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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度一月三十一日, 2021
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號：01-38609
KLX能源服務控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| | |
| 特拉華州 | | 36-4904146 |
| (成立為法團的國家) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
後橡樹大道3040號, 15樓,
休斯敦, 泰克斯77056
(832) 844-1015
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | KLXE | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的，☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的，☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
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| 非加速文件服務器 | | ☒ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☒ |
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| | | | 新興市場成長型公司 | | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*排名第一的☒
截至2020年7月31日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$52.22000萬。高管和董事持有的普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。此附屬公司地位的確定不是出於任何其他目的的確定。註冊人的普通股數量，每股面值0.01美元，於2021年4月26日發行8,834,886.
通過引用併入的文件：
註冊人將於2021年6月8日召開的年度股東大會的委託書的部分內容(委託書將在2021年1月31日後120天內提交給證券交易委員會)通過引用併入第三部分。
KLX能源服務控股公司
表格10-K
目錄
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| 第一部分 | |
| 第一項：業務 | 8 |
| 第1A項風險因素 | 21 |
| 第1B項。未解決的員工意見 | 46 |
| 項目2.屬性 | 46 |
| 項目3.法律訴訟 | 46 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 47 |
| 第II部 | |
| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 47 |
| 項目6.精選財務數據 | 48 |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 49 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
| 項目8.財務報表 | 62 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 90 |
| 第9A項。管制和程序 | 90 |
| 第9B項。其他資料 | 91 |
| 第III部 | |
| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 91 |
| 項目11.高管薪酬 | 96 |
| 項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 84 |
| 項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 97 |
| 項目14.主要會計費用和服務 | 97 |
| 第IIIV部 | |
| 項目15.證物和財務報表明細表 | 97 |
| 項目16.表格10-K總結 | 101 |
| 簽名 | 102 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
1995年的“私人證券訴訟改革法案”為前瞻性陳述提供了“避風港”，鼓勵公司向投資者提供預期信息。這份Form 10-K年度報告(以下簡稱“Form 10-K”)包括前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對公司未來業績、業績和前景的期望和預測。前瞻性陳述包括所有非歷史性或非當前事實的陳述。本年度報告中使用的“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“將會”或這些術語或類似表述的否定含義旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的標識性詞彙。
這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設，以及基於關於未來事件的結果和時機的現有信息。這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些風險、不確定性、假設和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現和前景與這些前瞻性陳述中表達或暗示的大不相同。可能導致這種差異的因素包括我們在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的文件中討論的那些因素，特別是在“第1A項”中討論的那些因素。風險因素“，以及”項目1.業務“、”項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“以及本表格10-K的其他部分，包括以下因素：
•冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行造成的特殊市場環境和影響，以及相關的國內和全球原油需求和原油價格的迅速和實質性下降，以及波動性增加；
•我們的客户運營效率低下、縮減或關閉的可能性，無論是由於新冠肺炎在勞動力中的影響，還是由於需求的減少；
•我們未來經營業績的不確定性；
•對能源行業的監管和依賴；
•能源行業的週期性；
•燃料、石油和天然氣市場價格波動；
•我們有能力為我們的服務維持可接受的價格；
•行業內的競爭狀況；
•法律或法規的變更以及聯邦和州法律法規規定的潛在責任；
•發現和(或)開發石油和(或)天然氣儲量的速度下降；
•技術進步對我們產品和服務需求的影響；
•客户遲遲未取得經營許可的；
•保險可能不完全承保的危險和操作風險；
•核銷相當一部分無形資產；
•獲得額外資本或融資的需要，以及獲得此類資本或融資的可獲得性和/或成本；
•我們的組織文件、債務工具和美國聯邦所得税義務可能會對我們的財務靈活性、我們進行戰略交易的能力或我們宣佈和支付普通股現金股息的能力產生限制；
•一般經濟狀況；
•我們的信用狀況；
•設備供需和成本的變化；
•油田反賠償條款；
•可能影響石油和天然氣作業的季節性和不利天氣條件；
•依賴信息技術資源，無法實施新技術和新服務；
•恐怖分子或網絡攻擊的可能性以及任何此類攻擊的後果；
•勞動力成本增加，或者我們有能力僱傭或維持足夠數量的關鍵員工、技術人員和其他熟練且合格的工人；
•無法成功完成收購或無法管理潛在增長；以及
•我們有能力補救財務報告和披露控制程序中的任何重大缺陷，或保持有效的內部控制。
鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴本年度報告中的任何前瞻性陳述。只有在仔細閲讀整個年度報告之後，才應考慮這些聲明。除非美國證券交易委員會的聯邦證券法和規章制度另有規定，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們目前可能認為無關緊要或目前不為我們所知的其他風險也可能導致本年度報告中討論的前瞻性事件不會發生。
本年度報告中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示的還是暗示的，其全部內容均受本警示聲明的明確限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
風險因素彙總
以下是使我們的普通股投資具有投機性或風險性的主要風險因素的摘要。 這個總結並沒有解決我們面臨的所有風險。 關於本風險因素摘要中總結的風險以及我們面臨的其他風險的其他討論可在項目1A“風險因素”中找到，在做出有關我們普通股的投資決定之前，應與本年度報告中的10-K表格中的其他信息一起仔細考慮。
•我們的業務依賴於石油和天然氣行業的國內資本支出，資本支出的減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
•石油和天然氣價格的波動可能會對我們的服務需求產生不利影響，並對我們的經營業績產生負面影響。
•新冠肺炎疫情大幅降低了對我們服務的需求，已經並可能繼續對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
•我們的業務可能會受到總體經濟狀況惡化或更廣泛的能源行業疲軟的不利影響。
•我們可能無法維持現有價格或對我們的服務進行加價。
•近幾年來，我們一直在擴展現有的產品和服務。如果我們不能妥善管理或支持我們未來的業務擴張，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，並可能導致我們普通股的市值下降。
•如果我們失去了重要客户，重要客户大幅減少了他們的採購訂單，或者我們所依賴的重要項目被推遲、縮減或取消，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
•我們最近的收購活動，包括與QES的合併，以及未來的任何收購都可能無法在收購後實現預期的業績，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
•保護措施和技術進步可能會減少對石油和天然氣的需求。
•我們的業務涉及許多風險和運營風險，這些風險和風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•勞動力成本增加、技術工人缺勤或與勞工相關的訴訟可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
•我們在競爭激烈的市場中運營，如果我們不能有效競爭，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
•我們一直在虧本經營，未來的盈利能力沒有保證。
•我們可能需要獲得額外的資本或融資來為擴大我們的資產基礎提供資金，這可能會增加我們的財務槓桿，否則我們可能無法為我們的資本需求融資。
•我們的資產需要資金用於維護、升級和翻新，我們可能需要資本支出購買新設備。
•提高槓杆率可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•管理票據的契約和管理ABL貸款的信貸協議有重大的財務和經營限制，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
•我們可能會遇到未來的減損費用。
•未償還應收賬款的客户付款延遲和客户破產可能會對我們的流動性、經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響。
•吾等已發現並補救財務報告內部控制的重大弱點，並可能在未來發現更多重大弱點，或未能維持有效的內部控制制度，從而可能導致我們的財務報表出現重大錯報或導致我們未能履行定期報告義務。
•我們在運營中使用的設備的成本短缺或增加，都可能對我們未來的運營產生不利影響。
•我們在運營中使用的關鍵商品和服務依賴於少數供應商。
•如果供應商不能及時、充足和/或以合理的價格向我們供應我們運營中使用的產品，我們可能無法滿足客户的需求，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•我們無法開發、獲得、維護或實施新技術，這可能會導致我們的競爭力下降。
•我們的成功可能受到我們使用和保護我們專有技術的能力以及我們簽訂許可協議的能力的影響。
•我們的運營依賴於廣泛的信息技術資源網絡，如果不能維護、升級和保護這樣的系統，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的運營受到網絡安全風險的影響，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•許多州制定的油田反賠償條款可能會限制或禁止一方對我們的賠償。
•卡車運輸法規的變化可能會增加我們的運輸成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
•與水力壓裂相關的法律要求可能會增加我們客户的經營成本，限制我們客户可以操作的區域，並減少我們客户的石油和天然氣產量，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們和我們的客户受到環境和職業健康安全法律法規的約束，這些法律法規可能會增加我們或我們客户的經營成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們和我們的客户的運營受到氣候變化威脅產生的一系列風險的影響，這可能導致我們和我們客户的運營和資本成本增加，對我們提供的產品和服務的需求減少。
•瀕危物種法“(”歐空局“)和旨在保護某些野生動物物種的類似法律規範着我們和我們的石油和天然氣勘探和生產客户的運營，這些限制可能會對我們擴大一些現有業務的能力產生不利影響，或者限制我們的客户開發新的油井和天然氣井的能力。
第一部分
項目1.業務
公司概況
除另有説明或上下文另有規定外，“KLX能源服務”、“KLXE”、“我們”、“我們”和“我們”是指KLX能源服務控股公司及其合併子公司。我們的財政年度截止到1月31日，因此，截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度分別被稱為“2020財年”和“2019財年”。
KLX Energy Services是一家以增長為導向的多元化油田服務提供商，為在全美所有活躍的主要盆地經營常規和非常規業務的領先陸上石油和天然氣勘探和生產公司提供服務。KLXE最初是由2013至2014年間收購的七傢俬營油田服務公司合併整合而成。收購的每一項業務都是地區性的，併為KLX能源服務公司帶來了一到兩項特定的服務能力。我們於2018年6月28日在特拉華州註冊成立，2018年9月14日，我們完成了從KLX Inc.剝離出來，成為一家獨立的上市公司。見第7項。“財務狀況和經營結果的管理討論和分析”，瞭解自成為上市公司以來我們收購的更多細節，包括我們2020年收購昆塔納能源服務公司(Quintana Energy Services Inc.)。
我們主要為獨立的大型石油和天然氣公司提供關鍵任務油田服務，專注於從位於美國的50多個服務設施為技術要求最高的油井進行鑽井、完井、生產和幹預活動。我們的主要服務包括定向鑽井、連續油管、直通油管、水力壓裂租賃、捕魚、壓力控制、鋼絲繩、鑽井輔助不壓井、流體泵送、排液、測試、壓力泵送和井控服務。我們的主要租賃和產品包括水力壓裂堆、防噴器、管材、井下工具、可溶性堵塞器、複合堵塞器和住宿裝置。我們在三個地區開展業務，包括西南地區(二疊紀盆地和鷹福特盆地)，落基山脈地區(巴肯、威利斯頓、DJ、尤塔、波德河、皮肯斯和尼奧布拉拉盆地)和東北/中孔河地區(馬塞盧斯和尤蒂卡以及中大陸堆疊和獨家新聞和海恩斯維爾)。
我們的專有產品和專業服務由技術熟練的人員和廣泛的創新內部研發(“R&D”)、製造、維修和維護能力組合提供支持。我們與客户合作，通過簡化操作、減少非生產時間、開發符合成本效益的解決方案和定製工具來滿足客户最具挑戰性的服務需求，包括技術複雜的非常規油井(需要延長水平井的每口井的完井強度)，從而為油井的整個生命週期提供工程解決方案。我們相信，服務的新客户數量的增加以及我們向現有和潛在客户提供的服務範圍的增加，將繼續推動長期收入增長機會。見第7項。“財務狀況和運營結果的管理討論和分析”，瞭解有關我們的目標服務和工程解決方案互補套件的更多詳細信息。
我們致力於在管理控制、流程和運營指標方面創建一家“下一代”油田服務公司，並在每個地區的運營管理結構中推動這些流程。我們相信這一點使我們有別於許多競爭對手。這使我們能夠為我們所有地理區域的客户提供離散、全面和差異化的服務，利用我們熟練工程師和內部研發團隊的技術專長。
行業概況
從歷史上看，石油和天然氣行業既是週期性的，也是季節性的。活動水平主要受鑽機數量、技術進步、完井情況、修井活動、地質特徵等因素的影響。
生產井的信息及其對開始和維持生產水平所需的服務以及我們客户的資本和運營預算的影響。所有這些指標都是由大宗商品價格推動的，大宗商品價格受到國內和全球供需因素的影響。特別是，儘管美國天然氣價格與全球油價走勢相關，但它們也受到當地天氣、交通和消費模式的影響。全球供需因素可能會繼續導致大宗商品價格波動，與2020年的情況類似。
2020年第一季度，新冠肺炎的出現以及由此引發的全球大流行給全球經濟以及石油需求和價格帶來了巨大的下行壓力，導致北美運營商宣佈大幅削減2020年計劃中的資本支出，並導致上游油氣破產繼續加速。作為迴應，歐佩克，加上減產和北美運營商水力壓裂活動的下降，從市場上減少了大量石油供應，緩解了市場壓力。在2020年下半年，歐佩克和非歐佩克供應國(統稱為“歐佩克+”)通過商定的配額努力維持石油產量，北美運營商在資本支出方面基本上保持紀律。活動水平的降低導致北美陸上鑽井平臺數量暴跌。有關更多信息，請參閲本年度報告第I部分第1A項中的“風險因素”和本年度報告第II部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--近期趨勢和展望”。
產品及服務
在油井的整個生命週期中，我們為客户提供的主要高附加值服務及相關工具和設備包括鑽井、完井、生產和油井榦預服務以及我們每個地理報告部門的產品。
鑽孔： 我們為美國許多最活躍的陸上石油和天然氣開發地區的勘探和勘探公司提供定向鑽井和相關鑽井服務，包括在阿巴拉契亞山脈、墨西哥灣沿岸、中大陸、得克薩斯州西部和落基山脈地區擁有一級設施的所有活躍的美國石油和天然氣盆地。
我們的鑽井活動包括定向鑽井服務、井下導航和租賃工具業務和支持服務，包括井規劃、現場監督、住宿租賃和其他鑽井租賃，幫助客户鑽取和放置複雜的定向和水平井。這些定向鑽井活動利用內部正脈衝和電磁隨鑽測量(“MWD”)通信選項，確保為所有實時鑽井應用以及隨鑽測井能力提供準確和及時的數據傳輸。
除了導航，我們的系統還提供各種技術，包括伽馬射線、方位伽馬射線、實時連續傾斜和方位、旋轉轉向、邊鑽邊壓、模式轉換、粘滑和破壞性動力學、動態排序以及實時衝擊和振動模塊。KLXE利用現代化的油井規劃和防撞軟件來幫助我們的油井規劃人員向客户提供準確的實時信息。此外，KLXE還提供我們的K系列泥漿機隊，該機隊具有專有的變速箱心軸，可提供強勁的構建速度、抗延伸側向的疲勞，並可服務於所有知名的井下剖面。對這些服務的需求往往主要受客户鑽井相關活動水平的影響。
截至2021年1月31日，我們在美國陸上鑽井市場的市場份額為8.2%。我們打算在市場條件允許的情況下，在2021年之前繼續重新部署更多的MWD套件。
完成：我們的完井活動專注於幫助我們的客户完成並激發大位移井、水平井和更多技術井眼的服務。我們在安全維修美國所有最活躍的陸上盆地的深井、高壓、高温油井方面經驗豐富，併為電纜和油管輸送應用提供優質射孔服務。我們相信，我們在井場提供一流的服務執行和創新的井下技術，使我們能夠從我們為技術複雜的油井提供服務的能力中受益，這些油井的潛力增加了。
由於每口井的階段數很多，運營槓桿率很高。此外，我們的客户關注的是執行而不是價格。
我們的完工活動包括廣泛的服務：
•連續油管和氮氣服務；
•壓力控制產品和服務；
•井口和水力壓裂租賃產品和服務
•迴流和測試服務；
•電纜服務(包括泵降射孔、測井、管道回收和滑索)；
•井下完井工具，包括：
◦腳趾袖子；
◦濕鞋固井旁路接頭；
◦複合插頭；
◦可溶性塞子；
◦班輪吊架；
◦階梯固井工具、充氣工具、浮子和套管設備；以及
◦可回收完井工具；
•固井產品和服務；
•直通油管技術和服務；
•鑽井輔助不壓井服務；以及
•酸化和加壓泵送服務。
我們的連續油管裝置用於提供完井服務或支持油井維修和修井應用。我們的鑽機輔助不壓井裝置與修井機配合使用，用於插入或移除井下工具或支持其他油井服務，同時保持井內壓力，或支持非常規完井。我們的氮氣泵機組在井下提供不可燃環境，用於支持其他壓力控制或油井維修應用。我們還提供技術性和專業性很強的井控服務，這些服務通常是在井場緊急情況下需要的，需要各種解決方案，包括凍結、熱攻絲和閘閥鑽探服務，以及關鍵的井控和封堵操作。我們的團隊由油田服務資深人士組成，在井控操作方面擁有豐富的國內和國際經驗。
截至2021年1月31日，我們擁有39台連續油管機組，其中24台是橫跨我們地理區域的大直徑連續油管機組。隨着時間的推移，當行業復甦時，我們相信，隨着大直徑盤管通過迴流和測試服務、直通油管和壓力控制服務等輕資產服務的拉動，我們在大直徑盤管上的投資將使我們能夠增加支出份額，同時利用我們最近增強的成本結構。
去年，我們繼續優化基於鎂合金的可溶性水力壓裂塞系列的質量和性能。我們專有的可溶解堵塞器具有傳統水力壓裂堵塞器的所有優點，而且不需要井底幹預即可拆除。KLXE可溶性堵塞器已經成功地部署在美國所有主要的石油和天然氣盆地，目前已有60多家客户在700多口井中部署了KLXE可溶性堵塞劑。我們的塞子溶解迅速且可靠，生產時間更快，在廣泛的工作温度和鹽度範圍內都有效，包括80到300華氏度的温度，而且不需要磨出，從而節省了時間和成本。
該公司擁有127臺電纜機組，其中56台(44.1%)配置為進行下泵或即插即用作業。我們的研發組織還使我們的運營能夠為我們的客户提供尖端的泵送操作支持，包括無油鋼絲、可尋址噴槍系統和可尋址釋放工具，為我們的客户提供高質量的泵送服務。我們還擁有全系列徑向水泥膠結工具、補償中子孔隙度工具和套管評價工具，為客户提供油井評價服務。我們還利用無油線路和安靜的卡車有線技術來滿足客户對環境的關注。
我們提供全套閥門和相應的服務，以幫助客户在水力壓裂作業過程中滿足他們的壓力控制需求。這些閥門是根據以下條件以預定配置組裝而成的
根據客户的喜好安裝在井口，以便在水力壓裂作業期間控制流量和壓力。我們擁有一支龐大而年輕的閥門船隊，服務於北美陸上石油和天然氣市場。我們通過內部開發下一代技術，包括我們專利的、正在申請專利的水力壓裂安全閥(“FRV”)，增強了我們的水力壓裂閥門產品線。FRV於2016年推出，其建造和設計目的是取代較舊的“彈出式”系統。當與水力壓裂核心(泵)捆綁在一起時，FRV為客户提供了一種在發生不可預見的超壓事件時緩解地面壓力的更安全、更可靠的方法。我們相信，通過這樣做，我們可以將操作風險降至最低，並大大降低與水力壓裂作業相關的健康、安全和環境(“HSE”)問題。
我們目前代表客户部署的其他技術包括：(I)專利浮選卡箍，當摩擦力阻止套管進入深部時，它可以幫助客户將完井套管送到大位移井底部；(Ii)專利IPA腳趾套管，使客户能夠在完井腳部有一個一致、可靠的水力壓裂起始套；(Iii)複合式水力壓裂塞，它是一種流量控制裝置，每隔一定間隔設置在井筒中，將流體引向地層，以及(Iv)可溶性堵塞物。
生產：我們還提供服務，在客户油井的整個生產壽命內提高和維持石油和天然氣產量。我們的生產服務包括與維護相關的幹預服務以及提供特別需要的產品和設備。與我們的完井和幹預服務產品一樣，我們開發了一系列專有工具，我們相信這些工具將使我們的生產解決方案服務產品與眾不同。我們在油井生產生命週期中提供的主要服務和設備包括(I)生產井噴呈現器、(Ii)機械鋼絲繩服務、(Iii)光滑線服務、(Iv)水力測試、(V)優質管材和(Vi)其他專業採油工具。
我們相信，我們專有的生產工具組合在銷售我們所有的生產服務方面為我們創造了明顯的競爭優勢。我們開發和部署的關鍵井下采油工具客户採用率很高，包括：
衝壓工具-衝頭衝壓工具使客户能夠在拉拔操作過程中安全且重複地釋放生產管內的卡住壓力。另一種選擇是“熱攻”油管，這是一種大多數運營商都不願採用的高風險操作。
水力壓裂保護杆掛起工具-此工具的開發目的是讓客户能夠將抽油杆“懸掛”下來，而不是將其從井中絆倒並將其放下。我們相信，將杆子從井中絆倒的相關成本，再加上放下杆子和撿回繩子造成的損害，使這種工具成為客户的一種極好的替代選擇。懸掛工具使操作員可以輕鬆地將杆柱懸掛在井口，如果需要監測壓力或泵送流體，還可以將其綁在油管上。
幹預:我們的幹預服務由一流的技術人員和設備組成，致力於為客户提供針對井下併發症的工程解決方案。幹預包括應用專門的工具和程序來找回丟失的設備，並清除其他阻礙油井完井或導致產量減少的障礙物。我們提供的補救這些併發症的主要服務包括打撈、通過管道和管道回收。鑑於每口井獨特的地質和操作特點，沒有兩個併發症是相同的，但我們的客户遇到的每一個併發症都會對他們的油井運行和經濟造成實質性的破壞。因此，解決方案對我們的客户來説是“關鍵任務”，卓越的結果可以支持溢價。這些結果主要取決於致力於解決問題的技術人員的技能和經驗，以及是否能為每一種可能的情況提供恰到好處的工具。我們相信，我們擁有業內領先的幹預專家團隊之一，並擁有全面的幹預工具和設備組合。我們的每個地理區域都配備了頂尖的技術人員，並根據該地區的井筒剖面配備了全面的設備和數量。
我們為我們的幹預小組提供一系列工具，包括專利和其他專有技術。目前在現場部署的創新產品包括：(I)DXD文丘裏工具；(Ii)Havok PDC軸承部分；(Iii)液壓旁路工具；以及(Iv)鑽頭(機械旁通閥)。這些工具旨在改進我們的競爭對手使用的傳統技術：
DXD文丘裏工具-正在申請專利的DXD(碎片提取設備)是一種內部開發的井下工具，可幫助客户從井筒中清除不需要的碎片。利用流體動力學，該工具由一個射流部分組成，該噴射部分可以加速流體通過噴嘴。這種流體速度的增加會在工具內部產生壓力降，從而將流體從入口處抽出。當流體通過入口被吸進系統時，它會吸起流體中不需要的碎屑，然後這些碎屑會被安裝在工具下方的一系列腔室中捕獲。然後，當系統被帶回地面時，這些腔室會將碎片帶出洞外。
液壓旁路工具-獲得專利的液壓旁路工具使我們能夠運行我們的傳統馬達總成，在不降低我們傳統動力部分的預期壽命的情況下實現更高的循環率。泵送和旁路的額外流體優化了井下水力，並有助於正確清除碎屑。
鑽頭配合(機械旁通閥)-獲得專利的Drill Mate是一種井下工具，開發該工具的目的是為客户提供一種在鑽井或清理作業期間機械繞過流體的方法。該工具是一個兩件式系統，根據磨牀或鑽頭上設置的重量打開和關閉。在使用該工具進行底部銑削時，該工具處於關閉位置，使100%的流量通過電機鑽具組合。當通過銑削通過障礙物或從底部拾起重量從磨牀或鑽頭中移走時，工具行程打開，從而暴露出引導流體通過它們的旁路端口。在這一點上，客户可以增加通過鑽具組合泵送的液量，以幫助清除碎屑。當額外的液體繞過鑽頭工具時，液體速率的增加不會影響馬達的使用壽命。
客户與營銷
我們幾乎所有的客户都從事能源行業。我們的大部分銷售對象是大型的、獨立的和地區性的石油和天然氣公司，這些銷售已經在北美形成了一個多元化和地理平衡的投資組合，擁有750多個客户。在截至2021年1月31日的一年中，來自我們五個最大客户的收入合計約佔我們收入的27.8%。在2020財年，沒有一個客户的收入佔我們總收入的10%以上。
我們的銷售活動是通過銷售代表和業務開發人員組成的網絡進行的，這些人員在產品線和地理位置上提供覆蓋範圍。銷售代表與當地運營經理密切合作，通過戰略重點和規劃瞄準潛在機會。根據客户的鑽井和完井活動、地理位置和經濟可行性，確定客户為目標。銷售團隊的指導是通過每週例會和日常溝通進行的。我們的營銷活動是在內部進行的。我們的戰略基於通過多種媒體渠道打造強大的北美品牌，包括我們的網站、精選的社交媒體賬户、印刷品、廣告牌廣告、新聞稿以及各種特定行業的會議、出版物和講座。我們有一個技術銷售組織，在他們特定的服務線上擁有專業知識和重點。我們的戰略是使用數據來證明安全和服務質量來銷售我們的服務。我們通過跨銷售區域和運營部門的溝通來實現這一點，以共享最佳實踐並利用現有的客户關係。
競爭
我們經營的市場競爭激烈。我們在一系列因素上展開競爭，包括性能、安全、質量、可靠性、服務、價格、響應時間以及越來越廣泛的服務和產品。此外，項目通常是以投標為基礎的，這往往會創造一個競爭激烈的環境。為了取得成功，一家公司必須提供滿足石油和天然氣勘探和勘探公司以及鑽井、完井、生產和幹預服務承包商的特定需求的服務。
有競爭力的價格。我們在美國各地提供服務，我們在提供的每一項服務和產品線上都與不同的公司競爭。我們的競爭對手包括許多大大小小的油田服務公司，包括最大的綜合油田服務公司。
我們的主要競爭對手包括斯倫貝謝公司、貝克休斯公司、哈里伯頓公司、RPC公司、Nine Energy Services公司、菲尼克斯技術服務公司、Science Drilling International公司、NexTier公司、Liberty油田服務公司、Basic Energy Services公司、Superior Energy Services公司、Key Energy Services公司和STEP能源服務公司。
我們憑藉高質量的設備和高素質的人員安全地提供廣泛的鑽井、完井、生產和幹預服務，使我們的公司有別於我們的競爭對手，我們相信這使我們能夠在高效和安全的工作環境中提供卓越的執行力。雖然我們必須在價格上具有競爭力，但我們相信，我們的客户選擇我們的服務是基於當地的領導力、關係和專業知識，我們的現場管理和運營人員利用這些優勢來提供優質服務。我們通過遍佈全美的公司、地區、安全、質量和離散產品/服務專家銷售團隊來維持和發展新業務。
我們相信，我們專注於培養我們現有的客户關係以及發展新的關係，同時保持我們高標準的客户服務、技術、安全、績效和員工質量，使我們能夠在競爭激烈的市場中有效競爭並取得成功。
供應商和採購
我們從製造商和供應商那裏購買各種材料、部件以及部分完工和成品供我們使用。這些零部件、供應品、材料或設備不依賴任何單一供應來源，截至2021年1月31日，沒有一家供應商佔我們總供應和採購成本的10%以上。到目前為止，我們總體上能夠及時獲得必要的設備、零部件和補給，以支持我們的行動。雖然我們相信，如果我們的一家供應商中斷這些材料和/或產品的供應，我們將能夠做出令人滿意的替代安排，但我們並不總是能夠做出替代安排。此外，我們目前沒有長期供應協議的某些材料可能會出現短缺，未來價格可能會大幅上漲。因此，我們可能無法緩解未來的任何供應短缺，我們的運營結果、前景和財務狀況可能會受到不利影響。
客户服務
我們通過我們的服務和相關產品服務的每個地理市場都有很高的差異化。這是通過提供有針對性的補充性服務和相關產品來實現的，並以行業標準NPT衡量的質量和對請求的及時響應來響應我們的客户。關鍵要素包括：
•一週七天，每天24小時運作；
•在我們的主要服務和產品線中獲得公認的行業領先技術人員；
•響應客户對現成的API認證設備的要求和“可以做”的理念；
•通過產品線管理人員與客户進行技術交流；以及
•建立客户關係。
技術與知識產權
我們的工程和技術努力致力於為北美主要陸上盆地的客户提供高效、經濟高效的解決方案，以最大限度地提高產量。我們有專門的資源專注於新技術和設備的內部開發，以及通過戰略關係專注於新技術的採購和商業化。我們的銷售額和
收益受我們向市場成功推出新的或改進的產品和服務的能力的影響。
儘管總的來説，我們的專利和許可證對我們很重要，但我們並不認為任何單一的專利、許可證或戰略關係對我們的整體業務至關重要。總體而言，我們依靠我們的技術能力、以客户服務為導向的文化和對我們技術訣竅的應用來將我們從競爭對手中脱穎而出，而不是我們通過專利或獨家許可將他人排除在外的權利。我們還認為，產品的質量和及時交貨、我們為客户提供的服務，以及我們人員的技術知識和技能，對我們的競爭能力來説，比我們註冊的知識產權更重要。
我們相信，由於我們的服務質量、井場執行力和規模，我們已經成為在北美試驗某些新技術的“首選”服務提供商。這些戰略關係為我們和我們的客户提供了從獨立創新者那裏獲得獨特技術的途徑。這也使我們能夠最大限度地減少潛在的技術採用風險，以及與內部開發和實施研發相關的重大成本。我們的內部資源專注於發展我們現有的專有工具，以跟上潮流，並確保我們的客户更快、更低的完工和生產成本。
風險管理與保險
提供技術服務或使用與此相關的某些工具和設備可能涉及操作風險，從而使我們承擔責任。涉及我們的服務或設備的事故，或產品故障，可能導致人身傷害、生命損失和財產、設備或環境的破壞。災難性事件(如火災或爆炸)造成的損害可能會導致實質性的損害索賠。我們通常嘗試協商符合行業慣例的主服務協議(MSA)的條款。一般來説，我們試圖對自己的人員和財產負責，而我們的客户，如勘探和生產公司和油井運營商，則對自己的人員、財產和油井和地下作業產生的所有責任負責。
此外，油田服務行業可能會發生油氣產量損失和地層損害索賠。如果在使用我們的設備和服務的地點發生嚴重事故，可能會導致我們在主張大額索賠的訴訟中被列為被告。由於我們的業務涉及重型設備和材料的運輸，我們還可能遇到交通事故，這可能會導致泄漏、財產損失和人身傷害。
儘管油田服務公司努力維持較高的安全標準，但事故時有發生。我們的業務也面臨着同樣的風險，因此，我們有可能在未來遭遇意外。除了這些事故造成的財產和個人損失外，這些事故的頻率和嚴重程度還會影響我們的運營成本和保險能力，以及我們與客户、員工和監管機構的關係。特別值得一提的是，近年來，我們的許多大客户都越來越重視其服務提供商的安全記錄。任何此類事故的發生頻率或嚴重程度，或補償金額的一般水平的大幅增加，都可能對工傷補償和其他形式的保險的成本或我們獲得其他形式的保險的能力造成不利影響，並可能對我們的財政狀況和經營業績產生其他重大不利影響。
我們維持一個風險管理計劃，涵蓋運營風險，包括產品和已完成的運營、財產損失和人身傷害索賠以及某些有限的環境索賠。我們的風險管理計劃包括每次事故超過7500萬美元的主要、保護傘和超額保護傘責任保單，包括突發和意外污染索賠。我們相信我們的保險足以支付財產和意外傷害賠償。
我們努力在我們的MSA中的各方之間分配潛在的責任和風險。我們保留未經客户賠償且超出我們保險範圍的任何責任的風險。這些MSA分別規定了我們和我們的客户對以下各項的保修和賠償義務
我們提供的服務。我們努力與我們的客户談判MSA，其中規定，我們和我們的客户承擔(不考慮過錯)對我們各自的人員和財產造成損害的責任。對於災難性的損失，我們努力談判MSA，其中包括從敲門賠償中剝離行業標準的條款。此外，我們的MSA經常為“不考慮過錯”的概念提供分拆，例如，只有當我們的嚴重疏忽或故意不當行為導致災難性損失事件時，我們才能對其承擔責任。我們的MSA通常提供行業標準的污染賠償，根據這一規定，我們對與我們的設備相關的、源於地面的表面污染承擔責任(不考慮故障)，我們的客户承擔所有其他污染引起的責任(不考慮故障)，包括但不限於地下污染和因爆炸、火災或井噴引起的井筒污染。上面列出的MSA摘要是我們已有的典型MSA的實質性條款摘要，並不反映我們已經簽訂或將來可能簽訂的每個MSA，其中一些條款可能包含我們客户和我們之間的賠償結構和風險分擔，與這裏描述的不同。
資訊科技
我們的IT系統為我們提供了一個可擴展的集成平臺，可在現場和細分市場的基礎上促進高效運營、統一發票和優化設備利用率。我們的經營戰略是基於平衡高資產和高人員利用率水平與始終如一的優質客户服務。因此，我們的IT系統對於有效管理我們的業務是不可或缺的。
政府監管與環境、健康和安全問題
我們的業務受到建立健康、安全和環境質量標準的廣泛和不斷變化的聯邦、州和地方法律法規的約束，包括管理向空氣和水中排放污染物以及管理和處置危險物質和廢物的法規。如果違反這些規定，我們可能會受到法律責任或處罰。我們還必須遵守法律法規，例如“綜合環境響應、補償和責任法”(“CERCLA”)和類似的州法規，這些法律和法規管理着污染的補救，這些污染可能或已經發生在我們擁有或運營的設施中，或者我們以前擁有或運營的設施中，或者我們將危險物質或廢物送到或已經發送到這些設施進行處理、回收或處置。從歷史上看，我們的環境合規成本並沒有對我們的運營產生實質性的不利影響。然而，由於對現有法律和法規進行了新的或更嚴格的解釋，我們可能會承擔未來的責任或義務。此外，如果我們發現任何環境污染或與我們的設施或運營有關的責任，我們未來可能會承擔責任或義務。
以下是我們所要遵守的一些現行法律、規章制度的摘要。
危險物質和廢物處理
“資源保護和回收法”(“RCRA”)和類似的州法規規範危險和非危險廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理。在環境保護局(EPA)發佈的指導下，各州管理RCRA的部分或全部條款，有時還結合各自更嚴格的要求。我們被要求按照RCRA和類似的州法律管理危險和非危險廢物的處置。RCRA目前免除了許多環境和可再生能源廢物被歸類為危險廢物的責任。具體地説，RCRA不包括危險廢物的定義，產生的水域和其他與原油和天然氣的勘探、開發或生產本質相關的廢物。然而，已經不時地努力消除這一排除，因此，某些目前被歸類為非危險廢物並被排除在危險廢物處理之外的環保和可再生能源廢物，未來可能會被指定為RCRA或其他適用法規下的“危險廢物”。對我們或我們的客户在運營過程中產生的廢物進行更嚴格的監管可能會導致我們的運營或我們客户的運營成本增加，這反過來可能會減少對我們服務的需求，並對我們的業務造成不利影響。
綜合環境響應、補償和責任法案
