CPF-20210331
000070134712/312021Q1假象(1)表示採用會計準則更新(“ASU”)ASU 2016-13年度的影響。更多信息見合併財務報表附註2。美國-GAAP：會計標準更新201613成員1P2Y00007013472021-01-012021-03-31Xbrli：共享00007013472021-04-19Iso4217：美元00007013472021-03-3100007013472020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00007013472020-01-012020-03-310000701347CPF：CommonSharesOutlookingMember2020-12-310000701347美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000701347US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000701347美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000701347Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000701347美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000701347美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000701347CPF：CommonSharesOutlookingMember2021-01-012021-03-310000701347美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000701347US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000701347CPF：CommonSharesOutlookingMember2021-03-310000701347美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000701347US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000701347美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000701347美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-310000701347CPF：CommonSharesOutlookingMember2019-12-310000701347美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000701347US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000701347美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000701347Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000701347美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-3100007013472019-12-310000701347美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000701347Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000701347CPF：CommonSharesOutlookingMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347美國-GAAP：CommonStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347美國-公認會計準則：非控制性利益成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000701347CPF：CommonSharesOutlookingMember2020-01-012020-03-310000701347美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000701347US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000701347美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310000701347CPF：CommonSharesOutlookingMember2020-03-310000701347美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000701347US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000701347美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000701347美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-3100007013472020-03-3100007013472020-01-012020-06-30Xbrli：純0000701347中央公積金：OahuHomeLoansLLCM成員2020-01-3100007013472020-07-012020-09-30CPF：段0000701347Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310000701347美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-03-310000701347Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2021-03-310000701347Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-03-310000701347Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2021-03-310000701347Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2021-03-310000701347Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000701347美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2020-12-310000701347Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2020-12-310000701347Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310000701347Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2020-12-310000701347Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：股權證券成員2021-03-310000701347美國-GAAP：股權證券成員2020-12-31CPF：安全性0000701347Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2021-03-310000701347Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2020-12-310000701347CPF：VisaMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2021-03-310000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2020-12-310000701347中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2021-03-310000701347中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-12-310000701347SRT：最小成員數2020-03-272020-03-270000701347SRT：最大成員數2020-03-272020-03-2700007013472020-03-270000701347SRT：最小成員數2020-03-270000701347SRT：最大成員數2020-03-2700007013472020-08-31中央公積金：貸款0000701347US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2021-01-012021-03-310000701347CPF：Consumer AutomobilePortfolioSegmentMember2021-01-012021-03-310000701347US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310000701347CPF：Consumer AutomobilePortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310000701347CPF：A14FamilyResidentialPropertiesMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf：非農非居民屬性成員Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347CPF：RealEstateAndBusinessAssetsMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：A14FamilyResidentialPropertiesMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCpf：非農非居民屬性成員CPF：ResidentialRealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：RealEstateAndBusinessAssetsMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberCPF：A14FamilyResidentialPropertiesMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCpf：非農非居民屬性成員US-GAAP：HomeEquityLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberCPF：RealEstateAndBusinessAssetsMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：A14FamilyResidentialPropertiesMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCpf：非農非居民屬性成員CPF：Commercial RealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMemberCPF：RealEstateAndBusinessAssetsMember2021-03-310000701347CPF：A14FamilyResidentialPropertiesMember2021-03-310000701347Cpf：非農非居民屬性成員2021-03-310000701347CPF：RealEstateAndBusinessAssetsMember2021-03-310000701347CPF：A14FamilyResidentialPropertiesMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Cpf：非農非居民屬性成員Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347CPF：RealEstateAndBusinessAssetsMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：A14FamilyResidentialPropertiesMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCpf：非農非居民屬性成員CPF：ResidentialRealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：RealEstateAndBusinessAssetsMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberCPF：A14FamilyResidentialPropertiesMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCpf：非農非居民屬性成員US-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberCPF：RealEstateAndBusinessAssetsMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：A14FamilyResidentialPropertiesMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCpf：非農非居民屬性成員CPF：Commercial RealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMemberCPF：RealEstateAndBusinessAssetsMember2020-12-310000701347CPF：A14FamilyResidentialPropertiesMember2020-12-310000701347Cpf：非農非居民屬性成員2020-12-310000701347CPF：RealEstateAndBusinessAssetsMember2020-12-31CPF：屬性0000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000701347Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000701347Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310000701347中央公積金：其他貸款會員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2021-03-310000701347中央公積金：其他貸款會員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000701347Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-03-310000701347Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000701347Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000701347Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000701347中央公積金：其他貸款會員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-12-310000701347中央公積金：其他貸款會員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000701347Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310000701347Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000701347STPR：嗨US-GAAP：ResidentialPortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-01-012021-03-310000701347STPR：嗨US-GAAP：ResidentialPortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-03-310000701347STPR：嗨Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-01-012021-03-310000701347STPR：嗨Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-03-310000701347Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-03-310000701347Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-03-310000701347Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-12-310000701347Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-01-012021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-01-012021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-01-012021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2021-01-012021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2021-01-012021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2021-01-012021-03-310000701347中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2021-01-012021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-01-012021-03-31中央公積金：合同0000701347US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMember美國-GAAP：PassMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347US-GAAP：特別會員Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員美國-GAAP：PassMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員CPF：ResidentialRealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember美國-GAAP：PassMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員US-GAAP：HomeEquityLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember美國-GAAP：PassMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員CPF：Commercial RealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2021-03-310000701347中央公積金：其他貸款會員美國-GAAP：PassMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2021-03-310000701347中央公積金：其他貸款會員美國-GAAP：不符合標準的成員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMember美國-GAAP：PassMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347US-GAAP：特別會員Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員美國-GAAP：PassMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員CPF：ResidentialRealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember美國-GAAP：PassMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員US-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember美國-GAAP：PassMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員CPF：Commercial RealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310000701347中央公積金：其他貸款會員美國-GAAP：PassMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-12-310000701347US-GAAP：特別會員中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-12-310000701347中央公積金：其他貸款會員美國-GAAP：不符合標準的成員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-12-310000701347US-GAAP：特別會員Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2021-03-310000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員美國-GAAP：不符合標準的成員2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2021-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2021-03-310000701347US-GAAP：特別會員中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2021-03-310000701347美國-GAAP：PassMember2021-03-310000701347US-GAAP：特別會員2021-03-310000701347美國-GAAP：不符合標準的成員2021-03-310000701347Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2021-03-310000701347US-GAAP：特別會員Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310000701347Cpf:SmallBusinessAdministrationPaycheckProtectionProgramLoansMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2020-12-310000701347美國-GAAP：PassMember2020-12-310000701347US-GAAP：特別會員2020-12-310000701347美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310000701347Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000701347中央公積金：其他貸款會員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-12-310000701347Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMember2021-01-012021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMember2021-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2019-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMember2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2019-12-310000701347中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310000701347Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberCpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2019-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000701347中央公積金：其他貸款會員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347中央公積金：其他貸款會員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-01-012020-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2020-01-012020-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-01-012020-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2020-01-012020-03-310000701347中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-03-310000701347Cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalOtherPortfolioSegmentMember2020-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：ResidentialRealEstateLoanMember2020-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-03-310000701347CPF：RealEstatePortfolioSegmentMemberCPF：Commercial RealEstateLoanMember2020-03-310000701347中央公積金：其他貸款會員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-03-310000701347CPF：其他合作伙伴關係成員2021-03-310000701347CPF：LowIncomeHousingTaxCreditMember2021-03-310000701347CPF：MortgageServicingRightsMember2019-12-310000701347CPF：MortgageServicingRightsMember2020-01-012020-03-310000701347CPF：MortgageServicingRightsMember2020-03-310000701347CPF：MortgageServicingRightsMember2020-12-310000701347CPF：MortgageServicingRightsMember2021-01-012021-03-310000701347CPF：MortgageServicingRightsMember2021-03-310000701347CPF：MortgageServicingRightsMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2021-03-310000701347CPF：MortgageServicingRightsMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2020-03-310000701347Us-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberCPF：MortgageServicingRightsMember2021-03-310000701347Us-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberCPF：MortgageServicingRightsMember2020-03-310000701347US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember美國-GAAP：非指定成員2021-03-310000701347US-GAAP：遠期合同成員美國-GAAP：非指定成員2021-03-310000701347Cpf:InterestRateLockandForwardSaleCommitmentMember美國-GAAP：非指定成員2021-03-310000701347Cpf:InterestRateLockandForwardSaleCommitmentMember美國-GAAP：非指定成員2020-12-310000701347CPF：MortgageBankingIncomeMemberCpf:InterestRateLockandForwardSaleCommitmentMember美國-GAAP：非指定成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-03-310000701347CPF：LoansHeldforsaleMember美國-GAAP：其他收入成員美國-GAAP：非指定成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-03-310000701347CPF：風險參與協議成員CPF：其他服務收費和費用成員美國-GAAP：非指定成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-03-310000701347CPF：MortgageBankingIncomeMemberCpf:InterestRateLockandForwardSaleCommitmentMember美國-GAAP：非指定成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-03-310000701347CPF：風險參與協議成員CPF：其他服務收費和費用成員美國-GAAP：非指定成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-03-310000701347美國-公認會計準則：聯邦住房貸款銀行借款成員2021-03-310000701347美國-公認會計準則：聯邦住房貸款銀行借款成員2020-12-310000701347US-GAAP：FederalReserve BankAdvancesMember2021-03-310000701347US-GAAP：FederalReserve BankAdvancesMember2020-12-31中央公積金：信任00007013472003-10-012003-10-310000701347CPF：CPBCapitalTrust1Member2019-01-310000701347CPF：CPBCapitalTrustIII成員2019-12-310000701347CPF：CPBCapitalTrustIV成員2004-09-012004-09-300000701347美國-GAAP：從屬債務成員CPF：CPBCapitalTrustIV成員2021-03-310000701347CPF：CPBCapitalTrustVMember2004-12-012004-12-310000701347美國-GAAP：從屬債務成員CPF：CPBCapitalTrustVMember2021-03-310000701347CPF：TrustIV成員美國-GAAP：初級或從屬債務成員2021-03-310000701347美國-GAAP：初級或從屬債務成員CPF：TrustVMember2021-03-310000701347美國-GAAP：初級或從屬債務成員2021-03-310000701347CPF：TrustIV成員美國-GAAP：初級或從屬債務成員2020-12-310000701347美國-GAAP：初級或從屬債務成員CPF：TrustVMember2020-12-310000701347美國-GAAP：初級或從屬債務成員2020-12-310000701347美國-GAAP：從屬債務成員SRT：最大成員數2021-01-012021-03-31CPF：期間0000701347美國-GAAP：從屬債務成員2021-01-012021-03-310000701347美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員中央公積金：隸屬於NotesDue2030成員2021-03-310000701347美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員中央公積金：隸屬於NotesDue2030成員2020-10-200000701347美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員中央公積金：隸屬於NotesDue2030成員2020-10-202020-10-200000701347Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員中央公積金：隸屬於NotesDue2030成員2020-10-202020-10-200000701347CPF：LoanPlacementFeesMember2021-01-012021-03-310000701347CPF：LoanPlacementFeesMember2020-01-012020-03-310000701347CPF：ServiceChargesonDepositAccountsMember2021-01-012021-03-310000701347CPF：ServiceChargesonDepositAccountsMember2020-01-012020-03-310000701347CPF：其他服務收費和費用成員2021-01-012021-03-310000701347CPF：其他服務收費和費用成員2020-01-012020-03-310000701347CPF：來自信託活動的收入成員2021-01-012021-03-310000701347CPF：來自信託活動的收入成員2020-01-012020-03-310000701347Cpf:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310000701347Cpf:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310000701347Cpf:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRSUMember2021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2021-01-012021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000701347Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000701347Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000701347Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-03-310000701347Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000701347Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000701347Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000701347美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-03-310000701347美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-03-310000701347Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310000701347Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000701347CPF：InterestRateOptionsMember2021-03-310000701347CPF：InterestRateOptionsMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310000701347Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCPF：InterestRateOptionsMember2021-03-310000701347CPF：InterestRateOptionsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員CPF：InterestRateOptionsMember2021-03-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CPF：InterestRateOptionsMember2021-03-310000701347CPF：InterestRateForwardsMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員CPF：InterestRateForwardsMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCPF：InterestRateForwardsMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員CPF：InterestRateForwardsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員CPF：InterestRateForwardsMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CPF：InterestRateForwardsMember2021-03-310000701347CPF：風險參與協議成員2021-03-310000701347Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberCPF：風險參與協議成員2021-03-310000701347Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCPF：風險參與協議成員2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員CPF：風險參與協議成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員CPF：風險參與協議成員2021-03-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CPF：風險參與協議成員2021-03-310000701347美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2021-03-310000701347Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2021-03-310000701347Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2021-03-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2021-03-310000701347Cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2021-03-310000701347Cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310000701347Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2021-03-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2021-03-310000701347Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000701347Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000701347CPF：InterestRateOptionsMember2020-12-310000701347CPF：InterestRateOptionsMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000701347Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCPF：InterestRateOptionsMember2020-12-310000701347CPF：InterestRateOptionsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員CPF：InterestRateOptionsMember2020-12-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CPF：InterestRateOptionsMember2020-12-310000701347CPF：InterestRateForwardsMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員CPF：InterestRateForwardsMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCPF：InterestRateForwardsMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員CPF：InterestRateForwardsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員CPF：InterestRateForwardsMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CPF：InterestRateForwardsMember2020-12-310000701347CPF：風險參與協議成員2020-12-310000701347Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberCPF：風險參與協議成員2020-12-310000701347Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCPF：風險參與協議成員2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員CPF：風險參與協議成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員CPF：風險參與協議成員2020-12-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CPF：風險參與協議成員2020-12-310000701347美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2020-12-310000701347Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2020-12-310000701347Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2020-12-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2020-12-310000701347Cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2020-12-310000701347Cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000701347Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2020-12-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000701347美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000701347美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000701347美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：股權證券成員2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：股權證券成員2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：股權證券成員2021-03-310000701347US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000701347US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000701347US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000701347美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000701347美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000701347美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：股權證券成員2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：股權證券成員2020-12-310000701347美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：股權證券成員2020-12-310000701347US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000701347US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000701347US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2020-12-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員2020-12-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-01-012021-03-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2021-01-012021-03-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員2021-01-012021-03-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2021-03-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員2021-03-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2019-12-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員2019-12-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-01-012020-03-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2020-01-012020-03-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員2020-01-012020-03-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-03-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員Cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2020-03-310000701347中央公積金：抵押貸款收入債券成員2020-03-310000701347US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：加權平均成員中央公積金：抵押貸款收入債券成員2021-03-310000701347US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：加權平均成員中央公積金：抵押貸款收入債券成員2020-03-310000701347US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：加權平均成員中央公積金：抵押貸款收入債券成員2020-12-310000701347Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310000701347Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000701347US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000701347美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格：10-Q

(標記一)
 
☒      根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年3月31日
 
或

☐         根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
 
的過渡期             至             
 
委託文件編號：001-31567

中太平洋金融公司.
(註冊人的確切姓名見其章程)
夏威夷99-0212597
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
 
南景街220號, 火奴魯魯, 夏威夷96813
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
 
(808) 544-0500
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值CPF紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☒不是，不是。☐
 
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒  沒有。☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器 ☒
非加速文件管理器☐
規模較小的報告公司 
☐
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐不是，不是。☒

註冊人的普通股於2021年4月19日的流通股數目為28,292,530股份。
1

中太平洋金融公司。和子公司
表格10-Q
 
目錄
 頁面
第一部分：第一部分。
財務信息
3
第一項。財務報表(未經審計) 
綜合資產負債表--2021年3月31日和2020年12月31日
4
 
綜合收益表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
5
 
綜合全面收益表-截至2021年和2020年3月31日止三個月
6
 
綜合權益變動表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
7
 
合併現金流量表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
8
 
合併財務報表附註(未經審計)
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
45
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
69
項目4.
管制和程序
69
第二部分。
其他資料
70
第1A項
風險因素
70
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
70
第6項
陳列品
71
簽名
 
72

2

第一部分：財務信息。
 
前瞻性陳述和可能影響未來業績的因素
 
本文檔可能包含有關以下方面的前瞻性陳述：收入、支出、收入或虧損、每股收益或虧損、資本支出、股息支付或不支付、資本狀況、淨利差或其他財務項目；中央太平洋金融公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期，包括與業務計劃、資本資源、產品或服務的使用、監管發展和監管行動有關的陳述；未來經濟表現的陳述，包括鑑於“新冠肺炎”疫情和我們的RISE2020計劃帶來的預期業績結果；或任何有關太平洋金融公司或其管理層或董事會的聲明。諸如“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“預測”、“希望”、“目標”、“繼續”、“留下來”、“將會”、“應該”、“估計”、“可能”以及其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。

雖然我們認為我們的前瞻性陳述及其背後的假設是合理的，但此類陳述和假設本質上會受到風險和不確定性的影響，因此稍後可能被證明是不準確或不正確的。因此，由於各種原因，實際結果可能與這些聲明或預測大不相同，這些原因包括但不限於：新冠肺炎大流行病毒對當地、國家和國際經濟的不利影響，包括但不限於對夏威夷州、我們的借款人、客户、第三方承包商、供應商和員工的旅遊業和建築業的不利影響，以及政府針對新冠肺炎的計劃和舉措的影響；我們參與支付寶保護計劃的影響，以及履行政府對我們的庫存的增加或房地產市場的不利條件以及建築業的惡化；我們借款人的財務表現和/或條件的不利變化，以及由此導致的貸款違約率上升、資產質量惡化和我們貸款組合的損失；我們成功實施RISE2020計劃的能力；地方、國家和國際經濟和事件(包括野火、火山噴發、颶風、海嘯、風暴、地震和大流行性病毒和疾病，包括新冠肺炎)對公司業務和運營的影響，以及對夏威夷市場和公司開展業務的任何其他市場的旅遊、軍事和其他主要行業的影響；國內經濟狀況的惡化或萎靡不振，包括金融業的不穩定和房地產市場的惡化, 以及消費者和企業對整體經濟狀況、特別是金融機構信心水平下降的影響；根據相關監管和會計要求對未來存款準備金率進行定期審查的基礎上對未來準備金要求的估計的變化；多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Act)的影響；資本標準的變化、其他監管改革以及聯邦和州立法，包括但不限於消費者金融保護局(CFPB)頒佈的法規、政府支持的企業改革以及任何相關規則。法律和監管發展的成本和效果，包括法律訴訟或監管或其他政府查詢和訴訟及其解決辦法，監管審查或審查的結果，以及我們正在或可能受到的任何監管或監管命令或行動的影響，以及我們遵守任何法規或監管命令或行動的能力；成功實施我們降低能效比率的倡議的能力；貿易、貨幣和財政政策和法律，包括聯邦儲備系統(FRB)理事會或美聯儲(Fed)的利率政策的影響和變化；這些風險因素包括：通脹、利率、證券市場和貨幣波動，包括預期的倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)指數的更換及其對與該指數掛鈎的貸款和債務的影響；我們市值的負面趨勢和公司普通股價格的不利變化；政治不穩定；戰爭或恐怖主義行為；大流行病毒和疾病，包括新冠肺炎；消費者支出的變化。, 借款和儲蓄習慣；未能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制；網絡安全和數據隱私侵犯及其後果；解決我們在財務報告或披露控制和程序的內部控制方面的缺陷的能力；技術的變化和發展；金融控股公司和其他金融服務提供商之間競爭環境的變化；監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)和其他會計準則制定者和其他會計準則制定者可能採取的會計政策和做法變化的影響我們吸引和留住關鍵人員的能力；我們組織、薪酬和福利計劃的變化；以及我們在管理上述項目中涉及的風險方面的成功。

欲瞭解有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的預期或預測大不相同的因素的更多信息，請參閲公司向公眾提交的證券交易委員會文件，包括公司上一會計年度的10-K報表，特別是其中和本文所述的“風險因素”的討論。我們敦促投資者在評估本10-Q表格中包含的前瞻性陳述時仔細考慮所有這些因素。前瞻性陳述僅在此類陳述發表之日發表。除法律要求外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
3

中太平洋金融公司。和子公司
合併資產負債表(未經審計)
(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
資產  
現金和銀行到期款項$93,358 $97,546 
其他銀行的有息存款166,533 6,521 
投資證券：
可供出售的債務證券，公允價值1,216,341 1,182,609 
股權證券，按公允價值計算1,435 1,351 
總投資證券1,217,776 1,183,960 
持有待售貸款5,234 16,687 
貸款5,137,849 4,964,113 
信貸損失撥備(81,553)(83,269)
貸款，扣除信貸損失撥備後的淨額5,056,296 4,880,844 
房舍和設備，淨值72,599 65,278 
應計應收利息19,440 20,224 
對未合併子公司的投資31,487 29,968 
抵押貸款償還權11,094 11,865 
銀行人壽保險167,110 163,161 
聯邦住房貸款銀行股票8,155 8,237 
使用權租賃資產44,727 45,857 
其他資產85,456 64,435 
總資產$6,979,265 $6,594,583 
負債  
存款：  
無息需求$2,070,428 $1,790,269 
生息需求1,237,574 1,174,888 
儲蓄和貨幣市場2,004,368 1,932,043 
時間896,580 898,918 
總存款6,208,950 5,796,118 
短期借款— 22,000 
長期債務105,436 105,385 
租賃責任46,033 47,191 
其他負債75,933 77,156 
總負債6,436,352 6,047,850 
或有負債和其他承擔(見附註8、15和16)
權益  
優先股，不是面值，授權1,000,000已發行及已發行股份：無2021年3月31日和2020年12月31日
— — 
普通股，不是面值，授權185,000,000已發行及已發行股份：28,282,530於2021年3月31日及28,183,3402020年12月31日
443,505 442,635 
額外實收資本95,721 94,842 
留存收益(累計虧損)628 (10,920)
累計其他綜合收益3,011 20,128 
股東權益總額542,865 546,685 
非控股權益48 48 
總股本542,913 546,733 
負債和權益總額$6,979,265 $6,594,583 
請參閲合併財務報表附註。
4

中太平洋金融公司。和子公司
合併損益表(未經審計) 
截至三個月
三月三十一號，
(數據顯示，美元以萬美元計，每股收益除外)20212020
利息收入：  
貸款利息和手續費$46,074 $46,204 
投資證券的利息和股息：
應税利息5,106 6,757 
免税利息514 668 
分紅18 17 
其他銀行存款的利息10 36 
聯邦住房貸款銀行股票股息59 132 
利息收入總額51,781 53,814 
利息支出：  
存款利息：  
需求86 176 
儲蓄和貨幣市場274 1,118 
時間588 3,268 
短期借款利息2 508 
長期債務利息1,027 914 
利息支出總額1,977 5,984 
淨利息收入49,804 47,830 
信貸損失準備金(821)11,127 
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入50,625 36,703 
其他營業收入：  
抵押貸款銀行收入2,970 337 
存款賬户手續費1,478 2,050 
其他服務費及收費3,790 4,897 
信託活動收入1,231 1,297 
銀行自營壽險收入797 (19)
其他445 324 
其他營業收入合計10,711 8,886 
其他運營費用：  
薪金和員工福利19,827 20,054 
淨入住率3,764 3,672 
裝備1,000 1,097 
通信費用769 837 
法律和專業服務2,377 2,028 
計算機軟件費用3,783 2,943 
廣告費1,658 1,092 
其他4,668 2,719 
其他運營費用合計37,846 34,442 
所得税前收入23,490 11,147 
所得税費用5,452 2,821 
淨收入$18,038 $8,326 
每個普通股數據：  
普通股基本每股收益$0.64 $0.30 
稀釋後每股普通股收益$0.64 $0.29 
宣佈的現金股息$0.23 $0.23 
計算中使用的加權平均已發行普通股：
基本股份28,108,648 28,126,400 
稀釋後股份28,313,014 28,277,753 
 請參閲合併財務報表附註。
5

