南方第一銀行股份有限公司
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LoanMember2020-03-310001090009美國-GAAP：消費者貸款會員SFST：其他消費者成員2020-03-310001090009美國-公認會計準則：建設貸款成員美國-GAAP：商業貸款會員2020-03-310001090009美國-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-03-310001090009美國-GAAP：消費者貸款會員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-03-310001090009美國-GAAP：消費者貸款會員美國-GAAP：RealEstateLoanMember2020-03-310001090009美國-GAAP：商業貸款會員Sfst：Business Member(商務會員)2020-03-310001090009美國-GAAP：商業貸款會員Sfst：Business Member(商務會員)2020-01-012020-03-310001090009US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2021-03-310001090009US-GAAP：SecuritiesSoldNotYetPurchedMember2021-03-310001090009美國-GAAP：衍生成員2021-03-310001090009US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2020-12-310001090009US-GAAP：SecuritiesSoldNotYetPurchedMember2020-12-310001090009美國-GAAP：衍生成員2020-12-310001090009US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2021-01-012021-03-310001090009US-GAAP：SecuritiesSoldNotYetPurchedMember2021-01-012021-03-310001090009US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2020-01-012020-12-310001090009US-GAAP：SecuritiesSoldNotYetPurchedMember2020-01-012020-12-310001090009美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310001090009美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310001090009美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310001090009美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001090009美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001090009美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001090009美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001090009美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-01-012020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-01-012020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-01-012021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-012021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-03-310001090009美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310001090009US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310001090009美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310001090009美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001090009US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001090009美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-31

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度的季度報告2021年3月31日

或

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

從    過渡到

佣金檔案編號000-27719

image provided by client 

南方第一銀行股份有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

南卡羅來納州

58-2459561

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主識別號碼)

 

Verdae大道100號, 100套房

格林維爾, 南加州

29607

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

 

864-679-9000

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

在其上註冊的每個交易所的名稱

普通股

SFST

納斯達克全球市場

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒無☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。是☒無☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司，還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☒

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有☒

註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：7,853,096普通股，每股票面價值0.01美元，於2021年4月27日發行併發行。

南方第一銀行股份有限公司和子公司

2021年3月31日表格10-Q

索引

第一部分-綜合財務信息

頁面

第一項。合併財務報表  

合併資產負債表

3

合併損益表

4

綜合全面收益表

5

合併股東權益報表

6

合併現金流量表

7

未經審計的合併財務報表附註

8

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析  

26

第三項。關於市場風險的定量和定性披露  

40

項目4.管制和程序  

41

第二部分-其他資料

第一項。法律程序  

41

第1A項風險因素  

41

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用  

41

第三項。高級證券違約  

42

項目4.礦場安全資料披露  

42

第五項。其他資料  

42

第6項陳列品  

42

2

第一部分綜合財務信息

項目1.合併財務報表

南方第一銀行股份有限公司和子公司

綜合資產負債表

三月三十一號，

十二月三十一日，

(千美元，共享數據除外)

2021

2020

(未經審計)

(經審計)

資產

現金和現金等價物：

現金和銀行到期款項

$

12,621

12,920

出售的聯邦基金

74,268

21,744

銀行的有息存款

68,456

66,023

現金和現金等價物合計

155,345

100,687

投資證券：

可供出售的投資證券

92,997

94,729

其他投資

1,770

3,635

總投資證券

94,767

98,364

持有供出售的按揭貸款

57,073

60,257

貸款

2,183,682

2,142,867

貸款損失撥備減少

(43,499

)

(44,149

)

貸款，淨額

2,140,183

2,098,718

銀行自營人壽保險

48,869

41,102

財產和設備，淨額

61,710

60,236

遞延所得税

9,813

9,518

其他資產

12,162

13,705

總資產

$

2,579,922

2,482,587

負債

存款

$

2,258,751

2,142,758

聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款

-

25,000

次級債券

36,025

35,998

其他負債

45,625

50,537

總負債

2,340,401

2,254,293

股東權益

優先股，面值$。01每股，10,000,000授權股份

-

-

普通股，面值$。01每股，10,000,000授權股份，7,853,096和7,772,748分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票

79

78

非既得限制性股票

(1,075

)

(698

)

額外實收資本

111,181

108,831

累計其他綜合收益(虧損)

(90

)

1,023

留存收益

129,426

119,060

股東權益總額

239,521

228,294

總負債和股東權益

$

2,579,922

2,482,587

請參閲作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。

3

南方第一銀行股份有限公司和子公司

合併損益表

(未經審計)

在這三個月裏

截止到3月31日，

(千美元，共享數據除外)

2021

2020

利息收入

貸款

$

22,465

23,367

投資證券

301

396

出售的聯邦基金和銀行的有息存款

47

103

利息收入總額

22,813

23,866

利息支出

存款

1,155

5,174

借款

385

594

利息支出總額

1,540

5,768

淨利息收入

21,273

18,098

貸款損失準備金

(300

)

6,000

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

21,573

12,098

非利息收入

抵押貸款銀行收入

4,633

2,668

存款賬户手續費

185

262

自動取款機和借記卡收入

470

398

銀行自營壽險收入

267

270

其他收入

349

318

非利息收入總額

5,904

3,916

非利息支出

薪酬和福利

6,683

6,390

抵押貸款製作成本

2,867

1,807

入住率

1,637

1,533

其他不動產自有費用

387

-

外部服務和數據處理費用

1,142

1,070

保險

301

320

專業費用

421

400

營銷

182

230

其他

542

622

非利息費用總額

14,162

12,372

所得税前收入費用

13,315

3,642

所得税費用

2,949

810

普通股股東可獲得的淨收入

$

10,366

2,832

普通股每股收益

基本信息

$

1.33

0.37

稀釋

1.31

0.36

加權平均已發行普通股

基本信息

7,774,515

7,678,598

稀釋

7,908,537

7,827,173

請參閲作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。

4

南方第一銀行股份有限公司和子公司

綜合全面收益表

(未經審計)

在這三個月裏

截止到3月31日，

(千美元)

2021

2020

淨收入

$

10,366

2,832

其他全面收入：

可供出售的證券的未實現收益：

期內產生的未實現持有收益(虧損)，税前

(1,409

)

895

税收(費用)優惠

296

(187

)

已實現收益的重新分類

-

-

税費

-

-

其他綜合收益(虧損)

(1,113

)

708

綜合收益

$

9,253

3,540

請參閲作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。

5

南方第一銀行股份有限公司和子公司

合併股東權益報表

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(未經審計)

 

累計

非既得利益者

其他內容

其他

普普通通庫存

擇優庫存

受限

實繳

全面

留用

(千美元，共享數據除外)

股票

金額

股票

金額

庫存

資本

收入(虧損)

收益

總計

2019年12月31日

7,672,678

$

77

-

$

-

$

(803

)

$

106,152

$

(298

)

$

100,732

$

205,860

淨收入

-

-

-

-

-

-

-

2,832

2,832

行使股票期權所得收益

35,404

-

-

-

-

741

-

-

741

發行限制性股票

9,500

-

-

-

(406

)

406

-

-

-

與限制性股票相關的扣除税後的補償費用

-

-

-

-

104

-

-

-

104

與股票期權相關的扣除税後的薪酬費用

-

-

-

-

-

230

-

-

230

其他綜合收益

-

-

-

-

-

-

708

-

708

 

2020年3月31日

7,717,582

$

77

-

$

-

$

(1,105

)

$

107,529

$

410

$

103,564

$

210,475

2020年12月31日

7,772,748

78

-

-

(698

)

108,831

1,023

 

119,060

228,294

淨收入

-

-

-

-

-

-

-

10,366

10,366

行使股票期權所得收益

69,598

1

-

-

-

1,577

-

-

1,578

發行限制性股票

10,750

-

-

-

(477

)

477

-

-

-

與限制性股票相關的扣除税後的補償費用

-

-

-

-

100

-

-

-

100

與股票期權相關的扣除税後的薪酬費用

-

-

-

-

-

296

-

-

296

其他綜合損失

-

-

-

-

-

-

(1,113

)

-

(1,113

)

2021年3月31日

7,853,096

$

79

-

$

-

$

(1,075

)

$

111,181

$

(90

)

$

129,426

$

239,521

 

請參閲作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。

6

南方第一銀行股份有限公司和子公司

合併現金流量表

(未經審計)

 

在截至的三個月內

三月三十一號，

(千美元)

2021

2020

經營活動

淨收入

$

10,366

2,832

對淨收入與經營活動提供(用於)現金的調整：

貸款損失準備金

(300

)

6,000

折舊及其他攤銷

551

549

證券折價和溢價的累加和攤銷淨額

232

116

自有房地產銷售損失

380

-

出售固定資產收益

(10

)

-

經營租賃淨變動

121

55

與股票期權和限制性股票授予相關的薪酬支出

396

334

出售持有以供出售的貸款所得的收益

(4,813

)

(2,778

)

發放並持有以供出售的貸款

(173,380

)

(95,423

)

出售持有以供出售的貸款所得收益

181,377

90,299

增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額

(267

)

(270

)

遞延税項資產減少

1

-

其他資產減少(增加)

376

 

(1,490

)

其他負債減少

(4,461

)

(3,782

)

經營活動提供(用於)的現金淨額

10,569

 

(3,558

)

投資活動

通過以下方式實現的現金增加(減少)：

貸款淨額增加

(41,165

)

(86,916

)

購置房產和設備

(2,609

)

(1,119

)

購買投資證券：

可供出售

(5,366

)

(6,302

)

投資證券的付款和到期日、催繳和償還：

可供出售

5,458

4,269

其他投資

1,862

1,607

購買銀行擁有的人壽保險

(7,500

)

-

出售固定資產所得款項

50

-

出售所擁有的其他房地產的收益

788

-

用於投資活動的淨現金

(48,482

)

(88,461

)

融資活動

通過以下方式實現的現金增加(減少)：

存款增加，淨額

115,993

149,574

聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款減少，淨額

(25,000

)

(45,000

)

行使股票期權所得收益

1,578

741

融資活動提供的現金淨額

92,571

105,315

現金及現金等價物淨增加情況

54,658

13,296

期初現金及現金等價物

100,687

127,816

期末現金和現金等價物

$

155,345

141,112

補充信息

支付的現金

利息

$

2,767

7,103

所得税

-

-

非現金交易明細表

扣除所得税後的證券未實現收益(虧損)

(1,113

)

708

 

請參閲作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。

7

南方第一銀行股份有限公司和子公司

未經審計的合併財務報表附註

附註1-業務性質及呈報基礎

商業活動

南方第一銀行股份有限公司本公司(“本公司”)為南卡羅來納州的一間公司，擁有南方第一銀行(“本行”)的所有股本及Greenville First Legal Trusts I和II(統稱為“該等信託”)的全部股本。信託是專門為發行信託優先證券而成立的特殊目的非合併實體。銀行的主要聯邦監管機構是聯邦存款保險公司(FDIC)。該銀行還受到南卡羅來納州金融機構委員會的監管和審查。本行主要從事接受聯邦存款保險公司承保的活期存款及儲蓄存款，以及向一般市民提供商業、消費及按揭貸款的業務。

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表乃根據中期財務資料的公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲公司於2021年3月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其腳註。合併財務報表包括公司帳目和銀行帳目。根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810“合併”，與信託有關的財務報表尚未合併。

業務部門

在確定適當的部門定義時，公司將考慮與資源分配和業績評估相關的可獲得財務信息並定期評估的潛在部門和業務組成部分的重要性。該公司對部門間收入和費用進行會計處理，就好像收入/費用交易是向第三方產生的一樣，即按當前市場價格計算。有關本公司三個業務分部的報告詳情，請參閲“附註10-可報告分部”。

預算的使用

根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。近期特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定貸款損失撥備、在清償貸款時獲得的房地產、金融工具的公允價值、評估投資證券的非臨時性減值以及遞延税項資產的估值。

風險和不確定性

新冠肺炎史無前例的快速蔓延及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業、消費支出和其他經濟活動的影響導致經濟活動減少，股票市場估值下降，金融市場大幅波動和混亂，並對公司的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響。新冠肺炎大流行對公司的業務、財務狀況和經營結果的最終影響目前還不確定，恢復的時間和速度將取決於各種事態發展和其他因素，其中包括大流行的持續時間和範圍，以及政府、監管和私營部門對大流行的反應，以及對經濟、金融市場和我們的客户、員工和供應商的相關影響。

8

公司的業務、財務狀況和經營結果通常取決於銀行借款人償還貸款的能力、銀行擔保貸款的抵押品價值以及對銀行提供的貸款和其他產品和服務的需求，這些都高度依賴於銀行開展業務的一級市場和整個美國的商業環境，因此，公司的業務、財務狀況和經營結果通常取決於銀行的借款人償還貸款的能力、銀行擔保貸款的抵押品價值以及對銀行提供的貸款和其他產品和服務的需求，這些都高度依賴於銀行開展業務的一級市場和整個美國的商業環境。