CERCLA，也被稱為超級基金法，對被認為對向環境中排放危險物質負有責任的各類人員施加連帶責任，而不考慮行為的過錯或合法性。這些人員包括髮生泄漏的地點的現任和前任所有者或經營者，以及運輸或處置或安排運輸或處置在該地點釋放的危險物質的任何人。根據CERCLA和任何州的類似規定，現在或曾經對有害物質的排放負有責任的人可能會受到連帶的嚴格責任，包括清理已排放到環境中的危險物質的費用，以及對自然資源的損害和某些健康研究的費用。我們目前擁有、租賃或經營許多多年來一直用於製造和其他業務的物業。這些特性和在其上處置或釋放的物質可能受CERCLA、RCRA和類似州法律的約束。根據這些法律，我們可能被要求清除以前處置的物質和廢物，修復受污染的財產，或進行補救行動，以防止未來的污染。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱排放到環境中的有害物質造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。
工人健康與安全
我們受到許多聯邦和州法律法規的約束，包括聯邦職業安全和健康法案，該法案規定了保護工人健康和安全的要求。美國職業安全與健康管理局(OSHA)的危險通信標準、聯邦超級基金修正案和再授權法案標題III下的EPA社區知情權條例以及類似的州法規要求維護運營中使用或生產的危險材料的信息，並向員工、州和地方政府當局以及公民提供這些信息。聯邦汽車承運商安全管理局(Federal Motor Carrier Safety Administration)監管並提供商用機動車的安全監督，美國環保局(EPA)制定了保護人類健康和環境的要求，聯邦煙酒火器和爆炸物管理局(ATF)制定了安全使用和儲存炸藥的要求，聯邦核管理委員會(Nuclear Regulatory Commission)制定了防止電離輻射的要求。對於任何不遵守這些法律和法規的行為，可以處以鉅額罰款和處罰，併發布限制或禁止某些業務的命令或禁令。
此外，OSHA已經實施了規定，為暴露於可呼吸的結晶二氧化硅建立了更嚴格的允許暴露限值，並提供了其他條款來保護員工。這些規則要求遵守工程控制義務，在2021年6月之前限制與水力壓裂活動相關的可呼吸結晶二氧化硅的暴露。OSHA和類似的州機構可能會繼續建議修改其關於工作場所接觸結晶二氧化硅的法規，如允許的暴露限值和所需的控制和個人防護設備。此外，吸入可呼吸的結晶二氧化硅與健康風險有關，包括肺部疾病矽肺。這些健康風險一直是，並可能繼續是水力壓裂行業面臨的一個重大問題。對矽肺病和其他潛在有害健康影響的擔憂，以及對使用水力壓裂砂的潛在責任的擔憂，可能會阻礙我們的客户使用水力壓裂砂。
運輸安全和合規性
我們運營着超過1300輛汽車，作為一家汽車承運人，我們必須遵守美國交通部(DOT)和類似的州機構的監管，這要求我們遵守許多聯邦和州法律和法規，包括聯邦汽車承運人安全條例和州際旅行的危險材料條例，以及類似的州際旅行的州法規。這些監管機構行使廣泛的權力，管理各種活動，如授權從事機動承運人業務、監管安全、設備測試、司機要求和規範以及保險要求。 卡車運輸業可能會受到監管和立法變化的影響，這些變化可能會通過要求改變運營實踐來影響該行業的經濟(例如，
改變燃料排放限制、規範司機在任何特定時期內駕駛或工作時間的規定以及對車輛重量和尺寸的限制)，或減少對共同或合同承運人服務的需求或減少提供卡車服務的成本。 有關燃油質量、發動機效率和温室氣體(“GHG”)排放的額外監管措施可能會進一步增加我們的成本，原因包括卡車採購和維護、設備生產率受損、車輛殘值下降、燃油價格不可預測的波動以及運營費用的增加。我們的運營，包括路線和重量限制，可能會受到道路建設、道路維修、繞道以及州和地方法規和條例限制進入某些道路的影響，而我們增加的卡車交通量可能會導致某些地區的道路狀況惡化。此外，州和地方對特定道路上允許的路線和時間的監管可能會對我們的運營產生不利影響。我們無法預測會否或以何種形式，制定任何適用於物流運作的法例或規例修訂或市政條例，以及這些法例或規例會在多大程度上增加我們的成本，或在其他方面對我們的業務或運作造成不良影響。此外，如不遵守與商業車輛安全操作有關的法律和法規，可處以鉅額罰款和處罰，並可發出限制或禁止某些業務的命令或禁制令。
水的排放
聯邦水污染控制法案(“清潔水法”)和類似的州法律對向美國水域排放污染物，包括石油和其他物質的溢出和泄漏，施加了限制和嚴格的控制。禁止向包括管轄濕地在內的受管制水域排放污染物，除非符合環境保護局或類似的州機構頒發的許可證條款。
2015年，美國環保署和奧巴馬政府領導下的美國陸軍工程兵團發佈了一項最終規則，概述了根據《清潔水法》對包括濕地在內的美國水域的聯邦管轄範圍；然而，2015年的規則被特朗普政府領導的美國環境保護局和美國陸軍工程兵團在2019年12月生效的最終規則中廢除，他們還在2020年4月發佈了一項最終規則，重新定義了根據《清潔水法》適用的“美國水域”一詞，並縮小了水域範圍2020年4月的最終規則受到各種懸而未決的法律挑戰，隨着拜登總統2021年1月上任，拜登政府有可能審查和重新考慮2019年12月和2020年4月的最終規則。 獲得許可的過程可能會延誤我們和我們客户的運營。
在《清潔水法》的其他事項中，聯邦法律的泄漏預防、控制和對策要求要求適當的圍堵護堤和類似的結構，以幫助防止石油碳氫化合物儲罐溢出、破裂或泄漏對通航水域的污染。此外，清潔水法和類似的州法律要求個人許可或一般許可下的覆蓋範圍，以從某些類型的設施排放暴雨徑流。聯邦和州監管機構可以對不遵守《清潔水法》和類似的州法律法規的排放許可或其他要求的行為施加行政、民事和刑事處罰以及其他執法機制。清潔水法“和類似的州法律規定了對未經授權排放的行政、民事和刑事處罰，並與1990年的”石油污染法“一起，對泄漏預防和響應規劃提出了嚴格的要求，並對與任何未經授權排放相關的移除、補救和損害費用負有重大潛在責任。
空氣排放
聯邦“清潔空氣法”(“CAA”)和類似的州法律通過空氣排放許可計劃和施加其他要求來監管各種空氣污染物的排放。此外，環境保護局已經制定並繼續制定嚴格的法規，管制特定來源的有毒空氣污染物的排放。這些規定經常變化。這些法律和法規可能要求我們在建造或改裝某些預計會產生或大幅增加空氣排放的項目或設施時，必須事先獲得批准，獲得並嚴格遵守嚴格的空氣許可證要求，或利用特定的設備或技術來控制某些污染物的排放。例如，在2015年，奧巴馬政府領導的環保局降低了國家環境空氣質量標準(NAAQS)的地面
臭氧水平從十億分之七十五到七十萬分之七十。從那時起，特朗普政府領導下的環保局已經完成了達標/未達標的指定，最近在2020年12月31日，發佈了最終行動的通知，在根據CAA的要求對臭氧標準進行定期審查後，選擇在未來的基礎上保留2015年的臭氧NAAQS，而不進行修訂。然而，2020年12月的最終行動受到法律挑戰，NAAQS可能會在拜登政府的領導下進行進一步修訂。州政府實施修訂後的NAAQS可能會導致更嚴格的許可要求，這反過來可能會推遲或削弱我們或我們的客户獲得空氣排放許可的能力，並導致污染控制設備支出增加，其成本可能會很高。聯邦和州監管機構可以對不遵守CAA和相關州法律法規的航空許可證或其他要求施加行政、民事和刑事處罰，以及禁令救濟。
氣候變化
美國國會尚未通過全面的氣候變化立法，但拜登總統已經在2021年1月簽署了幾項與氣候變化作鬥爭的行政命令，預計未來將尋求立法以及其他行政和監管舉措，以限制温室氣體排放。 在聯邦一級，EPA已經通過了一些規則，其中包括對某些大型固定污染源的温室氣體排放建立建設和運營許可審查，要求對某些石油和天然氣系統來源的温室氣體排放進行監測和年度報告，並通過限制排放和燃燒以及實施增強的排放泄漏檢測和修復要求來實施新的標準，以減少石油和天然氣作業的甲烷排放。
近年來，圍繞甲烷排放的監管存在相當大的不確定性，因為奧巴馬政府領導的EPA在2016年發佈了CAA最終規則，為甲烷建立了新的源性能標準(NSP)，但自那以來，特朗普政府領導的EPA採取了幾項措施，以推遲或取消2016年最終規則下更嚴格的要求。 各州以及行業和環境團體正在分別挑戰特朗普政府時期發佈的最初2016年的標準和更新的EPA規則。2021年1月20日，拜登總統發佈了一項行政命令，其中包括指示EPA重新考慮特朗普政府的某些規則。2021年1月20日的行政命令還指示建立適用於現有油氣作業(包括生產部門)的新甲烷和揮發性有機化合物標準。
此外，各個州和州集團已經通過或正在考慮通過法律、法規或其他監管舉措，重點放在温室氣體排放限額和交易計劃、碳税、報告和跟蹤計劃以及限制排放等領域。在國際層面，拜登總統於2021年1月發佈行政命令，再次承諾美國遵守《巴黎協定》(Paris Agreement)。《巴黎協定》是一項不具約束力的協議，要求各國在2020年後每五年通過各自確定的減排目標來限制温室氣體排放，並指示聯邦政府根據該協議制定美國的減排目標。另外，2021年1月27日，拜登總統發佈了一項行政命令，承諾在氣候變化問題上採取實質性行動，呼籲聯邦政府增加使用零排放汽車，取消對化石燃料行業的補貼，並加強對政府機構和經濟部門與氣候相關風險的重視。
訴訟風險也在增加，一些州、市政府和其他原告試圖在州或聯邦法院對最大的石油和天然氣勘探和生產公司提起訴訟，指控這些能源公司生產導致全球變暖影響的燃料(如海平面上升)，從而造成公共滋擾，因此要對道路和基礎設施的破壞負責，或者聲稱這些公司意識到氣候變化的不利影響已經有一段時間了，但通過未能充分披露這些影響欺騙了投資者。化石燃料生產商和其他支持石油和天然氣行業的公司的財務風險也在增加，因為目前投資於化石燃料能源公司的股東和債券持有人擔心氣候變化的潛在影響，未來可能會選擇將部分或全部投資轉移到非化石燃料能源相關行業。提供貸款的機構貸款人
對化石燃料能源公司的融資也變得更加關注可持續的貸款和投資做法，其中一些公司可能會選擇不向化石燃料能源公司提供資金。此外，金融機構有可能被要求採取限制向化石燃料能源公司提供資金的政策，因為拜登總統最近在2021年1月簽署了一項行政命令，呼籲制定一項氣候融資計劃，另外，美聯儲(Federal Reserve)在2020年底宣佈，它已經加入了綠色金融系統網絡(Network For Green The Financial System)，這是一個由金融監管機構組成的聯盟，專注於應對金融領域與氣候相關的風險。
最後，一些科學家得出結論，地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生氣候變化，這可能會產生重大的物理影響，如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重程度增加；如果發生這種影響，可能會對我們的行動產生不利影響。
水力壓裂
我們的業務依賴於客户的水力壓裂和水平鑽井活動。水力壓裂是一種重要而常見的做法，用於刺激緻密地層(包括頁巖)生產碳氫化合物，特別是天然氣。這一過程涉及在壓力下向地層注入水、沙子和化學品，以壓裂圍巖並刺激生產，通常受到國家石油和天然氣委員會的監管。
在聯邦一級，EPA主張聯邦監管機構對某些涉及使用柴油的水力壓裂活動以及某些陸上非常規油氣開採設施的廢水排放進行監管。 此外，在過去幾年裏，奧巴馬和特朗普政府領導下的聯邦土地管理局(Federal Bureau Of Land Management)一直在追求管理聯邦土地上水力壓裂活動的最終規則，但這些規則的制定結果仍不確定。 2016年底，美國環保署發佈了關於水力壓裂對飲用水資源潛在影響的最終報告，得出結論認為，在某些情況下，與水力壓裂相關的“水循環”活動可能會影響飲用水資源。
雖然美國國會不時考慮但拒絕通過聯邦政府對水力壓裂的監管，但拜登政府已經發布了行政命令，可能會發布額外的行政命令，並可能尋求其他立法和監管舉措，限制聯邦土地上的水力壓裂活動。例如，拜登政府於2021年1月20日發佈命令，暫停發放新的租約和授權，包括在聯邦土地和水域上的鑽探許可證，有效期為60天；隨後於2021年1月27日發佈第二項命令，暫停發放聯邦土地和水域的新租約，等待對當前油氣做法的研究完成。雖然這些暫停不會限制有效租約下的現有業務，也不適用於聯邦政府託管的部落土地，但不會直接影響我們的業務，但它們可能會對我們的客户施加額外的水力壓裂限制，最終可能導致對我們服務的需求減少。
在州一級，許多州通過了法律要求，對水力壓裂活動實施了新的或更嚴格的許可、公開披露或油井建設要求，包括我們客户運營的州。各州還可以選擇禁止水力壓裂，地方政府可以尋求在其管轄範圍內通過法令，規範一般鑽探活動或特別是水力壓裂活動的時間、地點或方式。
地震事件與水的可用性
近年來，用於將地下回流水或某些其他油田流體注入非產油層的井與越來越多的地震事件有關，研究表明，地震事件與廢水處理之間的聯繫可能會因地區和當地地質而異。美國地質調查局最近確定了誘發地震活動危害最嚴重的六個州，其中包括俄克拉何馬州、堪薩斯州、得克薩斯州、科羅拉多州、紐約州
墨西哥和阿肯色州。為了迴應這些擔憂，一些州的監管機構已經採取了與地震活動及其與水力壓裂潛在關聯相關的額外要求。例如，德克薩斯州和俄克拉何馬州已經發布了廢水處理井的規定，對故障附近的處理井施加了一定的許可和操作限制，並提出了報告要求。其他州，如俄克拉何馬州，也不時發佈命令，要求發生地震事件的某些油井限制或暫停處置井的作業。地震事件的另一個後果可能是訴訟，指控處置井的操作對附近的財產造成了損害，或者違反了州和聯邦有關廢物處理的規定。
最後，在鑽井和水力壓裂過程中，水是頁巖油和天然氣生產的重要組成部分。我們的客户在這些過程中使用的水可能會受到不利影響，原因包括長期乾旱、私人或第三方在當地爭奪水，或實施地方或州政府計劃，以監測或限制其管轄範圍內的水的有效使用，以確保當地有足夠的水供應。
僱員
截至2021年1月31日，我們約有1270名員工。我們大約86%的員工從事運營、質量和採購，4%的員工從事銷售和營銷，10%的員工從事財務、人力資源、IT和一般管理。我們的員工沒有加入工會，我們認為我們的員工關係很好。
可用的信息
我們向證券交易委員會提交的文件，包括本10-K表格、我們的10-Q表格季度報告、我們的委託書、當前的8-K表格報告以及對其中任何報告的修改，在提交給或提交給美國證券交易委員會後，可在合理可行的情況下儘快在我們的網站http://www.klxenergy.com，上免費查閲。這些報告也可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得，該網站包含有關證券交易委員會註冊人(包括KLX Energy Services Holdings，Inc.)的報告、委託書、信息聲明和其他信息。本年度報告中包含或與我們的網站相關的信息不包含在本年度報告中作為參考。
投資我們的普通股有很高的風險。 在作出投資決定之前，您應仔細考慮本年度報告中的信息，包括“關於前瞻性陳述的警示説明”中涉及的事項和以下風險。如果以下任何風險或不確定因素或我們目前不知道的任何其他風險或不確定因素實際發生，或者如果我們的任何基本假設被證明是不正確的，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。我們普通股的交易價格可能會因為這些風險中的任何一種而下跌，您的投資可能會全部或部分損失。
與我們業務相關的風險
我們的業務依賴於石油和天然氣行業的國內資本支出，資本支出的減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
我們的收入主要來自從事石油和天然氣鑽探和生產的客户。石油和天然氣行業對服務的需求是週期性的，會受到突然和重大波動的影響，我們依賴於我們的客户願意投入資本和運營支出在美國勘探、開發和生產石油和天然氣。近年來，石油和天然氣行業經歷了顯著的低迷和波動。2020年石油和天然氣價格較低，部分原因是新冠肺炎疫情，導致我們客户的現金流減少，這對我們一些客户的財務狀況產生了重大不利影響。這已經並可能繼續導致資本支出減少、項目修改、延遲或取消、一般業務中斷以及延遲支付或不支付欠我們的款項。這些影響已經並可能繼續對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。雖然石油和天然氣價格在2021年初上漲，但我們預計石油和天然氣價格將繼續波動。
我們無法控制的因素可能會影響我們的客户進行鑽井、完井、生產和幹預支出活動的意願，這些因素包括：
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| · | 石油和天然氣的價格水平以及對價格的預期； |
| · | 國內外油氣生產水平； |
| · | 國內和全球石油和天然氣庫存水平； |
| · | 管道、卡車運輸、火車存儲和其他運輸能力的可用性、定價和感知的安全性； |
| · | 油田服務和設備的供求情況； |
| · | 與採購設備和提供合格人員相關的交付期； |
| · | 勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的成本； |
| · | 現有油井和未來油井的預期產量遞減率； |
| · | 新的油氣儲量發現率； |
| · | 石油和天然氣勘探開發活動總水平的任何長期減少，無論是由於石油和天然氣價格的變化還是其他原因； |
| · | 資本和大宗商品市場的不確定性，以及石油和天然氣勘探和開發公司籌集股權資本和債務融資的能力； |
| · | 聯邦、州和地方監管水力壓裂和其他油田服務活動，以及勘探和開發活動，包括對政府機構和監管機構施加公眾壓力，要求其監管我們的行業； |
| · | 暫停鑽井活動，導致停止作業或者擴大作業失敗； |
| · | 惡劣天氣條件，包括降雨、熱帶風暴、颶風和嚴寒天氣，可能會影響大範圍的石油和天然氣作業； |
| · | 煉油能力； |
| · | 石油和天然氣生產商之間的兼併和剝離活動； |
| · | 在可接受的條件下獲得足夠數量的水資源和適用於水力壓裂作業的支撐劑； |
| · | 廢舊水力壓裂液處理和回收服務的可用性、能力和成本； |
| · | 石油天然氣產區的政治環境，包括內亂、恐怖主義或戰爭造成的不確定性或不穩定； |
| · | 世界範圍內的政治、軍事和經濟形勢； |
| · | 全球或國家衞生大流行、流行病或關切，如最近的新冠肺炎大流行，由於全球或國家經濟活動減少，對石油、天然氣及相關產品的需求減少，並可能進一步減少； |
| · | 石油輸出國組織(OPEC)、其成員國和其他國有控股石油公司在石油和天然氣價格和產量水平方面的行動，包括宣佈這些水平可能發生的變化； |
| · | 勘探、開發和生產技術或者影響能源消費的技術進步； |
| · | 股東積極分子或者非政府組織限制石油、天然氣勘探、開發和生產的活動； |
| · | 替代燃料開發的潛在加速；以及 |
| · | 替代燃料和能源的價格和可獲得性。 |
石油和天然氣價格的波動可能會對我們的服務需求產生不利影響，並對我們的經營業績產生負面影響。
對我們服務的需求主要取決於當前和預期的石油和天然氣價格，以及我們所在地區的資本支出和鑽探活動的相關水平。油價或天然氣價格的波動或疲軟(或認為油價或天然氣價格將下降的看法)會影響我們客户的消費模式，並可能導致新油井鑽探數量減少。反過來，這可能會導致對我們服務的需求降低，並可能導致我們的資產利用率降低。由於我們的客户對石油和天然氣價格變化的反應，我們已經並可能在未來經歷經營業績的顯著波動。
從歷史上看，石油和天然氣的價格一直非常不穩定，預計將繼續波動。在過去五年中，西德克薩斯中質油(WTI)的價格從2020年4月每桶36.98美元的低點到2018年6月每桶77.41美元的高位不等。截至2021年1月29日，WTI收於每桶52.16美元，比2020年1月31日的WTI上漲1.1%。2021年4月1日，WTI收於每桶61.41美元。
在當前和未來一段時間內，可能影響大宗商品價格的重要因素包括但不限於歐佩克成員國和其他石油出口國的降價或增產，美國能源、貨幣和貿易政策的影響，美國和全球經濟狀況，美國和全球政治和經濟發展，包括拜登政府提出的倡議和相應的能源和環境政策，正在爆發的新冠肺炎疫情的影響，以及美國石油和天然氣行業的狀況，以及由此產生的對國內陸地油田服務的需求。
如果石油和天然氣價格繼續波動或下降，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情大幅降低了對我們服務的需求，已經並可能繼續對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
美國和全球的新冠肺炎疫情，加上主要由於歐佩克和其他產油國的行動導致大宗商品價格大幅下跌，已經並預計將繼續對原油價格和需求以及我們業務運營的連續性產生不利影響。由於2020年新冠肺炎大流行，石油需求大幅惡化，並在世界各地採取了相應的預防措施來緩解其傳播，包括為其居民控制新冠肺炎傳播而發佈的“原地避難”命令、隔離、行政命令以及類似的政府命令和限制。油價下跌和全球新冠肺炎疫情的持續影響導致E&P和油田服務公司在2020年大量破產和整合，油田服務的需求和價格大幅下降。我們已經並將繼續採取措施降低成本，包括減少資本支出，以及其他勞動力調整和持續的成本節約舉措。
此外，為了儘量減少新冠肺炎的傳播，我們和我們的客户實施了各種現場限制，以最大限度地減少人員之間的接觸。某些旅行限制和航班取消也減緩了人員旅行和向某些客户地點交付設備的速度。
新冠肺炎疫情導致的經濟衰退或長期市場回調可能在未來進一步實質性影響我們普通股的價值，影響我們獲得資金的渠道，並在短期和長期影響我們的業務。我們1.00億美元的高級擔保資產貸款工具(“ABL工具”)的借款基礎依賴於我們的應收賬款，由於我們服務的活動水平降低或定價下降，未來應收賬款可能會大幅降低。此外，如果我們的客户由於目前的市場狀況而遇到財務困境，他們可能會拖欠欠我們的款項，並在收回應收賬款方面造成信用風險。
新冠肺炎大流行及其相關影響繼續演變。新冠肺炎大流行和任何其他未來大流行對我們業務的最終影響程度將取決於未來的事態發展，包括但不限於疾病的性質、持續時間和傳播、疫苗接種的推出和其他應對行動，以阻止其傳播或應對其影響，以及對大宗商品價格和更廣泛的經濟(包括大流行病導致的任何經濟衰退)的相關後果的持續時間、時間和嚴重程度。進一步延長大宗商品價格低迷時期或大流行導致的普遍經濟混亂將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務可能會受到總體經濟狀況惡化或更廣泛的能源行業疲軟的不利影響。
2020年油價下跌和全球新冠肺炎大流行的持續影響導致2020財年油田服務的需求和價格大幅下降。我們不能向你保證，這些條件不會在2021年全年繼續存在。在經濟放緩或衰退期間，與我們的業務相關的風險更加嚴重，因為這些時期可能伴隨着我們客户的支出減少。美國長期的經濟放緩和/或衰退，特別是如果再加上勘探和保護業的長期放緩，將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利的影響。
從歷史上看，石油和天然氣行業既是週期性的，也是季節性的。從歷史上看，活動水平主要由E&P公司的資本支出、完井和修井活動、生產井的地質特徵及其對啟動和維持生產水平所需服務的影響，以及我們客户的資本和運營預算推動。所有這些指標一般都受到大宗商品價格的推動，而大宗商品價格受到國內和全球供需因素的影響。特別是，儘管美國石油和天然氣價格與全球油價走勢相關，但它們也受到當地市場、天氣和消費模式的影響。
我們未來的業績可能會受到經濟低迷、公共衞生危機、地緣政治問題、債務和股權資本市場的波動或惡化、通貨膨脹、通貨緊縮或其他不利經濟狀況造成的不確定性的影響，這些經濟狀況可能會對我們或與我們有業務往來的各方造成負面影響，導致我們的客户支出減少，他們不付款或無法履行欠我們的義務，例如客户未能履行承諾或主要供應商未能完成訂單。
在過去幾年中，特別是在2019年下半年，越來越多的E&P公司更加關注產生自由現金流；因此，如果油價下跌或活動支出超過其財年早些時候的預算，許多E&P公司將大幅削減支出，這對我們的服務需求產生了負面影響。這種做法在業內通常被稱為“預算耗盡”。缺乏對預算耗盡的通知對我們的招聘做法和運營效率產生了負面影響。
我們可能無法維持現有價格或對我們的服務進行加價。
我們維持現有價格或實施漲價的能力取決於我們的客户支付這些價格的能力和意願。因此，考慮到市場的波動性，我們可能不會成功維持現有價格，或者在未來實施加價。當前大宗商品價格和新冠肺炎疫情的影響導致2020年我們服務的需求和價格大幅下降，我們無法預測石油和天然氣價格大幅下跌的最終幅度或持續時間，以及正在進行的新冠肺炎疫情對我們收取的價格的影響。任何不能維持我們的定價或在降低水平的基礎上提高我們的定價都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們的定價也可能面臨壓力，在未來市場需求增加的時期，當大量新的服務能力(包括新的油井服務鑽機、鋼絲繩單元和連續油管單元)可能進入市場時，我們提高價格的能力也可能受到限制。在油田服務需求旺盛的時期，勞動力市場趨緊可能導致勞動力成本上升。在此期間，我們的勞動力成本可能會以超過我們提價能力的速度增長。此外，我們可能無法在不對我們的活動水平產生負面影響的情況下成功提高價格。即使我們能夠在未來一段時間內提高價格，我們也可能無法以足以抵消任何成本上升的速度這樣做，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
近幾年來，我們一直在擴展現有的產品和服務。如果我們不能妥善管理或支持我們未來的業務擴張，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，並可能導致我們普通股的市值下降。
最近一段時間，我們一直在擴大現有的產品和服務，並可能通過產品和服務的內部擴張以及潛在的收購，隨着時間的推移繼續擴張。任何這樣的擴張，如果實現，可能會對我們的管理團隊和運營提出重大要求，
行政和財政資源。我們可能無法有效地擴張或成功地管理我們的擴張，如果做不到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，並可能導致我們普通股的市值下降。
如果我們失去了重要客户，重要客户大幅減少了他們的採購訂單，或者我們所依賴的重要項目被推遲、縮減或取消，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的重要客户每年都在變化，這取決於E&P活動的水平和對我們服務的使用。在截至2021年1月31日的一年中，沒有一個客户的收入佔我們總收入的10%以上。截至2021年1月31日的一年中，我們的前五大客户合計約佔我們收入的27.8%。由於任何原因，如當前行業狀況和經濟低迷、客户資不抵債、產量減少、鑽井作業的改變、使用競爭對手的買家收購此類客户導致客户流失、客户外包、將業務轉移給競爭對手、未能充分服務我們的客户或罷工等，我們的大客户減少購買或失去我們的產品和服務，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
在擴大業務的同時，我們可能無法有效和高效地管理我們的設備車隊，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們通過最近的併購大幅擴大了我們的業務規模、範圍和性質，從而增加了我們提供的產品的廣度，並在地理上擴大了我們的業務。業務擴張對我們提出了越來越多的要求，要求我們增加所攜帶的庫存和/或我們的設備車隊。我們必須充分預測未來的需求，以便為我們廣泛的客户羣提供服務。無法有效和高效地管理我們的資產以滿足我們客户當前和未來的需求，這些需求可能會由於一些我們無法控制的因素而與最初預測的大不相同，這些因素包括不利天氣、困難的市場狀況或我們運營的各個地區的石油和天然氣勘探放緩，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能經歷的收入下降、融資困難和融資成本增加，可能會因為我們完成和生產業務的地理集中度而加劇。我們可能會同時經歷這些情況中的任何一種，從而對我們的運營結果產生相對更大的影響，而不是對其他在地理上擁有更多元化業務的公司造成的影響。此類延誤或中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們最近的收購活動，包括與QES的合併，以及未來的任何收購都可能無法在收購後實現預期的業績，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們的業務很大程度上是通過一系列收購創建的。我們定期評估收購機會，經常參與收購討論和進行盡職調查活動，並在適當情況下進行收購談判，其中一些談判可能對我們至關重要。我們能否繼續實現我們的目標，可能取決於我們能否有效地識別有吸引力的業務、以可接受的條件獲得融資來源、談判有利的交易條款、成功整合我們收購的任何業務、實現成本效益以及將這些業務作為公司的一部分進行管理。
我們的收購和合並活動涉及意想不到的延誤、成本和其他問題。如果我們在收購中遇到了意想不到的問題，我們的高級管理層可能會被要求將注意力從我們業務的其他方面轉移開。我們可能會失去被收購和合並企業的關鍵員工和客户，我們可能無法在商業上開發收購的技術。對於未來的任何收購或合併，我們還可能冒着進入我們之前經驗有限的市場的風險。此外，我們可能無法完成擬議的收購或資產剝離。
費用，並投入大量資源，包括管理時間，以進行此類交易。收購還帶來風險，即我們可能面臨與被收購公司及其管理層在收購前的行動有關的繼任責任。我們對收購進行的盡職調查，以及我們從被收購公司的賣家那裏獲得的任何合同擔保或賠償，可能不足以保護我們免於承擔或補償我們因完成收購而承擔或招致的實際責任。此外，根據可獲得的收購機會，我們可能還需要通過資本市場籌集額外資金或安排額外的銀行融資，以完成此類收購或為整合此類收購業務所需的資本支出提供資金。我們也可能無法以令人滿意的條件籌集收購和整合所需的大量資金，如果有的話。此外，如果我們選擇使用普通股或其他股權證券作為一項或多項收購或業務合併的對價，或者如果我們發行普通股或其他股權證券來為一項或多項收購融資，我們公司現有股東的證券價值可能會被稀釋，這可能是實質性的。
整合收購業務的過程可能涉及不可預見的成本和延誤或其他運營、技術和財務困難，可能需要過多的管理層關注以及財務和其他資源。我們未能實現合併節約，未能成功地將收購的業務和資產合併到我們現有的業務中，或未能將任何不可預見的運營困難降至最低，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們的行業對收購機會的競爭也很激烈。收購競爭可能會增加完成收購的成本，或者導致我們避免完成收購。
與我們的行業相關的風險
保護措施和技術進步可能會減少對石油和天然氣的需求。
節油措施、替代燃料要求、消費者對石油和天然氣替代品的需求增加、燃油經濟性和能源發電設備的技術進步可能會減少對石油和天然氣的需求。我們無法預測石油和天然氣服務需求變化的影響，任何重大變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務涉及許多風險和運營風險，這些風險和風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
石油和天然氣行業的固有條件可能會造成人身傷害或生命損失、作業中斷或暫停、地質構造損壞、設施損壞、大量收入損失、業務中斷以及財產、設備和環境的損壞或破壞。我們的經營面臨許多危險和風險，包括：
| | | | | |
| · | 設備缺陷； |
| · | 造成嚴重人身傷害和生命財產損失的事故； |
| · | 設備損壞、遺失的； |
| · | 我們的操作員或設備發生事故或損壞的責任； |
| · | 污染和其他對環境的破壞； |
| · | 井噴和天然氣、石油或其他井液不受控制地流入或通過環境，包括流入或流入地面或大氣、地下水、地表水或地下地層； |
| · | 火災、爆炸和坑坑窪窪； |
| · | 機械或技術故障； |
| · | 井控失控； |
| · | 溢油處理和材料處置； |
| · | 鑽孔坍塌； |
| · | 惡劣天氣情況；以及 |
| · | 我們的員工未能遵守我們的內部環境、健康和安全指南。 |
如果這些危險中的任何一種成為現實，都可能導致暫停運營、無償終止合同、損壞或破壞我們的設備和他人的財產，或者我們的人員或第三方受傷或死亡，並可能使我們承擔重大責任或損失。雖然我們通常在客户合同中包含對後果性損害的豁免，但我們提供的服務或產品中的缺陷或其他性能問題可能會導致我們的客户要求使該豁免無效，並就與這些缺陷或其他性能問題相關的損失向我們尋求損害賠償。此類事件的頻率和嚴重程度將影響運營成本、保險能力以及與客户、員工和監管機構的關係。如果我們的客户認為我們的安全記錄不可接受，或者他們認為我們的產品存在重大缺陷或性能問題，這可能會導致我們失去客户和大量收入，並且任何訴訟或索賠，即使得到完全賠償或保險，也可能對我們在客户和公眾中的聲譽造成負面影響，並使我們在未來更難有效競爭或獲得足夠的保險，他們可能會選擇不購買我們的服務。此外，當我們收購另一家公司時，這些風險可能會更大，因為該公司沒有為安全分配大量資源和管理重點，而且安全記錄不佳。
我們維持我們認為的慣例和合理的保險，以保護我們的業務免受大多數潛在損失，但我們並沒有為我們的業務中固有的所有風險提供全面的保險，這種保險可能不足以覆蓋我們的責任，特別是在我們運營中的固有風險隨着井口複雜性的增加而增加的情況下。例如，雖然我們為某些突發和意外發生的環境事故所造成的環境污染投保，但我們可能不會為所有可能發生的環境事故或事件投保，其中一些可能會導致有毒侵權索賠。如果發生我們沒有充分投保的重大事故或事件，可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，我們可能無法以合理的費率維持或獲得我們想要的類型和金額的保險。由於市場狀況，我們某些保單的保費和免賠額可能會大幅增加。在某些情況下，某些保險可能變得不可用或僅在承保金額減少時才可用。
我們的保險有免賠額或自保預扣，幷包含一定的保險範圍除外。目前保險業的趨勢是更大的免賠額和自保扣除額。此外，未來可能不會以我們認為合理和商業上合理的費率獲得保險，這迫使我們有更大的免賠額或自我保險的保留額來有效地管理費用。因此，我們可能會承擔重大的未投保債務，或者我們有很高的免賠額或自我保險扣除額的情況，這將使我們面臨可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的負債。
油田服務和設備供應商之間的競爭受到每個供應商在安全和質量方面的聲譽的影響。
我們的活動受到廣泛的國家、州和地方職業健康和安全法律法規的約束。此外，客户還維護自己的合規性和報告要求。不遵守這些健康和安全法律法規，或不遵守客户的合規或報告要求，可能會損害我們在安全和質量方面的聲譽，並對我們的競爭地位、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
勞動力成本增加、技術工人缺勤或與勞工相關的訴訟可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴一批可用的熟練員工來運營和維持我們的業務。我們與其他油田服務企業和其他類似的僱主競爭，以吸引和留住具有提供最高質量服務所需的技術技能和經驗的合格人員。技術工人的需求很高，供應有限，技術工人勞動力短缺或其他普遍的通脹壓力，或者適用的法律法規的變化，可能會使我們更難吸引和留住人才，並可能要求我們提高工資和福利待遇，這可能會增加我們的運營成本。
雖然我們的員工不在集體談判協議的覆蓋範圍內，但工會組織的努力可能會發生，如果成功，可能會增加我們的勞動力成本。相互競爭的僱主支付的工資大幅增加，或者我們的僱員團體成立工會，都可能導致我們必須支付的工資率上升。同樣，我們必須遵守的法律法規，如管理最低工資、加班和其他工作條件的公平勞動標準法案，可能會增加我們的勞動力成本，或使我們對員工承擔責任。我們的業務還面臨被指控與僱傭有關的責任的索賠風險，包括與被指控的不當解僱或歧視、工資支付做法、報復索賠和其他人力資源相關事項有關的索賠風險。我們不能保證勞動力成本不會增加。勞動力成本的增加或技術工人的缺位可能會削弱我們的產能，降低我們的盈利能力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
近年來，油田服務公司一直是大量與工資和工時相關的訴訟的對象，包括根據公平勞工標準法案(Fair Labor Standards Act)提起的索賠，在這些訴訟中，員工的薪酬做法受到了挑戰。我們在這些訴訟中被列為被告，我們不為所謂的工資和工時相關訴訟提供保險。其中一些案件仍然懸而未決，正處於不同的談判和/或訴訟階段。工資或其他與僱傭相關的索賠的頻率和重要性可能會影響費用、成本以及與員工和監管機構的關係。此外，我們可能會承擔重大的未投保債務，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在競爭激烈的市場中運營，如果我們不能有效競爭，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們經營的市場競爭激烈。價格競爭、設備供應、地點和適宜性、勞動力經驗、安全記錄、聲譽、操作完整性和設備狀況都是客户在授予合同時考慮的因素。我們的競爭對手眾多，可能比我們擁有更多的財力和技術資源。傳統上，合同是通過競爭性投標或與客户直接談判的方式授予的。隨着E&P公司之間最近的合併減少了可用客户的數量，競爭環境變得更加激烈，如果E&P公司破產進一步減少了可用客户的數量，或者我們現有的和潛在的客户可能會發展自己的服務業務，競爭環境可能會進一步增加。某些油田服務設備是移動的，可以根據市場條件從一個市場移動到另一個市場，這一事實加劇了該行業的競爭。此外，水力壓裂船隊供應的任何增加都可能對市場價格產生實質性不利影響。這種增加的供應還可能需要更高的資本投資，以保持我們服務的競爭力。
我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的資金、技術、營銷和人力資源。我們許多競爭對手的規模更大，這為他們提供了成本優勢，因為他們的規模經濟，以及他們能夠獲得批量折扣和以更低的價格購買原材料。
