CMCSA-20210331Q1錯誤202112月31日00011666910000011666912021-01-012021-03-310001166691美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:注意:0.250%Due2027成員2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:注意:1.500%Due2029成員2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:註釋0.750百分比2032成員2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:備註1.875%2036成員2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:備註1.250%2040成員2021-01-012021-03-310001166691Cmcsa:GuaranteedNotes9.455PercentDue2022Member2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:注意5.50%Due2029成員2021-01-012021-03-310001166691Cmcsa:ExchangeableSubordinatedDebentures2.0PercentDue2029Member2021-01-012021-03-31Xbrli:共享0001166691美國-GAAP:公共類別成員2021-03-310001166691US-GAAP:CommonClassBMember2021-03-31Iso4217:美元00011666912020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00011666912020-12-3100011666912019-12-3100011666912021-03-3100011666912020-03-310001166691美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001166691US-GAAP:CommonClassBMember2020-12-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-12-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2019-12-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2021-01-012021-03-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-01-012020-03-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2021-03-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-03-310001166691美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001166691美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2019-12-310001166691美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-03-310001166691美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2020-01-012020-03-310001166691美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2021-03-310001166691美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2020-03-310001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001166691美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001166691美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001166691Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001166691Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001166691美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001166691美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001166691美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001166691美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001166691美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001166691美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001166691美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001166691美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001166691美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001166691美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310001166691美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-03-310001166691美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001166691美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-03-310001166691美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-03-31CMCSA:細分市場0001166691CMCSA:有線通信成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:NBC通用細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-03-310001166691US-GAAP:運營細分市場成員CMCSA:SkyLimitedMember2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:MediaMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:StudiosMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-03-310001166691US-GAAP:運營細分市場成員CMCSA:主題公園成員2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:總部和其他成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:NBC通用細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-03-310001166691US-GAAP:運營細分市場成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-012021-03-310001166691US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-03-310001166691CMCSA:有線通信成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001166691CMCSA:MediaMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001166691CMCSA:StudiosMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001166691US-GAAP:運營細分市場成員CMCSA:主題公園成員2020-01-012020-03-310001166691CMCSA:總部和其他成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001166691CMCSA:NBC通用細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-03-310001166691CMCSA:NBC通用細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001166691US-GAAP:運營細分市場成員CMCSA:SkyLimitedMember2020-01-012020-03-310001166691US-GAAP:運營細分市場成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001166691US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-03-310001166691CMCSA:總計段間消除成員CMCSA:有線通信成員2021-01-012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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本和日本之間的過渡期,日本和日本之間的過渡期,美國和日本之間的過渡期。
| | | | | | | | |
| | |
佣金檔案編號 | 註冊人的確切姓名;州 成立為法團;地址及電話 主要執行辦公室的數量 | 税務局僱主身分證號碼 |
001-32871 | 康卡斯特國際公司 | 27-0000798 |
賓州
一個康卡斯特中心
費城, 帕19103-2838
(215) 286-1700
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | | CMCSA | | 納斯達克全球精選市場 |
2027年到期的0.250釐債券 | | CMCS27 | | 納斯達克全球市場 |
2029年到期的1.500釐債券 | | CMCS29 | | 納斯達克全球市場 |
2032年到期的0.750釐債券 | | CMCS32 | | 納斯達克全球市場 |
2036年到期的1.875釐債券 | | CMCS36 | | 納斯達克全球市場 |
2040年到期的1.250釐債券 | | CMCS40 | | 納斯達克全球市場 |
2022年到期的9.455%擔保票據 | | CMCSA/22 | | 紐約證券交易所 |
債券2029年到期,利率5.50% | | CCGBP29 | | 紐約證券交易所 |
2029年到期的2.0%可交換次級債券 | | CCZ | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。(2)在過去的90天內,註冊人是否已經提交了根據1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是☒
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量:
截至2021年3月31日,有4,584,571,926康卡斯特公司A類普通股和9,444,375發行在外的B類普通股股票。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 數 |
第一部分財務信息 |
第一項。 | 財務報表 | 1 |
| 簡明綜合收益表(未經審計) | 1 |
| 簡明綜合全面收益表(未經審計) | 2 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 3 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合權益變動表(未經審計) | 5 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 14 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
項目4. | 管制和程序 | 29 |
第二部分:其他信息 |
第一項。 | 法律程序 | 30 |
項目1A。 | 風險因素 | 30 |
| | |
| | |
第6項 | 陳列品 | 30 |
簽名 | 31 |
| |
解釋性説明
這份Form 10-Q季度報告是截至2021年3月31日的三個月的季度報告。這份Form 10-Q季度報告對提交給它的文件進行了修改和取代。美國證券交易委員會(“SEC”)允許我們通過引用方式併入我們向其提交的信息,這意味着我們可以通過讓您直接查閲這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本季度報告的10-Q表格的一部分。此外,我們將來向證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代本10-Q表格季度報告中包含的信息。
除非另有説明,在這份10-Q表格季度報告中,我們將康卡斯特及其合併子公司稱為“康卡斯特”、“我們”、“我們”和“我們”;將康卡斯特有線通信有限責任公司及其合併子公司稱為“康卡斯特有線”;將康卡斯特控股公司稱為“康卡斯特控股”;將NBC環球傳媒有限責任公司及其合併子公司稱為“NBC環球”;將天空有限公司及其合併子公司稱為“天空”。
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包括可能構成1995年“私人證券訴訟改革法案”、1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節含義的“前瞻性陳述”的陳述。前瞻性陳述不是歷史事實或當前狀況的陳述,而只是代表我們對未來事件的信念,其中許多事件本質上是不確定的,不在我們的控制範圍之內。這些可能包括與我們的業務計劃、目標和預期經營業績有關的估計、預測和陳述,這些估計、預測和陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果大不相同。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“潛在”、“戰略”、“未來”、“機會”、“承諾”、“計劃”、“可能”、“應該”、“可能”、“將會”等詞語來標識。“很可能會導致”和類似的表達。
在評估前瞻性陳述時,您應該考慮各種因素,包括我們在10-K表和10-Q表中的“風險因素”部分描述的風險和不確定性,以及我們提交給證券交易委員會的其他報告。此外,我們在競爭激烈、消費者驅動和快速變化的環境中運營。這種環境受到以下因素的影響:政府監管;經濟、戰略、政治和社會條件;消費者對新的和現有的產品和服務的反應;技術發展;以及開發和保護知識產權的能力。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同,這可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述只反映了它們發表之日的情況。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是因為新信息、未來事件還是其他原因。
我們的業務可能會受到以下因素的影響:
•新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響
•我們的業務在競爭激烈和充滿活力的行業中運營,如果我們不能有效競爭,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
•由觀看內容的在線視頻分發平臺推動的消費者行為變化繼續對我們的業務產生不利影響,並挑戰現有的商業模式
•廣告商支出的下降或廣告市場的變化可能會對我們的業務產生負面影響
•我們視頻服務的節目費用正在增加,這可能會對有線通信的視頻業務產生不利影響
•NBC環球和天空的成功取決於消費者對其內容的接受程度,如果他們的內容不能得到足夠的消費者接受,或者創建或獲取內容的成本增加,他們的業務可能會受到不利影響
•失去節目發行和許可協議,或以不太優惠的條款續簽這些協議,可能會對我們的業務產生不利影響。
•不太有利的歐洲電信接入法規,失去天空與衞星或電信提供商的傳輸接入協議,或者以不太有利的條款續簽這些協議,可能會對天空的業務產生不利影響
•我們的企業依賴於使用和保護某些知識產權,以及不侵犯他人的知識產權。
•我們可能無法獲得必要的硬件、軟件和操作支持
