC:居住成員2020-10-012021-03-310001048268IESC:多個家庭和其他成員IESC:居住成員2019-10-012020-03-310001048268IESC:居住成員2021-01-012021-03-310001048268IESC:居住成員2020-01-012020-03-310001048268IESC:居住成員2020-10-012021-03-310001048268IESC:居住成員2019-10-012020-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員IESC:IndustrialServicesMember2021-01-012021-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員IESC:IndustrialServicesMember2020-01-012020-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員IESC:IndustrialServicesMember2020-10-012021-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員IESC:IndustrialServicesMember2019-10-012020-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員IESC:CustomPowerSolutionsMember2021-01-012021-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員IESC:CustomPowerSolutionsMember2020-01-012020-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員IESC:CustomPowerSolutionsMember2020-10-012021-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員IESC:CustomPowerSolutionsMember2019-10-012020-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員2021-01-012021-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員2020-01-012020-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員2020-10-012021-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員2019-10-012020-03-310001048268IESC:商業和工業成員2021-01-012021-03-310001048268IESC:商業和工業成員2020-01-012020-03-310001048268IESC:商業和工業成員2020-10-012021-03-310001048268IESC:商業和工業成員2019-10-012020-03-310001048268IESC:通信成員US-GAAP:FixedPriceContractMember2021-01-012021-03-310001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:居住成員2021-01-012021-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員US-GAAP:FixedPriceContractMember2021-01-012021-03-310001048268IESC:商業和工業成員US-GAAP:FixedPriceContractMember2021-01-012021-03-310001048268US-GAAP:FixedPriceContractMember2021-01-012021-03-310001048268IESC:通信成員美國-GAAP:時間和材料合同成員2021-01-012021-03-310001048268美國-GAAP:時間和材料合同成員IESC:居住成員2021-01-012021-03-310001048268美國-GAAP:時間和材料合同成員IESC:基礎架構解決方案成員2021-01-012021-03-310001048268美國-GAAP:時間和材料合同成員IESC:商業和工業成員2021-01-012021-03-310001048268美國-GAAP:時間和材料合同成員2021-01-012021-03-310001048268IESC:通信成員US-GAAP:FixedPriceContractMember2020-01-012020-03-310001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
| | | | | | | | |
(標記一) |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內 | 2021年3月31日 |
| 或 |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 |
IES控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 76-0542208 |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
威斯海默路5433號, 套房:500美元, 休斯敦, 德克薩斯州77056
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號: (713) 860-1500
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | *提供註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | IESC | | 納斯達克全球市場 |
優先股購買權 | | IESC | | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是 ☑不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。.是 ☑不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☑ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是 ☐不是 ☑
在2021年4月28日,有20,840,382發行在外的普通股。
IES控股公司和子公司
索引
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第一部分財務信息 | |
| 第一項:財務報表 | |
| | 截至2021年3月31日和2020年9月30日的簡明合併資產負債表 | 6 |
| | 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月簡明綜合全面收益表 | 7 |
| | 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表 | 9 |
| | 截至2021年和2020年3月31日止六個月簡明現金流量表 | 10 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 11 |
| 第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 27 |
| 第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
| 項目4.控制和程序 | 39 |
第二部分:其他信息 | |
| 第一項:法律訴訟 | 39 |
| 項目1A。風險因素 | 39 |
| 第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 |
| 第三項高級證券違約 | 39 |
| 第294項礦山安全信息披露 | 40 |
| 項目5.其他信息 | 40 |
| 項目6.展品 | 41 |
| 簽名 | 42 |
第一部分財務信息
定義
在這份10-Q表格季度報告中,“IES”、“公司”、“註冊人”、“我們”和“我們”是指IES Holdings,Inc.,除非本文另有規定,否則是指我們的子公司。
關於前瞻性陳述的披露
這份10-Q表格的季度報告包括某些可被視為1933年證券法(修訂)第27A條和1934年證券交易法(修訂)第21E條意義上的“前瞻性陳述”,所有這些陳述都是基於公司認為截至本新聞稿之日合理的各種估計和假設。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“潛在”、“追求”、“目標”、“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述涉及風險和不確定因素,可能導致公司的實際未來結果與這些陳述中陳述的大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於:
•新冠肺炎爆發或未來疫情對我們業務的影響,包括新的或持續的工作現場關閉或停工的可能性,供應鏈中斷,新項目投標的延遲授予,施工延遲,對我們服務的需求減少,我們向客户收取服務的能力延遲,或者管理層或其他員工生病;
•我們所在行業的競爭,包括來自第三方和前員工的競爭,這可能會導致一個或多個客户流失,或者導致新項目的利潤率下降;
•我們成功管理項目的能力,合格勞動力的成本和可用性,維持積極勞資關係的能力,以及我們轉嫁業務中使用的大宗商品成本增加的能力,特別是銅、鋁、鋼、燃料和某些塑料;
•供應商面臨的信用或流動性問題可能導致的供應鏈中斷;
•我們簽訂未來合同的能力和條款;
•無法按預期執行計劃和戰略,包括無法確定和完成符合我們投資標準的收購,以推進我們的公司戰略,或隨後這些收購表現不佳;
•將新業務整合到公司或將新類型的工作、產品或流程整合到我們的細分市場的挑戰;
•對我們服務的需求普遍減少;
•積壓的可能無法實現或可能不會產生利潤的訂單;
•關閉或出售設施導致未來的重大費用,包括潛在的保修損失或其他意想不到的責任,或我們的運營嚴重中斷;
•擔保債券成本的增加影響了工作的利潤率,以及我們的擔保提供商可能拒絕擔保或自行決定要求額外抵押品的可能性;
•由於建築或住房市場水平下降、季節性和地區經濟狀況不同而導致的經營活動波動;
•由於客户面臨的流動性問題,壞賬費用和未償還銷售天數增加;
•與我們的工作相關的物理危險造成的事故和潛在的事故;
•我們目前的保險覆蓋範圍可能不足,或者我們可能無法以可接受的費率獲得保單;
•訴訟、索賠和或有事項的影響,包括超過我們現有準備金和應計費用的保修損失、損害賠償或其他潛在缺陷索賠;
•信息系統中斷、網絡安全或數據泄露;
•環境保護法律、法規規定的責任;
•關鍵人員流失、新管理層有效換屆,或者無法轉讓、續簽和取得電力等許可證的;
•我們淨營業虧損的某些税收優惠可能會因所有權的改變或聯邦税率的變化而受到限制或減少;
•承認與不確定的税收狀況有關的税收優惠,以及與税務機關就我們採取的税收狀況可能存在分歧的可能性;
•遞延税項資產的估值准予或減記的潛在確認;
•無法獲得足夠的信貸或現金流,以滿足我們的營運資金需求和資本支出、完成收購以及償還債務的能力受到限制;
•信貸和資本市場狀況,包括影響建設融資和抵押貸款成本的利率變化,以及我們的一些客户無法保留足夠的融資,這可能導致項目延誤或取消;
•難以履行我們循環信貸安排的契約條款,包括流動性和其他財務要求,這可能導致我們在循環信貸安排下可能產生的任何債務的違約和加速;
•訂立固定價格合同時使用的估計數不準確,估計迄今完成百分比合同的收入和進度時可能出現錯誤,以及與採用新的會計、控制程序和操作程序有關的複雜性;
•估計未來經營業績的固有不確定性,包括收入、營業收入或現金流;
•確認潛在商譽、長期資產和其他投資減值;
•逐步取消、替換或無法使用倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”);
•控股股東的存在,他有能力採取與其他股東不一致的行動,或者可以處置其持有的全部或任何部分普通股,這可能會引發我們一些重大協議中的控制權條款的某些變化,包括我們的融資和擔保安排以及我們的高管離職計劃,以及我們税收優惠保護計劃下的購買權的可行使性;
•我們普通股的交易量相對較低,因此股東可能更難以相同的價格出售大量股票,而股東可以出售數量較少的股票;
•我們增發普通股、優先股或可轉換證券的可能性,這將稀釋現有股東的百分比所有權權益,並可能稀釋我們普通股的每股價值;
•我們的普通股可能大量出售,這可能會對我們的股價產生不利影響;
•我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序可能無法阻止所有可能發生的錯誤;以及
•在本季度報告10-Q表的其他部分討論的其他因素。
您應該明白,上述以及本文件中討論的其他風險因素以及我們截至2020年9月30日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中列出的風險因素,可能會導致未來的結果與之前經歷的或在此類前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何信息,包括但不限於關於我們的控股股東、淨營業虧損、借款可獲得性或現金狀況的信息,或反映本報告日期後可能發生的事件或情況的任何前瞻性陳述。前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”建立的安全港以Form 10-Q格式在本季度報告中提供的,應根據本文所述的估計、假設、不確定性和風險進行評估。
第一項。財務報表
IES控股公司和子公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三月三十一號, | | 9月30日, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
| | 現金和現金等價物 | | $ | 37,520 | | | $ | 53,577 | |
| | 受限現金 | | 4,813 | | | — | |
| | 應收賬款: | | | | |
| | | 貿易,扣除$補貼後的淨額1,064及$2,613,分別 | | 208,784 | | | 213,016 | |
| | | 定額 | | 36,806 | | | 40,878 | |
| | 盤存 | | 38,908 | | | 24,889 | |
| | 超出賬單的成本和估計收益 | | 24,239 | | | 29,937 | |
| | 預付費用和其他流動資產 | | 14,692 | | | 9,153 | |
流動資產總額 | | 365,762 | | | 371,450 | |
財產和設備,淨額 | | 28,731 | | | 24,589 | |
商譽 | | 75,327 | | | 53,763 | |
無形資產,淨額 | | 73,325 | | | 39,357 | |
遞延税項資產 | | 25,531 | | | 33,803 | |
經營性使用權資產 | | 40,372 | | | 31,786 | |
其他非流動資產 | | 6,604 | | | 5,780 | |
總資產 | | $ | 615,652 | | | $ | 560,528 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
| | 應付賬款和應計費用 | | 191,328 | | | 186,710 | |
| | 超出成本和預計收益的賬單 | | 60,257 | | | 55,739 | |
流動負債總額 | | 251,585 | | | 242,449 | |
長期債務 | | 140 | | | 217 | |
經營性長期租賃負債 | | 26,923 | | | 20,530 | |
其他非流動負債 | | 14,840 | | | 12,215 | |
總負債 | | 293,488 | | | 275,411 | |
非控股權益 | | 13,629 | | | 1,804 | |
股東權益: | | | | |
| | 優先股,$0.01面值,10,000,000授權股份,未發行 | | | | |
| | | 出類拔萃 | | — | | | — | |
| | 普通股,$0.01面值,100,000,000授權股份;22,049,529 | | | | |
| | | 已發出,並已發出20,838,844和20,762,395分別為傑出的 | | 220 | | | 220 | |
| | 國庫股,按成本價計算,1,210,685和1,287,134分別為股票 | | (23,639) | | | (24,499) | |
| | 額外實收資本 | | 200,732 | | | 200,587 | |
| | 留存收益 | | 131,222 | | | 107,005 | |
股東權益總額 | | 308,535 | | | 283,313 | |
總負債和股東權益 | | $ | 615,652 | | | $ | 560,528 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司和子公司
簡明綜合全面收益表
(單位為千,共享信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
| | 收入 | | $ | 331,961 | | | $ | 291,277 | |
| | 服務成本 | | | 267,087 | | | | 240,013 | |
| | | 毛利 | | | 64,874 | | | | 51,264 | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | | 47,655 | | | | 42,036 | |
| | 或有對價 | | | 73 | | | | — | |
| | 出售資產的損失(收益) | | | 18 | | | | (1) | |
| | | 營業收入 | | | 17,128 | | | | 9,229 | |
| | 利息和其他(收入)支出: | | | | | | |
| | 利息支出 | | | 225 | | | | 320 | |
| | 其他(收入)費用,淨額 | | | (51) | | | | 268 | |
| | 所得税前營業收入 | | | 16,954 | | | | 8,641 | |
| | 所得税撥備 | | | 3,611 | | | | 2,428 | |
