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Member2020-03-310001013857US-GAAP：維護成員2020-03-310001013857飛馬：雲成員2020-03-310001013857PEGA：諮詢會員2020-03-3100010138572021-04-012021-03-3100010138572020-04-012020-03-3100010138572020-01-012020-03-3100010138572021-01-012021-03-3100010138572022-01-012021-03-3100010138572021-01-012020-03-3100010138572023-01-012021-03-3100010138572022-01-012020-03-310001013857美國-GAAP：研究和開發費用成員2021-01-012021-03-310001013857美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-01-012020-03-310001013857美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-03-310001013857美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-01-012020-03-310001013857美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberPEGA：員工成員2021-01-012021-03-310001013857PEGA：員工成員PEGA：非限定股票期權成員2021-01-012021-03-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________
表格10-Q
_____________________________________
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

委託文件編號：1-11859 
____________________________
Pegassystems Inc.
(註冊人的確切姓名見其章程)
____________________________
馬薩諸塞州04-2787865
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(美國國税局僱主身分證號碼)
羅傑斯街一號, 劍橋, 體量02142-1209
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(617) 374-9600
(註冊人電話號碼，包括區號)
____________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元飛馬納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x 不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是x 不是¨            
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
x
加速文件管理器
☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐ 不是☒
有幾個81,281,726註冊人普通股，每股面值0.01美元，於2021年4月19日發行。

目錄

Pegassystems Inc.

表格10-Q季度報告

目錄

頁面
第一部分-財務信息
第一項：財務報表
截至2021年3月31日和2020年12月31日的未經審計的合併資產負債表
3
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的合併經營報表
4
截至2021年和2020年3月31日的三個月未經審計的綜合綜合全面(虧損)報表
5
截至2021年和2020年3月31日的三個月未經審計的股東權益簡明合併報表
6
截至2021年和2020年3月31日的三個月未經審計的現金流量簡併報表
7
未經審計的簡明合併財務報表附註
8
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
18
第三項關於市場風險的定量和定性披露
24
項目4.控制和程序
25
第二部分-其他資料
項目1A。風險因素
26
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
26
項目6.展品
26
簽名
27

2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表

Pegassystems Inc.
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位：千)
2021年3月31日2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$172,708 $171,899 
有價證券269,650 293,269 
現金、現金等價物和有價證券總額442,358 465,168 
應收賬款159,324 215,827 
未開票應收賬款228,603 207,155 
其他流動資產91,868 88,760 
流動資產總額922,153 976,910 
未開票應收賬款
108,048 113,278 
商譽82,037 79,231 
其他長期資產416,265 434,843 
總資產$1,528,503 $1,604,262 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$24,426 $24,028 
應計費用59,765 59,261 
應計薪酬和相關費用59,490 123,012 
遞延收入244,170 232,865 
其他流動負債16,599 20,969 
流動負債總額404,450 460,135 
可轉換優先票據，淨額588,418 518,203 
經營租賃負債36,471 59,053 
其他長期負債20,239 24,699 
總負債1,049,578 1,062,090 
股東權益：
優先股，1,000授權股份；無已發佈
— — 
普通股，200,000授權股份；81,246和80,890已發行和流通股的價格為
2021年3月31日和2020年12月31日
812 809 
額外實收資本140,558 204,432 
留存收益340,223 339,879 
累計其他綜合(損失)(2,668)(2,948)
股東權益總額478,925 542,172 
總負債和股東權益$1,528,503 $1,604,262 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3


Pegassystems Inc.
未經審計的簡明合併經營報表
(單位為千，每股除外)
截至三個月
三月三十一號，
20212020
收入
軟件許可證$116,961 $93,916 
維護75,561 73,695 
飛馬雲67,858 43,466 
諮詢53,119 54,514 
總收入313,499 265,591 
收入成本
軟件許可證650 684 
維護5,786 5,576 
飛馬雲22,557 17,533 
諮詢53,454 55,735 
總收入成本82,447 79,528 
毛利231,052 186,063 
運營費用
銷售和營銷148,739 136,024 
研發62,442 58,727 
一般和行政18,270 15,630 
總運營費用229,451 210,381 
營業收入(虧損)1,601 (24,318)
外幣交易(損失)(5,098)(5,947)
利息收入153 607 
利息支出(1,880)(2,306)
(虧損)有上限的呼叫交易(19,117)(18,592)
其他收入，淨額106 1,374 
所得税前(虧損)(收益)(24,235)(49,182)
(受益於)所得税(17,618)(23,810)
淨額(虧損)$(6,617)$(25,372)
每股(虧損)
基本信息$(0.08)$(0.32)
稀釋$(0.08)$(0.32)
加權平均已發行普通股數量
基本信息81,004 79,808 
稀釋81,004 79,808 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4


Pegassystems Inc.
未經審計的簡明綜合綜合報表(虧損)
(單位：千)
截至三個月
三月三十一號，
20212020
淨額(虧損)$(6,617)$(25,372)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
可供出售證券的未實現收益1,010 100 
外幣折算調整(730)(514)
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額280 (414)
綜合(虧損)$(6,337)$(25,786)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5


Pegassystems Inc.
未經審計的股東權益簡明合併報表
(單位為千，每股除外)
普通股
其他內容
實收資本		留存收益
累計其他綜合(虧損)
總計
股東權益
數
的股份		金額
2019年12月31日79,599 $796 $140,523 $410,919 $(13,228)$539,010 
可轉換優先票據的權益部分，淨額— — 61,604 — — 61,604 
普通股回購(87)(1)(5,999)— — (6,000)
發行普通股用於股票補償計劃564 6 (23,017)— — (23,011)
基於股票的薪酬— — 23,199 — — 23,199 
宣佈的現金股息($0.03每股)
— — — (2,405)— (2,405)
其他綜合(虧損)— — — — (414)(414)
淨額(虧損)— — — (25,372)— (25,372)
2020年3月31日80,076 $801 $196,310 $383,142 $(13,642)$566,611 
2020年12月31日80,890 $809 $204,432 $339,879 $(2,948)$542,172 
通過ASU 2020-06的累積效果調整，淨額
— — (61,604)9,399 — (52,205)
普通股回購(70)(1)(9,145)— — (9,146)
發行普通股用於股票補償計劃402 4 (25,513)— — (25,509)
員工購股計劃下普通股的發行24 — 2,288 — — 2,288 
基於股票的薪酬— — 30,100 — — 30,100 
宣佈的現金股息($0.03每股)
— — — (2,438)— (2,438)
其他綜合收益— — — — 280 280 
淨額(虧損)— — — (6,617)— (6,617)
2021年3月31日81,246 $812 $140,558 $340,223 $(2,668)$478,925 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6


