美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
|
|
根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
|
|
根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
|
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
|
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
☒ |
|
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服務器 |
☐ |
|
|
規模較小的報告公司 |
|
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是
截至2021年4月28日，有
表格10-Q的索引
HealthStream，Inc.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
頁面 數 |
|
|
|
|
|
|
|
第一部分： |
|
財務信息 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
第一項。 |
|
財務報表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簡併資產負債表(未經審計)--2021年3月31日和20日12月31日20 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簡明綜合損益表(未經審計)--截至2021年和20日3月31日止三個月20 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簡明綜合全面收益表(未經審計)--截至2021年和20日3月31日止三個月20 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簡明股東權益綜合報表(未經審計)-截至2021年3月31日和20日的三個月20 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量表簡明合併報表(未經審計)--截至2021年和20日3月31日止三個月20 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
16 |
|
|
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
項目4. |
|
管制和程序 |
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他資料 |
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
第1A項 |
|
風險因素 |
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
U已註冊 股權證券的出售和收益的使用 |
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
第6項 |
|
陳列品 |
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
27 |
第一部分財務信息
第一項。 財務報表
HealthStream，Inc.
精簡合併資產負債表(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
3月31日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
有價證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款-未開單 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付特許權使用費，扣除攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，扣除累計折舊#美元 $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本化軟件開發，累計攤銷淨額$ $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户相關的無形資產，累計攤銷淨額為#美元 $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產，累計攤銷淨額#美元 $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延佣金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流通股投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應計特許權使用費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入，非流動收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債，非流動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承諾和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值， 已發行和未償還的債券分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
HealthStream，Inc.
簡明綜合損益表(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
3月31日， 2020 |
|
||
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
運營成本和費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(不包括折舊和攤銷) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總運營成本和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(虧損)收入，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股加權平均股份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
HealthStream，Inc.
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
3月31日， 2020 |
|
||
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收入，扣除税收後的淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
有價證券的未實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
HealthStream，Inc.
簡明合併股東權益表(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
留用 |
|
|
累計其他綜合 |
|
|
股東總數 |
|
||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
收益 |
|
|
收入 |
|
|
權益 |
|
|||||
|
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根據股票計劃發行的普通股， *扣除因員工税而扣繳的股份淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2021年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
留用 |
|
|
累計其他綜合 |
|
|
股東總數 |
|
||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
收益 |
|
|
收益(虧損) |
|
|
權益 |
|
|||||
|
2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根據股票計劃發行的普通股， *扣除因員工税而扣繳的股份淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
普通股回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2020年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
見未經審計簡明合併財務報表附註.
4
HealthStream，Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延佣金攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流通股投資損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金支付的休假費用 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
非現金特許權使用費費用 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
非流通股權投資的公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款和未開票應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
預付版税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延佣金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應計特許權使用費 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業合併，扣除收購現金後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
有價證券到期收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買有價證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
為獲得非流通股投資而支付的款項 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
與資本化軟件開發相關的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
購置物業和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與股權獎勵淨結算有關的已支付税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股回購 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
支付現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
HealthStream，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.陳述依據
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，簡明綜合財務報表並不包括美國公認會計原則所要求的所有資料及附註，以編制完整的財務報表。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。所有公司間交易已在合併中取消。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的業績。
截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於該日經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和附註。欲瞭解更多信息，請參閲截至2020年12月31日的年度綜合財務報表及其附註(包括在公司於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中)。
2.收入確認和銷售佣金
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權作為轉讓這些商品或服務的交換的對價。
收入是根據以下五步模型確認的：
|
