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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549

表格10-Q

(標記一)
  ☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
*2021年3月31日
或
  ☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
*

委託文件編號：000-16772
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318300/000031830021000190/pebo-20210331_g1.jpg
People Bancorp Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
俄亥俄州 31-0987416
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
普南街138號，郵政信箱738號
瑪麗埃塔,俄亥俄州 45750
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號： (740)373-3155
 不適用 
 (前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值PEBO納斯達克股市

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是，不是。o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x 沒有問題。o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器o加速文件管理器☒
非加速文件服務器o規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。他説：o

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是我的☒

僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量： 19,649,961普通股，無面值，2021年4月28日。

目錄

目錄
第一部分-財務信息
3
項目1.年度財務報表
3
合併資產負債表(未經審計)
3
合併業務報表(未經審計)
4
綜合全面收益表(未經審計)
5
合併股東權益表(未經審計)
6
簡明合併現金流量表(未經審計)
7
未經審計的合併財務報表附註
8
第二項：財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析
31
選定的財務數據
31
執行摘要
37
行動結果
39
財務狀況
52
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
65
項目4.安全控制和程序
65
第二部分-其他資料
65
項目1.提起法律訴訟
65
項目1A：各種風險因素
66
第二項：未登記的股權證券銷售和收益使用
66
第三項優先證券違約
66
項目4.礦山安全披露
66
第五項：提供其他信息
66
項目6.所有展品
67
簽名
70


2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.年度財務報表
People Bancorp Inc.和子公司
綜合資產負債表
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
(千美元)(未經審計)
資產  
現金和現金等價物：
現金和銀行到期款項$55,319 $60,902 
其他銀行的有息存款145,056 91,198 
現金和現金等價物合計200,375 152,100 
可供出售的投資證券，公允價值(攤銷成本為#美元)859,120在2021年3月31日和2021年3月31日734,5442020年12月31日)(A)
865,347 753,013 
持有至到期的投資證券，按攤銷成本計算(公允價值為#美元)161,983在2021年3月31日和2021年3月31日68,0822020年12月31日)(A)
166,230 66,458 
其他投資證券34,026 37,560 
投資證券總額(A)1,065,603 857,031 
扣除遞延費用和費用後的貸款(B)3,409,676 3,402,940 
信貸損失撥備(44,897)(50,359)
淨貸款3,364,779 3,352,581 
持有待售貸款2,194 4,659 
銀行房舍和設備，扣除累計折舊後的淨額58,721 60,094 
銀行自營人壽保險72,037 71,591 
商譽171,260 171,260 
其他無形資產12,747 13,337 
其他資產(C)195,336 78,111 
總資產$5,143,052 $4,760,764 
負債  
存款：
無息$1,206,034 $997,323 
計息3,098,195 2,913,136 
總存款4,304,229 3,910,459 
短期借款67,868 73,261 
長期借款110,295 110,568 
應計費用和其他負債81,767 90,803 
總負債4,564,159 4,185,091 
股東權益  
優先股，不是面值，50,000授權股份，不是於2021年3月31日和2020年12月31日發行的股票
— — 
普通股，不是面值，24,000,000授權股份，21,200,940於2021年3月31日發行的股票，以及21,193,402於2020年12月31日發行的股份，包括以國庫形式持有的股份
422,370 422,536 
留存收益199,321 190,691 
累計其他綜合(虧損)收入，扣除遞延所得税後的淨額(4,962)1,336 
國庫股，按成本價計算，1,630,243股票在2021年3月31日和1,686,046股票於2020年12月31日
(37,836)(38,890)
股東權益總額578,893 575,673 
總負債和股東權益$5,143,052 $4,760,764 
(A)所有可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券在扣除信貸損失撥備後列報淨額為#美元0及$182,000分別截至2021年3月31日和2021年3月31日。0及$60,000，分別於2020年12月31日。
(B)貸款總額在本文件中也稱為“貸款總額”和“為投資而持有的貸款”。
(C)在2021年3月31日收盤時，People結束了人民銀行收購包括北極星租賃(“NSL”)設備融資業務的資產並從NSL承擔某些指定負債的業務合併。更多詳情請參見注釋11“採購”。


見未經審計的合併財務報表附註

3
目錄
People Bancorp Inc.和子公司
合併業務報表(未經審計)
截至三個月
三月三十一號，
(千美元，每股數據除外)20212020
利息收入：
貸款利息和手續費$35,737 $34,588 
應税投資證券的利息和股息2,574 5,383 
免税投資證券利息611 655 
其他利息收入40 236 
利息收入總額38,962 40,862 
利息支出：
存款利息2,817 4,629 
短期借款利息100 1,039 
長期借款利息467 558 
利息支出總額3,384 6,226 
淨利息收入35,578 34,636 
(收回)信貸損失準備金(4,749)16,969 
信貸損失撥備(收回)後的淨利息收入40,327 17,667 
非利息收入：
保險收入5,221 4,130 
電子銀行收入3,911 3,280 
信託和投資收益3,845 3,262 
存款賬户服務費1,985 2,820 
抵押貸款銀行收入1,140 750 
銀行自營壽險收入446 582 
商業貸款互換手續費60 244 
資產處置和其他交易的淨虧損(27)(87)
投資證券的淨(虧損)收益(336)319 
其他非利息收入658 437 
非利息收入總額16,903 15,737 
非利息支出：
工資和員工福利成本20,759 19,918 
專業費用3,468 1,693 
入住率和設備費用淨額3,327 3,154 
數據處理和軟件費用2,454 1,752 
電子銀行費用1,894 1,865 
營銷費用911 473 
特許經營税費855 882 
其他無形資產攤銷620 729 
FDIC保險費463 (5)
其他借款費用462 578 
通信費用282 280 
其他非利息支出2,492 3,006 
非利息支出總額37,987 34,325 
所得税前收入(虧損)19,243 (921)
所得税費用(福利)3,780 (156)
淨收益(虧損)$15,463 $(765)
普通股每股收益(虧損)-基本$0.80 $(0.04)
每股普通股收益(虧損)-稀釋後$0.79 $(0.04)
加權-已發行普通股的平均數量-基本19,282,665 20,367,564 
加權-已發行普通股平均數-稀釋19,436,311 20,538,214 
宣佈的現金股息$6,833 $7,038 
宣佈的每股普通股現金股息$0.35 $0.34 

見未經審計的合併財務報表附註

4
目錄
People Bancorp Inc.和子公司
綜合全面收益表(未經審計)
    
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
淨收益(虧損)$15,463 $(765)
其他全面收入：
可供出售的投資證券：
期內產生的未實現持有(虧損)毛利(12,578)22,268 
相關税收優惠(費用)2,642 (4,676)
計入淨收入的淨虧損(收益)的重新分類調整336 (319)
相關税(利)費(71)67 
對其他綜合(虧損)收入的淨影響(9,671)17,340 
確定的福利計劃：
期內產生的淨收益(虧損)5 (365)
與此相關的税收(費用)優惠(1)76 
福利計劃中未確認收益和服務成本的攤銷30 28 
相關税費(7)(6)
結算和削減收益的確認— 368 
相關税費— (77)
對其他綜合收益的淨影響27 24 
現金流對衝：
期內產生的淨收益(虧損)4,236 (9,730)
與此相關的税收(費用)優惠(890)2,043 
對其他綜合收益(虧損)的淨影響3,346 (7,687)
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額(6,298)9,677 
綜合收益總額$9,165 $8,912 

見未經審計的合併財務報表附註


5
目錄
People Bancorp Inc.和子公司
合併股東權益表(未經審計)
累計其他綜合收益(虧損)股東權益總額
普通股留存收益庫存股
(千美元)
平衡，2020年12月31日$422,536 $190,691 $1,336 $(38,890)$575,673 
淨收入— 15,463 — — 15,463 
其他綜合虧損，税後淨額— — (6,298)— (6,298)
宣佈的現金股息— (6,833)— — (6,833)
為普通股獎勵重新發行庫存股(1,740)— — 1,740 — 
為董事會遞延薪酬計劃重新發行庫存股— — — 2 2 
與員工激勵計劃和董事會薪酬計劃相關的庫存股回購— — — (911)(911)
根據股息再投資計劃發行的普通股288 — — — 288 
根據董事會薪酬計劃發行的普通股53 — — 141 194 
根據員工購股計劃發行的普通股35 — — 82 117 
基於股票的薪酬1,198 — — — 1,198 
平衡，2021年3月31日$422,370 $199,321 $(4,962)$(37,836)$578,893 
見未經審計的合併財務報表附註




6
目錄
People Bancorp Inc.和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
經營活動提供的淨現金$18,322 $18,218 
投資活動：
可供出售的投資證券：
購買(228,162)(72,942)
銷售收入25,015 5,620 
本金支付、催繳和預付款的收益74,377 61,701 
持有至到期的投資證券：
購買(101,177)(8,404)
本金付款所得收益1,115 1,354 
其他投資證券：
購買(282)(5,376)
銷售收入3,878 957 
為投資而持有的貸款淨增加(7,749)(32,265)
房地和設備的淨支出(311)(1,028)
出售所擁有的其他房地產的收益— 50 
銀行擁有的人壽保險合同的收益— 109 
業務收購，扣除收到的現金(117,000)(839)
有限合夥企業和税收抵免基金(投資)的收益4 (15)
用於投資活動的淨現金(350,292)(51,078)
融資活動：  
無息存款淨增208,711 56,058 
有息存款淨增185,059 50,905 
短期借款淨減少(5,393)(57,316)
長期借款收益— 50,000 
償還長期借款(311)(372)
支付的現金股息(7,080)(6,918)
根據股份回購計劃購買庫存股— (10,226)
與員工激勵計劃和董事會薪酬計劃有關的庫存股購買將作為庫存股持有
(911)(812)
發行普通股所得款項286 — 
企業收購後支付的或有對價(116)— 
融資活動提供的現金淨額380,245 81,319 
現金及現金等價物淨增加情況48,275 48,459 
期初現金及現金等價物152,100 115,193 
期末現金和現金等價物$200,375 $163,652 
補充現金流信息：
*支付的利息為零。4,199 6,634 
補充非現金披露：
**禁止從貸款轉移到擁有的其他房地產— 66 
以承租人經營性租賃負債換取的租賃使用權資產14 27 
 
 見未經審計的合併財務報表附註


7
目錄
People Bancorp Inc.和子公司
未經審計的合併財務報表附註
附註1重要會計政策摘要 

演示基礎：所附的People Bancorp Inc.及其子公司未經審計的合併財務報表(“People”是指People Bancorp Inc.及其合併子公司，除非上下文表明僅涉及People Bancorp Inc.)。這些財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國GAAP”)以及Form 10-Q的説明和美國S-X法規第10條編制的。因此，這些財務報表並不包含美國GAAP要求的年度財務報表的所有信息和腳註，應與截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K人民年度報告(“People‘2020 Form 10-K”)一併閲讀。(“People’2020 Form 10-K Form 10-K”)，即“People‘2020 Form 10-K”(“People’2020 Form 10-K”)，並不包含美國GAAP要求的年度財務報表的所有信息和腳註。
隨附的未經審計合併財務報表的列報所遵循的會計和報告政策與人民2020年10-K表格中包含的合併財務報表附註“重要會計政策摘要”中所述的政策是一致的，並根據本表格10-Q中包含的信息進行了更新。管理層已對2021年3月31日之後發生的所有重大事件和交易進行了評估，以確定或披露這些未經審計的合併財務報表中的潛在確認或披露。管理層認為，這些未經審計的合併財務報表反映了在所示期間和日期公平呈現此類信息所需的所有調整。這些調整是正常和經常性的。許多公司間賬户和交易已被取消。*本文所載的截至2020年12月31日的綜合資產負債表來自人民2020 Form 10-K中包括的經審計的綜合資產負債表。
按照美國公認會計原則編制綜合財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。中期的經營結果不一定表明全年的預期結果，部分原因是季節性變化和不尋常或不常見的項目。人民的保險收入包括人民收到的基於業績的保險佣金，通常發生在每年的第一季度。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，已確認的績效保險佣金總額為#美元。2.0300萬美元和300萬美元1.3分別為2000萬人。
新的會計聲明：自規定生效日期起，財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告。以下內容應與人民2020 Form 10-K合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”一併閲讀。除非另行討論，否則管理層認為最近發佈的任何準則(包括已發佈但尚未生效的準則)的影響不會對人民財務報表整體產生實質性影響。
會計準則更新(ASU)2020-04-參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指南為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。此更新自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。根據指導意見，People正在繼續評估ASU 2020-04年度對People合併財務報表的影響。

附註2資產負債公允價值
公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中，預期在其本金或最有利市場上出售資產或轉移負債所應收到的金額。根據公允價值會計準則，人民銀行在合併財務報表中按公允價值經常性或非經常性計量、記錄和報告各類資產和負債。這些資產和負債在下文標題為“要求在經常性基礎上按公允價值計量和報告的資產和負債”和“要求在非經常性基礎上按公允價值計量和報告的資產和負債”中列示。
根據資產或負債的性質，人們使用不同的估值方法和假設來估計公允價值。美國公認會計原則下的公允價值計量採用層次結構，這在人民2020年10-K表格中合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”中有所描述。
資產和負債根據用於計量公允價值的重大投入的最低水平，被分配到公允價值層次結構中的某個級別。資產和負債可能會因市場狀況或其他情況而改變公允價值層次中的水平。這些轉移將在提示轉移的事件日期確認。沒有資產轉移或

8
目錄
在列示期間，負債須在公允價值層級之間按公允價值經常性計量。
要求按公允價值經常性計量和報告的資產和負債
下表提供須按公允價值層級在未經審核綜合資產負債表中按公允價值經常性計量及報告的資產及負債的公允價值。
 報告日經常性公允價值計量
2021年3月31日2020年12月31日
(千美元)1級2級3級1級2級3級
資產：   
可供出售的投資證券：
以下各項的義務：   
*美國政府資助的機構$— $18,471 $— $— $5,363 $— 
美國各州和政治分區
— 218,484 — — 114,919 — 
住房貸款抵押證券— 596,181 — — 623,218 — 
商業抵押貸款支持證券— 27,481 — — 4,783 — 
銀行發行的信託優先證券— 4,730 — — 4,730 — 
可供出售證券總額— 865,347 — — 753,013 — 
股權投資證券(A)136 194 — 107 192 — 
衍生資產(B)— 16,355 — — 27,332 — 
負債：
衍生負債(C)$— $24,179 $— $— $39,395 $— 
(A)未經審計綜合資產負債表上其他投資證券所包括的資產。有關其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註“附註3投資證券”。
(B)資產計入未經審計綜合資產負債表的其他資產。欲瞭解更多信息，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“附註8衍生金融工具”。
(C)計入未經審計綜合資產負債表的應計費用和其他負債。欲瞭解更多信息，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“附註8衍生金融工具”。
可供出售的投資證券： People使用的公允價值來自獨立的定價服務，代表相同證券的報價市場價格(第1級)，或由定價模型使用考慮可觀察市場數據的市場方法確定的公允價值，如利率波動性、LIBOR收益率曲線、信用利差以及來自做市商和實時交易系統的價格(第2級)。管理層在管理層全面評估所提供的公允價值的合理性時，會檢討定價服務所採用的估值方法和質量控制，並在管理層認為定價存在重大差異時對價格提出質疑。
股權投資證券： 論人民的公允價值股權投資證券是從Q相同資產或負債在活躍的外匯市場上的報價(第1級)或不太活躍的市場上的報價(第2級)。
衍生資產和負債: 衍生資產及負債分別於其他資產及應計費用及其他負債內按公允價值於未經審核綜合資產負債表確認。衍生工具的公允價值是根據市場價格、類似產品的經紀-交易商報價或其他相關投入參數確定的(第2級)。
資產和負債須按非經常性公允價值計量和報告
下表提供了按公允價值層次劃分的未經審核綜合資產負債表中按公允價值計量並按公允價值報告的各類資產和負債的公允價值。
 報告日的非經常性公允價值計量
2021年3月31日2020年12月31日
(千美元)1級2級3級1級2級3級
擁有的其他房地產(“OREO”)$— $— $134 $— $— $134 
維修權(A)(B)$— $— $2,515 $— $— $2,591 
(A)計入綜合資產負債表內的其他無形資產。維修權以成本和市場價值中的較低者為準。
(B)各國人民設立了#美元的維修權估值津貼16,000截至2021年3月31日和美元161,000截至2020年12月31日，由於維修權的公允價值低於賬面價值。

擁有的其他房地產：奧利奧包括在未經審計的綜合資產負債表上的“其他資產”中，主要由People為償還貸款而購買的商業和住宅房地產組成。為償還貸款而獲得的奧利奧以成本或估計公允價值減去出售物業的估計成本中的較低者入賬。OREO的賬面價值不會按公允價值經常性地重新計量，而是根據最近的房地產評估重新計量，並於

9
目錄
至少每年一次。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據可獲得的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整(第3級)。

無需按公允價值計量或報告的金融工具
下表提供各類資產及負債的賬面值，以及若干金融工具的公允價值，該等金融工具無須在未經審核的綜合資產負債表上按公允價值計量或報告。
 其他金融工具的公允價值計量
(千美元)公允價值層級2021年3月31日2020年12月31日
賬面金額公允價值賬面金額公允價值
資產：
現金和現金等價物1$200,375 $200,375 $152,100 $152,100 
持有至到期的投資證券：
以下是以下各項的義務：
美國政府資助的機構230,211 28,517 — — 
州和政治分區292,436 89,518 35,139 35,484 
住房貸款抵押證券224,878 25,552 25,890 26,742 
商業抵押貸款支持證券218,705 18,396 5,429 5,856 
*道達爾持有至到期證券166,230 161,983 66,458 68,082 
其他投資證券：
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票218,046 18,046 21,718 21,718 
美國聯邦儲備銀行(“FRB”)股票213,311 13,311 13,311 13,311 
非限定遞延補償21,975 1,975 1,867 1,867 
其他投資證券2365 365 365 365 
其他投資證券(A)33,697 33,697 37,261 37,261 
淨貸款33,364,779 3,357,005 3,352,581 3,408,373 
持有待售貸款22,194 2,242 4,659 4,733 
銀行自營人壽保險372,037 72,037 71,591 71,591 
負債：
存款2$4,304,229 $3,982,200 $3,910,459 $3,773,602 
短期借款267,868 68,403 73,261 74,170 
長期借款2110,295 113,934 110,568 117,364 
(A)未經審計綜合資產負債表所報告的其他投資證券，亦包括於2021年3月31日及2020年12月31日的股權投資證券，該等證券於須按公允價值按上表經常性基礎計量及報告的資產及負債中列報，不包括在本表內。

*對於某些金融資產和負債，賬面價值因每種金融工具的性質而接近公允價值。這些工具包括現金和現金等價物、活期和其他非到期日存款以及隔夜借款。人們在估計下列金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：
現金和現金等價物：現金和現金等價物包括手頭現金、其他銀行的到期餘額、其他銀行的有息存款、出售的聯邦基金以及原始到期日在90天或更短的其他短期投資。現金和銀行到期的賬面金額是對公允價值的合理估計。(1級)。
持有至到期投資證券： People使用的公允價值來自獨立的定價服務，代表由定價模型使用市場方法確定的公允價值，該方法考慮了可觀察到的市場數據，如利率波動率、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)收益率曲線、信用利差和來自做市商和實時交易系統的價格(第2級)。管理層在管理層全面評估所提供的公允價值的合理性時，會檢討定價服務所採用的估值方法和質量控制，並在管理層認為定價存在重大差異時對價格提出質疑。
其他投資證券：其他投資證券因其可轉讓性受到限制而按其各自的贖回價值計量(第2級)。

10
目錄
淨貸款：投資組合貸款的公允價值假設將票據出售給第三方金融投資者。因此，如果票據持有到到期，這一價值不一定是人民的價值。人民在估計貸款公允價值時考慮了利率、信貸和市場因素(第3級)。貸款的公允價值是使用貼現現金流方法估計的。貼現率考慮了目前向客户提供的類似條款貸款的利率、與貸款相關的信用風險以及包括流動性在內的其他市場因素。
持有待售貸款： 發起並打算在二級市場出售的貸款，通常是1-4個家庭住房貸款，總體上以成本或估計公允價值較低的價格計價。使用使用類似工具報價的估值模型代表了實現公允價值(第2級)的重要投入。
銀行擁有的人壽保險：人民銀行自營人壽保險單按現金退保額(第三級)計入。人民從這些保單定期增加的現金退還價值和死亡撫卹金中確認免税收入。
維修權：維修權的公允價值是通過使用貼現現金流模型來確定的，該模型根據各種因素，如維修費、預期預付款速度和貼現率(第3級)，估算了維修權組合未來淨現金流的現值。
存款：定期存款證(“定期存款證”)的公允價值乃根據類似剩餘期限存款的現行利率(第2級)，採用貼現現金流量計算方法估計。
短期借款：短期借款的公允價值是根據人民目前可獲得的類似期限借款的利率(第2級)，使用貼現現金流分析來估計的。
長期借款：長期借款的公允價值是根據人民目前可獲得的類似期限借款的利率(第2級)，使用貼現現金流分析來估計的。
某些不需要按公允價值計量或報告的金融資產和金融負債在某些情況下(例如，當有減值證據時)可以進行公允價值調整。*這些金融資產和負債包括以下內容：客户關係、存款基礎以及計算人民公允價值合計所需的其他信息，這些信息沒有包括在上述信息中。因此，上述公允價值並不旨在代表人民的公允價值合計。

附註3投資證券 

可供出售
下表彙總了人民羣眾可供出售的投資證券：
(千美元)攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
2021年3月31日    
以下各項的義務：    
美國政府資助的機構$18,611 $324 $(464)$18,471 
州和政治分區218,621 3,632 (3,769)218,484 
住房貸款抵押證券589,047 12,872 (5,738)596,181 
商業抵押貸款支持證券28,145 97 (761)27,481 
銀行發行的信託優先證券4,696 217 (183)4,730 
可供出售證券總額$859,120 $17,142 $(10,915)$865,347 
2020年12月31日    
以下各項的義務：    
美國政府資助的機構$4,960 $403 $— $5,363 
州和政治分區110,401 4,642 (124)114,919 
住房貸款抵押證券609,865 15,377 (2,024)623,218 
商業抵押貸款支持證券4,622 161 — 4,783 
銀行發行的信託優先證券4,696 192 (158)4,730 
可供出售證券總額$734,544 $20,775 $(2,306)$753,013 

2021年3月31日和2020年12月31日與住房抵押貸款支持證券相關的未實現虧損總額，歸因於購買這些證券以來市場利率和利差的變化。

11
目錄
截至3月31日，People通過出售可供出售的證券實現的毛利和虧損如下：
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
已實現的毛利$339 $319 
已實現的總虧損675 — 
已實現淨(虧損)收益$(336)$319 
出售投資證券的成本，以及由此產生的任何收益或損失，都是基於特定的識別方法，並在交易日期確認。
下表彙總了出現未實現虧損的可供出售投資證券：
 少於12個月12個月或更長時間總計
(千美元)
公平
價值
未實現虧損不是的。證券市場的
公平
價值
未實現虧損不是的。證券市場的
公平
價值
未實現虧損
2021年3月31日        
以下各項的義務：
美國政府資助的機構
$11,684 $464 $3 $— $— $— $11,684 $464 
州和政治分區116,444 3,769 47 — — — 116,444 3,769 
住房貸款抵押證券
227,145 5,502 40 10,603 236 20 237,748 5,738 
商業抵押貸款支持證券
23,155 761 7 — — — 23,155 761 
銀行發行的信託優先證券
— — — 1,817 183 2 1,817 183 
總計$378,428 $10,496 97 $12,420 $419 22 $390,848 $10,915 
2020年12月31日        
以下各項的義務：
州和政治分區$17,651 $124 5 $— $— — $17,651 $124 
住房貸款抵押證券
156,659 1,795 45 9,892 229 13 166,551 2,024 
銀行發行的信託優先證券
494 6 1 1,848 152 2 2,342 158 
總計$174,804 $1,925 51 $11,740 $381 15 $186,544 $2,306 