Pegassystems Inc.
未經審計的簡明合併現金流量表
(單位：千)
截至三個月
三月三十一號，
20212020
經營活動
淨額(虧損)$(6,617)$(25,372)
將淨(虧損)調整為經營活動提供(用於)的現金
基於股票的薪酬30,100 23,175 
有上限的呼叫交易的虧損19,117 18,592 
遞延所得税(15,068)(9,231)
遞延佣金攤銷11,496 8,497 
攤銷債務貼現和發行成本673 1,719 
無形資產攤銷與折舊7,006 4,919 
投資攤銷1,019 — 
外幣交易損失5,098 5,947 
其他非現金(556)2,478 
營業資產和負債變動，淨額(30,618)(49,047)
經營活動提供(用於)的現金21,650 (18,323)
投資活動
購買投資(21,051)(1,490)
到期收益和稱為投資的收益40,867 — 
出售投資2,450 1,424 
收購付款，扣除收購現金後的淨額(4,993)— 
房地產和設備投資(1,784)(12,496)
投資活動提供(用於)的現金15,489 (12,562)
融資活動
發行可轉換優先票據所得款項— 600,000 
購買與可轉換優先票據相關的上限催繳— (51,900)
支付發債成本— (14,527)
員工購股計劃的收益2,288 — 
向股東支付股息(2,427)(2,388)
普通股回購(34,655)(29,011)
融資活動提供的現金(用於)(34,794)502,174 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1,536)(1,510)
現金及現金等價物淨增加情況809 469,779 
期初現金和現金等價物171,899 68,363 
期末現金和現金等價物$172,708 $538,142 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
Pegassystems Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1.陳述依據
Pegassystems Inc.(及其子公司，簡稱“本公司”)根據美國證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務報告的規則和規定，編制了隨附的未經審計的簡明綜合財務報表。因此，它們不包括美利堅合眾國(“美國”)普遍接受的會計原則所要求的所有信息。以獲取完整的財務報表。這些財務報表應與公司在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的經審計的財務報表一併閲讀。
管理層認為，本公司已按與其經審核財務報表相同的基準編制隨附的未經審核簡明綜合財務報表，該等財務報表包括公平列報所呈列中期業績所需的所有調整，僅包括正常經常性調整。
所有公司間交易和餘額都在合併中沖銷。提交的中期經營業績不一定代表2021年全年的預期業績。
附註2.新會計公告
可轉換債券
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新版(ASU)第2020-06號，“實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理”(“ASU 2020-06”)，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具(包括實體自有權益中的可轉換工具和合同)的會計處理。該標準取消了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式。因此，在採用後，實體將不再單獨在股東權益中為此類債務提供嵌入式轉換功能。此外，由於分離嵌入式轉換功能而產生的債務折扣將不再作為利息支出在該工具的使用期限內攤銷到收入中。相反，實體將把可轉換債務工具完全作為債務入賬，除非(1)可轉換債務工具包含需要作為ASC主題815“衍生工具和對衝”項下衍生工具的特徵，或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。該標準還要求使用IF轉換法確定可轉換工具對稀釋後每股收益(“EPS”)的影響。
公司於2021年1月1日採用修改後的回溯法採用ASU 2020-06。採納後，公司的可轉換優先票據(“票據”)的賬面價值增加了#美元。69.5百萬至$587.7百萬美元，留存收益增加了$9.4百萬美元。留存收益調整反映了採納前票據價值和嵌入轉換特徵之間的税收影響差額以及合併可轉換工具採納後的攤銷成本。
有關更多信息，請參閲“附註8.債務”。
注3.有價證券
2021年3月31日2020年12月31日
(單位：千)攤銷成本未實現收益未實現虧損公允價值攤銷成本未實現收益未實現虧損公允價值
政府債務$13,000 $1 $— $13,001 $39,996 $— $(8)$39,988 
公司債務257,003 15 (369)256,649 253,345 88 (152)253,281 
$270,003 $16 $(369)$269,650 $293,341 $88 $(160)$293,269 
截至2021年3月31日，有價證券的到期日從2021年4月到2024年1月不等，加權平均剩餘到期日約為1.4好幾年了。
附註4.應收賬款、合同資產和遞延收入
應收賬款
(單位：千)
2021年3月31日2020年12月31日
應收賬款$159,324 $215,827 
未開票應收賬款228,603 207,155 
長期未開票應收賬款108,048 113,278 
$495,975 $536,260 
8
Pegassystems Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)