|
• |
與客户的合同標識 |
|
|
• |
合同中履行義務的認定 |
|
|
• |
成交價的確定 |
|
|
• |
合同中履約義務的交易價格分配 |
|
|
• |
在公司履行履約義務時或在履行義務時確認收入 |
下表表示按收入來源分類的收入(以千為單位)。營業税不包括在收入中。
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
業務部門 |
|
勞動力 解決方案 |
|
|
提供者 解決方案 |
|
|
整合 |
|
|
勞動力 解決方案 |
|
|
提供者 解決方案 |
|
|
整合 |
|
||||||
|
認購 服務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
專業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入(淨額) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月，本公司 認可的$
遞延收入是指在我們履行履約義務之前收到或到期的現金付款時記錄的合同負債。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，我們確認的收入約為
銷售佣金
6
HealthStream，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
在超過合同期限的一段時間內給公司帶來好處，例如對於新客户或預期續訂且續訂佣金與初始佣金不相稱的增量銷售。
3.所得税
所得税採用資產負債法核算，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的臨時差異來確定的，這些差異是按預期差異將影響應税收入的當年的有效税率計量的。
該公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的税前收入或虧損來計算其中期所得税撥備，並調整了該期間記錄的不同税項的撥備。在.期間截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，公司記錄的所得税準備金約為#美元。
4.提高股東權益
基於股票的薪酬
該公司在其2016年綜合激勵計劃下有未償還的股票獎勵。該公司的股票補償計劃採用基於公允價值的方法，核算與基於股票的支付相關的成本，包括限制性股票單位(“RSU”)。在截至2021年3月31日的三個月內，本公司發行了
在截至2018年6月30日的三個月內，本公司發行了
在簡明合併損益表中確認的基於股票的薪酬費用總額如下(以千計)：
|
|
|
三個月後結束 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
收入成本(不包括折舊和攤銷) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
產品開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他一般事務和行政事務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬費用總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
7
HealthStream，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
股份回購計劃
2020年3月13日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，回購金額最高可達$
5**每股盈餘(EPS)。
每股基本收益的計算方法是將當期普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將當期普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行的潛在稀釋性普通股和普通股等值股票的加權平均數。普通股等價股由行使股票期權後可發行的增發普通股和歸屬的RSU組成。普通股等價股的攤薄效應通過庫存股方法計入稀釋後每股收益。由於其反稀釋效應或或有業績條件，不計入每股攤薄收益的普通股總數約為
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
|
|
|
三個月後結束 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋股份的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均稀釋股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
6.有價證券
有價證券的公允價值包括以下內容(以千計)，這些有價證券都被歸類為可供出售，公司既不打算出售，也不會被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
調整後的 成本 |
|
|
未實現 收益 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
現行有價證券 |
|
||||||
|
現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
第2級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
8
HealthStream，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
調整後的 成本 |
|
|
未實現 收益 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
現行有價證券 |
|
||||||
|
現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
第2級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
簡明綜合資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值，該公允價值基於報價的市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代定價來源和模型。截至2021年3月31日，該公司做到了
7.業務合併
護士網格
2020年3月9日，本公司收購了HcT2 Co.dba NurseGrid(“NurseGrid”)的全部流通股，該公司是一家總部位於俄勒岡州波特蘭的醫療技術公司，為護士經理提供NurseGrid Mobile及其必然的應用程序，NurseGrid Enterprise的淨現金對價為 大約$
購買價格彙總如下(單位：千)：
|
成交時支付的現金 |
|
$ |
|
|
|
結賬後調整數，扣除收到的現金 |
|
|
|
|
|
獲得的現金 |
|
|
( |
) |
|
支付的淨代價 |
|
|
|
|
|
護士網格現有股權的公允價值 |
|
|
|
|
|
購買總價 |
|
$ |
|
|
下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值(以千為單位)：
|
應收賬款和未開票應收賬款淨額 |
|
$ |
|
|
|
預付資產和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
遞延税項資產 |
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
( |
) |
|
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
取得的淨資產 |
|
$ |
|
|
購買價格超過有形和無形淨資產公允價值的部分計入商譽。有形和可識別無形資產和負債的公允價值是基於管理層的估計和假設。收購的主要無形資產是開發的技術和商號。已開發技術無形資產的公允價值估計包括重大假設，包括重新創造技術所需員工工時的估計。商標無形資產的公允價值估計包括預期財務信息中的重要假設，如預計收入、特許權使用費和貼現率。此外，這些假設是前瞻性的，可能會受到未來的影響。
9
HealthStream，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
經濟和市場狀況。善意的平衡主要歸因於聚集的勞動力、未來參與和支持NurseGrid Mobile的市場機會用户社區，以及將NurseGrid與公司內其他組合功能領域整合所帶來的預期協同效應。商譽餘額不能在美國所得税中扣除。有形資產淨額包括遞延收入，從收購日的賬面價值向下調整為#美元。
下表列出了可識別無形資產的構成及其截至收購日的估計使用壽命(以千計)：
|
|
|
公允價值 |
|
|
使用壽命 |
|
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
|
|
|
發達的技術 |
|
|
|
|
|
|
|
商號 |
|
|
|
|
|
不定 |
|
無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
|
以下未經審計的備考財務信息彙總了截至2019年1月1日本公司和InNurseGrid的運營結果，就好像這兩家公司是合併的(除每股數據外，以千為單位)：
|
|
|
三個月後結束 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
總收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股淨收益-基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股淨收益-稀釋後 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
這些未經審計的預計綜合經營業績包括因收購而產生的某些調整，如無形資產的攤銷、財產和設備的折舊、與NurseGrid之前未償債務相關的利息支出，以及已獲得的遞延收入餘額的公允價值調整。未經審核的備考綜合經營業績僅供參考，並不能反映如果交易發生在呈報的最早期間之初，本公司的經營業績將會是什麼，也不能預測本公司在未來任何時期的經營業績。
移位嚮導
2020年10月12日，該公司收購了ShiftWizard，Inc.的全部流通股，ShiftWizard，Inc.是一家總部位於北卡羅來納州羅利市的醫療技術公司，提供基於SaaS的解決方案，集成了包括調度、生產力和預測在內的關鍵勞動力管理功能。為ShiftWizard支付的對價包括#美元。
下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的初步公允價值(單位：千)：
|
現金 |
|
$ |
|
|
|
應收賬款和未開票應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
預付資產 |
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
|
賠償資產 |
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
( |
) |
|
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
|
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
賠償責任 |
|
|
( |
) |
|
取得的淨資產 |
|
$ |
|
|
購買價格超過有形和無形淨資產公允價值的部分計入商譽。有形和可識別無形資產和負債的公允價值是基於管理層的估計和假設。收購資產和承擔負債的初步公允價值在計量期內繼續存在變動(直至
10
HealthStream，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
收購日期)，因為公司最終確定了這些項目的估值。未最終確定的初步購進價格分配的主要領域包括所得税的構成和估值。屬性。資產和負債中包括一項補償性資產和負債#美元。
下表列出了可識別無形資產的構成及其截至收購日的估計使用壽命(以千計)：
|
|
|
公允價值 |
|
|
使用壽命 |
|
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
|
|
|
發達的技術 |
|
|
|
|
|
|
|
競業禁止 |
|
|
|
|
|
|
|
商號 |
|
|
|
|
|
|
|
無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
|
以下未經審計的備考財務信息彙總了本公司和ShiftWizard截至2019年1月1日的運營結果，就像這兩家公司合併在一起一樣(單位為千，每股數據除外)：
|
|
|
三個月後結束 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
