NGVT-20210331
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計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員NGVT：NetInvestingHedgeMember2020-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員NGVT：NetInvestingHedgeMember2020-12-310001653477美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001653477US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001653477US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001653477US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001653477US-GAAP：LineOfCreditMember2021-03-310001653477US-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001653477NGVT：TermLoanFacilityMember2021-03-310001653477NGVT：TermLoanFacilityMember2020-12-310001653477NGVT：其他欠款成員2021-03-310001653477NGVT：其他欠款成員2020-12-310001653477美國-GAAP：老年人注意事項成員NGVT：A2020SeniorNotesMember2021-03-310001653477美國-GAAP：老年人注意事項成員NGVT：A2020SeniorNotesMember2020-12-310001653477美國-GAAP：老年人注意事項成員NGVT：A2018SeniorNotesMember2021-03-310001653477美國-GAAP：老年人注意事項成員NGVT：A2018SeniorNotesMember2020-12-310001653477NGVT：FinanceLeaseObligationsMember2021-03-310001653477NGVT：FinanceLeaseObligationsMember2020-12-310001653477美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-310001653477SRT：最大成員數NGVT：A2017TermLoanMember2021-03-310001653477NGVT：A2017TermLoanMember2021-03-310001653477美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001653477US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001653477美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001653477Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001653477美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001653477美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001653477Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-310001653477美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001653477US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001653477美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001653477美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001653477US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001653477美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001653477Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310001653477美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001653477美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001653477US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001653477美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001653477Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001653477美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001653477美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001653477Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001653477美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001653477美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001653477US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001653477Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001653477Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001653477美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001653477US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001653477美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001653477Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310001653477美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001653477Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001653477Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001653477Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-310001653477Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001653477Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310001653477Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310001653477Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001653477Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001653477Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-310001653477Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001653477Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310001653477Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310001653477Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001653477Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001653477Us-gaap:Accumu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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________________________________________ 
表格10-Q
_______________________________________________________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
 或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：001-37586
__________________________________________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1653477/000165347721000045/ngvt-20210331_g1.jpg
英傑維提公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________________________________________________________ 
特拉華州47-4027764
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
奧希爾大道4920號套房400北查爾斯頓南卡羅來納州29405
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

843-740-2300
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股(面值0.01美元)NGVT紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  x 沒有問題。o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x“不是”，不是“我”。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第12b-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器：
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐“不是”，不是“我”。x
註冊人已經完成了40,028,861普通股，面值0.01美元，於2021年4月26日發行。


英傑華公司
索引

頁碼
第一部分-財務信息
3
項目1.財務報表
3
簡明合併操作報表
3
簡明綜合全面收益(虧損)表
4
簡明綜合資產負債表
5
現金流量表簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
26
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
37
項目4.控制和程序
38
第二部分-其他資料
39
項目1.法律訴訟
39
第1A項風險因素
39
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
項目3.高級證券違約
40
項目4.礦山安全信息披露
40
項目5.其他信息
40
項目6.展品
41
簽名
42

2

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

英傑維提公司
簡明合併業務報表(未經審計)
截至3月31日的三個月，
以百萬為單位，每股數據除外20212020
淨銷售額$320.3 $288.2 
銷售成本194.1 173.6 
毛利126.2 114.6 
銷售、一般和管理費用40.0 38.5 
研究和技術費用6.6 6.2 
重組和其他(收入)費用，淨額3.9 0.5 
收購相關成本0.3 1.3 
其他(收入)費用，淨額1.2 2.0 
利息支出，淨額12.4 10.9 
所得税前收入(虧損)61.8 55.2 
所得税撥備(福利)13.1 9.9 
淨收益(虧損)$48.7 $45.3 
每股數據
每股基本收益(虧損)$1.21 $1.09 
稀釋後每股收益(虧損)1.20 1.08 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
3

英傑維提公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)

截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
淨收益(虧損)$48.7 $45.3 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣調整：
外幣折算調整2.4 (40.1)
淨投資套期保值的未實現收益(虧損)，扣除税收撥備(收益)後的淨額為#美元。1.5及$1.7
4.9 5.7 
扣除税收撥備(優惠)後的外幣調整總額為#美元1.5及$1.7
7.3 (34.4)
衍生工具：
未實現收益(虧損)，扣除税金撥備(收益)後的淨額為#美元。0.4和$(1.4)
1.3 (4.8)
遞延衍生工具(收益)損失的重新分類，計入淨收益(虧損)、扣除税金(撥備)收益零和零
(0.1)0.1 
衍生工具總額，扣除税收撥備(利益)$0.4和$(1.4)
1.2 (4.7)
扣除税金撥備(收益)後的其他全面收益(虧損)為#美元。1.9及$0.3
8.5 (39.1)
綜合收益(虧損)$57.2 $6.2 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4

英傑維提公司
簡明綜合資產負債表
以百萬為單位，但股票和麪值數據除外2021年3月31日2020年12月31日
資產(未經審計)
現金和現金等價物$237.8 $257.7 
應收賬款，扣除信貸損失準備金$1.9百萬-2021年和美元1.9百萬-2020年
168.4 148.0 
庫存，淨額204.2 189.0 
預付資產和其他流動資產32.0 34.0 
流動資產642.4 628.7 
財產、廠房和設備、淨值697.9 703.6 
經營性租賃資產，淨額47.0 49.1 
商譽447.7 445.3 
其他無形資產，淨額367.1 373.3 
遞延所得税7.9 8.1 
限制性投資，扣除信貸損失準備金$0.62000萬-2021年和美元0.9百萬-2020年
74.4 73.6 
其他資產58.1 52.8 
總資產$2,342.5 $2,334.5 
負債
應付帳款$113.5 $104.2 
應計費用44.1 46.6 
應計工資總額和員工福利16.7 25.1 
流動經營租賃負債15.5 16.2 
應付票據和長期債務的當期到期日19.5 26.0 
應付所得税15.2 5.3 
流動負債224.5 223.4 
包括融資租賃義務在內的長期債務1,263.1 1,267.4 
非流動經營租賃負債33.2 34.7 
遞延所得税118.8 117.0 
其他負債41.8 49.9 
總負債1,681.4 1,692.4 
承諾和或有事項(注14)
權益
優先股(面值$0.01每股；50,000,000授權股份；零已發行和未償還-2021年和2020年)
— — 
普通股(面值$0.01每股；300,000,000授權股份；已發行：43,034,421-2021年和42,912,846-2020；傑出：40,069,851-2021年和40,509,997 - 2020)
0.4 0.4 
額外實收資本124.8 121.3 
留存收益726.7 678.0 
累計其他綜合收益(虧損)13.2 4.7 
按成本價計算的庫存股、普通股(2,964,570股票-2021年和2,402,849股票-2020)
(204.0)(162.3)
總股本661.1 642.1 
負債和權益總額$2,342.5 $2,334.5 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
5


英傑維提公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
經營活動提供(用於)的現金：
淨收益(虧損)$48.7 $45.3 
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整：
折舊及攤銷27.0 24.3 
非現金經營租賃成本4.4 4.9 
遞延所得税(0.6)6.5 
基於股份的薪酬2.5 0.8 
養老金和其他退休後福利成本— — 
其他非現金項目2.9 5.4 
扣除收購影響後的營業資產和負債變化：
應收賬款淨額(20.8)7.7 
庫存，淨額(15.7)(25.9)
預付資產和其他流動資產0.5 (0.2)
應付帳款8.4 9.4 
應計費用(2.2)(3.2)
應計工資總額和員工福利(8.6)(12.4)
所得税11.3 2.0 
經營租約(5.2)(5.6)
其他營業資產和負債變動，淨額(1.5)1.2 
經營活動提供(用於)的現金淨額$51.1 $60.2 
由投資活動提供(用於)的現金：
資本支出$(17.0)$(19.5)
其他投資活動，淨額(0.3)(0.7)
投資活動提供(用於)的現金淨額$(17.3)$(20.2)
融資活動提供(用於)的現金：
循環信貸融資收益$— $346.1 
循環信貸安排付款— (102.3)
償還長期借款(9.4)(4.7)
融資租賃義務，淨額(0.1)— 
應付票據借款(償還)和其他短期借款(淨額)(1.9)(0.8)
與預扣既有股權獎勵有關的税款支付(2.3)(3.1)
基於股票的薪酬計劃的收益和扣繳，淨額1.0 0.4 
根據公開宣佈的計劃回購普通股(39.4)(32.4)
融資活動提供(用於)的現金淨額$(52.1)$203.2 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金(18.3)243.2 
匯率變動對現金的影響(1.7)2.9 
現金、現金等價物和限制性現金的變化(20.0)246.1 
期初現金、現金等價物和限制性現金258.4 64.6 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$238.4 $310.7 
(1)
包括$的受限現金0.6百萬美元和$8.0百萬美元，現金和現金等價物為$237.8百萬美元和$302.7截至2021年3月31日和2020年3月31日，分別為100萬。限制性現金計入壓縮綜合資產負債表內的“預付及其他流動資產”內。
補充現金流信息：
支付利息的現金，扣除資本化利息$11.5 $16.9 
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額2.5 1.4 
在應付帳款中購買財產、廠房和設備3.5 5.1 
以租賃資產換取新的融資租賃負債— — 
以租賃資產換取新的經營租賃負債2.4 4.2 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)


