FIVN-20210331
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目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：001-36383
Five9，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)

特拉華州94-3394123
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
畢曉普大道3001號, 350套房
聖拉蒙, 鈣94583
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(925) 201-2000
(註冊人電話號碼，包括區號)
_______________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元FIVN納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是: ☒*編號：*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)，以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。是: ☒推薦人編號：推薦人☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速後的文件管理器☐
非加速文件服務器☐(不要檢查是否有較小的報告公司)規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-是：-☐ *編號：☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是：*☐不是：不是☒
截至2021年4月23日，有67,043,033註冊人的普通股，每股票面價值0.001美元，已發行。

目錄
Five9，Inc.
表格10-Q
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
2
第一部分財務信息
第一項：財務報表
4
簡明綜合資產負債表(未經審計)
4
簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)
5
股東權益簡明合併報表(未經審計)
6
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
7
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
30
概述
30
關鍵運營和財務績效指標
31
我們運營結果的關鍵組成部分
33
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營業績
34
流動性與資本資源
36
關鍵會計政策和估算
38
近期會計公告
40
表外安排
40
合同義務
40
第三項關於市場風險的定量和定性披露
41
項目4.控制和程序
41
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
43
第1A項。風險因素
43
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
43
項目3.高級證券違約
43
項目4.礦山安全信息披露
43
項目5.其他信息
43
項目6.展品
44
簽名
45

1
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。這些陳述反映了我們高級管理層對未來事件和我們財務業績的當前看法。這些前瞻性陳述包括有關我們的業務、費用、戰略、虧損、增長計劃、產品和客户計劃、市場增長預測以及我們的行業的聲明。包括“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“項目”、“預測”、“估計”、“可能”、“應該”、“預期”等詞彙的陳述以及類似的未來或前瞻性陳述都是出於聯邦證券法或其他目的的前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及涉及風險和不確定因素的事項。因此，有或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大不相同。這些因素包括我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第1部分第1A項和本季度報告第II部分第1A項中列出的信息，我們鼓勵您仔細閲讀這些信息，幷包括以下內容：
•我們的季度和年度業績可能會有很大波動，包括由於我們推出新產品和功能的時機和成功，可能不能完全反映我們業務的基本表現，並可能導致我們普通股的價格下降；
•如果我們不能吸引新客户或向現有客户銷售額外的服務和功能，我們的收入和收入增長將受到損害；
•我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長，即使我們繼續快速增長，我們也可能無法有效地管理我們的增長；
•如果不能充分保留和擴大我們的銷售隊伍，將阻礙我們的增長；
•如果我們不能管理我們的技術運營基礎設施，我們現有的客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會在部署我們的解決方案時遇到延遲，我們可能會受到信用或損害索賠等的影響；
•我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功，如果我們不能成功地維持、發展和管理這些關係，可能會損害我們的業務；
•我們已經建立並將繼續擴大我們的主代理和經銷商網絡，以銷售我們的解決方案；如果我們不能有效地開發、管理和維護這個網絡，可能會嚴重損害我們的收入；
•不利的經濟狀況可能會損害我們的業務；
•新冠肺炎疫情的影響對我們、我們的客户和業務合作伙伴的運營方式產生了實質性影響，它對我們未來的運營結果和整體財務業績的影響持續時間和程度仍不確定；
•安全漏洞、不當訪問或披露我們的數據或客户的數據，或對我們系統的其他網絡攻擊，可能導致訴訟和監管風險，損害我們的聲譽和業務；
•我們可能收購其他公司或技術，或成為戰略交易的目標，或受到其他公司交易的影響，這可能會分散我們管理層的注意力，導致我們股東的額外稀釋，並以其他方式擾亂我們的運營，損害我們的經營業績；
•我們參與的市場競爭對手眾多，競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害；
•如果我們現有的客户終止訂閲或減少訂閲和相關使用，我們的收入和毛利率將受到損害，我們將需要花費更多資金來擴大客户基礎；
•我們將我們的解決方案銷售給需要更長銷售和實施週期並經常需要更多配置和集成服務或我們可能不提供的定製特性和功能的大型組織，這些服務或功能中的任何一項都可能延遲或阻止這些銷售，並損害我們的增長率、業務和運營業績；
•由於我們很大一部分收入來自現有客户，新銷售額的下降或上升不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難辨別；
2
目錄
•我們依賴第三方電信和互聯網服務提供商為我們的客户及其客户提供電信服務以及與我們的雲聯繫中心軟件的連接，這些服務提供商未能提供可靠的服務可能會導致我們失去客户，並可能導致我們要求信用或損害賠償等；
•我們有虧損的歷史，我們可能無法實現或維持盈利；
•聯繫中心軟件解決方案市場受到快速技術變化的影響，我們必須開發和銷售增量產品和新產品，以維持和發展我們的業務；
•我們可能無法以優惠的條件獲得額外的融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求；
•不遵守法律法規可能會損害我們的業務和聲譽；以及
•我們可能沒有足夠的現金來償還我們的可轉換優先票據，如果需要的話，我們可能沒有足夠的現金來償還這些票據。
上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中包括的其他警示性聲明一起閲讀。如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，我們的實際結果可能與我們預期的大不相同。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。您在本報告中閲讀的任何前瞻性陳述僅反映了截至本報告日期我們對未來事件的看法，受與我們的運營、運營結果、增長戰略和流動性有關的這些和其他風險、不確定性和假設的影響。我們沒有義務更新本報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。

3
目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Five9，Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
2021年3月31日2020年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$176,326 $220,372 
適銷對路的投資467,143 383,171 
應收賬款淨額51,987 48,731 
預付費用和其他流動資產19,673 16,149 
遞延合同購置成本(淨額)23,249 20,695 
流動資產總額738,378 689,118 
財產和設備，淨額58,296 51,213 
經營性租賃使用權資產44,960 9,010 
無形資產，淨額48,737 51,684 
商譽165,420 165,420 
適銷對路的投資— 42,127 
其他資產3,135 3,236 
遞延合同購置成本，淨減去當期部分59,823 51,934 
總資產$1,118,749 $1,063,742 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$16,056 $17,145 
應計負債和其他流動負債52,960 44,450 
經營租賃負債5,478 3,912 
應計聯邦費用5,024 3,745 
增值税負債1,168 1,714 
融資租賃負債156 612 
遞延收入32,835 31,983 
流動負債總額113,677 103,561 
可轉換優先票據782,241 643,316 
增值税負債-減去流動部分862 857 
經營租賃負債-減去流動部分45,135 5,379 
其他長期負債32,628 31,465 
總負債974,543 784,578 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
普通股67 67 
額外實收資本331,528 476,941 
累計其他綜合收益379 335 
累計赤字(187,768)(198,179)
股東權益總額144,206 279,164 
總負債和股東權益$1,118,749 $1,063,742 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
Five9，Inc.
簡明合併業務報表
和綜合損失
(未經審計，單位為千，每股數據除外)

截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
收入$137,882 $95,088 
收入成本59,803 40,037 
毛利78,079 55,051 
運營費用：
研發22,121 15,189 
銷售和市場營銷44,799 30,160 
一般和行政22,245 14,658 
總運營費用89,165 60,007 
運營虧損(11,086)(4,956)
其他(費用)收入，淨額：
利息支出(1,938)(3,484)
利息收入和其他175 1,072 
其他(費用)收入合計(淨額)(1,763)(2,412)
所得税前虧損(12,849)(7,368)
所得税撥備(受益於)(517)69 
淨損失$(12,332)$(7,437)
每股淨虧損：
基本的和稀釋的$(0.18)$(0.12)
用於計算每股淨虧損的股份：
基本的和稀釋的66,721 61,705 
綜合虧損：
淨損失$(12,332)$(7,437)
其他綜合收益44 1,054 
綜合損失$(12,288)$(6,383)
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄

Five9，Inc.
合併股東權益表
(未經審計，單位為千)
普通股額外實收資本累計
其他綜合收益		累計
赤字		股東權益總額
股票金額
截至2019年12月31日的餘額61,544 $61 $351,870 $576 $(156,049)$196,458 
行使股票期權時發行普通股160 1 2,596 — — 2,597 
在歸屬限制性股票單位時發行普通股288 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 13,794 — — 13,794 
其他綜合收益— — — 1,054 — 1,054 
淨損失— — — — (7,437)$(7,437)
截至2020年3月31日的餘額61,992 $62 $368,260 $1,630 $(163,486)$206,466 
截至2020年12月31日的餘額66,496 $67 $476,941 $335 $(198,179)$279,164 
因採用ASU 2020-06而導致的累積效果調整(1)
— — (168,412)— 22,743 (145,669)
2023年可轉換優先票據部分轉換後發行普通股143 — (143)— — (143)
部分解除與2023年可轉換優先票據相關的上限催繳和普通股退休(19)— 19 — — 19 
行使股票期權時發行普通股123 — 2,215 — — 2,215 
在歸屬限制性股票單位時發行普通股286 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 20,908 — — 20,908 
其他綜合收益— — — 44 — 44 
淨損失— — — — (12,332)(12,332)
截至2021年3月31日的餘額67,029 $67 $331,528 $379 $(187,768)$144,206 
(1) 自2021年1月1日起，公司採用ASU 2020-06。因此，公司記錄的期初累計赤字淨減少#美元。22.72000萬美元，並淨減少額外的實收資本$168.4截至2021年1月1日，由於採用這一新標準的累積影響，該公司的銷售額為3.6億美元。有關詳細信息，請參閲註釋1。