總收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股淨收益-基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股淨收益-稀釋後 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
這些未經審計的預計綜合經營業績包括收購產生的某些調整，例如無形資產的攤銷、財產和設備的折舊以及已獲得的遞延收入餘額的公允價值調整。未經審核的備考綜合經營業績僅供參考，並不能反映如果交易發生在呈報的最早期間之初，本公司的經營業績將會是什麼，也不能預測本公司在未來任何時期的經營業績。
安索斯TM員工排班申請
2020年12月2日，公司收購了Change Healthcare員工排班業務的全部股權，包括ANSOSTM員工排班應用及相關產品(ANSOS)。為安索斯支付的代價是#美元。
11
HealthStream，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的初步公允價值(單位：千)：
|
現金 |
|
$ |
|
|
|
應收賬款和未開票應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
預付資產 |
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
|
遞延税項資產 |
|
|
|
|
|
賠償資產 |
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
( |
) |
|
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
|
不確定税位負債 |
|
|
( |
) |
|
取得的淨資產 |
|
$ |
|
|
購買價格超過有形和無形資產淨值的初步公允價值的部分計入商譽。有形和可識別無形資產和負債的公允價值是基於管理層的估計和假設。收購資產和承擔負債的初步公允價值在計量期內繼續存在變動(直至
分配給美國實體的商譽部分可在美國所得税中扣除(佔95%)。有形資產淨額包括遞延收入，從收購日的賬面價值向下調整為#美元。
下表列出了可識別無形資產的構成及其截至收購日的估計使用壽命(以千計)：
|
|
|
公允價值 |
|
|
使用壽命 |
|
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
|
|
|
發達的技術 |
|
|
|
|
|
|
|
商號 |
|
|
|
|
|
|
|
無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
|
12
HealthStream，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
以下未經審計的備考財務信息彙總了公司和ANSOS截至2019年1月1日的運營結果，就好像這兩家公司是合併的(除每股數據外，以千為單位)：
|
|
|
三個月後結束 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
總收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股淨收益-基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股淨收益-稀釋後 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
這些未經審計的預計綜合經營業績包括收購產生的某些調整，例如無形資產的攤銷、財產和設備的折舊以及已獲得的遞延收入餘額的公允價值調整。未經審核的備考綜合經營業績僅供參考，並不能反映如果交易發生在呈報的最早期間之初，本公司的經營業績將會是什麼，也不能預測本公司在未來任何時期的經營業績。
其他業務組合
2020年12月10日，該公司收購了位於科羅拉多州丹佛市的信息技術公司myClinicalExchange，LLC的幾乎所有資產，該公司提供基於SaaS的解決方案，使醫療保健組織能夠跟蹤、管理和報告醫療、護理和專職醫療專業學生的實習生和臨牀輪換教育需求，並託管醫療住院醫師所需的文檔。為myClinicalExchange支付的對價包括$
2021年1月19日，該公司收購了ProcessDATA，Ltd.(d/b/a ComplyALIGN and Hospital italPORTAL)(“ComplyALIGN”)的已發行和已發行股本。ProcessDATA有限公司是一家總部位於伊利諾伊州芝加哥的醫療保健技術公司，為醫療保健組織提供基於SaaS的政策管理系統，價格為美元
在截至2021年3月31日的三個月內，商譽的賬面價值增加了$
8.業務細分
該公司為醫療保健組織和醫療保健行業內的其他成員提供服務。該公司的服務側重於提供勞動力培訓、認證、評估、開發和日程安排產品和服務(勞動力解決方案)，以及提供商認證、特權、呼叫中心和註冊產品和服務(提供商解決方案)。
13
HealthStream，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
本公司根據所得税前營業收入和分配某些公司間接費用、利息收入、利息費用、股權投資的得失，和折舊。以下未分配部分包括公司職能，如會計、人力資源、法律、投資者關係、信息系統、行政和行政人員、折舊、部分攤銷和某些其他費用，這些費用目前未在衡量部門業績時分配。
|
|
|
三個月後結束 3月31日， |
|
|||||
|
收入，淨額： |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
員工隊伍解決方案 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
提供商解決方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入(淨額) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
營業收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工隊伍解決方案 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
提供商解決方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
營業總收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
細分資產* |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
員工隊伍解決方案 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
提供商解決方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
* |
分部資產包括賬户和未開票應收賬款、預付特許權使用費、預付和其他流動資產、其他資產、資本化軟件開發、遞延佣金、某些財產和設備、商譽和無形資產。現金和現金等價物、有價證券、非有價證券投資和某些ROU資產不分配給個別部門，幷包括在未分配部分。很大一部分財產和設備資產包括在未分配範圍內。 |
9。債務
循環信貸安排
2020年10月28日，本公司與SunTrust Bank合併後的繼承人Truist Bank(TRUIST)簽訂了循環信貸協議(循環信貸安排)第三修正案，修訂了截至2014年11月24日的循環信貸安排，將到期日延長至2023年10月28日。根據循環信貸安排，本公司可借入最多$
在公司選舉中，
循環信貸融資的目的是滿足一般營運資金需要、允許收購(定義見循環信貸融資)，以及本公司可能授權的股票回購和/或贖回交易。
循環信貸融資包含若干契諾，其中包括限制額外負債、留置權及產權負擔、改變本公司業務性質、收購、資產處置、合併及合併、出售或貼現應收款項、設立或收購額外附屬公司，以及該等協議慣常限制的其他事宜。
14
HealthStream，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
此外，循環信貸安排要求公司滿足某些財務測試，包括但不限於：
|
• |
融資債務槓桿率(合併債務/合併EBITDA)不大於 |
|
• |
利息覆蓋率(合併EBITDA/合併利息支出)不低於 |
截至2021年3月31日，公司遵守了所有公約。有幾個
10.非流通股投資
使用公允價值不容易確定的股權投資的計量替代方案核算的非上市股權投資的賬面總額為$
15
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
有關前瞻性陳述的特別告誡通知
您應該閲讀以下討論和分析，以及本報告其他部分包括的我們的簡明綜合財務報表和相關附註，以及我們截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及其附註，這些報表出現在我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中。本季度報告中包含的10-Q表格中非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述，公司打算受1995年“私人證券訴訟改革法”中有關前瞻性陳述的安全港條款的約束。具有預測性的、依賴於或提及未來事件或條件的、或包括諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將會”等詞彙的表述均為前瞻性表述。
公司提醒，前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，是基於假設的，受風險和不確定因素的影響。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。
在評估任何前瞻性陳述時，您應特別考慮與上述前瞻性陳述有關的信息以及標題第I部分第1A項下陳述的風險。在我們的2020 Form 10-K和2020 Form 10-K中的其他披露、收益發布和其他不定期提交給SEC的文件，以及本報告中其他地方包含的其他警示性聲明中的風險因素，包括本報告和2020 Form 10-K中討論的我們的關鍵會計政策和估計。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。你應該閲讀這份報告和我們在這份報告中引用的文件，這些文件已經作為證據完整地提交到了這份報告中，並認識到我們未來的實際結果可能與我們目前預期的有很大不同。
業務概述
HealthStream為醫療保健組織提供勞動力和提供商解決方案-所有這些解決方案都旨在支持提供患者護理的人員，這反過來又支持改善業務和臨牀結果。我們的解決方案主要以軟件即服務(SaaS)的形式提供，重點解決了當今醫療保健員工和醫療保健組織面臨的一些最重大的挑戰，包括需要有效管理、留住、聘用、安排和培養醫療保健員工人才；滿足嚴格的合規要求；以及高效管理持續的醫務人員資格認證和特權流程。HealthStream的客户包括保健機構、製藥和醫療設備公司以及保健行業的其他參與者。截至2021年3月31日，我們大約有434萬份合同訂閲了hStreamTM，我們的平臺即服務技術。HStream技術使醫療保健組織及其各自的員工能夠輕鬆連接到由應用、工具和內容組成的不斷增長的HealthStream生態系統，並從中獲得價值。
意義重大2021年第一季度的財務指標載於下面的項目符號。
|
• |
2021年第一季度營收為6,350萬美元，較2020年第一季度的6,160萬美元增長3%。 |
|
• |
2021年第一季度營業收入為330萬美元，比2020年第一季度的720萬美元下降了54%，這一比較受到了2020年第一季度340萬美元收入成本一次性合同調整的負面影響。 |
|
• |
2021年第一季度淨收益為230萬美元，較2020年第一季度的710萬美元下降68%，這一比較受到上述2020年第一季度合同調整的260萬美元的負面影響。 |
|
• |
2021年第一季度每股收益(“EPS”)為0.07美元(稀釋後)，而2020年第一季度為0.22美元(稀釋後)，受上述2020年第一季度合同調整的0.08美元影響。 |
|
• |
調整後的EBITDA12021年第一季度為1,360萬美元，比2020年第一季度的1,190萬美元增長了14%。 |
|
(1) |
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。調整後的EBITDA與淨收入的對賬，以及關於我們認為調整後的EBITDA為投資者提供有用信息的原因的披露，將包括在本報告的後面部分。 |
2021年1月19日，本公司以200萬美元現金收購了總部位於伊利諾伊州芝加哥的醫療技術公司ProcessDATA，Ltd.(d/b/a ComplyALIGN and Hospital italPORTAL)(以下簡稱ComplyALIGN)。ProcessDATA，Ltd.(d/b/a ComplyALIGN and Hospital italPORTAL)是一家總部位於芝加哥的醫療技術公司，為醫療機構提供基於SaaS的政策管理系統。從收購之日起，ProcessDATA，Ltd.(d/b/a ComplyALIGN and Hospital italPORTAL)的運營結果包括在公司的簡明合併財務報表中，並計入Health.