•疲軟的經濟狀況可能會對我們的業務產生負面影響。
•收購和其他戰略舉措帶來許多風險,我們可能無法實現我們所設想的財務和戰略目標。
•我們面臨着與國際業務有關的風險,這些風險可能會對我們的業務造成不利影響。
•我們的業務有賴於跟上技術發展的步伐
•我們依賴網絡和信息系統以及其他技術以及關鍵屬性,這些網絡、系統、技術或屬性的中斷、網絡攻擊、故障或破壞可能會擾亂我們的業務
•關鍵管理人員或廣受歡迎的直播和創意人才的流失可能會對我們的業務產生不利影響
•我們受到聯邦、州、地方和外國當局的監管,這對我們的業務施加了額外的成本和限制。
•不利的訴訟或政府調查結果可能需要我們支付鉅額費用或導致繁瑣的操作程序
•勞資糾紛,無論是涉及僱員或體育團體,都可能擾亂我們的運作,對我們的業務造成不良影響
•我們的B類普通股對幾筆潛在的重大交易擁有相當大的投票權和單獨的審批權,我們的董事長兼首席執行官通過實益擁有我們B類普通股對我們的公司具有相當大的影響力
第一部分:財務信息
第一項:財務報表
康卡斯特公司
簡明合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位為百萬,每股數據除外) | | | | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | $ | 27,205 | | | $ | 26,609 | |
成本和費用: | | | | | | | |
節目製作 | | | | | 8,919 | | | 8,301 | |
其他經營和行政管理 | | | | | 8,269 | | | 8,254 | |
廣告、營銷和促銷 | | | | | 1,616 | | | 1,938 | |
折舊 | | | | | 2,117 | | | 2,107 | |
攤銷 | | | | | 1,245 | | | 1,157 | |
| | | | | | | |
總成本和費用 | | | | | 22,166 | | | 21,757 | |
營業收入 | | | | | 5,039 | | | 4,852 | |
利息支出 | | | | | (1,018) | | | (1,212) | |
投資和其他收益(虧損),淨額 | | | | | 390 | | | (716) | |
所得税前收入 | | | | | 4,411 | | | 2,924 | |
所得税費用 | | | | | (1,119) | | | (700) | |
淨收入 | | | | | 3,292 | | | 2,224 | |
減去:可歸因於非控股權益和可贖回子公司優先股的淨收益(虧損) | | | | | (37) | | | 77 | |
可歸因於康卡斯特公司的淨收入 | | | | | $ | 3,329 | | | $ | 2,147 | |
康卡斯特公司股東應佔普通股基本收益 | | | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.47 | |
康卡斯特公司股東應佔稀釋後每股普通股收益 | | | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.46 | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | | | | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | | | | | $ | 3,292 | | | $ | 2,224 | |
貨幣換算調整,扣除遞延税金$(92)和$(7) | | | | | (35) | | | (2,157) | |
| | | | | | | |
現金流對衝: | | | | | | | |
遞延收益(虧損),扣除遞延税金$(19)及$10 | | | | | 119 | | | 54 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已實現(收益)虧損重新分類為淨收益,扣除遞延税金後淨額為#美元。—及$17 | | | | | — | | | (106) | |
員工福利義務和其他,扣除遞延税金#美元2及$3 | | | | | (10) | | | (7) | |
| | | | | | | |
綜合收益 | | | | | 3,366 | | | 8 | |
減去:可歸因於非控股權益和可贖回子公司優先股的淨收益(虧損) | | | | | (37) | | | 77 | |
減去:可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損) | | | | | (14) | | | (25) | |
可歸因於康卡斯特公司的全面收益(虧損) | | | | | $ | 3,417 | | | $ | (44) | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 3,292 | | | $ | 2,224 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 3,362 | | | 3,264 | |
基於股份的薪酬 | 373 | | | 298 | |
非現金利息支出(收入),淨額 | 62 | | | 227 | |
投資活動和其他項目的淨(收益)損失 | (239) | | | 791 | |
遞延所得税 | 28 | | | (120) | |
扣除收購和資產剝離影響後的營業資產和負債變化: | | | |
當期和非當期應收賬款淨額 | 554 | | | 198 | |
影視成本,淨額 | 393 | | | 3 | |
與貿易債權人有關的應付帳款和應計費用 | (198) | | | (727) | |
其他經營性資產和負債 | 124 | | | (334) | |
經營活動提供的淨現金 | 7,751 | | | 5,824 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (1,859) | | | (1,881) | |
為無形資產支付的現金 | (612) | | | (618) | |
| | | |
北京環球度假村的建設 | (428) | | | (371) | |
| | | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (147) | | | (194) | |
出售業務和投資的收益 | 388 | | | 17 | |
購買投資 | (52) | | | (69) | |
| | | |
其他 | 98 | | | 15 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (2,612) | | | (3,101) | |
融資活動 | | | |
| | | |
借款收益 | 192 | | | 9,281 | |
| | | |
債務的回購和償還 | (124) | | | (7,439) | |
根據員工計劃回購普通股 | (309) | | | (233) | |
支付的股息 | (1,080) | | | (977) | |
| | | |
其他 | (577) | | | (258) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,898) | | | 374 | |
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (33) | | | (77) | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | 3,208 | | | 3,020 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 11,768 | | | 5,589 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 14,976 | | | $ | 8,609 | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,共享數據除外) | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 14,950 | | | $ | 11,740 | |
應收賬款淨額 | 10,986 | | | 11,466 | |
其他流動資產 | 3,502 | | | 3,535 | |
流動資產總額 | 29,438 | | | 26,741 | |
影視成本 | 12,983 | | | 13,340 | |
投資 | 7,889 | | | 7,820 | |
擔保擔保債券的投資 | 487 | | | 447 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元54,793及$54,388 | 52,317 | | | 51,995 | |
商譽 | 70,106 | | | 70,669 | |
特許經營權 | 59,365 | | | 59,365 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額#美元20,885及$19,825 | 34,861 | | | 35,389 | |
其他非流動資產,淨額 | 11,065 | | | 8,103 | |
總資產 | $ | 278,511 | | | $ | 273,869 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
與貿易債權人有關的應付帳款和應計費用 | $ | 11,148 | | | $ | 11,364 | |
應計參股和剩餘 | 1,619 | | | 1,706 | |
遞延收入 | 3,376 | | | 2,963 | |
應計費用和其他流動負債 | 9,891 | | | 9,617 | |
長期債務的當期部分 | 4,777 | | | 3,146 | |
流動負債總額 | 30,811 | | | 28,796 | |
長期債務,減少流動部分 | 98,936 | | | 100,614 | |
抵押債券 | 5,168 | | | 5,168 | |
遞延所得税 | 28,260 | | | 28,051 | |
其他非流動負債 | 20,690 | | | 18,222 | |
承諾和或有事項 | | | |
可贖回非控股權益和可贖回附屬優先股 | 546 | | | 1,280 | |
股本: | | | |
優先股-授權,20,000,000股票;已發行,零 | — | | | — | |
A類普通股,$0.01面值-授權,7,500,000,000股票;已發行,5,457,362,954和5,444,002,825傑出的,4,584,571,926和4,571,211,797 | 55 | | | 54 | |
B類普通股,$0.01面值-授權,75,000,000已發行和已發行的股票,9,444,375 | — | | | — | |
額外實收資本 | 39,744 | | | 39,464 | |
留存收益 | 58,321 | | | 56,438 | |
國庫股,872,791,028A類普通股 | (7,517) | | | (7,517) | |
累計其他綜合收益(虧損) | 1,972 | | | 1,884 | |
康卡斯特公司股東權益總額 | 92,575 | | | 90,323 | |
非控制性權益 | 1,525 | | | 1,415 | |
總股本 | 94,100 | | | 91,738 | |
負債和權益總額 | $ | 278,511 | | | $ | 273,869 | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明綜合權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位為百萬,每股數據除外) | | | | 2021 | 2020 |
可贖回的非控制性權益和可贖回的附屬優先股 | | | | | |
期初餘額 | | | | $ | 1,280 | | $ | 1,372 | |
贖回附屬優先股 | | | | (725) | | — | |
來自(分配給)非控股權益的貢獻(淨額) | | | | (27) | | (27) | |
其他 | | | | (10) | | (153) | |
淨收益(虧損) | | | | 28 | | 67 | |
期末餘額 | | | | $ | 546 | | $ | 1,259 | |
| | | | | |
A類普通股 | | | | | |
期初餘額 | | | | $ | 54 | | $ | 54 | |
員工計劃下普通股的發行 | | | | 1 | | — | |
期末餘額 | | | | $ | 55 | | $ | 54 | |
| | | | | |
額外實收資本 | | | | | |
期初餘額 | | | | $ | 39,464 | | $ | 38,447 | |
| | | | | |
股票補償計劃 | | | | 296 | | 212 | |
根據員工計劃回購普通股 | | | | (88) | | (93) | |
員工購股計劃 | | | | 62 | | 54 | |
其他 | | | | 10 | | (23) | |
期末餘額 | | | | $ | 39,744 | | $ | 38,597 | |
| | | | | |
留存收益 | | | | | |
期初餘額 | | | | $ | 56,438 | | $ | 50,695 | |
採用會計準則的累積效應 | | | | — | | (124) | |
根據員工計劃回購普通股 | | | | (289) | | (142) | |
宣佈的股息 | | | | (1,161) | | (1,064) | |
其他 | | | | 4 | | 4 | |
淨收益(虧損) | | | | 3,329 | | 2,147 | |
期末餘額 | | | | $ | 58,321 | | $ | 51,516 | |
| | | | | |
按成本計算的庫存量 | | | | | |
期初餘額 | | | | $ | (7,517) | | $ | (7,517) | |
期末餘額 | | | | $ | (7,517) | | $ | (7,517) | |
| | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | |
期初餘額 | | | | $ | 1,884 | | $ | 1,047 | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | 88 | | (2,191) | |
期末餘額 | | | | $ | 1,972 | | $ | (1,144) | |
| | | | | |
非控制性權益 | | | | | |
期初餘額 | | | | $ | 1,415 | | $ | 1,148 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | (14) | | (14) | |
來自(分配給)非控股權益的貢獻(淨額) | | | | 189 | | 120 | |
其他 | | | | — | | 13 | |
淨收益(虧損) | | | | (65) | | 10 | |
期末餘額 | | | | $ | 1,525 | | $ | 1,277 | |
| | | | | |
總股本 | | | | $ | 94,100 | | $ | 82,783 | |
| | | | | |
宣佈的每股普通股現金股息 | | | | $ | 0.25 | | $ | 0.23 | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1:簡明合併財務報表
陳述的基礎
我們根據美國證券交易委員會的規則編制了這些未經審計的簡明合併財務報表,這些規則允許在過渡期內減少披露。這些財務報表包括所有必要的調整,以便公平地展示我們在所顯示時期的綜合經營結果、現金流量和財務狀況,包括正常的、經常性的應計項目和其他項目。列報的中期綜合經營業績不一定代表全年業績。
年終簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。有關我們的會計政策和某些其他信息的更完整討論,請參閲我們2020年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表以及本Form 10-Q中的註釋。
重新分類
我們對上一年期間簡明合併財務報表的附註進行了重新分類,以符合2021年使用的分類。有關部門經營業績列報的變化,請參閲附註2。
注2:段信息
在2021年第一季度,我們改變了部門運營業績的列報方式。我們現在將我們的業務介紹給五可報告的業務細分:(1)康卡斯特有線電視一可報告的業務部門,稱為有線通信;(2)NBC Universal in三可報告的業務部門:媒體、演播室和主題公園(統稱為NBC環球部門);以及(3)Sky In一可報告的業務部門。這些變化反映了NBC環球公司電視和流媒體業務的重組運營結構,主要包括:(I)NBC環球公司的電視網絡(以前在有線網絡和廣播電視部門報道)與孔雀公司(以前在公司和其他部門報道)在媒體部門的業務合併,以及(Ii)NBC環球公司的電視演播室業務(以前在有線網絡和廣播電視公司報道)與電影娛樂公司在工作室部門的工作室業務合併。已對前幾期進行了調整,以反映這一列報情況。
有線通信是Xfinity品牌下為住宅客户提供寬帶、視頻、語音、無線以及安全和自動化服務的領先供應商;我們還向商業客户提供這些服務和其他服務,並銷售廣告。收入主要來自訂購我們的服務的住宅和商業客户,這些服務是單獨和捆綁銷售的,還來自廣告銷售。
