根據2021年4月23日提交給美國證券交易委員會的文件
第333-255180號檔案號
目錄
維吉尼亞 | | | 6022 | | | 54-1232965 |
(州或其他司法管轄區 指公司或組織) | | | (主要標準工業 分類代碼編號) | | | (税務局僱主 識別號碼) |
本傑明·A·巴恩希爾 布列塔尼·M·麥金託什 Nelson Mullins Riley&Scarborough,LLP 華盛頓大街西2號 400套房 南卡羅來納州格林維爾,郵編:29601 (864) 373-2246 | | | C.斯科特·斯蒂爾 總裁兼首席執行官 芬卡斯特銀行(Bank Of Fincastle) 南羅阿諾克街17號 弗吉尼亞州芬卡斯特爾,郵編:24090 (540) 473-2761 | | | 託馬斯·R·洪伯格 帕特里克·S·墨菲 Godfrey&Kahn,S.C. 東密歇根街833號 1800套房 威斯康星州密爾沃基,郵編:53202 (414) 287-9429 |
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非加速文件服務器 | | | | | 規模較小的報告公司 | | | ||
| | | | 新興成長型公司 | | | ☐ |
目錄
| |
真誠地 | | | |
斯科特·C·哈佛 | | | C.斯科特·斯蒂爾 |
總裁兼首席執行官 | | | 總裁兼首席執行官 |
第一國家公司 | | | 芬卡斯特銀行(Bank Of Fincastle) |
目錄
1. | 審議並表決根據截至2021年2月18日由First National、First National的全資銀行子公司First Bank、First Bank和Fincastle之間簽署的合併協議和計劃,向Fincastle銀行(我們稱為Fincastle)的普通股股東發行第一國家普通股每股1.25美元(我們稱為Fincastle普通股)的提案,該協議的副本包括根據該計劃,Fincastle將與第一銀行合併並併入第一銀行,這一提議我們稱之為第一次全國性股票發行提議;和 |
2. | 在必要或適當的情況下,審議並表決第一次全國特別會議的休會提案,以允許進一步徵集代理人,以支持第一次全國股票發行提案,我們將該提案稱為第一次全國休會提案。 |
目錄
| | 根據董事會的命令, | |
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| | 斯科特·C·哈佛 | |
| | 總裁兼首席執行官 |
目錄
1. | 審議並表決關於批准第一國民銀行、第一銀行和Fincastle之間於2021年2月18日簽署的合併協議和計劃的提案,我們稱為合併協議,該協議的副本包括在聯合委託書/招股説明書的附件A中,本通知是其中的一部分,根據該協議,Fincastle將與第一銀行合併並併入第一銀行,我們稱為合併,所有這些都基於並受制於合併協議中包含的條款和條件,我們稱為Fincastle |
2. | 如有必要或適當,審議並表決推遲Fincastle特別會議的提議,以允許進一步徵集支持Fincastle合併提議的委託書,我們將該提議稱為Fincastle休會提議。 |
目錄
| | 根據董事會的命令, | |
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| | C.斯科特·斯蒂爾 | |
| | 總裁兼首席執行官 |
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| | 頁面 | |
關於會議的問答 | | | 1 |
摘要 | | | 10 |
合併 | | | 10 |
合併注意事項 | | | 10 |
第一屆全國董事會推薦 | | | 11 |
Fincastle董事會的建議 | | | 12 |
第一國民財務顧問意見 | | | 12 |
Fincastle財務顧問的意見 | | | 12 |
首屆全國股東特別大會 | | | 13 |
Fincastle股東特別大會 | | | 13 |
Fincastle董事和高級管理人員在合併中的利益 | | | 13 |
與合併有關的訴訟 | | | 14 |
合併所需的監管審批 | | | 14 |
合併的條件 | | | 15 |
不徵求其他要約的協議 | | | 15 |
解約費;解約費 | | | 16 |
修訂、豁免及延長合併協議 | | | 16 |
沒有評估權或持不同政見者權利 | | | 17 |
Fincastle股東與第一全國股東權利之比較 | | | 17 |
風險因素 | | | 17 |
合併的會計處理 | | | 17 |
合併帶來的重大美國聯邦所得税後果 | | | 17 |
各方當事人 | | | 17 |
首屆全國金融歷史數據精選 | | | 19 |
Fincastle精選歷史金融數據 | | | 22 |
摘要未經審計的備考簡明合併財務報告信息 | | | 24 |
未經審計的每股普通股比較數據 | | | 29 |
比較每股市場價格和股息信息 | | | 30 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | | | 31 |
危險因素 | | | 33 |
與合併相關的風險 | | | 33 |
與合併後的公司有關的風險 | | | 38 |
第一次全國股東特別大會 | | | 40 |
日期、時間和地點 | | | 40 |
第一次全國專題會議的宗旨 | | | 40 |
第一屆全國董事會推薦 | | | 40 |
第一個國家記錄日期;有權投票的股東 | | | 40 |
First National董事和高管的投票 | | | 40 |
會議法定人數及休會 | | | 41 |
規定的投票;棄權票和未投票權的處理 | | | 41 |
對委託書進行投票;不完整的委託書 | | | 41 |
委託書的可撤銷性和第一全國股東投票權的變更 | | | 42 |
委託書的徵求 | | | 43 |
首個國家提案 | | | 44 |
第一個國家方案1-第一個國家股票發行方案 | | | 44 |
第一個全國提案2--第一個全國休會提案 | | | 44 |
Fincastle股東特別大會 | | | 45 |
日期、時間和地點 | | | 45 |
目錄
| | 頁面 | |
出席特別會議 | | | 45 |
Fincastle特別會議的目的 | | | 45 |
Fincastle董事會的建議 | | | 45 |
Fincastle記錄日期和法定人數 | | | 45 |
Fincastle投票權 | | | 45 |
所需票數 | | | 46 |
Fincastle董事和行政人員的投票 | | | 46 |
棄權權的處理;未投贊成票 | | | 46 |
對委託書進行投票;不完整的委託書 | | | 46 |
以街道名稱持有的股票 | | | 47 |
委託書的可撤銷性和Fincastle股東投票權的更改 | | | 47 |
委託書的徵求 | | | 47 |
Fincastle提案 | | | 48 |
Fincastle提案1-批准合併協議 | | | 48 |
Fincastle提案2-Fincastle休會提案 | | | 48 |
各方當事人 | | | 49 |
合併 | | | 50 |
合併條款 | | | 50 |
合併的背景 | | | 51 |
第一屆全國董事會的建議及合併原因 | | | 57 |
Fincastle董事會的建議和合並的原因 | | | 58 |
第一國民財務顧問意見 | | | 59 |
Fincastle財務顧問的意見 | | | 69 |
Fincastle董事和高級管理人員在合併中的利益 | | | 76 |
與合併有關的訴訟 | | | 79 |
會計處理 | | | 80 |
首批國家普通股股份轉售 | | | 81 |
合併協議 | | | 82 |
合併的結構 | | | 82 |
管理文件 | | | 82 |
合併注意事項 | | | 82 |
股份轉換;交換和支付程序 | | | 83 |
Fincastle股票期權的處理 | | | 85 |
合併的結束和生效時間 | | | 85 |
陳述和保證 | | | 86 |
契諾及協議 | | | 86 |
監管事項 | | | 88 |
員工福利很重要 | | | 88 |
董事及高級職員賠償及保險 | | | 89 |
某些附加契諾 | | | 89 |
第一次全國股東大會和Fincastle股東大會及其董事會的建議 | | | 89 |
不徵求其他要約的協議 | | | 90 |
完成合並的條件 | | | 90 |
解約費;解約費 | | | 91 |
費用和費用 | | | 92 |
修訂、豁免及延長合併協議 | | | 92 |
合併帶來的重大美國聯邦所得税後果 | | | 93 |
Fincastle股東與第一全國股東權利之比較 | | | 96 |
目錄
| | 頁面 | |
關於First National的信息 | | | 107 |
某些實益所有人的擔保所有權和第一個國家的管理 | | | 112 |
關於Fincastle的信息 | | | 114 |
Fincastle的某些實益所有人的擔保所有權和管理 | | | 117 |
Fincastle管理層對財務狀況及經營業績的探討與分析 | | | 118 |
沒有評估或持不同政見者的權利 | | | 131 |
專家 | | | 132 |
法律意見 | | | 133 |
代理材料的入庫 | | | 134 |
其他事項 | | | 135 |
首屆全國年會股東提案 | | | 136 |
Fincastle年度股東大會股東提案 | | | 137 |
以引用方式將某些文件成立為法團 | | | 138 |
| | ||
附件A:合併協議 | | | A-1 |
附件B:First National的財務顧問Piper Sandler&Co.的意見 | | | B-1 |
附件C:Fincastle財務顧問RP Financial,LC的意見 | | | C-1 |
附件D:Fincastle銀行合併財務報表 | | | D-1 |
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Q: | 合併是什麼? |
A: | First National、First Bank和Fincastle已經簽訂了合併協議。根據合併協議,第一銀行和Fincastle已同意合併各自的銀行公司,根據這一協議,Fincastle將與第一銀行合併並併入第一銀行,第一銀行繼續作為倖存的銀行,這一交易我們稱為合併。合併協議的副本作為附件A附在本聯合委託書/招股説明書之後。 |
Q: | 為什麼我會收到這份文件? |
A: | 為了完成合並,其中包括: |
• | 第一國家普通股股東必須根據合併協議批准向Fincastle普通股股東發行與合併有關的第一國家普通股; |
• | Fincastle普通股股東必須批准合併協議。 |
Q: | Fincastle普通股股東在合併中將獲得什麼? |
A: | 如果合併完成,除庫存股或Fincastle或First National擁有的股票外,Fincastle普通股的每一股流通股,除以受託或代理身份或由於先前簽訂的債務(將被取消)外,都將自動轉換為以下權利之一,可無息獲得:(I)3.3美元現金,(Ii)0.1649股First National普通股,我們稱之為交換率,或(Iii)現金和Fincastle股東將有權選擇支付對價的形式,條件是Fincastle公司80%的流通股普通股將交換為First National普通股,20%的Fincastle流通股普通股將交換為現金。如果Fincastle股東選擇將Fincastle已發行普通股的20%以上換成現金,First National有權單方面將支付的現金金額增加至Fincastle已發行普通股的22%,並按比例減少Fincastle發行的Fincastle普通股。此外,First National不會在合併中發行任何First National普通股的零碎股份。取而代之的是,Fincastle普通股股東將獲得First National普通股的一小部分股份,其現金金額(四捨五入為最接近的美分)將通過(I)乘以 |
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Q: | 在本聯合委託書/招股説明書發佈之日和合並完成之日之間,Fincastle普通股股東的合併對價價值是否會發生變化? |
A: | 是。將以First National普通股發行的合併對價的價值將根據First National普通股的市值在本聯合委託書/招股説明書發佈之日和合並完成之日之間浮動。Fincastle股東將獲得的First National普通股股票的價值在本文件發佈之日後的任何市場價格波動都可能改變。 |
Q: | 合併後的第一批國家普通股將會發生什麼情況? |
A: | 沒什麼。在合併生效時間之前已發行的第一國家普通股每股將在合併生效後作為第一國家普通股的一部分繼續流通。 |
Q: | 我被要求投票表決什麼? |
A: | 第一次全國特別會議:第一全國股東被要求考慮和表決以下提案: |
• | 根據合併協議批准向Fincastle普通股股東發行第一國家普通股的提議,我們稱之為第一次國家普通股發行提議;以及 |
• | 如有必要或適當,批准第一次全國特別會議休會的建議,以允許進一步徵集代理人,以支持第一次全國股票發行建議,我們稱之為第一次全國休會建議。 |
• | 批准合併協議的建議,我們稱之為Fincastle合併建議;以及 |
• | 如有必要或適當,批准Fincastle特別會議休會的提議,以允許進一步徵集支持Fincastle合併提議的委託書,我們將其稱為Fincastle休會提議。 |
Q: | 誰有權在每次會議上投票? |
A: | 第一次全國特別會議:所有在2021年4月19日(我們稱為第一次全國記錄日期)收盤時持有股票的第一次國家普通股的持有者,都有權收到第一次全國特別會議的通知並在第一次全國特別會議上投票,前提是這些第一次國家普通股的股票在第一次全國特別會議當天仍然流通。 |
Q: | 第一次全國專題會議和Fincastle專題會議何時何地召開? |
A: | 第一次全國專題會議:第一次全國專題會議將於2021年6月16日上午10點召開。當地時間。First National登記在冊的股東可以使用您委託卡上的16位控制號碼和本聯合委託書/招股説明書中包含的説明,通過互聯網www.viralShareholderMeeting.com/FXNC2021SM參加會議。 |
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Q: | 每次會議的法定人數是什麼? |
A: | 第一次全國特別會議:為構成第一次全國特別會議表決事項的法定人數,有權投票的第一國家普通股的流通股總數中至少有多數必須親自出席或由受委代表出席。 |
Q: | 在第一次全國特別會議上通過每一項提案需要多少票? |
A: | 首份全國性股票發行提案: |
• | 標準:第一次全國性股票發行方案的批准需要有三分之二有投票權的第一次全國性普通股的已發行和流通股三分之二的贊成票。First National股東必須批准First National股票發行提議,才能進行合併。如果First National股東未能批准First National股票發行方案,合併將不會發生。 |
• | 棄權和經紀人不投票的效果:如果您沒有投票,在您的委託卡上註明“棄權”,或者沒有指示您的銀行或經紀人如何就第一個國家股票發行提案投票,它將與投票“反對”該提案具有相同的效果。 |
• | 標準:假設法定人數存在,批准第一次全國休會提案需要投票贊成該行動的票數超過反對該行動的票數。如果First National股東未能批准第一次全國休會提案,但批准了股票發行提案,合併仍有可能發生。 |
• | 棄權票和經紀人否決票的效果:如果您沒有投票,在您的委託卡上標有“棄權”,或沒有指示您的銀行或經紀人如何就第一個全國休會提案投票,您將被視為沒有就該提案投票,這將對該提案沒有任何影響。 |
Q: | 在Fincastle特別會議上需要什麼票數才能批准每一項提案? |
A: | Fincastle合併提案: |
• | 標準:批准Fincastle合併提議需要Fincastle普通股的大多數已發行和流通股的贊成票。Fincastle股東必須批准Fincastle合併提議才能進行合併。如果Fincastle股東未能批准Fincastle合併提議,合併將不會發生。 |
• | 棄權票和經紀人否決票的效果:如果您沒有投票,在您的委託卡上寫上“棄權”,或者沒有指示您的銀行或經紀人如何就Fincastle合併提案投票,它將與投票“反對”該提案具有相同的效果。 |
目錄
• | 標準:假設法定人數存在,批准Fincastle休會提議需要有權投票的Fincastle特別會議上代表的Fincastle普通股的大多數股份(親自或委託代表)投贊成票。如果Fincastle股東未能批准Fincastle的休會提議,但批准了Fincastle的合併提議,合併仍有可能發生。 |
• | 棄權和經紀人否決權的效果:由於投“棄權票”的股票在確定法定人數時被算作出席,如果您在委託卡上標有“棄權票”,將與投“反對”Fincastle休會提案的票具有相同的效果。如果您沒有就Fincastle休會提案投票或沒有指示您的銀行或經紀人如何投票,您將被視為不出席該提案,並且不會對該提案產生任何影響。 |
Q: | 完成合並的條件是什麼? |
A: | First National和Fincastle完成合並的義務取決於合併協議中包含的某些結束條件的滿足或豁免,包括收到所需的監管批准和所有法定等待期的到期、税務意見、First National股東對First National股票發行提議的批准、First National作為第一銀行唯一股東的批准,以及Fincastle股東對Fincastle合併提議的批准。有關更多信息,請參閲第90頁開始的“合併協議-完成合並的條件”。 |
Q: | 合併將於何時完成? |
A: | 我們將在符合或放棄合併協議中包含的所有完成條件時完成合並,包括收到所需的監管批准,所有法定等待期屆滿,第一國民股東批准第一全國股票發行提議,第一國民作為第一銀行的唯一股東批准,以及Fincastle股東批准Fincastle合併提議。雖然我們預計合併將於2021年第三季度完成,因為完成合並的一些條件的滿足並不完全在我們的控制範圍內,但我們不能向您保證實際時間。 |
Q: | 第一屆全國董事會和Fincastle董事會如何建議我投票? |
A: | First National董事會一致通過了合併協議,批准了計劃中的交易,包括髮行First National普通股,並建議First National股東投票支持First National股票發行提案和First National休會提案。 |
Q: | 我現在需要做什麼? |
A: | 在仔細閲讀及考慮本聯合委託書/招股説明書所載或以參考方式併入本聯合委託書/招股説明書(包括其附件)的資料後,請儘快投票表決貴公司的股份,以便貴公司的股份將在貴公司的股東大會上派代表出席。如果您的股票是以您的經紀、銀行或其他代名人的名義持有的,請按照本文或隨附的委託書或您的經紀人、銀行或其他代名人提供的投票指示表格上的説明進行操作。 |
Q: | 我該怎麼投票? |
A: | 第一國家。如果您是First National截至2021年4月19日(第一個全國記錄日期)的股東,您可以通過以下方式之一在第一次全國特別會議之前提交您的委託書: |
• | 通過郵寄的方式,填寫、簽名、註明日期,並使用隨附的郵資已付信封將所附的代理卡退還給First National; |
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• | 電話、免費電話1-800-690-6903,並按照錄音説明操作;或 |
• | 通過互聯網訪問網站www.proxyvote.com並遵循網站上的説明;或 |
• | 在第一次全國特別會議期間通過互聯網,網址為www.viralshare holdermeeting.com/FXNC2021SM。要投票,First National股東將需要他們唯一的16位控制號碼,該號碼出現在代理卡上,以及本聯合委託書/招股説明書中包括的説明。 |
• | 郵寄,填寫、簽名、註明日期,並使用已付郵資的信封將隨附的委託卡寄回Fincastle; |
• | 通過電話,撥打免費電話1-866-752-8683,並按照錄音説明操作; |
• | 傳真號碼:202-521-3464; |
• | 通過互聯網訪問網站http://www.iproxydirect.com/BFTL並遵循網站上的説明;或 |
• | 在http://agm.issuerdirect.com/bftl.召開的Fincastle特別會議期間通過互聯網要投票,Fincastle股東將需要他們唯一的8位控制號碼,該號碼出現在委託卡上,以及本聯合委託書/招股説明書中包括的説明。 |
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Q: | 如果我的股票由經紀人、銀行或其他被指定人以“街道名稱”持有,我的經紀人、銀行或其他被指定人會投票給我嗎? |
A: | 不是的。根據紐約證券交易所(New York Stock Exchange,簡稱NYSE)的規定,為這些股票的實益所有人持有“街頭名下”股票的經紀商,通常只有在沒有收到實益所有人的指示時,才有權酌情就“例行”提案投票。然而,在沒有受益所有人具體指示的情況下,經紀商不得對紐約證交所認定為“非常規”的事項的批准行使投票權。根據紐約證交所的規定,將在第一次全國特別會議和Fincastle特別會議上投票表決的所有提案都被視為“非常規”事項。由於在第一次全國特別會議和Fincastle特別會議上表決的提案都不是經紀商可能有自由裁量權投票的“例行公事”,First National和Fincastle都不希望有經紀人在第一次全國特別會議或Fincastle特別會議上不投贊成票,因此First National和Fincastle都不希望有經紀人在第一次全國特別會議或Fincastle特別會議上不投票。因此,如果您以“街道名稱”持有First National普通股或Fincastle普通股,您的股票將不會被代表,也不會在任何事項上投票,除非您肯定地指示您的銀行、經紀人或其他被提名人如何以您的銀行、經紀人或其他被提名人指定的方式之一投票您的股票。因此,通過指示您的銀行、經紀人或其他被提名人如何投票來投票是至關重要的。 |
Q: | 如果我退還委託卡而沒有説明如何投票,會發生什麼情況? |
A: | 如果您在委託卡上簽字並退回,但沒有指明如何對任何特定提案進行投票,則由您的代表代表的第一國民普通股股票將按照第一全國董事會就該提案提出的建議投票,或者由您的代表代表的Fincastle普通股股票將按照Fincastle董事會就該提案提出的建議投票(視具體情況而定)。 |
Q: | 提交委託書或投票指導卡後,我可以更改投票嗎? |
A: | 是。如果您是First National或Fincastle普通股的記錄持有者,您可以在您的委託書在適用的會議上投票之前的任何時候更改您的投票權或撤銷您的委託書。您可以通過以下方式完成此操作: |
• | 適時向First National或Fincastle祕書遞交已簽署的書面撤銷通知(視情況而定); |
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• | 及時交付新的、有效的委託書,並註明較晚的日期;或 |
• | 通過互聯網參加虛擬專題會議和投票。只需出席第一次全國特別會議或Fincastle特別會議而不投票,不會撤銷您之前給予的任何委託書或改變您的投票。 |
Q: | 如果我是Fincastle的股東,我如何選擇我的股票? |
A: | 在郵寄本聯合委託書/招股説明書的同時,一份選舉表格將郵寄給Fincastle特別會議的每位Fincastle普通股記錄持有人,我們稱之為選舉表格。根據合併協議,Fincastle股東必須在不晚於下午4點之前就合併考慮做出選擇。當地時間為合併生效時間後的第七個日曆日(簡稱選舉截止日期)。First National將根據所有在記錄日期之後和合並生效前的一段時間內成為Fincastle股票記錄持有人的人不時提出的合理要求,提供一份或多份選舉表格。 |
Q: | Fincastle的股東現在應該遞交他們的股票嗎? |
A: | 不是的。Fincastle普通股股東現在不應遞交任何股票。除非First National和Fincastle同意不同的時間,否則不遲於合併生效前20天,First National將分別發出書面指示,交出您持有的Fincastle普通股,以換取合併對價。在此期間,您應該保留您的股票,因為它們仍然有效。請不要將您的股票證書與您的代理卡或選舉表格一起發送。 |
Q: | 第一民族股東是否有權享有評價權? |
A: | 不,根據弗吉尼亞股票公司法或VSCA(第一國家股份公司成立公司所依據的法律),第一國家普通股的持有者將無權獲得與合併相關的任何評估權或持不同政見者的權利。 |
Q: | Fincastle股東是否有權獲得評估權? |
A: | 不,根據弗吉尼亞州法典6.2-822節的規定,Fincastle普通股的持有者將無權獲得與合併相關的任何評估權或持不同政見者的權利。 |
Q: | 合併對美國Fincastle股東產生了哪些實質性的美國聯邦所得税後果? |
A: | 合併的目的是為了符合美國聯邦所得税的目的,即符合1986年修訂後的“國税法”第368(A)條所指的“重組”,我們稱之為“税法”。完成合並是第一國民銀行、第一銀行和Fincastle各自義務的一項條件,每一方都要收到一份有關這方面的法律意見。因此,出於美國聯邦所得税的目的,作為合併的結果,Fincastle普通股的美國持有者一般不會確認在合併中收到First National普通股時的收益或損失,但將確認收到的任何現金對價和代替First National普通股零碎股票而收到的任何現金的收益或損失。有關更多信息,請參閲第93頁開始的“合併的重大美國聯邦所得税後果”。 |
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Q: | 如果合併沒有完成,會發生什麼? |
A: | 如果合併沒有完成,Fincastle的普通股股東將不會從他們持有的與合併有關的Fincastle普通股中獲得任何代價。相反,Fincastle仍將是一家獨立銀行,Fincastle普通股將繼續在場外粉色公開市場(OTC Pink Open Market)報價和交易。此外,如果合併協議在某些情況下終止,Fincastle可能需要向First National支付終止合併協議的費用。見第91頁開始的“合併協議--終止;終止費”。 |
Q: | 如果我在適用的記錄日期之後,但在我公司的股東大會之前出售我的股票,會發生什麼? |
A: | 第一個國家記錄日期和Fincastle記錄日期均早於第一次全國特別會議或Fincastle特別會議的日期(視情況而定),也早於合併預期完成的日期。如果您在適用的記錄日期之後但在適用的股東大會日期之前出售或以其他方式轉讓您持有的First National普通股或Fincastle普通股(如適用),您將保留在該會議上投票的權利(前提是這些股票在該會議日期仍未發行),但對於Fincastle普通股,您將無權收到Fincastle股東將收到的與合併有關的合併對價。為了獲得合併對價,您必須在合併完成後持有Fincastle普通股。 |
Q: | 如果我收到多份聯合委託書/招股説明書或一套投票指示,我該怎麼辦? |
A: | First National股東和Fincastle股東可能會收到一套以上的投票材料,包括本聯合委託書/招股説明書的多份副本和多張委託卡或投票指示表格。例如,如果您在多個經紀賬户中持有First National或Fincastle普通股的股票,您將收到針對您持有此類股票的每個經紀賬户的單獨投票指示表格。如果您以記錄持有人的身份直接持有股票,並以“街道名稱”或其他方式通過代名人持有股票,您將收到多於一份與適用股東大會有關的聯合委託書/招股説明書和/或一套投票指示。這些股票應該分別投票和/或退回,以確保您的所有股票都投票通過。 |
Q: | 會使用委託律師嗎? |
A: | 是。First National和Fincastle各自聘請了Regan&Associates,Inc.(我們稱之為Regan&Associates)協助徵集第一次National和Fincastle特別會議的代理人,估計他們將分別向Regan&Associates支付大約13,500美元和6,500美元的費用,外加某些費用。First National和Fincastle也同意賠償Regan&Associates的某些損失。此外,First National和Fincastle及其高管和員工也可以通過郵寄、電話、傳真、電子郵件或親自向各自的股東徵集委託書,但不會向他們支付額外的補償。 |
Q: | 我在哪裏可以找到更多關於這些公司的信息? |
A: | 有關First National和Fincastle的更多信息,您可以從本聯合委託書/招股説明書開頭的“在哪裏可以找到更多信息”或從第138頁開始的“通過引用合併某些文件”中描述的各種來源找到。 |
Q: | HOUSEHOLDING是什麼?它對我有什麼影響? |
A: | 美國證券交易委員會(SEC)允許公司向兩個或更多股東居住的任何家庭發送一套代理材料,除非收到相反的指示,但前提是適用的股東必須提前通知並遵循一定的程序。在這種情況下,每位股東將繼續收到單獨的會議通知和代理卡。某些經紀公司可能已經為通過經紀公司持有的First National普通股或Fincastle普通股(如果適用)的實益所有者建立了房屋所有權。如果您的家庭有多個帳户持有First National普通股或Fincastle普通股(視情況而定),您可能已經收到經紀人的持房通知。 |
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Q: | 如果我有任何問題,我應該和誰聯繫? |
A: | 如果您是First National股東,並且您對委託書材料有任何疑問,或者如果您在提交委託書或投票時需要幫助,或者需要這份聯合委託書/招股説明書或隨附的代理卡的其他副本,您可以撥打免費電話1-800-737-3426與First National的委託書徵集代理Regan&Associates聯繫。您也可以通過以下地址和電話聯繫First National: |
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• | 斯科特·斯蒂爾(Scott Steele)和桑德拉·N·克拉夫特(Sandra N.Craft)各自與第一國民銀行(First National)和第一銀行(First Bank)簽訂了僱傭協議,該協議規定了合併生效後他或她的僱傭條款; |
• | 合併後,除某些例外情況外,First National一般將向Fincastle現任和前任董事和高管提供賠償和責任保險; |
• | 合併後,喬治·埃德温·霍爾特,三世,C.雷·斯普林克和柯特什·帕特爾將在合併後的公司和第一銀行的董事會任職; |
• | 合併完成後,斯科特·斯蒂爾、彼得·C·薩克特、桑德拉·N·克拉夫特和邁克爾·J·賈斯珀將根據他們與Fincastle的僱傭協議獲得一次性現金付款; |
• | 斯科特·斯蒂爾(Scott Steele)、彼得·C·薩克特(Peter C.Sackett)、桑德拉·N·克拉夫特(Sandra N.Craft)、邁克爾·J·賈斯珀(Michael J.Jasper)和柯特什·帕特爾(Kirtesh Patel)各自將獲得限制性股票,這些股票將 |
• | 斯科特·斯蒂爾(Scott Steele)、彼得·C·薩克特(Peter C.Sackett)、桑德拉·N·克拉夫特(Sandra N.Craft)和邁克爾·J·賈斯珀(Michael J.Jasper)將各自獲得現金獎金,條件是他們通過合併繼續服務; |
• | 彼得·C·薩克特(Peter C.Sackett)和邁克爾·J·賈斯珀(Michael J.Jasper)將分別從First National獲得留任獎金,條件是他們將繼續受僱於First National,直至2021年12月31日。 |
目錄
• | 第一次全國普通股發行方案經第一次全國普通股股東必要表決通過; |
• | 第一國民銀行作為第一銀行唯一股東批准合併; |
• | Fincastle普通股股東必要的投票通過Fincastle合併提議; |
• | 收到完成合並所需的所有監管批准,通常沒有任何條件或要求,而根據第一國民董事會的合理判斷,這些條件或要求會對合並協議中擬進行的交易的經濟或商業利益產生重大不利影響,因此,如果第一國民知道這些條件或要求,它就不會簽訂合併協議,並且所有法定等待期都會到期; |
• | S-4表格登記聲明(本聯合委託書/招股説明書是其中一部分)的有效性,以及沒有SEC為此目的發起或威脅的停止令或程序; |
• | 沒有任何有管轄權的法院或機構發出的任何命令、禁令或法令,或其他法律限制或禁令,阻止完成合並或合併協議所考慮的任何其他交易,也沒有由任何政府實體頒佈、訂立、頒佈或執行的任何禁止或使合併結束為非法的法規、規則、條例、命令、禁令或法令。 |
• | 向Fincastle股東發行的第一批國家普通股股票在納斯達克上市的授權; |
• | 除某些例外情況外,對方陳述和保證的準確性,一般受實質性不利影響的限制; |
• | 在合併結束之日或之前,另一方在各重要方面事先履行了其必須履行的義務;以及 |
• | 收到First National律師的意見,大意是合併將符合守則第368(A)節的意義上的重組。 |
目錄
• | 另一方違反合併協議中的任何陳述、保證或契諾,而該陳述、保證或契諾不能在收到違約通知後30天內得到糾正;但前提是,該違反行為合理地可能對該違約方產生重大不利影響,或阻止該違約方在所有實質性方面遵守其契諾; |
• | 完成合並所需的任何監管機構的同意,被監管機構的最終不可上訴行動拒絕,或者監管機構採取的任何行動在上訴期限內未被上訴;任何永久禁止合併的法律或命令已成為最終和不可上訴的;Fincastle股東未在Fincastle特別會議上批准合併提議;或第一國民股東未在第一次全國特別會議上批准股票發行提議;或 |
• | 截至2021年10月31日,合併尚未完成。 |
• | Fincastle董事會撤回、限定或修改、或公開提議撤回、限定或修改其關於Fincastle股東批准合併協議、批准或推薦、或公開提議批准或推薦任何其他人的收購提案的建議,其方式與First National不利; |
• | Fincastle董事會未能重申其建議,即Fincastle股東在First National要求批准合併協議後10個工作日內,在任何其他人公開宣佈收購提議後的任何時間重申這一建議;或 |
• | Fincastle未能在所有實質性方面履行其在合併協議中規定的獲得股東批准和徵集收購Fincastle的其他要約的義務。 |
目錄
目錄
目錄
| | 截至12月31日及截至12月31日的年度, | |||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | |
經營成果 | | | | | | | | | | | |||||
利息和股息收入 | | | $32,851 | | | $32,897 | | | $31,138 | | | $27,652 | | | $25,237 |
利息支出 | | | 3,383 | | | 4,887 | | | 3,512 | | | 2,386 | | | 1,982 |
淨利息收入 | | | 29,468 | | | 28,010 | | | 27,626 | | | 25,266 | | | 23,255 |
貸款損失準備金 | | | 3,000 | | | 450 | | | 600 | | | 100 | | | — |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | | | 26,468 | | | 27,560 | | | 27,026 | | | 25,166 | | | 23,255 |
非利息收入 | | | 8,225 | | | 8,552 | | | 9,157 | | | 8,292 | | | 8,493 |
非利息支出 | | | 23,786 | | | 24,318 | | | 23,761 | | | 23,284 | | | 23,488 |
所得税前收入 | | | 10,907 | | | 11,794 | | | 12,422 | | | 10,174 | | | 8,260 |
所得税費用 | | | 2,049 | | | 2,238 | | | 2,287 | | | 3,726 | | | 2,353 |