注1：業務描述和呈報依據
業務説明
Ingevity Corporation(“Ingevity”、“本公司”、“WE”、“OUR”或“OUR”)是全球領先的特種化學品和高性能活性炭材料製造商。我們通過專有配方產品提供創新的解決方案，以滿足客户獨特而苛刻的要求。我們在北京報道。二包括業務部門，性能材料和性能化學品。性能材料公司生產粉末狀、顆粒狀、擠壓顆粒、擠壓蜂窩和活性炭片等形式的產品。Performance Chemical生產從粗塔爾油(“CTO”)和從牛皮紙造紙過程中提取的木質素中提取的產品，以及從環己酮和過氧化氫中提取的己內酯單體和衍生物。

陳述的基礎
這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了公司的綜合經營情況，是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期報告要求編制的。因此，隨附的簡明綜合財務報表並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)對完整財務報表所要求的所有披露，應與截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的年度綜合財務報表(統稱為“年度綜合財務報表”)一併閲讀，這些報表統稱為“年度綜合財務報表”，包含在截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“2020年年報”)中。
管理層認為，簡明綜合財務報表包含所有必要的調整，其中僅包括正常經常性調整，以公平陳述所呈報中期的簡明綜合業績。中期業務的綜合結果不一定表明全年的預期結果。
簡明綜合財務報表的編制要求管理層對報告的資產、負債、收入和費用金額以及或有資產和負債的披露做出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報情況。
注2：新會計準則
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”或“編碼”)是美國證券交易委員會發布的僅適用於證券交易委員會註冊人的規則和條例以外的權威GAAP的唯一來源。財務會計準則委員會(FASB)發佈會計準則更新(“ASU”)，以傳達對編碼的更改。我們考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列示之華碩經評估及確定為不適用或預期不會對綜合財務報表造成重大影響。
最近採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。本ASU修訂了ASC 740，以增加、刪除和澄清與所得税相關的披露要求。新標準在2020年12月15日之後的財年生效。我們通過了新的指導方針，從2021年1月1日起生效。通過新的指導方針沒有產生實質性的影響。
最近發佈的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU的目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本指南自2020年3月12日起生效，我們可以選擇適用修正案
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英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

預計到2022年12月31日。截至2021年3月31日，我們尚未選擇標準中提供的任何可選權宜之計。如有需要，我們將在參考匯率改革過渡期內對相關合同和對衝會計關係進行修改，從而適用會計寬免。我們預計這一新標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

注3：收入
收入的分類
下表列出了我們按產品線分類的淨銷售額。
 截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
表演材料細分市場(1)
$140.7 $121.1 
高性能化學品細分市場
路面技術產品線21.4 20.7 
工業特產生產線(1)
112.1 110.1 
工程聚合物產品線46.1 36.3 
總計$179.6 $167.1 
淨銷售額$320.3 $288.2 
______________
(1)從2021年第一季度開始，我們更新了收入分類披露，合併了某些產品組，以反映描述收入和現金流的性質、金額和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。因此，汽車技術和工藝淨化產品線被合併到性能材料部門。同樣，油田技術公司的產品線已與工業專用產品線合併到高性能化學品部門。

下表根據客户的送貨地址，按地理位置列出了我們的淨銷售額。
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
北美$163.1 $171.1 
亞太地區100.7 67.9 
歐洲、中東和非洲51.1 43.4 
南美5.4 5.8 
淨銷售額$320.3 $288.2 

合同餘額

下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的信息。合同資產主要涉及我們對報告日期生產但未開具賬單的產品的對價權利。當權利變得無條件且客户已開具賬單時，合同資產被確認為應收賬款。合同責任是指向客户轉讓貨物的義務，我們已收到客户對此的考慮。在所有提交的期間，我們都有不是合同責任。
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英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

合同資產
三月三十一號，
以百萬計20212020
期初餘額$5.7 $6.2 
合同資產增加4.7 4.6 
重新分類為應收賬款，向客户付款(4.3)(3.9)
期末餘額(1)
$6.1 $6.9 
______________
(一)在壓縮綜合資產負債表上計入“預付及其他流動資產”的資產。
注4：公允價值計量
公允價值計量
經常性公允價值計量
以下是按公允價值按經常性計量計入簡明綜合資產負債表的資產和負債的信息。有幾個不是報告期間按公允價值在三級公允價值等級之間記錄的資產和負債的轉移。
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英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

以百萬計
1級(1)
2級(2)
3級(3)
總計
2021年3月31日
資產：
遞延薪酬計劃投資(4)
$1.8 $— $— $1.8 
總資產$1.8 $— $— $1.8 
負債：
遞延補償安排(4)
$10.6 $— $— $10.6 
或有對價(5)
— — 0.8 0.8 
總負債$10.6 $— $0.8 $11.4 
2020年12月31日
資產：
股權證券(6)
$0.2 $— $— $0.2 
遞延薪酬計劃投資(4)
1.7 — — 1.7 
總資產$1.9 $— $— $1.9 
負債：
遞延補償安排(4)
$11.6 $— $— $11.6 
或有對價(5)
— — 0.8 0.8 
總負債$11.6 $— $0.8 $12.4 
______________
(一)投資者對相同資產在活躍市場報價。
(二)在活躍的市場中，類似資產和負債的報價。
(3)沒有重大的不可觀察到的投入。
(4)基金由遞延補償安排組成，我們通過遞延補償安排持有各種投資證券。資產和負債均按公允價值入賬，並分別計入簡明合併資產負債表中的“其他資產”和“其他負債”。除了投資證券，我們還擁有與遞延補償安排相關的公司所有的人壽保險(“COLI”)。Coli以現金退回價值入賬，並計入簡明綜合資產負債表的“其他資產”，金額為#美元。10.9百萬美元和$10.82021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。
(五)在壓縮綜合資產負債表上計入“其他負債”的資產。
(六)在壓縮綜合資產負債表上計入“預付及其他流動資產”的資產。

非經常性公允價值計量
受限投資
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的限制性投資的賬面價值為$，該投資被記為持有至到期(HTM)，因此按攤銷成本記錄。74.4百萬美元和$73.6百萬美元，扣除信貸損失準備金#美元0.6百萬美元和$0.9百萬美元，其中包括現金$2.9百萬美元和$2.4分別為百萬美元。2021年3月31日和2020年12月31日的公允價值為$79.8百萬美元和$81.5百萬美元，分別基於級別1的投入。
下表按信用評級顯示了我們HTM債務證券的總攤銷成本，不包括信用損失和現金撥備。我們計算預期信用損失的主要因素是綜合債券評級。隨着評級的降低，持有債券的風險與生俱來地增加，導致預期的信貸損失增加。
HTM債務證券
以百萬計AA+AA型AA-BBB+總計
2021年3月31日$13.5 10.6 24.2 13.4 10.4 $72.1 
2020年12月31日$13.5 10.6 24.2 13.4 10.4 $72.1 
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簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)


債務義務
於2021年3月31日及2020年12月31日，融資租賃債務的賬面價值為$103.0百萬美元和$103.1分別為100萬美元，公允價值為$121.4百萬美元和$127.0分別為百萬美元。所有其他融資租賃債務的公允價值接近其賬面價值。
我們的浮動利率長期債務的賬面價值(不包括髮債費用)為$。342.2百萬美元和$353.4分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。賬面價值是基於債務浮動利率對未償債務公允價值的合理估計。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們固定利率債務的賬面價值為$850.0百萬美元，公允價值為$839.0百萬美元和$864.1百萬美元，分別基於第二級投入。
或有對價
與2020年5月收購某些資產有關，我們有或有義務為這些資產支付總額高達#美元的額外款項。7.0百萬美元。如果在此之前實現了某些銷售量目標，則支付或有對價。2024年12月31日，這裏簡稱“收入出讓”。

五年收入收益對價的公允價值為#美元。0.82021年3月31日和2020年12月31日分別為3.5億美元。或有對價負債公允價值的任何後續變化都將作為簡明綜合經營報表的銷售、一般和行政費用記錄在當期收益中。

下表彙總了利用第3級公允價值計量的財務負債活動：
或有對價
以百萬計2021年3月31日
期初餘額$0.8 
新發行的— 
計入收益的或有對價重估變動— 
演習/和解— 
期末餘額(1)
$0.8 
______________
(一)在壓縮綜合資產負債表上計入“其他負債”的資產。

注5：庫存，淨額
以百萬計2021年3月31日2020年12月31日
原料$39.7 $39.1 
生產資料、物料和供應品24.8 24.6 
成品和在製品155.7 139.6 
小計220.2 203.3 
減去：後進先出準備金(16.0)(14.3)
庫存，淨額$204.2 $189.0 

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簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

注6：物業、廠房和設備，淨值
以百萬計2021年3月31日2020年12月31日
機器設備$1,084.9 $1,065.5 
建築物和租賃權的改進171.9 174.0 
土地及土地改善工程20.0 20.0 
在建36.8 43.7 
總成本1,313.6 1,303.2 
減去：累計折舊(615.7)(599.6)
財產、廠房和設備、淨值$697.9 $703.6 