因此，這些競爭對手與供應商的議價能力可能會更強，在定價和在短缺時期獲得充足的原材料供應方面比我們更有優勢。我們的許多競爭對手也有更好的品牌認知度，在某些地理市場的影響力更強，更成熟的分銷網絡，更大的客户基礎，對目標市場更深入的瞭解，以及提供更廣泛服務的能力。與我們相比，我們的一些競爭對手可能會投入更多資源來研發、推廣和銷售他們的服務和產品，並更好地承受不斷髮展的行業標準和市場狀況的變化。如果我們的競爭對手推出功能更好的新產品或服務，我們的運營可能會受到不利影響， 性能、價格或其他特性超過我們的產品和服務，或擴展到我們運營的服務領域。如果我們的競爭對手能夠更快地響應新的或新興的技術和服務以及客户需求的變化，我們的運營也可能受到不利影響。我們未來的成功和盈利將在一定程度上取決於我們是否有能力跟上客户授予合同的要求。
這裏描述的競爭壓力，以及我們目前可能沒有意識到的任何其他競爭壓力，可能會減少我們的市場份額，或要求我們降低服務和產品的價格，特別是在行業低迷時期，這兩種情況都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。整體市場容量的顯著增加也導致了激烈的價格競爭，並導致我們的服務和產品的定價和利用率水平降低。自2019年末開始的行業低迷導致油田服務供過於求、需求減少以來，競爭環境加劇，我們看到我們可以收取的服務價格大幅下降。未來完成、幹預和生產服務的整體市場能力的任何重大增長都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
季節性和不利的天氣條件對服務和業務的需求產生了不利影響。
天氣可能會對需求產生重大影響，因為能源消耗是季節性的，與正常天氣模式的任何變化，如更涼爽或更温暖的夏季和冬季，都可能對需求產生重大影響。惡劣的天氣條件，包括降雨、熱帶風暴、颶風、龍捲風和嚴寒天氣，可能會中斷或減少我們客户的運營，導致供應中斷，並導致收入損失和我們的設備和設施受損，這些設備和設施可能投保，也可能不投保。具體地説，我們通常會在第四季度的假日季節經歷客户的停頓，隨着我們的客户在接近年底時耗盡他們的年度資本支出預算，這種停頓可能會變得更加複雜。此外，我們的運營直接受到天氣狀況的影響，這可能會嚴重擾亂我們業務的正常運營，並對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。在冬季(第一季度和第四季度)以及大雪、冰雪或暴雨期間，特別是在美國東北部、科羅拉多州、北達科他州和懷俄明州，我們的客户可能會延誤運營，或者我們可能無法在不同地點之間操作或移動我們的設備。此外，在春季融化期間(通常從3月下旬開始，一直持續到6月)，一些地區會實施交通限制，以防止春季融化造成的破壞。此外，全年大雨都會對活動水平產生不利影響，因為在潮濕的條件下，泥土通道可能會變得無法通行，井位也會變得無法進入。
2021年2月，由於史無前例的北美冬季風暴尤里(Uri)，我們經歷了一場實質性的放緩，這是美國曆史上代價最高的冬季風暴。由於暴風雨的影響，我們的客户關閉了油井，延誤了工作，導致我們至少損失了七天的收入，主要是在二疊紀和中大陸地區。
與財務考慮因素相關的風險
我們一直在虧本經營，未來的盈利能力沒有保證。
我們經歷了服務需求低迷的時期，並出現了運營虧損。如上所述，當前的大宗商品價格和新冠肺炎疫情的影響導致了全球經濟衰退，大量E&P和油田服務公司申請破產，2020年對我們服務的需求和價格大幅下降。我們為從事石油和天然氣鑽探和生產的客户提供服務。石油和天然氣行業對服務的需求是週期性的，
我們的業務目前正經歷顯著下滑，近幾年經歷了更多的重大下滑，這些下滑目前對我們的業務表現產生了重大影響，近年來也已經對我們的業務表現產生了重大影響。影響該行業的其他不利事態發展可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。我們可能無法充分降低成本或增加收入來實現盈利併產生正的運營收入。我們可能會招致進一步的運營虧損，並出現運營現金流為負的情況，這可能會很嚴重。我們無法預測油氣價格大幅下跌和持續的新冠肺炎大流行的最終幅度或持續時間，也無法預測我們的業務何時可能不再受到不利影響。
我們可能需要獲得額外的資本或融資來為擴大我們的資產基礎提供資金，這可能會增加我們的財務槓桿，否則我們可能無法為我們的資本需求融資。
為了擴大我們的資產基礎，我們可能需要進行大量的資本支出。如果我們沒有足夠或有效的資本支出，我們就不能有機地擴大我們的業務。
我們打算主要用經營活動的現金流和現有的現金餘額為我們未來的資本支出提供資金。如果我們的現金流和經營活動的現金流不足，我們可以在ABL貸款下借款。ABL貸款的可用性主要由借款基準公式確定，該公式是根據我們的應收賬款和庫存的百分比計算的，扣除綜合固定費用覆蓋率(FCCR)預留的10.0美元，截至2021年1月31日為34.9美元。
ABL貸款包括一項財務契約，要求如果可獲得性低於借款基數的10.0美元或15%，公司的FCCR至少為1.0至1.0。截至2021年1月31日，FCCR低於1.0至1.0。截至2021年1月31日，該公司完全遵守其信貸安排。
管轄我們將於2025年到期的11.5%優先擔保票據(“票據”)的契約條款、管轄ABL融資機制的信貸協議以及將管轄任何未來債務和股權工具的協議可能會限制我們採用其中一些替代方案。如果債務和股權資本或替代融資計劃不能以有利的條款或根本不存在，我們將被要求要麼獲得必要的同意，修改我們的債務條款，以允許我們尋求額外的融資替代方案，要麼削減我們的資本支出，我們維持或提高利潤的能力可能會受到不利影響。我們對債務進行再融資或重組的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況，以及其他因素。對我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守繁重的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。不斷上升的利率環境可能會對我們的股票價格產生不利影響，或者對我們為收購或其他目的發行股票或產生債務的能力產生不利影響。此外，產生額外的債務將導致利息支出和財務槓桿增加，發行普通股可能導致對我們現有股東的嚴重稀釋。
我們的資產需要資金用於維護、升級和翻新，我們可能需要資本支出購買新設備。
我們的設備需要定期在維護、升級和翻新方面進行資本投資，以保持其競爭力。零部件和勞動力的成本在過去有所增加，未來可能會隨着需求的增加而增加，這將需要我們產生額外的成本來升級我們未來可能獲得的任何設備。我們的設備通常不會在使用期間產生收入 正在進行維護、翻新或升級。我們資產的任何維護、升級或翻新項目都可能增加我們的負債或減少可用於其他機會的現金。此外，這些項目可能需要相當多的資本投資，佔總資產價值的百分比，這可能會使這些項目難以按可接受的條件融資。如果我們無法為這些項目提供資金，我們可供維修的設備可能會減少，或者我們的設備可能對潛在或現有客户沒有吸引力。再者，如果目前能源行業服務需求低迷、營商環境充滿挑戰的情況普遍持續一段長時間，我們可能無法進行資本投資。此外，行業內的競爭或技術進步可能要求我們更新產品和服務。這種對我們資本的需求或需求的減少以及成本的增加
在每種情況下，維護這種維護和改進所需的勞動力都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
提高槓杆率可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們有2.5億美元的未償還票據本金將於2025年到期，我們可能會在我們的ABL貸款或其他方面產生額外的債務，為我們的運營或未來的擴張提供資金，包括為收購提供資金。高槓杆率可能會給我們帶來重要後果。例如，它可以：
| | | | | |
| · | 增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性； |
| · | 要求我們將運營現金的很大一部分用於償還債務，從而減少了現金用於營運資本、資本支出和其他一般公司用途的可獲得性； |
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| · | 限制我們為營運資金、資本支出、一般公司用途或收購獲得額外融資的能力； |
| · | 使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於劣勢； |
| | | | | |
| · | 限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；以及 |
| · | 如果我們在ABL貸款機制下借款，這將使我們容易受到利率上升的影響，因為任何此類借款都將以可變利率進行。 |
我們在ABL貸款機制下的借款能力將取決於該貸款機制下的可獲得性。我們的可獲得性與我們滿足特定標準的應收賬款和存貨的總額以及我們保持最低固定費用覆蓋率有關。我們償還當前債務和未來可能產生的任何債務並對其進行再融資的能力，將取決於我們未來從運營、融資或資產出售中產生現金的能力。我們產生現金的能力受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。如果我們無法償還債務，或在債務到期時償還或再融資，我們可能會被迫出售資產或採取其他不利行動，包括(1)減少未來用於營運資本、資本支出和其他一般企業用途的融資，或(2)將運營現金流中不可持續的水平用於支付債務的本金和利息。持有我們無法償還或以其他方式違約的債務的貸款人或其他投資者也可能加速到期金額，在這種情況下，這可能會引發我們可能產生的其他債務的違約或加速。
管理票據的債券契約和管理ABL貸款的信貸協議有重大的財務和運營限制，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
規管票據的契約及規管ABL融資的信貸協議包含財務、營運及/或負面契約，限制吾等產生債務、設立留置權或其他產權負擔、作出若干付款及投資(包括股息支付)、與聯屬公司進行交易、從事出售/回租交易、擔保負債及出售或以其他方式處置資產及與其他實體合併或合併的能力。管理我們未來債務的協議還可能包含重大的財務和運營限制。未能履行任何此類管理我們債務的協議中包含的義務可能會導致此類協議下的違約事件，這可能會導致相關債務的加速、針對任何擔保相關債務的留置權的強制執行以及可能包含交叉加速或交叉違約條款的其他工具下的債務加速。我們可能沒有或可能無法獲得足夠的資金來支付任何所需的加速付款。
我們可能會遇到未來的減損費用。
為了進行我們的業務運營和執行我們的戰略，我們收購了有形和無形資產，這些資產會影響我們可能產生的未來期間攤銷費用和可能產生的減值費用。在當前行業狀況的持續時間內，減值風險可能會增加，這可能
堅持很長一段時間。在確定這類無形資產的價值時，管理層需要做出影響我們財務報表的估計和假設。作為我們戰略的一部分，我們可能會進行額外的收購，這可能會導致增加重複資產。如果該等收購導致本公司合併資產，而收購資產超過對未來需要的任何合理預測，則該等資產賬面價值的超額部分可能被判定為減值。根據會計準則編纂(“ASC”)360、物業、廠房及設備，當有證據顯示事件或環境變化顯示資產賬面值可能無法收回時，我們會評估長期資產(物業及設備及已攤銷無形資產)的潛在減值。我們對與無形資產相關的減值指標和未來現金流的存在的判斷是基於我們收購的業務的經營業績、全球經濟的預期變化、石油和天然氣價格以及行業預測、折現率和其他判斷因素。我們將被要求將任何這類測試造成的減值損失記錄為運營結果的費用。在進行年度評估時，我們採用收入和基於市場的方法相結合的方法對報告單位進行估值。收益法估值依賴於貼現現金流分析來確定每個報告單位的公允價值，該公允價值考慮了以適當貼現率折現的預測現金流。年度商譽減值測試要求我們對未來的收入增長水平、營業利潤率和營運資本要求做出一些假設和估計。, 這是基於我們的長期戰略規劃。貼現率是對市場參與者要求的整體税後回報率的估計，其加權平均資本成本包括股權和債務，包括風險溢價。未來的任何減值損失都可能對我們的經營業績產生重大的非現金不利影響。
油田服務業在2019年下半年經歷了需求的突然惡化，並持續到2020年。2020年第一季度，新冠肺炎疫情出現，給全球經濟以及石油需求和價格帶來了巨大的下行壓力，導致北美運營商宣佈大幅削減計劃中的2020年資本支出。新冠肺炎疫情和對供應的擔憂共同導致油價大幅下跌，導致對該公司服務的需求減少，該公司當前和預期收入下降。
截至2020年4月30日，該公司進行了商譽和長期資產減值分析。減值分析的結果認為，長期資產的賬面價值超過了其中兩個報告單位資產組的相對公允價值。因此，公司記錄了180.4美元的長期資產減值費用，3920萬美元與無形資產相關，141.2美元與財產和設備相關，這些費用計入了截至2021年1月31日的年度綜合經營表。這筆費用分別反映了西南和東北/中部地區可歸因於長期資產的91.3美元和89.1美元。
截至2020年4月30日的商譽減值測試結果顯示，由於落基山脈報告單位的賬面價值超過其相對公允價值，商譽受到減值。因此，公司計入28.3美元商譽減值費用，計入截至2021年1月31日的年度綜合營業報表。這筆費用反映了落基山脈部門商譽的全部價值，截至2021年1月31日，公司沒有商譽。
在截至2020年1月31日的年度內，該公司記錄了47.0美元的商譽減值費用，這筆費用包括在綜合經營報表中。這些費用反映了東北/中康涅狄格州和西南地區商譽的全部價值。
未償還應收賬款的客户付款延遲和客户破產可能會對我們的流動性、經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響。
我們經常為我們的服務向客户提供信貸，因此我們面臨客户延遲或未能支付未付款發票的風險。雖然我們在發放信貸安排時監察個別客户的財務可行性，並維持我們相信足以支付可疑賬户風險的準備金，但在疲弱的經濟環境下，客户的延誤和未能付款的情況往往會增加，原因包括客户的營運現金流減少和他們的現金流量減少。
進入信貸市場。如果我們的客户延遲或未能支付大量未償還應收賬款，可能會減少我們在循環信貸安排下的可獲得性，或者以其他方式對我們的流動性、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的一些客户過去曾進入破產程序，我們的某些客户的業務面臨財務挑戰，這使他們面臨未來破產的風險。客户破產可能會推遲或在某些情況下喪失我們收回客户進入破產程序時未償還的應收賬款的能力。我們還面臨風險，即我們可能被要求退還在緊接客户申請破產之前的一段時間內從該客户那裏收取的金額，而我們最終從客户的破產財產中收取的金額可能會大幅減少。客户破產也可能減少我們在循環信貸安排下的可獲得性。雖然我們為潛在的客户信用損失保留了準備金，但客户破產可能會導致意想不到的信用損失。因此，如果我們的一個或多個客户進入破產程序，特別是我們的較大客户或我們對其有更大信用敞口的客户，可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
2021年3月9日，該公司在得克薩斯州哈里斯縣地方法院向麥哲倫E&P控股公司(“麥哲倫”)、Redmon-Keys保險集團公司和勞合社的某些承銷商(“承銷商”)提出索賠，要求追回因德克薩斯州科珀斯克里斯蒂鮑勃·霍爾碼頭附近發生的海上油井爆裂事件而以被告名義開具的發票所欠的460萬美元。麥哲倫沒有對發票提出異議，但聲稱在根據麥哲倫所有者的額外費用保險單(“OEE”)從承銷商那裏獲得資金之前無法付款。2021年3月19日，保險商向德克薩斯州南區美國地區法院提交了一項宣告性判決訴訟，尋求聲明大約一半的井噴相關費用不在保單覆蓋範圍之內。2021年3月30日，麥哲倫根據美國破產法第7章申請破產。該公司認為，OEE保單現在是破產法第7章財產的一項資產。破產程序還處於初級階段。目前，該公司已根據第7章的申請保留了總額為460萬美元的全額發票，作為一項審慎的行動。然而，我們相信，OEE政策的收益最終將分配給井噴債權人，並將向美國受託人提供我們的支持，使其根據承銷商的OEE政策全面收回債務。
吾等已發現並補救財務報告內部控制的重大弱點，並可能在未來發現更多重大弱點，或未能維持有效的內部控制制度，從而可能導致我們的財務報表出現重大錯報或導致我們未能履行定期報告義務。
我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現，截至2020年10月31日，財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。實質性疲軟與對減值財產和設備折舊費用計量審查不足有關。
從2020年第三季度開始，我們制定了彌補實質性疲軟的計劃，並採取了我們認為解決實質性疲軟的根本原因的措施。控制措施的變化包括但不限於合併後關鍵角色的轉移、僱用更多的會計人員、提供培訓以及加強對摺舊費用計量的審查控制。
由於通過我們的補救計劃實施的適用控制和程序已經運行了足夠長的時間，並且管理層通過測試得出結論，截至2021年1月31日，這些控制有效地運行，因此現在認為該重大缺陷已得到補救。
我們不能保證未來不會因未能實施和保持對財務報告的充分內部控制或規避這些控制而出現任何額外的重大弱點或財務業績重述。此外，即使我們成功地加強了我們的控制和
根據我們的財務程序，未來這些控制和程序可能不足以防止或識別違規或錯誤，也不足以促進我們合併財務報表的公允列報。
如果不能保持有效的內部控制，可能會對我們及時準確報告財務業績的能力造成不利影響。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
當我們不再是聯邦證券法規定的“新興成長型公司”時，我們的註冊會計師事務所將被要求對我們內部控制的有效性發表意見。如果我們不能確認我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的註冊會計師事務所無法對我們的內部控制的有效性發表意見，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，這可能會導致我們的普通股價格下跌。
與第三方有關的風險
我們在運營中使用的設備的成本短缺或增加，都可能對我們未來的運營產生不利影響。
我們通常沒有專門的工具、卡車或長期合同，規定交付設備，包括但不限於更換部件和其他設備。由於我們無法控制的因素，我們可能會在我們訂購的設備交付和投入使用時遇到延遲。其他油田服務公司的需求和許多我們無法控制的其他因素可能會對我們採購尚未訂購的設備的能力產生不利影響，或者導致此類設備的價格上漲。價格上漲、交貨延遲和供應中斷可能需要我們增加資本和維修支出，併產生更高的運營成本。其中每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在運營中使用的關鍵商品和服務依賴於少數供應商。
我們沒有與第三方供應商簽訂長期合同，以供應我們業務中大量使用的許多商品和服務，包括技術服務設備和捕魚工具、充電器以及我們業務中使用的其他工具和設備的製造商。如果商品和服務的需求超過供應，例如供應鏈中斷或供應商破產，我們行業中使用的某些商品和服務的可獲得性會減少，此類商品和服務的價格會上升。我們的關鍵商品和服務依賴於少數供應商。在截至2021年1月31日的12個月中，基於總採購成本，我們的十大商品和服務供應商約佔所有此類採購的28.6%。如果供應鏈中斷、一家或多家供應商破產或我們的行業出現短缺，我們對這些供應商的依賴可能會增加獲得這些商品和服務的難度。價格上漲、交貨延遲和供應中斷可能需要我們招致更高的運營成本。其中每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴數量有限的第三方提供沙子、支撐劑和化學品，此類材料的延遲交付、此類材料成本的增加或我們支付最終不需要的材料的合同義務可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們已經與我們的原材料(如沙子、支撐劑和化學添加劑)的有限數量的供應商建立了關係。如果我們目前的任何供應商不能提供必要的材料或未能及時交付所需數量的材料，由此導致的我們提供服務的能力的任何延誤都可能對我們的競爭能力、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。雖然我們相信，如果我們的一家供應商中斷這些材料和/或產品的供應，我們將能夠做出令人滿意的替代安排，但我們並不總是能夠做出替代安排。在……裏面
此外，我們目前沒有長期供應協議的某些材料可能會出現短缺，未來價格可能會大幅上漲。此類材料成本的增加可能會對我們的服務需求或我們業務運營的盈利能力產生負面影響。過去，我們的行業面臨零星的支撐劑短缺，因為水力壓裂作業需要停工，這對幾家競爭對手的經營業績造成了不利影響。我們可能無法緩解未來材料(包括支撐劑)的短缺，我們的運營結果、前景和財務狀況可能會受到不利影響。此外，如果我們的合同要求我們購買比我們最終需要更多的材料，包括支撐劑，我們可能會被迫支付“要麼接受要麼支付”合同條款下的額外金額。
由於需求增加而增加的支撐劑成本，或由於整合而導致支撐劑供應商數量減少的支撐劑供應商，可能會增加我們用於水力刺激的基本原材料的成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果供應商不能及時、充足和/或以合理的價格向我們供應我們運營中使用的產品，我們可能無法滿足客户的需求，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們依賴第三方公司通過及時供應產品來支持我們的運營。我們的供應商可能會遇到產能限制，這可能導致他們無法及時、足量或以理想的價格向我們供應產品。影響供應商的因素可能包括勞資糾紛、一般經濟問題以及原材料和能源成本的變化。地震或颶風等自然災害，以及政治不穩定、全球或國家衞生流行病、流行病或擔憂(如最近的新冠肺炎大流行)以及恐怖活動，都可能對我們供應商的生產或交付能力產生負面影響。這些因素可能會導致價格上漲和/或供應商對產品的分配不利，這可能會降低我們的收入和利潤率，並損害我們的客户關係。我們供應鏈的重大中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
與技術和知識產權相關的風險
我們無法開發、獲得、維護或實施新技術，這可能會導致我們的競爭力下降。
能源服務行業需要使用新技術引入新的鑽井、完井和油井榦預技術，其中一些技術可能受到專利保護或獲得成本高昂。隨着競爭對手和其他人在未來使用或開發新技術，如果我們不能跟上行業內的技術進步，我們可能會處於競爭劣勢。如果我們不能為我們的技術中的知識產權獲得專利或其他保護，以客户可以接受的價格繼續開發系統、服務和技術以滿足不斷變化的行業需求，對我們來説可能是不划算的。此外，我們可能會面臨競爭壓力，需要以高昂的成本實施或獲取某些新技術。我們的一些競爭對手是大型國家和跨國公司，它們可能擁有更多的財務、技術、製造、營銷和人才資源，這可能使它們能夠享受技術優勢，並在我們之前實施新的系統、服務和技術。這些大型的國家和跨國公司也可能有更多的製造商生產他們的產品或有能力製造他們自己的產品。我們不能確定我們是否能夠及時或以可接受的成本實施新技術，而且隨着競爭對手和其他公司未來使用或開發新的或可比的技術，我們可能會失去市場份額或處於競爭劣勢。新技術還可以使我們的石油和天然氣勘探和勘探客户更容易垂直整合他們的業務，從而減少或消除對我們服務的需求。因此，限制我們有效利用和實施新技術和新興技術的能力可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們目前依賴於有限數量的製造商來生產用於
提供我們的產品和服務。終止與這些製造商的製造關係可能會影響我們向客户提供此類產品和服務的能力。雖然我們相信我們的專有產品還有其他替代供應來源，但我們需要與新的製造商建立關係，這可能涉及鉅額費用、延遲以及對某些產品組件的潛在更改。任何長期削減或中斷我們的任何產品的供應
關鍵產品，無論是由於我們的製造關係終止還是專利侵權索賠，都可能對我們的財務狀況、業務和經營結果產生實質性的不利影響。
我們的成功可能受到我們使用和保護我們專有技術的能力以及我們簽訂許可協議的能力的影響。
我們的成功可能會受到我們開發和實施新產品設計和改進的影響，以及我們保護、獲取和維護與這些開發相關的知識產權資產的能力的影響。我們依靠專利和商業祕密法律的結合來建立和保護專有技術。我們已經獲得了專利，並就我們技術的某些方面提交了專利申請，我們通常依賴於與我們的專有技術相關的專利保護，以及商業祕密、員工和第三方保密協議以及其他保護措施的組合，以保護與我們的產品和技術相關的知識產權。我們不能向您保證競爭對手將來不會侵犯、挪用、侵犯或挑戰我們的知識產權。此外，我們不能向您保證，我們的知識產權將阻止或阻止競爭對手為我們的客户創造類似用途的產品。如果我們不能充分保護或執行我們的知識產權，這些知識產權可能不會為我們的業務、財務狀況和經營結果提供重大價值。
此外，我們對機密信息、商業祕密和機密專有技術的權利不會阻止第三方獨立開發類似技術或複製此類技術。可公開獲取的信息(例如，已頒發專利、已公佈專利申請和科學文獻中的信息)可由第三方用於獨立開發技術，我們不能保證這種獨立開發的技術不會等同於或優於我們的專有技術。此外，雖然我們已經為我們的一些關鍵技術申請了專利，但我們並不為我們所有的專有技術尋求專利保護，即使被視為可申請專利的技術也是如此。尋求專利保護的過程可能既漫長又昂貴。不能保證專利將從當前待批或未來的申請中獲得，也不能保證如果專利被授予，它們將具有足夠的範圍或實力，為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。此外，對於排他性第三方協議，這些協議可能被終止，這將導致我們無法提供此類協議所涵蓋的服務和/或產品。
我們可能會受到知識產權糾紛的不利影響，而我們的知識產權的價值也是不確定的。
我們可能會不時參與糾紛解決程序，以保護和執行我們的知識產權。在這些爭議解決程序中，被告可以斷言我們的知識產權無效或不可強制執行。第三方也可能不時對我們提起爭議解決程序，聲稱我們的業務、服務或產品侵犯、損害、挪用、稀釋或以其他方式侵犯了另一方的知識產權。我們可能不會在任何此類爭議解決程序中獲勝，我們的知識產權可能被發現無效或不可執行，或者我們的產品和服務可能被發現侵犯、損害、挪用、稀釋或以其他方式侵犯他人的知識產權。任何此類爭議解決程序的結果或費用可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。任何與知識產權有關的糾紛解決程序都可能曠日持久，成本高昂，本質上是不可預測的，無論結果如何，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們發現我們的技術侵犯了第三方的有效知識產權，我們可能需要從這些方獲得許可或大幅重新設計我們的技術，以避免侵權。我們可能無法以可接受的條款獲得必要的許可，或者根本無法獲得必要的許可，或者無法成功地重新設計我們的技術。此外，作為解決此類糾紛的一部分，我們可能需要達成交叉許可，這可能會降低我們現有知識產權的價值。如果我們無法獲得某些技術或產品所需的許可證，因此無法使用被侵權的技術或產品，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們的運營依賴於廣泛的信息技術資源網絡，如果不能維護、升級和保護這樣的系統，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的運營受到網絡安全風險的影響，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
信息技術在我們所有的行動中都起着至關重要的作用。為了保持競爭力，我們的硬件、軟件和相關服務必須與供應商和客户的產品、服務和技術進行適當和有效的互動，以準確地記錄和處理我們的財務交易，並獲得準確和及時的數據和信息，以便我們能夠分析趨勢和計劃以及執行我們的戰略。與此同時，網絡事件也有所增加。網絡事件可能是由惡意內部人員或第三方使用複雜的、有針對性的方法來繞過防火牆、加密和其他安全防禦措施(包括黑客攻擊、欺詐、欺騙或其他形式的欺騙)造成的。美國政府發佈公開警告，表明能源資產可能是網絡安全威脅的具體目標。我們的信息技術系統和網絡，以及我們的供應商、供應商和其他業務合作伙伴的信息技術系統和網絡，都可能受到可能的入侵和其他威脅，可能會給我們帶來傷害。如果我們防範網絡安全風險的系統被證明是不夠的，我們可能會受到知識產權、專有信息或客户數據的丟失或損壞、業務運營中斷、聲譽損害或預防、應對或緩解網絡安全攻擊的額外成本等不利影響。此外，某些網絡事件(如監控)可能會在較長時間內保持不被檢測到。我們已經實施了合理的安全措施，旨在檢測和防範網絡事件。然而，與網絡安全要求相關的法律領域發展迅速，我們可能無法及時監測和應對所有事態發展。隨着立法的不斷髮展和網絡事件的不斷演變, 我們可能需要花費額外的資源來繼續修改或加強我們的保護措施，或者調查和補救任何易受網絡事件影響的漏洞。同樣，我們的業務涉及收集、使用和以其他方式處理員工、承包商、供應商和服務提供商的個人數據，此類個人數據的收集、使用和處理受到不斷變化的隱私法律、規則和法規的約束。隨着隱私領域的持續發展，我們很可能需要花費大量資源來繼續修改或加強我們的合規措施，以遵守這些法律、規則和法規，而我們不遵守這些法律、規則和法規可能會導致重大責任。我們對網絡事件(包括蓄意攻擊)的系統和保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們可能因此類網絡攻擊而遭受的所有損失。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、聲譽和經營結果產生實質性的不利影響。
與政府監管和法律事務有關的風險
許多州制定的油田反賠償條款可能會限制或禁止一方對我們的賠償。
我們通常與客户簽訂協議，管理我們服務的提供，其中通常包括對運營造成的損失的某些賠償條款。這些協議可能要求一方當事人就某些索賠向另一方進行賠償，而不考慮受賠償方的疏忽或其他過錯；然而，許多州對合同賠償條款，特別是對一方當事人因其自身疏忽造成的後果進行賠償的協議設置了限制。此外，某些州，包括路易斯安那州、新墨西哥州、德克薩斯州和懷俄明州，已經頒佈了通常被稱為“油田反賠償法案”的法規，明確禁止包含或與以下內容相關的某些賠償協議
油田服務協議。這種油田反賠償行為可能會限制或取消一方對我們的賠償，對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
卡車運輸法規的變化可能會增加我們的運輸成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們經營卡車和其他重型設備，用於運輸和搬遷我們的油田服務設備，因此作為機動承運人受到交通部(“DOT”)和類似的州機構的監管，這些機構的監管包括授權從事機動承運人操作和監管安全。此外，環境和公路安全監管機構發佈的法規可能會對我們的卡車運輸成本產生不利影響，從而影響我們的運營結果。見第I部第1項。“企業-政府監管與環境、健康和安全問題”，瞭解更多關於交通部和類似州有關卡車運輸問題的法律要求的討論。雖然我們無法預測是否或以何種形式會發生任何改變現有卡車運輸法律要求的立法或監管和行政行動，但我們可能會因新的或更改的卡車運輸法律、監管和執行行動或其他限制而產生更多費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
與水力壓裂相關的法律要求可能會增加我們客户的經營成本，限制我們客户可以操作的區域，並減少我們客户的石油和天然氣產量，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們不直接從事水力壓裂，但提供產品和服務來支持我們客户的壓裂活動。這種做法在該國某些地區存在爭議，目前仍在對水力壓裂過程進行更嚴格的審查和政府監管。此外，由於擔心將產出的廢水注入地下處理井而導致的地震活動，某些監管機構也在考慮與地震安全相關的額外要求。我們的客户無法找到或以合同方式獲得並維持足夠數量的水接收，也可能對他們的運營產生不利影響。見第I部第1項。有關水力壓裂、地震和供水問題的更多討論，請參閲“企業-政府監管與環境、健康和安全事項”。這些發展中的一個或多個可能會減少我們客户油氣井的完工率，增加我們和我們客户的合規成本，減少對我們產品和服務的需求，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們和我們的客户受到環境和職業健康安全法律法規的約束，這些法律法規可能會增加我們或我們客户的經營成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務和我們客户的業務受到嚴格的聯邦、部落、州和地方法律法規的約束，這些法規涉及工人的健康和安全、環境保護(包括自然資源)以及廢物和其他材料的管理、運輸和處置。見第I部第1項。有關這些事項的更多討論，請參閲“企業-政府監管與環境、健康和安全事項”。這些發展中的一個或多個可能會對我們的客户的運營產生不利影響，增加我們和我們客户的合規成本，減少對我們產品和服務的需求，其中任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們和我們的客户的運營受到氣候變化威脅產生的一系列風險的影響，這可能導致我們和我們客户的運營和資本成本增加，對我們提供的產品和服務的需求減少。
氣候變化的威脅繼續在美國和其他國家引起相當大的關注，因此，我們和我們的客户的運營受到與化石燃料的生產和加工以及温室氣體排放相關的監管、政治、訴訟和金融風險的影響。見第I部第1項。“企業-政府監管與環境、健康和安全事務”，瞭解更多信息
討論與關注氣候變化威脅和限制温室氣體排放相關的風險。實施更嚴格的石油和天然氣行業温室氣體排放標準或限制該行業可能生產石油和天然氣或產生温室氣體排放的領域的新的或修訂的立法、行政行動、條例或其他監管舉措可能導致遵守成本或消耗化石燃料的成本增加。此外，政治、金融和訴訟風險可能會導致我們的客户限制、推遲或取消生產活動，對氣候變化造成的基礎設施損壞承擔責任，或者削弱繼續以經濟方式運營的能力，這可能會減少對我們產品和服務的需求。燃料節約措施、替代燃料需求以及消費者對替代能源(如風能、太陽能、地熱和潮汐)的需求增加，也可能減少對石油和天然氣的需求。這些發展中的一個或多個的發生可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們可能被要求對我們已經收購或將要收購的公司的環境和其他責任承擔責任。
我們可能會招致與我們目前未知的環境條件相關的責任，這些環境條件涉及我們現有的、以前的或未來的業務，或者我們可能承擔或收購了其責任的前身公司的責任。我們還可能在環境問題上受到第三方和政府的索賠，包括在我們被確定為潛在責任方的情況下根據CERCLA提出的索賠。我們相信，在某些先前存在的收購協議中向我們提供的賠償可能涵蓋收購時存在的某些環境條件，但須受某些條款、限制和條件的限制。但是，如果這些賠償條款終止，或者如果賠償各方不履行賠償義務，我們可能會對這些賠償條款涉及的環境問題承擔責任。
我們面臨着越來越多的反對石油和天然氣行業的行動以及投資者對石油和天然氣行業的負面情緒帶來的風險，這可能會對我們的業務產生不利影響。
對石油和天然氣鑽探和開發活動的反對在全球範圍內一直在增長，在美國尤為明顯。石油和天然氣行業的公司經常成為維權人士在環境和安全問題以及商業實踐方面努力的目標，但近年來，它們的環境、社會和治理(“ESG”)實踐面臨着越來越多的審查，這些實踐包括可持續性、人權和環境社會正義等領域。此外，投資界的某些階層對投資石油和天然氣行業產生了負面情緒，一些投資者(包括某些投資顧問、主權財富基金、養老基金、大學捐贈基金和家族基金會)出於明確的社會和環境考慮，推出了取消對石油和天然氣行業投資的政策。商業和投資銀行也面臨着停止為油氣生產和相關項目融資的壓力。不適應或不遵守投資者或利益相關者的期望和標準、不斷髮展的預期和標準，或者被認為沒有對日益關注的ESG問題做出適當反應的公司，無論是否有法律要求這樣做，都可能遭受聲譽損害，這樣的公司的業務、財務狀況和/或股票價格可能受到實質性和不利的影響。越來越多的人關注氣候變化，社會對公司應對氣候變化的期望越來越高，消費者對能源商品替代品的潛在使用可能會導致成本上升，對客户的碳氫化合物產品和產品和服務的需求減少，利潤減少，調查和訴訟增加，以及對我們的股票價格和進入資本市場的負面影響。
此外，向投資者提供有關公司治理和相關事項的信息的機構已經制定了評級程序，以評估公司對ESG事項的處理方式。目前，這類評分或評級沒有統一的標準，但可持續發展評估的重要性正越來越廣泛地被投資者和股東接受。這樣的評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。此外，某些投資者使用這些得分來對照同行對公司進行基準測試，如果一家公司被認為落後，這些投資者可能會與公司接觸，要求改善ESG披露或業績。此外，更廣泛的某些成員
在做出投資決策時，投資界可能會將一家公司的可持續性得分作為聲譽或其他因素來考慮。因此，較低的可持續性得分可能導致某些投資基金將我們的股票排除在考慮範圍之外，尋求提高這些得分的投資者參與進來，以及某些投資者對我們的運營產生負面看法。
政府當局在為我們或我們客户的業務發放許可證或租約時施加的限制、延誤或取消可能會損害我們的業務。
我們和我們的客户需要獲得一個或多個政府機構的許可才能進行某些活動。州政府機構通常需要這樣的許可，但聯邦和地方政府機構也可能需要這樣的許可。此外，我們的一些客户的鑽探和完井活動可能發生在聯邦土地或美洲原住民土地上，需要聯邦政府或美洲原住民部落的租約和其他批准才能進行此類鑽探和完井活動。對這類許可證的要求因作業類型的不同而有所不同，包括我們客户的鑽井和完井活動將在哪裏進行。正如所有政府的審批程序一樣，是否批出許可證、發出許可證所需的時間，以及與批出許可證有關的條件，都有一定程度的不明朗因素。某些監管當局推遲或暫停了許可證的發放，同時可以研究與發放這類許可證相關的潛在環境影響，並評估適當的緩解措施。此外，在某些情況下，聯邦機構取消了擬議中的聯邦土地租賃，並拒絕或推遲了所需的審批。許可或租賃延遲，無法獲得或續簽許可或租賃，或撤銷我們或我們客户當前的許可可能導致收入損失，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。見第I部第1項。“企業-政府監管和環境、健康和安全事項”，更多地討論許可和租賃事項，包括拜登政府採取的可能對石油和天然氣租賃和許可活動產生不利影響的行動。因此, 我們的客户在美國某些地區的運營可能會中斷或暫停不同的時間，導致對我們產品和服務的需求減少，給我們帶來相應的收入損失，並對我們支持這些客户的運營結果產生不利影響。
