附件99.1

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未經審計的綜合中期財務報表索引

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

未經審計的合併中期財務報表

截至2021年3月31日和2020年3月31日三個月的綜合中期收益表

2

截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月綜合全面收益表

3

截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併中期財務狀況報表

4

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合中期權益變動表

5

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併中期現金流量表

6

未經審計的合併中期財務報表附註

7

管理層對截至2021年3月31日三個月財務狀況和經營業績的討論與分析

22

關於前瞻性陳述的警告性聲明

34

在此使用的“AGSA”或“公司”指的是Ardagh Group S.A.,而“我們”、“Ardagh”和“集團”指的是AGSA及其合併子公司,除非上下文另有要求。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

1


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阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

合併中期收益表

未經審計

未經審計

截至2021年3月31日的三個月

截至2020年3月31日的三個月

    

    

在此之前

    

    

    

在此之前

    

    

 

特例

 

特例

 

 

特例

 

特例

 

 

項目

 

項目

 

總計

 

項目

 

項目

 

總計

注意事項

 

$'m

 

$'m

$'m

 

$'m

 

$'m

$'m

 

注:5

 

注:5

收入

 

4

 

1,774

1,774

1,622

1,622

銷售成本

 

  

 

(1,496)

(3)

(1,499)

(1,360)

(1,360)

毛利

 

  

 

278

(3)

275

 

262

 

 

262

銷售、一般和行政費用

 

  

 

(100)

(5)

(105)

(98)

(3)

(101)

無形攤銷

 

 

(61)

(61)

(58)

(58)

營業利潤

 

  

 

117

(8)

109

 

106

 

(3)

 

103

財務費用淨額

 

6

 

(69)

(5)

(74)

(34)

(34)

合資企業中税後虧損的份額

9

(5)

(13)

(18)

1

(4)

(3)

税前利潤

 

  

 

43

(26)

17

 

73

 

(7)

 

66

所得税收費

 

  

 

(16)

2

(14)

(24)

14

(10)

持續經營利潤

27

(24)

3

49

7

56

非持續經營利潤,税後淨額

15

27

27

當期利潤

 

  

 

27

(24)

3

 

49

 

34

 

83

 

  

 

 

  

 

  

 

  

可歸因於以下各項的利潤:

 

  

 

 

  

 

  

 

  

股權持有人

 

  

 

3

  

 

  

 

83

非控制性權益

 

  

 

  

 

  

 

當期利潤

 

  

 

3

 

  

 

  

 

83

每股收益:

 

  

 

 

  

 

  

 

  

股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益

7

 

$

0.01

 

  

 

  

$

0.35

持續運營的每股收益:

 

  

 

 

  

 

  

 

  

可歸因於股東的持續經營的基本和稀釋後每股收益

7

 

$

0.01

 

  

 

  

$

0.24

未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

2


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阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

綜合中期綜合收益表

未經審計

截至3月31日的三個月:

2021

2020

注意事項

$'m

$'m

當期利潤

3

83

其他綜合收入/(費用):

隨後可能重新分類到損益表的項目

外幣折算調整:

-在該期間產生

(3)

(15)

(3)

(15)

現金流量套期保值公允價值變動的有效部分:

-將新的公允價值調整計入準備金

67

4

-從準備金轉移到損益表

(28)

(15)

-遞延税金變動

(7)

6

32

(5)

在套期保值成本上確認的損失:

-將新的公允價值調整計入準備金

(1)

(4)

-移出保護區

(1)

(2)

(4)

合營企業中其他綜合(費用)/收入在股權中的份額

9

(14)

5

不會重新分類到損益表的項目

-重新計量員工福利義務

12

152

(35)

-員工福利義務的遞延税收變動

(36)

18

116

(17)

其他綜合收益在權益類合營企業中的份額

9

7

6

當期其他綜合收入/(費用)合計

136

(30)

當期綜合收益合計

139

53

歸因於:

股權持有人

139

53

非控制性權益

當期綜合收益合計

139

53

歸因於:

持續運營

139

26

停產經營

27

當期綜合收益合計

139

53

未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

3


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阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

綜合中期財務狀況表

未經審計

未經審計

3月31日,

12月31日,美國

2021

2020

注意事項

$'m

$'m

非流動資產

 

  

 

  

  

無形資產

 

8

 

2,650

2,756

財產、廠房和設備

 

8

 

3,105

2,945

衍生金融工具

 

 

19

9

遞延税項資產

 

 

214

245

對材料合資企業的投資

9

349

390

其他非流動資產

 

 

75

73

 

  

 

6,412

 

6,418

流動資產

 

  

 

 

盤存

 

 

957

923

貿易和其他應收款

 

 

1,015

869

合同資產

157

139

衍生金融工具

 

 

62

36

現金和現金等價物

 

11

 

921

1,267

第三方託管中的受限現金

11

2,764

 

  

 

5,876

 

3,234

總資產

 

  

 

12,288

 

9,652

 

  

 

 

母公司所有者應佔權益

 

 

已發行資本

 

10

 

23

23

股票溢價

 

 

1,292

1,292

出資

 

  

 

485

485

其他儲備

 

  

 

170

164

留存收益

 

  

 

(2,235)

 

(2,326)

 

  

 

(265)

 

(362)

非控制性權益

 

 

1

 

1

總股本

(264)

(361)

非流動負債

借款

 

11

 

9,142

 

6,481

租賃義務

 

11

 

342

283

員工福利義務

651

811

衍生金融工具

 

 

16

26

遞延税項負債

376

369

條文

 

 

51

55

 

 

10,578

 

8,025

流動負債

 

 

 

借款

 

11

 

8

14

租賃義務

11

92

83

應付利息

 

 

92

43

衍生金融工具

 

 

62

104

貿易和其他應付款項

 

 

1,524

1,579

應付所得税

 

 

117

115

條文

44

50

支付給股東的股息

 

14

 

35

1,974

1,988

總負債

 

 

12,552

 

10,013

權益和負債總額

 

 

12,288

 

9,652

未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

4


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阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

合併中期權益變動表

未經審計

這要歸功於母公司的第一個所有者。

外國

通貨

現金流

成本

分享

分享

資本

翻譯

樹籬

套期保值

留用

控管

總計

資本

保險費

他的貢獻

保留

保留

保留

收益

總計

利益

股權

$'m

$'m

$'m

$'m

$'m

$'m

$'m

$'m

$'m

$'m

2020年1月1日

23

1,292

485

165

(11)

11

(2,181)

(216)

1

(215)

當期利潤

83

83

83

其他綜合費用

(10)

(5)

(4)

(11)

(30)

(30)

套期保值損失轉移到存貨成本

5

5

5

2020年3月31日

23

1,292

485

155

(11)

7

(2,109)

  

(158)

1

(157)

2021年1月1日

23

 

1,292

 

485

 

111

 

41

 

12

(2,326)

 

(362)

 

1

(361)

當期利潤

3

3

3

其他綜合(費用)/收入

(16)

31

(2)

123

136

136

套期保值收益轉入存貨成本

(7)

(7)

(7)

股息(附註14)

(35)

(35)

(35)

2021年3月31日

23

1,292

485

95

65

10

(2,235)

(265)

1

(264)

未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

5


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阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

合併中期現金流量表

未經審計

截至3月31日的三個月:

2021

2020

注意事項

 $'m

$'m

經營活動中使用的現金流

  

  

  

運營中使用的現金

13

(12)

(191)

支付的利息

  

(19)

(84)

已繳所得税

  

(4)

(12)

經營活動中使用的現金流

  

(35)

(287)

用於投資活動的現金流

  

  

購置房產、廠房和設備

  

(244)

(124)

購買軟件和其他無形資產

  

(3)

(2)

其他投資現金流

(13)

用於投資活動的現金流

(260)

(126)

融資活動的現金流

  

  

  

借款收益

832

償還借款

(6)

(18)

租賃費

  

(27)

(22)

已支付的遞延債務發行成本

  

(4)

(5)

衍生金融工具到期日支付的對價

11

(5)

淨現金(流出)/融資活動流入

(42)

787

現金和現金等價物淨額(減少)/增加

  

(337)

374

期初現金及現金等價物

  

1,267

614

現金和現金等價物的匯兑損失

  

(9)

(26)

期末現金和現金等價物

  11

921

962

未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

6


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阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