管理層每季度對可供出售的投資證券進行評估，以計入信貸損失撥備。截至2021年3月31日，管理層得出的結論是不是處於未實現損失頭寸的個別證券需要為信用損失撥備。截至2021年3月31日，People沒有出售任何在復甦前出現未實現虧損的證券的意圖，也不太可能要求People出售任何有未實現虧損的證券。此外，2021年3月31日和2020年12月31日的未實現虧損在很大程度上是由於購買證券以來市場利率和利差的變化，而不是與信貸相關的虧損。應計應收利息不包括在投資證券餘額中，並列示在未經審計的綜合資產負債表的“其他資產”項中，不是已記錄的信貸損失撥備。投資證券的應收利息為#美元。4.72021年3月31日和2021年3月31日的300萬美元和2.7截至2020年12月31日，為1.2億美元。
在2021年3月31日，大約99市值處於未實現虧損狀態12個月或更長時間的抵押貸款支持證券中，有%是由美國政府支持的機構發行的。剩下的1%，或二頭寸，由私人發行的抵押貸款支持證券組成，所有標的抵押貸款都是在2004年之前發放的。這兩個人都不是二倉位的公允價值低於90賬面價值的%。管理層分析了這些抵押支持證券的基本信用質量，並得出結論，未實現虧損主要是由於這些投資的浮動利率性質以及這些證券的剩餘貸款數量較低。
有關的未實現虧損二截至2021年3月31日，銀行發行的信託優先證券的未實現虧損狀況已有12個月或更長時間，這主要是由於債務的從屬性質。

12
目錄
下表列出了2021年3月31日按合同到期日劃分的可供出售證券的攤銷成本、公允價值和總加權平均收益率。加權平均收益率基於攤銷成本。*在某些情況下，發行人可能有權在合同到期日之前贖回或預付債務，而不會受到催繳或預付罰款。
(千美元)1年內1至5年5至10年超過10年總計
攤銷成本     
以下各項的義務：     
美國政府資助的機構$— $6,248 $2,500 $9,863 $18,611 
州和政治分區7,019 28,186 52,478 130,938 218,621 
住房貸款抵押證券1 4,909 52,451 531,686 589,047 
商業抵押貸款支持證券— 2,324 8,980 16,841 28,145 
銀行發行的信託優先證券— — 4,696 — 4,696 
可供出售證券總額$7,020 $41,667 $121,105 $689,328 $859,120 
公允價值     
以下各項的義務：     
美國政府資助的機構$— $6,566 $2,467 $9,438 $18,471 
州和政治分區7,069 29,240 53,660 128,515 218,484 
住房貸款抵押證券1 4,986 52,907 538,287 596,181 
商業抵押貸款支持證券— 2,368 8,737 16,376 27,481 
銀行發行的信託優先證券— — 4,730 — 4,730 
可供出售證券總額$7,070 $43,160 $122,501 $692,616 $865,347 
總加權平均收益率2.56 %2.50 %2.06 %1.98 %2.02 %

持有至到期
下表彙總了百姓持有至到期的投資證券：
(千美元)攤銷成本信貸損失準備未實現毛利未實現虧損總額公允價值
2021年3月31日    
以下各項的義務：   
*美國政府資助的機構$30,211 $— $— $(1,694)$28,517 
州和政治分區92,618 (182)437 (3,355)89,518 
住房貸款抵押證券24,878 — 676 (2)25,552 
商業抵押貸款支持證券18,705 — 289 (598)18,396 
持有至到期證券總額$166,412 $(182)$1,402 $(5,649)$161,983 
2020年12月31日    
以下各項的義務：    
州和政治分區$35,199 $(60)$510 $(165)$35,484 
住房貸款抵押證券25,890 — 852 — 26,742 
商業抵押貸款支持證券5,429 — 427 — 5,856 
持有至到期證券總額$66,518 $(60)$1,789 $(165)$68,082 

有幾個不是人民出售持有至到期證券在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中的任何一個月實現的毛利或毛損。
管理層每季度對持有至到期的投資證券進行評估，以計提信貸損失撥備。人民持有的至到期的投資證券大部分是州和政治部門的義務，其餘的證券由美國政府支持的機構發行。人們使用投資級市政債券的累計違約率平均值來分析這些證券。因此，在2021年3月31日，People記錄了$182,000持有至到期證券的信貸損失撥備，相比之下，為#美元60,0002020年12月31日。

13
目錄
下表列出了有未實現虧損的持有至到期投資證券的摘要：
 少於12個月12個月或更長時間總計
(千美元)公平
價值		未實現虧損不是的。證券市場的公平
價值		未實現虧損不是的。證券市場的公平
價值		未實現虧損
2021年3月31日        
以下各項的義務：
美國政府資助的機構$28,517 $1,694 6 — — — $28,517 $1,694 
州和政治分區79,334 3,355 29 — — — 79,334 3,355 
住房貸款抵押證券
622 2 1 — — — 622 2 
商業抵押貸款支持證券
12,832 598 2 — — — 12,832 598 
總計$121,305 $5,649 38 $— $— — $121,305 $5,649 
2020年12月31日        
以下各項的義務：
州和政治分區$18,662 $165 5 $— $— — $18,662 $165 
總計$18,662 $165 5 $— $— — $18,662 $165 

下表顯示了截至2021年3月31日按合同到期日劃分的持有至到期證券的攤銷成本、公允價值和總加權平均收益率。加權平均收益率基於攤銷成本，並使用法定的聯邦企業所得税税率在完全應税等值的基礎上計算。21%。在某些情況下，發行人可能有權在合同到期日之前催繳或預付債務，而不收取催繳或預付罰款。
(千美元)1年內1至5年5至10年超過10年總計
攤銷成本     
以下各項的義務：     
美國政府資助的機構$— $— $— $30,211 $30,211 
州和政治分區— 988 2,511 89,119 92,618 
住房貸款抵押證券— — 2,488 22,390 24,878 
商業抵押貸款支持證券— 368 3,710 14,627 18,705 
持有至到期證券總額$— $1,356 $8,709 $156,347 $166,412 
公允價值     
以下各項的義務：     
美國政府資助的機構$— $— $— $28,517 $28,517 
州和政治分區— 1,141 2,795 85,582 89,518 
住房貸款抵押證券— — 2,593 22,959 25,552 
商業抵押貸款支持證券— 374 3,968 14,054 18,396 
持有至到期證券總額$— $1,515 $9,356 $151,112 $161,983 
總加權平均收益率— %0.62 %2.98 %2.13 %2.16 %
其他投資證券
People在未經審計的綜合資產負債表上的其他投資證券主要由辛辛那提的FHLB股票和克利夫蘭的FRB股票組成。
下表彙總了人民其他投資證券的賬面價值：
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
FHLB股票$18,046 $21,718 
FRB庫存13,311 13,311 
非限定遞延補償1,974 1,867 
股權投資證券330 299 
其他投資證券365 365 
其他投資證券合計$34,026 $37,560 
在截至2021年3月31日的三個月內，People贖回了$3.72021年第一季度FHLB庫存100萬美元。

14
目錄
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，People將在此期間持有的股權投資證券的公允價值變化記錄在其他非利息收入中，導致未實現收益#美元。31,000以及未實現虧損#美元。31,000，分別.
截至2021年3月31日，人民對股權投資證券的投資主要由各種無關的銀行控股公司發行的普通股組成。有幾個不是單個發行人的股權投資證券超過人民股東權益的10%。
質押證券
People已承諾可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券，以確保公共部門和信託部門的存款，並根據聯邦和州的要求達成回購協議。People還承諾可供出售的投資證券，以確保FHLB和FRB的額外借款能力。
下表彙總了人民質押證券的賬面價值：
 賬面金額
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
確保公共部門和信託部門存款的安全，以及回購協議：
*可供出售$660,261 $547,244 
*持有至到期的債券108,047 28,287 
確保FHLB和FRB的額外借款能力：
*可供出售2,359 2,175 

注4貸款
People‘s Loan Portfolio由各種類型的貸款組成，這些貸款主要源於People’s初級市場地區(俄亥俄州東北部、中部、西南部和東南部、肯塔基州中部和東部以及西弗吉尼亞州中西部)的貸款機會。人民保險還通過其保費融資部門在全國範圍內發起保費融資貸款。
不包括待售貸款的貸款餘額(在每種情況下，扣除遞延費用和成本)的主要分類如下：
(千美元)三月三十一號，
2021		2020年12月31日
施工$78,699 $106,792 
商業地產，其他965,249 929,853 
工商業964,761 973,645 
保費融資110,590 114,758 
住宅房地產573,700 574,007 
房屋淨值信用額度117,426 120,913 
消費者，間接519,749 503,527 
消費者，直接79,204 79,094 
存款賬户透支298 351 
貸款總額，按攤銷成本計算$3,409,676 $3,402,940 
人們在2020年第二季度開始以小企業管理局(SBA)支薪支票保護計劃(PPP)貸款人的身份參與。人民發起的PPP貸款為$130.82021年第一季度為100萬美元，488.92020年全年購買力平價貸款100萬美元。截至2021年3月31日，PPP貸款的攤銷成本為#美元。349.9100萬美元，並計入商業和工業貸款餘額。截至2021年3月31日，扣除遞延發貸成本後的遞延貸款發放費總額為$9.32000萬。在2021年第一季度，People記錄的遞延貸款發放費淨額為#美元。4.7美元用於購買力平價貸款。剩餘的淨遞延貸款發放費將在各自貸款的有效期內攤銷，或直至被小企業管理局免除，並將在淨利息收入中確認。
應計應收利息不包括在貸款餘額中，但列在未經審計的綜合資產負債表的“其他資產”項目中，沒有記錄的信貸損失撥備。應收貸款利息為#美元。10.12021年3月31日和2021年3月31日的300萬美元和10.9截至2020年12月31日，為1.2億美元。

15
目錄
應計和逾期貸款
根據貸款協議的條款，如果截至要求支付本金和利息的日期仍未收到任何要求的本金和利息付款，貸款被視為逾期。貸款可以被置於非權責發生狀態，無論這種貸款是否被視為逾期。
非權責發生狀態的貸款和拖欠90天或以上並應計的貸款的攤銷成本如下：
2021年3月31日2020年12月31日
(千美元)
非應計項目(a)
累計逾期90天以上的貸款
非應計項目(a)
累計逾期90天以上的貸款
施工$4 $— $4 $— 
商業地產，其他8,421 55 9,111 — 
工商業6,101 — 6,192 50 
保費融資— 109 — 204 
住宅房地產8,246 662 8,375 1,975 
房屋淨值信用額度780 180 867 82 
消費者，間接1,031 24 1,073 39 
消費者，直接161 14 171 17 
貸款總額，按攤銷成本計算$24,744 $1,044 $25,793 $2,367 
(A)有$1.1截至2021年3月31日未計提信貸損失撥備的非權責發生貸款100萬美元1.3百萬美元
2020年12月31日。

2021年第一季度，非權責發生貸款與2020年12月31日相比有所下降，主要原因是三筆商業貸款被沖銷，加上兩筆消費貸款償還。截至2021年3月31日，People對現有借款人進行了短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他延遲付款，這些修改微不足道。根據CARE法案，被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。因此，根據CARE法案所做的這些修改不包括在人民的非應計或應計貸款中，截至2021年3月31日，人民的非應計或應計貸款逾期90天以上。2021年第一季度，累計逾期90天以上的貸款減少，原因是該季度有幾筆房地產貸款逾期不到90天。
截至2021年3月31日的三個月內，非權責發生貸款確認的利息收入為#美元。352,000.


16
目錄
下表列出了逾期貸款攤銷成本的賬齡情況：
逾期貸款
當前
貸款
總計
貸款
(千美元)30-59天60-89天90天以上總計
2021年3月31日
施工$24 $889 $4 $917 $77,782 $78,699 
商業地產，其他1,875 127 8,040 10,042 955,207 965,249 
工商業3,079 11 6,092 9,182 955,579 964,761 
保費融資212 130 109 451 110,139 110,590 
住宅房地產5,687 944 3,983 10,614 563,086 573,700 
房屋淨值信用額度393 117 784 1,294 116,132 117,426 
消費者，間接1,927 350 297 2,574 517,175 519,749 
消費者，直接207 26 106 339 78,865 79,204 
存款賬户透支— — — — 298 298 
貸款總額，按攤銷成本計算$13,404 $2,594 $19,415 $35,413 $3,374,263 $3,409,676 
2020年12月31日
施工$— $344 $4 $348 $106,444 $106,792 
商業地產，其他1,943 283 8,643 10,869 918,984 929,853 
工商業567 552 4,535 5,654 967,991 973,645 
保費融資928 1,073 204 2,205 112,553 114,758 
住宅房地產6,739 2,688 5,512 14,939 559,068 574,007 
房屋淨值信用額度309 58 780 1,147 119,766 120,913 
消費者，間接4,362 733 348 5,443 498,084 503,527 
消費者，直接424 43 123 590 78,504 79,094 
存款賬户透支— — — — 351 351 
貸款總額，按攤銷成本計算$15,272 $5,774 $20,149 $41,195 $3,361,745 $3,402,940 
拖欠趨勢保持穩定，因為99.0截至2021年3月31日，People投資組合中有30%被認為是目前的，而98.8截至2020年12月31日。
質押貸款
People已根據一攬子抵押品協議質押了由一至四個家庭和多個家庭的住宅抵押貸款、房屋淨值信用額度和商業房地產貸款擔保的某些貸款，以確保從FHLB獲得借款。People還承諾提供合格的商業和工業貸款，以確保向FRB借款。所承諾的貸款摘要如下：
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
抵押給FHLB的貸款$730,422 $740,584 
抵押給FRB的貸款111,701 107,340 

信用質量指標
正如在People‘2020 Form 10-K綜合財務報表附註的“重要會計政策摘要”中所討論的那樣，People根據建立的風險分級矩陣將其大部分貸款歸類為風險類別，採用1到8的等級。貸款等級是在People延長新貸款或貸款承諾時分配的，並可在情況允許的情況下隨時改變。向未償還本金餘額總額超過#美元的借款人發放的貸款1.0至少每年對1.8億美元進行審查，以確定是否可能出現信用惡化。對人民的總信用敞口等於或小於$的貸款關係1.01000萬人是在事件驅動的基礎上進行審查的。審查的觸發因素包括瞭解影響借款人業務的不利事件、收到表明信用質量惡化的財務報表或其他類似事件。不良分類貸款按季度進行審查。以下是對人們使用的風險等級的一般特徵的描述：
“及格”(1至4年級)：這種風險類別的貸款涉及信用質量和風險可接受到很強的借款人，他們顯然有能力履行貸款義務。這個風險級別的貸款會有足夠的緩解因素，例如有足夠的抵押品或有能力在有需要時償還貸款的強有力的擔保人，以應對可能存在的任何弱點。

17
目錄
“特別提示”(5年級)：這一風險等級的貸款相當於監管部門對“特別提到的其他資產”的定義.這類貸款存在信用缺失或潛在的薄弱環節，需要管理層高度重視。潛在的弱點包括營業收益和現金流下降的趨勢和/或對二級還款來源的依賴。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景或人民的信用狀況明顯惡化。
“不合標準”(6級)：借款人目前的財務狀況和支付能力或所質押的抵押品(如果有)不足以保護該風險等級的貸款。這樣分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及貸款的有序償還。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，人們可能會遭受一些損失。
“可疑”(7年級)：這一風險等級的貸款具有那些被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收款或有序償還變得完全值得懷疑和不太可能。損失的可能性極高，但由於某些重要和合理的具體因素可能對風險敞口有利並加強風險敞口，因此將貸款歸類為估計損失將被推遲，直到可能確定其更確切的狀態。
“損失”(8級)： 這一風險等級的貸款被認為是不可收回的，價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為可銀行資產。這並不意味着一筆貸款完全沒有回收價值，而是説，推遲註銷這筆貸款既不現實，也不可取，即使未來可能獲得部分收回。信貸損失準備的沖銷是在貸款無法收回期間進行的。因此，人們通常不會在這一類別的貸款中保持有記錄的投資。
消費貸款和其他較小余額的貸款根據監管機構對這些類別的定義進行評估，並歸類為“不合格”或“虧損”，當它們符合這些標準時，就符合監管要求。所有其他沒有單獨評估的貸款，也不符合如上所述分類的監管條件，將被視為“合格”以進行披露。

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目錄
下表根據2021年3月31日進行的最新分析，總結了人民貸款組合中貸款的風險類別：
(千美元)20212020201920182017在先循環貸款循環貸款轉為定期貸款
總計
貸款
施工

經過$5,669 $35,741 $32,155 $178 $670 $1,864 $163 $981 $76,440 
*特別提及— — — 738 — 141 — — 879 
三個不合格。— — — 84 177 1,070 49 — 1,380 
*總計5,669 35,741 32,155 1,000 847 3,075 212 981 78,699 
商業地產，其他

經過37,694 144,707 157,739 99,426 122,459 323,719 15,395 4,515 901,139 
*特別提及— 238 2,771 619 4,544 19,216 — 54 27,388 
三個不合格。— — 4,447 922 2,405 28,661 211 74 36,646 
這一點值得懷疑。— — — — — 76 — — 76 
*總計37,694 144,945 164,957 100,967 129,408 371,672 15,606 4,643 965,249 
工商業
經過172,691 333,486 96,285 72,607 35,886 113,683 104,507 15,304 929,145 
*特別提及662 651 544 1,164 337 1,448 7,255 11 12,061 
三個不合格。22 2,718 3,487 3,004 2,126 4,402 6,042 1,120 21,801 
這一點值得懷疑。— — — — — 1,754 — 187 1,754 
*總計173,375 336,855 100,316 76,775 38,349 121,287 117,804 16,622 964,761 
保費融資
經過110,590 — — — — — — — 110,590 
總計110,590 — — — — — — — 110,590 
住宅房地產
經過40,343 51,102 43,026 24,681 31,366 368,742 — — 559,260 
三個不合格。— — — — — 14,263 — — 14,263 
減少了虧損。— — — — — 177 — — 177 
*總計40,343 51,102 43,026 24,681 31,366 383,182 — — 573,700 
房屋淨值信用額度
經過4,791 19,303 14,516 12,536 12,941 53,297 42 3,480 117,426 
*總計4,791 19,303 14,516 12,536 12,941 53,297 42 3,480 117,426 
消費者，間接
經過65,246 227,871 94,890 72,642 38,982 20,118 — — 519,749 
*總計65,246 227,871 94,890 72,642 38,982 20,118 — — 519,749 
消費者，直接
經過9,732 32,384 16,177 10,974 4,302 5,635 — — 79,204 
*總計9,732 32,384 16,177 10,974 4,302 5,635 — — 79,204 
存款賬户透支298 — — — — — — — 298 
貸款總額，按攤銷成本計算$447,738 $848,201 $466,037 $299,575 $256,195 $958,266 $133,664 $25,726 $3,409,676 
截至2021年3月31日，People總共有$1.3由喪失抵押品贖回權的住宅房地產抵押貸款獲得的貸款中，有100萬筆。

19
目錄
抵押品依賴型貸款
人民有某些貸款，其償還依賴於操作或出售抵押品，因為借款人正在經歷財務困難。基礎抵押品可以根據貸款類型的不同而有所不同。下面提供了有關擔保抵押品依賴貸款的抵押品類型的更多詳細信息：
•商業房地產貸款可以由業主自住型商業房地產擔保，也可以由非業主自住型投資型商業房地產擔保。通常，業主自住的商業房地產貸款由運營公司佔用的寫字樓、倉庫、製造設施和其他商業和工業物業作為擔保。非業主自住型商業房地產貸款通常以寫字樓和綜合體、零售設施、多户綜合體、開發中土地、工業地產以及其他商業或工業房地產為擔保。
•住宅房地產貸款通常由第一抵押貸款擔保，在某些情況下可能由第二抵押貸款擔保。
•房屋淨值信貸額度通常由住宅房地產的二次抵押擔保。
•消費貸款一般由汽車、摩托車、休閒車和其他個人財產擔保。一些消費貸款是無擔保的，沒有基礎抵押品。
下表詳細説明瞭People抵押品依賴型貸款的攤銷成本：
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
施工$344 $— 
商業地產，其他8,854 8,467 
工商業6,793 6,333 
住宅房地產1,667 1,670 
房屋淨值信用額度400 403 
抵押品依賴貸款總額$18,058 $16,873 
與2020年12月31日相比，2021年3月31日抵押品依賴型貸款的增加是由於一種商業建設關係在2021年第一季度變得抵押品依賴型，再加上商業房地產以及商業和工業貸款關係的規模較小。

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目錄

下表彙總了截至3月31日的三個月內修改為TDR的貸款：
截至三個月
記錄的投資 (a)
(千美元)合同數量修改前修改後剩餘記錄投資
2021年3月31日
施工1 $344 $344 $344 
住宅房地產3 170 174 172 
房屋淨值信用額度1 46 46 46 
消費者，間接4 78 78 78 
消費者，直接3 18 18 18 
中國消費者7 96 96 96 
總計12 $656 $660 $658 
2020年3月31日
商業地產，其他1 $265 $265 $265 
工商業1 145 145 145 
住宅房地產3 452 483 481 
房屋淨值信用額度2 41 41 41 
消費者，間接11 175 175 175 
消費者，直接4 57 57 57 
中國消費者15 232 232 232 
總計22 $1,135 $1,166 $1,164 
(A)所列數額包括所有部分還款和註銷。在TDR中修改的貸款在期末之前已全額償還、註銷或喪失抵押品贖回權的貸款不會報告。
2020年3月22日，聯邦和州政府銀行監管機構發佈了一份聯合聲明，財務會計準則委員會同意這種做法，即對受新冠肺炎影響的借款人的貸款修改進行會計處理。在本指南中，針對新冠肺炎的善意基礎上對任何救濟之前在任的借款人進行的短期修改不被視為TDR。這包括短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據指導意見，被視為當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時，合同付款逾期不到30天的借款人。此外，美國聯邦政府或與新冠肺炎相關的任何州政府要求的修改或推遲計劃不在ASC310-40中定義的問題債務重組會計範圍內。
在過去的12個月裏，人們沒有任何貸款被修改為TDR，隨後出現違約。人們曾有過不是向貸款條件已在TDR中修改的相關借款人提供額外資金的承諾。