見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
目錄
Five9，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計，單位為千)
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
經營活動的現金流：
淨損失$(12,332)$(7,437)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷8,763 4,970 
經營性租賃使用權資產攤銷2,389 1,394 
佣金費用攤銷5,540 3,471 
有價證券投資溢價攤銷1,682 177 
壞賬撥備160 255 
基於股票的薪酬20,908 13,794 
可轉換優先票據折價和發行成本攤銷974 3,320 
或有對價的公允價值變動2,500 — 
其他186 147 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(3,543)(2,620)
預付費用和其他流動資產(3,524)(2,754)
延期合同購置成本(15,983)(8,166)
其他資產101 (2,132)
應付帳款351 (1,121)
應計負債和其他流動負債5,299 4,802 
應計聯邦費用和銷售税負債738 (707)
遞延收入322 3,378 
其他負債(766)(377)
經營活動提供的淨現金13,765 10,394 
投資活動的現金流：
購買適銷對路的投資(163,683)(62,339)
有價證券投資到期收益120,182 134,610 
購置物業和設備(8,229)(6,045)
為收購Whendu幾乎所有資產而支付的現金— (100)
投資活動提供的淨現金(用於)(51,730)66,126 
融資活動的現金流：
回購部分2023年可轉換優先票據，扣除成本(7,840)— 
行使普通股期權所得收益2,215 2,596 
融資租賃的支付(456)(1,229)
融資活動提供的現金淨額(用於)(6,081)1,367 
現金及現金等價物淨(減)增(44,046)77,887 
現金和現金等價物：
期初220,372 77,976 
期末$176,326 $155,863 
補充披露現金流數據：
支付利息的現金$13 $82 
繳納所得税的現金$73 $109 
非現金投融資活動：
期末購置和未付款的設備$7,515 $2,280 
通過非現金租賃激勵使租賃改進和傢俱及固定裝置資本化$4,815 $— 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
目錄
Five9，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 業務説明和重要會計政策摘要
Five9，Inc.及其全資子公司(以下簡稱“本公司”)是一家聯繫中心雲軟件提供商。該公司於2001年在特拉華州註冊成立，總部設在加利福尼亞州聖拉蒙。該公司在歐洲、亞洲和澳大利亞設有辦事處，主要提供研究、開發、銷售、營銷和客户支持服務。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。因此，這些簡明合併財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和附註一併閲讀。管理層認為，簡明合併財務報表反映了公允財務報表列報所需的所有正常和經常性調整。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
簡明綜合現金流量表中經營活動中的某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。本季度報告中包含的截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表和綜合股東權益表不同於截至2020年12月31日年度的10-K表，因為它反映了由於重新分類#美元而造成的非實質性錯誤更正。2.3從庫存股增加到額外的實收資本。這一重新分類來自因部分解除與2023年可轉換優先票據相關的上限贖回而收到的股票。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層作出的重大估計會影響收入和相關準備金，以及通過業務合併承擔的負債的公允價值。管理層定期評估此類估計，並根據此類定期評估對其進行前瞻性調整。實際結果可能與這些估計不同。
重大會計政策
公司的重要會計政策在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露。
最近採用的會計公告
2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-06號，債務-債務轉換和其他期權(次級主題470-20)和實體自有權益衍生工具和對衝合約(次級主題815-40)：實體自有權益中可轉換工具和合同的會計(“ASU 2020-06”)，通過取消(1)具有現金轉換特徵的可轉換債務和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模型，簡化了可轉換工具的會計處理本公司選擇從2021年1月1日起提前採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯過渡法。應用過渡指導，該公司被要求將指導應用於截至2021年1月1日未償還的所有受影響的金融工具，累計影響被確認為對累計赤字期初餘額的調整。由於提前採用ASU 2020-06，公司對未清償賬款進行了一定的調整0.1252023年到期的可轉換優先票據的百分比(“2023年可轉換優先票據”)和未償還的0.500%2025年到期的可轉換優先票據(“2025年可轉換優先票據”，與2023年可轉換優先票據一起，稱為“可轉換優先票據”)。ASU 2020-06的採用導致可轉換優先票據的負債和權益部分重組為單一負債工具，這要求本公司記錄1美元。168.4因取消確認而額外實收資本減少100萬美元
8
目錄
在這些票據的獨立股權組成部分中，a$145.7由於取消確認與可轉換優先票據的獨立股權部分相關的折價，債務增加了100萬美元，以及1美元22.7過渡期後，截至2021年1月1日，累計效果減少至累計赤字的期初餘額。由於將可轉換優先票據作為單一負債工具進行會計處理，在未來期間確認的利息支出將會減少。由於本公司於截至2021年3月31日止三個月錄得淨虧損，可轉換優先票據被確定為反攤薄性質，因此不會因採用ASU 2020-06年度而對該期間的基本或攤薄每股淨虧損造成影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，修訂了其簡化所得税會計的指導方針，除其他外，刪除了主題740，所得税中某些一般原則的例外情況。該標準自2021年第一季度起對本公司生效。該公司已採用ASU 2019-12，並得出結論，這對其簡明合併財務報表的影響並不重要。
近期會計公告尚未生效
本公司已審閲或正在評估所有已發佈但尚未生效的會計聲明，並認為未來採用任何此類會計聲明不會對其精簡的綜合財務狀況、經營業績或現金流量造成重大影響。
2. 收入
合同餘額
下表提供了有關應收賬款、淨額、遞延合同購置成本、淨額、合同資產和與客户簽訂的合同負債的信息(以千為單位)：
2021年3月31日2020年12月31日
應收賬款淨額$51,987 $48,731 
延期合同購置成本(淨額)：
當前$23,249 $20,695 
非電流59,823 51,934 
延期合同採購總成本(淨額)$83,072 $72,629 
合同資產和合同負債：
合同資產(包括在預付費用和其他流動資產中)$1,463 $1,297 
合同負債(遞延收入)32,835 31,983 
合同負債(遞延收入)(計入其他長期負債)2,842 3,373 
合同淨負債$(34,214)$(34,059)
該公司根據賬單週期從客户那裏獲得付款。發票付款期限通常是30天或更短。應收賬款在對價權變得無條件時入賬。
延期合同收購成本在發生時被記錄下來，並在估計的客户受益期內攤銷。五年.
該公司的合同資產包括未開賬單的金額，通常是在專業服務收入超過向客户開出的總金額時確認的。該公司的合同負債包括超過確認收入的預付款和賬單。
在截至2021年3月31日的三個月中，該公司確認的收入為20.3截至2020年12月31日，與其合同負債相關的3.6億美元。
剩餘履約義務
截至2021年3月31日，原始期限超過一年的合同中分配的交易總價與剩餘履約義務的總金額合計為1美元。369.8百萬美元。該公司預計，在接下來的一年中，將確認剩餘履約義務的大約四分之三的收入
9
目錄
24兩個月後，餘額將予以確認。該公司選擇了可選豁免，允許排除最初預期期限為一年或更短的合同中剩餘履約義務的金額。根據ASC 606，這些剩餘的履約義務表示未履行或部分未履行的履約義務.
3. 投資與公允價值計量
適銷對路的投資
該公司的有價證券已被歸類並記為可供出售。本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的有價證券投資情況如下(單位：千)：
2021年3月31日
短期適銷對路投資成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
存單$3,481 $— $— $3,481 
美國財政部359,453 78 (1)359,530 
美國機構和政府支持的證券65,416 11 — 65,427 
商業票據11,290 — — 11,290 
市政債券14,599 — (6)14,593 
公司債券12,824 — (2)12,822 
總計$467,063 $89 $(9)$467,143 

2020年12月31日
短期適銷對路投資成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
存單$3,479 $1 $— $3,480 
美國財政部287,315 41 (4)287,352 
美國機構證券67,227 12 (6)67,233 
商業票據5,093 — — 5,093 
市政債券2,684 1 (1)2,684 
公司債券17,323 6 — 17,329 
總計$383,121 $61 $(11)$383,171 
2020年12月31日
長期適銷對路投資成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
美國財政部$10,189 $— $— $10,189 
美國機構證券31,469 9 (1)31,477 
市政債券461 — — 461 
總計$42,119 $9 $(1)$42,127 
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日，處於未實現虧損狀態不到12個月的有價證券投資的未實現虧損總額和公允價值(單位：千)：
10
目錄
2021年3月31日2020年12月31日
未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值
美國財政部$(1)$20,200 $(4)$78,549 
美國機構證券— — (7)39,443 
市政債券(6)12,828 (1)1,201 
公司債券(2)11,058 (1)1,347 
總計$(9)$44,086 $(13)$120,540 

儘管截至2021年3月31日，公司有某些可供出售的債務證券處於未實現虧損狀態，不是錄得減值虧損是因為該公司並不打算出售該等資產，並未預期有需要出售該等資產，而公允價值下降並非因任何信貸相關因素所致。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司按合同到期日的有價證券投資的攤餘成本和公允價值如下(單位：千)：
2021年3月31日2020年12月31日
成本公允價值成本公允價值
一年內到期$467,063 $467,143 $383,121 $383,171 
在一年到兩年後到期— — 42,119 42,127 
總計$467,063 $467,143 $425,240 $425,298 


公允價值計量
該公司以公允價值持有現金等價物和有價證券投資。公允價值是基於在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的輸入劃分為三個級別，並基於可用且對公允價值計量重要的最低級別的輸入在該層次結構中進行分類：
1級不可觀察的投入，包括相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
二級1級投入以外的其他可觀察到的投入，例如不活躍的市場報價，或資產或負債基本上整個期限的可觀察到或可以由可觀察到的市場數據證實的其他投入。
3級零-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入，並且基於管理層的假設，包括通過使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的公允價值計量。
該公司使用相同工具的市場報價來確定其在活躍市場交易的1級金融工具的公允價值。
公允價值等級中第二級分類的可銷售投資基於其他可觀察到的投入進行估值，包括經紀商或交易商報價或替代定價來源。當無法獲得相同資產或負債在活躍市場上的報價時，本公司依賴其投資經理的非約束性報價，這些報價基於獨立定價服務的專有估值模型。這些模型通常使用諸如可觀察到的市場數據、類似工具的報價市場價格、證券相對於其同行的歷史定價趨勢等輸入。為了驗證其投資經理提供的公允價值確定，該公司根據整體市場趨勢和其投資經理提供的交易信息來審查定價走勢。本公司執行例行程序，如比較從獨立來源獲得的價格，以確保記錄適當的公允價值。
下表列出了該公司在公允價值等級內按公允價值計量的資產(以千計)：
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目錄
2021年3月31日
1級2級3級總計
資產
現金等價物
貨幣市場基金$58,228 $— $— $58,228 
市政債券— 3,161 — 3,161 
現金等價物合計$58,228 $3,161 $— $61,389 
適銷對路的投資(短期)
存單$— $3,481 $— $3,481 
美國財政部359,530 — — 359,530 
美國機構證券和政府支持證券— 65,427 — 65,427 
商業票據— 11,290 — 11,290 
市政債券— 14,593 — 14,593 
公司債券— 12,822 — 12,822 
可銷售投資總額$359,530 $107,613 $— $467,143 
負債
或有對價$— $— $20,600 $20,600 

2020年12月31日
1級2級3級總計
資產
現金等價物
貨幣市場基金$89,888 $— $— $89,888 
美國財政部39,997 — — 39,997 
現金等價物合計$129,885 $— $— $129,885 
適銷對路的投資(短期和長期)
存單$— $3,480 $— $3,480 
美國財政部297,540 — — 297,540 
美國機構證券— 98,711 — 98,711 
商業票據— 5,093 — 5,093 
市政債券— 3,145 — 3,145 
公司債券— 17,329 — 17,329 
可銷售投資總額$297,540 $127,758 $— $425,298 
負債
或有對價$— $— $18,100 $18,100 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司2023年未償還可轉換優先票據的公允價值估計為$194.7百萬美元和$253.1分別為百萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司2025年未償還可轉換優先票據的公允價值估計為$1,001.0300萬美元和300萬美元1,098.5分別為2000萬人。公允價值是根據報告期間最後一個交易日非活躍市場上可轉換優先票據的報價確定的，並在公允價值等級中被歸類為第二級。有關該公司可轉換優先票據的更多信息，請參見附註6。
12
目錄
作為2020年11月收購推理解決方案公司(“推理”)協議的一部分，公司可能有義務支付或有收益對價，金額最高可達$24.0根據在2021年12月31日結束的掙錢測量期內某些里程碑和相對門檻的實現情況計算。或有對價安排的公允價值，估計為#美元20.6截至2021年3月31日，100萬美元被歸類為3級，並使用基於概率的情景分析方法確定。由此產生的概率加權或有對價金額根據公司的估計債務成本進行了貼現。未來在實現某些里程碑和相對門檻方面的變化可能導致或有對價的公允價值發生重大變化，這種變化將在綜合業務表和全面虧損表中計入一般和行政費用。在2021年第一季度，該公司確認了2.5或有對價支出1000萬美元，原因是估計實現預測導致或有對價的公允價值增加(以及收到付款的不確定性減少)、付款時間縮短以及債務成本降低。
或有審議期初餘額和期末餘額的對賬包括以下內容(以千計)：
截至2021年3月31日的三個月
期初，2020年12月31日$18,100 
*或有對價的公允價值變動2,500 
期限結束，2021年3月31日$20,600 
有幾個不是截至2021年3月31日和2020年12月31日，按公允價值非經常性基礎計量的資產或負債。
本公司其他金融工具的公允價值，包括應收賬款、應付賬款和其他流動負債，由於該等工具的到期日相對較短，因此接近其賬面價值。本公司營運及融資租賃之賬面值與其公允價值相若，公允價值為根據對本公司當前利率及信譽之假設，預期未來現金付款之現值。
4. 財務報表組成部分
現金和現金等價物包括以下內容(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
現金$114,937 $90,487 
貨幣市場基金58,228 89,888 
美國財政部— 39,997 
市政債券3,161 — 
現金和現金等價物合計$176,326 $220,372 
應收賬款，淨額包括以下內容(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
應收貿易賬款$47,268 $42,366 
未開單貿易應收賬款，扣除客户預付定金後的淨額4,859 6,492 
壞賬準備
(140)(127)
應收賬款淨額$51,987 $48,731 
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
預付費用$11,431 $9,816 
其他流動資產6,779 5,036 
合同資產1,463 1,297 
預付費用和其他流動資產$19,673 $16,149 
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目錄
財產和設備，淨值如下(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
計算機和網絡設備$95,056 $89,763 
計算機軟件27,256 25,888 
內部使用軟件開發成本500 500 
傢俱和固定裝置3,965 3,372 
租賃權的改進6,195 2,335 
財產和設備132,972 121,858 
累計折舊和攤銷(74,676)(70,645)
財產和設備，淨額$58,296 $51,213 
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。5.8百萬美元和$3.9分別為2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。
融資租賃債務項下資本化的財產和設備主要由計算機和網絡設備組成，具體如下(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
毛$44,064 $45,021 
減去：累計折舊和攤銷(41,667)(41,908)
總計$2,397 $3,113 
應計負債和其他流動負債包括以下(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
應計費用18,724 $15,217 
應計薪酬和福利34,236 29,233 
應計負債和其他流動負債$52,960 $44,450 
其他長期負債包括以下(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
遞延收入$2,842 $3,373 
遞延税項負債3,817 4,438 
其他長期負債5,369 5,554 
或有對價20,600 18,100 
其他長期負債$32,628 $31,465 

