美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2021年3月31日的季度
|
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委員會檔案第001-36245號
米糠科技(RiceBran Technologies)
(註冊人的確切姓名載於其約章)
|
加利福尼亞 (述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
87-0673375 (國際税務局僱主識別號碼) |
|
羅賓斯湖大道1330號，套房250 德克薩斯州伍德蘭 (主要行政辦公室地址) |
77380 (郵政編碼) |
(281) 675-2421
(註冊人電話號碼，包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每節課的標題 |
商品代號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
||
|
普通股，每股無面值 |
RIBT |
納斯達克資本市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者或較小的報告公司，還是新興公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法規則l2b-2所定義)。是，☐否
截至2021年4月28日，已發行普通股有45,451,966股。
米糠科技(RiceBran Technologies)
索引
表格10-Q
| 第一部分財務信息 | 頁面 | ||
|
|
第一項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合經營報表 |
3 | |
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日的精簡合併資產負債表 |
4 | ||
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日三個月的簡明現金流量表 |
5 | ||
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
6 | ||
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
15 |
|
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
16 |
|
|
項目4. |
管制和程序 |
16 |
| 第二部分：其他信息 | |||
|
|
第一項。 |
法律程序 |
17 |
|
|
第1A項 |
風險因素 |
17 |
|
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
17 |
|
|
第三項。 |
高級證券違約 |
17 |
|
|
項目4. |
礦場安全資料披露 |
17 |
|
|
第五項。 |
其他資料 |
17 |
|
|
第6項 |
陳列品 |
18 |
| 簽名 | 19 | ||
關於前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，就聯邦和州證券法而言，所有其他陳述均屬“前瞻性陳述”，包括但不限於對收益、收入、流動性或其他財務項目的任何預測；任何有關未來運營的計劃、戰略和管理目標的陳述；任何有關擬議新服務、產品或發展的陳述；任何有關未來經濟狀況或業績的陳述；任何信念陳述；以及任何基於上述任何假設的陳述。前瞻性陳述可能包括“可能”、“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“繼續”、“相信”、“預期”或“預期”或其他類似詞語。本文中包含的前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，受某些風險、不確定因素和假設的影響。由於許多因素、風險和不確定因素，實際結果可能與此類前瞻性表述中預測的結果大不相同，包括可能影響本公司在截至2020年12月31日的10-Q表年報和10-K表年報中闡述的未來結果的因素。我們不承擔任何因本季度報告日期後發生的事態發展而更新任何前瞻性陳述的義務。
除文意另有所指外，凡提及“我們”、“我們”、“我們”和“本公司”時，均指RiceBran技術公司及其合併子公司。
第一部分財務信息
第一項財務報表
米糠科技(RiceBran Technologies)
簡明合併操作報表
(未經審計)(千，不包括每股和每股金額)
|
截至3月31日的三個月， |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
收入 |
$ | 8,605 | $ | 8,330 | ||||
|
銷貨成本 |
7,933 | 8,735 | ||||||
|
毛利(虧損) |
672 | (405 | ) | |||||
|
銷售、一般和行政費用 |
1,741 | 2,550 | ||||||
|
財產和設備處置損失 |
7 | - | ||||||
|
營業虧損 |
(1,076 | ) | (2,955 | ) | ||||
|
利息收入 |
1 | 11 | ||||||
|
利息支出 |
(112 | ) | (49 | ) | ||||
|
取消購買力平價貸款的收益 |
1,792 | - | ||||||
|
其他費用 |
(13 | ) | (45 | ) | ||||
|
其他收入 |
- | 5 | ||||||
|
所得税前收入(虧損) |
592 | (3,033 | ) | |||||
|
所得税優惠 |
(1 | ) | - | |||||
|
淨收益(虧損) |
$ | 591 | $ | (3,033 | ) | |||
|
普通股每股收益(虧損)： |
||||||||
|
基本信息 |
$ | 0.01 | $ | (0.08 | ) | |||
|
稀釋 |
$ | 0.01 | $ | (0.08 | ) | |||
|
加權平均流通股數量： |
||||||||
|
基本信息 |
45,635,185 | 39,963,155 | ||||||
|
稀釋 |
46,556,247 | 39,963,155 | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註
米糠科技(RiceBran Technologies)
簡明綜合資產負債表