| | 淨收入 | | | 13,343 | | | | 6,213 | |
| | 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | | | (507) | | | | 18 | |
| | 可歸因於IES控股公司的全面收入。 | | $ | 12,836 | | | $ | 6,231 | |
| | | | | | | | |
| | IES控股公司普通股股東每股收益: | | | | | | |
| | | 基本信息 | | $ | 0.59 | | $ | 0.30 |
| | | 稀釋 | | $ | 0.58 | | $ | 0.29 |
| | | | | | | | | | |
| | 計算每股收益時使用的股票: | | | | | |
| | | 基本信息 | | | 20,780,006 | | | 20,847,245 |
| | | 稀釋 | | | 21,071,059 | | | 21,122,310 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司和子公司
簡明綜合全面收益表
(單位為千,共享信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
| | 收入 | | $ | 646,799 | | | $ | 567,320 | |
| | 服務成本 | | | 523,246 | | | | 465,841 | |
| | | 毛利 | | | 123,553 | | | | 101,479 | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | | 90,441 | | | | 79,908 | |
| | 或有對價 | | | 73 | | | | — | |
| | 出售資產的損失(收益) | | | 8 | | | | (37) | |
| | | 營業收入 | | | 33,031 | | | | 21,608 | |
| | 利息和其他(收入)支出: | | | | | | |
| | 利息支出 | | | 397 | | | | 559 | |
| | 其他(收入)費用,淨額 | | | (169) | | | | 409 | |
| | 所得税前營業收入 | | | 32,803 | | | | 20,640 | |
| | 所得税撥備 | | | 7,250 | | | | 5,897 | |
| | 淨收入 | | | 25,553 | | | | 14,743 | |
| | 可歸因於非控股權益的淨收入 | | | (619) | | | | (10) | |
| | 可歸因於IES控股公司的全面收入。 | | $ | 24,934 | | | $ | 14,733 | |
| | | | | | | | |
| | IES控股公司普通股股東每股收益: | | | | | | |
| | | 基本信息 | | $ | 1.18 | | $ | 0.70 |
| | | 稀釋 | | $ | 1.16 | | $ | 0.69 |
| | | | | | | | | | |
| | 計算每股收益(虧損)時使用的股份: | | | | | | |
| | | 基本信息 | | | 20,756,879 | | | 20,865,460 |
| | | 稀釋 | | | 21,059,088 | | | 21,132,519 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司和子公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(單位為千,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 普通股 | | 庫存股 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | |
平衡,2020年12月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,279,545) | | | $ | (24,984) | | | $ | 201,219 | | | $ | 119,007 | | | $ | 295,462 | |
| 補償計劃下的發放 | — | | | | — | | | 68,860 | | | | 1,345 | | | | (1,345) | | | | — | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 858 | | | | — | | | | 858 | |
| 增加非控股權益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (621) | | | | (621) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可歸因於IES控股公司的淨收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 12,836 | | | | 12,836 | |
平衡,2021年3月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,210,685) | | | $ | (23,639) | | | $ | 200,732 | | | $ | 131,222 | | | $ | 308,535 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | 普通股 | | 庫存股 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | |
餘額,2019年12月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (826,353) | | | $ | (11,998) | | | $ | 192,499 | | | $ | 74,057 | | | $ | 254,778 | |
| 補償計劃下的發放 | — | | | | — | | | 21,171 | | | | 308 | | | | (308) | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股 | — | | | | — | | | (178,431) | | | | (4,037) | | | | — | | | | — | | | | (4,037) | |
| 行使的期權 | — | | | | — | | | 5,750 | | | | 84 | | | | (50) | | | | — | | | | 34 | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 754 | | | | — | | | | 754 | |
| 非控股權益減少 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 45 | | | | 45 | |
| 可歸因於IES控股公司的淨收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 6,231 | | | | 6,231 | |
平衡,2020年3月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (977,863) | | | $ | (15,643) | | | $ | 192,895 | | | $ | 80,333 | | | $ | 257,805 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的6個月 |
| | 普通股 | | 庫存股 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | |
平衡,2020年9月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,287,134) | | | $ | (24,499) | | | $ | 200,587 | | | $ | 107,005 | | | $ | 283,313 | |
| 補償計劃下的發放 | — | | | | — | | | 107,327 | | | | 2,086 | | | | (2,086) | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股 | — | | | | — | | | (30,878) | | | | (1,226) | | | | 531 | | | | — | | | | (695) | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | | | | — | | | | 1,700 | | | | — | | | | 1,700 | |
| 增加非控股權益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (503) | | | | (503) | |
| 採用新會計準則後的累積效應調整 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (214) | | | | (214) | |
| 可歸因於IES控股公司的淨收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 24,934 | | | | 24,934 | |
平衡,2021年3月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,210,685) | | | $ | (23,639) | | | $ | 200,732 | | | $ | 131,222 | | | $ | 308,535 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的6個月 |
| | 普通股 | | 庫存股 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | |
餘額,2019年9月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (884,518) | | | $ | (12,483) | | | $ | 192,911 | | | $ | 65,600 | | | $ | 246,248 | |
| 補償計劃下的發放 | — | | | | — | | | 116,580 | | | | 1,650 | | | | (1,650) | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股 | — | | | | — | | | (215,675) | | | | (4,894) | | | | — | | | | | | | (4,894) | |
| 行使的期權 | — | | | | — | | | 5,750 | | | | 84 | | | | (50) | | | | — | | | | 34 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 1,684 | | | | — | | | | 1,684 | |
| 可歸因於IES控股公司的淨收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 14,733 | | | | 14,733 | |
平衡,2020年3月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (977,863) | | | $ | (15,643) | | | $ | 192,895 | | | $ | 80,333 | | | $ | 257,805 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司和子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 25,553 | | | $ | 14,743 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | | |
| | 壞賬支出 | | | 61 | | | | 281 | |
| | 遞延融資成本攤銷 | | | 94 | | | | 204 | |
| | 折舊及攤銷 | | | 9,848 | | | | 5,597 | |
| | 出售資產的損失(收益) | | | 8 | | | | (37) | |
| | 非現金補償費用 | | | 1,700 | | | | 1,684 | |
| | 遞延所得税 | | | 5,433 | | | | 4,543 | |
| 營業資產和負債變動情況: | | | | | | |
| | 應收賬款 | | | 11,943 | | | | 8,595 | |
| | 盤存 | | | (9,771) | | | | (220) | |
| | 超出賬單的成本和估計收益 | | | 5,699 | | | | 2,847 | |
| | 預付費用和其他流動資產 | | | 1,053 | | | | (8,942) | |
| | 其他非流動資產 | | | (83) | | | | 1,543 | |
| | 應付賬款和應計費用 | | | (9,324) | | | | (2,035) | |
| | 超出成本和預計收益的賬單 | | | 4,518 | | | | 4,113 | |
| | 其他非流動負債 | | | 1,626 | | | | (195) | |
經營活動提供的淨現金 | | | 48,358 | | | | 32,721 | |
投資活動的現金流: | | | | | | |
| 購置物業和設備 | | | (3,004) | | | | (2,898) | |
| 出售資產所得收益 | | | 68 | | | | 53 | |
| 與企業合併一起支付的現金 | | | (55,468) | | | | (28,952) | |
用於投資活動的淨現金 | | | (58,404) | | | | (31,797) | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
| 借入債項 | | | 584,483 | | | | 592,422 | |
| 償還債務 | | | (584,495) | | | | (563,093) | |
| 為融資租賃支付的現金 | | | (240) | | | | (71) | |
| 分配給非控股權益 | | | (251) | | | | (457) | |
| 購買庫存股 | | | (695) | | | | (4,894) | |
| 行使的期權 | | | — | | | | 34 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | | (1,198) | | | | 23,941 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | | | (11,244) | | | | 24,865 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | 53,577 | | | | 18,934 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 42,333 | | | $ | 43,799 | |
| | | | | | |
補充披露現金流信息: | | | | | | |
| | 支付利息的現金 | | $ | 262 | | | $ | 410 | |
| | 繳納所得税的現金(淨額) | | $ | 2,182 | | | $ | 522 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司
簡明合併財務報表附註
(除股份金額外,所有金額均以千為單位)
(未經審計)
1.商業及會計政策
業務描述
IES控股公司是一家控股公司,擁有和管理運營子公司,這些子公司設計和安裝集成的電氣和技術系統,並在包括數據中心、住宅和商業和工業設施在內的各種終端市場提供基礎設施產品和服務。根據我們的服務性質,我們的業務分為四個主要業務部門:
•通信-全國範圍內的技術基礎設施服務提供商,包括為大公司和獨立企業的主機託管和託管客户設計、構建和維護數據中心內的通信基礎設施。
•住宅-為獨棟住宅和多户公寓樓提供電力安裝服務的區域提供商。
•基礎設施解決方案-為工業運營提供機電解決方案,包括用於數據中心和其他工業應用的設備維修和定製工程產品,如發電機外殼。
•工商業-在電力基礎設施市場和數據中心等特定專業領域,為各地區市場和全國的商業和工業市場提供電氣和機械設計、施工和維護服務。
“IES”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是IES控股公司,除非本合同另有規定,否則指的是我們的合併子公司。
季節性和季度性波動
我們住宅部門的運營結果可能是季節性的,這取決於天氣趨勢,通常在春季和夏季產生較高的收入,在秋季和冬季產生較低的收入。我們業務的商業和工業、通信和基礎設施解決方案部門受季節性趨勢的影響較小,因為這些部門的工作通常在不受天氣影響的建築物內進行,儘管天氣仍會影響這些業務,特別是在項目的早期階段。從一個季度到另一個季度,我們的通信、住宅、商業和工業部門的業績可能會受到新建設項目時間的重大影響,我們的業務量可能會受到地區或國家經濟狀況不利導致的建設項目下降的不利影響。我們基礎設施解決方案部門的季度業績可能會受到客户設施停機時間的影響。因此,任何財務期的經營業績並不一定表明任何後續財務期可能取得的結果。
財務報表編制基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括IES、我們的全資附屬公司以及因擁有多數投票權權益而由我們控制的實體的賬目,並已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)規定的中期財務報告指示編制。過渡期的業績不一定代表全年的業績。這些中期財務報表不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露,應與我們提交給證券交易委員會的截至2020年9月30日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表及其附註一併閲讀。管理層認為,本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表包括公平列報本報告所述期間的財務狀況、經營成果和現金流量所需的所有已知應計和調整。任何此類調整均為:
非控股權益
關於我們在2021財年收購了卡口管道、供暖和空調有限責任公司,在2017財年收購了Next Electric,LLC,以及在2016財年收購了STR Mechanical,LLC,我們收購了每個實體80%的權益,每個此類實體的剩餘20%權益由各自的第三方賣家保留。這些第三方賣家保留的權益在我們的簡明綜合資產負債表上被確認為非控股權益,歸類於永久股權之外。根據每個實體的經營協議條款,自收購之日起五年後,我們可以選擇購買,或者第三方賣方可能要求我們購買適用實體剩餘20%的部分或全部權益。收購價格是可變的,基於運營協議中定義的收益倍數。因此,這種非控制性
利息按根據會計準則編纂(“ASC”)810釐定的餘額及假設非控股權益於資產負債表日可贖回的贖回金額中較大者計息。如果所有這些利息在2021年3月31日都可以贖回,那麼贖回金額將為$12,874。於截至二零二一年三月三十一日止三個月及六個月內,我們對資產負債表非控股權益賬面值作出估值調整,金額為$。621及$503,分別為。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層使用估計和假設來確定報告的資產和負債金額、財務報表日期的或有負債披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。估計主要用於我們對在建工程的收入確認,對企業合併和分析商譽、投資、無形資產和長期資產減值和調整的會計處理中的公允價值假設,信貸損失準備,基於股票的補償,法律事務準備金,遞延税項資產的變現能力,未確認的税收優惠和自我保險的索賠負債和相關準備金。
受限現金
受合同限制且無法隨時獲得的現金和現金等價物被歸類為限制性現金。截至2021年3月31日,公司的限制性現金餘額為4,813代表第三方託管現金,用於償還與截至2021年3月31日的六個月內完成的業務合併相關的Paycheck Protection Program貸款。在貸款豁免申請結果出來之前,第三方託管的現金將用於償還貸款,或者,如果豁免獲得批准,將支付給被收購實體的出售股東。
新近採用的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新號2016-13,金融工具-信貸損失(ASU 2016-13),要求公司在計量預期信貸損失時考慮歷史經驗、當前市場狀況以及合理和可支持的預測,2019年4月和2019年5月發佈的會計準則更新號2019-04和2019-05進一步明確了這一點。此更新適用於2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。我們於2020年10月1日採納了這一標準,採用了一種修正的追溯過渡法,通過累積效應調整開始在採納期內開始留存收益。因此,我們的信貸損失撥備增加了#美元。284,遞延税項資產增加$70,以及增加$214到留存收益。
ASU 2016-13年度要求確認按攤餘成本計量的金融資產預期信貸損失。在計算我們的預期信用損失時,我們考慮了貿易應收賬款、保留金、成本和超出賬單的估計收益,所有這些都構成了一個同質的投資組合,因此,為了衡量預期的信用損失,我們將它們歸類在一起。
我們選擇根據歷史數據的損失率計算預期信貸損失。每個部門都對具有相似風險特徵的金融資產進行分組,並共同評估預期的信貸損失。如果某項資產的信用狀況惡化到信用風險不再是該集團其他資產的特徵的程度,則將對其進行單獨分析。我們投資組合的損失率包括信用損失費用的歷史、應收賬款的老化、我們對付款的預期以及對特定於美國建築市場宏觀經濟趨勢的前瞻性因素的調整。
除一年或以下到期的貿易應收賬款外,我們沒有任何其他逾期或處於非權責發生狀態的金融資產。
2018年8月,FASB發佈了會計準則更新號2018-13,公允價值計量披露框架(ASU 2018-13),以修改公允價值計量的某些披露要求。根據新的指導方針,註冊人將需要披露所有第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的加權平均信息。指導意見沒有具體説明實體應該如何計算加權平均值,但要求它們解釋其計算方法。新的指導意見還要求披露在報告期末計入其他全面收益的工具的經常性第3級公允價值計量期間未實現損益的變化。本指南適用於2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。我們於2020年10月1日採用了這一標準,對我們的簡明合併財務報表沒有任何影響。
尚未採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新號2019-12,《所得税(話題740):簡化所得税會計處理》。本標準簡化了所得税的會計處理,取消了第740主題中關於期間內税收分配方法、中期所得税計算方法和確認外部基差的遞延税項負債的指導意見的某些例外情況。該準則還簡化了特許經營税的會計核算,並頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。此更新適用於2020年12月15日之後的財年以及該年內的過渡期。允許提前領養。我們預計將於2021年10月1日採用這一標準,預計它不會對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2.控股股東
唐廷聯營公司(以下簡稱“唐廷聯營公司”)及其附屬公司(統稱為“唐廷”)是公司的控股股東,擁有約56根據唐廷於2021年3月11日提交給證券交易委員會的表格4,公司已發行普通股的百分比。因此,唐廷有能力對我們的事務進行重大控制,包括選舉董事和大多數需要股東批准的行動。
雖然根據聯邦證券法,唐廷在出售其作為聯屬公司的股票時受到某些限制,但該公司已經提交了一份擱置登記聲明,登記唐廷在註冊時擁有的IES普通股的所有股票。只要貨架登記聲明仍然有效,並且本公司仍有資格使用它,唐廷就有能力不時在一個或多個產品中轉售其登記的任何或全部股票,如貨架註冊聲明和根據貨架註冊聲明提交的與發售相關的任何招股説明書附錄中所述。
如果唐廷出售或以其他方式處置其在IES的全部或部分頭寸,IES的所有權可能會發生變化。根據美國國税法第382條的規定,所有權的變更可能會減少公司淨營業虧損(“NOL”)在聯邦和州所得税方面的可獲得性。2016年11月8日,公司實施税收優惠保障計劃(《NOL權利計劃》)。NOL權利計劃旨在阻止對該公司股票的收購超過可能引發國內收入法第382條所指的所有權變更的門檻金額。不能保證北環線權利計劃在阻止所有權變更或保護北環線方面是有效的。此外,控制權的改變將引發我們許多重要協議中控制權條款的變化,包括我們的信貸協議、與我們保證人的擔保協議以及我們的高管離職計劃。
傑弗裏·L·詹德爾(Jeffrey L.Gendell)被任命為公司首席執行官,自2020年10月1日起生效,自2020年7月31日起擔任公司臨時首席執行官。詹德爾先生還擔任公司董事會(“董事會”)主席,他自2016年11月以來一直擔任該職位。他是唐廷的管理成員和創始人,也是大衞·B·詹德爾(David B.Gendell)的弟弟,後者自2012年2月以來一直擔任我們的董事會成員,曾在2017年11月至2019年1月擔任臨時運營總監,於2016年11月至2017年11月擔任董事會副主席,並於2015年1月至2016年11月擔任董事會主席。大衞·B·詹德爾(David B.Gendell)從2004年到2017年12月31日一直是唐廷的員工。
該公司與唐廷聯合公司簽訂了康涅狄格州格林威治公司辦公空間的轉租協議。轉租期限至2023年2月27日,每月付款金額約為$8。該公司支付的費用與唐廷聯營公司支付給其房東的費用保持一致。
於2018年12月6日,本公司與唐廷聯營公司訂立董事會觀察員函件協議(“觀察員協議”),以協助唐廷管理其於本公司的投資。在觀察員協議所載條款及條件的規限下,本公司授予唐廷在唐廷持有本公司已發行普通股至少20%的任何時間委任一名代表擔任董事會觀察員(“董事會觀察員”)的權利。董事會觀察員必須合理地被非唐廷附屬公司的董事會成員接受,不得擁有投票權或其他決策權。在觀察員協議所載條款及條件的規限下,只要唐廷有權委任董事會觀察員,董事會觀察員即有權出席及參與董事會及其委員會的會議,但須遵守保密規定,並獲發還其以董事會觀察員身份所產生的合理自付開支,以及本公司董事可享有的根據本公司董事及高級職員責任保險單所享有的權利。
3.收入確認
合約
我們的收入來自與客户的合同,我們在合同一開始就為每一份合同確定適當的會計處理方式。我們的合同主要涉及電氣和機械承包服務、技術基礎設施產品和服務,以及工業運營的機電解決方案。收入是根據商定的固定價格或實際發生的成本加上商定的百分比來賺取的。
我們在以下情況下對合同進行核算:(I)得到雙方的批准和承諾,(Ii)確定雙方的權利,(Iii)確定付款條件,(Iv)合同具有商業實質,以及(V)可能可收取對價。我們認為項目的開始是在滿足上述標準並且我們已獲得客户的書面授權後開始的。
履行義務
履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。
我們確認我們執行的大多數服務隨着時間的推移而產生的收入,因為(I)在客户控制的項目位置,隨着工作進展,控制權不斷轉移給客户,以及(Ii)我們有權在產生成本時向客户收取費用。*在我們的基礎架構解決方案部門,我們通常在自己的設施內執行工作,在那裏,控制權不會隨着工作進展而持續轉移到客户手中。在這種情況下,我們會評估是否有權在發生成本時向客户開具賬單。這種評估涉及對合同終止條款的評估。如果我們有合同權利獲得到目前為止完成的工作的報酬,我們就會確認隨着時間的推移而產生的收入。如果我們沒有這樣的權利,當工作控制權轉移到客户手中時,我們會在合同完成時確認收入。
對於固定價格安排,我們使用完成百分比會計方法,在這種方法下,確認的收入主要通過每份合同迄今發生和應計的成本佔每份合同完成時估計總成本的百分比來衡量。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本、人工成本和間接成本。工作績效、工作條件、預計合同成本和盈利能力以及最終合同結算的變化可能導致成本和收入的修訂,這些修訂的影響在確定修訂的期間確認。未完成合同的估計損失撥備是在確定此類損失的期間進行的。這一計量和比較過程需要更新完成合同所需的總成本估計,這些更新可能包括主觀評估和判斷。
可變注意事項
我們合同的交易價格可能包括可變對價,其中包括已批准和未批准的變更單、索賠和獎勵的交易價格更改。變更單、索賠和獎勵通常與現有合同沒有區別,因為合同範圍內提供了重要的一體化服務,並作為對現有合同和履約義務的修改入賬。我們使用最能預測我們有權獲得的對價金額(或在違約金情況下將產生的對價金額,如果有的話)的估計方法,以我們預期收到的概率加權價值(或我們預計在違約金情況下最可能產生的金額,如果有)來估計履約義務的可變對價。我們在估計交易價格中計入可變對價,前提是確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉,或者與可變對價相關的不確定性得到解決。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。可變對價對履約義務交易價格的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。如果交易價中反映的未經批准的更改單和索賠(或在違約金的情況下記為交易價的降低)不能以有利於我們的方式解決,或者交易價中反映的激勵措施沒有賺取,可能會減少或逆轉先前確認的收入。
獲得合同的費用
在我們的某些業務中,我們產生了與簽訂合同相關的佣金成本,而我們只是因為該合同而產生的。當這種情況發生時,我們會將這筆成本資本化,並在合同的預期期限內攤銷。*截至2021年3月31日,我們資本化了佣金成本$94.
我們通常不會因為在項目開始前獲得或履行合同而招致重大的增量成本。什麼時候
如果發生了重大的合同前成本,這些成本將在合同有效期內按完工百分比進行資本化和攤銷。
收入的分類
我們按活動和合同類型對我們與客户簽訂的合同的收入進行分類,因為這些類別反映了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的綜合收入來自以下活動。詳情見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
通信 | | $ | 94,886 | | | $ | 95,990 | | | $ | 193,242 | | | $ | 180,279 | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | | | | |
單户住宅 | | 100,476 | | | 58,958 | | | 172,602 | | | 113,832 | | | | | |
多户家庭和其他 | | 49,860 | | | 41,069 | | | 97,225 | | | 78,923 | | | | | |
總住宅數量 | | 150,336 | | | 100,027 | | | 269,827 | | | 192,755 | | | | | |
基礎設施解決方案 | | | | | | | | | | | | |
工業服務業 | | 10,548 | | | 10,724 | | | 20,588 | | | 21,835 | | | | | |
定製電源解決方案 | | 24,168 | | | 18,576 | | | 48,529 | | | 38,748 | | | | | |
整體基礎設施解決方案 | | 34,716 | | | 29,300 | | | 69,117 | | | 60,583 | | | | | |
工商業 | | 52,023 | | | 65,960 | | | 114,613 | | | 133,703 | | | | | |
總收入 | | $ | 331,961 | | | $ | 291,277 | | | $ | 646,799 | | | $ | 567,320 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 68,551 | | | $ | 150,336 | | | $ | 32,959 | | | $ | 49,003 | | | $ | 300,849 | |
時間和材料 | | | 26,335 | | | | — | | | | 1,757 | | | | 3,020 | | | | 31,112 | |
總收入 | | $ | 94,886 | | | $ | 150,336 | | | $ | 34,716 | | | $ | 52,023 | | | $ | 331,961 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 71,377 | | | $ | 100,027 | | | $ | 29,276 | | | $ | 62,779 | | | $ | 263,459 | |
時間和材料 | | | 24,613 | | | | — | | | | 24 | | | | 3,181 | | | | 27,818 | |
總收入 | | $ | 95,990 | | | $ | 100,027 | | | $ | 29,300 | | | $ | 65,960 | | | $ | 291,277 | |
| | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至2021年3月31日的6個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 144,565 | | | $ | 269,827 | | | $ | 65,623 | | | $ | 109,690 | | | $ | 589,705 | |
時間和材料 | | | 48,677 | | | | — | | | | 3,494 | | | | 4,923 | | | | 57,094 | |
總收入 | | $ | 193,242 | | | $ | 269,827 | | | $ | 69,117 | | | $ | 114,613 | | | $ | 646,799 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的6個月 |
| | | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 133,404 | | | $ | 192,755 | | | $ | 58,767 | | | $ | 126,614 | | | $ | 511,540 | |
時間和材料 | | | 46,875 | | | | — | | | | 1,816 | | | | 7,089 | | | | 55,780 | |
總收入 | | $ | 180,279 | | | $ | 192,755 | | | $ | 60,583 | | | $ | 133,703 | | | $ | 567,320 | |
| | |
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應收帳款
應收賬款包括我們已向客户開具帳單或有無條件權利向客户開具帳單的金額。截至2021年3月31日,應收賬款包括美元12,302我們有無條件開票權利的未開票應收賬款。
合同資產負債
項目合同通常規定關於履行我們履行義務所固有的特定任務的完成百分比的賬單進度表。這類賬單的時間表通常與產生成本的時間表不完全匹配。因此,在經營報表中確認的合同收入可能而且通常確實與合同期間任何時候向客户開具的賬單金額不同。截至特定日期在合同上確認的累計合同收入超過合同項下客户的累計賬單和未開票應收賬款的金額,在我們的簡明綜合資產負債表中以“成本和超出賬單的估計收益”的標題反映為流動資產。截至某一特定日期,根據合同向客户支付的累計賬單超過已確認的累計合同收入的金額,在我們的簡明綜合資產負債表中作為流動負債反映在“超出成本和估計收益的賬單”標題下。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,我們確認的收入為28,385及$21,473分別與我們在2021年1月1日和2020年1月1日的合同負債有關。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月中,我們確認的收入為33,740及$26,403分別與我們在2020年10月1日和2019年10月1日的合同負債相關。
截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月和六個月,我們的應收賬款或合同資產沒有確認任何減值損失。
剩餘履約義務
剩餘的履約義務代表我們合同承諾的未確認收入價值。新的獎勵代表在給定時期內作出的新合同承諾的總預期收入價值,以及對現有合同承諾範圍的增加。根據我們主要新合同承諾的時間,我們的新履約義務在每個報告期都有很大的不同。截至2021年3月31日,我們有剩餘的履約義務美元。613,893。該公司預計確認的收入約為美元。458,306未來12個月的剩餘履約債務,其餘部分將在此後予以確認。