21
目錄
信貸損失準備
截至2021年3月31日的三個月信貸損失準備變動情況摘要如下：
(千美元)
期初餘額，
2020年12月31日
(收回)信貸損失準備金(A)沖銷恢復
期末餘額，2021年3月31日
施工$1,887 $(1,058)$— $— $829 
商業地產，其他17,536 455 (157)— 17,834 
工商業12,763 (2,362)(293)— 10,108 
保費融資1,095 81 (16)— 1,160 
住宅房地產6,044 (991)(133)15 4,935 
房屋淨值信用額度1,860 (358)(12)4 1,494 
消費者，間接8,030 (108)(505)105 7,522 
消費者，直接1,081 (101)(36)26 970 
存款賬户透支63 31 (103)54 45 
總計$50,359 $(4,411)$(1,255)$204 $44,897 
(a)這一數額不包括無資金來源的承付款責任的準備金。
人民在2021年第一季度記錄了信貸損失的恢復，原因是2021年3月31日信貸損失撥備下降，原因是CECL模型利用的2021年3月底經濟預測有所改善。CECL模型中使用的經濟預測包括以下經濟因素：美國失業率、俄亥俄州失業率、俄亥俄州國內生產總值(GDP)和俄亥俄州凱斯希勒房價指數(Ohio Case Shiller Home Price Indices)。2021年至2020年期間發放的購買力平價貸款由小企業管理局擔保，因此，不是2021年3月31日和2020年12月31日對信貸損失撥備的影響。
截至2021年3月31日，People記錄了一筆無資金來源的承諾負債#美元。2.42000萬美元，與美元相比有所下降2.9截至2020年12月31日，為3.8億美元。與2020年12月31日相比，無資金來源的承諾總額有所增加，但改進的經濟預測導致截至2021年3月31日的無資金來源的承諾負債減少。未撥出資金的承付款負債列在未經審計的綜合資產負債表的“應計費用和其他負債”項中。


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目錄
注5股東權益 

下表詳細介紹了截至2021年3月31日的三個月人民普通股和庫存股的進展情況：
 普通股
財務處
股票
股票於2020年12月31日21,193,402 1,686,046 
與股票薪酬獎勵相關的變化：  
釋放受限制的普通股— 26,776 
取消受限制的普通股— 2,133 
股票增值權的行使— — 
授予受限制普通股— (76,819)
授予非限制性普通股— (4,897)
與董事會遞延薪酬計劃相關的變化：
購買庫存股— 2,394 
從庫存股中支出— (81)
根據股息再投資計劃發行的普通股7,538 — 
根據董事會薪酬計劃發行的普通股
— (1,789)
根據員工購股計劃發行的普通股
— (3,520)
2021年3月31日的股票21,200,940 1,630,243 
2021年1月28日，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權人民購買總額不超過美元的股票。30.0100萬股已發行普通股，取代了2020年2月27日的股票回購計劃，該計劃授權People購買總額高達美元的股票40.0百萬股已發行普通股。截至2021年3月31日，人民不是T根據2021年1月28日授權的股票回購計劃回購任何普通股。
根據其修訂的公司章程，人民有權發佈最多50,000一個或多個系列的優先股，具有人民董事會確定的投票權、指定、優先、權利、資格、限制和限制。2021年3月31日，人民不是已發行或已發行的優先股。
2021年4月19日，人民董事會宣佈季度現金股息為$0.36每股普通股，於2021年5月17日支付給2021年5月3日登記在冊的股東。下表詳細説明瞭2021年第一季度和第二季度以及2020年可比時期宣佈的每股普通股現金股息：
20212020
第一季度$0.35 0.34 
第二季度0.36 0.34 
宣佈的股息總額$0.71 $0.68 

累計其他綜合(虧損)收入
下表詳述截至2021年3月31日的三個月人民累計其他綜合(虧損)收入構成變化情況：
(千美元)證券未實現收益未確認的養老金淨額和退休後費用現金流套期保值未實現虧損累計其他綜合(虧損)收入
平衡，2020年12月31日$14,592 $(3,872)$(9,384)$1,336 
淨收入的重新分類調整：
*出售證券的已實現收益，税後淨額265 — — 265 
扣除重新分類和税收後的其他綜合(虧損)收入
(9,936)27 3,346 (6,563)
平衡，2021年3月31日$4,921 $(3,845)$(6,038)$(4,962)

注6員工福利計劃 

People發起了一項非繳費固定收益養老金計劃，該計劃基本上涵蓋了2010年1月1日之前僱傭的所有員工。該計劃根據員工的服務年限和薪酬提供退休福利。對於2003年1月1日之前僱傭的員工，退休後福利的金額是基於員工的平均月薪最高的五在員工的最後一年中連續幾年十年在員工符合條件的情況下。對於2003年1月1日或之後聘用的員工，退休後福利的金額是基於22003年至2009年員工年度薪酬的%，外加應計利息。自2010年1月1日起，養老金計劃對新進入者關閉。自2011年3月1日起，凍結所有參與者的養老金計劃福利應計。根據養老金計劃的條款，人們認識到這一凍結是自2010年12月31日和2011年3月1日起的削減。自2013年7月1日起，養老金計劃參與者如受僱於國民退休計劃，可選擇領取或開始領取該人的退休福利，以該人正常退休日期的較晚者為準，或從該人選擇領取其退休福利之日起的第一個月的第一天開始領取。
人民銀行還向某些前僱員和董事提供退休後健康和人壽保險福利。只有那些在2012年1月27日之前退休的個人才有資格享受人壽保險福利。自2011年1月1日起，所有希望參加人民銀行醫療計劃的退休人員都可以通過選舉COBRA來實現這一點，COBRA提供長達18個月的保險；65歲以上的退休人員也可以選擇付費參加團體醫療保險補充計劃。人們只會付錢1001993年1月1日前退休的個人健康福利費用的%。對於所有其他人來説，退休人員承擔大部分(如果不是全部)醫療福利的成本。人們的政策是在福利產生時為其提供資金。
截至2021年1月1日確定的計劃資產預期長期回報率為7.0%。下表詳細説明瞭上述計劃的定期淨成本的組成部分，這些成本包括在合併業務表上的薪金和員工福利成本中：
養老金福利
 截至三個月
 三月三十一號，
(千美元)20212020
利息成本$67 $94 
計劃資產的預期回報率(174)(200)
淨虧損攤銷31 30 
利益義務的清償— 368 
淨定期(收益)損失$(76)$292 

退休後福利
 截至三個月
 三月三十一號，
(千美元)20212020
利息成本$— $1 
淨收益攤銷(1)(2)
定期淨收入$(1)$(1)
根據美國公認會計原則，當向參與者一次性分配的總金額等於或超過淨定期養老金成本的服務和利息成本部分之和時，People必須確認結算損益。已確認的結算損益金額為緊接結算前存在的未實現損益按比例計算的金額。一般來説，計劃資產的預計福利義務和公允價值都需要重新計量，以確定結算損益。
在截至2021年3月31日的三個月裏，People沒有記錄和解費用。人民記錄了一美元368,000在截至2020年3月31日的三個月內，根據非繳費固定收益養老金計劃支付的和解費用。


23
目錄
注7普通股每股收益 

普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算如下：
截至三個月
三月三十一號，
(千美元，每股普通股數據除外)20212020
分配給普通股股東的分配收益$6,777 $6,943 
分配給普通股股東的未分配收益(虧損)8,617 (7,782)
分配給普通股股東的淨收益(虧損)$15,394 $(839)
加權平均已發行普通股19,282,665 20,367,564 
潛在稀釋普通股的影響153,646 170,650 
總加權平均稀釋後已發行普通股19,436,311 20,538,214 
普通股每股收益(虧損)：
基本信息$0.80 $(0.04)
稀釋$0.79 $(0.04)
反稀釋普通股不在計算範圍內：
限售股— 37,284 

注8衍生金融工具

People利用利率互換協議作為其資產/負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險頭寸。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額是參考個別利率掉期協議的名義金額及其他條款釐定。衍生金融工具的公允價值在隨附的未經審核綜合資產負債表中計入其他資產和應計費用及其他負債項目，與該等衍生工具相關的現金活動計入未經審核綜合現金流量表中經營活動提供的現金淨值。
衍生金融工具與套期保值活動--運用衍生金融工具的風險管理目標
中國人民銀行的業務運營和經濟狀況都面臨着一定的風險。People主要通過管理其核心業務活動來管理其面臨的各種業務和運營風險。人民銀行管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要是通過管理其資產和負債的數量、來源和期限，以及通過使用衍生金融工具。具體地説，People訂立衍生金融工具是為了管理因商業活動而產生的風險，這些風險導致收到或支付未來已知或預期的現金金額，其價值由利率決定。People衍生金融工具用於管理People已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付(主要與某些浮動利率借款有關)的金額、時間和期限的差異。People還擁有利率衍生金融工具，這些工具源於向某些符合條件的客户提供的服務，因此不用於管理People資產或負債的利率風險。People管理與客户相關的衍生金融工具的配對賬簿，以將此類交易造成的淨風險敞口降至最低。
利率風險的現金流對衝
人們使用利率衍生金融工具的目的是增加利息收入和支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這些目標，People將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。這些利率掉期被指定為現金流對衝，涉及從交易對手那裏收取可變利率金額，以換取人們支付固定款項。截至2021年3月31日，People已進入十七名義總價值為#美元的利率掉期合約160.0百萬美元。人們將支付固定利率，最高可達十年同時收到等於三個月LIBOR利率的浮動利率部分。浮動利率部分收到的利息旨在抵消滾動3個月期FHLB預付款或滾動3個月經紀CDS支付的利息，這些利息將在掉期期限內繼續滾動。截至2021年3月31日，利率互換被指定為現金流對衝。110.01500萬隔夜經紀存款，預計每90天延長一次

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通過掉期的到期日。剩下的$50.0數以百萬計的利率掉期被指定為90天經紀存款的現金流對衝，預計這些對衝也將每隔90天延長一次，一直持續到掉期到期日。
在累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中報告的與衍生金融工具相關的金額將重新分類為利息收入或費用，因為人民浮動利率負債支付或收到利息。在截至2021年3月31日的三個月裏，People將損失重新分類為利息支出$802,000。在截至2020年3月31日的三個月裏，People將收益重新分類為利息支出$118,000.
對於被指定為現金流對衝的衍生金融工具，每個衍生金融工具的公允價值變動的有效部分在AOCI(收益以外)税後淨額中報告，當對衝交易影響收益時，隨後重新分類為收益，而衍生金融工具公允價值變動的無效部分直接在收益中確認。人們通過比較套期保值衍生金融工具的現金流變化與指定套期保值交易的現金流變化來評估每種套期保值關係的有效性。用於為掉期融資的90天預付款或經紀CDS相關資金的重置日期和付款日期與收到掉期的三個月期LIBOR浮動部分時的重置日期和付款日期相匹配，以確保現金流對衝的有效性。有效性是通過確保重置日期和付款日期匹配來衡量的。
下表彙總了被指定為現金流對衝的利率互換的相關信息：
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
名義金額$160,000 $160,000 
加權平均工資率2.18 %2.18 %
加權平均收件率0.77 %0.38 %
加權平均到期日4.1年份4.4年份
計入AOCI的税前未實現虧損$(7,825)$(11,879)
下表列出了在AOCI和未經審計的綜合經營報表中記錄的與現金流量對衝有關的淨虧損或淨收益：
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
在AOCI税前確認的虧損(收益)金額$4,236 $(9,730)
下表反映了按公允價值計入未經審計綜合資產負債表的現金流量對衝：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
(千美元)名義金額公允價值名義金額公允價值
包括在“其他資產”中：
與債務相關的利率互換$10,000 $135 $— $— 
包括在其他資產中的合計$10,000 $135 $— $— 
列入“應計費用和其他負債”：
與債務相關的利率互換$150,000 $7,960 $160,000 $12,063 
計入應計費用和其他負債的總額$150,000 $7,960 $160,000 $12,063 

非指定限制區
人民銀行為商業貸款客户維持着一項利率保護計劃，該計劃成立於2010年。根據這一計劃，People通過利率掉期發起可變利率貸款，客户與People簽訂利率掉期協議，條件與貸款條款相匹配。通過與客户簽訂利率互換協議，人民銀行在為客户創造浮動利率資產的同時，有效地為客户提供了固定利率貸款。人民銀行通過與一家獨立機構簽訂抵消性利率掉期協議，抵消了其在掉期交易中的風險敞口。這些利率掉期不符合指定對衝的資格；因此，每個掉期都被視為獨立的衍生金融工具。這些利率互換對截至2021年3月31日的三個月或截至2020年12月31日的年度的People的經營業績或財務狀況沒有重大影響。

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目錄
下表反映了未經審計的合併資產負債表中按公允價值計入的非指定套期保值：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
(千美元)名義金額公允價值名義金額公允價值
包括在“其他資產”中：
與商業貸款相關的利率掉期$411,704 $16,355 $415,044 $27,332 
列入“應計費用和其他負債”：
與商業貸款相關的利率掉期$411,704 $16,355 $415,044 $27,332 

質押抵押品
人民為所有利率掉期質押或收取抵押品。當人民利率互換公允價值為淨負債時，人民利率互換必須質押抵押品，當人民利率互換公允價值為淨資產頭寸時，交易對手必須質押抵押品。在2021年3月31日和2020年12月31日，人民零1美元和1美元41.0分別承諾了2.5億美元的現金，而交易對手不是在任何一天承諾的現金數額。截至2020年12月31日，質押現金計入經審計的綜合資產負債表中的“其他銀行有息存款”。截至2021年3月31日和2020年12月31日，各國人民分別承諾了3710萬美元和0美元的投資證券。

注9基於股票的薪酬。

根據People Bancorp Inc.第三次修訂和重申的2006年股權計劃(“2006年股權計劃”)，People可以向員工和非員工董事授予非限制性股票期權、激勵性股票期權、限制性普通股獎勵、股票增值權、業績單位和非限制性普通股獎勵等獎勵。根據2006年股權計劃，可獲得的普通股總數為891,340.可供獎勵股票期權發行的普通股最大數量為500,000普通股。自2009年2月以來，People根據2006年股權計劃規定的條款和條件，向員工授予限制性普通股，並定期向非員工董事授予限制性普通股。此外，在2019年和2020年，People向非僱員董事(不包括以普通股支付的董事費用)以及尚未參與2006年股權計劃的全職和兼職員工授予無限制普通股。一般而言，與股票獎勵相關的普通股是在可用範圍內從庫存股發行的。如果沒有庫存股，普通股是從授權但未發行的普通股發行的。
限制性普通股
 根據2006年股權計劃，People可以向高級管理人員、關鍵員工和非員工董事授予限制性普通股。一般來説，授予員工的限制性普通股的限制在以下期限後到期：一至五年。自2018年以來，授予非僱員董事的普通股在授予時立即歸屬，不受限制。在2021年的前三個月，人民批准了76,819受制於績效歸屬的限制性普通股授予高級管理人員和關鍵員工，限制將在授予日期後三年失效；但為了使受限普通股全部歸屬，People必須在歸屬日期之前的三個會計年度中的每一個會計年度報告正的淨收益並保持資本充足的狀態。
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月人民限制性普通股變動情況：
基於時間的歸屬基於績效的歸屬
 普通股數量加權平均授予日期公允價值普通股數量加權平均授予日期公允價值
截至1月1日的未償還款項67,758 $23.71 250,992 $33.36 
獲頒— — 76,819 31.48 
放行2,000 35.32 73,611 35.43 
沒收500 34.75 1,633 33.31 
截至3月31日的未償還款項65,258 $23.27 252,567 $32.18 
截至2021年3月31日的三個月，釋放的限制性普通股總內在價值為$2.4百萬美元，而不是$2.0截至2020年3月31日的三個月為100萬美元。

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基於股票的薪酬
對於限制性和非限制性普通股和績效單位獎勵，以及員工股票購買計劃參與者的購買，People確認基於股票的薪酬(作為員工工資和員工福利成本的組成部分)。對於限制性普通股，People根據預計在授予日授予的獎勵的估計公允價值確認基於股票的補償。估計公允價值然後在歸屬期間(通常為三年)支出。對於績效單位獎勵，People根據根據兩個績效目標的預期實現程度預期授予的獎勵部分，確認了績效期間的股票薪酬。People也有員工股票購買計劃，員工可以折扣價購買People普通股15%. 下表彙總了每個期間確認的基於股票的報酬費用和相關税收優惠金額：
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
員工股票薪酬費用：
股票贈與費用$1,198 $1,380 
員工購股計劃費用17 15 
績效單位效益— (12)
員工股票薪酬總支出1,215 1,383 
非僱員董事股票薪酬費用195 182 
基於股票的薪酬總費用1,410 1,565 
已確認的税收優惠(296)(329)
股票薪酬費用淨額$1,114 $1,236 
限制性普通股是People在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏授予的股票補償的主要形式。授予日限制性普通股獎勵的公允價值為當日人民普通股的市價。與非既得性限制性普通股獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為#美元。3.62021年3月31日，百萬美元，將在加權平均期間確認2.0好幾年了。
除了以普通股支付的董事費用部分外，非僱員董事以股票為基礎的薪酬支出包括#美元。135,000在2021年的前三個月，以及$120,000在2020年前三個月，反映了不受限制的普通股的單獨授予，總計4,347和3,680分別為普通股。

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注10收入

下表詳細説明瞭People從與客户簽訂的合同中獲得的收入：
 截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
保險收入：
銷售保險單的佣金和費用：(A)$3,177 $2,692 
與第三方行政服務有關的費用：(A)94 147 
績效佣金(B)1,950 1,291 
信託和投資收益(A)3,845 3,262 
電子銀行收入：
互換收入(A)3,046 2,401 
促銷和使用收入(A)865 879 
存款賬户服務費：
存款賬户的持續維護費(A)810 980 
基於交易的費用(B)1,175 1,840 
商業貸款互換手續費(B)60 244 
其他非利息收入交易性收費(B)144 218 
與客户簽訂合同的總收入$15,166 $13,954 
收入確認時間：
隨時間轉移的服務$11,837 $10,361 
在某個時間點傳輸的服務3,329 3,593 
與客户簽訂合同的總收入$15,166 $13,954 
(A)隨時間轉移的服務。
(B)在某一時間點轉移的服務。
人民銀行為履行履約義務已確認但尚未收到與電子銀行收入和某些保險收入相關的收入的合同資產。這項收入通常與人們有資格獲得的獎金有關，但要到未來的某個特定時間才會收到。未履行履約義務的銷售保單佣金收入，人民登記合同責任。合同負債在履約義務履行期間(超過保單期限)確認為一段時間內的收入。People還記錄了與電子銀行收入有關的獎金的合同負債，但尚未履行履約義務。在履行與電子銀行收入相關的履約義務期間，合同負債在一段時間內確認為收入。截至2021年3月31日，人民收入與新冠肺炎疫情相關的合同沒有發生實質性變化，合同項下可收款的可能性也沒有變化。
下表詳細説明瞭截至2021年3月31日期間People的合同資產和合同負債變動情況：
 合同資產合同責任
(千美元)
餘額，2021年1月1日$1,247 $5,224 
增加了額外的應收收入。125 — 
**重新確認之前遞延的收入— (448)
平衡，2021年3月31日$1,372 $4,776 


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注11收購

2021年3月29日，People宣佈與Premier Financial Bancorp，Inc.(以下簡稱Premier)簽訂了日期為2021年3月26日的合併協議和合並計劃(以下簡稱合併協議)。合併協議要求Premier併入People，Premier的全資子公司Premier Bank，Inc.和Citizens Deposal Bank and Trust，Inc.合併為People的全資子公司People Bank，這兩家公司在肯塔基州、馬裏蘭州、俄亥俄州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和哥倫比亞特區共經營48家分行。這筆交易預計將在2021年第三季度完成。
人民銀行與總部位於佛蒙特州伯靈頓的NS租賃有限責任公司簽訂了一項資產購買協議，日期為2021年3月24日(“資產購買協議”)，業務名稱為“北極星租賃”(“NSL”)。人民銀行收購了包括NSL設備金融業務在內的資產，並承擔了NSL的某些特定負債，代價約為#美元116.62000萬美元，外加向NSL支付的潛在溢價，金額最高可達$3.12000萬。人民銀行收購了約美元85.82000萬美元的租賃，並代表NSL償還了某些第三方債務，金額約為$69.12000萬。NSL向全美各地的企業發起、承保和提供設備租賃服務。交易在2021年3月31日營業結束後完成，人民銀行於2021年4月1日開始作為人民銀行的一個部門經營收購的業務。對價總額為$116.6截至2021年3月31日，與收購價格相關的600萬美元反映在其他資產中。
注12租契

People根據各種協議租賃某些銀行設施和設備，原條款規定每月固定還款，期限一般為二至三十好幾年了。某些租約可能包括延長或終止租約的選項。只有People合理確定會行使的續訂和終止選擇權才包括在租賃責任的計算中。某些租約包含租金上漲條款，要求在租賃期內增加租金，這些條款計入租賃負債的計算中。某些設施和設備的短期租賃，租期在12個月或以下的，在租賃期內以直線基礎確認。截至2021年3月31日，People沒有任何融資租賃或任何重大出租人協議。使用權(“ROU”)資產代表在租賃期內使用相關資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日或重計日根據剩餘租賃期的租賃付款現值確認。經營租賃ROU資產包括在開始日期或之前支付的租賃付款和初始間接成本。經營租賃ROU資產不包括租賃激勵。
根據會計準則彙編842-租賃(“ASC842”)，人們選擇了某些實用的權宜之計。People還作出了會計政策選擇，將合同的每個單獨租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分作為受ASC 842約束的所有租賃的單一租賃組成部分進行核算。
下表詳細説明瞭People的租賃費用，該費用包括在未經審計的綜合業務報表中的淨佔用和設備費用中：
 截至三個月
(千美元)2021年3月31日2020年3月31日
經營租賃費用$330 $334 
短期租賃費用72 76 
租賃總費用$402 $410 
由於租賃協議沒有規定隱含利率，People使用遞增的借款利率來確定每個租賃的租賃付款現值。估計增量借款利率反映擔保利率，並基於租賃開始日或重新計量日的租賃期限和利率環境。
下表詳細説明瞭ROU資產、租賃負債以及與People經營租賃相關的其他信息：
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
ROU資產：
其他資產$6,404 $6,522 
租賃責任：
**應計費用和其他負債。$6,673 $6,776 
其他信息：
*加權平均剩餘租期12.3年份12.4年份
*加權平均貼現率3.11 %3.14 %

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在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，People支付了現金$320,000及$321,000分別用於經營租賃。
下表彙總了剩餘租賃負債的到期日：
(千美元)天平
截至2021年12月31日的剩餘9個月$1,028 
截至2022年12月31日的年度1,097 
截至2023年12月31日的年度898 
截至2024年12月31日的年度638 
截至2025年12月31日的年度502 
此後4,218 
未貼現的租賃付款總額$8,381 
推算利息$(1,708)
租賃總負債$6,673 


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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

管理層的討論和分析(“MD&A”)概述了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月People的經營業績和財務狀況。本討論和分析應與未經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。
選定的財務數據
以下數據應與以下未經審計的合併財務報表和管理層的討論和分析一起閲讀：
 截至該日止三個月或截至該日為止的三個月
 三月三十一號，
*(以千美元為單位，預計每股數據)20212020
運行數據
利息收入總額$38,962 $40,862 
利息支出總額3,384 6,226 
淨利息收入35,578 34,636 
(收回)信貸損失準備金(4,749)16,969 
投資證券的淨(虧損)收益(336)319 
資產處置和其他交易的淨虧損(27)(87)
扣除淨損益的非利息收入總額(A)17,266 15,505 
非利息支出總額37,987 34,325 
淨收益(虧損)(B)15,463 (765)
資產負債表數據
總投資證券$1,065,603 $1,046,497 
扣除遞延費用和成本後的貸款(“貸款總額”)3,409,676 2,911,437 
信貸損失撥備44,897 42,833 
商譽和其他無形資產184,007 177,447 
總資產5,143,052 4,469,120 
無息存款1,206,034 727,266 
經紀存款168,130 133,522 
其他有息存款2,930,065 2,537,642 
短期借款67,868 259,661 
附屬信託持有的次級債券7,650 7,491 
其他長期借款102,645 125,300 
股東權益總額578,893 583,721 
有形資產(C)4,959,045 4,291,673 
有形權益(C)394,886 406,274 
每個普通股數據
普通股每股收益(虧損)-基本$0.80 $(0.04)
每股普通股收益(虧損)-稀釋後0.79 (0.04)
宣佈的每股普通股現金股息0.35 0.34 
每股普通股賬面價值(D)29.49 28.69 
每股普通股有形賬面價值(C)(D)$20.12 $19.97 
加權-已發行普通股的平均數量-基本19,282,665 20,367,564 
加權-已發行普通股平均數-稀釋19,436,311 20,538,214 
期末已發行普通股(D)19,629,633 20,346,843 
期末收盤價(D)$33.17 $22.15 