淨收入 | | | $8,858 | | | $9,556 | | | $10,135 | | | $6,448 | | | $5,907 |
關鍵性能比率 | | | | | | | | | | | |||||
平均資產回報率 | | | 0.98% | | | 1.23% | | | 1.34% | | | 0.89% | | | 0.84% |
平均股本回報率 | | | 10.92% | | | 13.19% | | | 16.36% | | | 11.57% | | | 12.00% |
淨息差(1) | | | 3.50% | | | 3.88% | | | 3.93% | | | 3.77% | | | 3.61% |
效率比(1) | | | 62.52% | | | 65.28% | | | 63.05% | | | 66.42% | | | 71.05% |
股息支付 | | | 24.23% | | | 18.70% | | | 9.78% | | | 10.73% | | | 10.01% |
股本與資產之比 | | | 8.93% | | | 9.65% | | | 8.85% | | | 7.87% | | | 7.28% |
每個普通股數據 | | | | | | | | | | | |||||
基本淨收入 | | | $1.82 | | | $1.92 | | | $2.05 | | | $1.30 | | | $1.20 |
稀釋後淨收益 | | | 1.82 | | | 1.92 | | | 2.04 | | | 1.30 | | | 1.20 |
現金股利 | | | 0.44 | | | 0.36 | | | 0.20 | | | 0.14 | | | 0.12 |
期末賬面價值 | | | 17.47 | | | 15.54 | | | 13.45 | | | 11.76 | | | 10.58 |
財務狀況 | | | | | | | | | | | |||||
資產 | | | $950,932 | | | $800,048 | | | $752,969 | | | $739,110 | | | $716,000 |
貸款,淨額 | | | 622,429 | | | 569,412 | | | 537,847 | | | 516,875 | | | 480,746 |
有價證券 | | | 156,334 | | | 140,416 | | | 144,953 | | | 139,033 | | | 149,748 |
存款 | | | 842,461 | | | 706,442 | | | 670,566 | | | 664,980 | | | 645,570 |
股東權益 | | | 84,916 | | | 77,219 | | | 66,674 | | | 58,154 | | | 52,151 |
平均流通股,稀釋後 | | | 4,880 | | | 4,968 | | | 4,956 | | | 4,944 | | | 4,928 |
目錄
| | 截至12月31日及截至12月31日的年度, | |||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | |
資本比率(2) | | | | | | | | | | | |||||
槓桿 | | | 8.80% | | | 10.13% | | | 9.26% | | | 8.46% | | | 8.48% |
基於風險的資本比率: | | | | | | | | | | | |||||
普通股一級資本 | | | 14.57% | | | 13.99% | | | 12.71% | | | 12.09% | | | 12.38% |
一級資本 | | | 14.57% | | | 13.99% | | | 12.71% | | | 12.09% | | | 12.38% |
總資本 | | | 15.82% | | | 14.84% | | | 13.62% | | | 13.12% | | | 13.47% |
(1) | 這是一項非公認會計準則的財務衡量標準。見標題為“第一次國家非公認會計準則財務措施的協調”一節。 |
(2) | 所有報告的資本比率都是針對第一銀行的。 |
| | 效率比 | |||||||||||||
| | 截至2013年12月31日的年度, | |||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | |
非利息支出 | | | $23,786 | | | $24,318 | | | $23,761 | | | $23,284 | | | $23,488 |
加/(減):其他不動產擁有(費用)/收入,淨額 | | | — | | | (1) | | | 20 | | | 186 | | | 120 |
減法:無形資產攤銷 | | | (151) | | | (302) | | | (458) | | | (621) | | | (771) |
加/(減):處置房舍和設備的收益/(虧損),淨額 | | | 29 | | | (14) | | | (2) | | | (252) | | | (8) |
| | $23,664 | | | $24,001 | | | $23,321 | | | $22,597 | | | $22,829 | |
等值税金淨利息收入 | | | $29,666 | | | $28,217 | | | $27,833 | | | $25,638 | | | $23,646 |
非利息收入 | | | 8,225 | | | 8,552 | | | 9,157 | | | 8,292 | | | 8,493 |
加/(減):證券(收益)/虧損,淨額 | | | (40) | | | (1) | | | 1 | | | 90 | | | (8) |
| | $37,851 | | | $36,768 | | | $36,991 | | | $34,020 | | | $32,131 | |
效率比 | | | 62.52% | | | 65.28% | | | 63.05% | | | 66.42% | | | 71.05% |
目錄
| | 淨利息收入與等值税金淨利息收入的對賬 | |||||||||||||
| | 截至2013年12月31日的年度, | |||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | |
GAAP衡量標準: | | | | | | | | | | | |||||
利息收入--貸款 | | | $29,497 | | | $28,958 | | | $26,874 | | | $24,082 | | | $21,662 |
利息收入--投資和其他 | | | 3,354 | | | 3,939 | | | 4,264 | | | 3,570 | | | 3,575 |
利息支出-存款 | | | (2,589) | | | (4,104) | | | (2,755) | | | (1,723) | | | (1,353) |
利息支出-購買的聯邦基金 | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (3) |
利息支出-次級債務 | | | (501) | | | (360) | | | (360) | | | (360) | | | (361) |
利息支出-次級債務 | | | (293) | | | (420) | | | (397) | | | (303) | | | (259) |
利息支出--其他借款 | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (6) |
淨利息收入合計 | | | $29,468 | | | $28,010 | | | $27,626 | | | $25,266 | | | $23,255 |
非GAAP衡量標準: | | | | | | | | | | | |||||
免税利息收入實現的税收優惠-貸款 | | | $34 | | | $40 | | | $44 | | | $72 | | | $101 |
對非應税利息收入實現的税收優惠--市政證券 | | | 164 | | | 167 | | | 163 | | | 300 | | | 290 |
免税利息收入實現的税收優惠總額 | | | $198 | | | $207 | | | $207 | | | $372 | | | $391 |
相當於税的淨利息收入總額 | | | $29,666 | | | $28,217 | | | $27,833 | | | $25,638 | | | $23,646 |
目錄
| | 截至12月31日及截至12月31日的年度, | |||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | |
經營成果 | | | | | | | | | | | |||||
利息和股息收入 | | | $9,567 | | | $8,787 | | | $7,901 | | | $6,846 | | | 6,787 |
利息支出 | | | 1,030 | | | 1,239 | | | 813 | | | 658 | | | 699 |
淨利息收入 | | | 8,537 | | | 7,548 | | | 7,088 | | | 6,188 | | | 6,088 |
貸款損失準備金 | | | 250 | | | (200) | | | 220 | | | — | | | 8,091 |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | | | 8,287 | | | 7,748 | | | 6,868 | | | 6,188 | | | (2,003) |
非利息收入 | | | 1,931 | | | 1,160 | | | 1,167 | | | 1,068 | | | 1,254 |
非利息支出 | | | 8,173 | | | 8,061 | | | 7,047 | | | 9,530 | | | 7,901 |
税前收益(虧損) | | | 2,045 | | | 847 | | | 988 | | | (2,274) | | | (8,650) |
所得税費用(福利) | | | 374 | | | (1,282) | | | 140 | | | 1,363 | | | (1,772) |
淨收益(虧損) | | | $1,671 | | | $2,129 | | | $848 | | | $(3,637) | | | $(6,878) |
關鍵性能比率 | | | | | | | | | | | |||||
平均資產回報率 | | | 0.68% | | | 0.99% | | | 0.42% | | | (1.80)% | | | (3.20)% |
平均股本回報率 | | | 6.13% | | | 8.14% | | | 3.41% | | | (18.94)% | | | (33.79)% |
淨息差 | | | 3.78% | | | 3.91% | | | 3.95% | | | 3.58% | | | 3.26% |
效率比 | | | 78.09% | | | 92.56% | | | 87.07% | | | 111.59% | | | 106.46% |
股息支付 | | | —% | | | —% | | | —% | | | —% | | | —% |
股本與資產之比 | | | 11.83% | | | 12.73% | | | 12.22% | | | 12.21% | | | 7.34% |
每個普通股數據 | | | | | | | | | | | |||||
基本淨收入 | | | $0.16 | | | $0.21 | | | $0.08 | | | $(0.66) | | | $(3.01) |
稀釋後淨收益 | | | 0.16 | | | 0.21 | | | 0.08 | | | (0.66) | | | (3.01) |
現金股利 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
期末賬面價值 | | | 2.97 | | | 2.79 | | | 2.53 | | | 2.45 | | | 6.64 |
財務狀況 | | | | | | | | | | | |||||
資產 | | | $256,250 | | | $221,295 | | | $207,090 | | | $200,693 | | | $206,400 |
貸款,淨額 | | | 198,432 | | | 167,759 | | | 148,821 | | | 138,047 | | | 120,948 |
有價證券 | | | 15,260 | | | 23,134 | | | 32,486 | | | 32,948 | | | 51,453 |
存款 | | | 224,263 | | | 190,784 | | | 179,112 | | | 173,457 | | | 190,358 |
股東權益 | | | 30,304 | | | 28,180 | | | 25,299 | | | 24,512 | | | 15,156 |
平均流通股,稀釋後 | | | 10,290,996 | | | 10,104,026 | | | 9,999,999 | | | 5,497,783 | | | 2,281,915 |
資本比率 | | | | | | | | | | | |||||
槓桿 | | | 10.95% | | | 11.71% | | | 11.89% | | | 11.75% | | | 5.83% |
基於風險的資本比率: | | | | | | | | | | | |||||
普通股一級資本 | | | 15.63% | | | 14.90% | | | 14.90% | | | 14.89% | | | 8.49% |
第1級資本 | | | 15.63% | | | 14.90% | | | 14.90% | | | 14.89% | | | 8.49% |
總資本 | | | 16.89% | | | 16.15% | | | 16.17% | | | 16.16% | | | 9.76% |
目錄
| | 效率比 | |||||||||||||
| | 截至2013年12月31日的年度, | |||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | |
非利息支出 | | | $8,173 | | | $ 8,061 | | | $ 7,047 | | | $9,530 | | | $7,901 |
加/(減):其他不動產擁有(費用)/收入,淨額 | | | — | | | — | | | — | | | (1,434) | | | — |
減法:無形資產攤銷 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
加/(減):處置房舍和設備的收益/(虧損),淨額 | | | 1 | | | (1) | | | 141 | | | (15) | | | (70) |
| | $8,174 | | | $ 8,060 | | | $ 7,188 | | | $8,081 | | | $7,831 | |
等值税金淨利息收入 | | | 8,537 | | | 7,548 | | | 7,088 | | | 6,194 | | | 6,102 |
非利息收入 | | | 1,931 | | | 1,160 | | | 1,167 | | | 1,068 | | | 1,254 |
加/(減):證券(收益)/虧損,淨額 | | | — | | | — | | | — | | | (20) | | | — |
| | $ 10,468 | | | $ 8,708 | | | $ 8,255 | | | $7,242 | | | $7,356 | |
效率比 | | | 78.09% | | | 92.56% | | | 87.07% | | | 111.59% | | | 106.46% |
| | 淨利息收入與等值税金淨利息收入的對賬 | |||||||||||||
| | 截至2013年12月31日的年度, | |||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | |
GAAP衡量標準: | | | | | | | | | | | |||||
利息收入--貸款 | | | $9,159 | | | $8,033 | | | $ 7,267 | | | $ 6,174 | | | $ 6,355 |
利息收入--投資和其他 | | | 408 | | | 755 | | | 634 | | | 672 | | | 432 |
利息支出-存款 | | | (1,023) | | | (1,238) | | | (808) | | | (650) | | | (699) |
利息支出-購買的聯邦基金 | | | — | | | (2) | | | (3) | | | (6) | | | — |
利息支出--其他借款 | | | (7) | | | — | | | (2) | | | (2) | | | — |
淨利息收入合計 | | | $8,537 | | | $7,548 | | | $ 7,088 | | | $ 6,188 | | | $ 6,088 |
對非應税利息收入實現的税收優惠--市政證券 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 14 |
免税利息收入實現的税收優惠總額 | | | $— | | | $— | | | $— | | | $6 | | | $14 |
相當於税的淨利息收入總額 | | | $8,537 | | | $7,548 | | | $ 7,088 | | | $ 6,194 | | | $ 6,102 |
目錄
| | 第一 全國 歷史學 | | | Fincastle 歷史學 | | | 形式上的 調整 | | | 備註 | | | 形式上的 聯合 | |
資產 | | | | | | | | | | | |||||
現金和銀行到期款項 | | | $127,297 | | | $24,072 | | | $(6,822) | | | (1) | | | $144,547 |
聯邦基金售出 | | | — | | | 114 | | | — | | | | | 114 | |
有價證券 | | | 156,334 | | | 15,260 | | | — | | | | | 171,594 | |
持有待售貸款 | | | 245 | | | 835 | | | — | | | | | 1,080 | |
貸款 | | | 629,914 | | | 201,395 | | | (5,848) | | | (2) | | | 825,461 |
貸款損失撥備減少 | | | 7,485 | | | 2,963 | | | (2,963) | | | (3) | | | 7,485 |
淨貸款 | | | 622,429 | | | 198,432 | | | (2,885) | | | | | 817,976 | |
房舍和設備,淨值 | | | 19,319 | | | 4,618 | | | — | | | | | 23,937 | |
擁有的其他房地產 | | | — | | | 580 | | | — | | | | | 580 | |
應計應收利息 | | | 2,717 | | | 1,460 | | | — | | | | | 4,177 | |
銀行自營人壽保險 | | | 17,916 | | | 5,795 | | | — | | | | | 23,711 | |
商譽 | | | — | | | — | | | 3,926 | | | (4) | | | 3,926 |
核心存款無形資產,淨額 | | | 19 | | | — | | | 855 | | | (5) | | | 874 |
其他資產 | | | 4,656 | | | 5,084 | | | (379) | | | (6) | | | 9,361 |
總資產 | | | $950,932 | | | $256,250 | | | $(5,305) | | | | | $1,201,877 | |
| | | | | | | | | | ||||||
負債 | | | | | | | | | | | |||||
存款: | | | | | | | | | | | |||||
無息活期存款 | | | $263,229 | | | $88,590 | | | $— | | | | | 351,819 | |
儲蓄和有息活期存款 | | | 479,035 | | | 87,683 | | | — | | | | | 566,718 | |
定期存款 | | | 100,197 | | | 47,990 | | | 240 | | | (7) | | | 148,427 |
總存款 | | | $842,461 | | | $224,263 | | | $240 | | | | | $1,066,964 | |
| | | | | | | | | | ||||||
次級債 | | | 9,991 | | | — | | | — | | | | | 9,991 | |
次級債 | | | 9,279 | | | — | | | — | | | | | 9,279 | |
應計應付利息和其他負債 | | | 4,285 | | | 1,683 | | | — | | | | | 5,968 | |
總負債 | | | $866,016 | | | $225,946 | | | $240 | | | | | $1,092,202 | |
| | | | | | | | | | ||||||
股東權益 | | | | | | | | | | | |||||
優先股 | | | $— | | | $— | | | $— | | | | | $— | |
普通股 | | | 6,075 | | | 408 | | | 1,274 | | | (8) | | | 7,757 |
盈餘 | | | 6,151 | | | 18,726 | | | 4,351 | | | (8) | | | 29,228 |
留存收益 | | | 69,292 | | | 11,018 | | | (11,018) | | | (8) | | | 69,292 |
累計其他綜合收益,淨額 | | | 3,398 | | | 152 | | | (152) | | | (8) | | | 3,398 |
股東權益總額 | | | $84,916 | | | $30,304 | | | $(5,545) | | | | | $109,675 | |
總負債和股東權益 | | | $950,932 | | | $256,250 | | | $(5,305) | | | | | $1,201,877 |
目錄
| | 第一 全國 歷史學 | | | Fincastle 歷史學 | | | 形式上的 調整 | | | 備註 | | | 形式上的 聯合 | |
利息收入 | | | | | | | | | | | |||||
貸款利息和手續費 | | | $29,497 | | | $9,158 | | | $962 | | | (9) | | | $39,617 |
出售的聯邦基金和銀行存款的利息 | | | 190 | | | 90 | | | — | | | | | 280 | |
證券利息 | | | 3,164 | | | 319 | | | — | | | | | 3,483 | |
利息和股息收入合計 | | | $32,851 | | | $9,567 | | | $962 | | | | | $43,380 | |
利息支出 | | | | | | | | | | | |||||
存款利息 | | | $2,589 | | | $1,023 | | | $(80) | | | (10) | | | $3,532 |
次級債利息 | | | 501 | | | — | | | — | | | | | 501 | |
次級債利息 | | | 293 | | | — | | | — | | | | | 293 | |
其他借款的利息 | | | — | | | 7 | | | — | | | | | 7 | |
利息支出總額 | | | $3,383 | | | $1,030 | | | $(80) | | | | | $4,333 | |
淨利息收入 | | | $29,468 | | | $8,537 | | | $1,042 | | | | | $39,047 | |
貸款損失準備金 | | | 3,000 | | | 250 | | | — | | | | | 3,250 | |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | | | $26,468 | | | $8,287 | | | $1,042 | | | | | $35,797 | |
非利息收入 | | | | | | | | | | | |||||
存款賬户手續費 | | | $2,028 | | | $96 | | | $— | | | | | $2,124 | |
自動取款機和支付卡手續費 | | | 2,314 | | | 446 | | | — | | | | | 2,760 | |
財富管理費 | | | 2,208 | | | — | | | — | | | | | 2,208 | |
其他客户服務費 | | | 983 | | | — | | | — | | | | | 983 | |
銀行自營壽險收入 | | | 469 | | | 123 | | | — | | | | | 592 | |
可供出售證券的淨收益(虧損) | | | 40 | | | — | | | — | | | | | 40 | |
出售貸款的淨收益 | | | 70 | | | — | | | — | | | | | 70 | |
其他營業收入 | | | 113 | | | 1,266 | | | — | | | | | 1,379 | |
非利息收入總額 | | | $8,225 | | | $1,931 | | | $— | | | | | $10,156 | |
非利息支出 | | | | | | | | | | | |||||
薪金和員工福利 | | | $13,321 | | | $3,906 | | | $— | | | | | $17,227 | |
入住率和設備 | | | 3,373 | | | 706 | | | — | | | | | 4,079 | |
營銷 | | | 355 | | | 154 | | | — | | | | | 509 | |
供應品 | | | 394 | | | 87 | | | — | | | | | 481 | |
律師費和專業費 | | | 1,152 | | | 344 | | | — | | | | | 1,496 | |
自動取款機和支付卡費用 | | | 980 | | | | | — | | | | | 980 | ||
FDIC評估 | | | 247 | | | 71 | | | — | | | | | 318 | |
銀行特許經營税 | | | 637 | | | — | | | — | | | | | 637 | |
數據處理費用 | | | 759 | | | 1,558 | | | — | | | | | 2,317 | |
攤銷費用 | | | 151 | | | — | | | 244 | | | (11) | | | 395 |
處置房舍和設備的淨(收益)損失 | | | (29) | | | — | | | — | | | | | (29) | |
其他運營費用 | | | 2,446 | | | 1,347 | | | — | | | | | 3,793 | |
總非利息費用 | | | $23,786 | | | $8,173 | | | $244 | | | | | $32,203 | |
所得税前收入 | | | $10,907 | | | $2,045 | | | $797 | | | | | $13,749 | |
所得税費用 | | | 2,049 | | | 374 | | | 167 | | | (12) | | | 2,590 |
淨收入 | | | $8,858 | | | $1,671 | | | $630 | | | | | $11,159 | |
普通股每股收益 | | | | | | | | | | | |||||
基本信息 | | | $1.82 | | | $0.16 | | | | | | | $1.79 | ||
稀釋 | | | $1.82 | | | $0.16 | | | | | | | $1.79 | ||
加權平均流通股-基本 | | | 4,878,139 | | | 10,190,996 | | | 1,345,584 | | | | | 6,223,723 | |
加權平均流通股-稀釋 | | | 4,880,266 | | | 10,190,996 | | | 1,345,584 | | | | | 6,225,850 |
目錄
(1) | 代表對Fincastle收購價支付20%的現金對價,這是基於每股3.30美元的Fincastle普通股購買乘以20%的Fincastle已發行普通股,或2040,000股,加上在交易結束時向Fincastle員工支付的估計9萬美元,以結算10萬股Fincastle已發行股票期權。 |
(2) | 14.8萬美元的利率部分反映了基於當前類似貸款利率的公允價值。稍後將由外部估值公司確認。這一調整將在這些貸款的估計壽命內增加為收入。預計形式中的增加量是用年數總和法確定的,這種方法近似於水平收益率法。 |
目錄
(3) | 取消Fincastle的貸款損失撥備。 |
(4) | 收購Fincastle的預計商譽金額計算如下: |
購買價格: | | | |
總對價(收購價) | | | $31,581 |
取得的淨資產(賬面價值) | | | 30,304 |
收購價超過賬面價值 | | | $1,277 |
公允價值調整: | | | |
巖心礦藏無形 | | | $855 |
貸款 | | | (5,848) |
取消現有的貸款損失撥備 | | | 2,963 |
存款 | | | (240) |
遞延所得税資產 | | | (379) |
公允價值調整總額 | | | $(2,649) |
初步形式商譽 | | | $3,926 |
(5) | 核心存款無形資產公允價值估計(“CDI”)。估計CDI代表因收購的客户餘額和關係而產生的估計未來經濟利益。這一價值是根據類似交易估計的,而最終價值將根據收購日期的獨立評估確定。為了形式上的目的,我們使用與水平收益率法近似的年數和法攤銷CDI,估計壽命為6年。 |
(6) | 為按公允價值記錄Fincastle的資產和負債而進行的調整所產生的估計遞延税項資產。 |
(7) | 對類似產品按當前市場利率對存款進行估計公允價值調整。這一調整將在存款的預計壽命內增加為收入。用直線法計算估計的吸積量。 |
(8) | 作為收購會計調整的一部分,取消Fincastle的股東權益,即將8159,999股已發行Fincastle普通股轉換為Fincastle第一國家普通股,比例為每股Fincastle股票兑換0.1649股Fincastle第一國家股票。 |
(9) | 水平收益率調整是在貸款的預期年限內增加對貸款的公允價值調整。 |
(10) | 該調整是公允價值調整對存款預期年限的累加,並採用直線法計算。 |
(11) | Amount代表CDI在估計壽命為6年的時間內攤銷,並使用年限總和數字法計算。 |
(12) | 金額代表所得税費用估計為21%。 |
目錄
| | 公允價值 調整 | | | 巖心存款 無形的 | | | 總計 | |
第1年 | | | $1,042 | | | $(244) | | | $797 |
第2年 | | | 849 | | | (204) | | | 646 |
第3年 | | | 657 | | | (163) | | | 494 |
第4年 | | | 385 | | | (122) | | | 263 |
第5年 | | | 192 | | | (81) | | | 111 |
目錄
每股比較數據 | | | 第一 全國 歷史學 | | | Fincastle 歷史學 | | | 形式上的 聯合 (1)(2) | | | 等價物 形式上的 每股 Fincastle的 (3) |
截至2020年12月31日的年度: | | | | | | | | | ||||
基本收益 | | | $1.82 | | | $0.16 | | | $1.79 | | | $0.30 |
攤薄收益 | | | 1.82 | | | 0.16 | | | 1.79 | | | 0.30 |
支付的現金股息 | | | 0.44 | | | — | | | 0.44 | | | 0.07 |
有形賬面價值(期末) | | | 17.47 | | | 2.97 | | | 16.90 | | | 2.79 |
(1) | 預計合併每股收益的計算方法是,將First National和Fincastle的歷史收益合計,經收購會計分錄和其他資本行動調整後,再除以First National和Fincastle的平均預計每股收益,從而使合併生效,就好像它是在報告所述期間開始時發生的一樣,不包括任何合併交易成本。然而,預計合併的有形賬面價值不包括合併完成後預計的合同義務合併成本的影響。First National和Fincastle的平均預計股票反映了First National和Fincastle的歷史基本和稀釋後股票,加上Fincastle的歷史基本和稀釋後平均股票,這是根據First National和Fincastle每股普通股換0.1649股First National普通股的固定交換比例進行調整的。在某些有限的情況下,將發行的股票數量可能會有所調整。 |
(2) | 預計支付的合併現金股息僅代表First National的歷史金額。 |
(3) | 計算Fincastle公司每股預計等值金額的方法是,將預計合併金額乘以固定兑換比率,即每股Fincastle普通股兑換0.1649股第一國家普通股。 |
目錄
| | 第一股國家普通股 | | | Fincastle普通股 | |||||||||||||
| | 高 | | | 低 | | | 分紅 | | | 高 | | | 低 | | | 分紅 | |
2019 | | | | | | | | | | | | | ||||||
第一季度 | | | $20.32 | | | $18.01 | | | $0.09 | | | $2.50 | | | $2.23 | | | $— |
第二季度 | | | 31.00 | | | 19.25 | | | 0.09 | | | 2.50 | | | 2.25 | | | — |
第三季度 | | | 21.40 | | | 16.74 | | | 0.09 | | | 2.60 | | | 2.50 | | | — |
第四季度 | | | 21.45 | | | 18.30 | | | 0.09 | | | 3.40 | | | 2.53 | | | — |
| | | | | | | | | | | | |||||||
2020 | | | | | | | | | | | | | ||||||
第一季度 | | | $21.40 | | | $14.01 | | | $0.11 | | | $3.20 | | | $2.00 | | | $— |
第二季度 | | | 16.61 | | | 11.54 | | | 0.11 | | | 2.45 | | | 1.76 | | | — |
第三季度 | | | 15.95 | | | 13.26 | | | 0.11 | | | 2.20 | | | 1.99 | | | — |
第四季度 | | | 17.02 | | | 13.25 | | | 0.11 | | | 2.80 | | | 2.06 | | | — |
| | | | | | | | | | | | |||||||
2021 | | | | | | | | | | | | | ||||||
第一季度 | | | $18.75 | | | $16.50 | | | $0.12 | | | $3.10 | | | $2.26 | | | $— |
目錄
• | 未能按預期或完全按照建議的條款獲得必要的監管批准; |
• | First National或Fincastle未能獲得必要的股東批准,或未能及時或根本不滿足交易的任何其他完成條件; |
