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依據第424(B)(3)條提交
第333-237157號檔案號
招股章程副刊第5號
至2020年3月13日的招股説明書
開利環球公司

本招股説明書是對日期為2020年3月13日的招股説明書(以下簡稱“招股説明書”)中所載信息的補充，該招股説明書先前已補充(“招股説明書”)，內容涉及特拉華州開利環球公司(“開利”)的參與者在行使某些期權購買開利全球公司2020長期激勵計劃(“計劃”)後，以及在授予某些限制性股票單位和基於業績的限制性股票時，收購至多1,000,000股開利全球公司(以下簡稱“開利”)的普通股。本招股説明書附錄應與招股説明書一併閲讀，不得在沒有招股説明書的情況下交付或使用。除本招股説明書附錄中的信息取代招股説明書中包含的信息外，本招股説明書附錄中的信息受招股説明書的參考而有保留。
本招股説明書附錄包括我們所附的日期為2021年4月29日的Form 10-Q季度報告。
特此發行的證券存在風險和不確定因素。這些風險在招股説明書第15頁開始的“風險因素”標題下描述，招股説明書附錄中可能會對此進行更新。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的充分性或準確性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書增刊日期為2021年4月29日。

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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
 ____________________________________ 
表格10-Q
____________________________________ 
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至2021年3月31日的季度
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
委託檔案第001-39220號
____________________________________ 
環球航空公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________________ 
特拉華州 83-4051582
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
佛羅裏達州棕櫚灘花園巴斯德大道13995號，郵編：33418
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(561) 365-2000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股(面值0.01美元)卡爾紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人一直受到此類備案要求的約束。☐：是，不是；(2)在過去的90天內，註冊人是否一直遵守這樣的備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(§232.405)要求提交的每個交互數據文件。*☐：是，不是。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐
加速文件管理器☐
非加速文件服務器規模較小的新聞報道公司☐新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。如果是，則為☐；如果為否，則為否。
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截至2021年4月21日，已發行普通股為868,998,500股。
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環球航空公司
表格10-Q季度報告的內容
截至2021年3月31日的三個月
頁面
第一部分-財務信息
5
第一項財務報表：
5
簡明合併業務報表(未經審計)
5
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
6
簡明綜合資產負債表(未經審計)
7
簡明綜合權益變動表(未經審計)
6
簡明合併現金流量表(未經審計)
9
簡明合併財務報表附註(未經審計)
10
獨立註冊會計師事務所報告書
24
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
26
第三項關於市場風險的定量和定性披露
35
項目4.控制和程序
35
第二部分-其他資料
37
第一項：法律訴訟
37
項目1A。風險因素
37
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
38
項目6.展品
39
簽名
40

開利環球公司及其子公司的名稱、縮寫、標識以及產品和服務代號都是開利環球公司及其子公司的註冊或未註冊商標或商號。其他公司的名稱、名稱縮寫、徽標、產品和服務代號是其各自所有者的註冊或未註冊商標或商號。本文中使用的術語“我們”、“本公司”或“承運人”，除上下文另有規定外，均指承運人全球公司及其子公司。本表格10-Q中對互聯網網站的引用僅為方便起見而提供。通過這些網站獲得的信息不會通過引用併入本10-Q表格中。









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第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表

環球航空公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬，每股除外)20212020
淨銷售額
產品銷售$3,864 $3,147 
服務銷售835 741 
總淨銷售額4,699 3,888 
成本和開支
產品銷售成本(2,724)(2,237)
售出服務成本(581)(529)
研發(121)(98)
銷售、一般和行政(743)(692)
總成本和費用(4,169)(3,556)
權益法投資淨收益38 29 
其他收入(費用)，淨額3 (46)
營業利潤571 315 
非服務養老金(費用)福利18 17 
利息(費用)收入，淨額(93)(37)
所得税前營業收入496 295 
所得税(費用)福利(104)(193)
營業淨收入392 102 
減去：子公司運營收益中的非控股權益8 6 
普通股股東應佔淨收益$384 $96 
每股收益
基本信息$0.44 $0.11 
稀釋$0.43 $0.11 
加權平均流通股數量
基本信息869.3 866.2 
稀釋889.8 866.2 
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。

5
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環球航空公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
營業淨收入$392 $102 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
期間發生的外幣換算調整(121)(490)
養老金和退休後福利計劃調整7 5 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(114)(485)
綜合收益(虧損)278 (383)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)8 4 
普通股股東應佔綜合收益(虧損)$270 $(387)
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。

6
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環球航空公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
自.起
(單位：百萬)2021年3月31日2020年12月31日
資產
現金和現金等價物$2,599 $3,115 
應收賬款淨額2,831 2,781 
合同資產，流動694 656 
庫存，淨額1,854 1,629 
其他資產，流動350 343 
流動資產總額8,328 8,524 
未來所得税優惠461 449 
固定資產淨額1,777 1,810 
經營性租賃使用權資產770 788 
無形資產，淨額1,002 1,037 
商譽10,077 10,139 
養老金和退休後資產607 554 
權益法投資1,530 1,513 
其他資產316 279 
總資產$24,868 $25,093 
負債和權益
應付帳款$2,175 $1,936 
應計負債2,265 2,471 
合同負債，流動545 512 
長期債務的當期部分153 191 
流動負債總額5,138 5,110 
長期債務9,577 10,036 
未來養老金和退休後債務507 524 
未來所得税義務477 479 
經營租賃負債621 642 
其他長期負債1,730 1,724 
總負債18,050 18,515 
承擔和或有負債(附註16)
權益
普通股9 9 
庫存股(38)— 
額外實收資本5,350 5,345 
留存收益2,027 1,643 
累計其他綜合損失(859)(745)
非控股權益329 326 
總股本6,818 6,578 
負債和權益總額$24,868 $25,093 
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
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環球航空公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
(單位：百萬)UTC淨投資累計其他綜合收益(虧損)普通股庫存股額外實收資本留存收益非控股權益總股本
截至2019年12月31日的餘額$15,355 $(1,253)$— $— $— $— $333 $14,435 
淨收入96 — — — — — 6 102 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— (483)— — — — (2)(485)
可歸因於非控股權益的股息— — — — — — (8)(8)
淨轉賬到UTC(11,014)— — — — — — (11,014)
2016-13年度亞利桑那州立大學的採用影響(4)— — — — — — (4)
截至2020年3月31日的餘額$4,433 $(1,736)$— $— $— $— $329 $3,026 
(單位：百萬)UTC淨投資累計其他綜合收益(虧損)普通股庫存股額外實收資本留存收益非控股權益總股本
截至2020年12月31日的餘額$— $(745)$9 $— $5,345 $1,643 $326 $6,578 
淨收入— — — — — 384 8 392 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— (114)— — — — — (114)
根據獎勵計劃發行的股票，淨額— — — — (14)— — (14)
基於股票的薪酬— — — — 19 — — 19 
可歸因於非控股權益的股息— — — — — — (5)(5)
庫存股回購— — — (38)— — — (38)
截至2021年3月31日的餘額$— $(859)$9 $(38)$5,350 $2,027 $329 $6,818 


附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
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環球航空公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
經營活動
營業淨收入$392 $102 
將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整：
折舊及攤銷83 81 
遞延所得税撥備(2)135 
基於股票的薪酬成本19 13 
權益法投資淨收益(38)(29)
權益法投資的分配12 10 
少數股權合資投資減值費用— 71 
經營性資產和負債的變動
應收賬款淨額(83)(19)
合同資產，流動(44)(39)
庫存，淨額(248)(264)
其他資產，流動(23)(10)
應付賬款和應計負債151 (24)
合同負債，流動39 51 
固定福利計劃繳費(24)(25)
其他經營活動，淨額(50)(6)
經營活動提供(用於)的淨現金流量184 47 
投資活動
資本支出(53)(48)
企業投資，扣除收購現金後的淨額(6)— 
衍生工具合約結算，淨額8 (95)
其他投資活動，淨額2 15 
投資活動提供(用於)的淨現金流量(49)(128)
融資活動
短期借款增加(減少)，淨額28 (44)
發行長期債券51 10,961 
償還長期債務(570)(34)
普通股回購(36)— 
普通股支付的股息(104)— 
支付給非控股權益的股息(5)(8)
淨轉賬到UTC— (10,948)
其他融資活動，淨額(7)(3)
融資活動提供(用於)的淨現金流量(643)(76)
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響(9)(28)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)(517)(185)
期初現金、現金等價物和限制性現金3,120 957 
期末現金、現金等價物和限制性現金2,603 772 
減去：受限現金4 4 
期末現金和現金等價物$2,599 $768 

附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。

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環球航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

注1：業務描述

開利環球公司是供暖、通風、空調(“HVAC”)、製冷、消防和安全解決方案的全球領先供應商。該公司還提供廣泛的相關建築服務，包括審計、設計、安裝、系統集成、維修、維護和監控。管理層認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(包括正常經常性調整)，以公平陳述所列示期間的財務狀況、經營業績和現金流量。根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司於2021年2月9日提交給證券交易委員會的2020年10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中包含的已審計財務報表及其附註一併閲讀。

於2020年4月3日(“分派日期”)，聯合技術公司(自更名為雷神技術公司(“UTC”))通過按比例將公司所有已發行普通股一對一分派(“分派”)給截至2020年3月19日(分派創紀錄日期)交易結束時持有UTC普通股的股東，完成了將公司分拆為一家獨立的上市公司(“分拆”)。與分離有關，該公司於2020年2月27日和2020年3月27日發行了總計110億美元的債務本金餘額，並向聯合技術公司轉移了約109億美元的現金。