16
新冠肺炎疫情的影響與應對
2020年在全球和美國蔓延的新冠肺炎疫情導致了嚴重的經濟低迷。隨着疫苗變得更容易獲得，美國和其他各個國家的新冠肺炎病例數量都有所下降，經濟狀況也有所改善。然而，關於大流行的範圍、時間和持續時間仍然存在不確定性，包括這些疫苗的提供將在多大程度上對公共衞生狀況產生積極影響，以及新的、可能更具傳染性和/或毒力的新冠肺炎毒株是否會構成額外的公共衞生風險。這場大流行繼續造成不確定性和潛在的經濟波動，包括大流行對我們的醫療保健客户和我們的業務造成的各種不可預測的影響。
我們的業務專注於為醫療機構提供勞動力和供應商解決方案，因此，疫情對醫療機構的不利影響已經給我們的公司帶來了不利影響。雖然我們認為新冠肺炎在2020年期間沒有對我們的收入或淨收入產生重大負面影響，但我們認為，在截至2021年3月31日的三個月裏，它開始對我們的收入產生負面影響。此外，與新冠肺炎相關的某些發展已經並預計將繼續對我們的業務產生負面影響，在2021年剩餘時間以及之後可能會如此，如下所述。特別是，銷售週期已經推遲或推遲，因此客户在2020年和截至2021年3月31日的三個月期間銷售預訂量的下降將對2021年剩餘時間以及之後的收入和收益造成負面影響。
我們的運營業績受益於與新冠肺炎狀況相關的運營費用的暫時減少，但運營費用的減少本身-儘管它對運營收入和調整後的EBITDA產生了積極影響-表明了大流行已經造成的負面影響，並可能繼續對新的預訂和續簽產生影響。我們已經經歷了，並預計將繼續經歷由於大流行而延遲和減少的預訂和續訂。考慮到我們銷售解決方案的多年訂閲，給定期間的銷售損失或延遲對收入的影響通常要到未來幾個時期才會顯現出來，就像我們在給定期間確認的收入通常是前一時期銷售的結果一樣。自2020年3月中旬以來，我們的銷售組織無法出差並與現有或潛在客户舉行現場銷售會議，我們還取消了通常提供未來銷售機會的貿易展。因此，與2020年第一季度相比，2021年第一季度與旅行限制相關的運營費用減少了120萬美元，營業收入和調整後的EBITDA受益。
我們繼續密切關注與新冠肺炎相關的事態發展，這些事態發展可能會對我們的運營和財務表現產生不利影響。我們還繼續採取行動，關注員工的安全和福祉，在客户需要的時候幫助他們，並減輕對我們業務的運營和財務影響。我們打算繼續為我們的客户提供服務，無論是在他們戰勝冠狀病毒的戰鬥中，還是在他們的其他勞動力和供應商解決方案需求的連續統一體中。
此外，為了促進員工的安全和福祉，我們要求所有員工從2020年3月16日開始在家中遠程工作，到目前為止，所有員工都繼續遠程工作。我們還沒有確定返回非遠程工作條件的日期。
許多醫療機構已經並可能繼續受到新冠肺炎大流行的實質性不利影響。這種不利影響持續的時間、某些醫療機構由於聯邦刺激和救濟措施而繼續接受和/或有資格使用政府資金的程度，以及與大流行相關的持續公共衞生狀況，都是可能影響我們業務的重要因素。
鑑於上述醫療保健組織方面的不利發展，我們正在繼續監控我們客户的能力或意願，以：
|
|
• |
及時、全額或完全為我們的解決方案買單； |
|
|
• |
實施他們從我們購買的解決方案；以及 |
|
|
• |
續訂現有產品或向我們購買新的產品或服務。 |
我們通過評估每週現金收入、未償還銷售天數(DSO)、客户修改付款或合同條款的請求以及破產通知等來監控我們的現金狀況和信用風險。與2020年第一季度相比，我們在2021年第一季度的DSO略有增加，部分原因是2020年第四季度完成的收購帶來的應收賬款餘額增加。此外，雖然我們沒有經歷新冠肺炎對客户違約造成的任何不利影響，但我們無法知道未來是否或在多大程度上可能會出現與大流行相關的未來負面趨勢。應收賬款收款能力(或付款時間)的任何惡化都將對我們的財務業績產生不利影響。
我們服務的實施時間也與我們的業務相關，因為我們的軟件解決方案在投入使用之前不會產生收入確認。如果我們的客户延遲或未能實施他們之前購買的產品，我們的財務業績將受到不利影響。雖然我們已經經歷了負面的影響
17
由於與新冠肺炎相關的某些實施延遲，這些延遲在產品或客户之間並不一致。在某些情況下，由於與實施通過該業務部門提供的某些解決方案相關的複雜性，我們的提供商解決方案業務部門對實施延遲比我們的員工解決方案部門更敏感。
與大流行相關的情況也對一些客户與我們續簽合同或在同一級別續簽合同的能力或意願產生了不利影響。與流行病相關的情況也推遲或以其他方式不利地影響了我們與新的潛在客户簽訂合同的能力，因為一些潛在客户一直專注於應對新冠肺炎對他們業務的影響和要求。此外，許多現有或潛在客户目前不允許包括公司代表在內的供應商進入他們的辦公場所，這已經並可能繼續降低我們的銷售團隊進行銷售的能力，否則他們很可能會因為新冠肺炎的影響而進行銷售。此外，我們的客户因新冠肺炎而產生的不確定性，再加上無法旅行和舉辦貿易展，已經並可能繼續對我們的銷售額產生負面影響。然而，隨着疫情的持續，我們繼續改進我們的銷售方法，使我們的銷售代表通過視頻會議和其他遠程方式與客户保持頻繁聯繫，而不需要親自出差或現場參觀客户的設施。儘管新冠肺炎對銷售額產生了負面影響，但在整個疫情期間，銷售額仍在繼續，儘管預訂量有所下降。
我們的業務還依賴於合作伙伴網絡，這些合作伙伴的解決方案由我們轉售或通過我們的平臺銷售和交付。如果新冠肺炎導致持續或加劇的業務中斷或對我們合作伙伴的不利影響，此類中斷和不利影響可能會對我們的業務產生不利影響。
鑑於新冠肺炎可能對我們的業務產生不利影響的不確定性，我們在2020年採取了之前披露的某些費用管理措施。考慮到經濟環境的改善和與大流行相關的當前狀況，我們總體上已經停止了這些費用管理措施，但由於持續缺乏參與此類活動的機會，某些費用，如與差旅和商展相關的費用，仍大大低於大流行前的水平。然而，我們正在繼續關注與新冠肺炎大流行相關的事態發展，如果我們認為有必要，可能會在2021年晚些時候恢復之前的費用管理措施或採取進一步舉措。
18
關鍵業務指標
我們的管理層利用以下財務和非財務指標來管理我們的業務。
|
|
• |
淨收入。收入淨額反映與我們的業務相關的商品和服務銷售所產生的收入，並反映與收購業務的公允價值會計相關的遞延收入減記。截至2021年3月31日的三個月，淨收入為6350萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為6160萬美元。管理層利用與管理我們的業務相關的收入，並相信這一指標為投資者提供了有用的信息，作為我們產品增長和成功的關鍵指標。 |
|
|
• |
營業收入。營業收入是指從我們的業務中實現的利潤，計算方法是收入、淨成本和運營成本與費用之間的差額。截至2021年3月31日的三個月的營業收入為330萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的營業收入為720萬美元。截至2021年3月31日的三個月的營業收入在2020年第一季度受到上述340萬美元收入成本一次性合同調整的負面影響。管理層利用營業收入來管理我們的業務，並相信我們的營業收入為投資者提供了有用的信息，作為衡量盈利能力的關鍵指標。 |
|
|
• |
調整後的EBITDA。調整後的EBITDA按下文“非GAAP財務措施的協調”中所述計算，我們的管理層將其用於管理我們的業務，並向投資者提供有用的信息，因為調整後的EBITDA反映的是經某些非現金和非經營項目調整後的淨收入。我們還相信，調整後的EBITDA對投資者評估公司正在進行的業務是有用的。此外，從2021年開始，高管獎金將基於調整後EBITDA目標的實現情況。截至2021年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為1360萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為1190萬美元。 |