中太平洋金融公司。和子公司
綜合全面收益表(未經審計)
 
截至三個月
三月三十一號，
(美元，單位：萬美元)20212020
淨收入$18,038 $8,326 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
投資證券未實現(虧損)收益淨變化(17,301)10,147 
固定福利計劃184 516 
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額(17,117)10,663 
綜合收益$921 $18,989 
 
請參閲合併財務報表附註。
6

中太平洋金融公司及其子公司
合併權益變動表(未經審計) 

普普通通
股票
出類拔萃		擇優
股票		普普通通
股票		額外實收資本留存收益(累計
赤字)		阿卡姆。
其他
公司。
收入
(虧損)		非
控管
利息		總計
 (數據顯示，美元以萬美元計，每股收益除外)
2020年12月31日的餘額28,183,340 $— $442,635 $94,842 $(10,920)$20,128 $48 $546,733 
淨收入— — — — 18,038 — — 18,038 
其他綜合損失— — — — — (17,117)— (17,117)
宣佈的現金股息($0.23每股)
— — — — (6,490)— — (6,490)
基於股份的薪酬99,190 — 870 879 — — — 1,749 
2021年3月31日的餘額28,282,530 $— $443,505 $95,721 $628 $3,011 $48 $542,913 

普普通通
股票
出類拔萃		擇優
股票		普普通通
股票		額外實收資本阿卡姆。
赤字		阿卡姆。
其他
公司。
收入
(虧損)		非
控管
利息		總計
 (數據顯示，美元以萬美元計，每股收益除外)
2019年12月31日的餘額28,289,257 $— $447,602 $91,611 $(19,102)$8,409 $— $528,520 
採用新會計準則的影響(1)— — — — (3,156)— — (3,156)
2020年1月1日調整後的餘額28,289,257 — 447,602 91,611 (22,258)8,409 — 525,364 
淨收入— — — — 8,326 — — 8,326 
其他綜合收益— — — — — 10,663 — 10,663 
宣佈的現金股息($0.23每股)
— — — — (6,496)— — (6,496)
普通股回購和報廢及其他相關成本(206,802)— (4,749)— — — — (4,749)
基於股份的薪酬32,898 — — 673 — — — 673 
非控股權益— — — — — — 49 49 
2020年3月31日的餘額28,115,353 $— $442,853 $92,284 $(20,428)$19,072 $49 $533,830 
(1)表示採用會計準則更新(“ASU”)ASU 2016-13年度的影響。
 請參閲合併財務報表附註。
7

中太平洋金融公司。和子公司
合併現金流量表(未經審計)
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
經營活動的現金流：  
淨收入$18,038 $8,326 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： 
信貸損失準備金(821)11,127 
房地和設備的折舊和攤銷1,608 1,504 
非現金租賃(收益)費用(28)59 
經營租賃現金流(1,599)(1,594)
固定資產處置損失32 — 
其他房地產銷售損失，減記後的淨額— 64 
攤銷按揭償還權1,232 1,547 
投資證券的淨攤銷和溢價/折價的增加2,391 1,982 
基於股份的薪酬費用879 673 
銷售住宅按揭貸款的淨收益(2,439)(727)
出售持有以供出售的貸款所得款項57,439 31,498 
持有以供出售的貸款的來源(43,547)(25,598)
未合併子公司收益中的權益(107)(26)
來自未合併子公司的分配181 73 
銀行自營壽險現金退保價值淨(增)減(898)19 
遞延所得税(6,687)(406)
基於股票的薪酬帶來的税收淨收益(費用)131 (48)
其他資產和負債淨變動(6,126)2,772 
經營活動提供的淨現金19,679 31,245 
投資活動的現金流：  
可供出售的投資證券到期及催繳所得收益80,015 50,878 
購買可供出售的投資證券(139,785)(96,068)
淨貸款發放量(138,572)(41,339)
購買貸款組合(36,059)(22,340)
購買銀行擁有的人壽保險(3,550)— 
銀行擁有的人壽保險收益499 — 
房地、設備和土地淨購置額(8,961)(5,608)
對未合併子公司的供款(2,736)(422)
贖回(購買)FHLB股票的淨收益82 (3,126)
用於投資活動的淨現金(249,067)(118,025)
融資活動的現金流：  
存款淨增量412,832 16,046 
短期借款淨(減)增(22,000)72,000 
普通股支付的現金股利(6,490)(6,496)
普通股回購及其他相關成本— (4,749)
發行普通股和行使股票期權的淨收益870 — 
融資活動提供的現金淨額385,212 76,801 
現金及現金等價物淨增(減)155,824 (9,979)
期初現金及現金等價物104,067 102,972 
期末現金和現金等價物$259,891 $92,993 
補充披露現金流信息：  
期內支付的現金用於：  
利息$1,681 $6,140 
所得税2,445 170 

 請參閲合併財務報表附註。
8

中太平洋金融公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
 
1.重要會計政策摘要

陳述的基礎

所附中央太平洋金融公司及其附屬公司(此處簡稱“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)未經審核的綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及S-X規則10-Q及規則10-01的形成指示編制。因此，通常包括在根據GAAP編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。

這些中期簡明綜合財務報表和附註應與公司在截至2020年12月31日的會計年度以Form 10-K格式提交的合併財務報表及其附註一併閲讀。管理層認為，公允列報所需的所有調整都已完成，包括所有正常的經常性調整。中期經營業績並不一定預示着本年度的預期業績。

重新分類

財務報表中前幾年報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類不影響淨收入、合併資產負債表和合並現金流量表。

合併原則

合併財務報表包括本公司及其控股子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。

2020年1月，我們收購了一家50Oahu Homeloans，LLC抵押貸款發放和經紀公司的%所有權權益。該行的結論是，這筆投資符合財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)810的合併要求。“合併。”該行的結論是，該實體符合可變利息實體的定義，我們是可變利息實體的主要受益者。因此，這筆投資已合併到我們的財務報表中。

我們在聯屬公司亦有非控股股權投資，按成本法入賬，並計入對未合併附屬公司的投資。

我們在未合併子公司的投資按權益法、比例攤銷法和成本法計算為#美元。0.2百萬，$27.7百萬美元和$3.6分別為2021年3月31日和2021年3月31日的100萬美元和0.3百萬，$28.1百萬美元和$1.6分別為2020年12月31日的100萬美元。我們確定這些投資減值的政策包括評估一項投資的價值損失是否是暫時的。價值損失的證據包括沒有能力收回投資的賬面價值或被投資人沒有能力維持盈利能力，從而證明投資的賬面價值是合理的。只要出現損害指標，我們就會進行損害測試。如果一項投資的價值下降，並且被認為是非臨時性的，該投資將在作出這一決定的期間減記至其各自的公允價值。

該公司贊助中央太平洋銀行基金會，該基金會沒有併入公司的財務報表。

風險和不確定性

新冠肺炎大流行

2019年12月，據報道，中國武漢出現了一種新的冠狀病毒株(即新冠肺炎)，並從此在全球範圍內傳播。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病，美國宣佈進入國家公共衞生緊急狀態。新冠肺炎疫情嚴重影響了地方、國家和全球經濟和金融市場的經濟活動水平。這場大流行導致許多企業暫時關閉，許多州和社區要求社會疏遠和就地避難。該公司及其客户受到新冠肺炎疫情的不利影響。在最大程度上
9

COVID-19大流行對公司的業務、經營結果、財務狀況以及監管資本和流動性比率產生了負面影響，目前尚不清楚，這將取決於未來的發展，包括大流行的範圍和持續時間、新冠肺炎疫苗的持續推出是否成功，以及政府當局和其他第三方為應對大流行採取的其他行動。如果疫情持續下去，可能會進一步對公司和夏威夷州造成不利影響，並削弱公司客户履行對公司的合同義務的能力。這可能導致該公司對其業務運營、資產估值、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。重大不利影響可能包括公司投資、貸款、抵押貸款服務權、遞延税項資產或交易對手風險衍生工具的全部或組合運營虧損、信用損失撥備增加和估值減值。

投資證券

債務證券的投資被指定為可交易、可供出售(“AFS”)或持有至到期(“HTM”)。只有當我們有積極的意願和能力持有債務證券到到期日時，債務證券的投資才被指定為HTM。HTM證券在合併資產負債表中按攤銷成本報告。交易證券按公允價值報告，公允價值變動計入淨收入。未被歸類為HTM或交易的債務證券被歸類為AFS，並按公允價值報告，未實現損益淨額(扣除適用税項)不包括在淨收入中，計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。

公允價值易於確定的權益證券按公允價值列賬，公允價值變動計入淨收入。沒有可隨時釐定公允價值的權益證券按成本減去減值(如有)，加上或減去相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動所導致的變動。
該公司將其投資證券組合分為以下主要證券類型：抵押貸款支持證券(MBS)、其他債務證券和股權證券。本公司的按揭證券組合主要由美國(下稱“美國”)發行的住宅按揭證券組成。政府實體和機構。這些證券由美國政府機構明示或默示擔保，被主要評級機構評為高評級，且有很長一段沒有信用損失的歷史。MBS投資組合的其餘部分是由美國政府實體和機構發行的商業性MBS(沒有最低信用評級)、非機構住宅MBS(應滿足AAA的最低信用評級)和非機構商業MBS(應滿足BBB的最低信用評級並滿足最低內部信用準則)。

該公司的其他債務證券組合包括美國政府實體和機構發行的債務、各州和政治部門發行的債務(應滿足最低信用評級BBB)以及公司債券(應滿足最低信用評級BBB-)。

投資證券的利息收入包括溢價攤銷和折價增加。我們將保險費攤銷至最早的贖回日期。我們使用實際利率法在相應證券工具的有效期內累加與投資證券相關的折扣。出售投資證券的收益和損失在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。

當任何本金或利息拖欠90天時，債務證券被置於非應計狀態。非應計狀態擔保的應計利息但未收到的利息將沖銷本期利息收入。截至2021年3月31日，沒有任何非應計狀態的投資證券，本公司在截至2021年3月31日的三個月內沒有從利息收入中沖銷任何應計利息。

AFS債務證券的信貸損失撥備(“ACL”)

處於未實現虧損狀態的AFS債務證券至少每季度評估一次減值。對於處於未實現虧損狀態的AFS債務證券，該公司首先評估它是否打算出售，或者更有可能在其攤銷成本基礎收回之前被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，投資證券的攤餘成本基礎將通過淨收入減記為公允價值。

對於不符合上述標準的AFS債務證券，本公司評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在對處於未實現虧損狀態的債務證券進行評估時，管理層評估公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從投資證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值小於攤銷成本
10

如果以公允價值低於攤餘成本為基礎，則存在信用損失，併為信用損失記錄ACL，但以公允價值小於攤銷成本基礎的金額為限。未通過ACL記錄的任何損傷都會在AOCI中識別。

ACL的變化被記錄為信貸損失準備金(或沖銷)。當管理層認為AFS債務證券的不可收回性得到確認，或者當有關出售意向或要求的標準之一得到滿足時，損失將計入ACL。

截至2021年3月31日，我們AFS債務證券市值的下降主要是由於利率變化和金融市場波動。由於我們無意以未實現虧損的頭寸出售證券，而且我們不太可能需要在攤銷成本基礎收回之前出售此類證券，因此我們不認為存在信用損失，也沒有記錄ACL。

本公司已作出政策選擇，將應計應收利息從債務證券的攤餘成本基礎中剔除，並在綜合資產負債表中報告應計應收利息和應計貸款利息。AFS債務證券的應計應收利息總額為#美元。3.9截至2021年3月31日，為1.2億美元。AFS債務證券的應計利息不包括在信貸損失估計中。

HTM債務證券的ACL

管理措施預計HTM債務證券的信用損失按主要證券類型分類。對於具有共同風險特徵的此類證券池，歷史終身違約概率和違約情況下的損失嚴重程度是從外部來源推導或獲得的。這些證券的預期信用損失是使用損失率方法估計的，該方法考慮了根據當前條件和合理和可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。

HTM投資組合中與任何債務證券池沒有共同風險特徵的每種證券的預期信用損失是根據可變現淨值或基於原始有效利率的預期未來現金流的折現值與證券的記錄攤銷成本基礎之間的差額單獨計量的。

HTM債務證券的應計利息在綜合資產負債表的應計利息中列報，不計入信貸損失估計。

截至2021年3月31日，公司沒有任何HTM債務證券。

聯邦住房貸款銀行股票

我們是得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員。銀行被要求獲得並持有FHLB特定數量的股本，相當於會員制投資要求和基於活動的投資要求的總和。這些證券按成本報告，並在綜合資產負債表中單獨列示。

貸款

管理層有意圖和能力在可預見的未來持有的貸款，或者直到到期或償還的貸款，都是按扣除ACL的攤餘成本報告的。攤銷成本是指未償還本金，扣除未攤銷購買溢價和折扣、未攤銷遞延貸款發放費和成本以及累計本金沖銷後的淨額。購買溢價和折扣一般按實際利息法在標的貸款的合同條款上攤銷為利息收入。貸款發放費用(扣除某些直接發放成本)在相關貸款有效期內遞延並在利息收入中確認，作為對收益率的調整，通常在貸款合同期限內使用利息方法攤銷，並根據實際預付款進行調整。遞延貸款費用和全額支付的貸款成本被確認為貸款利息收入的組成部分。

貸款利息收入按未付本金餘額的合同利率計提。應計貸款利息總額為#美元。15.6在2021年3月31日，AFS債務證券的應計利息與合併資產負債表上的AFS債務證券的應計利息一起報告。在採用ASU 2016-13之後，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量本公司作出會計政策選擇，不計量應計應收利息的信貸損失估計，因為本公司及時沖銷任何無法收回的應計應收利息。該公司認為，新冠肺炎修改後的貸款具有明顯的風險特徵，導致它們受到的信用風險監測和評估與未修改的同行不同。因此，在2020年第三季度，本公司選擇對主動承付款貸款的應計應收利息進行準備金計量，或
11

延期。因此，在2020年第三季度，本公司記錄了#美元的儲備金。0.2從應計應收利息中扣除1000萬美元，抵銷記錄為信貸損失撥備。該保護區在2021年3月31日之前一直保持不變。

非權責發生制貸款

本公司通過考慮貸款合同條款要求的全額付款逾期天數來確定拖欠狀況。貸款通常在本金和/或利息支付逾期90天時被置於非應計狀態，或者如果管理層確定借款人將無法履行合同本金和/或利息義務，則貸款通常處於非應計狀態，除非貸款得到良好擔保並正在收回過程中。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，如果管理層確定該應計利息是否可收回，所有以前應計但未收回的利息將沖銷當期利息收入。所有隨後的收據將用於未償還本金，除非借款人的財務狀況和支付記錄需要確認利息收入，且貸款恢復應計狀態，否則不會確認利息收入。非權責發生制貸款可以恢復為權責發生制貸款，前提是本金和利息在一段預定的時間內(通常至少為6個月)是流動的，並且有合理的保證全額支付本金和利息。

問題債務重組(“TDR”)

當滿足以下兩個條件時，貸款就作為TDR入賬和報告：1)借款人遇到財務困難；2)公司向遇到財務困難的借款人提供優惠，否則公司不會考慮具有類似信用風險特徵的借款人或交易。僅導致微不足道的延遲付款的重組不被視為讓步。如果受延遲影響的付款相對於未付本金或抵押品價值和到期合同金額而言微不足道，或者重組付款期限的延遲相對於付款頻率、債務的原始合同到期日或最初的預期期限而言微不足道，則延遲可被視為微不足道。

截至修改日期，正在執行且處於應計狀態的TDR仍處於應計狀態。在根據修改後的貸款協議合理確定未來付款的前景之前，截至修改之日仍未履行的TDR通常仍為非應計項目，這通常表現為借款人在一段預定的時期內(通常至少為6個月)遵守重組後的條款。在貸款還清之前，擁有臨時低於市場特許權的TDR仍然被指定為TDR，無論應計或業績狀態如何。

當預期信貸損失具有相似的風險特徵時，預計的信貸損失是以集合(池)為基礎進行估計的。如果一項TDR金融資產與其他金融資產具有相似的風險特徵，則將其與其他金融資產一起進行集體評估。如果它與其他金融資產沒有相似的風險特徵，則對其進行單獨評估。當個別資產被明確確定為合理預期的TDR時，公司的ACL反映了TDR的所有影響。本公司已確定，合理地預期TDR不遲於貸款人得出結論認為修改是最佳行動方案之時，並且至少合理地有可能陷入困境的借款人將接受貸款人的某種形式的讓步以避免違約。對合理預期的TDR和已執行的TDR進行評估，以確定所需的ACL，方法與持有用於投資的所有其他貸款相同，除非特許權的價值無法使用貼現現金流法以外的方法衡量。當使用貼現現金流量法計量特許權的價值時，ACL是通過按貸款的原始利率對預期的未來現金流進行貼現來確定的。根據潛在風險特徵，可以對按照修改後的合同條款履行的TDR進行集體評估。

2020年4月，包括美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)和美國聯邦存款保險公司(FDIC)在內的多個監管機構發佈了一份修訂後的跨部門聲明，鼓勵金融機構與受新冠肺炎疫情影響的客户合作，並提供了有關貸款修改的更多信息。修訂後的機構間聲明澄清了2020年3月22日發佈的機構間聲明與冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案第4013條提供的臨時救濟之間的相互作用。第4013條允許金融機構暫停將某些貸款修改歸類為TDR的要求。修訂後的聲明還對貸款修改計劃和監管資本的逾期和非應計項目監管報告提供了監管解釋。本公司根據第4013條和機構間指導意見，將與新冠肺炎疫情相關的貸款修改視為合格和適當的。該指南的應用減少了報告的TDR數量。2020年12月，2021年綜合撥款法案簽署成為法律。這項立法的第541條“延長問題債務重組的臨時救濟和保險公司的澄清”，將CARE法案的第4013條延長到2022年1月1日或與新冠肺炎有關的國家緊急狀態終止後60天。

12

未來的TDR是不確定的，這將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，繼續推出新冠肺炎疫苗的成功，以及政府當局和其他第三方為應對大流行採取的其他行動.

貸款的ACL

在目前的預期信貸損失方法下，貸款的ACL是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款上收取的淨額。我們的政策是在貸款被認為無法收回的期間註銷貸款，所有以前應計但沒有收回的利息都從本期利息收入中沖銷。如果一筆貸款很可能已經發生虧損，並且公司可以對損失做出合理的估計，我們認為貸款是無法收回的。在這些情況下，收回到期金額的可能性和/或時間框架是不確定的、微弱的或曠日持久的。隨後的收據(如果有的話)首先貸記剩餘本金，然後貸記用於收回貸款的ACL，最後貸記未應計利息。

貸款的ACL代表管理層對我們現有貸款組合預期壽命內所有預期信貸損失的估計。管理層使用來自內部和外部的有關現金流量可收集性的相關現有信息，包括與過去事件、當前狀況有關的歷史信息，以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，來估計ACL餘額。當公司無法預測未來的經濟事件時，管理層可能會回覆到歷史信息。

該公司的方法採用了一年的合理和可支持的預測期，並在一年的恢復期內以直線方式恢復歷史損失信息。

本公司在給定的資產負債表日期保持適當的ACL水平，以吸收管理層對貸款信貸損失預期壽命的最佳估計。

歷史信用損失經驗為公司的預期信用損失估算提供了依據。對歷史損失信息的調整可能會因當前特定於貸款的風險特徵的差異而進行，例如承保標準、投資組合的差異，或者當歷史資產條款沒有反映正在評估的金融資產的合同條款時。

ACL方法還可以考慮其他調整，以應對條件、趨勢和環境的變化，例如本地行業變化，這些變化可能會對貸款組合的風險狀況產生重大影響，併為貸款組合中可能未在歷史損失數據中反映和/或捕獲的損失提供準備。這些因素包括：貸款政策、對未來經濟狀況預測的不精確性、貸款概況、貸款人員、問題貸款趨勢、貸款審查、抵押品、信貸集中度等內部和外部因素。

該公司將穆迪分析基線預測服務用於其經濟預測假設。穆迪分析(Moody‘s Analytics)的基線預測既包括國家經濟指標，也包括夏威夷具體經濟指標。穆迪分析(Moody‘s Analytics)預測服務在業內得到了廣泛的應用，是合理和可支持的。它至少每月更新一次，包括從基線開始的各種上行和下行經濟情景。一般來説，該公司將使用穆迪公司截至資產負債表日期的最新基線預測。在經濟和市場波動或不穩定時期，該公司可能會納入預測不精確的定性因素，將穆迪分析公司提供的其他潛在經濟情景考慮在內，或者可能對其統計模型應用優先選項，以提高其損失估計的合理性。

如果存在類似的風險特徵，則以集體或池為單位衡量ACL。該公司一般按照聯邦金融機構審查委員會(“FFIEC”)的要求報告代碼對其投資組合進行細分。貸款池利用風險評級或拖欠付款的級別(包括TDR或非應計狀態)，根據每一部分最合適的情況，進一步劃分貸款池。可以利用額外的細分來識別相對於投資組合的其餘部分具有獨特風險特徵的貸款組。

該公司依賴第三方平臺，該平臺提供多種方法來衡量歷史貸款壽命損失。該公司還在內部開發了統計模型，以納入未來的經濟狀況，並根據各種宏觀經濟指標(如失業率和收入水平)預測預期的信貸損失。

13

該公司確定了以下投資組合部分來衡量信貸損失撥備：

貸款分段歷史壽命損失法歷史學
回首
期間		經濟上的
預測
長度		反轉法
施工假設違約/損失的概率(“PD/LGD”)2008年至今一年一年(直線基礎)
商業地產損失率遷移2008年至今
多户抵押貸款PD/LGD2008年至今
商業、金融和農業損失率遷移2008年至今
房屋淨值信用額度損失率遷移2008年至今
住宅抵押貸款損失率遷移2008年至今
消費者-其他循環損失率遷移2008年至今
消費者-非循環損失率遷移2008年至今
購買的內地投資組合(交易商、其他消費者)加權平均剩餘期限(“暖”)2008年至今

下面是每個細分市場的描述和風險特徵：

建築貸款

建設貸款既包括住宅開發項目，也包括商業開發項目。每個建設項目都要接受經濟可行性評估，建設貸款比典型的擔保貸款具有更高的信用風險。借款人的財務實力、完工風險(項目不能在預算內按時完成的風險)和地理位置是這一部分的主要風險特徵。

