本摘要重點介紹了本聯合委託書/招股説明書中包含的部分信息，並不包含對您可能重要的所有信息。在您決定如何投票之前，您應該閲讀整個文件及其附件以及我們向您提交的其他文件。此外，我們通過引用將有關第一國民公司的重要業務和財務信息納入本聯合委託書/招股説明書。請參閲本聯合委託書/招股説明書開頭部分的“在哪裏可以找到更多信息”和第138頁開始的“通過引用合併某些文件”。此摘要中的每一項都包括一個頁面引用，可指導您對該項目進行更完整的描述。

First National、First Bank和Fincastle已經簽訂了合併協議，根據協議，Fincastle將與First Bank合併並併入First Bank，第一銀行繼續作為倖存的銀行。合併的條款和條件載於合併協議，作為本聯合委託書/招股説明書附件A。我們鼓勵您仔細閲讀合併協議，因為它是管理合並的法律文件。

除Fincastle或First National公司擁有的Fincastle普通股股票外，每股已發行的Fincastle普通股股票，除了以受託或代理身份持有的Fincastle普通股股票外，或由於先前簽訂的債務(將被取消)而持有的Fincastle普通股股票，將自動轉換為以下權利之一，不計利息：(I)3.3美元現金，(Ii)0.1649股Fincastle普通股，或(Iii)現金和First National普通股的組合。

Fincastle的每個股東將有機會選擇他或她喜歡的合併對價形式。如果股東沒有選擇優惠，他或她將收到的合併對價將由交易所代理根據做出明確選擇的Fincastle股東選擇的現金和股票數量來決定。Fincastle股東的選舉受到以下要求的限制：Fincastle普通股流通股總數的20%將換成現金，Fincastle普通股流通股的80%將換成First National普通股。如果Fincastle股東選擇將Fincastle已發行普通股的20%以上換成現金對價，First National有權單方面將支付的現金金額增加至Fincastle已發行普通股的22%，並按比例減少Fincastle發行的Fincastle普通股。如果Fincastle股東的選擇將導致現金或股票超額認購，那麼交易所代理將按需要按比例分配將發行給Fincastle股東的現金和股票，以滿足這一要求。因此，Fincastle股東獲得的對價形式將在一定程度上取決於其他Fincastle股東的選擇。

Fincastle股東將不會獲得First National普通股的任何零碎股份。相反，您將獲得一筆不含利息的現金支付，用於支付First National普通股的任何一小部分的價值，否則您將有權獲得的金額等於First National普通股的這一小部分乘以First National普通股在納斯達克(NASDAQ)的成交量加權平均價(四捨五入為最接近的美分)，在緊接合並生效日期之前的第五個交易日結束的連續10個交易日內，First National普通股的成交量加權平均價(四捨五入為最接近的1美分)。

合併後，First National的現有股東將在完全稀釋的基礎上擁有First National總流通股的約78%，Fincastle的股東將在完全稀釋的基礎上擁有First National約22%的流通股。

根據First National普通股在納斯達克的收盤價，2021年2月17日，也就是合併公開宣佈前的最後一個交易日，支付給Fincastle普通股持有者的每股合併對價(假設80/20股票-現金混合選擇)的價值約為3.09美元。根據First National普通股2021年4月22日在納斯達克的收盤價，也就是本聯合委託書/招股説明書發佈日期之前的最後實際交易日期18.18美元，支付給Fincastle普通股持有人的每股合併對價(假設80/20股票-現金混合選擇)約為3.06美元。將以First National普通股發行的合併對價的價值將在本聯合委託書/招股説明書發佈之日和合並完成之日之間波動，根據

第一股國家普通股的市值。Fincastle股東將獲得的First National普通股股票的價值在本文件發佈之日後的任何市場價格波動都可能改變。因此，合併對價的價值可能不同於基於第一國家普通股的當前價格、第一次全國特別會議或Fincastle特別會議時的第一國家普通股價格以及合併完成之日第一國家普通股的價格的估計值。