未開票應收賬款
未開票應收賬款是客户承諾的金額，收入確認先於開票，開票只受時間推移的影響。
按預期開票日期計算的未開單應收賬款：
(千美元)
2021年3月31日
1年或以下$228,603 68 %
1-2歲80,688 24 %
2-5年27,360 8 %
$336,651 100 %
按合同生效日期列出的未開票應收款：
(千美元)
2021年3月31日
2021$46,625 14 %
2020163,226 48 %
201963,600 19 %
201828,885 9 %
2017及之前版本34,315 10 %
$336,651 100 %
主要客户
截至2021年3月31日或2020年12月31日，沒有客户佔公司應收賬款總額的10%或更多。
合同資產
合同資產是客户承諾的金額，確認的收入超過了向客户開單的金額，開單受到時間流逝以外的條件的限制，例如完成相關的履行義務。
(單位：千)
2021年3月31日2020年12月31日
合同資產(1)
$13,454 $15,296 
長期合同資產(2)
7,284 7,777 
$20,738 $23,073 
(一)計入其他流動資產。(二)計入其他長期資產。
遞延收入
遞延收入包括收入確認前收到的賬單和付款。
(單位：千)
2021年3月31日2020年12月31日
遞延收入$244,170 $232,865 
長期遞延收入(1)
7,565 8,991 
$251,735 $241,856 
(一)計入其他長期負債。
在截至2021年3月31日的三個月中，遞延收入的變化主要是由於收入確認前的新賬單抵消了#美元。107.0截至2020年12月31日，確認的收入中有100萬包括在遞延收入中。
附註5.遞延佣金
(單位：千)
2021年3月31日2020年12月31日
遞延佣金(1)
$103,474 $108,624 
(一)計入其他長期資產。
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20212020
遞延佣金攤銷(1)
$11,496 $8,497 
(1)計入銷售和營銷費用.
9
Pegassystems Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)



附註6.商譽及其他無形資產
商譽
商譽變更：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)
20212020
1月1日，$79,231 $79,039 
採辦2,701 — 
貨幣換算調整105 (541)
三月三十一號，$82,037 $78,498 
無形資產
無形資產在其預計使用年限內按成本計入，並使用直線法攤銷。
2021年3月31日
(單位：千)有用的壽命成本累計攤銷
賬面淨值(1)
與客户端相關
4-10年份
$63,180 $(56,260)$6,920 
技術
2-10年份
67,142 (57,014)10,128 
其他
1-5年份
5,361 (5,361)— 
$135,683 $(118,635)$17,048 
(1)包括在其他長期資產中。
2020年12月31日
(單位：千)有用的壽命成本累計攤銷
賬面淨值(1)
與客户端相關
4-10年份
$63,168 $(55,877)$7,291 
技術
2-10年份
64,843 (56,386)8,457 
其他
1-5年份
5,361 (5,361)— 
$133,372 $(117,624)$15,748 
(1) 包括在其他長期資產中。
無形資產攤銷：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20212020
收入成本
$629 $647 
銷售和營銷
373 371 
$1,002 $1,018 
未來估計無形資產攤銷：
(單位：千)
2021年3月31日
2021$2,985 
20223,886 
20233,618 
20242,849 
20252,509 
2026年及其後1,201 
$17,048 

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注7.租約
公司總部
2021年2月，該公司同意將其從馬薩諸塞州劍橋市總部的退出速度加快至2021年10月1日，以換取公司房東一次性支付#美元。182000萬。經修改後，該公司的租賃負債減少了#美元。21.1與公司總部相關的財產、廠房和設備的折舊增加了100萬美元，並加速了折舊。
費用
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20212020
固定租賃成本$300 $4,818 
短期租賃成本459 455 
可變租賃成本1,387 1,278 
$2,146 $6,551 
使用權資產和租賃負債
(單位：千)2021年3月31日2020年12月31日
使用權資產(1)
$44,330 $67,651 
租賃負債(2)
$14,161 $18,541 
長期租賃負債$36,471 $59,053 

(1)代表公司在租賃期內使用租賃資產的權利。包括在其他長期資產中。(二)計入其他流動負債。
本公司租約的加權平均剩餘租期和折扣率為：
2021年3月31日2020年12月31日
加權平均剩餘租期5.1年份4.7年份
加權平均貼現率(1)
4.7 %5.4 %

(1)公司大部分租契所隱含的差餉並不容易釐定。因此，本公司在衡量經營租賃負債時，使用其增量借款利率作為貼現率。遞增借款利率是對本公司在類似經濟環境下借入相當於租賃期限內以抵押方式支付的租賃款項所產生的利率的估計。
租賃負債的到期日：
(單位：千)2021年3月31日
1年或以下$13,216 
1-2歲11,538 
2-3年10,896 
3-4年7,571 
超過4年14,274 
租賃付款總額57,495 
減去：推定利息(1)
(6,863)
$50,632 
(1)租賃負債按租賃開始時確定的貼現率按剩餘租賃付款的現值計量，除非由於租賃重估事件而更新貼現率。
現金流信息
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20212020
租賃支付的現金$6,716 $5,520 
新租賃和修訂確認的使用權資產(非現金)$714 $551 