未經審計綜合中期財務報表附註

1.提供更多的一般信息。

Ardagh Group S.A.(“本公司”)於2011年5月6日在盧森堡註冊成立。

Ardagh Group S.A.及其子公司(統稱為“集團”或“Ardagh”)是可持續創新、高附加值硬質包裝解決方案的領先供應商。該集團的產品包括金屬飲料罐和玻璃容器,主要用於飲料和食品市場。最終用途類別包括啤酒、葡萄酒、烈性酒、碳痠軟飲料、能量飲料、果汁和水,以及食品和藥品。Ardagh還持有Trivium Packaging B.V.(“Trivium”)約42%的股份,Trivium是罐頭和氣霧劑容器形式的金屬包裝的領先供應商,服務於廣泛的最終用途類別,主要包括食品、海鮮、寵物食品和營養,以及美容和個人護理。

於二零二一年二月二十二日,本集團與Gores Holdings V Inc.(Gores Holdings V Inc.)訂立業務合併協議,Gores Holdings V Inc.是一家由Gores Group(“Gores Holdings V”)的聯屬公司發起的特殊目的收購公司,目的是進行合併、收購或類似的業務合併,根據該協議,Gores Holdings V將與Ardagh的金屬包裝業務合併,該業務將由Ardagh的全資附屬公司Ardagh Metal Packaging S.A.(“Ardagh Metal Packaging”或“AMP”)持有,以AMP還宣佈打算申請將其股票在紐約證交所上市。

阿爾達格的金屬包裝業務是全球領先的飲料罐供應商,尤其專注於美洲和歐洲。該業務向全球、地區和國家領先的飲料生產商的多元化客户羣提供可持續和無限可回收的金屬包裝。Ardagh的金屬包裝業務在歐洲和美洲經營着23個生產設施,僱傭了大約4900名員工,2020年的收入達到35億美元。

其他投資者已承諾參與擬議的業務合併,以10.00美元的私募方式購買6000萬股AMP股票,總收購價為6億美元。與該等交易有關,阿爾達格集團的兩間聯屬公司(“聯席發行人”)於2021年3月12日發行等值28億美元的綠色債券,包括2028年到期的4.5億歐元2.000%優先擔保債券、2028年到期的6億美元3.250%優先擔保債券、2029年到期的5億歐元3.000%優先債券及2029年到期的10.5億美元4.000%優先債券(“AMP債券發行”)。假設Gores Holdings V的公眾股東不贖回股票,Gores Holdings V信託賬户中持有的約5.25億美元現金,連同AMP募集的6億美元私募收益和約23億美元的新債務,將用於向本集團支付至多34億美元的現金,以及支付交易費用,其餘的AMP票據發行將用於一般公司用途。交易完成後,假設Gores Holdings V的公眾股東沒有贖回,本集團將保留AMP約80%的股權,定向增發的投資者將持有約10%的股份,Gores Holdings V的股東及其保薦人將持有約10%的股份。

擬議中的業務合併已經得到Ardagh和Gores Holdings V董事會的批准,預計將在2021年第二季度完成,這取決於收到Gores Holdings V股東的批准,AMP在紐約證券交易所上市的股票獲得批准,Ardagh從交易中獲得至少30億美元現金的義務得到滿足,以及其他常規完成條件的滿足或豁免。

這些未經審核的綜合中期財務報表反映了本集團各法人實體在列示期間的合併情況。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

7


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附註3説明適用於未經審核綜合中期財務報表的重要會計政策。

2.執行董事職責説明書。

董事負責編制未經審核的綜合中期財務報表。董事須為每個財政期間編制有關本集團事務狀況及該期間本集團損益的財務資料。在編制未經審計的綜合中期財務報表時,董事必須:

-

選擇合適的會計政策,並始終如一地實施;

-

作出合理和審慎的判斷和估計;以及

-

以持續經營為基準編制財務報表,除非假設本集團將繼續經營是不合適的。

董事確認,他們在編制未經審核的綜合中期財務報表時已遵守上述規定。附註3概述了截至2021年3月31日的三個月實施的會計政策變化。

董事須負責本集團網站(www.ardaghgroup.com)所載公司及財務資料的維護及完整性。

未經審計的綜合中期財務報表於2021年4月28日由Ardagh Group S.A.(“董事會”)董事會批准發佈。

3、《中國重大會計政策摘要》

製備基礎

本集團截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止三個月之未經審核綜合中期財務報表乃根據國際會計準則第34號“中期財務報告”編制。未經審核綜合中期財務報表並不包括完整年度財務報表所需的所有資料,應與根據國際財務報告準則(“IFRS”)編制的截至2020年12月31日止年度的年度報告一併閲讀。

未經審核的綜合中期財務報表以美元四捨五入至最接近的百萬美元列報。

中期所得税按預期適用於年度收益的實際税率計提。

未經審核綜合中期財務報表所遵循的會計政策、列報及計算方法與本集團最新年報所採用的會計政策、列報及計算方法一致。

最近會計聲明的變化

董事已評估已頒佈並於2021年1月1日或之後生效的新準則、對現有準則及解釋的修訂所產生的影響,因此,自2021年1月1日起並無新準則或對現有準則的修訂對本集團造成重大影響。董事正在評估尚未生效及本集團尚未及早採納的新準則對綜合中期財務報表的影響。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

8


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4.中國市場細分市場分析

本集團的營運及須彙報分部(載於下文)反映管理層審核本集團業績並呈交董事會的基準,董事會已被確定為本集團的首席營運決策者(“CODM”)。

金屬飲料包裝歐洲
金屬飲料包裝美洲
玻璃包裝歐洲
玻璃包裝北美。

業務績效是根據調整後的EBITDA進行評估的。調整後的EBITDA是指扣除所得税費用或抵免、財務費用淨額、折舊和攤銷、特殊經營項目以及在合營企業中的損益份額之前的利潤或虧損。其他項目不分配給部門,因為這些項目由CODM在集團範圍內進行審查。分部收入來自對外部客户的銷售。部門間收入和與合資企業的收入並不重要。

調整後EBITDA期間的利潤對帳

截至3月31日的三個月:

    

2021

2020

$'m

$'m

當期利潤

 

3

56

所得税收費

 

14

10

財務費用淨額

 

74

34

折舊及攤銷

 

183

167

特殊經營項目

 

8

3

合資企業中税後虧損的份額

18

3

調整後的EBITDA

300

273

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的部門業績如下:

收入

調整後的EBITDA

2021

2020

2021

2020

$'m

$'m

$'m

$'m

金屬飲料包裝歐洲

436

385

66

54

金屬飲料包裝美洲

503

444

82

61

玻璃包裝歐洲

 

410

384

97

89

北美玻璃包裝

 

425

409

55

69

集團化

1,774

1,622

300

273

在截至2021年3月31日的三個月裏,沒有客户佔總收入的10%以上(2020:無)。

在每個可報告的細分市場中,我們各自的包裝容器都有相似的生產流程和客户類別。此外,它們具有相似的經濟特徵,從相似的利潤率、相似的風險程度和相似的增長機會就可以看出這一點。基於上述情況,吾等認為該等產品並不構成獨立的產品系列,因此無須額外披露有關產品系列的資料。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

9


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以下是截至2021年3月31日的三個月按目的地分列的收入情況:

剩下的部分

歐洲

美國

世界

總計

$'m

$'m

$'m

$'m

金屬飲料包裝歐洲

433

1

2

436

金屬飲料包裝美洲

398

105

503

玻璃包裝歐洲

400

2

8

410

北美玻璃包裝

425

425

集團化

833

826

115

1,774

以下是截至2020年3月31日的三個月按目的地劃分的收入情況:

剩下的部分

歐洲

美國

世界

總計

$'m

$'m

$'m

$'m

金屬飲料包裝歐洲

381

1

3

385

金屬飲料包裝美洲

1

357

86

444

玻璃包裝歐洲

369

4

11

384

北美玻璃包裝

409

409

集團化

751

771

100

1,622

以下説明瞭基於貨物和服務轉移時間的收入分解:

截至3月31日的三個月:

2021

2020

$'m

$'m

隨着時間的推移

724

643

時間點

1,050

979

集團化

1,774

1,622

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

10


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5、不包括特殊項目。

截至3月31日的三個月,

    

2021

    

2020

$'m

$'m

啟動相關成本

3

特殊項目-銷售成本

 

3

 

與交易相關的成本和其他成本。

 

5

3

特殊項目-SGA費用

5

3

債券發行應付利息(附註11)

 

5

 

特殊項目-財務費用

5

特殊項目在物資合資企業中的份額

13

4

持續運營的特殊項目

26

7

特殊所得税抵免

(2)