在分拆方面，公司與聯合技術公司和奧的斯全球公司(“奧的斯”)簽訂了幾項協議，管理分立和分銷後公司、聯合技術公司和奧的斯之間關係的各個方面，包括過渡服務協議(“TSA”)、税務協議(“TMA”)、員工事宜協議和涵蓋信息技術、税務、財務和人力資源等服務的知識產權協議。此外，該公司還發生了與離職相關的成本，包括與員工相關的成本、建立某些獨立職能的成本、信息技術系統、專業服務費以及與成為一家獨立的上市公司相關的其他成本。這些成本主要計入未經審計的簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為1600萬美元和4500萬美元。TSA於2021年3月31日到期。

新冠肺炎大流行的影響
2020年初，世界衞生組織(World Health Organization)宣佈一種名為新冠肺炎的呼吸道疾病爆發為全球大流行。作為迴應，許多國家實施了遏制和緩解措施，以抗擊疫情，這嚴重限制了經濟活動水平，並導致全球經濟大幅收縮。因此，該公司暫時關閉或減少了全球製造工廠的生產，以確保員工安全，並指示非必要員工在家工作。此外，由於對其產品的需求減少，該公司在年內採取了幾項先發制人的行動來管理流動性。儘管自2020年第一季度以來，疫情繼續對公司業績造成不利影響，但製造業務恢復，並在2020年期間完成了幾項恢復性行動，包括恢復年度擇優加薪和繼續投資以支持公司的核心戰略。

該公司繼續致力於維護員工和客户的健康和安全，並保持其業務的連續性。此外，本公司繼續積極監察其流動資金狀況及營運資金需求，並相信其整體資金資源及流動資金狀況充足。編制財務報表要求管理層在每個期末根據可獲得的相關信息作出估計和假設時使用判斷，這可能對報告的金額產生重大影響。然而，由於圍繞大流行的重大不確定性，管理層的判斷可能會改變。雖然公司的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到負面影響，但目前還不能確切地估計影響的程度。


10
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注2：陳述依據

未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其控制的全資子公司和控股子公司的所有賬目。所有公司內部賬户和交易都已取消。本公司與其權益法被投資人之間的關聯方交易尚未消除。非控股權益代表非控股投資者在本公司控制和合並的子公司的業績中的權益。上一年度的某些金額已重新分類，以符合本期列報。

公司在分拆和分配之前的財務報表是在“分拆”的基礎上編制的，包括公司直接應佔的所有金額。UTC和公司之間轉移的現金淨額和其他財產，包括公司和其他UTC關聯公司之間的關聯方應收賬款和應付款項，作為向UTC的淨轉移列示。此外，財務報表還包括UTC內部中央集團代表公司執行的行政職能和服務的成本分配。未經審計簡明綜合財務報表中的所有分配和估計均基於管理層認為合理的假設。該公司2020年4月3日以後的財務報表是根據開利作為一家獨立公司報告的業績編制的綜合財務報表。

最近採用的會計公告

財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)是美國權威GAAP的唯一來源，證券交易委員會發布的規則和條例僅適用於證券交易委員會註冊人。財務會計準則委員會(FASB)發佈會計準則更新(“ASU”)，以傳達對編碼的更改。公司考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未提及之華碩經評估及確定為不適用或預期不會對未經審核簡明綜合財務報表造成重大影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12年)，簡化了ASC 740中所得税會計指導的某些方面，降低了其應用的複雜性，同時保持或提高了要求報告的信息的有用性。ASU取消了ASC 740中的某些例外，包括：期內税收分配、與外部基差有關的遞延税項負債以及過渡期內的年初至今虧損等。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始生效，包括允許提前採用的過渡期。該公司於2021年1月1日採用該ASU，對未經審計的簡明綜合財務報表沒有實質性影響。

注3：存貨，淨額

存貨按成本或預計可變現價值中較低者列報。成本主要是根據先進先出庫存法(“FIFO”)或平均成本法確定的，後者近似於當前的重置成本。然而，某些子公司使用後進先出庫存方法(“後進先出”)。

庫存的主要類別如下：
(單位：百萬)2021年3月31日2020年12月31日
原料$407 $363 
在製品171 143 
成品1,276 1,123 
庫存，淨額$1,854 $1,629 

公司定期進行評估，以確定是否存在過剩和陳舊的庫存，並記錄必要的撥備，以將這些庫存降至預計可變現價值。截至2021年3月31日和2020年12月31日，原材料、在製品和產成品分別扣除1.82億美元和1.83億美元的估值儲備。
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注4：商譽及無形資產

本公司將商譽記錄為在企業合併中收購的淨資產的收購價超過公允價值的部分。商譽於第三季度或當事件或情況發生重大變化，顯示報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時，每年進行商譽減值測試和審核。

商譽賬面金額變動情況如下：
(單位：百萬)暖通製冷消防與安全總計
截至2020年12月31日的餘額$5,489 $1,251 $3,399 $10,139 
企業合併產生的商譽5 — — 5 
外幣折算(37)(8)(22)(67)
截至2021年3月31日的餘額$5,457 $1,243 $3,377 $10,077 

無限期無形資產於第三季度或當事件或情況發生重大變化，顯示資產的公允價值可能低於資產的賬面價值時，每年進行減值測試和審查。所有其他使用年限有限的無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。

可識別無形資產包括以下內容：
2021年3月31日2020年12月31日
(單位：百萬)總金額累計攤銷總金額累計攤銷
攤銷：
客户關係$1,538 $(1,284)$1,558 $(1,285)
專利和商標298 (222)301 (222)
監控線71 (60)71 (59)
服務組合和其他638 (541)644 (542)
2,545 (2,107)2,574 (2,108)
未攤銷：
商標和其他564 — 571 — 
無形資產，淨額$3,109 $(2,107)$3,145 $(2,108)

截至2021年和2020年3月31日的三個月，無形資產攤銷分別為2400萬美元和2500萬美元。
12
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注5：借款和信貸額度

長期債務包括以下內容：
(單位：百萬，百分比除外)2021年3月31日2020年12月31日
債券利率1.923釐，2023年2月15日到期
$— (1)$500 
債券利率2.242釐，2025年2月15日到期
2,000 2,000 
債券利率2.493釐，2027年2月15日到期
1,250 1,250 
債券利率2.722釐，2030年2月15日到期
2,000 2,000 
債券利率2.700釐，2031年2月15日到期
750 750 
債券利率3.377釐，2040年4月5日到期
1,500 1,500 
債券利率3.577釐，2050年4月5日到期
2,000 2,000 
其他(包括項目融資義務和融資租賃)307 308 
長期債務本金總額9,807 10,308 
其他(貼現和發債成本)(1)
(77)(81)
債務總額9,730 10,227 
減去：長期債務的當前部分153 191 
長期債務，扣除當期部分後的淨額$9,577 $10,036 

(1)2021年2月，本公司預付了2023年2月到期的1.923%債券，並在預付款時產生了1,700萬美元的整體溢價，並註銷了剩餘的未攤銷遞延融資成本中的200萬美元。
循環信貸安排

2020年2月10日，本公司與多家銀行簽訂了一項循環信貸協議，允許根據一項於2025年4月3日到期的無擔保、無從屬循環信貸安排(“循環信貸安排”)進行總額高達20億美元的借款。循環信貸機制支持本公司的商業票據計劃和本公司的現金需求。循環信貸機制下未使用的承諾額收取0.125%的承諾費。循環信貸安排下的借款以美元、歐元和英鎊提供，並以倫敦銀行同業拆借利率加基於評級的保證金為基礎的浮動利率計入熊息，截至2021年3月31日，保證金為125個基點。截至2021年3月31日，循環信貸安排下沒有未償還的借款。

商業票據計劃

截至2021年3月31日，該公司擁有20億美元的無擔保、無從屬商業票據計劃，可用於一般企業用途，包括營運資金和潛在收購的資金。截至2021年3月31日，商業票據計劃下沒有未償還的借款。

項目融資安排

該公司參與了幾個長期建設合同，在這些合同中，它與某些客户安排項目融資。因此，在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，該公司分別發行了4600萬美元和4000萬美元的債務。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與這些融資安排相關的長期債務償還金額分別為5,300萬美元和3,400萬美元。

債務契約

循環信貸安排和長期票據契約包含這些類型融資慣用的肯定和否定契諾，其中限制了本公司產生額外留置權、進行某些根本性改變以及進行銷售和回租交易的能力。於二零二零年六月二日，本公司對循環信貸安排作出修訂，修訂該安排的若干條款，修訂期限自二零二零年六月二日起至二零二一年十二月三十日止(“契約修改期”)。在滿足某些條件的情況下，公司可以在2021年12月30日之前終止合同修改期。修正案將對本公司綜合總淨槓桿率財務契約的測試推遲到2021年6月30日，並增加了
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《華爾街日報》、《華爾街日報》、《華爾街日報》目錄表。
截至2021年12月31日的綜合總淨槓桿率限制。修訂亦要求本公司將流動資金維持在一定水平，直至(1)2021年6月29日及(2)公約修改期最後一天(以較早者為準)。此外，在“公約”修改期間，本公司須遵守：(A)對附屬公司債務的產生的限制，(B)對進行限制性付款的限制，包括本公司購買其普通股和本公司可能支付的股息的金額，以及(C)與任何承諾的信貸安排的某些條款有關的金額超過1億美元的“最惠國”條款。截至2021年3月31日，該公司遵守了管理其未償債務協議下的契約。