商業地產貸款

商業地產貸款是以商業地產為抵押的。這一部分的主要風險特徵是運營風險，即借款人無法從物業運營中產生足夠的現金流的風險。利率狀況和商業房地產市場通過經濟週期也會影響風險水平。

多户按揭貸款

多户按揭貸款可以包括多棟樓的物業，帶有廣泛的設施，但只有一棟樓沒有設施。這一細分市場的主要風險特徵是運營風險，即在業主的戰略和資源範圍內，從物業運營中產生足夠的租金現金流的能力。

商業、金融和農業貸款

這類貸款主要包括對中小型市場企業和專業人士的定期貸款和信用額度。這一領域的主要風險特徵是我們貸款給的業務的現金流、包括擔保人流動性在內的全球現金流，以及經濟和市場狀況。借款人的業務通常被視為主要的還款來源，儘管我們的承保政策和做法通常需要次要的支持或抵押品來源來降低風險。

薪資保障計劃(PPP)貸款也屬於這一類，被認為風險較低，因為它們由小企業管理局(SBA)擔保，根據PPP的要求，可以全部或部分免除。

房屋淨值信用額度

房屋淨值信用額度包括固定或浮動利率貸款，由夏威夷的單户業主居住的主要住宅擔保。它們的承銷依據是最低FICO評分、最高債務收入比和最高綜合貸款價值比。房屋淨值信用額度是根據信用評分、拖欠、提款期結束和到期日進行監測的。

14

住宅按揭貸款

住房抵押貸款包括固定利率和可調整利率貸款，主要由夏威夷的單户業主自住的主要住宅擔保。失業率水平、未來利率變化和其他市場因素等經濟狀況會影響投資組合固有的信用風險水平。

消費貸款--其他循環貸款

這一部分由消費者無擔保信貸額度組成。它的主要風險特徵與當前和預期的經濟狀況以及借款人的就業和收入水平有關。

消費貸款--非循環貸款
這一部分包括消費者非循環(定期)貸款，包括汽車經銷商貸款。它的主要風險特徵與當前和預期的經濟狀況以及借款人的就業和收入水平有關。

購買的消費者投資組合

購買的消費貸款的信用風險是以集合為基礎進行管理的。已購買消費貸款的主要風險特徵包括當前和預期的經濟狀況、就業和收入水平，以及已購買消費貸款的質量。

以下是上述方法的説明：

PD/LGD

PD/LGD的計算基於隊列方法，即隨着時間的推移跟蹤同一隊列中的貸款，以確定違約和相應的損失。PD/LGD分析需要將投資組合細分為池，然後我們選擇根據風險特徵(如風險評級、逾期天數、拖欠計數器、TDR狀態和非應計狀態)進一步細分，以準確衡量損失。PD衡量給定隊列中違約的貸款數量或美元金額。LGD衡量的是與違約貸款相關的損失。總損失率使用公式‘PD乘以LGD’來計算。

遷徙

遷移分析是一種基於隊列的方法，它測量在定義的時間範圍內的累計淨沖銷，以計算將應用於貸款池的損失率。遷移分析要求將投資組合細分為池，然後根據風險特徵(如風險評級、逾期天數、拖欠計數器、TDR狀態和非應計狀態)進一步細分，以準確衡量損失率。運行遷移分析的關鍵輸入是遷移期的長度和頻率、遷移期的開始日期以及用於分析的遷移期數量。對於每個遷移期，分析將在每個期間開始時確定每個細分市場和/或子細分市場的未償還餘額。然後，將在遷移期內跟蹤這些貸款，以確定相關的沖銷和收回金額。每個遷移期的損失率是用該期間的淨沖銷除以期初貸款餘額來計算的。

温暖的

在WORM方法下，通過確定貸款池的剩餘壽命，然後應用包含該剩餘壽命的預測分量的損失率來計算終身損失。該方法考慮了歷史損失經驗以及損失預測預期，以估計貸款池剩餘餘額的信貸損失。計算出的損失率應用於合同期限(根據提前還款進行調整)，以確定貸款池當前預期的信用損失。

其他

如果一筆貸款不再與其部門中的其他貸款具有相似的風險特徵，它將被轉移到具有相似風險特徵的不同池中。不具有共同風險特徵的貸款基於抵押品的公允價值或其他方法(如貼現現金流(“DCF”)技術)以個人為基礎進行評估。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。

15

確定術語

預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，並在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理預期，認為問題債務重組將與個人借款人一起執行，或者延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中，公司不能無條件取消。如果存在這樣的續訂選項或延期，則在確定合同期限時對這些選項進行評估。

表外信用風險準備金

本公司為表外信貸風險保留了單獨且獨特的準備金，該準備金包括在本公司綜合資產負債表上的其他負債中。公司通過計算信用證、非循環信用額度和循環信用額度的承諾使用率來估計預期損失金額。在剩餘壽命期間，公司通過履行發放信貸的合同義務而面臨信用風險。

信用證通常不太可能預付，因為它們通常只是為了確保借款人的各種形式的履約。許多信用證是以現金擔保的。非循環信貸額度被確定為有可能提前，因為這些通常是建設額度。與此同時，循環信貸額度墊付的可能性因每個借款人而異。因此，根據整個信貸組合循環額度的平均額度使用率來估計每條額度的未來使用量。

該估計還採用了ACL for Loans方法中使用的每種貸款類型的損失係數，該方法基於歷史損失、經濟狀況和合理和可支持的預測。表外信用風險準備金在信用損失準備中計入表外信用風險準備金。

購買的信用惡化(“PCD”)金融資產

本公司已購買金融資產，其中沒有一項自購買時產生以來的信用狀況惡化。本公司不會購買任何在購買時拖欠超過30天的金融資產。

PCD金融資產(如果有)按支付金額入賬。PCD金融資產的ACL將使用與其他金融資產相同的方法確定。在集體基礎上確定的初始ACL分配給單個金融資產。金融資產的購買價格和ACL之和成為其初始攤銷成本。初始攤銷成本基礎和金融資產面值之間的差額是非信貸折扣或溢價，在貸款有效期內攤銷為利息收入。對ACL的後續更改將通過信貸損失準備金進行記錄。

2.近期會計公告
 
2021年採用的會計準則

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(話題740)。”本會計準則通過刪除740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。它還通過澄清和修改現有指南，改進了公認會計準則在主題740的其他領域的一致應用。公司採納了ASU 2019-12，自2021年1月1日起生效，它對我們的合併財務報表沒有實質性影響。

2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-10，“編纂方面的改進。”該會計準則股通過確保要求或提供實體在財務報表附註中提供信息的選項的所有指南都已編入法典，降低了未達到披露要求的可能性，從而對編纂工作進行了改進。本公司採用了ASU 2020-10，自2021年1月1日起生效，並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

近期發佈的其他會計公告對未來申報的影響

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，“參考匯率改革(話題848).”本ASU為合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，這些交易參考了LIBOR或其他預計將因參考匯率改革而終止的參考利率。如果滿足某些標準，實體可以(1)選擇不對受參考匯率改革影響的合同應用某些修改會計要求。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計決定。實體還可以(2)選擇各種可選的權宜之計，這些權宜之計允許它們繼續對套期保值關係應用套期保值會計
16

受參考匯率改革的影響，如果滿足某些標準的話。最後，實體可以(3)一次性選擇出售和/或重新分類參考受參考利率改革影響的利率的持有至到期(“HTM”)債務證券。自2020年3月12日至2022年12月31日，ASU對所有實體有效。對於符合規定標準的所有合同修改，公司將選擇(1)。由於本公司目前未採用套期保值會計，上述(2)項目前不適用。本公司目前並無HTM債務證券，因此，上述(3)項目前並不適用。

3.投資證券
 
AFS債務證券的攤餘成本、未實現損益總額、公允價值和相關的ACL具體如下：
 
(美元，單位：萬美元)攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公平
價值		前交叉韌帶
2021年3月31日    
可供銷售：    
債務證券：    
州和政治分區$165,180 $3,355 $(2,190)$166,345 $— 
公司證券47,175 189 (1,197)46,167 — 
美國財政部義務和美國政府機構的直接義務41,565 90 (478)41,177 — 
抵押貸款支持證券：    
住宅-美國政府支持的實體814,051 13,300 (12,085)815,266 — 
商業-美國政府機構和贊助實體85,778 1,710 (1,609)85,879 — 
住宅--非政府機構18,318 594 (112)18,800 — 
商業-非政府機構41,315 1,392 — 42,707 — 
可供出售證券總額$1,213,382 $20,630 $(17,671)$1,216,341 $— 

(美元，單位：萬美元)攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公平
價值		前交叉韌帶
2020年12月31日    
可供銷售：    
債務證券：    
州和政治分區$163,573 $5,370 $(177)$168,766 $— 
公司證券47,351 788 (131)48,008 — 
美國財政部義務和美國政府機構的直接義務33,413 18 (286)33,145 — 
抵押貸款支持證券： 
住宅-美國政府支持的實體762,309 16,816 (299)778,826 — 
商業-美國政府機構和贊助實體85,405 2,564 (500)87,469 — 
住宅--非政府機構22,671 786 (34)23,423 — 
商業-非政府機構41,309 1,663 — 42,972 — 
可供出售證券總額$1,156,031 $28,005 $(1,427)$1,182,609 $— 

我們股權投資證券的攤餘成本和公允價值如下：

(美元，單位：萬美元)攤銷成本公允價值
2021年3月31日
股權證券$1,096 $1,435 
2020年12月31日
股權證券1,068 1,351 

17

我們的AFS債務證券在2021年3月31日的攤餘成本和估計公允價值按合同到期日顯示如下。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。未在單一到期日到期的證券單獨列示。
 
 2021年3月31日
(千美元)攤銷成本公允價值
可供銷售：  
在一年或更短的時間內到期$21,146 $21,381 
在一年到五年後到期28,707 29,691 
在五年到十年後到期93,484 93,093 
十年後到期110,583 109,524 
抵押貸款支持證券：
住宅-美國政府支持的實體814,051 815,266 
商業-美國政府機構和贊助實體85,778 85,879 
住宅--非政府機構18,318 18,800 
商業-非政府機構41,315 42,707 
可供出售證券總額$1,213,382 $1,216,341 
 
我們做到了不是I don‘在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我不會出售任何可供出售的證券

公允價值為$的投資證券494.1百萬美元和$483.6在2021年3月31日和2020年12月31日，分別承諾了100萬美元，以確保公共資金的存款和其他短期借款。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，除美國政府及其機構外，沒有任何一家發行人的投資證券持有量超過股東權益的10%。

總共有95和37AFS債務證券，分別在2021年3月31日和2020年12月31日處於未實現虧損狀態，沒有ACL。下表彙總了在2021年3月31日和2020年12月31日處於未實現虧損頭寸的AFS債務證券，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總。
 
 不到12個月12個月或更長時間總計
(千美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
2021年3月31日      
債務證券：      
州和政治分區$59,427 $(2,190)$— $— $59,427 $(2,190)
公司證券30,810 (1,197)— — 30,810 (1,197)
美國財政部義務和美國政府機構的直接義務14,001 (329)16,389 (149)30,390 (478)
抵押貸款支持證券：      
住宅-美國政府支持的實體409,049 (12,085)— — 409,049 (12,085)
住宅--非政府機構905 (112)— — 905 (112)
商業-美國政府機構和贊助實體22,398 (1,609)— — 22,398 (1,609)
臨時減值證券總額$536,590 $(17,522)$16,389 $(149)$552,979 $(17,671)

18

 不到12個月12個月或更長時間總計
(千美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
2020年12月31日      
債務證券：      
州和政治分區$21,313 $(177)$— $— $21,313 $(177)
公司證券4,869 (131)— — 4,869 (131)
美國財政部義務和美國政府機構的直接義務5,980 (24)20,925 (262)26,905 (286)
抵押貸款支持證券：      
住宅-美國政府支持的實體76,402 (299)— — 76,402 (299)
住宅--非政府機構989 (34)— — 989 (34)
商業-美國政府支持的實體16,977 (500)— — 16,977 (500)
臨時減值證券總額$126,530 $(1,165)$20,925 $(262)$147,455 $(1,427)

該公司對處於未實現虧損狀態的AFS投資證券進行了評估，並確定公司投資證券的未實現虧損與信用質量無關，主要歸因於購買以來利率的變化和金融市場的波動。未實現虧損的投資證券至少每季度評估一次，包括評估評級機構發佈的投資證券評級的變化和發行人財務狀況的變化。對於抵押相關證券，還評估了與相關抵押品有關的拖欠和損失信息、公司在還款結構中的特定地位的從屬級別的變化，以及與證券的預計信用損失相比的剩餘信用增強。所有處於未實現虧損狀態的投資證券繼續被一家或多家主要評級機構評為投資級。由於我們無意出售處於未實現虧損狀態的證券，而且我們不太可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售此類證券，因此本公司沒有就這些證券記錄ACL和未實現虧損，也沒有確認為收入。

簽證B類普通股

截至2021年3月31日，公司擁有34,631Visa公司的B類普通股(以下簡稱Visa)。這些股票是在2008年作為Visa首次公開募股(IPO)的一部分收到的。這些股票只有在有限的情況下才能轉讓，直到它們可以轉換為公開交易的A類普通股。在某些訴訟得到解決之前，這種轉換是不會發生的，而這些訴訟是由Visa會員賠償的。自首次公開募股(IPO)以來，Visa已撥出訴訟準備金，以了結這些訴訟索賠。Visa可根據各成員銀行限制性B類普通股與非限制性A類普通股的轉換比率的變化，酌情繼續增加訴訟準備金。由於現有的轉讓限制和Visa訴訟結果的不確定性，本公司已確定Visa B類普通股沒有易於確定的公允價值，並選擇在本公司的綜合資產負債表中以零成本計入這些股票。

19

四、貸款與信用質量
 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，根據ASC 326扣除ACL後的貸款(不包括為銷售而持有的貸款)包括以下內容：
 
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
商業、金融和農業：
小企業管理局工資支票保護計劃$618,104 $425,993 
其他514,303 545,136 
房地產：
施工138,284 125,625 
住宅抵押貸款1,684,936 1,687,251 
房屋淨值558,348 550,216 
商業抵押貸款1,166,175 1,158,203 
消費者476,591 479,580 
貸款總額5,156,741 4,972,004 
遞延(費用)淨成本(18,892)(7,891)
貸款總額，扣除遞延費用和成本5,137,849 4,964,113 
信貸損失撥備(81,553)(83,269)
貸款總額，扣除信貸損失撥備後的淨額$5,056,296 $4,880,844 

該銀行是小企業管理局(SBA)批准的貸款機構，並積極參與幫助客户申請SBA的Paycheck Protection Program(PPP)貸款，該計劃是CARE法案的一部分。購買力平價貸款有一個二或五年期期限和賺取利息在1%。SBA向發端銀行支付的手續費從1%至5%，基於貸款規模，即公司在貸款期限內確認的貸款金額。公司對PPP.T產生了極大的興趣小企業管理局於2020年4月3日開始接受首輪PPP貸款的申請。2020年4月，Paycheck Protection Program和Health Care Enhancation Act為PPP增加了新一輪資金。2020年6月，頒佈了2020年的Paycheck Protection Program靈活性法案，其中包括給予借款人更多的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。截至2020年8月第二輪融資結束，本公司資金超過7,200購買力平價貸款總額超過$5582000萬美元，並獲得了超過$$的毛加工費212000萬。

2020年12月，通過了2021年綜合撥款法案，其中包括第三輪資金和新的簡化的15萬美元或以下的PPP貸款豁免程序。在2021年第一季度，公司投資超過3,600貸款總額超過$292第三輪2000萬美元，額外賺取毛加工費超過$152000萬。

“公司”(The Company)開發了PPP寬恕門户，並在第三方供應商的幫助下，幫助其客户向SBA申請寬恕。自從小企業管理局開始寬恕以來，我們已經收到了總計超過$2332000萬。未付餘額總額為#美元618.1遞延費用為百萬美元，淨額為$20.3截至2021年3月31日，仍有1.5億人留在那裏。儘管本公司相信，根據該計劃的條款，小企業管理局最終將免除大部分剩餘貸款。公司可能存在目前無法確定的風險和責任.

“公司”就是這麼做的。不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，t將任何貸款轉移到持有待售類別。

“公司”就是這麼做的。不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，不要出售最初持有的任何投資貸款。

該公司以前購買過貸款組合，其中沒有一項是在購買時自發起以來信用狀況惡化的。

20

下表顯示了在所列期間按類別購買的貸款：

(千美元)美國大陸消費者-無保障美國大陸消費者-汽車總計
截至2021年3月31日的三個月
購買：
未償餘額$22,534 $12,990 $35,524 
購房費(折扣)(131)666 535 
購貨價格$22,403 $13,656 $36,059 
截至2020年3月31日的三個月
購買：
未償餘額$22,953 $— $22,953 
購房費(折扣)(613)— (613)
購貨價格$22,340 $— $22,340 
注：無擔保消費貸款的購買是根據遠期流動購買協議進行的。

抵押品依賴型貸款

根據ASC 326，當借款人遇到財務困難時，貸款被視為依賴抵押品，預計償還將主要通過經營或出售抵押品來提供。下表列出了按類別劃分的抵押品依賴型貸款的攤餘成本基礎，這些貸款經過單獨評估，以確定預期的信貸損失，以及截至2021年3月31日和2020年12月31日分配給這些貸款的相關ACL：

(千美元)擔保方式
1-4個家庭
住宅
特性		擔保方式
非農
非住宅
特性		擔保方式
房地產
和業務
企業資產		總計已分配
前交叉韌帶
2021年3月31日
商業、金融和農業$— $— $636 $636 $160 
房地產：
住宅抵押貸款10,141 — — 10,141 — 
房屋淨值439 — — 439 — 
商業抵押貸款— 584 — 584 — 
總計$10,580 $584 $636 $11,800 $160 


(千美元)擔保方式
1-4個家庭
住宅
特性		擔保方式
非農
非住宅
特性		擔保方式
房地產
和業務
企業資產		總計已分配
前交叉韌帶
2020年12月31日
商業、金融和農業$— $— $676 $676 $209 
房地產：
住宅抵押貸款9,833 — — 9,833 — 
房屋淨值524 — — 524 — 
商業抵押貸款— 626 — 626 — 
總計$10,357 $626 $676 $11,659 $209 

21

喪失抵押品贖回權的訴訟

該公司有$1.62021年3月31日和2020年12月31日，由住宅房地產抵押的住宅抵押貸款中有100萬筆處於喪失抵押品贖回權的過程中。

“公司”就是這麼做的。不是T在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內取消任何貸款的抵押品贖回權。

“公司”就是這麼做的。不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，不要出售任何喪失抵押品贖回權的房產。

應計和逾期貸款
 
對於所有貸款類型，公司通過考慮貸款合同條款要求的全額付款逾期天數來確定拖欠狀態。下表按類別列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日記錄的逾期貸款投資的賬齡。下表還列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日，ASC 326項下沒有相關ACL的非權責發生狀態貸款的攤銷成本。

(千美元)應計
貸款
30天-1559天
逾期付款		應計
貸款
60天-1089天
逾期付款		應計
貸款
更大的價值
比
90天
逾期付款		非應計項目
貸款		總計
逾期付款
和
非應計項目		貸款和
租契
不
逾期付款		總計非應計項目
貸款
使用
無ACL
2021年3月31日       
商業、金融和農業：
SBA PPP$— $— $— $— $— $597,819 $597,819 $— 
其他279 54 — 1,412 1,745 512,444 514,189 — 
房地產：  
施工— — — — — 137,976 137,976 — 
住宅抵押貸款2,122 272 4,522 4,553 11,469 1,676,044 1,687,513 4,553 
房屋淨值— 135 — 439 574 558,940 559,514 439 
商業抵押貸款— — — — — 1,164,338 1,164,338 — 
消費者1,550 670 262 790 3,272 473,228 476,500 — 
總計$3,951 $1,131 $4,784 $7,194 $17,060 $5,120,789 $5,137,849 $4,992 

(千美元)應計
貸款
30天-1559天
逾期付款		應計
貸款
60天-1089天
逾期付款		應計
貸款
更大的價值
比
90天
逾期付款		非應計項目
貸款		總計
逾期付款
和
非應計項目		貸款和
租契
不
逾期付款		總計非應計項目
貸款
使用
無ACL
2020年12月31日       
商業、金融和農業：
SBA PPP$— $— $— $— $— $416,375 $416,375 $— 
其他613 350 — 1,461 2,424 542,667 545,091 — 
房地產：  
施工— — — — — 125,407 125,407 — 
住宅抵押貸款2,832 689 567 4,115 8,203 1,682,009 1,690,212 4,115 
房屋淨值273 3 — 524 800 550,466 551,266 524 
商業抵押貸款— — — — — 1,156,328 1,156,328 — 
消費者2,725 906 240 92 3,963 475,471 479,434 — 
總計$6,443 $1,948 $807 $6,192 $15,390 $4,948,723 $4,964,113 $4,639 

根據“關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明(修訂版)“2020年4月發放的因新冠肺炎發放的延期貸款，如果在延期期間被認為是可收回的，則不被視為逾期和/或報告為非應計項目。

22

問題債務重組

截至2021年3月31日納入不良資產的問題債務重組(TDR)包括二本金餘額為#美元的夏威夷住宅按揭貸款0.2百萬和一夏威夷的商業、金融和農業 本金餘額為$的貸款0.6百萬美元。一共有$7.5截至2021年3月31日，仍有100萬TDR計息，其中一貸款總額為$0.1一百萬人拖欠了90多天。截至2020年12月31日，有$7.8數以百萬計的TDR仍在計息，其中一貸款總額為$0.7一百萬人拖欠了90多天。

本公司在修改貸款時提供各種優惠。對貸款原有合同條款作出的讓步通常包括因借款人財務狀況惡化而推遲支付利息和/或本金。在這些情況下，TDR上的本金餘額在重組時已經到期和/或違約，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，沒有承諾向借款人提供額外資金。

如本財務報表附註1所述，CARE法案第4013條和“關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明(修訂版)“為銀行提供了與新冠肺炎相關的某些貸款修改的可選TDR選舉，只要借款人在2019年12月31日或修改計劃實施時分別逾期不超過30天，並滿足其他適用標準。本公司在2021年第一季度沒有發現任何貸款被修改，不符合CARE法案第4013條或關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的機構間聲明(修訂本)“。該公司有積極的貸款延期，未償還餘額約為#美元。39.5300萬美元和300萬美元119.3在2021年3月31日和2020年12月31日，新冠肺炎大流行造成的600萬人沒有被歸類為TDR。下表列出了截至的主動寬限或延期付款的貸款。2021年3月31日:

主動忍耐或延期貸款
(千美元)貸款
數數		天平累計
利息
應收賬款		總計
貸款		資產類別百分比總計
貸款，
不包括。購買力平價		佔資產類別的百分比，
不包括。購買力平價
商業、金融和農業— $— $— $1,112,008 — %$514,189 — %
房地產：
施工— — — 137,976 — %137,976 — %
住宅抵押貸款88 38,571 984 1,687,513 2.3 %1,687,513 2.3 %
房屋淨值— — — 559,514 — %559,514 — %
商業抵押貸款— — — 1,164,338 — %1,164,338 — %
消費者83 928 — 476,500 0.2 %476,500 0.2 %
貸款總額171 $39,499 $984 $5,137,849 0.8 %$4,540,030 0.9 %