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目錄
 截至該日止三個月或截至該日為止的三個月
 三月三十一號，
*(以千美元為單位，預計每股數據)20212020
顯著比率  
平均股東權益回報率(E)10.86 %(0.52)%
平均有形股本回報率(E)(F)16.45 %(0.18)%
平均資產回報率(E)1.28 %(0.07)%
經非核心項目調整的平均資產回報率(E)(G)1.48 %(0.05)%
平均股東權益與平均資產之比11.76 %13.61 %
平均總貸款與平均存款之比82.80 %85.93 %
淨息差(E)(H)3.26 %3.51 %
效率比(一)70.37 %66.64 %
針對非核心項目調整的效率比率(J)65.19 %65.55 %
預提淨收入與總平均資產之比(K)1.23 %1.45 %
股息支付率(L)(M)44.19 %NM
存款貸款總額(D)79.27 %85.74 %
投資證券總額佔總資產的百分比(D)20.72 %23.42 %
資產質量比率  
不良貸款佔總貸款的百分比(D)(N)0.76 %0.93 %
不良資產佔總資產的百分比(D)(N)0.50 %0.61 %
不良資產佔貸款總額的百分比和OREO(D)(N)0.76 %0.94 %
批評貸款佔貸款總額的百分比(D)(O)3.41 %3.12 %
分類貸款佔貸款總額的百分比(D)(P)2.23 %2.36 %
信貸損失撥備佔貸款總額的百分比(D)1.32 %1.47 %
信貸損失撥備佔不良貸款的百分比(D)(N)174.10 %158.49 %
(收回)信貸損失準備金佔平均貸款總額的百分比(0.57)%2.37 %
淨沖銷佔平均貸款總額的百分比0.13 %0.07 %
資本信息(D)  
普通股一級資本比率(Q)12.42 %13.91 %
一級風險資本比率12.65 %14.16 %
基於風險的總資本比率(1級和2級)13.78 %15.38 %
第1級槓桿率9.00 %10.06 %
普通股一級資本$418,089 $415,768 
一級資本425,739 423,259 
總資本(第1級和第2級)463,872 459,727 
總風險加權資產$3,365,637 $2,988,263 
股東權益總額與資產總額之比11.26 %13.06 %
有形權益與有形資產之比(C)7.96 %9.47 %
(a)不包括淨收益和淨虧損的非利息收入總額是一個非美國GAAP財務指標，因為它不包括收益中包括的所有收益和/或損失。有關計算非利息收入總額(不包括淨收益和淨損失)的更多信息，可以在“效率比率(非美國公認會計原則)”的標題下找到。
(b)淨收入包括2021年前三個月總計280萬美元的非核心非利息支出，以及2020年前三個月的55.2萬美元。有關非核心非利息支出的更多信息可在“核心非利息支出(非美國公認會計原則)”標題下找到。
(c)這些數額代表非美國GAAP財務衡量標準，因為它們不包括通過收購獲得的商譽和其他無形資產對總股東權益和總資產的資產負債表影響。有關計算這些非美國GAAP財務衡量標準的更多信息可以在“資本/股東權益”的標題下找到。
(d)截至所示期間結束時提交的數據。
(e)比率按年率列出。
(f)平均有形股本回報率是非美國GAAP財務指標，因為它從收益中排除了其他無形資產攤銷的税後影響，也排除了通過收購獲得的商譽和其他無形資產對股東權益總額的資產負債表影響。有關計算這一非美國公認會計原則財務指標的更多信息可在“平均有形股本回報率(非美國公認會計原則)”的標題下找到。
(g)經非核心項目調整後的平均資產回報率是一個非美國公認會計原則財務指標，因為它不包括收益中包括的所有損益、與收購相關的費用、養老金結算費用、遣散費、新冠肺炎相關費用以及人民銀行基金會公司貢獻的税後影響。有關計算這一非美國公認會計原則財務指標的更多信息可在“非核心項目調整後平均資產回報率(非美國公認會計原則)”的標題下找到。
(h)在完全税額等值的基礎上列報的信息。
(i)效率比率被定義為總的非利息支出(減去其他無形資產的攤銷)，即相當於全額税收的淨利息收入加上總非利息收入(不包括所有損益)的百分比。這一數額代表了非美國公認會計準則的財務衡量標準，因為它不包括其他資產的攤銷。

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無形資產和所有損益計入收益，並使用完全等值於税的淨利息收入。有關計算這一非美國公認會計原則財務指標的更多信息可在“效率比率(非美國公認會計原則)”標題下找到。
(j)經非核心項目調整的效率比率定義為核心非利息支出(減去其他無形資產攤銷)佔完全等值税項淨利息收入加上扣除所有損益的核心非利息收入的百分比。這一數字是一個非美國公認會計準則財務衡量標準，因為它不包括收益中包括的所有損益、與收購相關的費用、養老金結算費、遣散費、與新冠肺炎相關的費用以及人民銀行基金會公司的貢獻，並使用全時當量淨利息收入。有關計算這一非美國公認會計原則財務指標的更多信息可在“效率比率(非美國公認會計原則)”標題下找到。
(k)撥備前淨收入的定義是淨利息收入加上總的非利息收入(不包括所有損益)減去總的非利息支出。這一比率代表了非美國公認會計準則的財務衡量標準，因為它不包括信貸損失撥備(收回)和收益中包括的所有損益。這一衡量標準是聯邦銀行監管機構在評估金融機構資本充足性時使用的關鍵指標。有關計算這一非美國公認會計原則財務指標的更多信息可在“撥備前淨收入(非美國公認會計原則)”的標題下找到。
(l)股息支付率是根據當期宣佈的股息除以當期淨收入來計算的。
(m)NM=沒有意義。
(n)不良貸款包括逾期90天以上的貸款、應計貸款、重新協商貸款和非應計貸款。不良資產包括不良貸款和其他擁有的房地產。
(o)包括特別提及、不合標準和可疑的貸款。
(p)包括被歸類為不合標準和可疑的貸款。
(q)2021年3月31日和2020年3月31日，人民資本保存緩衝分別為5.78%和7.38%，而2019年1月1日要求的全面分階段資本保存緩衝為2.50%。
前瞻性陳述
本表格10-Q中的某些陳述(非歷史事實)屬於前瞻性陳述，符合1933年證券法(經修訂)第27A節、1934年證券交易法(經修訂)第21E節和1995年私人證券訴訟改革法的含義。這些前瞻性陳述通過它們不是歷史事實的事實來識別，幷包括諸如“預期”、“估計”、“可能”、“感覺”、“預期”、“相信”、“計劃”、“將”等詞彙。“”。“很可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“目標”、“目標”、“潛力”、“尋求”、“打算”以及類似的表達方式。
這些前瞻性陳述反映了管理層基於管理層可獲得的所有信息及其對People的業務和運營的瞭解而做出的當前預期。此外，人們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務都會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果大不相同。這些因素包括但不限於：
(1)新冠肺炎大流行的不斷變化的影響-其持續時間、範圍和嚴重程度無法預測，包括新冠肺炎傳播進一步死灰復燃的可能性-對經濟(當地、國內和國際)和市場，對我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商，以及政府和非政府當局應對新冠肺炎大流行的各種應對措施的影響，包括旨在遏制新冠肺炎大流行的公共衞生行動(如隔離、關閉和其他對旅行和商業、社會及其他活動的限制)。以及財政刺激方案的實施，這可能會對銷售量產生不利影響，增加全球股市的波動性，並增加貸款拖欠和違約；
(2)由於與新冠肺炎疫情相關的經濟狀況或其他因素和/或美國政府和美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)為應對可能對利率、利率收益率曲線、利差、貸款需求和利率敏感度產生不利影響的經濟狀況而採取的財政和貨幣政策措施導致的利率環境變化；
(3)鑑於新冠肺炎疫情對客户運營和財務狀況的持續影響，人民商業戰略實施的成功、影響和時機以及人民管理戰略舉措的能力，包括完成和成功整合計劃中的收購，包括即將與Premier合併和最近完成的對NSL的收購，擴大商業和消費貸款活動；
(4)人民銀行根據擬議的條款和時間表獲得政府批准人民銀行與Premier合併的提議，以及人民銀行股東或Premier股東批准合併協議的能力可能不會成功；
(5)金融機構之間或來自非金融機構的競爭壓力可能大幅增加，包括產品和定價壓力，這反過來會影響人民的信用利差、第三方關係和收入的變化、提供服務方式的變化、客户獲取和留住壓力，以及人民吸引、培養和留住合格專業人員的能力；
(6)俄亥俄州政府和監管機構、聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會和消費者金融保護局頒佈和即將頒佈的關於立法或監管變化或行動的性質、時間、成本和影響或存款保險費水平的不確定性，這可能會使People、其子公司或一個或多個被收購公司受到各種新的、更嚴格的法律和監管要求，這些要求對其各自的業務產生了不利影響，尤其是

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根據CARE法案頒佈和即將頒佈的規則和條例，以及作為2021年綜合撥款法案、美國救援計劃法案、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案以及巴塞爾III監管資本改革頒佈的後續立法；
(7)放寬對金融服務業參與者的限制的影響；
(8)當地、地區、國家和國際經濟狀況(包括潛在或徵收的關税的影響，美國退出或重大重新談判貿易協定，貿易戰和其他貿易法規的變化，以及美國與其全球貿易夥伴關係的變化)以及這些條件可能對People、其客户和交易對手產生的影響，以及People對影響的評估，可能與預期的不同；
(9)People可以發行與未來收購相關的股權證券，包括擬議中的People和Premier的合併，如果完成，這可能會導致People現有股東的所有權和經濟稀釋；
(10)提前還款速度、貸款來源、不良資產水平、拖欠貸款、沖銷以及客户和其他交易對手的業績和信譽總體上的變化，鑑於新冠肺炎大流行，這些變化可能不如預期，並對利息收入產生不利影響；
(11)如果按借款人或抵押品的地點或行業劃分貸款集中度，人們可能會有更大的信用風險和更高的信用損失；
(12)會計準則、政策、估計或者程序的變更，可能對人民羣眾報告的財務狀況或者經營成果產生不利影響；
(13)模型中使用的假設、估計和投入的影響，這些假設、估計和投入可能與實際結果大不相同，包括在CECL模型下；
(14)終止倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)和其他參考利率，可能導致開支和訴訟增加，並對套期保值策略的有效性產生不利影響；
(15)金融市場狀況和趨勢的不利變化，包括新冠肺炎大流行的影響以及政府和非政府當局對這一大流行病的相關應對措施，這可能對人民投資組合內證券的公允價值、人民綜合資產負債表的利率敏感度以及人民信託和投資活動產生的收入產生不利影響；
(16)由於利率、需求、抵押貸款的公允價值或其他因素，按揭銀行收入的季度間波動；
(17)人民從子公司獲得股息的能力；
(18)人民維持所需資本水平以及充足的資金和流動性來源的能力；
(19)較大或類似規模的金融機構遇到問題的影響，可能對銀行業和(或)人民的業務產生和保留、資金和流動性產生不利影響；
(20)人民通過使用計算機系統和電信網絡，包括人民的第三方供應商和其他服務提供商的計算機系統和電信網絡，保護機密信息和提供產品和服務的能力，這可能被證明是不夠的，可能會對客户對人民的信心造成不利影響，和/或導致人民蒙受經濟損失；
(21)人民預測和應對技術變化的能力，以及人民對一些第三方供應商的依賴和潛在的失敗，包括人民的主要核心銀行系統提供商，這可能影響人民響應客户需求和滿足競爭需求的能力；
(22)由於可能需要適應People及其子公司高度依賴的信息技術系統的行業變化而產生的業務問題和/或資本支出所必需的問題；
(23)消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化，無論是由於零售分銷戰略、消費者偏好和行為的變化，還是商業和經濟狀況的變化(包括新冠肺炎疫情的結果)，立法或監管舉措(包括應對新冠肺炎疫情的舉措)，或者其他可能與預期不同的因素；
(24)在與人民業務相關的戰略、聲譽、市場、經濟、運營、網絡安全、合規、法律、資產/負債重新定價、流動性、信用和利率風險發生變化的情況下，人民內部控制和風險管理計劃的充分性；
(25)欺詐、盜竊、暴力行為造成的損失對人民的業務、人員、設施、系統的影響；

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(26)各種國內或國際上普遍存在的自然災害或其他災害、流行病(包括新冠肺炎)、網絡安全攻擊、系統故障、內亂、軍事或恐怖活動或國際衝突對人民企業以及上述風險的影響；
(27)與取得他人主張的知識產權權利和充分保護人民知識產權有關的任何成本對人民的業務和經營成果的影響；
(28)與人們進入新的地理市場相關的風險和不確定性，以及人們對這些新的地理市場缺乏經驗造成的風險；
(29)人們整合NSL收購和任何未來收購的能力，包括Premier即將合併到People，這可能不會成功，或者可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴；
(30)People和Premier擬議合併帶來的預期收入、協同效應和成本節約可能無法在預期時間框架內完全實現或實現的風險；
(31)建議中的People和Premier合併可能會擾亂客户和員工關係以及業務運營的風險；
(32)人民持續增長存款的能力；
(33)未來政府和監管行動對人們參與和執行與新冠肺炎大流行相關的政府項目的影響；
(34)有關美國總統行政當局和國會的變動對監管格局、資本市場、政府債務上升、可能提高税率的税收立法的潛在變化以及應對和管理新冠肺炎疫情的影響的不確定性；以及
(35)與銀行業或人民有關的其他風險因素，包括人民銀行在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的報告中不時詳述的風險因素，包括人民銀行在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告“第1A項風險因素”項下披露的風險因素。
所有前瞻性陳述僅在本10-Q表格提交之日發表，其全部內容均受警告性陳述的明確限制。*儘管管理層認為這些前瞻性陳述中的預期是基於管理層對People業務和運營的瞭解範圍內的合理假設，但實際結果可能與這些預測大不相同。此外，People沒有義務更新這些前瞻性陳述，以反映本10-Q表格提交日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非適用的法律要求另有要求。提交給SEC的文件副本可在SEC網站www.sec.gov和/或People網站www.Peoplesbancorp.com的“投資者關係”部分免費獲取。
本討論和分析應與People‘2020 Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表及其附註以及本Form 10-Q中其他地方包含的未經審計綜合財務報表、未經審計綜合財務報表附註、比率、統計數據和討論一起閲讀。
業務概述
以下是對人民未經審計的合併財務報表的討論和分析，以深入瞭解管理層對財務狀況和經營結果的評估。
人民銀行通過其金融服務部門-人民銀行和人民保險經紀公司，提供多樣化的金融產品和服務，包括在俄亥俄州東北部、中部、西南部和東南部、肯塔基州中部和東部以及西弗吉尼亞州西中部的88個地點，包括76家提供全方位服務的銀行分行和85台自動櫃員機(ATM機)。人民銀行是人民銀行的子公司。人民銀行還通過其保費金融部在全國範圍內提供保費融資貸款，並於2021年4月1日起通過其保費金融部提供租賃融資。人民銀行是中國人民銀行(People Bank And People Insurance Agency，LLC)的子公司。人民銀行還通過其保費金融部在全國範圍內提供保費融資貸款，並於2021年4月1日起通過其保費金融部門提供租賃融資人民銀行主要受俄亥俄州金融機構分部(ODFI)、克利夫蘭聯邦儲備銀行(FRB)和聯邦存款保險公司(FDIC)的監管和審查。人民銀行還必須遵守消費者金融保護局(“CFPB”)發佈的規定，該規定對消費金融產品和服務以及某些金融服務提供者進行監管。人民保險受俄亥俄州保險局和人民保險業務所在州的州保險監管機構的監管。
人民銀行的產品和服務包括存款賬户、貸款產品和信託服務等全系列銀行產品。人民銀行通過傳統的辦公室、自動取款機、手機銀行和電話以及基於網絡的銀行提供服務。人民銀行還提供全套保險產品和保費融資解決方案，並提供定製的受託、員工福利計劃和資產管理服務。人民銀行的經紀服務僅由人民銀行辦公室的獨立註冊經紀自營商提供。


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關鍵會計政策
People的會計和報告政策符合美國GAAP和金融服務業的一般做法。根據美國GAAP編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。管理層已經確定了會計政策，由於這些政策中固有的判斷、估計和假設，這些政策對於理解People的未經審計的合併財務報表以及管理層在2021年3月31日的討論和分析是至關重要的。已在本表格10-Q中的“註釋1重要會計政策摘要”中更新，並應與人民2020表格10-K中披露的政策一起閲讀。
最近交易和事件摘要
以下是最近影響或預計將影響People的經營業績或財務狀況的交易和事件的摘要：
◦2021年3月26日，People和Premier Financial Bancorp，Inc.(“Premier”)簽署了一項最終協議和合並計劃(“合併協議”)，根據該協議，People將以全股票合併的方式收購總部設在西弗吉尼亞州亨廷頓的銀行控股公司Premier，以及Premier Bank，Inc.(“Premier Bank”)和Civil Deposed Bank&Trust，Inc.(“Citizens”)的母公司。根據合併協議的條款，Premier將與People合併並併入People(“合併”)，Premier Bank和Citizens隨後將與People的全資子公司People Bank合併並併入People的全資子公司People Bank，交易價值約2.923億美元。合併預計將在2021年第三季度完成，條件是滿足慣例的完成條件，包括監管部門的批准和People和Premier股東的批准。屆時，總理銀行和公民銀行的金融服務辦公室將成為人民銀行的分支機構。

◦人民銀行與總部位於佛蒙特州伯靈頓的NS租賃有限責任公司簽訂了一項資產購買協議，日期為2021年3月24日(“資產購買協議”)，業務名稱為“北極星租賃”(“NSL”)。人民銀行收購了包括NSL設備融資業務的資產，並承擔了NSL的某些特定負債，代價約為1.166億美元，外加向NSL支付的潛在溢價最高可達310萬美元。人民銀行獲得了約8400萬美元的租賃，並代表NSL償還了約6910萬美元的某些第三方債務。NSL向全美各地的企業發起、承保和提供設備租賃服務。交易在2021年3月31日營業結束後完成，人民銀行於2021年4月1日開始作為人民銀行的一個部門經營收購的業務。截至2021年3月31日，與收購價格相關的對價總計1.166億美元反映在其他資產中。

◦人們在2020年第二季度開始根據CARE法案創建的貸款擔保計劃發起貸款，該計劃被稱為Paycheck Protection Program(PPP)。這些貸款的目標是向小企業提供支持，以支付工資和某些其他特定類型的費用。根據購買力平價計劃發放的貸款由小企業管理局(下稱“小企業管理局”)提供全額擔保。更多信息可以在後面的“金融狀況-新冠肺炎貸款影響”的標題下找到。2021年第一季度，人民銀行發起了1.308億美元的購買力平價貸款。截至2021年3月31日，人民銀行有3.499億美元的購買力平價貸款未償還，這些貸款包括在商業和工業貸款餘額中，而截至2020年12月31日，人民銀行的未償還購買力平價貸款為3.669億美元。 2021年第一季度，People確認遞延貸款費用/成本增加的利息收入為470萬美元，PPP貸款的利息收入為86.9萬美元，而2020年第四季度分別為370萬美元和110萬美元。

◦在新冠肺炎大流行期間，各國人民為消費者和商業借款人提供了救濟解決方案，包括忍耐和修改。更多信息可以在本討論後面的“金融狀況-新冠肺炎貸款的影響”的標題下找到。
◦2021年1月29日，People宣佈，2021年1月28日，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權People購買總計3000萬美元的已發行普通股。該計劃取代了授權People購買總計4000萬美元的已發行普通股的股票回購計劃，人民董事會於2020年2月27日授權該計劃，並於2021年1月28日終止。
◦2021年第一季度，People記錄了470萬美元的信貸損失，而關聯季度的信貸損失為730萬美元，2020年第一季度的信貸損失撥備為1700萬美元。與相關季度和2020年第一季度相比，信貸損失撥備(收回)金額的變化與新冠肺炎對CECL模型中使用的經濟預測的影響有關。

◦2021年第一季度，People記錄了29.2萬美元與新冠肺炎大流行相關的費用，而2020年第四季度為12.6萬美元。這些費用主要涉及一個軟件應用程序，以協助購買力平價貸款的發起和免除，向社區食品銀行和食品儲藏室捐款，以及向支持員工的基金捐款。

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◦2021年第一季度，People發生了190萬美元的收購相關費用，而2020年第四季度為7.7萬美元，2020年第一季度為3.1萬美元。2021年的收購相關費用主要與NSL收購和即將與Premier合併有關。2020年的收購相關費用主要與凱旋溢價金融(Triumph Premium Finance)的收購有關。
◦由於人民固定收益養老金計劃參與者在此期間一次性分配的總金額超過了確認此類費用的門檻，人民的養老金結算費用在2021年第一季度沒有發生，在後兩個時期分別為關聯季度4,000美元和2020年第一季度368,000美元。
◦自2020年7月1日起，People完成了人民銀行收購Triumph Premium Finance(簡稱“Premium Finance Acquisition”)業務和資產的業務合併，Triumph Premium Finance是TBK Bank，SSB的一個部門。總部設在密蘇裏州堪薩斯城的People Premium Finance部門繼續通過其在全國範圍內不斷擴大的獨立保險代理合作夥伴網絡，為商業客户購買財產和意外傷害保險產品提供保險費融資貸款。經過公允價值調整，人民銀行在收購日獲得了8470萬美元的貸款。People還記錄了430萬美元的其他無形資產和550萬美元的商譽。截至2021年3月31日，人民保費金融貸款已增長至1.106億美元。
◦2020年2月27日，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權人民購買總額不超過4000萬美元的人民流通普通股。該計劃取代了授權人民購買總計2000萬美元的人民流通普通股的股票回購計劃，人民董事會於2015年11月3日批准了該計劃，並於2020年2月27日終止。2020年第一季度，People通過股票回購計劃回購了436,137股普通股，總金額為1,020萬美元。
◦在2020年第一季度，People額外確認了10.9萬美元的銀行擁有的與免税死亡撫卹金相關的人壽保險(BOLI)收入。
◦為了刺激受到新冠肺炎疫情影響的經濟，美聯儲首先在2020年3月3日將基準聯邦基金目標利率下調了50個基點，然後在2020年3月15日的下一次聯邦公開市場委員會會議上又將目標利率下調了100個基點。截至2020年3月31日，聯邦基金目標利率區間為0%-0.25%，並在2021年3月31日維持這一利率。根據美聯儲理事會主席的説法，聯邦基金目標利率不太可能降至這一區間以下。然而，美聯儲(Federal Reserve)確實有其他可用的工具可供使用，並已表示有意這樣做，以維持有針對性的流動性水平。此外，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)已表示，它將致力於至少在2023年之前為聯邦基金設定0%-0.25%的目標區間。
這些交易和事件的影響(如果是實質性的)將在本管理層關於運營結果和財務狀況的討論和分析的適用部分中進行討論。