• | 發生可能導致一方或者雙方有權終止合併協議的事件、變更或者其他情形; |
• | 合併的預期收益,包括預期的成本節約和戰略收益,可能沒有按照預期實現,或者根本沒有實現,包括由於兩家公司合併產生的影響或問題,或者由於經濟實力,第一國家公司和Fincastle開展業務的地區的競爭因素,或者其他意想不到的因素或事件的結果; |
• | 收購會計對合並的影響,或用於確定其公允價值的收購資產和負債假設的任何變化; |
• | 轉移管理層對正在進行的業務運營和機會的注意力; |
• | 對業務或員工關係的潛在不良反應或變化,包括因宣佈或完成合並而引起的反應或變化; |
• | First National和Fincastle的業務和運營整合,這可能需要比預期更長的時間或比預期更高的成本,或者與First National或Fincastle的現有業務相關的意想不到的不利結果; |
• | 留住或聘用關鍵人員面臨挑戰; |
• | 合併造成或合併後的業務中斷; |
• | 延遲完成合並; |
• | 未決或威脅的訴訟的結果,或監管機構面臨的事項的結果,無論是目前存在的還是將來開始的,包括與合併有關的訴訟; |
• | 提高資本金要求、其他監管要求或加強監管; |
• | 無法維持收入和收益的增長; |
目錄
• | 無法有效管理運營費用; |
• | 利率和資本市場的變化; |
• | 資產質量和信用風險的變化; |
• | 經濟狀況的不利變化; |
• | 資本經營活動; |
• | First National收盤前股價的變化,包括Fincastle或First National在收盤前的財務表現; |
• | 客户接受First National和Fincastle的產品和服務; |
• | 客户借款、還款、投資和存款業務; |
• | 技術變革的影響、程度和時機; |
• | 法律、法規、政策或行政做法的變化,無論是通過司法、政府還是立法行動,包括但不限於《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(又稱《多德-弗蘭克法案》),以及與銀行、證券、税收、租金管制和住房、財務會計和報告、環境保護和保險以及及時遵守此類變化的能力有關的其他變化; |
• | 美國政府貨幣和財政政策的變化,包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策; |
• | 會計原則、政策、慣例或準則的變更; |
• | 宣佈或完成合並對與第三方(包括客户、供應商、員工和競爭對手)關係的潛在影響; |
• | 未能按預期方式吸引新客户和留住現有客户; |
• | 任何導致客户賬户管理、總賬、存款、貸款或其他系統故障或中斷的安全中斷或破壞; |
• | 自然災害、戰爭或恐怖活動; |
• | 新冠肺炎疫情的影響,包括對第一國民和芬卡斯特的業務和運營及其客户的不利影響,除其他外,可能導致更多的拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和貸款損失;以及 |
• | 聯邦儲備委員會的其他行動以及立法和監管行動和改革。 |
目錄
• | 經營業績與First National和/或Fincastle管理層或證券分析師和投資者的預期不同; |
• | First National和/或Fincastle業務或一般金融服務部門的發展; |
• | 影響銀行業總體或First National和/或Fincastle業務和運營的監管或立法變化; |
• | 投資者認為可與First National和/或Fincastle相媲美的公司的運營和證券價格表現; |
• | 證券分析師、評級機構的估計或建議變更; |
• | 宣佈First National、Fincastle或其競爭對手的戰略發展、收購、處置、融資和其他重大活動;以及 |
• | 全球金融市場和經濟以及一般市場狀況的變化,如利率或外匯匯率、股票、大宗商品、信貸或資產估值或波動性。 |
目錄
目錄
• | 每家公司將被要求支付與合併有關的某些費用,無論合併是否完成,例如法律、會計、財務顧問和印刷費; |
• | 合併協議對兩家公司在合併完成前的業務行為施加了一定的限制,放棄這些限制需要得到另一家公司的同意,這可能會對每一家公司執行某些業務戰略的能力造成不利影響; |
• | 根據合併協議,Fincastle在某些情況下可能需要向First National支付140萬美元的終止費;以及 |
• | 與合併有關的事項可能需要First National和Fincastle管理層投入大量時間和資源,否則可能會專門用於其他可能對First National和Fincastle(如果適用)作為獨立公司有利的機會。 |
目錄
目錄
目錄
• | 公司經營與公司職能相結合; |
目錄
• | 將First National和Fincastle的業務合併,使合併後的公司能夠實現合併預期產生的成本節約和收入協同效應,如果合併失敗,將導致合併的預期收益在目前預期的時間框架內得不到實現,或者根本無法實現; |
• | 整合兩家公司的人員; |
• | 整合公司的技術; |
• | 識別和消除宂餘功能; |
• | 協調公司的運營實踐、員工發展和薪酬計劃、內部控制和其他政策、程序和流程; |
• | 處理商業背景、企業文化、管理理念和優先事項可能存在的差異;以及 |
• | 限制新客户持有的存款流出,併成功保留和管理合並後公司的生息資產(即貸款)。 |
目錄
• | 審議和表決根據第一國民銀行、第一銀行和Fincastle之間的合併協議和計劃向Fincastle股東發行第一國家普通股的建議,協議和計劃日期為2021年2月18日,該協議和計劃的副本作為聯合委託書/招股説明書的附件A,根據該協議和計劃,Fincastle將與第一銀行合併並併入第一銀行,我們稱之為第一國家股票發行建議;以及 |
• | 在必要或適當的情況下暫停第一次全國特別會議的建議,以允許進一步徵集代理人,支持第一次全國股票發行建議,我們稱之為第一次全國休會建議。 |
目錄
• | 標準:第一次全國性股票發行方案的批准需要有三分之二有投票權的第一次全國性普通股的已發行和流通股三分之二的贊成票。First National股東必須批准First National股票發行提議,才能進行合併。如果First National股東未能批准First National股票發行方案,合併將不會發生。 |
• | 棄權和經紀人不投票的效果:如果您沒有投票,在您的委託卡上註明“棄權”,或者沒有指示您的銀行或經紀人如何就第一個國家股票發行提案投票,它將與投票“反對”該提案具有相同的效果。 |
• | 標準:假設法定人數存在,批准第一次全國休會提案需要投票贊成該行動的票數超過反對該行動的票數。如果First National股東未能批准第一次全國休會提案,但批准了股票發行提案,合併仍有可能發生。 |
• | 棄權票和經紀人否決票的效果:如果您沒有投票,在您的委託卡上標有“棄權”,或沒有指示您的銀行或經紀人如何就第一個全國休會提案投票,您將被視為沒有就該提案投票,這將對該提案沒有任何影響。 |
目錄
• | 及時向弗吉尼亞州斯特拉斯堡西國王大街112號的第一國家祕書遞交書面撤銷通知,郵編:22657,電話號碼:(5404659121); |
• | 及時交付委託卡,其日期晚於您希望撤銷的委託書的日期; |
• | 如上所述,及時通過電話或互聯網進行後續投票;或 |
• | 通過互聯網參加特別會議和投票。 |
目錄
目錄
目錄
• | 採納合併協議的建議,我們稱之為Fincastle合併建議;以及 |
• | 如有必要或適當,批准將Fincastle特別會議推遲到一個或多個較晚日期的建議,以便為批准Fincastle合併建議(我們稱為Fincastle休會建議)爭取額外票數。 |
目錄
• | 對於Fincastle合併提案,在Fincastle特別會議上直接或委託代表投棄權票或未投的票,將與投票“反對”此類提案具有相同的效果。 |
• | 對於Fincastle休會提案,在Fincastle特別會議上直接或委託代表投棄權票或未能投票,將不會對該提案產生任何影響。 |
• | 郵寄:在您的代理卡上簽名並註明日期,然後將其裝在我們提供的已付郵資的信封中退還給Issuer Direct,地址:北卡羅來納州羅利市格倫伍德大道1號,套房:1001,郵編:27603;請注意:夏奇拉·辛格爾頓(Shakira Singleton)。 |
• | 通過電話,撥打免費電話1-866-752-8683,並按照錄音説明進行操作。 |
• | 傳真:202-521-3464。 |
• | 通過互聯網訪問網站http://www.iproxydirect.com/BFTL,並按照網站上的説明進行操作。 |
• | 您也可以選擇在Fincastle特別會議期間通過互聯網(網址:http://agm.issuerdirect.com/bftl.)進行電子投票。要投票,Fincastle股東將需要他們唯一的8位控制號碼與他們的代理卡一起收到,以及本聯合委託書/招股説明書中包括的説明。 |
目錄
• | 向Fincastle祕書遞交書面通知,註明您的委託書日期晚於您的委託書日期,聲明您撤銷您的委託書,Fincastle必須在Fincastle特別會議開始前收到該通知; |
• | 填寫、簽署、註明日期並向Fincastle祕書退還一張與Fincastle普通股相同的新代理卡,並註明較晚的日期,新代理卡必須在Fincastle特別會議開始前由Fincastle收到; |
• | 如上所述,及時通過電話、傳真或互聯網重新投票;或 |
• | 通過互聯網虛擬出席Fincastle特別會議和投票,儘管虛擬出席Fincastle特別會議本身不會撤銷委託書。 |
目錄
目錄
目錄
• | 持有的Fincastle普通股每股3.30美元現金-現金對價; |
• | 持有的每股Fincastle普通股換取0.1649股第一國家普通股-股票對價;或 |
• | 按股東要求的比例持有的所有Fincastle普通股的現金對價和股票對價的組合-混合對價。 |
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
• | First National和Fincastle的業務、收益、運營、財務狀況、管理層、前景、資本水平和資產質量; |
• | 董事會對First National和Fincastle目前和未來經營環境的理解,包括國家、地區和當地的經濟狀況,金融機構總體的競爭和監管環境,以及在第一銀行和Fincastle擬議合併的背景下,這些因素對First National可能產生的影響; |
• | 董事會與First National管理層就Fincastle的盡職調查進行的審查和討論,包括First National對Fincastle貸款組合的構成和質量的盡職審查,以及First National使用第三方貸款審查公司的情況; |
• | Fincastle服務的市場在許多方面與First National的現有市場相似,它們現有的分支機構沒有任何重疊; |
• | 董事對First National和Fincastle商業文化的兼容性的信念,包括每家公司對當地企業和專業人士的戰略重點; |
• | 董事會認為,合併兩家銀行提供了實現規模經濟的機會,包括成本節約、運營、營銷和其他協同效應,以及董事會對預期成本節約和協同效應無法實現的風險的考慮; |
• | 第一屆全國董事會對合並對第一全國的盈利能力、每股收益、每股有形賬面價值、資本比率和貸存比的預期形式影響的意見; |
• | 與First National和Fincastle合併和整合業務相關的成本; |
• | 董事會相信,合併將實現更大的規模,將使合併後的公司在進一步增長和盈利方面處於更有利的地位; |
• | First National預計市值的潛在增加,這可能導致資本市場更高的知名度和敞口,進而可能產生積極的估值影響; |
• | 派珀·桑德勒於2021年2月18日向第一屆全國董事會提交的財務分析和意見,大意是,截至該日期,在派珀·桑德勒發表意見時遵循的程序、做出的假設、考慮的事項以及進行的審查的資格和限制的限制下,從財務角度來看,合併考慮對第一國家是公平的; |
• | 合併的結構和合並協議的條款,包括交換比例和現金合併對價; |
目錄
• | 董事會對獲得完成交易所需的監管批准的可能性的看法。 |
• | 董事會對Fincastle可用的戰略選擇和這些選擇帶來的執行風險的評估,以及所考慮的任何戰略選擇都不可能為Fincastle的股東創造比First National在合併中支付的價值更大的現值; |
• | 合併協議的財務和其他條款,包括為Fincastle普通股股票支付的價格,以及Fincastle股東將收到的對價形式; |
• | Fincastle‘s、First National’s、First Bank‘s以及合併後的銀行的業務、運營、管理、財務狀況、資產質量、收益和前景。在審查這些因素時,Fincastle董事會認為,First National和First Bank的業務和運營與Fincastle相輔相成,合併後的銀行將擁有多元化的收入來源、平衡的貸款組合和有吸引力的資金基礎; |
• | 在納斯達克上市的第一隻國家普通股的流動性增加,與在場外粉色公開市場上市的Fincastle普通股的流動性形成對比; |
• | 預期Fincastle股東將有機會參與合併後銀行的未來增長; |
• | Fincastle股東在First National的股票增值潛力; |
• | 有能力成為一個更大的機構的一部分,擁有更高的貸款限額和增長的基礎設施,有助於進一步服務於Fincastle的客户基礎和社區; |
• | Fincastle員工在聯合收割機公司的晉升機會; |
• | 瞭解Fincastle和First National目前和未來的運營環境,包括國家和地方經濟狀況、利率環境、監管舉措和合規任務導致的運營成本增加、行業持續整合、金融機構總體的競爭環境,以及這些因素在進行和不進行擬議交易時對Fincastle的可能影響; |
目錄
• | 它與Fincastle管理層就First National的盡職調查審查進行了審查和討論; |
• | First National在其服務的社區中的聲譽以及它對弗吉尼亞州市場的熟悉程度; |
• | Fincastle的財務顧問之一RP Financial於2021年2月18日向Fincastle董事會提交的財務陳述和意見表明,截至當日,根據該意見中提出的各種因素、假設和限制,從財務角度看,在合併中支付給Fincastle普通股持有者的合併總對價對這些持有者是公平的,這一點在下文題為“Fincastle財務顧問的意見”一節中有更全面的描述。 |
• | 根據該準則,合併將被視為免税重組的預期税收待遇。 |
• | 與通過發行First National普通股支付的合併對價相關的潛在風險,First National普通股市場價格的任何下降都將導致Fincastle股東收到的合併對價總額減少; |
• | 將管理層的注意力和資源從Fincastle的日常業務轉移到完成合並的潛在風險; |
• | 合併所需的監管批准和其他批准,以及預期此類監管批准將及時收到,並且不會強加不可接受的條件; |
• | 合併可能無法完成,以及因此而公開宣佈終止合併對Fincastle的運營(除其他事項外)的影響; |
• | 合併協議中關於Fincastle通過完成合並經營業務的限制,這些限制可能會阻止或推遲Fincastle在合併完成前可能出現的商機; |
• | 如果合併協議在某些情況下終止,First National有權獲得1,400,000美元的終止費;以及 |
• | Fincastle股東不一定知道或能夠計算出他們在合併完成後將收到的合併對價的實際價值。 |
目錄
• | 合併協議的執行副本; |
• | 派珀·桑德勒認為相關的、可公開獲得的第一國民公司的某些財務報表和其他歷史財務信息; |
• | 派珀·桑德勒認為相關的Fincastle某些可公開獲得的財務報表和其他歷史財務信息; |
• | First National高級管理層提供的截至2021年12月31日至2025年12月31日的年度的某些內部財務預測; |
• | Fincastle截至2021年12月31日至2025年12月31日的某些財務預測,由First National的高級管理層提供; |
• | 根據First National高級管理層提供的有關購買會計調整、成本節約和交易費用的某些假設,合併對First National的預計財務影響; |
• | 公開報告的First National普通股和Fincastle普通股的歷史價格和交易活動,包括First National普通股和Fincastle普通股的某些股票市場信息與某些股票指數的比較,以及其證券公開交易的某些其他類似公司的公開信息; |
• | First National和Fincastle的某些金融和市場信息與公開信息的類似金融機構的比較; |
• | 銀行和儲蓄行業最近的某些業務合併的財務條件(在全國範圍內),在可公開獲得的範圍內; |
• | 目前的市場環境,特別是銀行業環境;以及 |
目錄
• | 派珀·桑德勒認為相關的其他信息、財務研究、分析和調查以及金融、經濟和市場標準。 |
目錄
目錄
每股交易價格/每股有形賬面價值 | | | 104% |
每股交易價/LTM每股收益 | | | 23.5x |
有形賬面溢價/核心存款(CD>10萬美元) | | | 0.7% |
有形賬面溢價/核心存款(CD>25萬美元) | | | 0.6% |
截至2021年2月16日的Fincastle市場價溢價 | | | 22.4% |
| | 起始值 2020年2月16日 | | | 結束值 2021年2月16日 | |
第一國家 | | | 100% | | | 86.9% |
首家國家同行集團 | | | 100% | | | 84.5% |
標準普爾500指數 | | | 100% | | | 108.8% |
納斯達克銀行指數 | | | 100% | | | 116.3% |
| | 起始值 2018年2月16日 | | | 結束值 2021年2月16日 | |
第一國家 | | | 100% | | | 97.8% |
首家國家同行集團 | | | 100% | | | 82.2% |
標準普爾500指數 | | | 100% | | | 100.0% |
納斯達克銀行指數 | | | 100% | | | 143.9% |
| | 起始值 2020年2月16日 | | | 結束值 2021年2月16日 | |
Fincastle | | | 100% | | | 85.6% |
Fincastle Peer Group | | | 100% | | | 91.4% |
標準普爾500指數 | | | 100% | | | 108.8% |
納斯達克銀行指數 | | | 100% | | | 116.3% |
目錄
| | 起始值 2018年2月16日 | | | 結束值 2021年2月16日 | |
Fincastle | | | 100% | | | 111.1% |
Fincastle Peer Group | | | 100% | | | 97.8% |
標準普爾500指數 | | | 100% | | | 100.0% |
納斯達克銀行指數 | | | 100% | | | 143.9% |
詹姆斯金融集團銀行(Bank of the James Financial Group,Inc.) | | | 老點金融公司 |
Benchmark BankShares,Inc. | | | 百威收購公司(Parkway Acquisition Corp.) |
切薩皮克金融股份有限公司(Chesapeake Financial Shares,Inc.) | | | 北卡羅來納州人民銀行(People Bancorp of North Carolina,Inc.) |
鷹金融服務公司(Eagle Financial Services,Inc.) | | | UB Bancorp |
F&M銀行(F&M Bank Corp.) | | | 尤哈里資本公司(Uwharrie Capital Corp) |
弗吉尼亞自由銀行 | | | 弗吉尼亞國家銀行股份有限公司 |
| | 第一 全國 | | | 第一 全國 同級組 中位數 | | | 第一 全國 同級組 平均 | | | 第一 全國 同級組 低 | | | 第一 全國 同級組 高 | |
總資產(百萬美元) | | | 951 | | | 919 | | | 987 | | | 767 | | | 1,415 |
貸款/存款(%) | | | 74.8 | | | 80.2 | | | 81.0 | | | 62.6 | | | 100.4 |
不良資產1/總資產(%) | | | 0.71 | | | 0.42 | | | 0.51 | | | 0.15 | | | 1.12 |
有形普通股權益/有形資產(%) | | | 8.93 | | | 9.35 | | | 8.91 | | | 5.51 | | | 9.98 |
第1級槓桿率(%) | | | 8.80 | | | 9.58 | | | 9.67 | | | 8.28 | | | 11.40 |
總紅細胞比率(%) | | | 15.82 | | | 14.42 | | | 14.20 | | | 12.30 | | | 16.07 |
Cre/總RBC比率(%) | | | 198.22 | | | 215.5 | | | 203.3 | | | 134.6 | | | 277.8 |
MRQ平均資產回報率(%) | | | 1.32 | | | 0.87 | | | 0.91 | | | 0.17 | | | 1.32 |
MRQ平均股本回報率(%) | | | 15.11 | | | 11.24 | | | 9.99 | | | 1.85 | | | 14.32 |
MRQ淨息差(%) | | | 3.32 | | | 3.39 | | | 3.47 | | | 3.07 | | | 4.18 |
MRQ效率比率(%) | | | 61.0 | | | 69.9 | | | 70.5 | | | 53.8 | | | 92.4 |
價格/有形賬面價值(%) | | | 104 | | | 93 | | | 92 | | | 78 | | | 100 |
價格/LTM每股收益(X) | | | 10.0 | | | 10.3 | | | 11.2 | | | 7.4 | | | 18.1 |
當期股息率(%) | | | 2.4 | | | 2.6 | | | 2.5 | | | 0.0 | | | 4.2 |
市值(百萬美元) | | | 88 | | | 76 | | | 81 | | | 38 | | | 134 |
1 | 不良資產定義為非應計貸款和租賃、重新協商的貸款和租賃以及擁有的房地產。 |
2 | 銀行級金融數據 |
目錄
藍港銀行 | | | KS Bancorp,Inc. |
CBM Bancorp,Inc. | | | M&F Bancorp,Inc. |
弗吉尼亞公民銀行,Inc. | | | 橡樹景觀國家銀行 |
阿波馬托克斯農民銀行 | | | People Bancorp,Inc. |
格倫·伯尼銀行(Glen Burnie Bancorp) | | | 先鋒銀行股份有限公司 |
哈福德銀行 | | | 薩裏·班科普 |
黑社會商業銀行 | | |
| | Fincastle | | | Fincastle 同級組 中位數 | | | Fincastle 同級組 平均 | | | Fincastle 同級組 低 | | | Fincastle 同級組 高 | |
總資產(百萬美元) | | | 256 | | | 316 | | | 347 | | | 221 | | | 493 |
貸款/存款(%) | | | 89.8 | | | 83.5 | | | 81.5 | | | 56.0 | | | 102.5 |
不良資產1/總資產(%) | | | 1.36 | | | 0.66 | | | 0.69 | | | 0.00 | | | 1.38 |
有形普通股權益/有形資產(%) | | | 11.72 | | | 11.12 | | | 11.84 | | | 6.59 | | | 22.94 |
第1級槓桿率(%) | | | 10.83 | | | 11.14 | | | 12.17 | | | 7.46 | | | 26.45 |
總紅細胞比率(%) | | | 16.74 | | | 15.98 | | | 20.361 | | | 13.46 | | | 40.17 |
Cre/總RBC比率(%) | | | 233.1 | | | 136.4 | | | 136.3 | | | 33.9 | | | 324.3 |
MRQ平均資產回報率(%) | | | 0.83 | | | 0.83 | | | 0.76 | | | (1.35) | | | 1.79 |
MRQ平均股本回報率(%) | | | 7.37 | | | 8.23 | | | 7.72 | | | (6.45) | | | 17.00 |
MRQ淨息差(%) | | | 3.83 | | | 3.27 | | | 3.35 | | | 2.42 | | | 4.25 |
MRQ效率比率(%) | | | 73.3 | | | 66.6 | | | 73.8 | | | 52.9 | | | 134.3 |
價格/有形賬面價值(%) | | | 85 | | | 93 | | | 88 | | | 46 | | | 109 |
價格/LTM每股收益(X) | | | 18.7 | | | 10.8 | | | 11.9 | | | 7.0 | | | 20.2 |
當期股息率(%) | | | 0.0 | | | 2.1 | | | 2.0 | | | 0.0 | | | 4.0 |
市值(百萬美元) | | | 25 | | | 33 | | | 34 | | | 11 | | | 55 |
1 | 不良資產包括非應計貸款和租賃以及喪失抵押品贖回權或收回的資產;不包括TDR |
目錄
折扣 率 | | | 8.0x | | | 9.0x | | | 10.0x | | | 11.0x | | | 12.0x | | | 13.0x |
9.0% | | | $13.71 | | | $15.19 | | | $16.67 | | | $18.16 | | | $19.64 | | | $21.12 |
10.0% | | | 13.13 | | | 14.55 | | | 15.96 | | | 17.38 | | | 18.80 | | | 20.21 |
11.0% | | | 12.58 | | | 13.94 | | | 15.29 | | | 16.65 | | | 18.00 | | | 19.35 |
12.0% | | | 12.07 | | | 13.36 | | | 14.65 | | | 15.95 | | | 17.24 | | | 18.54 |
13.0% | | | 11.57 | | | 12.81 | | | 14.05 | | | 15.29 | | | 16.53 | | | 17.76 |
14.0% | | | 11.11 | | | 12.29 | | | 13.47 | | | 14.66 | | | 15.84 | | | 17.03 |
折扣 率 | | | 80% | | | 85% | | | 90% | | | 95% | | | 100% | | | 105% |
9.0% | | | $14.64 | | | $15.44 | | | $16.24 | | | $17.04 | | | $17.84 | | | $18.64 |
10.0% | | | 14.02 | | | 14.78 | | | 15.55 | | | 16.31 | | | 17.08 | | | 17.84 |
11.0% | | | 13.43 | | | 14.16 | | | 14.89 | | | 15.62 | | | 16.35 | | | 17.08 |
12.0% | | | 12.88 | | | 13.58 | | | 14.27 | | | 14.97 | | | 15.67 | | | 16.37 |
13.0% | | | 12.35 | | | 13.02 | | | 13.68 | | | 14.35 | | | 15.02 | | | 15.69 |
14.0% | | | 11.85 | | | 12.49 | | | 13.13 | | | 13.77 | | | 14.40 | | | 15.04 |
年刊 估計數 方差 | | | 8.0x | | | 9.0x | | | 10.0x | | | 11.0x | | | 12.0x | | | 13.0x |
(15.0%) | | | $10.19 | | | $11.25 | | | $12.31 | | | $13.38 | | | $14.44 | | | $15.51 |
(10.0%) | | | 10.69 | | | 11.81 | | | 12.94 | | | 14.07 | | | 15.19 | | | 16.32 |
(5.0%) | | | 11.19 | | | 12.38 | | | 13.57 | | | 14.75 | | | 15.94 | | | 17.13 |
0.0% | | | 11.69 | | | 12.94 | | | 14.19 | | | 15.44 | | | 16.69 | | | 17.95 |
5.0% | | | 12.19 | | | 13.50 | | | 14.82 | | | 16.13 | | | 17.45 | | | 18.76 |
10.0% | | | 12.69 | | | 14.07 | | | 15.44 | | | 16.82 | | | 18.20 | | | 19.57 |
15.0% | | | 13.19 | | | 14.63 | | | 16.07 | | | 17.51 | | | 18.95 | | | 20.39 |
目錄
折扣 率 | | | 8.0x | | | 9.0x | | | 10.0x | | | 11.0x | | | 12.0x | | | 13.0x |
9.0% | | | $1.37 | | | $1.54 | | | $1.71 | | | $1.89 | | | $2.06 | | | $2.23 |
10.0% | | | 1.31 | | | 1.47 | | | 1.64 | | | 1.80 | | | 1.97 | | | 2.13 |
11.0% | | | 1.25 | | | 1.41 | | | 1.57 | | | 1.72 | | | 1.88 | | | 2.04 |
12.0% | | | 1.20 | | | 1.35 | | | 1.50 | | | 1.65 | | | 1.80 | | | 1.95 |
13.0% | | | 1.15 | | | 1.29 | | | 1.43 | | | 1.58 | | | 1.72 | | | 1.86 |
14.0% | | | 1.10 | | | 1.23 | | | 1.37 | | | 1.51 | | | 1.64 | | | 1.78 |
折扣 率 | | | 85% | | | 90% | | | 95% | | | 100% | | | 105% | | | 110% |
9.0% | | | $2.12 | | | $2.25 | | | $2.37 | | | $2.50 | | | $2.62 | | | $2.75 |
10.0% | | | 2.03 | | | 2.15 | | | 2.27 | | | 2.39 | | | 2.50 | | | 2.62 |
11.0% | | | 1.94 | | | 2.05 | | | 2.17 | | | 2.28 | | | 2.39 | | | 2.51 |
12.0% | | | 1.85 | | | 1.96 | | | 2.07 | | | 2.18 | | | 2.29 | | | 2.40 |
13.0% | | | 1.77 | | | 1.88 | | | 1.98 | | | 2.09 | | | 2.19 | | | 2.29 |
14.0% | | | 1.70 | | | 1.80 | | | 1.90 | | | 2.00 | | | 2.10 | | | 2.19 |
年刊 估計數 方差 | | | 8.0x | | | 9.0x | | | 10.0x | | | 11.0x | | | 12.0x | | | 13.0x |
(10.0%) | | | $1.04 | | | $1.17 | | | $1.30 | | | $1.43 | | | $1.56 | | | $1.69 |
(5.0%) | | | 1.10 | | | 1.24 | | | 1.38 | | | 1.51 | | | 1.65 | | | 1.79 |
0.0% | | | 1.16 | | | 1.30 | | | 1.45 | | | 1.59 | | | 1.74 | | | 1.88 |
5.0% | | | 1.22 | | | 1.37 | | | 1.52 | | | 1.67 | | | 1.82 | | | 1.98 |
10.0% | | | 1.27 | | | 1.43 | | | 1.59 | | | 1.75 | | | 1.91 | | | 2.07 |
目錄
折扣 率 | | | 8.0x | | | 9.0x | | | 10.0x | | | 11.0x | | | 12.0x | | | 13.0x |
9.0% | | | $2.65 | | | $2.98 | | | $3.31 | | | $3.64 | | | $3.97 | | | $4.30 |
10.0% | | | 2.53 | | | 2.85 | | | 3.16 | | | 3.48 | | | 3.80 | | | 4.11 |
11.0% | | | 2.42 | | | 2.72 | | | 3.02 | | | 3.33 | | | 3.63 | | | 3.93 |
12.0% | | | 2.31 | | | 2.60 | | | 2.89 | | | 3.18 | | | 3.47 | | | 3.76 |
13.0% | | | 2.21 | | | 2.49 | | | 2.76 | | | 3.04 | | | 3.32 | | | 3.59 |
14.0% | | | 2.12 | | | 2.38 | | | 2.65 | | | 2.91 | | | 3.17 | | | 3.44 |
折扣 率 | | | 85% | | | 90% | | | 95% | | | 100% | | | 105% | | | 110% |
9.0% | | | $2.48 | | | $2.62 | | | $2.77 | | | $2.92 | | | $3.06 | | | $3.21 |
10.0% | | | 2.37 | | | 2.51 | | | 2.65 | | | 2.79 | | | 2.93 | | | 3.06 |
11.0% | | | 2.26 | | | 2.40 | | | 2.53 | | | 2.66 | | | 2.80 | | | 2.93 |
12.0% | | | 2.16 | | | 2.29 | | | 2.42 | | | 2.55 | | | 2.67 | | | 2.80 |
13.0% | | | 2.07 | | | 2.19 | | | 2.31 | | | 2.44 | | | 2.56 | | | 2.68 |
14.0% | | | 1.98 | | | 2.10 | | | 2.21 | | | 2.33 | | | 2.45 | | | 2.56 |
年刊 估計數 方差 | | | 8.0x | | | 9.0x | | | 10.0x | | | 11.0x | | | 12.0x | | | 13.0x |
(10.0%) | | | $2.12 | | | $2.38 | | | $2.65 | | | $2.91 | | | $3.18 | | | $3.44 |
(5.0%) | | | 2.18 | | | 2.45 | | | 2.72 | | | 2.99 | | | 3.27 | | | 3.54 |
0.0% | | | 2.24 | | | 2.51 | | | 2.79 | | | 3.07 | | | 3.35 | | | 3.63 |
5.0% | | | 2.29 | | | 2.58 | | | 2.87 | | | 3.15 | | | 3.44 | | | 3.73 |
10.0% | | | 2.35 | | | 2.64 | | | 2.94 | | | 3.23 | | | 3.53 | | | 3.82 |