在截至2021年3月31日的三個月和六個月裏,從我們之前履行的業績義務中確認的淨收入並不是實質性的。
4.債務問題
在2021年3月31日和2020年9月30日,我們有零及$12在我們與富國銀行(富國銀行)的循環信貸安排下的未償還借款,以及與資本支出貸款相關的長期債務分別為#美元。140及$205,分別為。在2021年3月31日,我們也有6,964未償還信用證和總可用金額為$93,036在不觸發經修訂信貸協議(定義見下文)項下的財務契諾的情況下,根據我們的循環信貸安排。
該公司維持$100根據我們與富國銀行(Wells Fargo)的第二次修訂和重新簽署的信貸和擔保協議(修訂後的“修訂信貸協議”),於2024年9月30日到期的百萬美元循環信貸安排。經修訂的信貸協議包含我們截至2020年9月30日止年度的10-K表格年度報告第7項所披露的慣常正面、負面及財務契諾。截至2021年3月31日,本公司遵守經修訂信貸協議下的財務契諾。
5.每股資料
下表對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | |
可歸因於IES控股公司普通股股東的淨收入。 | | $ | 12,207 | | | $ | 6,175 | |
增加(減少)非控股權益 | | | 621 | | | | (45) | |
可歸因於IES控股公司受限股東的淨收入。 | | | 8 | | | | 101 | |
可歸因於IES控股公司的淨收入。 | | $ | 12,836 | | | $ | 6,231 | |
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分母: | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | | 20,780,006 | | | | 20,847,245 | |
稀釋性股票期權和非既得證券的影響 | | | 291,053 | | | | 275,065 | |
加權平均普通股和普通股等值流通股-稀釋 | | | 21,071,059 | | | | 21,122,310 | |
| | | | | | |
IES控股公司普通股股東每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.59 | | $ | 0.30 |
稀釋 | | $ | 0.58 | | $ | 0.29 |
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| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | |
可歸因於IES控股公司普通股股東的淨收入。 | | $ | 24,411 | | | $ | 14,510 | |
增加非控股權益 | | | 503 | | | | — | |
可歸因於IES控股公司受限股東的淨收入。 | | | 20 | | | | 223 | |
可歸因於IES控股公司的淨收入。 | | $ | 24,934 | | | $ | 14,733 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | | 20,756,879 | | | | 20,865,460 | |
稀釋性股票期權和非既得證券的影響 | | | 302,209 | | | | 267,059 | |
加權平均普通股和普通股等值流通股-稀釋 | | | 21,059,088 | | | | 21,132,519 | |
| | | | | | |
IES控股公司普通股股東每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.18 | | $ | 0.70 |
稀釋 | | $ | 1.16 | | $ | 0.69 |
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在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月裏,我們普通股的平均價格超過了我們所有未償還期權的行權價格;因此,我們所有未償還股票期權都包括在完全稀釋後每股收益的計算中。
6.兩個運營部門
我們在四個不同的運營部門管理和衡量業務績效:通信、住宅、基礎設施解決方案和商業與工業。這些部分反映了公司首席運營決策者(“CODM”)為分配資源和評估業績而審查經營業績的方式。該公司的CODM是其首席執行官。
部門之間的交易(如果有)將在合併中消除。我們的公司辦公室為我們的四個運營部門提供一般和行政服務,以及支持服務。管理層在各部門之間分配某些共享成本,用於銷售、一般和行政費用以及折舊費用。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的分部信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 94,886 | | | $ | 150,336 | | | $ | 34,716 | | | $ | 52,023 | | | $ | — | | | $ | 331,961 | |
服務成本 | 75,339 | | | 120,146 | | | 25,161 | | | 46,441 | | | — | | | 267,087 | |
毛利 | 19,547 | | | 30,190 | | | 9,555 | | | 5,582 | | | — | | | 64,874 | |
銷售、一般和行政 | 9,615 | | | 21,609 | | | 6,242 | | | 6,744 | | | 3,445 | | | 47,655 | |
或有對價 | — | | | 73 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | |
出售資產的損失(收益) | — | | | 52 | | | (26) | | | (8) | | | — | | | 18 | |
營業收入(虧損) | $ | 9,932 | | | $ | 8,456 | | | $ | 3,339 | | | $ | (1,154) | | | $ | (3,445) | | | $ | 17,128 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 347 | | | $ | 3,205 | | | $ | 1,554 | | | $ | 683 | | | $ | 39 | | | $ | 5,828 | |
| 資本支出 | $ | 133 | | | $ | 1,040 | | | $ | 163 | | | $ | 397 | | | $ | 89 | | | $ | 1,822 | |
| 總資產 | $ | 128,568 | | | $ | 215,399 | | | $ | 134,037 | | | $ | 69,405 | | | $ | 68,243 | | | $ | 615,652 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 95,990 | | | $ | 100,027 | | | $ | 29,300 | | | $ | 65,960 | | | $ | — | | | $ | 291,277 | |
服務成本 | 79,352 | | | 77,114 | | | 22,055 | | | 61,492 | | | — | | | 240,013 | |
毛利 | 16,638 | | | 22,913 | | | 7,245 | | | 4,468 | | | — | | | 51,264 | |
銷售、一般和行政 | 9,419 | | | 15,754 | | | 4,918 | | | 8,586 | | | 3,359 | | | 42,036 | |
| | | | | | | | | | | |
出售資產的收益 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
營業收入(虧損) | $ | 7,219 | | | $ | 7,159 | | | $ | 2,327 | | | $ | (4,117) | | | $ | (3,359) | | | $ | 9,229 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 343 | | | $ | 431 | | | $ | 1,754 | | | $ | 689 | | | $ | 18 | | | $ | 3,235 | |
| 資本支出 | $ | 186 | | | $ | 657 | | | $ | 153 | | | $ | 212 | | | $ | 299 | | | $ | 1,507 | |
| 總資產 | $ | 126,871 | | | $ | 101,246 | | | $ | 127,426 | | | $ | 75,075 | | | $ | 95,726 | | | $ | 526,344 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的6個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 193,242 | | | $ | 269,827 | | | $ | 69,117 | | | $ | 114,613 | | | $ | — | | | $ | 646,799 | |
服務成本 | 155,156 | | | 216,109 | | | 48,625 | | | 103,356 | | | — | | | 523,246 | |
毛利 | 38,086 | | | 53,718 | | | 20,492 | | | 11,257 | | | — | | | 123,553 | |
銷售、一般和行政 | 18,956 | | | 38,936 | | | 11,853 | | | 13,168 | | | 7,528 | | | 90,441 | |
或有對價 | — | | | 73 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | |
出售資產的損失(收益) | — | | | 52 | | | (27) | | | (17) | | | — | | | 8 | |
營業收入(虧損) | $ | 19,130 | | | $ | 14,657 | | | $ | 8,666 | | | $ | (1,894) | | | $ | (7,528) | | | $ | 33,031 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 694 | | | $ | 4,709 | | | $ | 2,995 | | | $ | 1,377 | | | $ | 73 | | | $ | 9,848 | |
| 資本支出 | $ | 265 | | | $ | 1,477 | | | $ | 508 | | | $ | 665 | | | $ | 89 | | | $ | 3,004 | |
| 總資產 | $ | 128,568 | | | $ | 215,399 | | | $ | 134,037 | | | $ | 69,405 | | | $ | 68,243 | | | $ | 615,652 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的6個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 180,279 | | | $ | 192,755 | | | $ | 60,583 | | | $ | 133,703 | | | $ | — | | | $ | 567,320 | |
服務成本 | 148,074 | | | 149,699 | | | 45,568 | | | 122,500 | | | — | | | 465,841 | |
毛利 | 32,205 | | | 43,056 | | | 15,015 | | | 11,203 | | | — | | | 101,479 | |
銷售、一般和行政 | 17,988 | | | 29,474 | | | 9,411 | | | 15,874 | | | 7,161 | | | 79,908 | |
| | | | | | | | | | | |
出售資產的收益 | (9) | | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | (37) | |
營業收入(虧損) | $ | 14,226 | | | $ | 13,582 | | | $ | 5,604 | | | $ | (4,643) | | | $ | (7,161) | | | $ | 21,608 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 680 | | | $ | 641 | | | $ | 2,874 | | | $ | 1,365 | | | $ | 37 | | | $ | 5,597 | |
| 資本支出 | $ | 468 | | | $ | 869 | | | $ | 590 | | | $ | 672 | | | $ | 299 | | | $ | 2,898 | |
| 總資產 | $ | 126,871 | | | $ | 101,246 | | | $ | 127,426 | | | $ | 75,075 | | | $ | 95,726 | | | $ | 526,344 | |
7.股東權益
股權激勵計劃
經修訂和重述的公司2006年股權激勵計劃(“股權激勵計劃”)規定授予股票期權以及授予股票,包括限制性股票。大致3.01,000萬股普通股根據股權激勵計劃授權發行,其中約828,238股票可於2021年3月31日發行。
股票回購計劃
2015年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時購買高達1.5百萬股本公司普通股,並於2019年5月2日,本公司董事會不時批准回購最多額外1.0股票回購計劃下我們普通股的100萬股。股票回購是在公開市場交易中以現行市場價格或私下協商的交易或其他方式以現金進行的。根據該計劃,購買的時間和金額是基於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素確定的。所有或部分回購可能根據規則10b5-1交易計劃實施。該計劃允許在公司根據內幕交易法或由於自我強加的封鎖期而被阻止收購的情況下,根據預先設定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股票,並可隨時由公司酌情修改、暫停或恢復,而無需通知。我們回購了不是在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,我們的普通股。我們回購了178,431和198,248在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,我們的普通股分別在公開市場交易中以平均價格$22.60及$22.59,分別為每股。
庫存股
在截至2021年3月31日的六個月內,我們發佈了38,087將普通股從庫存股回購給員工並回購16,882根據股權激勵計劃,當某些績效虛擬股票單位歸屬時,我們將從員工那裏獲得普通股,以滿足法定的預扣税款要求。此外,13,996某些前僱員在離職時沒收了限制性股票,並將其重新轉為庫存股。我們還發布了380作為董事會成員整體薪酬的一部分,我們從庫存股向董事會成員發放不受限制的普通股,我們發行了68,860從庫存股中提取股份,以滿足董事PSU在董事會成員離職時的歸屬(定義見下文)。
在截至2020年3月31日的六個月內,我們發佈了113,408將普通股從庫存股回購給員工並回購17,427根據股權激勵計劃,當某些績效虛擬股票單位歸屬時,我們將從員工那裏獲得普通股,以滿足法定的預扣税款要求。我們還發布了3,172從庫房向我們的董事會成員發放不受限制的普通股,作為他們整體薪酬的一部分5,750從庫存股中提取普通股的非限售股,以滿足行使已發行期權的需要。此外,我們還回購了198,248根據我們的股票回購計劃在公開市場上發行普通股。
限制性股票
我們同意不是在截至2021年3月31日的6個月裏,向高管發放限售股。在之前授予的獎項中,8,183已歸屬的股份和13,996某些前僱員在離職時股票被沒收。剩餘的限制性股票要麼在達到特定水平的累計税前淨收入後歸屬,要麼根據時間的推移歸屬。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,我們確認了36及$429分別用於與所有限制性股票獎勵相關的補償費用。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月中,我們確認了74及$795分別用於與所有限制性股票獎勵相關的補償費用。截至2021年3月31日,與已發行未歸屬限制性股票相關的未攤銷補償成本為#美元。238.
董事幻影股票單位
董事虛擬股票單位(“董事PSU”)主要授予董事會成員作為其整體薪酬的一部分。這些董事PSU是獲得一股公司普通股的合同權利,在每位董事離開董事會或控制權發生變化時,通過向他們授予無限制股票的方式支付。我們在授予之日記錄贈款的全部價值的補償費用。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,我們確認了90及$96分別用於與這些贈款相關的補償費用。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月中,我們確認了186及$197分別用於與這些贈款相關的補償費用。
員工虛擬庫存單位
員工虛擬股票單位(“員工PSU”)是一項獲得一股公司普通股的合同權利。根據每項授予的條款,員工PSU可以在實現某些指定的績效目標和持續履行服務時授予,也可以根據截至授予日期的持續服務績效授予。
截至2021年3月31日,公司擁有優秀的員工PSU,如果達到某些績效指標,可能會導致發放291,586普通股。在批准的員工PSU中,114,067員工PSU已被沒收,並且87,769已經被授予了。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,我們確認了711及$187分別用於與員工PSU津貼相關的補償費用。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月中,我們確認了1,408及$615分別用於與員工PSU津貼相關的補償費用。
8.員工福利計劃
401(K)計劃