媒體主要包括NBC環球公司的電視和流媒體平臺,包括國家、地區和國際有線電視網絡;NBC和Telemundo廣播網;NBC和Telemundo擁有的地方廣播電視臺;我們的直接面向消費者的流媒體服務孔雀;以及各種數字資產。收入主要來自在我們的電視網絡、孔雀和數字資產上銷售廣告,以及將我們的電視網絡節目分發給傳統和虛擬多頻道視頻提供商以及從NBC附屬和Telemundo附屬的地方廣播電視臺獲得的費用。媒體還從各種數字資產中產生其他收入。
製片廠主要由NBC環球的電影和電視製片廠製作和發行業務組成。收入主要來自將我們自己的電影和電視內容授權給廣播、有線電視和付費網絡,以及直接面向消費者的流媒體服務提供商,以及通過多頻道視頻提供商和頂級服務提供商提供的視頻點播和按次付費服務;我們製作和收購的電影用於在電影院上映的全球發行;以及通過DVD、藍光光盤和數字發行服務銷售自有內容。
主題公園主要由我們位於佛羅裏達州奧蘭多、加利福尼亞州好萊塢和日本大阪的環球主題公園組成。此外,我們正在與一個由中國國有企業組成的財團一起,在中國北京開發一個主題公園,並在佛羅裏達州奧蘭多再開發一個主題公園。收入主要來自我們環球主題公園的遊客消費。
Sky是歐洲領先的娛樂公司之一,主要包括直接面向消費者的業務,提供視頻、寬帶、語音和無線電話服務,以及內容業務,運營娛樂網絡、Sky News廣播網絡和Sky Sports網絡。收入主要來自住宅和商業客户,這些客户
這些收入包括:訂閲我們的服務;在第三方平臺上分發Sky擁有的電視網絡;向第三方視頻提供商授權擁有和收購的節目;以及銷售廣告。
我們的其他商業利益主要包括Comcast Spectacor的業務,該公司擁有費城傳單和位於賓夕法尼亞州費城的富國銀行中心競技場,以及其他商業計劃。
我們使用調整後EBITDA來評估我們經營部門的盈利能力,不包括在調整後EBITDA之外的康卡斯特公司應佔淨收益的組成部分沒有單獨評估。我們按業務分類的財務數據見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | 收入(a) | 調整後的EBITDA(b) | 折舊及攤銷 | 資本 支出 | 為無形資產支付的現金 |
有線通信 | $ | 15,805 | | $ | 6,830 | | $ | 1,929 | | $ | 1,370 | | $ | 315 | |
NBCUniversal | | | | | |
媒體 | 5,036 | | 1,473 | | 247 | | 10 | | 32 | |
演播室 | 2,396 | | 497 | | 12 | | 1 | | 2 | |
主題公園 | 619 | | (61) | | 207 | | 126 | | 6 | |
總部和其他 | 16 | | (209) | | 117 | | 35 | | 28 | |
淘汰(a) | (1,043) | | (210) | | — | | — | | — | |
NBCUniversal | 7,024 | | 1,490 | | 583 | | 172 | | 68 | |
天空 | 4,997 | | 364 | | 814 | | 271 | | 201 | |
公司和其他 | 89 | | (281) | | 36 | | 46 | | 28 | |
淘汰(a) | (710) | | 10 | | — | | — | | — | |
康卡斯特合併 | $ | 27,205 | | $ | 8,413 | | $ | 3,362 | | $ | 1,859 | | $ | 612 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | 收入(a) | 調整後的EBITDA(b) | 折舊及攤銷 | 資本 支出 | 為無形資產支付的現金 |
有線通信 | $ | 14,918 | | $ | 6,076 | | $ | 1,946 | | $ | 1,269 | | $ | 356 | |
NBCUniversal | | | | | |
媒體 | 4,878 | | 1,529 | | 243 | | 31 | | 38 | |
演播室 | 2,409 | | 300 | | 17 | | 4 | | 1 | |
主題公園 | 925 | | 87 | | 190 | | 296 | | 15 | |
總部和其他 | 9 | | (221) | | 116 | | 46 | | 41 | |
淘汰(a) | (492) | | (6) | | — | | — | | — | |
NBCUniversal | 7,729 | | 1,689 | | 566 | | 377 | | 95 | |
天空 | 4,517 | | 551 | | 718 | | 197 | | 166 | |
公司和其他 | 120 | | (193) | | 34 | | 38 | | 1 | |
淘汰(a) | (675) | | 7 | | — | | — | | — | |
康卡斯特合併 | $ | 26,609 | | $ | 8,130 | | $ | 3,264 | | $ | 1,881 | | $ | 618 | |
(a)抵銷中包括我們的部門相互之間進行的交易。我們的部門通常根據GAAP報告彼此之間的交易,就好像它們是獨立的業務一樣,這些交易在合併中被剔除。當多個部門進行交易以向第三方提供產品和服務時,收入通常根據相對價值分配給我們的部門。我們兩個部門之間最重要的交易包括:Media的發行收入;從有線通信收取的有線網絡節目銷售費用和根據轉播同意協議收取的費用;Studios向Media和Sky出售自有內容的內容許可收入;以及Media和有線通信的廣告收入。從Studios到Media and Sky的內容許可證收入通常在內容交付並可供使用時在某個時間點確認,這與確認與第三方的交易一致。當內容在許可期內使用時,Media和Sky的這些許可成本會得到確認。部門之間確認時間的差異導致調整後的EBITDA影響抵銷,因為這些交易的利潤(虧損)在我們的綜合業績中遞延,並在許可期內被確認為內容。在以前的部門結構下,我們以前的NBC通用部門之間的內容許可收入是隨着時間的推移確認的,以與許可期內許可內容成本的攤銷相對應。
下表彙總了我們每個部門從與其他部門的交易中產生的收入以及在合併中消除的收入。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
有線通信 | $ | 45 | | | $ | 42 | |
NBCUniversal | | | |
媒體 | 540 | | | 544 | |
演播室 | 1,089 | | | 540 | |
主題公園 | 1 | | | — | |
總部和其他 | 12 | | | 2 | |
天空 | 8 | | | 2 | |
公司和其他 | 58 | | | 37 | |
部門間總收入 | $ | 1,753 | | | $ | 1,167 | |
| | | |
(b)我們使用調整後的EBITDA作為我們經營部門的利潤或虧損的衡量標準。我們可能會不時報告與我們的運營部門相關的某些事件、損益或其他費用(如因響應新冠肺炎而產生的某些成本,包括遣散費)、公司內部和其他部門的影響。下表顯示了我們的可報告部門的調整後EBITDA總額與所得税前綜合收入的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | | | | | 2021 | | 2020 |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 8,413 | | | $ | 8,130 | |
| | | | | | | |
天空交易相關成本的調整 | | | | | (12) | | | (14) | |
折舊 | | | | | (2,117) | | | (2,107) | |
攤銷 | | | | | (1,245) | | | (1,157) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | (1,018) | | | (1,212) | |
投資和其他收益(虧損),淨額 | | | | | 390 | | | (716) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | $ | 4,411 | | | $ | 2,924 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按分部劃分的商譽
截至2021年3月31日的季度,按部門劃分的商譽賬面金額變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | NBCUniversal | | | |
(單位:十億) | 電纜 通信 | 電纜 網絡 | 廣播式 電視 | 攝製 娛樂 | 媒體 | 演播室 | 主旋律 公園 | 天空 | 公司 以及其他 | 總計 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 15.3 | | $ | 14.0 | | $ | 1.1 | | $ | 3.3 | | $ | — | | $ | — | | $ | 7.0 | | $ | 30.0 | | $ | — | | $ | 70.7 | |
分段更改 | — | | (14.0) | | (1.1) | | (3.3) | | 14.7 | | 3.7 | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外幣折算及其他 | 0.1 | | — | | — | | — | | — | | — | | (0.4) | | (0.3) | | — | | (0.6) | |
平衡,2021年3月31日 | $ | 15.4 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 14.7 | | $ | 3.7 | | $ | 6.6 | | $ | 29.7 | | $ | — | | $ | 70.1 | |
| | | | | | | | | | |
注3:收入
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | | | | | 2021 | | 2020 |
住宅: | | | | | | | |
寬頻 | | | | | $ | 5,600 | | | $ | 5,001 | |
視頻 | | | | | 5,623 | | | 5,632 | |
語聲 | | | | | 871 | | | 899 | |
無線 | | | | | 513 | | | 343 | |
商業服務 | | | | | 2,167 | | | 2,043 | |
廣告 | | | | | 618 | | | 557 | |
其他 | | | | | 413 | | | 443 | |
總有線通信 | | | | | 15,805 | | | 14,918 | |
| | | | | | | |
廣告 | | | | | 2,094 | | | 2,167 | |
分佈 | | | | | 2,495 | | | 2,287 | |
其他 | | | | | 447 | | | 424 | |
媒體總數 | | | | | 5,036 | | | 4,878 | |
| | | | | | | |
內容許可 | | | | | 2,075 | | | 1,819 | |
戲劇化 | | | | | 39 | | | 316 | |
| | | | | | | |
家庭娛樂和其他 | | | | | 282 | | | 274 | |
道達爾工作室 | | | | | 2,396 | | | 2,409 | |
| | | | | | | |
主題公園總數 | | | | | 619 | | | 925 | |
總部和其他 | | | | | 16 | | | 9 | |
淘汰(a) | | | | | (1,043) | | | (492) | |
NBC通用總數 | | | | | 7,024 | | | 7,729 | |
| | | | | | | |
直接面向消費者 | | | | | 4,065 | | | 3,679 | |
內容 | | | | | 358 | | | 325 | |
廣告 | | | | | 574 | | | 513 | |
總天空 | | | | | 4,997 | | | 4,517 | |
| | | | | | | |
公司和其他 | | | | | 89 | | | 120 | |
淘汰(a) | | | | | (710) | | | (675) | |
總收入 | | | | | $ | 27,205 | | | $ | 26,609 | |
(a)抵銷中包括我們的部門相互之間進行的交易。有關這些交易的説明,請參閲註釋2。
我們主要在美國運營,但也在精選的國際市場運營。下表彙總了按地理位置劃分的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | | | | | 2021 | | 2020 |
美國 | | | | | $ | 21,156 | | | $ | 20,690 | |
歐洲 | | | | | 5,352 | | | 5,033 | |
其他 | | | | | 697 | | | 886 | |
總收入 | | | | | $ | 27,205 | | | $ | 26,609 | |
簡明綜合資產負債表
下表彙總了我們的應收賬款和其他沒有在我們精簡的綜合資產負債表中單獨列報的餘額,這些餘額與收入的確認和相關現金的收取有關,以及與我們與客户的合同相關的遞延成本。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
應收賬款,毛額 | $ | 11,764 | | | $ | 12,273 | |
減去:壞賬準備 | 778 | | | 807 | |
應收賬款淨額 | $ | 10,986 | | | $ | 11,466 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
非流動應收賬款,淨額(包括在其他非流動資產中,淨額) | $ | 1,061 | | | $ | 1,091 | |
合同購置和履行成本(包括在其他非流動資產中,淨額) | $ | 1,048 | | | $ | 1,060 | |
非流動遞延收入(包括在其他非流動負債中) | $ | 726 | | | $ | 750 | |
注4:節目和製作成本
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | | | | | 2021 | | 2020 |
視頻分發節目 | | | | | $ | 3,515 | | | $ | 3,215 | |
影視內容: | | | | | | | |
擁有(a) | | | | | 1,964 | | | 2,127 |
獲得許可的運動員,包括體育權利 | | | | | 3,175 | | | 2,664 |
其他 | | | | | 265 | | | 295 |
節目和製作總成本 | | | | | $ | 8,919 | | | $ | 8,301 | |
(A)數額包括攤銷自有內容#美元1.610億美元和1.8分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的10億美元,以及參與和剩餘費用。
資本化影視成本
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年3月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
擁有: | | | |
釋放,攤銷較少 | $ | 3,885 | | | $ | 3,815 | |
已完成,未發佈 | 626 | | | 139 | |
在生產中,在開發中 | 2,369 | | | 2,755 | |
| 6,880 | | | 6,709 | |
有執照,包括體育進步 | 6,103 | | | 6,631 | |
| | | |
| | | |
影視成本 | $ | 12,983 | | | $ | 13,340 | |
注5:長期債務
截至2021年3月31日,我們的債務賬面價值為$103.710億美元,估計公允價值為$117.8十億美元。截至2020年12月31日,我們的債務賬面價值為$103.810億美元,估計公允價值為$125.6十億美元。我們公開交易債務的估計公允價值主要基於一級投入,該一級投入使用債務的報價市場價值。沒有報價市場價格的債務的估計公允價值是基於二級投入,該二級投入使用我們可用於類似期限和剩餘到期日的債務的利率。
2021年3月,我們簽訂了一份新的112026年3月30日到期的10億美元循環信貸安排,由銀行組成的銀團可能用於一般企業用途。我們可以將循環信貸安排下的承諾額增加到總計#美元。1410億美元,並將到期日延長至不遲於2028年3月30日,但須得到貸款人的批准。循環信貸安排的利率由基本利率加上借款保證金組成,借款保證金是根據康卡斯特的信用評級確定的。截至2021年3月31日,基於倫敦銀行間同業拆借利率的借款利潤率為1.00%。我們的循環信貸安排要求我們保持某些基於債務和EBITDA的財務比率,如循環信貸安排中所定義的那樣。我們在所有提交的時期都遵守了所有的金融契約。新的
循環信貸安排取代了總計$9.22022年5月26日到期的現有循環信貸安排中的10億美元,這些安排已被終止。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的循環信貸安排均未動用。
注6:重大交易
北京環球度假村