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目錄
5. 商譽與無形資產
商譽
在截至2021年3月31日的三個月內，公司的商譽餘額中沒有任何活動。
無形資產
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月公司無形資產餘額中的活動情況(單位：千)：
無形資產
期初，2020年12月31日$51,684 
*攤銷(2,947)
期限結束，2021年3月31日$48,737 
無形資產的構成如下(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨賬面金額加權平均剩餘攤銷期限(年)總賬面金額累計攤銷淨賬面金額加權平均剩餘攤銷期限(年)
發達的技術$56,214 $(9,526)$46,688 4.7$56,214 $(6,761)$49,453 4.9
獲得的勞動力470 (216)254 1.7470 (177)293 1.9
客户關係1,600 (181)1,419 4.51,600 (101)1,499 4.7
商標500 (124)376 1.6500 (61)439 1.8
總計$58,784 $(10,047)$48,737 4.6$58,784 $(7,100)$51,684 4.9
無形資產的攤銷費用為#美元。2.9百萬美元和$1.1在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，分別為100萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內，攤銷費用的增加是由於在2020年11月從推理中收購了無形資產，在2020年4月從虛擬觀察者那裏收購了無形資產。
截至2021年3月31日，無形資產預期未來攤銷費用如下(單位：千)：
期間預期未來攤銷費用
剩餘的2021年$8,840 
202211,704 
202310,870 
20247,527 
20255,596 
此後4,200 
總計$48,737 

6. 債務
2025年可轉換優先票據和相關上限看漲期權交易
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目錄
2020年5月和6月，該公司發行了$747.52025年可轉換優先票據在非公開發售中的本金總額為100萬美元，其中本金總額包括全面行使初始購買者的選擇權，最多可額外購買$97.52025年可轉換優先票據的本金金額為100萬美元。2025年可轉換優先票據將於2025年6月1日到期，固定息率為0.500年息%，自2020年12月1日起，每半年拖欠一次，時間為每年的6月1日和12月1日。在扣除最初購買者的折扣和佣金以及估計的發債成本後，發行2025年可轉換優先票據的總收益淨額約為$。728.82000萬。
每美元1,0002025年可轉換優先票據的本金金額初步可轉換為。7.44375股本公司普通股(“2025轉股期權”)，相當於初始轉股價格約美元。134.34普通股每股1美元，可在特定事件發生時進行調整。初始轉換價格相當於溢價約為30%到$103.34該公司普通股於2020年5月21日在納斯達克全球市場的每股收盤價。2025年的可轉換優先票據是可轉換的，以$的倍數計算。1,000本金金額由持有人在緊接2025年3月1日前一個營業日收盤前的選擇權，僅在以下情況下才可：(1)在截至2020年9月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果本公司普通股的最後一次報告銷售價格至少為20一段時間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於。130在每個適用的交易日支付換股價格的%；(2)在交易期間支付五在任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“2025年測算期”)，交易價(定義見管理2025年可轉換優先票據的2025年契約)每美元1,0002025年可轉換優先票據在2025年測算期內每個交易日的本金金額低於。98本公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的%，以及在每個該等交易日生效的換算率；(3)如果公司要求贖回任何或全部2025可轉換優先票據，則在緊接贖回日期前的第二個預定交易日營業結束前的任何時間；或(4)在發生指定的公司事件時進行贖回。(3)如果公司要求贖回任何或全部2025可轉換優先票據，則在緊接贖回日期前的第二個預定交易日的營業結束前的任何時間贖回；或(4)在發生指定的公司事件時贖回。在2025年3月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束，持有人可以轉換其2025年可轉換優先票據的全部或任何部分，倍數為$1,000本金金額，由持有人選擇，不論上述情況如何。
轉換後，公司將支付或交付(視情況而定)現金、公司普通股股票或現金和公司普通股股票的組合，由公司選擇。如果公司發生根本性變化(如管理2025年可轉換優先票據的契約所界定)，在某些條件下，持有人可要求公司以現金方式回購其2025年可轉換優先票據的全部或部分，本金為#美元。1,000或其倍數，基本變動回購價格等於100將購回的2025年可轉換優先票據本金的%，另加至(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如有)。此外，在某些企業活動後或如果本公司發出贖回通知，在某些情況下，對於選擇在該等企業活動或相關贖回期間轉換其票據的持有人，本公司將提高其票據的兑換率。
自發行以來，2025年可轉換優先票據的初始轉換價格沒有變化。該公司普通股的收盤價為$。156.332021年3月31日，也就是截至2021年3月31日的三個月中的最後一個交易日，每股價格低於1美元。174.64每股，代表130初始轉換價格$的%134.34每股。此外，該公司普通股最近一次報告的銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30截至(包括)最後一個交易日(2021年3月31日)的連續交易日不大於或等於130初始轉換價格的%。因此，在截至2021年3月31日的三個月裏，允許2025年可轉換優先票據持有人轉換的條件沒有得到滿足。因此，2025年可轉換優先票據在截至2021年6月30日的三個月內不可轉換。
公司可能不會在2023年6月6日之前贖回2025年可轉換優先票據。公司可以選擇在2023年6月6日或之後以及2025年3月1日之前贖回全部或部分2025年可轉換優先票據，如果其普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少在20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)結束的時間不超過二緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日，贖回價格相等於100將贖回的2025年可轉換優先票據本金的%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有)。不是為2025年可轉換優先票據提供償債基金。
2025年可轉換優先票據是公司的優先無擔保債務，在償付權上優先於公司的任何債務，而2025年的償還權明確從屬於2025年的任何債務
16
目錄
可轉換優先票據；與本公司任何不具有如此從屬地位的無擔保債務(包括2023年可轉換優先票據)的償付權相等；在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際上低於本公司的任何有擔保債務；在結構上低於本公司附屬公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付款項)。
在2021年1月1日採用ASU 2020-06之前，在核算2025年可轉換優先票據的發行時，2025年可轉換優先票據被分為負債和股權部分。負債部分的賬面值是通過計量一種沒有相關換算特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表2025年轉換期權的權益部分的賬面金額為#美元。158.31000萬美元，是通過從2025年可轉換優先票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。權益部分計入額外實收資本，只要其繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務折價”)在2025年可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出，實際利率為5.76%.
在2021年1月1日採用ASU 2020-06年度之前，在計入債務發行成本$18.7由於與2025年可轉換優先票據相關的1000萬美元，公司根據2025年可轉換優先票據的相對價值將產生的總金額分配給2025年可轉換優先票據的負債和股權部分。負債部分的發行費用為#美元。14.72000萬美元，並在2025年可轉換優先票據的合同期限內使用實際利息方法攤銷利息支出。應佔權益部分的發行成本與額外實收資本中的權益部分相抵。
2021年1月1日，本公司基於修改後的追溯過渡法，選擇提前採用ASU 2020-06。在這種過渡下，前期信息沒有進行追溯調整。
在採用ASU 2020-06年度後的2025年可轉換優先票據的會計核算中，2025年可轉換優先票據作為單一負債入賬，2025年可轉換優先票據的賬面金額為$。731.9截至2021年3月31日，本金為400萬美元747.52000萬美元，扣除發行成本$15.62000萬。截至2021年3月31日，2025年優先可轉換票據被歸類為長期負債。與2025年可轉換優先票據相關的發行成本將按實際利率在2025年可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出。1.0%.
截至2021年3月31日(ASU 2020-06年採用後)和2020年12月31日(ASU 2020-06年採用前)的2025年可轉換優先票據的淨賬面價值如下(以千為單位)：
2021年3月31日2020年12月31日
校長$747,500 $747,500 
未攤銷債務貼現— (141,792)
未攤銷發行成本(15,619)(13,192)
淨賬面金額$731,881 $592,516 

截至2021年3月31日(ASU 2020-06年採用後)和2020年12月31日(ASU 2020-06年採用前)，2025年可轉換優先票據股權部分的賬面淨值如下(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
股權構成$— $158,321 
發行成本— (3,958)
淨賬面金額$— $154,363 
與2025年可轉換優先票據相關的利息支出如下(以千為單位)：
截至三個月
2021年3月31日
合同利息支出$934 
債務貼現攤銷— 
發行成本攤銷890 
利息支出總額$1,824 
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目錄
關於發行2025年可轉換優先票據，本公司與某些金融機構訂立了私下協商的封頂贖回交易(“2025年封頂贖回交易”)。預計2025年有上限的看漲期權交易一般將減少與2025年可轉換優先票據的任何轉換相關的對本公司普通股的潛在攤薄，和/或抵消本公司需要支付的超過2025年可轉換優先票據本金的任何現金支付(視情況而定)，此類減少和/或抵消受基於上限價格的上限限制。2025年有上限的看漲交易的初始上限價格為$206.68每股，並根據2025年上限看漲交易的條款進行某些調整。2025年有上限的看漲交易包括，受反稀釋調整的影響，大約5.62000萬股本公司普通股。出於會計目的，2025年上限看漲期權交易是單獨的交易，不與2025年可轉換優先票據的發行整合。由於這些交易符合某些會計標準，2025年有上限的看漲期權交易記錄在股東權益中，不作為衍生品入賬。2025年有上限的通話交易給公司帶來的成本為$90.52000萬美元，這被記錄為額外實收資本的減少。
截至2021年3月31日，公司2025年可轉換優先票據到期日如下(單位：千)：