注6：公允價值計量

公允價值計量ASC 820(“ASC 820”)將公允價值定義為在計量日期出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。ASC 820還建立了一個三級公允價值層次結構，該層次結構在為資產或負債定價時，按如下方式確定在制定假設時使用的信息的優先順序：

·第1級：可觀察到的投入，如活躍市場的報價；
·第2級：除活躍市場報價外，可直接或間接觀察到的投入；以及
·第3級：難以觀察到的投入，市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體制定自己的假設。

ASC 820要求在進行公允價值計量時使用可觀察到的市場數據(如果可用)。當用於計量公允價值的投入落在層次結構的不同級別時，公允價值計量的分類水平基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。

該公司將其現金和現金等價物的一部分投資於原始到期日為3個月或更短的貨幣市場共同基金。外幣交易風險是通過操作策略和外幣對衝合約的使用來管理的。下表提供了在公司未經審計的簡明綜合資產負債表中以公允價值記錄並以經常性基礎計量的資產和負債的估值層次分類：
(單位：百萬)總計1級2級3級
2021年3月31日
經常性公允價值計量：
貨幣市場共同基金$38 (1)$— $38 $— 
衍生資產$6 (2)$— $6 $— 
衍生負債$(20)(3)$— $(20)$— 
2020年12月31日
經常性公允價值計量：
貨幣市場共同基金$38 (1)$— $38 $— 
衍生資產$17 (2)$— $17 $— 
衍生負債$(5)(3)$— $(5)$— 

(1)包括在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表上的現金和現金等價物
(2)在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中計入其他資產的流動資產
(3)在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中計入應計負債

下表提供了本公司未經審計的簡明綜合資產負債表中未按公允價值記錄的金融工具的賬面金額和公允價值：
2021年3月31日2020年12月31日
(單位：百萬)攜載
金額		公平
價值		攜載
金額		公平
價值
流動和長期債務(不包括融資租賃)$9,720 $9,884 $10,221 $11,115 

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《華爾街日報》、《華爾街日報》、《華爾街日報》目錄表。
下表提供了公司未經審計的簡明綜合資產負債表中未按公允價值列賬的資產和負債的估值層次分類：
2021年3月31日
(單位：百萬)總計1級2級3級
流動和長期債務(不包括融資租賃)$9,884 $9,587 $— $297 
2020年12月31日
(單位：百萬)總計1級2級3級
流動和長期債務(不包括融資租賃)$11,115 $10,811 $— $304 

評估技術

該公司的衍生資產和負債使用基於可觀察到的市場投入(如遠期、利息、合同和貼現率)的內部模型以公允價值計量。截至2021年3月31日和2020年3月31日，計入長期債務的項目融資義務接近公允價值。

注7：僱員福利計劃

該公司發起有資金和無資金的國內和國際固定收益和固定繳款計劃，以及其他退休後福利計劃。此外，公司還為國內和國際上的各種多僱主固定收益養老金和其他退休後福利計劃繳費。

對這些計劃的貢獻如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
固定福利計劃$24 $25 
固定繳款計劃$37 $30 
多僱主養老金計劃$5 $5 

下表説明瞭固定收益養卹金計劃和退休後福利計劃的定期養卹金淨額的構成：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
服務成本$7 $8 
利息成本9 13 
計劃資產的預期回報率(36)(35)
攤銷先前服務信用1 1 
確認精算淨(收益)損失8 5 
淨結算、削減和特殊終止福利(收益)損失— 1 
定期養老金淨支出(福利)$(11)$(7)


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注8：擔保

該公司為其產品提供服務和保修範圍，並將性能和運營成本保證擴大到某些產品的正常服務和保修範圍之外。此外，該公司為其產品提供與特定產品性能問題相關的服務還會產生可自由支配的成本。性能和運營成本擔保的負債以未來產品性能和耐用性為基礎，主要根據歷史經驗進行估計。根據索賠數據和歷史經驗對應計項目進行調整。在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，服務和產品保修以及產品性能保修的賬面價值(包括在隨附的未經審計簡明綜合資產負債表的應計負債中)的變化如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
截至1月1日的餘額，$514 $488 
擔保、已出具的履約保證和估計負債的變動39 35 
已建立的定居點(38)(39)
其他(1)(3)
截至3月31日的餘額，$514 $481 

注9：股本

開利公司普通股的法定股票數量為4,000,000,000股，面值為0.01美元。截至2021年3月31日，已發行普通股869,789,967股，其中包括庫存股976,374股。

股票回購計劃

2021年2月4日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購至多3.5億美元的公司已發行普通股。本公司可根據市場情況及本公司酌情於公開市場或透過一項或多項其他公開或私人交易回購股份，惟須遵守本公司在TMA及循環信貸安排下的責任。該公司根據成本法記錄回購，即收購股票的全部成本作為股本減少額記錄為庫存股。庫存股的再發行採用先進先出的會計核算方法。

在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司回購了976,374股普通股，總購買價為3800萬美元，截至2021年3月31日，這些普通股以庫存股形式持有，反映在其未經審計的簡明綜合資產負債表中。

累計其他綜合收益(虧損)

累計其他綜合收益(虧損)税後淨額各組成部分變動情況彙總如下：
(單位：百萬)外幣折算固定收益養老金計劃和退休後計劃累計其他綜合收益(虧損)
截至2020年12月31日的餘額$(191)$(554)$(745)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)，淨額(121)— (121)
税前重新分類的金額— 9 9 
税費(福利)重新分類— (2)(2)
截至2021年3月31日的餘額$(312)$(547)$(859)
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《華爾街日報》、《華爾街日報》、《華爾街日報》目錄表。
(單位：百萬)外幣折算固定收益養老金計劃和退休後計劃累計其他綜合收益(虧損)
截至2019年12月31日的餘額$(780)$(473)$(1,253)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)，淨額(488)— (488)
税前重新分類的金額— 6 6 
税費(福利)重新分類— (1)(1)
截至2020年3月31日的餘額$(1,268)$(468)$(1,736)

注10：收入確認

當合同中承諾的商品或服務的控制權(即履約義務)轉移給客户時，公司確認收入。當顧客有能力直接使用該商品或服務並從該商品或服務中獲得基本上所有剩餘利益時，就獲得了控制權。公司的很大一部分履約義務是在產品控制權轉移到客户手中的時間點確認的，通常是在發貨時。隨着時間的推移，當客户在公司根據合同執行工作時同時獲得控制權，或者如果為客户生產的產品沒有替代用途並且公司有合同付款的權利時，公司的履約義務的剩餘部分將隨着時間的推移而確認。

按產品和服務分類的銷售額如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
銷售類型
產品$2,147 $1,657 
服務339 302 
暖通空調銷售2,486 1,959 
產品892 713 
服務113 95 
冷藏銷售1,005 808 
產品919 860 
服務385 346 
消防和安全銷售1,304 1,206 
細分市場總銷售額4,795 3,973 
淘汰和其他(96)(85)
淨銷售額$4,699 $3,888 

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《華爾街日報》、《華爾街日報》、《華爾街日報》目錄表。
合同餘額
因與客户簽訂合同而產生的合同資產和負債總額如下：
(單位：百萬)2021年3月31日2020年12月31日
合同資產，流動$694 $656 
合同資產，非流動資產(包括在其他資產中)137 98 
合同總資產831 754 
合同負債，流動(545)(512)
非流動合同負債(包括在其他長期負債內)(170)(165)
合同總負債(715)(677)
合同淨資產$116 $77 

收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致合同資產和合同負債。合同資產涉及合同項下任何已完成履行的有條件對價權利，當按照完工百分比法產生的費用超過賬單時。合同責任涉及在履行合同之前收到的付款，或者當公司在將貨物或服務轉讓給客户之前有無條件的對價權利時。合同負債在公司履行合同時(或當公司履行合同時)確認為收入。該公司在截至2021年3月31日的三個月中確認了1.89億美元的收入，這些收入與截至2021年1月1日的合同負債餘額有關。該公司預計，該期末合同負債餘額的大部分將在未來12個月內確認為收入。

注11：重組成本

該公司產生與旨在改善經營業績、盈利能力和營運資本水平的重組計劃相關的成本。與這些舉措相關的行動可能包括提高生產率、裁員和整合設施。

該公司為新的和正在進行的重組計劃記錄的税前重組成本淨額如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
暖通$4 $2 
製冷2 — 
消防與安全11 3 
總細分市場17 5 
一般公司費用1 — 
總重組成本$18 $5 
銷售成本$5 $1 
銷售、一般和行政13 4 
總重組成本$18 $5 

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《華爾街日報》、《華爾街日報》、《華爾街日報》目錄表。
下表彙總了與重組行動相關的準備金和費用：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
截至1月1日的餘額，$49 $66 
税前重組成本淨額18 5 
使用率、外匯和其他成本(18)(24)
截至3月31日的餘額，$49 $47 

在截至2021年3月31日的三個月裏，與降低成本努力相關的重組舉措相關的費用。確認的金額主要與裁員造成的遣散費和外地業務合併造成的撤離費用有關。截至2021年3月31日，該公司已累計支付與其宣佈的重組計劃相關的費用4900萬美元，預計所有這些費用將在一年內支付。

注12：所得税

該公司根據美國會計準則第740號所得税核算所得税支出，這要求將全年的年度有效所得税税率的估計值應用於各自的中期，同時考慮到今年迄今的數額和全年的預期結果。截至2021年3月31日的三個月的有效税率為21.0%，而截至2020年3月31日的三個月的實際税率為65.4%。同比減少的主要原因是確認了由於我們德國子公司的重組而產生的2100萬美元的有利税收調整，以及沒有上一年與英國税收損失和信貸結轉記錄的估值津貼相關的5100萬美元的費用，以及由於公司決定不再將某些2018年前未匯出的非美國收益永久再投資而產生的4600萬美元的費用。

