美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
在截至本季度末的季度內
或
由_
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (佣金檔案號) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
| ||
(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(509)
(註冊人電話號碼，包括區號)
*
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有文件和報告，以及(2)在過去90天內一直在提交此類文件和報告。是x沒有。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器 | 加速文件管理器？ |
(不要檢查是否有規模較小的報告公司) | 一家小型報告公司收購了美國證券交易委員會(☒) 新興成長公司(Emerging Growth Company)：☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。1 GB
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否x
僅適用於公司發行人：
截至2021年4月19日，公司普通股面值為0.001美元的流通股數量為
1
第一部分
財務信息
第一項財務報表。
電子系統技術公司 資產負債表 (未經審計) | |||
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， |
2021 |
| 2020 | |
資產 |
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流動資產 |
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*現金和現金等價物 | $ |
| $ |
**存單 |
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*應收賬款-淨額 |
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*庫存-淨額 |
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*預付費用 |
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*應計應收利息 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，扣除折舊後的淨額 |
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使用權-租賃，扣除攤銷後的淨額( |
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*總資產 | $ |
| $ |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 | $ |
| $ |
應計工資 |
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租賃負債，當期部分( |
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應計假期工資 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債 |
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*關注法案應付貸款( |
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* |
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* |
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**總負債 |
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股東權益 |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
| ||
留存收益 |
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股東權益總額 |
| ||
*總負債和股東權益 | $ |
| $ |
請參閲財務報表附註。
2
電子系統技術公司 運營説明書 (未經審計)
| |||
| 截至三個月 | ||
| 三月三十一號， |
| 三月三十一號， |
2021 |
| 2020 | |
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銷售淨值 | $ |
| $ |
銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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*總務省和行政部 |
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負責研發工作。 |
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*負責市場營銷和銷售 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
| ( | |
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其他收入 |
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**增加利息收入 |
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其他收入合計 |
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所得税前淨收益(虧損) |
| ( | |
享受所得税優惠(規定) |
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淨收益(虧損) | $ |
| $ ( |
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每股收益(虧損)-基本和攤薄 | $ |
| $ ( |
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加權平均股份-基本股份和稀釋股份 |
| ||
請參閲財務報表附註。
3
電子系統技術公司 現金流量表 (未經審計)
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| 截至三個月 | ||
| 三月三十一號， |
| 三月三十一號， |
2021 |
| 2020 | |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) | $ |
| $ ( |
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淨收益(虧損)中包括的非現金項目： |
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* |
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以股份為基礎的薪酬 |
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營業資產和負債變動情況： |
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減少應收賬款，淨額 | ( |
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*庫存減少。 |
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**應計應收利息 |
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**預付費用。 |
| ( | |
*應付賬款 |
| ( | |
**其他應計負債 |
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經營活動中提供(使用)的現金淨額 |