(14)

來自持續經營的特殊項目,扣除税後

24

(7)

來自非持續經營的特殊項目,扣除税金

(27)

特殊項目合計(扣除税後)

24

(34)

特殊項目是指管理層根據其大小、性質或發生情況判斷需要披露的項目。

2021

在截至2021年3月31日的三個月中確認了2400萬美元的特殊項目,主要包括:

金屬飲料包裝美洲和金屬飲料包裝歐洲的300萬美元啟動相關成本,與集團的投資計劃有關。
500萬美元的交易相關成本和其他成本,主要包括與收購和其他交易相關的成本,包括專業諮詢費,以及與轉型舉措相關的其他成本。
500萬美元,主要與2021年3月發行AMP票據的應付利息有關,涉及關閉Ardagh Metal Packaging與Gores Holdings V擬議的合併之前的一段時間,見附註1-一般信息。
從Trivium合資企業的特殊項目份額中獲得1300萬美元。
200萬美元的税收抵免。

2020

在截至2020年3月31日的三個月中確認了3400萬美元的特殊項目,主要包括:

300萬美元的交易相關成本和其他成本。
從Trivium合資企業的特殊項目份額中獲得400萬美元。
1400萬美元的税收抵免,主要與美國税制改革有關。
在截至2020年3月31日的期間,重新計量出售Food&Specialty的估計對價所產生的2700萬美元信貸。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

11


目錄

Graphic

6、降低淨財務費用。

截至3月31日的三個月:

    

2021

    

2020

$'m

$'m

高級擔保債券和高級債券

72

57

其他利息支出

 

5

13

利息支出

 

77

 

70

養老金利息淨成本

 

3

4

外幣折算收益

 

(6)

(31)

衍生金融工具收益

(4)

(8)

其他財務收入

(1)

(1)

未扣除特殊項目的財務費用淨額

69

34

特別財務費用(附註5)

5

財務費用淨額

74

34

7.*每股盈餘

每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將當期股東應佔利潤/(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。

下表反映了基本每股收益計算中使用的損益表利潤和份額數據:

截至3月31日的三個月:

    

2021

    

2020

$'m

$'m

股東應佔利潤

 

3

83

每股收益的加權平均普通股數量(百萬股)

 

236.4

 

236.4

每股收益

$

0.01

$

0.35

截至3月31日的三個月:

    

2021

    

2020

$'m

$'m

股東應佔持續經營的利潤

 

3

56

每股收益的加權平均普通股數量(百萬股)

 

236.4

 

236.4

持續經營的每股收益

$

0.01

$

0.24

稀釋後每股收益與基本每股收益一致,因為沒有稀釋潛在普通股。

請參閲附註10,瞭解截至2021年3月31日的三個月涉及普通股的任何交易的細節。

有關2020年非持續經營的基本每股收益和稀釋後每股收益,請參閲附註15。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

12


目錄

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8.包括無形資產和財產、廠房和設備

    

    

財產,

無形的

工廠和

資產

裝備

$'m

$'m

2021年1月1日的賬面淨值

2,756

2,945

加法

3

323

採辦

15

這段時間的收費

(61)

(122)

外匯,外匯

(48)

(56)

2021年3月31日的賬面淨值

 

2,650

 

3,105

於2021年3月31日,計入無形資產的商譽賬面值為16.52億美元(2020年12月31日:16.82億美元)。

於2021年3月31日,計入物業、廠房及設備內的使用權資產賬面值為3.93億美元(2020年12月31日:3.19億美元)。

本集團於截至2021年3月31日止三個月確認折舊費用1.22億美元(2020年:1.09億美元),其中2500萬美元(2020年:2100萬美元)與使用權資產有關。

2021年3月,本集團完成對位於得克薩斯州休斯頓的長角玻璃製造廠的收購。該交易須按慣例完成調整的最終協議進行,對本集團並無重大影響。這些未經審計的綜合中期財務報表包括管理層對收購的資產和承擔的負債的公允價值的初步估計。

商譽減值測試

商譽不需攤銷,每年在年度預算批准後(通常在財政年度結束時)進行減值測試,如果事件或情況變化表明可能出現減值,則會更頻繁地進行測試。

管理層已考慮於報告日期或未經審核綜合中期財務報表獲董事會批准刊發後是否存在任何減值,包括評估是否有任何現金產生單位(“現金產生單位”)經歷或預期會因新冠肺炎而長期停業或遭受或預期需求或價格及盈利能力長期下降。此外,管理層評估了本集團所在市場潛在經濟活動減少的可能影響。這項評估的結果是,管理層得出結論,截至2021年3月31日,商譽可以完全收回。

9、中國政府對材料合資企業的投資

對材料合資企業的投資包括本集團對Trivium Packaging B.V.(Trivium Packaging B.V.)的大約42%的投資,Trivium Packaging B.V.在荷蘭成立,公司辦事處設在阿姆斯特丹。其餘約58%由安大略省教師養老金計劃委員會持有。由於本集團共同控制Trivium的財務及經營政策決定,故投資按權益法入賬。Trivium的股東已於2019年10月31日訂立股東協議,該協議規管他們作為Trivium所有者的關係,包括Trivium及其附屬公司的管治、他們轉讓Trivium股份的能力及其他慣例事宜。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

13


目錄

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下表提供了Trivium的彙總財務信息,因為它與損益表、全面收益表和財務狀況表中確認的金額有關。

截至3月31日的三個月,

截至3月31日的三個月,

2021

2020

$'m

$'m

當期虧損

(18)

(3)

其他綜合(費用)/收入

(7)

11

綜合(費用)/收入合計

(25)

8

三月三十一號,

十二月三十一號,

2021

2020

$'m

$'m

對合資企業的投資

349

390

就本集團於Trivium權益之賬面值呈列之摘要財務資料核對如下。

2021

$'m

集團對合資企業淨資產的權益-1月1日,

390

綜合費用總額佔比

(25)

外匯,外匯

(16)

合資企業賬面值-3月31日,

349

關於本集團於Trivium的權益會計投資,管理層已考慮該投資的賬面值,並斷定該投資於2021年3月31日可悉數收回。

本集團與Trivium訂立相互服務協議(“MSA”),根據該協議,本集團與Trivium互相提供服務。這些服務一般涉及財務活動、報税、採購和後勤、研發和某些信息技術服務等方面的行政支持。MSA規定共享本集團租賃的與提供服務有關的某些設施,並在本集團的實體與Trivium之間實行適當的隔離。

於2021年3月31日及2020年12月31日,本集團與Trivium並無重大關聯方結餘。本集團於截至二零二一年三月三十一日止三個月從MSA確認之收入並不重大。

於二零二零年五月,本集團作為貸款方,與Trivium(作為借款方)訂立信貸安排(“Trivium信貸安排”)。Trivium信貸安排的金額為3600萬美元,該安排將於2021年4月30日到期。截至2021年3月31日,Trivium信貸安排下的未償還金額為零美元。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

14


目錄

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10.

已發行資本和儲備

股本

已發行和繳足股款的股份:

甲類
普通股
(面值0.01歐元)

B類
普通股
(面值0.10歐元)

總股份數

總計

(百萬)

(百萬)

(百萬)

$'m

2020年12月31日

18.67

217.70

236.37

23

股票發行

2021年3月31日

18.67

217.70

236.37

23

在截至2021年3月31日的三個月裏,沒有重大的股票交易。

11.金融資產負債

截至2021年3月31日,集團的淨債務和可用流動資金如下:

  

  

極大值

  

期末考試

  

  

  

  

金額

成熟度

設施

未繪製

設施

貨幣

可抽出

日期

另一種類型

已支取的金額

金額

本地

本地

    

通貨

通貨

$'m

$'m

m

m

 

5.250%高級擔保票據

 

美元

 

700

 

4月30日至25日

 

子彈

 

700

 

700

4.125%高級擔保票據

 

美元

 

1,215

 

15-8月26日

 

子彈

 

1,215

 

1,215

2.125%高級擔保票據

歐元

439

15-8月26日

子彈

439

515

2.125%高級擔保票據

 

歐元

 

790

 

15-8月26日

 

子彈

 

790

926

2.000%高級擔保債券*

歐元

450

01-9月28日

子彈

450

528

3.250%高級擔保債券*

美元

600

01-9月28日

子彈

600

600

6.000釐高級債券

 

美元

 

800

 

15-2月25日

 