我們與一個由中國國有公司組成的財團達成協議,在中國北京建設和運營環球主題公園和度假村(“環球北京度假村”)。我們擁有一家30北京環球度假村及北京環球度假村的建設將根據投資者的股權,通過債務融資和股權出資相結合的方式提供資金。截至2021年3月31日,北京環球度假村3.0未償債務10億美元,包括美元2.7債務融資協議項下一筆定期貸款的本金金額為10億美元。
截至2021年3月31日,我們的精簡合併資產負債表包括北京環球度假村的資產和負債,總額為美元。8.510億美元和6.8分別為20億美元。北京環球度假村的資產和負債主要包括物業和設備、經營租賃資產和負債以及債務。
注7:投資
投資和其他收益(虧損),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | | | | | 2021 | | 2020 |
被投資人淨收益(虧損)中的權益淨額 | | | | | $ | 136 | | | $ | (668) | |
權益證券已實現和未實現收益(虧損),淨額 | | | | | 237 | | | (58) | |
其他收入(虧損),淨額 | | | | | 17 | | | 10 | |
投資和其他收益(虧損),淨額 | | | | | $ | 390 | | | $ | (716) | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中確認的與截至每個報告期末仍持有的可銷售和不可銷售的股權證券相關的未實現收益(虧損)金額為收益#美元。982000萬美元和損失$59分別為2000萬人。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
權益法 | $ | 6,048 | | | $ | 6,006 | |
有價證券 | 260 | | | 460 | |
非流通股權證券 | 2,021 | | | 1,950 | |
其他投資 | 130 | | | 143 | |
總投資 | 8,459 | | | 8,559 | |
減去:當前投資 | 83 | | | 292 | |
減:擔保擔保債券的投資 | 487 | | | 447 | |
非流動投資 | $ | 7,889 | | | $ | 7,820 | |
權益法
阿泰羅斯
Atairos遵循投資公司會計,並在每個報告期以公允價值記錄其投資,淨收益或淨虧損反映在其運營報表中。我們確認我們在被投資人淨收益(淨虧損)中的權益損益份額。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們向Atairos提供的現金出資總額為$12百萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們在Atairos的投資為$3.9十億美元。
Hulu與抵押債券
在2019年,我們借入了5.2根據2024年3月到期的定期貸款安排,這筆貸款將以與我們在Hulu的投資相關的看跌期權的最低擔保收益全額抵押。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的擔保債券的賬面價值和公允價值為$5.2十億美元。估計的公允價值是基於第2級投入,該投入對類似期限和剩餘到期日的債務使用利率。我們將我們對Hulu的投資和定期貸款分別列示在我們濃縮的綜合資產負債表中,標題為“投資擔保抵押債券”。
和“抵押債券”。我們投資的記錄價值反映了我們應用權益法的歷史成本,因此低於其公允價值。
注8:股權和基於股份的薪酬
加權平均未償還普通股
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | | | | 2021 | | 2020 |
加權-已發行普通股的平均數量-基本 | | | | 4,591 | | | 4,562 | |
稀釋證券的影響 | | | | 74 | | | 55 | |
加權-已發行普通股平均數-稀釋 | | | | 4,665 | | | 4,617 | |
康卡斯特公司股東應佔攤薄每股普通股收益(“攤薄每股收益”)採用庫存股方法考慮潛在攤薄證券的影響。與我們的基於股份的補償計劃相關的潛在普通股數量在所述任何時期都不是實質性的,這些股票被排除在稀釋後每股收益之外,因為它們的影響將是反稀釋的。
累計其他綜合收益(虧損)
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
累計平移調整 | $ | 1,769 | | | $ | 1,790 | |
| | | |
現金流量套期保值的遞延收益(虧損) | 10 | | | (109) | |
員工福利義務和其他未確認的收益(損失) | 193 | | | 203 | |
| | | |
累計其他綜合收益(虧損),扣除遞延税金 | $ | 1,972 | | | $ | 1,884 | |
基於股份的薪酬
我們的基於股票的薪酬計劃主要包括向某些員工和董事獎勵RSU和股票期權,這是我們實現長期激勵性薪酬的方法的一部分。此外,通過我們的員工股票購買計劃,員工可以通過工資扣減以折扣價購買我們普通股的股票。
2021年3月,我們批准12.8百萬RSU和42.3與我們的年度管理獎項相關的百萬股票期權。與這些贈款相關的加權平均公允價值為#美元。54.62每個RSU和$9.64每股股票期權。
已確認的基於股份的薪酬費用
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | | | | | 2021 | | 2020 |
限售股單位 | | | | | $ | 206 | | | $ | 141 | |
股票期權 | | | | | 90 | | | 71 | |
員工購股計劃 | | | | | 11 | | | 12 | |
總計 | | | | | $ | 307 | | | $ | 224 | |
截至2021年3月31日,我們有未確認的税前補償支出美元。1.610億美元和821分別與未既得性RSU和未既得性股票期權相關的百萬美元。
注9:補充財務信息
利息和所得税的現金支付
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
利息 | $ | 911 | | | $ | 991 | |
所得税 | $ | 87 | | | $ | 281 | |
非現金活動
在截至2021年3月31日的三個月內:
•我們確認經營租賃資產和負債為#美元。2.7與北京環球度假村相關的10億美元,租賃條款為33年,並使用加權平均貼現率4.4%
•我們獲得了$1.6已應計但未支付的財產、設備和無形資產達10億美元
•我們記錄了一筆負債#美元。1.2億美元,季度現金股息為$0.252021年4月支付的每股普通股
在截至2020年3月31日的三個月內:
•我們獲得了$1.6已應計但未支付的財產、設備和無形資產達10億美元
•我們記錄了一筆負債#美元。1.1億美元,季度現金股息為$0.232020年4月支付的每股普通股
現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與我們簡明綜合現金流量表中報告的總金額之間的對賬。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 14,950 | | | $ | 11,740 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 12 | | | 14 | |
計入其他非流動資產的限制性現金淨額 | 14 | | | 14 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 14,976 | | | $ | 11,768 | |
注10:承諾和或有事項
可贖回子公司優先股
在2021年第一季度,我們贖回了所有NBC Universal Enterprise,Inc.的優先股,並支付了相當於總清算優先股$7252000萬。截至2020年12月31日,優先股的賬面價值等於其清算優先權,並以可贖回的非控股權益和可贖回的子公司優先股的形式呈現。
偶然事件
我們會受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。雖然與此類訴訟有關的最終責任金額預計不會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生實質性影響,但任何此類法律訴訟或索賠引起的任何訴訟都可能耗時並損害我們的聲譽。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論是對本Form 10-Q季度報告和我們的Form 10-K 2020年年度報告中包含的簡明合併財務報表和相關附註的補充,應與之一併閲讀。
概述
我們是一家全球性的媒體和技術公司,擁有三項主要業務:康卡斯特有線電視、NBC環球和天空。我們介紹了(1)康卡斯特有線在一個可報告業務部門(稱為有線通信)中的運營情況;(2)NBC環球在三個可報告業務部門中的運營情況:媒體、工作室和主題公園(統稱為“NBC環球業務部門”);以及(3)天空在一個可報告業務部門中的運營情況。有關我們的可報告細分市場的信息,請參閲附註2,包括對2021年第一季度實施的細分市場變化的描述。所有金額均在新分部結構下以一致基準列報。
“新冠肺炎”帶來的影響
2019年新的冠狀病毒病(簡稱新冠肺炎)以及為防止其在全球蔓延而採取的措施對我們的業務產生了多方面的影響。新冠肺炎已經,我們預計將繼續對NBC環球和天空的運營業績產生實質性的負面影響,這主要是由於我們的主題公園暫時限制和關閉以及職業體育的影響。我們預計新冠肺炎大流行的影響將在中短期內繼續對我們的綜合運營業績產生實質性的不利影響,儘管這種影響的程度將取決於政府的限制性措施、全球經濟的進一步惡化、疫苗的廣泛獲得和接受以及針對新冠肺炎的消費者行為。新冠肺炎最顯著的效應開始於2020年第一季度的下半年。以下摘要討論了大流行的當前和潛在未來影響,對我們的企業有直接影響。
有線通信
•從2020年3月開始,一直持續到2021年6月,我們的低收入互聯網採用計劃Internet Essentials的新合格客户將獲得60天的免費寬帶服務。我們的客户指標不包括免費Internet Essentials優惠中的客户,也不包括因新冠肺炎計劃而未付款而繼續接受服務的某些高風險客户。被排除在我們的客户指標之外的客户數量繼續減少,因為其中一些客户要麼開始為服務付費,導致客户淨增,要麼斷開連接而不再接受服務,我們預計這種情況將在未來持續下去。我們還認為,在客户賬户上託收仍然存在風險。
NBCUniversal
•2021年第一季度,我們在奧蘭多和日本的主題公園開放,容量有限,而我們在好萊塢的公園仍然關閉。2021年4月,我們在好萊塢的主題公園重新開放,容量有限,但我們在日本的主題公園暫時關閉。我們主題公園的有限容量和關閉對我們的收入產生了重大影響,並在綜合基礎上調整了截至2021年3月31日的三個月的EBITDA。我們預計主題公園的經營業績將繼續受到負面影響,我們無法預測是否會有公園繼續開放,也無法預測重新開放的公園的入場人數。我們目前預計北京環球度假村將於2021年夏季開業,我們已經在2021年第一季度恢復了奧蘭多Epic宇宙主題公園的開發。
•對於某些職業體育聯盟,包括NHL和NBA,本賽季的開始延遲導致額外的賽事轉移到2021年第一季度,這影響了收入和費用的確認時間,因為與播放這些節目相關的廣告收入和成本都是在賽事轉播時確認的。我們還預計,與去年同期相比,2021年第二季度會有更多活動。我們無法預測體育賽事在未來一段時間內發生的最終時間或程度。此外,2020年東京奧運會已從2020年第三季度推遲到2021年第三季度,導致相關收入和成本相應延遲。
•我們的工作室製作業務已經恢復,有些已經恢復到有限的產能。此外,隨着全球許多電影院的暫時關閉和有限容量的運營,我們推遲或改變了我們某些電影在國內和國際上的院線發行策略。由於後續內容許可窗口中的相應延遲,影院發行的延遲將影響當前和未來的時段。我們預計,在中短期內,由於新冠肺炎的影響,我們工作室部門的運營結果將繼續受到負面影響。
天空
•直接面向消費者的收入已經受到負面影響,未來可能會受到負面影響,原因是我們的商業客户重新開放的程度導致體育訂閲收入下降。此外,包括歐洲足球在內的某些體育項目本賽季開始的延遲,導致額外的賽事轉移到2021年第一季度,以及與播放這些節目相關的鉅額成本。我們還預計,與去年同期相比,2021年第二季度會有更多活動。我們無法預測體育賽事在未來一段時間內發生的最終時間或程度。
2020年,我們的業務實施了單獨的成本節約計劃,其中最重要的是與NBC Universal的遣散費有關,這與我們電視業務的運營結構調整以及成本基礎的整體削減有關。這些計劃的成本已在“公司和其他”雜誌上公佈。與NBC Universal員工遣散費相關的付款預計將於2021年完成,相關成本節省將主要從2021年開始在運營成本和支出中實現。這些節省的成本中的一部分可能會重新分配給內容和其他戰略計劃的投資。
綜合經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) |
(單位為百萬,每股數據除外) | | | | | | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | | | | | | | $ | 27,205 | | | $ | 26,609 | | | 2.2 | % |
成本和費用: | | | | | | | | | | | |
節目製作 | | | | | | | 8,919 | | | 8,301 | | | 7.5 | |
其他經營和行政管理 | | | | | | | 8,269 | | | 8,254 | | | 0.2 | |
廣告、營銷和促銷 | | | | | | | 1,616 | | | 1,938 | | | (16.6) | |
折舊 | | | | | | | 2,117 | | | 2,107 | | | 0.5 | |
攤銷 | | | | | | | 1,245 | | | 1,157 | | | 7.6 | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | 5,039 | | | 4,852 | | | 3.8 | |
利息支出 | | | | | | | (1,018) | | | (1,212) | | | (16.0) | |
投資和其他收益(虧損),淨額 | | | | | | | 390 | | | (716) | | | 154.6 | |
所得税前收入 | | | | | | | 4,411 | | | 2,924 | | | 50.9 | |
所得税費用 | | | | | | | (1,119) | | | (700) | | | 59.9 | |
淨收入 | | | | | | | 3,292 | | | 2,224 | | | 48.0 | |
減去:可歸因於非控股權益和可贖回子公司優先股的淨收益(虧損) | | | | | | | (37) | | | 77 | | | (147.8) | |
可歸因於康卡斯特公司的淨收入 | | | | | | | $ | 3,329 | | | $ | 2,147 | | | 55.1 | % |
康卡斯特公司股東應佔普通股基本收益 | | | | | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.47 | | | 55.3 | % |
康卡斯特公司股東應佔稀釋後每股普通股收益 | | | | | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.46 | | | 54.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA(a) | | | | | | | $ | 8,413 | | | $ | 8,130 | | | 3.5 | % |
所有百分比都是根據實際金額計算的。由於四捨五入的原因,可能存在細微差異。被認為沒有意義的百分比變化用NM表示。
(a)調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。請參閲第24頁的“非GAAP財務措施”一節,瞭解更多信息,包括我們對調整後EBITDA的定義和使用,以及康卡斯特公司應佔淨收入與調整後EBITDA的對賬。
綜合收入
有線通信、天空和媒體推動了截至2021年3月31日的三個月合併收入的增長,這部分被主題公園和工作室收入的下降所抵消。
我們部門和其他業務的收入將在下面“部門經營業績”的標題下單獨討論。
合併成本和費用
天空、媒體和有線通信推動了截至2021年3月31日的三個月綜合運營成本和支出的增長,這部分被工作室和主題公園運營成本和支出的下降所抵消。
我們部門和我們的公司運營、業務發展計劃和其他業務的運營成本和開支將在下面“部門經營業績”的標題下單獨討論。
合併折舊和攤銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) |
(單位:百萬) | | | | | | | 2021 | | 2020 | | % |
有線通信 | | | | | | | $ | 1,929 | | | $ | 1,946 | | | (0.9) | % |
NBCUniversal | | | | | | | 583 | | | 566 | | | 3.0 | |
天空 | | | | | | | 814 | | | 718 | | | 13.3 | |
公司和其他 | | | | | | | 36 | | | 34 | | | 6.4 | |
康卡斯特合併 | | | | | | | $ | 3,362 | | | $ | 3,264 | | | 3.0 | % |
截至2021年3月31日的三個月,合併折舊和攤銷費用增加,主要原因是由於外幣的影響,天空的攤銷費用.