與二氧化硅相關的法律要求，包括遵守OSHA有關可吸入結晶二氧化硅的法規或訴訟，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生重大不利影響。
我們必須遵守與人類接觸結晶二氧化硅相關的法律法規。見第I部第1項。“企業-政府監管與環境、健康和安全問題”，瞭解更多有關接觸結晶二氧化硅和其他職業健康和安全問題的討論。如果我們不能滿足這些暴露要求，或者不能以具有成本效益或對客户有吸引力的方式做到這一點，對我們產品和服務的供應或需求可能會受到重大影響，我們不能保證我們能夠遵守未來通過的與接觸結晶二氧化硅相關的任何法律和法規，也不能保證遵守該等未來法律和法規的成本不會因要求我們修改或停止運營而對我們的經營業績產生重大不利影響。此外，通過減少水力壓裂砂的使用、產品責任或員工或第三方訴訟的威脅、我們和我們的E&P客户的聯邦、州和地方監管機構加強審查，或減少水力壓裂行業可用的資金來源，處理水力壓裂砂的實際或預期的健康風險可能會對包括我們在內的水力壓裂服務提供商產生實質性的不利影響。
在我們的業務中使用危險材料引起的爆炸事件可能會擾亂運營，導致人身傷害和財產損失，這些事件可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的行動包括許可、儲存和處理受ATF和類似國家機構監管的爆炸性材料。儘管我們使用專門的設施來儲存和處理危險物品，我們也執行了員工培訓計劃，但儲存和處理危險物品
爆炸性材料可能導致爆炸事故，暫時關閉或以其他方式擾亂我們或我們客户的運營，或者可能導致我們的服務交付受到限制、延誤或取消。這類事件可能會導致僱員和其他人死亡或嚴重受傷。爆炸或由此引發的火災也可能給我們、我們的客户和第三方造成物質財產損失。任何爆炸都可能使我們面臨負面宣傳和損害和傷害責任，或導致生產限制、延誤或取消，任何這些事件都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，不遵守適用要求或發生爆炸事件也可能導致我們的ATF或類似的國家儲存和處理爆炸物的許可證被吊銷，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
歐空局和旨在保護某些野生動物物種的類似法律管理着我們和我們的石油和天然氣勘探和生產客户的業務，這些限制可能會對我們擴大一些現有業務的能力產生不利影響，或者限制我們客户開發新油井和天然氣井的能力。
聯邦歐空局和類似的州法律是為了保護瀕危和受威脅的物種而制定的。根據歐空局，如果一個物種被列為受威脅或瀕危物種，可能會對對該物種棲息地造成不利影響的活動施加限制。根據“候鳥條約法”(“MBTA”)，對候鳥也提供了類似的保護。前總統特朗普領導下的美國魚類和野生動植物管理局(FWS)在2021年1月發佈了一項最終規則，其中特別澄清了MBTA下的刑事責任僅適用於“針對”候鳥、其巢或其蛋的行為；然而，2021年3月8日，拜登政府宣佈將廢除這項2021年1月的規則，並可能重新評估MBTA的實施方式。客户的石油和天然氣業務可能會受到季節性或永久性限制鑽探活動的不利影響，這些限制旨在保護各種野生動物，這可能會限制它們在保護區內作業的能力。為保護瀕危和受威脅物種而實施的永久性限制可能會禁止在某些地區進行鑽探，或者要求實施代價高昂的緩解措施。此外，FWS可能會決定將眾多物種列入歐空局的瀕危或受威脅物種名單，這些名單可能會間接導致我們的客户產生額外成本，受到經營限制或禁令，並限制受影響地區未來的開發活動，這可能會減少對我們產品和服務的需求。
我們可能會受到人身傷害和財產損失的索賠或其他訴訟的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的服務存在固有風險，可能導致人身傷害或生命損失、財產、設備或環境的損壞或破壞或我們的業務暫停。隨着我們服務的油井繼續變得越來越複雜，隨着複雜性和側向長度的增加，井下風險呈指數級增加，我們面臨的這種固有風險也會變得更大。由我們的設施所在的運營或我們提供的服務引起的訴訟可能會導致我們被指定為訴訟的被告，這些訴訟主張潛在的鉅額索賠，包括懲罰性損害賠償索賠。例如，重型設備的運輸使我們的卡車有可能捲入道路事故，進而可能導致針對我們的人身傷害或財產損失訴訟。
一般來説，我們的石油和天然氣E&P客户同意賠償因其員工人身傷害或死亡而引起的索賠，除非在大多數情況下是由於我們的嚴重疏忽或故意不當行為導致我們的員工在井場服務中受傷或財產受損。同樣，我們通常同意賠償我們的E&P客户因我們任何員工的人身傷害或死亡而產生的責任，除非在大多數情況下是由於E&P客户的嚴重疏忽或故意不當行為所致。此外，我們的E&P客户通常同意賠償我們對客户擁有的財產或設備的損失或破壞，反過來，我們也同意賠償我們的客户對我們擁有的財產或設備的損失或破壞。井噴等災難性事件造成的損失通常由E&P客户負責。然而，儘管我們對風險進行了總體分配，但我們可能無法成功執行此類合同分配，可能會招致超出此類分配範圍的不可預見的責任，或可能需要提供服務。
同意與上述風險分配不同的條款。因此，我們可能會蒙受重大損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
雖然我們或我們的關聯公司希望將保險維持在我們認為與本行業類似情況下的公司一致的水平，但我們不能保證該保險足以覆蓋所有責任。此外，將來可能不會普遍提供保險，或者如果有的話，保險費可能會使這種保險在商業上變得不合理。
與我們普通股相關的風險
未來在公開市場出售我們的普通股可能會降低我們的股價，我們通過出售股權或可轉換證券籌集的任何額外資本都可能稀釋您對我們的所有權。
我們將來可能會出售普通股。我們還可能發行額外的普通股，包括作為員工補償，或作為一項或多項收購或其他業務合併交易的對價。截至2021年1月31日，我們已發行的普通股約為830萬股。我們還登記了645,000股普通股，以便根據我們的長期投資協議發行，340,000股登記普通股被保留用於根據我們的員工購股計劃發行，60,000股登記股票被保留用於根據我們的非僱員董事股票和遞延補償計劃發行。在那些最初登記和保留供發行的股票中，截至2021年1月31日，大約576,700股普通股限制性股票被授予與向管理層、董事和員工進行股權獎勵有關的股份，還有大約68,300股可供未來發行。2021年2月12日，股東批准了對LTIP的一項修正案，將預留供發行的股票總數增加632,051股。
在滿足歸屬條件和規則第144條的要求的情況下，我們普通股的登記限制性股票將立即在公開市場上轉售，不受限制。關於授予我們管理層某些成員的限制性股票，我們已經提交了轉售招股説明書，以便這些管理層成員在限制性股票歸屬後可以自由轉售。此外，(I)我們管理層的某些前成員有權就其持有的限制性股票享有登記權，以及(Ii)某些前QES股東有權就他們在合併中獲得的普通股股份享有登記權。
我們無法預測未來我們普通股或可轉換為普通股的證券的發行規模，也無法預測未來發行和出售我們普通股的股票將對我們普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。大量出售我們的普通股(包括與收購相關的股票或由擁有註冊權的股東持有的股票)，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。我們的重要股東、董事、高級管理人員或員工出售我們普通股股票或與之相關的其他交易可能會在市場上造成一種印象，即我們公司已經或可能發生不利事件或趨勢，或者現在是出售我們普通股股票的有利時機。
我們不能向您保證我們將為我們的普通股支付股息，我們的負債可能會限制我們支付普通股股息的能力。
我們目前不打算派發股息。我們的股息政策將由我們的董事會(“董事會”或“董事會”)根據我們的財務狀況、經營結果和資本要求，以及適用的法律、監管限制、行業慣例和董事會認為相關的其他業務考慮因素來制定。此外，規管我們債務限額的協議條款，以及規管任何未來債務的協議條款，可能限制或禁止支付股息。我們不能向您保證，如果我們真的開始支付股息，我們將在未來支付股息或繼續支付任何股息。
此外，我們的負債可能會對我們普通股的持有者產生重要影響。如果我們不能從運營中產生足夠的現金流來履行我們的債務償還義務，那麼我們董事會的
我們宣佈普通股分紅的能力將受到損害，我們可能被要求嘗試重組或再融資我們的債務，籌集額外資本或採取其他行動，如出售資產，減少或推遲資本支出，或減少任何擬議的股息。我們不能向您保證，我們將能夠採取任何此類行動，或以令人滿意的條款(如果有的話)這樣做，或者我們的債務條款或我們的其他信貸和合同安排將允許此類行動。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的某些條款，以及特拉華州法律的某些條款可能會阻止或推遲對我們公司的收購或其他戰略交易，這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的法律包含，特拉華州法律包含的條款旨在阻止強制收購行為和不充分的收購出價，並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判，而不是試圖進行敵意收購。其中一些規定包括：
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| • | 禁止股東對所有事項進行累積投票； |
| • | 制定股東建議和董事會選舉提名的預告規定，供股東大會審議； |
| • | 授予本公司董事會授權非指定優先股的權力；以及 |
| • | 明確授權本公司董事會採納、修改或廢除本公司章程。 |
此外，由於我們沒有選擇豁免特拉華州公司法(以下簡稱“DGCL”)第203條的規定，這一條款還可能延遲或有效阻止一些股東可能贊成的控制權變更。一般而言，第203條規定，除有限的例外情況外，與其關聯公司和聯營公司一起獲得特拉華州公司15%或更多已發行有表決權股票所有權的人，在該人成為該公司15%或更多已發行有表決權股票的所有者之後的三年內，不得與該公司或其子公司進行任何“商業合併”，包括任何合併或各種其他交易。
我們相信，通過要求潛在收購者與我們的董事會進行談判，並讓我們的董事會有更多時間評估任何收購提議，這些條款將保護我們的股東免受強制或其他不公平收購策略的影響。這些規定並不是為了讓我們免受收購的影響。然而，即使收購要約可能被一些股東認為是有益的，並可能推遲或有效阻止我們董事會認為不符合我們公司和我們股東最佳利益的收購，這些規定仍將適用。這些規定還可能阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。
我們修訂和重述的法律將特拉華州的法院指定為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人之間的公司內部糾紛獲得不同的司法論壇的能力，這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人之間的公司內部糾紛獲得不同的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的附例規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則特拉華州的衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，則是特拉華州地區的聯邦地區法院)將是代表KLX能源服務提起的任何派生訴訟或法律程序的唯一和獨家論壇，任何聲稱違反KLX能源服務公司任何董事、高級管理人員、僱員或代理人對KLX能源服務公司的受託責任的訴訟。KLX能源服務公司的公司註冊證書或章程，或任何主張受內部事務原則管轄的索賠的行動。這一規定可能會限制股東在不同的司法法院提出索賠的能力，包括它可能認為有利於或方便與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生公司內部糾紛的司法法院，這可能會阻礙此類訴訟。或者，如果法院認為我們修訂和重述的附例的這一條款不適用於，或
如果我們無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或訴訟，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用。
利用適用於“新興成長型公司”的降低披露要求，可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們符合“新興成長型公司”的資格，因此有資格利用某些減少的報告和其他一般適用於上市公司的要求。只要我們是一家新興成長型公司，可能長達五個完整的會計年度，與其他上市公司不同，我們就不會被要求，尤其是：(I)根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)第404(B)條，提供關於管理層對我們財務報告內部控制制度有效性的評估的審計師證明報告；(Ii)遵守上市公司會計監督委員會(PCAOB)通過的要求補充審計師報告的任何新要求。(Iii)就大型上市公司要求的高管薪酬提供某些披露；或(Iv)就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票。我們將在長達五年的時間裏保留在一家新興成長型公司，儘管如果我們的年收入超過10.7億美元，非附屬公司持有的普通股市值超過7億美元，或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將不再是一家新興成長型公司。
我們打算利用某些降低的報告要求和豁免，包括採用新的或修訂的財務會計準則的更長的分階段期限，直到我們不再是一家新興的成長型公司。如果我們隨後選擇遵守這些上市公司的生效日期，這樣的選擇將是不可撤銷的。
我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的普通股價格可能會更加波動。
如果證券或行業分析師不發表研究報告或發表對我們業務不利的研究報告，我們普通股的價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究報告。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的證券評級，我們證券的價格可能會下跌。如果這些分析師中有一位或多位不再跟蹤我們，或未能發佈有關我們的定期報告，則有興趣購買我們的證券 可能會減少，這可能會導致我們普通股的價格和交易量下降。
一般風險
我們可能無法吸引或留住對我們業務至關重要的人員。
我們的成功，除其他因素外，有賴於我們能否吸引、培養和留住高素質的高級管理人員和其他關鍵人員。關鍵人才的競爭非常激烈，我們吸引和留住關鍵人才的能力取決於多個因素，包括當前的市場狀況和競爭相同人才的公司提供的薪酬方案。如果不能聘用、培養和留住這些關鍵員工，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們業務中的許多關鍵職責都被分配給了少數員工。失去他們的服務可能會對我們的業務產生不利影響。特別是，我們管理團隊的一名或多名成員，包括首席執行官、首席財務官、首席合規官、首席會計官和某些副總裁的服務流失，可能會擾亂我們的運營。我們不為我們的任何員工提供“關鍵人物”人壽保險。因此，我們不為關鍵員工的死亡所造成的任何損失投保。
我們與關聯方進行交易，此類交易可能存在利益衝突，可能對我們產生不利影響。
我們可以與相關方進行交易。其中某些交易的細節在“某些關係和相關交易，以及董事獨立性”一節中闡述。關聯方交易可能與我們的管理層產生利益衝突，包括：
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| • | 我們一方面可以與相關方簽訂合同，但這些合同不是獨立交易的結果； |
| • | 我們在關聯方擔任責任職位的高管和董事可能意識到某些適合向我們以及該等其他關聯方展示的商機，並可能向該等其他方展示該等商機；以及 |
| • | 我們在相關方擔任責任的高管和董事可能對其他實體負有重大職責，並花費大量時間為其服務，並可能在分配時間方面存在利益衝突。 |
這樣的衝突可能會導致我們管理層中的某個人尋求推動他或她的經濟利益或某些相關方的經濟利益高於我們的經濟利益。此外，關聯方交易若出現利益衝突，可能會打擊投資者的信心。我們的董事會定期審查這些交易。儘管如此，利益衝突可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
與倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)計算過程相關的不確定性，以及2021年之後可能逐步取消LIBOR的可能性，可能會對我們未來債務債務的市場價值產生不利影響。
我們ABL貸款機制下的任何借款都將根據基本利率或基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計息。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是參考銀行間拆借市場計算的，而且是基於越來越少的實際交易。這種降低增加了LIBOR計算過程的主觀性，增加了操縱風險。監管機構或執法機構以及洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)(現任LIBOR管理人)的行動可能會導致LIBOR的確定方式發生變化，或者建立替代參考利率。例如，2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年之後停止説服或強制銀行提交倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。美元LIBOR可能會被紐約聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)所取代，但這一變化的時間尚不得而知.SOFR是隔夜利率，而不是定期利率，這使得它不能準確地取代LIBOR，目前還沒有創建穩健、前瞻性的SOFR定期利率的既定過程。
將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準利率從LIBOR改為SOFR，將需要計算利差。行業組織正試圖構建價差計算，以最大限度地減少借款人、貸款人和合同對手方之間因轉向SOFR而進行價值轉移的可能性，但不能保證計算出的價差將是公平和準確的。我們無法預測任何此類變化、任何替代參考利率的建立或任何其他可能實施的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改革的影響。如果LIBOR不復存在，我們可能需要重新協商我們的ABL工具，以確定以新標準取代LIBOR的替代利率。如果我們不能同意修改我們的ABL工具以取代LIBOR，我們ABL工具下的任何借款都將按基準利率計息，而基準利率在歷史上一直高於基於LIBOR的利率。任何此類事件的潛在影響或我們在ABL貸款下的任何借款的未來借款成本都還無法確定。
沒有。
我們目前租用的公司總部位於德克薩斯州休斯敦，郵編：77056，15樓，郵政橡樹大道3040號。我們目前擁有或租賃以下額外的物質設施：
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| 租賃或擁有 | 租約期滿 |
| 西南 | | |
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| 德克薩斯州科圖拉 | 自己人 | 不適用 |
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| 新墨西哥州霍布斯 | 租賃 | 7/31/2021 |
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| 德克薩斯州米德蘭 | 租賃 | 9/30/2023 |
| 德克薩斯州米德蘭 | 租賃 | 9/30/2022 |
| 德克薩斯州米德蘭 | 租賃 | 8/31/2021 |
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| 德克薩斯州敖德薩 | 租賃 | 9/31/2021 |
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| 德克薩斯州普萊森頓 | 租賃 | 3/31/2022 |
| 德克薩斯州羅沙龍 | 租賃 | 1/31/2023 |
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| 德克薩斯州維多利亞市 | 自己人 | 不適用 |
| 德克薩斯州威利斯 | 自己人 | 不適用 |
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| 落基山脈 | | |
| 新澤西州阿內加德 | 租賃 | 9/30/2021 |
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| 懷俄明州卡斯珀 | 租賃 | 7/31/2025 |
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| 新澤西州迪金森 | 租賃 | 12/31/2025 |
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| 懷俄明州吉列 | 租賃 | 3/1/2023 |
| 科羅拉多州約翰斯敦 | 自己人 | 不適用 |
| 科羅拉多州拉薩爾 | 租賃 | 11/2/2022 |
| 懷俄明州米爾斯 | 租賃 | 10/31/2026 |
| 科羅拉多州降落傘 | 租賃 | 4/6/2023 |
| 科羅拉多州普拉特維爾 | 租賃 | 11/2/2022 |
| 懷俄明州羅克斯普林斯 | 租賃 | 6/30/2022 |
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| 新澤西州威利斯頓 | 自己人 | 不適用 |
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| 東北/中錐 | | |
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| 路易斯安那州博西爾市 | 租賃 | 12/30/2024 |
| 西弗吉尼亞州布里奇波特 | 租賃 | 8/31/2024 |
| 西弗吉尼亞州布里奇波特 | 租賃 | 8/31/2024 |
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| 埃爾裏諾，俄亥俄州 | 租賃 | 6/18/2022 |
| 俄克拉荷馬州麋鹿城 | 自己人 | 不適用 |
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| 德克薩斯州哈爾斯維爾 | 租賃 | 12/31/2026 |
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| 德克薩斯州朗維尤 | 自己人 | 不適用 |
| 俄克拉何馬城，俄克拉何馬州 | 租賃 | 7/31/2023 |
| 俄克拉何馬城，俄克拉何馬州 | 租賃 | 7/31/2021 |
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| 賓夕法尼亞州蒂奧加 | 租賃 | 逐月 |
| 俄克拉荷馬州聯合城 | 自己人 | 不適用 |
我們相信，我們的設施對於我們目前的運營是足夠的，並使我們能夠有效地為我們的客户服務。 我們不認為任何一家設施對我們的運營是重要的，如果有必要，我們可以隨時獲得替代設施。
在截至2020年1月31日的一年中，該公司發現了大約2.6美元的信用卡被盜(包括在截至2020年1月31日的一年的銷售成本中)，並立即向其保險公司和執法部門報告了這起盜竊事件。該公司還對幾個第三方提起訴訟，要求追回與盜竊有關的損害賠償。在截至2021年1月31日的一年中，公司從保險提供商那裏獲得了250萬美元的保險報銷(包括在截至2021年1月31日的年度的銷售成本中)。該公司實施了額外的支出控制，以降低
未來還會出現類似的盜竊行為，比如對所有燃油卡的每日限制，以及管理層對信用卡活動的額外審查。
本公司有時是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的原告或被告，管理層認為，這些訴訟的結果無論是個別的還是整體的，都可能對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響，除非本文另有説明。
2021年3月9日，公司向得克薩斯州哈里斯縣地方法院起訴麥哲倫E&P控股公司(“麥哲倫”)、Redmon-Keys Insurance Group，Inc.(“Redmon”)和勞合社的某些承銷商(“承銷商”)，要求追回460萬美元的欠款，這些欠款是公司代表被告為應對德克薩斯州科珀斯克里斯蒂鮑勃·霍爾碼頭附近的海上油井爆裂而開具的發票上正式開具的。麥哲倫沒有對發票或其中的費用提出異議，但聲稱在根據麥哲倫的所有者額外費用(OEE)政策從承銷商那裏獲得資金之前無法付款。OEE保單是一種行業規範，用於在井噴事件中提供保險。麥哲倫的OEE保單上限為2,000萬美元。我們認為，其井噴供應商向麥哲倫開具的發票總額為1430萬美元，在政策範圍內。該公司在德克薩斯州的訴訟包括對麥哲倫的索賠，以及對麥哲倫經紀人Redmon-Keys的索賠，Redmon-Keys作為麥哲倫的經紀人向公司發放了額外的保險證書。
2021年3月19日，保險商向德克薩斯州南區美國地區法院提交了一項宣告性判決訴訟，尋求聲明在總計1430萬美元的井噴相關費用中，約有740萬美元超出了保單承保範圍，他們認為保單覆蓋的日期不再適用。本公司對承保人有關承保的指控提出異議，並可能在一項或多項法庭訴訟中對此問題提起訴訟。儘管如此，我們在此注意到，在公司向麥哲倫開出的460萬美元發票總額中，約有230萬美元，即一半與承銷商指控的承保爭議日期之前提供的服務和提供的材料有關。在其宣告性判決行動中，保險商進一步聲稱，它向麥哲倫支付了一些款項。由於麥哲倫沒有向該公司支付款項，該公司在其德克薩斯州法院訴訟中提出了針對麥哲倫的臨時限制令(“TRO”)的請求。2021年3月30日，在TRO聽證會前幾個小時，麥哲倫根據美國破產法第7章申請破產。
該公司認為，OEE保單現在是破產法第7章財產的一項資產。破產程序還處於初級階段。目前，該公司已保留了總額為460萬美元的全部發票，作為根據破產法第7章提交的審慎行動。然而，我們相信，OEE政策的收益最終將分配給井噴債權人，並將向美國受託人提供我們的支持，使其根據承銷商的OEE政策全面收回債務。
請參閲註釋11。“承付款、或有事項和表外安排”包括在本10-K表格中其他地方的經審計的合併財務報表中的“承付款、或有事項和表外安排”。
不適用。
第二部分
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| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易，代碼為“KLXE”。
2021年4月26日，納斯達克(Nasdaq)報道的我們普通股的最後一次出售價格為每股9.01美元。截至目前，根據我們的轉讓代理Computershare向我們提供的信息，我們有994名登記持有人，由於其中許多股票是由經紀人和其他機構代表實益持有人持有的，我們無法估計這些登記持有人代表的實益股東的數量。
股利政策
我們目前不打算派發股息。我們的董事會將根據我們的財務狀況、經營結果和資本要求，以及適用的法律、監管限制、行業慣例和董事會認為相關的其他業務考慮因素來制定我們的股息政策。我們債務協議的條款對我們支付股息的能力有限制。管理我們未來可能產生的債務的協議條款也可能限制或禁止股息支付。因此，我們不能向您保證，我們將在未來支付股息或繼續支付未來可能開始的任何股息。
近期出售的未註冊股權證券
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
下表列出了我們在截至2021年1月31日的三個月內回購的普通股總數：
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| 期間 | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(3) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
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| 2020年11月1日-2020年11月30日 | 509 | | $ | 4.81 | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
| 2020年12月1日-2020年12月31日 | 567 | | $ | 7.88 | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
| 2021年1月1日-2021年1月31日 | 32 | | $ | 4.12 | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
| 總計 | 1,108 | | | | | — | | | |
(1)包括因清償本公司長期激勵計劃下授予限制性股票而產生的所得税和相關福利預扣義務而從員工手中購買的股份。
(2)根據股份回購計劃回購的普通股每股平均價格包括支付給經紀商的佣金。
(3)2019年8月，本公司董事會批准了一項股份回購計劃，用於回購總購買價不超過50美元的公司普通股流通股。
作為一家較小的報告公司，我們不需要提供S-K規則第301項所要求的信息。
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| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(以百萬美元和股票為單位) |
您應該閲讀下面關於我們的經營結果和財務狀況的討論，以及我們審計後的綜合財務報表和附註，包括在本10-K表格的其他地方，以及在“項目1.業務”中的討論。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於我們目前對我們的行業、業務和未來財務結果的預期、估計、假設和預測。由於許多因素，包括我們在“第1A項”中討論的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。風險因素“和”關於前瞻性陳述的告誡聲明“。
以下討論和分析涉及我們截至2021年1月31日的年度的運營結果，以及與我們截至2020年1月31日的年度的運營結果進行比較。此外，討論和分析涉及我們的流動性、財務狀況和這些時期的其他事項。先前宣佈的KLXE的間接全資子公司氪合併子公司(“合併子”)與昆塔納能源服務公司(“QES”)合併，昆塔納能源服務公司(“QES”)作為KLXE的子公司倖存下來(“合併子”)於2020年7月28日結束。除非另有説明或上下文另有規定，否則本文中提及的2020年7月28日之前的KLX能源服務包括KLX能源服務及其合併子公司，不包括QES及其合併子公司，而本文提及的KLX能源服務從2020年7月28日起及之後的時間段包括QES及其合併子公司，而KLX能源服務涉及2020年7月28日之前的時間段包括KLX能源服務及其合併子公司，而本文提及的KLX能源服務涉及2020年7月28日之前的時間段，包括KLX能源服務及其合併子公司，而不包括QES及其合併子公司。
公司歷史
KLX Energy Services最初是由2013至2014年間收購的七傢俬營油田服務公司合併而成。收購的每一項業務都是地區性的，併為KLX能源服務公司帶來了一到兩項特定的服務能力。收購完成後，我們對這些業務進行了全面整合，以調整我們在所有地理區域的服務、人員和資產。2018年11月，我們通過收購領先的大直徑連續油管服務提供商Motley Services，LLC(“Motley”)擴大了我們的完井和幹預服務產品，進一步提升了我們的完井業務。2018財年，我們順利完成了莫特利業務的整合。2019年3月15日，公司收購了Tecton Energy Services(“Tecton”)，該公司是迴流、鑽井和生產測試服務的領先提供商，主要在大落基山脈運營。2019年3月，本公司收購了Red bone Services LLC(“Red bone”)，該公司是一家主要在中大陸提供油田服務的主要供應商，提供捕魚、非水力壓裂、高壓泵送、直通油管和某些其他服務。2019財年，我們成功完成了泰克頓和紅骨業務的整合。我們在2020年第二季度收購了QES，通過這樣做，幫助KLXE成為行業領先的供應商，為美國主要陸上油氣產區提供貫穿整個油井生命週期的輕資產油田解決方案。
2020年7月26日，本公司董事會批准向股東進行5股1股的反向股票拆分，並於2020年7月28日凌晨12時01分左右生效(簡稱“反向股票拆分”)。2020年7月28日，我們成功完成了與QES的全股票合併。在交易結束時，QES普通股的持有者以每持有一股QES普通股換取0.0969股KLXE普通股。在完全稀釋的基礎上，KLXE和QES股東分別擁有合併後公司約59%和41%的股權。合併後，我們的董事會現在由9名董事組成，其中包括KLXE指定的5名董事和QES指定的4名董事。此外，QES前總裁兼首席執行官克里斯托弗·J·貝克(Christopher J.Baker)現任總裁兼首席執行官，QES前執行副總裁兼首席財務官基弗·M·萊納(Keefer M.Lehner)現任執行副總裁兼首席財務官。
KLXE和QES的合併擴大了規模，為美國陸上油氣盆地的藍籌客户羣提供服務。這次合併融合了兩種強大的公司文化。
由才華橫溢的團隊組成，他們共同致力於安全、績效、客户服務和盈利。這一合併利用了兩個最大的連續油管和電纜資產車隊，KLXE成為大直徑連續油管和電纜服務的領先供應商，也是面向美國市場的定向鑽井的最大獨立供應商之一。
完成合並後，該公司一直專注於整合組織所有職能領域的人員、設施、流程和系統。
截至2021年1月31日，公司實施了約46.0美元的年化成本節約。我們努力致力於從合併中節省更多的成本，到目前為止，我們已經通過取消KLXE在佛羅裏達州惠靈頓的遺留公司總部，將相關的公司職能合理化到休斯頓，以及在人員、設施和機車車輛領域獲得運營協同效應，實現了這種節省。隨着管理層繼續使運營設施合理化，並使每個職能和地區的共同角色、流程和系統保持一致，可能會實現更多的協同效應。合併還增強了該公司實現進一步行業整合的能力。展望未來，公司預計將尋求戰略性的增值整合機會，進一步加強公司的競爭地位和資本結構，提高效率，加速增長，創造長期股東價值。
公司概況
我們為許多從事美國陸上常規和非常規石油和天然氣儲量勘探和開發的領先公司提供服務。我們的客户主要是大型獨立和大型石油和天然氣公司。我們目前通過位於主要頁巖盆地的50多個服務設施為這些客户運營提供支持。我們在地理上分三個部分開展業務，包括西南地區(二疊紀盆地、鷹灘頁巖和墨西哥灣沿岸以及工業和石化設施)，落基山脈地區(巴肯、威利斯頓、DJ、尤塔、波德河、皮肯斯和尼奧布拉拉盆地)和東北/中康地區(馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖以及中大陸堆棧和勺子和海恩斯維爾頁巖).我們的收入、營業收益和可識別資產主要歸因於這三個可報告的地理部門。當我們根據這些地理分組管理我們的業務時，我們的資產和技術人員會動態部署在我們所有的服務設施中，以優化利用率和盈利能力。
這些廣闊的作業區為我們提供了進入附近一些非常規原油和天然氣盆地的通道，既有現有客户擴大生產足跡，也有第三方獲得新的種植面積。我們接近現有和潛在的客户活動，這使我們能夠預測或快速響應這些客户的需求，並有效地部署我們的資產。我們相信，隨着我們核心業務領域活動的增加，我們的戰略地理位置將使我們受益。我們廣闊的地理足跡為我們提供了鑽探、完井、生產和幹預相關服務活動持續復甦的機會，並將使我們能夠在鑽探環境最活躍的盆地機會主義地開展新業務。
我們與客户合作，通過簡化操作、減少非生產時間、開發符合成本效益的解決方案和定製工具，為客户最具挑戰性的服務需求(包括他們技術上最複雜的大位移水平井)提供貫穿油井整個生命週期的工程解決方案。我們相信，未來的收入增長機會將繼續受到服務的新客户數量的增加以及我們向現有和潛在客户提供的服務範圍的增加的推動。
我們提供各種有針對性的服務，區別在於我們的現場服務工程師的技術能力和經驗，以及他們部署的廣泛的專業工具和專有設備組合。我們的內部研發組織已經採用了我們的創新和自適應的工具設計方法，在某些情況下，我們的技術合作夥伴也使用了我們的技術合作夥伴來開發25項專利和14項未決專利申請所涵蓋的工具。我們相信，這使我們有別於我們的地區競爭對手，也使我們能夠在專業領域提供更有針對性的服務和更好的結果。
我們的服務比規模更大的全國性競爭對手要好，這些競爭對手不會謹慎地將他們的資源投入到我們提供的服務中。
我們利用合同製造商來生產我們的產品，在許多情況下，我們的工程師是根據客户和麪向客户的經理的輸入和要求開發出來的，從而保持了我們知識產權的完整性，同時避免了製造啟動和維護成本。這種方法充分利用了我們以及我們的技術合作夥伴的技術優勢。與其他油井建設支出相比，這些服務和相關產品對客户的成本較低，但具有較高的失敗成本，因此對我們客户的結果至關重要。我們相信，我們的客户已經開始依賴我們數十年的現場經驗來解決他們面臨的一些最具挑戰性的問題。我們相信，作為一家公司，我們處於有利地位，可以在客户鑽探和完成複雜油井以及修復較新和較舊的遺留油井時為他們提供服務。
