美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
或
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從歐洲過渡到歐洲的過渡期內，美國將從歐洲過渡到歐洲。
委託檔案編號1-6747
戈爾曼-魯普公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) | |
| | | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
註冊人的電話號碼，包括區號(419)。
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| 大型加速文件服務器☐ | | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
在2021年4月26日，有
戈爾曼-魯普公司
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
| 第一部分財務信息 |
||
| 第一項。 |
財務報表(未經審計) |
|
| 綜合收益表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
3 |
|
| 綜合全面收益表-截至2021年和2020年3月31日止三個月 |
3 |
|
| 綜合資產負債表--2021年3月31日和2020年12月31日 |
4 |
|
| 合併現金流量表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
5 |
|
| 綜合權益報表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
6 |
|
| 合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
|
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
11 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
16 |
| 項目4. |
管制和程序 |
16 |
| 第二部分：其他信息 |
||
| 第一項。 |
法律程序 |
16 |
| 項目1A。 |
風險因素 |
16 |
| 第6項 |
陳列品 |
17 |
| EX-31.1 |
第302條首席執行官(PEO)認證 |
19 |
| EX-31.2 |
第302條首席財務官(PFO)認證 |
20 |
| EX-32 |
第1350節認證 |
21 |
第一部分財務信息
項目1--財務報表(未經審計)
戈爾曼-魯普公司
合併損益表(未經審計)
| 截至三個月三月三十一號， | ||||||||
| (千美元，每股除外) | 2021 | 2020 | ||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 產品銷售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ||||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 每股收益 | $ | $ | ||||||
| 每股現金股息 | $ | $ | ||||||
| 平均流通股數量 | ||||||||
見合併財務報表附註(未經審計)。
綜合全面收益表(未經審計)
| 截至三個月三月三十一號， | ||||||||
| (千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額： | ||||||||
| 累計平移調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 養老金和退休後醫療責任調整 | ||||||||
| 其他綜合(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 綜合收益 | $ | $ | ||||||
見合併財務報表附註(未經審計)。
戈爾曼-魯普公司
合併資產負債表(未經審計)
| (千美元) | 三月三十一號，2021 | 十二月三十一日，2020 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費和其他 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 商譽和其他無形資產淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 工資總額和與員工相關的負債 | ||||||||
| 應付佣金 | ||||||||
| 遞延收入和客户存款 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 養老金福利 | ||||||||
| 退休後福利 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股本： | ||||||||
| 普通股，無面值： | ||||||||
| 授權-3500萬股； | ||||||||
| 已發行-截至2021年3月31日的26,116,140股2020年12月31日的股票(扣除庫藏股932,656和，分別)，按規定的資本額計算 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
見合併財務報表附註(未經審計)。
戈爾曼-魯普公司
合併現金流量表(未經審計)
| 截至三個月三月三十一號， | ||||||||
| (千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 養老金支出 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ( | ) | ||||||
| 營業資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ( | ) | ||||||