執行摘要
People在2021年第一季度錄得淨收益1550萬美元，或每股稀釋後普通股收益0.79美元，而2020年第四季度淨收益為2060萬美元，或每股稀釋後普通股收益1.05美元，2020年第一季度淨虧損80萬美元，或每股稀釋後收益0.04美元。淨收入中的非核心項目包括損益、收購相關費用、養老金結算費、遣散費、向人民銀行基金會捐款和新冠肺炎相關費用。非核心項目對2021年第一季度稀釋後普通股每股收益產生了負面影響，2021年第一季度下降了0.11美元，2020年第四季度下降了0.07美元，2020年第一季度下降了0.02美元。2021年第一季度的淨收入在很大程度上受到了該季度記錄的信貸損失的恢復的影響。由於CECL模型中使用的經濟發展和預測的變化，信貸損失的恢復低於聯繫季度。信貸損失的收回是根據美國會計準則2016-13年度的CECL會計方法計算的，該會計方法對未來的經濟預測很敏感。有關信貸損失撥備的更多信息可在本討論後面的“經營成果-信貸損失撥備”的標題下找到。
2021年第一季度淨利息收入為3560萬美元，與2020年第四季度的3430萬美元相比增長了4%，與2020年第一季度的3460萬美元相比增長了3%。2021年第一季度的淨息差為3.26%，而2020年第四季度為3.13%，2020年第一季度為3.51%。2021年第一季度淨利息收入和淨息差的增長受到第一季度收到的PPP貸款減免付款的積極影響。淨利息收入和淨息差繼續受到新冠肺炎造成的低息環境的影響，這種環境持續了整個2021年第一季度。與2020年第一季度相比，淨利息收入的增長是由購買力平價貸款收入、保費融資貸款收入和資金成本降低35個基點推動的，這些收入被除購買力平價和保費融資貸款以外的貸款收益率下降以及投資證券部分抵消。

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2021年第一季度，扣除攤銷費用後的收購增加收入為38.3萬美元，2020年第四季度為20.7萬美元，2020年第一季度為110萬美元，這分別使淨息差增加了4個基點、2個基點和11個基點。
2021年第一季度，People挽回了470萬美元的信貸損失，而2020年第四季度挽回了730萬美元的信貸損失，2020年第一季度的信貸損失撥備為1700萬美元。2021年第一季度的淨沖銷為110萬美元，佔平均年化貸款總額的0.13%，而關聯季度的淨沖銷為899,000美元，佔平均年化貸款總額的0.10%，2020年第一季度的淨沖銷為49.8萬美元，佔平均年化貸款總額的0.07%。與聯繫季度和2020年第一季度相比，信貸損失撥備(收回)金額的變化主要是由於CECL模型中使用的經濟假設以及人民銀行自身與新冠肺炎相關的信貸組合發展的影響。
2021年第一季度，非利息收入總額比2020年第四季度增加了40.2萬美元，增幅為2%，比2020年第一季度增加了120萬美元，增幅為7%。2021年第一季度，保險收入增加了210萬美元，這是由於每年第一季度確認的年度績效保險佣金，以及所有保險業務的增長。保險收入的增加被抵押貸款銀行收入、存款賬户服務費、商業貸款互換費用和其他非利息收入的減少部分抵消。與2020年第一季度相比，非利息收入增加了120萬美元，增幅為7%。保險收入增加了110萬美元，信託和投資收入增加了58.3萬美元，電子銀行收入增加了63.1萬美元，抵押銀行收入增加了39萬美元。
與2020年第四季度相比，2021年第一季度的非利息支出總額增加了470萬美元，增幅為14%；與2020年第一季度相比，非利息支出總額增加了370萬美元，增幅為11%。與相關季度相比，工資和員工福利成本上升的原因是工資税增加了75.7萬美元，股票薪酬支出增加了58.6萬美元，員工HSA賬户的年度繳費增加了53.8萬美元。2021年第一季度的非利息支出總額包括非核心支出，包括190萬美元的收購相關支出，50萬美元的人民銀行基金會捐款，29.2萬美元的新冠肺炎相關支出和49,000美元的遣散費。在2020年最後一個季度，非核心費用包括遣散費771,000美元，新冠肺炎相關費用126,000美元和收購相關費用77,000美元。與2020年第一季度相比，非利息支出總額增加，主要原因是與收購相關的費用增加了190萬美元，工資和員工福利增加了841,000美元，FDIC保險費增加了468,000美元。由於宣佈收購NSL以及即將與Premier合併，2021年第一季度與收購相關的費用增加。工資和員工福利的增加是由於支付的基於銷售的佣金增加，以及與員工HSA賬户年度繳費增加相關的員工福利增加所致。FDIC保險費增加的原因是People在2020年初承認的信用額度，這些信用額度在2020年第二季度得到了充分利用。
2021年第一季度，人民效率比率為70.4%，計算方法為非利息支出總額減去其他無形資產攤銷除以全額相當於税(FTE)的淨利息收入，再加上扣除所有損益的非利息收入總額，而2020年第四季度和2020年第一季度的效率分別為62.4%和66.6%。與相連季度相比，效率比率的變化主要是由於上述非核心非利息支出總額的增加。經非核心項目調整後，2021年第一季度的效率比率為65.2%，而2020年第四季度和2020年第一季度的效率分別為60.5%和65.5%。
People記錄的2021年第一季度所得税支出為380萬美元，而關聯季度為430萬美元，2020年第一季度所得税優惠為15.6萬美元。每個比較期間之間的差異是由於2020年税前收入的變化與2021年前三個月記錄的信貸損失撥備與關聯季度和2020年第一季度相比的變化有關。
截至2021年3月31日，總資產為51.4億美元，而截至2020年12月31日的總資產為47.6億美元。與2020年12月31日相比增長8%是由投資證券增長2.086億美元推動的，這主要是由於本季度購買了銷售產生的多餘現金，作為部分投資證券組合重組的一部分。截至2021年3月31日的期末總貸款餘額比2020年12月31日增加了670萬美元。增加的原因是商業地產餘額增加720萬美元，消費者間接貸款餘額增加1,620萬美元，不包括PPP貸款的商業和工業貸款餘額增加810萬美元。信貸損失撥備降至4490萬美元，佔總貸款的1.32%，而截至2020年12月31日，信貸損失撥備分別為5040萬美元和1.48%。
截至2021年3月31日，總負債為45.6億美元，自2020年12月31日以來增加了3.791億美元。2021年前三個月總負債增加的主要原因是，與2020年12月31日相比，存款增加了3.938億美元，增幅為10%。存款增加是由無息支票賬增加2.087億元、政府存款季節性增加1.266億元及儲蓄存款增加4820萬元所帶動，但有關增幅因零售及經紀存單減少而被部分抵銷。無息支票賬户的整體增加是最近向消費者支付經濟刺激資金和2021年綜合撥款法案提供的新的購買力平價貸款支付的結果。
截至2021年3月31日，股東權益總額為5.789億美元，比2020年12月31日增加320萬美元。股東權益總額的增加是由本季度的淨收益推動的，但部分被累積的630萬美元的其他全面收益的減少和支付給股東的680萬美元的紅利所抵消。累計其他綜合收益的變動是期內可供出售投資證券市值變動的結果。

38
目錄
行動結果
淨利息收入
淨利息收入，即利息收入超過利息支出的數額，仍然是人民最大的收入來源。人民每個季度的淨利息收入受到各種因素的影響，包括美聯儲貨幣政策導致的市場利率變化，人民市場貸款和存款的定價競爭水平和程度，人民收入資產和有息負債的數量和構成。
淨息差是用FTE淨利息收入除以平均生息資產計算出來的，是衡量生息資產和有息負債的數量、組合和定價所產生的淨收入流的重要指標。FTE淨利息收入是通過增加利息收入，將各州和政治分區的義務獲得的免税收入和免税貸款轉化為税前相當於應税收入的收入，使用21%的聯邦企業所得税税率計算出來的。
下表詳細説明瞭FTE淨利息收入的計算方法：
 截至三個月
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
淨利息收入$35,578 $34,308 $34,636 
應税等值調整257 251 272 
全額相當於税的淨利息收入$35,835 $34,559 $34,908 



39
目錄
下表詳細説明瞭人們在所述時期的平均資產負債表：
 在截至的三個月內
 2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
(千美元)
平均餘額收入/支出產量/成本平均餘額收入/支出產量/成本平均餘額收入/支出產量/成本
短期投資$146,957 $40 0.11 %$79,685 $26 0.13 %$73,798 $236 1.29 %
投資證券(A)(B)：     
應税833,769 2,620 1.26 %794,237 1,922 0.97 %928,182 5,428 2.34 %
免税106,698 773 2.90 %96,421 737 3.06 %106,934 829 3.10 %
總投資證券940,467 3,393 1.44 %890,658 2,659 1.19 %1,035,116 6,257 2.42 %
貸款(B)(C)：      
施工114,204 994 3.48 %106,181 1,227 4.52 %97,839 1,251 5.06 %
商業地產，其他879,335 8,602 3.91 %874,248 8,715 3.90 %837,602 10,057 4.75 %
工商業941,625 10,592 4.50 %1,022,086 10,047 3.85 %649,437 7,424 4.52 %
保費融資107,390 1,297 4.83 %109,228 984 3.53 %— — — %
住宅房地產(D)614,692 6,672 4.34 %630,755 6,657 4.22 %665,737 8,371 5.03 %
房屋淨值信用額度121,864 1,187 3.95 %124,218 1,253 4.01 %131,673 1,775 5.42 %
消費者，間接509,845 5,203 4.14 %496,846 5,298 4.24 %415,986 4,409 4.26 %
消費者，直接79,022 1,239 6.36 %79,835 1,308 6.52 %76,707 1,354 7.10 %
貸款總額3,367,977 35,786 4.26 %3,443,397 35,489 4.06 %2,874,981 34,641 4.80 %
信貸損失撥備(49,854)(57,725)(27,548)
淨貸款3,318,123 35,786 4.33 %3,385,672 35,489 4.13 %2,847,433 34,641 4.84 %
盈利資產總額4,405,547 39,219 3.57 %4,356,015 38,174 3.46 %3,956,347 41,134 4.14 %
商譽和其他無形資產184,253  185,093 177,984  
其他資產322,276  296,870 247,296  
  *總資產
$4,912,076  $4,837,978 $4,381,627 
有息存款：      
儲蓄賬户$646,750 $35 0.02 %$610,876 $35 0.02 %$522,893 $74 0.06 %
政府存款賬户
429,503 594 0.56 %402,605 555 0.55 %328,407 715 0.88 %
生息活期賬户
700,160 65 0.04 %676,133 70 0.04 %628,677 248 0.16 %
貨幣市場賬户564,836 132 0.09 %555,188 145 0.10 %476,477 673 0.57 %
零售存單439,819 1,123 1.04 %455,552 1,295 1.13 %488,948 2,059 1.69 %
經紀存款(E)175,326 868 2.01 %252,007 818 1.29 %191,955 860 1.80 %
有息存款總額
2,956,394 2,817 0.39 %2,952,361 2,918 0.39 %2,637,357 4,629 0.71 %
借入資金：      
短期FHLB預付款(E)20,000 88 1.78 %39,511 204 2.05 %206,283 994 1.94 %
回購協議和其他51,089 12 0.09 %49,962 12 0.10 %47,351 45 0.38 %
短期借款總額71,089 100 0.57 %89,473 216 0.96 %253,634 1,039 1.65 %
FHLB的長期進展102,753 390 1.54 %103,167 399 1.54 %101,804 447 1.77 %
其他借款7,631 77 4.04 %7,592 82 4.32 %7,471 111 5.94 %
長期借款總額110,384 467 1.71 %110,759 481 1.73 %109,275 558 2.05 %
*借款資金總額181,473 567 1.26 %200,232 697 1.39 %362,909 1,597 1.77 %
*計息負債總額
3,137,867 3,384 0.44 %3,152,593 3,615 0.46 %3,000,266 6,226 0.83 %
無息存款1,110,993   1,021,586 708,512  
其他負債85,628   97,507 76,603   
總負債4,334,488   4,271,686 3,785,381   
股東權益總額577,588   566,292 596,246   
總負債和股東權益$4,912,076   $4,837,978 $4,381,627   
利差(B) $35,835 3.13 %$34,559 3.00 % $34,908 3.31 %
淨息差(B)3.26 %  3.13 %  3.51 %




40
目錄
(a)平均餘額是根據賬面價值計算的。
(b)利息收入和收益是在完全等值税收的基礎上公佈的，使用21%的法定聯邦公司所得税税率。
(c)平均餘額包括非應計和減值貸款。利息收入包括非權責發生貸款在被置於非權責發生狀態之前賺取的利息和收到的利息。包括在利息收入中的貸款費用在列報的所有期間都是無關緊要的。
(d)持有待售貸款包括在列出的平均貸款餘額中。貸款出售前產生的銷售貸款的相關利息收入計入貸款利息收入。
(e)與利率掉期交易相關的利息包括短期FHLB預付款的利息支出和經紀存單的利息支出。


由於購買力平價貸款和獲得的保費融資貸款，2021年第一季度和2020年第四季度的平均總貸款餘額受到影響。

下表分析了FTE淨利息收入的變化：
截至2021年3月31日的三個月與
(千美元)2020年12月31日2020年3月31日
增加(減少)：率卷
總計(a)
率卷
總計(a)
利息收入：
短期投資$(27)$41 $14 $(857)$661 $(196)
投資證券(B)：
應税598 100 698 (2,301)(507)(2,808)
免税(191)227 36 (54)(2)(56)
總投資收益407 327 734 (2,355)(509)(2,864)
貸款(B):
  
施工(722)489 (233)(1,245)988 (257)
商業地產，其他(40)(73)(113)(4,225)2,770 (1,455)
工商業4,601 (4,056)545 (259)3,427 3,168 
保費融資424 (111)313 — 1,297 1,297 
住宅房地產723 (708)15 (1,089)(610)(1,699)
房屋淨值信用額度(30)(36)(66)(461)(127)(588)
消費者，間接(578)483 (95)(823)1,617 794 
消費者，直接(49)(20)(69)(352)237 (115)
貸款總收入4,329 (4,032)297 (8,454)9,599 1,145 
利息收入總額$4,709 $(3,664)$1,045 $(11,666)$9,751 $(1,915)
利息支出：  
存款：  
儲蓄賬户$(6)$6 $— $(129)$90 $(39)
政府存款賬户10 29 39 (1,022)901 (121)
生息活期賬户(18)13 (5)(356)173 (183)
貨幣市場賬户(29)16 (13)(1,298)757 (541)
零售存單(122)(50)(172)(744)(192)(936)
經紀存款1,311 (1,261)50 373 (365)8 
總存款成本1,146 (1,247)(101)(3,176)1,364 (1,812)
借入資金：  
短期借款(25)(91)(116)(128)(811)(939)
長期借款(6)(8)(14)(135)44 (91)
借款總成本(31)(99)(130)(263)(767)(1,030)
利息支出總額1,115 (1,346)(231)(3,439)597 (2,842)
全額相當於税的淨利息收入$3,594 $(2,318)$1,276 $(8,227)$9,154 $927 
(a)利率和成交量引起的利息變化已按照利率和成交量變化的美元金額關係按比例分配給利率和成交量變化。
(b)利息收入和收益是在完全等值税收的基礎上公佈的，採用21%的法定聯邦公司所得税税率。

41
目錄
淨利息收入較關聯季度增長4%，這是由於購買力平價貸款收入和保費融資貸款收入，加上較高的投資收入，使淨利息收入受益。2021年第一季度的PPP貸款收入包括與遞延貸款淨費用增加相關的470萬美元，這在很大程度上是由SBA對貸款的減免推動的，因為這些費用是在貸款的有效期內確認的，或者直到SBA免除為止。2021年第一季度淨息差增長13個基點，至3.26%，而2020年第四季度為3.13%。淨息差上升的主要原因是購買力平價收入增加，這與遞延貸款淨費用的增加有關。
與2020年第一季度相比，淨利息收入增長3%，這是因為PPP和保費融資貸款的收入，加上較低的融資成本，抵消了浮動利率貸款收入減少和保費攤銷增加對投資證券的影響，這是由更高的預付款速度推動的。2020年3月下旬，美聯儲將聯邦基金有效目標區間下調150個基點，至0.00%至0.25%。人民銀行的大部分浮動利率貸款組合與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率掛鈎，這一利率繼續低於歷史水平。淨利差從2020年第一季度的3.51%下降了25個基點，這主要是由於貸款和投資收益率較低，這部分被融資成本的降低所抵消。
2021年第一季度，扣除攤銷費用後的收購增值收入為38.3萬美元，相關季度為20.7萬美元，2020年第一季度為110萬美元，這分別使淨息差增加了4個基點、2個基點和11個基點。
有關未經審計的綜合資產負債表變化的更多信息可在本討論的“財務狀況”部分的適當標題下找到。有關People‘s的利率風險以及利率變化對People’s的經營結果和財務狀況的潛在影響的更多信息，可在本討論後面的“財務狀況--利率敏感性和流動性”的標題下找到。

(收回)信貸損失準備金
下表詳細説明瞭People的信貸損失撥備(收回)情況：
 截至三個月
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
(收回)其他信貸損失準備金$(4,780)$(7,373)$16,824 
支票賬户透支信用損失準備31 96 145 
(收回)信貸損失準備金$(4,749)$(7,277)$16,969 
佔平均貸款總額的百分比(A)(0.57)%(0.84)%2.37 %
(A)按年呈交。
(收回)已記錄的信貸損失準備金是根據管理層的季度估計數維持信貸損失撥備適當水平所需的金額。2021年第一季度，信貸損失的復甦是由人民網CECL模型中使用的經濟預測推動的，該模型預測，由於新冠肺炎疫情，本季度的違約率較低。與相關季度的信貸損失收回水平和2020年第一季度的信貸損失撥備相比，信貸損失的收回發生了變化，這主要是由於CECL模型中使用的經濟假設以及人民自己與新冠肺炎相關的信貸組合發展的影響。2021年第一季度的淨沖銷為110萬美元，佔平均年化貸款總額的0.13%，而關聯季度的淨沖銷金額為899,000美元，佔年化平均貸款總額的0.10%，2020年第一季度的淨沖銷金額為498,000美元，佔平均年化貸款總額的0.07%。
有關信貸損失撥備和貸款信用質量變化的更多信息可在本討論後面的“財務狀況-信貸損失撥備”的標題下找到。


42
目錄
淨虧損計入非利息收入總額
淨虧損包括投資證券、資產處置和其他交易的損益，這些損益在非利息收入總額中確認。下表詳細介紹了People的淨虧損情況：
 截至三個月
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
投資證券淨虧損$(336)$(751)$319 
資產處置和其他交易的淨虧損：
其他資產淨虧損$(27)$(109)$(70)
OREO淨虧損— (119)(17)
其他交易的淨收益— 175 — 
資產處置和其他交易的淨虧損$(27)$(53)$(87)
在2021年第一季度和2020年第四季度，People確認了與出售投資證券相關的投資證券的淨虧損，以便將收益再投資於收益率更高的投資證券，同時也降低了對提前還款速度的敏感性。在2020年第一季度，People出售了幾種投資證券，以確認收益。
在關聯季度內，其他資產的淨虧損包括與關閉的待售辦事處相關的10.8萬美元的市值減記。OREO在相關季度的淨虧損包括出售租賃權益的14萬美元虧損。這些損失被其他交易的淨收益部分抵消，這些淨收益是由於從有限合夥投資中獲得了17.4萬美元的資金。
2020年第一季度，其他資產淨虧損是由收回資產淨虧損9.5萬美元推動的，出售關閉的分支機構的淨收益部分抵消了這一淨虧損。

非利息收入總額，不包括淨損益
2021年第一季度，不包括淨損益，保險收入在人民非利息收入總額中所佔比例最大。下表詳細介紹了人民保險收入情況：
 截至三個月
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
財產和意外傷害保險佣金
2,755 2,616 2,590 
績效佣金
1,950 20 1,291 
人壽保險和健康保險佣金
422 403 102 
其他費用及收費
94 74 147 
保險收入$5,221 $3,113 $4,130 

與相關季度相比，保險收入增長了68%，這在很大程度上是由每年第一季度收到的年度績效保險佣金推動的。與2020年第一季度相比，保險收入增長了26%，這是由於年度績效保險佣金增加了65.9萬美元，加上財產和意外傷害保險佣金的增加。
人民的電子銀行服務包括自動櫃員機和借記卡、直接存款服務、網上銀行和移動銀行，以及遠程存款，是傳統營業處的另一種提供渠道，為客户提供服務。下表詳細介紹了人民網上銀行的收入情況：
 截至三個月
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
電子銀行收入$3,911 $3,678 $3,280 
人們的電子銀行收入主要來自自動取款機和借記卡，其他服務主要是免費向客户提供的。電子銀行的收入在很大程度上取決於客户活動的時間和數量。與關聯季度和上年同期相比，電子銀行收入的增長是由於新冠肺炎疫情導致客户借記卡使用量增加。

43
目錄
People的信託和經紀收入繼續主要基於管理和管理的資產價值，另外還有來自交易佣金、產品交叉銷售和額外退休計劃服務業務的額外收入。以下各表詳細介紹了人民信託投資收入及管理的相關資產：
 截至三個月
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
受託收入$1,902 $1,794 $1,622 
經紀收入1,337 1,236 1,160 
員工福利費606 619 480 
信託和投資收益$3,845 $3,649 $3,262 
受託收入是由管理的資產餘額推動的，與關聯季度相比增長了6%，與2020年第一季度相比增長了17%。管理和管理的資產的市值增加，加上額外的賬户，推動了與前幾個時期相比的增長。經紀業務收入也受到管理資產和管理餘額的推動，與相關季度和上年同期相比，管理資產和新賬户的市值增加對經紀收入產生了積極影響。
下表詳細介紹了People管理和管理的資產：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
托拉斯$1,916,892 $1,885,324 $1,609,270 $1,552,785 $1,385,161 
經紀
1,071,126 1,009,521 921,688 885,138 816,260 
總計
$2,988,018 $2,894,845 $2,530,958 $2,437,923 $2,201,421 
季度平均值$2,927,458 $2,663.485 $2,510,978 $2,351,701 $2,425,849 
截至2021年3月31日，與2020年底的每個時期相比，管理和管理的資產有所增加，這在很大程度上是由市值的復甦以及與新開立賬户相關的增加推動的。
存款賬户服務費是根據與所提供服務相關的成本收回的。人民銀行存款賬户手續費明細如下：
 截至三個月
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
透支和資金不足的費用$997 $1,332 $1,649 
賬户維護費810 896 980 
其他費用及收費178 195 191 
存款賬户服務費$1,985 $2,423 $2,820 
存款賬户服務費的數額，特別是透支和資金不足的費用，在很大程度上取決於客户活動的時間和數量。管理層定期評估其成本回收費用，以確保根據運營成本收取的費用是合理的，並與競爭對手在人民市場收取的費用相似。與2020年第四季度和2020年第一季度相比，2021年第一季度存款賬户服務費受到負面影響，主要原因是持續的財政刺激支付和向客户提供的購買力平價貸款收益，以及新冠肺炎疫情改變了客户的消費習慣。
下表詳細介紹了人民羣眾非利息收入總額中的其他項目：
 截至三個月
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
抵押貸款銀行收入1,140 2,153 750 
銀行自營壽險收入446 463 582 
商業貸款互換手續費60 474 244 
其他非利息收入658 1,352 437 
按揭銀行業務的收入主要由在二手市場發行及出售房地產貸款所得的淨收益組成，而在較小程度上，則包括出售並保留服務的貸款的還本付息收入。因此，People認可的收入在很大程度上取決於客户需求和中國提供的住宅房地產貸款的長期利率。