|
|
• |
HStream訂閲。HStream訂閲量取決於我們的平臺即服務技術hStream的合同訂閲量，該技術使醫療保健組織及其各自的員工能夠輕鬆連接到不斷增長的HealthStream應用、工具和內容生態系統，並從中獲得價值。我們的管理層利用hStream訂閲來管理我們的業務，並相信這一指標為投資者提供了有用的信息，以衡量我們在提升客户羣價值方面的進展。截至2021年3月31日，我們的hStream簽約訂閲約為434萬，而截至2020年3月31日，這一數字為340萬。 |
關鍵會計政策和估算
公司的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些會計原則要求我們在編制財務報表時做出某些估計、判斷和假設。我們相信，我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在作出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表日期報告的資產和負債金額，以及列報期間報告的收入和費用金額。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在重大差異，我們的財務報表將受到影響。
我們認為對充分理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的會計政策和估計包括以下內容：
|
|
• |
收入確認 |
|
|
• |
所得税會計核算 |
|
|
• |
軟件開發成本 |
|
|
• |
商譽、無形資產和其他長期資產 |
|
|
• |
壞賬準備 |
在許多情況下，特定交易的會計處理是由美國公認會計原則(GAAP)明確規定的，在應用時不需要管理層的判斷。還有一些領域，管理層在選擇可選方案時的判斷不會產生實質性的不同結果。請參閲我們2020 Form 10-K中的合併財務報表附註和本文中的合併合併財務報表附註，其中包含有關我們的會計政策和美國公認會計原則要求的其他披露的更多信息。我們的關鍵會計政策和估計與我們2020年10-K報表中報告的沒有變化。
19
對以下方面的影響C的可比性O正在休息R結果
我們截至2021年3月31日的三個月的經營業績與2020年同期的可比性受到幾個因素的影響，包括收購、與傳統復甦產品相關的收入減少以及其他非現金項目。
在2020年3月9日至2021年1月19日期間，我們完成了五筆收購，與截至2020年3月31日的三個月相比，在截至2021年3月31日的三個月內，我們帶來了額外的收入和更高的運營費用。
根據條款，我們與Laerdal(遺留協議)就心臟代碼和復甦質量改進(RQI)產品達成的遺留協議已於2018年12月31日到期。過去幾年，與根據傳統協議銷售HeartCode和RQI產品相關的收入非常可觀，儘管此類產品的利潤率低於HealthStream的平均利潤率。根據遺留協議，HeartCode和RQI產品在2020年第一季度產生的收入為1,120萬美元，而2021年第一季度為180萬美元。有關其他信息，請參閲下面的“其他開發”部分。
在截至2021年3月31日的三個月裏，由於公司帶薪休假(PTO)政策的修改，公司記錄了100萬美元的非經常性、非現金的帶薪休假(PTO)費用。*在截至2020年3月31日的三個月裏，公司記錄了340萬美元的非現金合同調整，在解決了與過去合作伙伴的各種要素有關的相互分歧後，特許權使用費支出減少了。
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
收入，淨額。截至2021年3月31日的三個月，收入增長了約190萬美元，增幅為3%，從截至2020年3月31日的三個月的6,160萬美元增至6,350萬美元。
各業務部門的收入比較如下(單位：千)：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||
|
按業務部門劃分的收入： |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
百分比 變化 |
|
|||
|
員工隊伍解決方案 |
|
$ |
51,247 |
|
|
$ |
49,824 |
|
|
|
3 |
% |
|
提供商解決方案 |
|
|
12,221 |
|
|
|
11,748 |
|
|
|
4 |
% |
|
總收入(淨額) |
|
$ |
63,468 |
|
|
$ |
61,572 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入的% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工隊伍解決方案 |
|
|
81 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
|
|
|
提供商解決方案 |
|
|
19 |
% |
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
在截至2021年3月31日的三個月裏，勞動力解決方案的收入增加了140萬美元，增幅為3%，從截至2020年3月31日的三個月的4980萬美元增至5120萬美元。最近的收購和其他勞動力解決方案的增長帶來的貢獻超過了傳統復甦產品收入預期下降的影響。雖然傳統復甦產品的收入在2020年底實際上停止了，但截至2021年3月31日的三個月的收入包括180萬美元，因為我們在Laerdal的支持下，將這些產品的使用延長到2021年，供一小部分客户使用。勞動力收入還受益於專業服務收入增加了40萬美元，這主要與最近收購的業務有關。
在截至2021年3月31日的三個月裏，Provider Solutions的收入增加了50萬美元，增幅為4%，從截至2020年3月31日的三個月的1,170萬美元增至1,220萬美元。收入增長歸功於新的VerityStream訂閲和針對客户實施的專業服務。
收入成本(不包括折舊和攤銷)。截至2021年3月31日的三個月，收入成本增加了80萬美元，增幅為4%，從截至2020年3月31日的三個月的2,040萬美元增至2,120萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，收入成本佔收入的比例均為33%。在截至2021年3月31日的三個月中，由於PTO費用的非現金減少，收入成本受到了20萬美元的有利影響，在截至2020年3月31日的三個月中，由於對特許權使用費費用的一次性非現金合同調整，收入成本受到了340萬美元的有利影響。
與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，勞動力解決方案的收入成本增加了90萬美元，達到1740萬美元，分別約佔截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月收入的34%和33%。這一增長主要與2020年第一季度記錄的340萬美元的收入成本一次性合同調整有關，加上與最近收購有關的費用增加，但被與遺留復甦產品有關的特許權使用費下降所抵消。在截至2021年3月31日的三個月裏，Provider Solutions的收入成本與上年同期相比減少了10萬美元，降至380萬美元
20
期間和近似值31% 和33% 提供商解決方案收入的百分比截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，分別。這個減少量主要與以下內容相關聯De摺痕在……裏面旅行費用 較上年同期由於新冠肺炎大流行.