| 庫存，淨額 | ( | ) | ||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 應付佣金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收入和客户存款 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 應計費用和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 福利義務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 用於投資活動的現金： | (347 | ) | (1,667 | ) | ||||
| 增資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金： | ||||||||
| 現金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 國庫股份回購 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
| 現金和現金等價物： | ||||||||
| 期初 | ||||||||
| 期末 | $ | $ | ||||||
見合併財務報表附註(未經審計)。
戈爾曼-魯普公司
合併權益表(未經審計)
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外繳費 | 留用 | 累計其他 全面 | |||||||||||||||||||||
| (千美元，不包括每股和每股金額) | 股票 | 美元 | 資本 | 收益 | (虧損)收入 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 餘額2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬，淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 現金股息--每股0.155美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 餘額2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外繳費 | 留用 | 累計其他綜合 | |||||||||||||||||||||
| (千美元，不包括每股和每股金額) | 股票 | 美元 | 資本 | 收益 | (虧損)收入 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 餘額2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 現金股息--每股0.145美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 餘額2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
見合併財務報表附註(未經審計)。
| 合併財務報表附註(未經審計) |
(表格中的金額以數千美元為單位，每股金額除外)
注1-財務報表的列報基礎
隨附的未經審計綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的中期財務信息，並按照説明編制10-Q和DO不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。合併財務報表包括戈爾曼-魯普公司(“公司”或“戈爾曼-魯普”)及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。為與本年度列報保持一致，對上一年度的某些金額進行了重新分類。這些重新分類有不是對報告結果的影響。公司管理層認為，所有被認為是公平陳述所必需的調整都已包括在內。的經營業績三截至的月份2021年3月31日是不必然表明結果是可能預計到年底為止十二月31, 2021.如需瞭解更多信息，請參閲公司年報表格中的合併財務報表及附註10-截至本年度的K十二月31, 2020,本文中的相關信息都是從這些信息中推導出來的。
COVID-19影響
在……裏面2020年3月，北京世界衞生組織將冠狀病毒(“COVID-19”)作為一場大流行。雖然大流行的短期影響對我們的財務業績產生了負面影響，但對COVID的經濟和運營影響的不確定性-19這意味着目前無法合理估計最終的相關財務影響。本公司在此提交的綜合財務報表反映了管理層作出的估計和假設，這些估計和假設影響了報告期間報告的資產和負債額以及報告的收入和費用。這些估計和假設影響公司的商譽、長期資產和無限期無形資產估值、存貨估值、壞賬準備和養老金計劃假設。本公司正在籌劃中。不瞭解任何具體事件或情況，需要更新其估計或判斷，或修訂截至本表格季度報告所列財務報表日期的資產或負債的賬面價值10-Q.這些估計數字。可能隨着新事件的發生和獲得更多信息而更改。
注2--近期發佈的會計準則
本公司考慮所有會計準則更新(“華碩”)的適用性和影響。華碩不下面列出的是經過評估並確定為不適用或預期對公司合併財務報表的影響微乎其微。
最近採用的會計準則
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU2019-12,“簡化所得税會計”作為其降低所得税會計成本和複雜性的簡化舉措的一部分，刪除了與期間內税收分配辦法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差遞延税項負債有關的某些例外情況。ASU2019-12還修訂了指南的其他方面，以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。本指引適用於自下列日期起的中期及年度期間十二月15, 2020,允許提前領養。公司採用了ASU2019-12有效2021年1月1日使用不是對公司合併財務報表的重大影響。
注3-收入
收入的分類
下表按主要產品類別和地理位置細分淨銷售額總額：
| 產品類別 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 泵和泵系統 | $ | $ | ||||||