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目錄
二級市場。與2020年第四季度相比，抵押貸款銀行收入下降了47%，原因是客户需求下降，再融資活動放緩。抵押貸款銀行收入比2020年第一季度增長52%，因為2021年第一季度利率較低導致客户需求高於去年同期。
2021年第一季度，People向二級市場出售了1720萬美元的貸款，保留了服務，出售了960萬美元的貸款，釋放了服務，而關聯季度的貸款分別為3330萬美元和2670萬美元，2020年第一季度分別為2200萬美元和1400萬美元。銷售量的大小直接影響到銀行抵押貸款收入的多少。
商業貸款互換費用在很大程度上取決於時間、利率和客户活動量。與2020年第四季度和2020年第一季度相比，商業貸款掉期費用都有所下降，因為隨着年初利率下降，2020年期間的交易量有所增加。
與關聯季度相比，銀行擁有的人壽保險收入相對持平，但比2020年第一季度下降了23%。在2020年第一季度，銀行擁有的人壽保險受到了積極影響，因為確認了10.9萬美元的免税死亡福利，這在2021年第一季度沒有重複。
與關聯季度相比，其他非利息收入有所下降，因為People在2020年第四季度確認了68萬美元與出售限制性B類簽證股票有關的收入。與2020年第一季度相比，其他非利息收入的增長是由於SBA銀行收入增加了152,000美元。

非利息支出
工資和員工福利成本仍然是人民羣眾最大的非利息支出，佔非利息支出總額的一半以上。下面的表格詳細介紹了人民羣眾的工資和職工福利成本：
 截至三個月
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
基本工資和工資$12,765 $13,527 $12,696 
基於銷售的薪酬和激勵性薪酬3,428 2,880 2,662 
僱員福利2,898 2,039 2,544 
工資税和其他僱傭成本1,493 786 1,383 
基於股票的薪酬1,215 622 1,362 
遞延人事費用(1,040)(806)(729)
工資和員工福利成本$20,759 $19,048 $19,918 
相當於全職員工：   
期末實際887 894 898 
期間的平均數891 895 898 
與相關季度相比，基本工資和工資下降了6%，與2020年第一季度相比增加了1%。與相關季度相比，2021年第一季度的遣散費減少的主要原因是2020年第四季度確認的遣散費為771,000美元。與2020年第一季度相比，2021年第一季度業績增長的關鍵驅動因素是年度業績增長。
與2020年第四季度相比，2021年第一季度基於銷售和激勵的薪酬有所增加，主要是由於計算激勵獎勵時使用的整體公司業績衡量標準，但部分抵消了與抵押貸款銀行相關的基於銷售的薪酬下降，反映出房地產貸款在二級市場的銷售量減少。
與相關季度相比，2021年第一季度員工福利增加的主要原因是員工健康福利賬户的年度繳費，導致支出53.8萬美元。這些捐款主要發生在每年的第一季度。
基於股票的補償一般在歸屬期間確認，一般範圍從立即歸屬到三年結束時歸屬，並根據對將被沒收的獎勵部分的估計進行調整。在歸屬日期，進行調整以增加或沖銷與估計相比的實際沒收金額的費用。給予符合退休資格的受贈人的股票贈與費用是立即支出的，或者在三年以下的時間內支出。People基於股票的薪酬大部分可歸因於對員工的年度股權激勵獎勵，該獎勵在每年第一季度頒發，以People在上一年實現特定業績目標為基礎。基於股票的薪酬

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目錄
與相關季度相比，2021年第一季度增加了593,000美元，其中包括與符合退休條件的個人股票授予相關的376,000美元費用，以及與年度授予先前股票有關的210,000美元費用。
與相關季度相比，工資税和其他就業成本的增加包括更高的社會保障税和失業税。某些高收入者在2020年第四季度之前或期間達到了社保和失業税的個人應税收入上限。這些限制在新的日曆年開始時重新設置，導致2021年第一季度的支出比2020年第四季度更高。
遞延人事成本代表當期工資和員工福利成本中被視為直接貸款發放成本的部分。*這些成本在貸款有效期內資本化並確認為利息收入的收益率調整。*因此，每個期間的遞延人事成本金額直接對應於貸款發放量，加上每年年初更新的每筆貸款的平均遞延成本。與以往期間相比，遞延人事費用增加的原因是，在2021年第一季度確認了與購買力平價貸款發放有關的遞延人事費用328000美元。
人們的淨入住率和設備費用構成如下：
 截至三個月
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
折舊$1,371 $1,436 $1,455 
維修和維護費用943 763 757 
淨租金費用340 333 305 
物業税、公用事業和其他成本673 588 637 
入住率和設備費用淨額$3,327 $3,120 $3,154 
與相關季度和2020年第一季度相比，淨入住率和設備費用受到與惡劣天氣相關的維修和維護費用增加的影響。
下表詳細説明瞭非利息費用總額中包含的其他項目：
 截至三個月
 三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
專業費用$3,468 1,665 $1,693 
數據處理和軟件費用2,454 2,097 1,752 
電子銀行費用1,894 1,938 1,865 
營銷費用911 540 473 
特許經營税費855 861 882 
其他無形資產攤銷620 909 729 
FDIC保險費463 585 (5)
其他借款費用462 329 578 
通信費用282 277 280 
其他非利息支出2,492 1,881 3,006 
專業費用比2020年第四季度和2020年第一季度各增加了180萬美元，主要是由於投資銀行費用和其他與收購相關的費用，總計190萬美元，用於購買NSL和與Premier合併。專業費用包括2020年第四季度與收購相關的費用6.3萬美元和2020年第一季度的1.5萬美元。
與以往期間相比，數據處理和軟件費用增加的原因是系統和軟件升級、年度合同增加和總體增長，其中包括：實施人民銀行核心系統的增強功能，包括向客户提供某些手機銀行工具；軟件升級；以及增加網絡容量和安全功能。
與相關季度相比，電子銀行費用略有下降，原因是銀行卡處理費下降，抵消了與客户使用量增加相關的更高成本。
與2020年第四季度和2020年第一季度相比，營銷費用有所增加，原因是2021年第一季度向人民銀行基金會公司一次性捐贈了50萬美元。
在People有實體存在的州，People要繳納州特許經營税，這主要是基於People的公平。特許經營税支出還包括俄亥俄州金融機構税(“FIT”)，這是一種對在俄亥俄州以盈利為目的並開展業務的金融機構徵收的商業特權税。俄亥俄州的FIT是基於#年的總股本

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目錄
佔俄亥俄州截至最近年末納税人總收入的比例。2021年前三個月，包括俄亥俄州FIT在內的州特許經營税相關費用與2020年第四季度和2020年第一季度持平，原因是2021年3月31日的股本與2020年12月31日和2020年3月31日的股本相對持平。
人們對其他無形資產的攤銷是由與收購相關的活動推動的。與2020年第四季度相比，2021年第一季度其他無形資產的攤銷有所下降，這是由於之前收購的攤銷時間表中包含的年度減少，這些時間表在每個財年開始時重新設置。與2020年第一季度相比，由於之前收購的攤銷減少，其他無形資產的攤銷有所下降。
與相關季度相比，People FDIC的保險費有所下降，因為PPP貸款與2020年12月31日相比有所下降，PPP貸款包括在計算FDIC保險費的槓桿率計算中。2020年第一季度的FDIC保險費受到People用來抵消FDIC保險費的信貸的影響。聯邦存款保險公司的保險信貸與聯邦存款保險基金(“DIF”)的水平有關，該基金的水平繼續高於綜合資產總額低於100億美元的銀行確認信貸的目標門檻。各國人民利用了2020年第二季度發放給它的剩餘信貸。
與相關季度相比，其他貸款支出略有增加，原因是與商業貸款相關的支出增加。與2020年第一季度相比，其他貸款費用下降的主要原因是與房地產貸款和房屋淨值信貸額度相關的費用減少。
與相關季度相比，其他非利息支出增加了61.1萬美元，主要是由於與收購相關的支出增加，被2020年第四季度發生的養老金結算費用所抵消。人民在2021年第一季度沒有確認養老金結算成本，然而，人民在2020年第四季度確認了4000美元的養老金結算成本，在2020年第一季度確認了36.8萬美元。

所得税費用
People記錄的2021年第一季度所得税支出為380萬美元，而關聯季度的所得税支出為430萬美元，2020年第一季度的所得税優惠為15.6萬美元。2021年第一季度的所得税支出是由1920萬美元的税前收入推動的，這受到該季度記錄的470萬美元信貸損失恢復的影響。2021年第一季度、相關季度和2020年第一季度的所得税支出與每個時期確認的税前收入密切相關。
有關所得税的更多信息，請參閲人民2020 Form 10-K中合併財務報表附註的“附註12所得税”。

撥備前淨收入(非美國公認會計原則)
撥備前淨收入(PPNR)已成為州和聯邦銀行監管機構在評估金融機構資本充足性時使用的關鍵財務指標。PPNR的定義是淨利息收入加上總的非利息收入，不包括所有的損益，減去總的非利息支出。因此，PPNR代表了可以保留以建立資本或用於吸收意外損失和保留現有資本的盈利能力。這一比率代表了非美國公認會計準則的財務衡量標準，因為它不包括信貸損失撥備和收益中包括的所有損益。

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目錄
下表提供了這一非美國GAAP財務指標與人民未經審計的合併財務報表中報告的金額之間的對賬。
截至三個月
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
預留淨收入：
所得税前收入(虧損)$19,243 $24,836 (921)
新增：信貸損失準備金— — 16,969 
添加：OREO虧損— 119 17 
新增：投資證券損失336 751 — 
增加：其他資產損失27 — 70 
減去：收回信貸損失4,749 7,277 — 
減去：投資證券收益— — 319 
減去：其他資產收益— 66 — 
預提淨收入$14,857 $18,363 $15,816 
總平均資產$4,912,076 $4,837,978 $4,381,627 
預提淨收入與總平均資產之比(年化)1.23 %1.51 %1.45 %
加權平均已發行普通股-稀釋19,436,31119,442,284 20,538,214
預提每股普通股淨收入-攤薄$0.76 $0.94 $0.77 

與相關季度相比，PPNR下降的主要原因是非核心支出增加，再加上每年第一季度通常確認的與基於股票的薪酬相關的支出增加、對員工靈活支出和健康儲蓄賬户的貢獻，以及工資税的增加。與2020年第一季度相比，PPNR的下降與2021年第一季度確認的非核心成本增加有關。

核心非利息支出(非美國公認會計原則)
核心非利息支出是用來評估人們經常性支出流的財務指標。這一衡量標準不是美國公認會計原則，因為它不包括所有與收購相關的費用、養老金結算費、遣散費、新冠肺炎相關費用和人民銀行基金會公司捐款的影響。
下表提供了這一非美國公認會計原則衡量標準與人民未經審計的合併財務報表中報告的金額在本報告期間的對賬情況：

截至三個月
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
核心非利息支出：
非利息支出總額$37,987 $33,250 $34,325 
減去：與收購相關的費用1,911 77 31 
減去：養老金結算費— 4 368 
減去：遣散費49 771 13 
減去：新冠肺炎相關費用292 126 140 
少：人民銀行基金會，Inc.捐款500 — — 
核心非利息支出$35,235 $32,272 $33,773 

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效率比率(非美國GAAP)
效率比率是用於監控績效的關鍵財務指標。效率比率的計算方法是總非利息支出(減去其他無形資產的攤銷)佔全額税金等值淨利息收入加上扣除淨損益的非利息收入總額的百分比。這一衡量標準不是美國公認會計原則，因為它不包括其他無形資產的攤銷和收益中包括的所有損益，並使用完全等值於税的淨利息收入。
下表提供了這一非美國公認會計原則財務計量與人民未經審計的合併財務報表中報告的金額之間的對賬：
截至三個月
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
效率比：
非利息支出總額$37,987 $33,250 $34,325 
減去：其他無形資產攤銷620 909 729 
調整後的非利息費用總額$37,367 $32,341 $33,596 
非利息收入總額$16,903 $16,501 $15,737 
減去：投資證券的淨收益— — 319 
新增：投資證券淨虧損(336)(751)— 
新增：資產處置和其他交易的淨虧損(27)(53)(87)
扣除淨損益的非利息收入總額$17,266 $17,305 $15,505 
淨利息收入$35,578 $34,308 $34,636 
新增：全額税額等值調整(A)257 251 272 
全額税金等值基礎上的淨利息收入$35,835 $34,559 $34,908 
調整後的收入$53,101 $51,864 $50,413 
效率比70.37 %62.36 %66.64 %
針對非核心項目調整的效率比：
核心非利息支出$35,235 $32,272 $33,773 
減去：其他無形資產攤銷620 909 729 
調整後的核心非利息支出$34,615 $31,363 $33,044 
不包括淨損益的核心非利息收入$17,266 $17,305 $15,505 
全額税金等值基礎上的淨利息收入35,835 34,559 34,908 
調整後的收入$53,101 $51,864 $50,413 
針對非核心項目調整的效率比率65.19 %60.47 %65.55 %
(A)基於21%的法定聯邦企業所得税税率。
與相關季度相比，效率比率的變化部分是由於上文所述的非核心非利息支出總額增加，再加上每年第一季度通常發生的支出增加。


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目錄
經非核心項目調整的平均資產回報率(非美國公認會計原則)
除平均資產回報率外，管理層還使用經非核心項目調整的平均資產回報率來監控業績。經非核心項目調整後的平均資產回報率是一個非美國公認會計準則財務指標，因為它不包括所有損益、收購相關費用、養老金結算費用、遣散費、新冠肺炎相關費用和人民銀行基金會公司捐款的税後影響。
下表提供了這一非美國公認會計原則財務計量與人民未經審計的合併財務報表中報告的金額之間的對賬：
截至三個月
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
經非核心項目調整後的年化淨收入：
淨收益(虧損)
$15,463 $20,573 $(765)
新增：投資證券淨虧損
336 751 — 
減去：投資證券淨虧損的税收影響(A)
71 158 — 
減去：投資證券的淨收益
— — 319 
補充：投資證券淨收益的税收效應(A)
— — 67 
新增：資產處置和其他交易的淨虧損
27 53 87 
減去：淨虧損對資產處置和其他交易的税收影響(A)
6 11 18 
添加：與收購相關的費用
1,911 77 31 
減去：與收購有關的費用的税收影響(A)
401 16 7 
新增：養老金結算費
— 4 368 
減去：養老金結算費的税收影響(A)
— 1 77 
新增：遣散費49 771 13 
減去：遣散費的税務影響(A)10 162 3 
新增：新冠肺炎相關費用292 126 140 
減去：新冠肺炎相關費用的税收效應(一)61 26 29 
地址：人民銀行基金會股份有限公司捐款
500 — — 
減去：人民銀行基金會股份有限公司出資的税收效應
105 — — 
經非核心項目調整的淨收益(虧損)(税後)
$17,924 $21,981 $(512)
期間內的天數90 92 91 
一年中的幾天365 366 366 
年化淨收益(虧損)
$62,711 $81,845 $(3,077)
經非核心項目調整的年化淨收益(虧損)(税後)
$72,692 $87,446 $(2,059)
平均資產回報率：
年化淨收益(虧損)
$62,711 $81,845 $(3,077)
總平均資產4,912,076 4,837,978 4,381,627 
平均資產回報率
1.28 %1.69 %(0.07)%
經非核心項目調整後的平均資產回報率：
經非核心項目調整的年化淨收益(虧損)(税後)
$72,692 $87,446 $(2,059)
總平均資產
4,912,076 4,837,978 4,381,627 
經非核心項目調整後的平均資產回報率
1.48 %1.81 %(0.05)%
(A)基於21%的法定聯邦企業所得税税率。

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目錄
與相關季度相比，2021年第一季度，平均資產回報率和經非核心項目調整後的平均資產回報率均有所下降。與2020年第四季度相比，2021年第一季度確認的非利息支出總額增加，推動了信貸損失收復金額的減少。與2020年第一季度相比，平均資產回報率和經非核心項目調整後的平均資產回報率均有所增長，主要原因是2021年第一季度記錄的信貸損失有所恢復，而2020年第一季度記錄的信貸損失撥備較高。有關信貸損失撥備(收回)變化的更多信息，請參閲本討論中標題為“(收回)信貸損失撥備”和“信貸損失撥備”的章節。
平均有形權益回報率(非美國GAAP)
平均有形權益回報率是用於監控業績的關鍵財務指標。這一比率的計算方法是年化淨收益(減去其他無形資產攤銷的税後影響)除以平均有形權益。這一衡量標準不是美國公認會計原則，因為它從收益中排除了其他無形資產的攤銷，以及通過收購獲得的商譽和其他無形資產對股東權益總額的影響。
截至三個月
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(千美元)
不包括其他無形資產攤銷的年化淨收益：
淨收益(虧損)
$15,463 $20,573 $(765)
新增：其他無形資產攤銷
620 909 729 
減去：其他無形資產攤銷的税收影響(A)
130 191 153 
不包括其他無形資產攤銷的淨收益(虧損)
$15,953 $21,291 $(189)
期間內的天數
90 92 91 
一年中的幾天
365 366 366 
年化淨收益(虧損)
$62,711 $81,845 $(3,077)
不包括其他無形資產攤銷的年化淨收益(虧損)
$64,698 $84,701 $(760)
平均有形股本：
總平均股東權益
$577,588 $566,292 $596,246 
減去：平均商譽和其他無形資產
184,253 185,093 177,984 
平均有形權益
$393,335 $381,199 $418,262 
平均股東權益回報率：
年化淨收益(虧損)
$62,711 $81,845 $(3,077)
平均股東權益
$577,588 $566,292 $596,246 
平均股東權益回報率
10.86 %14.45 %(0.52)%
平均有形股本回報率：
不包括其他無形資產攤銷的年化淨收益(虧損)
$64,698 $84,701 $(760)
平均有形權益
$393,335 $381,199 $418,262 
平均有形權益回報率
16.45 %22.22 %(0.18)%
(A)基於21%的法定聯邦企業所得税税率。
平均股東權益回報率和平均有形權益比率繼續受到各自期間信貸損失撥備(收回)的影響。
有關(收回)信貸損失撥備變動的更多信息，請參閲本討論中標題為“(收回)信貸損失撥備”和“信貸損失撥備”的章節。

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目錄
財務狀況
現金和現金等價物
截至2021年3月31日，人民在其他銀行的有息存款比2020年12月31日增加了5390萬美元。現金和現金等價物餘額總額包括截至2021年3月31日在克利夫蘭聯邦儲備銀行維持的1.2億美元超額現金儲備，而截至2020年12月31日為2510萬美元。超額現金儲備的數量取決於人們每天的流動性狀況，這主要是由存款和貸款餘額的變化以及新冠肺炎疫情導致的流動性需求增加推動的。
在2021年的前三個月，人民的現金和現金等價物總額增加了4830萬美元，因為人民用於投資活動的淨現金3.503億美元低於融資和經營活動提供的淨現金的總和分別為3.802億美元和1830萬美元。各國人民的投資活動反映出貸款淨增加770萬美元，購買可供出售和持有至到期投資證券增加3.293億美元，但可供出售和持有至到期投資證券的銷售、本金支付、催繳和預付款淨收益1.05億美元部分抵消了這些淨額。融資活動包括存款淨增加3.934億美元，部分被短期借款減少540萬美元所抵消，以及沒有根據股票回購計劃購買庫存股和支付710萬美元的現金股息。
有關管理人民的流動性狀況的更多信息可以在後面的“利率敏感性和流動性”的討論中找到。

投資證券
下表提供了People投資組合的相關信息：
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
可供出售的證券，按公允價值計算：    
以下各項的義務：     
美國政府資助的機構$18,471 $5,363 $5,383 $5,396 $6,361 
州和政治分區218,484 114,919 104,126 107,032 108,812 
住房貸款抵押證券596,181 623,218 726,992 748,867 823,893 
商業抵押貸款支持證券27,481 4,783 10,568 12,157 17,061 
銀行發行的信託優先證券4,730 4,730 4,633 4,399 4,708 
總公允價值$865,347 $753,013 $851,702 $877,851 $960,835 
攤銷總成本$859,120 $734,544 $829,899 $853,072 $932,179 
未實現淨收益$6,227 $18,469 $21,803 $24,779 $28,656 
持有至到期證券，按攤銷成本計算：
以下各項的義務：
美國政府資助的機構$30,211 $— $— $— $— 
州和政治分區(A)92,436 35,139 3,539 3,538 $3,838 
住房貸款抵押證券24,878 25,890 26,926 28,075 29,070 
商業抵押貸款支持證券18,705 5,429 5,678 5,754 5,830 
攤銷總成本$166,230 $66,458 $36,143 $37,367 $38,738 
其他投資證券$34,026 $37,560 $40,715 $42,656 $46,924 
總投資證券：
攤銷成本$1,059,376 $838,562 $906,757 $933,095 $1,017,841 
賬面價值$1,065,603 $857,031 $928,560 $957,874 $1,046,497 
(A)攤銷成本是扣除信貸損失準備金後列報的淨額，2021年3月31日為182,000美元，2020年12月31日為60,000美元，2020年9月30日、2020年6月30日和2020年3月31日各為6,000美元。
截至2021年3月31日，可供出售證券的公允價值比12月31日增加了1.123億美元，增幅為15%。
2020年。與上一季度末相比，這一數字的增長是由於2021年第一季度購買的可供出售的商業抵押貸款支持證券的增加，加上購買了可供出售的商業抵押貸款支持證券以及州和政治部門持有至到期的債務。2021年第一季度，People增加了投資組合的相對規模，佔總資產的百分比，因為它經歷了更高的存款餘額帶來的現金流入。

52
目錄
有關People投資組合的其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“附註3投資證券”。
貸款
下表提供了有關未償還貸款餘額的信息：
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
始發貸款：
     
施工
$75,189 $103,169 $103,948 $105,493 $106,415 
商業地產，其他
832,399 780,324 752,480 738,292 707,339 
*商業地產
907,588 883,493 856,428 843,785 813,754 
工商業
935,150 943,024 1,029,613 1,032,970 611,791 
保費融資109,129 100,571 60,908 — — 
住宅房地產
306,440 281,623 284,645 285,407 293,078 
房屋淨值信用額度
92,540 93,296 91,701 90,612 91,344 
消費者，間接
519,749 503,526 491,663 450,296 418,022 
消費者，直接
75,998 75,591 75,106 74,614 71,230 
*消費者
595,747 579,117 566,769 524,910 489,252 
存款賬户透支
298 351 519 592 610 
已發放貸款總額
$2,946,892 $2,881,475 $2,890,583 $2,778,276 $2,299,829 
收購貸款(A)：
施工
$3,510 $3,623 $4,103 $4,460 $4,450 
商業地產，其他
132,850 149,529 160,759 176,128 190,478 
*商業地產
136,360 153,152 164,862 180,588 194,928 
工商業
29,611 30,621 34,396 37,356 42,739 
保費融資1,461 14,187 43,217 — — 
住宅房地產
267,260 292,384 304,804 327,677 332,288 
房屋淨值信用額度
24,886 27,617 30,234 32,772 36,667 
消費者，間接
— 1 36 38 44 
消費者，直接
3,206 3,503 3,953 4,312 4,942 
*消費者
3,206 3,504 3,989 4,350 4,986 
已獲得貸款總額
$462,784 $521,465 $581,502 $582,743 $611,608 
貸款總額
$3,409,676 $3,402,940 $3,472,085 $3,361,019 $2,911,437 
貸款佔貸款總額的百分比：
  