截至2021年和2020年3月31日的三個月,收購相關無形資產的攤銷費用總額分別為5.92億美元和5.75億美元。金額主要涉及與2018年第四季度的Sky交易和2011年的NBC Universal交易相關的客户關係無形資產。
合併利息支出
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的利息支出下降,主要原因是去年同期記錄的與提前贖回優先票據有關的1.4億美元費用,以及本年度加權平均利率下降。
綜合投資和其他收益(虧損),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | | | | | 2021 | | 2020 |
被投資人淨收益(虧損)中的權益淨額 | | | | | $ | 136 | | | $ | (668) | |
權益證券已實現和未實現收益(虧損),淨額 | | | | | 237 | | | (58) | |
其他收入(虧損),淨額 | | | | | 17 | | | 10 | |
總投資和其他收益(虧損),淨額 | | | | | $ | 390 | | | $ | (716) | |
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的投資和其他收入(虧損)淨額的變化主要是由於被投資人淨收益(虧損)中的股本,與我們在Atairos Group,Inc.的投資相關的淨額,以及股權證券的已實現和未實現收益(虧損),與非流通股權證券的公允價值調整相關的淨額。Atairos的收入(虧損)是由其基礎投資的公允價值調整推動的,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,Atairos的收入為7700萬美元,虧損為5.81億美元。
合併所得税費用
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的所得税支出反映了不同於聯邦法定税率的有效所得税税率,這主要是由於州和外國所得税以及與不確定的税收狀況相關的調整。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月所得税支出增加,主要是由於所得税前收入增加。
分部經營業績
我們部門的經營業績是根據我們評估經營業績和內部報告財務信息的方式公佈的。我們使用調整後的EBITDA作為我們經營部門的利潤或虧損的衡量標準。有關調整後EBITDA的定義以及從我們可報告業務部門的調整後EBITDA總額到所得税前綜合收益的對賬,請參見注釋2。
有線通信部門的運營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | |
住宅: | | | | | | | |
寬頻 | $ | 5,600 | | | $ | 5,001 | | | $ | 599 | | | 12.0 | % |
視頻 | 5,623 | | | 5,632 | | | (9) | | | (0.2) | |
語聲 | 871 | | | 899 | | | (28) | | | (3.1) | |
無線 | 513 | | | 343 | | | 170 | | | 49.7 | |
商業服務 | 2,167 | | | 2,043 | | | 124 | | | 6.1 | |
廣告 | 618 | | | 557 | | | 61 | | | 10.8 | |
其他 | 413 | | | 443 | | | (30) | | | (6.7) | |
總收入 | 15,805 | | | 14,918 | | | 887 | | | 5.9 | |
運營成本和費用 | | | | | | | |
程序設計 | 3,670 | | | 3,479 | | | 191 | | | 5.5 | |
技術和產品支持 | 2,021 | | | 2,012 | | | 9 | | | 0.4 | |
客户服務 | 602 | | | 637 | | | (35) | | | (5.5) | |
廣告、營銷和促銷 | 905 | | | 954 | | | (49) | | | (5.2) | |
特許經營權和其他監管費用 | 501 | | | 406 | | | 95 | | | 23.4 | |
其他 | 1,276 | | | 1,354 | | | (78) | | | (5.8) | |
總運營成本和費用 | 8,975 | | | 8,842 | | | 133 | | | 1.5 | |
調整後的EBITDA | $ | 6,830 | | | $ | 6,076 | | | $ | 754 | | | 12.4 | % |
客户指標
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 淨添加 |
| 三月三十一號, | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:千) | 2021 | 2020 | | | 2021 | 2020 |
客户關係 | | | | | | |
住宅客户關係 | 31,062 | | 29,483 | | | | 370 | | 360 | |
商務服務客户關係 | 2,437 | | 2,408 | | | | 11 | | 11 | |
總客户關係 | 33,499 | | 31,891 | | | | 380 | | 371 | |
住宅客户關係組合 | | | | | | |
一款產品客户 | 12,997 | | 10,775 | | | | 589 | | 554 | |
兩個產品客户 | 8,645 | | 8,848 | | | | (89) | | (75) | |
三個或更多產品客户 | 9,420 | | 9,860 | | | | (130) | | (119) | |
寬頻 | | | | | | |
住宅客户 | 28,774 | | 26,854 | | | | 448 | | 466 | |
商務服務客户 | 2,261 | | 2,226 | | | | 12 | | 11 | |
寬帶用户總數 | 31,034 | | 29,080 | | | | 461 | | 477 | |
視頻 | | | | | | |
住宅客户 | 18,590 | | 19,900 | | | | (404) | | (388) | |
商務服務客户 | 765 | | 944 | | | | (87) | | (22) | |
視頻客户總數 | 19,355 | | 20,845 | | | | (491) | | (409) | |
語聲 | | | | | | |
住宅客户 | 9,533 | | 9,840 | | | | (112) | | (94) | |
商務服務客户 | 1,363 | | 1,347 | | | | 6 | | 5 | |
語音客户總數 | 10,896 | | 11,187 | | | | (106) | | (89) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
無線 | | | | | | |
無線線路 | 3,103 | | 2,267 | | | | 278 | | 216 | |
客户指標是根據實際金額顯示的。由於四捨五入的原因,可能存在細微差異。客户關係代表訂購我們至少一項服務的住宅和商業客户的數量。一個產品、兩個產品和三個或更多產品客户分別代表訂購我們的一項、兩項或三項或更多服務的住宅客户。對於多個住宅單元(“MDU”),包括位於大學校園的建築物,其居民有能力獲得額外的服務,例如額外的節目選擇或我們的高清視頻(“HD”)或數字錄像機(“DVR”)服務,我們會根據每個MDU內潛在的付費關係數量來統計和報告客户。對於居民無法獲得額外服務的MDU,該MDU計入單個客户。住宅寬帶和視頻客户指標包括某些預付費服務的客户。企業客户通常根據我們的分銷系統中接受服務的地點數量計算,某些產品(如以太網網絡服務)被算作個人客户關係。無線線路代表客户帳户上激活的、符合條件的無線設備的數量。各個客户關係可能有多條無線線路。2021年和2020年的客户指標不包括免費Internet Essentials優惠中的客户,也不包括在未付款後繼續接受服務的某些高風險客户(有關詳細討論,請參閲“新冠肺炎的影響”)。住宅客户關係和寬帶客户總數在2021年第一季度進行了更新,原因是方法的一致性更改,導致減少了約26%, 000名客户。這對淨增加沒有影響,所有列報期間的信息都在可比基礎上進行了重塑。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, | 增加/(減少) |
| | | | | 2021 | | 2020 | % |
每個客户關係的平均每月總收入 | | | | | $ | 158.17 | | | $ | 156.84 | | 0.8 | % |
每個客户關係每月平均調整後的EBITDA | | | | | $ | 68.35 | | | $ | 63.88 | | 7.0 | % |
每個客户關係的每月平均總收入受到費率調整、住宅和商業服務客户獲得的服務類型和級別的變化以及廣告收入變化的影響。雖然我們住宅寬帶、視頻和語音服務的收入也受到捆綁銷售服務之間收入分配變化的影響,但分配不會影響每個客户關係的月平均總收入。
我們的每項服務對營業利潤率的貢獻不同,我們還使用每個客户關係的平均每月調整後EBITDA來評估我們所有服務產品的客户羣的盈利能力。我們相信,這些指標有助於瞭解我們業務的趨勢,每個客户關係的平均每月調整後EBITDA是有用的,特別是在我們繼續專注於發展利潤率更高的業務,包括住宅寬帶和商業服務的情況下。
有線通信部門-收入
寬頻
由於住宅寬帶客户數量的增加和平均費率的提高,截至2021年3月31日的三個月的收入與2020年同期相比有所增長。
視頻
截至2021年3月31日的三個月,收入與2020年同期持平,原因是住宅視頻客户數量下降,但平均費率的上升抵消了這一影響。我們預計,由於競爭環境和視頻消費模式的轉變,住宅視頻客户的數量將繼續下降,對視頻收入產生負面影響。
語聲
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月收入下降,主要原因是住宅語音客户數量減少。我們預計住宅語音客户數量和語音收入將繼續下降。
無線
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的收入有所增長,這主要是由於客户線數量和設備銷量的增加。
商業服務
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的收入有所增長,這主要是由於平均費率的提高和接受我們服務的客户數量的增加。
廣告
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的收入有所增長,這主要是由於我們高級廣告業務和最近收購的收入增加。
其他
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的收入有所下降,原因是某些計費和收費費用下降,以及我們的安全和自動化業務收入減少。
有線通信部門-運營成本和費用
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的節目費用有所增加,主要原因是轉播同意費增加,但部分被視頻客户數量的下降所抵消。我們預計,與2020年相比,2021年由於合同續簽時間的原因,我們的節目費用將在更大程度上受到費率上漲的影響,但部分抵消了住宅視頻客户數量預期下降的影響。
截至2021年3月31日的三個月,技術和產品支持費用與2020年同期持平,原因是與我們無線電話服務相關的成本增加,但被人員成本下降所抵消。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的客户服務費用有所下降,主要原因是成本節約計劃和呼叫量減少導致勞動力成本降低。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的廣告、營銷和促銷費用有所下降,這主要是因為與吸引新客户和推廣我們的服務產品相關的成本降低。
截至2021年3月31日的三個月,特許經營和其他監管費用與2020年同期相比有所增加,主要原因是監管成本增加。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的其他運營成本和支出有所下降,主要原因是壞賬支出減少。
有線通信部門-運營利潤率
我們的營業利潤率是調整後的EBITDA佔收入的百分比。我們相信,這一指標尤其有用,因為我們繼續專注於發展利潤率更高的業務,包括住宅寬帶和商業服務,並致力於改善整體運營成本管理。
截至2021年和2020年3月31日止三個月,我們的營業利潤率分別為43.2%和40.7%。最重要的運營成本和支出是我們為向視頻客户提供內容而產生的節目安排費用,在截至2021年3月31日的三個月中,與2020年同期相比增長了5.5%。