目錄
目錄
• | 合併協議於2021年2月18日分發給Fincastle董事會,特別是與合併財務條款有關的部分; |
• | Fincastle的以下財務信息-(A)截至2018年12月31日和2019年12月31日的財政年度的年度報告,包括經審計的財務報表,(B)某些未經審計的財務數據,包括截至2020年12月31日的年度的股東、監管和內部報告以及財務報表,(C)標準普爾全球市場情報發佈的Fincastle的某些歷史財務信息,以及(D)Fincastle執行管理層對截至2021年12月31日的年度的內部預算估計; |
• | 為全國和區域範圍內具有類似財務和其他特徵(包括大流行時期)的銀行公司最近完成和即將進行的某些其他收購支付的財務條款和控制保費; |
• | 合併對Fincastle股東的預計財務影響; |
• | 金融和市場定價信息與同類上市銀行公司的比較;以及 |
• | 最近和之前與Fincastle執行管理層和董事會就Fincastle作為一家獨立銀行公司進行的討論,包括經營戰略、財務特徵和業績、未來前景、股票定價和交易量特徵、股息政策以及尋求未來合併的原因。 |
• | 截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度報告,包括經審計的財務報表; |
• | 截至2020年12月31日的年度未經審計的股東和監管財務報表,以及標準普爾全球市場情報發佈的First National的某些歷史財務信息; |
• | 與Fincastle管理層討論First National反向盡職調查的結果; |
• | 歷史和當前股票定價、交易量和現金股利; |
• | 金融和市場定價與類似的上市銀行公司的比較。 |
目錄
目錄
目錄
全國交易集團 | | | 東南交易集團 | ||||||
收購方 | | | 靶子 | | | 收購方 | | | 靶子 |
投資者控股公司(Investar Holding Corp.) | | | Cheaha金融集團(Cheaha Financial Group Inc.) | | | 投資者控股公司(Investar Holding Corp.) | | | Cheaha金融集團(Cheaha Financial Group Inc.) |
農商銀行 | | | 奧森金融服務公司(Ossian Financial Services Inc.) | | | BankFirst Capital Corp. | | | 貿易商和農民Bcshs Inc. |
VeraBank Inc. | | | 帕諾拉國家銀行 | | | 頂峯銀行股份有限公司(Pinnacle BankShares Corp.) | | | 弗吉尼亞銀行銀行股份有限公司 |
PSB控股公司 | | | 沃基沙銀行股份有限公司(Waukeha BankShares Inc.) | | | First BancShares Inc. | | | 佐治亞州西南金融 |
BancorpSouth Bank | | | 國民聯合銀行股份有限公司 | | | 佛羅裏達州海岸銀行公司 | | | 棕櫚灘第一岸 |
中國人民商業銀行 | | | 威拉米特社區銀行 | | | SmartFinancial Inc. | | | 漸進式金融集團公司 |
頂峯金融集團(Summit Financial Group Inc.) | | | WinFirst金融公司 | | | Relant Bancorp Inc. | | | First Advantage Bancorp |
漢諾威銀行(Hanover Bancorp Inc.) | | | 薩沃伊銀行 | | | Creditoe Inversiones銀行(Banco De Creditoe Inversiones) | | | 執行銀行公司(Execute Banking Corp.) |
百老匯金融公司 | | | CFBanc Corp. | | | 頂峯金融集團(Summit Financial Group Inc.) | | | 基石金融服務公司 |
Farmers&Merchants Bcshs Inc. | | | 卡羅爾銀行(Carroll Bancorp Inc.) | | | Relant Bancorp Inc. | | | 田納西州Cmnty BK Hldgs Inc. |
BankFirst Capital Corp. | | | 貿易商和農民Bcshs Inc. | | | First Community BankShares Inc. | | | 高地銀行股份有限公司 |
頂峯銀行股份有限公司(Pinnacle BankShares Corp.) | | | 弗吉尼亞銀行銀行股份有限公司 | | | 社區第一Bcshs(MHC) | | | ABB金融集團(ABB Financial Group Inc.) |
Beacon Bancorp | | | 自由國民銀行 | | | 第一金融銀行(First Financial Bank Corp.) | | | 永利第一國家公司(First National Corp Of Wynne) |
諾伍德金融公司(Norwood Financial Corp.) | | | 紐約州北部的Bancorp Inc. | | | First BancShares Inc. | | | 第一佛羅裏達銀行(First佛羅裏達Bancorp Inc.) |
First Illinois Bancorp Inc. | | | 羅克伍德銀行股份有限公司(Rockwood Bancshare Inc.) | | | 卡羅萊納金融公司(Carolina Financial Corp.) | | | 卡羅萊納信託銀行股份有限公司 |
Northfield Bancorp Inc. | | | VSB Bancorp Inc. | | | | | ||
埃文斯銀行(Evans Bancorp Inc.) | | | FSB Bancorp Inc. | | | 最近交易組 | |||
卡尼金融公司(Kearny Financial Corp.) | | | MSB金融公司 | | | 收購方 | | | 靶子 |
First BancShares Inc. | | | 佐治亞州西南金融 | | | Stock Yards Bancorp Inc. | | | 肯塔基銀行股份有限公司(Kentucky BancShares Inc.) |
公民與北方公司 | | | Covenant Financial Inc. | | | 投資者控股公司(Investar Holding Corp.) | | | Cheaha金融集團(Cheaha Financial Group Inc.) |
班戈銀行MHC | | | Damariscotta BankShares Inc. | | | 第一商業公司(First Busey Corp.) | | | 康明斯-美國公司 |
富達研發銀行(Fidelity D&D Bancorp Inc.) | | | MNB公司 | | | BancorpSouth Bank | | | FNS BancShares Inc. |
第一銀行公司 | | | Tomah BancShares Inc. | | | SVB金融集團 | | | 波士頓私人金融公司 |
佛羅裏達州海岸銀行公司 | | | 棕櫚灘第一岸 | | | 農商銀行 | | | 奧森金融服務公司 |
Cendera Bancorp,Inc. | | | Cendera金融控股公司 | | | VeraBank Inc. | | | 帕諾拉國家銀行 |
SmartFinancial Inc. | | | 漸進式金融集團公司 | | | PSB控股公司 | | | 沃基沙銀行股份有限公司(Waukeha BankShares Inc.) |
Relant Bancorp Inc. | | | First Advantage Bancorp | | | 亨廷頓銀行股份有限公司(Huntington BancShares Inc.) | | | Tcf金融公司 |
森特維爾銀行 | | | PB Bancorp Inc. | | | LINKBANCORP Inc. | | | GNB金融服務公司 |
社區銀行系統公司 | | | 斯圖本信託公司 | | | BancorpSouth Bank | | | 國民聯合銀行股份有限公司 |
建行金融公司 | | | 草原之星銀行股份有限公司(Prairie Star BancShares Inc.) | | | 橡樹之星銀行股份有限公司(Oakstar Bancshare Inc.) | | | First BancShares Inc. |
Creditoe Inversiones銀行(Banco De Creditoe Inversiones) | | | 執行銀行公司(Execute Banking Corp.) | | | PNC金融服務集團 | | | 西班牙對外銀行美國銀行股份有限公司 |
BancorpSouth Bank | | | 德克薩斯州第一銀行股份有限公司。 | | | 中國人民商業銀行 | | | 威拉米特社區銀行 |
基韋諾金融公司 | | | 北極星金融Hldgs Inc. | | | 第一公民銀行股份有限公司。 | | | CIT集團(CIT Group Inc.) |
市民金融服務 | | | 中海岸社區銀行公司 | | | 社區第一銀行協會 | | | SFB Bancorp Inc. |
FB金融公司 | | | FNB金融公司 | | | 投資者集團 | | | 洛杉磯公司的Delta BancShares |
頂峯金融集團(Summit Financial Group Inc.) | | | 基石金融服務公司 | | | 弗吉尼亞國家銀行股份有限公司 | | | Fauquier BankShares Inc. |
Relant Bancorp Inc. | | | 田納西州Cmnty BK Hldgs Inc. | | | 頂峯金融集團(Summit Financial Group Inc.) | | | WinFirst金融公司 |
First Community BankShares Inc. | | | 高地銀行股份有限公司 | | | First Mid BancShares | | | LINCO BancShares Inc. |
社區第一Bcshs(MHC) | | | ABB金融集團(ABB Financial Group Inc.) | | | 美元互惠銀行 | | | 標準AVB金融公司 |
ConnectOne Bancorp Inc. | | | 新澤西銀行(Bancorp of New Jersey Inc.) | | | 漢諾威銀行(Hanover Bancorp Inc.) | | | 薩沃伊銀行 |
哈特蘭金融美國公司 | | | 羅克福德B&TC | | | 百老匯金融公司 | | | CFBanc Corp. |
Level One Bancorp Inc. | | | Ann Arbor Bancorp Inc. | | | 企業金融服務 | | | 沿海商業銀行 |
印第安納州會員CU | | | 商業銀行 | | | 起重機CU | | | 我們的社區銀行 |
三江FCU | | | 倫敦西區銀行(West End Bank S.B.) | | | BV金融公司(BV Financial Inc.) | | | Delmarva BancShares Inc. |
埃姆斯國家公司(Ames National Corp.) | | | 愛荷華州SB | | | ST控股公司 | | | 羅謝爾州立銀行 |
聯合銀行-公司 | | | First Staunton BancShares Inc. | | | Community Bancorp Inc. | | | 林肯銀行股份有限公司 |
第一金融銀行(First Financial Bank Corp.) | | | 永利第一國家公司(First National Corp.of Wynne) | | | | | ||
First BancShares Inc. | | | 第一佛羅裏達銀行(First佛羅裏達Bancorp Inc.) | | | | | ||
卡羅萊納金融公司(Carolina Financial Corp.) | | | 卡羅萊納信託銀行股份有限公司(Carolina Trust BancShares Inc.) | | | | | ||
Premier Financial Bancorp Inc. | | | 傑克遜第一國民銀行 | | | | | ||
ACNB公司 | | | 弗雷德裏克縣銀行 | | | | | ||
貝通公司(BayCom Corp) | | | TIG Bancorp | | | | |
目錄
| | 可比交易(1) | | | | | | | |||||||||||||
| | 全國 交易記錄 集團化 | | | 東南 交易記錄 集團化 | | | 近期 交易記錄 集團化(2) | | | Fincastle(3)(4) | ||||||||||
| | 平均值 | | | 中位數 | | | 平均值 | | | 中位數 | | | 平均值 | | | 中位數 | | | ||
交易數量 | | | 52 | | | 15 | | | 28 | | | — | |||||||||
財務數據和比率 | | | | | | | | | | | | | | | |||||||
資產(百萬美元) | | | $349 | | | $300 | | | $385 | | | $327 | | | $8,335 | | | $408 | | | $226 |
有形權益/資產(%) | | | 10.87% | | | 10.61% | | | 11.17% | | | 11.03% | | | 10.85% | | | 10.37% | | | 11.72% |
平均資產回報率(%) | | | 0.84 | | | 0.89 | | | 0.96 | | | 0.94 | | | 0.65% | | | 0.83% | | | 0.55 |
平均股本回報率(%) | | | 7.71 | | | 8.47 | | | 8.76 | | | 9.18 | | | 5.94% | | | 7.04% | | | 4.69 |
不良資產/資產(%) | | | 0.85 | | | 0.58 | | | 0.72 | | | 0.45 | | | 0.86% | | | 0.67% | | | 1.36 |
| | | | | | | | | | | | | | ||||||||
交易價值和定價比率 | | | | | | | | | | | | | | | |||||||
價格/有形賬面(%) | | | 152.14% | | | 153.44% | | | 156.80% | | | 155.18% | | | 128.36% | | | 130.66% | | | 102.4% |
市盈率(X) | | | 22.94x | | | 19.73x | | | 19.39x | | | 17.48x | | | 20.12x | | | 19.00x | | | 23.08x |
有形賬面溢價/核心存款(%) | | | 8.04% | | | 8.29% | | | 8.59% | | | 9.44% | | | 4.76% | | | 4.13% | | | 0.33% |
(1) | 公佈時的定價比率。 |
(2) | 包括2020年3月16日至2021年2月12日宣佈的所有交易,不包括對等交易的合併。 |
(3) | 反映截至2020年12月31日或截至2020年12月31日的過去12個月的財務數據。 |
(4) | Fincastle的交易價值和倍數基於相當於每股3.00美元的合併對價價值,假設First National股價為17.77美元,乘以80%Fincastle股票的0.1649x交換比率(股票對價)加上20%Fincastle股票的每股3.30美元現金對價。 |
目錄
代碼機 符號 | | | 公共對等組成員 | | | 總部 位置 |
HFBK | | | 哈福德銀行 | | | 國防部 |
PEBC | | | People Bancorp,Inc. | | | 國防部 |
短路 | | | 博特圖爾銀行 | | | 弗吉尼亞州 |
BRBS | | | 藍嶺銀行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.) | | | 弗吉尼亞州 |
CZBT | | | 弗吉尼亞公民銀行,Inc. | | | 弗吉尼亞州 |
FBPA | | | 阿波馬托克斯農民銀行 | | | 弗吉尼亞州 |
FDVA | | | 弗吉尼亞自由銀行 | | | 弗吉尼亞州 |
OAKV | | | 橡樹景觀國家銀行 | | | 弗吉尼亞州 |
Ppb | | | 頂峯銀行股份有限公司 | | | 弗吉尼亞州 |
PNBI | | | 先鋒銀行股份有限公司 | | | 弗吉尼亞州 |
TSBA | | | 試金石銀行股份有限公司 | | | 弗吉尼亞州 |
VBFC | | | 村鎮銀行和信託金融公司 | | | 弗吉尼亞州 |
MKIN | | | MCNB銀行,Inc. | | | WV |
| | 公共對等組 | | | Fincastle(1) | ||||
| | 平均值 | | | 中位數 | | |||
財務數據和比率 | | | | | | | |||
資產(百萬美元) | | | $567 | | | $493 | | | $256 |
有形權益/資產(%) | | | 9.79% | | | 9.30% | | | 11.72% |
平均資產回報率(%) | | | 0.91 | | | 0.83 | | | 0.55 |
平均股本回報率(%) | | | 9.29 | | | 7.98 | | | 4.69 |
不良資產/資產(%) | | | 1.54 | | | 0.75 | | | 1.36 |
| | | | | | ||||
市值和定價比率(2) | | | | | | | |||
市值(百萬美元) | | | $45.0 | | | $34.3 | | | $21.5 |
價格/有形賬面(%) | | | 87.98% | | | 84.31% | | | 71.67% |
市盈率(X) | | | 10.53 | | | 10.79x | | | 16.15x |
(1) | 基於2020年12月31日的財務數據和RP Financial估計的公開等值每股2.10美元。 |
(2) | Fincastle的市值和定價比率反映了控制溢價法確定的價值。相比之下,截至2021年2月12日,Fincastle的收盤價為2.50美元,市值為2560萬美元,市淨率為85.32%,市盈率為19.23倍。 |
目錄
目錄
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目錄
• | 持有的Fincastle普通股每股3.30美元現金-現金對價; |
• | 持有的每股Fincastle普通股換取0.1649股第一國家普通股-股票對價;或 |
• | 按股東要求的比例持有的所有Fincastle普通股的現金對價和股票對價的組合-混合對價。 |
目錄
目錄
目錄
• | 任何有權批准或豁免合併的監管機構最後一次要求同意的生效日期(包括任何適用的等待期屆滿); |
目錄
• | Fincastle股東批准合併協議的日期;以及 |
• | 第一國民股東批准股票發行的日期。 |
• | 只能在正常、正常、正常的情況下開展業務; |
• | 採取商業上合理的努力,完好無損地維護其經營組織和資產,維護其權利和特許經營權; |
• | 使用商業上合理的努力,使其陳述和保證在任何時候都是正確的;以及 |
• | 採取任何行動,不得(1)對任何一方取得合併協議所擬進行的交易所需的任何同意的能力造成不利影響,而不施加條件或限制,而根據第一國民董事會的合理判斷,該條件或限制會對合並協議所擬進行的交易的經濟或業務利益產生重大不利影響,以致如果第一國民知道該等條件或要求,則不會訂立合併協議,或(2)在任何重大方面對任何一方履行其在合併協議項下的契諾和協議的能力造成不利影響。 |
• | Fincastle承諾向信譽良好的投資者購買的任何貸款或其他超過25萬美元的交易(住宅按揭貸款除外),在批准後三天內向第一國民和第一銀行發出書面通知;以及 |
• | 在簽訂或發放任何超出監管貸款價值比指導方針的貸款之前,請諮詢第一國家銀行和第一銀行; |
• | 修改公司章程、章程或者其他規範性的公司文書; |
• | 因借款總額超過100萬美元而承擔任何額外債務或其他債務,但在正常經營過程中與以往做法一致的除外,或者允許對任何資產實施留置權; |
• | 回購、贖回或以其他方式收購或交換任何股本股份(或可轉換為任何股份的證券)或支付普通股股息(員工利益下的正常交易除外); |
目錄
• | 除合併協議外,任何Fincastle實體的任何股本或會員權益或任何權利的發行、出售、質押、扣押、授權發行、訂立任何合約以發行、出售、質押、扣押或授權發行,或以其他方式準許發行,或任何權利; |
• | 調整、拆分、合併或重新分類任何股本,或發行或授權發行任何其他證券以代替普通股,或以合理和充分的對價出售、租賃、抵押或以其他方式處置任何股本、會員權益或資產; |
• | 購買美國政府證券或美國政府機構證券(這兩種情況的到期日均在兩年或更短)以外,購買任何證券或進行任何實質性投資,除非在正常業務過程中與過去的做法一致,通過向任何人購買股票或證券、出資、轉讓資產或購買任何資產,或以其他方式獲得對任何人的直接或間接控制,但與在正常業務過程中喪失抵押品贖回權有關的除外; |
• | 除合併協議預期外,向僱員、高級職員或董事發放任何花紅或增加薪酬或福利(根據過去的慣例,對並非董事或高級職員的僱員及就高級職員及高級職員而言,如先前披露的情況除外),承諾或同意向任何董事、高級職員或僱員支付任何遣散費或解僱費、控制權的變更或任何留任或其他花紅(先前披露的除外),訂立、終止或修訂任何保留、遣散費、控制權或僱傭協議的變更、更改任何費用或除非按照合併協議的規定取消Fincastle股票期權,放棄任何股票回購權利,加速、修改或改變任何權利或限制性股票的可行使期,重新定價期權或認股權證,或授權現金支付以換取任何權利,或加速、授予或承諾或同意加速或授予任何金額、利益或權利; |
• | 訂立或者修改(法律或者合併協議另有要求的除外)不具有無條件解除權而不承擔一定責任的勞動合同; |
• | 除某些例外情況外,採用任何新的員工福利計劃,或終止或退出任何現有計劃或計劃,或對現有計劃或計劃進行實質性改變; |
• | 改變税收、會計方法或內部會計控制制度,但法律、監管會計要求或公認會計原則要求或第一國民特別要求的除外; |
• | 未按慣例提起訴訟或者解決超過保險承保金額加免賠額、扣除額、經營限制額的賠償訴訟的; |
• | 訂立、修改、修改或終止任何實質性合同,但涉及(I)支付總額低於每年5萬美元或提供的商品或服務的市場價值低於每年5萬美元或(Ii)期限超過兩年(除某些例外情況外)的合同除外;(2)簽訂、修改、修改或終止任何實質性合同,但涉及以下兩項的合同除外:(I)支付總額低於每年5萬美元,或(Ii)期限超過兩年,但某些例外情況除外; |
• | 除履行在合併協議日期前作出的承諾外,向任何借款人作出、重新談判、續簽、增加、擴大、修改或購買任何貸款或信貸,或就上述作出任何承諾,但根據現有貸款政策和政策向某人提供等於或低於600,000美元的信貸,或放棄、釋放、妥協或轉讓任何實質性權利或債權,或對其存款的組合、利率、條款或期限作出任何不利改變的,則不在此限,但不包括在合併協議簽署之日之前作出的承諾,或對任何借款人的貸款或信貸作出任何承諾,或就上述作出任何承諾,但向某人提供的信貸金額等於或少於600,000美元,或放棄、釋放、妥協或轉讓任何實質權利或債權,或對其存款的組合、利率、條款或期限作出任何不利改變的除外。 |
• | 除以1-4家庭房地產的一級或二級抵押擔保的貸款或信用擴展外,作出、重新談判、續訂、增加、延長、修改或容納任何貸款、租賃(信用等值)、墊款、信用增強或其他信用擴展,或就上述任何一項作出任何承諾(I)根據監管部門關於應對冠狀病毒大流行的付款通融或救濟的監管指導,或 |
目錄
• | 向Fincastle的任何董事或高管或由董事或高管控制的任何實體提供或增加任何貸款或其他信貸擴展,或承諾這樣做,但按一般向公眾提供的條款提供的貸款或信貸擴展,以及現有貸款或承諾的續簽除外; |
• | 通過買入、賣出或者以其他方式重組或者重大改變其投資證券組合或者利率風險頭寸,或者該投資組合的分類、報告方式; |
• | 除根據截至合併協議之日具有約束力的承諾外,在合併協議日期前向第一國家提供的預算中規定的、之後經第一國家批准的超過10萬美元的任何資本支出,以及保持現有資產良好維修或支付必要税款所需的其他支出; |
• | 設立或者承諾設立新的分支機構、辦公機構,或者申請搬遷或者終止銀行辦公場所的; |
• | 採取任何行動,意圖或預期導致合併協議中所載的任何陳述和保證在生效時間之前的任何時間在任何重要方面不真實或變得不真實,或者合併的任何條件沒有得到滿足或違反合併協議; |
• | 在知情的情況下采取任何可能阻止或阻礙合併成為守則第368(A)條所指的重組的行為; |
• | 同意採取、作出任何承諾或通過任何決議來支持任何這些公約所禁止的任何行動; |
• | 維持Fincastle的貸款損失撥備不符合GAAP和適用的監管準則以及與過去做法一致的會計原則、做法和方法;或 |
• | 採取任何行動或沒有采取任何行動,而該等行動或不採取行動在該等行動或不採取行動時,合理地相當可能會阻止或相當可能會對完成合並造成重大幹擾的任何行動或沒有采取任何行動。 |
目錄
目錄
• | 經第一國家股東必要表決通過第一國家股票發行方案; |
• | 第一國民作為第一銀行唯一股東批准合併協議; |
• | Fincastle股東必要的投票通過Fincastle合併提議; |
• | 必須已收到“-監管事項”項下所需的監管批准,一般沒有任何條件或要求,根據董事會的合理判斷, |
目錄
• | 每一方必須已獲得完成合並和防止在該方的任何合同下違約所需的所有同意(前款描述的除外),如果不獲得或不履行合同,將合理地可能對該方產生個別或總體的重大不利影響,通常沒有任何條件或要求,根據第一國民董事會的合理判斷,這些條件或要求將對合並協議擬進行的交易的經濟或商業利益產生重大不利影響,因此,如果第一國民知道該條件或要求,該公司將在沒有任何條件或要求的情況下,對合並協議中擬進行的交易的經濟或商業利益產生重大不利影響,因此,如果第一國民知道該條件或要求,該公司將在沒有任何條件或要求的情況下,對第一國民公司的合併協議所考慮的交易的經濟或商業利益產生重大不利影響。 |
• | Fincastle股東將收到的登記First National普通股股票的登記聲明(本聯合委託書/招股説明書是其中的一部分)必須已由證券交易委員會宣佈有效,證券交易委員會不應懸而未決或威脅暫停登記聲明的效力; |
• | 沒有任何命令,包括任何有管轄權的政府主管部門的禁令或法令,或者其他法律限制或禁止,阻止完成合並或合併協議所考慮的任何其他交易,沒有由任何政府主管部門頒佈、訂立、頒佈或執行的任何禁止或使合併結束為非法的法規、規則、法規、命令、強制令或法令; |
• | First National必須向納斯達克提交第一國家普通股股票上市通知表,作為合併對價交付給Fincastle股東,納斯達克不得反對第一國家普通股上市; |
• | First National、First Bank和Fincastle收到First National的法律顧問的書面意見,基於該意見中陳述或描述的事實、陳述、假設和排除,大意是此次合併將符合守則第368(A)條所指的重組; |
• | 合併協議中每一方的陳述和保證在合併協議簽訂之日和合並完成之日的準確性(除非該等陳述和保證在較早的日期發表),但符合合併協議規定的重要性標準(以及每一方都收到另一方的高級職員證明); |
• | 在合併完成之日或之前,另一方在所有實質性方面履行其根據合併協議必須履行的所有義務(以及每一方都收到另一方的高級職員證書以表明這一點); |
• | First National必須從Fincastle收到Fincastle相關高級管理人員和董事簽署的所需僱傭協議、高級管理人員和董事協議以及和解協議; |
• | 第一國民應按照合併協議的約定支付合並對價; |
• | 自2019年12月31日以來,雙方均未發生實質性不利影響。 |
• | 另一方違反合併協議中的任何陳述、保證或契諾,而該陳述、保證或契諾不能在收到違約通知後30天內得到糾正;但前提是,該違反行為合理地可能對該違約方產生重大不利影響,或阻止該違約方在所有實質性方面遵守其契諾; |
目錄
• | 完成合並所需的任何監管機構的同意,被監管機構的最終不可上訴行動拒絕,或者監管機構採取的任何行動在上訴期限內未被上訴;任何永久禁止合併的法律或命令已成為最終和不可上訴的;Fincastle股東未在Fincastle特別股東大會上批准合併協議;或First National股東未在第一次全國特別股東大會上批准股票發行;或 |
• | 截至2021年10月31日,合併尚未完成。 |
• | Fincastle董事會撤回、限定或修改、或公開提議撤回、限定或修改其關於Fincastle股東批准合併協議、批准或推薦、或公開提議批准或推薦任何其他人的收購提案的建議,其方式與First National不利; |
• | Fincastle董事會未能重申其建議,即Fincastle股東在First National要求批准合併協議後10個工作日內,在任何其他人公開宣佈收購提議後的任何時間重申這一建議;或 |
• | Fincastle未能在所有實質性方面履行其在合併協議中規定的獲得股東批准和徵集收購Fincastle的其他要約的義務。 |
目錄
目錄
目錄
目錄
| | Fincastle | | | 第一個國家 | |
法定股本 | | | Fincastle條款授權Fincastle發行最多2500萬股普通股,每股票面價值0.04美元,以及500萬股優先股,每股票面價值0.04美元。 截至Fincastle的記錄日期,共有10,199,999股普通股已發行和流通,沒有優先股流通。 | | | 第一國民條款授權第一國民公司發行最多800萬股普通股,每股面值1.25美元;發行100萬股優先股,每股面值1.25美元。 截至第一個國家記錄日期,共有4868462股第一國家普通股發行和流通,沒有第一國家優先股發行和流通。 |
| | | | |||
增發股份 | | | Fincastle董事會可以授權增發普通股,最高可達Fincastle章程中授權的金額,無需股東批准,但僅受VSCA和Fincastle章程的限制。 Fincastle董事會可能授權發行優先股 | | | First National董事會可以授權增發不超過First National條款中授權的金額的普通股,而無需股東批准,但僅受VSCA、NASDAQ和First National條款的限制。 First National的董事會可能 |
目錄
| | Fincastle | | | 第一個國家 | |
| | 未經股東批准,庫存達到Fincastle條款規定的金額,僅受VSCA和Fincastle條款的限制。 | | | 在未經股東批准的情況下,授權發行不超過第一國家條款規定的優先股股票,但僅受VSCA和第一國家條款的限制。 | |
| | | | |||
表決權 | | | Fincastle普通股的持有者有權在董事選舉和提交股東大會表決的所有其他事項上以每股一票的方式投票。Fincastle普通股的持有者在董事選舉中沒有累積投票權。 Fincastle的未發行優先股可以發行,其投票權由Fincastle董事會在發行時決定。 | | | 第一國家普通股的持有者有權在董事選舉和股東大會表決的所有其他事項上享有每股一票的投票權。第一國民普通股持有者在董事選舉中沒有累計投票權。 First National未發行的優先股可按First National董事會在發行時確定的投票權發行。 |
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分紅 | | | 根據VSCA,銀行可進行分銷,除非在實施分銷後: · 銀行將無法償還在正常業務過程中到期的債務;或 · 如果銀行在分配時被解散,銀行的資產將小於其總負債加上所需金額的總和,以滿足股東解散時的優先權利,這些股東的優先權利高於接受分配的股東。 Fincastle章程對向其普通股持有者支付股息或進行分配沒有任何限制,前提是如果Fincastle發行任何優先股,這些優先股在股息方面可能優先於Fincastle普通股的持有者。 | | | 根據該條例,法團可作出分發,但在分發生效後,則不在此限: · 公司將無法償還在正常業務過程中到期的債務;或 · 如果公司在分配時解散,公司的資產將少於其總負債的總和,加上滿足股東解散時的優先權利所需的金額,這些股東的優先權利優於接受分配的股東。 第一國民條款對向其普通股持有人支付股息或進行分配沒有任何限制,但前提是,如果第一國民發行任何優先股,這種優先股在股息方面可以優先於第一國民普通股持有人。 |
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| | Fincastle | | | 第一個國家 | |
董事的人數和分類 | | | Fincastle章程和章程規定,Fincastle董事會的董事人數不得少於3名,也不得多於15名。Fincastle董事的人數可以通過修訂Fincastle章程在這一範圍內不時增加或減少,但在任何情況下都不得少於3名。Fincastle附例進一步規定,Fincastle董事會分為三類,在合理的情況下,數量儘可能相等。 | | | 第一屆國家章程規定,第一屆國家董事會應由八名董事組成。第一全國董事的人數可以隨時通過第一全國章程的修正案增加或減少,但不得少於三名董事。 |
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選舉董事 | | | 由Fincastle董事會的一類成員組成的董事每年選舉一次,任期三年(或者直到他們各自的繼任者當選並獲得資格,或者直到他們各自辭職、去世或被免職)。 | | | First National的董事每年選舉一次,任期一年(或者直到他們各自的繼任者當選並獲得資格,或者直到他們各自的辭職或被免職)。 |
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罷免董事 | | | Fincastle條款和章程規定,每位董事只有在有原因的情況下才能被免職。根據VSCA,董事可由股東以當時已發行並有權投票的多數股份的投票方式罷免。 | | | 第一國家條款規定,每一名第一國家董事可由持有80%已發行股份的股東投票罷免,並有權投票。 |
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董事會的空缺 | | | Fincastle細則規定,如果董事會出現任何空缺,包括因增加董事人數而造成的空缺,當時在任的董事(無論是否達到法定人數)都可以多數票選出繼任者,該繼任者將任職至下一屆年度股東大會。 | | | First National章程規定,如果董事會出現任何空缺,包括因董事人數增加不超過兩人而造成的空缺,除非股東採取適當行動,否則該空缺可由剩餘董事中的多數人投贊成票填補。 |
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以書面同意提出的訴訟 | | | VSCA允許要求或允許在股東大會上採取的任何行動,都可以在沒有會議的情況下,由所有有權就行動進行投票的股東一致書面同意。 | | | VSCA允許要求或允許在股東大會上採取的任何行動,都可以在沒有會議的情況下,由所有有權就行動進行投票的股東一致書面同意。 |
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由股東提名董事候選人 | | | Fincastle章程規定,有權在董事選舉中投票的登記在冊的股東可以通過向Fincastle的首席執行官/總裁及時發出書面通知,提名一人蔘加Fincastle董事會的選舉。 | | | First National附則規定,有權在董事選舉中投票的登記在冊的股東可以通過及時向First National祕書遞交書面通知,提名一人蔘加第一全國董事會的選舉。 |
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| | Fincastle | | | 第一個國家 | |