2020年3月3日，美聯儲將聯邦基金目標利率下調了50基點，然後再進一步下調1002020年3月16日基點。利率的降低和新冠肺炎疫情的其他影響已經並預計將繼續對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響，可能會產生實質性的影響。例如，大流行對世行的利息收入、貸款損失撥備以及某些基於交易的非利息收入項目產生了負面影響。其他財務影響可能會發生，儘管目前尚不清楚這些潛在影響。

截至2021年3月31日，公司和銀行的資本比率超過了所有監管要求。雖然管理層認為我們有足夠的資本來抵禦新冠肺炎疫情帶來的長期經濟衰退，但我們報告和監管的資本比率可能會受到進一步的信貸損失的不利影響。

該公司保持獲得多種流動資金來源，包括一美元15.0百萬控股公司與另一家銀行的信貸額度，可用於支持子公司的資本比率。截至2021年3月31日，美元15.0百萬線路未使用。

重新分類

以前報告的某些金額已重新分類，在可比基礎上列報所有期間，對股東權益或淨收入沒有影響。

後續事件

後續事件是指在資產負債表日期之後、財務報表發佈之前發生的事件或交易。已確認的後續事件是指為資產負債表日期存在的條件提供額外證據的事件或交易，包括編制財務報表過程中固有的估計。未確認的後續事件是指提供有關在資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的條件的證據的事件。

新發布但尚未生效的會計準則

2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度報告，題為《金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》。除其他事項外，ASU 2016-13年度要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來形成他們的信用損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU 2016-13年度修訂了債務證券和購買了信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。ASU 2016-13最初在2019年12月31日之後的所有年度和中期有效，允許在2018年12月15日之後的財年提前採用。自指導意見生效的第一個報告期開始，將通過累積效應調整對留存收益進行採用。該公司已經成立了一個由信貸、財務和風險管理部門的人員組成的團隊，以評估新標準的要求及其對其流程的影響。

2019年11月，FASB發佈了指導意見，解決了利益攸關方在實施ASU 2016-13年期間提出的問題，即“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的衡量”。這些修訂影響到會計準則編纂中的各種主題。對於符合較小報告公司定義的公共商業實體，如本公司，修正案在2022年12月15日之後的會計年度有效，包括這些會計年度內的過渡期。只要本公司已通過對ASU 2016-13年度的修訂，在任何過渡期內都允許提前採用。目前，該公司正在評估採用ASU對其財務報表的影響，預計在有效期之前不會採用ASU。

9

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或建議的其他會計準則，在未來某個日期之前不需要採用，預計在採用時不會對合並財務報表產生實質性影響。

注2-投資證券

投資證券的攤餘成本和公允價值如下：

 

2021年3月31日

攤銷

未實現總額

公平

(千美元)

成本

收益

損失

價值

可供出售

美國政府機構

$

7,494

1

232

7,263

SBA證券

498

-

18

480

州和政區

19,632

451

272

19,811

資產支持證券

11,234

58

9

11,283

抵押貸款支持證券

FHLMC

13,099

167

254

13,012

FNMA

33,870

424

377

33,917

GNMA

7,284

35

88

7,231

抵押貸款支持證券總額

54,253

626

719

54,160

可供出售的總投資證券

$

93,111

1,136

1,250

92,997

 

2020年12月31日

攤銷

未實現總額

公平

 

成本

收益

損失

價值

可供出售

美國政府機構

$

6,500

1

8

6,493

SBA證券

504

-

19

485

州和政區

18,614

804

30

19,388

資產支持證券

11,587

15

73

11,529

抵押貸款支持證券

FHLMC

12,157

206

47

12,316

FNMA

35,893

507

91

36,309

GNMA

8,179

53

23

8,209

抵押貸款支持證券總額

56,229

766

161

56,834

總計

$

93,434

1,586

291

94,729

該公司投資證券在2021年3月31日和2020年12月31日的合同到期日和收益率如下表所示。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。

 

2021年3月31日

不到一年

一到五年

五到十年

十多年來

總計

(千美元)

金額

產率

金額

產率

金額

產率

金額

產率

金額

產率

可供出售

美國政府機構

$

-

-

2,497

0.36

%

3,832

1.12

%

934

1.48

%

7,263

0.91

%

SBA證券

-

-

-

-

-

-

480

0.99

%

480

0.99

%

州和政區

-

-

470

2.13

%

2,756

1.90

%

16,585

2.18

%

19,811

2.14

%

資產支持證券

-

-

-

-

1,888

1.15

%

9,395

0.97

%

11,283

1.00

%

抵押貸款支持證券

-

-

1,743

1.78

%

8,867

1.78

%

43,550

1.15

%

54,160

1.28

%

總計

$

-

-

4,710

1.06

%

17,343

1.59

%

70,944

1.37

%

92,997

1.40

%

10

 

2020年12月31日

不到一年

一到五年

五到十年

十多年來

總計

(千美元)

金額

產率

金額

產率

金額

產率

金額

產率

金額

產率

可供出售

美國政府機構

$

-

-

2,501

0.37

%

2,995

1.07

%

997

1.48

%

6,493

0.86

%

SBA證券

-

-

-

-

-

-

485

0.98

%

485

0.98

%

州和政區

-

-

470

2.13

%

3,053

1.98

%

15,865

2.23

%

19,388

2.18

%

資產支持證券

-

-

-

-

1,983

1.17

%

9,546

1.00

%

11,529

1.03

%

抵押貸款支持證券

-

-

2,044

1.77

%

9,544

1.74

%

45,246

1.36

%

56,834

1.44

%

總計

$

-

-

5,015

1.10

%

17,575

1.60

%

72,139

1.50

%

94,729

1.50

%

下表彙總了投資證券的未實現虧損總額和相關證券在2021年3月31日和2020年12月31日的公允市值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損的時間長短彙總。

 

2021年3月31日

少於12個月

12個月或更長時間

總計

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

(千美元)

#

價值

損失

#

價值

損失

#

價值

損失

可供出售

美國政府機構

7

$

6,762

$

232

-

$

-

$

-

7

$

6,762

$

232

SBA證券

-

-

-

1

479

18

1

479

18

州和政區

11

7,239

272

-

-

-

11

7,239

272

資產支持證券

-

-

-

2

1,961

9

2

1,961

9

抵押貸款支持證券

FHLMC

6

6,896

254

-

-

-

6

6,896

254

FNMA

12

14,882

367

2

1,251

10

14

16,133

377

GNMA

3

5,293

88

-

-

-

3

5,293

88

總計

39

$

41,072

$

1,213

5

$

3,691

$

37

44

$

44,763

$

1,250

 

2020年12月31日

少於12個月

12個月或更長時間

總計

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

#

價值

損失

#

價值

損失

#

價值

損失

可供出售

美國政府機構

3

$

2,992

$

8

-

$

-

$

-

3

$

2,992

$

8

SBA證券

-

-

-

1

484

19

1

484

19

州和政區

8

4,861

30

-

-

-

8

4,861

30

資產支持證券

-

-

-

6

6,998

73

6

6,998

73

抵押貸款支持證券

FHLMC

4

5,313

47

-

-

-

4

5,313

47

FNMA

9

11,659

66

3

1,984

25

12

13,643

91

GNMA

2

3,838

23

-

-

-

2

3,838

23

總計

26

$

28,663

$

174

10

$

9,466

$

117

36

$

38,129

$

291

截至2021年3月31日，公司有39項個人投資，公平市值為$41.1處於未實現虧損狀態不到12個月的百萬美元五公平市值為$的個人投資3.7處於未實現虧損狀態12個月或更長時間的100萬人。未實現虧損主要是由於利率的變化，而不是信貸質量的惡化。個別證券均為投資級證券。該公司考慮可供出售債務證券的公允價值低於成本的時間長度和程度，從而得出該等證券不是暫時減值的結論。本公司還考慮其他因素，例如發行人的財務狀況，包括信用評級和影響發行人經營的具體事件、證券的波動性、債務證券的抵押資產以及其他行業和宏觀經濟條件。

由於本公司無意出售有未實現虧損的證券，而且本公司不太可能被要求在收回攤銷成本之前出售這些證券，因此本公司得出結論認為，這些證券沒有在非臨時性的基礎上受損。

11

其他投資包括以下項目，並按接近公允價值的成本入賬。

 

(千美元)

2021年3月31日

2020年12月31日

聯邦住房貸款銀行股票

$

1,241

3,103

其他投資

126

129

信託優先證券投資

403

403

其他投資總額

$

1,770

3,635

本公司已對聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的股票進行減值評估，並確定截至2021年3月31日，對FHLB股票的投資只是暫時減值，這項投資的面值最終有可能收回。FHLB的所有股票都用於抵押FHLB的預付款。

附註3-持有供出售的按揭貸款

在二手市場發放及擬供出售的按揭貸款，根據公允價值期權按公允價值列賬，並於當期收益確認公允價值變動後，呈報為待售貸款。於持有待售按揭貸款的融資日期，貸款的融資額、相關利率鎖定承諾的相關衍生資產或負債，減去直接貸款成本，即成為持有待售貸款的初步記錄投資。這個數額接近貸款的公允價值。截至2021年3月31日，持有待售按揭貸款總額為1美元。57.1百萬美元，而不是$60.2截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

當公司交出對金融資產的控制權時，持有的待售抵押貸款被視為解除確認或出售。當轉讓資產已與本公司隔離，超出本公司及其債權人的能力範圍時，控制權被視為已交出；買方獲得權利(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產；本公司未通過一項協議保持對轉讓資產的有效控制，該協議使本公司有權並有義務在轉讓資產到期日或有能力單方面促使持有人歸還特定資產之前回購或贖回轉讓資產。

出售按揭貸款的損益根據出售時相關貸款的銷售收益與賬面價值之間的差額確認，並在損益表中計入按揭銀行收入。抵押貸款銀行收入還包括與持有的待售貸款相關的未實現損益，以及衍生品的已實現和未實現損益。

本公司出售給投資者的抵押貸款，在出售時被認為符合投資者和機構的承銷指導方針，如果借款人具體違約或隨後發現不符合承保標準，則可能需要進行回購或賠償。(注：本公司出售給投資者的抵押貸款在出售時被認為符合投資者和機構承銷指導方針)，如果借款人具體違約或隨後發現不符合承保標準，可能會進行回購或賠償。經雙方同意，本公司可同意回購該等貸款或賠償投資者日後因該等貸款而蒙受的損失。在這種情況下，本公司承擔貸款的任何後續信用損失。在適當的情況下，本公司設立抵押回購準備金，用於反映管理層對損失的估計的各種陳述和擔保。

12

附註4-貸款及貸款損失撥備

下表總結了我們貸款組合的構成。貸款總額是扣除遞延貸款手續費和成本後的淨額，總金額為#美元。3.9截至2021年3月31日和2020年12月31日。

 

2021年3月31日

2020年12月31日

(千美元)

金額

佔總數的百分比

金額

佔總數的百分比

商品化

業主佔用RE

$

448,505

20.5

%

$

433,320

20.2

%

非所有者佔用的RE

584,187

26.8

%

585,269

27.3

%

施工

51,996

2.4

%

61,467

2.9

%

業務

303,895

13.9

%

307,599

14.4

%

商業貸款總額

1,388,583

63.6

%

1,387,655

64.8

%

消費者

房地產

574,541

26.3

%

536,311

25.0

%

房屋淨值

154,157

7.1

%

156,957

7.3

%

施工

44,170

2.0

%

40,525

1.9

%

其他

22,231

1.0

%

21,419

1.0

%

消費貸款總額

795,099

36.4

%

755,212

35.2

%

總貸款總額，扣除遞延費用後的淨額

2,183,682

100.0

%

2,142,867

100.0

%

減去貸款損失撥備

(43,499

)

(44,149

)

貸款總額，淨額

$

2,140,183

$

2,098,718

貸款期限和對利率變化的敏感度

下表的資料概述了按貸款類別劃分的貸款到期日分佈，以及根據個別貸款(包括可能在合約到期日續期的貸款)的合約到期日而釐定的相關利率特徵。此類貸款的續簽須經審查和信貸審批，並在到期時修改條款。貸款的實際償還可能與下面反映的到期日不同，因為借款人有權在有或沒有提前還款處罰的情況下提前償還債務。

 

2021年3月31日

一點之後

一年

但在內心

五點以後

(千美元)