下表按類別列出了截至2021年3月31日的三個月內在TDR中修改的貸款相關信息：


(千美元)數量
合約		錄下來
投資
(截至本期末)		價格上漲
前交叉韌帶
截至2021年3月31日的三個月
商業、金融和農業-其他1 $560 $— 
總計1 $560 $— 

不是在截至2020年3月31日的三個月裏，貸款在TDR中進行了修改。

不是貸款在之前12個月內被修改為TDR，隨後在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內違約。

23

信用質量指標

該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。該公司通過按信用風險對貸款進行分類，對貸款進行單獨分析。這一分析包括非同質化貸款，如商業和商業房地產貸款。此分析每季度執行一次。本公司對貸款的風險評級使用以下定義。不符合以下標準的貸款被視為合格貸款，這些標準是作為所述流程的一部分單獨分析的。

特別提一下。被歸類為特別提及的貸款，雖然仍受到借款人資本充足性和支付能力的充分保護，但顯示出明顯的減弱趨勢和/或對外部條件的風險敞口水平上升。如果不加以檢查或糾正，這些潛在的弱點可能會導致還款前景惡化。這些風險敞口需要管理層密切關注，以避免成為不適當或不正當的信用風險敞口。

不合標準。借款人目前的財務狀況和支付能力或所質押的抵押品(如果有)不足以保護被歸類為不合標準的貸款。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的有序償還。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行顯然有可能蒙受一些損失。

令人懷疑。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收回或有序償還變得非常可疑和不可能。損失的可能性極高，但由於某些可能對風險敞口有利和加強的重要和合理的具體因素，將其歸類為估計損失將被推遲，直到確定其更確切的狀態。

損失。被歸類為損失的貸款被認為是不可收回的，其價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為可銀行資產。這並不意味着貸款絕對沒有回收價值，而是推遲註銷貸款既不現實，也不可取，即使未來可能獲得部分收回。虧損是在出現無法收回的情況下計入的。

24

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司貸款按類別、信用質量指標和發起年度劃分的攤餘成本基礎。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，轉換為定期貸款的循環貸款對總貸款組合並不重要。

按起始年度劃分的定期貸款攤銷成本
(千美元)20212020201920182017在先循環貸款攤銷成本總計
2021年3月31日
商業、金融和農業-SBA PPP：
風險評級
經過$278,212 $319,607 $— $— $— $— $— $597,819 
小計278,212 319,607 — — — — — 597,819 
商業、金融和農業-其他：
風險評級
經過26,676 75,241 53,756 61,131 39,649 124,952 74,084 455,489 
特別提及978 6,823 12,354 2,904 20,107 8,409 1,001 52,576 
不合標準— 262 820 1,061 951 3,030 — 6,124 
小計27,654 82,326 66,930 65,096 60,707 136,391 75,085 514,189 
建築：
風險評級
經過4,854 29,053 34,004 33,818 8,143 20,865 4,070 134,807 
特別提及— — — 3,169 — — — 3,169 
小計4,854 29,053 34,004 36,987 8,143 20,865 4,070 137,976 
住宅按揭：
風險評級
經過148,010 534,754 235,514 113,088 120,950 525,067 — 1,677,383 
特別提及— 991 — — — — — 991 
不合標準— 1,218 393 805 2,079 4,644 — 9,139 
小計148,010 536,963 235,907 113,893 123,029 529,711 — 1,687,513 
房屋淨值：
風險評級
經過5,288 16,899 13,330 13,820 716 5,693 502,628 558,374 
特別提及— — — — — — 701 701 
不合標準— — — — — 439 — 439 
小計5,288 16,899 13,330 13,820 716 6,132 503,329 559,514 
商業按揭：
風險評級
經過17,839 134,944 144,012 124,952 163,055 455,960 16,029 1,056,791 
特別提及— — 2,018 30,564 4,742 33,038 — 70,362 
不合標準— — 1,788 18,964 1,873 14,560 — 37,185 
小計17,839 134,944 147,818 174,480 169,670 503,558 16,029 1,164,338 
消費者：
風險評級
經過36,826 100,204 126,940 70,102 38,443 33,193 69,739 475,447 
不合標準— 166 441 267 87 65 — 1,026 
損失— — — — 16 11 — 27 
小計36,826 100,370 127,381 70,369 38,546 33,269 69,739 476,500 
總計$518,683 $1,220,162 $625,370 $474,645 $400,811 $1,229,926 $668,252 $5,137,849 

25

按起始年度劃分的定期貸款攤銷成本
(千美元)20202019201820172016在先循環貸款攤銷成本總計
2020年12月31日
商業、金融和農業-SBA PPP：
風險評級
經過$416,375 $— $— $— $— $— $— $416,375 
小計416,375 — — — — — — 416,375 
商業、金融和農業-其他：
風險評級
經過$86,456 $55,660 $61,314 $47,672 $39,337 $98,136 $82,465 $471,040 
特別提及9,690 16,120 6,293 26,109 1,556 6,989 420 67,177 
不合標準200 839 1,043 1,045 2,570 1,177 — 6,874 
小計96,346 72,619 68,650 74,826 43,463 106,302 82,885 545,091 
建築：
風險評級
經過22,491 29,518 36,790 9,365 2,163 19,138 3,099 122,564 
特別提及— — 2,843 — — — — 2,843 
小計22,491 29,518 39,633 9,365 2,163 19,138 3,099 125,407 
住宅按揭：
風險評級
經過556,479 276,645 127,490 136,307 180,782 406,020 — 1,683,723 
特別提及997 — — 597 142 — — 1,736 
不合標準— — 537 785 1,381 2,050 — 4,753 
小計557,476 276,645 128,027 137,689 182,305 408,070 — 1,690,212 
房屋淨值：
風險評級
經過17,582 15,851 15,567 679 1,023 4,592 494,741 550,035 
特別提及— — — — — — 707 707 
不合標準— — — — 200 324 — 524 
小計17,582 15,851 15,567 679 1,223 4,916 495,448 551,266 
商業按揭：
風險評級
經過130,448 144,244 123,519 166,618 104,381 363,837 16,200 1,049,247 
特別提及— 2,021 31,647 2,919 13,546 19,653 — 69,786 
不合標準— 1,791 19,000 1,934 — 14,570 — 37,295 
小計130,448 148,056 174,166 171,471 117,927 398,060 16,200 1,156,328 
消費者：
風險評級
經過112,955 147,940 78,486 44,571 17,445 4,032 73,423 478,852 
特別提及— — — — — — 250 250 
不合標準— 138 102 22 — 22 — 284 
損失— 16 — 26 2 4 — 48 
小計112,955 148,094 78,588 44,619 17,447 4,058 73,673 479,434 
總計$1,353,673 $690,783 $504,631 $438,649 $364,528 $940,544 $671,305 $4,964,113 

26

下表顯示了公司截至2021年3月31日和2020年12月31日按類別和信用質量指標劃分的貸款：

(千美元)經過特別提及不合標準損失小計淨收益
延期
費用
(收入)		總計
2021年3月31日      
商業、金融和農業：SBA PPP$618,104 $— $— $— $618,104 $(20,285)$597,819 
商業、金融和農業：其他455,603 52,576 6,124 — 514,303 (114)514,189 
房地產：  
施工135,115 3,169 — — 138,284 (308)137,976 
住宅抵押貸款1,674,806 991 9,139 — 1,684,936 2,577 1,687,513 
房屋淨值557,208 701 439 — 558,348 1,166 559,514 
商業抵押貸款1,058,628 70,362 37,185 — 1,166,175 (1,837)1,164,338 
消費者475,538 — 1,026 27 476,591 (91)476,500 
總計$4,975,002 $127,799 $53,913 $27 $5,156,741 $(18,892)$5,137,849 

(千美元)經過特別提及不合標準損失小計淨收益
延期
費用
(收入)		總計
2020年12月31日      
商業、金融和農業：SBA PPP$425,993 $— $— $— $425,993 $(9,618)$416,375 
商業、金融和農業：其他471,085 67,177 6,874 — 545,136 (45)545,091 
房地產：  
施工122,782 2,843 — — 125,625 (218)125,407 
住宅抵押貸款1,680,762 1,736 4,753 — 1,687,251 2,961 1,690,212 
房屋淨值548,985 707 524 — 550,216 1,050 551,266 
商業抵押貸款1,051,122 69,786 37,295 — 1,158,203 (1,875)1,156,328 
消費者478,998 250 284 48 479,580 (146)479,434 
總計$4,779,727 $142,499 $49,730 $48 $4,972,004 $(7,891)$4,964,113 

27

5.計提信貸損失準備和表外信貸風險準備金

下表按類別列出了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，根據ASC 326提供的貸款在ACL中的活動：
 
 商業、金融和農業房地產 
(美元，單位：萬美元)SBA PPP其他施工住宅按揭房屋資產商業按揭消費者總計
截至2021年3月31日的三個月
期初餘額304 18,717 4,277 16,484 5,449 22,163 15,875 83,269 
貸款信貸損失準備金185 (2,733)770 (1,233)(207)563 1,681 (974)
489 15,984 5,047 15,251 5,242 22,726 17,556 82,295 
沖銷— 609 — — — — 1,098 1,707 
恢復— 89 — 106 9 8 753 965 
淨沖銷(收回)— 520 — (106)(9)(8)345 742 
期末餘額$489 $15,464 $5,047 $15,357 $5,251 $22,734 $17,211 $81,553 
截至2020年3月31日的三個月
ASC 326之前的期初餘額$— $8,136 $1,792 $13,327 $4,206 $11,113 $9,397 $47,971 
採用ASC 326的影響— (627)479 608 (1,614)2,624 2,096 3,566 
期初餘額— 7,509 2,271 13,935 2,592 13,737 11,493 51,537 
貸款信貸損失準備金— 1,231 655 (935)(314)5,779 2,913 9,329 
 — 8,740 2,926 13,000 2,278 19,516 14,406 60,866 
沖銷— 437 — — — — 2,217 2,654 
恢復— 342 131 181 31 2 746 1,433 
淨沖銷(收回)— 95 (131)(181)(31)(2)1,471 1,221 
期末餘額$— $8,645 $3,057 $13,181 $2,309 $19,518 $12,935 $59,645 

下表列出了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，計入其他負債的表外信貸敞口準備金中的活動。

(千美元)
截至2021年3月31日的三個月
期初餘額$4,884 
表外信貸風險撥備153 
期末餘額$5,037 
截至2020年3月31日的三個月
ASC 326之前的期初餘額$1,272 
採用ASC 326的影響740 
採用ASC 326後的餘額2,012 
表外信貸風險撥備1,798 
期末餘額$3,810 

根據GAAP，其他房地產資產不包括在我們對ACL的評估中。

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的信貸損失撥備為$0.8100萬美元，其中包括貸記貸款信貸損失準備金#美元。1.0百萬澳元0.2為表外信貸敞口的信貸損失撥備100萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的信貸損失撥備為$11.1100萬美元，其中包括貸款信貸損失準備金#美元。9.3百萬澳元1.8為表外信貸敞口的信貸損失撥備100萬美元。

28

6.對未合併附屬公司的投資

該公司在未合併子公司的投資構成如下：
 
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
對低收入住房税收抵免夥伴關係的投資$27,683 $28,090 
法定信託普通股的投資1,547 1,547 
對關聯公司的投資203 277 
其他2,054 54 
總計$31,487 $29,968 

該公司投資於低收入住房税收抵免(“LIHTC”)和其他合作伙伴關係。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有14.4百萬美元和$17.2分別為與LIHTC夥伴關係有關的未出資承諾100萬美元和2.0百萬美元和沒有一筆分別與其他夥伴關係有關。截至2021年3月31日的2021年3月31日，2021年財政年度剩餘時間、接下來的五個財政年度及其以後所有年度的無資金承諾的預期付款如下：

(千美元)
截至十二月三十一日止的年度：LIHTC合作伙伴關係其他合夥企業總計
2021年(剩餘部分)$8,383 $2,000 $10,383 
20225,980 — 5,980 
202310 — 10 
202426 — 26 
20256 — 6 
20266 — 6 
此後37 — 37 
未提供資金的承付款總額$14,448 $2,000 $16,448 

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們在LIHTC合作伙伴關係中的投資確認的攤銷和税收抵免：

(千美元)截至三個月
2021年3月31日		截至三個月
2020年3月31日
比例攤銷法：
所得税費用中確認的攤銷費用$407 $348 
所得税費用中確認的税收抵免474 400 

29

7.按揭償還權
 
下表載列有關期間按揭還款權的變動情況：
 
(千美元)抵押貸款
維修
權利
平衡，2020年1月1日$14,718 
加法174 
攤銷(1,547)
平衡，2020年3月31日$13,345 
餘額，2021年1月1日$11,865 
加法461 
攤銷(1,232)
平衡，2021年3月31日$11,094 

新的抵押貸款償還權產生的收入報告為貸款銷售收益，總額為#美元。0.5截至2021年3月31日的三個月為100萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為0.2截至2020年3月31日的三個月為100萬美元。

按揭息權攤銷總額為$1.2截至2021年3月31日的三個月為100萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1.5截至2020年3月31日的三個月為100萬美元。

下表列出了釐定按揭還款權的公平市價時所採用的公平市價和主要假設：

截至三個月截至三個月
(千美元)2021年3月31日2020年3月31日
公允市價，期初$12,003 $15,820 
公允市價，期末11,673 13,525 
加權平均貼現率9.6 %9.5 %
加權平均提前還款速度假設17.5 %16.1 %

與我們的按揭還款權有關的賬面價值總額和累計攤銷情況如下：

 2021年3月31日2020年12月31日
(千美元)毛
攜載
價值		累計
攤銷		網
攜載
價值		毛
攜載
價值		累計
攤銷		網
攜載
價值
抵押貸款償還權$71,370 $(60,276)$11,094 $70,909 $(59,044)$11,865 
 
30

基於截至2021年3月31日持有的抵押貸款服務權，預計2021財年剩餘時間、後續五個財年及其以後所有年度的攤銷費用如下：

(千美元)
截至十二月三十一日止的年度：
2021年(剩餘部分)$3,642 
20223,584 
20232,918 
2024950 
2025— 
2026— 
此後— 
總計$11,094 

每當發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們就會對我們的抵押貸款服務權進行減值評估。

8.衍生工具

我們利用各種指定和非指定的衍生金融工具來減少我們對利率變動的風險敞口，包括利率鎖定承諾和遠期銷售承諾。我們在綜合資產負債表上按公允價值計量所有衍生品。在每個報告期內，我們根據衍生品是處於資產還是負債狀況，將衍生品工具記錄在其他資產或其他負債中。對於被指定為現金流對衝工具的衍生工具，我們將衍生工具的公允價值變動的有效部分記錄在扣除税後的AOCI中，直到收益受到對衝交易現金流變化的影響。我們立即確認衍生工具公允價值中代表當期收益對衝無效的損益部分。對於未被指定為套期保值工具的衍生工具，衍生工具的公允價值變動計入當期收益。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們沒有參與任何被指定為公允價值或現金流對衝一部分的衍生品。他説：

利率鎖定和遠期銷售承諾

我們對打算出售的某些抵押貸款進行利率鎖定承諾。為了管理利率鎖定承諾的利率風險，我們還簽訂了遠期貸款銷售承諾。利率鎖定和遠期貸款銷售承諾作為非指定衍生工具入賬，並按其各自的公允價值計入其他資產或其他負債，公允價值變動計入當期收益。這些工具有助於減少我們對利率變動的風險敞口。截至2021年3月31日，我們是利率鎖定和遠期銷售承諾的一方，價格為1美元。1.9百萬美元和$7.1分別有100萬的抵押貸款。

風險分擔協議

於2020年第一季度及第四季度，本公司與金融機構交易對手就與本公司參與的貸款相關的利率互換訂立信用風險參與協議(“RPA”)。我們與參與銀行簽訂的風險分擔協議，在借款人未能履行與金融機構簽訂的利率衍生合約時，為金融機構交易對手提供信貸保障。

下表列出了與我們的衍生工具相關的所有資產和負債在綜合資產負債表中的位置：

衍生品和金融工具未被指定為對衝工具資產管理衍生品衍生工具的責任
公允價值在公允價值在
(千美元)資產負債表位置三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
利率鎖定和遠期出售承諾以及風險分擔協議其他資產/其他負債$84 $18 $18 $163 
31


下表列出了衍生工具的影響及其在綜合損益表中的位置：
 
衍生品和金融工具
未被指定為金融對衝工具		地點收益(虧損)
在
金融衍生品的收益預期		損益總額(損益)
在
金融衍生品的收益預期
(千美元)
截至2021年3月31日的三個月  
利率鎖定和遠期銷售承諾抵押貸款銀行收入$180 
持有待售貸款其他收入(1)
風險分擔協議其他服務費及收費31 
截至2020年3月31日的三個月 
利率鎖定和遠期銷售承諾抵押貸款銀行收入99 
風險分擔協議其他服務費及收費1,288 

9.短期借款和長期債務

聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款

該銀行是得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員，並保持着$1.80截至2021年3月31日的信貸額度為10億美元，相比之下，1.81截至2020年12月31日，10億美元。2021年3月31日，$1.56根據這一安排，未提取的資金為10億美元，而未提取的資金為#美元1.52截至2020年12月31日，10億美元。截至2021年3月31日，在這一安排下沒有短期借款，相比之下，這一安排為#美元。22.0截至2020年12月31日，100萬美元。根據這一安排，用於抵押某些政府存款的信用證總額為$237.1截至2021年3月31日，為100萬美元，而2021年3月31日為268.0截至2020年12月31日，為100萬。截至2021年3月31日和2020年12月31日，在這一安排下沒有長期借款。2021年3月31日可用的FHLB預付款和備用信用證由賬面價值為#美元的某些房地產貸款擔保。2.72根據與FHLB簽訂的墊款、擔保和存款協議的抵押品條款，這筆資金將達到10億美元。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我行在美聯儲貼現窗口有額外的未使用借款可用，金額為$65.9百萬美元和$64.5分別為百萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，某些商業和商業房地產貸款的賬面價值總計為美元。133.5百萬美元和$136.9我們在美聯儲貼現窗口的信用額度上分別質押了100萬美元作為抵押品。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)無權出售或補充這些貸款。

為了增強小企業管理局PPP的有效性，美聯儲(Federal Reserve)正通過向小企業提供PPP貸款支持的定期融資，向參與的金融機構提供流動性。Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)將向發起PPP貸款的合格金融機構提供信貸，以面值將貸款作為抵押品。截至2021年3月31日，沒有根據PPPLF從聯邦儲備銀行提取資金，也沒有向聯邦儲備銀行承諾PPP貸款。

附屬債券

2003年10月，我們創建了二全資擁有的法定信託、CPB資本信託II(“信託II”)和CPB法定信託III(“信託III”)。我們完成了美元的贖回202019年1月，Trust II發行的浮息信託優先證券為1.5億美元，202018年12月由Trust III發行的3.8億浮息信託優先證券。

2004年9月，我們成立了一家全資法定信託公司--CPB資本信託IV(“信託IV”)。信託IV發行$30.0百萬浮息信託優先證券，利率為三個月期倫敦銀行同業拆借利率加2.45%，2034年12月15日到期。Trust IV的主要資產為#美元。30.9本公司發行的次級債券中，有100萬美元的利率和到期日與信託IV信託優先證券的利率和到期日相同。信託IV發行$0.9上百萬普通股證券給公司。

2004年12月，我們成立了一家全資法定信託公司--CPB法定信託V(以下簡稱“信託V”)。信託V發行$20.0百萬浮息信託優先證券，利率為三個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.87%，2034年12月15日到期。Trust V的本金資產為$20.6百萬美元的公司次級債權證，其價值為1,000,000,000,000,000,000美元
32

利率和到期日與信託V信託優先證券相同。信託V發行$0.6上百萬普通股證券給公司。

於2021年3月31日及2020年12月31日，本公司有以下次級未償還次級債券，記入本公司綜合資產負債表的長期債務：

(千美元)2021年3月31日
信託名稱附屬債券利率，利率
信託IV$30,928 三個月倫敦銀行同業拆息+2.45%
信任V20,619 三個月倫敦銀行同業拆息+1.87%
總計$51,547 
2020年12月31日
信託名稱附屬債券利率，利率
信託IV$30,928 三個月倫敦銀行同業拆息+2.45%
信任V20,619 三個月倫敦銀行同業拆息+1.87%
總計$51,547 

浮動信託優先證券、屬於信託IV和V的資產的次級債券以及由信託IV和V發行的普通股證券可在2009年12月15日或之後的任何信託IV和V的付息日全部或部分贖回，或在2009年12月15日或之後的任何時間全部但不部分在90在某些事件發生後的幾天內。我們關於發行信託優先證券的義務構成了本公司對每個信託關於其信託優先證券的義務的全面和無條件的擔保。在某些例外及限制的規限下，吾等可不時選擇延遲支付次級債權證的利息，這將導致相關信託優先證券的分派付款延遲至多20連續的季度期間，沒有違約或罰款。

根據目前的監管準則和解釋，次級債券可能包括在一級資本中，但有某些適用的限制。

附屬票據

截至2021年3月31日，公司有以下未償還次級票據：


(千美元)2021年3月31日
名字次級票據金額利率，利率
2020年10月定向增發$55,000 
4.75頭五年為%。此後每季度重置為當時的三個月SOFR。
2020年10月20日，該公司完成了一筆55.08億美元的私募十年期固定利率到浮動利率的次級票據，將用於支持監管資本比率和一般公司用途。本公司於2020年第四季末以相同條款及相同本金總額將私募票據兑換為記名票據。該批債券的固定息率為4.75前五年為%，此後五年將按季度重置為當時紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)公佈的三個月有擔保隔夜融資利率(SOFR)，另外456基點。
 
根據目前的監管準則和解釋，附屬票據可能包括在二級資本中，但有某些適用的限制。附屬票據的賬面價值為$。53.9百萬美元，扣除未攤銷債務發行成本淨額$1.1百萬，2021年3月31日。

33

10.與客户簽訂合同的收入

以下是公司的其他營業收入，按ASC 606範圍內和範圍外的收入流劃分。“與客户簽訂合同的收入”截至2021年和2020年3月31日的三個月：

截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
其他營業收入：
在ASC 606的範圍內
抵押貸款銀行收入$838 $229 
存款賬户手續費1,478 2,050 
其他服務費及收費3,178 2,996 
信託活動收入1,231 1,297 
範圍內其他營業收入6,725 6,572 
超出範圍的其他營業收入3,986 2,314 
其他營業收入合計$10,711 $8,886 