注7：商譽和其他無形資產淨額
商譽
報告單位
以百萬計性能化學品性能材料總計
2020年12月31日$441.0 $4.3 $445.3 
外幣折算2.4 — 2.4 
2021年3月31日$443.4 $4.3 $447.7 

截至2021年3月31日，沒有臨時觸發事件或情況表明商譽可能受到損害。

其他無形資產
2021年3月31日2020年12月31日
以百萬計毛累計攤銷網毛累計攤銷網
客户合同和關係$320.9 $79.2 $241.7 $319.5 $73.6 $245.9 
品牌(1)
83.0 17.0 66.0 82.4 15.8 66.6 
發達的技術73.5 14.2 59.3 73.0 12.5 60.5 
其他2.7 2.6 0.1 2.7 2.4 0.3 
其他無形資產，淨額$480.1 $113.0 $367.1 $477.6 $104.3 $373.3 
_______________
(1)它代表商標、商號和專有技術。

需要攤銷的無形資產在我們的業務部門之間的分配如下：

以百萬計2021年3月31日2020年12月31日
性能材料$2.1 $2.1 
性能化學品365.0 371.2
其他無形資產，淨額$367.1 $373.3 


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簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

與我們的無形資產相關的攤銷費用如下表所示。

截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
銷售成本$— $0.1 
銷售、一般和管理費用8.4 8.2 
攤銷總費用$8.4 $8.3 


根據無形資產的當前賬面價值，估計未來五年的税前攤銷費用如下：2021年--$33.3百萬，2022年--$33.0百萬，2023年--$33.0百萬，2024年--$32.6百萬美元和2025年-$32.6百萬美元。估計的税前攤銷費用可能會因外幣匯率的變化而波動。


注8：金融工具與風險管理

淨投資對衝
我們有固定對固定交叉貨幣利率掉期，名義總金額為#美元。166.2100萬美元，到期日為2023年7月。我們指定掉期是為了對衝我們在歐元功能貨幣計價子公司的一部分淨投資，以抵禦外幣波動。這些合同包括在合同有效期內定期將固定美元與固定歐元利息交換，並在到期時交換名義金額。這有效地將我們以美元計價的固定利率債務的一部分從加權平均利率3.79%至歐元計價的加權平均固定利率1.71百分比。美元計價債務的固定利率與歐元計價債務之間的差額在精簡的綜合經營報表上記錄為利息收入。固定至固定交叉貨幣利率掉期的公允價值為淨資產(負債)$(2.2)百萬元及(8.62021年3月31日)百萬美元，以及2020年12月31日，分別為。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，我們確認了與這一金融工具相關的淨利息收入為$0.1百萬美元和$0.8分別為百萬美元。
現金流對衝
外匯風險管理
我們在全球多個國家生產和銷售我們的產品，因此我們面臨外幣匯率變化的風險敞口。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們在綜合基礎上計算風險敞口，以利用自然抵消。為了管理剩餘的風險敞口，我們不時利用遠期貨幣兑換合約和零成本領子期權合約，將外幣匯率波動對以外幣(主要是歐元)計價的出口銷售的影響對收益和現金流的影響降至最低。這些合約通常被指定為現金流對衝。為將預測收入交易的外匯兑換風險降至最低而輸入的指定現金流量對衝，在預測交易發生時記入綜合經營報表的淨銷售額。截至2021年3月31日，有$6.5百萬份未平倉外幣衍生品合約。指定外幣對衝合約的公允價值為#美元的資產(負債)。0.2百萬美元和$(0.1)分別於2021年3月31日和2020年12月31日。
商品價格風險管理
我們生產經營中使用的某些能源受到天氣、供求狀況、經濟變數和其他不可預測因素引起的價格波動的影響。這種波動主要與天然氣的市場定價有關。為減輕市場價格的預期波動，以及天然氣購買價格變化對收益和現金流的波動，我們將不時訂立掉期合約和零成本領式期權合約，並將該等合約指定為現金流對衝。截至2021年3月31日，我們有0.7百萬和1.0百萬MMBtus(百萬英熱單位)未償還天然氣商品掉期合約和零成本領式期權合約的名義總成交量，分別指定為現金流對衝。截至2021年3月31日，開放
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簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

大宗商品合約對2022年2月之前的預測交易進行對衝。截至2021年3月31日和2020年12月31日未平倉指定天然氣商品對衝合約的公允價值為淨資產(負債)零和$(0.1)分別為100萬。
利率風險管理。
我們的政策是使用固定和可變利率債務的組合來管理利息支出。為了有效地管理利率風險，我們可能會不時簽訂利率衍生工具，其中可以包括遠期起始掉期。*在任何情況下，利率掉期協議的名義金額都等於或少於被對衝的指定債務。該等工具被指定為現金流量對衝。指定利率現金流對衝損益計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，並按標的債務剩餘到期日在簡明綜合經營報表上以直線方式確認為“利息支出，淨額”。
截至2021年3月31日，我們有名義金額為美元的浮動利率到固定利率掉期。166.2100萬美元，用於管理與我們現有的基於LIBOR的利息支付相關的利率支付中的現金流變化，有效地將166.2將我們的浮動利率債務中的100萬美元轉換為固定利率。根據本工具的條款，我們接受以三個月期美元倫敦銀行同業拆借利率為基礎的浮動利率支付，作為回報，我們有義務按固定利率支付利息。3.79百分比將持續到2023年7月。利率互換的公允價值為資產(負債)$(7.5)百萬元及(8.9)，分別為2021年3月31日和2020年12月31日。

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簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

現金流量和淨投資套期保值會計對AOCI的影響
以百萬計在AOCI中確認的損益金額從AOCI重新分類為淨收益的損益金額從AOCI重新分類的損益在淨收入中的位置
截至3月31日的三個月，
2021202020212020
現金流對衝衍生品
貨幣兑換合約$0.3 $0.3 $— $— 淨銷售額
天然氣合同0.1 (0.4)0.1 (0.1)銷售成本
利率互換合約1.4 (6.1)— — 利息支出，淨額
總計$1.8 $(6.2)$0.1 $(0.1)
在AOCI中確認的損益金額在衍生工具收益中確認的損益金額
(從有效性測試中排除的金額)		在衍生工具收益中確認的損益的位置
(不包括的金額
有效性測試)
截至3月31日的三個月，
2021202020212020
淨投資套期保值衍生產品
貨幣兑換合約(1)
$6.4 $7.4 $0.1 $0.8 利息支出，淨額
總計$6.4 $7.4 $0.1 $0.8 
__________
(1)在所有列報期間，從AOCI到淨收入的平均重新分類為零。損益將從AOCI重新分類為其他(收入)費用，淨額。
在未來12個月內，我們預計將把美元重新分類0.1從AOCI到税前收入的淨收益為1.8億美元。

公允價值計量
以下是按公允價值按經常性計量計入簡明綜合資產負債表的衍生資產和負債的信息。有幾個不是在報告期內按公允價值在第一級和第二級之間記錄的資產和負債的轉移。截至2021年3月31日或2020年12月31日，簡明合併資產負債表上沒有與衍生品資產和負債相關的非經常性公允價值計量。

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英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

以百萬計
1級(1)
2級(2)
3級(3)
總計
2021年3月31日
資產：
貨幣兑換合約(4)
$— $0.2 $— $0.2 
天然氣合同(4)
— 0.1 — 0.1 
總資產$— $0.3 $— $0.3 
負債：
貨幣兑換合約(5)
— — — — 
天然氣合同(5)
$— $0.1 $— $0.1 
淨投資對衝(6)
— 2.2 — 2.2 
利率互換合約(6)
— 7.5 — 7.5 
總負債$— $9.8 $— $9.8 

以百萬計
1級(1)
2級(2)
3級(3)
總計
2020年12月31日
資產：
天然氣合同(4)
$— $0.1 $— $0.1 
總資產$— $0.1 $— $0.1 
負債：
天然氣合同(5)
— 0.2 — 0.2 
貨幣兑換合約(5)
$— $0.1 $— $0.1 
淨投資對衝(6)
— 8.6 — 8.6 
利率互換合約(6)
— 8.9 — 8.9 
總負債$— $17.8 $— $17.8 
__________
(一)投資者對相同資產在活躍市場報價。
(二)在活躍的市場中，類似資產和負債的報價。
(3)沒有重大的不可觀察到的投入。
(四)在壓縮綜合資產負債表上計入“預付及其他流動資產”的資產。
(五)在壓縮合並資產負債表上計入“應計費用”的資產。
(六)在壓縮綜合資產負債表上計入“其他負債”的資產。


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英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