(未經審計)(以千為單位，不包括股份金額)
|
三月三十一號， |
十二月三十一日， |
|||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
資產 |
||||||||
|
流動資產： |
||||||||
|
現金和現金等價物 |
$ | 5,418 | $ | 5,263 | ||||
|
應收賬款，扣除3美元和9美元壞賬準備後的淨額 |
3,627 | 2,819 | ||||||
|
盤存 |
1,494 | 1,878 | ||||||
|
其他流動資產 |
1,722 | 1,380 | ||||||
|
流動資產總額 |
12,261 | 11,340 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
15,860 | 16,367 | ||||||
|
經營性租賃使用權資產 |
2,372 | 2,452 | ||||||
|
商譽 |
3,915 | 3,915 | ||||||
|
無形資產 |
670 | 722 | ||||||
|
總資產 |
$ | 35,078 | $ | 34,796 | ||||
|
負債和股東權益 |
||||||||
|
流動負債： |
||||||||
|
應付帳款 |
$ | 1,076 | $ | 955 | ||||
|
應付商品 |
1,381 | 825 | ||||||
|
應計薪金、工資和福利 |
774 | 601 | ||||||
|
應計費用 |
499 | 536 | ||||||
|
經營租賃負債，流動部分 |
353 | 344 | ||||||
|
根據保險費融資協議到期 |
248 | 126 | ||||||
|
根據保理協議到期 |
2,334 | 1,785 | ||||||
|
融資租賃負債，流動部分 |
89 | 82 | ||||||
|
長期債務，流動部分 |
596 | 572 | ||||||
|
流動負債總額 |
7,350 | 5,826 | ||||||
|
經營租賃負債，減去流動部分 |
2,190 | 2,330 | ||||||
|
融資租賃負債，減去流動部分 |
123 | 113 | ||||||
|
長期債務，減少流動部分 |
1,154 | 3,107 | ||||||
|
總負債 |
10,817 | 11,376 | ||||||
|
承諾和或有事項 |
||||||||
|
股東權益： |
||||||||
|
優先股，20,000,000股：G系列，可轉換，3,000股，聲明價值225,225股，已發行和已發行 |
112 | 112 | ||||||
|
普通股，無面值，授權發行150,000,000股，45,274,030股和45,238,087股，已發行和已發行 |
322,468 | 322,218 | ||||||
|
累計赤字 |
(298,319 | ) | (298,910 | ) | ||||
|
股東權益總額 |
24,261 | 23,420 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 35,078 | $ | 34,796 | ||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註
米糠科技(RiceBran Technologies)
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)(千)
|
截至3月31日的三個月， |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
經營活動的現金流： |
||||||||
|
淨收益(虧損) |
$ | 591 | $ | (3,033 | ) | |||
|
將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行調整 |
||||||||
|
折舊 |
612 | 579 | ||||||
|
攤銷 |
53 | 59 | ||||||
|
股票和基於股份的薪酬 |
253 | 312 | ||||||
|
取消購買力平價貸款的收益 |
(1,792 | ) | - | |||||
|
其他 |
(18 | ) | (79 | ) | ||||
|
營業資產和負債變動情況： |
||||||||
|
應收賬款 |
(808 | ) | (1,315 | ) | ||||
|
盤存 |
384 | (1,018 | ) | |||||
|
應付賬款和應計費用 |
508 | 231 | ||||||
|
應付商品 |
556 | 1,108 | ||||||
|
其他 |
(340 | ) | (178 | ) | ||||
|
用於經營活動的現金淨額 |
(1 | ) | (3,334 | ) | ||||
|
投資活動的現金流： |
||||||||
|
購置物業和設備 |
(325 | ) | (221 | ) | ||||
|
用於投資活動的淨現金 |
(325 | ) | (221 | ) | ||||
|
融資活動的現金流： |
||||||||
|
保理協議研究進展 |
7,407 | 7,455 | ||||||
|
保理協議付款 |
(6,883 | ) | (6,995 | ) | ||||
|
保險費融資協議預付款 |
279 | 344 | ||||||
|
保險費融資協議的付款 |
(157 | ) | (144 | ) | ||||
|
償還債務和融資租賃負債 |
(165 | ) | (32 | ) | ||||
|
融資活動提供的現金淨額 |
481 | 628 | ||||||
|
現金及現金等價物和限制性現金淨變化 |
$ | 155 | $ | (2,927 | ) | |||
|
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
5,263 | 8,444 | ||||||
|
期末現金和現金等價物及限制性現金 |
5,418 | 5,517 | ||||||
|
現金及現金等價物和限制性現金淨變化 |
$ | 155 | $ | (2,927 | ) | |||
|
補充披露： |
||||||||
|
支付利息的現金 |
$ | 85 | $ | 26 | ||||
|
繳納所得税的現金 |
$ | 1 | $ | - | ||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註