在郵寄聯合委託書/招股説明書或First National和Fincastle雙方同意的其他日期的同時，First National將促使交易所代理向Fincastle股東遞交或郵寄一份選擇表和指示，以便就合併中優先收到的對價形式進行選擇。可進行的選舉、選舉程序和作出選舉的截止日期在第83頁的標題“合併協議-股份轉換：交換和支付程序”下描述。為了有效，選舉表格必須在下午4點之前由First National的交易代理正確填寫並收到。東部時間在合併生效時間後的第七個歷日(簡稱選舉截止日期)。如果Fincastle股東沒有在選舉截止日期前做出選擇，交易所代理有權選擇該股東將獲得的對價。

選舉截止日期過後，Fincastle股東所作的選擇可能會根據需要進行調整，以確保First National以現金換取Fincastle普通股和First National普通股20%的流通股，以換取Fincastle普通股80%的流通股。儘管如上所述，First National有權將支付的現金金額增加到Fincastle普通股已發行股票的22%。合併協議規定了在第84頁“合併協議-合併對價的分配”標題下描述的方法，用於根據所做的選擇分配第一國家公司普通股的股票和將收到的現金購買Fincastle普通股的股票。因此，Fincastle股東可能會獲得比當選股東更少的現金和更多的First National普通股，或者更多的First National普通股股票和更少的現金。

截至本聯合委託書聲明/招股説明書的日期，有10萬股Fincastle普通股的未償還期權，加權平均行權價為每股2.40美元。所有這些未完成的期權都由高管持有。在合併生效時，根據Fincastle授予的股票期權與Fincastle普通股有關的所有權利，在緊接合並生效時間之前尚未行使，無論是否可行使，都將轉化為第一國民公司支付(或應第一國家公司要求，Fincastle公司支付)的義務，以及持有者獲得現金支付的權利，現金支付相當於(1)Fincastle普通股的股票數量乘以(2)持有者的期權所獲得的乘積，而Fincastle普通股的所有權利都將轉換為第一國民公司的支付義務(或應第一國家公司的要求，Fincastle公司的支付義務)和持有人獲得現金支付的權利，該乘積等於(1)Fincastle普通股的股票數量乘以(2)。每股公平市價(定義見下文)減去該購股權項下的每股行權價(假若每股公平市價不超過特定期權的行權價，則為0.01美元)的減去每股公允市價減去該購股權項下的行權價格(前提是每股公允市值不超過特定購股權的行權價格)。本次計算的每股公平市值為(X)3.3美元乘以0.2，加上(Y)截至合併生效日期前第五個交易日止的連續10個交易日內納斯達克第一國家普通股成交量加權平均價(四捨五入至最接近的一分錢)乘以兑換比率(0.1649)乘以0.8。

有關更多信息，請參閲第77頁開始的“合併-合併條款-Fincastle股權獎的處理”。

第一國民董事會已一致(I)決定合併協議及其擬進行的交易(包括合併)最符合第一國民及其股東的最佳利益，及(Ii)已採納合併協議並批准簽署及交付合並協議及完成合並協議所擬進行的交易(包括合併)，及(Iii)批准就合併協議擬進行的交易發行第一國民普通股股份。First National董事會一致建議First National股東投票支持第一次全國股票發行提案和第一次全國休會提案。見第57頁開始的“合併--第一屆全國董事會的建議和合並的原因”。

Fincastle董事會已一致(I)決定合併協議及其擬進行的交易(包括合併)符合Fincastle及其股東的最佳利益，及(Ii)已通過合併協議並批准簽署及交付合並協議及完成據此擬進行的交易(包括合併)。Fincastle董事會一致建議Fincastle股東投票支持Fincastle合併提案和Fincastle休會提案。見第58頁開始的“合併--Fincastle董事會的建議和合並的原因”。

在2021年2月18日First National董事會審議交易和合並協議的會議上，Piper Sandler&Co.(我們稱為Piper Sandler)向董事會提交了口頭意見，隨後於2021年2月18日書面確認，大意是，從財務角度來看，合併對價對First National是公平的。派珀·桑德勒的意見全文作為附件B附在本聯合委託書/招股説明書之後。該意見書概述了派珀·桑德勒在發表意見時所遵循的程序、所作的假設、考慮的事項以及對審查的限制和限制。以下陳述的意見的描述在參考意見全文時是有保留的。First National普通股的持有者在考慮擬議中的交易時，請仔細閲讀整個意見。