或更少

五年

年份

總計

商品化

業主佔用RE

$

24,523

134,934

289,048

448,505

非所有者佔用的RE

46,417

328,193

209,577

584,187

施工

20,043

10,372

21,581

51,996

業務

77,057

136,088

90,750

303,895

商業貸款總額

168,040

609,587

610,956

1,388,583

消費者

房地產

13,740

51,884

508,917

574,541

房屋淨值

3,637

22,883

127,637

154,157

施工

802

1,361

42,007

44,170

其他

8,205

10,528

3,498

22,231

消費貸款總額

26,384

86,656

682,059

795,099

總貸款總額，扣除遞延費用後的淨額

$

194,424

696,243

1,293,015

2,183,682

一年後到期的貸款：

固定利率

$

1,636,382

浮動利率

352,876

13

 

2020年12月31日

一點之後

一年

但在內心

五點以後

(千美元)

或更少

五年

年份

總計

商品化

業主佔用RE

$

22,232

136,031

275,057

433,320

非所有者佔用的RE

39,359

335,249

210,661

585,269

施工

21,824

15,785

23,858

61,467

業務

76,662

140,959

89,978

307,599

商業貸款總額

160,077

628,024

599,554

1,387,655

消費者

房地產

14,205

54,863

467,243

536,311

房屋淨值

4,824

23,835

128,298

156,957

施工

1,629

1,234

37,662

40,525

其他

6,438

11,413

3,568

21,419

總消費額

27,096

91,345

636,771

755,212

總貸款總額，扣除遞延費用後的淨額

$

187,173

719,369

1,236,325

2,142,867

一年後到期的貸款：

固定利率

$

1,590,171

浮動利率

365,523

薪資保障計劃(“購買力平價”)

2020年3月27日，特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(《CARE》法案或《法案》)，為受冠狀病毒大流行影響的個人、家庭和企業提供緊急援助和醫療響應。小企業管理局(“小企業管理局”)通過該法案獲得了資金和授權，以修改現有的貸款計劃，並建立一個新的貸款計劃，以幫助全國範圍內受到新冠肺炎緊急事件不利影響的小企業。該法案暫時允許小企業管理局保證100根據一項名為“Paycheck Protection Program”的新計劃，該計劃將從某些貸款中提取2%的保證金，並規定最高可免除PPP擔保的合格貸款的全部本金金額。

我們於2020年3月成為獲得批准的SBA貸款機構，並處理了853購買力平價計劃下的貸款總額為$97.5在2020年第二季度，這一數字達到了100萬。2020年6月26日，我們完成了將我們的PPP貸款組合出售給Loan Source Inc.及其服務合作伙伴ACAP SME LLC。

SBA將在2021年5月31日之前提供第二輪PPP貸款；然而，我們不打算髮起任何新的PPP貸款，但通過我們與Loan Source Inc.的關係，我們可能會收到向我們客户發放的PPP貸款的轉介費。截至2021年3月31日，我們沒有收到任何推薦費。

投資組合細分方法

商品化

商業貸款的估計損失是通過使用通過定期審查確定的各種風險因素對每筆貸款進行評級來評估的。該公司將特定等級的歷史損失率應用於每個貸款類別。在統計得出的貸款等級損失係數的發展過程中，公司觀察到每個貸款等級在20個季度內的歷史損失。根據對外部損失數據或從當前經濟狀況和信貸質量趨勢確定的其他風險的額外分析，這些損失估計值將進行適當調整。該撥備還包括非應計商業貸款和在問題債務重組(“TDR”)中修改的商業貸款的估計減值金額，無論是應計還是非應計狀態。

消費者

對於消費貸款，本公司利用20個季度的歷史虧損來代表其對固有虧損的最佳估計，以集體方式確定撥備。該公司彙集貸款，通常按具有相似風險特徵的貸款類別分類。備抵還包括非應計消費貸款和在TDR中修改的消費貸款的估計減值金額，無論是應計還是非應計狀態。

信用質量指標

商品化

我們通過監測貸款評級趨勢和逾期統計數據，管理一個一致的評估商業貸款信用質量的過程。所有貸款都要接受個人風險評估。我們的風險類別包括合格、特別提及、不合格和可疑，每種風險都是由我們的銀行監管機構定義的。在我們設立貸款損失撥備的過程中，拖欠統計數字也是衡量信貸質量的一個重要指標。

我們根據借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素，將我們的貸款分類為風險類別。風險等級的一般特徵描述如下：

•

通行證-這些貸款的範圍從最小的信用風險到平均的信用風險；然而，仍然具有可接受的信用風險。

14

  

•

特別提到-特別提到的貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或該機構在未來某個日期的信用狀況惡化。  

•

不合格-不符合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前健全價值和支付能力的充分保護。這樣分類的貸款必須有一個或多個定義明確的弱點，這可能會危及債務的清算。不合標準的貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行顯然有可能蒙受一些損失。  

•

可疑貸款--可疑貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收回或清算變得非常可疑和不可能。  

下表提供了未償還商業貸款的逾期信息，包括非應計狀態的貸款以及應計TDR。

 

2021年3月31日

物主

非所有者

(千美元)

佔用RE

佔用RE

施工

業務

總計

當前

$

448,298

583,489

51,996

303,808

1,387,591

逾期30-59天

-

-

-

50

50

逾期60-89天

-

147

-

-

147

大於90天

207

551

-

37

795

$

448,505

584,187

51,996

303,895

1,388,583

 

2020年12月31日

物主

非所有者

(千美元)

佔用RE

佔用RE

施工

業務

總計

當前

$

432,711

584,565

61,467

307,261

1,386,004

逾期30-59天

403

282

-

35

720

逾期60-89天

-

-

-

266

266

大於90天

206

422

-

37

665

$

433,320

585,269

61,467

307,599

1,387,655

截至2021年3月31日和2020年12月31日，逾期30天或以上的貸款0.12%和0.17分別佔公司總貸款組合的30%。逾期30天或以上的商業貸款0.05%和0.08分別佔公司截至2021年3月31日和2020年12月31日總貸款組合的比例。

15

下表提供了按風險類別劃分的未償還商業貸款的細目。

 

2021年3月31日

物主

非所有者

(千美元)

佔用RE

佔用RE

施工

業務

總計

經過

$

445,915

505,500

51,861

297,637

1,300,913

特別提及

2,074

49,394

-

1,930

53,398

不合標準

516

29,293

135

4,328

34,272

疑團

-

-

-

-

-

$

448,505

584,187

51,996

303,895

1,388,583

 

2020年12月31日

物主

非所有者

(千美元)

佔用RE

佔用RE

施工

業務

總計

經過

$

430,291

576,095

61,328

301,838

1,369,552

特別提及

624

587

-

1,703

2,914

不合標準

2,405

8,587

139

4,058

15,189

疑團

-

-

-

-

-

$

433,320

585,269

61,467

307,599

1,387,655

消費者

該公司通過監測其貸款評級趨勢和逾期統計數據，管理着一套一致的評估消費貸款信用質量的程序。所有貸款都要接受個人風險評估。本公司的類別包括合格、特別説明、不合格和可疑，如上所述。在建立貸款損失撥備時，拖欠統計數據也是衡量信貸質量的重要指標。

下表提供了未償還消費貸款的逾期信息，包括非應計狀態的貸款以及應計TDR。

 

2021年3月31日

(千美元)

房地產

房屋淨值

施工

其他

總計

當前

$

573,372

153,771

44,170

22,231

793,544

逾期30-59天

551

189

-

-

740

逾期60-89天

-

-

-

-

-

大於90天

618

197

-

-

815

$

574,541

154,157

44,170

22,231

795,099

 

2020年12月31日

(千美元)

房地產

房屋淨值

施工

其他

總計

當前

$

534,648

156,657

40,525

21,419

753,249

逾期30-59天

-

-

-

-

-

逾期60-89天

332

-

-

-

332

大於90天

1,331

300

-

-

1,631

$

536,311

156,957

40,525

21,419

755,212

消費貸款逾期30天或以上0.07%和0.09分別佔截至2021年3月31日和2020年12月31日總貸款的比例。

16

下表提供了按風險類別劃分的未償還消費貸款的細目。

 

2021年3月31日

(千美元)

房地產

房屋淨值

施工

其他

總計

經過

$

565,956

147,196

43,970

22,013

779,135

特別提及

3,993

3,888

200

167

8,248

不合標準

4,592

3,073

-

51

7,716

疑團

-

-

-

-

-

$

574,541

154,157

44,170

22,231

795,099

 

2020年12月31日

(千美元)

房地產

房屋淨值

施工

其他

總計

經過

$

530,515

152,154

40,525

21,290

744,484

特別提及

1,968

1,005

-

91

3,064

不合標準

3,828

3,798

-

38

7,664

疑團

-

-

-

-

-

$

536,311

156,957

40,525

21,419

755,212

不良資產

下表顯示了不良資產以及不良資產佔總資產和總貸款的相關百分比。一般而言，當一筆貸款的本金或利息逾期90天，或本公司在考慮經濟及商業狀況及催收努力後認為借款人的財務狀況以致無法收回貸款的合約本金或利息時，該貸款即被列為非應計項目。被歸類為非應計項目的貸款利息的支付在收到時被確認為本金的減少。

以下是我們不良資產的摘要，包括非應計TDR。

 

(千美元)

2021年3月31日

2020年12月31日

商品化

業主佔用RE

$

-

-

非所有者佔用的RE

1,127

1,143

施工

135

139

業務

190

195

消費者

房地產

2,762

2,536

房屋淨值

439

547

施工

-

-

其他

-

-

非應計問題債務重組

3,150

3,509

非應計貸款總額，包括非應計TDR

7,803

8,069

擁有的其他房地產

-

1,169

不良資產總額

$

7,803

9,238

不良資產佔：

總資產

0.30

%

0.37

%

貸款總額

0.36

%

0.43

%

逾期90天的貸款總額

$

1,610

2,296

逾期90天以上且仍在累積的貸款

-

-

累積問題債務重組

4,379

4,893

17

不良貸款

下表彙總了不良貸款的主要信息。該公司的減值貸款包括非應計狀態的貸款和在TDR中修改的貸款，無論是應計狀態還是非應計狀態。這些減值貸款可能有估計的減值，這包括在貸款損失撥備中。本公司的商業和消費者減值貸款是單獨評估的，以確定相關的貸款損失撥備。

 

2021年3月31日

有記錄的投資

不良貸款

不良貸款

未付

沒有相關的

與相關的

相關

校長

受損的

免税額

免税額

免税額

(千美元)

天平

貸款

貸款損失

貸款損失

貸款損失

商品化

業主佔用RE

$

1,593

1,490

1,490

-

-

非所有者佔用的RE

3,208

2,133

695

1,438

363

施工

139

135

135

-

-

業務

2,302

2,209

277

1,932

808

總商業廣告

7,242

5,967

2,597

3,370

1,171

消費者

房地產

4,767

4,393

2,933

1,460

388

房屋淨值

1,797

1,690

1,631

59

59

施工

-

-

-

-

-

其他

132

132

-

132

17

總消費額

6,696

6,215

4,564

1,651

464

總計

$

13,938

12,182

7,161

5,021

1,635

 

2020年12月31日

有記錄的投資

不良貸款

不良貸款

未付

沒有相關的

與相關的

相關

校長

受損的

免税額

免税額

免税額

(千美元)

天平

貸款

貸款損失

貸款損失

貸款損失

商品化

業主佔用RE

$

1,753

1,649

1,497

152

76

非所有者佔用的RE

3,212

2,188

705

1,483

366

施工

141

139

139

-

-

業務

2,892

2,449

279

2,170

897

總商業廣告

7,998

6,425

2,620

3,805

1,339

消費者

房地產

4,362

4,031

3,108

923

190

房屋淨值

2,498

2,371

2,096

275

163

施工

-

-

-

-

-

其他

135

135

-

135

17

總消費額

6,995

6,537

5,204

1,333

370

總計

$

14,993

12,962

7,824

5,138

1,709

18

下表提供了按投資組合細分和類別劃分的平均記錄的減值貸款投資和減值後確認的減值貸款利息收入金額。

 

截至三個月

截至三個月

年終

2021年3月31日

2020年3月31日

2020年12月31日

平均值

公認

平均值

公認

平均值

公認

錄下來

利息

錄下來

利息

錄下來

利息

(千美元)

投資

收入

投資

收入

投資

收入

商品化

業主佔用RE

$

1,569

16

2,725

18

2,423

88

非所有者佔用的RE

2,161

62

7,108

62

4,217

221

施工

137

2

-

-

56

6

業務

2,329

34

2,553

28

2,306

243

總商業廣告

6,196

114

12,386

108

9,002

558

消費者

房地產

4,212

43

3,036

26

3,372

170

房屋淨值

2,030

16

2,355

12

2,128

5

施工

-

-

-

-

-

-

其他

134

1

145

1

141

79

總消費額

6,376

60

5,536

39

5,641

254

總計

$

12,572

174

17,922

147

14,643

812

貸款損失撥備

貸款損失準備金是管理層對貸款組合中固有的信貸損失的估計。貸款損失撥備是由於估計已通過計入收益的貸款損失撥備而發生的損失而設立的。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將從撥備中扣除。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。貸款損失撥備由管理層定期評估，並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款可收回性的定期審查。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。