11.以股份為基礎的薪酬
 
限售股單位
 
下表為截至2021年3月31日的三個月限售股單位活動情況：
 
股票加權平均授予日期公允價值
非既有限制性股票單位，期初532,374 $22.49 
在此期間發生的變化：  
授與210,566 21.67 
既得(53,112)28.97 
沒收(4,757)16.43 
非既得限制性股票單位，期末685,071 21.78 

12.租契

我們為我們的銀行分行和自動取款機租用一定的土地和建築物。在某些情況下，租約可能包含延長租約期限的續訂選項。所有續訂選擇權都可能被行使，因此已根據ASC 842確認為我們使用權資產和租賃負債的一部分。“租約”。某些租約還包含可變付款，主要根據公共區域維護成本和夏威夷州税率確定。所有租賃均為經營性租賃，我們在計算使用權資產和租賃負債時不包括任何短期租賃。與公司應用ASC 842有關的最重要的假設是貼現率假設。由於本公司的大部分租賃協議沒有規定隱含利率，本公司使用本公司在類似期限內借款所需支付的抵押利率來估計本公司的租賃負債。

34

所示期間的租賃總成本、現金流信息、加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率彙總如下：

截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
租賃費：
經營租賃成本$1,571 $1,653 
可變租賃成本720 678 
減去：轉租收入— (12)
總租賃成本$2,291 $2,319 
其他信息：
營業租賃的營業現金流$(1,599)$(1,594)
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃11.78年份13.36年份
加權平均貼現率-營業租賃3.89 %3.92 %

以下是我們經營租賃的年度未貼現現金流明細表，並將這些現金流與2021財年剩餘時間、接下來的五個財年及其以後所有年度的經營租賃負債進行對賬：

(千美元)
截至十二月三十一日止的年度：未貼現現金流租賃負債費用租賃負債減免
2021年(剩餘部分)$4,809 $1,285 $3,524 
20225,954 1,560 4,394 
20235,396 1,405 3,991 
20245,091 1,262 3,829 
20254,795 1,117 3,678 
20264,551 978 3,573 
此後27,536 4,492 23,044 
總計$58,132 $12,099 $46,033 

此外，公司作為出租人租賃其擁有的某些物業。所有這些租約都是經營性租約。以下是在所示期間確認的與這些租賃有關的租賃收入：

截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
確認的租金收入總額$520 $533 

35

根據本公司截至2021年3月31日作為出租人的租約，2021財年剩餘時間、後續五個財年及其後所有年度的預計租賃付款如下：

(千美元)
截至十二月三十一日止的年度：
2021年(剩餘部分)$2,046 
20221,575 
2023582 
2024222 
2025119 
202672 
此後106 
總計$4,722 
13、累計其他綜合收益(虧損)

下表按構成列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月其他全面收益的構成：
 
(千美元)税前税負效應税金淨額
截至2021年3月31日的三個月   
投資證券未實現淨虧損：   
期內產生的未實現淨虧損$(23,619)$(6,318)$(17,301)
減去：淨收入中實現的AOCI的重新分類調整— — — 
投資證券未實現淨虧損(23,619)(6,318)(17,301)
確定的福利計劃：   
精算損失淨額攤銷246 66 180 
淨過渡債務攤銷5 1 4 
固定福利計劃，淨額251 67 184 
其他綜合損失$(23,368)$(6,251)$(17,117)

(千美元)税前税負效應税金淨額
截至2020年3月31日的三個月   
投資證券的未實現淨收益：   
期內產生的未實現淨收益$13,858 $3,711 $10,147 
減去：淨收入中實現的AOCI的重新分類調整— — — 
投資證券未實現淨收益13,858 3,711 10,147 
確定的福利計劃：   
本期間產生的淨精算收益427 114 313 
精算損失淨額攤銷268 72 196 
淨過渡債務攤銷5 1 4 
攤銷先前服務費用4 1 3 
固定福利計劃，淨額704 188 516 
其他綜合收益$14,562 $3,899 $10,663 

36


下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，AOCI的各個組成部分(扣除税後)的變化：

(千美元)投資
有價證券		定義
效益
平面圖		AOCI
截至2021年3月31日的三個月   
期初餘額$26,651 $(6,523)$20,128 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(17,301)— (17,301)
來自AOCI的重新分類調整— 184 184 
其他全面收益(虧損)合計(17,301)184 (17,117)
期末餘額$9,350 $(6,339)$3,011 

(千美元)投資
有價證券		定義
效益
平面圖		AOCI
截至2020年3月31日的三個月   
期初餘額$14,825 $(6,416)$8,409 
改敍前其他綜合收益10,147 313 10,460 
來自AOCI的重新分類調整— 203 203 
其他綜合收益合計10,147 516 10,663 
期末餘額$24,972 $(5,900)$19,072 


下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月AOCI各組成部分重新分類的金額：

 從美國保險公司(AOCI)獲得的重新分類的金額報告淨收入的報表中受影響的第i行項目
有關AOCI和組件的詳細信息截至3月31日的三個月，
(千美元)20212020
固定福利退休和補充高管退休計劃項目：   
精算損失淨額攤銷$(246)$(268)其他運營費用-其他
淨過渡債務攤銷(5)(5)其他運營費用-其他
攤銷先前服務費用— (4)其他運營費用-其他
税前合計(251)(277)
税收效應67 74 所得税優惠(費用)
税後淨額$(184)$(203)
AOCI當期扣除税金後的重新分類調整合計$(184)$(203)



37

14.每股收益

下表列出了用於計算所示期間普通股基本收益和稀釋後每股收益的信息：
 
截至三個月
三月三十一號，
(千美元，每股數據除外)20212020
淨收入$18,038 $8,326 
加權平均已發行普通股-基本28,108,648 28,126,400 
員工股票期權和獎勵的稀釋效應204,366 151,353 
加權平均已發行普通股-稀釋28,313,014 28,277,753 
普通股基本每股收益$0.64 $0.30 
稀釋後每股普通股收益$0.64 $0.29 

15.金融資產和負債的公允價值

關於金融工具公允價值的披露

我們的金融工具的公允價值估計、方法和假設如下。

短期金融工具

短期金融工具的賬面價值被視為接近公允價值。該等工具被認為可隨時轉換為現金，包括金融機構的現金及應付款項、其他金融機構的有息存款、應計應收利息、大部分聯邦住房貸款銀行墊款及其他短期借款，以及應計應付利息。

投資證券

投資證券的公允價值是基於從第三方定價服務收到的市場價格報價。第三方定價服務利用由及時的市場數據信息支持的定價模型。在沒有報價市場價格的情況下，公允價值以可比證券的市場報價為基礎。

貸款

貸款的公允價值是根據具有相似財務特徵(包括貸款類型、利息條款和還款歷史)的貸款組合的貼現現金流來估計的。公允價值是通過使用估計市場貼現率通過估計到期日對預定現金流進行貼現來計算的。估計的市場貼現率反映了該公司各種貸款類型固有的信貸和利率風險，是根據現有的市場信息以及具體的借款人信息得出的。截至2021年3月31日，貸款估值使用的加權平均貼現率為5.06%。根據ASU 2016-01，貸款的公允價值是基於退出價格的概念來計量的。

持有待售貸款

歸類為持有待售貸款的公允價值一般基於活躍市場上類似資產的報價、接受已商定購買價格的實盤要約書、考慮到市場可觀察假設的貼現現金流模型或對擔保貸款的標的抵押品的獨立評估。我們在合併資產負債表上報告夏威夷和美國大陸建築和商業房地產貸款的公允價值(如果有的話)，扣除適用的銷售成本。

38

存款負債

無法定期限的存款，如無息活期存款、有息活期存款和活期儲蓄存款，其公允價值等於即期應付金額。定期存款的公允價值是使用貼現現金流分析來估計的。截至2021年3月31日，定期存款估值使用的加權平均貼現率為0.29%。貼現率是使用目前為剩餘期限相似的存款提供的利率來估計的。

長期債務

我們長期債務的公允價值是通過按類似借款安排的估計市場利率對合同借款期的預定現金流進行貼現來估計的。截至2021年3月31日，長期債務估值使用的加權平均貼現率為5.95%.

衍生物

衍生金融工具的公允價值基於當前市場價值(如有)。如果沒有相關的可比性，公允價值基於使用當前利率掉期和期權假設的定價模型。

表外金融工具

表外金融工具的公允價值是根據訂立類似協議目前收取的費用估算的，並考慮到協議的剩餘條款和交易對手目前的信譽、當前結算值或可比工具的報價市場價格。

侷限性

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點做出的。這些估計並不反映一次性出售我們持有的所有特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於我們的大部分金融工具不存在市場，公允價值估計基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質，涉及不明朗因素和重大判斷事項，因此不能準確釐定。假設的變化可能會對預估產生重大影響。

公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如,
39

不被視為金融資產或負債的重大資產和負債包括遞延税項資產、房地和設備以及無形資產。

   公允價值在計量和使用中的應用
(千美元)攜載
金額		估計數
公允價值		報價：
在非活躍狀態下
市場正在等待
完全相同的資產
(一級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(二級)		意義重大
看不見的
輸入量
(第三級)
2021年3月31日     
金融資產：     
現金和銀行到期款項$93,358 $93,358 $93,358 $— $— 
其他銀行的有息存款166,533 166,533 166,533 — — 
投資證券1,217,776 1,217,776 1,435 1,206,745 9,596 
持有待售貸款5,234 5,234 — 5,234 — 
淨貸款5,056,296 4,931,010 — — 4,931,010 
應計應收利息19,440 19,440 19,440 — — 
財務負債：     
存款：     
無息需求2,070,428 2,070,428 2,070,428 — — 
生息需求與儲蓄和貨幣市場3,241,942 3,241,942 3,241,942 — — 
時間896,580 896,753 — — 896,753 
長期債務105,436 90,479 — — 90,479 
應計應付利息(包括在其他負債中)2,023 2,023 2,023 — — 

   公允價值在計量和使用中的應用
(千美元)概念上的
金額		攜載
金額		估計數
公允價值		報價：
在非活躍狀態下
市場正在等待
完全相同的資產
(一級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(二級)		意義重大
看不見的
輸入量
(第三級)
2021年3月31日     
衍生品：
利率鎖定承諾$1,881 $84 $84 $— $84 $— 
遠期銷售承諾7,136 (1)(1)— (1)— 
風險分擔協議37,704 (17)(17)— — (17)
表外金融工具： 
提供信貸的承諾1,292,373 — 1,570 — 1,570 — 
開具備用信用證和財務擔保11,306 — 170 — 170 — 

40

   公允價值在計量和使用中的應用
(千美元)攜載
金額		估計數
公允價值		報價：
在非活躍狀態下
市場正在等待
完全相同的資產
(一級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(二級)		意義重大
看不見的
輸入量
(第三級)
2020年12月31日     
金融資產：     
現金和銀行到期款項$97,546 $97,546 $97,546 $— $— 
其他銀行的有息存款6,521 6,521 6,521 — — 
投資證券1,183,960 1,183,960 1,351 1,170,283 12,326 
持有待售貸款16,687 16,687 — 16,687 — 
淨貸款4,880,844 4,795,776 — — 4,795,776 
應計應收利息20,224 20,224 20,224 — — 
財務負債：     
存款：     
無息需求1,790,269 1,790,269 1,790,269 — — 
生息需求與儲蓄和貨幣市場3,106,931 3,106,931 3,106,931 — — 
時間898,918 899,562 — — 899,562 
短期借款22,000 22,000 — 22,000 — 
長期債務105,385 92,488 — — 92,488 
應計應付利息(包括在其他負債中)1,727 1,727 1,727 — — 

   公允價值在計量和使用中的應用
(千美元)概念上的
金額		攜載
金額		估計數
公允價值		報價：
在非活躍狀態下
市場正在等待
完全相同的資產
(一級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(二級)		意義重大
看不見的
輸入量
(第三級)
2020年12月31日
衍生品：
利率鎖定承諾$714 $18 $18 $— $18 $— 
遠期銷售承諾16,603 (115)(115)— (115)— 
風險分擔協議37,762 (48)(48)— — (48)
表外金融工具：      
提供信貸的承諾1,176,065 — 1,313 — 1,313 — 
開具備用信用證和財務擔保10,544 — 158 — 158 — 

公允價值計量

我們根據金融資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性，按公允價值將我們的金融資產和負債分為三個級別：

•第1級-估值基於在活躍市場交易的相同資產或負債的報價(未經調整)。活躍市場的報價提供了公允價值最可靠的證據，並應用於計量公允價值。

•第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。

•第三級-估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用貼現現金流模型和需要使用重大判斷或估計的類似技術。
41


我們的公允價值是基於資產出售時我們預期收到的價格，或我們預期在計量日期在市場參與者之間有序交易中轉移負債所需支付的價格。在制定公允價值計量時，我們還最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

我們使用公允價值計量來記錄對某些金融資產和負債的調整，並確定公允價值披露。可供出售及權益證券及衍生工具按公允價值經常性入賬。有時，我們可能會被要求在非經常性的基礎上按公允價值記錄其他金融資產，如持有的待售貸款、不良貸款、抵押貸款償還權和其他擁有的房地產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或公允價值較低的會計方法或對個別資產進行減記。

有幾個不是在截至2021年3月31日的三個月內，金融資產和負債轉入或移出公允價值層次的第三級。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日在經常性基礎上計量的資產和負債的公允價值：

  公允價值在報告截止日期使用
(千美元)公允價值報價：
在非活躍狀態下
市場正在等待
完全相同的資產
(一級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(二級)		意義重大
看不見的
輸入量
(第三級)
2021年3月31日    
可供出售的證券：    
債務證券：    
州和政治分區$166,345 $— $157,654 $8,691 
公司證券46,167 — 46,167 — 
美國財政部義務和美國政府機構的直接義務41,177 — 41,177 — 
抵押貸款支持證券：    
住宅-美國政府支持的實體815,266 — 815,266 — 
商業-美國政府機構和贊助實體85,879 — 85,879 — 
住宅--非政府機構18,800 — 17,895 905 
商業-非政府機構42,707 — 42,707 — 
可供出售證券總額1,216,341 — 1,206,745 9,596 
股權證券1,435 1,435 — — 
衍生品：利率鎖定和遠期銷售承諾66 — 83 (17)
總計$1,217,842 $1,435 $1,206,828 $9,579 

42

  公允價值在報告截止日期使用
(千美元)公允價值報價：
在非活躍狀態下
市場正在等待
完全相同的資產
(一級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(二級)		意義重大
看不見的
輸入量
(第三級)
2020年12月31日    
可供出售的證券：    
債務證券：    
州和政治分區$168,766 $— $157,429 $11,337 
公司證券48,008 — 48,008 — 
美國財政部義務和美國政府機構的直接義務33,145 — 33,145 — 
抵押貸款支持證券：    
住宅-美國政府支持的實體778,826 — 778,826 — 
商業-美國政府機構和贊助實體87,469 — 87,469 — 
住宅--非政府機構23,423 — 22,434 989 
商業-非政府機構42,972 — 42,972 — 
可供出售證券總額1,182,609 — 1,170,283 12,326 
股權證券1,351 1,351 — — 
衍生品：利率鎖定和遠期銷售承諾(145)— (97)(48)
總計$1,183,815 $1,351 $1,170,186 $12,278 

截至2021年和2020年3月31日止三個月，按公允價值經常性計量的第三級資產和負債變動摘要如下：

可供出售的債務證券：
(千美元)各州和政治分區住宅--非政府機構總計
2020年12月31日的餘額$11,337 $989 $12,326 
收到的本金付款(1,973)(5)(1,978)
計入其他綜合收益的未實現淨虧損(673)(79)(752)
2021年3月31日的餘額$8,691 $905 $9,596 
  
2019年12月31日的餘額$11,255 $— $11,255 
收到的本金付款(109)— (109)
計入其他綜合收益的未實現淨收益426 — 426 
2020年3月31日的餘額$11,572 $— $11,572 

在各州和政治分區可供出售的債務證券類別中，該公司持有三檀香山市縣發行的抵押貸款收入債券，總公允價值為#美元。8.7百萬美元和$11.62021年3月31日和2020年3月31日分別為100萬。在其他MBS非機構類別中，本公司持有二仁人家園發行的公允價值為#美元的抵押貸款支持債券0.9截至2021年3月31日，為100萬人。該公司估計總公允價值為$9.6通過使用貼現現金流模型計算估計的未來本金和利息支付的現值，可獲得600萬歐元的現金。

該公司的抵押貸款收入債券和仁人家園抵押貸款支持債券的公允價值計量中使用的重要的不可觀察的投入是加權平均貼現率。截至2021年3月31日，使用的加權平均貼現率為3.38與3.25在2020年3月31日的百分比，以及2.83截至2020年12月31日的%，這是通過納入FHLB固定利率提前曲線上的信用利差得出的。加權平均貼現率的顯著增加(減少)可能導致公允價值計量顯著降低(提高)。
43


下表列出了在非經常性基礎上計量的資產的公允價值。用於確定截至2021年3月31日和2020年12月31日的各自公允價值的估值假設水平：
 
  公允價值計量和使用
(千美元)公允價值報價：
在非活躍狀態下
市場正在等待
完全相同的資產
(一級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(二級)		意義重大
看不見的
輸入量
(第三級)
2021年3月31日    
其他房地產(1)
$— $— $— $— 
2020年12月31日    
其他房地產(1)
$— $— $— $— 

(1)代表以公允價值減去出售成本的其他房地產。公允價值一般基於獨立的市場價格或抵押品的評估價值。

16.法律程序

我們參與了法律訴訟，但不認為這些訴訟的最終處置會對我們的經營業績或合併財務報表產生實質性的不利影響。

44

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

中央太平洋金融公司(“CPF”)是一家夏威夷公司，也是一家銀行控股公司。我們的主要業務是作為我們的銀行子公司中央太平洋銀行的控股公司。我們在此將中央太平洋銀行稱為“我們的銀行”或“銀行”，當我們説“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”時，我們指的是在與銀行和我們的其他合併子公司合併的基礎上的控股公司。

中央太平洋銀行是一家提供全方位服務的社區銀行，截至2021年3月31日，在夏威夷州各地擁有31家分行和69台自動取款機。

銀行提供廣泛的產品和服務，包括接受活期、貨幣市場、儲蓄和定期存款以及發放貸款，包括商業貸款、建設貸款、商業房地產貸款、住房抵押貸款和消費貸款。

陳述的基礎

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與隨附的合併財務報表一併閲讀，見“第一部分，第1項，財務報表(未經審計)”。以下討論還應與公司於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K一併閲讀，包括
其中所列的“風險因素”。

關鍵會計政策與估算的使用

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出某些判斷，並使用影響報告金額和披露的某些估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。

當可合理使用不同的估計，或估計合理地可能在不同期間發生變化，並會對截至或截至所列示期間的綜合財務報表造成重大影響時，會計估計被視為關鍵。管理層已與董事會審計委員會討論制定及選擇下述關鍵會計估計，而審計委員會已審閲隨附的披露。

該公司確定了一項重要的會計政策，在做出影響我們綜合財務報表中報告的金額的某些估計和假設時，涉及更高程度的判斷和複雜性。截至2019年12月31日，我們認為在編制合併財務報表時最關鍵的重要會計政策是確定貸款和租賃損失撥備。這在我們的2019年Form 10-K合併財務報表附註中的附註1--重要會計政策摘要中有進一步的描述。

2020年1月1日，本公司採用ASU 2016-13。金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量這對公司於2019年12月31日存在的現有關鍵會計政策造成了重大變化。我們認為在編制合併財務報表時最關鍵的重要會計政策是確定貸款信貸損失撥備。

貸款信貸損失準備

管理層認為與貸款信貸損失準備(“ACL”)相關的政策對財務報表的列報最為關鍵。貸款的總ACL包括與根據會計準則編纂(“ASC”)326計算的津貼有關的活動，“金融工具--信貸損失”。ACL是通過計入當前收益的貸款的信貸損失撥備建立的。ACL中保持的金額反映了管理層對預計在資產負債表日我們貸款組合中的貸款期限內確認的估計貸款損失的持續評估。ACL由分配給某些不具有一般風險特徵的貸款的特定準備金和具有一般風險特徵的貸款池的一般準備金組成。有助於確定特定準備金的因素包括借款人的信譽，更具體地説，是預期未來收到的本金和利息付款以及/或質押抵押品價值的變化。儲備在以下情況下被記錄
45

使用貸款的初始有效利率或某些抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值，貸款的賬面價值超過了貼現的估計現金流量。為了建立一般儲備，我們將貸款組合分成具有相似潛在損失特徵的同質貸款組，並計算貸款有效期內預計收取的淨額，以估計貸款組合中的預期信貸損失。該公司估算ACL的方法考慮了有關現金流可收集性的現有相關信息，包括有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。請參閲本報告合併財務報表附註中的附註1-重要會計政策摘要，以進一步討論管理層在建立ACL時考慮的風險因素。

財務摘要

截至2021年3月31日的三個月的淨收益為1800萬美元，或每股稀釋後收益0.64美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨收益為830萬美元，或每股稀釋後收益0.29美元。

在截至2021年3月31日的三個月裏，公司記錄了80萬美元的信貸損失準備金，其中包括貸款信貸損失準備金和表外信貸敞口，而截至2020年3月31日的三個月的準備金為1110萬美元。

不包括信貸損失和所得税支出的撥備，公司截至2021年3月31日的三個月的税前撥備前收入為2270萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的税前撥備收入為2230萬美元。

下表顯示了所指時期的平均資產和平均股東權益的年化回報，以及基本每股收益和稀釋後每股收益。平均資產回報率和平均股東權益的年化是基於30/360天的約定。

截至三個月
三月三十一號，
 20212020
平均資產回報率1.07 %0.55 %
平均股東權益回報率13.07 6.21 
普通股基本每股收益$0.64 $0.30 
稀釋後每股普通股收益0.64 0.29 

新冠肺炎大流行

持續不斷的新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)對當地、國家和全球經濟和金融市場造成了重大破壞。這場大流行導致許多企業暫時和永久關閉，許多州和社區要求社會疏遠和就地避難。新冠肺炎的持續和進一步傳播可能導致額外的隔離、關閉、商業活動和金融交易減少、勞動力短缺、供應鏈中斷以及整體經濟和金融市場的不穩定。

為迴應新冠肺炎的預期經濟影響，美國聯邦儲備委員會(“聯儲局”)已採取多項對美國金融市場有重大影響的行動，包括旨在大幅降低市場利率的行動。2020年3月3日，10年期美債收益率首次跌破1.00%，FRB將聯邦基金目標區間下調50個基點至1.00%至1.25%。2020年3月15日，美聯儲將聯邦基金目標區間進一步下調100個基點至0%至0.25%，並宣佈了7,000億美元的量化寬鬆計劃，以應對預期中的新冠肺炎導致的經濟下滑。2020年3月22日，美聯儲宣佈，將繼續實施量化寬鬆計劃，提供必要的資金，以支持國債和機構MBS市場的平穩運行。我們預計，這些利率下調，以及聯邦儲備委員會和聯邦政府的其他行動，特別是如果持續下去，可能會對我們的淨利息收入、利潤率和盈利能力產生不利影響。在2021年3月的會議上，FRB選擇將聯邦基金目標利率維持在0%至0.25%，官員們預計，在勞動力市場狀況達到與他們對最高就業的評估一致的水平之前，維持這一目標區間將是合適的，通脹已升至2.00%，並有望在一段時間內温和超過2.00%。