派珀·桑德勒的意見是針對First National董事會對合並和合並協議的審議提出的，並不構成對First National的任何股東在任何召開的股東大會上應如何投票的建議，股東大會的目的是考慮和表決批准合併和合並協議。派珀·桑德勒的意見僅針對從財務角度對第一國民的合併考慮的公平性，而沒有涉及第一國民參與合併的基本商業決定、合併的形式或結構或合併協議中考慮的任何其他交易、合併與第一國民可能存在的任何其他替代交易或業務戰略相比的相對優點或第一國民可能參與的任何其他交易的影響。派珀·桑德勒也沒有就First National或Fincastle的任何高管、董事或僱員或任何類別的此類人士(如果有的話)在合併中獲得的補償金額或性質相對於任何其他股東在合併中獲得的補償的公平性發表任何意見。

欲知詳情，請參閲本聯合委託書/招股説明書第59頁開始的題為《第一國民財務顧問的合併意見》一節，以及作為附件B附於本聯合委託書/招股説明書的派珀·桑德勒意見書副本。

在Fincastle董事會2021年2月18日的一次會議上，Fincastle的財務顧問之一RP Financial，LC.(我們稱之為RP Financial)向Fincastle董事會發表了書面意見，認為從財務角度來看，基於並遵守Fincastle董事會的意見中提出的因素和假設，合併協議中規定的合併對價對Fincastle普通股的持有者是公平的。

日期為2021年2月18日的RP書面意見在本文中有時被稱為RP財務意見。RP財務意見全文列明所作假設、考慮事項及審查範圍，作為本聯合委託書/招股説明書的附件C附於本文件，並以引用方式併入本文。本聯合委託書/招股説明書中提出的RP財務意見摘要在參考該意見全文的基礎上是有保留的。Fincastle的股東被敦促完整地閲讀該意見。RP財務意見是向Fincastle董事會(以Fincastle董事會身份)提交的，與其審議合併的財務條款有關。RP Financial意見書沒有涉及Fincastle參與合併或達成合並協議的基本業務決定，也沒有向Fincastle董事會提出與合併有關的建議，也不構成對Fincastle普通股的任何持有者或任何實體的任何股東關於如何就合併或任何其他事項投票的建議。

欲瞭解更多信息，請參閲本聯合委託書/招股説明書第69頁開始的題為“Fincastle‘s財務顧問的合併意見”一節，以及作為附件C包括在本聯合委託書/招股説明書中的RP財務意見書副本。

First National股東特別大會將於2021年6月16日上午10點召開。當地時間，獨家在線www.VirtualShareholderMeeting.com/FXNC2021SM。第一屆全國董事會將2021年4月19日的收盤定為確定有權收到第一屆全國特別會議通知並在其上投票的第一屆全國普通股持有者的記錄日期。只有截至記錄日期的記錄持有者才能使用您委託卡上的16位控制號碼和隨附的聯合委託書聲明/招股説明書中包含的説明，通過互聯網www.VirtualShareholderMeeting.com/FXNC2021SM參加會議。在第一次全國特別會議上，第一全國股東將被要求批准第一次全國股票發行提案和第一次全國休會提案。

為構成第一次全國特別會議表決事項的法定人數，有權投票的First National普通股總流通股數量的至少多數必須親自出席或由受委代表出席。

每一股第一國家普通股使其持有者有權對第一次全國特別會議審議的每個提案投一票。截至第一次全國登記之日，共有4868,462股第一次全國普通股流通，並有權在517名登記持有者舉行的第一次全國特別會議上投票。截至First National Record日期，First National及其關聯公司的董事和高管擁有並有權投票First National普通股742,643股，約佔該日發行和發行的First National普通股股份的15.25%。First National目前預計，其董事和高管將投票支持First National股票發行提案和First National休會提案，儘管他們中沒有人達成任何有義務這樣做的協議。截至第一個國家記錄日期，Fincastle沒有實益持有任何First National普通股。

Fincastle股東特別大會將於2021年6月16日上午9點舉行。當地時間，http://agm.issuerdirect.com/bftl.獨家在線在Fincastle特別會議上，Fincastle股東將被要求批准Fincastle合併提案和Fincastle休會提案。

Fincastle董事會已將2021年4月16日的收盤定為確定有權收到Fincastle特別會議通知並在Fincastle特別會議上投票的Fincastle普通股持有者的創紀錄日期。截至Fincastle登記日期，已發行的Fincastle普通股有10199999股，有權在515名登記持有者舉行的Fincastle特別會議上投票。