期間相當於成熟
2025年(到期日2025年6月1日)$747,500 
總計$747,500 

2023年可轉換優先票據和相關上限看漲期權交易
2018年5月，該公司發行了美元258.82023年可轉換優先票據在非公開發行中的本金總額為100萬美元。2023年可轉換優先票據將於2023年5月1日到期，以固定利率計息。0.125每年%，在每年5月1日和11月1日每半年支付一次欠款。*在扣除初始購買者的折扣和佣金以及估計的發債成本後，此次發行的淨收益總額約為美元。250.8百萬美元。
2020年5月，本公司將發行2025年可轉換優先票據的部分淨收益用於回購、交換或以其他方式註銷約#美元181.02023年可轉換優先票據在私下談判交易中的本金總額為100萬美元，總代價為#美元449.62000萬美元，其中包括$181.01000萬美元的現金和2,723,581本公司普通股股份(“2023年票據回購交易”)。
截至2021年3月31日，在實施2023年票據回購交易和其他轉換請求結算後，約為$51.02023年的可轉換優先票據的本金總額仍未償還。
2023年的票據回購交易被視為債務清償。根據ASC在2020-06年度採用之前的現行會計規則下的470-20分題，2023年票據回購交易的總對價通過估計沒有轉換選擇權的類似負債的公允價值，並將剩餘價值分配給權益部分，將總對價分為負債和股權部分。債務清償的收益或虧損隨後通過比較分配給負債部分的回購代價與負債部分的賬面價值之和、未攤銷債務折扣的比例金額和剩餘的未攤銷債務發行成本之和來確定。在$449.6公司就2023年票據購回交易支付的總代價，$155.8300萬美元和300萬美元293.81000萬美元分別分配給債務和股權部分，實際利率為5.32%以確定負債組成部分的公允價值。這一利率是基於用於確定2023年可轉換優先票據的有效利率的收入和基於市場的方法，並根據2023年可轉換優先票據的剩餘期限進行調整。截至2023年票據回購交易結算時，受2023年票據回購交易約束的2023年可轉換優先票據的賬面價值(扣除未攤銷債務折扣和發行成本)為#美元。150.42000萬。該公司還產生了大約$0.5與2023年票據回購交易相關的第三方交易成本為1.8億美元。這些成本按結算時轉移的對價分配比例分配給負債部分和權益部分，並分別計入債務清償成本和股權重新收購成本。2023年票據回購交易產生了$5.82020財年第二季度提前清償債務造成的損失為100萬美元，其中2.71.6億美元包括未攤銷債務發行成本。
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每美元1,0002023年可轉換優先票據的本金最初可轉換為。24.49785股公司普通股(“2023年換股期權”)，相當於初始換股價約美元。40.82普通股每股1美元，可在特定事件發生時進行調整。2023年的可轉換優先票據是可轉換的，以$的倍數計算。1,000本金金額在緊接2022年11月1日前一個營業日營業結束前的任何時間由持有人選擇，僅在以下情況下才可：(1)在截至2018年9月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果本公司普通股的最後一次報告銷售價格至少為2022年11月1日前一個工作日的銷售價格，則本金金額將在以下情況下生效：(1)在截至2018年9月30日的日曆季度結束後的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，20一段時間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於。130在每個適用的交易日支付換股價格的%；(2)在交易期間支付五在任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“2023年測算期”)，交易價(定義見管理2023年可轉換優先票據的契約)每美元1,0002023年可轉換優先票據在2023年測算期內每個交易日的本金金額低於。98本公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的%，以及在每個該等交易日生效的換算率；(3)如果公司要求贖回任何或全部2023年可轉換優先票據，則在緊接贖回日期前的第二個預定交易日營業結束前的任何時間；或(4)在發生指定的公司事件時。在2022年11月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束，持有人可以轉換其2023年可轉換優先票據的全部或任何部分，倍數為$1,000本金金額，由持有人選擇，不論上述情況如何。
轉換後，公司將支付或交付(視情況而定)現金、公司普通股股票或現金和普通股的組合，由公司選擇。如果公司發生根本性變化(如管理2023年可轉換優先票據的契約所界定)，在某些條件的限制下，持有人可要求公司以現金方式回購其2023年可轉換優先票據的全部或任何部分，本金金額為$#；如果公司發生根本變化(如管理2023年可轉換優先票據的契約所界定)，持有人可要求公司以現金方式回購全部或部分2023年可轉換優先票據，本金為$1,000或其倍數，基本變動回購價格等於100將購回的2023年可轉換優先票據本金的%，另加至(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如有)。此外，在到期日之前發生的某些企業事件或如果公司發佈贖回通知，在某些情況下，對於選擇與該企業事件相關或在相關贖回期間轉換其2023年可轉換優先票據的持有人，它將提高換算率。
自發行以來，2023年可轉換優先票據的初始轉換價格沒有變化。從2019年第三季度到2021年第一季度，一2023年可轉換優先票據的可兑換觸發因素之一是由於本公司普通股的最新報告銷售價格高於美元。53.07每股，代表130初始轉換價格$的%40.82每股，至少20在以下時間段內的交易日30連續的交易日結束於2020年每個季度和2021年第一季度的季度最後一個交易日(包括最後一個交易日)。因此，2023年的可轉換優先票據是可轉換的，以美元的倍數計算。1,000本金金額，在2019年10月1日至2021年3月31日期間由2023年可轉換優先票據持有人選擇，目前可在2021年4月1日至2021年6月30日期間轉換。2023年可轉換優先票據在2021年6月30日之後是否可轉換，將取決於這一條件或未來其他轉換條件的持續滿足情況。在截至2021年3月31日的三個月內，公司支付了$7.81000萬美元現金，併發行了143,015其普通股將結算本金總額為$7.8其2023年可轉換優先票據中的2.8億美元。截至2021年3月31日，大約51.0我們2023年可轉換優先票據的本金總額仍未償還。發生在2021年1月1日之前的轉換導致了$1.2提前清償債務造成的損失為100萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內發生的轉換受ASU 2020-06年度的限制，此類轉換被計入合同轉換，在結算時不會產生任何收益或損失。
在2020年間，公司收到了15,714股票來自部分解除因其2023年可轉換優先票據結算而產生的有上限的看漲期權。收到的收據15,714股票減少了已發行普通股的數量。在截至2021年3月31日的三個月內，公司收到了額外的18,786股票來自部分解除因其2023年可轉換優先票據結算而產生的有上限的看漲期權。收到的收據18,786股票減少了已發行普通股的數量。
此外，在2021年3月31日或之前，公司收到了轉換本金總額為$的選擇9.8截至2021年第一季度末，其2023年可轉換優先票據中有1.8億張仍未結算。該公司已經或預計在2021年上半年以現金或現金和股票的組合結算這些轉換。該公司有權選擇以現金、股票或現金和股票的組合來結算任何未來的選舉轉換通知。
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公司可能不會在2021年5月5日之前贖回2023年可轉換優先票據。公司可以選擇在2021年5月5日或之後以現金贖回全部或部分2023年可轉換優先票據，前提是其普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少在20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)結束的時間不超過二緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日，贖回價格相等於100將贖回的2023年可轉換優先票據本金的%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有)。不是為2023年可轉換優先票據提供償債基金。
2023年可轉換優先票據是本公司的優先無抵押債務，其償付權優先於本公司的任何債務，而該債務的償付權明顯排在2023年可轉換優先票據之後；與本公司任何不具有如此從屬地位的無擔保債務(包括2025年可轉換優先票據)的償付權相等；在擔保該等債務的資產的價值範圍內，實際上優先於本公司的任何有擔保債務；以及在結構上優先於本公司的任何有擔保債務；以及在結構上優先於本公司的任何無擔保債務(包括2025年可轉換優先票據)；以及在結構上優先於本公司的任何有擔保債務(以擔保該等債務的資產的價值為限)；以及在結構上優先於本公司的任何無擔保債務
在2021年1月1日採用ASU 2020-06之前，在核算2023年可轉換優先票據的發行時，2023年可轉換優先票據被分為負債和股權部分。負債部分的賬面值是通過計量一種沒有相關換算特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。權益部分計入額外實收資本，只要其繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務折價”)在2023年可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出，實際利率為6.39%.
在2021年1月1日採用ASU 2020-06年度之前，在計入債務發行成本$8.0除與2023年可轉換優先票據相關的1000萬美元外，本公司根據2023年可轉換優先票據的相對價值將產生的總金額分配給2023年可轉換優先票據的負債和權益部分。負債部分的發行費用為#美元。6.0在2023年可轉換優先票據的合同期限內，採用實際利息法攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本與額外實收資本中的權益部分相抵。
在採用ASU 2020-06年度後，2023年可轉換優先票據作為單一負債入賬，2023年可轉換優先票據的賬面金額為$50.4截至2021年3月31日，本金為400萬美元51.01000萬美元,扣除發行成本$後的淨額0.72000萬。 2023年優先可轉換票據在截至2021年3月31日的三個月內被歸類為長期負債。與2023年可轉換優先票據相關的發行成本將按實際利率在2023年可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出。0.76%.

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截至2021年3月31日(ASU 2020-06年採用後)和2020年12月31日(ASU 2020-06年採用前)的2023年可轉換優先票據的淨賬面價值如下(以千為單位)：
2021年3月31日2020年12月31日
校長$51,037 $58,867 
未攤銷債務貼現— (7,367)
未攤銷發行成本(677)(700)
淨賬面金額$50,360 $50,800 
截至2021年3月31日(亞利桑那州立大學2020-06年度採用後)和2020年12月31日(亞利桑那州立大學2020-06年度採用前)，2023年可轉換優先票據股權部分的賬面淨值如下(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
股權構成$— $14,505 
發行成本— (455)
淨賬面金額$— $14,050 
與2023年可轉換優先票據相關的利息支出如下(以千為單位)：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
合同利息支出$17 $81 
債務貼現攤銷— 3,032 
發行成本攤銷84 288 
利息支出總額$101 $3,401 
關於發行2023年可轉換優先票據，本公司與若干金融機構訂立了私下協商的封頂贖回交易(“2023年封頂贖回交易”)。預計2023年有上限的看漲期權交易一般將減少2023年可轉換優先票據轉換時對本公司普通股的潛在攤薄，和/或抵消本公司需要支付的超過2023年可轉換優先票據本金的任何現金支付(視情況而定)，此類減少和/或抵消受基於上限價格的上限限制。2023年有上限的看漲交易的初始上限價格為$62.80每股，並根據2023年上限看漲交易的條款進行某些調整。2023年有上限的看漲交易包括，受反稀釋調整的影響，大約6.3百萬股公司普通股。出於會計目的，2023年上限看漲期權交易是單獨的交易，不與2023年可轉換優先票據的發行整合。由於這些交易符合某些會計標準，2023年有上限的看漲期權交易記錄在股東權益中，不作為衍生品入賬。美元的成本31.4與2023年有上限的通話交易相關的100萬歐元記錄為額外實收資本的減少。
關於2023年票據回購交易，本公司修訂了2023年上限看漲交易，使得與2023年票據回購交易相關的2023年可轉換優先票據部分將保持未償還狀態，儘管已註銷#美元。181.02023年可轉換優先票據的本金總額為5億美元。在這樣的修訂之後，2023年有上限的看漲期權交易繼續符合將記錄在股東權益中的會計準則，不作為衍生品入賬。
截至2021年3月31日，公司2023年可轉換優先票據到期日如下(單位：千)：

