美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

1934年證券交易法

截至2021年3月31日的季度

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的☐過渡報告

由_ 至_的過渡期

委託檔案編號0-16106

Clearfield，Inc.

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

明尼蘇達州布魯克林公園温尼卡大道北7050100號套房 55428

(主要執行機構地址和郵政編碼)

(763) 476-6866

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告 ，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是的☐否

用複選標記表示註冊人是否已在 前12個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。

是☐ 否

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是 交易法規則12b-2中的新興成長型公司。

大型加速文件服務器☐ 加速文件服務器☐非加速文件服務器

規模較小的報告公司 新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請勾選 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法規則 12b-2所定義)。

☐是，不是

註明截至最後實際可行日期發行人所屬 類普通股的流通股數量。

Clearfield，Inc.

表格10-Q

目錄

第一部分財務信息

項目1.財務報表

Clearfield，Inc.

濃縮資產負債表

見簡明財務報表附註

Clearfield，Inc.

簡明損益表

未經審計

見財務報表附註

Clearfield，Inc.

股東權益簡明報表

未經審計

截至2021年3月31日的三個月

截至2020年3月31日的三個月

見簡明財務報表附註

Clearfield，Inc.

股東權益簡明報表

未經審計

截至2021年3月31日的6個月

截至2020年3月31日的6個月

見簡明財務報表附註

Clearfield，Inc.

簡明現金流量表

未經審計

見簡明財務報表附註

簡明財務報表附註

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本季度報告(br}Form 10-Q)中包含的並非純粹具有歷史意義的陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述與未來事件有關，通常涉及公司 預期的未來業務和財務表現。諸如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“目標”、“預期”、“打算”、“估計”、“ ”、“將會”、“應該”、“可能”以及其他含義相似的詞彙和術語，通常識別 這些前瞻性陳述。前瞻性陳述基於對未來事件和趨勢的某些假設和預期，這些事件和趨勢可能會受到風險和不確定性的影響。實際結果可能與任何前瞻性陳述中預測的結果不同 ，因為這些因素在截至2020年9月30日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素” 和第II部分第1A項中確定並通過引用併入。本 Form 10-Q季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他文件中的“風險因素”，應 視為第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”的組成部分。本文中包含的所有前瞻性陳述均以本季度報告的形式 10-Q為準，我們沒有義務更新前瞻性陳述或更新實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果不同的原因 。

以下討論和分析 公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的財務狀況和經營業績 應與本報告第1項中的財務報表和相關注釋以及我們截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告 一起閲讀。

概述

一般信息

Clearfield，Inc.(“Clearfield”或“公司”)為 通信網絡設計、製造和分銷光纖管理、保護和交付產品。我們的“光纖到任何地方”平臺滿足了美國(“美國”)領先寬帶服務提供商(包括Community Broadband、MSO‘s和國家運營商)的獨特需求，同時 還滿足了國際市場(主要是加勒比海、加拿大和中南美洲國家)的寬帶需求。這些客户統稱為寬帶服務提供商。該公司還為其傳統客户提供合同製造 服務，這些客户包括需要按其規格製造銅纜和光纖電纜組件的原始設備製造商(OEM) 。

該公司歷來專注於從獨立電話公司獲得語音、視頻和數據服務的未得到服務或服務不足的農村社區。通過 將其內部工程和技術知識與客户保持一致，該公司已能夠開發、定製 並增強從設計到生產的產品。該公司產品的最終制造和組裝在Clearfield位於明尼蘇達州布魯克林公園和墨西哥提華納的製造工廠完成，並得到國內 和全球製造合作伙伴網絡的製造支持。Clearfield專門以快速週轉和計劃交貨的方式生產這些產品 。該公司採用混合銷售模式，部分直接向客户銷售，部分通過兩級分銷 (渠道)合作伙伴、銷售代理和製造代表進行銷售，並通過為其產品貼上私有 標籤的原始設備供應商進行銷售。

