發行人免費發行招股説明書
根據第433條提交
註冊號碼333-236211
特許經營集團，Inc.
7.50%系列累計永久優先股股份
(清盤金額為每股25.00美元)
最終條款説明書
| 發行人： | 特許經營集團公司 |
| 證券： | 7.50%A系列累計永久優先股(“A系列優先股”) |
| 股份數量： | 2,976,191股A系列優先股 |
| 購買額外股份的選擇權： | 最多446,428股A系列優先股 |
| 交易日期： | 2021年1月12日 |
| 結算日期： | 2021年1月15日 |
| 納斯達克上市： | “FRGAP” |
| 大小： | $75,000,013.20 |
| 選項： | 最高11,249,985.60美元 |
| 到期日： | 永久(除非我們在2025年9月18日或之後贖回，或因控制權變更或退市事件而贖回)。儘管如上所述，我們已選擇在2026年1月15日之前不贖回A系列優先股(除在發生退市事件或控制權變更後贖回的情況外)。 |
| 評級： | A系列優先股將不會被評級。 |
| 股息率(累計)： | 當我們的董事會宣佈時，我們將按每年25美元清算優先權的7.50%，相當於1.875美元，向A系列優先股支付累計現金股息。 |
| 股息支付日期： | 股息將在2021年4月15日左右開始按季度拖欠支付，從1月、4月、7月和10月的第15天開始；前提是如果任何股息支付日期不是營業日，則本應在該股息支付日支付的股息可以在下一個營業日支付，不會積累利息、額外股息或其他金額。股息將從原始發行日期(包括原始發行日期)開始累計，預計為2021年1月15日。第一次股息定於2021年4月15日左右支付，金額為每股0.46875美元。 |
| 面向公眾的價格： | 每股25.20美元 |
| 天數： | 30/360 |
| 清算優先權： | A系列優先股每股清算優先權為25.00美元。清算後，A系列優先股的持有者將有權獲得他們所持有的A系列優先股的清算優先權，外加相當於此類股票累計但未支付的股息的金額。 |
| 可選贖回： | A系列優先股在發行日五週年前不能贖回。在發行日五週年後，我們可以全部或不時贖回A系列優先股，以相當於每股25.00美元的贖回價格兑換現金，加上到贖回日(但不包括贖回日)的累計和未支付的股息。儘管如上所述，在此發售的A系列優先股發行之日起至少五年內，吾等已選擇不贖回A系列優先股(除非在發生退市事件或控制權變更後進行贖回)。 |
| 控制權變更或退市事件時的特殊可選贖回： | 於控制權變更或退市事件發生時，本公司可選擇贖回全部或部分股份，每股25.00美元，另加應計但未支付的股息，直至(但不包括)贖回日(“贖回權”)。構成“控制權變更”和“退市事件”的情況將在管理首輪優先股的文件中闡明。 |
| 控制權變更或退市事件的特殊轉換權： | 一旦發生控制權變更或退市事件，在本公司不行使贖回權的情況下，A系列優先股持有人將有權按預定比例將其持有的部分或全部A系列優先股轉換為若干普通股。 |
| 符合DRD/QDI資格： | 是 |
| 最小面額/倍數： | $25.00/$25.00 |
| CUSIP/ISIN： | 35180X 204/US35180X2045 |
| 賬簿管理經理： | B.萊利證券公司、InCapital LLC、D.A.Davidson&Co.、Janney Montgomery Scott LLC、Ldenburg Thalmann&Co.Inc.、國家證券公司和威廉·布萊爾公司，L.L.C. |
| 聯席經理： | 宙斯盾資本公司、Boenning&Scattergood，Inc.和Huntington Securities，Inc. |
| 利益衝突： | B.萊利證券公司在此次發行中存在FINRA規則5121所指的“利益衝突”，本次發行將按照規則5121進行。該規則要求符合某些標準的“合格獨立承銷商”參與準備註冊説明書、招股説明書副刊和隨附的基礎招股説明書，並就此履行通常的盡職調查標準。Incapital LLC已承擔起與此次發行相關的規則5121所指的“合格獨立承銷商”的職責。此外，承銷商及其附屬公司不時為我們提供投資銀行、商業銀行和諮詢服務，並收取常規費用和開支。承銷商將來可能會在正常業務過程中不時地與我們進行交易併為我們提供服務。B.Riley Securities，Inc.的附屬公司參與我們的信貸安排。因此，如果我們決定償還債務，該等聯屬公司可能會通過償還該等貸款項下的任何借款，獲得本次發售淨收益的一部分。 |
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替代結算週期
預期A系列優先股將於2021年1月15日或前後交割，亦即本合約日期 之後的第三個營業日(該結算週期稱為“T+3”)。根據修訂後的1934年《證券交易法》第15c6-1條，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非此類交易的各方 另有明確約定。因此，由於A系列優先股最初將以T+3結算，希望在A系列優先股交割前的 第二個工作日之前交易A系列優先股的購買者將被要求在任何此類交易時指定替代結算週期，以防止失敗的 結算，並應諮詢他們自己的顧問。
此通信僅供發行方提供的人員 獨家使用。
發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份註冊聲明 (包括日期為2020年6月22日的基本招股説明書)和一份日期為2021年1月11日的初步招股説明書附錄。在投資之前，您應 閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及發行人向SEC提交的其他文件，以獲取有關發行人和本次發行的更完整信息 。
您可以通過訪問SEC網站上的Edgar免費獲取這些文檔 ，網址為Www.sec.gov.或者，如果您向 B.萊利證券(130017)索要招股説明書和相關的初步招股説明書補充資料，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商將安排向您發送招股説明書和相關的初步招股説明書補充資料。地址：弗吉尼亞州阿靈頓，郵編：22209；電子郵件：prospectuses@brileyfin.com.
以下 可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信，應不予理會。此類免責聲明或其他通知是通過Bloomberg或其他電子郵件系統發送此通信後自動 生成的。
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