期間相當於成熟
2023年(到期日2023年5月1日)$51,037 
總計$51,037 

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7. 股東權益
資本結構
普通股
本公司獲授權發行450,000,000面值為$的普通股0.001每股。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有67,029,731和66,496,060已發行普通股和已發行普通股。在截至2021年3月31日的三個月內，本公司發行了143,015與2023年可轉換優先票據結算相關的普通股。在截至2021年3月31日的三個月內，公司還收到18,786股票來自部分解除因其2023年可轉換優先票據結算而產生的有上限的看漲期權。收到的收據18,786股票減少了已發行普通股的數量。有關更多詳細信息，請參見注釋6。
優先股
本公司有權指定和發行最多可達100美元的債券。5,000,000購買面值為$的優先股0.001在未經股東批准的情況下，在一個或多個系列中發行每股股份，並確定其權利、優惠、特權和限制。截至2021年3月31日和2020年12月31日，有不是已發行和已發行的優先股的股份。
預留供未來發行的普通股
與未償還股權獎勵和員工股權激勵計劃相關的為未來發行保留的普通股股份如下(單位：千)：
2021年3月31日
未償還股票期權2,244
已發行限制性股票單位2,515
根據2014年計劃可供未來授予的股票14,241
根據ESPP可供未來發行的股票3,197
預留普通股總股份22,197
股票期權
本公司截至2021年3月31日的三個月股票期權活動摘要如下(單位：千，年度和每股數據除外)：
數量
股票		加權
平均值
鍛鍊
價格		加權
平均值
剩餘
合同
生命
(年)		集料
內在性
價值
截至2020年12月31日的未償還款項2,255 $26.33 
授予的期權(加權平均授予日期公允價值$81.64每股)
118 181.30 
行使的期權(123)17.97 
期權被沒收或過期(6)54.31 
截至2021年3月31日的未償還款項2,244 $34.86 5.5$275,656 
總內在價值金額是根據股票期權的行權價與公司普通股的公允市值$之間的差額計算的。156.33截至2021年3月31日，所有未償還的現金股票期權的每股收益。
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限售股單位
截至2021年3月31日的三個月，公司限制性股票單位(RSU)，活動摘要如下(單位：千，每股數據除外)：
股份數量加權平均授予日期每股公允價值
截至2020年12月31日的未償還款項2,267 $65.42 
已批准的RSU566 182.81 
授予並釋放RSU(286)46.77 
被沒收的RSU(32)80.52 
截至2021年3月31日的未償還款項2,515 93.25 
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出如下(單位：千)：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
收入成本$3,105 $1,989 
研發4,763 2,806 
銷售和市場營銷6,771 4,106 
一般和行政6,269 4,893 
股票薪酬總額$20,908 $13,794 
截至2021年3月31日，按獎勵類型劃分的未確認股票薪酬支出及其預期加權平均確認期限彙總如下表(單位：千，除年份外)。
股票期權RSUESPP
未確認的基於股票的薪酬費用$29,204 $221,911 $684 
加權平均攤銷期2.9年份3.2年份0.1年份
用於評估在本報告所述期間授予的股票期權的加權平均假設如下：
股票期權
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
預期期限(年)6.06.0
波動率47 %47 %
無風險利率1.0 %1.2 %
股息率(1)
— — 
(1)該公司尚未支付，也不預期支付其普通股股票的現金紅利。因此，預期股息收益率為零.
8. 每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均股數，不包括轉換可轉換優先票據時員工股票獎勵和潛在股票的任何攤薄影響。每股攤薄淨虧損乃按所有潛在攤薄普通股計算，包括行使購股權時可發行的普通股、歸屬限制性股票單位及轉換可轉換優先票據後可發行的普通股股份。由於該公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度出現淨虧損，所有可能發行的普通股都被確定為反稀釋的。
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下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
淨損失$(12,332)$(7,437)
用於計算基本和稀釋每股淨虧損的加權平均股份66,721 61,705 
每股基本和攤薄淨虧損$(0.18)$(0.12)
以下證券被排除在每股攤薄淨虧損的計算之外，因為它們的影響將是反攤薄的(以千計)：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
股票期權2,244 2,557 
限制性股票單位
2,515 2,962 
可轉換優先票據 (1)
6,884 2,709 
總計11,643 8,228 
(1) 由於採用ASU 2020-06，在截至2021年3月31日的三個月，反稀釋可轉換優先票據根據IF-轉換方法計算，截至2020年3月31日的三個月，反稀釋可轉換優先票據根據庫存股方法計算。
在採用ASU 2020-06之前，本公司採用庫存股方法計算其可轉換優先票據轉換價差的任何潛在攤薄效應。在截至2020年3月31日的三個月內，轉換價差對2023年可轉換優先票據產生了攤薄影響，因為在此期間公司普通股的平均市場價格超過了初始轉換價格#美元。40.82每股。然而，2023年可轉換優先票據轉換後可發行普通股的潛在股份被排除在每股稀釋淨虧損的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。
在採用ASU 2020-06年度後，本公司使用IF-轉換方法計算截至2021年3月31日的三個月其可轉換優先票據的任何潛在稀釋效應。根據這一方法，該公司在現金和股票結算假設下計算稀釋後每股收益，以確定哪一種稀釋程度更高。如果股份結算的攤薄程度較高，則本公司計算稀釋後每股收益時，假設所有可轉換優先票據在報告期初僅轉換為普通股。在截至2021年3月31日的三個月的稀釋每股淨虧損的計算中，不包括對轉換可轉換優先票據的潛在影響，因為它們的影響將是反稀釋的。
9. 所得税
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月所得税撥備(受益)約為(517)1,000,000美元69分別為10000人。截至2021年3月31日的三個月，所得税的好處主要包括被國內州最低税率抵消的外國所得税優惠。截至2020年3月31日的三個月的所得税撥備主要包括外國所得税、國內州最低税率以及真實繳納外國所得税的優惠。
在截至2021年3月31日的三個月裏，所得税收益與法定金額不同，這主要是由於國家和外國所得税，公司沒有實現本年度虧損的收益，這是因為公司對其國內遞延税淨資產保持了全額估值津貼。在截至2020年3月31日的三個月，所得税撥備與法定金額不同，主要是由於公司對其國內遞延税項淨資產維持全額估值津貼，因此沒有實現本年度虧損的利益。
遞延税項資產税收優惠的實現取決於未來的應税收入水平，該收入具有適當的性質，在該項目預計可抵扣或應納税的期間內。根據現有客觀證據，本公司認為遞延税項淨資產不太可能
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可實現的。據此，本公司已就截至2021年3月31日及2020年12月31日的國內遞延税項淨資產提供全額估值津貼。本公司擬維持餘下的估值免税額，直至有足夠確鑿證據支持撤銷或減少估值免税額為止。在截至2021年3月31日的三個月內，未確認的税收優惠總額沒有實質性變化。
10. 承諾和或有事項
承付款
該公司的主要承諾包括其可轉換優先票據項下的未來付款義務、為數據中心和其他計算機和網絡設備購買融資的融資租賃、辦公設施的運營租賃、雲服務協議，以及與第三方達成的提供主機代管、電信使用和設備維護服務的協議。於2020年12月31日止該等承諾於本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報中披露，於截至2021年3月31日止三個月內並無重大變動，但附註12所述的若干託管及電訊協議、雲服務協議、可轉換優先票據及經營租賃除外。
截至2021年3月31日，公司在各種託管和電信協議下的承諾總額為$6.51000萬美元，條款最高可達60月份。這些協議要求公司在服務期限內按月付款，以換取某些網絡服務。
於二零二零年九月，本公司訂立一項為期三年的雲服務協議三年和總承擔額為#美元12.52000萬。截至2021年3月31日，剩餘承諾總額約為9.62000萬美元，其中約合600萬美元7.0300萬美元和300萬美元2.6預計2021年剩餘時間和2022年剩餘時間將分別支付100萬美元。
截至2021年3月31日，美元798.5可轉換優先票據的未償還本金總額為100萬美元。2023年可轉換優先票據和2025年可轉換優先票據分別於2023年5月1日和2025年6月1日到期。有關可轉換優先票據的更多信息，請參閲附註6。
法律事項
本公司涉及在正常業務過程中產生的各種法律和監管事宜。管理層認為，這些問題的解決預計不會對公司的綜合經營業績、現金流或財務狀況產生實質性影響。然而，由於法律問題的不確定性，問題的不利解決可能會對公司未來的綜合經營業績、現金流或特定時期的財務狀況產生重大影響。本公司承擔已發生的法律費用。
賠償協議
在正常業務過程中，本公司簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，本公司同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方，包括但不限於因違反此類協議(包括違反安全性、本公司將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠)而產生的損失。此外，本公司已與其董事、高級職員及若干僱員訂立彌償協議，要求(其中包括)就彼等作為董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的若干法律責任作出彌償。據它所知，沒有任何索賠可能對合並資產負債表、合併經營表和全面虧損或合併現金流量表產生實質性影響。

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11. 地理信息
下表彙總了基於客户賬單地址的地理區域收入(以千為單位)：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
美國$125,886 $87,431 
國際11,996 7,657 
總收入$137,882 $95,088 
下表彙總了各個地點的淨資產和設備總數(以千為單位)：
2021年3月31日2020年12月31日
美國$50,211 $43,339 
國際8,085 7,874 
財產和設備，淨額$58,296 $51,213 
    
12. 租契
該公司的辦公室、數據中心以及計算機和網絡設備的租約將於2031年之前的不同日期到期。該公司的租約的剩餘期限為一至十年，其中一些租約包括一項公司選擇權，可以將租約延長至多三至五年，其中一些租約包括在以下情況下終止租約的選擇權30-天數通知。本公司已選擇實際權宜之計，不將房地產經營租賃的租賃和非租賃部分分開。
公司的畢曉普牧場租賃於2021年2月1日開始，租期為10幾年，在其任期內總承諾額為#美元。46.42000萬美元，這歸因於截至2021年3月31日的三個月的主要增長是經營租賃成本以及經營租賃使用權資產和經營租賃負債。
租賃費用的構成如下(以千計)：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
經營租賃成本$2,668 $1,516 
融資租賃成本：
使用權資產攤銷$717 $1,277 
融資租賃負債利息13 82 
融資租賃總成本$730 $1,359 
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目錄

與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營性租賃中使用的經營性現金$(2,038)$(1,584)
融資租賃中使用的融資現金(456)(1,229)
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約38,339 3,892 
融資租賃— — 
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
經營租約
經營性租賃使用權資產$44,960 $9,010 
經營租賃負債$5,478 $3,912 
經營租賃負債-減去流動部分45,135 5,379 
經營租賃負債總額$50,613 $9,291 
融資租賃
財產和設備，毛額$44,064 $45,021 
減去：累計折舊和攤銷(41,667)(41,908)
財產和設備，淨額$2,397 $3,113 
融資租賃負債：
融資租賃$156 $612 
融資租賃負債-減去流動部分— — 
融資租賃負債總額$156 $612 

加權平均剩餘期限如下(年)：
2021年3月31日2020年12月31日
加權平均剩餘租期
經營租約8.42.6
融資租賃0.40.5
加權平均貼現率如下：
2021年3月31日2020年12月31日
加權平均貼現率
經營租約3.2 %4.5 %
融資租賃8.6 %7.9 %
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目錄
租賃負債的到期日如下(以千計)：
截至十二月三十一日止的年度：經營租約融資租賃
剩餘的2021年$4,151 $160 
20228,895 — 
20237,349 — 
20245,649 — 
20254,916 — 
此後27,360 
未來最低租賃付款總額58,320 160 
減去：推定利息(7,707)(4)
總計$50,613 $156 
截至2021年3月31日，公司另有一份數據中心運營租約尚未開始，這意味着在其期限內的總承諾額為$4.22000萬。本經營租約於2021年4月1日開始，租期為三年.
13. 收購
推理解決方案
2020年11月18日，本公司以總對價約$收購了推理的全部已發行和流通股。156.72000萬。總代價包括$137.02000萬美元現金，扣除收購的現金淨額，以及18.1美元的或有公允價值估計賺取對價。或有賺取的對價最高可達$24.01000萬美元，基於在2021年12月31日結束的盈利測量期內某些里程碑和相對門檻的實現情況。本公司根據或有代價安排可支付的金額範圍介乎$0.0300萬美元和300萬美元24.02000萬。關於或有對價安排的更多信息，見附註3。此次收購被視為一項業務合併，旨在通過增加Inference廣泛部署的IVA平臺來加速公司的人工智能地位。
收購價超出可識別無形資產和有形資產淨值$。131.01000萬美元分配給商譽，這是不能從税收的角度扣除的。分配給收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於管理層截至報告日期的最佳估計和假設，並被視為尚未敲定有關收購的無形資產、承擔的負債和承擔的税費負債(包括遞延税項資產和負債的計算)的估值分析的初步結果。在自收購之日起最長一年的計量期內，公司可能會對收購的這些有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值進行調整，並與商譽進行相應的抵銷。下表顯示了收購日採購價格的初步分配情況(單位：千)：

現金$1,394 
購置的財產和設備124 
收購的其他資產2,238 
獲得的技術28,600 
客户關係1,100 
商號和商標400 
商譽130,976 
收購的總資產164,832 
承擔的負債(3,525)
遞延税項負債(4,616)
*總對價$156,691 
*總對價(扣除收購現金後淨額)$155,297 
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目錄