子彈

 

800

817

4.750釐高級債券

英鎊

400

7月15日至27日

子彈

400

550

5.250釐高級債券

美元

800

15-8月27日

子彈

800

 

800

5.250釐高級債券

美元

1,000

15-8月27日

子彈

1,000

 

1,000

3.000%高級債券*

歐元

500

9月1日至29日

子彈

500

586

4.000%高級債券*

美元

1,050

9月1日至29日

子彈

1,050

1,050

全球資產貸款工具

 

美元

 

663

 

2007年12月22日

 

旋轉

 

 

663

租賃義務

 

五花八門

 

 

 

攤銷

 

 

434

 

其他借款/信貸額度

 

五花八門

 

 

滾壓

 

攤銷

 

8

1

借款總額/未提取貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

 

9,729

 

664

遞延發債成本和債券折價/債券溢價**

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

(145)

淨借款/未提取貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

9,584

664

現金和現金等價物

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

(921)

 

921

第三方託管中的受限現金*

(2,764)

用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

66

淨債務/可用流動性

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

5,965

1,585

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

15


目錄

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*如注1-一般信息所述,不包括AMP票據發行的淨債務,以及相關的限制性代管現金27.64億美元和遞延債務發行成本4000萬美元,為60.05億美元。

債務淨額包括用於對衝外匯、與集團借款相關的利率風險以及託管受限現金的相關衍生金融工具的公允價值。

截至2021年3月31日,本集團總借款(不包括租賃義務和Ardagh Metal Packaging新發行票據的公允價值27.45億美元)的公允價值為66.42億美元(2020年12月31日:67.98億美元)。

本集團若干借款協議載有若干契約,限制本集團在額外債務(主要為經調整EBITDA的最高擔保借款及最低經調整EBITDA為利息開支)、支付股息及產生留置權等方面的靈活性。如果提取了90%或更多的貸款,全球基於資產的貸款工具必須遵守固定費用覆蓋率契約。該貸款還包括現金支配權、陳述、擔保、違約事件和其他契約,這些通常是此類貸款的慣常性質。

於2020年12月31日,本集團的淨負債及可用流動資金如下:

    

    

極大值

    

決賽

    

    

    

    

金額

新的成熟期

設施

未繪製

設施

貨幣

可抽出

日期

另一種類型

已支取的金額

金額

本地

本地

 

通貨

通貨

$'m

$'m

m

m

 

5.250%高級擔保票據

 

美元

 

700

 

4月30日至25日

 

子彈

 

700

 

700

4.125%高級擔保票據

 

美元

 

1,215

 

15-8月26日

 

子彈

 

1,215

 

1,215

2.125%高級擔保票據

歐元

439

15-8月26日

子彈

439

539

2.125%高級擔保票據

 

歐元

 

790

 

15-8月26日

 

子彈

 

790

 

969

6.000釐高級債券

 

美元

 

800

 

15-2月25日

 

子彈

 

800

 

826

4.750釐高級債券

英鎊

400

7月15日至27日

子彈

400

546

5.250釐高級債券

美元

800

15-8月27日

子彈

800

800

5.250釐高級債券

美元

1,000

15-8月27日

子彈

1,000

1,000

全球資產貸款工具

 

美元

 

599

 

2007年12月22日

 

旋轉

 

 

599

租賃義務

 

五花八門

 

 

 

攤銷

 

 

366

其他借款/信貸額度

 

五花八門

 

 

滾壓

 

攤銷

 

 

14

1

借款總額/未提取貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

 

6,975

 

600

遞延債務發行成本和債券折價/債券溢價

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

(114)

淨借款/未提取貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

6,861

 

600

現金、現金等價物和限制性現金

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

(1,267)

1,267

用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

105

淨債務/可用流動性

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

5,699

 

1,867

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

16


目錄

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本集團淨借款的到期日情況如下:

三月三十一號,

十二月三十一號,

    

2021

    

2020

$'m

$'m

一年內或按需

 

100

 

97

在一到三年之間

 

125

 

113

在三到五年之間

 

1,596

 

1,588

五年以上

 

7,908

 

5,177

借款總額

 

9,729

 

6,975

遞延債務發行成本和債券折價/債券溢價

(145)

(114)

淨借款

9,584

6,861

融資活動

2021

2021年3月12日,本集團就阿爾達格金屬包裝與戈爾斯控股V的合併交易發行了價值4.5億歐元的2.000%2028年到期的優先擔保票據、2028年到期的6億美元3.250%的優先擔保票據、2029年到期的5億歐元3.000%的優先票據和2029年到期的10.5億美元4.000%的優先票據。與本次發行所得資金的交易和使用有關的詳情見附註1--一般信息和附註20--報告期後的事件。截至2021年3月31日,託管的限制性現金反映了發行票據的收益約28億美元,在現金流量表中被視為非現金交易。

截至2021年3月31日的租賃義務為4.34億美元(2020年12月31日:3.66億美元),主要反映了1.03億美元的新租賃負債,但被截至2021年3月31日的三個月的3500萬美元本金償還和外匯變動部分抵消。

截至2021年3月31日,集團在基於全球資產的貸款機制下有6.63億美元可用。

交叉貨幣利率掉期

本集團使用交叉貨幣利率掉期(“CCIRS”)對衝若干對外借款及其應付利息,於2021年3月31日的淨負債頭寸為6600萬美元(2020年12月31日:淨負債1.05億美元)。

2021年2月15日,該集團7億美元兑歐元CCIRS的一部分到期。掉期到期時的公允價值為600萬美元,現金結算為500萬美元。

公允價值方法論

確定和披露金融工具公允價值的公允價值層次沒有變化。

公允價值計算如下:

(i)高級擔保和優先票據-已發行債務證券的公允價值基於估值技術,其中所有重要投入都基於可觀察到的市場數據,並代表二級投入。
(Ii)全球基於資產的貸款工具和其他借款-固定計息存款的估計價值是基於使用具有類似信用風險和剩餘期限的債務的現行貨幣市場利率的貼現現金流,代表2級投入。
(Iii)CCIRS-CCIRS的公允價值基於報價的市場價格,代表2級投入。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

17


目錄

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(Iv)商品和外匯衍生品-這些衍生品的公允價值基於報價的市場價格,代表二級投入。

12.增加員工福利義務

根據最新的貼現率和資產估值,對截至2021年3月31日的員工福利義務進行了審查。在截至2021年3月31日的三個月的未經審計的綜合中期全面收益表中確認了1.52億美元的重新計量收益(2020年:虧損3500萬美元)。

截至2021年3月31日的三個月確認的重新計量收益1.52億美元(2020年:虧損3500萬美元)包括債務減少2.09億美元(2020年減少:1.29億美元),部分被資產估值減少5700萬美元(2020年減少:1.64億美元)所抵消。

13.在經營活動中使用的現金。

截至3月31日的三個月:

    

2021

    

2020

$'m

$'m

持續經營利潤

3

56

所得税收費

 

14

10

財務費用淨額

 

74

34

折舊及攤銷

 

183

167

特殊經營項目

 

8

3

合資企業中税後虧損的份額

18

3

營運資金流動

 

(290)

(409)

支付的交易相關、啟動和其他特殊成本

 

(22)

(54)

支付的特殊重組

 

(1)

運營中使用的現金

 

(12)

 

(191)

14.減少股息

截至3月31日的三個月:

    

2021

    

2020

$'m

$'m

普通股現金股利宣佈:

2021年中期股息:每股0.15美元(2020年:每股0.14美元)

(35)

(33)

(35)

(33)

2021年2月15日,公司批准了每股普通股0.15美元的現金股息。3500萬美元的股息於2021年4月1日支付給2021年3月18日登記在冊的股東。

15.停止經營

2019年10月31日,集團完成了食品及特產業務與Exal業務的合併,組建Trivium。於截至二零二零年三月三十一日止三個月,本集團確認出售食品及特產業務之估計代價重新計量所產生之非現金收益二千七百萬美元。

2020年非持續運營的基本每股收益和稀釋後每股收益

截至3月31日的三個月,

2020

$'m

股東應佔非持續經營利潤

27

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

18


目錄

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每股收益的加權平均普通股數量(百萬股)

236.4

非持續經營的每股收益

0.11

16.禁止關聯方交易

除附註9“投資於材料合資公司”內的交易外,截至二零二一年三月三十一日止三個月,本集團年報所披露的與關聯方並無對本集團財務狀況或業績有重大影響的交易。

17.應對緊急情況

環境問題

本集團受各種國家和地方環境、職業健康和安全以及其他政府法律和法規的監管,這些法律和法規涉及:

金屬包裝製造和使用溶劑進行表面處理的設備的操作;
容器玻璃製造裝置的操作;
危險材料的產生、儲存、搬運、使用和運輸;
向環境排放物質和物理製劑;
廢水的排放和廢物的處置;
污染的修復;
其包裝產品的設計、特點、收集和回收;以及
製造、銷售和維修集裝箱玻璃和金屬包裝業的機械和設備。

根據目前的信息,本集團認為,該公司基本上符合適用的環境法律和法規以及許可證要求。本公司相信,根據現有或預期的未來環境法律及法規,本公司不會被要求在應計金額以外支出金額,而該等支出會對其業務、財務狀況或經營業績或現金流產生重大影響。此外,根據環境法對本集團提起的任何實質性訴訟尚待審理。

法律事務

2015年,德國競爭主管部門(聯邦卡特爾辦公室)開始調查金屬包裝製造商在德國的做法,包括出售給Trivium的Ardagh的食品和特種金屬包裝業務。2018年,歐盟委員會接管了這項調查,德國的調查也因此告一段落。Ardagh已同意就Trivium可能因此次調查而招致的某些損失提供賠償。歐盟委員會的調查正在進行中,目前還不能確定可能出現的任何指控的程度。因此,沒有承認任何條款或賠償責任。

除上述法律事宜外,本集團亦涉及在其正常業務過程中出現的若干其他法律程序。本集團相信,所有這些訴訟,無論是個別或合計,預計均不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

19


目錄

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18.提高業務的季節性

本集團的收入和現金流均受季節性波動的影響,本集團通常在預期這些季節性需求的情況下建立庫存,因此營運資金需求通常在今年第一季度末最大。他説:

在温暖的天氣期間,對我們金屬飲料產品的需求最旺盛,因此需求通常在夏季月份以及12月假期前的一段時間內達到高峯。我們的玻璃包裝業務對飲料產品的需求在夏季和温暖天氣期間以及12月假期之前同樣強勁。

本集團主要通過在我們的全球資產貸款機制下提取資金來補充運營現金流,從而管理營運資本的季節性。

19.其他資料

新冠肺炎

新冠肺炎“全球大流行以及為防止其蔓延而採取的措施,包括旅行限制、實施隔離措施、延長工作場所和其他業務(包括酒店、休閒和娛樂場所的關閉)以及相關活動的取消,已經在多種方面影響了我們的業務,包括全球經濟活動減少導致對我們客户的一些產品的需求下降,以及我們製造的某些產品的需求下降。

新冠肺炎可能會繼續對我們的業務和運營產生不利影響,包括對我們的供應鏈和勞動力的潛在中斷。雖然我們的生產到目前為止沒有受到重大影響,但我們的工廠可能會被要求減產或停產,以應對未來可能出現的任何防止新冠肺炎傳播的措施。此外,疫情可能會在未來影響資本市場,這可能會影響我們的借貸成本。截至2021年3月31日的三個月內,整個集團產生了新冠肺炎相關的增量成本,包括安全和清潔成本。

新冠肺炎造成的中斷的最終重要性,包括它們對我們的財務和運營業績的不利影響的程度,將取決於持續流行的持續時間、其在我們服務的市場中的嚴重性、政府和其他監管反應、保護措施和疫苗接種計劃的性質和效力,以及對宏觀經濟活動和消費者行為的相關影響。

20.報告所述期間之後發生的事件

2021年4月28日,董事會宣佈每股普通股0.15美元的現金股息,2021年6月16日支付給2021年6月2日登記在冊的股東。

Ardagh Metal Package與Gores Holdings V的合併

關於業務合併的結束,本集團於二零二一年四月一日進行一系列交易,導致(A)本集團之愛爾蘭附屬公司Ardagh Packaging Holdings Limited及本集團若干其他從事金屬飲料罐頭業務之附屬公司(“AMP業務”)之股權由Ardagh Metal Packaging(所有該等實體合稱“AMP實體”)直接或間接擁有,及(B)與本集團業務有關之任何資產及負債(但與本集團業務有關之任何資產及負債除外)及由本集團附屬公司(AMP實體除外)持有並轉讓予AMP實體的與AMP業務有關的資產及負債(該等交易統稱為“AMP轉讓”)。在4月1日完成AMP轉移後,

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20


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2021年,AMP債券發行的23億美元在第三方託管的AMP債券發行收益釋放時支付給Ardagh。

關於AMP債券的發行,本集團已根據其現有債券契約及環球資產基礎貸款安排,指定聯席發行人及AMP實體為不受限制的附屬公司。

2021年4月1日,由於Ardagh Metal Packaging和Gores Holdings V之間的交易,集團將全球資產貸款工具(Global Asset Based Loan Facility)的規模從7億美元降至5億美元。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下討論應與截至2021年3月31日止三個月的未經審核綜合中期財務報表(包括相關附註)一併閲讀,並以該等報表全文作保留。本節所用的“集團”是指Ardagh Group S.A.及其子公司。

本報告中使用的一些指標不是根據“國際財務報告準則”衡量財務業績的指標,不應被視為衡量流動性的經營活動現金流的替代指標,也不應被視為當期營業利潤/(虧損)或利潤/(虧損)的替代指標,也不應被視為根據“國際財務報告準則”得出的經營業績指標或任何其他業績指標的替代指標。

業務驅動因素

影響我們金屬飲料包裝和玻璃包裝經營業績的主要因素是:(I)全球經濟趨勢和終端消費者對我們產品的需求;(Ii)我們業務中使用的能源和原材料的價格,主要是鋁、鋼、碎玻璃、砂、純鹼和塗料,以及我們通過多年合同下的合同轉嫁機制或在短期合同下通過重新談判將這些和其他成本增加轉嫁給客户的能力;(Iii)降低運營成本方面的投資;(Iv)收購以及(V)各種貨幣風險敞口引起的匯率波動和貨幣兑換風險,主要涉及歐元、美元、英鎊、瑞典克朗、波蘭茲羅提、丹麥克朗和巴西雷亞爾。

新冠肺炎“全球大流行以及為防止其蔓延而採取的措施,包括旅行限制、實施隔離措施、延長工作場所和其他業務(包括酒店、休閒和娛樂場所的關閉)以及相關活動的取消,已經在多種方面影響了我們的業務,包括全球經濟活動減少導致對我們客户的一些產品的需求下降,以及我們製造的某些產品的需求下降。

新冠肺炎可能會繼續對我們的業務和運營產生不利影響,包括對我們的供應鏈和勞動力的潛在中斷。雖然我們的生產到目前為止沒有受到重大影響,但我們的工廠可能會被要求減產或停產,以應對未來可能出現的任何防止新冠肺炎傳播的措施。此外,疫情可能會在未來影響資本市場,這可能會影響我們的借貸成本。

新冠肺炎造成的中斷的最終重要性,包括它們對我們的財務和運營業績的不利影響的程度,將取決於持續流行的持續時間、其在我們服務的市場中的嚴重性、政府和其他監管反應、保護措施和疫苗接種計劃的性質和效力,以及對宏觀經濟活動和消費者行為的相關影響。

在截至2021年3月31日的三個月內,整個集團繼續產生與新冠肺炎相關的增量成本,包括安全和清潔成本。

金屬飲料包裝

金屬飲料包裝公司的收入來自向飲料最終用途類別供應金屬罐包裝。收入主要取決於銷售量和銷售價格。

銷售量受到許多因素的影響,包括推動客户需求的因素、季節性和我們金屬飲料包裝廠的產能。對我們金屬飲料罐的需求可能會受到飲料消費趨勢、包裝行業趨勢(包括營銷決策)以及

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環境法規和消費者情緒向更高的可持續性意識轉變。在温暖的天氣期間,對我們飲料產品的需求最旺盛,因此,根據歷史趨勢,需求通常在夏季月份以及12月假期前的一段時間內達到高峯。因此,我們通常在第一季度和第四季度建立庫存,以預期我們飲料業務的季節性需求。

金屬飲料包裝公司調整後的EBITDA是基於銷售我們的金屬飲料罐的收入,受到許多因素的影響,主要是銷售成本。Metal Beverage Packaging的銷售成本要素包括(I)可變成本,例如電力、原材料(包括鋁的成本)、包裝材料、裝修和運費以及其他分銷成本,以及(Ii)固定成本,例如勞動力和其他與工廠相關的成本,包括折舊、維護和銷售、營銷和管理成本。金屬飲料包裝的可變成本通常約佔我們金屬飲料包裝業務總銷售成本的75%,固定成本約佔25%。