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注8.債務
可轉換優先票據和上限看漲期權
可轉換優先票據
二零二零年二月，本公司發行本金總額為$的可換股優先票據(“票據”)。600100萬，將於2025年3月1日以私募方式發行。到期前無需支付本金。該批債券的應計利息年利率為0.75%，從2020年9月1日開始，每半年拖欠一次，時間為3月1日和9月1日。
轉換權
轉換率為7.4045每股$普通股1,000債券的本金金額，初步兑換價格為$135.05每股普通股。公司將根據適用的轉換率，根據公司的選擇，通過支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合來解決轉換問題。轉換率將根據某些事件進行調整，包括剝離、投標報價、交換報價和某些股東分配。
從2024年9月1日開始，票據持有人可以在他們選擇的任何時候轉換他們的票據。
2024年9月1日前，票據持有人可在下列情況下兑換票據：
•在2020年6月30日之後的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果公司普通股的最後一次報告每股銷售價格超過130至少每一項的轉換價格的%20交易日(不論是否連續)30截至上一日曆季度最後一個交易日(包括上一個日曆季度的最後一個交易日)的連續交易日。
•在.期間五緊接在以下日期之後的連續工作日五連續交易日(下稱“測算期”)，如測算期內每個交易日的債券本金每1,000美元的交易價低於98該交易日最後報出的普通股每股售價的乘積的%以及該交易日的換算率。
•在發生某些公司事件或分派，或本公司要求贖回任何票據時，票據持有人可在緊接相關贖回日期前一個營業日的營業日結束前轉換票據(或如本公司未能在贖回日全數支付贖回價格，則直至本公司支付贖回價格為止)。
截至2021年3月31日，該批票據在票據持有人選舉中不符合轉換資格。
回購權
於2023年3月1日或之後，以及緊接到期日前第40個預定交易日或之前，本公司可按相等於以下價格的回購價格贖回全部或部分債券100本金的%，加上應計和未付利息，如果公司普通股上一次報告的銷售價格超過130當時有效的轉換價格的%，至少在20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30截至緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。
如果發生構成“根本變化”的某些公司事件，每個票據持有人將有權要求本公司以現金方式回購所有該等票據持有人的票據，或其本金的任何部分，其本金等於1,000美元或1,000美元的倍數，回購價格為100本金的%，外加應計利息和未付利息。一個根本性的變化與合併、公司控制權的變更、公司的清算/解散或公司普通股的退市有關。
“附註”的影響
公司於2021年1月1日採用修改後的回溯法採用ASU 2020-06。該標準取消了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式。有關更多信息，請參閲“附註2.新會計公告”。
在2021年1月1日之前，票據分為負債部分和權益部分。
•負債部分的初始賬面值是通過計量沒有相關換算特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。債券本金超出負債部分的初始賬面金額，即債務折價，在債券的合同期限內作為利息支出攤銷。
•權益部分被記錄為額外實收資本的增加，並且沒有重新計量。
採用ASU 2020-06年度後，公司的可轉換優先票據(“票據”)的賬面價值增加了$69.5百萬至$587.7百萬美元，留存收益增加了$9.4百萬美元。留存收益調整反映了採納前票據價值和嵌入轉換特徵之間的税收影響差額以及合併可轉換工具採納後的攤銷成本。
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債券的賬面價值：
(單位：千)2021年3月31日2020年12月31日
校長$600,000 $600,000 
未攤銷債務貼現— (71,222)
未攤銷發行成本(11,582)(10,575)
可轉換優先票據，淨額$588,418 $518,203 
轉換選項$— $84,120 
發行成本— (2,037)
遞延税金— (20,479)
額外實收資本$— $61,604 

與債券有關的利息開支：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20212020
合同利息支出(0.75(票面利率%)
$1,125 $450 
債務貼現攤銷
— 1,497 
發行成本攤銷
673 222 
$1,798 $2,169 
加權平均實際利率1.2 %4.3 %
未來本金和合同利息的支付：
2021年3月31日
(單位：千)校長利息總計
2021$— $2,250 $2,250 
2022— 4,500 4,500 
2023— 4,500 4,500 
2024— 4,500 4,500 
2025600,000 1,488 601,488 
$600,000 $17,238 $617,238 
有上限的呼叫交易記錄
於2020年2月，本公司與若干金融機構訂立私下協商的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)。被封頂的呼叫交易覆蓋了大約4.42000萬股公司普通股(代表票據最初可轉換的股份數量)。一般預期，有上限的催繳交易將減少普通股攤薄及/或抵銷本公司於轉換債券時須支付的任何潛在現金付款(本金及利息除外)，而該等減少及/或抵銷上限為#美元。196.44。上限催繳交易的上限價格可能會在發生影響本公司的特定非常事件(包括合併和收購要約)時進行調整。
上限催繳交易作為衍生工具入賬，並不符合ASC 815中本公司本身權益範圍的例外情況，因為在某些提早結算的情況下，根據管治文件計算的上限催繳交易結算值可能不代表公允價值計量。被封頂的看漲期權交易被歸類為“其他長期資產”，並在每個報告期結束時重新計量為公允價值，從而產生營業外收益或虧損。
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更改已設置上限的呼叫事務：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20212020
1月1日，$83,597 $— 
發行— 51,900 
公允價值調整(19,117)(18,592)
三月三十一號，$64,480 $33,308 
信貸安排
2019年11月，經修訂，截至2020年2月、2020年7月和2020年9月，本公司簽訂了五年期 $100百萬優先擔保循環信貸協議(“信貸安排”)與PNC銀行，全國協會(“PNC”)。公司可以利用借款來滿足營運資金需求，並用於一般公司目的。在符合特定條件的情況下，信貸安排允許公司將總承諾額增加到$200百萬美元。這些承諾將於2024年11月4日到期，任何未償還貸款都將在該日期到期。經修訂的信貸安排包含習慣契約，包括但不限於與額外債務、留置權、資產剝離和關聯交易有關的契約。
該公司亦須遵守財務公約，包括：
•從截至2020年9月30日的財季開始，到截至2021年12月31日的財季結束，至少$200Pegassystems Inc.持有的100萬現金和投資。
•從截至2022年3月31日的季度開始，最高淨綜合槓桿率為3.5至1.0(在某些收購的情況下增加)，最低綜合利息覆蓋率為3.5設置為1.0。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有不是信貸安排項下的未償還借款。
附註9.公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
該公司定期按公允價值記錄其現金等價物、有價證券、有上限的看漲交易和風險投資。公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中，基於市場參與者將用於為資產或負債定價的假設，從出售資產中獲得的收入或為轉移負債而支付的金額。
作為對公允價值計量進行分類的基礎，根據公允價值計量中使用的投入對公允價值計量進行分類的三級公允價值層次結構如下：
•第1級--可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場上的報價；
•第2級-直接或間接可觀察到的其他重要輸入；以及
•第3級-重要的不可觀察的輸入，幾乎沒有或沒有市場數據，這需要公司制定自己的假設。這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據，並儘量減少不可觀察到的投入。
在每個報告期末，有上限的看漲交易的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。估值模型使用了各種基於市場的輸入，包括股價、剩餘合同期限、預期波動率、無風險利率和預期股息收益率。本公司在確定預期波動率時適用判斷。本公司同時考慮相關股權證券的歷史波動率水平和隱含波動率水平。公司的風險投資根據估值方法(包括可觀察到的上市公司和交易價格)和不可觀察到的投入(包括公司所持證券的波動性、權利和義務)按公允價值記錄。
按公允價值經常性計量的資產和負債：
2021年3月31日2020年12月31日
(單位：千)1級2級3級總計1級2級3級總計
現金等價物$26,657 $— $— $26,657 $42,339 $14,000 $— $56,339 
有價證券$— $269,650 $— $269,650 $— $293,269 $— $293,269 
有上限的呼叫交易記錄(1)
$— $64,480 $— $64,480 $— $83,597 $— $83,597 
風險投資(1) (2)
$— $— $9,756 $9,756 $— $— $8,345 $8,345 
(一)計入其他長期資產。(二)對民營企業的投資。
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風險投資的變化：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20212020
1月1日，$8,345 $4,871 
新投資500 1,490 
出售投資(400)(1,424)
外匯匯率變動情況(9)(73)
公允價值變動：
包括在其他收入中100 1,374 
計入其他綜合收益1,220 100 
三月三十一號，$9,756 $6,338 
由於某些其他金融工具(包括應收賬款和應付賬款)的到期日相對較短，其賬面價值接近公允價值。
債券的公允價值
票據的公允價值(包括嵌入票據的兑換功能)為$665.9截至2021年3月31日，為1.2億美元。公允價值是根據債券於報告期最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定，並在公允價值分級中歸入第二級。有關更多信息，請參閲“附註8.債務”。
注10.收入
地域收入
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)
20212020
美國$194,568 62 %$172,417 65 %
其他美洲11,901 4 %15,342 6 %
英國(“U.K.”)28,212 9 %21,837 8 %
歐洲(不包括英國)、中東和非洲51,659 16 %31,938 12 %
亞太27,159 9 %24,057 9 %
$313,499 100 %$265,591 100 %
收入流
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)
20212020
永久許可證$5,452 $3,659 
定期許可證111,509 90,257 
在某個時間點確認的收入116,961 93,916 
維護75,561 73,695 
飛馬雲67,858 43,466 
諮詢53,119 54,514 
隨時間推移確認的收入196,538 171,675 
$313,499 $265,591 