NBC通用細分運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | $ | % |
收入 | | | | | | |
媒體 | $ | 5,036 | | | $ | 4,878 | | | $ | 158 | | 3.2 | % |
演播室 | 2,396 | | | 2,409 | | | (13) | | (0.6) | |
主題公園 | 619 | | | 925 | | | (306) | | (33.1) | |
總部和其他 | 16 | | | 9 | | | 7 | | 85.9 | |
淘汰 | (1,043) | | | (492) | | | (551) | | (111.5) | |
總收入 | $ | 7,024 | | | $ | 7,729 | | | $ | (705) | | (9.1) | % |
調整後的EBITDA | | | | | | |
媒體 | $ | 1,473 | | | $ | 1,529 | | | $ | (56) | | (3.7) | % |
演播室 | 497 | | | 300 | | | 197 | | 65.7 | |
主題公園 | (61) | | | 87 | | | (148) | | (170.9) | |
總部和其他 | (209) | | | (221) | | | 12 | | 5.7 | |
淘汰 | (210) | | | (6) | | | (204) | | NM |
調整後EBITDA合計 | $ | 1,490 | | | $ | 1,689 | | | $ | (199) | | (11.8) | % |
媒體細分市場的運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | $ | % |
收入 | | | | | | |
廣告 | $ | 2,094 | | | $ | 2,167 | | | $ | (73) | | (3.4) | % |
分佈 | 2,495 | | | 2,287 | | | 208 | | 9.1 | |
其他 | 447 | | | 424 | | | 23 | | 5.3 | |
總收入 | 5,036 | | | 4,878 | | | 158 | | 3.2 | |
運營成本和費用 | | | | | | |
節目製作 | 2,522 | | | 2,268 | | | 254 | | 11.2 | |
其他經營和行政管理 | 819 | | | 840 | | | (21) | | (2.5) | |
廣告、營銷和促銷 | 222 | | | 241 | | | (19) | | (7.9) | |
總運營成本和費用 | 3,563 | | | 3,349 | | | 214 | | 6.4 | |
調整後的EBITDA | $ | 1,473 | | | $ | 1,529 | | | $ | (56) | | (3.7) | % |
媒體細分市場-收入
截至2021年3月31日的三個月,由於分銷收入和其他收入的增加,收入與2020年同期相比有所增長,但廣告收入的下降部分抵消了這一增長。由於合同費率增加,分銷收入增加,但部分被我們網絡用户數量的下降所抵消。其他收入增加的主要原因是我們的數字資產收入增加。廣告收入下降的主要原因是我們網絡的收視率持續下降,但部分被廣告單元銷售價格上漲、與體育相關的銷售單元數量增加以及孔雀的廣告收入增加所抵消。我們預計,由於競爭環境和視頻消費模式的轉變,我們網絡的訂户數量和收視率將繼續下降。收入包括截至2021年3月31日的三個月與孔雀相關的9100萬美元。
媒體部門-運營成本和費用
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的運營成本和支出有所增加,原因是節目和製作成本增加,但其他運營和行政成本以及廣告、營銷和推廣成本的下降部分抵消了這一增長。節目和製作成本增加的主要原因是與孔雀節目有關的攤銷費用增加。我們電視網絡的節目和製作成本略有上升,反映出體育節目成本上升,這是由於體育賽事數量的增加被體育賽事數量的減少所抵消。
娛樂節目因新冠肺炎導致的製作延誤而產生的成本。其他運營和行政成本由於成本節約舉措而減少,但部分被與孔雀有關的成本增加所抵消。廣告、營銷和促銷成本下降,原因是與我們網絡相關的營銷支出減少,但與孔雀相關的營銷增加部分抵消了這一影響。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,運營成本和支出分別包括與孔雀相關的3.68億美元和5900萬美元,我們預計新平臺的額外內容和營銷將繼續產生重大成本。
影城分部運營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | $ | % |
收入 | | | | | | |
內容許可 | $ | 2,075 | | | $ | 1,819 | | | $ | 256 | | 14.1 | % |
戲劇化 | 39 | | | 316 | | | (277) | | (87.7) | |
| | | | | | |
家庭娛樂和其他 | 282 | | | 274 | | | 8 | | 2.8 | |
總收入 | 2,396 | | | 2,409 | | | (13) | | (0.6) | |
運營成本和費用 | | | | | | |
節目製作 | 1,614 | | | 1,513 | | | 101 | | 6.6 | |
其他經營和行政管理 | 161 | | | 213 | | | (52) | | (24.7) | |
廣告、營銷和促銷 | 124 | | | 383 | | | (259) | | (67.6) | |
總運營成本和費用 | 1,899 | | | 2,109 | | | (210) | | (10.0) | |
調整後的EBITDA | $ | 497 | | | $ | 300 | | | $ | 197 | | 65.7 | % |
工作室部門-收入
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月收入下降,原因是影院收入減少,但內容許可收入的增加抵消了這一影響。影院收入減少的主要原因是由於新冠肺炎導致許多影院暫時關閉和限量運營導致影院推遲上映。. 內容許可收入的增長主要是由於根據許可協議提供內容的時間安排,包括一項新的內容許可協議,該協議將在本季度獨家在孔雀上提供流媒體服務。
工作室部門-運營成本和費用
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的運營成本和支出有所下降,原因是廣告、營銷和推廣成本以及其他運營和行政成本下降,但部分被節目和製作成本的增加所抵消。廣告、營銷和推廣成本下降,原因是本年度影院電影發行支出減少。由於採取了節約成本的舉措,其他運營和行政成本有所下降。節目和製作成本增加的主要原因是與內容許可銷售相關的攤銷增加,包括本季度在孔雀上獨家提供的內容的新許可協議,以及與電視連續劇相關的最新會計指導的影響,該指導被採納並對上一年同期的節目和製作費用產生了有利影響。這些增長被本年度與影院電影發行相關的攤銷減少部分抵消。
主題公園分部營運業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | $ | % |
收入 | $ | 619 | | | $ | 925 | | | $ | (306) | | (33.1) | % |
運營成本和費用 | 680 | | | 838 | | | (158) | | (18.8) | |
調整後的EBITDA | $ | (61) | | | $ | 87 | | | $ | (148) | | (170.9) | % |
主題公園部分-收入
由於新冠肺炎導致我們的主題公園暫時限量運營和關閉,截至2021年3月31日的三個月的收入與2020年同期相比有所下降。我們的主題公園於2020年2月下旬在日本關閉,在奧蘭多和好萊塢於2020年3月中旬關閉。我們在奧蘭多和日本的主題公園重新開放,
2020年6月,我們的主題公園容量有限,而我們在好萊塢的主題公園一直關閉到2021年第一季度。2021年4月,我們在好萊塢的主題公園重新開放,容量有限,但我們在日本的主題公園暫時關閉。
主題公園部分-運營成本和費用
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的運營成本和支出有所下降,主要原因是臨時有限容量運營和關閉導致公園運營成本下降,以及營銷相關成本下降,但部分被與北京環球度假村相關的開業前成本增加所抵消。我們預計,在北京環球度假村預計於2021年晚些時候開業之前,開業前的成本將大幅增加。
NBC環球總部、其他和消除
總部和其他業務結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | $ | % |
收入 | $ | 16 | | | $ | 9 | | | $ | 7 | | 85.9 | % |
運營成本和費用 | 225 | | | 230 | | | (5) | | (2.2) | |
調整後的EBITDA | $ | (209) | | | $ | (221) | | | $ | 12 | | 5.7 | % |
運營成本和費用包括管理費用、人員成本和與公司計劃相關的成本。
淘汰
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | $ | % |
收入 | $ | (1,043) | | | $ | (492) | | | $ | 551 | | 111.5 | % |
運營成本和費用 | (833) | | | (486) | | | 347 | | 70.9 | |
調整後的EBITDA | $ | (210) | | | $ | (6) | | | $ | 204 | | NM |
金額代表我們NBC通用部門之間的交易抵銷。在截至2021年3月31日的三個月裏,由於我們的工作室和媒體部門之間的內容許可(包括與孔雀的交易),收入以及運營成本和支出的消除增加了。截至2021年和2020年3月31日的三個月,Studios部門內容許可收入的約52%和30%來自與其他部門的交易,主要是與媒體部門的交易。如果我們的其他細分市場有更多的內容可用,取消的數量將會增加或減少。有關我們部門之間交易的進一步説明,請參閲註釋2。
天空分部的運營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | | 增加/ (減少) | | | 持續的貨幣增長(a) |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | | $ | % | | | % |
收入 | | | | | | | | | | |
直接面向消費者 | $ | 4,065 | | | $ | 3,679 | | | | $ | 386 | | 10.5 | % | | | 1.8 | % |
內容 | 358 | | | 325 | | | | 33 | | 10.3 | | | | 1.7 | |
廣告 | 574 | | | 513 | | | | 61 | | 11.9 | | | | 3.4 | |
總收入 | 4,997 | | | 4,517 | | | | 480 | | 10.6 | | | | 2.0 | |
運營成本和費用 | | | | | | | | | | |
節目製作 | 2,485 | | | 2,064 | | | | 421 | | 20.4 | | | | 10.9 | |
直接網絡成本 | 631 | | | 457 | | | | 174 | | 38.1 | | | | 28.1 | |
其他 | 1,517 | | | 1,445 | | | | 72 | | 5.0 | | | | (3.1) | |
總運營成本和費用 | 4,633 | | | 3,966 | | | | 667 | | 16.8 | | | | 7.8 | |
調整後的EBITDA | $ | 364 | | | $ | 551 | | | | $ | (187) | | (33.9) | % | | | (39.6) | % |
所有百分比都是根據實際金額計算的。由於四捨五入的原因,可能存在細微差異。
(a)持續的貨幣增長是一種非公認會計準則的財務衡量標準。請參閲第24頁的“非GAAP財務衡量標準”一節,瞭解更多信息,包括我們對不變貨幣的定義和使用,以及對Sky恆定貨幣增長率的調整。
客户指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 淨添加 |
| 三月三十一號, | | | 截至三個月 三月三十一號, |
| | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 |