根據美國聯邦和州政府應對新冠肺炎疫情的指導 ，克利爾菲爾德的運營被歸類為網絡安全和基礎設施安全局(“CISA”)關鍵基礎設施部門的一部分，並在明尼蘇達州進行類似的分類。2020年3月，我們將布魯克林公園總部的公司員工 過渡到遠程工作安排，他們目前繼續遠程工作。 根據疾病控制和預防中心(CDC)和世界衞生組織(WHO) 指南，我們為留在布魯克林公園設施的生產員工實施並繼續採取了健康和安全措施。我們將我們在布魯克林公園的製造能力維持在接近歷史水平的水平。同樣， 我們已經為留在墨西哥提華納的生產人員實施了建議的健康和安全措施。 在整個新冠肺炎疫情期間，該公司一直密切監測其布魯克林公園工廠和位於墨西哥提華納的兩家制造工廠的運營和員工水平 。

由於及時向我們的工廠供應材料存在風險 ，我們已採取多項措施來確保我們的明尼蘇達州和墨西哥工廠都有足夠的安全庫存水平。此外，我們決定最大限度地提高我們所有三家工廠的所有產品線的可用性 ，以確保每個地點都能在我們廣泛的產品組合中進行生產。這些行動，再加上我們對大部分組件進行雙重採購的歷史實踐 ，使我們能夠履行對客户的義務，並在未來完成我們的積壓訂單 。但是，如果發生嚴重的邊境限制或邊境延誤、組件材料短缺、供應鏈運輸延誤或我們供應鏈中的其他嚴重中斷，我們可能會遇到運營減少或暫時暫停、產品交付提前期比一般情況更長或產品交付暫時暫停的情況，這將導致延遲 或減少受影響訂單的收入並提高運營成本。

行動結果

截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月

截至2021年3月31日的2021財年第二季度淨銷售額為29,692,000美元，較2020財年第二季度20,409,000美元的淨銷售額增長約45%，即9,283,000美元。2021財年第二季度對寬帶服務提供商的淨銷售額為28,934,000美元，而2020財年同期為19,642,000美元 。其中，該公司在2021財年第二季度的國際銷售額為1,948,000美元，而2020財年同期為919,000美元。2021財年第二季度面向傳統客户的淨銷售額為75.8萬美元，而2020財年同期為76.6萬美元。該公司根據產品運輸到的位置將銷售額從 外部客户分配到地理區域。因此，國際銷售額 分別佔2021財年第二季度和2020財年淨銷售額總額的7%和5%。

與截至2020年3月31日的季度相比，截至2021年3月31日的季度淨銷售額增加了9,283,000美元，主要是由於面向社區寬帶服務提供商、MSO和國際客户的銷售額分別增加了8,296,000美元、1,581,000美元和1,029,000美元。與此相抵消的是，面向第1級客户的銷售額減少了1,623,000美元。在此 期間，面向傳統客户的淨銷售額保持相對穩定。對社區寬帶和MSO客户的增長是由於對光纖連接產品的需求持續增加 以響應新冠肺炎，原因是客户加快了購買我們的光纖解決方案的決策和部署時間表，以及隨時隨地工作環境所需的高速寬帶需求。國際銷售額的增長 是由政府為這些市場內的部署提供資金推動的。對第1級客户的銷售額下降是由於新冠肺炎 限制光纖產品部署到第1級網絡的接入部分。

來自客户的收入來自不定期提交的採購 訂單，最近發出較長時間段的採購訂單的客户數量有限。 因此，公司預測未來期間的訂單或影響未來期間訂單的趨勢的能力有限。 由於新冠肺炎、全球供應鏈問題和政府計劃的影響，公司預測收入的能力進一步受到其供應鏈潛在中斷或客户訂購模式變化 的限制。公司 未來確認客户訂單收入的能力將取決於公司製造產品並向客户交付 產品以及履行其他合同義務的能力。

2021財年第二季度的銷售成本為16,750,000美元，比2020財年同期的12,257,000美元增加了4,493,000美元，增幅為37%。 2021財年第二季度毛利潤佔淨銷售額的43.6%，高於2020財年第二季度淨銷售額的39.9%。截至2021年3月31日的三個月，毛利潤從2020財年同期的8,151,000美元增加到12,942,000美元，增幅為4,790,000美元，增幅為59%。2021財年第二季度毛利潤的增長 是由於上述淨銷售額的增加，而毛利率百分比的增長主要是 由於公司產品線的有利產品組合和降低成本的努力，包括更多地利用其墨西哥製造廠和通過更高的銷售量實現的效率。在2021財年第二季度，公司 沒有受到新冠肺炎對銷售成本的任何重大影響。