| 修理泵和泵系統及其他部件 | ||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 地理位置 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 外國 | ||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | ||||||
國際銷售額約佔
在……上面2021年3月31日該公司有$
公司截至以下日期的合同資產和負債2021年3月31日和2020年12月31日具體情況如下：
| 三月三十一號， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 合同資產 | $ | $ | ||||||
| 合同責任 | $ | $ | ||||||
已確認的收入三截至的月份2021年3月31日和2020期初計入合同負債餘額為#美元。
注4-庫存
後進先出存貨以成本或市價中較低者為準，所有其他存貨以成本或可變現淨值中較低者為準。重置成本接近當前成本，超出後進先出成本的部分約為$。
庫存包括以下內容：
| 庫存，淨額： | 三月三十一號， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | ||||||
| 原材料和製程中 | $ | $ | ||||||
| 成品零件 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 淨庫存合計 | $ | $ | ||||||
注5-物業、廠房和設備
財產、廠房和設備、淨值包括以下內容：
| 三月三十一號， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築物 | ||||||||
| 機器設備 | ||||||||
| 減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ | ||||||
注6-產品保修
根據歷史索賠經驗和特定產品故障，為估計的未來保修和服務索賠確定責任。本公司的保修費用直接計入產品銷售成本。本公司產品保修責任的變化如下：
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 年初餘額 | $ | $ | ||||||
| 備抵 | ||||||||
| 索賠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
注7-養老金和其他退休後福利
本公司發起了一項涵蓋某些家庭僱員的固定收益養老金計劃(“計劃”)。福利基於每位受保員工的服務年限和薪酬。該計劃的資金來源符合適用的美國法規的資金要求。該計劃已向新參與者關閉，生效日期為一月1, 2008.在此日期之後聘用的員工，在符合條件的地點參加增強版401(K)制定養老金計劃，而不是固定收益養老金計劃。在此日期之前聘用的員工將繼續享受福利。
此外，該公司還贊助向所有國內和加拿大員工提供的固定繳款養老金計劃。該公司為這些福利產生的成本提供資金。
該公司還發起了一項非繳費固定收益退休後醫療保健計劃，該計劃為某些國內和加拿大退休人員以及合格的配偶和受扶養子女提供健康福利。該公司為這些福利產生的成本提供資金。
下表列出了淨定期福利成本的組成部分：
| 養老金福利 | 退休後福利 | |||||||||||||||
| 截至三個月三月三十一號， | 截至三個月三月三十一號， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 攤銷先前服務費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已確認的精算損失 | ||||||||||||||||
| 結算損失 | ||||||||||||||||
| 定期收益淨成本(A) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (a) | 服務成本部分以外的定期福利淨成本部分包括在合併損益表中的其他收入(費用)淨額中。 |
在.期間三截至的月份2020年3月31日，公司記錄了與退休人員有關的結算損失，這些退休人員從公司的固定收益養老金計劃獲得一次性分配，總額為#美元。
注8--美國銀行累計其他綜合收益(虧損)美元。
綜合損益表中報告的累計其他全面收益(虧損)中的重新分類如下：
| 截至三個月三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 養老金和其他退休後福利： | ||||||||
| 認可精算損失(A) | $ | $ | ||||||
| 結算損失(A) | ||||||||
| 所得税前合計 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税淨額 | $ | $ | ||||||
| (a) | 確認的精算損失和結算損失計入其他收入(費用)，在合併損益表中為淨額。 |
綜合資產負債表中報告的累計其他全面收益(虧損)的組成部分包括：
| 貨幣翻譯調整 | 養老金和其他退休後效益 | 累計其他全面收益(虧損) | ||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 改敍調整 | ||||||||||||
| 本期收費 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税優惠(收費) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 貨幣翻譯調整 | 養老金和其他退休後效益 | 累計其他全面收益(虧損) | ||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 改敍調整 | ||||||||||||
| 本期收費 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税優惠(收費) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2020年3月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
(千美元，每股除外)