施工
2.3 %3.1 %3.1 %3.3 %3.8 %
商業地產，其他
28.3 %27.3 %26.3 %27.2 %30.8 %
*商業地產
30.6 %30.4 %29.4 %30.5 %34.6 %
工商業
28.3 %28.6 %30.6 %31.9 %22.5 %
保費融資3.2 %3.4 %3.0 %— %— %
住宅房地產
16.8 %16.9 %17.0 %18.2 %21.5 %
房屋淨值信用額度
3.5 %3.6 %3.5 %3.7 %4.4 %
消費者，間接
15.3 %14.8 %14.2 %13.4 %14.4 %
消費者，直接
2.3 %2.3 %2.3 %2.3 %2.6 %
*消費者
17.6 %17.1 %16.5 %15.7 %17.0 %
總百分比
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
為他人服務的住宅房地產貸款
$469,788 $485,972 $490,170 $491,545 $503,158 
(A)現金包括在2012年或之後獲得的所有貸款，以及作為收購會計的一部分記錄的相關貸款貼現。獲得並隨後重新承銷的貸款在執行此類信貸行動(例如，續簽和增加信貸額度)時報告為起源。
截至2021年3月31日的期末總貸款餘額比2020年12月31日增加了670萬美元。與2020年12月31日相比，增長的主要原因是商業房地產餘額增加了3540萬美元，商業和工業貸款餘額增加了810萬美元，不包括PPP貸款，消費者間接貸款餘額增加了1600萬美元。建築貸款餘額減少2,800萬美元，部分抵消了這些增加，原因是建築項目正在完成，建築貸款隨後轉換為永久融資。PPP貸款減少了1700萬美元，原因是2021年第一季度免除的貸款超過了新發放的貸款。不包括購買力平價貸款餘額，人民發起的貸款摺合成年率比2020年12月31日增長了3%。

53
目錄
最近幾個季度的貸款增長受到商業和消費信貸額度低於通常水平的負面影響。與2020年12月31日相比，信貸額度利用率的下降導致信貸額度的未償還餘額總額減少了2880萬美元。
與2020年3月31日相比，這一增長在很大程度上是由於購買力平價貸款和保費融資貸款的增加，以及消費者間接貸款的增長。這些增幅因住宅房地產貸款、建築貸款和信貸額度的減少而被部分抵銷。由於低利率環境推動的再融資活動，住宅房地產貸款下降。由於貸款被還清或重新承保，獲得的貸款餘額減少，此時人們不再考慮獲得的貸款。
貸款集中
人民銀行根據標準的行業分類對其商業貸款進行分類，並以類似方式監測可能受到經濟狀況變化影響的單一行業或多個行業的集中度。人民的商業貸款活動繼續涉及各經濟部門的各種企業，沒有一個行業占人民貸款總額的10%以上。
商業房地產貸款，包括商業建設貸款，仍然是人民貸款組合中最大的部分。下表提供了截至2021年3月31日商業建築貸款和商業房地產貸款在貸款組合中最集中的信息：
(千美元)未償餘額貸款承諾總曝光量佔總數的百分比
建築：    
公寓綜合體$45,392 $120,670 $166,062 63.0 %
輔助生活設施和療養院11,457 19,006 30,463 11.6 %
僅限土地13,146 14,797 27,943 10.5 %
住宿和住宿相關1,875 8,966 10,841 4.1 %
多用途設施1,933 7,915 9,848 3.7 %
倉儲設施205 5,804 6,009 2.3 %
其他(A)項4,691 7,853 12,544 4.8 %
總建築$78,699 $185,011 $263,710 100.0 %
(a)所有其他未償還餘額都不到總貸款組合的2%。

54
目錄
(千美元)未償餘額貸款承諾總曝光量佔總數的百分比
商業地產，其他：    
寫字樓和綜合體：  
業主佔用$73,312 $1,720 $75,032 7.5 %
非業主佔用66,595 3,918 70,513 7.1 %
辦公大樓和綜合大樓總數139,907 5,638 145,545 14.6 %
零售設施：
業主佔用38,945 399 39,344 4.0 %
非業主佔用57,920 250 58,170 5.9 %
總零售設施96,865 649 97,514 9.9 %
公寓綜合體91,523 2,140 93,663 9.4 %
混合用途設施：
業主佔用54,807 1,593 56,400 5.7 %
非業主佔用35,789 786 36,575 3.7 %
綜合用途設施總數90,596 2,379 92,975 9.4 %
輕工業設施： 
業主佔用56,619 1,319 57,938 5.8 %
非業主佔用21,406 1,088 22,494 2.3 %
全部輕工業設施78,025 2,407 80,432 8.1 %
輔助生活設施和療養院74,693 1,011 75,704 7.6 %
倉庫設施：
業主佔用37,391 1,400 38,791 3.9 %
非業主佔用27,457 12 27,469 2.8 %
總倉庫設施64,848 1,412 66,260 6.7 %
住宿和住宿相關：
業主佔用12,295 — 12,295 1.2 %
非業主佔用39,960 — 39,960 4.0 %
住宿和住宿相關的合計52,255 — 52,255 5.2 %
教育服務：
業主佔用15,477 98 15,575 1.6 %
非業主佔用26,093 4,000 30,093 3.0 %
整體教育服務41,570 4,098 45,668 4.6 %
加油站設施：
業主佔用18,878 22 18,900 1.9 %
非業主佔用5,005 — 5,005 0.5 %
加油站總設施23,883 22 23,905 2.4 %
其他(A)項211,084 9,028 220,112 22.1 %
總商業地產，其他$965,249 $28,784 $994,033 100.0 %
(a)所有其他未償還餘額都不到總貸款組合的2%。
人們的商業貸款活動繼續集中在俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亞州的一級和二級市場區域內的貸款機會上。在所有其他州，截至2021年3月31日或2020年12月31日，每個州的商業貸款未償還餘額總額都不是實質性的。
新冠肺炎貸款的影響
小企業管理局工資支票保護計劃
2020年3月，CARE Act創建了一項名為PPP的新貸款擔保計劃，旨在為小企業提供支持，以支付工資和某些其他指定費用。根據購買力平價計劃發放的貸款由小企業管理局提供全額擔保。購買力平價貸款還為借款人提供最高可達購買力平價擔保貸款本金加上應計利息的寬免，前提是貸款收益用於留住工人和維持工資，和/或用於支付某些抵押貸款利息、租賃和公用事業費用，並滿足某些其他標準。SBA將償還PPP貸款人被免除的任何金額的PPP擔保貸款，PPP貸款人將不對PPP借款人就其貸款減免請求所作的任何陳述承擔責任。
People是PPP參與貸款機構，截至2021年3月31日，People的PPP貸款未償還本金餘額總計3.499億美元，包括商業和工業貸款。人民銀行還記錄了與此相關的遞延貸款發放費。

55
目錄
扣除遞延貸款發端成本後的PPP貸款，截至2021年3月31日，遞延貸款發端成本總計930萬美元。2021年第一季度，People記錄的PPP貸款遞延貸款發放費淨額為470萬美元。淨遞延貸款發放費將在各自貸款的有效期內攤銷，或直至被小企業管理局免除，並將在淨利息收入中確認。
付款減免和貸款修改
People還向消費者和商業借款人提供救濟解決方案。對於消費者借款人，People向客户提供最長90天的純利息支付選項，如果需要可以延長期限。人民銀行還向消費者借款人提供了忍耐，允許他們將非住宅房地產消費貸款的本金和利息推遲至多90天，將住宅房地產消費貸款的本金和利息延遲至多180天。此外，對於符合特定標準的商業借款人，People將提供僅限利息的付款選擇、本金和利息延期，並增加融資。各國人民繼續謹慎地與借款人合作，更密切地審查任何額外的延期請求。這些申請保持在CARE法案的指導範圍內，並且沒有超過連續12個月的延期付款。
截至2021年3月31日，People有大約1300萬美元的未償還延期。其中，商業貸款延期約為1200萬美元，而消費貸款總額約為100萬美元。2021年3月31日之後，一家規模較大的酒店運營商要求在最初提供的三個月之外提供額外的付款減免。People向借款人額外提供了三個月的純利息付款，這使得截至2021年3月31日，People的延期總額達到3100萬美元。
信貸損失準備
每個期末的信貸損失撥備金額代表管理層根據其對貸款組合的季度分析對現有貸款預期損失的估計。雖然這一過程涉及到對特定貸款和貸款池的分配，但整個撥備可以用於貸款組合內預期的所有損失。
下面詳細説明管理層對信貸損失準備的分配情況：
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
商業地產$18,663 $19,423 $21,549 $21,810 $13,884 
工商業10,108 12,763 13,099 10,106 8,743 
*總商業廣告28,771 32,186 34,648 31,916 22,627 
保費融資1,160 1,095 986 — — 
住宅房地產4,935 6,044 5,988 6,380 5,744 
房屋淨值信用額度1,494 1,860 1,797 1,755 1,695 
消費者，間接7,522 8,030 12,772 12,293 10,878 
消費者，直接970 1,081 1,861 1,941 1,803 
*消費者8,492 9,111 14,633 14,234 12,681 
存款賬户透支45 63 76 77 86 
信貸損失撥備$44,897 $50,359 $58,128 $54,362 $42,833 
佔貸款總額的百分比1.32 %1.48 %1.67 %1.62 %1.47 %
2021年第一季度，People減少了信貸損失準備金，原因是最近與新冠肺炎相關的事態發展及其對CECL模型下估計信貸損失準備金所使用的經濟假設的影響，但與2020年12月31日相比，與五個商業關係相關的具體準備金增加了350萬美元，抵消了這一減少額。
在2020年的大部分時間裏，People基於CECL模型的結果增加了信貸損失撥備，該模型的結果納入了經濟預測，其中包括新冠肺炎對某些經濟因素的影響。這些預測包括全國和俄亥俄州失業率上升，以及俄亥俄州國內生產總值(GDP)下降，這些都是CECL模型中的關鍵假設，與前幾個時期相比。在2020年第三季度，People還記錄了與2020年7月1日從Triumph Premium Finance收購的貸款相關的信貸損失撥備，其中包括收購日的8470萬美元貸款。
信貸損失撥備佔總貸款的百分比受到購買力平價貸款的負面影響，PPP貸款有SBA擔保，沒有記錄相關的信貸損失撥備。截至2021年3月31日，PPP貸款對信貸損失撥備佔總貸款比例的負面影響為15個基點，而2020年12月31日為18個基點，2020年9月30日為26個基點，2020年6月30日為23個基點。
有關人民信貸損失準備的更多信息可以在人民2020年10-K表格中的“重要會計政策摘要”和未經審計的綜合財務報表附註的“附註4貸款”中找到。

56
目錄
下表彙總了人們的淨沖銷和回收情況：
截至三個月
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
總沖銷：  
商業地產，其他$96 $274 $109 $135 $10 
工商業293 465 146 15 937 
保費融資16 1 2 — — 
住宅房地產133 98 121 16 118 
房屋淨值信用額度12 80 — 9 14 
消費者，間接505 498 370 336 721 
消費者，直接36 59 15 51 62 
*消費者541 557 385 387 783 
存款賬户透支103 139 202 119 213 
總沖銷總額$1,194 $1,614 $965 $681 $2,075 
恢復： 
商業地產，其他$(61)$74 $4 $6 $116 
工商業— 512 — 805 1,204 
保費融資— — — — — 
住宅房地產15 45 100 100 57 
房屋淨值信用額度4 1 2 8 1 
消費者，間接105 41 64 72 125 
消費者，直接26 12 13 10 14 
*消費者131 53 77 82 139 
存款賬户透支54 30 47 49 60 
總回收率$143 $715 $230 $1,050 $1,577 
淨沖銷(收回)：  
商業地產，其他$157 $200 $105 $129 $(106)
工商業293 (47)146 (790)(267)
保費融資16 1 2 — — 
住宅房地產118 53 21 (84)61 
房屋淨值信用額度8 79 (2)1 13 
消費者，間接400 457 306 264 596 
消費者，直接10 47 2 41 48 
*消費者410 504 308 305 644 
存款賬户透支49 109 155 70 153 
淨沖銷(收回)總額$1,051 $899 $735 $(369)$498 
淨沖銷(收回)與平均貸款總額的比率(年化)：
商業地產，其他0.02 %0.02 %0.01 %0.02 %(0.01)%
工商業0.04 %(0.01)%0.02 %(0.11)%(0.04)%
保費融資— %— %— %— %— %
住宅房地產0.01 %0.01 %— %(0.01)%0.01 %
消費者，間接0.05 %0.05 %0.03 %0.03 %0.08 %
消費者，直接— %0.01 %— %0.01 %0.01 %
*消費者0.05 %0.06 %0.03 %0.04 %0.09 %
存款賬户透支0.01 %0.02 %0.02 %0.01 %0.02 %
總計0.13 %0.10 %0.08 %(0.05)%0.07 %
每個帶“--%”的字符都沒有意義。
2021年第一季度的淨沖銷佔摺合成年率的平均貸款總額的0.13%。與相關季度和2020年第一季度相比，2021年第一季度的淨沖銷較高，與2020年第四季度收回508,000美元，2020年第一季度收回120萬美元有關，這與之前已註銷的單一商業貸款關係有關。


57
目錄
下表詳細介紹了People的不良資產：
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
逾期90天以上的貸款和應計貸款：     
商業地產，其他$55 $— $80 $130 $— 
工商業— 50 74 — 806 
保費融資109 205 — — — 
住宅房地產662 1,975 2,548 1,618 557 
房屋淨值信用額度180 82 27 46 143 
消費者，間接24 39 86 57 — 
消費者，直接14 17 — 29 37 
中國消費者38 56 86 86 37 
逾期和應計90天以上的貸款總額$1,044 $2,368 $2,815 $1,880 $1,543 
非權責發生制貸款： 
施工$4 $4 $4 $4 $99 
商業地產，其他8,084 8,744 8,762 9,413 9,167 
中國商業地產8,088 8,748 8,766 9,417 9,266 
工商業4,067 4,017 4,067 4,745 4,408 
住宅房地產6,182 6,080 6,027 8,867 6,156 
房屋淨值信用額度624 708 754 687 978 
消費者，間接825 883 801 802 637 
消費者，直接146 160 148 208 122 
中國消費者971 1,043 949 1,010 759 
非權責發生制貸款總額$19,932 $20,596 $20,563 $24,726 $21,567 
非應計問題債務重組(TDR)：
商業地產，其他$337 367 $772 $265 $410 
工商業2,034 2,175 2,250 — 602 
住宅房地產2,064 2,295 2,481 38 2,484 
房屋淨值信用額度156 159 165 — 174 
消費者，間接206 190 160 — 197 
消費者，直接15 11 45 — 48 
中國消費者221 201 205 — 245 
非應計TDR合計$4,812 $5,197 $5,873 $303 $3,915 
不良貸款總額(“不良貸款”)$25,788 $28,161 $29,251 $26,909 $27,025 
奧利奧： 
商品化$— $— $145 $145 $145 
住宅$134 $134 $148 $91 $81 
OREO總數$134 $134 $293 $236 $226 
不良資產總額(“不良資產”)$25,922 $28,295 $29,544 $27,145 $27,251 

58
目錄
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
批評貸款(A)$116,424 $126,619 $123,219 $105,499 $90,881 
分類貸款(B)76,095 72,518 76,009 66,567 68,787 
資產質量比率：
不良貸款佔貸款總額的百分比(C)(D)0.76 %0.82 %0.84 %0.80 %0.93 %
不良資產佔總資產的百分比(C)(D)0.50 %0.59 %0.60 %0.54 %0.61 %
不良資產佔貸款總額的百分比和OREO(C)(D)0.76 %0.84 %0.85 %0.80 %0.94 %
信貸損失撥備佔不良貸款的百分比(C)(D)174.10 %180.14 %198.72 %202.02 %158.49 %
批評貸款佔貸款總額的百分比(A)(C)3.41 %3.72 %3.55 %3.14 %3.12 %
分類貸款佔貸款總額的百分比(B)(C)2.23 %2.13 %2.19 %1.98 %2.36 %
(A)範圍包括被歸類為特別提及、不合標準或可疑的貸款。
(B)包括被歸類為不合標準或可疑的貸款。
(C)截至所述期間結束時提交的最新數據。
(D)所有不良貸款包括逾期90天以上的貸款和應計貸款、TDR和非應計貸款。不良資產包括不良貸款和OREO。
2021年第一季度，不良資產比2020年12月31日減少了230萬美元。這一下降主要是由於逾期90天以上的貸款以及應計和非應計貸款之間的幾個小關係。與2020年12月31日相比，不良貸款佔總貸款的百分比和不良資產佔總資產的百分比都有所下降，這是因為2021年第一季度末的不良貸款量較低。
被批評的貸款，即那些被歸類為特別提及、不合格或可疑的貸款，與2020年12月31日相比減少了1,020萬美元，降幅為8%，與2020年3月31日相比增加了2,550萬美元，增幅為28%。與2020年12月31日相比，批評貸款金額減少的主要原因是升級了四個商業關係，總額為390萬美元，償還金額為560萬美元，正常攤銷金額為180萬美元。與2020年3月31日相比，批評貸款金額的增加在很大程度上是因為根據獲得的借款人的最新信息，一些商業關係的評級被下調。分類貸款，即那些被歸類為不合標準或可疑的貸款，與2020年12月31日相比增加了360萬美元，增幅為5%，與2020年3月31日相比增加了730萬美元，增幅為11%。
2020年3月22日，聯邦和州政府銀行監管機構發佈了一份聯合聲明，財務會計準則委員會同意這種做法，即對受新冠肺炎影響的借款人的貸款修改進行會計處理。在本指南中，針對新冠肺炎的善意基礎上對任何救濟之前在任的借款人進行的短期修改不被視為TDR。這包括短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。在指導下，被認為是當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。此外，美國聯邦政府或任何州政府要求的與新冠肺炎相關的修改或延期計劃不屬於ASC310-40範圍內的TDR。
2020年8月3日，聯邦和州銀行業監管機構發佈了一份聯合聲明，鼓勵金融機構考慮審慎的通融選項，以減輕借款人和金融機構在初始通融期限之後的損失。在這份指導意見中，機構還應為消費者提供在住宿結束時償還拖欠款項的可用選擇，以及修改條款的選擇，以支持長期可持續和負擔得起的支付。這些考慮還應包括金融機構基於借款人信用風險的審慎風險管理做法。People正在積極與客户合作，以滿足任何進一步的住宿需求，同時仔細評估借款人的相關信用風險。



59
目錄
存款
下表詳細説明瞭People的存款餘額：
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
無息存款(A)$1,206,034 $997,323 $982,912 $1,005,732 $727,266 
有息存款： 
有息活期賬户(A)722,470 692,113 666,134 666,181 637,011 
儲蓄賬户676,345 628,190 589,625 580,703 527,295 
零售存單(“存單”)433,214 445,930 461,216 474,593 487,153 
貨幣市場存款賬户586,099 591,373 581,398 598,641 485,999 
政府存款賬户511,937 385,384 409,967 377,787 400,184 
經紀存款168,130 170,146 260,753 321,247 133,522 
有息存款總額3,098,195 2,913,136 2,969,093 3,019,152 2,671,164 
*存款總額$4,304,229 $3,910,459 $3,952,005 $4,024,884 $3,398,430 
(a)存入金額的總和被視為活期存款總額。
截至2021年3月31日，期末存款比2020年12月31日增加3.938億美元，增幅10%，與2020年3月31日相比增加9.058億美元，增幅27%。與2020年12月31日和2020年3月31日相比，總存款增加的原因是，由於購買力平價貸款收益、財政刺激支付以及新冠肺炎疫情導致客户消費習慣的改變，客户保持較高餘額導致無息存款增加。在上表中的前幾個季度，People經歷了大多數低成本存款類別的增長。
在上表所示的2020年前三季度和第四季度，People減少了對利率較高的經紀存款的依賴，其中包括單向購買存單賬户登記服務。經紀存款的變化被髮行90天期經紀存款部分抵消，為利率互換提供資金。掉期將支付固定利率，同時獲得3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，這抵消了經紀存款的利率。截至2021年3月31日，人民十七實際利率掉期，名義總價值為#美元160.0百萬美元，其中$110.0100萬被指定為隔夜經紀存款的現金流對衝，預計每90天延長一次，直至掉期到期日。剩下的$50.0數以百萬計的利率掉期對衝了90天經紀存款，預計這些存款也將每90天延長一次，一直持續到掉期到期日。鑑於利率環境，人們不斷評估整體資產負債表狀況。
截至2021年3月31日，活期存款賬户總額佔總存款的45%，而2020年12月31日為43%，2020年3月31日為40%。人民銀行繼續其存款戰略，增加支票和儲蓄賬户等低成本核心存款，同時在必要時利用中介存款作為資金來源。




60
目錄
借入資金
下表詳細介紹了人民羣眾的短期借款和長期借款：
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
短期借款：
     
隔夜借款
$— $— $— $— $64,000 
FHLB預付款90天
— — 110,000 110,000 110,000 
FHLB長期預付款的當前部分
20,000 20,000 25,000 25,000 45,000 
零售回購協議
47,868 53,261 47,063 42,912 40,661 
短期借款總額
$67,868 $73,261 $182,063 $177,912 $259,661 
長期借款：
 
FHLB進展
$102,645 102,957 $103,815 $105,005 $125,300 
次級債務證券
7,650 7,611 7,571 7,531 7,491 
長期借款總額
$110,295 $110,568 $111,386 $112,536 $132,791 
借款資金總額
$178,163 $183,829 $293,449 $290,448 $392,452 
包括隔夜拆借在內的借入資金總額，主要是貸款增長和總存款餘額變化的函數。與2020年12月31日相比，借款資金總額下降了3%，因為People利用現金和現金等價物，加上投資證券組合的償還和到期收益來滿足其大部分流動性需求。截至2021年3月31日，與2020年3月31日相比，借款資金減少，主要是因為人民在此期間經歷了存款餘額的湧入，減少了隔夜借款為流動性需求提供資金的需求，這主要與購買力平價收益和政府財政刺激支付有關。
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債與2020年12月31日相比減少了900萬美元，或10%，與2020年3月31日相比減少了1280萬美元。減少的原因是與截至2021年3月31日的掉期衍生品公允價值相關的變化。應計應付利息和其他負債的增加部分抵消了這些減少。有關人民利率掉期的其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“附註8衍生金融工具”。

資本/股東權益
截至2021年3月31日，人民銀行和人民銀行的資本水平仍然大大高於適用的銀行監管規定所需的最低資本水平。這些較高的資本水平反映了人們保持強大資本狀況的願望。為了避免對股息、股權回購和補償的限制，People必須超過三個最低要求比率，至少2.50%的資本保護緩衝，這適用於普通股一級資本比率(“CET1”)、一級資本比率和基於風險的總資本比率。截至2021年3月31日，People的資本節約緩衝為5.78%。因此，People在2021年3月31日超過了包括資本保護緩衝在內的最低比率。
下表詳細説明瞭People基於風險的資本水平和相應比率：
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
資本額：     
普通股一級股權$418,089 $409,400 $398,553 $408,619 $415,768 
第1層425,739 417,011 406,124 416,150 423,259 
總計(第1級和第2級)463,872 456,384 445,101 454,641 459,727 
淨風險加權資產$3,365,637 $3,146,767 $3,106,817 $3,072,178 $2,988,263 
資本比率：
普通股一級股權12.42 %13.01 %12.83 %13.30 %13.91 %
第1層12.65 %13.25 %13.07 %13.55 %14.16 %
總計(第1級和第2級)13.78 %14.50 %14.33 %14.80 %15.38 %
第1級槓桿率9.00 %8.97 %8.62 %8.97 %10.06 %
2021年第一季度，People的淨收入為1550萬美元，超過了宣佈的股息680萬美元，這增加了People的資本水平。與2020年12月31日相比，淨風險加權資產也有所增長，原因是貸款和投資