1998年11月,我們成立了IES控股公司401(K)退休儲蓄計劃。所有全職IES員工在完成60天的服務並年滿21歲後,都有資格在每月的第一天參加。在服務三年後,參與者將獲得我們的等額繳費。我們還維持着幾個附屬的退休儲蓄計劃。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,我們確認了773及$697,分別在配對費用中。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月中,我們確認了1,479及$1,082,分別在配對費用中。
退休後福利計劃
根據退休後福利計劃,公司其中一個地點的某些個人有權獲得固定的年度付款。我們有一筆沒有資金的福利負債為$601及$719分別截至2021年3月31日和2020年9月30日記錄,與此類計劃相關。
9.公允價值計量
公允價值計量會計
公允價值被認為是在計量日在市場參與者之間出售資產或轉移負債的價格。公允價值計量假設(1)資產或負債有序交換,(2)交易所處於該資產或負債的主要市場,(3)市場參與者獨立、知情、知情並願意進行交易。公允價值會計和報告通過創建可觀察到的獨立市場投入和不可觀察到的市場假設的層次結構,建立了計量公允價值的框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。需要相當大的判斷力來解讀用於制定公允價值估計的市場數據。因此,本文中提出的估計不一定表示在當前交換中可以變現的金額。使用不同的市場假設和/或估計方法可能對估計公允價值產生重大影響。
截至2021年3月31日,按公允價值經常性計量的金融資產和負債僅限於我們的高管遞延薪酬計劃,根據該計劃,某些員工可以將其基本工資和/或獎金的一部分推遲到計劃年度(根據計劃的定義),以及與我們的某些收購相關的或有對價負債。
下表按適用於公允價值計量的投入類型彙總了截至2021年3月31日和2020年9月30日按公允價值經常性計量的金融資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| | | 總公允價值 | | | 報價(一級) | | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
高管儲蓄計劃資產 | | $ | 892 | | | $ | 892 | | | $ | — | |
高管儲蓄計劃負債 | | | (765) | | | | (765) | | | | — | |
或有對價 | | | 4,147 | | | | — | | | | 4,147 | |
總計 | | $ | 4,274 | | | $ | 127 | | | $ | 4,147 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| | | 總公允價值 | | | 報價(一級) | | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
高管儲蓄計劃資產 | | $ | 766 | | | $ | 766 | | | $ | — | |
高管儲蓄計劃負債 | | | (644) | | | | (644) | | | | — | |
| | | | | | | | | |
總計 | | $ | 122 | | | $ | 122 | | | $ | — | |
我們達成了一項與收購刺刀有關的或有對價安排。在2021年3月31日,我們估計這項或有對價負債的公允價值為$4,147。下表列出了這項債務的公允價值,它使用了大量不可觀察到的投入(第3級)。
| | | | | | | | | | | |
| | | 或有對價協議 |
2020年9月30日的公允價值 | | $ | — | |
收購 | | | 4,074 | |
公允價值淨調整 | | | 73 | |
2021年3月31日的公允價值 | | $ | 4,147 | |
| | | |
| | | |
10.庫存
庫存由以下組件組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, | | 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
原料 | $ | 4,509 | | | $ | 3,232 | |
在製品 | | 5,540 | | | | 4,894 | |
成品 | | 1,599 | | | | 1,186 | |
零部件和供應品 | | 27,260 | | | | 15,577 | |
總庫存 | $ | 38,908 | | | $ | 24,889 | |
11.商譽及無形資產
商譽
以下是截至2021年3月31日的6個月按部門劃分的商譽賬面價值變化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通信 | | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | | | | 總計 |
2020年9月30日的商譽 | | $ | 2,816 | | | | $ | 16,219 | | | $ | 34,728 | | | | | | | $ | 53,763 | |
收購 | | | — | | | | | 18,201 | | | | 3,363 | | | | | | | | 21,564 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的商譽 | | $ | 2,816 | | | | $ | 34,420 | | | $ | 38,091 | | | | | | | $ | 75,327 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估計可用壽命(以年為單位) | | 2021年3月31日 |
| | | | | 總賬面金額 | | | 累計攤銷 | | 網 |
商標/商號 | | 5 | - | 20 | | $ | 12,194 | | | $ | (2,236) | | | $ | 9,958 | |
技術庫 | | 20 | | | 400 | | | | (151) | | | | 249 | |
客户關係 | | 6 | - | 15 | | | 80,379 | | | | (18,486) | | | | 61,893 | |
競業禁止安排 | | 5 | | | 40 | | | | (21) | | | | 19 | |
積壓和施工合同 | | 1 | | | 4,957 | | | | (3,751) | | | | 1,206 | |
無形資產總額 | | | | | | $ | 97,970 | | | $ | (24,645) | | | $ | 73,325 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估計可用壽命(以年為單位) | | 2020年9月30日 |
| | | | | 總賬面金額 | | | 累計攤銷 | | 網 |
商標/商號 | | 5 | - | 20 | | $ | 7,754 | | | $ | (1,741) | | | $ | 6,013 | |
技術庫 | | 20 | | | 400 | | | | (141) | | | | 259 | |
客户關係 | | 6 | - | 15 | | | 46,449 | | | | (14,900) | | | | 31,549 | |
競業禁止安排 | | 5 | | | 40 | | | | (17) | | | | 23 | |
積壓和施工合同 | | 1 | | | 3,383 | | | | (1,870) | | | | 1,513 | |
無形資產總額 | | | | | | $ | 58,026 | | | $ | (18,669) | | | $ | 39,357 | |
12.承擔及或有事項
法律事項
我們不時地參與正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律程序。我們維持各種保險範圍,以最大限度地減少與這些訴訟相關的財務風險。所有這些訴訟,無論是單獨進行還是合計起來,預計都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。就所有這類法律程序而言,我們會在可能已招致負債而損失金額可合理估計的情況下,記錄儲備。我們支付與這些訴訟相關的日常法律費用,因為它們已經發生。截至2021年3月31日,我們沒有任何材料等待法律訴訟。
風險管理
我們保留工人賠償、僱主責任、汽車責任、建築缺陷、一般責任和僱員團體健康索賠以及污染保險的風險,這些風險是由每起事故或事故的未投保免賠額造成的,這些風險通常受到年度總限額的限制。我們的一般責任計劃提供人身傷害和財產損失保險。在許多情況下,我們根據保單將包括總承包商在內的第三方作為額外的承保人投保。損失是根據我們已知的已發生的索賠和已發生但未報告的索賠估計而應計的。因此,我們的許多索賠實際上都是自我保險的。對我們保險的許多索賠都是以訴訟的形式進行的。截至2021年3月31日和2020年9月30日,我們擁有6,136及$6,254,分別為自我保險負債應計。我們還承擔建築缺陷責任,主要是在我們的住宅部門。截至2021年3月31日和2020年9月30日,我們擁有37及$36,分別為這些索賠保留。由於準備金是基於判斷和估計,並涉及內在不確定的變量,例如訴訟結果和保險覆蓋範圍的評估,因此不能保證最終負債不會高於或低於該等估計,也不能保證支付時間不會給本公司帶來流動性問題。
我們的意外傷害保險計劃的一些承保人要求我們郵寄信用證作為抵押品。這在保險業很常見。到目前為止,我們還沒有遇到過保險人有合理理由根據信用證付款的情況。在2021年3月31日和2020年9月30日,6,764及$5,464我們的未償還信用證分別用於擔保我們的保險計劃。
擔保
截至2021年3月31日,完成我們保税項目的預計成本約為美元。87,698。我們定期評估我們的保證金要求,包括保證人提供的條款。我們相信,我們目前的擔保人目前提供的擔保能力足以滿足我們目前的業務,並將在可預見的未來足以滿足我們的業務。郵寄以我們的擔保人為受益人的信用證會減少我們的循環信貸安排下的借款可獲得性。
其他承付款和或有事項
我們的一些客户和供應商要求我們郵寄信用證或提供公司間擔保,以此作為根據我們的合同保證履約和確保我們向分包商和供應商付款的一種手段。如果我們的客户有合理的理由根據信用證付款,我們將被要求償還我們的債權人的信用證。在2021年3月31日和2020年9月30日,分別為$200我們未付信用證的一部分是擔保我們的供應商。
我們可能會不時地對我們預計在正常業務過程中使用的材料(如銅或鋁線)作出確定的採購承諾。這些承諾的期限通常不到一年,並要求我們至少購買
在期限內以固定價格在特定時間間隔內的材料數量。截至2021年3月31日,我們承諾的金額為11,569在正常業務過程中,根據未來四個月購買銅線的協議未償還。
13.租契
我們就設施、車輛和設備的使用權達成各種合同安排。設施的租賃期一般為二至十年,車輛和設備的租賃期為三至五年。我們的租賃條款可能包括在合理確定會行使續訂或終止選擇權的情況下行使這些選擇權。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證或限制性契約。
目前的營業和財務負債為#美元。13,256及$613分別截至2021年3月31日和2021年3月31日,11,056及$418截至2020年9月30日,分別計入簡明綜合資產負債表的“應付帳款和應計費用”。非流動融資租賃負債和融資租賃使用權資產分別計入簡併資產負債表的“其他非流動負債”和“其他非流動資產”。
截至2021年3月31日,我們租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2021年剩餘時間 | $ | 10,353 | | | $ | 475 | | | $ | 10,828 | |
2022 | 11,349 | | | 613 | | | 11,962 | |
2023 | 7,458 | | | 606 | | | 8,064 | |
2024 | 4,701 | | | 561 | | | 5,262 | |
2025 | 3,297 | | | 277 | | | 3,574 | |
此後 | 7,410 | | | 5 | | | 7,415 | |
未貼現的租賃付款總額 | $ | 44,568 | | | $ | 2,537 | | | $ | 47,105 | |
減去:推定利息 | 4,443 | | | 231 | | | 4,674 | |
租賃負債現值 | $ | 40,125 | | | $ | 2,306 | | | $ | 42,431 | |
截至2021年3月31日,與已承諾但尚未開始的租賃協議相關的未來未貼現現金流總額為$4,175.
在我們的簡明綜合全面收益表中確認的租賃成本彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
經營租賃成本 | $ | 3,804 | | | $ | 2,917 | | $ | 0 | | $ | 7,049 | | | $ | 5,940 | |
融資租賃成本 | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | 133 | | | 60 | | | 242 | | | 60 | |
租賃負債利息 | 26 | | | 15 | | | 48 | | | 15 | |
融資租賃成本 | 159 | | | 75 | | | 290 | | | 75 | |
短期租賃成本 | 237 | | | 279 | | | 550 | | | 475 | |
可變租賃成本 | 343 | | | 251 | | | 634 | | | 428 | |
總租賃成本 | $ | 4,543 | | | $ | 3,522 | | | $ | 8,523 | | | $ | 6,918 | |
關於我們的簡明合併財務報表中確認的租賃金額的其他信息彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 |
用於經營租賃的經營現金流 | $ | 3,654 | | | $ | 3,181 | | | $ | 7,649 | | | $ | 6,298 | |
用於融資租賃的營業現金流 | — | | | 15 | | | 48 | | | 15 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 6,247 | | | 2,557 | | | 14,861 | | | 8,144 | |
以新融資租賃負債換取的使用權資產 | 396 | | | 497 | | | 960 | | | 928 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | 4.9年份 | | 4.3年份 |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | 4.2年份 | | 4.4年份 |
加權平均貼現率-營業租賃 | 3.8 | % | | 3.9 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | 4.7 | % | | 5.1 | % |
14.業務合併和資產剝離
2021財年
在截至2021年3月31日的6個月中,該公司完成了三筆收購:
•卡口管道、供暖和空調有限責任公司(以下簡稱“卡口”)-2020年12月21日,我們收購了總部位於佛羅裏達州哈德遜市的住宅供暖、通風和空調(HVAC)及管道安裝和維護服務提供商Bayonet 80%的股權。收購Bayonet使我們能夠擴展到佛羅裏達市場,同時在我們的服務產品中增加管道和暖通空調。刺刀是我們住宅部門的一部分,並繼續以刺刀的名義運營。
•韋德萊剋制造有限公司(“韋德萊克”)-2020年11月19日,我們收購了總部位於俄克拉何馬州塔爾薩市的韋德萊克,這是一家主要用於數據中心和大型商業和工業設施的定製發電機外殼製造商。收購韋德萊克將擴大我們的發電機外殼業務和我們的地理足跡。韋德萊克是我們基礎設施解決方案部門的一部分,並繼續以韋德萊克的名義運營。
•K.E.P.Electric,Inc.(“KEP”)-2020年11月5日,我們收購了KEP,這是一家總部位於俄亥俄州巴達維亞的電氣承包商,專門為單户住宅和多户開發項目設計和安裝電氣系統。KEP在俄亥俄州和肯塔基州都有業務,對KEP的收購將推動我們的住宅服務產品擴展到中西部地區。KEP是我們住宅部門的一部分,並繼續以KEP的名義運營。
這些收購的總現金對價為$55,468,其中$5,799根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”設立並由美國小企業管理局實施的Paycheck Protection Program(“PPP”),在被收購公司的債務清償之前,已將其存入第三方託管機構。如果符合某些標準,根據購買力平價發放的貸款有資格獲得豁免。每個被收購的實體在被我們收購之前都完成了各自購買力平價貸款的未償還餘額的申請。如果PPP貸款全部免除,這些資金將被釋放給被收購的實體,根據我們與賣方達成的協議條款,這些資金將償還給賣方。如果任何購買力平價貸款沒有全部免除,資金將從第三方託管賬户支付給各自的貸款人,以償還該購買力平價貸款的未減免餘額。在截至2021年3月31日的6個月裏,免除了一筆PPP貸款,並釋放了相關託管資金。剩餘的代管資金包括在限制性現金中,在我們的簡明綜合資產負債表上的應付賬款和應計費用中有相應的負債。
除現金對價外,收購價還包括與收購刺刀有關的或有對價,最高可達$4,500截止日期是2023年12月。應支付的金額取決於在三年內取得的收益,並將從$4,500利率為3%,按季度支付。這項或有負債價值為#美元。4,074截至收購之日。
本公司根據收購會計方法核算交易,該方法要求按公允價值記錄資產和負債(第3級)。根據管理層使用的估計公允價值評估和假設得出的估值為初步估值,有待確定某些有形和無形資產估值以及評估遞延税金。雖然管理層認為估值背後的初步估計和假設是合理的,但不同的估計和假設可能會導致對收購的個別資產和承擔的負債分配不同的價值。這可能會導致
對初步記錄金額的進一步調整。對收購的資產和承擔的負債的初步估值如下:
| | | | | | | | |
流動資產 | $ | 14,980 | |
財產和設備 | | 4,867 | |
無形資產 | | 39,995 | |
商譽 | | 21,564 | |
經營性使用權資產 | | 296 | |
流動負債 | | (12,027) | |
經營長期租賃負債 | | (342) | |
遞延税項負債 | | (3,071) | |
非控股權益 | | (10,794) | |
取得的淨資產 | $ | 55,468 | |
關於商譽,餘額可歸因於被收購企業和其他無形資產的勞動力,這些企業和其他無形資產不符合單獨確認的資格。關於這些收購,已獲得商譽的初步估計為#美元。21,564其中$11,329估計是可以扣税的。
收購的無形資產主要由客户關係和商號組成,總加權平均攤銷期限為6.2.