米糠科技(RiceBran Technologies)
未經審計簡明合併財務報表附註
注1.陳述依據
管理層認為，隨附的RiceBran Technologies及其子公司未經審計的簡明綜合財務報表(中期財務報表)是根據美國公認的會計原則和美國證券交易委員會(SEC)關於報告Form 10-Q的規則和規定編制的；因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。中期財務報表包含所有必要的調整，以公平地列報列報期間的中期經營業績、財務狀況和現金流量(正常和經常性)，以公平列報列報期間的中期經營業績、財務狀況和現金流量。
這些中期財務報表應與我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的綜合經審計財務報表及其附註一併閲讀，其中包括公認會計原則要求的所有披露。
這些中期財務報表中報告的結果不一定表明整個會計年度或任何其他未來時期的預期結果，而是根據正常業務過程中的資產變現和負債清償情況編制的。
注2.業務
我們是一家專業配料公司，專注於從傳統和古老的小穀物中提取的產品的開發、生產和營銷。我們利用專有工藝創造和生產產品，以提供更好的營養、易用性和更長的保質期，同時滿足消費者對所有天然、非轉基因和有機產品的需求。我們相信我們的產品是傳統食品配料的有價值的替代品。
值得注意的是，我們應用專有技術將生米糠轉化為穩定米糠，並推出高附加值的衍生產品，包括：來自SRB的米糠營養包RiBalance；富含營養、碳水化合物和脂肪的RiBalance系列產品-RiSoluble；RiBalance富含纖維的不溶性衍生物，RiBalance和ProRyza以米糠蛋白為基礎的產品；以及從這些核心產品中萃取的一系列其他有價值的衍生物。
在顆粒狀中，SRB是用於人類和動物消費的產品中的一種成分。我們認為，SRB具有某些特性，使其比以玉米、大豆、小麥和酵母等其他農產品的副產品為基礎的原料更具吸引力。我們的SRB產品和SRB衍生物支持生產健康、天然、低過敏性、無麩質和非轉基因成分和補充劑，用於肉類、烘焙食品、穀物、塗層、保健食品和高端動物營養。我們的目標客户是國內和國際的食品和動物營養品製造商、批發商和零售商。
我們在四個地點生產和分銷SRB：位於加利福尼亞州阿巴克爾和西薩克拉門託的供應商所有的大米廠內的兩個工廠；路易斯安那州梅門託的一個公司所有的工廠；以及我們自己的阿肯色州永恩的大米廠。在我們位於蒙大拿州狄龍的工廠，我們通過專有工藝生產基於SRB的產品和衍生品。我們位於阿肯色州永恩的碾米廠還供應美國1號和2號優質中長白米，我們位於明尼蘇達州東大福克斯的穀物加工廠加工各種傳統和古老的小粒穀物。鑑於這些設施的綜合性質，我們有一個報告單位和一個運營部門，即專業配料。
附註3.主要會計政策摘要
以下討論尚未採用的會計準則，這些準則將會或預計會導致實務上的重大變化和/或對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大財務影響。
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見亞利桑那州立大學編號2016-13金融工具—信用損失(話題326): 金融工具信用損失的計量它將某些工具(包括應收貿易賬款)的信用損失會計從已發生損失法改為當前預期損失法。對預期信貸損失的衡量是基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。該指導以及與該主題相關的後續指導對我們從2023年開始的年度和中期有效，必須通過對截至2023年1月1日的留存收益進行累積效果調整，採用修改的追溯方法。根據我們目前應收賬款的性質和我們的信用損失歷史，我們預計該指導方針的採用不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未經審計簡明合併財務報表附註
附註4.現金和現金等價物
截至2021年3月31日，我們有240萬美元的現金和現金等價物投資於貨幣市場基金，淨資產投資於國內外發行人的美元計價貨幣市場證券、美國政府證券和回購協議。我們將購買時原始到期日為三個月或以下的所有流動投資視為現金等價物。
我們在銀行的存款超過了聯邦保險的限額。我們認為，將幾乎所有此類資產都存放在銀行或投資於一只流動性強的共同基金，並不構成實質性風險。
附註5.應收賬款和收入
我們客户的賬單和到期金額在我們的綜合資產負債表上被歸類為應收賬款，需要短期付款。發票一般是在轉賬時開具的，我們幾乎所有的發票都在30天或更短的時間內到期，但某些客户的期限最長可達120天。對於我們幾乎所有的合同，訂購產品的控制權轉移到我們的位置。我們定期要求在確認收入的時間點之前付款。在合同確認收入之前從客户那裏收到的金額是合同負債，在我們的綜合資產負債表上被歸類為客户預付款負債，通常在預付款後30天內用於發票。
我們的應收賬款可能使我們面臨嚴重的信用風險集中。來自重要客户(收入或應收賬款超過合併總額10%的客户)的收入和應收賬款在下文中以佔合併總額的百分比列示。
|
顧客 |
||||||||
|
A |
B |
|||||||
|
佔收入的百分比，截至2021年3月31日的三個月 |
7 | % | 10 | % | ||||
|
佔收入的%，截至2020年3月31日的三個月 |
8 | % | 17 | % | ||||
|
應收賬款的百分比，截至2021年3月31日 |
10 | % | 10 | % | ||||
|
應收賬款的百分比，截至2020年12月31日 |
17 | % | 1 | % | ||||
下表顯示了發貨到的地理區域的收入(以千為單位)。
|
截至3月31日的三個月， |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
美國 |
$ | 8,196 | $ | 7,968 | ||||
|
其他國家 |
409 | 362 | ||||||
|
收入 |
$ | 8,605 | $ | 8,330 | ||||
注6.庫存
下表詳細説明瞭庫存的組成部分(以千為單位)。
|
三月三十一號， |
十二月三十一日， |
|||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
成品 |
$ | 1,235 | $ | 1,512 | ||||
|
原料 |
174 | 236 | ||||||
|
包裝 |
85 | 130 | ||||||
|
盤存 |
$ | 1,494 | $ | 1,878 | ||||
米糠科技(RiceBran Technologies)