截至2020年3月31日的所得税是基於“分拆”和獨立的公司基礎上記錄的。在分離和分配之前，本公司在國內和某些外國司法管轄區的所得税部分被視為在記錄相關税費期間結清。在分離和分配之後，本公司的所得税是以獨立為基礎編制的。

該公司通過分析未來應税收入的潛在來源，包括可用於吸收税收損失結轉的上一年度應税收入、現有應税暫時性差異的沖銷、税務籌劃戰略和應税收入預測，按季度評估其遞延税項資產的變現能力。本公司考慮所有負面及正面證據，包括證據的份量，以決定是否需要對遞延税項資產給予估值免税額。該公司對某些遞延税項資產維持估值額度。

該公司在全球開展業務，並在美國聯邦、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在某些司法管轄區，該公司的業務包括在UTC通過分銷期間的綜合納税申報單中。美國國税局(IRS)於2020年第二季度開始對UTC 2017和2018納税年度進行審計。在正常業務過程中，該公司須接受世界各地税務機關的審查，包括澳大利亞、比利時、加拿大、中國、捷克、法國、德國、香港、印度、意大利、墨西哥、荷蘭、新加坡、英國和美國。公司在2017年前不再接受美國聯邦所得税審查，除極少數例外，2013年前的納税年度不再接受州、地方和外國所得税審查。

在正常業務過程中，量化公司的所得税頭寸存在固有的不確定性。本公司根據管理層對報告日期可獲得的事實、情況和信息的評估，評估其所得税頭寸，並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。本公司認為，由於額外的不確定税收頭寸、分拆、因審查、上訴、法院裁決和/或税法失效而產生的不確定税收頭寸重估，未確認税收優惠有可能在12個月內淨減少1,500萬美元至4,000萬美元。

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《華爾街日報》、《華爾街日報》、《華爾街日報》目錄表。
注13：每股收益

每股收益的計算方法是將普通股股東的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數(不包括庫存股)。稀釋每股收益是通過實施所有未償還的潛在攤薄股票獎勵來計算的。稀釋每股收益的計算不包括潛在行使股票獎勵(包括股票增值權和股票期權)的影響，而潛在行使的影響將是反攤薄的。
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬，每股除外)20212020
普通股股東應佔淨收益$384 $96 
基本加權平均流通股數869.3 866.2 
股票獎勵和股權單位(股票等值)20.5 — 
稀釋加權平均流通股數量889.8 866.2 
反攤薄股票不計入稀釋後每股收益的計算3.3 — 
每股收益
基本信息$0.44 $0.11 
稀釋$0.43 $0.11 

在分配日，866,158,910股公司普通股，每股票面價值0.01美元，分配給了截至2020年3月19日登記在冊的聯合技術公司股東。該股份金額用於計算分拆及分派前呈列的所有期間的基本及攤薄每股收益，該等股份被視為已發行及已發行股份，以計算每股歷史收益。假設分拆及分派前期間並無攤薄權益工具，因為分拆及分派前並無以承運人股票為基礎的未償還獎勵。

注14：分部財務數據

該公司有三個運營部門：

·HVAC部門提供產品、控制、服務和解決方案，以滿足住宅和商業客户的供暖、製冷和通風需求，同時提高建築性能、健康、能效和可持續性。

·製冷部門包括運輸製冷和監測產品、服務和卡車、拖車、航運集裝箱、多式聯運和鐵路以及商業製冷產品的數字解決方案。

·消防和安全部門提供廣泛的住宅、商業和工業技術和系統，以及保護人員和財產的服務解決方案。

我們的客户既有公共部門的，也有私營部門的，我們的業務反映了廣泛的地域多元化。細分市場之間的公司間銷售並不重要。
20
目錄

各部門的淨銷售額和營業利潤如下：

淨銷售額營業利潤
截至3月31日的三個月，截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)2021202020212020
暖通$2,486 $1,959 $365 $167 
製冷1,005 808 127 99 
消防與安全1,304 1,206 150 120 
總細分市場4,795 3,973 642 386 
淘汰和其他(96)(85)(40)(35)
一般公司費用— — (31)(36)
合併總數$4,699 $3,888 $571 $315 

地理上的對外銷售歸因於基於其原產地的地理區域。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，除了下表中列出的美國以外，沒有個別重要的國家/地區的銷售額超過總銷售額的10%。
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
美國$2,353 $2,011 
國際：
歐洲1,398 1,179 
亞太地區742 519 
其他206 179 
淨銷售額$4,699 $3,888 


注15：關聯方

權益法投資

本公司向按權益法入賬的未合併實體銷售產品和向其購買產品，因此，這些實體被視為關聯方。權益法被投資人應佔金額如下：

截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
產品銷售中包括的銷售轉權益法被投資人
$468 $344 
計入銷售產品成本的權益法被投資人的購買量
$75 $77 

該公司從權益法被投資人那裏獲得的應收賬款和應付賬款如下：

(單位：百萬)2021年3月31日2020年12月31日
計入應收賬款淨額的權益法被投資人應收賬款
$197 $161 
應付賬款計入權益法被投資人
$45 $38 

本公司定期審核其權益法投資的賬面價值，以確定公允價值是否出現了非暫時性的下降。在決定賬面價值下降是否是暫時的時，會考慮多種因素，其中包括被投資人的財務狀況和業務前景，以及
21
目錄
公司關於這項投資的意向。於截至2020年3月31日止三個月內，本公司確定一項少數股權合營投資存在減值指標。該公司對這項投資進行了估值，這是基於使用貼現現金流方法的收益法進行的。該公司認定，價值損失不是暫時性的，這是由於石油和天然氣行業(合資企業的初級市場)惡化以及新冠肺炎疫情的影響等因素導致的銷售和收益減少。因此，在截至2020年3月31日的三個月中，公司就這項投資記錄了7100萬美元的非現金、非臨時性減值費用，這筆費用計入了附帶的未經審計的綜合經營簡明報表中的其他收入(費用)淨額。

附註16：承擔和或有負債

該公司涉及各種訴訟、索賠和行政訴訟，包括與環境(包括石棉)和法律事務有關的訴訟、索賠和行政訴訟。根據ASC 450，或有事項(“ASC 450”)，本公司於可能產生負債且虧損金額可合理估計時，記錄虧損或有事項的應計項目。這些應計項目通常基於一系列可能的結果。如果該範圍內的任何金額都不是比其他任何金額更好的估計值，則本公司應計最低金額。此外，我們會定期檢討這些估計數字，並作出調整，以反映更多可供參考的資料。除非另有説明，否則公司無法根據目前掌握的信息預測以下事項的最終結果。然而，本公司並不認為上述任何事項的解決會對本公司的競爭地位、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

環境問題

本公司的經營受到各有關部門的環境監管。本公司已累計環境補救活動的成本，包括但不限於調查、補救、運營和維護成本以及性能保證，本公司定期重新評估這些金額。管理層認為，虧損大大超過應計金額的可能性微乎其微。環境義務的未償債務如下：
(單位：百萬)2021年3月31日2020年12月31日
計入應計負債的環境準備金
$25 $26 
包括在其他長期負債中的環境儲備
210 213 
總環境儲量$235 $239 

石棉事宜

該公司及其合併子公司已被列為訴訟的被告，這些訴訟指控因暴露於據稱集成在某些開利產品或營業場所中的石棉而造成人身傷害。雖然該公司從未生產過石棉，也不再將其納入任何目前製造的產品中，但該公司不再生產的某些產品含有含有石棉的部件。在這些與石棉有關的索償個案中，絕大部分已遭駁回而不獲付款，或已獲得保險或其他形式的賠償，全部或部分獲得賠償。更多的案件被提起訴訟並達成和解，沒有任何保險報銷。與石棉有關的索賠涉及的金額在任何時期都不是個別或合計的重大金額。


22

該公司的石棉負債和相關回收如下：

(單位：百萬)2021年3月31日2020年12月31日
應計負債中包括的石棉負債
$18 $17 
包括在其他長期負債中的石棉負債
225 228 
石棉總負債$243 $245 
與石棉有關的回收包括在其他資產中，目前
$6 $6 
列入其他資產的與石棉有關的回收
96 97 
與石棉相關的回收總量$102 $103 


記錄的石棉相關負債金額是基於目前可獲得的信息和假設，公司認為這些信息和假設是合理的，並且是在外部精算專家的參與下做出的。如果估計範圍內沒有更大可能的金額，則應計最小值。這些金額未貼現，不包括本公司為石棉索賠辯護而支付的律師費，這些費用在發生時計入費用。此外，該公司還記錄了可能與石棉有關的回收的應收保險款項。

UTC股權獎勵轉換訴訟

2020年8月12日，聯合技術公司或其子公司的幾名前僱員向美國康涅狄格州地區法院提起了一項可能的集體訴訟(“訴訟”)，起訴雷神技術公司、開利、奧的斯、聯合技術公司前董事會成員以及開利和奧的斯董事會成員(Geraud Darnis等人)。V.Raytheon Technologies Corporation等人)。起訴書挑戰了UTC股權獎勵在分離和分配之後轉換為UTC、Carrier和Otis股權獎勵的方法。起訴書聲稱，被告對違反某些股權補償計劃和違反受託責任負有責任，並根據修訂後的1974年《僱員退休收入保障法》(Employee Retiering Income Security Act)的某些條款提出了索賠。原告最近懷着偏見撤回了對奧的斯和開利現任董事會的索賠。承運人認為，針對本公司的其餘索賠沒有法律依據。