我們投資於為現代生產技術設計的創新技術和設備，為我們的客户提高效率和產量。北美非常規陸上油井的特點是側向長度延長，水力壓裂階段之間的間距變小，叢集密度增加，支撐劑負荷增加。非常規資源區塊的鑽井完井活動極其複雜，隨着複雜程度和側向長度的增加，井下挑戰和作業成本也隨之增加。出於這些原因，擁有複雜油井的勘探和開採公司越來越傾向於擁有規模和資源的服務提供商，以提供一流的解決方案，這些解決方案可以隨着開採技術的實時演變而發展。我們相信，我們在井場提供一流的服務執行和創新的井下技術，使我們能夠從為技術最複雜的油井提供服務的能力中受益，這些油井由於每口井有大量的階段，因此提高運營槓桿的潛力很大。
我們致力於在管理控制、流程和運營指標方面創建下一代油田服務公司，並在每個地區的運營管理結構中推動這些流程，我們相信這使我們有別於許多競爭對手。這使我們能夠為我們所有地理區域的客户提供離散、全面和差異化的服務，利用我們熟練工程師和內部研發團隊的技術專長。
細分市場報告
公司改變了與公司間接費用分配相關的可報告部門的列報方式，以反映公司首席運營決策小組(“CODM”)在決定分配給公司可報告部門的資源和評估部門業績時所使用的列報方式。從歷史上看，截至2020年7月31日，公司的總管理費用是在每個可報告的部門內分配和報告的。在2020年第三季度，該公司改變了公司間接費用分配方法，僅包括代表其運營部門發生的公司成本，其中包括應收賬款、應收賬款、保險、審計、供應鏈、健康、安全和環境等。剩餘的未分配公司成本在公司分部報告披露中作為對賬項目報告。這一變化追溯反映在隨附的財務報表中，導致分配給我們三個可報告部門的公司間接費用總額在截至2021年1月31日和2020年的一年中分別減少了62.0美元和54.7美元。
隨着可報告分部列報方式的改變，該公司還改變了分部資產的列報方式。從歷史上看，直到2020年7月31日，公司的公司資產都是在每個可報告的部門內分配和報告的。在2020年第三季度，該公司改變了總資產的列報方式，將公司資產單獨列報，作為其分部報告披露中的對賬項目。由於列報方式的改變，截至2021年1月31日和2020年1月31日，分配給公司三個可報告部門的公司資產總額分別減少了51.9美元和139.1美元。
該公司還改變了其服務提供收入的列報方式。從歷史上看，截至2020年7月31日，該公司提供的服務收入包括部門報告中的完井、生產和幹預市場類型的收入。在2020年第三季度，該公司改變了其服務產品收入的列報方式，單獨報告了鑽井市場類型的收入，其中包括定向鑽井、鑽井住宿單元和相關鑽井支持服務。重新分類在公司的部門報告披露中追溯報告，以反映鑽井收入的變化和公司CODM對信息的使用。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的一年中，部門報告內報告的鑽探總收入分別為46.7美元和44.4美元。
公司的公司分配方法和服務提供收入披露的這些當期變化對合並財務報表沒有淨影響。這一變化更好地反映了CODM在評估業績和分配資源方面的理念，並提高了公司與同行集團的可比性。
參見注釋15。在本表格10-K的其他部分包括我們的經審計的合併財務報表的“分部報告”。
近期趨勢和展望
石油和天然氣行業對服務的需求是週期性的，容易受到突然和重大波動的影響。由於新冠肺炎疫情和宏觀供需擔憂，2020年市場對我們服務的需求受到挑戰。油田服務業在2019年下半年經歷了需求的突然惡化，並持續到2020年。2020年第一季度，新冠肺炎的出現以及由此引發的全球大流行給全球經濟以及石油需求和價格帶來了巨大的下行壓力，導致北美運營商宣佈大幅削減2020年計劃中的資本支出，並導致上游油氣破產繼續加速。在持續的新冠肺炎疫情中，歐佩克+無法就原油產量水平達成協議，沙特和俄羅斯在這一點上啟動了積極增產的努力。新冠肺炎大流行和原油增產的交匯，造成了全球石油需求下降和供應大幅增加風險前所未有的雙重影響。雖然歐佩克+在2020年4月同意減產，但在2020財年的大部分時間裏，大宗商品價格的下行壓力依然存在。在2020財年，WTI的每桶日均價格下降了約18.91美元，降幅為32.9%，至每桶38.59美元，而2019財年的日均價格為每桶57.50美元。
為了應對新冠肺炎疫情以及同時爆發的沙特和俄羅斯之間的市場份額爭端，美國的活動水平暴跌至創紀錄低點。美國運營商的迴應是關閉生產，大幅減少鑽探和完井活動及相關支出。例如，2020年第一季度至第三季度，美國運營商投入了近70%的活躍鑽井平臺，與2019年相比，大多數美國運營商將2020年的資本支出減少了50%，並重新將重點放在自由現金流範圍內。
最終，歐佩克加石油輸出國組織(OPEC)在2020年年中減產並穩定了原油價格。這導致2020年下半年大宗商品價格大幅上漲。美國運營商仍專注於執行以自由現金流為中心的戰略，但自2020年年中市場觸底以來，已大幅增加了鑽探和完井活動。
儘管在2020年經歷了這些市場逆風，公司仍然專注於建立一套更精簡、更有利可圖的服務，這使我們能夠對我們的收入、運營利潤率、現金流和調整後的EBITDA產生有意義的積極影響。我們已經並將繼續採取措施降低成本，包括減少資本支出，以及其他勞動力調整和持續成本舉措。
我們的完井服務率先反映出市場活動的改善，因為運營商專注於完成今年早些時候積壓的已鑽井未完成油井。我們在第二季度末開始看到活動有所回升。第四季度完工活動的增加
2020年的鑽機數量推動了鑽機活動的反彈，而鑽探活動的反彈速度較慢，鑽機數量在2020年8月觸底，截至2021年1月31日，鑽機數量反彈136台，漲幅59.6%，至364台。我們相信，我們多樣化的產品和服務使KLXE具有獨特的定位，能夠響應快速發展的市場，我們可以通過一個呼叫和一個主服務協議為我們的客户提供一整套工程解決方案。
新冠肺炎大流行對全球持續影響的程度和持續時間尚不得而知。儘管在新冠肺炎疫苗、財政和貨幣刺激政策的推出以及對商品和服務被壓抑的需求的推動下，經濟活動已從2020年4月的低點回升，全球經濟已出現潛在復甦的跡象，但對新冠肺炎復甦的擔憂阻礙了社會和商業活動全面恢復的步伐。
2021年2月，由於史無前例的北美冬季風暴尤里(Uri)，我們經歷了一場實質性的放緩，這是美國曆史上代價最高的冬季風暴。由於暴風雨的影響，我們的客户關閉了油井，延誤了工作，導致我們至少損失了七天的收入，主要是在二疊紀和中大陸地區。
展望2021財年，如果新冠肺炎疫情的影響減輕，經濟活動繼續增加，大宗商品價格保持堅挺，我們相信我們的客户將保持活動，以保持生產持平至2020年退出水平，完井支出預計將超過鑽探支出。到目前為止，在2021財年，WTI的價格從2月1日到4月1日遞增了12.8%。作為迴應，美國繼續增加鑽探和完井活動水平，相對於2020年市場退出的地方。截至2021年4月1日，美國鑽機數量達到430台，自2021年1月31日以來增長了12.0%。此外，我們繼續看到美國頁巖運營商在某些盆地內整合，特別是二疊紀，許多運營商已宣佈，他們的目標是2021年底的油氣產量與2020年底的產量水平保持一致。
我們如何創造收入和經營業務的成本
我們的業務戰略尋求通過提供差異化的服務和謹慎地應用我們的現金流來選擇目標機會來產生誘人的資本回報，並有可能提供高回報，我們認為這些回報在長期和短期回收期內都能提供更高的利潤率。我們的服務通常需要維護成本較低的設備，而且與許多其他油田服務提供商相比，操作人員較少。作為我們注重回報的資本支出方法的一部分，我們專注於有效利用資本開發新產品。我們通過有針對性的研發投資來支持我們現有的資產基礎，我們相信這使我們能夠保持相對於使用標準設備提供類似服務的競爭對手的技術優勢。
石油和天然氣行業對服務的需求是週期性的，容易受到突然和重大波動的影響。我們仍然專注於滿足客户的需求，在所有主要流域提供廣泛的產品服務組合，同時保持穩健的資產負債表，保持充足的運營流動性，並謹慎管理我們的資本支出。
我們相信，我們的運營成本結構現在大大低於歷史財務報告期，與合併相關的46.0美元預期成本協同效應的實現只會進一步降低我們的成本結構，使我們有更大的靈活性來應對不斷變化的行業狀況。全公司範圍的集成管理信息系統和流程的實施為我們競爭的每個市場的當前經營業績和趨勢提供了更多的透明度，並幫助我們在逐個市場的基礎上更敏鋭地調整我們的成本結構和定價策略。截至2021年1月31日，QES整合和所有協同效應的實施完成。隨着我們繼續完善和優化業務，進一步節省成本的潛力依然存在。我們相信，我們在質量基礎上脱穎而出的能力為我們提供了一個機會，讓我們獲得市場份額，並增加我們在現有客户中的業務份額。
我們相信，我們擁有強大的管理系統，這將使我們能夠根據市場狀況管理我們的運營資源和相關費用。從歷史上看，我們認為我們的服務產生的利潤率高於我們的競爭對手，這是基於我們不同的業績質量，這些利潤率將有助於未來的現金流產生。我們業務所需的投資既包括營運資本(主要用於應收賬款、庫存和應付賬款增長，與活動和收入增加相關)，也包括資本支出，用於維護現有資產，並在回報證明支出合理時最終實現增長。我們所需的維護資本支出往往低於其他油田服務提供商，這是因為我們的服務通常是輕資產性質的，我們的資產的平均年齡以及我們有能力就我們的一些資產向客户收取一部分資產維護費用。
我們如何評估我們的運營
主要財務業績指標
我們認識到我們業務的高度週期性，需要衡量標準來(1)最好地衡量我們業務的趨勢，(2)提供基準和目標來評估我們經理的業績。
我們認為達到上述目標最有效的措施包括：
•收入
•調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)：調整後的EBITDA是一項補充的非公認會計原則(“GAAP”)財務指標，供我們財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用。調整後的EBITDA不是GAAP確定的淨收益或現金流的衡量標準。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)，進一步根據(I)商譽和/或長期資產減值費用、(Ii)基於股票的補償費用、(Iii)重組費用、(Iv)與收購相關的交易和整合成本以及(V)排除我們認為不能反映業務持續業績的某些項目的其他費用或費用進行調整。
•調整後的EBITDA利潤率：調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA，如上所述，為收入的百分比。
我們相信，調整後的EBITDA是有用的，因為它允許我們補充GAAP衡量標準，以便評估我們的經營業績，並在不考慮我們的融資方式或資本結構的情況下，逐期比較我們的經營結果。我們在計算調整後EBITDA(虧損)時不計入上述項目，因為根據會計方法、資產賬面價值、資本結構和獲得資產的方法，這些金額在我們行業內的不同公司之間可能會有很大差異。調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計原則確定的淨(虧損)收益的替代品，或比其更有意義的淨收益，也不應被視為我們經營業績或流動性的指標。調整後EBITDA中不包括的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本，這些都不是調整後EBITDA的組成部分。我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準進行比較。
經營成果
截至2021年1月31日的年度與截至2020年1月31日的年度比較
收入。下表按部門提供了所示期間的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年終 |
| | 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 | | 更改百分比 |
| 收入： | | | | | | |
| 西南 | | $ | 83.6 | | | $ | 177.9 | | | (53.0) | % |
| 在落基山脈上旅行。 | | 99.3 | | | 216.4 | | | (54.1) | % |
| 中國東北地區/中部康涅狄格州 | | 93.9 | | | 149.7 | | | (37.3) | % |
| 總收入 | | $ | 276.8 | | | $ | 544.0 | | | (49.1) | % |
在截至2021年1月31日的一年中，收入為276.8美元，與上年同期相比減少了267.2美元，降幅為49.1%。西南地區的收入下降了94.3美元，降幅為53.0%，落基山脈地區的收入下降了117.1美元，降幅為54.1%，東北/中部地區的收入下降了55.8美元，降幅為37.3%。在產品線的基礎上，鑽井、完井、生產和幹預服務分別為2020財年收入貢獻了約16.9%、52.0%、16.4%和14.7%。在產品線完工的基礎上，生產和幹預服務的收入分別比去年同期減少了大約150.1美元、6760萬美元和5180萬美元。收入的總體下降反映了不可預見的全球石油市場份額爭端以及新冠肺炎疫情造成的長期需求破壞的揮之不去的影響，導致油價下跌，鑽井平臺數量創歷史新低，最終對公司提供的服務的需求減少。鑽井收入增加了2.3美元，這主要是由於QES作為合併的一部分增加了定向鑽井業務，以及2020年第四季度經歷的市場活動增加所推動的。
銷售成本。在截至2021年1月31日的一年中，銷售成本為314.8美元，佔銷售額的113.7%，而去年同期為470.0美元，佔銷售額的86.4%。銷售成本佔收入的百分比增加，主要是因為負運營槓桿與收入同比下降49.1%有關，因為收入的顯著下降超過了固定成本的下降。銷售成本分別包括截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度折舊費用57.7美元和60.2美元。
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)。截至2021年1月31日的一年中，SG&A費用為888億美元，佔收入的32.1%，而去年同期為100.0美元，佔收入的18.4%。SG&A減少的主要原因是工資及相關費用和壞賬費用分別減少了7.5美元和10.8美元，但被9.6美元的專業費用增加所抵消。截至2021年1月31日的一年中，研發成本為0.7美元，而去年同期為2.7美元，反映出我們繼續專注於維持內部研發職能，同時調整成本以適應當前的客户需求水平。2020財年SG&A費用包括六個月與合併相關的增量活動，這並不包括在上一財年的業績中。
營業(虧損)收益。以下是按部門劃分的營業(虧損)收益摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年終 |
| | 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 | | %變化 |
| 營業(虧損)收益： | | | | | | |
| 西南 | | $ | (120.0) | | | $ | (37.4) | | | (220.9) | % |
| 在落基山脈上旅行。 | | (43.4) | | | 32.7 | | | (232.7) | % |
| 中國東北地區/中部康涅狄格州 | | (116.0) | | | (16.3) | | | NMF |
| *公司及其他 | | (62.0) | | | (54.7) | | | (13.3) | % |
| 逢低買入收益 | | 40.3 | | | — | | | NMF |
| 總營業(虧損)收益 | | $ | (301.1) | | | $ | (75.7) | | | (297.8) | % |
截至2021年1月31日的年度，營業虧損為301.1美元，而上年同期的營業虧損為75.7億美元，主要原因是新冠肺炎疫情以及國際定價和生產糾紛導致的活動減少和定價壓力導致收入減少，以及與合併相關的非經常性項目以及增加的減值和其他費用. 在截至2021年1月31日和2020年1月31日的幾年中，長期資產的減值分別為180.4美元和0.00美元。截至2021年1月31日及2020年1月31日止年度，本公司確定商譽已減值，並分別錄得28.3美元及47.0美元的商譽減值費用。
在截至2021年1月31日的一年中，落基山脈部門的營業虧損為4340萬美元，東北/中康涅狄格州部門的營業虧損為116.0美元，西南部門的營業虧損為120.0美元，這兩種情況的主要原因都是對公司產品和服務的需求減少導致收入下降。
所得税費用(福利)。截至2021年1月31日的一年，所得税支出為0.4美元，而去年同期的所得税優惠為8.5美元，主要由州和地方税組成。該公司沒有確認其年初至今虧損的税收優惠，因為它對其遞延税收餘額有估值津貼。
淨損失。截至2021年1月31日的一年的淨虧損為332.2美元，而上一年同期為96.4億美元，這主要是由於需求減少、減值增加和其他費用，與合併和整合相關的非經常性項目總計39.7億美元，被上述合併帶來的40.3億美元的廉價購買收益所抵消。
流動性與資本資源
我們需要資本為持續運營提供資金，包括我們現有機隊和設備的維護支出、有機增長計劃、投資和收購。到目前為止，我們的主要流動性來源是我們的股本和票據持有人的資本貢獻，以及公司ABL貸款下的借款，以及運營的現金流。截至2021年1月31日，我們有47.1美元的現金和現金等價物，ABL工具上可用的34.9美元，扣除10美元的FCCR扣留，導致總流動性頭寸為82.0美元。
西德克薩斯中質原油價格波動，全球新冠肺炎疫情帶來的挑戰，以及當前石油供需失衡，進一步降低了對我們服務的需求。在截至2021年1月31日的一年中，我們在運營中使用的現金流約為64.9美元。為了應對客户活動下降和大宗商品價格不穩定，我們在2020年第三季度全面實施了行動，以實現之前宣佈的年化運行率成本協同效應。然而，不能確定現金流是否會改善，或者我們是否會在持續的一段時間內實現正的運營現金流。我們的運營現金流對許多變數很敏感，其中最重要的是利用率和利潤率、開具賬單和收取客户的時間、向供應商付款、維修和維護成本以及人員，其中任何一個都可能影響我們的可用現金。新冠肺炎疫情和相關的油價大幅下跌導致第一季度末至第三季度對我們服務的需求下降。此外，如果我們的客户由於目前的市場狀況而遇到財務困境，他們可能會拖欠欠我們的款項，這將影響我們的現金流和流動性。
我們資本資源的主要用途是為營運資金提供資金，並投資於提供我們服務的物業和設備。我們積極管理資本支出，並將重點放在所需的維護支出上。此外，我們定期監測潛在的資本來源，包括股權和債務融資，以努力滿足我們計劃的資本支出和流動性要求。新冠肺炎大流行，再加上全球原油供需失衡和由此導致的原油價格下跌，嚴重影響了我們普通股的價值，這可能會降低我們在銀行和資本市場獲得資金的能力，包括通過股票或債券發行，而對我們服務的需求沒有可行的復甦和上升。
截至2021年1月31日，我們擁有47.1美元的現金和現金等價物。2021年1月31日的手頭現金減少了76.4美元，而2020年1月31日的手頭現金為123.5美元，原因是經營活動使用的現金流為64.9億美元，主要與29.4億美元有關 其中970億美元用於償還QES基於資產的5年期循環信貸協議；11.9億美元用於投資活動的現金流。我們的流動資金需求包括營運資金需求、償債義務和持續資本支出需求。我們對營運資金的主要需求與我們業務的活動水平直接相關。
截至2021年1月31日的淨營運資本為35.0美元，與2020年1月31日的淨營運資本47.4美元相比減少了12.4美元。淨營運資本以流動資產(不包括現金)減去流動負債(不包括應計利息和資本租賃義務)計算。截至2021年1月31日，不含現金的流動資產總額減少1.4美元，流動負債總額增加11.0美元。流動資產的增加主要與應收賬款貿易淨減少有關。 12.2美元，被庫存淨額增加8.8美元和其他流動資產增加2.0美元所抵消。流動負債總額增加的原因是應付賬款和應計負債分別增加了8.0美元和3.0美元。
下表列出了我們在以下幾個時期的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終 | | | | |
| | | 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 | | | | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | | $ | (64.9) | | | $ | 58.1 | | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (11.9) | | | (97.7) | | | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 0.4 | | | (0.7) | | | | | |
| 現金淨變動 | | (76.4) | | | (40.3) | | | | | |
| 現金餘額期末 | | $ | 47.1 | | | $ | 123.5 | | | | | |
經營活動提供的現金淨額(用於)
截至2021年1月31日的一年中，運營活動中使用的淨現金為64.9美元，而截至2020年1月31日的一年中，運營活動提供的淨現金為58.1美元。運營現金流的減少主要是由於當前經濟放緩和市場逆風導致所有運營部門以及大多數服務和相關產品線的收入減少。此外，減少營運資金所收取的整體現金不能抵銷營運槓桿的下降，因此，本公司於截至2021年1月31日止年度出現營運虧損。
用於投資活動的淨現金
截至2021年1月31日的年度，用於投資活動的淨現金為11.9美元，而截至2020年1月31日的年度，用於投資活動的淨現金為97.7美元。截至2021年1月31日的年度，投資活動中使用的現金流主要是由與我們現有資產基礎運營相關的關鍵維護資本支出推動的。這些投資被因降低成本舉措而出售卡車和其他閒置資產所抵消。
融資活動提供(用於)的現金淨額
由於融資應付款的變化，截至2021年1月31日的一年，融資活動提供的淨現金為0.4美元，而截至2020年1月31日的一年，融資活動使用的淨現金為0.7美元。在截至2021年1月31日的年度內，向庫存股支付了0.4美元，這些庫存股與公司長期激勵計劃下歸屬限制性股票所產生的所得税和相關福利預扣義務的清償有關。
融資安排
2018年8月10日，我們簽署了一項100.0美元的反洗錢貸款機制。ABL機制於2018年9月14日生效，計劃於2023年9月到期。ABL貸款項下的借款按等於倫敦銀行同業拆息(定義見ABL貸款)加適用保證金(定義)的利率計息。ABL貸款機制下的可獲得性與借款基礎公式掛鈎，只要我們維持最低水平的借款可獲得性，ABL貸款機制就沒有維持財務契約。於2020年第三季度，本公司將收購的QES流動資產抵押品計入用於計算KLXE借款可獲得性的借款基準公式。除其他事項外，ABL貸款的擔保是對我們的應收賬款和存貨享有優先留置權，幷包含借款以及肯定和否定契約的慣例條件。截至2021年1月31日，ABL貸款下沒有未償還的金額。根據ABL貸款機制，2021年1月31日的實際利率約為2.75%。
ABL貸款包括一項財務契約，該契約要求，如果可獲得性低於借款基數的10.0美元或15%，公司的綜合FCCR至少為1.0至1.0。在截至2021年1月31日的一年中，可用性一直超過這一門檻，本公司不受本財務契約的約束。截至2021年1月31日，FCCR低於1.0至1.0。截至2021年1月31日，該公司完全遵守其信貸安排。
在2018年收購莫特利的同時，我們根據1933年證券法(經修訂，“證券法”)下的第144A條發行了本金為250.0美元、2025年到期的11.5%優先擔保票據(“票據”)，並根據證券法下的S規則向美國以外的若干非美國人士發行了本金為11.5%的優先擔保票據(“票據”)。在計入債券的債務發行成本後，按淨額計算，截至2021年1月31日的總債務為243.9美元。該批債券的年息率為11.5釐，每半年派息一次，分別於五月一日及十一月一日派息一次。截至二零二一年一月三十一日止的應計利息為7.2元。
我們相信，我們手頭的現金，再加上我們100.0美元的未提取資產負債表貸款中的3490億美元可用資金，扣除10美元的FCCR扣留，使我們有能力為我們的運營提供資金，進行計劃的資本支出，回購我們的債務或股權證券，履行我們的償債義務，併為未來的潛在收購提供資金。
資本要求和流動性來源
在截至2021年1月31日的一年中，我們的資本支出為12.2美元，而截至2020年1月31日的一年中，我們的資本支出為70.8美元。根據目前的行業狀況和我們最近幾年在資本支出方面的重大投資，我們預計在截至2022年1月31日的一年中，資本支出將在15.0美元至20.0美元之間。我們資本支出的性質包括支持我們當前業務所需的基本投資水平，以及與增長和公司計劃相關的金額。用於增長和公司計劃的資本支出是可自由支配的。我們不斷評估我們的資本支出，我們最終支出的金額將取決於許多因素，包括預期的行業活動水平和公司倡議。我們預計未來的資本支出將來自手頭的現金和運營的現金流。我們從100.0美元的ABL工具中有可用資金(根據該工具，可用金額在一定程度上取決於借款基數，借款基數與我們滿足指定標準的應收賬款和庫存總額以及我們對最低固定費用覆蓋率的遵守情況有關)，這些資金都不是在2021年1月31日提取的。
我們滿足流動性需求的能力取決於我們未來的經營業績，這受到當前經濟和政治條件、北美陸上石油和天然氣資源的鑽井、完井、生產和幹預服務活動水平、新冠肺炎疫情的持續以及金融和商業及其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們相信，基於我們目前的預測，我們手頭的現金，ABL設施的可用性，以及我們的現金流，
將使我們有能力為我們的運營提供資金，並至少在未來12個月內進行計劃的資本支出。
該公司還繼續評估各種來源和選擇，包括公共和私人融資，以增強其流動性，並相信，鑑於目前的市場狀況，它有機會這樣做。
合同義務
作為一家規模較小的報告公司，我們不需要提供S-K規則第303(A)(5)(I)項所要求的信息披露。
表外安排
彌償、承諾和擔保
在我們正常的業務過程中，我們作出某些賠償、承諾和擔保，根據這些賠償、承諾和擔保，我們可能需要就某些交易付款。這些賠償包括對與設施租賃有關的各種出租人的賠償，以及對某些收購協議的其他當事人的賠償，這些賠償與該設施或租賃引起的某些索賠有關。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同，在某些情況下是無限期的。其中許多賠償、承諾和擔保規定了我們未來有義務支付的最高潛在金額的限制。然而，我們無法估計與我們的賠償、承諾和擔保相關的最大責任金額，因為此類責任取決於無法合理確定的事件的發生。我們的管理層認為，這些賠償、承諾和擔保的任何責任都不會對我們的財務報表產生重大影響。因此，賠償、承諾和擔保沒有應計重大金額。
我們與某些主要管理層成員的僱傭協議將在不同的日期到期。我們的僱傭協議一般規定在控制權發生變化時提供一定的保護。這些保護通常包括在某些情況下，在控制權發生變化時支付遣散費和相關福利。
租賃承諾額
該公司根據各機構提供的承諾租賃安排，為其使用某些設施和設備提供資金。由於該等安排的條款符合經營租賃安排的會計定義，未來最低租賃付款總額不會反映在綜合資產負債表中。截至2021年1月31日，根據這些安排，未來的最低租賃付款約為72.1美元，其中21.6美元與長期房地產租賃有關。
請參閲註釋11。“承付款、或有事項和表外安排”包括在本10-K表格中其他地方的經審計的合併財務報表中的“承付款、或有事項和表外安排”。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。某些會計政策涉及判斷及不確定因素，以致在不同情況下，或在使用不同假設的情況下，有合理的可能性會呈報重大不同的金額。我們定期評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在這種情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對以下各項賬面價值的判斷的基礎
從其他來源看不出來的資產和負債。實際結果可能與我們編制財務報表時使用的這些估計和假設不同。
新興成長型公司地位
我們是一家“新興成長型公司”，有權利用某些放寬的披露要求。我們打算在某些降低的報告要求和豁免下運營，包括延長採用新的或修訂的財務會計準則的分段期，直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們選擇使用本次選舉允許的分階段，可能會使我們很難將我們的合併財務報表與非新興成長型公司和其他新興成長型公司的合併財務報表進行比較，這些公司選擇退出較長的分段期，並將遵守新的或修訂的財務會計準則。如果我們隨後選擇遵守這些上市公司的生效日期，這樣的選擇將是不可撤銷的。
應收帳款
我們對客户進行持續的信用評估，並根據我們對客户當前信用信息的審查確定的支付歷史和客户當前的信譽來調整信用額度。我們不斷監控客户的收款和付款，並根據我們的歷史經驗和我們發現的任何特定客户收款問題，保留估計的信用損失準備金。2021年1月31日和2020年1月31日的壞賬撥備分別為6.5美元和12.9美元。
業務合併
我們於2020年7月28日完成了對QES的收購。QES的經營業績已包含在收購日期之後一段時間的財務業績中。
根據收購會計方法，我們根據收購當日的估計公允價值，將轉移到收購的有形資產和無形資產(如有)和承擔的負債的購買對價的公允價值分配給該等資產和無形資產。分配的公允價值，定義為在有意願的市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格，基於管理層確定的估計和假設。收購資產的估計公允價值，扣除承擔的負債，超過購買對價，產生廉價購買收益。
在確定收購資產和承擔負債的公允價值時，我們會做出重大估計和假設。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。
在計量期內，自收購之日起不超過一年，我們可以對收購的資產和承擔的負債進行調整，如果獲得了與收購日存在的事實和情況有關的新信息，我們可以記錄相應的討價還價購買收益。計量期過後，任何後續調整都將反映在合併經營報表中。收購成本，如法律和諮詢費，在發生時計入費用。
商譽和無形資產淨額
根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)第350主題，無形資產-商譽和其他、商譽和無限期無形資產至少每年進行減值審查。取得的具有一定壽命的無形資產在其個人使用年限內攤銷。
截至2021年1月31日，該公司有三個報告單位，它們是根據FASB ASC主題350，第20分主題第35節中包含的指導方針確定的。每個報告單位構成一個企業，該企業有獨立的財務信息可供CODM定期審查。
截至12月31日，商譽至少每年測試一次，公司管理層通過將報告單位的公允價值與其賬面淨值進行比較來評估商譽價值是否有任何減值。若賬面值超過其估計公允價值，則會就商譽賬面值以外的差額確認減值虧損。在這種情況下，資產會相應減記。公允價值乃根據本公司管理層認為在有關情況下適當的估計、判斷及假設，採用估值技術釐定。
截至2021年1月31日及2020年1月31日止年度，本公司確定商譽已減值，並分別錄得28.3美元及47.0美元的商譽減值費用。有關更多信息，請參見注釋7。
長壽資產
長期資產，例如物業及設備及須攤銷之購入無形資產，於有證據顯示資產之賬面值可能無法收回時，進行減值測試。當一項資產(或一組資產)預期產生的未貼現現金流少於其賬面價值時，確認減值損失。任何必需的減值損失按資產賬面價值超出其公允價值的金額計量，並記錄為相關資產賬面價值的減少和對經營業績的計入。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的幾年中，長期資產的減值分別為180.4美元和0.00美元。有關更多信息，請參見注釋7。
收入確認
收入在客户獲得對承諾商品或服務的控制權時確認，其金額反映了預期為換取這些商品或服務而收取的對價。為了確定ASC主題606範圍內的安排的收入確認，執行以下五個步驟：(I)識別與客户的合同；(Ii)識別合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)當公司履行履約義務時確認收入。收入在履行履約義務(或作為履行義務)時分配給各自履約義務的交易價格金額中確認。根據主服務協議(“MSA”)以及完整的現場票證或工單，服務收入在整個服務期和整個服務期內隨時間記錄。產品銷售收入在客户獲得對產品的控制權時確認，這發生在某個時間點，通常在根據現場工單或工作訂單的條款交付時確認。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的討論，請參閲我們的合併財務報表附註2“最近的會計聲明”。作為一家根據Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)成立的“新興成長型公司”，我們有機會利用延長的過渡期採用新的或修訂的財務會計準則。我們在降低的報告要求和豁免下運營，包括採用新的或修訂的財務會計準則的更長的分階段期限，直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們選擇使用這次選舉允許的分階段，可能會使我們的財務報表很難與非新興成長型公司和其他新興成長型公司的財務報表進行比較，這些公司已經根據就業法案第107條選擇退出較長的分段期，並將遵守新的或修訂的財務會計準則。如果我們隨後選擇遵守這些上市公司的生效日期，根據就業法案第107條，這種選擇將是不可撤銷的。
作為一家較小的報告公司，我們不需要提供S-K規則第305項所要求的信息。
合併財務報表索引
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| KLX能源服務控股公司 | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 63 |
| 截至2021年1月31日和2020年1月31日的合併資產負債表 | 64 |
| 截至2021年1月31日和2020年1月31日的綜合經營報表 | 65 |
| 截至2021年1月31日和2020年1月31日的股東權益合併報表 | 66 |
| 截至2021年1月31日和2020年1月31日的合併現金流量表 | 67 |
| 合併財務報表附註 | 68 |
獨立註冊會計師事務所報告
致KLX能源服務控股公司的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了KLX Energy Services Holdings，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年1月31日和2020年1月31日的合併資產負債表、截至2021年1月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年1月31日和2020年1月31日的財務狀況，以及截至2021年1月31日的兩個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/德勤律師事務所
佛羅裏達州坦帕市
2021年4月28日
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
KLX能源服務控股公司
合併資產負債表
(單位為百萬美元和股票，每股數據除外)
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| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 47.1 | | | $ | 123.5 | |
應收賬款--貿易，扣除備用金#美元6.5及$12.9 | 67.0 | | 79.2 | |
| 庫存，淨額 | 20.8 | | 12.0 | |
| 其他流動資產 | 15.8 | | 13.8 | |
| 流動資產總額 | 150.7 | | 228.5 | |
| 財產和設備，淨額 | 203.7 | | 306.8 | |
| 商譽 | — | | | 28.3 | |
| 無形資產，淨額 | 2.5 | | 45.8 | |
| 其他資產 | 5.8 | | 14.0 | |
| 總資產 | $ | 362.7 | | | $ | 623.4 | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 39.4 | | | $ | 31.4 | |
| 應計利息 | 7.2 | | | 7.2 | |
| 應計負債 | 29.2 | | | 26.2 | |
| 資本租賃債務的當期部分 | 1.9 | | | — | |
| *流動負債總額 | 77.7 | | | 64.8 | |
| 長期債務 | 243.9 | | | 243.0 | |
| 長期資本租賃義務 | 4.4 | | | — | |
| 其他非流動負債 | 4.6 | | | 3.4 | |
| 承付款、或有事項和表外安排(附註11) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.01票面價值；110.0授權；8.6和5.0已發佈(1) | 0.1 | | | 0.1 | |
| 額外實收資本 | 469.1 | | | 416.6 | |
國庫股，按成本價計算，0.3股票和0.1股票 (1) | (4.0) | | | (3.6) | |
| 累計赤字 | (433.1) | | | (100.9) | |
| 股東權益總額 | 32.1 | | | 312.2 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 362.7 | | | $ | 623.4 | |
(1)普通股和庫存股追溯調整，用於公司2020年7月28日生效的5股1股反向股票拆分。請參閲註釋1。
請參閲合併財務報表附註。
KLX能源服務控股公司
合併業務報表
(以百萬美元計，不包括每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終 |