46

2020年3月下旬，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)簽署成為法律，成為一項超過2萬億美元的經濟刺激方案。CARE法案旨在通過各種措施防止經濟嚴重下滑，包括向美國家庭提供直接財政援助，以及對受到重大影響的行業實施經濟刺激。

2020年12月，國會通過了另一項9000億美元的一攬子援助計劃，即2021年綜合撥款法案，該法案
延長《關愛法案》下的某些救濟條款。

2021年3月，國會通過了另一項1.9萬億美元的一攬子援助計劃，即2021年美國救援計劃法案(American Rescue Plan Act Of 2021年)，該法案建立在2020年3月起的CARE法案和2020年12月起的2021年綜合撥款法案中的許多措施的基礎上。

夏威夷的經濟繼續受到新冠肺炎的重大影響。2020年3月4日，夏威夷州長大衞·伊格發佈公告，宣佈進入緊急狀態，以支持州和縣正在對新冠肺炎的迴應。從那時起，艾格州長髮布了19項補充緊急聲明，其中包括旅行限制和其他措施。

由於這些限制和接種疫苗，新冠肺炎的傳播相對得到了控制。夏威夷州的人均感染率為每10萬人1816例，是美國人均感染率最低的州之一。截至2021年4月23日，美國疾病控制和預防中心(Centers For Disease Control And Prevention)報告稱，夏威夷有31,802例病例(7日移動平均值為75.3萬例新感染病例)，478例與新冠肺炎相關的死亡病例。夏威夷超過30%的人口已經完全接種了疫苗，這在全國排名第八。

2020年第一季度，為了應對艾格州長在全州範圍內對夏威夷居民和遊客的流動進行限制，以遏制新冠肺炎在夏威夷的潛在傳播，該公司宣佈將暫時關閉某些分支機構。臨時關閉分支機構的決定是為了保護公司員工和客户的健康和福祉。一些分店，比如建築面積有限的店內分店，讓在考慮社交距離的情況下運營變得具有挑戰性。暫時關閉的分行的工作人員被重新部署到其餘分行工作，或協助銀行的其他地區。公司通過執行其業務連續性計劃迅速響應了不斷變化的環境，我們的大多數支持人員，甚至是高管級別的支持人員，都在全職或輪流遠程工作。該公司繼續謹慎地應對疫情，並已採取預防措施，包括口罩、有機玻璃盾牌、社會距離、加強清潔和為大多數非分支機構員工提供遠程工作。該公司相信，到目前為止所採取的行動，使其能夠滿足客户和社區的需求，同時確保所有員工和客户的安全。

2020年7月，公司董事會批准了2020年整合瓦胡島四家分公司的計劃。其中三家分店是瓦胡島的店內分店，由於新冠肺炎疫情，這些分店自2020年3月以來暫時關閉，並在2020年第三季度永久關閉。這些店內分店的面積很小，沒有考慮到足夠的社交距離。第四家分行是瓦胡島上的一家提供全方位服務的分行，該分行於2020年第四季度關閉。我們的數字推廣與我們的分支機構整合計劃非常一致，這些分支機構處理的大部分交易活動都遷移到了我們的數字渠道或其他鄰近分支機構。該公司在2020年第三季度發生了與合併三家店內分支機構相關的税前費用30萬美元，在2020年第四季度發生了與合併第四家分支機構相關的額外税前費用130萬美元。該公司預計，由於合併這四個分支機構，每年可節省約180萬美元的開支。

截至2021年3月31日，公司已重新開放所有暫時關閉的分支機構。該公司正在實施一項分階段逐步迴歸辦公室的計劃，其中包括一部分員工繼續使用靈活的遠程工作時間。

我們的業務，就像在我們市場運營的其他金融機構一樣，受到夏威夷經濟狀況的重大影響，包括房地產市場和旅遊業的實力。新冠肺炎大流行和強制性的10天自我隔離導致前往夏威夷州的旅遊業大幅下降。因此，我全州的任何客户和企業都受到了新冠肺炎疫情的重大影響。然而，該州在經濟復甦方面正在取得進展。2021年4月，遊客人數最近接近每天2萬人，幾乎是大流行前水平的三分之二。雖然仍然很高，夏威夷2021年3月的失業率為9.0%，明顯低於去年4月和5月21.9%的峯值。如果進程停滯或夏威夷州的經濟狀況惡化，這可能導致額外的信貸損失撥備和較低的利息和手續費收入，如果這一點很大，可能會對我們的運營業績和財務報表產生實質性影響。

47

新冠肺炎還可能在很大程度上擾亂銀行和其他金融活動，以及世行運營的夏威夷地區的銀行和其他金融活動。這可能會導致客户對我們的產品和服務的需求下降，包括貸款和存款，這可能會對我們的流動性狀況和我們的增長戰略產生負面影響。這些發展中的任何一個或多個都可能對我們的業務、運營、合併的財務狀況和合並的運營結果產生實質性的不利影響。

財務狀況和經營業績

經濟中斷已經損害並可能繼續削弱我們的一些借款人每月償還貸款的能力，這可能導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和抵押品價值下降的顯著增加。因此，新冠肺炎疫情可能導致我們承認貸款組合中的信貸損失，並增加我們的信貸損失撥備，特別是在客户動用信用額度或在政府刺激支出逐漸減少時尋求額外貸款來幫助為業務融資的情況下。同樣，由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人，我們可能需要確認我們所持證券未來期間的信貸損失撥備，以及其他全面收益的減少。

在監管機構的指導下，本公司謹慎地與受新冠肺炎影響的借款人合作，推遲付款、利息和費用。隨着經濟開始復甦，該公司目前正在努力讓借款人償還貸款。截至2021年3月31日，由於許多借款人恢復還款，發放給受新冠肺炎疫情影響的借款人的主動容忍或延期付款的貸款大幅下降，從2021年12月31日的120.2美元，佔總貸款組合的2.4%(不包括購買力平價貸款)降至3950萬美元，佔總貸款組合的0.8%(不包括購買力平價貸款)。

下表列出了對受新冠肺炎影響的主動容忍或延期付款的借款人的貸款，以及主動容忍或延期付款的貸款佔總貸款和總貸款(不包括購買力平價貸款)的百分比。2021年3月31日:

主動忍耐或延期貸款
(千美元)貸款
數數		天平累計
利息
應收賬款		總計
貸款		資產類別百分比總計
貸款，
不包括。購買力平價		佔資產類別的百分比，
不包括。購買力平價
商業、金融和農業— $— $— $1,112,008 — %$514,189 — %
房地產：
施工— — — 137,976 — %137,976 — %
住宅抵押貸款88 38,571 984 1,687,513 2.3 %1,687,513 2.3 %
房屋淨值— — — 559,514 — %559,514 — %
商業抵押貸款— — — 1,164,338 — %1,164,338 — %
消費者83 928 — 476,500 0.2 %476,500 0.2 %
貸款總額171 $39,499 $984 $5,137,849 0.8 %$4,540,030 0.9 %

該公司的利息收入也可能因新冠肺炎而減少。然而，在延期期間被視為可收回的金額仍應計利息和費用，然而，如果公司後來確定不會收取款項，並且這些延期付款最終出現信貸損失，則應計和未付的利息收入和費用將需要轉回。在這種情況下，未來時期的利息收入可能會受到負面影響。在2020年第三季度，該公司就主動忍耐或延期貸款的應計應收利息記錄了準備金，總額為20萬美元。這一儲備餘額在2021年3月31日之前一直保持不變。公司可能需要增加這一準備金或沖銷應計應收利息，如果確定應計應收利息無法收回，這可能會對未來期間的利息收入產生負面影響。

該公司的總手續費收入可能會因為新冠肺炎而減少。由於新冠肺炎的影響，該公司的交易活動有所下降。此外，為了在這個困難時期支持我們的客户，公司暫時免除了我們定期存款的非CPB ATM費用和提前取款費用，並在2020年第二季度暫時提高了借記卡和移動存款交易限額。從2020年7月1日開始，我們恢復了上一季度免除的這些費用，但暫時提高了借記卡和移動存款交易限額。

48

流動性和資本

根據我們在本世紀頭十年末大衰退期間的經驗，我們相信我們已經制定了穩健的流動性和資本壓力測試，以及全面的流動性和資本應急計劃。我們進一步相信，我們的流動性和資本狀況都很強勁。公司目前估計有足夠的流動性和資本來抵禦新冠肺炎帶來的經濟衰退。然而，公司的監管資本比率可能會受到重大信貸損失和利息收入和費用下降的不利影響，或者受到比我們目前預期的更長時間和更深程度的衰退的影響。為了防範這種可能性，該公司於2020年10月發行了5500萬美元的次級債券(出於監管目的被歸類為二級資本)，並向銀行下流了4680萬美元。

該公司依靠手頭的現金以及子公司銀行的股息來償還債務。如果本公司的資本惡化，以致其附屬銀行在較長一段時間內無法向其支付股息，或銀行向本公司支付股息的能力受到其他方面的限制，本公司可能無法償還債務或向其股東支付股息。

公司的流動資金受到新冠肺炎公司為某些客户提供的貸款本金和利息延期的影響。由於延期，貸款支付的現金流減少，根據需要，延期將在三個月內延期。2021年第一季度，延期償還貸款的請求繼續大幅下降。雖然相當數量的貸款延期在2021年第一季度結束，但我們根據需要為一些借款人提供了額外的延期。此外，如果客户由於對新冠肺炎的擔憂而提取大量存款餘額，流動性可能會受到不利影響。在2020年和2021年第一季度，我們經歷了相反的情況，由於政府刺激和普遍的市場不確定性，存款大量流入。然而，這種情況可能不會持續下去。

就公司為某些第三方(包括聯邦全國抵押貸款協會(“FNMA”)和聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)計劃下的貸款)提供服務的貸款而言，公司必須按計劃向業主預付四個月的本金和利息，即使由於寬限付款或拖欠付款而沒有向借款人收取本金和利息。這類預付款由公司記錄為應收賬款，預計將從借款人和/或政府機構(FNMA或FHLMC)收取。

該公司保持着獲得多種流動資金來源的權利。批發融資市場仍然對我們開放，但短期融資利率最近波動很大。為批發融資額度承諾的抵押品可能會貶值，並可能導致可用資金減少。本公司有權訪問 Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)，這是對發起Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款的合格金融機構的信貸延伸，PPP貸款以PPP貸款的面值作為抵押品。如果融資成本在較長一段時間內上升，可能會對公司的淨息差產生不利影響。如果長期的經濟衰退導致公司的大量存款客户撤出資金，公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。

2020年3月，由於疫情帶來的不確定性，我們決定暫停股票回購計劃。2021年1月，我們的董事會批准了一項新的授權，回購最多2500萬美元的普通股。我們不能保證根據這項回購計劃，我們可以回購多少股票(如果有的話)。

資產評估

該公司目前預計新冠肺炎不會影響其及時對資產負債表上的資產進行會計處理的能力；然而，這種情況在未來可能會改變。雖然某些估值假設和判斷將發生變化，以考慮到與大流行病相關的情況，如信用利差擴大，但該公司預計用於確定根據公認會計原則計量的資產公允價值的方法不會有重大變化。

該公司擁有大量的房地產貸款組合。由於新冠肺炎，用於獲得此類貸款的房地產貸款抵押品可能會經歷價值縮水，這可能導致信用減值和資產減記。到目前為止，夏威夷房地產市場繼續非常強勁，房地產抵押品價值保持相對穩定，但我們不能對未來的穩定水平提供任何保證。

流程、控制和業務連續性計劃

該公司的業務連續性計劃包括一項大流行防範計劃，該計劃於2020年3月初成功啟動。公司的遠程勞動力計劃已經推出，總體平穩過渡。該公司已具備虛擬專用網(VPN)技術能力，並在2020年第一季度將VPN接入範圍擴大到
49

70%的員工。除了虛擬專用網絡之外，該公司相信，它採用了最新的技術，使我們的運營能夠有效地繼續下去。該公司正在使用協作工具和其他幾個基於雲的軟件程序。對於其客户，該公司在2020年第三季度推出了其首屈一指的數字銀行平臺，這是其RISE2020計劃的關鍵舉措和里程碑之一。

該公司正在制定一項分階段逐步迴歸辦公室的計劃，其中包括一部分員工繼續使用靈活的遠程工作時間。公司可能會因繼續部署遠程員工計劃而產生額外成本。遠程員工計劃可能會帶來運營或內部控制方面的挑戰和風險，包括資源限制。該公司正在密切監測業務，以降低這些風險，鑑於該公司為防止新冠肺炎傳播而採取的措施，目前預計其維護其系統和內部控制的能力不會受到重大挑戰。然而，如果政府訂單、我們員工的健康和福祉或我們的關鍵系統和供應商發生重大變化，可能會對我們的運營產生不利影響。作為基本服務提供商，新冠肺炎疫苗於2021年3月向我們的員工提供。在這一點上，該公司的許多員工都已經完全接種了疫苗。

向借款人提供貸款業務和融通服務

為了在這一困難時期為其客户提供支持，該公司迅速採取行動，為受疫情影響的消費者和企業客户實施了一系列新冠肺炎救助計劃。對於其客户，該公司提供就業中斷貸款以及消費者、商業、商業抵押貸款和住宅抵押貸款延期付款計劃。此外，如前所述，在2020年第二季度，我們免除了定期存款的非CPB自動取款機手續費和提前取款費，並將借記卡和移動存款的消費上限提高到每天1萬美元。從2020年7月1日開始，之前免除的費用已經恢復，但增加的支出上限限制將暫時保持不變。

該銀行是小企業管理局(SBA)批准的貸款機構，並積極參與幫助客户申請SBA的Paycheck Protection Program(PPP)貸款，該計劃是CARE法案的一部分。PPP貸款期限為兩年或五年，利息為1%。SBA根據貸款規模向發起行支付1%至5%不等的手續費，該費用由公司在貸款有效期內確認。該公司對購買力平價產生了極大的興趣。隨着購買力平價貸款申請量的大幅增加，公司重新部署了員工來處理和協助貸款處理。此外，該公司還引入了一些外部資源來協助PPP。

T小企業管理局於2020年4月3日開始接受首輪PPP貸款的申請。2020年4月，Paycheck Protection Program和Health Care Enhancation Act為PPP增加了新一輪資金。2020年6月，頒佈了2020年的Paycheck Protection Program靈活性法案，其中包括給予借款人更多的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。截至2020年8月第二輪結束，該公司為超過7200筆PPP貸款提供了資金，總額超過5.58億美元，獲得了超過2100萬美元的總手續費。

2020年12月，通過了2021年綜合撥款法案，其中包括第三輪資金和新的簡化的15萬美元或以下的PPP貸款豁免程序。2021年第一季度，該公司在第三輪為3600多筆貸款提供了資金，總額超過2.92億美元，額外賺取了超過1500萬美元的毛加工費。

“公司”(The Company)開發了PPP寬恕門户，並在第三方供應商的幫助下，幫助其客户向SBA申請寬恕。自從小企業管理局開始寬恕以來，我們已經收到了總計超過2.33億美元的寬恕款項。截至2021年3月31日，未償還餘額總計6.181億美元，遞延費用淨額為2030萬美元。儘管本公司相信，根據該計劃的條款，小企業管理局最終將免除大部分剩餘貸款。公司可能存在目前無法確定的風險和責任.

2020年9月，該公司得知了一項聯邦刑事訴訟，該訴訟與PPP貸款欺詐有關，該貸款是在2020年4月由世行發起的1,000萬美元PPP貸款。借款人的首席執行官因向世行提交欺詐性的購買力平價貸款申請而被美國司法部起訴。聯邦調查正在進行中，指控目前懸而未決。公司和銀行都不是聯邦申訴的一方，我們一直在與聯邦當局合作。我們相信，我們發起的主題PPP貸款符合所有SBA PPP要求。因此，我們目前預計SBA擔保仍然有效。根據目前的事實和情況，我們也希望能全額償還這筆貸款。因此，截至2021年3月31日，我們繼續將1000萬美元的PPP貸款作為業績資產保留在資產負債表上。

公司與客户保持密切聯繫，並加大了客户拓展力度。該公司正在監測其客户在這一充滿挑戰的時期的財務健康狀況，並提供指導，幫助他們度過
50

大流行。此外，本公司相信其正審慎地對某些借款人作出貸款修改，以容許貸款本金及/或利息在有限期限內延期。

該公司為我們的住房抵押貸款客户提供了最初三個月的本金和利息支付容忍期，併為我們的消費者客户提供了三個月的本金和利息延遲支付。如有需要，住宅按揭及消費客户均可獲延長忍耐期或延期付款。該公司會視乎個別情況的需要，將其商業地產及商業及工業貸款客户的全數貸款或主要部分貸款的還款時間，一般延遲三至六個月。自.起2021年3月31日，該公司對3950萬美元的未償還餘額有貸款寬限或延期付款，佔貸款總額的0.8%(或佔貸款總額的0.9%，不包括購買力平價貸款)。其中，3830萬美元截至2021年3月31日，我們處於延期付款容忍或延期狀態。

根據2020年4月發佈的修訂後的機構間指導意見和CARE法案第4013條，銀行可以選擇不將與新冠肺炎相關的某些貸款修改視為TDR，只要借款人截至2020年2月29日的逾期不超過30天(修改程序執行時間)和2019年12月31日。該公司在2021年第一季度沒有發現任何新的貸款被修改，不符合CARE法案第4013條或機構間指導原則下的標準。

遞延貸款的應計利息是否可收回還不確定。2020年第三季度，本公司對主動承兑或延期貸款的應計利息計提準備金共計20萬美元。將抵銷記錄為信貸損失撥備。這一儲備在整個過程中保持不變。2021年3月31日。公司可能需要增加這一準備金或沖銷應計應收利息，如果確定應計應收利息無法收回，這可能會對未來期間的利息收入產生負面影響。可能還需要額外的貸款修改以資本化利息和/或延長貸款期限。該公司預計，隨着夏威夷經濟復甦的進展，2021年第二季度新的或延長的貸款延期將是有限的。

作為CARE法案的一部分，第1112條債務減免計劃授權SBA在6個月內支付借款人在涵蓋7(A)貸款、504貸款和報告為正常服務狀態的小額貸款(不包括PPP貸款)所欠的本金、利息和相關費用。根據2020年12月29日頒佈的《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法案》(簡稱《經濟援助法案》)第325條，對第1112條進行了修改，授權第二輪付款，涵蓋借款人在擔保貸款上所欠的本金、利息和相關費用，從2021年2月1日開始，為期3個月，然後為具有指定的北美行業分類系統代碼的借款人額外支付2個月的款項，從61、71、72、213、315、448、448開始截至2021年3月31日，該公司有1090萬美元的SBA貸款。在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司從SBA獲得了50萬美元的貸款支付。

信用

在從大衰退中復甦後，該公司相信它已經實施了一種紀律嚴明的信貸方法，其中包括更嚴格的承保標準，重點是發放高質量的貸款和保持多樣化的貸款組合。該公司目前的貸款組合按產品和行業多樣化。

新冠肺炎疫情對經濟造成的破壞已經損害並可能繼續削弱我們的一些借款人每月償還貸款的能力，這可能導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和抵押品價值下降的大幅增加。因此，新冠肺炎疫情可能導致我們認識到貸款組合中的信用損失，並增加我們的ACL，特別是在企業仍處於關閉狀態，以及預計將有更多客户利用其信用額度或尋求額外貸款來幫助為其業務融資的情況下。同樣，由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人，我們可能需要確認我們所持證券未來期間的信貸損失撥備，以及其他綜合收益的減少。

2020年3月，該公司審查了其整個商業貸款組合，並積極接觸其客户，以確定新冠肺炎對其業務的初步影響(如果有的話)。審查工作將持續到2020年剩餘時間。該公司積極與許多客户合作，提供貸款延期付款，並協助申請和批准購買力平價貸款。

獲得延期償還的貸款總額在2020年5月達到峯值，總貸款餘額約為6.05億美元，此後在2021年3月31日降至3950萬美元，佔總貸款的0.8%(不包括PPP貸款，佔總貸款的0.9%)。在延期付款期限結束後，該公司將在有限的基礎上提供替代付款計劃。截至2021年3月31日，我們的消費貸款延期付款總額為90萬美元，而2020年12月31日為230萬美元。截至2021年3月31日，我們主動支付的住房抵押貸款總額為3860萬美元，而2020年12月31日為7040萬美元。大部分忍耐的住宅按揭貸款的忍耐期均延長至90天。
51

時間為2021年3月31日。大多數借款人開始恢復還款，總數從2020年5月31日的峯值467人下降到2021年3月31日的88人。截至2021年3月31日，沒有商業、商業房地產和建築貸款組合，即主動延期付款的貸款，而2020年12月31日為4750萬美元。

2021年第一季度，我們繼續加強信用評估和監測，並向客户拓展業務。批評貸款較上季減少1,050萬美元，至181.7美元，佔不包括購買力平價貸款的總貸款組合的4.0%.特別提及貸款減少1,470萬美元至127.8,000萬美元，佔扣除購買力平價貸款的貸款組合總額的2.8%.分類貸款增加420萬美元至5,390萬美元，佔扣除PPP貸款的貸款組合總額的1.2%。貸款的改善是我們根據借款人的近期戰略和前景、管理實力和他們採取的行動、整體財務狀況以及外部資金和延期支持繼續評估借款人風險的結果。大約27%的特別提及餘額和8%的分類餘額也獲得了購買力平價貸款。

本公司認為住宅、房屋淨值和商業地產及建築貸款組合的風險較低。這些投資組合的加權平均貸款與初始價值之比分別為62%、63%和61%，我們相信它們受到疫情的影響較小。這些貸款約為35億美元，扣除購買力平價貸款後，佔我們總貸款組合的78%。總體而言，該公司的貸款組合保持了良好的多元化。

材料趨勢

我們的大部分行動都集中在夏威夷州。因此，我們的業績受到夏威夷房地產市場、經濟環境和環境條件的顯著影響。宏觀經濟狀況也會影響我們的業績。良好的營商環境一般表現為國內生產總值擴大、失業率低、旅遊業旺盛、個人收入增加，而不利的營商環境則表現為相反的特點。

繼2019年領先經濟指標表現穩健後，2020年夏威夷經濟受到新冠肺炎疫情的巨大影響。夏威夷的旅遊業繼續受到新冠肺炎疫情的嚴重影響，但該州在經濟復甦方面正在取得進展。從2020年10月15日開始，來自州外和跨縣旅行的乘客可以通過該州的安全旅行計劃，通過值得信賴的檢測和旅行合作伙伴的有效陰性新冠肺炎核酸擴增測試結果，繞過強制性的14天自我檢疫。從11月24日起，所有參加旅行前測試計劃的跨太平洋旅行者在前往夏威夷之前都必須有陰性的測試結果，一旦旅行者抵達夏威夷，測試結果將不再被接受。2020年12月10日，根據美國疾病控制和預防中心(CDC)的指導方針，強制隔離從14天減少到10天。