該公司有一個既定的程序來確定貸款損失撥備的充分性，評估投資組合中固有的損失。雖然該公司將部分津貼歸因於特定的投資組合部分，但整個津貼可用於吸收總貸款組合中固有的信貸損失。該公司的流程涉及適當考慮商業和消費貸款投資組合的獨特風險特徵的程序。對於每個投資組合部門，減值是針對每個減值貸款單獨衡量的。公司的津貼水平受到貸款額、貸款等級或拖欠情況、歷史損失經歷和其他經濟狀況的影響。

下表按商業和消費者投資組合分類彙總了與貸款損失撥備有關的活動：

 

截至2021年3月31日的三個月

商品化

消費者

物主

非所有者

使用中

使用中

真實

家

(千美元)

關於

關於

施工

業務

地產

股權

施工

其他

總計

期初餘額

$

8,145

12,049

1,154

7,845

10,453

3,249

747

507

44,149

貸款損失準備金

(991

)

3,146

(327

)

(785

)

(787

)

(423

)

(62

)

(71

)

(300

)

貸款沖銷

-

-

 

-

(267

)

-

(139

)

-

-

 

(406

)

貸款回收

-

-

-

55

-

1

-

-

56

淨貸款沖銷

-

-

 

-

(212

)

-

(138

)

-

-

 

(350

)

期末餘額

$

7,154

15,195

827

6,848

9,666

2,688

685

436

43,499

平均貸款淨沖銷(年化)

0.07

%

貸款損失對總貸款的撥備

1.99

%

不良貸款損失撥備

557.47

%

19

 

截至2020年3月31日的三個月

商品化

消費者

物主

非所有者

使用中

使用中

真實

家

(千美元)

關於

關於

施工

業務

地產

股權

施工

其他

總計

期初餘額

$

2,835

4,304

541

3,692

3,278

1,447

268

277

16,642

貸款損失準備金

1,170

1,711

153

1,006

1,326

381

147

106

6,000

貸款沖銷

-

(221

)

-

-

-

-

-

(45

)

(266

)

貸款回收

-

-

-

16

2

68

-

-

86

淨貸款沖銷

-

(221

)

-

16

2

68

-

(45

)

(180

)

期末餘額

$

4,005

5,794

694

4,714

4,606

1,896

415

338

22,462

平均貸款淨沖銷(年化)

0.04

%

貸款損失對總貸款的撥備

1.11

%

不良貸款損失撥備

226.14

%

下表按減值方法分列貸款損失準備和記錄的貸款投資。

 

2021年3月31日

貸款損失撥備

有記錄的貸款投資

(千美元)

商品化

消費者

總計

商品化

消費者

總計

單獨評估

$

1,171

464

1,635

5,967

6,215

12,182

集體評估

28,853

13,011

41,864

1,382,616

788,884

2,171,500

總計

$

30,024

13,475

43,499

1,388,583

795,099

2,183,682

 

2020年12月31日

貸款損失撥備

有記錄的貸款投資

(千美元)

商品化

消費者

總計

商品化

消費者

總計

單獨評估

$

1,339

370

1,709

6,425

6,537

12,962

集體評估

27,826

14,614

42,440

1,381,230

748,675

2,129,905

總計

$

29,165

14,984

44,149

1,387,655

755,212

2,142,867

注5-問題債務重組

截至2021年3月31日，公司擁有17貸款總額為$7.5百萬美元，相比之下20貸款總額為$8.4截至2020年12月31日，這一數字為100萬，被認為是TDR。當債務人遇到財務困難，並且公司給予債務人通常不會考慮的特許權時，公司將貸款視為TDR。特許權可以與票據的合同利率、到期日或付款結構有關。作為制定個人貸款關係計劃的一部分，公司可能會調整貸款條款，以幫助在當前經濟環境下面臨財務挑戰的借款人。

僅導致微不足道的延遲付款的重組不被視為經濟讓步。根據CARE法案，公司針對新冠肺炎疫情實施了貸款修改計劃，本公司選擇了CARE法案中的會計政策，不將TDR會計應用於為受新冠肺炎疫情影響的借款人修改的貸款。

20

下表彙總了修改時的特許權以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月在修改前和修改後對本公司TDR的記錄投資。

 

截至2021年3月31日的三個月

預-

後-

改型

改型

續費

減縮

轉換成

成熟性

總計

傑出的

傑出的

被認為是

或延期

到利息

日期

數

錄下來

錄下來

(千美元)

特許權

付款

僅限

延拓

的貸款

投資

投資

消費者

房地產

1

-

-

-

1

$

153

$

153

貸款總額

1

-

-

-

1

$

153

$

153

 

截至2020年3月31日的三個月

預-

後-

改型

改型

續費

減縮

轉換成

成熟性

總計

傑出的

傑出的

被認為是

或延期

到利息

日期

數

錄下來

錄下來

(千美元)

特許權

付款

僅限

延拓

的貸款

投資

投資

商品化

業務

1

-

-

-

1

$

1,037

$

1,037

消費者

房地產

1

-

-

-

1

322

322

房屋淨值

3

-

-

-

3

1,522

1,522

貸款總額

5

-

-

-

5

$

2,881

$

2,881

截至2021年3月31日和2020年3月31日，沒有修改為TDR的貸款在以下日期內出現付款違約(逾期60天12個月重組日期。

附註6-衍生金融工具

該公司使用衍生金融工具主要是為了對衝其對利率變化的風險敞口。所有衍生金融工具均確認為資產或負債，並按公允價值計量。本公司將其所有衍生品作為獨立衍生品進行會計核算，並未指定其中任何一種工具進行對衝會計。因此，衍生工具公允價值變動所產生的收益或虧損在變動期內的公司損益表中確認。

本公司承諾向已申請貸款並符合某些信貸及承保標準(利率鎖定承諾)的客户，以指定利率在指定時間內發放持有以供出售的住宅按揭貸款。這些利率鎖定承諾(“利率鎖定承諾”)符合衍生金融工具的定義，並按公允價值在資產負債表中反映，公允價值變動在當期收益中確認。內部評級公司的未實現收益及虧損分別記為衍生資產及衍生負債，並根據相關按揭貸款的價值、所報按揭支持證券(“按揭證券”)的價格，以及扣除估計佣金開支後按揭貸款在利率鎖定承諾範圍內融資的可能性估計而計量。

該公司透過訂立衍生工具，例如遠期出售按揭證券，管理與其未償還的內部借貸合夥公司及持有以供出售的按揭貸款有關的利率及價格風險。管理層預計，這些衍生品的公允價值變化將與持有待售的IRLC和抵押貸款的公允價值變化相反，從而降低收益波動性。該公司在確定它想要在經濟上對衝的抵押貸款管道(IRLC和持有以供出售的抵押貸款)的部分時，考慮了各種因素和戰略。

21

下表彙總了公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償還金融衍生工具。

 

2021年3月31日

公允價值

(千美元)

概念上的

資產負債表位置

資產/(負債)

按揭貸款利率鎖定承諾

$

95,689

其他資產

$

794

 

MBS遠期銷售承諾

63,000

其他資產

497

 

衍生金融工具總額

$

158,689

$

1,291

 

 

2020年12月31日

公允價值

(千美元)

概念上的

資產負債表位置

資產/(負債)

按揭貸款利率鎖定承諾

$

107,569

其他資產

$

2,385

 

MBS遠期銷售承諾

75,500

其他負債

(501

)

衍生金融工具總額

$

183,069

$

1,884

 

附註7-公允價值會計

FASB ASC 820“公允價值計量和披露”將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。FASB ASC 820還建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：

一級-活躍市場的報價

相同資產或負債在活躍市場上的報價。一級資產和負債包括在活躍的交易所市場交易的某些債務和股權證券。

級別2-重要的其他可觀察到的輸入

除一級價格外的其他可觀察的投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀測市場數據證實的其他投入；以及其他可觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債的可觀察到的市場數據證實的其他投入。二級資產和負債包括固定收益證券和抵押貸款支持證券，這些證券在公司的可供出售投資組合中持有，並由第三方定價服務進行估值，以及某些減值貸款。

級別3-重要的不可觀察的輸入

很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。這些方法可能導致公允價值的很大一部分是從不可觀察的數據得出的。

本附註中提出的資產和負債公允價值的確定方法與我們在公司2020年年報10-K表格附註14中披露的方法一致。本公司的貸款組合最初採用分段方法進行公允估值，使用附註4-貸款和貸款損失撥備中披露的八類貸款。貸款被認為是3級分類。

資產和負債在經常性基礎上按公允價值入賬

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的記錄資產和負債金額。

22

 

2021年3月31日

(千美元)

1級

2級

3級

總計

資產

可供出售的證券

美國政府機構

$

-

7,263

-

7,263

SBA證券

-

480

-

480

州和政區

-

19,811

-

19,811

資產支持證券

-

11,283

-

11,283

抵押貸款支持證券

-

54,160

-

54,160

持有供出售的按揭貸款

-

57,073

-

57,073

按揭貸款利率鎖定承諾

-

794

-

794

MBS遠期銷售承諾

-

497

-

497

按公允價值經常性計量的總資產

$

-

151,361

-

151,361

 

2020年12月31日

(千美元)

1級

2級

3級

總計

資產

可供出售的證券：

美國政府機構

$

-

6,493

-

6,493

SBA證券

-

485

-

485

州和政區

-

19,388

-

19,388

資產支持證券

-

11,529

-

11,529

抵押貸款支持證券

-

56,834

-

56,834

持有供出售的按揭貸款

-

60,257

-

60,257

按揭貸款利率鎖定承諾

-

2,385

-

2,385

按公允價值經常性計量的總資產

$

-

157,371

-

157,371

 

負債

MBS遠期銷售承諾

$

-

501

-

501

按公允價值經常性計量的負債總額

$

-

501

-

501

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的記錄資產和負債金額。

 

截至2021年3月31日

(千美元)

1級

2級

3級

總計

資產

不良貸款

$

-

7,833

2,714

10,547

在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產

$

-

7,833

2,714

10,547

 

截至2020年12月31日

(千美元)

1級

2級

3級

總計

資產

不良貸款

$

-

8,144

3,109

11,253

擁有的其他房地產

-

1,169

-

1,169

在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產

$

-

9,313

3,109

12,422

本公司並無按公允價值列賬或按公允價值在非經常性基礎上計量的負債。

金融工具的公允價值

當估計公允價值切實可行時，金融工具要求披露公允價值信息，無論是否在合併資產負債表中確認。金融工具被定義為現金、實體所有權權益的證據或需要現金交換的合同義務。某些項目被明確排除在披露要求之外，包括公司的普通股、廠房和設備以及其他資產和負債。

23

本公司金融工具在2021年3月31日和2020年12月31日的估計公允價值如下：

 

2021年3月31日

攜載

公平

(千美元)

金額

價值

1級

2級

3級

金融資產：

其他投資，按成本計算

$

1,770

1,770

-

-

1,770

貸款1

2,128,001

2,078,530

-

-

2,078,530

財務負債：

存款

2,258,751

2,085,976

-

2,085,976

-

次級債券

36,025

30,548

-

30,548

-

 

2020年12月31日

攜載

公平

(千美元)

金額

價值

1級

2級

3級

金融資產：

其他投資，按成本計算

$

3,635

3,635

-

-

3,635

貸款1

2,085,756

2,060,698

-

-

2,060,698

財務負債：

存款

2,142,758

2,008,317

-

2,008,317

-

FHLB和其他借款

25,000

24,972

-

24,972

-

次級債券

35,998

30,371

-

30,371

-

1

賬面金額是扣除貸款損失準備和以前呈報的減值貸款後的淨額。

附註8-租契

自2019年1月1日起，本公司通過了ASU 2016-02《租賃(主題842)》。截至2021年3月31日，我們根據各種運營租賃協議租賃了六個辦公室。租賃協議的到期日從2022年2月到2029年10月不等，其中一些協議包括多次延期五年的選擇權。這些租約的加權平均剩餘租期為6.90截至2021年3月31日。

釐定每份個別租賃的租賃負債時使用的貼現率為FHLB固定預付款，該利率與採納時存在的租賃以及隨後簽訂的租賃的租賃開始日期的剩餘租期相對應。租賃的加權平均貼現率為2.70截至2021年3月31日。