| | 為了及時,股東通知應在會議通知後10天內送達或郵寄到Fincastle的主要執行辦公室。 該股東通知書須就該股東擬提名參加董事選舉的每名人士列明:(A)該準被提名人的資格及經驗,包括現時的主要職業及工作、過去5年擔任的主要職位,以及該準被提名人擔任董事的所有公司的名單、提名的依據、推薦方與每名準被提名人及任何人之間就該項推薦所作的一切安排或承諾的描述,以及一份經簽署的被提名人願意任職的書面確認書;(B)出現在Fincastle簿冊上的該股東的姓名或名稱及地址、該股東記錄在案或實益擁有的Fincastle股份的類別及數目,以及該股東在提名中的任何重大權益(他或她作為Fincastle股東的權益除外)。 | | | 為及時起見,股東通知應在預定的年度會議日期前不少於60天或不超過90天交付或郵寄至第一國家公司的主要執行辦公室,而不論該會議的延期、延期或延期至較晚日期;然而,倘若就會議日期發出或作出少於70天的通知或事先公開披露,股東須在郵寄有關預定股東周年大會日期的通知或公開披露日期的翌日(以較早者為準)收市前10天內收到及時通知。 該股東通知應列明股東擬提名參加董事選舉的每個人:(A)該被提名人的姓名、年齡、業務和居住地址、該被提名人的職業和職業、該被提名人實益擁有的第一國民公司的股份類別和數量,以及根據《交易法》第14A條的規定,在徵集董事選舉委託書時需要披露的任何其他信息,以及(B)該股東和任何其他個人或實體的名稱和地址。(B)該被提名人的姓名、年齡、業務和居住地址、該被提名人的職業和職業、由該被提名人實益擁有的第一國民公司的股份種類和數量,以及根據《交易法》第14A條的規定,在徵集董事選舉委託書時需要披露的任何其他信息。據作出通知的股東所知,該股東支持該等被提名人及該股東及任何其他人士或實體所實益擁有及登記擁有的第一國民的股份類別及數目,而該等其他人士或實體是第一國民股份的紀錄持有人或實益擁有人,而據作出通知的股東所知,該等人士或實體支持該等被提名人。 |
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| | Fincastle | | | 第一個國家 | |
股東大會通知 | | | 根據Fincastle附例,Fincastle必須在股東大會日期前不少於25天至不超過60天親身或郵寄通知給股東;但如果至少三分之二的董事會成員認為較短的通知期是合適的,他們可以通過決議確定特別會議的通知應在會議前不少於10天交付。Fincastle附例規定,至少三分之二的董事會成員應確定一個記錄日期,該日期不得早於需要股東作出該決定的特定行動的日期之前70天。 | | | 根據VSCA,First National必須在大會日期前不少於10天至不超過60天的任何股東大會上向股東發出通知,但如果會議要就第一國家章程的修正案、合併、換股、歸化、轉換或解散第一國家的計劃採取行動,則該通知應在大會日期前不少於25天至不超過60天發出。第一條國家條款規定,董事會可以提前確定一個日期作為記錄日期,該日期不得超過要求股東採取這種決定的特定行動的日期之前70天。 |
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章程/章程細則及附例的修訂 | | | Fincastle條款規定,這些條款可以由有權投票的Fincastle普通股多數流通股持有人的贊成票進行修改,但前提是修正案在批准和推薦時已得到至少三分之二在任董事的批准和推薦,否則,修正案必須得到至少三分之二有權投票的Fincastle普通股流通股持有人的贊成票批准,否則修改必須得到有權投票的Fincastle普通股多數流通股持有者的贊成票才能通過,否則修正案必須得到至少三分之二的有權投票的Fincastle普通股流通股持有人的贊成票批准,否則修改必須得到有權投票的Fincastle普通股多數流通股持有人的贊成票。 Fincastle章程只有在正式召開的股東大會上由董事會至少三分之二的成員投票通過才能修訂。 | | | 一般來説,根據VSCA,第一國民條款可以通過持有超過三分之二有權投票的第一國家普通股流通股的持有者的贊成票來修改,除非這種修改不需要根據VSCA獲得股東的批准。根據First National條款,第7至11條(董事免職、非常公司行動、其他選民條款、董事和高級管理人員賠償以及修訂條款)只能由First National普通股至少80%的流通股投票修正。 一般情況下,第一次全國章程可以由第一次全國董事會或者第一次全國股東在會議上修改、修改或者廢止。 |
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股東特別大會 | | | 根據Fincastle章程,至少三分之二的Fincastle董事會成員可以召開特別股東大會。 根據《Fincastle附例》,Fincastle特別會議的事務處理僅限於有關事宜。 | | | 根據第一次國家章程,第一國家公司的董事長、總裁或多數董事可以召開股東特別會議。 根據VSCA,在第一次特別會議上的事務處理 |
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| | Fincastle | | | 第一個國家 | |
| | 由召集會議的Fincastle董事會成員決定,並在該特別會議的通知中註明。 | | | National僅限於此類特別會議通知中列出的事項。 | |
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股東提案 | | | 根據Fincastle附例,在任何股東大會上不得處理任何事務,除非該等事務是:(I)由董事會發出或在董事會指示下發出的會議通知所指明的;(Ii)由最少三分之二的董事會成員或在董事會指示下以其他方式提交大會的;或(Iii)由Fincastle有權在大會上投票的股東根據章程所載通知條文以其他方式提交大會的。 對於由Fincastle股東在會議上適當提出的事項,該股東必須及時向Fincastle的首席執行官/總裁發出書面通知。 為及時起見,股東通知應在會議通知之日起10天內送達或郵寄至Fincastle的主要執行辦公室。 Fincastle股東的通知必須載明:(I)對擬提呈大會的業務的簡要説明以及將該業務提呈大會的原因;(Ii)Fincastle賬簿上該股東的名稱和地址;(Iii)該股東登記在冊或實益擁有的Fincastle股票的類別和數量;及(Iv)該股東作為Fincastle股東在該業務中擁有的任何重大權益以外的任何重大權益。(Iii)Fincastle股東的通知必須載明:(I)希望提交大會的業務的簡要説明以及將該業務提交大會的原因;(Ii)該股東在Fincastle賬簿上的名稱和地址;(Iii)該股東登記在冊或實益擁有的Fincastle股票的類別和數量;及 | | | 任何事項均可在第一屆全國股東周年大會上提呈供股東採取行動,除非該事項是:(I)由董事會或在董事會指示下發出的大會通知(或通知的任何補充文件)中指明的事項;(Ii)由董事會或在董事會指示下以其他方式在大會上提出的事項;或(Iii)根據章程所載通知條文及任何其他適用要求適當地提交股東在大會上採取行動的事項。 要想讓First National股東恰當地陳述一件事,該股東必須及時向First National的祕書發出書面通知。 為及時起見,股東通知應在預定的年度會議日期前不少於60天或不超過90天交付或郵寄至第一國家公司的主要執行辦公室,而不論該會議的延期、延期或延期至較晚日期;然而,倘若就會議日期發出或作出少於70天的通知或事先公開披露,股東須在郵寄有關預定股東周年大會日期的通知或公開披露日期的翌日(以較早者為準)收市前10天內收到及時通知。 第一國民股東的通知必須載明:(一)簡要説明股東希望向大會提出的事項和辦理該業務的理由;(二)名稱和記錄 |
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| | Fincastle | | | 第一個國家 | |
| | | | 建議股東訴訟事項的股東地址及據提出事項股東所知支持該建議事項的任何其他有權投票的人士或實體的地址;(Iii)由該股東實益擁有或由提出事項的股東相信支持該建議的人士或實體實益擁有的第一國民股本股份的類別及數目;及(Iv)該股東在建議股東訴訟事項中的任何重大權益。(Iii)任何其他有權投票的人士或實體的地址;(Iii)提出該事項的股東所實益擁有或由該股東相信支持該建議的人士或實體實益擁有的第一國民股本股份的類別及數目。 儘管有上述規定,如果股東希望要求First National在First National的委託書中包含股東的提案,則提交以納入First National的委託書的事項和提案應受《交易所法案》的徵集規則和規定(包括但不限於第14A條)的管轄。 | ||
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會議法定人數及休會 | | | Fincastle附例規定,親身或委派代表出席會議,並代表至少大多數有權在會議上投票的流通股的股東將構成法定人數。少於法定人數的股東可以休會,無需另行通知。 | | | 第一個國家章程規定,親自或委派代表出席會議並至少佔有權在會議上投票的流通股的多數的股東構成法定人數。少於法定人數的股東可以將會議延期至固定的時間和地點,無需另行通知。 |
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董事及高級人員的彌償 | | | Fincastle條款指出,Fincastle將在VSCA允許的範圍內對擔任Fincastle董事或高級管理人員的人員,以及在Fincastle指導下擔任另一家公司、合夥企業、合資企業、信託公司、員工福利計劃或企業的董事或高級管理人員的人員進行賠償。 Fincastle條款還規定,在最大程度上(如果有的話),VSCA與Fincastle條款之日存在的一樣,或可以修改 | | | 第一國民條款指出,第一國民將在VSCA允許的最大程度上對擔任或曾擔任第一國民董事或高級職員的人員,以及擔任或應第一國民要求擔任另一外國或國內公司董事或高級職員的人員進行賠償。 就所有法律問題而言,First National的董事可以依靠獨立律師的建議來確定所需的賠償類型。 |
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| | Fincastle | | | 第一個國家 | |
| | 之後,如果允許限制或免除高級管理人員和董事的責任,則Fincastle高級管理人員或董事將不對Fincastle或其股東負責。 | | | First National條款規定,在股東代表First National或First National股東提起的任何訴訟中,任何因單一交易、事件或行為過程而受到賠償的董事或高級管理人員的賠償金不得超過1美元,但這一限制不適用於故意不當行為或明知違反刑法或任何州或聯邦證券法的責任,包括非法內幕交易或操縱任何證券市場的索賠。 | |
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某些企業合併限制和其他股東限制 | | | Fincastle條款要求,如果這些交易沒有得到至少三分之二在任Fincastle董事的批准和推薦,則有權在下述交易中投出三分之二的Fincastle流通股的贊成票: · 合併或換股計劃; · 是一項馴化計劃; · 一項轉換計劃; · 交易,涉及出售Fincastle的全部或幾乎所有資產,而不是在正常業務過程中;或 · 一份解散計劃。 VSCA包含管理“關聯交易”的條款。這些交易包括各種交易,如合併、換股、出售、租賃或其他非正常業務過程中的資產重大處置、證券發行、解散以及與“有利害關係的股東”的類似交易。有利害關係的股東通常是公司任何類別未行使表決權的10%以上的實益所有者。 | | | First National條款要求獲得First National流通股80%的贊成票,如果在任何情況下,其他公司、個人或實體直接或間接是First National當時已發行、流通股和有權投票的股本中超過5%的實益所有人,則批准: · 第一國民公司與任何其他公司或合併為任何其他公司的任何合併或合併; · 公司、個人或實體根據股東投票獲得第一國民公司已發行或已發行股本的任何股票交易所; · 發行First National的任何股票,這將導致之前未控制First National的任何個人、公司或公司或其中一個或多個集團獲得對First National的控制權; · 在單一交易或一系列交易中向任何其他公司、個人或實體出售、租賃、交換、抵押、質押或以其他方式轉讓第一國民的全部或幾乎所有資產; |
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| | Fincastle | | | 第一個國家 | |
| | 股份。在股東成為有利害關係的股東後的三年內,與該有利害關係的股東之間的任何關聯交易必須得到“無利害關係的董事”(在該有利害關係的股東成為有利害關係的股東之前已是董事,或由多數但不少於兩名的無利害關係的董事推薦選舉的董事)和持有公司三分之二有表決權股份(該股東實益擁有的股份除外)的持有者的贊成票。如(其中包括)大多數無利害關係董事批准有關股東收購有表決權股份,使該人士在收購前成為有利害關係的股東,則該等規定不適用於關聯交易。自股東成為有利害關係的股東三年後開始,公司可在下列情況下與有利害關係的股東進行關聯交易:(一)交易得到公司三分之二有表決權股份(利害關係股東實益擁有的股份除外)持有人的批准;(二)關聯交易已獲得多數無利害關係董事的批准;或(三)除某些額外要求外,在關聯交易中,每一類或每一系列有表決權股份的持有人在關聯交易中將獲得指定的公允價格和其他旨在確保所有股東獲得公平和公平待遇的對價。 | | | · 通過任何其他公司、個人或實體提出的清算或解散First National的計劃;或 · 任何將增加任何其他公司、個人或實體的比例投票權的重新分類或重組性質的提案。 VSCA包含管理“關聯交易”的條款。這些交易包括各種交易,如合併、換股、出售、租賃或其他非正常業務過程中的資產重大處置、證券發行、解散以及與“有利害關係的股東”的類似交易。感興趣的股東通常是公司任何類別的已發行有表決權股票的實益所有者超過10%。在股東成為有利害關係的股東後的三年內,與該有利害關係的股東之間的任何關聯交易必須得到“無利害關係的董事”(在該有利害關係的股東成為有利害關係的股東之前已是董事,或由多數但不少於兩名的無利害關係的董事推薦選舉的董事)和持有公司三分之二有表決權股份(該股東實益擁有的股份除外)的持有者的贊成票。如(其中包括)大多數無利害關係董事批准有關股東收購有表決權股份,使該人士在收購前成為有利害關係的股東,則該等規定不適用於關聯交易。自股東成為有利害關係的股東三年起,公司可以與有利害關係的股東進行關聯交易,條件是: |
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| | Fincastle | | | 第一個國家 | |
| | | | (Ii)若關聯交易已獲多數無利害關係董事批准;或(Iii)在若干額外要求的規限下,在關聯交易中,每類或每一系列有表決權股份的持有人將獲指定公允價格及其他旨在確保所有股東(不論彼等於何時提交股份)獲得公平及同等代價的對價,而在聯營交易中,該等股份將獲本公司三分之二的有表決權股份持有人批准;(Ii)若關聯交易已獲多數無利害關係董事批准;或(Iii)在若干額外要求的規限下,每類或每一系列有表決權股份的持有人將獲得符合指定公允價格及其他規定的代價。 | ||
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獨家論壇 | | | Fincastle章程和Fincastle條款都沒有規定獨家論壇條款。 | | | 第一個國家規章和第一個國家條款都沒有規定排他性的論壇條款。 |
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評價權 | | | VSCA一般規定,股東有權對下列任何公司行為提出異議,並獲得其股份的公允價值支付: ·如果VSCA要求股東批准合併,或者公司是與母公司合併的子公司,則 完成公司參與的合併計劃; · 完善股份交換計劃,如果股東有權就該計劃投票,該公司作為將被收購股份的公司的一方; · 完成對公司所有或幾乎所有資產的處置,而不是在通常和定期的業務過程中,如果處置是一項利益交易; · 對公司章程的修正,如果該修正實質上改變或廢除了股東的某些權利; | | | VSCA一般規定,股東有權對下列任何公司行為提出異議,並獲得其股份的公允價值支付: ·如果VSCA要求股東批准合併,或者公司是與母公司合併的子公司,則 完成公司參與的合併計劃; · 完善股份交換計劃,如果股東有權就該計劃投票,該公司作為將被收購股份的公司的一方; · 完成對公司所有或幾乎所有資產的處置,而不是在通常和定期的業務過程中,如果處置是一項利益交易; · 對公司章程的修正,如果該修正實質上改變或廢除了股東的某些權利; |
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| | Fincastle | | | 第一個國家 | |
| | · 根據股東投票採取的任何公司行動,只要公司章程、章程或董事會決議規定有表決權或無表決權的股東有權持不同意見並獲得股票付款;以及 · 完成公司成為外國公司的本土化,如果股東沒有收到外國公司的股份,這些股份在所有實質性方面都對股東有利,並且在外國公司流通股的總投票權中至少代表與緊接本土化之前股東持有的股份相同的百分比權益;或 · 完成了向非法人實體的轉換。 然而,弗吉尼亞州法典第6.2-822節規定,根據弗吉尼亞州法典第6.2-822節,評估權不適用於弗吉尼亞州銀行的合併。 | | | · 根據股東投票採取的任何公司行動,只要公司章程、章程或董事會決議規定有表決權或無表決權的股東有權持不同意見並獲得股票付款;以及 · 完成公司成為外國公司的本土化,如果股東沒有收到外國公司的股份,這些股份在所有實質性方面都對股東有利,並且在外國公司流通股的總投票權中至少代表與緊接本土化之前股東持有的股份相同的百分比權益;或 · 完成了向非法人實體的轉換。 然而,如果公司的股票在有組織的市場上交易,或者公司有超過2000名股東,股東在發生上述公司行為之一時不能獲得評估權。 |
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• | 800萬股普通股,每股票面價值1.25美元,其中4860,399股截至2020年12月31日已發行;以及 |
• | 1,000,000股優先股,每股面值1.25美元,均未發行。 |
目錄
• | 限制第一國民公司普通股分紅; |
• | 稀釋第一國民公司普通股的投票權; |
• | 損害第一國民公司普通股的清算權; |
• | 在股東未採取進一步行動的情況下阻止、推遲或阻止第一國家控股公司控制權的變更。 |
• | 與任何其他公司合併或合併; |
• | 公司、個人或實體經股東表決取得第一國民股本已發行或流通股的任何股票交易; |
• | 任何發行First National股票,導致之前未控制First National的任何個人、公司、公司或集團獲得對First National的控制權; |
• | 在一次或一系列交易中將第一國民的全部或幾乎全部資產出售、租賃、交換、抵押、質押或以其他方式轉讓給任何其他公司、個人或實體; |
• | 通過其他公司、個人、單位提出的第一國民公司清算或解散方案; |
• | 任何將增加任何其他公司、個人或實體的比例投票權的重新分類或重組性質的建議;或 |
• | 任何與上述任何交易相似或具有類似效果的交易。 |
目錄
• | 該交易獲得公司三分之二有表決權股份(利害關係股東實益擁有的股份除外)的持有者批准; |
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• | 該關聯交易已獲無利害關係董事過半數批准;或 |
• | 在若干額外規定的規限下,在聯營交易中,每類或每系列有投票權股份的持有人將獲得符合指定公允價格及其他旨在確保所有股東(不論他們於何時提交股份)獲得公平及同等代價的代價。 |
• | 除非獲有權投票選舉董事的已發行股份(收購人及法團的高級人員及董事所持股份除外)的過半數已發行股份的特別股東投票所授予;或 |
• | 在其他例外情況下,這種股份收購是根據與公司的合併協議或公司的公司章程或章程進行的,這些公司章程或章程允許在收購人收購股份之前收購這些股份。 |
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實益擁有人姓名或名稱 | | | 量與質 受益的 所有權(1) | | | 百分比 類別(%) |
傑森·C·艾肯斯 | | | 15,836(2) | | | * |
艾米麗·馬洛·貝克 | | | 3,148 | | | * |
謝恩·貝爾(M.Shane Bell) | | | 21,832 | | | * |
博伊斯·布蘭諾克 | | | 2,598(2) | | | * |
伊麗莎白·H·科特雷爾 | | | 13,092 | | | * |
丹尼斯·A·戴薩特 | | | 29,624 | | | * |
W.邁克爾·芬克(W.Michael Funk) | | | 13,020 | | | * |
斯科特·C·哈佛 | | | 55,450 | | | 1.14% |
小杰拉爾德·F·史密斯 | | | 186,271(2)(3) | | | 3.83% |
詹姆斯·R·威爾金斯(James R.Wilkins),III | | | 401,772(2) | | | 8.25% |
全體行政人員和董事(10人) | | | 742,643(2) | | | 15.25% |
* | 表明所持股份不到已發行和已發行的第一國家普通股的1%。 |
(1) | 就本表格而言,受益所有權是根據《交易法》規則13d-3的規定確定的,根據該規定,一般而言,如果某人擁有或分享投票或指示表決證券的權力或處置或指示處置證券的權力,或者如果他有權在60天內獲得證券的受益所有權,則該人被視為證券的實益所有人。在此表中,受益所有權是根據《交易法》規則13d-3的規定確定的,根據該規定,如果某人擁有或分享投票或指示投票或處置證券的權力,或者如果他有權在60天內獲得證券的實益所有權,則被視為證券的受益所有人。沒有任何高管或董事有權在60天內獲得實益所有權的股票。 |
(2) | 提交的金額包括這些個人通過家族成員、關聯公司和其他實體間接實益擁有的第一國家普通股的股份,如下:約翰·艾肯斯先生,13,886股;約翰·布蘭諾克先生,110股;約翰·史密斯先生,900股;以及約翰·威爾金斯先生,132,152股。 |
(3) | 史密斯先生已經放棄了為他孩子的利益而在信託賬户中持有的900股股票的實益所有權。 |
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實益擁有人姓名或名稱及地址 | | | 金額和 性質: 有益 所有權 | | | 百分比 類別(%) |
Fourthstone LLC 克萊頓路13476號 密蘇裏州聖路易斯市,郵編:63131 | | | 478,061(1) | | | 9.82% |
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詹姆斯·R·威爾金斯(James R.Wilkins),III 聖克萊爾湖大道1016號 弗吉尼亞州温徹斯特,郵編:22603 | | | 401,772(2) | | | 8.25% |
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傑拉爾德·F·史密斯不可撤銷信託公司,f/b/o Gerald F.Smith,Jr. 日期:9/30/02 J·查爾斯·林克(J.Charles Link),受託人 蘇格蘭城路13539號 弗吉尼亞州比弗丹,郵編:23015 | | | 245,124(3) | | | 5.03% |
| | |
(1) | 根據2021年2月17日提交給證券交易委員會的附表13G/A,Fourthstone LLC報告稱,截至2020年12月31日,它對First National普通股的478,061股股票分享了投票權和處分權。 |
(2) | 提交的金額包括威爾金斯先生通過家族成員和關聯公司間接實益擁有的132,152股First National普通股。 |
(3) | 根據2021年2月16日提交給SEC的附表13G,傑拉爾德·F·史密斯不可撤銷信託,f/b/o Gerald F.Smith,Jr.日期為9/30/02的報告稱,截至2020年12月31日,它對First National普通股245,124股擁有唯一投票權和唯一處分權。 |
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• | 無息活期存款 |
• | 現計息賬户 |
• | 貨幣市場存款賬户 |
• | 存單 |
• | 帳户分析 |
• | 現金管理 |
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• | Visa和萬事達卡商户服務 |
• | Visa借記卡 |
• | 自動結算所服務 |
• | 郵寄銀行 |
• | 夜間寄存處 |
• | 本票 |
• | 業務網銀 |
• | 電匯 |
• | 遠程存款捕獲 |
• | 消費者網上銀行 |
• | 具有移動存款捕獲功能的消費者手機銀行 |
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目錄
實益擁有人姓名或名稱 | | | 金額和 性質: 有益 所有權(1) | | | 百分比 類別(%) |
董事及行政人員 | | | | | ||
桑德拉·N·克拉夫特 | | | 10,579 | | | * |
格雷戈裏·R·格薩克 | | | 396,496 | | | 3.9 |
喬治·埃德温·霍爾特,III | | | 257,320(2) | | | 2.5 |
邁克爾·J·賈斯珀 | | | 5,419 | | | * |
柯特什·帕特爾(Kirtesh Patel) | | | 64,054 | | | * |
小約翰·W·雷達爾 | | | 44,599 | | | * |
彼得·C·薩克特 | | | 19,214 | | | * |
史蒂文·W·斯皮卡德 | | | 63,641(3) | | | * |
C.射線噴灑 | | | 116,464(4) | | | 1.1 |
C.斯科特·斯蒂爾 | | | 70,632 | | | * |
羅伯特·C·瓦格納 | | | 294,216(5) | | | 2.9 |
全體執行幹事和董事(11人) | | | 1,342,634 | | | 13.1 |
* | 表明所持股份不到Fincastle普通股已發行和已發行普通股的1%。 |
(1) | 就本表格而言,實益所有權是根據《交易法》規則第33D-3條的規定確定的,根據該規定,一般而言,如果某人擁有或分享投票或指示投票的權力,或有權處置或指示處置證券,或者如果他有權在60天內獲得證券的實益所有權,則該人被視為證券的實益擁有人。 |
(2) | 包括霍爾特先生的配偶持有的40,000股,與霍爾特先生的配偶共同持有的27,000股,以及由霍爾特先生控制的一家公司持有的96,245股。 |
(3) | 包括與斯皮卡德先生的配偶共同持有的3235股,與子女共同持有的4355股,以及斯皮卡德先生控制的公司共同持有的21,270股。 |
(4) | 其中包括斯普林克爾配偶持有的1,500股。 |
(5) | 包括與瓦格納配偶共同持有的1萬股,以及瓦格納控制的基金持有的246,216股。 |
實益擁有人姓名或名稱及地址 | | | 金額和 性質: 有益 所有權 | | | 百分比 類別(%) |
Jam Special Opportunities Fund III L.P. 11東26街道,套房1900 紐約州紐約市,郵編:10010-1412年 | | | 800,000 | | | 7.8 |
目錄
目錄
| | 截至2020年12月31日的年度 | | | 截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||
| | 平均值 結餘(1) | | | 利息 收入/ 費用 | | | 平均值 產量/ 費率(2) | | | 平均值 結餘(1) | | | 利息 收入/ 費用 | | | 平均值 產量/ 費率(2) | |
資產 | | | | | | | | | | | | | ||||||
有價證券 | | | $15,209 | | | $318 | | | 2.09% | | | $24,020 | | | $417 | | | 1.74% |
| | | | | | | | | | | | |||||||
出售的聯邦基金和其他利息收入餘額 | | | 14,789 | | | 90 | | | 0.61% | | | 15,695 | | | 338 | | | 2.15% |
貸款(3)(4) | | | 195,840 | | | 9,159 | | | 4.68% | | | 153,563 | | | 8,033 | | | 5.23% |
生息資產總額 | | | $225,838 | | | $9,567 | | | 4.24% | | | $193,278 | | | 8,788 | | | 4.55% |
非息資產,淨額 | | | 21,200 | | | | | | | 22,177 | | | | | ||||
總資產 | | | $247,038 | | | | | | | $215,455 | | | | | ||||
負債和股東權益 | | | | | | | | | | | | | ||||||
計息負債: | | | | | | | | | | | | | ||||||
計息交易賬户 | | | $17,389 | | | $74 | | | 0.43% | | | $15,860 | | | 77 | | | 0.49% |
儲蓄和貨幣市場 | | | 61,396 | | | 95 | | | 0.15% | | | 56,852 | | | 137 | | | 0.24% |
定期存款 | | | 52,982 | | | 854 | | | 1.61% | | | 51,803 | | | 1,024 | | | 1.98% |
有息存款總額 | | | $131,767 | | | $1,023 | | | 0.78% | | | $124,515 | | | 1,238 | | | 0.99% |
借款 | | | 3,972 | | | 7 | | | 0.18% | | | 108 | | | 2 | | | 1.85% |
計息負債總額 | | | $135,739 | | | $1,030 | | | 0.76% | | | $124,623 | | | 1,240 | | | 1.00% |
無息活期存款及其他負債和權益 | | | 111,299 | | | | | | | 90,832 | | | | | ||||
總負債和股東權益 | | | $247,038 | | | | | | | $215,455 | | | | | ||||
| | | | | | | | | | | | |||||||
利差(5) | | | | | | | 3.48% | | | | | | | 3.55% | ||||
淨利息收入和盈利資產淨收益率(6) | | | | | $8,537 | | | 3.78% | | | | | $7,548 | | | 3.91% | ||
支持收益性資產的無息資金(7) | | | $94,071 | | | | | | | $68,763 | | | | |
(1) | 按日計算的生息資產和有息負債的平均餘額。 |
(2) | 根據一年中的天數計算。在税前基礎上計算的收益。Fincastle在2020年和2019年沒有持有任何免税證券。 |
(3) | 非應計貸款包括在平均貸款餘額中,這類貸款的收入以現金為基礎確認。 |
(4) | 貸款利息收入包括貸款手續費收入和利息收入。2020年和2019年的貸款發放費分別為1007美元和213美元。 |
(5) | 計息資產的總收益率減去總計息負債的利率。 |
(6) | 淨利息收入除以總生息資產。 |
(7) | 生息資產總額減去計息負債總額。 |
目錄
| | 截至2019年12月31日的年度 | | | 截至2018年12月31日的年度 | |||||||||||||
| | 平均值 結餘(1) | | | 利息 收入/ 費用 | | | 平均值 產量/ 費率(2) | | | 平均值 結餘(1) | | | 利息 收入/ 費用 | | | 平均值 產量/ 費率(2) | |
資產 | | | | | | | | | | | | | ||||||
有價證券 | | | $24,020 | | | $417 | | | 1.74% | | | $32,325 | | | $529 | | | 1.64% |
| | | | | | | | | | | | |||||||
出售的聯邦基金和其他利息收入餘額 | | | 15,695 | | | 338 | | | 2.15% | | | 4,566 | | | 105 | | | 2.30% |
貸款(3)(4) | | | 153,563 | | | 8,033 | | | 5.23% | | | 142,485 | | | 7,267 | | | 5.10% |
生息資產總額 | | | 193,278 | | | 8,788 | | | 4.55% | | | 179,376 | | | 7,901 | | | 4.40% |
非息資產,淨額 | | | 22,177 | | | | | | | 23,212 | | | | | ||||
總資產 | | | $215,455 | | | | | | | $202,588 | | | | | ||||
負債和股東權益 | | | | | | | | | | | | | ||||||
計息負債: | | | | | | | | | | | | | ||||||
計息交易賬户 | | | $15,860 | | | 77 | | | 0.49% | | | $16,255 | | | 84 | | | 0.52% |
儲蓄和貨幣市場 | | | 56,852 | | | 137 | | | 0.24% | | | 57,892 | | | 129 | | | 0.22% |
定期存款 | | | 51,803 | | | 1,024 | | | 1.98% | | | 40,544 | | | 595 | | | 1.47% |
有息存款總額 | | | 124,515 | | | 1,238 | | | 0.99% | | | 114,691 | | | 808 | | | 0.70% |
借款 | | | 108 | | | 2 | | | 1.85% | | | 289 | | | 5 | | | 1.73% |
計息負債總額 | | | 124,623 | | | 1,240 | | | 1.00% | | | 114,980 | | | 813 | | | 0.71% |
無息活期存款及其他負債和權益 | | | 90,832 | | | | | | | 87,608 | | | | | ||||
總負債和股東權益 | | | $215,455 | | | | | | | $202,588 | | | | | ||||
利差(5) | | | | | | | 3.55% | | | | | | | 3.69% | ||||
淨利息收入和盈利資產淨收益率(6) | | | | | 7,548 | | | 3.91% | | | | | 7,088 | | | 3.95% | ||
支持收益性資產的無息資金(7) | | | $68,763 | | | | | | | $64,685 | | | | |
(1) | 按日計算的生息資產和有息負債的平均餘額。 |
(2) | 根據一年中的天數計算。在税前基礎上計算的收益。Fincastle在2019年和2018年沒有持有任何免税證券。 |
(3) | 非應計貸款包括在平均貸款餘額中,這類貸款的收入以現金為基礎確認。 |
(4) | 貸款利息收入包括貸款手續費收入和利息收入。2019年和2018年的貸款發放費分別為21.3萬美元和31.9萬美元。 |
(5) | 計息資產的總收益率減去總計息負債的利率。 |
(6) | 淨利息收入除以總生息資產。 |
(7) | 生息資產總額減去計息負債總額。 |
目錄
| | 因…而增加(減少) | |||||||
(千美元) | | | 率 | | | 卷 | | | 網 |
從以下項目賺取的利息: | | | | | | | |||
有價證券(1) | | | $120 | | | $(219) | | | $(99) |
出售的聯邦基金和其他利息收入餘額 | | | (230) | | | (18) | | | (248) |
貸款 | | | (696) | | | 1,822 | | | 1,126 |