61
目錄
成長。收購NSL對2021年3月31日的監管資本比率產生了負面影響，因為收購價格包括在淨風險加權資產中，而且沒有與收購相關的資本發行。
在2020年期間，People在一年中的每個季度回購了普通股，這降低了監管資本水平。People還於2020年7月1日完成了對優質金融公司的收購，由於確認了與收購相關的商譽和無形資產，這影響了監管資本水平。2021年第一季度，人們沒有購買任何普通股。
除了傳統的資本計量外，管理層還使用有形資本計量來評估人民股東權益的充足性。這些比率代表非美國公認會計原則財務計量，因為它們的計算消除了通過收購獲得的商譽和其他無形資產對未經審計的綜合資產負債表中報告的金額的影響。管理層相信這些信息對投資者是有用的，因為它有助於將People的經營業績、財務狀況和趨勢與同行進行比較，特別是那些無形資產水平與People沒有類似水平的公司。此外，無形資產一般很難轉換為現金，特別是在金融危機期間，如果整體專營權價值惡化，無形資產的價值可能會大幅下降。因此，有形權益代表着人們承受損失但仍具有償付能力的保守衡量標準。
下表將這些非美國公認會計原則財務指標的計算與人民未經審計的合併財務報表中報告的金額進行了核對：
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
有形資產：     
股東權益總額
$578,893 $575,673 $566,856 $569,177 $583,721 
減去：商譽和其他無形資產
184,007 184,597 185,397 176,625 177,447 
有形權益
$394,886 $391,076 $381,459 $392,552 $406,274 
有形資產：
 
總資產
$5,143,052 $4,760,764 $4,911,807 $4,985,819 $4,469,120 
減去：商譽和其他無形資產
184,007 184,597 185,397 176,625 177,447 
有形資產
$4,959,045 $4,576,167 $4,726,410 $4,809,194 $4,291,673 
每股普通股有形賬面價值：    
有形權益
$394,886 $391,076 $381,459 $392,552 $406,274 
已發行普通股
19,629,633 19,563,979 19,721,783 19,925,083 20,346,843 
每股普通股有形賬面價值
$20.12 $19.99 $19.34 $19.70 $19.97 
有形權益與有形資產比率：
有形權益
$394,886 $391,076 $381,459 $392,552 $406,274 
有形資產
$4,959,045 $4,576,167 $4,726,410 $4,809,194 $4,291,673 
有形權益與有形資產之比
7.96 %8.55 %8.07 %8.16 %9.47 %
截至2021年3月31日，每股普通股有形賬面價值增至20.12美元，而2020年12月31日為19.99美元。每股普通股有形賬面價值的改善主要是由於資本水平提高，因為淨收益超過了宣佈的股息，這是扣除2021年第一季度投資證券公允價值變化導致的累計其他綜合虧損的變化。
與2020年12月31日相比，2021年3月31日的有形權益與有形資產之比有所下降。這一下降是由於與投資證券、現金和現金等價物以及其他資產增加有關的有形資產增加所致。其他資產的增加是由收購NSL推動的，收購價格是在2021年3月31日支付並記錄的。2020年大部分時間有形股本與有形資產比率的下降是由於股本減少，因為People在2020年第二季度和第三季度記錄了更高的信貸損失撥備，而在2020年第四季度記錄了信貸損失的復甦。人們還在2020年每個季度回購了普通股，導致這些時期有形股本與有形資產的比率下降，2021年第一季度沒有回購任何普通股。

利率敏感性和流動性
雖然People面臨各種業務風險，但由於利率敏感性和流動性的複雜性和動態性，與利率敏感性和流動性相關的風險是可能對未來經營業績和財務狀況產生重大影響的主要風險。人民資產負債管理職能的目標是衡量和管理這些風險，以便在審慎的資本充足率、流動性和安全性的約束下優化淨利息收入。這一目標要求人們關注利率風險敞口

62
目錄
通過管理資產和負債的組合、與之相關的現金流以及這些資產和負債的賺取和支付的比率，實現充足的流動性。歸根結底，資產負債管理職能旨在指導管理層獲得和處置盈利資產以及選擇適當的資金來源。
利率風險
利率風險(IRR)是像People這樣的金融服務公司在正常業務過程中出現的最重大風險之一。內部收益率是由於未來利率變化而可能造成的經濟損失，這些變化可能會影響金融資產和負債的收益流以及市場價值。人們對內部收益率的風險敞口主要是由於盈利資產和有息負債的到期日或重新定價的差異。此外，其他因素，如提前償還貸款和投資證券，或提前提取存款，可能會影響人們對內部回報率的敞口，增加利息成本或減少收入來源。
人民銀行已將內部收益率的全面管理分配給其資產負債委員會(“ALCO”)，該委員會制定了內部收益率管理政策，規定了監測和管理內部收益率水平的最低要求和指導方針。ALCO用於評估IRR的方法與People‘2020 Form 10-K中披露的方法基本相同。
下表顯示了在餘額保持不變的情況下，基於標準的平行衝擊分析的淨利息收入和股權經濟價值的估計變化(以千美元為單位)：
 
加(減)息
預計……增加(減少)
淨利息收入
預計股權經濟價值增加(減少)
(單位：基點)2021年3月31日2020年12月31日2021年3月31日2020年12月31日
300$20,996 15.8 %$22,034 17.3 %$58,993 6.8 %$117,235 15.7 %
20014,620 11.0 %15,899 12.5 %49,661 5.7 %95,189 12.7 %
1008,008 6.0 %8,981 7.1 %35,670 4.1 %60,384 8.1 %
(100)(9,098)(6.8)%(7,030)(5.5)%(107,184)(12.4)%(116,205)(15.5)%
淨利息收入和股本經濟價值的估計變化在一定程度上受到有關非到期日存款將在短期利率變動的情況下重新定價的假設，以及關於抵押貸款支持證券提前還款速度的假設。這些和其他建模假設由People持續密切監控。
關於投資提前還款速度，使用的假設是第三方提前還款模型的結果，該模型預測了基礎抵押貸款的提前還款利率。這些提前還款速度會影響利率風險建模結果中假設的現金流再投資、溢價攤銷和貼現增值的預測金額。這種提前還款活動通常是再融資活動的結果，隨着較長期利率的下降，這種提前還款活動往往會增加，很像目前的環境。利率風險模型中的假設可能是不正確的，導致對淨利息收入的影響要麼較小，要麼較大。
雖然平行利率衝擊情景在評估資產負債表中固有的內部收益率水平時很有用，但利率通常以非平行的方式變動，短期和長期利率變化的時間、方向和幅度不同。因此，美聯儲(Federal Reserve)未來提高短期利率可能帶來的任何好處都可能被長期利率的反向變動所抵消，反之亦然。出於這個原因，People除了分析收益率曲線平行漂移的影響外，還會考慮其他利率情景。這包括各種趨平和趨陡的情景，在這些情景中，短期和長期利率以不同的幅度朝不同的方向移動。人們認為，與上述嚴重的平行利率衝擊相比，這些情景更能反映利率的變化。考慮到2021年3月31日市場收益率曲線的形狀，對熊市變陡和牛市變平情景的考慮提供了平行變動沒有捕捉到的洞察力。我們評估了這些情景，因為目前的環境表明，這些可能是利率軌跡的可能結果。
熊市陡峭的情景突顯出，當短期利率保持不變，而長期利率上升時，淨利息收入和股票的經濟價值將面臨風險。在這種情況下，與短期利率相關的人們的存款和借貸成本保持不變，而與長期利率相關的資產收益率上升。資產收益率的增加不會被存款或融資成本的增加所抵消，從而導致淨利息收入的增加和淨利差的提高。2021年3月31日，熊市陡峭的情景導致淨利息收入和股權經濟價值分別增長1.7%和7.0%。
看漲平坦的情景突顯出，當短期利率保持不變，而長期利率下降時，淨利息收入和股票的經濟價值面臨風險。在這種情況下，與短期利率相關的人們的存款和借貸成本保持不變，而與長期利率相關的資產收益率下降。投資證券溢價攤銷增加導致的資產收益率下降不會被存款或融資成本的降低所抵消；導致

63
目錄
淨利息收入減少，淨利差降低。2021年3月31日，看漲平坦情景導致淨利息收入和股權經濟價值分別下降1.2%和2.7%。截至2021年3月31日，People在這一替代方案的政策限制內，這將允許的最大下行敞口定為淨利息收入的5.0%和股權經濟價值的10.0%。
人民銀行已將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。這些利率掉期被指定為現金流對衝，涉及從交易對手那裏收取可變利率金額，以換取人們支付固定款項。截至2021年3月31日，People已經簽訂了17份利率互換合同，名義價值總計1.6億美元。有關人民利率掉期的其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“附註8衍生金融工具”。
截至2021年3月31日，人民未經審計的合併資產負債表在利率上升對淨利息收入和股權經濟價值的潛在影響方面處於有利地位。上表説明瞭這一點，因為在利率上升的情況下，淨利息收入的變化會增加。雖然浮息貸款的高度集中仍然是資產敏感度水平的最大貢獻者，但根據衡量，自2020年12月31日以來，股票資產敏感度的經濟價值下降，主要是由於投資證券組合的有效期限延長。
流動性
除內部回報率管理外，ALCO的另一個主要目標是維持充足的流動性水平。ALCO用於監測和評估人民銀行流動性狀況充足性的方法與人民2020年10-K表格中披露的方法保持不變。
截至2021年3月31日，人民銀行流動資產為1.796億美元，佔總資產的3.1%，無資金來源的貸款承諾。各國人民還有另外2.075億美元的未認捐投資證券，沒有計入流動資產的衡量範圍。
管理層相信，目前現金和現金等價物的餘額、預期的投資組合現金流以及其他資金來源的可用性，將使People能夠滿足預期的現金義務，以及特殊需要和表外承諾。
People被授權利用美聯儲的Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)為PPP項下的發起提供資金；然而，People在2021年第一季度沒有使用這一借款額度，截至2021年3月31日沒有未償還餘額。
自2020年3月31日以來，由於政府財政刺激、PPP等政府行動的資金湧入，存款餘額有所增加。人們預計，隨着資金用於預定的業務目的，這些存款餘額將隨着時間的推移而下降；然而，隨着相關的購買力平價貸款被免除並收到貸款償還，這種存款流出應該被部分抵消。與此同時，我們經歷了商業信貸額度使用率的下降。這一減少與某些公司收到購買力平價貸款收益和其他增加的現金流有關。人們預計，隨着時間的推移，商業信貸額度利用率將恢復到更多的歷史平均水平。信貸產品消費額度使用率相對穩定。

表外活動和合同義務
在正常業務過程中，人民銀行是滿足人民銀行客户融資需求所必需的具有表外風險的金融工具的當事人。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。該等工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸風險因素。這些工具的合同金額表示人民參與這些金融工具的程度。
貸款承諾和備用信用證
貸款承諾是為了滿足人民客户的財務需求。備用信用證是人民銀行出具的保證人民銀行客户履行義務或服務違約時由人民銀行支付受益人款項的票據。從歷史上看，大多數貸款承諾和備用信用證到期時都沒有使用。人民銀行在貸款承諾和備用信用證金融工具的對手方不履行義務的情況下面臨的信用損失，由這些工具的合同金額表示。中國人民銀行在作出承諾和有條件債務時採用的承銷標準與其表內工具的承銷標準相同。獲得的抵押品金額是基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、存貨、財產、廠房和設備，以及產生收入的商業地產。
中國人民銀行經常從事的活動不同程度地涉及未經審計的綜合財務報表未全部或部分反映的風險要素。這些活動是人民銀行正常業務過程的一部分，包括傳統的表外信貸相關金融工具、利率合同和承諾增加

64
目錄
低收入住房税收抵免投資的出資。傳統的表外信貸相關金融工具繼續代表着最重要的表外敞口。
下表詳細説明瞭貸款承諾和備用信用證的合同總金額：
 (千美元)
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
房屋淨值信用額度$124,027 $117,792 $113,185 $116,634 $113,605 
非預付款建築貸款190,715 141,009 123,338 113,119 97,153 
其他貸款承諾555,102 535,250 498,472 426,776 413,515 
貸款承諾$869,844 $794,051 $734,995 $656,529 $624,273 
備用信用證$10,295 $14,342 $13,177 $12,280 $12,883 
根據歷史經驗和近期趨勢，管理層預計人民銀行目前的表外活動不會對其未來的經營業績和財務狀況產生實質性影響。

第3項：關於市場風險的定量和定性披露
本季報10-Q表格中，本第三項要求提供的資料在第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的“利率敏感性和流動性”項下提供，並在此引用以供參考。

項目4：控制和程序
信息披露控制和程序的評估
人民管理在人民總裁兼首席執行官和人民執行副總裁、首席財務官和財務主管的參與下，評估了截至2021年3月31日人民信息披露控制和程序的有效性(如1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下第13a-15(E)條所界定)。根據這一評估，人民主席兼首席執行官和人民執行副總裁、首席財務官和財務主管得出結論：
(a)People在本季度報告Form 10-Q和People根據《交易法》提交或提交的其他報告中要求披露的信息將被累積並傳達給People管理層，包括其總裁兼首席執行官以及執行副總裁、首席財務官和財務主管，以便及時決定所需的披露；
(b)在證券交易委員會規則和表格中規定的時間內，將記錄、處理、彙總和報告People在Form 10-Q季度報告中要求披露的信息，以及People根據《交易法》歸檔或提交的其他報告；以及
(c)截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的會計季度末，People的披露控制和程序是有效的。
 財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的人民財政季度內，人民對財務報告的內部控制(根據交換法第13a-15(F)條的定義)沒有發生變化，這些變化對人民對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理可能對人民對財務報告的內部控制產生重大影響。

第二部分-其他資料
項目1--法律訴訟
在各自業務或經營的正常過程中，People或其子公司可能被指定為原告、被告或訴訟程序的當事人，或者他們各自的任何財產可能受到各種未決和威脅的法律程序以及各種實際和潛在的索賠。*鑑於預測此類事件結果的固有困難，People無法説明任何此類事件的最終結果。然而，根據管理層目前的瞭解，在諮詢了法律顧問後，管理層認為這些訴訟程序不會對People的綜合財務狀況、經營業績或流動性產生實質性的不利影響。


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目錄
項目1A：風險因素
下面的披露補充了先前在“第1A項”中披露的風險因素。《People‘2020 Form 10-K》第一部分“的風險因素”。這些風險因素並不是人們面臨的唯一風險。此外，管理層目前不知道或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對人們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
聯邦、州或地方税法的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。2021年3月31日，拜登總統公佈了他的基礎設施計劃，其中包括一項將聯邦企業税率從21%提高到28%的提議，作為一攬子税收改革的一部分，以幫助為計劃中的支出提議提供資金。拜登計劃正處於立法程序的早期階段，由於民主黨在國會參眾兩院佔據多數席位，預計立法程序將在今年進行。如果按建議實施，公司税率的提高將對我們未來的經營業績產生不利影響。

第二項：未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表詳細説明瞭在截至2021年3月31日的三個月內，人民回購和根據1934年《證券交易法》(修訂)第10b-18(A)(3)條規定的“關聯購買者”購買人民普通股的詳情：
期間
購買的普通股總數		 
普通股平均支付價格		 
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數 (1)

極大值
根據計劃或計劃可購買的普通股數量(或近似美元價值) (1)
2021年1月1日-31日— 

$— 

— $11,431,179 
2021年2月1日至28日26,426 (2)$31.34 (2)— $11,431,179 
2021年3月1日至31日1,010 
(2)(3)
$31.81 
(2)(3)
— $11,431,179 
總計27,436  $31.36  — $11,431,179 
(1)2021年1月29日，People宣佈，2021年1月28日，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權People購買總計3000萬美元的已發行普通股。該計劃取代了授權People購買總計4000萬美元的已發行普通股的股票回購計劃，人民董事會於2020年2月27日授權該計劃，並於2021年1月28日終止。在截至2021年3月31日的三個月裏，這兩項計劃都沒有回購股票。
(2)報告的信息包括：總計26426股普通股和380股普通股被扣繳，以滿足與根據People Bancorp Inc.第三次修訂和重新修訂的2006年股權計劃授予並分別於2月和3月歸屬的限制性普通股相關的所得税。
(3)報告的信息包括3月份人民銀行根據拉比信託協議在公開市場交易中購買的660股普通股。拉比信託協議建立了一個持有資產的拉比信託，為支付People Bancorp Inc.第三次修訂和重新修訂的People Bancorp Inc.及其子公司董事延期補償計劃下的福利提供資金。

第3項：高級證券違約
沒有。
第四項：礦場安全披露
不適用。

第5項--其他信息
無



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目錄

項目6：展品
展品
數		 
 
描述
 
 
展品位置
2.1
合併協議和計劃，日期為2021年3月26日，由People Bancorp Inc.和Premier Financial Bancorp，Inc.簽署或之間簽署。+
本文引用People Bancorp Inc.(“People”)於2021年3月31日提交的表格8-K的當前報告的附件2.1(文件號0-16772)
3.1(a) 
修訂的People Bancorp Inc.公司章程(1993年5月3日提交給俄亥俄州國務卿)P
 在此引用1993年7月20日提交的表格8-B(檔案號0-16772)的人民登記表附件3(A)
     
3.1(b)
 修訂的人民銀行公司章程修正案證書(1994年4月22日提交給俄亥俄州國務卿) 本文引用《人民一季報10-Q表截至2017年9月30日的季度報告》附件3.1(B)(文件編號0-16772)(《人民9月30日10-Q表》)
     
3.1(c)
 修訂的人民銀行公司章程修正案證書(1996年4月9日提交給俄亥俄州國務卿) 本文通過引用人民2017年9月30日表格10-Q的附件3.1(C)併入本文
     
3.1(d)
 人民銀行公司註冊章程修正案證書(2003年4月23日提交給俄亥俄州國務卿) 本文引用《人民季報--截至2003年3月31日的10-Q表格》(文件編號0-16772)附件3(A)(“人民3月31日表格10-Q”)
     
3.1(e)
 股東對修訂後的People Bancorp Inc.公司章程的修訂證明(2009年1月22日提交給俄亥俄州國務卿) 通過引用2009年1月23日提交的People‘s Current Report for Form 8-K(文件號0-16772)附件3.1併入本文
     
3.1(f)
 董事對2009年1月28日提交給俄亥俄州州務卿的條款的修訂證書，證明People Bancorp Inc.董事會通過了對修訂後的公司章程第四條的修訂，以確立People Bancorp Inc.的固定利率累積永久優先股A系列的明示條款，每股A系列股票均無面值。 本文引用於2009年2月2日提交的People‘s Current Report on Form 8-K(文件號0-16772)的附件3.1
     
3.1(g)
 人民銀行股份有限公司修訂章程(本文件是人民銀行股份有限公司修訂章程的彙編版本，包含所有修訂內容。彙編後的文件尚未提交給俄亥俄州國務卿。) 本文引用《人民年度報表10-K表》附件3.1(G)，截至2008年12月31日(檔案號0-16772)
3.2(a) 
人民銀行股份有限公司章程。P
 在此引用1993年7月20日提交的表格8-B(檔案號0-16772)的人民登記表附件3(B)
     
3.2(b)
 關於股東於2003年4月10日通過對《人民銀行公司條例》第1.03、1.04、1.05、1.06、1.08、1.10、2.03(C)、2.07、2.08、2.10和6.02節修正案的經證明的決議 通過引用2003年3月31日人民表格10-Q的附件3(C)結合於此
3.2(c)
 2004年4月8日股東通過修改《人民銀行公司條例》第3.01、3.03、3.04、3.05、3.06、3.07、3.08和3.11條的證明 本文引用《人民季報10-Q表截至2004年3月31日的季度報告》附件3(A)(文件號0-16772)
 +根據證交會S-K條例第601(A)(5)項，附表和證物已被省略。任何遺漏的時間表或證物的副本將由People Bancorp Inc.應要求以保密方式補充提供給證券交易委員會。
PPeople Bancorp Inc.最初以紙質形式向證券交易委員會提交了該證據，但尚未以電子格式向證券交易委員會提交。

67
目錄
展品
數		 
 
描述
 
 
展品位置
3.2(d)
 2006年4月13日股東通過人民銀行公司章程第2.06、2.07、3.01和3.04節修正案的證明 通過引用2006年4月14日提交的People‘s Current Report on Form 8-K(文件號0-16772)的附件3.1併入本文
3.2(e)
 關於2010年4月22日股東通過《人民銀行公司章程》第2.01條修正案的證明 在此引用《人民季報10-Q/A表(修訂號1)》附件3.2(E)截至2010年6月30日的季度報告(文件號0-16772)
3.2(f)
關於股東在2018年4月26日年度股東大會上通過《人民銀行公司章程》第2.02節(D)分部修正案的證明本文通過引用2018年6月28日提交的People‘s Current Report on Form 8-K(文件編號0-16772)(“People’s 6.28 Form 8-K”)的附件3.1併入本文。
3.2(g)
 人民銀行公司規章(本文件是人民銀行股份有限公司規章的彙編版本，包含所有修訂內容。) 通過引用2018年6月28日People‘s 6.28 Form 8-K的附件3.2併入本文
4.12021年2月11日，由連續管理人和其中指定的繼任管理人以及People Bancorp Inc.向威爾明頓信託公司遞交的罷免管理人和任命和更換管理人的通知。本文引用《人民年報--截至2020年12月31日的10-K表》(檔案號0-16772)附件4.3(C)(《人民2020年10-K表》)
10.1
People Bancorp Inc.針對People Bancorp Inc.高級管理人員和其他員工的年度激勵計劃摘要[自2021年1月1日開始的財政年度起生效]在此引用作為對People‘s 2020 Form 10-K的附件10.4的參考
10.2
People Bancorp Inc.高管福利摘要。在此引用作為對People‘s 2020 Form 10-K的附件10.5的參考
10.3
People Bancorp Inc.高管基本工資彙總表。在此引用作為對People‘s 2020 Form 10-K的附件10.6的參考
10.4
People Bancorp Inc.董事薪酬摘要。在此引用作為對People‘s 2020 Form 10-K的附件10.7的參考
31.1
 第13a-14(A)/15d-14(A)條認證[總裁兼首席執行官] 在此提交
     
31.2
 第13a-14(A)/15d-14(A)條認證[執行副總裁、首席財務官兼財務主管] 在此提交
     
32
 第1350節認證 隨信提供
101.INS內聯XBRL實例文檔##現以電子方式提交#
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔現以電子方式提交#
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔現以電子方式提交#
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔現以電子方式提交#
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔現以電子方式提交#
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔現以電子方式提交#
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息)以電子方式提交
#在People Bancorp Inc.截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件101中，以下文件採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(1)截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表；(2)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合經營報表(未經審計)；(3)截至2021年3月31日和2020年3月31日的合併報表(Iv)截至2021年3月31日止三個月的綜合股東權益表(未經審核)；(V)截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月的合併現金流量表(未經審核)；及(Vi)未經審核綜合財務報表附註。
##實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。

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目錄


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目錄
簽名


根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

  People Bancorp Inc.
   
日期：2021年4月29日發信人：/s/查爾斯·W·蘇勒日斯基
  查爾斯·W·蘇勒日斯基
  總裁兼首席執行官
日期：2021年4月29日發信人：/s/凱蒂·貝利
  凱蒂·貝利
  尊敬的執行副總裁，
  首席財務官兼財務主管


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