水成膜泡沫訴訟

水成膜泡沫(“AFFF”)是20世紀70年代根據美國軍事規範開發的一種滅火泡沫，主要用於撲滅機場和軍事基地的某些類型的火災。AFFF由幾家公司生產，包括National Foam和Angus Fire。UTC在2005年收購了National Foam和Angus Fire業務，作為收購Kidde的一部分，Kidde一直由Carrier運營。2013年，UTC將National Foam和Angus Fire業務剝離給了第三方。

該公司和許多其他各方，包括National Foam和Angus Fire業務的第三方買家，已被列為900多起案件的被告，包括可能的集體訴訟和其他訴訟，聲稱歷史上使用AFFF造成人身傷害和財產損失。此外，幾個州、市和自來水公司的原告已經開始對相同的被告提起訴訟，以追回與歷史上使用AFFF有關的補救費用。2018年12月，美國多地區訴訟司法委員會(MDL)將所有在聯邦法院待決的AFFF案件移交給美國南卡羅來納州地區法院進行預審程序。

MDL的原告聲稱，AFFF中的一種化學成分含有或分解成稱為全氟辛烷磺酸鹽(“PFOS”)和全氟辛烷酸(“PFOA”)的化合物，它們被釋放到環境中，在某些情況下，最終滲入飲用水供應中。National Foam和Angus Fire從第三方化學品製造商那裏購買了這些含氟化學成分，以製造AFFF。含有全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸(或其前體)的化學品幾十年來也被許多第三方用於製造地毯、服裝、織物、炊具和其他消費品。MDL中的個人原告通常要求對據稱的人身傷害、醫療監測和財產價值減值以及禁制令救濟尋求補償性賠償，以補救所謂的供水污染。MDL中的美國、州、市政和自來水公司原告通常尋求與公共財產和供水補救相關的損害賠償和費用。

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該公司和其他被告還參與了美國煉油公司在州法院提起的不到10起案件，這些案件指控與AFFF遺留銷售有關的產品責任索賠，並要求賠償更換產品的費用和財產損失。

本公司和其他被告也參與了與由National Foam和Angus Fire運營的AFFF製造設施有關的訴訟，原告自來水公司在訴訟中要求與所謂的當地供水污染有關的補救費用。

該公司相信，它對這些索賠有可取的抗辯理由，而且該公司也在為這些索賠尋求保險。然而，目前，鑑於與這些索賠相關的眾多事實、科學和法律問題有待解決，如果一名或多名原告在這些案件中勝訴，本公司無法評估承擔責任的可能性或合理估計將分配給本公司的損害(如果有的話)，也不能保證任何此類未來風險在任何時期都不會是實質性的。

所得税

根據TMA，該公司應向UTC負責截至2017年12月31日與外國未分配收益相關的減税和就業法案(TCJA)過渡税份額。截至2021年3月31日，一項7200萬美元的負債，主要與公司在與外國未分配收益相關的TCJA過渡税中的份額有關，包括在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表上的其他長期負債中。本公司相信，大幅超過這一數額的虧損的可能性微乎其微。

其他

該公司還有與法律訴訟、自我保險計劃和正常業務過程中出現的事項有關的其他承諾和或有負債。公司一般根據一系列可能的結果對或有事項進行應計。如果該範圍內的任何金額都不是比其他任何金額更好的估計值，則本公司應計最低金額。

在正常業務過程中，本公司通常也是許多懸而未決和受到威脅的法律行動、索賠、糾紛和法律程序的被告、當事人或以其他方式受制於這些訴訟、索賠、糾紛和法律程序的被告。這些問題往往基於涉嫌違反合同、產品責任、保修、監管、環境、健康和安全、僱傭、知識產權、税收和其他法律的行為。在其中一些訴訟中，對公司提出的鉅額金錢損害索賠可能導致罰款、罰金、補償性或三倍損害賠償或非金錢救濟。本公司認為這些事項不會對其競爭地位、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

注17：後續活動

2021年4月19日，董事會宣佈於2021年5月24日向2021年5月3日收盤時登記在冊的股東支付普通股每股0.12美元的股息。

2021年4月19日，公司發佈公告稱，簽署協議收購廣東吉威集團及其子公司(“吉威”)控股權。吉威是一家總部位於中國的暖通空調產品製造商，提供一系列產品組合，包括可變製冷劑流量、模塊化冷水機組和輕型商用空調。該公司預計將在2021年第二季度完成對Giwee控股權的收購(其餘股份預計將在2021年第三季度完成)，這取決於慣例的完成條件，包括監管部門的批准。


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關於截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月未經審核的開利簡明綜合財務報表，普華永道會計師事務所(“普華永道”)報告稱，該公司已根據專業標準應用有限程序審核該等資料。然而，其日期為2021年4月29日的報告(見下文)指出，該公司沒有審計，也沒有對未經審計的合併財務報表發表意見。普華永道沒有進行任何重大或額外的審計測試，如果他們的報告沒有包括在內，這些測試將是必要的。因此，鑑於適用的審查程序的有限性質，應限制對其關於此類信息的報告的依賴程度。普華永道不受經修訂的1933年證券法(“證券法”)第11節關於其關於未經審計的簡明綜合財務報表的報告的責任條款的約束，因為該報告不是普華永道準備或認證的註冊聲明的“報告”或“部分”，也不是證券法第7和第11條所指的註冊聲明的一部分。

獨立註冊會計師事務所報告書

致開利全球公司董事會和股東

中期財務資料審查結果

我們審閲了隨附的開利環球公司及其子公司(“本公司”)截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表，以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的相關簡明綜合經營表、全面收益(虧損)表、權益變動表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“中期財務信息”)。根據吾等的審核，吾等並不知悉隨附的中期財務資料須作出任何重大修訂，以符合美國普遍接受的會計原則。

我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會的標準審計了本公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表，以及相關的截至該年度的綜合經營表、全面收益表、權益變動表和現金流量表(未在此列示)，並在2021年2月9日的報告中(其中有一段描述了2019年財務報表中租賃會計處理方式的變化)，對這些綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為，隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息，在所有重大方面都與其來源的綜合資產負債表有關。

評審結果的依據

本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，其目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的意見。



/s/普華永道會計師事務所

佛羅裏達州哈蘭代爾海灘
2021年4月29日
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第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

業務概述

業務摘要
開利是全球領先的健康、安全和可持續建築和冷鏈解決方案供應商。我們經營三個業務部門，暖通空調、製冷和消防與安全，每個業務部門都擁有強大的品牌和創新的產品，我們希望這些產品能推動未來的增長。今天，我們的產品組合包括行業領先品牌，如Carrier、Kidde、Edwards、LenelS2、Carrier Transicold和Automated Logic，它們提供創新的暖通空調、製冷、消防、安全和建築自動化技術，幫助讓世界更安全、更舒適。

我們的全球業務受到全球和地區工業、經濟和政治因素和趨勢的影響。這些因素和趨勢包括城市化的大趨勢、氣候變化以及由我們不斷增長的全球人口的食品需求和新興市場不斷提高的生活水平推動的對食品安全的日益增長的要求。我們相信，我們的業務部門處於有利地位，可以受益於有利的長期趨勢，包括這些大趨勢，以及我們行業領先品牌的實力和創新記錄。此外，我們定期審查我們的市場，以主動發現趨勢並相應地調整我們的戰略。

氣候變化的影響，如極端天氣條件，給我們的業務帶來了金融風險。我們的暖通空調產品和服務的需求是季節性的，受天氣影響，這是我們銷售額最大的細分市場。比正常夏季涼爽的天氣抑制了我們更換空調產品和服務的銷售。同樣，温暖的冬天對我們的暖氣產品也有同樣的影響。任何季度的業績都可能不能代表全年的預期業績。

我們的業務還受到經濟活動總體水平變化的影響，例如企業和消費者支出、建築和航運活動的變化，以及貨幣波動、大宗商品價格和供應中斷等短期經濟因素。我們繼續開發和商業化新產品，以便在我們的市場上保持競爭力，並使用風險管理戰略來減少各種風險敞口。此外，我們與我們的供應商合作，確保庫存水平足以滿足客户需求，並適當採取定價措施，幫助緩解我們產品中使用的商品和零部件成本的通脹壓力。

脱離聯合技術公司
2020年4月3日，UTC完成了將Carrier分離為一家獨立的上市公司的工作。與分離相關，我們於2020年2月27日和2020年3月27日發行了總計110億美元的債務本金餘額，並向UTC轉移了約109億美元的現金。
關於分離，我們與UTC和OTIS簽訂了幾項協議，管理分離和分銷後我們、UTC和OTIS之間關係的各個方面，包括TSA(2021年3月31日到期)、TMA、員工事宜協議和知識產權協議。根據這些協議，收入和支出不是實質性的。