生息資產總額 | | | (805) | | | 1,584 | | | 779 |
| | | | | | ||||
利息支付日期: | | | | | | | |||
存款 | | | (261) | | | 46 | | | (215) |
借款 | | | — | | | 5 | | | 5 |
計息負債總額 | | | (261) | | | 51 | | | 210 |
| | | | | | ||||
淨利息收入變動情況(2) | | | $(545) | | | $1,534 | | | $989 |
| | 因…而增加(減少) | |||||||
(千美元) | | | 率 | | | 卷 | | | 網 |
從以下項目賺取的利息: | | | | | | | |||
有價證券(1) | | | $35 | | | $(147) | | | $(112) |
出售的聯邦基金和其他利息收入餘額 | | | (6) | | | 239 | | | 233 |
貸款 | | | 189 | | | 577 | | | 766 |
生息資產總額 | | | 218 | | | 669 | | | 887 |
| | | | | | ||||
利息支付日期: | | | | | | | |||
存款 | | | 243 | | | 187 | | | 430 |
借款 | | | — | | | (3) | | | (3) |
計息負債總額 | | | 243 | | | 184 | | | (427) |
淨利息收入變動情況(2) | | | $(25) | | | $485 | | | $460 |
(1) | 按税前計算的收入。 |
(2) | 可歸因於利率和交易量的利息收入的變化,計算方法為各期間的平均餘額乘以各期間的平均利率之間的差額,已按比例分配給利率和交易量。 |
目錄
| | 截至2019年12月31日的年度, (千美元) | |||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | |
平均未償還貸款 | | | $197,530 | | | $155,835 | | | $145,325 | | | $126,744 | | | $140,835 |
貸款,期末 | | | $201,395 | | | $170,109 | | | $151,498 | | | $141,015 | | | $124,368 |
| | | | | | | | | | ||||||
總而言之,在年初 | | | $2,349 | | | $2,677 | | | $2,968 | | | $3,420 | | | $2,912 |
已註銷的貸款: | | | | | | | | | | | |||||
房地產,住宅 | | | 9 | | | 3 | | | 54 | | | 228 | | | 36 |
房地產、建築業 | | | — | | | — | | | 35 | | | 208 | | | 4,207 |
房地產,商業 | | | — | | | 161 | | | 594 | | | 601 | | | 1,605 |
工商業 | | | — | | | 31 | | | 1 | | | 161 | | | 2,039 |
消費者分期付款 | | | 6 | | | 2 | | | 22 | | | 7 | | | 22 |
| | | | | | | | | | ||||||
已註銷的貸款總額 | | | 15 | | | 197 | | | 706 | | | 1,205 | | | 7,909 |
| | | | | | | | | |
目錄
| | 截至2019年12月31日的年度, (千美元) | |||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | |
追討以前註銷的貸款: | | | | | | | | | | | |||||
房地產,住宅 | | | 33 | | | 14 | | | 100 | | | 33 | | | 31 |
房地產、建築業 | | | 229 | | | 52 | | | 41 | | | 299 | | | 31 |
房地產,商業 | | | 116 | | | — | | | 35 | | | 281 | | | 186 |
工商業 | | | — | | | — | | | 9 | | | 133 | | | 66 |
消費者分期付款 | | | 1 | | | 3 | | | 10 | | | 7 | | | 12 |
| | | | | | | | | | ||||||
收回的貸款總額 | | | 379 | | | 69 | | | 195 | | | 753 | | | 326 |
已沖銷的淨貸款(“非抵押品”) | | | (364) | | | 128 | | | 511 | | | 452 | | | 7,583 |
所有收費業務的附加費用 | | | 250 | | | -200 | | | 220 | | | — | | | 8,091 |
總而言之,在年底 | | | $2,963 | | | $2,349 | | | $2,677 | | | $2,968 | | | $3,420 |
| | | | | | | | | | ||||||
期內不良資產(收回)與平均未償還貸款的比率 | | | (0.18)% | | | 0.08% | | | 0.35% | | | 0.36% | | | 5.33% |
全部與NCO的比率(恢復) | | | (8.14)% | | | 18.35% | | | 5.24% | | | 6.57% | | | 0.45% |
貸款總額佔貸款總額的比率期末 | | | 1.47% | | | 1.38% | | | 1.77% | | | 2.10% | | | 2.75% |
| | 截至2013年12月31日, (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | ||||||||||||||||
| | 金額 | | | 的百分比 貸款 在每種情況下 範疇 總計 貸款 | | | 金額 | | | 的百分比 貸款 在每種情況下 範疇 總計 貸款 | | | 金額 | | | 的百分比 貸款 在每種情況下 範疇 總計 貸款 | | | 金額 | | | 的百分比 貸款 在每種情況下 範疇 總計 貸款 | | | 金額 | | | 的百分比 貸款 在每種情況下 範疇 總計 貸款 | |
工商業 | | | $285 | | | 27.0% | | | $260 | | | 15.6% | | | $601 | | | 16.9% | | | $806 | | | 19.4% | | | $812 | | | 11.6% |
商業地產 | | | 1,708 | | | 40.9 | | | 775 | | | 41.5 | | | 851 | | | 42.6 | | | 1,055 | | | 38.9 | | | 1,265 | | | 38.8 |
房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ||||||||||
施工 | | | 105 | | | 6.1 | | | 721 | | | 11.2 | | | 952 | | | 11.4 | | | 972 | | | 11.1 | | | 993 | | | 14.6 |
住宅 | | | 853 | | | 25.5 | | | 584 | | | 30.8 | | | 267 | | | 27.9 | | | 130 | | | 28.9 | | | 324 | | | 32.9 |
消費者分期付款 | | | 12 | | | 0.5 | | | 9 | | | 0.9 | | | 6 | | | 1.2 | | | 5 | | | 1.7 | | | 26 | | | 2.1 |
未特別分配 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
總免税額 | | | $2,963 | | | 100.0% | | | $2,349 | | | 100.0% | | | $2,677 | | | 100.0% | | | $2,968 | | | 100.0% | | | $3,420 | | | 100.0% |
目錄
| | 截至2013年12月31日, (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | ||||||||||||||||
| | 金額 | | | 的百分比 總計 | | | 金額 | | | 的百分比 總計 | | | 金額 | | | 的百分比 總計 | | | 金額 | | | 的百分比 總計 | | | 金額 | | | 的百分比 總計 | |
房地產--抵押貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ||||||||||
商業和農業 | | | $87,008 | | | 43.1% | | | $75,535 | | | 44.4% | | | $70,601 | | | 46.6% | | | $60,433 | | | 42.8% | | | $55,148 | | | 44.4% |
1-4户家庭住宅 | | | 47,047 | | | 23.4 | | | 47,569 | | | 28.0 | | | 36,286 | | | 24.0 | | | 35,228 | | | 25.0 | | | 34,007 | | | 27.3 |
施工 | | | 12,411 | | | 6.2 | | | 19,027 | | | 11.2 | | | 17,238 | | | 11.4 | | | 15,696 | | | 11.1 | | | 17,795 | | | 14.3 |
商業和農業 | | | 49,649 | | | 24.7 | | | 22,690 | | | 13.3 | | | 24,502 | | | 16.2 | | | 25,934 | | | 18.4 | | | 13,805 | | | 11.1 |
消費者分期付款 | | | 1,010 | | | 0.5 | | | 1,553 | | | 0.9 | | | 1,843 | | | 1.2 | | | 2,357 | | | 1.7 | | | 2,612 | | | 2.1 |
非存款金融機構及其他 | | | 4,832 | | | 2.4 | | | 3,915 | | | 2.3 | | | 1,110 | | | 0.7 | | | 1,367 | | | 1.0 | | | 1,001 | | | 0.8 |
目錄
| | 截至2013年12月31日, (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | ||||||||||||||||
| | 金額 | | | 的百分比 總計 | | | 金額 | | | 的百分比 總計 | | | 金額 | | | 的百分比 總計 | | | 金額 | | | 的百分比 總計 | | | 金額 | | | 的百分比 總計 | |
減去:遞延費用,扣除成本 | | | (562) | | | (0.3) | | | (180) | | | (0.1) | | | (83) | | | (0.1) | | | (—) | | | (0.0) | | | (—) | | | (0.0) |
貸款總額(扣除非勞動收入) | | | $201,395 | | | 100.0% | | | $170,109 | | | 100.0% | | | $151,497 | | | 100.0% | | | $141,015 | | | 100.0% | | | $124,368 | | | 100.0% |
| | 12月31日, (千美元) | |||||||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | |
非權責發生制貸款 | | | $1,202 | | | $1,259 | | | $3,039 | | | $4,106 | | | $5,447 |
累計逾期90天或以上的貸款 | | | — | | | 591 | | | 1550 | | | 633 | | | 2,884 |
逾期30-89天的貸款 | | | 875 | | | 450 | | | 583 | | | 1,204 | | | 791 |
重組貸款,應計 | | | 1,653 | | | 2,178 | | | 1,957 | | | 2,974 | | | 3,411 |
目錄
| | 成熟性 | ||||||||||
2020年12月31日 | | | 1年內 | | | 1-5年 | | | 5年後 | | | 總計 |
| | (千美元) | ||||||||||
主要由房地產擔保的貸款: | | | | | | | | | ||||
住宅(1) | | | $1,758 | | | $3,107 | | | $46,724 | | | $51,589 |
施工 | | | 7,102 | | | 1,678 | | | 3,631 | | | 12,411 |
商業和農業 | | | 8,690 | | | 14,978 | | | 58,799 | | | 82,467 |
商業廣告,其他 | | | 4,828 | | | 31,538 | | | 13,283 | | | 49,649 |
非存款金融機構及其他 | | | 13 | | | 569 | | | 4,250 | | | 4,832 |
消費者 | | | 103 | | | 868 | | | 38 | | | 1,009 |
總計 | | | $22,494 | | | $52,738 | | | $126,725 | | | $201,957 |
| | 利息敏感度 | ||||
| | 固定費率 | | | 可變費率 | |
一年後到期 | | | $74,786 | | | $104,677 |
(1) | 這一類別包括房屋淨值信用額度和初級留置權。截至2020年12月31日,房屋淨值信貸額度總計370萬美元。截至2020年12月31日,有150萬美元的封閉式初級留置權未償還。 |
| | 12月31日, (千美元) | |||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
可供出售的證券: | | | | | | | |||
美國財政部和美國政府支持的機構證券 | | | $5,706 | | | $19,719 | | | $29,304 |
國家和政治分區的義務 | | | 1,587 | | | — | | | — |
抵押貸款支持證券 | | | 1,500 | | | 1,139 | | | 1,462 |
資產支持證券 | | | — | | | — | | | — |
其他股權證券 | | | 6,020 | | | 2,029 | | | 2,039 |
AFS攤銷總成本 | | | $14,813 | | | $22,887 | | | $32,805 |
AFS公允價值和賬面價值合計 | | | $15,006 | | | $22,892 | | | $32,250 |
| | | | | | ||||
持有至到期的證券(“HTM”): | | | | | | | |||
抵押貸款支持證券 | | | $— | | | $— | | | $— |
私募和公司債券 | | | — | | | — | | | — |
HTM攤銷總成本和賬面價值 | | | — | | | — | | | — |
總HTM公允價值 | | | — | | | — | | | — |
目錄
| | 可供出售的證券-2020年12月31日的到期日分佈和加權平均收益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| | 一年內 | | | 一年後,但是 在五年內 | | | 五年後,但是 十年之內 | | | 十年後 | | | 總計 | ||||||||||||||||
(千美元) | | | 金額 | | | 產率 | | | 金額 | | | 產率 | | | 金額 | | | 產率 | | | 金額 | | | 產率 | | | 金額 | | | 產率 |
美國政府支持的機構證券 | | | $— | | | —% | | | $5,262 | | | 0.70% | | | $445 | | | 2.45% | | | $— | | | —% | | | $5,707 | | | 0.84% |
抵押貸款支持證券 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 824 | | | 1.82 | | | 676 | | | 2.09 | | | 1,500 | | | 1.94 |
國家和政治分區的義務 | | | 474 | | | 1.94 | | | 1,113 | | | 1.35 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,587 | | | 1.53 |
私募和公司債券 | | | 998 | | | 3.41 | | | 3,003 | | | 2.43 | | | 2,018 | | | 3.91 | | | — | | | — | | | 6,019 | | | 3.09 |
其他有價證券 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
總賬面價值 | | | $1,472 | | | —% | | | $9,378 | | | 1.33% | | | $3,287 | | | 3.19% | | | $676 | | | 2.09% | | | $14,813 | | | 1.94% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |||||||||||
| | 證券HTM-2020年12月31日到期分佈及加權平均收益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | | | $— | | | —% | | | $— | | | —% | | | $— | | | —% | | | $— | | | —% | | | $— | | | —% |
私募和公司債券 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
總賬面價值 | | | $— | | | —% | | | $— | | | —% | | | $— | | | —% | | | $— | | | —% | | | $— | | | —% |
| | 12月31日(千美元) | ||||||||||||||||
| | 2020 | | | 的百分比 總計 | | | 2019 | | | 的百分比 總計 | | | 2018 | | | 的百分比 總計 | |
無息活期存款 | | | $88,589 | | | 39.5% | | | $63,463 | | | 33.2% | | | $61,019 | | | 34.1% |
有息活期存款 | | | 17,757 | | | 7.9 | | | 16,728 | | | 8.8 | | | 15,916 | | | 8.9 |
儲蓄存款(不包括經紀存款) | | | 64,614 | | | 28.8 | | | 58,246 | | | 30.5 | | | 56,819 | | | 31.7 |
定期存款低於10萬美元 | | | 26,300 | | | 11.7 | | | 27,244 | | | 14.3 | | | 23,484 | | | 13.1 |
定期存款超過10萬美元,低於25萬美元 | | | 21,690 | | | 9.7 | | | 20,365 | | | 10.7 | | | 18,323 | | | 10.2 |
定期存款超過25萬美元 | | | 5,313 | | | 2.4 | | | 4,738 | | | 2.5 | | | 3,551 | | | 2.0 |
總存款 | | | 224,263 | | | 100.0 | | | 190,784 | | | 100.0 | | | 179,112 | | | 100.0 |
定期存款總額超過10萬美元 | | | $27,003 | | | 12.1% | | | $25,103 | | | 13.2% | | | $21,874 | | | 12.2% |
目錄
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | ||||||||||
| | 金額 | | | 率 | | | 金額 | | | 率 | | | 金額 | | | 率 | |
無息活期存款 | | | $82,233 | | | —% | | | $62,054 | | | —% | | | $59,779 | | | —% |
生息交易賬户 | | | 17,389 | | | 0.43% | | | 15,860 | | | 0.49% | | | 16,255 | | | 0.52% |
儲蓄與貨幣市場 | | | 61,396 | | | 0.15% | | | 56,852 | | | 0.24% | | | 57,892 | | | 0.22% |
定期存款 | | | 52,982 | | | 1.61% | | | 51,803 | | | 1.98% | | | 40,544 | | | 1.47% |
平均存款總額 | | | 214,000 | | | 0.48% | | | 186,569 | | | 0.66% | | | 174,470 | | | 0.46% |
到期日: | | | |
3個月內 | | | $7,762 |
在3個月到6個月之後 | | | 6,425 |
在6個月到12個月之後 | | | 5,684 |
12個月後 | | | 7,132 |
定期存款總額10萬美元或以上 | | | $27,003 |
| | 12月31日 | |||||||
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
平均資產回報率 | | | 0.68% | | | 0.99% | | | 0.42% |
平均股本回報率 | | | 6.13% | | | 8.14% | | | 3.41% |
股息支付率 | | | —% | | | —% | | | —% |
目錄
| | 實際 | | | 資本的最低要求 充分性目的 | | | 身體健康的最低要求 大寫為 立即更正 行動條款 | ||||||||||
| | 金額 | | | 比率 | | | 金額 | | | 比率 | | | 金額 | | | 比率 | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | ||||||
總資本(相對於風險加權資產) | | | $30,152 | | | 16.89% | | | $14,278 | | | 8.00% | | | $17,847 | | | 10.00% |
一級資本(風險加權資產) | | | $27,905 | | | 15.63% | | | $10,708 | | | 6.00% | | | $14,278 | | | 8.00% |
普通股一級資本 | | | $27,905 | | | 15.63% | | | $8,031 | | | 4.50% | | | $11,601 | | | 6.50% |
第1級槓桿率 | | | $27,905 | | | 10.95% | | | $10,185 | | | 4.00% | | | $12,731 | | | 5.00% |
| | | | | | | | | | | | |||||||
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | ||||||
總資本(相對於風險加權資產) | | | $27,734 | | | 16.15% | | | $13,731 | | | 8.00% | | | $17,163 | | | 10.00% |
一級資本(風險加權資產) | | | $25,575 | | | 14.90% | | | $10,298 | | | 6.00% | | | $13,731 | | | 8.00% |
普通股一級資本 | | | $25,575 | | | 14.90% | | | $7,723 | | | 4.50% | | | $11,156 | | | 6.50% |
第1級槓桿率 | | | $25,575 | | | 11.71% | | | $8,730 | | | 4.00% | | | $10,913 | | | 5.00% |
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
• | 截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告,於2021年3月31日提交; |
• | 關於2021年4月1日提交給SEC的2021年第一全國股東年會時間表14A的委託書; |
• | 目前提交給SEC的Form 8-K報告於2021年2月2日、2021年2月11日和2021年2月18日提交(這些文件中未被視為已提交的部分除外);以及 |
• | First National於2018年11月15日向SEC提交的表格S-3註冊聲明中包含的對First National普通股的描述,以及為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。 |
目錄
目錄
| | | | 頁面 | ||
展品一覽表 | | | 四. | |||
獨奏會 | | | A-1 | |||
第一條交易和合並條件 | | | A-1 | |||
1.1 | | | 合併 | | | A-1 |
1.2 | | | 關閉時間和地點 | | | A-2 |
1.3 | | | 有效時間 | | | A-2 |
1.4 | | | 交易重組 | | | A-2 |
第二條合併條件 | | | A-2 | |||
2.1 | | | 法團章程細則 | | | A-2 |
2.2 | | | 附例 | | | A-2 |
2.3 | | | 董事及高級人員 | | | A-2 |
第三條換股方式 | | | A-3 | |||
3.1 | | | 對BFTL普通股的影響 | | | A-3 |
3.2 | | | 選舉和分攤程序 | | | A-3 |
3.3 | | | 交換程序 | | | A-5 |
3.4 | | | 對母公司和第一銀行普通股的影響 | | | A-7 |
3.5 | | | BFTL選項 | | | A-7 |
3.6 | | | 前BFTL股東的權利 | | | A-7 |
3.7 | | | 零碎股份 | | | A-8 |
第4條BFTL的陳述和保證 | | | A-8 | |||
4.1 | | | 組織、地位和權力 | | | A-8 |
4.2 | | | BFTL的權威性;不違反協議 | | | A-8 |
4.3 | | | 股本 | | | A-9 |
4.4 | | | BFTL子公司 | | | A-9 |
4.5 | | | 證券發行;財務報表 | | | A-10 |
4.6 | | | 沒有未披露的負債 | | | A-10 |
4.7 | | | 沒有某些變化或事件 | | | A-11 |
4.8 | | | 税務事宜 | | | A-11 |
4.9 | | | 可能的貸款損失撥備;貸款和投資組合等。 | | | A-13 |
4.10 | | | 資產 | | | A-14 |
4.11 | | | 知識產權、信息系統和隱私政策 | | | A-14 |
4.12 | | | 環境問題 | | | A-15 |
4.13 | | | 遵守法律 | | | A-16 |
4.14 | | | 勞動關係 | | | A-16 |
4.15 | | | 員工福利計劃 | | | A-17 |
4.16 | | | 材料合同 | | | A-19 |
4.17 | | | 客户信息的隱私權 | | | A-20 |
4.18 | | | 法律程序 | | | A-20 |
4.19 | | | 報告 | | | A-20 |
4.20 | | | 書籍和記錄 | | | A-20 |
4.21 | | | 借給高級管理人員和董事的貸款以及與其進行的交易 | | | A-21 |
4.22 | | | 監管事項 | | | A-21 |
4.23 | | | 國家收購法 | | | A-21 |
4.24 | | | 經紀人和獵頭;財務顧問的意見 | | | A-21 |
4.25 | | | 董事會推薦 | | | A-21 |
4.26 | | | 陳述正確無誤 | | | A-22 |
4.27 | | | 預期合併相關費用 | | | A-22 |
4.28 | | | 交付BFTL披露備忘錄 | | | A-22 |
4.29 | | | 對違規行為一無所知 | | | A-22 |
目錄
| | | | 頁面 | ||
4.30 | | | 工資保障計劃 | | | A-22 |
4.31 | | | 保險 | | | A-23 |
第五條母行和第一銀行的陳述和擔保 | | | A-23 | |||
5.1 | | | 組織、地位和權力 | | | A-23 |
5.2 | | | 授權;不得違反協議 | | | A-23 |
5.3 | | | 股本 | | | A-24 |
5.4 | | | 交易所法案文件;財務報表 | | | A-24 |
5.5 | | | 税務事宜 | | | A-25 |
5.6 | | | 遵守法律 | | | A-27 |
5.7 | | | 法律程序 | | | A-27 |
5.8 | | | 書籍和記錄 | | | A-28 |
5.9 | | | 報告 | | | A-28 |
5.10 | | | 經紀人和獵頭 | | | A-28 |
5.11 | | | 董事會建議 | | | A-28 |
5.12 | | | 某些行動 | | | A-28 |
5.13 | | | 可用的注意事項 | | | A-29 |
5.14 | | | 陳述正確無誤 | | | A-29 |
第六條待完善的業務處理 | | | A-29 | |||
6.1 | | | 自由貿易區與母公司的平權契約 | | | A-29 |
6.2 | | | 自由貿易區的負面公約 | | | A-30 |
6.3 | | | 情況的不利變化 | | | A-32 |
6.4 | | | 報告 | | | A-32 |
第七條附加協定 | | | A-33 | |||
7.1 | | | 股東批准 | | | A-33 |
7.2 | | | 母公司普通股登記 | | | A-34 |
7.3 | | | 其他要約等 | | | A-34 |
7.4 | | | 監管當局的同意 | | | A-35 |
7.5 | | | 關於努力完善的協議 | | | A-36 |
7.6 | | | 調查和保密 | | | A-36 |
7.7 | | | 新聞公報 | | | A-36 |
7.8 | | | 憲章條文 | | | A-36 |
7.9 | | | 員工福利和合同 | | | A-37 |
7.10 | | | 第16條有關事宜 | | | A-38 |
7.11 | | | 賠償 | | | A-38 |
7.12 | | | 董事 | | | A-39 |
第八條完善義務的前提條件 | | | A-39 | |||
8.1 | | | 各方義務的條件 | | | A-39 |
8.2 | | | 對母公司和第一銀行義務的條件 | | | A-40 |
8.3 | | | BFTL義務的條件 | | | A-41 |
第九條終止 | | | A-42 | |||
9.1 | | | 終止。 | | | A-42 |
9.2 | | | 終止的效果 | | | A-43 |
9.3 | | | 終止費 | | | A-43 |
9.4 | | | 申述和契諾的不存續 | | | A-43 |
第十條雜項 | | | A-43 | |||
10.1 | | | 定義 | | | A-43 |
10.2 | | | 費用 | | | A-52 |
10.3 | | | 經紀人和獵頭 | | | A-52 |
10.4 | | | 整個協議 | | | A-53 |
10.5 | | | 修正 | | | A-53 |
目錄
| | | | 頁面 | ||
10.6 | | | 放棄 | | | A-53 |
10.7 | | | 賦值 | | | A-53 |
10.8 | | | 通告 | | | A-54 |
10.9 | | | 治國理政法 | | | A-54 |
10.10 | | | 同行 | | | A-54 |
10.11 | | | 標題;文章和章節 | | | A-55 |
10.12 | | | 解讀 | | | A-55 |
10.13 | | | 協議的執行 | | | A-55 |
10.14 | | | 可分割性 | | | A-55 |
目錄
展品 | | | 描述 |
A | | | 僱傭協議格式 |
B | | | 和解協議的格式 |
C | | | 高級職員與董事協議的格式 |
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
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目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
| | 母公司或第一銀行: | | | 第一國家公司或第一銀行 | |
| | | | 山谷大道1835號 | ||
| | | | 弗吉尼亞州温徹斯特,郵編:22601 | ||
| | | | 收信人:斯科特·C·哈佛(Scott C.Harvard) | ||
| | | | 電子郵件:sharvard@fbvirginia.com | ||
| | | | |||
| | 複製給律師: | | | Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP | |
| | | | 華盛頓大街西2號 | ||
| | | | 400套房 | ||
| | | | 南卡羅來納州格林維爾,郵編:29601 | ||
| | | | 收件人:本傑明·A·巴恩希爾(Benjamin A.Barnhill) | ||
| | | | 電子郵件:ben.barnhill@nelsonmullins.com | ||
| | | | |||
| | BFTL: | | | 芬卡斯特銀行(Bank Of Fincastle) | |
| | | | 羅阿諾克路1245號 | ||
| | | | 弗吉尼亞州達勒維爾,郵編:24083 | ||
| | | | 收信人:C.Scott Steele | ||
| | | | 電子郵件:scott.steele@bank offincastle.bank | ||
| | | | |||
| | 複製給律師: | | | Godfrey&Kahn,S.C. | |
| | | | 東密歇根街833號,套房1800 | ||
| | | | 威斯康星州密爾沃基,郵編:53202-5615. | ||
| | | | 收信人:託馬斯·R·洪伯格(Thomas R.Homberg) | ||
| | | | 電子郵件:thomberg@gklaw.com |
目錄
目錄
| | 第一國家公司 | ||||
| | (家長) | ||||
| | | | |||
| | 由以下人員提供: | | | /s/斯科特·C·哈佛 | |
| | 斯科特·C·哈佛 | ||||
| | 總裁兼首席執行官 | ||||
| | | | |||
| | 第一銀行 | ||||
| | (第一銀行) | ||||
| | | | |||
| | 由以下人員提供: | | | /s/斯科特·C·哈佛 | |
| | 斯科特·C·哈佛 | ||||
| | 首席執行官 | ||||
| | | | |||
| | Fincastle銀行 | ||||
| | (BFTL) | ||||
| | | | |||
| | 由以下人員提供: | | | C.斯科特·斯蒂爾 | |
| | C.斯科特·斯蒂爾 | ||||
| | 總裁兼首席執行官 |
目錄