以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與綜合財務報表及其註釋以及本季度報告10-Q表其他部分包括的其他財務數據一起閲讀。閲讀以下討論時還應結合公司經審計的綜合財務報表和附註，以及管理層在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析。儘管我們的設施和供應鏈在疫情期間仍保持運轉，但冠狀病毒(新冠肺炎)疫情對公司報告的業績產生了不利影響。該公司的業務將在多大程度上繼續受到疫情的影響，這在很大程度上將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法準確預測，包括可能出現的有關疫情嚴重程度的新信息，以及政府當局為控制疫情或治療其影響而採取的行動等。
高管概述
以下對經營業績的討論包括某些非GAAP財務數據和衡量標準，如調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)和調整後的每股收益(不包括2020年的非現金養老金結算費用)。管理層利用這些調整後的財務數據和措施，在不扭曲不可比因素的情況下，評估與上一時期的比較業務。戈爾曼-魯普公司相信，這些非公認會計準則的財務數據和衡量標準也將有助於投資者評估公司各時期基本業務的實力。下面提供的是調整後的每股收益金額與調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益的對賬。
| 截至三個月 三月三十一號， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 調整後每股收益： |
||||||||
| 報告每股收益-GAAP基礎 |
$ | 0.28 | $ | 0.21 | ||||
| 外加每股養老金結算費 |
- | 0.04 | ||||||
| 非GAAP調整後每股收益 |
$ | 0.28 | $ | 0.25 | ||||
| 調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益： |
||||||||
| 報告淨收入-GAAP基礎 |
$ | 7,429 | $ | 5,486 | ||||
| 加上所得税 |
1,889 | 1,404 | ||||||
| 加上折舊和攤銷 |
2,982 | 3,182 | ||||||
| 非GAAP未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA) |
12,300 | 10,072 | ||||||
| 加上養老金結算費 |
- | 1,478 | ||||||
| 非GAAP調整後未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA) |
$ | 12,300 | $ | 11,550 | ||||
戈爾曼-魯普公司(以下簡稱“我們”、“我們”、“戈爾曼-魯普”或“公司”)是一家領先的泵和泵系統的設計商、製造商和國際營銷商，這些泵和泵系統用於各種水、廢水、建築、脱水、工業、石油、原始設備、農業、消防、供暖、通風和空調(HVAC)、軍事和其他液體處理應用。該公司將其成功歸功於長期的產品質量、應用和性能，以及及時的交付和服務，並不斷尋求制定計劃，以提高這些關鍵領域的業績。
戈爾曼-魯普通過有機增長、國際業務擴張和收購，積極尋求增長機會。
我們定期投資於員工培訓、新產品開發和現代製造設備、技術和設施，所有這些都旨在通過向客户提供創新的解決方案來提高生產效率和產能，並推動增長。我們相信，我們市場的多樣性是我們85多年來實現總體穩定的金融增長的主要因素。
公司非常重視產生現金流，並保持良好的流動性和財務靈活性。這種專注使我們能夠對現金資源進行再投資，並保持強勁的資產負債表，使我們能夠安然度過新冠肺炎大流行，併為未來的收購和產品開發機會做好準備。截至2021年3月31日，該公司沒有銀行債務。截至2021年3月31日，公司的現金狀況在2021年前三個月增加了830萬美元，達到1.165億美元，同期公司產生了1230萬美元的調整後利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。
2021年前三個月的資本支出為90萬美元，主要包括機械設備和建築改善。2021年全年的資本支出目前計劃在1500萬至2000萬美元之間，主要用於建築改善和機器設備採購，預計將通過內部產生的資金提供資金。
2021年第一季度的淨銷售額為8900萬美元，而2020年第一季度的淨銷售額為9170萬美元，下降了2.9%，降幅為270萬美元。與2020年同期相比，國內銷售額下降了4.2%，即270萬美元，國際銷售額持平。
2021年第一季度毛利潤為2300萬美元，毛利率為25.9%，而2020年同期毛利潤為2340萬美元，毛利率為25.6%。由於勞動力和管理費用槓桿的改善，毛利率增加了30個基點。
2021年第一季度，銷售、一般和行政(SG&A)費用分別佔淨銷售額的1410萬美元和15.8%，而2020年同期分別為1490萬美元和16.2%。SG&A費用減少了5.4%，即80萬美元，佔銷售額的比例提高了40個基點，這主要是由於營銷和差旅相關費用的減少以及整體費用管理。
2021年第一季度的營業收入為900萬美元，營業利潤率為10.1%，而2020年同期的營業收入為860萬美元，營業利潤率為9.4%。營業利潤率增長70個基點，主要是因為勞動力和管理費用槓桿的提高，營銷和差旅相關費用的減少，以及整體費用管理。
2021年第一季度，其他收入(支出)淨額為30萬美元，而2020年同期的支出為170萬美元。這一變化主要是由於150萬美元和50萬美元的非現金養老金結算費用和50萬美元的匯兑損失，這兩項損失都發生在2020年第一季度，2021年第一季度沒有再次發生。
2021年第一季度淨收入為740萬美元，而2020年第一季度為550萬美元，同期每股收益分別為0.28美元和0.21美元。2020年第一季度每股收益包括每股0.04美元的非現金養老金結算費用。
截至2021年3月31日，該公司的積壓訂單為1.255億美元，而截至2020年3月31日的積壓訂單為1.138億美元，截至2020年12月31日的積壓訂單為1.131億美元。2021年第一季度的傳入訂單與2020年同期相比增長了1.3%，與2020年第四季度相比增長了9.5%。2021年第一季度的收到訂單主要包括OEM、維修和建築的增長，與去年同期相比，石油和農業的下降部分抵消了這一增長。