我們在分離和分配之前的財務報表是在“分拆”的基礎上編制的，包括直接歸因於承運人的所有金額。UTC和我們之間轉移的現金淨額和其他財產，包括我們和其他UTC關聯公司之間的關聯方應收賬款和應付款項，作為向UTC的淨轉移列示。此外，財務報表還包括UTC內部中央集團代表我們執行的行政職能和服務的成本分配。未經審計簡明綜合財務報表中的所有分配和估計均基於管理層認為合理的假設。我們2020年4月3日以後的財務報表是基於開利作為一家獨立公司報告的業績編制的綜合財務報表。
新冠肺炎大流行的影響
2020年初，世界衞生組織(World Health Organization)宣佈一種名為新冠肺炎的呼吸道疾病爆發為全球大流行。作為迴應，許多國家採取了遏制和緩解措施，以抗擊疫情，疫情嚴重限制了經濟活動水平，並導致全球經濟大幅收縮。因此，我們暫時關閉或減少了全球製造工廠的生產，以確保員工安全，並指示非必要員工在家工作。此外，我們在這一年採取了幾次先發制人的行動來管理
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由於對我們產品的需求減少，流動性下降。儘管自2020年第一季度以來，疫情繼續對我們的業績產生不利影響，但製造業務恢復了運營，並在2020年完成了幾項恢復性行動，包括恢復年度擇優加薪和繼續投資以支持我們的核心戰略。

我們將繼續致力於維護員工和客户的健康和安全，並保持業務的連續性。此外，我們繼續積極監測我們的流動性狀況和營運資金需求，並相信我們的整體資本資源和流動性狀況是充足的。編制財務報表要求管理層在每個期末根據可獲得的相關信息作出估計和假設時使用判斷，這可能對報告的金額產生重大影響。然而，由於圍繞大流行的重大不確定性，管理層的判斷可能會改變。雖然我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到負面影響，但目前還不能確切地估計影響的程度。
關鍵會計估計
財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、銷售和費用報告金額的估計和假設。我們認為，最複雜和敏感的判斷，由於其對未經審計的簡明綜合財務報表的潛在重要性，主要是由於需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。在我們2020年10-K報表的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中，我們描述了在編制未經審計的簡明合併財務報表時使用的重要會計估計和政策。我們的關鍵會計估計沒有重大變化。

行動結果

合併結果
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020週期變化%變化
淨銷售額$4,699 $3,888 $811 21 %
銷售產品和服務的成本(3,305)(2,766)(539)19 %
毛利率1,394 1,122 272 24 %
運營費用(823)(807)(16)2 %
營業利潤571 315 256 81 %
營業外收入(費用)，淨額(75)(20)(55)275 %
所得税前營業收入496 295 201 68 %
所得税費用(104)(193)89 (46)%
營業淨收入392 102 290 284 %
減去：子公司運營收益中的非控股權益8 6 2 33 %
普通股股東應佔淨收益$384 $96 $288 300 %


淨銷售額

截至2021年3月31日的三個月，淨銷售額為47億美元，與2020年同期相比增長了21%。按年變動的組成部分如下：
有機17 %
外幣折算4 %
更改百分比合計21 %

我們繼續受到新冠肺炎全球大流行帶來的當前經濟環境的影響。然而，強勁的經營業績和本季度全球經濟環境的持續改善使有機銷售增加了17%。有機增長主要是由我們的暖通空調部門推動的，北美住宅的業績持續強勁，歐洲和中國的商用暖通空調終端市場也有所改善。在我們的兩家公司中都取得了強勁的業績
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與去年同期相比，製冷部門和我們的消防與安全部門也受到全球終端市場改善的推動。有關按細分市場劃分的淨銷售額的討論，請參閲下面的“細分市場回顧”。

毛利率

截至2021年3月31日的三個月，毛利率為14億美元，與2020年同期相比增長了24%。
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
淨銷售額$4,699 $3,888 
銷售產品和服務的成本(3,305)(2,766)
毛利率$1,394 $1,122 
淨銷售額百分比29.7 %28.9 %

毛利率的增長主要是由強勁的經營業績和本期全球經濟環境的持續改善推動的。由於持續的成本控制措施以及材料和工廠生產率的提高，我們每個細分市場的銷量都超過了運營成本。這些金額被我們產品中使用的大宗商品和零部件成本上升、某些供應鏈效率低下和運費成本部分抵消。因此，與2020年同期相比，毛利率佔淨銷售額的百分比增加了80個基點。

運營費用
截至2021年3月31日的三個月，包括權益法投資淨收益在內的運營費用為8.23億美元，與2020年同期相比增長了2%。這些組件如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
銷售、一般和行政$(743)$(692)
研發(121)(98)
權益法投資淨收益38 29 
其他收入(費用)，淨額3 (46)
總運營費用$(823)$(807)
淨銷售額百分比17.5 %20.8 %

截至2021年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用為7.43億美元，與2020年同期相比增長了7%。在新冠肺炎疫情爆發之初，我們啟動了各種成本控制舉措，以幫助減輕對我們業務的影響，其中包括減少可自由支配的支出，以及暫時關閉或限制我們工廠中的員工。在截至2020年3月31日的三個月裏，這些金額被4500萬美元的分離相關成本部分抵消。因此，本期銷售、一般和行政費用的增加反映出我們的運營支出逐漸恢復到新冠肺炎疫情之前的水平。此外，與當期可變薪酬、重組費用和不利的外匯走勢相關的較高薪酬和福利費用進一步推動了同比增長。

研發成本與新產品開發和新技術創新有關。由於項目發展計劃的可變性質，每年的支出水平可能會波動。此外，我們繼續投資，為未來的製冷劑法規變化和數字控制技術做準備。

對我們不實行控制，但有重大影響的投資，採用權益會計方法核算。截至2021年3月31日的三個月，權益法投資淨收益為3800萬美元，與2020年同期相比增長了31%。這一增長主要與中東和北美HVAC合資企業的收益增加有關，因為與前一時期相比，終端市場有所改善。這些金額是部分
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被產品問題的估計成本變化和2020年出售我們在北京REF AB的投資導致的收益減少所抵消。

除其他收入(費用)外，淨額主要包括與出售我們權益法投資中的權益有關的損益、外幣損益對以非實體功能貨幣計價的交易以及與對衝相關的活動的影響。在截至2020年3月31日的三個月中，其他收入(支出)淨額包括2020年一家少數股權合資企業投資的7100萬美元非臨時性減值費用。

營業外收入(費用)，淨額

截至2021年3月31日止的三個月，營業外收入(支出)，淨額為7,500萬美元，較2020年同期增長275%。這些組件如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
非服務養老金(費用)福利$18 $17 
利息支出$(96)$(38)
利息收入3 1 
利息(費用)收入，淨額$(93)$(37)
營業外收入(費用)，淨額$(75)$(20)

營業外收入(費用)淨額包括正常業務運營以外的活動的結果，如利息支出和利息收入，以及養老金和退休後債務的定期淨福利成本的組成部分。

利息支出受未償債務金額和債務利率的影響。截至2021年3月31日的三個月，利息支出為9600萬美元，與2020年同期相比增長了153%。在分離和分配方面，我們在2020年2月發行了110億美元的長期債券。因此，截至2020年3月31日的三個月的利息支出僅包括髮行日之後發生的利息支出。此外，在截至2021年3月31日的三個月內，由於贖回我們原本將於2023年2月到期的5億美元1.923%債券，我們產生了1,700萬美元的整體溢價，並註銷了200萬美元的未攤銷遞延融資成本。

所得税
 截至3月31日的三個月，
 20212020
實際税率21.0 %65.4 %

截至2021年3月31日的三個月的有效税率下降，主要是因為確認了我們德國子公司重組產生的2100萬美元的有利税收調整，以及沒有上年與英國税收損失和信貸結轉記錄的估值津貼相關的5100萬美元的費用，以及由於我們決定不再永久再投資某些2018年前未匯出的非美國收益而產生的4600萬美元的費用。

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細分審查

截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月

我們有三個運營部門：
·HVAC部門提供產品、控制、服務和解決方案，以滿足住宅和商業客户的供暖、製冷和通風需求，同時提高建築性能、能效和可持續性。
·製冷部門包括運輸製冷和監測產品、服務和卡車、拖車、航運集裝箱、多式聯運和鐵路以及商業製冷產品的數字解決方案。
·消防和安全部門提供廣泛的住宅、商業和工業技術以及系統和服務解決方案，以保護人員和財產。

我們根據我們的首席執行官(首席運營決策者)如何分配資源、評估業績和做出運營決策來確定我們的細分市場。CODM根據淨銷售額和營業利潤分配資源，並評估我們每個部門的財務業績。在“抵銷和其他及一般公司費用”中包括對部門報告與合併結果進行核對的調整。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們每個細分市場的彙總業績如下：

 淨銷售額營業利潤營業利潤率
截至3月31日的三個月，截至3月31日的三個月，截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)202120202021202020212020
暖通$2,486 $1,959 $365 $167 14.7 %8.5 %
製冷1,005 808 127 99 12.6 %12.3 %
消防與安全1,304 1,206 150 120 11.5 %10.0 %
總細分市場4,795 3,973 642 386 13.4 %9.7 %
淘汰和其他(96)(85)(40)(35)
一般公司費用— — (31)(36)
合併總數$4,699 $3,888 $571 $315 12.2 %8.1 %

HVAC管段

截至2021年3月31日的三個月，我們暖通空調部門的淨銷售額為25億美元，與2020年同期相比增長了27%。按年變動的組成部分如下：

淨銷售額
有機25 %
外幣折算2 %
淨銷售額變動百分比合計27 %

淨銷售額25%的有機增長是由該細分市場各產品線的強勁業績推動的。北美住宅和輕型商用暖通空調業務銷售額的增長(33%)是由新建築、持續的在家工作人員和更高水平的分銷商庫存推動的。我們商用暖通空調業務的銷售額增長(16%)得益於全球經濟環境的逐步改善，因為我們的終端市場繼續受到前一年新冠肺炎疫情的影響。此外，我們業務的持續增長，特別是歐洲和中國業務的持續增長，支持了業績的改善。
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截至2021年3月31日的三個月，我們暖通空調部門的營業利潤為3.65億美元，與2020年同期相比增長了119%。按年變動的組成部分如下：