有權投票的Fincastle普通股總流通股數量中至少有多數必須親自出席或由受委代表出席，才能構成在Fincastle特別會議上表決的事項的法定人數。

每股Fincastle普通股使其持有者有權對將在Fincastle特別會議上審議的每個提案投一票。截至Fincastle備案日期，Fincastle及其關聯公司的董事和高管擁有並有權投票1,342,634股Fincastle普通股，約佔Fincastle當日已發行和已發行普通股的13.1%。關於簽訂合併協議，Fincastle的每一位董事和高管都簽訂了投票和支持協議(統稱為“高級管理人員和董事協議”)。高級管理人員和董事協議一般要求參與協議的高管或董事投票表決他或她持有的Fincastle普通股的所有股份(I)贊成合併，(Ii)反對任何可能導致違反合併協議下Fincastle的任何契約、陳述或擔保或任何其他義務或協議的行動或協議，以及(Iii)反對替代交易。截至記錄日期，First National沒有實益持有任何Fincastle普通股。

在考慮Fincastle董事會關於合併的建議時，Fincastle的股東應該意識到，Fincastle的某些董事和高管在合併中擁有利益，包括財務利益，這些利益可能與其他Fincastle的利益不同，或者不同於其他Fincastle的利益

一般情況下，股東。Fincastle董事會在審議合併的好處並決定建議Fincastle股東投票批准Fincastle合併提議，從而批准合併協議預期的交易(包括合併)時，意識到並考慮了這些利益。

這些利益包括：

有關這些利益的更完整描述，請參閲第76頁開始的“合併--Fincastle董事和高管在合併中的利益”。

與合併有關的某些訴訟正在審理中。有關更多信息，請參閲第79頁開始的“合併-與合併有關的訴訟”。

在符合合併協議條款的情況下，First National和Fincastle均同意在合理可行的情況下，儘快獲得完成合並協議預期交易(包括合併)所需或適宜的所有監管批准，並遵守此類批准的條款和條件。這些批准包括聯邦儲備系統(Federal Reserve System)理事會(我們稱為聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board))和弗吉尼亞州聯邦公司制委員會(State Corporation Commission Of Virginia)金融機構局(Bureau Of Financial Institutions)與合併相關的批准。請求批准合併協議所考慮的交易的通知和/或申請也可以提交給其他聯邦和州監管機構和自律組織。第一國民銀行和第一銀行打算在2021年4月23日左右提交通知和申請，以獲得必要的監管批准。合併的完成亦須視乎若干輪候期屆滿及其他規定而定。儘管First National和First Bank都不知道為什麼它無法獲得必要的監管批准以及時完成合並，但First National和First Bank都不能確定何時或是否會獲得此類批准，或者如果獲得批准，此類批准是否會包含目前沒有考慮到的條款、條件或限制，根據第一國家董事會的合理判斷，這些條款、條件或限制將對合並協議中考慮的交易的經濟或商業利益產生如此重大的不利影響，如果知道這些條件或要求，第一國家就不會。, 已經簽訂了合併協議。有關完成合並所需的監管審批的更多信息，請參閲第88頁開始的“監管事項”。

First National和Fincastle完成合並的義務都必須滿足(或在允許的情況下放棄)以下條件，以及其他條件：

Fincastle和First National都不能確定合併的條件何時或是否會得到滿足或放棄，或者合併是否會完成。有關更多信息，請參閲第90頁開始的“合併協議-完成合並的條件”。

Fincastle已同意，除合併協議預期的交易外，Fincastle及其附屬公司或代表都不會徵集、發起、故意鼓勵或知情地促進收購提議(通常是收購要約或合併、資產收購或其他業務合併的提議)。根據合併協議，除為履行董事會的受託責任所必需的範圍外，Fincastle及其任何關聯公司或代表在股東對合並協議進行投票之前，除某些例外情況外，均不會提供其在法律上沒有義務提供或就任何收購提議進行談判或簽訂任何合同的任何非公開信息。(注：根據合併協議，Fincastle或Fincastle的任何關聯公司或代表均不會在股東就合併協議進行投票之前提供任何非公開信息，或就任何收購提議進行談判或簽訂任何合同，但在某些例外情況下，Fincastle或任何關聯公司或代表均不會提供任何非公開信息。在合併協議中，Fincastle還同意終止與任何其他各方就上述任何條款進行的任何現有談判，並同意盡其合理努力促使其代表遵守上述任何條款。