這些收購貢獻了$44,539額外收入和美元2,437截至2021年3月31日的6個月的營業收入。
2020財年
我們在2020財年完成了兩筆收購,總現金對價為$28,952。我們在2020年2月收購了空中照明和電氣公司(“AIRATE”)和工廠電力和控制系統有限責任公司(“PPCS”)。
未經審核的備考資料
以下截至2021年3月31日和2020年3月31日的3個月和6個月的未經審計的補充預計經營業績是按照每次收購發生在交易完成前的會計年度10月1日的情況計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未經審計 |
| | 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 331,961 | | | $ | 331,615 | | | $ | 670,132 | | | $ | 648,411 | |
可歸因於IES控股公司的淨收入。 | $ | 12,878 | | | $ | 9,321 | | | $ | 25,145 | | | $ | 19,212 | |
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析應與我們的合併財務報表及其附註(見第二部分,項目8)一併閲讀。“財務報表及補充數據”如本公司截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q季度報告第I部分的簡明綜合財務報表及其附註所述。以下討論可能包含前瞻性陳述。有關其他信息,請參見“有關前瞻性陳述的披露”在本季度報告的表格10-Q的第I部分。
概述
高管概述
請參閲第一部分第一項。“商務”在我們截至2020年9月30日的年度10-K表格年度報告中,我們將對公司的服務和公司戰略進行討論。IES Holdings,Inc.是特拉華州的一家控股公司,擁有和管理運營子公司,這些子公司設計和安裝集成的電氣和技術系統,並在各種終端市場提供基礎設施產品和服務,包括數據中心、住宅以及商業和工業設施。我們的業務目前分為四個主要業務部門:通信、住宅、基礎設施解決方案和商業與工業。
新冠肺炎和當前市場狀況對我們業務的影響
冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行和相關的政府應對措施繼續對我們運營的市場和其他市場的經濟、我們的客户和供應商的運營以及數以百萬計的個人(包括我們的員工和客户)的健康造成重大破壞。因此,新冠肺炎已經並將繼續對我們的業務產生不利影響。我們的主要關注點一直是,並將繼續致力於保護我們員工和客户的健康和安全,同時保持我們業務的連續性。我們已經實施了操作和保護措施來保護我們的員工和客户,包括篩查新冠肺炎症狀,提供個人防護設備,增加清潔和消毒,並在可能的情況下實施物理距離措施。雖然我們的大部分設施和工作地點仍在運營,但一些設施和工作地點的運力正在下降。我們看到新冠肺炎影響了我們某些業務領域的需求,這些領域的建設或維護項目被推遲,或者客户推遲了新項目的開工;然而,我們在其他領域也看到了需求的增長,特別是在與數據中心、配送中心和通信的關鍵基礎設施相關的領域。
新冠肺炎疫情和相關應對措施正在不斷演變,因此,繼續給我們的業務帶來潛在的新風險。到目前為止,新冠肺炎疫情已經對我們的運營結果產生了一些不利影響。雖然政府在某些領域放鬆了對商業活動的限制,但大流行繼續給我們的業務帶來挑戰,包括執行和維持不斷演變的健康和安全協議。我們預計未來將繼續影響我們的業績的因素包括但不限於:疾病或工作場所關閉對我們勞動力的潛在影響;對我們服務的需求減少;由於中斷和個人防護設備要求以及其他與就業相關的成本增加而導致的運營成本增加;潛在的供應鏈中斷;以及我們的客户及時向我們付款的能力受到的限制。由於對信息技術系統的依賴增加,特別是我們更多的員工在疫情期間遠程工作,疫情還可能加劇我們在安全漏洞、網絡攻擊、計算機病毒、勒索軟件或其他類似事件中的脆弱性。
我們正在繼續監控影響我們業務的情況,並將採取必要的行動來保護我們員工的健康和安全,併為我們的客户提供服務。新冠肺炎大流行的最終影響及其將在多大程度上繼續影響我們的業務、經營成果和財務狀況,是很難預測的,並取決於許多我們無法控制的不斷變化的因素,其中包括:大流行的持續時間和範圍;政府、社會、企業和其他已經並將採取行動應對大流行病的行動;新冠肺炎病例數量的增加;病毒的任何額外波動;疫苗的供應及其對病毒新變種的最終療效;以及大流行對短期和長期一般經濟條件的影響。
最近,我們經歷了銅和鋼鐵等大宗商品的價格上漲。由於需求增加或供應有限,一些材料,如某些塑料,最近也變得更難獲得。我們尋求通過與多家供應商保持關係來降低供應鏈風險,並通過調整定價來收回更高的材料成本。然而,我們可能無法轉嫁所有增加的成本,我們的供應商可能無法提供我們需要的材料。如果不能及時採購材料,或無法在我們向客户定價時反映更高的材料成本,可能會導致收入損失或利潤率下降,並可能對我們的經營業績產生重大影響。
請參閲第I部分第1A項。“風險因素“請參閲我們截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告,瞭解更多信息。
行動結果
我們報告了我們四個運營部門的經營業績:通信、住宅、基礎設施解決方案和商業與工業。與我們公司辦公室相關的費用單獨分類。下表列出了IES控股公司選定的歷史運營業績,以及自收購之日起被收購企業的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | (千美元,佔收入的百分比) |
| | | 收入 | $ | 331,961 | | | 100.0 | | % | | $ | 291,277 | | | 100.0 | | % |
| | | 服務成本 | 267,087 | | | 80.5 | | | | 240,013 | | | 82.4 | | |
| | 毛利 | 64,874 | | | 19.5 | | | | 51,264 | | | 17.6 | | |
| | | 銷售、一般和行政費用 | 47,655 | | | 14.4 | | | | 42,036 | | | 14.4 | | |
| | | 或有對價 | 73 | | | — | | | | — | | | — | | |
| | | 出售資產的損失(收益) | 18 | | | — | | | | (1) | | | — | | |
| | 營業收入 | 17,128 | | | 5.2 | | | | 9,229 | | | 3.2 | | |
| | | 利息和其他(收入)費用,淨額 | 174 | | | 0.1 | | | | 588 | | | 0.2 | | |
| | 所得税前營業收入 | 16,954 | | | 5.1 | | | | 8,641 | | | 3.0 | | |
| | | 所得税撥備 | 3,611 | | | 1.1 | | | | 2,428 | | | 0.8 | | |
| | 淨收入 | 13,343 | | | 4.0 | | | | 6,213 | | | 2.1 | | |
| | | 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (507) | | | (0.2) | | | | 18 | | | — | | |
| | 可歸因於IES控股公司的淨收入。 | $ | 12,836 | | | 3.9 | | % | | $ | 6,231 | | | 2.1 | | % |
截至2021年3月31日的三個月,綜合收入比截至2020年3月31日的三個月高出4070萬美元,增長14.0%,其中住宅和基礎設施解決方案部門的增長得益於強勁的需求和2020年第二季度之後收購的業務的貢獻。我們的商業和工業部門的收入下降,我們的許多市場仍然競爭激烈,受到新冠肺炎的影響更大。我們通信部門的收入也略有下降。
截至2021年3月31日的三個月的合併毛利潤比截至2020年3月31日的三個月增加了1360萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中,我們的總體毛利率百分比增至19.5%,而截至2020年3月31日的三個月為17.6%。我們的通信、基礎設施解決方案以及商業和工業部門的毛利潤佔收入的百分比有所增加,而住宅部門的毛利潤則有所下降。請參閲下面關於我們各個部門毛利率變化的進一步討論。
銷售、一般和管理費用包括與為客户執行工作沒有直接關聯的成本。這些成本主要包括與公司、部門和分支機構管理有關的薪酬和福利(包括基於獎勵的薪酬)、佔用和公用事業、培訓、專業服務、信息技術成本、諮詢費、差旅以及某些類型的折舊和攤銷。我們將某些公司銷售、一般和行政成本分攤到我們的各個部門,因為我們認為這更準確地反映了與每個部門運營相關的成本。
在截至2021年3月31日的三個月中,我們的銷售、一般和行政費用為4770萬美元,比截至2020年3月31日的三個月增加了560萬美元,或13.4%,這主要是由於我們的住宅運營部門與其增長相關的人員成本增加,以及2020財年第二季度之後收購的業務產生的費用。在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比保持不變,為14.4%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | |
| | | 收入 | $ | 646,799 | | | 100.0 | | % | | $ | 567,320 | | | 100.0 | | % |
| | | 服務成本 | 523,246 | | | 80.9 | | | | 465,841 | | | 82.1 | | |
| | 毛利 | 123,553 | | | 19.1 | | | | 101,479 | | | 17.9 | | |
| | | 銷售、一般和行政費用 | 90,441 | | | 14.0 | | | | 79,908 | | | 14.1 | | |
| | | 或有對價 | 73 | | | — | | | | — | | | — | | |
| | | 出售資產的損失(收益) | 8 | | | — | | | | (37) | | | — | | |
| | 營業收入 | 33,031 | | | 5.1 | | | | 21,608 | | | 3.8 | | |
| | | 利息和其他(收入)費用,淨額 | 228 | | | — | | | | 968 | | | 0.2 | | |
| | 所得税前營業收入 | 32,803 | | | 5.1 | | | | 20,640 | | | 3.6 | | |
| | | 所得税撥備 | 7,250 | | | 1.1 | | | | 5,897 | | | 1.0 | | |
| | 淨收益(虧損) | 25,553 | | | 4.0 | | | | 14,743 | | | 2.6 | | |
| | | 可歸因於非控股權益的淨收入 | (619) | | | (0.1) | | | | (10) | | | — | | |
| | 可歸因於IES控股公司的淨收益(虧損) | $ | 24,934 | | | 3.9 | | % | | $ | 14,733 | | | 2.6 | | % |
截至2021年3月31日的6個月,綜合收入比截至2020年3月31日的6個月高出7950萬美元,增長14.0%,在強勁需求和被收購業務貢獻的推動下,我們的通信、住宅和基礎設施解決方案部門實現了增長。我們的商業和工業部門的收入下降了。
在截至2021年3月31日的6個月中,我們的總毛利百分比增至19.1%,而截至2020年3月31日的6個月為17.9%。在我們的通信、基礎設施解決方案以及商業和工業部門,毛利潤佔收入的百分比有所增加,但在住宅部門則有所下降。請參閲下面關於我們各個部門毛利率變化的進一步討論。
在截至2021年3月31日的六個月中,我們的銷售、一般和行政費用為9040萬美元,比截至2020年3月31日的六個月增加了1050萬美元,增幅為13.2%,原因是通信和住宅運營部門與增長相關的人員成本增加,以及與這些部門業績改善相關的激勵薪酬增加,以及2020財年第二季度之後收購的業務的影響。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2020年3月31日的6個月的14.1%略降至截至2021年3月31日的6個月的14.0%。
通信
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) |
收入 | | $ | 94,886 | | | 100.0 | | % | | $ | 95,990 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 75,339 | | | 79.4 | | | | | 79,352 | | | 82.7 | | |
毛利 | | | 19,547 | | | 20.6 | | | | | 16,638 | | | 17.3 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 9,615 | | | 10.1 | | | | | 9,419 | | | 9.8 | | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 9,932 | | | 10.5 | | % | | $ | 7,219 | | | 7.5 | | % |
收入。在截至2021年3月31日的三個月中,我們通信部門的收入比截至2020年3月31日的三個月減少了110萬美元,降幅為1.2%。2021年1月,我們的某些客户,特別是電子商務和配送中心業務的客户,在節後恢復到正常活動水平的時間比典型的要長,2021年2月,我們的運營因德克薩斯州和中西部地區的嚴寒天氣而中斷。
毛利。與截至2020年3月31日的三個月相比,我們的通信部門在截至2021年3月31日的三個月中的毛利潤增加了290萬美元。毛利潤佔收入的比例從17.3%上升到20.6%,這是因為我們受益於運營效率的提高。
銷售、一般和行政費用。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們通信部門的銷售、一般和管理費用比截至2020年3月31日的三個月增加了20萬美元,增幅為2.1%。這一增長是由於人員成本上升的結果,特別是與盈利能力提高相關的激勵性薪酬支出增加有關。在截至2021年3月31日的三個月裏,通信部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為10.1%,而截至2020年3月31日的三個月為9.8%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) | |
收入 | | $ | 193,242 | | | 100.0 | | % | | $ | 180,279 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 155,156 | | | 80.3 | | | | | 148,074 | | | 82.1 | | |
毛利 | | | 38,086 | | | 19.7 | | | | | 32,205 | | | 17.9 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 18,956 | | | 9.8 | | | | | 17,988 | | | 10.0 | | |
出售資產的收益 | | | — | | | — | | | | | (9) | | | — | | |
營業收入 | | $ | 19,130 | | | 9.9 | | % | | $ | 14,226 | | | 7.9 | | % |
收入。在截至2021年3月31日的6個月中,我們通信部門的收入比截至2020年3月31日的6個月增加了1300萬美元,增幅為7.2%。這一增長主要是因為我們的數據中心和配送中心客户的需求增加。
毛利。與截至2020年3月31日的六個月相比,我們的通信部門在截至2021年3月31日的六個月中的毛利潤增加了590萬美元,增幅為18.3%。毛利潤佔收入的比例從17.9%上升到19.7%,這是因為我們的利潤率受益於相對於固定成本的工作量增加的影響,以及利潤率更高的固定價格合同的增加。
銷售、一般和行政費用。在截至2021年3月31日的6個月中,我們通信部門的銷售、一般和管理費用比截至2020年3月31日的6個月增加了100萬美元,增幅為5.4%。這一增長是由於人員成本上升,特別是與支持業務增長的持續投資有關,以及與盈利能力和現金流改善相關的激勵性薪酬支出增加所致。與截至2020年3月31日的六個月相比,截至2021年3月31日的六個月,通信部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從10.0%略降至9.8%。
住宅
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) |
收入 | | $ | 150,336 | | | 100.0 | | % | | $ | 100,027 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | 120,146 | | | 79.9 | | | | 77,114 | | | 77.1 | | |
毛利 | | 30,190 | | | 20.1 | | | | 22,913 | | | 22.9 | | |
銷售、一般和行政費用 | | 21,609 | | | 14.4 | | | | 15,754 | | | 15.7 | | |
或有對價 | | 73 | | | — | | | | — | | | — | | |
資產出售損失 | | 52 | | | — | | | | — | | | — | | |
營業收入 | | $ | 8,456 | | | 5.6 | | % | | $ | 7,159 | | | 7.2 | | % |
收入。在截至2021年3月31日的三個月中,我們住宅部門的收入比截至2020年3月31日的三個月增加了5030萬美元,增幅為50.3%。這一增長是由我們的獨棟住宅業務推動的,在獨棟住宅需求強勁的推動下,截至2021年3月31日的三個月,收入比截至2020年3月31日的三個月增加了4150萬美元。多户家庭和其他收入也增加了880萬美元。與截至2020年3月31日的三個月相比,在2020財年和2021財年收購的業務貢獻了截至2021年3月31日的三個月總收入增長的3850萬美元。剔除收購業務的影響,截至2021年3月31日的三個月,我們住宅部門的收入比截至2020年3月31日的三個月增長了12.0%。
毛利。在截至2021年3月31日的三個月中,我們住宅部門的毛利潤比截至2020年3月31日的三個月增加了730萬美元,增幅為31.8%。毛利潤的增長主要是由銷量增加推動的,但部分被大宗商品價格上漲所抵消。在截至2021年3月31日的三個月裏,毛利潤佔收入的百分比從截至2020年3月31日的三個月的22.9%降至20.1%,這主要是由於大宗商品價格上漲的結果。