銷售、一般和 管理費用從2020財年第二季度的7,431,000美元增加到2021財年第二季度的8,490,000美元，增幅為1,058,000美元，增幅為14%。 2020財年第二季度為7,431,000美元。2021財年第二季度支出增加的主要原因是員工人數增加導致薪酬支出增加1,405,000美元 以及淨銷售額增加導致工資和績效薪酬應計項目增加 ，以及股票薪酬支出增加231,000美元，但因收回壞賬支出210,000美元以及因新冠肺炎限制導致差旅和娛樂費用減少 335,000美元而被抵消。在2021財年第二季度，除上述 差旅和娛樂成本外，公司未因新冠肺炎而對銷售、一般 和管理費用產生任何重大影響。

截至2021年3月31日的季度，運營收入為4,451,000美元，而2020財年同期為720,000美元，增幅約為518%。 這一增長歸因於銷售額增加帶來的毛利潤增長，但銷售、一般和行政費用的增加抵消了這一增長。

截至2021年3月31日的季度利息收入為123,000美元，而2020財年同期為218,000美元。減少的原因是2021財年第二季度投資利率下降 。我們預計，由於當前經濟環境下普遍較低的利率 ，利息收入將會下降。

我們在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別記錄了93.5萬美元和19萬美元的所得税撥備 。我們根據本年度的估計年度有效税率記錄我們的季度所得税撥備 。2020財年第二季度税費比第二季度增加745,000美元 ，主要原因是運營收入增加。 2021財年第二季度的所得税費用率為20.4%，與2020財年第二季度的20.3%相對持平。

公司截至2021年3月31日的三個月的淨收益為3,640,000美元，或每股基本和稀釋後收益0.27美元。公司截至2020年3月31日的三個月的淨收益為748,000美元，或每股基本和稀釋後收益0.05美元。

截至2021年3月31日的6個月與截至2020年3月31日的6個月

截至2021年3月31日的六個月淨銷售額為56,784,000美元，較2020財年前六個月39,787,000美元的淨銷售額增長43%，約為16,998,000美元。 2021財年前六個月，寬帶服務提供商的淨銷售額為55,507,000美元，而2020財年同期為37,798,000美元 。其中，該公司的國際銷售額為3008,000美元，而2020財年同期為2,055,000美元。2021財年前六個月，面向Legacy客户的淨銷售額為1,277,000美元，而2020財年同期為1，99萬美元 。該公司根據產品運輸到的位置 將外部客户的銷售額分配到地理區域。因此，國際銷售額佔2021財年和2020財年前六個月總淨銷售額的5% 。

與截至2020年3月31日的6個月相比，截至2021年3月31日的6個月的淨銷售額 增加了16,998,000美元，這主要是由於面向社區寬帶、MSO和國際客户的銷售額分別增加了16,490,000美元、2,282,000美元和907,000美元。這被面向Tier 1和傳統客户的銷售額分別減少了1,999,000美元和683,000美元所抵消。社區寬帶和MSO客户的增長是由於客户加快了購買 我們光纖解決方案的決策和部署時間表，以及隨時隨地工作所需的高速寬帶需求，從而增加了對新冠肺炎的需求。國際銷售額的增長是由政府為這些市場內的部署提供資金推動的。 對第1級客户的銷售額下降是由於新冠肺炎限制將光纖產品部署到網絡的接入部分 。

截至2021年3月31日的六個月的銷售成本為32,473,000美元，比2020財年同期的23,908,000美元增加了8,566,000美元，增幅為36%。 2021財年前六個月的毛利潤佔淨銷售額的42.8%，高於2020財年同期的39.9%。截至2021年3月31日的6個月，毛利潤增加了8,432,000美元，增幅為53%，從2020財年同期的15,879,000美元增至24,311,000美元。在截至2021年3月31日的6個月中，毛利潤的增長 是由於上述淨銷售額的增加和更高的毛利率百分比。毛利百分比的增長 主要歸功於公司產品線上有利的產品組合和降低成本的努力，包括更多 使用其墨西哥製造廠以及更高的銷售量帶來的效率。在截至2021年3月31日的六個月內，公司未遇到新冠肺炎對銷售成本造成的任何重大影響。