經Fincastle和First National董事會的共同同意，合併協議可以在生效時間之前的任何時間終止，並放棄合併。此外，在以下情況下，Fincastle或First National可以在合併生效時間之前終止合併協議並放棄合併：

儘管Fincastle股東批准了合併提議或First National股東批准了股票發行提議，First National仍可在以下情況下終止合併：

在這種情況下，Fincastle必須在終止日期的五個工作日內向First National支付140萬美元的終止費。

如果Fincastle從第三方收到的收購提議優於First National的提議，並在收到法律和財務建議後得出結論認為，如果董事會不接受更高的提議，董事會將違反其受託責任，Fincastle也可以終止合併協議；然而，前提是First National隨後將有機會與更高的提議相匹配，以便進行合併。如果Fincastle因此終止合併協議，Fincastle必須在終止日期的5個工作日內向First National支付140萬美元的終止費。

此外，如果(I)關於Fincastle的收購建議被傳達給Fincastle的股東、高級管理層或董事會，或任何人公開宣佈有意就Fincastle提出收購建議，則在合併協議日期之後的任何一種情況下，(Ii)合併協議隨後因未能獲得Fincastle股東投票、Fincastle重大違反合併協議或未能在2021年10月31日之前完成合並而終止。(I)如果(I)Fincastle的收購建議被傳達給Fincastle的股東、高級管理層或董事會，或任何人在合併協議簽署日期後公開宣佈有意就Fincastle提出收購建議，則(Ii)合併協議隨後因未能獲得Fincastle股東投票、Fincastle重大違反合併協議或未能在2021年10月31日之前完成合並而終止。然後，它必須在收購交易完成之日向First National支付140萬美元的終止費。

在法律允許的範圍內，Fincastle和First National在各自董事會的批准下，可以隨時通過書面協議修改合併協議，而無需Fincastle股東或First National股東的批准。然而，在Fincastle股東批准合併後，未經Fincastle股東進一步批准，任何修正案不得減少或修改將收到的對價。

在合併之前或合併生效時，Fincastle或First National可免除另一方在履行合併協議任何條款方面的任何違約，可放棄或延長另一方履行其在合併協議下的任何義務的時間，並可放棄該一方在合併協議下承擔義務的任何先決條件，但如不滿足將導致違反適用法律的任何條件，則不在此限。在合併之前或合併生效時，Fincastle或First National可免除另一方在履行合併協議任何條款時的任何違約，可免除或延長另一方履行合併協議下的任何義務的時間，並可放棄該一方根據合併協議承擔義務的任何先決條件，但如不滿足將導致違反適用法律的任何條件除外。

有關更多信息，請參閲第92頁開始的“合併協議-合併協議的修訂、豁免和延期”。

根據弗吉尼亞州法典第6.2-822條，Fincastle股東無權獲得與合併相關的評估權。根據VSCA，First National股東無權獲得與合併相關的評估或持不同政見者的權利。有關更多信息，請參閲第131頁開始的“無評估權或持不同政見者權利”。

合併後，在合併中成為第一國民公司股東的Fincastle股東的權利將不再受Fincastle公司章程(我們稱為Fincastle憲章)和Fincastle公司章程(我們稱為Fincastle章程)的管轄，而將受第一國民公司的公司章程和章程管轄。有關更多信息，請參閲第96頁開始的“Fincastle股東和First National股東的權利比較”。

在決定如何投票贊成聯合委託書/招股説明書中提出的建議時，您應考慮本聯合委託書/招股説明書中包含的或通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中的所有信息。特別是，您應該考慮從第33頁開始的“風險因素”中描述的因素。

First National將採用收購會計方法對合並進行核算。根據這種會計方法，First National將記錄收購的可識別資產和負債，這些資產和負債在合併完成時以其公允市場價值承擔。Fincastle成本超過有形和可識別無形資產的公允價值減去承擔的負債的總和將記為商譽。根據假設的3160萬美元的收購價格，並利用截至2020年12月31日的信息，估計商譽和其他無形資產總額約為480萬美元。First National公佈的收入將包括合併後Fincastle的業務。第一國民公司在合併完成後的財務報表將反映收購Fincastle的影響。第一國民公司在合併完成前發佈的財務報表將不會追溯重述，以反映Fincastle公司的歷史財務狀況或經營業績。