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(單位：千)截至三個月
三月三十一號，
20212020
飛馬雲$67,858 $43,466 
維護75,561 73,695 
定期許可證111,509 90,257 
認購(1)
254,928 207,418 
永久許可證5,452 3,659 
諮詢53,119 54,514 
$313,499 $265,591 
(1)反映需要續訂的客户端安排(Pega Cloud、維護和定期許可證)。
剩餘履約義務(“積壓”)
現有不可取消合同的預期未來收入：
2021年3月31日
(千美元)
永久許可證定期許可證維護飛馬雲諮詢總計
1年或以下$9,649 $41,025 $220,100 $252,104 $21,068 $543,946 55 %
1-2歲629 9,874 52,366 187,456 914 251,239 26 %
2-3年— 7,055 33,337 91,861 1,756 134,009 14 %
超過3年— 377 16,834 32,895 510 50,616 5 %
$10,278 $58,331 $322,637 $564,316 $24,248 $979,810 100 %

2020年3月31日
(千美元)
永久許可證定期許可證維護飛馬雲諮詢總計
1年或以下$3,995 $30,962 $205,083 $174,277 $18,945 $433,262 58 %
1-2歲2,168 5,088 34,633 125,473 1,215 168,577 22 %
2-3年— 6,504 19,411 81,187 107 107,209 14 %
超過3年— 635 10,596 33,537 10 44,778 6 %
$6,163 $43,189 $269,723 $414,474 $20,277 $753,826 100 %

注11.股票薪酬
費用
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20212020
收入成本
$5,925 $5,152 
銷售和營銷
13,720 9,718 
研發
6,770 5,496 
一般和行政
3,685 2,809 
$30,100 $23,175 
所得税優惠
$(5,991)$(4,582)
截至2021年3月31日，該公司擁有183.4未確認的基於股票的薪酬支出(扣除估計的沒收金額)，預計將在#年加權平均期內確認2.3好幾年了。
贈款
截至三個月
2021年3月31日
(單位：千)股票總公允價值
RSU
684 $89,291 
非限制性股票期權
1,248 $47,380 

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注12.所得税
有效所得税率

截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
(受益於)所得税$(17,618)$(23,810)
有效所得税優惠率73 %48 %
公司有效所得税優惠率的增加主要是由於股票補償和有上限的看漲期權交易的公允價值調整帶來的超額税收收益，在所得税前虧損較低的情況下，這些收益按比例較大。
注13.每股(虧損)
每股基本(虧損)是用當期已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄(虧損)是根據期內已發行普通股的加權平均數加上已發行股票期權、RSU和可轉換優先票據的攤薄效應來計算的。
計算每股虧損：
截至三個月
三月三十一號，
(單位為千，每股除外)20212020
淨額(虧損)$(6,617)$(25,372)
加權平均已發行普通股81,004 79,808 
每股(虧損)，基本$(0.08)$(0.32)
淨額(虧損)$(6,617)$(25,372)
加權平均已發行普通股，假設稀釋(1) (2) (3)
81,004 79,808 
每股(虧損)，稀釋後$(0.08)$(0.32)
未償還的反稀釋股票期權和RSU(4)
6,465 5,948 
(1)在虧損期間，所有攤薄證券都被排除在外，因為納入這些證券將是反攤薄的。
(2)本公司債券中的換股期權相關股份採用IF-CONVERATED方法計入，如果在該期間內稀釋，則按IF-CONVERED方法計入。如果尚未行使的轉換選擇權全部行使，公司將額外發行一份4.42000萬股。
(3)公司的封頂看漲交易涵蓋約4.42000萬股公司普通股(代表票據最初可轉換的股份數量)。一般預期，有上限的催繳交易將減少普通股攤薄及/或抵銷本公司於轉換債券時須支付的任何潛在現金付款(本金及利息除外)，而該等減少及/或抵銷上限為#美元。196.44。有上限的看漲交易在所有期間都被排除在外，因為它們的影響將是反稀釋的。
(4)在計算每股攤薄(虧損)時，不計入按庫存股法反攤薄的期內未償還股票期權和RSU。這些獎勵在未來可能會被稀釋。