銷售、一般和 管理費用增加了9%，即1,388,000美元，從2020財年前6個月的14,758,000美元增至2021財年前6個月的16,146,000美元。2021財年前六個月的增長主要包括因人員增加而增加的薪酬支出2,214,000美元 ，以及 淨銷售額增加導致的工資和績效薪酬應計項目增加，以及276,000美元的股票薪酬支出增加，但被210,000美元壞賬支出的收回以及 由於新冠肺炎限制導致的旅行、娛樂和貿易展覽支出減少807,000美元所抵消。在截至2021年3月31日的六個月內，除了上述差旅、娛樂和貿易展覽成本外，公司並未因新冠肺炎而對銷售、一般和行政費用產生任何重大 影響。

截至2021年3月31日的6個月的運營收入為8,165,000美元，而2020財年前6個月的運營收入為1,121,000美元，增加了7,044,000美元，增幅為628%。這一增長主要歸因於銷售額增加帶動的毛利潤增加，但被銷售、一般和行政費用增加 所抵消。

截至2021年3月31日的6個月的利息收入為257,000美元，而2020財年同期為441,000美元。減少的原因是2021財年第二季度投資利率下降 。我們預計，由於當前經濟環境下普遍較低的利率 ，利息收入將會下降。

我們在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月分別記錄了1,619,000美元和313,000美元的所得税撥備 。與截至2020年3月31日的6個月相比，税費 增加了1,306,000美元，這主要是因為運營收入增加。所得税費用率從截至2020年3月31日的6個月的20.0%降至截至2021年3月31日的6個月的19.2% 主要是由於在截至2021年3月31日的6個月中行使的不合格股票期權帶來的超額税收優惠 。

公司在截至2021年3月31日的2021財年前6個月的淨收益為6,803,000美元，或每股基本稀釋後收益0.50美元。在截至2020年3月31日的2020財年前6個月，該公司的淨收益為1249,000美元，或每股基本稀釋後收益0.09美元。

流動性和資本資源

截至2021年3月31日，我們 流動性的主要來源是我們的現金、現金等價物和短期投資。截至2021年3月31日，這些來源總額為32,297,000美元，而截至2020年9月30日，這些來源總額為27,032,000美元。我們多餘的現金主要投資於由FDIC、美國國債和貨幣市場賬户支持的存單。截至2021年3月31日，被視為長期投資的投資為25,565,000美元，而截至2020年9月30日的投資為25,143,000美元。我們相信，短期現金和投資的綜合餘額以及長期投資 可以更準確地顯示我們的可用流動性。在2021財年第二季度末，我們的現金、現金等價物以及短期和長期投資增至5790萬美元，而截至上一季度末，我們的現金、現金等價物以及短期和長期投資為5440萬美元。截至2021年3月31日或2020年9月30日，我們沒有長期債務義務。

我們相信，我們現有的現金等價物和 短期投資，加上運營現金流，將足以滿足我們未來12個月以後的營運資金和投資需求 。公司打算將其可用現金和資產 主要用於其持續的有機增長和潛在的未來戰略交易，並緩解新冠肺炎或供應鏈、物流和客户履行風險對公司業務的潛在影響 。

經營活動

截至2021年3月31日的6個月，經營活動提供的淨現金總額為670萬美元。這主要是由於淨收益為6,803,000美元，折舊和攤銷的非現金支出為1,139,000美元，基於股票的薪酬為623,000美元，以及運營資產和負債的變化 提供現金。使用現金的營業資產和負債的主要變化包括應收賬款增加2,908,000美元，但被應付賬款和應計費用增加1,240,000美元所抵消。應收賬款的增加是 由於最近一個季度銷售額的增加以及客户付款的時間安排。應收賬款餘額可能 受客户項目發貨時間和付款條件的影響。從2020年9月30日至2021年3月31日，未償還銷售天數(衡量應收賬款收款速度)增加了5天，至40天。應付賬款 和應計費用的增加是由於本季度向供應商付款的時間，以及2020財年第一季度支付的2373,000美元應計獎金薪酬 應計費用。