所獲得的技術、客户關係和商號將在其指定的使用年限內以直線方式攤銷。六年了, 五年，及兩年，分別為。該公司使用收益法估計收購的無形資產的公允價值。
在這次收購中，該公司產生了大約$2.92020年的收購成本為3.8億美元，併產生了額外的$0.2在截至2021年3月31日的三個月內，已計入已發生的費用，並計入簡明綜合經營報表和全面虧損的一般和行政費用。此次收購的經營結果包含在自收購之日起隨附的簡明綜合經營報表中。
虛擬觀察者
2020年4月1日，本公司收購了虛擬觀察者公司(前身為協調系統公司)的全部已發行普通股和已發行普通股，現金對價約為1美元32.2根據公司與羅伯特·H·哈欽、大衞·R·布勞爾和丹尼爾·J·麥格雷爾於2020年1月15日達成的股票購買協議，可進行調整。此次收購被視為一項業務合併，旨在擴大公司的產品組合，包括基於雲的勞動力優化(WFO)服務，作為其與領先的WFO提供商之間持續戰略合作伙伴關係的補充。
收購價超出可識別無形資產和有形資產淨值$。22.61000萬美元分配給商譽，這是不能從税收的角度扣除的。分配給收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於管理層截至報告日期的最佳估計和假設，並被認為是最終的。下表顯示了收購日期的最終採購價格分配情況(以千為單位)：
現金$168 
收購的有形資產200 
獲得的技術12,200 
客户關係500 
商號和商標100 
商譽22,646 
收購的總資產35,814 
遞延税項負債(2,910)
承擔的負債(682)
*道達爾(Total)$32,222 
收購的技術、客户關係、商號和商標將在其預計使用年限內以直線方式攤銷。五年, 五年，及兩年，分別為。該公司使用收益法估計收購的無形資產的公允價值。
與此次收購相關，本公司產生的與收購相關的交易總成本為#美元。0.9300萬美元和300萬美元0.32020年和2019年分別計入已發生支出並計入簡明綜合經營報表和全面虧損中的一般和行政費用的1000萬歐元。
此次收購的經營結果包含在自收購之日起隨附的簡明綜合經營報表中。









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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該結合本Form 10-Q季度報告和我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註閲讀以下討論。
概述
我們是聯繫中心智能雲軟件的先驅和領先提供商，每年為我們2000多家客户及其客户之間提供超過70億分鐘的通話時間。我們相信，通過我們的專業知識和技術，我們能夠幫助各種規模的組織從傳統的內部聯繫中心繫統過渡到我們的雲解決方案，從而實現了這一領先地位。我們的解決方案由我們的虛擬聯繫中心(VCC)、雲平臺和應用程序組成，允許直接或通過我們的應用程序編程接口(API)跨語音、聊天、電子郵件、網絡、社交媒體和移動渠道同步管理和優化客户交互。我們的VCC雲平臺將每個客户交互與適當的座席資源相匹配，並通過與鄰近的企業應用程序(如客户關係管理或CRM軟件)集成，將相關客户數據實時提供給座席，以優化客户體驗並提高座席工作效率。與傳統的內部聯繫中心繫統不同，我們的解決方案只需最少的前期投資，可以根據客户的要求快速部署和調整。
自2001年創建業務以來，我們一直專注於交付雲聯繫中心軟件。我們最初通過電話銷售團隊瞄準了較小的聯繫中心商機，隨着時間的推移，我們投資擴展了雲平臺功能的廣度和深度，以滿足客户不斷變化的需求。2009年，我們做出了一項戰略決策，擴大我們的市場機會，將更大的聯繫中心包括在內。這一決定推動了對研發的進一步投資，並建立了我們的現場銷售團隊，以滿足這些更大的聯繫中心的要求。我們相信，這一轉變幫助我們實現了客户基礎的多元化，同時顯著增強了我們未來收入增長的機會。為了補充這些努力，我們還通過營銷活動(包括互聯網廣告、數字營銷活動、社交媒體、貿易展、行業活動、電話營銷和户外活動)，重點培養客户意識並推動採用我們的解決方案。
我們通過具有重複訂閲的SaaS業務模式提供我們的解決方案。我們提供在我們的VCC雲平臺上交付的一整套應用程序，旨在使我們的客户能夠管理和優化呼入和呼出聯繫中心之間的交互。我們主要通過銷售我們的VCC雲平臺的訂閲和相關使用來獲得收入。我們主要根據代理席位的數量以及客户部署的特定功能和應用程序，向客户收取訪問我們解決方案的月度訂閲費。我們將代理席位定義為允許併發訪問我們的解決方案的指定代理的最大數量。我們的客户通常擁有比座席席位更多的命名座席，多個命名座席可以使用一個座席席位，儘管不是同時使用。我們幾乎所有的客户都從我們這裏購買訂閲和相關的電話使用。我們的一小部分客户訂閲了我們的平臺，但直接從批發電信服務提供商那裏購買電話使用。我們不向任何客户出售獨立的電話使用。相關使用費用按入站和出站交互分鐘數計費。我們還提供捆綁計劃，通常適用於規模較小的部署，每個代理席位向客户收取單一的每月固定費用，其中包括在相鄰的48個州(在某些情況下，還包括加拿大)的訂閲和無限制使用。我們向我們的客户提供月度、年度和多年的合同，通常需要30天的通知才能減少代理席位的數量。座席席位數量的增加幾乎可以立即提供。因此，我們的客户能夠調整座席座位的數量，以滿足不斷變化的聯繫中心音量需求。我們的大客户通常選擇年度合同。, 這通常包括幾個月的實施和斜坡期。固定訂閲費，包括捆綁套餐，一般按月預付費，相關使用費按欠費計費。截至2021年和2020年3月31日的三個月，訂閲和相關使用費分別佔我們收入的92%和91%。其餘部分由實施和優化我們的解決方案帶來的專業服務收入組成。
新冠肺炎的效應
2019年12月，一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒疾病被報道，2020年3月11日，世界衞生組織(WHO)將新冠肺炎列為大流行。這場大流行導致了
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目錄
這是一場大範圍的健康危機，嚴重損害了美國和全球經濟，並導致金融市場大幅波動，包括我們的普通股和可轉換優先票據交易的市場，並可能影響對我們解決方案的需求。
根據各種社交距離和其他辦公室關閉令以及適用政府機構的建議，我們的所有員工都過渡到在家工作，我們已經取消了員工的所有商務旅行，除非是必要的和適當的授權，這改變了我們的業務運營方式。我們的一些員工現在已經過渡回辦公室，在相關政府機構允許的情況下工作。我們的客户和業務合作伙伴還受到各種不斷變化的社交距離和辦公室關閉令和建議以及旅行限制和禁令的約束，這些都改變了我們與客户和業務合作伙伴互動的方式。
由於從實體到虛擬的轉變，新冠肺炎對我們2020年和截至2021年3月31日的三個月的財務業績產生了適度積極的影響。新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間以及它對美國和全球經濟的影響尚不確定，但我們相信，從長遠來看，它將繼續給我們帶來淨收益。
關鍵GAAP運營結果
截至2021年3月31日的三個月，我們的收入從截至2020年3月31日的三個月的9510萬美元增加到1.379億美元。收入增長主要歸功於我們更大的客户，這主要得益於我們銷售和營銷活動的增加以及我們品牌知名度的提高。在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，沒有一個客户的收入佔我們總收入的10%以上。截至2021年3月31日，我們在多個行業擁有超過2000名客户。我們客户的訂閲規模一般從不到10個代理席位到大約4000個代理席位不等。在截至2021年3月31日的三個月中，我們淨虧損1230萬美元，而截至2020年3月31日的三個月淨虧損740萬美元。
我們繼續進行大量支出和投資，包括在銷售和營銷、研發和基礎設施方面。我們主要根據收入增長和我們投資的效率和效果來評估我們業務的成功。我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括我們繼續擴大更大客户基礎的能力，從現有客户基礎上增加收入的能力，以及創新和國際擴張的能力。雖然這些領域對我們來説是重要的機遇，但它們也帶來了我們必須成功應對的風險和挑戰，以維持我們業務的增長和改善我們的經營業績，包括新冠肺炎疫情的影響。
由於我們不斷投資以發展業務、加大銷售和營銷力度、尋求新機會、增強我們的解決方案和建設我們的技術，我們預計我們的收入和運營費用成本將在長期內以絕對美元計算增加。不過，考慮到新冠肺炎和宏觀經濟環境的影響，我們預計近期收入成本和某些運營費用佔收入的比例將會波動。
關鍵運營和非GAAP財務績效指標
除了我們的簡明合併財務報表中提供的財務業績衡量標準外，我們還監測以下提出的關鍵指標，以幫助我們評估增長趨勢、制定預算、衡量我們銷售和營銷工作的有效性以及評估運營效率。
按美元計算的年度留存率
我們相信，我們以美元為基礎的年度留存率可以讓我們洞察到我們留住和增長客户收入的能力，也是衡量我們與客户關係的長期價值的一種衡量標準。從2020年第四季度開始，我們將基於美元的年度留存率計算修改為基於淨收入，而不是基於淨開票。我們以美元為基礎的年度留存率是通過每月留存淨收入除以留存基礎淨收入計算出來的，然後我們使用當前期間的往績12個月的留存率進行平均計算。我們將留存基礎淨收入定義為上一年度可比期間所有客户的經常性淨收入，將留存淨收入定義為當期同一組客户的經常性淨收入。我們將經常性淨收入定義為淨訂閲和相關使用收入。
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目錄
下表顯示了我們根據所述期間的淨收入計算的年度美元留存率：
截至12個月
2021年3月31日2020年3月31日
按美元計算的年度留存率121%111%
我們以美元計算的留存率比去年同期有所提高，這主要是因為我們的較大客户增加了他們的代理席位數量。
調整後的EBITDA
我們監測調整後的EBITDA，這是一種非GAAP財務指標，以分析我們的財務結果，並相信作為美國GAAP指標的補充，它對投資者評估我們目前的經營業績和增強對我們過去財務業績的整體瞭解是有用的。我們相信，調整後的EBITDA有助於説明我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們從調整後的EBITDA中剔除的收入或支出的影響所掩蓋。此外，我們使用這一衡量標準來制定預算和運營目標，以管理我們的業務和評估我們的業績。我們還認為，調整後的EBITDA為投資者提供了一個額外的工具，用於將我們在多個時期的經常性核心業務運營業績與我們行業內的其他公司進行比較。
調整後的EBITDA不應與根據美國公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不應作為財務信息的替代品來考慮，我們對調整後EBITDA的計算可能與本行業其他公司的計算有所不同。我們通過披露這些限制、根據美國公認會計原則列報我們的財務報表以及將調整後的EBITDA與最直接可比的美國公認會計準則衡量標準--淨虧損進行核對，來彌補與使用調整後的EBITDA相關的固有限制。我們將調整後的EBITDA計算為扣除(1)折舊和攤銷、(2)股票薪酬、(3)利息收入、費用和其他、(4)收購相關交易成本和一次性整合成本、(5)員工新冠肺炎救濟獎金、(6)或有對價支出、(7)所得税撥備(受益)和(8)其他不直接影響我們認為的核心經營業績的項目之前的淨虧損。
下表顯示了所列期間的淨虧損與調整後的EBITDA的對賬(以千為單位)：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
淨損失$(12,332)$(7,437)
非GAAP調整：
折舊及攤銷(1)
8,763 4,970 
基於股票的薪酬(2)
20,908 13,794 
利息支出1,938 3,484 
利息收入和其他(175)(1,072)
收購相關交易成本和一次性整合成本1,094 329 
或有對價費用2,500 — 
所得税撥備(受益於)(517)69 
調整後的EBITDA$22,179 $14,137 
(1)包括在我們的經營業績中的折舊和攤銷費用如下(以千計)：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
收入成本$7,087 $3,940 
研發596 465 
銷售和市場營銷1 2 
一般和行政1,079 563 
折舊及攤銷總額
$8,763 $4,970 
(2)有關股票補償費用的簡明綜合財務報表附註7，包含在我們在本報告所述期間的經營業績中。
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目錄