這項合併的目的是為了符合美國聯邦所得税的目的，即符合“守則”第368(A)條所指的“重組”的要求。第一國民銀行、第一銀行和Fincastle各自的義務是完成合並，並且每一家都要收到一份有關這方面的法律意見。因此，出於美國聯邦所得税的目的，作為合併的結果，Fincastle普通股的美國持有者一般不會確認合併中收到的Fincastle普通股的收益或損失，但會確認收到的任何現金對價和代替Fincastle普通股零股的任何現金的收益或損失。

有關更多信息，請參閲第93頁開始的“合併的重大美國聯邦所得税後果”。

First National Corporation是一家總部位於弗吉尼亞州斯特拉斯堡的銀行控股公司，於1983年9月7日在弗吉尼亞州聯邦註冊成立。First National的普通股在納斯達克上市，代碼為“FXNC”。截至2020年12月31日，第一國民的總資產為950.9美元，貸款總額為629.9美元，存款總額為842.5美元，股東權益總額為8,490萬美元。First National通過一家子公司第一銀行(First Bank)運營。截至2020年12月31日，第一銀行在謝南多山谷、弗吉尼亞州中部地區和裏士滿擁有14個銀行辦事處。

欲瞭解有關第一國家公司的更多信息，請訪問該公司網站上的“投資者信息”鏈接，網址為：https://www.fbvirginia.com/.。First National網站上包含的信息不構成本聯合委託書/招股説明書的一部分，也不包含在本聯合委託書/招股説明書中。有關First National的業務、財務狀況、經營結果和其他重要信息的完整描述，請參閲First National提交給SEC的文件，這些文件通過引用併入本文件，包括其截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告。有關如何找到這些文檔副本的説明，請參閲第v頁開始的“在哪裏可以找到更多信息”。

Fincastle銀行是弗吉尼亞州特許的非會員銀行，總部設在弗吉尼亞州Fincastle，於1875年9月22日在弗吉尼亞州聯邦特許成立。截至2020年12月31日，芬卡斯特的總資產為2.562億美元，貸款總額為202.2美元，存款總額為224.3美元，股東權益總額為3,000萬美元。Fincastle在弗吉尼亞州博特圖爾縣設有六個銀行辦事處。

欲瞭解有關Fincastle的更多信息，請訪問該公司網站上的“投資者關係”鏈接，網址為：https://www.bankoffincastle.bank/.。Fincastle網站上包含的信息不構成本聯合委託書/招股説明書的一部分，也不包含在本聯合委託書/招股説明書中。

下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日的選定歷史綜合財務信息摘要。截至2020年12月31日和2019年12月31日的精選資產負債表數據摘要以及截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的精選損益表數據摘要來源於First National在截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報中包含的經審核綜合財務報表，並通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中。截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的精選資產負債表數據摘要以及截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年和2016年12月31日止年度的精選損益表摘要數據來源於First National各自年度的經審核合併財務報表，該等報表未包括在本聯合委託書/招股説明書中或通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中。您應結合First National的合併財務報表和相關説明以及First National截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”來閲讀本信息。請參閲本聯合委託書/招股説明書開頭部分的“在哪裏可以找到更多信息”和第138頁開始的“通過引用合併某些文件”。

在報告截至2020年12月31日的五年期間的合併財務數據時，First National在税額等值或有形基礎上提供了補充的業績衡量標準。這些非GAAP財務計量是對美國公認會計原則(“GAAP”)的補充，GAAP用於編制First National的財務報表，不應單獨考慮或作為根據GAAP計算的可比計量的替代。此外，First National的非GAAP財務指標可能無法與其他公司的非GAAP財務指標相提並論。First National在其對First National業績的分析中使用了本文討論的非GAAP財務衡量標準。

效率比率的計算方法是將非利息費用除以淨利息收入，其中不包括(I)出售擁有的其他房地產的損益，(Ii)無形資產的攤銷損益，以及(Iii)處置財產和設備的損益，包括免税貸款和證券的税金等值收入和非利息收入，不包括證券損益。First National認為，這一措施為投資者提供了有關運營效率的重要信息。下表彙總了效率比率計算的組成部分(以千美元為單位)。