截至2020年3月31日的6個月，經營活動提供的淨現金總額為2,296,000美元。這主要是由於淨收益1,249,000美元，折舊和攤銷的非現金支出 1,211,000美元，以及基於股票的薪酬329,000美元，以及提供現金的運營資產和負債的變化 。使用現金的營業資產和負債的變化包括存貨增加2,675,000美元，應付帳款增加1,091,000美元，應計費用和遞延租金增加1,091,000美元，但應收帳款減少1,049,000美元。庫存增加 是由於額外的庫存水平以支持公司增加的積壓，以及由於新冠肺炎病毒在公司供應鏈上的不確定性而增加的安全庫存 的結果。應收賬款餘額可能受客户項目發貨時間和付款條件的影響 。從2019年9月30日至2020年3月31日，衡量應收賬款收款速度 的日未付銷售額增加了一天，至36天。

投資活動

我們將多餘的現金投資於貨幣市場賬户、美國國債和銀行存單，在眾多銀行以不同的面值計價。我們相信，考慮到經濟環境以及FDIC為這些投資提供的安全保障，我們獲得了具有競爭力的回報率 。在截至2021年3月31日的六個月中，我們使用現金購買了6,448,000美元的FDIC支持證券，並收到了6,651,000美元到期的CDS。在截至2021年3月31日的六個月中，購買房地產、廠房和設備(主要與製造設備有關)消耗了68.2萬美元現金。

在截至2020年3月31日的六個月中， 我們使用現金購買了19,077,000美元的FDIC支持證券和國債，並收到了16,720,000美元的到期CD和國債 。在截至2020年3月31日的6個月中，購買房地產、廠房和設備(主要與製造設備有關)消耗了118.3萬美元的現金 。

融資活動

在截至2021年3月31日的6個月中，我們 通過我們的ESPP從員工參與和購買股票中獲得179,000美元，我們使用與股票相關的456,000美元預扣與無現金行使股票期權發行普通股相關的税款，並使用54,000美元 支付員工使用股票預扣授予限制性股票所產生的税款。在截至2021年3月31日的六個月內，我們沒有根據股票回購計劃回購普通股 。

在截至2020年3月31日的六個月中，我們 從員工通過ESPP參與和購買股票中獲得了170,000美元，並使用6,000美元支付了税款，因為 員工使用股票預扣授予了限制性股票。在截至2020年3月31日的六個月中，我們根據股票回購計劃使用了429,000美元回購了41,796股普通股 。

截至2021年3月31日和2020年3月31日，根據2014年11月13日宣佈的回購計劃，我們 有權額外購買約4981,000美元的股票，該計劃隨後於2017年4月25日增加。

關鍵會計政策和估算

管理層利用其技術知識、 累積的業務經驗、判斷和其他因素來選擇和應用本公司的會計政策。 管理層認為對財務報表的列報最關鍵的會計政策 因為它們需要最困難、最主觀和最複雜的判斷，包括收入確認、基於股票的薪酬以及對庫存、長期資產、有限期限無形資產和商譽的估值 。

這些會計政策在第 7項中説明。公司截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》(Form 10-K Form 10-K)中的《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》。在截至2021年3月31日的季度裏，管理層沒有改變公司的關鍵會計政策 。

在應用其關鍵會計政策時， 管理層根據現有信息在每個報告期重新評估其估計數。這些預估的變化並未 對截至2021年3月31日的季度收益產生重大影響。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

本公司管理層在本公司首席執行官和本公司首席財務官 的監督和參與下，對截至2021年3月31日本公司的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了 評估(該術語在1934年證券交易法下的第13a-15(E)條中定義)。基於 該評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論， 公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)條的規定，在截至2021年3月31日的季度內，公司財務報告內部控制沒有 發生重大影響，或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。 根據《證券交易法》第13a-15(F)條的規定，在截至2021年3月31日的季度內，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或可能產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

沒有針對本公司或涉及本公司的未決法律訴訟，其結果可能會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響 。