未經審計簡明合併財務報表附註
注7.財產和設備
下表詳細説明瞭財產和設備的組成部分(以千計)。
|
三月三十一號， |
12月31日 |
||||||||
|
2021 |
2020 |
預計使用壽命 |
|||||||
|
土地 |
$ | 730 | $ | 730 | |||||
|
傢俱和固定裝置 |
276 | 276 |
5-10年 |
||||||
|
種 |
9,377 | 9,377 |
20-40年，或租賃期 |
||||||
|
計算機和軟件 |
1,060 | 1,060 |
3-5年 |
||||||
|
租賃權的改進 |
1,880 | 1,880 |
4-15年，或租賃期 |
||||||
|
機器設備 |
16,504 | 16,402 |
5-15年 |
||||||
|
財產和設備，成本 |
29,827 | 29,725 | |||||||
|
減去累計折舊 |
13,967 | 13,358 | |||||||
|
財產和設備，淨額 |
$ | 15,860 | $ | 16,367 | |||||
截至2021年3月31日，應付賬款中包括的財產和設備的應付金額不到10萬美元，截至2020年12月31日，應付賬款為30萬美元。截至2021年3月31日，包括財產和設備在內的尚未投入使用的資產總額為70萬美元，截至2020年12月31日為60萬美元。
非自願轉換
2020年，由於2020年8月路易斯安那州查爾斯湖的颶風破壞，我們減記了主要由建築物、機械和設備組成的資產90萬美元，併產生了10萬美元的其他成本。自2020年9月以來，該設施的運營一直處於關閉狀態，同時該設施正在進行維修。我們目前預計，如果我們的資產損失超過了我們保單規定的10萬美元的免賠額，保險賠償將彌補我們的資產損失。2020年9月，我們收到了30萬美元的保險結算預付款，我們應計了與我們的資產損失相關的額外70萬美元預期保險收益的應收賬款。由此產生的非自願資產轉換淨虧損10萬美元計入了我們2020年第三季度的綜合財務報表中的銷售、一般和行政費用。截至2021年3月31日和2020年12月31日，70萬美元的應收保險收益包括在我們合併資產負債表的其他流動資產中。與保險公司就這一問題達成的最終和解可能不同於我們估計的截至2021年3月31日的總收益。當估計的保險收益可以估計並且可能收回時，我們就應計估計的應收保險收益。鑑於業務中斷保險追回損失利潤的性質，我們沒有為任何潛在的損失利潤追回而應計應收保險收益。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未經審計簡明合併財務報表附註
注8.租約
租賃費用和租賃現金流的組成部分(以千為單位)如下。
|
截至3月31日的三個月， |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
融資租賃成本： |
||||||||
|
包括在售出貨物成本中的使用權資產攤銷 |
$ | 21 | $ | 21 | ||||
|
租賃負債利息 |
3 | 4 | ||||||
|
營業租賃成本，包括銷售費用、一般費用和行政費用： |
||||||||
|
固定租賃成本 |
129 | 130 | ||||||
|
可變租賃成本 |
38 | 15 | ||||||
|
短期租賃成本 |
- | 3 | ||||||
|
總租賃成本 |
$ | 191 | $ | 173 | ||||
|
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
||||||||
|
融資租賃的營業現金流 |
$ | 4 | $ | 4 | ||||
|
營業租賃的營業現金流 |
$ | 129 | $ | 130 | ||||
|
融資租賃產生的現金流 |
$ | 26 | $ | 26 | ||||
截至2021年3月31日，可變租賃付款不取決於費率或指數。截至2021年3月31日，物業和設備淨額包括20萬美元的融資租賃使用權資產，原始成本為40萬美元。在2021年期間，我們在非現金融資租賃交易中為購買不到10萬美元的財產和設備提供了資金。
截至2021年3月31日，我們不相信我們會行使任何續簽選擇權。以下是截至2021年3月31日我們租賃的剩餘條款和在計算租賃公允價值時使用的貼現率。
|
經營租約 |
融資租賃 |
|||||||||
|
剩餘租約期限(以年為單位) |
2.6 | - | 11.9 | 0.7 | - | 3.3 | ||||
|
加權平均剩餘租期(年) |
6.7 | 2.5 | ||||||||
|
貼現率 |
6.3% | - | 9.0 | % | 4.3% | - | 6.0 | % | ||
|
加權平均貼現率 |
7.7 | % | 5.3 | % | ||||||
截至2021年3月31日的租賃負債到期日如下(以千計)。
|
運營中 |
金融 |
|||||||
|
租契 |
租契 |
|||||||
|
2021年(截至2021年12月31日的九個月) |
$ | 355 | $ | 102 | ||||
|
2022 |
548 | 83 | ||||||
|
2023 |
528 | 52 | ||||||
|
2024 |
429 | 13 | ||||||
|
2025 |
439 | - | ||||||
|
此後 |
1,029 | - | ||||||
|
租賃付款總額 |
3,328 | 250 | ||||||
|
相當於利息的數額 |
(785 | ) | (38 | ) | ||||
|
租賃義務的現值 |
$ | 2,543 | $ | 212 | ||||
注9.債務
我們為融資協議項下的年度保險費提供一定金額的融資。截至2021年3月31日，根據保險費融資協議到期的金額將以每月本息分期付款的形式到期，截止日期為2021年11月，年利率為4.0%。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未經審計簡明合併財務報表附註
2019年10月，我們與一家貸款人達成了保理協議，提供700萬美元的信貸安排。我們只能在協議規定的符合條件的應收賬款範圍內借款。該貸款的初始期限為兩年，除非發出適當的終止通知，否則會自動續簽連續的年度期限。我們在協議開始時支付了20萬美元的融資費，這筆費用將在兩年內按直線攤銷利息支出。根據協議，我們會產生經常性費用，包括在最優惠利率的基礎上加收0.5%的資金手續費(在任何情況下都不低於5.5%)，以及按平均淨借入資金收取的手續費。貸款人有權隨時要求償還墊款。貸款人對個人財產資產擁有擔保權益。
保理協議規定的到期日包括以下內容(以千計)。