| | | | | 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 收入 | | | | | $ | 276.8 | | | $ | 544.0 | |
| 成本和費用： | | | | | | | |
| 降低銷售成本 | | | | | 314.8 | | 470.0 | |
| | | | | | | |
| 負責銷售、一般和行政管理 | | | | | 88.8 | | 100.0 | |
| 降低研發成本 | | | | | 0.7 | | 2.7 | |
| 扣除減值和其他費用 | | | | | 213.9 | | 47.0 | |
| **逢低買入收益 | | | | | (40.3) | | | — | |
| 營業虧損 | | | | | (301.1) | | | (75.7) | |
| 營業外費用： | | | | | | | |
| 扣除利息支出，淨額 | | | | | 30.7 | | | 29.2 | |
| 所得税前虧損 | | | | | (331.8) | | | (104.9) | |
| 扣除所得税費用(福利) | | | | | 0.4 | | (8.5) | |
| 淨損失 | | | | | $ | (332.2) | | | $ | (96.4) | |
| | | | | | | |
每股淨虧損-基本(1) | | | | | $ | (50.86) | | | $ | (21.61) | |
每股淨虧損-稀釋後(1) | | | | | $ | (50.86) | | | $ | (21.61) | |
(1)對公司5取1的反向股票的每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損進行了追溯調整
拆分將於2020年7月28日生效。請參閲註釋1。
請參閲合併財務報表附註。
KLX能源服務控股公司
股東權益合併報表
截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度
(以數百萬美元和股票)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 財務處
股票 | | 累計
赤字 | | 股東權益總額 | |
| 中國股票 | | 金額 | | | | | |
| 2019年1月31日的餘額 | 4.5 | | | $ | — | | | $ | 345.2 | | | $ | — | | | $ | (4.5) | | | $ | 340.7 | | |
| 根據員工購股計劃出售股票 | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | — | | | 1.8 | | |
| 限制性股票，扣除沒收後的淨額 | 0.1 | | | — | | | 18.2 | | | (1.0) | | | — | | | 17.2 | | |
| 購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | (1.2) | | | — | | | (1.2) | | |
| 紅骨收購價股份保留 | 0.2 | | | — | | | 36.4 | | | — | | | — | | | 36.4 | | |
| 發行股票作為Tecton收購價格的組成部分 | 0.1 | | | — | | | 12.1 | | | — | | | — | | | 12.1 | | |
| 作為Motley收購價格組成部分的股票發行 | 0.1 | | | 0.1 | | | 2.9 | | | — | | | — | | | 3.0 | | |
| 與Tecton收購相關的託管股票 | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | | | (1.4) | | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (96.4) | | | (96.4) | | |
| 2020年1月31日的餘額 | 5.0 | | | 0.1 | | | 416.6 | | | (3.6) | | | (100.9) | | | 312.2 | | |
| 限制性股票，扣除沒收後的淨額 | — | | | — | | | 17.8 | | | (0.1) | | | — | | | 17.7 | | |
| 購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 紅骨收購價股份保留 | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| QES收購價股票發行 | 3.4 | | | — | | | 34.7 | | | — | | | — | | | 34.7 | | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (332.2) | | | (332.2) | | |
| 2021年1月31日的餘額 | 8.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 469.1 | | | $ | (4.0) | | | $ | (433.1) | | | $ | 32.1 | | |
請參閲合併財務報表附註。
KLX能源服務控股公司
合併現金流量表
(單位：百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨損失 | $ | (332.2) | | | $ | (96.4) | |
| 對淨虧損與經營活動提供的淨現金流量(用於)進行的調整 | | | |
| 折舊及攤銷 | 61.7 | | | 64.1 | |
| 遞延所得税 | (0.1) | | | (8.9) | |
| 減損和其他費用 | 213.9 | | | 47.0 | |
| 非現金補償 | 17.8 | | | 18.5 | |
| 遞延融資費攤銷 | 1.3 | | | 1.1 | |
| 存貨準備金撥備 | 3.0 | | | 2.6 | |
| 壞賬準備的變動 | (6.9) | | | 9.8 | |
| (收益)處置財產、設備和其他財產的損失 | (1.7) | | | 5.0 | |
| 逢低買入收益 | (40.3) | | | — | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | |
| 減少應收賬款 | 31.4 | | | 39.9 | |
| 減少庫存。 | (0.1) | | | 3.6 | |
| **其他流動和非流動資產 | 7.4 | | | (9.0) | |
| **應付賬款 | (16.1) | | | (13.8) | |
| **其他流動和非流動負債 | (4.0) | | | (5.4) | |
| **經營活動提供的淨現金流(用於) | (64.9) | | | 58.1 | |
| 投資活動的現金流： | | | |
| 購置物業和設備 | (12.2) | | | (70.8) | |
| 出售財產和設備所得收益 | 4.3 | | | 0.7 | |
| 收購，扣除收購的現金後的淨額 | (4.0) | | | (27.6) | |
| **投資活動中使用的淨現金流 | (11.9) | | | (97.7) | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| 購買庫存股 | (0.4) | | | (1.2) | |
| 員工因納税而註銷的股票 | — | | | (1.0) | |
| 股票發行的現金收益 | — | | | 1.5 | |
| 資本租賃債務的支付 | (1.1) | | | — | |
| 更改為融資應付款 | 1.9 | | | — | |
| **提供(用於)融資活動的淨現金流 | 0.4 | | | (0.7) | |
| **現金和現金等價物淨減少 | (76.4) | | | (40.3) | |
| 期初現金和現金等價物 | 123.5 | | | 163.8 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 47.1 | | | $ | 123.5 | |
| | | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | |
| 在此期間支付的現金用於： | | | |
| 已繳納所得税，扣除退款後的淨額 | $ | (0.5) | | | $ | 1.0 | |
| 利息 | 29.4 | | | 29.4 | |
| 非現金活動補充日程表： | | | |
| 資本支出的存款變動 | $ | (5.6) | | | $ | (9.8) | |
| 應計資本支出 | 1.7 | | | 4.5 |
請參閲合併財務報表附註。
KLX能源服務控股公司
合併財務報表附註
(單位：百萬美元)
注1-業務説明和重要會計政策
業務説明
KLX Energy Services Holdings，Inc.(以下簡稱“公司”、“KLXE”或“KLX Energy Services”)是一家以增長為導向的多元化油田服務提供商，為在全美所有活躍的主要盆地經營常規和非常規業務的領先陸上石油和天然氣勘探與生產公司(“E&P”)提供服務。該公司提供關鍵任務油田服務，專注於鑽井、完井、生產和幹預活動，為多年來技術要求最高的油井提供服務50位於美國各地的服務和支持設施。
該公司提供一套互補的專有產品和專業服務，由技術熟練的人員和一系列創新的內部製造、維修和維護能力提供支持。KLXE的主要服務包括連續油管、定向鑽井、水力壓裂租賃、捕魚、壓力控制、鋼絲繩、鑽井輔助不壓井、流體泵送、排液、測試和井控服務。KLXE的主要租賃和產品包括水力壓裂堆、防噴器、管材、井下工具、可溶性堵塞器、複合堵塞器和住宿裝置。
2020年7月24日，KLXE股東批准修訂並重述KLXE公司註冊證書(“反向股票拆分修正案”)，以在KLXE董事會(“董事會”)確定的5股1股和10股1股的比例範圍內對KLXE普通股進行反向股票拆分(“反向股票拆分”)。董事會隨後決定按5股1股的比例實施反向股票拆分。
2020年7月28日，KLX Energy Services、KLXE的間接全資子公司氪中級有限責任公司、KLXE的間接全資子公司氪Merge Sub，Inc.(“合併子”)和Quintana Energy Services Inc.(“Quintana Energy Services Inc.”)通過合併Sub與QES並併入QES的方式完成了先前宣佈的對QES的收購，QES作為KLXE的子公司繼續作為KLXE的子公司存在(“合併”)。2020年7月28日，就在合併完成之前，反向股票拆分修正案生效，從而實現了公司已發行和已發行普通股的5股1股反向股票拆分。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。綜合財務報表包括KLXE及其子公司的所有賬户。所有公司間交易和賬户餘額在合併後都已沖銷。
2019年財政年度和2020年2月1日至2020年7月28日期間的綜合財務報表僅反映公司在合併完成前的歷史業績。隨附的合併財務報表顯示了截至2021年1月31日的KLXE和QES的綜合財務狀況。截至2021年1月31日年度的綜合經營表和綜合現金流量表 包括QES在2020年7月29日至2021年1月31日期間的業績。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告金額和相關披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
細分市場報告
公司改變了與公司間接費用分配相關的可報告部門的列報方式，以反映公司首席運營決策小組(“CODM”)在決定分配給公司可報告部門的資源和評估部門業績時使用的列報方式。從歷史上看，截至2020年7月31日，公司的總管理費用是在每個可報告的部門內分配和報告的。在2020年第三季度，該公司改變了公司間接費用分配方法，僅包括代表其運營部門發生的公司成本，其中包括應收賬款、應收賬款、保險、審計、供應鏈、健康、安全和環境等。剩餘的未分配公司成本在公司分部報告披露中作為對賬項目報告。有關更多信息，請參見注釋15。這一變化追溯反映在隨附的財務報表中，導致分配給我們的三截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度的可報告部門為$62.0及$54.7，分別為。
隨着可報告分部列報方式的改變，該公司還改變了分部資產的列報方式。從歷史上看，直到2020年7月31日，公司的公司資產都是在每個可報告的部門內分配和報告的。在2020年第三季度，該公司改變了總資產的列報方式，將公司資產單獨列報，作為其分部報告披露中的對賬項目。由於列報方式的改變，分配給本公司三可報告部門減少了$51.9及$139.1分別截至2021年1月31日和2020年1月31日。
該公司還改變了其服務提供收入的列報方式。從歷史上看，截至2020年7月31日，該公司提供的服務收入包括部門報告中的完井、生產和幹預市場類型的收入。在2020年第三季度，該公司改變了其服務產品收入的列報方式，單獨報告了鑽井市場類型的收入，其中包括定向鑽井、鑽井住宿單元和相關鑽井支持服務。重新分類在公司的部門報告披露中追溯報告，以反映鑽井收入的變化和公司CODM對信息的使用。截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度，分部報告內報告的鑽探收入總額為美元。46.7及$44.4，分別為。
公司的公司分配方法和服務提供收入披露的這些當期變化對合並財務報表沒有淨影響。這一變化更好地反映了CODM在評估業績和分配資源方面的理念，並提高了公司與同行集團的可比性。
業務合併
我們於2020年7月28日完成了對QES的收購。QES的經營業績已包含在收購日期之後一段時間的財務業績中。
根據收購會計方法，我們根據收購當日的估計公允價值，將轉移到收購的有形資產和無形資產(如有)和承擔的負債的購買對價的公允價值分配給該等資產和無形資產。分配的公允價值，定義為在有意願的市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格，基於管理層確定的估計和假設。收購資產的估計公允價值，扣除承擔的負債，超過了購買對價，產生了廉價購買收益。
在確定收購資產和承擔負債的公允價值時，我們會做出重大估計和假設。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。
在計量期內，自收購之日起不超過一年，我們可以對收購的資產和承擔的負債進行調整，如果獲得了與收購日存在的事實和情況有關的新信息，我們可以記錄相應的討價還價購買收益。計量期過後，任何後續調整都將反映在合併經營報表中。收購成本，如法律和諮詢費，在發生時計入費用。
收入確認
收入在客户獲得對承諾商品或服務的控制權時確認，其金額反映了預期為換取這些商品或服務而收取的對價。為了確定ASC主題606範圍內的安排的收入確認，執行以下五個步驟：(I)識別與客户的合同；(Ii)識別合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)當公司履行履約義務時確認收入。收入在履行履約義務(或作為履行義務)時分配給各自履約義務的交易價格金額中確認。根據主服務協議(“MSA”)以及完整的現場票證或工單，服務收入在整個服務期和整個服務期內隨時間記錄。產品銷售收入在客户獲得對產品的控制權時確認，這發生在某個時間點，通常在根據現場工單或工作訂單的條款交付時確認。
所得税
本公司通過資產負債法核算遞延所得税。根據這一方法，遞延税項負債或資產被確認為因資產和負債的財務報告基數和計税基數的差異而產生的預期未來税項後果。遞延税項資產及負債以預期差額將逆轉的年度的現行税率計量。如果部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則計入估值撥備。公司確認與不確定的税收狀況相關的應計利息和罰金(如果有的話)是所得税費用的一個組成部分。
現金等價物
為了報告現金流量，現金和現金等價物由手頭現金和存單組成。本公司認為所有購買時到期日在三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
該公司在不同的金融機構維持其現金和現金等價物，有時可能超過聯邦保險的金額。管理層認為這一風險並不大。
應收賬款淨額
該公司對其客户進行持續的信用評估，並根據支付歷史和客户的當前信用狀況調整信用額度，這是通過審查客户當前的信用信息確定的。該公司持續監控客户的收款和付款，並根據歷史經驗和已發現的任何特定客户收款問題，為估計的信貸損失保留撥備。2021年1月31日和2020年1月31日的壞賬撥備為#美元。6.5及$12.9，分別為。
在截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度內，我們的壞賬準備活動如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 備抵壞賬 | | 期初餘額 | | 記入(貸記)成本和費用 | | 扣減(1) | | 期末餘額 |
| 2021 | | $ | 12.9 | | | $ | 2.0 | | | $ | (8.4) | | | $ | 6.5 | |
| 2020 | | $ | 3.1 | | | $ | 11.6 | | | $ | (1.8) | | | $ | 12.9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)期間核銷的應收賬款餘額，扣除回收後的淨額。
盤存
庫存，主要由用於為客户提供服務的可溶性插頭、供應品、製成品和其他消耗品組成。公司以成本或可變現淨值中的較低者對存貨進行估值。超額和陳舊存貨準備金約為#美元。2.4及$1.5分別截至2021年1月31日和2020年1月31日。
財產和設備，淨值
財產和設備按成本列報，一般按直線法在其估計使用年限內折舊。一至四十年(或租賃改善租約期限(視何者適用而定))。
商譽和無形資產淨額
根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)第350主題，無形資產-商譽和其他、商譽和無限期無形資產至少每年進行減值審查。取得的具有一定壽命的無形資產在其個人使用年限內攤銷。
截至2021年1月31日，公司擁有三報告單位，根據FASB ASC主題350，副主題20，第35節中包含的指南確定。每個報告單位構成一個企業，該企業有獨立的財務信息可供CODM定期審查。
截至12月31日，商譽至少每年測試一次，公司管理層通過將報告單位的公允價值與其賬面淨值進行比較來評估商譽價值是否有任何減值。若賬面值超過其估計公允價值，則會就商譽賬面值以外的差額確認減值虧損。在這種情況下，資產會相應減記。公允價值乃根據本公司管理層認為在有關情況下適當的估計、判斷及假設，採用估值技術釐定。
截至2021年1月31日及2020年1月31日止年度，本公司確定商譽已減值，並錄得商譽減值費用$28.3及$47.0，分別為。有關更多信息，請參見注釋7。
長壽資產
長期資產，例如物業及設備及須攤銷之購入無形資產，於有證據顯示資產之賬面值可能無法收回時，進行減值測試。當一項資產(或一組資產)預期產生的未貼現現金流少於其賬面價值時，確認減值損失。任何必需的減值損失按資產賬面價值超出其公允價值的金額計量，並記錄為相關資產賬面價值的減少和對經營業績的計入。截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度，180.4及$0.0長期資產減值。有關更多信息，請參見注釋7。
發債成本
該公司將與發行債務直接相關的某些第三方費用資本化，並使用實際利息法在債務期限內攤銷這些成本。債務發行成本與本公司的#美元相關100.0高級擔保資產貸款工具在扣除攤銷後作為非流動資產列報。債務發行成本與本公司的#美元相關250.0本金金額為11.52025年到期的優先擔保票據的百分比是扣除攤銷後的淨額，作為負債的抵消。攤銷債務發行成本包括在利息支出中，總額為#美元。1.3及$1.1分別截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度。
普通股等價物
該公司擁有與其已發行的限制性股票獎勵和限制性股票單位相關的潛在普通股等價物。這些潛在的普通股等價物不包括在出現淨虧損的任何期間的每股攤薄虧損中，因為這將是反稀釋的影響。
基於股票的薪酬
本公司根據財務會計準則委員會(FASB ASC)第718條的規定，對以股份為基礎的薪酬安排進行會計處理。根據該規定，以股份為基礎的薪酬成本在授予之日根據獎勵的計算公允價值計量，並在必要服務期的綜合經營報表中確認為銷售、一般和行政費用。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的一年中確認的補償成本主要與公司補償委員會授予或批准的限制性股票和限制性股票單位的授予有關。有關股票薪酬的其他信息，請參閲“附註13-股票薪酬”。
公司設立了合格的員工持股計劃，該計劃的條款在生效時，允許符合條件的員工(如員工持股計劃的定義)以相當於以下價格的價格參與購買公司普通股的指定股份85每半年一次的股票購買期的最後一個營業日收盤價的%。員工購買權的公允價值是指公司股票在購買之日的收盤價與股票收購價之間的差額。公司的第一個期權期限從2019年1月1日開始。在截至2020年6月30日的發售期間，ESPP沒有預留足夠的股份來滿足可購買的未償還期權，因此，本公司退還了參與者的出資。此外，本公司與QES同意因合併而暫停ESPP。截至2020年1月31日，ESPP仍處於暫停狀態。於截至二零二一年一月三十一日及二零二零年一月三十一日止年度所授權利之價值為0.0及$0.3，分別為。有關ESPP的更多信息，請參閲“附註13-基於股票的薪酬”。
風險集中
該公司為專注於開發和生產北美陸上石油和天然氣的能源行業客户提供產品和服務。公司管理層對所有客户的財務狀況進行持續的信用評估，並根據預期的應收賬款保持壞賬準備。從歷史上看，信貸損失一直在管理層的預期之內，也在規定的撥備範圍內。
重要客户每年都會發生變化，這取決於E&P活動的水平和對公司服務的使用情況。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度內，沒有一個客户的收入佔公司總收入的10%以上。
注2-近期會計公告
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU在有限的時間內提供可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考利率改革對財務報告的影響的潛在負擔，特別是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止的風險。本ASU中的修訂是選擇性的，在滿足某些標準的情況下，適用於所有擁有合同、套期保值關係和參考LIBOR或其他參考利率的交易的實體，這些參考利率預計將因參考匯率改革而終止。本ASU修正案提供的權宜之計和例外適用於所有實體，如果當選，有效期至2022年12月31日。雖然這一標準的確切影響尚不清楚，但該指導意見預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。本會計準則旨在簡化持續經營虧損和收入或其他項目收益的期間內税收分配所得税方法的各個方面，並提供一種在今年迄今虧損超過全年預期虧損的過渡期計算所得税的一般方法。主題740還提供了指導，以簡化實體如何將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為以收入為基礎的税收，並説明作為非以收入為基礎的税收產生的任何增量，以及評估商譽計税基礎何時應被視為企業合併的一部分。公司還應在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。該指導意見在2022年2月1日開始的下一財年對本公司有效。雖然這一標準的確切影響尚不清楚，但該指導意見預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。本ASU旨在更新金融工具信貸損失的計量方法。這一更新改進了財務報告，要求更早確認融資應收賬款和範圍內其他金融資產的信貸損失，採用目前的預期信貸損失(“CECL”)模式。本指南在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。新會計準則引入了CECL評估信貸損失撥備的方法。該公司是一家油田服務公司，截至2021年1月31日，扣除津貼後的第三方應收賬款餘額為$67.0。預計326主題不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)，取代了ASC主題840，租賃。主題842要求承租人確認資產負債表上期限超過12個月的所有租賃(包括經營性租賃)的租賃負債和租賃資產。此次更新還擴大了圍繞租賃所需的數量和質量披露。主題842將採用修正的追溯過渡法，適用於財務報表中列報的最早比較期間開始時或之後簽訂的租約。2019年11月，FASB將842主題的實施生效日期推遲了一年，2020年6月，FASB又將生效日期推遲了一年。主題842下的指導適用於2021年12月15日之後開始的財年，以及2022年12月15日之後開始的財年內的中期。允許提前領養。為評估本指引的影響，本公司成立了一個跨職能的實施項目小組，目前正在積累和評估根據新標準對其租賃組合進行適當核算所需的所有必要信息。該公司正在制定其新的會計政策，並確定該指導意見自採用之日起對其綜合財務報表可能產生的潛在綜合影響。
注3-業務合併
QE合併
2020年7月28日，公司完成了與QES的合併，QES是一家向在美國運營的陸上石油和天然氣勘探開發公司提供油田服務的多元化提供商。合併後的收購價約為1美元。44.4，它由以下幾個部分組成3.4為清償QES債務而支付的100萬股公司普通股和現金。根據公司的初步收購價分配，收購價低於收購的可識別資產的公允價值，這導致了#美元的損失。40.3在截至2021年1月31日的年度綜合經營報表中記錄了逢低購買收益。關於完成合並，$9.7QES的未償還借款及相關費用和開支五年期以資產為基礎的循環信貸協議(“QES ABL貸款”)已付清。此外，公司還假設了某些量化寬鬆補償協議，包括限制性股票單位(“RSU”)，估計公允價值為#美元。2.0。根據與購置日期之前的期間相關的服務期限，$0.4被分配給購買價格，並且$1.6與收購後服務有關的費用將在剩餘的必要服務期間記為運營費用。截至合併日期，每個未授予的QES RSU被轉換為替代的KLXE RSU獎勵，轉換率為0.0969估值在2020年7月28日。
這項合併被記為FASB ASC 805，業務組合(“ASC 805”)項下的購買。收購的經營結果包含在相應收購日起的合併經營報表中。
分配給與本公司收購相關的某些資產和承擔的負債的公允價值是根據現有信息初步編制的，可能會發生變化。該公司預計在2021財年第二季度完成分析。下表彙總了根據ASC 805在合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值：
| | | | | |
| QE |
| 現金 | $ | 8.7 | |
| 應收賬款-貿易 | 12.2 | |
| 盤存 | 11.8 | |
| 其他流動和非流動資產 | 7.4 |
| 財產和設備 | 84.5 |
| |
| |
| 應付帳款 | (27.1) |
| |
| 其他流動和非流動負債 | (12.8) |
| 便宜貨購買 | (40.3) |
*收購總價(1) | $ | 44.4 | |
(1)合併的總代價約為$44.4，它由以下幾個部分組成3.4為清償QES債務而支付的100萬股公司普通股和現金。
本公司實質上整合了QES業務的部分業務，因此，自合併之日起報告QES業務的獨立收入和營業(虧損)收益是不可行的。
未經審核的備考補充資料
未經審核的補充備考財務資料僅供説明之用，並不旨在顯示有關期間通過合併兩家公司將會取得的實際結果，或合併後的公司未來可能取得的結果。(編者注：未經審核的補充備考財務信息僅作説明之用，並不表示合併後的公司在所列期內將會取得的實際結果，或合併後的公司未來可能取得的結果。此外，由於未來的事件和交易以及其他因素，結果可能與下列未經審計的預計補充財務信息中反映的結果大不相同。未經審計的補充性預計財務信息不包括調整，以反映合併可能帶來的其他成本節約或協同效應的影響。
在預計合併生效的基礎上，假設合併發生在2019年2月1日，截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度的收入、淨虧損和稀釋後每股虧損如下：
| | | | | | | | | | | |
| 未經審計的備考表格 |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 收入 | $ | 370.4 | | | $ | 1,010.1 | |
| 淨損失 | 386.6 | | | 167.6 | |
| 稀釋後每股虧損 | (46.58) | | | (21.77) | |
2019年收購
2019年3月15日，公司收購了主要在落基山脈運營的迴流和生產測試服務提供商Tecton Energy Services(“Tecton”)。2019年3月19日，公司收購了紅骨服務有限責任公司(“紅骨”)，這是一家中大陸的捕魚和直通管道服務提供商。這些收購的總收購價格約為#美元。74.6，由大約$47.0作為公司普通股的股票，可隨時間以固定價格發行，價格約為1美元。27.6以現金支付給賣家，用於償還債務。本公司發行一家附屬公司的股份以完成Red bone收購，在收購日期至2020財年的指定日期內，這些股票交換為KLXE普通股。
根據本公司的最終收購價格分配，收購價格超出收購的可識別資產的公允價值約為#美元。51.2，其中$19.4被分配給由客户合同和關係以及不競爭契約組成的無形資產，以及$31.8分配給了商譽。分配給客户合同和關係的有效期限為10幾年，而不競爭的契約正在其合同期內攤銷。1.5和3分別是泰克頓和紅骨的年份。
Tecton和Red bone的收購被計入ASC 805項下的收購。收購的經營結果包括在相應收購日期所附的綜合經營報表中。下表彙總了根據ASC 805在Tecton和Red bone收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 泰克頓 | | 紅骨 |
| 應收賬款-貿易 | | $ | 2.1 | | | $ | 7.2 | |
| 盤存 | | — | | | 2.7 |
| 其他流動和非流動資產 | | 0.2 | | — | |
| 財產和設備 | | 2.8 | | 23.6 |
| 商譽 | | 15.0 | | 16.8 |
| 已確認的無形資產 | | 6.2 | | 13.2 |
| 應付賬款和應計負債 | | (2.1) | | (4.2) |
| | | | |
| 其他流動和非流動負債 | | (1.6) | | (7.3) |
| | | | |
| *支付總對價。 | | $ | 22.6 | | | $ | 52.0 | |
本公司已實質上整合Red bone，因此，自收購日期起報告所收購業務的獨立收入及營運收益並不可行。公司業績中包含的Tecton收入總額約為$21.8截至2020年1月31日的年度。
未經審核的備考補充資料
在預計基礎上實施Tecton和Red bone的收購，就好像它們發生在2018年2月1日一樣，截至2020年1月31日和2019年1月31日的年度的收入、淨(虧損)收益和稀釋後每股收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未經審計的備考表格 |
| 截至一月三十一日止的年度， | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| 收入 | $ | 551.7 | | | $ | 566.2 | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | (95.9) | | | 19.9 | | | | | |
| (虧損)稀釋後每股收益 | (21.50) | | | 4.45 | | | | | |
雜亂無章的服務採購
2018年11月5日，公司收購了首屈一指的油井供應商Motley Services，LLC(“Motley”)
複雜、長分支、水平井的完井和幹預服務，費用為$140.0現金(扣除購入的現金)和#美元9.0向莫特利公司的某些員工支付公司普通股的股份。最後的$3.0在截至2021年1月30日的年度內，分期付款的對價以現金結算。
注4-兼併和整合成本
合併和整合成本與合併中的資產收購和負債假設分開記錄。合併成本包括法律和專業費用以及與合併相關的加速股票補償費用(“合併成本”)。整合成本包括搬遷公司總部、整合QES業務、減少員工人數以及合併後整合服務和支持設施的費用(“整合成本”)。
合併和整合成本總計為$39.7截至2021年1月31日的年度。$3.4在截至2021年1月31日的年度綜合經營報表中計入銷售成本。此外，$31.0在截至2021年1月31日的年度綜合經營報表中記錄為銷售、一般和行政管理。租賃終止費用為$5.3在截至2021年1月31日的年度綜合營業報表中計入減值和其他費用。
截至2021年1月31日和2020年1月31日，累計租賃終止成本為：
| | | | | |
| 截至2020年1月31日的期初餘額 | $ | — | |
| 記入(貸記)成本和費用 | 5.3 | |
| 扣減 | (1.9) | |
| 截至2021年1月31日的期末餘額 | $ | 3.4 | |
隨着公司繼續整合QES業務，未來將會有更多與固定資產、設施、裁員和其他資產有關的費用。
下表列出了截至2021年1月31日的年度合併和整合成本，這些成本記錄在綜合經營報表中：
| | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， | | |
| 2021 | | |
| 合併成本 | $ | 27.8 | | | |
| 集成成本 | 11.9 | | | |
| 合併和整合總成本 | $ | 39.7 | | | |
注5-庫存，淨額
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 供應品 | | $ | 13.5 | | | $ | 5.6 | |
| 塞子 | | 4.6 | | | 6.1 | |
| 消耗品 | | 2.8 | | | 1.0 | |
| 正在進行的工作 | | — | | | 0.2 | |
| 其他 | | 2.3 | | | 0.6 | |
| 小計 | | 23.2 | | | 13.5 | |
| **庫存儲備 | | (2.4) | | | (1.5) | |
| 總庫存 | | $ | 20.8 | | | $ | 12.0 | |
庫存主要由用於為客户提供服務的複合和可溶解的插頭、供應品和消耗品組成。公司以成本或可變現淨值中的較低者對存貨進行估值。庫存儲備約為#美元。2.4及$1.5分別截至2021年1月31日和2020年1月31日。
在2020年第三季度，該公司確定了某些過剩庫存為$1.2，在合併經營報表中被註銷為銷售成本。
存貨賬户儲備金在2021年1月31日和2020年1月31日終了年度的活動列於下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 庫存儲備 | | 期初餘額 | | 計入成本和費用 | | 扣減(1) | | 期末餘額 |
| 2021 | | $ | 1.5 | | | $ | 1.8 | | | $ | (0.9) | | | $ | 2.4 | |
| 2020 | | $ | 2.0 | | | $ | 2.6 | | | $ | (3.1) | | | $ | 1.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)本期間註銷的存貨餘額準備金，扣除回收後的淨額。
注6-財產和設備，淨值
財產和設備包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用年限(年) | | 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 土地、建築物和改善工程 | 1 | — | 40 | | $ | 43.7 | | | $ | 38.2 | |
| 機械設備 | 1 | — | 20 | | 221.8 | | 257.9 |
| 傢俱和設備 | 1 | — | 15 | | 183.2 | | 216.7 |
| **總物業和設備 | | | | | 448.7 | | 512.8 |
| 減去累計折舊 | | | | | 245.0 | | 206.0 |
| 包括財產和設備，淨值 | | | | | $ | 203.7 | | | $ | 306.8 | |
折舊費用為$57.7及$60.2 截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度。
持有待售資產
截至2021年1月31日，該公司的綜合資產負債表包括分類為持有待售資產$4.4。持有待售資產在綜合資產負債表中的其他流動資產內列報，代表六設施。鑑於目前的市場環境，作為QES業務持續整合的一部分，本公司整合了某些地區的業務，使這些地點不再需要支持本公司的高效運營。截至2021年1月31日，這些資產正在積極營銷出售，並以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者進行記錄。自2021年1月31日起，本公司已完成四賬面價值為$的運營設施3.0總銷售收入為$3.5.