2021年4月22日，董事會授權向截至2021年5月14日登記在冊的股東支付公司普通股季度股息每股0.155美元，股息將於2021年6月10日支付。這將是戈爾曼-魯普公司連續第285個季度支付股息。
該公司目前預計將繼續其定期支付季度股息和增加年度股息的特殊歷史。然而，未來的任何股息將根據我們對公司財務狀況和業務前景的評估，在適當的時候單獨審查並由我們的董事會酌情宣佈。
展望
雖然全球經濟從新冠肺炎疫情中完全復甦的時間仍不確定，但我們很高興看到我們的收到訂單在今年第一季度有所改善。但我們持續專注於管理運營和SG&A費用，導致收益比上年有所改善。隨着2021年第二季度的開始，我們收到的訂單增加導致了強大的積壓狀況。儘管我們仍然相信今年上半年的銷售將比下半年更具挑戰性，但我們在第一季度看到的趨勢變化令人鼓舞。我們繼續關注與提前期增加和材料成本上升相關的全球供應鏈的發展。在這些可能影響我們財務業績的程度上，我們正在採取措施降低風險，並確保我們能夠繼續滿足客户的需求。隨着經濟復甦，我們仍然處於有利地位，能夠最大限度地利用機會，同時繼續專注於我們的長期戰略舉措。
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
淨銷售額
| 截至三個月三月三十一號， |
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| 2021 |
2020 |
$CHANGE |
%變化 |
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| 淨銷售額 |
$ | 89,027 | $ | 91,671 | $ | 2,644 | (2.9 | )% |
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2021年第一季度的淨銷售額為8900萬美元，而2020年第一季度的淨銷售額為9170萬美元，下降了2.9%，降幅為260萬美元。與2020年同期相比，國內銷售額下降了4.2%，即270萬美元，國際銷售額持平。
與2020年第一季度相比，2021年第一季度我們水市場的銷售額增長了0.9%，即60萬美元。維修市場的銷售額增加了80萬美元，建築市場增加了60萬美元，農業市場增加了20萬美元。部分抵消了這些增長的是，消防市場的銷售額減少了90萬美元，市政市場的銷售額減少了10萬美元，這兩個市場的主要原因都是新冠肺炎疫情。
與2020年第一季度相比，2021年第一季度非水市場的銷售額下降了11.7%，即330萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情的爆發，以及中游石油和天然氣客户需求的減少以及石油和天然氣鑽探活動的疲軟。工業市場的銷售額下降了250萬美元，原始設備製造商市場的銷售額下降了100萬美元，而石油市場的銷售額增加了20萬美元。
產品銷售成本和毛利
| 截至三個月三月三十一號， |
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| 2021 |
2020 |
$CHANGE |
%變化 |
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| 產品銷售成本 |
$ | 65,985 | $ | 68,223 | $ | (2,238 | ) |
(3.3 | )% |
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| 淨銷售額的百分比 |
74.1 | % |
74.4 | % |
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| 毛利率 |
25.9 | % |
25.6 | % |
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2021年第一季度毛利潤為2300萬美元，毛利率為25.9%，而2020年同期毛利潤為2340萬美元，毛利率為25.6%。由於勞動力和管理費用槓桿的改善，毛利率增加了30個基點。
銷售、一般和行政(SG&A)費用
| 截至三個月三月三十一號， |
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| 2021 |
2020 |
$CHANGE |
%變化 |
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| 銷售、一般和行政費用 |
$ | 14,069 | $ | 14,871 | $ | (802 | ) | (5.4 | )% |
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| 淨銷售額的百分比 |
15.8 | % |
16.2 | % |
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2021年第一季度，銷售、一般和行政(SG&A)費用分別佔淨銷售額的1410萬美元和15.8%，而2020年同期分別為1490萬美元和16.2%。SG&A費用減少了5.4%，即80萬美元，佔銷售額的比例提高了40個基點，這是由於營銷和旅行相關費用的減少以及整體費用管理。
營業收入
| 截至三個月三月三十一號， |
||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
$CHANGE |
%變化 |
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| 營業收入 |
$ | 8,973 | $ | 8,577 | $ | 396 | 4.6 | % |
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| 淨銷售額的百分比 |
10.1 | % |
9.4 | % |
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2021年第一季度的營業收入為900萬美元，營業利潤率為10.1%，而2020年同期的營業收入為860萬美元，營業利潤率為9.4%。營業利潤率增長70個基點，主要是因為勞動力和管理費用槓桿的提高，營銷和差旅相關費用的減少，以及整體費用管理。