總運營租賃成本為#美元。714,000及$596,000分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。列入財產和設備的使用權資產和列入其他負債的租賃負債為#美元。18.2截至2021年3月31日，分別為100萬美元和1910萬美元，相比之下，18.8百萬美元和$19.5截至2020年12月31日，分別為100萬。ROU資產和租賃負債在租賃開始時通過計算租賃期內租賃付款的現值確認。

24

截至2021年3月31日的租賃負債到期日如下：

 

運營中

(千美元)

租契

2021

$

1,755

2022

1,587

2023

1,462

2024

1,501

2025

1,544

此後

15,886

未貼現的租賃付款總額

23,735

現金流的貼現效應

4,653

租賃總負債

$

19,082

注9-普通股每股收益

以下時間表對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的基本每股收益和稀釋每股收益計算的分子和分母進行了協調。稀釋性普通股產生於公司在2021年3月31日已發行的股票期權的潛在稀釋效應。假定的股票期權轉換可能會造成普通股基本淨收益和稀釋淨收益之間的差異。在2021年3月31日和2020年3月31日，210,899和288,053在計算稀釋後每股普通股收益時不考慮的期權，因為它們是反稀釋的。

 

截至三個月

三月三十一號，

(千美元，共享數據除外)

2021

2020

分子：

普通股股東可獲得的淨收入

$

10,366

2,832

分母：

加權平均已發行普通股-基本

7,774,515

7,678,598

普通股等價物

134,022

148,575

加權平均已發行普通股-稀釋

7,908,537

7,827,173

普通股每股收益：

基本信息

$

1.33

0.37

稀釋

$

1.31

0.36

注10--可報告的細分市場

該公司的可報告部門代表了公司提供的不同產品系列，管理層出於戰略規劃的目的對其進行了單獨查看。這個三細分市場包括商業和零售銀行業務、抵押銀行業務和公司業務。以下時間表顯示了每個可報告部門的財務信息。

截至三個月

截至三個月

2021年3月31日

2020年3月31日

商品化

商品化

和零售業

抵押貸款

消除-

Consol-

和零售業

抵押貸款

消除-

Consol-

(千美元)

銀行業

銀行業

公司

方興未艾

綜合

銀行業

銀行業

公司

國家

綜合

利息收入

$

22,414

399

3

(3

)

22,813

$

23,670

196

4

(4

)

23,866

利息支出

1,161

-

382

(3

)

1,540

5,333

-

439

(4

)

5,768

淨利息收入(虧損)

21,253

399

(379

)

-

21,273

18,337

196

(435

)

-

18,098

貸款損失準備金

(300

)

-

-

-

(300

)

6,000

-

-

-

6,000

非利息收入

1,271

4,633

-

-

5,904

1,248

2,668

-

-

3,916

非利息支出

11,233

2,867

62

-

14,162

10,499

1,807

66

-

12,372

税前淨收益(虧損)

11,591

2,165

(441

)

-

13,315

3,086

1,057

(501

)

-

3,642

所得税撥備(福利)

2,564

478

(93

)

-

2,949

693

222

(105

)

-

810

淨收益(虧損)

$

9,027

1,687

(348

)

-

10,366

$

2,393

835

(396

)

-

2,832

總資產

$

2,516,869

62,530

275,941

(275,418

)

2,579,922

$

2,335,160

36,577

246,424

(245,912

)

2,372,249

25

商業和零售銀行業務。該公司的主要業務是向其商業和零售銀行客户提供傳統的存貸款產品和服務。

抵押銀行業務。按揭銀行部門為將在二級市場出售給投資者的貸款提供按揭貸款發放服務。

公司的。公司主要包括某些管理層成員的薪酬和福利以及母公司債務的利息。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下討論回顧了我們在截至2021年3月31日的三個月期間的運營結果，與截至2020年3月31日的三個月期間，評估我們截至2021年3月31日的財務狀況，與2020年12月31日。您應該閲讀下面的討論和分析，同時閲讀附帶的綜合截至該年度的財務報表及相關附註及綜合財務報表及相關附註2020年12月31日包含在我們同期的Form 10-K年度報告中。截至本年度首三個月的業績2021年3月31日並不一定代表截至2021年12月31日的一年或任何未來時期的業績。

除非上下文另有要求，否則所提及的“公司”、“我們”或類似的提法均指南方優先BancShares，Inc.及其合併子公司。凡提及“銀行”，指的是南方第一銀行。

有關前瞻性陳述的警示

本報告包含的前瞻性陳述符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。前瞻性陳述可能與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標或未來業績有關。這些陳述基於許多假設和估計，並不是對未來業績的保證。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的大不相同，因為它們將取決於許多我們不確定的因素，包括許多我們無法控制的因素。“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛在”、“相信”、“繼續”、“假設”、“打算”、“計劃”和“估計”以及類似的表述都是為了識別此類前瞻性表述。可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預期的結果不同的潛在風險和不確定因素包括但不限於：

•

新型冠狀病毒或新冠肺炎的爆發對我們業務的影響，包括政府當局為試圖遏制病毒或解決病毒對美國經濟的影響而採取的行動的影響(包括但不限於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法或CARE法案)，以及這些項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及對我們借款人和其他客户的財務狀況的影響；  

•

監管機構對我們的業務施加的限制或條件；  

•

銀行業和金融服務業的競爭壓力增加；  

•

獲得資金渠道的變化或有關資金的監管要求增加；  

•

存款流動的變化；  

•

房地產價值下降、利率上升、失業率上升、支付行為改變或其他因素導致的信貸損失；  

•

貸款集中造成的信貸損失；  

•

我們以房地產和房地產市場疲軟為抵押的貸款組合的金額變化；  

•

我們成功執行業務戰略的能力；  

•

吸引和留住關鍵人才的能力；

26

  

•

我們在北卡羅來納州夏洛特、北卡羅來納州格林斯伯勒和佐治亞州亞特蘭大市場以及潛在新市場擴張的成功和成本；  

•

可能降低預期或實際利潤率的利率環境變化；  

•

政治條件或立法或監管環境的變化，包括影響金融服務業的政府舉措，包括新總統政府和民主黨控制國會的結果；  

•

經濟狀況的變化，特別是導致信貸質量惡化；  

•

商業環境和通貨膨脹的變化；  

•

網絡安全風險增加，包括潛在的業務中斷或財務損失；  

•

技術變革；  

•

我們的貸款損失撥備水平和未來所需的貸款損失撥備金額是否充足；  

•

我們監管部門的審查，包括監管部門可能要求我們增加貸款損失或減記資產撥備的可能性；  

•

貨幣和税收政策的變化；  

•

違約率和貸款沖銷金額；  

•

最近幾年的貸款增長速度，以及我們的貸款組合中的一部分缺乏調味性；  

•

我們維持適當資本水平和遵守資本比率要求的能力；  

•

資產質量的不利變化及由此產生的信用風險相關損失和費用；  

•

會計政策和慣例的變化；  

•

與客户、監管機構或其他人實際或潛在的訴訟或調查相關的風險；  

•

供應商未能按照約定的方式和成本提供約定的服務的不利影響；  

•

我們無法控制的事件的潛在影響，這些事件可能會對金融市場和經濟產生不穩定的影響，例如流行病和流行病(包括新冠肺炎)、戰爭或恐怖活動、我們客户供應鏈的中斷、運輸中斷、必要的公用事業中斷或貿易爭端以及相關關税；以及  

•

其他風險和不確定因素在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分1A項“風險因素”、10-Q表格季度報告第II部分1A項“風險因素”以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中詳述。  

如果這些風險或不確定性中的任何一個成為現實，或者這些前瞻性陳述背後的任何假設被證明是不正確的，我們的結果可能與這些前瞻性陳述中表達、暗示或預測的結果大不相同。我們敦促投資者在評估本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述時仔細考慮所有這些因素。截至本文件發佈之日，我們作出這些前瞻性陳述，我們不打算也不承擔義務更新前瞻性陳述，或更新實際結果可能與前瞻性陳述中表達的、暗示的或預測的結果不同的原因，除非法律另有要求。

概述

我們的業務模式仍然是以客户為中心，利用關係團隊為我們的客户提供特定的銀行家聯繫和支持團隊，負責他們的所有銀行需求。這一結構的目的是提供一致和卓越的專業服務水平，我們相信它為我們提供了明顯的競爭優勢。我們認為卓越的客户服務是我們文化的重要組成部分，我們稱之為“客户至上”。

27

截至2021年3月31日，我們的總資產為25.8億美元，比2020年12月31日的24.8億美元增長3.9%。我們總資產中最大的組成部分是貸款，截至2021年3月31日和2020年12月31日，貸款分別為21.8億美元和21.4億美元。截至2021年3月31日，我們的負債和股東權益總額分別為23.4億美元和2.395億美元，而截至2020年12月31日的負債和股東權益分別為22.5億美元和2.283億美元。我們負債的主要組成部分是存款，截至2021年3月31日和2020年12月31日，存款分別為22.6億美元和21.4億美元。

像大多數社區銀行一樣，我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款，我們要為存款支付利息。因此，衡量我們成功與否的關鍵指標之一是我們的淨利息收入，即我們的利息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的支出之間的差額。另一個關鍵的衡量標準是我們從這些有息資產上賺取的收益率與我們為有息負債支付的利率之間的利差，這被稱為我們的淨息差。除了從貸款和投資中賺取利息外，我們還通過向客户收取手續費和其他費用來賺取收入。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們對普通股股東的淨收入分別為1040萬美元和280萬美元。2021年第一季度稀釋後每股收益(EPS)為1.31美元，而2020年同期為0.36美元。淨收入增加的主要原因是，與2020年同期相比，2021年第一季度記錄的貸款損失撥備減少了630萬美元，淨利息收入增加了320萬美元，非利息收入增加了200萬美元，部分被非利息支出增加了180萬美元所抵消。

最近發生的事件-新冠肺炎大流行

新冠肺炎疫情對我們的商業、行業和客户產生了重大影響。12個月前，失業率處於歷史高位，我們的銀行大堂對客人關閉，我們團隊的大多數人都在遠程工作。截至2021年3月31日，隨着失業率降至接近COVID前的水平，我們的銀行大堂重新開放，我們的團隊成員已經回到辦公室，一切開始恢復正常。由於這場大流行，我們的數字技術渠道也變得更加強大和得到更好的利用。

從2020年3月開始，我們開始向受疫情影響的某些借款人提供短期貸款修改或延期，期限為3至6個月。截至2021年3月31日，除了兩筆貸款外，所有這些貸款都處於正常的支付結構下。

我們繼續監測信用風險，以及新冠肺炎對我們商業客户的影響導致我們面臨的貸款損失增加。在這樣做的同時，我們認為，由於我們地區商務和娛樂旅行的減少，酒店業和旅遊業仍然面臨信用損失的風險。在很大一部分人口接種疫苗和取消旅行限制之前，我們不會知道大流行對酒店業和旅遊業的影響有多深。

截至2021年3月31日的酒店組合：

•

21筆貸款總額為1.097億美元  

•

2筆總額為1,350萬美元的貸款仍在  延期安排下

•

0%的酒店貸款逾期30天或更長時間是  

•

0%的酒店貸款是在非應計  上

•

2021年第一季度，4筆總計4,880萬美元的酒店貸款被降級至特別提及  

•

2021年第一季度，7筆總計2,620萬美元的酒店貸款被降級至不合格  

2021年第一季度，我們的分類資產比率升至14.42%，原因是我們將2620萬美元的酒店貸款降級至不合格。下調這些貸款的評級反映出我們致力於密切監控風險最高的客户。

截至2021年3月31日，我們所有的資本充足率和銀行的資本充足率都超過了所有監管要求。雖然我們認為我們有足夠的資本來抵禦新冠肺炎疫情帶來的長期經濟衰退，但我們的監管資本充足率可能會受到進一步信貸損失的不利影響。我們保持獲得多種流動性來源，包括與另一家銀行的1500萬美元控股公司信貸額度，可用於支持銀行的資本比率。

28

行動結果

淨利息收入和利潤率

我們的淨利息收入水平是由盈利資產水平和淨息差管理決定的。我們2021年第一季度的淨利息收入為2130萬美元，比上年1810萬美元的淨利息收入增長17.5%，主要原因是存款成本下降，但部分被生息資產收益率下降所抵消。此外，2021年第一季度，我們的淨息差(按税額計算)為3.60%，而2020年為3.43%。

我們已經包括了一些表格，以幫助我們描述我們的財務業績的各種衡量標準。例如，“平均餘額、收入和支出、收益率和費率”表反映了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間，我們每類資產和負債的平均餘額，以及我們就每類資產賺取的收益率或支付的費率。回顧這張表，我們的貸款通常比其他類型的生息資產提供更高的利息收益率，這就是為什麼我們將相當大比例的盈利資產投入貸款組合的原因。同樣，“利率/交易量分析”表顯示了在所顯示的時期內，利率變化以及資產和負債量變化對我們財務狀況的影響。我們亦追蹤各類資產和負債對利率變動的敏感度，並加入表格，説明我們對生息賬户和計息賬户的利率敏感度。