注7-商譽和無形資產淨額
以下按主要資產類別列出無形資產，這些無形資產均是通過業務收購交易獲得的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 使用壽命(年) | | 原價 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 原始
成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
客户合同和關係(1) | 10 | | $ | 5.7 | | | $ | 3.2 | | | $ | 2.5 | | | $ | 43.0 | | | $ | 2.4 | | | $ | 40.6 | |
| 不競爭的契諾 | 1.5 - 3 | | 0.5 | | | 0.5 | | | — | | | 4.7 | | | 1.9 | | | 2.8 | |
| 發達的技術 | 15 | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | 0.9 | | | 2.4 | |
| *無形資產總額 | | | $ | 6.2 | | | $ | 3.7 | | | $ | 2.5 | | | $ | 51.0 | | | $ | 5.2 | | | $ | 45.8 | |
(1)客户合同和關係無形資產的使用壽命從20至10截至2020年7月31日。
與無形資產相關的攤銷費用為#美元。4.0及$3.9截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度。在截至2021年1月31日的一年中，加速攤銷了2.7被認定為與本公司客户相關的長期無形合同和關係。由於無形資產的加速攤銷，公司預計不會確認未來與無形資產相關的重大攤銷費用。由於未來的收購、減值、攤銷期間的變化或其他因素，未來的實際攤銷費用可能會有所不同。
在2020年第二季度對客户關係無形資產的審查期間，對這些客户未來收入貢獻的分析導致預測下降約50%。作為審查的結果，該公司確認了#美元的費用。2.7反映加速攤銷，以降低其無形客户關係的賬面價值。加速攤銷費用包括在截至2021年1月31日的年度綜合營業報表中。
商譽及無限期無形資產每年進行減值測試，或在事件或情況顯示該資產的公允價值已降至低於其賬面價值的情況下臨時進行減值測試。油田服務業在2019年下半年經歷了需求的突然惡化，並持續到2020年。在2020年第一季度，新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情出現，給全球經濟以及石油需求和價格帶來了巨大的下行壓力，導致北美運營商宣佈大幅削減計劃中的2020年資本支出。新冠肺炎疫情和對供應的擔憂共同導致油價大幅下跌，導致對該公司服務的需求減少，該公司當前和預期收入下降。
根據上述減值指標，本公司截至2020年4月30日進行了商譽和長期資產減值分析。減值分析的結果認為，長期資產的賬面價值超過了其中兩個報告單位資產組的相對公允價值。因此，該公司記錄了$180.4長期資產減值費用，$39.2與無形資產和美元相關141.2與財產和設備相關，包括在截至2021年1月31日的年度綜合經營報表中。這筆費用反映了$。91.3及$89.1分別屬於西南和東北/中康涅狄格州的長期資產。
確定公允價值需要使用估計和假設。這些估計和假設包括收入增長率、營業利潤率、加權平均資本成本、終端增長率、未來市場份額和未來市場狀況等。該公司的現金流預測是對2020年4月30日公允價值的重要投入。有關公允價值釐定的其他資料，請參閲附註10。如果公司繼續無法實現預期結果或長期預測被下調，可能會對公司長期資產的未來估值產生負面影響。
本公司的估值及其報告分部的商譽減值測試採用公允價值分析中同等權重的準則上市公司分析和貼現現金流分析進行估計。有關公允價值釐定的其他資料，請參閲附註10。截至2020年4月30日的商譽減值測試結果顯示，由於落基山脈報告單位的賬面價值超過其相對公允價值，商譽受到減值。因此，該公司記錄了#美元。28.3商譽減值費用，包括在截至2021年1月31日的年度綜合經營報表中。這筆費用反映了落基山脈部門商譽的全部價值，使公司擁有不是截至2021年1月31日的商譽。
該公司記錄了一美元47.0截至2020年1月31日止年度的商譽減值費用，計入綜合經營報表。這些費用反映了東北/中康涅狄格州和西南地區商譽的全部價值。
截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度商譽賬面值變動情況如下：
| | | | | |
| 餘額，2019年1月31日 | $ | 43.2 | |
| *收購案 | 31.8 | |
| *採購價格調整 | 0.3 | |
| *商譽減值 | (47.0) | |
| 平衡，2020年1月31日 | 28.3 | |
| *商譽減值 | (28.3) | |
| 餘額，2021年1月31日 | $ | — | |
注8-應計負債
應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 應計薪金、假期和相關福利 | $ | 14.3 | | | $ | 13.9 | |
| 應計財產税 | 1.8 | | | 2.3 | |
| 應計激勵性薪酬 | 1.9 | | | 2.3 | |
| 其他應計負債 | 11.2 | | | 7.7 | |
| --應計負債總額 | $ | 29.2 | |
| $ | 26.2 | |
注9-長期債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 高級擔保票據 | $ | 250.0 | | | $ | 250.0 | |
| 減少未攤銷債務發行成本 | 6.1 | | | 7.0 | |
| *扣除債務發行成本後的債務總額 | 243.9 | |
| 243.0 | |
| 資本租賃 | 6.3 | | | — | |
| 減去：資本租賃債務的當前部分 | (1.9) | | | — | |
| *長期債務和資本租賃債務總額 | 248.3 | | | 243.0 | |
截至2021年1月31日，長期債務包括250.0本金金額為11.5根據1933年證券法(修訂後的“證券法”)第144A條發行的2025年到期的高級擔保票據(“票據”)，以及根據證券法S規定向美國以外的某些非美國人士發行的優先擔保票據。在計入債券的債務發行成本後，按淨額計算，截至2021年1月31日的總債務為$243.9。該批債券的年息率為11.5%，每半年支付一次，分別於5月1日和11月1日拖欠。利息支出為$30.7及$29.2分別截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度。截至2021年1月31日和2020年1月31日的應計利息為$7.2這兩個時期都是如此。
截至2021年1月31日，該公司還擁有100.0根據日期為2018年8月10日的優先擔保信貸協議(“ABL貸款”)提供基於資產的循環信貸安排。ABL貸款於2018年9月14日生效，2023年9月到期。2018年10月22日，ABL融資機制進行了修訂，主要是允許本公司發行債券並收購Motley，所需比率的定義(ABL融資機制中的定義)也因債券發行而進行了修訂。ABL貸款的未攤銷遞延成本為#美元0.7及$0.9分別記錄在2021年1月31日和2020年1月31日的其他非流動資產中。
ABL貸款項下的借款按LIBOR加適用保證金(定義見ABL貸款)的利率計息。有幾個不是截至2021年1月31日或2020年1月31日，ABL貸款機制下的未償還金額。
ABL貸款機制與借款基礎公式掛鈎，只要維持最低借款可獲得性水平，就沒有維持財務契約。2020年第三季度，本公司將收購的QES流動資產抵押品計入用於計算本公司借款可獲得性的借款基準公式。ABL貸款的可用性是由借款基數公式確定的，借款基數公式是根據我們應收賬款和存貨的百分比，扣除綜合固定費用覆蓋率(FCCR)滯留#美元后計算得出的。10.0。ABL貸款以公司應收賬款和存貨的優先留置權為擔保，幷包含借款以及肯定和否定契約的慣例條件。ABL設施下的可獲得性為$34.9，扣除$10.0FCCR猶豫不決，截至2021年1月31日。
ABL貸款包括一項金融契約，該契約要求公司的綜合固定費用覆蓋率(“FCCR”)至少為1.0如果可用性低於$中的較大值，則設置為1.010.0或15借款基數的%。在截至2021年1月31日的一年中，可用性一直超過這一門檻，本公司不受本財務契約的約束。截至2021年1月31日，FCCR低於1.0設置為1.0。截至2021年1月31日，該公司完全遵守其信貸安排。
該公司使用備用信用證來促進與第三方的商業交易，並確保我們對某些供應商的履約。ABL貸款項下的未償還信用證總額為#美元。6.72021年1月31日。就信用證所涵蓋的活動而產生的負債而言，該等負債計入隨附的綜合資產負債表。
長期債務期限如下：
| | | | | |
| 截至1月31日的年度， | |
| 2022 | $ | — | |
| 2023 | — | |
| 2024 | — | |
| 2025 | — | |
| 2026 | 250.0 | |
| 此後 | — | |
| 報告顯示長期債務的總到期日。 | $ | 250.0 | |
資本租賃義務
該公司在合併中獲得了QES的長期資本租賃協議。這些租約用於支持俄克拉何馬州俄克拉何馬城和俄克拉何馬州埃爾克城的一個製造和辦公設施。位於俄克拉何馬州俄克拉何馬城的設施的資本租賃於2006年12月開始，每月支付的金額從#美元到#美元不等。28,000至$35,000在.之上20一年租期。位於俄克拉何馬州埃爾克城的設施租約於2007年4月開始，每月支付的金額從#美元到#美元不等。25,000至$29,000在.之上20一年租期。
在2020財年，本公司根據資本租賃租賃了某些車輛、機械和服務設備。這些資產的資本租賃義務的租賃條款範圍為36幾個月後55幾個月，利率在3.0%至7.0%.
截至2021年1月31日，根據公司資本租賃獲得的未來最低租賃付款如下(單位：百萬美元)：
| | | | | |
| 截至1月31日的年度， | |
| 2022 | $ | 2.3 | |
| 2023 | 2.1 | |
| 2024 | 1.1 | |
| 2025 | 0.6 | |
| 2026 | 0.6 | |
| 此後 | 0.6 | |
| *資本租賃付款總額 | 7.3 | |
| 減去：推定利息 | 1.0 | |
| **資本租賃義務的總到期日 | $ | 6.3 | |
截至二零二一年一月三十一日及二零二零年一月三十一日止年度內，與資本租賃付款有關的利息開支合共為$。0.3及$0.0，分別為。
注10-公允價值信息
所有金融工具的列賬金額均接近估計公允價值。公允價值是在知情的、有意願的各方之間進行當前交易時，資產可以交換的價格。按公允價值計量的資產根據對估值的重大投入的最低水平進行分類。
級別1-相同資產和負債在活躍市場的報價。
第2級-相同資產和負債在不是活躍或可觀察到的投入的市場中的報價，而不是活躍市場中相同資產和負債的報價。
第3級-無法觀察到的輸入，其中幾乎沒有可用的市場數據，這要求報告實體制定自己的假設。
現金及現金等價物、應收賬款貿易及應付賬款之賬面值因其短期性質而分別代表其公允價值。有不是截至2021年1月31日，ABL貸款下的未償債務。債券的公允價值(根據公開交易債務的市場價格計算，該公司將其歸類為2級投入)為$132.5及$202.5分別截至2021年1月31日和2020年1月31日。
在截至2021年1月31日的年度內，由於截至2020年4月30日進行的中期商譽和長期資產減值測試，商譽和長期資產(包括某些應攤銷的財產和設備以及購買的無形資產)受到減值。商譽3級公允價值是使用指導上市公司分析和貼現現金流分析的平均值來確定的，這兩個分析都是不可觀察的。長期資產3級公允價值是使用市值法和收益法的貼現現金流分析來確定的，這兩種方法都是不可觀察的。
公允價值自減值日起計量。截至2020年4月30日，減值資產的賬面價值和公允價值為194.0及$52.8對於財產和設備，淨額為$28.3及$0.0用於商譽，以及$39.2及$0.0對於無形資產，分別為淨額。有關截至2021年1月31日的年度內記錄的減值費用導致的商譽和長期資產價值變化的討論，請參閲附註7。
注11-承付款、或有事項和表外安排
租賃承諾額
該公司根據各機構提供的承諾租賃安排，為其使用某些設施和設備提供資金。由於該等安排的條款符合經營租賃安排的會計定義，未來最低租賃付款總額不會反映在綜合資產負債表中。截至2021年1月31日，根據這些安排，未來的最低租賃付款約為#美元。72.1，其中$21.6與房地產長期租賃有關。
截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度租金支出為$39.3及$44.3，分別為。截至2020年1月31日，經營租賃期限超過一年的未來付款如下：
| | | | | |
| 截至1月31日的年度， | |
| 2022 | $ | 22.6 | |
| 2023 | 19.7 | |
| 2024 | 16.0 | |
| 2025 | 10.3 | |
| 2026 | 2.4 | |
| 此後 | 1.1 | |
| **未來經營租賃付款總額 | $ | 72.1 | |
環境法規與責任
本公司受各種聯邦、州和地方環境法律法規的約束，這些法規確立了環境保護的標準和要求。公司將繼續監督這些法律法規的執行情況。然而，公司無法預測這些法律法規以及標準和要求對其業務的未來影響，這些法律法規和要求可能會發生變化，並具有追溯力。目前，本公司尚未被罰款、傳訊或通知任何
會對其綜合財務報表狀況、經營業績、流動資金或資本資源產生重大不利影響的環境違規行為或負債。然而，管理層確實認識到，根據其業務的性質，未來可能會發生材料成本以保持合規性。由於幾個因素，這些未來支出的金額無法確定，包括可能的法規或債務的規模未知，可能需要採取的糾正行動的時間和程度未知，該公司的負債與其他責任方的比例確定，以及這些支出可以從保險或賠償中收回的程度。
訴訟
在截至2020年1月31日的年度內，本公司發現一宗信用卡盜竊案，涉案金額約為$2.6(包括在截至2020年1月31日的年度銷售成本中)，並立即向其保險公司和執法部門報告了失竊事件。該公司還對幾個第三方提起訴訟，要求追回與盜竊有關的損害賠償。在截至2021年1月31日的年度內，本公司獲得保險報銷$2.5來自保險提供商(包括在截至2021年1月31日的年度的銷售成本中)。該公司實施了額外的支出控制，以減少未來發生類似盜竊事件的可能性，例如對所有燃油卡的每日限制，以及管理層對信用卡活動的額外審查。
本公司有時是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的原告或被告，管理層認為，這些訴訟的結果無論是個別的還是整體的，都可能對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響，除非本文另有説明。
2021年3月9日，該公司向德克薩斯州哈里斯縣地方法院提起訴訟，要求麥哲倫E&P控股公司(“麥哲倫”)、Redmon-Keys Insurance Group，Inc.(“Redmon”)和勞合社的某些承保人(“承保人”)索賠$4.6根據本公司為迴應德克薩斯州科珀斯克里斯蒂的鮑勃·霍爾碼頭附近的海上油井爆裂而代表被告提供的服務而正式開具的發票。麥哲倫沒有對發票或其中的費用提出異議，但聲稱在根據麥哲倫的所有者額外費用(OEE)政策從承銷商那裏獲得資金之前無法付款。OEE保單是一種行業規範，用於在井噴事件中提供保險。麥哲倫的OEE保單有$的限制20。我們相信，由其井噴供應商向麥哲倫開具的發票總額為$14.3並且都在政策範圍之內。該公司在德克薩斯州的訴訟包括對麥哲倫的索賠，以及對麥哲倫經紀人Redmon-Keys的索賠，Redmon-Keys作為麥哲倫的經紀人向公司發放了額外的保險證書。
2021年3月19日，承銷商向德克薩斯州南區美國地區法院提交了一項宣告性判決訴訟，尋求一項大約$7.4在總額為$14.3在井噴事件中，與井噴相關的費用不在保單承保範圍內，他們認為承保範圍停止適用的日期。本公司對承保人有關承保的指控提出異議，並可能在一項或多項法庭訴訟中對此問題提起訴訟。儘管如此，我們在這裏注意到大約$2.3或公司總金額的一半4.6提交給麥哲倫的發票涉及保險人聲稱的承保爭議日期之前提供的服務和提供的材料。在其宣告性判決行動中，保險商進一步聲稱，它向麥哲倫支付了一些款項。由於麥哲倫沒有向該公司支付款項，該公司在其德克薩斯州法院訴訟中提出了針對麥哲倫的臨時限制令(“TRO”)的請求。2021年3月30日，在TRO聽證會前幾個小時，麥哲倫根據美國破產法第7章申請破產。
該公司認為，OEE保單現在是破產法第7章財產的一項資產。破產程序還處於初級階段。目前，本公司已全額預留髮票，總額為$，000,000,000,000,000,000,000,000,000,0004.6根據破產法第7章的申請，這是一項謹慎的行動。然而，我們相信，OEE政策的收益最終將分配給井噴債權人，並將向美國受託人提供我們的支持，使其根據承銷商的OEE政策全面收回債務。
彌償、承諾和擔保
在其正常業務過程中，公司已作出某些賠償、承諾和擔保，根據這些賠償、承諾和擔保，公司可能需要就某些交易支付款項。該等彌償包括就設施租賃向各出租人就該等設施或租賃所引起的若干索償作出的彌償，以及對若干收購協議的其他各方的彌償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同，在某些情況下是無限期的。其中許多賠償、承諾和擔保規定了公司未來有義務支付的最高潛在付款限額。然而，該公司無法估計與其賠償、承諾和擔保相關的最高負債金額，因為此類負債取決於無法合理確定的事件的發生。管理層認為，對這些賠償、承諾和擔保的任何責任對隨附的合併財務報表都不是實質性的。因此，賠償、承諾和擔保沒有應計重大金額。
本公司與某些主要管理層成員簽訂了僱傭協議，協議將在不同日期到期。該公司的僱傭協議一般規定在控制權發生變化時提供某些保護。這些保護通常包括在某些情況下，在控制權發生變化時支付遣散費和相關福利。
注12-員工退休計劃
該公司發起了一項合格的固定繳款儲蓄和投資計劃，基本上覆蓋了所有員工。KLX能源服務控股公司退休計劃(“KLX 401(K)計劃”)是根據美國國税法第401(K)節設立的。根據本計劃的條款，承保員工可以繳納最多100他們的年度補償的%，以某些法定最高繳費為限。合併後，公司繼續贊助傳統的QES 401(K)計劃和KLX 401(K)計劃，直至它們各自的計劃年度結束-2020年12月31日。根據KLX 401(K)計劃，該公司進行了一次非酌情匹配，匹配百分比為100第一個的百分比3員工繳費的百分比以及50下一張：%2%的員工繳費，並立即授予相應的繳費。根據QES 401(K)計劃，公司的匹配是酌情的，匹配百分比為50第一個的百分比6員工繳費的百分比。鑑於QES的比賽是可自由支配的，它在合併前被暫停，一直持續到2020年8月7日。
2020年12月31日，KLX 401(K)計劃終止，其資產轉移到QES 401(K)計劃，該計劃更名為KLX Energy Services Holdings，Inc.401(K)計劃。在未來的基礎上，參與者將獲得相當於以下金額的酌情等額繳費50第一個的百分比6用於401(K)計劃的員工合格薪酬的百分比，基於3年度歸屬明細表。這些計劃的總費用為$。1.9及$4.1分別截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度。
注13-基於股票的薪酬
本公司設有長期激勵計劃(“LTIP”)，根據該計劃，董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)有權授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位或其他形式的股權或與股權相關的獎勵。LTIP授予的補償成本一般基於授予日期價值使用收盤價在股票歸屬期限內以直線方式記錄。
在截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度內確認的補償成本與補償委員會授予或批准的限制性股票有關。由於2020年7月28日的合併，董事和管理層加快了某些限制性股票的授予，產生了大約美元的收入。15.1在截至2021年1月31日的一年中，股票薪酬支出的百分比。因此，基於股票的薪酬為#美元。17.8及$18.2截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度。與公司作出的限制性股票獎勵有關的未確認補償成本為#美元。3.72021年1月31日。
截至收購QES之日，每個未授予的QES限制性股票單位獎勵被轉換為替代KLXE限制性股票單位獎勵，轉換率為0.0969。大致2.0百萬
以已發行獎勵為準的QES普通股股票被轉換為0.2KLXE認購的普通股為100萬股。
公司還有一項合格員工股票購買計劃，該計劃的條款允許符合條件的員工(定義見ESPP)以相當於以下價格的價格參與購買公司普通股的指定股份85每半年一次的股票購買期的最後一個營業日收盤價的%。員工購買權的公允價值是指公司股票在購買之日的收盤價與股票收購價之間的差額。由於ESPP在截至2020年6月30日的發售期間沒有預留足夠的股份來滿足可購買的未償還期權，本公司退還了參與者的出資。此外，本公司與QES同意因合併而暫停ESPP。因此，賠償費用為#美元。0.0及$0.3截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度。公司股東在2020年7月24日的公司年會上批准了對ESPP的修正案，將增加0.3百萬股加入ESPP的股票儲備。截至2021年1月31日，ESPP計劃仍處於暫停狀態。
下表彙總了授予、既得、沒收和發行的限制性股票獎勵的股份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日的年度 | | 截至2020年1月31日的年度 |
| 用户數量為
股票
(單位：萬人) | | 加權平均授予日期：交易會
每股價值美元 | | 加權平均
剩餘歸屬期限
(按年計算) | | 用户數量為 股票 (單位：萬人)(1) | | 加權平均授予日期：交易會 每股價值美元(1) | | 加權平均
剩餘歸屬期限
(按年計算) |
| 未清償，期初 | 473 | | $ | 118.75 | | | 2.63 | | 493 | | | $ | 143.55 | | | 3.54 |
| 已授股份(包括合格投資者) | 401 | | 7.39 | | | | 124 | | 41.05 | | |
| 歸屬股份 | (398) | | | 58.61 | | | | (126) | | | 142.50 | | |
| 沒收的股份 | (228) | | | 134.91 | | | | (18) | | | 99.75 | | |
| 未償還，期末 | 248 | | $ | 20.14 | | | 1.61 | | 473 | | | $ | 118.75 | | | 2.63 |
(1)本公司自2020年7月28日起實施的5股1股反向拆分的股份數量和加權平均授予日每股公允價值進行了追溯調整。請參閲註釋1。
附註14-所得税
所得税費用(福利)由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | |
| 目前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 狀態 | | 0.5 | | | 0.4 | | | |
| *當期所得税支出總額 | | 0.5 | | | 0.4 | | | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | — | | | (8.0) | | | |
| 狀態 | | (0.1) | | | (0.9) | | | |
| --遞延所得税支出(福利)總額 | | (0.1) | | | (8.9) | | | |
| 統計所得税總支出(福利)。 | | $ | 0.4 | | | $ | (8.5) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 按法定聯邦税率計算的所得税撥備 | $ | (69.7) | | | $ | (22.0) | | | |
| 州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額 | (12.0) | | | (1.8) | | | |
| 更改估值免税額 | 71.2 | | | 7.2 | | | |
| 非應税/不可扣除項目 | 0.1 | | | 0.1 | | | |
| 基於股票的薪酬 | 4.8 | | | 0.1 | | | |
| 不可扣除的餐飲和娛樂 | 0.5 | | | 0.9 | | | |
| 高級船員薪酬 | 1.6 | | | 2.9 | | | |
| 税收抵免 | — | | | (0.2) | | | |
| 商譽減值 | 3.5 | | | 3.9 | | | |
| 採購成本 | 0.4 | | | 0.4 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所得税費用(福利)合計 | $ | 0.4 | | | $ | (8.5) | | | |
所得税支出為#美元。0.4截至2021年1月31日的年度，與德克薩斯州特許經營税有關，反映的實際税率約為(0.11)%。該公司沒有確認年初至今虧損的税收優惠，這是由於其遞延税項淨資產計入了全額估值津貼。上一年所得税優惠為$8.5涉及通過購買會計減少與收購的Red bone和Tecton遞延税項負債相關的估值免税額約#美元8.9，這部分被州税收支出#美元所抵消。0.4.
產生遞延所得税資產和負債的暫時性差異和結轉的税收影響包括以下幾個方面：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月31日的年度 | | 截至2020年1月31日的年度 | | |
| 遞延税項資產： | | | | | |
| **應計負債 | $ | 6.7 | | | $ | 5.9 | | | |
| *無形資產 | 126.4 | | | 77.3 | | | |
| **淨營業虧損結轉 | 128.4 | | | 36.4 | | | |
| **庫存資本化 | 0.6 | | | 0.6 | | | |
| 取消利息支出限額 | — | | | 8.7 | | | |
| 中國和其他國家 | — | | | 2.2 | | | |
| $ | 262.1 | | | $ | 131.1 | | | |
| 遞延納税義務： | | | | | |
| **逢低買入收益 | (9.7) | | | — | | | |
| 中國和其他國家 | (1.2) | | | — | | | |
| 折舊後的折舊率。 | (17.6) | | | (56.2) | | | |
| (28.5) | | | (56.2) | | | |
| 扣除估值扣除前的遞延税項資產淨值 | $ | 233.6 | | | $ | 74.9 | | | |
| 估值免税額 | (233.5) | | | (74.9) | | | |
| 遞延税金淨資產 | $ | 0.1 | | | $ | — | | | |
估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。在評估估值免税額的需要時，本公司着眼於現有應納税暫時性差異的未來逆轉、結轉年度的應納税所得額以及税務籌劃策略和估計未來應納税所得額的可行性。對估值免税額的需求可能會受到税法變化、法定税率變化和未來應納税所得額估計變化的影響。
該公司的累計虧損狀況是評估其遞延税項資產是否需要估值撥備的重要負面證據。截至2021年1月31日，該公司認定，由於歷史虧損、預測未來應税收入的困難以及其他因素，它不能支持這樣的結論，即它更有可能實現其任何遞延税項資產。考慮到公司運營中可客觀核實的歷史虧損的份量，該公司已對其遞延税項資產記錄了全額估值津貼，不包括#美元。0.1與德克薩斯州特許經營税有關，公司希望完全實現這一點。本公司打算維持全額估值津貼，直至有足夠確鑿證據支持其逆轉為止。於二零二一年一月三十一日及二零二零年一月三十一日，本公司錄得估值免税額為$(233.5)和$(74.9)。從2020年1月31日起，估值免税額增加了#美元。158.6它由$組成71.2本年度活動和美元87.4來自昆士蘭大學。
該公司在年內進行了所有權變更。美國國税法(IRC)第382條對公司在所有權變更時利用其税收屬性以及某些固有損失與未來美國應税收入的能力進行了年度限制。根據第382條，公司每年對受税收影響的聯邦淨營業虧損使用的限制約為$0.1。截至2021年1月31日，該公司受税收影響的美國聯邦淨營業虧損結轉為$81.8，其中包括$70.0受IRC第382條限制的淨營業虧損，不包括QES合併前的淨營業虧損。該公司還結轉了受税收影響的國家淨營業虧損#美元。11.3自2021年1月31日起，截至2024年的納税年度開始到期。截至2020年1月31日，該公司擁有33.5受税收影響的美國聯邦淨營業虧損和美元2.9受税收影響的州淨營業虧損。
此外，2020年7月28日，本公司完成了與QES的全股票合併，QES成為本公司的全資子公司，從而觸發了IRC第382條下的所有權變更。在合併日期，QES估計受税收影響的美元35.3聯邦淨營業虧損結轉。所有權變更導致每年受税收影響的聯邦淨營業虧損使用量限制在大約$0.1根據第382條。由於認為遞延税項資產更有可能無法變現，本公司已在淨營業虧損餘額上計入估值撥備。
本公司只有在税務機關根據税法的税務立場的技術優點以及税務機關過往的行政做法和先例進行審查後，更有可能維持該税務立場時，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終解決後實現的可能性大於50%的最大好處來衡量的。該公司擁有不是截至2021年1月31日和2020年1月31日的未確認税收優惠。
該公司在美國和各州都要納税。仍需接受主要税收管轄區審查的納税年度通常適用於2019年及以後的納税年度。
為了應對新冠肺炎疫情，許多國家的政府已經制定或正在考慮採取措施提供援助和經濟刺激。這些措施可能包括推遲納税的到期日或對其所得税和非基於收入的税法進行其他修改。美國於2020年3月27日頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，其中包括幫助公司的措施，包括暫時修改所得税和非基於收入的税法。該公司已推遲支付FICA的僱主部分税款#美元。3.8到2020年12月31日。這一延期計入綜合資產負債表。應計負債和其他非流動負債各有#美元的餘額。1.9。這些款項分兩期到期：一半在2021年12月31日，另一半在2022年12月31日。該公司繼續監測美國財政部、美國國税局和其他機構發佈的其他指導意見。
注15-細分市場報告
該公司是按地理位置組織的。該公司的可報告部門也是其經營部門，包括西南地區(二疊紀盆地和鷹灘頁巖)，落基山脈地區(巴肯、威利斯頓、DJ、尤塔、波德河、皮肯斯和尼奧布拉拉盆地)，以及東北/中孔頁巖地區(馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖以及中大陸STACK和STOOP和Haynesville頁巖)。這些部門定期報告其運營結果並提出請求
用於CODM的資本支出和收購資金。因此，CODM已確定公司已三可報告的細分市場。
下表按可報告部門列出收入和營業(虧損)收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終 |
| | | | | 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 收入 | | | | | | | |
| 西南 | | | | | $ | 83.6 | | | $ | 177.9 | |
| 落基山脈 | | | | | 99.3 | | | 216.4 | |
| 東北/中錐 | | | | | 93.9 | | | 149.7 | |
| 總營收 | | | | | 276.8 | | | 544.0 | |
營業(虧損)收益(1)(2) | | | | | | | |
| 西南 | | | | | (120.0) | | | (37.4) | |
| 落基山脈 | | | | | (43.4) | | | 32.7 | |
| 東北/中錐 | | | | | (116.0) | | | (16.3) | |
公司和其他(1) | | | | | (62.0) | | | (54.7) | |
| 逢低買入收益 | | | | | 40.3 | | — | |
| 總運營虧損 | | | | | (301.1) | | | (75.7) | |
| 利息支出，淨額 | | | | | 30.7 | | | 29.2 | |
| 所得税前虧損 | | | | | $ | (331.8) | | | $ | (104.9) | |
(1)從歷史上看，到2020年7月31日，本公司’的全部公司間接費用在每個可報告的部門內分配和報告。在2020年第三季度，該公司改變了公司間接費用分配方法，將代表其運營部門發生的公司成本計算在內，其中包括應收賬款、應收賬款、保險、審計、供應鏈、健康、安全和環境等。剩餘的未分配公司成本作為對賬項目進行報告。這一變化更好地反映了CODM在評估業績和分配資源方面的理念，並提高了與公司的可比性’的同齡人組。
(2)截至2021年1月31日的年度的營業虧損包括減值和其他費用$213.9其中$92.3可歸因於西南航段，$28.3歸因於落基山脈部分，$90.9可歸因於東北/中康涅狄格州部分和$2.4歸因於公司和其他。
下表列出了按可報告細分市場提供的服務的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 西南 | | 洛基
大山 | | 東北
/中圓錐體 | | 總計 | | 西南 | | 洛基
大山 | | 東北
/中圓錐體 | | 總計 |
| 鑽探 | $ | 19.9 | | | $ | 3.2 | | | $ | 23.6 | | | $ | 46.7 | | | $ | 9.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | 34.5 | | | $ | 44.4 | |
| 完工 | 44.7 | | | 56.7 | | | 42.6 | | | 144.0 | | | 120.7 | | | 128.6 | | | 44.8 | | | 294.1 | |
| 生產 | 7.9 | | | 25.9 | | | 11.6 | | | 45.4 | | | 20.5 | | | 56.3 | | | 36.2 | | | 113.0 | |
| 幹預 | 11.1 | | | 13.5 | | | 16.1 | | | 40.7 | | | 27.2 | | | 31.1 | | | 34.2 | | | 92.5 | |
| 總收入 | $ | 83.6 | | | $ | 99.3 | |
| $ | 93.9 | |
| $ | 276.8 | |
| $ | 177.9 | | | $ | 216.4 | |
| $ | 149.7 | |
| $ | 544.0 | |
下表按部門列出了總資產：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日(1) | | 2020年1月31日 |
| 西南 | $ | 91.6 | | | $ | 153.3 | |
| 落基山脈 | 121.1 | | | 186.8 | |
| 東北/中錐 | 98.1 | | | 144.2 | |
| *總計 | 310.8 | | | 484.3 | |
| 公司和其他 | 51.9 | | | 139.1 | |
| **總資產 | $ | 362.7 | | | $ | 623.4 | |
(1)有關截至2021年1月31日止年度錄得的商譽及長期資產減值費用的討論，請參閲附註7。
下表按可報告部門列出了資本支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 |
| | | | | 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 西南 | | | | | $ | 3.5 | | | $ | 18.2 | |
| 落基山脈 | | | | | 4.2 | | 22.6 |
| 東北/中錐 | | | | | 2.9 | | 25.3 |
| 公司和其他 | | | | | 1.6 | | | 4.7 | |
| **資本支出總額 | | | | | $ | 12.2 | | | $ | 70.8 | |
附註16-每股普通股淨虧損
2020年7月28日，就在合併完成之前，反向股票拆分修正案生效，從而實現了公司已發行和已發行普通股的5股1股反向股票拆分。
每股普通股基本淨虧損是使用期內已發行的加權平均普通股計算的。每股普通股攤薄淨虧損採用加權平均已發行普通股計算，其中包括基於期內平均股價的限制性股票的攤薄影響。截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度，0.3和0.5本公司普通股中分別有100萬股被排除在每股普通股稀釋淨虧損的確定之外，因為它們的影響將是反稀釋的。截至2021年1月31日及2020年1月31日止年度每股基本及攤薄淨虧損計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 |
| | | | | 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| 淨損失 | | | | | $ | (332.2) | | | $ | (96.4) | |
(百萬股) (2) | | | | | | | |
| 基本加權平均普通股 | | | | | 6.5 | | | 4.5 | |
| 稀釋性證券的影響--稀釋性證券 | | | | | — | | | — | |
| 稀釋加權平均普通股 | | | | | 6.5 | | | 4.5 | |
| | | | | | | |
普通股基本淨虧損 (1) (2) | | | | | $ | (50.86) | | | $ | (21.61) | |
稀釋後每股普通股淨虧損 (1) (2) | | | | | $ | (50.86) | | | $ | (21.61) | |
(1)2020年7月28日，QES普通股每股已發行、已發行流通股自動轉股
接收0.0969KLXE普通股的股票，這反映了KLXE普通股在緊接合並完成之前進行的5股1股反向股票拆分的調整。
(2)股份及每股數據已追溯調整，以反映本公司的情況’S-1-for-5反向股票拆分，2020年7月28日生效。
附註17-後續事件
修訂和重新修訂 LTIP
2021年2月12日，KLXE的股東批准了KLX能源服務控股公司的長期激勵計劃(自2020年12月2日起修訂和重新修訂)(“修訂和重新修訂的長期激勵計劃”)，其中包括：(I)增加公司普通股的總數，面值$0.01每股，預留供根據經修訂及重訂的LTIP發行632,051股份。該公司於2021年1月11日向證券交易委員會提交的委託書中包含了對修訂和重新修訂的LTIP的描述。
沒有。
信息披露控制和程序的評估
我們已經建立了披露控制和程序，旨在確保公司根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，或適當時執行類似職能的人員(分別是我們的首席執行官和首席財務官)，以便及時決定需要披露的信息。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序只能提供合理的、而不是絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得以實現。
在編制本Form 10-K年度報告(截至2020年1月31日)的過程中，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2021年1月31日我們的披露控制和程序的設計和運作(如《交易所法案》第13a-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年1月31日起有效。
物質劣勢補救
我們發現，在截至2020年10月31日的季度裏，我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。實質性疲軟與對減值財產和設備折舊費用計量審查不足有關。
從2020年第三季度開始，我們制定了彌補實質性疲軟的計劃，並採取了我們認為解決實質性疲軟的根本原因的措施。控制措施的變化包括但不限於合併後關鍵角色的轉移、僱用更多的會計人員、提供培訓以及加強對摺舊費用計量的審查控制。
由於通過我們的補救計劃實施的適用控制和程序已經運行了足夠長的時間，並且管理層通過測試得出結論，截至2021年1月31日，這些控制有效地運行，因此現在認為該重大缺陷已得到補救。
財務報告內部控制的變化
2020年7月28日，我們完成了合併，這導致我們財務業績的合併和報告的內部控制發生了變化。作為公司正在進行的整合活動的一部分，公司的財務報告控制和程序正在QES實施。這兩家公司在2021年1月31日之前保持着單獨的會計系統。本年度報告中以Form 10-K格式提交的合併財務報表是利用從這些獨立會計系統獲得的信息編制的。
自2021年1月1日起，公司整合了所有人力資源和薪資系統及流程。
除上述重大缺陷補救及量化寬鬆措施整合外，於截至2020年1月31日的季度內，根據交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)條進行的管理層評估發現，我們對財務報告的內部控制並無重大影響，或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
公司管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是由公司主要執行人員和主要財務官設計或監督，並由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，目的是根據公認會計原則對財務報告的可靠性和公司對外財務報表的編制提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