淨收入
| 截至三個月三月三十一號， |
||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
$CHANGE |
%變化 |
|||||||||||||
| 所得税前收入 |
$ | 9,318 | $ | 6,890 | $ | 2,428 | 35.2 | % |
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| 淨銷售額的百分比 |
10.5 | % |
7.5 | % |
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| 所得税 |
$ | 1,889 | $ | 1,404 | $ | 485 | 34.5 | % |
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| 實際税率 | 20.3 | % | 20.4 | % | ||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 7,429 | $ | 5,486 | $ | 1,943 | 35.4 | % |
||||||||
| 淨銷售額的百分比 |
8.3 | % |
6.0 | % |
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| 每股收益 |
$ | 0.28 | $ | 0.21 | $ | 0.07 | 33.3 | % |
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該公司2021年第一季度的有效税率為20.3%，而2020年第一季度為20.4%。
2021年第一季度淨收入為740萬美元，而2020年為550萬美元，增長190萬美元，增幅為35.4%。2021年第一季度的淨收入包括扣除所得税後的20萬美元外匯收益。2020年第一季度的淨收入包括110萬美元的非現金養老金結算費用，以及扣除所得税後的40萬美元淨匯兑損失。
流動性與資本資源
截至2021年3月31日，現金和現金等價物總計1.165億美元，沒有未償銀行債務。在扣除主要與客户訂單有關的580萬美元未償還信用證後，該公司在銀行信貸額度中有2520萬美元可用。截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司遵守了其債務契約，包括對額外借款的限制，以及維持某些運營和財務比率。
自由現金流是報告現金流的一種非公認會計原則(GAAP)，公司將其定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的調整後收益(減去資本支出和紅利)。該公司相信，自由現金流為投資者提供了關於可用於投資、收購和營運資金需求的現金的重要視角。
下表將上述調整後的利息、所得税、折舊及攤銷前收益與自由現金流進行了核對：
| 截至三個月三月三十一號， |
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| 2021 |
2020 |
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| 非GAAP調整後未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA) |
$ | 12,300 | $ | 11,550 | ||||
| 減少資本支出 |
(864 | ) | (1,697 | ) |
||||
| 減少現金股息 |
(4,047 | ) | (3,780 | ) |
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| 非公認會計準則自由現金流 |
$ | 7,389 | $ | 6,073 | ||||
財務現金流
| 截至三個月三月三十一號， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 期初現金和現金等價物 |
$ | 108,203 | $ | 80,555 | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
13,682 | 8,432 | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(348 | ) | (1,667 | ) |
||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
(4,905 | ) | (4,425 | ) |
||||
| 匯率變動對現金的影響 |
(118 | ) | (459 | ) |
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| 現金及現金等價物淨增加情況 |
8,311 | 1,881 | ||||||
| 期末現金和現金等價物 |
$ | 116,514 | $ | 82,436 | ||||
與去年同期相比，2021年前三個月經營活動提供的現金增加，主要原因是庫存減少、應付賬款增加和淨收入增加，但部分被應收賬款增加所抵消。
在2021年和2020年的前三個月，投資活動包括主要用於機械和設備的資本支出，分別為90萬美元和170萬美元。
2021年和2020年前三個月用於融資活動的淨現金主要包括分別支付400萬美元和380萬美元的股息。
該公司目前預計將繼續其定期支付季度股息和增加年度股息的特殊歷史。然而，未來的任何股息將根據我們對公司財務狀況和業務前景的評估，在適當的時候單獨審查並由我們的董事會酌情宣佈。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策在項目7中，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的綜合財務報表的附註中進行了説明。由於新的會計聲明而導致的任何新的會計政策或對現有會計政策的更新已在本季度報告的10-Q表格中的綜合財務報表附註中進行了討論。我們的關鍵會計政策的應用可能需要管理層對綜合財務報表中反映的金額作出判斷和估計。管理層利用歷史經驗和所有可獲得的信息來做出這些估計和判斷，並且可以使用不同的假設和估計來報告不同的金額。