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第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包含或納入了“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。
預期、預期、打算、計劃、相信、將、可能、應該、估計、可能、目標、戰略、項目、預測、指導、可能、通常或此類詞彙和其他類似表述的變體等詞彙識別基於當前預期和假設的前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及未來事件，受難以預測的風險和不確定性的影響，包括但不限於：
•我們未來的財務業績和業務計劃；
•我們的流動資金和資本資源是否充足；
•繼續支付我們的季度股息；
•收入確認的時機；
•管理我們向更多以訂閲為基礎的業務模式的過渡；
•對我們產品和服務的需求變化，包括公共部門客户的需求；
•實際或威脅到的突發公共衞生事件的影響，如冠狀病毒(“新冠肺炎”)；
•依賴第三方服務提供商；
•遵守我們的債務義務和契約；
•我們的可轉換優先票據和上限看漲期權交易的潛在影響；
•依靠關鍵人員；
•我們公司總部的搬遷；
•全球經濟持續存在不確定性；
•外幣匯率；
•網絡攻擊可能造成的法律和財務責任以及聲譽損害；
•安全漏洞和安全漏洞；
•我們保護知識產權的能力以及與捍衞這些權利相關的成本；
•我們的客户保留率；
•管理我們的增長。
這些風險和其他可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中表述的結果大不相同的風險在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的第I部分以及其他文件中有進一步的描述。除非適用法律另有要求，否則我們不承擔也明確不承擔公開更新或修改這些前瞻性陳述的任何義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
本季度報告中包含的前瞻性陳述代表了我們截至2021年4月28日的觀點。
業務概述
我們開發、營銷、許可、託管和支持企業軟件應用程序，幫助組織簡化業務複雜性。我們的智能技術和可擴展架構使世界領先的品牌和政府機構能夠快速解決問題併為未來轉型。我們的客户能夠在基於低代碼雲原生PEGA平臺™的應用程序上使用實時人工智能(“AI”)和智能自動化做出更好的決策和完成工作，從而使我們的客户能夠簡化服務、增加客户生命週期價值和提高效率。我們的諮詢和客户成功團隊，以及我們的世界級合作伙伴，利用我們的PEGA Express™方法和低代碼，使客户能夠快速、協作地設計和部署關鍵應用程序。
我們的目標客户是全球3000家組織和政府機構，它們要求應用程序在其服務的市場中脱穎而出。我們的應用程序通過提高業務敏捷性、推動增長、提高工作效率、吸引和留住客户以及降低風險來實現並促進差異化。我們提供根據客户特定行業需求量身定做的應用程序。
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雲過渡
我們正在將業務轉型為主要通過訂閲協議銷售軟件，尤其是Pega Cloud。在我們基本完成雲過渡(我們預計將在2022年末或2023年初完成)之前，我們可能會經歷較低的收入增長和較低的運營現金流增長或負現金流。在一段時間內，經營業績以及收入和新安排的實際組合可能會根據客户對我們永久和認購產品的偏好而波動。有關更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”部分。
冠狀病毒(“新冠肺炎”)
截至2021年3月31日，新冠肺炎尚未對我們的運營業績或財務狀況產生實質性影響。有關更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”部分的“冠狀病毒(”新冠肺炎“)”。
績效指標
我們利用績效指標來分析和評估我們的整體績效，做出運營決策，並預測和規劃未來階段，包括：
年度合同價值(ACV)|自2020年3月31日以來增長了20%
•據報道，ACV代表截至測量日期我們有效合同的年化價值。合同的總價值除以其持續時間(以年為單位)，以計算定期許可證和Pega Cloud合同的ACV。然後將該季度結束的維護收入乘以4，以計算維護的ACV。客户端雲ACV由維護ACV和定期許可證ACV組成。ACV是一項績效指標，我們相信它能為我們的管理層和投資者提供有用的信息，尤其是在我們的雲過渡期間。報告的金額沒有根據外匯匯率的變化進行調整。2021年，外幣匯率變動對ACV總額增長的貢獻率為3%。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013857/000101385721000093/pega-20210331_g1.jpg
19

剩餘履約義務(“積壓”)|自2020年3月31日以來增加了30%
•積壓代表現有不可取消合同的預期未來收入。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013857/000101385721000093/pega-20210331_g2.jpg
今年到目前為止，Pega Cloud的收入|自截至2020年3月31日的三個月以來增長了56%
•Pega Cloud營收是根據美國公認會計準則(GAAP)針對雲合同的營收。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013857/000101385721000093/pega-20210331_g3.jpg



關鍵會計政策
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們未經審計的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則和證券交易委員會關於中期財務報告的規則和規定編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入、費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的估計和判斷建立在歷史經驗、對當前條件的瞭解以及對未來可能發生的事情的預期(給定可用信息)的基礎上。
有關我們的關鍵會計政策的更多信息，我們鼓勵您閲讀我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的以下位置的討論：
20