注9：包括融資租賃債務在內的債務
包括融資租賃債務在內的流動和長期債務包括以下債務：
2021年3月31日
以百萬為單位，但百分比除外利率，利率到期日2021年3月31日2020年12月31日
可變利率債務：
循環信貸安排(1)
1.36%2025$— $— 
定期貸款1.71%2023342.2 351.6 
其他應付票據—%2021— 1.8 
固定利率債務：
高級註釋
2020高級票據3.88%2028550.0 550.0 
2018年高級票據4.50%2026300.0 300.0 
融資租賃義務7.17%2027-2035103.0 103.1 
包括融資租賃義務在內的總債務1,295.2 1,306.5 
減去：債券發行成本12.6 13.1 
債務總額，包括融資租賃債務，扣除債務發行成本1,282.6 1,293.4 
減：一年內到期的債務(2)
19.5 26.0 
包括融資租賃義務在內的長期債務$1,263.1 $1,267.4 
______________
(1)循環信貸安排下的未償還信貸信函總額為美元2.3該設施下的百萬和未提取能力為$497.72021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。
(二)一年內到期的長期債務計入壓縮綜合資產負債表上的“應付票據及長期債務當期到期日”。
債務契約
我們的契約包含某些慣例契約(包括限制Ingevity及其受限子公司授予或允許對某些擔保債務的財產的留置權、宣佈或支付股息、分配或回購或贖回股本、投資於非受限子公司、從事出售和回租交易，以及進行合併或合併，或出售、轉讓或以其他方式處置我們及其受限子公司的全部或幾乎所有資產的整體能力的契約)以及違約事件(以2018年或2020年債券項下發生違約事件可能會導致該系列債券的發行速度加快，並可能導致英傑華及其附屬公司(包括其他系列)的其他債務加速出現交叉違約。截至2021年3月31日，我們遵守了契約下的所有契約。
管理我們循環信貸安排和2017年定期貸款的信貸協議包含習慣性違約條款，包括拖欠、違反陳述和擔保、資不抵債、不遵守契約以及其他重大債務的交叉違約。根據信貸協議，如果發生未治癒的違約事件，可能會導致所有貸款和其他債務立即到期和支付，我們的循環信貸安排和定期貸款安排將被終止。信貸協議還包含某些客户契約，包括金融契約。循環信貸安排金融契約要求Ingevity在綜合基礎上保持最高總淨槓桿率為4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情況下降至1.0)，最低利息覆蓋率為3.0設置為1.0。此外，2017年定期貸款金融契約要求Ingevity在綜合基礎上保持最高總槓桿率為4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情況下降至1.0)，最低利息覆蓋率為3.0設置為1.0。截至2021年3月31日的連續四個季度，我們的實際總槓桿率和淨槓桿率為2.9和2.4，我們截至2021年3月31日的連續四個季度的實際利息覆蓋率為12.2。截至2021年3月31日，我們遵守了所有公約。
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英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)


注10：權益
下表提供了股本的前滾。
普通股
以百萬為單位，但每股數據以千為單位股票金額額外實收資本留存收益累計
其他
全面
收益(虧損)		庫存股總股本
2020年12月31日的餘額42,913 $0.4 $121.3 $678.0 $4.7 $(162.3)$642.1 
淨收益(虧損)— — — 48.7 — — 48.7 
其他綜合收益(虧損)— — — — 8.5 — 8.5 
已發行普通股97 — — — — — — 
股票期權的行使，淨額24 — 0.9 — — — 0.9 
與既得限制性股票單位有關的税款支付— — — — — (2.3)(2.3)
股份回購計劃— — — — — (39.4)(39.4)
基於股份的薪酬計劃— — 2.6 — — — 2.6 
2021年3月31日的餘額43,034 $0.4 $124.8 $726.7 $13.2 $(204.0)$661.1 

普通股
以百萬為單位，但每股數據以千為單位股票金額額外實收資本留存收益累計
其他
全面
收益(虧損)		庫存股總股本
2019年12月31日的餘額42,675 $0.4 $112.8 $497.2 $(5.0)$(74.6)$530.8 
淨收益(虧損)— — — 45.3 — — 45.3 
其他綜合收益(虧損)— — — — (39.1)— (39.1)
已發行普通股161 — — — — — — 
與既得限制性股票單位有關的税款支付— — — — — (3.1)(3.1)
股份回購計劃— — — — — (32.4)(32.4)
基於股份的薪酬計劃— — 0.8 — — 0.4 1.2 
採用會計準則— — — (0.6)— — (0.6)
2020年3月31日的餘額42,836 $0.4 $113.6 $541.9 $(44.1)$(109.7)$502.1 

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英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

累計其他綜合收益(虧損)
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
外幣折算
期初餘額$16.4 $1.5 
外幣折算淨收益(虧損)2.4 (40.1)
淨投資套期保值收益(虧損)6.4 7.4 
減去：税收撥備(優惠)1.5 1.7 
淨投資套期保值的淨收益(虧損)4.9 5.7 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額7.3 (34.4)
期末餘額$23.7 $(32.9)
衍生工具
期初餘額$(6.9)$(3.5)
衍生工具的損益1.7 (6.2)
減去：税收撥備(優惠)0.4 (1.4)
衍生工具淨收益(虧損)1.3 (4.8)
(收益)虧損重新分類為淨收入(0.1)0.1 
減去：税收(撥備)優惠— — 
淨(收益)虧損重新分類為淨收益(0.1)0.1 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額1.2 (4.7)
期末餘額$(5.7)$(8.2)
養老金和其他退休後福利
期初餘額$(4.8)$(3.0)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — 
期末餘額$(4.8)$(3.0)
截至3月31日AOCI期末餘額合計$13.2 $(44.1)

累計其他綜合收益(虧損)的重新分類
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
衍生工具
貨幣兑換合約(1)
$— $— 
天然氣合同(2)
0.1 (0.1)
税前合計0.1 (0.1)
(撥備)所得税優惠— — 
計入淨收益(虧損)的金額$0.1 $(0.1)
______________
(一)簡明合併經營表上計入“淨銷售額”的項目。
(二)在簡明合併經營報表上計入“銷售成本”的費用。


19

英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

股份回購
2021年3月31日，$372.6在董事會授權的回購計劃下，仍有100萬美元未使用。在截至2021年3月31日的三個月內，我們回購了$39.4百萬股普通股，相當於527,550我們普通股的加權平均成本為每股$74.64.
我們的回購計劃不包括具體的時間表或價格目標，可能隨時暫停或終止。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。
注11：退休計劃
下表彙總了我們的固定收益養老金計劃的淨定期收益成本(收入)的組成部分：
截至3月31日的三個月，
養卹金其他好處
以百萬計2021202020212020
淨定期收益成本(收入)的組成部分：
服務成本(1)
$0.4 $0.4 $— $— 
利息成本(2)
0.3 0.3 — — 
計劃資產的預期回報率(2)
(0.3)(0.3)— — 
攤銷先前服務成本(貸方)(1)
— — — — 
精算淨損失和其他(收益)損失攤銷(2)
— — — — 
定期收益淨成本(收益)$0.4 $0.4 $— $— 
_______________
(1)在我們與參與該計劃的員工薪酬成本一致的精簡合併運營報表上，有的金額被記錄到“銷售成本”中。
(2)在我們的簡明合併經營報表上，所有金額均記入“其他(收益)費用，淨額”。

捐款
我們做到了不是在截至2021年3月31日的三個月裏，我不會向我們的工會每小時固定福利養老金計劃提供任何自願現金捐助。2021年，我們的工會每小時固定福利養老金計劃不需要現金繳費，我們目前也沒有計劃在2021年進行任何自願現金繳費。

20

英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

注12：重組和其他(收入)費用，淨額
以下提供了重組費用和其他(收入)費用(淨額)的詳細信息。
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
遣散費和其他與員工相關的費用0.1 0.2 
其他— — 
重組費用0.1 0.2 
業務轉型成本3.8 0.3 
其他(收入)費用，淨額3.8 0.3 
總重組和其他(收入)費用，淨額$3.9 $0.5 

重組費用
2020-2021年活動
在截至2021年3月31日的三個月中，我們記錄了$0.1與2020年第二季度宣佈的成本削減計劃相關的遣散費和其他與員工相關的成本，該計劃旨在調整我們的成本結構，以應對新冠肺炎疫情導致的一些產品需求下降。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們記錄了$0.2百萬2019年第三季度宣佈的與重組相關的遣散費和其他員工相關成本的增加，這是我們努力改善Performance Chemical的工作流程和效率，以最好地服務於客户需求和降低成本的一部分。
重組儲備的前滾
下表顯示了將導致現金支出的重組準備金的前滾。
餘額為改變現金餘額為
以百萬計
12/31/2020(1)
儲備(2)
付款其他
3/31/21(1)
重組儲備$0.8 0.1 (0.3)— $0.6 
_______________
(一)在壓縮合並資產負債表上計入“應計費用”的項目。
(2)費用包括遣散費和其他與員工相關的成本。

其他(收入)費用，淨額

業務轉型計劃成本

在2020年第一季度，我們啟動了一項業務轉型計劃，其中包括實施升級的企業資源規劃(“ERP”)系統。這個新的ERP系統將使我們的員工擁有標準化的流程和安全的集成技術，使我們能夠更好地瞭解和滿足客户的需求，並在市場上競爭。我們預計這一業務轉型計劃和相關的ERP實施將是一個複雜的、多年的項目。它要求將新的ERP系統與多個新的和現有的信息系統和業務流程相集成，以保持我們賬簿和記錄的準確性，併為我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的實時信息。這樣的執行倡議是一項重大的財務任務，需要管理層和關鍵員工投入大量時間和精力。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，發生的成本為3.8百萬美元和$0.3百萬美元分別代表與業務轉型計劃直接相關的成本，根據公認會計原則，這些成本不能資本化。在這項倡議的過程中，我們預計將產生大約$60-70總成本的1000萬美元，其中包括$30-35700萬美元的非資本化成本，$18-20其中，我們預計將在2021年發生。