總客户關係 | 23,446 | | | 23,216 | | | | | 221 | | | (65) | |
客户指標是根據實際金額顯示的。由於四捨五入的原因,可能存在細微差異。客户關係代表了訂購Sky的四項主要服務中至少一項的住宅客户數量,這四項服務分別是視頻、寬帶、語音和無線電話服務。天空電視臺報告稱,商業客户,包括酒店、酒吧、工作場所和餐館,通常基於接受我們服務的地點數量。2021年第一季度,我們對意大利和德國的商業客户計數方法進行了符合要求的更改,現在按照上述方式計算,與英國的客户一致。此前,這些客户是根據意大利的住宅當量單位和德國的活躍場地或房間數量進行統計的。截至2020年12月31日,這一變化導致Sky的總客户關係減少了714,000個。方法的改變對任何時期的客户關係淨增加的影響都不大。為了便於比較,我們更新了Sky的歷史總客户關係和每個客户關係的每月平均直接面向消費者的收入,以反映這一調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) | 常量 貨幣 生長(a) |
| | | | | | | 2021 | 2020 | | % | % |
每個客户關係每月平均直接面向消費者的收入 | | | | | | | $ | 58.06 | | $ | 52.76 | | | 10.0 | % | 1.4 | % |
(a)持續的貨幣增長是一種非公認會計準則的財務衡量標準。請參閲第24頁的“非GAAP財務衡量標準”一節,瞭解更多信息,包括我們對不變貨幣的定義和使用,以及對Sky恆定貨幣增長率的調整。
每個客户關係的每月平均直接面向消費者的收入受到費率調整以及Sky客户收到的服務類型和級別變化的影響。天空電視臺的每項服務對調整後的EBITDA都有不同的貢獻。我們相信,每個客户關係的平均每月直接面向消費者的收入有助於瞭解我們所有直接面向消費者的服務產品的業務趨勢。
天空部分-收入
直接面向消費者
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月收入有所增長。剔除外幣的影響,收入增加的主要原因是每個客户關係和客户關係的平均收入增加。
內容
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月收入有所增長。剔除外幣的影響,收入增長主要是由於天空體育節目在第三方平臺上發佈的收入增加,反映了新冠肺炎在去年同期的負面影響。
廣告
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月收入有所增長。剔除外幣的影響,收入增加的主要原因是英國的高級廣告收入增加。
天空部分-運營成本和費用
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的節目和製作成本有所增加。剔除外幣影響,節目和製作成本增加,主要是由於新冠肺炎導致本年度體育賽事數量增加,包括本歐洲足球賽季延遲開始和2020年第一季度賽季中斷的影響。我們目前持有意大利職業足球聯賽的轉播權,轉播權將持續到2020-2021年賽季結束。目前還不確定我們是否會保留與未來幾季相關的任何轉播權或其他權利,這將導致節目和製作成本的降低,並可能導致意大利客户關係的下降。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的直接網絡成本有所增加。剔除外幣的影響,直接網絡成本增加的主要原因是與Sky的無線電話和寬帶服務相關的成本增加,這是手機銷售和接受這些服務的客户數量增加的結果。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的其他費用有所增加。剔除外幣的影響,其他費用減少的主要原因是人員成本降低。
公司、其他和消除
公司和其他運營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | $ | % |
收入 | $ | 89 | | | $ | 120 | | | $ | (31) | | (26.1) | % |
運營成本和費用 | 382 | | | 327 | | | 55 | | 16.6 | |
| | | | | | |
天空交易相關成本的調整 | (12) | | | (14) | | | 2 | | NM |
調整後的EBITDA | $ | (281) | | | $ | (193) | | | $ | (88) | | (45.3) | % |
被認為沒有意義的百分比變化用NM表示。
公司和其他-收入
收入主要來自Comcast Spectacor,該公司擁有費城傳單和位於賓夕法尼亞州費城的富國銀行中心競技場。由於新冠肺炎的影響,截至2021年3月31日的三個月的收入與2020年同期相比有所下降。
公司和其他-運營成本和費用
運營成本和開支主要包括管理費用、人員成本、其他業務計劃的成本以及與Comcast Spectacor相關的運營成本和開支。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的支出有所增加,這主要是由於與企業活動和其他業務舉措相關的增長。
公司及其他經調整EBITDA不包括天空交易相關成本。
淘汰
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/ (減少) |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | $ | % |
收入 | $ | (710) | | | $ | (675) | | | $ | 35 | | 5.3 | % |
運營成本和費用 | (720) | | | (682) | | | 38 | | 5.6 | |
調整後的EBITDA | $ | 10 | | | $ | 7 | | | $ | (3) | | (29.0) | % |
金額代表有線通信、NBC環球、天空和其他業務之間交易的取消。NBC通用網段之間的交易取消單獨介紹。有關我們的細分市場之間交易的描述,請參閲註釋2。
非GAAP財務指標
合併調整後EBITDA
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,是用於衡量我們業務的運營實力和業績以及幫助評估我們業務的潛在趨勢的主要基礎。這一措施消除了非現金折舊和攤銷費用的顯著水平,這些費用是由於我們某些業務的資本密集型性質以及在業務合併中確認的無形資產造成的。它也不受我們的資本和税收結構以及我們的投資活動(包括我們沒有合併的實體的結果)的影響,因為我們的管理層在評估我們的經營業績時不包括這些結果。我們的管理層和董事會使用這一財務指標來評估我們的綜合經營業績和我們經營部門的經營業績,併為我們的經營部門分配資源和資本。在我們的年度激勵性薪酬計劃中,這也是一項重要的績效衡量標準。此外,我們認為調整後EBITDA對投資者是有用的,因為它是將我們的經營業績與我們行業內其他公司的經營業績進行比較的基礎之一,儘管我們對調整後EBITDA的衡量標準可能無法直接與其他公司使用的類似衡量標準進行比較。
我們將調整後EBITDA定義為康卡斯特公司在扣除非控股權益和可贖回子公司優先股、所得税費用、投資和其他收入(虧損)、淨額、利息費用、折舊和攤銷費用以及其他營業損益(如與固定資產和無形資產有關的減值費用以及出售長期資產的損益)之前的淨收入(虧損)。我們可能會不時從調整後的EBITDA中剔除某些事件、收益、損失或其他費用(如重大法律和解)的影響,這些事件、收益、損失或其他費用會影響我們經營業績的期間間可比性。
我們將綜合調整後EBITDA與康卡斯特公司的淨收入進行核對。這一衡量標準不應被視為替代我們根據公認會計原則報告的營業收入、淨收益(虧損)、可歸因於康卡斯特公司的淨收入或經營活動提供的淨現金。
可歸因於康卡斯特公司的淨收入與調整後EBITDA的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | 2021 | | 2020 |
可歸因於康卡斯特公司的淨收入 | | | | | | | | | | | $ | 3,329 | | | $ | 2,147 | |
可歸因於非控股權益和可贖回子公司優先股的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | (37) | | | 77 | |
所得税費用 | | | | | | | | | | | 1,119 | | | 700 | |
投資和其他(收入)損失,淨額 | | | | | | | | | | | (390) | | | 716 | |
利息支出 | | | | | | | | | | | 1,018 | | | 1,212 | |
折舊 | | | | | | | | | | | 2,117 | | | 2,107 | |
攤銷 | | | | | | | | | | | 1,245 | | | 1,157 | |
| | | | | | | | | | | | | |
天空交易相關成本的調整 | | | | | | | | | | | 12 | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | | | | | | | | | | $ | 8,413 | | | $ | 8,130 | |
不變貨幣
恆定貨幣和恆定貨幣增長率是非GAAP財務衡量標準,它反映了我們的經營結果,不包括外幣匯率波動的估計影響。我們的某些業務,包括天空,在美國以外的地區都有以當地貨幣進行的業務。因此,以美元報告的財務結果的可比性受到外幣匯率變化的影響。在我們的天空部門,我們使用不變貨幣和不變貨幣增長率來評估業務的基本表現,我們相信投資者在一段時間內在可比基礎上公佈經營業績來評估其基本表現是有幫助的。
不變貨幣和不變貨幣增長率是通過比較上一年的比較期間結果來計算的,調整後的結果反映了本年度的平均匯率,而不是各自上一年期間的實際匯率。
Sky恆定貨幣增長率的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
| | | | | | | 實際 | | 不變貨幣 | | 持續的貨幣增長 |
(單位:百萬,每個客户數據除外) | | | | | | | 2021 | | 2020 | | % |
收入 | | | | | | | | | | | |
直接面向消費者 | | | | | | | $ | 4,065 | | | $ | 3,993 | | | 1.8 | % |
內容 | | | | | | | 358 | | | 352 | | | 1.7 | |
廣告 | | | | | | | 574 | | | 555 | | | 3.4 | |
總收入 | | | | | | | 4,997 | | | 4,900 | | | 2.0 | |
運營成本和費用 | | | | | | | | | | | |
節目製作 | | | | | | | 2,485 | | | 2,240 | | | 10.9 | |
直接網絡成本 | | | | | | | 631 | | | 493 | | | 28.1 | |
其他 | | | | | | | 1,517 | | | 1,565 | | | (3.1) | |
總運營成本和費用 | | | | | | | 4,633 | | | 4,298 | | | 7.8 | |
調整後的EBITDA | | | | | | | $ | 364 | | | $ | 602 | | | (39.6) | % |
每個客户關係每月平均直接面向消費者的收入 | | | | | | | $ | 58.06 | | | $ | 57.25 | | | 1.4 | % |
流動性與資本資源
我們的業務從經營活動中產生了可觀的現金流。我們相信,通過我們來自經營活動的現金流、現有現金、現金等價物和投資、現有信貸安排下的可用借款以及我們獲得未來外部融資的能力,我們將能夠繼續滿足我們目前和長期的流動性和資本需求,包括固定費用。
我們在循環信貸安排和商業票據計劃下保持了大量的可用性,以滿足我們的短期流動性需求。截至2021年3月31日,在我們的循環信貸安排下,扣除我們商業票據計劃下的未償還金額以及未償還信用證和銀行擔保,可用金額總計110億美元。我們於2021年3月簽訂了一項新的循環信貸安排(見附註5)。
我們必須遵守與康卡斯特及其某些子公司發行的債務相關的協議中規定的習慣契約和限制,包括管理我們公共債務證券的契約和管理康卡斯特循環信貸安排的信貸協議。我們的信貸安排包含與槓桿有關的財務契約,即債務與EBITDA的比率,如信貸安排中所定義的。根據信貸安排的條款,對本財務契約的遵守情況每季度進行一次測試。截至2021年3月31日,我們以相當大的優勢滿足了這一金融契約,我們預計將繼續遵守這一金融契約和其他與我們債務相關的契約。我們循環信貸安排中的契約和限制不適用於某些實體,包括天空和我們的國際主題公園。
經營活動
經營活動提供的淨現金構成
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
營業收入 | $ | 5,039 | | | $ | 4,852 | |