| ( | |
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投資活動的現金流： |
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**已贖回的存單 |
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投資活動提供的現金淨額 |
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用於融資活動的現金流： |
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*CARE法案應支付貸款的收益 |
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用於融資活動的淨現金 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ |
| $ |
請參閲財務報表附註。
4
電子系統技術公司 DBA尊重無線調制解調器
股東權益變動表 (未經審計) | |||||
| 股票 | 金額 | 其他內容 實繳 資本 | 留用 收益 | 總計 |
餘額，2020年1月1日 | $ | $ | $ | $ | |
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*淨收益(虧損) | ( | ( | |||
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*普通股期權 |
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| 2,282 | - | 2,282 |
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2020年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | |
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餘額，2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | |
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|
*淨收益(虧損) | |||||
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2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | |
請參閲財務報表附註。
5
電子系統技術公司
財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述依據
電子系統技術公司(以下簡稱“公司”)的財務報表(包括附註)代表公司管理層，管理層對其完整性和客觀性負責。隨附的未經審計的財務報表是由公司根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及形成10-Q報表的指示編制的。因此，財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，隨附的未經審計的財務報表包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，這對於公平陳述其截至2021年3月31日的財務狀況以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營結果、現金流和股東權益變化是必要的。-截至2020年12月31日的資產負債表來自經審計的年度財務報表，但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。提交的所有金額都是美元。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的財務報表及其腳註。他説：
截至2021年3月31日的三個月期間的運營結果不一定表明整個會計年度或任何其他會計時期的預期結果。該公司估計，2021年預期的有效年度聯邦所得税税率將為0%。
新會計公告
注2--庫存
存貨按直接成本或可變現淨值中的較低者列報，成本採用先進先出(FIFO)法確定。庫存包括以下內容：
三月三十一號， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |
零件 | $ | $ |
正在進行的工作 | ||
成品 | ||
總庫存 | $ |
注3-每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)不包括攤薄，計算方法為普通股股東可獲得的收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。*稀釋每股收益(虧損)反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後分享到公司的收益中，可能發生的稀釋。*於2021年3月31日及2020年3月31日，本公司
6
電子系統技術公司
財務報表附註
(未經審計)
注4-股票期權
公司擁有未償還股票期權，定期授予在公司連續任職不少於三年的個人員工和董事。*2020年3月13日，董事會取消了2017年8月7日授予的、將於2020年8月6日到期的所有12萬份未償還股票期權。另外，在當天，董事會批准了
截至2021年3月31日，有
注5-收入
該公司的客户包括美國和地方政府以及國內外公司，貿易信貸條款適用於這些客户。*截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月國內銷售額為
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，對三個客户的銷售額佔總收入的10%以上如下：
| 截至3月31日的三個月期間， | |||
| 2021 | 2020 | ||
銷售額 | 總銷售額的年齡百分比 | 銷售額 | 總銷售額的年齡百分比 | |
國內客户A | $ | $ | ||
國內客户B | ||||
國內客户D | ||||
外國客户C | ||||
截至2021年3月31日和2020年3月31日，該公司積壓的銷售訂單為
7
電子系統技術公司
財務報表附註
(未經審計)
附註6-租契
2020年9月23日，該公司簽署了一份為期兩年的新設施租約。*基本租賃費為$
在2020年9月23日新租約之前，該公司對其設施的租賃價為$
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間，營業報表的下列費用分類分別包括10862美元和16918美元的租賃費用：
| 2021 |
| 2020 | ||||
銷售成本 | 運營費用 | 總計 |
| 銷售成本 | 運營費用 | 總計 | |
根據租賃協議支付的基本租金 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ |
可變租賃成本 |
| ||||||
總租賃成本 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ |
截至2021年3月31日，未來租賃支付總額如下：
截至2022年和2023年3月31日的12個月 | ||
2022 | $ | |
2023 |
| |
*總計 |
| |
扣除的利息 |
| ( |
租賃淨負債 |
| |
當前部分 |
| |
長期部分 | $ | |
注7--股票回購
8
電子系統技術公司
財務報表附註
(未經審計)
注8-CareACT應付貸款
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為美國法律。巴塞羅那
2020年4月，該公司獲得一筆#美元的貸款。
2021年2月，該公司獲得第二筆貸款#美元。
根據PPP的條款，如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些貸款。符合條件的費用包括工資成本、用於繼續集團醫療福利的成本、抵押貸款支付、租金和水電費。截至2021年3月31日，該公司已將貸款資金用於支付符合條件的費用。*公司已申請免除第一筆貸款，目前正在等待小企業管理局的通知，屆時將確認171,712美元的債務減免收益。截至2021年3月31日，美元
.
9
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
管理層對財務問題的探討與分析
手術情況和結果