•第(7)項中的“關鍵會計估計和重大判斷”；以及
•注2。第八項“重大會計政策”。
除本季度報告截至2020年12月31日止年度的Form 10-Q表中第1項所披露的“附註2.新會計聲明”所披露的重要會計政策外，並無其他重大變動。
行動結果
收入
雲過渡
我們正在將業務轉型為主要通過訂閲協議銷售軟件，尤其是Pega Cloud。由於這一轉變，收入增長一直較慢。來自Pega Cloud和維護安排的收入通常在合同期限內確認。相比之下，許可銷售的收入在許可權生效時確認，通常是預先確認的。
(千美元)截至三個月
三月三十一號，
變化
20212020
飛馬雲$67,858 22 %$43,466 16 %$24,392 56 %
維護75,561 23 %73,695 28 %1,866 3 %
定期許可證111,509 36 %90,257 34 %21,252 24 %
認購(1)
254,928 81 %207,418 78 %47,510 23 %
永久許可證5,452 2 %3,659 1 %1,793 49 %
諮詢53,119 17 %54,514 21 %(1,395)(3)%
$313,499 100 %$265,591 100 %$47,908 18 %
(1)反映需要續訂的客户端安排(Pega Cloud、維護和定期許可證)。
截至2021年3月31日的三個月的總收入變化總體上反映了我們的雲過渡。其他影響我們收入的因素包括：
•我們的定期許可合同中越來越多的部分包括多年承諾維護期，而不是每年可續訂的維護期。根據多年承諾維護安排，合同總價值的較大部分在合同期限內確認為維護收入，而不是在許可權生效時確認為定期許可收入。在截至2021年3月31日的三個月裏，多年承諾維護為維護收入增長貢獻了340萬美元，並使長期收入增長減少了550萬美元。
•維修續約率超過90%。
•在截至2021年3月31日的三個月中，諮詢收入的減少主要是由於新冠肺炎導致應計費差旅費用的減少。作為我們長期戰略的一部分，我們打算在實施項目上繼續擴大和利用我們的合作伙伴生態系統，這可能會降低我們未來諮詢收入的增長。
毛利
截至三個月
三月三十一號，
變化
(千美元)20212020
軟件許可證$116,311 99 %$93,232 99 %$23,079 25 %
維護69,775 92 %68,119 92 %1,656 2 %
飛馬雲45,301 67 %25,933 60 %19,368 75 %
諮詢(335)(1)%(1,221)(2)%886 73 %
$231,052 74 %$186,063 70 %$44,989 24 %
•在截至2021年3月31日的三個月中，毛利潤的變化主要歸因於我們的雲過渡、收入增長以及隨着Pega Cloud的增長和擴展而獲得的成本效益收益。
•在截至2021年3月31日的三個月中，諮詢毛利的增長主要是由於顧問使用率的增加。顧問的使用受到多個因素的影響，包括新實施項目的時間和範圍，以及與我們的諮詢合作伙伴和有能力的客户相比，我們的參與程度。
21

運營費用
(千美元)截至三個月
三月三十一號，		變化
20212020
收入的百分比收入的百分比
銷售和營銷$148,739 47 %$136,024 51 %$12,715 9 %
研發$62,442 20 %$58,727 22 %$3,715 6 %
一般和行政$18,270 6 %$15,630 6 %$2,640 17 %
•在截至2021年3月31日的三個月中，銷售和營銷的增長主要是由於薪酬和福利增加了2,540萬美元，這是由於員工人數和股權薪酬的增加，但由於新冠肺炎的緣故，旅行和娛樂減少了600萬美元，銷售和營銷活動減少了790萬美元，這部分抵消了這一增長。員工人數的增加反映了我們努力提高銷售能力，以加深與現有客户的關係，並瞄準新客户。
•在截至2021年3月31日的三個月裏，研發增加的主要原因是薪酬和福利增加了460萬美元，這可歸因於員工人數和股權薪酬的增加。
•在截至2021年3月31日的三個月中，一般和行政費用增加的主要原因是薪酬和福利增加了110萬美元，這歸因於員工和股權薪酬的增加，以及專業服務費用增加了160萬美元。
•2021年2月，我們同意加速離開馬薩諸塞州劍橋市總部至2021年10月1日，以換取房東一次性支付1800萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，這項協議是設施費用減少的主要原因，銷售和營銷費用減少了210萬美元，研發費用減少了170萬美元，一般和行政費用減少了30萬美元。
其他收入(費用)，淨額
(千美元)截至三個月
三月三十一號，		變化
20212020
外幣交易(損失)$(5,098)$(5,947)$849 14 %
利息收入153 607 (454)(75)%
利息支出(1,880)(2,306)426 18 %
(虧損)有上限的呼叫交易(19,117)(18,592)(525)(3)%
其他收入，淨額106 1,374 (1,268)(92)%

$(25,836)$(24,864)$(972)(4)%
•在截至2021年3月31日的三個月中，外幣交易(虧損)的變化主要是由於與我們在英國的子公司持有的外幣現金、應收賬款和公司間餘額相關的外幣匯率波動的影響。
•截至2021年3月31日的三個月利息收入減少主要是由於市場利率下降。
•截至2021年3月31日的三個月利息支出減少主要是因為我們在2021年1月1日採用了ASU 2020-06。有關更多信息，請參閲本季度報告第1項中的“附註2.新會計公告”。
與債券有關的利息開支：
截至三個月
三月三十一號，		變化
(單位：千)20212020
合同利息支出(票面利率0.75%)
$1,125 $450 $675 
債務貼現攤銷— 1,497 (1,497)
發行成本攤銷673 222 451 
$1,798 $2,169 $(371)
•在截至2021年3月31日的三個月中，上限通話交易的(虧損)增加是由於公允價值調整。
•在截至2021年3月31日的三個月中，其他收入淨額的下降是由於我們的風險投資組合在截至2020年3月31日的三個月中價值增加。
22

(受益於)所得税
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
(受益於)所得税$(17,618)$(23,810)
有效所得税優惠率73 %48 %
在截至2021年3月31日的三個月中，我們有效所得税優惠率的增加主要是由於基於股票的薪酬和上限看漲交易的公允價值調整帶來的超額税收優惠，在所得税前虧損較低的情況下，這些優惠按比例較大。
基於股票的薪酬增加了我們實際税率的可變性。股票薪酬對特定時期的影響取決於我們的盈利能力、我們授予的股票薪酬獎勵的屬性以及獲獎者的行使行為。
流動性和資本資源
截至三個月
三月三十一號，
*(單位：千)20212020
現金由(用於)：
經營活動$21,650 $(18,323)
投資活動15,489 (12,562)
融資活動(34,794)502,174 
匯率對現金和現金等價物的影響(1,536)(1,510)
現金及現金等價物淨增加情況$809 $469,779 