我們運營結果的關鍵組成部分
收入
我們的收入包括訂閲和相關使用以及專業服務。我們將訂閲和相關使用視為經常性收入。這一經常性收入包括交付和支持我們的VCC雲平臺的固定訂閲費，以及相關使用費。相關使用費一般按入站和出站客户端交互分鐘數計費。我們還提供捆綁計劃，通常適用於規模較小的部署，每個代理席位向客户收取單一的每月固定費用，其中包括在相鄰的48個州(在某些情況下，還包括加拿大)的訂閲和無限制使用。我們為我們的客户提供月度、年度和多年的合同，通常需要30天的通知才能減少代理席位的數量。座席席位數量的增加幾乎可以立即提供。因此，我們的客户能夠調整座席座位的數量，以滿足不斷變化的聯繫中心音量需求。我們的大客户通常選擇年度合同，通常包括幾個月的實施和漸進期。
固定訂閲費，包括捆綁使用的套餐，一般按月預付費，可變使用費按欠費計費。固定訂閲費在適用期限(主要是每月合同帳單期限)內以直線方式確認。支持活動包括為我們的解決方案提供技術援助，並在可用的情況下進行升級和增強，這些不單獨收費。非捆綁計劃的可變訂閲相關使用費根據客户特定的每分鐘費率計劃在欠款中計費，並在實際使用時確認。我們通常要求客户根據預計使用量預付定金。除使用押金外，所有費用恕不退還。
此外，我們還從協助客户實施我們的解決方案和優化使用中獲得專業服務收入。這些服務包括應用程序配置、系統集成以及教育和培訓服務。專業服務主要按固定費用收費，通常由我們直接提供。在有限的情況下，我們的客户選擇自己執行這些服務或聘請自己的第三方服務提供商執行此類服務。如果滿足收入確認的所有其他標準，則專業服務被確認，因為服務是使用比例績效方法執行的，績效以工作時數為基礎進行衡量。
收入成本
我們的收入成本主要包括人員成本，包括基於股票的薪酬、我們向電信提供商支付的使用費、通用服務基金(USF)、繳費和其他監管成本、服務器和設備的折舊和相關費用、擴建和維護主機代管數據中心的成本、基於公共雲的數據中心的成本、分配的辦公和設施成本以及所獲得技術的攤銷。收入成本可能會因多種因素而波動，包括我們向電信提供商支付的費用，這取決於我們的客户對我們VCC雲平臺的使用情況、資本支出和相關折舊費的時間以及員工人數的變化。我們預計將繼續投資於我們的網絡基礎設施、運營和客户支持功能，以保持高質量和高可用性的服務，這些投資將導致收入成本的絕對美元增長，但從長遠來看，通過規模經濟，收入將下降百分比。然而，在短期內，我們預計收入成本(以絕對美元計算)和佔收入的百分比都將增加，這主要是因為增加了對公共雲的投資。
運營費用
我們將我們的運營費用分為研發費用、銷售和營銷費用、一般費用和行政費用。
研究與開發我們的研發費用主要包括與我們服務的改進和擴展功能的開發相關的人員的工資和相關費用，包括基於股票的薪酬，以及質量保證、測試、產品管理和分配的管理費用。除符合資本化條件的內部使用軟件開發成本外，我們按實際發生的方式支出研發費用。我們相信，繼續對我們的解決方案進行投資是很重要的
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目錄
對於我們未來的增長，我們預計我們的研究和開發費用在短期內將以絕對美元和佔收入的百分比增加。
銷售及市場推廣銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的工資和相關費用，包括股票薪酬、銷售佣金以及廣告、營銷、公司通信、差旅費用和分配的管理費用。我們認為，繼續投資於銷售和營銷以繼續創造收入增長是很重要的，我們預計銷售和營銷費用在長期內將以絕對美元計算增加，隨着我們繼續支持我們的增長計劃，銷售和營銷費用佔收入的比例將會波動。
一般事務和行政事務。*一般和行政費用主要包括工資和相關費用，包括基於股票的薪酬，用於管理、財務和會計、法律、信息系統和人力資源人員、專業費用、合規成本、其他公司費用和分配的間接費用。我們預計，近期內，由於新冠肺炎和由此帶來的宏觀經濟狀況的影響，一般和行政費用將以絕對美元計算波動，並佔收入的百分比，但隨着時間的推移，以絕對美元計算的支出將增加，佔收入的百分比將下降。

截至2021年和2020年3月31日的三個月的運營業績
根據這份Form 10-Q季度報告中列出的簡明綜合經營報表和全面虧損，下表列出了我們在所指時期的經營業績佔收入的百分比：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
收入100 %100 %
收入成本43 %42 %
毛利57 %58 %
運營費用：
研發16 %16 %
銷售和市場營銷32 %32 %
一般和行政17 %15 %
總運營費用65 %63 %
運營虧損(8)%(5)%
其他(費用)收入，淨額：
利息支出(1)%(4)%
利息收入和其他— %1 %
其他(費用)收入合計(淨額)(1)%(3)%
所得税前虧損(9)%(8)%
所得税撥備(受益於)— %— %
淨損失(9)%(8)%
收入
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日$
變化		%
變化
(除百分比外，以千為單位)
收入$137,882 $95,088 $42,794 45 %
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的收入增長主要歸功於我們更大的客户，這是由我們銷售和營銷活動的增加以及我們品牌知名度的提高推動的。
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目錄
收入成本
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日$
變化		%
變化
(除百分比外，以千為單位)
收入成本$59,803 $40,037 $19,766 49 %
收入的百分比43 %42 %
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月收入成本增加的主要原因是，與2020年同期相比，人員成本增加了600萬美元，包括基於股票的薪酬成本，主要是由於我們股價上漲，員工股權獎勵的員工人數增加和公允價值增加，支持我們不斷增長的容量需求的折舊、數據中心和公共雲成本增加了510萬美元，美國聯邦繳費和其他聯邦電信服務費增加了370萬美元，這主要是由於客户使用量的增加和美國聯邦繳費率的提高。在客户活動增加的推動下，第三方託管軟件成本增加了240萬美元，由於2020年4月收購虛擬觀察家和2020年11月的推理，攤銷費用增加了190萬美元，辦公、設施和相關成本增加了80萬美元。
毛利
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日$
變化		%
變化
(除百分比外，以千為單位)
毛利$78,079 $55,051 $23,028 42 %
收入的百分比57 %58 %
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的毛利潤增長主要是由於訂閲和相關收入的增加。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的毛利率下降，主要是由於從虛擬觀察家和推理公司收購某些無形資產導致的攤銷費用增加，以及基於股票的薪酬成本增加，這主要是由於我們的股價上漲、折舊增加和公共雲成本導致員工股權獎勵的公允價值增加。
運營費用
研究與開發
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日$
變化		%
變化
(除百分比外，以千為單位)
研發
$22,121 $15,189 $6,932 46 %
收入的百分比16 %16 %
截至2021年3月31日的三個月的研發費用與2020年同期相比有所增加，主要原因是與人員相關的成本(包括股票薪酬成本)增加了560萬美元，這主要是由於員工人數增加，以及主要是由於我們股價上漲導致員工股權獎勵的公允價值上升。
銷售及市場推廣
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日$
變化		%
變化
(除百分比外，以千為單位)
銷售和市場營銷
$44,799 $30,160 $14,639 49 %
收入的百分比32 %32 %
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目錄
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加，主要是因為與人員相關的成本增加了910萬美元，包括主要由於我們股價上漲而增加的員工人數和更高的公允價值股權獎勵推動的基於股票的薪酬成本，我們解決方案的銷售和預訂量增長推動的銷售佣金費用增加了180萬美元，以及設施和相關成本增加了120萬美元。銷售和營銷費用的剩餘淨增長主要是由於執行了我們的增長戰略，以獲得新客户，增加我們現有客户羣中的代理席位，以及增加廣告和其他營銷費用，以提高我們的品牌知名度。
一般事務和行政事務
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日$
變化		%
變化
(除百分比外，以千為單位)
一般和行政
$22,245 $14,658 $7,587 52 %
收入的百分比17 %15 %
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用增加，主要是由於員工成本(包括基於股票的薪酬成本)增加了380萬美元，主要是由於我們股價上漲，員工人數增加和股權獎勵的公允價值增加，推理收購的或有對價費用增加了250萬美元，以及主要與我們的收購相關的法律和其他專業服務成本增加了110萬美元。
其他(費用)收入，淨額
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日$
變化		%
變化
(除百分比外，以千為單位)
利息支出$(1,938)$(3,484)$1,546 (44)%
利息收入和其他175 1,072 (897)(84)%
其他(費用)收入合計(淨額)$(1,763)$(2,412)$649 (27)%
收入的百分比(1)%(3)%
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的利息支出減少，這主要是由於我們採用了ASU 2020-06年度，導致取消了在2021年1月1日之前的可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出的債務折扣，以及2023年票據回購交易和其他2023年可轉換優先票據結算，這導致合同利息支出減少，原因是我們2023年可轉換優先票據的未償還本金總額減少。利息支出的減少部分被2020年5月和6月發行2025年可轉換優先票據導致的合同利息支出增加所抵消。詳情見簡明綜合財務報表附註6。
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的利息收入和其他收入下降，主要是因為我們的有價證券投資利息收入下降。
流動性與資本資源
到目前為止，我們主要通過銷售我們的解決方案、我們的股權和債務融資的淨收益(包括在2020年5月和6月發行我們的2025年可轉換優先票據，以及在2018年5月發行我們的2023年可轉換優先票據)以及租賃設施來為我們的運營提供資金。截至2021年3月31日，我們擁有624.7美元的營運資金，其中包括176.3美元的現金和現金等價物，以及4.671億美元的短期有價證券投資。
2020年5月和6月，我們在非公開發行中發行了本金總額為7.475億美元的2025年可轉換優先票據。2025年可轉換優先票據將於2025年6月1日到期，是我們的高級無擔保債券。
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目錄
義務。2025年發行的可轉換優先票據以年息0.50%的固定利率計息，從2020年12月1日開始，每半年在6月1日和12月1日支付一次欠款，扣除初始購買者的折扣和佣金以及估計的發債成本後，此次發行的淨收益總額約為7.288億美元。2018年5月，我們通過私募發行了2.588億美元的2023年可轉換優先票據，本金總額為2.588億美元。2023年可轉換優先票據將於2023年5月1日到期，是我們的優先無擔保債務。2023年發行的可轉換優先票據以年息約0.125釐的固定息率計息，每半年於每年5月1日及11月1日支付一次欠款，扣除最初購買者的折扣及估計發債成本後，發售所得款項淨額約為2.508億美元。截至2021年3月31日，在實施2023年票據回購交易和應轉換請求達成其他和解後，2023年可轉換優先票據的本金總額約為5100萬美元。有關可轉換優先票據和相關交易的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明綜合財務報表的附註6。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、市場對我們解決方案的持續接受程度、客户留住、我們獲得新客户的能力、支持研發努力的支出的時機和程度、任何懸而未決的或未來的訴訟或第三方或政府實體提出的其他索賠的結果、銷售和營銷活動和人員的擴大、新產品和增強產品的推出，以及新冠肺炎疫情對這些公司的影響。我們還可能收購或投資於互補的業務、技術和知識產權，這可能會增加我們對現金和未來資本需求的使用，以支付收購成本和支持我們的聯合運營。我們可以隨時通過股權或債務融資籌集額外資本，為這些或其他要求提供資金。然而，我們可能無法在需要時以我們可以接受的條款或根本無法通過股權或債務融資籌集額外資本，這取決於我們的財務表現、市場狀況和其他因素，包括新冠肺炎大流行對一般經濟狀況影響的持續時間和嚴重程度，以及未來對金融市場的潛在影響。如果我們不能根據需要籌集更多資金，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。此外，如果我們在未來12個月的經營業績低於預期，我們的流動性和經營業務的能力也可能受到損害。
如果我們通過發行股權或與股權掛鈎的證券來籌集額外資金，我們現有股東的所有權將被稀釋。如果我們通過增加債務來籌集更多資金，我們將受到更多償債義務的約束，還可能受到限制性公約和其他經營限制的約束，這可能會對我們的業務運營能力產生負面影響。
現金流
下表彙總了所顯示期間的現金流(除百分比外，以千計)：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
經營活動提供的淨現金$13,765 $10,394 
投資活動提供的淨現金(用於)(51,730)66,126 
融資活動提供的現金淨額(用於)(6,081)1,367 
現金及現金等價物淨(減)增$(44,046)$77,887 
經營活動的現金流
經營活動提供的現金主要受我們的人事相關支出、數據中心和電信運營商成本、辦公室和設施相關成本、美國聯邦繳費和其他監管成本以及客户付款金額和時間的影響。如果我們繼續改善我們的財務業績，我們預計經營活動提供的淨現金將會增加。我們運營現金流入的最大來源是從客户那裏收取的現金，用於訂閲和相關的使用服務。客户對這些服務的付款通常是每月收到的。
在截至2021年3月31日的三個月裏，運營活動提供的淨現金為1380萬美元。經營活動提供的現金淨額來自我們的淨虧損1230萬美元，經4310萬美元的非現金項目調整後，主要包括2090萬美元的股票薪酬，880萬美元的折舊和攤銷，550萬美元的佣金成本攤銷，250萬美元的或有對價支出
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目錄
我們的可轉換優先票據的發行成本攤銷了100萬美元，但主要由於向供應商支付現金的時間和客户的現金收入，運營資產和負債使用的現金(1700萬美元)抵消了這一部分。
在截至2020年3月31日的三個月裏，運營活動提供的淨現金為1040萬美元。經營活動提供的現金淨額來自我們經2750萬美元的非現金項目調整後的740萬美元的淨虧損，主要包括1380萬美元的基於股票的補償、500萬美元的折舊和攤銷、350萬美元的佣金成本攤銷和330萬美元的可轉換優先票據的貼現和發行成本的攤銷，被970萬美元的運營資產和負債的現金使用所抵消，這主要是由於向供應商支付現金和從客户收到現金的時間所致。
投資活動的現金流
在截至2021年3月31日的三個月裏，投資活動中使用的淨現金為5170萬美元，其中包括1.637億美元與購買有價證券投資有關的現金和820萬美元的資本支出，部分被與有價證券投資到期的現金收益相關的1.202億美元所抵消。
在截至2020年3月31日的三個月裏，投資活動提供的淨現金包括1.346億美元與有價證券投資到期日相關的現金收益，部分被與購買有價證券投資相關的6230萬美元和600萬美元的資本支出所抵消。
融資活動的現金流
截至2021年3月31日的三個月，融資活動中使用的淨現金為(610萬美元)，與其他2023年可轉換優先票據結算相關的現金支付為780萬美元，與融資租賃相關的支付為50萬美元，部分被行使股票期權的220萬美元現金收益所抵消。
在截至2020年3月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金為140萬美元，與行使股票期權的現金收益260萬美元有關，但部分被120萬美元的融資租賃付款所抵消。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們相信，我們的關鍵會計政策涉及最大程度的判斷和複雜性，對我們的精簡合併財務報表有最大的潛在影響。
收入確認
收入在承諾服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了我們期望從這些服務中獲得的對價。我們所有的收入都來自與客户的合同。在有多個履約義務的合同中，我們識別每個履約義務，並在合同開始時評估這些履約義務在合同範圍內是否不同。合同開始時不明確的履約義務被合併。我們根據每項履約義務的估計獨立售價，按比例將交易價格分配給每項不同的履約義務。然後，我們關注如何將服務轉移給客户，以確定收入確認的時間。根據我們的協議提供的大多數服務都會隨着時間的推移而移交控制權。
我們的收入包括訂閲服務和相關使用以及專業服務。我們向客户收取訂閲費，通常按月收費，才能訪問我們的VCC解決方案。訂閲費主要基於座席席位的數量，以及客户端部署的特定VCC功能和應用程序。代理席位定義為允許併發訪問我們的VCC雲平臺的指定代理的最大數量。客户通常擁有比代理席位更多的指定代理。多個指定座席可以使用一個座席席位，但不能同時使用。我們幾乎所有的客户都購買訂閲和相關的電話使用。我們的一小部分客户訂閲了我們的平臺，但直接購買電話使用
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目錄
來自一家批發電信服務提供商。我們不向任何客户出售獨立的電話使用。相關使用費用是根據入站和出站客户端交互使用的分鐘數計算的。電話使用產生的收入在毛收入和銷售成本中顯示，因為我們是控制服務的一方，並負責通過將呼叫轉移到選定的運營商來履行提供呼叫服務的承諾。我們還提供捆綁計劃，通常適用於規模較小的部署，根據該計劃，客户將按每個代理席位收取每月固定費用，其中包括在相鄰的48個州(在某些情況下，還包括加拿大)的訂閲和無限制使用。專業服務收入主要來自VCC實施，包括應用程序配置、系統 整合、優化、教育、培訓服務。客户不允許使用我們的軟件。
我們向我們的客户提供月度、年度和多年的合同，通常需要30天的通知才能減少代理席位的數量。座席席位數量的增加幾乎可以立即提供。因此，我們的客户能夠調整座席座位的數量，以滿足不斷變化的聯繫中心音量需求。我們的大客户通常選擇年度合同，通常包括幾個月的實施和漸進期。固定訂閲費，包括捆綁套餐，一般按月預付費，相關使用費按欠費計費。支持活動包括為我們的解決方案提供技術支持，以及在可用時對我們的VCC雲平臺進行升級和增強，這些不單獨收費。
專業服務主要按固定費用收費，由我們直接提供，或者客户也可以選擇自己執行這些服務或聘請自己的第三方服務提供商。隨着服務的進行，專業服務的收入會隨着時間的推移而確認。
每項履行義務的可變對價估計要求我們作出主觀判斷。在我們較大的合同的早期階段，為了在相對獨立的銷售價格基礎上將總體交易費分配給我們的多個履約義務，我們估計交易費用中將包括可變對價，條件是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。如果服務包含在與客户簽訂的合同中，並且不是以其獨立售價出售，這就要求我們估計客户將使用的座位數量，特別是在合同的初始漸進期，在此期間，我們按照與訂閲相關的服務的“實際使用”模式收費。
我們確認固定費用專業服務履約義務的收入是基於完成相關履約義務所花費的工作時數與預期總時數的比例。
收入確認標準包括與政府當局評估的直接對賣方和客户之間的創收交易徵收的任何税收有關的指導，可能包括但不限於銷售税、使用税、增值税和消費税。我們在簡明的綜合運營報表和全面虧損中按毛計記錄美國聯邦的繳費和其他監管成本，並按淨額記錄向客户開具的附加費和銷售税、使用税和消費税。應付給美國國税局和供應商的美國聯邦會費總額的成本在簡明的綜合業務報表和全面虧損中作為收入成本列報。
企業合併、商譽和與收購相關的無形資產
對企業合併進行會計處理需要我們做出重大的估計和假設。我們根據收購日的估計公允價值將購買對價分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，超過的部分計入商譽。評估某些無形資產的關鍵估計包括但不限於未來預期現金流、預期資產壽命、特許權使用費和貼現率。分配給與收購相關的無形資產的金額和使用年限影響未來攤銷費用的金額和時間。我們在進行商譽減值測試或評估與收購相關的有限壽命無形資產的可回收性時，會使用估計、假設和判斷。我們於第四季度按年測試商譽減值，如重大事件或情況顯示減值，我們會更頻密地測試商譽，並在任何事件或情況顯示與收購相關的無形資產賬面值可能無法收回時，評估該等資產的可收回程度。我們還評估與收購相關的無形資產的估計剩餘使用年限，以確定有必要修訂剩餘攤銷期限的情況變化。