產品開發部。截至2021年3月31日的三個月，產品開發費用增加了190萬美元，增幅為25%，從截至2020年3月31日的三個月的750萬美元增至940萬美元。截至2021年和2020年3月31日的三個月，產品開發費用佔收入的百分比分別為15%和12%。在截至2021年3月31日的三個月裏，產品開發費用從非現金減少到PTO費用，受到了40萬美元的有利影響。
與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，勞動力解決方案的產品開發費用增加了210萬美元，達到800萬美元，分別約佔截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月勞動力解決方案收入的16%和12%。這一增長主要與最近的收購和其他勞動力解決方案中產品開發工作的增加有關。截至2021年3月31日的三個月，提供商解決方案的產品開發費用與去年同期相比減少了20萬美元，降至140萬美元，分別約佔截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月提供商解決方案收入的11%和14%。產品開發費用的減少主要是因為與VerityStream產品套件的額外產品投資相關的內部開發軟件的資本化勞動力增加。
銷售部和市場部。在截至2021年3月31日的三個月裏，包括人員成本在內的銷售和營銷費用減少了30萬美元，降幅為3%，從截至2020年3月31日的三個月的920萬美元降至890萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，銷售和營銷費用分別佔收入的14%和15%。銷售和營銷費用都受到了0美元的有利影響。2在截至2021年3月31日的三個月內，這個以非現金方式減少PTO費用。
與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，勞動力解決方案的銷售和營銷費用減少了30萬美元，降至710萬美元，分別約佔截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月員工解決方案收入的14%和15%。數額減少的主要原因是，與傳統復甦收入下降相關的銷售佣金減少，以及新冠肺炎疫情導致的差旅費用減少。截至2021年3月31日的三個月，提供商解決方案的銷售和營銷費用與去年同期相比減少了4萬美元，降至150萬美元，約佔截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月提供商解決方案收入的13%。與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，銷售和營銷費用中未分配的企業部分增加了3.4萬美元，達到30萬美元。
其他一般和行政費用。截至2021年3月31日的三個月，其他一般和行政費用增加了160萬美元，增幅為17%，從截至2020年3月31日的三個月的990萬美元增至1,150萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，其他一般和行政費用佔收入的比例分別為18%和16%。其他一般和行政費用受到0美元的有利影響。2在截至2021年3月31日的三個月內，這個以非現金方式減少PTO費用。
與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，勞動力解決方案的其他一般和管理費用增加了90萬美元，達到480萬美元，分別約佔截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月勞動力解決方案收入的9%和8%。這一增長主要是由於與最近收購相關的費用。與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，提供商解決方案的其他一般和管理費用增加了10萬美元，達到90萬美元，約佔截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月提供商解決方案收入的7%。與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，其他一般和行政費用中未分配的公司部分增加了60萬美元，達到580萬美元，這主要是由於人員成本和專業服務費用的增加。
折舊和攤銷。截至2021年和2020年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用分別為920萬美元和740萬美元。這一增長主要是由於與資本化軟件和最近的收購相關的攤銷增加所致。
其他(虧損)收入，淨額。其他(虧損)收入，截至2021年3月31日的三個月淨虧損8.7萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的收入為170萬美元。減少的主要原因是與2020年3月9日收購NurseGrid之前對NurseGrid的非上市股權投資的公允價值變化相關的120萬美元的一次性收益，以及截至2021年3月31日的三個月中由於現金和投資餘額減少以及利率收益率比去年同期下降而導致的利息收入下降。
所得税規定。該公司在截至2021年3月31日的三個月記錄了90萬美元的所得税撥備，而截至2020年3月31日的三個月的所得税撥備為190萬美元。截至2021年3月31日的三個月，公司的有效税率為29%，而截至2020年3月31日的三個月的有效税率為21%。公司的實際税率主要反映法定企業所得税税率、國家税收、外國所得税的淨影響以及
21
各種永久性的税收差異。在截至2021年3月31日的三個月內，公司記錄的離散税費為$0.1與各種項目相關的600萬美元，包括記錄與採購會計調整有關的永久性差額，以及在此期間頒佈的州税率變化的影響。在截至2020年3月31日的三個月內，公司錄得120萬美元的非流通股權投資公允價值變動作為收購NurseGrid的結果，這不是應税交易，導致税收收益30萬美元。T他的公司記錄了收入撥備的增加徵税與由此導致的税收不足有關從…基於股票的獲獎人數$17,000 和$26,000 分別在截至2021年和2020年3月31日的三個月內。
淨收入。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，淨收入分別約為230萬美元和710萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，每股收益(EPS)分別為0.07美元(稀釋後)和0.22美元(稀釋後)。上面討論的一次性合同調整對截至2020年3月31日的三個月的淨收入產生了260萬美元的積極影響，或每股稀釋後收益0.08美元。
截至2021年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為1360萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為1190萬美元。關於調整後的EBITDA與美國公認會計原則下最直接可比的衡量標準的對賬，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準的協調”，並披露為什麼我們認為這些非GAAP財務衡量標準為投資者提供了有用的信息。
其他發展
根據條款，我們與Laerdal(遺留協議)就心臟代碼和復甦質量改進(RQI)產品達成的遺留協議已於2018年12月31日到期。近年來，與根據Legacy協議銷售HeartCode和RQI產品相關的收入一直很可觀，儘管此類產品的利潤率一直低於HealthStream的平均利潤率。根據遺留協議，HeartCode和RQI產品在2020年和2019年產生的收入分別為3840萬美元和5890萬美元。雖然遺留復甦產品的收入在2020年底實際上停止了，但截至2021年3月31日的三個月的收入包括在雷達爾的支持下，我們為一小部分客户擴展了這些產品的使用，價值180萬美元。我們預計2021年第二季度遺留產品收入約為70萬美元，預計2021年下半年遺留產品收入將降至最低。
2018年12月6日，我們宣佈了與RQI Partners的新協議，RQI Partners是Laerdal和美國心臟協會的合資企業。與RQI Partners的這份協議並不是對與Laerdal的過期遺產協議的延長或續簽，因此不應這樣理解。根據我們與RQI Partners的協議，HealthStream既不營銷也不銷售HeartCode或RQI。我們的RQI合作伙伴協議為希望在2018年12月31日之後從RQI合作伙伴購買HeartCode或RQI並通過HealthStream學習中心接收的客户提供連續性服務。當通過HealthStream學習中心交付HeartCode和RQI的銷售時，RQI合作伙伴將向我們匯款一筆費用。這些費用將不足以取代與遺產協議相關的收入減少。