|
三月三十一號， |
十二月三十一日， |
|||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
未償還借款 |
$ | 2,387 | $ | 1,860 | ||||
|
債券發行成本(淨額) |
(53 | ) | (75 | ) | ||||
|
根據保理協議到期 |
$ | 2,334 | $ | 1,785 | ||||
以下是與我們保理義務相關的其他信息。
|
截至3月31日的三個月， |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
平均未償還借款(千) |
$ | 879 | $ | 1,152 | ||||
|
債務發行成本攤銷(千) |
$ | 23 | $ | 23 | ||||
|
已支付費用，佔平均未償還借款的百分比 |
1.5 | % | 3.9 | % | ||||
|
已支付利息，佔平均未償還借款的百分比 |
1.8 | % | 1.7 | % | ||||
長期債務由以下部分組成(以千為單位)。
|
三月三十一號， |
十二月三十一日， |
|||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
抵押本票-日期為2020年9月。利息按年利率計算，以貸款人最優惠利率加11.0%和14.3%兩者中較大者為準。按月分期付款，至2022年6月。扣除截至2021年3月31日的21美元債券發行成本。 |
$ | 1,686 | $ | 1,817 | ||||
|
薪資保護計劃説明--日期為2020年4月。利息按年率計算為1.0%。在2021年1月被寬恕。 |
- | 1,792 | ||||||
|
設備票據-最初於2018年11月在收購Golden Ridge時按未來付款現值記錄，使用每年4.8%的貼現率，我們確定該貼現率近似於收購日類似到期日類似債務的市場利率。按月分期付款。到期日期從2022年到2022年不等。 |
32 | 37 | ||||||
|
設備説明-日期為2019年12月。按月分期付款，至2024年12月到期。利息按每年9.3%的實際貼現率計算。 |
32 | 33 | ||||||
|
長期債務總額，淨額 |
$ | 1,750 | $ | 3,679 | ||||
2020年4月，我們從小企業管理局(SBA)工資保護計劃(PPP)貸款中獲得了180萬美元，這是2020年3月美國法律頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)的規定。在某些情況下，如果貸款收益用於維持勞動力水平，貸款和應計利息是可以免除的。截至2020年12月31日，根據該計劃的條款，PPP貸款的付款被推遲。利息按年率計算為1.0%。貸款收益用於維持勞動力水平，全部貸款和相關應計利息於2021年1月全部免除。正如在附註14中進一步討論的，我們對貸款計劃的遵守情況可能受到SBA的審核。
2020年7月，我們根據一張期票與貸款人簽訂了抵押協議。2020年9月，我們借入了100萬美元的鈔票，2020年10月，我們借入了鈔票上剩餘的100萬美元。這張票據的利息按年利率計算，利率高於貸款人最優惠利率11.0%和14.3%。此外，我們還收取了相當於本票項下每筆預付款金額的1.0%的手續費。票據本金必須按月分期償還，截止日期為2022年6月。票據由位於阿肯色州永利的某些房地產和個人房地產資產擔保。截至2021年3月31日，該票據的年利率為14.3%。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未經審計簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日，未償還長期債務的未來本金到期日如下(以千計)。
|
2021年(截至2021年12月31日的九個月) |
$ | 456 | ||
|
2022 |
1,297 | |||
|
2023 |
9 | |||
|
2024 |
9 | |||
|
本金到期日 |
1,771 | |||
|
發債成本 |
(21 | ) | ||
|
長期債務總額，淨額 |
$ | 1,750 |
注10.股權、基於股份的薪酬和認股權證
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的股票活動摘要(單位為千，股票金額除外)。
|
股票 |
||||||||||||||||||||||||
|
擇優 G系列 |
普普通通 |
擇優 股票 |
普普通通 股票 |
累計 赤字 |
權益 |
|||||||||||||||||||
|
平衡，2020年12月31日 |
225 | 45,238,087 | $ | 112 | $ | 322,218 | $ | (298,910 | ) | $ | 23,420 | |||||||||||||
|
股權激勵計劃下的普通股獎勵 |
- | 29,943 | - | 250 | - | 250 | ||||||||||||||||||
|
發行給供應商的普通股 |
- | 6,000 | - | 3 | - | 3 | ||||||||||||||||||
|
其他 |
- | - | - | (3 | ) | - | (3 | ) | ||||||||||||||||
|
淨收入 |
- | - | - | - | 591 | 591 | ||||||||||||||||||
|
平衡，2021年3月31日 |
225 | 45,274,030 | $ | 112 | $ | 322,468 | $ | (298,319 | ) | $ | 24,261 | |||||||||||||
|
股票 |
||||||||||||||||||||||||
|
擇優 G系列 |
普普通通 |
擇優 股票 |
普普通通 股票 |
累計 赤字 |
權益 |
|||||||||||||||||||
|
餘額，2019年12月31日 |
225 | 40,074,483 | $ | 112 | $ | 318,811 | $ | (287,180 | ) | $ | 31,743 | |||||||||||||
|
股權激勵計劃下的普通股獎勵 |
- | 17,534 | - | 312 | - | 312 | ||||||||||||||||||
|
淨損失 |
- | - | - | - | (3,033 | ) | (3,033 | ) | ||||||||||||||||
|
平衡，2020年3月31日 |