下表列出了與我們的平均資產負債表、平均資產收益率和平均負債成本相關的信息。我們通過將收入或支出除以相應資產或負債的平均餘額得出這些收益率。我們從所示期間的每日餘額中計算出平均餘額。在同一時期，我們沒有購買任何與轉售協議一起購買的證券。所擁有的所有投資的原始到期日均超過一年。下表包括非權責發生制貸款。貸款收益率已經降低，以反映非權責發生狀態的貸款對我們收益的負面影響。扣除資本化貸款成本和費用後的淨額攤銷為貸款利息收入。

平均餘額、收入和支出、收益率和税率

截至3月31日的三個月，

2021

2020

平均值

收入/

產量/

平均值

收入/

產量/

(千美元)

天平

費用

率(1)

天平

費用

率(1)

生息資產

出售並計息的聯邦基金

銀行存款

$

89,522

$

47

0.21

%

$

46,101

$

103

0.90

%

投資證券，應税

85,136

245

1.17

%

66,640

381

2.30

%

投資證券，免税(2)

11,000

73

2.68

%

3,815

19

2.05

%

貸款(3)

2,209,569

22,465

4.12

%

2,003,554

23,367

4.69

%

生息資產總額

2,395,227

22,830

3.87

%

2,120,110

23,870

4.53

%

非息資產

101,932

111,338

總資產

$

2,497,159

$

2,231,448

有息負債

現在帳目

$

280,737

46

0.07

%

$

227,688

168

0.30

%

儲蓄與貨幣市場

1,084,467

586

0.22

%

956,588

3,369

1.42

%

定期存款

213,378

523

0.99

%

329,664

1,637

2.00

%

有息存款總額

1,578,582

1,155

0.30

%

1,513,940

5,174

1.37

%

FHLB預付款和其他借款

2,809

5

0.72

%

43,470

158

1.46

%

次級債券

36,008

380

4.28

%

35,900

436

4.88

%

有息負債總額

1,617,399

1,540

0.39

%

1,593,310

5,768

1.46

%

無息負債

648,969

427,992

股東權益

230,791

210,146

總負債和股東權益

$

2,497,159

$

2,231,448

淨息差

3.48

%

3.07

%

淨利息收入(等值税額)/利潤率

$

21,290

3.60

%

$

18,102

3.43

%

減去：税額等值調整(2)

17

4

淨利息收入

$

21,273

$

18,098

(1)

三個月期間的年化。

(2)

淨利息收入的税額等值調整將獲得免税收入的資產的收益率調整為在應税基礎上的可比收益率。

(3)

包括持有待售的抵押貸款。

29

2021年第一季度，我們的淨息差(TE)增加了17個基點，達到3.60%，這主要是因為我們有息負債的成本降低，但部分被我們生息資產收益率的下降所抵消。2020年第一季度，我們的平均生息資產增加了2.751億美元，而這些資產的平均收益率下降了66個基點，至3.87%。此外，2021年期間，我們的平均有息負債增加了2410萬美元，這些負債的利率下降了107個基點，降至0.39%。

2021年第一季度平均生息資產的增加主要是因為我們的平均貸款餘額增加了2.06億美元，加上出售的聯邦基金和銀行的有息存款增加了4340萬美元。我們生息資產收益率的下降是由貸款收益率下降57個基點推動的，因為我們的貸款組合繼續顯示出美聯儲(Federal Reserve)自2019年8月以來總計225個基點降息的影響。這些利率降低導致貸款收益率下降，我們出售的聯邦基金和銀行的計息存款收益率下降，我們的投資證券收益率下降。

我們平均有息負債的增加主要是因為我們的有息存款以0.30%的平均利率增加了6460萬美元，比2020年第一季度下降了107個基點，部分被我們的FHLB墊款和其他借款減少4070萬美元所抵消。

我們2021年第一季度的淨息差為3.48%，而2020年同期為3.07%。淨息差是我們從有息資產上賺取的收益與我們為有息負債支付的利率之間的差額。我們的生息資產收益率和有息負債利率都下降了，導致2021年期間的淨息差增加了41個基點。我們預計未來我們的淨息差和淨息差將面臨壓力，因為由於新貸款和續貸的利率低於我們目前的投資組合利率，我們的貸款收益率繼續下降。

速率/體積分析

淨利息收入可以從利率變化和交易量變化的影響來分析。下表列出了不同的計息資產和計息負債水平以及適用的利率對本報告所述期間淨利息收入變化的影響。

 

截至三個月

2021年3月31日VS 2020

2020年3月31日VS 2019年3月31日

因…而增加(減少)

因…而增加(減少)

速率/

速率/

(千美元)

卷

率

卷

總計

卷

率

卷

總計

利息收入

貸款

$

2,403

(2,996

)

(309

)

(902

)

$

3,507

(881

)

(148

)

2,478

投資證券

144

(175

)

(64

)

(95

)

(49

)

(114

)

10

(153

)

出售並計息的聯邦基金

銀行存款

97

(79

)

(74

)

(56

)

88

(106

)

(53

)

(71

)

利息收入總額

2,644

(3,250

)

(447

)

(1,053

)

3,546

(1,101

)

(191

)

2,254

利息支出

存款

(889

)

(3,778

)

648

(4,019

)

790

(864

)

(127

)

(201

)

FHLB預付款和其他借款

(148

)

(112

)

105

(155

)

100

(142

)

(56

)

(98

)

次級債券

1

(55

)

-

(54

)

273

-

-

273

利息支出總額

(1,036

)

(3,945

)

753

(4,228

)

1,163

(1,006

)

(183

)

(26

)

淨利息收入

$

3,680

695

(1,200

)

3,175

$

2,383

(95

)

(8

)

2,280

淨利息收入是我們收入的最大組成部分，2021年第一季度為2130萬美元，2020年第一季度為1810萬美元，增長320萬美元，增幅為17.5%。2021年的增長主要是由於我們的有息負債利率降低，導致利息支出減少了420萬美元。此外，利息收入減少了110萬美元，這是由於所有生息資產的利率下降，部分被貸款、投資證券和聯邦基金銷售量的增加以及銀行的有息存款增加所抵消。

30

貸款損失準備金

我們通過在我們的綜合損益表中計入費用的貸款損失準備金，建立了貸款損失撥備。我們定期審查我們的貸款組合，以評估我們的未償還貸款，並衡量組合的表現和貸款損失撥備的充分性。請參閲附註4-貸款和貸款損失撥備中的討論，瞭解我們在確定每個期間為維持這一撥備而支出的撥備金額時考慮的因素。

截至2021年3月31日的三個月，我們記錄了30萬美元的負貸款損失撥備，導致貸款損失撥備為4350萬美元，佔貸款總額的1.99%。相比之下，截至2020年3月31日的三個月，我們的貸款損失撥備為600萬美元，導致貸款損失撥備為2250萬美元，佔貸款總額的1.11%。2021年第一季度出現負撥備的原因是，截至2021年3月31日，與國家和地區經濟和商業狀況改善相關的質調整因素減少，部分被我們酒店貸款組合的降級所抵消，因為我們認為旅遊業和酒店業仍面臨大流行導致的信貸損失風險。

非利息收入

下表列出了與我們的非利息收入相關的信息。

 

截至三個月

三月三十一號，

(千美元)

2021

2020

抵押貸款銀行收入

$

4,633

2,668

存款賬户手續費

185

262

自動取款機和借記卡收入

470

398

銀行自營壽險收入

267

270

其他收入

349

318

非利息收入總額

$

5,904

3,916

與2020年同期相比，2021年第一季度的非利息收入增加了200萬美元，增幅為50.8%。非利息收入總額增加的主要原因如下：

•

抵押貸款銀行業務收入增加200萬美元，增幅為73.7%，這是由於有利的抵押貸款利率環境導致抵押貸款發放量增加所致。  

•

由於借記卡交易增加，自動櫃員機和借記卡收入增加了72,000美元，增幅為18.1%。  

•

其他收入增加了31,000美元，增幅為9.7%，與貸款和電匯費用上漲有關。  

存款賬户服務費的減少抵消了上述增長，這主要是由於2021年期間資金不足的費用降低。

非利息支出

下表列出了與我們的非利息支出相關的信息。

 

截至三個月

三月三十一號，

(千美元)

2021

2020

薪酬和福利

$

6,683

6,390

抵押貸款製作成本

2,867

1,807

入住率

1,637

1,533

房地產自有費用

387

-

外部服務和數據處理費用

1,142

1,070

保險

301

320

專業費用

421

400

營銷

182

230

其他

542

622

總非利息費用

$

14,162

12,372

31

2021年第一季度的非利息支出為1420萬美元，比2020年第一季度的1240萬美元增長了180萬美元，增幅為14.5%。非利息費用的增加主要是由以下因素推動的：

•

薪酬和福利支出增加了293,000美元，增幅為4.6%，主要是由於基本薪酬和獎勵薪酬的增加。  

•

抵押貸款生產成本增加了110萬美元，增幅為58.7%，原因是目前有利的利率環境導致抵押貸款活動增加，導致佣金支出增加。  

•

入住費增加了104,000美元，增幅為6.8%，主要是因為我們目前在亞特蘭大的辦公空間在2020年第三季度擴大了。  

•

房地產自有費用增加了387,000美元，主要是由於一處商業地產的銷售虧損。  

•

外部服務和數據處理費增加了72,000美元，增幅為6.7%，主要原因是電子銀行和軟件許可成本增加。  

由於企業贊助減少而導致的營銷費用減少，以及主要由於差旅成本降低而導致的其它費用減少，抵消了上述增長。

2021年第一季度，我們的效率比率為52.1%，而2020年第一季度為56.2%。效率比率代表賺取一美元收入所需的一美元費用的百分比，計算方法是將非利息費用除以淨利息收入和非利息收入之和。2021年期間的改善主要與抵押銀行收入的增加有關。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們產生的所得税支出分別為290萬美元和81萬美元。截至2021年和2020年3月31日的三個月，我們的有效税率分別為22.1%和22.2%。

資產負債表回顧

投資證券

截至2021年3月31日，我們投資證券組合中的9480萬美元約佔我們總資產的3.7%。我們可供出售的投資組合包括美國政府機構證券、SBA證券、州和政治分支、資產支持證券和抵押貸款支持證券，公允價值為9300萬美元，攤銷成本為9310萬美元，導致未實現虧損11.4萬美元。截至2020年12月31日，我們投資證券組合中的9840萬美元約佔我們總資產的4.0%，其中包括公允價值9470萬美元的投資證券和9340萬美元的攤銷成本，未實現收益130萬美元。

貸款

由於貸款通常比其他類型的生息資產提供更高的利息收益率，我們的盈利資產中有相當大一部分投資於我們的貸款組合。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，不包括待售抵押貸款的平均貸款分別為21.5億美元和19.8億美元。扣除貸款損失撥備前，截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償還貸款總額分別為21.8億美元和21.4億美元。

我們貸款組合的主要組成部分是由房地產抵押貸款擔保的貸款。截至2021年3月31日，我們的貸款組合包括18.6億美元(85.1%)的房地產貸款，而2020年12月31日為18.1億美元(84.6%)。我們的大多數房地產貸款都是以住宅或商業地產為抵押的。除了任何其他可用的抵押品外，我們還獲得房地產的擔保權益，以增加最終償還貸款的可能性。一般來説，我們限制貸款的按揭比率，以符合適當的監管指引。我們試圖保持相對多樣化的貸款組合，以幫助降低集中在某些類型的抵押品和業務類型上所固有的風險。截至2021年3月31日，房屋淨值信用額度總計1.542億美元，其中約48%為第一留置權，其餘為第二留置權。截至2020年12月31日，我們的房屋淨值信用額度總計1.57億美元，其中約45%為第一留置權，其餘為第二留置權。截至2021年3月31日，平均貸款餘額約為81,000美元，貸款價值比為61%，而截至2020年12月31日，平均貸款餘額為83,000美元，貸款價值比約為62%。此外，截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們總房屋淨值信貸額度的0.3%和0.2%分別逾期超過30天。

32

以下是我們在2021年3月31日和2020年12月31日的貸款構成摘要。2021年前三個月，我們的貸款組合增加了4080萬美元，增長1.9%，其中消費貸款增長5.3%，商業貸款保持穩定。大部分增加是以房地產作抵押的貸款。我們的消費房地產組合包括高質量的1-4個家庭消費房地產貸款。截至2021年3月31日，我們的平均消費性房地產貸款目前的本金餘額為43.7萬美元，期限為20年，平均利率為3.67%，而截至2020年12月31日的本金餘額為42.9萬美元，期限為19年，平均利率為3.82%。