管理層的討論和分析應與該公司截至2021年3月31日的季度的未經審計的財務報表及其綜合説明一併閲讀。以下陳述可能具有前瞻性，實際結果可能大不相同。
A.行動結果：
收入：2021年第一季度銷售總收入增至424,775美元，而2020年第一季度為273,968美元，增長55.0%。管理層認為，銷售收入的增長是由於與2020年同期相比，2021年第一季度國內外市場的產品需求都有所增加。
由於產品向客户發貨、客户下訂單、客户購買趨勢以及總體經濟環境的變化等時機因素，該公司的收入歷來在季度間波動。*有關工廠和項目自動化或項目開發的採購過程，通常圍繞着購買受人尊敬的產品的決定，可能會很漫長。此採購過程可能涉及與尊重產品無關的投標活動，例如額外的系統和分包工作，以及客户方面的資本預算考慮。*由於這一採購過程的複雜性，對該公司收入的預測很難預測。
新冠肺炎的情況對2020年大部分時間的運營構成了重大幹擾。*在截至2021年3月31日的三個月裏，我們看到了一些項目的訂單，我們認為這些項目是由於防止新冠肺炎傳播的相關限制的影響而推遲的。我們正在經歷供應鏈的一些中斷，但在這一點上，我們認為這不會對銷售產生實質性影響。
本公司2021年第一季度和2020年第一季度國內外出口銷售的細分市場百分比如下：
第一季度 | 2021 | 2020 |
國內銷售 | 85% | 88% |
出口銷售額 | 15% | 12% |
積壓：
截至2021年3月31日，該公司積壓的銷售訂單為91,064美元。*該公司的客户一般都是根據需要下單的。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)除正在進行的預定項目和定製設計的設備外，公司大多數產品的發貨通常在收到客户訂單後1至5個工作日內完成。他説：
銷售成本：
2021年和2020年第一季度的銷售成本百分比分別佔各自淨銷售額的42%和53%，計算時不包括分別為2,079美元和15,080美元的現場支持費用。2021年第一季度的銷售成本百分比下降是2020年同期銷售的產品組合的結果。
10
運營費用：
2021年第一季度的運營費用比2020年第一季度增加了1,912美元。*以下為營業費用明細：
| 三月三十一號， 2021 | 三月三十一號， 2020 | 增加 (減少) |
一般和行政 | $ 93,503 | $ 95,713 | $ (2,210) |
研發 | 52,700 | 54,897 | (2,197) |
市場營銷和銷售 | 94,215 | 87,896 | 6,319 |
總運營費用 | $ 240,418 | $ 238,506 | $ 1,912 |
一般和行政：*2021年第一季度，一般和行政費用減少2210美元，至93,503美元，原因是工資、税收和福利與2020年同期相比下降。
研發：與2020年同期相比，2021年第一季度的研發費用減少了2197美元，降至52700美元，原因是與原型建造成本相關的費用減少。
營銷和銷售：與2020年同期相比，2021年第一季度的營銷和銷售費用增加了6,319美元，達到94,215美元，原因是2021年第一季度的工資、税收和福利增加。
利息收入：
在截至2021年3月31日的季度裏，該公司的利息收入為861美元，而2020年同期為3463美元。這筆收入的主要來源是貨幣市場賬户和存單。
淨收益(虧損)：
該公司2021年第一季度的淨收益為4682美元，而2020年同期的淨虧損為110,306美元。*2021年淨利潤的增長是銷售收入、毛利率和可變費用管理增加的結果。
B.財務狀況、流動性和資本資源。
截至2021年3月31日，該公司的流動資產與流動負債比率為14.7，而截至2020年12月31日為20.7。*流動比率下降的原因是，與2020年12月31日相比，2021年3月31日的應付賬款和應計工資負債增加。
截至2021年3月31日，公司的現金和現金等價物為794,734美元，而截至2020年12月31日的現金和現金等價物為308,110美元，主要反映了2020年12月31日持有的存單的贖回、第二筆購買力平價貸款的收益和手頭庫存的減少。
在截至2021年3月31日的三個月裏，經營活動提供的現金為106,401美元，而2020年同期使用的現金為127,031美元。這一變化是由截至2021年3月31日的三個月的淨收益4682美元推動的，而截至2020年3月31日的三個月的淨虧損為110,306美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，營業資產和負債的變化為100,430美元，而2020年為20,745美元。
由於2021年第一季度贖回了一張CD，投資提供的現金為249,999美元。由於12個月的收益率目前與貨幣市場賬户提供的利率相當，到期的CDS正被存入這些類型的賬户。
11
管理層認為，公司截至2021年3月31日的現金和現金等價物以及其他營運資本足以滿足2021年期間可能出現的運營、資本支出和其他支出的需求。
前瞻性陳述：上述討論可能包含涉及多項風險和不確定性的前瞻性陳述。*除上述因素外，可能導致實際結果大相徑庭的其他因素包括：競爭因素，如競爭對手的無線架構和價格壓力；第三方組件產品能否以合理價格獲得；由於市場需求變化和/或購買組件的價格侵蝕而產生的庫存風險；產品組合的變化；以及公司提交給證券交易委員會的報告和註冊聲明中列出的風險因素。他説：
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
本公司的普通股沒有既定的交易市場。該公司普通股的市場有限，因此股東在需要時或在有吸引力的市場價格下可能難以轉售他們的股票。*普通股在註冊證券系統或協會的自動報價系統中不定期報價。我們的普通股，每股票面價值0.001美元，在場外交易市場集團QB(場外交易市場集團)報價，代碼為“ELST”。OTCQB是買賣股票的證券交易商網絡。交易商之間通過一個計算機網絡相連，該網絡提供有關當前“出價”和“要價”的信息以及成交量信息。OTCQB不被認為是一個“全國性的交易所”。“場外”報價不反映經銷商間價格、零售加價佣金或實際交易.*公司普通股繼續以低成交量和低價格交易。一些投資者認為低價股票投機過度，因此不適合投資。許多機構投資者有內部政策，禁止購買或維持低價股票的頭寸。
項目4.安全控制和程序
截至2021年3月31日，我們在包括首席執行官和首席會計官在內的管理層(包括首席執行官和首席會計官)的監督和參與下，對我們的“披露控制和程序”(該術語在1934年證券交易法下的規則13a-15(E)中定義)的設計和操作的有效性進行了評估。*基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官確定，我們的財務報告內部控制存在一個重大弱點，由於這個弱點，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序無效。他説：
實質上的弱點有以下幾點：
我們沒有維持有效的控制，以確保適當的職責分工，因為同一名人員和僱員負責發起和記錄交易，從而造成職責分工的弱點。由於(1)職責分工對編制可靠財務報表的重要性；(2)由於控制缺陷可能導致的潛在錯報的重要性；以及(3)缺乏足夠的其他緩解控制；吾等確定，這種控制缺陷導致年度或中期財務報表內的重大錯報或披露缺失無法防止或發現的可能性很小。
財務報告內部控制的變化
在最近一個會計季度內，我們對財務報告的內部控制(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
12
第二部分-其他資料
項目5.其他信息
無
項目6.展品
展品編號 | 描述 |
31.1 | 第302節認證，首席執行官 |
31.2 | 第302節認證，CFO |
32.1 | 第906條認證，首席執行官 |
32.2 | 第906條認證，CFO |
101.INS | XBRL實例文檔 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
13
簽名
根據“交易法”的要求，註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
電子系統技術公司
| 作者：/s/邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller)
|
日期：2021年4月23日 | 姓名：邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller) |
| 頭銜：美國總統 |
(首席行政主任) |
| 作者：/s/邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller)
|
日期：2021年4月23日 | 姓名：邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller) |
| 頭銜：美國總統 |
(首席會計官) |
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