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目錄
近期會計公告
請參閲本報告所包括的簡明合併財務報表附註1。
表外安排
截至2021年3月31日，我們沒有任何表外安排，如SEC法規S-K第303(A)(4)(Ii)項所定義的，例如使用未合併的子公司、結構性融資、特殊目的實體或可變利益實體。
合同義務
我們的主要合同義務包括可轉換優先票據項下的未來付款義務、為數據中心和其他計算機和網絡設備融資的融資租賃、辦公設施運營租賃、雲服務協議以及與第三方達成的提供主機代管、電信使用和設備維護服務的協議。截至2020年12月31日的這些承諾在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露，在截至2021年3月31日的三個月內沒有實質性變化，但簡明合併財務報表附註12中描述的某些託管和電信協議、雲服務協議、可轉換優先票據和經營租賃除外。
截至2021年3月31日，我們在各種託管和電信協議下的承諾總額為650萬美元，期限長達60個月。這些協議要求我們在服務期限內按月付款，以換取某些網絡服務。
2020年9月，我們簽訂了為期三年的雲服務協議，總承諾額為1250萬美元。截至2021年3月31日，剩餘承諾總額約為960萬美元，其中約700萬美元和260萬美元預計將分別在2021年剩餘時間和2022年支付。
截至2021年3月31日，我們的可轉換優先票據的本金總額為7.985億美元。2023年可轉換優先票據將於2023年5月1日到期，2025年可轉換優先票據將於2025年6月1日到期。有關可轉換優先票據的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明綜合財務報表附註6。

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第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。有關市場風險的討論，請參閲我們截至2020年12月31日的財年Form 10-K年報第7A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”。自2020年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
截至2021年3月31日，我們擁有現金和現金等價物，以及總計6.435億美元的有價證券。現金等價物和有價證券主要投資於美國機構證券、美國國債、市政債券、商業票據、公司債券、存單和貨幣市場基金。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。根據這項政策，我們投資於高評級證券，同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信用敞口。我們不以交易或投機為目的投資金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們利用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。假設利率變化100個基點，不會對我們的現金和現金等價物或可銷售投資的價值產生實質性影響。
截至2021年3月31日，我們2025年可轉換優先票據和2023年可轉換優先票據的未償還本金總額分別為7.475億美元和5100萬美元。可轉換優先票據的公允價值因其轉換特性而受到利率風險、市場風險等因素的影響。可轉換優先票據的公允價值通常會隨着我們的普通股價格的上升而增加，隨着我們的普通股價格的下降而通常會下降。利息及市值變動會影響可轉換優先票據的公允價值，但不會因債務的固定性質而影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們在壓縮綜合資產負債表上按面值減去未攤銷折價計入可轉換優先票據，我們僅出於要求披露的目的而公佈公允價值。
我們的可轉換優先票據的利率是固定的，因此不會受到利率風險的影響。我們沒有以任何實質性方式利用衍生金融工具、衍生商品工具或其他市場風險敏感工具、頭寸或交易，但於2020年5月和6月以及2018年5月分別與我們的2025年可轉換優先票據和2023年可轉換優先票據的發行有關的私下協商的封頂看漲期權交易除外。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2021年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序符合《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的定義。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序旨在以合理的水平提供保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累並傳達給我們的管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的所有員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測
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評估新冠肺炎事件對我們內部控制的影響，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
有關這一項目的信息可以在本季度報告10-Q表的簡明綜合財務報表附註10中的“法律事項”標題下找到，這些信息在此併入作為參考。
第1A項。風險因素
與我們截至2020年12月31日的Form 10-K財年年報第1部分第1A項中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。您應該仔細考慮我們Form 10-K年報中討論的風險因素，因為它們可能會對我們的業務、財務狀況和未來的經營結果產生重大影響。


第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄
項目6.展品
展品
數		描述
10.1+
5.5.公司高管激勵薪酬計劃(作為公司於2021年2月18日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號001-36383)，在此併入作為參考)。
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對Five9，Inc.首席執行官的認證。
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，對Five9，Inc.的首席財務官進行認證。
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國聯邦法典第18編第1350節對Five9，Inc.的首席執行官和首席財務官的認證。
101.INS*XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*XBRL分類架構鏈接庫文檔
101.CAL*XBRL分類計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件。格式為內聯XBRL，包含在附件101中。
+表示管理合同或補償計劃。
*現送交存檔。
**隨函提供。



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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Five9，Inc.
日期：2021年4月29日由以下人員提供：/s/羅文·特羅洛普
羅文·特羅洛普
首席執行官
(首席行政主任)
/s/Barry Zwarenstein
巴里·茲瓦倫斯坦
首席財務官
(首席財務官)
/s/Leena ManSharamani
莉娜·曼沙拉馬尼
首席會計官
(首席會計官)

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