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目錄
目錄
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目錄
• | (A)以保密方式直接或間接向聯邦、州或地方政府官員或向律師披露;及(B)純粹為舉報或調查涉嫌違法而披露;或 |
• | 在訴訟或者其他訴訟中的起訴書或者其他文件中披露的,蓋章的。 |
目錄
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| | 員工 | ||||
| | | | |||
| | |||||
| | C.斯科特·斯蒂爾 | ||||
| | | | |||
| | 首屆全國總公司 | ||||
| | | | |||
| | 由以下人員提供: | | | ||
| | 姓名:斯科特·C·哈佛(Scott C.Harvard) | ||||
| | 職務:總裁兼首席執行官 | ||||
| | | | |||
| | 第一銀行 | ||||
| | | | |||
| | 由以下人員提供: | | | ||
| | 姓名:斯科特·C·哈佛(Scott C.Harvard) | ||||
| | 頭銜:首席執行官 |
目錄
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目錄
目錄
目錄
• | (A)以保密方式直接或間接向聯邦、州或地方政府官員或向律師披露;及(B)純粹為舉報或調查涉嫌違法而披露;或 |
• | 在訴訟或者其他訴訟中的起訴書或者其他文件中披露的,蓋章的。 |
目錄
目錄
目錄
| | 員工 | ||||
| | | | |||
| | |||||
| | 桑德拉手工藝 | ||||
| | | | |||
| | 首屆全國總公司 | ||||
| | | | |||
| | 由以下人員提供: | | | ||
| | 姓名:斯科特·C·哈佛(Scott C.Harvard) | ||||
| | 職務:總裁兼首席執行官 | ||||
| | | | |||
| | 第一銀行 | ||||
| | | | |||
| | 由以下人員提供: | | | ||
| | 姓名:斯科特·C·哈佛(Scott C.Harvard) | ||||
| | 頭銜:首席執行官 |
目錄
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目錄
| 請仔細閲讀這份協議。它包含了所有已知和未知聲明的發佈。 | |
| 您同意作為簽訂本協議的交換,您獲得了有價值的報酬,並且BFTL在簽署本協議之前書面建議您諮詢您自己選擇的律師。您承認,除本協議所述外,沒有向您作出任何陳述或引誘,並且您已在知情和自願的情況下籤署了本協議。 | |
目錄
| | 員工 | ||||
| | | | |||
| | |||||
| | [•] | | | ||
| | | | |||
| | Fincastle銀行 | ||||
| | | | |||
| | 由以下人員提供: | | | ||
| | 姓名:[•] | ||||
| | 標題:[•] |
目錄
1 | 如果股份是與他人共同持有的,則需要由共同所有人共同簽名。 |
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
| | 第一國家公司 | ||||
| | | | |||
| | 由以下人員提供: | | | ||
| | 姓名: | | | 斯科特·C·哈佛 | |
| | 標題: | | | 首席執行官 | |
| | | | |||
| | | | |||
| | 股東 | ||||
| | | | |||
| | 由以下人員提供: | | | ||
| | 姓名: | ||||
| | | | |||
| | BFTL普通股總股數 受本協議約束: |
目錄
目錄
目錄
| | 非常真誠地屬於你, | |
| | ||
| |
目錄
目錄
目錄
目錄
| | 恭敬地提交, | |
| | 反相®金融,LC。 | |
| | ||
| |
目錄
目錄
目錄
| | 2020 | | | 2019 | |
資產 | | | | | ||
現金和現金等價物 | | | $2,748,057 | | | $3,136,134 |
銀行的有息存款 | | | 21,324,418 | | | 8,722,934 |
出售的聯邦基金 | | | 114,000 | | | 126,000 |
可供出售的投資證券,公允價值 | | | 15,005,999 | | | 22,892,227 |
受限投資證券 | | | 254,050 | | | 241,350 |
持有待售貸款 | | | 834,628 | | | 442,780 |
貸款,扣除貸款損失撥備,2020年為2,962,924美元,2019年為2,349,472美元 | | | 198,432,043 | | | 167,759,353 |
房舍和設備,淨值 | | | 4,618,332 | | | 4,622,301 |
應計應收利息 | | | 1,460,247 | | | 596,652 |
擁有的其他房地產 | | | 580,168 | | | 1,788,218 |
銀行自營人壽保險 | | | 5,794,630 | | | 5,671,829 |
其他資產 | | | 5,083,394 | | | 5,295,619 |
總資產 | | | $256,249,966 | | | $221,295,397 |
| | | | |||
負債和股東權益 | | | | | ||
負債 | | | | | ||
存款 | | | | | ||
無息活期存款 | | | $88,589,816 | | | $63,463,543 |
有息存款 | | | 135,673,140 | | | 127,320,902 |
總存款 | | | 224,262,956 | | | 190,784,445 |
應計應付利息 | | | 94,113 | | | 149,809 |
信用證損失準備金 | | | 632,977 | | | 944,379 |
其他負債 | | | 955,738 | | | 1,236,529 |
總負債 | | | 225,945,784 | | | 193,115,162 |
股東權益 | | | | | ||
普通股,面值0.04美元;授權股份25,000,000股,2020年為10,199,999股,2019年為10,104,999股,已發行和已發行 | | | 408,000 | | | 404,200 |
盈餘 | | | 18,725,977 | | | 18,424,702 |
留存收益 | | | 11,017,796 | | | 9,347,186 |
累計其他綜合收益 | | | 152,409 | | | 4,147 |
股東權益總額 | | | 30,304,182 | | | 28,180,235 |
總負債和股東權益 | | | $256,249,966 | | | $221,295,397 |
目錄
| | 2020 | | | 2019 | |
利息收入 | | | | | ||
貸款利息和手續費 | | | $9,158,994 | | | $8,032,500 |
投資證券利息,應税 | | | 318,361 | | | 417,183 |
銀行有息存款的利息 | | | 89,539 | | | 337,657 |
利息收入總額 | | | 9,566,894 | | | 8,787,340 |
利息支出 | | | | | ||
存款利息 | | | 1,023,208 | | | 1,238,142 |
借款利息 | | | 6,809 | | | 1,654 |
利息支出總額 | | | 1,030,017 | | | 1,239,796 |
淨利息收入 | | | 8,536,877 | | | 7,547,544 |
貸款損失準備金(追回) | | | 250,000 | | | (200,000) |
撥備(收回)貸款損失後的淨利息收入 | | | 8,286,877 | | | 7,747,544 |
| | | | |||
非利息收入 | | | | | ||
存款賬户手續費 | | | 95,644 | | | 127,829 |
租金收入 | | | 141,329 | | | 141,600 |
借記卡和信用卡手續費 | | | 446,583 | | | 429,237 |
出售持有待售貸款的收益 | | | 531,278 | | | 208,531 |
其他收入 | | | 716,031 | | | 253,067 |
非利息收入總額 | | | 1,930,865 | | | 1,160,264 |
| | | | |||
非利息支出 | | | | | ||
薪金和員工福利 | | | 3,905,504 | | | 3,451,734 |
入住率和設備 | | | 706,285 | | | 790,226 |
數據處理費用 | | | 1,558,075 | | | 1,238,466 |
律師費和專業費 | | | 343,963 | | | 367,748 |
郵資、文具及用品 | | | 87,284 | | | 89,549 |
FDIC保險評估 | | | 70,561 | | | 46,526 |
出售和減記其他自有房地產的損失,淨額 | | | 51,725 | | | 440,851 |
不利分類項目的費用 | | | 82,552 | | | 287,603 |
其他費用 | | | 1,367,276 | | | 1,348,549 |
總非利息費用 | | | 8,173,225 | | | 8,061,252 |
| | | | |||
所得税前收入 | | | 2,044,517 | | | 846,556 |
所得税費用(福利) | | | 373,907 | | | (1,282,290) |
淨收入 | | | $1,670,610 | | | $2,128,846 |
| | | | |||
每股收益 | | | | | ||
基本信息 | | | $0.16 | | | $0.21 |
稀釋 | | | $0.16 | | | $0.21 |
目錄
| | 2020 | | | 2019 | |
淨收入 | | | $1,670,610 | | | $2,128,846 |
其他全面收入: | | | | | ||
期內產生的未實現淨收益 | | | 187,674 | | | 560,370 |
税收效應 | | | 39,412 | | | 117,677 |
其他綜合收益 | | | 148,262 | | | 442,693 |
綜合收益 | | | $1,818,872 | | | $2,571,539 |
目錄
| | 普普通通 股票 | | | 盈餘 | | | 留用 收益 | | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | | 總計 | |
2018年12月31日的餘額 | | | $400,000 | | | $18,119,152 | | | $7,218,340 | | | $(438,546) | | | $25,298,946 |
基於股權的薪酬 | | | 4,200 | | | 305,550 | | | — | | | — | | | 309,750 |
淨收入 | | | — | | | — | | | 2,128,846 | | | — | | | 2,128,846 |
其他綜合收益 | | | — | | | — | | | — | | | 442,693 | | | 442,693 |
2019年12月31日的餘額 | | | 404,200 | | | 18,424,702 | | | 9,347,186 | | | 4,147 | | | 28,180,235 |
基於股權的薪酬 | | | 3,800 | | | 301,275 | | | — | | | — | | | 305,075 |
淨收入 | | | — | | | — | | | 1,670,610 | | | — | | | 1,670,610 |
其他綜合收益 | | | — | | | — | | | — | | | 148,262 | | | 148,262 |
2020年12月31日的餘額 | | | $408,000 | | | $18,725,977 | | | $11,017,796 | | | $152,409 | | | $30,304,182 |
目錄
| | 2020 | | | 2019 | |
經營活動的現金流 | | | | | ||
淨收入 | | | $1,670,610 | | | $2,128,846 |
將淨收入與業務提供的淨現金進行調整: | | | | | ||
證券溢價淨攤銷 | | | 25,196 | | | 20,446 |
貸款損失準備金(追回) | | | 250,000 | | | (200,000) |
折舊及攤銷 | | | 288,669 | | | 345,485 |
出售房舍和設備的淨收益 | | | (600) | | | (664) |
銷售其他自有房地產的淨(得)損 | | | (43,425) | | | 22,773 |
增加人壽保險的現金退還價值 | | | (122,801) | | | (119,107) |
擁有的其他房地產的減值 | | | 95,150 | | | 418,077 |
遞延所得税費用,扣除免税額 | | | 365,601 | | | (1,282,290) |
基於權益的薪酬費用 | | | 305,075 | | | 309,750 |
(增加)減少: | | | | | ||
持有待售貸款 | | | (391,848) | | | 130,220 |
應計應收利息 | | | (863,594) | | | 3,564 |
其他資產 | | | (176,675) | | | (181,999) |
增加(減少): | | | | | ||
應計應付利息 | | | (55,696) | | | 38,010 |
信用證應計損失 | | | (311,402) | | | (414,501) |
其他負債 | | | (280,790) | | | 28,234 |
經營活動提供的淨現金 | | | 753,470 | | | 1,246,844 |
投資活動的現金流 | | | | | ||
銀行有息存款淨增 | | | (12,601,484) | | | (4,215,772) |
出售的聯邦基金淨減少 | | | 12,000 | | | 6,000 |
可供出售的投資證券的到期日 | | | 32,000,000 | | | 21,550,000 |
購買可供出售的投資證券 | | | (24,631,686) | | | (11,996,511) |
投資證券的本金支付 | | | 680,392 | | | 344,549 |
購買受限投資證券 | | | (12,700) | | | (5,900) |
貸款淨增加 | | | (30,922,690) | | | (19,592,229) |
購置房舍和設備 | | | (300,815) | | | (434,693) |
出售房舍和設備所得收益 | | | 600 | | | 9,000 |
出售所擁有的其他房地產的收益 | | | 1,156,325 | | | 1,247,318 |
用於投資活動的淨現金 | | | (34,620,058) | | | (13,088,238) |
融資活動的現金流 | | | | | ||
存款淨增量 | | | 33,478,511 | | | 11,672,511 |
融資活動提供的現金淨額 | | | 33,478,511 | | | 11,672,511 |
現金和現金等價物淨減少 | | | (388,077) | | | (168,883) |
年初現金及現金等價物 | | | 3,136,134 | | | 3,305,017 |
年終現金和現金等價物 | | | $2,748,057 | | | $3,136,134 |
目錄
目錄
目錄
• | 商業房地產貸款帶有與租賃房地產抵押品產生的淨營業收入或出售抵押品產生的收入相關的風險。其他風險因素包括贊助商的信譽和抵押品的價值。 |
• | 以消費為目的的住宅房地產貸款存在與借款人的持續信用和抵押品價值相關的風險。用於投資目的的住宅房地產貸款存在與借款人的持續信用、抵押品價值以及租賃房地產抵押品產生的淨營業收入或出售抵押品產生的收入相關的風險。 |
• | 房地產建設貸款的風險與借款人的信用、預算內的項目完工、竣工後的銷售和抵押品的價值有關。 |
• | 商業非房地產貸款只佔投資組合的一小部分,並帶有與企業運營和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。 |
• | 消費性非房地產和其他貸款只佔投資組合的一小部分,並帶有與借款人的信用和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。 |
目錄
| | 有用的壽命 | |
建築物及改善工程 | | | 10-40 |
傢俱和設備 | | | 3-10 |
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
目錄
2020年12月31日 | | | 攤銷成本 | | | 毛 未實現 收益 | | | 毛 未實現 損失 | | | 公允價值 |
可供出售的證券 | | | | | | | | | ||||
美國政府機構和國庫券 | | | $5,261,567 | | | $13,605 | | | $(11,999) | | | $5,263,173 |
公司債務證券 | | | 6,020,112 | | | 118,361 | | | — | | | 6,138,473 |
SBA池證券 | | | 445,308 | | | 2,989 | | | — | | | 448,297 |
抵押貸款支持證券 | | | 1,499,582 | | | 35,400 | | | — | | | 1,534,982 |
市政證券 | | | 1,586,507 | | | 34,567 | | | — | | | 1,621,074 |
總計 | | | $14,813,076 | | | $204,922 | | | $(11,999) | | | $15,005,999 |
2019年12月31日 | | | 攤銷成本 | | | 毛 未實現 收益 | | | 毛 未實現 損失 | | | 公允價值 |
可供出售的證券 | | | | | | | | | ||||
美國政府機構和國庫券 | | | $19,256,114 | | | $2,234 | | | $(3,852) | | | $19,254,496 |
公司債務證券 | | | 2,028,619 | | | 7,181 | | | — | | | 2,035,800 |
SBA池證券 | | | 462,759 | | | 3,133 | | | — | | | 465,892 |
抵押貸款支持證券 | | | 1,139,486 | | | 922 | | | (4,369) | | | 1,136,039 |
總計 | | | $22,886,978 | | | $13,470 | | | $(8,221) | | | $22,892,227 |
目錄
可供出售的證券 | | | 攤銷成本 | | | 公允價值 |
一年內到期 | | | $1,472,442 | | | $1,476,941 |
在一年到五年後到期 | | | 9,377,888 | | | 9,508,879 |
在五年到十年後到期 | | | 3,286,996 | | | 3,321,361 |
十年後到期 | | | 675,750 | | | 698,818 |
| | $14,813,076 | | | $15,005,999 |
| | 少於12個月 | | | 12個月或更長時間 | | | 總計 | ||||||||||
2020年12月31日 | | | 公允價值 | | | 未實現 損失 | | | 公允價值 | | | 未實現 損失 | | | 公允價值 | | | 未實現 損失 |
美國政府機構和國庫券 | | | $991,546 | | | $(11,999) | | | $— | | | $— | | | $991,546 | | | $(11,999) |
總計 | | | $991,546 | | | $(11,999) | | | $— | | | $— | | | $991,546 | | | $(11,999) |
| | 少於12個月 | | | 12個月或更長時間 | | | 總計 | ||||||||||
2019年12月31日 | | | 公允價值 | | | 未實現 損失 | | | 公允價值 | | | 未實現 損失 | | | 公允價值 | | | 未實現 損失 |
美國政府機構和國庫券 | | | $11,996,081 | | | $(844) | | | $4,996,992 | | | $(3,008) | | | $16,993,073 | | | $(3,852) |
抵押貸款支持證券 | | | — | | | — | | | 774,020 | | | (4,369) | | | 774,020 | | | (4,369) |
總計 | | | $11,996,081 | | | $(844) | | | $5,771,012 | | | $(7,377) | | | $17,767,093 | | | $(8,221) |
目錄
| | 2020 | | | 2019 | |
房地產建設 | | | $12,410,669 | | | $19,026,986 |
住宅房地產 | | | 51,589,487 | | | 52,446,958 |
商業地產 | | | 82,466,626 | | | 70,657,585 |
商品化 | | | 54,480,880 | | | 26,604,119 |
消費者 | | | 1,008,908 | | | 1,552,879 |
貸款總額 | | | 201,956,570 | | | 170,288,527 |
遞延費用 | | | (561,603) | | | (179,702) |
貸款損失撥備 | | | (2,962,924) | | | (2,349,472) |
| | $198,432,043 | | | $167,759,353 |
| | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
| | 30-59 日數 逾期 | | | 60-89 日數 逾期 | | | 更大 比 90天 | | | 總計 過去時 到期 | | | 當前 | | | 總計 貸款 | | | 錄下來 投資 >90天 應計 | |
房地產建設 | | | $92,527 | | | $— | | | $— | | | $92,527 | | | $12,318,142 | | | $12,410,669 | | | $— |
住宅房地產 | | | 13,999 | | | 54,080 | | | — | | | 68,079 | | | 51,521,408 | | | 51,589,487 | | | — |
商業地產 | | | — | | | 703,272 | | | — | | | 703,272 | | | 81,763,354 | | | 82,466,626 | | | — |
商品化 | | | 10,956 | | | — | | | — | | | 10,956 | | | 54,469,924 | | | 54,480,880 | | | — |
消費者 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,008,908 | | | 1,008,908 | | | — |
總計 | | | $117,482 | | | $757,352 | | | $— | | | $874,834 | | | $201,081,736 | | | $201,956,570 | | | $— |
目錄
| | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
| | 30-59 日數 逾期 | | | 60-89 日數 逾期 | | | 更大 比 90天 | | | 總計 過去時 到期 | | | 當前 | | | 總計 貸款 | | | 錄下來 投資 >90天 應計 | |
房地產建設 | | | $— | | | $— | | | $— | | | $— | | | $19,026,986 | | | $19,026,986 | | | $— |
住宅房地產 | | | 57,760 | | | 387,766 | | | 35,554 | | | 481,080 | | | 51,965,878 | | | 52,446,958 | | | — |
商業地產 | | | — | | | — | | | 555,148 | | | 555,148 | | | 70,102,437 | | | 70,657,585 | | | — |
商品化 | | | 4,744 | | | — | | | — | | | 4,744 | | | 26,599,375 | | | 26,604,119 | | | — |
消費者 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,552,879 | | | 1,552,879 | | | — |
總計 | | | $62,504 | | | $387,766 | | | $590,702 | | | $1,040,972 | | | $169,247,555 | | | $170,288,527 | | | $— |
| | 2020 | | | 2019 | |
房地產建設 | | | $556,605 | | | $599,961 |
住宅房地產 | | | 86,806 | | | 100,452 |
商業地產 | | | 559,000 | | | 555,148 |
商品化 | | | — | | | 2,976 |
消費者 | | | — | | | — |
| | $1,202,411 | | | $1,258,537 |
• | 有良好的一次和二次還款來源的抵押信貸 |
目錄
• | 債務能力和覆蓋面強;消費貸款債務收入比不高於25%,商業貸款償債覆蓋率不低於2:1 |
• | 做好所有關鍵崗位的管理工作 |
• | 個人或擔保人提供可觀的流動資產淨值和收入或替代資金來源,以按約定償還債務。 |
• | 債務能力和覆蓋面良好;消費貸款的債務收入比不高於30%,商業貸款的DSCR不低於1.5:1。 |
• | 健全一次、二次還款來源 |
• | 工業只有適度的週期性特徵。 |
• | 做好所有關鍵崗位的管理工作 |
• | 具有積極或穩定趨勢的穩定收益。 |
• | 有限的資產基礎或流動性 |
• | 還款史有限或拖欠還款史>2週歲的個人或擔保人。 |
• | 超出保證金的抵押品或無擔保抵押品 |
• | 有限的資產基礎和流動性 |
• | 償債能力緊張,但主要償債來源仍然可行 |
• | 可能是一家依賴擔保人實力的初創企業 |
目錄
• | 貸款員可能因為缺乏專業知識而無法適當監管的信貸 |
• | 不充分的貸款協議或不能獲得適當的文件抵押品的條件和控制是不確定的 |
• | 債務人經營的不利趨勢或者資產負債表中的不平衡狀況尚未達到危及清算的地步 |
• | 在未來某個日期可能導致信貸償還前景惡化的經濟或市場條件。 |
• | 任何其他重大偏離審慎貸款做法的行為 |
目錄
| | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| | 房地產 施工 | | | 住宅 房地產 | | | 商品化 房地產 | | | 商品化 | | | 消費者 | | | 風險類別 總計 | |
及格1-4級 | | | $10,086,177 | | | $42,658,893 | | | $43,177,156 | | | $23,830,601 | | | $992,012 | | | $120,744,839 |
看五年級 | | | 1,255,423 | | | 3,080,069 | | | 10,313,224 | | | 29,196,815 | | | 7,573 | | | 43,853,104 |
6級特別提示語 | | | 512,464 | | | 5,196,142 | | | 27,577,540 | | | 1,381,862 | | | 9,323 | | | 34,677,331 |
不合標準的7級 | | | 556,605 | | | 654,383 | | | 1,398,706 | | | 71,602 | | | — | | | 2,681,296 |
可疑的8年級 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
損失等級9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
總計 | | | $12,410,669 | | | $51,589,487 | | | $82,466,626 | | | $54,480,880 | | | $1,008,908 | | | $201,956,570 |
| | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| | 房地產 施工 | | | 住宅 房地產 | | | 商品化 房地產 | | | 商品化 | | | 消費者 | | | 風險類別 總計 | |
及格1-4級 | | | $14,344,792 | | | $45,387,139 | | | $54,250,160 | | | $23,715,218 | | | $1,511,964 | | | $139,209,273 |
看五年級 | | | 3,775,559 | | | 3,506,320 | | | 8,055,452 | | | 1,436,141 | | | 26,574 | | | 16,800,046 |
6級特別提示語 | | | 306,674 | | | 2,861,305 | | | 6,728,407 | | | 1,372,086 | | | 14,341 | | | 11,282,813 |
不合標準的7級 | | | 599,961 | | | 692,194 | | | 1,623,566 | | | 80,674 | | | — | | | 2,996,395 |
可疑的8年級 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
損失等級9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
總計 | | | $19,026,986 | | | $52,446,958 | | | $70,657,585 | | | $26,604,119 | | | $1,552,879 | | | $170,288,527 |
目錄
| | 2020年12月31日 | |||||||
| | 數量 合約 | | | 修改前 未完成的記錄 投資 | | | 修改後 未完成的記錄 投資 | |
房地產建設 | | | 1 | | | $92,527 | | | $92,527 |
住宅房地產 | | | — | | | — | | | — |
商業地產 | | | 1 | | | 559,000 | | | 559,000 |
商品化 | | | — | | | — | | | — |
消費者 | | | — | | | — | | | — |
總計 | | | 2 | | | $651,527 | | | $651,527 |
| | 2019年12月31日 | |||||||
| | 數量 合約 | | | 修改前 未完成的記錄 投資 | | | 修改後 未完成的記錄 投資 | |
房地產建設 | | | — | | | $— | | | $— |
住宅房地產 | | | — | | | — | | | — |
商業地產 | | | 1 | | | 263,271 | | | 263,271 |
商品化 | | | — | | | — | | | — |
消費者 | | | — | | | — | | | — |
總計 | | | 1 | | | $263,271 | | | $263,271 |
| | 房地產 施工 | | | 住宅 房地產 | | | 商品化 房地產 | | | 商品化(1) | | | 消費者 | | | 總計 | |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | | | | | ||||||
2019年12月31日餘額 | | | $721,239 | | | $583,595 | | | $775,394 | | | $260,398 | | | $8,846 | | | $2,349,472 |
沖銷 | | | — | | | (9,069) | | | — | | | — | | | (6,338) | | | (15,407) |
恢復 | | | 228,559 | | | 33,440 | | | 115,832 | | | — | | | 1,028 | | | 378,859 |
(追討)撥備 | | | (844,526) | | | 244,385 | | | 816,738 | | | 24,685 | | | 8,718 | | | 250,000 |
2020年12月31日餘額 | | | $105,272 | | | $852,351 | | | $1,707,964 | | | $285,083 | | | $12,254 | | | $2,962,924 |
目錄
| | 房地產 施工 | | | 住宅 房地產 | | | 商品化 房地產 | | | 商品化(1) | | | 消費者 | | | 總計 | |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | | | | | ||||||
單獨評估損害情況 | | | — | | | — | | | 26,169 | | | — | | | — | | | 26,169 |
集體評估減損情況 | | | 105,272 | | | 852,351 | | | 1,681,795 | | | 285,083 | | | 12,254 | | | 2,936,755 |
2020年12月31日餘額 | | | $105,272 | | | $852,351 | | | $1,707,964 | | | $285,083 | | | $12,254 | | | $2,962,924 |
應收貸款: | | | | | | | | | | | | | ||||||
單獨評估損害情況 | | | 556,605 | | | 602,336 | | | 2,420,162 | | | 71,602 | | | — | | | 3,650,705 |
集體評估減損情況 | | | 11,854,064 | | | 50,987,151 | | | 79,850,126 | | | 19,059,400 | | | 1,008,908 | | | 162,759,649 |
擔保貸款(1) | | | — | | | — | | | 196,338 | | | 35,349,878 | | | — | | | 35,546,216 |
截至2020年12月31日的本金貸款餘額: | | | $12,410,669 | | | $51,589,487 | | | $82,466,626 | | | $54,480,880 | | | $1,008,908 | | | $201,956,570 |
(1) | 包括由於SBA擔保而沒有相關津貼的PPP貸款 |
| | 房地產 施工 | | | 住宅 房地產 | | | 商品化 房地產 | | | 商品化 | | | 消費者 | | | 總計 | |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | | | | | ||||||
2018年12月31日餘額 | | | $952,053 | | | $267,354 | | | $851,336 | | | $600,609 | | | $5,593 | | | $2,676,945 |