225 | 40,092,017 | $ | 112 | $ | 319,123 | $ | (290,213 | ) | $ | 29,022 | |||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月，按獎勵類型劃分的基於股票的薪酬如下(以千為單位)。
|
普通股，發行時歸屬，發行時未歸屬 |
$ | 28 | ||
|
股票期權 |
36 | |||
|
限制性股票單位 |
186 | |||
|
與股權激勵計劃下發行的普通股獎勵相關的薪酬支出 |
$ | 250 |
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們向一名員工發行了29,943股普通股(平均每股授予日期公允價值0.94美元)，這些普通股在發行時歸屬。
在截至2021年3月31日的三個月裏，持有者喪失了購買至多18905股普通股的選擇權(平均每股行權價11.54美元，平均剩餘壽命7.5年)。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未經審計簡明合併財務報表附註
以下是截至2021年3月31日的三個月的限制性股票單位(RSU)活動。
|
向員工發行RSU股票 |
未確認的股票薪酬(千) |
加權平均費用期間(年) |
||||||||||
|
2020年12月31日未歸屬 |
1,495,400 | $ | 730 | 1.4 | ||||||||
|
授與 |
452,400 | 412 | 2.0 | |||||||||
|
已支出 |
- | (186 | ) | |||||||||
|
截至2021年3月31日未歸屬 |
1,947,800 | $ | 956 | 1.4 | ||||||||
2021年授予的受RSU約束的普通股股票在授予後兩年內授予。2021年RSU的贈款不受任何市場條件的制約，並使用我們普通股在授予日的市場價格進行估值。
截至2021年3月31日，受某些RSU約束的836,803股普通股的發行，其中386,403股已歸屬，將推遲到持有者不再向RiceBran Technologies提供服務的日期。
在截至2021年3月31日的三個月裏，購買最多2.5萬股普通股(每股行使價5.25美元)的認股權證到期。
2021年4月，一位權證持有人現金行使了一份認股權證，購買了177,936股普通股(每股行權價0.96美元)。
注11.所得税
我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的税費不同於通過將美國法定税率應用於所得税前持續運營的淨虧損而計算的税費，因為在美國產生的税收損失沒有記錄税收優惠。截至2020年3月31日，我們已經遞延了主要與美國聯邦和州税收損失結轉相關的税收資產。我們為我們的遞延税項資產提供了全額估值津貼，因為此類資產未來變現的可能性並不大。
注12.每股收益(EPS)
基本每股收益按兩級法計算，即所有收益(已分配和未分配)根據每類普通股和參與證券各自獲得股息的權利分配給每一類普通股和參與證券。我們已發行的可轉換優先股被認為是參與證券，因為持有者可以與普通股持有者分享未分配的收益，沒有義務分擔我們的淨虧損。
稀釋每股收益的計算方法是將RiceBran技術公司普通股股東應佔的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量，再加上假設的行使和轉換的影響是稀釋的情況下將發行的額外普通股數量。僅根據服務條件授予的已發行期權、認股權證、普通股非既得股和非既得性限制性股票單位的攤薄效應採用庫存股方法計算。已發行優先股的稀釋效應採用IF-轉換法計算。
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月每股收益計算中分子和分母的對賬。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未經審計簡明合併財務報表附註
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
分子(千)： |
||||||||
|
淨收益(虧損) |
$ | 591 | $ | (3,033 | ) | |||
|
將收益分配給參股的可轉換優先股 |
(3 | ) | - | |||||
|
基本每股收益的分子-普通股股東可獲得的收益(虧損) |
588 | (3,033 | ) | |||||
|
稀釋證券的影響： |
||||||||
|
向參與交易的可轉換優先股增加收益回配 |
3 | - | ||||||
|
考慮潛在稀釋證券的參與可轉換優先股收益重新分配 |
(3 | ) | - | |||||
|
普通股股東可獲得的稀釋後每股收益(虧損)的分子 |
$ | 588 | $ | (3,033 | ) | |||
|
分母： |
||||||||
|
已發行普通股加權平均股數 |
45,248,782 | 39,963,155 | ||||||
|
既得限制性股票單位基礎普通股加權平均股數 |
386,403 | - | ||||||
|
基本每股收益的分母-加權平均流通股數量 |
45,635,185 | 39,963,155 | ||||||
|
稀釋證券的影響： |
||||||||
|
非既得限制性股票單位 |
845,893 | - | ||||||
|
股票期權 |
9,626 | - | ||||||
|
認股權證 |
65,543 | - | ||||||
|
稀釋每股收益的分母-調整後的加權平均流通股數量 |
46,556,247 | 39,963,155 | ||||||
在截至2021年3月31日的三個月的稀釋每股收益的計算中不包括以下潛在稀釋證券的影響，因為這樣做將是反稀釋的：購買578,121股我們普通股的股票期權和購買50,000股我們普通股的認股權證。在計算截至2020年3月31日的三個月的稀釋每股收益時，沒有包括潛在攤薄未償還證券的影響，因為這樣做將是反攤薄的，因為我們會因為持續經營的虧損而產生反攤薄效應。在截至2020年3月31日的三個月內發行的潛在稀釋證券，包括我們的未償還可轉換優先股、期權、認股權證、非既得限制性股票單位和非既得股票。
附註13.公允價值計量
由於到期日較短，現金及現金等價物、限制性現金、賬款及其他應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。截至2021年3月31日，我們的經營租賃負債的公允價值比其賬面價值高出約30萬美元，這是根據類似債務和類似到期日的租賃的當前市場利率(3級計量)計算的。截至2021年3月31日，我們的債務和融資租賃負債的公允價值接近其賬面價值，這是基於類似債務和類似到期日的租賃的當前市場利率(第3級衡量標準)。