玻璃包裝

玻璃包裝公司的收入主要來自銷售玻璃容器。玻璃包裝的收入主要取決於銷售量和銷售價格。玻璃包裝包括我們的玻璃工程業務,合業國際。

銷售量受到許多因素的影響,包括影響客户需求、季節性和玻璃包裝工廠產能的因素。對玻璃容器的需求可能會受到飲料、水果和蔬菜收成的消費趨勢、包裝行業趨勢(包括營銷決策)、環境法規的影響以及消費者情緒變化(包括對可持續性問題的更高認識)的影響。

例如,在美國,進口啤酒消費量的增長導致對國內生產的批量啤酒品牌的需求減少,導致對這一最終用途類別的玻璃包裝的需求減少。近年來,美國進口的空玻璃容器也有所增加。作為迴應,該集團在2018-2019年期間將其玻璃包裝北美部門的產能削減了10%以上。集團正在表現更強勁的終端市場(包括食品、葡萄酒和烈性酒)尋求增長機會,並已將大眾啤酒行業的產能轉換為服務於這些替代終端市場。為了提高質量和生產率,已經並將繼續對先進的檢查設備和自動化進行投資。

我們玻璃包裝業務中的飲料銷售是季節性的,在夏季和温暖的天氣以及12月假期之前的一段時間需求最大。因此,玻璃包裝公司第一季度的玻璃容器出貨量通常較低。玻璃包裝公司在第一季度建立了庫存,以應對這些季節性需求。此外,玻璃包裝公司通常計劃在第一季度關閉其工廠,以進行熔爐重建和機械維修。這些戰略性停工和季節性銷售模式對玻璃包裝公司今年第一季度的玻璃製造業務的盈利能力產生了不利影響。工廠停產也可能影響不同時期業績的可比性。玻璃包裝公司的營運資金要求通常在今年第一季度末最高。

玻璃包裝公司調整後的EBITDA以銷售玻璃容器和玻璃工程產品和服務的收入為基礎,受到許多因素的影響,主要是銷售成本。玻璃包裝公司玻璃容器製造業務的銷售成本包括(I)變動成本,如天然氣和電力、原材料(包括碎玻璃成本)、包裝材料、裝修和運費以及其他分銷成本,以及(Ii)固定成本,如勞動力和其他與工廠相關的成本,包括折舊、維護和銷售、營銷和行政成本。玻璃包裝的可變成本通常約佔我們玻璃容器製造業務總銷售成本的40%,固定成本約佔60%。

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行動結果

截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比:

未經審計

(單位:2.5億美元)

截至3月31日的三個月:

2021

    

2020

收入

 

1,774

1,622

銷售成本

 

(1,499)

(1,360)

毛利

 

275

 

262

銷售、一般和行政費用

 

(105)

(101)

無形攤銷

 

(61)

(58)

營業利潤

 

109

 

103

財務費用淨額

 

(74)

(34)

合資企業中税後虧損的份額

(18)

(3)

税前利潤

 

17

 

66

所得税收費

 

(14)

(10)

持續經營利潤

3

56

停產利潤

27

當期利潤

 

3

 

83

收入

在截至2021年3月31日的三個月中,營收增加了1.52億美元,增幅為9%,達到17.74億美元,而截至2020年3月31日的三個月營收為16.22億美元。收入增長主要受到有利的業務量/組合效應的推動,其中包括集團業務增長投資計劃的影響、較高投入成本對客户的轉嫁以及6500萬美元的有利外幣兑換效應。

銷售成本

截至2021年3月31日的三個月,銷售成本增加了1.39億美元,增幅為10%,達到14.99億美元,而截至2020年3月31日的三個月的銷售成本為13.6億美元。銷售成本增加的主要原因是不利的外幣換算影響、如上所述的銷售額增加、投入成本增加和額外銷售成本增加,增加了300萬美元。對特殊項目變動的進一步分析載於“補充管理層的討論和分析”一節。

毛利

截至2021年3月31日的三個月毛利增加1,300萬美元或5%,至2.75億美元,而截至2020年3月31日的三個月毛利為2.62億美元。截至2021年3月31日的三個月,毛利率百分比下降70個基點至15.5%,而截至2020年3月31日的三個月毛利率為16.2%。不包括特殊銷售成本,截至2021年3月31日的三個月的毛利潤百分比下降了50個基點,降至15.7%,而截至2020年3月31日的三個月的毛利率為16.2%。對特殊項目變動的進一步分析載於“補充管理層的討論和分析”一節。

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銷售、一般和行政費用

截至2021年3月31日的三個月,銷售、一般和行政費用增加400萬美元或4%,至1.05億美元,而截至2020年3月31日的三個月為1.01億美元。不包括特殊項目,銷售、一般和行政費用增加了200萬美元。特殊銷售、一般和管理費用增加了200萬美元,原因是與交易相關的成本和其他成本上升。

無形攤銷

在截至2021年3月31日的三個月中,無形攤銷為6,100萬美元,增加了300萬美元,增幅為5%,而截至2020年3月31日的三個月為5,800萬美元,主要受不利的外匯推動。

營業利潤

截至2021年3月31日的三個月的營業利潤為1.09億美元,與截至2020年3月31日的三個月相比增加了600萬美元,增幅為6%,這是由於上文概述的毛利潤增加,但銷售、一般和管理費用以及無形攤銷費用的增加部分抵消了這一增長。

財務費用淨額

截至2021年3月31日的三個月,淨財務支出增加了4,000萬美元,增幅為118%,達到7,400萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為3,400萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的淨財務支出包括:

未經審計

(單位:2.5億美元)

截至3月31日的三個月:

2021

    

2020

利息支出

 

77

70

養老金利息淨成本

 

3

4

外幣折算收益

(6)

(31)

衍生金融工具收益

 

(4)

(8)

其他財務收入

(1)

(1)

未扣除特殊項目的財務費用淨額

69

34

特別財務費用

 

5

 

財務費用淨額

74

34

截至2021年3月31日的三個月,利息支出增加了700萬美元,達到7700萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為7000萬美元。這一增長主要是由於2020年融資活動導致本集團高級擔保票據和高級票據的利息支出增加,但被其他利息支出的減少部分抵消。

受匯率波動(主要是美元和英鎊)的推動,截至2021年3月31日的三個月,外幣換算收益減少了2500萬美元,降至600萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為3100萬美元。

截至2021年3月31日的三個月,衍生金融工具的收益為400萬美元,減少了400萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的收益為800萬美元。收益與集團的CCIRS有關。

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截至2021年3月31日的三個月的特別財務支出為500萬美元,主要與2021年3月發行的票據的利息費用有關,這些票據與Ardagh Metal Packaging與Gores Holdings的合併交易有關。

合資企業中税後虧損的份額

該集團在其股權會計合資企業中確認了1800萬美元的税後虧損份額,這與其在Trivium的大約42%的投資有關。請參閲這些未經審計的綜合中期財務報表附註9。

所得税收費

截至2021年3月31日的三個月,所得税費用為1400萬美元,比截至2020年3月31日的三個月1000萬美元的所得税費用增加了400萬美元。所得税費用減少400萬美元的主要原因是,在截至2020年3月31日的三個月裏,主要歸因於美國税制改革的税收抵免減少了1200萬美元,但被截至2021年3月31日的三個月的特殊所得税費用減少了800萬美元所部分抵消,這是因為與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月特殊項目前利潤和股權會計公司的税後虧損份額有所下降。

截至2021年3月31日的三個月,合資企業特殊項目前利潤和税後虧損份額的有效所得税税率為33%,與截至2020年3月31日的三個月一致。

持續經營利潤

由於上述項目,集團於截至2021年3月31日止三個月確認溢利300萬美元,而截至2020年3月31日止三個月溢利為5,600萬美元。

補充性管理的探討與分析

關鍵操作措施

經調整的EBITDA由扣除所得税費用/(抵免)前一年的利潤/(虧損)、財務費用淨額、折舊和攤銷、特殊經營項目和權益會計合資企業的損益份額組成。我們使用調整後的EBITDA來評估和評估我們的部門表現。之所以提出調整後的EBITDA,是因為我們認為,證券分析師、投資者和其他感興趣的各方經常使用調整後的EBITDA來評估包裝行業的公司。然而,其他公司可能會以與我們不同的方式計算調整後的EBITDA。調整後的EBITDA不是根據“國際財務報告準則”衡量財務業績的指標,不應被視為利潤/(虧損)的替代指標,也不應被視為經營業績指標或根據“國際財務報告準則”得出的任何其他業績指標。