第1A項。危險因素

下面的風險因素是對本公司截至2020年9月30日的年度報告 10-K表第II部分第1A項“風險因素”下的風險因素的補充， 應與該風險因素一併閲讀。

如果以下或我們截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告中列出的任何風險確實發生，我們的業務、運營結果和財務狀況 以及我們普通股的市場價格可能會受到負面影響。雖然我們認為這些是影響我們業務的最重大風險 因素，但可能存在其他風險和不確定性，這些風險和不確定性目前尚不為人所知或目前並不重要 認為這些風險和不確定性可能會對我們的業績或財務狀況產生不利影響。對我們未來 業績的任何預測，包括但不限於對未來淨銷售額、客户訂單時間、政府 計劃對客户需求的影響、產品組合、利潤率、費用或淨收入的預測，均屬前瞻性聲明。這些前瞻性 陳述反映各種假設，受重大不確定性和風險的影響，這些不確定性和風險可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同，包括這些風險因素中反映的風險。

我們依賴於某些 材料的充足供應，而這些材料供應鏈的全球中斷可能會阻礙我們滿足客户對我們 產品的需求。

我們從第三方採購產品的關鍵組件，包括注塑 注塑部件、各種佈線、光學組件和連接器，其中一些供應商是單一或有限來源的 供應商。

我們依賴這些第三方供應商確保 充足的原材料供應並保持足夠的製造和運輸能力。對我們的產品至關重要的原材料(如用於製造塑料和光纜的樹脂)的全球供應鏈最近出現短缺， 發貨延遲和發貨短缺。這導致一些依賴這些原材料的製造商出現短缺， 原材料和運輸都出現交貨延遲和價格上漲，相應的後果是這些製造商 可能會延遲向客户交付產品，或者這些產品可能會收取更高的價格，或者可能會增加與產品相關的運輸成本 。一些製造商在他們的客户中分配了短缺的供應。此外， 新冠肺炎疫情推動了對某些商品的需求，這加劇了這些中斷，因為供應跟不上需求 。我們相信，這些全球供應鏈問題將持續存在，並可能在2021年加劇，因為與新冠肺炎疫情導致的人員短缺、港口積壓、航運集裝箱短缺、德克薩斯州影響石化行業的嚴寒天氣、蘇伊士運河堵塞影響貿易流量以及 其他物流問題相關的複雜而複雜的問題 。

在2021財年上半年，Clearfield已經經歷並預計其客户對其產品的需求將繼續增加，這將給Clearfield的供應鏈帶來壓力，以滿足這些全球問題中的需求。雖然我們在從供應商處獲取產品的材料和組件時沒有遇到成本大幅增加或延遲 ，但我們不能向您保證將來不會遇到 這些成本或延遲。Clearfield未來確認客户訂單收入的能力將取決於我們製造和向客户交付產品以及履行其他合同義務的能力。我們是否有能力 滿足未來客户對我們產品的預期需求，將取決於我們的供應商能否及時獲得充足的原材料供應 ，以便能夠生產他們供應給我們的關鍵材料和組件。雖然我們非常重視與供應商的長期關係 ，但通常我們沒有長期供應合同，而是按訂單開展業務 。因此，我們還與其他公司爭奪我們產品所需的 材料和組件製造商的生產能力。我們還可能面臨與我們從供應商購買的材料和組件相關的成本 或與一般運輸相關的成本增加的風險。我們可能會嘗試通過採購或庫存計劃以及有選擇地提高我們產品的價格 來緩解商品銷售成本上升的 影響。然而，我們可能無法將這些成本完全轉嫁給我們的客户。

我們供應商的可用產能減少， 他們未能在生產截止日期前完成生產或增加製造或運輸成本，可能會影響我們及時向客户交付優質產品的能力 ，由於交貨時間延長或價格上漲而使我們的產品競爭力下降 ，對我們的客户或經銷商關係造成負面影響，並導致淨銷售額和利潤下降。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

在截至2021年3月31日的三個月中，公司回購了 股票，具體如下：

發行人購買股權證券

在截至2021年3月31日的三個月內，本公司總共回購了1,750股股票，這些股票與之前向員工發行的限制性股票歸屬時的納税有關。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第5項：其他信息

不適用。

項目6.展品

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已 由正式授權的簽名人代表註冊人簽署本報告。

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