沖銷 | | | — | | | (3,373) | | | (160,407) | | | (30,572) | | | (1,632) | | | (195,984) |
恢復 | | | 51,781 | | | 13,737 | | | — | | | — | | | 2,993 | | | 68,511 |
(追討)撥備 | | | (282,595) | | | 305,877 | | | 84,465 | | | (309,639) | | | 1,892 | | | (200,000) |
2019年12月31日餘額 | | | $721,239 | | | $583,595 | | | $775,394 | | | $260,398 | | | $8,846 | | | $2,349,472 |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | | | | | ||||||
單獨評估損害情況 | | | — | | | 83,078 | | | 50,765 | | | 2,390 | | | — | | | 136,233 |
集體評估減損情況 | | | 721,239 | | | 500,517 | | | 724,629 | | | 258,008 | | | 8,846 | | | 2,213,239 |
2019年12月31日餘額 | | | $721,239 | | | $583,595 | | | $775,394 | | | $260,398 | | | $8,846 | | | $2,349,472 |
應收貸款: | | | | | | | | | | | | | ||||||
單獨評估損害情況 | | | 694,654 | | | 1,101,121 | | | 3,233,009 | | | 77,698 | | | — | | | 5,106,482 |
集體評估減損情況 | | | 18,332,332 | | | 51,345,837 | | | 67,424,576 | | | 18,270,459 | | | 1,552,879 | | | 156,926,083 |
擔保貸款 | | | — | | | — | | | — | | | 8,255,962 | | | — | | | 8,255,962 |
截至2019年12月31日的本金貸款餘額: | | | $19,026,986 | | | $52,446,958 | | | $70,657,585 | | | $26,604,119 | | | $1,552,879 | | | $170,288,527 |
目錄
| | 錄下來 投資 | | | 未付 校長 天平 | | | 相關 津貼 | | | 平均值 錄下來 投資 | | | 利息 收入 公認 | |
在沒有相關津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |||||
房地產建設 | | | $556,605 | | | $2,551,611 | | | $— | | | $634,410 | | | $378 |
住宅房地產 | | | 602,336 | | | 759,661 | | | — | | | 711,835 | | | 24,414 |
商業地產 | | | 2,054,995 | | | 3,008,449 | | | — | | | 2,214,029 | | | 78,899 |
商品化 | | | 71,602 | | | 71,896 | | | — | | | 75,924 | | | 4,559 |
消費者 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
在記錄了津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |||||
房地產建設 | | | $— | | | $— | | | $— | | | $— | | | $— |
住宅房地產 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
商業地產 | | | 365,167 | | | 365,469 | | | 26,169 | | | 442,025 | | | 25,019 |
商品化 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
消費者 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
共計: | | | | | | | | | | | |||||
房地產建設 | | | $556,605 | | | $2,551,611 | | | $— | | | $634,410 | | | $378 |
住宅房地產 | | | 602,336 | | | 759,661 | | | — | | | 711,835 | | | 24,414 |
商業地產 | | | 2,420,162 | | | 3,373,918 | | | 26,169 | | | 2,656,054 | | | 103,918 |
商品化 | | | 71,602 | | | 71,896 | | | — | | | 75,924 | | | 4,559 |
消費者 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
| | $3,650,705 | | | $6,757,086 | | | $26,169 | | | $4,078,223 | | | $133,269 |
| | 錄下來 投資 | | | 未付 校長 天平 | | | 相關 津貼 | | | 平均值 錄下來 投資 | | | 利息 收入 公認 | |
在沒有相關津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |||||
房地產建設 | | | $694,654 | | | $2,591,442 | | | $— | | | $1,052,069 | | | $5,415 |
住宅房地產 | | | 627,361 | | | 777,943 | | | — | | | 647,426 | | | 45,037 |
商業地產 | | | 2,686,851 | | | 4,375,265 | | | — | | | 2,298,536 | | | 132,575 |
商品化 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
消費者 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
在記錄了津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |||||
房地產建設 | | | $— | | | $— | | | $— | | | $— | | | $— |
住宅房地產 | | | 473,760 | | | 499,313 | | | 83,078 | | | 475,862 | | | 25,043 |
商業地產 | | | 546,158 | | | 547,307 | | | 50,765 | | | 443,586 | | | 30,713 |
商品化 | | | 77,698 | | | 77,698 | | | 2,390 | | | 47,368 | | | 4,838 |
消費者 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
共計: | | | | | | | | | | | |||||
房地產建設 | | | $694,654 | | | $2,591,442 | | | $— | | | $1,052,069 | | | $5,415 |
住宅房地產 | | | 1,101,121 | | | 1,277,256 | | | 83,078 | | | 1,123,288 | | | 70,080 |
商業地產 | | | 3,233,009 | | | 4,922,572 | | | 50,765 | | | 2,742,122 | | | 163,288 |
商品化 | | | 77,698 | | | 77,698 | | | 2,390 | | | 47,368 | | | 4,838 |
消費者 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
| | $5,106,482 | | | $8,868,968 | | | $136,233 | | | $4,964,847 | | | $243,621 |
目錄
| | 2020 | | | 2019 | |
土地及土地改善工程 | | | $1,554,190 | | | $1,589,430 |
建築物 | | | 4,928,565 | | | 5,049,367 |
傢俱和設備 | | | 1,440,661 | | | 1,315,401 |
| | 7,923,416 | | | 7,954,198 | |
減去累計折舊 | | | (3,305,084) | | | (3,331,897) |
| | $4,618,332 | | | $4,622,301 |
2021 | | | $33,117,442 |
2022 | | | 12,226,327 |
2023 | | | 2,405,506 |
2024 | | | 1,946,344 |
2025 | | | 3,546,753 |
| | $53,242,372 |
目錄
| | 2020 | | | 2019 | |
按法定税率計税費用 | | | $429,349 | | | $177,777 |
(增加)因以下原因導致的税收減少: | | | | | ||
增加人壽保險的現金退還價值 | | | (25,788) | | | (25,012) |
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | | | 5,517 | | | 4,881 |
其他不可扣除的費用 | | | 9,081 | | | 2,401 |
其他差異 | | | 4,053 | | | (4,032) |
一般業務信用結轉 | | | (48,305) | | | (48,305) |
遞延税項資產估值變動 | | | — | | | (1,390,000) |
申報所得税費用(福利) | | | $373,907 | | | $(1,282,290) |
| | 2020 | | | 2019 | |
遞延税項資產: | | | | | ||
貸款損失撥備 | | | $49,165 | | | $— |
非權責發生制貸款利息 | | | 263,156 | | | 236,493 |
對擁有的其他房地產的減記 | | | 144,281 | | | 170,345 |
遞延補償 | | | — | | | 34,582 |
遞延費用 | | | 96,154 | | | — |
慈善捐款結轉 | | | 9,428 | | | 8,669 |
出售所擁有的其他房地產的遞延收益 | | | 118,446 | | | 118,446 |
信用證應計損失 | | | 132,925 | | | 198,320 |
擔保貸款保費準備金 | | | 19,230 | | | 792 |
租賃責任 | | | 22,322 | | | 27,692 |
對傳遞實體的投資 | | | — | | | 15,405 |
淨抵税結轉 | | | 286,580 | | | 238,275 |
淨營業虧損結轉 | | | 1,960,133 | | | 2,362,734 |
遞延税項資產 | | | 3,101,820 | | | 3,411,753 |
遞延税項負債: | | | | | ||
折舊 | | | (161,777) | | | (115,015) |
使用權資產 | | | (22,032) | | | (27,536) |
貸款損失撥備 | | | — | | | (37,678) |
可供出售證券的未實現淨收益 | | | (40,514) | | | (1,102) |
對傳遞實體的投資 | | | (52,088) | | | — |
遞延税項負債 | | | (276,411) | | | (181,331) |
遞延税金淨資產 | | | $2,825,409 | | | $3,230,422 |
目錄
| | 2020 | | | 2019 | |
當期費用 | | | $8,306 | | | $6,178 |
更改估值免税額 | | | — | | | (1,390,000) |
遞延税費(福利) | | | 365,601 | | | 101,532 |
| | $373,907 | | | $(1,282,290) |
| | 2020 | | | 2019 | |
年初餘額 | | | $4,035,198 | | | $593,742 |
新發放的貸款 | | | 30,852 | | | 4,055,656 |
還款 | | | (297,501) | | | (614,200) |
餘額,年終 | | | $3,768,549 | | | $4,035,198 |
目錄
| | 2020年12月31日 | |
租賃負債 | | | $ 106,063 |
使用權資產 | | | $ 104,910 |
加權平均剩餘租期 | | | 3.87億年 |
加權平均貼現率 | | | 2.65% |
| | 截至年底的年度 2020年12月31日 | |
租賃費 | | | |
經營租賃成本 | | | $ 29,316 |
可變租賃成本 | | | — |
短期租賃成本 | | | 8,900 |
總租賃成本 | | | $ 38,216 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | $ 28,680 |
到期租賃款 | | | |
截至2021年12月31日的12個月 | | | 29,160 |
截至2022年12月31日的12個月 | | | 29,640 |
截至2023年12月31日的12個月 | | | 30,120 |
截至2024年12月31日的12個月 | | | 16,200 |
截至2025年12月31日的12個月 | | | 6,750 |
未貼現現金流合計 | | | $111,870 |
折扣 | | | (5,807) |
租賃負債 | | | $106,063 |
目錄
| | 2020 | | | 2019 | |
提供信貸的承諾 | | | $26,153,202 | | | $24,965,396 |
開具備用信用證和財務擔保 | | | $4,837,010 | | | $4,859,203 |
目錄
| | 2020 | | | 2019 | |
補充披露年內支付的現金: | | | | | ||
利息 | | | $1,085,713 | | | $1,201,786 |
賦税 | | | — | | | — |
非現金投融資活動 | | | | | ||
轉移到其他房地產所有者(OREO)的貸款 | | | $— | | | $853,600 |
轉入OREO的固定資產 | | | — | | | 515,777 |
可供出售證券的未實現收益 | | | 187,674 | | | 560,370 |
目錄
2020年12月31日 | | | 實際 | | | 資本的最低要求 充分性目的 | | | 身體健康的最低要求 大寫為 立即更正 行動條款 | |||||||||
| | 金額 | | | 比率 | | | 金額 | | | 比率 | | | 金額 | | | 比率 | |
總資本 (對加權資產進行風險評估) | | | $30,152 | | | 16.89% | | | $14,278 | | | 8.00% | | | $17,847 | | | 10.00% |
第I級資本 (對加權資產進行風險評估) | | | $27,905 | | | 15.63% | | | $10,708 | | | 6.00% | | | $14,278 | | | 8.00% |
普通股一級資本 (對加權資產進行風險評估) | | | $27,905 | | | 15.63% | | | $8,031 | | | 4.50% | | | $11,601 | | | 6.50% |
第I級資本-槓桿 (平均資產) | | | $27,905 | | | 10.95% | | | $10,185 | | | 4.00% | | | $12,731 | | | 5.00% |
2019年12月31日 | | | 實際 | | | 資本的最低要求 充分性目的 | | | 身體健康的最低要求 大寫為 立即更正 行動條款 | |||||||||
| | 金額 | | | 比率 | | | 金額 | | | 比率 | | | 金額 | | | 比率 | |
總資本 (對加權資產進行風險評估) | | | $27,734 | | | 16.15% | | | $13,731 | | | 8.00% | | | $17,163 | | | 10.00% |
第I級資本 (對加權資產進行風險評估) | | | $25,575 | | | 14.90% | | | $10,298 | | | 6.00% | | | $13,731 | | | 8.00% |
普通股一級資本 (對加權資產進行風險評估) | | | $25,575 | | | 14.90% | | | $7,723 | | | 4.50% | | | $11,156 | | | 6.50% |
第I級資本-槓桿 (平均資產) | | | $25,575 | | | 11.71% | | | $8,730 | | | 4.00% | | | $10,913 | | | 5.00% |
目錄
| | 截至2020年12月31日的公允價值 | |||||||||||||
| | 攜載 金額 | | | 公平 價值 | | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | | | 意義重大 可觀測 輸入量 (2級) | | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | |
金融資產 | | | | | | | | | | | |||||
現金和銀行到期款項 | | | $2,748 | | | $2,748 | | | $2,748 | | | | | ||
銀行的有息存款 | | | 21,324 | | | 21,324 | | | 21,324 | | | | | ||
出售的聯邦基金 | | | 114 | | | 114 | | | 114 | | | | | ||
投資證券 | | | 15,006 | | | 15,006 | | | | | 15,006 | | | ||
受限投資證券 | | | 254 | | | 254 | | | | | | | 254 | ||
持有待售貸款 | | | 835 | | | 835 | | | | | 835 | | | ||
貸款,扣除貸款損失撥備後的淨額 | | | 198,432 | | | 198,284 | | | | | | | 198,284 | ||
應計應收利息 | | | 1,460 | | | 1,460 | | | | | 1,460 | | | ||
金融負債 | | | | | | | | | | | |||||
無息存款 | | | $88,590 | | | $88,590 | | | | | $88,590 | | | ||
有息存款 | | | 135,673 | | | 136,250 | | | | | | | 136,250 | ||
應計應付利息 | | | 94 | | | 94 | | | | | 94 | | |
| | 截至2019年12月31日的公允價值 | |||||||||||||
| | 攜載 金額 | | | 公平 價值 | | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | | | 意義重大 可觀測 輸入量 (2級) | | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | |
金融資產 | | | | | | | | | | | |||||
現金和銀行到期款項 | | | $3,136 | | | $3,136 | | | $3,136 | | | | | ||
銀行的有息存款 | | | 8,723 | | | 8,723 | | | 8,723 | | | | | ||
出售的聯邦基金 | | | 126 | | | 126 | | | 126 | | | | | ||
投資證券 | | | 22,892 | | | 22,892 | | | | | 22,892 | | | ||
受限投資證券 | | | 241 | | | 241 | | | | | | | 241 | ||
持有待售貸款 | | | 443 | | | 443 | | | | | 443 | | | ||
貸款,扣除貸款損失撥備後的淨額 | | | 167,759 | | | 163,386 | | | | | | | 163,386 | ||
應計應收利息 | | | 597 | | | 597 | | | | | 597 | | | ||
金融負債 | | | | | | | | | | | |||||
無息存款 | | | $63,464 | | | $63,464 | | | | | $63,464 | | | ||
有息存款 | | | 127,321 | | | 127,628 | | | | | | | 127,628 | ||
應計應付利息 | | | 150 | | | 150 | | | | | 150 | | |
目錄
2020年12月31日 | | | 總計 | | | 1級 | | | 2級 | | | 3級 |
可供出售的投資證券: | | | | | | | | | ||||
美國政府機構和國庫券 | | | $5,263 | | | $— | | | $5,263 | | | $— |
公司債務證券 | | | 6,139 | | | — | | | 6,139 | | | — |
SBA池 | | | 448 | | | — | | | 448 | | | — |
市政證券 | | | 1,621 | | | — | | | 1,621 | | | — |
抵押貸款支持證券 | | | 1,535 | | | — | | | 1,535 | | | — |
總計 | | | $15,006 | | | $— | | | $15,006 | | | $— |
2019年12月31日 | | | 總計 | | | 1級 | | | 2級 | | | 3級 |
可供出售的投資證券: | | | | | | | | | ||||
美國政府機構和國庫券 | | | $19,254 | | | $— | | | $19,254 | | | $— |
公司債務證券 | | | 2,036 | | | — | | | 2,036 | | | — |
SBA池 | | | 466 | | | — | | | 466 | | | — |
抵押貸款支持證券 | | | 1,136 | | | — | | | 1,136 | | | — |
總計 | | | $22,892 | | | $— | | | $22,892 | | | $— |
目錄
描述 | | | 截至以下日期的餘額 12月31日, 2020 | | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | | | 意義重大 可觀測 輸入量 (2級) | | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
不良貸款 | | | $338,998 | | | $— | | | $— | | | $338,998 |
其他房地產 | | | $580,168 | | | $— | | | $— | | | $580,168 |
描述 | | | 截至以下日期的餘額 12月31日, 2019 | | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | | | 意義重大 可觀測 輸入量 (2級) | | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
不良貸款 | | | $961,383 | | | $— | | | $— | | | $961,383 |
其他房地產 | | | $1,788,218 | | | $— | | | $— | | | $1,788,218 |
描述 | | | 公允價值 | | | 評估技術 | | | 不可觀測的輸入 | | | 量程 | | | 加權 平均值 |
截至2020年12月31日: | | | | | | | | | | | |||||
資產 | | | | | | | | | | | |||||
不良貸款 | | | $339 | | | 估值貼現 | | | 預計銷售成本 | | | 10% - 15% | | | 11% |
| | | | 貼現現金流分析 | | | 因缺乏適銷性和評估年齡而打折 | | | 0% - 5% | | | 0% | ||
擁有的其他房地產 | | | 580 | | | 估值貼現 | | | 借款人的市場利率 | | | 4.00% - 5.25% | | | 5% |
| | | | | | 因缺乏適銷性和評估年齡而打折 | | | 10% | | | 10% | |||
截至2019年12月31日: | | | | | | | | | | | |||||
資產 | | | | | | | | | | | |||||
不良貸款 | | | $961 | | | 估值貼現 | | | 預計銷售成本 | | | 10% - 15% | | | 11% |
| | | | 貼現現金流分析 | | | 因缺乏適銷性和評估年齡而打折 | | | 0% - 5% | | | 0% | ||
擁有的其他房地產 | | | 1,788 | | | 估值貼現 | | | 借款人的市場利率 | | | 5.50% - 6.75% | | | 6% |
| | | | | | 因缺乏適銷性和評估年齡而打折 | | | 10% | | | 10% |
目錄
目錄
目錄
第20項。 | 對董事和高級職員的賠償。 |
第21項。 | 展品和財務報表明細表。 |
展品 | | | 描述 |
2.1 | | | 協議和合並計劃,日期為2021年2月18日,由Fincastle銀行、First National Corporation和First Bank簽署,並由Fincastle銀行、First National Corporation和First Bank之間簽署(包含在本註冊聲明中的聯合委託書/招股説明書的附件A中,通過引用併入本文)。† |
3.1 | | | 已於2009年3月3日修訂和重述的修訂和重述的公司章程(在此通過參考First National截至2008年12月31日的Form 10-K的附件3.1併入)。 |
3.2 | | | First National Corporation的章程(截至2018年8月8日以電子格式重述,並通過引用First National於2018年8月14日提交的Form 8-K當前報告的附件3.1併入本文)。 |
4.1 | | | 修訂和重新制定第一民族公司的公司章程。在此引用附圖3.1作為參考。 |
4.2 | | | 第一民族公司章程。在此引用附圖3.2作為參考。 |
4.3 | | | 長期債務。First National Corporation有未償還的長期債務,在提交本文件時,這些債務不超過First National Corporation總合並資產的10%。First National Corporation同意應美國證券交易委員會的要求向證券交易委員會提供任何此類長期債務協議的副本。 |
5.1 | | | Nelson Mullins Riley和Scarborough,LLP對正在註冊的證券的合法性的意見。** |
8.1 | | | 納爾遜·穆林斯·萊利(Nelson Mullins Riley)和斯卡伯勒律師事務所(Scarborough,LLP)對合並的某些美國聯邦所得税方面的看法。** |
目錄
展品 | | | 描述 |
23.1 | | | 第一國家公司的獨立註冊會計師事務所Young,Hyde&Barbour,P.C.同意。** |
23.2 | | | Fincastle銀行獨立註冊會計師事務所Young,Hyde&Barbour,P.C.同意。** |
23.3 | | | Nelson Mullins Riley和Scarborough,LLP同意(包括在本合同的附件5.1中)。** |
24 | | | 授權書(包括在簽名頁上)。** |
99.1 | | | 派珀·桑德勒公司同意** |
99.2 | | | RP Financial LC同意。** |
99.3 | | | 喬治·埃德温·霍爾特三世同意被任命為董事。** |
99.4 | | | C·雷·斯普林克同意被任命為董事。** |
99.5 | | | 柯特什·帕特爾同意被任命為董事。** |
99.6 | | | First National使用的代理卡格式。* |
99.7 | | | Fincastle使用的代理卡格式。* |
* | 謹此提交。 |
** | 之前提交的。 |
† | 根據S-K條例第601(B)(2)項,第一國家同意應要求以保密方式向證券交易委員會提供協議和合並計劃中任何遺漏的時間表或證物的副本。 |
第22項。 | 承諾。 |
(1) | 在提出要約或出售的任何期間,提交本登記聲明的生效後修正案: |
i. | 包括1933年證券法第10(A)(3)節要求的任何招股説明書; |
二、 | 在招股説明書中反映在登記説明書生效日期(或登記説明書生效後的最近一次修訂)之後發生的、個別地或總體上代表登記説明書所載信息發生根本變化的任何事實或事件。儘管有上述規定,發行證券數量的任何增減(如果發行證券的總美元價值不超過登記的),以及與估計最高發行範圍的低端或高端的任何偏離,可以按照第424(B)條的規定提交給證監會的招股説明書形式反映出來,前提是成交量和價格的變化合計不超過有效註冊書中“註冊費計算”表中規定的最高發行價格的20%;以及 |
三、 | 在登記説明書中包括以前未披露的有關分配計劃的任何重大信息,或在登記説明書中對該等信息進行任何重大修改。 |
(2) | 就根據1933年證券法確定任何責任而言,每項該等生效後的修訂均須當作是與其內所提供的證券有關的新登記聲明,而當時發售該等證券應當作是其首次真誠發售。 |
(3) | 對終止發行時未售出的正在登記的證券,採取事後修正的方式予以註銷。 |
(4) | 為確定根據1933年證券法對任何買方承擔的責任,根據規則424(B)提交的每份招股説明書(依賴規則430B提交的註冊説明書或依賴規則430A提交的招股説明書除外)應被視為註冊説明書的一部分,幷包括在註冊説明書生效後首次使用的日期。但如屬登記聲明一部分的登記聲明或招股章程內所作出的任何陳述,或借引用而併入或當作併入該登記聲明或招股章程內的文件內所作的任何陳述,而該文件是借引用而併入該登記聲明或招股章程內而該文件是該登記聲明或招股章程的一部分,則對於在首次使用前已有售賣合約的購買人而言,該陳述並不取代或修改在緊接該首次使用日期之前在該登記聲明或招股章程內所作出的任何陳述,或取代或修改在緊接該首次使用日期之前在該登記聲明或招股章程內所作出的任何陳述。 |
目錄
(5) | 為了確定根據1933年證券法所承擔的任何責任,通過引用併入本註冊説明書的根據1934年證券交易法第13(A)條或第15(D)條提交註冊人年度報告的每一次(如適用的話,根據1934年證券交易法第15(D)條提交僱員福利計劃年度報告的每一次提交),應被視為與其中提供的證券有關的新註冊聲明,而當時發售該等證券應被視為首次 |
(6) | 在任何被視為第145(C)條所指承銷商的個人或當事人通過使用作為本註冊説明書一部分的招股説明書公開發行根據本章程登記的證券之前,除適用表格的其他項目要求的信息外,該再發行招股説明書還應包含適用的註冊表所要求的關於可能被視為承銷商的再發行的信息。 |
(7) | 根據前款提交的每份招股説明書,或(Ii)聲稱符合1933年證券法第10(A)(3)節的要求並在符合第415條的規定下用於證券發行的每份招股説明書,將作為註冊説明書修正案的一部分提交,在該修正案生效之前不會使用,並且為了確定1933年證券法下的任何責任,每項該等生效後的修正案應被視為與以下事項有關的新的登記説明書:(I)根據前款提交的招股説明書,或(Ii)聲稱符合1933年證券法第10(A)(3)條的要求並在符合規則415的規定下用於證券發售的每份招股説明書,將作為註冊説明書修正案的一部分提交,並在該修正案生效之前不得使用。而當時該等證券的發售,須當作為其首次真誠發售。 |
(8) | 對根據本表格第4、10(B)、11或13項以引用方式併入招股説明書的信息的要求,在收到該要求後的一個工作日內作出答覆,並以第一類郵件或其他同樣迅速的方式發送併入的文件。這包括在登記聲明生效日期之後至答覆請求之日之前提交的文件中包含的信息。 |
(9) | 以生效後修訂的方式提供與交易有關的所有信息,以及所涉及的被收購公司,而這些信息在本註冊説明書生效時不是本註冊説明書的主題,幷包括在本註冊説明書中。 |
(10) | 根據上述規定,註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以根據1933年證券法規定承擔的責任獲得賠償,但註冊人已被告知,美國證券交易委員會認為,這種賠償違反了1933年證券法規定的公共政策,因此不能強制執行。如果註冊人的董事、高級人員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(註冊人支付註冊人的董事、高級人員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外),除非註冊人的律師認為該問題已通過控制先例解決,否則註冊人將向具有適當管轄權的法院提交該賠償是否違反明示的公共政策的問題。 |
目錄
| | 第一國家公司 | ||||
| | | | |||
| | 由以下人員提供: | | | /s/斯科特·C·哈佛 | |
| | | | 斯科特·C·哈佛 | ||
| | | | 總裁兼首席執行官 |
2021年4月23日 | | | 通過 | | | /s/斯科特·C·哈佛 |
| | | | 斯科特·C·哈佛 | ||
| | | | 總裁兼首席執行官 | ||
| | | | (首席行政主任) | ||
| | | | |||
2021年4月23日 | | | 通過 | | | /s/M.Shane Bell |
| | | | M.Shane Bell執行副總裁兼首席財務官 | ||
| | | | (首席財務官和首席會計官) | ||
| | | | |||
2021年4月23日 | | | 通過 | | | * |
| | | | 伊麗莎白·H·科特雷爾 | ||
| | | | 董事會主席 | ||
| | | | |||
2021年4月23日 | | | 通過 | | | * |
| | | | 小杰拉爾德·F·史密斯 | ||
| | | | 董事會副主席 | ||
| | | | |||
2021年4月23日 | | | 通過 | | | * |
| | | | 傑森·C·艾肯斯 | ||
| | | | 導演 | ||
| | | | |||
2021年4月23日 | | | 通過 | | | * |
| | | | 艾米麗·馬洛·貝克 | ||
| | | | 導演 | ||
| | | | |||
2021年4月23日 | | | 通過 | | | * |
| | | | 博伊斯·E·布蘭諾克 | ||
| | | | 導演 | ||
| | | | |||
2021年4月23日 | | | 通過 | | | * |
| | | | W.邁克爾·芬克(W.Michael Funk) | ||
| | | | 導演 | ||
| | | | |||
2021年4月23日 | | | 通過 | | | * |
| | | | 詹姆斯·R·威爾金斯(James R.Wilkins),III | ||
| | | | 導演 |
通過 | | | /s/M.Shane Bell | | | |
| | 謝恩·貝爾(M.Shane Bell) | | | ||
| | 事實律師 | | |