銷售、一般和行政費用。在截至2021年3月31日的三個月中,我們住宅部門的銷售、一般和管理費用比截至2020年3月31日的三個月增加了590萬美元,增幅為37.2%。2020財年和2021年期間收購的企業發生的銷售、一般和行政費用,包括無形資產的攤銷,貢獻了490萬美元的增長。其餘的增長是由與業務增長相關的人員成本上升推動的,包括部門管理層的獎勵利潤分享。在截至2021年3月31日的三個月裏,住宅部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比降至14.4%,而截至2020年3月31日的三個月為15.7%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) |
收入 | | $ | 269,827 | | | 100.0 | | % | | $ | 192,755 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | 216,109 | | | 80.1 | | | | 149,699 | | | 77.7 | | |
毛利 | | 53,718 | | | 19.9 | | | | 43,056 | | | 22.3 | | |
銷售、一般和行政費用 | | 38,936 | | | 14.4 | | | | 29,474 | | | 15.3 | | |
或有對價 | | 73 | | | — | | | | — | | | — | | |
資產出售損失 | | 52 | | | — | | | | — | | | — | | |
營業收入 | | $ | 14,657 | | | 5.4 | | % | | $ | 13,582 | | | 7.0 | | % |
收入。與截至2020年3月31日的6個月相比,截至2021年3月31日的6個月,我們住宅部門的收入增加了7710萬美元,增幅為40.0%。這一增長是由我們的單一家族業務推動的,與截至2020年3月31日的6個月相比,截至2021年3月31日的6個月收入增加了5870萬美元。多户家庭和其他收入也增加了1830萬美元。與截至2020年3月31日的6個月相比,2020財年和2021財年收購的業務貢獻了截至2021年3月31日的6個月總收入增長的5060萬美元。剔除收購業務的影響,截至2021年3月31日的六個月,我們住宅部門的收入增長了13.9%。
毛利。在截至2021年3月31日的6個月中,我們住宅部門的毛利潤比截至2020年3月30日的6個月增加了1070萬美元,增幅24.8%。毛利潤的增長主要是由銷量增加推動的,但部分被大宗商品價格上漲所抵消。在截至2021年3月31日的6個月中,毛利率佔收入的比例從截至2020年3月31日的6個月的22.3%降至19.9%,這主要是由於大宗商品價格上漲。
銷售、一般和行政費用。在截至2021年3月31日的6個月中,我們住宅部門的銷售、一般和管理費用比截至2020年3月31日的6個月增加了950萬美元,增幅為32.1%。2020財年和2021年期間收購的企業發生的銷售、一般和行政費用,包括無形資產的攤銷,貢獻了680萬美元的增長。其餘的增長是由與業務增長相關的人員成本上升推動的,包括部門管理層的獎勵利潤分享。在截至2021年3月31日的6個月裏,住宅部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2020年3月31日的6個月的15.3%降至14.4%。
基礎設施解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) | |
收入 | | $ | 34,716 | | | 100.0 | | % | | $ | 29,300 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 25,161 | | | 72.5 | | | | | 22,055 | | | 75.3 | | |
毛利 | | | 9,555 | | | 27.5 | | | | | 7,245 | | | 24.7 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 6,242 | | | 18.0 | | | | | 4,918 | | | 16.8 | | |
| | | | | | | | | | | | |
出售資產的收益 | | | (26) | | | (0.1) | | | | | — | | | — | | |
營業收入 | | $ | 3,339 | | | 9.6 | | % | | $ | 2,327 | | | 7.9 | | % |
收入。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們基礎設施解決方案部門的收入增加了540萬美元,與截至2020年3月31日的三個月相比增長了18.5%。收入的增長主要是由於對我們定製電源解決方案的需求增加。
毛利。與截至2020年3月31日的三個月相比,我們的基礎設施解決方案部門在截至2021年3月31日的三個月中的毛利潤增加了230萬美元,反映出我們的定製電源解決方案業務的銷量和效率都有所提高。毛利潤佔收入的比例從24.7%上升到27.5%,這是因為我們受益於運營效率。
銷售、一般和行政費用。與截至2020年3月31日的三個月相比,我們的基礎設施解決方案部門在截至2021年3月31日的三個月中的銷售、一般和管理費用增加了130萬美元,這主要是由於在2020財年和2021財年收購的業務發生的費用,包括無形資產的攤銷。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從16.8%增加到18.0%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) |
收入 | | $ | 69,117 | | | 100.0 | | % | | $ | 60,583 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 48,625 | | | 70.4 | | | | | 45,568 | | | 75.2 | | |
毛利 | | | 20,492 | | | 29.6 | | | | | 15,015 | | | 24.8 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 11,853 | | | 17.1 | | | | | 9,411 | | | 15.5 | | |
| | | | | | | | | | | | |
出售資產的收益 | | | (27) | | | — | | | | | — | | | — | | |
營業收入 | | $ | 8,666 | | | 12.5 | | % | | $ | 5,604 | | | 9.3 | | % |
收入。在截至2021年3月31日的6個月中,我們基礎設施解決方案部門的收入比截至2020年3月31日的6個月增加了850萬美元,增幅為14.1%。收入的增長主要是由2020財年和2021年期間收購的業務推動的,與截至2020年3月31日的6個月相比,在截至2021年3月31日的6個月中,這些業務貢獻了750萬美元的收入增長。我們的工業服務業務收入下降,部分抵消了對我們定製電源解決方案的需求增加。對我們汽車維修服務的需求繼續受到鋼鐵行業客户需求減少的影響,該行業的產量已經減少。
毛利。與截至2020年3月31日的6個月相比,我們的基礎設施解決方案部門在截至2021年3月31日的6個月中的毛利潤增加了550萬美元,這主要是由於我們收購的業務收入增加,也反映了整體運營效率的提高。截至2021年3月31日的6個月,毛利潤佔收入的百分比增至29.6%,而截至2020年3月31日的6個月為24.8%,這在很大程度上是由於這些效率的提高,因為管理層繼續專注於採購、工程和質量。
銷售、一般和行政費用。與截至2020年3月31日的6個月相比,我們的基礎設施解決方案部門在截至2021年3月31日的6個月中的銷售、一般和管理費用增加了240萬美元,這主要是由於在2020財年和2021財年收購的業務發生的費用,包括無形資產的攤銷。與截至2020年3月31日的6個月相比,這些業務在截至2021年3月31日的6個月中貢獻了200萬美元的增長。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2020年3月31日的6個月的15.5%增加到截至2021年3月31日的6個月的17.1%,這主要是由於攤銷費用的增加。
工商業
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) |
收入 | | $ | 52,023 | | | 100.0 | | % | | $ | 65,960 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 46,441 | | | 89.3 | | | | | 61,492 | | | 93.2 | | |
毛利 | | | 5,582 | | | 10.7 | | | | | 4,468 | | | 6.8 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 6,744 | | | 13.0 | | | | | 8,586 | | | 13.0 | | |
出售資產的收益 | | | (8) | | | — | | | | | (1) | | | — | | |
營業虧損 | | $ | (1,154) | | | (2.2) | | % | | $ | (4,117) | | | (6.2) | | % |
收入。與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,我們商業和工業部門的收入減少了1390萬美元,降幅為21.1%。我們的商業和工業部門繼續受到正在進行的新冠肺炎疫情的影響,這導致我們服務的某些部門推遲了新項目的授予,並減少了對新建築的需求。這個市場仍然競爭激烈。
毛利。與截至2020年3月31日的三個月相比,我們的商業和工業部門在截至2021年3月31日的三個月中的毛利潤增加了110萬美元。我們調整了成本結構,以應對競爭激烈的市場和需求的下降,並改進了我們的採購程序,在某些項目上實現了運營效率。毛利潤佔營收的百分比從截至2020年3月31日的三個月的6.8%增加到截至2021年3月31日的三個月的10.7%。
銷售、一般和行政費用。與截至2020年3月31日的三個月相比,我們的商業和工業部門在截至2021年3月31日的三個月中的銷售、一般和管理費用減少了180萬美元,降幅為21.5%。2020財年較高的費用主要反映了截至2020年3月31日的季度記錄的與商業糾紛有關的註銷,以及2020年為改善我們的採購流程而產生的成本。由於該細分市場的需求減少,我們繼續專注於控制成本。儘管銷量下降,但截至2021年3月31日的三個月,銷售、一般和行政費用佔收入的比例與截至2020年3月31日的三個月相比保持不變,為13.0%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) | |
收入 | | $ | 114,613 | | 100.0 | | % | | $ | 133,703 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 103,356 | | | 90.2 | | | | | 122,500 | | | 91.6 | | |
毛利 | | | 11,257 | | | 9.8 | | | | | 11,203 | | | 8.4 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 13,168 | | | 11.5 | | | | | 15,874 | | | 11.9 | | |
出售資產的收益 | | | (17) | | | — | | | | | (28) | | | — | | |
營業虧損 | | $ | (1,894) | | | (1.7) | | % | | $ | (4,643) | | | (3.5) | | % |
收入。在截至2021年3月31日的6個月中,我們商業和工業部門的收入比截至2020年3月31日的6個月減少了1910萬美元,降幅為14.3%。這一下降在很大程度上是由於時間和材料工作的減少,以及對大型農業項目的需求下降。我們商業和工業部門的服務市場仍然競爭激烈,新冠肺炎疫情造成的幹擾導致新項目的授予和某些現有項目的進度出現一些延誤,我們服務的某些行業對新建設的需求也有所減少。
毛利。與截至2020年3月31日的6個月相比,我們的商業和工業部門在截至2021年3月31日的6個月中的毛利潤增加了10萬美元,增幅為0.5%。我們提高了項目效率和採購流程,因此,毛利潤佔收入的比例從截至2020年3月31日的6個月的8.4%增加到截至2021年3月31日的6個月的9.8%。
銷售、一般和行政費用。與截至2020年3月31日的六個月相比,我們的商業和工業部門在截至2021年3月31日的六個月中的銷售、一般和管理費用減少了270萬美元,或17.0%。2020財年較高的費用主要反映了截至2020年3月31日的季度記錄的與商業糾紛有關的註銷,以及2020年為改善我們的採購流程而產生的成本。儘管銷量下降,但銷售、一般和行政費用佔收入的比例仍有所下降,從截至2020年3月31日的6個月的11.9%降至截至2021年3月31日的6個月的11.5%。
利息和其他費用(淨額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
利息支出 | | $ | 177 | | | $ | 217 | |
遞延融資費用 | | | 48 | | | | 103 | |
利息支出總額 | | | 225 | | | | 320 | |
其他(收入)費用,淨額 | | | (51) | | | | 268 | |
利息和其他費用合計(淨額) | | $ | 174 | | | $ | 588 | |
在截至2021年3月31日的三個月中,我們產生了20萬美元的利息支出,主要包括我們的循環信貸安排的利息支出,我們循環信貸安排下平均640萬美元的信用證餘額的費用,以及8770萬美元的平均未使用信用額度的費用。相比之下,截至2020年3月31日的三個月的利息支出為30萬美元,主要包括我們循環信貸安排的利息支出,我們循環信貸安排下平均720萬美元信用證餘額的費用,以及平均未使用信貸額度8330萬美元的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
利息支出 | | $ | 303 | | | $ | 355 | |
遞延融資費用 | | | 94 | | | | 204 | |
利息支出總額 | | | 397 | | | | 559 | |
其他(收入)費用,淨額 | | | (169) | | | | 409 | |
利息和其他費用合計(淨額) | | $ | 228 | | | $ | 968 | |
在截至2021年3月31日的六個月中,我們產生了40萬美元的利息支出,主要包括我們的循環信貸安排的利息支出,我們循環信貸安排下平均630萬美元的信用證餘額的費用,以及8910萬美元的平均未使用信用額度的費用。相比之下,截至2020年3月31日的6個月的利息支出為60萬美元,主要包括我們循環信貸安排的利息支出,我們循環信貸安排下平均710萬美元信用證餘額的費用,以及8820萬美元平均未使用信貸額度的費用。
所得税撥備
截至2021年3月31日的三個月,我們記錄的所得税支出為360萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的所得税支出為240萬美元。
截至2021年3月31日的6個月,我們記錄的所得税支出為730萬美元,而截至2020年3月31日的6個月的所得税支出為590萬美元。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析基於本報告中包含的10-Q表格中的簡明綜合財務報表,這些報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。在編制我們的簡明合併財務報表時,我們需要做出一些估計和假設,這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額、截至合併財務報表之日已知存在的或有資產和負債的披露,以及列報期間確認的收入和費用的報告金額。我們定期審核影響我們簡明合併財務報表的所有重大估計,並在其公佈之前記錄任何必要調整的影響。判斷和估計是以我們的信念和假設為基礎的,這些信念和假設源自做出此類判斷和估計時可獲得的信息。在編制財務報表時,與此類估計和假設有關的不確定性是固有的。不能保證實際結果不會與這些估計不同。
剩餘的履行義務和積壓
剩餘的履約義務代表我們合同承諾的未確認收入價值。雖然積壓不是GAAP中的定義術語,但它是我們行業中常用的衡量標準,我們相信它提高了我們預測未來業績和識別否則可能不明顯的運營趨勢的能力。積壓是我們預計將從尚未完成的合同上完成的工作和已簽約但尚未開始的工作(不包括短期項目)中確認的收入的一種衡量標準。雖然我們所有的積壓都得到了客户文檔的支持,但積壓並不能保證未來的收入,因為合同承諾可能會改變,我們的業績可能會有所不同。並非我們的所有工作都是根據Backlog中包含的合同執行的;例如,我們的基礎設施解決方案部門完成的大部分設備維修工作都是根據主服務協議按需執行的。此外,我們住宅部門的獨户住宅的電力安裝服務是短期完成的,因此不包括在積壓的項目中。下表彙總了我們剩餘的績效義務和積壓:
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| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2020 | | 2020 |
剩餘履約義務 | | $ | 614 | | | $ | 525 | | | $ | 505 | | | $ | 523 | |
沒有強制執行義務的協議 (1) | | | 93 | | | | 107 | | | | 97 | | | | 74 | |
積壓 | | $ | 707 | | | $ | 632 | | | $ | 602 | | | $ | 597 | |
(1)我們的積壓包含已簽署的協議和意向書,我們在開工前無權強制執行這些協議和意向書。在工作開始之前,這些安排被排除在剩餘的履約義務之外。 |
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營運資金
在截至2021年3月31日的6個月中,不包括現金和限制性現金的營運資本比2020年9月30日減少了360萬美元,反映出在此期間不包括現金的流動資產增加了560萬美元,流動負債增加了910萬美元。