公司管理層，包括我們的首席執行官和主要財務官，評估了截至2021年1月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行評估時，公司管理層使用了特雷德威內部控制-綜合框架委員會贊助組織委員會(2013年)制定的標準。在SEC對新收購業務的指引允許的情況下，管理層對截至2021年1月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估範圍已將QES及其子公司的收購業務排除在外。我們於2020年7月28日完成了合併，排除的業務約佔公司截至2021年1月31日年度合併財務報表中總資產的1.089億美元，總收入約5630萬美元。根據評估，管理層認為，截至2021年1月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
沒有。
第三部分
我們的行政官員
下表列出了有關我們高管的信息。
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| 軍官 | | 傳 |
| 克里斯托弗·J·貝克(Christopher J.Baker)，總裁兼首席執行官 | 48 | 克里斯托弗·J·貝克(Christopher J.Baker)在2020年7月完成合並後成為KLXE的總裁兼首席執行官。此外，自2020年7月合併完成以來，貝克先生還擔任過：(I)氪中級公司、氪控股公司和KLX能源服務公司的總裁、財務主管和董事；(Ii)KLX能源服務公司的總裁兼董事；(Ii)KLX定向鑽井公司、Centerline Trucking LLC、KLX壓力泵有限公司和KLX Wireline LLC的副總裁。此前，貝克先生在2019年8月至2020年7月期間擔任QES總裁兼首席執行官以及董事會成員。Baker先生從2017年成立至2019年8月擔任QES執行副總裁兼首席運營官，並於2014年11月至2020年7月在Quintana Energy Services LP(“QES LP”)擔任相同職務。貝克先生之前曾擔任昆塔納私募股權基金的油田服務部董事總經理，負責尋找、評估和執行油田服務投資，並從2008年開始監督昆塔納油田服務投資組合公司的增長以及管理和監測其活動。在加入Quintana之前，Baker先生曾在花旗全球市場公司(“Citi”)企業和投資銀行擔任助理，負責公司融資和估值活動，重點是構建能源行業的非投資級債務交易。在花旗任職之前，貝克先生是Theta II Enterprise，Inc.的運營副總裁，專注於複雜海底和內陸海洋管道建設項目的項目管理。貝克曾就讀於路易斯安那州立大學(Louisiana State University)和萊斯大學(Rice University)，前者獲得機械工程學士學位，後者獲得MBA學位。 |
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| Max L.Bouthillette，執行副總裁、總法律顧問兼首席合規官 | 52 | 2020年7月合併完成後，Max L.Bouthillette成為KLXE的執行副總裁、總法律顧問、首席合規官和祕書。此外，自2020年7月合併完成以來，布蒂萊特先生還擔任過：(I)氪中級公司、氪控股公司、KLX能源服務公司和KLX能源服務公司的副總裁、祕書和董事(或經理)；(Ii)KLX定向鑽井公司、Centerline Trucking LLC、KLX壓力泵有限公司和KLX Wireline LLC的副總裁兼祕書。此前，Bouthillette先生自QES於2017年成立至2020年7月擔任QES執行副總裁、總法律顧問、首席合規官和公司祕書。布蒂萊特先生於2016年4月至2017年7月擔任QES LP董事會成員，2017年7月至2018年2月擔任QES LP執行副總裁、總法律顧問、首席合規官和祕書。在加入QES之前，Bouthillette先生在QES的主要股東之一Archer Limited任職，於2010年至2017年擔任執行副總裁兼總法律顧問，自2016年起擔任Archer南北美洲業務總裁，並擔任其多家附屬公司的董事。Bouthillette先生擁有超過24年的油田服務公司法律經驗，2006年至2010年擔任BJ服務的首席合規官和副總法律顧問，2004年至2006年擔任Baker Hostetler LLP的合夥人，1998年至2003年擔任斯倫貝謝在北美(訴訟律師)、亞洲(OFS法律顧問)和歐洲(總法律顧問產品)的合夥人。Bouthillette先生擁有德克薩斯農工大學的會計學學士學位和休斯頓大學法律中心的法學博士學位。 |
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| Keefer M.Lehner，執行副總裁兼首席財務官 | 35 | 2020年7月合併完成後，Keefer M.Lehner成為KLXE的執行副總裁兼首席財務官。此外，自2020年7月合併完成以來，Lehner先生還擔任過：(I)氪中級公司、氪控股有限公司、KLX Energy Services LLC和KLX Energy Services Inc的副總裁兼董事；(Ii)KLX定向鑽井有限公司、Centerline Trucking LLC、KLX壓力泵有限公司和KLX Wireline LLC的副總裁。此前，Lehner先生自QES於2017年成立至2020年7月擔任執行副總裁兼首席財務官。Lehner先生於2017年1月至2020年7月在QES LP擔任同一職位，並於2014年11月至2020年7月擔任QES LP普通合夥人負責財務和企業發展的副總裁。Lehner先生曾於2010年至2014年在Quintana私募股權基金(“Quintana”)擔任多個職位，包括副總裁，負責尋找、評估和執行投資，以及管理和監督Quintana投資組合公司的活動。在昆塔納任職期間，萊納監督了QES的前輩們的成長，併為他們提供了建議。在2010年加入昆塔納之前，Lehner先生在Simmons&Company International的投資銀行部門工作，專注於為從事能源行業方方面面的公共和私人客户進行合併、收購和融資。萊納就讀於維拉諾瓦大學(Villanova University)，在那裏他獲得了金融學士學位。 |
我們的董事會
下表列出了有關我們董事的信息。
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| 導演 | | 傳 |
| 約翰·T·柯林斯 | 73 | 約翰·T·柯林斯(John T.Collins)在2020年7月合併完成後一直擔任董事會非執行主席。此前，柯林斯於2020年5月成為董事會主席，之後於2018年9月至2020年5月在KLXE擔任董事。他從2014年12月開始擔任KLX Inc.的董事會成員，直到2018年10月將KLX出售給波音公司(Boeing Company)。1986年至1992年，柯林斯先生擔任魁北克印刷(美國)公司總裁兼首席執行官。魁北克印刷(美國)公司成立於1986年，由Semline Inc.合併而成。自1968年以來，柯林斯先生一直擔任該公司的多個職位，包括自1973年以來擔任總裁。在他的任期內，柯林斯先生指導魁北克印刷(美國)公司進行了幾次大型收購，並使該公司成為行業的領先者之一。1992年至2017年，柯林斯擔任柯林斯集團(Collins Group，Inc.)董事長兼首席執行官，該公司是一傢俬人證券投資組合的經理，持有幾家私人持股公司的少數股權。柯林斯目前是聯合基金公司(Federated Funds，Inc.)的董事會成員，自2011年以來一直擔任這一職務，他還曾在包括美國銀行(Bank of America Corp.)和FleetBoston Financial在內的幾家上市公司擔任過董事會成員。此外，柯林斯還擔任過他的母校本特利大學(Bentley University)董事會主席。我們的董事會得益於柯林斯先生在幾家公司的管理、收購和發展方面的多年經驗。 |
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| 小道爾頓·布特(Dalton Boutté，Jr.) | 66 | 小道爾頓·布特(Dalton Boutté，Jr.)於2020年7月合併完成後出任董事。Boutté先生於2018年2月至2020年7月在QES董事會(“QES董事會”)任職。布特從1980年開始為斯倫貝謝工作，直到2010年退休。在斯倫貝謝的最後10年中，布特先生擔任過各種高級職位，包括歐洲/非洲/CSI總裁(2001年 - ，2001年)、全球油田服務副總裁(2001年， - ，2003年)和西部油田服務公司總裁(2003年， - ，2009年)，還擔任過斯倫貝謝有限公司執行副總裁(2004年， - ，2010年)。Boutté先生目前還擔任Seitel Inc的獨立董事。Boutté先生擁有新奧爾良大學土木工程學士學位，是麻省理工學院的客座研究員。我們的董事會得益於Boutté先生廣泛的油田服務背景以及他作為石油和天然氣行業公司獨立董事的經驗。 |
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| 岡納爾·埃利亞森(Gunnar Eliassen) | 35 | 2020年7月合併完成後，岡納爾·埃利亞森(Gunnar Eliassen)成為KLXE的董事。此前，埃利亞森自QES於2017年成立至2020年7月期間一直擔任該公司董事會成員。Eliassen先生於2017年1月至2020年7月期間擔任QES LP普通合夥人的董事會成員。Eliassen先生自2016年起擔任Geveran Investment Limited及其聯營公司(“Geveran”)的聯屬公司Seatankers Services(UK)LLP的董事會成員，並受僱於該公司，負責監督和管理各種公共和私人投資。埃利亞森先生目前還是Seadrill Limited的董事和重組指導委員會成員，以及Seadrill Partners LLC的董事。Eliassen先生過去的經驗包括他在Pareto Securities(紐約)擔任合夥人，他在2011年至2015年期間在那裏工作，負責執行公共和私人資本市場交易，重點是能源行業。埃利亞森先生獲得了挪威經濟學院的金融碩士學位。我們的董事會受益於埃利亞森先生在公共和私人投資方面的豐富經驗，包括在石油和天然氣行業的投資。 |
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| 理查德·G·哈默梅斯 | 73 | 理查德·G·哈默梅斯(Richard G.Hameresh)自2018年9月以來一直擔任董事，並在2020年7月合併完成後繼續擔任董事。他從2014年12月開始擔任KLX Inc.的董事會成員，直到2018年10月將KLX出售給波音公司(Boeing Company)。2015年7月至2020年6月，哈默梅斯博士擔任哈佛商學院高級研究員，2002年至2015年擔任哈佛商學院1961屆MBA管理實踐教授。從1987年到2001年，他是高管教育和發展諮詢公司高管發展中心的聯合創始人和管理合夥人。從1976年到1987年，哈默梅斯博士是哈佛商學院的一名教員。他也是一位積極的投資者和企業家，曾作為負責人、董事和投資者參與了超過15個組織的創立和早期階段。哈默梅斯博士自2014年以來一直擔任SmartCloud，Inc.的董事會成員。此外，哈默梅什博士自2020年4月以來一直擔任Qesting LLC的董事和董事會主席，並自2020年9月以來一直擔任Rhinostics公司的董事和董事會主席。哈默梅斯博士在B/E AerSpace，Inc.於2017年4月出售給羅克韋爾柯林斯(Rockwell Collins)之前擔任董事，並從2017年4月起擔任羅克韋爾柯林斯(Rockwell Collins)董事，直到2018年11月將羅克韋爾柯林斯出售給聯合技術公司(United Technologies Corporation)。我們的董事會受益於哈默梅什博士作為一家領先的高管教育和諮詢公司的聯合創始人的教育和商業經驗，作為超過15家初創企業的總裁、創始人、董事和共同投資者，以及他在哈佛商學院(Harvard Business School)擔任管理實踐教授28年的經驗(他在哈佛商學院領導MBA學員進行了數千個商業案例研究)，以及他對我們的企業和行業的深入瞭解。 |
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| 託馬斯·P·麥卡弗裏 | 67 | 託馬斯·P·麥卡弗裏(Thomas P.McCaffrey)自2020年5月以來一直擔任董事會成員，並在2020年7月合併完成後繼續擔任董事會成員。合併完成後，麥卡弗裏先生擔任董事會整合委員會主席，直至2020年12月該委員會解散。從2020年5月1日至2020年7月28日，麥卡弗裏先生擔任KLX RE Holdings LLC總裁兼董事。麥卡弗裏先生曾在2020年4月30日至合併完成期間擔任KLXE總裁、首席執行官和首席財務官。此前，麥卡弗裏先生在2018年9月至2020年4月30日期間擔任KLXE高級副總裁兼首席財務官。在此之前，McCaffrey先生從2014年12月至2018年10月KLX公司出售給波音公司，擔任KLX公司總裁兼首席運營官，並於1993年5月至2014年12月擔任B/E航空航天公司高級副總裁兼首席財務官。在加入B/E航空航天公司之前，McCaffrey先生在一家大型國際會計師事務所和一家總部設在加利福尼亞州的地區性會計師事務所擔任了17年的註冊會計師。自2016年以來，麥卡弗裏先生一直擔任棕櫚灘大西洋大學董事會成員，並擔任多個委員會的成員，目前是該校審計委員會主席和多個委員會的成員。我們的董事會得益於麥卡弗裏先生豐富的領導經驗、對公司業務和行業的透徹瞭解以及戰略規劃經驗。 |
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| 科爾賓·J·羅伯遜(Corbin J.Robertson Jr.) | 73 | 科爾賓·J·羅伯遜(Corbin J.Robertson Jr.)於2020年7月合併完成後出任董事。此前，羅伯遜自公司於2017年成立至2020年7月擔任QES董事會主席。自QES LP董事會成立以來，羅伯遜先生一直擔任該公司普通合夥人的董事會主席。羅伯遜先生自2002年以來一直擔任GP Natural Resource Partners LLC的首席執行官兼董事會主席。他自1986年起擔任西部波卡洪塔斯地產有限合夥公司的首席執行官兼董事會主席，自1992年起擔任Great Northern Properties Limited Partnership的首席執行官兼董事會主席，自1978年以來擔任昆塔納礦業公司的首席執行官兼董事會主席，並自1986年起擔任新高利煤炭公司的董事會主席。他還擔任昆塔納資本集團(Quintana Capital Group，L.P.)的負責人、庫倫高等教育信託基金(Cullen Trust For Higher Education)董事會主席以及美國石油學會(American Petroleum Institute)、國家石油委員會(National Petroleum Council)、貝勒醫學院(Bayeller College Of Medicine)和世界衞生與高爾夫協會(World Health And Golf Association)的董事會成員。2006年，羅伯遜先生入選德克薩斯商業名人堂。羅伯遜先生就讀於德克薩斯大學奧斯汀分校，在那裏他獲得了商業榮譽項目的工商管理學士學位。我們的董事會受益於羅伯遜先生豐富的行業經驗，他在石油和天然氣投資方面的豐富經驗，以及他在石油和天然氣行業的幾家公司的董事會服務。 |
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| 達格·斯金德洛 | 53 | 達格·斯金德洛(Dag Skindlo)自2020年7月合併完成以來一直擔任董事。此前，史金德洛先生自2017年QES成立以來一直擔任QES董事會成員，並自2016年4月起擔任QES LP普通合夥人的董事會成員。Skindlo先生自2020年3月以來一直擔任我們的主要股東之一Archer Limited的董事會成員和首席執行官，此前他曾在2016年4月至2020年3月期間擔任Archer Limited的董事和首席財務官。斯金德洛是一位以商業為導向的高管，擁有25年的石油和天然氣行業經驗。斯金德洛於1992年加入斯倫貝謝，在那裏他擔任過各種財務和運營職位。Skindlo先生於2005年加入Aker Group of Companies，在Aker Kvaerner、Aker Solutions和Kvaerner任職期間，他在多個大型工業事業部擔任過全球首席財務官和董事總經理。在2016年加入Archer Well Company Inc.之前，斯金德洛供職於私募股權集團HitecVision，在那裏他擔任Aquamarine SubSea的首席執行官。斯金德洛先生獲得挪威經濟和工商管理學院(NHH)經濟學和工商管理碩士學位。我們相信，斯金德洛先生有資格繼續在董事會任職，因為他有豐富的商業經驗，曾創立並擔任過多傢俬營和上市公司的董事和高級管理人員，並曾在許多非營利性組織的董事會任職。 |
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| 小斯蒂芬·M·沃德 | 66 | 小斯蒂芬·M·沃德(Stephen M.Ward，Jr.)自2018年9月以來一直擔任董事會成員，並在2020年7月合併完成後繼續擔任董事會成員。他從2014年12月開始擔任KLX Inc.的董事會成員，直到2018年10月將KLX出售給波音公司(Boeing Company)。Ward先生自2001年以來一直擔任Carpenter Technology Corporation的董事，擔任公司治理委員會主席以及薪酬和科學技術委員會成員。沃德先生曾擔任聯想公司的總裁兼首席執行官，該公司是由中國的聯想集團收購IBM公司的個人電腦業務而成立的。沃德先生在IBM公司工作了26年，擔任過各種管理職務，包括首席信息官和個人系統集團高級副總裁兼總經理。沃德是C3.ai的創始團隊成員和董事會成員，C3.ai是一家開發和銷售用於分析和控制的物聯網軟件的公司。沃德先生是C3.ai薪酬委員會主席，也是提名和公司治理委員會的成員。沃德之前是企業軟件製造商E2open的董事會成員和聯合創始人，E-Ink的董事會成員，E-Ink是電子閲讀器和電腦的高科技屏幕製造商，QDVision的董事會主席，QDVision是電腦、電視和顯示器行業的量子點技術開發商和製造商，直到被出售。我們的董事會受益於沃德先生豐富的管理經驗和對創新的關注，這使他能夠就與管理、戰略規劃、戰術資本投資和增長相關的各種問題與董事會分享寶貴的觀點。 |
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| 約翰·T·沃茨(John T.Whates)，Esq. | 73 | 約翰·T·沃茨(John T.Whates)，Esq.自2018年9月起擔任董事會成員，並於2020年7月合併完成後繼續擔任董事會成員。他從2014年12月開始擔任KLX Inc.的董事會成員，直到2018年10月將KLX出售給波音公司(Boeing Company)。自2005年以來，Whates先生一直是一名獨立税務顧問，參與風險投資和私人投資。他是Dynamic Healthcare Systems，Inc.的董事會成員，在2017年4月至2018年2月期間擔任羅克韋爾柯林斯公司的董事會成員，並擔任B/E航空航天公司的薪酬委員會主席，直到該公司於2017年4月出售給羅克韋爾柯林斯公司。從1994年到2011年，Whates先生是B/E航空航天公司的税務和財務顧問，為其幾乎所有的重大戰略收購提供商業和税務建議。在此之前，Whates先生是幾家最大的公共會計師事務所的税務合夥人，最近領導加利福尼亞州奧蘭治縣德勤律師事務所的高科技集團税務業務。他在税收、股權融資和併購領域擁有與航空航天和其他上市公司合作的豐富經驗。Whates先生是一名持有加州執業執照的律師，曾任金門大學税務兼職教授。我們的董事會得益於Whates先生豐富的經驗、多方面的教育背景以及對公司業務和行業的透徹瞭解。 |
商業行為守則
我們的董事會通過了適用於我們全球所有董事、高級管理人員和員工的商業行為準則，包括我們的首席執行官、首席財務官、財務總監、財務主管、財務主管和執行類似職能的所有其他員工。我們在我們的網站www.klxenergy.com上保存了一份我們的商業行為準則的副本，包括對我們任何董事和高級管理人員適用的任何修訂和任何豁免。
本項目所需的其餘信息通過參考我們根據交易所法案第14A條為我們的2021年股東年會提交的最終委託書併入，我們預計將在截至2021年1月31日的年度結束後120天內向證券交易委員會提交該委託書。
本項目所要求的信息是參考我們根據交易所法案第14A條為我們的2021年股東年會所作的最終委託書而納入的，我們預計將在截至2021年1月31日的年度結束後120天內向證券交易委員會提交該委託書。
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| 項目12。 | 某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 |
本項目所要求的信息是參考我們根據交易所法案第14A條為我們的2021年股東年會所作的最終委託書而納入的，我們預計將在截至2021年1月31日的年度結束後120天內向證券交易委員會提交該委託書。
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| 第(13)項。 | 某些關係和關聯方交易，以及董事獨立性 |
本項目所要求的信息是參考我們根據交易所法案第14A條為我們的2021年股東年會所作的最終委託書而納入的，我們預計將在截至2021年1月31日的年度結束後120天內向證券交易委員會提交該委託書。
本項目所要求的信息是參考我們根據交易所法案第14A條為我們的2021年股東年會所作的最終委託書而納入的，我們預計將在截至2021年1月31日的年度結束後120天內向證券交易委員會提交該委託書。
第四部分
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| 2.1 | KLX Energy Services Holdings，Inc.、Quintana Energy Services Inc.、氪Intermediate LLC和氪合併子公司之間於2020年5月3日簽署的合併協議和計劃(合併內容參考公司於2020年5月4日提交的8-K表格當前報告的附件2.1，文件編號001-38609)。 |
| 2.2 | 分銷協議，日期為2018年7月13日，由KLX Inc.、KLX Energy Services Holdings，Inc.和KLX Energy Services LLC之間簽訂(合併內容參考KLX Inc.於2018年7月17日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36610)的附件2.1)。 |
| 2.3 | 員工事項協議，日期為2018年7月13日，由KLX Inc.、KLX Energy Services Holdings，Inc.和KLX Energy Services LLC簽訂(合併內容參考KLX Inc.於2018年7月17日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36610)的附件2.2)。 |
| 2.4 | 知識產權事項協議，日期為2018年7月13日，由KLX Inc.和KLX Energy Services Holdings，Inc.(通過參考KLX Inc.於2018年7月17日提交給SEC的當前8-K表格報告(文件編號001-36610)的附件2.3合併而成)。 |
| 3.1 | KLX能源服務控股公司註冊證書的修訂和重新發布(引用本公司於2020年9月8日提交的Form 10-Q季度報告附件3.1，文件編號001-38609)。 |
| 3.2 | KLX Energy Services Holdings，Inc.的第三次修訂和重新修訂的章程(通過引用本公司於2020年12月8日提交的8-K表格當前報告的附件3.1，文件第001-38609號合併而成)。 |
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| 4.1 | KLX Energy Services Holdings，Inc.作為發行人，KLX Energy Services LLC，KLX RE Holdings LLC和Wilmington Trust，National Association，作為受託人和抵押品代理之間的契約，日期為2018年10月31日(通過參考公司於2018年11月1日提交的當前Form 8-K報告第001-38609號合併). |
| 4.1.1 | 第一補充契約，日期為2018年11月16日，由KLX Energy Services Holdings，Inc.作為發行人，其中指定的擔保子公司，以及全國協會威爾明頓信託公司作為受託人和抵押品代理人(通過參考公司於2019年3月21日提交的Form 10-K年度報告，文件第001-38609號合併而成). |
| 4.1.2 | 第二份補充契約，日期為2019年5月13日，由KLX Energy Services Holdings，Inc.作為發行人，其中指定的擔保子公司，以及全國協會威爾明頓信託公司作為受託人和抵押品代理人(通過參考公司於2019年8月22日提交的Form 10-Q季度報告附件4.1，文件第001-38609號合併而成). |
| 4.2 | 2025年到期的11.500釐高級抵押債券表格(載於附件4.1). |
| 4.3* | 根據“交易法”第12條登記的證券説明。 |
| 10.1 | 信貸協議，日期為2018年8月10日，由KLX Energy Services Holdings，Inc.、幾家貸款人和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理和抵押品代理簽署(通過引用2018年8月15日提交的公司10號表格註冊聲明修正案第1號附件10.10合併，文件編號001-38609). |
| 10.1.1 | 截至2018年10月22日的信貸協議第一修正案，日期為2018年8月10日，由KLX能源服務控股公司(KLX Energy Services Holdings，Inc.)、其附屬擔保方KLX Energy Services Holdings，Inc.、幾家貸款人以及作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理和抵押品代理(通過參考2018年10月22日提交的公司當前8-K表格報告第001-38609號文件附件10.1併入). |
| 10.1.2 | 截至2019年6月10日的信貸協議第二修正案，日期為2018年8月10日，由KLX能源服務控股公司(KLX Energy Services Holdings，Inc.)、附屬擔保方KLX Energy Services Holdings，Inc.、幾家貸款人以及作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理和抵押品代理(通過引用2019年8月22日提交的公司10-Q季度報告附件10.1第001-38609號文件合併而成). |
| 10.2† | KLX能源服務控股公司長期激勵計劃(自2020年12月2日起修訂和重新修訂)(通過引用附件10.1併入公司於2021年2月16日提交的8-K表格當前報告第001-38609號文件)。 |
| 10.3† | KLX能源服務控股公司長期激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(通過參考2018年9月13日提交的公司S-8表格註冊説明書附件4.2併入，文件編號333-227321). |
| 10.4† | KLX能源服務控股公司長期激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(結合於2018年9月13日提交的公司S-8表格註冊説明書附件4.3，文件編號333-227321). |
| 10.5† | KLX能源服務控股公司員工股票購買計劃(通過參考2018年9月13日提交的S-8表格註冊聲明的附件4.4併入，文件編號333-227321). |
| 10.6† | KLX Energy Services Holdings，Inc.員工股票購買計劃第1號修正案(引用KLXE Energy Services Holdings，Inc.於2020年7月28日提交的Form 8-K當前報告的附件10.8，文件號001-38609)。 |
| 10.7† | KLX能源服務控股公司非僱員董事股票和延期補償計劃(通過引用2018年9月13日提交的公司S-8表格註冊聲明的附件4.5併入，文件編號333-227321). |
| 10.8† | KLX能源服務控股公司2018年延期補償計劃(通過參考2018年9月13日提交的S-8表格註冊聲明的附件4.1併入，文件編號333-227327). |
| 10.9† | KLX能源服務控股公司高管醫療保險報銷計劃(通過引用本公司於2018年9月19日提交的8-K表格當前報告第001-38609號附件10.11併入). |
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| 10.10† | KLX能源服務控股公司高管退休醫療和牙科計劃(通過引用本公司於2018年9月19日提交的8-K表格當前報告第001-38609號附件10.12併入). |
| 10.11 | KLX能源服務有限責任公司和KLX RE控股有限責任公司的擔保，日期為2018年9月14日(通過引用附件10.2併入公司於2018年9月19日提交的當前8-K表格報告第001-38609號文件). |
| 10.12† | 阿明·J·庫裏和KLX能源服務控股公司之間的分離和相互釋放，日期為2020年4月19日(通過引用公司於2020年6月2日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.15，文件第333-238870號合併)。 |
| 10.13† | 修訂和重新簽署的諮詢協議，日期為2020年4月19日，由Amin J.Khoury和KLX Energy Services Holdings，Inc.(通過引用本公司於2020年6月2日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.16，文件第333-238870號合併而成)。 |
| 10.14† | 分離和全面釋放協議，日期為2020年4月11日，由Gary J.Roberts和KLX Energy Services Holdings，Inc.(通過引用公司於2020年6月2日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.18合併而成)(文件編號333-238870)。 |
| 10.15† | KLX Energy Services Holdings，Inc.和John T.Collins於2020年4月27日簽署的信函協議(通過引用本公司於2020年6月2日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.14，文件編號333-238870)。 |
| 10.16† | 克里斯托弗·J·貝克(Christopher J.Baker)與KLX能源服務控股公司(KLXE Energy Services Holdings，Inc.)於2020年5月3日簽署的高管聘用協議(通過引用KLXE能源服務控股公司於2020年7月28日提交的8-K表格當前報告第001-38609號附件10.2合併而成)。 |
| 10.17† | Max L.Bouthillette與KLX Energy Services Holdings，Inc.之間於2020年5月3日簽訂的高管聘用協議(合併內容參考KLXE Energy Services Holdings，Inc.於2020年7月28日提交的Form 8-K當前報告，第001-38609號文件附件10.3)。 |
| 10.18† | 基弗·M·萊納與KLX能源服務控股公司簽訂的高管聘用協議，日期為2020年5月3日(引用KLXE能源服務控股公司於2020年7月28日提交的8-K表格當前報告第001-38609號附件10.4)。 |
| 10.19† | KLX Energy Services Holdings，Inc.和Thomas P.McCaffrey之間於2020年7月28日簽署的分離協議和相互釋放協議(合併內容參考本公司於2020年7月28日提交的8-K表格當前報告第001-38609號文件附件10.5)。 |
| 10.20† | John T.Collins和KLX Energy Services Holdings，Inc.(通過引用KLXE Energy Services Holdings，Inc.於2020年7月28日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1合併，文件號001-38609)於2020年7月28日簽署的信函協議。 |
| 10.21† | KLX Energy Services Holdings，Inc.和Heather Floyd之間簽署了於2020年7月28日簽署的分離協議和相互釋放協議(通過引用附件10.6併入本公司於2020年7月28日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-38609)的當前報告中)。 |
| 10.22† | 獨立承包商服務協議，日期為2020年7月28日，由KLX能源服務有限責任公司和希瑟·弗洛伊德簽署(通過引用附件10.7併入本公司於2020年7月28日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-38609)的當前報告中)。 |
| 10.23 | KLX Energy Services Holdings，Inc.，Archer Holdco LLC，Geveran Investments Limited，Famatown Finance Limited Robertson QES Investment LLC，Quintana Energy Partners-QES Holdings LLC，Quintana Energy Fund-TE，L.P.和Quintana Energy Fund-fi，L.P.之間的註冊權協議(通過引用附件10.1併入公司於2020年5月4日提交的當前8-K報表第001-38609號文件 |
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| 10.24 | KLX Energy Services Holdings，Inc.和Amin J.Khoury之間的註冊權協議，日期為2018年9月14日(通過引用附件10.15併入公司於2018年9月19日提交的當前8-K表格報告第001-38609號文件). |
| 10.25 | KLX Energy Services Holdings，Inc.和Thomas P.McCaffrey之間的註冊權協議，日期為2018年9月14日(通過引用附件10.16併入公司於2018年9月19日提交的當前報告Form 8-K，第001-38609號文件). |
| 10.26† | 昆塔納能源服務公司2018年長期激勵計劃(引用昆塔納能源服務公司於2018年2月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.1，文件編號001-38383)。 |
| 10.27† | 昆塔納能源服務公司修訂和重新制定了長期激勵計劃(通過引用昆塔納能源服務公司於2018年2月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.2，文件第001-383830號)。 |
| 10.28† | Quintana Energy Services Inc.2018年長期激勵計劃下的績效分享單位協議表(高管-2018年表)(合併內容參考Quintana Energy Services Inc.於2020年3月6日提交的Form 10-K年度報告附件10.27)。 |
| 10.29† | Quintana Energy Services Inc.2018年長期激勵計劃(通過引用Quintana Energy Services Inc.於2020年3月6日提交的Form 10-K年度報告附件10.28合併)下的績效分享單位協議表(員工-2018年表)。 |
| 10.30† | Quintana Energy Services Inc.2018年長期激勵計劃下的績效分享單位協議表(高管-2019年表)(合併內容參考Quintana Energy Services Inc.於2020年3月6日提交的Form 10-K年度報告附件10.29). |
| 10.31† | Quintana Energy Services 2019年長期激勵計劃下的績效分享單位協議表(員工-2019年表)(合併內容參考Quintana Energy Services Inc.於2020年3月6日提交的Form 10-K年度報告附件10.30). |
| 10.32† | 昆塔納能源服務公司2018年長期激勵計劃(通過引用昆塔納能源服務公司於2020年3月6日提交的Form 10-K年度報告的附件10.31合併)下的限制性股票單位協議(高管)。 |
| 10.33† | Quintana Energy Services Inc.2018年長期激勵計劃下的限制性股票單位協議(員工)表(合併內容參考Quintana Energy Services Inc.於2020年3月6日提交的Form 10-K年度報告附件10.32)。 |
| 21.1* | KLX能源服務控股公司子公司名單。 |
| 23.1* | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 |
| 31.1* | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
| 31.2* | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
| 32.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
| 32.2** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
| 101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*現送交存檔。
**隨函提供。
†管理合同或補償計劃或安排
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| KLX能源服務控股公司 |
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| 由以下人員提供： | | /s/克里斯托弗·J·貝克(Christopher J.Baker) |
| | 克里斯托弗·J·貝克 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| 日期： | | 2021年4月28日 |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2021年4月28日指定的身份簽署。
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| 簽名 |
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| /s/克里斯托弗·J·貝克(Christopher J.Baker) | 總裁兼首席執行官(首席執行官) |
| 克里斯托弗·J·貝克 | |
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| /s/Keefer M.Lehner | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) |
| 基弗·M·萊納(Keefer M.Lehner) | |
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| /s/傑弗裏·C·斯坦福 | 副總裁兼首席會計官(首席會計官) |
| 傑弗裏·C·斯坦福 | |
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| /s/約翰·T·柯林斯 | 董事會主席 |
| 約翰·T·柯林斯 | |
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| /s/小道爾頓·布特(Dalton Boutté，Jr.) | 薪酬委員會主任兼主席 |
| 小道爾頓·布特(Dalton Boutté，Jr.) | |
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| /s/John T.Whates | 審計委員會主任兼主席 |
| 約翰·T·沃茨 | |
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| /s/理查德·G·哈默梅斯 | 提名和公司治理委員會的董事和主席 |
| 理查德·G·哈默梅斯 | |
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| /s/岡納爾·埃利亞森 | 導演 |
| 岡納爾·埃利亞森(Gunnar Eliassen) | |
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| /s/小斯蒂芬·M·沃德(Stephen M.Ward，Jr.) | 導演 |
| 小斯蒂芬·M·沃德 | |
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| /s/Dag Skindlo | 導演 |
| 達格·斯金德洛 | |
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| 小科爾賓·J·羅伯遜(Corbin J.Robertson，Jr.) | 導演 |
| 科爾賓·J·羅伯遜(Corbin J.Robertson Jr.) | |
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| 託馬斯·P·麥卡弗裏 | 導演 |
| 託馬斯·P·麥卡弗裏 | |