淨利差的計算方法是將税金等值淨利息收入除以總平均收益資產。由於First National賺取的利息收入的一部分是免税的，因此在計算這一比率時要考慮相當於税收的淨利息收入。税金等值淨利息收入的計算方法是將免税利息收入實現的税收優惠與總利息收入相加，然後減去總利息支出。計算2020、2019年和2018年税收優惠時使用的税率為21%，計算2017和2016年税收優惠時使用的税率為34%。下表(以千計)反映了税項等值淨利息收入(不是公認會計準則下的衡量標準)與淨利息收入的對賬。

下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日的Fincastle精選歷史財務信息摘要。截至2020年12月31日和2019年12月31日的彙總精選資產負債表數據和截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度彙總精選收益表數據來源於Fincastle截至2020年12月31日的年度經審計的合併財務報表，作為本聯合委託書/招股説明書附件D。截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的精選資產負債表數據摘要以及截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年和2016年12月31日止年度的精選損益表摘要數據來源於Fincastle各自年度的經審計合併財務報表，這些報表未包括在本聯合委託書/招股説明書中或通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中。您應該將這些信息與Fincastle的合併財務報表和相關説明以及本聯合委託書/招股説明書中其他地方包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀。

下表顯示了有關合並和其他備考調整生效後的財務狀況和經營結果的未經審計的備考簡明合併合併財務信息。

2021年2月18日，First National與Fincastle簽訂合併協議。合併協議規定，在合併生效時，Fincastle的每股已發行普通股將根據合併協議中規定的分配和按比例分配程序，在持有者的選擇下轉換為有權獲得每股3.3美元的現金，或0.1649股第一國家公司的普通股。這些分配程序旨在確保Fincastle普通股80%的流通股將轉換為接受第一國家普通股股票的權利，20%的Fincastle普通股流通股將轉換為接受現金的權利；前提是第一國家公司有權單方面將支付的現金金額增加至Fincastle公司已發行普通股流通股的22%，並按比例減少已發行的第一國家普通股的股票數量。

合併生效後，第一國民的財務狀況和經營結果(包括每股數據)的未經審計的備考簡明合併財務信息已列報。備考財務資料假設，就未經審核備考簡明合併損益表而言，與Fincastle的合併已於2020年1月1日完成，而就未經審核備考簡明合併資產負債表而言，與Fincastle的合併已於2020年12月31日完成，而就未經審核備考簡明合併損益表而言，合併已生效，猶如其在呈列的整個期間均有效一樣。

合併將採用收購會計方法進行會計核算；因此，收購價格超過收購資產(包括可識別無形資產)的估計公允價值與承擔的負債之間的差額將計入商譽。

預計財務信息包括估計調整，以按各自的公允價值記錄Fincastle的資產和負債，並代表管理層基於現有信息的估計。當附加信息變得可用並執行附加分析時，這裏包括的形式調整可被修訂。收購價格的最終分配將在合併完成和最終分析完成後確定，以確定Fincastle的有形和可識別無形資產和負債在合併生效時的公允價值。

以下備考調整已反映在未經審計的備考簡明合併財務信息中。所有調整均基於當前估值、預估和假設。合併完成後，First National將聘請一家獨立的第三方評估公司來確定收購的資產和承擔的負債的公允價值，這可能會大大改變提交的形式財務信息中使用的估計公允價值的金額。

下表列出了預計在形式簡明合併財務報表中反映的預計總購買量會計調整對合並後第一國民公司未來税前淨收入的預期影響。購買會計調整對第一國民公司未來税前收入的實際影響將與這些基於公允價值截止日期估計的估計不同。

採購會計調整對未來五年税前淨收入(增加(減少))的影響(千美元)：

下表顯示了關於每股收益、每股支付的股息和每股有形賬面價值的信息，這些信息是在歷史基礎上以及預計合併和預計等值的基礎上計算的。以下資料應與第24頁開始的“未經審計備考簡明綜合財務資料摘要”一併閲讀。

下表列出了各日曆季度的最高和最低銷售價格以及宣佈的每股股息，First National普通股在納斯達克交易代碼為“FXNC”，Fincastle普通股在場外粉色公開市場(OTC Pink Open Market)交易代碼為“BFTL”。