21

英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

注13：所得税
包括離散項目在內的實際税率如下：
截至3月31日的三個月，
20212020
實際税率21.2 %17.9 %
我們採用估計年度有效税率法(“EAETR”)來確定我們的中期税項撥備。EAETR適用於年初至今的普通收入，不包括離散項目。然後，將離散項目的税收影響包括在內，得出報告的中期税收撥備總額。
EAETR的釐定基於多項估計，包括我們經營業務的每個税務管轄區的估計年度税前普通收入。由於我們對普通收入的預測全年都在變化，EAETR將逐期變化。離散項目的税收影響在其發生期間在計税準備中確認。根據各種因素，例如項目相對於總收入的重要性以及在相關司法管轄區適用的税率，任何季度的離散項目都可能對報告的實際税率產生重大影響。作為一家全球性企業，我們的税費可能會受到税率或法律變化、税務審計和審查的最終完成以及其他因素的影響。因此，臨時税收撥備可能會有很大的波動性。
下表提供了我們報告的有效税率和EAETR之間的對賬。
截至3月31日的三個月，
20212020
以百萬為單位，但百分比除外税前税收實際税率%影響税前税收實際税率%影響
整合運營$61.8 $13.1 21.2 %$55.2 $9.9 17.9 %
離散項目：
重組和其他(收入)費用，淨額(1)
— — 0.5 0.1 
採購和其他相關成本(2)
— — 1.3 0.3 
其他僅含税離散項目— 0.1 — 1.3 
離散項目合計— 0.1 1.8 1.7 
合併工序，在離散物料之前$61.8 $13.2 $57.0 $11.6 
EAETR(3)
21.4 %20.4 %
_______________
(1)有關我們的重組和其他(收入)費用的更多信息，請參見附註12，淨額。
(2)減少將Perstorp Capa業務整合到我們的性能化學品部門所產生的成本。
(3)與2020年3月31日相比，截至2021年3月31日的三個月的EAETR有所增加，這是由於不同税率的各個税收管轄區的預測收益組合發生了總體增加和變化。這一收益增長被與國外無形收入扣除相關的收益增加部分抵消。與官員薪酬相關的增加限制，以及與產生州税收抵免相關的福利減少，進一步導致了較高的税率。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們已遞延納税資產美元。8.0百萬美元和$8.4分別是由於我們巴西業務的某些歷史淨運營虧損和美國州税收抵免造成的，這些淨運營虧損已經建立了估值免税額。這些遞延税項資產的最終實現取決於這些淨營業虧損和税收抵免可供使用期間未來應税收入的產生。在評估這些遞延税項資產的變現能力時，我們在評估時會考慮預測的未來應納税所得額和税務籌劃策略。截至2021年3月31日，我們不能客觀地斷言這些遞延税項資產更有可能變現，因此我們維持了估值津貼。我們打算繼續維持對這些遞延税項資產的估值免税額，直至有足夠證據支持全部或部分免税額撤銷為止。如果我們確定有足夠的積極因素，那麼釋放全部或部分估值津貼是可能的。
22

英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

有證據可以讓我們得出這樣的結論，即估值免税額將不再需要。釋放估值津貼將導致確認某些遞延税項資產，並減少記錄釋放期間的所得税費用。然而，發放估值免税額的確切時間和金額可能會根據我們實際能夠實現的盈利水平而發生變化。

注14：承諾和或有事項

法律程序
我們不時地參與日常訴訟和其他與我們的業務相關的法律事務。我們目前所涉及的訴訟或其他法律事項，不論是個別或整體而言，均不會對我們的綜合財務狀況、流動資金或經營結果構成重大影響，我們亦不知道有任何重大的待決或擬進行的法律程序。

23

英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

注15：段信息
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
淨銷售額
性能材料$140.7 $121.1 
性能化學品179.6 167.1 
總淨銷售額(1)
$320.3 $288.2 
部門EBITDA(2)
性能材料$73.7 $61.2 
性能化學品31.7 31.0 
總部門EBITDA(2)
$105.4 $92.2 
利息支出，淨額(12.4)(10.9)
(撥備)所得税優惠(13.1)(9.9)
折舊和攤銷-性能材料(9.1)(7.2)
折舊和攤銷-高性能化學品(17.9)(17.1)
重組和其他收入(費用)，淨額(3)
(3.9)(0.5)
採購和其他相關成本(4)
(0.3)(1.3)
淨收益(虧損)$48.7 $45.3 
_______________
(1)由於只涉及外部客户，所有部門間銷售和相關利潤已在合併中剔除。
(2)營業部門EBITDA是我們的首席運營決策者用來評估我們經營部門的業績和在我們的經營部門之間分配資源的主要指標。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部營業費用(分部營業費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：利息支出，淨額，與公司債務安排相關的利息支出，所得税，折舊，攤銷，重組和其他(收入)費用，淨額，收購和其他相關成本，養老金和退休後結算和削減(收入)費用，淨額。
(3)所有列報期間的營業收入(費用)與重組活動和與業務轉型舉措相關的成本有關。截至2021年3月31日的三個月，費用為$1.7百萬美元與性能材料部門相關，費用為$2.2100萬美元與高性能化學品部門有關。截至2020年3月31日的三個月，費用為$0.1百萬美元與性能材料部門相關，費用為$0.4100萬美元與高性能化學品部門有關。有關所發生費用的更多詳情，請參閲附註12。
(4)減少將Perstorp Capa業務整合到我們的性能化學品部門所產生的成本。
24

英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

注16：每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益(虧損)的計算方法是用當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股和潛在稀釋普通股的加權平均數。稀釋後每股淨收入的計算不包括所有反攤薄普通股。
截至3月31日的三個月，
以百萬為單位，不包括共享和每股數據20212020
淨收益(虧損)$48.7 $45.3 
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)
每股基本收益(虧損)$1.21 $1.09 
稀釋後每股收益(虧損)1.20 1.08 
股票(單位：千)
已發行普通股加權平均數-基本40,424 41,692 
假設潛在普通股轉換的加權平均增發股份276 270 
股份-稀釋基礎40,700 41,962 

以下潛在普通股的平均數是反攤薄的，因此不包括在稀釋後每股收益的計算中：
截至3月31日的三個月，
以千計20212020
潛在普通股平均數-抗稀釋135 210 


25

項目2.管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析 行動結果
引言
管理層對Ingevity的財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析是對本文其他地方的簡明綜合財務報表和相關説明的補充，以幫助瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和我們的經營結果。以下討論應與Ingevity於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的截至2020年12月31日的綜合財務報表以及未經審計的中期簡明綜合財務報表和未經審計的中期簡明綜合財務報表附註一併閲讀，這些綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的，這是作為公司年度報告10-K表(“2020年年報”)的一部分。
謹提醒投資者，本季度報告的這一部分和其他部分包含的前瞻性陳述既有風險，也有不確定性。幾個重要因素可能導致實際結果與這些陳述預期的結果大相徑庭。這些陳述中有許多是宏觀經濟性質的，因此超出了管理層的控制範圍。請參閲我們2020年度報告下面和開頭的“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
關於前瞻性陳述的警告性陳述
本節和本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分包含符合1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務表現的預期、信念、計劃或預測，這些前瞻性陳述符合1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”的定義，反映了我們目前對未來事件和財務表現的預期、信念、計劃或預測。前瞻性陳述的特點通常是“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“前景”、“潛在”和“預測”等含義相似的詞語和短語。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定因素。我們提醒讀者，前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於我們2020年年度報告第I部分第1A項中討論的風險和不確定性，以及我們未經審計的簡明合併財務報表、相關附註以及本報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中出現的其他信息。我們不打算也沒有義務在本報告發布之日之後更新我們的任何前瞻性陳述，以反映實際結果或未來的事件或情況。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。除了本文其他地方討論的任何此類風險、不確定性和其他因素外，風險, 可能導致或導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的不確定性和其他因素包括但不限於：
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的不良影響；
•我們可能會受到非我們所能控制的一般經濟和金融狀況的不利影響；
•我們面臨着與我們的國際銷售和運營相關的風險；
•我們公佈的業績可能會受到貨幣匯率的不利影響，貨幣貶值可能會削弱我們的競爭力；
•我們在美國以外的業務要求我們遵守一些美國和外國的法規，違反這些法規可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響；
•我們可能會受到貿易政策變化的不利影響，包括徵收關税及其後果；
•全球汽車市場的不利條件或替代技術和新技術的採用可能會對我們的汽車碳產品的需求產生不利影響；
•我們面臨着來自替代產品和新技術生產商以及新的或新興的競爭者的競爭；
•我們面臨着來自侵犯知識產權活動的競爭；
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•如果不在全球範圍內採用越來越嚴格的空氣質量標準，我們的增長可能會受到影響；
•我們可能會受到政府基礎設施支出減少的不利影響；
•週期性終端市場的不利條件可能會對我們的工程聚合物產品的需求產生不利影響；
•我們的油墨業務是在面臨銷量下降和價格下調的市場中為客户服務的；
•我們的高性能化學品部門高度依賴供應有限的原油(“CTO”)；
•無法獲得足夠的CTO將影響我們生產以CTO為基礎的產品的能力；
•能源價格長期處於低位可能會對我們的經營業績產生重大影響；
•我們的工程聚合物產品線可能會受到英國退出歐盟的不利影響；
•收購Perstorp Holding AB的己內酯部門(“己內酯業務”)可能使我們承擔未知或低估的負債；
•我們依賴第三方在我們的幾個設施中提供某些關鍵運營服務；
•我們可能會受到供應鏈中斷的不利影響；
•發生自然災害，如颶風、冬季或熱帶風暴、地震、龍捲風、洪水、火災或其他意想不到的問題，如勞動困難(包括停工)、設備故障或計劃外維護和維修，可能導致不同持續時間的運營中斷；
•依靠吸引和留住關鍵人才；
•我們不時被要求通過訴訟和其他方式保護我們的知識產權和專有信息；
•如果我們不能保護我們的知識產權和其他專有信息，我們可能會失去顯著的競爭優勢；
•信息技術安全漏洞和其他幹擾；
•設計或實施我們新的企業資源規劃系統的複雜性；
•政府政策和法規，包括但不限於影響環境、氣候變化、税收政策、關税和化學工業的政策和法規；以及
•與化學或其他製造過程相關的環境破壞或人身傷害引起的訴訟造成的損失。
概述
Ingevity Corporation(“Ingevity”、“the company”、“we”、“us”或“our”)是全球領先的特種化學品和高性能活性炭材料製造商。我們通過專有配方產品提供創新的解決方案，以滿足客户獨特而苛刻的要求。我們在兩個業務部門進行報告，性能材料和性能化學品.
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最新發展動態
僱員
2021年第一季度，兩項集體談判單位協議(CBA)到期，新合同談判完成。我們位於阿肯色州克羅塞特的高性能化學品製造廠與國際機械師和航空航天工人工會(IAM)談判達成了一項新的為期三年的協議，該協議於2021年4月13日獲得批准，生效日期為2021年3月1日。此外，在我們弗吉尼亞州卡温頓的高性能材料製造廠，公司與國際電氣工人兄弟會(“IBEW”)的卡温頓地方工會464就一份新的四年期合同進行了談判，該合同於2021年4月8日獲得批准，生效日期為2021年1月15日。此外，隸屬於西部紙漿和造紙工人協會(AWPPW)的科温頓當地675號CBA將於2021年12月1日到期。與卡温頓AWPPW的談判預計將於2021年第四季度開始。