營業利潤
可操作的84 %
收購和資產剝離，淨額(4)%
重組(1)%
其他40 %
營業利潤變動百分比合計119 %

營業利潤的增長主要是由於北美住宅和輕型商用暖通空調以及商用暖通空調業務的銷售量比去年同期有所增加。此外，有利的生產率舉措使物流和材料成本受益，而權益法投資的較高收入使運營利潤受益。這些數額被當期較高的銷售、一般和行政成本以及研究和開發活動部分抵消。

在截至2020年3月31日的三個月裏，我們實現了與一家少數股權合資企業相關的非現金、非臨時性減值費用7100萬美元。這筆費用是由油氣行業(合資企業的主要市場)惡化以及新冠肺炎疫情的影響推動的，並在其他領域記錄在案。

製冷段

截至2021年3月31日的三個月，我們製冷部門的淨銷售額為10億美元，與2020年同期相比增長了24%。按年變動的組成部分如下：

淨銷售額
有機19 %
外幣折算5 %
淨銷售額變動百分比合計24 %

淨銷售額19%的有機增長是由於全球經濟環境逐步改善，我們的終端市場從上一年新冠肺炎疫情的影響中繼續改善。運輸製冷銷售額(22%)受益於2019年末開始的週期性下滑帶來的持續復甦，以及全球運輸和新冠肺炎疫苗相關貨物監測需求的回升。商用製冷銷售(12%)也因需求回升而增加。

截至2021年3月31日的三個月，我們製冷部門的營業利潤為1.27億美元，與2020年同期相比增長了28%。按年變動的組成部分如下：

營業利潤
可操作的26 %
外幣折算5 %
重組(2)%
其他(1)%
營業利潤變動百分比合計28 %


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營業利潤增加的主要原因是銷售額比去年同期增加，而去年同期受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。此外，有利的生產率舉措使材料和工廠成本受益。這些數額被當期較高的銷售、一般和行政成本以及研究和開發活動部分抵消。

消防和安全部門

截至2021年3月31日的三個月，我們消防與安全部門的淨銷售額為13億美元，與2020年同期相比增長了8%。按年變動的組成部分如下：

 淨銷售額
有機3 %
外幣折算5 %
淨銷售額變動百分比合計8 %

淨銷售額3%的有機增長是由於全球經濟環境的逐步改善，因為我們的終端市場從上一年新冠肺炎疫情的影響中繼續改善。現場服務銷售額(4%)得益於歐洲和亞洲等受新冠肺炎影響較大地區終端市場的改善。產品銷售額的增長(3%)主要是由中國市場的改善推動的，而中國市場受到了前一時期新冠肺炎關閉的影響。此外，住宅和商業銷售的強勁部分被酒店業和石油和天然氣行業需求下降所抵消。

截至2021年3月31日的三個月，我們消防與安全部門的營業利潤為1.5億美元，與2020年同期相比增長了25%。按年變動的組成部分如下：

 營業利潤
可操作的28 %
外幣折算4 %
重組(7)%
營業利潤變動百分比合計25 %

營業利潤增加的主要原因是銷售額比去年同期增加，而去年同期受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。此外，有利的生產率舉措使材料和工廠成本受益。這些數額被當期較高的銷售、一般和行政成本以及研究和開發活動部分抵消。

抵銷及其他和一般公司費用

抵銷及其他反映部門間活動所產生的銷售、其他收入及營業利潤、淨對衝及與匯兑相關的損益以及其他不常見項目(例如收購或剝離交易成本)的抵銷。此外，抵銷和其他費用包括與未來潛在索賠的結算和辯護、保險結算和修訂未來潛在索賠的估計負債相關的石棉相關成本和回收。

一般公司費用包括組織運營所發生的各種成本，包括人力資源、會計、法律和税收。在分離和分配之前，一般公司費用包括從UTC分配的成本，這些成本並不表明我們作為一家上市公司未來的費用。

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下表列出了抵銷以及其他和一般公司費用對截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額和營業利潤的影響，與截至2020年3月31日的三個月相比：

 淨銷售額營業利潤
截至3月31日的三個月，截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)2021202020212020
淘汰和其他$(96)$(85)$(40)$(35)
一般公司費用$— $— $(31)$(36)
在截至2021年3月31日的三個月裏，消除和其他因素對營業利潤的影響為4000萬美元。成本的同比增長主要與研發成本上升、遞延補償費用增加以及部門間利潤抵消有關，但這部分被與分離相關的成本降低所抵消。

截至2021年3月31日的三個月，一般公司費用對營業利潤的影響為3100萬美元。費用同比下降的主要原因是與離職有關的費用減少。

流動性和財務狀況

我們根據我們產生足夠現金的能力來評估流動性，這是為我們目前和未來的現金需求提供資金所必需的。在這樣做的過程中，我們審查和分析我們手頭的現金和營運資本，以確保我們有足夠的流動性來支持我們的業務和戰略計劃。我們依賴運營現金流作為我們流動性的主要來源。此外，我們還可以獲得其他資金來源，為我們的戰略舉措提供資金，併為增長提供資金。

截至2021年3月31日，我們擁有26億美元的現金和現金等價物，其中約32%由我們的外國子公司持有。我們通過審查可用資金和獲取外國子公司持有的資金的成本效益來管理我們在全球的現金需求。有時，我們被要求保留與收購、資產剝離或其他法律義務相關的合同義務的現金保證金。截至2021年3月31日和2020年12月31日，此類限制性現金的金額分別約為400萬美元和400萬美元。

我們維持着20億美元的無擔保、無從屬商業票據計劃，可用於一般公司目的，包括營運資金和潛在的收購。此外，我們維持20億美元的循環信貸安排，該安排將於2025年4月3日到期，用於支持我們的商業票據借款計劃和現金需求。這項循環信貸安排的承諾費為0.125%，對未使用的承諾額收取費用，借款以美元、歐元和英鎊計價，熊利率基於倫敦銀行間同業拆借利率加基於評級的保證金，截至2021年3月31日為125個基點。截至2021年3月31日，我們在商業票據計劃和循環信貸安排下沒有未償還的借款。

我們相信，我們的可用現金和運營現金流將足以滿足我們未來的運營現金需求。我們承諾的信貸安排以及進入債務和股票市場的機會提供了額外的短期和長期資本來源，為目前的運營、債務到期日和未來的投資機會提供資金。儘管我們相信目前的安排使我們能夠以可接受的條款和條件為我們的業務融資，但我們在未來以可接受的條款和條件獲得和獲得融資的機會將受到許多因素的影響，包括：(1)我們的信用評級或沒有信用評級，(2)整體資本市場的流動性和(3)經濟狀況，包括新冠肺炎疫情的影響。不能保證我們將能夠以對我們有利的條件獲得額外的融資(如果有的話)。

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下表顯示了截至2021年3月31日的我們的信用評級和展望：
評級機構
長期評級(1)
短期評級
展望(2)
標準普爾(S&P)
血腦屏障A2負性
穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Services，Inc.)
Baa3P3穩定
惠譽評級(“Fitch”)BBB-F3穩定
(1)標準普爾的長期評級於2020年6月15日得到確認，穆迪的長期評級於2020年6月16日得到確認。惠譽的長期評級是在2020年6月11日發佈的。
(注2)標普在2020年6月15日將展望從穩定上修至負面。

下表包含衡量我們財務狀況和流動性的幾個關鍵指標：

(單位：百萬，百分比除外)2021年3月31日2020年12月31日
現金和現金等價物$2,599 $3,115 
債務總額$9,730 $10,227 
總股本$6,818 $6,578 
淨債務(總債務減去現金和現金等價物)$7,131 $7,112 
總資本(總債務加總股本)$16,548 $16,805 
淨資本(總債務加上總股本減去現金和現金等價物)$13,949 $13,690 
總債務與總資本之比59 %61 %
淨負債與淨資本之比51 %52 %

我們的短期債務主要包括長期債務的當期到期日。我們的長期債務主要包括最終到期日在2025年至2050年之間的長期票據。與債務有關的利息支付預計每年約為2.86億美元，反映出大約2.8%的加權平均利率。來自循環信貸安排的任何借款都需要支付浮動利率。有關我們長期債務條款的更多信息，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註中的附註5-借款和授信額度。

2021年2月4日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購最多3.5億美元的已發行普通股。股票回購可根據市場情況不時進行，並可在公開市場或通過一項或多項其他公開或私人交易進行，但須遵守我們在TMA和我們的循環信貸安排下的義務。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們回購了976,374股普通股，總購買價為3800萬美元，截至2021年3月31日以庫存股形式持有，這反映在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上。

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們為普通股支付了每股0.12美元的股息，總計1.04億美元。2021年4月19日，我們的董事會宣佈於2021年5月24日向2021年5月3日收盤時登記在冊的股東支付普通股每股0.12美元的股息。

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現金流

下表反映了現金流的主要類別。有關更多細節，請參閲未經審計的簡明合併財務報表中的未經審計的簡明合併現金流量表。
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20212020
淨現金流由(用於)：
經營活動$184 $47 
投資活動(49)(128)
融資活動(643)(76)
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響(9)(28)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)$(517)$(185)

來自經營活動的現金流主要是與我們的業務相關的流入和流出。主要活動包括經非現金交易、營運資本變化以及其他資產和負債變化調整後的運營淨收入。經營活動提供的現金淨額同比增加，主要是由於當期經營淨收入增加和營運資本結餘改善所致。原材料採購時間和供應商付款時間導致的未付應付賬款餘額增加，抵消了庫存季節性增加和應收賬款餘額增加的影響。