附註14.承付款和或有事項
PPP審核意外事件
如附註9所述，我們的購買力平價貸款的未償還本金和相關應計利息已於2021年1月完全免除。SBA可以酌情審計任何PPP貸款，直到2027年1月，也就是SBA免除貸款之日的6年後。小企業管理局在審核PPP貸款時，可以審核以下任何或全部事項：借款人是否具備PPP貸款資格，PPP貸款金額是否計算得當，收益是否用於允許的用途，貸款免賠額是否適當確定。經SBA審核後，我們可能被認為沒有資格獲得2020年收到的PPP貸款。我們相信，SBA聲明的意圖是將審查重點放在貸款超過200萬美元的借款人身上，從而降低我們未來的審計風險。小企業管理局繼續制定和發佈新的和更新的指南，涉及所需的借款人認證和根據該計劃發放的貸款的免除要求。
僱傭合約及遣散費
在正常的業務過程中，我們會定期簽訂包含賠償條款的僱傭協議。雖然無法合理估計我們在此類協議下可能承擔的最高金額，但我們維持保險範圍，我們相信這將有效地減輕我們在這些賠償條款下的義務。我們的財務報表中沒有記錄與此類協議下的任何義務有關的金額。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未經審計簡明合併財務報表附註
我們與某些人員和主要管理層訂有僱傭合約，當中包括在控制權改變後，如在某些情況下被無故終止或終止，可能會支付遣散費的條款。此外，在控制權發生變化後，未償還的非既得性股權授予的歸屬將加快。
法律事項
時不時地，我們也會捲入與我們的業務運作相關的訴訟中。這些事項可能涉及僱傭和勞動索賠、專利和知識產權索賠、涉嫌違反合同條款的索賠以及與涉嫌違反法律法規有關的索賠。在適用的情況下，當可能發生負債並且損失金額可以合理估計時，我們記錄或有事項的應計項目。雖然針對我們的訴訟和其他訴訟的結果無法確切預測，但管理層認為，無論是個別訴訟還是整體訴訟，預計此類訴訟都不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。辯護費在發生時計入專業費用。
注15.關聯方交易
我們的董事Ari Gendason是大陸穀物公司(CGC)的一名員工兼高級副總裁兼首席投資官。截至本文件提交之日，CGC大約擁有我們已發行普通股的23.5%。我們已同意，在每一次選舉董事會成員的股東年會或特別會議上，或根據股東書面同意選舉董事會成員時，CGC有權指定一名被提名人進入我們的董事會。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
經營成果
2021年第一季度的收入為860萬美元，比2020年第一季度增加了30萬美元，增幅為3.3%。這一同比增長是由於SRB和SRB衍生品的銷售強勁增長，被磨製穀物和聯產產品的銷售下降所抵消。值得注意的是，2021年第一季度SRB衍生品的銷售額比去年同期翻了一番以上，而由於2021年2月與天氣相關的重大停機時間，我們的Golden Ridge設施在2021年第一季度的收入比2020年第一季度下降了約25%。由於客户交付的時間安排，我們的MGI設施的收入也出現了兩位數的下降。
2021年第一季度毛利潤為70萬美元，而2020年第一季度毛虧損為40萬美元。毛利增加了110萬美元，主要歸因於更高的銑削產量提高了生產率，以及我們的Golden Ridge工廠每小時產量的增長。與2020年第一季度相比，SRB和SRB衍生品銷售額的增長也支持了2021年第一季度向毛利潤的過渡。
2021年第一季度的銷售、一般和行政(SG&A)費用為170萬美元，而2020年第一季度為260萬美元，減少了80萬美元。這一減少是通過削減公司支持人員和外部專業服務實現的，並得到流程改進和對技術支持基礎設施的適度投資的支持。由於更高的毛利潤和更低的SG&A，2021年第一季度的運營虧損為110萬美元，低於2020年第一季度的300萬美元。
2021年1月，我們確認了取消我們的小企業管理局(SBA)Paycheck Protection Program(PPP)貸款獲得的180萬美元收益(有關這筆貸款的進一步討論，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註9和14)。由於運營虧損減少和債務清償帶來的非經常性收益，2021年第一季度的淨收入為60萬美元，合每股0.01美元，而2020年第一季度的淨虧損為300萬美元，合每股0.08美元。
新冠肺炎測評
新冠肺炎大流行是一場世界性的衞生危機，正在對許多國家的商業和金融市場產生不利影響。這場大流行可能會對我們的產品需求產生不利影響，並帶來風險，即我們或我們的客户、供應商和其他業務夥伴可能會在不確定的一段時間內中斷或阻止開展業務。這將在多大程度上影響我們的財務業績尚不清楚，因為這取決於未來的發展，而未來的發展具有高度的不確定性。因此，很難估計新冠肺炎疫情對我們業務的確切影響程度。
我們沒有，也不希望我們的任何設施受到政府強制關閉的影響，我們已經通知我們的客户，我們預計將在新冠肺炎爆發期間運營。由於新冠肺炎疫情的爆發，用於生產我們產品的原材料供應鏈中斷，我們沒有關閉任何工廠，到目前為止，我們的員工一直在遠程或面對面報到上班，出勤情況或生產率沒有任何實質性變化。不過，我們不能保證新冠肺炎疫情未來不會對我們的業務造成幹擾。
2020年4月，我們申請並獲得了180萬美元的購買力平價貸款，這一點在未經審計的綜合財務報表附註9進一步討論。我們相信，儘管新冠肺炎疫情給我們的業務帶來了經濟上的不確定性，但這筆貸款的資金使我們能夠在2020年保持我們的勞動力水平。只要貸款收益用於維持勞動力水平，貸款和應計利息是可以免除的。這筆貸款和相關應計利息於2021年1月完全免除。
流動性與資本資源
截至2021年3月31日，我們擁有540萬美元的現金和等價物，比2020年12月31日的530萬美元增加了20萬美元。2021年第一季度，我們通過改進營運資本管理抵消了運營活動中使用的現金，從而抵消了現金運營虧損。用於投資活動的現金包括30萬美元的資本支出，主要用於購買和安裝我們在阿肯色州永恩和明尼蘇達州東大福克斯工廠的資本設備。這被融資活動產生的50萬美元現金所抵消，其中我們保理設施和設備融資項下借款的增加抵消了我們定期貸款和其他融資活動的本金支付。
2020年3月30日，我們就市場(ATM)發售計劃達成了一項銷售協議，根據該計劃，我們可以發售總髮行價高達600萬美元的普通股。2020年4月，我們獲批了一筆180萬美元的SBA薪資保護計劃貸款，這一點在未經審計的簡明合併財務報表附註9中進一步討論。2021年第一季度，我們沒有通過自動取款機計劃下的股票出售籌集任何資金，180萬美元的SBA支付保護計劃貸款被完全免除，這有助於將總債務從上一季度末的370萬美元減少到2021年第一季度末的170萬美元。截至本文件提交之日，管理層相信，我們有足夠的資本儲備，通過公司預期的向盈利或正現金流過渡，為業務運營提供資金。