2020年12月2日，考艾縣暫時停止參與該州的安全旅行計劃，強制所有前往考艾島的遊客在抵達時進行隔離。考艾島於2021年4月5日重新加入該項目。

根據夏威夷旅遊局(HTA)的初步統計數據，平均每天的人口普查顯示，2021年2月夏威夷任何一天都有90776名遊客，而2020年2月每天有250,052名遊客。2021年的前兩個月，大約有40.7萬名遊客抵達該州，而2020年前兩個月的遊客總數為170萬人。與去年同期比較，下跌百分之七十五點九。HTA還報告稱，2021年前兩個月遊客的總消費從去年同期的31.7億美元降至7.69億美元，降幅為75.8%。

根據夏威夷商業、經濟發展和旅遊部2021年3月初提供的預測，2021年遊客總數預計將增加到約550萬，比2020年增長102.9%。預計2022年遊客人數將增加到830萬人，2023年將增加到920萬人，2024年將增加到980萬人。預計2021年遊客消費將增加到約97.6億美元。

DBEDT最近提供的統計數據顯示，旅遊業的反彈速度可能快於最初的預期，2021年4月遊客人數接近每天2萬人次，接近大流行前水平的三分之二。我們相信，隨着疫苗接種的增加和旅行限制的放鬆，2021年下半年的旅遊收益將進一步增加。

夏威夷的失業率從全國最低之一上升到最高之一。美國勞工和勞資關係部報告稱，夏威夷2021年3月經季節調整的年失業率為9.0%。2021年3月9.0%的失業率為全國最高，高於全國季節性調整後的失業率
52

失業率為6.0%，但與2020年4月和5月21.9%的高位相比已有明顯改善。DBEDT預計，2021年夏威夷經季節調整的年失業率將在8.2%左右。

根據檀香山房地產經紀人委員會(Honolulu Board Of Realtors)提供的最新數據，與去年3月大流行前的活動相比，2021年3月瓦胡島獨棟住宅和共管公寓的銷售額分別實現了19.1%和52.7%的兩位數顯著增長。在截至2021年3月31日的三個月裏，獨棟住宅和共管公寓的銷售分別增長了11.9%和32.5%。獨棟住宅的價格中值連續第三個月創下95萬美元的新紀錄，同比上漲17.3%，比2月份創下的91.75萬美元的紀錄上漲3.5%。一套公寓的價格中值上漲了3.7%，達到451,000美元，而2020年3月的價格為435,000美元。

RISE2020

從2019年第二季度開始，公司推出了RISE2020，這是一項多方面的計劃，旨在增強客户體驗，推動更強勁的長期增長和盈利能力，提高股東回報，降低我們的效率比率。RISE2020包括以下關鍵機遇領域的計劃：數字銀行、增收、分行轉型和卓越運營。RISE2020旨在為中央太平洋銀行在幾個戰略領域提供一流的產品和服務。2019年，本公司的住宅按揭貸款服務外包、cpb.bank域名下的新網站開通以及端到端商業貸款發放系統的實施均已完成。2020年第一季度，該公司開設了概念分行，讓客户得以一窺中央太平洋銀行的未來。經過重大發展，公司面向零售客户的新網上銀行和移動銀行平臺於2020年8月推出。新升級的自動取款機的推出於2020年第四季度完成。儘管新冠肺炎疫情的影響帶來了一些挑戰，但該公司完成了其RISE2020計劃，最終於2021年1月初全面翻新的中央太平洋廣場總部大樓和旗艦總分店盛大開業，並推出了新的品牌設計。

經營成果

淨利息收入

淨利息收入，當按年率計算並表示為平均可賺取利息資產的百分比時，稱為“淨息差”。利息收入包括貸款費用和由此產生的收益率信息，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，採用21%的聯邦法定税率，在應税等值基礎上表示。以下為截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月按應課税等值基準計算的利息收入淨額(“利息淨收入”)的比較。對於每一類有息資產和有息負債，都提供了可歸因於：(I)數量變化和(Ii)利率變化的變化信息。成交量變化的計算方法是平均餘額變化乘以前期平均收益率/收益率。利率變動率的計算方法是平均收益率/利率變動率乘以本期成交量。利息收入的變化不完全是由於交易量的變化或利率的變化，而是按比例分配給交易量的變化和平均收益率/利率的變化。

53


(千美元)截至3月31日的三個月，
20212020方差
平均值
天平		平均值
產量/
率		利息
收入/
費用		平均值
天平		平均值
產量/
率		利息
收入/
費用		平均值
天平		平均值
產量/
率		利息
收入/
費用
資產     
生息資產： 
其他銀行的有息存款$43,442 0.10 %10 $11,082 1.29 %36 $32,360 (1.19)%(26)
投資證券，不包括ACL：
應税(1)1,081,271 1.90 5,124 1,027,695 2.64 6,774 53,576 (0.74)(1,650)
免税(1)93,665 2.78 651 105,330 3.21 845 (11,665)(0.43)(194)
總投資證券1,174,936 1.97 5,775 1,133,025 2.69 7,619 41,911 (0.72)(1,844)
貸款，包括持有的待售貸款(2)5,079,874 3.66 46,074 4,462,347 4.16 46,204 617,527 (0.50)(130)
聯邦住房貸款銀行股票7,534 3.13 59 14,589 3.61 132 (7,055)(0.48)(73)
生息資產總額6,305,786 3.32 51,918 5,621,043 3.85 53,991 684,743 (0.53)(2,073)
非息資產433,039   386,194   46,845  
總資產$6,738,825   $6,007,237   $731,588  
負債和權益
有息負債：         
有息活期存款$1,186,963 0.03 %86 $1,013,795 0.07 %176 $173,168 (0.04)%(90)
儲蓄和貨幣市場存款1,972,800 0.06 274 1,651,751 0.27 1,118 321,049 (0.21)(844)
不超過25萬美元的定期存款236,828 0.41 241 266,549 0.89 591 (29,721)(0.48)(350)
定期存款超過25萬美元657,004 0.21 347 743,877 1.45 2,677 (86,873)(1.24)(2,330)
有息存款總額4,053,595 0.09 948 3,675,972 0.50 4,562 377,623 (0.41)(3,614)
短期借款2,456 0.30 2 139,813 1.46 508 (137,357)(1.16)(506)
長期債務105,402 3.95 1,027 101,547 3.62 914 3,855 0.33 113 
有息負債總額4,161,453 0.19 1,977 3,917,332 0.61 5,984 244,121 (0.42)(4,007)
無息存款1,905,147  1,445,724  459,423 
其他負債120,247   107,458   12,789  
總負債6,186,847   5,470,514   716,333  
股東權益551,976   536,721   15,255  
非控股權益2   2   —  
總股本551,978   536,723   15,255  
負債和權益總額$6,738,825   $6,007,237   $731,588  
淨利息收入  $49,941   $48,007   $1,934 
利差3.13 %3.24 %(0.11)%
淨息差 3.19 %  3.43 %  (0.24)% 
(1)按攤銷成本計算。
(2)包括非權責發生制貸款。

54


2021年與2020年相比
由於以下方面的變化而增加(減少)：
(千美元)卷率淨變化量
生息資產：
其他銀行的有息存款$104 $(130)$(26)
投資證券，不包括ACL：
應税(1)353 (2,003)(1,650)
免税(1)(94)(100)(194)
總投資證券259 (2,103)(1,844)
貸款，包括持有的待售貸款(2)6,320 (6,450)(130)
聯邦住房貸款銀行股票(64)(9)(73)
生息資產總額6,619 (8,692)(2,073)
有息負債：
有息活期存款30 (120)(90)
儲蓄和貨幣市場存款213 (1,057)(844)
不超過25萬美元的定期存款(66)(284)(350)
定期存款超過25萬美元(312)(2,018)(2,330)
有息存款總額(135)(3,479)(3,614)
短期借款(499)(7)(506)
長期債務32 81 113 
有息負債總額(602)(3,405)(4,007)
淨利息收入$7,221 $(5,287)$1,934 

截至2021年3月31日的三個月，淨利息收入(在應税等值基礎上表示)為4990萬美元，比截至2020年3月31日的三個月的4800萬美元增長了4.0%。截至2021年3月31日的三個月增長主要是由於根據SBA Paycheck Protection Program(PPP)發放和免除的貸款，加上有息負債支付的利率較低。這些增長被生息資產收益率的下降部分抵消。截至2021年3月31日的三個月的淨利息收入包括520萬美元的購買力平價淨利息收入和淨貸款費用，這些費用在貸款期限內增加到收入中，並在貸款免除或還清時加速。 在截至2021年3月31日的三個月裏，大約1.06億美元的PPP貸款被免除，導致立即確認了240萬美元的淨貸款費用。賺取利息的資產的收益率和付給有息負債的利率下降的主要原因是大流行病期間處於歷史低位的利率環境。在截至2021年3月31日的三個月內，公司平均PPP貸款餘額為5.268億美元，淨利息收入和淨貸款手續費收入約為3.99%。

利息收入

2021年第一季度的應税等值利息收入為5190萬美元，比去年同期的5400萬美元下降了3.8%。與去年同期相比，2021年第一季度貸款的平均收益率下降了50個基點，利息收入減少了約650萬美元。此外，與去年同期相比，2021年第一季度投資證券收益率下降了72個基點，利息收入減少了約210萬美元。造成這些下降的另一個原因是去年同期增加了一天。與去年同期相比，2021年第一季度的平均貸款增加了6.175億美元，這部分抵消了這些下降，導致2021年第一季度的利息收入增加了約630萬美元。平均貸款大幅增加，主要是由於上述購買力平價貸款。

利息支出

2021年第一季度的利息支出為200萬美元，比去年同期的600萬美元下降了67.0%。貨幣基礎減少，主要是因為存款利率下降，加上存款結構有所改善，包括無息存款，以及成本較低的有息活期、儲蓄和貨幣市場存款。
55

與去年同期相比大幅增長。25萬美元以上的儲蓄和貨幣市場存款以及定期存款的利率分別下降了21個基點和124個基點，這分別減少了約110萬美元和200萬美元的利息支出。此外，250,000美元以上的平均定期存款和短期借款分別減少了8,690萬美元和137.4美元，導致利息支出分別減少了約30萬美元和50萬美元。超過25萬美元的定期存款主要由公共資金組成，這些資金可能是機會主義的資金來源，但隨着聯邦基金利率的變化而更直接地波動。

淨息差

我們2021年第一季度的淨息差為3.19%，比去年同期的3.43%下降了24個基點。

與去年同期相比，2021年第一季度淨利差下降的主要原因是，平均貸款和投資證券的收益率分別為50個基點和72個基點，部分被42個基點的計息負債利率下降所抵消，這主要是因為我們目前運營的利率環境處於歷史低位，原因是大流行環境。

信貸損失準備金

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的信貸損失準備金為80萬美元，其中包括100萬美元的貸款信貸損失準備金和20萬美元的表外信貸敞口信貸損失準備金。在截至2020年3月31日的三個月，我們的信貸損失準備金為1110萬美元，其中包括930萬美元的貸款信貸損失準備金和180萬美元的表外信貸敞口信貸損失準備金。去年同期的信貸損失撥備主要是由於新冠肺炎疫情帶來的不利經濟狀況，而本季度信貸損失撥備的貸記主要是由於經濟預測的改善。

在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的三個月，我們沒有記錄投資證券的信貸損失準備金，也沒有記錄應計利息的信用損失準備金。

2021年第一季度，我們的淨沖銷為70萬美元，而去年同期的淨沖銷為120萬美元。

其他營業收入
 
下表列出了所示期間的其他營業收入的組成部分：

 三個月後結束
(千美元)2021年3月31日2020年3月31日$CHANGE%變化
其他營業收入：
抵押貸款銀行收入$2,970 $337 $2,633 781.3 %
存款賬户手續費1,478 2,050 (572)-27.9 %
其他服務費及收費3,790 4,897 (1,107)-22.6 %
信託活動收入1,231 1,297 (66)-5.1 %
銀行自營壽險收入797 (19)816 -4,294.7 %
其他：  
未合併子公司收益中的權益107 26 81 311.5 %
以前註銷的非權責發生貸款收回的收入35 23 12 52.2 %
其他恢復28 40 (12)-30.0 %
出售支票的佣金77 81 (4)-4.9 %
其他198 154 44 28.6 %
其他營業收入合計$10,711 $8,886 $1,825 20.5 %
沒有意義(“N.M.”)
注：上期財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。

56

2021年第一季度，其他營業收入總額為1070萬美元，比去年同期的890萬美元增加了180萬美元，增幅為20.5%。與去年同期相比，增長的主要原因是2021年第一季度抵押貸款銀行收入增加了260萬美元，銀行擁有的人壽保險收入增加了80萬美元。強勁的住宅抵押貸款需求使公司擴大了住宅抵押貸款組合，並通過銷售170萬美元的住宅抵押貸款(包括在抵押銀行收入中)和更高的貸款配置費60萬美元(包括在抵押銀行收入中)實現了更高的收益。銀行擁有的人壽保險收入較高，主要歸因於2021年第一季度股票市場的收益。這些增長被110萬美元的其他服務費和費用以及60萬美元的存款賬户服務費的下降部分抵消，這是由於大流行導致2021年第一季度的交易活動減少。


其他運營費用

下表列出了所示期間其他業務費用的構成：

 三個月後結束
(千美元)2021年3月31日2020年3月31日$CHANGE%變化
其他運營費用：
薪金和員工福利$19,827 $20,054 $(227)-1.1 %
淨入住率3,764 3,672 92 2.5 %
裝備1,000 1,097 (97)-8.8 %
通信費用769 837 (68)-8.1 %
法律和專業服務2,377 2,028 349 17.2 %
計算機軟件費用3,783 2,943 840 28.5 %
廣告費1,658 1,092 566 51.8 %
其他：  
養老金和SERP費用247 293 (46)-15.7 %
止贖資產費用3 67 (64)-95.5 %
慈善捐款21 187 (166)-88.8 %
FDIC保險評估440 — 440 新墨西哥州
雜項貸款費用370 300 70 23.3 %
自動取款機和借記卡費用665 634 31 4.9 %
裝甲車費用192 294 (102)-34.7 %
娛樂和促銷199 280 (81)-28.9 %
文具和用品213 248 (35)-14.1 %
董事酬金及開支217 241 (24)-10.0 %
董事遞延薪酬計劃費用902 (1,483)2,385 -160.8 %
固定資產處置損失32 — 32 新墨西哥州
其他1,167 1,658 (491)-29.6 %
其他運營費用合計$37,846 $34,442 $3,404 9.9 %
注：上期財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。

2021年第一季度，其他運營支出總額為3780萬美元，比去年同期的3440萬美元增加了340萬美元，增幅為9.9%。增加的主要原因是較高的董事遞延薪酬計劃支出240萬美元，電腦軟件支出80萬美元，廣告支出60萬美元，以及FDIC保險評估40萬美元。


57

效率比

管理層追蹤的運營效率的一個關鍵指標是效率比率，其計算方法是將其他運營費用總額除以撥備前收入總額(淨利息收入和其他運營收入總額)。管理層認為，效率比率提供了有用的補充信息，這些信息對於投資者正確理解公司的核心業務業績非常重要。我們的效率比率不應被視為根據GAAP確定的結果的替代品，也不一定與其他公司提供的效率比率相比較。

下表列出了我們在每個指定期間的效率比率的計算方法：

截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
其他運營費用合計$37,846 $34,442 
淨利息收入$49,804 $47,830 
其他營業收入合計10,711 8,886 
扣除信貸損失撥備前的總收入$60,515 $56,716 
效率比62.54 %60.73 %

我們的效率比率在2021年第一季度增至62.54%，而去年同期為60.73%。2021年第一季度的效率比率受到上述較高的其他運營費用的負面影響，但被淨利息收入和其他運營收入的增長所抵消。

所得税

該公司在截至2021年3月31日的三個月中記錄的所得税支出為550萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為280萬美元。截至2021年3月31日的三個月的有效税率為23.21%，而截至2020年3月31日的三個月的實際税率為25.31%。

於2021年3月31日及2020年12月31日，我們的遞延税項淨資產(“DTA”)的估值津貼合計為340萬美元及340萬美元，其中320萬美元及320萬美元分別與我們的遞延税項淨額從淨分攤淨營業虧損(“NOL”)結轉用於加利福尼亞州所得税用途有關，因為我們預計不會在加州產生足夠的收入來利用DTA。截至2021年3月31日和2020年12月31日，剩餘的20萬美元和20萬美元的估值津貼與我們預計無法利用的夏威夷資本損失結轉餘額有關。扣除估值津貼後，公司截至2021年3月31日的DTA淨額為3310萬美元，而截至2020年12月31日的DTA淨額為2640萬美元，幷包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。

財務狀況
 
截至2021年3月31日的總資產為69.8億美元，比2020年12月31日的65.9億美元增加了3.847億美元。

投資證券

截至2021年3月31日的12.2億美元投資證券較2020年12月31日增加3,380萬美元，或2.9%。這一增加反映了1.398億美元的淨購買量，部分被可供出售投資組合的市場估值下降2360萬美元和本金徑流8240萬美元所抵消。

58

貸款

下表列出了截至指定日期按類別和地理位置列出的未償還貸款信息。

(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		$CHANGE%變化
夏威夷：    
商業、金融和農業：
SBA Paycheck保護計劃$548,880 $375,879 $173,001 46.0 %
其他399,154 426,670 (27,516)(6.4)
房地產：
施工137,976 125,407 12,569 10.0 
住宅抵押貸款1,687,513 1,690,212 (2,699)(0.2)
房屋淨值559,514 551,266 8,248 1.5 
商業抵押貸款911,216 898,055 13,161 1.5 
消費者319,032 332,430 (13,398)(4.0)
租契— — — — 
貸款總額4,563,285 4,399,919 163,366 3.7 
信貸損失撥備(“ACL”)(70,961)(73,152)2,191 (3.0)
貸款，扣除ACL後的淨額$4,492,324 $4,326,767 $165,557 3.8 
美國大陸：    
商業、金融和農業：
SBA Paycheck保護計劃$48,939 $40,496 $8,443 20.8 %
其他115,035 118,421 (3,386)(2.9)
房地產：
施工— — — — 
住宅抵押貸款— — — — 
房屋淨值— — — — 
商業抵押貸款253,122 258,273 (5,151)(2.0)
消費者157,468 147,004 10,464 7.1 
租契— — — — 
貸款總額574,564 564,194 10,370 1.8 
前交叉韌帶(10,592)(10,117)(475)4.7 
貸款，扣除ACL後的淨額$563,972 $554,077 $9,895 1.8 
共計：    
商業、金融和農業：
SBA Paycheck保護計劃$597,819 $416,375 $181,444 43.6 %
其他514,189 545,091 (30,902)(5.7)
房地產：
施工137,976 125,407 12,569 10.0 
住宅抵押貸款1,687,513 1,690,212 (2,699)(0.2)
房屋淨值559,514 551,266 8,248 1.5 
商業抵押貸款1,164,338 1,156,328 8,010 0.7 
消費者476,500 479,434 (2,934)(0.6)
租契— — — — 
貸款總額5,137,849 4,964,113 173,736 3.5 
前交叉韌帶(81,553)(83,269)1,716 (2.1)
貸款，扣除ACL後的淨額$5,056,296 $4,880,844 $175,452 3.6 

截至2021年3月31日，扣除遞延成本的貸款為51.4億美元，比2020年12月31日增加了1.737億美元，增幅為3.5%。這一增長反映了以下貸款組合的淨增長：SBA Paycheck Protection Program貸款181.4美元，建築業1,260萬美元，房屋淨值820萬美元，商業抵押貸款800萬美元。這些增長是
59

部分被以下貸款組合的淨減少所抵消：其他商業貸款3090萬美元，消費者290萬美元，住宅抵押貸款270萬美元。

夏威夷貸款組合較2020年12月31日增加1.634億美元，或3.7%。這一增長反映了以下貸款組合的淨增長：SBA Paycheck Protection Program貸款173.0美元，商業抵押貸款1,320萬美元，建築業1,260萬美元，房屋淨值820萬美元。這些增長分別被其他商業和消費者投資組合淨減少2,750萬美元和1,340萬美元部分抵消。投資組合的增加主要是由於新客户和現有客户的需求增加。

美國大陸貸款組合增加1,040萬美元，較2020年12月31日增加1.8%。淨增長主要是由於消費者和SBA Paycheck Protection Program貸款組合分別淨增加1050萬美元和840萬美元，但商業抵押貸款和其他商業貸款組合分別淨減少520萬美元和340萬美元，部分抵消了這一增長。有關購買美國大陸貸款組合的信息，請參閲本報告綜合財務報表附註中的註釋4-貸款和信用質量。

60

不良資產，拖欠90天或以上的應計貸款，重組貸款仍在應計利息

下表列出了不良資產、拖欠90天或以上的應計貸款以及截至指定日期仍在應計利息的重組貸款。

(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		$CHANGE%變化
不良資產(“不良資產”)[1]  
非權責發生制貸款：  
商業、金融和農業-其他$1,412 $1,461 $(49)(3.4)%
房地產：
住宅抵押貸款4,553 4,115 438 10.6 
房屋淨值439 524 (85)(16.2)
消費者790 92 698 758.7 
非權責發生制貸款總額7,194 6,192 1,002 16.2 
擁有的其他房地產(“OREO”)： 
房地產：
住宅抵押貸款— — — — 
OREO總數— — — — 
不良資產總額7,194 6,192 1,002 16.2 
累積拖欠90天或以上的貸款[1]
房地產：
住宅抵押貸款4,522 567 3,955 697.5 
消費者262 240 22 9.2 
拖欠90天或以上的應計貸款總額4,784 807 3,977 492.8 
重組貸款仍在計息[1] 
商業、金融和農業-其他63 100 (37)(37.0)
房地產：
住宅抵押貸款5,473 5,718 (245)(4.3)
商業抵押貸款1,698 1,761 (63)(3.6)
消費者198 207 (9)(4.3)
重組貸款總額仍在計息7,432 7,786 (354)(4.5)
不良資產總額、拖欠90天或以上的應計貸款和仍在應計利息的重組貸款$19,410 $14,785 $4,625 31.3 
非權責發生制貸款佔總貸款的比率0.14 %0.12 %0.02 %
不良貸款與總貸款和OREO的比率0.14 %0.12 %0.02 %
拖欠90天或以上的不良資產和應計貸款佔總貸款和OREO的比率0.23 %0.14 %0.09 %
不良資產、拖欠90天或以上的應計貸款以及仍在應計利息的重組貸款佔總貸款和OREO的比率0.38 %0.30 %0.08 %
分類資產和OREO與一級資本和ACL的比率7.98 %7.49 %0.49 %
[1]CARE法案第4013條和修訂後的機構間聲明適用於符合條件和適用的與新冠肺炎大流行相關的貸款修改。這些貸款修改不包括在上述拖欠或重組貸款餘額中。