經營成果
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
淨銷售額$320.3 $288.2 
銷售成本194.1 173.6 
毛利126.2 114.6 
銷售、一般和管理費用40.0 38.5 
研究和技術費用6.6 6.2 
重組和其他(收入)費用，淨額3.9 0.5 
收購相關成本0.3 1.3 
其他(收入)費用，淨額1.2 2.0 
利息支出，淨額12.4 10.9 
所得税前收入(虧損)61.8 55.2 
所得税撥備(福利)13.1 9.9 
淨收益(虧損)$48.7 $45.3 

淨銷售額
下表顯示了2021年的淨銷售額和2020年的百分比差異：
與上年相比的百分比變化
以百萬為單位，但百分比除外淨銷售額總變化量貨幣
效應		價格/組合卷
截至2021年3月31日的三個月$320.3 11%1%1%9%

截至2021年3月31日的三個月與2020年
2021年淨銷售額增加3210萬美元，主要是由於我們兩個部門都出現了有利的銷量增長，總影響為2560萬美元，以及350萬美元的有利定價和產品組合。此外，有利的外匯兑換影響了300萬美元的淨銷售額，主要與歐元和人民幣計價的銷售額有關。
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毛利
毛利潤增加1160萬美元是由1350萬美元的有利銷售額、480萬美元的有利定價和產品組合以及80萬美元的有利外匯兑換推動的。這些積極影響被與更高的運費、原材料通脹、能源和折舊費用相關的750萬美元的製造成本增加略微抵消。有關兩個部門毛利期間變化的驅動因素的更多信息，請參閲本MD&A中包含的部門運營結果部分。
銷售、一般和行政費用
截至2021年3月31日的三個月與2020年
與2020年相比，2021年的銷售、一般和管理費用(SG&A)增加了150萬美元。SG&A的變化是由560萬美元的員工相關成本上升推動的，其中420萬美元與2020年錄得的一次性福利有關。與員工相關的更高費用被法律費用減少的140萬美元和主要由新冠肺炎疫情推動的差旅和其他雜項費用減少的270萬美元部分抵消。在截至2021年3月31日的三個月裏，SG&A費用佔淨銷售額的百分比略有下降，從2020年的13.4%降至12.5%，原因是新冠肺炎導致的支出減少和銷售額的上升。
研究和技術費用
截至2021年3月31日的三個月與2020年
在一段時間內，研究和技術費用佔淨銷售額的百分比保持相對一致，分別從截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的2.2%降至32.1%。
重組和其他(收入)費用，淨額
截至2021年3月31日的三個月與2020年
截至2021年和2020年3月31日的三個月，重組和其他(收入)費用淨額分別為390萬美元和50萬美元。有關詳細信息，請參閲精簡合併財務報表中的附註12。
收購相關成本
截至2021年3月31日的三個月與2020年
截至2021年和2020年3月31日的三個月，與收購相關的成本分別為30萬美元和130萬美元，這是與Perstorp的Capa業務整合到我們的性能化學品部門相關的。





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其他(收入)費用，淨額
截至2021年3月31日的三個月與2020年
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
外幣兑換(收入)損失$1.7 $0.7 
股權投資減值(1)
— 1.3 
其他(收入)費用，淨額(0.5)— 
其他(收入)費用合計(淨額)$1.2 $2.0 
_______________
(1)減值是指在截至2020年3月31日的三個月內記錄的與我們性能材料部門內的股權投資相關的減值費用。
利息支出，淨額
截至2021年3月31日的三個月與2020年
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
融資租賃義務利息支出1.8 1.5 
循環信貸和定期貸款的利息支出(1)
2.2 7.7 
優先票據的利息支出(1)
9.2 3.5 
與我們的限制性投資相關的利息收入(0.5)(0.5)
資本化利息(0.2)(0.3)
固定對固定交叉貨幣利率互換(2)
(0.1)(0.8)
其他利息(收入)費用，淨額— (0.2)
總利息支出(淨額)$12.4 $10.9 
_______________
(1)有關詳情，請參閲精簡合併財務報表內的附註9。
(2)更多信息，請參見精簡合併財務報表內的附註8。

所得税撥備(福利)
截至2021年3月31日的三個月與2020年
截至2021年和2020年3月31日的三個月，我們的有效税率分別為21.2%和17.9%。剔除離散項目，有效率為21.4%，而截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為20.4%。有關實際税率變動的解釋載於簡明綜合財務報表附註13。

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分部經營業績
除了上面討論的信息之外，下面幾節還討論Ingevity兩個細分市場的操作結果。我們的細分市場是(I)性能材料和(Ii)性能化學品。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的部門收益(“EBITDA”)是公司首席運營決策者用來評估我們業務部門的業績和在我們的業務部門之間分配資源的主要衡量標準。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部營業費用(分部營業費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：利息支出、與公司債務融資相關的淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨額、收購和其他相關成本、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用。
一般而言，各分部的會計政策與我們2020年年報所載年度合併財務報表中的重要會計政策摘要中所述的政策相同。
性能材料
以百萬計截至3月31日的三個月，
20212020
總績效資料-淨銷售額(1)
$140.7 $121.1 
部門EBITDA$73.7 $61.2 
______________
(1)從2021年第一季度開始，我們更新了收入分類披露，合併了某些產品組，以反映描述收入和現金流的性質、金額和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。因此，汽車技術和工藝淨化產品線被合併到性能材料部門。

下表顯示了2021年的淨銷售額和2020年的百分比差異：
與上年相比的百分比變化
性能材料(單位：百萬，百分比除外)
淨銷售額總變化量貨幣
效應		價格/組合卷
截至2021年3月31日的三個月$140.7 16 %2 %2 %12 %

截至2021年3月31日的三個月與2020年
細分市場淨銷售額2021年增加1960萬美元，主要是由於銷量增長1450萬美元，主要是汽車產品，290萬美元的優惠定價和產品組合，以及220萬美元的有利外匯兑換。
部門EBITDA增加了1250萬美元，主要是由於1140萬美元的有利銷量以及340萬美元的有利定價和產品組合。這些增長被420萬美元的製造成本增加和50萬美元的SG&A以及研究和技術費用的增加部分抵消。有利的外匯兑換和其他雜項收入的增加對該部門的EBITDA產生了240萬美元的積極影響。
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性能化學品
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
淨銷售額
路面技術產品線21.4 20.7 
工業特產生產線(1)
112.1 110.1 
工程聚合物產品線46.1 36.3 
總性能化學品-淨銷售額$179.6 $167.1 
部門EBITDA$31.7 $31.0 
______________
(1)從2021年第一季度開始，我們更新了收入分類披露，合併了某些產品組，以反映描述收入和現金流的性質、金額和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。因此，油田技術公司的產品線已與工業專用產品線合併為高性能化學品部門。