(單位：千)
2021年3月31日2020年12月31日
由美國實體持有
$342,016 $399,138 
由外國實體持有
100,342 66,030 
現金、現金等價物和有價證券總額
$442,358 $465,168 
我們相信，我們目前的現金、運營現金流和借款能力將足以為我們的運營、股票回購和至少未來12個月的季度現金股息提供資金。這些資源是否足以滿足我們在此期間之後的流動性需求，將取決於我們未來的增長、經營業績以及支持我們運營所需的投資。如果我們需要額外的資本資源來發展我們的業務，我們可能會尋求從可用資金或額外的外部融資中為我們的運營提供資金。
如果有必要匯回外國資金，我們可能需要在匯回時繳納美國和外國的税款。由於所得税法律法規的複雜性，估計我們需要繳納的税額是不切實際的。
經營活動
我們正在將業務轉型為主要通過訂閲協議銷售軟件，尤其是Pega Cloud。這一轉變已經並預計將繼續影響我們的賬單和現金收取的時間。Pega Cloud、定期許可和維護安排通常在合同期限內計費和收取，而永久許可安排通常在許可權生效時預先計費和收取。隨着客户偏好轉向Pega Cloud安排，我們可能會在短期內經歷運營現金流增長放緩或現金流為負的情況。
在截至2021年3月31日的三個月裏，經營活動提供(用於)現金的變化主要是由於客户收款大幅增加。2021年2月，我們同意加快從馬薩諸塞州劍橋市總部撤離至2021年10月1日，以換取房東一次性支付1800萬美元，預計將在2021年最後一個季度支付。加速退出這一租賃使我們未來的租賃負債減少了2110萬美元。
投資活動
在截至2021年3月31日的三個月裏，投資活動提供(用於)現金的變化主要是由金融工具投資、收購、以及與辦公空間相關的資本支出減少。
融資活動
2020年2月，我們發行了本金總額為6億美元的2025年3月1日到期的可轉換優先票據。
2019年11月，經修訂，截至2020年2月、2020年7月和2020年9月，我們與全國協會PNC銀行簽訂了一項為期5年的1億美元優先擔保循環信貸協議。截至2021年3月31日，我們在信貸安排下沒有未償還的借款。有關更多信息，請參閲本季度報告第1項中的“附註8.債務”。
23

股票回購計劃
剩餘股票回購權限變動情況：
(單位：千)截至三個月
2021年3月31日
2020年12月31日$37,726 
回購(1)
(9,146)
2021年3月31日$28,580 
(一)本計劃下的採購是在公開市場上進行的。
普通股回購
截至三個月
三月三十一號，
20212020
(單位：千)股票金額股票金額
股權獎勵淨結算預扣税款197 $25,509 257 $23,011 
股票回購計劃70 9,146 87 6,000 
267 $34,655 344 $29,011 

在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們沒有從股權持有人那裏收到現金，而是扣留了價值分別為1,010萬美元和1,530萬美元的股票，作為期權的行使價格。這些金額已從上表中剔除。
分紅
我們打算每季度派發每股0.03美元的現金股息。但董事會可隨時終止或修改分紅方案，恕不另行通知。
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20212020
向股東支付股息$2,427 $2,388 

第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指金融市場價格和利率的不利變化帶來的損失風險。
外幣風險敞口
翻譯風險
我們對外業務的運營費用主要以外幣計價。然而，我們的國際銷售也主要以外幣計價，這部分抵消了我們的外幣風險。
假設美元對其他貨幣升值10%，將導致：
截至三個月
三月三十一號，
20212020
收入(減少)增加(4)%(3)%
淨收入(減少)增加20 %(14)%
重新計量風險
我們因重新計量貨幣資產和負債而出現交易損益的波動，這些資產和負債是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。
我們主要受到與澳元、歐元和美元計價的現金和現金等價物、應收賬款以及我們英國子公司(一家英鎊職能實體)持有的公司間應收賬款和應付款相關的外幣匯率變化的影響。
假設英鎊匯率相對於澳元、歐元和美元升值10%，將會產生以下影響：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20212020
外幣損益$(7,522)$7,190 

24

項目4.管理控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，評估了截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，我們的管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
25

第二部分-其他資料
第1A項。*風險因素
我們鼓勵您仔細考慮第1A項中確定的風險因素。提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響，並可能導致我們的實際業務和財務結果與本季度報告(Form 10-Q)或管理層在其他方面所作的前瞻性陳述中包含的內容大不相同。
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人購買股權證券
在截至2021年3月31日的三個月內回購的普通股：
(單位為千，每股除外)
購買的股份總數(1) (2)
平均水平
支付的價格
每股(1) (2)
作為公開宣佈的股票回購計劃的一部分，已購買的股票總數(2)
根據公開宣佈的股票回購計劃，可能尚未在期末購買的股票價值約為美元(2)
2021年1月1日-2021年1月31日29$134.92 21$34,877 
2021年2月1日-2021年2月28日81140.75 20$32,028 
2021年3月1日-2021年3月31日234125.62 29$28,580 
344$129.95 70
(1)為支付我們股票補償獎勵的淨結算條款下的期權行權價和預扣税款而預扣的股票已包括在這些金額中。
(2)2020年6月15日，我們宣佈董事會將當前股票回購計劃的到期日延長至2021年6月30日，並將剩餘的股票回購權限增加到6000萬美元。有關更多信息，請參閲本季度報告第2項中的“流動性和資本資源”。
項目6.所有展品
展品編號：描述
3.1
重述的註冊人組織章程及其修正案。(作為附件3.1提交給註冊人2014年9月30日的10-Q表格，並通過引用併入本文。)
3.2
修訂和重新修訂Pegassystems Inc.的章程(作為註冊人2020年6月15日的Form 8-K的附件3.2提交，並通過引用併入本文。)
31.1+
根據交易所法案首席執行官的規則13a-14和15d-14進行的認證。
31.2+
根據交易所法案規則13a-14和首席財務官15d-14的認證。
32++
根據“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
101.INS
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL
內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB
內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。
101.PRE
內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
+隨函存檔。
++表示展品是隨本報告一起提供的，而不是作為報告的一部分提交的。
26

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Pegassystems Inc.
日期：2021年4月28日由以下人員提供：/s/Kenneth Stillwell
肯尼思·斯蒂爾韋爾(Kenneth Stillwell)
首席運營官和首席財務官
(首席財務官)