折舊及攤銷 | 3,362 | | | 3,264 | |
基於非現金股份的薪酬 | 373 | | | 298 | |
經營性資產和負債的變動 | (176) | | | (1,393) | |
支付利息 | (911) | | | (991) | |
所得税的繳納 | (87) | | | (281) | |
其他 | 151 | | | 75 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 7,751 | | | $ | 5,824 | |
截至2021年3月31日的三個月的營業資產和負債與2020年同期相比出現差異,主要是由於我們的電影和電視成本的攤銷和相關付款的時間安排,包括體育賽事的時間安排,以及應收賬款的收取和遞延收入的增加。
2021年3月,我們與NFL達成了一項協議,將我們的權利再延長11年,直到2033-2034年賽季。新協議包括另外三個超級碗的展覽權和某些其他權利,包括流媒體轉播權和孔雀的額外獨家遊戲。
投資活動
截至2021年3月31日的三個月,投資活動中使用的淨現金主要包括資本支出、無形資產支付的現金和北京環球度假村的建設,這些淨現金被出售業務和投資的收益部分抵消。截至2020年3月31日的三個月,投資活動中使用的淨現金主要包括資本支出、無形資產支付的現金和北京環球度假村的建設。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的資本支出有所下降,主要原因是我們的主題公園部門的支出減少,但與有線通信部門的可擴展基礎設施相關的支出增加,以增加網絡容量,部分抵消了這一影響。在截至2021年3月31日的三個月裏,出售業務和投資的收益與2020年同期相比有所增加,這主要是由於出售了有價證券。
融資活動
截至2021年3月31日的三個月,融資活動中使用的淨現金主要包括股息支付、與贖回其他融資活動中出現的NBC Universal Enterprise可贖回子公司優先股相關的支付以及我們員工計劃下的普通股回購。截至2020年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金主要包括借款收益,包括髮行高級債券
部分被債務償還所抵消,包括提前贖回優先票據、股息支付和根據我們的員工計劃回購普通股。
截至2021年3月31日,我們沒有未償還的商業票據,我們的循環信貸安排下也沒有未償還的金額。
我們已經並可能在未來不時對我們的債務進行選擇性償還,其中可能包括回購或交換我們的未償還公共票據和債券,這取決於各種因素,如市場狀況。有關我們融資活動的更多信息,請參見附註5和6。
分紅
2021年1月,我們的董事會批准將我們的股息按年率增加9%,至每股1.00美元。2021年1月,我們的董事會批准了我們第一季度每股0.25美元的股息,並於2021年4月支付。我們預計將繼續支付季度股息,儘管每一次股息都需要得到我們董事會的批准。2021年1月27日,我們分紅11億美元。
擔保結構
我們的債務主要是在康卡斯特發行的,儘管由於收購和其他發行,我們的某些子公司也有債務。其中很大一部分債務由康卡斯特和我們為簡化資本結構而設立的某些子公司提供擔保。我們相信,這種擔保結構為債務投資者提供了流動性好處,並有助於簡化關於擔保子公司債務的相對價值考慮的信用分析。
債務和擔保結構
| | | | | | | | |
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| | |
(單位:十億) | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
需要交叉擔保的債務 | | |
康卡斯特 | $ | 85.6 | | $ | 85.7 | |
NBCUniversal(a) | 2.8 | | 2.8 | |
康卡斯特電纜(a) | 2.1 | | 2.1 | |
| 90.5 | | 90.6 | |
受單向擔保的債務 | | |
天空 | 8.2 | | 8.4 | |
其他(a) | 2.5 | | 2.8 | |
| 10.7 | | 11.2 | |
沒有擔保的債務 | | |
北京環球度假村(b) | 3.0 | | 2.5 | |
其他 | 1.2 | | 1.1 | |
| 4.2 | | 3.6 | |
債務發行成本、溢價、貼現、購置款會計和套期保值頭寸的公允價值調整、淨額 | (1.7) | | (1.6) | |
債務總額 | $ | 103.7 | | $ | 103.8 | |
| | |
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(a)NBC環球、康卡斯特有線電視和康卡斯特控股公司(包括在接受單向擔保的其他債務中)都是符合證券交易委員會定期報告要求的合併子公司。本節中的擔保結構和相關披露,連同附件22,滿足這些報告義務。
(b)北京環球度假村債務融資以北京環球度假村的資產和投資者的股權為擔保。有關更多信息,請參見注釋6。
交叉擔保
康卡斯特、NBC環球和康卡斯特有線電視(“擔保人”)全面、無條件、共同和各自為對方的債務證券提供擔保。NBC環球和康卡斯特有線還為康卡斯特的其他借款提供擔保,包括其循環信貸安排。這些擔保與各自擔保人的所有其他一般、無擔保和無從屬債務同等。然而,擔保人的擔保義務在結構上從屬於其各自非擔保人子公司的債務和其他負債。每位擔保人的義務僅限於最高金額,根據美國和非美國法律適用的欺詐性運輸條款,擔保人的義務不會因此而被撤銷。每個擔保人的義務將保持有效,直到與擔保證券有關的所有應付金額全部付清為止。然而,NBC環球公司或康卡斯特有線電視公司對康卡斯特公司債務證券的擔保,或NBC環球公司對康卡斯特有線電視公司債務證券的擔保,將在這些擔保人實體或其全部或幾乎所有資產被處置後終止。
擔保人均為控股公司,主要持有非擔保人附屬營運公司的投資、借款及貸款;發行及償還第三方債務;回購股份及支付股息;以及從事若干公司及總部活動。擔保人一般依賴非擔保人子公司運營公司為這些活動提供資金。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,合併後的擔保人分別向非擔保人子公司支付了1250億美元和1240億美元的非流動票據,這兩個時期都有260億美元的非擔保人子公司的非流動票據應收。這些財務信息是擔保人在合併的基礎上提供的信息,擔保人之間的公司間餘額已被剔除。合併財務信息不包括非擔保人子公司的財務信息。非擔保人子公司的基礎淨資產明顯超過擔保人義務。不包括對非擔保人子公司的投資、外債和與非擔保人子公司的非流動應付票據和應收票據,擔保人沒有重大資產、負債或經營成果。
單向擔保
康卡斯特為天空和其他合併子公司發行的某些債務提供全面和無條件的擔保,不受美國證券交易委員會(SEC)的定期報告要求的約束。
康卡斯特還為康卡斯特控股發行的次級債本金1.38億美元提供全額無條件擔保。康卡斯特在這一擔保下的債務從屬於並在償付權上必須全額償還康卡斯特的所有優先債務,包括康卡斯特在優先基礎上擔保的債務;在結構上從屬於其非擔保人子公司的債務和其他負債(為本次康卡斯特控股討論的目的,康卡斯特有線電視和NBC環球包括在非擔保人子公司集團內)。康卡斯特作為擔保人的義務將繼續有效,直到與擔保債務有關的所有應付金額都已全額支付為止。然而,在處置康卡斯特控股公司或其全部或幾乎所有資產時,擔保將終止。康卡斯特控股公司是一家合併的子公司控股公司,直接或間接持有我們在康卡斯特有線電視和NBC環球的100%和大約37%的股權。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,有擔保次級債務的合併發行人和擔保人康卡斯特控股公司(Comcast Holdings)向非擔保人子公司支付的非流動優先票據分別為950億美元和940億美元,來自非擔保人子公司的非流動應收票據分別為240億美元和230億美元。這些財務信息是康卡斯特和康卡斯特控股公司在合併的基礎上提供的信息,並消除了康卡斯特和康卡斯特控股公司之間的公司間餘額。合併後的財務信息不包括康卡斯特和康卡斯特控股的非擔保人子公司的財務信息。康卡斯特和康卡斯特控股的非擔保人子公司的基礎淨資產明顯超過康卡斯特和康卡斯特控股的債務。不包括對非擔保人子公司的投資、外債以及與非擔保人子公司的非流動應付和應收票據,康卡斯特和康卡斯特控股公司沒有重大資產、負債或經營業績。
關鍵會計判斷和估計
在編制簡明綜合財務報表時,我們需要對資產、負債、收入和費用的報告金額以及與或有資產和或有負債的相關披露產生影響的估計。我們的判斷是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的估計的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
隨着2021年第一季度我們部門經營業績的列報方式發生變化,我們重新評估了NBC環球部門中與商譽相關的報告單位,並得出結論,我們的報告單位與我們的可報告部門相同。有關更多信息,請參見注釋2。
有關我們在編制精簡合併財務報表時認定為關鍵的會計判斷和估計的更完整的討論,請參閲我們的管理層在2020年年報Form 10-K中對財務狀況和經營結果的討論和分析。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
我們已經評估了在我們2020年度報告Form 10-K中披露的本項目所要求的信息,這些信息沒有重大變化。
第四項:控制和程序
關於披露控制和程序的結論
我們的主要高管和主要財務官在評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性後,得出結論:根據對交易法規則13a-15或15d-15(B)段所要求的這些控制和程序的評估,此類披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在上一財季發生的與交易法規則13a-15或15d-15(D)段要求的評估相關的財務報告內部控制方面沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第一項:法律訴訟
有關法律訴訟的討論,請參閲本季度報告中表格10-Q中的附註10。
項目11A:風險因素
與我們之前在Form 10-K的2020年年度報告第1A項中披露的風險因素相比,沒有實質性的變化。
項目六:展品
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
10.1* | | 康卡斯特公司2002年限制性股票計劃,經修訂和重述,自2021年3月1日起生效 |
10.2* | | 康卡斯特公司2002延期補償計劃,經修訂和重述,自2021年3月1日起生效 |
10.3* | | 康卡斯特公司2005年遞延補償計劃,修訂並重述,自2021年3月1日起生效 |
10.4 | | 截至2021年3月30日,康卡斯特公司(作為協議的金融機構一方)、摩根大通銀行(作為行政代理)、花旗銀行(作為辛迪加代理)、美國銀行(N.A.)、瑞穗銀行(有限公司)、摩根士丹利三菱UFG合夥公司(LLC)和富國銀行(Wells Fargo Bank)(作為共同文件代理)簽訂的截至2021年3月30日的信貸協議(通過引用附件10.1合併到康卡斯特於2021年3月31日提交的當前8-K報表的附件10.1中 |
22 | | 擔保證券的附屬擔保人和發行人,以及其證券以註冊人的證券為抵押的聯屬公司(通過參考康卡斯特截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告的附件22.1併入) |
31 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席執行官和首席財務官 |
32 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 |
101 | | 康卡斯特公司於2021年4月29日向美國證券交易委員會提交的截至2021年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表,採用內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)格式:(I)簡明綜合收益表;(Ii)簡明綜合全面收益表;(Iii)簡明綜合現金流量表;(Iv)簡明綜合資產負債表;(V)簡明綜合資產負債表;(I)簡明綜合損益表;(Ii)簡明綜合全面收益表;(Iii)簡明綜合現金流量表;(Iv)簡明綜合資產負債表;( |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在iXBRL文檔中) |
* | | 構成管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | 康卡斯特公司 |
| |
由以下人員提供: | | /s/丹尼爾·C·默多克 |
| | 丹尼爾·C·默多克 執行副總裁、首席財務官兼財務總監 (首席會計官) |
日期:2021年4月29日