下表顯示了2021年的淨銷售額和2020年的百分比差異：
與上年相比的百分比變化
性能化學品 (單位：百萬，百分比除外)
淨銷售額總變化量貨幣
效應		價格/組合卷
截至2021年3月31日的三個月$179.6 7 %1 %— %6 %

截至2021年3月31日的三個月與2020年
細分市場淨銷售額1250萬美元的增長主要是由1110萬美元的有利銷量推動的，其中包括工程聚合物(840萬美元)和工業專用產品(330萬美元)的銷量增長，但被路面技術產品的銷量下降(60萬美元)略微抵消。該部門的淨銷售額還受到本季度為應對原材料通脹而實施的優惠定價以及產品銷售組合的影響，淨影響為60萬美元。淨價格/組合的影響是由路面技術(120萬美元)和工程聚合物(120萬美元)的增長推動的，但工業專業的下降(180萬美元)部分抵消了這一影響。此外，有利的外匯兑換影響了80萬美元的淨銷售額。
部門EBITDA增加70萬美元，主要是由於數量增加了210萬美元、有利的定價和140萬美元的產品組合，以及減少了20萬美元的其他雜項成本。這些有利的經營業績被由於能源和運費成本上升導致的130萬美元的製造成本增加、30萬美元的SG&A費用增加以及140萬美元的不利外匯兑換而略有抵消。
非公認會計準則財務計量--調整後EBITDA的使用
Ingevity提出瞭如下定義的財務計量--調整後的EBITDA，該計量沒有按照公認會計原則編制，並對淨收益進行了調整，淨收益是根據公認會計原則計算的最直接可比的財務計量。調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不能作為淨收益的替代品，淨收益是根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標。調整後的EBITDA被管理層用作衡量盈利能力的指標。
我們相信，這種非GAAP財務衡量標準為管理層以及投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了有用的信息，以評估企業的業績，因為當我們看到這種衡量標準時，
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與我們根據GAAP計算的財務結果一起，可以更全面地瞭解影響我們歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢。我們認為，調整後的EBITDA是一項有用的衡量標準，因為它排除了投資活動和非營業活動的影響。
調整後的EBITDA被定義為淨收益(虧損)加上所得税、利息支出、淨額、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨收購和其他相關成本以及養老金和退休後結算和削減(收入)費用的準備金(收益)淨額。
這種非GAAP衡量標準並不是要取代根據GAAP公佈財務業績的做法，投資者應該考慮到與這些非GAAP衡量標準相關的侷限性，包括這些衡量標準在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。調整後EBITDA與淨收入的對賬如下。
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
淨收益(虧損)(GAAP)
$48.7 $45.3 
利息支出，淨額12.4 10.9 
所得税撥備(福利)13.1 9.9 
折舊和攤銷-性能材料9.1 7.2 
折舊和攤銷-高性能化學品17.9 17.1 
重組和其他(收入)費用，淨額3.9 0.5 
採購和其他相關成本0.3 1.3 
調整後的EBITDA(非GAAP)
$105.4 $92.2 

調整後的EBITDA
截至2021年3月31日的三個月與2020年
影響調整後EBITDA期間與期間的因素與本MD&A中包括的運營結果和部門經營結果部分中討論的影響收益的因素相同。

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當前公司展望

以百萬計2021年指南
淨銷售額$1,275 - $1,325
調整後的EBITDA$410 - $430
營運現金流$300 - $320
資本支出$100 - 120
自由現金流*~$200
*計算方法為營業現金流減去資本支出

雖然我們的業績繼續改善，但我們仍在密切關注與運輸和物流、原材料通脹和汽車材料中斷相關的問題，這些問題可能會在今年剩餘時間成為更強勁的逆風。基於我們第一季度的強勁表現和持續的樂觀情緒，我們有信心將銷售額指引提高到12.75億-13.25億美元，調整後的EBITDA提高到4.1億-4.3億美元。此外，我們繼續預計本年度的資本支出為1億至1.2億美元，運營現金流為3億至3.2億美元。
未提供2021年預計淨收入與調整後EBITDA的對賬。Ingevity不預測淨收入，因為它不能在沒有不合理的努力的情況下，準確地估計或預測淨收入的各個組成部分。扣除税收後，這些部分包括進一步的重組和其他收入(費用)，淨額；額外的收購和其他相關成本；額外的養老金和退休後結算和削減(收入)費用；以及由於未來對美國税制改革的指導和評估而進行的修訂。此外，離散的税目可能會導致我們預計的有效税率發生變化。所有這些組成部分都可能對此類財務措施產生重大影響。此外，未來可能存在其他與目前包括在調整後EBITDA中的項目特徵相似、對期間可比性有類似影響且目前尚不為人所知的項目，這些項目可能會存在並影響調整後EBITDA。


流動性與資本資源
我們業務的主要流動性來源是經營活動提供的現金流。我們預計，通過運營提供的現金流，加上手頭的現金和循環信貸安排下的可用能力，將足以滿足我們的營運資金需求。在接下來的12個月裏，我們預計將支付利息、資本支出、與我們的業務轉型計劃相關的支出、本金償還、根據我們的股票回購計劃進行的購買、所得税支付，以及與我們的Performance Material知識產權訴訟相關的額外支出。此外，我們可能會不時在公開市場或私人談判交易或其他方式回購2026年到期的任何4.50%的未償還優先無擔保票據。我們相信，我們的流動資金來源將足以為我們計劃中的運營提供資金，並至少在未來12個月內履行我們的利息和其他合同義務。截至2021年3月31日，我們循環信貸安排下的未提取能力為4.977億美元。此外，我們還評估和考慮戰略收購、合資企業以及其他為創造股東價值和提高財務業績而進行的交易。此類交易可能需要現金支出。對於此類交易，或為其他預期的現金用途提供資金，我們可能會修改現有的循環信貸和定期貸款安排，尋求額外的債務融資，發行股權證券，或它們的某種組合。
截至2021年3月31日，現金和現金等價物總計2.378億美元。我們持續監控持有我們現金和現金等價物的金融機構的存款集中度和信用質量，以及我們的保險提供商、客户和主要供應商的信用質量。
由於我們業務的全球性，我們的一部分現金存放在美國境外。截至2021年3月31日的現金和現金等價物餘額包括我們的海外子公司持有的7600萬美元。我們海外子公司的現金和收益通常用於資助我們的海外業務和資本支出。我們相信我們在國外持有的股份
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現金的流動不會對我們的美國流動性產生實質性的不利影響。如果這些收入被分配，這些金額將按法定税率繳納美國聯邦所得税，減去可用的外國税收抵免(如果有的話)，並可能在各個司法管轄區繳納預扣税。匯回未匯出的收益的潛在税收影響是由分配時的事實決定的，因此，如果這些現金和收益匯回美國，估計可能產生的所得税負債是不可行的。管理層目前預計不會匯回我們海外業務的現金收益，以便為美國業務提供資金。

其他潛在的流動性需求
股份回購
2020年2月28日，我們的董事會授權回購至多5.0億美元的我們的普通股，並撤銷了之前兩項未完成的授權。我們的回購計劃不包括具體的時間表或價格目標，可能隨時暫停或終止。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們回購了3940萬美元的普通股，相當於我們普通股的527,550股，加權平均成本為每股74.64美元。截至2021年3月31日，根據我們的董事會授權回購計劃，仍有3.726億美元未使用。
資本支出
預計2021年資本支出為1億至1.2億美元。我們截至以下日期，沒有與這些預計資本支出相關的重大承諾2021年3月31日.
截至2021年和2020年3月31日的三個月現金流比較
截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
經營活動提供(用於)的現金淨額$51.1 $60.2 
投資活動提供(用於)的現金淨額(17.3)(20.2)
融資活動提供(用於)的現金淨額(52.1)203.2 
經營活動提供(用於)的現金流
2021年前三個月，運營提供的現金流減少，主要原因是與淨銷售額增加相關的應收賬款增加，但與2020年相比，庫存增加略有抵消。下面描述了2021年前三個月營運資本的變化(即流動資產和流動負債)。
流動資產和流動負債
以百萬計2021年3月31日2020年12月31日
現金和現金等價物$237.8 $257.7 
應收賬款淨額168.4 148.0 
庫存，淨額204.2 189.0 
預付資產和其他流動資產32.0 34.0 
流動資產總額$642.4 $628.7 
截至2021年3月31日的流動資產比2020年12月31日增加了1370萬美元，主要是由於應收賬款淨額和庫存淨額的增加。截至2021年3月31日的應收賬款淨額增加了2040萬美元，原因是截至2021年3月31日的季度銷售額比截至2020年12月31日的季度增加了2040萬美元。庫存增加了1520萬美元，主要是因為為預測銷售積累了庫存。這些增長被
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與2020年12月31日的餘額相比，現金和現金等價物減少1990萬美元，預付和其他流動資產減少200萬美元。
以百萬計2021年3月31日2020年12月31日
應付帳款$113.5 $104.2 
應計費用44.1 46.6 
應計工資總額和員工福利16.7 25.1 
流動經營租賃負債15.5 16.2 
應付票據和長期債務的當期到期日19.5 26.0 
應付所得税15.2 5.3 
流動負債總額$224.5 $223.4 
截至2021年3月31日的流動負債比2020年12月31日增加了110萬美元，主要是由於應付賬款和應付所得税的增加。這一增長被應計工資總額和員工福利、當前經營租賃負債、長期債務的應付票據和當前到期日以及應計費用的減少部分抵消。
投資活動提供(用於)的現金流
在截至2021年3月31日的三個月裏，投資活動使用的現金為1730萬美元，主要受到資本支出的推動。在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，資本支出包括支持持續運營的基本維護資本，以及主要與我們的業務轉型計劃相關的增長和成本改善支出(有關詳細信息，請參閲精簡合併財務報表中的附註12)。
資本支出類別截至3月31日的三個月，
以百萬計20212020
維護$7.6 $12.9 
安全、健康和環境1.8 2.7 
增長和成本改善7.6 3.9 
資本支出總額$17.0 $19.5 
融資活動提供(用於)的現金流
在截至2021年3月31日的三個月裏，融資活動中使用的現金為5,210萬美元，這是由3940萬美元的普通股回購，940萬美元的長期借款支付，以及230萬美元的限制性股票單位投資預扣相關的税款推動的。截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供的現金為2.032億美元，主要由我們循環信貸安排的2.438億美元淨借款推動，但長期借款的支付470萬美元、與限制性股票單位投資預扣相關的税款310萬美元以及普通股回購3240萬美元抵消了這一影響。
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表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生當前或未來實質性影響的表外安排。
合同義務
有關我們在2020年12月31日底的合同承諾的信息，可以在我們2020年度報告第二部分第7項中的表格中找到。除了如上所述，在截至2021年3月31日的三個月內，我們的合同承諾沒有實質性變化。
新會計準則
請參閲簡明綜合財務報表附註2，以全面説明最近的會計聲明，包括各自的預期採用日期和對簡明綜合財務報表的預期影響。
關鍵會計政策
我們的簡明合併財務報表是按照公認會計準則編制的。財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們在2020年年報的附註3中介紹了我們的會計政策。我們已經審查了這些會計政策，確定了我們認為對編制和理解我們的財務報表至關重要的那些政策。關鍵會計政策是我們公佈經營結果和財務狀況的核心，要求管理層對某些事項作出估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、現狀和其他合理因素。我們的關鍵會計政策與2020年年報中描述的政策沒有實質性變化。