有關調整後EBITDA當期利潤/(虧損)的對賬,請參閲未經審計的合併中期財務報表附註4。

截至2021年3月31日的三個月,調整後的EBITDA增加2,700萬美元或10%,至3億美元,而截至2020年3月31日的三個月為2.73億美元。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

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特殊項目

下表提供了包括在銷售和銷售成本、一般和管理費用中的持續運營特殊項目的詳細信息:

截至3月31日的三個月:

    

2021

    

2020

$'m

$'m

啟動相關成本

 

3

特殊項目-銷售成本

 

3

與交易相關的成本和其他成本。

 

5

3

特殊項目-SGA費用

 

5

3

債券發行應付利息(附註11)

5

特殊項目-財務費用

5

特殊項目在物資合資企業中的份額

13

4

持續運營的特殊項目

26

7

特殊所得税抵免

(2)

(14)

來自持續經營的特殊項目,扣除税後

24

(7)

來自非持續經營的特殊項目,扣除税金

(27)

特殊項目合計(扣除税後)

24

(34)

在截至2021年3月31日的三個月中確認了2400萬美元的特殊項目,主要包括:

金屬飲料包裝美洲和金屬飲料包裝歐洲的300萬美元啟動相關成本,與集團的投資計劃有關。
500萬美元的交易相關成本和其他成本,主要包括與收購和其他交易相關的成本,包括專業諮詢費,以及與轉型舉措相關的其他成本。
500萬美元,主要與2021年3月發行AMP票據的應付利息有關,該利息與Ardagh Metal Packaging與Gores Holdings V合併建議的合併結束前的一段時間有關。
從Trivium合資企業的特殊項目份額中獲得1300萬美元。
200萬美元的税收抵免。

在截至2020年3月31日的三個月中確認了3400萬美元的特殊項目,主要包括:

300萬美元的交易相關成本和其他成本。
從Trivium合資企業的特殊項目份額中獲得400萬美元。
1400萬美元的税收抵免,主要與美國税制改革有關。
在截至2020年3月31日的期間,重新計量出售Food&Specialty的估計對價所產生的2700萬美元信貸。

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段信息

截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的部門業績如下:

(單位:2.5億美元)

收入

調整後的EBITDA

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

金屬飲料包裝歐洲

 

436

385

66

54

金屬飲料包裝美洲

 

503

444

82

61

玻璃包裝歐洲

 

410

384

97

89

北美玻璃包裝

 

425

409

55

69

集團化

1,774

1,622

300

273

收入

金屬飲料包裝歐洲。截至2021年3月31日的三個月,營收增加5,100萬美元或13%,至4.36億美元,而截至2020年3月31日的三個月營收為3.85億美元。剔除3,200萬美元的有利外幣換算影響,收入增加1,900萬美元,主要是由於業務量/組合增長4%(其中包括本集團業務增長投資計劃的影響),以及與金屬成本上升轉嫁相關的銷售價格上漲。

金屬飲料包裝美洲。截至2021年3月31日的三個月,營收增加5,900萬美元或13%,至5.03億美元,而截至2020年3月31日的三個月營收為4.44億美元。收入的增長主要反映了9%的有利業務量/組合效應,其中包括集團業務增長投資計劃的影響,以及與較高投入成本轉嫁相關的銷售價格上漲。

玻璃包裝歐洲。截至2021年3月31日的三個月,營收增加2,600萬美元或7%,至4.1億美元,而截至2020年3月31日的三個月營收為3.84億美元。不包括3300萬美元的有利外幣換算影響,收入減少了700萬美元,主要是由於工程活動減少。

北美玻璃包裝。截至2021年3月31日的三個月,營收增加1,600萬美元或4%,至4.25億美元,而截至2020年3月31日的三個月營收為4.09億美元。收入的增長反映了3%的有利銷量/組合效應以及更高的投入成本的轉嫁。

調整後的EBITDA

金屬飲料包裝歐洲。截至2021年3月31日的三個月,調整後的EBITDA增加1,200萬美元或22%,至6,600萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為5,400萬美元。不包括500萬美元的有利外幣換算影響,調整後的EBITDA增加了700萬美元,這主要是由於有利的業務量/組合影響,其中包括集團業務增長投資計劃的影響。

金屬飲料包裝美洲。在截至2021年3月31日的三個月中,調整後的EBITDA增加了2,100萬美元,增幅為34%,達到8,200萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為6,100萬美元。這一增長主要是由有利的業務量/組合效應推動的,其中包括集團業務增長投資計劃的影響,以及較低的運營成本。

玻璃包裝歐洲。截至2021年3月31日的三個月,調整後的EBITDA增加800萬美元或9%,至9,700萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為8,900萬美元。剔除800萬美元的有利外幣換算影響,調整後的EBITDA與去年同期持平。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

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玻璃包裝北美。截至2021年3月31日的三個月,調整後的EBITDA減少1,400萬美元或20%,至5,500萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為6,900萬美元。減少的主要原因是運費和其他運營成本增加,包括與本季度美國的惡劣天氣事件有關。

流動性與資本資源

與運營相關的現金需求

我們的主要現金來源是運營和外部融資產生的現金,包括借款和其他信貸安排。我們的本金融資安排包括全球資產貸款機制下的借款。

下表概述了我們截至2021年3月31日的主要融資安排:

  

  

極大值

  

期末考試

  

  

  

  

金額

成熟度

設施

未繪製

設施

貨幣

可抽出

日期

另一種類型

已支取的金額

金額

本地

本地

    

通貨

通貨

$'m

$'m

m

m

 

5.250%高級擔保票據

 

美元

 

700

 

4月30日至25日

 

子彈

 

700

700

4.125%高級擔保票據

 

美元

 

1,215

 

15-8月26日

 

子彈

 

1,215

1,215

2.125%高級擔保票據

歐元

439

15-8月26日

子彈

439

515

2.125%高級擔保票據

 

歐元

 

790

 

15-8月26日

 

子彈

 

790

926

2.000%高級擔保債券*

歐元

450

01-9月28日

子彈

450

528

3.250%高級擔保債券*

美元

600

01-9月28日

子彈

600

600

6.000釐高級債券

 

美元

 

800

 

15-2月25日

 

子彈

 

800

817

4.750釐高級債券

英鎊

400

7月15日至27日

子彈

400

550

5.250釐高級債券

美元

800

15-8月27日

子彈

800

800

5.250釐高級債券

美元

1,000

15-8月27日

子彈

1,000

1,000

3.000%高級債券*

歐元

500

9月1日至29日

子彈

500

586

4.000%高級債券*

美元

1,050

9月1日至29日

子彈

1,050

1,050

全球資產貸款工具

 

美元

 

663

 

2007年12月22日

 

旋轉

 

663

租賃義務

 

五花八門

 

 

 

攤銷

 

434

其他借款/信貸額度

 

五花八門

 

 

滾壓

 

攤銷

 

8

1

借款總額/未提取貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

9,729

664

遞延發債成本和債券折價/債券溢價**

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

(145)

淨借款/未提取貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

9,584

664

現金和現金等價物

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

(921)

921

第三方託管中的受限現金*

(2,764)

用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

66

淨債務/可用流動性

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

5,965

1,585

*如注1-一般信息所述,不包括AMP票據發行的淨債務,以及相關的限制性代管現金27.64億美元和遞延債務發行成本4000萬美元,為60.05億美元。

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

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下表概述了本集團在截至2022年3月31日的12個月內有義務支付的最低還款額,假設其他信貸額度將在到期時續簽或替換為類似的安排。

    

    

極大值

    

    

    

最低淨值

金額

的還款期

可抽屜

決賽

十二人組

本地

成熟性

設施

幾個月後就結束了

設施

   

貨幣

   

貨幣

   

日期

   

類型

   

2022年3月31日

(單位:百萬美元)

(單位:2.5億美元)

租賃義務

 

五花八門

 

 

 

攤銷

 

92

其他借款/信貸額度

 

五花八門

 

 

滾壓

 

攤銷

 

8

最低淨還款額

 

  

 

  

 

  

 

  

 