我們仍然積極致力於擴大我們的模擬相關產品的範圍和用途，以包括一系列超越復甦的臨牀能力，我們打算將更廣泛的基於模擬的產品推向市場，包括復甦計劃。2019年1月17日，作為與美國紅十字會為期七年、持續到2026年的合作協議的一部分，我們宣佈啟動美國紅十字會復甦套件。我們正積極致力於營銷、銷售和交付我們的新復甦服務，其中包括美國紅十字會復甦套裝和通過技術支持的Innosonian人體模型進行技能驗證。越來越多的客户已經實施了我們的新復甦服務，該解決方案正在市場上獲得認可。我們相信，我們營銷、銷售和交付美國紅十字會復甦套裝的努力，以及將更多與模擬相關的產品推向市場的努力，正在帶來比傳統協議下存在的更多和更高利潤率的機會。
非公認會計準則財務指標的對賬
這份報告介紹了調整後的EBITDA，這是管理層在分析我們的財務結果和持續經營業績時使用的非GAAP財務衡量標準。
為了更好地評估公司的財務業績，管理層認為，不包括與被收購業務的公允價值會計相關的遞延收入減記的影響，以及扣除利息、所得税、基於股票的薪酬、折舊和攤銷前的淨收益，非上市股權投資的公允價值變化，由於2021年第一季度帶薪休假費用減少而產生的非現金費用的去確認，以及與過去合作伙伴關係中導致2020年第一季度銷售成本降低的各種因素相關的相互分歧的解決(“調整後的EBITDA”)是評估公司經營業績的有用指標，因為調整後的EBITDA反映的是經某些GAAP會計、非現金和非營業項目調整後的淨收入，在任何情況下，這些項目都可能不能完全反映我們業務的基本經營業績，因此，調整後的EBITDA反映的是經某些GAAP會計、非現金和非營業項目調整後的淨收入，在任何情況下，這些項目都可能不能完全反映我們業務的基本經營業績。我們還相信，調整後的EBITDA對於許多投資者評估公司持續的經營業績以及比較
22
公司各期間的經營業績。另外，從在……裏面2021年，高管獎金基於調整後EBITDA目標的實現情況.
本公司修訂了經調整EBITDA的定義，以調整因2021年第一季度帶薪休假政策修改而導致的非現金支出的取消確認，這是因為管理層認為此類非現金支出不在本公司的正常運營過程中，也沒有反映本公司的基本經營業績。
如上所述，調整後EBITDA的定義還對與收購業務公允價值會計相關的遞延收入減記的影響進行了調整。在公司完成任何收購後，公司必須按照GAAP定義的公允價值記錄收購的遞延收入，這可能導致遞延收入的減記。如果公司被要求記錄遞延收入的減記，可能會導致後續期間確認的收入、營業收入和淨收入減少。任何此類收購業務的收入都是遞延的，通常在任何特定收購完成後的一到兩年內確認，因此我們在這一到兩年期間的GAAP收入將不會反映如果收購的遞延收入沒有減記為公允價值而報告的全部收入。管理層認為，在調整EBITDA的定義中納入與被收購業務的公允價值會計相關的遞延減記的影響，為投資者提供了有用的信息，因為鑑於這種非現金會計影響的性質，在收購後確認的遞延收入減記可能會導致我們在這一時期的GAAP財務結果不能完全反映我們的基本經營業績，因此對這一數額的調整可能有助於比較公司不同時期的經營結果。
調整後的EBITDA是非GAAP財務指標，不應被視為GAAP財務業績的指標。由於調整後的EBITDA不是根據公認會計原則確定的計量，調整後的EBITDA容易受到不同計算的影響。因此，如所示，調整後的EBITDA可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較，作為分析工具存在侷限性。此外，調整後的EBITDA不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準。
調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP指標的對賬如下(以千計)。
|
|
|
三個月後結束 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
公認會計準則淨收益 |
|
$ |
2,291 |
|
|
$ |
7,092 |
|
|
遞延收入減記 |
|
|
1,622 |
|
|
|
144 |
|
|
利息收入 |
|
|
(18 |
) |
|
|
(594 |
) |
|
利息支出 |
|
|
32 |
|
|
|
25 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
922 |
|
|
|
1,858 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
616 |
|
|
|
550 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
9,153 |
|
|
|
7,449 |
|
|
非現金支付的休假費用 |
|
|
(1,011 |
) |
|
|
— |
|
|
非流通股權投資的公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
(1,152 |
) |
|
非現金特許權使用費費用 |
|
|
— |
|
|
|
(3,440 |
) |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
13,607 |
|
|
$ |
11,932 |
|
流動性與資本資源
在截至2021年3月31日的三個月裏，經營活動提供的淨現金增加了1300萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的610萬美元增加到1910萬美元。這一增長主要是由更高的現金收入推動的。我們2021年第一季度的DSO為52天，而2020年第一季度為44天，這是因為與前一年相比，平均應收賬款餘額增加了。公司通過將該季度的平均應收賬款餘額除以該季度的日均收入來計算DSO。該公司的主要現金來源是銷售我們的產品和服務所產生的收入。現金用於資助運營的主要用途包括人事費用、銷售佣金、特許權使用費、合同勞務費和與交付我們的產品和服務相關的其他直接費用，以及一般公司費用。
截至2021年3月31日的三個月，投資活動中使用的淨現金約為970萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為1990萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內，公司斥資200萬美元收購ComplyALIGN，並在結算與ANSOS和ShiftWizard收購相關的收盤後調整後淨收到130萬美元的收益，用於業務合併的現金淨流出70萬美元，投資於520萬美元的有價證券，支付資本化軟件開發530萬美元，購買物業
23
和設備，價值$2.0百萬，並支付了100萬美元的非流通股. 這些現金的使用被#美元部分抵消。4.5百萬美元的有價證券到期日。在.期間截至2020年3月31日的三個月 《公司》付訖2140萬美元現金為了收購NurseGrid，投資了1410萬美元的有價證券，支付了410萬美元的資本化軟件開發費用，併購買了100萬美元的財產和設備。這些現金的使用被2070萬美元的有價證券到期日部分抵消。
截至2021年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金約為40萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨現金為1030萬美元。截至2021年3月31日的三個月的現金使用主要包括40萬美元用於支付與歸屬限制性股票單位有關的員工工資税，以及1.2萬美元的現金股息支付。截至2020年3月31日的三個月的現金使用主要包括990萬美元用於普通股回購，40萬美元用於支付與歸屬限制性股票單位有關的員工工資税，以及3萬美元的現金股息支付。
我們的資產負債表反映了截至2021年3月31日的負營運資本為190萬美元，而截至2020年12月31日的負營運資本為470萬美元。營運資本的改善主要是由於強勁的現金募集。截至2021年3月31日，該公司的主要流動性來源是4530萬美元的現金和現金等價物以及1060萬美元的有價證券。該公司還擁有6500萬美元的循環信貸安排，所有這些資金在2021年3月31日都可用於額外借款。循環信貸安排將於2023年10月28日到期，除非提前續簽或修訂。