2021年3月31日

2020年12月31日

(千美元)

金額

佔總數的百分比

金額

佔總數的百分比

商品化

業主佔用RE

$

448,505

20.5

%

$

433,320

20.2

%

非所有者佔用的RE

584,187

26.8

%

585,269

27.3

%

施工

51,996

2.4

%

61,467

2.9

%

業務

303,895

13.9

%

307,599

14.4

%

商業貸款總額

1,388,583

63.6

%

1,387,655

64.8

%

 

消費者

房地產

574,541

26.3

%

536,311

25.0

%

房屋淨值

154,157

7.1

%

156,957

7.3

%

施工

44,170

2.0

%

40,525

1.9

%

其他

22,231

1.0

%

21,419

1.0

%

消費貸款總額

795,099

36.4

%

755,212

35.2

%

總貸款總額，扣除遞延費用後的淨額

2,183,682

100.0

%

2,142,867

100.0

%

減去貸款損失撥備

(43,499

)

(44,149

)

貸款總額，淨額

$

2,140,183

$

2,098,718

不良資產

不良資產包括通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權的契據獲得的房地產，以及非應計狀態的貸款。一般來説，當一筆貸款在本金或利息方面逾期90天，或我們在考慮經濟、商業條件和催收努力後認為借款人的財務狀況導致無法收回貸款的合同本金或利息時，該貸款被置於非權責發生狀態。被歸類為非應計項目的貸款利息的支付在收到時被確認為本金的減少。我們關於不良貸款的政策要求借款人根據貸款條款至少連續六次付款，並表明有能力在未來繼續履行義務，然後才能將貸款重新置於應計狀態。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們沒有逾期90天的貸款，而且仍在積累。

以下是我們不良資產的摘要，包括非應計TDR。

 

(千美元)

2021年3月31日

2020年12月31日

商品化

$

1,452

1,477

消費者

3,201

3,083

非應計問題債務重組

3,150

3,509

非權責發生制貸款總額

7,803

8,069

擁有的其他房地產

-

1,169

不良資產總額

$

7,803

9,238

33

截至2021年3月31日，不良資產為780萬美元，佔總資產的0.30%，佔總貸款的0.36%。相比之下，截至2020年12月31日，不良資產為920萬美元，佔總資產的0.37%，佔總貸款的0.43%。2021年前三個月，非應計貸款減少了266,000美元，主要原因是452,000美元的非應計貸款恢復應計狀態，365,000美元的貸款已償還或註銷，部分被551,000美元的非應計貸款所抵消。2021年和2020年前三個月，非權責發生貸款的放棄利息收入分別約為1,000美元和51,000美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日，貸款損失撥備分別佔不良貸款總額的557.5%和226.1%。截至2021年3月31日，相當大一部分(約98%)的不良貸款是由房地產擔保的。我們已經評估了這些貸款的基礎抵押品，並認為這些貸款的抵押品足以將未來的損失降至最低。

一般來説，我們的大部分商業貸款和一部分消費貸款都是期限相對較短的貸款，不到十年。因此，當一筆貸款到達到期日時，我們經常續貸，從而使用與最初貸款開始時類似的信用標準來延長其到期日。由於這些貸款做法，我們有時可能會在評估貸款的抵押品價值和擔保人的財務實力後，續簽被歸類為非應計項目的貸款。非權責發生貸款的續期條款通常與最終還款來源一致，很少以較低的利率續簽。在這些情況下，我們通常會尋求額外的信用增強，例如額外的抵押品或額外的擔保，以進一步保護貸款。當一筆貸款不再按照其規定的條款履行時，我們通常會在擔保下尋求履約。

此外，截至2021年3月31日，我們85.1%的貸款以房地產為抵押，91%的減值貸款以房地產為抵押。我們利用第三方評估師來確定抵押品依賴型貸款的公允價值。我們目前的貸款和評估政策要求我們每年通過新的外部評估或評估評估獲得最新的評估。減值貸款每季度單獨審查一次，以確定減值水平。截至2021年3月31日，我們沒有任何減值房地產貸款的價值超過評估價值。當我們預計不會按照貸款協議的原始條款償還時，我們通常會沖銷一部分不良貸款或為不良貸款建立特定的準備金。

截至2021年3月31日，不良貸款總額為1220萬美元，其中500萬美元的貸款在撥備中分配了約160萬美元的準備金。在2021年的前三個月，平均記錄的不良貸款投資約為1260萬美元。相比之下，截至2020年12月31日，不良貸款總額為1300萬美元，其中510萬美元的貸款在撥備中分配了約170萬美元的準備金。2020年期間，平均記錄的不良貸款投資約為1460萬美元。

當債務人遇到財務困難時，我們認為貸款是TDR，我們提供優惠，使我們不會按照貸款協議的原有條款收取全部本金和利息。特許權可以與票據的合同利率、到期日或付款結構有關。作為我們制定個人貸款關係計劃的一部分，我們可能會調整貸款條款，以幫助在當前經濟環境下面臨挑戰的借款人。截至2021年3月31日，我們確定我們認為TDR的貸款總額為750萬美元，而截至2020年12月31日的貸款總額為840萬美元。2021年前三個月的下降是由四個客户關係推動的，這些客户關係在本季度償還或取消了TDR地位，貸款總額為908,000美元。

貸款損失撥備

截至2021年3月31日和2020年3月31日，貸款損失撥備分別為4350萬美元和2250萬美元，佔2021年3月31日未償還貸款的1.99%，佔2020年3月31日未償還貸款的1.11%。截至2020年12月31日，我們的貸款損失撥備為4410萬美元，佔未償還貸款的2.06%。

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們沖銷了406,000美元的貸款，並記錄了56,000美元的收回之前沖銷的貸款，淨沖銷為35萬美元。相比之下，我們沖銷了266,000美元的貸款，並記錄了之前沖銷的貸款的86,000美元的回收，導致2020年前三個月的淨沖銷為180,000美元。2021年前三個月貸款損失撥備減少65萬美元，原因是與2021年3月31日國家和地區經濟狀況改善相關的質調整因素減少，部分被我們酒店貸款組合的降級所抵消，因為我們認為旅遊業和酒店業仍面臨大流行導致的信貸損失風險。

34

以下是貸款損失撥備的活動摘要。

 

截至三個月

三月三十一號，

年終

(千美元)

2021

2020

2020年12月31日

期初餘額

$

44,149

16,642

16,642

備抵

(300

)

6,000

29,600

貸款沖銷

(406

)

(266

)

(3,414

)

貸款回收

56

86

1,321

淨貸款沖銷

(350

)

(180

)

(2,093

)

期末餘額

$

43,499

22,462

44,149

存款及其他有息負債

我們貸款和投資的主要資金來源是FHLB的存款和墊款。過去，我們會選擇從市場以外的地區取得部分存款證，以便取得較本地市場現成的較長期存款。我們關於使用經紀存單的內部指導方針將我們的經紀存單限制在總存款的20%以內。此外，我們不會透過互聯網取得10萬元或以上的定期存款。這些指導方針使我們能夠利用批發融資可以提供的有吸引力的條款，同時降低相關的固有風險。

截至2021年3月31日，我們的零售存款為22.6億美元，佔總存款的100%。截至2020年12月31日，零售存款為21.2億美元，佔總存款的99.0%，經紀存單為2200萬美元，佔總存款的1.0%。截至2021年3月31日，我們的貸存比為97%，截至2020年12月31日，貸存比為100%。

以下是我們存款賬户的詳細情況：

 

三月三十一號，

十二月三十一日，

(千美元)

2021

2020

無息

$

677,282

576,610

計息：

現在帳目

304,530

268,739

貨幣市場賬户

1,064,659

1,042,745

儲蓄

31,588

27,254

時間，不到10萬美元

31,856

36,454

定期存款和場外存款，10萬美元以上

148,836

190,956

總存款

$

2,258,751

2,142,758

在過去12個月中，我們繼續專注於增加核心存款(不包括場外存款和25萬美元或更多的定期存款)，以便為我們的貸款組合和其他盈利資產提供相對穩定的資金來源。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的核心存款分別為21.6億美元和20.1億美元。

35

下表顯示了存款的平均餘額和平均利率。

 

截至三個月

三月三十一號，

2021

2020

(千美元)

金額

率

金額

率

無息活期存款

$

603,292

-

%

$

391,761

-

%

有息活期存款

280,737

0.07

%

227,688

0.30

%

貨幣市場賬户

1,055,678

0.22

%

938,808

1.44

%

儲蓄賬户

28,789

0.05

%

17,780

0.05

%

定期存款低於10萬美元

34,416

0.80

%

48,775

1.61

%

定期存款超過10萬美元

178,962

1.03

%

280,889

2.06

%

總存款

$

2,181,874

0.21

%

$

1,905,701

1.09

%

在2021年的前三個月，我們的平均交易賬户餘額比前一年增加了3.925億美元，或24.9%，而我們的平均定期存款餘額減少了1.163億美元，或35.3%。

我們所有的定期存款都是存單。截至2021年3月31日，10萬元或以上定期存款的到期日分佈如下：

 

(千美元)

2021年3月31日

三個月或更短時間

$

37,817

超過三到六個月

32,177

超過6到12個月

51,691

超過12個月

27,151

總計

$

148,836

截至2021年3月31日和2020年12月31日，達到或超過FDIC保險上限25萬美元的定期存款分別為9700萬美元和1.309億美元。

流動性與資本資源

流動性是指公司將資產轉換為現金或現金等價物而不造成重大損失的能力，以及通過增加負債籌集額外資金的能力。流動性管理包括監控我們的資金來源和用途，以便在實現利潤最大化的同時滿足我們的日常現金流要求。流動性管理變得更加複雜，因為不同的資產負債表組成部分受到不同程度的管理控制。例如，我們的投資組合的到期日是相當可預測的，並在做出投資決定時受到高度控制。然而，存款淨流入和淨流出的可預測性要大得多，也不受同樣程度的控制。我們沒有感受到新冠肺炎疫情對我們的存款餘額或流動性狀況造成的任何異常壓力。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，現金和現金等價物分別為1.553億美元和1.07億美元，分別佔總資產的6.0%和4.1%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的投資證券分別為9480萬美元和9840萬美元，分別佔總資產的3.7%和4.0%。傳統上，投資證券提供了次要的流動性來源，因為它們可以及時轉換為現金。

我們維持和擴大存款基礎和借款能力的能力是我們流動性的主要來源。我們計劃通過清算臨時投資、產生存款、償還貸款和額外借款來滿足未來的現金需求。此外，我們將在貸款到期和出售以及投資證券到期時獲得現金。我們維持着五個聯邦基金與代理銀行購買的總計1.185億美元的信用額度，截至2021年3月31日，這些信用額度沒有借款。

36

我們也是FHLB的成員，可以從FHLB申請借款。FHLB要求銀行擁有的證券、合格抵押貸款和FHLB的股票被質押，以確保從FHLB獲得任何預付款。截至2021年3月31日，FHLB目前可用的未使用借款能力為5.119億美元，這是基於世行對FHLB股票的120萬美元投資，以及可用於確保未來任何借款的合格抵押貸款。然而，我們能夠向FHLB質押額外的證券，以增加我們的可用借款能力。此外，截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們在FHLB的未償還信用證分別為2.328億美元和2.062億美元，以確保客户存款。

我們還與另一家金融機構獲得了1500萬美元的信貸額度，這筆資金在2021年3月31日尚未使用。該信貸額度的利率為LIBOR加3.50%，到期日為2021年12月31日。

我們相信，我們現有穩定的核心存款基礎、聯邦基金在代理銀行購買的信用額度以及從FHLB借款將使我們能夠成功地滿足我們的長期流動性需求。然而，隨着短期流動性需求的出現，我們有能力出售一部分投資證券組合來滿足這些需求。

截至2021年3月31日，股東權益總額為2.395億美元，截至2020年12月31日，股東權益總額為2.283億美元。與2020年12月31日相比增加的1120萬美元主要與2021年前三個月1040萬美元的淨收入、股票期權行使和200萬美元的支出有關，但被110萬美元的其他全面虧損部分抵消。

下表顯示了截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度的平均資產回報率(淨收入除以平均總資產)、平均股本回報率(淨收入除以平均股本)、股本與資產比率(平均股本除以平均資產)和有形普通股權益比率(總股本減去優先股除以總資產)。自成立以來，我們從未派發過現金股息。

 