表外安排
除了原始期限不到一年的經營租賃和員工合同外，我們沒有任何表外安排，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入、費用、經營結果、流動性、資本支出或資本資源的變化已經或可能產生當前或未來的實質性影響。
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於未經審計的簡明綜合財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制財務報表要求管理層作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響在財務報表日期報告的資產和負債、收入和費用以及披露的金額。我們會持續評估這些估計，包括但不限於與收入確認相關的估計。截至2021年3月31日，我們的關鍵會計政策和之前在Form 10-K年度報告中披露的相關估計沒有重大變化。我們使用權威的聲明、歷史經驗和其他假設作為判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
近期會計公告
請參閲未經審計簡明合併財務報表附註3以作進一步討論。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，該術語在“交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，旨在提供合理保證，確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需財務披露的決定。
我們在執行主席和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。根據這一評估，我們的執行主席兼首席財務官得出結論，截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在最近完成的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
我們在日常業務過程中參與或受制於，或可能參與或受制於例行訴訟、索賠、糾紛、法律程序和調查。雖然針對我們的訴訟和其他訴訟的結果無法確切預測，但管理層認為，無論是個別訴訟還是整體訴訟，預計此類訴訟都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。當可能發生負債並且損失金額可以合理估計時，我們記錄或有事項的應計項目。
第1A項風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。我們可能會在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中提及“風險因素”，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2021年3月31日的季度內，我們在沒有根據證券法註冊的情況下發行了下述證券。以下描述不包括以前在Form 8-K當前報告中披露的發行。除非下文另有説明，這些證券是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)條規定的私募豁免發行的。以下所有發行都是在沒有任何公開徵集的情況下向有限數量的老練人士發行的，僅為投資目的而收購。
在截至2021年3月31日的季度裏，我們向非自然人的服務提供者發行了6000股普通股，作為對所提供服務的補償。這些股票的總價值為5460美元。
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
無
項目5.其他信息
無
項目6.展品
隨函附上並存檔下列證物：
|
通過引用併入本文 |
||||||||||||
|
展品 數 |
展品説明 |
形式 |
文件編號 |
展品 數 |
備案/生效 日期 |
歸檔 這裏-帶上 |
||||||
|
31.1 |
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證 |
X |
||||||||||
|
31.2 |
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條出具的證明。 |
X |
||||||||||
|
32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條由首席執行官和首席財務官認證。 |
X |
||||||||||
|
101.INS(1) |
XBRL實例文檔 |
X |
||||||||||
|
101.衞生署署長(1) |
XBRL分類擴展架構文檔 |
X |
||||||||||
|
101.CAL(1) |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
X |
||||||||||
|
101度(1) |
XBRL分類擴展計算定義鏈接庫文檔 |
X |
||||||||||
|
101.實驗室(1) |
XBRL分類擴展計算標籤Linkbase文檔 |
X |
||||||||||
|
101.PRE(1) |
XBRL分類擴展計算演示文稿Linkbase文檔 |
X |
||||||||||
|
(1) |
XBRL(可擴展商業報告語言)信息是根據1933年證券法(修訂本)第11或12條的規定提供的，或者註冊説明書或招股説明書的一部分被視為沒有根據1934年證券交易法(修訂本)第18條的規定提交，其他方面不承擔這些條款下的責任，因此XBRL(可擴展商業報告語言)信息是提供的，不需要提交，或者登記聲明或招股説明書的一部分被視為沒有根據1934年證券交易法(修訂本)第18條的規定提交。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
日期：2021年4月28日 |
||
|
/s/彼得·G·布拉德利(Peter G.Bradley) |
||
|
彼得·G·布拉德利 |
||
|
董事兼執行主席 |
||
|
/s/託德·T·米切爾(Todd T.Mitchell) |
||
|
託德·T·米切爾 |
||
|
首席財務官 |
||