有關前瞻性陳述的注意事項
關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，戈爾曼-魯普公司提供以下警示聲明：本10-Q表格包含基於對戈爾曼-魯普公司的經營、未來結果和前景的假設的各種前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於目前對重要的經濟、政治和技術因素的預期，會受到風險和不確定性的影響，這可能會導致實際結果或事件與前瞻性陳述和相關假設中陳述或暗示的大不相同。
此類因素包括但不限於：公司特定風險因素，包括(1)關鍵人員流失；(2)知識產權安全；(3)收購業績和整合；(4)包括商譽在內的無形資產價值減值；(5)固定收益養老金計劃和解費用；(6)普通股家族所有權；和一般風險因素，包括(7)當前和預計未來商業環境的持續情況，包括新冠肺炎大流行的持續時間和範圍、大流行的影響和應對大流行的行動；(8)高度競爭的市場；(9)原材料的可獲得性和成本；(10)網絡安全威脅；(11)各種進出口法律法規的遵守情況和相關成本；(12)環境合規成本和負債；(13)受外匯匯率波動的影響；(13)受外匯匯率波動的影響；(11)各種進出口法律法規的遵守情況和相關成本；(12)環境合規成本和負債；(13)受外匯匯率波動的影響；(13)受外幣匯率波動的影響；(14)戈爾曼-魯普公司在國外開展業務的情況；(15)我們税率的變化和承擔的額外所得税債務；以及(16)我們在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的報告中不時描述的風險。除非法律要求，否則我們不承擔並明確拒絕任何義務，即審查或更新任何前瞻性陳述，或公開宣佈對任何此類陳述進行任何修訂的結果，以反映未來的事件或發展或其他情況。
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
本公司面臨主要與外幣匯率波動相關的市場風險。本公司的外幣匯率風險主要限於歐元、加元、南非蘭特和英鎊。該公司主要通過向客户開具與產品來源地市場使用的貨幣相同的發票來管理其外匯風險。截至2021年3月31日和2020年3月31日的外幣交易收益(虧損)分別為30萬美元和(50萬)美元，並在綜合損益表中的其他(支出)收入中報告。
| 第四項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
該公司擁有一套披露控制和程序，旨在確保公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。公司的披露控制和程序還旨在確保積累根據1934年“證券交易法”提交的公司報告中要求披露的信息，並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。
在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本報告10-Q表格所涵蓋期間結束時公司披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2021年3月31日是有效的。
財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制在上個會計季度沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
| 第一項。 |
法律程序 |
與公司之前在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中報告的法律程序相比，沒有實質性的變化。
| 項目1A。 |
危險因素 |
除了本報告中列出的信息外，您還應仔細考慮公司在截至2020年12月31日的會計年度的Form 10-K年報第1A項中披露的風險因素。
| 第6項。 |
展品 |
| 附件31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，對董事長兼首席執行官傑弗裏·S·戈爾曼進行認證。 |
|
| 附件31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，對執行副總裁兼首席財務官詹姆斯·C·科爾進行認證。 |
|
| 附件32 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典第18編第1350條》的認證。 |
|
| 展品：101 |
來自Gorman-Rupp公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q的財務報表，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)合併損益表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併權益表，(Vi)合併財務附註 |
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| 展品104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 戈爾曼-魯普公司 |
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| (註冊人) |
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| 日期：2021年4月26日 |
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| 由以下人員提供： |
/s/James C.Kerr |
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| 詹姆斯·C·克爾(James C.Kerr) |
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| 執行副總裁兼首席財務官 |
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| (首席財務官) |
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