來自投資活動的現金流主要是與長期資產相關的流入和流出。主要活動包括資本支出、收購、資產剝離和固定資產銷售收益。在截至2021年3月31日的三個月裏，用於投資活動的淨現金為4900萬美元。資金流出的主要驅動因素與5300萬美元的資本支出有關。在截至2020年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為1.28億美元。資金外流的主要驅動因素與9500萬美元的衍生品合約結算和4800萬美元的資本支出有關。

融資活動的現金流主要是與股權或借款相關的流入和流出。主要活動包括債務交易、向股東支付股息和回購我們的普通股。在截至2021年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為6.43億美元。資金外流的主要驅動因素與5億美元長期債務的贖回有關。此外，我們向我們的普通股股東支付了1.04億美元的股息，並支付了3600萬美元回購我們普通股的股票。在截至2020年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為7600萬美元。資金外流的主要驅動力與支付短期借款和長期債務有關。

表外安排和合同義務

在我們2020年的10-K表格中，題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--表外安排和合同義務”一節提供了一個表格，總結了我們在2020年底的合同義務和商業承諾。截至2021年3月31日的三個月，我們在2020年10-K報表中披露的表外安排和合同義務沒有實質性變化。

第三項：披露關於市場風險的定量和定性信息

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們對市場風險的敞口沒有重大變化。有關我們的市場風險敞口的討論，請參閲我們2020年的Form 10-K中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--營銷風險和風險管理”一節。

第四項：管理控制和程序

根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15條的要求，我們在總裁兼首席執行官(“CEO”)、高級副總裁兼首席財務官(“CFO”)和副總裁兼財務總監(“控制人”)的監督和參與下，對截至2021年3月31日我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的侷限性，包括
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人為錯誤以及規避或推翻控制和程序。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據我們的評估，我們的首席執行官、首席財務官和財務總監得出的結論是，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的，並提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官、首席財務官和財務總監(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。

在截至2021年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。

關於可能影響未來結果的因素的警示説明

本10-Q表格包含的陳述在一定程度上不是歷史或當前事實的陳述，根據證券法，這些陳述構成了“前瞻性陳述”。其他向公眾發佈的信息中也可能不時包含口頭或書面的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述旨在根據目前被認為有效的假設，提供管理層對我們未來經營和財務業績的當前預期或計劃。前瞻性陳述可以通過使用諸如“相信”、“期望”、“期望”、“計劃”、“戰略”、“前景”、“估計”、“項目”、“目標”、“預期”、“將會”、“應該”、“看到”、“指導”、“展望”、“自信”等詞語來識別。“方案”和其他與討論未來經營或財務業績或分離有關的類似含義的詞語。前瞻性陳述可能包括有關未來銷售、收益、現金流、經營結果、現金使用、股票回購、税率和其他財務業績衡量指標或潛在未來計劃的陳述、我們的戰略或交易、與分離相關的估計成本、我們關於債務的計劃以及其他非歷史事實的陳述。所有前瞻性陳述都涉及風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。對於這些陳述，我們要求保護“1995年美國私人證券訴訟改革法案”中包含的前瞻性陳述的安全港。這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於：

·我們和我們的企業在美國和全球開展業務的行業和市場的經濟狀況以及其中的任何變化，包括金融市場狀況、大宗商品價格、利率和外匯匯率的波動、建築最終市場需求水平、天氣狀況的影響、大流行健康問題(包括新冠肺炎及其對生產和全球供應、需求和分銷的影響等，隨着疫情的持續，並導致長時間的旅行、商業和其他限制和限制)、自然災害以及我們的客户和供應商的財務狀況；
·在開發、生產、交付、支持、執行和實現先進技術和新產品和服務的預期效益方面面臨挑戰；
·未來的負債水平、資本支出和研發支出；
·未來的信貸可獲得性以及可能影響此類可獲得性的因素，包括信貸市場狀況以及我們的資本結構和信用評級；
·未來回購我們普通股的時間和範圍，包括市場狀況以及其他投資活動的水平和現金的使用；
·供應商提供的材料和服務出現延誤和中斷；
·降低成本的努力以及調整成本和節約以及由此產生的其他後果；
·新的商業和投資機會；
·與分離和分配之前相比，公司規模更小、多元化程度更低所產生的風險；
·法律訴訟、調查和其他意外情況的結果；
·養老金計劃假設對未來現金繳款和收益的影響；
·集體談判協議談判和勞資糾紛的影響；
·美國政治環境變化的影響(包括與華盛頓特區新政府有關的影響)以及我們和我們的業務所在的其他國家，包括美國貿易政策的變化或英國退出歐盟對總體市場狀況的影響，
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近期及以後的全球貿易政策和貨幣匯率；
·變化的影響(包括華盛頓特區新政府可能帶來的影響)在美國和我們開展業務的其他國家的税收、環境、監管(包括進出口)和其他法律法規；
·我們留住和聘用關鍵人員的能力；
·收購和剝離活動的範圍、性質、影響或時機，除其他外，包括將被收購的企業整合到現有業務中，實現協同效應以及增長和創新的機會以及相關成本的產生；
·分離的預期效益；
·美國國税局和其他税務機關認定分銷或某些相關交易應被視為應税交易；
·與債務有關的風險，包括因與分離有關的融資交易而產生的風險，以及我們減少債務的能力和時間安排；
·非協同成本、重組交易成本和與分離相關的其他成本將超過我們的估計的風險；以及
·分離對我們的業務以及我們的資源、系統、程序和控制的影響，轉移管理層的注意力，以及對與客户、供應商、員工和其他業務對手方的關係的影響。

上面列出的因素不是詳盡的，也不一定是按重要性排序的。此外，本10-Q表格還包括有關風險、不確定性和其他因素的重要信息，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。見本表格10-Q中“未經審計簡明綜合財務報表附註”和“關鍵會計估計”、“經營業績”和“流動性和財務狀況”中的附註16-承付款和或有負債，以及我們2020表格10-K中標題為“法律訴訟”和“風險因素”的章節。前瞻性陳述僅説明截至本報告的日期，或者，如果是通過引用併入的任何文件，則説明該文件的日期。除非適用法律要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素的其他信息在我們提交給證券交易委員會的其他文件中不時披露。

第二部分-其他資料

項目1.提起法律訴訟

有關法律訴訟的信息，請參閲“未經審計的簡明綜合財務報表”附註中的附註16--承付款和或有負債。

除先前另有説明外，法律程序並無實質進展。有關之前報道的有關法律訴訟的信息，請參閲我們2020年的Form 10-K中的“商業-法律訴訟”。
 
項目1A。風險因素

與我們2020年的10-K報表中的“風險因素”中披露的風險因素相比，公司的風險因素沒有發生實質性變化。

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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

下表提供了我們在截至2021年3月31日的三個月內購買了我們根據交易法第12節登記的股權證券的信息。
購買的股份總數
(單位：000)
每股平均支付價格(1)
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
(單位：000)		根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
(單位：百萬)
2021
1月1日-1月31日—$——$350.0
2月1日-2月28日263$37.04263$340.3
3月1日-3月31日713$38.90713$312.5
總計976$38.40976
(1)不包括經紀佣金。

該計劃下的股票回購可能會根據市場情況不時進行，並由我們在公開市場或通過一項或多項其他公開或非公開交易自行決定，並遵守我們在TMA和我們的循環信貸安排下的義務。2021年2月4日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購至多3.5億美元的開利已發行普通股。

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項目6.所有展品
展品
數		展品説明
10.1根據運營商全球公司2020長期激勵計劃授予的2021年業績份額單位獎勵條款時間表*
10.2根據開利環球公司2020長期激勵計劃授予的2021年度業績分享單位獎的獎勵協議格式*
10.3
信件協議，日期為2021年4月19日，由開利全球公司和約翰·V·法拉奇*簽署。
10.4開利環球公司高級管理人員離職計劃(通過引用開利環球公司於2021年4月22日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.1號文件第001-39220號合併而成)
15Letter Re：未經審計的中期財務信息*
31.1規則13a-14(A)/15d-14(A)認證*
31.2規則13a-14(A)/15d-14(A)認證*
31.3規則13a-14(A)/15d-14(A)認證*
32第1350節認證*
101.INSXBRL實例文檔-由於XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中，因此它的實例文檔不會顯示在交互式數據文件中。*
(文件名：CARR-20210331.xml)
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。*
(文件名：CARR-20210331.xsd)
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。*
(文件名：carr-20210331_cal.xml)
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。*
(文件名：carr-20210331_def.xml)
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。*
(文件名：carr-20210331_lab.xml)
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。*
(文件名：carr-20210331_pre.xml)
展品清單備註：
*請以電子方式在此提交表格。
本報告附件101為XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營表；(Ii)截至2021年和2020年3月31日的三個月的簡明綜合全面收益表；(Iii)截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表；(Iv)截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合現金流量表；(Iii)截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表；(Iv)截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合現金流量表。2021年和2020年以及(Vi)簡明合併財務報表附註。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名人代表註冊人簽署本報告。

環球航空公司
(註冊人)
日期：2021年4月29日依據：/s/帕特里克·戈里斯
帕特里克·戈里斯
高級副總裁兼首席財務官
(代表註冊人並作為註冊人的首席財務官)
日期：2021年4月29日依據：/s/凱爾·克羅基特
凱爾·克羅基特
副總裁兼主計長
(代表註冊人並作為註冊人的首席會計官)

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