    
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣匯率風險
我們在美國以外的業務，主要是在歐洲、南美和亞洲，在2021年的前三個月約佔我們淨銷售額的27%。我們已指定當地貨幣作為我們在美國以外的重要業務的功能貨幣。我們有匯率敞口的主要貨幣是美元兑歐元、日元、英鎊和人民幣。此外，我們在國內的業務有對國外客户的銷售，在我們的海外業務的進行中，我們也進行公司間的銷售。所有這些都使我們暴露在外幣匯率變化的影響之下。因此，當我們的外幣交易換算成美元時，我們的收益可能會因為外幣匯率的波動而發生變化。在某些情況下，我們使用外匯遠期合約來對衝公司和備受期待的外幣現金流。我們最大的風險敞口是人民幣和歐元。假設在截至2021年3月31日的三個月裏，中國人民幣和歐元對美元的平均匯率發生10%的變化，將對我們的淨銷售額和所得税前收入分別產生約470萬美元或2%和190萬美元或3%的影響。
利率風險
截至2021年3月31日，我們的借款中約有3.42億美元包括浮動利率部分。因此，我們在這類浮動利率債務上面臨利率風險。截至2021年3月31日，我們借款的浮動利率部分增加100個基點，將使我們的年度利息支出增加約340萬美元或7%。
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截至2021年3月31日，我們已經簽訂了名義金額總計1.662億美元的利率掉期協議，以限制與我們現有的基於LIBOR的利息支付相關的利率支付風險，有效地將1.662億美元的浮動利率債務轉換為固定利率。根據利率互換的條款，我們收到基於3個月期美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮息付款，作為回報，我們有義務在2023年7月之前以3.79%的固定利率支付利息。利率互換的公允價值在2021年3月31日和2020年12月31日分別為資產(負債)750萬美元和890萬美元。

其他市場風險
截至2021年3月31日期間，有關我們其他剩餘市場風險的信息與我們2020年年報第7A項下討論的信息沒有實質性差異。

第四項：管理控制和程序
A)評估信息披露控制和程序。

Ingevity保持着一套披露控制和程序系統，旨在合理保證Ingevity根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還合理地保證，此類報告中需要披露的信息會被積累並傳達給管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。

截至2021年3月31日，Ingevity的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)與管理層一起對Ingevity的披露控制和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序定義在《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條中。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序在上述合理保證水平下是有效的。

B)監督財務報告內部控制的變化。

在截至2021年3月31日的季度內，Ingevity對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這對Ingevity的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對Ingevity的財務報告內部控制產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的許多員工繼續遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情及其對我們財務報告內部控制的設計和運作有效性的影響。

我們正在實施一個新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統，它將取代我們現有的運營和財務系統。預計在未來兩年內將分階段實施。目前，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，但隨着實施的進展，我們將適當考慮任何流程的變化是否需要改變財務報告內部控制的設計和有效性測試。
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第二部分：其他信息

第一項：繼續進行法律訴訟
我們不時涉及日常訴訟和其他與我們的業務相關的法律事務。我們目前所涉及的訴訟或其他法律事項，不論是個別或整體而言，均不會對我們的綜合財務狀況、流動資金或經營結果構成重大影響，我們亦不知道有任何重大的待決或擬進行的法律程序。

第1A項：不同的風險因素。
汽車市場的不利條件可能會對我們的汽車碳產品的需求產生不利影響。
我們汽車活性炭產品的銷量與全球汽車產量水平掛鈎。我們服務的市場的汽車生產可能會受到宏觀經濟因素的影響，如利率、燃油價格、車輛組合的變化(包括轉向替代能源汽車)、消費者信心、就業趨勢、監管和立法監督要求以及貿易協議。例如，2008/2009年的全球經濟低迷導致汽車銷量急劇下降，隨着原始設備製造商適當調整庫存以滿足較低的銷售量，汽車產量甚至減少了更多。此外，主要是在2020年上半年，新冠肺炎大流行導致汽車產量大幅下降，汽車銷售受到政府關門令和呆在家裏的指令的負面影響。此外，2021年期間微芯片短缺導致汽車產量減少，從而對汽車銷售產生了負面影響。我們目前預計這種負面影響將持續到2021年下半年。由於局部自然災害或供應商或OEM持續數月的罷工造成的地區性中斷也會對車輛生產產生重大影響，因此對我們汽車碳產品的需求也會受到嚴重影響。此外，如果新冠肺炎疫情持續下去，可能會對汽車銷售需求產生負面影響，這將對我們碳產品的銷售產生不利影響，就像2020年第二季度的情況一樣。新冠肺炎疫情對我們業績的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，且無法預測，包括心血管疾病-19大流行的嚴重性、遏制新冠肺炎或應對其影響的行動等等。
在2020 Form 10-K的第1A項中討論的Ingevity的風險因素沒有其他實質性變化。


第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

發行人購買股票證券

下表彙總了截至2021年3月31日的三個月內購買我們普通股的信息。

期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(1)
2021年1月1日-31日57,545 $76.10 57,545 $407,638,016 
2021年2月1日至28日— $— — $407,638,016 
2021年3月1日至31日470,005 $74.47 470,005 $372,638,974 
總計527,550 527,550 
_______________
(1)在2020年2月28日，我們的董事會授權回購我們高達5.0億美元的普通股。我們目前沒有任何回購股票的具體時間表或價格目標，可能會隨時暫停或終止該計劃。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。
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第三項優先證券的違約問題
不適用。

項目4.披露煤礦安全信息
不適用。

第5項：包括其他信息
沒有。
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項目6.所有展品
證物編號：展品説明
3.1*
第二次修訂和重新修訂的英格威公司註冊證書(通過引用附件3.1併入表格8-K(文件號001-37586)，提交於2019年4月25日)。
3.2*
修訂和重新制定英格威公司章程(通過引用附件3.2併入2019年4月25日提交的Form 8-K(檔案號001-37856))。
10.1+
Ingevity公司和瑪麗·迪恩·霍爾於2021年3月19日簽署的控制權和遣散費協議的變更(通過引用附件10.1併入該公司於2021年3月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中)。
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)-公司首席執行官的認證。
31.2
規則13a-14(A)/15d-14(A)-公司首席財務官的認證。
32.1
第1350節公司首席執行官證書。本附件中包含的信息不應視為已向美國證券交易委員會提交，也不應通過引用將其納入註冊人根據修訂後的1933年證券法提交的任何註冊聲明中。
32.2
第1350節公司首席財務官證書。本附件中包含的信息不應視為已向美國證券交易委員會提交，也不應通過引用將其納入註冊人根據修訂後的1933年證券法提交的任何註冊聲明中。
101內聯XBRL實例文檔和相關項目-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
104公司季度報告10-Q表的封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。
______________
*以引用方式成立為法團
+管理合同或補償計劃或安排



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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
                                
                                
英傑維提公司
(註冊人)
由以下人員提供：/S/瑪麗·迪恩·霍爾
瑪麗·迪恩·霍爾
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官和正式授權人員)
日期：2021年4月29日

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