在截至2021年3月31日的6個月中,我們的流動資產(不包括現金和限制性現金)增至3.234億美元,而截至2020年9月30日的流動資產為3.179億美元,這主要是由於在業務合併中收購了庫存。應收賬款的季節性減少在很大程度上被收購企業應收賬款的增加所抵消。截至2021年3月31日,未償還銷售天數從2020年9月30日的61天減少到55天。雖然託收的比率可能會有所不同,但我們通常的擔保頭寸,由於我們一般有能力針對客户逾期的應收賬款獲得留置權,因此在我們的擔保保值的情況下,我們的擔保最終會發生,這提供了一些保護。
在截至2021年3月31日的6個月中,我們的流動負債總額增加了910萬美元,達到2.516億美元,而截至2020年9月30日的流動負債總額為2.424億美元,這主要是由於應付賬款和應計負債的增加。應收賬款和應計負債的季節性減少在很大程度上被收購企業的流動負債所抵消。
擔保
我們相信,保證人提供的保證金能力足以滿足我們目前的運營需求,在可預見的未來也將足以滿足我們的運營需求。截至2021年3月31日,完成我們保税項目的估計成本約為8770萬美元。
流動性和資本資源
循環信貸安排
我們根據與富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)簽訂的2024年9月30日到期的信貸協議(經修訂的“修訂信貸協議”),維持1億美元的循環信貸安排。
修訂後的信貸協議包含習慣性的肯定、否定和金融契約以及違約事件。
截至2021年3月31日,我們遵守了修訂後的信貸協議下的財務契約,要求我們保持:
•固定費用覆蓋率(定義見經修訂的信貸協議),在每個季度末以每季度後續四個季度為基礎按季度計算,至少為1.1至1.0;以及
•最低流動資金(定義見修訂信貸協議)至少為最高轉換金額(定義見修訂信貸協議)的20%,或2,000萬美元;就本契約而言,我們的流動資金中至少有50%包括超額可用資金(定義見修訂信貸協議)。
截至2021年3月31日,我們的流動性為1.306億美元,超額可獲得性為9300萬美元(或超過最低流動性的50%),我們的固定費用覆蓋率為18.3:1.0。
如果未來我們的流動資金降至2000萬美元以下(或超額可獲得性低於我們最低流動資金的50%),我們的固定費用覆蓋比率低於1.1:1.0,或者如果我們以其他方式未能履行或以其他方式遵守修訂信貸協議下的某些契諾或其他協議,則將導致修訂信貸協議下的違約事件,這可能導致我們當時的部分或全部未償債務立即到期和支付。
截至2021年3月31日,我們在富國銀行(Wells Fargo)的未償還信用證為700萬美元,我們的循環信貸安排下沒有未償還借款。
經營活動
我們的運營現金流不僅受到週期性、對我們服務的需求、運營利潤率和我們提供的服務類型的影響,還可能受到營運資金需求(如應收賬款的時間安排)的影響。在我們的第一財季和第二財季,營運資金需求通常較低,這是因為我們在美國許多地區都經歷了季節性的變化;然而,與更高增長或收購相關的需求可能會抵消營運資金季節性下降的影響。
在截至2021年3月31日的6個月中,經營活動提供了4840萬美元的淨現金,而截至2020年3月31日的6個月提供的淨現金為3270萬美元。運營現金流的增加是由於截至2021年3月31日的6個月收益增加了1080萬美元,加上折舊和攤銷費用增加了420萬美元。
投資活動
截至2021年3月31日的6個月,用於投資活動的淨現金為5840萬美元,而截至2020年3月31日的6個月為3180萬美元。在截至2021年3月31日的6個月裏,我們將5550萬美元用於業務收購,300萬美元用於資本支出。在截至2020年3月31日的6個月裏,我們使用2900萬美元完成了兩筆收購,290萬美元用於資本支出。
融資活動
截至2021年3月31日的6個月,用於融資活動的淨現金為120萬美元,而截至2020年3月31日的6個月,融資活動提供的現金淨額為2390萬美元。融資活動使用的淨現金包括70萬美元,用於回購我們的股票,以滿足員工股票薪酬歸屬時的法定扣繳要求。在截至2020年3月31日的6個月裏,我們提取了5.924億美元,償還了5.631億美元的循環信貸安排。此外,我們還根據股票回購計劃將490萬美元用於市場回購,以及回購我們的股票,以滿足員工股票薪酬歸屬後的法定扣繳要求。
股票回購計劃
2015年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時購買至多150萬股本公司普通股,並於2019年5月2日,我們的董事會不時批准根據股票回購計劃額外回購至多100萬股本公司普通股。這些股票購買是以當時的市場價格在公開市場交易中以現金或在私下協商的交易或其他方式進行的。該計劃下的購買時間和金額是根據當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。全部或部分回購可以根據規則10b5-1交易計劃實施,該計劃允許在公司根據內幕交易法或由於自我強加的封鎖期而被阻止收購的情況下,根據預先設定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股票,可以在沒有通知的情況下隨時由公司酌情修改、暫停或恢復。在截至2021年3月31日的六個月裏,我們沒有根據這一計劃回購任何股票。
表外安排和合同義務
我們可能會不時地對我們預計在正常業務過程中使用的材料(如銅或鋁線)作出確定的採購承諾。這些承諾的期限通常不到一年,並要求我們在期限內以固定價格按特定時間間隔購買最低數量的材料。截至2021年3月31日,我們承諾的金額為11,569根據該等協議,該等公司將於未來四個月在正常業務過程中購買銅線。與我們在截至2020年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的那些相比,我們的合同義務和承諾沒有其他重大變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
管理層積極參與監測市場風險敞口,並繼續開發和利用適當的風險管理技術。我們面臨的重大市場風險包括勞動力成本和銅、鋁、鋼和燃料的大宗商品價格波動。由於我們許多合同的固定價格性質,大宗商品價格風險可能會對我們的運營結果產生影響。我們在循環信貸安排下的未償還借款也面臨利率風險。有關其他信息,請參閲“有關前瞻性陳述的披露”在本季度報告的第I部分,表格10-Q和我們的風險因素在第I部分,第1A項。“風險因素“在截至2020年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中。
商品風險
我們面臨的重大市場風險包括銅、鋁、鋼和燃料等大宗商品價格的波動。由於我們許多合同的固定性質,商品價格風險可能會對我們的經營結果產生影響。長遠而言,在建造業市況許可的情況下,我們預期可將部分成本轉嫁給客户。
利率風險
浮動利率債務,即利率週期性波動,使我們暴露在市場利率的短期變化中。根據我們的循環信貸安排,所有未償還的長期債務都是按浮動利率條款安排的。我們目前沒有維護任何對衝合約,當我們在循環信貸安排下有未償還借款時,這些合約將限制我們對可變利率的風險敞口。如果LIBOR或其替代基準利率上升,我們對當時未償還借款的利息支付義務將增加,對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。然而,由於截至2021年3月31日,我們在循環信貸安排下沒有未償還的長期債務,我們目前沒有債務的利率風險敞口。
2017年7月,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的監管機構金融市場行為監管局(FCA)表示,將在2021年之後逐步取消LIBOR作為基準,以便有序過渡到替代參考利率。2020年11月,洲際交易所基準管理局(簡稱IBA)宣佈,打算繼續發佈倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),直到2023年6月底,超過之前宣佈的2021年停止日期。FCA和聯邦儲備系統理事會、聯邦存款保險公司和貨幣監理署(統稱為“美國監管機構”)的公告支持了IBA的聲明。然而,FCA和美國監管機構在公告中也建議銀行在2021年12月之後停止簽訂參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的新合約。這些公告表明,2021年之後,LIBOR在當前基礎上的延續可能無法得到保證,2023年6月之後也不會得到保證。鑑於最近的這些公告,目前LIBOR的前景並不確定,任何確定LIBOR的方法或與LIBOR逐步淘汰相關的監管活動的任何變化,都可能導致LIBOR的表現與過去不同,或者不復存在。
在美國,另類參考利率委員會(為建議倫敦銀行同業拆息以外的另類利率而成立的工作小組)已確定有抵押隔夜融資利率(SOFR)為其首選的LIBOR替代利率。不能保證SOFR會取代LIBOR成為被廣泛接受的基準。儘管從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)過渡的全部影響,包括停止發佈LIBOR和採用SOFR作為LIBOR的替代率,仍不清楚,但這些變化可能會對我們的浮息債務和循環信貸安排下的融資成本產生不利影響。
我們經修訂的信貸協議提供了一種機制,以修訂貸款,以反映在發生與逐步淘汰LIBOR相關的某些事件時建立替代利率。然而,我們尚未尋求任何技術性修訂或其他合同替代方案來解決這一問題,目前正在評估可能取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的影響。
項目4.管制和程序
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉及的會計季度內,公司財務報告內部控制(該術語在1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)下的規則13a-15和15d-15中定義)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。
披露控制和程序
根據交易所法案第13a-15和15d-15條規則,我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2021年3月31日起生效,以提供合理的保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制和程序,旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
第二部分:其他信息
第一項。法律程序
有關法律程序的信息,請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項中我們的簡明合併財務報表附註中的附註12,“承諾和或有事項-法律事項”,該附註通過引用併入本文。
第1A項風險因素
除本文所述外,根據第1A項披露的風險因素沒有發生實質性變化。“風險因素”在截至2020年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中。
我們的章程指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會增加我們的股東提出索賠的成本,阻礙我們的股東提出索賠,或者限制我們的股東在與我們或我們的現任或前任董事、高級管理人員、員工或股東以此類身份發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力。
2021年4月,我們修訂了我們的章程,規定除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將在法律允許的最大程度上成為索賠的唯一和獨家法院,包括基於現任或前任董事、高級管理人員、僱員或股東以該身份或特拉華州公司法賦予法院管轄權的違反職責的衍生索賠。獨家法庭條款可能會增加股東提出索賠的成本,或限制股東在司法法院提出股東認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東以此類身份發生糾紛的索賠能力,這可能會阻礙針對我們和這些人的此類訴訟。或者,如果法院發現本公司附例的這些條款不適用於擬適用的索賠,或無法就其適用的索賠執行,則我們可能會因在其他司法管轄區解決此類問題而產生額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。雖然排他性法院條款適用於州和聯邦法律索賠,但我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法(包括修訂後的1934年“證券交易法”或修訂後的1933年證券法)及其頒佈的規則和條例下提起的訴訟的專屬聯邦或同時管轄的範圍,也不會排除或簽約這些法律的管轄範圍,這些法律包括修訂後的1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)或修訂後的“1933年證券法”(Securities Act Of 1933),以及在這些法律和條例下頒佈的規則和條例。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第三項。高級證券違約
沒有。
項目4.礦場安全資料披露
沒有。
第五項。其他資料
2021年4月28日,IES董事會通過了對本公司經修訂及重訂的附例(經如此修訂及重述,簡稱“附例”)的修訂(下稱“修訂”),並於通過後即時生效。該修正案在附例中加入新的第X條,並規定,除非本公司書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是任何內部公司索賠的唯一和獨家法院。就新的第X條而言,“內部公司索賠”指(A)基於現任或前任董事、高級管理人員、僱員或股東以該身份違反職責而提出的任何索賠,包括本公司權利中的索賠;或(B)特拉華州公司法賦予衡平法院管轄權的任何索賠。本修正案的前述描述通過參考本章程全文進行限定,並應結合本章程全文閲讀,本章程副本作為本季度報告的附件3.3以Form 10-Q形式附在此,並通過引用併入本文。
2021年4月28日,IES董事會批准了第二次修訂和恢復的高管離職福利計劃(以下簡稱修訂離職計劃),該計劃修訂了公司之前生效的修訂和恢復的高管離職福利計劃(由公司於2016年12月9日提交的10-K表格附件10.30),以(I)取消終止僱傭後的再就業服務補償,(Ii)修改其中包含的限制性契約,以更好地保護公司免受前任高管的競爭。修訂後的離職計劃於2021年4月29日生效,涵蓋除詹德爾先生以外的我們指定的高管。
上述經修訂的離職計劃的描述並不完整,其全部內容是參考經修訂的離職計劃全文作出的,修訂後的離職計劃作為附件10.2以表格10-Q附於本季度報告。
第6項陳列品
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展品 不是的。 | 描述 |
3.1 — | IES控股公司的第二次修訂和重新註冊的註冊證書,經2016年5月24日生效的IES Holdings,Inc.的修訂證書(綜合)。(參考本公司於2016年8月8日提交的Form 10-Q季度報告附件3.1) |
3.2 — | A系列初級參與優先股指定證書(參考2013年1月28日提交的公司當前8-K報表附件3.1註冊成立) |
3.3 — | 修訂和重新修訂IES控股公司章程,自2021年4月28日起生效 (1) |
4.1 — | 普通股證書樣本。(參照本公司於2016年12月9日提交的Form 10-K年報附件4.1) |
4.2 — | IES Holdings,Inc.與美國股票轉讓信託公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)之間的税收優惠保護計劃協議,日期為2016年11月8日,日期為2016年11月8日,包括權利證書表格和股東權利計劃摘要,分別作為附件A和B。(參考附件4.1併入公司於2016年11月9日提交的當前8-K表格報告) |
10.1 — | 聯合、有限同意和第六修正案第二次修訂和重新簽署的信貸和安全協議,日期為2020年12月21日,由IES控股公司(其中提到的每個其他借款人和擔保人)和富國銀行(全國協會)之間簽署 (1) |
10.2 — | 對第二次修訂和重新簽署的信貸和安全協議的第七修正案,日期為2021年3月15日,生效日期為2020年12月21日,由IES Holdings,Inc.、其中提到的其他借款人和擔保人以及全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)共同提出 (1) |
10.3 — | IES控股公司第二次修訂和重新修訂高管福利計劃,2021年4月29日生效 (1) |
31.1 — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官Jeffrey L.Gendell的認證 (1) |
31.2 — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)高級副總裁、首席財務官兼財務主管Tracy A.McLauchlin的認證(1) |
32.1 — | 第1350節首席執行官Jeffrey L.Gendell的認證 (2) |
32.2 — | 第1350節高級副總裁、首席財務官兼財務主管Tracy A.McLauchlin的認證 (2) |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(1) |
101.SCH | XBRL架構文檔(1) |
101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔(1) |
101.PRE | XBRL演示文稿鏈接庫文檔(1) |
101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔(1) |
101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔(1) |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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(1) | 謹此提交。 |
(2) | 隨信提供。 |
* | 管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2021年4月30日正式促使本報告由其正式授權的以下籤署人代表其簽署。
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| IES控股公司 |
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| 由以下人員提供: | /s/特蕾西·A·麥克勞克林(Tracy A.McLauchlin) |
| | 特雷西·A·麥克勞克林 |
| | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| | (首席財務官和授權簽字人)
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