100

集團的運營產生了可觀的現金流,截至2021年3月31日,該集團擁有9.21億美元的現金和現金等價物以及27.64億美元的限制性現金託管,以及其信貸安排下可用但未提取的流動性6.64億美元。

2021年4月1日,由於Ardagh Metal Packaging和Gores Holdings V之間的交易,集團將全球資產貸款工具(Global Asset Based Loan Facility)的規模從7億美元降至5億美元。

我們相信,我們的現金餘額和未來來自經營活動的現金流,以及我們的信貸安排,將提供足夠的流動性,為我們購買房地產、廠房和設備,支付票據和其他信貸安排的利息,以及支付至少未來12個月的股息提供資金。此外,我們相信,我們將能夠從我們目前的現金餘額、信貸安排、經營活動的現金流以及必要時的增量債務中為某些額外的投資提供資金,我們可以選擇進行這些投資。

本集團的長期流動資金需求主要與償還我們的債務有關。我們期望通過運營產生的現金流的組合來滿足我們未來的長期流動性需求,並在適當的情況下,像我們過去成功做到的那樣,在債務債務各自的到期日之前對其進行再融資。

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現金流

下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流:

未經審計

(單位:2.5億美元)

截至3月31日的三個月:

    

2021

    

2020

營業利潤

 

109

103

折舊及攤銷

 

183

167

特殊經營項目

 

8

3

營運資金流動(1)

 

(290)

(409)

支付的交易相關、啟動和其他特殊成本

 

(22)

(54)

支付的特殊重組

 

(1)

運營中使用的現金

 

(12)

 

(191)

支付的利息

 

(19)

(84)

已繳所得税

 

(4)

(12)

經營活動中使用的現金流

(35)

(287)

資本支出(2) 

 

(247)

(126)

其他投資現金流

(13)

用於投資活動的現金流

(260)

(126)

借款收益

832

償還借款

(6)

(18)

租賃費

 

(27)

(22)

已支付的遞延債務發行成本

(4)

(5)

衍生金融工具到期日支付的對價

(5)

淨現金(流出)/融資活動流入

(42)

787

現金和現金等價物淨額(減少)/增加

 

(337)

 

374

期初現金及現金等價物

 

1,267

614

現金和現金等價物的匯兑損失

 

(9)

(26)

期末現金和現金等價物

 

921

 

962


(1)營運資本包括存貨、貿易及其他應收款項、合約資產、貿易及其他應付款項、合約負債及流動撥備。
(2)資本支出是購買財產、廠房和設備、軟件和其他無形資產的總和,扣除處置財產、廠房和設備的收益。截至2021年3月31日的三個月的資本支出包括與集團業務增長投資計劃相關的1.62億美元。

經營活動中使用的現金流

截至2021年3月31日的三個月,運營活動中使用的現金流為3500萬美元,減少了2.52億美元,而2020年同期運營活動中使用的現金淨額為2.87億美元。減少的原因是利息和税款分別減少了6500萬美元和800萬美元,“補充管理層的討論和分析-關鍵經營措施”部分概述的調整後EBITDA增加了,營運資本流出減少了1.19億美元,折舊和攤銷增加了1600萬美元,支付的特殊重組成本減少了100萬美元,支付的與交易相關的、啟動和其他特殊成本減少了3200萬美元,特殊經營項目增加了500萬美元。

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用於投資活動的現金流

截至2021年3月31日止三個月,用於投資活動的現金流增加1.34億美元至2.6億美元,而2020年同期為1.26億美元,主要受本集團業務增長投資計劃、項目時間以及熔爐重建和維修活動的資本支出增加推動。

融資活動淨(流出)/流入

在截至2021年3月31日的三個月裏,融資活動的淨現金流出4200萬美元,而2020年同期為流入7.87億美元。

截至2021年3月31日止三個月的租賃付款為2,700萬美元,較截至2020年3月31日止三個月的2,200萬美元增加500萬美元,反映本集團租賃義務本金償還增加。

營運資金

截至2021年3月31日的三個月,營運資本流出從截至2020年3月31日的三個月的4.09億美元減少到2.9億美元,減少了1.19億美元。與2020年同期相比,減少的主要原因是庫存、貿易和其他應收賬款以及貿易和其他應收賬款的有利變動。

支付的交易相關、啟動和其他特殊成本

在截至2021年3月31日的三個月中支付的交易相關、啟動和其他特殊成本減少了3200萬美元,降至2200萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為5400萬美元。在截至3月31日的三個月裏,2021年支付的金額為2200萬美元,主要與轉型和其他交易相關成本有關。於截至二零二零年三月三十一日止三個月,已支付金額5400萬美元,主要涉及本集團食品及特種金屬包裝業務與Exal Corporation業務合併組成Trivium所產生的成本。

已繳所得税

截至2021年3月31日的三個月,繳納的所得税為400萬美元,與截至2020年3月31日的三個月的1200萬美元相比,減少了800萬美元。這一減少主要是由於某些司法管轄區的繳税和退税時間安排所致。

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資本支出

(單位:2.5億美元)

截至3月31日的三個月:

    

2021

    

2020

金屬飲料包裝歐洲

 

42

28

金屬飲料包裝美洲

 

126

39

玻璃包裝歐洲

 

39

32

北美玻璃包裝

 

40

27

淨資本支出

247

126

截至2021年3月31日的三個月資本支出增加1.21億美元至2.47億美元,截至2020年3月31日的三個月資本支出為1.26億美元。這一增長主要歸因於集團的業務增長投資計劃,以及項目的時間安排和爐子重建和維修活動。截至2021年3月31日的三個月的資本支出包括與集團業務增長投資計劃相關的1.62億美元。他説:

在金屬飲料包裝歐洲公司,截至2021年3月31日的三個月的資本支出為4200萬美元,而2020年同期為2800萬美元,增長主要歸因於集團的業務增長投資計劃。在截至2021年3月31日的三個月中,金屬飲料包裝美洲公司的資本支出為1.26億美元,而2020年同期為3900萬美元,增長主要歸因於集團的業務增長投資計劃。在玻璃包裝歐洲公司,截至2021年3月31日的三個月,資本支出為3900萬美元,而2020年同期為3200萬美元,增加的主要原因是熔爐重建和維修活動的時機。在玻璃包裝北美,截至2021年3月31日的三個月,資本支出為4,000萬美元,而2020年同期為2,700萬美元,反映了熔爐重建和維修活動的時機。

應收賬款保理及相關項目

本集團與多家信譽良好的金融機構就某些應收賬款(按應收賬款的真實銷售入賬)參與多項未承諾應收賬款保理及相關計劃,而不向本集團追索。截至2021年3月31日,這些計劃下的應收賬款為4.23億美元(2020年12月31日:4.4億美元)。

應付款貿易處理

我們的供應商可以使用獨立的第三方付費加工機。加工商允許供應商(如果他們選擇的話)將其應收賬款出售給金融機構,這取決於供應商和金融機構雙方的單獨決定權。我們不參與這些應收賬款的銷售,如果供應商希望早日收到付款,他們可以自由使用這些安排。由於對我們供應商的原始負債,包括到期金額和預定付款日期,仍然與我們的供應協議中商定的一樣,既沒有在法律上消除,也沒有進行重大修改,因此本集團繼續在貿易應付賬款中列報該等義務。

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關於前瞻性陳述的警告性聲明

本報告包括屬於或可能被視為前瞻性陳述的陳述。除本報告中包含的有關我們的業務、財務狀況、經營結果以及我們與這些項目有關的某些計劃、目標、假設、預測、預期或信念的歷史事實陳述外,以及有關其他未來事件或前景的陳述,均屬前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於:我們的戰略和實現這一戰略的能力;對銷售、盈利和增長的預期;我們可能或假設的未來經營結果;研發、資本支出和投資計劃;資本充足率;以及融資計劃。“目標”、“可能”、“將會”、“預期”、“預計”、“相信”、“未來”、“繼續”、“幫助”、“估計”、“計劃”、“時間表”、“打算”、“應該”、“將會”、“尋求”、“估計”、“應該”或“應該”或其否定或其他變體,以及與非歷史事實有關的其他表述,均屬或可能構成前瞻性表述。

儘管我們認為前瞻性陳述中反映的估計是合理的,但這樣的估計可能被證明是不正確的。從本質上講,前瞻性陳述包含風險和不確定性,因為它們與事件相關,並取決於未來發生的情況。

本報告中包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在本報告發表之日獲得的信息。除非適用法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有後續書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到本報告全文所含警告性陳述的限制。

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