2021年3月31日

2020年12月31日

平均資產回報率

1.68

%

0.76

%

平均股本回報率

18.22

%

8.49

%

平均普通股權益回報率

18.22

%

8.49

%

平均股本與平均資產比率

9.24

%

9.01

%

有形普通股權益與資產比率

9.28

%

9.20

%

根據資本充足率指引，監管資本分為兩級。這些指導方針要求機構保持一定水平的一級和二級資本與風險加權資產之比。一級資本由普通股股東權益組成，不包括可供出售的證券的未實現收益或虧損，減去某些無形資產。在確定風險加權資產額時，所有資產，包括某些表外資產，都根據被認為是資產類型固有的風險乘以0%至100%的風險加權係數。二級資本包括一級資本加上貸款損失一般準備金，但受某些限制。我們還被要求將資本維持在基於總平均資產的最低水平，這被稱為一級槓桿率。

2013年7月通過並於2019年1月1日全面實施的監管資本金規則(我們指的是巴塞爾III)對銀行控股公司和銀行提出了最低資本金要求。巴塞爾III規則適用於所有國家和州的銀行和儲蓄協會，無論規模大小，銀行控股公司和儲蓄和貸款控股公司除外，通常是持有合併資產低於30億美元的公司(如本公司)。為了避免對資本分配或向高管支付可自由支配的獎金的限制，擔保銀行組織必須在我們基於風險的最低資本金要求的基礎上保持“資本節約緩衝”。此緩衝必須僅由普通股一級資本組成，但該緩衝適用於所有三個衡量標準(普通股一級資本、一級資本和總資本)。資本保護緩衝由相當於風險加權資產2.5%的額外CET1組成。

37

根據某些規則和迅速採取糾正行動的要求，要被視為“資本充足”，銀行必須保持至少10%的基於風險的總資本比率，至少8%的總一級資本比率，至少6.5%的普通股一級資本比率，以及至少5%的槓桿率。截至2021年3月31日，我們的資本充足率超過了這些比率，我們仍然“資本充足”。

下表彙總了銀行的資本金金額和比率以及監管機構的最低要求。

 

2021年3月31日

對於資本

資本充足

充分性目的

在提示下

最低要求加上

更正

資本節約

行動條款

實際

緩衝層

最小值

(千美元)

金額

比率

金額

比率

金額

比率

總資本(相對於風險加權資產)

$

290,432

14.29%

213,370

10.50%

203,209

10.00%

一級資本(相對於風險加權資產)

264,807

13.03%

172,728

8.50%

162,568

8.00%

普通股一級資本(風險加權資產)

264,807

13.03%

142,247

7.00%

132,086

6.50%

一級資本(按平均資產計算)

264,807

10.61%

99,853

4.00%

124,816

5.00%

 

2020年12月31日

對於資本

資本充足

充分性目的

在提示下

最低要求加上

更正

資本節約

行動條款

實際

緩衝層

最小值

(千美元)

金額

比率

金額

比率

金額

比率

總資本(相對於風險加權資產)

$

279,414

13.92%

$

160,554

8.00%

$

200,693

10.00%

一級資本(相對於風險加權資產)

254,092

12.66%

120,416

6.00%

160,554

8.00%

普通股一級資本(風險加權資產)

254,092

12.66%

90,312

4.50%

130,451

6.50%

一級資本(按平均資產計算)

254,092

10.26%

99,094

4.00%

123,867

5.00%

下表彙總了公司的資本額和比率以及最低監管要求。

 

2021年3月31日

資本充足

在提示下

對於資本

更正

充分性目的

行動條款

實際

最小值

最小值

(千美元)

金額

比率

金額

比率

金額

比率

總資本(相對於風險加權資產)

$

301.236

14.82%

213,370

10.50%

不適用

不適用

一級資本(相對於風險加權資產)

252,611

12.43%

172,728

8.50%

不適用

不適用

普通股一級資本(風險加權資產)

239,611

11.79%

142,247

7.00%

不適用

不適用

一級資本(按平均資產計算)

252,611

10.12%

99,853

4.00%

不適用

不適用

 

2020年12月31日

資本充足

在提示下

對於資本

更正

充分性目的

行動條款

實際

最小值

最小值

(千美元)

金額

比率

金額

比率

金額

比率

總資本(相對於風險加權資產)

$

288,593

14.38%

$

160,554

8.00%

不適用

不適用

一級資本(相對於風險加權資產)

240,271

11.97%

120,416

6.00%

不適用

不適用

普通股一級資本(風險加權資產)

227,271

11.32%

90,312

4.50%

不適用

不適用

一級資本(按平均資產計算)

240,271

9.70%

99,094

4.00%

不適用

不適用

 

(1)

根據美聯儲的小銀行控股公司政策聲明，該公司不受最低限額的限制控股公司層面的資本充足率和資本保全緩衝資本要求，除非另有説明(此類資本要求僅適用於銀行層面)。雖然最低限度的監管資本要求不適用於公司，我們計算這些比率是為了我們自己的計劃和監控目的。

38

公司支付現金股息的能力取決於從銀行收到現金股息形式的現金。本行可能向本公司支付的股息受法律限制和監管資本要求的約束。自成立以來，我們從未派發過現金股息。

通貨膨脹和價格變動的影響

我們的綜合財務報表沒有計入通貨膨脹對相對購買力的影響。相反，我們的財務報表是根據公認的會計原則在歷史成本基礎上編制的。

與大多數工業公司不同，我們的資產和負債主要是貨幣性質的。因此，利率變化對我們業績的影響將比一般物價和通脹變化的影響更大。此外，利率通常可能會隨着通貨膨脹率的上升而上升，儘管幅度不一定相同。如前所述，我們尋求管理對利息敏感的資產和負債之間的關係，以防止利率大幅波動，包括通脹造成的波動。

表外風險

提供信貸的承諾是指只要客户沒有違反合同中規定的任何實質性條件，就借錢給客户的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。截至2021年3月31日，用於發放信貸的無資金承諾為4.901億美元，其中1.165億美元為固定利率，3.736億美元為浮動利率。截至2020年12月31日，用於發放信貸的無資金承諾為4.801億美元，其中約1.146億美元為固定利率，3.655億美元為浮動利率。沒有資金的承諾中有很大一部分與消費者房屋淨值信貸額度有關。我們在個案的基礎上評估每個客户的信用。獲得的抵押品金額，如果我們認為有必要延長信貸，是基於我們對借款人的信用評估。抵押品的類型各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備，以及商業和住宅房地產。

在2021年3月31日和2020年12月31日，信用證項下的承諾分別為900萬美元和870萬美元。簽發信用證所涉及的信用風險和抵押品與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險和抵押品基本相同。由於大多數信用證預計將到期而不被提取，因此它們不一定代表未來的現金需求。

除本報告所披露外，我們並不涉及表外合約關係、擁有表外安排或交易的未合併相關實體，而這些安排或交易可能導致流動性需求或其他對收益有重大影響的承諾。

市場風險與利率敏感性

市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而蒙受損失的風險，這主要源於我們的借貸、投資、存款和借貸活動所固有的利率風險。其他類型的市場風險，如外幣匯率風險和商品價格風險，在我們的正常業務過程中一般不會出現。

我們積極監控和管理利率風險敞口，以便利用我們稱之為資產/負債管理的流程來控制資產和負債的組合和到期日。資產/負債管理的主要目的是確保有足夠的流動資金，並在對利息敏感的資產和負債之間保持適當的平衡，以便將市場利率變化對收益的潛在不利影響降至最低。我們的資產/負債管理委員會(“ALCO”)監控並考慮管理利率風險敞口的方法。我們既有由高級管理層組成的內部ALCO，每月在不同時間開會，也有每月開會的董事會ALCO。COUS負責將我們的利息敏感型資產和負債的利率敏感度保持在董事會批准的限額內。

39

截至2021年3月31日，下表總結了根據對預付款速度、名義利率以及貸款和存款重新定價利率的預測假設，在利率上下浮動100、200和300個基點的情況下，使用基本情況情景對淨利息收入的預測影響。預估是基於當前經濟狀況、歷史利率週期和其他被認為相關的因素。然而，潛在的假設可能會在未來期間受到影響，而管理層在發佈合併財務報表時並不知道這些假設。因此，管理層的假設可能被證明是正確的，也可能是無效的。不能保證不斷變化的經濟狀況和影響我們淨利息收入的其他相關因素不會導致實際發生的情況與潛在的假設不同。此外，這一分析沒有考慮到管理層可能會因為市場狀況的變化而考慮的資產負債表的任何戰略性變化。

淨利息變動

利率情景

基地收入

上漲300個基點

17.93

%

上漲200個基點

12.11

%

上漲100個基點

6.14

%

基座

-

下跌100個基點

(2.93)

%

下跌200個基點

(4.88)

%

下跌300個基點

(6.50)

%

關鍵會計政策

在編制我們的財務報表時，我們採用了各種會計政策，這些政策管理着美國普遍接受的會計原則的應用，並與銀行業的一般做法相一致。我們的重要會計政策在我們截至2020年12月31日的經審計的合併財務報表的腳註中進行了描述，這一點在我們的年度報告Form 10-K中提交。

某些會計政策涉及我們的重大判斷和假設，這些判斷和假設對某些資產和負債的賬面價值有重大影響。我們認為這些會計政策是關鍵會計政策。我們使用的判斷和假設是基於歷史經驗和其他因素，我們認為在這種情況下是合理的。我們的關鍵會計政策是貸款損失撥備、金融工具的公允價值和所得税。由於我們作出的判斷和假設的性質，實際結果可能與這些判斷和估計不同，這些判斷和估計可能會對我們的資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生重大影響。在我們2020年的Form 10-K年度報告中，我們對每個領域都進行了簡要的討論。在2021年的前三個月，我們沒有顯著改變我們應用關鍵會計政策或制定相關假設和估計的方式。

會計、報告和監管事項

有關最近發佈的會計聲明及其對我們的綜合財務報表的預期影響的詳情，請參閲本報告其他地方所附的合併財務報表簡明附註中的附註1-業務性質和列報基礎。

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或建議的其他會計準則，在未來某個日期之前不需要採用，預計在採用時不會對合並財務報表產生實質性影響。

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

作為S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司”，本公司不需要提供本項目所要求的信息。

40

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的信息：(I)在需要時記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年3月31日的三個月內，本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。

第二部分：其他信息

第1項法律程序

我們是正常商業活動過程中出現的索賠和訴訟的當事人。管理層並不知悉任何針對本公司的重大待決法律程序，如裁定不利，將對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

第1A項風險因素。

投資我們普通股涉及某些風險，包括第1A項中確定和描述的風險。這些表述包括本公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表年報以及本10-Q表季報中包含的警示聲明，包括本10-Q表第I部分第2項“有關前瞻性陳述的警示警告”標題下的警示聲明、本10-Q表其他部分以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中描述的風險和事項。

第1A項披露的風險因素沒有實質性變化。本公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的第I部分。

第二條未登記的股權證券銷售和收益使用。

(a)

不適用。

(b)

不適用。

(c)

發行人購買註冊股權證券

下表反映了2021年第一季度的股票回購活動：

(D)最高

(C)總計

號碼(或

數量

近似值

股份(或

美元價值)的

單位)

股份(或

(A)總數

購買方式為

單位)，即當年5月

數量

公開的一部分

但仍是

股份(或

(B)平均數

宣佈

購得

單位)

每次支付的價格

計劃或

根據計劃

期間

購得

共享(或單位)

節目

或程序

1月1日-1月31日

-

$

-

-

388,612

2月1日-2月28日

-

-

-

388,612

3月1日-3月31日

-

-

-

388,612

總計

-

-

388,612*

*2021年3月9日，公司宣佈了一項股份回購計劃，允許我們回購最多388,612股普通股(“回購計劃”)。截至2021年3月31日，我們尚未回購任何根據回購計劃授權回購的股份。根據回購計劃，本公司沒有義務購買任何此類股票，回購計劃可以隨時停止、暫停或重新啟動；但是，2021年12月31日之後根據回購計劃進行的回購將需要我們的董事會和美聯儲的額外批准。

41

第三項優先證券違約。

沒有。

第四項礦山安全信息披露

不適用。

第五項其他資料

沒有。

第六項展品

要求作為本季度報告10-Q表的一部分提交的證物列於本文件所附的證物索引中，並以引用方式併入本文件中。

42

展品索引

展品

數

描述

31.1

規則13a-14(A)首席執行幹事的證明。

 

31.2

細則13a-14(A)首席財務官的證明。

 

32

第1350節認證。

 

101

以下材料摘自Southern First BancShares，Inc.截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)未經審計的合併財務附註：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)未經審計的合併財務附註

 

104

封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

43

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

南方第一銀行股份有限公司

註冊人

 

日期：2021年4月29日

小亞瑟·西弗(Arthur Seaver，Jr.)

小亞瑟·西弗(R.Arthur Seaver，Jr.)

首席執行官(首席行政官)

 

日期：2021年4月29日

/s/邁克爾·D·道林(Michael D.Dowling)

邁克爾·D·道林

首席財務官(首席財務和會計官)

 

44