2020年3月13日，我們宣佈了一項由董事會授權的股票回購計劃，根據該計劃，我們可以購買最多3000萬美元的普通股。根據這一計劃，該公司在公開市場回購了總計957,367股股票，總公允價值為2000萬美元，每股平均價格為20.89美元(不包括經紀佣金成本)。該計劃於2021年3月12日到期，截至2021年3月31日的三個月內沒有回購。我們未來可能選擇採用新的股票回購計劃和/或以其他方式回購我們的普通股，包括通過私下協商的交易。任何此類股票回購將取決於當時的市場狀況、合同限制、流動性和現金流考慮、適用的證券法要求以及其他因素。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物、有價證券、運營產生的現金和循環信貸安排下的可用借款將足以滿足至少未來12個月的預期營運資金需求、新產品開發和資本支出。
此外，公司的增長戰略包括收購業務或對業務進行戰略投資，以補充或增強我們的業務。預計未來的收購或戰略投資(如果有的話)將通過現金對價、股票對價或兩者的組合來實現。發行我們的股票作為收購的對價或籌集額外資本可能會對每股收益產生稀釋效應，並可能對我們的股價產生不利影響。我們的循環信貸安排包含財務契約和可用性計算，旨在設定未償還債務與調整後EBITDA的最高槓杆率，以及調整後EBITDA與利息支出的利息覆蓋率。因此，針對我們的循環信貸安排的最大借款將取決於借款時的契約計算。自.起2021年3月31日，我們遵守了所有的公約。我們不能保證我們的循環信貸安排下可供借款的金額足以完成任何可能的收購，我們也不能向您保證，如果我們需要額外的融資，我們將以對我們有利的條款提供融資，或者根本不提供融資。如果不能從運營中產生足夠的現金流或在需要時以我們可以接受的條件籌集足夠的資金，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
本公司面臨利率變化、外幣風險和投資風險帶來的市場風險。我們沒有任何大宗商品價格風險。
利率風險
截至2021年3月31日，在截至當時的三個月內，公司沒有未償債務。我們可能面臨與我們循環信貸安排下的任何未來借款相關的利率市場風險。循環信貸安排下的利率根據本公司選擇的利率選項加上根據定價網格確定的保證金而有所不同。我們的現金和投資餘額也面臨市場風險，截至2021年3月31日，現金和投資餘額約為5600萬美元。假設投資餘額的利率下降10%，現金和投資的利息收入將按年率減少約8000美元。
外幣風險
我們有與我們的收入和運營費用相關的外幣風險，這些風險是以美元以外的貨幣計價的，包括加元、新西蘭元和澳元。在我們的國外增加和減少-
24
外匯匯率變動帶來的收入經常被我們以外幣計價的運營費用的相應減少或增加部分抵消。
隨着我們國際業務的增長，我們與匯率波動相關的風險將變得更大，我們將繼續評估我們管理這種風險的方法。此外，貨幣波動或美元疲軟可能會增加我們國際業務的成本。到目前為止，我們還沒有簽訂任何外幣對衝合約，儘管我們將來可能會這樣做。
投資風險
公司的投資政策和策略側重於投資高評級證券，目的是將本金損失的潛在風險降至最低。該公司的政策限制了任何單一發行人的信貸風險，並對平均投資組合到期日設定了限制。
我們有一個投資組合，其中包括對私人持股公司的戰略投資，這些公司主要包括處於早期階段的公司。我們主要投資於醫療技術公司，我們相信這些公司可以幫助擴大我們的生態系統。當我們發現有吸引力的機會出現時，我們可能會繼續進行這些類型的戰略投資。由於市場價格的變化、可觀察到的價格變化以及我們戰略投資的減值，我們的合併財務報表可能會經歷額外的波動性。根據市場狀況和事件的不同，這些變化可能是實質性的。
上述市場風險討論和估計金額均為假設某些不利市場條件發生的市場風險的前瞻性陳述。由於市場的實際發展，未來的實際結果可能與預期的結果大不相同。
項目4.管制和程序
控制和程序的評估
HealthStream公司的首席執行官和首席財務官審查和評估了截至本季度報告所涉期間結束時公司的披露控制和程序(如根據1934年“證券交易法”(“交易法”)頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，HealthStream的披露控制和程序有效，可確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且根據交易法公司提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和主要財務官，或視情況執行類似職能的人員。在此基礎上，首席執行官和首席財務官得出結論，HealthStream的披露控制和程序有效，以確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官或執行類似職能的人員
財務報告內部控制的變化
T這裏HealthStream對財務報告的內部控制在2021年第一季度沒有發生重大影響或合理地可能對HealthStream的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他信息
第1A項風險因素
此前在2020 Form 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
2020年3月13日，公司宣佈了一項經公司董事會授權的股票回購計劃，根據該計劃，公司可以購買最多3000萬美元的普通股。根據這一計劃，該公司在公開市場回購了總計957,367股股票，總公允價值為2000萬美元，每股平均價格為20.89美元(不包括經紀佣金成本)。該計劃於2021年3月12日到期。
25
|
期間 |
|
(a) 購買的股份(或單位)總數 |
|
|
(b) 每股(或單位)平均支付價格 |
|
|
(c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 |
|
|
(d) 根據計劃或計劃可能購買的股票(或單位)的最大數量(或近似美元價值) |
|
||||
|
第一個月(1月1日-1月31日) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
10,000,029 |
|
|
第二個月(2月1日至2月29日) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,000,029 |
|
|
第三個月(3月1日-3月31日) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|||||||||||||||
第6項陳列品
|
|
(a) |
陳列品 |
|
|
|
|
|
10.18^ |
|
HealthStream，Inc.2021高管和公司管理層現金獎勵獎金計劃 |
|
|
|
|
|
10.19^ |
|
HealthStream，Inc.2021提供商解決方案現金獎勵計劃 |
|
|
|
|
|
10.20^ |
|
HealthStream，Inc.董事股票選擇計劃 |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官 |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
|
|
|
|
|
101.1寸 |
|
內聯XBRL實例文檔-即時文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
101.1 SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構 |
|
|
|
|
|
101.1卡 |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
|
|
|
|
|
101.1度 |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
|
|
|
|
|
101.1實驗 |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
|
|
|
|
|
101.1高級版 |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
|
|
|
|
|
104 |
|
公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面已採用內聯XBRL格式 |
|
|
|
|
|
^ |
|
管理合同或補償計劃或安排 |
|
|
|
|
|
|
|
|
26
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
HealthStream，Inc. |
||
|
|
|
|
|
|
2021年4月29日 |
由以下人員提供： |
|
/s/斯科特·A·羅伯茨 |
|
|
|
|
斯科特·A·羅伯茨 |
|
|
|
|
首席財務官 |
27