61

下表列出了截至指定日期的不良資產年初至今的活動：

(千美元)
2020年12月31日的餘額$6,192 
加法2,257 
削減： 
付款(292)
返回到應計狀態(99)
不良資產的銷售情況— 
淨沖銷、估值和其他調整(864)
總減少量(1,255)
淨增長1,002 
2021年3月31日的餘額$7,194 

截至2021年3月31日，不良資產(包括非應計貸款和擁有的其他房地產)總額為720萬美元，而2020年12月31日為620萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，沒有被歸類為持有待售的不良貸款。2020年12月31日至31日不良資產的增加主要是由於增加了總計230萬美元的非應計貸款，被90萬美元的淨沖銷、估值和其他調整、30萬美元的非應計貸款償還以及10萬美元的恢復應計貸款所抵消。

截至2021年3月31日納入不良資產的問題債務重組(TDR)由兩項組成夏威夷住宅抵押貸款綜合本金餘額為20萬美元的貸款。截至2021年3月31日，仍有750萬美元的TDR計息，其中一筆總計10萬美元的貸款拖欠超過90天。截至2020年12月31日，仍有780萬美元的TDR應計利息，其中一筆總計70萬美元的貸款拖欠超過90天。

受新冠肺炎疫情影響的借款人獲得了暫緩或延期還款，截至2021年3月31日，貸款餘額總計3950萬美元，佔總貸款的0.8%(不包括購買力平價貸款，佔總貸款的0.9%)，而截至2020年12月31日，貸款餘額為1.202億美元，佔總貸款組合的2.4%(不包括購買力平價貸款)。

本公司擁有的分類資產和其他房地產佔一級資本和ACL的比例從2020年12月31日的7.49%增加到2021年3月31日的7.98%。

62

信貸損失準備
 
下表列出了截至指定日期和期間有關ACL的某些信息：
 
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20212020
信貸損失撥備：  
期初餘額$83,269 $47,971 
採用ASU 2016-13— 3,566 
期初調整餘額83,269 51,537 
貸款信貸損失準備金[1][2](974)9,329 
沖銷：
商業、金融和農業-其他609 437 
消費者1,098 2,217 
總沖銷1,707 2,654 
恢復：  
商業、金融和農業-其他89 342 
房地產：
施工— 131 
住宅抵押貸款106 181 
房屋淨值9 31 
商業抵押貸款8 2 
消費者753 746 
總回收率965 1,433 
淨沖銷742 1,221 
期末餘額$81,553 $59,645 
ACL佔貸款總額的百分比1.59 %1.32 %
ACL佔總貸款的百分比，不包括PPP貸款1.80 %1.32 %
ACL佔非應計貸款的百分比1133.63 %1681.56 %
淨沖銷與平均貸款的年化比率0.06 %0.11 %
[1]本公司對主動忍耐或延期付款貸款的應計應收利息進行了準備金，這些貸款發放給了受新冠肺炎疫情影響的借款人。這一準備金被記錄為應計應收利息的抵銷資產，並通過抵銷撥備進行調整，以彌補信貸損失。本表所列貸款信貸損失準備金不包括應計應收利息信貸損失準備金。
[2]自2021年1月1日起，表外信用敞口計提信用損失準備(此前計入其他經營費用)計入合併損益表的信用損失準備項目。表外信貸風險撥備繼續計入其他負債。出於前滾的目的，在此表中，我們不計入表外信用風險的信用損失撥備。
 
截至2021年3月31日，我們的ACL總額為8160萬美元，而2020年12月31日為8330萬美元。

2020年1月1日，本公司採用ASU 2016-13。金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量對所有按攤餘成本和表外信用風險計量的金融資產採用修正的追溯法。該公司記錄的ACL貸款增加了360萬美元，表外信貸敞口準備金增加了70萬美元，包括在其他負債中，但由於採用ASU 2016-13年度的累積影響，截至2020年1月1日，留存收益淨減少320萬美元(或累計赤字淨增加)，其他資產增加了110萬美元，抵消了這一增加。
63


在截至2021年3月31日的三個月裏，我們記錄了100萬美元的貸款信貸損失準備金和70萬美元的淨沖銷。這一撥備的功勞來自於當前新冠肺炎大流行下經濟預測的改善。

我們的ACL佔總貸款的百分比從2020年12月31日的1.68%下降到2021年3月31日的1.59%。不包括由SBA擔保的PPP貸款組合，截至2021年3月31日，我們的ACL佔總貸款的百分比為1.80%，而2020年12月31日為1.83%。我們的ACL佔非應計貸款的百分比從2020年12月31日的1344.78下降到2021年3月31日的1133.63。

根據公認會計原則，持有的待售貸款和其他房地產資產不包括在我們對ACL的評估中。

聯邦住房貸款銀行股票
 
該銀行是得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員。截至2021年3月31日的FHLB股票為820萬美元，比2020年12月31日的FHLB股票餘額減少了10萬美元，或1.0%。FHLB股票有基於活動的股票要求，因此隨着借款的減少，我們持有的FHLB股票也會減少。即使我們沒有未償還的借款，我們也有最低790萬美元的FHLB股票要求。


存款
 
下表列出了所示期間按類別劃分的存款構成：

(千美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		$CHANGE%變化
無息活期存款$2,070,428 $1,790,269 $280,159 15.6 %
有息活期存款1,237,574 1,174,888 62,686 5.3 
儲蓄和貨幣市場存款2,004,368 1,932,043 72,325 3.7 
定期存款低於10萬美元145,497 149,063 (3,566)(2.4)
定期存款100,000美元至250,000美元88,814 90,149 (1,335)(1.5)%
巖心礦牀5,546,681 5,136,412 410,269 8.0 
政府定期存款500,194 500,344 (150)— 
25萬美元以上的其他定期存款162,075 159,362 2,713 1.7 
定期存款總額超過250,000美元662,269 659,706 2,563 0.4 
總存款$6,208,950 $5,796,118 $412,832 7.1 
[1]截至2021年1月1日，核心存款中已包括10萬至25萬美元的其他定期存款。上期金額已重新分類，以符合本期列報。

2021年3月31日的存款總額為62.1億美元，比2020年12月31日的58億美元增加了4.128億美元，增幅為7.1%。無息活期存款2.802億美元，儲蓄和貨幣市場存款7230萬美元，有息活期存款6270萬美元，以及25萬美元以上的其他定期存款270萬美元的淨增部分被淨減少10萬美元以下的定期存款360萬美元，10萬至25萬美元的定期存款130萬美元和政府定期存款20萬美元部分抵消。

核心存款，我們將其定義為活期存款、儲蓄和貨幣市場存款，以及不超過25萬美元的定期存款，截至2021年3月31日，核心存款總額為55.5億美元，較2020年12月31日增加4.103億美元，增幅為8.0%。購買力平價基金和其他政府刺激措施都存入新的和現有的存款賬户，這在很大程度上推動了核心存款的增加。購買力平價資金的增加可能是暫時的，因為購買力平價資金是由企業根據計劃使用的。展望未來，該公司將專注於擴大與我們通過PPP協助的新業務的銀行關係。截至2021年3月31日，核心存款佔總存款的比例為89.3%，而2020年12月31日為88.6%。

64

資本資源

為了確保充足的資本水平，我們對預計的資本來源和用途進行持續評估，同時分析我們的資產規模和質量、我們業務的預期業績(包括新冠肺炎疫情的影響)以及風險水平和監管資本要求。作為這項持續評估的一部分，董事會將持續審查我們的資本狀況，以確保其充足，包括但不限於籌集額外資本或向股東返還資本的需要，包括宣佈現金股息或回購我們證券的能力。

普通股和優先股

截至2021年3月31日，股東權益總額為5.429億美元，而2020年12月31日為5.467億美元。股東權益總額的變化主要歸因於其他綜合虧損1710萬美元和宣佈的現金股息650萬美元，但被截至2021年3月31日的三個月1800萬美元的淨收益部分抵消。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們沒有回購任何普通股。

截至2021年3月31日，我們的總股東權益與總資產之比為7.78%，而截至2020年12月31日為8.29%。我們的總股東權益與總資產比率下降的主要原因是，扣除遞延費用和成本後，可歸因於購買力平價貸款597.8美元的總資產分母大幅增加。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的每股賬面價值分別為19.19美元和19.40美元。

控股公司資本資源

根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)，中央公積金(CPF)必須成為銀行的力量源泉。中央公積金有義務支付其次級債券的費用和付款，這些次級債券為未償還信託優先證券的付款提供資金，並支付其次級票據的付款。

中央公積金依靠銀行支付股息來為其債務提供資金。截至2021年3月31日，CPF單獨擁有約1180萬美元的可用現金餘額，以履行其持續的債務。

作為一家夏威夷州立特許銀行，銀行只能支付夏威夷銀行法定義的留存收益(“法定留存收益”)的股息，這與公認會計準則(GAAP)的留存收益不同。截至2021年3月31日，該行的法定留存收益為9480萬美元。聯邦法律的規定也會影響銀行向公司支付股息的能力。2021年4月27日，公司董事會宣佈，公司已發行普通股的現金股息為每股0.24美元，比一年前的每股0.23美元增加了4.3%。

股息是由董事會酌情支付的，不能保證董事會將來會繼續以相同的速度支付股息，或者根本不會。我們向股東支付現金股息的能力受到聯邦和夏威夷法律的限制，包括FRB施加的限制和我們參與的各種協議中規定的契約，包括我們的次級債券和附屬票據中規定的契約。

在截至2020年12月31日的年度內，根據公司的回購計劃，公司回購了206,802股普通股，成本為470萬美元。

2020年1月，公司董事會根據一項新批准的股份回購計劃(“回購計劃”)，不時在公開市場或私下協商的交易中授權回購至多3000萬美元的普通股。回購計劃取代並完全取代了公司董事會之前批准的股票回購計劃，該計劃還有2660萬美元的剩餘回購權限。該公司的回購計劃有效期為一年。根據公司的回購計劃，2020年第一季度，公司回購了206,802股普通股，成本為470萬美元。2020年3月，由於當前新冠肺炎疫情期間的不確定性，本公司暫停了回購計劃。

2021年1月26日，公司董事會批准了一項新的股份回購授權，最高可回購2500萬美元的普通股。該公司在2021年第一季度沒有回購任何股份。我們不能保證我們將在何時或在多大程度上恢復根據我們的回購計劃進行的回購。

65

信託優先證券

截至2021年3月31日，我們還有兩個剩餘的法定信託--CPB資本信託IV(“信託IV”)和CPB法定信託V(“信託V”)，它們共發行了5,000萬美元的浮息信託優先證券。信託優先證券、屬於信託IV和V的資產的標的浮動利率次級債券以及信託IV和V發行的普通股證券可於2009年12月15日或之後的任何信託IV和V的付息日全部或部分贖回，或在某些事件發生後90天內的任何時間全部但不部分贖回。我們關於發行信託優先證券的義務構成了本公司對每個信託關於其信託優先證券的義務的全面和無條件的擔保。在若干例外及限制的規限下，吾等可不時選擇延遲支付次級債券利息，這將導致相關信託優先證券的股息延遲支付，最多連續20個季度，而不會出現違約或罰款。

該公司確定，它在信託IV和信託V的投資並不代表可變權益，因此公司不是每個信託的主要受益人。因此，本公司不需要合併信託基金。

附屬票據

2020年10月20日，該公司完成了5500萬美元的10年期固定利率至浮動利率次級票據的私募，這筆資金將用於支持監管資本比率和一般公司用途。本公司於2020年第四季末以相同條款及相同本金總額將私募票據兑換為記名票據。這些票據前五年的固定利率為4.75%，此後五年的季度利率將重置為紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)公佈的當時三個月期有擔保隔夜融資利率加456個基點。截至2021年3月31日，扣除未攤銷債券發行成本110萬美元后，次級票據的賬面價值為5390萬美元。

根據目前的監管規定，次級票據可能包括在二級資本中，但有某些適用的限制。
準則和解釋。

監管資本比率

FRB和FDIC通過的一般資本充足率規定，機構必須保持最低槓桿資本、一級風險資本、總風險資本和普通股一級資本比率。除了適用於整個行業的這些統一的基於風險的資本金指導方針和槓桿率外，監管機構還有權將個別機構的最低資本金要求設定為遠遠高於最低指導方針和槓桿率的利率。有關所需監管資本比率即將發生變化的影響的進一步討論，請參閲我們2020年的10-K表格中“業務監督和監管”部分的討論。

2020年3月，FDIC、FRB和OCC共同發佈了三項臨時最終規則，影響了CALL報告中監管資本的報告。修訂內容包括：

1.修改資本金規則中合格留存收益的定義；
2.允許銀行機構中和通過貨幣市場共同基金流動性工具(“MMLF”)購買資產對其基於風險的資本比率和槓桿資本比率的影響；
3.向實施《會計準則更新編號2016-13，金融工具--信貸損失，專題326，金融工具信貸損失計量》的銀行組織提供在2020年底之前推遲兩年估計CECL方法對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對資本的影響)的選擇權，然後有三年的過渡期；
4.允許銀行機構盡最大努力實施2020年第一季度衍生品合約風險敞口計算的最終規則--標準化方法(“SA-CCR規則”)。

本公司已選擇行使選擇權，將CECL的監管資本評估方法推遲兩年。

截至2021年3月31日，公司和銀行的槓桿率、基於風險的一級資本、基於風險的總資本和CET1基於風險的資本比率均高於“資本充足”監管指定所需的水平。

66

下表列出了公司和銀行的資本比率，以及截至指定日期適用於所有金融機構的最低資本充足率要求。
 
 實際最低要求
對於資本充足率
目的		最低要求
待定
資本充足
(美元，單位：萬美元)金額比率金額比率金額比率
公司      
2021年3月31日：      
槓桿資本$594,655 8.9 %$268,903 4.0 %不適用
一級風險資本594,655 13.1 273,274 6.0 不適用
基於風險的資本總額699,899 15.4 364,366 8.0 不適用
CET1風險資本544,655 12.0 204,956 4.5 不適用
2020年12月31日：      
槓桿資本$581,358 8.8 %$263,979 4.0 %不適用
一級風險資本581,358 12.9 271,027 6.0 不適用
基於風險的資本總額686,130 15.2 361,370 8.0 不適用
CET1風險資本531,358 11.8 203,270 4.5 不適用
中央太平洋銀行      
2021年3月31日：      
槓桿資本$632,702 9.4 %$268,714 4.0 %$335,892 5.0 %
一級風險資本632,702 13.9 272,862 6.0 363,816 8.0 
基於風險的資本總額682,847 15.0 363,816 8.0 454,770 10.0 
CET1風險資本632,702 13.9 204,647 4.5 295,601 6.5 
2020年12月31日：      
槓桿資本$620,372 9.4 %$263,735 4.0 %$329,668 5.0 %
一級風險資本620,372 13.7 270,821 6.0 361,094 8.0 
基於風險的資本總額670,087 14.9 361,094 8.0 451,368 10.0 
CET1風險資本620,372 13.7 203,115 4.5 293,389 6.5 

資產負債管理與利率風險

我們的收益和資本對利率波動風險很敏感。當利率敏感型資產和利率敏感型負債在不同時期或不同數額到期或重新定價時，就會出現利率風險。在正常的業務過程中，我們通過貸款和存款活動，以及我們的投資證券組合和其他計息資金來源，都面臨着利率風險。資產/負債管理試圖協調我們的利率敏感型資產和利率敏感型負債，以實現我們的財務目標。

我們的資產/負債管理政策尋求最大化股東的風險調整回報，同時保持一致的可接受的流動性、利率風險和資本化水平。我們的資產/負債管理委員會(ALCO)通過使用利率敏感度差距、淨利息收入和投資組合股票模擬和利率衝擊分析的市值來監控利率風險。這一過程旨在衡量未來利率變化對投資組合權益的淨利息收入和市值的影響。不利的利率風險敞口是通過縮短或延長資產和負債的存續期來管理的。

美國鋁業利用詳細和動態的模擬模型來衡量和管理利率風險敞口。模擬過程旨在衡量未來利率變化對投資組合權益的淨利息收入和市值的影響，並允許ALCO對替代資產負債表策略進行建模。

以下是我們截至2021年3月31日的淨利息收入敏感度分析。淨利息收入是在利率持平的情況下假設資產負債表沒有增長的情況下估計的。淨利息收入敏感度以
67

替代利率方案中淨利息收入佔固定利率方案的百分比的變化。交替速率場景通常假設速率以瞬時、並行的方式向上或向下移動100bps。然而，由於新冠肺炎大流行導致的歷史低利率，市場利率在向下100個基點的情景中變化有限。
 
匯率變動估計淨利息收入對敏感度的影響
+100 bp4.28 %
-100 bp(5.11)%

流動資金和借款安排

我們管理流動資金的目標是在資金來源和用途之間保持平衡，以便在經濟上滿足客户提取貸款和存款的現金需求，並在出現貸款和投資機會時參與其中。我們每天監測與貸款和存款餘額變化相關的流動資金狀況，以確保最大限度地利用資金，保持充足的可隨時銷售的資產水平，並獲得短期資金來源。

從歷史上看，核心存款為我們提供了相當大的相對穩定和低成本的資金來源，但在我們的市場上受到競爭壓力。除了核心存款資金，我們還可以獲得各種其他短期和長期資金來源，包括我們投資證券到期的收益，以及二級資金來源，如FHLB、擔保回購協議和美聯儲貼現窗口，以滿足我們的流動性需求。雖然我們歷來可以獲得這些其他資金來源，但由於市場狀況或公司和銀行的財務狀況，這些來源的獲得可能得不到保證，未來可能會受到限制。

截至2021年3月31日，該行在FHLB的信貸額度為18億美元，而2020年12月31日為18.1億美元。截至2021年3月31日，根據這一安排沒有短期借款，而截至2020年12月31日，這一安排為2200萬美元。根據這一安排，用於抵押某些政府存款的信用證總額在2021年3月31日為2.371億美元，而2020年12月31日為2.68億美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，在這一安排下沒有長期借款。根據與FHLB簽訂的墊款、擔保和存款協議的抵押品條款，2021年3月31日可用的FHLB預付款和備用信用證由賬面價值27.2億美元的某些房地產貸款擔保。截至2021年3月31日，根據這一安排，15.6億美元未提取，而2020年12月31日為15.2億美元。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我行在美聯儲貼現窗口的額外未使用借款分別為6590萬美元和6450萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，某些賬面價值分別為1.335億美元和1.369億美元的商業和商業房地產貸款被質押在我們在美聯儲貼現窗口的信用額度上作為抵押品。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)無權出售或補充這些貸款。

為了增強PPP的有效性，美聯儲(Federal Reserve)正通過PPP向小企業提供貸款支持的定期融資，向參與的金融機構提供流動性。Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)將向發起PPP貸款的合格金融機構提供信貸，以面值將貸款作為抵押品。截至2021年3月31日，沒有根據PPPLF從聯邦儲備銀行提取資金，也沒有向聯邦儲備銀行承諾PPP貸款。

我們維持充足流動性水平的能力取決於我們繼續保持強大的風險狀況和資本基礎的能力。我們的流動性也可能受到金融市場疲軟和全行業流動性減少的負面影響。

合同義務

關於我們的合同義務的信息在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的“第二部分，第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供。自2020年12月31日以來，我們的合同義務沒有實質性變化。

68

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指金融工具因市場利率/價格(如利率、外幣利率、商品價格和股票價格)的不利變化而產生的損失風險。我們的一級市場風險敞口是指利率敏感型資產和利率敏感型負債在不同時期或不同金額到期或重新定價時發生的利率風險。資產/負債管理試圖協調我們的利率敏感型資產和利率敏感型負債，以實現我們的財務目標。資產/負債委員會(“ALCO”)通過使用利率敏感度差距、淨利息收入和投資組合股票市值模擬以及利率衝擊分析來監測利率風險。不利的利率風險敞口是通過縮短或延長資產和負債的存續期來管理的。

我們用來衡量和管理利率風險的主要分析工具是一個模擬模型，它預測淨利息收入(NII)隨着市場利率的變化而變化。我們的ALCO政策要求NII的模擬變化應在特定的範圍內，否則必須採取措施降低利率風險。該模型的結果表明，2021年3月31日利率敏感型資產和負債的組合不會導致NII的波動超過既定的政策限制。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至本報告期末，根據修訂後的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15條(“交易法”)，公司管理層，包括主要高管和主要財務官，對公司披露控制和程序的有效性和設計進行了評估(該術語在交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條中有定義)。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官在本報告所述期間結束時得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。
 
財務報告內部控制的變化

截至本報告所涵蓋的期間結束時，本公司對財務報告的內部控制沒有變化(如《交易法》第13a15(F)和15d-15(F)條所定義)在本報告所述期間發生的對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的情況。
69

第二部分：其他信息
 
項目1.法律訴訟

在正常業務過程中，針對我們的某些索賠和訴訟已經提出或正在審理中。管理層認為，所有該等事項的性質，如處理不當，不會對我們的綜合經營業績或財務狀況造成重大不利影響。

第1A項風險因素
 
與我們之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性的變化，該表格於2021年2月23日提交給證券交易委員會。

 
第二項。         未登記的股權證券銷售和收益的使用。
 
發行人購買股票證券
 
2020年1月，公司董事會根據一項新批准的股份回購計劃(“回購計劃”)，不時在公開市場或私下協商的交易中授權回購至多3000萬美元的普通股。回購計劃完全取代了公司董事會先前批准的股票回購計劃。

2020年3月，由於當前新冠肺炎疫情期間的不確定性，本公司暫停了回購計劃。因此，本公司在2020年剩餘時間內沒有根據本公司的回購計劃回購任何普通股。

2021年1月26日，公司董事會批准了一項新的股份回購授權，最高可回購2500萬美元的普通股。截至2021年3月31日，由於公司在2021年第一季度沒有回購任何股票，仍有2500萬美元可供回購。我們不能就何時或是否重新開始股票回購計劃提供任何保證。
 
 發行人購買Equity Securities的股份
期間總計
數
的股份
購得		平均值
付出的代價
每股收益		總計股
按以下方式購買
公開的第二部分
宣佈
節目		最高美元
價值評估：
股票就是這樣
可能還沒有。
在以下條件下購買的產品
“中國計劃”(The Program)
2021年1月1日-31日— $— — $25,000,000 
2021年2月1日至28日— — — 25,000,000 
2021年3月1日至31日— — — 25,000,000 
總計— $— — 25,000,000 



70

項目6.展品
 
展品編號： 公文
  
31.1
規則13a-14(A)-根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行官證書*
  
31.2
規則13a-14(A)-根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證*
  
32.1
第1350節根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第3906節頒發的首席執行官證書**
  
32.2
第1350節根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第3906節對首席財務官的認證**
  
101.INSXBRL實例文檔*
  
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔*
  
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔*
  
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*
  
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*
  
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*謹此提交。
**隨信提供。


71

簽名
 
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
 中太平洋金融公司。
 (註冊人)
  
  
日期：2021年4月28日/s/保羅·K·約納明
 保羅·K·約納明
 董事長兼首席執行官
  
日期：2021年4月28日/s/David S.Morimoto
 戴維·S·森本(David S.Morimoto)
 執行副總裁兼首席財務官

72